Поиск
Наши проекты

Наш дайджест составлен из наиболее свежих и интересных новостей банковской и государственной сферы. Он позволит заинтересованным читателям быть в курсе последних новостей про деятельность Агентства по Страхованию Вкладов, банкиров и деятелей государственной...

Экспертный видео-канал «БЕЗ КУПЮР» - это нерецензированные и некупированные мнения авторитетных экспертов в области экономики, финансов и права по решению актуальных проблем банковских вкладчиков.

Информационно-аналитическая система позволяет учитывать множество факторов, влияющих на результаты деятельности кредитных организаций, что решает задачи получения достоверной картины текущего финансового состояния банков и прогнозирования развития ситуации...

ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №186/781)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.


 

ВЫПЛАТЫ ВКЛАДЧИКАМ БАНКА ТОРГОВОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ СОСТАВЯТ 1,76 МЛРД РУБЛЕЙ

9.10.2018

Выплаты страхового возмещения вкладчикам московского Банка торгового финансирования (БТФ), у которого в конце сентября ЦБ РФ отозвал лицензию, составят 1,76 млрд рублей. Об этом говорится в сообщении Агентства по страхованию вкладов (АСВ).

Банком-агентом по выплатам ранее был назначен Россельхозбанк. Прием заявлений о выплате страхового возмещения, а также выплаты вкладчикам банка начнутся 10 октября 2018 года.

"Согласно реестру обязательств банка, за выплатой страхового возмещения на сумму около 1,76 млрд рублей могут обратиться порядка 1,7 тыс. вкладчиков", - говорится в сообщении.

По данным регулятора, бизнес-модель БТФ в значительной степени была ориентирована на обслуживание интересов его акционеров и связанных лиц. Ссудная задолженность компаний, прямо или косвенно связанных с конечными бенефициарами кредитной организации, достигала порядка 45% от кредитного портфеля. Кредитование этих заемщиков привело к образованию на балансе банка значительного объема неработающих активов, включая недвижимое имущество, учтенное по завышенной стоимости.

«ТАСС»


«УССУРИ» БАЛАНСИРУЕТ БАНКРОТСТВО

9.10.2018

Акционеры банка разошлись с ЦБ в оценке активов.

11 октября Арбитражный суд Хабаровского края рассмотрит заявление ЦБ о признании банкротом банка «Уссури» (лицензия отозвана 25 мая). Владельцы «Уссури» возражают против банкротства, настаивая, что банк может рассчитаться по всем обязательствам. Они, в частности, не согласны с переоценкой активов, произведенной ЦБ в предписании от 26 апреля, тогда стоимость недвижимого имущества банка была снижена почти втрое — с 339,5 млн руб. (по балансу) до 117,9 млн руб.

Владельцы «Уссури» предприняли попытку оспорить предписание ЦБ о переоценке стоимости активов, но назначенная в банк временная администрация отказалась от этого иска в суде. Советник юрфирмы Saveliev, Batanov & Partners Радик Лотфуллин считает, что суд должен был учесть наличие здесь конфликта интересов, так как ответчиком в деле является ЦБ, а истцом выступает назначенное ЦБ лицо. Впрочем, партнер юрфирмы «Яковлев и партнеры» Майя Чудутова полагает, что у временной администрации есть полномочия отказаться от иска, так как процессуальным истцом является банк, а владельцы могут защитить свои права через оспаривание отзыва лицензии и возражения в рамках банкротства.

Ситуация с отказом временной администрации ЦБ от иска не единична, юристы видят здесь проблему лишения участников банка доступа к судебной защите. Практика судов первой инстанции по этому вопросу не единообразна, но кассационные суды, как правило, признают отзыв иска правомерным.

Акционеры еще до отзыва лицензии предлагали меры по финансовому оздоровлению банка своими силами, но ЦБ проигнорировал их. Теперь они настаивают на проведении экспертизы по оценке активов банка в рамках дела о банкротстве. Заседание по делу уже трижды откладывалось. По словам Майи Чудутовой, такое происходит крайне редко: «Экспертиза занимает длительное время, чаще всего заявление ЦБ о банкротстве рассматривается судом за одно заседание».

В ЦБ “Ъ” сообщили, что помимо завышения стоимости имущества банк «неадекватно оценивал кредитные риски, а средства физлиц направлялись преимущественно на кредитование корпоративных клиентов, в том числе связанных с бизнесом собственников банка». Партнер «Пепеляев Групп» Юлия Литовцева, представляющая интересы «Уссури», указывает, что с мая заемщики вернули банку свыше 2 млрд руб. при кредитном портфеле в 4,8 млрд руб., а доля кредитов, связанных с акционерами банка, составляла всего 4,6% и почти все они погашены досрочно. Согласно отчету временной администрации на 3 июля, размер «дыры» в «Уссури» составлял 372 млн руб., в сентябре — 1 млрд руб., к 1 октября сократился до 995,6 млн руб. Акционеры «Уссури» заявляют, что готовы закрыть дефицит активов, но считают его «искусственно раздутым».

Однако даже при закрытии «дыры» лицензию банк не вернет. Как сообщили в ЦБ, среди оснований отзыва были нарушения антиотмывочного закона — 115-ФЗ. «Между неоднократностью нарушения сроков информирования о сделках и неоднократностью осуществления действительно сомнительных банковских операций законодатель не видит разницы,— говорит Юлия Литовцева.— А при наличии формальных нарушений 115-ФЗ оспаривать отзыв лицензии бесперспективно».

По словам представителей банка, единственно возможный сейчас вариант — ликвидация без банкротства. «Учитывая невозможность возвращения лицензии, ключевая цель акционеров — сохранение деловой репутации, что можно сделать, только рассчитавшись со всеми кредиторами»,— говорит Юлия Литовцева. «В случае банкротства банка его учредители и руководство несут субсидиарную ответственность и могут быть даже привлечены к уголовной, а при ликвидации — нет»,— объясняет Майя Чудутова.

В защиту «Уссури» выступил бизнес-омбудсмен Борис Титов. «Ситуация вокруг банка "Уссури" не вполне типична, и важно не допустить излишней жесткости со стороны регулятора»,— сообщил он “Ъ”. По его мнению, имеются ресурсы для мирного урегулирования ситуации. «Мы уже обратились к председателю ЦБ Эльвире Набиуллиной с просьбой взять это дело под личный контроль и изучить предложения акционеров по недопущению банкротства»,— подчеркнул омбудсмен.

«КОММЕРСАНТЪ»


ЭКС-ГЛАВА «ЮГРЫ» СВЯЗАЛ БАНКРОТСТВА ЗАЕМЩИКОВ С «БЕЗОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ» ТЕКУЩЕГО РУКОВОДСТВА

8.10.2018

Банкротства компаний-заемщиков «Югры» являются следствием «безответственного отношения временной администрации к заемщикам», заявил RNS экс-председатель правления «Югры» Дмитрий Шиляев.

«На данный момент мы никак не влияем на работу банка, поэтому можем лишь констатировать факт безответственного отношения временной администрации к заемщикам. До прихода нового руководства просрочка по кредитам юрлиц составляла менее 1 млрд руб. Банк, когда у заемщика были проблемы с платежеспособностью связанные с нестабильной экономической ситуацией в 2015–2016 годах, шел навстречу и реструктурировал кредиты, при этом проценты по кредитам платились всегда, в редких случаях с небольшой технической просрочкой», — сказал Шиляев.

Он отметил, что «за 1,5 года работы временной администрации ситуация стала катастрофической, так как, по всей видимости, у временного руководства не было задачи оздоровить банк». «Напомню, временная администрация была введена в банк на основании плана оздоровления финансового учреждения, подписанного первым зампредом ЦБ Тулиным. По всей видимости, он заключался в том, чтобы обанкротить и банк, и заемщиков, потому что иного объяснения ситуации я не вижу», — пояснил Шиляев.

Ранее заместителя председателя Банка России Сергей Швецов сообщил в письме к главе комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолию Аксакову о том, что заемщики «Югры» предпринимают активные меры для минимизации вероятности возврата средств банку, в отношении ряда заемщиков начаты процедуры банкротства.

«Заемщиками банка предпринимаются активные меры, направленные на минимизацию вероятности возврата средств банку как кредитору, - в отношении 29 заёмщиков (совокупная задолженность составляет 144,94 млрд руб.) начаты процедуры ликвидации/банкротства, в отношении 106 компаний (совокупная задолженность составляет 234,44 млрд руб., в т.ч. 21 компания, находящаяся в стадии ликвидации, с задолженностью 108,94 млрд руб.) контрагентами опубликованы сообщения о намерении предъявить иск о банкротстве, о отношении 1 компании принято решение об исключении ее из ЕГРЮЛ», - говорится в документе.

Как отмечается в письме, по состоянию на 15 сентября вся задолженность юрлиц является просроченной, в том числе 133 заёмщика с совокупным объёмом задолженности в 266,94 млрд рублей имеют просроченную задолженность по основному долгу или процентам свыше 90 дней.

10 июля 2017 года в банк «Югра» была введена временная администрация, 28 июля 2017 года ЦБ отозвал у банка лицензию. Банк России отмечал, что деятельность кредитной организации «основывалась на финансировании бизнес-проектов, связанных с бенефициарами кредитной организации за счет привлеченных денежных средств физических лиц посредством выдачи кредитов компаниям, масштабы деятельности которых не соответствовали объему полученных кредитов». 25 сентября текущего года Арбитражный суд Москвы признал банк «Югра» банкротом.

«RAMBLER NEWS SERVICE»


HOME CREDIT ОТДАЛИЛСЯ ОТ ДОМА

9.10.2018

Группа разменяла банки в Чехии и Словакии.

В понедельник Home Credit Group (HCG), принадлежащая PPF Group, и Moneta Money Bank, a.s. (Moneta) объявили предварительное соглашение о сделке. В рамках нее будут проданы банки Home Credit и Air Bank в Чехии и Словакии, они будут объединены с Moneta, а HCG получит долю 24,48% в объединенном банке. Сумма сделки составит 19,75 млрд чешских крон (€767 млн). Согласно планам, сделка должна быть закрыта 1 июля 2019 года.

Чешский и словацкий банки — старейшие в группе HCG: чешский банк основан в 1997 году, банк в Словакии — в 1999 году. Хотя в рамках сделки группа и получит долю в укрупненном банке, она потеряет контроль на домашнем банковском рынке. Впрочем, Европой ее банковский бизнес давно не ограничивается, она имеет банки в России (работает с 2002 года), Казахстане (с 2005 года), Китае (с 2007 года), Индии (с 2012 года), Индонезии (с 2013 года), на Филиппинах (с 2013 года), во Вьетнаме (с 2014 года) и США (с сентября 2015 года в партнерстве с телекомпанией Sprint). До недавнего времени группа присутствовала и на банковском рынке Белоруссии, но покинула его, продав 100% дочерней кредитной организации местному Альфа-банку за $4,5 млн.

По словам собеседников “Ъ”, близких к группе, хотя зарождался ее бизнес в Европе, приоритетным регионом с точки зрения развития для нее в последние годы стала Азия. «Это огромный рынок с точки зрения потенциального количества клиентов, спроса на потребительские кредиты»,— говорит собеседник “Ъ”. Согласно международной отчетности НСП, по итогам 2017 года число активных клиентов ее банка в Китае составило 16,3 млн человек, в России — 3,7 млн, в Индии — 3,2 млн, в Индонезии — 1,33 млн, на Филиппинах — 1,4 млн, во Вьетнаме — 1,86 млн человек. Для сравнения: в Европе число активных клиентов группы — 854 тыс. человек. При этом во втором квартале самым прибыльным для группы оказался китайский рынок (€46 млн чистого дохода), второе место заняла Россия (€29 млн), третье — Вьетнам (€12 млн), европейский бизнес принес группе €11 млн.

По мнению экспертов, несмотря на явное стремление группы развиваться именно в Азии и знаковую сделку в Европе, в ближайшее время российскому ХКФ-банку не грозят серьезные изменения. «В сообщении указывается, что в периметр сделки включены только чешский и словацкий бизнесы группы Home Credit,— говорит исполнительный вице-президент Ассоциации российских банков Эльман Мехтиев.— Российский бизнес Home Credit уже давно является самодостаточным, и поэтому мы не ожидаем каких-либо существенных изменений в его деятельности в ближайшее время». В отдельных азиатских странах, таких как Индия, Индонезия, Филиппины, бизнес группы не приносит прибыли, а российский банк генерирует ее вполне уверенно, отмечает собеседник “Ъ”, близкий к группе. По его словам, пока азиатские рынки не будут устойчиво прибыльны, группа вряд ли решится продать российский актив, в дальнейшем это не исключено. «Сейчас ХКФ-банк дает группе более 20% возврата на капитал (ROAE по итогам первого полугодия 2018 года — 23,7%), и это очень хороший показатель,— говорит управляющий партнер ФГ "Дмитрий Донской" Дмитрий Курбатский.— Если рассматривать возможные сценарии, то это вряд ли могла быть лобовая сделка, скорее, сценарий, похожий на европейский,— слияние с крупным игроком с высокой долей корпоративного бизнеса. Это бы позволило укрупнить бизнес и диверсифицировать его. Поскольку модель монолайнера в потребительском кредитовании несет в себе определенные риски».

Планов по сокращению активов у нас нет. В результате сегодняшней сделки в Чехии будет создан крупный и мощный игрок, заявил “Ъ” PR-директор Home Credit Group Милан Томанек. «В результате объявленной сделки группе будет принадлежать 24,48% от вновь создаваемой компании, мы сохраним в ней позиции самого большого и влияющего акционера»,— отметил он. «Перед нашим российским банком задача продолжать органически расти,— отметил он.— При этом мы всегда готовы дополнить органический рост взаимовыгодными сделками, которые будут способствовать увеличению нашей рыночной доли и устойчивому росту бизнеса, но мы останемся лидирующим акционером».

«КОММЕРСАНТЪ»


АРЕСТОВАН ЭКС-БАНКИР, ОБЫГРАВШИЙ ФУТБОЛИСТОВ

9.10.2018

Совладелец КБ «Замоскворецкий» Илья Бударин скрывался в Москве под именем Аума Пуруши.

Бывшего председателя правления «Замоскворецкий», по данным источников “Ъ”, задержали случайно. Сотрудник дорожной полиции за незначительное нарушение остановил Mercedes и, проверив документы у водителя, пробил его по разыскным базам. Выяснилось, что находящийся за рулем Илья Бударин несколько лет находится в федеральном розыске за мошенничество в особо крупном размере (ч. 4 ст. 159 УК РФ). Задержанного доставили в следственную часть УВД по Центральному округу Москвы, сотрудники которого обратились в Таганский райсуд, арестовавший бывшего совладельца банка на два месяца.

Причем, как выяснилось во время следственных действий, за четыре года с начала расследования экс-банкир не только отрастил окладистую бороду, но и 29 августа 2014 года поменял свои данные на Аума Параманувича Пурушу. При этом, однако, банкир продолжал пользоваться водительскими правами на свое прежнее имя, что его в итоге и подвело.

Где именно все это время скрывался экс-владелец КБ «Замоскворецкий», остается загадкой. На соответствующий вопрос следователя, задержанный ответил лишь, что жил в поселке хладокомбината №8, адрес дома не помнит. При этом источники “Ъ” отмечают, что банкир, видимо, считая, что после смены фамилии его уже не найдут, практически перестал прятаться. Илье Бударину, уже как Ауму Пуруше, теперь предъявлено обвинение в растрате средств банка в особо крупном размере (ч. 4 ст. 160 УК РФ).

По версии следствия, незадолго до краха своей кредитной организации совладелец «Замоскворецкого» вместе с замруководителя допофиса банка «Даев» Ириной Павловой запустили настоящий конвейер по выдаче сомнительных займов физическим лицам, которых следствие считает фиктивными.

Система действовала в банке с 15 февраля 2013 года по 31 марта 2014 года, заемщики якобы получали от 4 млн до 8,6 млн руб., представляя в банк фиктивные пакеты документов. Выдаваемые деньги организаторы аферы обратили в свою пользу. Сумма ущерба, по подсчетам следствия, превысила 201,8 млн руб.

Стоит отметить, что второй фигурант расследования Ирина Павлова, по сведениям полиции, после краха банка уехала в Грузию вместе со своим братом Янисом Павловым, который привлекал в допофис VIP-клиентов.

Как ранее уже сообщал “Ъ”, председатель правления и совладелец КБ «Замоскворецкий» Илья Бударин стал широко известен после того, как выяснилось, что среди клиентов этого небольшого московского банка были экс-совладелец одного из крупнейших столичных застройщиков Capital Group Эдуард Берман, у которого в банке на момент отзыва лицензии пропало 850 млн руб. (более $26 млн по тогдашнему курсу), а также почти половина бывших футболистов сборной России. Среди тех, кто держал свои сбережения в «Замоскворецком», были Дмитрий Кириченко, Андрей Каряка, Дмитрий Хохлов, Дмитрий Сычев, Юрий Никифоров, Евгений Алдонин и Ролан Гусев. Суммарный ущерб, нанесенный им, превышает $12 млн.

Как отмечают источники “Ъ”, спортсменов в 2011 году привел в банк известный футболист Руслан Пименов, знавший господина Павлова по его прежней работе в банке «Республиканский». Банкир обещал своим новым клиентам выплачивать до 40% годовых и действительно это делал несколько лет, из-за чего суммы размещенных депозитов постоянно росли. Ничего не поменялось, когда банкир Павлов вместе со своей сестрой перешел в КБ «Замоскворецкий»: так, господин Алдонин в итоге держал в нем более $1,5 млн, а Дмитрий Хохлов — $1 млн по тогдашнему курсу.

Как считают источники “Ъ”, проценты по выплатам обеспечивались банком за счет привлечения средств новых клиентов, фактически превратив «Замоскворецкий» в финансовую пирамиду. По мере привлечения новых VIP-клиентов господин Павлов приобретал недвижимость и дорогие автомобили. После отзыва у банка лицензии в июне 2014 года в отношении его руководства МВД возбудило уголовные дела по ч. 4 ст. 159 УК РФ, а общая сумма претензий со стороны вкладчиков составила почти 2,5 млрд руб.

Несмотря на арест Ильи Бударина, представитель обманутых вкладчиков банка Александр Бурчук не удовлетворен действиями следственных органов. «На протяжении четырех лет следствие не занималось розыском активов обвиняемых»,— отметил господин Бурчук “Ъ”, подчеркнув, что в рамках дела, «несмотря на наши обращения, не арестована даже недвижимость, которая непосредственно принадлежала Илье Бударину».

По словам господина Бурчука, даже об аресте основного обвиняемого он узнал случайно, во время рассмотрения в Мосгорсуде своей жалобы на необоснованное затягивание сроков следствия. Как отметил господин Бурчук, несмотря на розыск за мошенничество, обвинен Илья Бударин в растрате, а по этому эпизоду потерпевшей стороной признано АСВ, а не клиенты банка, которых, таким образом, лишают возможности компенсировать свои потери. Александр Бурчук намерен добиваться расширения обвинения для банкира и включения своих клиентов-футболистов в список потерпевших.

«КОММЕРСАНТЪ»


УКРАИНСКАЯ «ДОЧКА» ВТБ ОБЖАЛОВАЛА ВЗЫСКАНИЕ $140 МЛН ПО ИСКУ КОЛОМОЙСКОГО

8.10.2018

Верховный суд Украины начал апелляционное производство по жалобе украинской «дочки» ВТБ на взыскание $140 млн с России по иску бывшего главы правления Приватбанка Игоря Коломойского, передает «Интерфакс-Украина» со ссылкой на решение суда.

В мае Международный арбитражный суд Гааги присудил $159 млн в пользу 18 украинских предприятий, которые лишились своих активов в Крыму после того, как полуостров вошел в состав России в 2014 году. Минюст России это решение не признал.

Апелляционный суд Киева дал разрешение на исполнение данного решения международной инстанции в конце сентября. В частности, истцы должны получить около $130,5 млн в качестве компенсации за крымскую недвижимость и $9,2 млн за расходы на судебный процесс, а также проценты.

В начале сентября украинский суд арестовал акции украинских «дочек» российских банков, в капитале которых участвует государство. Данные меры коснулись структур ВТБ, Проминвестбанка и Сбербанка.

В пресс-службе ВТБ, комментируя эти события, заявили, что потрясены «уровнем правового нигилизма», отметив, что требования истцов не связаны с деятельностью как «ВТБ Украина», так и других участников группы.

«РБК»


ДОЛЛАР В РОССИИ НЕ ЗАПРЕТЯТ, ВКЛАДЫ В БЕЗОПАСНОСТИ, УВЕРЯЮТ ВЛАСТИ. С ЧЕГО БЫ ВДРУГ?

8.10.2018

В последние дни чиновники и банкиры в России несколько раз заявили, что в стране не будут запрещать доллар. Валютные вклады в полной безопасности, сказал министр финансов Антон Силуанов. Слухи о возможном запрете валюты появились из-за планов властей по снижению долларовых расчетов в международной торговле. Русская служба Би-би-си отвечает на главные вопросы о дедолларизации.

Российские власти уже несколько лет пытаются снизить зависимость экономики страны от доллара, но летом 2018 года обсуждение этой темы вышло на новый уровень.

Тема стала актуальной в связи с тем, что власти США намерены ввести дополнительные санкции в отношении России из-за отравления в Британии бывшего полковника ГРУ Сергея Скрипаля и его дочери Юлии.

В новый пакет санкций могут войти ограничительные меры в отношении российского госдолга и российских госбанков. Если такие санкции введут, российские банки не смогут проводить долларовые транзакции, потому что все операции с долларом проходят через корсчета в американских финорганизациях.

В июле глава ВТБ Андрей Костин заявил, что у него есть план дедолларизации, а в сентябре он допустил, что госбанки могут конвертировать валютные вклады населения в рублевые в случае ужесточения санкций.

Вкладчики отреагировали незамедлительно.

По оценке Райффайзенбанка, в августе потребители забрали с банковских депозитов 1,3 млрд долларов. Наибольший отток пришелся на Сбербанк. Еще 6 млрд долларов забрали юрлица. В сентябре некоторые банки начали повышать ставки по валютным вкладам.

Чиновникам и банкирам пришлось успокаивать население. "Никто не собирается исключать доллар, хождение доллара, никто не собирается принудительно менять долларовые сбережения на рублевые или на какие-то еще", - заявил 3 октября первый вице-премьер и министр финансов Антон Силуанов.

Следом выступил сам Костин. Он упрекнул журналистов в извращении его слов "ради броского заголовка" и заявил, что совсем отказаться от доллара невозможно. "Это утопически, а я же реалист, я же работаю в банковском секторе", - сказал он 5 октября.

7 октября министр Силуанов снова заявил, что никаких мер по запрету доллара в России не планируется. По его словам, не надо бежать в банки и скорее снимать валюту.

В тот же день эту мысль повторил и банкир Костин. "Так называемая программа дедолларизации не предусматривает никаких ограничительных, а тем более запретительных мер в отношении доллара ни для граждан, ни для корпораций", - сказал он в эфире программы "Толстой. Воскресенье".

Путин высказывался на тему отказа от доллара еще до ажиотажа - в конце июля. "Мы не собираемся делать никаких резких движений, не собираемся никак отказываться от доллара. Мы применяем его и будем применять настолько, насколько финансовые власти Соединенных Штатов не будут препятствовать использованию доллара в расчетах", - заявил президент на пресс-конференции по итогам саммита БРИКС в ЮАР.

Костин рассказывал, что его план включает только меры по снижению доли доллара во внешнеторговых расчетах. ВТБ предлагает следующие изменения:

-перевести расчеты российских экспортеров с долларов на рубль или другие валюты

-сменить регистрацию российских компаний с офшоров на российскую юрисдикцию

-размещать еврооблигации российских эмитентов на российской площадке вместо Euroclear

-стимулировать зарубежный бизнес к размещению акций на Московской бирже

Костин говорил, что его план поддержал Путин. В начале октября ВТБ направил этот план в правительство. Силуанов заявлял, что для компаний, которые рассчитываются с иностранными контрагентами рублями, предусмотрены ускоренный возврат НДС и отмена обязательного возврата выручки в Россию к 2024 году.

Обязательная репатриация выручки экспортеров действует в России с 1990-х годов. Эту норму многие эксперты и чиновники считают устаревшей и просят отменить уже несколько лет. Минфин разработал законопроект об ослаблении валютного контроля еще в марте этого года.

На первом этапе планируется переходить на евро в расчетах с компаниями из ЕС за различные товары, в том числе за нефть и газ, заявил 8 октября замминистра финансов Владимир Колычев.

"Это и европейцам выгодно, потому что укрепляет позиции евро как резервной валюты, и, с другой стороны, обеспечивает безопасность таким поставкам в случае, если на другой стороне океана будут какие-то решения в части расчетов по доллару для наших банков и сырьевых компаний", - сказал Колычев.

Снижать долю валюты в экономике призывает также Банк России. Регулятор считает, что сильная зависимость от иностранных валют усиливает волатильность курса рубля. Для "девалютизации" ЦБ в августе 2018 года увеличил норму резервирования по валютным вкладам. Доля валютных депозитов снизилась с почти 30% в 2016 году до 20,5% в начале 2018 года.

Также регулятор увеличивает долю золота в резервах и снижает инвестиции в гособлигации США. В золотовалютных резервах России на доллар приходилось 43,7% по состоянию на конец марта 2018 года. Годом ранее этот показатель составлял 45,3%.

Отказ от доллара - это реально?

По данным международной платежной системы SWIFT, на доллар приходится 41,27% в международных расчетах. Рубль занимает 18 место с показателем в 0,27%.

Экономист Константин Сонин отмечает, что доллар пользуется доверием во всем мире благодаря большому размеру американской экономики и стабильности политической системы в США. Он считает, что отказ от доллара приведет к росту издержек, потому что контрагенты россиян будут брать дополнительную плату за то, что им придется переводить полученные рубли в доллары.

Доллар является мировой резервной валютой уже более 60 лет и будет ею оставаться в ближайшие десятилетия, писали в сентябрьском обзоре аналитики Moody's. Чтобы другие валюты составили конкуренцию доллару, их доля в резервах различных стран должна вырасти. Пока же большинство резервов - 62,7% - приходится на доллар (данные МВФ).

По мнению главы Альфа-банка Петра Авена, отказ от доллара равносилен возврату к первобытному экономическому строю. "Можно менять топор на шкуру. Вот к этому придем", - заявил банкир на открытой лекции в МГИМО. Он считает, что альтернативы доллару в мировой торговле нет, и отказываться от американской валюты было бы "нехорошо и неэффективно".

При этом Авен признал, что на такой шаг придется пойти, если российские банки будут отрезаны от долларовой ликвидности в результате ужесточения санкций.

Экономист и банкир Олег Вьюгин пишет, что в случае с поставками газа в Европе отказаться от расчетов в долларах реально, но даже здесь стоимость топлива номинирована в долларах, потому что европейский рынок газа не является доминирующим.

Вьюгин, как и Сонин, считает, что отказ от доллара в пользу рубля в отдельных сделках возможен, но приведет к росту издержек.

Повышенные расходы лягут на плечи налогоплательщиков, опасается Вьюгин. "Если это так, то данный проект выглядит затратным; и, скорее всего, гора предлагаемых мер родит мышь", - считает он.

«РУССКАЯ СЛУЖБА БИ-БИ-СИ»


КТО ПОСТРАДАЕТ ОТ ДЕДОЛЛАРИЗАЦИИ В РОССИИ

9.10.2018

Правительство рассматривает «программу дедолларизации экономики». Не в первый раз. Теперь с подачи главы ВТБ Андрея Костина. Примечательно, что ЦБ всячески от нее дистанцируется. В чем фишка?

Начать стоит с того, что на самом деле инициатива дедолларизации вместе с деофшоризацией российской экономики выдвинута не сегодня и не вчера. С ней не раз выступал президент страны Владимир Путин. Еще в 2002 году, обращаясь к российским крупным предпринимателям, он произнес наполовину пророческую, наполовину крылатую фразу: «Не скажу, что уже завтра заморозят ваши капиталы… Захлебнетесь пыль глотать, бегая по судам, чтобы их разблокировать!»

Президент прямо указал, что у программы «Де» помимо внутреннего (больший контроль, включая налоговый, за крупными капиталами) был и внешний двигатель. Точно так же внешний двигатель есть у нее и теперь. Тогда — это всемирная борьба с офшорами и со схемами финансирования терроризма. Теперь это антироссийская кампания все нарастающих санкций.

Какой из двигателей — внутренний или внешний — мощнее? Обороты внешнего громче, но без внутренних достижений — подавления инфляции, где российские успехи налицо, стабилизации валютного курса, до которой еще далеко, а также потепления делового климата, который меняется медленнее, чем хотелось бы, прогресс в реализации программы «Де» был бы недостижим.

Но инфляция — главный объект воздействия со стороны ЦБ, валютный курс — также. Так почему же сегодня финансовый регулятор предпочитает хранить гордое молчание по поводу очередной программы «Де»?

Главная отличительная черта нынешней программы — переход в российских внешнеэкономических расчетах с долларов на евро, рубли, юани или другие национальные валюты. Андрей Костин считает, что такой переход «займет 5 лет». ЦБ молчит, призывая не торопиться и проявить большую осторожность.

Казалось бы, на стороне Костина играет президент США Дональд Трамп. Именно его неуемная тяга к использованию против кого угодно санкций, первичных, вторичных и прочих, подталкивает не только Россию, но и другие страны к отходу от доллара как актива, использование которого могут ограничить американские власти под нажимом Трампа. Фактор Трампа действительно налицо. Но тот же фактор имеет и обратное действие. Торговые войны, поджигателем которых является Трамп, вызывают торможение внешней торговли, а значит, и мировой экономики в целом. А если наступит экономическая турбулентность, то капиталы будут стремиться укрыться в надежных активах, где доллар пока вне конкуренции.

Стоит напомнить: сегодняшняя доля доллара в мировых резервных валютах близка к 67%, евро — к 20%, английского фунта — к 5%, юаня — к 2%. Трампу вряд ли позволят своей политикой всерьез поставить под удар главное достояние американской экономики — доллар как мировую валюту номер один. Его могут попросту не переизбрать.

Молчаливая позиция ЦБ имеет под собой основания. По сути, с ЦБ солидарно и правительство. Есть очень красноречивые совпадения в сроках. Если, по Костину, напомним, переход на недолларовые расчеты возможен в 2024 году, то первый вице-премьер Антон Силуанов анонсировал на 2024 год введение мер стимулирования к такому переходу: упрощенный порядок возврата НДС экспортерам, ведущим расчеты в рублях, и отмена для них обязательного возврата в Россию экспортной выручки. Назвать эти стимулы сверхэффективными вряд ли можно, особенно отмену обязательного возврата рублевой экспортной выручки — ее и так будут возвращать. К тому же пока непонятно, будут ли стимулироваться расчеты, например, в юанях. В любом случае правительство переход к недолларовым расчетам явно не форсирует.

Тем не менее резонен вопрос: кому выгоден переход на недолларовые внешнеэкономические расчеты? С геополитикой все ясно, а с экономикой?

Представим себе экспорт нефти за рубли. У покупателя рублей нет, он их покупает за те же доллары. Скорее всего, эта сделка пройдет одновременно с покупкой нефти, чтобы избежать рисков, связанных с мало предсказуемым поведением курса рубля, так что фактически покупка будет осуществлена за доллары при появлении промежуточной валютообменной стадии.

Кто в выигрыше? Банк, который вовлечен в эту сделку. Неудивительно, что программу «Де» в нынешней редакции выдвинул именно банкир.

А как же интересы экспортеров и бюджета? Они, скорее всего, проиграют. Покупатель, столкнувшись с новой формой расчетов, будет настаивать на том, чтобы за новизну и сопутствующие риски (прежде всего рублевые) заплатил продавец скидкой с цены. Эту опасность уже называл глава «Роснефти» Игорь Сечин.

Распространится ли дедолларизация на валютные вклады граждан? Со стороны некоторых банкиров прозвучали весьма настораживающие заявления о том, что долларовые вкладчики «ничего не проиграют», так как их вклады в крайнем случае будут переведены в рубли. Но надо иметь в виду, что подобные опасности связаны не с обсуждаемой программой «Де», а с рисками, с которыми могут столкнуться крупнейшие российские госбанки, если новые американские санкции отлучат их от расчетов с долларами.

Хотя и этот случай на расчеты банков с вкладчиками в России не распространяется. Пострадать могут владельцы карточек, эмитированных подсанкционными банками, при расчетах за рубежом или владельцы счетов в этих банках при платежах в долларах за услуги, оказываемые за рубежом.

Что же касается перспектив рублевых расчетов граждан за услуги и товары, приобретаемые за рубежом, то они будут тем ближе, чем крепче будет российская экономика.

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»


ГУРУ ФИНАНСОВ: КАК ВЛАСТИ УСПОКАИВАЮТ НАСЕЛЕНИЕ

8.10.2018

Советы о том, как сберечь деньги в трудные времена.

Шумиха вокруг дедолларизации отечественной экономики заставляет представителей финансовых властей России выступать с успокоительными разъяснениями. За последние недели таких обращений к гражданам — в прямой или косвенной форме — набралось немало. News.ru подготовил подборку самых «ярких» рекомендаций российских чиновников и финансистов по сохранению личных финансов .

У правительства нет планов принудительно переводить долларовые счета в банках в рублёвые, сообщил первый вице-премьер Антон Силуанов в интервью программе «Москва. Кремль. Путин» на телеканале «Россия 1».

«Такие предложения реализовываться не будут. Если говорить об обороте доллара в стране, его хождении, сбережений в валюте — это личный выбор каждого человека», — заметил Силуанов.

Если кто-то думает, что «надо бежать в банки и скорее снимать валюту», то это «абсолютно не так», заверил чиновник.

«Мы либерализуем нашу внешнюю торговлю, мы либерализуем нашу деятельность и внутри страны», — сказал министр.

Между тем в одном только августе, то есть ещё до начала дискуссии об ограничении хождения доллара, вкладчики забрали из банков $1,5 млрд. Произошло это на фоне слухов о том, что новые, намеченные на ноябрь санкции США лишат все российские госбанки возможности работать с долларом. Погасить панические настроения людей попыталась и глава Центробанка Эльвира Набиуллина, заявившая, что волноваться не нужно, поскольку регулятор и банки имеют чёткий план действий, а долларовые депозиты составляют всего $87 млрд, и это не страшно.

«Полностью отказаться от доллара попросту не получится — это утопия. Я остаюсь реалистом, ведь работаю в финансовом секторе. Разумеется, никто не собирается запрещать доллары в России или ограничивать их оборот. Поэтому население может успокоиться», — подхватил тему главный вдохновитель идеи дедолларизации, президент-председатель правления ВТБ Андрей Костин.

Граждане должны «логически внутри страны ощущать себя россиянами» и двигаться к тому, что «у нас национальная валюта, национальные интересы».

«Совсем неправильно, что у нас сотка земли в Москве оценивается в долларах», — считает Костин.

Министр экономического развития Максим Орешкин явно подлил масла в огонь, выразив убеждённость в том, что в нынешней ситуации на рынке следует продавать доллары и покупать рубли. Такую рекомендацию чиновник дал на Восточном экономическом форуме во Владивостоке.

«Вы знаете известную цитату Уоррена Баффетта: покупать нужно тогда, когда боишься. Потому что когда всё хорошо и все уверены в чём-то, означает, наоборот, что у этого актива перспектив немного... Сейчас мы отклонились, все находятся в некотором нервозном состоянии на рынке. Это всё транслируется в те значения, которые мы видим. Но по мере того как ситуация дойдёт до определённого пика и начнёт разворачиваться, мы увидим такое же быстрое движение и назад», — загадочно сказал Орешкин.

Совет по сбережению личных финансов дал и глава Сбербанка Герман Греф — часто менять пароль на электронной почте и мобильных телефонах. Так хакерам будет сложнее взломать гаджет, «в котором деньги лежат».

А чуть ранее первый вице-премьер Игорь Шувалов призвал граждан «меньше потреблять продуктов, меньше электричества». Мэр Вологды Евгений Шулепов напомнил населению о спасительной весне, когда «пойдёт крапива и будет легче», а сенатор от Томской области Игорь Чернышев предложил женщинам красить губы свёклой и облачаться в нижнее бельё московской фабрики.

«NEWS.RU»


МЕДВЕДЕВ: «ВЛАСТИ СМЯГЧИЛИ ОСТРЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПРОБЛЕМЫ»

9.10.2018

Россия не попала в ловушку политического кризиса, власти смягчили острые финансовые проблемы, не допустив критического роста долговой зависимости, избежали кризиса банковской системы. Об этом пишет премьер-министр РФ Дмитрий Медведев в статье «Россия-2024: Стратегия социально-экономического развития», опубликованной в журнале «Вопросы экономики».

«Мы предотвратили развертывание макроэкономического (и особенно финансового) кризиса, смягчили острые финансовые проблемы, не допустив критического роста долговой зависимости, избежали кризиса банковской системы. Еще важнее, что страна не попала в ловушку политического кризиса. У нас устойчивый бюджет, низкий государственный долг, причем госдолг, номинированный в иностранной валюте (несущий валютные риски), чрезвычайно мал», — написал Медведев.

Премьер-министр также отметил снижение инфляции «до уровня, обеспечивающего макроэкономическую стабильность». Прогноз инфляции правительства, на основе которого сформирован проект бюджета на следующий год, составляет 4,3%.

Однако успехи в противостоянии кризисам не снижают актуальность задачи институциональной и структурной модернизации, пишет премьер.

«Без нее невысокая инвестиционная активность, затормозившийся рост производительности труда, все сильнее проявляющиеся неблагоприятные демографические тенденции будут оказывать негативное влияние на позиции России в мире, усиливать отставание от технологических лидеров, препятствовать повышению уровня и качества жизни. На повестке дня стоит проведение структурных и институциональных реформ, позволяющих в полной мере реализовать предпринимательскую инициативу, снять избыточные ограничения на рынках труда и капитала, обеспечить рост производительности. А главное — сформировать прочную основу для повышения благосостояния людей», — отмечает Медведев.

«При этом важно, с одной стороны, учесть приобретенный за минувшее турбулентное десятилетие опыт, а с другой — найти эффективные ответы на новые глобальные тренды, несущие и огромный позитивный потенциал, и серьезные риски. Суть работы правительства в настоящее время состоит в том, чтобы использовать позитивный потенциал и своевременно нейтрализовывать риски», — подчеркивается в статье.

«BANKI.RU»


ЦБ ЗАПЛАНИРОВАЛ СНИЖЕНИЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ К 2020 ГОДУ

8.10.2018

Банк России запланировал вернуться к снижению ключевой ставки в конце 2019 - начале 2020 года. Об этом заявил директор департамента денежно-кредитной политики ЦБ РФ Алексей Заботкин на заседани экспертного комитета Госдумы.

"25 базисных пунктов - это весьма умеренное повышение процентной ставки, и мы очень рассчитываем, как отметила председатель на пресс-конференции, что это решение, которое было принято взвешенным образом, оно позволит нам вернуться к снижению номинальной процентной ставки в не самом отдаленном будущем. В текущий момент ЦБ ожидает, что это произойдет в конце 2019 - начале 2020 года", - сообщил Заботкин (цитата по "Интерфаксу").

Совет директоров Банка России на заседании 14 сентября решил повысить ключевую ставку с 7,25 до 7,5 процента годовых. Регулятор обосновал первое с 2014 года повышение ставки существенным ростом проинфляционных рисков. Кроме того, ЦБ приостановил покупки иностранной валюты на открытом рынке для Минфина до конца 2018 года. Целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки Банк России будет оценивать исходя из динамики инфляции и экономики относительно прогноза, а также учитывая риски со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков, говорилось в релизе регулятора.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»


50 РУБЛЕЙ – ТАКОВ СПРАВЕДЛИВЫЙ КУРС ДОЛЛАРА, СЧИТАЕТ МИНФИН

9.10.2018

Зависимость рубля от нефти растет, и министерство видит аргументы в пользу его укрепления.

Курс рубля к концу года может оказаться выше 64 руб./$, предусмотренных официальным прогнозом, заявил замминистра финансов Владимир Колычев. Минэкономразвития делало свой прогноз до решения ЦБ приостановить покупки валюты на рынке, а продление паузы восстанавливает зависимость рубля от нефтяных котировок, объяснил он. «Справедливый курс без покупок – крепче чем 50 руб./$», – сказал Колычев, оговорившись, что рубль вряд ли подорожает до этого уровня (его цитаты по «Интерфаксу»).

Изначально ЦБ собирался держать паузу в покупке валюты по бюджетному правилу (на доходы от нефти дороже $40/барр.) до конца сентября, однако 14 сентября он продлил ее до начала 2019 г., одновременно повысив ключевую ставку на 25 б. п. до 7,5%. Свое решение регулятор объяснял необходимостью снизить волатильность на рынке. После этого доллар подешевел на 2,23% до 66,73 руб., нефть марки Urals за это время подорожала на 7,45% до $82,96/барр.

«ВЕДОМОСТИ»


ХЕДЖ-ФОНДЫ СОКРАТИЛИ СТАВКИ НА ПАДЕНИЕ РУБЛЯ НА 97%

9.10.2018

Спекулянты в США резко изменили отношение к рублю. Их чистая короткая позиция по фьючерсам на российскую валюту сократилась на 97%. «Быки» нарастили ставки на рост рубля на 51%.

Ставки американских спекулятивных инвесторов (обычно это хедж-фонды) на ослабление рубля за последнюю отчетную неделю упали на 97%, показали данные Комиссии по фьючерсной торговле США (CFTC). Цифры, публикуемые CFTC с лагом в несколько дней, отражают данные на конец вторника, 2 октября, — тогда пара доллар/рубль закрылась на отметке 65,48 руб. Впрочем, с тех пор рубль вновь ослабел — на 1,8% (66,71 руб. за доллар по состоянию на 19:50 мск понедельника, 8 октября).

Чистая короткая позиция — разность между количеством ставок на ослабление (короткие позиции) и ставок на его укрепление (длинные позиции) за это время уменьшилась до 118 контрактов по сравнению с 4215 неделей ранее. «Быки» увеличили ставки на рост рубля на 51%, до 6004 позиций. «Медведи» сократили ставки на ослабление рубля также на 51%, до 6122 позиций.

Рубль отскочил почти на 6% с достигнутого 10 сентября минимума за два с половиной года (70,56/$) на фоне роста цен на нефть. Баррель Brent с тех пор подорожал более чем на 8%, по данным терминала Bloomberg, сейчас он стоит порядка $83,5. 90-дневная корреляция российской валюты с нефтяными котировками возросла с 9 августа с 13 до 32%. Именно тогда Банк России приостановил покупки валюты, призванные снизить эту зависимость. Через несколько дней регулятор вернулся на рынок, однако затем ввел временный мораторий на операции и впоследствии продлил его до конца года.

Курс доллара к рублю может вырасти из-за затяжного риска со стороны нового пакета санкций, предусматривающего ограничения на покупку ОФЗ и валютные операции российских госбанков, написал в обзоре стратег Rabobank по развивающимся рынкам Петр Матыс. Он прогнозирует рост пары USD/RUB до 70,84 руб. за доллар. Риск введения более жестких санкций в ближайшие недели вырос после того, как Великобритания официально обвинила ГРУ в организации отравления в Солсбери, а также обвинений в хакерских атаках со стороны Нидерландов и США, отмечает Матыс. Он также указывает на ослабление корреляции рубля и нефти после апрельских санкций как на фактор уменьшения поддержки российской валюты.

«Бычий» тренд в долларе против рубля также поддерживают ожидания укрепления доллара в ближайшие месяцы на фоне повышения ставки ФРС США. Резкий рост доходности казначейских бондов США делает российские бонды менее привлекательными, добавляет аналитик.

Скачок рубля на фоне ужесточения денежно-кредитной политики (ЦБ в сентябре повысил ключевую ставку с 7,25 до 7,5%), роста цен на нефть и некоторого улучшения отношения к EM будет кратковременным, писал в конце сентября в обзоре стратег Barclays Николаос Сгуропулос. К концу года курс рубля снизится до 70 руб. за доллар, ко второму кварталу он составит 69,50 руб. за доллар, ожидает экономист.

Российская валюта справится с угрозой новых санкций США и закончит год укреплением, считают Хидэтоши Хонда из Mizuho Financial Group и Хенрик Гуллберг из Nomura Holdings, которые вошли в пятерку самых точных рублевых прогнозистов по итогам третьего квартала (это следует из рейтинга валютных прогнозов Bloomberg). Они прогнозируют, что рубль укрепится до 65 руб. за доллар к концу декабря. Новые санкции Вашингтона за вмешательство в выборы в США не будут жесткими и не лишат американских инвесторов доступа на российские рынки, сказал Хонда Bloomberg. Кроме того, рубль продолжит выигрывать от более высоких цен на нефть после того, как Банк России приостановил покупки валюты, отметил Гуллберг.

Калькулятор возможной стоимости валют Bloomberg, который использует вмененную волатильность цен с рынка опционов, показывает, что у рубля есть 30-процентные шансы завершить год на уровне 65 руб. за доллар. Средняя оценка стратегов в данных Bloomberg на последний квартал 2018 года составляет 67,84 руб.

«Российские активы продолжат демонстрировать хорошие показатели на фоне укрепления корреляции рубля с нефтью, задержки с новыми санкциями США и улучшения конъюнктуры на развивающихся рынках, — написали в обзоре экономисты Bank of America Merrill Lynch Владимир Осаковский и Габриель Фоа (есть у РБК). — Тема санкций скорее раскроется в 2019 году, и рынок уже заложил их в цены».

«РБК»


ПЕРСПЕКТИВА РОСТА

9.10.2018

Финансовый аналитик Дмитрий Монастыршин — о том, какими будут проценты по вкладам и кредитам этой осенью.

В сентябре ставки по вкладам повышали практически все крупные банки. Последними, в третьей декаде сентября, их подняли Газпромбанк (до 6,8% годовых на 6–12 месяцев) и МКБ (до 7,25% на 2 года). Сбербанк продлил до 5 октября промо вклад со ставкой 6,5–6,7% годовых. Промсвязьбанк повысил ставки по вкладам до 6,75% годовых. В итоге максимальная ставка по рублевым вкладам в топ-10 банков в сентябре выросла с 6,56% до 6,71%. И этот процесс имеет несколько фундаментальных предпосылок.

Наиболее явная причина — повышение ключевой ставки Банком России 14 сентября с 7,25% до 7,5%. Для финансовых организаций это означает как рост стоимости привлечения средств от регулятора, так и рост доходности размещения свободных ресурсов. На аукционе 2 октября кредитные организации разместили на депозитах в ЦБ РФ 2,1 трлн рублей под 7,5% годовых. Ранее в Центробанке их можно было разместить лишь под 7,25%. Таким образом, проценты по рублевым вкладам сейчас вернулись к уровню февраля-марта 2018 года, когда ключевая ставка также составляла 7,5%.

Кроме того, за последние два месяца выросла доходность ОФЗ. По состоянию на 5 октября двухлетние госбумаги торгуются с доходностью 7,78%, десятилетние — 8,72%. Это на 0,5–0,8 п.п. выше, чем в начале августа. Рост доходности размещения свободных средств позволяет банкам повышать ставки по вкладам и привлекать более дорогое фондирование.

Сейчас потребность банков в ресурсах выросла. Это транслируется в более высокие ставки, которые финансовые организации готовы платить клиентам. Темпы роста кредитного портфеля превышают динамику по вкладам. На 1 сентября розничный кредитный портфель вырос в годовом сравнении на 21% — до 13,8 трлн рублей. В абсолютном выражении рост портфеля займов населению за год составил 2,41 трлн рублей, тогда как приток средств граждан по рублевым счетам — всего 2,15 трлн рублей. Для того, чтобы компенсировать этот разрыв, банки стимулируют клиентов более высокими ставками по депозитам.

Что будет дальше? При определении уровня ставок вместе с текущей ситуацией банки учитывают ожидания по изменению рыночной конъюнктуры в будущем, а на нее влияет большое количество факторов. Один из них — инфляция. На последнем заседании 14 сентября Совет директоров ЦБ отметил риски ее увеличения на 1–2 п.п. по сравнению с предыдущим прогнозом. На наш взгляд, это означает, что цикл повышения ключевой ставки продолжится — она может вырасти до 8%. Всё это подталкивает банки более активно привлекать вкладчиков сейчас. По нашим прогнозам, до конца 2018 года максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков может вырасти до 7–7,25%.

Основными драйверами повышения инфляции до конца 2018 года и в 2019-м будут увеличение ставки НДС с 18% до 20% с 1 января 2019 года, более высокие цены на бензин и ослабление рубля. Пик роста потребительских цен, по прогнозам Банка России, придется на середину следующего года. Инфляция может увеличиться до 5,5–6,0%, после чего будет замедляться до 4% в 2020 году. Ожидаемый рост инфляции в 2019 году означает, что банки продолжат повышать ставки по вкладам, чтобы обеспечить привлекательность депозитов для населения.

В данном ключе, чтобы максимизировать доходность размещения средств в банке, целесообразно разбить имеющиеся средства на несколько вкладов с разными сроками. По мере завершения депозитов через три-шесть месяцев вкладчик, скорее всего, может получить более высокую ставку, чем сейчас.

Проценты по кредитам изменяются вслед за депозитными. Стоимость фондирования банков — это ключевой фактор в кредитном процессе. Если ставки по вкладам будут расти, то банки будут стремиться переложить увеличение процентных расходов на заемщиков, чтобы сохранить свою прибыльность. Ставки по ссудам в сентябре повышались вслед за ростом процентов по вкладам. Тем, кто планировал дорогие покупки в кредит или рефинансирование ранее полученных займов, сейчас следует поторопиться. Потому что на горизонте ближайшего года ставки имеют предпосылки для увеличения.

«ИЗВЕСТИЯ»


СТАВКИ ЗАТМИЛИ ЗОЛОТО

9.10.2018

Интерес к металлу сохраняют только спекулянты.

Последние данные агентства Bloomberg свидетельствуют о том, что активы биржевых индексных фондов, инвестирующих в золото, достигли минимального значения с сентября 2017 года. По итогам торгов пятницы они сократились на 1,5 тонны, до 2086 тонн. Уверенное снижение активов продолжается пятый месяц подряд, и за это время они сократились более чем на 150 тонн, только на минувшей неделе они потеряли более 15 тонн.

Институциональные инвесторы избавляются от драгоценного металла на фоне публикаций сильных данных по экономике США, а также планов американского регулятора продолжить ужесточение монетарной политики. На прошлой неделе глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что нынешний уровень ставок (2–2,25%) все еще оказывает стимулирующее влияние на экономику при нейтральном уровне ставок в 3%. Эти комментарии вызвали бурный рост доходности американских US Treasuries. В результате доходность десятилетних казначейских бумаг обновила семилетний максимум, а к настоящему времени приблизилась к 3,3% годовых. «ФРС повышает процентные ставки, что означает меньшую вероятность роста инфляции. Одновременно выросшие ставки по долларам делают защитные инвестиции в кэш и короткие облигации гораздо более привлекательными, чем, например, два года назад»,— отмечает старший партнер FP Wealth Solutions Александр Варюшкин. По словам руководителя направления по анализу рынков компании «Ингосстрах-Инвестиции» Валентина Журбы, золото в портфеле не приносит никакой доходности и при росте реальной доходности драгметалл явно проигрывает бондам.

Примечательно, что падение интереса инвесторов к золоту не привело к сильному снижению стоимости металла. Более полутора месяцев котировки драгметалла держатся вблизи уровня $1200 за тройскую унцию, изменяясь в пределах 1–2% от этого значения. По мнению аналитика рынка сырьевых товаров Julius Baer Карстен Менке, «спекулянты, в том числе хедж-фонды, держат почти рекордные объемы коротких позиций по фьючерсам на золото и серебро. Продолжающиеся политические проблемы в Италии привели к закрытию этих позиций, что поддерживает котировки».

Вместе с тем текущую ситуацию на рынке золота нельзя назвать устойчивой, поскольку поведение спекулянтов изменчиво и в случае ухудшения рыночной конъюнктуры они вновь могут нарастить короткие позиции в металле. Этому может поспособствовать дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики ФРС. «До конца года ожидается еще одно повышение ставки, а также три повышения в 2019 году, что делает вложения в долларовые активы еще более привлекательными по сравнению с инвестициями в драгоценный металл»,— отмечает аналитик «БКС Капитала» Константин Асатуров. По его словам, ситуация могла бы измениться в случае роста напряженности — например, «жесткого Brexit» или эскалации ситуации на Ближнем Востоке или в Северной Корее. Однако пока такое развитие событий выглядит маловероятным, и потому инвесторы сохраняют умеренно негативный взгляд на золото до конца этого года. «Золото торгуется на 10–20% выше средней себестоимости производства, и если не рассматривать его как финансовый актив, цена которого непременно должна вырасти, то держать его не имеет смысла»,— отмечает Александр Варюшкин.

«КОММЕРСАНТЪ»


КУРОЧКА ПО ЗЕРНЫШКУ

9.10.2018

С недавних пор я стал выделять 10—15% дохода для инвестиций. Обычно это небольшая сумма — от 10 до 15 тысяч рублей. Оказалось, что для начала достаточно даже такого скромного объема «штук рублей». Мнение Павла Бабушкина, главного редактора Mycreditinfo.ru

Инвестор из меня крайне неопытный. До этого времени из инвестиций у меня было только два вклада: в Сбербанке под 4,75% годовых и в банке «Тинькофф» под 8% на общую сумму около 75 000 рублей. И то это были не осмысленные вложения, а просто мне было просто интересно посмотреть, как это работает через мобильные приложения: взнос денежных средств, пополнение счета, построение графиков, расчетов, прогнозов, вывод. И с пополнением, и с выводом получилось смешно. Я невнимательно прочитал условия вкладов, и в итоге все мои дополнительные вложения во вклад в «Сбере» размещались только под 1,75% годовых, а при выводе из «Тинькофф» я потерял все 2 400 рублей накоплений (от 50 000 рублей) и не заработал ничего.

Но сама идея показалась мне привлекательной. Я решил учиться такому «бытовому» инвестированию сам и приглашаю присоединиться вас. Будем вместе учиться общим принципам и изучать конкретные инвестиционные инструменты — валюты, вклады, облигации, акции, металлы, паевые инвестиционные фонды, управляющие компании, а то и, чем черт не шутит, дойдем с вами до инвестирования в реальный сектор экономики. Почему нет, в конце концов. Самый богатый человек Вавилона* начинал каменщиком.

Итак, я поделил инвестиции на три категории: совсем сберегательные, ультраконсервативные, просто осторожные и довольно рискованные. Цель первых — создать подушку безопасности объемом в 6—7 типичных ежемесячных расходов. В моем случае это 600—700 тысяч рублей. Дело в том, что пока большую часть дня я наемный рабочий. И мне важно, «случись что», иметь возможность в спокойном режиме найти замену основному источнику доходов. Для этого я использую валюту, банковские вклады, которые «невозможно закрыть», и карту с кешбэком и начислением процентов на остаток по счету.

Естественно, моей первой инвестицией стали американские доллары и евро. Но даже это сработало. В начале года доллар стоил 57,4 рубля, сейчас средневзвешенный курс, по данным ЦБ, — 66,5. Если не вдаваться во всякие тонкости вроде поправки на инфляцию, каждый доллар принес мне за полгода примерно 9 рублей прибыли.

Для осторожных инвестиций я использую паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и облигации российских компаний.

Довольно рискованными для меня являются инвестиции в акции российских и зарубежных компаний. Просто потому, что с высоты моего «опыта» кажется, что это требует гораздо больших знаний, чем сейчас есть у меня. Но я учусь.

Чаще всего я делаю инвестиции осторожные. Сейчас это довольно просто: почти каждый крупный банк — Сбербанк, «Альфа», «Тинькофф» и другие — имеют в личном кабинете или приложении специальный раздел. Это удобно: не нужно открывать никаких индивидуальных инвестиционных счетов, вносить дополнительные средства. Чтобы попробовать тот или иной инструмент, достаточно «свайпнуть» и указать сумму, которую вы готовы вложить.

Но один из моих любимых сервисов я нашел не через банк, а простым поиском по Сети. Это «МТС. Инвестиции». Кажется, раньше компания называлась «Система. Капитал». В линейке четыре продукта. Два по облигациям и два по акциям. Я выбрал паевой инвестиционный фонд «Мобильный. Облигации». Его доходность за последние 12 месяцев — на уровне 11,7%. Это примерно на 4 процентных пункта больше, чем принес бы мне средний вклад в банке.

Также критериями выбора были:

· высокий рейтинг надежности — «А+»;

· диверсификация фонда по отраслям и предприятиям. Условно: если «проседают» строители, «тащит» торговля или финансовые компании либо еще что-то;

· низкая плата за обслуживание — 0,75%. Декларируется ввод и вывод без комиссии. Про вывод я пока ничего сказать не могу, внесение денежных средств действительно никаким сбором не облагается. Внести можно даже совсем небольшую сумму. Например, мой последний взнос был 375 рублей.

Для того чтобы начать инвестировать, нужно пройти довольно нудную и долгую (два-три дня) процедуру верификации. Однако выручает портал госуслуг. Если вы подтвердили свою личность там, идентифицировать себя можно где угодно.

Также надо привязать банковскую карту и подтвердить платеж. Но это совсем быстро, не больше пяти минут. Деньги поступают на инвестиционный счет в течение дня.

Всего я планирую вложить в этот ПИФ 70 000 рублей. Согласно моим расчетам, если доходность фонда останется на прежнем уровне, здесь я заработаю за год примерно 8 000 рублей (или чуть больше). Это примерно на 3 000 рублей больше, чем я бы заработал, если бы разместил средства на вкладе банка под 7—7,5% годовых.

Пока цифры кажутся смешными, но, во-первых, моя фамилия не Крез, а во-вторых, курочка по зернышку клюет (а весь двор в помёте). По крайней мере, так у меня появляется шанс дойти до сумм более серьезных. И — удивительно — становится больше желания это сделать. Как ни крути, а сознание того, что хоть какие-то деньги достались мне практически «на халяву», очень даже греет. И сам процесс инвестирования напоминает увлекательную игру.

«BANKI.RU»


ВЫГОДНАЯ СДЕЛКА. АМЕРИКАНСКИЙ ИНВЕСТБАНК ПРИЗВАЛ ДАТЬ ВЗАЙМЫ РОССИИ

8.10.2018

Экономисты Bank Of America Merrill Lynch назвали российский госдолг недооцененным. По их мнению, справедливая доходность по десятилетним ОФЗ должна быть на 1 процентный пункт ниже, чем сейчас.

Распродажа облигаций федерального займа (ОФЗ) привела к снижению стоимости бумаг — с апреля доходность 10-летних госбумаг увеличилась на 170 базисных пунктов и сейчас составляет 8,7%, отмечается в обзоре американского инвестбанка BofA Merrill Lynch, обнародованном 8 октября под названием «ОФЗ: наслаждайтесь, пока можно». Таким образом, в котировки ОФЗ уже заложено максимальное значение по инфляции, которое, по ожиданиям инвестбанка, придется на первый квартал 2019 года и составит 4,6%, что на 150 базисных пунктов выше текущего уровня.

«Мы считаем ОФЗ дешевыми даже по сравнению со справедливой стоимостью бумаг, достижения которой можно ожидать в случае введения санкций. Рейтинг России находится на уровне «BBB-», ему соответствует реальная доходность в 3-3,5% годовых. Если ожидать в 2019 году инфляцию в 4,3%, то сейчас справедливая доходность госдолга должна составлять 7,3-7,8%», — считают экономисты BofA Merrill Lynch.

По оценкам инвестбанка, новые санкции США, которые могут ввести против России ближе к ноябрю, не окажут влияния на кредитные рейтинги страны, однако приведут к ускорению инфляции из-за ослабления рубля. «Девальвация рубля на 10% ускорила бы инфляцию на 1 процентный пункт, сдвинув справедливую доходность госбумаг до 8,3-8,8%. Таким образом, ОФЗ стали бы дороже справедливой стоимости, ожидаемой в случае введения санкций, только при очень негативных настроениях в отношении реакции рубля», — говорится в обзоре.

Доля иностранных участников на рынке госдолга снижается с апреля 2018 года — тогда она составляла 34,5%. Распродажи начались из-за санкций Минфина США против ряда компаний и физлиц из России, которые были введены 6 апреля, и продолжались в августе и сентябре — на сей раз на фоне сообщений в СМИ о том, что Конгресс США рассматривает законопроект, предполагающий ограничения на участие американских инвесторов в ОФЗ. У рынка до сих пор нет понимания, какими будут новые санкции — затронут ли они только новые выпуски гособлигаций или же охватят весь российский госдолг.

Сейчас 6-летние ОФЗ торгуются с доходностью почти в 9% годовых, при этом инфляция, скорее всего, будет оставаться в пределах целевого уровня ЦБ в 4%, несмотря на некоторые проблемы из-за НДС, эффекта переноса ослабления рубля на розничные цены, роста цен на бензин и так далее, говорит аналитик отдела анализа рынков «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин.

«Реальная доходность почти в 5% — это очень хороший показатель, — отмечает эксперт. — Однако надо понимать, что ценность госбумаг для российского и иностранного рынков — разная, так как последний учитывает еще и курсовые риски, которые на фоне волатильности могут снизить привлекательность реальных ставок. Также сейчас не очень хорошая конъюнктура для краткосрочных инвесторов, которые не намерены держать бонды до погашения».

Выводы BofA Merrill Lynch справедливы — доходность по длинным ОФЗ существенно выше инфляции, однако при оценке справедливой доходности надо смотреть на ключевую ставку Банка России, которая была повышена в сентябре до 7,5%, обращает внимание трейдер по облигациям ИК «АТОН» Михаил Ващенко.

Иными словами, разница между стоимостью денег в России и доходностью по ОФЗ составляет всего 1,3 процентного пункта. «Я не считаю это каким-то чрезмерно высоким показателем. Если смотреть со стороны иностранного инвестора, у которого в стране также растут ставки, нужно понимать, что ему придется закладывать еще и риск колебания рубля. Поэтому доходность по ОФЗ как для российских, так и для зарубежных инвесторов высокой назвать трудно», — говорит Ващенко.

Не согласен с оценкой BofA Merrill Lych аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. По его мнению, учитывать при расчете справедливой доходности российских бумаг только инфляцию и динамику курса рубля — некорректно в условиях стабильно высокого оттока капитала с рынка ОФЗ.

Модель «инфляция плюс» работает, когда капитал движется из США в развивающиеся рынки и когда нет угрозы ограничений участия иностранных инвесторов, говорит Порывай.

«Сейчас парадигма поменялась, в том числе благодаря росту процентной ставки в США. Теперь для понимания справедливой доходности нужно обращать внимание на разницу ставок в рублях и долларах. Однако это правило не работает для стран с дефицитом счета текущих операций, как в Турции. Поэтому нужно также смотреть на состав якорных инвесторов и те ценовые уровни, на которых они готовы покупать бумаги», — считает аналитик.

Когда интерес к ОФЗ со стороны иностранных инвесторов был высоким, то доходности госбумаг были ниже ставки межбанковского рынка RUONIA, отмечает Порывай. После введения санкций и оттока иностранного капитала картина изменилась — спрос на ОФЗ обеспечивают лишь внутренние участники (УК или банки).

В условиях сокращения рублевой ликвидности и ухода нерезидентов им выгодно покупать госдолг только в том случае, если по нему будет премия к ставке межбанковского рынка. «Сейчас доходность по ОФЗ выше ставки RUONIA всего на 150 базисных пунктов. Ранее, в 2012 году, когда рынок не был либерализован и доля нерезидентов была ниже 10%, спред составлял 200-300 базисных пунктов. Мы еще вернемся к этому значению, если на ОФЗ наложат санкции. Поэтому мы считаем, что справедливая доходность госбумаг в таком случае — больше 9%, что превышает текущие уровни», — заключил Порывай.

«FORBES»


ВЕРНИТЕ ДЕНЬГИ: ПРЕЦЕДЕНТ В ДЕЛЕ О БАНКРОТСТВЕ БРОКЕРСКОЙ КОМПАНИИ

9.10.2018

Бывший клиент «Энергокапитала» получил иск с требованием вернуть средства в конкурсную массу. Ждать ли подобных исков другим?

Спустя два года после банкротства брокерской компании «Энергокапитал» ее бывший клиент получил иск с требованием вернуть деньги в конкурсную массу. В распоряжении редакции Business FM есть соответствующие документы.

Всего подано 148 исковых заявлений в арбитражный суд Санкт-Петербурга и области. При этом закон о рынке ценных бумаг однозначно объясняет, что деньги на счету брокера всегда принадлежат клиенту. Чем опасен такой прецедент?

Житель Петербурга Владимир был клиентом «Энергокапитала» еще с 90-х. В последнее время на счету лежала крупная сумма от продажи квартиры. Деньги эти использовались для покупки ценных бумаг.

В октябре 2015 года эти средства понадобились. Был составлен соответствующий запрос, и спустя некоторое время компания выдала деньги, говорит Владимир:

«Я про эту историю практически благополучно забыл, и вот такое эхо прилетело мне через два года. То есть в октябре 2017 года я получил письмо с уведомлением о том, что являюсь ответчиком по некоему делу. С меня требуют вернуть денежные средства, которые я получил, то есть они трактуют возврат денежных средств как сделку, несмотря на то, что денежные средства находились на обособленном брокерском счете. Учитывались денежные средства всех вместе. Так вот, на этом брокерском счете оказалось недостаточно денежных средств для выплаты всем клиентам».

Центробанк лишил «Энергокапитал» лицензии в декабре 2015 года в связи с нарушением российского законодательства, в том числе за манипулирование акциями «Ленэнерго» на торгах Мосбиржи. Проблемы у «Энергокапитала» начались в октябре того же года: компания не могла исполнять обязательства по сделкам, и позже ее признали банкротов.

Банкротство брокеров — редкость в России. Как раз ввиду того, что деньги клиентов брокер обязан отделять от своих. А тут, по сути, конкурсный управляющий приравнивает клиентские средства к деньгам «Энергокапитала». Требования конкурсного управляющего незаконны, говорит старший партнер компании Forward Legal Алексей Карпенко. «Закон о рынке ценных бумаг очень четко разграничивает деньги брокера от денег клиента. Независимо от того, каким образом обанкротившийся брокер учитывал средства клиентов. Если клиент сможет доказать, что деньги, которые он снял, его собственные, снимал он их со своего брокерского счета, его операция является абсолютно законной, а требования конкурсного управляющего, заявленные в суд, являются не законными. Суд должен будет конкурсному управляющему отказать. Не дай бог, конкурсный управляющий выиграет, будет создан крайне неприятный прецедент для всех пользователей услуг брокеров Российской Федерации. Надеюсь, этого не произойдет. 7 Закон прямо говорит, что клиенты брокера ни при каких условиях не могут быть его кредиторами по тем деньгам, которые они отдали брокеру. Эти деньги принадлежат клиентам».

Особенно интересными выглядят требования к бывшим клиентам на фоне другого иска. Более 800 млн рублей конкурсный управляющий требует с Национального клирингового центра (НКЦ), который входит в группу Мосбиржи. По данным «Фонтанки», из заявления управляющего следует, что НКЦ списал в свою пользу ценные бумаги клиентов, которые находились на счетах брокера, в момент прекращения инвестиционной компанией всех своих операций 27-28 октября 2015 года

Таким образом оказались погашены обязательства брокера перед структурами Московской биржи, и ни один профессиональный участник рынка не пострадал. Пострадали только обычные клиенты «Энергокапитала». Причем, судя по истории Владимира, коснулось это и тех клиентов, у которых на момент банкротства компании денег там уже не было. Такие неожиданные риски.

«BFM.RU»


ГРАЖДАН РАЗБЕРУТ ПО СЧЕТАМ И ВКЛАДАМ

9.10.2018

ФНС получит больше информации о деньгах в банках.

Минюст зарегистрировал приказ ФНС России, которым утверждается новый порядок направления запросов в банки об остатках и движении по счетам налогоплательщиков. Он вступит в силу в апреле 2019 года и отменит ныне действующий порядок. Новый документ несет ряд важных изменений, которые затронут всех налогоплательщиков. Сейчас инспекторы вправе запросить банк об открытых счетах, остатках по ним и движении средств без разбивки на вклад и расчетный счет. Новый порядок позволяет запросить отдельно по вкладам и отдельно по счетам. Кроме того, в запросе в банк налоговики будут обязаны указывать, кто именно их интересует — гражданин, ИП или компания — и в связи с чем проводится проверка. В отношении граждан в обязательном порядке будет указываться наличие согласия руководителя ИФНС или ФНС на запрос. Запрашивать налоговики смогут по состоянию как на сегодняшний день, так и за прошедший период.

Налоговый кодекс (НК) обязывает банки сообщать в налоговые органы об открытии и закрытии счетов гражданам, ИП и компаниям. Сами налоговики могут запрашивать информацию о счетах, остатках и движении средств лишь в рамках проверок. Информация о счетах нужна в том числе для принудительного взыскания налогов (в отношении граждан — только по решению суда). НК дает право при наличии недоимки у ИП или компании обращать принудительное взыскание на средства клиентов в банках: сначала с рублевых счетов, если там недостаточно средств — с валютных, при недостаточности средств и на этих счетах — с металлических. Взыскание налоговых долгов со средств во вкладах и депозитах запрещено, пока срок договора не истек, однако НК дает возможность налоговикам дать поручение банку по окончании действия вклада перевести средства на рублевый счет и принудительно взыскать налог.

В ФНС сообщили, что приказ от 19 июля 2018 года №ММВ-7–2/460@, которым утвержден новый порядок, издан с учетом поправок, внесенных в НК в 2016–2017 годах. «Получение информации от банков об операциях по счетам, вкладам (депозитам) связано с необходимостью осуществления налоговыми органами контроля за соблюдением законодательства о налогах и сборах»,— отметили там.

Эксперты отмечают, что на самом деле данный приказ имеет куда большее значение, чем просто приведение нормативного документа в соответствие с поправками.

Так, для предпринимателей изменения могут оказаться благоприятными. Минфин в своих многочисленных письмах неоднократно смешивал «личные» и «предпринимательские» счета граждан, являющихся ИП. Например, запрещал выдавать кредиты и открывать счета тем, кто является ИП с заблокированным счетом (см. ”Ъ” от 16 января 2017 года), допускал взыскание налоговых долгов ИП с личных вкладов и т. п. Налоговики высказывали мнение, что необходимо отличать личное от предпринимательского, однако подобные заявления не имели юридической силы (см. “Ъ” от 11 апреля 2017 года).

Теперь в формах запросов налоговики четко должны разделять — их интересуют счета гражданина как предпринимателя или все же как обычного человека.

«Это, безусловно, положительный момент — если налоговики поставят галочку возле графы “все вклады” и запросят как о предпринимателе, то банк будет иметь полное право не раскрывать информацию о личных вкладах клиента,— уверен глава адвокатского бюро “Старинский, Корчаго и партнеры” Евгений Корчаго.— Конечно, можно схитрить и отметить одного человека и так и так, однако в документе указываются основания для запроса, так что по крайней мере при судебном разбирательстве можно будет это оспорить».

В то же время разделение на вклады и расчетные счета облегчит принудительное взыскание налогов. «Налоговики смогут оперативно выявить средства, которые находятся именно на вкладах, и обратить на них взыскание даже в случае досрочного закрытия или пролонгации»,— поясняет партнер Taxology Алексей Артюх.

Кроме того, добавляет юрист, документ «дает большие возможности на будущее», на случай дополнительного усиления контроля. «Как минимум большие средства во вкладе могут стать поводом задать вопросу гражданину с низкими доходами о происхождении денег,— отметил эксперт.— Если же мы вернемся к риторике о начислении налога с расходов граждан (по сути — контролю за расходами), то подобные сведения будут весьма полезны». Подобные попытки уже были, налоговики доначисляли 13% на стоимость крупной покупки безработным гражданам, однако эту практику дезавуировал Верховный суд.

«КОММЕРСАНТЪ»


CASH BACK КАК СПОСОБ НАЧАТЬ ЗАРАБАТЫВАТЬ НА БАНКОВСКОЙ КАРТЕ

9.10.2018

Развеиваем мифы и легенды про cash back и рассказываем, как оно на самом деле.

CASH BACK БУДЕТ НАЧИСЛЕН ЗА ОПЛАТУ КОММУНАЛЬНЫХ УСЛУГ, МОБИЛЬНОЙ СВЯЗИ И ИНТЕРНЕТА. Это неправда. Подобные операции относятся к регулярным платежам (так же как и уплата налогов, штрафов и пеней), поэтому большинство банков исключают их из категорий, по которым начисляется кешбэк. Однако ряд банков все же может зачесть клиенту оплату регулярных платежей для расчета cash back, особенно если такая операция была проведена через интернет- или мобильный банк.

Напомним, cash back подразумевает под собой возврат части суммы покупки, оплаченной банковской карточкой.

СASH BACK МОЖНО ПОДКЛЮЧИТЬ К ЛЮБОЙ БАНКОВСКОЙ КАРТЕ. Это не совсем так. Как правило, функция cash back на карте существует или отсутствует изначально. Впрочем, у некоторых банков и платежных систем есть свои программы лояльности, к которым можно подключить карточку.

МАКСИМАЛЬНЫЙ ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ РАЗМЕР CASH BACK НА РЫНКЕ ДОСТИГАЕТ 5% ОТ ВСЕХ ПОКУПОК. Это заблуждение. Сейчас существуют карты, кешбэк по которым доходит до 10%. Как правило, такой кешбэк могут получить владельцы статусных, премиальных карт.

СУММА ЕЖЕМЕСЯЧНОГО CASH BACK НЕОГРАНИЧЕННА. Это неправда, иначе для банка продажа карт с кешбэком была бы просто невыгодна. 90% карт с такой функцией имеют установленную максимальную сумму выплат по cash back. Для классических и «золотых» карт она составляет в среднем 3 тыс. рублей в месяц, для премиальных карт (Black, Infinite) — 5—10 тыс. рублей.

ЗА ПОВЫШЕННЫЙ CASH BACK ДЕРЖАТЕЛЬ КАРТЫ ДОЛЖЕН УПЛАТИТЬ НДФЛ. Нет, это не так. Независимо от размера кешбэка налог по нему платит за держателя карты сам банк. Просто в одном случае банк полностью берет эти расходы на себя, а в другом случае забирает сумму налога из итоговой суммы причитающегося клиенту cash back. Обычно это прописано в тарифах или условиях обслуживания карты.

CASH BACK МОЖНО МОМЕНТАЛЬНО ПОЛУЧИТЬ НАЛИЧНЫМИ. Это неверно. Во-первых, кешбэк зачисляется в определенный установленный период времени. Во-вторых, cash back зачисляется на счет клиента только в виде денежных средств, баллов или миль (авиационных или железнодорожных). Следует помнить, что в одних банках полученный кешбэк можно тратить на оплату любых покупок, а в других — только на покупки в определенных категориях. Обратите внимание, что начисленные баллы и мили, как правило, можно активировать спустя какое-то время.

ПО КАРТАМ С CASH BACK ПРЕДУСМОТРЕНЫ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ БОНУСЫ И СКИДКИ. Не по всем, но по некоторым. Обычно карта с кешбэком подразумевает либо начисление процентов на остаток по ней, либо дополнительные скидки у партнеров банка.

CASH BACK МОЖЕТ ВЫПЛАЧИВАТЬСЯ ЧАЩЕ ОДНОГО РАЗА В МЕСЯЦ. Далеко не всегда. Обычно кешбэк зачисляется на счет держателя карты единоразово в конце месяца. Тем не менее некоторые банки могут установить в качестве расчетного периода одну или две недели, и тогда кешбэк будет поступать на счет клиента четыре или два раза в месяц. Как бы то ни было, на размер cash back это не влияет: если кешбэк равен 5% с ограничением в 3 тыс. рублей, то клиент получит 5% от суммы своих покупок, но не более 3 тыс. рублей в месяц.

ОТ CASH BACK МОЖНО ОТКАЗАТЬСЯ. Нет, нельзя. Да и зачем? Если вы открыли банковскую карту с кешбэком, то наверняка сделали это, чтобы зарабатывать на покупках. Даже если вы не будете целенаправленно добирать максимальную ежемесячную сумму cash back, всегда полезно и приятно получить возврат части суммы оплаченного товара или услуги на свой счет.

СУЩЕСТВУЮТ ТОЛЬКО ДЕБЕТОВЫЕ КАРТЫ С CASH BACK. Это в корне неверное заблуждение. Функция cash back доступна как по дебетовым, так и по кредитным банковским картам. На сегодняшний день такой функции нет разве что на предоплаченных картах. Некоторые банки одновременно предлагают несколько видов карт с cash back.

«BANKI.RU»


ГЕРМАН ГРЕФ И ВСЕ-ВСЕ-ВСЕ

9.10.2018

В мобильном приложении Сбербанка появилась функция денежного перевода вместе с «открытками». Героями таких денежных «открыток» стали Винни Пух, волк из «Ну, погоди!» и... поп-звезды 90-х.

С 1 октября пользователям мобильного приложения «Сбербанк Онлайн» на iPhone и Android стала доступна новая функция — денежные «открытки». Теперь пользователи в «диалогах» приложения «Сбербанк Онлайн» могут отправлять визуальные «послания». Это анимированное и озвученное изображение, к которому отправитель прилагает пожелание и денежный перевод. В настоящее время клиентам доступны «открытки» с изображением героев мультфильмов «Винни Пух и все-все-все», «Ну, погоди!», популярных сказок, старых советских открыток и заново переснятых клипов 90-х годов прошлого века. Например, с певцом и композитором Игорем Николаевым, Ириной Аллегровой, Татьяной Булановой и другими поп-кумирами конца ХХ века.

В пресс-службе кредитной организации Банки.ру рассказали, что в «Сбербанк Онлайн» сейчас действует два набора «открыток», разработанных в разной стилистике. Набор «открыток» «Родное» был создан в стилистике советских открыток. Помимо этого, существует набор открыток «Сказка», разработанный в современной стилистике. Их персонажи были придуманы художником-иллюстратором.

«Мы запустили «Открытки», чтобы повысить уровень вовлеченности в использование наших услуг. Мы хотим, чтобы пользователи больше времени проводили с нами, чтобы им было удобно и интересно в «Сбербанк Онлайн», чтобы сервисом хотелось пользоваться чаще», — прокомментировали в пресс-службе кредитной организации.

В современном мире использование смайликов, стикеров и эмоджи уже является неотъемлемой частью общения людей в Сети посредством различных программных мессенджеров, в блогах и социальных сетях. Они используются везде, где можно придать некоторую эмоциональность сухому тексту или подчеркнуть подтекст. Понятное дело, что при деловой переписке смайлики недопустимы, но при бытовом общении — вполне.

Что касается новации от «Сбербанк Онлайн», то это можно считать следованием общему тренду в сфере использования подобных программных модулей и приложений, говорит эксперт «Международного финансового центра» Гайдар Гасанов. По его мнению, денежные суммы близким и знакомым людям можно переводить по разным причинам. «Например, сделать подарок на день рождения в виде перевода определенной суммы денег, при этом прикрепить «открытку» с пожеланиями было бы очень удобно и приятно. Данное новшество на клиентов банка, скорее, повлияет нейтрально. Это не приведет к росту клиентской аудитории или ее уменьшению. Сейчас редко уже кого можно удивить подобными вещами. Возможно, некоторые не будут знать о данной функции. Но лично я считаю это приятным дополнением к основным функциям приложения», — рассказывает эксперт.

По словам шеф-аналитика TeleTrade Петра Пушкарёва, это приятная ностальгия, но, возможно, Сбербанку стоило бы лучше задуматься об отмене комиссии при переводах между региональными структурами.

«Среди клиентов банка много людей солидного возраста. Я бы к своему переводу с удовольствием прикрепил Ослика Иа-Иа, а если он будет еще и с голосом: «Доброе утро, если оно вообще доброе, в чем я лично сомневаюсь...» или «Не беда! Да-да-да», то было бы здорово и иронично. Но, честно, больше бы порадовало исчезновение комиссии при переводах между региональными структурами Сбербанка. Переводил зимой, заплатил комиссию. Даже между картами, принадлежащими одному клиенту, но если они заведены были в разных городах, насколько я понимаю, до сих пор при переводе берется комиссия. Как между разными банками. Это анахронизм какой-то. Учитывая массу инноваций в Сбербанке за последнее время, вот такие вещи для позитивного восприятия банка надо устранять в первую очередь», — считает эксперт.

Ведущий аналитик «Эксперт плюс» Мария Сальникова отмечает, что подобное решение нельзя назвать революционным. Оно напоминает маркетинговый ход. «Скорее всего, частично это демонстрация работы Сбербанка над мобильными приложениями в направлении потребностей клиентов. А частично — маркетинговый ход, который будет призван снижать внимание к тому, что в сентябре россияне забрали из Сбербанка 900 миллионов долларов, а за два последних месяца отток с валютных вкладов достиг 2 миллиардов долларов. Несмотря на то что в Сбербанке оптимистично комментируют данный отток достаточностью притока денег от юрлиц за аналогичный период, как инфоповод в СМИ факт пугающий и может спровоцировать ухудшение динамики по вкладам физлиц в Сбербанке до конца года», — рассуждает эксперт.

Банковские переводы, даже в приложениях, хочется использовать максимально по назначению, заключает Сальникова.

«BANKI.RU»


БЕЗ КУПЮР: КАК ПОЯВИЛИСЬ БУМАЖНЫЕ ДЕНЬГИ

9.10.2018

История денег полна удивительных фактов, каждый из которых служит свидетельством того, как развивались рыночные отношения и какие казусы их сопровождали. Появление бумажных денег стало новой вехой денежной системы, теперь основанной не на реальной стоимости металла, но исключительно на доверии к государству.

ХАНСКИЕ ДЕНЬГИ. Считается, что бумажные деньги были изобретены в Древнем Китае. До нас дошли отдельные экземпляры, которые сохранились с тринадцатого века - со времен китайского императора хана Хубилая. Причём, за отказ принимать в оплату новые бумажные деньги по закону хана полагалась смертная казнь. Посещавший в то время Китай итальянский путешественник Марко Поло был потрясен увиденным: ведь бумажка с печатью императора, на его взгляд, ничего не стоила, хотя экономила расходы на доставку монет. В Европу изобретение пришло только спустя несколько столетий.

КРЕДИТНЫЕ ТАЛЕРЫ. Швеция заслуживает звание родины первых бумажных денег в Европе. В 1657 году выходец из Риги Йохан Палмструх основал Банк Стокгольма, который выпускал бумажные кредитные талеры. Банк Стокгольма формально являлся частным предприятием, однако был тесно связан с монаршей семьёй и патронировался королевским двором. Банк не только выпускал бумажные деньги и привлекал вклады, ему также принадлежала монополия на налоговые платежи в шведском королевстве. Но отсутствие опыта и элементарных экономических знаний сыграло с  Йоханом Палмструхом злую шутку. Его банк разорился, выпустив слишком много кредитных талеров. Изобретатель первых европейских бумажных денег скончался в королевской тюрьме в возрасте 60 лет.

АФЕРА ДЖОНА ЛО. Выпуск бумажных денег шотландцем Джоном Ло считается самой грандиозной денежной аферой Франции XVIII столетия. Пользуясь доверием короля и его приближенных, Джон Ло сумел создать королевский банк и торговую компанию, которые обладали многочисленными государственными привилегиями. Банк печатал деньги и ссужал их всем желающим, а компания выпускала акции, которые неуклонно росли в цене. Масштаб предприятий Джона Ло был таков, что все дворянское сословие страны оказалось вовлечено в финансовые спекуляции, а цены во Франции выросли под влиянием бумажной эмиссии. Провал Джона Ло и девальвация национальной валюты имели далеко идущие последствия - недоверие к бумажным деньгам и фондовому рынку сохранялось во французском обществе еще много десятилетий.

АССИГНАТЫ ВЕЛИКОЙ ФРАНЦУЗСКОЙ РЕВОЛЮЦИИ. Ассигнаты Великой французской революции в истории денег стали именем нарицательным, настолько масштабной была их девальвация. Бумажные ассигнаты стали выпускаться революционным правительством, начиная с 1790 года, чтобы пополнить казну, которая опустела  из-за развала налогообложения после национализации имущества. Ежемесячно ассигнатов печатали столько, что французская экономика погрузилась в пучину гиперинфляции, а за ассигнаты не давали и нескольких процентов от их номинала. Стабилизировать государственные финансы и остановить печатный станок удалось только при Наполеоне Бонапарте, который пополнил государственный бюджет самым понятным ему способом - за счет вывоза ценностей из покоренных государств.

ЗОЛОТО РУЗВЕЛЬТА. 5 апреля 1933 года президент США Франклин Рузвельт указом номер 6102 обязал всех американских физических и юридических лиц за месяц обменять всё имеющееся у них золото в слитках и монетах на бумажные деньги. Обмен проходил по курсу 20 и две трети доллара за тройскую унцию. Граждане могли оставить себе золота на 100 долларов, послабления предусматривались нумизматам, ювелирам, дантистам. За уклонение полагался штраф до десяти тысяч долларов или тюремный срок до десяти лет. После исполнения указа золото в США перестало быть легальным средством платежа, официальная цена его поднялась до 35 долларов за тройскую унцию и оставалась фиксированной почти 40 лет, пока другой американский президент, Ричард Никсон, не отменил окончательно золотое обеспечение доллара.

«BFM.RU»


ИНВЕСТОРЫ ХОТЯТ МОСТЫ, ПОЧТЫ И ТЕЛЕГРАФЫ

910.2018

Инфраструктурные проекты вызывают ажиотаж в США.

Объем инвестиций, направляемых в американские инфраструктурные проекты, бьет в этом году рекорды. По данным исследовательского агентства Preqin, специализирующегося на сборе данных об индустрии хедж-фондов, альтернативных инвестиций и частного капитала, за первые девять месяцев этого года американские частные инвестфонды привлекли на инфраструктурные проекты $68,2 млрд. Эти подсчеты Preqin приводит The Wall Street Journal. Итоги первых девяти месяцев на 18% превышают объем инвестиций в инфраструктуру, привлеченных за тот же период 2017 года и больше, чем средства, собранные за весь 2016 год ($66,2 млрд).

Сообщается, что в этом году инвесторов больше всего интересуют строительство и модернизация мостов, трубопроводов, авто и железнодорожной инфраструктуры, дата-центров.

Крупнейшими «сборщиками» вложений в инфраструктурные проекты в этом году стали частные инвестфонды KKR, Stonepeak Infrastructure Partners и Squared Capital, которые собрали каждый примерно по $7 млрд.

Рост интереса институциональных инвесторов, таких как пенсионные фонды, к инфраструктурным проектам объясняется тем, что у таких проектов традиционно есть долгосрочная и стабильная отдача, хотя доходность по ним и не самая высокая на рынке инвестиций. Однако в текущий момент, когда цены на рынке энергоносителей вновь находятся на рекордных высотах и в любой момент могут опуститься. В то же время учетные ставки все еще слишком низки, что делает малопривлекательным такой вид инвестиций как облигации. Такое сочетание, по мнению специалистов, и привлекает инвесторов вкладывать все больше в инфраструктурные проекты.

Неудивительно, что США, где многие инфраструктурные и энергетические проекты принадлежат не государству, а частным инвесторам, они привлекают больше вложений. Так например в июле инвестфонд KKR сообщил о покупке за $1,2 млрд компании Discovery Midstream Partners, которая занимается нефтегазовыми проектами и сервисными операциями. В свою очередь растущая потребность на услуги высокоскоростного интернета, интернета вещей, обработки, хранения больших массивов данных и т. д. стимулирует вкладывать в соответствующие объекты. Так, например, в июне канадский инвестфонд Brookfield Infrastructure Partners купил у телекоммуникационной компании AT&T 31 дата-центр за $1,1 млрд. Эта сделка, как ожидают эксперты, позволит инвестфонду, который уже управляет оптоволоконными сетевыми активами в США, Канаде, Австралии и Франции, стать одним из крупнейших в мире игроков на рынке колокации — совместном расположении и управлении смежных инфраструктурных проектов в телекоммуникационной отрасли.

«КОММЕРСАНТЪ»


 

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.

 

По каким вопросам нужно обращаться к нам

Наши партнеры
Яндекс.Метрика