© 2015 - 2023 АНО "Центр защиты вкладчиков и инвесторов"
При использовании материалов гиперссылка на zvi2015.ru обязательна.
|
|
ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №8/603)
Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.
Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций. Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.
ПОЧТА-БАНК ЗАМАНИТ В СЕТИ ВКЛАДЧИКОВ
18.1.2018 Сбор средств населения доверили сотрудникам почты.
О том, что Почта-банк (принадлежит «Почте России» и группе ВТБ) в разы увеличил число точек приема вкладов с 4 тыс. до 12,5 тыс., рассказали “Ъ” в банке. Такой рост стал возможен за счет привлечения к приему депозитов граждан сотрудников почты, ранее это делали только сотрудники самого банка. Пилотный проект по открытию депозитов в почтовых отделениях их сотрудниками проводился в 82 регионах присутствия банка с середины ноября по конец декабря 2017 года и охватил порядка 1,5 тыс. точек. За полтора месяца в рамках пилота банк привлек более 500 млн руб. Тестирование сервиса было признано успешным, и в банке приняли решение о тиражировании.
Почта-банк работает в почтовых отделениях в двух форматах. Первый — это оборудованный банкоматом клиентский центр с банковскими сотрудниками. Второй формат предусматривает предоставление в отделениях связи ограниченного набора финансовых услуг (можно подать заявку на кредит, оформить получение пенсии) сотрудниками «Почты России», прошедшими дополнительное обучение. Данный формат ориентирован в первую очередь на сельскую местность. Возможность открыть вклад (пока всего один) появилась в таких точках с 16 января. «Открытие депозита почтовым сотрудником повысит доступность пассивных продуктов банка для жителей малых городов и сельской местности,— говорит председатель правления Почта-банка Дмитрий Руденко.— Раньше, чтобы открыть вклад, им приходилось ездить на автобусе в более крупные населенные пункты». По итогам 2018 года банк планирует привлечь более 10 млрд руб. средств населения в точках с почтовыми сотрудниками, резюмирует он.
Количество точек будет увеличиваться в течение 2018 года вместе с развитием розничной сети Почта-банка. Всего в течение этого года планируется открыть еще 6 тыс. точек. «Мы продолжаем реализацию стратегии развития банковского проекта,— отмечает заместитель гендиректора “Почты России” по финансовому бизнесу Владимир Салахутдинов.— Значительный объем сбережений граждан по-прежнему находится в наличных средствах. Эти средства не приносят дохода своим владельцам и не участвуют в экономическом обороте. Наличные сбережения можно привлечь в банковскую систему, и мы ставим перед собой такую задачу».
На данный момент Почта-банк входит в топ-30 банков по объему вкладов, занимая, согласно российской отчетности на 1 декабря 2017 года, 27-е место с объемом вкладов 105 млрд руб. По данным банка на 1 января (отчетность пока недоступна), по итогам 2017 года объем привлеченных им средств населения предположительно составит 150 млрд руб. На момент создания Почта-банка на базе Лето-банка в январе 2016 года банк не входил даже в топ-100 по этому показателю (750 млн руб.).
С учетом активного расширения географии предоставления услуг и государственного статуса, Почта-банк может стать реальным конкурентом Сбербанку на рынке вкладов. На данный момент у Сбербанка, согласно отчетности на 1 января, 14,4 тыс. точек облуживания в России, и банк ежегодно сокращает сеть. По словам главного экономиста компании «ПФ Капитал» Евгения Надоршина, у Почта-банка и Сбербанка схожий контингент клиентов с консервативным отношением к финансовым инструментам. «Если Почта-банк сможет обеспечить достаточную сеть для снятия и размещения денег, он сможет, больше ничего не делая, забрать у Сбербанка часть клиентов,— отмечает он.— С такими объемами привлечения фактически на старте и с тем количеством точек присутствия, которые он имеет и собирается дополнительно открыть, он уже конкурент Сбербанку». И Почта-банк будет эту конкуренцию выигрывать, хотя бы за счет более высоких ставок по депозитам, учитывая, что сейчас вкладчики особенно чувствительны к этому. На данный момент максимальная ставка по вкладам Сбербанка — 7% (согласно информации на сайте), по вкладу Почта-банка, доступному в 12,5 тыс. точек,— 7,2% и 7,45% для пенсионеров.
Впрочем, для того чтобы догнать Сбербанк по объему средств населения, Почта-банку понадобятся годы. В банке планы по привлечению вкладов в 2018 году не раскрывают. По оценкам гендиректора Frank Research Group Юрия Грибанова, за год со статусом госбанка, большим количеством точек присутствия и доступом к не избалованной банковским вниманием аудитории в небольших населенных пунктах банк сможет нарастить объем привлеченных средств населения на 200–250 млрд руб. У Сбербанка объем средств населения превышает 10 трлн руб. «КОММЕРСАНТЪ» https://www.kommersant.ru/doc/3522474
В БАНКЕ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ» СМЕНЯТ РУКОВОДСТВО
18.1.2018 Предправления кредитной организации Михаил Кузовлев станет главой совета директоров, оперативным управлением займется замгендиректора Агентства по ипотечному жилищному кредитованию, которое в декабре выкупило 100% акций банка.
Председатель правления банка «Российский капитал» Михаил Кузовлев оставит свой пост. Об этом РБК рассказал источник на банковском рынке. Представитель АИЖК подтвердил эту информацию. Источник РБК в «Российском капитале» уточнил, что банкир планировал отойти от оперативного управления банком.
Михаил Кузовлев возглавит совет директоров банка. Вместо него предправления банка станет заместитель генерального директора Агентства по ипотечному жилищному кредитованию Артем Федорко, рассказали источники. В декабре 2017 года АИЖК стало собственником 100% акций банка «Российский капитал».
Позже пресс-служба «Российского капитала» также подтвердила РБК информацию о грядущих кадровых перестановках в руководстве. Организация уточнила, что избрание Федорко новым председателем правления состоится в пятницу, 19 января, на заседании совета директоров.
«Данные кадровые изменения — моя инициатива, — приводит слова Кузовлева пресс-служба организации. — Бизнес банка полностью интегрируется с АИЖК под единым брендом ДОМ.РФ. <...> В банк переходит весь ипотечный бизнес АИЖК, и логично, что оперативное управление этими процессами будет возложено на Артема Федорко как представителя руководящего блока Агентства ипотечного жилищного кредитования. Я в свою очередь никуда из банка не ухожу, но как председатель совета директоров больше буду заниматься вопросами стратегического управления».
Михаил Кузовлев, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на источники, сосредоточится также на решении проблем строительной группы компаний девелопера — СУ-155, финансовым оздоровлением которого занимался «Российский капитал». Газета указывает, что новому предправления банка придется провести оптимизацию в организации: например, сократить численность персонала почти вдвое — с 4,3 тыс. человек в 2017 году до 2,3 тыс. в 2018-м. Кадровые изменения могут произойти и в топ-менеджменте. Помимо этого он также планирует закрыть часть отделений банка, оставив только эффективные точки.
После перехода «Российского капитала» в состав единого института развития в жилищной сфере и в полную собственность АИЖК 26 декабря прошлого года на базе кредитной организации должен появиться универсальный ипотечно-строительный банк. По планам, доля ипотечно-строительного сегмента в кредитном портфеле банка к 2020 году увеличится до 66 с 25% в 2017-м. Руководство организации хочет сфокусировать деятельность банка на ипотечном жилищном кредитовании и планирует войти в топ-3 ипотечных кредиторов с долей рынка не менее 5% от годового объема выданных ипотечных кредитов уже в 2020 году. «РБК» https://www.rbc.ru/finances/17/01/2018/5a5fa14a9a794772fc997f27
ЧИСЛО ИСКОВ К КРЕДИТОРАМ ТАТФОНДБАНКА И ИНТЕХБАНКА ОТ АСВ ПРЕВЫСИЛО 600
17.1.2018 Арбитраж Татарстана начал рассматривать иски от АСВ к юридическим и физическим лицам. Иски получили более 500 кредиторов Татфондбанка и более 170 – Интехбанка.
АСВ обратилось в Арбитражный суд Татарстана с исками об обжаловании сделок и операций юридических и физических лиц, которые воспользовались своими средствами в Татфондбанке и Интехбанке в период с 29 ноября прошлого года до краха банков.
«Это действительно большая проблема. АСВ подал более 500 исков к кредиторам Татфондабанка и более 170 к кредиторам Интехбанка. И это только начало. Суть исков одинаковая. В период с 29 ноября по введение моратория «физиками» и «юриками» снимались и перечислялись деньги. Теперь придется доказывать, что эти операции были совершены не ради спасения своих денег, как утверждает АСВ, а это были операции в рамках обычной хозяйственной деятельности для юридических лиц, и в рамках обычного, свободного распоряжения своими деньгами для физических лиц», - комментирует лидер «Союза пострадавших клиентов Татфондбанка и Интехбанка» Александра Юманова.
Она отметила, что часть исков и вовсе выглядит странно. «Вкладчик мог в этот период снять сумму, на следующий день ее вновь внести на счет, но АСВ это почему-то не видит. И направляет иски. Скорее всего, в таких случаях кредиторы выиграют», - говорит Юманова.
Остальным же придется тщательно подготовиться к своей защите и доказать, что операции со счетами в этот период были необходимыми.
«Уже был первый суд по юридическим лицам. Мы выслушали заявления АСВ, взяли документы. Будем готовиться к следующим заседаниям», - говорит лидер пострадавших клиентов.
Александра Юманова отметила, что большинство получивших иски переживают. «Конечно, люди разбирающиеся понимали, что так будет. Это обычный сценарий действий АСВ. Так было и в других банках. Вопрос был только в том, какой период они назовут. Но большинство к такому повороту готовы не были», - говорит общественница.
Сейчас Александра Юманова собирает полученные иски, чтобы подготовиться и явные ляпы доказать в суде сразу. «РБК» https://rt.rbc.ru/tatarstan/freenews/5a5ee98c9a7947bfc73384f0
«ОТКРЫТИЕ» РАСШИРЯЕТСЯ В ВТБ
17.1.2018 Банк «ФК Открытие» оказался владельцем почти 15% голосующих акций ВТБ, следует из сообщения банка. Ранее в прямом распоряжении «ФК Открытие» было всего 9% голосующих акций ВТБ.
В сообщении также говорится, что банк получил право распоряжаться голосующими акциями ВТБ через управляющие компании «Менеджмент-консалтинг» и «Навигатор». Эти УК управляют пенсионными средствами негосударственных пенсионных фондов, вошедших в рамках санации в группу банка «ФК Открытие». Таким образом, через эти компании санируемый банк стал косвенно распоряжаться еще 5,7% голосов в уставном капитале ВТБ.
Банк «ФК Открытие» заявил, что не рассматривает долю в ВТБ как стратегическую инвестицию. «Акции ВТБ были получены банком в результате сделок, заключенных прежним менеджментом и собственниками банка. В настоящее время у нас нет планов по увеличению доли в ВТБ»,— сообщили в пресс-службе, отметив, что основная часть бумаг была получена банком от клиентов в рамках сделок репо. В ВТБ “Ъ” заявили, что не принимали никакого участия в данных транзакциях, а сделки с акциями и состав акционеров они не комментируют.
Ранее стало известно, что «ФК Открытие» через страховую компанию (СК) «Росгосстрах», также вошедшую в периметр санации банка, и УК «Менеджмент-консалтинг» является миноритарным акционером финансовой группы (ФГ) «Будущее», объединяющей частные пенсионные фонды Бориса Минца. По меньшей мере «ФК Открытие» принадлежит 2% акций ФГ «Будущее» (см. “Ъ” от 11 января). Весной прошлого года ВТБ в раскрытии информации о своих акционеров сообщал, что миноритарной долей в уставном капитале банка в размере 1,6% владеет НПФ «Будущее», входящий в одноименную финансовую группу. В конце ноября прошлого года информационное агентство RNS со ссылкой на источники сообщало, что в рамках ребалансировки своего портфеля намеревается продать часть своего пакета ВТБ.
Санация «ФК Открытие» окончательно завершилась в пятницу, 12 января. Банк перешел из ведома департамента финансового оздоровления ЦБ в департамент по надзору за системно значимыми кредитными организациями, сообщал во вторник Reuters со ссылкой на представителя кредитной организации. На докапитализацию группы «Открытие» Банк России пока потратил 456 млрд руб., часть из этих средств пошла на поддержку пенсионных фондов «ЛУКОЙЛ-гарант», НПФ Электроэнергетики и НПФ РГС, а также СК «Росгосстрах». «КОММЕРСАНТЪ» https://www.kommersant.ru/doc/3522074
НЕ БАНКОМ ЕДИНЫМ
18.1.2018 В управление ЦБ перетекают нефинансовые активы.
Перешедший в рамках санации под крыло ЦБ банк «ФК Открытие» оказался крупнейшим (с долей владения 14,8%) миноритарием государственного же банка ВТБ. Регулятор, как будто сам того не желая — ведь, как уверяют в «ФК Открытие», сделки по приобретению акций ВТБ были совершены предыдущим менеджментом и собственниками,— получил долю в госбанке. Теперь в составе его акционеров уживаются и Росимущество (60,9%), и РСХБ (1,91%), и опосредованно Банк России, который является бенефициаром Сбербанка, «ФК Открытие», Бинбанка, Промсвязьбанка и их многочисленных финансовых «дочек».
ФК Открытие» уверяет, что не рассматривает ВТБ «как стратегическую инвестицию». Однако ему придется задержаться в числе собственников ВТБ надолго: продажа в рынок даже части аккумулированного портфеля чревата обвалом котировок ВТБ. Примечателен и тот факт, что Михаил Задорнов, покинувший группу ВТБ в конце прошлого года и возглавивший санируемый «ФК Открытие», теперь может вернуться в состав совета директоров бывшего работодателя, но уже со стороны регулятора.
Но самое интересное, на мой взгляд, в том, что еще обнаружится в недрах санируемых ЦБ банков и их родственных компаний. Недавно выяснилось, что тот же «ФК Открытие» оказался совладельцем ФГ «Будущее», то есть пенсионной части активов Бориса Минца. Его доля в ФГ оценивается минимум в 2%, но собеседники “Ъ” уверяют, что она может доходить и до 8%. Кстати, и часть акций ВТБ, и некоторые бумаги ФГ «Будущее» были приобретены, по-видимому, на пенсионные деньги. Что еще хранится в портфелях НПФ, вошедших в периметр оздоравливаемых ЦБ банков, широкой публике неизвестно.
Тем временем бывшие собственники санируемых банков постепенно передают регулятору свои активы, чтобы закрыть старые дыры. Экс-владельцы Бинбанка уже передали ценные бумаги застройщиков «Интеко» и А101. Поговаривают, что на очереди и девелоперские активы братьев Ананьевых. Кроме того, летом прошлого года среди акционеров группы компаний ПИК числились и «ФК Открытие», и Промсвязьбанк, и НПФ РГС. Таким образом, Банк России становится крупным игроком и на девелоперском рынке. Помимо этого регулятору приходится расширять компетенции и в нефтяной промышленности (после передачи пакета «Русснефти»), и в промышленности («Полиметалл»).
Вполне возможно, что к переданным бывшими собственниками Бинбанка заводам по производству бройлеров, цементным заводам и лесопилкам прибавятся и высокотехнологичные активы собственников Промсвязьбанка. И Банку России поневоле придется узнавать эти рынки изнутри, превращаясь из мегарегулятора в супермегарегулятора. В конце концов, в то, что ЦБ начнет регулировать аудиторов, тоже долго не верили. «КОММЕРСАНТЪ» https://www.kommersant.ru/doc/3522304
АВЕН СРАВНИЛ ЦБ С «ПЛОХИМ ПОЛИЦЕЙСКИМ»
17.1.2018 По мнению миллиардера, регулятор в первую очередь должен помогать частным банкам.
Парадигму отношений Центробанка и банков пора менять, регулятор должен быть партнером кредитных организаций, а не «плохим полицейским». Об этом на Гайдаровском форуме заявил совладелец Альфа-банка Петр Авен (владеет 12,4% ABH Holdings S.A., которой принадлежит 99,9% Альфа-банка). «Есть общая презумпция виновности банкиров. Я понимаю, откуда это берется, учитывая многие истории наших банков, но мне представляется, что тем не менее от этого надо постепенно уходить», - сказал он (цитата по «Интерфаксу»).
«ЦБ должен быть партнером банков, партнером, а не «плохим полицейским», что мы, к сожалению, много видим в последние годы», - подчеркнул он, добавив, что это касается не только России.
При этом регулятор в первую очередь должен поддерживать частные банки, считает миллиардер. «Государственные и так чувствуют себя достаточно стабильно», - пояснил он.
Огосударствление банковской системы чрезвычайно опасно и с точки зрения эффективного распределения ресурсов, и с точки зрения устойчивости финансовой системы, считает Авен.
Он добавил, что не верит в приватизацию: «Я 25 лет слышал о приватизации то ли ВТБ, то ли чего-то там еще». Приватизацию нового госбанка, который могут создать на базе санируемых «ФК Открытие», Бинбанка и Промсвязьбанка, Авен назвал «сложной историей».
ЦБ после назначения председателем Эльвиры Набиуллиной отозвал лицензии у более 350 банков. В прошлом году госрегулятор начал санацию сразу нескольких крупных частных банков: «Открытия», Бинбанка и Промсвязьбанка. Отзыв лицензий продолжится еще 2–3 года, говорила Набиуллина в конце декабря. По словам бывшего первого зампреда Центробанка и экс-председателя совета директоров Бинбанка Олега Вьюгина, на рынке есть еще 30–50 банков со сложной ситуацией. «Что будет с ними, мы скоро увидим», - говорил он «Ведомостям». «ВЕДОМОСТИ» https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2018/01/17/748078-aven-sravnil-tsb
ЦБ НАМЕРЕН КАК МОЖНО СКОРЕЕ ВЫВЕСТИ САНИРОВАННЫЕ БАНКИ НА РЫНОК
17.1.2018 Глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила о намерении ЦБ как можно скорее вывести на рынок банки, которые в настоящий момент находятся на санации Фонда консолидации банковского сектора (ФКБС). Об этом она сказала в ходе Гайдаровского форума — 2018, организованного РАНХиГС.
«Вопрос в том, насколько быстро нам удастся вывести после оздоровления эти институты на рынок. У нас действительно намерение как можно быстрее вывести, и задача это сделать — это непростая задача. Мы понимаем всю ситуацию и привлекательность инвестиций в финансовый сектор, но намерены здесь также последовательно действовать, хотя здесь, наверное, многие тоже, как и по инфляции, выражают серьёзное недоверие, что нам это удастся сделать. Но мы в Центральном банке намерены это делать», — сказала она.
По её словам, оставление недобросовестных банков на рынке в связи с их частным владением было бы «непоследовательной, неправильной политикой».
«Да, нужно защищать права частной собственности, но частная собственность — не индульгенция. Поэтому мы здесь вынуждены идти на временное огосударствление банков. Но ещё раз, наше намерение — как можно быстрее их приватизировать», — подвела итог Набиуллина. «RAMBLER NEWS SERVICE»
НАБИУЛЛИНА: ВРЕМЕННОЕ ОГОСУДАРСТВЛЕНИЕ БАНКОВ НЕ НАВРЕДИТ КОНКУРЕНЦИИ НА РЫНКЕ
17.1.2018 Временное огосударствление банков в ходе санации не навредит конкуренции, заявила в ходе Гайдаровского форума глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
"Конкуренция - это равенство правил игры. И мы не считаем, что конкуренция в финансовом секторе противоречит в том числе временному огосударствлению некоторых финансовых институтов в процессе финансового оздоровления", - сказала она.
В 2017 году ЦБ объявил о санации трёх крупных частных банков - "ФК Открытие", Бинбанка и Промсвязьбанка. Санация осуществляется по новому механизму - через Фонд консолидации банковского сектора. ЦБ принял решение списать капитал всех трёх банков до 1 руб. и войти в их капитал.
В качестве примера применения аналогичных мер Набиуллина назвала Скандинавские страны и США. «RAMBLER NEWS SERVICE»
ТРУДНОСТЬ ПОСЛЕДНЕГО ШАГА
18.1.2018 Мнение журналиста Игоря Моисеева.
Самое трудное в любом пути — это первый шаг. Но иногда последний шаг тоже сделать очень непросто. Самый простой пример — просверлить дырку в плотине, а спустя пару дней попытаться ее заткнуть. Не получится ведь без привлечения спецтехники. Да и с привлечением — не очень.
Взять, например, кампанию ЦБ по расчистке банковского сектора. Ведь все уже вычищено до блеска, как у кота. И такое чувство, что хочет регулятор остановиться, заткнуть эту дырку в плотине. Остановить «безумный принтер», штампующий приказы об отзыве лицензий и введении временных администраций. Но перфекционизм побеждает — всегда же можно найти среди полутысячи оставшихся банков козлищ, портящих стадо. И кампания продолжается. Потому что плотину уже размыло, механизмы не работают, банки зарегулированы до такой степени, что оставаться в рентабельной зоне, не нарушая, уже не получается. И раз запущенная схема вышла в режим самовоспроизведения.
Интересно при этом, что пошедшая «в народ» байка «Би-би-си» о том, что Владимир Путин через пару лет оставит местоблюстителем Эльвиру Набиуллину, никак не опровергается — не напрямую, конечно (ну кто настолько легкомыслен, чтобы опровергать измышления чуждых футурологов), но как сама возможность.
Все попытки последних лет со стороны бизнеса, журналистов или в меру и не в меру оппозиционных теоретиков-экономистов пожаловаться президенту на неправильный курс ЦБ оборачивались всегда только демонстрацией еще большего кредита доверия Эльвире Набиуллиной. Проблемы татарстанских банков на «прямой линии» полгода назад, огосударствление банковской системы на декабрьской пресс-конференции президента, стенания промышленников и предпринимателей по поводу завышенной ключевой ставки — все не впрок жалующимся.
При этом, похоже, после того как ЦБ реально добился снижения инфляции до уровня меньше 4% годовых (а в то, что это будет сделано осенью 2017-го, даже год назад верили только 10% экономистов и экспертов), подняли экономический престиж финансового мегарегулятора во власти на недосягаемую высоту. И, в общем-то, оправданно подняли, потому что хороша ложка к обеду, а в условиях российской экономики, которая не желает расти темпами быстрее 1,5—2% в год, при снижающихся доходах важно же иметь хоть какое-то неоспоримое достижение. А тут — не какое-то, но очень ценное и — повторюсь — своевременное.
Поэтому в последние недели перед праздниками президент, даже хваля правительство за успешную работу в 2017 году, как бы поставил в пример исполнительной власти ЦБ, великодушно делясь с правительством макроэкономической победой Банка России: «Работа ЦБ и экономического блока Кабмина помогла добиться минимальной в истории страны инфляции. Это хорошая основа для развития экономики».
Что на этом фоне какие-то мелочи в виде раздербаненного частного банковского сектора? Да они значения не имеют. Тьфу на них и на тех, кто об этом говорит. И апеллировать к президенту не имеет смысла. Он сейчас на другом сконцентрирован.
Потому решение о постепенном сворачивании «генеральной уборки» может принять только сам генеральный клининг-менеджер. То есть ЦБ. Трудно будет ему, конечно. Последний шаг большой кампании дается непросто. Я, например, понял это, когда летом получил тепловой удар на дистанции полумарафона. Если бы вовремя остановился, дошел бы до финиша. Но останавливаться не хотелось, поэтому финишировал на машине скорой помощи. Вот не хотелось бы так с банковской системой. «BANKI.RU» http://www.banki.ru/news/columnists/?id=10218476
НАЦИОНАЛИЗАЦИЯ РИСКОВ. ГОСБАНКИ СТАНУТ ОЛИЦЕТВОРЯТЬ БАНКОВСКУЮ СИСТЕМУ СТРАНЫ
17.1.2018 Банковскую систему принято считать ответственной за обеспечение экономического роста финансовыми ресурсами. Рассуждение широко распространенное, но не соответствующее реальному положению дел в отечественной экономике, да и не только в отечественной.
Статистика такова, что наши банки в инвестиционном процессе реального сектора решающей роли не играют. Доля кредитов банков в общем объеме инвестиций отечественных компаний до сих пор не превышала 10–15%.
Другими словами, источником инвестиционного роста экономики страны были и оставались финансовые ресурсы самих компаний нефинансового сектора плюс средства, привлеченные ими на международных и местных рынках капиталов или на худой конец из государственного бюджета. Последние два десятилетия именно наличие у предприятий достаточной для обеспечения инвестиций собственной прибыли, а также доступ к прямым и портфельным иностранным инвестициям играли решающую роль в поддержке роста экономики страны.
Позитивное же воздействие коммерческих банков на экономический рост осуществляется в нашей стране в основном по каналу кредитной поддержки оборотного капитала компаний, кредитования потребительского спроса, ипотечного кредитования и непосредственно кредитования самого процесса жилищного и коммерческого строительства. Кроме того, банки обеспечивают потребность предприятий реального сектора в осуществлении платежей и расчетов, из года в год снижая издержки для клиентов и создавая более удобный сервис. И это хорошая новость.
Плохая же новость в том, что все финансовые средства граждан и предприятий находятся на банковских счетах, и, если с банками возникнет проблема, она станет проблемой для держателей счетов, а затем и для всей экономики. Именно поэтому власти любой страны трепетно относятся к поддержанию устойчивости банковской системы и, если все-таки проблемы случаются, тратят немалые деньги на рекапитализацию банков. Надо понимать, что во всем мире, и в России тоже, власти, спасая банки, спасают не их акционеров, а деньги граждан и предприятий, которые могут вслед за банками стать банкротами, оставив без средств к существованию своих работников.
В отечественной финансовой системе необходимость в санации крупных банков исторически назревала и стала очевидной после 10 лет крайне слабого, периодически кризисного развития экономики и сжатия доли рынка негосударственных банков. Десятилетняя стагнация и пара кризисов, которые сделали бенефициарами банковского бизнеса государственные банки, не прошли бесследно для частных банков.
Большинство коммерческих банков негосударственного сектора под давлением накопленных проблем и в отсутствие перспектив как-то их решить за счет роста бизнеса уже ушли или уйдут с рынка.
Ближайшие перспективы возобновления динамичного экономического роста пока туманны. В стране просто нет достаточных ресурсов — финансовых, технологических, профессиональных. Притом что значительная часть располагаемых финансовых и трудовых ресурсов отвлекается на непроизводительные цели. Третий квартал 2017 года показал рекордные цифры банкротства компаний нефинансового сектора, что свидетельствует о том, что если банк не имеет дело с крупными компаниями сырьевого сектора или крупными компаниями первого передела — экспортерами, то корпоративное кредитование остальных компаний остается для него очень рискованным, если не сказать токсичным. Поскольку кредитование гигантов сырьевого сектора — привилегия крупных государственных банков, то что остается другим?
Поэтому частные банки идут в сектор розничного кредитования, наращивая кредитование потребления, выдают в ускоренном темпе ипотечные кредиты и кредиты малому бизнесу. Поскольку этот бизнес генерирует портфели из относительно небольших выдач однородных кредитов (в сравнении с корпоративными займами), здесь лучше работают современные формализованные системы оценки рисков. Это действительно так, только надо отдавать себе отчет в том, что эти заемщики тоже чувствительны к общему состоянию экономики. Банкротство компании нефинансового сектора вследствие неблагополучной экономической ситуации часто означает потерю рабочих мест для занятых в ней людей. Банк и ответственный заемщик — физическое лицо полагаются на собственные оценки перспектив личного дохода в будущем, понимая, что кредит сегодня — это вычет из доходов завтра. Получается, что банк должен взять этот риск непредсказуемости.
Другими словами, от общеэкономических рисков не уйти, хотя можно искать ниши с более контролируемыми рисками. В связи с этим хочется привести несколько примеров того, как некоторые банки пытались лучше контролировать эти риски. Очень маленький филиал одного банка в регионе процветал, потому что сумел уговорить кредитоваться в нем сотрудников судебного департамента арбитражного суда и некоторых сотрудников небедных бюджетных учреждений. А другой хорошо известный сегодня банк когда-то сделал ставку на выдачу небольших ссуд пенсионерам — вот уж у кого есть хоть скромные, но предсказуемые доходы.
Сегодня ближайшее будущее роли банков в экономике страны как никогда предсказуемо. Кредитовать корпоративный сектор будут государственные банки, они довольно быстро станут олицетворять банковскую систему страны. При этом кредиты достанутся экспортерам и крупным государственным компаниям, а также негосударственным, получающим устойчивые государственные заказы и субсидии. В розничном секторе, включая предприятия малого бизнеса, возможности для деятельности негосударственных банков сохранятся, поиск ниш продолжится. Кроме того, у таких банков больше гибкости во внедрении современных некапиталоемких финансовых технологий, с помощью которых можно экономить на затратах и завоевывать клиентов качеством и удобством сервисов. Технологичность бизнеса позволит им развивать транзакционный безрисковый бизнес опережающими темпами.
Вопрос в другом: будет ли вообще у акционеров интерес к развитию? Особенно когда законодатели обсуждают возможность отмены ограниченной ответственности акционеров банков за его финансовое состояние.
Понятно, что если фундаментальное положение об ограниченной ответственности частного коммерческого института будет подвергнуто правовому отрицанию, то заниматься банковским делом в России уж точно будут только госбанки.
Таким образом, нынешняя зачистка вместе с упомянутыми правовыми инициативами сформирует в стране единый государственный банковский сектор. Он и будет ответственным за финансирование инвестиций прежде всего государственных компаний. «FORBES»
ДИВИДЕНДЫ ВМЕСТО ВКЛАДА
18.1.2018 Начало года — самое время, чтобы подумать о покупке акций в расчете на будущие дивиденды. Урожай обещает быть неплохим, инвесторы могут заработать гораздо больше, чем на банковских вкладах или даже ставках по облигациям.
Дивидендная стратегия может оказаться одним из самых выгодных вариантов приумножения доходов в наступившем году. Рост прибылей компаний (особенно в нефтегазовом секторе) вкупе с общей тенденцией увеличения доли выплат акционерам делают вложения в акции весьма привлекательными. Обратить внимание на это стоит именно сейчас. Ведь ближе к весне, когда компании начинают формировать конкретные рекомендации по выплатам, спрос на акции может вырасти. А значит, и доходность инвестиций из-за возможного роста цен на акции будет ниже. Согласно расчетам УК «Арсагера», по итогам 2017 года дивидендная доходность более чем у 30 компаний может составить выше 7,3%. Среди них компании металлургического, нефтегазового, телекоммуникационного сектора и транспортные. Для сравнения: по данным ЦБ, в первой декаде января максимальная средняя ставка в топ-10 крупнейших банков составляла 7,25%.
Наибольшие выплаты по итогам года ожидаются у компании «Башнефть» — 346,36 рубля на акцию. Однако в выигрыше будут те инвесторы, которые купили бумаги нефтяной компании осенью прошлого года. Напомним, что в октябре 2017-го совет директоров «Башнефти» рекомендовал акционерам выплатить промежуточные дивиденды за девять месяцев 2017 года. Сумма выплат составила 26,3 млрд рублей, или по 148,31 рубля на привилегированную и обыкновенную акцию.
Промежуточные дивиденды в прошлом году выплачивали многие крупные компании. Среди них «Акрон», «Северсталь», «Алроса-Нюрба», «Татнефть», НЛМК и МТС. «Акции этих компаний интересны инвесторам в долгосрочном периоде, так как обладают хорошей дивидендной историей и перспективами увеличения размера дивидендных выплат», — указывает аналитик УК «Арсагера» Александр Шадрин. Впрочем, в случае с «Башнефтью», отмечает эксперт, итоговые выплаты могут оказаться еще больше, поскольку по их бумагам не учтены возможные специальные дивиденды из сумм, полученных по судебным выплатам от АФК «Система».
Наиболее крупные выплаты в этом году в УК «Арсагера» прогнозируют по акциям «Мечела», а также Саратовского НПЗ и МГТС. Дивидендные выплаты «Мечела» могут составить до 20% от чистой прибыли по МСФО, или около 20 рублей на акцию.
Кроме безусловных лидеров по дивидендной доходности, инвесторам стоит обратить внимание на компании, которые по итогам года планируют увеличить объем выплат. Значительный прирост дивидендов ожидается у группы «Черкизово» (+428%). По итогам 2016 года компания заплатила 13,65 рубля на акцию. Дивидендная доходность с учетом стоимости бумаг «Черкизово» может составить выше 6%.
Также в УК «Арсагера» прогнозируют рост выплат у таких компаний, как «МРСК Урала», «Энел Россия», «Акрон», ТГК-1, ОГК-2 и «Мосэнерго». С точки зрения доходности наиболее интересными являются акции производителя минеральных удобрений — компании «Акрон». На этой неделе его акционеры утвердили размер дивидендов по обыкновенным акциям — 112 рублей. Закрытие реестра планируется 23 января. С учетом всей нераспределенной прибыли прошлых лет в этом году компания может выплатить до 481 рубля в расчете на одну акцию. Таким образом, дивидендная доходность ее бумаг может составить 12%. Напомним, что в прошлом году совет директоров «Акрона» рекомендовал выплатить дивиденды в размере 235 рублей на акцию.
Отдельно стоит сказать о бумагах компаний нефтяного сектора. За девять месяцев прошлого года прибыль добывающих предприятий выросла на 20%, нефтеперерабатывающих заводов — более чем на 60%. Такие данные приводятся в докладе Высшей школы экономики. Среди компаний, планирующих увеличить дивиденды более чем в полтора раза, «Татнефть», «Саратовский НПЗ» и «Газпром нефть». По прогнозам Sberbank CIB, чистая прибыль «Газпром нефти» может составить 270—290 млрд рублей, и не исключено, что вскоре компания начнет направлять на выплаты акционерам до 50% чистой прибыли.
А вот с госкомпаниями, как и в прошлом году, ситуация непростая. Рекомендации властей направлять на выплаты акционерам половину чистой прибыли исполнили далеко не все. Например, размер дивидендов «Газпрома» по итогам 2016 года составил 8,03 рубля на акцию (20% от чистой прибыли). В этом году, по прогнозу УК «Арсагера», газовый монополист может выплатить немного больше (до 25% от прибыли), но с учетом роста котировок акций дивидендная доходность будет на уровне 6%.
Похожая ситуация и с «Роснефтью», которая в прошлом году направила на выплаты акционерам треть чистой прибыли. По итогам 2017 года Минфин рассчитывает на 50% отчислений, добившись выплат от всех эмитентов, держателями акций которых является государство.
Приятное исключение из списка госкомпаний — «Аэрофлот» и «АЛРОСА», которые могут выплатить акционерам до 50% от чистой прибыли. Из-за ухудшения финансовых результатов сумма выплат на одну акцию может оказаться ниже, чем в прошлом году: у «Аэрофлота» — 13,36 рубля на акцию, у «АЛРОСы» — 5,26 рубля. Однако даже при этом дивидендная доходность бумаг авиаперевозчика прогнозируется на уровне 9%. А у алмазодобывающей компании — 6,8%.
Больше всех, как ожидается, на дивиденды потратит «Ростелеком» — около 90% от чистой прибыли. Компания традиционно отдает акционерам большую часть свободного денежного потока (до 75%). В прошлом году телекоммуникационный оператор направил на выплаты 15 млрд рублей (5,39 рубля на акцию), в этом году инвесторы могут получить до 4,51 рубля на акцию, а дивидендная доходность обыкновенных акций «Ростелекома» может составить 7%. Доходность по префам может быть выше — около 8%.
Инвесторам необходимо помнить, что дивиденды не единственный источник дохода. Ключевое обязательство компании перед акционерами состоит в том, чтобы результаты работы бизнеса отражались не только в размере дивидендов, но и в курсовой стоимости акций. Разумная модель управления акционерным капиталом, которая должна быть в каждом акционерном обществе, четко определяет, при каких обстоятельствах компания должна выплачивать дивиденды, а когда проводить buyback. «BANKI.RU» http://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10221223
ЭМИТЕНТЫ ЗАНЯЛИ НА РЕКОРД
18.1.2018 По итогам 2017 года российские эмитенты привлекли на внутреннем публичном рынке более 2 трлн руб.— максимальный объем за всю историю рынка.
По оценке “Ъ”, основанной на данных Cbonds (не учитывались размещения однодневных облигации ВТБ и нерыночные размещения «Роснефти»), объем корпоративных размещений по итогам года достиг исторического рекорда — 2,024 трлн руб. Этот результат превысил показатель 2016 года на 13% и на 10% предыдущий максимум 2015 года (1,84 трлн руб.). За декабрь 2017 года объем размещений составил 283,8 млрд руб., что почти на 50 млрд руб. выше показателя декабря 2016 года.
Рекордной активности эмитентов способствовала благоприятная рыночная конъюнктура: снижение инфляции и меры Банка России по смягчению денежно-кредитной политики, а также высокий уровень ликвидности в финансовой системе. За прошлый год ЦБ осуществил пять снижений ключевой ставки на 2,75 процентных пункта (п. п.), причем только за осенние месяцы она была снижена дважды суммарно на 0,75 п. п., до 7,25% — минимального значения с июля 2014 года (7%). По словам директора департамента рынков долгового капитала Росбанка Татьяны Амброжевич, росту активности способствовал не только макроэкономический фон, но и специфичные для долгового рынка факторы — избыточная ликвидность в банковском секторе, снижение ставки налога на доход для юридических лиц по новым рублевым выпускам с 20% до 15%, освобождение физических лиц от НДФЛ по купонным выплатам. В результате произошло существенное снижение стоимости заимствований. «Если ранее инвесторы рассчитывали на премию по бумагам эмитентов первого эшелона в 90–150 базисных пунктов (б. п.), то весной достаточным диапазоном стали 70–90 б. п., а летом и осенью спреды сузились до 40–70 б. п. При этом некоторые размещения прошли еще более агрессивно: со спредом к ОФЗ 26–35 б. п.»,— отмечает главный аналитик долговых рынков БК «Регион» Александр Ермак.
Невысокие уровни процентных ставок по облигациям повысили их привлекательность в сравнении с банковским кредитованием. Это, в свою очередь, явилось побудительным мотивом для выхода на рынок большого количества эмитентов, включая дебютантов, отмечает заместитель руководителя управления рынков долгового капитала «ВТБ Капитал» Алексей Коночкин. Среди «новых» имен были СД ВСК, концерн «Калашников», СИНХ, Домодедово. «После долгого перерыва на публичный рынок вернулись “Трансмашхолдинг”, ВБРР, группа СЭТЛ»,— отмечает господин Ермак. Отличительной особенностью минувшего года стало расширение географии эмитентов на локальном рынке. В июне впервые на российском рынке состоялось размещение корпоративных бумаг иностранного эмитента — «КТЖ-Финанс».
При этом не все средства, как раньше, идут на рефинансирование или погашение долга. Как поясняет Алексей Коночкин, приближение уровня ставок к многолетним минимумам сделало интересным привлечение средств не только на рефинансирование старых долгов, но и на инвестиционные цели. «В ушедшем году мы увидели и рефинансирование долга, и направление средств на общекорпоративные нужды и развитие бизнеса компаний»,— отмечает и Татьяна Амброжевич.
В 2018 году участники рынка ожидают дальнейшего роста активности эмитентов на внутреннем рынке. Этому будет способствовать, в частности, дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики ЦБ. По оценке госпожи Амброжевич, к концу года ЦБ снизит ключевую ставку до уровня 7%, что приведет к снижению процентных ставок по корпоративным бумагам до 7–7,5%. «На локальном долговом рынке мы рассчитываем на сохранение благоприятной рыночной конъюнктуры, продолжение роста рынка и выхода на него новых эмитентов. Кроме того, мы ожидаем рост спроса на инвестиции в долговые инструменты со стороны физических лиц»,— отмечает господин Коночкин. «КОММЕРСАНТЪ» https://www.kommersant.ru/doc/3522481
МИНФИН ЗАЯВИЛ, ЧТО НЕ ДОПУСТИТ РЕЗКОГО УКРЕПЛЕНИЯ РУБЛЯ
17.1.2018 Министерство финансов не допустит резкого укрепления рубля, этому будет способствовать применение бюджетного правила. Об этом сказал глава ведомства Антон Силуанов в ходе Гайдаровского форума — 2018, организованного РАНХиГС.
«В текущем году действие бюджетного правила позволит нам не только сгладить курс, потому что цены на нефть выросли, курс у нас немного укрепился, это правда. Но мы сейчас начали осуществлять операции на валютном рынке по покупке валюты в рамках того же самого бюджетного правила, и мы не дадим резко укрепиться курсу, потому что если мы спросим у наших отраслевых бизнесменов, они скажут: "Нам укрепление курса в некоторых отраслях смерти подобно. Потому что сразу приходят импортные товары, мы становимся неконкурентоспособными и так далее"», — сказал он.
По словам Силуанова, действие бюджетного правила позволит обеспечить, в том числе, валютные поступления в резервы.
«В этом году мы оцениваем до 3% ВВП дополнительных валютных поступлений с тех нефтегазовых доходов, которые в случае сохранения нынешних условий могут поступить в наши резервы», — подвёл итог Силуанов. «RAMBLER NEWS SERVICE» https://rns.online/finance/Minfin-zayavil-chto-ne-dopustit-rezkogo-ukrepleniya-rublya--2018-01-17/
В РОССИИ ПРОДАВЦЫ ОТКАЗЫВАЮТСЯ ПРИНИМАТЬ НОВЫЕ ДЕНЬГИ
17.1.2018 Решением проблемы занялись в «Гознаке». Новые купюры в 200 и 2000 рублей можно проверить в мобильном приложении. Оно будет доступно для скачивания с 18 января.
В четверг в России выходит мобильное приложение для проверки новых купюр в 200 и 2000 рублей. Оно называется «Банкноты 2017». Это разработка «Гознака», и его можно будет скачать с 18 января через AppStore и GooglePlay.
Это должно решить проблему, поскольку продавцы по всей стране отказываются принимать новые деньги, сомневаясь в их подлинности. Пока новые купюры настолько редки, что служат не платежным средством, а выполняют функцию подарка. Так в своей передаче Иван Ургант презентовал двухтысячную купюру бессменному лидеру группы «Мумий Тролль» Илье Лагутенко. На ней изображен знаменитый «Русский мост», который соединяет Владивосток и остров Русский, таким образом, обыграв знаменитую песню музыканта:
Многие отметили, что никаких разъяснений и привычных плакатов, которые заранее анонсируют выход новых купюр, не было. Свое мнение по этому поводу высказал работник банка Андрей, который также поделился и опытом покупки на новые деньги:
«Хотя даже Сбербанк рапортовал о том, что они настраивают банкоматы с терминалами для определения, в том числе, подлинности этих банкнот, до сих пор кроме приложения, которое они анонсировали, даже в самих банках и разных финансовых институтах нет так называемых рекомендаций ЦБ или с «Гознака» по признакам подлинности так называемым, список там. Этих списков еще нет, и ЦБ их еще не рассылал. Но при этом минимальные суммы по банкам уже разослали. Естественно, что 80% всех этих новых хрустящих купюр, разосланных по 200 банкам российским, они осели у самих сотрудников и родственников сотрудников самих банков. Они тут же, в этот же Новый год, новый и старый Новый год, Рождество и все ближайшие еще праздники эти купюры идут просто как сувениры и подарки. Что касается моей личной истории, ради эксперимента я две купюры по 200 рублей попытался реализовать. В первом случае у меня купюру приняли без проблем, это был крупный сетевой магазин продуктовый. Кассирша приняла деньги, сказала, что новенькая купюра, как замечательно, обязательно оставит ее себе, а в кассу внесет обычные от себя две бумажки по 100. А во втором случае — более мелкий магазин сувениров, продавщица купюру в 200 рублей не взяла, сказала, что ей сувениры из банка приколов не нужны. Рассказал ей про то, что ЦБ ввел новые купюры, но расплатиться мне пришлось обычными деньгами — две бумажки по 100 рублей».
Роспотребнадзор за отказ принимать новые банкноты уже пригрозил штрафами. В ведомстве напомнили, что купюры в 200 и 2000 рублей являются законным платежным средством, а отказ принимать их к оплате имеет признаки административного правонарушения, что грозит юрлицам штрафом в размере до 50 000 рублей. Покупатель сам имеет право выбирать для оплаты банкноты и монеты ЦБ, находящиеся в официальном обращении.
Купюры номиналом 200 и 2000 рублей были введены Центробанком в оборот в октябре прошлого года. На банкноте номиналом в 200 рублей изображены символы Севастополя, а на купюре в 2000 рублей — космодром «Восточный» и мост на острове Русский. «BFM.RU» https://www.bfm.ru/news/375214
«СТАБИЛЬНОСТЬ ПОДОХОДНОГО НАЛОГА — ОДНА ИЗ «ФИШЕК» НАЛОГОВОЙ ПОЛИТИКИ»
18.1.2018 На днях в СМИ появилась информация, что в рамках налоговой и бюджетной реформы для увеличения социальных расходов в России после президентских выборов могут повысить с 13% до 15% подоходный налог. Нужно ли это делать и необходима ли вообще российской экономике налоговая реформа? Мнение главного экономиста рейтингового агентства «Эксперт РА» Антона Табах.
Есть ли объективная финансовая необходимость повышать подоходный налог в России до 15%? Прежде всего, непонятно происхождение этой цифры — 15%. Несмотря на частые попытки протащить закон о повышении НДФЛ через Госдуму, на практике правительство уже 17 лет блокирует любые попытки повысить подоходный налог. И подобные инициативы благополучно «умирают» в первом чтении.
Практически никогда нет объективной необходимости повышать конкретный налог. Но иногда бывает необходимо изменить вектор общей налоговой политики либо сделать выбор между повышением разных налогов или размером повышения. У изменения ставок конкретных налогов есть свои плюсы и минусы как по влиянию на доходы, так и по эффекту для экономики. Регионам и муниципалитетам, в бюджеты которых поступает налог на доходы физических лиц, естественно, повышение или возможность ввести дополнительный региональный НДФЛ выгодно. Однако по ряду причин федеральные власти это не приветствуют.
Во-первых, стабильность подоходного налога — одна из «фишек» налоговой политики: 17 лет ничего не меняется. Второе — плоская ставка — это тоже как бы хорошо. Постоянно предлагают ввести прогрессивный налог, но, в общем, особой поддержки во властных структурах эта идея не имеет. Повышение прямых налогов — это всегда плохо для бизнеса и населения, оно и так сейчас идет в скрытой форме, за счет лучшего администрирования.
Соответственно, повышение подоходного налога теоретически может привести и почти всегда приводит к росту сокрытия доходов. Но в России основной драйвер роста серых зарплат не НДФЛ, а высокие социальные взносы.
Сторонники повышения говорят, что это помогло бы найти дополнительные доходы для финансирования социальных нужд, здравоохранения и образования. Для образования — может быть. Для здравоохранения — нет. Почему нет? Потому что у нас бюджетный федерализм. Пока, во всяком случае. До тех пор, пока подоходный налог направляется в бюджеты регионов и муниципалитетов. Здравоохранение теперь не финансируется из бюджетов регионов и муниципалитетов. Это распространенный миф. Оно финансируется через фонды медицинского страхования, то есть из средств социальных взносов. Соответственно, здравоохранению из этого не достанется ничего.
Школы — да. Среднее образование финансируется из региональных и муниципальных бюджетов. Вот на образование могла бы пойти часть прироста доходов.
О налоговой реформе сейчас не говорит только ленивый. В принципе, нужна или не нужна, зависит от того, что предложат с мест. Потому что у существующей налоговой системы есть масса недостатков, но есть одно большое достоинство. Она более-менее в целостном виде существует с 2000 года, хотя ее постоянно корректируют. Все, что устоялось, — это хорошо. Новая система может родиться такая, что все хором закричат: «Назад!» Надо смотреть на конкретные варианты. Потому что, если вы у кого-то спросите, нужна ли налоговая реформа, все скажут: «Да, нужна!» Дальше ответ будет сильно зависеть от политических предпочтений и от того, на кого работает человек. Крупным работодателям нужна одна налоговая реформа, малому бизнесу — другая, коммунистам — третья, либертарианцам — четвертая. В результате может получиться так, что нынешняя система окажется наилучшим компромиссом, сохраняющим баланс интересов разных групп.
На мой взгляд, целесообразно подумать о перераспределении налогов между регионами и Федерацией. То есть, грубо говоря, как сделать так, чтобы регионы были, во-первых, более самообеспечены, муниципалитеты не сидели на содержании у федерального бюджета на дотации, а муниципалитеты — у региональных властей. И, во-вторых, важно, чтобы у регионов был стимул наращивать налоговую базу и налоговые поступления, а не ходить с протянутой рукой в Минфин и к президенту.
Понятно, что федеральной власти выгодно, когда регионы несамостоятельны, потому что она может их держать на коротком финансовом поводке. Вот это самая главная проблема — как распределить налоги так, чтобы не было игры в вершки и корешки. А ставки и конкретные виды налогов, на мой взгляд, — это вопрос следующего порядка. «BANKI.RU» http://www.banki.ru/news/interview/?id=10224313
НОВАЯ АМНИСТИЯ КАПИТАЛА ПРОДЛИТСЯ МЕНЬШЕ ГОДА
18.1.2018 Новая амнистия капитала продлится недолго – с марта по декабрь 2018 г., рассказал министр финансов Антон Силуанов. Но ее условия будут выгоднее, чем в 2015–2016 гг. На этот раз владельцы выведенного из России капитала смогут задекларировать у налоговиков не только открытые, но и уже закрытые до 1 марта банковские счета, рассказал Силуанов.
Сдавать декларацию можно будет в любой налоговый орган, а Минфин подготовит специальные разъяснения, уточняет федеральный чиновник.
Предыдущая амнистия проходила в 2015 г., переводить активы в Россию не требовалось (только деньги из стран из черного списка Минфина), платить налоги – тоже, достаточно было задекларировать активы и счета за рубежом. «Будем предлагать практически те же условия для амнистии», – сказал Силуанов. Но закрытые счета задекларировать было нельзя, они были специально выведены из-под амнистии, вспоминает партнер KPMG Михаил Орлов. Распространение амнистии на них – серьезное послабление, говорит руководитель налоговой практики UFG Wealth Management Юрий Куликов. Даже после закрытия счета сохраняется угроза штрафа за валютное нарушение – 75–100% от запрещенных операций, а информацию о них налоговики могут получить с началом автоматического обмена налоговой информацией, объясняет он, амнистия же снимет этот риск.
Легализовав капитал, бизнесмены смогут вернуть его в Россию, не выплачивая налоги, – нулевая ставка налога на репатриацию капитала (на прибыль или НДФЛ) будет продлена, подтвердил Силуанов. Бизнесу важна и амнистия, и льгота, считает партнер PwC Екатерина Лазорина, есть люди, которые хотят заявить о своих контролируемых иностранных компаниях (КИК), но боятся, что налоговики начнут расспрашивать, откуда активы, – амнистия снимает эту проблему.
Будет предложен и финансовый инструмент – суверенные еврооблигации. При их размещении – Минфин рассчитывает сделать это одним траншем на $3 млрд – «особое внимание [будем] уделять нашим российским инвесторам», сказал Силуанов. На них может прийтись «от $1 млрд до $3 млрд», отметил он.
В прошлый раз амнистия сработала не сразу: бизнес не спешил воспользоваться шансом – к концу 2015 г. было подано лишь 200 деклараций, амнистию продлили на полгода, в итоге декларации подали около 2500 человек, рассказывали «Ведомостям» федеральные чиновники. Силуанов же назвал более высокую цифру – 7200 деклараций, уточнив, что теперь Минфин рассчитывает на большее.
Амнистия будет пользоваться большим спросом, уверен Орлов: в прошлый раз многие открыли для себя ее возможности слишком поздно и не все поверили, что задекларированные данные останутся только у налоговиков. Есть немало состоятельных людей, которые еще детально не анализировали возможности амнистии и правила КИК, подтверждает партнер EY Марина Белякова. Стимулом может быть также корректировка закона о КИК и начало автоматического обмена налоговой информацией, считает Орлов.
С точки зрения репатриации капитала амнистия капитала вполне может быть успешной, поддерживает партнер International Tax Associates B.V. Рустам Вахитов. Но остановить может все еще большое недоверие к государству со стороны бизнеса, предупреждала партнер KPMG Анна Воронкова. «ВЕДОМОСТИ» https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2018/01/18/748170-amnistiya-kapitala
СИЛУАНОВ ПРИЗВАЛ ПРЕВРАТИТЬ РОССИЮ ВО «ВТОРУЮ НОРВЕГИЮ»
18.1.2018 Россия не должна зависеть от колебания цен на нефть, для этого необходимо накопить резервы в размере не менее 7% ВВП, рассказал в интервью телеканалу РБК министр финансов Антон Силуанов.
Власти России должны иметь резервные средства, не задействованные в инфраструктурных проектах, в размере не ниже 7% ВВП, заявил министр финансов Антон Силуанов в интервью телеканалу РБК. Это позволит правительству профинансировать обязательства в течение трех ближайших лет вне зависимости от того, как сложится ситуация на сырьевых рынках. Министр отвечал на вопрос о том, будет ли Фонд национального благосостояния использоваться для финансирования инфраструктурных проектов или станет «подушкой безопасности» для бюджета.
По словам Силуанова, бюджет является «катализатором нестабильности» в экономике, так как на нем прежде всего сказывается снижение нефтяных цен, приводя к росту дефицита. Это затем влияет на рынки и на инфляцию в стране. «Поэтому с тем, чтобы бюджет перестал быть таким катализатором кризисных явлений, нам необходимо иметь сбалансированный объем бюджета при любых обстоятельствах. Во всяком случае Россия должна превратиться во вторую Норвегию, которая совершенно не чувствовала изменений ценовых колебаний на нефть, которые проходили в прошедшие несколько лет», — заявил министр. Силуанов пояснил, что власти Норвегии проводили «взвешенную и консервативную» бюджетную политику.
Глава Минфина отметил, на примере других стран, которые тратили свои нефтегазовые или сырьевые доходы на то, чтобы покрыть расходы бюджета, экономическая нестабильность приводила к «политическим последствиям».
«Поэтому считаю, что устойчивость бюджета — это залог устойчивости и финансов в стране», — подчеркнул Силуанов. По его словам, устойчивый бюджет является залогом уверенности инвесторов в стабильности.
Министр отметил, что общий объем средств ФНБ составляет «почти 5% ВВП» и средства в размере 1,5% ВВП уже инвестированы в инфраструктурные проекты.
В Норвегии функционирует суверенный фонд, пополняемый за счет доходов от продажи нефти, он был создан в 1990 году. Полученные средства вкладываются в зарубежные финансовые активы. В сентябре прошлого года объем активов этого фонда впервые в истории превысил $1 трлн, писала Financial Times. В Норвегии нефтяные компании должны платить особый налог в размере 54%, помимо обычного подоходного налога в 24% (с 2018 года ставки изменились — 55 и 23%, итого 78%), разъясняется на сайте Norwegian Petroleum, созданном Министерством нефти и энергетики и Нефтяным управлением Норвегии. Общий объем доходов от налогов, уплаченных нефтяными компаниями, составил 72 млрд норвежских крон (более $9 млрд).
Два фонда, ФНБ и Резервный фонд, появились в 2008 году. ФНБ создавался для пенсионного обеспечения граждан, а Резервный фонд задумывался для покрытия дефицита бюджета, однако средства ФНБ расходовались на инфраструктурные проекты и помощь банкам.
С этого года ФНБ станет единственным суверенным фондом, так как в декабре 2017 года правительство потратило более 1 трлн руб. Резервного фонда на покрытие дефицита бюджета. Резервный фонд прекратит свое существование с 1 февраля. Из ФНБ в прошлом году власти израсходовали 622 млрд руб., из них большая часть пошла на покрытие дефицита бюджета. «РБК» https://www.rbc.ru/economics/17/01/2018/5a5f78359a794732e6010ed0
ЭКСПЕРТЫ РАССКАЗАЛИ, КАК ЦИФРОВАЯ ЭКОНОМИКА УНИЧТОЖИТ БАНКИ
18.1.2018 Финансовый сектор в ходе развития цифровой экономики исчезнет первым, произойдет становление нового эффективного рынка, с которым исчезнет банковская индустрия в сегодняшнем виде, заявил РИА Новости исполнительный директор Института прикладного анализа данных Deloitte Алексей Минин в кулуарах Гайдаровского форума.
"Для конкуренции в цифровой экономике необходимо обладать огромным количеством компетенций, быть гибким и очень эффективным, уметь управлять портфелями проектов и анализировать большие данные для принятия объективных решений в режиме онлайн 24/7. Как не сложно догадаться, в цифровой экономике нет места для человека", — уверен собеседник агентства.
По его словам, это мир, который создается машинами для машин, и человек в какой-то момент не будет управлять законами это мира. "Здесь в зоне риска финансовый сектор, и именно он исчезнет первым под напором цифровой экономики и перейдет на качественно новый уровень, произойдет становление эффективного рынка и этим будет ознаменован конец банковской индустрии такой, какой мы ее знали", — уверен Минин.
По мнению эксперта, такая же участь ждет еще ряд индустрий, продукты и сервисы которых могут существовать в цифровом виде. В то же время существуют секторы, которые не могут быть дематериализованы – добыча полезных ископаемых, производство продукции АПК. "Эти индустрии останутся в макромире, и в этих индустриях экспоненциальные (приводящие к резкому росту — ред.) технологии начнут новую войну за эффективность работы активов такого рода индустрий", — полагает он.
Именно способность внедрять такие технологии, по словам эксперта, станет основой для кратного увеличения капитализации компаний и будет ключевым аспектом глобальной конкуренции экономик.
"Россия в очередной раз, получила уникальный шанс к резкому скачку. У нас имеется значительная доля очень крупных государственных компаний, которые обладают уникальной структурой активов, которая может стать основой для этого качественного скачка, при условии, что найдется способ применения таких технологий к этим активам", — считает эксперт. «РИА НОВОСТИ» https://ria.ru/economy/20180118/1512837194.html
«ЭФФЕКТ ВИАГРЫ»: КАК БИТКОИН ЗАХВАТИЛ РОССИЮ
17.1.2018 Российские чиновники поддались «паранойе» из-за развития цифровых технологий и криптовалюты. С одной стороны, они разделяют «восторг» перед новыми технологиями, с другой — боятся кибератак и финансовых пирамиды.
Криптовалюты и цифровые технологии стали одной из основных тем для дискуссии на Гайдаровском форуме. Эксперты и чиновники сразу на нескольких площадках обсуждали новые технологии и будущее криптовалют, не скупясь на красочные определения и эпитеты.
Как рассказал президент Сбербанка Герман Греф, лидеры государства или топ-менеджеры находятся сейчас в состоянии «паранойи конца» из-за новых технологий: «Потому что не дай бог, если ты приблизишь этот конец, ты войдешь в историю компании».
«Между ужасом и восторгом — это то состояние, которое мы сегодня испытываем все. Будущее, государство, компании — они управляются людьми из прошлого, которые думают линейно», - задал он тон обсуждению.
Присутствующие на дискуссии чиновники поспешили заверить, что разделяют «восторг» перед новыми технологиями и сами активно способствуют их внедрению. В частности, как заявил министр экономического развития Максим Орешкин, в ближайшие год-два технологии «сильно поменяют российскую жизнь» и экономику.
рисутствующий на другой сессии Гайдаровского форума первый зампред ЦБ Сергей Швецов допустил появление большого количества банков, в которых персонал состоит из двух-трех сотрудников, в связи с внедрением новых технологий.
Однако после «восторгов» чиновники перешли к описанию «ужаса» по заветам Грефа.
В частности, в ЦБ заявили о том, что чаще всего в прошлом году банки атаковали финансовые организации, активно внедряющие новые информационные технологии.
Опасаются чиновники и слишком большого увлечения российских граждан криптовалютами. Красочно описал проблему Сергей Швецов. По его словам, ЦБ беспокоит «эффект виагры», который может возникнуть с криптовалютами.
«Нас беспокоит эффект «виагры». «Виагра» была изобретена случайно в рамках поиска формулы для сердечной мышцы, в результате получили нечто другое. Нас беспокоит, что создавали для глобального рынка нечто, что можно использовать как платежное средство, но создали шикарную платформу для финансовой пирамиды», — сказал он.
Швецов отметил, что «сегодня мы видим в этих новеллах, связанных с криптовалютами, ажиотажный спрос на эти валюты не как на средство обращения платежа, а именно как на средство инвестировать в нечто, что люди не очень понимают, чтобы завтра перепродать это дороже».
«То есть это в чистом виде получилась инвестиционная история… поэтому хорошо, что мы уже об этом думаем, но точно совершенно, регуляторы не будут делать ничего, что будет способствовать росту этих пирамид», - добавил Швецов.
Председатель правления JP Morgan Chase International Якоб Френкель с улыбкой заметил, что находится в России меньше 48 часов, но «никогда и нигде еще не сталкивался с таком концентрацией интереса к криптовалютам, как на нынешнем форуме в РФ». «Я нахожу это странным », — заявил он.
По мнению Френкеля, прежде чем однозначно критиковать биткоин, необходимо тщательно изучить это явление. По его словам, большинство опасений по поводу криптовалют вполне можно развеять созданием новых механизмов регулирования. «ГАЗЕТА.RU» https://www.gazeta.ru/business/2018/01/17/11615702.shtml
СТОИМОСТЬ БИТКОИНА ОКАЗАЛАСЬ ЗАВИСИМОЙ ОТ ДЕЙСТВИЙ ОТДЕЛЬНЫХ ЛЮДЕЙ
17.1.2018 Исследователи из Тель-Авивского университета выяснили, что вопреки расхожему мнению о невосприимчивости рынка биткоина к манипуляциям небольшого количества людей, дело обстоит иначе. Оказалось, что небольшие группы или даже отдельные люди способны производить рыночные манипуляции, приводящие к резкому изменению стоимости криптовалюты, пишет сайт N+1 со ссылкой на Journal of Monetary Economics.
Криптовалютная система биткоина была запущена в 2009 году. Сегодня она имеет множество участников, которые за вознаграждение проводят проверку подлинности транзакций и хранят последовательные цепочки данных об операциях с электронными деньгами - блокчейн. Участники биткоина, а также люди, стремящиеся инвестировать средства в развивающуюся криптовалюту, нередко принимают и участие в биржевых торгах. До сих пор считалось, что именно по этой причине манипуляция отдельных людей с криптовалютой на биржах не могут оказать существенного влияния на ее стоимость.
Исследователи из Тель-Авивского университета изучили эпизоды повышения стоимости биткоина, в результате которых курс криптовалюты в течение двух месяцев в конце 2013 года вырос со 150 до более чем одной тысячи долларов. Экономисты изучили историю торгов на ныне закрывшейся криптовалютной бирже Mount Gox, на которой в 2013-2014 годах торговались около 70 процентов всех добытых биткоинов. Выяснилось, что в период быстрого роста цены на криптовалютной бирже в торгах участвовали два торговых робота Markus и Willy, по всей видимости, принадлежащие одному человеку.
Торговые роботы проводили интервенции, скупая биткоины в зависимости от движения рынка, тем самым раскачивая его и вызывая надувание пузыря. Примечательно, что несмотря на то, что торговые роботы проводили подтвержденные и проверенные транзакции, непосредственно ими покупаемые и продаваемые биткоины не контролировались. В целом, когда Markus и Willy принимали участие в торгах, стоимость биткоина росла в среднем на четыре процента в день. В результате манипуляций роботов их владелец получил более 600 тысяч биткоинов, стоимость которых тогда составляла $188 млн.
Роботы не функционировали на бирже одновременно. Первым появился Markus, а после его деактивации начал действовать Willy. Эти роботы придерживались разных стратегий торговли, причем стратегия Markus была явно мошеннической. В списке его торгов была серия дублированных записей, с которых фактически не уплачивался традиционный биржевой сбор. Willy же, напротив, вел реальные торги с реальными пользователями. При этом ни один из роботов купленную криптовалюту никому не продал, что, вероятно, помогало удерживать биржу Mount Gox от коллапса.
Исследователи из Тель-Авивского университета не утверждают, что смогли найти конкретного владельца торговых роботов. Однако их исследование отчасти базируется на расследовании, проведенном пользователями Reddit. По итогам этого расследования пользователи предположили, что Markus и Willy были запущены основателем биржи Mount Gox Марком Карпелесом. К периоду, когда на бирже начался рост стоимости битокина, Mount Gox уже переживала серьезный кризис, который в итоге к 2015 году закончился банкротством.
Позднее выяснилось, что с 2011 года на Mount Gox были похищены около 650 тысяч биткоинов. Исследователи из Тель-Авивского университета предположили, что суммы украденных биткоинов и криптовалюты, купленной роботами, связаны. Не исключено, что биржа намеренно запустила роботов, чтобы скрыть факт кражи биткоинов и поддержать свое финансовое положение. В частности, в конце 2013-го - начале 2014 года Mount Gox практически полностью заморозила выплату средств пользователям, продававшим криптовалюту на ее площадке.
Рынок биткоина, как и многих других криптовалют, подвержен сильной волатильности. В 2017 году стоимость криптовалюты уверенно росла и к середине декабря превысила уже отметку в $18 тысяч. Затем курс биткоина начал снижаться. «ИНТЕРФАКС» http://www.interfax.ru/business/595820
ХАКЕРАМ РАССТАВЯТ СЕТИ
17.1.2018 Госдума приняла в первом чтении законопроект о блокировке и возврате мошеннических переводов денежных средств.
Он предполагает, что системы антифрода, которые уже имеют многие банки, станут обязательными для всех кредитных организаций. Базовые признаки совершения перевода без согласия клиента, как и порядок их выявления, будут определены указанием Банка России.
"Среди прочего, такими признаками могут являться совершение нехарактерных для клиента операций по переводу денежных средств, например, перевод денег со счета юридического лица на счет физического лица в случаях, если это не обусловлено характером хозяйственной деятельности юрлица, - рассказал "Российской газете" представитель Банка России. - Или, например, операции по внесению денег через банкоматы, платежные терминалы с их последующим снятием со счета в день внесения либо в ближайший следующий за ним день".
В этих случаях Банк России будет требовать, чтобы учитывались объем, количество и периодичность операций, а также место использования электронного средства платежа - если, например, все происходит во Владивостоке, а клиент зарегистрирован в Москве, то это повод для банка перепроверить, действительно ли деньги снимает владелец счета, а не злоумышленник. Другим тревожным признаком может являться составление распоряжений по счету клиента, который уже подвергался атаке хакеров.
Подобные признаки уже используются в антифрод-системах ряда банков, отчасти они пересекаются с подходами, которые все банки обязаны применять в рамках "антиотмывочного" законодательства.
Кредитные организации также будут вправе добавлять индивидуальные признаки несанкционированных операций, исходя из специфики своей бизнес-модели. Как уже сообщала "РГ", пределы, в которых банки смогут донастраивать системы антифрода, еще будут уточняться ко второму чтению законопроекта, чтобы избежать массовых блокировок по ложным основаниям. При возникновении подозрений, что доступ к счету получили мошенники, банк будет обязан приостановить проведение операции и поинтересоваться у клиента, отдавал ли он распоряжение на перевод денег или нет. Если средства уже переведены преступниками в другой банк, но еще не обналичены, их вернут владельцу. «РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА» https://rg.ru/2018/01/17/banki-budut-otslezhivat-obem-i-mesto-soversheniia-operacij-klientami.html
«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.
|
Наши партнеры