© 2015 - 2023 АНО "Центр защиты вкладчиков и инвесторов"
При использовании материалов гиперссылка на zvi2015.ru обязательна.
|
|
ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №181/776)Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски. Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных
официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей
- как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций. Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.
ОЦЕНКОЙ ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ «ТААТТЫ» ЗАЙМУТСЯ ГЕНПРОКУРАТУРА, МВД И СЛЕДКОМa> 2.10.2018 Накануне отзыва лицензии у якутского банка «Таатта» банковские операции там проводились в условиях проблем с платежеспособностью, и с целью замены ликвидных активов на неликвидные. Теперь их законность оценят федеральные правоохранительные органы, сообщили корреспонденту ИА REGNUM в пресс-службе Банка России. Информация о последних операциях, осуществлённых сотрудниками банка, направлена в Генпрокуратуру, Следственный комитет и Министерство внутренних дел. Выяснилось также, что предшествовавшие банкротству операции сопровождались отчуждением недвижимого имущества, отметили в ЦБ РФ. Как сообщало ИА REGNUM, арбитражный суд Якутии признал банк «Таатта» банкротом, конкурсное производство в отношении него открыто сроком на год. Первая информация о проблемах в работе банка стала поступать от его вкладчиков 3 июля. Люди не могли получить свои деньги. Лицензию у этой кредитной организации Банк России отозвал только через два дня. К тому моменту из кассы московского филиала банка были неправомерно получены (то есть фактически похищены) деньги в особо крупном размере. Сумму обязательств «Таатты» перед вкладчиками Банк России оценил в 8,2 млрд рублей. Возбуждено уголовное дело.
ЦБ ДОКАПИТАЛИЗИРОВАЛ АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ БАНК НА 9 МИЛЛИАРДОВ РУБЛЕЙ 2.10.2018 Банк России стал владельцем свыше 99,9% акций Азиатско-Тихоокеанского банка. В сентябре Банк России докапитализировал за счёт средств Фонда консолидации банковского сектора Азиатско-Тихоокеанский банк на 9 миллиардов рублей. Данные средства были направлены на приобретение дополнительного выпуска акций Азиатско-Тихоокеанского банка, в результате чего Банк России стал владельцем свыше 99,9% обыкновенных акций АТБ. Докапитализация позволила заново сформировать капитал банка. Данная процедура была необходима для того, чтобы АТБ мог соответствовать обязательным требованиям и нормативам Банка России. Комментирует руководитель временной администрации Азиатско-Тихоокеанского банка Роман Романенко: «Докапитализация банка прошла в рамках процедуры оздоровления, направленной на поддержание финансовой устойчивости и обеспечение непрерывности деятельности АТБ. Банк пережил несколько важных этапов, которые были необходимы. На сегодняшний день Азиатско-Тихоокеанский банк является стабильным и операционно прибыльным, показывает положительную тенденцию по многим финансовым показателям и полностью выполняет все требования законодательства. В АТБ растет клиентская база, начиная с июля в банк пришло около 2 000 новых вкладчиков и прирост по срочным вкладам продолжается». О реализации мер по повышению финансовой устойчивости Азиатско-Тихоокеанского банка было объявлено в апреле 2018 года. АТБ продолжил работу в обычном режиме, исполняя все обязательства перед клиентами и партнерами банка. При этом Банк России гарантировал непрерывность деятельности Азиатско-Тихоокеанского банка в процессе финансового оздоровления. Азиатско-Тихоокеанский банк является одним из крупнейших и социально значимых региональных банков Сибири и Дальнего Востока. АТБ стабильно держится в ТОП-50 по объему привлеченных вкладов и выданных кредитов, находится в ТОП-100 крупнейших банков России. «БАЙКАЛ-DAILY»
МЕДВЕДЕВ ПООБЕЩАЛ ДО КОНЦА ГОДА ВЛИТЬ В РОССЕЛЬХОЗБАНК ЕЩЕ 20 МЛРД РУБ. 1.10.2018 Власти России в ближайшие несколько месяцев вложат в капитал Россельхозбанка (РСХБ) еще 20 млрд руб., заявил на встрече с главой правления финансовой организации Борисом Листовым премьер-министр Дмитрий Медведев. «Я принял решение о том, чтобы докапитализировать банк. В этом году мы направим на докапитализацию 20 млрд руб. и в следующем году докапитализацию продолжим», — сказал Медведев (цитата по «Интерфаксу»). Глава правительства пояснил, что деньги будут выделены для того, чтобы обеспечить РСХБ необходимый уровень ликвидности, дав ему возможность «и дальше успешно кредитовать аграрный сектор». По данным РСХБ, за январь — август 2018 года банк выдал аграриям кредиты на общую сумму 696 млрд руб., что на 5,6% больше, чем за тот же период прошлого года. По состоянию на 1 сентября 2018 года общий объем кредитов, выданных РСХБ аграрному комплексу, составил 1,229 трлн руб. В ходе разговора с Листовым Медведев напомнил, что в прошлом у РСХБ «были проблемы», к которым премьер-министр отнес накопленные проблемные долги, а также «участие в тех или иных проектах, по которым вероятность платежа практически нулевая, поэтому их нужно закрывать». В 2017 году РСХБ был докапитализирован на 50 млрд руб. «в целях реализации задач в области финансовой поддержки агропромышленного комплекса и расширения кредитования других приоритетных отраслей». Весной 2018 года Минфин предложил докапитализировать РСХБ еще на 5 млрд руб., однако позднее ставший главой Счетной палаты Алексей Кудрин подверг эту идею критике. «Она [докапитализация] требует более серьезного обоснования», — сказал Кудрин 4 июня журналистам в Госдуме. В свою очередь зампред РСХБ Кирилл Левин в мае говорил, что 5 млрд руб., заложенных в проект бюджетных поправок, недостаточно и банку требуется дополнительно 10 млрд руб. «Мы очень надеемся, что акционер [государство] поддержит нас в этом вопросе. Тем более что по сравнению с докапитализацией других участников российского рынка 10 млрд — это не такая большая сумма», — отметил Левин. В сентябре газета «Ведомости» со ссылкой на свои источники в ЦБ и правительстве сообщила, что Россельхозбанк нуждается в докапитализации на сумму 40 млрд руб.
НБУ: СУД КИЕВА НАЛОЖИЛ АРЕСТ НА ДЕНЬГИ ВКЛАДЧИКОВ В РОССИЙСКИХ БАНКАХ 2.10.2018 В регуляторе отметили, что поддержат апелляцию банков, чтоб позволить им самим покинуть украинский рынок. В Национальном банке Украины считают преждевременным решение суда об аресте активов российских банков в Украине, и настаивают на том, что эти финучреждения должны сами покинуть страну. Об этом заявила заместитель главы НБУ Екатерина Рожкова в кулуарах Украинского финансового форума для «Лига НЕТ». Она отметила, что суд арестовал фактически деньги вкладчиков, которые банку не принадлежат. В Нацбанке заявили, что апелляция по вопросу ареста активов уже подготовлена. «Не хочу комментировать решение суда, потому что оно очень неоднозначное: если речь идет о чистых активах ответчиков, то это капитал, но никак не кредиты, потому что это не деньги банка, а средства, причитающиеся вкладчикам. Словом, нюансов там много. Но в любом случае банки подали апелляцию, посмотрим, чем все закончится. Со своей стороны, мы, как регулятор, всегда говорили, что надо идти цивилизованным путем и позволить банкам с российским капиталом рассчитаться с кредиторами и покинуть наш рынок», - отметила представитель регулятора. 12 сентября стало известно, что Апелляционный суд Киева наложил арест на акции трех банков с иностранными собственниками – ВТБ, Проминвестбанка и Сбербанка на территории Украины. 18 сентября Внешэкономбанк направил письма президенту Украины Петру Порошенко, премьер-министру Владимиру Гройсману и главам ряда министерств, с просьбой урегулировать ситуацию с арестом активов своего дочернего предприятия – Проминвестбанка.
В "СПРАВЕДЛИВОЙ РОССИИ" ПРЕДЛОЖИЛИ СОЗДАТЬ КОМИССИЮ ПО ПОМОЩИ ВКЛАДЧИКАМ "ЮГРЫ" 2.10.2018 Глава "Справедливой России" Сергей Миронов обратился к премьер-министру Дмитию Медведеву и председателю Центробанка Эльвире Набиуллиной с предложением создать специальную правительственную комиссию для помощи вкладчикам банка "Югра". Согласно его планам, она должна быть создана по образу Межведомственной комиссией по реструктуризации ипотечных кредитов, которая занималась в том числе валютными кредитами. Сергей Миронов напомнил, что благодаря ее работе напряженность в ситуации с валютными заемщиками частично была снята. Отзыв лицензии у "Югры" 28 июля 2017 года оказал негативное влияние на многих вкладчиков, говорится в обращении "Справедливой России". Так, согласно данным Агентства по страхованию вкладов, больше 35 тысяч клиентов банка лишились своих денег. Сергей Миронов отметил, что многие семьи оказались в критической ситуации. Напомним, ранее Союз вкладчиков заявлял о том, что отзыв лицензии у банка "Югра" было неправомерно. "В письме мы указали на конкретные факты вопиющих нарушений ЦБ при отзыве лицензии у банка “Югра”. Оказалось, что регулятор вполне может манипулировать отчетностью банка для достижения необходимого результата", – рассказал RNS о своем обращении глава Союза вкладчиков Николай Николаев. По его словам, Центробанк использовал неактуальную отчетность за тот момент, когда руководство банка не знало о предписании регулятора на пополнение резервов. И на этом основании регулятор вынес решение о недостаточности средств. Напомним, летом 2017 года Центробанк ввел в "Югре" временную администрацию, после чего отозвал лицензию и направил в суд заявление о банкротстве. Представители финансовой организации обвиняют Банк России в искусственном занижении отчетных показателей. Данные действия производились лишь с одной целью – чтобы создать формальный повод для отзыва лицензии у банка. Законность действий регулятора представители банка "Югра" оспаривают в суде. Они дошли до Верховного суда России, куда два месяца назад была подана кассационная жалоба на решения нижестоящих инстанций о законности введения временной администрации, а также моратория на удовлетворение требований кредиторов.
ЭКС-ГЛАВУ ЭРГОБАНКА ПРИГОВОРИЛИ К ВОСЬМИ ГОДАМ КОЛОНИИ ЗА ПРИСВОЕНИЕ БОЛЕЕ 750 МЛН РУБЛЕЙ 2.10.2018 Тверской суд Москвы в понедельник приговорил к восьми годам колонии бывшего председателя правления ООО "КБ "Эргобанк" Вячеслава Бармина, признав его виновным в хищении более 750 млн рублей, передает корреспондент ТАСС. "Назначить Бармину наказание в виде восьми лет колонии общего режима", - огласила приговор судья. Гражданские иски к Бармину суд оставил для рассмотрения в рамках гражданского судопроизводства. Его адвокат сообщил о намерении обжаловать приговор в апелляционной инстанции. По версии следствия, 31 декабря 2015 года Бармин присвоил находившиеся в кассе банка более 750 млн рублей. Деньги в кредитную организацию он не вернул, а распорядился ими по собственному усмотрению. В обеспечительных целях по ходатайству следователя судом были арестованы банковские счета подсудимого. У Эргобанка на основании приказа Банка России с 15 января 2016 года отозвана лицензия.
«ФК ОТКРЫТИЕ» ВЫКУПАЕТ СВОЙ БРЕНД ЗА 5 МЛРД РУБЛЕЙ 2.10.2018 Деньги пойдут на погашение долга «Открытие холдинга» перед банком. ФК Открытие» больше года работал под брендом, который ему не принадлежал: в августе 2017 г. ЦБ забрал банк на санацию, а права на товарные знаки остались у его бывшего владельца – «Открытие холдинга». В конце сентября банк и холдинг подписали договор, по которому права на бренд переходят к «ФК Открытие», сообщили «Ведомостям» представители обеих сторон. Банк заплатит за бренд около 5 млрд руб., указал представитель холдинга. «ФК Открытие» сумму не комментирует – сделка еще не закрыта. «Документы о смене собственника [товарных знаков] направлены в Роспатент», – добавил представитель банка. Деньги от сделки пойдут на погашение долга холдинга перед банком, добавил он и подтвердил представитель холдинга.
СЕМЬ ПРАВИЛ ОЛЕГА ТИНЬКОВА: КАК ПОСТРОИТЬ БИЗНЕС СТОИМОСТЬЮ $3 МЛРД 2.10.2018 Отрывок из книги Олега Тинькова «Революция: Как построить крупнейший онлайн-банк в мире», которая выходит в издательстве «Эксмо» в октябре 2018 года. Здесь я попытаюсь сформулировать мои личные установки, выработанные за 30 лет в бизнесе. Мне они помогли построить крупнейший в мире онлайн-банк с рентабельностью капитала более 60%, но они, на мой взгляд, пригодны для любого дела. НЕТОЛЕРАНТНОСТЬ К УБЫТКАМ . Одна из причин провала огромного числа смузи-стартапов — менталитет, позволяющий планировать убытки на пять лет вперед. С подобным подходом никакие раунды не спасут. Такие проекты просто проедают вложенные деньги. Только в Америке предприниматели и инвесторы, сильно верящие в идею, могут годами ждать выхода в плюс. Но там свободные капиталы, другой менталитет и объективно для захвата мирового рынка требуется больше времени и ресурсов. В России же структура экономики такого не выдерживает. Инвесторы не готовы терпеть предпринимателя, долго рассказывающего им сказки. Тинькофф Банк вышел на прибыль в ноябре 2008 года, через 18 месяцев после запуска. Наша корпоративная установка не позволяет терпеть убытки. У председателя правления банка Оливера Хьюза есть бизнес-план на каждую линию. Если она не начнет приносить прибыль в обозримые сроки, будет закрыта. Я абсолютно не толерантен к убыткам и считаю это ключевым правилом успеха. Самая главная метрика в любой компании — чистая прибыль. СТАБИЛЬНОСТЬ КОМАНДЫ. Основатель Amazon Джефф Безос, книгу про которого The Everything Store я с удовольствием прочитал, каждые несколько лет лихо меняет топ-менеджеров. То из Google, то из Walmart кого-то переманивает. При этом компания действительно великая и все-таки обогнала по капитализации Walmart, менеджеры которого с Безосом даже встречаться не хотели. Я, хоть и пожил в Сан-Франциско, по культуре человек русский, предпочитаю семейственность. Считаю, что менять топ-менеджеров (как и жен) неправильно. Мне нравится работать с людьми, когда я их давно знаю, понимаю и чувствую. Горжусь тем, что из топ-20 15 человек работают в банке более 10 лет, а из топ-10 сотрудников — восемь человек. Мне кажется, стабильность в команде — залог успеха. Но, возможно, это и мое слабое место как предпринимателя. ЛИЧНЫЕ КАЧЕСТВА ПЕРВИЧНЫ. При наборе команды я в меньшей степени смотрю на профессиональные качества, а в большей — на человеческие. Технические детали можно изучить за пару дней, а интеллект, блеск в глазах, амбиции, желание стать первым — от природы. Я могу сразу распознать лучших людей. Когда в 2006 году собеседовал 25-летних Артема Яманова (стал старшим вице-президентом) и Станислава Близнюка (операционный директор), с самого начала понимал, что у них огромный потенциал. Не ошибся нисколько, больше 10 лет они прекрасно работают. Помню, как нанимали будущего вице-президента Кирилла Боброва. Неформал с огромной копной рыжих волос, в кроссовках и рваных джинсах. Сразу понятно: может заниматься интернет-привлечением. А если бы пришел человек в костюме и галстуке, с умным лицом, я бы его и не взял. В 2017 году мы наняли двух ключевых менеджеров в «Тинькофф Мобайл» с опытом в Yota. Сразу понял, что они крутые, и вряд ли ошибся. Не оценивал их ответы про тонкости телекома, а пытался понять, как они думают, какие у них амбиции. Мы не любим перекупать звезд. Вся наша команда — люди, достигшие максимума уже внутри организации. Если отобьете у кого-то красивую девушку, можете быть уверены, что она и от вас потом уйдет. Так и звезды. ПАРАНОИДАЛЬНОСТЬ. Евгений Чичваркин в бытность руководителем «Евросети» ходил в желтой футболке с надписью «Выживают только параноики». Если речь про бизнес, я с ним согласен на 100%. Если смотреть на историю Тинькофф Банка, —это все про паранойю. У нас никогда нет убежденности, шапкозакидательства. Мы всегда сомневаемся, не уверены, спорим друг с другом, недовольны продуктом. Я считаю, для развития нужна постоянная критика. Западный менталитет немножко другой. Ричард Брэнсон, например, все время говорит, что «людей нужно хвалить, все лучшее рождается в позитиве». Мой подход все-таки связан с нашей восточной культурой и, наверное, воспитанием. Я не люблю хвалить — ни детей, ни жену, ни сотрудников. И у нас в компании параноидальная критическая атмосфера. На рынке считается, что мы все делаем правильно, а внутри мы дико недовольны: спорим, ругаемся и материмся. И в этой борьбе рождаются суперпродукты. ВОВЛЕЧЕННОСТЬ ОСНОВАТЕЛЯ. В любом бизнесе все решает команда, но не нужно идеализировать людей. Глубокая вовлеченность основателя резко повышает шансы на успех. Я думаю, мое постоянное присутствие сыграло ключевую роль в успехе банка. Поясню, что это значит. Я почти не знаю случаев, за исключением Альфа-банка и Совкомбанка (оба примера позитивны), когда владельцы постоянно находятся внутри бизнеса. Владельцы банков редко навещают офисы, участвуют в совещаниях и общаются с сотрудниками. Но я не понимаю, как можно управлять организацией, даже не зная толком, кто в ней работает и какая внутри атмосфера. Чтобы чувствовать бизнес, на каждом из шести этажей основного офиса я бываю ежедневно. По четыре-пять раз в год посещаю наши кол-центры на Хуторской улице и в Волоколамском проезде. Один коллега сильно удивился, узнав, что я ежедневно смотрю статистику. Ежедневный статистический отчет, в обиходе называемый статрепом, выходит у нас с конца 2007 года. Неважно, нахожусь я в офисе, катаюсь на лыжах на Камчатке, занимаюсь подводной рыбалкой в комплексе La Datcha в Астрахани, статреп я тщательно сканирую сверху донизу: выпуск, активация, утилизация, размер портфеля, число клиентов и т. д. Если вижу метрику, которая непонятна или ведет себя аномально, тут же выделяю желтым цветом и задаю вопрос профильному вице-президенту. Разбираем цифры, держим руку на пульсе. Какие-то болезни предупреждаем на раннем этапе. ГОРИЗОНТ ПЛАНИРОВАНИЯ. Онлайн-контроль не отменяет планирования. Систему мотивации важно построить так, чтобы менеджеры не принимали решений в ущерб долгосрочному здоровью банка ради ежегодных бонусов. Мы думаем хотя бы на пять лет вперед, а не максимизируем прибыль текущего года. Кредитный бизнес не подразумевает коротких дистанций. Всегда возможна «жесткая посадка», резкий рост невозвратов. Цикличность экономики — аксиома. Поэтому нужен запас прочности на случай кризиса. Если не получать серьезную прибыль в период бума, гарантированно уйдешь в убыток во время спада. В кризис 2014–2015 годов розничные банки потеряли капитал из-за неправильного горизонта планирования. Когда смотришь вперед только на 12 месяцев, рынок тебя обязательно отрезвит. Мы выпускаем 250 000 кредиток в месяц. Ослабив риск-политику и включив на максимум рекламу, можем раздавать миллион. Это амбициозно, но тупо: через шесть месяцев придется плакать. Кредитные карты — математический, нудный, детальный бизнес. Ты планируешь его на долгий срок, а управляешь им каждый день. Тонкости есть в любом деле, в каждом свои. Минимум пятилетний горизонт планирования нужен везде. МЕНТАЛИТЕТ МАЛЕНЬКОЙ КОМПАНИИ. Во всех бизнесах я насаждал мысль, что мы маленькие. Бывает, на совещании кто-то скажет «мы большие», но я всегда возражаю. И это не ложь и не пафос. Да, мы крупнейший онлайн-банк в мире, но в России по активам мы всего лишь в четвертом десятке среди кредитных организаций. «Маленькие» в моем понимании значит проворные, шустрые, гибкие — они быстро реагируют на ситуацию, сразу отвечают на угрозы рынка, изменения среды, внутренние проблемы. У банка сейчас 7 млн клиентов. Вот когда станет 20 млн, тогда задумаемся о том, чтобы потихоньку начинать считать себя большими.
FINANCIAL TIMES - О СБЕРБАНКЕ И ЕГО РУКОВОДИТЕЛЕ 1.10.2018 Влиятельная британская деловая газета The Financial Times опубликовала большой материал о Сбербанке, прошлом и настоящем компании, ее руководстве и управлении в условиях санкций. Работая над аналитической статьей, журналист издания Макс Сэддон пообщался с Германом Грефом, его коллегами, бывшими топ-менеджерами госбанка и даже с конкурентами. Издание приходит к выводу, что Сбербанк продолжает находиться в числе технологических лидеров мирового рынка даже несмотря на скептическое отношение Запада и введенные против России санкции. Британское издание считает, что с помощью таких компаний, как Сбербанк, Россия успешно интегрируется в мировую экономическую систему. "Глава банка Герман Греф применяет современные технологии и западные управленческие инструменты для того, чтобы интегрировать банк (а вместе с ним и всю страну) в современный мир, - пишет FT. - Реформировать Россию - это и есть его цель". В статье говорится, что модель управления Сбербанком могла бы стать ролевой для всей страны. Не зря же госбанк считается одним из драйверов изменений в российской экономике, благодаря которому страна продолжает технологическое перевооружение и строительство эффективной высокопроизводительной цифровой экономики. Развитие России по такой модели позволит избавиться от нефтегазовой зависимости, добавил Греф. "Если произойдут структурные реформы и повысится экономический рост, мы сможем добиться еще более значимых результатов", - сказал Греф в разговоре с FT. Он конкретизировал: "Представьте, при росте ВВП на 4% вместо 2% наш розничный бизнес вырос бы на 22%, а корпоративный блок - на 12-13% в год". Издание констатирует, что усилия Сбербанка по внедрению новых технологий в управление корпорацией пользуются поддержкой российских властей, которые задумались о цифровизации всей страны. Это подтверждается отчасти тем, что правительство России запустило госпрограмму "Цифровая экономика" и готово потратить на нее немалые деньги, рассчитывая на результат. "Эксперты считают, что новый проект Кремля с бюджетом в 2,8 триллиона рублей по реализации "цифровой экономики" свидетельствует о том, что модель развития Сбербанка наконец-то оценили по достоинству", - отмечает британское издание. В материале отмечается, что сейчас Сбербанк работает над созданием экосистемы, которая позволит ему диверсифицировать свою деятельность в различных секторах - от медицинских услуг до кибербезопасности, а также вместе с корпорацией "Яндекс" создать совместное предприятие, которое, по словам Грефа, станет "русским Amazon`ом". "Сейчас Сбербанк является одним из самых технологичных банков Восточной Европы. Он активно развивает и внедряет в свой бизнес высокие технологии и работу с Bigdata, инвестируя в IT-инфраструктуру и активно развивая онлайн-сервисы и банковские продукты", - соглашается старший аналитик "Альпари" Роман Ткачук. Один из блоков статьи в Financial Times посвящен влиянию санкций на банковскую систему России, и, в частности, Сбербанк. Греф признает, что геополитика ограничивает возможности корпорации на международном рынке, однако даже в этих условиях компания остается сверхприбыльной. "Несмотря на санкции со стороны США и ЕС, которые с 2014 года ограничивают доступ к иностранным рынкам капитала, Сбербанк завершил с рекордной прибылью четыре из шести последних кварталов. В прошлом году Сбербанк обновил еще один рекорд, получив 749 млрд рублей прибыли, что составило львиную долю всей прибыли находящегося в руках государства банковского сектора страны", - отмечается в статье. Это может означать, что такие высокотехнологичные и прибыльные компании, как Сбербанк демонстрируют Западу, что антироссийские санкции не так уж эффективны. "Да, именно так и получается. Просто финансовая система, как и глобальная экономическая модель в России, слишком масштабная, чтобы реформировать ее "с наскока, - комментирует для "РГ" выводы статьи старший аналитик "Альпари" Анна Бодрова, - Реформы Сбербанка в последнее время действительно эффективны, банк становится более технологичным, причем его разная филиальная сеть в этом очень помогает - есть обратная связь, видно пробелы, и их можно сравнительно быстро устранить. Но для того, чтобы Сбербанк как системообразующая организация шагала дальше, нужно политическое решение, вектор и финансы".
УДАР С ЗАПАДА. БАНКИ УПУСТИЛИ 15% ПРИБЫЛИ ИЗ-ЗА САНКЦИЙ 2.10.2018 Если бы не западные санкции, прибыль российских банков за последние три года была бы выше на 10-15%, подсчитал бывший запред ЦБ Михаил Сухов. Закрытие внешних рынков для банковского сектора привело к переориентации на внутренние ресурсы и удорожанию фондирования. Из-за санкций российский банковский сектор недополучил за 2015-2017 годы порядка 10-15% прибыли — на его бизнесе сказались закрытие рынков капитала, отток клиентских средств и удорожание стоимости фондирования, подсчитал экс-зампред ЦБ и профессор банковского института НИУ ВШЭ Михаил Сухов. Влияние кризиса на банки можно оценить по двум основным параметрам. Во-первых, с начала 2015 по начало 2018 года доля кредитов российскому банковскому сектору от иностранных организаций снизилась с 3,3% до 1,1%, приводит данные Сухов. В июле 2014 года США, а следом за ними и ЕС, ввели секторальные санкции, которые отрезали для госбанков и госкомпаний возможность получать займы более чем на 90 дней. Впоследствии этот срок был сокращен сначала до 30 дней, а летом 2017 — и до 14 дней. Санкции затронули все крупные госбанки — Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, РСХБ, а также ВЭБ. «До введения санкций фондирование банков со стороны западных структур было достаточно дешевым, и на него приходилась большая часть финансирования. Из-за санкций это фондирование пришлось заменить более дорогими источниками, поэтому, по нашим оценкам, рост расходов банков из-за удорожания кредитов составляет около 100 млрд рублей за три года», — подсчитал Сухов. По данным ЦБ, банковский сектор сократил свои внешние обязательства в долларах на 56% — со $141 млрд на 1 июля 2014 года до $62 млрд на 1 апреля 2018 года. Сжался и сам внешний долг кредитных организаций, номинированный в рублях, евро и прочих валютах, — с $209 млрд до $105 млрд. Вместе с тем рублевые заимствования банков и компаний с момента введения санкций выросли с 13 до 41%. Вторая статья расходов для банков — это существенный рост привлечения средств ЦБ в пассивах на фоне оттока денег компаний и граждан в 2014 году, когда на финансовых рынках и в банковском секторе резко возросла волатильность, говорит Сухов. «Средства ЦБ также увеличили стоимость фондирования для банков, однако уже сейчас можно наблюдать их снижение до 3,4% от общего объема пассивов, поэтому этот негативный эффект нивелирован», — отмечает он. Ставки по долларовым кредитам за рубежом и в России всегда сильно отличались, поэтому ограничение возможности привлекать финансирование из-за рубежа действительно увеличили стоимость фондирования для банков, соглашается руководитель операций на валютном и денежном рынке Металлиинвестбанка Сергей Романчук. По его словам, санкции оказали и косвенное влияние на сокращение финансирования — из-за них банковская система России в целом кажется токсичной, ведь существует риск, что один из его игроков или акционеров в любой момент может попасть в санкционный список. Второй косвенный фактор, помимо фондирования, — это сокращение темпов роста ВВП из-за санкций. У компаний стало меньше новых долгосрочных проектов, под которые они привлекали бы кредиты, и это тоже повлияло на банковский бизнес, добавляет Романчук. По мнению главного аналитика Сбербанка Михаил Матовникова, санкции негативно влияли на банковский сектор лишь во втором полугодии 2014 года. Тогда банки в напряжении ожидали 2015 года, опасаясь, что клиенты будут массово рефинансировать валютные кредиты, вспоминает Матовников. Чтобы избежать оттока валютной ликвидности, банки даже повысили ставки по депозитам в долларах и евро до 5-6% процентов, но в 2015 году оказалось, что высокого спроса на рефинансирование нет, говорит Маточников. По его словам, сейчас недостатка валюты у банков нет — валютные средства клиентов превышают кредиты в валюте на $90 млрд по банковскому сектору. Отсутствие недорогого фондирования из-за рубежа, которое можно размещать в России по более высоким ставкам, может оказывать какое-то давление на сектор, но сейчас у такой операции будут валютные риски, которые придется хеджировать, говорит заместитель директора группы банковских рейтингов АКРА Валерий Пивень. «В целом, это не очень большая потеря — 10-15% от всей прибыли банков за три года по сравнению с влиянием прочих факторов», — отмечает он. По мнению аналитика, более серьезное последствие санкций — это постоянная угроза оттока клиентских средств из-за негативного фона, которая заставляет банки формировать дополнительную подушку ликвидности, утверждает Пивень. Также есть неопределенность в отношении некоторых компаний, которые могут внезапно попасть под санкции и получить проблемы с обслуживанием кредитов. Это приводит к тому, что банки стараются сформировать и некоторый запас по капиталу, добавляет эксперт. В свою очередь, аналитик S&P Роман Рыбалкин призывает не сводить вопрос уменьшения банковской прибыли исключительно к влиянию санкций. «Экономика начала замедляться еще в 2013 году, что привело бы к росту потерь по кредитам и в отсутствие санкций. Снижение стоимости нефти, вызвавшее ослабление рубля в 2014-2015 годах, и процентный шок декабря 2014 года также не связаны с санкциями напрямую», — отмечает Рыбалкин. Не связывает потери банков с санкциями и старший аналитик по финансовым рынкам Райффайзенбанка Денис Порывай. По его мнению, стоимость валютного фондирования определяется главным образом стоимостью привлечения средств клиентов (депозиты физлиц, юрлиц и расчетные счета), а не ставками по займам на внешних рынках. А рост зависимости от средств ЦБ обусловлен оздоровлением банковской системы и предоставлением ликвидности санируемым игрокам, утверждает Порывай. Тем не менее из-за санкций ухудшились экономические условия, и компании стали реже осуществлять капитальные вложения, что привело к замедлению роста кредитования, признает аналитик. «Но, как мне кажется, это оказывает небольшое влияние на банковскую прибыль в сравнении с накопленным объемом плохих кредитов, под которые банки регулярно отчисляют средства в резервы», — заключает Порывай.
ЦБ НЕ ВИДИТ ПРОБЛЕМ ДЛЯ БАНКОВ РФ, УВЕЛИЧИВАЮЩИХ ПОРТФЕЛИ ОФЗ 2.10.2018 Центробанк РФ не видит трудностей для российских финансовых организаций при увеличении портфелей ОФЗ, сообщил журналистам первый зампред ЦБ Сергей Швецов. "У нас нет кредитного риска в госбумагах, долговая нагрузка минимальная, никто не сомневается в платёжеспособности министерства финансов, это не 98-й год. Поэтому для банков никаких проблем, связанных с увеличением своих портфелей ОФЗ, нет", — сказал Швецов. "Кроме того, банки имеют право не переоценивать ОФЗ, они могут держать их в портфеле до погашения. У пенсионных (фондов – ред.) тоже появится такая возможность, у страховых (компаний – ред.)", — добавил он.
КОСТИН: «В ЦЕЛОМ» ПУТИН ПОДДЕРЖАЛ ДЕДОЛЛАРИЗАЦИЮ ЭКОНОМИКИ 2.10.2018 Глава ВТБ Андрей Костин заявил, что президент России Владимир Путин поддержал его предложения по дедолларизации российской экономики. «В целом, да»,— сказал он «РИА Новости», отвечая на вопрос, поддержал ли президент его предложения. При этом господин Костин уточнил, что речь не идет о полном отказе от доллара. По его словам, процесс дедолларизации займет не один год. «Я думаю, что это займет не менее пяти лет, наверное. Нужно сдвигаться, делать маленькие шаги хотя бы по новым контрактам, на будущее. Я не думаю, что все нужно пересматривать сразу. Надеюсь, что ситуация будет не настолько критична»,— сказал Андрей Костин. Напомним, глава ВТБ еще июле представил господину Путину предложения, направленные на уход от доллара в международных расчетах. В сентябре Андрей Костин рассказал о своем плане публично. Он, в том числе, включает в себя ускоренный переход в расчетах с иностранными государствами по экспортно-импортным операциям на другие валюты (евро, юань или рубль) и перевод адресов крупнейших российских холдингов в юрисдикцию РФ. Ранее идеи господина Костина поддержали министр экономики России Максим Орешкин, заместитель министра финансов Алексей Моисеев. При этом председатель Центробанка Эльвира Набиуллина отрицала возможность принудительной конвертации валютных депозитов в рубли. О том, как на заявление Андрея Костина отреагировали валютные вкладчики, читайте в публикации “Ъ” «Доллар любит тишину»
ПЕСКОВ НАЗВАЛ ПРОЦЕСС ДЕДОЛЛАРИЗАЦИИ СЛОЖНЫМ И ДОЛГИМ 2.10.2018 Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков заявил, что процесс дедолларизации является очень сложным и займет много времени, передает корреспондент РБК. «Это очень сложный процесс. Это процесс, который не может быть краткосрочным, он растянут по времени. Это очень и очень длительный и скрупулезный труд», — сказал он. Песков добавил, что Путин говорил о необходимости расширения практики использования рубля в расчетах с внешними партнерами и сокращения доли доллара в общих объемах международных расчетов. По словам пресс-секретаря, тенденция к расширению объемов расчетов в национальных валютах сейчас существует в самых разных направлениях. Ранее глава ВТБ Андрей Костин рассказал, что Путин поддержал его предложения по дедолларизации российской экономики. Специалисты банка в июле подготовили предложения по увеличению использования рубля в международных расчетах. Тогда Костин попросил президента поддержать дедолларизацию и поручить ЦБ и правительству рассмотреть предложение ВТБ. Впоследствии Путин заявлял, что Россия не будет полностью отказываться от доллара.
ХМУРАЯ ОСЕНЬ 2018-ГО 1.10.2018 К чему должна быть готова страна после введения ноябрьского пакета американских санкций. Мнение директора Института актуальной экономики Никиты Исаева. К американским санкциям у нас привыкли, поскольку многие считают, что пострадают от них только те, против кого они введены. Но скоро многое может измениться и санкции заметят и, что хуже, почувствуют на себе многие жители России. Второй пакет санкций коснется также банков и оказания финансовой помощи. Сейчас все идет к тому, что будет введен запрет на долларовые операции для российских госбанков. США это реально могут сделать, поскольку все долларовые переводы идут через американские банки-корреспонденты, и обойти их вместе с запретами нереально. Экономике США это не повредит: банковская система США лишится своей комиссии за проведение долларовых транзакций, но это очень малая доля их дохода. Россия производит порядка 1,7% от мирового ВВП и не способна обеспечить значительные объемы валютных операций. Конечно, со странами Европы возможно вести расчеты в евро, с Китаем – в юанях, но все эти государства, вместе взятые, дают лишь порядка 57% торгового оборота России. Торговля со странами АТЭС без долларов будет сильно осложнена. Также под вопросом окажутся расчеты по российскому госдолгу, 60% которого приходится на доллары, это более 28 млрд долларов. Расплатиться с кредиторами американскими гособлигациями тоже не получится: объем вложений в американский госдолг сейчас крайне мал: менее 15 млрд долларов. Долларовые активы банков с гос-участием (Сбербанк, ВТБ, Россельхозбанк, Газпромбанк, Внешэкономбанк, Промсвязьбанк) превратятся в мертвый груз. Для их конвертации придется прибегать к услугам частных банков, которые не подпадают под санкции, что приведет к дополнительным издержкам. Вот «Сургутнефтегаз», накопивший на своих счетах более 36 млрд долларов (поговаривают, что это запасная кубышка государства), уже озаботился их конвертацией в другие валюты. Но это довольно громоздкий процесс. Запрет на долларовые операции отразится и на простых людях. Глава ВТБ Андрей Костин уже предупредил вкладчиков, что их долларовые депозиты в случае ограничений могут быть возвращены в рублях по текущему курсу. Это нарушит сберегательные планы населения: валютные вклады физических лиц по состоянию на 1 августа 2018 года оцениваются ЦБ в 5,64 трлн рублей, а целью подобных вкладов была сохранность средств в условиях нестабильного курса рубля. Также рост издержек банков приведет к снижению ставок по депозитам и росту ставок по кредитам: вкладывать средства в банки будет не так выгодно, а вот кредиты и займы подорожают. В США идет еще обсуждение запрета на предоставление кредитов российским финансовым организациям и запрета на покупку российского госдолга. С ноября 2017 года в отношении российских банков действуют ограничения на привлечение финансирования сроком более 14 дней, для российских энергетических компаний – более 60 дней. Действующие ограничения пока еще позволяют привлекать краткосрочные займы и закрывать кассовые разрывы. Однако объемы кредитования крайне малы: в число основных кредиторов, по данным ЦБ, входят Франция ($14,13 млрд), Великобритания ($13,06 млрд), Германия ($7,33 млрд), Австрия ($5,74 млрд), Нидерланды ($3,46 млрд), Япония ($3,43 млрд). США в этом списке нет. Соответственно, ужесточение правил предоставления заемного капитала уже не изменит ситуацию ни в США, ни в России. Запрет на вложения в российский госдолг также ничего не изменит. Но не потому, что санкции можно обойти, а потому, что инвесторы уже сами добровольно отказались от покупки наших гособлигаций. Минфин был вынужден отменить четыре аукциона подряд из-за отсутствия спроса, а в сентябре так и вовсе министерство не смогло занять ни копейки. Во II квартале Минфин смог занять только 197 млрд рублей из 450 млрд запланированных, а в III квартале – 201 млрд из 450 млрд запланированных. Да и то ЦБ был вынужден дать банкам эти деньги: никто не хотел покупать обесценившиеся на 9% облигации. Думаете, что на этом санкционное давление остановится? Нет, это еще не самое дно. Есть шанс получить отключение части банков от системы SWIFT, запрет на проведение операций в долларах и отказ от закупок нефти и газа у нашей страны. Напомним, что SWIFT – это самая популярная в мире система проведения платежей. Без нее вся внешняя торговля устремится к нулю. В Иране, например, отключение 14 банков от SWIFT сократило торговый оборот на 30%, а цены на продукты в условиях изоляции выросли на 60%. Если страны, поддерживающие санкции, откажутся от закупок нашей нефти, то экспортный поток черного золота сократится приблизительно на 55–65%. Это сразу лишит нас порядка $32 млрд (около 2 трлн рублей по текущему курсу) в год. И здесь сразу же встает вопрос выполнения социальных обязательств государством: на все денег может попросту не хватить. На этом фоне запрет на совершение «Аэрофлотом» перелетов в США (а у нас нет других авиакомпаний с госучастием, имеющих прямые рейсы в США) и понижение статуса дипотношений с возможной высылкой части дипломатов – мелочь. «Аэрофлот» потеряет порядка 9% операционной прибыли, а людям придется выбирать рейсы с пересадкой. Впрочем, по статистике OneTwoTrip, 83% путешественников и сейчас выбирают рейсы с пересадкой во Франкфурте-на-Майне, в Хельсинки, Париже, Стамбуле и Вене, потому что дешевле.
КЭШ ОТСЮДА 2.10.2018 Банки наращивают запасы наличной валюты, реагируя на отток долларовых депозитов и готовясь к ужесточению американских санкций. До кризиса на балансах банков было 5-6 миллиардов долларов наличными. С весны 2014 года эти запасы начали резко колебаться, отражая усиление и ослабление рисков санкций и финансовой нестабильности. Пика банковские запасы наличной иностранной валюты достигли к началу 2015 года (17,4 миллиарда долларов), затем в течение двух лет снизились до докризисного уровня. Однако с осени 2017 года эти запасы вновь поползли вверх на ожиданиях ужесточения американских санкций, и на 1 сентября этого года составили 13,7 миллиарда долларов (933 миллиарда рублей). Только за второй квартал банки ввезли в Россию 3,4 миллиарда долларов. Еще основательнее запасы наличных в иностранной валюте нарастил Банк России: с 1,4 миллиарда долларов на 1 января 2015 года до 31,2 миллиарда долларов на 1 сентября 2018 года (с 78 миллиардов до 2,1 триллиона рублей). Мандат ЦБ позволяет ему в любой момент оказать помощь банкам ликвидностью, например, возобновив применение валютного репо. Для сравнения, физлица держат в банках около 90 миллиардов долларов (свыше 6 триллионов рублей на 1 сентября), немногим меньше составляют валютные депозиты юрлиц - 76 миллиардов долларов (5,2 триллиона рублей). Таким образом, совокупные ресурсы банков и Банка России позволяют покрыть масштабный отток вкладов. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина подчеркивала, что принудительная конвертация валютных депозитов в рублевые в принципе не рассматривается ни при каких условиях. Банки копят валютную ликвидность, в первую очередь наличные остатки, исходя из того, что санкционное давление в перспективе может только нарастать, отмечает руководитель департамента финансовых рейтингов НРА Карина Артемьева. При этом, по ее словам, идет отток средств с валютных счетов вкладчиков как вследствие плановой даты погашения и не пролонгации депозита, так и в связи с досрочным истребованием вкладов. Однако за счет ослабления рубля с начала года почти на 20 процентов доля валютных депозитов в общем вкладном портфеле граждан выросла с 19 до 22 процентов на последнюю дату отчетности. В ответ на отток банки стали повышать постепенно ставки по вкладам в долларах и евро. Небанковский сектор (компании и население) на протяжении этого года держат рекордные объемы иностранной валюты наличными, за первое полугодие они выросли с 62,4 до 64,7 миллиарда долларов (максимум пришелся на 1 апреля - 65,9 миллиарда), это более чем в 2,5 раза больше, чем в начале 2014 года. Эти огромные суммы оказываются как бы изъятыми из экономики, однако для населения выход в кэш - стандартная реакция на беспокойство на финансовых рынках, а для крупных компаний - теперь еще и способ противостоять растущим санкционным рискам.
«ВАЛЮТНЫЙ ГОЛОД». ЗАЧЕМ РОССИЯ ЗАВОЗИТ МИЛЛИАРДЫ ДОЛЛАРОВ И ЕВРО НАЛИЧНЫМИ 1.10.2018 Российские банки в июле этого года завезли 2,1 млрд евро, а с начала года – 7,2 млрд. Это рекордные объемы с 2014 года. При этом долларов банки купили гораздо больше – 14 млрд с начала года, но в июле – 946 млн. По мнению зампреда ВЭБа Андрея Клепача, банки запасаются иностранной валютой на фоне угрозы новых санкций США, а евро может стать альтернативой при международных расчетах. Зачем банкам такие объемы евро и долларов? Как в случае санкций помогут миллиарды наличности? И являются ли относительно большие объемы евро в резервах страховкой от возможного запрета хождения доллара? Мнения экспертов. АЛЕКСЕЙ КОРЕНЕВ, АНАЛИТИК ГК «ФИНАМ»: «Кредитные учреждения действительно обеспокоены как возможным ужесточением западных санкций, так и напряжениями, нарастающими в самой финансовой системе. Завершается очередной «межкризисный» цикл и есть вполне обоснованные основания полагать, что в обозримом будущем и мировая финансовая система и экономика России могут столкнуться с определенными трудностями. В этой ситуации те из банков, кто обладает достаточными ресурсами и может себе это позволить, стараются сформировать определенную «подушку безопасности». Конечно, при таком подходе средства не используются с высоким уровнем эффективности, но, во-первых, риски потенциальных потерь в случае негативного развития ситуации куда выше, чем недополученная прибыль, во-вторых, средства аккумулируются в надежных валютах и в куда меньшей степени подвержены инфляционному давлению, чем если бы ресурсы создавались в рублях или финансовых инструментах, номинированных в рублях. Безусловно, увеличивая долю евро в своих резервах, кредитные учреждения стараются учитывать риски, связанные с возможным введением ограничений на расчеты в долларах в ряде российских банков. Однако следует понимать, что в текущих экономических условиях полная дедолларизация невозможна в принципе. Во-первых, Россия все же достаточно сильно интегрирована в мировую экономику и полностью перейти на расчеты в иных валютах при всем желании не получится (даже с Китаем у нас 88% импорта и 73,6% экспорта оплачиваются долларами, а не евро, рублями или юанями). Во-вторых, значительная доля оборудования на российских предприятиях импортная, в некоторых отраслях доля импортного оборудования доходит до 100%, как, например, в мясопереработке. (Да даже в нефтегазовой отрасти на зарубежное оборудование приходится более 70%!) Это оборудование, равно как комплектующие и определенная часть сырья закупается и обслуживается за валюту. В том числе – и за доллары. Тем не менее, в определенной степени снизить долларовую зависимость можно, постепенно переводя часть двусторонних контрактов с третьими странами на расчеты в национальных валютах. Тема стара как мир, равно как и рекомендации. Оптимальный вариант – мультивалютная корзина, в которой бы присутствовали и рубли, и доллары, и евро. Какую-то долю можно отдать под японскую йену или швейцарский франк. А вот от вложений в китайский юань мы бы пока предостерегли – до тех пор, пока сохраняются риски дальнейшей эскалации торговых войн между Вашингтоном и Пекином и, соответственно, опасность заметной девальвации китайской валюты.» АЛЕКСЕЙ АНТОНОВ, АНАЛИТИК «АЛОР БРОКЕР»: «Ситуация в текущих условиях вполне объяснимая. Банки запасаются валютной ликвидностью по двум основным причинам: – готовятся к реализации сценария санкций, где системно значимые банки могут быть ограничены в валютных операциях вплоть до невозможности более проводить какие-либо платежи за пределами России, – а также за счет того, что в результате отмены обязательной репатриации валютной выручки компаниями-экспортерами банки могут не дополучать привычного еще в прошлом году валютного потока, который также поддерживал их ликвидность. Таким образом, это заранее спланированная подготовка к самому худшему, что может начать прогрессировать уже в следующем месяце. Важно также отметить, что другого сценария, вероятно, быть и не могло, поскольку ЦБ не раз подчеркивал, что пересматривать требования к банкам и смягчать политику регулирования в исключительном порядке для пострадавших от санкций Центробанк не собирается. Безусловно, банки имеют право на адаптацию, но если закупить валюту при слабом рубле можно заранее, то странно бы было этим не воспользоваться. Конечно, эти средства и евро, и доллары не будут лежать мертвым грузом, большая их часть понадобится на проведение ряда банковских операций, в том числе они необходимы для того, чтобы рассчитаться с вкладчиками, которые по вполне объективным причинам могут захотеть забрать валютные вклады в той валюте, в которой счета и открывались. Согласно российскому законодательству, держатель средств вправе закрыть и получить деньги на руки именно в той валюте, в которой открывался счет, если иное не предусмотрено пунктами договора. В целом реакция общества на риски от санкций уже началась: уже в августе держатели валютных депозитов забрали из банков сумму в размере 1,5 млрд долларов, при этом 1,2 млрд долларов – со счетов в Сбербанке. Резервы в евро при этом можно действительно назвать подготовкой к периоду неопределенности – не известно пока, как будет происходить дедолорризация в российской экономике. Очевидно, что полный отказ от доллара это миф, но переход на расчеты в евро имеет место быть по некоторым торговым коммуникациям, как с ЕС, так и в целом в мировой торговле. Поэтому, видимо, банки не стали ждать конкретных изменений, а начали наращивать количество евро. Существует множество вариантов как грамотно и эффективно управлять собственными накоплениями. Если говорить о более выгодных – то, очевидно, что депозит это не то, что принесет ощутимый доход. Речь скорее должна идти о комбинированном подходе: приобретении акций и облигаций, ИИС – в первом случае если доверить деньги грамотному управляющему. На фоне таких сильных потрясений для рынков заработать можно было бы очень хорошо, между тем эти способы, конечно, подходят далеко не всем. Наиболее консервативный подход – депозит, в текущих условиях не самый плохой вариант. Ставки по рублевым и валютным вкладам банки сейчас повысили. На фоне ожидаемой политики ЦБ они могут быть повышены до конца этого года еще. Поэтому такой вариант тоже можно рассмотреть. В результате высокого риска санкций и выпадения ведущих банков из системы международных расчетов, конечно, в приоритете сейчас будут рублевые депозиты.» ДМИТРИЙ ЛУКАШОВ, АНАЛИТИК IFC MARKETS: «Я полагаю, что закупка иностранной наличности является определенным видом страховки на случай ужесточения западных антироссийских санкций. В настоящее время объем депозитов в иностранной валюте, в пересчете на рубли, составляет 5,54 трлн рублей у физических лиц и 7,11 трлн рублей у юридических лиц. За счет аккумулирования наличности банки способны своевременно обслуживать эти обязательства перед вкладчиками. По моему мнению, кредитные организации не имеют особых неудобств в связи с увеличением иностранной наличности, так как она является составной частью их активов. Нормативные требования ЦБ РФ выполняются, и банки могут осуществлять операции репо и прочие сделки с Центральным банком. Я не ожидаю какого-либо запрета или ограничения на обращение наличной иностранной валюты в нашей стране. Для этого нет никаких причин и предпосылок. С экономической точки зрения сейчас это нецелесообразно, у правительства есть более важные дела и рычаги управления. Вопрос, так в чем же хранить сбережения, является традиционным. Я бы дал на него такой же традиционный ответ. Наиболее надежным способом сохранения сбережений для обычных граждан является корзина банковских депозитов в различных валютах. Там могут быть депозиты в российских рублях, долларах, евро, в каких-то других предлагаемых банками валютах и, возможно, золотые счета. Квалифицированные инвесторы могут вкладываться в разнообразные акции и облигации.» СЕРГЕЙ ЗВЕНИГОРОДСКИЙ, НАЧАЛЬНИК ОТДЕЛА РОЗНИЧНЫХ ПРОДАЖ УК «СОЛИД МЕНЕДЖМЕНТ»: Для функционирования за границей, а также выплаты кредитных обязательств банкам требуется поддержание определенного уровня валютной ликвидности на своих счетах. Учитывая ситуацию с санкциями по финансовому сектору, можно отметить рвение банков в наполнении собственных валютных фондов. Если ограничения приведут к приостановке обслуживания зарубежных сделок и получения валюты в финансовой сфере, то банки России останутся со своей «подушкой безопасности» до конца этого года, после чего ситуация примет более благоприятный исход. Конечно, эти деньги по большей части уже ушли на оплату кредитов и обеспечение деятельности за рубежом (обслуживание и закупки), но имеющиеся резервы идут с существенной прибылью на внутренние программы. Внутренний рынок испытывает серьезный валютный голод, поэтому заработок на валютных резервах будет очень хорошим (увидим по отчетности банков уже в следующем квартале). Смена долей в бивалютной корзине в пользу евро обусловлена объективными причинами – доллар становится все более волатильным (инфляция до 3%), политическое давление растет, а товарооборот в этой валюте постепенно уменьшается, хотя эквивалент и используется. В то же время, еврозона проявляет признаки большей самостоятельности, а евро ослабляется в преддверии Брексит. Единственный конкурент на данный момент доллару – евро, поскольку только он может принять на себя международные расчеты глобального масштаба, поэтому его выбор очевиден. При переходе на него полностью Россия будет менять место хранения ЗВР, а также основные финансовые потоки, но полностью уйти от доллара в международных расчетах (без помощи США) мы не сможем, поэтому часть ликвидности в долларах останется в любом случае. Что касается издержек, то здесь можно говорить о небольших потерях, поскольку доходность в долларах была крайне невелика, в евро она выше на 2-3%, но изменение инфраструктуры заставит потратиться банковский сектор на переналадку систем и десятки миллионов долларов в моменте будут идти в расходы. Если говорить о сбережениях граждан, то сейчас рынок находится около своей исторической вершины, что всегда приводит к быстрой и сильной коррекции вниз. Такое движение возникает из-за кризиса в каких-либо отраслях и усугубляет положение на территории всего мира, поэтому для тех, кто вкладывается в банки или «хайп», приближается очень сложное время – можно потерять и не получить желаемую доходность по накоплениям. Что касается тех, кто вкладывается в валюту, валютные инструменты (акции и облигации компаний России за рубежом или иностранных компаний), то для них открываются возможности заработать много и быстро, как в апреле или августе этого года. В то же время, доллар и евро стоят существенно дороже своих справедливых значений, поэтому вложение непосредственно в них не даст более 20%, а вот отечественные активы после падения дадут доходность выше любых валют. Что касается непосредственного выбора способа инвестирования, то здесь подойдет покупка валютных облигаций или паевых фондов с валютной и отечественной долями бумаг. Прямая покупка валюты также подойдет для тех, кто не готов изучать что-то кроме депозитов, поэтому можно ориентироваться не на самый оптимальный вообще, но самый эффективный инструмент для этой категории граждан.» АЛЕКСАНДР ШУСТОВ, ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР МФО «МАНИ ФАННИ»: «Почему банки стали закупать евро, вопрос дискуссионный, думаю, отчасти это связано с возможным запретом на расчеты в долларах из-за грядущих санкций, отчасти – с переориентации внешнеэкономических связей с США на европейские страны. Если госбанки получат запрет на расчеты в долларах, то это будет иметь большое влияние на курс наличных долларов, который может взлететь на 10-20%, поэтому, с точки зрения банков, логичнее было бы аккумулировать именно наличную валюту, а не безналичную, и именно доллары. Полагаю, тем не менее, что запрет не будет реализован: это слишком агрессивная мера со стороны США, эквивалентная перекрытию источников водоснабжения для осажденной армии. Осажденные в таких случаях обычно теряют страх, действуют настолько жестко, что никто в развитии конфликта в таком ключе не заинтересован. Валюта, которую аккумулируют банки, конечно, не лежит мертвым грузом: она используется в качестве залога, выдается в кредит по межбанку, используется для обеспечения внешнеторговых операций компаний-клиентов данного банка. Тот факт, что Сургутнефтегаз согласовывает допсоглашения к контрактам в долларах, которые позволяют в случае необходимости перейти на расчеты в евро, говорит о том, что вероятность такого сценария есть, и у физлиц, хранящих доллары на вкладах в госбанках, есть вероятность столкнуться с принудительной конвертацией в рубли, по курсу, отличающемуся от рыночного. Для граждан самая лучшая стратегия – формировать из сбережений бивалютную или мультивалютную корзину, причем покупать валюту в несколько подходов, например, раз в месяц в течение года. Тогда вы получите некий средневзвешенный курс, а разнонаправленная динамика курсов валюту позволит сохранить ценность портфеля.» ДМИТРИЙ ЖУРАВЛЕВ, ДИРЕКТОР ИНСТИТУТА РЕГИОНАЛЬНЫХ ПРОБЛЕМ: «Банки завозят наличную валюту, потому что безналичная валюта, лежащая на иностранных счетах, может быть заморожена в ходе очередного пакета санкций. Кроме того, они боятся, что в результате санкций их доступ к иностранной валюте вообще будет затруднен. В результате спрос на валюту превысит предложение, и валюта подорожает, а рубль подешевеет, вот и запасаются валютой. Если приток валюты будет остановлен, запасов надолго не хватит (7-14 млрд – это для экономики мизер). Но думается, что эта опасность нам не грозит: пока энергоносители покупают – валюта будет. Проблема в том, что нужно обезопасить те резервы банков, которые сегодня находятся в рублях. И, конечно, если американцы смогут помешать нам расплачиваться на международном рынке в долларах, нужно иметь средство расчета – вот и копим евро. Хотя как они смогут реально это сделать, непонятно, ограничивая хождение «русских» долларов, они бьют не столько по России, сколько по доллару. Евро в резервах – это действительно страховка от санкций. Переход на евро принципиальных издержек не принесет, так как основным покупателем нашего основного экспортного товара нефти и газа является Европа. Конечно, сосредоточение на одной валюте ослабит устойчивость нашей финансовой системы. Но пока нам это не грозит: долларов у нас больше, чем евро. Но я бы не переоценивал роль евро как альтернативы доллара. Основной локомотив системы евро это Германия, а значительную часть золотовалютных резервов Германии составляют доллары, а другую часть – золото, находящееся в американских хранилищах. Так что фактическим обеспечением евро являются доллары – евро это тень доллара и от доллара зависимая. Если можно было бы доверять собственной валюте, надо было бы хранить сбережение в ней. Но весь постсоветский опыт не дает возможности появиться такому доверию. Неизвестно какой еще «черный вторник» нам правительство организует, чтобы решить свои бюджетные проблемы. Поэтому среднему классу лучше хранить сбережения в двух валютах, беднякам же лучше в товарах. Риски по доллару есть, но есть и риски по евро. Мы не способны контролировать курс ни одной, ни второй валюты. Сегодня Америка настроена к нам хуже, чем Европа, но завтра может оказаться на оборот.»
МАННА ПОДНЕБЕСНАЯ 2.10.2018 Банк России увеличил долю валютных инвестиций в китайские юани. Банк России публикует данные по управлению активами минимум через полгода после окончания рассматриваемого периода (в данном случае речь идет об управлении активами в иностранных валютах и золоте с апреля 2017 года до конца марта 2018 года). Это обусловлено высокой чувствительностью финансовых рынков к действиям регулятора. В четвертом квартале 2017 года доля инвестиций ЦБ в активы, номинированные в китайских юанях, составляла 2,8 процента. Из данных Банка России следует, что в первом квартале 2018 года она выросла до пяти процентов. При этом доходность фактических портфелей валютных активов с апреля 2017 года по март 2018 года в китайских юанях составляла 2,17 процента. Доля доллара в валютных инвестициях ЦБ к концу первого квартала текущего года составила 43,7 процента против 45,8 процента по итогам четвертого квартала 2017 года. Банк России проводит операции с активами в китайских юанях с конца 2015 года, когда юань попал в корзину резервных валют Международного валютного фонда. Полтора года доля китайских бумаг в резервах Банка России была довольно низкой, оставаясь в районе 0,1 процента. 5 процентов составила к концу марта 2018 года доля инвестиций Банка России в активы, номинированные в китайских юанях Представители Банка России заявляли, что регулятор инвестирует в китайские активы в первую очередь для диверсификации, называя этот рынок хорошим "в долгосрочной перспективе". По их словам, сложно найти рынки, сопоставимые с американским и европейским рынками гособлигаций - фактически это только Китай и Япония.
ПАДАЕТ ИЛИ РАСТЕТ: ЧТО ПРОИСХОДИТ С РОССИЙСКОЙ ВАЛЮТОЙ 110.2018 Хотя эксперты пророчили укрепление рубля, курс доллара при открытии торгов на московской бирже вырос. Между тем укреплению рубля должны способствовать дорожающая нефть и «санкционная отсрочка». Рост курса доллара может происходить локально и объясняться новостями о новом торговом соглашении США, Мексики и Канады, и в целом ростом спроса на американскую валюта на мировом рынке, поясняют эксперты. В результате рубль может укрепиться до уровней 62-63 рублей за американскую валюту. Укреплению рубля должны были в ближайшее время способствовать рост цен на нефть и «санкционная отсрочка», поясняли эксперты. В последнее время выяснилось, что санкции против российского госдолга и госбанков, вероятнее всего, не будут приняты до промежуточных выборов в конгресс, которые пройдут в начале ноября: принять их сенаторы просто не успеют. При этом принятые в итоге санкции могут оказаться гораздо мягче, чем предполагалось. «Желание американских конгрессменов наказать Россию путем введения ограничений на госдолг и запретить долларовые операции ведущих отечественных банков через американскую финансовую систему может не воплотится в жизнь. Из комментариев помощника министра финансов США Маршалла Биллингсли об избирательном подходе ведомства к антироссийским санкциям можно сделать вывод, что возможные санкции в действительности окажутся очередными ограничениями для отдельных физических лиц и компаний», — говорит аналитик ГК «ФИНАМ» Сергей Дроздов. Между тем эксперты объясняют, что локально в ближайшее время рубль может падать по ряду факторов. По словам Константина Карпова, эксперта БКС Брокер, рубль с утра в понедельник, 1 октября, приостановил укрепление по целому ряду причин. «Давление на российскую валюту в какой-то степени оказывает ситуация с дефицитом бюджета в Италии, которая резко повысила спрос на доллар на мировом валютном рынке. В свою очередь, рост доллара против основных мировых валют снижает платежеспособный спрос на сырье и металлы», - говорит эксперт. Кроме того, сейчас инвесторы не торопятся вкладываться в сырьевые валюты, потому как данные индекса активности в производственном секторе Китая показали минимальные значения за 16 месяцев, поясняет Константин Карпов. Так, по данным агентства Caixin, индекс PMI опустился до 50 пунктов, опасного пограничного значения. «Такая макростатистика увеличивает риски охлаждения китайской экономики, а значит спрос на сырье и металлы со стороны крупнейшего потребителя может оказаться под угрозой. Разумеется, это негативный фактор в отношении курса рубля», - поясняет аналитик. Способствуют укреплению американской валюты и в целом новым максимумам на американском рынке последние новости о заключенных США торговых соглашениях. США, Канада и Мексика заключили новое торговое соглашение, которое будет называться USMCA. Об этом говорится в совместном заявлении главы МИД Канады Христи Фриланд и торгового представителя США Роберта Лайтхайзера, опубликованном на сайте канадского правительства. «Сегодня США и Канада, наряду с Мексикой, договорились о новом, модернизированном торговом соглашении XXI века: Соглашение США, Мексики и Канады (USMCA)», — говорится в сообщении. Отмечается, что новое соглашение приведет к более свободным рынкам, более справедливой торговле и устойчивому экономическому росту в североамериканском регионе. Также USMCA укрепит позиции среднего класса и создаст новые рабочие места в регионе. При этом Константин Карпов считает, что все же пока что цены на нефть - самый главный и сильный драйвер для роста российской валюты. При этом учитывая, что все больше финансовых институтов и энергетических агентств допускают рост цен к $100 за баррель Brent благодаря санкциям США против Ирана, то, если ничего сверхординарного не случится, курс доллара может в ближайшее время упасть до 62-63 рублей за американскую валюту. По словам же аналитика «Алор Брокер» Алексея Антонова, в целом рубль вряд ли на этой неделе продолжит укрепляться по отношению к доллару. Доллар будет поддерживаться действиями монетарных властей США и еврозоны, что не даст американской валюте сильно ослабеть, полагает он. ДВЕ ТРЕТИ РОССИЯН ЗАЯВИЛИ О ХРАНЕНИИ СБЕРЕЖЕНИЙ В РУБЛЯХ 2.10.2018 Почти две трети россиян (66 процентов) хранят свои сбережения в рублях. За изменением курса российской валюты следят 56 процентов. Об этом свидетельствуют данные опроса Всероссийского центра изучения общественного мнения (ВЦИОМ). Опрос проводился 21 сентября среди россиян старше 18 лет методом телефонного интервью. На вопросы социологов отвечали 1,6 тысячи респондентов. Максимальный размер погрешности с вероятностью 95 процентов не превышает 2,5 процента, поясняет РИА Новости. Итоги опроса также показали, что в долларах хранят свои сбережения пять процентов респондентов, в евро - три процента, в других валютах - 1 процент. Еще 31 процент опрошенных заявили, что не имеют никаких сбережений. Интерес россиян к ситуации с курсом доллара, по данным исследования, по-прежнему высок. Он несколько лет превышает отметку 50 процентов. Однако ВЦИОМ все же фиксирует небольшое снижение: в сентябре 2018 года 56 процентов респондентов заявили, что следят за курсом, в октябре 2017 года об этом говорили 60 процентов опрошенных. Из данных опроса также следует, что россияне не верят в возможность укрепления рубля в перспективе. По мнению респондентов, через три месяца курс доллара составит 72 рубля, через год - 75,8 рубля. По данным Агентства по страхованию вкладов, в первом полугодии 2018 года средний размер банковского вклада составил 168,8 тысячи рублей. Доля депозитов в иностранной валюте к 1 июля находилась на отметке 20,3 процента. Курс доллара накануне вечером опустился на Московской бирже ниже отметки 65 рублей. По мнению аналитиков Deutsche Bank, российский рубль можно считать одной из самых недооцененных валют в мире, а также нельзя исключать его укрепления до 60 рублей за доллар. Как полагают опрошенные "Российской газетой" аналитики, такое укрепление рубля возможно минимум через полгода и при совпадении целого ряда факторов. В прогнозе социально-экономического развития России до 2024 года от Минэкономразвития говорится, что в октябре-декабре 2018 года курс доллара составит 64-65 рублей.
«АТЛАНТЫ» ГОВОРЯТ: КУДА ИНВЕСТИРОВАТЬ В РОССИИ 28.09.2018 Какие отрасли в российской экономике остаются перспективными для инвестиций, несмотря на санкции, а также насколько в условиях внешних ограничений стало тяжелее работать российским предпринимателям? С такими вопросами «Инвест-Форсайт» обратился к «атлантам» российского бизнеса. Все они собрались в Москве на 3-м бизнес-форуме «Атланты-2018», в том числе чтобы поделиться собственными рецептами успеха – именно проектирование будущего стало главной темой российского бизнес-мероприятия, собравшего более 3000 бизнесменов и предпринимателей со всей страны. РУБЕН ВАРДАНЯН, СОЦИАЛЬНЫЙ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬ, ВЕНЧУРНЫЙ ИНВЕСТОР И ПАРТНЕР «АТЛАНТОВ»: «Если говорить о долгосрочном инвестиционном фокусе в 25 лет, это, конечно же, образование, здравоохранение, в целом все, что связано с человеком, созданием для него очень удобной жизни и сохранением собственного «я». Что касается текущих возможностей, сегодня на рынке немало интересных активов, доступных, и есть потребность в инвестициях. Сейчас в России рынок покупателя, покупатель может инвестировать в очень интересные активы. Правда, существуют и риски, надо понимать, что могут произойти очень серьёзные катаклизмы, в том числе санкционные. Так что сферы для инвестирования – это вопрос горизонта планирования и рисков. У меня есть два инвестиционных портфеля, один из которых связан с получением дохода: это вложения в недвижимость, технологии, перевозки, в создание интересных новых продуктов. И есть инвестиции, связанные с изменением важных процессов в обществе. Например, инвестиция в Tax Free была по размеру небольшой, но мы с Михаилом Куснировичем очень много потратили усилий, чтобы в Россию пришел TaxFree, чтобы в стране было больше туризма. Это было не просто коммерческое инвестирование, а ещё и желание что-то изменить. Так что это две разные корзины, и вторая – это, скорее, импакт-инвестиции, когда инвестиции имеют социальный эффект.» МАРК КУРЦЕР, ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР ГРУППЫ КОМПАНИЙ «МАТЬ И ДИТЯ»: « В медицину очень, очень интересно инвестировать. Может быть, не так интересно, как в природные ресурсы, в энергоносители, а мы в своем бизнесе чувствуем инфляцию, потому что вынуждены покупать импортное оборудование, у нас есть валютная составляющая, а услуги мы продаем за рубли, но все равно выгодно, все равно имеет смысл. Можно выгодно инвестировать, скажем, в низкомаржинальные медицинские услуги в месте фактического проживания населения, как, например, проект «Доктор рядом», это может быть очень востребовано. Также очень выгодно вкладывать в уникальные методики, когда вы являетесь лидером мнений, выдающимся экспертом, это тоже очень выгодно. Но если вы не являетесь таковым, а просто купили оборудование и нанимаете людей, которые будут лечить, уйдут годы, чтобы население, пациенты привыкли и понимали кто вы. Роль искусственного интеллекта в поисковых системах, медицинских интернет-сервисах будет иметь очень большое значение. До конца представить, какое место займет искусственный интеллект в медицине, сейчас сложно, но везде, где можно заменить субъективные оценки, индивидуальный подход, где будут более высокие скорости обслуживания, где появятся пациенты, которые будут понимать сильные и слабые стороны ИИ, он сыграет свою роль. И всех победит телемедицина – мы тоже инвестируем в это направление: есть компания Doсtis, я в нее вкладываю.» ВЛАДИМИР ЧИРАХОВ, ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР КОМПАНИИ «ДЕТСКИЙ МИР»: «Конечно, будет развиваться направление детских товаров. Кризиса сейчас на рынке детских товаров нет: он, само собой, не растет, но и не падает, рынок стабилен. Мы как один из крупнейших инвесторов в отрасль тратим порядка 2-3 млрд рублей ежегодно, инвестируя в новые магазины, в системы дистрибуции, информационные системы, что позволяет нашей компании развиваться и развивать рынок детских товаров. В том числе мы инвестируем в онлайн-направление, оно растет, темпы роста – 100% год к году, и если смотреть последний квартал, то в выручке на онлайн-продажи приходится 9%. Интересен также рынок товаров для животных – мы планируем открыть первые зоомагазины до конца года. АНДРЕЙ МОВЧАН, ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР MOVCHAN CONSULTING, ДИРЕКТОР ПРОГРАММЫ «ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА» МОСКОВСКОГО ЦЕНТРА КАРНЕГИ: «С точки зрения направления для инвестирования самая проблемная вещь сейчас – то, что в мире много денег. Изобилие денег делает все отрасли менее эффективными, ведь когда денег очень много, норма прибыли падает. Данная ситуация будет сохраняться в течение долгого времени. Кроме того, в России для инвесторов сегодня очень высоки риски. Во времена высоких рисков есть две отрасли, которые особенно интересны: криминальный бизнес и работа с государством. Если же говорить всерьез, то для инвестиций интересны все отрасли, в которых активы не формируются на территории России, т.е. все, что мобильно и гибко – разработка программных продуктов, высокая наука, экспорт технологий, дизайна. Это эффективно и это будет работать. Все, что более ригидно, во что нужно долго и много инвестировать, все, что сегодня требует расходов, а завтра не факт, что принесет доход, будет хуже работать. При этом у России нет шансов привлечь иностранные инвестиции, в том числе это касается и Китая. У Китая в год торговый оборот составляет триллион долларов, а с нами – $60 млрд.» ВЛАДИМИР СЕДОВ, ОСНОВАТЕЛЬ КОМПАНИИ ASKONA: «Последние 10 лет в мире все глобально меняется, на первую роль выходит человек, его интересы. Очевидно, что человек стал жить лучше, он хочет жить дольше, у него появилось много потребностей, которых раньше не существовало. Их количество, запрос на них постоянно растет. Поэтому для вложений интересно все, что направлено на развитие человека, на создание у человека новых возможностей (как для индивидуума, так и для его семьи). Все такие вложения обречены на успех. Конечно, в России тяжело развивать бизнес, но так было всегда. Да, тяжело, но интересно. С другой стороны, уровень конкуренции в очень многих отраслях все ещё достаточно низкий, есть много отраслей, которые позволяют, даже не имея опыта, и выжить, и добиться успеха! Это такой протектор, который защищает бизнес лучше, чем таможенная пошлина. Где высока конкуренция? Производство автомобилей, производство напитков, молочная промышленность, табачная. А в остальном – можно что угодно развивать. Я бы вообще хотел заняться производством оружия. И, конечно, надо учитывать, что сегодня все сферы жизни идут к автоматизации и роботизации, это однозначно, осталось дождаться лишь выхода качественного искусственного интеллекта и революция произойдет. В ближайшие 5 лет мы увидим совсем другой мир вокруг нас, это страшно, но интересно!» БОРИС БОБРОВНИКОВ, ОСНОВАТЕЛЬ КОМПАНИИ КРОК: «Чтобы ни происходило в стране, несмотря ни на какие кризисы, всегда будет ИТ-рынок. ИТ-рынок не может быть нулем, он может стать меньше или больше, но все равно это какое-то количество сотен миллиардов рублей. А значит, их можно зарабатывать. В кризис как раз нужно уметь делать бизнес, именно в кризис появляются новые технологии, которые дают конкурентные преимущества. Поэтому это замечательное время, которое можно и нужно использовать. Нужно ли инвестировать в российское «железо», российскую операционную систему, может ли быть в России независимое, свое ИТ? Не надо изобретать велосипед, надо сконцентриваться на том, куда на этом велосипеде ехать и зачем – это важнее. Нужно перестать заниматься собственным путем, давайте посмотрим, что делает цивилизованный мир, и приложим это к нам с той или иной степенью успешности. Сейчас одно из самых многообещающих направлений – цифровизация промышленности, Индустрия 4.0 – тренд ближайших десяти лет, и если производство хочет быть конкурентным, оно должно перейти в «цифру». Речь не идет о том, что надо перестать выплавлять металл – просто «цифра» снизит издержки при производстве металла. Препятствие для цифровизации промышленности в России – только мозги владельцев компаний. Если они решат, что пора, то немедленно все сделают. Это не вопрос денег, это вопрос мозгов. Если есть мозги, вы найдете деньги. Можно, например, меньше тратить, если вы крупная компания; даже 10% экономии на расходах – огромные деньги. Крупный бизнес имеет огромный потенциал сокращения расходов за счет изменения бизнес-процессов. Конечно, санкционные истории нам мешают с точки зрения диджитализации промышленности, но не сильно, они больше касаются оборонки. Всегда есть возможность взять продукт Южной Кореи, Японии, Индонезии, которые по-другому смотрят на политику санкций.»
ЦБ ЗАЯВИЛ ОБ ОТСУТСТВИИ ПЛАНОВ ОГРАНИЧИВАТЬ ПОКУПКИ ИНОСТРАННЫХ АКТИВОВ 2.10.2018 Банк России не собирается вводить какие-либо ограничения на покупку иностранных активов россиянами или российскими компаниями. Об этом агентству Bloomberg заявил первый зампред регулятора Сергея Швецова. При этом он порекомендовал россиянам инвестировать в локальный рынок. «В принципе анализ других стран показывает, что люди воспринимают локальные риски гораздо лучше, чем риски иностранные. Поэтому я рекомендовал россиянам инвестировать в то, что им понятнее», — отметил он, выступая на Московском биржевом форуме в Нью-Йорке (цитата по «РИА Новости»). В середине июля регулятор отчитался об увеличении чистого оттока капитала из России на 20,1%. По подсчетам ЦБ, с января по июнь текущего года он составил $17,3 млрд. За аналогичный период годом ранее этот показатель составлял $14,4 млрд. По итогам прошлого года чистый вывоз капитала из России представителями частного сектора составил $31,3 млрд против $19,8 млрд в 2016-м). Источником вывоза в основном были операции банковского сектора по сокращению внешних обязательств. На прошлой неделе газета «Ведомости» со ссылкой на специалистов консалтинговой компании Knight Frank сообщила об увеличении количества сделок по покупке россиянами недвижимости в других странах в 1,5 раза. По словам директора департамента зарубежной недвижимости и частных инвестиций компании Марины Шалаевой, если в 2017 году 65% сделок приходилось на коммерческую недвижимость, то в 2018 году большая часть покупателей интересовалась виллами и апартаментами. Целью приобретения курортной недвижимости, подчеркнули Knight Frank, было использование ее как актива для вложения средств. За три летних месяца россияне также активно покупали гостиницы, добавили эксперты.
ДЕПОЗИТ ОТДЫХАЕТ 2.10.2018 В России растет популярность индивидуальных инвестсчетов. Россияне на фоне низких ставок по банковским депозитам стали чаще открывать индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), чтобы зарабатывать на фондовом рынке. Этот инструмент появился в 2015 году. Сейчас число инвестсчетов, по данным Московской биржи, превышает 400 тысяч. Открыть счет можно у брокера или в управляющей компании. В течение календарного года на счет разрешается вносить до одного миллиона рублей. При этом владелец вправе выбрать один из инвестиционных вычетов по налогу на доходы физических лиц (НДФЛ). Это может быть освобождение от уплаты налога с дохода, полученного от инвестирования средств, либо вычет в 13 процентов от суммы ежегодного взноса, но не более 400 тысяч рублей (возврат до 52 тысяч рублей в год). В последнем случае вычет можно заявлять ежегодно, пока действует договор на ведение счета при условии его пополнения. По данным Федеральной налоговой службы, за инвестиционными вычетами по индивидуальным инвестсчетам с начала года обратились более 30 тысяч граждан. Это в два раза больше, чем за это же время в прошлом году. Объем средств, размещенных частными инвесторами на российском фондовом рынке, по итогам 2017 года впервые преодолел уровень в триллион рублей, напоминает Александр Бахтин, инвестиционный стратег "БКС Премьер". По его мнению, такая позитивная динамика в первую очередь была связана со снижением процентных ставок по депозитам вслед за ставкой Банка России. Этот же фактор способствовал росту популярности индивидуальных инвестсчетов. "Примечательно, что около 40 процентов счетов открыли люди, которые впервые пришли на фондовый рынок", - говорит Бахтин. Конечно, граждане привыкли все инструменты сравнивать с депозитами, и отсутствие механизма страхования средств на инвестсчетах снижает их привлекательность. Но с повышением информированности о возможностях этого инструмента растет и интерес к нему, констатирует Бахтин. По мнению экспертов, начавшееся в этом году повышение ставок по банковским депозитам вряд ли приведет к оттоку средств населения из инвестсчетов. Условия по вкладам еще не столь привлекательны, как раньше. Между тем российский фондовый рынок растет: только за последние две недели индекс Московской биржи несколько раз обновил исторический максимум. Это открывает хорошие перспективы для вложения средств в индивидуальные инвестсчета, полагает аналитик Алор Брокер Екатерина Конюхова. По статистике ЦБ, почти половину (44,3 процента) активов в брокерских портфелях ИИС составляют акции, преимущественно российских эмитентов, уточняет она.
НУЛЕВОЙ СЧЕТ. КОГДА ОЖИВЕТ РОССИЙСКИЙ ФОНДОВЫЙ РЫНОК 1.10.2018 Индивидуальные инвестиционные счета, которые были запущены для массового привлечения средств населения на фондовый рынок, пока так и не выполнили своей задачи. Инвестиционная отрасль в России находится под давлением. Об этом говорит, например, статистика по количеству выданных лицензий профессиональных участников фондового рынка — брокеров и управляющих компаний. С 2008 года общее число профучастников в стране уменьшилось в два раза. Эта негативная тенденция обусловлена прежде всего ужесточением регулирования сектора, которое повысило издержки компаний-посредников и снизило рентабельность их бизнеса. Также за последние 10 лет уменьшился спрос на услуги брокеров и УК. Стагнация реальных располагаемых доходов населения не создает надежной базы для роста сбережений и частных инвестиций. По данным Росстата, за август доходы россиян упали на 0,9%. Кроме того, в последние годы спрос на услуги финансовых посредников снижался в связи с резкими колебаниями цен на российские акции. Запуск индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) в 2015 году подхлестнул интерес частных инвесторов к вложениям в ценные бумаги и позволил заговорить об этом инструменте как о реальной альтернативе депозитам. Популяризация ИИС стала одним из факторов оживления биржевой торговли акциями и облигациями в 2018 году. Обороты фондовой секции Московской биржи во втором квартале этого года выросли на 20% в годовом выражении, в первую очередь за счет увеличения объема торгов акциями на 24% к аналогичному кварталу 2017 года. Рост оборотов торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями в тот же период составил 19% год к году. Популярность ИИС растет довольно высокими темпами. По данным за август 2018 года, количество инвестсчетов, открытых в Сбербанке, лидере рынка по этому инструменту, выросло до 177 000, что в 2,3 раза больше, чем годом ранее. Далее по числу ИИС с большим отрывом идут ГК «Финам» и БКС, у которых около 51 000 счетов — это на 30% больше, чем по состоянию на август 2017 года. Однако, несмотря на столь впечатляющую динамику, в целом количество ИИС остается незначительным по сравнению с общим числом брокерских счетов на Московской бирже (порядка 2,3 млн). А если посмотреть на количество активных инвесторов, которые совершают хотя бы одну сделку в месяц, то в августе 2018 года оно составило всего лишь 160 000. Сколько из них владельцев ИИС, непонятно. Так что традиционно низкий спрос на фондовые активы в России и сравнительно невысокий уровень вовлеченности населения в операции с финансовыми активами никуда не делись. ИИС не стал панацеей. Сейчас регулятор задумался о том, чтобы разрешить частным инвесторам открывать несколько инвестсчетов при определенных ограничениях. Кроме того, в экспертном сообществе обсуждается возможность разработки механизма страхования ИИС, чтобы повысить конкурентоспособность этого инструмента по сравнению с традиционными депозитами. Но главным фактором повышения привлекательности инвестсчета все же представляется доходность рыночных инструментов. В настоящее время индекс Мосбиржи обновляет исторические максимумы, что, безусловно, привлекает внимание частных инвесторов. Однако у профучастников отрасли есть большие сомнения, что растущий тренд является устойчивым и не приведет к очередному обвалу, который вновь сократит капиталы участников рынка и понизит интерес к фондовым инструментам, включая ИИС. Стабильность же фондового рынка зависит от огромного количества факторов, включая геополитику и экономическую ситуацию в стране. Остается надеется только на возобновление роста доходов населения и устойчивую динамику рынка.
ИНВЕСТИЦИИ ДО ПОЛНОГО ВЫКУПА 2.10.2018 Российские компании все чаще стали использовать buyback для вложения свободных денежных средств, свидетельствует обзор Национального рейтингового агентства (НРА). Аналитики НРА оценили темпы выполнения эмитентами программ по обратному выкупу акций с рынка. В первом полугодии в рамках программ buyback крупнейшие российские эмитенты выкупили акции на 39 млрд руб. Это выше показателя за аналогичный период 2017 года и сопоставимо с результатом за весь 2014 год. В третьем квартале темпы выкупа акций ускорились. Только «МегаФон» приобрел у миноритарных акционеров акции на $1,1 млрд. К тому же о запуске крупных программ обратного выкупа акций объявили ЛУКОЙЛ ($3 млрд), «Роснефть» ($2 млрд), МТС (30 млрд руб.), «Магнит» (16,5 млрд руб.). Buyback осуществляется преимущественно крупными компаниями сырьевого сектора: нефтяными, горнодобывающими и металлургическими холдингами, отмечается в исследовании НРА. «Реализация программы buyback требует достаточной диверсификации бизнеса и наличия стабильных источников денежных средств для осуществления выкупа. Компании данного сектора располагают значительным запасом ликвидности, в несколько раз превышающим необходимый для реинвестирования своего бизнеса уровень»,— отмечают эксперты НРА. Высокая активность эмитентов по выкупу собственных акций стала общемировым трендом. По оценкам швейцарского банка UBS, в 2018 году крупнейшие американские корпорации могут потратить свободные денежные средства в размере $700–800 млрд. Активизировались эмитенты и в Европе. В летние месяцы о программах по обратному выкупу акций объявили такие компании, как Royal Dutch Shell ($25 млрд), Diageo ($2,6 млрд). По словам руководителя управления аналитических исследований УК «Уралсиб» Александра Головцова, в мировой практике выкуп акций — это один из двух инструментов распределения свободного денежного потока среди акционеров наряду с выплатами дивидендов. «Объем выкупов обычно возрастает при резком снижении котировок, как в 2007–2008 и 2011–2012 годах»,— отметил господин Головцов. «Если котировки компании выглядят недооцененными, распределение средств через обратный выкуп акций благоприятно для рынка. Однако если стоимость акций уже находится выше своих фундаментальных уровней, продолжение роста с помощью обратного выкупа приведет лишь к дальнейшему искажению стоимости»,— отмечает руководитель отдела управления акциями «Сбербанк Управление активами» Евгений Линчик. Выкупленные акции чаще всего идут на опционные программы менеджменту компании либо гасятся. По словам руководителя дирекции по торговле акциями «БКС Глобал Маркетс» Олега Ачкасова, из-за того, что размер российского free-float невелик, дальнейшее погашение бумаг — наиболее позитивный сценарий для котировок. Вместе с тем, как отмечает господин Ачкасов, «в ряде случаев байбэки были частью процесса ухода компаний с рынка, а это уже отрицательное явление». За последний год решение о делистинге своих акций с Московской биржи приняли «Дикси», «Отисифарм», Челябинский цинковый завод, «Уралкалий». «МегаФон» объявил об уходе с Лондонской биржи (см. “Ъ” от 24 августа), но, учитывая планы по полному выкупу всех акций в свободном обращении, очевидно, что стоит ждать и делистинг с Московской биржи. В результате таких действий «сужается возможность выбора среди эмитентов, капитал инвесторов консолидируется в ликвидных бумагах, которые еще остались на рынке», отмечает господин Линчик, особенно на фоне полного отсутствия значимых IPO за последние 12 месяцев. Впрочем, участники рынка призывают не драматизировать ситуацию. «В целом объем buyback на российском рынке пока слишком скромен, чтобы ждать каких-то серьезных последствий. Наши мажоритарные акционеры предпочитают дивиденды, которые вполне успешно могут поддерживать котировки акций»,— отмечает Александр Головцов. К тому же участники рынка ждут восстановления активности эмитентов на первичном рынке. Желающих выйти немало, но пока остро стоит вопрос оценки, отмечает Олег Ачкасов, мало кто хочет «продаться дешево или вообще бесплатно». Сейчас, по его мнению, окно для такой возможности закрыто до весны следующего года.
ОТ КЛИЕНТА ОТВЕРНУЛАСЬ ВЫДАЧА 2.10.2018 Технические сбои банков оборачиваются потерями для обладателей карт. 23 октября суд рассмотрит спор клиента со Сбербанком из-за выдачи денег неустановленному лицу в результате сбоя работы банкомата. Согласно исковому заявлению (есть в распоряжении “Ъ”), клиент банка в мае пытался снять через банкомат 200 тыс. руб. Устройство выдало чек с текстом «операция выполняется» и в то же время «запрос не может быть выполнен, если средства списаны и не могут быть возвращены в течение 24 часов, обратитесь в банк». Банкомат выдал чек и вернул карту, а клиент покинул банк. Однако, как выяснилось, уже через полторы минуты устройство выдало 200 тыс. руб., которые забрал неизвестный. Отвечая на претензии клиента (копия ответа есть в “Ъ”), Сбербанк признал факт сбоя. Он сообщил, что исходно операция была отклонена на уровне процессинговой системы «по причине отсутствия связи с банком». Однако через полторы минуты, подтверждает Сбербанк, «операция была выполнена успешно». Банк указывает клиенту, что он сам забыл деньги в банкомате, которые и «были получены неустановленным лицом». Обосновывая отсутствие оснований для возврата, Сбербанк сослался на собственные правила, по которым для «корректного завершения процедуры снятия наличных необходимо получить деньги, карту и чек». Как пояснил “Ъ” глава региональной общественной организации защиты прав потребителей «Форт-Юст» Валерий Самохин, который будет представлять интересы владельца карты в суде, человек был уверен, что средств не получит: «Банкомат сначала выдал на экране "транзакция выполняется", затем на экране появилось "запрос не может быть выполнен", банкомат вернул карту и напечатал чек. Очевидно, что в данной ситуации клиент не мог допустить, что деньги могут быть выданы». По мнению главы адвокатского бюро «Старинский, Корчаго и партнеры» Евгения Корчаго, описанная ситуация неоднозначна. «Забыл ли клиент деньги или же был явный сбой, покажет техническая экспертиза, которую наверняка назначит суд, а также данные с камер видеонаблюдения,— отметил он.— Но клиента должны были как минимум насторожить два противоречащих друг другу сообщения в чеке». По мнению руководителя проекта ОНФ «За права заемщиков» Виктора Климова, из-за сбоя банкомат «слепил» ответ клиенту из двух разных сообщений, тем самым запутав и введя его в заблуждение,— проблема явно на стороне банка. «Я полагаю, что банк в подобной ситуации обязан вернуть деньги, так как в чеке четко сказано "запрос не может быть выполнен",— соглашается зампред правления "Ренессанс Кредит" Сергей Королев.— Что же касается "операция выполняется", то текст стоит выше, нет конкретики — когда она выполнится и т. д.». Сбои, когда банкомат может «зависнуть» в момент выдачи денег, не редкость, отмечают эксперты. По словам руководителя направления по борьбе с мошенничеством центра информационной безопасности «Инфосистемы Джет» Алексея Сизова, при технических сбоях обычно максимальное время между выдачей карты и выдачей наличных составляет две-три минуты. Но из-за сбоя банкомат может выключиться, затем включиться и завершить операцию, в этом случае временной разрыв может быть существенно больше, добавляет эксперт. По мере усложнения систем и их обновления технические сбои в работе банков происходят все чаще. Например, тот же Сбербанк в 2018 году сообщал о четырех крупных сбоях в работе, еще два произошли в конце 2017 года. Клиентам важно понимать, что такое может случиться с каждым. По словам Алексея Сизова, при попадании в подобную ситуацию необходимо оперативно звонить в банк: «В ряде случаев, если произошел сбой и банкомат "завис", отменить операцию уже нельзя, и потому, возможно, придется дожидаться, пока он опять не включится и не завершит операцию, но принимать решение в такой ситуации надо не клиенту, а сотруднику банка». По мнению экспертов, хорошо было бы иметь четкие разъяснения регулятора в отношении подобных ситуаций, ведь именно он занимается защитой прав потребителей финансовых услуг.
СБЕРБАНК ДОБАВИЛ В МОБИЛЬНОЕ ПРИЛОЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫЕ ОТКРЫТКИ 1.10.2018 Сбербанк обновил мобильное приложение «Сбербанк Онлайн», добавив, в частности, денежные «Открытки» и раздел с финансовыми советами. Об этом рассказал руководитель дивизиона «Цифровая платформа» Святослав Островский, сообщает корреспондент РБК. «Открытки» представляют собой анимированные и озвученные изображения, к которым можно приложить денежный перевод и пожелание. Среди более 50 вариантов есть открытки с героями «Союзмультфильма», популярными исполнителями 1990-х годов и сказочными персонажами. Они доступны с 1 октября как для пользователей iOS, так и для Android. Островский отметил, что сервис «Диалоги» в приложении Сбербанка набирает популярность. В нем пользователи переписываются друг с другом и отправляют стикеры со СберКотом, а также могут переводить деньги в чате. «Теперь мы даем клиентам нечто большее — возможность дарить эмоции своим родным, близким, друзьям. Для этого мы создали уникальные денежные «Открытки», в которых бережно перенесли образы отечественной культуры в цифровую среду», — добавил Островский. Помимо этого, для пользователей iPhone появился раздел «Рекомендации», в котором публикуются финансовые советы, персональные предложения и инструкции по работе с приложением. В приложении также начнут отображать полный список операций клиентов, в том числе покупки в магазинах и снятие наличных с карты. Расширен раздел оплаты штрафов ГИБДД. В середине февраля Сбербанк запустил мессенджер на базе мобильного приложения «Сбербанк Онлайн», в котором также можно совершать покупки, заказывать такси и искать мастеров из проверенных банком компаний. В конце сентября Сбербанк запустил собственного оператора связи «СберМобайл», который начал работать в Москве, Подмосковье, Санкт-Петербурге и Ленинградской области.
У «КЭШБЕРИ» ИЗУЧАТ КЭШ 2.10.2018 Полиция ищет признаки финансовой пирамиды в краснодарском отделении холдинга. ГУ МВД по Краснодарскому краю проведет проверку краснодарского отделения холдинга «Кэшбери», деятельность которого заключается в привлечении инвестиций от граждан под высокие проценты, а также в выдаче займов. Заявление о том, что в деятельности компании присутствуют признаки классической финансовой пирамиды, в правоохранительные органы направил Банк России. В полиции пока никак не комментируют информацию о проверке, однако источник „Ъ-Кубань“ подтверждает, что соответствующее поручение дал сам начальник главка. В конце минувшей недели директор департамента Банка России по противодействию недобросовестным практикам Валерий Лях заявил, что у отделений холдинга «Кэшбери» отсутствуют признаки реальной экономической деятельности, а лицензий Банка России у компаний, которые предлагают финансовые услуги, нет. По данным системы «СПАРК-Интерфакс», ООО «Кэшбери» зарегистрировано в Ростове-на-Дону в 2016 году с уставным капиталом 10 тыс. руб. Владельцем и генеральным директором общества является Роман Алексеев. Профилем компании является деятельность в области права. Финансовых результатов общество не публикует. Помимо ростовской организации ООО «Кэшбери» также зарегистрировано в Екатеринбурге в 2018 году с уставным капиталом 100 тыс. руб., где основным видом деятельности компании является консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления. В Краснодаре действует десять офисов ростовского «Кэшбери», последний из которых в связи с большим потоком вкладчиков открылся буквально 30 сентября. На официальном сайте краснодарского отделения компании говорится, что «Кэшбери» является площадкой взаимного кредитования, на которой «с помощью специализированного сервиса инвесторы могут приумножить свои средства, выдавая займы и микрозаймы». Инвесторам обещают гарантированную доходность от 192% до 265% годовых. Руководитель краснодарского «Кэшбери» Марина Мещерякова рассказала „Ъ-Кубань“, что компания не имеет никакого отношения к деньгам клиентов, а всего лишь помогает людям завести на ее сайте личный кабинет, где они сами управляют своими финансами: берут кредит или инвестируют средства. «У компании имеется собственная криптовалюта, которая является подушкой безопасности, подкрепляющей займы»,— добавляет госпожа Мещерякова. Аналитик АО «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин считает, что сам по себе принцип P2P-кредитования имеет право на существование, однако он не смог вспомнить ни одного подобного стабильно существующего бизнеса, тем более с высокой доходностью. Марина Мещерякова в свою очередь называет информацию о том, что Центробанк выявил в деятельности «Кэшбери» признаки финансовой пирамиды, уткой и говорит, что юристы холдинга готовят иски к СМИ, растиражировавшим эту непроверенную информацию. Руководитель краснодарского «Кэшбери» заявил, что не знает о проверке, которую начала полиция края в отношении местных офисов компании. Вице-президент Гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров Богдан Зварич отмечает, что, по его мнению, деятельность «Кэшбери» может вызвать подозрение в наличии признаков финансовой пирамиды хотя бы потому, что доходность в 200% годовых недоступна в настоящее время ни одному финансовому инструменту. Тимур Нигматуллин уверен, что доходность свыше 20% годовых уже показывает высокий риск, а 200% — зашкаливающий. «Но человек с улицы, когда видит предложение о высоком доходе, несет деньги в надежде быстро и по-крупному заработать»,— резюмирует господин Нигматуллин. Ранее „Ъ-Кубань“ сообщал, что за первый квартал этого года на территории Краснодарского края Южное ГУ ЦБ РФ выявило три организации с признаками финансовой пирамиды. Валерий Лях приводит статистику, что за 2015—2018 годы Центробанк зафиксировал в России деятельность почти 600 таких организаций и интернет-проектов.
НЕПОТОПЛЯЕМЫЙ «КЭШБЕРИ» 2.10.2018 Прокуратура Ростовской области намерена заблокировать сайты группы «Кэшбери». Иск о блокировке двух сайтов группы компаний — кэшбери.рф и cashbery.com — направили в суд. Сайт «Кэшбери» продолжает работать и привлекать новых инвесторов, несмотря на то, что Центробанк увидел в деятельности этого, так сказать, холдинга признаки классической финансовой пирамиды и передал соответствующую информацию в Генпрокуратуру и МВД. Официальных заявлений «Кэшбери» не делал, но во внутреннем чате инвесторов успокаивают рассказами о том, что весь шум — происки конкурентов: «Администрация в курсе сложившейся ситуации. Сейчас идет проверка вброса негативной информации. Мы принимаем меры для стабилизации ситуации. Как и в прошлый раз после фильма к компании появился интерес со стороны СМИ. Руководство компании готовит ответ. И настоятельно рекомендуем партнерам не давать интервью ни в один источник». Под торговой маркой «Кэшбери» действуют несколько компаний. Среди них всегда есть микрокредитная организация, которую используют как витрину. Таким компаниям достаточно выполнять минимальные законные требования, чтобы входить в реестр Центробанка. Сейчас эту роль выполняет компания «Варшава», ранее — МКК «Сардоникс» и МКК «Хризолит». Обе Центробанк исключил из реестра, поскольку они не осуществляли никакой микрофинансовой деятельности, говорит заместитель директора департамента по финансовым рынкам Банка России Андрей Медведев. АНДРЕЙ МЕДВЕДЕВ, заместитель директора департамента по финансовым рынкам Банка России: «При анализе мы видели, что они не осуществляют деятельности, то есть не предоставляют займов. Это нарушение профильного законодательства микрофонансирования. В рамках закона о микрофинансовой деятельности прописано, что компания, которая в течение года не выдала ни одного микрозайма, на этом основании должна быть исключена из реестра Банка России. Мы боремся с пустышками, которых специально создают. Мы подобные компании исключаем из реестра». Инвесторам, которые доверили свои деньги «Кэшбери», следует понимать, что никаких микрозаймов компания не выдает, а скорее всего — перераспределяет средства внутри участников, выплачивая прибыль одним за счет взносов других. Холдинг устроен таким образом, что за всем стоит британская компания с уставным капиталом в один фунт стерлингов. То есть в случае банкротства выяснять отношения придется за пределами российской юрисдикции с компанией, которая несет ответственность на один фунт.
ЦБ РОССИИ И НАЦБАНК БЕЛАРУСИ БУДУТ ВМЕСТЕ БОРОТЬСЯ С ХАКЕРАМИ 1.10.2018 Центробанк России и Национальный банк Беларуси совместно будут решать проблему компьютерных атак на объекты кредитно-финансовой сферы. Об этом сообщило управление информации и общественных связей Нацбанка республики. Объекты кредитно-финансовой сферы нуждаются в особой защите, поскольку в качестве источника незаконного заработка мошенники часто выбирают электронные платежные средства. 29 сентября по итогам заседания Межбанковского валютного совета центральных банков двух стран в Грозном было подписано соглашение, которое определяет порядок двустороннего взаимодействия в области компьютерной безопасности. Также на Межбанковском валютном совете обсудили реализацию денежно-кредитной политики в Беларуси и России в 2018 году, меры по совершенствованию валютного законодательства и дедолларизации экономик двух стран, а также текущее состояние и планируемые реформы института кредитных историй. Межбанковский валютный совет Национального банка Беларуси и Центрального банка Российской Федерации создан в ноябре 1999 года для подготовки межгосударственных соглашений в области банковской деятельности, унификации нормативно-регулятивной базы финансовой и банковской сфер для создания равных условий субъектам хозяйствования двух стран.
ГОСДОЛГ США ЗА ГОД ВЫРОС НА $1,2 ТРЛН И ДОСТИГ ИСТОРИЧЕСКОГО МАКСИМУМА 2.10.2018 Государственный долг США по итогам 2018 финансового года (закончился в сентябре) достиг исторического максимума в $21,516 трлн, сообщает The Washington Examiner. По итогам 2017 фингода показатель составлял $20,245 трлн. Таким образом, за год показатель вырос на $1,27 трлн. Как отмечает издание, в сентябре в Бюджетном управлении Конгресса США рассказали, что за первые 11 месяцев 2018 фингода заимствования Вашингтона достигли $895 млрд — это на $222 млрд больше, чем за аналогичный период предыдущего фингода. The Washington Examiner также сообщает, что дефицит бюджет США, как ожидается, превысит $1 трлн к 2020 году.
ЭКСПЕРТЫ СКЕПТИЧЕСКИ ОЦЕНИВАЮТ ПЕРСПЕКТИВЫ ВЕНЕСУЭЛЬСКОЙ КРИПТОВАЛЮТЫ ПЕТРО 2.10.2018 Венесуэльская криптовалюта петро может вызвать интерес у инвесторов на первом этапе работы национального блокчейна, но ее долгосрочные перспективы неясны, считают эксперты, опрошенные агентством "Прайм". Ранее во вторник президент Венесуэлы Николас Мадуро заявил, что страна запускает национальный блокчейн криптовалюты петро. На этом будет основан план развития петро на 10 лет. По его словам, любой венесуэлец сможет зарегистрироваться и участвовать в программе петро, покупая ее за конвертируемую валюту. С 5 ноября петро станет продаваться за венесуэльские боливары. Мадуро также сообщил, что шесть крупных международных домов, занимающихся криптовалютами, будут продвигать петро. Венесуэла выпустила обеспеченную нефтью криптовалюту петро 20 февраля, став первой страной с собственной криптовалютой, которая поддерживается запасами нефти. Для работы с петро президент намеревался создать четыре экономические зоны. Как говорил Мадуро, Центральный банк Венесуэлы сможет покупать золото за петро, все государственные институты должны будут заключать валютные контракты в петро, а с 20 апреля в стране стартовала продажа жилья за эту криптовалюту. "В качестве эксперимента, думаю, многие могут поучаствовать. Не каждый день страна выпускает валюту. Но в долгосрочной перспективе не думаю, что проект будет успешным, так как решение все равно сильно централизовано", — считает основатель блокчейн-проекта Multitoken Василий Трофимчук. Схожая позиция у представителя криптобиржи Binance в России Глеба Костарева. "Пока перспективы венесуэльской криптовалюты до конца не ясны, поскольку многое будет зависеть от того, на каких площадках будет торговаться петро и насколько доступна она будет не только венесуэльцам, но и зарубежным инвесторам. Кроме того, встают вопросы об ее обеспечении и о том, кто будет проводить соответствующий аудит", — сказал он. Глава компании Enigma, соучредитель криптовалютного фонда ICG Игорь Зартдинов считает, что пока вся идея с петро выглядит так, "что это все еще не криптовалюта, а необеспеченная валюта". "Это по-прежнему внутренний продукт, вкладываться в который внешним инвесторам сильно рискованно из-за политической ситуации в Венесуэле", — отметил он. Член экспертного совета Госдумы РФ по законодательному обеспечению развития финтехнологий и основатель международной сети инвесторов и экспертов цифровой экономики Cryptolife.World Петр Дворянкин считает, что планы и инициативы властей Венесуэлы по развитию своей криптовалюты выглядят "как все более навязчивое желание склонить своих зарубежных партнеров к расчету в петро". "Судя по предыдущим международным новостям, это может быть вызвано отсутствием интереса на расчеты с помощью петро у других стран, ведущих внешнеэкономическую деятельность с Венесуэлой, на которые страна явно рассчитывала. Насколько это будет эффективно, пока не ясно, потому что далеко не во всех странах есть национальное регулирование цифровых активов, не говоря уже о нюансах этого регулирования. Ну и нельзя забывать об отсутствии свободного рынка конвертации петро в ликвидные цифровые активы, не говоря уже о конвертации в фиат (традиционные деньги – ред.)", — добавил он.
«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.
|
Наши партнеры