ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №200/795)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ВКЛАДЧИКИ АТБ В БРАТСКЕ МОГУТ ВЕРНУТЬ ДЕНЬГИ ЗА ВЕКСЕЛЯ. НО НЕ ВСЕ И НЕ СРАЗУ

29.10.2018

Компания ФТК, чьи ценные бумаги покупали клиенты Азиатско-Тихоокеанского банка в городах Сибири и Дальнего Востока, объявила о поэтапной оплате векселей. Об этом сообщается на сайте компании.

Компания ФТК начинает поэтапную оплату векселей: в сентябре 2018 года нашей компанией выкупались векселя, по которым наступил срок оплаты и номинал которых не превышает 500 тыс. рублей. С 01.10.2018г. начался выкуп векселей, по которым наступил срок оплаты и номинал которых не превышает 600 тыс. рублей, - говорится на сайте компании ФТК.

Напомним, около 3 тысяч клиентов банка АТБ по всей России приобрели векселя компании ФТК. Впоследствии фирма не смогла рассчитаться с векселедержателями. И в итоге люди потеряли свои сбережения. Общая сумма невыплаченных денежных средств составляет примерно 4 миллиарда рублей. В Братске от действий ФТК и АТБ пострадали несколько десятков братчан. У зданий офисов Азиатско-Тихоокеанского банка жители города проводили пикеты с требованием вернуть средства: от 500 тысяч рублей до нескольких миллионов. Некоторые из них обратились в суд, однако пока в Братске суд не вынес никаких решений.

Между тем, судя по заявлению, размещённому на сайте компании ФТК, получить деньги по векселю будет проблематично даже для тех, кто потратил на него до 600 тысяч рублей.

Напрямую ФТК может оплатить вексель только на реквизиты Банка АТБ  либо по исполнительному листу. Для помощи векселедержателям мы организовали выкуп векселей. При выкупе векселя Вы получите сумму, которую Банк перечислил компании при покупке векселя, - сообщается на сайте ФТК. -  Для оформления договора необходимо иметь оригинал векселя, оригинал договора купли - продажи и акт приема - передачи, а также паспорт и реквизиты счета для перечисления денежных средств.

Между тем, по словам клиентов АТБ в Братске, оригиналов векселей у них нет на руках. Вместе с покупкой векселя, они составляли договор на хранение, по которому вексель оставался в Москве. Нужно ли вкладчикам теперь ехать в столицу за векселем, на сайте ФТК не уточняется. Будут ли производить выплаты тем, кто потратил на вексель более 600 тысяч рублей – тоже неизвестно.

«ГОРОД»

ДЕПУТАТ ВСТАЛ НА ЗАЩИТУ ОБМАНУТЫХ ВКЛАДЧИКОВ И РАСКРИТИКОВАЛ ЦБ

26.10.2018

Председатель комитета Госдумы по труду, социальной политике и делам ветеранов Ярослав Нилов выразил недоумение решением Центрального банка России отказаться от создания рабочей группы для помощи вкладчикам рухнувших банков.

Накануне 25 октября пресс-служба регулятора сообщила, что единственным возможным вариантом для возмещения вкладчикам считает взыскание средств, в том числе с собственников.

У парламентариев достаточно много претензий к деятельности ЦБ, отметил Нилов.

«Главная заключается в том, что это — самостоятельно действующая структура, которая никому не подчиняется и фактически делает что хочет», — заявил Нилов в комментарии порталу News 24.

По его словам, социальная напряженность в обществе, негативные реакции и даже социальные взрывы стали результатом в том числе политики руководства регулятора.

«Огромное количество обращений поступает от вкладчиков и в первую очередь — от клиентов банка «Югра». Это — прямая вина Центробанка. Поэтому его руководству невыгодно создавать какие-либо рабочие группы», — подчеркнул депутат.

Кроме того, Нилов выступил за то, чтобы ЦБ подвергался жесткому парламентскому контролю.

5 сентября сообщалось, что Союз вкладчиков начал сбор подписей под обращением с просьбой пересмотреть конституционный статус Банка России.

Особый конституционно-правовой статус ЦБ установлен 75-й статьей Конституции России. Она определяет его исключительное право на осуществление денежной эмиссии. При этом ключевым элементом правового статуса Банка России является принцип независимости, отмечается на сайте регулятора.

«ИЗВЕСТИЯ»

ИНВЕСТИЦИИ С НОВЫМ АКЦЕНТОМ

29.10.2018

Росбанк пошел в инвестиционную розницу.

О запуске инвестиционного сервиса SmartInvest для розничных клиентов “Ъ” рассказали в Росбанке. Его задачей является автоматизированный подбор инвестиционных портфелей (на основе риск-профиля клиента), состоящих из иностранных биржевых инвестиционных фондов (ETF). В роли разработчика платформы сервиса выступила компания FinEx. Сервис рассчитан на средний сегмент розничной клиентской базы банка — порог входа составляет 100 тыс. руб. «Это, с одной стороны, позволяет сделать сервис доступным,— говорит первый зампред правления Росбанка Арно Дени.— С другой стороны, более низкая сумма входа не позволит сформировать капитал на поставленную инвестиционную цель». Комиссия за пользование сервисом составляет 1,9% годовых от стоимости портфеля (при сроке инвестиций один-три года). Для среднесрочных и долгосрочных портфелей (свыше трех лет) комиссия снижается до 1,3% в год. Пополнять портфель можно на сумму от 2 тыс. руб. в месяц, минимальный срок инвестирования — один год. Закрыть портфель и вывести средства можно в любой момент без штрафов и комиссий.

Нацеленность Росбанка на развитие инвестиционного направления для розничных клиентов укладывается в текущий тренд, отмечают участники рынка. «Банки активно интересуются этим направлением, что закономерно в условиях сохраняющихся низких ставок — клиентов уже не удовлетворяет доходность депозитов, им нужно предлагать новые продукты. Сейчас мы наблюдаем первую волну — расширение этого вида бизнеса в банках, а дальше посмотрим, как они справятся с конкуренцией»,— говорит президент ГК «Финам» Владислав Кочетков. По словам гендиректора ИК «Атон» Андрея Звездочкина, банки благодаря обширной клиентской базе могут составить конкуренцию классическим инвесткомпаниям. «Однако инвестиционный бизнес часто входит в противоречие с бизнесом коммерческих банков,— добавляет он.— В связи с этим для больших успехов на этом рынке банкам потребуется изменение приоритетов». Кроме того, указывает господин Кочетков, банкам с иностранным участием придется учитывать особенности, связанные с необходимостью согласовывать все решения с головными офисами, а также максимально дистанцироваться от санкционных ценных бумаг.

В Росбанке не планируют конкурировать с классическими брокерами на рынке инвестиционной розницы. «Основные конкуренты — это другие международные банки с высоким уровнем надежности»,— отмечает господин Дени. Это закономерный расчет, учитывая, что крупнейшие кредитные учреждения с иностранным участием в последнее время стремятся усиливать свои позиции в инвестиционной рознице. Особенно на фоне наблюдающегося перетока клиентских средств из крупнейших госбанков в «дочки» западных банков (см. “Ъ” от 26 октября). Например, Ситибанк и Райффайзенбанк развивают розничные инвестиционные услуги довольно давно. Как указывает руководитель розничного бизнеса дирекции по работе с частными клиентами Ситибанка Ксения Мухорина, «сейчас мы видим некоторый приток клиентских средств, однако полагаем, что это, возможно, краткосрочная тенденция». Долгосрочными позитивными факторами для этого бизнеса, по ее словам, являются рост благосостояния граждан, повышение уровня финансовой грамотности населения, поиск альтернативных источников дохода в условиях относительно низких процентных ставок. «Розничный брокерский бизнес, безусловно, перспективен, если он отвечает нескольким ключевым критериям: он удобен для клиента, рекомендации базируются на риск-профиле клиента, и эти рекомендации помогают достигать целей»,— отмечает руководитель отдела по работе с премиальными клиентами Райффайзенбанка Кирилл Матвеев. При этом банк развивает это направление бизнеса для сегмента обеспеченных клиентов. В массовом сегменте, по словам господина Матвеева, планируется запускать «простые и консервативные инвестиционные решения», однако речь не идет об автоматизированных сервисах наподобие робо-эдвайзинга. «Мы не видим на рынке решений в этом сегменте с доказанным результатом, которые могли бы рекомендовать клиентам, поэтому пока мы не предоставляем такие услуги»,— пояснил он.

«КОММЕРСАНТЪ»

БАНКИ СНОВА ОБРАТИЛИСЬ К ЦБ ЗА ДЕНЬГАМИ

26.10.2018

За день их долг перед регулятором вырос на 150 млрд рублей.

Банки 25 октября снова нарастили заимствования у ЦБ: краткосрочные обеспеченные кредиты за день выросли с 327 млрд до 476 млрд руб. на утро 26 октября.

Фондирование от ЦБ дорого обходится банкам. В начале сентября стоимость обеспеченных кредитов была 9% годовых (или 8,25%, если привлекать их не более чем на день). После того как ЦБ с 17 сентября повысил ключевую ставку на 0,25 процентного пункта (п. п.), выросли и остальные ставки привлечения денег у регулятора. Сейчас эти деньги обходятся банкам в 9,25% годовых (8,5%). Сегодня ЦБ сохранил ставку на этом уровне.

Задолженность банков перед регулятором стала расти в сентябре – с 23 млрд до 393 млрд руб. (данные ЦБ). Главным заемщиком оказался ВТБ. На конец месяца он был должен ЦБ 350 млрд руб., следует из отчетности госбанка за сентябрь.

Основной рост активов ВТБ в сентябре был по валютным кредитам нерезидентам на срок свыше трех лет – на 434 млрд руб. до 1 трлн руб. (в эквиваленте). До этого таких резких колебаний по этой статье отчетности у госбанка не было. «Ведомости» ожидают комментария ВТБ. ВТБ не комментирует детали и подробности клиентских транзакций, указывал его представитель.

В октябре ВТБ уже дважды повышал ставки долларовых вкладов и может сделать это еще раз, если мировые долларовые ставки продолжат расти. Об этом в четверг сообщил предправления госбанка Андрей Костин. ВТБ рассчитывает заместить привлечение от регулятора более дешевыми средствами клиентов, предполагал аналитик S&P Роман Рыбалкин. Это сократило бы разрыв в сроках: деньги ЦБ привлечены на месяц, а размещены минимум на три года и к тому же в другой валюте.

«ВЕДОМОСТИ»

ЦБ РФ РАССЧИТЫВАЕТ СОЗДАТЬ СИСТЕМУ РАННЕГО ВЫЯВЛЕНИЯ РИСКОВ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ

29.10.2018

Банк России рассчитывает создать систему раннего выявления рисков в банковском секторе, основанную на анализе статистической и надзорной информации, сообщил журналистам первый зампред Банка России Дмитрий Тулин.

"Мы рассчитываем, что будет создана система раннего выявления рисков в банковском секторе, основанная на анализе статистической и надзорной информации с использованием, в том числе, элементов моделирования", — заявил первый зампред ЦБ.

Под такой профиль деятельности департамента обеспечения банковского надзора был выбран и соответствующий руководитель — Александр Полонский, указал он. Тулин назвал его человеком "с глубокими экономическими знаниями и пониманием происходящих в банковской системе процессов". Также он отметил, что Полонский обладает большим опытом информационно-аналитической работы и давно работает в Банке России.

«ПРАЙМ»

ОСЕННИЙ МАРАФОН. СЕНТЯБРЬ ПРИНЕС БАНКАМ ПРИБЫЛЬ И СПРОС НА ВАЛЮТУ

29.10.2018

Если бы происходящее в банковском секторе России в сентябре — октябре можно было бы описать одним словом, это было бы слово «неожиданность». После затяжного охлаждения компании неожиданно предъявили спрос на валютные кредиты, банки получили неожиданно высокую прибыль, Россию временно миновали «адские» санкции, а ЦБ стал самым непредсказуемым регулятором в мире. Об этом и многом другом — в ежемесячном обзоре «Реального времени».

В сентябре банковский сектор потерял четырех участников, в результате чего на 1 октября действующих кредитных организаций осталось 508. У двух банков, занимавших места в конце второй сотни (московского «Банка торгового финансирования» и костромского «Аксонбанка») ЦБ отозвал лицензии; еще два («Михайловский промжилстройбанк» и «Гранд инвест банк») решили уйти добровольно.

Сокращение валютных кредитов прекратилось. Отток рублевых вкладов — нет.

Активы банков за прошедшие 12 месяцев увеличились на 6,8 трлн рублей (8,3%) и к началу октября достигли 89,1 трлн рублей. Их основная составляющая — рублевая — прибавила 10,9%, приблизившись к 69 трлн. Валютные активы в годовом выражении сократились более чем на $39 млрд (–11,3%). Но в последние месяцы их затяжное падение прекратилось, и на коротком отрезке они показали рост: +$6,4 млрд за август — сентябрь.

Судя по данным ЦБ, основные коррективы внес корпоративный сектор: за 2 месяца он увеличил свою задолженность по кредитам в иностранной валюте на $7,8 млрд, при том, что до этого ссудный портфель банков в инвалюте сокращался с начала 2016 года.

Можно предположить, что из-за роста курса доллара компании стали оформлять кредиты в надежде на его снижение в будущем, рассуждает начальник казначейства «Банка Казани» Эдуард Ислямов.

Объем межбанковских валютных кредитов за август и сентябрь вырос на $3,9 млрд, а валютная задолженность населения не изменилась. Кроме того, в сентябре российские банки увеличили вложения в долговые обязательства нерезидентов — на 96,2 млрд рублей без учета переоценки.

Общий объем кредитов экономике вырос на 12,8% год к году — до 47,1 трлн рублей. В корпоративном сегменте рост составил 9,4%. Долг населения перед банками, несмотря на множащиеся опасения ЦБ, растет все быстрее: в сентябре годовая динамика составила 21,5%. Уровень просроченной задолженности в портфеле юрлиц по-прежнему выше, чем в розничном — 6,6% против 5,6%.

В сентябре продолжился отток вкладов населения — причем как рублевых, так и валютных. Всего в рублевом выражении россияне забрали из банков 435 млрд (с рублевых вкладов — 178 млрд, с долларовых — $0,6 млрд). Корпоративный сектор не предпринимал резких действий: по депозитам юридических лиц был прирост на 207 млрд рублей. Причиной этого прироста, вероятно, стало увеличение экспортной выручки на фоне высоких цен на нефть. Так, общий денежный объем российского экспорта в III квартале увеличился почти на 30% год к году.

Незначительно сократился объем бюджетных средств на банковских счетах. Таким образом, сентябрьский прирост корпоративных депозитов полностью не компенсировал отток денег других клиентов.

По итогам 9 месяцев банки получили хорошую прибыль — 1,1 трлн рублей, что в 1,6 раза больше, чем в январе — сентябре прошлого года. При этом рост прибыли наметился именно в сентябре, поскольку финансовый результат за 8 месяцев этого года оказался на 10% слабее, чем в аналогичном периоде 2017-го. По мнению аналитиков «Райффайзенбанка», основной причиной неожиданной смены тренда был роспуск резервов — за месяц они сократились на 103 млрд рублей.

В результате рост прибыли показали многие крупные банки: Сбербанк — на 23,6%, ВТБ — на 55,6%, «Альфа-Банк» — в 8,3 раза, «Почта Банк» — в 2,3 раза. Впрочем, у некоторых из них финансовый результат снизился. В частности, у «Газпромбанка» — на 22,6%, у «Райффайзенбанка» — на 13,6%, у «Юникредитбанка» — на 35,8%.

139 кредитных организаций (27% от общего числа) получили убыток в размере 379 млрд рублей — без них финансовый результат сектора составил бы 1,4 трлн рублей. Лидерами по убыткам стали санируемые игроки, ранее входившие в группу «Промсвязьбанка» и ФК «Открытие».

Не успели стихнуть разговоры о рисках дефицита долларовой ликвидности, как регулятор предрек еще более мощный исход валютных вкладчиков из банков. В середине октября глава департамента денежно-кредитной политики ЦБ Алексей Заботкин заявил, что через 3—5 лет доля вкладов в долларах может снизиться в два раза — с 20 до 10—12%. По его словам, население «все в большей степени имеет комфорт в держании рубля в качестве своего средства сбережения».

Тем не менее проблемы с долларовой ликвидностью банки отрицают. В пресс-службе ФК «Открытие» говорят, что банк обладает достаточным ее запасом. Учитывая, что «Открытие» работает в основном на внутреннем рынке, основу его ресурсной базы составляют средства в национальной валюте. «Мы не отмечаем оттоков валюты в сентябре, — сказали в «Бинбанке». — Ситуация с валютными вкладами населения, счетами и депозитами компаний стабильная».

«Мы не отмечаем оттоков валюты в сентябре, — сказали в «Бинбанке». — Ситуация с валютными вкладами населения, счетами и депозитами компаний стабильная». Фото Романа Хасаева

Новых санкций по делу Скрипалей, введения которых в России ждали в конце ноября, пока не будет. 24 октября советник президента США по нацбезопасности Джон Болтон заявил, что Белый дом в настоящее время не рассматривает дополнительных ограничений. Правда, вскоре выяснилось, что слова Болтона неверно перевели.

Ноябрьские санкции, которые собеседники Bloomberg называли «санкциями из ада», могли предусматривать запрет на операции в долларах для крупных российских госбанков (хотя аналитики склонялись к тому, что на такие меры США не пойдут), а также ограничения на покупку нового российского госдолга.

В прошлые месяцы эти опасения были главными причинами ослабления рубля, вдобавок они сильно ударили по капитализации Сбербанка. Срезу после заявления Болтона рубль стал укрепляться, а акции Сбербанка в тот день закрылись с ростом на 3,9%.

В октябре СМИ («Ведомости» и The Bell) узнали о планах Сбербанка получить крупную долю в «Яндексе». По их данным, госбанк ведет с основателем и основным собственником «Яндекса» Аркадием Воложем переговоры о приобретении минимум 30% акций. Представители Сбербанка информацию о переговорах опровергли. Следом ее опроверг и сам Волож. Однако до этого акции Yandex N.V успели сильно упасть на бирже NASDAQ.

22 октября компания распространила заявление Воложа: «Я планирую и дальше возглавлять «Яндекс» и не намерен продавать свою долю в компании. Также я поддерживаю усилия совета директоров по развитию компании и в том числе оценке различных возможностей управления структурой капитала».

Международный валютный фонд составил рейтинг непредсказуемости центральных банков. Его возглавил российский ЦБ. По подсчетам МВФ, 27% решений Банка России за последние 8 лет оказывались неожиданными для рынка. В свою очередь самым предсказуемым был признан американский регулятор: рынку удавалось предугадать все решения Федеральной резервной системы в 2010—2018 годах.

«РЕАЛЬНОЕ ВРЕМЯ»

ЗАТИШЬЕ ПЕРЕД БУРЕЙ. ЦБ ВЗЯЛ ПАУЗУ В ПОВЫШЕНИИ СТАВКИ ДО ДЕКАБРЯ

26.10.2018

Банк России не стал повышать ключевую ставку, объяснив это решение стабилизацией ситуации на финансовом рынке. Однако к концу года регулятор может вернуться к ужесточению монетарной политики, предупреждают экономисты.

По итогам заседания совета директоров Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне в 7,5% годовых, говорится в сообщении на сайте регулятора. Свое решение ЦБ объяснил тем, что с последнего заседания в сентябре ситуация на финансовом рынке стабилизировалась.

Однако проинфляционные риски все еще беспокоят Центробанк — особенно на краткосрочном горизонте. ЦБ прогнозирует годовую инфляцию в интервале 5–5,5% по итогам 2019 года с возвращением к таргету 4% только в 2020 году. «Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки, принимая во внимание динамику инфляции и экономики относительно прогноза, а также учитывая риски со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков», — говорится в релизе регулятора.

Это решение было ожидаемым: 25 из 26 аналитиков, опрошенных Reuters, прогнозировали сохранение ставки, и лишь один — ее повышение на 25 базисных пунктов. В свою очередь, из 37 экспертов, опрошенных Bloomberg, 35 выразили уверенность, что ЦБ пока не будет повышать ставку.

На предыдущем заседании 14 сентября ЦБ неожиданно поднял ставку на 25 базисных пунктов, тем самым завершив период смягчения монетарной политики. Свое решение регулятор объяснил ростом инфляционных рисков. Кроме того, ЦБ объявил о прекращении закупок иностранной валюты, которые он осуществлял для Минфина, до конца этого года.

Последний раз Банк России понижал ставку в марте, опустив ее до 7,25%. После введения санкций Минфина США в апреле и вызванного этим всплеска волатильности на рынке ЦБ вплоть до сентября оставлял ставку неизменной.

На предыдущем заседании ЦБ отреагировал повышением ставки на дестабилизацию валютного рынка, которую болезненно восприняли как рынки, так и население. Сейчас ситуация несколько улучшилась, так что у Центробанка есть возможность взять паузу, считает генеральный директор «УК Спутник — Управление капиталом» Александр Лосев. Что касается внутренних факторов, то на текущий момент у регулятора нет причин для волнений, соглашается аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай.

Однако к концу года ставку, скорее всего, поднять придется, уверены опрошенные Forbes эксперты. Российский рынок ждет сложный конец года, поэтому ЦБ должен быть готов при необходимости вмешаться в ситуацию, говорит Александр Лосев. С одной стороны, в декабре, как ожидает рынок, Федеральная резервная система (ФРС) США снова поднимет процентную ставку, и ЦБ не сможет это проигнорировать.

«От ФРС не ждут повышения ставки в ноябре, поэтому у Банка России есть время до декабря для того, чтобы оценить ситуацию для российской экономики. Однако вместе с повышением ставки ФРС ключевую ставку придется повышать и Банку России», — поясняет Александр Лосев.

Регулятор будет стараться сохранять дифференциал между реальными ставками в России и США на текущем уровне. «В таких условиях сложно оставлять ее неизменной», — уверен Порывай.

С другой стороны, в конце ноября прояснится вопрос с санкциями против России. «В конце ноября, независимо от того, кто победит на выборах в Конгресс США, будут обсуждаться результаты закона «О противодействии противникам Америки посредством санкций», который был подписан 2 августа 2017 года. И будут выработаны новые меры. Поэтому давление может вырасти», — говорит Александр Лосев.

Если США решат ввести ограничения на инвестиции в российский госдолг, это больно ударит по рынку, и ЦБ придется жестко реагировать, возможно, повышая ставку больше ожидаемого, говорит Денис Порывай. «На текущий момент они могли бы даже упредить ситуацию и повысить ее до введения санкций, это было бы также логично», — заключает аналитик.

Также ЦБ наверняка будет учитывать и ситуацию на периферийных рынках, где растут проблемы из-за увеличения долговой нагрузки, сокращения долларовой ликвидности и повышения ключевых ставок, а также тенденцию к росту инфляции и инфляционных ожиданий к концу года, добавляют эксперты. Эти опасения также говорят в пользу повышения ставки до конца 2018 года.

«FORBES»

РУБЛЬ УСТОЯЛ В ВАЛЮТНЫХ ВОЙНАХ

27.10.2018

В пятницу курс доллара США на мировом рынке обновил максимум за последние два с половиной месяца.

По данным агентства Reuters, в ходе торгов индекс DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют) поднимался на 0,2%, до отметки 96,86 пункта, максимального значения с 15 августа. На этом фоне курс канадского и новозеландского доллара снижался на 0,7–0,8%. Выигрывает доллар и у европейской валюты. Вчера курс евро опускался против доллара более чем на 0,2%, до отметки $1,1332, что всего на 0,3% выше полуторалетнего минимума, установленного 15 августа. Укрепление доллара наблюдается вторую неделю подряд. За это время, по данным агентства Bloomberg, курс американской валюты вырос к ведущим мировым валютам до 2,4%.

Вместе с тем излишнее укрепление американской валюты периодически беспокоит Белый дом. На минувшей неделе президент страны обрушился с критикой на главу ФРС Джерома Пауэлла, которого он сам поставил на этот пост в начале года. В интервью The Wall Street Journal Дональд Трамп отметил, что «каждый раз, когда мы делаем что-то важное, он поднимает процентные ставки». Президент США дал понять, что своей критикой он сознательно шлет сигнал ФРС о необходимости сохранения низких процентных ставок. Это уже не первая критика главы Белого дома относительно денежно-кредитной политики ФРС. В июле, августе и начале октября Дональд Трамп также публично критиковал действия американского регулятора. Во всех случаях критика сопровождалась ослаблением курса доллара, поскольку повышала сомнения участников рынка по поводу сохранения жесткого настроя монетарных властей. «Нынешняя критика президента Трампа не оказала давления на курс доллара, поскольку предыдущие его комментарии не оказали на политику ФРС влияния. Регулятор остался независимым от мнения властей и придерживается своей политики повышения ставок»,— отмечает директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский стандарт» Максим Тимошенко.

Впрочем, в сильных позициях доллара виноват и сам Белый дом, ведущий жесткую политику в торговых вопросах. Именно угрозу торговой войны с Китаем крупнейшие международные инвесторы считают ключевым риском для мировой экономики. По данным октябрьского опроса управляющих Bank of America Merrill Lynch, большинство опрошенных респондентов были уверены в том, что в течение 2019 года темпы экономического роста замедлятся (см. “Ъ” от 17 октября). В таких условиях мировые капиталы традиционно движутся в США. «Для того чтобы рынки отошли от этой парадигмы, доллар должен перестать играть роль международной резервной валюты, а такие изменения не происходят в одночасье»,— отмечает руководитель центра макроэкономического анализа Альфа-банка Наталия Орлова.

В проигрыше, как обычно, оказались валюты развивающихся стран. По данным Bloomberg, курсы большинства из них снизились за две недели к доллару на 1–3%. В числе пострадавших оказался и китайский юань: курс доллара к нему вырос на 0,5%, до CNY6,9442 — максимального значения с августа 2008 года. В пятницу Народный банк Китая понизил срединный курс юаня для торгов в континентальном Китае на 101 базисный пункт, до CNY6,951 за доллар. «Китай через ослабление юаня пытается вернуть конкурентные преимущества в экспорте своих товаров и ответить на выставленные США тарифы»,— отмечает начальник отдела операций на денежном рынке казначейства банка «Возрождение» Михаил Берулава.

Из общей картины выбивался российский рубль. По итогам пятничных торгов курс доллара на Московской бирже закрепился возле уровня 65,83 руб./$, что всего на 32 коп. выше закрытия прошлой недели, но на 30 коп. ниже значений двухнедельной давности. По словам аналитиков, в пользу российской валюты играют налоговый период и высокие цены на нефть, которые даже при $75 за баррель остаются комфортными для российской экономики. «В отсутствие валютных интервенций со стороны Минфина мы видим увеличение предложения валюты на локальном рынке со стороны экспортеров»,— указывает Максим Тимошенко. «Не следует забывать, что рубль находился под давлением из-за панических настроений по поводу санкций, сейчас они идут на спад. Те игроки, которые всерьез опасались санкций, ушли с рынков, те же, кто остался, готовы ждать прояснения ситуации в ноябре, и это играет в пользу стабилизации курса»,— отмечает Наталия Орлова.

«КОММЕРСАНТЪ»

РУБЛЯ ОБМАНЧИВАЯ СИЛА

29.10.2018

Какой курс валюты ждет россиян после новогодних праздников.

После сентябрьского ралли, когда курс доллара преодолел отметку 70 рублей, наша национальная валюта ведет себя на редкость спокойно. Как будто живет своей жизнью, не обращая внимания на происходящее. Ни ожидание новых санкций, ни очередные коррекции на мировых фондовых площадках на нее почти не влияют. Отсутствие монетарных властей на валютном рынке и высокие мировые цены на нефть упорно держат курс в районе 65—66 рублей за доллар. Если бы не страх перед тем, что наши банки могут отключить от расчетов в долларах, а инвесторам — запретить покупать ОФЗ, рубль мог бы как минимум вернуться к летним уровням. «Риски возможных новых санкций отнимают у рубля около 10—15% стоимости против других валют», — считает аналитик «Открытие Брокера» Андрей Кочетков.

Интересно, что даже провальные аукционы Минфина, ясно показывающие негативное настроение инвесторов, не повлияли на нашу валюту. На прошлой неделе рубль поддержало заявление советника президента США по национальной безопасности Джона Болтона, что пока новых санкций за отравление Скрипалей не будет. Агентство Moodyʹs не исключило присвоения России инвестиционного рейтинга. «После того как стало понятно, что как минимум до середины ноября новых санкций против России ждать не стоит (конгресс США ушел на каникулы), участники рынка выдохнули с облегчением и перестали активно скупать валюту», — говорит аналитик «Альпари» Роман Ткачук.

В общем, картина выглядит настолько спокойной (читай: стабильной), что у наших чиновников случился новый приступ публичного оптимизма. Глава Минэкономразвития Максим Орешкин пообещал ускорение ВВП, а его тезка из Минтруда Максим Топилин даже объявил об 11-процентном росте зарплат с начала года. «Похоже, его не заметил никто, кроме чиновников», — иронизируют эксперты. Во всяком случае, прогнозы властей валютный рынок пока игнорирует. Продажи долларов и евро экспортерами для выплаты налогов — пока более существенный фактор, влияющий на курс рубля.

Выборы в конгресс могут ослабить антироссийскую риторику, рассчитывают некоторые участники рынка. «Если по итогам промежуточных выборов позиции демократов в Палате представителей США усилятся, то диспозиция может поменяться, а внешнеполитическое давление на Россию усилится», — рассуждает Ткачук. Если же позиции двух стран действительно немного сблизились, то новых санкций ждать не стоит. По крайней мере, в ближайшее время. (11 ноября намечена новая встреча Путина и Трампа, после первых двух их встреч начинался новый виток санкционной войны.)

Влияние будущих интервенций Банка России (напомним, что ЦБ приостановил покупку валюты до конца года), по мнению экспертов, также может оказаться не таким уж весомым. «Ожидаемое возобновление покупок валюты не должно оказать существенное влияние на курс, поскольку в силу сезонного сокращения импорта приток валюты на внутренний валютный рынок увеличится», — указывает главный экономист «Ренессанс Капитала» Олег Кузьмин.

Некоторые эксперты полагают, что практически перестало влиять на курс и поведение иностранцев, покупающих наши ОФЗ. По данным ЦБ, на 1 апреля доля нерезидентов на этом рынке была 34,5%, а на 1 октября она снизилась до 25,8%. Однако, по словам Кочеткова, это очень близкое значение к тому, что было в августе и сентябре. «То есть в последние пару месяцев отток средств из долговых обязательств РФ почти прекратился», — говорит он.

Приток валюты в страну растет за счет выгодной ситуации на рынках экспорта российских товаров. В январе — сентябре сальдо платежного баланса России выросло до 75,8 млрд долларов (по сравнению с 19,7 млрд долларов год назад). Это показывает, что Россия регулярно зарабатывает деньги, а не живет в долг, в отличие от многих развивающихся стран, у которых как раз и возникли проблемы из-за дефицита бюджета и отрицательного платежного сальдо, добавляет Кочетков. С учетом того, что резервы России сейчас составляют около 460 млрд долларов, страна без особых проблем может погасить почти весь внешний долг (490 млрд). Что и делает в последние годы ускоренными темпами. То есть дефолта явно не ожидается.

А вот снижение нефтяных цен и высокая инфляция, угроза которой растет по мере приближения новогодних праздников (напомним, что в следующем году правительство поднимет ставку НДС и повысит акциз на топливо), вполне способны ослабить нашу валюту. Более подробно об этом Банки. ру писали в начале октября.

«У рубля есть риски инфляционного ослабления», — отмечает Андрей Кочетков. Он опасается, что при искусственном сохранении слабости рубля мы можем столкнуться с резким ускорением инфляции, а это негативно скажется на доверии к рублю. Инфляция может ускориться уже в I квартале будущего года, и курс 70 рублей за доллар вполне реален. «Риск в том, что курсовые колебания будут восприниматься в качестве не краткосрочного тренда, а долгосрочного ориентира», —поясняет эксперт. Но для этого ЦБ придется продолжить повышать ставку, а Минфин должен пересмотреть бюджетное правило. «В конце концов, нельзя постоянно стимулировать только экспортеров. Даже графики показывают, что ВВП растет гораздо быстрее при росте реальных доходов населения», — говорит Кочетков.

Большинство экспертов, с которыми пообщался Банки.ру, считают, что до конца года с рублем ничего плохого не случится и он даже вполне способен укрепиться. «На валютном рынке баланс курсообразующих факторов по-прежнему говорит в пользу умеренного укрепления рубля до конца 2018 года (благодаря кумулятивному влиянию отмены интервенций Минфина)», — написал в комментариях аналитик «Открытие Брокера» Тимур Нигматуллин. Он ожидает, что к декабрю курс доллара может опуститься до 61—62 рублей, а в конце следующего года американская валюта будет стоить 63—65 рублей. Директор аналитического департамента ИК «Регион» Валерий Вайсберг считает, что в ближайшие три месяца ничего в отношениях России и США не поменяется, цена на нефть будет высокой. Поэтому, по его словам, рубль после Нового года может окрепнуть — курс доллара опустится до 62—65 рублей.

Более долгосрочный прогноз недавно опубликовало рейтинговое агентство «АКРА». Там ожидают, что в следующем году курс американской валюты будет на уровне 64 рублей, но уже в 2020-м уйдет к 60 рублям. Это практически совпадает с точкой зрения правительства. На прошлой неделе Госдума утвердила в первом чтении бюджет, где предполагается, что даже при снижении цены нефти с сегодняшних 75 до 53 долларов среднегодовой курс в 2019—2024 годах останется на уровне 66,5 рубля. Правда, такой взгляд раскритиковали эксперты из Института Гайдара и РАНХиГС: по их мнению, в случае падения цены на нефть доллар может подняться к 80 и даже к 90 рублям.

Почему ожидания граждан и прогнозы аналитиков и чиновников так отличаются? В недавнем опросе ВЦИОМ 57% респондентов заявили, что в ближайшие три месяца ждут роста курса американской валюты до 72 рублей. А через год доллар может вырасти до 75,8 рубля — так ответили 42% опрошенных.

Этому есть несколько объяснений. И почти все они из области психологии. Во-первых, население уже приучили к тому, что рубль может только слабеть и только в редкие моменты укрепляться. «Россияне уже привыкли к постепенному ослаблению рубля по отношению к доллару. Последние десять лет этот тренд остается в силе, пусть и с локальными фазами укрепления рубля», — рассуждает аналитик «Альпари» Роман Ткачук. Неудивительно, что в таких условиях россияне готовятся к худшему. Последние кварталы отечественная валюта слабела. И все это происходило на негативном информационном фоне.

Во-вторых, любые внешние или внутренние события, новости, высказывания политиков и финансистов (вспомним разговоры о дедолларизации) могут качнуть курс в любую сторону. Получается, что наши граждане остро реагируют на текущие новости, оставляя без внимания более долгосрочные факторы, такие как монетарная политика властей, интервенции ЦБ и прочее. Именно поэтому большинство россиян настроены пессимистично. По словам Нигматуллина, россияне «больше сфокусированы на краткосрочных трендах и не понимают всех процессов, влияющих на валютные курсы».

И, наконец, в-третьих, у чиновников и простых граждан совершенно разные цели: если Минфину необходимо свести бюджет, то конкретному человеку важно не потерять заработанное. «Таким образом, население проявляет вполне здоровый скепсис», — говорит Вайсберг. В то же время, отмечают эксперты, это настроение никак не отражается на спросе на наличную валюту, что существенно снижает ценность замеров ВЦИОМ. Как отмечает Кузьмин из «Ренессанс Капитала», если бы девальвационные ожидания реально были высоки, то мы бы видели рост доли депозитов в иностранной валюте и покупки наличной иностранной валюты населением. Какой смысл держать депозит в рублях, если думаешь, что курс будет 72—75 через пару месяцев? Но конвертации не происходит: с начала 2017 года доля валютных вкладов колеблется в районе 22%.

Однако даже отчаянные оптимисты в среде экспертов не рискуют однозначно утверждать, что стабильность отечественной валюты всерьез и надолго. По словам Вайсберга из ИК «Регион», курс рубля «стабилизируется» только после системного возвращения в диапазон 62—65 рублей за доллар. А пока мы находимся выше, вероятность ослабления курса довольно высока. Начальник начальник управления депозитных и комиссионных продуктов Бинбанка Дмитрий Амиров напоминает, что торговая война Китая с США уже принимает реальные очертания и может оказать ощутимый эффект на глобальные рынки. В долгосрочной перспективе это может привести к падению спроса, удешевлению сырья, что, в свою очередь, отразится на нефтяных ценах. А это может привести к очередному витку ослабления рубля.

«BANKI.RU»

ЦБ ОБЪЯСНИЛ ОТТОК ВКЛАДОВ В АВГУСТЕ – СЕНТЯБРЕ

26.10.2018

В августе – сентябре рублевые депозиты населения сократились, хотя ставки вкладов были привлекательны, – это было связано с локальным сокращением реальных доходов населения, говорится в основных направлениях единой денежно-кредитной политики Центробанка на 2019-2021 гг. Реальные доходы снизились в том числе из-за уменьшения «прочих» доходов, включая скрытые доходы и доходы от продажи валюты, констатирует ЦБ.

За год к 1 октября рублевые депозиты населения, по данным ЦБ, увеличились на 9,9%, но валютные депозиты сократились на 7,3% в долларовом эквиваленте. Сохранение интереса к вложениям в рублевые активы оказывало поддержку норме сбережений (соотношение личных сбережений к доходу), отмечает ЦБ. Однако в условиях расширения кредитования население постепенно начало переходить от сберегательной модели поведения к увеличению потребления.

Потребительский спрос поддерживался ростом кредитования и зарплат. В сентябре номинальная зарплата выросла в годовом выражении на 10,8% (реальная – на 7,2%). В начале года ускоренный рост зарплаты вызвал опасения у ЦБ, однако такая динамика оказалась временной и была связана с повышенными выплатами премий в частном секторе и увеличением оплаты труда бюджетников по майским указам президента. В апреле рост реальной зарплаты ожидаемо замедлился и вышел на уровень около 7,3% в апреле – сентябре по сравнению с 10,1% в I квартале. Кроме того, рост реальных доходов был небольшим. В августе доходы перестали расти и уменьшились на 0,9% в годовом выражении, а в сентябре падение ускорилось до 1,5%.

В разрезе прочих доходов доходы от собственности росли слабо, а от ценных бумаг и депозитов даже снижались, отмечал Игорь Поляков из Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования. Зато усилилось волнение населения из-за волатильности на финансовых рынках, указывал Поляков: люди стали снимать деньги с валютных счетов, обналичивать и перекладывать в банковские ячейки, а также тратить за рубежом в отпусках – эти расходы Росстат «не видит», из-за чего снижает оценку «прочих» доходов.

В августе население забрало из банков 0,6% своих средств, в сентябре – еще 0,8%. В итоге сбережения сократились до 26,9 трлн руб. (данные ЦБ). Общий сентябрьский отток сложился из того, что россияне забрали 0,8% рублевых сбережений и 0,7% валютных. «Ведомости» посчитали, что за сентябрь валютные вклады населения сократились на $610 млн. Сбербанк сообщал, что с валютных депозитов вкладчики сняли $900 млн. В августе валютные вклады сократились на $1,1 млрд, говорил зампред правления Сбербанка Александр Морозов Reuters. Всего, по расчетам «Ведомостей» на основе отчетности Сбербанка, вкладчики в сентябре забрали у него 219 млрд руб.

В ВТБ средства населения уменьшились за месяц на 80 млрд руб., посчитали «Ведомости» по его отчетности. Из них с рублевых депозитов ушло 30 млрд руб. Основной отток пришелся на рублевые вклады, на валюту – порядка $95 млн, указывал аналитик S&P Роман Рыбалкин (остальное – эффект переоценки: в сентябре доллар и евро подешевели к рублю). По расчетам Frank RG, в сентябре вкладчики забрали с валютных депозитов и валютных счетов в ВТБ $110 млн. У банка значительная сумма валюты на вкладах, поэтому он чувствителен к валютной переоценке, отмечал гендиректор Frank RG Юрий Грибанов. По данным представителя ВТБ, депозиты физических лиц за сентябрь сократились на 77 млрд руб., или менее чем на 1% от всего портфеля. По его наблюдению, клиенты банка заменяют долларовые депозиты на депозиты в евро, а кроме того, перекладываются из долларов в инвестиционные продукты: за месяц – на 49,7 млрд руб.

«ВЕДОМОСТИ»

СТАВКИ РУБЛЕВЫХ ВКЛАДОВ НЕУДЕРЖИМО РВУТСЯ ВВЕРХ

27.10.2018

Крупные частные банки теперь готовы платить розничным вкладчикам 7,7–8% годовых, государственные – более 7%. И это не предел.

После того как в середине октября крупнейшие госбанки подняли доходность рублевых промо-вкладов сроком 1-1,5 года выше 7% годовых (Сбербанк до 7,15% годовых, а ВТБ до 7,3%), частные банки не стали ждать, когда вкладчики заберут у них свои рублевые сбережения и сдадут по определению более надежным кредитным организациям.

Они начали массово поднимать ставки вкладов до 7,5-8% годовых.

Рекордные проценты частные банки установили по сезонным вкладам (открываются в течение одного – двух месяцев) сроком от трех месяцев до полутора лет.

К примеру, на прошлой неделе банк «Хоум кредит» предложил вклад «Новогодний» сроком 3 месяца и ставкой 8% годовых (от 1000 руб.). Позднее в Совкомбанке появился вклад «Рекордный» с аналогичными условиями (от 50 000 руб.).

«ВЕДОМОСТИ»

ЦБ И ФАС ХОТЯТ ЗАПРЕТИТЬ БАНКАМ УХУДШАТЬ УСЛОВИЯ ПО ВКЛАДАМ

26.10.2018

До конца года Банк России и Федеральная антимонопольная служба (ФАС) выпустят совместное письмо для банков, в котором будут рекомендации по формированию условий предоставления вкладов. Об этом на X Ежегодной конференции «Антимонопольное регулирование в России», организованной газетой «Ведомости», рассказала начальник управления контроля финансовых рынков ФАС Ольга Сергеева.

По ее словам, привлечение средств населения в срочные банковские вклады с последующим ухудшением их потребительских свойств будет считаться недобросовестной конкуренцией. Кроме того, нежелательно будет привлекать средства на депозиты с опцией неограниченного пополнения на весь срок вклада.

«Этого письма и не потребовалось бы, но у нас было целых две волны антимонопольных дел на эту тему. Это 2011—2012 годы и 2015—2016 годы. Понятно, что действия вызваны кризисными явлениями, но это недопустимо, мы не можем не отреагировать таким образом, чтобы совместно с регулятором довести до всех свою позицию по этому поводу», — отметила Сергеева.

В 2011—2012 годах ФАС возбуждала дела против Инвестторгбанка, а также Юниаструм Банка. Во второй период антимонопольная служба предъявляла претензии к СКБ-Банку, банку «Гагаринский», «Транспортный» и Тинькофф Банку.

По словам Сергеевой, ФАС потребовала от кредитных организаций исправить ситуацию. Им были выданы предписания, вкладчикам возвращались денежные средства — излишние комиссии и недоначисленные проценты.

«Здесь, конечно, кто-то может сказать, что это решение гражданско-правового спора и действия антимонопольного органа не нужны. Мы считаем, что это восстановление положения, существовавшего до нарушения, и устранение последствий от нарушений», — подчеркнула представитель ФАС.

«BANKI.RU»

ЗАЩИТА С ПОДВОХОМ. КАК ВЛОЖИТЬ ДЕНЬГИ В СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ И НЕ ПОТЕРЯТЬ ИХ

29.10.2018

Инвестиционное страхование жизни нередко преподносится банками как альтернатива депозиту, что приводит к жалобам со стороны клиентов и вызывает нарекания у регулятора.

Превращение инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) из индивидуального продукта в массовый заставило участников рынка и их клиентов заговорить о новой проблеме — мисселинге, то есть неполном или недостаточном информировании об условиях договора. Ее источником в большинстве случаев выступают сотрудники банков– агентов — 90% договоров ИСЖ заключаются именно через кредитные организации, хотя, казалось бы, квалификация продавцов предполагает довольно глубокие знания об этом продукте. Но в погоне за комиссионными банки предпочитают умалчивать о рисках, присущих ИСЖ — негарантированном доходе, удержании части суммы взноса при досрочном расторжении и т.д.

Риск мисселинга возрастал по мере снижения минимальной суммы инвестирования. Изначально порог входа был достаточно высоким (несколько сотен тысяч — миллион рублей), а состоятельные граждане, как правило, отличаются финансовой грамотностью. Однако после того, как требования к минимальной сумме инвестирования были снижены до 50 000 — 100 000 рублей, среди страхователей увеличилось число пожилых людей, которые в силу возраста не могут быстро вникнуть в суть предложения.

С течением времени, и особенно в последние год-два, жалоб на мисселинг становилось все больше. Клиенты воспринимали договор ИСЖ как депозит с более высоким доходом. Чаще всего жаловались страхователи, которые не прочитали условия договора самостоятельно, а опирались на объяснения агента.

В результате сегмент страхования жизни попал под пристальное внимание Всероссийского союза страховщиков (ВСС) и Центробанка. ВСС принял отраслевой стандарт, а регулятор подготовил проект требований к раскрытию информации об основных рисках и образец памятки-приложения к договору ИСЖ с их описанием. Эти требования больше относятся к агентам, чем к страховщикам, поскольку страховые компании уже принимали меры по борьбе с мисселингом. Например, сразу после заключения договора многие страховщики делают приветственные звонки клиентам, и если выясняется, что покупатель ИСЖ неправильно понял условия договора, он может его расторгнуть.

Если ответственность перед клиентом будет нести не только страховщик, но и агент (страховщик отвечает за полноту информации, а агент должен донести ее до клиента без искажений), это поможет снизить долю недовольных и отсечь тех, кому договор инвестиционного страхования вообще не нужен.

Тем, кто заключает договор ИСЖ осознанно, понимая, что это не более выгодная альтернатива депозитному вкладу, а отдельный продукт, сочетающий инвестиционную и страховую составляющую, нужно принять во внимание три наиболее серьезных риска. Все эти особенности инвестиционного страхования жизни отражены в правилах страхования и договоре, но страхователь часто узнает об этом уже после приобретения полиса ИСЖ.

Тем, кто заключает договор ИСЖ осознанно, понимая, что это не более выгодная альтернатива депозитному вкладу, а отдельный продукт, сочетающий инвестиционную и страховую составляющую, нужно принять во внимание три наиболее серьезных риска. Все эти особенности инвестиционного страхования жизни отражены в правилах страхования и договоре, но страхователь часто узнает об этом уже после приобретения полиса ИСЖ.

«FORBES»

АМЕРИКАНЦЫ ВОЗВРАЩАЮТСЯ В РОССИЮ

29.10.2018

Приток средств в отечественные фонды стал максимальным за два месяца.

Приток средств иностранных инвесторов на российский рынок на прошлой неделе ускорился. Об этом свидетельствует оценка “Ъ”, основанная на данных отчета BofA Merrill Lynch (учитывает данные Emerging Portfolio Fund Research, EPFR). За неделю, закончившуюся 24 октября, фонды, ориентированные на российский фондовый рынок, привлекли максимальный объем инвестиций с конца августа — $65 млн. Этот результат почти в пять раз превышает объем инвестиций, привлеченных в российские акции неделей ранее (около $14 млн).

Приток инвестиций в акции российских компаний происходил на фоне падения цен на нефть. За минувшую неделю стоимость нефти Brent опустилась на 3%, до $77,6 за баррель. Стоимость российской нефти Urals снизилась за этот период почти на 4,2%, до $75,9 за баррель. За три недели европейские сорта нефти подешевели на 7–9%. Однако даже с учетом произошедшего снижения цена на нефть остается выше $70 за баррель, что является комфортным значением как для российского нефтяного сектора, так и для российского бюджета. «На данный момент Россия фундаментально выглядит лучше, чем большинство других стран, благодаря стабильно высокой цене на нефть и постепенному уменьшению негативного новостного шума, связанного с геополитикой»,— отмечает портфельный управляющий по международным рынкам в General Invest Фелипе де ла Роса. «Примечательно, что американские инвесторы относятся к рублевым активам лучше европейских коллег»,— отмечает трейдер западного банка, ссылаясь на личные разговоры с ними.

Впрочем, возвращение иностранных инвестиций в российские фонды происходило на фоне общего роста спроса на активы развивающихся стран. По данным EPFR, за отчетную неделю фонды, инвестиционная политика которых ориентирована на emerging markets, привлекли $2,56 млрд — максимальное значение с середины апреля. При этом российские фонды продемонстрировали не самую лучшую динамику среди фондов стран БРИК. Так, фонды, инвестирующие в Китай, за неделю привлекли $3,1 млрд. Небольшой приток инвестиций наблюдался в бразильские фонды ($10 млн). «Стабилизации ситуации способствовали действия локальных властей (решение по освобождению американского пастора в Турции, снижение ставки в Аргентине и др.), а также интерес к сильно просевшим до этого локальным бумагам в рамках технической коррекции»,— отмечает директор по инвестиционному консультированию Sberbank Private Banking Александр Присяжнюк.

Впрочем, участники рынка настроены без излишнего оптимизма. «Причин для осторожности у инвесторов хватает — доходности US Treasuries уверенно закрепились выше 3% годовых, накал страстей в отношениях Китая и США растет, противостояние итальянских властей с Брюсселем усиливается, трагическая история с саудовским журналистом»,— перечисляет портфельный управляющий группы «Тринфико» Фарит Закиров. «На российском сегменте к ним еще добавляются изменение цен на товарных рынках, неоднозначный новостной фон: проект закона о новостных агрегаторах, непроверенные публикации о судьбе "Яндекса" и т. п. Поэтому в ближайшее время волатильность может сохраниться»,— отмечает Александр Присяжнюк.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЭКОНОМИСТ ОБЪЯСНИЛ РЕКОРДНЫЙ РОСТ АМЕРИКАНСКИХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ РФ

29.10.2018

Сергей Хестанов в эфире НСН предсказал скорое падение иностранных инвестиций.

За прошедшую неделю иностранные инвесторы вложили в российские фонды 65 млн долларов. Эта сумма оказалась рекордной за последние два месяца, свидетельствует отчет BofA Merrill Lynch. Российские активы в большей степени пользуются спросом со стороны американских инвесторов. Они показали большую заинтересованность, чем их европейские коллеги. Такая ситуация складывается благодаря достаточно высоким ценам на нефть — свыше 70 долларов за баррель, а также снижению негатива в информационном пространстве, связанном с Москвой.

Экономист, советник по макроэкономике гендиректора брокерского дома «Открытие-брокер» Сергей Хестанов рассказал НСН, что последует за рекордными иностранными инвестициями. По его словам, такой является временным явлением.

«Формально эта информация верная. Ни один из пунктов не вызывает серьезных возражений. Но важно понимать, что это движение связано с достаточно краткосрочной тенденцией. Перед тем, как эта тенденция сформировалась, было как раз сильное падение иностранных инвестиций. Соответственно часть этого роста это восстановительный эффект после падения. Это типично и называется эффектом базы. Когда что-то очень сильно упало, даже небольшой рост, в процентах дает заметную величину. Поэтому то, что произошло с иностранными инвестициями, в том числе с американскими, это отражение пресловутого эффекта базы. Если посмотреть на тенденцию на горизонте лет пять, а для инвестиций это нормальный срок, то там ситуация ровно обратная. Сейчас мы имеем типичное коррекционное движение», — объяснил он.

Напомним, ранее стало известно, что пермский олигарх Дмитрий Рыболовлев за последние годы вложил более 500 млн долларов в американские стартапы, связанные с медициной и биотехнологиями. От крупных вложений пермского олигарха не остановило даже расследование спрецпрокурора США Роберта Мюллера по делу о «вмешательстве РФ в президентские выборы», в котором россиянин является одним из подозреваемых.

«НСН»

ОБВАЛ АМЕРИКАНСКИХ ФОНДОВЫХ РЫНКОВ: ПРИЧИНЫ И ПОСЛЕДСТВИЯ

29.10.2018

Распродажа на Уолл-Стрит набирает обороты, и происходит это накануне промежуточных выборов в Конгресс США, намеченных на 6 ноября. Сложившаяся ситуация не на руку администрации Трампа и неблагоприятна для мировых рынков, считают аналитики.

Основной обвал произошел в минувший четверг. Dow Jones потерял около 2,5%, S&P 500 — более 3%, Nasdaq рухнул на 4,5%. В пятницу американские индексы продолжили свободное падение, и антилидером вновь стал высокотехнологичный Nasdaq. Почему падает американский фондовый рынок?

Иван Копейкин, независимый эксперт: «Американский рынок в последнее время падает на фоне достаточно сильной перекупленности. Плюс ужесточение денежной кредитной политики со стороны ФРС. Ну и плюс отчетности достаточно неуверенные, особенно, в частности, таких гигантов, как Amazon и Google, что, в общем, последние дни, недели прошедшие не побудили инвесторов к локальному продолжению бегства из американских рискованных активов. В дальнейшем, конечно, эта ситуация немножечко сгладится. То есть, вероятно, мы не увидим более сильного падения в краткосрочной именно перспективе. Скорее всего, будет некая болтанка, боковое движение и в ту сторону, и в другую. То есть вряд ли с возможностью продолжения сильного роста, но какой-то большей стабилизации, наверное, мы в ближайшее время мы увидим. Здесь опять же из факторов, которые в пользу рисковых активов выступают, — стимулирование китайской экономики, которое мы на прошлой неделе увидели, сможет дополнительно подтолкнуть к небольшому повышению спроса активов по всему миру».

Пока еще основные макроэкономические показатели американской экономики находятся на хорошем уровне. Речь об уровне безработицы, инфляции и индексе потребительского оптимизма. Тем не менее большинство инвесторов считают, что повышение ставок Федрезервом уже начало негативно сказываться на ряде индикаторов, в частности ставки по ипотеке достигли примерно 5%.

И уже есть проблемы на рынке недвижимости, в частности с продажами новых домов. Это, безусловно, отражается на котировках акций. Для нынешних американских властей в преддверии выборов это не лучшее время, считает старший аналитик БКС Сергей Суверов:

— То, что начинаются определенные проблемы в американской экономике, в частности на рынке жилья, естественно, может сказаться на выборах в США и ослабить позиции Трампа и Республиканской партии. Не зря сам президент США Дональд Трамп все время говорит, что ФРС сошла с ума, и считает, что нельзя усердствовать с повышением ставок. В частности, считается, что Джордж Буш проиграл президентские выборы, потому что были повышены ставки ФРС США. Такая же проблема может быть и у администрации Трампа.

Достаточно скоро можно ждать рецессию американской экономики, это, безусловно, замедлит темпы роста всей мировой экономики, поэтому это может вызвать проблемы для России. В частности, привести к снижению цен на нефть, что приведет к более слабому курсу рубля. Ну, естественно, когда будут падать американские рынки акций, то российский рынок, как и большинство других мировых рынков фондовых, тоже снижается вслед за Америкой. Кстати, обращаю внимание, что в этом году у нас очень сильно уже упали китайские акции. Это еще один такой тревожный сигнальчик для российского рынка. Но если будет продолжать падать американский рынок, конечно, мы увидим гораздо более низкие индексы на Московской бирже.

Рынок российских акций четвертую неделю подряд завершил снижением на внешнем негативе. Индексы Московской биржи и РТС опустились ниже психологически важных уровней 2300 и 1100 пунктов соответственно, несмотря на поддержку со стороны подорожавшей нефти. По итогам торгов индекс Мосбиржи потерял 1,7%, а РТС — 2%. За неделю отечественные индексы снизились примерно на 2,5%, а рубль подешевел к доллару на 31 копейку.

«BFM.RU»

СВОБОДНОЕ ПАДЕНИЕ: КАК ЗАРАБОТАТЬ НА ОБВАЛЕ АМЕРИКАНСКОГО РЫНКА

27.10.2018

Фондовый рынок США за месяц потерял почти 10%, или более $2 трлн, капитализации. Есть ли смысл покупать американские акции во время коррекции?

Чуть больше, чем за месяц фондовый рынок США потерял $2,5 трлн. В среду, 24 сентября, индекс S&P 500 упал на 3%, и его совокупная капитализация уменьшилась приблизительно на $600 млрд, до $23,5 трлн. Относительно локального пика 21 сентября капитализация американского рынка упала уже примерно на 10%, а это около $2,5 трлн, что сопоставимо с капитализацией всего фондового рынка Великобритании и в 4,5 раза превышает стоимость российского рынка.

Основная фаза коррекции началась еще 3 октября, сейчас она продолжается уже 18 торговых сессий. Она, впрочем, менее масштабна, чем предыдущая коррекция, которая наблюдалась с 29 января по 9 февраля (всего 10 торговых сессий). За этот период рынок упал еще сильнее — на 12%.

Октябрьское падение было спровоцировано совокупностью многих факторов. Среди них: кризис отношений США и Саудовской Аравии, долговой кризис в Европе, подготовка к выборам в Конгресс США, торговые войны с Китаем и плохая отчетность отдельных эмитентов, например таких компаний, как AMD и Caterpillar, которые ухудшили свои прогнозы из-за негативной динамики продаж. Это и привело к падению котировок производителей полупроводников и компаний из сектора тяжелой промышленности.

Мировые рынки также реагируют на коррекцию. С 21 сентября, когда американский фондовый рынок достиг локального пика, больше всего пострадали биржевые индексы Юго-Восточной Азии и Европы. Лучшую динамику пока демонстрирует бразильский фондовый рынок: индекс MSCI Brazil вырос более чем на 14%, хотя развивающиеся рынки в целом просели на 10%.

После двух существенных коррекций доходность американского фондового рынка без учета дивидендов с начала года ушла в минус и на момент закрытия сессии в среду составляла приблизительно минус 0,7% (в долларах США). Впрочем, по сравнению с другими глобальными рынками это не самый худший показатель.

Китайский рынок с начала года потерял 21%, южноафриканский и турецкий — 20%, а развивающиеся рынки в целом просели на 17,5%. В сегменте развитых рынков с начала года больше всего пострадали европейские — они снизились на 8% (в долларах США).

Что касается России, то индекс MSCI Russia с начала года опустился лишь на 1,3%, то есть российский рынок относится к категории наиболее устойчивых в мире. Худшую динамику в долларах США среди компаний из расчетной базы индикатора показывают российские производители основных потребительских товаров, которые подешевели на 50%.

Телекоммуникационные компании из индекса MSCI India потеряли в цене 43%, китайские компании потребительского сектора из индекса MSCI China, которые не занимаются товарами и услугами первой необходимости, подешевели на 36%, а китайский сектор информационных технологий, представленный в MSCI China, — на 28%.

Лучшую динамику пока демонстрируют следующие категории, представленные в соответствующих страновых индексах MSCI: американский сектор информационных технологий (плюс 7%), индийские производители основных потребительских товаров и сектор информационных технологий (соответственно плюс 8% и плюс 20%) и китайские нефтегазовые корпорации (плюс 11%). С начала года индекс MSCI BR/MT вырос на 20%, MSCI RUSSIA/ENERGY — на 23%, MSCI BR/EN — на 24%.

Резкая коррекция не стала сюрпризом. В начале октября было понятно, что S&P 500 продолжит снижение в преддверии выборов в Конгресс США (они состоятся 6 ноября). Сейчас ближайшим уровнем поддержки для S&P 500 является отметка 2630 пунктов.

Рынок выглядит перепроданным, это отчетливо видно по индикатору RSI, который за 30 дней обновил локальный минимум за три года. Текущее значение коэффициента P/E (по скользящему среднему уровню прибыли на акцию за последние 12 месяцев) составляет 18,8; для сравнения: на пике этот мультипликатор достигал 21,0.

Мы ожидаем консолидации рынка на текущих уровнях и отскока котировок самых перепроданных инструментов, в основном компаний сектора информационных технологий, на долю которых приходится около 25% рынка. Восстановление котировок в этом секторе должно позитивно повлиять на рынок в целом. Волатильность при этом сохранится, а в дальнейшем ее снижение будет во многом зависеть от исхода выборов в Конгресс США. Крайне негативным событием с точки зрения рынка будет победа Демократической партии.

С начала года самые перепроданные сегменты американского фондового рынка — это добывающий сектор (materials, минус 17%), сектор финансовых услуг (минус 10,3%), промышленный (минус 9%) и нефтегазовый (минус 8%). С момента начала коррекции, после пика 21 сентября, больше всего в секторе информационных технологий пострадали поставщики программного обеспечения и сервисные компании, производители полупроводников и соответствующего оборудования.

Большинство (80%) уже отчитавшихся компаний из расчетной базы индекса S&P 500 по итогам третьего квартала продемонстрировали более позитивную, чем ожидалось, динамику прибыли. При этом 64% эмитентов представили более позитивные, чем прогнозировалось, показатели продаж.

Совокупная прибыль уже отчитавшихся компаний из индекса S&P 500 по итогам третьего квартала 2018 года выросла на 19,5%. Если после завершения сезона отчетности темпы роста прибыли всех компаний будут не ниже 19,5%, это будет лучшая квартальная динамика с первого квартала 2011 года (тогда совокупная прибыль эмитентов из индекса S&P 500 также выросла на 19,5%). Моделируемый для компаний из индекса S&P 500 на ближайшие 12 месяцев коэффициент P/E сейчас составляет 15,9. Это ниже среднего за последние пять лет уровня (16,3), однако превышает средний показатель за последние 10 лет (14,5). Доля компаний, которые преподнесли рынку приятный сюрприз с точки зрения прибыли на акцию, составляет 80% — это больше, чем в среднем за последние пять лет. Всего на данный момент финансовую отчетность за третий квартал уже опубликовали 17% компаний из расчетной базы индекса S&P 500.

Анализ по принципу «от частного к общему» позволяет предположить, что целевой уровень индекса S&P 500 на данный момент составляет 3 259,80 пункта — это на 17,7% выше текущего значения (2768,78 пункта). Среди отраслевых секторов самым большим потенциалом роста отличается добывающий (24,6%), в котором разница между последней ценой закрытия и целевой ценой больше всего. Сейчас есть 11 095 рекомендаций по ценным бумагам из индекса S&P 500. В большинстве случаев (52,9%) это рекомендация ПОКУПАТЬ, 41,5% приходится на рекомендации ДЕРЖАТЬ и 5,6% — на рекомендации ПРОДАВАТЬ. Если говорить об отдельных отраслевых секторах, то доля рекомендации ДЕРЖАТЬ больше всего у нефтегазовой отрасли (61%), а меньше всего — у производителей основных потребительских товаров (41%).

«FORBES»

НЕТ АНОНИМНОСТИ: МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНРАЗВЕДКА ВЗЯЛАСЬ ЗА КРИПТОВАЛЮТЫ

29.10.2018

FATF будет бороться с отмыванием денег через цифровые активы.

Международная группа разработки мер по борьбе с отмыванием денег (FATF) рекомендовала ввести контроль за оборотом криптовалют. Теперь площадки для ICO, администраторы криптокошельков и виртуальные обменники должны отчитываться перед Росфинмониторингом. Ценовой порог, с которого начнется контроль, будет установлен дополнительно. Для операций с обычными деньгами это 600 тыс. рублей. Как рассказал «Известиям» замглавы Росфинмониторинга Павел Ливадный, изменения в российское законодательство будут внесены в ближайшее время. Контроль за криптосферой повысит уровень защиты инвесторов и прозрачность индустрии, а значит, и доверие к ней, полагают эксперты.

Как пояснил Павел Ливадный, все страны — участницы FATF должны будут изменить законодательство и ввести лицензирование, регистрацию или учет обменников криптоактивов, площадок ICO и администраторов криптокошельков, а также следить за их деятельностью и соблюдением стандартов для борьбы с отмыванием денег. По его словам, исходя из рекомендаций FATF, криптовалюты могут «цифровым образом обращаться или переводиться, использоваться для платежей и инвестиций».

При этом виртуальными активами не могут выражаться в цифровой форме ценные бумаги, обычные и безналичные деньги, монеты и другие финансовые активы, подчеркнул Павел Ливадный. FATF также определила, что регулируемыми видами деятельности являются обмен виртуальных активов на традиционные валюты, друг на друга, а также их перевод, хранение и размещение.

Изменение рекомендаций FATF лежит в логике участников рынка криптоиндустрии, уверен президент Российской ассоциации блокчейна и криптовалют Юрий Припачкин. Контроль за операциями с виртуальными валютами повысит уровень защиты инвесторов, доверие к отрасли и будет способствовать переводу деятельности участников рынка в правовое поле, что положительно скажется на развитии индустрии в целом, считает он. В противном случае крипторынок уйдет в тень, и это уже происходит, добавил советник предправления ассоциации «Финансовые инновации» Мурад Салихов. Криптовалюты активно обращаются на черном рынке, а легализуют их через обмен на обычные деньги, нанося большой урон экономике, пояснил эксперт.

По мнению Юрия Припачкина, при установлении порога операций, с которого начнется контроль, логично придерживаться уже сложившейся практики. То есть в Росфинмониторинг нужно сообщать о трансакциях на сумму свыше 600 тыс. в рублевом эквиваленте, а операции на сумму до 15 тыс. рублей могут быть анонимными, полагает Юрий Припачкин. Мурад Салихов уверен, что обязательный контроль нужен для операций свыше $100 тыс. (6,5 млн рублей). Если сделать порог ниже, это обременит участников рынка, усилит развитие теневого сектора криптовалют, считает эксперт.

Для контроля операторов криптовалют придется лицензировать, отметил Юрий Припачкин. Это эффективнее, чем, например, ведение реестра таких игроков, пояснил он.

Изменения коснутся закона 115-ФЗ, который определяет контроль за банковскими операциями физлиц в том числе, полагает зампред Локо-банка Андрей Люшин.

Однако действовать нужно аккуратно: новое регулирование уже существующих инструментов стоит внедрять постепенно, уверен инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин. И начинать нужно не с конечных потребителей, а с операторов, пояснил он. Сейчас криптоинвесторы и так, как правило, проходят процедуру KYC («знай своего клиента»), что становится общепринятым стандартом, резюмировал эксперт.

Законопроект «О цифровых финансовых активах», который призван был регулировать оборот криптовалют, в начале года прошел первое чтение в Госдуме. Однако ко второму чтению («Известия» ознакомились с документом) он подошел без понятия криптовалют, а майнинг превратился в способ привлечения капитала. Таким образом, законодательства для криптовалют в России еще нет, но инфраструктура для их обращения фактически есть: через иностранные обменники и криптокошельки. Именно эти операции планируется взять под надзор. Основная цель: не дать криптоактивам обслуживать теневой бизнес.

«ИЗВЕСТИЯ»

«ПОДАРКАМ» И «ВОЗВРАТУ ДОЛГА» БОЛЬШЕ НЕ ВЕРЯТ — БАНКИ ВСЕ ЧАЩЕ БЛОКИРУЮТ КАРТЫ РОССИЯН ПРИ ПЕРЕВОДАХ

28.10.2018

По данным СМИ, клиентов просят предоставить документы, раскрывающие источник происхождения средств. Это касается переводов свыше 15 тысяч рублей. Эксперты говорят, что люди могут вернуться к расчетам наличными.

Банки стали чаще блокировать карты россиян. Такие комментарии при переводах, как «подарок» или «возвращаю долг», уже не работают. Как пишет Ura.ru, клиентов просят предоставить пояснения и документы, раскрывающие источник происхождения средств.

Банки ссылаются на закон «О противодействии легализации доходов, полученных преступным путем», согласно которому они обязаны информировать Росфинмониторинг обо всех подозрительных операциях граждан и юрлиц.

Исключение составляют лишь безналичные расчеты на сумму, не превышающую 15 тысяч рублей. Здесь дело даже не в сумме, а в частоте платежей, и это мировая практика, разъясняет ситуацию автор проекта All Economics Антон Шабанов:

Антон Шабанов, автор проекта All Economics: «Блокируют не все счета при переводе свыше 15 тысяч рублей, а те счета, которые очень часто делают переводы суммой выше 15 тысяч рублей. И те, кто только платит за квартиру раз в месяц, они не попадают так вот напрямую под новые запреты. Я сам перевожу примерно порядка 30-40 тысяч рублей в месяц своим родителям. И я пользуюсь услугами очень крупного банка на территории Российской Федерации. Никто меня не блокировал, но при этом я никогда не пользуюсь серыми схемами, то есть я никогда не плачу за какие-то услуги и товары — переведите, пожалуйста, мне на карту. Очень часто мы можем видеть, приходя в любой магазин, что стоит объявление, если хотите оплатить по безналу, то вам нужно перевести деньги вот на такую-то карту, такой-то номер. Будете именно платить за товары постоянно, ежедневно довольно-таки большими суммами, то здесь, разумеется, вас, скорее, рано или поздно заблокируют. И эта тенденция не только свойственна российскому рынку, она общемировая».

Своей борьбой с незаконным обналичиванием и тотальной блокировкой счетов государство может добиться обратной реакции, когда люди снова начнут рассчитываться друг с другом только наличными, считает начальник аналитического управления банка «БКФ» Максим Осадчий: «Массовая блокировка карт действительно происходит. Происходит и на фоне массовой блокировки счетов как юридических, так и физических лиц, и индивидуальных предпринимателей. Ну, все мы прекрасно знаем так называемые черные списки. Это одна из форм борьбы с отмывом. Но блокировка карт осуществляется по двум основным причинам. Первое, то, что банк подозревает, когда вашими средствами пытаются воспользоваться мошенники, а второй вариант — это когда человек получает переводы свыше 15 тысяч рублей. У банка возникает предположение, что это идет операция, связанная с отмывом. Например, с обналичиванием. Вам переводят безнал, вы снимаете благополучно нал. Но вы знаете, что стоимость нала в свете борьбы с обналичиванием сейчас очень высокая. Понятно, что вот эти блокировки — палка о двух концах. Государство в итоге получит уход в черный нал.»

Под подозрение властей, как говорят эксперты, могут попасть и активные путешественники. Например, если вы сегодня в Москве, завтра в Париже, а послезавтра в Риме. Правда, некоторые банки, перед тем как заблокировать карту, все-таки звонят и проверяют местонахождение клиента.

«BFM.RU»

ЧИТАТЕЛИ ПРОТИВ ЖУРНАЛИСТОВ: ВОЙНА НЕИЗБЕЖНА?

26.10.2018

Сегодня журналистов (особенно финансовых, ведь экономика у нас явно не «в ударе») почему-то принято винить во всем, в чем хочется обвинить государство, Центробанк, работодателя и даже самого себя. Мнение Анны Дубровской, обозревателя Банки.ру.

Ставки по вкладам слишком низкие? Вините журналиста в продажности банкам из обзора вкладов с пока еще высокими ставками. Советы по экономии или инвестированию средств не подходят вам по каким-либо причинам? Вините журналиста в том, что ему до обычного населения далеко. В статье указаны официальные данные Росстата по зарплате, и вы считаете их неточными? Вините журналиста в том, что он — «рупор» существующей власти.

 

С каждым годом писать статьи для финансового журналиста все сложнее. Дело не в том, что происходит постоянная чистка того же банковского сектора, из-за чего значительно сокращается количество инфоповодов и тех, кто эти инфоповоды дает. Дело даже не в том, что на финансовом рынке уже и так слишком много продуктов, услуг и предложений, а это никак не способствует креативности его игроков. Причина и «загвоздка» именно в просвещенности читателей и их желании эту просвещенность всячески показать.

С одной стороны, это позитивная причина. Ведь уже можно не объяснять прописные истины (особенно завсегдатаям специализированных финансовых СМИ), а работать «глубже». Делиться трендами и увлеченно обсуждать их с читателями в комментариях, составлять рейтинги и обновлять методику их создания на основе отзывов, вдохновляться для новых тем, просто пролистав активное обсуждение под неоднозначной статьей.

Но есть и «загвоздка». Современный читатель больше не боится высказывать свое мнение, что не может не радовать. Однако высказывает он это мнение часто и много, уже традиционно вступая не в аргументированную полемику с журналистом, а в своеобразный монолог, где только мнение читателя может быть истинно верным. Опыт журналиста, его открытость к общению, а также написание заметок на основе постоянных наблюдений за рынком, ежедневного общения с экспертами и изучения различных исследований и мнений не имеют для читателя ничего общего с ценностью такого сотрудника СМИ. Если читатель убежден, что только он прав, только его аналитика объективна, только его источник в банке говорит правду, то никто и ничто в этом мире не сможет изменить его точку зрения.

Честно говоря, в какой-то момент даже задаешься вопросом: почему же отечественная финансовая журналистика испытывает дефицит хороших кадров, а общий экономический уровень населения России так невысок, если в комментариях практически к каждой статье советы, как правильно писать и достойно жить, высказывают десятки, а то и сотни читателей?

Другая проблема — все чаще звучащее требование к журналисту не опираться на мнение экспертов, а доносить свое собственное. Хотя подобный формат написания статей (если это именно статья, а не авторская колонка) находится строго под запретом в любом уважающем себя СМИ. По сути журналист — это собиратель информации. Во многих ситуациях считается (лично я с этим в корне не согласна), что журналист не должен глубоко разбираться в том, о чем пишет. Якобы его главная задача — найти экспертов «в теме» и донести «через них» эту тему до читателя. Действительно, журналист может заказать создание рейтинга у специализированной компании вместо того, чтобы сделать его самому, или довериться мнению аналитика с рынка вместо того, чтобы самостоятельно изучить тарифы банковской карты, а дальше лишь провести фактчекинг полученных данных. Но по-настоящему ответственный перед своими читателями журналист постарается выступить при создании материала не только в роли автора, но также в роли аналитика и консультанта (насколько это позволительно для сохранения объективности статьи). Это уже не регламентируется никакими трудовыми инструкциями, а только лишь внутренними качествами человека. И обычно чем в большем количестве ролей выступает журналист и чем ближе он к своим читателям, тем активнее его «разносят» в комментариях к его же статьям.

При этом если все-таки делишься собственным мнением или, не дай бог, личным опытом, то рискуешь тотчас же быть «подвешен на дыбу» общественного мнения. Например, когда я писала «сериал» про то, как брала ипотечный кредит, то узнала про себя много интересных и зачастую интимных деталей от совершенно неизвестных мне людей. К слову, эти детали не имели ничего общего с реальным положением вещей в моей жизни. При этом разницы, рассказал журналист свою историю или историю своего знакомого, по сути, нет — итог-то будет один: живущую на 10 тыс. рублей в месяц героиню статьи обвинят в неподобающем поведении, приписав ей ряд выдуманных нелестных характеристик, а на пожилую женщину, работающую в 80 лет и обожаемую детьми и внуками, «повесят ярлык» плохой матери и бабушки.

Отсюда вытекает еще одна проблема — чрезмерная раскрепощенность от собственной анонимности. Сейчас в интернет-пространстве не считается зазорным переходить на личности, оскорблять незнакомых людей и делать неприятные выводы о них на основе даже одного предложения. При этом я как журналист в этой словесной перепалке нахожусь в неравном положении с читателем. Ведь я всегда отвечаю от своего имени, тогда как читатель «прикрывается» ником. Таким образом, я несу ответственность за свои слова, а читатель останется безнаказанным за любой свой «выпад» в мою сторону.

Именно поэтому многие мои коллеги по финансовой журналистике не вступают в переписки со своими читателями. Скажете: боятся? Нет, не понимают агрессии и нападок в ответ на свой труд и желание разобраться в причинах негатива от читателя.

Подискутировать с читателем лично мне всегда в радость. Также для меня не зазорно признать ошибку, допущенную в тексте (что я и делаю, если таковая находится). Как журналисту и в каком-то смысле «адепту» повышения уровня финансовой грамотности моих читателей мне отрадно видеть, что с каждым годом вы все больше говорите со мной на одном языке. Спорите, даете советы. К счастью и к сожалению, я стараюсь читать все комментарии к моим текстам. Но наравне со все более продвинутыми в финансовой сфере читателями я нахожу в них все больше озлобленных читателей. И это не традиционные для Сети тролли. Это не обычные читатели, пришедшие в комментарии, чтобы указать на ошибку, высказать свое мнение или попросить написать более подробную статью на ту же тему.

Это совершенно иная категория даже не читателей, но комментаторов, которые целенаправленно находят очень много времени и сил, чтобы постараться масштабно и аргументированно (с примерами, цифрами, ссылками) доказать журналисту, что он — ни в чем не разбирающаяся «редиска». Подобное поведение отдельных людей не только демотивирует (это-то можно пережить), но и отнимает у журналиста и без того дефицитное время, которое он тратит на доказательства такому комментатору. Потому что не ответить ему — значит показать другим читателям, что ты их не уважаешь и не считаешься с их мнением.

Вот и получается, что не общающиеся с читателями журналисты зачастую получают «славу» высокомерных выскочек, а общающиеся попадают в ловушку собственной этичности. Хотя при адекватном, взаимоуважительном общении могли бы выиграть и «писатель» в СМИ, и его читатель.

«BANKI.RU»

СОТРУДНИКИ СБЕРБАНКА УТЕКЛИ В СЕТЬ

29.10.2018

Банк не смог защитить данные собственных работников.

На днях на специализированном форуме phreaker.pro была выложена база данных сотрудников Сбербанка. База представляет собой текстовый файл размером около 47 мегабайт, в котором содержится свыше 421 тыс. записей с ФИО сотрудников и их логинами для входа в операционную систему, которые в большинстве случаев совпадают с адресами их почты. Также можно узнать, в каком подразделении работает сотрудник. В базе содержатся данные о сотрудниках дочерних организаций Сбербанка, в том числе зарубежных. При этом размер базы превышает численность всех сотрудников группы Сбербанка, которая, согласно данным МСФО по итогам первого полугодия 2018 года, составляла почти 300 тыс. человек. Связано это может быть с тем, что в базе содержатся данные о некоторых (не всех) уволенных сотрудниках. База была выложена неизвестным пользователем. Доступна бесплатно.

Проверка “Ъ” показала, что информация в базе актуальна на 1 августа 2018 года (найти сотрудников, трудоустроенных позже, “Ъ” не удалось).

Для проверки подлинности данных “Ъ” сравнил адреса электронной почты некоторых непубличных менеджеров Сбербанка с собственной базой данных, есть в базе и три e-mail президента банка Германа Грефа. Подлинность базы также подтвердили один из сотрудников Сбербанка и представитель сторонней организации, связанной с информационной безопасностью банка. В пресс-службе Сбербанка также сообщили, что там известно о публикации части адресной книги сотрудников.

Опубликованная информация «не представляет никакой угрозы автоматизированным системам и клиентам», заверили в банке. Эта адресная книга доступна всем сотрудникам Сбербанка и «не несет угрозы раскрытия их персональных данных», подчеркнули в пресс-службе банка. Причины утечки там не раскрыли. По словам источников “Ъ”, наиболее вероятны «злонамеренные действия» кого-то из действующих или бывших сотрудников. О проблеме доложили Герману Грефу, который уже выразил свое недовольство, отметил один из собеседников “Ъ” в банке.

По мнению главы управления информбезопасности ОТП-банка Сергея Чернокозинского, для банка с серьезной информационной защитой подобная утечка данных несет в первую очередь репутационные, а не кибернетические риски. «Данные могут быть использованы для массовой рассылки фишинговых писем, рекламы, спама, но серьезные банки с подобными проблемами умеют справляться»,— считает он.

Веб-аналитик «Лаборатории Касперского» Владислав Тушканов отметил, что утечки данных в последнее время происходят достаточно часто, им подвержены и финансовые компании, и здравоохранение, и государственные ведомства. «Для самого предприятия это может быть чревато репутационными потерями, также утечки несут угрозу непосредственно тем, чьи данные попадают в открытый доступ»,— полагает господин Тушканов. По словам управляющего партнера экспертной группы Veta Ильи Жарского, клиенты банка могут усомниться, что банк, не сумевший защитить данные собственных сотрудников, хорошо обеспечивает безопасность клиентской информации.

«КОММЕРСАНТЪ»

БАНК РОССИИ ОТКРЫЛ "ГОРЯЧУЮ ЛИНИЮ" ДЛЯ ЖАЛОБ НА КОРРУПЦИЮ

26.10.2018

Телефон доверия, на который граждане и юридические лица могут пожаловаться на коррупционные преступления сотрудников Центрального банка РФ, начал работать в России.

Речь идет о сообщениях непосредственно о коррупционных проявлениях в действиях служащих Банка России, о каких-либо конфликтах интересов в их работе, а также о несоблюдении ими антикоррупционных норм, установленных законодательством и нормативными актами Банка России.

"С использованием данного сервиса по телефону 8-800-250-48-83 принимаются устные обращения граждан и юридических лиц", - говорится в сообщении ЦБ на официальном сайте регулятора.

Телефон работает круглосуточно в автоматическом режиме.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ЦЕНТРОБАНК ОЗВУЧИЛ КОЛИЧЕСТВО ВЫЯВЛЕННЫХ ФИНАНСОВЫХ ПИРАМИД

26.10.2018

За девять месяцев 2018 года Центробанк выявил 134 финансовые пирамиды — почти столько же, сколько за весь 2017 год. Об этом рассказал директор департамента противодействия недобросовестным практикам ЦБ Валерий Лях.

Всего за три года регулятор зарегистрировал 600 пирамид: 180 в 2016 году, 137 — в 2017 года, и 134 — за девять месяцев текущего года, передает ТАСС.

По словам Ляха, большинство пирамид являются небольшими и региональными. Однако многие из них имеют крупных организаторов, которые работают на определенный сегмент населения.

«Они зачастую появляются в одном регионе, быстро проводят рекламную кампанию и потом быстро сворачивают свою деятельность, переходят в другой регион. Их деятельность направлена на узкий сегмент населения, конкретно на пожилых либо конкретно на молодежь или на тех, кто переехал. Например, в Краснодарском крае достаточно активно рекламировались услуги для пенсионеров, которые переехали с Севера — точно у них есть деньги, скопленные за свою жизнь», — приводит агентство его слова.

Как сообщало EADaily, в конце августа полиция пресекла деятельность крупной финансовой пирамиды, действовавшей на территории нескольких регионов и обманувшую своих клиентов на 1 млрд рублей.

Злоумышленники с 2012 года под якобы высокие дивиденды (до 60% в год) привлекли средства свыше 3 тыс вкладчиков.

Людям обещали, что средства будут вложены в крупные и высокодоходные проекты в сфере недвижимости. Однако никакой инвестиционной деятельности компания не вела, а отдавала средства вкладчикам за счет денег новых инвесторов.

«ЕВРАЗИЯ DAILY»

САЙТЫ «ФИНАНСОВЫХ ПИРАМИД» ПРЕДЛАГАЮТ БЛОКИРОВАТЬ В ОПЕРАТИВНОМ РЕЖИМЕ

29.10.2018

«Прошла уже четверть века с момента появления в России таких структур, как «МММ», «Русский дом Селенга, «Хопер-инвест», «Властилина» и им подобных, но и сегодня нечистые на руку дельцы находят жертв, за счет которых наживаются», - подчеркнула федеральный координатор партийного проекта «Народный контроль», депутат Государственной Думы Анна Кувычко.

Одним из последних примеров депутат назвала проект «Кэшбери», деятельность которого приостановлена, а материалы по компании переданы в правоохранительные органы.

В связи с этим проект «Единой России» «Народный контроль» инициирует изменения нормативной базы в части запрета «виртуальных» финансовых инвестиционных и кредитных операций, неподкрепленных письменным договором; ограничения рекламы в СМИ и общественных местах для фантомных финансовых структур и псевдоброкеров, привлекающих денежные средства населения; облегченной процедуры блокировки интернет-сайтов таких «инвестиционных сервисов и их «зеркал». Эти изменения планируется разработать совместно с Центробанком РФ, Росфинмониторингом, ФАС и Роскомнадзором, заявила Анна Кувычко.

Как ранее сообщала НСН, экс-депутат Государственной Думы РФ, основатель финансовой пирамиды «МММ» Сергей Мавроди задолжал россиянам более миллиарда рублей. Обманутые вкладчики его проектов до смерти афериста пытались взыскать с него эти деньги. Многие иски в отношении Мавроди были признаны безнадежными, однако потерпевшие, пользуясь юридической возможностью, предъявляли их вновь. 62-летний Мавроди умер 26 марта в Москве. Сообщалось, что «строитель финансовых пирамид» страдал несколькими хроническими заболеваниями, в частности язвой и атеросклерозом,также у него имелись признаки запоя. Похороны Мавроди прошли на Троекуровском кладбище в закрытом режиме. На погребении присутствовали только родные и близкие Мавроди. Бизнесмена похоронили в закрытом гробу. АО «МММ», организованное Сергеем Мавроди, считается крупнейшей финансовой пирамидой в истории России. В 2003 году бизнесмен был осужден за мошенничество в крупных размерах. Потерпевшими от участия в пирамиде признаны почти 10,5 тысяч человек.

«НСН»

ДОЛЛАР НЕ НУЖЕН: КАКУЮ ВАЛЮТУ ВЫБЕРЕТ РОССИЯ

29.10.2018

Российский бизнес постепенно переходит на расчеты в нацвалютах. С одной стороны это евро, на долю которого приходится около 40% внешнеторгового оборота РФ, с другой — юань, который на фоне торговых войн с США активно продвигает КНР. По мнению экспертов, российский бизнес вполне может заключать новые контракты в валюте ЕС, но полной дедолларизации пока препятствуют кредиты в американской валюте.

Евро имеет все шансы стать основной валютой для расчетов во внешнеторговой деятельности России. К такому выводу склоняется большинство экспертов, опрошенных «Газетой.Ru». И хотя о повальной дедолларизации говорить пока рано, определенные подвижки в этом направлении уже есть.

Так, частично расчеты в евро проводит «Северсталь».

Еще в сентябре Reuters со ссылкой на трейдеров сообщал, что «Сургутнефтегаз» ведет переговоры со своими клиентами о возможности перейти на расчеты в евро «в случае необходимости». Эксперты отмечают, что вполне реально перейти на евровые расчеты за поставки газа в ЕС, так как они ведутся по четко прописанной формуле цены и заключаются на долгий срок. Однако тут речь может идти только о новых договорах.

С нефтью сложнее — она торгуется на бирже в долларах и компаниям нужно конвертировать курс самостоятельно со всеми вытекающими издержками. При этом, например, «Газпром нефть» еще несколько лет назад согласовала со своими клиентами из ЕС возможность перехода на расчеты в евро. В Европе также говорили о возможности перейти на закупки иранской нефти в евро, чтобы в том числе обойти американские санкции в отношении Тегерана и его энергоносителей.

Ряд СМИ писали и о попытках «Русала» перейти с европейскими клиентами на расчеты в евро. Предприятия ОПК уже не заключают долларовых контрактов — все новые договоренности в евро, рублях или других нацвалютах.

В Объединенной авиастроительной корпорации (ОАК) «Газету.Ru» ранее заверили, что все чаще делают ставку на рубль «в тех взаимоотношениях, где мы сами производим расчеты с зарубежными покупателями», а «российские банки устанавливают прямые отношения с Центральными банками и крупными банками стран-покупателей». В Росатоме также отмечают, что часть контрактных обязательств госкорпорация заключает в евро.

Постепенно на евро переходят и игроки туристической индустрии. Так, например, турецкие отельеры стараются заключать договоры с российскими туроператорами в европейской валюте, отмечают в отрасли.

Ежемесячный объем российского экспорта составляет около $40 млрд, импорта — $20 млрд. Около 40% от этого объема приходится на внешнеторговую деятельность со странами Евросоюза, отмечает управляющий партнер Инвестиционно-консалтинговой группы «Ди-Инвест» Андрей Кисилев. Некоторые расчеты уже проходят в евро. Страны СНГ занимают еще 12% — переход на евро с этими странами произойдет без потрясений.

Кроме того, отмечает эксперт крупные игроки большой долей экспортной выручки уже начали процесс перехода на расчеты в евро даже с клиентами в США.

Тема дедолларизации в последние месяцы все активнее обсуждается и в деловых кругах, и во властных кабинетах. Перед угрозой новых санкций и на фоне развязываемых Вашингтоном торговых войн все больше стран хотят обезопасить себя от возможных ограничений, а также снизить зависимость от политики Соединенных Штатов при расчетах с третьими странами.

Замминистра финансов Владимир Колычев ранее отмечал, что Минфин на первом этапе дедолларизации видит возможность перехода на расчеты в евро с партнерами в ЕС, в том числе за энергоресурсы.

«Здесь, как мы видим, по крайней мере на первом этапе, основная перспектива, которую можно реализовать в кратком, среднесрочном периоде, — переход на расчет в нацвалютах с контрагентами в ЕС, в том числе в евро, в том числе по поставкам за наше энергетическое сырье. Потому что это европейцам выгодно. Это, с одной стороны, укрепляет позицию евро как резервной валюты, с другой стороны — обеспечивает некую безопасность по таким поставкам, в случае если на другой стороне океана примут какие-то решения в части расчетов по долларам для наших банков или для наших крупных сырьевых компаний», — сказал чиновник.

По его словам, переход на расчеты в евро с контрагентами в ЕС проще, поскольку евро — уже резервная валюта, и логично ожидать заинтересованности со стороны европейских компаний.

По мнению президента Торгово-промышленной палаты РФ Сергея Катырина, у перехода на расчеты в евро «имеются хорошие перспективы, учитывая значительный товарооборот России с Еврозоной». «Но это придется делать при заключении уже новых контрактов и в пределах нашего с ними торгового оборота», — добавил он.

Минфин и Центробанк призывают двигаться в сторону дедолларизации экономики очень аккуратно, поскольку принимаемые меры могут быть чувствительными для курса рубля и экономики в целом.

«Действовать надо аккуратно, я согласен с Центральным банком, потому что все-таки валютный контроль, движение капитала влияют на чувствительные макроэкономические показатели страны, в том числе на курс, который важен абсолютно всем предпринимателям, в том числе, и малым. Поэтому двигаемся здесь постепенно, поэтапно», — заявил первый вице-премьер, министр финансов РФ Антон Силуанов.

Минфин, Минэкономразвития и ЦБ уже подготовили ряд мер, чтобы сделать экономически выгодным отказ от доллара и переход на расчеты в национальных валютах, но засекретили его. В настоящее время этот план обсуждается в правительстве.

Силуанов рассказал, что среди предлагаемых мер — полная отмена с 2024 года требований о репатриации экспортной выручки, если контракт заключен в рублях. «Стимул — сразу заключайте контракт в национальной валюте», — подчеркнул министр.

«Кроме того, мы сейчас внесли в парламент законопроект о том, чтобы резко снизить те драконовские штрафы, которые сегодня существуют как административное воздействие в случае выявления нарушений внешнеторговых операций», — напомнил глава Минфина. Сейчас штраф за нарушение валютного законодательства может доходить до 100% выручки, предполагается снизить их размер до 5-30% от выручки. «Готовы и дальше даже в этом направлении работать», — пообещал Силуанов.

По мнению эксперта «Международного финансового центра» Владимира Рожанковского, сейчас наиболее вероятен отказ от доллара в торговле с некоторыми странами ближнего зарубежья – такими как Белоруссия, Казахстан и Киргизия. Также выглядит стопроцентно готовой для перехода на местные валюты Турция.

Недавно минфин Индии заявил, что изучает возможность расчетов в рупиях в торговле с Россией, Венесуэлой, Ираном и другими экспортерами нефти. Нью-Дели и Москва уже согласовали расчеты в нацвалютах, в том числе за поставки военной техники.

Чтобы поменять валюту расчетов, необходимо, во-первых, согласие, как минимум, обеих сторон внешнеторговой деятельности (экспортера и импортера), обращает внимание эксперт. Во-вторых, такая валюта должна быть стабильной, иначе ее сильные курсовые колебания вызовут экономические убытки субъектов внешней торговли.

Ближе всего к этому подошел Китай, обладающий существенными резервами для постоянной деятельности центробанка (НБК) по поддержанию стабильного курса.

Другие валюты, за исключением евро и швейцарского франка, пока сопоставимыми возможностями не обладают, добавляет он.

Ранее Россия заявила о готовности переходить к большему объему взаиморасчетов в юанях. Бизнес на Дальнем Востоке отмечает, что этот процесс идет довольно активно: Китай запустил торговлю нефтяными фьючерсами в юанях, в китайской валюте недавно провела сделки АЛРОСа.

Мировая торговля сложилась так, что сейчас порядка 80% международных расчетов происходит в долларах, а большая их часть привязана к долгосрочным контрактам. Их пересмотр в одностороннем порядке, неизбежно приведет к огромным денежным и репутационным потерям – на эти шаги сейчас российский бизнес идти не готов, констатирует Катырин.

Кроме того, крупнейшие страны с положительным торговым балансом, держат свои активы, в том числе золотовалютные резервы, преимущественно в долларах.

Еще один важный фактор: львиная доля корпоративного долга российских компаний номинирована в долларах. По этой причине переход в международных расчетах для бизнеса в региональные валюты приведет к убыткам при обратной конвертации на биржах в доллары для погашения своих международных обязательств, хотя конечно же, в перспективе надо стремиться к расчетам в национальной валюте, подчеркивает Катырин.

«ГАЗЕТА.RU»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.