ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №193/788)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ЦБ ВВЕЛ ОГРАНИЧЕНИЯ НА ОПЕРАЦИИ ИРКУТСКОГО ВОСТСИБТРАНСКОМБАНКА

18.10.2018

Банк России ввел запрет на проведение ряда операций иркутским Восточно-Сибирским транспортным коммерческим банком (Востсибтранскомбанк). Об этом сообщается на сайте кредитной организации.

Запрет касается привлечения на вклады средств физлиц, открытия банковских счетов физлиц, купли-продажи иностранной валюты в наличной и безналичной формах, также осуществления операций по переводу денежных средств без открытия банковских счетов (кроме почтовых переводов).

Востсибтранскомбанк был основан в 1994 году, является крупнейшим банком в Иркутской области. В банковской системе России занимает 300-е место.

12 октября Центробанк лишил лицензии московский ПИР банк. В его деятельности были выявлены нарушения законодательства в области противодействия отмыванию доходов и финансированию терроризма.

«РБК»

АСВ ТРЕБУЕТ В СУДЕ ОТ ЭКС-РУКОВОДСТВА НОТА-БАНКА 37,3 МЛРД РУБ

15.10.2018

Агентство по страхованию вкладов (АСВ), конкурсный управляющий признанного в 2016 году банкротом Нота-банка, требует привлечь экс-руководителей этой кредитной организации к субсидиарной ответственности на сумму более 37,3 миллиарда рублей, следует из сообщения АСВ.

В сообщении говорится, что соответствующее заявление было подано 12 октября в арбитражный суд Москвы, рассматривающий дело о банкротстве Нота-банка. "В результате проверки обстоятельств банкротства, проведенной конкурсным управляющим, выявлены признаки преднамеренного банкротства банка", — информирует АСВ.

Как отмечается в сообщении, установлено, что в период с 1 февраля 2014 года по 24 ноября 2015 года контролирующими банк лицами совершались действия по выводу ликвидных активов, часть из которых замещена на невозвратную задолженность технических юрлиц и руководства банка. Кроме того, заключались сделки, гарантирующие исполнение обязательств принципалами, не ведущими реальной хозяйственной деятельности.

АСВ просит взыскать более 37,3 миллиарда рублей с председателя правления Нота-банка Дмитрия Ерохина, членов правления Вадима Ерохина, Татьяны Володиной, Елены Сорочан, финансового директора Галины Марчуковой и еще четверых топ-менеджеров. Информации о поступлении заявления в суд в картотеке арбитражных дел пока нет.

Арбитраж Москвы в январе 2016 года по заявлению Банка России признал Нота-банк, входивший до отзыва у него лицензии в топ-100 в России, банкротом и открыл в нем конкурсное производство. Как сообщил тогда представитель Центробанка в суде, активы Нота-банка составляли 15,2 миллиарда рублей, обязательства оценивались в 50,7 миллиарда рублей.

Полиция в рамках уголовного дела Нота-банка расследует четыре эпизода — два по мошенничеству и еще два по растрате средств вкладчиков. Экс-председатель правления банка Дмитрий Ерохин обвиняется по всем эпизодам, его брат Вадим (ранее занимал должность зампреда банка) — по одному эпизоду присвоения (часть 4 статьи 160 УК РФ). Бывшему финансовому директору Нота-банка Галине Марчуковой, ее сестре Ларисе, а также арестованной по делу гадалке Ноне Михай вменяется эпизод мошенничества на 350 миллионов рублей.

«ПРАЙМ»

СУД ОБЯЗАЛ БЫВШЕГО ТОП-МЕНЕДЖЕРА «ОТКРЫТИЯ» ВЫПЛАТИТЬ БАНКУ 43,5 МЛН РУБ.

18.10.2018

Арбитражный суд Москвы утвердил мировое соглашение между банком «ФК Открытие» и бывшим членом совета директоров Татьяной Серебренниковой. Об этом говорится в определении, опубликованном на сайте суда.

Согласно ему, Серебренникова должна вернуть банку выплаченную ей премию в размере 43,5 млн руб. в течение пяти рабочих дней.

В своем иске, поданном в арбитраж 23 августа, банк «ФК Открытие» потребовал признать недействительной сделку между Серебренниковой и бывшим руководством банка по выплате ей вознаграждения.

Всего «ФК Открытие» подал иски к девяти своим бывшим топ-менеджерам. В банке заявили, что иски «направлены на возврат незаконно выплаченных менеджерам банка бонусов». Вознаграждения выплатили незадолго до того, как в банке назначили временную администрацию. Тогда, как указали в «ФК Открытие», кредитное учреждение находилось в предбанкротном состоянии.

«РБК»

СМИ УЗНАЛИ О ПОМОЩИ ФИРМЫ РОТШИЛЬДОВ С КРЕДИТОРАМИ «РУССКОГО СТАНДАРТА»

18.10.2018

Контролируемая членами семьи Ротшильдов инвесткомпания Rothschild & Co ведет переговоры с держателями дефолтных еврооблигаций Russian Standard Ltd, залогом по которым выступают 49% акций банка «Русский стандарт», сообщил Bloomberg со ссылкой на двух знакомых с ситуацией источников.

По словам собеседников агентства, компания Ротшильдов «действует от имени [бенефициара «Русского стандарта» Рустама] Тарико», но пока без формального мандата на заключение сделки.

Источники Bloomberg также сказали, что «многие инвесторы» предпочли бы достичь договоренности с эмитентом евробондов. Конфликт между «Русским стандартом» и держателями облигаций длится почти год.

Эти облигации были выпущены специально созданной компанией Russian Standard Ltd в 2015 году в рамках реструктуризации долга «Русского стандарта». Держателям старых евробондов с погашением в 2020 и 2024 годах совокупным номиналом $550 млн выплатили проценты и 18% от номинала, остальную сумму обменяли на новые облигации. Купон составил 13% годовых, но выплаты капитализировались (начислялись, но не производились) до того момента, пока банк не покажет прибыль на протяжении двух кварталов. Первый и второй кварталы 2017 года банк закончил с прибылью, но выплат по облигациям он так и не произвел.

После того как выплаты произведены не были (они должны были составить около $7,3 млн), группа держателей облигаций решила потребовать досрочного погашения.

Держатели бондов в феврале 2018 года говорили РБК, что собрали 25% выпуска облигаций, необходимых для того, чтобы обратиться в суд с требованием досрочного погашения облигаций.

«РБК»

НАБИУЛЛИНА И ГРЕФ ПОСПОРИЛИ О КОНКУРЕНЦИИ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ

18.10.2018

По мнению главы Сбербанка, госбанк с долей рынка почти 50% — не препятствие для конкуренции и развития финансовых технологий, а драйвер. Глава ЦБ, напротив, не считает хорошей ситуацию с конкуренцией в секторе.

В банковском секторе две проблемы, которые могут помешать развитию финансовых технологий, — это большая доля государства и размер участников, сказала глава Банка России Эльвира Набиуллина, выступая на пленарной сессии форума инновационных технологий в Сочи, передает корреспондент РБК.

По ее мнению, именно вторая проблема в большей степени влияет на развитие финансовых технологий. «Потому что финансовые технологии, если мы говорим о платформенных решениях по созданию экосистем, они требуют крупных инвестиций», — отметила Набиуллина. «Мы видим, что одиночное плавание в океан цифровых технологий под силу только крупным», — заявила глава ЦБ.

По мнению ЦБ, ситуация усугубляется и кадровым дефицитом — квалифицированные кадры быстро покупаются крупными участниками.

По мнению ЦБ, самым сбалансированным подходом в решении этой проблемы является создание тех инфраструктурных элементов, которые важны всем участникам рынка, под эгидой государства, а часть решения отдается уже самому рынку. По мнению Набиуллиной, общенациональный элемент инфраструктуры — создание единой биометрической системы, оператором которой является «Ростелеком», и системы быстрых платежей, оператор которой — сам ЦБ. «Это, мы считаем, должно делаться как общенациональная инфраструктура, к которой должны подключаться все, а дальше финансовые институты должны конкурировать на базе сервисов», — пояснила Набиуллина.

По мнению главы Сбербанка Германа Грефа, крупнейший госбанк не является препятствием для рынка, а является, наоборот, его драйвером. Что касается инфраструктурных проектов, в которых участвует государство, то Греф — сторонник подхода развития «снизу вверх», а не «сверху вниз». «Вопрос, какую проблему мы решаем. У нас что, есть проблемы с развитием финансового сектора? У нас есть проблемы с p2p-платежами? У нас с этим нет проблем», — отметил он. По мнению Грефа, сегодня эта функциональность в российском рынке одна из лучших в мире. Он добавил, что для входа на рынок системы платежей не требуется огромных инвестиций, и возникновение маленьких игроков на рынке p2p доказывает это. По мнению Германа Грефа, толчок от государства нужен в тех сферах, которые не развиваются. Он добавил, что инвестиции — это не самое важное, важное — высокие компетенции в сфере технологий.

«Мы не против инициатив Центрального банка — нам все равно», — заявил глава Сбербанка в ответ на вопрос модератора дискуссии о том, как крупнейший банк России намерен конкурировать с национальными платформами по биометрии и быстрым платежам. Философия Сбербанка в том, чтобы побеждать в конкуренции вне зависимости от внешних обстоятельств, считает Греф. «Мы немного концентрируемся не там. Действия регулятора мы рассматриваем как ограничение. Если сегодня принято решение — мы к нему приспособимся, но ни к чему хорошему это не приводит», — добавил он.

По мнению Грефа, российский рынок очень конкурентный и Сбербанк «далеко не везде первый». «Самое главное — поддержать конкурентную среду, а не выстраивать ограничения», — заключил он.

Набиуллина возразила Грефу насчет хорошей конкуренции в секторе. «Я не очень согласна с мнением Германа Оскаровича о том, что у нас все хорошо с конкуренцией в банковском секторе», — сказала глава ЦБ. По ее словам, в банковском секторе России есть исторические проблемы, и критика того, что в результате оздоровления сектора, увеличилась доля государства, обоснована. «Мы очень надеемся, что финансовые технологии вскроют эту систему и разовьют конкуренцию. Все крупные игроки являются технологическими лидерами и двигают рынок вперед, но ЦБ бы хотел создать равные условия конкуренции для всех. Без финансовых технологий невозможно для всех достичь самых удаленных уголков и проникновения туда банковских услуг», — заключила Набиуллина.

Участвовавший в пленарной сессии председатель совета директоров Альфа-банка Петр Авен также считает, что регуляторные ограничения не убивают конкуренцию, а развивают. «Борьба с банком, который сегодня имеет сегодня 50% рынка — это поощрение конкуренции, а не ограничение», — отметил он.

Инициативы ЦБ — это не ограничения, а возможности для рынка, согласен и глава Росбанка Илья Поляков. По его словам, платформа платежей Сбербанка является огромным конкурентным преимуществом для него, поэтому система быстрых платежей на базе ЦБ откроет конкуренцию на рынке и улучшит ценообразование.

«РБК»

ВЫЖИЛИ ТОЛЬКО ГИГАНТЫ. КАКУЮ ЦЕНУ ЗАПЛАТИЛА РОССИЯ ЗА ОЗДОРОВЛЕНИЕ БАНКОВ

18.10.2018

Расчистка банковского сектора вызвала существенные изменения не только на этом рынке, но и во всей российской экономике.

Крестовый поход против недобросовестных банкиров Центральный банк начал в конце 2013 года, и на прошедшие почти пять лет пришлась самая горячая фаза вычищения авгиевых конюшен в российской банковской системе. Пожалуй, нет человека, который бы не столкнулся с отзывом лицензии или банкротством своего банка за это время.

Страшно представить, но с ноября 2013 года отозваны лицензии у 358 банков, еще 28 банков отправлены на санацию. До прошлой осени об отзывах лицензий, разумеется, писали, говорили, но надо признать, что это все-таки были точечные «хирургические» вмешательства регулятора, а банки были небольшими по размеру.

Все изменилось в памятном августе-сентябре 2017 года, когда Банк России один за другим взял на санацию сразу три крупнейшие частные банковские группы — «Открытие», Бинбанк и Промсвязьбанк — вместе с несколькими банками, которые входили в эти холдинги. И вот тут аналитики задумались: а во что обходится российскому бюджету, предприятиям и рядовым вкладчикам санация и отзыв лицензий? Все ли правильно делает Банк России?

Аналитики рейтингового агентства Fitch еще в конце сентября 2017 года пришли к выводу, что лучшим решением для Банка России было бы отозвать лицензии у этих крупнейших банковских групп. По их оценкам, прямой ущерб российскому бюджету оценивается в 500 млрд рублей. Спустя год проблемой озаботились в Аналитическом центре при правительстве России. Это совсем другой уровень и совсем иной подтекст.

Аналитики центра подсчитали, что повышение финансовой стабильности обошлось российской экономике в 6 трлн рублей. Эта сумма складывается из расходов Агентства по страхованию вкладов на выплату страховок, стоимости самих санаций, из сумм, потраченных на докапитализацию банков, из потерь бизнеса (юридические лица, по статистике АСВ, получают после банкротств немногим более 22% от своих депозитов, многие банкротятся).

Цифра гигантская, но эксперты не упоминают, сколько денег предприятий и частных вкладчиков удалось сохранить благодаря санациям. По оценке главы Банка России Эльвиры Набиуллиной, в случае с тремя частными группами это сотни тысяч юридических лиц и в несколько раз больше физических лиц. Другой вопрос, насколько корректно считать расходы на санацию безвозвратными, а также почему не были подсчитаны потери крупных вкладчиков (у кого вклад превышал 1,4 млн рублей)? А еще не было подсчитано, сколько денег НПФ, которые принадлежали «Открытию» и Бинбанку, Банк России спас.

Так уж велика заплаченная цена? И что бы было, если бы у этих банков просто отозвали лицензии? Новый экономический кризис? Финансовый — точно. Выкладки аналитиков полезны, показывают масштаб проблемы, но не полны и спорны — в конце концов, в мире существует понятие toо big to fail («слишком большие, чтобы упасть»).

С другой стороны, банки фактически стали государственными, а например, Промсвязьбанк уже напрямую передан правительству. До осени 2017 года у нас было много частных банков из топ-15. Сегодня частных банков в этом рейтинге осталось лишь три, один из которых находится в существенной зависимости от компании «Роснефть». Еще три банка — «дочки» иностранных игроков, и 9 банков государственных или находящихся на санации. Если взять топ-20, то «живых» частных банков окажется меньше четверти. Вот это-то и вызывает по-настоящему серьезные опасения экспертов.

Аналитики центра при правительстве подсчитали, что если в кредитовании физических лиц четыре года назад госбанки занимали только половину рынка, то к нынешней осени их доля возросла до 72%. В случае с кредитованием компаний доля государственных игроков достигает 82%. Расчистка банковского сектора вызывает и системные изменения: бизнес зачастую покидает здоровый частный банк и переходит под крыло государственного — от греха подальше. Есть вопросы к качеству сервиса госбанков и к их политике, так как регулятору становится очень сложно создать конкурентную среду — фактически сегодня между собой конкурируют госбанки.

У регулятора есть инструменты для повышения уровня клиентского сервиса, а также улучшения качества активов в госбанках. Вопрос только в том, как успешно он будет их применять. Ведь Банку России приходится компенсировать искажение рынка дополнительными рыночными мерами. Это сложная задача, и вряд ли в мире есть аналоги, чтобы можно было позаимствовать их опыт. Впрочем, в самом ЦБ проблему видят и обещают ускоренными темпами оздоровить санируемые банки и продать их на рынке.

Здесь, кстати, кроется еще одна проблема. В первую очередь всех интересует, сколько денег налогоплательщиков потратит ЦБ на санацию, но мало кто пытался оценить эффективность работы временной администрации в проблемных банках. Тем более что несостоятельность «временщиков» в вопросах руководства кредитными организациями напрямую сказывается на затратах на их оздоровление.

Тут можно упомянуть недавно появившуюся информацию о массовом банкротстве заемщиков банка «Югра». Регулятор увидел в этом спланированную акцию, направленную на уменьшение конкурсной массы, а бывшее руководство банка, напротив, уверено, что временная администрация не проявила достаточной гибкости в отношении клиентов. Цыплят по осени считают, а оценить реальный эффект от политики регулятора можно будет только по окончании этапа массовых отзывов лицензий и после вывода на рынок оздоровленных банков. Осталось подождать еще не менее пяти лет.

«FORBES»

СБЕРБАНК ИГРАЕТ СТАВКАМИ

17.10.2018

О доходности вкладов и стоимости кредитов.

Когда банки повышают ставки по вкладам, мы привычно радуемся, а когда за этим следует вполне логичное повышение ставок по кредитам — огорчаемся. Но, как правило, эти два события у одного и того же банка заметно разнесены во времени, и сопоставить рост доходности вкладов с удорожанием кредитов просто не приходит в голову.

Но, как известно, из любого правила бывают исключения. Вот Сбербанк 17 октября заявил о повышении минимальных ставок по потребительским кредитам на 1–2 процентных пункта (п. п.). А за пять дней до этого он же повысил ставки по вкладам на 0,15–0,5 п. п. Казалось бы, логично, если бы не одно но.

Ключевая ставка ЦБ влияет на доходность вкладов и на стоимость кредитов, но в Сбербанке, например, депозиты куда менее чувствительны к ее изменениям.

Повышение ставок практически совпало по времени, но их рост оказался разным — максимальное повышение доходности депозитов в четыре раза меньше, чем максимальный же рост ставок по кредитам, и вдвое меньше нижней границы диапазона. То есть банк изящно увеличил спред между привлечением и кредитованием, а значит, и свою маржу в будущем. При этом удорожание кредитов произошло вовсе не от жадности, это, по версии банка, фактически вынужденный шаг — «следствие адаптации к текущим рыночным условиям, в том числе с учетом увеличения ставок по вкладам и роста ключевой ставки ЦБ». Она выросла в середине сентября на 0,25 п. п., до 7,5%. Той же причиной Сбербанк совсем недавно объяснял повышение доходности вкладов.

Каких-либо других вполне логичных причин банк не привел, а мог бы, чтобы разница не столь бросалась в глаза. В ставки по кредитам банки закладывают не только фондирование, но и риски, которые, по оценке банка, могли бы теоретически вырасти. Но, видимо, не выросли.

В результате после одномоментного повышения ставки по вкладам Сбербанка (для рядовых клиентов) составили 3,4–5,15%, а по кредитам — 12,9–19,9%. В то же время вклады и кредиты не одинаково влияют на доходы банка. Ставки по депозитам жестко зафиксированы, а вот с кредитами банк может играть. Они не являются фиксированными, сам Сбербанк в отношении каждого заемщика индивидуально устанавливает ставку, используя риск-ориентированный подход. То есть декларируемую минимальную ставку могут получить единицы, а большинству кредит обойдется ближе к максимуму. В итоге на практике разница между ставками по кредитам и депозитам может оказаться еще больше заявленной.

Впрочем, этого мы, увы, никогда не узнаем, но через какое-то время сможем порадовать очередному рекорду крупнейшего российского банка по прибыли, ведь мы сами немного ему в этом поможем.

«КОММЕРСАНТЪ»

«ТИНЬКОФФ БАНК» ЗАПУСТИЛ СЕРВИС ВЫГОДНОГО ОБМЕНА ВАЛЮТ

18.10.2018

Основатель банка Олег Тиньков еще три года назад не захотел инвестировать в похожий стартап Revolut, оцененный почти в $2 млрд.

«Около трех лет назад я встречался с основателем Revolut Николаем Стронским, и он предложил инвестировать 50 млн фунтов, по тем временам это было 25% компании», — рассказывал основатель «Тинькофф банка» Олег Тиньков на встрече с инвесторами 7 июня. Тиньков тогда ответил, что вместо этого готов купить всю компанию и внедрить сервис для «Тинькофф». Но переговоры ни к чему не привели.

Revolut, британский финтех-стартап с российскими корнями, помогает держателям его карт расплачиваться по всему миру без дополнительных комиссий за конвертацию и делать трансграничные переводы. В начале июня компания объявила о выходе в Россию, ее партнером стала Qiwi, чью банковскую лицензию будет использовать сервис.

Сервис «Тинькофф банка» заработал в четверг, 18 октября, сообщил «Ведомостям» его представитель. «Тинькофф банк» дал клиентам возможность расплачиваться с помощью дебетовой карты в 30 валютах — чтобы избежать больших комиссий при конвертации в зарубежных поездках, говорит он.

«ВЕДОМОСТИ»

«ОЩУЩЕНИЕ, ЧТО 73 – ЭТО ГРАНИЦА»: ПРЕЗИДЕНТ «ФИНАМ» ВЛАДИСЛАВ КОЧЕТКОВ О КУРСЕ ДОЛЛАРА

18.10.2018

На российском фондовом рынке 700 бумаг, из которых ликвидны две. Такой оценкой в интервью «БИЗНЕС Online» поделился президент группы «Финам» Вячеслав Кочетков. Он объяснил разницу между российским и американским фондовыми рынками, а также рассказал об «адском экстриме» рынка Forex на Кипре и будущем криптовалют.

Раньше курс рубля четко коррелировал с ценой на нефть и более-менее понятна была формула, которая позволяла получить адекватный курс рубля, то сейчас ситуация многофакторная. Большое влияние оказывают валютные войны, противостояние США и Китая, и ситуация на развивающихся рынках в целом – как развивается кризис в Турции, Аргентине, насколько сильно он затронет Индию и Южную Африку, и та же самая политика федеральной резервной системы (ФРС) США – повышение учетных ставок ограничило доступ развивающихся экономик к дешевым кредитам. Россия тоже не заинтересована в повышении ключевой ставки, потому что это негативно влияет на ликвидность и экономику в целом. Но, скорее всего, в этом году мы еще одно повышение увидим и, возможно, от трех до четырех в следующем году. Также в России есть и внутренние факторы, которые влияют на рубль.

Сейчас скорее на курс рубля влияют общий приток-отток на развивающиеся рынки и ситуация с санкциями. Как только риторика по санкциям нарастает, рубль сильно падает. В последнее время относительно тихо, американские «ястребы» не развивают тему санкций в отношении российских долговых бумаг, возможны какие-то смягчения – и рубль укрепляется. Появятся жесткие заявления, даже если нефть будет проходить до 90 долларов за баррель – курс рубля опять может уйти к 70 рублям за доллар.

Фундаментально при текущей цене на нефть в российской экономике, где достаточно низкая инфляция (а она сейчас ненамного выше, чем в США), при хорошем сальдо торгового баланса, при профицитном бюджете, рубль должен стоить 48–50 рублей.

с учетом того, что мы ориентируемся на профицитный бюджет, особо крепкий рубль нам не нужен. Он, конечно, интересен населению, импортерам, тем компаниям, которые занимаются глубокой переработкой, то есть закупают сырье и производят что-то российское. Но бюджету, которому нужны деньги на новые «майские указы», и экспортерам, которые у нас бюджетообразующие компании, крепкий рубль не нужен. Поэтому, скорее всего, рубль будет колебаться в широком диапазоне 63–70 рублей. 73 рубля – это та граница, куда уже заложено ожидание по санкциям, которые затронут госдолг. Если затронут госбанки, что вряд ли, может и выше уходить, но есть ощущение, что 73 – это граница.

Санкции – это, конечно, вопрос. На самом деле, в ОФЗ не так много осталось нерезидентов – по официальной статистике, в районе 25 процентов, но из них, я думаю, половина – это те же самые российские инвесторы, которые свои операции структурируют через внешние юрисдикции. Поэтому тот, кто самый нервный, свои позиции уже зафиксировал, каких-то новых волн распродаж ожидать, наверное, не стоит.

Государство все-таки идет по пути развития фондового рынка: ставки по депозитам в российских банках снижаются, зато появляются новые финансовые инструменты, например индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Купив максимально консервативный инструмент, те же самые ОФЗ на ИИС, вы можете рассчитывать с учетом налогового вычета на доходность более 15 процентов годовых. Это по нынешним меркам почти в три раза выше доходности, которую дает депозит в государственном банке. Многие это понимают, что дает приток средств на фондовый рынок, в большей степени на консервативные инструменты – гособлигации и  еврооблигации.

Если не брать последний всплеск валютных доходностей, когда население начало изымать валютные вклады, то доходность по валютному депозиту в госбанке составляет 1,5–2 процента, а еврооблигации «Газпрома» можно было купить в сентябре под ставку 6,5 процента в долларах, то есть тройная, даже четвертная доходность. Поэтому еврооблигации достаточно активно покупают. Правда, речь идет о крупных инвесторах, там есть ограничения по размеру лота – не менее 100 тысяч долларов.

В последнее время российские компании стали регулярно платить дивиденды по своим акциям, причем дивидендная доходность довольно неплохая – и 6, и 8, и 10 процентов. Многие госкомпании начали на дивиденды отчислять половину чистой прибыли по МФСО. Соответственно большим спросом у наших клиентов стали пользоваться смешанные портфели, где есть консервативный сегмент в виде ОФЗ или  корпоративных облигаций, а с другой стороны, где есть акции крупных компаний, в том числе госкомпаний.

Внутренние инвесторы – это, можно сказать, средний класс. Типичный российский инвестор – это мужчина в возрасте 45–55 лет, топ-менеджер, собственник малого среднего бизнеса, у которого на банковском счете лежит несколько десятков миллионов. У него, безусловно, есть недвижимость, и часть средств он начинает инвестировать на фондовом рынке - кто-то более консервативно, кто-то более агрессивно. Причем, в последнее время ощутим приток 30-35 летних инвесторов, среди которых значительная часть – женщины.

По консервативным оценкам, таких инвесторов не меньше 5-8 миллионов, а скорее больше - я считал бы 10–12 миллионов. У нас примерно 1,2 миллиона активных клиентов. Из них 10 процентов крупнейших клиентов, у большинства из них больше миллиарда на счету, но средний счет у нас в районе 980 тысяч рублей, при том, что в «Финам» порог входа низкий – 30 тыс. рублей. Сейчас клиент российского брокера достаточно обеспеченный мужчина, который инвестирует далеко не последнее.

В России традиционно много агрессивных инвесторов. Российские инвесторы любят «погорячее», от высокой доходности у них «сносит крышу».

В этом году рост у нас примерно 25 процентов, в прошлом году рост был в районе 20 процентов. Рост связан это тем, что держать деньги на депозитах становится все менее и менее выгодно, на фондовом рынке появилось много доходных инструментов, таких, как ОФЗ. Понятно, что если государство не исполнит свои обязательства по ОФЗ, то скорее всего ваши вклады в Сбере и ВТБ тоже сгорят. Причем продать ОФЗ можно в любой момент, в отличие от закрытия банковского  депозита. В принципе их популярно брать на ИИС, с горизонтом инвестирования три года и более.

Российский рынок никогда и не был особо ликвидным. По сути, у нас две ликвидных бумаги  – это Сбербанк и Газпром, за которыми начинается второй эшелон. С бумагами Газпрома и Сбербанка наиболее комфортно работать, они самые ликвидные. На российском рынке много недооцененных бумаг, вопрос в том, насколько они смогут этот потенциал отыграть. Тем не менее, в акциях есть куча интересных идей, в  том числе российских, с которыми можно и нужно работать.

Если российский рынок суммарно – это 700 бумаг, из них две ликвидные, то американский рынок – это более 7000 бумаг, из них многие являются ликвидными. Там куча разных инвестиционных идей: от финтеха до марихуаны, что вам нравится. Можно делать интересные портфели.

Сейчас американский рынок тестирует все новые и новые максимумы - доходы американских компаний растут существенно, они отлично прошли сезон отчетности, кроме того, по мере повышения ставок ФРС деньги начинают возвращаться с развивающих рынков в США. Правда, увеличивающие доходы компании почему-то тратят не на развитие и не на новые производственные мощности, а на дивиденды и выкуп акций с рынка.

рынок IPO в России сейчас неживой, в том числе потому что инвесторы не очень любят покупать в России акции во время первичного размещения. Обычно бумаги компании скупали несколько якорных инвесторов, так или иначе связанных с государством. Практика показывает, что практически у 100 процентов бумаг в России после IPO цена падала. Поэтому нормальный российский инвестор сначала посмотрит в сторонке, как бумага расторгуется, а потом уже примет решение о покупке.

А вот с облигациями чуть другая ситуация. Сейчас ЦБ РФ очень активно продвигает идею финансирования развития предприятий, в том числе среднего бизнеса, за счет размещения облигаций - коммерческих, биржевых, классических. Уже состоялось несколько десятков таких размещений с объемом привлечения до 500 миллионов рублей.

Я думаю, направление будет расти, потому что ЦБ, региональные администрации очень хотят это направление прокачать. Но для того, чтобы это направление устоялось и стало привычным инструментом, потребуется еще как минимум 2-3 года и несколько сотен размещений.

Другое дело, что пока наши инвесторы не очень доверяют малым предприятиям, у них выше риск дефолта. Поэтому от среднего бизнеса, который выходит на биржу, потенциальные инвесторы требуют достаточно большой доходности, как правило, это более 15% годовых.

Фондовый рынок – это лишь один из инструментов финансирования. Компания на определенном этапе своей истории может приходить на фондовый рынок, на определенном этапе уходить, потом может еще возвращаться. Тем не менее, фондовый рынок  – это больше удел англо-саксонских стран. Например, в континентальной Европе -  Франция, Германия - несмотря на то, что там есть достаточно большие биржи, основную роль играет банковское финансирование.

Пока мы не похожи ни на англо-саксонскую, ни на континентальную модель. Мы вроде бы стремимся построить модель, которая больше похожа на англо-саксонскую, где фондовый рынок играет большую роль, но пока не получается. Но и банковская у нас не получается, потому что банки предпочитают не развивать кредитование, а сидеть на деньгах: купить ОФЗ с доходностью 8 процентов годовых, отдать вкладчику за депозит 5%, и на разницу в 3 процента прибыли комфортно жить. Зачем брать на себя риски и кредитовать там какой-то малый бизнес? Поэтому у нас пока ни той и не другой модели не сложилось.

Я, конечно, могу ошибаться, но в моем представлении в сознании руководства того же ЦБ есть некая модель, где главным инструментом фондового рынка являются облигации, а не акции.

«БИЗНЕС ONLINE»

ЦБ: ЧИСТЫЙ СПРОС НАСЕЛЕНИЯ РФ НА НАЛИЧНУЮ ВАЛЮТУ В АВГУСТЕ ВЫРОС В 1,6 РАЗА

17.10.2018

Чистый спрос физлиц в РФ на наличную валюту в августе текущего года вырос в 1,6 раза — до 2,5 миллиарда долларов; в основном россияне покупали доллары, говорится в материалах Банка России.

"В августе 2018 года по сравнению с предыдущим месяцем чистый спрос населения на наличную иностранную валюту вырос на 57% и составил 2,5 миллиарда долларов. При этом, как и месяцем ранее, рост чистого спроса был обусловлен существенным ростом чистого спроса на доллары", — сообщает регулятор.

Совокупный спрос населения на наличную иностранную валюту (сумма купленной в уполномоченных банках, полученной по конверсии и снятой с валютных счетов наличной иностранной валюты) по сравнению с июлем вырос на 25% и составил 6,3 миллиарда долларов. Его объем был больше, чем в августе 2016 года, на 20%, но меньше, чем в августе 2017 года, на 4%, отмечает ЦБ.

Спрос населения на доллары в августе 2018 года по сравнению с предыдущим месяцем увеличился на 36%, на европейскую валюту – на 4%, составив соответственно 4,4 и 1,9 миллиарда долларов. Таким образом, доля долларов в структуре совокупного спроса составила 69% против 63% месяцем ранее, доля европейской валюты снизилась с 35 до 29%.

По данным Банка России, в августе 2018 года объем покупки населением наличной иностранной валюты в уполномоченных банках увеличился по сравнению с июлем на 7% — до 3,3 миллиарда долларов. Долларов было куплено на 13% больше, чем месяцем ранее, европейской валюты – меньше на 3%. Средний размер сделки по покупке увеличился на 7% и составил 1,505 тысячи долларов.

Совокупное предложение населением наличной иностранной валюты (сумма проданной в уполномоченных банках, направленной на конверсию и зачисленной на валютные счета наличной иностранной валюты) в августе 2018 года по сравнению с июлем выросло на 10% и составило 3,8 миллиарда долларов. Объем совокупного предложения практически соответствовал уровню августа 2016 и 2017 годов, говорится в материалах ЦБ.

«ПРАЙМ»

НАЗВАНЫ ПРИЧИНЫ КРАХА ДОЛЛАРА В БЛИЖАЙШИЕ ШЕСТЬ ЛЕТ

18.10.2018

В ближайшие шесть лет ряд экспертов прогнозируют существенное ослабление доллара США к евро. Анна Кокорева, заместитель директора аналитического департамента Альпари, специально для "Российской газеты".

Финансист Ульф Линдал полагает, что доллар повторяет 15 летний цикл падения и роста. К 2024 году очередной цикл падения завершится и приведет к существенному удешевлению американской валюты. На наш взгляд, такое явление, как цикличность движения в тех или иных биржевых активах имеет место быть, однако сказать, что эта теория работает на все сто процентов, мы не можем.

Если крах доллара и произойдет, то поводом для этого станет внешняя и внутренняя политика США. Основной проблемой Штатов остается высокая долговая нагрузка страны. С каждым годом обслуживать долг становится все дороже и дороже, при этом наблюдается рост дефицита бюджета.

Если в ближайшие годы долг продолжит увеличиваться, а доходы бюджета не поднимутся, то платежеспособность США будет под вопросом, что может привести к краху не только доллара, но и всей экономики страны. Однако пока мы наблюдаем плавное укрепление доллара и до конца октября его крах ничего не предвещает.

Важно отметить, что поддержку рублю до конца октября и в дальнейшем окажет жесткая риторика Банка России. Представители регулятора не раз заявляли, что пока поводов для понижения ключевой ставки нет. На ближайшем заседании руководство Центробанка РФ будет рассматривать вопрос о том, чтобы оставить ставку на прежнем уровне, а при наличии соответствующих факторов - вопрос о ее повышении.

С учетом всех перечисленных факторов, по нашим прогнозам, курс доллара на конец октября составит 64,5-66 рублей, а курс евро будет находиться в диапазоне 74,5-76 рублей.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ЦБ ЗАПРЕТИТ ПРОДАЖУ ПОЛИСОВ ИНВЕСТСТРАХОВАНИЯ ПОД ВИДОМ ВКЛАДОВ

18.10.2018

До конца этого года должны вступить в силу требования Банка России о том, что страховщики и их агенты (обычно в их роли выступают банки) при продаже полисов инвестиционного страхования жизни обязаны предупреждать клиентов об основных рисках.

Как сообщается на сайте регулятора, в частности, речь идет о порядке расчета инвестиционного дохода, об отсутствии гарантий его получения, о порядке возврата денежных средств при расторжении договора страхования, а также о том, что инвестиции по договору страхования не застрахованы Агентством по страхованию вкладов.

Инвестиционное страхование жизни - относительно новый продукт на рынке. Суть его в следующем: страховые компании через банки, с которыми у них заключены договоры, предлагают клиентам вложить определенную часть денег в покупку страхового полиса.

Но при этом страховая премия будет размещена страховщиком на фондовом рынке. Клиенту обещают доходность выше, чем в традиционных вкладах. Обычно срок договора инвестиционного страхования жизни составляет 3-5 лет.

Но в последнее время в Банк России поступает все большее количество жалоб от клиентов, которые утверждают, что они недополучили обещанный доход или вообще не получили назад вложенные средства.

Ранее Международная конфедерация обществ потребителей обвиняла банки в том, что полисы ИСЖ продаются под видом вкладов и клиентам не разъясняют их отличия. Люди думают, что размещают свои деньги в более выгодный вклад, а на самом деле покупают страховой продукт. И если страхового случая по нему не наступило, страховщик не обязан возвращать назад страховую премию.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ДОМ РАЗБИТЫХ НАДЕЖД

18.10.2018

Доходность и риски инвестиций в недвижимость находятся в прямой зависимости: чем выше обещанная прибыль, тем больше риск ее потерять.

Согласно данным Института экономических исследований Германии (Deutsche Institut für Wirtschaftsforschung), в каждом четвертом случае недвижимость приносит нулевую доходность, а каждая двенадцатая инвестиция убыточная. Одна из самых частых причин неудачных вложений — погоня за высокой доходностью.

Низкой считается доходность менее 3%, средней — от 4% до 6%, высокой — 7% и более.

Как считает управляющий партнер брокера зарубежной недвижимости Tranio Георгий Качмазов, это легко объяснить: большинство инвесторов привлекает качественная недвижимость в перспективных локациях, из-за высокого спроса она дорожает, и ее доходность снижается. «Таким образом, низкая доходность свидетельствует о востребованности и высоком качестве объекта. И наоборот: высокая доходность недвижимости означает риск низкой ликвидности, то есть желающих приобрести такой объект будет немного», — заключает он.

Какие еще риски таит в себе «высокодоходная» недвижимость?

НИЗКАЯ ЗАПОЛНЯЕМОСТЬ. Объекты с высокой доходностью часто расположены на городских окраинах или в небольших населенных пунктах, где живет 15—20 тыс. человек. В Великобритании такие предложения есть в поселках на севере Англии, вдали от Лондона и других крупных городов, в Германии — в экономически слабой Рурской области или в регионах на востоке страны, где уровень безработицы выше, чем в среднем по стране.

В таких местах спрос на аренду невелик, поэтому помещения нередко частично или полностью пустуют. Даже если объект уже сдается в аренду и на момент продажи приносит высокий доход, велика вероятность того, что в случае потери арендатора найти нового за те же деньги будет непросто. «Поэтому мы рекомендуем инвесторам выбирать города, где есть крупные работодатели и численность населения растет, — комментирует менеджер проектов Tranio в Германии Екатерина Разникова. — В Германии это могут быть небольшие города, например Аугсбург или Ингольштадт».

Обратите внимание на репутацию компании-арендатора: в случае ее банкротства найти другого арендатора может оказаться сложно.

ВРЕ́МЕННАЯ ГАРАНТИЯ. Иногда управляющие компании, которые занимаются сдачей объектов в аренду, обещают инвесторам стабильно высокий доход независимо от того, есть в помещении арендаторы или нет, — к таким проектам следует относиться с подозрением. Обычно управляющая компания вычитает из арендного дохода расходы на содержание и менеджмент, компенсируя издержки, понесенные в периоды простоя, за счет выручки в периоды аренды. В итоге инвестор должен получать низкую, но стабильную и гарантированную доходность в течение всего времени действия договора с управляющей компанией. А если она обещает высокий процент, то, скорее всего, условия будут действовать недолго.

Зачастую такие объекты продаются по завышенной цене: парковка или номер в отеле предлагается по цене в 2—3 раза выше реальной, а инвестору гарантируются 10% годовых на два года.

Подобный случай описан на сайте Retirement-planner.co.uk. Инвестор, пожелавший остаться неизвестным, вложил 150 тыс. фунтов стерлингов в складские помещения в Великобритании с гарантированной доходностью 8% на два года. «Чуть меньше чем через год управляющая компания перестала выплачивать прибыль, — рассказывает он. — Мне сообщили, что планируемой заполняемости и доходности достичь не удалось, но над этим работают. Что касается обещанного обратного выкупа, то, как оказалось, он был возможен только при условии, если застройщик согласится выкупить объект. Когда я поинтересовался, в каком состоянии вложенные мной средства и можно ли продать помещения через местного агента коммерческой недвижимости, мне сказали, что объект не стоил и десятой доли заплаченных денег».

ИСТЕКАЮЩИЙ АРЕНДНЫЙ ДОГОВОР. Недвижимость с высокой доходностью зачастую продается при наличии арендных договоров, срок действия которых подходит к концу (2—3 года до завершения срока аренды) или уже истек. Так, в начале 2017 года недалеко от Ливерпуля предлагался офис со скидкой 16%: продавец долго не мог найти покупателя и снизил первоначальную цену со 155 тыс. фунтов стерлингов до 130 тыс. Ежегодный доход от аренды составлял 14,5 тыс. фунтов в год. Высокая доходность (больше 11%) в данном случае была обусловлена высокими рисками: десятилетний договор аренды помещения был заключен с адвокатской фирмой в 2007 году, таким образом, объект продавался с договором, срок действия которого уже почти истек.

Если договор аренды заключен на десять лет и более, то инвестору точно не придется беспокоиться о поиске арендаторов, терпеть убытки при простоях и терять прибыль в ближайшей перспективе.

ВЫСОКИЕ РАСХОДЫ НА РЕМОНТ И СОДЕРЖАНИЕ. Еще одна распространенная проблема, с которой могут столкнуться покупатели «высокодоходной» недвижимости, — плохое состояние объектов, капитальный ремонт которых проводился несколько десятков лет назад. В их высокую доходность не заложены расходы на модернизацию, которые могут «съесть» большую часть прибыли.

Содержание объектов в плохом состоянии стоит значительно дороже, инвесторам следует иметь это в виду при расчете доходности проекта.

О том, что расходы на содержание — частая причина убыточности «высокодоходной» недвижимости, пишет в статье для The Spectator журналист Росс Кларк: «Чуть ли не каждый второй — от водителей такси до парикмахеров — владеет жильем для сдачи в аренду. Но почему мало кто обзаводится офисным зданием или промышленным объектом? Такой была моя первая мысль, когда я увидел, что в городке неподалеку продается офисное здание за 330 тыс. фунтов стерлингов с арендаторами, которые в совокупности платят 30 тыс. фунтов в год. Попробуйте найти квартиру, которая бы приносила 9% годовых. Доходность здания была такой высокой потому, что требовалось целое состояние, чтобы привести его в порядок: бойлерная была завалена асбестом».

«Если риски реализуются, зарубежному инвестору невыгодно управлять недвижимостью: придется привлекать местных менеджеров, платить им за решение проблемы и отвлекаться от своего основного бизнеса на родине, — говорит Георгий Качмазов. — Поэтому мы рекомендуем вкладывать в зарубежные проекты, лишь если вероятность реализации имеющихся рисков крайне мала. Такие проекты всегда находятся в хороших, высоколиквидных локациях и хотя и приносят не более 4—5% годовых, однако позволяют инвестору спать спокойно и не беспокоиться за сохранность своего капитала».

«BANKI.RU»

ИНВЕСТОРЫ ВЗЯЛИ ПАУЗУ

18.10.2018

Третий квартал оказался самым худшим для рынка коллективных инвестиций за последние четыре года.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подвело предварительные итоги деятельности управляющих компаний (УК) за третий квартал 2018 года. По оценке агентства, по итогам сентября объем рынка доверительного управления и коллективных инвестиций составил 6,9 трлн руб., что всего на 1% выше показателя конца второго квартала. Суммарные активы под управлением 15 крупнейших компаний выросли за тот же период на 1,3%, до 5,52 трлн руб. В последний раз рынок рос столь слабыми темпами в третьем квартале 2014 года. Тогда были введены секторальные санкции против российских компаний и банков, а цена на нефть упала ниже уровня $100 за баррель. Тогда активы крупнейших компаний выросли всего на 0,5%, до 2,38 трлн руб.

Нынешняя стагнация рынка также произошла на фоне роста геополитической напряженности в отношениях между Россией и западными странами. Планы ввода очередных антироссийских санкций вызвали обвал на российском валютном и облигационном рынках. «Отток средств иностранных инвесторов привел к повышенной волатильности курса рубля, к снижению котировок ликвидных облигаций. Это могло негативно сказаться на показателях отрасли коллективных инвестиций»,— отмечает портфельный управляющий группы «Тринфико» Фарит Закиров.

Волатильность на фондовом рынке привела к сокращению притока новых средств. В частности, по оценке “Ъ”, основанной на данных Investfunds, за третий квартал розничные клиенты вложили в открытые ПИФы лишь 10 млрд руб., что в четыре раза меньше показателя второго квартала. По словам управляющего директора «Сбербанк Управление активами» Василия Илларионова, частные инвесторы в основном выбирают облигационные финансовые инструменты и в большинстве своем вкладывают в них деньги из депозитов. «Волатильность на фондовых рынках и колебания курсов валют заставили инвесторов быть более осторожными, некоторые решили подождать, некоторые — зафиксировать результат, а часть инвесторов — диверсифицировать свои вложения и перераспределить часть в пользу акций»,— отмечает господин Илларионов.

Впрочем, некоторые компании смогли продемонстрировать рост, существенно превосходящий среднерыночный показатель. По данным «Эксперт РА», лидером роста стала «Альфа-Капитал», активы которой выросли более чем на 10%, до 316,6 млрд руб. По словам гендиректора компании Ирины Кривошеевой, основной прирост активов обеспечило доверительное управление состоятельных клиентов. В третьем квартале эти клиенты активно инвестировали при просадках рынка, а также переводили деньги из иностранных банков. «Еще порядка 6 млрд руб. было привлечено в персональные фонды для крупных клиентов»,— отмечает госпожа Кривошеева. Высокий рост продемонстрировали УК ТФГ (8,7%), компании бизнеса «ВТБ Капитал Управление инвестициями» (4,8%). По словам председателя совета директоров компании «ВТБ Капитал Управление активами» Владимира Потапова, более 36% от общего прироста активов за третий квартал пришлось на открытые ПИФы. «В этом году модель продаж инвестиционных продуктов была пересмотрена, мы начали активнее взаимодействовать с сетью продаж группы ВТБ сегмента "Привилегия". Рост продаж наблюдается и через удаленные каналы продаж: личный кабинет, мобильное приложение»,— отмечает господин Потапов.

В четвертом квартале участники рынка ждут восстановления активности на рынке. Они отмечают, что наибольшая активность среди институциональных инвесторов традиционно наблюдается в первом и втором кварталах, в третьем же происходит спад. «До конца года ждем дальнейшего притока средств со стороны состоятельных клиентов, а также традиционного роста привлечений на индивидуальные инвестиционные счета»,— отмечает Ирина Кривошеева.

«КОММЕРСАНТЪ»

МИНФИН РАЗМЕСТИЛ ВЕСЬ ВЫПУСК ОФЗ НА 10 МЛРД РУБЛЕЙ

18.10.2018

После успешного тестового аукциона на прошлой неделе он увеличил предложение вдвое.

В среду, 17 октября, Минфин разместил 100% выпуска шестилетних ОФЗ на 10 млрд руб. Средневзвешенная доходность составила 8,41% годовых. При этом спрос превысил предложение в 3,1 раза, сообщило ведомство.

На Московской бирже в 13.20 мск бумаги этого выпуска торговались с доходностью 8,46% годовых.

Минфин полностью размещает выпуски вторую неделю подряд – до этого в течение двух месяцев ведомству не удавалось занять планируемую сумму. В августе он лишь один раз разместил все предложенные инвесторам бумаги. 5 сентября Минфин вышел на рынок с ОФЗ на 15 млрд руб., но аукцион пришлось признать несостоявшимся. После этого ведомство месяц не выходило на рынок: сначала из-за волатильности рынка, потом – чтобы эту волатильность снизить. 3 октября Минфин возобновил аукционы, предложив инвесторам два выпуска ОФЗ с погашением в 2021 и 2024 гг. по 10 млрд руб. каждый, но возвращение на рынок оказалось неуспешным. Аукцион по трехлетним бумагам из-за «отсутствия приемлемых цен» Минфин признал несостоявшимся, а бумаги шестилетнего выпуска продал только на 7,4 млрд руб.

И только в прошлую среду, 10 октября, Минфин смог полностью занять планируемую сумму. Он разместил трехлетние ОФЗ, но в уменьшенном объеме – на 5 млрд руб. Ведомство поясняло, что размещает сокращенный объем гособлигаций «в целях мониторинга настроения участников рынка». Спрос тогда превысил предложение более чем в 4 раза.

«ВЕДОМОСТИ»

БАНКИ ЗАСТАВЯТ РАСКРЫТЬ СИЛОВИКАМ СЧЕТА И ПЕРЕВОДЫ ГРАЖДАН

18.10.2018

Российские банки хотят обязать предоставлять силовым структурам всю информацию о своих вкладчиках в течение суток.

Член комитета Госдумы по государственному строительству и законодательству Евгений Марченко намерен лоббировать внесение соответствующей поправки в федеральный закон "О банках и банковской деятельности" намерен на этой неделе внести .

В Госдуме рассматривается законопроект "О внесении изменений в Федеральный закон "О банках и банковской деятельности", который был предложен депутатами от ЛДПР. Документ предусматривает обязанность кредитных организаций предоставлять осуществляющим оперативно-розыскную деятельность органам на основании решения суда справки по операциям и счетам юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, а также по операциям, счетам и вкладам физических лиц в течение трех рабочих дней.

Марченко уверен, что три дня — большой срок, поскольку за это время мошенники могут выехать за границу. Он добавляет, что хватит и одного дня, чтобы передать силовикам для передачи требуемые документы, это вполне под силу осуществить благодаря функциональности современных банковских систем. В судах, считает законодатель, есть специальные дежурные судьи, которые в ускоренном порядке способны выдать оперативникам разрешение на розыск необходимых финансовых сведений.

"За три дня мошенники могут уничтожить все следы, перевести деньги и скрыться, поэтому важно, чтобы оперативникам выдавали необходимые данные в течение одного дня, чтобы они могли успеть собрать доказательства, задержать виновного. У них каждая минута на счету", — поясняет Марченко.

Депутат констатировал, что в настоящее время в российском законодательстве не оговорены сроки предоставления соответствующей информации кредитными организациями.

Согласно федеральному законодательству, оперативно-розыскную деятельность имеют право вести, силовые ведомства: Министерство внутренних дел, Федеральная служба безопасности и Служба внешней разведки.

Правда. Ру писала ранее том, что Госдумой принят закон о передаче российскими банками налоговой информации по счетам своих иностранных клиентов иностранным налоговым ведомствам. Теперь народные избранники взялись за счета россиян.

«ПРАВДА.РУ»

ДОБРОВОЛЬНОЕ ПРИНУЖДЕНИЕ: ЗАЧЕМ БАНКАМ БИОМЕТРИЯ

17.10.2018

Центробанк России представил карту банков, в которых любой гражданин может сдать свои биометрические данные. Предполагается, что это позволит совершать многие денежные операции удаленно и без банковских карт. Но кому в конечном счете пригодятся ваши биометрические данные?

Единая биометрическая система (ЕБС) начала работать спустя два года после заявлений Грефа о переходе на биометрию: с 1 июля 2018 года российские банки официально передают фотоизображения и голосовые профили граждан в централизованную базу. Восьмого октября 2018 года ЦБ РФ сделал еще один шаг к внедрению биометрии в банковском секторе и представил точки сбора по всей России. Отделения банков в 81 субъекте РФ принимают биометрические данные граждан.

Центробанк России представил карту банков, в которых любой гражданин может сдать свои биометрические данные: изображение лица и запись голоса. Для прохождения процедуры достаточно предъявить паспорт, СНИЛС и зарегистрироваться в Единой системе идентификации и аутентификации. ЦБ РФ сообщил, что биометрические данные откроют гражданам удаленный доступ к банковским продуктам: вкладам, кредитам и переводам. Но дистанционное обслуживание на основе биометрии выгодно не только клиентам кредитных организаций. В чем интерес банков и государства?

Согласно исследованию международной консалтинговой компании Ernst & Young Global banking

outlook 2018, до 60% опрошенных представителей международных банков планируют увеличить инвестирование в программное обеспечение на основе биометрии. Вместе с Россией в 2017 году в пятерку стран-лидеров по активности использования финтех-услуг вошла Великобритания.

Сбербанк России анонсировал внедрение биометрических технологий еще в мае 2016 года. Тогда Герман Греф объявил о постепенном отказе от пластиковых карт в пользу биометрии. Президент Сбербанка отметил, что решения на основе распознавания голоса и внешности доводят точность идентификации до 99,9%.

В июле 2016 года генеральный директор Национальной системы платежных карт (НСПК) Владимир Комлев поспорил с Грефом, заявив, что, несмотря ни на что, пластиковые карты еще много лет будут востребованы. Комлев оказался прав: пластиковые карты по-прежнему популярны у россиян. По данным ЦБ РФ по итогам 2017 года, операции по банковским картам выросли более чем на треть. Держатели карт, выпущенных российскими банками, совершили в прошлом году 24 млрд операций на общую сумму 63,4 трлн руб.

Тем временем на другом конце Европы британский телефонный и интернет-банк First Direct начал применять биометрию в обслуживании клиентов с марта 2016 года. Другой британский интернет-банк Atom Bank сообщил BBC, что использует технологию распознавания лица для регистрации клиентов. В августе 2016 года британский банковский конгломерат Barclays объявил о начале использования голосовых технологий для телефонного банкинга. Представитель банка заявил, что голос каждого клиента обладает набором более чем из 100 уникальных характеристик. Параметры зависят от физических особенностей горла и рта. По этой причине голос может служить идентификатором для доступа к банковским услугам, даже если пользователь забыл пароль.

В России, как и во всем мире, биометрия пока не заменила пластиковые карты. Однако уже в 2016 году Греф предрек тренд для всего банковского сектора, оценив срок внедрения биометрических технологий в 2-3 года. В июле 2017 года о своих планах по внедрению биометрии заявили ВТБ24, СМП Банк, Росбанк, Ситибанк, «Ак Барс» и Бинбанк.

Незадолго до официального запуска ЕБС в России Министерство внутренних дел Великобритании опубликовало проект создания единой биометрической базы данных. Новость вызвала резонанс и повлекла критику правозащитников, которые назвали проект «ночным кошмаром».

Биометрия не только распознает клиентов с вероятностью 99,9%, но и помогает автоматизировать взаимодействие с клиентами. Развитию автоматизации среди российских банков снова способствовал Сбербанк. В январе 2017 года зампред правления Сбербанка Вадим Кулик заявил на Гайдаровском форуме, что робот-юрист позволит сократить 3000 юристов. Спустя неделю Герман Греф предположил, что численность персонала Сбербанка сократится в 2025 году в два раза в связи с цифровой трансформацией.

Роботы пока не привели к массовому исходу юристов из Сбербанка, но оптимизация банковских процессов отнюдь не пустой звук. Только за первые два квартала 2018 года Сбербанк сократил 11 000 сотрудников. Сбербанк не единственный банк, который ориентируется на автоматизацию как на способ экономии. В августе 2018 года Альфа-Банк объявил о планах по сокращению расходов на рутинные операционные процессы. Предположительно роботизация сэкономит для банка до 85 млн рублей ежегодно.

Голосовые технологии тоже способствуют автоматизации банковских процессов. Так, в августе 2017 года ВТБ24 сообщил об экономии 0,5 млрд рублей за два года с помощью IVR-системы автоматических голосовых сообщений: эта технология распознавания речи помогла клиентам банка находить ближайшие отделения. Тогда же пресс-служба финансовой организации сообщила о планах по переходу IVR на свободное распознавание речи.

Необходимость в экономии и периодическом сокращении персонала побуждает составлять планы по переходу на дистанционное банковское обслуживание на основе биометрии. Идентификация по голосу и изображению, которую запустили российские банки, в сочетании с системой IVR постепенно снизит присутствие сотрудников в банковских процессах. В первую очередь многочисленных сотрудников колл-центров.

Анонс запуска ЕБС возник в контексте готовящегося ужесточения контроля над финансовыми операциями граждан. Яркое подтверждение тому — обсуждение запрета на снятие наличных с электронных кошельков и предоплаченных карт, которые не требуют идентификации пользователей и открытия банковского счета, в январе 2018 года.

Согласно данным ЦБ РФ, для удаленного доступа к банковским услугам с помощью биометрии недостаточно паспортных данных, СНИЛС, записи голоса и фотоизображения. Банк обязательно зарегистрирует гражданина в Единой системе идентификации и аутентификации (ЕСИА), а затем разместит полученные биометрические данные в ЕБС. Таким образом обогащение базы ЕБС означает обогащение базы ЕСИА. Предоставление гражданину удаленного доступа к банковским услугам, о котором заявляет ЦБ, невозможно без сопоставления данных ЕБС и ЕСИА.

ЦБ уже открестился от доступа третьих лиц к данным ЕБС. Так, в июле 2018 года ЦБ опроверг сообщения о том, что биометрические данные россиян из новой системы будут доступны коллекторам. Также российский регулятор публично дал понять банкам, что им придется обеспечить безопасность биометрии. В августе 2018 года ЦБ представил перечень угроз конфиденциальности информации ЕБС. К потенциальным угрозам ЦБ отнес нарушения: доступности (блокирование передачи), целостности (подмена, удаление) и конфиденциальности биометрических данных клиентов. Более того, безопасность биометрии потребует финансовых вливаний: так, главный операционный директор Альфа-банка Мария Шевченко оценила затраты на усиление криптографической защиты примерно в 7 млн рублей. И это довольно скромная оценка.

Несмотря на опровержение слухов Центробанком и борьбу с угрозами, запуск ЕБС означает появление единой и пополняемой базы биометрических данных граждан РФ. Согласно закону, который Госдума приняла в декабре 2017 года, оператор ЕБС будет предоставлять данные МВД и ФСБ в соответствии с процедурой, установленной правительством РФ. Таким образом, у планов Сбербанка и ЦБ РФ одинаковые причины. Предлог, который объединяет крупнейший банк и российского финансового регулятора, — удобство пользователей. Причина — сбор биометрических данных. Пока на добровольных условиях.

«FORBES»

ПРЕДЛОЖЕННЫЕ ЦБ МЕТОДЫ БОРЬБЫ С МОШЕННИКАМИ НАРУШАЮТ ТАЙНУ СВЯЗИ

18.10.2018

Операторы «большой тройки» – МТС, «Мегафон» и «Вымпелком» сообщили ЦБ, что обеспокоены его новым проектом указания об информационном обмене с банками о кибератаках, рассказали «Ведомостям» сотрудники трех операторов. Такое письмо они направили Банку России на прошлой неделе, указывает один из них. Еще месяц назад – 5 сентября – регулятор закрыл общественное обсуждение своего проекта указания.

Согласно документу ЦБ планирует собирать широкий перечень сведений о кибератаках, в том числе банки должны будут передать регулятору данные об устройстве, с помощью которого пытались похитить деньги. А именно – IP-адрес, индивидуальный номер абонента (IMSI), а также международный идентификатор мобильного устройства (IMEI). В проекте указания говорится, что все эти данные банки должны сообщать ЦБ, но только при «технической возможности ее получения». Регулятор же планирует частью информации из своей базы данных делиться с банками, чтобы помочь им бороться с мошенниками.

Однако эти сведения составляют тайну связи, пишут сотовые операторы. Такая информация может передаваться третьим лицам только по решению суда, указывают они: есть риск привлечения сотрудников сотовых операторов к ответственности, поскольку они обязаны обеспечить тайну связи.

Конституционный суд в определениях 2003 и 2008 годов подчеркнул, что тайну связи составляют любые сведения, передаваемые, сохраняемые и устанавливаемые с помощью телефонной аппаратуры, а не только содержание переговоров. Исходя из этого, суды второй и третьей инстанций, рассматривая, например, спор «МегаФона» с ФСФР, отнесли к тайне связи и IMEI.

Для граждан обмен такой информацией чреват тем, что без судебного решения и доказанности вины они могут быть ограничены в правах на экономическую деятельность, предупреждают эксперты. По их словам, для того чтобы обмениваться информацией об IP-адресах, IMEI и IMSI без согласия абонента, нужны изменения в законодательстве.

«ВЕДОМОСТИ»

ЭЛЬВИРА НАБИУЛЛИНА ПРИЗВАЛА ИЗБАВЛЯТЬСЯ ОТ «БАНКОВСКОГО РАБСТВА»

18.10.2018

Необходимо избавляться от «банковского рабства», которое до сих пор существует в России. Речь идет, в частности, о том, что россияне не могут самостоятельно выбирать банк для перечисления своей зарплаты, заявила глава Центробанка Эльвира Набиуллина на форуме инновационных технологий «Finopolis-2018» в Сочи.

«Сейчас потребители получают такие услуги, о которых, может быть, еще три-четыре года назад не могли и мечтать: все системы онлайн-платежей, мобильного банкинга, благодаря, во многом, действиям наших крупных игроков. Но все еще сохраняется такая проблема как “банковское рабство”»,— сказала она (цитата по ТАСС).

Госпожа Набиуллина напомнила, что правительство уже занималось отказом от «мобильного рабства». Напомним, с 2013 года россияне могут сохранять мобильный номер при смене оператора связи. Соответствующий закон был принят Госдумой в третьем чтении в декабре 2012 года.

По мнению главы ЦБ, россиянин также должен иметь возможность выбирать услуги и свободно переводить средства, независимо от того, в каком банке у него открыт счет. «Мне кажется, это то, о чем мы должны думать. И мы как регулятор хотели бы получить ответную реакцию рынка, что нам делать»,— сказала госпожа Набиуллина.

Напомним, четыре года назад президент России Владимир Путин подписал закон об отмене «зарплатного рабства», согласно которому с 5 ноября 2014 года все работающие жители страны имеют право самостоятельно выбирать банк, на счет в котором им будет переводиться зарплата. Работодатель не имеет права отказать. В начале марта 2018 года Минтруд предложил наказывать штрафом работодателя за воспрепятствование праву работника выбрать банк.

«КОММЕРСАНТЪ»

НАБИУЛЛИНА: КРИПТОВАЛЮТНАЯ ЛИХОРАДКА НАЧИНАЕТ СХОДИТЬ НА НЕТ

18.10.2018

Охватившая Россию криптовалютная лихорадка уже начинает проходить, считает глава Банка России Эльвира Набиуллина. Об этом она сказала форуме финансовых технологий Finopolis в Сочи.

Необычайный интерес к криптовалютам она объяснила тем, что совпали несколько запросов со стороны общества: на быстрые деньги, на независимость от государства, на обход трансграничных ограничений, а также запрос на отмывание денег.

Finopolis проводится уже четвертый год подряд, "за это время успела разгореться криптовалютная лихорадка, которая, к счастью, начинает сходить на нет", - отметила Набиуллина. Также, по ее словам, "безумный энтузиазм" по поводу перспектив блокчейна сменяется более трезвым отношением к таким технологиям.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

СКАЗАННОМУ ВЕРИТЬ?

18.10.2018

Очень интересно наблюдать за тем, как рулевые российской экономики выступают перед политическим руководством. Мнение журналиста Игоря Моисеева.

Здесь включается сразу несколько интересных цепочек из разряда «ты знаешь, что я знаю...». Только со знаком минус в конце. «Ты знаешь, что я знаю, что ты не понимаешь» — это с одной стороны. Например, при выступлении руководства ЦБ в Госдуме. Или: «я знаю, что ты не знаешь, но я буду очень стараться, чтобы со стороны этого не было заметно, даже в ущерб логике». Это, конечно, на встречах с президентом.

С таких встреч часто СМИ публикуют слова-ребусы, которые несут двойные-тройные смыслы и, по сути, являются не тем, чем кажутся с самого начала. А поскольку еще дополнительно цитаты могут искажаться журналистами, которые знают больше, чем одна сторона диалога, но меньше, чем другая, возникает большая путаница, разбираться в которой доставляет большое удовольствие.

Очень хороший пример — можно сказать, образцовый — дал Герман Греф, встречавшийся недавно с Владимиром Путиным. Поскольку глава Сбербанка является инициатором и главным вдохновителем (по крайней мере, публичным) идеи превращения ипотеки в локомотив экономики, обойти на встрече вопрос жилищных кредитов им было невозможно. Ко времени встречи 8 октября уже и «ДОМ.РФ» поднял ипотечные ставки, и сам Греф месяц назад не исключал аналогичных действий по жилищным кредитам, а ставку по вкладам успел поднять несколько раз. Но как сказать об этом российскому президенту, ничего не скрыв? И Путин сам пришел на помощь:

Путин: Какая у вас средняя ставка по ипотеке?

Греф: Сейчас, думаю, уже девять с небольшим процентов. Примерно так, наверное.

Путин: Средняя имеется в виду?

Греф: Есть пониже, есть повыше. Старый ипотечный портфель тоже постепенно рефинансируется. У нас есть, естественно, старые кредиты еще по 12—13 процентов. Но мы сейчас их рефинансируем.

Каждый год примерно 15—20 процентов старого ипотечного портфеля рефинансируются по новым ставкам, поэтому думаю, что в конце концов в течение года, наверное, мы существенно снизим среднюю ставку по ипотеке за счет снижения таких пиковых ставок, которые складываются по старым ипотечным кредитам (цитата по стенограмме встречи с kremlin.ru).

После публикации стенограммы очень многие СМИ (да что там многие — безусловное большинство) дали новость под заголовком, что Сбербанк будет снижать стоимость ипотечных кредитов. Хотя речь шла о средней ставке по всем выданным кредитам Сбербанка, на которые будут влиять посредством рефинансирования. Реальная ставка по новым продуктам при этом может расти сколько угодно, в чем скоро можно будет убедиться. Но, конечно, надо быть большим мастером, чтобы, ни в одном слове не соврав, добиться восприятия информации общественностью с противоположным знаком.

Но и Эльвира Набиуллина показала, что не уступает Герману Грефу в искусстве создавать у аудитории политически безупречное впечатление с помощью простых и правильных слов. Например, в недавнем выступлении на пленарном заседании Госдумы.

«Повышение ключевой ставки направлено на то, чтобы держать инфляцию под контролем и для того, чтобы снижались ставки по долгосрочным кредитам. Мы исходим из того, что это будет происходить по ипотечным кредитам», — процитировал ТАСС председателя Центробанка.

Вам тоже показалось, что в этом предложении почти непротиворечиво доказано, будто удорожание рефинансирования ведет к удешевлению кредитов?

Вывод из сказанного можно сделать самый радикальный. Пора перестать слушать экономистов при их публичном общении с политиками. Разумеется, больше думать самостоятельно и анализировать информацию из нескольких источников. Например, Счетной палаты, в которой недавно посчитали, что «режим плавающего валютного курса, который существовал с конца 2014 года до начала 2018-го, в настоящее время лишь декларируется, но на деле заменен регулированием валютного рынка со стороны Банка России». Это из заключения ведомства на проект федерального бюджета. Звучит очень свежо и как бы правдиво, но я уже боюсь, что мозг опять воспринимает слова с противоположным смыслом.

«BANKI.RU»

СМИ УЗНАЛИ О ПЛАНАХ СБЕРБАНКА И ВТБ СОЗДАТЬ АВИАКОМПАНИЮ

18.10.2018

Сбербанк и ВТБ создадут авиакомпанию для региональных перевозок, об этом сообщает газета «Ведомости» со ссылкой на источники.

Поручение по созданию перевозчика поступило от правительства еще в начале года, на данный момент компании прорабатывают бизнес-план, определяют имидж будущей авиакомпании и изучают варианты по составу акционеров.

Планируется, что пассажиропоток составит 6–10 млн человек в год. Консультантом проекта стала Bain & Company, рассказали источники газеты. Сбербанк и ВТБ в сентябре в один день заключили с ней контракты на консалтинговые услуги на одинаковые суммы — по 55,47 млн рублей со сроком исполнения до 31 декабря.

9 августа сообщалось, что группа ВТБ ведет переговоры по приобретению нескольких банковских организаций. По словам главы финансового департамента банка Дмитрия Пьянова, речь шла не только о покупке банка «Возрождение».

«ИЗВЕСТИЯ»

ВЗЯЛИ КЭШЕМ

18.10.2018

«Кэшбери» — крупнейшая на сегодняшний день финансовая пирамида, ведущая деятельность на территории России. В нее оказались вовлечены несколько десятков тысяч россиян, а сумма потенциального ущерба колеблется, по разным оценкам, от одного до трех миллиардов рублей. В то же время источники «Ленты.ру» убеждены, что эти цифры занижены как минимум в 10 раз.

После распространенного 26 сентября Центробанком заявления о мошеннической природе «Кэшбери» прошло уже три недели, но ни правоохранительные органы, ни сам регулятор к каким-либо активным действиям так и не перешли. Почему организации, которая два года беспрепятственно собирала деньги с населения, ничего за это не будет — в материале «Ленты.ру».

«Кэшбери» позиционирует себя как платформу, объединяющую инвесторов и заемщиков на одной площадке. Клиентам предлагается кредитовать простых людей, а также малый и средний бизнес с доходностью до 600 процентов годовых. Кроме того, есть возможность финансировать движимое и недвижимое имущество под залог и инвестировать в криптовалюту. Все бы ничего, но брать займы физлицам «Кэшбери» предлагает по сумасшедшей ставке в 2,2 процента в день. Для сравнения — максимальные ставки российских микрофинансовых организаций составляют 1,5-2 процента в день. Следовательно, неясно кто бы вообще стал брать заем под процент, предлагаемый «Кэшбери». Более того, лицензии на выдачу микрозаймов у «Кэшбери» нет с лета 2017 года, и привлекать средства эта организация не имеет права.

Лицензию микрофинансовой организации (МФО) № 651303260003016 «Кэшбери» получила еще в 2013 году, однако первые три года работала лишь на территории Ростовской области. Согласно информации на сайте «Кэшбери», с 2016 года займы в режиме онлайн выдаются по всей территории страны. Отмечается, что основной причиной расширения деятельности стал «повышенный спрос на продукт PDL (деньги "до зарплаты") в условиях затяжной рецессии». Отдельно подчеркивается, что «Кэшбери» удовлетворяет потребности всех слоев населения, включая социально незащищенные.

Примечательно, что среди вкладчиков «Кэшбери» немало людей с инвалидностью, в частности, глухих и слабослышащих — для них проводятся специальные мероприятия, есть отдельные группы во «ВКонтакте» и Facebook. По заявлению ЦБ, «Кэшбери» строит свою деятельность на принципах сетевого маркетинга, обещает завышенную доходность и ведет агрессивную рекламу в СМИ и соцсетях. При этом никакой реальной экономической деятельности компания не ведет, подчеркивают в регуляторе.

Зато создавать иллюзию этой деятельности и запутывать следы в «Кэшбери» научились очень хорошо. По информации, размещенной на сайте во вкладке «О компании» говорится, что «с 2016 года "Кэшбери" представляет собой группу компаний, куда входит Микрокредитная Компания "Варшава", Общество с ограниченной ответственностью "Кэшбери" и английская компания Cashbery Limited, координирующая работу платформы для инвесторов». В то же время на странице «Вопросы и ответы» указано, что в холдинг входят российская компания ООО «Кэшбери» и английская Cashberry Limited, а вот МКК «Варшава» не упоминается. Более того, еще в июле 2018 года в составе холдинга «Кэшбери» числилось по крайней мере четыре организации, из которых на сегодняшний день осталась лишь одна — Cashberry Limited.

Таинственным образом из списка исчезли такие структуры, как ООО МФО «Кэшбери», МКК «Хризолит» и МКК «Сардоникс». По данным справочного сервиса RusProfile, учредителем и генеральным директором ООО МФО «Кэшбери», зарегистрированной 20 марта 2013 года в Ростове-на-Дону, является некто Алексеев Роман Алексеевич. На этого же человека и по тому же адресу 20 ноября 2016 года зарегистрирована и ООО «Кэшбери». Он же руководит еще десятком юридических лиц, большая часть которых находится в процессе ликвидации, как, собственно, и ООО МФО «Кэшбери» — «13 июня 2018 года принято решение о предстоящем исключении недействующего юридического лица из ЕГРЮЛ». Обе «Кэшбери» имеют «солидный» уставный капитал в размере 10 тысяч рублей.

Еще один клон — очередное ООО «Кэшбери» — появился 20 сентября 2018 года. Правда, теперь юрлицо зарегистрировано в Екатеринбурге и на имя некоего Шестакова Ивана Александровича, да и уставный капитал подрос до 100 тысяч рублей. Также существует ООО «Кэшбери Холдинг» в лице Валиуллиной Полины Викторовны, которой, помимо прочего, подконтрольны и те самые, упоминавшиеся на сайте «Кэшбери» МКК «Хризолит» и МКК «Сардоникс», зарегистрированные в один и тот же день — 3 июля 2017 года. Правда, они были исключены ЦБ из реестра участников микрофинансового рынка через несколько месяцев после регистрации.

Виды деятельности у всех упомянутых компаний варьируются от финансовых услуг до деятельности в области права или, например, торговли грузовыми автомобилями. Любопытно также, что в русскоязычной и англоязычной версиях сайта «Кэшбери» несколько разнится ОГРН, приписываемый ООО МФО «Кэшбери». Согласно данным Федеральной налоговой службы (ФНС), организация с ОГРН 5077746931928 внезапно оказывается ООО МФК «Домашние деньги», но уж никак не «Кэшбери».

С британскими компаниями дела обстоят еще запутанней. Ростовское ООО «Кэшбери» в 2016 году заключило агентский договор с британской компанией Cashbery Limited в лице ее директора, гражданина России и резидента Великобритании Артура Варданяна, который называет себя создателем «Кэшбери» и руководит всей рекламной кампанией. Согласно договору, российское ООО фактически представляет интересы Cashberry Limited на территории РФ, привлекает клиентов и заключает с ними договоры от лица британской компании. Которая, однако, оказалась далеко не единственной, да и Артуров Варданянов, судя по документам, не один, а целых три.

Так, Cashbery Limited была зарегистрирована в ноябре 2016 года на имя господина Варданяна 1980 года рождения, а в 2017 году появились две компании — Cashbery Group LTD и Cashberytrading LTD — на имя Артура Варданяна, родившегося уже в 1981 году. Причем в двух этих случаях разнится написание фамилии: в первом это — Vardanyan, а во втором — Vardanjan. Третий Vardanyan, причем снова помолодевший — уже 1983 года рождения, зарегистрировал еще одну компанию — Cashbery International Limited в августе 2018 года.

Примечательно, что в качестве основного вида деятельности Cashberry Limited и Cashberry Limited International указывается «обеспечение личных расходов» (undifferentiated service-producing activities of private households for own use). Кроме того, бросается в глаза и то, что уставный капитал всех компаний, зарегистрированных до 2018 года равен всего лишь одному фунту, в то время как капитал Cashberry Limited International внезапно оказался равен миллиарду фунтов (более 1,3 миллиарда долларов).

Невооруженным глазом видно, что «Кэшбери» делает все, чтобы свести на нет возможность привлечения руководства компании к ответственности. Даже просмотрев агентский договор-оферту, становится понятно, что компания ничего не гарантирует, не несет ответственности по сделкам, заключенным между инвесторами и заемщиками, и вообще практически не обременена какими-либо обязательствами. Усугубляет ситуацию и тот факт, что инвестируемые денежные средства поступают не на расчетный счет ООО «Кэшбери», а напрямую на банковские карты частных лиц. Следовательно, получение денег никак не документируется, а сама «Кэшбери» выступает всего лишь в качестве якобы «информационно-справочной системы».

Но в таком случае остается непонятным партнерство ООО «Кэшбери» с ООО МКК «Варшава». На сайте говорится, что ООО «Кэшбери» не имеет лицензии для микрофинансовой деятельности и не выдает займы самостоятельно, однако такая лицензия есть у «Варшавы». Отмечается, что компания не принимает инвестиции от физических лиц, а «выдача микрозаймов происходит за счет собственных средств». Выходит, что инвестиции не поступают ни на расчетный счет «Кэшбери», ни на счета заемщиков. Если попробовать внести деньги на депозит в «Кэшбери» через Сбербанк, то в качестве получателя высветится физлицо — некая Татьяна Сергеевна Н. Следовательно, никаких доказательств, что средства переводятся именно «Кэшбери», нет.

Еще один способ для пирамиды максимально себя обезопасить — использовать длительный срок обращения. Так, клиентам «Кэшбери» предлагается инвестировать денежные средства на срок от года. Такая стратегия позволяет какое-то время избегать исков и жалоб пострадавших. При этом стоит учитывать, что большинство хайпов в интернете (High Yield Investment Program — некий мошеннический проект, похожий на инвестиционный фонд, разновидность финансовой пирамиды) умирают даже раньше, чем через год. То, что «Кэшбери» просуществовала целых два, можно считать большой удачей.

11 октября Артур Вартанян объявил о приостановке работы платформы до 1 ноября. «Мы вынуждены уйти на трехнедельные каникулы для восстановления заблокированных счетов и создания платежной инфраструктуры, чтобы начать выполнение обязательств перед инвесторами», — сказал он в обращении к вкладчикам, отметив, что трудности временны. По словам Варданяна, в течение двухнедельной «новостной вакханалии» блокировались счета компании, запугивались лидеры, шантажировались партнеры «Кэшбери», проводились «множественные вредоносные действия с сайтом».

В целом это обращение можно считать предсмертными судорогами. Откровенно говоря, это такой классический ход. Как только у пирамиды начинаются проблемы, компания сразу уходит в отпуска, на каникулы, на праздники, тянет резину и кормит вкладчиков «завтраками». Рассказ об усиленной работе команды, обещания, что будет еще лучше, чем было — все как под копирку. Шумиха, которую подняли СМИ, как ни парадоксально, самой «Кэшбери» на самом деле очень даже на руку. Руководству любой пирамиды, как правило, нужен как-либо предлог, чтобы красиво уйти с авансцены, а здесь его даже искать не пришлось. Варданян уже объяснил проблемы «Кэшбери» «шквалом грязи» со стороны средств массовой информации и интернет-сообщества.

Что самое интересное, многие клиенты «Кэшбери» его поддерживают, блокируют негативные отзывы о компании на YouTube, пишут комментарии, ставят дизлайки. Они в самом деле верят, что платформа приостановила деятельность из-за информационной атаки, связанной с тем, что традиционная банковская система не хочет пускать на рынок конкурентов. Многие также придерживаются мнения, что самая масштабная в стране финансовая пирамида — это на самом деле Банк России. И надо думать, у людей есть какие-то основания так рассуждать и не доверять регулятору.

Сам ЦБ знал о существовании «Кэшбери» уже давно. Согласно информации на сайте Федеральной службы судебных приставов (ФССП), больше года назад регулятор наложил на ООО МФО «Кэшбери» штраф в размере полумиллиона рублей по делу об административном правонарушении №60-17-Ю/0121/3110 от 28 июня 2017 года, но никаких действий за этим не последовало. «Штраф не оплачен, никто должников не ищет, по этому же адресу зарегистрирована сейчас ООО "Кэшбери", реклама которого (вместе с адресом) висит по всей Москве, не говоря уже о регионах. На мой взгляд, только этой зацепки было бы достаточно для обращения ЦБ в прокуратуру и правоохранительные органы», — заявил «Ленте.ру» специалист в области правовой экспертизы и защиты активов, создатель первого в России криптодетективного агентства Crypto Detectives Владимир Дьяков.

По словам Дьякова, поводом для вопросов к Варданяну также могла бы стать зарегистрированная в августе и уже упоминавшаяся Cashbery International Limited с уставным капиталом в миллиард фунтов. «Само наличие подобной компании с таким заявленным капиталом дает достаточно оснований для вопросов к Варданяну о происхождении капитала и путях вывода его в Великобританию», — подчеркнул Дьяков.

Примечателен и тот факт, что одновременно с тем, как директор департамента ЦБ по противодействию недобросовестным практикам Валерий Лях выступил с заявлением по «Кэшбери», регулятор внес в реестр микрофинасовых организаций компанию «Лига аукционов». Эта организация занимается скупкой имущества, выставленного на аукционы при банкротстве компаний, и является партнером «Кэшбери», о чем сообщается на сайте сервиса. Гендиректором и учредителем ООО МКК «Лига аукционов» называется Герасимов Вадим Вячеславович, который одновременно руководит и уже упоминавшейся ООО МКК «Варшава», где трудится один сотрудник, видимо, сам Герасимов.

С момента заявления ЦБ прошло уже три недели, но воз и ныне там. На фоне того, как реактивно российские правоохранительные органы могут реагировать, например, на «экстремистский» репост во «ВКонтакте», такая неторопливость выглядит подозрительно. Лишь 12 октября ТАСС со ссылкой на источник сообщил, что МВД все-таки начало проверку группы «Кэшбери» на признаки финансовой пирамиды. По словам собеседника агентства, после проверки в отношении организаторов группы может быть возбуждено уголовное дело по статье 159 УК («Мошенничество»). Правда, привлечь Варданяна к уголовной ответственности будет не так-то просто, хотя бы по причине того, что он живет не в России. «Будет сложно. Его английские компании только услуги оказывали, основные фигуранты — это МККшки, большей частью уже мертвые и оформленные на дропов», — комментирует Дьяков.

«LENTA.RU»

ОЭСР УВИДЕЛА РИСКИ ДЛЯ НАЛОГОВОЙ ПРОЗРАЧНОСТИ В «ЗОЛОТЫХ ПАСПОРТАХ»

17.10.2018

ОЭСР проанализировала более 100 программ так называемых золотых паспортов — получения гражданства за инвестиции. Программы 21 государства могут мешать работе существующей в рамках ОЭСР системы автообмена налоговой информацией.

Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) проанализировала более 100 программ получения гражданства или резидентства за инвестиции (так называемые золотые паспорта или золотые визы) и пришла к выводу, что программы ряда стран могут использоваться для того, чтобы скрыть информацию о зарубежных активах. Обнаружить эти активы нельзя будет даже с помощью принятой ОЭСР еще в 2014 году системы автоматического обмена налоговой информацией (Common Reporting Standard, CRS).

Система CRS работает так: зарубежный банк или иное финансовое учреждение собирает и передает в местные налоговые органы информацию о счетах нерезидентов (как физлиц, так и компаний). Налоговики, в свою очередь, передают эту информацию своим коллегам из той страны, резидентом которой является компания или физлицо. К настоящему моменту соглашение об автоматическом обмене налоговой информацией подписали 103 страны, включая Россию.

Согласно анализу, проведенному ОЭСР, помешать автоматическому обмену информацией могут программы получения гражданства/резидентства за инвестиции, предоставляемые 21 страной и территорией. В черном списке: Антигуа и Барбуда, Багамские Острова, Бахрейн, Барбадос, Колумбия, Кипр, Доминика, Гренада, Малайзия, Мальта, Маврикий, Монако, Монтсеррат, Панама, Катар, Сент-Китс и Невис, Сент-Люсия, Сейшельские Острова, Вануату, ОАЭ и Теркс и Кайкос.

ОЭСР указывает, что у покупателей «золотых паспортов» может быть много причин на покупку гражданства, причем вполне законных. Например, мотивом может стать желание начать бизнес в той или иной юрисдикции, дать детям больше возможностей для получения достойного образования и работы, путешествовать без виз или «жить в политически стабильной стране». Однако эти цели участники программ получения «золотых паспортов» преследуют далеко не всегда.

Часто паспорта, виды на жительство и другие документы, полученные в рамках программ получения гражданства за инвестиции, используются для того, чтобы исказить информацию о своем налоговом резидентстве. Происходит это так: клиент банка, купивший гражданство той или иной страны, сообщает о себе, что постоянно проживает только в этом государстве (и, соответственно, является его налоговым резидентом), при этом умалчивая о налоговом резидентстве в стране первого гражданства. Например, россиянин, купивший гражданство Кипра, может в иностранном банке сообщить о себе только то, что он — кипрский резидент. При этом в действительности он может появляться на острове лишь эпизодически. Результат — в российские налоговые органы информация о счетах в иностранных банках не попадает.

Особый риск, по мнению ОЭСР, представляют те программы «золотых паспортов», которые дают доступ к сверхнизким ставкам подоходного налога (менее 10%), а также не требуют физического присутствия человека в юрисдикции в течение хотя бы 90 дней в году.

По словам партнера юридической компании Amond & Smith Сергея Назаркина, участники программ получения гражданства за инвестиции делятся на две категории: те, кто реально рассматривает возможность переезда, и те, для кого получение второго паспорта — инструмент ухода от автоматического обмена информацией по финансовым счетам. У первой категории клиентов популярностью пользуются Кипр, Мальта и Монако. Получение гражданства там дает возможность постоянного жительства в Европе, и эта процедура гораздо дешевле и проще, чем получение гражданства Великобритании, Швейцарии или Австрии. Вторая категория инвесторов интересуется самыми доступными по цене юрисдикциями — например, Доминикой или государством Сент-Китс и Невис. Ценник на них в последнее время опустился и стартует от €100 тыс., в то время как порядок цифр по стоимости европейских паспортов — сотни тысяч, а иногда и миллионы евро.

В случае если у банка возникли «обоснованные сомнения» в полноте и корректности предоставленной клиентом информации о своем налоговом резидентстве, финансовое учреждение вправе запросить у него дополнительную информацию. ОЭСР советует поинтересоваться у «подозрительных» клиентов, получили ли они резидентство в обмен на инвестиции, являются ли они резидентами в других юрисдикциях, проживали ли в других юрисдикциях более 90 дней в прошлом году, а также в какой юрисдикции в прошлом году уплачивался подоходный налог.

В силу того, что автоматический обмен информацией по финансовым счетам стартовал не так давно, банки пока не наработали большой практики и опыта по выявлению подобных схем, констатирует Сергей Назаркин. Сейчас они ограничиваются требованиями к клиенту предоставить паспорт, подтвердить адрес и налоговый номер. Однако даже если все это клиент может предоставить, банки могут обращать внимание на такие детали, как адрес для отправки корреспонденции, телефон, место нахождения резидентного бизнеса, — это все в совокупности может влиять на оценку корректности определения клиентом своего налогового резидентства для целей автоматического обмена, заключает эксперт.

Учитывая разъяснения, данные ОЭСР, следующим шагом может стать изменение требований финансовых регуляторов к банкам, на которые ляжет обязательство выявлять, действительно ли клиент с гражданством той или иной страны является ее налоговым резидентом, предполагает руководитель практики «Международное право и налоги» компании «Лемчик, Крупский и партнеры» Яна Семеняка. В случае российских бизнесменов проверить это будет достаточно легко: у клиента можно будет запросить российский паспорт и по штампам посмотреть, сколько дней он находился в России. Так уже действует ФНС в отношении россиян, получивших вид на жительство в другой стране. В случае с европейцами — тяжелее. Граждане стран ЕС с высокими налогами для физлиц (Франция, Германия и т.д.) также часто прибегают к покупке второго гражданства (Монако, ОАЭ, Кипр) с целью снизить налоговую нагрузку, однако в силу отсутствия физических границ в Евросоюзе отследить перемещения между странами сложно. В качестве подтверждения фактического проживания в стране резидентства крупные европейские private-банки уже сейчас могут запрашивать выписки по карте, документы о коммунальных платежах и т.д. В некоторых юрисдикциях, например в Швейцарии, в случае если клиент ввел банк в заблуждение и это будет выявлено при проверке, то ответственность (от штрафа до уголовного преследования) может пасть на клиента, рассказывает эксперт.

Точные объемы мирового рынка предоставления гражданства/резидентства за инвестиции неизвестны. Лоббистская группа Investment Migration Council оценивает их в $3 млрд ежегодно (по оценкам IMC, каждый год так называемые золотые паспорта и визы покупают около 5 тыс. человек). Примерно у 100 стран есть программы «резидентство в обмен на инвестиции». В ЕС такие программы действуют в 13 государствах. Согласно докладу Transparency International и Global Witness, за десять лет странами Евросоюза было выдано не менее 6 тыс. паспортов и 100 тыс. видов на жительство по программам привлечения инвестиций, суммарный объем которых в итоге составил около €25 млрд. Лидеры по продажам — Испания, Венгрия, Латвия, Португалия и Великобритания (продали более чем по 10 тыс. виз каждая). Лидеры по заработкам — Испания, Кипр и Португалия. Лишь две страны — Мальта и Австрия — раскрывают, кто купил их гражданство. Цена паспортов сильно варьируется: за греческий или латвийский паспорт нужно будет отдать €250 тыс., за кипрский — €2 млн, австрийский может стоить до €10 млн.

Что касается России, то, по оценке Knight Frank, 58% живущих в России ультрабогатых людей (с состоянием более $50 млн, в России и СНГ таких людей живет 2870 человек) имеют вторые паспорта.

«РБК»

ПРОЩАЙ, АМЕРИКА: РОССИЯ РЕЗКО СОКРАТИЛА ВЛОЖЕНИЯ В ГОСДОЛГ США

18.10.2018

С начала года инвестиции в американские ценные бумаги упали до исторического минимума — со $100 млрд до $14 млрд. Каким образом менялось отношение России к долговым бумагам США и как на это повлиял переход к плавающему курсу рубля, разбирались «Известия».

US Treasuries — государственные ценные бумаги, выпускаемые министерством финансов США (казначейством) через действующее в его составе бюро государственного долга. Фактически их покупка означает кредитование экономики США. Они делятся на краткосрочные (Bills), среднесрочные (Notes) и долгосрочные (Bonds).

UST выпускаются на срок от одного месяца до 30 лет. Половина вложений приходится на Bonds и Notes, то есть на отдаленную перспективу. Главные покупатели: Китай, Япония, Бразилия, Великобритания, Швейцария.

Почти 10 лет в число значимых для американского госдолга инвесторов входила и Россия: наши вложения в американские ценные бумаги в 2010–2011 годах достигали $180 млрд. В такие облигации ЦБ инвестирует средства золотовалютных резервов и ликвидную часть Фонда национального благосостояния (ФНБ), пояснил управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию «Эксперт РА» Антон Табах.

Эти инвестиции никогда не были стабильными: можно отметить по крайней мере два локальных пика и провала на графике вложений России в американские инструменты. В 2011 году Россия продала бумаги примерно на $70 млрд, к концу 2012 года восстановила позиции до $175 млрд, следует из исторических данных в терминале Bloomberg. В 2014–2015 годах наметился очередной провал: вложения снизились сначала до $100 млрд, а затем до $70 млрд. На этот период пришлись первые жесткие санкции США в отношении России.

Однако уже в 2017 году Россия вернулась к покупкам американских долговых бумаг, восстановив позиции до $110 млрд. Таким образом, столь резкий сброс облигаций США мы наблюдаем впервые. Сейчас ЦБ держит бумаги всего на $14 млрд и не входит даже в топ-35 ведущих инвесторов.

Обычно выход из американских инструментов связывают с опасениями новых санкций, однако этому есть чисто экономические причины, полагает аналитик «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. Из-за повышения ключевой ставки ФРС США снижается чистая цена облигаций. В подобных условиях логично перекладывать деньги либо в очень короткие бонды, либо в долларовые депозиты, пояснил эксперт. Санкционный фактор явно говорит в пользу депозитов, добавил он.

Однако всё это не означает, что облигации американского минфина из российского портфеля обязательно были проданы, отметил Антон Табах. Бывали прецеденты, когда эти бумаги переводились в депозитарии (на хранение) в нейтральных странах, в международных банках, пояснил эксперт.

ЦБ публикует информацию о структуре такого портфеля раз в полгода. Последние данные датированы 31 марта 2018 года. Общий объем инвестиций золотовалютных резервов составил $460 млрд — на $57,2 млрд больше, чем на конец марта 2017 года. По статистике регулятора, в ценные бумаги иностранных государств было вложено 49% портфеля, или $225,6 млрд. 17,2% были инвестированы в золото, 20,3% находились на депозитах или в виде остатков на счетах за рубежом, 9 и 2,8% — в ценных бумагах иностранных эмитентов и международных организаций соответственно. Оставшиеся 1,7% приходятся на менее значимые сделки.

Регулятор приводит географическую разбивку инвестиций: 29,4%, по данным на конец марта, приходилось на США, 12,9% — на Германию, 12% — на Францию, 5,7% — на Великобританию и 4,8% — на Китай. Причем доля Поднебесной в марте 2017-го была всего 0,1%. Сократились вложения в США, Францию и Канаду.

Найти адекватную замену американским казначейским бумагам будет не так просто, тем более альтернатив немного. Проблема в том, что структура внешней торговли и долговой нагрузки банков требует иметь большой объем долларов, отметил Антон Табах. А надежных и ликвидных долларовых инструментов, кроме американского госдолга, немного. Именно поэтому Китай и Япония (лидеры по вложениям. — «Известия») держат в американских госбумагах огромные деньги, пояснил эксперт.

В качестве альтернативы могут выступить облигации банков развития, наличные деньги или золото, считает Антон Табах. Однако хранение наличных не приносит дохода в виде процентов, а золото давно не является всеобщим эквивалентом и представляет собой лишь еще один биржевой товар, добавил он.

С учетом курса на дедолларизацию экономики и продвигаемой идеи осуществления международных торговых расчетов в национальных валютах, средства из госдолга США могут быть переложены как в валюты «дружественных» партнеров, например азиатских стран, так и в более безопасные для России валюты еврозоны, считает главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович.

Золотовалютные резервы, как правило, вкладывают в ликвидные инструменты: их можно быстро конвертировать в деньги, и их объем не должен существенно меняться. В этом смысле гособлигации, например, Китая, номинированные в юанях, могут не подойти: курс этой валюты может резко измениться, что приведет к потере средств, отметил Тимур Нигматуллин. Приобретение бумаг в портфель зависит от структуры российского импорта: если будет расти доля расчетов в евро, то имеет смысл покупать европейские госбумаги, если высока доля юаней или рупий, нужны будут соотвествующие инструменты.

Однако значимость золотовалютных резервов для России будет постепенно снижаться, как это обычно бывает в странах, перешедших к плавающему валютному курсу и таргетированию инфляции, полагает Тимур Нигматуллин. Именно плавающий курс, а не резервы защищают экономику от внешних шоков. Скорее всего, запасы будут конвертироваться в менее ликвидные и более доходные инструменты, например в акции и инфраструктурные проекты, считает он. Но этот процесс будет плавным, и быстро от резервов никто не откажется. По мнению эксперта, ЦБ уже нашел альтернативу госбондам США в виде депозитов в европейских банках и вложений в золото. Долларовая же позиция будет сокращаться по мере изменения структуры внешнеторгового оборота.

«ИЗВЕСТИЯ»

ШВЕДСКАЯ ПРОКУРАТУРА ИЗУЧИТ МАТЕРИАЛЫ БРАУДЕРА О СОМНИТЕЛЬНЫХ ОПЕРАЦИЯХ В NORDEA BANK

17.10.2018

Шведская прокуратура изучит материалы Уильяма Браудера. По данным СМИ, основатель фонда Hermitage Capital сообщил, что счета скандинавского Nordea Bank использовались для отмывания денег.

Можно предположить, что речь идет о российских деньгах. Во-первых, об этом свидетельствует сама фигура Уильяма Браудера. Его подчиненный юрист Сергей Магнитский девять лет назад скончался в московском СИЗО. Во-вторых, речь идет о том, что с Nordea взаимодействовала эстонская «дочка» Danske Bank. Именно эстонское подразделение датского банка ранее связывали с отмыванием российских денег.

Обвинения также звучали от Браудера. По его версии, сомнительные операции происходили с 2007 по 2013 годы. К российскому подразделению Nordea это отношение не имеет, говорит его бывший руководитель Игорь Буланцев:  «Я знаю только то, что увидел из прессы. Ко мне никто не обращался, я не слышал, чтобы выдвигались какие-то претензии к российскому Nordea Bank. Насколько я знаю, это взаимоотношения Danske Bank в Эстонии и подразделений Nordea Bank в Дании, Швеции. Я никогда не видел и не слышал, чтобы что-то подобное происходило с российским Nordea Bank».

По версии Браудера, сомнительные платежи приходили на счета Nordea в Швеции, Дании, Финляндии и Норвегии. Всего использовали 365 счетов.

«BFM.RU»

ТРИУМФ ГОСБАНКОВ ПРИ НИКОЛАЕ I

18.10.2018

Два века назад в России государство господствовало в банковской сфере. Несколько крупных госбанков с многочисленными филиалами – Ассигнационный, Коммерческий, Заемный – и целая сеть, контролируемых правительством «сохранных» и «сберегательных» касс охватывали всю страну.

Эта система гарантировала максимальную надежность вкладов. В 1‑й половине XIX века Россия, в отличие от Западной Европы, не знала ни шумных банкротств банков, ни паники вкладчиков. Российская империя единственная в мире без ограничений принимала вклады в свои госбанки и платила по ним 4% годовых «в серебре», исправно начисляя даже «сложные проценты». К концу царствования Николая I общая сумма вкладов в госбанках и «кассах» составляла фантастические для той эпохи цифры – 691 млн руб. серебром, в бумажных деньгах – более миллиарда!

При этом частный банковский капитал в нашей стране тогда оказался если не маргинален, то весьма ограничен. «Приватные» банкирские дома были заметны лишь в трех городах Российской империи – в Петербурге, Одессе и маленьком Бердичеве. Столица просто не могла обойтись без присутствия отечественных и иностранных банкиров. В Одессе, главном торговом центре обширной Новороссии, частными банкирами выступали крупнейшие греческие и французские торговцы. А маленький уездный городок Бердичев, расположенный к юго-западу от Киева, был главным финансовым центром еврейской «черты оседлости» – здесь на Золотой улице работало аж восемь «банкирских домов».

В остальной Российской империи частные коммерческие банки практически не были заметны. Более того, выдающийся министр финансов той эпохи Егор Канкрин, носивший генеральские погоны и являвшийся настоящим финансовым героем наполеоновских войн, был убежденным противником частных банкиров. По его мнению, увеличение роли «приватного» банковского капитала лишь привело бы к спекуляциям и разорению дворянства, падкого на шикарную жизнь в кредит.

Действительно, к середине XIX века российское дворянство умудрилось заложить в банки 61% всех своих крепостных. Однако другое сословие – купечество – явно тяготилось отсутствием доступного кредита. Не случайно в «купеческих» пьесах Александра Островского, знаменитого драматурга той эпохи, ни разу не упоминаются банки, зато полно сетований на дороговизну кредита.

Историки до сих пор спорят, насколько была оправданна негативная позиция министра финансов и самого царя в отношении частных коммерческих банков. Система госбанков эпохи Николая I действительно обеспечивала уникальную надежность вкладов. Однако вторая важнейшая функция банков – кредит, прежде всего для коммерции и промышленности – была куда менее эффективна. Популярный в ту эпоху публицист Николай Огарёв весьма едко писал: «Зло монополии казенного кредита произошло не от доступности его заемщикам, а от доступности вкладчикам, которые без всякого труда живут на проценты. Это сделало из казенных банков средоточие самого тупого и скучного ростовщичества…»

Ту же проблему отмечал и вполне лояльный чиновник, директор канцелярии Минфина Юлий Гагемейстер: «Количество вкладов постоянно возрастает, ибо при малом развитии промышленности и беспечности русского дворянства капиталисты находят более удобным вверять деньги банку и довольствоваться малыми процентами, чем пускаться в неверные предприятия…»

Император Николай I, понимая дефект системы, пытался устранить его двумя способами – увеличением числа «земских» и «общественных» банков, а также сведением госбанков и многочисленных «касс» в единую, хорошо управляемую систему. Первое почти удалось – к 1850 году по всей стране возникло два десятка новых «общественных банков». Однако все попытки наладить систему, эффективно инвестирующую огромные накопления госбанков в промышленность, так и не удались.

«ПРОФИЛЬ»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.