ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №190/785)

 

­

ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №190/785)

 

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК­

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.­

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

 

ЦБ ВВЕЛ ВРЕМЕННУЮ АДМИНИСТРАЦИЮ В МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНК САНКТ-ПЕТЕРБУРГА­

15.10.2018

С 15 октября на шесть месяцев функция временной администрации по управлению Международным банком Санкт-Петербурга (МБСП) возложена на Агентство по страхованию вкладов. Такое решение принял Центробанк.­

Сделано это в связи с неустойчивым финансовым положением банка и наличием угрозы интересам его кредиторов и вкладчиков.­

"На период деятельности временной администрации полномочия акционеров, связанные с участием в уставном капитале, а также полномочия органов управления Банком МБСП (АО) приостановлены", - говорится в сообщении ЦБ. Главная задача временной администрации - определить размер дисбаланса между стоимостью активов и обязательств банка. Одновременно ЦБ ввел мораторий на удовлетворение требований кредиторов банка сроком на три месяца.­

Введение моратория является страховым случаем по отношению к вкладчикам. А так как банк является участником системы страхования вкладов, то выплаты начнутся не позднее 14 дней с момента введения моратория.­

Банк занимал 92 место в банковской системе РФ с собственными средствами 8 млрд рублей.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2018/10/15/reg-szfo/cb-vvel-vremennuiu-administraciiu-v-mezhdunarodnyj-bank-sankt-peterburga.html­

МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНК САНКТ-ПЕТЕРБУРГА (МБСП) (СПРАВКА BANKI.RU)­

7.05.2018

Банк был зарегистрирован в ноябре 1989 года Госбанком СССР под наименованием «Ленмебельбанк». Позднее сменил название на «Петербургский Лесопромышленный Банк». С момента прихода Сергея Бажанова и его команды из Балтонэксим Банка (нынешний Балтинвестбанк) в 1999 году носит наименование «Международный Банк Санкт-Петербурга» (МБСП). С декабря 2004 года является участником системы страхования вкладов.­

До 2004 года банк, наряду с Промстройбанком и Банком «Санкт-Петербург», входил в финансово-промышленный холдинг «Банкирский дом «Санкт-Петербург» известного питерского бизнесмена и чиновника Владимира Когана. В 2004—2005 годах Коган провел продажу целого ряда своих активов в Санкт-Петербурге. Промстройбанк был приобретен группой ВТБ, а Банк «Санкт-Петербург» и МБСП — менеджментом этих банков. Именно так акционером МБСП стал действовавший на тот момент председатель правления Сергей Бажанов.­

В настоящее время единственным владельцем банка является его президент Сергей Бажанов* (99,23%). Ранее банк планировал возможное вхождение в капитал западных инвесторов, однако затем от этих планов отказались.­

Бизнес банка ориентирован на обслуживание в первую очередь крупных корпоративных клиентов. Своим корпоративным клиентам МБСП предлагает основные банковские сервисы: РКО, кредитование (в том числе услуги проектного финансирования), размещение средств в векселя, на депозиты и в депозитные сертификаты банка, операции торгового финансирования, аккредитивы и гарантии, зарплатные проекты, корпоративные карты (Visa Business), брокерское и депозитарное обслуживание и др.­

Объем услуг для физических лиц ограничен. Клиентам предлагается линейка вкладов, пластиковые карты (Visa), денежные переводы, аренда сейфовых ячеек, операции с ценными бумагами, аккредитивы, обмен валюты. Кредитование физических лиц не развито.­

В числе клиентов и заемщиков банка в различные периоды времени были замечены ЗАО «Управление Метростроя», ПАО «Владимирэнергосбыт», АО «ГСК», ЗАО ГТ Морстрой, ОАО «ЗИП», ЗАО «Рубин», ОАО «Московский Метрострой», холдинг Setl Group, ОАО «Адмиралтейские верфи», ОАО «Совфрахт», ОАО «Корпорация «Аэрокосмическое оборудование», ОАО «Электронно-вычислительная техника», ООО «Энергокомплектсервис», ООО «Прионежская горная компания», ЗАО «РЭС», ЗАО «Энергострой», ЗАО «Атомстройэкспорт», ОАО «Нител», ОАО «Ульяновсктрансстрой», ОАО «Фабрика-Кухня», ООО «Стройкорпорация «Элис», ОАО «Водоканал-Инжиниринг», ОАО «Ленинградский судостроительный завод «Пелла», ОАО «Мостостроительный отряд № 19», ОАО «Завод им. Петровского», ОАО «Пищекомбинат «Волжский», ООО «Л1 строительная компания № 1», ОАО «Аквилон», ОАО «Петербургский трамвайно-механической завод» и др.­

Согласно отчетности по МСФО на конец 2017 года, отраслевая структура кредитного портфеля банка была сконцентрирована на торговле (39,8% кредитного портфеля), строительстве и операциях с недвижимостью (33,5%), а также инвестициях и финансах (14,3%). При этом годом ранее концентрация портфеля на торговле была еще более явной — сегмент занимал почти 50% портфеля. В отраслевой структуре средств корпоративных клиентов преобладают такие сегменты, как строительство (25%) и финансовые услуги, пенсионное страхование (22,8%). Оставшаяся половина средств юрлиц достаточно хорошо диверсифицирована по отраслям, доля крупнейшей из которых (производственный сектор) не превышает 10%.­

Крупнейшим источником пассивов остаются вклады физлиц, составляющие долю в 48% на отчетную дату. Средства корпоративных клиентов формируют 27,3%.­

Активы нетто банка на 44,2% сформированы кредитным портфелем, еще почти по 25% в их структуре занимают статьи прочих активов (преимущественно требования по аккредитивам по иностранным операциям) и портфель ценных бумаг.

«BANKI.RU»

http://www.banki.ru/banks/bank/ibsp/­

ПРОМСВЯЗЬБАНК В 2018 Г БУДЕТ ДОКАПИТАЛИЗИРОВАН ЕЩЕ НА 20 МЛРД РУБЛЕЙ­

15.10.2018

Промсвязьбанк в текущем году будет докапитализирован из бюджета еще на 20 миллиардов рублей, сообщил журналистам замминистра финансов Алексей Моисеев.­

"Предлагается дополнительно к 5 миллиардам рублей еще 20 миллиардов рублей. В этом бюджете", — сказал он.­

Промсвязьбанк с декабря 2017 года проходил санацию через управляющую компанию ФКБС, сейчас банк передан в Росимущество, в нем сформированы органы управления. На его базе создается опорный банк для осуществления операций по гособоронзаказу и крупным госконтрактам.­

Минфин РФ в проекте поправок в бюджет на 2018 год и на период 2019–2020 годов предлагал в 2018 году внести в уставный капитал Промсвязьбанка 5 миллиардов рублей.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/finance/20181015/829330502.html­

БАНКИ РАСХОДЯТСЯ С ЦБ В СУЖДЕНИЯХ­

15.10.2018

Оценке стоимости залогов нужны четкие правила.­

На международной конференции по оценочной деятельности, прошедшей 12 октября в Москве, президент Ассоциации банков России (АБР) Георгий Лунтовский поднял вопрос прозрачности процедуры оценки ЦБ залогового обеспечения. При кредитовании заемщиков банки осуществляют оценку залогов с привлечением независимой компании. Регулятор проводит переоценку в рамках текущего банковского надзора и при проведении плановых проверок силами своих сотрудников. В итоге ЦБ выносит мотивированное суждение о согласии или несогласии со справедливой стоимостью, отраженной банками. При несогласии Банк России требует переоценки и досоздания резервов по кредитам. «Мы считаем необходимым повысить прозрачность процедуры вынесения мотивированного суждения и определить единые правила, позволяющие банкам в спорной ситуации обосновывать и доносить свою позицию»,— заявил Георгий Лунтовский.­

Банкиры подтверждают актуальность вопроса. «Зачастую суть разногласий заключается в том, что проверяющие ЦБ могут оценить залог значительно дешевле, чем кредитные организации,— говорит зампред правления ОТП-банка Сергей Капустин.— При этом на сегодняшний день нет четкого механизма урегулирования методологических разногласий». «Необходимо двигаться в сторону определения критериев мотивированного суждения, чтобы как регулятору, так и банкам были понятны критерии оценки»,— добавляет руководитель службы внутреннего контроля Абсолют-банка Елена Букина.­

В неофициальных беседах финансисты указывают, что зачастую оценка сотрудников ЦБ расходится с оценкой банка в разы. «Бывают ситуации, когда отличаются не только мнения банка и регулятора, но даже у разных проверяющих от ЦБ не совпадают подходы»,— говорит один из собеседников “Ъ”. В ЦБ есть негласное правило не настаивать на переоценке залога, если отклонение в оценке составляет менее 15%, указывает другой собеседник “Ъ”. В случае большего расхождения ЦБ требует сразу досоздать резерв, а потом уже можно вести дискуссию и пытаться доказать свою правоту, но, как правило, регулятор остается при собственном мнении.­

По словам исполнительного вице-президента АРБ Эльмана Мехтиева, чтобы отстаивать свою позицию, банкам необходимо иметь на руках полноценный отчет оценщика: «Если бы ЦБ со своей стороны предоставлял отчет, обосновывающий его позицию, это бы значительно упростило взаимодействие и стало отправной точкой для успешного диалога». Получить комментарий Банка России не удалось. Однако, по словам собеседников “Ъ”, в феврале на встрече в Бору с участниками рынка представители ЦБ признавали проблему и обещали подумать над ее решением. Господин Лунтовский также пообещал выработать предложения по разработке новых правил и норм регулирования работы с обеспечением с целью снижения количества спорных ситуаций и конфликтов.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/3770979­

FITCH УВИДЕЛО В ОТСРОЧКЕ НАДБАВОК ПО «БАЗЕЛЬ III» ВЛИЯНИЕ ГОСБАНКОВ НА ЦБ­

15.10.2018

Рейтинговое агенство Fitch считает, что отсрочка введения Центробанком надбавок по «Базель III» связана со стремлением поддержать некоторые крупные госбанки, в частности ВТБ и Газпромбанк.­

Возможный перенос на более поздние сроки завершающего этапа введения требований по «Базель III» по надбавкам к капиталу российских банков будет давать умеренно негативный эффект для их кредитоспособности, говорится в сообщении Fitch Ratings. Это замедлит укрепление банками капитализации и может свидетельствовать о том, что ЦБ подвержен влиянию со стороны некоторых крупных госбанков, которые хотят больше времени для выполнения более жестких нормативов, считают аналитики агентства. В то же время они указывают, что такая отсрочка, вероятно, будет кратковременной и не должна отразиться на рейтингах.­

Как ранее писал РБК, зампред ЦБ Василий Поздышев заявил, что Банк России рассмотрит на совете директоров перенос с 1 января 2019 года на 1 января 2020 года введение двух надбавок, которые постепенно формировались банками с 2016 года. Одна из них — надбавка к капиталу для системно значимых банков: Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, Альфа-банка, РСХБ, Росбанка, ЮниКредит Банка, Райффайзенбанка, Промсвязьбанка, «ФК Открытие» и МКБ. Эти банки должны были дополнительно постепенно рассчитывать надбавку за системную значимость в размере 0,15% в год от взвешенных по риску активов и к 1 января 2019 года повысить ее до 1%. Вторая надбавка — для поддержания достаточности капитала — актуальна для всех банков и сейчас должна соблюдаться на уровне 1,875%, а с января 2019 года — на уровне 2,5%. Поздышев объяснил отсрочку позитивным трендом в кредитовании реальной экономики банками и желанием ЦБ дать банкам в течение 2019 года больше возможностей кредитовать, а не ограничивать их дополнительными требованиями к капиталу.­

По мнению аналитиков Fitch, возможная отсрочка может быть связана со стремлением поддержать некоторые крупные госбанки, в частности ВТБ и Газпромбанк. После запланированного повышения надбавок показатели базового, основного и общего капитала у российских системно значимых банков должны были бы составлять не менее 8, 9,5 и 11,5% соответственно. Некоторые из показателей у ВТБ и Газпромбанка на 1 сентября 2018 года были ниже этих уровней, говорится в релизе Fitch. Общий капитал ВТБ составляет 10,8%, а основной капитал Газпромбанка — 8,8%.­

«По нашим оценкам, ВТБ и Газпромбанк должны суметь обеспечить достижение итоговых целевых уровней, предусмотренных «Базель III», к концу 2018 года при стабильном темпе генерирования прибыли, но запасы капитала у них будут в лучшем случае невысокими, что будет ограничивать объемы кредитования и потенциально дивиденды, — отмечается в релизе. — Минфин, возможно, учитывая фактор дивидендов, поддержал ВТБ в вопросе переноса на более поздние сроки введения итоговых новых требований по надбавкам». Если бы регулятивные послабления были даны конкретным банкам, это в меньшей степени сказалось бы на кредитоспособности сектора, добавляют аналитики Fitch.­

ВТБ не согласился с утверждением Fitch. «ЦБ проводил и проводит самостоятельную и независимую политику. В то же время можно предположить, что Центробанк соизмеряет темп внедрения базельских рекомендаций с доступностью капитала для банков и общей ситуацией в банковской системе и ее взаимосвязи с экономикой в целом», — говорится в ответе пресс-службы ВТБ на запрос РБК. Показатели достаточности капитала ВТБ при включении в них прибыли 2018 года позволяют выполнять все требования регулятора, подчеркнули в банке.­

В Газпромбанке отказались от комментариев. РБК направил запрос в ЦБ.­

Глава ВТБ Андрей Костин открыто выражал недовольство нормами «Базель III». В сентябре 2018 года он говорил, что для ВТБ «цена вопроса» за повышение надбавок к достаточности капитала в 2017, 2018 и 2019 годах — 450 млрд руб. «Это значит 4,5 трлн руб. невыданных кредитов в экономику», — заявлял тогда Костин. Пять из десяти крупнейших российских банков не имеют доступа к рынкам капитала, требования к капиталу нужно скорректировать, подчеркивал глава ВТБ. Агентство Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники писало, что Костин добивается вмешательства в вопрос об отсрочке внедрения «Базель III» помощника президента Андрея Белоусова.­

Другое крупное международное рейтинговое агентство Moody`s давало схожие оценки переносу сроков внедрения норм «Базель III». В своем обзоре на этой неделе агентство указывало, что из системно значимых банков наиболее чувствительными к повышению требований к капиталу являются ВТБ и Газпромбанк.­

Согласно анализу Fitch на конец первого квартала 2018 года в 20 банках, на которые приходится около 75% активов российского банковского сектора, средневзвешенный показатель обесцененных кредитов третьей стадии находился на уровне около 11% от валовых кредитов, а кредиты второй стадии (не обесцененные, но со значительным увеличением кредитного риска) составляли еще примерно 8%. При этом у отдельных банков размер непокрытых резервами кредитов второй стадии и третьей стадии на отчетную дату превышал 50%, в том числе у ВТБ (95%), что означает, что их капитализация может быть особенно чувствительной к обесценению кредитов в будущем, делают выводы аналитики.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/12/10/2018/5bc0a5689a7947560463a699­

ТОТАЛЬНАЯ СЛЕЖКА­

15.10.2018

Банк России автоматизирует банковский надзор. Поможет ли это победить рисовальщиков банковской отчетности?­

С 2019 года Банк России сможет в автоматическом режиме проверять итоги каждого операционного дня в каждом банке страны. Об этом рассказал журналистам исполняющий обязанности директора департамента финансовых технологий ЦБ Иван Зимин. Сейчас такая технология тестируется в пилотном режиме с несколькими банками. По словам Зимина, новый подход позволит оперативно выявлять недобросовестные практики в кредитных организациях. ­

Регулятор в принципе намерен взять под контроль быструю цифровизацию банковского сектора. Новая стратегия ЦБ будет изложена в специальном докладе, посвященном регуляторным и надзорным технологиям (регтеху — regulation technologies и саптеху — supervisory technologies). Документ опубликуют в ближайшие дни, до начала форума инновационных финансовых технологий Finopolis, сообщил заместитель председателя ЦБ Василий Поздышев.­

В стратегии Банка России будет пять направлений. Помимо уже известной удаленной идентификации, регулятор намерен усовершенствовать правила отчетности и надзора.­

Например, он предложит рынку перейти к датацентричной отчетности. Сейчас банки заполняют специальные формы и передают их регулятору. После перехода информация будет напрямую скачиваться из банка. Начнут с простого — отчетов об итогах дня. «Это проект, который предполагает ежедневное скачивание всех остатков со всех счетов и трансакций, скачивание операционных данных. После чего регулятор сам сможет, во-первых, самостоятельно отслеживать все трансакции, а во-вторых, рассчитывать все нормативы и соответствие или несоответствие банка регулятивным требованиям», — рассказал Поздышев.­

Процедура закрытия операционного дня проводится и сейчас. Для этого готовится комплект документов со всеми приходными и расходными ордерами, рассказывает IT-специалист одного из банков. Фактически это несколько тысяч страниц. Если документы доступны в электронной форме, но без цифровой подписи, они не имеют юридической силы. Важен бумажный оригинал. Однако получить быстрый доступ к нему довольно сложно. «Поиск аномалий по системе не такая большая проблема. Проблема в том, что временной промежуток между проведенной операцией и началом разборок большой, несколько недель», — утверждает собеседник Банки.ру.­

Наибольшую цену для надзорной службы имеют как раз первичные документы, объясняет вице-президент по вопросам аудиторских и консультационных услуг финансовым институтам аудиторской компании «ФБК Grant Thornton» Алексей Терехов. Это договоры, приходные кассовые ордера, платежные поручения. Их может изучать аудитор, а также сам регулятор — по запросу или при проверке. Но на это опять же нужно время.­

Теоретически новая схема мониторинга должна устранить этот недостаток. Итоги даже одного операционного дня могут дать регулятору много поводов для размышлений, отмечает младший директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Иван Уклеин. Самые «любопытные» параметры — те, которые касаются антиотмывочного законодательства. «Первый блок — это обналичивание, то есть всевозможные незаконные операции по кассе, нетипичные операции вроде поступлений от выдачи векселей, выплат наличных под прикрытием страховок, дивидендов, командировок», — говорит аналитик. Еще один пласт данных — операции, связанные с активами. «Будут обращать внимание на недостаточно ликвидные активы — паи ПИФов, векселя, в общем, все то же самое, что и сейчас, но в более оперативном режиме», — продолжает Уклеин.­

Кроме того, регулятор сможет оперативно ощутить, что все познается в сравнении. Если кто-то из игроков покажет аномальную динамику по какому-либо параметру, можно будет в режиме онлайн сделать выгрузку по всем банкам. Системный взгляд позволит понять, связана ли аномалия с сезонностью, ситуацией в регионе или же с незаконными операциями.­

Собеседники Банки.ру сомневаются, что уже в 2019-м око регулятора станет всевидящим. Полностью исключить возникновение «дыр» в балансах не получится. Во-первых, по-прежнему важен будет системный подход и «угол зрения».­

«Они будут видеть, допустим, ровную динамку вкладов в отчетности, за которой маскируется фальсификация (как, например, было с Мособлбанком). В нем годами выстраивалась система, когда АБС банка подменяла результаты, и по итогам каждого отдельно взятого операционного дня изменения были очень несущественными. Заметить что-либо было невозможно», — поясняет Иван Уклеин.­

Во-вторых, не исключено, что на новые возможности регулятора недобросовестные банкиры ответят привычным способом — креативом. «Банки и надзор в некотором роде играют в кошки-мышки: надзор выявляет и пресекает действующие схемы, но они постоянно видоизменяются», — продолжает Уклеин.­

Пример возможной изворотливости банков также приводит исполнительный вице-президент АРБ Эльман Мехтиев. «Те же тетрадочные вклады можно и не вносить вообще в систему. Тогда никаких остатков, ничего не будет видно. Вопрос не в том, какие новые технологии будут использоваться, чтобы не допускать схемотехники, а каким образом сделать так, чтобы корпоративная культура не разрешала схемотехники», — констатирует эксперт.­

Совершенствовать придется не только надзорные технологии, но и бюрократический аппарат, считает Алексей Терехов. «XBRL-формат или оперативный доступ к отчетности не являются факторами, ускоряющими принятие решений. В большинстве случаев все зависит от процедур, а не от факта выявления нарушений», — поясняет собеседник Банки.ру.­

Переход на новые стандарты потребует и расходов. Ранее заместитель председателя ЦБ Ольга Полякова отмечала, что участникам рынка придется доработать свои IT-системы. Однако это «не приведет к существенным затратам», утверждала Полякова.­

Для банков решающим фактором будут даже не деньги, а время, считает Эльман Мехтиев. «Если регулятор объявил об этом сегодня, а отчитываться придется завтра, то это означает только одно: какой бы ни была IT-команда банка, все равно это будет делаться в ручном режиме. Потому что меньше чем за 18—24 месяца невозможно подготовить реально работающие вещи, глобальную отчетность», — констатирует исполнительный вице-президент АРБ.

«BANKI.RU»

http://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10700749­

ЦБ НАЗВАЛ МАЛОВЕРОЯТНЫМ СНИЖЕНИЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ В ОКТЯБРЕ­

12.10.2018

Снижение ключевой ставки на ближайшем заседании совета директоров Банка России, которое состоится 26 октября, маловероятно, заявила первый зампред ЦБ Ксения Юдаева. Об этом сообщает ТАСС.­

По ее словам, «много факторов за неизменность». Центробанк будет наблюдать за информацией об инфляционном давлении и росте инфляционных ожиданий, добавила Юдаева. «Будем наблюдать ситуацию, смотреть, какие есть, могут быть факторы на повышение [ключевой ставки]», — сказала она.­

14 сентября Банк России впервые с декабря 2014 года поднял ключевую ставку. Она увеличилась на 0,25 п.п., до 7,5%. Одновременно с этим Центробанк сообщил, что продлит паузу в закупках валюты для Минфина в рамках бюджетного правила до конца 2018 года. После этого рубль резко укрепился.­

Кроме того, регулятор повысил свой прогноз по темпам роста потребительских цен в 2018–2019 годах: по итогам 2018 года инфляция может превысить 4%, а в 2019 году достигнуть 5,5%. В конце июля ЦБ прогнозировал инфляцию по итогам 2018 года на уровне 3,5–4%, а в 2019-м инфляция должна была временно превысить целевой ориентир в 4%.

«РБК»

https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5bc0c5589a79475f0a24b0fd­

ИГРА НА ПОВЫШЕНИЕ­

14.10.2018

Повышение ключевой ставки ЦБ и отток средств из банков заставили кредитные организации поднять проценты по вкладам не только в рублях, но и в долларах.­

Сбербанк увеличил ставки по депозитам в национальной валюте во второй раз за этот год. Повышение коснулось всей линейки рублевых вкладов. Максимальная доходность по ним теперь составляет 5,15 процента годовых. Кроме того, в Сбербанке появился сезонный депозит "Рекордный" с минимальной суммой в 50 тысяч рублей, который можно открыть до 30 ноября. Ставка по нему при условии вложения средств на 1,5 года достигает 7,15 процента годовых - это самое щедрое предложение кредитной организации за весь год.­

Более привлекательные условия по рублевым вкладам ввели ВТБ и Альфа-Банк. Максимальная ставка по депозитам в этих банках достигает 7,3 и 8,01 процента соответственно.­

Банкиры в качестве основной причины роста ставок по вкладам называют повышение ключевой ставки ЦБ. Эксперты добавляют к этому отток средств с банковских депозитов.­

В течение всего 2017-го и первой половины 2018 года регулятор понижал ключевую ставку и кредитные организации пропорционально опускали ставки по вкладам. Это привело к тому, что население начало терять интерес к депозитам, как к объекту инвестиций: значительное число других финансовых инструментов обеспечивали куда большую доходность при сопоставимых рисках, отмечает аналитик ГК "Финам" Алексей Коренев.­

Летом приток средств во вклады замедлился (в августе он даже продемонстрировал слабоотрицательную динамику впервые с декабря 2017 года), что уменьшало ресурсную базу банков, затрудняя формирование пассивов. Именно поэтому, еще до пересмотра ставки ЦБ в сентябре этого года (она была повышена с 7,25 до 7,5 процента), банки перешли от снижения ставок по депозитам к постепенному их увеличению. Когда же регулятор поднял ключевую ставку, тенденция к повышению ставок кредитными организациями стала повсеместной.­

По данным Банка России, средняя максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в десяти российских банках, привлекающих наибольший объем депозитов населения, в первой декаде октября 2018 года выросла до 6,8 процента. В третьей декаде сентября ставка находилась уже на уровне 6,71 процента.­

Из-за новостей о введении США нового пакета антироссийских санаций крупнейшим банкам пришлось повысить ставки и по долларовым вкладам. "Анонсированные американцами возможные ограничения на вложения в российский госдолг и запрет на операции в долларах для ряда отечественных банков с госучастием привели к заметному оттоку средств нерезидентов с рынка облигаций федерального займа и еще более масштабному выводу денег из валютных вкладов. В сентябре с депозитов шести крупнейших российских кредитных учреждений ушло 8,3 миллиарда долларов, из которых 2 миллиарда пришлись на средства граждан, и 6,3 миллиарда - на средства юридических лиц", - уточняет Алексей Коренев.­

Большую роль сыграла эмоциональная составляющая. Вкладчики испугались, что в свете грядущих неприятностей, связанных с новым пакетом санкций, возможна заморозка валютных вкладов или даже принудительная их конвертация в рублевые.­

Почти сразу стало ясно, что такие опасения не имеют под собой оснований. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что никакой угрозы для валютных вкладов нет и никаких мер по принудительной конвертации не рассматривается, но вкладчики уже успели поддаться панике.­

Многие граждане просто предпочли перевести средства с долларовых депозитов в наличные и придержать их на руках, чтобы дождаться прояснения ситуации, констатирует Ирина Носова, заместитель директора группы банковских рейтингов Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА). В результате кредитные организации были вынуждены прибегнуть к повышению ставок, чтобы увеличить привлекательность долларовых депозитов. "Банки стремятся сохранить валютную структуру своих обязательств, привлекая клиентов, которые не хотят уходить из долларов и готовы держать их во вкладах", - поясняет Носова.­

Какой будет динамика оттока с валютных вкладов в октябре-ноябре, эксперты прогнозировать пока не берутся. "Можно предположить, что темпы оттока денег с депозитов несколько снизятся на фоне того, что первые негативные эмоции постепенно уходят, а привлекательность рублевых депозитов несколько выросла", - говорит Алексей Коренев.­

Проценты по вкладам могут еще подрасти, если ЦБ снова решит поднять ключевую ставку. Первый зампред Банка России Ксения Юдаева сказала, что такая вероятность есть. "Посмотрим, какая будет информация насчет инфляционного давления, роста инфляционных ожиданий", - сказала Юдаева на встрече Международного валютного фонда и Всемирного банка в Индонезии (цитата по ТАСС).­

В свежем обзоре Министерства экономического развития "Картина экономики. Сентябрь" отмечается, что темпы роста потребительских цен в годовом выражении в первый осенний месяц оказались выше оценки ведомства: 3,4 процента против 3,2-3,3 процента. В министерстве не исключают, что по итогам года инфляция может составить 3,7-3,9 процента - опять же выше официального прогноза (3,4 процента). Это произойдет, если национальная валюта не выйдет на ожидаемую траекторию: 64,5 рубля за доллар в октябре и 63,9 - в ноябре-декабре. Официальный курс, установленный Банком России на выходные и понедельник, 15 октября, составлял 65,97 рубля за доллар.­

Впрочем, прогноз самого ЦБ по инфляции несколько отличается от заложенного минэкономразвития. По итогам 2018 года регулятор ожидает ее на уровне 3,8-4,2 процента. Максимума годовая инфляция достигнет в первом полугодии 2019 года и к концу будет на уровне 5-5,5 процента. В первой половине 2020 года она должна вернуться к целевому показателю в 4 процента, ожидает ЦБ.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2018/10/14/pochemu-banki-podniali-stavki-po-rublevym-i-dollarovym-depozitam.html­

«ВСЕ КОЗЫРИ НА СТОРОНЕ КЛИЕНТОВ». БАНКИ ПОДНИМАЮТ СТАВКИ: ВКЛАДЫ И КРЕДИТЫ СТАЛИ ДОРОЖАТЬ­

14.10.2018

«В ближайшее время можно будет зафиксировать хорошие условия по вкладам на ближайший год». Депозиты становятся доходнее, однако вместе с ними начинают расти ставки и по кредитам.­

Сбербанк, ВТБ и Альфа-банк 12 октября повысили ставки по депозитам для физлиц. Тенденция повышения ставок обозначилась в августе, до этого они непрерывно падали с пика в декабре 2014 г. — январе 2015 г. Сбербанк повысил ставки по всем вкладам в рублях на 0,15–0,5 процентных пунктов, до 3,4–5,15%, а максимальная доходность по промовкладу выросла до 7,15 % — это наивысший показатель с начала года. ­

В ВТБ повысили ставки по промовкладам на 0,6 п.п. до 7,30% при открытии депозита дистанционно. Альфа-банк увеличил доходность по вкладам в пределах 0,65% годовых — до 8,01% в рублях и до 3,52% в долларах США. Ранее повысили ставки Газпромбанк, Райффайзенбанк, «Русский стандарт», Россельхозбанк и ФК «Открытие».­

Крупные банки повышают ставки из-за оттока вкладов в августе-сентябре из-за опасений новых санкций США и теоретической возможности конвертации средств на долларовых счетах в рубли по текущему курсу. Отток валюты со счетов вкладчиков превысил $5 млрд, оценивало Fitch, а Райффайзенбанк называл сумму в $6 млрд.­

Растущей конкуренцией банков за вкладчиков можно воспользоваться, чтобы получить более высокую доходность, сказала «Ведомостям» первый заместитель председателя правления Локо-банка Ирина Григорьева:­

Все козыри сейчас на стороне клиентов; в ближайшее время можно будет зафиксировать хорошие условия по вкладам на ближайший год.­

Впрочем, вслед за депозитными ставками вырастут и кредитные, отмечает младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский. Так, ряд банков уже повысили ставки по ипотеке. Однако кардинально эти факторы вряд ли скажутся на рынке, считает Дмитрий Харлампиев, директор по аналитике корпоративно-инвестиционного блока «ФК Открытие». ­

Учитывая высокие текущие темпы расширения розничного и ипотечного кредитования в последнее время, умеренное повышение ставок едва ли окажет заметное негативное влияние на спрос в данных сегментах, — сказал эксперт РБК.

«ДЕЛОВОЙ КВАРТАЛ»

http://ekb.dk.ru/news/vse-kozyri-na-storone-klientov-banki-podnimayut-stavki-vklady-i-kredity-stali-dorozhat-237112390­

ГОСБАНКИ СРАЗИЛИСЬ ЗА ВКЛАДЫ­

13.10.2018

Ставки депозитов растут из-за потребности банков в ликвидности.­

Сбербанк в начале дня в пятницу объявил о повышении ставок по своим старым вкладам на 0,15–0,5 процентного пункта (п. п.), в результате чего максимальная ставка по ним достигла 5,15% годовых. Одновременно он запустил новый промовклад со ставкой до 7,15% годовых. Через несколько часов об улучшении условий по промовкладам объявил ВТБ — ставки были подняты на 0,6 п. п. (максимальная ставка теперь составляет 7,3% годовых). Объявил о повышении ставок и Альфа-банк, повысивший максимальную ставку до 8% годовых. Сбербанк и ВТБ свое решение улучшить условия по депозитам объяснили действиями ЦБ (который повысил в середине сентября ставку рефинансирования на 0,25 п. п., до 7,5%) и конкурентов (за прошедший месяц ставки повысили банки «Открытие», МКБ, Промсвязьбанк и Бинбанк).­

Между тем резкий рост ставок на финансовом рынке произошел еще в августе, в том числе на фоне ужесточения санкционного давления. За этот месяц доходность десятилетних ОФЗ выросла почти на 1 п. п. и превысила 8,7% годовых. В начале сентября доходность по этим бумагам уже зашкаливала за 9,3% годовых. При этом Банк России пошел на повышение ключевой ставки, когда ставки по гособлигациям уже откатились ниже 9% годовых. При такой доходности ОФЗ по среднесрочным выпускам вклады даже в крупнейших банках должны давать премию, полагает вице-президент банка «Восточный» Екатерина Тутон.­

К реальным проблемам у банков привели макроэкономические факторы, считает аналитик банка «Хоум Кредит» Станислав Дужинский. Так, рублевые вклады населения в российских банках в августе сократились на 88 млрд руб., в сентябре — на 172 млрд руб. Причем в августе объем рублевых вкладов в Сбербанке снизился на 10 млрд руб., а в сентябре частные клиенты вывели с депозитных счетов банка 46 млрд руб. При этом розничный кредитный портфель банковского сектора растет на 250–300 млрд руб. в месяц. «Такая динамика обуславливает рост потребности в ликвидности, которую банки стремятся привлечь с помощью повышения ставок по вкладам»,— объясняет господин Дужинский. Как сообщал ранее “Ъ”, банки теряют не только рублевое фондирование. В частности, физические лица вывели из Сбербанка $1,2 млрд в августе и еще $0,9 млрд в сентябре (см. “Ъ” от 6 октября). В результате Сбербанку пришлось существенно повысить ставки по валютным вкладам.­

И теперь уже действия тяжеловесов банковского рынка вынуждают остальных игроков готовить ответные предложения. Так, Абсолют-банк уже принял решение на следующей неделе поднять ставки на 0,4 п. п. Повышение ставок запланировал и банк «Возрождение». «Изменения конкурентного поля в последние несколько дней заставляют нас думать о необходимости дополнительного увеличения ставок по вкладам»,— отметил в пятницу начальник управления сберегательного и инвестиционного бизнеса банка «Открытие» Александр Бородкин.­

Повышение ставки НДС также оказывает давление на уровень ставок, считает Станислав Дужинский. По его словам, оно будет способствовать росту инфляции, которая достигнет максимума в первом полугодии 2019 года. Главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин тоже ожидает, что инфляция будет расти до конца текущего года. Поэтому, по его словам, «пройдет еще несколько раундов повышения ставок в банках». В результате средняя максимальная ставка по рублевым вкладам в топ-10 банков может вырасти с 6,8% в первой декаде октября до 7–7,25% в декабре, прогнозирует господин Монастыршин.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/3770643­

СТРАТЕГИЯ «ВЕРЮ — НЕ ВЕРЮ»­

15.10.2018

Стоит ли открыть вклад, или, может, предпочесть облигации? А насколько выгодно вложиться в американский IT-сектор? Банки.ру рассказывает о том, куда лучше вкладывать деньги в кризис.­

События прошлой недели здорово напугали инвесторов во всем мире. Еще бы! Не каждый день мерно и мирно растущий S&P 500 вместе с Dow Jones падают больше чем на 3%. А тут еще «зараза» перекинулась на азиатские рынки. Президент США Дональд Трамп добавил в копилку своих афоризмов новый: «ФРС свихнулась». В итоге Федрезерв остался крайним, а к концу недели рынки успокоились. Финансовый апокалипсис отложен на неопределенный срок.­

Россию спасла подорожавшая нефть. 12 октября стоимость барреля Brent поднялась до 81 доллара. Рубль укрепился, госбонды подорожали, индекс Мосбиржи вырос на 1,5%.­

Конечно, это не означает, что в ближайшее время нас не ожидают новые проблемы: впереди санкции, инфляция, повышение налогов, очередные социальные реформы… И всё это на фоне торговых войн и геополитических потрясений. В этом случае защитить ваши деньги не смогут ни щедрые на прогнозы аналитики, ни самый надежный банк. По большому счету пока никто точно не знает, что случится, если будут введены жесткие санкции против госбанков. Спасет ли профицитный бюджет и сильный торговый баланс, или под соусом «борьбы с долларом» повторится 1991 год? Страхов слишком много. Выбрать СВОЮ стратегию можно, исходя из веры в то, случится какое-то событие или нет. И в зависимости от этого принять решение. Итак, играем в «верю — не верю».­

СТРАТЕГИЯ 1. ВЕРЮ / НЕ ВЕРЮ В СИЛЬНЫЙ РУБЛЬ. Если слова главы МЭР Максима Орешкина о грядущем «серьезном укреплении рубля» для вас сродни откровению свыше и вы согласны, что доллар должен стоить на 10—20 рублей ниже, чем сейчас, то без проблем продайте валюту и все несите в банк. Тем более что ставки растут: по данным ЦБ, средняя доходность депозитов в банках из топ-10 сейчас составляет 6,8%.­

Неверующим остаются вложения в доллары и евро, благо сейчас курс снова пошел вниз.­

Алексей Скабалланович, УК «Регион Эссет Менеджмент»: «Самое разумное сейчас — переждать неспокойное время в наиболее коротких и ликвидных инструментах. Если речь идет о вложениях в рублевые инструменты, то это короткие ОФЗ и депозиты. Можно пробовать покупать короткие выпуски корпоративных облигаций, хотя это довольно сложно, и я бы советовал в данном случае пользоваться помощью профессиональных управляющих».­

СТРАТЕГИЯ 2. ВЕРЮ / НЕ ВЕРЮ В САНКЦИИ. Возможно, уже в ноябре станет понятно, угрожает ли что-то российскому госдолгу. Но, как говорил недавно главный экономист ВЭБа Андрей Клепач, Россия обречена на долгие годы, если не навсегда, жить в условиях санкционного давления. Пессимистам стоит подумать о диверсификации активов: вклады снимаем, длинные ОФЗ продаем (иначе упадут цены и вы потеряете), ищем счастья в иностранных ПИФах и ETF. Оптимистам стоит прикупить ОФЗ, даже у трехлетних бондов сейчас доходность 8,2%. Возможно, таких щедрых предложений от Минфина уже не будет.­

Андрей Люшин, Локо-Банк: «Лучше делать ставку на сохранение денег. Необходимо также максимально снизить риски курсовых колебаний, поэтому привлекательно выглядит распределение средств между короткими ОФЗ (например, 26216), ОФЗ с привязкой к ключевой ставке (например, 29010), которые очень хорошо показали себя во время распродаж в августе — сентябре и практически не дешевели, а также золотом (можно купить в виде ETF FXGD на Московской бирже) и валютами».­

СТРАТЕГИЯ 3. ВЕРЮ / НЕ ВЕРЮ В КОНВЕРТАЦИЮ ВКЛАДОВ. Если вас успокоили заверения апостола «дедолларизации» Андрея Костина, что это не означает отказа от американской валюты, и обещания властей не переводить вклады в долларах в рубли, то смело несите доллар в банк. Ставки — до 3,3—3,4% годовых. Это даже больше, чем по US Treasures. Если с валютной ликвидностью все будет плохо, банки поднимут ставки еще больше. С другой стороны, если у банков кончатся доллары, то в какой валюте они будут отдавать долги? Кажется, именно на это намекал госбанкир. В этом случае лучше переложиться в альтернативные валюты — евро, швейцарский франк, британский фунт и юань.­

Сергей Дроздов, «Финам»: «Самый простой и эффективный способ для не искушенных в финансовых дебрях граждан, проверенный десятилетиями, — покупка корзины, состоящей в равной пропорции из американского доллара и евро, которая в условиях санкций и волатильности на мировых финансовых рынках сбережет ваши нервы и средства».­

Дмитрий Постоленко, УК «Сбербанк управление активами»: «В ближайшие пару недель возникнет окно возможностей для того, чтобы поймать отскок в американских акциях. Программа обратного выкупа своих акций не завершена у достаточно большого количества американских компаний, что к концу 2018 года позволит американскому рынку подрасти от текущих уровней. Интересны еврооблигации зарубежных компаний с инвестиционным рейтингом (рейтинг «BBB-» и выше) из секторов, не задетых торговой войной между США и Китаем, со сроком погашения 3—5 лет. Они являются сейчас оптимальным инструментом с точки зрения получения дохода выше долларовой инфляции при минимизации санкционных рисков».­

СТРАТЕГИЯ 4. ВЕРЮ / НЕ ВЕРЮ В ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ЧУДО В РОССИИ. По плану президента, к 2024 году страна должна войти в пятерку крупнейших экономик мира (сейчас мы в топ-20) и обеспечить темпы роста ВВП на мировом уровне. Логично предположить, что в этом случае подорожают акции крупнейших компаний: покупаем «Газпром», Сбербанк и далее по списку. Тем более есть отличный бонус — высокие дивиденды.­

Но если все 8 трлн рублей пойдут не в развитие реального бизнеса, а на ВПК и инфраструктуру (и при этом власти будут проводить политику экспроприации сверхдоходов по методу Белоусова), то чуда может и не случиться. Тогда лучше не рисковать и пересидеть в защитных активах: вклады, облигации, золото, валюты.­

Александр Бахтин, «БКС Премьер»: «Одним из защитных активов принято считать золото. Иногда оно приносит и высокую доходность. Например, с 2001 по 2011 год его цена выросла примерно в семь раз. Правда, за последние пять лет золото подешевело почти на 15%. Зато сейчас спрос остается устойчивым: его активно скупают государства для формирования своего золотовалютного резерва. Например, РФ регулярно наращивает долю золота, которая составляет уже около 18% от общего портфеля. Можно купить акции золотодобывающих компаний, ETF или слитки».­

Георгий Ващенко, ИК «Фридом Финанс»: «Рынок акций трясет, но он еще в плюсе — c начала года рост 12%. Коррекция увеличит доходность дивидендов. Наилучшими идеями на 2019 год видятся акции «Норникеля», префы Сбербанка и «Сургутнефтегаза», бумаги «АЛРОСы», Мосбиржи. Несмотря на окружающий негатив, у российского рынка еще сохраняются шансы на рост и даже обновление максимумов по индексу Мосбиржи до конца года».­

СТРАТЕГИЯ 5. ВЕРЮ / НЕ ВЕРЮ В РОСТ ЦЕН НА НЕФТЬ. Возможно, глава Минэнерго Александр Новак прав, и баррель действительно дойдет до 100 долларов. Страны ОПЕК решили не увеличивать добычу, плюс перебои с поставками нефти из Азиатского региона — все это говорит в пользу возвращения трехзначной цены барреля нефти. В этом случае наш нефтегазовый сектор будет чувствовать себя еще лучше. Тем более если рубль продолжит слабеть. Эти факторы уже привели к рекордному росту акций нефтегазовых компаний, с начала года отраслевой индекс нефти и газа поднялся на 41%. Покупаем «Роснефть» и «ЛУКОЙЛ».­

Не верите в нефть — тогда, возможно, стоит сделать ставку на металлургию и телеком.­

Алексей Антонов, «Алор Брокер»: «Если у вас еще нет ИИС, самое время его открыть и использовать по максимуму те льготы, которые он дает. 40% портфеля, приходящиеся на более рискованные инструменты, можно рекомендовать вложить в облигации компаний нефтегазового, телекоммуникационного, банковского сектора, в порядке приоритета. По некоторым из них можно рассчитывать на доходность 8—10% годовых, что чуть лучше депозита».­

СТРАТЕГИЯ 6. ВЕРЮ / НЕ ВЕРЮ В ГЛОБАЛЬНЫЙ КРИЗИС. Торговая война, возможно, завершится ничьей, и срок очередного финансового кризиса отодвинется на пару лет. Если вы не считаете, что американский фондовый рынок перегрет и негативный тренд надолго (об этом, в частности, говорил глава МЭР), то можно продолжить снабжать деньгами Apple и NVIDIA. В конце концов, даже вложения в российские ПИФы, в портфеле которых есть компании IT-сектора, второй год подряд приносят хороший доход. В прошлом они зарабатывали 30—40%, с начала этого года их доходность составляет уже 20—25%.­

В противном случае, может быть, стоит посмотреть на альтернативные варианты — облигации в валюте, золото и депозиты. В общем, традиционные защитные активы.­

Валентин Журба, УК «Ингосстрах-Инвестиции»:«Сейчас не стоит гнаться за спекулятивными возможностями. Вероятность рецессии в США и в мире в целом в ближайшие два-три года очень высока. А учитывая величину перекосов в мировых финансах в последнее десятилетие, следующая коррекция наверняка будет масштабной. В связи с этим хотя бы на часть портфеля надо поставить шорт на один из широких американских индексов. Я уверен, что при всех рисках в экономике США рассчитывать на 20% роста в ближайшие два года — это быть безнадежным оптимистом».­

Сергей Королев, ИК «Церих»:«Не стоит пугаться коррекции на S&P. Потенциал еще есть на ближайшие три месяца на новогоднем ралли. Такие бумаги, как Amazon, Walt Disney, Procter & Gamble, Boeing, Pfizer, American Express, могут дать 5—10% до конца года. Американский рынок на фоне падающих рынков ЕМ — «тихая гавань». А ужесточение монетарной политики ФРС делает доллар самой привлекательной и доходной валютой».

«BANKI.RU»

http://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10698859­

ДАВЛЕНИЕ ЗАПАДА. ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ УПАЛИ ИЗ-ЗА САНКЦИЙ­

14.10.2018

Количество сделок с недвижимостью в этом году снизилось из-за проблем банковского сектора, санкций и ослабления курса рубля.

Общий объем инвестиционных сделок на российском рынке недвижимости по итогам третьего квартала 2018 года составил $1,7 млрд, что на 12% ниже прошлогодних показателей за аналогичный период, говорится в отчете компании Knight Frank. Эксперты департамента аналитики и консалтинга отмечают, что за 9 месяцев 2018 года инвестиции «перетекли» из Москвы в Санкт-Петербург.­

В компании CBRE оценили общий объем сделок за девять месяцев 2018 года в районе $2 млрд. За аналогичный период прошлого года показатель составлял $2,6 млрд.­

Российский рынок недвижимости привлек в третьем квартале $500 млн инвестиций, тогда как во II квартале общий объем инвестиционных сделок составил чуть более $300 млн. Аналитики объясняют снижение объемов сделок проблемами, с которыми столкнулся банковский сектор в течение года, а также усилением санкционного давления со стороны Запада, повлекшим за собой ослабление курса рубля.­

Этот факт подтверждают и аналитики из компании JLL. По их мнению основной причиной снижения инвестиционной активности стало ослабление рубля в августе на 10% в результате очередного раунда американских санкций, а также активной распродажи на развивающихся финансовых рынках.­

В результате это заставило экспертов из JLL снизить прогноз объема инвестиционных сделок на текущий год с $5 млрд до $3,5 млрд. Аналитики из CBRE скорректировали свой прогноз на уровне $4 млрд.­

«Как показали события этого года, внешние санкции представляют собой значительный риск», — прокомментировала руководитель отдела исследований компании JLL в России и СНГ Олеся Дзюба. В ближайшее время сложно ожидать существенного улучшения двусторонних отношений, даже несмотря на то, что парламентские выборы в США в ноябре, вероятно, ослабят повышенную напряженность.­

«Расширение торговых войн и сомнения инвесторов по поводу развивающихся рынков также роняют тень на Россию, сокращая потенциальные иностранные инвестиции. Эти процессы, скорее всего, будут ограничивать объем сделок на российском рынке недвижимости в ближайшем будущем», — считает Дзюба.­

Наиболее востребованным у инвесторов стал офисный сегмент, на долю которого пришлось 43% от общего объема инвестиций, сообщили в Knight Frank. На втором месте по объему привлеченных инвестиций находится торговый сегмент, доля которого составила 29% от общего объема инвестиционных сделок. Остальные доли рынка распределяются следующим образом: склады — 15%, земельные участки под девелопмент — 10%, гостиницы — 2%, другое — 1%. По сравнению с первым полугодием лидеры по сегментам не изменились, но их соотношение следующее: офисы — 53%, ретейл — 22%, склады — 10%, земельные участки под девелопмент — 11%, гостиницы — 3%.­

В годовой динамике распределение инвестиций по сегментам было следующее: офисы — 43%, ретейл — 41%, земельные участки под девелопмент — 8%, склады — 4%, гостиницы — 4%. Таким образом, наблюдается существенное снижение доли ритейла в годовой динамике — с 41% до 29% и увеличение доли складской недвижимости — с 4% до 15%.­

В разрезе по регионам традиционно лидируют Москва и Московская область, привлекшие 57% от общего объема инвестиций. Доля Санкт-Петербурга составляет 38%. Оставшиеся 5% приходятся на следующие регионы: Новосибирск, Волгоград, Воронежская область, Калуга. В годовой динамике доля столичных инвестиций сократилась с 84%, тогда как доля Санкт-Петербурга, напротив, выросла — с 12% до 38%.­

В компании JLL тоже отмечают рекордную долю Санкт-Петербурга в объеме сделок по стране. По результатам трех кварталов на Северную столицу пришлось 31% инвестиций против 22% в соответствующем периоде прошлого года. Этот показатель превышает долю 2011 года (27%), когда был продан один из знаковых объектов Петербурга ТЦ «Галерея».­

По сравнению с результатами третьего квартала 2017 года доля иностранных инвестиций в 2018 году увеличилась на 6 п.п и составляет 19% от общего объема инвестиционных сделок. Аналитики Knight Frank наблюдают увеличение доли иностранных инвестиций в общем объеме инвестиционных сделок, однако в абсолютных числах рост не столь значителен.­

Интерес к российским активам со стороны иностранных инвесторов сохраняется, однако закрытие сделок сдерживается волатильностью рубля.

«FORBES.RU»

http://www.forbes.ru/biznes/368017-davlenie-zapada-investicii-v-nedvizhimost-upali-iz-za-sankciy­

ФОНДЫ НАРАЩИВАЮТ МИНУС­

15.10.2018

Иностранные инвесторы выводят средства с российского рынка.­

По данным BofA Merrill Lynch Global Research, учитывающего данные Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), объем средств, выведенный инвесторами из фондов, ориентированных на Россию, за неделю, закончившуюся 10 октября, превысил $140 млн. Этот результат более чем вдвое больше оттока, зафиксированного неделей ранее ($67 млн), и является максимальным с 20 июня ($146 млн). К тому же неделя стала седьмой подряд, когда инвесторы выводят средства из российских фондов, потерявших за это время $410 млн. Еще около $180 млн с российского рынка выведено через глобальные фонды.­

Отток инвестиций из российских фондов происходит на фоне общего снижения интереса к развивающимся странам. Однако, по данным EPFR, фонды emerging markets продолжают привлекать средства, хотя и в небольших объемах: на минувшей неделе — немногим более $800 млн, неделей ранее — $856 млн. В итоге российский рынок акций оказался в числе аутсайдеров среди развивающихся стран. Больше средств иностранные инвесторы вывели только из индийских фондов ($320 млн). Незначительный отток средств зафиксировали бразильские фонды ($87 млн). При этом фонды, инвестирующие в Китай, за неделю привлекли почти $600 млн. «Торговые войны, конфликт Италия—ЕС — все эти события повышали нервозность на рынках не одну неделю. Не хватало повода для распродажи»,— считает портфельный управляющий группы «Тринфико» Фарит Закиров.­

Катализатором для сокращения присутствия инвесторов в рисковых активах стали комментарии главы Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла относительно перспектив повышения ставки. По его мнению, стимулирующее влияние на экономику будет оказываться и при нейтральном уровне ставок в 3%, что на 0,75–1 процентный пункт выше текущего значения ставки (2–2,25%). Комментарии вызвали бурный рост доходности американских US Treasuries. Всего за четыре дня доходность десятилетних казначейских бумаг подскочила на 0,2 процентного пункта и достигла во вторник отметки 3,24% годовых, обновив семилетний максимум. «US Treasuries — это фундамент всей финансовой конструкции, и, когда сотрясается основа, это не может не отразиться на всем строении. В первую очередь на самом слабом звене: рынках с развивающейся экономикой»,— отмечает господин Закиров. По словам заместителя гендиректора по фондовым операциям УК ТФГ Равиля Юсипова, есть и технические причины распродажи. «На рынке акций доминируют алгоритмы, которые могут совершать быстрое закрытие длинных позиций и открывать короткие в случаях появления сочетаний негативных факторов — фундаментальных и новостных»,— отмечает господин Юсипов.­

Ухудшению настроений инвесторов в отношении российских активов способствует и одно из сильнейших за последние месяцы падений цен на нефть. «Коррекция цен на нефть и обострившаяся риторика по санкциям подлили масла в огонь глобального снижения аппетита к риску»,— отмечает инвестиционный аналитик UFG Wealth Management Евгений Пундровский. Тем не менее участники рынка ожидают восстановления интереса на рисковые активы. По словам господина Пундровского, инвесторы все еще склонны не замечать ухудшения фундаментальных показателей развивающихся стран, поэтому распродажи не были долгими. «Вектор движения в ближайшие недели задаст сочетание двух ведущих факторов: ноябрьских санкций и общего риск-аппетита мировых площадок»,— считает Фарит Закиров.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/3770980­

НАПЕРЕКОР САНКЦИЯМ: ИНОСТРАНЦЫ ВЛОЖАТ В ЭКОНОМИКУ РОССИИ $40 МЛРД­

15.10.2018

Иностранные инвесторы, несмотря на санкции, планируют в ближайшие 5–7 лет вложить в экономику России $40 млрд. Об этом «Известиям» рассказал глава Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) Кирилл Дмитриев. ­

По его словам, вкладывать средства будут в основном инвестиционные корпорации из Китая и Кореи, суверенные фонды Саудовской Аравии и Катара, а также портовый оператор из Объединенных Арабских Эмиратов. Предполагается, что основная часть денег пойдет на строительство транспортной инфраструктуры и развитие технологий. Впрочем, эксперты сомневаются, что проекты окажутся долгосрочными: иностранцы неохотно вкладывают в активы с длительным периодом окупаемости из-за изменчивой геополитической ситуации.­

Для того чтобы привлечь иностранцев к российским инфраструктурным проектам, им нужно предложить довольно высокую доходность — порядка 15% годовых, уверен эксперт по управлению капиталом Международного финансового центра Владимир Рожанковский. По его словам, в противном случае им такие проекты неинтересны. Зарубежных инвесторов в России сейчас больше привлекают мероприятия, аналоги которых не могут предложить в других государствах. Например, в сферах производства питьевой воды или переработки нефти и газа. Инвестиции в такие направления востребованы в арабских странах, добавил эксперт.­

На приток зарубежного капитала в экономику негативно влияют санкции и постоянный риск их усиления, отметил заместитель директора «Центра развития» НИУ ВШЭ Валерий Миронов. По его словам, привлекательность проектов снижает сложная геополитическая обстановка. Из-за ее нестабильности большинство иностранцев не готовы вкладываться в проекты со сроком окупаемости свыше пяти лет, добавил экономист. Зарубежные инвесторы сейчас в основном рассматривают вложения на 3–5 лет с прописанной в договоре опцией выхода, добавил Владимир Рожанковский.­

Однако средний срок реализации проектов РФПИ составляет 5–7 лет. Но если речь идет о вложениях в инфраструктуру, то длительность возрастает до 10–15 лет, пояснили «Известиям» в пресс-службе фонда.­

На фоне сокращения притока иностранных инвестиций в российскую экономику может быть вложено больше средств частных отечественных компаний. Например, Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) представил в правительство проекты на сумму 6 трлн рублей — в рамках дискуссии о совместных инвестициях бизнеса и государства, говорил ранее помощник президента Андрей Белоусов. РФПИ также участвует в проработке этих проектов, в частности, для репатриации капитала, сказали в пресс-службе фонда.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/798842/dmitrii-grinkevich/naperekor-sanktciiam-inostrantcy-vlozhat-v-ekonomiku-rossii-40-mlrd­

ЦБ ОБНАРУЖИЛ ВОЗВРАТ ИНТЕРЕСА ИНОСТРАНЦЕВ К РУБЛЮ ПО CARRY TRADE­

12.10.2018

Продажи иностранной валюты в сентябре сопровождались открытием длинных позиций на рынке "валютный своп", что свидетельствует о возобновлении интереса нерезидентов к рублю в рамках операций "керри-трейд", отмечается в обзоре. Привлекательность таких операций в сентябре 2018 года восстановилась до июльского уровня, что подтверждается динамикой показателя "carry-to-risk", подчеркивается в обзоре.­

В условиях снижения рисков выход нерезидентов с рынка ОФЗ в сентябре 2018 года был менее интенсивным по сравнению с августом 2018 года, отмечают в Банке России. "В отличие от рынка ОФЗ на рынке суверенных еврооблигаций в период повышенной волатильности и впоследствии не наблюдалось снижения вложений нерезидентов", - говорится в обзоре. Зарубежные инвесторы также продолжили вкладывать в российский рынок через операции "валютный своп", они в сентябре сопровождались чистыми продажами иностранной валюты.­

ЦБ также отмечает сохранение благоприятной ситуации с валютной ликвидностью. В среднесрочной перспективе ее дефицита в банках регулятор не ожидает. В начале сентября ее запас в банках ЦБ оценивает в 43,9 миллиарда долларов, ожидается приток по активным операциям еще в 7,5 миллиарда долларов. Одновременно вклады физлиц в иностранной валюте в банках с начала года сократились (в долларовом эквиваленте) с 92,8 до 87,1 миллиарда долларов, констатирует ЦБ.­

Операции нерезидентов с рублем в рамках стратегии carry trade (когда инвесторы занимают деньги в валютах стран с низкими ставками, а после приобретают активы в валютах стран с высокими ставками) были популярны в прошлом году и серьезно поддерживали курс рубля. В конце 2016 года также начался очередной пик интереса нерезидентов к российскому рынку ОФЗ, но после расширения санкций США против России в апреле 2018 года начались распродажи бумаг, а доля инвесторов-нерезидентов в российском госдолге серьезно упала.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2018/10/12/cb-obnaruzhil-vozvrat-interesa-inostrancev-k-rubliu-po-carry-trade.html­

ГОЛОСОВАНИЕ НОГАМИ. РЕКОРДНЫЙ ОТТОК ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ УГРОЖАЕТ ЭКОНОМИКЕ­

15.10.2018

Банк России зафиксировал максимальный квартальный отток прямых иностранных инвестиций (ПИИ) из российского нефинансового сектора за всю историю наблюдений. Что вызвало бегство капитала и чем это опасно для российской экономики?­

Из опубликованных на прошлой неделе данных о платежном балансе России следует, что отток прямых иностранных инвестиций (ПИИ) из страны составил в третьем квартале $6 млрд. Столь резкое изменение вынуждает задуматься о том, что происходит с прямыми иностранными инвестициями в последние годы.­

Максимальный годовой приток ПИИ в Россию ($74,8 млрд) был зафиксирован в 2008 году. С тех пор этот рекорд так и остался не побитым. В первые же посткризисные годы приток ПИИ составлял около $50 млрд, затем в 2013 году сделка по покупке британской компанией BP 19,75% акций «Роснефти» искусственно раздула показатель до $69,2 млрд. Но с 2014 года на фоне введенных Западом санкций приток ПИИ в Россию существенно сократился. Так, 2015 год стал своеобразным антирекордом — входящие инвестиции составили лишь $6,9 млрд. Однако с 2016 года, по мере адаптации российской экономики к санкциям и роста цен на нефть, привлекательность России как направления для инвестиций начала восстанавливаться.­

Тем не менее по итогам первых девяти месяцев 2018 года ПИИ в нефинансовый сектор России составили всего лишь $2,4 млрд (против $25,8 млрд за аналогичный период предыдущего года).­

Динамика ПИИ хорошо коррелирует с настроениями бизнеса. Ожидания положительных результатов будущей деятельности компаний и убежденность в целесообразности инвестиций в значительной степени зависят от уверенности в завтрашнем дне. Санкции, естественно, ухудшают эти ожидания и выступают источником колоссальной неопределенности для бизнеса.­

Обострение санкционной риторики во втором-третьем кварталах 2018 года снизило привлекательность инвестиций в Россию. При этом характерная для третьего квартала ситуация с возросшими угрозами расширения санкций, возможно, даже более вредна, чем фактическое применение санкционных мер. Понимание, что расширение санкций, вероятно, произойдет, и неопределенность относительно их масштаба заставляют инвесторов отложить принятие решений до тех пор, пока ситуация не прояснится.­

Эти настроения и нашли свое отражение в статистике ПИИ за третий квартал. ЦБ пока опубликовал лишь общую предварительную оценку потоков ПИИ, не раскрыв деталей. Более подробные данные появятся через три месяца, и можно будет увидеть более точную картину того, инвестиции в какие сегменты экономики сократились. Пока же можно лишь выдвигать гипотезы.­

По методологии МВФ, к прямым инвестициям относятся вложения в капитал (если доля превышает 10% капитала), реинвестированные прибыли (так как они повышают долю иностранного инвестора в капитале) и долговое финансирование, предоставленное дочерней структуре от зарубежной материнской компании. Отрицательная цифра по притоку ПИИ в третьем квартале скорее всего означает, что иностранные инвесторы не реинвестировали в России свои доходы от деятельности на локальном рынке и получили назад часть кредитов, ранее выданных российским дочерним предприятиям.­

Анализ структуры притока ПИИ в Россию по инструментам показывает, что с 2014 года российские компании постепенно сокращали свои долги перед прямыми инвесторами. Происходившее при этом реинвестирование прибылей и новые вложения в капитал приводили к тому, что общий приток ПИИ оставался положительным. Во втором квартале из-за опасений, связанных с санкциями и с валютным курсом, приток новых инвестиций в капитал остановился. Иностранные инвесторы также предпочли репатриировать прибыль, вместо того чтобы реинвестировать ее в России. Аналогичная ситуация, вероятно, продолжилась и в третьем квартале. В результате мы получили рекордный отток инвестиций. Таким образом, отрицательная статистика по ПИИ была скорее бухгалтерской. Физически инвесторы вряд ли ушли из России. Они просто стали менее активно вкладываться в российскую экономику.­

Опасна ли сложившаяся ситуация для российской экономики? Существуют разные оценки того, насколько важным источником являются иностранные игроки в структуре совокупных инвестиций в основной капитал в России. Например, Росстат оценивает долю этого источника финансирования лишь в 0,8%, ЮНКТАД (Конференция ООН по торговле и развитию) — почти в 10%. Статистика довольно противоречива, но очевидно, что не стоит воспринимать ПИИ лишь как один из каналов поступления средств в экономику. Вместе с прямыми иностранными инвестициями в страну приходят новейшие технологии, внедряются новые, более качественные практики ведения бизнеса, корпоративного управления, эффективности.­

На приведенном в статье графике отчетливо видно, что уровень расходов на НИОКР в среднем выше в странах, где больше приток ПИИ. В этом свете более масштабный приток иностранных инвестиций упростил бы достижение амбициозных целей по экономическому развитию России, поставленных на следующие шесть лет в майском указе президента Путина.­

Речь, в частности, идет о планах правительства повысить долю предприятий, занимающихся инновационной деятельностью, с текущих 7,3% до 50%. Рост ПИИ помог бы и в достижении заветных 25% по доле инвестиций в ВВП с текущих 22%. Сохранение повышенной неопределенности из-за санкций, к сожалению, ограничивает потенциал роста прямых иностранных инвестиций. Для его стимулирования требуются дополнительные меры со стороны правительства, направленные на улучшение инвестиционного климата.

«FORBES»

http://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/367981-golosovanie-nogami-rekordnyy-ottok-inostrannyh-investiciy-ugrozhaet­

БИНБАНК И «ОТКРЫТИЕ» ОБЪЕДИНИЛИ СЕТИ БАНКОМАТОВ НА ПОПОЛНЕНИЕ КАРТ­

15.10.2018

Бинбанк и банк «Открытие» объединили свои банкоматные сети на пополнение карт. Сообщение об этом распространила пресс-служба Бинбанка.­

Теперь клиенты Бинбанка могут без комиссии пополнять карты в сети банкоматов банка «Открытие», работающих на прием наличных. Держатели карт банка «Открытие» также могут по домашним тарифам пополнять карты в сети собственных банкоматов Бинбанка с функцией cash-in. Общая сеть Бинбанка и банка «Открытие», в которой клиенты могу пополнять карты, превышает 3 тыс. устройств.­

В Бинбанке напоминают, что в июне этого года кредитные организации уже объединили сети устройств на снятие наличных. Клиенты обоих банков получили возможность снимать средства в объединенной сети в рамках лимитов, предусмотренных тарифами банка-эмитента. Дополнительных ограничений по лимитам на снятие в банкоматах объединенной сети нет.­

В общей сложности клиентам Бинбанка доступна сеть банкоматов и терминалов, насчитывающая свыше 19 тыс. устройств самообслуживания по всей России (с учетом банкоматов банков-партнеров). В этой сети держатели карт Бинбанка могут снимать наличные без комиссии, а также пополнять карты в устройствах с функцией cash-in, уточняется в релизе.

«BANKI.RU»

http://www.banki.ru/news/lenta/?id=10702512­

МЕНЬШЕ ВРЕМЕНИ - БОЛЬШЕ ДЕНЕГ­

14.10.2018

Банки конкурируют за клиента со стартапами.­

Если в начале 2000-х годов время от появления идеи до вывода биржевого или банковского продукта на рынок проходили годы, то сейчас финансовые сервисы создаются "по щелчку" пальцев. Классическая банковская индустрия в том виде, в каком мы ее знаем, на горизонте 10 лет перестанет существовать. К такому выводу пришли участники "круглого стола" "Agile в финансах: новые вызовы для сотрудников" Российской экономической школы.­

Примеров уже сейчас хватает. У многих, например, есть смартфон, которым можно платить за кофе. Половина транзакционного дохода банка при этом уходит производителю смартфона. В банковский сектор приходит все больше конкурентов, появляются "уберизированные" сервисы (по аналогии с сервисом для вызова такси Uber). Они могут одобрить заявку на ипотеку за полчаса - ни один банк пока не может конкурировать с такой скоростью. "У банков выбор небольшой - быть такими же крутыми или превратиться в простую транзакционную машину", - полагает начальник отдела управления семействами приложений Райффайзенбанка Николай Кныш.­

Банки все чаще переходят гибкую методологию разработки. Кто успел создать нужный клиентам продукт быстрее, тот и выигрывает в конкурентной борьбе.­

- Зачастую крупные финансовые организации, которые делают более качественный продукт, но позднее проигрывают конкуренцию более мелким игрокам, - отметил директор департамента операционных рисков, информационной безопасности и непрерывности бизнеса Московской биржи Сергей Демидов.­

Ключевым вызовом для сотрудников финансовых компаний он назвал изменение образа мыслей людей. Главным критерием при разработке банковских, страховых и других продуктов всегда была надежность. Задача разработчика - не допустить потери денег клиента. Но на то, чтобы продукт прошел все испытания и тесты, нужно много времени. А рынок диктует свои условия, на нем появляются "выскочки", которые быстро делают хорошие технологичные продукты.­

- Люди, которые работают внутри банковской среды, должны адаптироваться к новым реалиям, чтобы делать конкурентоспособные продукты на динамичном рынке, - подчеркнул Сергей Демидов. - Это достаточно тяжело. Мы это видим по торговым системам - людям тяжело поступиться принципами надежности и сделать чуть больше функционала и чуть раньше.­

Эксперты предупреждают, что ценности невозможно поменять за один день. Для любого человека изменения - это стресс, потому что приходится по-другому думать, перестраивать процессы. "За время своей работы банк накапливает массу всяких процессов, которые описывают все на свете, - отметил Николай Кныш. - Кроме того, существуют требования регулятора, которым нужно соответствовать, а также зависимость от поставщиков программного обеспечения". Однако главная проблема, по его словам, в том, что никто не понимает, что такое гибкая разработка и зачем она нужна банкам. Только зная ответ на эти вопросы, стоит затевать трансформацию, полагает эксперт, потому что она потребует больших затрат - как финансовых, так и человеческих.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2018/10/14/bankam-pridetsia-pomeniat-podhody-k-razrabotke-finansovyh-produktov.html­

ГОРЬКАЯ ЯГОДА: КТО СТОИТ ЗА «КЭШБЕРИ»­

15.10.2018

Бенефициар компании, в которой ЦБ заподозрил финансовую пирамиду, руководит еще пятью фирмами с высокой степенью риска и долгами.­

По данным «СПАРК-Интерфакс», ООО «Кэшбери» было зарегистрировано в Ростове-на-Дону в ноябре 2016 года и работает «в области права». Уставный капитал компании составляет всего 10 тыс. рублей, с конца декабря 2017 года она применят упрощенную систему налогообложения. В «СПАРК-Интерфакс» организации присвоена высокая степень риска. Отмечается, что она была создана не для уставных целей и не имеет существенных активов, а ее финансовое состояние оценивается как неудовлетворительное, что может привести к утрате платежеспособности.­

Все свои заявления группа компаний «Кэшбери» делает от лица Артура Варданяна, который представляется председателем ее правления. При этом в «СПАРК-Интерфакс» нет информации о возможной связи господина Варданяна с ООО «Кэшбери».­

Единственным бенефициаром этого ООО числится Роман Алексеевич Алексеев. Он же — генеральный директор, однако ФНС признала эту информацию недостоверной. Как следует из базы «СПАРК-Интерфакс», Роман Алексеев является руководителем еще пяти организаций: ООО «Велес», ООО «Бет», ООО «МФО «Кэшбери», ООО «Стэм» и ЗАО «Ферроком-сервис». Все они официально находятся в Ростовской области.­

В ходе проверок ФНС признала сведения о юридическом адресе ООО «Кэшбери» недостоверными, о чем была внесена запись в Единый государственный реестр юрлиц (ЕГРЮЛ).­

По информации в базе «СПАРК-Интерфакс», остальные компании Романа Алексеева также имеют определенные проблемы. ООО «Бет» не находится по заявленному юридическому адресу, имеет долги по налогам и не предоставляет отчетность. У «Велеса» тоже есть задолженность по фискальным сборам на сумму более 60 тыс. рублей, а ее совладелец проходит процедуру банкротства.­

ООО «Микрофинансовая организация «Кэшбери» не выплатила штраф на 500 тыс. рублей и налоги на 1000 рублей. 23 июня 2017 года она была исключена из официального реестра микрофинансовых организаций и проходит процедуру ликвидации.­

ООО «Стэм» также имеет долги по налогам, не находится по заявленному адресу и не предоставляет бухгалтерскую отчетность. ЗАО «Ферроком-сервис» находится в процессе реорганизации и имеет неуплаты на общую сумму 816,91 тыс. рублей. Бенефициаром ЗАО указан Сулин Андрей Николаевич, Роман Алексеев числится генеральным директором.­

Компании Алексеева объединяет одно: они находятся в высокой степени риска, и вероятность утраты ими платежеспособности довольно велика.­

«Серийность» учредителя не всегда указывает на проблемность компании, считает заместитель руководителя практики имущественных отношений НЮС «Амулекс» Галина Гамбург. По словам эксперта, иногда это — один из способов разделения и оптимизации бизнеса, который не означает незаконность деятельности. Однако такая ситуация встречается часто и может носить также негативный характер, добавила она.­

История «Кэшбери» началась не вчера. До середины 2017 года в реестре ЦБ находилась «Микрофинансовая компания «Кэшбери». Однако входила она в реестр микрокредитных компаний и не имела права привлекать деньги вкладчиков, но именно этим и занималась. По данным ЦБ, «Кэшбери» представляет собой группу организаций, которые работают в России и за рубежом.­

На сайте «Cashbery Group» размещена информация о 15 проектах, некоторые из которых планируется запустить в 2019 году. Помимо «Кэшбери» там указаны «Лига аукционов», потребительский кооператив «Благо», инвестиционная платформа «Cashtrading», «Cashtrading Asia», CashberyCoin, а также мобильная игра Cashbery Game, обучающее приложение от бизнес-школы «Кэшбери», обменник валют Cashbery Exchange, биржа обмена валютами Cashbery P2P exchange, платежная система Cashbery Pay, сервис финансирования Cashbery Startup, кэшбек-сервис Cashbery Cashback, сервис онлайн-банкинга Cashbery Bank и Cashbery Wellness.­

В конце сентября 2018 года ЦБ сообщил, что компании группы «Кэшбери» работали по принципам сетевого маркетинга, обещали завышенную доходность и вели агрессивную рекламу в СМИ и соцсетях.­

«Деньги привлекаются и в рублях, и в криптовалюте, но при этом признаки реальной экономической деятельности отсутствуют, лицензии Банка России у компаний, которые предлагают финансовые услуги, нет», отмечалось в заявлении директора департамента противодействия недобросовестным практикам Валерия Ляха.­

Фактически, ЦБ заявил о наличии в деятельности группы компаний «Кэшбери» признаков классической финансовой пирамиды. Все материалы уже направлены в МВД и Генеральную прокуратуру.­

По экспертным оценкам, «Кэшбери» удалось вовлечь в свой проект несколько десятков тысяч человек, добавили в ЦБ. Это одна из самых масштабных финансовых пирамид, которую регулятор выявил за последние годы: она развернула свою деятельность во многих регионах, практически по всей стране. Причем в последнее время рекламировала себя все более активно, стараясь вовлечь как можно больше граждан, подчеркивал Валерий Лях.­

11 октября компания объявила о приостановке деятельности до начала ноября, а в социальной сети «ВКонтакте» уже появилась группа «Кэшбери Пострадавшие», которая насчитывает около 26 тыс. участников. Люди жалуются на невыплаты и отсутствие официальных договоров.­

«Свои обязательства они уже нарушили, выплат нет, а мне нужны деньги. Мои деньги, а не твои. Группа на всякий случай, так как на 90% уже эта компания не будет работать, офисы не работают, выплат нет, все блогеры удаляют посты о Кэшбери, в Ютубе смотрите, кто топил за Кэшбери, все удалили о ней посты», — пишет один из пользователей (орфография и пунктуация авторские. — «Известия»).­

Сайт компании еще доступен, однако по указанному на нем телефону отвечает робот. Женский голос зачитывает сообщение: «По всем интересующим вас вопросам просьба писать в техническую поддержку в правом нижнем углу сайта».­

На вопрос корреспондента «Известий» в чате на сайте «Кэшбери» представитель компании ответил следующее: «Все операции временно приостановлены на всех платформах Кешбери. (начисления по депозитам и реферальные, покупка страховок, пополнение, переводы, сейф, переводы и вывод). Причин для переживаний нет, с 1 ноября сайт будет работать в штатном режиме. Сейчас ведутся работы по возвращению средств в личный кабинет. (примерно в течении 4 суток процедура закончится). Сроки депозита будут компенсированы (продлены). компания предпримет все меры, по предотвращению заморозок депозитов. (покупать страховку нет необходимости) Привлекать новых партнёров временно не стоит, т.к. реферальные остановл» (орфография и пунктуация сохранены. — «Известия»).­

Стратегия «Кэшбери» позволяет какое-то время избегать исков и жалоб пострадавших, отметили в ЦБ. Компания предлагает своим потенциальным клиентам инструменты с длительным сроком обращения — от года и более, пояснили в регуляторе. Срок выплат по ним еще не наступил, поэтому убытки не реализовались.­

В данной ситуации логично предположить, что компания, принимающая решение о приостановке деятельности на фоне сообщений о выявлении признаков финансовой пирамиды, скорее всего, ее не возобновит и с высокой степенью вероятности станет банкротом, полагает партнер юридической фирмы «Рустам Курмаев и партнеры» Дмитрий Клеточкин. Клиентам придется защищать свои интересы и взыскивать долги с «Кэшбери» уже после признания последней финансово несостоятельной, пояснил эксперт.­

Однако пока суд не признал «Кэшбери» ни финансовой пирамидой, ни банкротом, а значит, обращение в суд возможно только в случае официального отказа в возвращении клиентам вложенных средств, добавил Дмитрий Клеточкин. Заявления компании о приостановке деятельности правового значения не имеют: «Кэшбери» в любом случае должна исполнять свои обязательства, подчеркнул юрист.­

То есть обратиться в суд клиент может. Но даже получив положительное решение, его нельзя будет исполнить, если у «Кэшбери» нет достаточных средств на счетах или имущества, которое может быть продано, добавила Галина Гамбург.­

Для владельца такая ситуация может вылиться либо в возложение на него субсидиарной ответственности в рамках банкротства за долги компании, либо в уголовную ответственность — в том случае, если он не сможет пояснить, куда исчезли деньги, полагает Дмитрий Клеточкин. В соответствии со статьей 172.2 УК за организацию финансовой пирамиды, сопряженную с привлечением денежных средств или иного имущества, предусмотрено наказание вплоть до шести лет лишения свободы с дальнейшим ограничением свободы на срок до двух лет или без такового, отметил он. В рамках ограничения свободы уже после отбывания тюремного срока осужденному могут ограничить перемещение, выход из дома в определенное время суток, а также запретить менять место жительства и обязать отмечаться в госорганах до четырех раз в месяц.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/799812/tatiana-gladysheva-inna-grigoreva/gorkaia-iagoda-kto-stoit-za-keshberi­

МВД ПРОВЕРЯЕТ ГРУППУ «КЭШБЕРИ» НА ПРИЗНАКИ ФИНАНСОВОЙ ПИРАМИДЫ­

15.10.2018

МВД РФ проверяет группу «Кэшбери» на признаки финансовой пирамиды. По результатам этой проверки полиция примет решение о возбуждении уголовного дела, пишет ТАСС со ссылкой на свой источник.­

В конце прошлой недели компания объявила о приостановке деятельности до начала ноября. В конце сентября представитель Центробанка назвал «Кэшбери» одной из самых масштабных выявленных финансовых пирамид. Тогда говорилось, что в этот проект могли быть вовлечены несколько десятков тысяч человек. Однако, по мнению самих участников, их число может составлять 350 тысяч. Как люди попадали в эту пирамиду и есть ли у них теперь шанс вернуть свои деньги?­

Одна из участниц «Кэшбери» Мария (имя изменено. — Business FM) на условиях анонимности рассказала, что примерно полтора года назад узнала о компании от близкой родственницы, которая на тот момент уже была ее клиентом. Познакомившись с сайтом, подумала, что это высокорискованное вложение, но тем не менее решила рискнуть:­

«Конечно же, сама структура и то, что деньги по договору ты вносишь, но не можешь получить обратно, когда разрываешь договор, как в случае с тем же банковским депозитом, меня насторожило. Договор, который у меня был стандартный, с сайта, я, конечно же, показала юристу. Юрист сказал, что договор, в общем-то, неплохой, явно противозаконным ничем компания не занимается. Риски действительно прослеживаются по некоторым параметрам, но, скажем так, это сложно доказуемо и с ходу не к чему придраться. Чтобы составить компанию своей родственнице, я вложилась тоже, но я — фаталист и инвестор-пессимист. Не могу сказать, что ожидала какого-то прекрасного результата. Моей родственнице удалось заработать. Ее не обманули. Все, что обещали, начислили, все эти сумасшедшие 300% обещанные, все это было. Но, вероятно, в каждой истории, которая обещает огромный доход, есть высокий риск, и зависит все от того, насколько ты успел попасть в период бурной деятельности этой организации и насколько далеко ты был от конца этой организации».­

Проблема еще и в том, что никакого индивидуального договора у тех, кто доверил свои деньги «Кэшбери», нет. Есть шаблон договора на сайте и личный кабинет, в котором можно увидеть начисление средств и возврат основной суммы взноса.­

У «Кэшбери» есть еще одна особенность: чтобы ту или иную организацию назвать пирамидой или обвинить в мошеннических действиях, нужно проследить денежный поток, то есть откуда деньги идут, куда они перетекают и как распределяются. В случае с «Кэшбери» сделать это практически невозможно, говорит автор видеоблога «Нетипичный бизнес в интернете» Виталий Солодянкин в своем видеоролике о ситуации с компанией:­

«Как сейчас деньги поступают в компанию, как поступали на протяжении всего периода работы? В первую очередь они поступали, конечно же, через продажу «внутрянки», то есть вы какому-то своему знакомому, который вас пригласил, переводите деньги на карту. Подчеркиваю, не в компанию, а своему знакомому на карту, а он, в свою очередь, переводит вам циферки на экране. Второе: это через какие-то офшорные платежные системы, через тот же Advanced Cash. Здесь опять же вы ничего не сможете сделать: Advanced Cash у нас не отслеживается. И третий момент — это перевод через криптовалюты, через биткоин, опять же это отследить сейчас никак нельзя, это никак не контролируется. То есть отследить денежный поток нельзя в данном случае. Админы «Кэшбери» далеко не дураки, если бы они принимали, например, деньги на свои банковские карты или банковский счет, то у них было бы очень много проблем и их давно бы уже закрыли. А поскольку денежный поток не прослеживается, то обвинить компанию в какой-то там пирамидальности или в том, что это была какая-то мошенническая схема, в принципе невозможно».­

Судя по разговорам инвесторов внутри чатов сообщества и в комментариях к многочисленным видео, они считают, что виноваты в проблемах «Кэшбери» СМИ: именно они все портят, сеют панику, а за некоей информационной атакой стоят крупные банки и инвесткомпании. Они затеяли все из-за оттока клиентов.­

Хочется напомнить доверчивым гражданам, что СМИ стали рассказывать и писать об этой группе после того, как представитель Центробанка в конце сентября назвал «Кэшбери» одной из самых масштабных выявленных финансовых пирамид. По данным регулятора, компаниям этой группы удалось вовлечь в свой «проект» несколько десятков тысяч человек. Но, по оценке самих участников, их число на порядок больше. Например, на сайте самой организации появился ролик, где некая Марина Мерещерякова, руководитель 196-го офиса города Краснодар, обличает, как СМИ наговаривают на «Кэшбери». Она завершает свой ролик словами о том, как рада очутиться в этой компании, где 350 тысяч человек единомышленников.­

Выходов у этих единомышленников немного: писать заявления друг на друга в полицию, ведь компания строила свой бизнес по принципам сетевого маркетинга. И, видимо, наступило время попрощаться со своими деньгами. Риск, так сказать, реализовался.

«BFM.RU»

https://www.bfm.ru/news/397177­

СМИ: ЦБ ПРЕДУПРЕДИЛ БАНКИ О НЕЗАКОННОМ ОБНАЛИЧИВАНИИ ЧЕРЕЗ АВТОСАЛОНЫ И РЫНКИ­

15.10.2018

Для обналичивания денег вместо банков компании и предприниматели стали активно использовать автосалоны, магазины, оптово-розничные рынки и логистические центры, для которых продажа наличных зачастую является побочным бизнесом. Об этом Центробанк сообщил в письме, которое разослал в начале октября по банкам, пишут «Ведомости».­

Схема работает так. Наличные, полученные в оплату проданных товаров, торговые компании не инкассируют, а продают «третьим лицам — заказчикам наличных денег», пишет ЦБ. Заказчики, в свою очередь, оплачивают полученные деньги безналичными переводами на счета технических компаний. Те проводят транзитные операции, в результате которых безналичные деньги оказываются на счетах предприятий, продавших наличные. Среди признаков «транзитности» операции — различные основания при зачислении средств (например, стройматериалы, оборудование, услуги) на счет технической компании и при последующем их списании (продукты, автомобили, бытовые товары и прочее), пишет ЦБ.­

Подобного рода схемы перетекли из «отдельных крупных кредитных организаций», которые в III квартале 2018 года приняли меры по «максимально оперативному выявлению и недопущению» таких операций, в другие банки, указывает ЦБ.­

При обнаружении таких операций ЦБ рекомендует задержать платеж на один операционный день, чтобы у специалиста комплаенса было время проанализировать операции клиента, в том числе связаться с ним по телефону и сверить идентификатор устройства, с которого клиент заходит в интернет-банк, с идентификаторами устройств других клиентов, в том числе из стоп-листа. Если подозрения подтвердятся, ЦБ рекомендует банку отключить клиента от дистанционного банковского обслуживания и операцию не проводить, а затем запросить у него документы и пояснения об экономической целесообразности операций.­

По оценке ЦБ, «выпадать» при онлайн-контроле будет не более 30 организаций в день.­

О том, что основными каналами нелегальной обналички остаются рынки, в середине сентября говорил зампред Банка России Дмитрий Скобелкин. По его словам, банки в последние два года перестали активно заниматься незаконным обналичиванием денег, комиссия за такие «услуги» достигла нерентабельных 15—17%. «Самая большая проблема по обналичке — это неорганизованные рынки торговли. Здесь нужно принимать меры… Я имею в виду различные рынки: «Садовод» и другие», — сказал зампред ЦБ. Он пояснил, что внимание регулятора рынки привлекли после того, как банки перестали оказывать «услуги» по незаконному обналичиванию денег.

«BANKI.RU»

http://www.banki.ru/news/lenta/?id=10701992­

ФИНАНСОВАЯ G-20 ОЗВУЧИЛА УГРОЗЫ ДЛЯ ГЛОБАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ­

15.10.2018

Финансовая «двадцатка» озвучила угрозы для глобальной экономики. В конце недели группа собралась в рамках ежегодных совещаний МВФ и Всемирного банка. Министры финансов и главы центробанков обсудили угрозу ухудшения экономической и финансовой ситуации в ряде развивающихся стран.­

Причины — не торговые и санкционные войны, а внутренние проблемы.­

Это неопределенность политики, высокий уровень долга и растущая финансовая уязвимость. По оценке МВФ, при развертывании полномасштабной торговой войны Китай потеряет больше 1% ВВП, потери понесут и Соединенные Штаты.­

И это тоже не способствует общему экономическому развитию. И хотя, по мнению специалистов, основное отличие этой встречи от прошедшей в апреле в Вашингтоне в том, что сегодня о торговых противоречиях говорят уже не как об угрозе, а как о факте, тем не менее, окажут ли все эти тезисы влияние на валютный рынок в ближайшей перспективе? Об этом рассуждает независимый аналитик Дмитрий Степанов:­

— С моей точки зрения, та ситуация, которая озвучивается G-20, исходит в большей степени от проблем Италии, где мы имеем сейчас серьезную экономическую напряженность. Политика и экономика находится в не очень понимаемом инвесторами состоянии. Это третий мировой заемщик с суверенным долгом почти 3 млрд долларов. Есть некие опасения, что крупнейшие мировые инвесторы — это американские, немецкие и французские банки — с одной стороны, могут получить цепочку убытков, и это, собственно, эффектом домино скажется на всей мировой экономике. Вот это сейчас больше всего обеспокоит инвесторов как факт, потому что исходит уже со стороны итальянских политиков, исходит из котировок, мы видим, что итальянские облигации по сути достигают четырехлетних минимумов. Что касается G-20, это придаст ускорение новости. Те котировки, которые мы имеем на закрытии прошлой торговой недели, учитывают все эти опасения, и американские индексы очень сильно просели, французские индексы очень сильно просели, рынки все-таки будут пытаться отскочить.­

Дальше все будет зависеть от того, как будет развиваться цепочка отношений внутри Европы — это Италия, Франция, Германия в большей степени. Потому что американское движение мы уже прогнозируем — это санкции против Ирана, который является третьим по величине экспортером нефти. Санкции, безусловно, поддерживают нефть — это плюс для рубля. Но ситуация в Европе будет довлеть, и если мы увидим, что в ближайшие несколько недель ситуация с итальянским долгом будет раскручиваться по спирали, мы можем увидеть серьезные последствия для всех валют. Но пока все-таки больше вероятность того, что это быстро забудется, инвесторы продолжат разгонять нефть, соответственно, и рубль в ближайшие недели продолжит укрепляться, возможно, к концу года тоже.­

По мнению портфельного менеджера Александра Крапивко, на рубль сегодня в разной степени влияют несколько другие факторы, нежели чем заявление финансовой «двадцатки».­

«Мне кажется, наибольшее влияние сейчас оказывает отложенная валютная выручка экспортерами, которые ее продают. А второй фактор — это поведение пары доллар-евро, сила или слабость доллара по отношению ко всем валютам развивающихся рынков, и третье — это, наверно, цена на нефть. То, как себя вел рубль по отношению к доллару на прошлой неделе, говорит о том, что существуют некоторые скрытые факторы, которые не видны невооруженным глазом, которые влияют на эту пару. Я думаю, вот эти продажи, которые были, оказывают очень сильное влияние. Также отсутствие покупок со стороны Минфина тоже дает некоторую силу рублю по отношению ко всем валютам. Ситуация на рынке валютных еврооблигаций достаточно спокойная и позитивная для рубля. То есть, несмотря на все крики по отношению к Италии и другим развивающимся рынкам, наш рынок держится очень неплохо. На следующей неделе, мне кажется, будет дальнейшая консолидация рубль-доллар в районе 66-67, тем более у нас наступает вторая половина месяца, где подходит налоговый период. Но здесь очень важным фактором будет, будет ли дальше проваливаться нефть. Есть некие уровни поддержки, на уровнях где-то доллар чуть ниже текущих, если мы эти уровни пробьем, то да, рублю, конечно, придется отреагировать. А пока наша валюта смотрится кратковременно достаточно сильно, но я не исключаю, что мы снова увидим поход к семидесяти к концу года или к началу следующего года. Все-таки ситуация на мировых рынках далека от оптимизма».­

Рубль в пятницу вечером слегка снижался к доллару и рос против евро. Стабильность российской валюты поддерживали коррекционные настроения на мировых рынках после обвала в минувший четверг. Рынок нефти опустился ниже психологически значимого уровня 80 долларов за баррель, что придавило рублевый курс.­

Поддержку рублю оказали высказывания первого зампреда Центробанка Ксении Юдаевой. Она заявила, что снижение ключевой ставки на ближайшем заседании 26 октября маловероятно, поскольку существует много факторов за ее сохранение, и более того, могут появиться и факторы в пользу ее повышения.

«BFM.RU»

https://www.bfm.ru/news/396463­

СТРАХ ПЕРЕД РЕЦЕССИЕЙ. СТАНЕТ ЛИ ОБВАЛ АМЕРИКАНСКИХ АКЦИЙ НАЧАЛОМ КРИЗИСА­

13.10.2018

Падение фондового рынка США напугало инвесторов и заставило звучать громче предсказания о грядущей рецессии. Но есть ли на самом деле повод для беспокойства?­

Рынок США в последнее время движется быстрее и резче, коррекции часто оказываются довольно глубокими и проходят с достаточно большой скоростью из-за развитой высокочастотной алгоритмической торговли и наличия большого количества деривативов. По данным DataTrek Research, индекс S&P 500 за один день снижался больше чем на 4% лишь 41 раз за последние 59 лет, то есть в среднем меньше раза в год. В этом году мы уже видели падение на 4,1% в феврале и просадку последних нескольких дней более чем на 5%, что однозначно свидетельствует об увеличении частоты глубоких падений.­

После недавнего обвала американского рынка инвесторы стали требовать премии по страховке портфелей на индекс S&P 500 от снижения в 1% за один день, хотя ранее такая премия могла стоить месяц защиты. Участники рынка вспомнили о том, что глобальный экономический рост все еще довольно хрупок. Они учли, что если он начнет замедляться во всем мире (как предрекает МВФ в своем последнем исследовании), то продолжение роста процентных ставок ФРС США может легко разрушить то относительное благополучие в западных экономиках, которое установилось за последние несколько лет в условиях практически нулевых процентных ставок. Прервется и тот праздник жизни, который сейчас царит в США, где экономический рост привел уже к почти полной занятости, а это напрямую угрожает разгоном инфляции.­

Тем не менее МВФ сохранил прогноз, предполагающий повышение ВВП США на 2,9% по итогам текущего года. Во втором квартале базовый экономический показатель повысился на 4,2%, опередив средние темпы роста мировой экономики. Уровень безработицы за сентябрь обновил минимум с 1969 года и составил 3,7%. В следующем году ФРС и вовсе прогнозирует снижение безработицы до 3,5%. Все это указывает на сохранение благополучного состояния американской экономики, что способствует развитию бизнеса.­

Инвесторы засомневались и в продолжении цикла ужесточения монетарной политики ФРС: оценка вероятности повышения ставки в США на декабрьском заседании снизилась с 83% до 76%, а нового повышения в марте следующего года ждут менее чем в 50% случаев. ФРС приближается к нейтральному уровню ставок в 3%, и неудивительно, что неопределенность относительно будущих шагов регулятора усиливается.­

За долгое время инвесторы привыкли к прогнозируемости действий Федрезерва, который после кризиса 2008 года старался убедить рынок в сохранении низких ставок на продолжительное время. Ситуация меняется, что неизбежно приводит к переоценке позиций инвесторами. Однако глава ФРС Джером Пауэлл не спешит утверждать, что политика американского регулятора становится сдерживающей. Ставки повышаются, но при этом по-прежнему остаются ниже уровня, при котором они тормозят экономический рост.­

На этом фоне стремительно увеличивается доходность государственных облигаций США, которые охотно распродавали последние два месяца. По 10-летним облигациям Казначейства США она поднималась выше 3,2% впервые с 2011 года. Причин для этого может быть много. В их числе — инфляционное давление, повышение объема заимствований, продажи американского долга Китаем.­

Стоит лишь обратить внимание, что разница между доходностью «длинных» и «коротких» облигаций остается положительной. Спред между «десятилетками» и «двухлетками» расширился до 30 базисных пунктов. Как правило, перед кризисом эта разница становится отрицательной. Пока такого не наблюдается. Вероятность рецессии в ближайшие 12 месяцев по индикатору от Федерального резервного банка Нью-Йорка оценивается меньше чем в 15%.­

Не будем забывать, что западные рынки капитала испытывают большой приток средств инвесторов, а американские корпорации продолжают улучшать свои финансовые показатели. Прибыль компаний из расчетной базы индекса S&P 500 в первом квартале выросла на 25%, а выручка — на 8,6%. Во втором квартале эти показатели увеличились на 25,05% и 10% соответственно. В пятницу, 12 октября, начался очередной сезон корпоративной отчетности. Аналитики ждут роста выручки американских компаний в среднем на 19%. Как ни крути, это не повод для грусти: по российским меркам мало кто может похвастаться такой динамикой бизнеса, а уже тем более такой «средней температурой по больнице».­

Осень — это время эмоций, и очень часто — большой волатильности. Сами по себе опасения не способны развернуть тренд, для этого нужно, чтобы возник дефицит денег. Жизнь учит нас, что теория Доу не стала менее актуальной за последние 100 лет, и по-прежнему призывает инвесторов не ждать разворота тренда, когда мы видим продолжающийся рост.­

Технически падение в 5% находится в пределах коррекционного движения, а значит, десятилетний растущий тренд сохраняется. Подобный обвал котировок наблюдался в начале года, но он быстро сменился ростом. В августе рынок уже отправился покорять новые рекорды на положительных результатах сезона отчетности за второй квартал.­

Индекс относительной силы показывает признаки перепроданности рынка США после нескольких дней стремительно падения, и отскок должен произойти, так как панические распродажи сходят на нет. Расширение кредита и экономический рост в Китае продолжается, цены на сырье и металлы вблизи исторических максимумов, а значит деньги, накопленные инвесторами, очень скоро вновь хлынут на рынок акций и продемонстрируют энергичное новогоднее ралли на радость покупателям и на горе алармистам, вновь выстраивающих теории неминуемого скорого краха рынка.­

Регуляторы уже сделали выбор на развилке между инфляционной и дефляционной ребалансировкой экономики, и он в пользу обесценения денег, а не активов. Поэтому, если что-то пойдет не так, все ждут, что ФРС и другие центральные банки вновь побегут на рынок с полными карманами дешевых денег, но сами регуляторы при этом понимают, что пыл игроков тоже нужно остужать и не воспитывать в них бесстрашие. В этой связи резкие и, может быть, даже глубокие коррекции неизбежны, но в целом они будут так же быстро и выкупаться. Акции надежней денег, и, что самое главное, их сейчас гораздо меньше.

«FORBES»

http://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/367993-strah-pered-recessiey-stanet-li-obval-amerikanskih-akciy-nachalom­

DANSKE BANK ПРЕКРАЩАЕТ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ В СТРАНАХ БАЛТИИ­

13.10.2018

Danske Bank приступает к закрытию эстонского филиала, вовлеченного в скандал с отмыванием денег, сообщает Рейтер со ссылкой на сообщение банка.­

Эстонский филиал банка подозревается в крупном отмывании денег из России и республик бывшего СССР. Ранее стало известно, что Danske Bank также замешан в "зеркальных" сделках для российских клиентов на сумму от 6 млрд до 8,5 млрд евро. Деньги были выведены через датский банк в 2013 году.­

"Мы сообщаем как частным, так и корпоративным клиентам, что мы должны завершить предоставление услуг и продуктов для них", — отметил представитель Danske Bank.­

К апрелю 2019 года банк планирует завершить процесс сокращения бизнеса в странах Балтии, чтобы сосредоточиться на скандинавском рынке.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/finance/20181013/829327941.html­­

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.­­