Поиск
Наши проекты

Наш дайджест составлен из наиболее свежих и интересных новостей банковской и государственной сферы. Он позволит заинтересованным читателям быть в курсе последних новостей про деятельность Агентства по Страхованию Вкладов, банкиров и деятелей государственной...

Экспертный видео-канал «БЕЗ КУПЮР» - это нерецензированные и некупированные мнения авторитетных экспертов в области экономики, финансов и права по решению актуальных проблем банковских вкладчиков.

Клиенты банков по-прежнему остаются экономически слабой стороной в правоотношениях с кредитными организациями и нуждаются в особой защите, связанной, в первую очередь, с повышением требований к прозрачности деятельности российских кредитных организаций...

ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №204/799)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.


 

СМИ: ГАЗПРОМБАНК МОГ БЫТЬ ПРИЧАСТЕН К СЕРЫМ СХЕМАМ В PDVSA

2.11.2018

Газпромбанк и англо-французская нефтяная компания Perenco могли быть задействованы в коррупционной схеме с выплатой взяток топ-менеджерам венесуэльской Petróleos de Venezuela SA (PDVSA). Об этом сообщает Reuters со ссылкой на знакомый с ситуацией источник.

Представители Perenco отказались от комментариев, в Газпромбанке и PDVSA не смогли отреагировать на ситуацию оперативно, пишут «Ведомости».

Накануне прокуратура Южного округа штата Флорида сообщила о том, что бывший исполнительный директор по финансовому планированию PDVSA Абраам Ортега признал вину в получении взятки в 5 млн долларов в обмен на предоставление преференций российскому банку и французской нефтяной компании, сообщало РБК. Названия организаций в заявлении прокуратуры не приводятся, однако уточняется, что и банк, и компания были миноритарными акционерами в совместных с PDVSA предприятиях.

Ортега признался, что был замешан в мошеннической схеме по выводу из нефтегазовой компании 1,2 млрд долларов, а также признал вину в получении в виде взяток 12 млн долларов за участие в коррупционной схеме, связанной с кредитованием и валютным контрактом венесуэльской компании.

Бизнес в Венесуэле был у структуры Газпромбанка GPV LAV (входит в GPB Global Resources), которой принадлежит 40% компании в Petrozamora — СП с PDVSA. В ноябре 2013 года Газпромбанк, GPB Global Resources, Petrozamora и PDVSA подписали соглашение о предоплате в размере до 1 млрд долларов для финансирования инвестиционной программы и операционной деятельности. В апреле 2015 года Национальное собрание Венесуэлы разрешило Petrozamora приобрести четыре месторождения в районе озера Маракайбо, что позволило компании утроить свои запасы нефти.

В III квартале 2016 года Газпромбанк продал 83% GPB Global Resources за 248,4 млн долларов. Покупатель не раскрывался. По информации РБК, актив мог перейти к менеджменту GPB Global Resources. Согласно информации на сайте компании, ее продолжает возглавлять первый вице-президент Газпромбанка Борис Иванов, несмотря на выход банка из актива.

«BANKI.RU»


СБЕРБАНК ЗАРАБОТАЛ БОЛЬШЕ, ЧЕМ ЖДАЛИ АНАЛИТИКИ

1.11.2018

Чистая прибыль банка за три квартала составила 655,5 млрд рублей.

Сбербанк заработал 655,5 млрд руб. чистой прибыли за январь - сентябрь, что на 13,7% больше, чем в прошлом году. Об этом говорится в его отчетности по МСФО. В III квартале чистая прибыль банка составила 228 млрд руб. (+1,8%).

Результаты Сбербанка оказались выше консенсус-прогноза: аналитики, опрошенные «Интерфаксом», ждали 618 млрд и 191,5 млрд руб. соответственно.

Президент банка Герман Греф называл целью банка 1 трлн руб. годовой прибыли к 2020 г.

Чистые процентные доходы в III квартале по сравнению с прошлым годом выросли на 3,2% до 359,3 млрд руб., комиссионные – на 17,7% до 114,6 млрд руб. Основные источники комиссионного дохода – расчетно-кассовое обслуживание (49,5 млрд руб.) и операции по картам (41,8 млрд руб.).

Расходы на резервы и переоценку кредитов из-за ухудшения их качества увеличились более чем в 1,5 раза по сравнению с III кварталом 2017 г. – до 78,1 млрд руб. Банк объясняет это в том числе ослаблением курса рубля.

Кредиты компаниям за июль - сентябрь выросли на 2% до 13,7 трлн руб., физическим лицам – на 6,8% до 6,4 трлн руб. Сбербанк видит у населения спрос на кредиты и объясняет это «сложившимся уровнем процентных ставок». Рост розничных кредитов помог госбанку сохранить их доходность на уровне 13%, говорится в пресс-релизе банка, в то время как доходность кредитов компаниям снизилась на 40 б. п. до 7,9%.

Средства юрлиц на счетах в Сбербанке выросли в июле – сентябре на 10% до 7,2 трлн руб., а вот средства населения не изменились (рост 0,2% до 12,6 трлн руб.). Средства юрлиц в основном выросли за счет роста депозитов государственных и общественных организаций: за квартал они увеличились с 424 млрд руб. до 705,5 млрд., еще 323 млрд руб. банк привлек по сделкам прямого репо. А вот средства других корпоративных клиентов выросли незначительно: с 6,028 трлн руб. до 6,097 трлн.

В III квартале выросла волатильность как на глобальных рынках, так и на российском, приводятся в сообщении банка слова зампреда Александра Морозова. Но банк уверен, что достигнет финансовых целей на 2018 г.

На открытии торгов Московской биржи обыкновенные акции Сбербанка подешевели на 0,16% к закрытию среды до 189,5 руб., привилегированные акции, напротив, выросли – на 0,15% до 163,55 руб. К 11.30 мск обыкновенные акции выросли до 191,1 руб., префы – до 164,88 руб., после чего бумаги начали дешеветь. К 13.15 мск обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка скорректировались до 188,2 и 163,02 руб. соответственно.

«ВЕДОМОСТИ»


КРУПНЕЙШИЕ БАНКИ РФ ПО ОБЪЕМУ ДЕПОЗИТОВ НАСЕЛЕНИЯ НА 1 ОКТЯБРЯ

2.11.2018

Динамика депозитов физических лиц в третьем квартале была в целом слабой. Объем вкладов населения за июль-сентябрь снизился как в номинальном, так и в реальном выражении.

В частности, за квартал номинальное снижение составило —0,2% против роста на 3,6% во втором квартале текущего года. При этом результат третьего квартала хоть и был отрицательным, но темпы снижения были не очень высокими. Для сравнения, объем депозитов населения в июле-сентябре 2017 года снизился на 0,5%. В реальном выражении в последнем отчетном квартале снижение составило —1,1%, а в предыдущем квартале прирост депозитов населения в реальном выражении был на уровне +1,7%. По оценкам РИА Рейтинг, это худший квартальный результат в реальном исчислении с 2014 года.

В целом же за январь-сентябрь 2018 года объем вкладов населения в банках в номинальном исчислении увеличился на 3,6%, или на 0,9 триллиона рублей, таким образом, на 1 октября объем депозитов равнялся 27 триллионам рублей. Стоит отметить, что значительная часть номинального прироста депозитов за 9 месяцев является результатом валютной переоценки, без учета которой депозиты выросли только на 1%. Из-за слабой динамики вкладов доля депозитов физических лиц в пассивах банковской системы начала снижаться после роста до рекордных значений. Так, если отношение депозитов к пассивам на 1 августа составило рекордные 31,2%, то уже на 1 октября доля вкладов в пассивах опустилась до 30,2%. По мнению экспертов РИА Рейтинг, доля депозитов в пассивах будет продолжать снижаться в среднесрочной перспективе.

Для оценки ситуации в разрезе отдельных кредитных организаций, агентство РИА Рейтинг по заказу АЭИ "Прайм" провело анализ и подготовило рейтинг банков России по объему депозитов физических лиц на 1 октября 2018 года. В рейтинг включены 411 банков (которые включены в реестр системы страхования вкладов), привлекающих средства населения и по которым опубликована отчетность согласно форме №101 на сайте Центробанка РФ. Методика составления рейтинга предусматривает агрегирование данных оборотных ведомостей банков.

Из представленных в рейтинге кредитных организаций в третьем квартале текущего года только 48,7% банков смогли продемонстрировать положительные темпы прироста привлеченных средств физических лиц. Для сравнения, во втором квартале прирост наблюдался почти у 60%, а в третьем квартале 2017, 2016 и 2015 годов – 51,4%, 58,2% и 72% соответственно. Таким образом, доля банков с положительной динамикой в третьем квартале стала одной из худших за последние годы. В то же время стоит отметить, что локальный минимум по доле банков с приростом депозитов имел место в первом квартале текущего года, когда банков с приростом депозитов было лишь 42,5%.

При этом большей долей банков с приростом депозитов физлиц характеризовались самые крупные банки. Так, среди ТОП-100 крупнейших банков динамика была несколько лучше, и у 56% из них наблюдались положительные темпы роста в третьем квартале. Среди банков из ТОП-50 уже 62% банков демонстрировали прирост объема вкладов, а из ТОП-25 банков прирост наблюдался у 64% банков. В свою очередь у банков второй сотни (со 101 по 200 место) количество банков с приростом депозитов составило 49%. У оставшихся банков за пределами ТОП-200 (с 201 по 411 место) лишь у 45% банков вырос объем депозитов.

Крупные банки не только характеризовались более частой положительной динамикой, но и в целом темпы роста вкладов у них были позитивными на фоне общего снижения объема депозитов. В частности, суммарный объем вкладов в июле-сентябре у наиболее крупных банков из ТОП-50 вырос на 0,1%. Тогда как у банков с 51 по 100 место депозиты снизились на 1,4%. В свою очередь у банков второй сотни (со 101 по 200 место) вклады населения уменьшился на 1,5%. У оставшихся банков за пределами ТОП-200 (с 201 по 411 места) депозиты сократились на 12%. Таким образом, такая разница в динамике депозитов физических лиц привела к росту концентрации средств населения. Доля ТОП-50 кредитных организаций на рынке вкладов за квартал увеличилась на 0,2 процентного пункта — до 93,3% на 1 октября 2018 года, а доля первой сотни уже составляет 97,2%. По мнению экспертов РИА Рейтинг, в конце 2018 года – начале 2019 будет также наблюдаться неравномерная структура роста среди разных размерных групп, и как следствие, рост концентрации вкладов продолжится.

Согласно результатам исследования, проведенного экспертами РИА Рейтинг, третий квартал стал наиболее удачным в плане привлечения клиентов для иностранных банков, которые смогли укрепить свои позиции относительно частных и государственных банков. По расчетам экспертов РИА Рейтинг, банки, контролируемые иностранными акционерами, в третьем квартале 2018 года смогли увеличить объем привлеченных средств населения на 5,1%. Тогда как у частных банков прирост составил 2,5%, а у государственных банков объем вкладов снизился на 1%. Стоит отметить, что результат иностранных банков связан с несколькими факторами. Во-первых, из-за значительной части валютных вкладов они больше подвержены валютной переоценке. Во-вторых, некоторые иностранные банки активизировали свою работу на российском рынке и как следствие они активнее привлекали розничных клиентов. В-третьих, на фоне обсуждений возможных санкций иностранные банки выступили в качестве "тихой гавани".

На этом фоне в первой десятке банков в третьем квартале произошло достаточно много изменений. В частности, пять кредитных среди ТОП-10 изменили свои позиции относительно предыдущего квартал, а также в числе крупнейших появился новый банк. При этом свои места смогли сохранить три лидера по объему депозитов – Сбербанк, ВТБ и Россельхозбанк, и расположившиеся на 7-ом и 9-ом местах банк "ФК Открытие" и Промсвязьбанк, тогда как Московский кредитный банк попал в ТОП-10 крупнейших по объему средств населения на счетах. Депозиты у этого банка выросли на 11,1% за третий квартал, что стало максимальным приростом в первой десятке. Также значительный прирост по итогам июля-сентября показали Альфа-банк и Райффайзенбанк, у которых депозиты выросли на 7,4% и 6,9% соответственно. При этом высокие темпы роста позволили Альфа-банку подняться на одну позицию до 4-го места, а Райффайзенбанк поднялся сразу на две позиции и занял 6-е место в текущем рейтинге.

В свою очередь из-за относительно слабых темпов прироста депозитов (+0,5%) Газпромбанк потерял одну позицию, и теперь он находится на 5-м месте. Бинбанк характеризовался снижением депозитов в 10,6%, что стало максимальным сокращением в первой десятке и привело к потере сразу двух позиций. В рейтинге на 1 октября Бинбанк занял 8-е место. При этом банком, покинувшим первую десятку, стал Совкомбанк, объем его депозитов за июль-сентябрь снизился не сильно (на 0,5%), однако из-за высоких темпов прироста других банков он покинул первую десятку и на 1 октября занимает 11-е место.

Среди банков из ТОП-100 по объему вкладов лидером относительной динамики в третьем квартале стал иностранный Ситибанк, увеличивший свой депозитный портфель почти на 26%, или на 34 миллиарда рублей. Это позволило банку за квартал подняться на 5 мест — до 20-го места на 1 октября 2018 года. Вторым по темпам прироста стал частный банк "Кольцо Урала", прирост у которого составил 13,5% (+4 позиции, 77-е место в рейтинге на 1 октября).

Третей и четвертой кредитными организациями по темпам прироста депозитов стали: Металлинвестбанк и Почта Банк, которые увеличили портфели вкладов населения на 13,2% и 11,8%, что, однако почти не повлияло на позиции банков в рейтинге. В частности, Металлинвестбанк поднялся на одну позицию, и в текущем рейтинге занимает 50-е место, а Почта Банк остался на своем 13-м месте. Замыкает пятерку банков по доле прироста вкладов из ста крупнейших Тинькофф Банк, который в третьем квартале характеризовался приростом вкладов на 11,6% (+1 позиция, 17-е место). В целом за последний квартал 9 банков из ста крупнейших характеризовались приростом депозитов физических лиц более чем на 10%, против трех в третьем квартале прошлого года.

Банк "Траст" стал лидером по относительному сокращению объема вкладов в третьем квартале среди ста крупнейших банков. Стоит отметить, что негативная тенденция у этого банка развивается долгое время и насчитывает шесть последних кварталов. При этом в последнем отчетном квартале текущего года наблюдалась максимальное снижение депозитов (-48%) за последнее время. Из-за этого в третьем квартале банк "Траст" потерял 17 позиций в рейтинге и теперь занимает 56-е место. Это сознательная политика банка, на текущий момент банк сократил линейку вкладов до одного, а проценты по нему являются околонулевыми, таким образом, происходит изымание старых вкладов по их окончанию. Также в третьем квартале 2018 года значительное снижение объема депозитов наблюдалось у иностранного Банка Интеза. За июль-сентябрь объем портфеля депозитов физических лиц у банка сократился на 17% или на 2,5 миллиарда рублей. Третье место по снижению депозитов среди крупных банков занял банк "Российский капитал", у которого за июль-сентябрь население забрало 14% вкладов.

Четвертый квартал для рынка депозитов исторически является достаточно успешным, и текущий год не должен стать исключением. Аналитики РИА Рейтинг ожидают прироста депозитов в пределах 3-4,5% за квартал.

«ПРАЙМ»


БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РФ: НАСКОЛЬКО ХВАТИТ ПРОЧНОСТИ?

1.11.2018

1 ноября в медиацентре "РГ" состоялась пресс-конференция председателя Комитета Госдумы по финансовому рынку, председателя Совета ассоциации банков России Анатолия Геннадьевича Аксакова на тему: "Подготовка российских банков к возможному ужесточению санкций".

По словам депутата, банковская система России уже адаптировалась ко всем санкциям, которые введены в отношении нашей страны. "Она вполне устойчивая, данные говорят о прочности системы. Нормативное значение достаточности собственных средств кредитных организаций по требованию ЦБ составляет 8%, по факту на 1 сентября 2018 года - 12,2%, то есть почти на 4 процента буфер, который есть у кредитных организаций для выполнения норматива. Норматив показателя достаточности базового капитала - 4,5%, по факту 8,9%".

Отношение высоколиквидных активов к обязательствам до востребования по нормативам составляет 15%, но по факту - 120,8%. То есть у кредитных организаций существует запас прочности для ответа на возможные санкционные действия со стороны западных стран.

Как сообщил Аксаков, для безопасности экономики в этом вопросе существует целый ряд действий. В России создана система передачи финансовых сообщений, которую на сегодняшний день используют более 400 организаций. Сейчас ведутся переговоры по сопряжению данной системы с аналогичными в других странах - Китай, Иран, Турция и др.

"Что касается угроз по запрету для кредитных организаций оперировать долларами или долларовыми инструментами, запасов валюты вполне хватает для того, чтобы рассчитаться со вкладчиками и обслуживать в полном объеме обязательства кредитных организаций", - заверил депутат.

Это также не должно отразится на предприятиях, которые держат деньги в валюте. Для компаний, против которых санкции тем не менее принимаются, уже существует предложение о расширении нормы в понятии "форс-мажор" в законодательстве о банках и банковской деятельности.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»


ЦЕНТРОБАНК ПРИОБРЕЛ РЕКОРДНОЕ КОЛИЧЕСТВО ЗОЛОТА

2.11.2018

В третьем квартале 2018 года мировые центробанки купили рекордное за четырехлетний период количество золота, при этом крупнейшую долю приобрел Банк России. Об этом говорится в докладе Всемирного золотого совета (WGC).

Мировой объем закупок драгметалла за прошедшие три месяца составил свыше 148 тонн — это на 22 процента больше, чем в аналогичном периоде 2017 года.

В наибольшем объеме золото купили Россия (99,2 тонны) и Турция (18,5 тонн).

Таким образом, находящиеся в распоряжении российского ЦБ запасы золота впервые превысили две тысячи тонн. Сейчас на долю России приходится семнадцать процентов золотовалютных резервов планеты. Их стоимость оценивается в сумму, превышающую 78 миллиардов долларов.

Кроме того, свои запасы золота нарастили такие страны, как Казахстан (на 14,4 тонны), Индия (13,7 тонн) и Польша (13,7 тонн).

Первый вице-премьер — министр финансов Антон Силуанов ранее заявил, что Россия вынуждена пересматривать политику вложения международных резервов. По его словам, суть этого заключается в том, чтобы хранить их в активах, наиболее безрисковых с точки зрения рестрикций.

Он пояснил, что резервы хранятся в ряде корзине, валют, в различных активах — американских, британских, европейских. И в нынешних условиях есть желание хранить их в тех активах, где в меньшей степени существует риск обращения каких-то взысканий на них, отметил вице-премьер.

Он добавил, что это необходимо для того, чтобы не возникло каких-либо проблем, чтобы можно в случае необходимости быстро из этих активов выйти, использовав их для государственных нужд.

"Мы видим, что существуют изменения в политике Центрального банка в части хранения своих резервов и золотовалютных резервов к ранее сложившейся корзине", — подчеркнул Силуанов, отметив, что изменения происходят "не в пользу американских активов".

После того как Соединенные Штаты приступили к наложению санкций в отношении России и возникли угрозы ее отключения от международной системы расчетов и ограничений на сделки с российским госдолгом, ЦБ начал распродавать американские гособлигации.

Если в 2010 году вложения России в эти бумаги превышали 176 миллиардов долларов, то к началу осени вложения сократились до минимальных 14 миллиардов долларов.

По словам Джима Ричардса, редактора издания Strategic Intelligence, Россия сейчас находится в состоянии финансовой войны, и на этом фоне она избавляется от американских долларов и покупает золото, что защищает Москву от санкций и заморозки долларовых активов. Эксперт назвал это "очень мудрым ходом" Владимира Путина.

По мнению партнера британской компании SP Angel Джона Мейера, США все чаще используют доллар как оружие, и поэтому вложения в золото является наиболее подходящим вариантом для тех, кто не хочет рисковать, инвестируя в американскую валюту.

Главный эксперт агентства "ФинЭк" Михаил Беляев в эфире радио Sputnik отметил, что этот шаг ЦБ совершенно оправдан.

"Закупки золота, видимо, происходят в русле дедолларизации экономики и увеличения монетарной, то есть металлической части золотовалютных запасов", — сказал он.

США под различными предлогами ввели против России большое количество ограничительных мер. Часть накладывается по решению президента и может быть им снята, однако другие введены в соответствии с законом "О противодействии противникам Америки через санкции" и не могут быть отменены без согласия конгресса.

Россия неоднократно заявляла, что говорить с ней на языке санкций контрпродуктивно. В МИД подчеркивали, что Москва считает односторонние санкционные волны США нелегитимными и бесполезными.

«РИА НОВОСТИ»


ЗОЛОТЫЕ РЕКОРДЫ ЦЕНТРОБАНКА

1.11.2018

Золотой запас впервые превысил 200 тонн, или почти 80 млрд долларов. Зачем регулятор рекордными объемами закупает металл?

Центробанк снова купил золото. Закупки в III квартале достигли рекордных показателей, а общий запас российского золота впервые превысил 200 тонн. В деньгах по рыночной стоимости это почти 80 млрд долларов.

Активно закупать золото регулятор начал в этом году. Параллельно ЦБ резко сократил вложения в гособлигации США. Еще в начале года Россия держала американские бумаги примерно на 100 млрд долларов. По последним данным, вложения в трежерис составляют около 14 млрд.

Причиной, очевидно, стали новые санкции США против России. Кроме того, золото может принести хороший доход, полагает независимый аналитик Дмитрий Степанов:

«Мы наблюдаем ситуацию, при которой ставка ФРС достаточно высока, достаточно высокая доходность по бумагам. С одной стороны, это плюс, с другой стороны, вероятно, цикл повышения ставок со стороны ФРС заканчивается. А в такой ситуации золото кажется очень недооцененным, потому что оно, на самом деле, уже довольно давно консолидировалось примерно на текущих уровнях. И, скорее всего, при завершении цикла повышения ставки золото покажет хорошую динамику. Сейчас мировая экономика диверсифицируется, отходит от доллара как платежной системы, идет небольшой переход в сторону национальных валют. Такой составляющей, безусловно, золото будет в плюс, потому что для того, чтобы стабилизировать курс национальной валюты, стоит эту валюту в большей степени покрывать металлом».

Ранее первый зампред ЦБ Дмитрий Тулин назвал золото стопроцентной гарантией от юридических и политических рисков. Кроме России, в III квартале металл активно покупали Турция и Казахстан.

«BFM.RU»


ПОБЕГ ОТ СВОИХ: РОССИЙСКИЕ ГОСБАНКИ ОПАСНЕЕ ИНОСТРАННЫХ «ДОЧЕК»?

2.11.2018

У санкций против России, о бессмысленности и даже пользе которых так любят поговорить российские чиновники, появляется новый эффект. Россияне поверили в угрозу чужих санкций и боятся наших «ответок».

В чистом оттоке вкладов из российской банковской системы в августе и сентябре впервые за четыре с половиной года на фоне формального роста экономики и доходов населения есть еще один любопытный сюжет. В сентябре россияне не просто активно забирали из банков валютные вклады. Они забирали эти вклады из Сбербанка и ВТБ, двух абсолютных столпов надежности российской банковской системы, падение которых означало бы крах всего банковского сектора. Даже не хочется воображать, при каких внешних экономических и политических условиях такое могло бы произойти. И часть этой забранной из госбанков валюты наши люди перекладывали в «дочки» иностранных банков.

В частности, за сентябрь валютные депозиты в Сбербанке «похудели» на 901 млн долларов, в ВТБ — на 95 млн. При этом чистый приток валюты в Райффайзенбанк составил 233 млн долларов, в Росбанк — 46 млн, в ЮниКредит Банк — 41 млн долларов.

Отток валютных вкладов из госбанков происходил в ситуации, когда они увеличивали, а не уменьшали ставки по таким депозитам. В «дочках» иностранных банков, куда люди перекладывали свои доллары, ставки едва ли существенно выше. Да и россияне, хранящие деньги именно на валютных депозитах, делают это не столько из желания серьезно заработать (ставки по валютным вкладам все равно ниже или, по крайней мере, не выше текущей годовой инфляции), сколько именно чтобы сохранить валютные накопления. Почему же тогда россияне забирают часть валютных сбережений из самых надежных и крупных российских банков и относят в «дочки» иностранных банков?

Во-первых, тенденция наметилась после того, как появился законопроект шести американских конгрессменов, предполагающий запрет на долларовые операции крупнейших российских госбанков в США. Сам этот законопроект даже не обсуждался в американском парламенте, и нет никаких доказательств, что такую санкционную меру (в документе есть и множество других, причем главный его смысл — даже не сами санкции, а создание единого ведомства, которое их будет вводить и контролировать) в итоге непременно примут. Но наши люди в саму угрозу поверили охотно и сразу. Зафиксируйте этот момент: американским конгрессменам россияне верят.

Во-вторых, в России поднялась волна слухов о возможности принудительной конвертации валютных вкладов в рублевые или их заморозки. Случилось это после неосторожной фразы одного крупного российского банкира в интервью одному важному западному финансовому СМИ. С тех пор публично обещали не совершать никаких насильственных действий над долларовыми вкладами в России и глава ЦБ Эльвира Набиуллина, и министр финансов, он же первый вице-премьер, куратор всей экономики в правительстве, Антон Силуанов. «У нас и мыслей таких не было», — говорили они. Но российским монетарным властям, в отличие от американских конгрессменов, россияне не поверили.

Ответ на вторую часть вопроса — зачем понадобилось перекладывать взятые из Сбербанка и ВТБ валютные вклады именно в «дочки» иностранных банков — менее очевиден и рационален. Возможно, часть россиян опасаются связываться с иностранными банками за пределами России и открывать счета там: либо опять же из-за угрозы санкций, либо просто, живя в России, валюту хотят копить дома. Кроме того, такие россияне явно не боятся, что российские власти могут ввести ответные санкции против «дочек» иностранных банков. Тем более что «дочки» эти не американские, а европейские. Европа же пока никакими новыми санкциями против российских банков и запретом валютных операций с ними не угрожает.

Причем поступившие таким образом граждане, похоже, почему-то решили, что хранить валюту в «иностранной» кредитной организации на территории России надежнее, поскольку у каждой такой «дочки» за спиной есть крупный материнский западный банк. Вот это как раз серьезное заблуждение: «дочки» иностранных банков работают в России исключительно по российским законам. Это по сути российские, а не иностранные банки. И если наши политические власти (в экономических пока сомнения нет, они такого точно не хотят) все-таки решат в качестве санкционного ответа супостату в очередной раз «разбомбить Воронеж», введут запрет или принудительную конвертацию валютных вкладов, то с депозитами в «дочках» иностранных банков приключится ровно «та же фигня», что и в Сбербанке или ВТБ.

Что же получается в итоге? Оказывается, угроза американских санкций и неумного российского ответа на них способна быстро подорвать  доверие части россиян даже к самым надежным отечественным банкам. Идеям американских конгрессменов наши люди верят больше, чем успокоительным словам российских чиновников. А «дочки» западных банков в России кажутся этим нашим согражданам более спокойным местом для хранения валюты, чем самый крупный госбанк.

На днях премьер-министр РФ Дмитрий Медведев сказал очередную выдающуюся фразу: «Во-первых, для нас все эти санкции — это не вопрос жизни и смерти. Второе: не мы все эти санкции начали, и не нам прекращать их действие». И в качестве аргумента привел пример Советского Союза, который, по мнению премьера, «десятилетиями жил под ограничительными мерами — и ничего». Действительно, ничего. Напомнить, где теперь Советский Союз?

«BANKI.RU»


ВТБ ПОДНЯЛ ДОХОДНОСТЬ РОЗНИЧНЫХ ВКЛАДОВ ДО 8% ГОДОВЫХ

2.11.2018

Но разместить рубли на таких условиях можно лишь до конца года.

Банк ВТБ с 1 ноября скорректировал условия вкладов «Максимум» и «Максимум онлайн» и повысил ставки накопительного счета, сообщила пресс-служба банка.

В результате доходность вложений в рублях сроком 3 года в банке выросла сразу на 1,55-1,8 процентного пункта (п. п.) до 7,75-8% годовых. Это произошло после увеличения срока сезонных вкладов «Максимум» и «Максимум онлайн». Их можно будет открыть, как и ранее, на 380 дней, а также на 1080 дней. Номинальные ставки трехлетних вкладов составят 7% и 7,2% годовых, а с учетом ежемесячной капитализации процентов – 7,75% и 8% соответственно, сообщила пресс-служба.

До 1 ноября банк открывал розничные трехлетние вклады в рублях сроком 3 года под 6,2% годовых после капитализации (5,7% – номинальная ставка).

ВТБ повысил ставки вкладов в долларах до рекордного уровня.

«ВЕДОМОСТИ»


МАКСИМАЛЬНАЯ СТАВКА БАНКОВ ПО ВКЛАДАМ ЗА III ДЕКАДУ ОКТЯБРЯ ВЫРОСЛА ДО 7,03%

2.11.2018

Средняя максимальная ставка по вкладам десяти банков РФ, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц в рублях, по итогам третьей декады октября выросла до 7,03% после 7,01% во второй декаде месяца, следует из материалов Банка России.

Рассчитываемая Центробанком средняя максимальная процентная ставка по вкладам служит ориентиром для российского рынка вкладов. Банк России с конца ноября рекомендует банкам привлекать средства населения не дороже, чем значение этой ставки плюс 2 процентных пункта. Ранее порог составлял 3,5 процентного пункта.

В список банков, по которым проводится мониторинг, входят Сбербанк, МКБ, ВТБ, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Бинбанк, Альфа-банк, банк "ФК Открытие", Промсвязьбанк и Россельхозбанк.

«ПРАЙМ»


ЕСТЬ ЛИ СМЫСЛ МЕНЯТЬ РУБЛИ НА ДОЛЛАРЫ И КОГДА ЛУЧШЕ ЭТО ДЕЛАТЬ

2.11.2018

Стоит ли менять российскую валюту на американскую, и когда выгоднее это делать, если делать, сообщает Центр аналитики и финансовых технологий.

Пережившие трудные 90-е знают, что спасти сбережения можно, переведя средства в доллары. Этот инвестиционный проект действительно работает, не даром доллар считается надежным вложением для сохранения сбережений во всем мире. Только существует одно "но".

В отличие от 90-х годов прошлого столетия, нынешняя ситуация отличается не столь ужасным положением и российской экономики, и российской валюты. Хотя, в 90-е было даже проще - при стабильном падении рубля можно было смело переводить заработанное в доллары сразу же.

В настоящее время делать прогноз курса рубля все сложнее. И дело не в инфляции, которая сейчас ниже, чем в 90-е, причина в более сложном курсообразовании. Смена глобального тренда на укрепление доллара на локальный рост курса рубля может продолжаться не один месяц. Новый виток падения рубля, несомненно, влияет на девальвацию, но нестабильность налицо.

Такие скачки создают определенный проблемы для обычных жителей страны, которые не всегда успевают за изменениями курса. Всем хочется купить валюту подешевле, а продать подороже, но зачастую россияне долго наблюдают за падением курса рубля, а когда решаются купить, новый скачок приводит к обесцениваю сбережений уже в долларах.

Хуже всего, если именно в этот момент по какой-либо причине приходится снимать средства, вкладчики теряют дважды - сначала на обесценивании рубля, затем на дешевеющем долларе.

Между тем, вполне реально просчитать величину и сроки очередного витка девальвации и коррекции, которая неминуемо придет ему на смену. Аналитика финансовых рынков есть дело жизни профессиональных финансистов. Можно не только сохранить свои сбережения, но и заработать на колебаниях курса благодаря ежедневному мониторингу новостных лент, просмотру пресс-релизов регулятора и анализу отчетности участников рынка.

«ROSTOV GAZETA»


ДЕНЬГИ В РОЗЫСКЕ: ОБЪЕМ ВЫПУЩЕННЫХ В РОССИИ ОБЛИГАЦИЙ ДОСТИГ 21 ТРЛН

2.11.2018

Компании и государство ищут деньги на внутреннем рынке: объем долговых бумаг, выпущенных в России, достиг исторического максимума.

На 1 сентября 2018 года, объем долговых бумаг, размещенных на российском рынке, достиг 21 трлн рублей, следует из данных ЦБ. 97% этой суммы приходится на бумаги, номинированные в рублях. Годовой темп прироста составил 18,4%. Банки увеличили заимствования на 9,3%, органы госуправления — на 11,6%, а нефинансовые компании — на 15,9%. На эти же секторы приходится большая часть уже размещенных долговых бумаг.

21 трлн рублей — рекордная сумма. По данным Банка России, на 1 сентября прошлого года объем выпущенных бумаг составил 17,73 трлн рублей, в начале осени 2016-го — 14,32 трлн рублей.

Эмитенты вплоть до «санкционной» паузы во II и III кварталах этого года активно выходили на рынок с новыми размещениями, отметил эксперт ГК «Финам» Алексей Ковалев. Компании и госорганы пользовались снижением стоимости займов на фоне замедления инфляции и снижения ставок в экономике, пояснил он.

Размещать облигации на бирже в целом дешевле, чем брать кредит в банке, полагает аналитик компании «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. По данным Московской биржи, доходность индекса корпоративных облигаций сроком на 1–3 года для компаний с рейтингом выше «BBB-» составляет 7,98%, средняя ставка по кредиту на тот же срок — 9,28%, пояснил эксперт.

Облигационный рынок сейчас самый прозрачный и долгосрочный, считает Алексей Ковалев. По данным ЦБ, общий объем выпущенных долговых бумаг госорганов составляет 8,26 трлн рублей, нефинансовых компаний — 6,73 трлн рублей, а банков — 1,78 трлн рублей. На нерезидентов при этом приходится всего 116,8 млрд рублей, а на страховые компании — только 7 млрд рублей.

Однако цена вопроса зависит от сегмента, в котором компания работает, и от ее надежности. Максимальный уровень доходности в сегменте облигаций федерального займа сейчас составляет 8,6%. Наиболее высоконадежные корпоративные и банковские выпуски (нефтяные компании, госбанки, естественные монополии) размещаются и торгуются с премиями 50–100 б.п. к выпускам ОФЗ, отметил Алексей Ковалев. То есть максимум 9,6% годовых. Менее надежные бумаги размещаются, соответственно, с еще большими премиями по доходности.

Банки и компании занимают внутри страны, так как условия заимствования на рублевом рынке выгоднее, чем в иностранной валюте, особенно если рубль слабый, как сейчас, пояснила заместитель директора аналитического департамента компании Альпари Наталья Мильчакова. Но и эту цену приходится платить тем, кто не может рассчитывать на кредит в банке. Кредитные организации обычно требуют в залог недвижимость, основные фонды и земельные участки, что практически лишает возможности IT-сектор или медийный сектор привлекать такие деньги, отметила эксперт.

Кроме того, крупный выпуск облигаций всегда обходится дешевле банковского займа. К тому же благодаря тому, что ЦБ следит за инфляцией, покупать облигации с фиксированной на весь срок доходностью стало безопаснее (нет риска, что ставки в экономике вырастут и это станет невыгодно), за счет этого заметно вырос спрос, отметил Тимур Нигматуллин.

Отсутствие длинных денег считается одной из главных проблем российской экономики: это сдерживает экономический рост и ограничивает круг потенциальных проектов. Облигации — как раз способ финансировать долгосрочные инвестиции, полагает Алексей Ковалев. Таким образом, внутренний российский рынок обладает потенциалом для финансирования долгосрочных планов развития страны. Правительство не раз пыталось привлечь граждан на фондовый рынок и в некотором смысле достигло успеха: облигации, особенно госбумаги или выпуски надежных госкомпаний, становятся основой портфелей инвесторов на индивидуальных инвестиционных счетах.

«ИЗВЕСТИЯ»


КОНЕЦ ПОКОЮ: ЧТО ЖДЕТ РОССИЙСКИЙ РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ ПОСЛЕ ВЫБОРОВ В США

2.11.2018

Минфин и российские компании могут попасть в условия жесткой конкуренции за средства инвесторов на долговом рынке. Проблема будет особенно острой в случае расширения санкций на российский госдолг, которое может случиться после выборов в Конгресс США.

6 ноября полностью переизбирается нижняя палата Конгресса США, что завершит период затишья на российском финансовом рынке, связанный с отсутствием новых санкций. Агентство Bloomberg еще в конце сентября писало со ссылкой на свои источники, что никаких решений в отношении ограничительных мер против госдолга России до этой даты не запланировано. Однако после выборов предсказать, как будут разворачиваться события, практически невозможно, но от этих событий будет полностью зависеть жизнь облигационного рынка.

Первые месяцы 2018 года были очень удачными для российского рынка облигаций: снижение инфляции, ключевой ставки Банка России и в целом ставок во всех сегментах долгового рынка, укрепление рубля и высокий спрос нерезидентов на российские активы. Все это позволило российским эмитентам активно наращивать размещения: в первом квартале 2018 года объем новых выпусков оказался одним из крупнейших с начала 2014 года.

Однако в дальнейшем ситуация быстро ухудшилась. Уже в апреле целый ряд факторов — новые санкции против российских компаний со стороны США, проблемы в ряде стран с развивающимися рынками, спровоцировавшие падение спроса на рисковые активы и отток средств глобальных инвесторов с локальных рынков — привели к ослаблению рубля и масштабному выходу иностранных инвесторов из российских бумаг.

Результатом стал рост ставок и премий за риск — доходности 10-летних ОФЗ выросли на 30-40 базисных пунктов — и снижение спроса на корпоративные облигации. В таких условиях большинство эмитентов решили взять паузу, средний объем новых рыночных выпусков в апреле-июне снизился более чем вдвое по сравнению с февралем-мартом. Преобладающим настроением на рынке в тот период было «подождем, пока ситуация не улучшится». Хотя отдельные крупные эмитенты, такие как «Транснефть» или «РЖД», продолжали размещаться.

На этом фоне выход «Газпрома» на рынок в конце июля с 7-летними облигациями на 40 млрд рублей определенно стал знаковым событием — за последние годы это было крупнейшее корпоративное размещение на такой срок. Доходность при размещении составила 8,26%. Насколько успешными можно считать такие результаты? С одной стороны, сделка состоялась по сравнительно высокой ставке — эмитенты максимального кредитного рейтинга давно не размещались по доходности выше 8%. С другой стороны, размещение состоялось по минимальной границе ориентировочного диапазона, спрос превысил предложение почти в полтора раза.

Основной объем спроса обеспечили НПФ и управляющие компании, инвестировавшие пенсионные накопления и страховые резервы. С учетом крайне низкого числа размещений качественных заемщиков в мае-июне средства, попавшие в частные пенсионные фонды после апрельского трансферта, не находили себе достойного применения, кроме ОФЗ или депозитов. Так что вряд ли можно считать относительную успешность размещения в полной мере тиражируемой для других заемщиков.

Кроме того, в размещении впервые за долгое время приняли участие иностранные инвесторы: по словам организаторов, около 3-4% объема предложения пришлось на крупные европейские банки, имеющие представительства в Москве. Этот факт хочется интерпретировать как свидетельство того, что западные санкции не являются непреодолимым препятствием для привлечения зарубежного финансирования, по крайней мере для компаний, не входящих в индивидуальные санкционные списки (Specially Designated Nationals, SDN). При достаточно привлекательных условиях размещения международные инвесторы все равно проявляют интерес к российским эмитентам.

Насколько хороши должны быть эти «достаточно привлекательные условия», устроят ли они сами компании-эмитенты? Здесь ответ, похоже, не слишком утешителен. Традиционно «Газпром» предпочитает занимать в иностранных валютах, в целом объем валютных облигаций в обращении более чем в 10 раз превышает объем рублевых. Только в последние годы происходит постепенное наращивание доли рублевого долга, и связано оно, скорее, с недостаточным спросом/непривлекательными условиями размещения еврооблигаций на мировых рынках капитала.

В этом смысле 4% средств иностранных банков по итогам размещения не должны никого обманывать — спрос со стороны инвесторов-нерезидентов остается недостаточным, и российским эмитентам все в большей степени придется использовать внутренний рынок для привлечения финансирования. Тем более что практически сразу после завершения размещения началась новая волна усиления антироссийских санкций, по степени влияния на рынок как минимум сопоставимая с апрельской.

Если ситуация с новыми санкциями в отношении госдолга будет развиваться по жесткому сценарию, то конкуренция за средства инвесторов на внутреннем долговом рынке будет очень серьезной. В 2016-2017 годах нерезиденты обеспечивали порядка 75% прироста госдолга в обращении. Если они уйдут с рынка, планируемые Минфином объемы размещения будут напрямую конкурировать с корпоративными облигациями за средства инвесторов-резидентов. В текущих «Основных направлениях бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики…» заложены очень амбициозные планы по чистому объему заимствований: 1044 млрд рублей на этот год, 1475 млрд рублей — на следующий.

Таким образом, в 2019 году традиционные эмитенты рублевого корпоративного долга, субъекты и муниципалитеты, крупные корпорации, ранее преимущественно занимавшие за рубежом, но столкнувшиеся с ухудшением возможностей привлекать финансирование в валюте, и, наконец, Минфин будут конкурировать между собой за деньги инвесторов-резидентов. Для реализации своих программ заимствований эмитентам придется предлагать весьма привлекательные условия, особенно это актуально для эмитентов с не самым высоким кредитным рейтингом.

Смягчить ситуацию мог бы Минфин, сократив программу заимствований на ближайшие годы. Сейчас большой запланированный объем займов во многом обусловлен объявленными президентом после выборов новыми национальными проектами, реализация которых требует финансирования объемом в 8 трлн рублей. В текущих обстоятельствах более медленное выполнение «майских указов» стало бы облегчением для экономики. Остается надеяться, что Минфин сумеет найти оптимальное решение в очень непростой ситуации.

А пока можно рассчитывать, что внутренний долговой рынок сможет «переварить» ожидаемый в ближайшие годы объем размещений. Впрочем, для кредиторов все не так плохо — высокий уровень ставок создает возможности для роста доходов и извлечения инвесторами дополнительной прибыли.

«FORBES»


«ДЫРЯВАЯ» ЗАЩИТА: ЧТО НЕ ТАК С НОВОЙ КОНЦЕПЦИЕЙ ДЕЛЕНИЯ ИНВЕСТОРОВ НА КАТЕГОРИИ

2.11.2018

По словам представителей ЦБ, цель обновленной концепции категоризации инвесторов — совершенствование системы их защиты. Но действительно ли предложенные меры будут полезны для достижения этой цели? Мнение Евгения Машарова, руководителя СРО «Ассоциация форекс-дилеров».

На прошедшей в октябре III Международной конференции по защите прав потребителей финансовых услуг Банк России представил обновленную концепцию категоризации инвесторов. Она предполагает разделение физических лиц на две категории: квалифицированных и неквалифицированных инвесторов, каждая из которых, в свою очередь, подразделяется еще на две подкатегории. Среди неквалифицированных инвесторов предполагается выделять: особо защищаемых неквалифицированных инвесторов и простых неквалифицированных инвесторов. Квалифицированные инвесторы, согласно идее ЦБ, будут делиться на простых и профессиональных.

По замыслу мегарегулятора, особо защищаемый неквалифицированный инвестор сможет воспользоваться весьма ограниченным набором инструментов, к которым относятся: обращающиеся на организованном рынке ценные бумаги (первого и второго уровней), кроме коммерческих облигаций; неограниченные в обороте инвестиционные паи ПИФов; организованный валютный рынок; организованный рынок драгоценных металлов. После сдачи инвестором специального экзамена (тестирования) к этому перечню добавляются производные финансовые инструменты (организованный рынок) и маржинальные сделки.

Простым квалифицированным инвестором будет признан человек с высшим экономическим образованием и/или суммой денежных средств либо стоимостью приобретенных финансовых инструментов, находящихся у лица, осуществляющего категоризацию, более 400 тыс. рублей. Для него станет доступно все, перечисленное выше, а также любые инструменты (кроме предназначенных для квалифицированных инвесторов) по результатам тестирования, проводимого в отношении каждого инструмента брокером, или экзамена на сайте биржи.

Квалифицированные инвесторы, как следует из презентации ЦБ, вправе приобретать любые ценные бумаги, заключать маржинальные сделки и любые договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, без ограничений.

А теперь «пройдемся» по деталям концепции. Она предполагает возможность любому инвестору без экзамена покупать на фондовой секции любые бумаги, входящие в 1—2 уровни листинга. В то же время на срочной секции с производными финансовыми инструментами можно работать только после сдачи экзамена. Такой подход представляется не совсем логичным. Например, при определенных условиях даже такой относительно «безрисковый» инструмент, как ОФЗ, может просесть в цене на 10%, и инвестору придется фиксировать убыток или ждать очень долго, прежде чем доходность хотя бы сравняется с доходностью по банковскому вкладу. А купить опцион на срочной секции биржи, сделав ставку на ослабление рубля, рискуя лишь относительно невысокой стоимостью опциона и имея возможность получить неограниченную прибыль, можно только после экзамена?

Но главные сомнения вызывают даже не детали, а основные положения концепции. Если будет узаконена предложенная система категоризации, на финансовом рынке может возникнуть институт посредников. Под эгидой «преодоления несправедливой сегрегации» и демонстрируя квалификационные признаки (образование, опыт работы) такие посредники будут собирать пул для удовлетворения ценза по сумме инвестиции. Вполне вероятно, что значительная часть из них поддастся соблазну и сбежит вместе с собранными деньгами. Кроме того, появятся посредники в лице мелких банков, аффилированных с профучастниками и предлагающих целевой кредит для преодоления ценза по сумме.

Усложнение доступа граждан к интересным им финансовым инструментам может увеличить привлекательность для них иностранных компаний, предоставляющих свои услуги через Интернет и не подчиняющихся законодательству РФ и указаниям Банка России. Политика запретов также может повысить привлекательность чисто мошеннических схем. Как показывает практика, в финансовые пирамиды люди зачастую несут деньги вполне осознанно, рассчитывая выйти с прибылью до того, как пирамида «развалится». Причем никакие тесты и экзамены в данном случае, естественно, сдавать не приходится.

Наша совместная задача с мегарегулятором — создать условия максимальной защиты прав потребителей на финансовом рынке. На мой взгляд, подробное добросовестное и уже регламентированное законом информирование о возможных рисках при инвестировании на рынке ценных бумаг является вполне достаточным для защиты инвесторов на финансовом рынке. В данном случае нет необходимости «изобретать велосипед».

Как я уже сказал, если мы максимально ограничим свободу действий неопытных инвесторов — мы своими руками создадим условия для их перехода в офшорные компании, деятельность которых пока не прекратилась. Возможно, необходимо скорректировать ряд указаний регулятора, но менять принятую на сегодняшний день концепцию категоризации инвесторов не надо.

«BANKI.RU»


ФЕМИДА ИЩЕТ ИНВЕСТОРОВ

2.11.2018

В России появился и развивается новый инструмент для инвестиций — судебное финансирование (litigation funding). Речь идет о том, что в ходе разбирательства в арбитраже или госсуде расходы на подготовку, подачу иска и юридическое сопровождение оплачивает сторонний инвестор в обмен на долю от выигрыша. Финансирование могут привлекать не только истцы, но и ответчики (в обмен на процент от сэкономленной суммы).

Инструмент сформировался в 1990-е годы в США, где в 2017 году, по данным White&Case, объем этого рынка уже превысил $5 млрд. Особенно бурный рост наблюдался в 2000-е, например, с 2013-го по 2016 год он достиг 414%. Крупнейшими фондами здесь выступают Juridica Investments и Burford Capital, присутствуют на рынке и юридические фирмы — например, Law Finance Group и Counsel Financial Services. Также рынок очень развит в Великобритании, где его объем в 2017 году, по данным Pinsent Masons, достиг $1,97 млрд. Рост к 2009 году составил 743%, крупнейший игрок — Ассоциация судебных инвесторов, куда входят Burford Capital, Calunius Capital и еще пять компаний.

Институт развивается во всем мире, в том числе за счет процессов в международных коммерческих арбитражах (где издержки часто высоки) и высокой прибыльности: инвестор в среднем получает 15–50% от присужденной суммы. Однако в Россию этот инструмент вложений пришел относительно недавно. По сути, первые попытки официально построить бизнес в области litigation funding были предприняты только в 2016 году — появился проект Platforma и NLF Group, затем «Судинвест.ru» и «Судфинанс».

Сейчас среди предпосылок активного развития инструмента в России, кроме низкой конкуренции, можно назвать относительно короткую продолжительность и низкую стоимость судебных процессов. Однако пока даже профессиональные участники юридического рынка относятся к этому осторожно. Среди юрфирм “Ъ” удалось получить лишь одно подтверждение: в качестве инвестора себя позиционирует «Рустам Курмаев и партнеры». В адвокатском бюро «А-Про», на сайте которого предлагается «получить доступ к финансированию судебных процессов», “Ъ” сообщили, что это «не потоковая услуга»: «За нашу практику было всего несколько кейсов, где она требовалась, из них в этом году актуальных — ни одного». Еще две юрфирмы, рекламирующие такие услуги на своих сайтах, не ответили на запросы “Ъ”.

В результате на российском рынке судебного финансирования можно выделить три типа участников: специализированные площадки (Platforma, «Судинвест.ru»), судебные инвесторы (NLF Group, «Судфинанс») и юрфирмы («Рустам Курмаев и партнеры»). Для соискателя капитала путь через обращение напрямую к инвестору или юрфирме более короткий, но при условии, что заявка их заинтересует. Площадки же, как правило, не финансируют споры сами, но предоставляют услуги по поиску инвесторов среди многих желающих лиц.

Условия работы очень разные. Например, самая известная из площадок — Platforma — зарабатывает на привлечении инвесторов, взимая комиссию от суммы инвестиций (в среднем 10%), а также от суммы выигрыша в суде (до 10%). Глава проекта «Судинвест.ru» Данила Корепанов говорит, что сервис берет комиссию только с инвестора, ее размер не ограничен, зависит от объема вложений, но не может быть менее 5%.

Инвестор покрывает расходы клиентов в судебном разбирательстве в обмен на долю в будущем взыскании либо выкупает права требования с дисконтом и сам подает иск. В NLF Group говорят, что в среднем получают 20–40% от суммы выигрыша в зависимости от цены спора, уровня рисков и иных факторов. Представитель «Судфинанса» Валерия Пивоварова не назвала долю, которую берет инвестор, отметив, что она зависит от суммы выигрыша. Юрфирмы-инвесторы работают на условиях «гонорара успеха» (получают процент от суммы выигранного в суде) или тоже покупают у клиента право требования.

Инвесторами чаще всего выступают частные лица. По словам Данилы Корепанова, как правило, это люди в возрасте 25–50 лет, предприниматели, собственники малого и среднего бизнеса, квалифицированные специалисты финансового сектора: «Интерес вызван наличием кейсов для внешнего финансирования с низким порогом денежного входа при высокой доходности». Среди инвесторов есть и профессионалы, юристы и адвокаты. «Юрист понимает перспективы иска, длительность процесса и сколько на этом можно заработать»,— отмечает адвокат, основатель сервиса Platforma Ирина Цветкова. Ряд участников (Platforma и «Судинвест.ru») также помогают истцам искать для их дел юристов pro bono (оказывающих юрпомощь бесплатно).

При выборе судебного процесса важное значение имеет личность истца, платежеспособность ответчика и прогнозируемость затрат. Среди подающих заявки на финансирование, помимо обычных граждан, встречаются акционеры и собственники бизнеса, владельцы патентов и авторских прав, а также юристы, ищущие инвесторов для своих клиентов, говорит Ирина Цветкова. Platforma занимается как процессами с компаниями, так и крупными или резонансными потребительскими спорами по искам граждан. Среди них, например, коллективные иски к мэрии Москвы против реновации и загрязнения воздуха. NLF Group интересуют крупные коммерческие споры (средняя сумма вложений 30 млн руб.) и массовые потребительские иски. «Рустам Курмаев и партнеры» берется в основном за споры между компаниями. В «Судинвест.ru» говорят, что среди их истцов примерно поровну юрлиц и граждан. «Судфинанс» пока финансировал только споры по искам физлиц.

На Platforma за почти два года ее существования подано свыше 500 заявок, причем инвестиции ищут и на 1 млн руб., и на $10 млн. «Профинансировано 15 исков на общую сумму более 1,5 млрд руб., завершены три дела. Еще в рассмотрении находятся иски на 500 млн руб. Инвестиции получают не более 2–3% дел (на Западе — 1–2% дел)»,— рассказала Ирина Цветкова. По ее словам, средняя прибыльность на площадке составляет 30–100% от суммы вложений, наибольший интерес для инвестирования представляют арбитражные дела с суммой взыскания более 10 млн руб.

По словам управляющего партнера NLF Group Максима Карпова, фонд профинансировал «сотни кейсов», но большинство некрупные. Были четыре иска на сумму свыше 100 млн руб., максимальный бюджет одного проекта — более 60 млн руб., включая выкуп права требования. В «Судинвест.ru» сообщили, что за полтора года получили около 300 заявок, из них 18 профинансировано. Средний размер инвестиций, уточняет Данила Корепанов, составляет 250 тыс. руб., средняя прибыльность инвестора — 150% годовых. На рассмотрении остаются около 50 дел в целом более чем на 500 млн руб. «Минимальный размер иска, интересующий инвестора, может быть и 50 тыс. руб., главное — это выбрать правильный объект. Нет смысла искать инвестора, когда ответчик неплатежеспособен»,— подчеркивает господин Корепанов.

Представитель «Судфинанса» Валерия Пивоварова уточнила, что проект существует три месяца, инвестированием занимается сама площадка. Пока профинансировано три дела (суммы исков от 1,8 млн руб. до 33 млн руб.), два из них — споры граждан с банками и страховыми компаниями. Команда Рустама Курмаева, по его словам, с 2010 года профинансировала десять проектов, размер инвестиций составил около $7 млн, доход не разглашается.

В целом в России, по оценкам участников рынка, через судебное финансирование уже привлечено несколько миллиардов рублей. Чаще всего это процессы в государственных арбитражных судах РФ, но рассказывают и о заявках по зарубежным спорам. Так, через Platforma привлекались средства на споры в международных коммерческих арбитражах, и их доля растет. «Это один из наиболее интересных видов споров для финансирования»,— указывает Ирина Цветкова. В NLF и «Судинвест.ru» также говорят о наличии обращений по разбирательствам в иностранных юрисдикциях, например, в Израиле и ЕС.

Результаты исследований, проведенных в 2018 году Platforma и NLF Group совместно с «Право.ру», показывают, что большинство юристов знают о таком инструменте, как судебное инвестирование, но прибегали к нему лишь 7–10% опрошенных. Рустам Курмаев уверен, что в ближайшие пять лет популярность инструмента в РФ будет расти. «Ситуация с судебным финансированием в России находится примерно там, где западные юрисдикции были 10–15 лет назад. При этом есть все предпосылки для стремительного роста»,— соглашается Ирина Цветкова.

Юристы развитие инструмента поддерживают. Благодаря litigation funding, поясняет партнер адвокатского бюро «Андрей Городисский и партнеры» Алексей Городисский, юристы получают доступ к более широкому кругу клиентов, инвесторы — возможность заработка, а клиенты — больший доступ к квалифицированной помощи. Управляющий партнер адвокатского бюро «Бартолиус» Юлий Тай подчеркивает и социальное значение: инструмент дает возможность защиты в случаях, когда оппоненты явно сильнее: «Шансы на законность и справедливость повышаются, что очень важно в целом для общества и государства».

Однако перспективы развития института юристы оценивают сдержанно. По мнению Алексея Городисского, рынок, «безусловно, будет расти, но медленно». «Инвесторам нужны гарантии возврата вложенных средств и реальная надежда на то, что удастся заработать, эффективно исполнив судебное решение. Без повышения общей правовой культуры это вряд ли выполнимо»,— соглашается советник BGP Litigation Илья Сорокин. Управляющий партнер «Пепеляев групп» Сергей Пепеляев отмечает, что крупные инвесторы пока не рассматривают инструмент как привлекательный: «Плюсы и минусы такого сервиса очевидны — это высокодоходные, но высокорисковые инвестиции. И риск тем выше, чем менее стабильна правовая система страны». Юлий Тай отмечает недостатки правового рынка РФ в целом, мешающие в том числе инвестициям: «Недоверие в обществе, малое количество институций, имеющих бесспорное положительное реноме и репутацию, отсутствие нормативного регулирования специфических правоотношений, ведь судебная практика не жалует даже гонорар успеха».

Само по себе судебное финансирование не требует отдельного регулирования, поскольку инвестиции могут осуществляться через уступку права требования или прямое кредитование (займы). Так, например, в Великобритании, Австралии и ЮАР нет специальных законов о судебном финансировании, хотя оно используется и активно развивается, а в США такие законы приняты только на уровне штатов (в части из них такое инвестирование ограниченно). Впрочем, ряд стран предпочли прямо запретить у себя финансирование судебных процессов, в том числе Ирландия и Индия. Также ранее запрет на судебное инвестирование существовал в Гонконге и Сингапуре, но теперь он снят. В Польше, Швеции, Нидерландах, как и в России, судебное инвестирование не запрещено, но пока находится в стадии становления.

«КОММЕРСАНТЪ»


ЭТИ СЛОВА СПОСОБНЫ ЗАБЛОКИРОВАТЬ ВАШ СЧЕТ

2.11.2018

Вы хотите перевести деньги через мобильный банк и думаете, что именно написать в сообщении. Но знаете ли вы, что неверно выбранное слово в комментарии может оставить вас без денег и виной будет 115-ФЗ? Банки.ру выяснил, какие слова способствуют блокировке счета.

При переводе средств со счета на счет мы, как правило, не задумываемся о том, что наши сообщения проходят несколько этапов фильтрации. При этом неважно, шутливые они или серьезные, отдаем ли мы долг или переводим деньги ребенку на карманные расходы. Банки проверяют сообщения, исходя из собственных требований безопасности и службы финансового мониторинга, которая пристально следит за операциями по счетам всех клиентов.

У каждого банка свои собственные алгоритмы анализа, скрытые за семью замками. Оно и понятно: когда дело касается 115-ФЗ и блокировки счетов, кредитные организации, особенно из топ-10, стараются хранить молчание. Порталу Банки.ру удалось получить списки слов (есть в распоряжении редакции), которые могут охарактеризовать ваше сообщение как подозрительное и повысят вероятность блокировки счета до предоставления дополнительных документов банку.

Напомним, что в рамках закона 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» банки анализируют денежные операции своих клиентов. Если банк решил, что операция, проведенная вами, похожа на незаконное обналичивание или на транзитную схему, — запускается проверка. Обратиться за пояснениями банк может как к самому клиенту, так и в Федеральную налоговую службу. Если пояснения были неубедительными или недостаточными, счет или сумма на счете блокируется.

Первое, с чем мы столкнулись при изучении «подозрительных» слов, — это полный список практически всех известных наркотических и психотропных препаратов, начиная от марихуаны, гашиша и кокаина и заканчивая ацетилальфаметилфентанилом и другими длинными загадочными названиями. Список растянулся на пять страниц А4 и, помимо перечисления конкретных веществ, включает в себя много сленговых слов: «закладка», «таблетка», «ингалянт» и др.

Сложно представить ситуацию, когда человек, тем или иным образом получивший наркотики, в назначении платежа пишет: «Спасибо за отличный героин» или «Вот деньги за амфетамин», но в списках есть варианты с предлогом «за»: «за кодеин», «за амфетамин» и проч.

Не стоит забывать, что 115-ФЗ противодействует финансированию терроризма, что тоже нашло свое отражение в списках «подозрительных» слов. «Смертник», «взрыв», «бомба», «ядерное оружие», «штурм» и «мятеж», «ИГИЛ» («Исламское государство», запрещенная в России террористическая организация), «джихад» — лишь малая часть большого списка.

Если в назначении платежа содержатся такие слова, как «коррупция», «пропаганда», «кибер», «пособничество» или «захват», то такая трансакция тоже попадет под подозрение.

Но есть исключения. Например, словосочетание «покос трав» или «газон травы» не являются сомнительными. Туда же относятся «травматизм», «дозатор», «европлан», «план эвакуации» и… «бомбер»!

В материалах банков особое внимание уделяется счетам получателя, которые начинаются на 401 (совершение выплат в бюджет страны), 402 (платежи в муниципальный бюджет), 403 (обращение с иными средствами, находящимися во власти финансового департамента), 404 (внебюджетные фонды) и 405—406 (компании, в роли учредителей которых выступают представители госорганов на федеральном или местном уровне).

По словам представителя одного из банков, подобные переводы проверяются по упрощенной схеме.

«На самом деле трансакционный анализ назначения платежей и анализ контекста вряд ли можно отделить от контекста самих операций. Если человек перевел сумму один раз с каким-то сомнительным назначением, то, может быть, система этого не выявит или это не уйдет в дополнительный анализ. Но если такие операции совершаются часто и выбиваются из картины обычного режима пользования счетом для данного клиента, то тогда, безусловно, все это провоцирует какую-то проверку», — комментирует начальник управления финансового мониторинга Локо-Банка Игорь Дремин. «Все-таки мы говорим про достаточно маленькие платежи, и анализ каждой подозрительной трансакции — это сумасшедшие трудозатраты для банка. Все-таки оценка проводится в совокупности. И в первую очередь проверяется весь контекст операции: где произведена, куда пошли деньги, где зарегистрированы оба клиента, как часто такие операции совершаются», — отмечает он.

При этом эксперт подчеркивает, что назначение платежа интересно для банков, но не является критическим фактором при блокировке счета.

Архитектурно это похоже на огромную таблицу данных, в которой отобраны системно значимые показатели. Существует некая матрица принятия решений, и при пересечении каких-то показателей они отбираются как рисковые. На следующем этапе производится логическая оценка, и потом уже комплаенс-специалистам приходит на разбор достаточно ограниченное число сообщений.

У любого банка есть понимание, как должны выглядеть клиентские операции нормального живого пользователя. И когда совершаются операции, которые этому портрету не соответствуют, это и будет вызывать подозрения у любого банка.

Опрошенные Банки.ру эксперты сходятся во мнении, что чем понятнее описано назначение платежа, тем меньше дополнительных вопросов возникнет у кредитной организации. То есть чем более подробно написана информация (реквизиты договоров, основания для перевода средств), тем меньше вероятность попасть в поле зрения контроля по 115-ФЗ. При этом, как указывает операционный директор Почта Банка Елена Мохначева, отсутствие какой-либо подписи не является весомой причиной для блокировки.

«Действительно, российские коммерческие банки в последнее время очень внимательно относятся к законности проводимых финансовых операций. Но в основе их алгоритмов анализа заложены вовсе не лингвистические, а математические модели, анализирующие «стандартность» для конкретного клиента той или иной операции. Если система проверки определит, что совершаемая клиентом операция сильно отличается от ранее совершаемых, то операция и счет могут быть заблокированы для прояснения обстоятельств», — говорит главный аналитик ООО «Центр аналитики и финансовых технологий» Антон Быков.

«Согласно положению ЦБ о правилах осуществления перевода денежных средств № 383-П от 19 июня 2012 года, в платежном поручении указываются назначение платежа, наименование товаров, работ, услуг, номера и даты договоров, товарных документов, а также может указываться другая необходимая информация, в том числе в соответствии с законодательством, включая налог на добавленную стоимость», — пояснили в пресс-службе Альфа-Банка.

«BANKI.RU»


ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ «КЭШБЕРИ» ПЕРЕТЕКУТ В НОВУЮ КОМПАНИЮ

1.11.2018

«Кэшбери» прекращает работу и создает новую компанию. О таком решении сообщил глава сервиса Артур Варданян. По его словам, продолжать деятельность стало невозможно из-за «объявленной охоты» с целью убрать игрока с рынка. Владелец «Кэшбери» пообещал рассчитаться со всеми клиентами. Но признал, что сразу это сделать не получится, потребуется время.

По словам господина Варданяна, его новая компания заработает ровно через три месяца. Почти все клиенты «Кэшбери» автоматически превратятся в клиентов новой компании.

С юридической точки зрения провернуть эту схему легко, отметил руководитель уголовной практики юридической компании BMS Law Firm Тимур Хутов. Однако, по его словам, вряд ли пользователи будут так же активны, как раньше.

«С юридической точки зрения это выглядит как просто правопреемство, либо реорганизация старой компании в новую, присоединение, слияние и так далее. Таким образом, клиенты старой компании станут клиентами новой компании, то есть права и обязанности старой компании перейдут к новой.

Сугубо мое личное мнение заключается в том, что мы имеем дело с довольно неплохой, но классической пирамидой по схеме пирамиды Понци.

Больше дальнейших инвестиций вкладчики привлекать не будут, потому что сейчас уже в средствах массовой информации, в социальных сетях есть группы так называемых “обманутых вкладчиков”. Я думаю, что это окажет сильное влияние на возможность или невозможность привлечения».

Несмотря на проблемы «Кэшбери», в соцсетях ее клиенты активно обсуждают новую компанию. Некоторые из них заявили «Коммерсантъ FM», что будут инвестировать в новый сервис. Что касается разочарованных вкладчиков, им вряд ли удастся вернуть свои деньги, отметил адвокат Тимур Маршани: «Артур Варданян сделал заявление о том, что фактические обязательства в полном объеме выполняться не будут. Можно констатировать, что это очередное МММ, поэтому для того, чтобы иметь возможность хоть частично получить свои деньги назад, нужно будет только в судебном порядке обращаться, и уже сейчас формировать пул истцов, которые в дальнейшем обратятся с требованиями о взыскании своих денег. Требования будут предъявлены непосредственно Артуру Варданяну, который будет отвечать своими имущественными активами, которые он вывел в Англию, в Лондон, а речь идет об 1 млрд фунтов стерлингов — это информация, подтвержденная уже из инсайдерских источников.

Ранее Центробанк оценил потенциальный ущерб клиентов «Кэшбери» в 3 млрд руб.

«КОММЕРСАНТЪ»


ИСТОРИЯ «КЭШБЕРИ» ПОДХОДИТ К КОНЦУ — ИЛИ ПЕРЕХОДИТ В ИНУЮ ПЛОСКОСТЬ

2.11.2018

По данным «СПАРК-Интерфакс», Артур Варданян не значится среди учредителей и совладельцев компаний, входивших в группу «Кэшбери». ЦБ назвал ее одной из самых масштабных финансовых пирамид. На что могут рассчитывать те, кто вложил туда деньги?

После трехнедельных каникул компания «Кэшбери» прекращает свою работу. Об этом Артур Варданян — человек, который представляется руководителем холдинга «Кэшбери», заявил в видеообращении:

«Компания прекращает работу в прежнем режиме. 2 ноября будет произведен расчет введенных и выведенных средств индивидуально по каждому пользователю. В вашем личном кабинете появится вкладка, где будет отображена сумма введенных и выведенных средств в нашу систему, а также остаточная сумма долговых обязательств нашей компании перед вами. Например, вы ввели 100 тысяч рублей, вывели 80 тысяч, остаток долговых обязательств составит 20 тысяч рублей. Мы вам будем их выплачивать, исходя из графика погашения задолженности, который составим в ближайшее время».

Кто на самом деле этот человек, неизвестно. По данным «СПАРК-Интерфакс», Артур Варданян не значится среди учредителей и совладельцев ни ООО «Кэшбери», ни других компаний, входивших в группу: МКК «Варшава», МКК «Сардоникс», МКК «Хризолит».

Четверть долга компания компенсирует криптовалютой. Остальное можно будет выводить раз в месяц: только 1-го числа — по 2-5%. Несложно посчитать, что для вывода всей суммы потребуются годы, и ни о каких процентах за этот период уже речи нет.

Тем, кто вложил свои деньги в «Кэшбери», такой сценарий не слишком нравится. Люди начинают объединяться для того, чтобы идти в правоохранительные органы.

Проблема в том, что деньги на счета компаний эти людей не отправляли. В «Кэшбери» была хитрая схема внесения средств — на счета физлиц. Возможно, даже не организаторов, а других, так сказать, вкладчиков. Вот что рассказал Business FM один из инвесторов, который потерял примерно 120 тысяч рублей, он попросил не называть своего имени:

«Вклад я делал в июне 2018 года, переводил через платежную систему. Деньги отправлялись на имя физического лица, каждый раз разного, и позднее попадали на внутренний счет системы компании «Кэшбери». После этого их можно было внести на инвестиционный счет. Уже народ в некоторых чатах собирается писать заявления, есть ряд активистов и юристов, которые помогут грамотно составить заявления и подать их даже в режиме онлайн».

Как могут быть квалифицированы действия организаторов пирамиды? Рассуждает старший партнер адвокатского бюро Forward Legal Алексей Карпенко:

«Все будет зависеть от того, будет ли причинен ущерб вкладчикам «Кэшбери». Если с кем-то не расплатятся или расплатятся, как он [Варданян] заявил, некой внутренней криптовалютой, иными словами, бумажками или виртуальными фантиками, то у людей, которые пострадают, безусловно, будет основание обращаться в компетентные органы с заявлением о возбуждении уголовного дела. На мой взгляд, речь должна идти о мошенничестве организованной группой, статья 159. Там серьезное наказание — десять лет лишения свободы и так далее».

Какова при этом роль Артура Варданяня — актер ли он или реальный организатор — неизвестно. Если выяснится, что он участвовал в создании функционирования этой пирамиды, и в результате люди пострадали, то он будет частью организованной группы, и его может ждать уголовное наказание. В видео Артур Варданян анонсировал создание новой компании и рассказал, что часть обязательств будут переведены в новую систему.

«BFM.RU»


В ПОМОЩЬ ВКЛАДОИСКАТЕЛЮ: КЛИЕНТЫ «КЭШБЕРИ» НЕ ВЕРЯТ В ВОЗВРАТ СРЕДСТВ

2.11.2018

Обманутые клиенты финансовой пирамиды «Кэшбери» отчаялись получить инвестиции, вложенные в компанию, после видео-обращения Артура Варданяна. В ролике он сообщил о прекращении ее деятельности.

У многих обманутых клиентов «Кэшбери» были взяты кредиты, которые они инвестировали в пирамиду. Теперь граждане обсуждают возможность создания специальной группы взаимопомощи, в которой будут скидываться друг другу на выплату займа. Вход в чат предполагается только для тех, кто предоставит скриншот личного кабинета и кредитный договор с банком. Необходимо, чтобы суммы, инвестированные в «Кэшбери», и объем кредита совпадали. Один из вариантов взаимопомощи — каждую неделю скидываться по 100 рублей одному из пострадавших.

По словам Артура Варданяна, работа в прежнем формате невозможна из-за «объявленной охоты с целью убрать компанию с рынка». Он рассказал, что 2 ноября начнет составляться график выплат в индивидуальном порядке для каждого клиента. Артур Варданян признал, что у компании останутся долги, однако заверил, что они будут погашены в том числе за счет внутренней криптовалюты. «Финансовые ресурсы для погашения долговых обязательств у нас имеются. Пусть и не в полном объеме на текущий момент времени», — заверил он.

Глава «Кэшбери» сказал в видео, что выплаты можно будет получать только 1-го числа каждого месяца. То есть ближайшая дата — 1 декабря. Перечисления будут лимитированными, например, по 2% или по 5% от суммы долга и только на карты Сбербанка или Альфа-банка. Также компенсации могут быть в виде криптовалюты в размере 25% от суммы долга.

Как сказала «Известиям» консультант в чате на сайте «Кэшбери», в личном кабинете появится верификация по паспорту и банковской карте. «Они должны совпадать с указанными вами личными данными, без этого выплата невозможна», — сообщила консультант.

Однако многие клиенты организации жаловались в группах в Telegram, что их аккаунты были оформлены или на несовершеннолетних детей, у которых еще нет паспорта, или вовсе на третьих лиц. Артур Варданян заявлял, что в таких случаях будет отдельная процедура выплат, однако не пояснил подробностей.

11 октября «Кэшбери» объявила о приостановке деятельности до 1 ноября. Артур Варданян назвал это «трехнедельными каникулами» с целью восстановления заблокированных счетов. В последнем видео Артур Варданян сообщил и о создании новой компании — JDC — через 100 дней в 10 странах мира, и часть пользователей «Кэшбери» будут переведены туда автоматически. В частности, все, чьи вложения не превышали 20 тыс. рублей.

В Центробанке «Известиям» сообщили, что знают о намерении руководства группы компаний «Кэшбери» запустить новый проект. Регулятор «мониторит всю информацию, которая касается появления или заявлений о появлении потенциальных финансовых пирамид».

— Мы обладаем необходимым инструментарием для выявления недобросовестных практик, и наша цель — превентивно выявлять и пресекать действия, которые могут потенциально нанести ущерб гражданам, — пояснили в пресс-службе Центробанка. — Мы активно работаем над повышением уровня финансовой грамотности потребителей финансовых услуг, тем не менее сами потребители также должны быть в этом заинтересованы.

Гражданам нужно объединяться и подавать коллективные иски к «Кэшбери», считает управляющий партнер аудиторской компании «2К» Тамара Касьянова. Когда речь идет об открытом мошенничестве, с проблемой необходимо обращаться в правоохранительные органы, задача которых установить всех виновных лиц и привлечь их к ответственности, уверен инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин. В соответствии со статьей 172.2 УК за организацию финансовой пирамиды, сопряженную с привлечением денежных средств или иного имущества, предусмотрено наказание вплоть до шести лет лишения свободы.

Любые финансовые пирамиды неминуемо рушатся, кто-то успевает вернуть деньги и даже заработать, а кто-то, оказавшись в последних рядах, теряет все вложения, добавил Александр Бахтин. Так что разумный подход к инвестициям должен преобладать над стремлением получить сверхприбыли, невзирая на риски, советует эксперт.

«ИЗВЕСТИЯ»


«ФИНАНСОВЫЙ АВАНТЮРИЗМ ХАРАКТЕРЕН ДЛЯ 15 % РОССИЯН»

2.11.2018

Компания «Кэшбери», которую Центробанк признал финансовой пирамидой, все-таки закрылась. Об этом 1 ноября объявил председатель правления компании Артур Варданян. До последнего участники системы «Кэшбери» пытались убедить простаков, что компания вот-вот восстановит работу. Варданян уже заявил о том, что намерен открыть новую компанию. Почему россияне до сих пор доверяют финансовым пирамидам, рассказал управляющий Федерального общественно-государственного фонда по защите прав вкладчиков и акционеров Марат Сафиулин:

«Ни одна финансовая пирамида не может пережить момент истины, когда темпы выплат становятся больше, чем темпы поступлений, что и произошло с «Кэшбери». Это произошло бы в любом случае, крах пирамиды был неизбежен по одной простой причине: обещание золотых гор в виде 400–600 % годовых – это нереализуемые вещи на финансовом рынке. Поддерживать такую доходность продолжительный период времени фантастически невозможно.

Почему граждане участвуют в таких пирамидах? В основе лежит, конечно же, желание решить свои финансовые проблемы, удовлетворить свои нужды, банально – быть богатым. Это желание неплохое, плохо то, что наши граждане иногда становятся инвесторами-камикадзе, которые, закрыв глаза, делают шаг в пропасть. Некоторые не удосуживаются даже проверить, кто перед ними, – мошенник или добропорядочная финансовая организация.

К сожалению, финансовый авантюризм характерен для 15 % россиян. Как правило, эти люди прекрасно понимают, что перед ними пирамида, но они готовы рискнуть, потому что им нужно ощущение азарта, куража. Они думают, что они умнее других и успеют выскочить до того момента, когда случится крах. Это заблуждение, переоценка своих финансовых знаний. Никто не знает, в какой момент рухнет пирамида, потому что над ней не властвуют никакие экономические законы. Пирамиды служат только одной цели – обогатить своих создателей.

Есть и другая группа вкладчиков – это легко поддающиеся убеждению, манипуляции граждане, как правило, с низким уровнем финансовой грамотности. К счастью, опыт МММ и других пирамид все-таки научил наших граждан, они стали умнее и бдительнее. Количество инвесторов-камикадзе уменьшилось. Жертвами МММ стали миллионы наших граждан. В случае «Кэшбери» речь идет о десятках тысяч, масштабы ущерба уже не сопоставимы. Хотя те 3 млрд рублей, которые, по некоторым подсчетам, могли быть привлечены в эту пирамиду, – это существенные средства, которые выпадают из нашей экономики и остаются в лапах у мошенников.+

В целом, по исследованиям нашего фонда, ежегодно мошенники забирают себе кусок финансового пирога в размере 540 млрд рублей. МВД и Центробанк разбираются только с видимой частью айсберга, но многое еще скрыто под водой, так что борьба с финансовыми пирамидами будет продолжаться».

«ФЕДЕРАЛПРЕСС»


РАСПОЗНАТЬ ФИНАНСОВУЮ ПИРАМИДУ МОЖЕТ ЛИШЬ КАЖДЫЙ ЧЕТВЕРТЫЙ РОССИЯНИН

2.11.2018

Лишь каждый четвертый россиянин отличает финансовую пирамиду от легальных способов сберечь и преумножить капитал, выяснили аналитики НАФИ в ходе проведенного опроса.

Если сравнивать эти результаты с полученными в 2017 году, процент людей, верно идентифицирующих финансовую пирамиду среди списка возможных сберегательных и инвестиционных инструментов, практически не изменился, отмечают исследования.

Респондентам было предложено найти "финансовую пирамиду" в списке различных способов вложения средств: от банковских вкладов до паевых инвестиционных фондов.

Верным вариантом был ответ: "Финансовая организация, обещающая гарантированный 35% рост вложений через год".

"Во-первых, гарантированный рост вложений в России может обещать только банк, участвующий в системе страхования вкладов. Во-вторых, доходность в 35% многократно выше средней ставки по банковскому вкладу", - поясняет Гузелия Имаева, генеральный директор Аналитического центра НАФИ.

Правильный ответ выбрали 24% респондентов. Еще 18% затруднились указать какой-либо вариант (их доля постепенно снижается с 2009 года), а 15% сказали, что ни один из предложенных вариантов не является "пирамидой".

Чаще других правильно определяют финансовые пирамиды жители Москвы и Санкт-Петербурга (33%), люди с высшим образованием (27%), реже - жители сел (19%) и безработные (19%).

Обещание высокой гарантированной доходности - один из признаков финансовой пирамиды, которые выделяет Банк России. Также в этом списке массированная реклама в средствах массовой информации, интернете, отсутствие какой-либо информации о финансовом положении организации и выплата средств новым участникам из денег, ранее внесенных другими вкладчиками.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»


МОШЕННИКИ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ. ПРИВНЕС ЛИ 21 ВЕК НОВОЕ В КЛАССИЧЕСКИЕ СХЕМЫ

1.11.2018

Анализ психологии мошенников, действующих на финансовом рынке, необходим, несмотря на то, что ничего нового за последние сто лет в этой сфере придумано не было, считают опрошенные ИА REGNUM эксперты.

Ранее Банк России опубликовал концепцию борьбы с мошенничеством на финансовом рынке, в которой перечислил основные причины мошенничества, его типовые схемы, а также предложил меры по борьбе, например, Центробанк хочет провести исследование психологических аспектов мошенничества, говорится в разработанной регулятором концепции противодействия недобросовестным действиям на финрынке.

По словам независимого финансового советника Игоря Файнмана, работа на финансовом рынке — это 40% стратегии и дисциплины и 60% психологии. Анализ психологии мошенников, по его мнению, необходим — он даст возможность более качественно контролировать работу финансовых рынков, а также позволит сократить количество манипуляций, которыми пользуются недобросовестные участники.

«Ничего инновационного, скорее всего, выявить не получится. В инвестициях, начиная с 19-го века, ничего нового не придумано. И все механизмы описаны в книге Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта», которая была издана в 1923 году.

Но анализ и структурирование данных по недобросовестному поведению на финансовых рынках поможет ЦБ более оперативно выявлять, а возможно даже предотвращать те негативные истории, благодаря которым инвесторы теряют деньги в пользу мошенников».

Управляющий партнер адвокатского Бюро города Москвы «Матюнины и Партнеры» Олег Матюнин напомнил, что с точки зрения юридической психологии преступность — это исторически обусловленное социальное, социально-психологическое и уголовно-правовое явление. Психологический анализ особенно необходим при резком увеличении количества совершаемых преступлений отдельных категории.

«За последние годы наблюдается резкое увеличение количества зарегистрированных преступлений на финансовом рынке, особенно в банковском секторе, которые в подавляющем большинстве квалифицируются как мошенничество. Ежегодно отдельные банки теряют миллиарды рублей, что не может не беспокоить как вкладчиков, так и руководителей финансовых организаций.

Особое беспокойство не может не вызывать низкий процент раскрываемости данного вида преступлений, и, как следствие, невозможность возмещения причиненного ущерба. Исследование психологических аспектов преступления традиционно используется при их раскрытии.

Вместе с тем, глубокое понимание психологии как преступника, так и жертвы отдельного вида преступлений может быть использовано превентивно. Понятие психологических аспектов в юридической терминологии не ново, однако, учитывая, что способы мошенничества в финансовой сфере претерпели значительные изменения с внедрением компьютерных технологий, то и совокупность признаков, в том числе и психологических портретов преступника и его жертвы, может отличаться от ранее исследованных».

Гендиректор сервиса онлайн-займов «Робот Займер» Роман Макаров согласен с тем, что основные схемы мошенничества, применяемые на современном финансовом рынке, сформировались много веков назад и с течением времени приобретают лишь вариативные формы. Но добавляет, что надо изучать и психотипы мошенников-клиентов.

«Изучение психологии мошенничества позволит выявить основные модели поведения недобросовестных компаний. Например — механизмы их маскировки под законопослушных участников рынка, типичные цепочки связей с лицами, способствующими их деятельности, и так далее.

Исследование поможет жителям России лучше понимать мотивы, специфику маркетингового поведения и распознавать признаки мошенников заблаговременно, на начальном этапе взаимодействия с ними. Кроме того, подобная наработка поможет создать более детальную концепцию для выявления недобросовестных компаний и противодействия им по каждому описанному психотипу.

Однако в интересах финансового рынка в рамках исследования было бы полезно также изучить и «обратное» направление — психотипы мошенников-клиентов. Данный материал мог бы стать существенным подспорьем в развитии антифродового программного обеспечения, совершенствовании методики машинного обучения и так далее».

Вице-президент международной сети FinExpertiza Ильгиз Баймуратов предполагает, что Банк России осознает свою роль в обеспечении стабильной работы финансового рынка и понимает, что к более чем злободневным проблемам недобросовестных действий и киберпреступности необходим комплексный подход.

«Исследование психологии мошенника поможет решить проблему «на корню», позволит выработать подходы к формированию ментальности, не допускающей финансовые злоупотребления. Проще говоря, знание мотивации финансовых преступников позволит работать с причинами болезни, а не лечить симптомы.

Для выявления причин, побуждающих к совершению противоправных действий, помимо психологических аспектов, необходимо комплексно анализировать и прочие — социологические, финансовые и законодательные. В целом данная тематика уже довольно неплохо изучена, по ней выпущено большое количество зарубежных исследований и публикаций».

«REGNUM»


ТОП-5 САМЫХ ГРОМКИХ АФЕР СОВРЕМЕННОСТИ

2.11.2018

На днях прозвучали громкие обвинения в адрес крайне популярной в интернете компании «Кэшберри». В Центробанке ее назвали финансовой пирамидой. Это заставило нас вспомнить о самых громких финансовых аферах последних лет.

БЕРНАРД ЭББЕРС бывший учитель физкультуры в баптистском колледже в 1984 году основал телекомпанию Long Distance Discount Services Inc. (LDDS). Организация в итоге выросла во второй по величине телекоммуникационный холдинг США. Ближайшими партнерами Эбберса по бизнесу были разносчик пиццы и диджей. Не обладая никакими специальными знаниями Эбберс всего за год вывел компанию на прибыль. Как-то он подслушал разговор двух специалистов, которые говорили, что за оптоволоконными кабелями будущее, и начал скупать компании, производящие это самое оптоволокно. Это один из примеров его практически животного чутья.

А подвела Эбберса жадность. Он то и дело покупал компании, которые стоили намного больше, чем его собственная. Ему пришлось подделать финансовую отчетность, обратившись к своему другу и помощнику. Тот его в конечном итоге и сдал полиции, отделавшись шестью годами тюремного заключения. А вот Бернард Эбберс в 2005-м был приговорен к 25 годам — за финпреступления.

Тезка Эбберса — БЕРНАРД МЕЙДОФФ — первые пять тысяч долларов накопил подрабатывая спасателем и монтажником во время учебы в колледже. Больше он не зарабатывал честным трудом. В начале шестидесятых годов основал инвестиционный фонд Madoff Investment Securities, который вскоре стал одним из самых респектабельных в Америке. Вкладчикам предлагались неслыханные проценты — до 12-13% в год. Случаев невозврата не было.

Филантроп и меценат Мейдофф был хорошо известен и весьма популярен в США до того, как разразился кризис 2008 года. Тогда он признался сыновьям: на самом деле весь его бизнес — финансовая пирамида. Существовала она за счет денег вкладчиков. Сыновья в итоге и выдали родного отца полиции.

Кончилось все как в трагическом кино — Мейдоффа приговорили в 2009 году к 150 годам заключения. Один из его сыновей покончил с собой, другой сел на десять лет.

КРИСТОФЕР РОКАНКУРТ был арестован в 2001 году. Этот обаятельный мошенник выдавал себя за члена семьи Рокфеллеров, а также личного друга американского президента Билла Клинтона. В действительности Крис был воспитанником приюта, французом по происхождению. Притворяясь состоятельным человеком Кристофер открыто рекламировал себя в СМИ и так выманил у своих свежеобретенных состоятельных друзей а общей сложности около миллиона долларов.

Когда его уличили в обмане, бежал в Канаду. Там он выдавал себя то за знаменитого автогонщика, которому, чтобы избежать назойливых поклонников, приходится жить под чужим именем, то за финансиста, то за режиссера. Одним из его друзей был актер Микки Рурк. Арестовали Кристофера в итоге вместе с женой — моделью журнала Playboy Марией Пиа Райес.

Всего Кристофер присвоил около 40 миллионов долларов. Суд в итоге признал его виновным в краже, взяточничестве, лжесвидетельстве и контрабанде.

В 1993 году МАЙКЛ ДЕ ГУСМАН открыл рекордное по запасам месторождение золота Бусанг. По оценкам специалистов, Бусанг содержал до 4% мирового запаса золота. Рынок пошатнулся, а Майкл основал компанию Bre-X Minerals. Ее акции пользовались огромной популярностью и быстро росли в цене. Вскоре Bre-X Minerals стоила шесть миллиардов долларов. И как раз в этот момент с ней решила образовать товарищество американская компания Freeport-McMoRan. Но прежде опытные ресурсодобытчики решили перепроверить, сколько золота содержит месторождение, открытое Гусманом. И оказалось, что нисколько — месторождение было фальшивым. Акции компании обесценились практически моментально, но Гусман все же успел забрать и обналичить около трех миллиардов долларов.

БАРРИ МИНКОВУ было всего двадцать, а его компания ZZZZ Best стоила уже 280 миллионов долларов. Он выступал на телевидении, писал книги, щедро делясь опытом, а также читал лекции на тему «Как стать миллионером».

Компания Минкова занималась страховыми подрядами — гендиректор подавал документы в банки на получение кредитов, а для проверки давал номер своего друга Тома. Когда банк звонил ему, полагая, что обращается в компанию, пользующуюся услугами ZZZZ Best, Том уверенно отвечал, что фирма действительно является клиентом Барри Минкова. Так Том и получил примерно миллион долларов кредитами. Но этого ему было мало.

Двадцать две тысячи документов ему пришлось подделать, чтобы вывести акции ZZZZ Best на фондовый рынок. И тогда двадцатилетний Барри начал торговать акциями несуществующей компании. Но через год, в 1988-м, его раскрыли — Барри приговорили к двадцати пяти годам тюрьмы и выплате 26 миллионов долларов штрафов и компенсаций.

В тюрьме Барри получил образование, ударился в религию и досрочно вышел всего через шесть лет. Теперь он пастор евангелической церкви и иногда читает лекции по борьбе с финансовыми мошенниками. Исправился.

«ПЯТЫЙ КАНАЛ»


ОБВАЛ ТУРЕЦКОЙ ЛИРЫ МЕШАЕТ СБЕРБАНКУ ВЫГОДНО ПРОДАТЬ DENIZBANK

1.11.2018

Сбербанк сдвинул сроки закрытия сделки по продаже Denizbank дубайскому Emirates NBD на конец 2018 года – начало 2019 года.

Ранее предполагалось продать банк до конца 2018 года за 3,4-3,7 миллиарда долларов. Однако за 2018 год курс лиры к доллару существенно снизился, но Сбербанк уверял, что согласно условиям сделки, курс турецкой лиры к доллару захеджирован в рамках определенного диапазона. По заявлению банка, влияние изменений курса лиры к доллару на сумму, которую Сбербанк получит в результате продажи своей "дочки", несущественное.

Перенос сроков сделки носит технический характер: затягивается формальное одобрение со стороны регуляторов Турции, России и ОАЭ, говорят опрошенные агентством"Прайм" аналитики. В то же время внешняя конъюнктура для продажи складывается не очень благоприятная: турецкая лира с начала года обрушилась на 33%, что обесценивает стоимость Denizbank больше чем на 20% от предполагаемой Сбербанком продажной стоимости. Тем не менее, даже если Сбербанк не станет сильно затягивать со сделкой и дожидаться роста лиры, от недавней девальвации турецкой валюты он вряд ли пострадает, так как его валютные риски захеджированы.

Denizbank стал не самым удачным приобретением для Сбербанка: сделка по покупке прошла в 2012 году, а уже летом 2016 года на рынке появилась информация о желании выхода из данного бизнеса, напоминает инвестиционный стратег "БКС Премьер" Александр Бахтин. Эту сделку сложно назвать выгодной, но текущая возможность продать турецкий актив в непростое для рынка время по цене, близкой к первоначальным затратам, является приемлемым вариантом, полагает он, добавляя, что санкционная тема в отношении российского бизнеса также играет в пользу продажи.

Аналитик ИФК "Солид" Вадим Кравчук связывает перенос сроков закрытия сделки между Сбербанком и Emirates NBD с техническими причинами, которые вряд ли обусловлены рыночной ситуацией. По его словам, подобные по масштабу сделки проходят этап подготовки от 2-3 месяцев до года,  часто бывает, что к обозначенному сроку одна из сторон не успевает. Динамика мировых рынков все же могла создать трудности, но скорее косвенные, полагает он.

О существенных переносах сроков говорить не следует, так как изначальная дата заключения сделки намечалась на третий-четвертый квартал текущего года, замечает доцент кафедры финансовых рынков РЭУ им Г.В. Плеханова Владислава Полетаева. По ее словам, некоторое увеличение сроков может быть сопряжено с длительностью процедуры одобрения сделки регуляторами Турции, России и ОАЭ. Также замедлять реализацию сделки могут переговоры сторон в связи с существенным падением курса турецкой лиры, говорит она.

С начала года турецкая лира девальвировала по отношению к доллару на 33%, став одной из самых слабых валют среди крупных развивающихся стран, напоминает главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. При этом наиболее острая фаза падения лиры уже пройдена, уточняет он, добавляя, что интерес инвесторов к турецким активам восстанавливается. По его мнению, перенос сроков завершения сделки по продаже Denizbank может быть обусловлен стремлением сторон более точно оценить стоимость пакета акций.

В текущем году развивающиеся рынки находились под давлением, Турция в особенности, соглашается Кравчук. Но сейчас ситуация постепенно стабилизируется: отношения с США улучшились, а действия регулятора страны отбили желание спекулянтов продавать лиру, говорит он. По его прогнозу, до конца года базовым сценарием будет укрепление турецкой валюты в диапазон 5,22-5,32 за доллар.

По мнению Кравчука, от девальвации лиры Сбербанк не понесет больших потерь, но, скорее всего, выручить от продажи "дочки" больше 3,2-3,4 миллиарда долларов не получится.

Сбербанк в конце мая 2018 года подписал с арабским Emirates NBD обязывающее соглашение о продаже 99,85% акций Denizbank, стоимость которых составляет 14,609 миллиарда турецких лир. Исходя из курса турецкой лиры на 22 мая, это соответствовало 3,2 миллиарда долларов, однако в настоящее время курс лиры составляет 5,56 за доллар, что на 25% дешевле курса на 22 мая и эквивалентно 2,5-2,6 миллиарда долларов, говорит аналитик ИК "Фридом Финанс " Валерий Безуглов.

Тем не менее, стороны сообщали о хеджировании валютных рисков, хотя детали не разглашались, замечает аналитик. По его мнению, наиболее вероятно, что цена продажи будет 3-3,2 миллиарда долларов, что на 0,3-0,5 миллиарда долларов ниже цены покупки Denizbank Сбербанком у бельгийской группы Dexia в 2012 году за 3,5 миллиарда долларов.

"Если убыток от сделки составит 15-30 миллиардов рублей, это не окажет значимого влияния на прибыль Сбербанка по итогам 2018 года, которая ожидается в размере 840-870 миллиардов рублей", — заключает он.

«ПРАЙМ»


 

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте info@zvi2015.ru или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: nss@zvi2015.ru. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.

 

Наши партнеры
Яндекс.Метрика