БАНКОВСКИЕ ВКЛАДЫ В РОССИИ: НИ ПРИУМНОЖИТЬ, НИ СБЕРЕЧЬ

Нести деньги в банк сегодня становится почти бессмысленно: ставки по депозитам не покрывают инфляции, а валютные риски грозят не увеличить, а уменьшить любое сбережение.

В текущей экономической ситуации банковские вклады в России перестали выполнять не только роль инвестиционного, но и сберегательного инструмента. Несмотря на расхожее представление о том, что деньги надо держать в той валюте, в которой они тратятся, хранить средства на рублевых счетах сегодня не только невыгодно, но и рискованно. В случае падения курса рубля получаемая в момент закрытия депозита сумма (включая проценты) в валютном эквиваленте может оказаться гораздо ниже размещенной, предостерегают эксперты.

Россияне в прошлом году вынужденно перешли к так называемой сберегательной модели отношений с банковской системой, характерной для периода снижения доходов. В кризисные времена население стремится к тому, чтобы меньше тратить и больше откладывать, стараясь закрывать старые долги. В результате кредитный рынок сжимается, а объем средств на депозитах растет.

Насколько оправданна стратегия банковских сбережений и может ли она в принципе называться таковой, остается вопросом. Как известно, лишь по официальным данным Росстата, в минувшем году инфляция достигла 12,9 процента (по ряду продуктов питания - около 40 процентов). Средняя же ставка по рублевым вкладам составляла около 10 процентов. Таким образом, реальная банковская ставка была негативной.

По данным ЦБ, по состоянию на 1 января 2016 года объем рублевых вкладов увеличился за год на 19 процентов (2,6 трлн рублей), в то время как объем валютных - на 44 процента (2,1 трлн).

Очевидно, что в условиях резкого обесценивания национальной валюты доверие к ней снижается. Однако, как показывает практика, серьезно выиграть, разместив средства на валютных счетах, не получится.

Проведенный DW анализ (на основании предложений по депозитам крупнейших банков) показал, что, если сегодня задаться целью разместить 10000 евро, то типичным предложением станет вклад под 1,7 процента годовых. То есть через год вкладчик получит прибыль 170 евро (по сегодняшнему курсу это 13,6 тысячи рублей). Если те же средства поместить в рублевом эквиваленте (около 800000 рублей) под 9,7 процента годовых, за год можно заработать 77000.

Выходит, в категориях сегодняшнего дня вклад в рублях выгоднее, так как прибыль в пересчете на евро составит уже не 170 евро, а 960 евро (разница более чем в 5 раз). "Но это при условии, что курс останется прежним. Если же евро укрепится, вы заработаете на рублевом вкладе не 960 евро, а меньше. Возможно, не наскребете и 170»,- говорит директор Банковского института Высшей школы экономики Василий  Солодков.

По мнению эксперта, ситуация была бы намного выгоднее для всех игроков рынка, включая государство, если бы для физических лиц работала система хеджирования (страхования) валютных рисков. "Вы хотите разместить средства в рублях, но при этом опасаетесь курсовых колебаний. Чтобы застраховать себя от них, покупаете у банка опцион, который позволит вам по истечении срока вклада купить евро по зафиксированной на момент открытия вклада цене, например, по 100 рублей за евро", - объясняет Солодков.

Если через год рубль укрепится или останется прежним, клиент сохранит за собой право забрать прибыль в рублях. Если же резко упадет, ему будет выгодно купить евро по заранее оговоренной цене. "Банк также остается в выигрыше, потому что у него есть клиенты с обратной историей", - говорит эксперт.