ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №37/875)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

СОВКОМБАНК ПРИВЛЕКАЕТ ИНВЕСТОРОВ С БЛИЖНЕГО ВОСТОКА

1.03.2019

Они поучаствуют в допэмиссии банка на 6,2 млрд рублей.

Совкомбанк готовится провести допэмиссию на 6,2 млрд руб. Банк объявил о размещении по закрытой подписке 1 млрд обыкновенных акций по 6,2 руб. за бумагу. Среди потенциальных покупателей – Российско-японский инвестфонд, саудовский Ayar International Investment Company, суверенный фонд Бахрейна Bahrain Mumtalakat Holding, а также пять соинвесторов Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ).

Сейчас уставный капитал Совкомбанка состоит из 18,7 млрд обыкновенных акций. Таким образом, если вся допэмиссия будет размещена, инвесторы получат около 5% акций банка. Исходя из объявленной цены размещения, стоимость всего Совкомбанка оценена в 122,6 млрд руб., или 1,08 его капитала. На 30 сентября 2018 г. капитал банка по МСФО составлял 113,14 млрд руб.

В прошлый раз, когда Совкомбанк проводил допэмиссию, инвесторы оценили его в 116,3 млрд руб., или 1,1 капитала. В августе 2018 г. банк разместил 9% акций и привлек 9,7 млрд руб. В допэмиссии также участвовали иностранные инвесторы: Российско-китайский инвестфонд (создан РФПИ и China Investment Corp.), ближневосточные фонды и японская корпорация SBI Holdings. Также миноритарные пакеты (2,5%) получили Илья Бродский и Андрей Суздальцев, основатели Росевробанка, который объединился с Совкомбанком в ноябре 2018 г.

«Мы не можем комментировать параметры сделки, но в обоих случаях мультипликатор одинаковый», – передал через пресс-службу предправления Совкомбанка Дмитрий Гусев. «Ведомости» направили запрос в РФПИ.

«Мультипликатор по капиталу для Совкомбанка соответствует среднерыночному – в районе 1,1, – говорит гендиректор консалтингового агентства «Евроэксперт» Екатерина Синогейкина. – С учетом динамики развития бизнеса и рентабельности капитала банк оценен достаточно консервативно». «За последние два года Совкомбанк демонстрировал рентабельность капитала в среднем на уровне 30%, распределив около трети этой прибыли в виде дивидендов», – отмечает аналитик S&P Роман Рыбалкин.

Крупные и крепкие банки действительно оцениваются в 0,95–1,1 капитала, соглашается председатель совета директоров Proxima Capital Group Владимир Татарчук.

Капитализация Сбербанка на Московской бирже в пятницу составила 4,6 трлн руб., или 1,2 капитала (на 31 декабря капитал составлял 3,9 трлн руб.), ВТБ – 466,97 млрд руб., или 0,31 капитала (на 31 декабря – 1,5 трлн руб.) банка «Санкт-Петербург» – 25 млрд руб., или 0,33 капитала (на 30 сентября 2018 г. – 74 млрд руб.).

«ВЕДОМОСТИ»

"СОВКОМБАНК" ПРОДОЛЖАЕТ "НАДУВАТЬСЯ"?

4.03.2019

"Совкомбанк" братьев Хотимских проведет допэмиссию акций на 6.2 млрд руб. Потенциальными покупателями станут пять соинвесторов РФПИ и инвесторы с Ближнего Востока. Об этом сообщил корреспондент The Moscow Post. Эти деньги могут пойти на покрытие долгов банка по "теневым" вкладам. Не пора ли на него обратить внимание силовикам?

Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) осуществляет прямые инвестиции в перспективные российские предприятия совместно с ведущими инвесторами. Зарезервированный капитал фонда -10 млрд руб. Государственный фонд фактически участвует в спасении частного "Совкомбанка", которому не хватает капитализации. Причем делает это не в первый раз.

В августе прошлого года банк привлек 9.7 млрд руб., продав 9% своих акций. Их покупателями стали Российско-китайский инвестфонд (создан РФПИ и China Investment Corp.), ближневосточные фонды и японская корпорация SBI Holdings. В этот раз покупатели акций - Российско-японский инвестфонд, саудовский Ayar International Investment Company, суверенный фонд Бахрейна Bahrain Mumtalakat Holding, а также пять соинвесторов Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ).

Стратегия развития "Совкомбанка" – поглощение других кредитных учреждений. Этим братья Хотимские занимаются с 2015 г. За это время ими приобретены банк "СКИБ", "Гаранти банк", "Меткомбанк", "Росевробанк". Братья Хотимские искусственно "надувают" свой банк и это напоминает финансовую пирамиду – мыльный пузырь, который когда-нибудь обязательно лопнет. Чтобы этого не произошло, надо постоянно приобретать другие активы, что "Совкомбанк" и делает.

В июле прошлого года он участвовал с Московским кредитным банком (МКБ) в конкурсе на приобретение банка "Советский", но проиграл, поэтому в августе потребовалась допэмиссия. Банк рассчитывал в конце года на приобретение Азиатско-тихоокеанского банка (АТБ), принадлежащего ЦБ, но регулятор перенес продажу на весну. И опять в конкурсе участвует МКБ, за которым стоит глава "Роснефти" Игорь Сечин. Против него у братьев Хотимских никаких шансов нет. Поэтому они опять прибегли к допэмиссии. Ничего другого им не остается. Братьям Хотимским деньги сейчас нужны как воздух. Иначе на банковском рынке может разгореться грандиозный сканал.

Сумма допэмисси акций в 6.2 млрд руб. удивительным образом совпадает с суммой "теневых" вкладов в 6 млрд руб., о которых писал "Русский криминал" в конце октября прошлого года. Зампредседатель и акционер "Совкомбанка" Сергей Перетрухин принимал вклады от VIP-клиентов в рублях, евро и долларах под 20 и более % годовых. Речь идет о миллиардных суммах. И сейчас "Совкомбанк" не может расплатиться с "теневыми" вкладчиками. Они стали подавать на банку в суды. Общий размер только прошедших через них долговых обязательств банка – 6 млрд руб. И эта цифра может еще увеличиться.

Почему-то эта история не привлекла внимание ЦБ. А ее расследование могло бы привести к отзыву лицензии у "Совкомбанка". Наверное, причина в том, что он читается "придворным" банком Эльвиры Набиуллиной и это понятно из того, что он – постоянный участник конкурсов, проводимых ЦБ. Чужих до них не допускают.

Сергей Перетрухин – лицо совершенно непубличное. Это и понятно! Именно он координирует в банке всю работу с "теневыми" вкладчиками, поэтому "светиться" ему ни к чему. Перетрухин работал с богатыми людьми и фирмами, которые делали неофициальные вклады в "Совкомбанк" под 20%, а порой и под 40%. Такие ставки были для тех, кто готов был приносить миллионы долларов и евро наличными "в темную".

Хитро придумано. Сергей Перетрухин принимал деньги как частное лицо якобы для инвестиций в акции и депозиты "Совкомбанка". И чем это отличается от МММ? Или от стратегии "мыльного пузыря"? Вкладчики несли деньги, которыми банк мог пользоваться. По ним платились большие проценты. Но так могло быть только до тех пор, пока приток вкладчиков не иссякнет. Когда же это произошло, то оказалось, что деньги "Совкомбанк" вернуть не может. И вкладчики пошли в суды. "Русский криминал" разместил на своем сайте документы, доказывающие это.

Расписка была выдана Перетрухиным крупному бизнесмену Илье Бычкову. Из нее видно, что в банке уже находились под 20 % годовых 4,4 млн долларов и 5,6 млн евро предпринимателя. Бычков передал еще два транша по 1,9 млн евро, но уже под 40 % годовых. По условиям "теневого" депозита - "пересчет ежегодно первого августа + 40 %, остальное пополам с Сергеем". Нетрудно догадаться, что речь идет о Сергее Перетрухине.

Вложенные средства должны были быть возвращены клиенту в течение двух недель после того, как он их потребует. Наверное, были вклады и побольше, чем у Ильи Бычкова. Поговаривают, что для некоторых недоверчивых клиентов "Совкомбанк" мог выдавать поручительства за Перетрухина о возврате средств. Не напоминает ли это обычное мошенничество с стороны братьев Хотимских?

Активы банков, приобретаемых братьями Хотимскими, могли идти на покрытие процентов по "теневым" вкладам. И так было до 2017 г., когда у банка ухудшилось финансовое состояние. Проценты выплачиваться перестали, а невозврат сумм сначала объясняли их большим размером, а потом и вовсе перестали разговаривать с вкладчиками. И те начали предъявлять претензии.

Деньги вкладчиков братья Хотимские могли пускать не в дело, а приобретать дорогую недвижимость по всему миру. Теперь абсолютно понятно, почему в марте прошлого года из "Совкомбанка" и других связанных с ним банков исчезла прибыль на десятки миллиардов рублей.

Ладно ЦБ, а почему правоохранительные органы не реагируют на "художества" братьев Хотимских? Они могли при помощи "схемы Перетрухина" присвоить себе сотни миллионов рублей. Сам Сергей Перетрухин, по информации "Русского криминала" занял очень интересную позицию. Во время слушаний в гражданских судах вроде бы полностью признал долги и подлинность расписок. А вот в арбитраже неожиданно заявил, что во время приема вкладов злоупотреблял спиртным и даже сильнодействующими препаратами, из за чего не помнит ни у кого принимал деньги, ни на какие суммы. Может, силовикам удастся освежить ему память. А заодно и подлечить в местах не столь отдаленных.

В историю с выплатой процентов "теневым" вкладчикам легко поверить, если проанализировать финансовое состояние "Совкомбанка" за последний месяц. В феврале банк потерял 16.6 млрд руб. своих активов и 12.7 млрд руб. прибыли – 94.7%. (!!!). Основной капитал банка уменьшился на 2 млрд. руб. Вклады физических лиц уменьшились на 8 млрд руб., кредиты предприятиям и организациям – на 2 млрд руб., средства предприятий и организаций – на 24.4 млрд руб. Клиенты побежали из банка?

Рентабельность активов и капитала упала за месяц на 50%. И если по размеру прибыли банк опустился на 31 позицию вниз, то по рентабельности активов – на 154, а капитала – на 204.

Неудивительно, что банку срочно понадобились средства, для чего он и провел допэмиссию. Удивительно другое - почему РФПИ принимает участие в приобретении акций сомнительного банка? Не "разводит" ли он ради братьев Хотимских зарубежных инвесторов? И как им потом в глаза смотреть?

«THE MOSCOW POST»

БЫВШИЙ ЧЛЕН СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ ДОЛЖЕН ВЕРНУТЬ «УРАЛКАПИТАЛБАНКУ» 135 МЛН РУБЛЕЙ

3.03.2019

Суд счел сделку по снятию этой суммы со счета недействительной.

Арбитражный суд Башкирии по заявлению «Агентства по страхованию вкладов» признал недействительной сделкой операцию по снятию со счета в уфимском банке «Уральский капитал» 135 млн рублей членом совета директоров Уралом Хусаиновым в январе прошлого года. В обоснование заявленных требований конкурсный управляющий указал, что сделка по снятию вклада была совершена с целью причинения вреда правам кредиторов, что повлекло за собой оказание предпочтения одному из них перед другими.

Напомним, в феврале 2018 года у банка была отозвана лицензия. Центробанк счел бизнес-модель «Уральского капитала» рискованной, так как она была ориентирована на кредитование собственного бизнеса владельцев — предпринимателей Дамира Камилова и Виталия Полякова. В Агентстве по страхованию вкладов общий объем выплат 10 тыс. вкладчикам оценивали примерно в 5,9 млрд рублей. Большая их часть — это клиенты из Башкирии. В июне «УралКапиталБанк» был признан несостоятельным, в отношении него открыто конкурсное производство.

В материалах дела указывается, что Урал Хусаинов снял свой вклад за месяц до принятия решения об отзыве лицензии. На тот момент активы банка составляли 11,78 млрд рублей. Снятая сумма превысила 1% от их стоимости. В феврале после проведения корректировок, требуемых ЦБ, обязательства банка перед кредиторами превысили активы на 772,5 млн рублей.

«Оспариваемая банковская операция совершена в пользу ответчика, являвшегося на дату ее совершения заинтересованным лицом по отношению к должнику, совершена при наличии иных неисполненных обязательств кредиторов первой очереди, а также в результате ее совершения уменьшилась конкурсная масса должника, за счет которой могли быть удовлетворены требования кредиторов, что свидетельствует о признаках недействительности сделки по специальным основаниям, предусмотренным законом о банкротстве», - говорится в материалах дела.

Суд взыскал с Урала Хусаинова 135 млн рублей в пользу «УралКапиталБанка», чтобы исполнить обязательства перед кредиторами первой очереди. При возмещении этой суммы он становится одним из кредиторов банка.

«МЕДИАКОРСЕТЬ»

1 МАРТА СТАРТОВАЛИ ВЫПЛАТЫ «ПРЕВЫШЕНЦАМ» ТФБ И ИНТЕХБАНКА

1.03.2019

500 тысяч рублей получат «превышенцы» Татфондбанка и Интехбанка, а также вкладчики «ТФБ Финанс».

Средства в размере 500 тысяч рублей начали выплачивать с 1 марта вкладчикам Татафондбанка и Интехбанка, чьи требования превышают полмиллиона рублей, а также вкладчикам «ТФБ Финанс», которые проиграли суды, сообщается на сайте Республиканского фонда поддержки.

Выплаты будут осуществляться не позднее одного года с момента заключения договора переуступки. На поддержку вкладчиков потратят не менее 2 млрд рублей.

Напомним, ранее президент РТ Рустам Минниханов поставил задачу охватить поддержкой 100% вкладчиков первой и третьей очереди реестра ПАО «Татфондбанк» и ПАО «Интехбанк».  До утверждения положений Советом Фонда поддержкой было охвачено 80% физических лиц и 61% юридических лиц, находящихся в реестре кредиторов.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

ОБМАНУТЫЕ ВКЛАДЧИКИ ПОДВОДЯТ ИТОГИ СПУСТЯ ДВА ГОДА ПОСЛЕ ОТЗЫВА ЛИЦЕНЗИИ У ТАТФОНДБАНКА

1.03.2019

Пока все судебные решения идут не в пользу вкладчиков.

Кредиторы Татфондбанка и ИнтехБанка вновь собрались в торгово-промышленной палате, чтобы подвести небольшие итоги и решить, что делать дальше.

На данный момент итоги неутешительные. По словам Елены Косоуровой, председателя регионально-общественной организации «Союз кредиторов банков-банкротов», все судебные решения, которые по логике и закону должны быть в пользу Агентства по страхованию вкладов и пополнить конкурсную массу, идут против вкладчиков. Это касается в основном республиканских компаний. Конкурсная масса не пополняется и вряд ли будет.

- 500 тысяч из РФП  (Республиканский фонд поддержки - прим. Ред.) - это тоже не спасение для тех людей, которые два года борются за свои деньги, - добавила председатель.

Активисты просят вкладчиков писать письма, не молчать. Теперь они надеются на отклик со стороны федеральных властей. Некоторые из кредиторов готовы поехать в Москву и стоять там, «пока их не услышат».

«KAZANFIRST»

ИЗ ЛОКО-БАНКА УШЛИ ИНОСТРАННЫЕ АКЦИОНЕРЫ

4.03.2019

Состав акционеров Локо-Банка покинул международный инвестиционный фонд East Capital. Об этом говорится в сообщении кредитной организации.

«Локо-Банк объявляет о выходе из состава акционеров международного инвестиционного фонда East Capital, взаимовыгодное сотрудничество с которым продолжалось более 10 лет», — говорится в сообщении.

Банк проведет обратный выкуп 9,91% акций у иностранного миноритария. East Capital принял решение продать свою долю в банке в связи с окончанием инвестиционного цикла.

Локо-Банк продолжает реализацию ранее утвержденной стратегии развития и переход к цифровой модели, сосредоточенной на дистанционном обслуживании клиентов.

В среднесрочной перспективе банк планирует перейти в формат IТ-компании, сформировав спектр продуктов, доступных в цифровых каналах. По итогам 2019 года Локо-Банк ожидает существенного роста основных финансовых и операционных показателей.

«BANKI.RU»

СЕНАТСКОЕ ОГРАНИЧЕНИЕ

4.03.2019

Проект новых санкций насторожил международных инвесторов.

По оценке “Ъ”, основанной на отчетах BCS Global Markets и Bank of America Merrill Lynch (учитывающего данные Emerging Portfolio Fund Research, EPFR), суммарный объем иностранных инвестиций, поступивших в российские акции, в феврале составил $110 млн. Это почти в пять раз меньше показателя января, когда международные инвесторы вложили $536 млн. При этом фонды, инвестиционная декларация которых ориентирована только на российские акции, зафиксировали отток в размере $158 млн.

Падение спроса на рублевые активы произошло только во второй половине месяца. Первые две недели февраля, как и весь январь, международные инвесторы охотно покупали акции российских компаний, вложив за это время $230 млн. Однако внесение в Конгресс в середине месяца американскими сенаторами нового пакета антироссийских санкций вынудило нерезидентов частично зафиксировать прибыль, полученную с начала года. «Декабрь-январь были временем затишья на санкционно-информационном поле, однако с 13 февраля редкий день проходит без упоминания вероятного давления на Россию по тому или иному поводу»,— отмечает портфельный управляющий группы «Тринфико» Фарит Закиров.

Впрочем, иностранные инвесторы снизили спрос к большинству рынков развивающихся стран. По данным EPFR, суммарные притоки в фонды развивающихся рынков за февраль составили всего $4,1 млрд, что более чем втрое ниже показателя января. При этом российские фонды продемонстрировали не самую худшую динамику среди фондов стран БРИКС. Так, фонды, инвестирующие в Китай, за месяц потеряли почти $1,5 млрд, из фондов Индии было выведено свыше $560 млн. Негативное влияние на настроение инвесторов оказали затяжные переговоры между США и Китаем, которые пока не увенчались успехом.

Замедление притока средств иностранных инвесторов отразилось на динамике российских фондовых индексов. Если в начале месяца индекс Московской биржи впервые в истории превысил 2550 пунктов, то уже в середине месяца откатился до 2450 пунктов. По итогам февраля индекс составил 2485,3 пункта, что всего на 1,4% ниже закрытия января. «Рынок просел в середине месяца после сообщений о внесении американскими сенаторами нового пакета антироссийских санкций, как раз в этот момент были максимальные оттоки из фондов, после этого немного восстановился и стабилизировался»,— отмечает старший портфельный управляющий УК «Капиталъ» Сергей Карыхалин. Схожую динамику продемонстрировали почти все отраслевые индексы, лишь индекс «Металлов и добычи» поднялся на 2,4%. «Акции металлургов в феврале выглядели лучше рынка в целом по причине восстановления цен на сталь и сырье для производства стали на мировых рынках»,— отмечает управляющий инвестиционными портфелями Friedrich Wilhelm Raiffeisen Владимир Веденеев.

В ближайшие недели тема санкций останется ключевой для российского рынка акций, считают российские портфельные управляющие. «Санкционная угроза набирает обороты, на этом фоне может усилиться выход нерезидентов из российских активов»,— отмечает Фарит Закиров. «Не добавляет оптимизма и ситуация с Baring Vostok: для многих глобальных инвесторов это четкий сигнал об ухудшении инвестиционного климата»,— отмечает Владимир Веденеев. По словам Сергея Карыхалина, для дальнейшего роста российского рынка нужны новые драйверы (например, рост цен на нефть, «потепление» в отношениях с США, позитивный сюрприз со стороны экономики и т. п.), но таких сигналов пока нет. Определенную поддержку рынку может оказать высокий дивидендный потенциал (в этом году аналитики прогнозируют дивидендную доходность индекса на уровне 7,3% годовых), но этот фактор начтет оказывать положительное влияние только через пару месяцев.

«КОММЕРСАНТЪ»

СИЛУАНОВ СРАВНИЛ НОВЫЕ САНКЦИИ США ПРОТИВ РОССИИ С «ВЫСТРЕЛОМ В НОГУ»

2.03.2019

Вероятные новые санкции Вашингтона против госдолга России прежде всего ударят по иностранным инвесторам, и США «сами себе выстрелят в ногу». Об этом на Российском инвестиционном форуме в Сочи заявил первый вице-премьер, министр финансов Антон Силуанов, передает «РИА Новости».

«Если речь идет о долге, я уже неоднократно говорил о том, что в первую очередь действительно мы видим обратный интерес к нашему долгу со стороны иностранных инвесторов. Это в первую очередь ударит по иностранцам», — сказал Силуанов.

Новые антироссийские санкции неприятны, но власти готовы к ним, страна проходила уже несколько подобных этапов. «Мы создали необходимую базу для того, чтобы иметь возможность реагировать на них, быть готовыми», — отметил первый вице-премьер.

Правительство и ЦБ могут оказать господдержку банкам, которые попадут под новые ограничения, подчеркнул Силуанов. «Мы создали необходимые буферы, возможности для реагирования на такие ограничения. Здесь и ликвидность, и поддержка государственная таких банков с тем,​ чтобы ни в коем случае не пострадали вкладчики, чтобы осуществлялись расчеты в этих банках», — сообщил он.

США и ЕС могут ввести новые ограничения против России из-за «агрессии на Украине» и попыток «подорвать демократические институты» других стран. Американский законопроект «санкций из ада» накануне внесла в конгресс группа сенаторов как от Демократической, так и от Республиканской партий. Документ предусматривает введение ограничений против российских банков и энергетических компаний, госдолга, а также СПГ-проектов России за границей. Кроме того, санкции будут введены против людей, близких к президенту Владимиру Путину.

Рубль упал по отношению к доллару и евро на фоне анонса о новых санкциях, глава Российского союза промышленников и предпринимателей Александр Шохин в беседе с РБК назвал это падение необоснованным. Санкции будут введены против конкретного списка лиц, они не повлияют на дальнейшие инвестиции бизнеса в нацпроекты, считает Шохин.

«РБК»

 

ЧТО БУДЕТ С КУРСОМ РУБЛЯ, ЕВРО И ДОЛЛАРА В МАРТЕ? ВАЛЮТНЫЙ ПРОГНОЗ

4.03.2019

По данным экспертов, март является одним из самых позитивных месяцев для российской валюты. Во всяком случае, за 18 лет наблюдений только шесть раз рубль слабел в первый месяц весны.

ЭРИК ДЕ БОШАМ, СТАРШИЙ ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТ МОСКОВСКОГО КРЕДИТНОГО БАНКА: «Некоторое наметившееся улучшение макроэкономических показателей российской экономики делает курс рубля менее зависимым от внешних факторов. Речь идет об ускорении роста промышленного производства (по данным Росстата, до 2,9% за 2018 году), а также о стабильно высоких ценах на нефть, которые больше месяца держатся выше уровня в 60 долларов за баррель.

С другой стороны, на повестке дня остаются возможные новые санкции в отношении России. Они могут повлечь небольшое ослабление рубля в марте: до 67-67,5 рубля за доллар и 74,5-75 рублей за евро.

С точки зрения покупки валюты сейчас довольно удачный момент: курс установился на уровне 65 рублей за доллар».

ИВАН КОПЕЙКИН, ЭКСПЕРТ «БКС БРОКЕР»: «Обычно март – это один из самых позитивных месяцев для рубля. За 18 лет только 6 раз в марте рубль слабел. Впрочем, в этот раз традиционная картина может и не наблюдаться.

Риски новых санкций, покупки валюты Банком России для Минфина, а также замедление темпов роста экономики — все это может снизить спрос на российские активы. А это негативно повлияет на курс национальной валюты.

Между тем в марте и цены на черное золото не станут позитивным фактором для рубля. Добыча сырья в США продолжает расти, договоренность ОПЕК+ выполняется не всеми участниками в полной мере, а ситуация в Венесуэле вполне может из позитивной (для рынка нефти) стать негативной. Если (гипотетически) оппозиция окончательно придет к власти, то в страну могут вернуться иностранные инвестиции и добыча возобновит рост.

Со стороны торговых взаимоотношений между странами, на мой взгляд, также не стоит ждать позитива для рисковых активов, в частности, рубля.

В качестве позитивных факторов сейчас остаются все еще достаточно высокие реальные процентные ставки и крайне низкая долговая нагрузка, которые могут продолжать способствовать притоку в облигации РФ.

В марте ожидаю умеренного ослабления рубля: 67 рублей за доллар и 77 рублей за евро».

КАТЯ ФРЕНКЕЛЬ, РУКОВОДИТЕЛЬ АНАЛИТИЧЕСКОГО ДЕПАРТАМЕНТА ФИНАНСОВОЙ КОМПАНИИ «ФИНИСТ»: «Курс рубля сейчас целиком и полностью зависит от санкционного „ветра“ из США. Весной Штаты традиционно шлют нам „привет“ в виде ограничительных мер. Этот год может не стать исключением. И сейчас тема санкций всплывает все чаще и чаще, что пугает инвесторов.

Если придет „полный букет“ санкций, доллар может взлететь до 80 рублей, по евро – 92 рубля (по максимуму). Если будет введена только часть санкций, рублю все равно будет несладко: на пике мы увидим 75 рублей за доллар и 84 рубля за евро. После чего — возврат и закрепление у отметки в 70 рублей за американскую валюту и 79 рублей — за европейскую.

Также на фоне слухов о санкциях дополнительные курсовые колебания могут создать пугливые инвесторы. Если начнет появляться информация о возможных санкциях против России, инвесторы начнут на всякий случай продавать наши облигации, создав тем самым отток капитала, что также приведет к удешевлению рубля. В этом случае рост иностранных валют будет менее существенным: доллар может подорожать до 67 рублей, евро — до 77 рублей.

Если Конгресс США ничего не введет в марте против России, то курсы валюты в течение месяца будут достаточно стабильными в районе 65-66,2 рубля за доллар и 74-75,7 — за евро».

ДМИТРИЙ ЖАРСКИЙ, ДИРЕКТОР ЭКСПЕРТНОЙ ГРУППЫ VETA: «Пока курс доллара 65-70 рублей, это выгодный момент для покупки американской валюты. Есть вероятность, что с наступлением весны такая возможность не повторится. Ожидаются сразу несколько масштабных коррекций, главная из них — на рынке США, который, казалось бы, полностью поверил в то, что резервная ставка ФРС в ближайшее время повышаться не будет. Но если переговоры США и Китая по внешней торговле закончатся сюрпризом, то вторым сюрпризом может стать повышение резервной ставки. Коррекция на фондовом рынке США может отправить вниз все развивающиеся рынки.

Растущая с конца декабря 2018 года нефть тоже не выглядит устойчиво, и как только она начнет корректироваться, начнет падать рубль. Для коррекции на рынке нефти может быть найден любой повод: либо замедление роста мировой экономики в результате торговых войн, либо просто рост уровней запасов в США и экспорта нефти из США.

Но самый негативный внешний фактор для рубля — это возможные новые санкции, степень агрессивности которых мы не знаем: они могут быть направлены как против отдельных персоналий, так и глобально, против российских долговых госбумаг.

Для сбережений лучше не покупать валюту на все деньги сразу, а делать это равными долями через определенные промежутки времени в течение нескольких месяцев или даже года. Тогда вы не будете пытаться угадать „лучший курс“ и нервничать, вместо этого получите некий средневзвешенный курс за этот период, для сберегательного портфеля это полезнее».

ВЛАДИМИР РОЖАНКОВСКИЙ, ЭКСПЕРТ «МЕЖДУНАРОДНОГО ФИНАНСОВОГО ЦЕНТРА»: «Весна — традиционно спокойный период для мировых валют, так как инвесторы в это время года обычно наращивают свои портфели в ценных бумагах и уходят от чисто спекулятивных настроений, которые столь губительны для расчетных единиц развивающихся стран.

В моменте рубль продолжает так или иначе опираться на нефтяные цены (хоть зависимость эта не всегда бывает явной и прямолинейной), которые медленно, но верно нацелены взять непростой уровень 70 долларов за баррель впервые с ноября прошлого года.

Второй важный фактор поддержки — снижение рисков получения молниеносных болезненных санкций, которые могли бы нанести существенный урон экономике или финансовому сектору РФ. Но здесь важно иметь в виду одну вещь. Поскольку такие санкции предусматривают голосование в обеих палатах парламента США, который по факту сейчас всецело поглощен межпартийными разборками и „войной с мексиканской стеной Дональда Трампа“, их молниеносное введение, которое могло бы застать всех врасплох, практически конституционно нереализуемо. В общем, как говорится, „им не до нас“.

Третий фактор поддержки рубля — растущий интерес международных капиталов к развивающимся рынкам. По данным Emerging Portfolio Fund Research (организация, отслеживающая притоки и оттоки средств в инвестиционные фонды — ред.), чистый приток средств в развивающиеся экономики составил 16 млрд долларов. Это значительная цифра.

Официальных статистических данных по притоку средств глобальных фондов в ценные бумаги РФ нет, поскольку мы находимся под санкционными ограничениями. Однако на основании роста котировок отечественных голубых фишек (акции самых надежных и крупных компаний — ред.) и успеха последних аукционов Минфина по ОФЗ можно назвать цифру порядка 1,2-1,6 млрд долларов с начала текущего года. Такого притока мы не видели несколько лет.

Рубль после непродолжительной реакции на ложную санкционную риторику вернулся в коридор 65-66 к доллару. Говорить об окончательном успокоении отечественной валюты, разумеется, неправомерно, поскольку рубль остается структурно слабым. Однако прогнозы изменения его динамики в ближайшее время должны хотя бы на чем-то базироваться, а таковых на поверку нет. Поверить в то, что без какого-либо сильного внешнего шока отечественная валюта вернется к повышенной волатильности конца прошлого года, очень сложно. Диапазон по 74-75,80 рубля за евро также выглядит достаточно безмятежно».

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

ЭКСПЕРТ ПРЕДУПРЕДИЛ О МАРТОВСКОМ СКАЧКЕ ДОЛЛАРА И ЕВРО

3.03.2019

На фоне биржевого конфликта США и Китая доллар и евро в марте могут заметно вырасти. Об этом заявил начальник отдела продаж «БКС Брокер» Вячеслав Абрамов.

Эксперт прогнозирует, что в марте курс американской валюты может вырасти до 68 рублей, передает «Федеральное агентство новостей». В начале весны такая ситуация традиционна, так как инвесторы закрывают спекулятивные позиции и уходят в защитные инструменты, пояснил он.

Кроме того, торговая война между США и Китаем затронет цены и спрос на нефть, что тоже повлияет на положение рубля. Усугубляют ситуацию и разговоры о новых антироссийских санкциях.

Абрамов добавил, что в случае ухудшения внешнего фона инвесторы могут быстро выйти из рублевых активов и уйти в доллар и евро. Однако говорить об этом, по его словам, пока рано.

В феврале эксперты британского журнала The Economist назвали торговую войну США и КНР одной из главных опасностей для мировой экономики в 2019 году. Эксперты считают, что конфликт может повлечь за собой сокращение объемов глобальной торговли, окажет значительное влияние на инфляцию, потребительское поведение, бизнес и в итоге на экономический рост.

«ИЗВЕСТИЯ»

ВТБ СНИЗИЛ СТАВКИ ПО ВКЛАДАМ В ДОЛЛАРАХ ИЗ-ЗА РЕКОРДНОГО ПРИТОКА ВАЛЮТЫ

1.03.2019

Максимальная эффективная ставка по валютным вкладам банка ВТБ снизилась сразу на 1,1 п.п. до 2,49% с 3,59%, сообщает исследовательская компания Frank RG, регулярно проводящая мониторинг тарифов. Ставка для депозитов по продукту «Прайм» составляет 3,82% против 4,11% ранее, а в линейке продуктов «Привилегия» ставка снизилась с 3,9% до 3,58%.

«Население несет в госбанк валюту с такой скоростью, что сам ВТБ уже начинает снижать ставки по вкладам»,— говорится в сообщении компании. При этом ставка в банке остается одной из самых выгодных на российском рынке. В январе приток на валютные вклады и счета составил $1,396 млрд, большая часть из которых пришлась именно на срочные вклады, в то время как за весь 2018 приток составил — $1,13 млрд.

В прошлом году ВТБ поднимал ставки несколько раз, чтобы справиться с оттоком валютных вкладов. В начале февраля ставка по вкладам в долларах на полгода и год у него составляла 3,56%. У Сбербанка по аналогичным вкладам на год — 2,77%. Здесь же был и ниже приток валюты — $680 млн. В Газпромбанк приток составил $373 млн, в Райффайзенбанк — $182 млн, в Альфа Банк — $143 млн.

В прошлом году российские банки пережили значительный отток средств с валютных депозитов. При этом бегство валютных вкладчиков было вызвано не столько монетарной политикой Федеральной резервной системы США, сколько российской спецификой — угрозой новой волны санкций против российских госбанков и некорректно интерпретированными планами по дедолларизации.

«КОММЕРСАНТЪ»

В 2018 ГОДУ РОССИЯНЕ НАКОПИЛИ В 3 РАЗА МЕНЬШЕ, ЧЕМ ГОД НАЗАД

2.03.2019

Хотя центробанк отчитался о пополнении депозитов на 1,7 триллиона рублей, действительно новых денег в банках появилось лишь 300 млрд рублей. Остальные 1,4 трлн это капитализация вкладов и результат конвертации валютных депозитов, следует из обзора Центра макроэкономического анализа Альфа-банка.

Реальный приток новых средств населения на рублевые депозиты банков оказался в 6 раз ниже цифр из официальной статистики ЦБ.

Из 1,7 триллиона рублей, поступивших на депозитные счета россиян, согласно отчету ЦБ, примерно две трети - 1,1 триллиона рублей - банки сами начислили клиентам-вкладчикам в виде процентов. Еще около 300 млрд пришли на счета в результате конвертации валютных депозитов в рубли.

Суммарно эти два фактора обеспечили примерно 85% прироста рублевых розничных депозитов в прошлом году, пишет Finanz со ссылкой на обзор Центр макроэкономического анализа Альфа-банка.

Таким образом в действительности россияне смогли отложить в 2018 году лишь 300 млрд рублей. Это минимальный за 4 года показатель.

Проблема - в падающем уровне жизни и сокращении доходов. По подсчетам ЦБ, 74,9% заработанного люди потратили на покупку товаров и услуг, 11,8% - на обязательные платежи и взносы и лишь 2,5% смогли отложить.

Год назад россияне могли позволить себе «отложить» втрое больше (8,5%).

«НОВЫЕ ИЗВЕСТИЯ»

ПРИЧИНЫ ИСЧЕЗНОВЕНИЯ МИЛЛИАРДОВ С БАНКОВСКИХ ВКЛАДОВ РОССИЯН ОКАЗАЛИСЬ ЗАГАДОЧНЫМИ

1.03.2019

В России зафиксирован беспрецедентный за последние 10 лет отток частных вкладов из банков. По данным Банка России, за первый месяц года объем депозитов усох на 716 млрд рублей. Для сравнения: в прошлом году был приток, причем за 12 месяцев он составил 2,5 трлн рублей. И вот за один лишь месяц 2019-го треть этой суммы «улетучилась».

Это еще не массовое бегство вкладчиков, но серьезная заявка на него. И еще это недвусмысленный «звоночек» относительно того, как народ оценивает финансовую политику властей в контексте «но вы держитесь!». Поведение вкладчиков — самый точный и, вероятно, самый честный индикатор того, как население оценивает текущую экономическую политику и ее ближайшие перспективы.

Масштабный отток частных вкладов — тот самый случай, когда Центробанк просто обязан выступить с каким-то внятным объяснением. Регулятор же пока отделался не очень вразумительным пассажем про сезонный фактор, а также сослался на валютную переоценку.

Но никаких серьезных скачков валютного курса, способных так радикально повлиять на переоценку вкладов и поведение вкладчиков, в зимние месяцы не наблюдалось. И отсутствие всплеска спроса на покупку наличной валюты — тому подтверждение.

«Страшилку» девальвации вкладчики отыграли чуть раньше, осенью. Тогда в сентябре произошла репетиция оттока депозитов — не столь масштабного, как в этом январе, и впоследствии компенсированного притоком. Осенью нагнеталась история с очередными антироссийскими санкциями, в связи с чем муссировались слухи о скором и неизбежном обвале рубля. Параллельно на самом высоком уровне звучала риторика о дедолларизации экономики, что подразумевало в том числе возможные неприятности с валютными вкладами. «Как-нибудь рублями рассчитаемся», — успокоил тогда один из банкиров. Когда народ не стал дожидаться разъяснений, как именно по валютным вкладам будут рассчитываться в рублях, и поспешил в банки за своими кровными, чиновники сдали назад. Тот же самый банкир, чья кредитная организация пострадала от оттока вкладов, сетовал, что тему заострили СМИ ради игры заголовками. Ну понятно, опять журналисты виноваты.

Но зимой-то ничего такого не происходило. Никаких валютных нагнетаний! Но деньги-то вкладчиков утекают...

Другой фактор, сезонный, озвученный ЦБ в качестве объяснения оттока, — расходы на новогодние праздники и январские каникулы — действительно штука объективная. Правда, тренд на снижение объема вкладов в этот период сформировался только в последние годы: прежде декабрь–январь были одними из самых урожайных депозитных месяцев — работникам перечислялись премии и бонусы по итогам года. «Лишние» деньги они несли в банки...

Сейчас, выходит, Новый год уже не отметить, не залезая в заначку. Поиздержались. Причем эксперты выделяют две категории этого понятия. По-бытовому «поиздержались»: малость не хватает, чтобы вывезти семью в любимый санаторий. И «поиздержались» прописными буквами: доходы населения падали пять лет подряд, январь наступившего года проложил дорожку на шестой год — минус 1,3%.

Эксперты довольно неуверенно подкидывают к перечню возможных объяснений оттока вкладов и рост безработицы, зафиксированный в январе, и проекты по налогообложению самозанятых, и отслеживание фискальными органами частных переводов через карты. Один из собеседников озвучил фактор «недоверие к банковской системе», но тут же сам себя одернул: за шесть лет «чистки» банковского сектора народ к отзывам лицензий попривык, кто хотел — переложились давно: из мелких — в крупные, из частных — в государственные...

Парадоксальная ситуация. Ни один из перечисленных потенциальных факторов не тянет на внятную причину масштабного — буквально кризисными темпами — оттока вкладов. Ничего сверхъестественного в экономике и финансовой сфере не произошло. Никаких дополнительных дровишек в костер негативных ожиданий — по девальвации, по инфляции — также подкинуто не было.

А отток — вот он, в очень убедительных цифрах. И единственное внятное объяснение такой гиперреакции вкладчиков — окончательная утрата веры в экономический гений правительства. Нам же было сказано «держаться». А за счет чего? Под матрацем-то оно спокойнее. В пределах досягаемости.

Но куда эти 700 с лишним миллиардов рублей девались физически? Неужели граждане проели-пропраздновали треть сбережений за предыдущий год?

Один из экспертов предположил, что народ, оценив непривлекательность банковских ставок в контексте угроз инфляции-девальвации и низкого экономического роста, «ушел в товар»: то есть предпочел закупиться здесь и сейчас. Пока, впрочем, розничная торговля о рекордах продаж не отчитывалась. А вот отток частного капитала из России в январе оказался в полтора раза выше, чем годом ранее.

Но вывод капитала — забава для богатых. Большинству снявших свои сбережения деньги понадобились просто на выживание.

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

ЗАЛОГ РЕЗИДЕНТА

4.03.2019

Минфин внес изменения в правила обращения «народных» облигаций.

Минфин разместил для общественного обсуждения проект приказа, вносящего изменения в условия эмиссии облигаций федерального займа для населения (ОФЗ-н). Проект вносит три ключевых изменения в уже действующие условия. В первую очередь вводятся ограничения на владение ОФЗ-н. Сейчас владельцами этих ценных бумаг могут быть совершеннолетние граждане РФ. Согласно поправкам, владельцам ОФЗ-н придется быть не только россиянами, но и налоговыми резидентами, то есть более 183 дней в году находиться на территории РФ.

Как отмечает партнер Taxology Алексей Артюх, «в проекте содержится условие, требующее быть налоговым резидентом РФ не только на момент приобретения, но и все время владения ценной бумагой, иначе банк-агент может отказаться выплачивать по ней купонный доход или предъявлять к досрочному погашению». По словам главного исполнительного директора (СЕО) «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимира Потапова, банк имеет возможность отслеживать налоговое резидентство как в момент продажи, так и во время владения, если клиент подтвердит его в момент покупки. В Минфине на запрос “Ъ” о том, для чего было принято решение ограничить владение данными облигациями именно для российских налоговых резидентов, не ответили. «Существенная часть этих бумаг размещается госбанками среди ВИП-клиентов, а они зачастую не являются российскими резидентами,— говорит источник “Ъ”, знакомый с ситуацией.— Возможно, Минфин хочет простимулировать тех, кто предпочитает иные юрисдикции, стать налоговым резидентом РФ». «Предыдущие размещения показали большой спрос со стороны состоятельных граждан, которые были готовы вкладывать до 15 млн руб. в госдолг, и регулятор, видимо, хочет выделить из них наиболее надежных и заинтересованных покупателей, которые будут держать бумаги долго, до погашения, и не будут зависеть от санкций»,— считает аналитик «Алор брокер» Алексей Антонов.

Минфин осуществил три выпуска «народных» облигаций: на 30 млрд руб. (размещен весной-осенью 2017 года), на 15 млрд руб. (сентябрь 2017 года—март 2018-го), на 25 млрд руб.— два транша на 20 млрд руб. размещены, в настоящее время размещается дополнительный на 5 млрд руб.

Вторая важная новация — для владельцев ОФЗ-н проект отменяет комиссии, взимаемые банками-агентами как при продаже ценной бумаги, так и при ее досрочном погашении. Ее размер зависит от суммы, на которую были приобретены ОФЗ-н, и составляет до 1,5% от нее. Банкам-агентам комиссии будет компенсировать Минфин. Агентами по распространению ОФЗ-н являются Сбербанк и ВТБ, в скором будущем к ним присоединятся Почта-банк и Промсвязьбанк. Эта новация будет касаться только новых выпусков.

Как сообщил “Ъ” замминистра финансов Сергей Сторчак, отмена комиссий по планам Минфина должна стимулировать население более активно приобретать облигации. Господин Сторчак подчеркнул, что Минфин сделает все возможное для оперативных расчетов с банками по их агентским комиссиям, чтобы они не испытывали на себе негативных последствий от некоторой задержки по сравнению с сегодняшней ситуацией, когда банк-агент получает комиссию сразу.

Третья новация — эти ценные бумаги теперь смогут стать предметом залога. В действующих условиях эмиссии ОФЗ-н это прямо запрещено. «Хотя данные облигации и предназначены для физических лиц, но ими владеют и многие предприниматели, которые теперь смогут одновременно инвестировать свои средства и быстро получить под залог заемные деньги без продажи ценной бумаги и потери купонного дохода»,— пояснил господин Сторчак.

В банках-агентах положительно оценивают новацию. По словам Владимира Потапова, инвестор обращает внимание на соотношение таких параметров, как доходность, риски и издержки. «Исходя из этого отмена комиссии и возможность использования бумаг в качестве залога могут повлиять на рост интереса к продукту со стороны населения»,— отмечает он. «В нашей стране залоговое кредитование развито главным образом в сегментах ипотеки и автокредитования, появление ликвидного финансового инструмента для залога может быть интересно банкам»,— отмечает предправления Почта-банка Дмитрий Руденко.

«КОММЕРСАНТЪ»

«СОЛЬ РУСИ» ОСТАВИЛА ИНВЕСТОРОВ БЕЗ МИЛЛИАРДОВ РУБЛЕЙ

4.03.2019

Сделка по продаже ее бумаг признана судом недействительной. Но помогут ли судебные решения вернуть деньги?

Акции ПАО «Соль Руси» не только не обладают никакой реальной стоимостью, но и само ПАО «Соль Руси», а также связанные с ним дочерние компании всего лишь часть мошеннической схемы по незаконному обогащению с помощью обманутых граждан, говорится в постановлении Девятого арбитражного апелляционного суда.

В январе 2017 года пенсионер Евгений Шарамонов купил акции ПАО «Соль Руси». При подписании документов ему обещали золотые горы: и высокий процент, и то, что через год обратно получит свои деньги. Менеджер утверждал, что акции в цене упасть никак не могут. Ведь вскоре будет построен соледобывающий завод и начнется разработка Белбажского месторождения. Но оказалось, что у компании нет никакой прибыли, проценты не начисляются, а стройка так и не началась. Спустя год выкупать акции никто не захотел.

Поскольку эмитент сам бумаги продавать не может, этим занимались дочерние компании: в разное время Евгений купил акции «Соль Руси» у «Омега Капитал», «Фингоризонт» и «Илион Капитал» — всего более чем на 2,5 млн рублей. Чтобы вернуть свои деньги, пенсионер пошел в суд. По компании «Фингоризонт» в арбитражном суде в иске сначала было отказано, Евгений подал апелляцию — и выиграл.

В постановлении суда говорится, что «Фингоризонт» и ПАО «Соль Руси» — участники мошеннической схемы. Во внимание суд принял и то обстоятельство, что на момент подписания документов истцу было 77 лет, и он под влиянием заблуждения не понимал суть подписанного. Суд постановил взыскать с компании «Фингоризонт» 500 тысяч рублей, на которые были куплены акции, и еще 68 тысяч рублей — проценты за пользование чужими средствами.

Несмотря на решение суда, пенсионер сомневается, что сможет вернуть свои деньги, ведь по другому пакету этих акций у него есть исполнительный лист, но компания, которая их продала, уже ликвидирована, рассказал Евгений.

«Омега-капитал» самоликвидировалась. У меня исполнительный лист арбитражного суда, а что толку? Куда его сдавать? Никто его не примет. Все. «Омега-Капитал», «Фингоризонт», «Илион-Капитал» — это все набранные компашки. Главное — ПАО «Соль Руси», его надо к стенке ставить, его надо судить. Они изворачиваются, а им на помощь приходят суды. Говорят: все нормально, акции вам передали за ваши деньги, а теперь вы владеете этими акциями. Акций как таковых не было. Они бездокументарные. Неликвидные, не прошли через биржу, их не существует так же, как не существует Белбажского месторождения соли. Это все обман. Людей обманули уже на 3 млрд рублей».

Аналогичное решение было принято по иску Надежды Железновой, вложившей почти 2 млн рублей. Чтобы привлечь к ответственности организаторов пирамиды, необходимо возбудить уголовное дело, для этого пострадавшим надо подать заявление в правоохранительные органы, говорит глава коллегии адвокатов «Корчаго и партнеры» Евгений Корчаго.

«Если будет подтверждено, что схема была мошеннической, если граждане изначально были обмануты, то компенсации можно требовать уже с них в рамках уголовного дела. Также есть вариант пытаться взыскать денежные средства при банкротной процедуре. Можно инициировать процедуру банкротства и требовать привлечения к субсидиарной ответственности лиц, контролирующих должника. Если этими лицами будут признаны учредители головной организации, то могут быть денежные средства взысканы непосредственно с них».

Но если учесть, что руководство компании постоянно менялось и ее управление ведется через закрытый ПИФ, в связи с чем неизвестны конечные бенефициары схемы, такой сценарий взыскания выглядит маловероятным. Если при инвестировании не относиться критично ко всем предложениям и не изучать внимательно документы, есть риск расстаться со своими деньгами навсегда.

«BFM.RU»

ОФШОР НА ЗАМКЕ. КАК ПЕРЕФОРМАТИРОВАТЬ БИЗНЕС ПОД ТРЕБОВАНИЯ РЕГУЛЯТОРОВ

3.03.2019

Вступившие в силу законы меняют правила бизнеса в популярных офшорах. Размер капитала россиян в таких юрисдикциях ранее оценивался в $1 трлн.

В начале этого года почти на всех популярных у российского бизнеса офшорных островах вступили в силу новые законы, которые меняют сложившееся за много лет отношение инвесторов к этим юрисдикциям. Раньше достаточно было купить компанию «с полки» за €2000-3000, открыть для нее счет в любом банке мира — и бизнес готов: можно работать и экономить на налогах. Новые требования касаются профессионального английского термина «substance» — совокупности условий деятельности компании. В первую очередь от компании теперь требуется иметь в юрисдикции реальный офис с квалифицированными сотрудниками, которые получают зарплату. Размер офиса и количество сотрудников, а также прочих накладных расходов должен соответствовать масштабам бизнеса.

По сути, эти законы являются вынужденной реакцией островов на новые требования к бизнесу, которые выдвигает ЕС в рамках программы деофшоризации. Данными мерами Европа пытается достичь двух основных целей: повысить собираемость налогов и увеличить эффективность программы AML (комплекс мер по борьбе с отмыванием денег), основная задача которой — борьба с коррупцией, мошенничеством, финансированием терроризма и другими серьезными преступлениями. В целом это правильное направление движения. Страны ЕС и Россия уже приняли большое количество законов по деофшоризации, но без участия самих офшоров не обойтись. В последние годы были созданы условия, которые приводят к неэффективности практически всех офшорных схем, и островам ничего не остается, как принимать новые правила.

Новые законы не стали неожиданностью для бизнеса. Требования по substance разрабатывались уже давно. Этому уделена большая часть в MLI — многосторонней конвенции, противодействующей размыванию налогооблагаемой прибыли между странами, которая была подписана уже почти два года назад. Вот для кого действительно они стали неожиданностью или, возможно, станут в будущем — это частные инвесторы с высоким уровнем собственного капитала (HNWI).

Дело в том, что большое количество физлиц как в России, так и в мире для целей защиты владения и управления своими зарубежными активами очень часто используют юридические лица. Самым дешевым механизмом структурирования активов были именно простые в использовании и дешевые офшорные компании. Это действительно очень распространенная ситуация. Некоторые клиенты швейцарских банков могут помнить время, когда счет предлагался сразу в комплекте с офшорной компанией. В последующем этот сервис перешел из стен финансовых организаций в отдельные юридические компании, занимающиеся структурированием личных активов состоятельных клиентов через офшоры.

Точных данных по суммам в офшорных юрисдикциях нет. В августе 2017 года Национальное бюро экономических исследований (НБЭИ) опубликовало исследование, из которого следовало, что россияне хранят в офшорах активы на сумму более $1 трлн.

Вероятнее всего, эта цифра снижалась за последние два года под влиянием реализуемой в России программы безналогового закрытия офшорных компаний, а также общемирового тренда по выходу из тени. Тем не менее даже те, кто ранее ликвидировал свои старые офшорные компании, зачастую создавали новые с чистого листа для ведения полностью прозрачного для своих налоговых органов механизма для консолидации личных активов. Многие бизнесмены предпочитают использовать именно специальную холдинговую компанию, а не себя как физлицо для целей владения, защиты и управления активами. Таким образом, вступившие в силу на островах законы меняют правила игры для значительного количества инвесторов и ставят под сомнение целесообразность, а главное — предсказуемость привычных структур.

В связи с новыми законами у частых лиц — владельцев офшорных компаний могут возникать вопросы. Попробуем ответить на них.

Точный ответ может быть дан только с учетом особенностей структуры активов, но, как это часто бывает, если компания используется только для владения и управления шестизначным счетом в банке, то, если разобраться в российском и зарубежном законодательстве — ответ будет, что холдинг может принести ряд преимуществ. Ни для кого не секрет, что правильное ведение дел иногда помогает прилично экономить. Современная налоговая система стала настолько сложной, что законодатели создают отдельные дополнительные правила, чтобы уменьшить нагрузку, и остается только разобраться во всех текстах и правильно их использовать.

Стоит сделать важный акцент и четко разделять два похожих по звучанию, но совершенно разных по ответственности понятия tax avoidance (налоговая оптимизация) и tax evasion (уклонение от уплаты налогов).

Какие есть альтернативы? Для целей персонального владения семейными активами в некоторых цивилизованных странах существуют специальные режимы. Это так называемые компании по управлению семейным состоянием. Такие юридические лица представляют собой подходящий инвестиционный механизм для управления семейными активами, системой супружеской собственности и правопреемством физических лиц. Важно отметить, что акционерами такой компании могут быть только физлица или частные семейные фонды, но не обычные компании. Также существуют ограничения по видам активности таких компаний. Они, например, не могут вести коммерческой деятельности, а только владеть другими компаниями, или ликвидным портфелем ценных бумаг, или просто счетом в банке. Но это и выделяет их из ряда других компаний, за которыми сейчас ведет охоту ЕС.

Переход из тени в белые и прозрачные юрисдикции — это тренд, который идет уже несколько лет. Процедуры понятны и просты. Порой даже не надо закрывать существующие компании. Начать работать вбелую можно путем переезда своей офшорной компании, зачастую это не противоречит законодательству юрисдикции. Существует возможность поменять «гражданство» офшора с помощью преобразования в европейскую компанию с сохранением всей ее инфраструктуры: счетов в банках, прав требований, а также другого имущества компании.

Альтернативным вариантом также может стать планирование накопленных средств через специальные решения, предлагаемые страховыми компаниями. Данный механизм может быть особенно актуален для людей, всерьез задумавшихся о создании сложной, но максимально прозрачной и эффективной структуры наследования состояния. Страховые компании в действительности на сегодняшний день могут составить серьезную конкуренцию на рынке структурирования активов для HNWI во всем мире, однако зачастую данный механизм может стать существенно дороже в обслуживании.

Контроль по борьбе с офшорами начался много лет назад. Не стоит надеяться, что вашу небольшую компанию эта борьба никогда не коснется только потому, что крупный бизнес не заинтересован в этих законах. Не стоит ждать, пока к вам придут, так как решать проблемы в режиме цейтнота всегда гораздо дороже и сопряжено с нехваткой времени для принятия взвешенного решения. Финансовый мир меняется стремительно вместе с развитием институтов. Не стоит срезать углы, если вы решили вести дела максимально прозрачным образом, и не стоит экономить на спичках, если вы структурируете миллионы.

«FORBES»

«ЧЕЛОВЕК НЕ ДОЛЖЕН ЧУВСТВОВАТЬ СЕБЯ УЩЕРБНО, ЕСЛИ У НЕГО 100 ТЫСЯЧ ДОЛЛАРОВ»

4.03.2019

Зачем понадобилась премиальная ветка в «Тинькофф Инвестиции»? Почему россиянам стыдно идти в private banking? И за счет продажи акций каких компаний люди платят за продукты? Интервью с Александром Емешевым, вице-президентом, директором по разработке новых продуктов Тинькофф Банка.

— Давайте начнем с того, что «Тинькофф Ипотека» — это первый в России сервис для оформления ипотечного кредита исключительно онлайн. Мы работаем в партнерстве с девятью банками, с баланса которых и выдаются ипотечные кредиты. Ежемесячно мы получаем от пользователей свыше 50 тысяч новых заявок на ипотеку, и этот показатель постоянно растет. Сервисом одинаково активно пользуются как наши клиенты, так и пользователи «с улицы». В 2018 году доля клиентов Тинькофф Банка, подавших заявку на ипотеку через наш сервис, составила 40%.

— История «Тинькофф Инвестиции» началась в 2016 году, тогда мы работали в партнерстве с БКС. В марте прошлого года Тинькофф Банк получил брокерскую лицензию, а в мае 2018 года мы перезапустили проект и начали открывать новые брокерские счета на платформе «Тинькофф Инвестиции» самостоятельно. Сейчас через брокерский сервис «Тинькофф Инвестиции» открыто более 350 тысяч счетов.

— Мы хотим, чтобы через пару лет у нас был миллион клиентов. Но, конечно, многое будет зависеть от состояния банковского рынка и экономики в целом, а также от нашей активности в этой сфере.

— Мы не делали для «Тинькофф Инвестиции» отдельное юридическое лицо. Не видим в этом смысла. Кроме того, все банки в основном оформляют лицензию брокера на себя, даже если имеют отдельные юридические лица для этого сегмента бизнеса. «Тинькофф Инвестиции» — одно из направлений бизнеса в экосистеме «Тинькофф».

— Сейчас мы разделяем эти два понятия: премиальный банковский сервис (для держателей карт Tinkoff Black Edition) и премиальное обслуживание в рамках «Тинькофф Инвестиции». Премиальный инвестиционный продукт, представленный на тарифе «Премиум» внутри платформы «Тинькофф Инвестиции», — это самостоятельный сервис. Пока в него можно попасть только по приглашениям. Мы предложим этот премиальный функционал всем нашим клиентам весной 2019 года. Ожидаем, что в ближайший год этот клубный формат расширится до нескольких тысяч пользователей.

— Мы стали получать все больше запросов от клиентов на персональное обслуживание, доступ к бизнес-залам и прочие премиальные услуги. Стало очевидно, что в Тинькофф Банке есть клиенты с более высоким уровнем дохода, чем держатели карт Tinkoff Black. Так в прошлом году в экосистеме «Тинькофф» появились дебетовые и кредитные карты Tinkoff Black Edition и Tinkoff ALL Airlines Black Edition для affluent-сегмента, недавно запустились металлические карты Tinkoff Black Edition с технологией бесконтактной оплаты (PayPass). Большая потребность в инвестировании денежных средств у состоятельных клиентов стала также очевидной — и мы создали премиальный тариф на брокерской платформе «Тинькофф Инвестиции».

— Клиенты с этим премиальным тарифом получают расширенные брокерские возможности. При этом пользователями тарифа «Премиум» могут быть владельцы как обычных карт Tinkoff Black, так и премиальных — Tinkoff Black Edition. Премиальные клиенты «Тинькофф Инвестиции» могут совершать все операции внутри мобильного приложения. С такими клиентами работает команда персональных менеджеров и аналитиков, доступных в чате мобильного приложения в любое время. Продуктовая линейка в премиальном тарифе очень широкая (более 10 тысяч ценных бумаг, структурные продукты и тому подобное). Обслуживание в рамках такого сервиса платное, подписка на тариф составляет 3 тысячи рублей в месяц.

Нужно понимать, что наши премиальные клиенты — это не клиенты private-банков в классическом понимании. Чтобы стать клиентом традиционного private banking, необходимо прийти в него с суммой от одного миллиона долларов. Мы же смотрим на клиентов, которые располагают несколькими сотнями тысяч долларов. Я имею в виду активы. Очевидно, что именно этому сегменту клиентов не хватает внимания. Представьте: они приходят к типичному персональному менеджеру в рамках private banking и говорят: «Я финансово образован, обеспечен, но мне нужно больше возможностей, я же круче обычного клиента, я денег заработал». А private-банк ему ничего дать не может: предложит купить ИСЖ или евробонд на 200 тысяч долларов. Человек, который приходит в банк со 100 тысячами долларов, чувствует себя очень неуютно в такой ситуации. То есть он вроде бы и хочет 100 тысяч долларов вложить, но при этом до сегмента private banking он не дотягивает. Для таких клиентов, у которых несколько сотен тысяч долларов, мы и запустили премиальное обслуживание в «Тинькофф Инвестиции».

—Я сам посетил все банки, где есть private banking. В этих офисах ты чувствуешь себя так, как будто ты какой-то неправильный и не оправдал ожиданий. Неудобно, когда тебя спрашивают: «А сколько у вас денег?» Ну как тут сказать, что у тебя нет миллиона долларов? И этот взгляд менеджера, когда ты ему говоришь, что принес всего 100 тысяч долларов… В этих глазах читается: «Что? Ну, на эти деньги только вот… Ладно, давайте попробуем что-нибудь для вас придумать. Вот ИСЖ, вот ПИФы». А я это все мог и сам купить, без private banking.

Вот такое отношение мы и хотим убрать. Человек не должен чувствовать себя ущербно, если у него 100 тысяч долларов. Он — молодец, он заработал много денег, надо ему дать возможность почувствовать себя private. То есть мы, по сути, предложим ему в «Тинькофф Инвестиции» продукты private-банка (внебиржевые продукты, структурные ноты и другие), но в меньших размерах, с меньшими лотами, и при этом их все можно будет оформить через мобильный телефон, чего в классическом private-банкинге нет.

— Да, в классическом private banking можно пообщаться в офисе банка, кофе вместе выпить. Но проблема в том, что там нет автоматизации процессов. Там нет даже инвестиций в автоматизацию, потому что считается: классно, когда менеджер работает с клиентом напрямую. Но если вы, например, захотите узнать, что входит в ваш портфель, или купить что-то, или даже цену какой-то бумаги узнать, то должны будете позвонить или написать вашему менеджеру. Даже в тех банках, где есть личный кабинет у клиентов private banking, ничего в этом кабинете сделать нельзя. А у нас можно.

Private-офисов у нас не будет, это правда. Как и обычных офисов. Нам это не нужно. Тем не менее персональные менеджеры «Тинькофф Инвестиции» могут приехать к клиенту в любое кафе или в его офис, то есть живое общение никто не отменял. Мы не «целимся» в того клиента, которому реально очень хочется приехать в офис и который ценит именно наличие этого самого офиса. Наш клиент — это, скорее, занятый человек (собственник бизнеса, топ-менеджер, инвестор), которому удобнее, чтобы встреча с менеджером состоялась у него в офисе.

— В целом мы пытаемся вывести на рынок максимальное количество инвесторов. Потому что в России нет как таковой массовой культуры инвестирования. Мы хотим привести на нашу брокерскую платформу людей, которые до этого хранили деньги на депозитах, или на текущих счетах, или дома «под подушкой», — мы знакомим их с биржей, чтобы у них был еще один способ зарабатывать. Для этого мы пытаемся сделать продукт простым, понятным и доступным.

Клиента невозможно обмануть. Если вы просто даете ему инвестиционный продукт и говорите: «Пробуй, сам разбирайся», то такая история «не летит». Он пользуется сервисом день-два, видит, что цифра его доходности «покраснела», то есть пошла вниз, расстраивается и выводит деньги со счета, кладет их обратно на депозит или «под подушку». По нашему опыту, инвестиционные предложения работают только тогда, когда вы пытаетесь дать клиенту большое количество дополнительных опций и возможностей, которые помогают ему принимать инвестиционные решения, приносящие в основном доход.

У нас была смешная история. Один клиент позвонил и рассказал, что стоит на кассе в «Ашане», продал акции Apple и не может вырученными за эти бумаги деньгами расплатиться за продукты (потому что деньги еще не пришли из-за небольшой задержки по времени). Мы решили вопрос клиента и помогли ему осуществить такую механику, несмотря на то что ситуация была далеко не стандартная. Эта история идеально отражает восприятие нашими клиентами сервиса «Тинькофф Инвестиции». Для них это в том числе удобный виртуальный кошелек, что, в принципе, круто. Свобода — вот главная ценность.

— Люди, как правило, не закрывают полностью счета в «Тинькофф Инвестиции», они могут просто забрать деньги или оставить очень маленькую сумму на счете. Таких людей немного — порядка 10% от всех клиентов сервиса. То есть 90% так или иначе продают и покупают ценные бумаги в рамках нашей брокерской платформы. Периодичность покупок нас тоже сейчас радует.

«BANKI.RU»

ПОСЛАНИЕ ОРАКУЛА: НА ЧТО ИНВЕСТОРАМ НУЖНО ОБРАТИТЬ ВНИМАНИЕ В ПИСЬМЕ УОРРЕНА БАФФЕТА

2.03.2019

Компания Berkshire Hathaway легендарного Уоррена Баффета решила сосредоточиться не на миллиардах долларов прибыли, чтобы впечатлить акционеров, а на инвестициях в качественный рост.

С письмом в адрес акционеров Berkshire Hathaway за 2018 год многие инвесторы ждали от Уоррена Баффета и Чарли Мангера серьезных изменений риторики или радикальных перемен в стратегии, но остались разочарованы. Berkshire не объявила о выплате дивидендов, и оба руководителя по-прежнему считают, что целый конгломерат стоит больше, чем сумма его составляющих, а еще они не стали хвастаться тем, насколько просто находить новые проекты для поглощения в сегодняшних рыночных условиях.

Однако кое-что важное из письма почерпнуть все-таки можно. Долгие годы инвесторы гадали, каких же для 88-летнего Баффета и 95-летнего Мангера в Berkshire выберут преемников. И в письме за прошедший год говорится именно об этом. В 2018 году главой активно развивающегося страхового бизнеса, представленного главным образом компаниями GEICO, National Indemnity и подразделениями вторичного страхования, холдинг назначил Аджита Джейна, а руководителем по остальным видам деятельности избрали Грега Эйбела. В число нестраховых направлений входят коммуникации, железные дороги, энергетика, химическая промышленность, авиация, красители, недвижимость, спортивная одежда и многие другие.

Спустя год и Баффет, и Мангер, кажется, вполне довольны достижениями обоих руководителей, которые к тому же теперь занимают должности вице-президентов. В письме говорится: «Сейчас Berkshire управляется намного лучше, чем когда за всем следил я один. Аджит и Грег обладают редким талантом, и в них течет самая что ни на есть кровь Berkshire. Перемены требовались уже давно».

В 2018 году страховые направления бизнеса Berkshire вернулись к прибыли, а год завершился на рекордной отметке объема свободных средств — $122 млрд. В сфере железнодорожного сообщения, коммуникаций и энергетики прибыль выросла на 30%, до $7,8 млрд. В то же время направления, которые вверили Эйбелу, принесли доход в размере $9,3 млрд при темпе роста 29%.

Управляющий портфельными активами на общую сумму $1,1 млрд в инвестиционном фонде агентства Fenimore Asset Management Дрю Уилсон владеет акциями Berkshire с момента биржевого краха 1987 года и не собирается от них избавляться. Он отмечает: «Официально закрепив и одобрив новую организационную структуру с Аджитом Джейном и Грегом Эйбелом, Баффет дал новый стимул пересудам о преемственности». Однако в этом году ни Баффет, ни Мангер в послании и словом не обмолвились о своих подчиненных Теде Вешлере или Тодде Комбсе. «На ежегодной встрече с акционерами нас ждет множество интересных вопросов», — полагает Уилсон.

Отдельно стоит обратить внимание на то, что Баффет решил не придавать большого значения балансовой стоимости активов, хотя этот параметр был едва ли не ключевым в отчетных документах холдинга на протяжении целых десятилетий. Сам Оракул из Омахи преподносит это так: «Те, кто читает наши ежегодные отчеты с давних пор, наверное, заметили, что данное письмо я начал не так, как раньше. На протяжении почти трех десятилетий в первом абзаце приводилась информация о процентном изменении балансовой стоимости Berkshire на акцию. Настала пора от этого обычая отказаться».

По словам Баффета, балансовая стоимость уже не настолько важный показатель, как ранее, ведь колоссальный инвестиционный портфель Berkshire на общую сумму $173 млрд — теперь всего лишь малая часть от совокупного объема активов холдинга, которые в основном связаны с операционной деятельностью, прежде всего со страхованием. Но что важнее всего: Berkshire Hathaway собирается выкупить уйму собственных акций и, скорее всего, — по ценам, намного превышающим балансовую стоимость. «Математика здесь простая: с каждой новой транзакцией собственная стоимость акции растет, в то время как ее балансовая стоимость падает. Из-за таких сложных изменений результат имеет с экономической реальностью все меньше и меньше общего», — заключает инвестор.

Никого не удивил Баффет и своей убежденностью в том, что время простых послекризисных приобретений ушло. В 2018 году крупных покупок холдинг действительно не совершал, хотя приобрел ценных бумаг на сумму $43 млрд — в первую очередь, акции Apple. Тем не менее в послании акционерам прослеживаются три более тонких нюанса, касающихся дохода Berkshire, — и куда более интересных.

Никто не любит терять $25 млрд за 90 дней, особенно Баффет. Но об этом-то и сообщалось в квартальном отчете, хотя руководство активно проводило переоценку биржевых позиций. Причиной всему стало резкое падение американского рынка ценных бумаг в октябре, котировки которых к тому же потом весь декабрь опускались еще ниже. Инвестиционный портфель Berkshire сократился на $27 млрд. В частности, на $3 млрд обесценилась его доля в Kraft Heinz, которая до этого стоила $15,4 млрд. Эта потеря стоимости из-за переоценки котировок не просто лишила холдинг более чем $5 млрд прибыли, но и стала причиной квартальных убытков в размере $25 млрд. За 2018 год на таких переоценках своего инвестиционного портфеля Berkshire потерял $17 млрд, которые, строго говоря, существовали лишь на бумаге. Таким образом, чистый годовой доход компании составил всего $4 млрд, что ниже показателей 2017 года на целых 90%.

Потеря может оказаться решающим аргументом в пользу доводов Баффета, который призывает оценивать дела Berkshire по всей совокупности активов холдинга и выгодности их размещения: «При оценке Berkshire инвесторы зачастую чересчур увлекаются деталями многочисленных направлений нашей деятельности, наших, фигурально выражаясь, экономических «деревьев». Подобный анализ можно проводить до бесконечности, ведь у нас есть много чего: и простые кусты, и могучие секвойи. Некоторые наши деревья больны и вряд ли протянут еще десять лет. Многие же другие будут расти только выше и краше. К счастью, чтобы оценить приблизительную рыночную стоимость Berkshire, не нужно разглядывать каждое дерево по отдельности. А все потому, что в нашем лесу пять важнейших «рощ», каждую из которых можно вполне объективно оценить по целостному впечатлению».

И нереализованные убытки могут стать тому доказательством. Компаний, которым под силу пережить такие отрицательные показатели, во всем мире можно пересчитать по пальцам. В действительности у холдинга в течение года все еще наблюдался рост фактической и балансовой стоимости. Дело в том, что наблюдатели, глядя на постоянно растущий инвестиционный портфель Berkshire, иногда слишком засматриваются на ежедневные или квартальные показатели либо просто начинают сомневаться, когда понижается курс определенных акций, например Apple. Но если взглянуть на более полную картину, то можно понять, что каждый пакет ценных бумаг защищен сложной структурой, которая берет основной удар волатильности рынка на себя. Это одно из ключевых преимуществ, с которым оракул из Омахи одерживает над рынком победу на протяжении долгих десятилетий.

Многие компании заслуженно критикуют за то, что они выкупают собственные акции по завышенным ценам и таким образом выбрасывают деньги на ветер или попросту тратят то, чего у них нет. Десятки миллиардов долларов, которые банки вроде Lehman Brothers, Bear Stearns, Goldman Sachs, Merrill Lynch, Morgan Stanley, Citigroup и Bank of America в совокупности потратили на выкуп своих акций в 2007-м и 2008 году, когда начался обвал рынка недвижимости, — одна из самых непростительных ошибок финансового кризиса. У них не было денег для выкупа, но с их помощью они пытались отсрочить расчеты. Когда каждый из банков потерпел крах или для выхода из трудного положения им пришлось прибегнуть к разводнению ценных бумаг, безрассудство крупнейших финансистов Уолл-стрит было ошеломляющим.

Несмотря на это, для компаний, которые располагают средствами, выкуп собственных акций все же может быть эффективным.

Баффет отлично показал это на примере вложений в American Express. Последние 8 лет Berkshire не совершал никаких операций с акциями American Express, но благодаря обратному выкупу собственных бумаг на десятки миллиардов долларов у него появилась возможность увеличить свою долю в акциях American Express, находящихся в свободном обращении, с 12,6% до 17,9%. В результате получается, что теоретически из $6,9 млрд, заработанных American Express, около $1,2 млрд причитались корпорации Баффета. Сам он объясняет: «Когда доходы увеличиваются, а количество акций в обращении сокращается, дела у владельцев — не сразу, конечно, — идут очень неплохо».

Необычно в таком объяснении то, что Баффет не говорил о цене акций. Предполагаемая доля Berkshire в доходе American Express за 2018 год в размере $1,2 млрд почти равна сумме, которую холдинг заплатил за эти же акции — $1,3 млрд. Цена, по которой происходит выкуп собственных акций, имеет большое значение, однако самое важное в этом объяснении то, перерастет ли доля инвестора в полноценный доходный бизнес. В случае с American Express важнее конкретной цены выкупа для дохода Berkshire оказываются финансовые показатели в долгосрочной перспективе. Неудачные выкупы совершаются по невыгодным ценам, но главной предпосылкой провала является непродуманность самой бизнес-модели.

Еще один любопытный аспект в работе Berkshire — то, как холдинг инвестирует средства в свои компании. Подразделения становятся крупнее, поэтому неудивительно, что инвестиции в них растут пропорционально. В прошлом году организация зафиксировала износ и амортизацию активов своих предприятий в размере $10 млрд и инвестировала в оборудование, производственные и другие типы активов невероятную сумму $14,5 млрд.

Как отмечает Уоррен Баффет, «амортизационные начисления Berkshire в размере $8,4 млрд не отражают наших экономических издержек в полной мере. На самом деле для того, чтобы просто оставаться конкурентоспособными игроками на рынке, мы должны ежегодно тратить еще больше. Помимо этих «эксплуатационных» капиталовложений, мы выделяем огромные суммы для совершенствования бизнеса. В общей сложности за прошлый год холдинг инвестировал в оборудование, производственные и другие типы активов рекордные $14,5 млрд, 89% которых потрачены в Америке».

Очень вероятно, что в ближайшие несколько лет все эти затраты обернутся для конгломерата высочайшей прибылью. Несмотря на доходность предприятий Berkshire на протяжении 2018 года, Баффет, Мангер, Джейн и Эйбел решили сосредоточиться не на миллиардах долларов прибыли, чтобы впечатлить акционеров, а на инвестициях в качественный рост. Какие результаты принесут капиталовложения в развитие бизнеса дочерней железнодорожной компании BNSF Railway по сравнению с постоянным сокращением расходов у ее конкурентов? Как они отразятся на энергетическом предприятии Berkshire Hathaway Energy? Не стоит недооценивать Джейна и Эйбела как инвесторов, ведь за прошедший год предприятия Berkshire принесли холдингу доход в размере $37,4 млрд.

«FORBES»

ЦБ ПОТЯНУЛСЯ К ФИНРЫНКУ

4.03.2019

Регулятор готовит расширение своих полномочий.

ЦБ планирует контролировать качество корпоративного управления в небанковских финансовых организациях так, как это уже делается в банках. Об этом в пятницу заявила директор департамента корпоративного управления Банка России Елена Курицына агентству «Интерфакс». Речь идет о получении регулятором дополнительных полномочий по оценке систем вознаграждения и установлению требований к созданию советов директоров в финансовых организациях в целях предотвращения «чрезмерного принятия рисков "здесь и сейчас"», пояснила госпожа Курицына. По мнению регулятора, опыт банковского надзора, применяющего такого рода контроль, следует внедрять и в отношении компаний других секторов рынка, имеющих доступ к средствам клиентов.

При этом новые требования, по всей вероятности, не будут тотальными: они коснутся только тех организаций, которые принимают на себя заведомо большие риски. Фактически речь идет о том, чтобы дать Банку России право устанавливать требования к корпуправлению исходя из принципов пропорциональности регулирования. Ранее ЦБ опубликовал указание, в соответствии с которым профучастники должны будут отнести себя к той или иной категории по объему принимаемых рисков в зависимости от масштаба бизнеса (см. “Ъ” от 7 февраля). По данным на 1 февраля, к крупным организациям, в отношении которых в будущем будут применяться наиболее строгие меры регулирования, относились 54 финансовые компании.

Мнения участников рынка разделились. Так, например, представитель одной из средних компаний в беседе с “Ъ” посетовал: «Нас окончательно приравняли к банкам!» Однако ряд крупных профучастников, напротив, отмечает потенциально положительный эффект предлагаемых мер. «Меры актуальны, так как низкий уровень корпуправления создает риски недобросовестного обращения с клиентскими деньгами»,— считает президент ГК «Финам» Владислав Кочетков. По его словам, в случае, когда решения принимает одно лицо, вероятность утери средств, в том числе утери криминального характера, всегда выше, чем при эффективно работающем совете директоров. При этом громких случаев, которые могли бы стимулировать ЦБ к разработке такого рода мер, господин Кочетков припомнить не смог. «Требования к совету директоров, к формированию правления, различных комитетов и процедур, которые являются типичными для крупных финансовых институтов, установлены во многих юрисдикциях»,— подтверждает гендиректор ИК «Фридом Финанс» Тимур Турлов.

При этом, полагает гендиректор «ТКБ Инвестмент Партнерс» Владимир Кириллов, такого рода контроль нужен все же не каждому бизнесу. «Зачем совет директоров с независимым представителем в компании, управляющей несколькими ЗПИФами своего акционера?

Гендиректор «Универ Капитала» Асхат Сагдиев полагает, что сущность бизнеса брокерских компаний значительно отличается от бизнеса банков и НПФ: клиенты брокеров несут ограниченные риски в силу сегрегации их средств от средств компании, а риски криминального характера вряд ли намного снизит наличие совета директоров. При этом на компании накладывается фактор одновременности введения преобразований по разным направлениям.

Главное же, отметили все собеседники “Ъ”, не наличие самих требований, а качество их исполнения. По словам господина Турлова, пока не появляется реального бизнес-заказчика во всех этих процедурах, пока акционеры сами не высказывают спрос на эффективное корпуправление, требованиями регулятора исправить что-либо практически невозможно.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЗАВИСШИЕ ДЕНЬГИ: ПРЕДУПРЕЖДЕН — ЗНАЧИТ ВООРУЖЕН

4.03.2019

Курс на ужесточение банковского комплаенса и установление прозрачности операций по счетам — это реальность, к которой в последнее время нам приходится приспосабливаться. Мнение Натальи Смит, старшего финансового консультанта UFG Wealth Management.

Банки все больше углубляются в природу платежей клиентов, чтобы обезопасить себя от возможных репутационных рисков и вопросов со стороны государственных регуляторов. Естественно, в результате такой банковской политики часть платежей могут «зависать» на проверках, не дойдя до получателя в ожидаемый срок.

Перед тем как отправить крупный платеж, постарайтесь заранее предупредить ваш банк-отправитель о сумме и назначении платежа. Будьте готовы предоставить по запросу банка всю необходимую информацию и сопроводительные документы, касающиеся как самого платежа, так и связи между отправителем и получателем. В обычной практике сопроводительные документы требуются для перевода на сумму от 10—12 тыс. долларов, если отправитель и получатель — разные лица. Такими документами могут являться договоры поставки, оказания услуг или купли-продажи недвижимости, резолюции о выплате дивидендов и т. д.

Как правило, детально банковский комплаенс начинает рассматривать трансакции от 500 тыс. долларов и более: именно они имеют свойство «застревать» на пути к получателю. Чем сложнее документальная основа, в рамках которой производится трансакция, тем больше времени нужно банку, чтобы вникнуть во все детали перевода и в случае необходимости запросить дополнительные документы. Поэтому желательно предварительно проанализировать сложность вашей сделки и заложить комфортный для вас и банка временной интервал: для самых сложных случаев нужно иметь в запасе хотя бы 2—3 недели.

Часто триггером к приостановке и проверке трансакции является крупная сумма движения или участие офшорных компаний в платежной схеме. Эти триггеры могут быть прописаны во внутренней политике банка, и комплаенс обязан их проверять независимо от того, кто является владельцем счета и насколько прозрачно само назначение платежа. В таком случае надо закладывать около одной-двух недель на исполнение платежа и быть готовыми к дополнительным вопросам со стороны сотрудников банка, так как формально они обязаны получить ответ от клиента и только потом осуществлять перевод средств.

Также может возникнуть ситуация, когда вы ожидаете поступления средств на свой счет, а платеж приостановлен вашим банком-получателем. Это часто происходит потому, что при открытии счета данный конкретный источник входящих платежей изначально не был указан. В данном случае лучше заранее сообщить своему банку, что у вас появился новый бизнес-партнер, источник дохода или компания в корпоративной структуре. Если же этого не было сделано, нужно предоставить банку исчерпывающую информацию и документы, в рамках которых вы получаете средства.

Самый сложный случай — это проверка платежа банком-корреспондентом, который является посредником в проведении операции. Сложность заключается в том, что он не знает о вас ничего как о клиенте и вы не сможете с ним общаться напрямую.

У банка-корреспондента, как и у вашего банка-отправителя, также существуют свои триггеры к проверке трансакций. Чаще всего они срабатывают при проведении крупных платежей в долларах США. В этом случае банк-корреспондент всегда является американским финансовым учреждением и проверяет перевод на наличие возможной связи движения средств с доходами американских резидентов, а также связь плательщика и получателя с компаниями и лицами из санкционных списков. Часто срабатывает ложная тревога, когда одна из сторон перевода, например, является однофамильцем лица из санкционного списка. В таком случае вас попросят подтвердить отсутствие прямого родства.

Если возможно избежать долларового перевода, то лучше использовать другую валюту, например евро; если же платеж обязательно нужно исполнить в долларах США, то приготовьтесь к тому, что его могут задержать для проверки и спросить, почему для платежа вы выбрали именно эту валюту. Если платеж уже отправлен на проверку, старайтесь активно сотрудничать со своим банком-отправителем. Только он будет связующим звеном между вами и корреспондентским банком. Запаситесь терпением, ведь банк-корреспондент имеет право рассматривать полученные от вас документы или информацию до трех рабочих дней. После этого либо трансакцию отправят на исполнение, либо к вам вернутся с дополнительными вопросами.

Избежать проблем с банками-корреспондентами можно на этапе открытия счета. Если вы знаете примерный список своих контрагентов, с которыми планируете вести расчеты через корреспондентские банки, то сообщите о планирующихся движениях средств вашему банку. А он, в свою очередь, предоставит эту информацию банку-корреспонденту, который будет заранее уведомлен о ваших операциях. И хотя это не стопроцентная панацея от проверки платежей банком-корреспондентом, такая мера в некоторой степени способна сберечь ваши нервы и время.

В целом в существующих условиях установления прозрачности вокруг всего, что касается банковского сектора, лучшим девизом может быть «Предупрежден — значит вооружен». Мы всегда советуем своим клиентам иметь исчерпывающий пакет документов на любую деятельность, которую они планируют вести в рамках своих банковских счетов, хранить все старые и новые договоры, инвойсы и прочее, а также не поддаваться панике, если платеж попал под проверку и «застрял» в отделе банковского комплаенса. Как правило, это формальная процедура: если вы открыты для конструктивного диалога с банком и готовы отвечать на все вопросы, проблема вполне решаема.

«BANKI.RU»

ЕСТЬ ЛИ РИСКИ В СИСТЕМЕ БЫСТРЫХ ПЛАТЕЖЕЙ?

1.03.2019

Эту систему ЦБ запустил 28 февраля, и на данный момент к ней примкнули четыре кредитных учреждения, хотя, как ожидалось, их будет 12.

Центробанк 28 февраля запустил систему быстрых платежей (СБП). Пока к ней примкнули четыре банка из 12 обещанных — Тинькофф банк, Промсвязьбанк, Росбанк и СКБ-банк. Чтобы сделать перевод, отправитель должен в приложении своего банка выбрать номер получателя из списка контактов, а из перечня банков — участников системы быстрых переводов тот, в который перевести деньги.

Таким образом, можно проверить, в каких банках есть счета у получателя. Это информация упрощает мошенничество, пишут «Ведомости». Однако эксперты, опрошенные Business FM, никаких новых опасностей пока не видят.

Система только запущена, говорить о каких-то проколах очень сложно, но функция, когда высвечиваются держатели счетов в различных банках, и до системы быстрых платежей уже существовала — так прокомментировал ситуацию эксперт по информационной безопасности компании Cisco Systems Алексей Лукацкий:

«Если у вас есть приложения разных банков на телефоне, вы можете достаточно легко определить, есть ли у, грубо говоря, жертвы или у интересующего вас человека счет в этом банке или нет. Поэтому СБП в этом плане новых рисков не приносит. Для меня пока большой знак вопроса — это скорость передачи. Если какой-либо клиент заявляет о мошенническом переводе денег, очень непросто будет эти деньги вернуть обратно, потому что эта процедура пока до конца не отработана. Чтобы защититься от клонирования SIM-карты, от подмены телефонов и так далее, сейчас готовится ряд законопроектов, которые облегчат обмен информацией между банками и операторами связи, чтобы в случае смены либо потери телефона или SIM-карты можно было оперативно блокировать те или иные номера и защитить клиентов от несанкционированного списания средств. Но надо дождаться хотя бы полугодового опыта применения этой системы, чтобы понять, какие методы злоумышленники заново придумают под СБП или они останутся в своем привычном для них поле совершения мошеннических операций».

В прошлом году мошенники украли с карт около 1,5 млрд рублей, это на 44% больше, чем в 2017-м, следует из данных ЦБ. Основной механизм краж — в 97% случаев — это социальная инженерия. То есть обычный звонок по телефону, когда люди сами дают доступ к конфиденциальной информации, паролям, банковским и другим, опытному мошеннику, говорит генеральный директор компании Zecurion Алексей Раевский:

«С одной стороны, понятно, что система перевода не будет работать, если не знать, куда конкретно, кому именно переводить. С другой стороны, получается, что разглашение этой информации может повредить. Всегда приходится выбирать между удобством и безопасностью. В принципе, мне кажется, надо банкам делать так, чтобы не было вот как сейчас, когда звонят мошенники своим потенциальным жертвам, представляются сотрудниками банка, и у них вся информация: адрес, паспортные данные, остаток на счете. В Европе, в США это был бы вообще скандал. Первые лица этих банков сейчас бы с бледным видом оправдывались под прицелом телекамер и объясняли, почему у них происходит такая вакханалия. Надо принимать какие-то срочные меры, потому что проблема в том, что в банках совершенно спокойно действуют инсайдеры, которые имеют доступ к информации о своих клиентах и которые этой информацией торгуют на черном рынке. Это является серьезнейшим нарушением банковской тайны, а вовсе не то, что я буду знать, что у кого-то, например, счет в Сбербанке или где-то еще. Если все процедуры и все процессы информационной безопасности построены как надо, то и мошенникам это ничего не даст».

Самая большая опасность для получателя, по мнению экспертов, в том, что если ему будут переводить большую сумму мелкими платежами, его карту или счет заблокируют. Кроме того, есть риски и для госслужащих, которым по номеру телефона могут перевести деньги, а им потом придется объяснять, что это не взятка. Однако документ, который обяжет банки спрашивать согласие клиентов на перевод денег по телефону, Центробанк уже подготовил.

«BFM.RU»

БИЗНЕС ВЫСТУПИЛ ПРОТИВ ГОСРЕГУЛИРОВАНИЯ БАНКОВСКИХ КОМИССИЙ

1.03.2019

Ранее торговые сети призывали ввести регулирование как в Европе.

«Идея государственного регулирования ставок эквайринга в сфере розничной торговли не нашла поддержки ни одной из сторон диалога,— заявил журналистам Илья Джус по итогам очередной встречи министерств, банков и ритейла.— Против прямого госрегулирования однозначно высказываются и банки, и предприятия торговли». При этом представитель вице-премьера не уточнил, по какой причине против госрегулирования банковских тарифов выступает ритейл.

По словам господина Джуса, в связи с этой позицией правительство поручило банкам, платежным системам и торговым сетям «выработать согласованные решения по определению прозрачных критериев и принципов дифференциации тарифов». Координировать эту работу будет ЦБ с участием профильных министерств. Предложения должны быть представлены в правительство в конце марта.

Ранее представители ритейла, в том числе Ассоциация компаний розничной торговли (АКОРТ), выступали за снижение банковских комиссий за эквайринг, обращая внимание на опыт Евросоюза, где эти комиссии регулируются на государственном уровне. Банки выступали против, грозясь, что в случае такого регулирования ритейл не снизит стоимость товаров и услуг, а кредитные организации будут вынуждены лишить своих клиентов бонусных программ, например кэшбэка.

ФАС, ЦБ, Минфин и даже Минпромторг занимали позицию финансистов. Однако в начале февраля ситуация изменилась после того, как с позицией торговых сетей солидаризировался президент России, который заявил, что если в некоторых странах (в ЕС) комиссии за эквайринг составляют 0,2–0,3%, то в России — «3% в среднем». Владимир Путин назвал такие ставки «квазиналогом» и добавил, что проблема будет являться предметом обсуждения властей с привлечением бизнес-сообщества. Профильные ведомства в тот же день смягчили риторику и заявили, что вопрос находится в проработке.

«КОММЕРСАНТЪ»

УКРОТИЛИ ТОРГ: БАНКИ ПОБЕДИЛИ РИТЕЙЛЕРОВ В СПОРЕ О РАЗМЕРЕ КОМИССИЙ ЗА ЭКВАЙРИНГ

1.03.2019

Их снизят только для группы социальных товаров.

В споре торговых сетей с банками по вопросу снижения комиссии за эквайринг достигнут консенсус. Но в результате выиграл ЦБ. В пятницу у вице-премьера Дмитрия Козака прошло совещание, участники которого договорились не ограничивать законодательно плату за безналичные транзакции. Вместо этого решено подписать меморандум, согласно которому комиссия может быть снижена на социально значимые товары и услуги и крупные покупки, рассказали «Известиям» замруководителя ФАС Андрей Кашеваров и вице-президент Ассоциации банков «Россия» (АБР) Алексей Войлуков, присутствовавшие на встрече. Ограничить ставку по важным для населения направлениям ранее предлагал ЦБ. Меморандум должен быть подписан до 20 марта, контролировать его исполнение будет Банк России.

В совещании у Дмитрия Козака в пятницу принимали участие представители ЦБ, ФАС, Минфина, Минпромторга, крупнейших банков и ассоциаций. Предприятия розничной торговли выступали за то, чтобы снизить комиссии за безналичную оплату. Финансовые организации настаивали на том, что этот вопрос не должен подлежать регулированию.

Участники встречи договорились поставить точку в этом вопросе. Так, они решили подготовить отдельный меморандум по этому вопросу. В документе «о взаимных обязательствах по эквайрингу» будут определены правила игры — ориентиры, которым участники обязуются следовать в определении комиссии за безналичные платежи, уточнил «Известиям» Андрей Кашеваров. В пресс-службах этих организаций не ответили на вопросы «Известий» о результатах совещания.

Документ будет согласован между ЦБ, ФАС, Минпромторгом, АБР, Ассоциацией компаний розничной торговли (АКОРТ), Национальной системой платежных карт (НСПК) и другими участниками рынка с Дмитрием Козаком. Контролировать его исполнение будет Банк России. Предельный уровень может быть установлен за покупку социально значимых услуг и товаров, например за транспорт, медицину или образование.

— Мы окончательно договорились, что вопрос не должен выходить из правительства. Участники рынка должны между собой сами договориться — подписать меморандум, чтобы все стороны остались довольны. Арбитром в данном случае выступит Дмитрий Николаевич (Козак. — «Известия»), — сказал Алексей Войлуков.

Ограничить стоимость эквайринга на социально значимые товары и услуги предлагал Центробанк, писали ранее «Известия». Однако к снижению стоимости продукции для конечных потребителей это всё равно не приведет, отмечал директор Института стратегического анализа ФБК Игорь Николаев. Сэкономленное, скорее всего, пойдет в прибыль торговых сетей.

По словам Алексея Войлукова, участники совещания согласились с тем, что жесткого регулирования комиссий быть не должно, а если его и вводить, то только в отдельных сегментах, в которых нельзя сейчас расплатиться картами. Например, в той же самой сфере социально значимых услуг, а также за крупные покупки (автомобили, недвижимость и так далее).

За нарушение меморандума наказаний не будет, сообщил «Известиям» официальный представитель Дмитрия Козака Илья Джус. «Арбитраж — это вопрос рынка и саморегулирования. Договориться (как соблюдать положения меморандума. — «Известия») — в их же интересах», — заявил он.

Саморегулирование отношений среди участников рынка, занимающих разные позиции, — это наиболее прогрессивная форма решения спорных вопросов, отметил представитель Ассоциации торговых компаний и товаропроизводителей (РАТЭК) Антон Гуськов. Однако всё будет зависеть от того, насколько окажутся соблюдены интересы сторон при формировании таких рыночных механизмов, как планируемый взаимный меморандум. В РАТЭК в целом поддерживают меморандум, однако если его реализация не приведет к снижению комиссий, то ассоциация будет настаивать на законодательном урегулировании вопроса.

В Ассоциации компаний интернет-торговли (АКИТ) подчеркнули, что для предпринимателя не должно иметь значения, в какой форме он принимает оплату — банковской картой или наличными. Там отметили, что сейчас затраты на поддержание системы безналичных платежей снижаются, карт и терминалов достаточно, все инвестиции в инфраструктуру уже произведены, поэтому и тарифы не должны быть настолько высокими.

Сейчас комиссии за эквайринг могут достигать 5% за транзакцию, говорит директор Института стратегического анализа ФБК Grant Thornton Игорь Николаев. Тогда как в Европе плата обычно составляет 0,2–0,3%. По словам директора по развитию корпоративного бизнеса Уральского банка реконструкции и развития (УБРиР) Елены Сорвиной, в среднем на рынке эквайринга ставки составляют 1,5–2%. По ее мнению, целесообразно ограничивать не только банковский уровень комиссий за эквайринг, но и комиссии платежных систем.

Вопрос снижения комиссий за эквайринг в публичном поле обсуждается с конца прошлого года. Он даже выходил на уровень президента. Владимир Путин назвал ставку за безналичные платежи «квазиналогом» и поручил правительству разобраться с этим вопросом.

«ИЗВЕСТИЯ»

ЭКВАЙРИНГ МОЖЕТ ПОДЕШЕВЕТЬ ДЛЯ МАЛЕНЬКИХ

4.03.2019

Комиссиям за прием карт добавят прозрачности.

В пятницу состоялась очередная встреча участников дискуссии о банковских комиссиях за эквайринг, проходящая под кураторством Дмитрия Козака. Представитель последнего Илья Джус по итогам встречи заявил, что идея госрегулирования ставок эквайринга не нашла поддержки ни у банков, ни у предприятий торговли. Вместо этого правительство поручило участникам встречи до конца марта выработать решения по определению прозрачных критериев и принципов дифференциации тарифов.

Один из участников дискуссии рассказал “Ъ”, что в пятницу проблему обсуждали представители ФАС, ЦБ, Минфина и Минпромторга, а также бизнеса, например глава Ассоциации компаний розничной торговли (АКОРТ) Сергей Беляков, крупнейших банков, в том числе президент Сбербанка Герман Греф, который, по оценке собеседника, выступал против любых предложений, предполагающих снижение комиссий.

В ходе дискуссии большинство участников согласились, что европейский опыт регулирования ставок эквайринга (ставки не превышают 0,2–0,3%) является скорее негативным. Поэтому стороны решили, что более актуальной проблемой для российского рынка является отсутствие прозрачности при формировании банковских тарифов. В частности, стороны договорились рассмотреть предложения по снижению комиссий для малого бизнеса, а также для социальных организаций, рассказал один из собеседников “Ъ”, знакомый с ситуацией.

Глава НП «Национальный платежный совет» Алма Обаева считает, что малый бизнес наиболее уязвим в вопросе тарифов за эквайринг — комиссии для него составляют 2–3% или выше. В целом же, по ее мнению, проблема для всего остального ритейла может быть решена внедрением системы быстрых платежей (СБП), которую можно будет использовать для оплаты товаров и услуг с помощью QR-кодов с комиссией, близкой к европейскому уровню. Снижение тарифов без государственного регулирования, по ее мнению, является лучшим вариантом.

«КОММЕРСАНТЪ»

С КАРТОЙ ПО РЫНКУ

3.03.2019

На что готовы и на что не готовы держатели банковских карт.

Всероссийский центр исследования общественного мнения (ВЦИОМ) провел опрос предпочтений граждан при пользовании банковскими картами. В нем приняли участие 1,5 тыс. респондентов из городов с населением от 500 тыс. человек. Результаты опроса показали, что за последние пять лет проникновение банковских карт существенно усилилось — 87% респондентов отметили, что стали чаще пользоваться картами. Причем такая же доля респондентов используют карты регулярно для оплаты товаров и услуг. По данным Банка России, по состоянию на 1 октября кредитные организации эмитировали почти 271 млн банковских карт, то есть в среднем почти по две карты на одного жителя России, включая стариков и грудных младенцев. На это уровне объем выпуска остается стабильным уже целый год.

«Очевидный рост популярности банковских карт в последние четыре-пять лет связан с несколькими факторами. Во-первых, повсеместное проникновение карт обеспечили зарплатные проекты. В крупных городах с населением от 150 тыс. человек распространена даже бесконтактная оплата, что существенно ускоряет трансакции»,— поясняет руководитель по развитию эквайринга Альфа-банка Денис Хренов.— При выходе из дома людям в большинстве своем достаточно иметь с собой только телефон».

В качестве минимальной суммы, для оплаты которой граждане выбрали бы банковскую карту, 26% опрошенных назвали диапазон 1–5 тыс. руб.

Еще 20% готовы использовать карты для более мелких платежей, от 500 руб. до 1 тыс. руб., еще 24% готовы использовать карту для оплаты любой суммы.

Чаще всего карты используются для оплаты покупок в интернет-магазинах (92%) и магазинах бытовой техники (88%). А вот при оплате услуг такси 61% опрошенных отметил, что предпочтет наличные. 39% не расплачиваются картами в салонах красоты, 33% в ресторанах и кафе. По словам экспертов на то есть свои причины. «В такси сейчас существенная доля рынка приходится на агрегаторы, которые при оплате картой требуют зарегистрировать ее в качестве платежного средства в своем приложении. Многие люди стремятся избегать привязки карт, опасаясь несанкционированных списаний в дальнейшем,— отмечает аналитик ГК "Алор" Алексей Антоненко.— Кафе и рестораны, салоны красоты — это те заведения, в которых принято оставлять чаевые, но мало где это можно сделать в безналичном виде».

К тому же существует множество небольших салонов красоты и эконом-парикмахерских, которые и вовсе не предоставляют возможность безналичной оплаты, поэтому клиенты вынуждены платить наличными. Нередко такие заведения предоставляют возможность оплатить услуги через Сбербанк-онлайн на личную карту собственника или ответственного сотрудника, указывает господин Антоненко.

Держатели карт крайне щепетильно относятся к стоимости обслуживания карт. Лишь 13% не в курсе, сколько стоит обслуживание их карты, тогда как 59% респондентов сообщили, что знают размер комиссии за обслуживание своей карты, а 29% не платят ее. Большинство банковских комиссий за обслуживание карты составляют сейчас 500–700 руб. в год (91% опрошенных комиссия за годовое обслуживание составляет менее 1 тыс. руб.).

Но в случае повышения комиссии до этого психологически важного рубежа — 1 тыс. руб.— 40% держателей карт готовы отказаться от их использования.

«Отметка 1 тыс. руб. за годовое обслуживание карты действительно психологически значима для потребителя. Когда товар не имеет понятной рыночной цены и является нематериальным, восприятие цены имеет сильное влияние на решение»,— отмечает директор процессингового центра «Карт стандарт» Майя Глотова. Когда мы снизили комиссию за переводы с 1% до 0,99%, то увидели, что оборот вырос на 15%, приводит она пример подобного влияния.

Не меньшее значение, чем комиссии за обслуживание карты имеют и различные привилегии, которые банк готов предоставить их держателям. 51% опрошенных отметили, что сейчас получают бонусы от банка за каждую покупку, 50% — кэшбэк (процент с покупок возвращается в виде денег на карту), 34% имеют процент на остаток по счету. Таким образом, часть респондентов имеют сразу несколько привилегий от банка. Лишь 10% респондентов отметили, что по их картам нет никаких бонусов и привилегий.

Впрочем, реальность, как это часто бывает, не совпадает с желаниями.

При вопросе, какие бы две бонусные программы вы выбрали, если бы банк дал такую возможность в абсолютные лидеры вырвался кэшбэк (66%), второе место занял остаток по счету (46%), а бонусы за каждую покупку заняли лишь третью позицию (43%).

Все остальные привилегии остались позади с огромным отрывом. Так, мили для покупки авиабилетов хотели бы получать лишь 8% опрошенных, страховку — 4%, доступ по карте в бизнес-залы аэропортов — 2%.

«Среди разных типов программ лояльности у клиентов массового сегмента наибольшей популярностью пользуются именно карты с кэшбэком. Мы видим, что клиенты уже в большей степени хотят "заработать", а не только сэкономить»,— отмечает вице-президент холдинга «Русский стандарт» Эльдар Бикмаев. По его словам, больше всего пользователи конвертируют свой кэшбэк в рубли на счет карты (88%), при этом 11% оплачивают бонусами мобильную связь или услуги ЖКХ в интернет-банке.

«КОММЕРСАНТЪ»

КАРТЫ «МИР» ЗАБРАЛИ У VISA И MASTERCARD БОЛЬШЕ 10% РЫНКА ПЛАТЕЖЕЙ

4.03.2019

Карты «Мир» после перевода на них бюджетников отобрали у Visa 5,5% рынка по числу активных клиентов, у Mastercard — 6%, подсчитали в ФАС. Их владельцы оплатили товары и услуги на 2,7 трлн руб. при общем объеме рынка в 22 трлн руб.

Национальные карты «Мир», на которые с 1 июля 2018 года законодательно перевели все зарплаты бюджетников, отобрали по итогам прошлого года у Visa долю рынка в 5,5%, а у Mastercard — 6%. Такие данные содержатся в справочных материалах, подготовленных Федеральной антимонопольной службой (ФАС) к состоявшемуся 1 марта совещанию у вице-премьера Дмитрия Козака.

Подлинность документа РБК подтвердили два источника на финансовом рынке. ФАС сообщила, что направила документ в правительство и подтвердила доли рынка платежных систем на начало 2019 года. Сведения о распределении долей на рынке платежных карт на постоянной основе не публикуются; ни Visa, ни Mastercard их не раскрывают.

Доля активных карт Visa у населения за год (с 1 января 2018 года по 1 января 2019 года) снизилась с 45% до 39,5%, а Mastercard — с 42% до 36​%. Снижение долей международных платежных систем происходит на фоне удвоения доли активных карт «Мир» — с 12,5% до 24,5%.

Несмотря на то что у карт «Мир» почти четверть активных пользователей, их доля в объеме безналичных платежей в два раза ниже — 12,64% по итогам 2018 года, хотя по сравнению с 2017 годом она выросла в 5,9 раза (с 2,1%). Почти половина платежей приходится на карты Visa (47,3% в 2018 году против 52,4% в 2017-м), доля Mastercard — 38% (40,7% в 2017 году).

В денежном выражении держатели карт Visa в прошлом году оплатили товары и услуги на 10,4 трлн руб. (рост 26,8%), Mastercard — на 8,3 трлн руб. (+29,6%), «Мир» — на 2,7 трлн руб. (рост в 8,3 раза), следует из справочных материалов ФАС. В целом за 2018 год рынок безналичных платежей в России вырос на 40%, до 22 трлн руб.

Карты «Мир» по состоянию на 1 января 2019 года выпускали и обслуживали в магазинах (или выполняли одну из этих функций) 305 банков, эмиссией и эквайрингом карт Visa занималось 260 банков, Mastercard — 291. В целом в России выпуск карт осуществляют 338 банков, их обслуживание — 245.

Национальная система платежных карт (оператор карт «Мир») была создана в 2014 году для обслуживания банковских платежей в России, после того как Visa и Masterсard перестали принимать карты банков, попавших под западные санкции из-за присоединения Крыма. Для минимизации санкционных рисков было решено запустить собственные карты для россиян под брендом «Мир» (первые выпущены в конце 2015 года). Они предназначены в основном для использования внутри страны, за рубежом их не принимают, за исключением кобрендинговых продуктов с Mastercard или японской JCB. Большинство пользователей карт «Мир» — это бюджетники, зарплаты которым, согласно законодательству, с 1 июля могут перечисляться только на эти карты. К 1 июля 2020 года в число пользователей карт «Мир» должны попасть и все пенсионеры, в том числе военные.

Основная причина роста доли национальных карт и сокращения международных — изменения в законодательстве, говорит глава Национального платежного совета Алма Обаева. С 1 июля все выплаты бюджетникам перечисляются на карты «Мир», происходит постепенная замена карт Visa и Mastercard на «Мир» у пенсионеров. «Как только у пенсионера завершается срок действия карты Visa или Mastercard, ему сразу выдается карта «Мир». Этот процесс начался с 2016 года и должен завершится к 1 июля 2020 года. В итоге международные платежные системы в этом сегменте не восполняют количество карт, что также отражается на их долях», — объясняет Обаева.

То, что «Мир» отнял у Mastercard больше пользователей, чем у Visa, связано с тем, что за Mastercard могло числиться больше клиентов-бюджетников, предполагает эксперт.

Рост операций обусловлен не только нормами закона, возражают в НСПК. «Карту можно выдать по любым причинам, но если она не работает или неудобная, то ей​ пользоваться не будут», — говорит оператор карт «Мир».

Перераспределение долей платежных систем в России происходит на фоне «колоссального» роста безналичных платежей, акцентирует глава Национального совета финансового рынка Андрей Емелин.

Но для большинства пользователей важен не бренд, а бонусы и размер комиссии за обслуживание, считает он. «Если банк устанавливает систему бонусов и минимальную комиссию за обслуживание карты либо отменяет ее, то люди с удовольствием готовы пользоваться такой картой вместо наличных», — отметил Емелин.

«РБК»

ПЛАТЕЖНАЯ СИСТЕМА «МИР» ПРЕДСТАВИЛА СЕРВИС БЕСКОНТАКТНОЙ ОПЛАТЫ MIRPAY

4.03.2019

Платежная система «Мир» представила сервис бесконтактной оплаты MirPay. Об этом сообщается в пресс-релизе Национальной системы платежных карт (НСПК).

Первыми воспользоваться MirPay смогут клиенты Россельхозбанка, РНКБ, банка «Центр-инвест», СМП Банка, банка «Россия», УБРиР, Московского Кредитного Банка и Промсвязьбанка.

В настоящее время банки завершают подготовку своих устройств для приема бесконтактного «Мира», во втором полугодии 2019 года воспользоваться MirPay можно будет в любом POS-терминале с функцией приема бесконтактной оплаты.

Зарегистрировать в MirPay для оплаты со смартфона можно любую карту «Мир», предварительно скачав приложение MirPay, которое уже доступно в Play Market.

Расплачиваться с помощью MirPay можно в любом терминале, в котором принимаются бесконтактные карты «Мир». Чтобы оплатить покупку, нужно разблокировать смартфон и поднести его к POS-терминалу, заходить в приложение MirPay для этого необязательно.

Защита платежных операций в MirPay обеспечивается в соответствии со всеми международными стандартами безопасности. Реквизиты карты «Мир» не хранятся в смартфоне и не раскрываются при совершении платежей.

«Мы уверены, что благодаря запуску MirPay держатели российских платежных карт тоже оценят скорость и удобство нашей собственной, национальной реализации платежей с помощью смартфона», — прокомментировал генеральный директор НСПК Владимир Комлев.

«BANKI.RU»

ЕСЛИ ВАМ ПРИХОДИТ SMS ОТ БАНКА, ЭТО НЕ ОБЯЗАТЕЛЬНО SMS ОТ БАНКА

28.02.2019

Аферисты называют практически все персональные данные клиента и даже отправляют SMS с номера кредитной организации.

Журналисту Дарье позвонили якобы из службы безопасности ВТБ. Номер начинался с 8 800... — напоминает горячую линию. Звонивший, якобы сотрудник службы безопасности, сказал, что этот телефон указан в договоре.

Сообщили, что по карте Дарьи было несколько попыток подозрительных транзакций. Возможно, взломали личный кабинет. Задали ряд вопросов — например, не давала ли она кому-то свой PIN-код. Собеседник назвал номер карты и срок ее действия. Потом Дарье пришло SMS с официального номера ВТБ, с которого всегда приходят уведомления об операциях. Там код, который нужно ввести, чтобы запустить процедуру смены пароля в личном кабинете. Звонивший попросил ввести его в тональном режиме или озвучить его. Все очень правдоподобно. Тут Дарья случайно сбросила звонок, но ей тут же перезвонили:

«Мне почему-то стало подозрительно. То ли то, что сотрудник звонивший говорил с каким-то акцентом странным. Я сказала: «Я, конечно, понимаю, что вам нужно верифицировать меня как держателя карты, но мне в свою очередь хотелось бы верифицировать вас. Я бы хотела позвонить в колл-центр ВТБ. Он сказал: «Если вы сейчас отключаетесь, то мы транзакции подозрительные ваши считаем действительными. И вам, скорее всего, придется потом перевыпускать свою карту. Он меня перевел на другую сотрудницу, которая говорит: «Я сейчас вам пришлю еще раз SMS с кодом повторным, потому что тот код действует в течение 10 минут». Эта сотрудница совершила главный прокол, потому что сказала: «Назовите мне этот код». Я говорю: «Я называть вам его не буду, потому что в самом SMS написано: «Никому не говорите этот код, даже сотруднику банка».

Дарья набрала колл-центр. Выяснилось, что никаких подозрительных транзакций не было. Почему SMS пришло с официального номера, в колл-центре ответить не смогли. В пресс-службе ВТБ радиостанции сообщили, что «сотрудники службы безопасности ВТБ не осуществляют подобные звонки клиентам банка, о чем указано на сайте банка в специальном разделе, где подробно описаны все правила безопасности. ВТБ ведет активную работу по информированию клиентов о правилах безопасной работы в дистанционных каналах обслуживания, регулярно осуществляет новостные рассылки с соответствующими рекомендациями, размещает необходимую информацию на своем интернет-сайте и в системе интернет-банка. Если вы стали участником подозрительной активности, просим немедленно обратиться в справочно-информационную службу ВТБ».

Но жулики с каждым днем мимикрируют все изобретательнее. Недавно Business FM рассказывала о подобных историях обмана клиентов Сбербанка.

Первое, что нужно знать: банк не будет звонить, если у вас взломали интернет-приложение. Банк просто заблокирует доступ туда. Приложение нужно только пользователю: если он не сможет войти — тогда сам и позвонит. Если совершены сомнительные транзакции, банк просто наберет и спросит: мы заблокировали ваши сомнительные транзакции. Чтобы их разблокировать, нужно подтвердить, что это делали вы. Отвечаете «да» — банк спросит кодовое слово. Отвечаете «нет» — банк вообще не будет проводить никакую верификацию, а просто заблокирует операцию, говорит руководитель группы исследований безопасности телекоммуникационных систем компании Positive Technologies Павел Новиков:

«Когда злоумышленники сказали, что сейчас вам придет код, они в этот момент просто зашли на сайт в интернет-банк от вашего имени, залогинились и инициировали процедуру сброса пароля. То есть нажали «восстановить пароль», в это время сказали: «Вам сейчас придет пароль». И вам действительно приходит пароль от настоящего банка. То есть это не злоумышленники шлют. Ничего они не подделывают».

Не исключено, что схема даже проще: аферисты могли воспользоваться сервисом, который позволяет отобразить у абонента, которому звонят, любой номер. С SMS-сообщениями такая история тоже реальна, говорит член Ассоциации руководителей службы информационной безопасности Александр Токаренко:

«Они пытаются навязать клиенту, чтобы он произвел действие якобы от своего имени в системе, которая уже или находится под контролем, или как промежуточная прокладка, где они могут перехватить данные. Соответственно, дальше уже использовать для взлома, для действий от имени клиента. Потом они выведут деньги со счетов, и доказать, что это сделали злоумышленники, будет очень сложно. Щит и меч развиваются параллельно. В данном случае меч вышел вперед, и нужно сейчас изготавливать какой-то щит новый».

Меч — это всевозможные вариации таких якобы банковских историй, которые эксперты называют «социальной инженерией». Мошенники взламывают не компьютерные системы, а человека: воссоздают вокруг него мир, к которому он привык.

А единственный вариант щита пока — бдительность. Когда вам звонят из якобы банка с любыми подобными предложениями, лучше туда перезвонить самому.

«BFM.RU»

ХАКЕРЫ ВЗЛАМЫВАЮТ РЕЙТИНГ

3.03.2019

Какие отрасли несут максимальные риски финансовых потерь от кибератак.

«Мы рассматриваем киберриски как событийный риск, который может оказать существенное воздействие на секторы и отдельные организации. Утечка данных и нарушение бизнес-процессов — два основных типа событийного риска от кибератак, у которых, на наш взгляд, есть потенциал существенного воздействия на финансовые условия и перспективы ведения бизнеса компаний»,— отмечает Дерек Вадала, глава подразделения по киберрискам в Moody’s Investors Service.

Степень риска Moody’s оценивало, основываясь на двух факторах:

- уязвимость к кибератакам;

- воздействие, которое может оказать атака (например, нарушение важных бизнес-процессов, утечка данных, репутационные риски).

Среди критериев для оценки уязвимости — размер и направление бизнеса, а также чувствительность данных, которые могут быть украдены. Для оценки воздействия — влияние на бренд, финансовое воздействие и регуляторные последствия. Все компании Moody’s разделило на пять групп от низкого уровня риска до высокого, причем отдельно оценивалась степень риска по уязвимости и по воздействию.

Самым высоким оказался уровень риска четырех секторов:

-банки;

-компании, специализирующиеся на операциях с ценными бумагами;

-компании, занимающиеся инфраструктурой финансового рынка;

-медицинские учреждения, такие как больницы и лаборатории.

По подсчетам Moody’s, общая сумма задолженности этих четырех секторов достигает $11,7 млрд.

Для всех четырех секторов риски оказались высокими и с точки зрения уязвимости, и с точки зрения воздействия. Для этих секторов важны технологии, а работают они с весьма конфиденциальной информацией.

Так, например, розничные банки часто становятся жертвой кибератак, и хакеры могут получить доступ к данным о счетах клиентов. Помимо этого, репутационные издержки могут быть высоки, так как клиенты придают большое значение конфиденциальности финансовой информации.

Компании, работающие с ценными бумагами, также часто подвергаются кибератакам, целью которых является кража или серьезное нарушение их деятельности. Нередко целью атаки оказываются и финансовые инфраструктурные сервисы.

В случае с медицинскими учреждениями речь идет о хранении конфиденциальных данных пациентов. При этом, в отличие от финансового сектора, они обычно вкладывают меньше средств в кибербезопасность.

В группу с относительно высоким уровнем риска Moody’s включил девять секторов с общей суммой задолженности $9,7 трлн. Среди них ритейл, транспорт, производственный и телекоммуникационный секторы.

Еще 11 секторов с общей задолженностью $3 трлн отнесены к группе со средним уровнем риска. Это в том числе управляющие активами, страховые компании, аэропорты и высшие учебные заведения.

Относительно низок уровень риска у семи секторов с общей задолженностью на $46,5 трлн. В их числе правительственные учреждения, органы местной власти, школы и нефтегазовая отрасль. Самые низкие риски у четырех секторов с задолженностью $1,8 трлн. Это сырьевая и сельскохозяйственная сферы, недвижимость, платные дороги и государственно-частное партнерство.

«КОММЕРСАНТЪ»

ПЕРСПЕКТИВУ ОБЩЕГО РОССИЙСКО-БЕЛОРУССКОГО РУБЛЯ ОЦЕНИЛИ ЭКОНОМИСТЫ

1.03.2019

Президент Белоруссии Александр Лукашенко готов к созданию единой валюты с нашей страной. Рубль, по его словам, должен быть не российским и не белорусским, а «общим». Более того, «батька» не против, чтобы эмиссионный центр, то есть печатный станок, располагался в Санкт-Петербурге. Даже несмотря на столь щедрый «жест», эксперты уверены, что такая сделка больше выгодна Минску, чем Москве. Переспективы единой валюты мы обсудили с экспертами.

О возможном создании единой российско-белорусской валюты Лукашенко заявил в ходе «Большого разговора» с общественностью и СМИ (формат общения белорусского президента с экспертами и представителями медиа-сообщества). Из слов главы Белоруссии следует, что этот вопрос для него является постоянным предметом дискуссии со своим российским коллегой Владимиром Путиным.

«Нам предлагают валюту. Он (Путин — «МК») мне: конечно, это рубль. Говорю: конечно, рубль, это будет общий рубль. Если будет», — пересказывает Лукашенко подробности своих переговоров с Путиным.

Последняя оговорка Лукашенко настораживает. Но чтобы понять, почему Москва и Минск, несмотря на все предпосылки для полноценного экономического объединения, до сих пор не обзавелись едиными дензнаками, необходимо углубиться в историю.

Впервые идея введения единой российско-белорусской валюты появилась во второй половине 1990 годов после того, как Борис Ельцин и Александр Лукашенко подписали договор о Союзе двух государств.

Пока первый российский президент находился на своем посту, процесс интеграции потихоньку двигался — были сформированы Высший Госовет и Совет Министров Союзного государства. Помимо введения общих денежных знаков, предполагалось унифицировать налоговое и таможенное законодательство, достигнуть компромисса в отношении ценообразования, объединения энергетической и транспортной систем, организации общего рынка ценных бумаг и многого другого.

Тем не менее, общая валюта оставалась главным препятствием для возникновения полноценного союза. Москва и Минск не могли согласовать место, где будет располагаться центр эмиссии денежных знаков — каждая из сторон настаивала на собственной территории, что заводило переговорный процесс в тупик. Особой пользы не принесло вступление в дискуссию в 2014 году Казахстана, который изъявил желание присоединиться к возможному валютному содружеству. Несмотря на то, что даже было придумано экспериментальное название новых денежных единиц трех государств — алтын — эта инициатива прожила недолго.

Теперь Лукашенко готов пойти на уступки. По его словам, сначала шла речь о том, чтобы разместить «печатный станок» либо в Минске, либо в Смоленске. «Пусть будет в Питере, на родине президента России», — соглашается белорусский президент. Между тем, расположение эмиссионного центра — вопрос не географии, а политики. Тут важно, кто из двух президентов получит в свои руки «рубильник» для производства новых денег.

Впрочем, эксперты не уверены, что компромисс, на который готов пойти Лукашенко, окажется удобен и выгоден обеим сторонам. Как отмечает аналитик FxPro Александр Купцикевич, в долгосрочной перспективе объединенная валюта — несомненно, благо. «Это заметно на примере Еврозоны. Правда, не стоит забывать, что валютный союз экономически выгодней Белоруссии: Минск получит меньшую инфляцию, ведь уровень жизни в Белоруссии ниже, чем России», — прогнозирует эксперт.

Действительно, по итогам 2018 года инфляция в соседнем государстве составила 5,6%, тогда как в нашей стране она оказалась на уровне в 4,3%. Вместе с тем, жизнь, по словам отечественных туристов, регулярно посещающих Белоруссию, в этой стране дешевле, чем в России. Например, проезд на общественном транспорте в Минске стоит 65 белорусских копеек, что составляет примерно 20 рублей.

По словам директора по стратегии АО «Финам» Ярослава Кабакова, введение общей валюты — формальность. Ключевая проблема кроется во взаимных расчетах российских и белорусских предприятий. «Сейчас они осуществляются в российских рублях и долларах. Это не удобно для белорусских предприятий, у которых возникают серьезные курсовые риски. Проблему можно решить за счет создания ликвидного биржевого рынка обмена российской и белорусской валют, рынка срочных (форвардных и фьючерсных) контрактов», — уверен эксперт.

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

ТИМОШЕНКО ПООБЕЩАЛА ВЕРНУТЬ ДЕНЬГИ ВКЛАДЧИКАМ СБЕРБАНКА ВРЕМЕН СССР

3.03.2019

Кандидат в президенты Украины и депутат Верховной рады Юлия Тимошенко пообещала после победы на выборах вернуть вкладчикам Сбербанка СССР все их сбережения. Как сообщает пресс-служба партии «Батькивщина», об этом госпожа Тимошенко сказала на встрече с избирателями.

Политик напомнила, что во времена ее премьерства начался процесс возвращения населению их сбережений, но деньги получила только часть населения. По ее словам, власть «все это закрыла тогда». «Они не хотели, чтобы люди почувствовали, что в стране может быть справедливость»,— уверена Юлия Тимошенко. Она подчеркнула, что после победы ей никто не помешает честно вернуть людям вклады, сделанные в советское время, которые будут проиндексированы.

Выборы президента Украины пройдут 31 марта. Лидером президентского рейтинга остается шоумен Владимир Зеленский. Действующий президент Петр Порошенко находится на втором месте, на третьем — Юлия Тимошенко. 26 февраля она начала сбор подписей в поддержку вынесения импичмента господину Порошенко.

«КОММЕРСАНТЪ»

ОТ МЕНЯЛ ДО "КИТАЙСКИХ ГИГАНТОВ". ЭВОЛЮЦИЯ БАНКОВСКОГО ДЕЛА

1.03.2019

Долговые отношения возникли еще в Древнем мире, однако привычная современному человеку банковская структура начала складываться только в XVII веке.

С развитием торговли запрос на организацию, которая могла бы быстро проводить операции с деньгами, усиливался.

На этом фоне стали появляться банки – специализированные кредитные учреждения, имеющие исключительное право на привлечение во вклады денежные средства физических и юридических лиц, открытие и ведение счетов, осуществление переводов, оформление кредитов.

В Средние века в передовых странах в обороте находилось большое количество различных монет, которые при ведении торговли нужно было постоянно обменивать.

На этом фоне спрос на услуги банкиров — менял, сидевших на лавках (лавка — по-итальянски banco), существенно вырос. Со временем дельцы переместились в помещения, оставив за собой название.

Первым официальным банком стал Амстердамский банк, основанный городскими властями в 1609 году. Его можно считать прообразом современного центрального банка. Он установил стабильную единицу расчета – банковский флорин, эквивалентный 211,91 асам чистого серебра. Это позволило избавить от серьезных убытков торговые компании, которые появлялись из-за постоянных колебаний стоимости денег.

В России банковское дело также оформилось в XVII веке. В 1665 году в Пскове на базе городской управы появилась кредитная организация для купечества, которая была впоследствии запрещена властями. В начале XVIII века ссуды впервые стали выдавать из казны монетного двора под процент.

Первым официальным банком в России стал Дворянский заемный банк, учрежденный императрицей Елизаветой Петровной в 1754 году. Банк имел подразделения в Москве и Санкт-Петербурге.

В современном мире банки могут открываться только по разрешению регулятора – центрального банка страны, который выдает лицензию и осуществляет надзорную деятельность.

Исторически основной функцией банков считалось безопасное хранение денег. Однако эволюция банковской системы вместе с развитием технологий привела к трансформации и расширению функций банков. С наращиванием клиентской базы и увеличением внесенных на счет средств банки стали выдавать кредиты из вложенных средств, перекладывать их в другие банки под проценты для роста собственных капиталов, а также вести игру на фондовых биржах.

С течением времени банки заняли важное место в глобальной экономике. Традиционно ключевую роль играют европейские и американские банки. Например, в США признанными финансовыми гуру являются JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup и Wells Fargo, в Европе — французские BNP Paribas и Credit Agricole, немецкий Deutsche Bank, английские Barclays и HSBC, итальянский UniCredit, австрийский Raiffeisen.

Как ни странно, но на данный момент западные банки не являются лидерами финансового мира: им на смену пришли бурно развивающиеся азиатские банки, наиболее активные из которых китайские. Так, из десяти крупнейших мировых банков по активам первые четыре являются китайскими. Это China Construction Bank Corp., Agricultural Bank of China, Bank of China. В лидерах мирового банковского  сектора также находится японский Mitsubishi UFJ Financial Group.

В СССР первое время после революции не существовало банков, кроме Государственного банка СССР, который представлял собой единый эмиссионно-кассовый и расчетно-кредитный центр страны. Госбанк имел монопольное право на эмиссию денег, управлял денежным оборотом, проводил безналичные расчеты, краткосрочное кредитование всех основных отраслей народного хозяйства и долгосрочное кредитование сельского хозяйства.

Со временем в стране стали появляться специализированные госбанки, уполномоченные исполнять необходимые государству финансовые операции. Например, в 1922 году в стране был создан Промышленно-строительный банк СССР (Промстройбанк), осуществлявший операции в сфере промышленности. В том же году появились сберегательные кассы, которые в 1925 году трансформировались в Государственные трудовые сберегательные кассы СССР (Гострудсберкассы). Они фактически стали банком, в задачи которого входило привлечение свободных денежных средств населения, их размещение в виде госзаймов и дальнейшего обслуживания.

Также в 1925 году был основан Центральный банк коммунального хозяйства и жилищного строительства (Цекомбанк) для кредитования строительства, восстановления и расширения коммунальных предприятий и сооружений, а также строительства и ремонта жилых помещений.

Помимо этого, существовали отдельный банк для внешней торговли (Внешторгбанк СССР) и система зарубежных банков с участием советского капитала (совзагранбанки).

Современная российская банковская система включает Центральный банк, коммерческие и государственные, а также иностранные банки.

С 2013 года, когда на пост главы ЦБ пришла Эльвира Набиуллина, в стране началось масштабное оздоровление банковского сектора, которое к текущему моменту обернулось отзывом лицензий почти у 400 банков.

«ПРАЙМ»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.