ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №22/860)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

БЫВШЕМУ БАНКИРУ НАСЧИТАЛИ 2 МЛРД РУБЛЕЙ

11.02.2019

Экс-совладельца Стелла-банка обвиняют в особо крупном мошенничестве.

Обвинение по ч. 4 ст. 159 УК РФ (мошенничество в особо крупном размере) Александру Ерхову предъявил следователь ГСУ ГУ МВД по Ростовской области, который ведет дело о хищениях в кредитном учреждении. На данный момент экс-банкиру инкриминируется хищение из Стелла-банка около 2 млрд руб. По версии следствия, средства из банка путем выдачи заведомо невозвратных кредитов выводились с конца 2015 года по апрель 2016 года, когда у Стелла-банка была отозвана лицензия. Своей вины в мошенничестве Александр Ерхов не признает. Между тем правоохранительные органы, по данным источников “Ъ”, уже располагают данными о возможной причастности бывшего совладельца Стелла-банка к многомиллиардным хищениям еще из трех подконтрольных ему кредитных учреждений — Липецкого областного банка (лишен лицензии в 2013 году и остался должен клиентам более 2,3 млрд руб.), Богородского муниципального банка (2015 год; более 2,8 млрд руб.) и присоединенного в 2017 году к Бинбанку Уралприватбанка.

Как уже рассказывал “Ъ”, Александр Ерхов был задержан сотрудниками ГУЭБиПК и их ростовскими коллегами 30 января в своей московской квартире на Можайском шоссе, 2. Взяли его буквально на пороге квартиры с чемоданами: экс-банкир собирался лететь в Малагу, где у него имеется собственная вилла. В ходе следственно-оперативных мероприятий, проведенных по 72 адресам в Москве, Подмосковье, а также Ростовской и Рязанской областях, сотрудники полиции изъяли бухгалтерскую документацию, электронные носители информации, черновые записи и прочие доказательства, подтверждающие противоправную деятельность обвиняемого Ерхова и его пока неустановленных сообщников.

Отметим также, что у Александра Ерхова помимо квартиры на Можайском шоссе в столице имелась еще одна, а также роскошный дом в элитном коттеджном поселке «Парк Вилл» в Жуковке. Кроме того, в нескольких гаражах и подземных паркингах были обнаружены два Rolls-Royce и три Mercedes. По столице Александр Ерхов практически всегда передвигался в сопровождении джипа с охраной. На все имущество экс-банкира Ленинский райсуд Ростова-на-Дону уже наложил арест в счет возмещения предполагаемого ущерба.

Напомним, что первое уголовное дело по факту хищения денег из Стелла-банка было возбуждено еще в 2016 году, вскоре после того, как он был признан банкротом. В июле того же года за особо крупное мошенничество к двум с половиной годам колонии был приговорен назначенный директором банка в день отзыва у него лицензии Олег Петров. 72-летний пенсионер успел поруководить Стелла-банком всего 11 дней. При этом ущерб в рамках того дела так и не был возмещен.

«КОММЕРСАНТЪ»

В БАНКЕ «ТАУРУС» НАСТУПИЛ ОСОБЫЙ ПОРЯДОК

11.02.2019

Вынесен первый приговор за масштабные хищения.

Уголовное дело обвиняемого в особо крупном хищении или растрате (ч. 4 ст. 160 УК РФ) Игоря Рича судья Алексей Криворучко рассмотрел за одно заседание, так как еще во время предварительного следствия после своего задержания в 2017 году тот полностью признал свою вину. Вскоре он попытался заключить досудебное соглашение с прокуратурой, пообещав изобличить других участников хищений как из банка «Таурус», так и из других кредитных учреждений. Однако соглашение с ним было подписано только спустя полгода. Интересно, что, как рассказывал “Ъ”, такую позицию заняла и предполагаемая подельница господина Рича Наталья Норимова. Их дела одновременно отправили в Тверской суд летом прошлого года, и так же одновременно, с разницей в 15 минут, вернули в Генпрокуратуру для устранения нарушений в обвинительном заключении. Прокуроры вернули материалы для «работы над ошибками» в Главное следственное управление Следственного комитета РФ (СКР), следователи которого и расследовали это дело. По некоторым данным, изменения в уголовном деле произошли совсем незначительные, но на этот раз уголовное дело Игоря Рича суд обратно возвращать не стал.

Само рассмотрение дела заняло всего несколько часов, так как подсудимый и его защитник не только подтвердили свою прошлую позицию, но даже пояснили, что не стали заново знакомиться с материалами. Вопросов, которые осталось разрешить суду, собственно, было только два: какое наказание должен понести подсудимый и стоит ли удовлетворять гражданский иск почти на 235 млн руб., заявленный Агентством по страхованию вкладов (АСВ) как возмещение нанесенного «Таурусу» ущерба. Представитель прокуратуры отметил, что господин Рич не только выполнил все условия досудебной сделки, но и имеет смягчающие обстоятельства. Тем не менее гособвинитель посчитала: его исправление возможно лишь в колонии общего режима, где он должен провести четыре с половиной года. В качестве дополнительного наказания для бизнесмена потребовали полумиллионный штраф, а также удовлетворить предъявленный потерпевшей стороной гражданский иск. Сам господин Рич просил о снисхождении — назначить ему условное наказание или же срок около двух лет, то есть который он уже успел отбыть в СИЗО. Игорь Рич особо отмечал, что следствие по его делу было очень затянуто, а его самого со статуса организатора преступления перевели в разряд активных участников, так как якобы он был лишь «связующим звеном» между двумя группами, похищавшими деньги банка. Господин Рич также сказал, что чрезмерно суровый приговор ему может оказать негативное влияние на последующие, в том числе на те, где имеются признательные показания, как в деле Натальи Норимовой. Ее уголовное дело также уже поступило в Тверской суд и должно быть рассмотрено в особом порядке в середине февраля. Но, как подчеркнул господин Рич, в случае излишне жестокого приговора ему могут последовать отказы от признаний в будущем. Защита бизнесмена помимо этого просила передать иск о возмещении ущерба в гражданский суд. По словам адвоката и самого подсудимого, АСВ уже успело подать иск почти на 1,5 млрд руб. к бывшим руководителям и участникам банка. «В этом иске расписаны четко все претензии к каждому из лиц, а в гражданском суде мы хотим объяснить, как мы это все видим со своей стороны»,— пояснил адвокат господина Рича.

Впрочем, на судью Криворучко это особого впечатления не произвело. Он согласился передать иск в гражданскую инстанцию, но приговорил подсудимого к четырем годам колонии со штрафом 300 тыс. руб.

Напомним, что, как рассказывал “Ъ”, уголовное дело о хищениях в «Таурусе» было возбуждено СКР по заявлению АСВ еще два года назад. Речь шла о попытке украсть у агентства более полумиллиарда рублей под возмещение фиктивных вкладов физлиц, а также о выдаче на огромные суммы заведомо невозвратных кредитов. До суда сначала дошел лишь первый выделенный эпизод о выдаче 235 млн руб. под якобы покупку земельных участков в Калужской области. По этому же делу также проходят не признающие свою вину экс-предправления «Тауруса» Андрей Подгорнов, Агустин Моралес-Эскомилья, предположительно являвшийся теневым владельцем банка, и четыре сотрудницы кредитного учреждения.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЦБ ОБНАРУЖИЛ ВЫВОД АКТИВОВ ИЗ БАНКА ТОРГОВОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ

8.02.2019

Временная администрация, назначенная ЦБ РФ в московский Банк торгового финансирования (БТФ), у которого в сентябре 2018 года была отозвана лицензия, выявила операции, направленные на вывод активов из кредитной организации, говорится в сообщении регулятора.

"Временная администрация по управлению БТФ в ходе проведения обследования его финансового состояния установила в действиях должностных лиц банка признаки проведения операций, направленных на вывод активов банка путем кредитования связанного с банком заемщика, не обладающего способностью исполнить свои обязательства", - уточнили в ЦБ.

Кроме того, временная администрация выявила признаки хищения денежных средств вкладчиков должностным лицом банка.

Информацию о финансовых операциях, имеющих признаки уголовно наказуемых деяний, осуществленных должностными лицами банка, ЦБ направил в Генпрокуратуру, МВД России и Следственный комитет для рассмотрения и принятия соответствующих процессуальных решений.

ЦБ с 28 сентября отозвал лицензию у Банка торгового финансирования в связи с неисполнением требований законодательства РФ и нормативных актов ЦБ, а также принимая во внимание наличие реальной угрозы интересам кредиторов и вкладчиков.

По данным регулятора, "дыра" в капитале БТФ (превышение обязательств над активами) составляет 537,8 млн рублей.

Согласно данным отчетности, на 1 сентября 2018 года Банк торгового финансирования занимал 292-е место по величине активов в банковской системе РФ.

«ТАСС»

ГОСУДАРСТВО ПОТЕРЯЛО В САНИРОВАННОМ МОСКОВСКОМ ИНДУСТРИАЛЬНОМ БАНКЕ 6 МЛРД РУБЛЕЙ

8.02.2019

Банк спишет субординированные долги на 11,4 млрд рублей, включая обязательства перед АСВ.

Московский индустриальный банк (МИнБ), о санации которого ЦБ объявил в конце января этого года, прекратит свои обязательства по субординированным долгам. Об этом ЦБ сообщил в пятницу, 8 февраля, утвердив изменения в план санации банка. Этим планом предусмотрена докапитализация банка за счет средств Фонда консолидации банковского сектора, подконтрольного ЦБ.

Регулятор не сообщил, сколько планирует влить в капитал МИнБа. «Ведомости» направили в ЦБ запрос. В январе зампред ЦБ Василий Поздышев говорил, что размер дисбаланса, который нужно будет покрыть для того, чтобы банк смог дальше нормально работать, составляет 60–100 млрд руб. «Потребуется еще около 40 млрд руб. досоздания резервов, значительная часть начисленных, но не полученных банком процентов тоже должна быть зарезервирована, это 21 млрд руб.», – рассказывало он (цитата по «Интерфаксу»). Кроме того, возможно, будет произведена переоценка недвижимости, если выяснится, что стоимость имущества значительно отличается от рыночной. Однако цена может измениться максимум на 3 млрд руб., отмечал зампред ЦБ. Если сложить все эти цифры, то получится дисбаланс около 50 млрд руб., но банку еще нужен капитал в размере около 30 млрд руб., указывал Поздышев.

Из отчетности МИнБа по МСФО за девять месяцев 2018 г. (отчетность за год еще не опубликована) следует, что у банка около 11,4 млрд руб. субординированных обязательств. Более половины – 6,3 млрд руб. – предоставило Агентство по страхованию вкладов (АСВ) по госпрограмме докапитализации сектора.

Кроме того, банк в 2015 г. разместил субординированные облигации на 3 млрд руб. – уже по новым правилам, предусматривающим списание таких обязательств в случае снижения достаточности капитала до критических значений. По данным Rusbonds, дата погашения этих бумаг – ноябрь 2020 г. Также у МинБа есть субординированные депозиты от клиентов – всего на 2 млрд руб., указано в отчетности банка. Покупателей своего субординированного долга МИнБ не раскрывал.

Обязательства по субордам прекращали и другие банки, санированные ЦБ, – «ФК Открытие», Бинбанк и Промсвязьбанк. АСВ в кризис докапитализировало и эти банки – их обязательства перед агентством в итоге были зачтены как взнос государства в капитал Промсвязьбанка. «Ведомости» направили запрос в АСВ.

Сейчас держатели списанных еврооблигаций Промсвязьбанка судятся с ним: они обратились в Европейский суд по правам человека с жалобой на то, что долг был списан незаконно. Свою позицию ЦБ озвучил в сентябре 2017 г.: все субординированные обязательства скандированных банков независимо о того, выпущены они по старым или новым правилам, должны списываться.

«ВЕДОМОСТИ»

ГАЗПРОМБАНК ОПРОВЕРГ СООБЩЕНИЯ ОБ ОТКРЫТИИ НОВЫХ СЧЕТОВ ДЛЯ PDVSA

10.02.2019

Венесуэльская государственная нефтекомпания PDVSA имеет счета в российском Газпромбанке, но новых она не открывала. Об этом сообщил представитель банка.

"Информация агентства Reuters не соответствует действительности. Являясь одной из крупнейших нефтяных компаний мира, PDVSA имеет открытые счета во многих крупных банках, в том числе международных. В рамках взаимодействия с несколькими российскими компаниями-клиентами банка в группе ГПБ несколько лет назад также были открыты счета PDVSA. Однако мы подчеркиваем, что никакие новые счета не открывались и не планируются банком к открытию", - приводит слова представителя банка ТАСС.

Днем ранее агентство Reuters сообщило со ссылкой на источники и некий документ, что PDVSA после введения против нее американских санкций, которые затруднили финансовое положение компании, уведомила свои совместные предприятия о необходимости перечислять доходы от продажи нефти на новые счета в Газпромбанке. Речь также шла о переводе всех банковских счетов СП в российский банк.

Санкции США против PDVSA предполагают заморозку активов компании на семь миллиардов долларов и запрет на покупку венесуэльской нефти третьими лицами. Эти ограничительные меры были наложены на компанию, так как ее топ-менеджмент поддерживает Николаса Мадуро, в то время США теперь признают временным президентом лидера венесуэльской оппозиции Хуана Гуайдо.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

«БОРЮСЬ С КОМПЛЕКСОМ НЕДОСТАТОЧНО ОБРАЗОВАННОГО ЧЕЛОВЕКА». ГЛАВНОЕ ИЗ ФИЛОСОФСКОГО ИНТЕРВЬЮ ГРЕФА

8.02.2019

Руководителю Сбербанка, крупнейшего российского банка, Герману Грефу исполнилось 55 лет. В день его юбилея государственное агентство ТАСС опубликовало большое интервью с ним, которое в основном посвящено не бизнесу Сбербанка, а взглядам Грефа на жизнь.

О РАЗЛИЧИИ В МЫШЛЕНИИ С КУДРИНЫМ. «Я ярко выраженный экстраверт. У меня стремительная реакция, я быстро соображаю и столь же скоро принимаю решения. Но рядом нужны и те, кто никуда не торопится, долго обдумывает и взвешивает каждый шаг или слово. Так достигается гармония», – сказал Греф. На вопрос о том, взял ли бы он руководителя Счетной палаты Алексея Кудрина на работу, он ответил, что, безусловно, да. «Алексей примерно раза в два дольше меня «въезжает» в ситуацию, но если «въехал», то уже на всю оставшуюся жизнь. И он видит огромное количество деталей, мне недоступных. Это не хуже и не лучше, это другое. И мы с ним идеальны для команды, несмотря на разность», – подчеркнул Греф.

О ПРОБЛЕМАХ ОБРАЗОВАНИЯ В РОССИИ. По мнению Грефа, российской системе образования не удается готовить человеческий капитал того качества и теми темпами, которых требует время. «Человеческий капитал нельзя быстро перестроить, и именно здесь у нас начал образовываться большой гэп, разрыв. Между российской и западной системой высшего образования пролегает пропасть», – отметил руководитель Сбербанка. В школьном образовании у России гигантского отставания нет, но если ничего не предпринимать в этой сфере, то и в ней страна быстро потеряет позиции.

Что касается университетского образования, то положение дел значительно хуже, добавил Греф. Он напомнил, что скоро завершается утвержденный Владимиром Путиным проект «5-100», по которому пять российских вузов должны были войти в сотню лучших вузов трех авторитетных мировых рейтингов. Однако по итогам 2018 г. только МГУ смог зацепиться за 95-ю строчку рейтинга QS World University Rankings. «Я вхожу в совет по повышению конкурентоспособности ведущих университетов России и вижу, что в большинстве своем они собой представляют. Многим соискателям я задавал вопрос: «Вот вы решили сейчас попасть в сотню лучших вузов планеты, при этом возглавляете университет уже много-много лет. Что мешало поставить такую цель раньше и попытаться ее решить? Каким волшебным образом он прыгнет за год на сотни строчек вверх?» Меня умиляет стандартный ответ: «Задача не стояла входить в топ-100». Очаровательно, правда?» – говорит Греф.

О ДЕФИЦИТЕ ЛИЧНЫХ ЗНАНИЙ. «У меня действительно много пробелов в знаниях, по мере сил стараюсь их заполнять, но чем глубже познаю проблему, тем сильнее кажется, что понимаю в ней еще меньше… Без кокетства могу признаться, что всю жизнь борюсь с комплексом недостаточно образованного человека».

О НЕЖЕЛАНИИ ОДАЛЖИВАТЬ ДЕНЬГИ. По словам Грефа, он давно не одалживает деньги и в первую очередь – друзьям, чтобы не портить с ними отношения. «Раньше, случалось, давал в долг, несколько раз в буквальном смысле делился последним, а мне потом не возвращали взятое и продолжали общаться как ни в чем не бывало. <...> Регулярно помогаю людям, попавшим в сложную жизненную ситуацию, но никогда не жду, что эти деньги потом мне вернут», – рассказал президент Сбербанка.

О ЛИЧНОЙ И КОРПОРАТИВНОЙ БЛАГОТВОРИТЕЛЬНОСТИ. Греф совместно с несколькими партнерами помогает «Хорошколе» – частной гимназии в Москве, учредителем которой является его супруга Яна. У Сбербанка на попечении находится свыше 160 детдомов, добавил Греф. Он отметил, что ездит туда не только с семьей, но и с коллегами. Для членов правления Сбербанка установлен нижний порог благотворительных пожертвований: «Больше – можно, меньше – нельзя». По словам Грефа, банк принципиально не помогает профессиональному спорту, а по итогам долгих обсуждений в сфере благотворительности были определены три приоритета: дети, включая образование, культура, а также пожилые люди и инвалиды, например участники военных конфликтов без государственных льгот.

ОБ УНИКАЛЬНОЙ СИСТЕМЕ ОЦЕНКИ СОТРУДНИКОВ В СБЕРБАНКЕ. Недавно Сбербанк запустил новую платформу для оценки качества работы сотрудников. «Платформа очень интересная и показывает хорошие результаты, вряд ли встретите где-нибудь еще нечто подобное», – отметил Греф. По его словам, руководство видит информацию о каждом сотруднике и на основании ее ежеквартально выставляет им оценки по системе эффективности «5+». Эта система, рассказал президент Сбербанка, предполагает различные пять уровней: A, B, C, D и E. Если человек получил С, значит, его работа соответствует требованиям, он успешно выполнил бизнес-план. Тот, кто заработал оценку В, превосходит ожидания. Тот же, кто получил А, совершил подвиг. Если же человек в течение полугода оценивается на D – это повод для увольнения, подчеркнул Греф.

О СКОРОМ РАЗРУШЕНИИ МИРОПОРЯДКА. «Человечество накопило слишком много негатива и начинает последовательно разрушать то, куда шло последние полвека. Не верю, будто подобный фокус останется без последствий. К сожалению, мы с этим столкнемся, нас ждет разрушение существующего миропорядка. Будет весьма болезненно».

О ВОЗМОЖНОМ ОТКЛЮЧЕНИИ РОССИИ ОТ SWIFT. Возможное отключение России от системы SWIFT Греф назвал «старой страшилкой». Россия в настоящее время гораздо лучше защищена от таких действий, говорит он. «Дело даже не в SWIFT. Любой банк в первую очередь – это звено в глобальной транзакционной цепочке, и потеря места в ней критична. Исключение из международной системы расчетов лишает возможности выполнять основной функционал», – отметил он. По его словам, внутри России сейчас построена альтернатива, тогда как раньше были бы сложности с Visa и Mastercard. Сейчас же, добавил он, пострадают трансграничные транзакции – это 5% клиентов, остальные работают через внутреннюю систему.

О СВОИХ СТРАХАХ. «В человеческом смысле страшит риск потери жизни и здоровья близкими и мною. На второе место поставил бы страх лишиться свободы. В любых ее проявлениях. Это ключевая ценность. В условиях несвободы неизбежно возникнет вопрос: а зачем тогда нужна жизнь?»

О КНИГАХ. По словам Грефа, в месяц он прочитывает три-четыре книги. «Сказать по совести, я не слишком разборчив в литературных пристрастиях, процесс чтения нравится сам по себе, оттого порой трачу время на «сомнительную» литературу», – констатировал он, добавив, что это проблема всех людей с «комплексом недообразованности». Из прочитанного в последнее время ему понравились монография Джона Уитмора «Внутренняя сила лидера», а также книга «Четвертая мировая война» Андрея Курпатова (она посвящена искусственному интеллекту), которую сам автор подарил ему недавно.

О ПРОШЛЫХ УВЛЕЧЕНИЯХ. По словам Грефа, он рано – в 16 лет – получил права и теперь редко садится за руль: «Не тянет, переболел, остыл». Такое в жизни случается часто, говорит он: меняются вкусы, пристрастия, интересы. В пример он привел охоту, к которой охладел лет 15 назад. По его словам, раньше он «любил оружие, был охотником, что называется, до потери пульса, а сейчас – как отрезало». «Даже представить не могу, что буду стрелять в зверей. На птицу еще охочусь, а вот на животное рука уже не поднимается», – отметил Греф. Сейчас он предпочитает «охотиться» с фотоаппаратом.

О СМЫСЛЕ ЖИЗНИ. «Ничего нового не придумаю… На эту тему есть много теорий. С одной стороны, великие философы утверждали, что смысл жизни в состоянии покоя. Есть и другое мнение: счастья или гармонии невозможно достичь, если стремишься к этому. Причина большинства несчастий состоит в том, что мы рисуем себе виртуальный образ, который в реальности не существует. Оцениваем жизнь по идеальной картинке, в результате получаем глубокое разочарование. Совершенства добиться нельзя, надо с этим смириться и работать над собой. Сам факт существования конкретного человека в конкретный момент времени – уже счастье. Необходимо ловить миг. <...> Гонка за чем-то внешним пагубна изначально. Это большое зло. Человеку навязывают некий стандарт, пример для подражания: машина, квартира, дача… Как бы нужно соответствовать, но постоянно находится новая материальная цель, к которой следует стремиться. Остановиться трудно. Бесконечная погоня за горизонтом, где финал предсказуем. <...> Пытаюсь во всем искать поводы для радости, а не для страданий. Как-то и с гармонией становится полегче».

«ВЕДОМОСТИ»

ЛУЧШЕЕ ЗА НЕДЕЛЮ НА БАНКИ.РУ: 

ОДЕЖДА ПОДОРОЖАЕТ, БАНКИ БОРЮТСЯ ЗА ВКЛАДЧИКОВ, «БАНКОМ ГОДА» ПРИЗНАН ПОЧТА БАНК

9.02.2019

«Банком года» в 2018 году стал Почта Банк.

• «Банком года» в 2018 году стал Почта Банк. Об этом стало известно на одноименной традиционной церемонии, организованной холдингом «Банки.ру». Также награды сразу в четырех номинациях получил «Тинькофф»: он стал лидером в «Народном рейтинге» банков и сотовых операторов, собрал больше всего онлайн-заявок на ипотеку и был назван лучшей инвестиционной компанией года. Лучшими банкирами России в 2018 году по версии Банки.ру стали владельцы Совкомбанка Дмитрий и Сергей Хотимские. Сбербанк тоже не остался без наград и победил в двух номинациях: лучшая рекламная кампания и лучший потребительский кредит 2018 года.

• Банки активизировали борьбу за деньги вкладчиков. Ставки по банковским вкладам растут, а вложения в облигации сейчас стали менее интересными. В материале «Облигации или вклад: во что вложиться» расскажем, какую тактику избрать консервативному инвестору и что предпочесть, если не хочется рисковать собственными деньгами.

• В России появляется новый фактор разгона инфляции. Менее чем через год импортная одежда может подорожать в 1,5—2 раза. Причина — обязательное чипирование товаров. При этом доходы населения падают пятый год подряд, и каждое новое повышение цен на одежду может стать смертельным для небольших торговых предприятий. Подробнее об этом читайте в материале «Три шкуры сдерут».

• С начала года продолжают расти ставки по рублевым вкладам. Средняя максимальная ставка по депозитам в первой десятке российских банков за третью декаду января составила 7,55%. О том, ждать ли симметричного повышения ставок по депозитам в долларах, читайте в тексте «Когда сломается «долларовый пылесос»?».

• В Италии понизят возраст выхода на пенсию для некоторых категорий граждан. Что это: популистское решение или же разворот в пенсионной политике? О том, почему так не может сделать Россия и станет ли это началом нового мирового тренда, читайте здесь.

«BANKI.RU»

БАНК ГОДА? НЕТ, БАНК ВЕКА!

11.02.2019

В пятницу, 8 февраля 2019 года, многие банкиры и представители финансовой индустрии провели вечер в зажигательной атмосфере XII церемонии «Банк года». Мероприятие посетили полторы тысячи человек.

Первым получил заветную стелу Тинькофф Банк. Он стал чемпионом «Народного рейтинга» банков.

Примечательно, что за предыдущие 11 церемоний лишь два банка поднимались на сцену за главной клиентской наградой финансового сектора. Первую строчку «Народного рейтинга» банков до этого неизменно занимали либо банк «Авангард», либо Росавтобанк. В этом смысле Тинькофф Банк изменил тренд.

Получая награду, Сергей Буланкин отметил, что банк стремился занять лидирующую позицию в рейтинге. «Мы долго к этому шли. Были на третьем месте, на четвертом. И наконец, мы на первом месте! Особые слова благодарности команде портала Банки.ру: то, что она делает, замечательно и позитивно. Вы пропагандируете взаимопомощь и сочувствие», — сказал вице-президент Тинькофф Банка.

Следующий приз забрал победитель «Народного рейтинга» страховых компаний. Им стала компания «Зетта Страхование». Директор по маркетингу «Зетта Страхования» Федор Стоянов, получая стелу, упомянул конкурентов в своем ответном слове. «Мы третий год берем эту награду, и каждый раз это ценно для нас, как в первый раз. В этом году, как и в прошлом, мы «сделали» «Тинькофф Страхование». Каждый год мы работаем на наших клиентов, работаем очень много, и клиенты нас ценят», — отметил он.

За третьей наградой в номинации «Народный рейтинг» сотовых операторов снова вышел Тинькофф Банк. Со сцены и в зале уже даже начали шутить на тему того, было ли у сотрудников банка распоряжение от Олега Тинькова, чтобы забрать все награды церемонии. «Мы запустились всего год назад, мы самый молодой оператор. И мы стали лидерами «Народного рейтинга» Банки.ру», — сказал на сцене технический директор «Тинькофф Мобайл» Иван Бояринов.

Пожалуй, одним из самых неожиданных лауреатов как для него самого, так и для гостей вечера стал победитель в номинации «Пресс-служба года». В отличие от других номинаций, здесь чемпиона выбирает непосредственно редакция Банки.ру. В этом году лучшей была названа пресс-служба ЦБ РФ.

Вручая награду представителю Банка России, главный редактор Банки.ру Наталья Романова отметила, что в структуре регулятора работает около 43 тыс. человек и пресс-служба Центробанка может достучаться до каждого из них. «Для сотрудников этой пресс-службы нет неудобного времени суток. Для них действительно важен уровень финансовой грамотности журналистов», — сказала главный редактор Банки.ру.

«За очевидную смену имиджа и разнообразие рекламного контента победителем в номинации «Рекламная кампания года» становится Сбербанк России!» — объявила со сцены главный редактор Finparty Юлия Решетова.

За лучшую PR-кампанию года приз получила финансовая группа «БКС».

«В 2018 году эта компания регулярно устраивала громкие вечеринки для своих прайвет-клиентов, отправляя их то в космос, то на жаркую Кубу», — прокомментировала выбор Юлия Решетова.

«Для клиентов БКС мы организовали 1 500 мероприятий. Это огромная цифра. Желаю в этом году всем больших успехов и много новых информационных поводов», — сказал заместитель председателя правления финансовой группы «БКС» Станислав Новиков.

Премию «Банк года» в номинации «Вклад года» получил Россельхозбанк за депозит «Доходный». Эксперты Банки.ру отметили, что на протяжении всего года вклады этого банка были лучшими на рынке.

В номинации «Потребительский кредит года» по совокупности таких факторов, как невысокая ставка, длительный срок и крупная сумма финансирования, победил Сбербанк России.

В номинации «Банковская карта года» выиграла карта «Халва» Совкомбанка.

Директор по маркетингу Банки.ру Юлия Ананьева обратила внимание, что карта стала универсальной для многих клиентов, совмещая в себе преимущества дебетовых и кредитных карт.

Получая премию, заместитель управляющего директора Совкомбанка Анна Камбулова заявила: «Карта рассрочки «Халва» — это абсолютно легальный способ ограбить Совкомбанк. Если кто-то еще не с нами, то срочно бегите. У нас абсолютно улетный кешбэк и проценты на остаток. Карта рассрочки «Халва» доступна абсолютно любому клиенту. Почти два миллиона клиентов оценили это по достоинству».

Премию за «Ипотечный кредит года» получил Альфа-Банк. Банк предлагает привлекательные условия кредитования одновременно и на первичном, и на вторичном рынке жилья. Забирая приз, заместитель председателя правления Альфа-Банка Алексей Чухлов заявил, что в этом году от банка можно ждать сюрпризов. «Мы вернулись на рынок ипотеки с этим продуктом и очень рады, что он пришелся по душе нашим клиентам. В этом году мы продолжим вас удивлять. Обещаем!» — сказал топ-менеджер банка.

Кульминацией вечера стало вручение наград финансовым компаниям, наиболее ярко проявившим себя в прошлом году.

Лучшей страховой компанией 2018 года по версии Банки.ру стал «СОГАЗ».

«За 2018 год чистая прибыль страховой компании года ожидается на рекордном уровне — 31 миллиард рублей. Компания анонсировала развитие розничного направления и совершила сделку по покупке страхового бизнеса, тем самым увеличив свои показатели еще на 25 миллиардов рублей», — объяснила выбор руководитель направления «Страхование» Банки.ру Юнона Беликова.

Затем была объявлена лучшая микрофинансовая компания года. Это звание получила компания «МигКредит». Стратегия, выбранная компанией, позволила ей добиться качественного роста.

«Я фантастически и безумно счастлив, что очень крутая и авторитетная компания «Банки.ру» выделила нас на финансовом небосклоне», — заявил генеральный директор «МигКредита» Олег Гришин.

В номинации «Лучшая инвестиционная компания» победил Тинькофф Банк, забрав четвертую награду за вечер.

«Эта компания не боится завоевывать новые рынки. За год она с нуля привлекла 285 тысяч клиентов и вошла в пятерку крупнейших брокеров, опередив конкурентов с опытом в десятки лет», — сообщил руководитель направления «Инвестиции» Банки.ру Петр Руденко.

«Мы сделали новую революцию, открыв инвестиционное направление всего полгода назад, но уже сейчас каждый третий счет открывается через нас. Спасибо нашим клиентам, спасибо Банки.ру, что оценили», — прокомментировал вице-президент Тинькофф Банка по разработке новых продуктов Александр Емешев.

Премия в номинации «Банкир года» досталась сразу двоим — владельцы Совкомбанка Дмитрий и Сергей Хотимские признаны лучшими банкирами России в 2018 году по версии Банки.ру.

«В России осталось не так уж много крупных частных банков, их можно пересчитать по пальцам. Но нашего победителя это не пугает, он уверенно чувствует себя в новых условиях», — отметила, вручая награду, генеральный директор холдинга «Банки.ру» Динара Юнусова.

Награду за себя и брата получил Сергей Хотимский. «Спасибо, что обращаете внимание на наши достижения в розничном и корпоративном бизнесе. Мы стараемся делать все на совесть», — сказал банкир.

«И главная интрига церемонии: ...этот банк сумел проникнуть в самые отдаленные уголки России, открыв за 2018 год почти 5 тысяч отделений и точек обслуживания», — с этой фразы генеральный директор Банки.ру Динара Юнусова начала объявление победителя в номинации «Банк года». Обладателем этого звания стал Почта Банк.

«Теперь именно этот банк — крупнейший в России по географическому присутствию, а гигант отрасли Сбербанк уже только второй. На фоне агрессивного роста этот банк достиг и впечатляющих финансовых результатов», — подчеркнула Динара Юнусова.

С ответным словом выступил президент, председатель правления Почта Банка Дмитрий Руденко. «Спасибо всем! Некоторое время назад, еще когда мы только начинали, я обещал, что буду стоять здесь с этой наградой. Мы действительно самый крупный банк по сети — простите, Сбербанк. Многие наши клиенты живут далеко, но они тоже граждане нашей страны, с ними тоже должен кто-то работать», — сказал он.

«Я вижу в зале много молодых лиц, это здорово, что наша индустрия жива. Спасибо вам всем, кто делает эту индустрию интересной! Ну а мы еще зажжем! Будем банком века!» — добавил Дмитрий Руденко.

«BANKI.RU»

ПОДОГНАТЬ ЦИФРЫ: ПОЧЕМУ РОССИИ ПОВЫСИЛИ РЕЙТИНГ

9.02.2019

Международное рейтинговое агентство Moody's повысило суверенный кредитный рейтинг России до инвестиционного уровня «Baa3». Об этом сообщается в официальном сообщении агентства. Долгосрочный рейтинг эмитента и рейтинг приоритетного необеспеченного долга РФ был повышен с «Ba1», а прогноз был изменен с «позитивного» на «стабильный».

Повышение рейтинга России в агентстве объясняют позитивным влиянием политики последних лет, направленной на укрепление надежных государственных финансов и других внешних показателей страны, а также снижение уязвимости России к внешним шокам, например санкциям.

«Сохраняющаяся уязвимость перед дальнейшим внешним шоковым воздействием, например продолжающейся, хотя и сниженной зависимостью от цены на нефть и по-прежнему высокой геополитической напряженностью, замедлила возвращение к инвестиционному рейтингу», — объяснили в агентстве Moody's.

Российские чиновники уже прокомментировали решение агентства.

Рейтинговое агентство Moody's исчерпало все, даже самые фантастические аргументы против повышения суверенного рейтинга России, заявил журналистам глава министерства экономического развития России Максим Орешкин.

Вице-премьер, министр финансов России Антон Силуанов заявил, что агентство, повысив рейтинг России, оценило успехи экономической политики Москвы.

Он также добавил, что решение Moody's является справедливым.

По его словам, теперь все три мировых рейтинговых агентства рекомендуют инвестировать в Россию.

Так, международное рейтинговое агентство Standard & Poor's (S&P) в январе подтвердило суверенный кредитный рейтинг России в иностранной валюте на нижней ступени инвестиционного уровня «ВВВ-». Прогноз по рейтингу был оставлен «стабильным».

Ранее рейтинговое агентство Fitch подтвердило долгосрочные кредитные рейтинги России на инвестиционном уровне «BBB-» с позитивным прогнозом.

Fitch отмечало, что позитивный прогноз отражает «продолжающийся прогресс в укреплении основ экономической политики, основанной на гибком обменном курсе, твердой приверженности к таргетированию инфляции и продуманной бюджетной стратегии».

У агентств действительно есть основания для повышения рейтинга России.

Так, важный для рейтинговых агентств показатель состояния федерального бюджета находится на высоком уровне.

Так, профицит российского бюджета в прошлом году составил около 2,746 триллиона рублей, или 2,7% ВВП, сообщал ранее Минфин. Доходы бюджета достигли 19,455 триллиона рублей, расходы – 16,709 триллиона рублей.

Таким образом, профицит бюджета превысил заложенный в законе показатель в 2,1% ВВП.

Недавно также стало известно о том, что рост экономики России в 2018 году превысил отметку в 2%. Росстат обнародовал данные, согласно которым ВВП России вырос на 2,3% в 2018 году.

Росстат в специальном комментарии к первой оценке ВВП пояснил, что наибольшее влияние на рост индекса оказали отрасли «Добыча полезных ископаемых», «Торговля оптовая и розничная», «Транспортировка и хранение» и «Строительство». Кроме того, экспорт рос темпами, опережающими прирост импорта, — 6,3% против 3,8%.

«Повышение оценки роста экономики объясняется ускоренным ростом в строительном секторе, предполагаемо, в связи с проектом «Ямал СПГ» — это означает, что примерно треть прошлогоднего роста связана с деятельностью сектора добычи полезных ископаемых», — подсчитала главный экономист «Альфа-банка» Наталья Орлова.

Впрочем, эксперты скептически отнеслись к новым данным Росстата, в котором недавно сменился глава, и назвали их манипулированием цифрами.

Дело в том, что расхождение со всеми ранее сделанными прогнозами, ни один из которых не превышал 2%, оказалось слишком высоким.

«Экономический рост России выглядит слишком хорошим, чтобы быть правдой», — гласил заголовок материала в Bloomberg.

«Почему 2,3, а не 5% роста ВВП? Я плохо отношусь к этим данным», — говорил, в частности, «Газете.Ru» партнер компании «Финансовые и бухгалтерские консультанты», руководитель института стратегического анализа Игорь Николаев.

Он подчеркивал, что уточненные данные по строительству вызывают больше всего вопросов, поскольку они не корреспондируются с другими показателями.

Так, реальные располагаемые денежные доходы населения (доходы за вычетом обязательных платежей, скорректированные на индекс потребительских цен) падают пять лет подряд. В частности, в прошлом году, по оценке Росстата, они снизились на 0,2%.

Также эксперты указывают, что Россия может столкнуться с проблемами в ближайшее время из-за введения санкций. Неизвестно, что будет с рейтингом России, если США введут «драконовские санкции».

Напомним, Америка продолжает угрожать России введением запрета на покупку госдолга на вторичном рынке, а также новыми ограничениями в адрес системно значимых российских банков.

Изначально дополнительный жесткий пакет ограничений из-за предполагаемого вмешательства России в выборы США в 2016 году мог быть введен до 6 ноября прошедшего года. Однако рассмотрение вопроса было отложено.

«Сейчас процесс обсуждения и вынесения конечного решения по соответствующему законопроекту может быть осложнен временными сложностями с финансированием работы правительства США из-за бюджетных споров между администрацией Дональда Трампа и конгрессом США», — говорит Дмитрий Харлампиев, директор по аналитике инвестиционного департамента банка «Открытие».

«ГАЗЕТА.RU»

РОССИЯ АДАПТИРОВАЛАСЬ. MOODY'S ПОВЫСИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ СТРАНЫ С «МУСОРНОГО» УРОВНЯ

9.02.2019

Теперь суверенный рейтинг России оценивают как инвестиционный все три крупнейших рейтинговых агентства.

Рейтинговое агентство Moody's повысило суверенный кредитный рейтинг России со спекулятивного («мусорного») уровня Ba1 до инвестиционного Baa3 со стабильным прогнозом. Таким образом, теперь российский кредитный рейтинг оценивается как инвестиционный всеми тремя крупнейшими рейтинговыми агентствами — Moody's, Fitch и Standard&Poor's.

Решение повысить рейтинг агентство объясняет «эффективным управлением со стороны политических институтов» России, которым удалось сдержать экономические и финансовые последствия шоков от снижения нефтяных цен и введения санкций. Агентство отмечает, что возврат к инвестиционному уровню замедлялся уязвимостью России перед «дальнейшими внешними шоками», а также зависимостью российской экономики от цен на нефть.

Впрочем, Moody's признает, что уязвимость России перед нефтяными и санкционными факторами существенно уменьшилась. В частности, агентство считает, что негативный эффект от нового шока — в ближайшие месяцы таким может стать новый пакет санкций — может быть сдержан без существенного ущерба для кредитного профиля страны.

Moody's указывает на высокую вероятность введения Конгрессом США санкций против российского госдолга — запрета для американских компаний и физлиц на приобретение российских госбондов, эмитированных в рублях и иностранной валюте, а также на покупку облигаций, выпущенных «некоторыми госбанками и нефинансовыми компаниями». Запрет, по мнению агентства, может касаться не только приобретения, но и владения такими бумагами. Тем не менее, способность российских властей противостоять внешним шокам существенно улучшилась с тех пор, как агентство в 2015 году снизило рейтинг страны до «мусорного» уровня. Ситуация с платежным баланс страны в некоторых отношениях даже лучше, чем в 2014 году, отмечает Moody's. Валютные резервы Банка России покрывают 80% внешнего долга страны (в 2014 году этот показатель составлял 57%). Несмотря на то, что отток капитала в прошлом году вырос, это покрывается профицитом платежного баланса (в январе ЦБ отчитался о том, что этот показатель достиг рекордных значений — $114,9 млрд). В качестве положительных факторов Moody's также отметило проведенную в России пенсионную реформу и приверженность финансовых властей страны бюджетному правилу.

«Я рад, что очевидные успехи экономической политики России были по достоинству оценены Moody’s, и теперь все три мировых рейтинговых агентства рекомендуют своим клиентам инвестировать в нашу страну», — приветствовал решение агентства первый вице-премьер, глава Минфина Антон Силуанов (цитата по «РИА Новости»). «Они долго держались. Но, видимо, все, даже самые фантастические аргументы у них иссякли», — цитирует ТАСС министра экономического развития Максима Орешкина.

В 2015 году, на фоне введения международных санкций в отношении России и девальвации рубля Moody's и S&P снизили суверенный кредитный рейтинг России до спекулятивных значений. Последнее повысило его до инвестиционного уровня год назад. в конце февраля 2018 года. Таким образом, два из трех агентств оценивало рейтинг страны как инвестиционный. что позволило российским госбумагам вернуться в долговые индексы, а, следовательно, позволило вкладываться в госдолг тем инвесторам, которые следуют за этими индексами. «Тот факт, что теперь три агентства присвоили России инвестиционный рейтинг, станет дополнительным положительным аргументом для инвесторов, рассматривающих возможность вложения капитала в нашу страну», — уверен Антон Силуанов.

Новость окажет ограниченное влияние на российские рынки – ОФЗ и рубль, конечно, отреагируют позитивно, но сильного ралли ждать на стоит, считает директор аналитического департамента «Локо-Инвест» Кирилл Тремасов. Те аргументы, которыми Moody’s руководствовалось, повышая рейтинг (значительное повышение прочности в бюджетной сфере, хорошие показатели платежного баланса, резервов и внешнего долга) рассматриваются как ключевые позитивные факторы и другими рейтинговыми агентствами. Однако, в отличие от S&P, Moody’s отмечает высокую вероятность дальнейших санкционных действий со стороны Конгресса США. Комментарии в отношении высокой вероятности санкций оставляют тревожный осадок, отмечает Тремасов.

Агентство и ранее отмечало возможность повышения кредитного рейтинга — прогноз по нему был позитивным, напоминает главный экономист Nordea Bank Татьяна Евдокимова. В пользу повышения сыграла стабильность фундаментальных макроэкономических показателей в 2018 году — инфляция оставалась вблизи цели, несмотря на ослабление курса рубля на 15%, золотовалютные резервы продолжали наращиваться. Повышение рейтинга Moody's было ожидаемым событием — агентство просто признало объективную реальность, говорит гендиректор «УК Спутник — Управление капиталом» Александр Лосев. Рейтинговое действие Moody's не будет иметь существенного влияния на рынок, считает эксперт — кредитные спреды российских евробондов к гособлигациям США и CDS (кредитно-дефолтным свопам) на Россию сейчас довольно низкие, а величина внешнего долга России крайне незначительна (за 2018 год он сократился на $64 млрд, до $453,7 млрд — Forbes). Впрочем, вектор санкционного давления и вектор рынков лежат в разных плоскостях, и к новым санкционным инициативам американских конгрессменов нужно быть готовым, добавляет Лосев.

«FORBES»

ЗА НИМИ ПРИДУТ: РЕЙТИНГ MOODY'S ПОВЫСИТ ПОПУЛЯРНОСТЬ РОССИЙСКИХ БУМАГ

11.02.2019

Международные фонды отреагируют на решение Moody's повысить рейтинг РФ увеличением инвестиций в российские ценные бумаги. Так считают опрошенные «Известиями» эксперты.

С 2015 года, когда нефть надолго подешевела, а против России были объявлены первые международные санкции, суверенный рейтинг страны по оценке Moody's оставался на спекулятивном уровне Ba1. Большинство глобальных инвесторов не имеет возможности вкладывать в бумаги страны c таким показателем. Наконец, в пятницу, 8 февраля, он был повышен до инвестиционного Baa3.

Основным доводом в Moody’s назвали случившееся повышение устойчивости экономики России к внешним шокам — новым санкциям и падению цен на нефть, говорится в сообщении агентства. Этого удалось добиться во многом благодаря бюджетному правилу (доходы, полученные от продажи нефти по цене более $40 за баррель, резервируются в специальном фонде) и усилению роли несырьевых товаров в российском экспорте.

Другим важным фактором стал низкий уровень госдолга и высокая обеспеченность обязательств, в том числе наличной валютой. Так, по подсчетам агентства, международные резервы ЦБ покрывают 80% внешнего долга, включая обязательства по прямым инвестициям в российскую экономику. Совокупный объем заимствований России целенаправленно поддерживается властями на уровне 15% от ВВП, что позволяет высоко оценивать кредитоспособность страны.

Даже введение очередного пакета антироссийских мер не нанесет материального ущерба российской экономике, считают в международном агентстве. При этом вероятность такого развития ситуации высока, полагают его аналитики. Скорее всего, новые санкции выразятся в запрете для США и американских компаний на покупку и владение российских суверенных облигаций, а также бумаг, выпущенных госкомпаниями, в том числе банками.

Moody's было единственным агентством из всей тройки крупнейших международных «оценщиков» (аналогичным статусом обладают Fitch и S&P), сохранявшим рейтинги России на спекулятивном уровне. S&P вернуло российской экономике инвестиционный уровень еще в феврале 2018 года. Тогда в агентстве связали это с консервативной макроэкономической политикой правительства РФ и гибким курсом рубля.

Fitch же рейтинги России до спекулятивных и вовсе не снижал.

Глава Минфина Антон Силуанов назвал решение агентства справедливым, но и «несколько запоздалым». По его мнению, на оценку повлияло высокое качество макроэкономической, бюджетной, денежно-кредитной политики, проводимой российскими властями.

Moody's заявило о способности банковской системы РФ выдержать новые санкции

Министр экономического развития Максим Орешкин сказал, что Moody’s «долго держались, но, видимо, все, даже самые фантастические аргументы у них иссякли».

Для большинства международных фондов уровень рейтинга является обязательным критерием при принятии инвестиционных решений, говорит эксперт Международного финансового центра Роман Блинов. Их корпоративные правила таковы, что недостаточно высокая оценка кредитоспособности тех или иных бумаг хотя бы одним из тройки рейтинговых агентств может автоматически блокировать инвестиции.

Решение Moody’s открывает дорогу для инвестиций в российские обязательства для крупнейших инвестфондов, согласен с ним профессор РАНХиГС Сергей Хестанов. Впрочем, несмотря на это, отношение к суверенным бумагам нашей страны, по его мнению, будет достаточно сдержанным — до тех пор, пока сохраняется вероятность санкций на российский госдолг.

Пока от нового витка мер нас спасал шатдаун в США, согласен с ним Роман Блинов. Однако вероятность ужесточения режима в ближайшие месяцы, по его мнению, довольно высока, особенно на фоне сложностей с ДРСМД.

Так или иначе, оба эксперта считают, что темпы роста иностранных инвестиций в ценные бумаги должны будут ускориться благодаря решению Moody’s. По мнению Романа Блинова, большим интересом может пользоваться также российская валюта, которая, по мнению международных аналитических агентств, существенно недооценена.

Если показатели госдолга в будущем ухудшатся до такой степени, что экономика более не сможет без последствий поглощать внешние шоки, — рейтинги России могут быть вновь понижены, предупреждают в Moody’s. Также на будущие оценки агентства может повлиять гипотетическая дестабилизация банковской системы — если банки не смогут на адекватных условиях продолжить финансирование правительства и бизнеса.

Дальнейшее повышение суверенного рейтинга возможно при еще большем снижении уязвимости экономики к внешним шокам, пишут аналитики Moody’s. Рецепт — расширение финансовой подушки безопасности и отсутствие резких политических шагов, ведущих к международным обострениям. Повышению рейтингов благоволит и экономическая политика России, направленная на рост производительности труда и снижение негативного эффекта от демографических сдвигов, в частности, пенсионная реформа.

«ИЗВЕСТИЯ»

МИД РОССИИ РАССКАЗАЛ О ГОТОВНОСТИ ЕС К ПЕРЕХОДУ НА РАСЧЕТЫ В ЕВРО

9.02.2019

В Европейском союзе поддерживают идею о переходе на расчеты с Россией в евро, заявил заместитель министра иностранных дел РФ Александр Панкин.

Он сказал «РИА Новостям», что о целесообразности говорят в ЕС и в Европейской комиссии в частности.

«Мы тоже рассматриваем эту возможность», — сказал Панкин.

При этом замглавы МИД России заявил, что прогнозировать сроки возможного перехода на расчеты в евро пока сложно, поскольку отношения России и ЕС «находятся не в лучшей форме».

В прошлом году Еврокомиссия выпустила рекомендации, в которых предложила странам-членам союза усиливать роль евро, заключая контракты с расчетами в европейской валюте. Таким образом, ЕК рассчитывает снизить влияние доллара при сделках между ЕС и третьими странами.

Власти России также планируют решения, стимулирующие дедолларизацию экономики. При этом премьер-министр Дмитрий Медведев заявлял, что дедолларизация не означает полного отказа от его использования или запрета на его хождение внутри страны.

«RAMBLER NEWS SERVICE»

ЦБ СДЕЛАЛ ПАУЗУ В ПОВЫШЕНИИ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ

8.02.2019

Регулятор отметил, что годовая инфляция в январе соответствовала нижней границе ожиданий, а вклад повышения НДС в рост цен был умеренным.

Банк России на заседании совета директоров в пятницу, 8 февраля решил оставить ключевую ставку на уровне 7,75%. Регулятор отмечает, что годовая инфляция в январе прошла по нижней границе ожиданий ЦБ (она составила 5%), а вклад повышения НДС с 18 до 20% в рост цен оказался умеренным. ЦБ отмечает, что делать выводы об эффекте НДС на рост цен пока рано — это можно будет сделать только в апреле.

Среди факторов неопределенности ЦБ называет «дальнейшее развитие внешних условий» и динамику цен на некоторые производственные товары. Регулятор отмечает, что с предыдущего заседания по ставке (14 декабря) денежно-кредитные условия существенно не изменились — несколько снизились доходности ОФЗ и повысились ставки на депозитно-кредитном рынке, баланс рисков — по-прежнему смещен «в сторону проинфляционных». ЦБ также отмечает, что из-за пересмотра темпов ужесточения денежно-кредитной политики в США риски оттоков капитала из стран с формирующимися рынками снижаются.

Прогноз ЦБ по инфляции не изменился — по итогам 2019 года она ожидается на уровне 5-5,5%. Инфляция вернется к таргету 4% в первой половине 2020 года, прогнозирует Банк России, — к тому времени «эффекты произошедшего ослабления рубля и повышения НДС будут исчерпаны».

Решение ЦБ стало для рынка ожидаемым – 18 из 19 экономистов, опрошенных агентством Reuters для консенсус-прогноза, предсказывали сохранение ставки. Такой же исход заседания ЦБ спрогнозировал 21 экономист, опрошенный агентством Bloomberg. О том, что ставка вряд ли изменится, говорили не только аналитики, но и рыночные показатели — ставка денежного рынка Mosprime (индикативная ставка предоставления рублевых кредитов на межбанковском рынке) на три месяца с начала января показала нулевую динамику, оставшись на уровне 8,62%.

На прошлом заседании совета директоров ЦБ по денежно-кредитной политике в середине декабря регулятор повысил ставку на 0,25 процентных пункта. Причем это повышение было уже вторым за год. Сентябрьское повышение ключевой ставки (с 7,25 до 7,50%) стало первым с декабря 2014 года. Тогда, в декабре, ЦБ отмечал, что решение носит упреждающий характер и связано с повышенными инфляционными рисками (они связаны с «неопределенностью развития внешних условий» и реакцией цен на предстоящее повышение НДС).

«FORBES»

ТРУДНАЯ СУДЬБА РУБЛЯ: СТАВКУ ОСТАВИЛИ, НО РИСКИ СОХРАНЯЮТСЯ

8.02.2019

Банк России оставил ключевую ставку на уровне 7,75%.

Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,75% годовых. Об этом говорится в пресс-релизе Центробанка, опубликованном в пятницу, 8 февраля.

Такое решение было принято Центробанком из-за того, что инфляция оказалась ниже, чем предсказывали эксперты.

«Вклад повышения НДС в годовые темпы роста потребительских цен в январе был умеренным», — говорит ЦБ в своем релизе. Так, в январе темпы прироста потребительских цен увеличились до 5% с 4,3% в декабре 2018 года.

Впрочем, по мнению регулятора, баланс рисков по-прежнему будет смещен в сторону проинфляционных рисков, особенно на краткосрочном горизонте. Банк России прогнозирует годовую инфляцию в интервале 5–5,5% по итогам 2019 года с возвращением к 4% в первой половине 2020 года.

При этом рост экономики оказался выше, чем предсказывал ЦБ. По первой оценке Росстата, прирост ВВП за 2018 год составил 2,3%.

Между тем Банк России предсказывал его в районе 1,5–2%.

Однако Банк России в дальнейшем опасается за рост экономики и сохраняет прогноз темпов роста ВВП в 1,2–1,7% в 2019 году. В последние месяцы 2018 года рост деловой активности замедлился, поясняет ЦБ. В декабре, в частности, снизились темпы роста промышленного производства, объема строительных работ, реальной заработной платы и оборота розничной торговли.

«Повышение НДС может оказать небольшое сдерживающее влияние на деловую активность, преимущественно в начале года. Дополнительные полученные бюджетные средства уже в 2019 году будут направлены на повышение государственных расходов, в том числе инвестиционного характера. В последующие годы возможно повышение темпов экономического роста по мере реализации запланированных структурных мер», — пишет регулятор.

За котировки рубля, которые могут снизиться в случае оттока капитала, также пока что можно не беспокоиться. По крайней мере массового оттока средств нерезидентов в ближайшее время не будет.

Пересмотр ожидаемых темпов ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США и центральными банками других стран с развитыми рынками снижает риски устойчивого оттока капитала из стран с формирующимися рынками, пишет ЦБ.

В конце января Федеральная резервная система (ФРС) США не стала менять базовую ставку и сохранила ее на уровне 2,25-2,5%. Это решение было принято на фоне опасений за дальнейший рост американской экономики.

Впрочем, и тут риски сохраняются. Геополитические факторы могут привести к усилению волатильности на товарных и финансовых рынках и оказать влияние на курсовые и инфляционные ожидания, отмечает Банк России в своем релизе.

Именно такое решение Банка России и предсказывали опрошенные накануне «Газетой.Ru» эксперты.

Как вспоминает Георгий Ващенко, начальник управления операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс», причиной повышения ключевой ставки в прошлом году было ослабление рубля из-за оттока средств нерезидентов. Банк России опасался за возможный разгон инфляции.

Так, подняв в декабре прошло года ставку на 0,25 процентных пункта до 7,75% годовых, регулятор отмечал, что решение «носит упреждающий характер и направлено на ограничение инфляционных рисков, которые остаются на повышенном уровне, особенно на краткосрочном горизонте».

Повышение ключевой ставки на декабрьском заседании Центробанка принималось с учетом намерения регулятора возобновить плановые покупки валюты в рамках бюджетного правила с 15 января 2019 года, что де-факто уже произошло, констатирует Дмитрий Харлампиев, директор по аналитике инвестиционного департамента банка «Открытие».

Сейчас инфляция оказалась ниже прогноза ЦБ, а доля нерезидентов в ОФЗ (облигациях федерального займа) стабилизировалась вблизи отметки 24%, соглашается с сегодняшним решением ЦБ Георгий Ващенко.

Доходность американских 10-летних казначейских обязательств 2,7%, а инфляция в России достигла 5%. «Таким образом, ключевая ставка ЦБ сейчас практически на минимально возможном уровне. Премия в доходности рублевых бумаг по сравнению с долларовыми, с учетом инфляции составляет около 1%», — говорит аналитик.

«Никакого сюрприза не произошло, а, соответственно, и реакция российского рубля должна быть нейтральной. Торги по доллару могут проходить около 65,5-66,5 рублей за американскую валюту», — говорит Василий Карпунин, начальник аналитического отдела «БКС Брокер».

Между тем на московской бирже на 13.35 мск курс доллара США вырос до 66 рублей (+0,09%). Курс евро — до 74,8 рублей (+0,02%).

По словам Дмитрия Харлампиева, в более долгосрочной перспективе, в третьем-четвертом квартале этого года, «в случае затухания инфляционных процессов и при отсутствии новых внешних шоков логично ожидать возвращения ЦБ к циклу смягчения денежно-кредитной политики». Однако и на «монетарное ужесточение» регулятор вполне может пойти в ближайшее время. Возможность введения в ближайшее время санкций никто не отменял.

Изначально дополнительный жесткий пакет ограничений из-за предполагаемого вмешательства России в выборы США в 2016 году, предполагающий запрет на инвестиции в новый российский госдолг и возможное ограничение долларовых расчетов для отдельных госбанков, мог быть введен до 6 ноября прошедшего года. Однако рассмотрение вопроса было отложено.

«Сейчас процесс обсуждения и вынесения конечного решения по соответствующему законопроекту может быть осложнен временными сложностями с финансированием работы правительства США из-за бюджетных споров между администрацией Дональда Трампа и конгрессом США», — говорит Дмитрий Харлампиев.

«ГАЗЕТА.RU»

СЛАБЫЙ РУБЛЬ. В КАКИЕ ВАЛЮТЫ СТОИТ ВЛОЖИТЬСЯ ИНВЕСТОРУ

8.02.2019

ФРС смягчает политику и ослабляет доллар, а на рубль давит риск санкций. В какие валюты идти долгосрочным инвесторам, не заинтересованным в спекуляциях на курсе?

Начать разговор о самых привлекательных для инвестора валютах стоит с рубля. Как показал 2018 год, Россия продолжает жить в уникальных для мировой экономики условиях, что напрямую влияет на курс ее нацвалюты.

С одной стороны, страна ярко выделяется на фоне других развивающихся стран, которые в течение прошлого года не раз «ходили по краю» финансовых рынков. Российскую же экономику на плаву поддерживают такие факторы, как консервативная бюджетная политика с действием бюджетного правила, рациональные действия ЦБ, сдержанные инфляционные процессы, сравнительно низкий уровень внешнего долга, существенный объем профицита счета текущих операций, а также масштабные объемы резервных фондов.

Все эти факторы позволяют говорить о том, что кризис для российской финансовой системы пока далек от своего реального воплощения. Но вот только одна незадача — позитивная оценка устойчивости российской финансовой системы почти не отражается на устойчивости российской валюты. И для такого положения вещей есть три причины.

Во-первых, рыночные покупки валюты ЦБ ограничивают уровень укрепления рубля. Во-вторых, «керри-трейд» в рубле в ближайшем будущем вряд ли вернется на рынок в условиях монетарной политики, проводимой мировыми центробанками. Так что отток иностранного капитала из рубля, скорее всего, продолжится. Вопрос стоит лишь в том, будет ли этот процесс постепенным или возможно возвращение высокоамплитудных колебаний.

В-третьих, против России продолжают работать геополитические риски в виде западных санкций. Именно они, на наш взгляд, оказывают на рубль наибольшее давление. Если даже допустить, что санкционная риторика Запада по какой-либо причине не будет ужесточаться (хотя причин для ее ужесточения у западного истеблишмента всегда хватало), санкционный дамоклов меч в ближайшие два-три года все равно никуда не уйдет. Инвесторы будут и дальше учитывать санкционный риск в полном объеме, даже если все санкционные пакеты против РФ останутся на бумаге. В итоге рублевый актив останется в весьма уязвимой позиции, что не позволяет рассматривать рублёвые вложения как надежное средство для защиты и накопления капитала.

Евро в ближайшие годы может значительно укрепиться в отношении доллара. Главным аргументом в пользу таких ожиданий является предположение о том, что американская экономика становится все слабее, а ФРС придется вернуться к смягчению монетарной политики, что ослабит доллар. Неплохой «приправой» для таких прогнозов использовался не раз мелькавший в прошлом году тезис о наличии предпосылок для мировой дедолларизации.

Однако, по нашим оценкам, ситуация с евро и долларом может сложиться с точностью до наоборот. Когда речь заходит о смягчении политики ФРС и соответствующем ослаблении доллара, все как будто забывают о процессе сжатия долларовой ликвидности в мире. Программы «количественного ужесточения» ФРС продолжают свое действие, и сейчас есть лишь слабые намеки на их пересмотр — баланс ФРС продолжает сокращаться. В отношении ЕЦБ такой конкретики пока нет — программы QE завершены, однако европейский Центробанк продолжит реинвестировать средства от погашения ценных бумаг, выкупленных в рамках данных программ.

То есть против евро продолжает играть уменьшение объемов долларовой ликвидности в мире. Кроме того, сейчас остается совершенно неясным то, как будет развиваться экономическая ситуация в еврозоне без поддержки монетарных стимулов. Те же проблемы итальянских долгов, которые уже всплывали в прошлом году, могут многократно усилить экономическое замедление европейских экономик, предпосылки для которого с каждым месяцем проявляются все в большей мере. И если ЕЦБ не удастся удержать экономику от рецессии, то в перспективе 1-2 лет ослабление евро к доллару может реализоваться до уровней паритета.

В итоге наиболее привлекательным для вложения выглядит доллар. Причем даже в случае возможной дедолларизации мировой экономики, так как, если данный процесс и возможен, то для реализации всех необходимых предпосылок может потребоваться порядка 5-10 лет.

Сейчас подавляющее большинство всех инвестиционных инструментов носят именно долларовый номинал, именно долларовые активы обладают наиболее высоким уровнем ликвидности на мировом рынке. В таких реалиях существенное снижение операций с долларом в мире возможно лишь с появлением валют, за которыми бы стояли экономики, сравнимые по силе с США. На сегодняшний день таким «экономическим претендентом» может быть лишь Китай, однако для закрепления на данной позиции китайской экономике предстоит пройти еще длинный путь.

Оценить устойчивость обеих экономик можно по тому, как они себя показали в прошлом году в условиях торгового конфликта. Несмотря на появление некоторых предпосылок для рецессии, основные показатели указывают на то, что экономика Штатов находится в хорошей форме. К числу таких факторов можно отнести сильнейший рынок труда, сохранение повышенных уровней деловой активности и потребительских настроений, отсутствие критически негативных трендов в корпоративных прибылях и т. д.

В Китае реакция на торговый конфликт носит более негативный характер. Темпы экономического роста в 2018 году замедлились, прогнозы на 2019 год снизились. В этой связи вложения в юань можно рассматривать как стратегический инструмент диверсификации портфеля в весьма ограниченном объеме. Риски продолжения девальвационного тренда в юане, скорее всего, останутся актуальными в течение всего 2019 года.

Доллар хорош, но в его отношении есть сложности. При отсутствии существенных сомнений в позиции доллара как инвестиционной валюты в перспективе 2019-2020 годов, риски в отношении 2021 года вызывают больше опасений. Сейчас мы находимся в конце длительного бизнес-цикла, который в своём завершении способен развернуть тренд роста даже для первой экономики мира. Учитывая данный риск, в целях защиты долгосрочных накоплений мы видим привлекательность инвестиций в так называемые «валюты — тихие гавани» — это японская иена, шекель и швейцарский франк.

«FORBES»

ВАЛЮТЫ РАЗВИВАЮЩИХСЯ СТРАН УКРЕПИЛИСЬ В НАЧАЛЕ ГОДА

9.02.2019

Валюты многих развивающихся стран укрепились в начале года. Этому помогло смягчение позиции Федеральной резервной системы США по денежной политике и надежды инвесторов на урегулирование торгового конфликта между Вашингтоном и Пекином. Но если хорошие новости сменятся плохими, курсы этих валют могут снова снизиться, предупреждают аналитики.

Курсы рубля, южноафриканского ранда и бразильского реала к доллару США выросли более чем на 4% с начала 2019 г. Также укрепились тайский бат, индонезийская рупия и китайский юань, курс которого прошлой осенью подошел к психологической отметке 7 юаней/$, а теперь составляет 6,75 юаня. В целом индекс MSCI для валют развивающихся стран вырос на 2,1%.

«ВЕДОМОСТИ»

ДЛЯ РУБЛЯ СТАНЕТ СЕРЬЕЗНЫМ ИСПЫТАНИЕМ СЕРЕДИНА ЭТОЙ НЕДЕЛИ

11.02.2019

Марк Гойхман, руководитель группы аналитиков ООО "ЦАФТ" (Центр аналитики и финансовых технологий), специально для "Российской газеты":

- В начале февраля появились значимые факторы, которые будут оказывать некоторое давление на рубль.

Но 11 февраля не ожидается важных событий, воздействующих на российскую валюту. Рынок спокойно воспринял оставление без изменения ключевой ставки ЦБ России на уровне 7,75 процента в пятницу 8 февраля. Некоторая умеренная жесткость риторики Центробанка, которая привела к усилению российской валюты сразу после заседания ЦБ, во многом уже отыграна рынком. Нефтяные котировки держатся в узком коридоре 60,7 — 63 доллара за баррель марки Brent, который имеет основания сохраниться в течение дня 11 февраля. Рубль находится в хрупком равновесном состоянии, и в понедельник возможно движение в небольшом диапазоне 65,4 — 66,2 рубля за доллар.

Евро ощущает давление со стороны доллара на мировом валютном рынке, поэтому ослабление евро и к рублю оказалось в последние дни более заметным, дойдя ниже 74,5 рубля за евро. В первый день новой недели вероятный размах колебаний может составить 74,2 — 75,1 рубля за евро.

В целом же на предстоящей неделе рубль достаточно уязвим, главным образом, из-за внешних факторов. Напряженность по отношению к развивающимся рынкам и рисковым активам сохраняется. Опасность исходит, в частности, от нагнетания "торговых войн", прежде всего между США и Китаем.

Дональд Трамп заявил на прошедшей неделе, что его встреча с главой Китая может не состояться в феврале. В таком случае, велика вероятность вступления в силу в марте повышенных тарифов на ввоз товаров из Поднебесной в Штаты. Это ограничит не только развитие Китая, но и общий мировой спрос на сырье и товары, что негативно для сырьевых валют.

Важными будут в связи с этим и данные об экспорте и импорте Китая в январе, выходящие 14 февраля. Эксперты с тревогой прогнозируют продолжение снижения ввоза и вывоза и сальдо торгового баланса страны. В случае реализации такого прогноза рубль испытает дополнительное давление.

Очень значимыми способны оказаться влияющие на нефтяные котировки отчет и прогнозы ОПЕК 12 февраля и Международного энергетического агентства (МЭА) 13 февраля.

Нефть Brent в коррекционном подъеме цен в январе-феврале от уровня 50 долларов за баррель на данных о сокращении добычи странами ОПЕК+ не смогла преодолеть важного рубежа 64 доллара.

Это показывает ограниченность ее роста и готовность при неблагоприятных поводах вновь уйти к 60 долларам и ниже. Еще и поэтому середина недели может стать испытанием для рубля.

Таким образом, наиболее вероятным диапазоном в случае сохранения умеренного негатива на начавшейся неделе выступает 65,2 — 66,7 рубля за доллар со стремлением к верхней его части. Для пары евро/рубль актуальный коридор — 74,2 — 75,6 рубля.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

БАНКИ В ДЕКАБРЕ ПОВЫСИЛИ СТАВКИ ПО СЧЕТАМ "ДО ВОСТРЕБОВАНИЯ" ФИЗЛИЦ ДО 5,54%

9.02.2019

Средневзвешенная ставка по депозитам физлиц на условиях "до востребования", привлеченными российскими банками (без учета Сбербанка), в декабре 2018 года увеличилась по сравнению с ноябрем на 0,89 процентных пункта (п.п.), до 5,54%, ее локальный минимум был в марте (2,29%), за девять месяцев она увеличилась на 3,25 п.п., или в 2,4 раза, следует из информации на сайте ЦБ РФ.

В то же время средневзвешенная ставка по депозитам физлиц на срок до года (без учета средств, привлеченных на условиях "до востребования") в декабре увеличилась на 0,2 п.п., до 6,52%, ее локальный минимум был в августе (5,93%), за следующие четыре месяца она увеличилась на 0,59 п.п.

В результате разница между этими ставками, которая, в первом полугодии 2015 года приближалась к 10 п.п., в январе 2018 года составляла 4,56 п.п., в декабре составила минимальную за период наблюдений величину 0,98 п.п.

При сдержанном росте средневзвешенной ставки по депозитам, привлеченным на срок более года (в декабре - на 0,19 п.п., до 7,01%, с августа от локального минимума - на 1,02 п.п.), разница со ставкой по счетам "До востребования" снизилась в декабре до 1,47 п.п. (в конце 2017 года она составляла 4,64 п.п.).

Рост средней ставки по депозитам на условиях "до востребования", по мнению экспертов "Интерфакса", обусловлен активным привлечением банками средств физлиц на получившие широкое распространение во второй половине 2018 года накопительные счета.

Популярность этого продукта можно объяснить тем, что в условиях неопределенности на финансовых рынках и ограниченности денежных ресурсов вкладчиков они получают постоянный доступ к своим временно свободным средствам, которые размещаются в банках на условиях, близких к условиям привлечения в срочные депозиты.

С другой стороны, и банки могут не фиксировать на более-менее продолжительный срок ставку привлечения, получая фондирование по ставкам ниже, чем по краткосрочным вкладам.

«ФИНМАРКЕТ»

РИСКОВАННЫЕ ДЕНЬГИ

11.02.2019

Финансовый аналитик Алексей Коренев — о том, будут ли еще расти ставки по вкладам.

В 2017-м и первой половине 2018 года из-за весьма стремительного понижения Банком России ключевой ставки начали падать и ставки по вкладам, что в итоге привело к сокращению объемов средств на банковских депозитах. Вклады перестали приносить прибыль, которая была бы интересна гражданам, при этом риски таких инвестиций по сути не изменились. А как мы с вами помним, доходность и риск непосредственно связаны между собой. И если какой-то из этих параметров начинает существенно меняться, наблюдается либо приток денег в соответствующий финансовый инструмент, либо их отток. Уже к середине прошлого года банковские вклады стали заметно уступать по прибыли другим видам вложений, имеющим соизмеримые риски.

В частности, куда более надежные облигации федерального займа приносили, в зависимости от выпуска и сроков обращения, примерно 8% годовых и более. Не говоря уже о более сложных финансовых инструментах, где доходности традиционно выше. Наметившийся в результате отток по вкладам привел к снижению темпов роста ресурсной базы кредитных организаций. Иными словами, банки начали ощущать дефицит денег, что вынудило их пересмотреть свою политику. Тем более, что уже к концу лета стало понятно: цикл снижения ключевой ставки Центробанком завершен, и из-за заметно выросшей инфляции регулятору придется вернуться к вопросу о ее повышении.

Примерно с этого момента некоторые из банков начали постепенно увеличивать и ставки по вкладам. А после того, как Банк России в декабре второй раз за год повысил ключевую ставку (первое повышение, напомню, было в сентябре), подавляющее большинство кредитных учреждений стали уверенно поднимать и проценты по депозитам. Среди гигантов отечественной банковской сферы в числе первых были Сбербанк и Альфа-банк, однако, и ВТБ отставал от них недолго. На настоящий момент этот банк предлагает ряд продуктов, где ставка по вкладам доходит до 8%. Впрочем, следует учитывать, что чаще всего это промоакции, срок действия которых весьма ограничен, о чем потенциальных клиентов специально предупреждают. Эти меры позволили повысить привлекательность банковских депозитов и спровоцировали увеличение притока денег на вклады.

При этом оценить, насколько перспективными могут оказаться подобные инвестиции для рядового гражданина, пока затруднительно. Существует целый ряд слабо предсказуемых, но достаточно весомых факторов, способных повлиять на ситуацию уже в самое ближайшее время. От рисков введения новых антироссийских санкций или возобновления падения цен на нефть до снижения курса нашей валюты, что делает финансовые инструменты в рублях не столь привлекательными. Тем более, что те же ОФЗ обеспечивают вполне достойную доходность при соизмеримых уровнях риска.

Тем не менее, если каких-либо форс-мажорных обстоятельств мы в ближайшее время не увидим и ситуация в стране сохранится в целом в том виде, в каком она находится сейчас, скорее всего Банк России приостановит или отодвинет во времени цикл повышения ключевой ставки. Это вынудит и банки не спешить с повышением процентов по депозитам. Напомню, что на первом заседании совета директоров ЦБ в этом году регулятор принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,75%. Если же проинфляционные риски начнут возрастать и регулятор будет вынужден возобновить пересмотр своей ставки в сторону повышения, то к концу года она вполне может оказаться на уровне 8–8,25%. А это в свою очередь вызовет и рост процентов по вкладам примерно на те же полпроцента.

Что касается выбора приоритетов инвестирования между краткосрочными, среднесрочными или долгосрочными вложениями, а также различными финансовыми инструментами, то тут надо исходить в первую очередь из тех временных горизонтов, которыми располагает конкретный гражданин. Иными словами — для каждого потенциального инвестора должна быть своя стратегия, основанная на его предпочтениях, опыте, навыках и целях вложения денег. Единой и универсальной для всех стратегии инвестирования в природе попросту не существует. Тем не менее банковские вклады остаются одним из самых доступных, а главное — простых для понимания видов вложений свободных денег, и повышение процентных ставок по ним довольно быстро приводит к возвращению интереса со стороны населения.

«ИЗВЕСТИЯ»

ТЕРЯЮТ ЛИ ИНВЕСТИЦИИ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ НА ФОНЕ ПОВЫШЕНИЯ СТАВОК?

11.02.2019

В прошлом году ставки по вкладам снижались, в связи с чем многие россияне стали искать альтернативу и интересоваться инвестициями. Год начался с повышения ставок, правда символического. Тем не менее показатели в крупнейших банках практически сравнялись с купоном по облигациям федерального займа (ОФЗ).

Вклад или инвестиции? Выбор зависит от срока, на который деньги можно вложить, и рисков, которые инвестор готов принять. Если, например, человек готов открыть индивидуальный инвестиционный счет и три года не трогать деньги и при этом у него есть официальный доход, то ИИС с налоговым вычетом в сочетании с ОФЗ доходнее, чем вклад, говорит независимый финансовый консультант Наталья Смирнова:

«Если мы говорим даже про ситуацию, что человек положил деньги и будет пополнять на сумму до 400 тысяч, то средняя доходность по такому ИИС — это вычет, плюс доходность по ОФЗ может составлять около 15% годовых. Если мы говорим про вклад, это доходность вдвое ниже. Я не думаю, что у нас в ближайшее время ставки поднимутся до величин а-ля декабрь 2014-го, это должен быть реальный коллапс. Поэтому, если человек готов на три года инвестировать, однозначно ИИС плюс ОФЗ интереснее, чем банковский вклад».

Гособлигации или корпоративные облигации хорошего эмитента еще и ликвидны, то есть их можно продать, когда понадобятся деньги. С одной стороны, в этом преимущество перед вкладом. Правда, в случае санкций или иного давления на наш рынок их цена может и упасть. Тогда при выходе может возникнуть убыток. Не стоит забывать о таком риске.

Могут ли ставки по депозитам в этом году еще вырасти? Это зависит от множества факторов, поясняет президент компании «Московские партнеры», профессор Высшей школы экономики Евгений Коган:

«Ставки по депозитам могут вырасти только в случае, если Центральный банк будет повышать процентные ставки. Будет это или нет, не знает никто, даже Эльвира Сахипзадовна [Набиуллина]. Это все зависит от геополитической ситуации, от того, что будет в мире, от санкций, не дай бог, которые могут на нас еще посыпаться, да от всего, чего угодно. Центральный банк в данном случае достаточно разумно поступает: держит руку на пульсе и адекватно реагирует. Я вообще, честно говоря, не понимаю, зачем надо держать депозит в банке. Только если очень на короткий срок. Потому что, если покупать ценную бумагу на короткий срок, комиссия за вход, за выход, и это становится невыгодно».

Вот и Мосбиржа в соцсетях предлагает «пересесть с иглы банковского вклада на инвестиции», отыгрывая скандальный хайп рекламной кампании Reebok. Доходность говорит в пользу инвестиций. Правда, инвесторам стоит помнить, что никакой страховки от банкротства брокера в России нет. Значит, для открытия инвестсчета следует выбирать надежного партнера.

«BFM.RU»

ГОТОВ ЛИ РЫНОК К ПРИХОДУ МАССОВОГО ИНВЕСТОРА?

11.02.2019

Число частных инвесторов на российской бирже растет опережающими темпами. Но стоит ли этому радоваться? Мнение Альберта Кошкарова, обозревателя Банки.ру.

На днях наша ведущая фондовая площадка сообщила о новом рекорде: на рынок пришел двухмиллионный частный инвестор. Интересно, что из этих 2 млн граждан, решивших попытать счастья в биржевой игре, порядка 700 тыс. человек были зарегистрированы в прошлом году. Впору радоваться новым достижениям и ждать, когда Россия наконец-то догонит и перегонит Америку по этому показателю.

Вопрос в том, какой ценой был достигнут этот прирост? Если вспомнить, какую бурную деятельность в прошлом году развили наши госбанки, пытаясь всеми силами затащить вчерашних вкладчиков на фондовый рынок, то рекорд вполне ожидаемый. Даже неповоротливый Сбербанк ухитрился открыть свыше 280 тыс. брокерских счетов, уступив по этому показателю только Тинькофф Банку. Для крупнейшего банка, на долю которого приходится порядка 46% вкладов в стране, это капля в море.

Тем более что все банки, инвестиционные и управляющие компании сейчас до зубов вооружены технологиями, позволяющими клиенту буквально в два клика открыть брокерский счет или купить ПИФ. Недавний запуск совместного проекта управляющей компании Альфа-Банка с сетью «Билайн», позволившего буквально каждому абоненту сотового оператора со 100 рублями на счете вложиться в инвестиционные фонды, ясно показывает, куда дальше могут двинуться технологии продаж финансовых продуктов. А представляете, если то же самое своим абонентам предложат другие сотовые операторы? Поэтому в нынешнем году, скорее всего, нас ожидает еще более значительный прирост частных инвестиций на Московской бирже.

Как известно, в США каждая домохозяйка и студент вкладывают в фондовый рынок. Согласно данным соцопросов, более половины американцев старше 18 лет инвестируют в ценные бумаги. Чтобы прийти к этому, американцам потребовалось около 200 лет и масштабная пенсионная реформа — введение системы индивидуальных счетов типа 401K или IRA (Individual Retirement Account). Но всему этому искусству беречь и приумножать накопления за океаном учат буквально с юных лет. Существует огромная армия финансовых советников и даже специальные инвестиционные клубы.

Ничего из этого у нас нет. У нас о том, как устроены биржевые торги и как выбрать облигацию или ПИФ, знают единицы. Попытки ЦБ и Минфина повысить уровень финансовой грамотности граждан пока не приняли системного характера. Вовлечь всех интересующихся инвестициями в процесс обучения с помощью отдельных мероприятий, вроде дня финансовой грамотности, задача не слишком простая. Школа Мосбиржи больше ориентирована на тех, кто уже начал торговать на рынке. С этой точки зрения разные нелегальные форекс-конторы и аналоги «Кэшбери» научили уму-разуму куда большее число россиян, чем все вместе взятые госпрограммы. Про будущую пенсионную реформу лучше вообще промолчать: в то, что люди понесут деньги на ИПК, кажется, не верят даже сами ее инициаторы. Именно потому до сих пор неясно, то ли планируется перезагрузка системы обязательного пенсионного страхования, которую заморозили в 2014 году, то ли нас ждет какая-то разновидность квазидобровольной оферты: не успел отказаться — плати!

Понятно, что на этом фоне никакого доверия к финансовому рынку не появится. И если государству мало-мальски граждане еще доверяют (в отсутствие альтернативы), то ни к банкам, ни тем более к НПФ или инвестиционным компаниям такого доверия нет и в помине. Как вы думаете, сколько банков осталось бы на плаву, если бы завтра власти отменили страховое возмещение по вкладам? А это как раз и есть главное отличие фондового рынка — все приходится делать на свой страх и риск. И гарантий, что ты вообще когда-нибудь увидишь даже то, что вложил, никаких. Плюс к этому зависимость российских активов (а значит, и рубля) от любых внешних новостей, высказываний чиновников, действий западных центробанков и сырьевых спекулянтов делает биржевые торги весьма рискованным занятием для частника. Особенно если у него еще не сформировалось правильное отношение к инвестициям.

Наиболее яркий пример — история с рынком паевых инвестиционных фондов, которые появились в нашей стране еще в конце 1990-х. «Звездный час» ПИФов пришелся на середину нулевых годов и совпал с бурным ростом фондового рынка. Управляющие с гордостью демонстрировали пайщикам двузначные доходности: например, в 2005 году доходность некоторых фондов акций составила 70—80% годовых. Но после обвального для нашего рынка 2008-го оптимизм граждан иссяк: суммарные активы открытых ПИФов упали почти в три раза с 150,1 млрд до 50,7 млрд рублей (данные НАУФОР). Преодолеть эту планку управляющим удалось только через десять лет. В прошлом году активы открытых ПИФов превысили 315 млрд рублей. Однако за последние месяцы из фондов опять пошел отток денег. Только в январе инвесторы вывели 2 млрд рублей. Инвесторы предпочли зафиксировать прибыль, явно не ожидая стабильного роста от нашего рынка в 2019 году. Любое обвальное падение рынка может снова вызвать массовый исход пайщиков из ПИФов.

А почему то же самое не может произойти и с ИИС, которые, если верить статистике Мосбиржи, являются сейчас любимым инструментом частников? На 1 января 2019 года было открыто более 636 тыс. инвестиционных счетов. То есть почти треть инвесторов-физлиц воспользовалась ИИС для вложений на фондовый рынок. Проблема в том, что значительная часть этой армии владельцев ИИС сформирована из бывших вкладчиков, которые просто не знают, как себя вести на фондовом рынке и как инвестировать. Развитие цифровых технологий, помноженное на возможность удаленной идентификации, уже сейчас позволяет начать торговать на рынке инвестору, не обладающему даже минимальными знаниями. Для этого не нужно изучать устройство торгового терминала, учиться анализировать сложные графики и оценивать фундаментальные характеристики компании. Достаточно «залить» в смартфон приложение и подключить робоэдвайзера. И вот вам новый «частный инвестор», зарегистрированный биржей.

Нельзя сказать, что регулятор не видит этой проблемы. По мере сил он старается оградить граждан от лишнего риска. Именно для этого, например, были приняты поправки в закон о рынке ценных бумаг, вводящие регулирование института финансовых советников. Эту же задачу должно решить разделение инвесторов на категории, в зависимости от наличия профессионального опыта и капитала. Изначально все начинающие инвесторы попадут в категорию «особо защищаемые неквалифицированные инвесторы». Для них будут доступны самые простые инструменты — облигации, акции, фонды. А чтобы получить доступ, например, к фьючерсам и иметь возможность использовать кредитное плечо, потребуется сдать квалификационный экзамен, и еще нужно держать на счете не менее 400 тыс. рублей.

Пока неясно, как будет работать такая классификация. Скажем, как быть тем, у кого на счете всего 100—200 тыс. рублей и открыты позиции на срочном рынке? Брокер закроет их принудительно? А как быть, если вы решили вывести часть денег со счета? Плюс ко всему неясно, как будет происходить аттестация инвесторов и все ли получат к ней доступ? В конце концов, непонятно и то, сколько инвесторов согласятся пройти экзамен и не приведет ли введение квалификационных барьеров к снижению притока частных инвесторов на рынок? Ведь, чтобы открыть вклад или купить ИСЖ, никаких экзаменов не требуется. Поэтому, возможно, многие (особенно те, у кого был небольшой негативный опыт инвестирования) снова предпочтут «классические» и хорошо знакомые финансовые продукты неизвестности на фондовом рынке.

«BANKI.RU»

В РЕЖИМЕ БЛАГОПРИЯТСТВОВАНИЯ

9.02.2019

Инвесторы увеличивают вложения в российский рынок.

По оценке “Ъ”, основанной на отчетах BCS Global Markets и BofA Merrill Lynch Global Research, учитывающих данные Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), объем средств, инвестированный международными инвесторами за неделю, закончившуюся 6 февраля, составил $180 млн. Этот результат на $20 млн больше притока, зафиксированного неделей ранее ($160 млн), и является максимальным с 18 апреля 2018 года ($280 млн).

Непрерывный приток инвестиций продолжается пятую неделю подряд. За это время иностранные инвесторы вложили в российский фондовый рынок почти $760 млн. Если в первые недели весь приток шел через глобальные фонды, то на минувшей неделе интерес был заметен и к страновым фондам, ориентированным исключительно на российский рынок акций. По данным EPFR, на минувшей неделе фонды данной категории привлекли от клиентов $32 млн — максимальное недельное привлечение с конца октября прошлого года.

Возвращение иностранных инвесторов на российский рынок происходит на фоне общего роста спроса на активы развивающихся стран. По данным EPFR, за последние пять недель фонды, инвестиционная политика которых ориентирована на emerging markets, привлекли более $16 млрд. Главной причиной такого оптимизма в отношении активов развивающихся стран являются действия ФРС США, в том числе заявления о готовности взять паузу в повышении процентных ставок и подумать о приостановке сокращения баланса. «По сути это означает возобновление эры дешевых денег и избыточной ликвидности, что в первую очередь играет на пользу развивающимся рынкам»,— отмечает управляющий инвестиционными портфелями Friedrich Wilhelm Raiffeisen Владимир Веденеев.

Если глобальному росту спроса на рисковые активы способствует мягкость американского финансового регулятора, то к восстановлению интереса к российским фондам ведет улучшение геополитического фона. С начала года в США свирепствует шатдаун, из-за которого американским политикам пока не до российских санкций. К тому же в январе Минфин США снял санкции с компаний Олега Дерипаски «Русал», En+ и «Евросибэнерго». «Затишье на полях антироссийской санкционной риторики привело к росту привлекательности рублевых активов, чем воспользоваться горячие головы»,— отмечает портфельный управляющий группы «Тринфико» Фарит Закиров.

В таких условиях можно рассчитывать на дальнейший приток средств не только через глобальные, но и российские фонды. «Сохранение высокой глобальной ликвидности в сочетании с низкими процентными ставками способно оказать поддержку рынкам, особенно на фоне ожиданий замедления глобальной экономики»,— отмечет Владимир Веденеев. При этом ключевым риском для рынков остаются глобальные торговые войны, перспективы которых будут зависеть от переговоров между США и Китаем. «Если торговые переговоры двух крупнейших экономик мира закончатся неудачей, и США в очередной раз поднимут пошлины на ввозимые из Китая товары, то это послужит явным поводом для распродаж на мировых рынках акций. Тем более что срок заморозки повышения пошлин скоро истекает, а Дональд Трамп и Си Цзиньпин пока не планируют встречу на высшем уровне до 1 марта»,— отмечает инвестиционный аналитик UFG Wealth Management Евгений Пундровский. Российские активы традиционно будут реагировать не только на мировую конъюнктуру, но и на новости по потенциальным санкциям, поводом для которых теперь могут послужить поддержка действующего президента Венесуэлы и продолжение дела Скрипалей. «Любая из этих тем легко выводится из "спящего" режима, и пришедшие инвестиции быстро покинут российский рынок»,— отмечает Фарит Закиров.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЧАСТНЫЕ ИНВЕСТОРЫ ИГРАЮТ НА СЧЕТАХ

8.02.2019

В какие инструменты вкладываются игроки на Московской бирже.

«Когда чистильщик обуви начинает интересоваться акциями, надо срочно уходить с рынка»,— знаменитую цитату, сказанную незадолго до американской Великой депрессии, приписывают то банкиру Моргану, то отцу президента Кеннеди. Но на Московской бирже 700 тыс. новых инвесторов, пришедших за год, встречают не с тревогой, а с пониманием. Ведь ставки по вкладам сейчас не превышают 8%, а доходность рынка акций даже при консервативной стратегии — 10%. При этом новые инвесторы мечтают не о мгновенных сверхприбылях — они ищут фиксированный и постоянный доход, говорит Борис Блохин, директор департамента рынка акций Московской биржи: «Если мы возьмем средний портфель частного инвестора на индивидуальном инвестиционном счете, то практически половина его вложений — это облигации, государственные и корпоративные.

ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) — что-то вроде ИП или системы самозанятых, только на биржевом рынке. Его легко открыть, например, в офисе УК, брокера или на портале госуслуг. Минимального порога нет, отсюда столько начинающих игроков. Максимальные же вложения — 1 млн руб., то есть в случае проигрыша потери не катастрофические. Но главное — особая система обложения: 13-процентный налоговый вычет с суммы, не превышающей 400 тыс. руб. в год. По сути, 52 тыс. руб. в год можно заработать даже при нулевом доходе по акциям, говорит управляющий директор по работе с частными клиентами ИК «Атон» Андрей Ревенко: «Вы не должны с этого счета забирать деньги в течение трех лет. Те доходности по консервативным инструментам, которые сейчас реалистично предложить инвестору,— это 9% годовых. За три года это будет порядка 30%, плюс вычет налога в 13%».

На интернет-форумах обсуждают, как максимизировать выгоду от индивидуальных инвестиционных счетов. Например, можно купить квартиру в кредит, взять ипотечные каникулы, с освободившимся деньгам пойти на биржу, и уже подзаработав и получив налоговые вычеты, погашать кредит. Правда, получить ипотечные каникулы на три года пока что вряд ли получится. А вот с ИИС три года средства снимать нельзя, разве что закрыв его, но тогда придется возвращать и налоговый вычет. Зато спустя три года можно себя порадовать по-крупному, говорит партнер ИК Septem Capital Игорь Лаухин: «К ИИС надо относиться, как к копилке. У вас появились лишние 50 тыс. руб., а тут вышел новый iPhone, который вам очень хочется купить, но вы десять раз подумаете, стоит ли закрывать ИИС ради того, чтобы потратить деньги на смартфон. Если же по какой-то причине спустя два года вам потребовались деньги, и вы их забрали, значит, вы не получили этот бонус, но доходность по ИИС все равно получаете, деньги-то не заморожены».

Но что если за три года рынок упадет вместе с рублем, а инфляция вырастет? Тут и с вычетом можно остаться в минусе. Как и любой биржевой инструмент, ИИС связан с риском, но при грамотном подборе объектов инвестиций, он ниже обычного, подчеркивает независимый финансовый советник Наталья Смирнова: «Если рынок у нас нормальный и нет кризисов, а инвестор разбил свой портфель примерно поровну на акции и облигации, то его доходность может составлять около 15% годовых. Но если он это делал через ИИС, то получает еще и вычет, и доходность может быть больше, чем 20% годовых».

В любом случае, кажется, с индивидуальными инвестиционным счетами постепенно становится реальностью то, о чем власти мечтали еще во времени IPO «Роснефти»,— массовое владение акциями. Главное — все-таки не забывать, чем закончилась история с чистильщиками обуви-инвесторами в Америке, ну и про биткойны, потерявшие за год почти 80% своей стоимости.

«КОММЕРСАНТЪ»

КАК ПСИХОЛОГИЯ МЕШАЕТ ЗАРАБАТЫВАТЬ ИНВЕСТОРАМ

8.02.2019

Как психология мешает зарабатывать инвесторам.

О том, как психология, предубеждения и пристрастия влияют на поведение индивидуальных инвесторов, написано немало работ. Но авторы недавно опубликованного исследования «Продавать быстро, покупать медленно» из Чикагской школы бизнеса, Университета Карнеги – Меллона и Массачусетского технологического института решили проанализировать поведение институциональных инвесторов. Они изучили действия и результаты управляющих 783 портфелями активов (средний размер – $573 млн) в период с 2000 по 2016 г.

Результаты их исследования будут полезны не только профессиональным, но и индивидуальным инвесторам.

С покупкой акций у управляющих все хорошо: они уделяют анализу много времени и внимания и после приобретения бумага обыгрывает как соответствующий рыночный ориентир (например, отраслевой индекс), так и стратегию, согласно которой случайным образом приобретаются акции компаний, уже присутствующих в портфеле. Это верно с точки зрения как абсолютной доходности, так и скорректированной с учетом риска. Иное дело – продажа. Избавившись от актива, управляющие обычно существенно проигрывают и рыночному ориентиру, и стратегии случайной продажи других акций из портфеля. Так, по сравнению с этой стратегией инвесторы теряют от 0,5 до 1 процентного пункта (п. п.) годовой доходности, указывается в исследовании.

«ВЕДОМОСТИ»

«ВЭБ.РФ» ПРИДУМАЛ НОВЫЕ СПОСОБЫ ПРИВЛЕЧЬ ИНВЕСТОРОВ В РОССИЮ

11.02.2019

Гарантировать можно не только кредиты, но и вложения в капитал, и даже доходность.

«ВЭБ.РФ» придумал принципиально новый способ завлечь инвесторов в промышленные проекты, в создание транспортной и городской инфраструктуры, а также в цифровую экономику. ВЭБ выдаст специальные гарантии для защиты акционерного финансирования, рассказал «Ведомостям» зампред «ВЭБ.РФ» Даниил Алгульян.

Приобретая гарантию (стоимость — от 1% до 6% годовых), инвесторы получат несгораемую сумму.

Если по истечении срока инвестконтракта инвестор не сможет продать свою долю без потерь, ВЭБ выплатит ему компенсацию либо выкупит его акции по заранее согласованной цене. К примеру, если инвестор вложил 1 млрд рублей, сумма покрывалась гарантиями ВЭБа на 70%, инвестор в любом случае получит (от ВЭБа или от сделки) не менее 700 млн рублей.

Первые сделки обсуждаются с российскими, китайскими и арабскими инвесторами. Гарантироваться могут сумма, доля вложения в акционерный капитал (в основном 40—50%, но иногда и до 100%), в отдельных случаях — даже доходность. Поскольку ВЭБ будет (как правило) закрывать гарантиями лишь часть акционерных инвестиций, инвесторы будут заинтересованы в проекте, в качественном управлении, чтобы получить максимум при продаже, уверен Алгульян.

В России гарантии для акционерных инвестиций прежде не выдавались, но ВЭБ, объясняет Алгульян, ориентируется на европейские институты развития — там похожие инструменты (downside protection) уже применяются.

«ВЕДОМОСТИ»

ИНВЕСТИЦИИ БЕЗ ВИЗ

10.02.2019

Начало года было в целом довольно успешным для всего российского финансового рынка. Индекс Московской биржи регулярно обновлял исторический максимум. К концу месяца он закрепился выше уровня 2,5 тыс. пунктов, прибавив за четыре недели почти 7%. Уверенно укреплялись и позиции российской валюты. Курс доллара за месяц снизился на Московской бирже более чем на 4 руб., достигнув отметки 65,4 руб./$. Росли в цене и облигации, как государственные, так и корпоративные.

Однако несмотря на стремительный рост котировок рублевых активов, частные инвесторы продолжали выводить средства с рынка коллективных инвестиций. По данным Investfunds, за январь инвесторы вывели из розничных ПИФов 2,04 млрд руб. При этом в декабре 2018 года отток составлял около 1 млрд руб., в ноябре — около 2 млрд руб. Основной отток пришелся на фонды облигаций, которые в сумме потеряли 2,5 млрд руб. Заметный объем средств (почти 400 млн руб.) был выведен и из фондов фондов, которые ориентированы прежде всего на вложения в иностранные активы. Это максимальные потери фондов с апреля прошлого года.

Поведение инвесторов определялось результатами управления этими фондами в последние месяцы. По оценкам “Ъ”, основанным на данные Investfunds, большая часть фондов фондов с начала года продемонстрировала снижение стоимости пая. У отдельных фондов падение составило до 4,5%. Пайщики, не привыкшие к снижению доходов, были вынуждены сократить вложения.

Однако негативные результаты отдельных фондов фондов связаны не столько с качеством управления или выбором активов, сколько с их особенностями. В настоящее время российские управляющие компании предлагают инвесторам участвовать в росте фондовых рынков США, Европы, Азии, Латинской Америки, Китая, а также сырьевых активов, в частности золота. Кроме того, есть возможность заработать и на отдельных секторах — финансовом, телекоммуникационном, потребительском, нефтегазовом, машиностроительном.

При этом большинство фондов данной категории представляют собой монопортфель, в который приобретаются биржевые индексные фонды — ETF, дающие экспозицию на иностранные рынки, а значит номинированные в валюте, курс которой снизился и потянул за собой цены пая, даже если базовый актив вырос в цене. В частности, фонды драгоценных металлов потеряли в цене 1,5–2%, хотя золото выросло в цене на 2,7%, до $1313 за унцию. «Резкое снижение стоимости американских акций и сырьевых товаров в декабре 2018 года привело к желанию инвесторов зафиксировать прибыль, которую они получили за 2015–2017 годы»,— отмечает портфельный управляющий «Сбербанк Управление активами» Дмитрий Постоленко. «У управляющих такими фондами было мало возможностей что-то исправить из-за ограничений инвестиционной декларации таких фондов»,— отмечает директор департамента управления активами «Альфа-капитал» Виктор Барк.

Вместе с тем управляющие считают, что держать часть инвестиции в фондах данной категории полезно, несмотря на текущий негативный результат. Такие вложения позволяют диверсифицировать портфель, снизив страновые и валютные риски, тем более что возможно дальнейшее расширение антироссийских санкций. В случае принятия жестких мер, таких как ограничение на владение российским госдолгом американскими инвесторами, может произойти обвал на российском рынке и ослабление рубля, защитой от которого и должны выступить валютные фонды.

Важное значение для выбора фонда будут иметь дальнейшая политика ФРС в части ставок и результаты торговых переговоров между США и Китаем.

«Если ФРС не будет поднимать ставку в 2019 году или вообще даст понять рынку, что может снизить ставку в среднесрочной перспективе,— это может благоприятно повлиять на котировки драгоценных металлов, повысить привлекательность таких активов, как еврооблигации развивающихся рынков. Если торговые переговоры между США и Китаем завершатся успешно, это окажет позитивное влияние на рынке Азиатского-Тихоокеанского региона и рынке акций США»,— отмечает руководитель аналитического блока «Ингосстрах-инвестиции» Евгений Воробьев.

Однако горизонт таких инвестиций должен быть большой. «Фонды фондов интересны в первую очередь как долгосрочная инвестиция, на длинном горизонте динамика сглаживается и результаты близки к среднерыночным, к тому же возникают налоговые преимущества. На коротком же отрезке их результаты целиком и полностью являются лишь отражением рыночной волатильности»,— отмечает Виктор Барк.

«КОММЕРСАНТЪ»

НЕЧЕГО КОПИТЬ

10.02.2019

Россияне несут все меньше денег в банки, чтобы положить их на вклад. Таковы данные, опубликованные Росстатом. В прошло году граждане РФ распорядились подобным образом только с  5,6 % от своих доходов. Это самый низкий показатель за последние десять лет. Хуже было только в 2008-м — тогда на сбережения ушло 5,4 % доходов. Для сравнения: в 2017 году на вклады россияне положили 8,1 % доходов, а, например, в 2016 году — 11,1 %.

При этом в прошлом году показатели падали в течение первых одиннадцати месяцев. Только в декабре доля доходов, отправленных на накопление, резко подскочила. Вероятно, за счет промо-предложений по вкладам, а также увеличения ключевой ставки. В последний месяц процент вложенных средств подрос до 17,4 %, существенно повлияв на показатели всего года. Согласно статистике Центробанка России, средняя максимальная ставка по вкладам десяти крупнейших банков РФ достигла в третьей декаде декабря 2018 года 7,43 %.

«Ставки по вкладам в рублях приблизились к максимуму и в 2019 году существенно расти уже не будут. При этом предпосылок для их понижения в настоящее время также нет. Классические банковские вклады сохранят лидирующие позиции в сберегательных линейках банков как наиболее востребованный инструмент сбережения у населения», — ранее говорила «Ведомостям» руководитель центра депозитных услуг и расчетных сервисов «Промсвязьбанка» Лидия Хальфиева.

При всем этом многие банки выполнили предновогодние задачи по удержанию вкладчиков, оценили ситуацию эксперты отрасли.

«В начале 2019 года мы видим пересмотр банками ставок в сторону понижения. Так что как минимум в первом квартале мы не ожидаем роста ставок. В базовом сценарии мы предполагаем, что средние ставки по валютным вкладам в этом году будут в диапазоне 2–3 % годовых и по рублевым – 7,5–8,0 %», — сказал изданию директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский стандарт» Максим Тимошенко.

Вместе с тем, снижение доли сбережений в структуре использования доходов — факт, и в этом виновато падение реальных доходов населения. Как объясняют эксперты, 2018-й стал пятым годом беспрерывного сокращения этого показателя. По итогам прошлого года реальные доходы населения снизились на 0,2 %.

«Если доходы падают на протяжении нескольких лет, то все больше денег граждан съедает не только потребление, но и обслуживание кредитов», — сказал РБК главный экономист БКС Владимир Тихомиров.

В итоге складывается ситуация, когда рост потребительского кредитования сильно опережает динамику доходов. Люди влезают в долги, чтобы сохранить прежнее качество жизни. Кроме того, структура расходов также меняется. По информации РБК, 77 % доходов россияне тратили в 2018 году на текущие расходы, включая покупку товаров и оплату услуг. Годом ранее показатель был на уровне 75,8 %.

Вместе с тем выросла и доля обязательных платежей (налоги, страховые платежи, проценты по кредитам) в структуре расходов жителей РФ. Повышение произошло до максимума 2008 года — с 11,1 % до 12,1 %.

Перспективы для российской экономики при сохранении нынешних темпов роста кредитования не внушают оптимизма. По словам Тихомирова, это будет способствовать замедлению роста. Пока что специалисты не видят перспектив для изменения ситуации.

«На фоне исчерпания индивидуального и внутрисемейного запаса прочности, дополненного сокращением социального капитала, в последнее время фиксируются рекордные объемы потребительского кредитования», — предупреждали в докладе по итогам первых десяти месяцев прошлого года аналитики РАНХиГС.

«ПОЛИТ.РУ»

РОССИЯНАМ СТАЛО НЕЧЕГО КОПИТЬ: ЗАРПЛАТА УХОДИТ НА ЕДУ, ЛЕКАРСТВА, ЖКХ

10.02.2019

Доходы бедных и богатых разнятся в 15 раз.

На долю 10% самых состоятельных россиян в 2018 году приходилось 30,1% общей суммы денежных доходов населения, а на 10% самых малообеспеченных — всего 2%. Иными словами, разрыв между богатыми и бедными в России — в 15 раз. Свыше 15 миллионов россиян живет за чертой бедности, и лишь менее 6% населения могут позволить себе делать сбережения. Столь удручающую картину российских доходов нарисовал в своем исследовании за 2018 год Росстат.

Суммарная величина денежных доходов населения РФ в 2018 году составила 57,5 трлн рублей. На первый взгляд, цифра кажется колоссальной. Для сравнения: доходы федерального бюджета на 2019 год — менее 20 трлн рублей. Однако если все денежные доходы населения поделить на число жителей страны (около 147 млн), то получится около 33 тысяч рублей на человека в месяц.

Вряд ли эта цифра поразит чье-то воображение, зато она подтверждает, что подавляющее большинство россиян живет на весьма скромные доходы. Еще более очевидным становится сей факт, если проанализировать данные Росстата по группам среднедушевых доходов. 5% российского населения (то есть 7 млн человек) существует (другое слово тут подобрать сложно) на сумму менее 7 тыс. рублей в месяц. Еще столько же имеют от 7 до 10 тыс. рублей. Для справки: величина прожиточного минимума, установленного в нашей стране на первый квартал 2019 года, составляет 10 144 рубля. Это значит, что по крайней мере 14 млн наших соотечественников точно относятся к категории бедных. А еще 15 млн (11,2%) россиян обитают на грани черты бедности, с доходом от 10 до 14 тысяч рублей. Кстати, примерно столько же — около 16 млн человек (11,9%) — могут считать себя относительно состоятельными: их доход превышает 60 тысяч рублей в месяц.

Наверное, последняя цифра заставит кого-то удивиться. Какие 60 тысяч в месяц, если самые богатые россияне покупают себе острова в океане и западные футбольные клубы, гоняют личные самолеты для своих собачек и соревнуются друг с другом в размерах персональных яхт? Но, во-первых, Росстат оперирует только данными официально декларируемых доходов. А во-вторых, берет в расчет все-таки не узкую прослойку миллиардеров-олигархов, а большие социальные группы в десятки миллионов человек.

Примечательно, что так называемый коэффициент фондов (во сколько раз 10% самых богатых граждан страны получают больше, чем 10% самых бедных) фактически не меняется в России на протяжении уже многих лет и составляет порядка 15. В развитых и социально ориентированных государствах (в частности, в Скандинавских странах) этот показатель не превышает 10. Но эксперты Высшей школы экономики опасаются, что в 2019 году социальное неравенство в нашей стране может вырасти еще больше из-за ускорения инфляции и замедления роста зарплат бюджетников.

Весьма показательна статистика использования нашими гражданами своих доходов. Свыше трех четвертей (77%) из них шло в прошлом году на покупку товаров и услуг, 12,1% — на обязательные платежи и взносы, 5,6% — на сбережения, 3,7% — на покупку валюты. «Подавляющее большинство нашего населения в последние годы тратит свои деньги на три вещи: еду, лекарства, оплату ЖКХ. На все остальное доходов просто не остается», — подтверждает данные статистики член-корр. РАН, научный руководитель Института экономики Руслан Гринберг.

Лучшее доказательство тому — рекордно низкая доля сбережений: всего 5,6%. Меньше этот показатель был только в кризисном 2008 году — 5,4%. В 2017 году россияне направляли на сбережения 8,1% доходов, а еще годом ранее — 11,1%. Под сбережениями Росстат понимает банковские вклады, средства на счетах индивидуальных предпринимателей, а также приобретение ценных бумаг и недвижимости. Нынешний провал сбережений свидетельствует о том, что людям в большинстве своем просто нечего откладывать на завтра: дай бог свести концы с концами сегодня.

Эксперты связывают сокращение доли сбережений с падением реальных доходов (номинальные доходы за вычетом обязательных платежей, скорректированные на уровень инфляции) населения. Напомним, что реальные доходы падают в нашей стране пять лет подряд (в 2018 году — на 0,2%).

В то же время год от года растут так называемые обязательные платежи. Их доля увеличилась за минувший год на целый процентный пункт — с 11,1% до 12,1% (максимум с 2008 года). В обязательные платежи входят налоги, страховые платежи, проценты по кредитам. Последние составляют 25–30% в обязательных платежах. За минувший год долги россиян перед банками возросли, по данным ЦБ, на 22,4% — до рекордных 14,9 трлн руб. При этом рост потребительского кредитования существенно опережает динамику доходов и зарплат: люди увеличили свою долговую нагрузку, пытаясь избежать дальнейшего падения уровня жизни, объясняют аналитики РАНХиГС.

Распределение доходов населения в 2018 году (Среднедушевые доходы в месяц - Доля населения РФ):

Менее 7 тыс. рублей - 5,0%

от 7 до 10 тыс. рублей - 7,0%

от 10 до 14 тыс. рублей - 11,2%

от 14 до 19 тыс. рублей - 13,8%

от 19 до 27 тыс. рублей - 18,2%

от 27 до 45 тыс. рублей - 23,7%

от 45 до 60 тыс. рублей - 9,2%

свыше 60 тыс. рублей - 11,9%

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

ВОЗМОЖНО ЛИ ВВЕДЕНИЕ БЕЗУСЛОВНОГО ДОХОДА В РОССИИ?

10.02.2019

Что это — экономическая утопия, социальная благотворительность или неизбежные последствия технического прогресса?

В Финляндии опубликовали результаты двухлетнего эксперимента, в ходе которого изначально безработным гражданам выплачивали около 560 евро в месяц, независимо от того, трудоустраивались они потом или нет. Перед началом эксперимента скептики считали, что его участники станут хроническими иждивенцами, а оптимисты уверяли, что это поможет безработным превратиться в успешных людей.

560 евро каждому из двух тысяч человек из базы безработных платили вне зависимости от трудоустройства и других факторов. При этом число тех, кто устроился после этого на работу, было таким же, как среди тех, кто не получал безусловного дохода. Выплаты в пику скептикам никак не влияли на иждивенческие настроения.

Правда, экспериментальная группа подбирала себе работу чуть дольше, а свои шансы на рынке труда оценивала выше остальных. Эксперты считают, что люди получили возможность не хвататься за первую попавшуюся вакансию, а могли поискать более интересную и выгодную. Кроме того, у них улучшились самочувствие и концентрация, упал уровень стресса.

Идея выплаты безусловного дохода набирает популярность. В некоторых регионах, например в ОАЭ и на Аляске, такие выплаты уже есть. Это доходы от инвестиций государственных нефтяных капиталов.

В некоторых европейских странах спорят о необходимости безусловного дохода. Швейцария пока отказалась. Но основным аргументом против выплаты двух тысяч евро в месяц там стала не экономия, а боязнь мигрантов.

Интересно, что когда такой же эксперимент проводили в деревнях Намибии и Индии, его итоги были качественно иными, чем в Европе. Африканцы и индийцы бросили пить и нарушать закон, отдали детей в школы, причем те стали лучше учиться, а их родители занялись мелким бизнесом, открыв лавки, парикмахерские и строительные фирмы.

Дебаты в экономических кругах не утихают. Ряд экспертов считает, что идея безусловного дохода утопична. Она разгонит инфляцию, снизит ВВП и увеличит число идейных безработных. О другом недостатке модели рассказывает руководитель Центра политэкономических исследований Василий Колташов:

«Кто может служить историческим лабораторным примером безусловного дохода? Английские аристократы. У них все есть. Но берутся ли они за любую работу? Конечно, нет. А если бы это было массовым явлением, тогда никто бы просто не работал на огромном количестве скучных, неинтересных вакансий. Ни один человек, которому обеспечена хоть какая-то рента, не будет заниматься черт знает чем, если он не принужден к этому экономически. Он предпочтет поучиться, занять какую-то лучшую позицию. Этот проект демотивирует людей работать по найму на плохих рабочих местах. Но хороших рабочих мест в Западной Европе и Финляндии тоже дефицит!»

Другие уверены, что подобные выплаты — неминуемое будущее человечества как результат цифровизации и роботизации. Нужно только определить источники финансирования. Это могут быть налоги, доходы от природных богатств или частные инвестиции. Для удовлетворения физиологических потребностей нужно не так уж много. И специалисты продолжают эксперименты.

В России тоже могут повторить финский опыт. Безусловный доход, скорее всего, получат многодетные малоимущие из регионов и студенты-отличники, говорит завлабораторией проблем уровня и качества жизни Института социально-экономических проблем народонаселения РАН Вячеслав Бобков:

«Создана международная организация с центром в Англии, которая продвигает эту идею, в том числе и в России в ближайшее время будет создано отделение этой организации. Я и мои коллеги, которые работают в области уровня качества жизни, считаем, что можно было бы выплачивать этот безусловный доход разным категориям, но одна из приоритетных категорий — малоимущие семьи с детьми. У нас заработки даже в полных семьях и даже без детей у большинства работающих не очень высокие. За счет трудовых доходов поднятие доходов этих семей даже до прожиточного минимума очень тяжело. Поэтому, если у нас появится возможность, а возможно, она появится у той группы, в которой я работаю, мы попробуем этот эксперимент провести в России».

Эксперимент в Финляндии закончился в конце прошлого года. Но пока есть результаты только за 2017-й. Итоги второй части эксперимента опубликуют в следующем году. Разочаруют они сторонников идеи или вдохновят, неизвестно.

«BFM.RU»

ВОТ ЭТО НОМЕР: НАЧНУТ ЛИ РОССИЯНЕ ПОЛУЧАТЬ ДЕНЬГИ ПО ТЕЛЕФОНУ

11.02.2019

Банки предложили рецепт от зарплатного рабства.

Законопроект о решении проблемы так называемого зарплатного рабства будет подготовлен уже в этом году. Возможные варианты обсуждают банкиры и депутаты, сообщил «Известиям» председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Банкиры предлагают использовать недавно запущенную Центробанком систему быстрых платежей (СБП).

Платформа предполагает переводы между клиентами разных финансовых организаций по номеру телефона. Так, вся информация от работодателей о начислении зарплаты может собираться в ЦБ, а регулятор будет ее анализировать и направлять сведения по начислению денег в банки, которые выбрали сотрудники предприятий, описал одну из возможных схем начальник управления цифрового бизнеса и розничных продуктов Абсолют Банка Виталий Костюкевич.

Он отметил, что физическому лицу в таком случае потребуется предварительно пройти удаленную идентификацию по биометрическим данным на портале госуслуг и указать предпочтительный и резервный банки для получения зарплаты. ЦБ сможет исполнять поручения по ее начислению с помощью СБП.

Эту схему целесообразнее было бы реализовывать не на базе ЦБ, а на базе ее «дочки» НСПК, поскольку она все-таки не связана с основной задачей регулятора, считает председатель ассоциации «Электронные деньги» Виктор Достов. С технической точки зрения, запустить такой механизм начисления зарплаты несложно, однако потребуется внести изменения в законодательство, отметил эксперт. Упростится и работа с налоговой службой, поскольку будет одно место для сбора информации.

Еще одна схема предполагает начисление сотрудникам деньги по номеру телефона, который станет идентификатором платежа, рассказал начальник управления развития эквайринга и зарплатных проектов МКБ Евгений Медведев. При этом клиентам больше не нужно будет предоставлять работодателю реквизиты. Если система быстрых платежей в будущем позволит совершать переводы от юрлица к физлицу, то теоретически перечисление зарплаты таким образом реально, добавил руководитель группы развития трансакционных продуктов и зарплатных проектов Райффайзенбанка Артур Зиганшин.

Вопрос решения проблемы фактического зарплатного рабства будет рассматриваться в течение этого года, уточнил Аксаков. Проблему необходимо решать и технологически, и законодательно, подчеркнул он.

«ИЗВЕСТИЯ»

В МАГАЗИН ЗА ДЕНЬГАМИ

10.02.2019

Международная платежная система Visa направила российским банкам предписание, где призвала обеспечить техподдержку для сервиса по снятию наличных на кассах магазинов с ее карт. Система будет тестироваться в ближайшие месяцы, но полноценно заработает, скорее всего, не раньше конца года. Пока речь идет о том, что комиссии для клиентов за снятие наличных на кассах не будет.

Новая система позволит держателям карт Visa снимать наличные через POS-терминалы на кассах в магазинах, если покупка оплачивается картой. По словам замдиректора департамента электронного бизнеса Промсвязьбанка Никиты Хомутова, за один раз можно будет снять около 5000 рублей, причем для клиента это будет бесплатно.

По информации источника "РГ" на банковском рынке, ограничение может составить и эквивалент 100 долларов (около 6600 рублей по текущему курсу). Технически банки будут готовы работать с новым сервисом Visa к лету, торговым же сетям понадобится для подготовки 6-8 месяцев (чтобы выдавать клиентам из кассы снятые деньги, им нужно стать банковскими платежными агентами, для этого требуется время), рассказывает собеседник.

Таким образом, по оптимистичному прогнозу, первый магазин может подключиться к проекту к концу года, причем сейчас им уже интересуются несколько ритейлеров, среди которых один крупная федеральная и одна региональная продовольственная сеть, говорит источник "РГ".

Несколько банков сначала примут участие в пилотном тестировании системы. По словам Хомутова, оно начнется во втором квартале. Оценить точное количество его участников пока невозможно. По информации "РГ", помимо Промсвязьбанка в нем примет участие также банк "Русский стандарт" (там это комментировать не стали). В Райффайзенбанке подтвердили получение предписания Visa, но сейчас пока только изучают возможность участия в "пилоте". В ВТБ заявили, что участвовать в пилотном проекте не планируют, поскольку со стороны федеральных торговых сетей на данный момент нет однозначной оценки этого проекта. Внедрение такого проекта требует существенных инвестиций и ресурсов, а также доработки программного обеспечения со стороны банков, подчеркнул представитель ВТБ. В Сбербанке отказались от комментариев.

В Visa подтверждают работу над проектом, но подробностей там пока не раскрывают. Как сообщил представитель платежной системы, Visa учитывает особенности обработки внутринациональных операций на территории РФ и регуляторные аспекты, связанные с запуском сервиса. "Мы тесно сотрудничаем с банками-партнерами в России касательно вариантов технологической реализации и внедрения данного сервиса", - подчеркнул он. В сентябре 2018 года похожий проект запустила Mastercard (предельная сумма снятия наличных на кассе - 5000 рублей), однако он пока реализован только в одном московском продовольственном магазине крупной торговой сети.

Таким образом, проект Visa - понятный шаг в конкурентной борьбе, говорит гендиректор аналитического агентства "БизнесДром" Павел Самиев. Причем для платежной системы с точки зрения получения прибыли не так важно, какая именно операция (безналичная оплата или снятие наличных) была проведена по карте: свою комиссию она получит в любом случае, отмечает он. По словам Самиева, для банков выгоды уже не столь очевидны, но подобный механизм снятия наличных позволит банкам оптимизировать расходы на развитие и содержание банкоматных сетей.

"Мы не смотрим на этот проект с точки зрения финансовой выгоды, для нас больше важна лояльность к эквайрингу банка со стороны торгово-сервисного предприятия", - говорит Хомутов из Промсвязьбанка. По его мнению, функционал будет им удобен и даст возможность сократить объем инкассируемой выручки, а, следовательно, экономить деньги.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

КОД РОЖДЕНИЯ

10.02.2019

Пилотным сервисом проекта создания цифрового профиля гражданина станет выдача банковских кредитов без заполнения анкет и предоставления бумажных документов. Об этом стало известно по итогам заседания рабочей группы при АНО "Цифровая экономика", которое состоялось на площадке Минэкономразвития.

Цифровой профиль гражданина создается в рамках федерального проекта "Информационная инфраструктура" нацпроекта "Цифровая экономика". Эта платформа позволит жителям страны в онлайн-режиме с помощью смартфона или компьютера управлять персональными данными и при необходимости предоставлять их коммерческим или госучреждениям. При подаче заявки на кредит гражданину достаточно будет зайти в специальное приложение и разрешить банку доступ к набору своих персональных сведений, хранящихся в государственных информсистемах.

Создание мобильного приложения намечено на 2019 год, уточнили в пресс-службе АНО "Цифровая экономика". "В нем будет обеспечен офлайн-доступ к сведениям, хранящимся в цифровом профиле. Гражданин, к примеру, сможет предоставить сотруднику ГИБДД информацию о своих водительских правах (их действительность, имеющиеся категории), не имея при себе документов", - рассказал замминистра цифрового развития, связи и массовых коммуникаций Максим Паршин.

По словам исполняющего обязанности директора департамента финансовых технологий ЦБ Ивана Зимина, создание цифрового профиля повысит скорость и качество предоставления гражданам услуг, а заодно снизит их стоимость.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ГДЕ УЗНАТЬ СВОЙ КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ?

10.02.2019

Говорят, что у каждого жителя России есть кредитный рейтинг. Что это такое? Обязательно ли нужно его выяснять?

Кредитный рейтинг рассчитывает бюро кредитных историй (БКИ) на основе информации об уровне долговой нагрузки заёмщика, выплаченных и просроченных займах, — рассказал председатель Комитета по экономике московского отделения «Опоры России» Алексей Каневский. — Чем выше балл, тем выше вероятность, что дадут новый кредит. Может заинтересовать такой рейтинг и работодателей, подбирающих надёжных кандидатов на ответственные вакансии. Поэтому, зная его, можно заранее оценить свои перспективы и предпринять шаги, чтобы повысить свой балл. Любой гражданин может запросить рейтинг в БКИ, которое ведёт его историю. Электронная заявка удовлетворяется бесплатно 2 раза в год, бумажная — один раз. А узнать бюро, в которое следует сделать запрос, можно на федеральном портале «Госуслуги».

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

КАК МОШЕННИКИ НАЖИВАЮТСЯ НА ЛЮДСКОЙ ЖАДНОСТИ

11.02.2019

В Сети появляется все больше предложений пройти различные опросы за деньги. Чаще всего под прицелом — клиенты крупных банков. Кто верит бесплатному сыру в мышеловке и как с ним борются компании?

Кто из нас не хочет получить большие деньги за десять минут несложной работы? Вот и несколько десятков россиян попались на эту заманчивую удочку, согласившись пройти опрос от якобы одного из крупнейших банков. На самом деле жертв намного больше, неофициально говорят представители банков, десятки — это количество случаев, о которых люди сами публично рассказали на различных форумах. А сколько человек не стало предавать огласке тот факт, что их легко удалось обмануть?..

По сути, странички с денежными опросами (а полноценными сайтами эти мошеннические «произведения искусства» назвать трудно) хотя бы раз попадались на глаза каждому активному пользователю Сети. Их вид, текст и схема обмана несильно отличаются у разных «поставщиков».

В рассылке, пришедшей на электронную почту, во всплывающей баннерной рекламе на любом сайте в Интернете или в сообщении в соцсети (особенно популярен здесь Viber) человеку предлагают пройти короткий опрос для повышения качества обслуживания конкретной компании или банка. Как правило, мошенники используют для своих махинаций «образ» Сбербанка. Указывается, сколько бонусов (количество выигрышей) и на какую общую сумму еще можно попробовать выиграть — для каждого участника «лотереи» сумма мнимого вознаграждения будет своя.

Человека просят ввести Ф. И. О., и начинается опрос, причем вопросы в нем напрямую связаны с деятельностью банка, а после каждого ответа окно загрузки нового вопроса «подвисает», якобы внося ответ человека в базу. По окончании опроса (до 10—12 вопросов максимум) для человека высчитывается сумма его вознаграждения, которую «устроитель лотереи» переведет на любую банковскую карту или даже электронный кошелек, но необходимо заплатить небольшую комиссию (также она называется гарантийным взносом или закрепительным платежом).

«Доверчивым пользователям сообщают, что для получения обещанной «выгоды» им нужно будет предварительно оплатить картой определенную сумму — своего рода комиссию за прохождение опроса, налог на выигрыш в лотерею, процент за конвертацию валюты и так далее. Однако, как правило, после оплаты комиссии обещанная сумма так и не поступает на карту пользователя. Более того, на этапе ввода данных карты конфиденциальные платежные реквизиты оказываются в руках злоумышленников, которые таким образом получают доступ и к средствам на карточном счете, — рассказывает глава департамента по управлению рисками Visa Эвелина Нечипоренко. — В подобных ситуациях держателям карты можно порекомендовать не откликаться на заманчивые предложения и не раскрывать данные своей карты неизвестным лицам».

При прохождении псевдоопроса существует три «классических» варианта обмана. Первый (и самый «безопасный») — «клиент» оплачивает комиссию, и на этом его потери заканчиваются. Второй — сумма комиссии остается у «клиента» (так как на самом деле мошенников интересует не она), а вот данные его карты, введенные на сайте, благополучно «перекочевывают» к мошенникам. С карты, соответственно, снимаются все возможные средства. Третий — мошенники получают и «комиссию», и данные карты, с которой «выкачивают» все денежные средства.

В пресс-службе Сбербанка не смогли оперативно ответить на запрос Банки.ру о том, как банк противостоит «опросным» злоумышленникам. Однако ранее в пресс-службе кредитной организации уже опровергали проведение «Сбером» оплачиваемых опросов или опросов с призами.

Описанная выше схема активно используется мошенниками с начала 2018 года. Но сейчас проблема приобрела новую неприятную окраску — злоумышленники добрались до продвижения своего «продукта» через мобильные игровые приложения. Причем (и это немаловажно) популярные и проверенные в магазинах приложений AppStore и Google Play, а значит, те, которым доверяют.

Эксперты обращают внимание: ситуацию осложняет еще и тот факт, что многие такие баннерные площадки располагаются за рубежом, а вне российской юрисдикции российские банки ограничены в возможностях блокировки сомнительных сайтов, использующих их символику.

«То есть Роскомнадзор разошлет отечественным провайдерам письма с требованием заблокировать доступ к этим площадкам, сайтам, но они продолжат «всплывать» в тех же мобильных играх, да и в России заблокированы будут спустя какое-то время, — поясняет знакомый с ситуацией сотрудник крупного банка. — Кроме того, ежемесячно появляется такое количество новых сайтов с такими псевдоопросами, ссылающимися на наш банк, что отследить их в каком бы то ни было оперативном порядке не представляется возможным. У нас сотрудников, выполняющих такие функции, в десятки раз меньше, чем таких сайтов. Причем количество сайтов растет, а количество «ответственных» за них сотрудников в банке — совсем нет».

Для крупных поставщиков услуг зачастую бывает весьма затруднительно проверить на мошенничество всех рекламодателей, с которыми они взаимодействуют, соглашается руководитель команды аналитиков Brand Protection занимающейся расследованием киберпреступлений компании Group-IB Илья Рожнов. «Часто для этого требуются дополнительные ресурсы и техническая база. В то же время существуют и специализированные сети, которые совершенно не осуществляют премодерацию. Они часто становятся основными инструментами для продвижения подобных мошеннических схем», — отмечает эксперт.

По мнению Ильи Рожнова, опасной тенденцией последних лет является постоянно растущий уровень подготовки мошеннических схем. Это касается как внешних характеристик — дизайна сайтов, оформления интерактивных элементов (фальшивые форумы, окна опросов), так и технологической инфраструктуры: как только блокируется один ресурс, на его месте появляется новый, как только одна схема «исчерпала» себя и не приносит желаемого дохода, меняется ее «упаковка» и запускается новая «акция».

«Наиболее успешной стратегией со стороны брендов может быть проактивное выявление киберугроз и мошенничества еще на этапе их подготовки — регистрации доменного имени «сайта-клона», создания фейкового аккаунта в соцсетях и на досках объявлений, использования символики, бренда или продукции компании. В этом случае, например, при выявлении мошеннического сайта на раннем этапе возможна его успешная оперативная блокировка еще до того, как рекламная кампания с ним наберет обороты», — рассказывает Рожнов.

В качестве рекомендации для потенциальных пользователей подобных опросов и «акций» он советует следующее: «Если вам обещают крупный выигрыш при условии перевода небольшой суммы, не поддавайтесь на провокацию и не переводите деньги. Не оставляйте на подозрительных сайтах, предлагающих легкие способы обогащения, данные своих банковских карт, логины и пароли».

Следует понимать, что тот же банк может просить у своих клиентов обратную связь в части взаимодействия с ним — и в виде опроса, и позвонив на личный номер клиента, и прислав письмо. Но в первом случае такой опрос будет проводиться на официальном сайте банка или его партнера, во втором случае звонок поступит с официального номера банка, а в третьем случае письмо придет с того адреса, с которого обычно поступает рассылка от банка.

Тем не менее стопроцентной уверенности не может быть даже при соблюдении этих негласных «правил» выявления злоумышленников. Недавний случай показал, что мошенники легко «подделывают» даже номера, с которых звонят своим жертвам, в том числе официальный телефонный номер Сбербанка.

В Group-IB отмечают, что вариаций мошенничества с поддельными сайтами (и не только «опросными») масса. Например, до сих пор одним из реальных способов заработка злоумышленников остается мошенничество, нацеленное на интернет-продажи. Накануне BlackFridaySale — «Черной пятницы» — эксперты Group-IB обнаружили более 400 сайтов-клонов, «дублирующих» популярную торговую интернет-площадку AliExpress, а также еще две сотни сайтов, копирующих известные бренды и интернет-магазины. Часто пользователей на такие сайты завлекают именно призывом получить огромные скидки или подарки.

«Целью подобных мошеннических ресурсов может быть как реализация контрафактных товаров, так и кража денег или данных банковских карт пользователей. Ключевая опасность тут в том, что своими целями злоумышленники выбирают не только раскрученные бренды. За год мы встречали схемы, нацеленные как на бренды из первой десятки, которые у всех на слуху, так и на небольшие розничные интернет-магазины», — предупреждает Рожнов.

Также накануне официального старта продаж iPhone XS и iPhone XS Max в Group-IB фиксировали резкий рост количества регистраций доменов сайтов с предложениями новых смартфонов. Компания вычислила более 5 тыс. подобных доменов — часть из них использовалась мошенниками как раз для фишинга, то есть кражи информации о банковских картах и персональных данных пользователей. По оценкам экспертов Group-IB, уже в первый месяц после старта продаж новых айфонов потенциальная выручка только топ-20 мошеннических ресурсов составила порядка полумиллиона долларов США.

«Если имел место не перевод мошенниками средств с вашей карты, а оплата вами с карты в адрес мошенников неких услуг (той же комиссии за получение вознаграждения по итогам опроса), то можно попробовать вернуть деньги через процедуру charge back, — советует представитель одной из платежных систем. — Невелика вероятность, что вам повезет, но если деньги еще не дошли или мошенники не успели их вывести со своего счета, то шанс вернуть свои денежные средства есть».

«BANKI.RU»

МОШЕННИКИ РАЗМЕСТИЛИСЬ НА GOOGLE

11.02.2019

Проблема платной рекламы в Google, через которую мошенники размещают предложения перейти на их сайт и поучаствовать в конкурсах от имени крупнейших банков, всерьез обеспокоила полицию. Схема проста: для получения выигрыша мошенники просят заплатить определенную сумму и исчезают. Это несет ущерб репутации банков и кошельку их клиентов.

Проблему огромного количества мошеннических сайтов в платной рекламе поисковой системы Google сотрудники правоохранительных органов активно обсуждали на прошлой неделе на профильном форуме police-russia.ru. Речь шла о сайтах, которые от имени крупнейших компаний (в приведенных правоохранителями примерах это были банки) предлагали поучаствовать в опросе за вознаграждение от 8 тыс. до 130 тыс. рублей. Для получения выигрыша необходимо было перечислить 100—300 рублей за открытие счета. Хотя Google и блокирует подобные ресурсы, «копии плодятся с бешеной скоростью», говорили участники обсуждения.

В сообщениях на форуме и рекламных объявлениях в Google, обнаруженных изданием, опросы проводились от имени Сбербанка, Тинькофф Банка, Райффайзенбанка и ряда крупных компаний. По словам специалистов по информбезопасности банков, подобные фишинговые сайты с несуществующими опросами — старый трюк. «Массовой проблема с использованием мошенниками логотипа банков, а именно Сбербанка, стала в 2018 году»,— отмечает основатель РА Didgital Strategy Роман Прохоров. С ней столкнулись и «Яндекс», и Google, но первому удалось разобраться, а второму — нет, отмечает собеседник газеты в крупном банке.

Эксперты называют большое количество фишинговых сайтов в рекламных объявлениях «очевидной проблемой работы Google».

«Полагаю, что «Яндекс» просто ужесточил модерацию и контроль по объявлениям из группы риска, — отмечает Прохоров. — Возможно, добавили автоматическую проверку новых сайтов на изменение контента». По мнению собеседников издания из числа банкиров, не исключено, что Google «закрывает глаза на мошеннические сайты», потому что они оплачивают рекламу. В Google отказались от комментариев.

В итоге банкам самим приходится бороться с мошенниками, использующими их имя. Так, в Тинькофф Банке, Райффайзенбанке и Сбербанке сообщили, что постоянно мониторят Интернет на предмет выявления подозрительных упоминаний банка. При выявлении подобных мошеннических сайтов банки обращаются в профильные органы для их разделегирования.

«КОММЕРСАНТЪ»

КАК НЕ СТАТЬ ЖЕРТВОЙ ФИНАНСОВОЙ ПИРАМИДЫ: "МММ" УШЛА В ИНТЕРНЕТ

10.02.2019

Россияне по-прежнему ведутся на обещания мошенников.

«Ищу приключений на свою голову». Это аутентичный перевод интернет-запроса «Вложить деньги выгодно». А кто ищет, тот, как известно, находит. За последние четыре года Банк России выявил более 650 организаций и интернет-проектов, имеющих признаки финансовых пирамид. Крючок, на который охотники за чужими кошельками цепляют доверчивую «дичь», исправен более двухсот лет: обещание высоких доходов. И люди, даже наученные горьким опытом 90‑х, с их «МММ», «Властилинами» и «Хопрами», все равно, хоть уже давно XXI век на дворе, покорно несут свои денежки жуликам в надежде на авось.

Какое-то время, каждый раз непродолжительное, организаторы пирамид даже выплачивают обещанные неадекватные проценты. А затем исчезают — вместе с денежным урожаем, собранным с доверчивых граждан.

Так случилось и с клиентами ООО «Финансовый брокер», обратившимися в «МК». Еще полтора года назад компания пышно отмечала с ними свое десятилетие: ресторан, шампанское, розыгрыш крупных призов, включая автомобиль. Вели заманчивые разговоры о недвижимости в Крыму — то ли инвестировать туда собирались, то ли клиентам присматривали... А спустя некоторое время после банкета начались задержки выплат, затем офисы «ФинБрок» начали закрываться, телефоны замолчали. Обаятельные сотрудники испарились.

Клиенты хватились — выяснилось, что даже фамилий своих обидчиков не знают. Пошли по судам: те выносили решения в их пользу, у каждого из двух тысяч обратившихся на руках исполнительный лист. Только ответчика не найти, не говоря об имуществе, которое можно было бы продать, чтобы рассчитаться с людьми. Инициативная группа из числа пострадавших провела собственное расследование и вроде бы вычислила потенциального бенефициара «ФинБрока». Но называют имя с оговорками — не уверены. Уголовное дело возбуждено в августе 2018‑го с формулировкой «против неустановленных лиц». За полгода сменился третий следователь. Из двух тысяч заявителей допросили только 50 человек.

Ну и, конечно, ООО «ФинБрок», как следует из документов, размещенных на сайте, зарегистрировано на Виргинских островах. И кстати, сайт компании даже сейчас окно «отправьте заявку» выдает моментально, а также настойчиво предлагает помощь в получении ипотеки, займа под залог автомобиля и прочие финансовые блага. Надежды участников пирамиды на счастливый исход их истории тают. Но, как они объяснили свое обращение в газету, «надо хотя бы людей предупредить, пусть учатся на нашем примере».

Пример их, увы, не единственный. Современный масштаб организации пирамид, к счастью, несопоставим с размахом 90‑х, когда проворачивались аферы уровня «МММ», а число пострадавших исчислялось миллионами. Тем не менее в 2015 году ЦБ выявил 200 организаций и интернет-проектов, имеющих признаки пирамид, в 2016‑м — 180, в 2017‑м — 137, в 2018‑м — 168.

Как вполне вменяемых людей занесло в пирамиду? «Их офис расположен в моем дворе, много лет ходила мимо. Видела, что компания работает. У них ведь еще и рекламное агентство было, и туристическое, и еще что-то. Солидные люди. И страховку показывали — все вложения застрахованы в солидной компании», — рассказывает одна из клиенток «ФинБрок». «Искал в Интернете, куда можно выгодно вложить деньги. Увидел — компания почти 10 лет на рынке. Доходы обещают не заоблачные, реалистичные. И в течение примерно года действительно платили», — поясняет другой. «Но это же не «Кэшбери» с обещанием 600%! Они обещали 25–30%. Разве это много?!» — недоумевает третий.

Что ж, ответим на этот вопрос: 25–30% в год — запредельно много для гарантированной выплаты. Да, на фондовом рынке можно при определенных благоприятных обстоятельствах заработать и столько, и даже больше. Но с равным успехом и столько, и больше можно потерять. Поэтому гарантирование доходности на этом сегменте запрещено законом: инвестор должен понимать, что вложение денег — это риск, притом его собственный.

Гарантированию подлежат только и исключительно доходы по банковским вкладам: и сами вклады, и доход по ним действительно застрахованы государством. Все остальные гарантии — от лукавого. Но доход по банковским депозитам сейчас вовсе не 25–30%, а 6,2–8,5%. А некоторые наши граждане, развращенные аномальными уровнями доходности времен гиперинфляции, все никак не могут привыкнуть к адекватным значениям. Так вот, норма для ставки по вкладу — уровень инфляции (сейчас 5% годовых) плюс еще чуть-чуть. Это потолок гарантированного, безрискового дохода. Все, что выше, сопряжено с риском. И если вы на него готовы — то исключительно под личную ответственность. А те, кто верит в «гарантированное» получение дохода выше средних действующих ставок по депозитам, оказываются в финансовых пирамидах.

«Сейчас клиентами пирамид являются в основном две категории граждан. Первые — их не так много — склонны к неоправданному риску. Они отдают себе отчет в том, во что ввязываются, но полагают, что они «самые умные» и смогут обогатиться не обжегшись. Это примерно то же самое, что пытаться обыграть казино. Вторые — их большинство — просто доверчивые люди с низкой финансовой грамотностью, которые поддаются на агрессивную маркетинговую рекламу», — поясняет председатель правления Конфедерации обществ потребителей (КонфОП) Дмитрий Янин.

В отличие от своих клиентов организаторы пирамид — люди грамотные и терминами вроде «депозит» и «вкладчик» попусту не разбрасываются, а значит, и не подставляются. Распространенной формой юридического оформления отношений является договор займа. Как в том же «ФинБрок». Граждане вполне добровольно одалживают компании деньги под определенный процент.

«По законодательству любой гражданин имеет право ссудить любого человека или организацию деньгами, вещами, ценными бумагами, в том числе и под проценты. Но он должен понимать изначально: займы, выдаваемые под высокие проценты, — дело рискованное. Отдающий деньги должен четко осознавать: это мои риски, я сам дал в долг некой компании», — поясняет эксперт проекта Минфина по повышению уровня финансовой грамотности населения Лола Кириллова.

Такая юридическая форма оформления финансовых отношений — один из признаков финансовой пирамиды. Но не единственная. Директор Департамента противодействия недобросовестным практикам Банка России Валерий Лях обобщил для «МК» классические признаки пирамид.

ПЕРВЫЙ — отсутствие у организации, предлагающей финансовые услуги, лицензии ЦБ либо отсутствие ее в реестре ЦБ (для микрофинансовых организаций и кредитных потребительских кооперативов).

ВТОРОЙ — публичное обещание высокой доходности, значительно превышающей рыночный уровень, и гарантирование такой доходности (гарантировать доходность по вкладам могут только банки).

ТРЕТИЙ — организация бизнеса на принципах сетевого маркетинга, когда доход участника (инвестора, вкладчика) формируется за счет инвестиций (вложений) новых привлекаемых им участников; наличие предварительных (специальных) взносов для последующего участия в деятельности организации или проекта.

ЧЕТВЕРТЫЙ — нет точного определения деятельности организации, физического лица или публичного проекта; неспособность подтвердить декларируемую деятельность; отсутствие какой-либо информации о финансовом положении организации, учредительных документов. Это, кстати, просто про «ФинБрок» — в учредительных документах перечислены чуть не все известные виды деятельности: от строительства до брокерских услуг, разве что лошадей не подковывают.

ПЯТЫЙ — договор сформулирован таким образом, что у организации отсутствуют какие-либо обязательства перед инвестором (вкладчиком) либо возврат вложенных средств невозможен. В случае с «ФинБрок» обязательства возврата в договоре прописаны. Но при досрочном получении средств вычитают весь полученный клиентом прежде доход: один из клиентов компании после нескольких задержек выплат забеспокоился и решил забрать свои деньги, но наткнулся на этот пункт.

Дмитрий Янин добавляет к перечню от ЦБ: «Клиента обычно торопят. Это распространенный прием агрессивного маркетинга: если принесешь деньги сегодня, а не завтра, получишь более высокую ставку, если приведешь друга — доходность будет еще выше. И всегда акцентируют внимание на наличии страховки. Страховка эта, конечно, мифическая и если и существует, то застрахованным оказывается отнюдь не заем или вклад, а, скажем, здоровье гендиректора пирамиды. При этом активно используются слова-ловушки: «инвестиции», «вексель», «краудфандинг», которые обычный человек и знать-то не обязан».

Творческая мысль мошенников не стоит на месте, развивается. Валерий Лях из ЦБ указывает: «Одна из тенденций последних лет — перетекание финансовых пирамид в Интернет. Наибольшее распространение в Сети сейчас получили так называемые хайп-проекты — они действуют исключительно онлайн, а доход «инвесторы» получают за счет новых привлеченных вкладчиков. Мошенникам удобны хайп-проекты: в Интернете можно охватить огромную аудиторию, компания нигде не регистрируется, для нее не надо даже открывать банковский счет. Такие проекты быстро раскручиваются и требуют от организаторов минимального вложения средств».

Современный «пирамидостроительный» опыт свидетельствует: привлечь к уголовной ответственности их организаторов время от времени все же удается. И Сергей Мавроди («МММ»), и Валентина Соловьева («Властилина») баланды в свое время похлебали. А вот вернуть деньги вкладчикам не удалось ни разу. Даже когда идеологов мошеннической схемы ловят, средств на их счетах, как правило, не оказывается.

«Главной проблемой обычно становится поиск организаторов пирамиды, которые формально в списке учредителей компании могут не значиться, а также их имущества, за счет продажи которого можно было бы рассчитаться с обманутыми гражданами. И тут способен помочь грамотный арбитражный управляющий, который может восстановить все схемы аффилированности и реальных бенефициаров «пирамид». Так что есть смысл возбуждать дело о банкротстве, хотя процедура эта длительная и недешевая», — советует юрист Лола Кириллова.

Жертвы «ФинБрока» в этом направлении тоже действовали. «Пока наша группа из более ста пострадавших собирала деньги на арбитражного управляющего (еще с сентября), нас опередили. Подал первым заявление в арбитражный суд другой человек, который, возможно, представляет интересы «Финансового брокера» и которого проплатили», — описывает ситуацию участница истории. И поясняет, что каждой заинтересованной стороне в процедуре арбитража очень важно иметь «своего» арбитражного управляющего. Потерпевшим нужен такой, который будет реально разыскивать пропавшие средства, а организаторам «ФинБрока» — тот, кто станет выполнять заказ ничего не найти и объявить компанию банкротом. «У «ФинБрок» большая дебиторка за прошлый год — более миллиарда рублей, и это было бы серьезной надеждой для возврата денежных средств и оспаривания сделок при наличии грамотного АУ. Арбитраж — это тоже своего рода экономическая война», — пишет потерпевшая.

Это опыт частной борьбы. А что делается на уровне власти? В 2012–2013 годах обсуждалась инициатива специального закона «О финансовых пирамидах». Потом от этой идеи отказались: были внесены поправки в Административный и Уголовный кодексы, ужесточающие наказание за «пирамидостроительную» деятельность.

Эксперты не считают целесообразным возвращаться к теме отдельного закона. «Все инструменты для квалификации пирамид, а также ответственность их организаторов в законодательстве прописаны. Зачем тратить бумагу на дублирующий закон? Надо уметь ловить мошенников», — убежден председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

С ним согласна Лола Кириллова: «Организация пирамид — это заведомое мошенничество, их создатели изначально понимают, что не смогут обеспечить обещанную высокую доходность абсолютно всем вовлеченным. В Уголовном кодексе есть статья 159 «Мошенничество», предусматривающая лишение свободы сроком до 10 лет. Так что какой-то специальный закон не нужен. Умножая сущности, мы не меняем сути».

«Бороться с пирамидами должны в первую очередь правоохранительные органы, поскольку тут чистой воды мошенничество», — солидарен Дмитрий Янин.

А что же финансовый регулятор? Понятно, ЦБ лицензии мошенникам не выдавал, они ему неподконтрольны и неподотчетны. И гражданин, когда решает дать взаймы случайному прохожему или компании, которая «у меня во дворе», с Центробанком не советуется. Но также очевидно, что репутация финансового рынка регулятору небезразлична. Из доступных ему сейчас инструментов — право блокировать так называемые фишинговые сайты.

Фишинг — род интернет-мошенничества, целью которого является получение доступа к конфиденциальным данным пользователей — логинам и паролям. Одним из инструментов фишинга является создание сайтов-дублеров известных компаний: в их названиях заменяется, скажем, одна буква. Как сообщил Валерий Лях, за последние два года Банк России инициировал блокировку почти 1,5 млн таких сайтов. «А вот вопрос с блокировкой других мошеннических ресурсов (нефишинговых) можно решить только через суд, на инициирование их блокировки у Банка России в настоящий момент полномочий нет. А это весьма длительная процедура. Решить проблему поможет закон о внесудебной блокировке таких сайтов. Он уже принят Госдумой в первом чтении», — сообщает представитель ЦБ. По прогнозу Анатолия Аксакова, дальнейшее рассмотрение документа состоится в феврале-марте.

Директор департамента Банка России Валерий Лях рекомендует следующую «технику безопасности».

ВО-ПЕРВЫХ, при получении финансового предложения от неизвестной вам компании не спешите заключать договор, возьмите тайм-аут, чтобы не принимать скоропалительных решений под влиянием момента.

ВО-ВТОРЫХ, изучите историю компании, ее сайт, почитайте отзывы о ней в Интернете, проконсультируйтесь с родственниками и друзьями, а может, и с юристами.

В-ТРЕТЬИХ, помните, что, как правило, «вложиться немедленно» предлагают как раз недобросовестные организации.

Наконец, если у вас возникли сомнения в легальности и добропорядочности организации, сообщите информацию о ней в Банк России и правоохранительные органы.

Уже появился класс мошенников, специализирующихся на постпирамидальном несчастье клиентов. В Интернете много якобы «юридических» сайтов, предлагающих услуги по возврату средств. В одну из таких компаний, использующую известный бренд «Роспотребнадзор» (к названию добавлено еще несколько букв), «МК» дозвонился. Однако выяснив, что звонящий не является клиентом ни одной из рухнувших финансовых структур, «юристы» резко потеряли интерес к общению. На просьбу прокомментировать, как же им удается такое чудо — возврат денег от испарившихся структур, — девушка с характерным выговором операционистки колл-центра поведала: человека, который мог бы вам дать комментарий, сейчас нет на месте. Так что не попадитесь на этот «развод» второго уровня.

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

ФИНАНСОВЫЙ КАПКАН ДЛЯ ОСМАНСКОЙ ИМПЕРИИ

8.02.2019

В XIX веке Турция, точнее, Османская империя, все еще оставалась огромной державой, раскинувшейся на трех континентах – от Ливии до Ирака, от Сербии до Судана. Дунай, Евфрат и Нил тогда еще формально считались «османскими» реками. Но в реальности некогда могучая империя погрязла в отсталом средневековье.

Средневековыми оставались и ее финансы – до Крымской войны в стране вообще отсутствовали банки. На рынке встречались лишь менялы–«саррафы». Однако в силу исламских ограничений среди османских менял почти не было собственно турок – в финансовой сфере господствовали греческая, армянская и иудейская диаспоры. Запрет ислама на ссудный процент они обходили продажей заемщику какой-либо символической вещи на сумму процента по кредиту.

При всей средневековой отсталости Османской империи удавалось избегать внешних займов вплоть до Крымской войны. Если для Петербурга тот конфликт обернулся неудачей, то для Стамбула он стал началом государственного банкротства. Чтобы воевать с русскими, туркам пришлось к 1855 г. занять у лондонских банков свыше 8 млн фунтов стерлингов – притом обслуживавшие заем банкиры получили за услуги почти 25% этой суммы.

Англичане не преминули воспользоваться открытием турецкого финансового рынка и уже в следующем, 1856 г. выбили у султана разрешение на учреждение в Османской империи первого настоящего банка. Штаб-квартира Ottoman Bank, Османского банка, располагалась в Лондоне, но выпущенные им банкноты официально считались законным средством платежа в Турции.

Спустя 6 лет это первое в турецкой истории кредитное учреждение западноевропейского типа было преобразовано в Imperial Ottoman Bank, Имперский османский банк (на фото – отделение в Анкаре), ставший настоящим центробанком Османской империи. При этом турецкому правительству принадлежало лишь 4% его уставного капитала – остальным владели английские и французские банкиры. По факту иностранный банк получил монопольное право на выпуск банкнот и обслуживание всех государственных счетов в Османской империи.

Сговорчивость турецких властей объяснялась просто – они быстро подсели на иглу внешних заимствований. За два десятилетия по окончании Крымской войны внешний долг Стамбула превысил 212 млн фунтов стерлингов – огромная сумма, равная всем доходам Османской империи за 12 лет. Характерно, что турки получили лишь 57% этой суммы, остальное сразу досталось иностранным банкирам «за услуги». К тому времени основными кредиторами Стамбула были не только финансисты Парижа и Лондона, но и банкиры из Вены, тогда столицы не маленькой Австрии, а обширной Австро-Венгерской империи. Любопытно, что среди венских банкиров, лидировавших на «османском» рынке, первое место принадлежало успешно дожившему до наших дней австрийскому банку Creditanstalt.

В средневековой Османской империи гигантские валютные займы расходовались неэффективно: например, почти 5% всех полученных из-за рубежа средств потратили многочисленные жены и наложницы султанского гарема. Неудивительно, что к 1875 г. Стамбул смог выплачивать не более половины от суммы процентов по внешнему долгу, и турецкое правительство официально объявило частичный дефолт. Иностранные кредиторы из Лондона, Парижа и Вены отреагировали тем, что заставили турок подписать новое соглашение по их главному банку. Имперский османский банк, на 96% принадлежавший иностранному капиталу, получил беспрецедентные права. Он не только стал единственным распорядителем всех государственных ценных бумаг в Османской империи, но ему передали монопольное право на торговлю табаком и солью по всей огромной стране, все еще простиравшейся от Балканского до Аравийского полуострова.

Накануне последней Русско-турецкой войны, начавшейся в 1877 г., в официальном отчете Imperial Ottoman Bank его иностранные руководители с гордостью писали, что их привилегии «не имеют себе примера во всем мире в истории финансовых институтов». Фактически нашей стране в ту войну пришлось сражаться с азиатским государством, принадлежавшим западноевропейским банкирам.

«ПРОФИЛЬ»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.