ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №218/813)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ОБ ОТЗЫВЕ У БАНКА «РУССКИЙ ИПОТЕЧНЫЙ БАНК» ЛИЦЕНЗИИ НА ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ И НАЗНАЧЕНИИ ВРЕМЕННОЙ АДМИНИСТРАЦИИ

23.11.2018

Приказом Банка России от 23.11.2018 № ОД-3033 с 23.11.2018 отозвана лицензия на осуществление банковских операций у кредитной организации Коммерческий банк «Русский ипотечный банк» (общество с ограниченной ответственностью) КБ «Русский ипотечный банк» (ООО) (рег. № 1968, г. Москва).

КБ «Русский ипотечный банк» (ООО) не соблюдал требования законодательства и нормативных актов Банка России в области противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма в части обязанности по выявлению операций, подлежащих обязательному контролю, а также представлению достоверной информации в уполномоченный орган. Кроме того, кредитная организация была вовлечена в проведение сомнительных транзитных операций.

В ноябре 2018 года в связи с оттоком значительной части клиентской базы (порядка 50% средств юридических лиц) произошло резкое ухудшение финансового состояния КБ «Русский ипотечный банк» (ООО), связанное с острым дефицитом ликвидности. По этой причине банк оказался не способен своевременно исполнять свои обязательства перед клиентами. Таким образом, в деятельности кредитной организации возникло основание для осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), что свидетельствовало о наличии реальной угрозы интересам ее вкладчиков и кредиторов.

Банк России неоднократно (3 раза в течение последних 12 месяцев) применял в отношении КБ «Русский ипотечный банк» (ООО) меры надзорного воздействия, в том числе дважды вводил ограничения на привлечение денежных средств физических лиц.

Руководители и собственники банка не приняли действенных мер по нормализации его деятельности. Более того, в действиях менеджмента усматриваются признаки недобросовестного поведения, а именно, признаки вывода из банка активов с ущербом для интересов кредиторов и вкладчиков. Информация о проводимых банком операциях, имеющих признаки совершения уголовно наказуемых деяний, направлена Банком России в правоохранительные органы.

В сложившихся обстоятельствах Банк России принял решение об отзыве у КБ «Русский ипотечный банк» (ООО) лицензии на осуществление банковских операций.

Решение Банка России принято в связи с неисполнением кредитной организацией федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, и нормативных актов Банка России, неоднократным нарушением в течение одного года требований, предусмотренных статьями 6, 7 (за исключением пункта 3 статьи 7) Федерального закона «O противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма», а также требований нормативных актов Банка России, изданных в соответствии с указанным Федеральным законом, учитывая неоднократное применение в течение одного года мер, предусмотренных Федеральным законом «O Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», принимая во внимание наличие реальной угрозы интересам кредиторов и вкладчиков.

Одновременно Банком России аннулирована лицензия на осуществление КБ «Русский ипотечный банк» (ООО) профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

В соответствии с приказом Банка России от 23.11.2018 № ОД-3034 в КБ «Русский ипотечный банк» (ООО) назначена временная администрация сроком действия до момента назначения в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» конкурсного управляющего либо назначения в соответствии со статьей 23.1 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» ликвидатора. Полномочия исполнительных органов кредитной организации в соответствии с федеральными законами приостановлены.

КБ «Русский ипотечный банк» (ООО) — участник системы страхования вкладов. Отзыв лицензии на осуществление банковских операций является страховым случаем, предусмотренным Федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» в отношении обязательств банка по вкладам населения, определенным в установленном законодательством порядке. Указанным Федеральным законом предусмотрена выплата страхового возмещения вкладчикам банка, в том числе индивидуальным предпринимателям, в размере 100% остатка средств, но не более 1,4 млн рублей в совокупности на одного вкладчика.

Согласно данным отчетности, по величине активов на 01.11.2018 кредитная организация занимала 179 место в банковской системе Российской Федерации.

«ЦБ РФ»

http://www.cbr.ru/press/PR/?file=23112018_081713ik2018-11-23T08_16_29.htm

ООО «КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК «РУССКИЙ ИПОТЕЧНЫЙ БАНК» (СПРАВКА BANKI.RU)

29.09.2017

Банк был учрежден в 1992 году в форме общества с ограниченной ответственностью. С марта 2005 года является участником системы обязательного страхования вкладов физических лиц. До 2005 года кредитная организация носила наименование «Сибирский Крестьянский Банк», а после его приобретения в 2005 году Собинбанком и структурами группы МИАН стал специализироваться на выдаче ипотечных кредитов и получил новое наименование — «Русский Ипотечный Банк» (РИБ).

В ноябре 2006 года Собинбанк аккумулировал 100% акций РИБа. К октябрю 2008 года объем выданных «дочкой» кредитов на покупку жилья составлял 250 млн долларов США, кредиты еще на 50 млн долларов были выкуплены у региональных партнеров, после чего Русский Ипотечный Банк вошел в топ-10 крупнейших ипотечных банков России.

В 2008 году Собинбанк одним из первых не выдержал кризиса и за символическую сумму перешел «под крыло» Газэнергопромбанка (см. «Книгу памяти»). Естественно, мировой финансовый кризис и процедуры финансового оздоровления в Собинбанке не могли благотворно сказаться на деятельности РИБа: в конце 2008 года значительная часть сотрудников кредитной организации была сокращена, а пост председателя правления покинула Татьяна Вознесенская. С осени 2008 года банк полностью прекратил выдачу новых кредитов, а действующие передал Собинбанку и Газэнергопромбанку (в 2010 году был присоединен к банку «Россия»).

В мае 2009 года Собинбанк в ходе процедуры санации продал 100% своей «ипотечной дочки». Как написали тогда «КоммерсантЪ» и агентство «Интерфакс-АФИ» со ссылкой на анонимный источник в банковских кругах, покупателями выступили Сергей Кириленко и Константин Беков ─ бывшие владельцы Собинбанка. Однако, как и предсказывал источник, владение долями банка фактически было оформлено на доверенных лиц: 95% долей принадлежали генеральному директору «Собин Девелопмент» Тарасу Вольгемуту, оставшиеся 5% — Николаю Александровичу. Сергей Кириленко ранее занимал пост председателя правления РИБа, а Константин Беков в настоящий момент возглавляет правление и входит в состав совета директоров кредитной организации.

Участниками и бенефициарами кредитной организации являются председатель совета директоров, член правления Владимир Саламандра и Максим Касаткин, каждому из которых принадлежит по 19,97% долей общества, член совета директоров и правления Николай Александрович (18,67%), члены совета директоров Арвет Кеввай (9,89%) и Александр Кулагин (9,50%), член правления Степан Ковальчук (9,32%), Людмила Гусарова (7,87%), Игорь Дуда (4,82%).

Сеть банка представлена головным офисом, расположенным в Москве, тремя дополнительными и шестью кредитно-кассовыми офисами.

Частным лицам банк предлагает линейку вкладов, ипотечное кредитование, накопительные карты, денежные переводы без открытия счета (UNIStream), пластиковые карты (Master Card, Visa International), аренду банковских ячеек, обмен валюты, интернет-банкинг.

Юридическим лицам доступно расчетно-кассовое обслуживание, депозиты, валютные операции, кредиты, банковские гарантии, зарплатные проекты, таможенные карты, инкассация, аренда банковских ячеек, депозитарное обслуживание, удаленное банковское обслуживание и пр.

Структура пассивов главным образом представлена вкладами физлиц (69,7%).

Лидирующую позицию в структуре активов занимает кредитный портфель (66,7%).

«BANKI.RU»

http://www.banki.ru/banks/memory/bank/?id=10758062

ОБ ОТЗЫВЕ У БАНКА «ПЕРВОМАЙСКИЙ» ЛИЦЕНЗИИ НА ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ И НАЗНАЧЕНИИ ВРЕМЕННОЙ АДМИНИСТРАЦИИ

23.11.2018

Приказом Банка России от 23.11.2018 № ОД-3035 с 23.11.2018 отозвана лицензия на осуществление банковских операций у кредитной организации Банк «Первомайский» (публичное акционерное общество) Банк «Первомайский» (ПАО) (рег. № 518, г. Краснодар). Согласно данным отчетности, по величине активов на 01.11.2018 кредитная организация занимала 204 место в банковской системе Российской Федерации.

Ключевым направлением бизнес-модели кредитной организации Банк «Первомайский» (ПАО) являлось кредитование юридических и физических лиц, в том числе связанных с банком. Основным источником фондирования этой деятельности являлись привлеченные денежные средства населения (порядка 70% пассивов). При этом более 40% кредитного портфеля сформировано низкокачественной ссудной задолженностью. Вместе с тем, кредитная организация систематически занижала величину принимаемого кредитного риска, в связи с чем Банк России неоднократно предъявлял требования о досоздании резервов на возможные потери. Надлежащая оценка кредитного риска по требованию надзорного органа выявила значительное снижение размера собственных средств (капитала) банка и, как следствие, возникновение основания для осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), что создало реальную угрозу интересам его кредиторов и вкладчиков.

Кроме того, в деятельности кредитной организации Банк «Первомайский» (ПАО) установлены неоднократные нарушения законодательства и нормативных актов Банка России в области противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма в части своевременности направления и корректности представленных в уполномоченный орган сведений, в том числе по операциям, подлежащим обязательному контролю. При этом банком проводились сомнительные транзитные операции.

Банк России неоднократно (4 раза в течение последних 12 месяцев) применял в отношении кредитной организации Банк «Первомайский» (ПАО) меры надзорного воздействия, в том числе дважды вводил ограничения на привлечение денежных средств физических лиц. При этом кредитной организацией систематически нарушались вводившиеся надзорным органом в целях защиты интересов вкладчиков ограничения на объем обязательств перед населением.

В сложившихся обстоятельствах Банк России принял решение об отзыве у кредитной организации Банк «Первомайский» (ПАО) лицензии на осуществление банковских операций.

Решение Банка России принято в связи с неисполнением кредитной организацией федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, и нормативных актов Банка России, неоднократным нарушением в течение одного года требований, предусмотренных статьей 7 (за исключением пункта 3 статьи 7) Федерального закона «O противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма», а также требований нормативных актов Банка России, изданных в соответствии с указанным Федеральным законом, учитывая неоднократное применение в течение одного года мер, предусмотренных Федеральным законом «O Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», принимая во внимание наличие реальной угрозы интересам кредиторов и вкладчиков.

Одновременно Банком России аннулирована лицензия на осуществление кредитной организации Банк «Первомайский» (ПАО) профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

В соответствии с приказом Банка России от 23.11.2018 № ОД-3036 в Банк «Первомайский» (ПАО) назначена временная администрация сроком действия до момента назначения в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» конкурсного управляющего либо назначения в соответствии со статьей 23.1 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» ликвидатора. Полномочия исполнительных органов кредитной организации в соответствии с федеральными законами приостановлены.

Банк «Первомайский» (ПАО) — участник системы страхования вкладов. Отзыв лицензии на осуществление банковских операций является страховым случаем, предусмотренным Федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» в отношении обязательств банка по вкладам населения, определенным в установленном законодательством порядке. Указанным Федеральным законом предусмотрена выплата страхового возмещения вкладчикам банка, в том числе индивидуальным предпринимателям, в размере 100% остатка средств, но не более 1,4 млн рублей в совокупности на одного вкладчика.

«ЦБ РФ»

http://www.cbr.ru/press/PR/?file=23112018_082547ik2018-11-23T08_24_37.htm

ПАО «БАНК «ПЕРВОМАЙСКИЙ» (СПРАВКА BANKI.RU)

11.04.2018

ПАО «Банк «Первомайский» (не путать с ООО «КБ «Первомайский» — см. «Книгу Памяти») учрежден на паевых началах в ноябре 1990 года на базе Первомайского отделения Агропромбанка СССР. В 1997 году был преобразован в ЗАО.

Участвует в системе обязательного страхования вкладов с декабря 2004 года. В мае 2011 года банк получил генеральную лицензию ЦБ РФ на осуществление банковских операций. В начале марта 2015 года организационно-правовая форма была приведена в соответствие с действующим законодательством и определена как публичное акционерное общество.

На момент создания учредителями банка выступили восемь юрлиц, в основном научно-производственные и торговые предприятия, в число которых вошли НПО «Кубаньзерно», оптово-торговое предприятие Главторга Роспотребсоюза и Совет народных депутатов Краснодарского края. Действующий председатель наблюдательного совета банка Александр Измайлов, владевший первоначально лишь 17% акций, постепенно выкупал доли других акционеров.

На текущий момент конечным бенефициарным владельцем банка является генеральный директор и владелец ООО «Содействие и Взаимопомощь», председатель наблюдательного совета банка Александр Измайлов (99,98%). Акционерам-миноритариям принадлежит порядка 0,02% общества.

Помимо головного офиса в Краснодаре, сеть банка представлена 28 дополнительными офисами в Краснодарском крае и четырьмя операционными офисами на территории Ростовской, Астраханской и Волгоградской областей.

Всего на обслуживании в банке состоят более 90 тыс. физических и 7 тыс. юридических лиц. Банк ориентирован преимущественно на развитие розничного бизнеса и фондируется средствами населения. Кроме того, банк активно кредитует предприятия малого и среднего бизнеса (в том числе и за счет целевых ресурсов МСП Банка), а также индивидуальных предпринимателей.

Частным клиентам в офисах кредитной организации предлагаются потребительские кредиты, линейка вкладов, денежные переводы (Western Union, Contact, UNIStream, «Золотая Корона»), банковские карты (Visa, MasterCard), аренда сейфовых ячеек и т. д.

Корпоративным клиентам доступно расчетно-кассовое обслуживание, кредитование (в том числе программы для малого и среднего бизнеса), корпоративные депозиты, зарплатные проекты (Visa и MasterCard), эквайринг, интернет-банкинг и др.

Структура пассивов кредитной организации слабо диверсифицирована по источникам привлечения и отличается крайне высокой зависимостью от средств физических лиц, доля которых на отчетную дату составила 65,3% от общего объема нетто-пассивов кредитной организации.

Основной объем активов кредитной организации приходится на статью кредитного портфеля, которая на отчетную дату формирует 58,6% нетто-активов.

«BANKI.RU»

http://www.banki.ru/banks/memory/bank/?id=10758068

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ПОЧТА БАНКА ВЫРОСЛА В 4,7 РАЗА ЗА 2018 ГОД

22.11.2018

Чистая прибыль Почта Банка составила 3,9 млрд рублей за девять месяцев 2018 года. Это в 4,7 раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Об этом сообщила финансовый директор организации Наталия Строкун в четверг, 22 ноября.

«По итогам девяти месяцев текущего года мы продемонстрировали стремительный рост всех ключевых финансовых показателей. При этом почти во всех сегментах мы росли быстрее рынка и многих его участников. По чистой прибыли мы только за девять месяцев текущего года уже в три раза перевыполнили годовой план», — заявила финансовый директор банка.

Среди причин роста объема продаж она назвала развитие сети и масштабов банка, а также контроль рисков клиентов. Также Строкун отметила рост числа клиентов Почта Банка. С начала года оно увеличилось на 2,5 млн человек и составило 8,8 млн клиентов.

В банке ожидают к концу года превысить уровень чистой прибыли в 4 млрд рублей.

Ранее стало известно, что доля иностранного капитала в российских банках достигла минимума с 2007 года и составила 14,94%.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/815453/2018-11-22/chistaia-pribyl-pochta-banka-vyrosla-v-47-raza-za-2018-god

БАНК «ОТКРЫТИЕ» ВЫИГРАЛ ДЕЛО НА 9,7 МЛРД РУБЛЕЙ

22.11.2018

Арбитражный суд города Москвы удовлетворил в полном объеме иск «Открытия» к кипрской Gatecraft Limited и взыскал в пользу банка почти 9,7 млрд руб. Решение опубликовано в картотеке арбитражных дел.

В августе 2014 года банк «Открытие» открыл для «Гейткрафта» возобновляемую кредитную линию в пределах лимита в 17 млрд руб. Заёмщик неоднократно допускал нарушения сроков уплаты процентов и основного долга и накопил задолженность в 9 млрд руб. и еще 672 млн руб. процентов. Её банк в мае отправился взыскивать в судебном порядке (дело № А40-106598/2018).

19 ноября судья Арбитражного суда города Москвы Юлия Моисеева рассмотрела иск и удовлетворила его в полном объеме. Решение может быть обжаловано в месячный срок с даты его принятия в 9-й ААС.

Gatecraft Limited – акционер финансовой группы «Открытие Холдинг». На 17 мая 2018 года кипрская компания владела 7,99% акций группы. Банк «Открытие» входил в эту структуру до того, как в августе 2017 года попал под санацию.

«ПРАВО.RU»

https://pravo.ru/news/207046/

ВКЛАДЧИКАМ "УМ-БАНКА" И БАНКА "МОСКВА" ВЫПЛАТЯТ 2,2 МЛРД РУБЛЕЙ

23.11.2018

Вкладчикам банка "Москва" и "УМ-банка" вернут 2,2 миллиарда рублей, сообщает Агентство по страхованию вкладов (АСВ). У этих кредитных организаций лицензии были отозваны 14 ноября.

Речь идет о частных лицах и индивидуальных предпринимателях, вклады которых не превышают 1,4 миллиона рублей.

Выплаты начнутся в понедельник 26 ноября. Осуществлять их будут "Почта Банк" и "Россельхозбанк".

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2018/11/23/vkladchikam-um-banka-i-banka-moskva-vyplatiat-22-mlrd-rublej.html

«ЮНИСТРИМ» ПОЗВОНИЛ ДВАЖДЫ

23.11.2018

Партнеры банка вновь получили вредоносную почтовую рассылку.

Партнеры банка «Юнистрим» второй раз за неделю получили с почтовых адресов банка письма, содержащие вредоносное вложение. Как сообщили “Ъ” в «Лаборатории Касперского», атака на банки началась в середине дня 21 ноября, в рассылаемом письме был загрузчик в виде DOC-файла, содержащего вредоносное программное обеспечение. В банках говорят, что в 16:30 они получили бюллетень ФинЦЕРТ (есть в распоряжении “Ъ”), где регулятор предупредил о рассылке с адреса [email protected]. В бюллетене ФинЦЕРТ отмечал, что указанная рассылка велась с помощью легального почтового адреса КБ «Юнистирим», причем именно с почтового сервера.

Схожее предупреждение ФинЦЕРТ уже направлял банкам 19 ноября, тогда также велась рассылка вредоносного вложения с почтового адреса банка (см. «Ъ-Онлайн» от 20 ноября). Как сообщили “Ъ” в «Лаборатории Касперского», вредонос, содержавшийся в рассылке от 21 ноября, был аналогичен тому, что использовался 19 ноября.

При этом 19 ноября предправления «Юнистрима» Кирилл Пальчун сообщал, что была лишь «попытка несанкционированного доступа к почтовому серверу, которая была своевременно предотвращена».

Господин Пальчун заверил “Ъ”, что инцидент расследует Group-IB — одна из ведущих международных компаний по предотвращению и расследованию киберпреступлений.

У экспертов возникают вопросы к качеству расследования. «Обычно хватает одного дня, при взломе почтового сервера даже меньше,— отмечает заместитель генерального директора Zecurion Александр Ковалев.— Однако необходимо понимать, что при расследовании инцидента могут возникнуть проблемы согласования — например, когда топ-менеджмент заказчика не согласовывает отключение серверов или есть проблемы с выделением дополнительных средств». По мнению директора по маркетингу «Ростелеком-Solar» Валентина Крохина, при работе с инцидентом можно противодействовать каждому действию злоумышленника, но в этом случае хакер видит методы противодействия и может найти другие способы незаметно закрепиться в инфраструктуре. Есть и вторая стратегия, рассуждает он, локализовать все потенциально зараженные машины, выявить способ проникновения в инфраструктуру и т. д., а затем одним ударом очистить организацию от присутствия киберпреступников. В Group-IB от комментариев отказались.

Мнения участников рынка относительно необходимости вмешательства регулятора в ситуацию разделились. Многие специалисты по информационной безопасности банков в беседе с “Ъ” высказали мнение, что необходима «локализация» банка до того, пока он не решит своих проблем. «Если ЦБ видит угрозу для рынка, регулятор может выдать предписание или ввести ограничения на определенные операции»,— рассуждает партнер МКА «Ионцев, Ляховский и партнеры» Игорь Дубов. По мнению заместителя председателя правления банка «Ренессанс-кредит» Сергея Королева, в данной ситуации вмешательство регулятора не требуется и экономические санкции в виде отказа от сотрудничества или его приостановки будут более действенной мерой.

В «Юнистриме» уверяют, что на данный момент проблема решена. «Работы по реагированию на инцидент по информационной безопасности в Юнистрим-банке проводятся уже нескольких дней с участием как внешних провайдеров, специализирующихся на кибербезопасности, так и представителей регулятора (ФинЦЕРТ),— отмечает Кирилл Пальчун.— Все бизнес-процессы банка идут в стандартном режиме». По его словам, банк принял и продолжает принимать меры по усилению кибербезопасности инфраструктуры в целях недопущения подобных ситуаций в дальнейшем. «Подчеркну, что никаких финансовых потерь или технологического ущерба ни "Юнистрим", ни его партнеры не понесли»,— резюмировал он. В пресс-службе Gx2 Group (в нее входит банк) “Ъ” сообщили, что менеджмент «Юнистрима» успешно справляется со своими обязанностями, банк имеет достаточно квалифицированную ИТ-команду из более чем 50 человек, взаимодействующую с многочисленными провайдерами ИТ и компаниями-экспертами в части информационной безопасности.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/3807270

ЕБРР ВЫШЕЛ ИЗ КАПИТАЛА СДМ-БАНКА

22.11.2018

Его пакет приобрел Экспобанк.

Вхождение в капитал нового инвестора не предполагает интеграции бизнеса двух банков: СДМ-банк продолжит фокусироваться на работе с компаниями малого и среднего бизнеса, а Экспобанк — работать с крупными корпоративными, состоятельными частными клиентами и развивать нишевые розничные направления бизнеса, указывается в тексте сообщения. «Бизнес-модель СДМ-банка является успешной и прибыльной. Для нас данная покупка — это портфельная инвестиция»,— приводится в пресс-релизе комментарий члена совета директоров Экспобанка Кирилла Нифонтова.

По словам председателя правления СДМ-банка Максима Солнцева, мандат ЕБРР предполагал участие в капитале банка на срок пять-семь лет, решение о продаже своего пакета по истечении данного срока понятно.

При этом, указывает он, очевидно, что ЕБРР в целом пересматривает свою стратегию инвестирования в России и сокращает финансовые вложения в российские активы.

О том, что банки находятся в процессе переговоров о судьбе пакета акций, принадлежащих ЕБРР, стало известно в начале 2018 года. Тогда агентство Reuters со ссылкой на источники сообщило, что решение европейского финансового института связано со стремлением максимально избавиться от российских активов. В июле 2014 года акционеры ЕБРР приняли решение свернуть деятельность (прекратить кредитование и выйти из всех проектов) в России. Это стало реакцией на ухудшение геополитической ситуации, в том числе, на события в Крыму.

Ранее финансирование от ЕБРР получали, в частности, банк «Дельта Кредит» ($125 млн на ипотечную программу), «Росбанк Лизинг» (кредит в объеме до 500 млн руб.), «РусГидро» (4 млрд руб. для строительства ТЭЦ «Восточная» во Владивостоке в 2013 году.) и др.

Осенью 2017-го ЕБРР заявлял о намерении закрыть в течение следующего года пять из семи российских офисов. В то же время весной 2018 года акционеры кредитной организации сообщали, что не намерены выходить из капитала российских банков досрочно.

Экспобанк провел уже семь сделок по выкупу российских и европейских активов у международных банковских групп. Последняя из них — покупка российской «дочки» частного турецкого банка Yapi ve Kredi Bankasi в РФ за 3,3 млрд руб. Ранее основной владелец Экспобанка Игорь Ким (75% акций) заявлял о планах закрывать в России по одной-две сделки M&A ежегодно.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/3807243

ФАС ВЫДАЛА ЛОКО-БАНКУ ПРЕДПИСАНИЕ ИЗ-ЗА НЕНАДЛЕЖАЩЕЙ РЕКЛАМЫ КРЕДИТА

23.11.2018

Федеральная антимонопольная служба России (ФАС) выдала Локо-Банку предписание о прекращении нарушения из-за ненадлежащей рекламы кредита, сообщила пресс-служба ведомства.

«Комиссия ФАС России признала рекламу КБ “Локо-Банк”, распространявшуюся в июле 2018 года на рекламных конструкциях в г. Москве, нарушающей Закон о рекламе. В рекламе крупным шрифтом сообщалось: “КРЕДИТ до 5 000 000 руб. 10,4 % ЛОВИТЕ ЛИМОНЫ ЛокоБанк”. Однако сноска с иными условиями, влияющими на стоимость кредита и возможность его получения, была выполнена мелким нечитаемым шрифтом на 13% площади рекламного щита», — говорится в сообщении службы.

В ФАС отметили, что подобные условия и форма размещения текста сноски не дают потребителям возможности воспринять его в отличие от слов, которые приводится в рекламе крупным шрифтом. В итоге потребители не получают информацию, которая необходима им для осознанного выбора, и вводятся в заблуждение.

Ведомство передало материалы для возбуждения дела об административном нарушении. Замглавы ФАС Андрей Кашеваров отметил, что размещение рекламы подобным образом свидетельствует исключительно о ее недобросовестности.

«RAMBLER NEWS SERVICE»

https://rns.online/finance/FaS-vidala-Loko-Banku-predpisanie-iz-za-nenadlezhaschei-reklami-kredita-2018-11-23/

ГАРТУНГ: «ДЕЙСТВУЮЩЕЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО НЕДОСТАТОЧНО ЗАЩИЩАЕТ ВКЛАДЧИКОВ»

23.11.2018

В рамках круглого стола фракции КПРФ на тему «Законодательное обеспечение защиты вкладов в банках Российской Федерации» первый заместитель председателя Комитета по экономической политике, промышленности, инновационному развитию и предпринимательству, замруководителя фракции «Справедливая Россия» Валерий Гартунг озвучил идею о создании комиссии по оказанию помощи вкладчикам обанкротившихся банков.

«Предлагается создать комиссию, которая по примеру помощи ипотечным заемщикам решала проблемы. Эта идея нашла поддержку всех четырех фракций в ГД, что немаловажно, эту идею поддержало Правительство»,- рассказал Гартунг.

По его словам, руководитель ЦБ Эльвира Набиуллина пока не готова в том виде, в котором было предложено, эту идею поддержать, но «склоняется к тому, чтобы какое-то решение находить».

Озвученная на пленарном заседании в среду, 21 ноября, официальная позиция Центробанка следующая, сообщил парламентарий, «что надо помогать вкладчикам (…), но в рамках действующего законодательства».

Валерий Гартунг подчеркнул, что «действующее законодательство недостаточно защищает вкладчиков, иначе бы они здесь не сидели». Кроме того, депутат сообщил, что запланирована его встреча с главой ЦБ, на которой будет обсуждаться эта тема.

«ДУМАТВ»

https://dumatv.ru/news/gartung-dejstvuyushchee-zakonodatelstvo-nedostatochno-zashchishchaet-vkladchikov

В ГОСДУМЕ ПРЕДЛОЖИЛИ ЛИШИТЬ БАНК РОССИИ СТАТУСА ЕДИНОГО РЕГУЛЯТОРА ФИНАНСОВОГО РЫНКА

22.11.2018

Заместитель руководителя фракции «Справедливая Россия» Валерий Гартунг предложил лишить Банк России статуса единого регулятора финансового рынка и передать некоторые его функции другим органам государственной власти. Об этом он сообщил в ходе круглого стола в Госдуме, посвященного законодательному обеспечению защиты вкладов в банках РФ.

«Не всегда так было, что ЦБ был регулятором. Когда-то было иначе, года три назад мы такое решение приняли. Надо полагать, что информация, которая сегодня прозвучала (на круглом столе - прим. Агентства «Москва»), свидетельствует о негативном опыте. Может быть, нужно посмотреть и разделить эти функции. Раз нам глава ЦБ сказала «давайте мы будем рассматривать изменения законодательства». Ну вот давайте и будем рассматривать. Может мы тогда поправки в закон о ЦБ внесем и какие-то функции у него уберем и вернем другим органам государственной власти», - сказал В.Гартунг.

По словам депутата, для начала необходимо вывести институты оценщиков и рейтинговых агентств из управления Центробанка.

«Как минимум институт оценщиков, институт рейтинговых агентств вывести. Если у одного регулятора все участники процесса, то кто извне сможет на этот процесс влиять? Если даже суд не может принять решение, потому что ЦБ приходит в суд и говорит: «вкладчики или собственники банка - неуполномоченные лица, а мы не обязаны ни перед кем отчитываться». Как суд тогда будет оценивать стороны, если одна сторона во всех лицах, а другая - вообще без прав в суде?», - пояснил В.Гартунг.

«АГЕНТСТВО МОСКВА»

https://www.mskagency.ru/materials/2838338

КУДРИН ОТВЕРГ ИДЕЮ ПОЛНОЙ ДЕДОЛЛАРИЗАЦИИ ИЗ-ЗА НЕСТАБИЛЬНОСТИ РУБЛЯ

22.11.2018

Национальная валюта, считает глава Счетной палаты, не настолько стабильна, чтобы полностью переводить экономику на расчеты в рублях.

Глава Счетной палаты Алексей Кудрин, выступая на конференции Евразийского банка развития (ЕАБР), заявил, что полностью отказываться от доллара в экономике страны нельзя, поскольку рубль сейчас является не самой стабильной и сильной валютой. Об этом сообщает ТАСС.

По его словам, расчеты в рублях имеют высокие риски. «В мировых расчетах требуется более стабильная единица измерения. В этом смысле рубль, падая в два раза за год, не имеет такого свойства. Поэтому переход на расчеты в рубли — это дополнительные валютные риски и, по сути, налог. Готовы ли мы уходить от доллара и платить особый дополнительный налог за эту безопасность?» — отметил он.

Кудрин подчеркнул, что причиной идей о дедолларизации экономики является текущая геополитическая обстановка. Тем не менее глава Счетной палаты признал потенциал расчетов в национальных валютах. Для того чтобы увеличить их долю в российской экономике, нужно создать госинститут, который будет снижать риски расчетов.

«Пусть каждый выбирает сам тот инструмент расчетов, который ему более удобен и вызывает меньше затрат. Доллар нам необходим. Уход от доллара имеет свои границы. <...> Я бы не ограничивал наши расчеты и движение капитала в любых валютах. Вот почему быстро дедолларизация не произойдет», — заключил глава Счетной палаты.

Активно идея дедолларизации российской экономики обсуждается с лета. Первым с таким предложением выступил глава ВТБ Андрей Костин. В ходе встречи с президентом Владимиром Путиным в июле он заявил, что его эксперты подготовили соответствующие предложения, которые бы позволили увеличить использование рубля в международных расчетах и таким образом защитить финансовый сектор страны от внешних факторов.

Уже в конце июля Путин публично прокомментировал предложенную инициативу. По итогам саммита БРИКС, который прошел в Йоханнесбурге, он рассказал журналистам, что Россия не намерена отказываться от долларовых расчетов, поскольку более универсальной валюты пока нет.

План по дедолларизации уже подготовлен и внесен в правительство. Он предполагает преференции и послабления для экспортеров, которые используют рублевые расчеты (например, ускоренный возврат НДС для экспортных поставок). Первые власти рассчитывают реализовать уже до 2024 года. Первый вице-премьер и министр финансов Антон Силуанов заверял, что полного отказа от доллара не будет, дедолларизация не затронет валютные счета вкладчиков российских банков.

«РБК»

https://www.rbc.ru/economics/22/11/2018/5bf67bc29a7947538778d7c6

МОИСЕЕВ: «НАША ВАЛЮТА НИКОГДА НЕ БЫЛА ТАКОЙ СИЛЬНОЙ, КАК СЕЙЧАС»

23.11.2018

Рубль приблизился по качеству к валютам средней степени твердости и никогда еще не был таким сильным, как сейчас, считает заместитель министра финансов Алексей Моисеев. Об этом он рассказал на круглом столе на тему «Рубль в едином платежном пространстве», организованном Советом по профессиональным квалификациям финансового рынка.

«Наша валюта никогда не была такой сильной, как сейчас... рубль приблизился по качеству не к доллару и евро, но к валютам средней степени твердости», — сказал он.

Моисеев также добавил, что нефть перестала влиять на рубль.

«В процессе негативных внешних обстоятельств мы видим, что то, что нас не убивает — делает нас сильнее. Никогда еще наша валюта не была столь структурно сильной, как сейчас. Сейчас, благодаря ряду решений, таких, например, как бюджетное правило, рубль очень укрепился. Мы видим, что краткосрочная волатильность на рынке нефти уже на рубль не влияет. Соответственно, это говорит о том, что валюта стала зрелой», — отметил Моисеев.

«Наконец-то, благодаря нашим заокеанским друзьям, которые всячески обрубают платежные возможности для наших крупнейших компаний, компании и банки наконец-то заинтересовались рублем. Если раньше мы в правительстве бегали за ними и пытались их заставить переходить на рубль, то сейчас мы видим, что они сами приходят и предлагают разные решения. Процесс дедолларизации сейчас приобрел беспрецедентную скорость. Я не помню, чтобы когда-то мы проговаривали целый ряд мер, которые сделают более выгодным торговать в рублях», — подытожил он

Ранее, 22 ноября, глава Счетной Палаты Алексей Кудрин заявлял, что рубль не настолько стабильная валюта, чтобы полностью переходить на расчеты в рублях.

«С точки зрения валюты мы понимаем, что расчеты в рублях имеют высокие риски. Рубль — менее стабильная валюта, чем любая другая. В мировых расчетах требуется более стабильная единица измерения. В этом смысле рубль, падая два раза за год, не имеет такого свойства. Поэтому переход на расчеты в рубли — это дополнительные валютные риски и, по сути, налог. Готовы ли мы уходить от доллара и платить особый дополнительный налог за эту безопасность?» — спросил Кудрин на конференции Евразийского банка развития (ЕАБР).

«BANKI.RU»

http://www.banki.ru/news/lenta/?id=10758265

ВТБ ПОВЫСИЛ СТАВКИ ПО ВКЛАДАМ ДЛЯ КЛИЕНТОВ БАНКА

23.11.2018

ВТБ повысил ставки по вкладам для клиентов банка, уже имеющих депозиты, говорится в сообщении, поступившем в РБК.

Ставка по новому вкладу «Лояльный» составит 7,5%. «Предложение доступно для клиентов, уже оформивших депозит в ВТБ и желающих разместить дополнительные средства на счетах банка», — указано в сообщении.

Кроме того, ВТБ поднял ставки по всей линейке вкладов: в массовой рознице — на 0,6 процентного пункта  (п.п.), в сегменте «Привилегия» — на 0,8 п.п., а также по промо — вкладу «Максимум» — на 0,2 п.п. Минимальная сумма вкладов — 30 тыс. руб.

14 сентября Центробанк впервые почти за четыре года повысил ключевую ставку на 0,25 п.п., до 7,5%. В декабре 2014 года ставка была повышена до 17%, на протяжении следующих лет ЦБ ее снижал.

После этого Альфа-банк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк и другие подняли свои ставки по депозитам, потребительским кредитам и ипотеке. О повышении ставок по всем рублевым вкладам сообщил также Сбербанк.

«РБК»

https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5bf7cf329a7947b00420c376

КОМУ ДОСТАНУТСЯ ВКЛАДЫ УМЕРШИХ?

23.11.2018

В Госдуме появилась идея списывать деньги с «забытых» вкладов в госбюджет. А что будет со счетами умерших, если их не успели получить наследники? Многие просто не знают, остался ли после человека вклад и в каком он банке...

«Предложение переводить невостребованные деньги в бюджет противоречит Конституции и не получит развития, – уверен финансовый омбудсмен Павел Медведев. – Вклады – это частная собственность, распоряжаться которой могут только владельцы денег или их наследники».

Эксперты оценивают «забытые» вклады в 60-200 млрд руб. Как выяснить, есть ли среди них деньги вашего умершего родственника? Если вы сами обратитесь в банк, вам не ответят – закон запрещает сообщать информацию о счетах по просьбе самих наследников. Но такой запрос в разные банки имеет право сделать нотариус, ведущий дело о наследстве.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

http://www.aif.ru/money/mymoney/komu_dostanutsya_vklady_umershih

ПРАВИТЕЛЬСТВО РАЗРЕШИЛО ЕЩЕ ДВУМ БАНКАМ ПРОДАВАТЬ «НАРОДНЫЕ» ОБЛИГАЦИИ

22.11.2018

Глава правительства Дмитрий Медведев подписал распоряжение, расширившее круг банков, имеющих право продавать облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н). Соответствующий документ опубликован на портале правовой информации.

Ранее право продавать ОФЗ-н, размещение которых началось в апреле 2017 года, имели только Сбербанк и ВТБ. Весной 2018 года Минфин сообщал, что за первый год существования программы россияне приобрели «народные» облигации на общую сумму 43 млрд руб. Премьер поручил Минфину в 2018 году увеличить эмиссию «народных» ОФЗ до 100 млрд руб.

В соответствии с новым распоряжением правительства право продажи ОФЗ-н получили также Промсвязьбанк и Почта Банк.

«Определить банк ВТБ, публичное акционерное общество «Сбербанк России», публичное акционерное общество «Промсвязьбанк» и публичное акционерное общество «Почта Банк» единственными исполнителями осуществляемых Минфином России в 2018–2019 годах закупок услуг по размещению и выкупу облигаций федерального займа для физических лиц», — говорится в документе.

В июле 2018 года замглавы Минфина Сергей Сторчак говорил, что в число банков — агентов по продаже ОФЗ для населения войдут именно Промсвязьбанк и Почта Банк.

«Круг банков мы расширим ровно вдвое. Было два, станет четыре. Мы исходим из того, что это Почта Банк и банк Петра Фрадкова — Промсвязьбанк. У них приличная филиальная сеть. Почта Банк уже давно активно работает с нами по линии финансового образования. Сотрудничество с Минфином по ОФЗ-н является естественной средой обитания», — сказал тогда Сторчак (цитата по ТАСС).

Замглавы Минфина также выразил надежду, что спрос на эти бумаги будет расти по мере снижения процентных ставок по вкладам: «Будут банки уходить вниз с депозитами, значит, привлекательность ОФЗ-н увеличится».

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/22/11/2018/5bf6ce9c9a794774b4743070

КАК ИНВЕСТОРЫ ЗАРАБАТЫВАЮТ НА НОВЫХ ТЕХНОЛОГИЯХ И В КАКИЕ СТАРТАПЫ ОНИ ГОТОВЫ ВКЛАДЫВАТЬ?

21.11.2018

Виртуальная реальность, искусственный интеллект и Big Data меняют бизнес. Что нужно учитывать и во что лучше инвестировать? Эту тему обсудят инвесторы и лидеры технологического рынка на Russian Tech Week.

Каким только бизнесом не занимался Давид Якобашвили: от казино до банков и строительства. Был одним из основателей компании «Вимм-Билль-Данн». В разное время под управлением было более 300 бизнесов. Сейчас в активе вице-президента РСПП остались инвестиции в недвижимость и строительство, немного сельского хозяйства, подразделение, которое занимается торгами на биржах и доля в нефтяной компании.

Последняя работает за пределами России: на Черном и Средиземном море и в Африке. Благодаря новым технологиям она показывает высокую рентабельность, говорит Давид Якобашвили и добавляет, в какие еще технологии инвестирует сейчас:

«Мы делали такую специальную добавку к топливу, на которую огромнейшие надежды возложены, она снижает выбросы в окружающую среду. До 50-60% за счет большего сгорания топлива и, конечно, экономия огромнейшая. У нас в Конго показывает экономию на старых двигателях — у них же вся электроэнергия вырабатывается на дизель-генераторах. Там показывают 15-20% экономия — это огромнейшая экономия, у производителей и потребителей остается 15-20% денег в кармане. Рентабельность высочайшая. Выбираем все вокруг блокчейна — это интересно, сервисные вещи, для игр интересно сервисное обслуживание. И еще то, что вокруг криптовалют, тоже интересно. В некоторых странах это вполне понятная вещь, это все равно перспектива и будущее. Конечно, это высокорискованно, но, думаю, 10% можно направить в этом направлении средств, которые направляете для инвестиций».

Основатель венчурного фонда Almaz Capital Александр Галицкий когда-то стоял у истоков создания технологии Wi-Fi и VPN-технологии. Среди проектов, в которые инвестировал Александр: Yandex, Parallels, WikiMart и CarPrice. Есть технологии, которые меняют мир, и есть проблемы бизнеса или проблемы нашей жизни, которые востребуют эти технологии, говорит Александр Галицкий:

«Повернуться к России, если: кассовая реформа, казалось бы, направлена на решение определенной задачи — слежение за налогами. Но как только у вас проявилась онлайн-передача налогов, появляется большая база данных, с которой можно работать. Как распорядиться, второй вопрос. Вторая ситуация — появилось другое отношение к кассам: потому что на этих кассах можно сделать множество вещей: заказать недостающие товары, если для малого бизнеса, послать тут же электронные запросы и получить предложения по доставке. То есть целый слой новых бизнесов, которые рождаются на новых технологиях».

Один из самых активных инвесторов в России в интернете и в технологиях — компания Mail.Ru Group. Каким стартапом надо быть, чтобы получить деньги этого инвестора, рассказал директор департамента слияний и поглощений Mail.Ru Group Алексей Милевский:

«Надо иметь возможность построить бизнес с оценкой миллиард долларов, поскольку мы достаточно крупная компания, и основная цель наша как публичной компании — это вырастить нашу капитализацию и вырастить нашу выручку. Чтобы нам ее вырастить за счет инвестиций, нам нужно приобретать компании на достаточно больших рынках и с большим потенциалом капитализации. Поэтому самый важный фактор, на котором отсекаются 99% компаний, с которыми я общаюсь, — это размер рынка. Когда мы приобретали Delivery Club, мы посмотрели, какие бизнес-модели есть в этом секторе на других рынках, и поняли, что огромное количество компаний с оценкой более миллиарда долларов есть везде. В Китае компания, которая доставляет еду, — оценка 70 млрд долларов, они недавно вышли на IPO, — MitOne; в Штатах, в Европе, в Турции — везде, то есть эта модель проверена и значит для нас минимальное количество рисков в том, что мы ее строим в России».

В 2017 году разработчики мессенджера Telegram объявили о глобальных планах создать финансовую систему на основе мессенджера, где расплачиваться можно будет внутренней криптовалютой. Одним из инвесторов, который покупал токены Telegram по закрытой подписке, был сооснователь и глава платежного сервиса QIWI Сергей Солонин. Он рассказал, можно ли считать эту инвестицию удачной, и станет ли Telegram конкурентом Qiwi:

«Qiwi все-таки не работает с криптовалютами. Скорее, Telegram может стать серьезным конкурентом эфириуму, биткоину. Я верю. Пока сложно сказать, успешная или неуспешная инвестиция. Потому что пока еще сам проект находится в стадии запуска. Но я верю в команду. Верю, что у них может все получиться. Молодая, бодрая. И я смотрю на мессенджер Telegram, с точки зрения приложения, как оно работает, мне нравится. Я считаю, что это лучший мессенджер, и я надеюсь, что получится в конечном итоге у Telegram лучшая криптовалюта».

Инвестиции в технологии меняют бизнес-процессы. Правда, далеко не все технологичные процессы приносят прибыль уже сейчас. И в этом есть свои риски.

«BFM.RU»

https://www.bfm.ru/news/400146

ИНВЕСТИЦИИ В КРИЗИС: КАК ЗАРАБОТАТЬ ВО ВРЕМЯ ПАНИКИ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ

23.11.2018

Падение фондовых рынков всегда вызывает панику среди инвесторов, которая только усиливает обвал. Между тем, имея холодную голову и готовый план действий на случай форс-мажора, можно неплохо заработать в период всеобщей истерии.

С недавних пор в СМИ и блогосфере вновь заговорили о кризисе, а значит, пришло время ответить на вопросы: как определить начало беды и как защитить свои средства в случае финансового апокалипсиса.

Начнем с первого. Надежных методов прогнозирования падения фондовых рынков и экономики до сих пор не существует. Можно лишь опереться на некоторые исторические закономерности. К примеру, рецессия в экономике США за последнее столетие наблюдалась в среднем каждые 10 лет. Но за этой статистикой нет никаких научных теорий, которые подтвердили бы, что рецессия обязательно должна следовать за периодом роста с какой-то определенной частотой. К тому же рецессия не обязательно сопровождается сильным падением фондового рынка и не всегда начинается с шока, хотя очень часто эти явления идут бок о бок.

Мы считаем, что шансы на рецессию в американской экономике сейчас невелики. Напротив, она находится на подъеме: темпы роста ВВП за два года увеличились с 1,3 до 3% в год, а политика ФРС и решительные действия Белого дома оживляют деловую активность. Охлаждение экономики, скорее всего, будет медленным. Темпы кредитования начнут сокращаться по мере увеличения ставок. Накопленный долг будет постепенно обесцениваться за счет инфляции.

А вот большая коррекция рынка, который пару месяцев назад обновил исторический максимум, может начаться гораздо раньше. Поводов для паники может быть много, но для нас гораздо важнее, что делать в случае, если она уже началась.

Первым делом необходимо сократить все позиции, открытые на заемные средства, не дожидаясь, когда они будут принудительно закрыты. Долговременное удержание позиций с «плечом» гарантированно разоряет инвестора, а большое «плечо» делает это быстрее.

Промедление в большинстве случаев только усугубляет ситуацию: снижение рынка вызывает маржин-коллы, отчего падение усиливается. Резкие обвалы заставляют брокеров поднимать требования к уровню обеспечения, что, в свою очередь, вызывает новые маржин-коллы, еще больше ускоряет и углубляет падение. И так далее, пока не будет сокращено большое число маржинальных позиций. Это одна из причин, почему рынок чаще всего падает намного быстрее, чем растет.

Продавайте акции, торгующиеся с коэффициентом Beta больше единицы, то есть бумаги, динамика которых опережает рынок. Не бойтесь даже открывать в них короткие позиции: это шанс заработать на панике, который выпадает не так уж и часто.

А главное, не открывайте длинных позиций, особенно с «плечом», если считаете акции дешевыми. Так может казаться только вам. Другое значение слова «дешевый» — «никому не нужный». Любимая поговорка опытных трейдеров: «Купите дно и получите второе в подарок». Паника — это всегда серия сильных движений вниз. Обязательно помните об этом!

В кризис облигации надежнее акций. Их держатели консервативны, к фондам не поступают требования о погашении, бумаги эти, как правило, немаржинальные. Правда, облигации тоже будут падать. Если биржевая паника начнет перекидываться на реальный сектор экономики — участятся дефолты облигационных выпусков, а инвесторы начнут перекладываться в госбумаги. Ликвидность рынка ухудшится.

Но если вы не успели продать облигации, есть запасной вариант — оферта или погашение. Остается только захеджировать инфляционные риски, что можно сделать при помощи облигаций с плавающей ставкой, привязанной к динамике инфляции. Лучшее решение, на мой взгляд, — сокращать позиции в бумагах с фиксированным купоном в пользу увеличения вложений в «инфляционные »облигации. Это можно сделать заранее, при первых признаках коррекции.

Вкладывать в драгметаллы либо в по-прежнему модные криптоактивы на долгий срок все-таки не стоит. Золото может спекулятивно вырасти в случае паники на фондовых рынках, его роль также усилится в случае обострения торговых войн. В нем можно «пересидеть» несколько тревожных месяцев. Но большого инвестиционного потенциала у металлов нет.

Само по себе золото не приносит доходов, в отличие от облигаций. Как только институциональные инвесторы увидят улучшение ситуации на долговом рынке, они начнут переводить средства из драгоценного металла в облигации. Кроме того, золото, как и любой актив, торгуемый в валюте, имеет риск-шанс: при обесценении рубля может образоваться прибыль, с которой придется уплатить налог, даже если цена на драгметалл в долларах упала.

Валюта зарубежной страны, экономика которой крупнее российской, не закредитована сверх меры и не сильно зависит от экспорта сырья, в любом случае надежнее рубля. В этом смысле и доллары, и евро, и фунты, и иены, и швейцарские франки (хотя ВВП Швейцарии в два раза меньше российского) более привлекательны для инвестиций во время финансовой паники, чем российская валюта.

Так что хранить сбережения лучше в долларах и евро. Но есть нюанс: если ЦБ и Минфин пойдут на резкое повышение ставок, которые обгонят инфляцию, то рублевые гособлигации станут выгодным вложением. Впрочем, включение печатного станка может лишь усугубить проблемы в экономике, если цена на нефть не будет расти долгое время. На два-три года резервов хватит, а затем резко повышается вероятность девальвации рубля. Такое уже происходило, и не раз. Об этом также следует помнить.

Инвестиции в недвижимость в условиях кризиса — это отдельная большая тема. На этом рынке дела обстоят примерно как с акциями: есть надежные и есть «остальные». В США были периоды рецессии, которые сопровождались ростом цен на жилье. Но в 2008-2009 годах одной из причин кризиса стало схлопывание пузыря ипотечных кредитов низкого качества. Тогда цены на дома снизились в среднем на 27%, причем падение цен на недвижимость началось по всему миру.

Индекс цен на жилье в Москве в долларах за 11 лет упал более чем вдвое. С учетом прогнозируемого обесценения рубля, вложения в ипотеку, возможно, имеют смысл, если инвестор получает доход в долларах. При ставке в 9,5%, которую еще надо поискать, за 20 лет придется переплатить 123% от первоначальной суммы, но есть серьезные шансы на то, что за этот период рубль успеет обесцениться в два с лишним раза.

Покупать исключительно дешевое жилье, пожалуй, не стоит. На цены влияет множество факторов, и навес предложения или банкротство заемщиков — это лишь часть из них. Стоимость жилья во многом зависит от местоположения. Дешевые объекты привлекают в район менее обеспеченных граждан, и, как правило, со временем такой район превращается в трущобы. В бедных кварталах цены растут очень медленно, а чаще продолжают падать. Причем этот застой может растянуться на десятилетия.

Подводя итоги, нужно отметить, что к финансовой панике можно подготовиться заранее и встретить ее, уже располагая четким планом действий. Если вы не имеете незастрахованного валютного и процентного риска, расставили приказы типа stop loss, первым делом закрыли длинные маржинальные позиции, готовы «шортить» акции с высокой Beta, не покупаете низколиквидные облигации третьего эшелона, не вкладываетесь в строительство «элитного» коттеджного поселка в 100 км от Москвы и инвестируете в валютные инструменты, приносящие доход, то кризис станет для вас шансом неплохо заработать. Или, в худшем случае, понести небольшие потери.

Действуя быстро и по заранее подготовленному плану, не поддавайтесь общей панике. Неконтролируемые эмоции — самая частая причина потери денег. «Бойтесь, когда другие жадничают, и жадничайте, когда другие боятся», — советует Уоррен Баффет, американский мультимиллиардер, переживший не один кризис. Возглавляемая им компания Berkshire Hathaway стабильно генерирует прибыль, следуя вышеуказанному принципу. За последние 50 лет чистые активы компании росли со среднегодовым темпом в 19%— вдвое быстрее, чем динамика индекса S&P 500.

«FORBES»

http://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/369417-investicii-v-krizis-kak-zarabotat-vo-vremya-paniki-na-finansovyh-rynkah

БЕНЗИН ПОДОРОЖАЕТ. МОЖНО ЛИ НА ЭТОМ ЗАРАБОТАТЬ?

23.11.2018

Всплеск инфляции в следующем году, кажется, неизбежен. Какие отрасли пострадают, а кто из компаний выиграет? Банки.ру выяснил, куда стоит вложить деньги.

Пока французы блокируют нефтехранилища, протестуя против повышения цен на топливо, а глава Белого Дома извиняется за дешевый бензин, в России крупнейший поставщик топлива на внутренний рынок «Роснефть» пытается изгнать независимые АЗС, обвиняя их в манипулировании и завышении цен. Не исключено, что таким образом нефтяная компания просто пытается компенсировать выпадающие доходы из-за замороженных цен. В начале ноября крупнейшие игроки нефтяного рынка подписали соглашение с правительством о стабилизации стоимости топлива до конца 2018 года.

Что будет с ценами после Нового года? С одной стороны, власти готовятся повысить акцизный сбор, и это может вызвать перебои с поставками нефтепродуктов. Заместитель министра финансов Илья Трунин заявил, что не повышать акцизы с 1 января 2019 года вряд ли возможно, поскольку эта мера уже заложена в бюджете на следующий год и непонятно, как заместить выпадающие доходы региональных дорожных фондов. С другой — если из-за дефицита на заправках появятся очереди, то чиновники могут опять предпринять «нефтяной маневр». Административные меры вроде введения норматива продажи нефтепродуктов на бирже или компенсации разницы между базовой и экспортной ценой вряд ли надолго остановят рост цен. Тем более что власти еще запланировали увеличить НДС.

Инфляция в начале года может ускориться, причем весьма ощутимо, говорит директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин. По его оценке, она может достигнуть 5,5%, а если регулятор не сможет воздействовать на инфляционные ожидания, то затем дойдет и до 6%. Это примерно совпадает с оценкой ЦБ: Эльвира Набиуллина не исключала, что в первой половине 2019 года инфляция в России может ускориться до 6%, а 21 ноября, выступая в Госдуме, заявила даже о возможности краткосрочного всплеска инфляции до двузначных величин. Правда, глава регулятора при этом отметила, что еще не очевидно, приведет ли увеличение НДС к продолжительному росту инфляционных ожиданий и «к таким вторичным последствиям, как рост цен на товары».

По мнению главы департамента управления активами General Invest Дениса Горева, многое в инфляции будет зависеть от курса рубля (который еще может существенно скорректироваться до конца года на фоне новых санкций и снижения нефти). «Рост цен на 7—8% кажется вполне достижимым уровнем», — говорит он. А если учитывать то, что личная инфляция граждан в стране сильно расходится с данными Росстата, то многие почувствуют рост цен заметно сильнее. По оценке аналитика «Альпари» Натальи Мильчаковой, уже в этом году инфляция превысит официальную в 2—2,5 раза и может составить 10%.

По логике вещей, если вырастут цены на бензин и дизтопливо, то это должно коснуться большинства товаров, которые мы ежедневно потребляем. Правда, произойдет это не сразу. Как считает Брагин, если эффект повышения НДС проявится сразу и будет «равномерно размазан по широкому кругу товаров», то «бензиновая инфляция» будет оказывать влияние постепенно — сначала через непосредственный рост цены топлива как часть потребительской корзины, а затем повысят ценники на товары с высокой долей транспортных издержек. Скажем, вырастет цена на зерновые культуры — значит, подорожают хлеб и мясо (включая куриное). «Любителям сладкого придется раскошелиться — сахар уверено растет в цене на международных биржах», — предупреждает портфельный управляющий УК «Сбербанк Управление активами» Дмитрий Постоленко. А вот товары, где рентабельность производителей выше, например алкоголь, по его словам, подорожают в меньшей степени.

С другой стороны, некоторые эксперты ожидают наибольшего инфляционного эффекта в непродовольственном секторе, где не используется льготная ставка НДС. Сейчас эта льгота касается полуфабрикатов и социально значимых товаров, таких как молоко, яйца или растительное масло и овощи. По оценке аналитика «Открытие Брокера» Тимура Нигматуллина, в структуре продовольственной корзины льготная ставка применяется примерно в 64% случаев. Он прогнозирует наибольшее повышение цен на одежду, мебель, табачные изделия, электронику, обувь и т. п. Также заметно подорожают услуги связи, транспорт, общепит и ЖКХ.

Последнее, впрочем, очевидно, поскольку после Нового года правительство запланировало дважды поменять тарифы в платежках, а в дополнение ко всему там может появиться графа «Страхование от чрезвычайных ситуаций». И еще подорожает мусор — с января придется оплачивать не только вывоз, но и утилизацию ТБО.

Рост цен может оказать негативный эффект на курс рубля. В частности, как указывает Брагин, ускорение инфляции выше ожиданий ЦБ скажется на ключевой ставке, а это приведет к росту рыночных рублевых доходностей и негативной переоценке рублевых долговых инструментов. «Поэтому сейчас разумно либо снизить риск по таким портфелям, либо быть готовым это сделать в любой момент», — советует он.

Вопреки обывательскому мнению, что на бензине зарабатывают нефтяные компании, предстоящий рост акцизов вряд ли позитивно отразится на их финансовых показателях. Власти договорились с компаниями, что оптовые цены на топливо вырастут лишь на 1,7% (с учетом НДС), а потом будут проиндексированы на среднегодовую инфляцию. Это означает, что цены вырастут незначительно, а бюджет заработает. «Это вряд ли будет способствовать росту котировок акций нефтяных компаний», — рассуждает аналитик «Финама» Алексей Калачев.

С другой стороны, указывает управляющий активами УК «Регион ЭсМ» Алексей Скабалланович, котировки бумаг не коррелируют с ценами на бензин, так как все наши крупнейшие нефтяные компании являются вертикально интегрированными, и розничные цены практически не влияют на их доходы. Например, подсчитали в «Финаме», выручка «Роснефти» лишь на 17,8% обеспечивается продажей нефтепродуктов на внутреннем рынке, а «ЛУКОЙЛу» продажи нефтепродуктов приносят всего около 11,5% выручки. Единственная, кто может сильно выиграть от роста цен на топливо, — «Газпром нефть». По словам аналитика «Велес Капитала» Александра Сидорова, реализация нефтепродуктов на внутреннем рынке превалирует в ее структуре продаж, составляя более 43%. Однако делать ставку на рост цен на бензин так же рискованно, как строить стратегию на увеличении цены барреля. Хотя именно рост цен на нефть в этом году подстегнул котировки компаний нефтяного сектора, который в среднем вырос с января на 34%.

Больше всего от повышения цен могут пострадать ретейлеры. В этом году из-за снижения доходов граждан средний чек у трех крупнейших розничных сетей — X5, «Магнита» и «Ленты» — снизился. При этом некоторые продовольственные сети отчитались о снижении продаж. С начала года акции компаний потребительского сектора в минусе, и пока инвесторы рассматривают такие активы как «токсичные». Однако, как считает Дмитрий Постоленко, ускорение потребительской инфляции может вызвать рост выручки и среднего чека в 2019 году. К тому же, отмечает он, например, бумаги Х5 выглядят дешево относительно мировых аналогов.

Еще один вариант — «М.Видео». С начала года бумаги компании в небольшом плюсе, и, по мнению Тимура Нигматуллина, после скупки конкурентов теперь она сможет диктовать рынку свои условия. Покупать технику россияне не перестанут, несмотря на рост цен, тем более что значительная часть продукции импортного происхождения и ее стоимость больше связана с курсом рубля. Аналогичные позиции и у «Детского мира», доля которого на рынке оценивается в 20—25%. Нигматуллин не исключает, что компания сможет поднять цены выше рынка благодаря своему сильному положению. «К тому же владелец компании — АФК «Система» — ищет покупателя на свою долю, и миноритарии могут рассчитывать на выгодную оферту при удачном стечении обстоятельств», — напоминает аналитик.

Еще один сектор, который может опосредованно получить выгоду от роста цен, — финансовый. Снижение реальных доходов граждан может стимулировать граждан активно использовать заемные средства, как это наблюдалось в этом году. К тому же санкции против госбанков отодвигаются на неопределенный срок, а стоимость их акций сейчас значительно ниже, чем год назад. Например, тот же Сбербанк за это время подешевел на 17% (обыкновенные акции), с начала года финсектор просел на 15%.

По данным РАНХиГС, в этом году доля сбережений россиян опустилась до минимума за последние 15 лет — до 5,9%, а вот траты на оплату товаров и услуг выросли до 77% их бюджетов. Как отмечает аналитик «Альпари» Александр Разуваев, население активно финансировало покупки за счет кредитования и трат накоплений. Крупнейшие банки за год существенно увеличили портфели кредитов физлицам. В частности, у Сбербанка он вырос на 26%, у Тинькофф Банка — на 30,4%. По мнению аналитика, конечно, кредитная активность граждан отчасти связана с низкими ставками. Но главная причина — стремление «жить здесь и сейчас». Это в том числе связано и с ослаблением рубля. Как полагает Разуваев, даже возможное повышение ставки ЦБ не изменит данную ситуацию. Однако если регулятор резко повысит ставку, то это может негативно повлиять на спрос на кредиты и на маржу банковского сектора, указывает аналитик «Атона» Михаил Ганелин.

Экономист Альфа-Банка Наталья Орлова, напротив, комментируя замедление роста розничного кредитования в октябре, связывает это с ухудшением ситуации с доходами граждан. «Ухудшение динамики доходов, проиллюстрированное замедлением роста зарплат, будет сдерживать дальнейший рост кредитования, что, в свою очередь, ограничит конечное потребление», — написала она в комментарии.

Как и в этом году, в 2019-м хорошие результаты могут показать акции сырьевых компаний. Рост цен вряд ли позволит добиться ускорения роста ВВП России, говорит управляющий УК «Система Капитал» Константин Асатуров. По его словам, бюджетное правило не позволяет трансформировать увеличение цен на нефть в экономический рост страны. Также не стоит забывать и о рисках усиления санкций США. Поэтому, считает управляющий, лучше обратить внимание на сектора, которые более связаны с глобальной экономикой, так как рост последней будет идти опережающими темпами.

Например, среди металлургов, считает Денис Горев из General Invest, это могут быть бумаги «Норильского никеля». Компания на дне инвестора в Лондоне сообщила о планах нарастить производство основных металлов (никеля, меди, палладия) и сократить расходы. По оценке Sberbank CIB, дивидендная доходность компании может составить 10%. Еще один вариант — ММК, акции которого с начала года поднялись в цене на 12%. По расчетам аналитиков «Финама», они могут продолжить рост, плюс к этому компания выплачивает неплохие дивиденды.

Исключением из правил среди компаний, ориентированных на внутренний рынок, может стать «Яндекс», акции которого резко подешевели после сообщения о переговорах по продаже компании Сбербанку. До этого их котировки росли, даже несмотря на санкции: с начала года до середины октября они поднялись более чем на 20%. Аналитики полагают, что сейчас компания стоит неоправданно дешево, и ожидают роста котировок. В Sberbank CIB ожидают 25-процентного роста акций «Яндекса» благодаря улучшению финансовых показателей и доходов от новых сервисов.

«BANKI.RU»

http://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10752927

СКОЛЬКО МОЖНО ЗАРАБОТАТЬ НА АКЦИЯХ ЕВРОПЕЙСКИХ БАНКОВ

22.11.2018

Акции финансового сектора ЕС вновь пребывают на многолетних минимумах. Почему стоит вложиться в эти бумаги и как это сделать с умом?

Индекс акций европейских банков находится на 20-летнем минимуме как в абсолютном выражении, так и по сравнению с широким рынком Европы (индекс EuroSTOXX 50). Это уже четвертое по счету снижение бумаг финансового сектора до такого уровня с 2008 года. Однако каждый раз — и в 2008-м, и в 2012-м, и в 2016 годы — финансовый индекс после просадки вырастал на 50-100% в течение одного-двух лет. Можно ли рассчитывать на это и сейчас? Мы думаем, что можно, но с некоторыми оговорками. Инвестору нужно быть готовым к вложению минимум на 6-12 месяцев.

После относительно удачного 2017 года, когда индекс европейских банков EURO STOXX Banks вырос на 11,5% (с учетом дивидендов полная доходность составила более 15%), в текущем году индикатор теряет уже 25% (с дивидендами — 22%).

Это произошло из-за комбинации сразу нескольких негативных факторов, сработавших «каскадом», буквально один за другим. Падение началось в середине мая на фоне агрессивной риторики Дональда Трампа относительно торговли с ЕС, а также растущих рисков скатывания финансовой политики Италии в сторону популизма после общих выборов, прошедших в конце марта. Снижение котировок усугубилось из-за турецкого кризиса, достигшего апогея в середине августа. Последняя волна распродаж пришлась на серьезную коррекцию мировых фондовых индексов в октябре.

В результате оценочные показатели индекса EURO STOXX Banks вернулись на уровни середины 2016 года, когда над банками довлел серьезный риск докапитализации (то есть размытия долей существующих акционеров) из-за проблем банковской системы Италии и Испании, а также немецкого Deutsche Bank. Тогда оказалось, что риски были преувеличены: банки прошли стресс-тест ЕЦБ гораздо лучше, чем ожидалось, а докапитализацию пришлось провести и вовсе только одному игроку — Monte dei Paschi. По факту оказалось, что это был превосходный ценовой уровень для покупки банковских акций, которые с середины 2016 года до конца 2017 года подорожали более чем на 50% (с учетом дивидендов — более чем на 60%).

Сейчас сложилась аналогичная середине 2016 года инвестиционная возможность для покупки бумаг европейских банков. Это обусловлено несколькими причинами.

Во-первых, оценочный показатель P/E (отношение цены акции к прибыли компании, показывающее перегретость рынка) на горизонте 12 месяцев для EURO STOXX Banks упал на минимумы 2016 года.

Во-вторых, снижение стоимости акций банков привело к росту дивидендной доходности по ним. По индексу EURO STOXX Banks она увеличилась до 6%. На подобном уровне дивидендная доходность находилась только в 2008-2009 годах, 2011-2012 годах и в 2016 году.

В-третьих, в отличие от упомянутых кризисных периодов достаточность капитала европейских банков в настоящий момент находится на высоком уровне, поэтому опасаться за устойчивость системы не стоит. Как и за то, что под нож пойдут дивиденды, чего можно были ожидать при необходимости докапитализации банков.

Отдельно стоит отметить, что акции банков являются естественным «хеджем» от потенциального роста доходностей бондов еврозоны на фоне неминуемого ужесточения монетарной политики со стороны ЕЦБ.

К тому же, согласно исследованию JPMorgan, акции европейских банков выглядят очень дешевыми относительно широкого рынка.

Необходимый катализатор для повышения котировок акций финансового сектора может появиться на фоне ускорения роста мировой экономики после некоторого замедления в 2018 году.

По нашему мнению, результат такой инвестиции будет зависеть от того, готов ли инвестор, купив бумаги европейских банков, «забыть» про них на срок от 6 месяцев, не обращая внимания на рыночную волатильность.

По сути, инвестор делает ставку на улучшение ситуации в европейской экономике, а также в конкретной стране внутри ЕС (в случае приобретения бумаг отдельных банков).

Макроэкономика основана на цикличном развитии, и мы ожидаем оживления экономических процессов в ЕС начиная с четвертого квартала 2018 года. При первых признаках улучшения ситуации в ЕС, а также решения проблемы с итальянским бюджетом акции банков могут стать одними из лидеров роста и будут способны показать впечатляющую динамику как один из наиболее чувствительных к макропроцессам секторов фондового рынка.

Учитывая, насколько сильно упали акции европейских банков за последнее время, и полагая, что основные риски уже отражены в ценах, мы считаем инвестирование доли портфеля в банковский сектор ЕС оправданным. По нашим подсчетам, при благоприятном развитии событий доходность от вложений может превысить 50% на инвестированный капитал в двухлетний период.

Главный риск для таких вложений — серьезное ухудшение состояния экономики ЕС и потрясения на глобальных финансовых рынках, а также геополитические осложнения (ухудшение ситуации с торговой войной США — Китай и т.д.).

Чтобы максимально обезопасить себя от риска отдельно взятого банка (и страны), мы рекомендуем инвестировать в индекс банковского сектора EURO STOXX Banks Index через биржевые фонды (ETF), отражающие его динамику.

«FORBES»

http://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/369407-skolko-mozhno-zarabotat-na-akciyah-evropeyskih-bankov

КАК ВКЛАДЫВАТЬ ДЕНЬГИ. «ИНВЕСТИРУЮ В ТО, ЧТО ПРИНОСИТ ЛЮДЯМ ПОЛЬЗУ»

22.11.2018

За 15 лет в венчурном бизнесе Максим Шеховцов участвовал в десятках проектов, фондов и компаний. Какие правила инвестирования он использует?

Управляющий партнер Genezis Technology Capital Максим Шеховцов окончил школу в Старом Осколе, и его физико-­математический класс регулярно поставлял победителей и призеров всероссийских и областных олимпиад. Шеховцов входил в число активных олимпиадников, еще он окончил заочную школу Московского физико-технического института (МФТИ) и стал по итогам 1993 года лучшим ее учеником. Однако поступать в Физтех, как многие его одноклассники, будущий финансист не стал: в начале 1990-х наступили голодные времена, и он пошел в Финансовую академию.

Учиться финансовому менеджменту было легче, чем общей физике и математическим дисциплинам, и Шеховцов с первых курсов начал подрабатывать. В 1996 году он на лето устроился в бэк-офис компании «Центринвест Секьюритиз», а на втором курсе стал специалистом банка ING Barings. Шеховцов закрепился в департаменте инвестбанкинга с отличной по тем временам зарплатой $1200, но проработать в ING Barings удалось лишь полгода — все карты спутал кризис 1998 года. Шеховцова, как и многих сотрудников банка, сократили, выплатив, правда, в качестве выходного пособия семь окладов.

На последних курсах академии Шеховцов прочитал книгу Билла Гейтса про становление Microsoft и заинтересовался технологическим бизнесом. В 2001 году он с приятелем организовал собственную компанию Innovative Power. Идея бизнеса была простой — найти ученых в научных центрах, таких как Троицк, Дубна или Бауманка, и привлечь финансирование для их недооцененных технологий. С задачей поиска ученых Шеховцов быстро справился и раздал им несколько тысяч долларов, но коммерческого результата не было. Шеховцов признает, что был тогда наивен: «Ученые меняют мир, им нельзя давать деньги для развития бизнеса. Надо идти от предпринимателя».

Закрыв этот проект, он устроился в 2003 году советником по инновациям и венчурным проектам в компанию «РТИ-Системы», которая входила в АФК «Система» Владимира Евтушенкова. Шеховцов предложил вложить несколько миллионов долларов в корпоративные технопарки в Сарове и Дубне, организовал Центр коммерциализации технологий в Бауманке, подписал первое соглашение о государственно-частном партнерстве АФК «Система» с Фондом содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере — было запущено семь стартапов, некоторые интегрировались в АФК «Система». Впоследствии компания Евтушенкова создала свой корпоративный венчурный фонд «Система Венчур», руководить им пригласили приятеля Евтушенкова, бывшего главу НИИ стали Дмитрия Рототаева, а Шеховцов стал одним из его замов.

В 2005 году венчурный бизнес в России получил, казалось бы, новое развитие и господдержку. Тогда Мин­экономразвития во главе с Германом Грефом создавало базу для развития венчурных проектов, и в итоге была основана Российская венчурная компания (РВК). Греф использовал опыт израильской программы «Йозма» (на иврите — «инициатива»), ее основатель Игал Эрлих даже был приглашен в совет директоров РВК. С 1991 по 2000 год «Йозма» помогла увеличить вложения в венчурный капитал Израиля в 60 раз, с $58 млн до $3,3 млрд, было создано около 800 компаний. Израиль занял первое место в мире по расходам на исследования и разработки (R&D) в процентах от ВВП, сотни израильских технологических компаний стали торговаться на биржах США или были проданы стратегическим инвесторам за миллиарды долларов.

В России попытку повторить успех Израиля предприняли через выделение средств на конкурсах. Фонд Евтушенкова «Система Венчур» выиграл первый конкурс Минэкономразвития на право управления региональными фондами венчурных инвестиций, после чего был создан ЗПИФ «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере города Москвы» с активами 800 млн рублей, управляла им «Альянс Росно Управление Активами» (совместное предприятие АФК «Система» и немецкого финансового конгломерата Allianz). Половину средств вложили федеральные и московские власти, вторую половину — АФК «Система». Фонд инвестировал в первый на тот момент в России онлайн-кинотеатр Tvigle, производителя софта для защиты от утечек информации SearchIform и компанию по инновационной сейсморазведке «Сейсмошельф».

Но проекты фонда «Система Венчур», где работал Шеховцов, едва начавшись, чуть сразу же и не завершились. В конце 2006 года он узнал из утренней газеты, что АФК «Система» продала свой пакет страховой компании «Росно» немецкому Allianz за $650 млн. «Альянс Росно Управление Активами» стала дочерней компанией Allianz, а про венчурные фонды никто и не вспомнил. После сложных переговоров Шеховцов сам перешел в эту управляющую компанию и набрал новых сотрудников, в их числе оказались будущий основатель крупнейшего продавца онлайн-путевок Onlinetours Константин Победкин и Александр Савченков, основавший крупного игрока на рынке лидогенерации CityAds. Новая команда выиграла еще несколько государственных конкурсов на создание венчурных фондов совместно с властями Перми и Мордовии и федерального фонда с РВК.

Кризис 2008–2009 годов сильно ударил по рынку коллективных инвестиций. Активы под управлением «Альянс Росно Управление Активами» упали с $1 млрд до $300 млн. При этом венчурный бизнес в кризис выглядел превосходно — активы не падали, доходы венчурного подразделения (около $4 млн в год) составляли значительную долю доходов «Альянс Росно Управление Активами». Несмотря на успехи Шеховцова и его команды, руководство компании отказалось выплачивать им установленную контрактом компенсацию. Конфликт обострялся, в 2011 году венчурный департамент был упразднен, и команда Шеховцова уволилась.

В 2012-м Шеховцов вместе с друзьями запустил один из первых в Европе частных акселераторов TexDrive, купив франшизу американского акселератора TechStars. Шеховцов собрал $600 000 в проекты на ранних стадиях. Сейчас он говорит, что частный акселератор оказался не самым удачным инструментом финансирования посевных проектов — ведь нужно было инвестировать много и часто, что может себе позволить только государство. Кроме того, большое количество проектов не позволяет глубоко погрузиться в каждый из них, что противоречило принципам Шеховцова: венчурный инвестор глубоко погружается в бизнес вместе с основателями на самой ранней стадии. Например, один из предпринимателей за два месяца забрал себе выделенные ему акселератором $25 000. Но SiteSecure — другой проект TexDrive в области кибербез­опасности — принес за несколько лет 50% годовых.

В 2014 году Шеховцов открыл инвестфонд Genezis Technology Capital. Но старт не задался — Шеховцов, как и многие другие финансисты, завяз в кипрском Bank of Cyprus. Из банка удалось вытащить больше половины денег первого фонда под управлением Genezis Technology Capital, после чего инвесторы попросили вернуть средства. Шеховцову пришлось с чистого листа запускать новый фонд, который инвестировал в проект Puzzle-English (изучение английского языка онлайн). Шеховцов привлек к этому проекту фонд SOLventures основателя портала Delivery Club Левона Оганесяна. И Puzzle-English стал лидером в нише онлайн-сервисов изучения языков — у него 5 млн пользователей. Шеховцов утверждает, что конверсия у проекта самая высокая на рынке — 5%, компания растет и осваивает новые рынки. Проект приносит стабильный доход, и продавать свою долю Шеховцов не спешит, хотя предложения, по его словам, регулярно поступают.

Позже Genezis Technology Capital вложился в несколько других компаний — с фокусом на искусственный интеллект и робототехнику, таких, например, как EywaKitchen.com, проект искусственного интеллекта на кухне: с помощью голоса он помогает управлять встроенной бытовой техникой и предметами интерьера, подсказывает рецепты приготовления блюд. У проекта уже есть первые заказы на устройства, с компанией сотрудничают Google и «Яндекс».

Большая часть инвестиций сугубо промышленные. Фонд, например, вложился в Aripix Robotics. В числе основателей компании, помимо самого Шеховцова, инженер из Nokia-Siemens и Huawei Андрей Спиридонов и старый друг Шеховцова Дмитрий Симоненко, стоявший у истоков создания софтверной компании Parallels, продающей облачные решения. С Симоненко Шеховцов провел одну из лучших своих сделок. Он был первым инвестором в ирландской Innаlabs, специализирующейся на разработке гироскопов, клиентами Innаlabs являются более 200 компаний по всему миру, включая Boeing, SpaceX, Google. Среди других инвесторов Innalabs основатель венчурного фонда Sequoia Capital Билл Ньютон (через фонд Cyber Air), а также основатель HeadHunter Юрий Вировец. Оценка Innаlabs — около $100 млн.

Более чем за 15 лет работы Шеховцов сформировал собственный подход к инвестициям: он вкладывает до $500 000, предпочитает быть первым инвестором или даже сооснователем, участвует в построении бизнес-модели и продукта, помогает формировать команду. Он говорит, что ему всегда импонировали подходы гиганта Sequoia Capital (один из первых инвесторов Apple). Управляющие этой компании сидят в скромном офисе, но фонд стал самым доходным в венчурной отрасли за всю историю.

«Инвестирую в то, что приносит людям пользу, поэтому у нас не будет вложений, например, в азартные игры. Входя в проект на горизонте трех-семи лет, мы рассчитываем не меньше, чем на 20–50-х», — рассказывает Шеховцов. По его словам, сегодня большую возможность дает девальвация рубля — команды программистов из России стоят меньше, чем один IT-специалист в Калифорнии. Поэтому инвестиции в компании с разработкой в России и странах бывшего СССР и возможностью масштабирования на другие рынки Шеховцов считает наиболее перспективными. Под его под управлением сейчас более $50 млн. Плата за управление и за успех стандартная для рынка, она составляет 2% и 20% соответственно.

«FORBES»

http://www.forbes.ru/biznes/369207-kak-vkladyvat-dengi-investiruyu-v-chto-prinosit-lyudyam-polzu

СКУПКА С ЛИЦЕНЗИЕЙ

22.11.2018

Минфин разработал законопроект, предлагающий лицензировать скупку у граждан ювелирных изделий из драгоценных металлов или камней.

Минфин опубликовал проект закона, совершенствующий порядок организации и осуществления надзора за оборотом драгметаллов и драгоценных камней. Им предлагается сделать обязательным лицензирование деятельности, связанной со скупкой у населения ювелирных и других изделий из драгоценных металлов или драгоценных камней (лома таких изделий), а также обработкой (переработкой) лома и отходов драгметаллов.

В пояснительной записке к проекту указывается, что в 2016 году насчитывалось 5,7 тыс. юрлиц и индивидуальных предпринимателей (ИП), осуществляющих скупку у населения изделий из драгметаллов или камней, а также лома таких изделий. В 2017 году их количество сократилось до 4,4 тыс. а в 2018 году — увеличилось до 5,6 тыс. Указанные субъекты составляют около 14% от общего количества лиц, состоящих на специальном учете в Пробирной палате России. По мнению Минфина, лицензирование такой деятельности позволит гражданам избежать продажи драгметаллов организациям-перекупщикам и обеспечит их возврат в активный оборот, упростит идентификацию переработчиков вторичного сырья, а также сократит количество правонарушений по использованию нелегальных схем в виде незаконного возмещения НДС и уклонения от его уплаты.

Согласно проекту, получить лицензию компании будут обязаны не позднее одного года после вступления закона в силу. Полномочиями по лицензированию предлагается наделить Пробирную палату. За отсутствие лицензии на должностных лиц и ИП будут налагаться штрафы в размере от 30 тыс. до 50 тыс. руб., на юрлиц — от 60 тыс. до 80 тыс. руб.

Сейчас, чтобы осуществлять скупку у физлиц ювелирных изделий и обработку драгоценных металлов, организации должны получить в Пробирной палате карту специального учета юрлиц и ИП, осуществляющих операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями, пояснили в компании «Регион Золото». «Таким образом, компании уже проходят процедуру отбора для работы на данном рынке, и лицензирование является избыточным,— отметили там.— При крупных сделках свыше 600 тыс. руб. в обязательном порядке подаются данные в Росфинмониторинг».

Участники ломбардного рынка неоднократно указывали на то, что на фоне усиления регулирования со стороны ЦБ ломбарды уходят в тень, переквалифицируясь в скупки изделий из драгметаллов. При этом в отсутствие регулирования они создают недобросовестную конкуренцию легальным игрокам. Впрочем, одно лишь лицензирование скупок, предложенное Минфином, проблему не решит. По словам председателя Ассоциации развития ломбардов Сергея Соковникова, положительно закон повлияет на собственников, которые находятся на стадии рассуждения, закрывать ли им ломбард и уходить в скупку. Но формулировки проекта недостаточно конкретны, чтобы исключить возможные схемы ухода от регулирования. По мнению главы Национального объединения ломбардов Алексея Лазутина, было бы более эффективным и правильным ввести для участников рынка оборота драгметаллов институт саморегулирования. «С введением лицензирования процедура выхода на рынок усложнится и появятся дополнительные барьеры для участников,— говорит он.— Ломбарды, в бизнес-модели которых часто присутствуют легальные скупочные компании, будут вынуждены нести дополнительные затраты для получения лицензий и соблюдения требований всех регуляторов».

Юристы указывают, что размер штрафа, который предполагается установить за отсутствие лицензии, не сможет существенно повлиять на ситуацию. «Штраф в указанном размере вряд ли парализует работу скупок, но, видимо, такой цели и не ставится»,— отмечает партнер юридического бюро «Замоскворечье» Дмитрий Шевченко.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/3807263

БУДУТ ЛИ БАНКИ СНИМАТЬ 4% ЗА ПЕРЕВОДЫ МЕЖДУ ФИЗЛИЦАМИ С НОВОГО ГОДА?

23.11.2018

В сети и мессенджерах активно ходят сообщения, что банки начнут брать комиссию 4% за переводы между физлицами. То есть, например, сын отправил маме деньги, а ей это якобы засчитают за доход и обложат налогом.

Однако, как говорят эксперты, эти сообщения никакой основы под собой не несут. И тут логика простая. Банк не является фискальным органом, вследствие чего просто не имеет права взимать какие бы то ни было налоги. Все изменения в Налоговый кодекс России вносятся исключительно на основании федеральных законов, причем даже в том случае, если их вносит президент страны. А налоговая подобных нововведений не инициировала. Кроме того, введение комиссии и приравнивание переводов между физлицами за доход не прописано ни в одном из законов, а значит, не может применяться к обычным людям в обычной жизни.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

http://www.aif.ru/money/mymoney/budut_li_banki_snimat_4_za_perevody_mezhdu_fizlicami_s_novogo_goda

ПРАВДА О БЕЗНАЛЕ: В КАКИЕ МИФЫ ОБ ЭЛЕКТРОННЫХ ПЛАТЕЖАХ ВЕРЯТ РОССИЯНЕ

22.11.2018

Для жителей мегаполисов прием оплаты по карте в магазине или кафе стал ключевым критерием качественного сервиса. Картами пользуются около 90% россиян. Но несмотря на растущую популярность бесконтактных платежей, мифы об их уязвимости продолжают жить.

Россия относится к числу лидеров по распространению безналичных расчетов и развитию финансовых технологий в целом. По данным последнего исследования Mediascope, банковскими картами рассчитываются 88,9% россиян, интернет-банкинг используют 87,2%, а электронные деньги — 71%.

В большинстве торговых точек в крупных городах клиенту уже не нужна даже карта — достаточно, чтобы при себе был смартфон с Apple Pay, Google Pay или Samsung Pay. Финтех в России не только развит, но и пользуется популярностью среди потребителей. Однако несмотря на прогресс в адаптации современных технологий, в обществе все еще живы страхи, связанные с безналичными платежами, и мифы, ими порождаемые. Вот несколько самых распространенных из них.

МИФ №1: ПЛАТЕЖИ БЕЗ ПАРОЛЯ ОПАСНЫ. На одних сайтах списание суммы при оплате покупки требует подтверждение пароля, который приходит в смс-сообщении на телефон владельца карты, а на других —почему-то нет. Пользователей, далеких от рынка онлайн-платежей, часто смущает, когда операция не требует подтверждения. Однако далеко не всегда это тревожный сигнал.

Необходимость вводить смс-пароль устанавливается банком, выпустившим карту или электронное средство платежа, и эквайером торговой точки. Эта технология называется 3DS. Платежи с использованием 3DS традиционно считаются безопасными. Клиент чувствует себя более уверенно, ведь для оплаты онлайн-покупок с его счета злоумышленнику нужно получить доступ не только к полным реквизитам карты, но и к мобильному телефону.

На самом деле при проведении операций, не требующих 3DS, клиент не менее защищен от потери средств, так как в будущем имеет право оспорить транзакцию и вернуть свои деньги обратно.

Если 3DS не используется в операции, значит риски покупателя на себя берут другие участники платежного процесса — магазин, отказавшийся от этого шага, или банк, который провел платеж.

Зачем компании принимать на себя риск и отказываться от 3DS? Сократив шаг в платежном сценарии, торговая точка упрощает процесс покупки для клиента. Это особенно актуально для тех продавцов, у кого основной трафик мобильный, и покупателям неудобно переходить со страницы оплаты к смс-сообщению и обратно.

МИФ №2: БЕСКОНТАКТНЫЕ КАРТЫ НЕБЕЗОПАСНЫ. Появление технологии бесконтактных платежей сделало карточные транзакции еще более безопасными, потому как позволило пользователям избавиться от необходимости давать карту в руки третьим лицам. Однако именно с этой технологией связан самый устойчивый «карточный» миф — о мошеннике со специальным терминалом, прижимающемся в метро к пассажирам и списывающем деньги с их карт и телефонов, в которых настроены мобильные бесконтактные сервисы X-Pay.

В реальности в POS-терминал, который принимает оплату в магазине, должны быть загружены специальные криптографические ключи банка-эквайера, на хост которого устройство передает платежные авторизации. Соответственно, послать запрос на списание денег с карты или телефона может только POS-терминал, выданный банком и оформленный на конкретную организацию. Сложно себе представить мошенника, который решится на такую схему.

Ведь ему нужно будет открыть на свое имя юрлицо, пройти проверку банковской службы безопасности — и все для того, чтобы снимать с разных карт небольшие суммы денег: без одобрения пользователя можно провести операцию только до 1000 рублей. Собранные средства надо получить на счет своей фирмы в банке, обналичить и скрыться за пределы доступа российской правовой системы.

И все это необходимо сделать очень быстро, пока первые пострадавшие не обратились в банк. Это настолько сложная, дорогая и опасная цепочка, требующая личного участия человека, что злоумышленнику проще научиться вытаскивать кошельки из карманов и сумок пассажиров метро.

МИФ №3: ЭЛЕКТРОННЫЕ ДЕНЬГИ ЛЕГКО УКРАСТЬ. Несмотря на растущую популярность электронных денег и онлайн-платежей, доверие к современным технологиям еще не так высоко, как они того заслуживают. Так, часть аудитории по-прежнему верит, что электронные деньги легко украсть.

На самом деле электронные счета защищены так же надежно, как и банковские — по тем же технологиям и требованиям регулятора. Платежные сервисы проходят ту же сертификацию, что и банки, а для подтверждения операций давно уже предлагают не постоянные, а одноразовые смс-пароли и «пуши», используют передовые антифрод-системы на базе машинного обучения.

В реальности объем мошенничества от общего числа операций составляет тысячные доли процента. Более 90% из них связаны с социальной инженерией или вредоносным кодом (вирусами).

Те, кто использует социальную инженерию, делают ставку на доверчивость или неопытность жертвы. И к сожалению, в этом случае не так важно, где ваши деньги — в банке, электронном кошельке или на счете мобильного телефона.

ПРАВИЛА БЕЗОПАСНОСТИ. Для того чтобы обеспечить свою безопасность онлайн, достаточно соблюдать компьютерную гигиену — не проходить по подозрительным ссылкам, не открывать сомнительные файлы и не пренебрегать антивирусным ПО.

А вот чтобы не стать жертвой социальной инженерии, придется быть бдительным еще и в реальном мире. В числе самых популярных схем последних лет — сценарий, в котором мошенник представляется сотрудником банка и просит сообщить ему ваш пароль в интернет-банке, логин, код из смс.

Банки постоянно напоминают клиентам, что настоящий менеджер никогда не задаст таких вопросов, но доверчивые все равно находятся. Несколько лет назад распространилась схема, в которой преступник звонит по объявлению на каком-нибудь сайте С2С-продаж, притворяется покупателем, просит сообщить номер карты и пароль из смс, «чтобы перевод вам пришел».

Уже больше десяти лет (с тех самых пор, как стали популярны социальные сети) работает еще один обманный сценарий, когда злоумышленник получает доступ к аккаунту ни в чем не повинного человека и рассылает его друзьям сообщения с просьбой «переведи мне срочно 500 рублей, потом верну». Казалось бы, история «с бородой». Но находятся ведь те, кто верит и теряет деньги.

В онлайн-расчетах требуется такая же осмотрительность, как в обычной жизни. Пин-коды, cvv-код, логины для входа в мобильный или интернет-банк, пароли из смс — все это строго конфиденциальная информация. Работник кредитной организации не будет задавать такие вопросы никогда — это нарушение процедур, и за подобное он бы лишился работы.

Если разговор вызывает у вас сомнения, скажите, что перезвоните, и обратитесь в банк самостоятельно по горячей линии. Банки ведут истории взаимодействия с клиентом, и любой сотрудник сможет вас проконсультировать. Когда у вас есть необходимость принять деньги от незнакомого человека, не забывайте — получение переводов не требует смс-подтверждения. Не лишним будет и проверить номер телефона вашего визави. Такие мошенники часто не утруждают себя сменой номера и звонят продавцу в Москве по телефону с кодом, например, Нижнего Новгорода. Будьте внимательны к деталям и смотрите на поступающую к вам информацию, не забывая о критическом мышлении.

«FORBES»

http://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/369485-pravda-o-beznale-v-kakie-mify-ob-elektronnyh-platezhah-veryat-rossiyane

ЭКСПЕРТЫ РАССКАЗАЛИ, СКОЛЬКО БАНКИ ЗАРАБАТЫВАЮТ НА КАРТОЧНЫХ ПЛАТЕЖАХ

23.11.2018

Российские банки почти ничего не зарабатывают на обслуживании расчетов картами в магазинах – эквайринге, уверены опрошенные агентством "Прайм" эксперты. При этом последние несколько лет себестоимость этого бизнеса постоянно растет, поэтому в следующем году некоторые банки могут повысить тарифы на эквайринг, что приведет к росту цен на некоторые товары и услуги, предполагают они.

"Ряд банков уже начал пересмотр тарифов на эквайринг в сторону увеличения, в следующем году это продолжится. Свое влияние оказывает валютный курс. В менее маржинальных сегментах это может косвенно повысить цену. Вот почему некоторые предприятия сейчас стараются не принимать карты, а переходят на наличные. Особенно чувствительные "низкомаржинальные" сферы: шиномонтаж, мелкие автосервисы, салоны красоты", — заявил директор по развитию платежных решений компании "Эвотор" Заур Бесолов.

Эквайрингом в России, по последним данным ЦБ РФ, занимается 332 банка, но львиная доля этого бизнеса приходится на Сбербанк. По всей стране установлено более 1,5 миллионов его торговых терминалов, а сам банк обслуживает более 1 миллиарда платежей по картам ежемесячно, сообщили агентству "Прайм" в банке. Неплохие позиции на рынке также у ВТБ, Газпромбанка, банка "Русский стандарт", Промсвязьбанка и Альфа-банка. Об этом в своем отчете заявила аналитическая компания The Nilson Report.

Банковский тариф в этой сфере включает в себя несколько составляющих. Первая и самая большая — это комиссия, которую банк, обслуживающий платежи по картам, платит в пользу банка, выпустившего карту: так называемый interchange rate fee (IRF). Ее величина зависит от класса карты. Самую низкую комиссию банк-эквайер платит по картам Maestro: от 1,5% до 1,75% по платиновым картам до 1,9-2,1% по золотым и "черным", пояснили в "Эвоторе".

Дальше идут сборы платежных систем с банков-участников и маржа банков, размер которой тоже может колебаться. Итоговая комиссия зависит от многих факторов и на практике всегда рассчитывается индивидуально для каждого клиента. В среднем по России для розничных магазинов она составляет 2,2%-2,4% от оборота торговой точки, для интернет-магазинов — от 3% до 4%, а тариф за мобильный эквайринг колеблется в пределах от 2,5% до 3%, рассказала заместитель директора банка "Восточный" Анна Ермолаева.

Нередко встречаются льготные тарифы в зависимости от вида бизнеса: для авиакомпаний, для оплаты услуг ЖКХ, для турагентств, для страховых компаний. Размер комиссии зачастую определяется объемом проводимых операций: чем больше объем, тем ниже тариф – это работает как "скидка за опт", пояснила управляющий директор системы по приему платежей Platron Елена Орлова.

При этом тарифы эквайринга в России намного выше, чем за рубежом, где размер комиссий регулируется государством. Три года назад Европа установила предельные межбанковские комиссии на уровне 0,2% для дебетовых и 0,3% для кредитных карт, рассказал директор Высшей школы финтехнологий Финансового университета Дмитрий Трофимов. До этого их размер доходил до 1,8%, а их доля в общей комиссии за эквайринг составляла в среднем 70%.

Но хотя российские тарифы кажутся большими, этот бизнес почти не приносит банкам дохода, а для некоторых даже убыточен, заявил управляющий директор Модульбанка Андрей Ваничев. Тем не менее, эквайринг выступает в роли своеобразного магнита для бизнеса: он помогает привлечь клиента на расчетно-кассовое обслуживание и на кредитование, которое является самым "маржинальным" продуктом в банке.

Повышать тарифы на эквайринг некоторые российские банки начали уже в этом году, а в следующем году этот процесс может продолжиться. Основная причина – уверенный рост курса доллара, считает менеджер компании "Атол" Александр Соколов.

Платежные операции по картам, выпущенным отечественными банками, проводят международные платежные системы, прежде всего Visa и Mastercard. Снижение курса рубля негативно сказывается на их доходах с межбанковских транзакций по картам. Чтобы компенсировать падение выручки, они повышают комиссию за операцию, а российские банки в ответ вынуждены увеличивать собственные тарифы, чтобы хоть как-то выровнять свои показатели, пояснил эксперт.

Еще одна причина, по которой могут вырасти тарифы, весьма неожиданна: в России растет число премиальных платежных карт. Межбанковская комиссия по таким картам всегда выше, чем по обычным.

Кроме того, бизнес требует постоянной технологической подпитки, напомнил зампред правления "Веста банка" Алексей Фёдоров. Терминалы, которые предоставляются клиентам, устаревают, их необходимо менять. Ставка аренды терминала может составлять 1-1,5 тысячи рублей, стоимость покупки — 15-25 тысяч. При этом банки нередко закупают торговое оборудование у зарубежных поставщиков, поэтому падение национальной валюты опять-таки может заставить их повысить тарифы.

Увеличение тарифа затронет, прежде всего, новых клиентов банков, поскольку у существующих уже есть установленное ранее оборудование, отметил в связи с этим вице-президент Транскапиталбанка Игорь Антонов.

В случае роста тарифов магазины будут перекладывать расходы на покупателей, и в первую очередь это скажется на товарах массового потребления, продажа которых не приносит много дохода, считает председатель правления НП "Национальный платежный совет" Алма Обаева.

В то же время эксперты поспешили утешить потребителей: рост будет незначительным — на десятые доли процента, а кто-то из продавцов справится и без повышения цен.

Большинство покупателей могут вообще ничего не заметить: повышение тарифов на эквайринг увеличит стоимость товаров и услуг в основном в небольших магазинах, считает менеджер продукта банка "Точка" Игорь Манин. Он объяснил, что большинство банков устанавливает тариф в зависимости от оборота и снижает тарифы для крупных торговых сетей.

К тому же крупнейшие банки пока не планируют повышать комиссии за эквайринг. ВТБ не делал этого в текущем году, а насчет следующего — анализирует картину и примет решение позднее исходя из рыночной ситуации, сообщил вице-президент, руководитель департамента эквайринга ВТБ Алексей Киричек.

У Сбербанка средняя ставка в этом году даже несколько снизилась, и в банке не видят предпосылок для ее увеличения в следующем году, но допускают частичный рост ставок из-за изменения некоторых правил взимания комиссий со стороны международных платежных систем. Это рутинная работа, связанная с контролем за рентабельностью сделок с клиентами, которая проводилась в 2018 году и будет проводиться в 2019 году, пояснил представитель банка.

Промсвязьбанк собирается изменить подход к сегментации клиентов и тарифную политику, однако массового повышения тарифов не планирует, сообщил, в свою очередь, начальник управления эквайринга этой кредитной организации Никита Хомутов. Кроме того, он предположил, что при незначительном увеличении рыночных тарифов продавцы вряд ли станут перекладывать комиссию на клиентов. А Игорь Манин из "Точки" сказал, что банк предоставляет услугу по фиксированной ставке, менять которую не планируется. В этом году ставку банк также не повышал.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/finance/20181123/829468747.html

ПОИГРАЙ СО МНОЙ

23.11.2018

На российском рынке все популярнее становятся «геймерские» банковские карты со специальными бонусами или дизайном для игроманов. Среди держателей таких карт далеко не только студенты и мужчины.

На текущий момент всего несколько банков предлагают «киберкарты», то есть карты для поклонников компьютерных или онлайн-игр. Правда, некоторые кредитные организации позволяют игроманам получать бонусы по нескольким своим продуктам.

Последняя новинка — «Карта геймера» от Почта Банка и Федерации компьютерного спорта России. Карта представлена в трех стилизованных дизайнах, схожих с дизайнами известных компьютерных игр. Отличительная особенность карты — вертикальное расположение изображения на ней (вместо классического горизонтального), а также личные данные на оборотной стороне карты вместо лицевой.

«Карту геймера» можно открыть с 14 лет. При этом держатель карты получает доступ к закрытому эксклюзивному контенту на портале для киберспортсменов Cyberlab, а также может участвовать в программе лояльности «Киберспортсмен ФКС России» (предполагает доступ к партнерским акциям, скидкам на компьютерные девайсы, периферию и оригинальную атрибутику многих киберспортивных команд, к розыгрышам, эксклюзивным турнирам).

Обслуживание «Карты геймера» бесплатное, комиссия за выпуск составляет 500 рублей. Но если в первый месяц совершить по карте покупки на 5 тыс. рублей и более, то плата за выпуск карты взиматься не будет. Можно заказать доставку карты с курьером, эта услуга стоит 100 рублей.

Помимо физического варианта, у банка есть виртуальная «Карта геймера», которую существующий клиент Почта Банка может открыть мгновенно. Ее выпуск и обслуживание будут бесплатными, карта предназначена для онлайн-покупок.

В Почта Банке обещают, что продукт будет развиваться — появятся кредитные «Карты геймера», а также карты с новыми дизайнами и возможностями. Об одном из усовершенствований уже известно. В середине ноября этого года в ходе открытого голосования был определен победитель конкурса на лучший дизайн карты для геймеров от Почта Банка. Победу одержал дизайнер из Тюмени, предложивший нанести на лицевую сторону карты слово-мем «Потрачено» — по мотивам компьютерной игры «Grand Theft Auto: San Andreas». Фраза «Потрачено» появлялась в игре при смерти героя в пиратской версии с машинным переводом с английского (в оригинале использовалось слово «Wasted»). Этот вариант оформления карты дополнит базовую линейку дизайнов «геймерских» карт банка. Заказать такую карту можно будет в следующем году.

К киберспорту не остался равнодушным даже крупнейший банк России. Несмотря на то что в Сбербанке порталу Банки.ру заявили, что в настоящий момент не предлагают «геймерские» карты в числе своих продуктов, мы их нашли.

Так, на сайте кредитной организации значатся «Классическая карта» и «Молодежная карта» с дизайном «League of Legends» от Сбербанка. Вплоть до 30 ноября 2018 года можно заказать такую карту с одним из десяти полюбившихся героев этой игры и заодно поучаствовать в призовой акции и выиграть стилизованную игрушку или целый подарочный набор из игрушки чемпиона игры «League of Legends», компьютерной мыши и компьютерного коврика.

Стоимость индивидуального дизайна «геймерской» карты Сбербанка — 500 рублей (взимается единоразово). Обслуживание «Классической карты» с дизайном «League of Legends» обойдется в 750 рублей ежегодно, «Молодежной» — в 150 рублей. Второй вид карты открывается только держателям от 14 до 25 лет. Обе карты можно заказать в онлайн-режиме.

Альфа-Банк также готов порадовать любителей сразу нескольких онлайн-игр.

В Тинькофф Банке существует специальная карта «All Games» с бонусами за покупки в категориях «Игры» и «Супермаркеты». Интересная особенность — карта будет выпущена с указанным вами никнеймом.

Кредитные организации, эмитирующие «киберкарты», возлагают на них большие надежды. Тем более что данный вид банковских карт популярен не только у молодежи, но и у взрослых клиентов.

«Сегодня индустрия киберспорта развивается стремительными темпами и имеет огромный потенциал роста. Аудитория гейминга в России — 50 миллионов человек, ядро аудитории, поклонники киберспорта, — около 12 миллионов человек. При этом, по данным некоторых исследований, ежегодно траты геймеров на игры растут в среднем на 15% в год. Это платежеспособная аудитория, представляющая для нас большой интерес», — рассказывал на конференции, посвященной анонсированию «Карты геймера», президент — председатель правления Почта Банка Дмитрий Руденко.

«На сегодняшний день «игровые» карты с бонусной программой предоставляют несколько банков. Совершая покупки по таким картам, их держатели могут получать бонусные единицы, которые можно потратить в игре или компенсировать ими приобретение самих игр, а также игрового оборудования, — говорит руководитель отдела анализа банковских услуг Банки.ру Екатерина Марцукова. — Во втором случае многие клиенты предпочтут специальной карте любую другую, но с кешбэком, который не предусматривает целевого использования средств и может быть потрачен в том числе на покупку игры или приставки».

Сегодня карты, по которым баллы можно потратить именно в игре (на «прокачку» аккаунта), пользуются популярностью у достаточного узкого сегмента клиентов, обращает внимание Марцукова. Впрочем, считает она, для игроков, которые не хотят тратить собственные средства в играх, а планируют приобретать улучшения именно за счет бонусов и баллов, «геймерская» карта будет полезной. Ведь с ней «прокачать» аккаунт, по сути, можно, «зарабатывая» баллы на ежедневных покупках в любых магазинах.

Финансовый консультант Ксения Воронина замечает, что вывод любого нового банковского продукта на широкую аудиторию требует значительных вложений в рекламу. По этой причине, а также из-за того, что в компьютерные и онлайн-игры играют в основном подростки и люди не очень занятые (следовательно, не очень состоятельные), популярность «киберкарт» в России пока не очень высока. «Как потребитель я бы посоветовала покупать по «геймерской» карте только реально нужные, желательно предварительно запланированные и обдуманные вещи, без оглядки на бонусы. А бонусы лучше воспринимать именно как бонусы: сколько начислили, за столько и спасибо», — делится мнением Воронина.

Эксперты предупреждают: есть один тип людей, которым карты с дополнительными бонусами к играм на пользу не пойдут, — это заядлые игроманы. Распознать их довольно просто.

Психолог Евгения Саенко обращает внимание на ряд признаков, которые свойственны человеку, предрасположенному к полноценной психологической игровой зависимости. Среди них Саенко выделяет увеличение с каждым разом времени, проведенного за игрой, возбужденное, оживленное состояние перед игрой, предвкушение игры, состояние аффекта во время игры и слишком бурную реакцию на проигрыш, а также раздражение и даже агрессию в тот момент, когда человека пытаются оторвать от игры.

При росте уровня зависимости также возможны снижение мотивации к учебе или работе (ко всему, что не связано с игрой), сокращение круга общения в офлайн-пространстве, равнодушное отношение ко всему, кроме тем, непосредственно относящихся к любимой игре, возникновение навязчивой мысли об игре (тяга к игре), доминирующей над сознанием, постоянная трата денег на игру и возникновение конфликтов с родными или партнерами из-за игры.

«При возникновении этих проблем очень важна поддержка семьи, — указывает Саенко. — Ведь очень часто именно нереализованная потребность в общении с близкими приводит человека к поиску нового, несуществующего мира, который он находит в игре. Самое важное — найти новые смыслы в жизни. На первых этапах семья может справиться с этой задачей сама — нужно наполнить жизнь игромана интересными встречами, событиями. Если же ваши усилия не приносят результата, необходимо обратиться к специалисту. Будьте внимательны к своим близким, ведь никто не знает их лучше вас».

«BANKI.RU»

http://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10754272

В ГОСДУМЕ ПОДДЕРЖАЛИ ИДЕЮ УБРАТЬ С УЛИЦ ЭЛЕКТРОННЫЕ ТАБЛО С КУРСАМИ ВАЛЮТ

22.11.2018

Профильный комитет Госдумы поддержал норму, согласно которой информация о курсах иностранных валют к рублю и кросс-курсах валют может размещаться только внутри уполномоченных банков, сообщает ТАСС.

Законодательная норма внесена в качестве поправки ко второму чтению законопроекта о совершении резидентами валютных операций, связанных с договорами РЕПО, комитетом Госдумы по финансовому рынку, указывает агентство. Документ будет рассмотрен депутатами 4 декабря.

Ранее запретить коммерческим банкам устанавливать на улице электронные табло, на которых указываются курсы принимаемых к обмену валют, а также иные носители с данными о курсе, предложил Банк России (ЦБ).

Свою инициативу регулятор объяснил борьбой с незаконными точками обмена валют. «Как показывает практика, информацию о курсах обмена иностранных валют за пределами помещений чаще всего размещают так называемые незаконные «точки обмена валют», которые маскируются под операционные кассы уполномоченного банка», — отметил в разговоре с РБК представитель пресс-службы ЦБ. В то же время уполномоченные банки, как правило, размещают такую информацию на табло внутри помещений, подчеркнул он.

По закону проводить валютно-обменные операции могут только уполномоченные банки.

По словам замдиректора департамента финансового мониторинга и валютного контроля ЦБ Ильи Ясинского, помимо того, что под электронными вывесками работает очень много незаконных точек обмена валюты, в таких пунктах обмена валюты граждан зачастую обманывают. «Их привлекают льготными курсами валютно-обменной операции, а получается так, что граждане денег не получают», — рассказал Ясинский, добавив, что запрет направлен на то, чтобы усложнить жизнь серым обменникам (цитаты по ТАСС).

«РБК»

https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5bf6ae279a7947685375caa0

НА ОБЛОМКАХ ПИРАМИДЫ

22.11.2018

Лишь каждый четвертый россиянин отличает финансовую пирамиду от легальных способов сберечь и приумножить капитал.

К такому выводу пришли эксперты аналитического центра НАФИ после проведенного опроса. Респондентам предлагалось найти "финансовую пирамиду" в списке различных способов вкладов - от банковских до паевых инвестиционных фондов. Правильный ответ выбрал каждый четвертый опрошенный (24 процента). Еще 18 процентов затруднились указать какой-либо вариант, а 15 процентов сказали, что ни один из предложенных вариантов не является "пирамидой". Чаще других правильно определяют финансовые пирамиды жители Москвы и Санкт-Петербурга (33 процента), люди с высшим образованием (27), реже - жители сел (19) и безработные (19).

В чем финансовые пирамиды имеют завидное сходство с египетскими, так это в том, что время над ними не властно. Нет, отдельные сооружения периодически рушатся, тому немало примеров, но идея, скрепляющая эту конструкцию, бессмертна. Недавно Центробанк России направил в Генпрокуратуру и МВД информацию о деятельности группы компаний "Кэшбери", увидев в ней признаки финансовой пирамиды. "По экспертным оценкам, "Кэшбери" удалось вовлечь в свой проект несколько десятков тысяч человек, - сообщил директор департамента противодействия недобросовестным практикам ЦБ Валерий Лях. - Это одна из самых масштабных финансовых пирамид, которую мы выявили за последние годы, она работала во многих регионах, практически по всей стране".

По оценкам экспертов ЦБ, деньги в "Кэшбери" отнесли несколько десятков тысяч человек. "Искал бизнес, куда вложить деньги, - рассказывает житель Перми. - Знакомый предложил вложиться в "Кэшбери". Я ознакомился с отзывами и понял, что можно рискнуть и вложить деньги. Была очень хорошая процентная ставка. С 300 тысяч можно было заработать 1,2 миллиона рублей за год. Сначала я вложил 300, потом еще 600 тысяч. Депозит работает 400 дней - за четыре месяца полностью вернули мои деньги, а в течение семи месяцев уже шла чистая прибыль. Я вложил в марте, поэтому прибыль полностью не получил. Деньги каждый день капали на счет - по 10 тысяч. В целом заработок составил около полутора миллионов за полгода. Страх, конечно, был, но кто не играет, тот не пьет шампанского".

На днях создатель "Кэшбери" Артур Варданян заявил, что группа компаний прекращает работать. Он пообещал вкладчикам, что вернет долги и откроет новую фирму.

Центробанк предупреждает, что "обычно обещание сверхвысокой и при этом гарантированной доходности - признак классической финансовой пирамиды". А финансовыми пирамидами закон считает организации, которые выплачивают доход за счет привлеченных денежных средств при отсутствии инвестиционной или предпринимательской деятельности. Максимальное наказание за это преступление - 6 лет лишения свободы.

Увы, многих граждан на постсоветском пространстве крах финансовых пирамид (в том числе и самой знаменитой - МММ) ничему не научил. Часть населения по-прежнему восприимчива к сказочным посулам и уверениям, будто можно разбогатеть, не прилагая труда.

Социальный адресат нынешних пирамид - все тот же, что в начале 90-х составлял клиентуру МММ: бедные слои населения. Так называемые "простые люди". А вот кого бесполезно сегодня заманивать "сверхвысокой доходностью", так это средний класс, по крайней мере просвещенная его часть, имеющая реальные представления и о финансовых бумагах, и о процентах по ним, и вообще о том, как функционирует рыночная экономика, что в ней может случаться, а что - никогда. Представители среднего класса - это люди, самостоятельно решающие свои бытовые и социальные проблемы и тем самым снимающие нагрузку с государства. Много сегодня в России таких людей? Увы, меньше общеевропейского стандарта величиной в две трети населения. В те самые две трети, у которых обещание 20-30-процентной доходности по ценным бумагам вызывает только одно желание - немедленно обратиться в полицию.

В середине 90-х официально пострадавшими от деятельности МММ были признаны 10 тысяч 366 человек, по неофициальным же данным - их насчитывалось почти 15 миллионов. Наивно было бы надеяться, что наученные горьким опытом граждане перестанут нести свои деньги в компании, обещающие 400-600 процентов по вкладу. Поле чудес - это то свято место, которое пусто не бывает. Валентину Соловьеву, владелицу фирмы "Властилина", помните? Даже когда ее арестовали, во "Властилину" стояли две очереди: одна - чтобы получить деньги, а другая - чтобы вложить. В апреле 2002 года, отсидев за мошенничество более пяти лет, Соловьева вышла на свободу и опять принялась за свое. Ее новая фирма, расположенная в Подольске, в 2007 году начала собирать у населения деньги, чтобы после за полцены выдавать отечественные автомобили. Непостижимая вещь: в очереди на сдачу наличных попадались люди, уже однажды обманутые Соловьевой, но готовые вновь ей довериться.

"В любой системе есть время жизни, - говорил незабвенный строитель финансовых пирамид Сергей Мавроди. - Я считаю, что у этой системы (МММ. - В.В.) оно измеряется десятилетиями. Но даже если что-то произойдет, всегда можно произвести рестарт, начать все сначала".

Золотые горы за полцены обещают мошенники любой страны, мы тут не первые и не последние. Но слово "халява" не поддается переводу на иностранные языки. Это наше, родное. И столь массовой веры в чудо дармовщины тоже нет нигде в мире. Впрочем, как говорил Леня Голубков, мы не халявщики, мы партнеры.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2018/11/22/vyzhutovich-slovo-haliava-ne-poddaetsia-perevodu-eto-nashe-rodnoe.html

МОШЕННИКИ ЭСЭМЭСЯТ С НОМЕРА СБЕРБАНКА

23.11.2018

Атаки злоумышленников, норовящих в режиме онлайн обчистить наши карманы, становятся все изощреннее и наглее. На этот раз под массированный удар попали вкладчики Сбербанка.

На днях мой давний знакомый получил на свой мобильник эсэмэску из Сбербанка. Сергей Федорович ничуть не сомневался в отправителе: короткое сообщение со служебного номера 900, принадлежащего Сберу, именно с этого номера ему регулярно приходят весточки об оплате мобильного банка, советы, как быстро перевести деньги на телефонный счет. На этот раз в сообщении говорилось: «Сергей Федорович, мы подготовили для Вас персональное предложение по размещению средств и формированию финансового портфеля. Подробнее: http://s.sberbank.ru/p/eRaqi ПАО Сбербанк. От 900». Далее стояла ноябрьская дата 2018-го и время отправки.

И Сергей Федорович, отвлекшись от текущих дел, уже поднес палец к указанному адресу, чтобы познакомиться на сайте с заманчивым предложением, как в последнее мгновение обратил внимание на лишнюю букву: s.sberbank.ru. Пустяк вроде бы, описка. Но в данном случае внимательность вкладчика спасла его от серьезных неприятностей — от потери сбережений.

Сергей Федорович позвонил на горячую линию Сбербанка — и девушка-оператор развеяла все сомнения: «Такого сайта у нас нет и никогда не было».

Тут мой знакомый осознал, что чуть не стал жертвой фишинга. Это опасный интернет-ресурс киберпреступников, разработанный специально для похищения личных данных, прежде всего — логина и пароля. Конечная цель — снятие денег с карточек и со счетов клиента банка.

Фишинг используется в криминальных атаках давно. Но как удалось злоумышленникам на этот раз получить служебный номер 900? В Сбербанке, куда обратился Сергей Федорович, сначала предположили, что вместо нулей преступники поставили две буквы «О». Но, взглянув на текст СМС, убедились: это именно цифра 900, то есть девятка с двумя нолями. «Но у нас ни разу не отключалась линия с номером 900, а двух одинаковых отправителей быть в принципе не может», — удивлялись сотрудники. Обещали передать тревожную информацию в службу безопасности банка...

Слегка прояснить ситуацию, не вдаваясь в технические подробности, помог специалист, знакомый с проблемой. Преступники используют нелегальные, нередко привезенные из-за рубежа специальные базовые станции сотовой связи GSM, которые по размерам напоминают большой чемодан. С них-то и передаются фальшивые СМС-сообщения. Техника устроена таким образом, что на одном из этапов СМС-рассылки появляется, как бы подставляется номер 900. И на конечном этапе адресат получает отправленное мошенниками «заманчивое предложение»...

Эта нелегальная станция, да и вся криминальная операция стоят немалых денег. Потому преступники рассылают эсэмэски не наугад, а точно на телефоны граждан, имеющих вклады в Сбере. Преступники, несложно предположить, знают имя и отчество вкладчиков, телефонные номера, привязанные к банку, а также, скорее всего, и суммы — вклада и текущего счета на карточке. Такие сведения можно получить, например, от «своего человечка» в банке, имеющего доступ к базе данных.

Отправляют мошенники не одну-две эсэмэски, а сотни и тысячи, причем за очень короткое время. Понятно, не все получатели клюнут на приманку. Но даже если небольшая часть их окажутся на крючке, криминальный улов выйдет солидным. Преступники быстро заберут деньги — через пару дней их ищи-свищи.

Как противостоять жуликам? Люди, будьте бдительны! Получая СМС-сообщения с, казалось бы, знакомого, многократно проверенного банковского номера, помните: им могут пользоваться и киберпреступники. Тщательно проверяйте название сайта, не отвечайте на вопросы, касающиеся личных данных, тем более логина и пароля. Даже если вам позвонит незнакомый сотрудник Сбербанка по номеру, указанному на официальном сайте банка, не стоит расслабляться. Узнайте имя и отчество и перезвоните ему через 10 минут.

Не говоря уже о том, что в компьютере должна быть надежная антивирусная защита. А для связи с банком, как советует опытный специалист, лучше использовать отдельный телефон, причем самый обычный, кнопочный. Специалист не рекомендует в данном случае смартфоны, мобильные приложения. Надежнее стационарный компьютер...

Объективности ради надо сказать, что Сбербанк немало делает для защиты денег своих клиентов от преступников. За 2017-й, как сообщается в годовом отчете, было пресечено более 300 тысяч попыток хищения средств, предотвращен ущерб на сумму более 40 млрд рублей. Впечатляющие цифры, свидетельствующие о масштабах криминальных атак. Но в отчете нет данных, сколько денег было украдено мошенниками у вкладчиков. Думаю, немало. И банку, и нам, вкладчикам, есть о чем задуматься.

Очередной скандал, связанный с утечкой персональных данных. Пользователи офисов «Мои документы» в МФЦ узнали, что могут стать жертвой мошенников, поскольку за личными данными граждан там нет должного контроля. В столичных офисах МФЦ есть компьютеры для самообслуживания, где каждый может отсканировать документы, заполнить анкету или заявление. По правилам безопасности временные файлы должны удаляться в конце рабочего дня. Должны, но не удалялись.

Оказалось, на компьютерах общего пользования скопилась внушительная база данных документов горожан. Копии паспортов, свидетельств о рождении, заключении брака, СНИЛС... Для охотников за персональными данными не составит большого труда переснять нужную информацию.

Сколько копий паспортов отправилось на черный рынок, кто и для чего их использовал? Ответа никто не знает. Зато известно, что, имея копию чужого паспорта, номер счета и мобильного телефона, злоумышленники по поддельной доверенности запросто изготовят дубликат сим-карты (вопрос 10 минут) и через мобильный банк легко опустошат банковский счет.

По словам юриста Татьяны Беловой, такие мошенничества в последнее время приняли характер эпидемии. Есть и другие варианты. Например, у вас может появиться двойник. Он будет вести бурную «деловую» жизнь: брать кредиты, отмывать деньги и даже жениться на ком вздумается. А вы ни о чем таком не будете подозревать — до тех пор, пока к вам не заявятся следователи. Впрочем, история с МФЦ — частный случай в большой проблеме под названием «защита персональных данных».

«Многие у нас к пересылке документов в электронном виде относятся крайне безответственно. Лицензионные антивирусы установлены на одном компьютере из десяти, а ведь удаленное хищение персональной информации с использованием вредоносного программного обеспечения — это хлеб мошенников. О какой защите данных можно говорить, если граждане готовы высылать фотографии своих паспортов в ответ на якобы пришедшую от банка массовую СМС-рассылку с требованием дополнительного подтверждения личных данных? При этом лишь единицы обращают внимание на то, с какого номера приходит это требование», — комментирует ситуацию специалист по криптобезопасности Максим Кривошеев.

«ТРУД»

http://www.trud.ru/article/23-11-2018/1369513_moshenniki_esemesjat_s_nomera_sberbanka.html

БОГАТЫМ И РУССКИМ БЫТЬ ОПАСНО

32.11.2018

Несмотря на растущие внешние риски, российские предприниматели все меньше доверяют нашему государству.

Михаил Фридман любит повторять, что самый страшный зверь в Африке — это бегемот. Дескать, нет ничего опаснее, чем оказаться между бегемотом и водой — затопчет. Эту метафору Фридман использует для описания взаимоотношений своей «Альфа-Групп» с российским государством. Никогда не вставать между бегемотом и водой — проверенная стратегия крупнейшей российской финансово-промышленной группы. Глядя на ситуацию хотя бы с теми же братьями Магомедовыми, нельзя не согласиться с разумностью принципа Фридмана.

В новых реалиях эта стратегия имеет и другие преимущества. В глазах международного сообщества любые связи с российским государством подозрительны. Быть русским — не круто, быть русским олигархом — опасно и почти стыдно. Арест Сулеймана Керимова, санкции против Олега Дерипаски и Виктора Вексельберга, демонстративный отказ им в приглашении в Давос, визовые мытарства Романа Абрамовича, задержание и допрос Дмитрия Рыболовлева — все это свидетельствует об уверенной тенденции. По отношению к российскому бизнесу действует презумпция виновности.

Впрочем, несмотря на растущие внешние риски, российские предприниматели еще меньше доверяют нашему государству. Об этом говорит и провал деофшоризации, и продолжающийся отток капитала из России. Национализация элиты, очевидно, не состоялась. Более того, токсичность российского государства в глазах западных «партнеров» будет в дальнейшем еще больше влиять на инвестиционные решения российского крупного бизнеса. От бегемота постараются держаться подальше, не ровен час, пришьют соучастие в покушении на Скрипаля, производство химического оружия или намерение украсть, например, солнце.

В перспективе это может привести к разбалансировке существующего режима, который уже потерял поддержку интеллигенции и теперь рискует остаться без крупного частного бизнеса наедине с нарастающими социальными проблемами и ухудшающимся международным положением.

Едва ли частный бизнес попытается оказать давление на власть с целью смены руководства страны или корректировки его политики, как это было, например, в ходе русской революции 1905–1907 годов. Все-таки страх перед революцией зашит в наш генетический код. Скорее мы потеряем еще одно поколение талантливых активных людей, которые просто отойдут в сторону, а деньги предпочтут вкладывать в проекты без политических рисков, возможно, вообще за пределами страны. Не обладая токсичными связями с Россией, наши предприниматели постараются выстроить индивидуальные истории, как это делает, например, Евгений Чичваркин, который уже доказал, что русский может быть успешным без господрядов и трубы, на совершенно новом для себя поприще, в прежде герметично закупоренных бизнес-нишах, чуждой этноязыковой среде и при почти параноидальной подозрительности аборигенов ко всему русскому.

«FORBES»

http://www.forbes.ru/obshchestvo/369533-bogatym-i-russkim-byt-opasno

РИМСКИЕ ЦИФРЫ

23.11.2018

В Европе назрел новый кризис. По кому он ударит первым?

В Европе тлеет новый экономический кризис — пока лидеры Старого Света радовались решению греческих проблем, «лидерство» в этой области перехватила Италия. Популистское правительство плевать хотело на требования Еврокомиссии и не особо боится потенциальных санкций со стороны Брюсселя, который недоволен чрезмерными расходами итальянского бюджета. Рим уже давно живет в кредит и не стремится менять ситуацию, наоборот, только наращивает дефицит бюджета. Госдолг Италии перевалил за 1,5 триллиона евро, однако перспектив его погашения не так много, как хотелось бы инвесторам. Финансовая борьба жизнелюбивых итальянцев с прагматичными европейцами — в материале «Ленты.ру».

Трудности у Италии начались еще в прошлом веке. С конца 1980-х годов государственный долг не опускался ниже 90 процентов ВВП, что считается крайне высоким показателем. В Пакте стабильности и роста от 1997 года, который выполняет роль единых правил для стран Евросоюза, прописан максимальный уровень в 60 процентов. По состоянию на ноябрь 2018-го итальянский госдолг равняется 131,8 процента от ВВП (для сравнения, пресловутый госдолг США — «всего» 105,4 процента, России — 12,6 процента).

Среди причин принято выделять слишком большую долю госсектора в экономике, высокий уровень коррупции, устаревшую инфраструктуру. Все это годами делало Италию непривлекательной для иностранных инвестиций. К тому же, в стране традиционно сильны профсоюзы, отстаивающие права рабочих и требующие для них высоких зарплат, неконкурентных по сравнению со среднеевропейским уровнем. Из-за этого бизнес несет дополнительные издержки или же переносит производство в другие страны, оставляя соотечественников без рабочих мест. Сюда же можно добавить высокие налоги (совокупные 46 процентов против 41 в среднем по Евросоюзу) и неоправданно большие зарплаты госслужащих.

При этом Италия могла рассчитывать только на свои силы: существующие в рамках Евросоюза фонды солидарности и взаимопомощи (в первую очередь, ESM — Европейский стабилизационный механизм), спасшие от краха Грецию, просто не потянули бы такие большие вливания. Если Афинам в свое время потребовалось 312 миллиардов евро за пять лет, то госдолг Рима с начала 2010-х не опускался ниже отметки в 1,6 триллиона. Правительство продолжало выпускать суверенные облигации, но большая часть привлеченных денег уходила на погашение старых обязательств (которые продолжали увеличиваться). Ситуацию мог изменить рост экономики, но в условиях высоких процентных ставок и банковского кризиса ждать его не приходилось.

Все это прекрасно осознавал прежний кабинет министров во главе с премьером Паоло Джентилони. Составляя программу развития на 2018 год (все страны ЕС и еврозоны обязаны ежегодно согласовывать ее с Еврокомиссией), власти предусмотрели целый ряд мер по приведению бюджета в относительный порядок. Они разительно отличались от тех, что применялись в свое время к Греции. От Афин Брюссель требовал радикального сокращения государственных трат, что было чревато усилением стагнации: чем меньше денег оказывается в экономике, тем ниже спрос, а значит и подкрепленное им производство товаров и услуг. Риму же Еврокомиссия разрешила, наоборот, увеличить бюджетные инвестиции, но при условии, что они будут точечными и эффективными.

Не учли авторы только то, что программа стала последней для уходящего правительства Джентилони. 4 марта в Италии прошли парламентские выборы, победу на которых одержали откровенно популистские силы: движение «Пять звезд», основанное комиком Беппе Грилло, и партия «Лига Севера», объединившаяся в коалицию с тремя союзниками, в том числе с партией «Вперед, Италия» бывшего премьера Сильвио Берлускони. Из-за своей репутации ультраправых националистов лидеры «Лиги Севера» незадолго до голосования сменили название, сократив его до просто «Лиги» (слово «Север» отсылало к более экономически развитым северным регионам Италии, добивающимся независимости). Выборы получились самыми скандальными в новейшей истории страны. Политологи отмечали усталость избирателей от традиционных кандидатов и их готовность проголосовать за любого, кто пообещает радикальные перемены и избавление от экономических проблем.

В итоге явного победителя не оказалось: «Пять звезд» набрали наибольшее количество голосов среди партий, но их обошла правоцентристская коалиция. Они смогли заключить «контракт на формирование правительства перемен» и оперативно написать программу.

В ней не нашлось места евроскептицизму, характерному для обеих партий, зато оказалось достаточно громких лозунгов. Итальянцам пообещали плоскую шкалу подоходного налога со ставкой 23 процента для всех (вместо нынешней прогрессивной со ставками от 23 до 43 процентов), безусловный доход в 780 евро на человека в месяц и отмену проведенной в 2011 году пенсионной реформы. Она предусматривала постепенное повышение пенсионного возраста до семидесяти с половиной лет, заменить ее предлагается «лимитом ста». Согласно ему, любой итальянец может рассчитывать на пенсию, если его возраст и рабочий стаж в сумме дают сто. Также новые партнеры заявили о намерении бороться за отмену санкций против России, которую они называют одним из главных союзников своей страны.

В середине октября пришло время согласовывать бюджет на будущий год с европейскими властями. Проект документа отправили в Еврокомиссию, после чего выяснилось, что в нем заложены дополнительные расходы на 37 миллиардов евро (только 15 миллиардов из них компенсированы сокращением других издержек). Дефицит бюджета запланирован на уровне 2,4 процента ВВП вместо 0,8 процента, прописанного в программе стабильности. Таким образом, об обещанном прежним правительством сокращении госдолга речи не идет. Еврокомиссии проект бюджета не понравился, и она отправила его обратно для исправления. Ответ Рима должен был быть готов к 14 ноября, но вместо этого правительство Конте заявило, что не будет ничего менять.

Спустя неделю документ был окончательно отклонен, и ситуация зашла в тупик. Обе стороны собираются стоять на своем, при этом власти ЕС толком не знают, что делать дальше. В союзных законах прописана возможность наложить санкции в размере 0,2 процента от ВВП (в случае Италии это 3,4 миллиарда евро), но проблема в том, что для этого нужно пройти определенную процедуру, которая до сих пор не имела прецедентов. Вице-премьер Сальвини настаивает, что не пойдет на серьезные уступки, и грозится «восстанием 60 миллионов итальянцев». По опросам, 60 процентов жителей страны уверены, что Еврокомиссия действует не в их интересах (иначе считают только семь процентов).

По иронии судьбы, помочь своим соотечественникам не сможет даже президент Европейского центробанка (ЕЦБ) итальянец Марио Драги. С начала 2015 года его ведомство проводило политику количественного смягчения — выкупало гособлигации европейских стран, чтобы повысить их стоимость и снизить доходность, которая является ориентиром на долговом рынке. За четыре года на это было потрачено 2,6 триллиона евро (по 60 миллиардов ежемесячно), но к концу года программа будет свернута. Регулятор считает, что европейская экономика уже достаточно восстановилась от последствий кризиса десятилетней давности, и если не принять меры, ей может грозить устойчивая дефляция, что плохо скажется на спросе и, как следствие, на экономическом росте. Это значит, что теперь заимствования будут обходиться Риму еще дороже, и госдолг будет только нарастать.

Сейчас доходность десятилетних итальянских гособлигаций составляет 3,4 процента годовых, и она продолжает расти по мере того, как инвесторы по всему миру распродают свои бумаги. Ко всему прочему, в середине следующего года может быть повышена базовая ставка ЕЦБ, сейчас находящаяся на нулевом уровне.

Базовая ставка центрального банка определяет стоимость заимствований для банков в отдельной стране (или, как в случае с ЕЦБ, — для всей еврозоны). Кредитные организации берут в долг у регулятора для пополнения запасов наличности или в качестве альтернативы вкладам от населения и выдают из этих средств кредиты. Ставка для конечного заемщика будет больше на величину прибыли банка и повлияет на общий уровень ставок на долговом рынке, в том числе и по облигациям.

Ситуацию, в которой оказалась Италия, вовсю сравнивают с Грецией (хотя в Риме такие сравнения отвергают) с той лишь разницей, что на этот раз кризис вышел рукотворным. Страну называют новым эпицентром больших проблем для всей Европы. Залить их деньгами, как в начале десятилетия, не получится — слишком велик размер итальянской экономики: ВВП составляет 11 процентов от общеевропейского (в десять раз больше, чем у Греции).

Маттео Сальвини продолжает держать оборону, называя настоящими врагами Европы тех, кто «забаррикадировался в бункере Брюсселя». Противостояние набирает обороты, и аналитики уже говорят о панике на рынке. Она может распространиться далеко за пределы Италии, но в первую очередь затронет ее рядовых жителей, которые останутся без дешевых кредитов, надежных банков и рабочих мест, а значит, и без возможности платить налоги.

«LENTA.RU»

https://lenta.ru/articles/2018/11/23/italy/

МИРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ КРИЗИСЫ. НАЧАЛО

21.11.2018

Утром 24 августа 1857 г. расположенный в Нью-Йорке филиал провинциального банка Ohio Life Insurance and Trust Company приостановил платежи.

Так буднично и незаметно начался первый всемирный кризис. Филиал банка Ohio Life прекратил финансовую деятельность во многом случайно – один из его казначеев растратил часть средств, вложив их в неудачные спекуляции с ценными бумагами. Однако причины, по которым весь Ohio Life не пережил мошенничества в одном филиале, оказались вполне глобальными – падение цен на сельхозпродукцию из США на рынках Европы по завершении Крымской войны.

Мировая экономика к середине XIX века оказалась более взаимосвязанной, чем предполагали теоретики и практики того времени. Банк Ohio Life работал с переживавшими не лучшую конъюнктуру экспортерами в Европу – в итоге проблемы одного филиала привели к банкротству всего банка. «Зависли» обязательства на весьма крупную тогда сумму – 7 млн долларов. И тут неожиданно для всех система посыпалась…

Спустя месяц, к 25 сентября 1857 г., по всем Штатам прекратили расчеты и выплату вкладов 175 банков, а к началу октября – еще 150. Только в Нью-Йорке за двое суток, 13–14 октября 1857 г., обанкротилось 52 банка. Кредит оказался недоступен – уцелевшие банкиры давали его на ростовщических условиях, требуя до 100% годовых. Тогда еще не было телеграфного кабеля через Атлантику, и новости об охватившем США банковском кризисе плыли в Европу на пароходах две недели. Первыми среагировали банки Ливерпуля и Глазго, тесно связанные с американской торговлей. Уже 27 октября 1857 г. прекратил платежи Liverpool Borough Bank, став первой ласточкой банковского кризиса во всей Великобритании. Спустя две недели остановил операции крупнейший в Шотландии Western Bank of Scotland. Как писал очевидец, «паника нарастала. Люди отказывались брать банкноты и требовали только золота… Улицы Глазго заполнились возбужденной толпой. Власти опасались волнений и даже послали войска…»

Из Лондона пришлось срочно отправлять не только солдат, но и груз золотых монет, чтобы поддержать пошатнувшиеся банки. Центробанк Британии Bank of England срочно начал массированную эмиссию фунтов стерлингов. Однако банковский кризис серьезно ударил по промышленности и торговле. Десятки тысяч уволенных рабочих заполнили пригороды Лондона, увеличив городскую нищету, которую потом так красочно описал Карл Маркс в первом томе «Капитала». Вообще, именно этот кризис подтолкнул будущих классиков марксизма, самого Маркса и Энгельса, к подробному анализу современного им капитализма.

Но тома «Капитала» потребовали долгих лет интеллектуальной работы, пока же, 7 декабря 1857 г., Энгельс взволнованно писал Марксу: «Такой всеобщей и классической паники в Гамбурге еще никогда не было. Все обесценено, абсолютно обесценено, кроме золота и серебра… Вся история в Гамбурге вызвана грандиознейшими, каких свет не видывал, операциями с дутыми векселями…»

Гамбург, бывший тогда «вольным городом», фактически являлся самостоятельным государством и крупнейшим финансовым центром. Его банки только что неплохо нажились на Крымской войне, кредитуя немецких и скандинавских коммерсантов, торговавших с Россией в обход англо-французской блокады. Однако начавшийся кризис привел к тому, что в декабре 1857 г. акции на биржах Гамбурга упали в цене на 50–70%. Началась волна банкротств компаний и банков. Остроту кризиса частично снизил «серебряный поезд», доставивший груз не подверженных инфляции золотых и серебряных монет из Австро-Венгрии, чье правительство, соперничая с Пруссией за влияние среди немцев, согласилось дать «вольному» Гамбургу экстренный кредит.

Первый всемирный кризис оказался скоротечным и затух весной следующего, 1858 г. К счастью для банкиров и коммерсантов, его в прямом смысле потушили золотом, ведь середина XIX века была эпохой «золотых лихорадок» в Сибири, Калифорнии и Австралии, выбросивших на мировой рынок невиданную ранее массу драгоценных металлов.

«ПРОФИЛЬ»

https://profile.ru/obsch/item/128082-mirovye-finansovye-krizisy-nachalo

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.