ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №36/874)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ДЕЛО АТБ: О ПОСТРАДАВШИХ ОТ ВЕКСЕЛЬНОЙ СХЕМЫ БАНКА И СЛОЖНОСТЯХ СУДЕБНЫХ ПРОЦЕССОВ АМУРЧАН

1.03.2019

14 марта Центробанк РФ проведет аукцион по продаже Азиатско-Тихоокеанского банка. С апреля 2018 года банк с амурской пропиской проходил процедуру санации, а в декабре ЦБ заявил о стабилизации его финансового состояния и готовности выставить АТБ на аукцион. Однако на сегодня не закрыт вопрос с клиентами банка, купившими векселя ООО «Финансово-Торговая Компания». Центробанк пытается решить проблему ФТК, чтобы она не стала головной болью для будущего владельца банка. А векселедержатели, которых по стране несколько тысяч, а в Приамурье 470 человек, переживают, что обязательства по векселям не перейдут новому собственнику, и требуют, чтобы суды рассмотрели их дела до продажи АТБ. Как разрешаются «вексельные споры», АП рассказал заместитель председателя Амурского областного суда по гражданским делам Олег Васильев.

Первоначально в судах было определенное непонимание по поводу того, что делать с заявлениями этих граждан. Дело в том, что есть разные законы, которыми потерявшие свои деньги люди могут воспользоваться. Первый — это закон о защите прав потребителей, дающий гражданам широкие преимущества. Это и освобождение от госпошлины. И процессуально в более выгодном положении потребитель находится, потому что бремя доказывания лежит на изготовителе, продавце или исполнителе услуг. А если решение суда в его пользу, то еще штраф можно взыскивать солидный. Юристы, которых граждане нанимали для защиты в судах, в основу исковых заявлений закладывали именно этот закон. Городские, районные суды стали отказывать в принятии таких заявлений, полагая, что в данной конкретной ситуации с невыплатой по векселям применять закон о защите прав потребителей неуместно. Мотивировалось это тем, что купля-продажа векселя — это чисто гражданско-правовой договор. Но потом, уже в апелляции, Амурский областной суд признал такую практику отказов преждевременной и неправильной. Люди вправе сами избрать способ своей защиты. Вердикт апелляционного суда был таким: на стадии принятия исковых заявлений судья не вправе решать вопрос о том, какой закон в данном споре подлежит применению. Это можно делать уже на стадии разрешения исковых заявлений.

Был один важнейший момент, вызвавший замешательство судей. В исковых заявлениях векселедержатели писали, что они являются потерпевшими от мошеннических действий Азиатско-Тихоокеанского банка. Драматические сюжеты, описываемые покупателями векселей, развивались примерно по одному и тому же сценарию. Клиент оформлял документы на открытие выбранного им вклада, подходил второй менеджер и предлагался другой, более выгодный продукт в виде некой ценной бумаги. Доходность по этим векселям была гораздо выше, 10—12 процентов, в зависимости от срока заключения. Менеджеры банка настоятельно советовали, убеждали купить ценные бумаги. И клиенты соглашались, уверенные в надежности банка и в том, что никаких проблем в дальнейшем не возникнет.

Люди отдавали свои миллионы и получали векселя, которые, как потом оказалось, ничего не значат. И все винят банк. Но что значит, «обманул банк»? Обманывают люди. Суду нужна была какая‑то конкретика, ведь по существу речь шла о преступлении. Кто уговаривал, обманывал, по чьему приказу? Судьи этого не могли знать, да и сами потерпевшие этого не знали. После долгих мытарств (граждане обращались также и в прокуратуру, и в правоохранительные органы) было возбуждено уголовное дело. Но суды не могли выносить решения, тем самым предрешая выводы следствия о том, обманули векселедержателей или нет. Потому что за этими обвинениями стоят конкретные люди. И по существу надо было признавать виновными в мошеннических действиях конкретных людей. А как это можно сделать, не проведя полноценного, предусмотренного законом расследования?! Это был камень преткновения, создававший федеральным судам определенный дискомфорт и сложности.

В нашем регионе пошли таким путем: в отношении менеджеров Азиатско-Тихоокеанского банка, которые непосредственно работали с клиентами, органы следствия вынесли постановление. Да, эти люди вводили в заблуждение клиентов, но в их действиях нет состава преступления, поскольку они действовали по указанию вышестоящего руководства. И только получив это постановление, городские и районные суды области вступили в активную фазу рассмотрения гражданских споров по векселям Финансово-Торговой Компании, реализацией которых по соглашению о взаимодействии занимались непосредственно сотрудники АТБ, продавая этот продукт клиентам как более выгодный, чем вклады.

Ни о каком затягивании процессов со стороны судов и речи быть не может. Наоборот, мы рассматриваем эти дела в приоритетном порядке. И основная масса дел на сегодняшний день уже рассмотрена, идут апелляционные обжалования. Но это уже другая история. Каждую неделю с председателями городских и районных судов, где остались еще на рассмотрении такие дела, проводим конференц-связь. Сроки рассмотрения этих дел находятся на жестком контроле президиума областного суда.

На сегодняшний день в производстве осталось 70 дел, большая часть из которых приходится на Благовещенск. Из 118 исковых заявлений векселедержателей Благовещенскому городскому суду осталось рассмотреть еще сорок, 28 из которых поступило совсем недавно. В Свободненском суде на остатке 13 дел, в Тындинском — 8, Шимановском — 6, в остальных судах остались нерассмотренными по одному-три дела. В понедельник председатели судов доложили президиуму о затруднениях, которые возникают при рассмотрении этих дел, по конкретным срокам. Можно быть уверенными, что гораздо раньше, чем начнутся торги АТБ, еще до 4 марта, все дела, которые сейчас находятся в производстве, суды успеют рассмотреть.

А дальше гражданин должен получить исполнительный лист, который он вправе передать на исполнение в службу судебных приставов или может попросить, чтобы суд сам направил исполнительный лист в ССП.

Вексель — это ценная бумага. С юридической точки зрения этим все осложняется. Когда вы покупаете вексель, вы не являетесь вкладчиком банка — ни закон о страховании вкладов, ни закон о защите прав потребителей на вас не распространяется. На вас распространяется федеральное законодательство о рынке ценных бумаг. То есть, покупая этот вексель, вы становитесь инвестором, а там совершенно другие риски и никаких гарантий со стороны государства. Обязательства того же агентства страхования вкладов на вас уже не распространяются. Это ваше рисковое обязательство. Поэтому и доходы высокие — до 10—12 процентов.

У большинства граждан довод один: когда мы заключали договор, мы считали, что это обычный банковский вклад. Трудно в это поверить, когда человек покупал вексель несколько раз подряд. Это, во‑первых, а во‑вторых, в самом договоре, который подписывали граждане, разъясняется, что это не банковский вклад, а отдельный юридический документ. И там юридически у АТБ все безупречно оформлено. И в данном случае потерпевшему, конечно, гораздо труднее доказать, что его обманули. Нужно разбираться в каждом конкретном деле, как того требует закон.

«АМУРСКАЯ ПРАВДА»

ЦБ АННУЛИРОВАЛ ЛИЦЕНЗИЮ МОСКОВСКОГО ЖИЛСТРОЙБАНКА

1.03.2019

ЦБ в пятницу, 1 марта, аннулировал лицензию московского Жилстройбанка. Об этом заявила пресс-служба регулятора.

«Лицензия у АО КБ «Жилстройбанк» аннулирована Банком России <…> в связи с решением единственного акционера кредитной организации о прекращении деятельности в порядке добровольной ликвидации», — говорится в сообщении.

Также отмечается, что организация обладает достаточными средствами для удовлетворения требования кредиторов.

По данным на 1 февраля, Жилстройбанк занимал 456-е место в банковской системе России и не являлся участником системы страхования вкладов.

Ранее 31 января нижегородский «Радиотехбанк» лишился лицензии на осуществление банковских операций. Регулятор выявил в деятельности организации нарушения законодательства и нормативных актов ЦБ в области противодействия легализации доходов, полученных преступным путем.

В тот же день Центробанк отозвал лицензию у дальневосточного Камчаткомагропромбанка. В деятельности организации, в частности, были выявлены признаки действий по выводу ликвидных активов с ущербом для кредиторов и вкладчиков.

«ИЗВЕСТИЯ»

 «ЭТО ГЕНОЦИД»: СКОЛЬКО БАНКОВ ОСТАЛОСЬ В РОССИИ

28.02.2019

ЦБ увеличил отзыв банковских лицензий по итогам прошлого года.

В России все меньше банков. Согласно данным на 1 февраля 2019 года, в России осталось 479 действующих кредитных организаций, тогда как на 1 января 2019 года их было 484.

Количество банков в России сокращалось и в прошлом году. В частности, на начало прошлого года в России было 542 банка. Таким образом, за прошлый год лицензий лишились 58 банков, подсчитывали в РАНХиГС в мониторинге экономической ситуации в России.

Всего шесть лет назад, в начале 2013 года, количество действующих кредитных организаций превышало тысячу — 1094.

«Наиболее значимым фактором сокращения числа действующих банков стала политика ЦБ последних пяти лет по активной расчистке банковского сектора. За это время было отозвано более 400 лицензий на осуществление банковских операций», — отмечал эксперт РАНХиГС Михаил Хромов.

По мнению эксперта, 2014 год стал переломным для российского банковского сектора. С конца 2014-го политика ЦБ по выводу с рынка кредитных организаций, не удовлетворяющих требованиям регулятора, совпала с ухудшением ситуации в российской экономике и введением международных санкций против крупнейших российских банков.

Именно с 2014 года увеличилась интенсивность отзывов лицензий у кредитных организаций. Если в 2013 году, до введения первых санкций, в среднем за месяц банковских лицензий лишалось 4–5 банков, то в 2014 году частота отзыва лицензий выросла до 7 кредитных организаций в месяц.

Пик лишения лицензий и пик кризисных явлений в российской экономике и финансовой системе совпали в 2015–2016 годах. В эти годы в среднем за месяц 8 банковских структур лишались права продолжать банковскую деятельность. В 2016 году, по подсчетам Хромова, было поставлено два рекорда. Во-первых, количество отозванных за год лицензий достигло 97.

Во-вторых, в 2016 году был достигнут максимум по суммарному размеру активов тех банков, у которых была отозвана лицензия: 1,7 трлн руб., или 2% от общего объема активов банковского сектора.

Оценивая ситуацию на банковском рынке в 2015-2017 годах, эксперты РАНХиГС отмечали, что в эти годы регулятор выводил с рынка в основном мелкие банки. Даже в пиковые по количеству отзывов лицензий годы (2015-м и 2016-м) средний размер активов банка в момент отзыва лицензии не превышал 19 млрд руб.

В 2017 году регулятор прекратил деятельность 51 кредитной организации, то есть почти в два раза меньше, чем в предшествующем году, но и в это время средний размер банка с отозванной лицензий почти не изменился — 17,9 млрд руб. Соответственно, общий объем активов банков, лишившихся в 2017 году права продолжать свою деятельность, сократился до 773 млрд руб., или до 0,9% от общего объема активов банковского сектора.

Уменьшение числа отзывов лицензий в 2017 году, вероятно, было связано главным образом с нагрузкой на систему страхования вкладов, отмечается в исследовании РАНХиГС. «Дело в том, что уже с середины 2015 г. выплаты вкладчикам банков, лишившихся лицензий, финансировались преимущественно за счет кредитной линии самого Банка России, предоставленной Агентству по страхованию вкладов», — уточняет Хромов.

В 2018 году Банк России хотя и увеличил интенсивность отзыва банковских лицензий, но размер активов проблемных банков снизился до 9,5 млрд руб. А общий объем активов таких банков составил 562 млрд руб., или 0,65% от общего объема активов банковского сектора.

Важная особенность действий регулятора последних лет — процедуры финансового оздоровления в 2017 и 2018 годах осуществлялись редко.

«После начала санации ряда крупных частных банков в 2017 году (ФК «Открытие», Бинбанк, Промсвязьбанк) регулятор взял паузу, и в 2018 году этот механизм оздоровления был применен лишь однажды — к Азиатско-Тихоокеанскому банку», — заключает Хромов.

Руководство ЦБ заявляет, что массовый отзыв лицензий у кредитных организаций если и закончится, то в 2020 году. Об этом сообщила 5 января председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. При этом число ликвидированных банков уже начало заметно снижаться, основная работа по очищению банковского сектора завершена и вскоре такие случаи станут единичными, заверила она.

Согласно оценке регулятора, многие из банков с отозванными лицензиями имели убыточные бизнес-модели или проводили сомнительные операции, например, по отмыванию средств, полученных незаконным путем.

«Мы видим, что часть банков, которая создавалась в 1990-е годы и в начале 2000-х годов, создавалась как раз для того, чтобы можно было собрать деньги с клиентов, рынка и финансировать бизнес собственников этих банков. Неизбежно такая модель приводит к краху», — отмечала Набиуллина.

Первый зампред Центробанка Дмитрий Тулин еще в 2017-м говорил, что регулятор стремится к завершению процесса оздоровления банковского сектора. «Цель наша — вернуться к ситуации, чтобы банковский крах, любой случай краха банковского, который завершается, не важно как — отзывом лицензии или финансовым оздоровлением, стал экзотикой», — говорил первый зампред. Но до сих пор экзотикой является ровно противоположный вариант. Редкий месяц случается, чтобы ЦБ не отозвал очередную порцию банковских лицензий.

При этом в том же 2017 году эксперты международного рейтингового агентства Fitch Ratings подсчитали, что две трети проектов по оздоровлению банков не являются эффективными. Треть банков потребовала повторной санации, так как инвесторы, кстати, назначенные самим ЦБ, обанкротились или были санированы. Государству в итоге санации обошлись на 500 млрд руб. дороже, чем возможные банкротства.

Представители бизнеса и вовсе называют массовый отзыв лицензий «банковским геноцидом». Отзыв лицензий, отмечают эксперты, во-первых, лишает бизнес необходимой инфраструктуры для его ведения. Во-вторых, снижает конкуренцию в банковском секторе, повышает стоимость услуг. «Топ-30 банков займут в текущем году порядка 90% рынка услуг», — говорит Михаил Захаров, инвестиционный консультант «БКС Брокер». Это может привести к удорожанию кредитных продуктов для бизнеса.

Президент Торгово-промышленной палаты России Сергей Катырин, выступая на съезде Ассоциации российских банков, призвал ЦБ избавляться от консервативного подхода к регулированию деятельности кредитных организаций. Отзыв лицензий у банков не вариант решения проблемы, поскольку, как правило, предприниматели --это кредиторы третьей очереди. Если у банка отзывают лицензию, то предприниматели получают свои деньги последними и, часто бывает, что не полностью.

«ГАЗЕТА.RU»

В КРЕМЛЕ НЕ ВИДЯТ РИСКОВ ДЛЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РФ ОТ НОВЫХ САНКЦИЙ США

28.02.2019

Москва не видит рисков для стабильности российской банковской системы от возможных новых санкций США, все превентивные меры приняты. Об этом в четверг, 28 февраля, заявил пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков.

«Все меры для хеджирования рисков от дальнейших непредсказуемых, недружественных действий со стороны США были заведомо приняты нашим правительством», — сказал он, добавив, что «каких-то опасений относительно устойчивости банковской системы быть не должно».

Пресс-секретарь президента подчеркнул, что пока нет окончательной редакции законопроекта США о новых санкциях в отношении РФ, но отметил, что в Кремле внимательно следят за ходом принятия этого документа.

«Безусловно, это очень серьезный материал. В случае реализации этого законопроекта это будет дополнительный удар по двусторонним отношениям», — отметил Песков.

Накануне конгресс США опубликовал обновленный законопроект под названием «О защите американской безопасности от агрессии Кремля», который предусматривает введение дополнительных санкций против России.

«ИЗВЕСТИЯ»

ВЕСЕННЕЕ ОБОСТРЕНИЕ: ДОЛЛАР ГОТОВ ВЗЛЕТЕТЬ ДО 70 РУБЛЕЙ

28.02.2019

Инвесторы прогнозируют провал «деревянного» в марте.

Российская валюта, успев укрепиться за первые два месяца 2019 года более чем на 6% по отношению к доллару, рискует потерять свои позиции в марте. Новые санкции, которые разработал Конгресс США, вялый прогресс в дипломатических отношениях Вашингтона и Пекина, и возможный рост американской добычи «черного золота» могут повысить курс американских денежных знаков с 66-и до 70 рублей. Правда, в пользу «деревянного» также играют несколько серьезных факторов — стагнация нефтяной промышленности Венесуэлы, ограничения экспорта сырья Ираном и увеличение спроса на энергоресурсы в мире обещают снизить негативное влияние на российскую валюту со стороны внешней сырьевой конъюнктуры.

Российская валюта не зря потратила январь и февраль 2019 года — за это время «деревянный» смог наверстать потери конца прошлого года и вернуться на уровень в 65-66 рублей за доллар. В пользу национальной валюты нашей страны работали внешние экономические условия. Страны ОПЕК и независимые производители «черного золота» продолжали снижать добычу в соответствие с заявленными ранее обещаниями, поставки из Латинской Америки в связи политическим и экономическим кризисом в Венесуэле достигли рекордных минимумов.

Падение курса рубля прогнозировалось еще в начале февраля — многие эксперты были уверены, что Вашингтон оперативно разберется со своими внутриполитическими проблемами, в частности, с шатдауном (приостановкой работы правительства), из-за которого Штаты не могли принять федеральный бюджет. Тем не менее, американские конгрессмены пришли к соглашению по вопросу стоимости строительства стены на границе с Мексикой только к концу последнего зимнего месяца, причем без принципиальных договоренностей о том, кто будет финансировать пограничную безопасность.

Теперь главная угроза рублю — новые санкции, законопроект о которых был она днях опубликован Конгрессом США Они предполагают новый удар по российскому финансовому сектору. Речь идет о запрете на покупку новых ОФЗ; мерах в отношении банков, связанных с вмешательством России в выборы других стран; санкциях против институтов и граждан, связанных с кибератаками; запрете на инвестиции в СПГ-проекты России за рубежом, а также в энергетические проекты РФ стоимостью более $250 млн.

В случае принятия этого законопроекта или даже его резонансного рассмотрения, нервы инвесторов могут не выдержать и биржевой курс рубля — рухнет. При этом, масла в огонь могут подлить и негативные новости сырьевого сектора. К тому же влиять на сырьевые котировки продолжит торговая война между США и Китаем, которая способна привести к снижению спроса на углеводороды в Поднебесной в ближайшее время.

По мнению экспертов, в настоящее время стоимость нефти определяется двумя основными факторами: потребностью в энергоресурсах и зависимостью от политических установок крупнейших потребительских и добывающих держав. Не стоит забывать, что президент США Дональд Трамп снова призвал ОПЕК снизить стоимость барреля. «Вряд ли в марте те, кто выступает за дорогую нефть (ОПЕК), и те, кто этому противоборствует (США), смогут достичь компромисса. В результате подобной нестабильности на сырьевом рынке, а также негативных ожиданий от американских санкций котировки российской валюты окажутся способны упасть как ниже 65 рублей за доллар, так и преодолеть планку в 70 рублей», — прогнозирует старший аналитик «БКС-Капитала» Сергей Суверов.

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

НА МАСЛЕНИЦУ РУБЛЮ БУДЕТ НЕ ДО ВЕСЕЛЬЯ

1.03.2019

Андрей Перекальский, ведущий аналитик компании "ФинИст", специально для "Российской газеты":

- Все "долгоиграющие" факторы (например, санкции), действовавшие против рубля, остались в игре. И, по мере ослабления рыночных сил, поддерживающих отечественную валюту, негативные факторы будут проявлять себя все сильнее и сильнее.

Кроме того, не следует забывать, что практически все субъекты нашей экономической жизни, кроме населения и импортеров, объективно заинтересованы в относительно низком курсе национальной валюты. Так что не все рублю Масленица.

Что касается прогнозов на пятницу, первое марта, то главные события дня, которые скажутся на котировках доллара и евро по отношению к рублю, следующие.

Событие первое. Для валютной пары доллар/рубль — это индекс производственной активности PMI за февраль (публикация состоится в 09:00 МСК).

Событие второе. После обеда и вечером (по Москве) будет опубликован большой массив макроэкономических данных по американской экономике, включая индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (фев.). Если наши данные покажут ухудшение по сравнению с предыдущим периодом, а американские, напротив, окажутся лучше, то давление на рубль усилится.

Событие третье. Для валютной пары евро/рубль большое значение будет иметь публикация индекса потребительских цен Еврозоны (по предварительным данным, состоится в 13:00 МСК).

Если данные окажутся выше прогноза, это немного укрепит евро и окажет некоторое давление на рубль.

Так что в течение дня можно ожидать некоторое ослабление нашей национальной валюты до отметок 66,05 за доллар и 74,9 за евро.

В течение следующей недели можно ожидать продолжения небольшого ослабления рубля до отметок 66,3-66,4 по отношению к доллару и до 75,3-75,5 по отношению к евро.

Что касается объемов скупки населением наличной валюты, то есть две противоборствующие тенденции.

Первая. Те, кто не располагает значительными свободными средствами или не имеют острой нужды в наличной валюте (не ездят за границу), валюту не покупают.

Вторая. Другая часть граждан, более зажиточная, ездящая за рубеж, разбирающаяся в экономике, понимает, что девальвация рубля неизбежна по целому ряду причин фундаментального характера (например, в силу тех же санкций со стороны США).

Эта часть граждан, пользуясь относительно дорогим (в моменте) рублем, увеличивает объемы покупки валюты хотя бы для того, чтобы защитить свои сбережения от последствий девальвации рубля и, возможно, немного заработать. Т.е., они купят валюту сейчас подешевле (например, доллар за 66-67 рублей), а потом продадут подороже, скажем, рублей за семьдесят с лишним. Так что в ближайшие недели можно ожидать роста объемов покупки валюты населением.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

БЕЗОПАСНО ЛИ ОТКРЫВАТЬ ВКЛАД В МОБИЛЬНОМ БАНКЕ?

28.02.2019

С помощью мобильного банковского приложения можно перевести деньги другу/родственнику/коллеге, оплатить мобильную связь, обменять рубли на доллары/евро и наоборот. А еще открыть депозит — очень удобно, ведь не надо идти в отделение, стоять в очереди, изучать условия, внимательно читать договор. Куда как приятнее сделать это в спокойной обстановке дома. К тому же многие финансовые организации предлагают более высокий процент по вкладам, открытым именно в онлайн-банке.

А насколько надежны такие депозиты? И распространяется ли на них страхование вкладов, в случае банкротства финансового учреждения? Ведь на руках у вкладчика только договор, отправленный банком на электронную почту, без настоящих печатей и подписей сотрудников кредитной организации.

Этот вопрос АиФ.ru рассмотрел вместе с партнером юридической компании «НАФКО» Ириной Мостовой.

Открыть вклад в режиме онлайн можно только в том случае, если вы уже являетесь клиентом кредитной организации и на ваше имя в ней уже открыт счет (неважно какой, кредитный, текущий, накопительный). А для того чтобы открыть счет, необходимо хотя бы один раз лично посетить отделение банка и предъявить там документ, удостоверяющий личность. Или, в случае с банками, работающими дистанционно — встретиться с представителем финансового учреждения, который проверит документы и при необходимости сфотографирует вас вместе с вашим паспортом.

Во-первых, этого требует закон. Во-вторых, это нужно самому банку для того, чтобы удостовериться, что счет открывает реальный человек, а не преступники, которые будут использовать счета, например, в целях легализации полученных преступным путем средств или финансирования терроризма.

«Таким образом, когда вы являетесь клиентом финансовой организации и открываете вклад дистанционно, повторное посещение банковского отделения не требуется, потому что ваши паспортные данные у банка уже есть. В ряде финансовых учреждений для открытия вклада в мобильном банке потребуется пройти процедуру индентификации (например, через смс-оповещения или по телефону, назвав сотруднику банка кодовое слово или ответив на вопросы оператора)», — говорит юрист.

Что касается документа, подтверждающего открытие вклада, который банк высылает на электронную почту, он имеет точно такую же юридическую силу, как подписанный вами в отделении банка бумажный договор. Вклад точно так же застрахован, рассказывает Мостовая.

Она напоминает, что если вам потребуется вернуть деньги, договор об открытии вклада не нужен — достаточно удостоверения личности. Дело в том, что все банки — участники Системы страхования вкладов обязаны передавать в АСВ все сведения о своих вкладчиках (паспортные данные, размеры депозитов, начисленные проценты и т.д.).

«Если говорить о проблеме зареестровых вкладчиков (или балансовых — ред.), то есть о тех, сведения о которых кредитная организация по какой-то причине не включила в отчетность, то здесь совершенно неважно, какой именно договор подтверждает открытие вклада, бумажный или электронный — получить страховое возмещение будет одинаково сложно и с тем, и с другим», — поясняет юрист.

Чтобы не стать жертвой банков-мошенников, всегда храните договор об открытии депозита и платежные документы, подтверждающие внесение денег на счет. Это может пригодиться, если оставшаяся без лицензии финансовая организация, которой вы доверили свои сбережения, выводила деньги на баланс — на свои счета, а в личных кабинетах клиентов или в справках «рисовала» суммы, которые внесли вкладчики, но в АСВ эти цифры не передавала. Получается, что Агентство по страхованию вкладов про внесенные вкладчиком деньги не в курсе, соответственно, и компенсировать их не будет.

На всякий случай раз в полгода можно запрашивать у банка справки с указанием суммы, хранящейся на депозите — так вы сохраните начисленные проценты.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

ВЛОЖЕНИЯ НА ТРИЛЛИОН. РОССИЯНЕ ПРИНЕСЛИ НА ФОНДОВЫЙ РЫНОК РЕКОРДНУЮ СУММУ

28.02.2019

По итогам прошлого года российские инвесторы вложили в фондовый рынок более 1 трлн рублей. Приток средств подстегнул активность индивидуальных инвестсчетов — количество «пустых» ИИС значительно уменьшилось.

В 2018 году российские инвесторы вложили в фондовый рынок рекордную сумму — более 1 трлн рублей. Общий объем средств на брокерских счетах, без учета индивидуальных инвестсчетов (ИИС), составил по итогам года 1,5 трлн рублей. Общая сумма средств на фондовом рынке превысила 2 трлн рублей. Об этом говорится в подготовленном НАУФОР обзоре по итогам опроса брокеров и управляющих компаний. Годом ранее россияне разместили на брокерских счетах 700 млрд рублей, а в 2016 году — лишь 310 млрд рублей.

Приток средств на фондовый рынок подстегнул активность и в ИИС, хотя и в меньших масштабах. Всего, по данным Московской биржи, которые приводит НАУФОР, за 2018 год россияне открыли 297 000 ИИС у брокеров и 83 000 — в доверительном управлении. На счетах обоих типов клиенты разместили 80 млрд рублей, что в 2,7 раза больше, чем годом ранее. В результате сумма размещенных на ИИС средств превысила 120 млрд рублей.

Впервые за три года значительно снизилась доля «пустых» брокерских ИИС — с 72% в 2017 году до 54,5% по итогам 2018 года. Возможность открывать инвестсчета появилась у россиян в 2015 году. По итогам 2016 года 75% этих брокерских ИИС не были зафондированы (то есть оставались пустыми).

Всплеск инвестиционной активности в России участники рынка объясняют по-разному. По мнению партнера и управляющего директора блока по работе с частными клиентами «АТОН» Андрея Ревенко, в первую очередь этому способствовали низкие ставки по депозитам, которые вынудили инвесторов активнее искать альтернативы. «Кроме того, это был уже четвертый год действия программы индивидуальных инвестиционных счетов. Очевидно, популярность инструмента растет, и все больше граждан использует его для личных накоплений», — добавляет Ревенко.

Росту вложений могло способствовать и быстрое развитие цифровых каналов выхода на фондовый рынок. По словам президента НАУФОР Алексея Тимофеева, основным драйвером выступил высокий интерес крупных банков к фондовому рынку. «В течение всего 2018 года они развивали свои продуктовые сервисы и онлайн-услуги. Банки работают над тем, чтобы предложить своим вкладчикам альтернативы депозитам», — пояснил он. Эта точка зрения подтверждается статистикой Московской биржи, согласно которой более 70% брокерских счетов в 2018 году были открыты дистанционно, в режиме онлайн.

Частные инвесторы пришли на рынок благодаря двум игрокам — Сбербанку и Тинькофф Банку, подтверждает инвестиционный советник «Алор Брокер» Евгений Корюхин. В прошлом году Сбербанк запустил сервис инвестиций для частных клиентов, а Тинькофф Банк перезапустил свою инвестиционную платформу. По словам Корюхина, вместе эти банки привлекли в прошлом году порядка двух третей новых розничных инвесторов и их средств.

Рост числа зафондированных брокерских ИИС вряд ли связан с повышением доверия к инструменту, считает Евгений Корюхин. По мнению эксперта, изменение показателя, скорее всего, обусловлено желанием клиентов получить налоговую льготу, а не стремлением инвестировать.

«В прошлом году по многим счетам прошел минимальный период владения. И участникам рынка пришлось пополнить счета, чтобы получить налоговый вычет», — объясняет он.

По закону налоговый вычет в размере 13% от суммы взноса до 400 000 рублей можно получить после трех лет после открытия счета. Таким образом, пополнив его в 2018 году впервые, уже в 2019 году инвестор мог получить налоговый вычет, не «запирая» свои деньги на три года, поясняет Корюхин.

Алексей Тимофеев смотрит на ситуацию более оптимистично. По его мнению, «пустых» счетов становится меньше, потому что инвесторы, наконец, рассмотрели все прелести ИИС и захотели им воспользоваться.

«Так случается, что люди открывают счета, но не сразу решаются разместить на них средства. Однако доля зафондированных счетов растет, и это значит, что ИИС начинают работать, а открытие пустых счетов, которое проводилось в рамках каких-то программ борьбы за лидерство, реализации каких-то KPI, уходит в прошлое», — говорит он.

Как ранее сообщал Forbes, некоторые брокеры открывали своим клиентам по несколько ИИС, хотя это и запрещено правилами. Основной причиной задвоения счетов участники рынка называют агрессивные продажи, когда клиентам навязывают открытие счета вместе с другой услугой.

«FORBES»

ГРАЖДАНЕ ПОНЕСЛИ ДЕНЬГИ НА РЫНОК

1.03.2019

Объем средств на индивидуальных брокерских счетах резко вырос.

В прошедшем году на брокерских индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС) и ИИС доверительного управления (ДУ) граждане разместили более 80 млрд руб., свидетельствует статистика Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). Это в 2,8 раза больше, чем годом ранее (около 28 млрд руб.). Общая сумма средств на ИИС по итогам 2018 года превысила 120 млрд руб. Всего, по данным Московской биржи, на конец 2018 года было открыто 598 тыс. брокерских счетов ИИС (по сравнению с 301 тыс. ИИС по итогам 2017 года) и 83 тыс. ИИС ДУ.

При этом в отличие от предыдущих периодов в прошедшем году впервые стала заметной тенденция к увеличению доли зафондированных брокерских ИИС — до 45,5% от всего количества счетов такого типа в целом по рынку. Годом ранее фондировалось не более 28% ИИС. «Многие брокерские компании сместили акценты с открытия счета на его пополнение, предложили понятные коробочные решения, проводили маркетинговые акции. К тому же растет информированность населения, ИИС открываются осознанно»,— считает заместитель гендиректора ИК «Финам» Ярослав Дюсуше. По его словам, в «Финаме» фондируется 62% ИИС — в 2018 году была сделана ставка именно на активное пополнение ранее открытых счетов. Впрочем, и на новых ИИС тенденция заметна: пополнялось 43% счетов против 31% в 2017 году. В «БКС Брокер» зафондированные брокерские ИИС также превышают 60%. «Дофондируются в основном старые клиенты. Клиенты осознают, что на этом можно заработать, в первые годы все же были опасения»,— говорит руководитель направления индивидуальных инвестиционных счетов «БКС Брокер» Игорь Соболев. Средний чек по ИИС в компании составляет около 400 тыс. руб. В ВТБ также отмечают наиболее высокую долю пополненных ИИС за последние годы (более 50%). «В 2018 году мы увидели значительный рост интереса к инвестиционным продуктам в целом. В первую очередь немаловажными являются активное развитие технологий в инвестициях и рост финансовой грамотности населения»,— указывает главный исполнительный директор «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимир Потапов. Доля зафондированных ИИС в «Открытие Брокер» превышает 40%, при этом открытые в 2018 году ИИС пополняются на 44% чаще и на 22% большим объемом, чем в 2015–2017 годах. Средний чек превышает 500 тыс. руб. «У многих наступил третий год после открытия ИИС. Те, кто раньше ничего не вносил, так как не хотел "морозить" средства на счету на долгий срок, уже начали жить в стандартном годичном цикле»,— говорит первый заместитель гендиректора «Открытие Брокер» Владимир Крекотень. Кроме того, открывшие ИИС ранее уже получили налоговые вычеты, и они вносят средства в расчете на новый вычет. Это же привлекает и новых клиентов, которые не открывают счета «на всякий случай», а приходят целенаправленно, чтобы внести средства и получить вычет, отмечает господин Крекотень.

При этом изменилась структура портфеля среднего инвестора, имеющего индивидуальный инвестиционный брокерский счет. Так, по итогам 2017 года в нем преобладали средства, вложенные в российские акции (38%), в прошедшем году их доля сократилась до 28%. При этом практически неизменной осталась доля вложений в ОФЗ (20%), тогда как доля корпоративных облигаций выросла с 7% до 11%. На паи ПИФов и паи ETF приходится по 2–3%. В структуре инвестиций на ИИС ДУ по-прежнему преобладают паи ПИФов (70% средств) и ОФЗ (15%).

«Мы рассчитываем увидеть продолжение перетока средств граждан из депозитов на фондовый рынок и в 2019 году. Этому будут способствовать низкие процентные ставки по депозитам, дальнейшее развитие технологий, а также повышение активности ряда крупных игроков из числа кредитных организаций по предложению комиссионных продуктов»,— отметил президент НАУФОР Алексей Тимофеев. С ним согласны все опрошенные “Ъ” участники рынка. Вместе с тем уровень проникновения инвестпродуктов в портфели депозитных клиентов все еще остается достаточно низким, напоминает господин Потапов. По данным НАУФОР, общая сумма средств, размещенных гражданами на фондовом рынке, по итогам 2018 года превысила 2 трлн руб., объем средств физлиц на депозитах в российских банках на 1 февраля 2019 года (по данным ЦБ) составил 27,7 трлн руб.

«КОММЕРСАНТЪ»

В ГОСДУМЕ ЗАДУМАЛИСЬ О ПОВЫШЕНИИ МАКСИМАЛЬНОЙ ВЕЛИЧИНЫ ВКЛАДА В ИИС

28.02.2019

В России предложили увеличить сумму предельного взноса на индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), рассказал «Известиям» глава комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков. Размер вклада может вырасти до 2,5 млн рублей. В настоящее время граждане могут внести не более 1 млн рублей.

Изменения позволят привлечь дополнительные инвестиции и повысить привлекательность второго типа налогового вычета. В настоящее время он не пользуется спросом у россиян. Речь идет о льготе по НДФЛ в размере прибыли, полученной по ИИС за три года.

Для ее использования необходимо затратить большие усилия и иметь средний доход не менее 60% годовых, пояснил заместитель генерального директора «Открытие Брокер» Андрей Салащенко. При этом сумма вклада должна составлять около 2 млн рублей, отметил эксперт.

В то время как первый тип вычета позволяет инвесторам ежегодно повышать свой доход на 52 тыс. рублей путем размещения на счету 400 тыс. рублей. За два последних года граждане получили таким образом от государства 17,5 млрд рублей, и это без учета прибыли.

ИИС существуют в России с 2015 года в целях привлечения финансовых вложений в рынок ценных бумаг. По сведениям Московской биржи, в стране открыто 647 тыс. подобных счетов.

«ИЗВЕСТИЯ»

БАНКОВСКИЕ ВКЛАДЫ ИЛИ ДИВИДЕНДЫ АКЦИЙ – ЧТО ВЫБРАТЬ

27.02.2019

Россияне достаточно консервативно относятся к инвестициям. Большинство из них привыкло держать свои накопления в банковских вкладах. Тем не менее доходность банковских депозитов за несколько лет сильно снизилась.

И теперь максимальная процентная ставка по вкладам в рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, составляет около 7,5%.

Между тем существует множество финансовых инструментов, которые могут дать россиянам доходность выше и намного выше, чем они хотели бы получить по вкладу. В частности, некоторые крупные и надежные компании в последнее время начали практиковать выплаты дивидендов в таком размере, что дивидендные доходности начали обгонять доходности по вкладам.

Во многом это связано как с дружественной дивидендной политикой, так и с ситуацией, которая способствовала росту финансовых результатов этих компаний. Например, росту прибылей компаний, ориентированных на экспорт, по итогам 2018 года,в том числе, способствовало ослабление рубля. В результате 2018 год может стать годом пиковых выплат для многих компаний, а для акционеров – просто урожайным.

В рейтинге самых дивидендных акций 2018 года на первые места можно поставить привилегированные акции «Сургутнефтегаза» 1104_n.png , «Башнефти». Нефтяная компания «Сургутнефтегаз» выплачивает по привилегированным акциям 7,1% чистой прибыли по РСБУ, и дивидендная доходность по итогам 2018 года может превысить 15%. При выплате 50% чистой прибыли по МСФО, дивиденды по привилегированным акциям «Башнефти» 1104_n.png могут также дать 15% доходности.

После того, как «Татнефть» 1104_n.png избавилась от долга и стала генерировать свободный денежный поток, она пересмотрела свою дивидендную политику. Теперь целевым уровнем совокупных средств, направляемых на выплату дивидендов, является не менее 50% от чистой прибыли по РСБУ или МСФО. По итогам 2018 года дивидендная доходность привилегированных акций «Татнефти» может составить около 14%.

Не отстают от нефтяных компаний и металлурги, также получившие выгоду от ослабления рубля в 2018 году. «Северсталь», ММК и НЛМК уже отчитались по МСФО за 4 квартал предыдущего года. Компании славятся ежеквартальными дивидендными выплатами, и в 2018 году могут показать максимальные дивидендные доходности по своим акциям. Акции «Северстали» 1104_n.png обещают дать около 15% годовых дивидендной доходности, акции НЛМК 1104_n.png и ММК – 14% и 13% 1104_n.png , соответственно. 

Таким образом, уже названы 6 бумаг, сулящих приличные дивиденды акционерам. Но на самом деле, дивидендных акций намного больше. Как правило, компании, которые достигли потолка своего развития при отсутствии необходимости существенных вливаний приобретают статус так называемых «дойных коров». Именно они практикуют щедрые дивидендные выплаты своим акционерам, и акции этих компаний можно рассматривать как хорошую альтернативу вкладам, если приобретать их на длительный срок.

«FINANCIAL ONE»

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКАЯ БИРЖА ДОБАВИЛА ЕЩЕ 100 АКЦИЙ ИНОСТРАННЫХ КОМПАНИЙ

1.03.2019

Санкт-Петербургская биржа с 28 февраля 2019 года допустила к торгам еще 100 новых иностранных акций, большая часть из которых относится к секторам «Информационные технологии», «Промышленность», «Здравоохранение» и «Неосновные потребительские товары».

Таким образом, сейчас на торгах доступны 777 акций, депозитарных расписок и облигаций иностранных эмитентов.

По некоторым из них дивидендная доходность в долларах доходит до 3-4% годовых.

Речь идет о производителе металлической и стеклянной тары Greif (4,3% годовых), о занимающейся целлюлозно-бумажным производством Domtar Corporation (3,3% годовых) и о производителе комплектующих и оборудования для автомобилей Autoliv (3,2% годовых).

Полный список новых компаний доступен на сайте биржи.

Одной из компаний, доступных теперь на Санкт-Петербургской бирже является Green Dot Corporation.

6 ПРИЧИН, ПОЧЕМУ СТОИТ ИНВЕСТИРОВАТЬ В GREEN DOT.  Мудрое инвестиционное решение включает в себя покупку хорошо функционирующих акций в нужное время и продажу тех, которые находятся в опасности. Рост стоимости бумаг и сильные фундаментальные показатели обычно указывают на восходящий тренд.

Green Dot Corporation, специализирующаяся на предоплаченных дебетовых карточках, очень хорошо зарекомендовала себя в прошлом году и имеет потенциал для поддержания результатов и в будущем. Поэтому, если вы еще не воспользовались привлекательной ценой акций данной компании, сейчас самое время добавить их в свой портфель.

Почему инвесторам стоит обратить внимание на Green Dot?

1. Компания опережает рынок. Акции компании демонстрируют отличную динамику еще с прошлого года. Бумаги Green Dot выросли на 36,1%, обогнав сектор промышленности на целых 30,5%.

2. Впечатляющая оценка аналитиков Zacks. Эксперты установили для акций компании рекомендацию #2 (покупать). Наши исследования показывают, что акции с рейтингом Zacks #1 (активно покупать) или #2 предлагают привлекательные инвестиционные возможности для вкладчиков.

3. Рост консенсусной оценки. Когда аналитики улучшают свой прогноз в отношении той или иной компании, это является хорошим предзнаменований для ее успехов в будущем. За последние 90 дней консенсус-прогноз по выручке Green Dot на 2019 год вырос на 3,1%.

4. Компания не раз превосходила ожидания аналитиков. Green Dot опережала консенсус-прогнозы на протяжении последних четырех кварталов, обеспечив среднюю положительную прибыль на уровне 18,4%.

5. Обнадеживающие оценки на 2019 год. Консенсусный прогноз Zacks по EPS на 2019 год в настоящее время составляет $3,66, так что годовой рост должен составить 13,7%.

6. Факторы роста. Green Dot набирает обороты на фоне долгосрочного стратегического плана стать «новым видом банка». Компания пытается генерировать солидные доходы от повышения удовлетворенности клиентов. Главным принципом фирмы является ориентация на желания клиента, что и станет драйвером улучшения ее финансовых показателей.

Платформа компании «Banking as a Service» (BaaS) является локомотивом роста компании. Благодаря программам, связанным с данной платформой, значительным образом увеличивается ее выручка. При этом Green Dot продолжает инвестировать в эти продукты немалые средства.

Долгосрочные отношения компании с Walmart являются ключевым источником операционных доходов. Операционные доходы Green Dot, полученные от продуктов и услуг, предлагаемых через Walmart, составили 40%, 45% и 46% от общих операционных доходов в 2017, 2016 и 2015 годах соответственно.

С финансовой точки зрения Green Dot находится в хорошей форме. По состоянию на 30 сентября 2018 года компания имела денежные средства, их эквиваленты и связанные денежные средства в размере около $1,04 млрд, долгосрочный долг при этом отсутствовал.

«FINANCIAL ONE»

ПОВОРОТ НА ЗАПАД: КАК ЗАРАБОТАТЬ НА ВАЛЮТНЫХ ОБЛИГАЦИЯХ

1.03.2019

Большой госдолг правительства США — это возможность, а не риск для инвесторов в долларовые бонды.

Январь 2019 года преподнес приятный сюрприз инвесторам в долговые бумаги. Котировки облигаций резко выросли, и всего за один месяц многие управляющие заработали доходность, которую не стыдно показать по итогам всего года. Например, портфель корпоративных долларовых облигаций с инвестиционным рейтингом, соответствующий расчетной базе индекса iBoxx USD Liquid Investment Grade Index, принес 3,2% — за 20-летнюю историю этого индикатора лучшее начало года было лишь однажды — в 2015 году.

Это весьма неожиданный старт на фоне того, что большинство аналитиков западных инвестбанков прогнозируют одно или два повышения ставки ФРС, рост доходности по 10-летним американским гособлигациям до 3,1% и расширение кредитных спредов.

Тем не менее инвесторам, возможно, стоит побороть двух извечных врагов — страх и жадность — и присоединиться к ралли в зарубежных корпоративных облигациях, которое все еще в начальной стадии, не боясь роста ставок и не пытаясь выгадать момент для покупки бумаг по более низким ценам. Почему стоит сделать ставку на этот сегмент глобального долгового рынка в 2019 году?

Во-первых, развитые рынки сейчас явно предпочтительнее развивающихся. Одновременное замедление экономического роста в США, Китае и ЕС может привести к падению цен на нефть и металлы. Увеличиваются и политические риски.

Для корпоративных эмитентов из развитых стран замедление экономики помимо минусов несет и очевидные преимущества. Падение цен на сырье сглаживает сокращение спроса на продукцию. Замедление экономического роста подталкивает ведущие центральные банки смягчать свою монетарную политику, что уже продемонстрировала ФРС США на январском заседании. В то же время монетарные власти развивающихся стран вынуждены удерживать высокие ставки, как это происходит в России, Турции и многих других странах.

Во-вторых, период высоких долларовых ставок явно подходит к концу. Хотя в разговорах с клиентами мы часто слышим беспокойство по поводу большого госдолга правительства США, на самом деле, это скорее возможность, чем риск для долларовых облигаций. Опыт Японии, Великобритании, стран еврозоны говорит о том, что вслед за ростом отношения госдолга к ВВП происходит снижение процентных ставок.

Налоговая реформа Дональда Трампа привела к росту дефицита бюджета и ускорила наращивание госдолга, но основной проблемой все-таки остается политика ФРС. Из-за повышения ставок процентные расходы в США отнимают значительно большую долю бюджета, чем в Японии — стране с самым большим госдолгом в мире. А в следующем году по этому показателю США обгонят и самую проблемную страну еврозоны — Италию. Есть большая вероятность, что во время следующей рецессии ФРС придется сделать то, что сделали ЕЦБ и Банк Японии несколько лет назад — обнулить не только краткосрочную процентную ставку, но и доходность по долгосрочным облигациям.

Наконец, прогнозы аналитиков всегда полезно сравнивать с выводами, которые можно сделать, применяя принцип regression to the mean — склонность рыночных индикаторов возвращаться к своим средним значениям или повторять свое поведение в аналогичных точках предыдущих циклов. После того как ФРС на последнем заседании ясно объявила о том, что в цикле повышения ставок наступила пауза, интересно сравнить, как вели себя облигации при окончании прошлых циклов ужесточения монетарной политики. На 30-летнюю историю пришлось четыре цикла повышения ставки, закончившихся в 1989-м, 1995-м, 2000-м и 2006 годах. Каждый раз доходности американских облигаций Казначейства (US Treasuries) проходили пик незадолго до или непосредственно в момент последнего повышения ставки ФРС.

В нынешнем цикле, возможно, мы также наблюдали пик доходности по облигациям Казначейства в ноябре прошлого года, с тех пор по 10-летнему бенчмарку доходность опустилась на довольно внушительные 0,5 п.п. — с 3,2% до 2,7%. Еще одно наблюдение — лучшим моментом для облигационных инвесторов были первые полгода после начала «монетарной» паузы. В среднем доходность US Treasuries (UST) сокращалась в первые три месяца примерно на 10%, в следующие три месяца — еще на 2%, также довольно внушительное сокращение доходности — на 7% — происходило в период с 6-го по 10 месяц, после чего доходности отыгрывали часть предшествующего снижения.

Если наложить среднее относительное изменение доходностей на текущий уровень ставок, динамика UST может выглядеть так: в первом квартале 2019 года доходность опустится с 2,7 до 2,5%, то есть до текущего уровня процентной ставки ФРС. Это логично: если инвесторы окончательно перестанут ожидать дальнейшего повышения ставки, то покупка гособлигаций с любой доходностью выше ставки Федрезерва дает безрисковый доход (исходя из того, что инвестор в любой момент может профондировать покупку на рынке РЕПО по базовой процентной ставке).

Если тенденции к замедлению экономического роста в США и других крупнейших экономик мира сохранятся, то следующая волна снижения доходности UST — до 2,25% —придется на третий квартал. Опуститься ниже уровня 2,25% доходность UST вряд ли сможет — в этом случае кривая будет сильно инвертированной, что возможно только при явных признаках рецессии и полной уверенности участников рынка в дальнейшем снижении ставки ФРС.

Таким образом, диапазон по доходности 10-летних UST вокруг 2,5% до конца 2019 года выглядит реалистичным в условиях замедления экономического роста. Вряд ли ставки будут двигаться прямолинейно вниз в течение всего года, позитивные новости и макроэкономическая статистика еще могут вернуть опасения по поводу завершения цикла повышения ставок, но все же консенсусный прогноз аналитиков Bloomberg — 3,1% по 10-летним UST — выглядит оторванным от реальности.

Что касается американских корпоративных облигаций — исторически они также проходили пик доходности одновременно с UST незадолго до последнего повышения ставки, а затем снижались в доходности в течение следующих 12 месяцев. Несмотря на то, что их спред к UST расширялся, отражая увеличение кредитных рисков в конце экономических циклов, по показателю дохода корпоративные облигации обыгрывали гособлигации — благодаря более высокой купонной доходности. Исключением стало поведение корпоративных облигаций во время кризиса 2008 года — их доходность изменялась в «правильном направлении», то есть снижалась в 2006-2007 годах, но резко выросла осенью 2008 года, что привело к убыткам инвесторов по итогам года.

Существует ли такой риск сейчас— вопрос дискуссионный. По нашим оценкам, его нет. В 2008 году банкротство банка Lehman Brothers стало катализатором панических настроений в отношении устойчивости всей мировой финансовой системы. Чуть было не рухнули крупнейшая страховая компания AIG, государственные ипотечные агентства Fannie May и Freddie Mac, ряд ведущих мировых инвестбанков. Ресурсы, затраченные на спасение всех финансовых институтов, явно показали ошибку регулятора, который в 2008 году думал, что неоказание поддержки такому крупному инвестиционному банку, как Lehman Brothers, станет полезным уроком рынку. В нынешнем виде американская и европейская финансовая система выглядит достаточно устойчивыми, и даже если произойдет непредвиденное событие — регуляторы явно не будут повторять ошибку прошлого кризиса.

Это означает, что, скорее всего, доходность корпоративных облигаций с инвестрейтингом по итогам 2019 года понизится, а инвесторы заработают не только купонную доходность, но и на переоценке позиций. Сейчас можно сформировать портфель из 10-летних корпоративных облигаций с рейтингом уровня «BBB» и доходностью к погашению 4,5-5%, которая за год может снизиться до 4-4,5% и принести совокупный доход в размере 7-8%. Проще всего реализовать инвестиционную идею в зарубежных корпоративных облигациях, купив паи соответствующего активного или пассивного фонда. Например, биржевого фонда ETF iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond.

Для тех, кто предпочитает вкладывать не в фонды, а в облигации конкретных эмитентов, можно порекомендовать крупные компании с минимальной долговой нагрузкой, как например, в сырьевом секторе — Anglo American или ArcelorMittal, в секторе высоких технологий — Nokia или Western Digital, в телеком-секторе — Deutsche Telekom или British Telekom. На российском рынке заработать в долларах подобную доходность достаточно трудно, да и выбор небольшой — в последнее время лишь Минфин и «Газпром» проводили размещение 10-летних еврооблигаций.

«FORBES»

ПЕРВООТКРЫВАТЕЛЕЙ ЖДУТ ПРЕМИИ

28.02.2019

Налоговый вычет с инвестиций граждан в ценные бумаги планируется увеличить.

Сейчас размер вычета со взноса на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС, брокерский счет с льготами для граждан) ограничен 52 тысячами рублей в год (13% с внесенных 400 тысяч). Вычеты призваны сделать рынок ценных бумаг полноценной альтернативой банковским депозитам.

По мнению Тимофеева, институт ИИС доказал свою работоспособность и имеет право на развитие. "Почему бы не сделать так, чтобы по истечении пяти лет (с открытия счета) налоговый вычет предоставлялся бы уже, например, с 600 или 700 тысяч рублей, а после истечения 7 или 8-10 лет - на весь миллион ежегодно", - предлагает Тимофеев. Это бы заставляло людей поддерживать средства на ИИС как можно дольше, рассчитывая на все большую сумму, подлежащую изъятию из налогооблагаемой базы, объясняет он.

В минфине не прокомментировали такую возможность, сославшись на то, что это предложение в ведомство еще не поступало. Если оно будет поддержано, первыми расширением льгот воспользуются те, кто открыл ИИС сразу после запуска этого инструмента в 2015 году.

В первую очередь НАУФОР намерен добиваться более привлекательных и гибких условий по второму типу налогового вычета, доступному владельцам ИИС - на полученный доход от размещенных на счете ценных бумаг. Он подходит для инвесторов, готовых идти на риск ради максимальной прибыли, а также для тех, кто не имеет налогооблагаемых доходов. Сейчас его выбирает незначительное меньшинство владельцев ИИС.

Чтобы исправить этот дисбаланс, для вычетов на доход Тимофеев предлагает увеличить сумму ежегодного взноса на ИИС с 1 миллиона до 2,5 миллиона рублей в год, допустить частичное изъятие средств с последующим возвратом в пределах трех лет, а также разрешить вносить на ИИС одномоментно всю сумму, которую инвестор мог бы внести за три года (то есть до 7,5 млн рублей).

По данным исследования НАУФОР, за прошлый год физлица удвоили средства, размещенные на фондовом рынке - они превысили два триллиона рублей (вклады граждан превысили 21 триллион). Удвоилось количество брокерских ИИС (до 598 тысяч), более чем в полтора раза (до 45%) выросла доля счетов, на которые заведены активы, в результате сумма средств на ИИС выросла почти в три раза, до 120 миллиардов рублей. Этим успехам способствовала конъюнктура 2018 года, когда в первой половине года ставки по банковским депозитам снижались, делая все более привлекательными даже самые низкодоходные ценные бумаги, а во второй половине года открылись хорошие возможности заработать на акциях. Сейчас рыночная ситуация изменилась, однако, прогнозирует Тимофеев, тенденция к массовому перетоку вкладчиков на фондовый рынок продолжится, поскольку на него стали активно привлекать своих клиентов крупнейшие банки.

В структуре активов, размещенных на ИИС, преобладают российские акции (28%), ОФЗ (20%) и корпоративные облигации (11%), на паи ПИФ и ETF приходится по 2-3%, а 20% - денежные средства, в том числе валюта, в основном это зафиксированная прибыль. Распределение вложений, по оценке Тимофеева, говорит о рациональном поведении массовых инвесторов, при этом 95% из них самостоятельно управляют своими портфелями.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ТРИ НАЛОГОВЫЕ ИСТОРИИ

1.03.2019

Даже если вы только начали торговать на фондовом рынке, стоит разобраться в том, какие налоги и в каком размере вам предстоит заплатить. Невежество может привести инвестора к существенным потерям вложений.

Россияне продолжают массово открывать брокерские и инвестиционные (ИИС) счета, стремясь увеличить свои накопления. По данным НАУФОР, в прошлом году число счетов выросло до 120 тыс., а всего инвесторами стали около 1,5 млн человек. Процедура получения доступа на биржу максимально упрощена и в ряде случаев не требует посещения брокера. А для удобства инвестора в его распоряжении целый набор сервисов: от готовых торговых стратегий до налоговых платежей и вычетов. По закону брокер, как и банк, является налоговым агентом, поэтому все обязательные отчисления в пользу государства он берет на себя. Но это вовсе не означает, что инвестору можно расслабиться и сосредоточиться исключительно на биржевой торговле. Как показывает практика, зачастую брокерская или управляющая компания допускает ошибки. Чтобы не платить лишнего, лучше начать разбираться в том, как устроено налогообложение на фондовом рынке, как можно раньше.

ИСТОРИЯ ПЕРВАЯ. ПЕРЕПЛАТИЛ ЗА ЕВРОБОНДЫ. Инвестор Михаил с достаточно серьезным для нашего рынка стажем был очень удивлен, когда решил закрыть свой счет в крупной инвестиционной компании и вывести деньги. Брокер проинформировал его, что с него будет удержан налог — 377,6 тыс. рублей. В свое время Михаил покупал евробонды компании Alliance Oil, и, разумеется, он понимал, что за полученную прибыль должен отчислить государству положенные 13%. Однако сумма смущала: по расчетам самого инвестора выходило, что заплатить он должен меньше. По его просьбе брокер пересчитал налог, и вдруг выяснилось, что, действительно, заплатить он должен намного меньше — 335,3 тыс. рублей. Но и эта сумма не устроила инвестора.

Проштудировав отчетность брокера и сопоставив котировки с данными биржи, Михаил выяснил, что в компании неверно подсчитали его расходы на покупку евробондов и в результате завысили налогооблагаемую базу аж на 810 тыс. рублей! Произошло это, во-первых, потому, что в системе брокера отразилась неверная цена покупки: в поручении на покупку бондов Alliance Oil было указано 76,5% от номинала, а в личном кабинете клиента и в брокерском отчете почему-то отображалось 67,54%. Кроме того, как установил Михаил, брокер не отразил и погашение части номинала по облигациям, что также исказило их рыночную стоимость, когда он решил докупить евробонды.

Александр Бахтин, инвестиционный стратег «БКС Премьер»: «Возможно, брокер допустил серьезное нарушение. Но нельзя исключать, что заявка была исполнена не по лучшей цене, тогда нарушения не было. Это могло произойти, например, если это правило не прописано в соглашении. Обычно если одна бумага торгуется на нескольких площадках, то исполнение может происходить по любой котировке».

Компания согласилась компенсировать часть убытков, которые понес инвестор, пока его деньги лежали на счете без движения, однако согласно собственным расчетам в итоге Михаил все же решил забрать деньги. А чтобы попытаться вернуть излишне уплаченные налоги, подал в суд иск (есть в распоряжении Банки.ру), где потребовал возместить убытки, которые, как он считает, возникли из-за некачественных сервисов брокера.

Денис Ковалев, начальник управления клиентского обслуживания «Открытие Брокера» Денис Ковалев: «Цена сделки должна быть равна цене в отчете. Теоретически в отчете брокера может быть допущена ошибка (в результате каких-либо технических неполадок), но на практике такое встречается крайне редко. Если все же цена сделки в отчете некорректна, то брокер при обнаружении ошибки должен внести изменения в отчет, отправить корректировку отчетности регулятору и информировать об этом клиента».

ИСТОРИЯ ВТОРАЯ. ИИС ПОДБРОСИЛ ПРОБЛЕМ. Бывший владелец индивидуального инвестиционного счета Владимир Китов (имя и фамилия изменены) не ожидал, что после того, как закроет ИИС, у налоговой к нему могут возникнуть претензии. Поэтому очень удивился, когда получил письмо, в котором было указано буквально следующее: «По итогам совершенных вами операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами в рамках всех брокерских договоров, действовавших в 2018 году, вам был начислен налог на доходы физических лиц… При этом по состоянию на 1 февраля 2019 года имеется неудержанный брокером НДФЛ в размере 94 руб».

Денис Ковалев: «Брокер является налоговым агентом и несет ответственность за удержание НДФЛ. При этом брокер может не иметь возможности удержать налог, в таком случае он отчитывается в ФНС о том, что налог не был удержан с клиента. В таком случае ответственность за уплату НДФЛ несет сам клиент. Если клиент обнаружил, что переплатил, то по окончании налогового периода он может вернуть налог через брокера или ФНС, подав соответствующее заявление (это можно сделать только за последние три года)».

Выяснять, почему компания не удержала все положенные налоги и не ошиблась ли в расчетах сама налоговая, бывший инвестор не стал. «Мне не сто рублей на налог жалко, а то, что теперь из-за их уплаты куча волокиты, хотя брокер мог его удержать самостоятельно, если бы только раньше об этом сказал», — написал он на тематическом форуме Банки.ру. По словам Владимира, проблема еще и в том, что за три года владения ИИС он совершал много операций. Так что, даже если брокер не убрал отчетность из личного кабинета после закрытия счета, проверить, кто ошибся с расчетами, было бы очень трудно. Инвестору остается только радоваться, что налоговики не потребовали более существенную сумму. А еще тому, что письмо от ФНС он получил до того, как подал налоговую декларацию: в противном случае ее пришлось бы переделывать, тратить силы и время или рисковать нарваться на штраф.

Александр Бахтин: «Физлицу все равно необходимо произвести выплату в пользу налоговой, если действительно брокер не удержал какую-то сумму. Для брокера это в большей степени является репутационным риском».

ИСТОРИЯ ТРЕТЬЯ. ПЕРЕСЧИТАЙТЕ ВАШИ ДИВИДЕНДЫ. История, которую Банки.ру рассказала Ольга, инвестирующая в американские акции, лишний раз показывает, насколько сложна и запутана наша налоговая система. Даже инвестор с опытом не застрахован от проблем, особенно если речь идет о расчетах в валюте. В свое время в ее портфеле были акции крупных компаний, которые регулярно выплачивали дивиденды. Эти поступления она реинвестировала, покупая новые бумаги, а иногда выводила на банковский счет.

В прошлом году, поделилась Ольга, когда она решила продать пакет акций и вывести деньги на счет в банке, обнаружилось, что ей придется заплатить значительную сумму в налоговую. Причем с учетом уже уплаченного за полученные дивиденды сумма оказалась выше той, на которую рассчитывала инвестор. По логике вещей часть налога (10%) за нее должен был оплатить американский брокер, у которого находился счет российской компании (субброкерский счет), клиентом которой и являлась Ольга.

Антон Берлинер, ведущий финансовый советник «БКС Премьер»: «Налог с дивидендов взимается зарубежным брокером, а разница сверху оплачивается клиентом самостоятельно. Российский брокер не является налоговым агентом, в отличие от ситуации, когда клиент продал или купил иностранные акции, поскольку в США с данных операций налог не взимается. Для уплаты налога (3%) в России владельцу американских акций необходимо самостоятельно подать налоговую декларацию в ФНС до 1 мая следующего года. Сумма рассчитывается по курсу ЦБ на день зачисления дивиденда».

Ольга рассудила так: российский брокер должен теперь отдать государству не 13%, а лишь 3% от полученных дивидендных выплат. По факту оказалось, что у российского брокера не оказалось информации о том, что их иностранный партнер заплатил налоги, плюс к этому, считает инвестор, компания неверно определила курс доллара к рублю, от которого также зависит сумма налогов. Сейчас она ожидает ответа на свою претензию и в случае отказа брокера пересмотреть расчеты намерена подать жалобу в ЦБ.

Денис Ковалев: «Налог с дивидендов по иностранным акциям перечисляется в IRS (Налоговое управление США. — Прим. Банки.ру) в размере 30% или 10% (если подписана форма W8) + исключения, прописанные на сайте IRS. Налоговым агентом является вышестоящий депозитарий, а не брокер. Сумма дивидендов приходит на брокерский счет очищенной от налога. При этом брокер направляет клиенту информацию об удержанном вышестоящим депозитарием налоге, что является подтверждением уплаты. Ситуаций, когда вышестоящий депозитарий не удержал налог, быть не может, так как это грозит санкциями со стороны IRS на депозитарий, являющийся налоговым агентом».

«BANKI.RU»

«КЭШБЭК» ОТ ФНС: ПРЕИМУЩЕСТВА И ПОДВОДНЫЕ КАМНИ НАЛОГОВЫХ ВЫЧЕТОВ

28.02.2019

Большинство россиян знают о возможности получать налоговые вычеты, но пользуются этим правом лишь немногие. Часто они ссылаются на то, что у них нет такой необходимости. Эксперты же считают, что все дело – в нежелании вникать в тонкости этого права и собирать документы.

Последнее социологическое исследование осведомленности россиян о налоговых вычетах в 2016 году показало, что три четверти россиян о такой возможности как минимум знают. А именно: 48% хорошо о них осведомлены и еще 28% лишь наслышаны. Но воспользовались своим правом только 10%, согласно опросу Аналитического центра НАФИ.

Остальные объясняют свой низкий интерес отсутствием необходимости (76%) и недостатком информации о процедуре (13%). С 2016 года ситуация, по словам экспертов, несколько улучшилась, но ненамного.

На самом деле информации о налоговых вычетах в интернете сегодня предостаточно. Есть и специальные сервисы, оказывающие помощь в заполнении декларации и сборе документов. Стоит только озадачиться таким вопросом. Как заметил руководитель практики «Налоги» юридической фирмы «Интеллектуальный капитал» Сергей Колесников, механизм получения налоговых вычетов затруднительным назвать нельзя. «В данном случае можно говорить о неосведомленности граждан о существовании данного вычета», – сказал он.

Однако налоговый эксперт Виталий Лазарчук с ним не согласен: «На сегодняшний день данная услуга не пользуется большим спросом из-за отсутствия какой-либо автоматизации, то есть для получения налогового вычета необходимо производить все шаги вручную – собирать документы и относить в налоговую, простояв там огромные очереди. Справедливости ради стоит отметить, что сегодня в интернете существуют онлайн-сервисы, которые позволяют подготовить документы и отправить их в налоговую, однако они берут ощутимую комиссию за свои услуги, что исключает их привлекательность при небольшой сумме вычета и выплат».

Спортивный интерес

В начале года Минфин выступил с инициативой ввести новый, спортивный налоговый вычет. Предполагается, что с 2020 года россияне смогут возмещать часть своих затрат на физкультуру. Пока неясно, на какие именно услуги и организации будет распространяться вычет, но понятно, что это может повысить интерес граждан к этому праву.

«Сам по себе законопроект Минфина коррелируется с проектом правительства по формированию здорового образа жизни россиян, – заметил Лазарчук. – Согласно документу, в текущем году доля граждан, систематически занимающихся физкультурой и спортом, должна достигнуть 38% и вырасти до 45% в 2025 году. И в этом направлении есть определенные успехи, чему способствуют мегапроекты типа проведения Олимпиады, универсиад и чемпионата мира по футболу, так как они мотивируют население посещать спортивные площадки и учреждения. Бюджетные средства, которые затрачиваются на организацию глобальных международных мероприятий, многократно превышают те суммы, которые могут быть выплачены в виде налогового вычета гражданам, осознанно занимающимся спортом и приобретающим абонементы в фитнес-клубы. Именно поэтому предложение Минфина с точки зрения реализации целей правительства, возможно, является в какой-то мере сберегающим бюджет».

Однако налоговых вычетов в других областях сегодня тоже хватает. Обычно их делят на стандартные, социальные, инвестиционные, имущественные и профессиональные. «Согласно действующему законодательству, абсолютно все граждане России могут получить 13% налогового вычета от суммы, потраченной на обучение, лечение, лекарства, страхование жизни, на пенсионные взносы по договору негосударственного пенсионного обеспечения», – отметил эксперт.

Таким образом, главное условие получения налогового вычета – это наличие легального дохода, который облагается налогом (НДФЛ) по ставке 13%. В России его обычно платят не сами граждане, а их работодатели. Но доходом не обязательно может быть только зарплата. Исключение составляют доходы от выигрышей в азартных играх и лотереях, а также доходы от долевого участия в организации. Второе условие – необходимо быть резидентом РФ.

Если доход настолько мал, что его недостаточно для получения полной суммы вычета, тогда он возмещается частично. Перенести его на последующий налоговый период возможно только при приобретении жилья. И главное, чтобы получить вычет, о своем праве нужно заявить в налоговую инспекцию. Этот пункт, как правило, пугает больше всего тех россиян, которые не привыкли платить налоги самостоятельно.

Налоговый кодекс (НК) предписывает предоставлять декларацию о доходах по форме 3‑НДФЛ до 30 апреля, и многие считают, что раз срок упущен, то уже поздно. На самом деле это правило на вычеты не распространяется. Заявить свое право можно в любой день в течение трех лет (за исключением вычета на приобретение жилья, здесь срок неограничен). То есть в этом году в любой момент можно затребовать вычет по расходам, понесенным в 2016, 2017 и 2018 годах.

Итак, для получения вычета необходимо заполнить декларацию и заявить в ней о своем праве. Кроме того, нужно подготовить пакет документов, подтверждающих это право (например, чек или договор – для каждого вычета предусмотрен свой список). Затем можно отправляться в налоговую.

«Схема оформления вычета такова. После окончания календарного года документы подаются в налоговую инспекцию, – рассказал Лазарчук. – Далее три месяца идет проверка достоверности данных, а потом еще в течение месяца присужденная сумма переводится на личный счет налогоплательщика. В имущественном и профессиональном видах вычета есть один нюанс: эту процедуру оформления придется повторять ежегодно. После нового года опять предстоит поход в налоговую инспекцию со всеми документами, чтобы получить новое уведомление на вычет, в котором инспекторы уже укажут остаток, на который гражданин имеет право».

Более того, в некоторых случаях идти в налоговую даже не обязательно, добавил Колесников. Например, для получения стандартных налоговых вычетов на детей необходимо просто написать заявление в бухгалтерию своей организации и принести подтверждающие документы.

Альтернативный порядок имеет и имущественный налоговый вычет при покупке или строительстве жилья. «Он предоставляется работнику предприятия на основании его заявления, к которому прикладывается соответствующее уведомление из налогового органа (п. 8 ст. 220 НК РФ), – сказал эксперт. – В данном случае работодатель не будет удерживать суммы НДФЛ из заработной платы работника, приходящиеся на данный имущественный вычет»…

Что касается программ НПФ и добровольного страхования, то также нужно помнить некоторые нюансы. Если вы закрываете их досрочно, то налог в размере 13% с разницы между суммой, которую вы внесли, и той, которую вытащили, придется заплатить. В случае страхования заработанные проценты обычно сгорают. Нет дохода – нет налога. Большая ошибка – оформить пенсионную программу на родителей. В этом случае, когда они достигнут пенсионного возраста и начнут получать выплаты, с этих выплат будет удерживаться налог 13%. Лучше дать родителям деньги, чтобы они самостоятельно пополняли свои пенсионные счета.

Рассмотрим подробнее инвестиционные вычеты. Они предусмотренным статьей 219.1 НК РФ. Они предназначены для людей, которые активно инвестируют в ценные бумаги.

Итак, если у вас есть облигации федерального займа (ОФЗ), то они не облагаются налогом вообще. Кроме того, корпоративные облигации, выпущенные позже 2017 года, облагаются налогом только в том случае, если купон превышает ставку рефинансирования ЦБ плюс 5%. То есть если сегодня ставка составляет 7,75%, то налогом будет облагаться доход, превысивший 12,75%.

Владельцы других ценных бумаг на российском рынке, обладающие ими более трех лет, могут претендовать на налоговый вычет. Таким образом можно уменьшить налоговую базу до 9 млн рублей (по 3 млн за каждый год). Гипотетически, если вы купили акции на 1 млн рублей, а через три года их стоимость выросла до 10 млн, при продаже вы не заплатите налог вообще. Это касается брокерского счета.

Отдельно работает налогообложение с индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). Есть два варианта. Можно каждый год вносить до 1 млн рублей и получать ежегодно вычет с 400 тысяч рублей, то есть 52 тысячи рублей максимум. Принцип «посидеть три года и не платить налоги», как на брокерском счете, здесь не работает. При закрытии ИИС придется заплатить 13% с прибыли. Но если внутри ИИС купить те же ОФЗ, то платить не придется.

Второй вариант подходит тем, кто не имеет официального дохода. В этом случае при закрытии ИИС подоходный налог не взимается, но и на вычеты претендовать нельзя.

Инвестируя в иностранной валюте, необходимо помнить, что можно «попасть» на курсовую разницу. К примеру, если вы вложили $100 и, не получив прибыли, забрали $100, то все равно может возникнуть налоговое обязательство на курсовую разницу. В 2019 году появился инструмент, в котором налог на эту курсовую разницу платить не придется. Это еврооблигации Минфина.

И напоследок. Если вы понесли убытки по ценным бумагам, то для вас есть утешающая опция. Их можно зачесть в будущем периоде. К примеру, если в прошлом году вы зафиксировали убыток в 100 тысяч рублей, а в этом заработали 300 тысяч, то у вас есть возможность заплатить налог только с 200 тысяч рублей (статья 220.1 НК РФ).

«ПРОФИЛЬ»

ЗАПУСК СИСТЕМЫ БЫСТРЫХ ПЛАТЕЖЕЙ ЦБ И МАСШТАБНЫЕ СБОИ В БАНКАХ

1.03.2019

Есть ли связь между этими событиями — непонятно. Однако четверг для российской банковской системы был насыщенным.

Сообщения о масштабных сбоях в работе онлайн-сервисов подтвердили два крупных банка с госучастием. В четверг утром начались проблемы с мобильным приложением и интернет-банком у ВТБ. Днем то же самое произошло с приложением банка «Открытие». Во второй половине дня в обоих банках все починили, а сбои объяснили техническими работами.

Странное совпадение. Конечно, банки могли подвергнуться атаке хакеров, но служба ЦБ по борьбе с киберугрозами «Финсерт» ничего об этом не сообщала. Интересно, что сбои в работе крупных банков совпали по времени с запуском системы быстрых платежей ЦБ, которая должна стать конкурентом «Сбербанка онлайн».

Система позволяет переводить деньги со счета на счет по номеру телефона. Месяц она работала в тестовом режиме для 11 банков и одной некредитной финансовой организации. С четверга ее запустили для всех своих интернет-клиентов лишь четыре участника: Тинькофф банк, Промсвязьбанк, Росбанк и СКБ-банк. Почему другие банки пока не подключились к системе быстрых платежей ЦБ? Отвечает директор банковского института Высшей школы экономики Василий Солодков:

«Проблема связана в первую очередь с тем, что, скорее всего, не были в должной степени реализованы нужные бизнес-процессы. Отдельный вопрос связан со Сбербанком. То есть Греф неоднократно отмечал, что зачем ему туда входить при условии, что Сбербанк развил за свои деньги свою собственную систему. И сложившаяся ситуация, когда 94% платежей проходили через Сбербанк, с моей точки зрения, совершенно неприемлемая».

ЦБ добивается, чтобы крупнейший банк страны подключился к системе быстрых платежей. На рассмотрении Госдумы находится законопроект, который требует обязательного участия всех банков в системе.

Редакция Business FM решила проверить, как работает система быстрых платежей ЦБ. Обозреватель Иван Медведев перевел по номеру телефона 100 рублей другому сотруднику. Деньги списались с карты Тинькофф банка и пришли на карту Промсвязьбанка. Никаких проблем не возникло.

«Сама процедура занимает буквально считанные секунды. Ты заходишь в мобильное приложение своего банка, выбираешь раздел «Переводы» и дальше, как в приложении «Сбербанк-онлайн», тебе предлагается из телефонной книги выбрать абонента, которому ты хочешь перевести деньги. Пишешь фамилию человека, высвечивается его номер, нажимаешь кнопку «далее», и потом приложение выдает тебе список из тех банков, которые уже вошли в эту систему. Выбираешь нужный банк с учетом того, что ты знаешь, карта какого банка у того человека, которому ты хочешь перевести деньги, и дальше нажимаешь кнопку «перевести». Приятной новостью при этом тесте оказалось то, что комиссия с перевода не взималась».

В некоторых случаях клиентам придется платить банку за перевод через систему быстрых платежей. В частности, это касается отправлений со счетов кредитных карт.

Присоединиться к системе планируют еще 40 банков. По окончании бесплатного года они будут платить от одного до шести рублей за каждый перевод в зависимости от суммы платежа. Сумма делится поровну между банком-отправителем и банком-получателем. Для своих клиентов банки смогут устанавливать тарифы самостоятельно.

«BFM.RU»

КОМИССИИ ОСТАВЯТ БЕЗ БОНУСОВ

1.03.2019

Безналичные платежи могут стать менее привлекательными для граждан.

В распоряжении “Ъ” оказались результаты опроса ВЦИОМ, проведенного в конце января 2019 года. В нем приняли участие 1,5 тыс. человек. Исследование фактически отвечает на вопрос, как клиенты отреагируют на отказ банков от таких привилегий, как бонусы, кэшбэк, период льготного кредитования (грейс-период) и бесплатное или дешевое годовое обслуживание карты. Их банки могут себе позволить в значительной мере за счет комиссии интерчейндж.

Ритейлеры предлагают ограничить размер комиссии интерчейндж, на который приходится львиная доля торговой уступки. Сейчас дискуссия вышла на новый уровень. В начале февраля на эту тему высказался президент РФ Владимир Путин, назвав комиссию для ритейлеров в 3% квазиналогом. В дальнейшем на некорректность этой цифры указали госбанкиры. На пятницу запланировано обсуждение этого вопроса в правительстве, на совещании у вице-премьера Дмитрия Козака.

По словам, исполнительного директора Национальной платежной ассоциации Марии Михайловой, опыт Европы в вопросе ограничения интерчейнджа показал, что программы с кэшбэком первыми попали под нож, грейс-период сократился, а также существенно возросла стоимость обслуживания карт.

Согласно исследованию ВЦИОМ, для большинства опрошенных (83%) наличие бонусной программы (бонусы, кэшбэк или процент на остаток) является наиболее важным фактором при выборе карты наряду со стоимостью годового обслуживания (91%). Такие карты используются активнее обычных — для совершения покупок их выбирают 93% опрошенных. Отмена или ухудшение привилегий сделает карты менее востребованными. Так, больше половины респондентов станут реже пользоваться картой в случае отмены бонусной программы (55%) или повышения платы за годовое обслуживание (59%). Нашлись и те, кто вовсе перестанет пользоваться ими (10% и 17% соответственно). В случае ухудшения условий в виде сворачивания грейс-периода по кредиткам 80% их держателей сократят использование карт, 39% — прекратят.

При снижении интерчейнджа банки будут вынуждены всерьез пересмотреть программы лояльности.

«Доход, за счет которого сейчас банки могут предлагать клиентам до 100 дней льготного периода по кредиткам, формируется не только за счет интерчейндж, но и за счет процентного дохода, получаемого банками, если клиент вышел за пределы грейс-периода,— поясняет руководитель по развитию эквайринга Альфа-банка Денис Хренов.— Но есть большая прослойка клиентов, живущих по модели pay later,— они ежемесячно скрупулезно погашают полную задолженность по кредитной карте — такие клиенты при существенном снижении интерчейндж и эквайринговых комиссий станут убыточными для банков». Как следствие, при снижении интерчейндж банки серьезно переработают условия, сроки программ лояльности и прочих бонусов.

По мнению замглавы ФАС Андрея Кашеварова, если банки свернут программы лояльности, темпы роста доли безналичных расчетов могут замедлиться. «Результаты опроса напрямую свидетельствуют о том, что регулирование интерчейндж в конечном счете может обернуться возвращением в наличные расчеты, от которых мы так долго уходили»,— предостерегает госпожа Михайлова.

Ритейлеров снижение доли безналичных платежей по картам не смущает. «По экспертным оценкам, среднерыночная комиссия по эквайрингу для организаций торговли составляет 1,6%, а усредненные тарифы за инкассацию и пересчет наличных — около 0,1% от суммы инкассируемых денежных средств,— отмечает председатель президиума Ассоциации компаний розничной торговли Сергей Беляков.— Оплата банковскими картами обходится сейчас организациям торговли примерно в 16 раз дороже, чем прием наличных денежных средств с последующей их инкассацией». Безналичные платежи могут осуществляться с помощью разных инструментов. ЦБ РФ активно занимается развитием системы быстрых платежей, которая наверняка станет серьезной более дешевой альтернативой традиционным способам безналичных платежей — через платежные системы, заключает он.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЦБ РФ ОБЯЗАЛ БАНКИ ОБЪЯСНЯТЬ КЛИЕНТАМ ПРИЧИНЫ ОТКАЗА В ОБСЛУЖИВАНИИ

28.02.2019

Центральный банк РФ выпустил методические рекомендации, в которых обязал российские кредитные организации объяснять причины отказов клиентам в проведении операций или открытии банковского счёта.

В рекомендациях Банк России подчеркивает, что клиенты должны получать информацию о принимаемых в отношении них "противолегализационных" мерах в объеме, “достаточном для обеспечения такому клиенту возможности использовать полученную информацию при реализации механизма реабилитации”.

Банк напоминает, что такое указание уже рассылалось в информационном письме от 12 сентября 2018 года. Однако ряд кредитных организаций не предоставлял клиентам информацию о причинах отказа в проведении операции или заключении договора банковского счета. В нынешних методических рекомендациях также сказано, что порядок принятия кредитными организациями решений об отказах, а также информирование клиентов о причинах принятия кредитной организацией таких решений “являются предметом анализа при проведении Банком России надзорных мероприятий”.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ОТКЛЮЧЕНИЕ С ПОЯСНЕНИЯМИ

1.03.2019

В отношении банковских клиентов ЦБ занял методическую позицию.

Банк России обнародовал Методические рекомендации (.pdf), в которых впервые изложил свою позицию по тем клиентам, чьи операции или деятельность банк считает сомнительными, и вместо отказа в проведении операций с обязательным информированием Росфинмониторинга просто временно или совсем отключает ДБО (см. “Ъ” от 4 мая 2018 года). В рекомендациях ЦБ отмечает, что в межведомственную комиссию (рассматривает жалобы клиентов на необоснованное включение их в черный список банковских отказников) регулярно поступают обращения по поводу ограничения ДБО без истребования документов, пояснений и даже без разъяснений — имел место отказ с включением в список «отказников» или же нет.

В компетенцию межведомственной комиссии решение подобных вопросов не входит, указывают в ЦБ. В связи с этим регулятор настоятельно рекомендует банкам при отключении ДБО информировать клиентов о причинах ограничения в обслуживании, а также «создавать условия для возможности представления клиентами необходимых пояснений, информации и (или) документов с целью осуществления ими защиты своих прав».

Эксперты отмечают, что позиция ЦБ хоть и важна для клиентов, но все же является полумерой. «ЦБ не дает четких рекомендаций банкам, как оформлять взаимодействие с клиентом при отключении ДБО,— рассуждает сопредседатель комитета по ПОД/ФТ АРБ Алексей Тимошкин.— Потому не исключены случаи, что отдельные игроки не будут им следовать, а в случае претензий ЦБ или судебных споров станут уверять, что пояснения клиенту были даны устно». По мнению главы АБ «Корчаго и партнеры» Евгения Корчаго, ЦБ стоит не ограничиваться полумерами, а придать рекомендациям статус распоряжения и установить ответственность за его неисполнение.

По словам собеседника “Ъ”, знакомого с позицией ЦБ, в данном случае регулятор не мог высказать свою позицию более жестко — отключение ДБО не влечет для клиента правовых последствий, не лишает возможности пользоваться банковскими услугами и к тому же является частью договорных отношений, на которые ЦБ влиять не может.

Впрочем, есть мнения, что ЦБ рекомендует ликвидировать последствия, а не борется с причиной. «Думаю, проблема глубже — ЦБ одними документами фактически вынуждает банки видеть подозрительность в каждом клиенте, а другими — призывает к лояльности»,— отмечает управляющий партнер «Ренессанс-Lex» Георгий Хурошвили. Он привел в пример историю клиента, который имеет счета в двух банках, но налоги платит лишь с одного из них. Второй банк, видя выручку и не видя налогов, в конце каждого квартала отключает клиенту ДБО и запрашивает горы документов. «В одном банке есть кэшбэк за уплату налогов, и клиенту невыгодно распределять налоговые платежи между двумя счетами,— отмечает господин Хурошвили.— Но ЦБ назвал минимальную налоговую нагрузку в виде 0,9% с дебетового оборота компании, и ослушаться его банк не может». Поэтому решение проблемы проще, уверен эксперт, регулятор должен перестать рекомендовать искать в каждом клиенте обнальщика и схематозника, тогда не возникнет такого количества отказов в операциях и блокировок ДБО.

«КОММЕРСАНТЪ»

КАК НЕ ДАТЬ ДЕНЬГАМ «УТЕЧЬ» К ИНТЕРНЕТ-МОШЕННИКАМ

1.03.2019

Концерт популярной группы всегда вызывает всплеск мошеннических действий в Сети. Рассказываем, как «вычислить» легальный интернет-магазин и не завести данные своей карты в фейковый платежный шлюз.

Билеты на театральные постановки с именитыми актерами и концерты популярных групп (особенно зарубежных), брендовые вещи и дорогие гаджеты — все это неизменно вызывает спрос у большого количества потребителей. И так же неизменно ведет к росту количества мошенников, которые якобы готовы дать скидку на желанную покупку или достать дефицитный товар.

Яркий пример последних месяцев — концерты группы Rammstein, которые пройдут этим летом в Москве и Санкт-Петербурге. Sold out, то есть полную реализацию всех билетов доступных категорий, организаторы этих концертов зафиксировали в первые дни продаж — более чем за полгода до первого мероприятия.

Вот уже несколько месяцев поклонники Rammstein изыскивают различные способы урвать себе билетик. И здесь их поджидают несколько видов мошенников.

ВИД ПЕРВЫЙ — ХИТРЫЙ. Этот типаж существует как в онлайн-, так и в офлайн-пространстве, а имя ему перекупщик. Вроде бы все логично: человек купил билет, а потом перепродал его с наценкой, имеет право. Но все не так просто, ведь, по сути, он получает доход, то есть занимается незарегистрированной предпринимательской деятельностью (если речь не идет о специальных билетных сервисах).

Вам повезет, если вы попадете на перекупщиков, которые готовы будут продать настоящий билет по завышенной цене. Намного больше таких, кто продаст вам недействующий билет либо реализует один и тот же действующий электронный билет среди нескольких людей (пройдет по нему в лучшем случае только один человек, пришедший на концерт первым).

ВИД ВТОРОЙ — ПОДГОТОВЛЕННЫЙ. Чтобы не общаться с потенциальными жертвами напрямую и при этом повысить уровень доверия к себе, некоторые злоумышленники создают копии сайтов популярных билетных агентств. Такие сайты называются фишинговыми. Обычно они копируют как вид известного сайта, так и его наполнение. При этом на сайте могут быть чаты якобы с консультантами и якобы прямой городской контактный номер телефона. Но на деле это все те же мошенники, просто более тонкие.

ВИД ТРЕТИЙ — ОБСТОЯТЕЛЬНЫЙ. Этот вид мошенников, по сути, «повторяет» предыдущий. Но тут злоумышленники готовятся по-серьезному. Не только создают сайт (причем не всегда клон известного, зачастую они могут выдавать себя за новый созданный билетный сервис), но даже делают на нем полноценный платежный шлюз для оплаты билетов банковской картой. На самом деле шлюз, как и сам сайт, является подделкой.

Чтобы проверить сайт продавца на «легальность», надо предпринять как минимум четыре шага, советует старший контент-аналитик «Лаборатории Касперского» Андрей Костин.

Во-первых, необходимо проверить дату создания страницы на так называемом whois-сервисе (можете вбить это название в поисковик — вам выпадет несколько вариантов). «Онлайн-кассы не вырастают за один день из ниоткуда. Поищите отзывы в Интернете об этом агентстве, а также проверьте телефон службы поддержки, ОГРН и ИНН организации, которые должны быть указаны в контактах на соответствие», — предлагает Костин.

Во-вторых, нужно сравнить цену на билет на выбранном сайте с ценами других проверенных сайтов. Если она будет сильно занижена, это повод задуматься.

В-третьих, изучите способы оплаты. «Мошенники часто просят оплатить билет с помощью электронного кошелька, с карты на карту или вообще при личной встрече, — рассказывает Костин. — У настоящих агентств оплата происходит через авторизованные системы и только по реквизитам вашей банковской карты».

В-четвертых, используйте хорошо зарекомендовавшие себя агентства с хорошей многолетней репутацией. Часто на официальных страницах интересующих вас мероприятий прописаны официальные дилеры билетов на них.

По словам Костина, фишинговые сайты также нередко содержат нерабочие элементы (например, не работают какие-то поля и ссылки), требование предоплаты для совершения каких-то действий, или на них отсутствует SSL-сертификат на странице (https в начале адреса сайта).

«Сейчас очень просто получить сертификат для https, и для этого часто не требуется предоставлять информацию о себе. Например, такую возможность дает сервис Let's Encrypt. Поэтому не стоит считать сайт безопасным только по признаку наличия https. А вот отсутствие https на этапе оплаты точно должно вызывать подозрения», — комментирует эксперт лаборатории практического анализа защищенности компании «Инфосистемы Джет» Георгий Старостин.

По его словам, чтобы убедиться в подлинности сайта по продаже билетов, следует проверить имя сайта в поисковых системах и выяснить, не используется ли на выбранном вами для покупки сайте имя, похожее на популярный ресурс. «При этом нужно помнить, что домены .ru, com.ru и msk.ru — это абсолютно разные домены и у них могут быть абсолютно разные владельцы, — обращает внимание Старостин. — Далее стоит поискать отзывы об этом домене на проверенных ресурсах, например в известных новостных лентах, системах отзывов и так далее».

Отсутствие реквизитов компании, мобильный номер в качестве контактного телефона, опечатки в адресе сайта также указывают на то, что вы столкнулись с мошенниками, предупреждает Старостин.

Старший аналитик компании Positive Technologies Екатерина Килюшева также призывает проверять название выбранного сайта в адресной строке — например, нет ли попытки имитировать название известного сайта или компании, обилия дефисов и точек. Все это признаки того, что сайт мошеннический.

«Не стоит доверять сайтам, предлагающим товары или услуги с большой скидкой. Сайты мошенников, как правило, существуют недолго, поэтому и вид у них соответствующий: сайт часто бывает одностраничным или состоит из небольшого числа страниц, а оформление небрежное», — комментирует Килюшева.

При этом, отмечает она, если в сервисе whois как регистратор домена указано частное лицо, это не означает, что перед вами мошенник, но должно вызвать определенные подозрения. Как минимум крупные или давно существующие на рынке компании оформляют домены на себя, предупреждают эксперты.

Вместе с тем при поиске отзывов о сайте с билетами избегайте множества излишне позитивных отзывов, советует Килюшева, так как их часто пишут сами мошенники. Если есть возможность, спросите о выбранном сервисе людей, знакомых вам лично.

С фейковыми сайтами потребители встречаются довольно часто, а вот на фейковые платежные шлюзы обращают внимание значительно реже, тем самым «сливая» злоумышленникам все данные своих карт.

«Платежный шлюз — это сервис, выполняющий обработку электронных трансакций. По сути, в качестве него может выступать любая платежная система, а также банки, — говорит Андрей Костин из «Лаборатории Касперского». — Из популярных я бы отметил таких крупных игроков, как WebMoney Transfer, «Яндекс.Деньги», PayPal, QIWI».

При попытке вычислить верный платежный шлюз в первую очередь необходимо также обратить внимание на адресную строку в браузере и его содержимое.

«Если в названии сайта содержатся тире или несколько точек (ali-express, *con.su.club), то лучше там ничего не заказывать. Найдите официальный сайт через поисковик. Проверяйте адресную строку каждый раз, когда переходите со страницы на страницу, — рассказывает руководитель команды аналитиков компании Brand Protection Group-IB Илья Рожнов. — Не доверяйте плохо работающим сайтам: официальный сайт, даже в случае пика нагрузки, должен работать корректно. Заведите для покупок в Интернете отдельную карту и не оставляйте ее данные на подозрительных ресурсах. В конце концов, лучше не купить товар, чем потерять все деньги со своей карты».

Наличие https в адресе сайта и зеленого замочка в адресной строке также является необходимым «определителем» легального платежного шлюза, говорит Костин. «Также большую роль играет репутация платежной системы. Владельцы магазинов, дабы не отпугивать покупателей на стадии оплаты, чаще стараются проводить коммерческие операции через известные банковские и платежные системы. Про любой платежный шлюз также можно поискать информацию и отзывы в поисковых системах, — объясняет он. — Если система неизвестна, то нужно получить информацию про домен через сервис whois, тогда будет понятно, зарегистрирован он на организацию или на частное лицо. Также, если платеж осуществляется через систему электронных кошельков, нужно смотреть, чтобы деньги переводились не на онлайн-кошелек частному лицу, а на счет организации».

Георгий Старостин из «Инфосистемы Джет» советует перед совершением оплаты найти официальный сайт платежного шлюза и изучить его — у поддельных шлюзов часто нет официального сайта.

«После изучения сайта шлюза стоит сравнить адрес в адресной строке с адресом шлюза. Пример: если адрес официального сайта шлюза xxx.ru, то адрес платежа должен быть либо такой же, либо что_угодно. xxx.ru», — поясняет он. В качестве примера популярных российских платежных шлюзов эксперт приводит Interkassa и Robokassa.

Екатерина Килюшева из Positive Technologies обращает особое внимание, что даже крупные и проверенные онлайн-магазины и сервисы могут стать жертвами хакеров. Именно поэтому, чтобы максимально обезопасить себя, для покупок в Интернете следует завести отдельную карту и установить лимит на использование средств по ней.

«Для проведения платежа сайт может перенаправить вас на страницу посредника — сторонней организации, которая отвечает за проведение платежа, либо предложит ввести данные для оплаты в специальную форму, которая интегрирована в дизайн сайта. В обоих случаях необходимо понимать, кому вы передаете свои данные, и решить, доверяете вы этому сервису или нет. Следует еще раз внимательно проверить название ресурса в адресной строке при переходе на страницу оплаты, назначение и получателя платежа, обратить внимание на значок браузера, который указывает, что установлено защищенное соединение. Если что-то вызывает у вас сомнения, не рискуйте, поищите известный надежный магазин или другой способ оплаты», — заключает Килюшева.

«BANKI.RU»

ХАКЕРЫ ЗАНЯЛИСЬ ТОРГОВЛЕЙ

1.03.2019

Отрасль ритейла наиболее подвержена кибератакам, цель которых получить доступ к учетным данным пользователей, говорится в исследовании американской Akamai. Россия стала одним из ключевых источников таких атак в мире, хотя как раз российский ритейл атакуют не слишком часто. Получив доступ к данным пользователей, злоумышленники делают покупки за их счет и используют бонусные баллы в системах лояльности.

Американская IT-компания Akamai с мая по декабрь 2018 года зафиксировала почти 28 млрд попыток злоупотребления учетными данными пользователей. Наиболее подверженной таким атакам оказалась отрасль ритейла (10 млрд атак), говорится в отчете компании, а внутри этого сегмента — онлайн-магазины одежды (3,7 млрд атак). Россия заняла второе место в рейтинге стран, где находятся компьютеры—источники таких атак, после США. Также в топ-5 вошли Канада, Бразилия и Индия. При этом в пятерке стран, наиболее подверженных атакам (США, Китай, Индия, Германия, Канада), России нет.

«Согласно исследованию, Россия является одним из ключевых источников атак, но сам российский ритейл атакуют не слишком сильно»,— констатирует основатель и технический директор компании DeviceLock Ашот Оганесян.

По его словам, российский ритейл не слишком подвержен хакерским атакам, так как в нем довольно мала доля онлайн-торговли и отсутствуют розничные гиганты, сравнимые, например, с американским Home Depot, из систем лояльности которых и происходят основные утечки. «Российские решения для онлайн-торговли достаточно неплохо защищены, а из офлайн-ритейла просто нечего красть. Кроме того, в нашей стране основными целями для хакерских атак являются операторы связи и финансовые учреждения, так как украденные у них данные легче всего монетизировать»,— поясняет господин Оганесян.

В плане утечек информации российский ритейл трудно назвать привлекательным для злоумышленников сегментом, подтверждает аналитик ГК InfoWatch Сергей Хайрук. Так, если в целом по миру в 2018 году на компании сегмента HoReCa (розничной торговли, гостиничного бизнеса и общественного питания) пришлось 6,8% от общего количества утечек данных, то для России — 5,6%. Данные Akamai говорят скорее не об уязвимости ритейла как такового, а о том, что именно в этой сфере массово используют инструменты маркетинговых коммуникаций с клиентами — сервисы лояльности и скидочные программы, считает господин Хайрук. Число пользователей таких сервисов огромно, что создает возможность для массовой компрометации учетных записей путем использования украденных или добытых в сети логинов и паролей, полагает аналитик.

За последний год сложились схемы очень быстрого оборота реквизитов доступа, отмечает технический директор Trend Micro в России и СНГ Михаил Кондрашин: после кражи пароля злоумышленники пытаются применить его к разнообразным популярным системам в течение считаных часов. Поэтому пользователи должны взять за правило не использовать пароль, каким бы сложным он ни был, более чем в одном сервисе, предупреждает господин Кондрашин. США и Россия лидируют в рейтинге Akamai, так как в этих странах компьютеры чаще всего оказывались зараженными и могли использоваться как плацдармы для атак, уточняют в Trend Micro.

В сфере онлайн-торговли чаще всего крадут данные кредитных карт из форм заказов путем внедрения туда специальных вредоносных скриптов, уточняет Ашот Оганесян. По его словам, злоумышленники делают онлайн-покупки за счет клиентов и крадут бонусные баллы из систем лояльности крупных сетей, которые также используют для оплаты покупок.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЧЕРНЫЙ СПИСОК СУЖАЕТСЯ. КАК ОФШОРНЫЕ ЮРИСДИКЦИИ ВЫХОДЯТ ИЗ ТЕНИ

1.03.2019

ФНС в феврале обновила список «черных офшоров». За 2018 год налоговикам удалось договориться с семью офшорными юрисдикциями, которые готовы сотрудничать с российскими госорганами.

В начале февраля был опубликован приказ ФНС об утверждении обновленного списка государств, которые все еще не обмениваются информацией о резидентах РФ с российскими налоговыми службами. В приказе от 4 декабря 2018 года, который пришел на смену документу 2017 года, опубликованы 100 стран и 18 территорий. Сам список носит не только информационный характер — он играет ключевую роль при определении правил налогообложения прибыли контролируемых иностранных компаний (КИК), принадлежащих российским налоговым резидентам. Владельцам компаний из «черного списка» ФНС необходимо лично платить налог на всю нераспределенную прибыль КИК. Тогда как для КИК, находящихся в странах, которые не входят в этот список, предусмотрены определенные послабления. Компании из «черного списка» сталкиваются с более пристальным вниманием ФНС, а их владельцам необходимо ежегодно предоставлять в налоговую положительное аудиторское заключение о деятельности компании.

Если сравнивать два приказа ФНС — новый и предыдущий, получается, что за 2018 год ФНС удалось договориться об обмене информацией еще с семью офшорными юрисдикциями (Сейшелы, Лихтенштейн, Белиз, Монако, Сент-Китс и Невис, остров Мэн и остров Гернси). Данная работа ведется в рамках Конвенции о взаимной административной помощи по налоговым делам, которая является универсальным многосторонним инструментом для всестороннего взаимодействия налоговых органов. Конвенция объединяет очень широкий список стран, включая практически все основные офшорные юрисдикции.

Если посмотреть на список оставшихся в тени стран, можно сделать вывод, что практически все основные юрисдикции, которые могли бы быть интересны ФНС, уже осуществляют с ними обмен информацией. Исключением является скандально известная Панама — в 2016 году в результате утечки документов панамской юридической фирмы Mossack Fonseca стала известна подробная информация о большом количестве таких структур в самой Панаме, а также других офшорных юрисдикциях. Бенефициарными собственниками компаний в этих юрисдикциях являлись в том числе и российские предприниматели, а также несколько высокопоставленных российских чиновников, депутатов, губернаторов, силовиков или их близких родственников. Эта информация была опубликована в расследовании Международного консорциума журналистов-расследователей (ICIJ) и Центра по исследованию коррупции и организованной преступности (OCCRP).

Почему офшоры готовы выходить из тени и обмениваться информацией? В 2012 году в ответ на запрос G20 начал разрабатываться аналогичный закон для стран ОЭСР. Было необходимо создать единый стандарт обмена финансовой информацией для налоговых целей по всему миру, и эти стандарты были обозначены аббревиатурой CRS (Comon Reporting Standard). С 2014 года закон вступил в силу, и на сегодняшний день он охватывает более 100 стран — участников автоматического обмена информацией. Затем были разработаны и подписаны другие законы и многосторонние конвенции для того, чтобы сделать работу через офшоры неэффективной. На саммите G20 2012 года было принято решение по разработке так называемого плана BEPS, который разработан для противодействия размыванию налоговой базы и вывода доходов из-под налогообложения. В 2017 году была подписана многосторонняя конвенция MLI, суть которой состояла во внедрении разработанных в рамках BEPS мер в уже существующие налоговые соглашения между странами.

Получается, что офшоры уже перестали быть такими, какими мы привыкли их воспринимать. Практически все острова готовы обмениваться информацией: в сложившихся жестких условиях их услуги в прежнем виде сопряжены для клиента с прямым нарушением законов и потому не востребованы, и отток клиентов неизбежен. Чтобы сохранить хорошие отношения с крупными международными клиентами, им необходимо создать все условия для нормального функционирования бизнеса клиентов в рамках новых законов.

Единственная причина, по которой, возможно, какие-то из офшоров этого еще не сделали, — это расстановка приоритетов. Как известно, офшоры обмениваются информацией с налоговыми органами в порядке очередности, вернее — приоритетов: информация в первую очередь предоставляется тем странам, которые важнее с точки зрения будущего сотрудничества. Значит, Панаму мало интересует Россия. Кроме того, на островах действует крайне упрощенная налоговая система, не требующая большого количества квалифицированного персонала для ее обработки. Другими словами, налоговые службы на островах не всегда обладают достаточными ресурсами для обработки дополнительного большого массива информации. На фоне оттока бизнеса с островов вопрос квалификации персонала теперь приобретает особую актуальность.

«FORBES»

ПЯТИВАЛЮТНАЯ КОРЗИНА: СТРАНЫ БРИКС СОЗДАЮТ ЕДИНЫЙ ПЛАТЕЖНЫЙ СЕРВИС

1.03.2019

С помощью мобильного приложения BRICS Pay можно будет оплатить покупку в любой стране союза.

Разработка Новой международной платежной системы (НМПС) стран БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южно-Африканская Республика) обсуждалась на заседании российской части Делового совета «пятерки» 19 февраля, рассказал «Известиям» глава этой группы, президент Торгово-промышленной палаты (ТПП) Сергей Катырин. В состав Делового совета входят, в частности, руководители ТПП, ВЭБ.РФ, РФПИ, РЖД и Ростеха.

По словам Сергея Катырина, сопряжение национальных платежных систем стран БРИКС — уже официально один из приоритетных для союза проектов, особенно с учетом непредсказуемости финансовых рынков и курса доллара. Согласование технологической платформы между странами, а также проведение демонстрационных покупок состоится в ближайшее время.

Первоначально интеграцию платежных систем планируется реализовать в рамках создания общей платформы для розничных платежей и переводов в странах БРИКС, сообщил «Известиям» вице-президент Ассоциации российских банков, участник целевой рабочей группы Делового совета БРИКС Олег Прексин. На практике это будет реализовано в виде установленного на смартфон приложения можно будет оплатить покупку в любой стране союза вне зависимости от валюты на счете покупателя. По его словам, такой пилот стартует в ЮАР уже в начале апреля.

Общий кошелек будет работать аналогично существующим платежным сервисам, таким как, например, Apple Pay или Samsung Pay. Для этого будет создана отдельная облачная платформа, которая свяжет национальные платежные системы «пятерки». Впрочем, к ней смогут присоединиться и другие игроки, добавил Олег Прексин. Он сообщил, что коллеги по целевой рабочей группе Делового совета БРИКС поддержали его предложение назвать сервис BRICS Pay.

— РФПИ совместно с портфельными компаниями принимает активное участие в разработке проекта BRICS Pay. Портфельные компании РФПИ, а также партнеры фонда из Китая и Индии обладают экспертизой и технологиями, необходимыми для реализации проекта. Фонд также готов рассматривать участие в финансировании платежной системы совместно с партнерами по блоку БРИКС, — сообщили «Известиям» в пресс-службе фонда.

В пресс-службе ЦБ «Известиям» сообщили, что взаимодействуют с регуляторами стран ЕАЭС, БРИКС и ШОС в рамках развития единого платежного пространства, в том числе в области интеграции национальных систем платежных карт. Однако вопрос создания единого онлайн-кошелька пока не обсуждается. В Минфине сообщили, что такая инициатива в ведомство не поступала. В Национальной системе платежных карт заявили, что дискуссия об объединении платежных систем ведется, однако создание общего онлайн-кошелька с организацией также не обсуждали. В штаб-квартире БРИКС не ответили на вопрос «Известий» об интеграции платежных систем.

В пресс-службе ВЭБ.РФ «Известиям» подтвердили, что тема создания онлайн-кошелька обсуждалась на совещании российской части Делового совета БРИКС. Она вызвала интерес участников, которые сошлись во мнении, что вопрос требует проработки. Однако говорить о какой-то определенной роли ВЭБ.РФ в этом вопросе преждевременно, подчеркнули в институте развития.

В РСПП положительно относятся к интеграции платежных систем партнерских государств, сообщил «Известиям» вице-президент союза Александр Мурычев. По его словам, собственная система расчетов позволит существенно снизить зависимость от транснациональных платежных организаций. Это особенно актуально на фоне роста геополитической напряженности.

Появление общего сервиса для разных платежных систем позволит существенно снизить барьеры, сдерживающие развитие розничной торговли между гражданами партнерских государств, добавила глава НП «Национальный платежный совет» Алма Обаева. По ее словам, целесообразно создать общее для союза наднациональное цифровое платежное средство, который бы еще больше упростило механизм взаимных расчетов.

Все страны БРИКС, кроме ЮАР, обладают собственными национальными платежными системами. Это ELO в Бразилии, «Мир» — в России, RuPay — в Индии и UnionPay — в Китае. Бразильская система выпустила 120 млн национальных карт, российская — 50 млн, индийская — 500 млн, китайская — более 6 млрд, следует из официальных данных на сайтах организаций.

Объединение платежных систем актуально не только для БРИКС, но и для ЕАЭС, сказал Александр Мурычев. По его словам, формирование общего платежного пространства союза – это один из приоритетов РСПП в 2019 году. Вопрос сопряжения платежных систем союзных государств будет обсуждаться Консультативным советом Евразийской экономической комиссии, следует из протокола с его последнего заседания (есть у «Известий»). Белорусская система Белкарт и российская «Мир» в феврале подписали соглашение, позволяющее производить расчеты этими картами на территории обоих государств уже в этом году. «Мир» также начнут принимать в Киргизии, Казахстане и Таджикистане, сообщал ранее глава системы Владимир Комлев.

Защита от возможных санкций актуальна также на уровне крупных корпоративных и трансграничных расчетов. Так, в рамках ЕАЭС для этого планируется внедрить единую валюту, писали ранее «Известия». Соответствующее предложение Национального платежного совета поддержали в Минфине. Концептуально такая валюта будет напоминать европейский ЭКЮ, предшествовавший появлению евро. Главное отличие состоит в том, что использование денежной единицы ЕАЭС может быть ограничено исключительно операциями взаимозачетов между членами союза и не перерастет в традиционные деньги.

«ИЗВЕСТИЯ»

БЕЛОРУССИЯ СОГЛАСНА НА ЕДИНУЮ ВАЛЮТУ С РОССИЕЙ, НО «ХОЧЕТ ЖИТЬ В СВОЕЙ КВАРТИРЕ»

1.03.2019

Президент Белоруссии Александр Лукашенко выступил на пресс-конференции в Минске. Он сообщил, что считает возможным создание в Союзном государстве единой валюты, которая должна представлять собой не российский, или белорусский, а «общий рубль».

«И главное — эмиссионный центр. Путин мне говорит: ну что, в Минске будет? Я говорю, нет, в Смоленске. Так отреагировал. Пусть будет в Питере — родина президента России, мой любимый город — Ленинград, Петербург ныне. Пусть там» — передал Лукашенко свой диалог с российским президентом.

Впрочем, ничего нового Лукашенко не сказал, считает политический обозреватель информационной компании «Белапан» Александр Класковский:

«Примерно то же звучало и в начале 2000-х годов, когда согласно большому союзному договору 1999 года уже в практическую плоскость был поставлен вопрос единой валюты, если не ошибаюсь, с 1 января 2005 года она должна была заработать. И тогда риторика белорусского руководства тоже была такова: да, мы в принципе не против, но давайте полное равноправие. Два эмиссионных центра, например, чтобы мы в определении финансово-денежной политики участвовали на паритетных началах. Понятно, что такая постановка вопроса была уже неудобна и неприемлема для российской стороны, в итоге этот вопрос был похоронен. Я думаю, что сейчас применяется та же тактика, потому что на самом деле и белорусское руководство, и независимые эксперты об этом говорят открытым текстом. Все-таки единая валюта — это, во-первых, несвоевременно. Во-вторых, есть риск, что будет утрачена большая часть суверенитета. Как-то в минуту откровения и сам Александр Лукашенко образно так и эмоционально сказал: «Я за зарплатой в Кремль ездить не буду». Поэтому, я думаю, что, скорее всего, здесь просто такая дипломатичная попытка этот вопрос как-то из практической плоскости перевести в русло долгих переговоров, а по сути — отложить на неопределенную перспективу».

Лукашенко выразил уверенность в том, что у России нет никаких намерений поглотить Белоруссию. «Никаких замашек со стороны, по крайней мере, президента России на то, что надо Беларусь инкорпорировать или включить в состав России, ни разу не услышал. Даже настроения такого не было, я бы почувствовал это», — сказал белорусский президент. По его словам, сейчас белорусы хотят быть вместе с Россией, но при этом «жить в своей квартире».

Заявления белорусского лидера комментирует белорусский политолог, доцент Европейского гуманитарного университета в Вильнюсе Виктор Мартинович:

«Понятно, что Минску очень бы хотелось, чтобы Москва продолжала дотировать режим в обмен на символические заверения в братской любви и в прочем. Эта схема больше не работает. Нас приглашают либо в более тесную экономически связанную интеграцию, либо в ситуацию как бы такого экономического развода. Сегодня уже прозвучало несколько заявлений о том, что Россия предоставляет кредиты на условиях менее выгодных, чем для Вьетнама, о том, что наши враги на Западе, как выразился президент, нам предоставляют кредиты на более выгодных условиях, чем Россия. Но основной посыл в том, что мы хотим вернуться к схемам, которые возникли еще при Ельцине. И, к сожалению, насколько я понимаю, этот посыл уходит в молоко, потому что этого возврата не будет, не произойдет».

По словам Лукашенко, в России должны понимать, что белорусы не нахлебники, а «родные люди». «Мы не партнеры, как у вас принято говорить, меня от этого просто коробит. Мы готовы с вами сотрудничать. Мы обречены жить вместе, и мы прекрасно понимаем, не хуже вас, что там нас не ждут. Мы там не нужны, пример тому — Украина», — отметил политик.

«BFM.RU»

ПРИБАЛТИКА «СДАЕТ» СВОЙ БАНКОВСКИЙ СЕКТОР

1.03.2019

Последние банковские скандалы в Прибалтике обрастают новыми подробностями. Недавно выяснилось, что отмывать деньги через счета в литовских подразделениях Swedbank мог бывший президент Украины Виктор Янукович. Речь идет о довольно скромных суммах (всего несколько миллионов долларов), но кому-то, видимо, очень нужно подливать масло в огонь, ведь на кону стоит последняя крупная добыча в Прибалтийском регионе — банковский сектор.

Скандалы с отмыванием денег вспыхивают во всех трех странах Балтии. По имиджу прозрачного электронного государства в Эстонии больно ударило расследование крупнейшего коммерческого банка Дании Danske Bank, которое показало, что через его эстонское отделение легализовались баснословные суммы (сначала говорилось о махинациях на 30 миллиардов долларов, позже эта сумма выросла до 234 миллиардов).

В Латвии международный скандал похоронил крупнейший национальный банк ABLV, в коррупции и вымогательстве подозревали недавно восстановленного в должности президента Банка Латвии Илмара Римшевича. О глубине кризиса говорит хотя бы тот факт, что стране грозят санкции за невыполнение рекомендаций надзорного органа Евросоюза по борьбе с отмыванием денег (Moneyval).

Литва от товарищей по региону пока отстает, но и здесь к расследованию отмывания денег присоединились Центробанк и Служба расследования финансовых преступлений (СРФП). Складывается впечатление, что Прибалтийские республики соперничают друг с другом за звание главной европейской «прачечной».

Но, по мнению экономиста, исполнительного директора Балтийского форума Александра Васильева, этот тот случай, когда пресса формирует наше представление о реальности: «Я думаю, что ситуация в банковской сфере Литвы, Латвии и Эстонии не настолько бедственная, как ее представляют в СМИ. Существуют определенные рейтинги банковской деятельности, которые показывают, что по надежности, по возможностям работы с иностранными клиентами банки Прибалтийских республик находятся выше банков ряда западноевропейских стран».

По мнению эксперта, нужно обратить внимание на то, что до недавнего времени Прибалтика являлась одним из серьезных мировых финансовых центров: только через одни банки Латвии проходило до 1% денежного долларового оборота. Более 12 миллиардов евро приходилось на долю активов зарубежных вкладчиков (фантастические деньги для такого небольшого государства, как Латвия). «В отличие от ряда промышленных отраслей, банковский сектор здесь действительно процветал», — уверен Васильев.

Возможно, этим отчасти и объясняется масштаб коррупционных скандалов. Чем больше денег проходит через банковские учреждения Прибалтийских республик, тем больше махинаций.

Другую причину можно сформулировать одним словом: конкуренты. Они, как известно, не дремлют и всегда готовы нанести удар.

Сомнительные операции с нерезидентами, если покопаться, наверняка можно найти в любом банке. Вопрос только в том, где их находят, а где нет. О каких пишут СМИ, а о каких молчат. «Подтверждается старая истина, что любой банк, как и муху, можно прихлопнуть газетой», — отмечает директор Балтийского форума.

Засилье скандинавских банковских учреждений в Прибалтике обсуждается давно. И под раздачу попали именно они: шведский Swedbank и датский Danske Bank. По мнению Александра Васильева, это тоже не случайно: «Видимо, их роль и место на постсоветском пространстве (в частности, в Прибалтике, где они занимают доминирующее положение) кого-то не устраивает. Им будут продолжать противодействовать».

В этих условиях ключевой вопрос следует сформулировать так: готово ли руководство того или иного государства отстаивать интересы своих банкиров?

«События прошлого года продемонстрировали, что руководители Латвии, к примеру, не просто не готовы защищать свою банковскую сферу от посягательств извне — они не делают это даже в том случае, когда обвинения носят неподтвержденный характер, — отмечает эксперт. — Это говорит о том, что правительство страны не является в полной мере самостоятельным в принятии решений и ориентируется на мнения представителей ведущих западных держав».

Под событиями прошлого года, конечно, подразумевается эпопея с ликвидацией одного из крупнейших латвийских банков, уличенных в отмывании денег: ABLV Bank. Целесообразность этого решения, мягко говоря, можно поставить под сомнение. Процесс ликвидации инициировали по указке из Вашингтона, в правительстве Латвии лишних вопросов не задавали.

«После уничтожения, возможно, крупнейшего банка с национальным капиталом можно было ожидать наступления и на другие банки, которые заняли в этом регионе ведущее положение, — говорит Александр Васильев. — И это не феномен стран Балтии, а скорее феномен развернувшегося противостояния между крупнейшими финансовыми учреждениями Америки, Британии, стран ЕС».

Прибалтика в этой борьбе изначально рассматривалась как слабое звено. А Латвия, дав слабину во время скандала с ABLV, послала сигнал всем «хищникам»: ее можно брать голыми руками. Сопротивляться она не будет.

Да что там сопротивляться! Новое правительство само идет в авангарде борьбы с «грязными» банками. Премьер-министр Латвии Кришьянис Кариньш недавно заявил, что «прежнего косметического ремонта в финансовом секторе недостаточно, необходим капитальный ремонт».

«RUBALTIC.RU»

СУВЕРЕННЫМ ПУТЕМ. КАК ДАЛЕКО ИТАЛИЯ УЙДЕТ ОТ ЕВРОПЫ

28.02.2019

Весной 2018 года к власти в Италии пришло скептически настроенное в отношении Брюсселя правительство. Коалиция состоит из двух очень разных партий, сторонников национального суверенитета и традиционных ценностей (Маттео Сальвини) и борцов с элитой (Луиджи Ди Майо). Нелюбовь к Брюсселю — одно из немногих общих для них свойств. Всё лето, всю осень и половину зимы Сальвини и Ди Майо переругивались с евробюрократами по самым разным поводам, от мигрантов до бюджета, от взносов Италии в фонды ЕС до снижения пенсионного возраста. Наблюдатели всерьез обсуждали, возможен ли выход Италии из ЕС — или по крайней мере укрепление ее курса на суверенизацию.

В этом есть определенная логика. Если собрать воедино все высказывания министров в отношении евробюрократов, картина получится примерно такая. Брюссель действует в интересах не граждан, а крупного бизнеса, прежде всего банков. Социально-политической ситуации в конкретных европейских странах он не понимает и понимать не хочет. В сфере мигрантов и прочих социальных вопросов он действует по методичке, не замечая, что эффект от его действий прямо противоположен задуманному.

Евробюрократы говорили, что нужно принимать всех мигрантов (примерно за полгода до выборов говорить перестали) — не замечая, что именно потворство незаконным перевозкам приводит к трагедиям в море и к драмам на суше. Они говорили, что нельзя снижать пенсионный возраст — потому что давно забыли, что в центре политики должен быть не хорошо сведенный бюджет, а граждане. Они разрешали Эммануэлю Макрону больше, чем Сальвини и Ди Майо, потому что демократия для них — это не политическая позиция, а набор слов. Евробюрократия стала вещью в себе, а гражданам от нее только вред — примерно так звучал итальянский вывод.

К середине зимы споры Рима с Брюсселем утихли, хотя и не прекратились совсем. В течение одного дня, среды, 27 февраля, евробюрократы успели вновь попенять Италии на снижение пенсионного возраста (из-за которого, мол, не вырастет экономика) и на проект бюджетных выплат обманутым вкладчикам частных банков (явное нарушение принципов ЕС). Министры ответили, но мягче, чем раньше.

Одна из причин изменения риторики лежит на поверхности и многократно упоминалась самими действующими лицами. 26 мая пройдут выборы в Европарламент. Вслед за этим депутаты нового созыва примут участие в формировании «правительства ЕС» — Еврокомиссии. Социологические замеры, которые проводит в том числе и сам Европарламент, показывают, что две ныне правящие партии, почти ничем друг от друга не отличающиеся «народники» и «социалисты», потеряют и часть кресел, и совокупное большинство. Новая правящая коалиция совершенно точно будет другой.

У правящих итальянских партий «завести» в Европарламент совсем уж крупные фракции не получится, но их рейтинг быстро растет. Именно они при некоторых обстоятельствах станут держателями «золотой акции», с которыми всем придется договариваться. Сальвини возглавляет альянс сторонников национальных суверенитетов и вместе с Марин Ле Пен может рассчитывать почти на 10% голосов. «Движение 5 звезд» возглавило небольшой, но быстро растущий фронт борцов с элитами, а если к нему всё-таки присоединятся «желтые жилеты», то и этот альянс сможет рассчитывать на 10%.

Споры с ЕС временно оставлены в стороне. Пока есть шансы завоевать ЕС целиком, ни Сальвини, ни Ди Майо не будут дистанцироваться от него. Они чувствуют за собой правду и видят подтверждение в виде растущего рейтинга. Трибуна Европарламента позволит Ди Майо раздувать пожар антиэлитных настроений и к следующим выборам рассчитывать на крупную фракцию. Сальвини прямо сейчас может перетянуть на свою сторону традиционалистов и консерваторов из правящих партий и рассчитывать на не последний пост в Еврокомиссии уже в 2019 году.

Вторая причина некоторого угасания антибрюссельской риторики — экономическая. В феврале 2019 года немецкие ученые опубликовали исследование, согласно которому от введения евро в большом плюсе остались только Германия и Нидерланды, а рейтинг стран, оставшихся в минусе, возглавляет Италия. Для итальянских сторонников суверенитета давно стало общим местом обвинять иногда Германию, иногда Германию вместе с Францией в том, что ЕС работает исключительно в их интересах. Но одновременно с этим все понимают, что выход из Евросоюза окажется еще дороже, чем вход.

Наконец, граждане Италии, при всем осознании истинного лица и компетенции евробюрократов, вовсе не горят желанием покидать Евросоюз. Отсутствие границ и общие рынки — важные преимущества и для бизнеса, и для граждан, к этим преимуществам все привыкли и отвыкать не хотят. Из всего перечисленного следует вывод, что самой естественной для Италии ситуацией будет продолжение пребывания в Евросоюзе и одновременно — в оппозиции к евробюрократии, а также продолжение переругиваний, но без серьезных последствий.

Образцом может служить утверждение бюджета страны на 2019 год. В Брюсселе выступили против этого бюджета: итальянские министры намеревались одновременно снизить пенсионный возраст, отменить повышение налогов и ввести новые пособия, вследствие чего дефицит вырос до 2,4% ВВП. В Риме менять бюджет отказывались — предвыборные обещания прежде всего. Журналисты уже подсчитывали, какой удар нанесут по Италии европейские санкции за принятие неправильного бюджета, но компромисс всё-таки был достигнут. Дефицит был снижен, все обещания остались на месте — свести бюджет помогла отсрочка реформ на несколько месяцев.

После выборов в Европарламент, скорее всего, произойдет возвращение к этой роли мягкой оппозиции. Правящую коалицию в ЕС вместе с «народниками» и «социалистами», вероятнее всего, сформируют либералы. Никаких заметных перемен в политике ЕС вследствие этого не произойдет. Итальянские министры и евробюрократы продолжат критиковать друг друга. В Риме продолжат вести сравнительно суверенную линию. То есть не принимать мигрантов, не повышать пенсионный возраст и возвращать распятия в школьные классы. И ссориться с евробюрократами. Которые, как показывают примеры Гюнтера Эттингера или Пьера Московичи, отлично играют роль боксерских груш. Сальвини благодаря этим боям получил как минимум несколько процентов рейтинга.

Такое распределение ролей в целом устраивает и Брюссель, кто бы ни занял там ключевые посты в середине 2019 года. Потому что чрезмерное отдаление Италии от ЕС, не говоря уже о ее выходе, станет очень болезненным ударом не только по Риму, но и по Евросоюзу.

Впрочем, нельзя исключать, что осторожность социологов ошибочна. В конце концов, они не предполагали ни появления Сальвини в итальянском правительстве, ни двукратный рост его рейтинга уже после выборов. Самый популярный политик Европы при содействии Стива Бэннона может выиграть и европейское сражение.

«REGNUM»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.