ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №59/897)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

БАНКИР СЛОВИЛ НА ПЕНСИЯХ 55 ТОМОВ

4.04.2019ф

Как стало известно “Ъ”, столичная полиция завершила расследование уголовного дела в отношении Олега Власова, бывшего председателя совета директоров рухнувшего банка «Балтика» и хозяина аффилированного с кредитным учреждением и признанного банкротом НПФ «Первый русский пенсионный фонд» (ПРПФ).

Лицензию у ПРПФ Центробанк отозвал в сентябре 2015 года из-за нарушений «в части распоряжения средствами пенсионных накоплений», а через три месяца Арбитражный суд Москвы ввел процедуру принудительной ликвидации фонда (признан банкротом в феврале нынешнего года).

Уголовное же дело по ч. 4 ст. 159 УК РФ (мошенничество в особо крупном размере) в отношении неустановленных лиц было возбуждено ГУ МВД по Москве лишь через два года. Как установили следователи — а их в бригаде насчитывалось 18 человек,— деньги вкладчиков размещались хозяином ПРПФ в ипотечные сертификаты участия (ИСУ), стоимость которых была сильно завышена. Их фонд приобрел на бирже у компании «Эмпайр Траст» осенью 2014 года.

Генеральный директор этой структуры Анна Хохлова изначально проходила по делу свидетелем и даже якобы давала показания, что представители Олега Власова в ходе расследования угрожали ей и ее гражданскому супругу. Это стало одним из оснований для ареста Олега Власова Тверским райсудом Москвы в марте 2018 года. Другой довод — установлены не все соучастники, а один из них находится в розыске. По данным “Ъ”, речь идет о бывшем председателе правления банка «Балтика» Оксане Черняк, которую осуществляющие оперативное сопровождение этого дела сотрудники ФСБ якобы так и не смогли найти.

«Первый допрос моего клиента в качестве обвиняемого был проведен лишь через год после ареста,— заявил “Ъ” защищающий Олега Власова адвокат Даниил Никифоров.— До этого с его участием состоялось лишь три очные ставки».

Отметим, что в итоге полиция пришла к выводу и о виновности Анны Хохловой, которая, по версии следствия, действовала в сговоре с хозяином ПРПФ. В августе 2018 года она также стала обвиняемой, но ходатайствовать о ее заключении под стражу следствие не стало, ограничившись подпиской о невыезде.

В общей сложности материалы дела насчитывают 55 томов, с которыми Олег Власов уже начал знакомиться. Своей вины в инкриминируемом деянии он не признает. «Исходя из представленных нам следствием материалов, под вопросом вообще сам факт события преступления, мы считаем, что оно не доказано»,— отметил защитник. По его словам, те же ИСУ приобретались ПРПФ на бирже задолго до знакомства его подзащитного с Анной Хохловой. «На основании чего следствие сделало вывод о якобы завышенной цене сертификатов, непонятно, поскольку никаких экспертиз по делу не проводилось»,— констатирует адвокат Никифоров.

Как уже рассказывал “Ъ”, по заявлению АСВ СКР практически одновременно с делом о хищениях из ПРПФ было возбуждено уголовное дело все по той же ст. 159 УК РФ и по факту вывода денег из банка «Балтика» под видом выдачи кредитов. На момент отзыва лицензии (24 ноября 2015 года) банк остался должен 1 тыс. кредиторов более 13 млрд руб. Впрочем, в этом деле Олег Власов, по данным “Ъ”, не фигурирует. Подтвердил это и его адвокат, заявивший, что никаких следственных действий с участием его подзащитного в рамках банковского расследования ни разу не проводилось.

«КОММЕРСАНТЪ»

МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК ВОШЕЛ В ТОП-5 ОРГАНИЗАТОРОВ ОБЛИГАЦИЙ В РОССИИ

4.04.2019

Московский кредитный банк (МКБ) занял четвертое место в рейтинге ведущих организаторов облигаций в России по итогам I квартала 2019 года. Рэнкинг составило информационное агентство Cbonds.

С начала этого года МКБ выступил организатором 11 эмиссий общей номинальной стоимостью свыше 140 мдрд рублей. Доля рынка, занимаемая банком, превысила 8%, сообщается в поступившем «Известиям» пресс-релизе.

Заместитель председателя правления МКБ Олег Борунов, комментируя успехи организации, отметил, что банк совершил существенный рывок на рынке долгового капитала уже в 2018 году.

«В 2019 году мы продолжили активно работать в этом направлении. Уже в I квартале организовали выпуски 11 эмитентов, в том числе таких крупных компаний, как РЖД, «Мегафон», ДОМ.РФ, «Славнефть», Сбербанк и др.», — отметил он.

В начале марта Forbes и маркетинговая компания Statista составили рейтинг кредитных организаций с лучшими сервисом, комиссией и финансовым консультированием. По России первая строчка досталась МКБ.

«ИЗВЕСТИЯ»

ТУРЕЦКАЯ «ДОЧКА» НА ВЫДАНЬЕ

3.04.2019

Сбербанк России заключил обновленное соглашение с одним из крупнейших банков ОАЭ - Emirates NBD Bank - о продаже ему 99,85% своего дочернего турецкого Денизбанка.

Сделка для российского продавца, безусловно, выгодная. Её цена, со времени составления первого варианта договора,  увеличена с 14,61 млрд лир до 15,48 млрд лир. По итогам сделки продавец получит около 5 млрд долларов. В числе других изменений соглашения — отмена отлагательных и отменительных условий; снижение ответственности Сбербанка по ряду пунктов договора. Стороны рассчитывают завершить процедуру купли-продажи во втором квартале  2019 года.

Сделка была анонсирована почти год назад, в мае 2018-го. Но её условия пришлось обновить, поскольку покупатель не успел своевременно получить согласование регуляторов в разных юрисдикциях.  Задержка реализации сделки  на 11 месяцев потребовала «освежить»  ряд параметров соглашения, в том числе, с учетом прибыли  Денизбанка по итогам прошлого года.

Качество реализуемого Денизбанка — а он является пятым по величине банком Турции и имеет более 750 офисов, 43 из которых расположены на территории других государств - находится на очень высоком уровне. Об этом можно судить по уровню премии к мультипликаторам всех торгуемых турецких банков (мультипликатор — основная характеристика для оценки стоимости банка на рынке). Сейчас для них наиболее характерен диапазон 0.3-0.7x по мультипликаторам P/BV 2018. Данная сделка (с мультипликатором P/BV 2018 = 1.0х) предполагает премию на уровне более 100% к среднерыночным мультипликаторам и около 50% к самым дорогим публичным турецким банкам (это Garanti и AKBank).

Важно и то, что обновление прежнего соглашения не требует заново подавать ходатайства  в регуляторные органы других стран. В настоящий момент одобрения на сделку уже получены от множества инстанций разных стран - Европейского центрального банка (ЕЦБ, Европейский Союз), Financial Market Authority (FMA, Австрия), Антимонопольных органов Австрии (Federal Cartel Authority и Austrian Cartel Court), Федеральной антимонопольной службы (ФАС, Россия). Осталось получить одобрения от Центрального Банка ОАЭ,  Центрального  Банка РФ, Banking Regulation and Supervision Agency (BRSA, Турция), Turkish Competition Authority (Турция) и Turkish Capital Markets Board (Турция).

Финансовые результаты сделки, с учетом инвестиций в Денизбанк,   весьма привлекательны. Представители Сбербанка предпочитают оценивать их в рублях. «Так как основная валюта, в которой публикуются и анализируются финансовые результаты в Российской Федерации – это рубль, то для нас наиболее критичным являются результаты в рублях, а не в других валютах», - поясняют в банке.

Что в сухом остатке? По итогам сделки Сбербанк получит прибыль в рублях и выплатит соответствующий налог в бюджет РФ.  В пересчете на валюту, по результатам сделки крупнейших российский банк получит около 5 млрд долларов. Расчеты по сделке будут производиться именно в этой валюте, причем диапазон колебаний курса не будет фиксирован, как это предусматривалось в прежнем договоре. Итоговые финансовые эффекты будут зависеть от динамики обменных курсов валют в период между  обновлением соглашения и закрытием сделки и поэтому не могут быть точно рассчитаны. Тем не менее, уже очевидно, что сделка для лидера российского банковского рынка — крайне выгодная. Рынки позитивно отреагировали на новость, котировки Сбербанка на открытии торгов выросли на 1.68%.

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

ПУТИН ПОРУЧИЛ ПРАВИТЕЛЬСТВУ И ФСБ РАЗОБРАТЬСЯ С ТЕНЕВЫМ ОБОРОТОМ НАЛИЧНЫХ НА РЫНКАХ

3.04.2019

Президент Владимир Путин поручил правительству и ФСБ проработать меры борьбы с теневым оборотом наличных и товаров на российских рынках, сообщил «Интерфакс» со ссылкой на двух собеседников в финансово-экономическом блоке правительства. По их данным, поручение стало ответом на письмо председателя Центробанка Эльвиры Набиуллиной Путину.

В письме Набиуллина сообщила, что ЦБ выявил возможную схему оплаты и легализации «серого» импорта на крупных рынках на сумму не менее 10 млрд рублей в месяц, рассказал один из собеседников «Интерфакса». «Отправление средств осуществлялось из точек неподалеку от рынков, а получателями являлись торговые склады в Киргизии и Казахстане, куда, в свою очередь, приходят товары из Китая и Вьетнама», — описывает агентство.

На эту схему ЦБ уже обращал внимание банков — в письме, разосланном в середине января. В нем указывалось, что регулятор обнаружил схему, при которой одни и те же люди (так называемые серийные отправители) многократно в течение дня переводят наличные за границу. Делаются такие переводы без открытия счетов и, как правило, в банковских отделениях, расположенных в торговых точках или рядом с ними – в большинстве случаев там не используется контрольно-кассовая техника, отмечал ЦБ (закон позволяет бизнесу не применять контрольно-кассовую технику при торговле на рынках и ярмарках, за рядом исключений).

По оценке регулятора, за год таких сомнительных переводов совершается более чем на 100 млрд рублей, говорил «Ведомостям» источник, близкий к ЦБ. Их целью может быть как уход от налогообложения, так и вывод средств за рубеж, объяснял представитель Центробанка.

Схема не нова, писала газета со ссылкой на неназванного финансиста. «На рынках активно торгуют иностранцы. Никаких ИП или ООО они не регистрируют, а наличные деньги, которые получают от продаж, отправляют на родину для поставки новой партии товара», – объяснял собеседник издания. Это мигранты, подтверждал другой собеседник.

Эту схему используют для ухода от налогов многие арендаторы крупных рынков, заявила Набиуллина в письме Путину, по данным источника «Интерфакса». По его словам, глава ЦБ предложила президенту поручить налоговикам усилить контроль за контрольно-кассовой техникой, а МВД — за исполнением миграционного законодательства.

По словам собеседника «Интерфакса», Набиуллина упомянула несколько рынков, в том числе московские «Садовод», «Москва» и «Фуд Сити». Письмо она отправила в конце января, поручение президента датировано концом февраля, рассказал источник.

А в начале марта на рынки «Фуд Сити», «Садовод» и «Москва» пришли силовики. МВД тогда заявило, что полицейские проверяли соблюдение миграционного законодательства.

Все три рынка – «Москва», «Садовод» и «Фуд сити» – принадлежат группе компаний «Киевская площадь», которой владеют миллиардеры Год Нисанов F 37 и Зарах Илиев F 36.

«Противодействие незаконному выводу средств за рубеж, обналичиванию и связанных с ними схемах является одним из приоритетных направлений в деятельности Банка России на протяжении ряда последних лет», — ответила пресс-служба ЦБ на запрос Forbes. По оценке ЦБ, с 2014 по 2018 год объем незаконного вывода средств за рубеж снизился с 816 до 65 млрд рублей, обналичивания – с 681 до 177 млрд рублей.

«Мы также уделяем внимание противодействию сомнительным операциям в иных секторах экономики, в том числе в сфере торговли», — сообщила пресс-служба регулятора.

Осенью «Ведомости» также писали, что в Москве «расцвел многомиллионный рынок обменников», в которых можно быстро и анонимно обменять криптовалюту на доллары или рубли. Главными покупателями криптовалюты за наличные в столице собеседники издания тогда называли выходцев из Китая, работающих прежде всего на «Садоводе» и в «Москве». За несколько месяцев до этого, в апреле 2018 года, директор департамента финансового мониторинга и валютного контроля ЦБ Юрий Полупанов на форуме Thomson Reuters заявил, что рынки «Садовод» и «Москва» «стали практически пионерами и лидерами по предложению о покупке криптовалют». Он оценивал расчеты по таким операциям в сумму до 600 млрд рублей в месяц.

Силовики, помимо проверки мигрантов, во время обысков на «Садоводе» и в «Москве» в марте могли искать криптовалютные фермы, сообщал источник «Интерфакса». ТАСС со ссылкой на источник утверждал, что на рынках даже нашли несколько ферм. МВД это опровергло.

«FORBES»

ОБНАЛ ОПТОМ. ВЫЙДУТ ЛИ РЫНКИ ИЗ ТЕНИ И УДАСТСЯ ЛИ ПОБЕДИТЬ СЕРЫЙ ИМПОРТ?

4.04.2019

Президент России Владимир Путин поручил бороться с теневым оборотом на рынках. По данным агентства, документ датирован еще концом февраля. Что могло случиться после этого поручения и что еще может произойти?

Видимо, вот как все было. Эльвира Набиуллина, как сейчас сообщает «Интерфакс», еще в конце января написала письмо Путину — про серый импорт, про обналичку, про вывод средств за рубеж через российские оптовые рынки. Через месяц президент поручил правительству и ФСБ проработать меры по борьбе.

Проработали. Через пару недель в крупнейших московских центрах — «Садовод», ТЦ «Москва» и «Фуд Сити» — прошли обыски. По версии ЦБ, схема работает так. Из Китая и Вьетнама товары идут в Киргизию и Казахстан. Первая страна — член ЕАЭС, вторая и вовсе в Таможенном союзе. Оттуда товары везут в Россию, причем таможенные данные между всеми странами расходятся. Ситуацию комментирует председатель Коллегии адвокатов Москвы «Инконсалт» Алексей Кирсанов:

«Товар, который стоит, образно говоря, 100 долларов, ввозится и декларируется по 5-10 долларов. А здесь, на внутреннем рынке, он уже реализуется за свою реальную стоимость, в результате чего и возникает эта серая разница. С одной стороны, это неучтенный товар, а с другой стороны, это достаточно большое количество наличности, которое, в общем, тоже необходимо «выгонять» за рубеж, чтобы оплачивать контракты новых и новых партий ширпотреба».

Товары приезжают на крупные рынки. За них рассчитываются наличными, которые продавцы увозят за рубеж. Кэш — король рынков, карты там обычно не принимают. В лучшем случае используют «Сбербанк онлайн», но по большому счету это все те же наличные — получил перевод, снял в банкомате. То есть рынки наполнены живыми деньгами. Кассы? Они, конечно, найдутся, если оперативники потребуют, но в реальности их не используют. По этой причине так любят наличные и в ресторанах, которые закупают на рынках свежие продукты, рассказывает московский повар Андрей:

«Обычно ты идешь и снимаешь в банкомате. При желании выбить чек — у кого-то где-то стоит касса, они побегут и выбьют вам этот чек, если он вам нужен. Не кассовый, а просто товарный чек, с печатью. То есть на ИП, там, «Рашид Ободулов». Выбьют этот чек, напишут «картошка, 3 кг» и поставят печать. Как у нас, «искусство в массы — деньги в кассу». Никак не контролируется, я уверен. Я думаю, что там все кому-то, как положено, откатили где-то».

Тем не менее первая волна проверок уже прошла, и явно будет вторая, потому что в письме Набиуллиной про серый импорт и так далее перечислены еще восемь рынков и баз в разных точках страны.

Но, возможно, один из главных кандидатов, который может скоро ждать гостей, это питерская Софийская овощная база. Тут еще важен бэкграунд. Она принадлежит семье Таймураза Мисикова. До сих пор широкой общественности была знакома его дочь, столичный дизайнер Фатима Мисикова. Ее имя всплывало вокруг конфликта с рестораном Elements: легендарная перестрелка на Рочдельской улице, дело Шакро Молодого и генералов Следственного комитета.

Но вернемся на базу. Радиостанция позвонила одному из арендаторов, компании «Фруктовиков». Мужчина, взявший трубку, был спокоен.

— Нормальная, спокойная обстановка. Официальный белый бизнес, поэтому проблем нет.

— А насколько часто проверки проходят?

— Периодически.

— Что выясняют?

— Не рассказывают они, что ищут.

— А вот то, что я до вас донесла, эта информация, что будут проверять сейчас, в том числе Софийскую овощную базу. Вы слышали об этом что-нибудь?

— Нет, не слышал.

Спокойствие, видимо, объясняется тем, что обыски на этой базе проводились не раз, как и на других рынках из списка Набиуллиной. Границы открыты, а к каждому продавцу-мигранту безналичный терминал клеем не приклеишь. Система может прогнуться, но пока не ломается.

«BFM.RU»

ВКЛАДЧИКАМ-ФИЗЛИЦАМ ПРЕДЛАГАЮТ ДАТЬ ПРИОРИТЕТ ПЕРЕД АСВ ПРИ БАНКРОТСТВЕ БАНКОВ

3.04.2019

Группа депутатов от фракции "Справедливая Россия" во главе с ее лидером Сергеем Мироновым внесла в Госдуму законопроект, направленный на дополнительную защиту вкладчиков обанкротившихся кредитных организаций - установление первоочередности требований вкладчиков-физлиц относительно требований Агентства по страхованию вкладов (АСВ). Документ размещен в электронной базе данных нижней палаты парламента.

Сейчас вкладчики банка, у которого отозвали лицензию, получают страховое возмещение не выше 1,4 млн рублей, сумму свыше этого порога они могут истребовать в общем порядке в ходе процедуры банкротства банка после удовлетворения требований АСВ и ЦБ. Законопроект меняет очередность удовлетворения требований при процедуре банкротства кредитной организации - для требований АСВ и Банка России предусматривается вторая очередь вместо существующей первой, а первая очередь требований устанавливается для вкладчиков-физлиц, сумма вкладов которых превышает сумму гарантированного возмещения.

При этом для этих целей предполагается право требования суммы, превышающей сумму гарантированного возмещения, но не превышающую 10 млн. рублей. "Таким образом, при принятии этой нормы закона указанная категория вкладчиков получит возможность выступать самостоятельным лицом при процедуре банкротства кредитной организации и получит возможность в приоритетном порядке, по сравнению с АСВ, получить сумму, превышающую сумму гарантированного возмещения, но не более 10 млн. рублей, а саму сумму гарантированного возмещения получить от АСВ. Количество таких вкладчиков невелико и не окажет существенного влияния на сумму, переходящую к АСВ для обеспечения выплат гарантированного возмещения", - говорится в пояснительной записке.

Действие законопроекта предполагается распространить на правоотношения, по которым в деле о банкротстве кредитных организаций конкурсное производство не завершено. Принятие этой нормы закона позволит защитить значительное количество вкладчиков, пострадавших от банкротства кредитных организаций, и повысит доверие к банковской системе страны, полагают авторы документа.

«ТАСС»

СУММУ СТРАХОВОГО ВОЗМЕЩЕНИЯ ПО ВКЛАДАМ В ОБАНКРОТИВШИХСЯ БАНКАХ ПРЕДЛОЖИЛИ УВЕЛИЧИТЬ

3.04.2019

В Госдуму внесли законопроект, предусматривающий дополнительные меры поддержки для физлиц-вкладчиков обанкротившихся банков, оказавшихся в тяжелой жизненной ситуации, если их вклад превышал размер гарантированного страхового возмещения. Документ есть в распоряжении «Парламентской газеты».

Проект подготовила группа депутатов Госдумы от «Справедливой России» во главе с лидером партии Сергеем Мироновым. Изменения предлагается внести в закон «О страховании вкладов в банках РФ» и закон «О несостоятельности (банкротстве)».

Сейчас вкладчики банка, у которого отозвали лицензию, получают страховое возмещение не более 1,4 миллиона рублей, а сумму свыше этого порога они могут требовать в общем порядке при процедуре банкротства банка после удовлетворения требований Агентства страхования вкладов и Банка России.

«Для таких (оказавшихся в тяжелой жизненной ситуации, и чей вклад превышал страховую выплату — прим. ред.) вкладчиков предлагается выплата за счет АСВ 100 процентов суммы, но не более 10 миллионов рублей. Если у таких вкладчиков открыто несколько счетов, то выплата производится по каждому счету пропорционально их размерам, но не более 10 миллионов рублей в совокупности», — говорится в пояснении к проекту.

Парламентарии также внесли законопроект, которым предлагается механизм защиты вкладчиков, предусматривающий изменение очередности удовлетворения требований при банкротстве банков.

Согласно действующему законодательству, при банкротстве кредитной организации вкладчик может гарантированно получить только сумму страхового возмещения, независимо от размера вклада. В связи с этим большое число граждан понесли финансовые потери при процедуре банкротства.

Так, предлагается предусмотреть вторую очередь вместо существующей первой для требований АСВ и Центробанка. А первыми предлагается учитывать интересы физических лиц, чьи вклады превышают сумму гарантированного возмещения. При этом они смогут требовать сумму сверх гарантированной компенсации, но не более 10 миллионов рублей.

Таким образом, у вкладчиков появится возможность выступать самостоятельным лицом при банкротстве банков, и они получат возможность в приоритетном порядке, по сравнению с АСВ, «получить сумму, превышающую сумму гарантированного возмещения, но не более 10 миллионов рублей», указывается в пояснительной записке. При этом саму сумму гарантированной компенсации они будут получать от АСВ.

По словам авторов, количество вкладчиков, чьи вклады превышают сумму гарантированного возмещения, невелико, и законопроект не окажет существенного влияния на сумму, переходящую к АСВ для обеспечения выплат компенсаций.

Отмечается, что действие законопроектов предполагается распространить на правоотношения, по которым не завершено конкурсное производство в деле о банкротстве.

«ПАРЛАМЕНТСКАЯ ГАЗЕТА»

США МОГУТ ЗАБЛОКИРОВАТЬ АКТИВЫ ПЯТИ КРУПНЕЙШИХ БАНКОВ РФ

3.04.2019

Внесенный в конгресс США законопроект о новых санкциях в отношении России предусматривает возможность блокировки активов пяти крупнейших российских банков.

Согласно опубликованному тексту документа, главе минфина США предлагается принять меры в отношении "двух или более" российских юридических лиц – Сбербанка, ВТБ, ВЭБа, Россельхозбанка и Газпромбанка. Помимо замораживания активов, находящихся в юрисдикции США, предусмотрена и более мягкая мера – ужесточение или запрет на открытие счетов.

Документ также предусматривает возможность запрета на операции с суверенным долгом России. Глава минфина США должен будет запретить все операции с долговыми бумагами, "выпущенными во время или после вступления этого законопроекта в силу, в том числе в отношении государственными облигациями". Кроме того, санкции будут касаться "любого долга юридического лица, которое контролируется Российской Федерацией", включая его облигации, выпущенные после вступления в силу закона.

Также предлагается блокировать активы "высокопоставленных политиков и олигархов" из России и запретить им въезд в США, говорится в документе, внесенном сенаторами Марко Рубио и Крисом ван Холленом.

Тем не менее, санкции, введение которых предполагает законопроект, могут быть отменены, если директор национальной разведки, руководство ФБР, ЦРУ и АНБ, а также госсекретарь, министр финансов и генпрокурор страны представят конгрессу подтверждение того, что "правительство Российской Федерации не вмешивалось в выборы в США по меньшей мере два выборных цикла".

Отмена санкций также возможна, если "президент (США) получил заслуживающие доверия заверения правительства Российской Федерации о том, что оно не будет предпринимать такие действия в будущем", говорится в документе.

Ранее пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков заявил, что в Кремле считают несостоятельными и безосновательными обвинения в адрес РФ о вмешательстве в выборы в США.

«ПРАЙМ»

МИНФИН ЗА ДЕНЬ ВЫПОЛНИЛ 15% КВАРТАЛЬНОГО ПЛАНА ПО ЗАЙМАМ

4.04.2019

Министерство финансов РФ снова сверхудачно разместило облигации федерального займа. Спрос оказался рекордным, и уже на первых аукционах квартала удалось разместить почти 15% плана.

По итогам двух аукционов в среду Минфин продал ОФЗ на сумму 83 млрд руб. Абсолютный рекорд, напомним, был установлен 13 марта, тогда было продано бумаг на 91,4 млрд руб., однако в этот раз спрос был выше - почти 146 млрд руб.

На первом аукционе Минфин продал 3-летние ОФЗ 26209 на 34,7 млрд руб. при спросе в 61,5 млрд руб.

На втором аукционе министерство финансов предлагало инвесторам выпуск ОФЗ с погашением 7 октября 2026 г. Спрос составил почти 81,5 млрд руб., размещены были бумаги на 48,081 млрд руб.

Стоит отметить, что ажиотажному спросу не помешала угроза санкций, при том, что в конгресс был внесен новый законопроект. Это говорит о том, что инвесторы не ждут принятия жестких санкционных решений и активно вкладывают деньги в российский госдолг.

Минфин намерен во II квартале увеличить объем размещения облигаций федерального займа до 600 млрд руб., свидетельствует график аукционов, размещенный на сайте Минфина.

В I квартале Минфин перевыполнил свой план (450 млрд руб.), разместив ОФЗ на 514 млрд руб.

В апреле и мае намечено проведение восьми аукционов - 3, 10, 17 и 24 апреля и 8, 15, 22 и 29 мая, еще три аукциона пройдут 5, 19 и 26 июня.

В среду в сенат США был внесен очередной санкционных проект Deter Act. Его авторы - демократ Крис Ван Холлен и республиканец Марко Рубио - предлагают запретить любые операции с российским госдолгом, в том числе и на вторичном рынке, а также ввести санкции, отрезающие от долларовых операций, против двух из пяти крупнейших госбанков. Каких именно, не указывается.

Что мешает США и КНР заключить торговую сделку? Оказывается, одной из проблем стали синтетические опиоиды: их производят в Китае и нелегально ввозят на территорию Америки. Китайцы утверждают, что виновники кризиса - сами американцы.

Санкции при этом вводятся не автоматически, а лишь при условии, что Россия вновь вмешается в выборы в США или любой другой стране. Соответствующее решение должен вынести директор национальной разведки.

Ранее "Вести. Экономики" уже писали, что Минфин изменил тактику и теперь не объявляет объемы размещения заранее. Такой маневр сработал, и объемы размещения стали рекордными.

Доля нерезидентов, по данным ЦБ РФ, в этих аукционах достаточно велика, однако есть определенная особенность: на вторичном рынке ликвидность сжалась, все предпочитают покупать бумаги на аукционах.

С чем это связано - точного объяснения у экспертов нет.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

ДЕЛО НЕБЛАГОДАРНОЕ

4.04.2019

Финансовый аналитик Сергей Дроздов — о том, зачем предсказывать курс рубля на 17 лет вперед.

Недавно Минфин опубликовал бюджетный прогноз до 2036 года. Согласно ему, курс рубля в течение 17 лет будет постепенно ослабевать. Так, (в базовом сценарии) в 2019–2024 годах доллар будет стоить в среднем 65,1 рубля, в 2025–2030 годах — 70,7 рубля, в 2030–2035 годах — 74,1 рубля. На мой взгляд, прогнозы на столь отдаленную перспективу, как правило, нерепрезентативны и рассматривать их стоит с определенной долей скептицизма. При этом то Минфин, то Минэкономразвития их периодически выпускают. Обычно чиновники это объясняют тем, что бизнесу в России необходимо строить долгосрочные планы.

Несмотря на заверения властей о том, что российская экономика за последние годы практически стала независимой от мировой конъюнктуры цен на энергоносители, в прогнозе Минфина мы все-таки можем увидеть определенную привязку курса национальной валюты к стоимости нефти. Так, ведомство в своем консервативном прогнозе отмечает, что возможное замедление мировой экономики приведет к закономерному снижению цен на нефть и, как следствие, окажет давление на курс рубля. По оценкам экспертов финансового ведомства в пессимистичном варианте развития событий, доллар будет стоить в 2019–2024 годах 67,9 рубля, в 2025–2030 годах — 71,5 рубля, в 2030–2035 годах — 74,1 рубля.

По большому счету цены на нефть, помимо фундаментальных показателей отрасли и спроса-предложения, зависят от стратегии крупных западных фондов, торгующих фьючерсными контрактами на эталонные сорта черного золота Brent и WTI. И при возникновении негативных настроений на мировых биржах игроки мгновенно фиксируют «длинные» позиции в своих портфелях, оказывая влияние на стоимость сырья».

Но, помимо цен на энергоносители, рубль, как и большинство его собратьев по emerging markets (развивающиеся рынки), зависит от так называемых политических рисков и монетарного курса мировых финансовых регуляторов, в частности от действий ФРС США, которая формирует потоки глобального капитала. Достаточно вспомнить, что в 2018 году действия Федрезерва, направленные на откачку ликвидности с глобальных рынков, привели к обрушению национальной валюты Турции, где, помимо слабых показателей экономики страны, активы и валюта попали под давление всеобщей волны ухода инвесторов с развивающихся рынков.

Безусловно, масла в огонь добавила и очередная победа на президентских выборах Реджепа Тайипа Эрдогана, который, по мнению США, проводил чересчур независимую внешнюю политику, а к ней у Запада накопилось немало претензий. Тогда на валютных и долговых площадках Турции сложились условия для «идеального шторма», чем сразу же не преминули воспользоваться иностранные фонды, под спекулятивные атаки которых попали турецкая лира и долговые бумаги страны. Для того чтобы остановить неконтролируемое падение национальной валюты, турецкому Центробанку пришлось прибегнуть к беспрецедентному повышению ключевой процентной ставки.

И несмотря на то что Россия стояла особняком, имея положительный платежный баланс и внушительные золотовалютные резервы, санкционное давление со стороны США и негативная конъюнктура, сложившаяся на развивающихся рынках, все-таки оказали давление на денежную единицу страны.

Таким образом, мы видим, что прогнозировать курсы валют развивающихся стран на долгосрочную перспективу из-за их крайней чувствительности к внешним условиям — дело неблагодарное. Что же касается перспектив российского рубля, то формирование его курса по-прежнему будет зависеть от конъюнктуры на сырьевых и глобальных финансовых рынках. Ну и, разумеется, от проводимой руководством страны внешней и внутренней политики.

«ИЗВЕСТИЯ»

МАКСИМАЛЬНАЯ СТАВКА ТОП-10 БАНКОВ ПО РУБЛЕВЫМ ВКЛАДАМ РЕЗКО СНИЗИЛАСЬ

4.04.2019

Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях резко снизилась, составив 7,53% по итогам третьей декады марта после 7,72% за вторую декаду. Такие данные опубликовала в четверг пресс-служба ЦБ.

На протяжении более чем полугода (начиная с августа 2018-го) ставка практически непрерывно росла, не считая нескольких случаев стагнации и одного неожиданного снижения (по итогам первой декады февраля этого года), которое произошло несмотря на увеличение депозитных ставок некоторыми банками из топ-десятки.

Напомним, в середине марта ЦБ писал в комментарии «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки», что тенденция к повышению депозитных ставок, наметившаяся с сентября 2018 года, сохранялась и в первые месяцы 2019-го, но последние действия банков на этом рынке могут свидетельствовать о том, что они не ждут дальнейшего роста ставок. Так, во второй половине февраля возросла активность банков в сегменте сезонных депозитов, преимущественно кратко- и среднесрочных. «Это может свидетельствовать о том, что банки не ожидают дальнейшего роста ставок и стремятся, сохраняя конкурентоспособность на депозитном рынке, не допустить чрезмерного накопления долгосрочного фондирования сравнительно высокой стоимости», — пояснял регулятор.

Самое низкое за всю историю наблюдений ЦБ (с середины 2009 года) значение максимальной ставки было зафиксировано в первой декаде июня 2018-го — 6,05%.

На пиковой отметке 15,635% максимальная ставка топ-10 банков по рублевым вкладам находилась в конце декабря 2014 года — после резкого повышения Центробанком ключевой ставки (сразу на 6,5 процентного пункта до 17% годовых) для стабилизации ситуации на валютном рынке.

В середине декабря 2018-го ключевая ставка Банка России была повышена на 0,25 п. п., до 7,75% годовых, что стало вторым повышением ставки в прошлом году (до этого, в середине сентября, Центробанк повысил ставку тоже на 0,25 п. п. впервые с декабря 2014 года). После этого Банк России дважды сохранял ключевую ставку на уровне 7,75%: на заседаниях совета директоров 8 февраля и 22 марта 2019 года.

В десятку банков с наибольшим объемом рублевых вкладов населения входят Сбербанк, Совкомбанк, ВТБ, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Московский Кредитный Банк, Альфа-Банк, банк «ФК Открытие», Промсвязьбанк и Россельхозбанк.

Объектом особого внимания ЦБ являются случаи превышения кредитными организациями максимальной ставки топ-10 банков более чем на 2 п. п. (в период с конца декабря 2014 года по конец ноября 2017-го допускалось превышение на более существенную величину — 3,5 п. п.).

Кроме того, ЦБ рассчитывает среднее значение максимальных ставок банков, привлекающих две трети средств населения, — базовый уровень доходности вкладов. К этому уровню с середины 2015 года привязан размер взносов в фонд страхования вкладов (см. значения, установленные в качестве ориентира на март).

«BANKI.RU»

РОСТ НЕФТИ И РУБЛЯ — ГЛАВНЫЕ ТРЕНДЫ ПЕРВОГО КВАРТАЛА

4.04.2019

Первый квартал на рынках был динамичным. Например, американские акции прибавили около 15%, если судить по индексу S&P 500. Рубль заметно окреп. Доллар от пиковых значений конца декабря потерял 6%, а евро — 8%.

Но больше всего отличилась нефть. За три месяца она подорожала почти на 40%. И весьма вероятно, что рост продолжится, считает портфельный менеджер Александр Крапивко:

«Там маниакально-депрессивное состояние, когда в депрессивном состоянии все валилось 25 декабря в два раза без малого, а сейчас выросло на 30% и вырастет еще, потому что все фундаментальные показатели за то, что нефть будет выше. А учитывая то, что сейчас спекулянты закрыли короткие и усиленно наращивают длинные позиции, я думаю, что рост продолжится».

Дивидендная доходность российских акций остается на впечатляющих уровнях. Вопрос в том, будут ли эти бумаги расти в цене. Например, одна из самых распространенных рекомендаций инвестдомов — покупка акций «Сургутнефтегаза»: дивидендная доходность — около 18%, но котировки с начала года фактически не изменились. Хотя индекс РТС за квартал прибавил 15%.

Большинство владельцев инвестсчетов сравнивают рыночную доходность как минимум с депозитом. За этот квартал рублевый депозит принес бы около 1,75%. А вот те, кто в начале года купил валюту и в конце марта от нее избавился, оказался в убытке, при том что валютные инструменты — российские еврооблигации — оказались хорошей инвестицией в этом квартале, особенно если результат не переводить в рубли, отмечает инвестбанкир, президент финансовой группы WhiteStone Александр Просвиряков:

«Депозиты всегда дают меньше, чем ОФЗ. Всегда. И учитывая то, что ОФЗ безналоговые, нет смысла вообще в депозиты размещаться. Если смотреть на долларовые бумаги, то, в первую очередь, хорошо выросли российские евробонды, бумаги российских эмитентов, номинированные в долларах, даже суверенные: взять наиболее популярный выпуск, «Россия-28», который вырос со 159 до практически 162. Рост был только тела, не говоря о том, что у него купон 12,75. Я думаю, что в ближайшее время роста не будет, я жду коррекцию на рынке долговых долларовых инструментов».

А 3 апреля в лидеры роста вышли акции группы ПИК, прибавившие 2,8%.

«BFM.RU»

«НАРОДНЫЕ» ОБЛИГАЦИИ: ЕСТЬ ЛИ БУДУЩЕЕ?

4.04.2019

В последнее время все больше споров ведется вокруг «народных» облигаций. Несмотря на то что предыдущее размещение ОФЗ-н не вызвало существенного спроса и многие эксперты засомневались в жизнеспособности этой инициативы, опыт показывает, что у региональных «народных» облигаций есть как минимум успешное настоящее. Но при условии, что облигации действительно станут «ближе к народу», а частные инвесторы увидят, на какие инициативы будут потрачены привлеченные средства. Мнение Елены Анисимовой, заместителя директора группы суверенных рейтингов и прогнозирования АКРА.

Последние годы государство и регионы стремятся повысить финансовую грамотность населения и расширить линейку продуктов, доступных для инвестирования. В первом случае речь идет о выпуске ОФЗ-н, а во втором — о размещении регионами и муниципалитетами «народных» облигаций, отличающихся простотой приобретения.

Самую масштабную работу с этим финансовым инструментом провела Томская область. Регион использует облигации для населения с начала 2000-х годов (впрочем, владеть ими, согласно эмиссионным документам, могут и юридические лица), а город Томск, используя опыт области, размещает этот вид бумаг с 2015 года.

Рассмотрим на примере Томской области специфику «народных» облигаций как с точки зрения покупающих их граждан, так и с позиций эмитента.

Для физических лиц «народные» облигации выглядят весьма привлекательно, прежде всего благодаря простоте приобретения. Бумаги распространяются через офисы банков-агентов, а для их покупки достаточно иметь банковский счет, на который будет поступать купонный доход. Кроме того, хотя вторичного рынка по этим облигациям нет, держатель бумаг может досрочно вернуть их в разумный срок без потери купонного дохода за период владения. Последнее выгодно отличает эти бумаги от многих депозитов и делает их довольно привлекательным инструментом с точки зрения физических лиц.

В целом позитивную картину несколько осложняет тот факт, что если эмитентом выступает регион или муниципалитет, то облигации не могут быть выпущены под конкретный проект: деньги привлекаются для единственной и не всегда понятной покупателю цели — финансирования дефицита регионального бюджета или рефинансирования текущего долга. В результате человек, приобретая бумаги региона, не понимает, на что именно будут потрачены привлеченные средства.

С точки зрения региона-эмитента выпуск «народных» облигаций тоже имеет как плюсы, так и минусы. Один из объективных недостатков — то, что обходятся они дороже биржевых заимствований. Иначе эмитент не заинтересует инвестора — необходимо предложить по облигациям более высокую доходность в сравнении с альтернативными видами сбережений. В числе минусов для эмитента и более короткий срок обращения таких бумаг в сравнении с биржевыми инструментами, что может ухудшить профиль долга, если доля «народных» облигаций в портфеле окажется высокой.

Кроме того, выпуски по номиналу будут небольшими по объему, и если их доля в структуре долга высока, то управлять ими будет сложно, а возможность предъявления к досрочному выкупу усложнит для эмитента прогнозирование потребности в ликвидности. Впрочем, в текущих условиях регионы вряд ли будут в полной мере использовать «народные» облигации для финансирования дефицита бюджета. Скорее, такие выпуски станут дополнительным источником ликвидности, а их основной целью будет формирование и обучение внутреннего инвестора.

На фоне всех этих сдерживающих факторов эмитенты используют «народные» облигации редко и не всегда успешно. Так, в отличие от опыта Томской области, где облигации для населения выпускал сам регион, в Самарской области эмитентом выступало аффилированное с областью юридическое лицо. На привлеченные средства планировалось провести реновацию части областного центра — Самары. С одной стороны, у данного займа была конкретная цель, а с другой — выпуск облигаций осуществлялся не напрямую правительством области. Данный выпуск был погашен досрочно, а программа реновации на момент погашения не была исполнена.

Более удачным оказался опыт ЯНАО, округ разместил облигации для населения в 2017 году. Хотя эти облигации также обошлись дороже биржевых, их объем оказался невелик относительно бюджета округа, а вторичный рынок для них не был предусмотрен. Бумаги были размещены сроком на пять лет, а переподписка по ним говорит о наличии спроса на них именно со стороны населения (решение об эмиссии не позволяло юридическим лицам участвовать в размещении).

Таков вкратце региональный опыт выпуска облигаций для населения. Вывод следующий: при простом структурировании займа и доверии граждан к органам власти этот источник финансирования вполне может быть использован, хотя и вряд ли займет значимую долю в структуре регионального и муниципального долга. Тем не менее усилия регионов и государства по привлечению населения к покупке облигаций как к полноценному способу капиталовложений — позитивный признак «взросления» финансовой системы. И у этого инструмента может быть большой потенциал, особенно когда инвесторы воспринимают риск субъекта как практически равный страновому. Но все же хотелось бы напомнить, что у разных эмитентов разный кредитный риск, и это необходимо учитывать.

«BANKI.RU»

ФОНДЫ ЗАПАЯЛИ ОТТОК

4.04.2019

Вывод средств из розничных ПИФов сократился.

В марте российские пайщики заметно снизили продажи паевых фондов. По данным Investfunds, чистый отток средств из открытых паевых фондов не превысил 600 млн руб. Хотя минувший месяц оказался пятым месяцем подряд, когда розничные ПИФы фиксировали чистый вывод средств (за этот период — более 7 млрд руб.), минувший результат оказался в 2,7 раза ниже оттока, зафиксированного в феврале. Традиционно основной объем средств был выведен из фондов, инвестирующих в облигации,— свыше 2,1 млрд руб. Однако это минимальные потери сегмента с октября 2018 года и на треть ниже показателя февраля.

Снижение оттоков связано с робким восстановлением спроса инвесторов на фоне положительной динамики котировок ценных бумаг, которая наблюдается на рынке. «Фонды облигаций показывают хорошую динамику в первые месяцы года, и люди снова обращают на них внимание. Но пока осторожно»,— отмечает управляющий директор «Сбербанк Управление активами» Василий Илларионов. По данным Investfunds, с начала года консервативные фонды принесли 2,5–4% дохода, что сопоставимо с показателем первого квартала прошлого года. «Да, привлечение небольших розничных клиентов в паевые фонды с начала года растет, но этот рост компенсируется оттоком действующих пайщиков, часть которых переходит в стратегии доверительного управления»,— отмечает начальник управления продаж и маркетинга «Райффайзен Капитала» Константин Кирпичев.

Некоторым компаниям удалось показывать приток средств розничных инвесторов. Лидером привлечения остается «ВТБ Капитал Управление активами», в марте компания привлекла в розничные ПИФы почти 2,2 млрд руб. Эта аномалия может быть связана с небольшими в сравнении с рынком продажами со стороны действующих клиентов, поскольку компания начала активную продажу инвестиционных продуктов только в середине прошлого года. «Целевой ориентир для среднестатистического клиента, как правило, три года, так как именно после этого срока он получает право на инвестиционный налоговый вычет. С данной налоговой льготой паевые фонды показывают большую эффективность на длительных сроках инвестирования»,— отмечает главный исполнительный директор «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимир Потапов. Высокие результаты удается сохранить компаниям, активно работающим с состоятельными частными инвесторами. По итогам марта «Альфа-Капитал» привлекла свыше 900 млн руб. По словам гендиректора компании Ирины Кривошеевой, 30% средств пришло со стороны действующих клиентов, 70% обеспечили новые инвесторы. «Благодаря большему инвестиционному опыту состоятельные инвесторы быстрее реагируют на изменение конъюнктуры»,— отмечает госпожа Кривошеева.

При этом в ближайшие месяцы участники рынка ожидают дальнейшего восстановления спроса на розничные фонды. «Во втором квартале сохранится еще некоторая инерционность массового инвестора. Но затем они вновь обратят внимание на инструменты с доходностью, альтернативной депозитам»,— считает Ирина Кривошеева. По словам Константина Кирпичева, при сохранении благоприятной рыночной конъюнктуры уже в третьем квартале пайщики могут увидеть доходность за двенадцать месяцев на уровне 8–10%. Поддержит интерес к ПИФам снижение ставок по вкладам. «Как и ожидалось, всплеск доходности депозитов был сезонным. Это тоже будет способствовать интересу людей к рынку доверительного управления»,— отмечает господин Илларионов.

«КОММЕРСАНТЪ»

ДОБАВЛЕННАЯ СТОИМОСТЬ ЛИЦЕНЗИИ

4.04.2019

Налог на добавленную стоимость не будет взиматься с выручки инвестсоветников, являющихся лицензированными профучастниками рынка ценных бумаг.

Это следует из ответного письма Минфина на запрос Национальной ассоциации участников рынка ценных бумаг (НАУФОР, объединяет брокеров, управляющих и других профучастников, в том числе инвестсоветников), опубликованного на сайте СРО. «Поскольку законом "О рынке ценных бумаг" инвестиционные советники признаются профучастниками, то они не вправе применять и налоговый спецрежим в виде упрощенки. Толкование Минфина основано на буквальном прочтении НК РФ, в котором говорится про освобождение от НДС только для тех участников РЦБ, которые действуют на основании лицензии»,— поясняет партнер Taxology Алексей Артюх.

При этом для инвестсоветников как таковых такого требования закон не установливает. Поэтому освобождение от НДС формально не распространяется на участников рынка других категорий, в частности на индивидуальных предпринимателей или консалтинговые фирмы. И если первые имеют возможность освободиться от налога в силу незначительной выручки (менее 2 млн руб. за квартал), то вторым, очевидно, придется платить. «В консалтинговом бизнесе очень мало расходных операций с НДС. Это аренда, бухгалтерия на аутсорсинге и расходы, связанные с заработной платой. Все остальное — услуги. Нам нечем возместить НДС»,— говорит исполнительный директор консалтинговой компании «Личный капитал» Ирина Гулевская. По ее словам, нелицензированные инвестсоветники заняли выжидательную позицию — многие горячо выступали за закон, легализующий эту деятельность, но не ожидали «подвоха с налогами».

Участники рынка считают, что коллизия создает несправедливые условия конкуренции. «Возможно, мы сейчас будем наблюдать отток клиентов к брокерам и управляющим компаниям»,— указывает госпожа Гулевская. Господин Артюх отмечает, что «лишние» 20% НДС могут стать экономическим регулятором для того, чтобы все советники стали профучастниками с лицензией, тем самым выдавив «узких» игроков, не осуществляющих лицензируемую деятельность. «Мы не откажемся от деятельности инвестсоветника, но переложим налог на клиентов»,— констатирует гендиректор «Инвестлэнд» (Пермь) Евгений Климов. По его словам, итоговая конструкция не ведет к развитию института частных инвестиций.

На новый рынок в итоге не пришли и индивидуальные предприниматели, так как правила игры не соответствуют их возможностям. «Индустрия предлагает частникам создать ИП, вносить страховые взносы, исполнять требования по ПОД/ФТ, предоставлять отчетность в формате XBRL, оплатить участие в СРО, снять офис. Это не окупится никогда»,— констатирует частный инвестор Виталий Калугин (Екатеринбург). Глава НАУФОР Алексей Тимофеев сообщил, что идут консультации с госорганами по изменению как налогового, так и другого законодательства (в том числе в части требований по противодействию отмыванию), чтобы устранить оставшиеся препятствия для работы инвестиционных советников всех видов.

«КОММЕРСАНТЪ»

СМОГУТ ЛИ ПЕРЕВОДЫ ПО НОМЕРУ ТЕЛЕФОНА ПОБЕДИТЬ ЗАРПЛАТНОЕ РАБСТВО

3.04.2019

Банк России поддержал идею по перечислению компаниями и организациями зарплат россиян не по реквизитам банковского счета, а по номеру телефона, который сотрудник сможет привязать к счету в выбранном банке.

Такая система должна побороть «зарплатное рабство», и ее можно реализовать через запущенную ЦБ Систему быстрых платежей (СБП). О проработке такой инициативы 3 апреля рассказала первый зампред Центробанка Ольга Скоробогатова на съезде Ассоциации российских банков.

По словам Скоробогатовой, схема может выглядеть следующим образом: работодатель будет направлять в свой банк список физических лиц для перечисления зарплаты с указанием их номеров телефонов, затем через СБП зарплаты каждому сотруднику будут перечисляться в тот банк, который сам работник определил для себя как основной. Сейчас работодатели передают банку реестр с указанием реквизитов счетов физических лиц и таким образом могут влиять на выбор зарплатного банка, объяснила Скоробогатова, добавив, что инициатива уже поддержана рядом банков.

По старой методологии Росстата, объем официальных зарплат на предприятиях России в 2017 году (последние доступные данные) составил 22,9 трлн руб., по новой методологии — 31 трлн руб. По экспертным оценкам, рынок зарплатных проектов в России составляет около 25 трлн руб., отметил зампредправления Альфа-банка Владимир Сенин, добавив, что этот объем средств в течение года проходит через зарплатные счета российских работников. По данным ФАС, рынок зарплатных проектов характеризуется высокой концентрацией с преобладающей долей госбанков.

В настоящее время обсуждается техническая возможность реализовать эту инициативу, в том числе в рамках комитета Госдумы по финрынку, сообщил РБК его глава Анатолий Аксаков. «Сам проект если и будет реализован, то только в следующем году, так как принятие нормативных актов и подготовка соответствующего программного обеспечения требуют времени», — подчеркнул он. Чтобы реализовать схему по переводу зарплат по телефону, возможно, потребуется вносить изменения только в нормативные документы ЦБ, а возможно, придется принять пару законов, которые обязуют работодателей указывать в реестре для банка номера телефонов сотрудников, а не банковский счет, сказал он, добавив, что пока эти вопросы рано обсуждать.

В оценке необходимых законодательных изменений расходятся и юристы. Глава коллегии адвокатов «Корчаго и партнеры» Евгений Корчаго считает, что для введения такой инициативы достаточно будет соответствующих распоряжений ЦБ. А руководитель практики банкротства и финансовой реструктуризации юрфирмы «Ильяшев и партнеры» Дмитрий Константинов полагает, что перевод зарплат по номеру телефона потребует изменений в законодательстве, так как необходимо будет уточнить, что работодатель обязан выплачивать заработную плату именно с помощью СБП.

Система быстрых платежей, позволяющая пока только переводить средства между физлицами, была запущена 28 февраля, в ней участвуют 11 банков, в том числе ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк и НКО «Платежный центр». ЦБ настаивает на том, чтобы участие в СБП было обязательным для всех банков, соответствующий законопроект сейчас рассматривается Госдумой. Желания вступить в СБП не выражал крупнейший игрок рынка — Сбербанк. У него есть собственная система денежных переводов, а запуск СБП Центробанк объяснял в том числе необходимостью конкуренции в этом сегменте рынка. Во втором полугодии в рамках СБП планируется реализовать сервис по переводам от физлиц юрлицам. Обратная возможность — переводов от юрлиц физлицам — в первоначальных планах не предусматривалась.

По мнению зампреда Альфа-банка, в СБП уже содержится весь необходимый функционал для интеграции с системами выплаты заработной платы. «Последняя миля» — зачисление на счет физического лица по номеру телефона — уже работает, уточняет глава группы развития трансакционных продуктов и зарплатных проектов Райффайзенбанка Артур Зиганшин, но с технической точки зрения потребуются доработки на «первой миле» — инициация перевода по номеру телефона со счета юридического лица через интернет-банк.

Трудовой кодекс России предусматривает право работника по заявлению заменить банк, который работодатель выбрал для перевода заработной платы, однако Роструд в прошлом году зафиксировал более 8 тыс. нарушений, связанных с несоблюдением соответствующей статьи (ч. 3 ст. 136 ТК). В Госдуму также внесен законопроект, который вводит для работодателя административную ответственность за отказ изменить зарплатный банк по заявлению сотрудника. Организацию, нарушающую закон, обяжут выплатить штраф или вынесут предупреждение.

Обслуживание зарплатных проектов является достаточно прибыльным бизнесом для банков, говорит руководитель группы по оказанию налоговых услуг компаниям финансового сектора КПМГ в России и СНГ Михаил Клементьев. «Кредитные организации предоставляют пакет услуг с низкими комиссиями по обслуживанию юрлиц и по сопровождению зарплатных проектов их сотрудников», — сказал он.

Зарплатный банк привязывает работодателя льготными тарифами, говорит Владимир Сенин. Это делается для того, чтобы получить «бесплатные» пассивы в форме остатков средств сотрудников на зарплатных счетах. Банк также аккумулирует информацию о финансовых доходах клиентов-зарплатников, что открывает возможности для кросс-продаж банковских продуктов, прежде всего кредитов и депозитов, объясняет он. Юрлицо «продает» своих работников зарплатному банку в обмен на получение более дешевых услуг, утверждает банкир. «Широкое распространение получили примеры, когда ставка по корпоративному кредиту или вкладу прямо зависит от наличия зарплатного проекта. Если все работники свободно выберут другие банки, работодатель просто потеряет льготы по процентным ставкам и банковским тарифам», — пояснил он.

Если инициатива ЦБ будет реализована, то банки для компенсации потерь от ухода физлиц могут поднять комиссии за обслуживание для юрлиц, предупредил Клементьев. Но уточнил, что из-за конкуренции, которая должна будет появиться, банкам не удастся сильно завысить тарифы.

По мнению юристов, предложенный способ перечисления зарплат через систему быстрых платежей может не справиться с сопротивлением работодателей, которые заинтересованы в сотрудничестве с банком на выгодных условиях. «Работодатель, который нацелен на то, чтобы заставить своих работников взаимодействовать с нужным ему банком, может несогласных работников лишать премиальных выплат по другим основаниями, не продвигать их по службе и даже увольнять», — перечисляет возможности противодействия переходу в другой банк Евгений Корчаго. Гражданско-правовое законодательство с этим поделать ничего не может, соглашается Дмитрий Константинов.

Альфа-банк поддерживает идею переводов зарплаты через СБП и сам выдвигал ее 2 апреля на заседании Межрегионального банковского совета в Совете Федерации, рассказал Владимир Сенин. Реализация этой инициативы, по его мнению, позволила бы существенно снизить монополизм госбанков, так как банки, желающие получить средства работника, получат возможность общаться с ним напрямую, а не через работодателя.

Применение СБП для перечисления зарплат выглядит логично, указывает директор департамента эквайринга банка «Открытие» Александр Дынин. Совкомбанк также одобряет инициативу регулятора по системному решению проблемы зарплатного рабства. «Но оно, безусловно, нуждается в подробном обсуждении и детальной проработке», — сказал зампред правления Совкомбанка Алексей Панферов. В Райффайзенбанке назвали эту идею «очень интересной», как «любую идею, стимулирующую свободный выбор потребителя».

Сбербанк не стал комментировать инициативу, в ВТБ указали на возможные сложности в ее реализации. «Мы готовы обсуждать данную инициативу ЦБ, но, на наш взгляд, для ее реализации необходимо учитывать несколько серьезных факторов», — прокомментировал зампред правления ВТБ Анатолий Печатников. Во-первых, по его словам, важно сохранить безопасность зарплатных средств. Банковский счет имеет уникальный номер, финансовые организации гарантируют сохранность размещенных на нем средств, поясняет он, а номер телефона физлицу присваивает не банк, доступ к нему могут получить третьи лица, и в случае подмены сим-карты перевод может уйти в адрес мошенников.

Второй спорный момент, по мнению Печатникова, — не ясно, кто будет компенсировать комиссию за перевод средств в рамках СБП. «После того как исходящие и входящие платежи в системе начнут тарифицироваться, платным станет и зачисление зарплатных средств», — напоминает он.

«Также останутся граждане, кто не захочет передавать свои персональные данные в СБП и предпочтет зачисления на карты, а следовательно, у компаний-работодателей появится дополнительная развилка в бизнес-процессах выплаты», — указывает на еще одну сложность Дынин.

Предлагаемая система начисления зарплаты не должна будет создать новых заметных рисков, считает руководитель российского исследовательского центра «Лаборатории Касперского» Юрий Наместников. «Если сим-карта будет утеряна, то работнику надо будет просто привязать счет к новому телефону или заблокировать сим-карту и запросить у мобильного оператора новую. Сам счет при этом не теряется. И средства, которые будут направляться конкретному человеку на его номер телефона, будут приходить на счет этого же человека, а не куда-то еще», — сказал он. Важно, чтобы на телефоне был пароль и отдельный пароль для входа в интернет-банк.

Существует вид мошенничества, при котором злоумышленники делают копию сим-карты и пытаются войти в интернет-банк с другого устройства, напоминает Наместников. «Но защита от таких угроз должна быть реализована на стороне банка с помощью систем защиты от мошенничества (антифрод). В отношении этой проблемы тоже ничего не должно принципиально поменяться при появлении новой системы», — резюмировал эксперт.

«РБК»

СБЕРБАНК ЗАПУСТИЛ СЕРВИС МГНОВЕННЫХ ПЕРЕВОДОВ В СНГ

4.04.2019

Сбербанк запустил сервис денежных переводов по фамилии и номеру телефона в страны СНГ и ближнего зарубежья в мобильном приложении «Сбербанк онлайн», сообщила пресс-служба Сбербанка.

«Сбербанк объявляет о начале работы в мобильном приложении "Сбербанк Онлайн" сервиса денежных переводов по ФИО и номеру телефона по новым направлениям. Сервис позволяет удобно и быстро осуществлять денежные переводы в страны СНГ и ближнего зарубежья, в дальнейшем список стран будет расширяться», - говорится в сообщении банка.

В пресс-службе добавили, что стоимость услуги составляет 1% от суммы перевода вне зависимости от страны назначения. Кроме того, для переводов в валюте предусмотрен льготный курс конверсии. Получить перевод в виде наличных денег можно в любом пункте обслуживания Western Union в стране назначения.

В Сбербанке отметили, что сейчас переводы доступны для владельцев смартфонов на платформе Android.

«RAMBLER NEWS SERVICE»

ЦБ И ФАС УТВЕРДИЛИ СТАНДАРТЫ ПО РАСКРЫТИЮ РАЗМЕРА КОМИССИЙ В БАНКОМАТАХ

3.04.2019

Банк России и Федеральная антимонопольная служба (ФАС) разработали для банков единые рекомендации о том, как раскрывать информацию о размере комиссии, взимаемой с клиента при использовании банкомата или платежного терминала.

Как сообщает ФАС, стандарт утвержден совместным письмом службы и ЦБ и кроме банков распространяется и на другие организации, оказывающие платежные услуги, — на банковских платежных агентов и субагентов, а также платежных агентов.

Рекомендации подготовлены в связи с поступлением в антимонопольные органы информации о том, что некоторые участники рынка пытаются получить преимущество при оказании платежных услуг гражданам, предоставляя им неточные или искаженные данные о комиссиях. РБК направил запрос в ЦБ.

Рекомендации не являются обязательным к применению документом, ответственности за их неисполнение не предусмотрено, пояснила РБК начальник управления контроля финансовых рынков ФАС Ольга Сергеева. Но, по ее словам, в случае выявления признаков недобросовестной конкуренции при информировании о размере комиссии против оказывающей платежные услуги организации будут приняты меры, предусмотренные антимонопольным законодательством.

Ответственности за их неисполнение не предусмотрено. Вместе с тем в случае выявления признаков недобросовестной конкуренции при информировании о размере комиссии, взимаемой с клиента при использовании банкомата или платежного терминала, в отношении соответствующей организации, оказывающей платежные услуги, будут приняты предусмотренные антимонопольным законодательством меры.

С этой целью, пишет ФАС, используются различные психологические уловки, которые делают информацию о комиссиях недоступной для нормального восприятия:

- на дисплее банкомата/терминала информация о наличии комиссии предоставляется только после нажатия на дополнительные кнопки, при этом применяется не бросающаяся в глаза цветовая гамма таких кнопок — например, серого или белого на белом фоне экрана терминала;

- возможность получить информацию обо всех размерах комиссий в зависимости от суммы платежа появляется только в результате нажатия нескольких кнопок;

- информация о размерах комиссии представляется в одном списке в разных выражениях — в рублях и процентах в зависимости от суммы платежа: в меньшем случае указывается сумма в рублях (например, комиссия при пополнении от 100 до 500 руб. составит 25 руб., а при пополнении от 500 до 5000 руб. будет 25%). Так как условия идут в одном списке, потребитель может должным образом не воспринять разницу в итоговой сумме комиссии, пишет ФАС.

«Все эти уловки можно расценивать как стремление владельца терминала/банкомата ввести потребителя в заблуждение относительно стоимости предлагаемой платежной услуги, что может являться проявлением одной из форм недобросовестной конкуренции», — приводятся в сообщении слова начальника управления контроля финансовых рынков ФАС Ольги Сергеевой.

ЦБ и ФАС предписывают раскрывать всю информацию о комиссии за услугу до начала внесения наличных в банкомат/платежный терминал, говорится в совместном письме. До начала внесения денежных средств потребитель должен быть ознакомлен с информацией о возможности или невозможности возврата наличными внесенных денег, если он откажется от совершения операции. Клиент также должен быть осведомлен, сможет ли о вернуть излишне внесенную сумму.

Среди других рекомендаций ЦБ и ФАС:

- необходимо раскрывать информацию о размере комиссии в полном объеме, используя терминологию, понятную «лицам, не обладающим специальными знаниями в финансовой области»;

- отображать информацию и вознаграждении четким, хорошо читаемым шрифтом на контрастном фоне так, чтобы для ее получения клиенту не требовалось совершать дополнительные действия (переходить по ссылкам, нажимать на кнопки);

- если информацию о размере комиссии нельзя разместить на дисплее в полном объеме так, чтобы для ее получения не требовалось совершать дополнительные действия, то на экране рекомендуется размещать данные о минимально и максимально возможной стоимости услуги. Одновременно там же должна быть размещена кнопка (ссылка) на отдельный раздел меню с полноценными сведениями о размере комиссий за услугу;

- если сумма для внесения известна потребителю заранее, на экране необходимо показывать итоговую сумму для внесения с учетом комиссии. Если сумма неизвестна заранее, рекомендуется получить от потребителя однозначное подтверждение того, что он ознакомлен и согласен с размером взимаемой комиссии, еще до внесения денег.

Люди на такие мелкие недобросовестные действия, как правило, не жалуются, потому что в большинстве случаев это десятки или сотни рублей, но это не значит, что такой проблемы нет, говорит председатель правления Международной конфедерации обществ потребителей (КонфОП) Дмитрий Янин. Однако, так как документ носит рекомендательный характер, ничего не изменится — в России такой формат скорее демонстрация активности чиновниками, полагает он. Те участники рынка, которые используют подобные уловки, будут продолжать это делать до тех пор, пока документ не станет обязательным для исполнения, резюмирует Янин.

Стандарты по полному информированию клиентов о комиссии за услуги, если им следовать, могут лишить некоторые банки прибыли, извлекаемой из комиссионных платежей, говорит зампредправления Локо-банка Андрей Люшин. Но, по его мнению, такая мера не станет критичной, поскольку клиенты используют банкоматы «чужих» банков преимущественно в экстренных случаях и комиссия в таких случаях не является существенной частью дохода.

«РБК»

КОШЕЛЬКИ РАЗВЯЖУТ ПО ПРАВИЛАМ

4.04.2019

Тарифы операторов электронных денег скрепили меморандумом.

Ассоциация «Электронные деньги» подготовила и направила в ЦБ для согласования меморандум, призванный урегулировать взимание комиссий за неактивные электронные кошельки. Инициатором документа стал Банк России. Ранее многочисленные жалобы на комиссии привели к тому, что законодатели подняли вопрос о разработке норм, ограничивающих сборы, и ЦБ обещал принять в этом участие (см. “Ъ” от 18 января).

«Банк России провел анализ указанной проблемы, инициировано взаимодействие с основными участниками рынка ЭДС (электронные денежные средства.— “Ъ”), а также Ассоциацией участников рынка электронных денег,— отметили в ЦБ.— Итогом стал разработанный ассоциацией при содействии Банка России меморандум». Целью документа является унификация процессов операторов кошельков с потребителями финансовых услуг, а также защита прав и интересов последних, пояснили в ЦБ.

Как следует из текста меморандума (есть в распоряжении “Ъ”), установление платы за неактивные кошельки считается правом оператора. Но реализовано оно может быть не ранее чем через год неиспользования кошелька, а размер комиссии не может превышать 10 руб. в день.

Согласно меморандуму, оператор обязан информировать клиента о тарифах до принятия его на обслуживание в доступной форме, направлять не менее двух уведомлений о скором взимании за неактивный кошелек, не менее чем за месяц до списания средств и не позднее чем за три дня до взимания комиссии.

Сейчас каждый оператор работает по собственным правилам. Например, кошелек «Рапида» становится неактивным через год. Весь остаток средств списывается в пользу оператора через две недели после признания неактивным. По кошельку Qiwi плата взимается после 180 дней неактивности по 10 руб. в день, вплоть до обнуления счета. Если на счете более 4,5 тыс. руб., комиссия выше. В «Яндекс.Деньгах» кошелек признается неактивным через два года, комиссия составляет 270 руб. в месяц. WebMoney Transfer и PayPal комиссии не взимают.

Таким образом, наиболее ощутимо меморандум скажется на Qiwi-банке, выступающем оператором кошельков «Рапида» и Qiwi. Но там заявили о готовности подписать меморандум. «Мы, безусловно, поддерживаем инициативу регулятора,— отметили там.— Установление указанного срока и комиссии в меморандуме считаем сбалансированными для рынка и улучающими положение клиента по сравнению с существующей практикой». Также в компании обещают сделать информацию о тарифах более наглядной и готовы предоставить «как минимум четыре различных способа получения уведомлений о списании комиссии». Сейчас информация о тарифах указана лишь в рамках публичной оферты.

В «Яндекс.Деньгах» “Ъ” также подтвердили подписание меморандума, заверив, впрочем, что не планируют «ухудшать условия, поднимая плату до одобренных отраслью 10 руб. в день и списывая ее раньше, чем сейчас». «В плане информирования о тарифах и двойного уведомления о начале начисления комиссий требования уже выполняются»,— подчеркнули в «Яндекс.Деньгах». Сейчас эта информация находится в разделе «Тарифы НКО» и выделена шрифтом другого цвета.

Однако эксперты не считают меморандум бессмысленным, отмечая его необходимость, даже если «лишь один игрок выбивается из общей картины, меморандум нужен». Как минимум, поясняет глава АБ «Корчаго и партнеры» Евгений Корчаго, документ важен для новых игроков.

«КОММЕРСАНТЪ»

БЕЗДУШНЫЙ ЭЛЕКТРИЧЕСКИЙ ВОР. КАК НАС «ОБКРАДЫВАЮТ» БАНКОМАТЫ

4.04.2019

Какие операции в банкомате могут стоить дополнительных денег и как избежать лишних расходов, рассказывает АиФ.ru.

Операции по снятию наличных в банкоматах остаются одними из самых популярных в России. Соотечественники вообще очень тесно взаимодействуют с банкоматами — оплачивают с их помощью коммунальные услуги, мобильную связь, вносят платежи по кредиту. С одной стороны, очень удобно: не надо подстраиваться под график работы банковского отделения, стоять в очередях. С другой, при пользовании банкоматом можно потерять деньги — на комиссиях. Рассказываем, как этого избежать.

Обычно за снятие наличных в «родных» банкоматах комиссия не взимается. Но у некоторых она не взимается только в случае с терминалами, расположенными в регионе, где выпущена ваша карта. Грубо говоря, оформляли вы ее в Москве, а деньги решили снять во время командировки в Санкт-Петербурге. Банк может взять дополнительную плату за эту операцию.

Но нарваться на комиссию можно и в «родном» банкомате — если вы планируете снять деньги с кредитной карточки. Кроме того, если кредитка имеет льготный период (во время действия которого проценты на взятые в долг деньги не начисляются — как правило, он составляет 50 дней), то при снятии с нее средств проценты начнут начисляться сразу же.

Переплатить за снятие наличных можно и с теми финансовыми организациями, которые обещают беспроцентное обналичивание средств хоть в любом банкомате мира. Подвох здесь вот в чем: у одних банков ограничено число операций без комиссий (например, не более пяти в месяц), у других учреждений — ограничена сумма (например, не менее 3 тысяч рублей).

Если вы являетесь владельцем карты такого банка, обязательно уточните, на каких условиях можно снимать наличные без комиссии. И это все равно не гарантирует, что за границей вы не заплатите сверху за использование банкомата. Несколько месяцев назад корреспондент АиФ.ru, имеющая как раз карту с возможностью снимать любую сумму денег в любой точке мира (не более пяти раз в месяц) заплатила порядка 80 рублей за снятие средств в банкомате в Польше. Оказалось, что мой банк «прощает» мне комиссию за снятие наличных в чужом банкомате, а те 80 рублей — плата за пользование польским терминалом.

Вообще использование банкоматов за границей таит много неожиданного. Например, такая привычная нам услуга, как печать чека об операции может стоить денег. Причем информации о том, что печать платная может и не быть на экране терминала — узнаете это вы постфактум (возможно, даже в самом чеке). Дополнительный сбор за печать чека взимается в некоторых банкоматах Германии — экологическая политика. Если бумажка о снятии нескольких евро вам не нужна, от ее печати лучше отказаться.

Год назад курс рубля сильно колебался — из-за новых санкций. Соотечественники, использующие банковские карты за границей, через пару дней получали смс-уведомления о списании суммы, превышающей их ожидания: при транзакциях в иностранной валюте финансовые организации использовали самые высокие курсы.

И это совершенно законно. Дело в том, что конвертация с банковского счета регулируется правилами международных платежным систем и действующим банковским законодательством, поясняет адвокат Владимир Постанюк.

Выглядит это следующим образом: сначала происходит авторизация, сумма блокируется в процессинговом центре по курсу валюты на день совершения покупки/снятия наличных. «После этого происходит так называемое финансовое подтверждение по операции по курсу на день финансового подтверждения. Денежные средства со счета карты при этом списываются по сумме финансового подтверждения», — говорит эксперт.

При всех этих операциях деньги со счета списываются не сразу — списание может растянуться на срок до 30 дней. И курс валюты к тому времени может кардинально измениться, и этот фактор повлияют на итоговую сумму списания денег с вашего счета. «К сожалению, повлиять на скорость процесса обработки операции в платежной системе ни клиент, ни банк-эмитент не в состоянии. И нарушений законодательства в этом нет», — поясняет эксперт.

Есть пара способов не потерять деньги из-за скачков валютных курсов. Во-первых, находясь за границей, следите за курсом рубля и не расплачивайтесь карточкой/не снимайте наличные в банкоматах, если национальную валюту лихорадит. Во-вторых, если вы часто путешествуете и расплачиваетесь за рубежом картой, откройте счет в долларах или в евро.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

«КЛИЕНТ БЕЗ СМАРТФОНА — ПОТЕНЦИАЛЬНО НЕ НАШ КЛИЕНТ»

4.04.2019

Главный управляющий директор Альфа-банка Владимир Верхошинский о цифровизации и «уберизации» банковского бизнеса.

Первый в стране мобильный банк появился 15 лет назад в Альфа-банке. Тогда еще не было смартфонов. Долгое время цифровые каналы Альфа-банка занимали лидирующие позиции. Однако по итогам прошлого года наше мобильное приложение не вошло в топ-5 лучших по оценкам разных рейтингов. Это нехороший сигнал. Раньше Альфа-банк воспринимался как безусловный технологический лидер, генератор инноваций на банковском рынке. Трудно сказать, у кого сегодня пальма первенства, но, к сожалению, пока не у нас.

Это следствие многих факторов. Клиенты всегда меняли и меняют банки в поисках наиболее удобных сервисов. В последние три-пять лет не только цифровые монолайнеры, но и госбанки активно развивались и развиваются. В целом российский банковский рынок сегодня один из самых продвинутых в мире. В это время в Альфа-банке наблюдалось непрозрачное распределение ролей и ответственности, отсутствовала концентрация усилий, фокус. Результат в общем соответствующий. Кстати, недавно совет директоров банка утвердил стратегию развития на 2019–2021 годы. Так вот, в рамках стратегии мы выделили не тридцать и даже не десять, а всего три стратегические инициативы. Все три — про цифровизацию. Такой сфокусированной стратегии, как эта, я еще не делал.

Во-первых, мы ставим перед собой цель вернуть первенство в мобильном банке. Это не значит, что мы будем развивать только мобильное приложение (так называемая концепция mobile only). Это значит, что первичным и ключевым центром взаимодействия с частными и корпоративными клиентами Альфа-банка станет смартфон. В мобильном приложении будет доступен полный набор продуктов и сервисов в наиболее удобном для клиента формате. Удобнее, чем в отделениях. Например, уже сейчас в нашем мобильном приложении можно за три минуты получить кредит, привязать в режиме онлайн свою карту к любому счету. Еще пример — мгновенный выпуск карты в мобильном приложении, сейчас конкуренты копируют этот сервис.

В ближайшие несколько месяцев мы сделаем базовое обновление мобильного банка — давно назревшие «гигиенические» изменения. К концу года изменения будут более кардинальными. Хотя выводить мы их будем так, чтобы радикально не ломать привычный клиентам опыт.

По абсолютному числу карт и пользователей мобильного приложения мы не сможем конкурировать с крупными госбанками. Но, превратив наш мобильный банк в наиболее удобный центр взаимодействия клиента с банком по всем продуктам, мы точно можем рассчитывать на то, что он будет широко востребован. У нас более 5 млн активных розничных клиентов, из них 65% пользуются мобильным приложением — это лучший показатель для универсальных банков в России. Но сейчас на первый план выходит уже не просто пользование дистанционными каналами, а доля продаж в них.

Я не сторонник точки зрения о том, что отделения банка нужно срочно закрывать. Самые преданные наши клиенты пользуются всеми каналами обслуживания, включая отделения. Я отдаю себе отчет, что не только выгодные продукты и современные цифровые каналы, но и 15 тыс. сотрудников нашей сети кормят весь банк. И поэтому вторая наша стратегическая инициатива как раз касается сети.

Сейчас все без исключения универсальные банки работают на сети формата пяти- или даже десятилетней давности. Мы первыми в России построим сеть следующего поколения. Сделаем возможным обслуживание в наших отделениях без паспорта и карт, только со смартфоном. Это будет принципиально новый клиентский опыт.

Сеть будущего нашими глазами — это не роботы или голографические юноши и девушки в отделениях. Нет. Отделение вполне даже может выглядеть похоже на то, что есть сейчас, но новый уровень цифровизации процессов позволит кратно быстрее обслужить клиентов и увести все рутинные операции в онлайн-каналы. Простой пример — процесс получения кредита наличными от заявки до выдачи денег в обычном российском банке занимает сейчас полчаса, а то и целый час. Недавно мы ездили обмениваться опытом с одним иностранным банком, так вот у них этот процесс занимает семь минут. Почему не повторить и не улучшить?

Допустимое время ожидания — также не более семи минут. Кстати, в скором времени при оценке работы менеджеров мы начнем использовать оценки его клиентов — своеобразная «уберизация» банковского сервиса. Представьте, после того как клиент покинет отделение или закончит разговор с колл-центром, ему в мобильное приложение придет предложение оценить работу сотрудника по шкале от одного до пяти. Видели, как это работает сейчас в такси? Эти оценки будут учитываться в системе мотивации.

Перемены уже начались. В отделениях Альфа-банка уже доступно подтверждение ряда операций через push-уведомления и SMS. В ближайшее время мы утвердим новый формат отделений, отпилотируем его и начнем постепенное разворачивание. Тогда изменения будут заметны уже и визуально. Если к концу 2021 года мы подойдем с хорошо апробированной новой коммерческой моделью и, скажем, четверть или треть сети уже будет переформатирована — это хороший результат. Сокращения штата в этой связи не предусматриваем.

Третья инициатива — это отказ от бумаги везде, где это не запрещено законом или не обусловлено потребностью клиентов. Мы хотим быть первым в России безбумажным универсальным банком. Ключевым фактором успеха будет являться активное внедрение биометрии и электронной цифровой подписи.

Согласно стратегии, основным локомотивом нашего роста будут наиболее ресурсоемкие направления бизнеса — розничный, микро-, малый и средний. Несколько лет назад Альфа-банк взял курс на удвоение доли рынка в этих сегментах и половину этого пути прошел. Вторая половина — как раз горизонт следующих трех лет. В прошлом году наш розничный кредитный портфель вырос на 76%, в этом году мы ожидаем роста не ниже чем на 50%. Розничная клиентская база увеличилась за год на 19%, в малом и микробизнесе число клиентов растет год к году на четверть, в среднем бизнесе — еще быстрее. Сохранение таких темпов роста позволит нам в 2021 году зарабатывать 70% прибыли на регулярном бизнесе (розничный, малый и средний). Сейчас этот показатель составляет около 50%.

«КОММЕРСАНТЪ»

КАК ОБУЧИТЬ ПЕНСИОНЕРОВ ФИНАНСОВОЙ ГРАМОТНОСТИ: ЗАЩИТИ СВОЮ БАБУШКУ ОТ МОШЕННИКА

3.04.2019

Старшее поколение остается очень уязвимым в мире современных финансов. Многие пенсионеры боятся пользоваться банковскими картами и уж тем более не доверяют электронным способам оплаты чего бы то ни было. Но, даже отгораживаясь от технологий века, они нередко становятся легкой добычей мошенников всех мастей. Становится очевидным: матчасть надо знать. Научить зрелых людей ориентироваться в реалиях, связанных с деньгами, призваны программы финансовой грамотности.

Заведите в любом поисковике запрос «вложения для пенсионеров» — и вы поразитесь, сколько несуразных предложений с обещаниями баснословных прибылей выпадет. При этом авторы «выгодных» схем подчеркивают: варианты «строго для пенсионеров». Эта информационная деза носит массовый характер, и, похоже, без улова мошенники не остаются. К сожалению, люди старшего возраста плохо ориентируются в современных финансовых реалиях.

Не так давно по стране прокатились очередные мошеннические гастроли. Пенсионерам звонили из «собеса» и сообщали об обмене денег, предлагали «пойти навстречу» и осуществить операцию на дому, даже с некоторыми бонусами «как для ветерана». И слишком много пожилых людей на такое «выгодное» предложение купилось. Они очень наивны, наши душевные бабушки.

Не стоит обольщаться, что попасть на подобную удочку могут только представители старшего поколения «из простых». Моя знакомая — грамотный, активный человек, журналист — недавно повелась на незамысловатое мошенничество. Ей позвонили на домашний телефон якобы из Пенсионного фонда, «чиновница» представилась, назвала верные личные данные жертвы — имя, домашний адрес (это, конечно, еще и к вопросу о сохранности наших конфиденциальных сведений). Далее «чиновница» сообщила, что пенсионерке полагается денежная компенсация за то, что та не воспользовалась правом получить бесплатную путевку. Сумма возмещения звучала разумно, подозрений не вызвала. Дело было за малым — сообщить данные банковской карты, чтобы «Пенсионный фонд» смог перевести «причитающиеся» средства. Моя знакомая начала диктовать сведения, и тут ей на мобильный стали поступать тревожные СМС‑сообщения от банка о попытке некорректной операции. «Знаешь, я въехала в самый последний момент и не сообщила трехзначный код, а начала задавать уточняющие вопросы, — рассказала без пяти минут пострадавшая. — «Чиновница» сначала уверенным тоном несла чушь, потом явно разозлилась на мою настырность и бросила трубку». В той истории дело закончилось всего лишь блокировкой карты, которую банк вскоре перевыпустил. Реального списания средств, к счастью для моей знакомой пенсионерки, не произошло. Логично будет предположить, что далеко не все абоненты «чиновницы» вовремя остановились.

Можно «попасть на деньги» и без очевидного мошенничества. Так, один пенсионер обратился в банк за небольшим кредитом: что-то там на дачу надо было приобрести. Ему сообщили, что сроки рассмотрения заявки составляют три дня. Он вышел из офиса и буквально за углом увидел вывеску другого финансового учреждения, в котором ему выдали кредит моментально. Заемщик радовался своей предприимчивости, ведь он получил средства гораздо дешевле, чем в банке, всего под 2%. Он не понимал, что речь идет о двух процентах в день — это он так «удачно сэкономил» время и деньги в микрофинансовой организации (МФО). Оказывается, он и не слышал о такой разновидности финансовых институтов, не знал о дороговизне их кредитов.

Понятно, что пенсионеров надо учить ориентироваться в мире современных финансовых продуктов. На это нацелен в том числе федеральный проект Минфина «Содействие повышению уровня финансовой грамотности населения и развитию финансового образования в Российской Федерации».

Программа запущена в 2011 году и рассчитана до 2020 года. Просветительские мероприятия организованы практически по всей стране. Визитной карточкой проекта считается осенняя Неделя сбережений для взрослого населения, в рамках которой проводится много встреч, фокусированных именно на пенсионерах. К таким неделям дважды выпускались специальные газеты «Деньги и жизнь» и «Современный пенсионер», содержавшие базовые обучающие материалы: как пользоваться банковской картой, планировать бюджет, не переплачивать за кредиты — и бесплатно распространявшиеся, в том числе через почтовые отделения.

Но в этих «фирменных» неделях, объясняет директор Национального центра финансовой грамотности (АНО «НЦФГ») Евгения Блискавка, возраст, заявленный в «шапке» мероприятия, не является жесткой привязкой. Столь же традиционной, как и неделя для взрослых, является Неделя финансовой грамотности для детей и молодежи. И в рамках этого марафона организаторы все равно ориентируются на пенсионеров. «Сопровождают детей на мероприятия обычно бабушки, — объясняет Блискавка, — они же вместе с внуками невольно становятся слушателями лекций и семинаров». Отметив этот естественный прирост аудитории, организаторы запустили для детей тренинг «Научи свою бабушку пользоваться банкоматом».

Формат мероприятий в рамках официального проекта Минфина самый разнообразный: от традиционных лекций, бесед, семинаров, выездных встреч в районных центрах до весьма креативных жанров. Так, в Алтайском крае для людей старшего возраста в общественных местах — в основном в крупных торгово-развлекательных центрах — проводились викторины под названием «Финансовая лестница», интерактивные тренинги. Дважды прошел одноактный спектакль «Финансовая безграмотность» на подходящую тематику, сценарий для которого создавался при участии регионального телеканала, а в качестве артистов были задействованы студенты местного института культуры. Перед спектаклем зрителей «разогревали» загадками и конкурсами на финансовую тему, а после него организовали со зрителями диалог по затронутым в постановке проблемам.

Игровую форму обучения давно применяют в саратовском Университете старшего поколения. Там очень популярной является викторина по финансовой грамотности «Диалог поколений». Ее ведущие — студенты, которые после получения ответов от участников-пенсионеров дают пояснения и советы по безопасному использованию той или иной финансовой услуги. Куратор этого проекта — доктор экономических наук, декан факультета финансов и учета Саратовского социально-экономического института РЭУ им. Г.В.Плеханова Татьяна Муравлева, рассказывает: «Контакт между студентами и слушателями установился моментально. Я‑то опасалась, что придется «переводить» с молодежного сленга. Ничего подобного: наши студенты на своем «птичьем» языке объясняют бабушкам финансовые азы, а те прекрасно все схватывают и формулируют уточняющие вопросы, иногда весьма креативные. Их интересуют в основном самые простые вещи: как не попасть на удочку мошенникам, как отличить банк от МФО. Я обратила внимание, что слушатели — в основном это бабушки, с дедушками сложнее — посещают наши занятия не по одному разу. Как-то была сильная непогода, пурга. Мы уж решили, что наши «ученики» не решатся выйти на улицу. Ничего подобного, пришли!».

Иногда организаторы мероприятий выделяют узкие фокусные группы. Так, в Калининграде на регулярной основе работает программа для военных пенсионеров. А на Алтае в сотрудничестве с органами соцзащиты и Союзом пенсионеров на текущий год намечена серия встреч с одинокими пенсионерами, в том числе с целью их финансового просвещения.

Но традиционными обучающими форматами остаются все-таки лекции, семинары, встречи. «Аудиторию старшего возраста интересует в основном, как сберечь свои деньги, — рассказывает Юрий Коробов, профессор, заведующий кафедрой банковского дела, денег и кредита Саратовского социально-экономического института РЭУ им. Г.В.Плеханова, читающий лекции в Университете старшего поколения. — Большинство их вопросов очень конкретные: можно ли потерять вложения в банке; как выбрать банк; чем отличается вклад от сертификата; как избежать рисков, связанных с банкоматом; как определить финансовую пирамиду. Но я был просто поражен интересом этих слушателей, казалось бы, к абстрактной теме — электронные деньги, в том числе биткоин. Это новый феномен нашего времени, я‑то полагал, что будет лишь вежливое внимание. Ничего подобного! Зря некоторые думают, что люди старшего возраста из всех возможных финансовых форматов признают только сберкнижки. Это очень активные люди».

Его коллега из Москвы, консультант-методист проекта Минфина «ВАШИ.ФИНАНСЫ.РФ» Татьяна Бандюк, подтверждает: «Интересы категории неработающих пенсионеров направлены на то, как уберечь себя от мошенников и куда правильно вложить свои кровные, чтобы не прогореть, но получить пассивный доход. Категория более активных пенсионеров желает, кроме названных вопросов, узнать, где можно приложить свои знания и опыт, возможно, подучиться и оставаться по-прежнему востребованными в обществе, иметь официальный заработок и повышать свою финансовую грамотность, в том числе и чтобы не отставать от своих детей и внуков».

Евгения Блискавка выделяет основные направления интересов слушателей старшего поколения. Во-первых, «Правила финансовой безопасности» — как распознавать финансовые пирамиды и мошенников, предлагающих финансовые (и не только) услуги. Во-вторых, «Финансы онлайн» — как пользоваться онлайн- сервисами банков, сайтами оплат, как получить удаленный доступ к услугам. В‑третьих, «Как не залезть в долги» — правила выбора кредитов, займов, информация об опасности МФО. В‑четвертых, «Социальные льготы, выплаты, бережное потребление» — какие на местном уровне есть возможности для пенсионеров меньше тратить или получать компенсации. В‑пятых, «Финансовая грамотность в ЖКХ».

Учат пенсионеров всем этим финансовым премудростям, судя по всему, очень неплохо. «Вечная студентка» саратовского Университета старшего поколения (посещает занятия уже много лет) Нина Сергеевна К. так объяснила, почему перенесла наш разговор на более позднее время: «Я была у приболевшей подруги. Так за время визита еще и оплатила все ее квитанции через онлайн-сервис банка. Сама я уже давно так оплачиваю свои счета. А когда выбирала банк, чтобы открыть депозит, сравнила множество банков по интересующим меня параметрам — меня в университете научили, на что нужно обращать внимание». К числу лекций, которые ее особенно заинтересовали, она отнесла и вопросы наследства: «На какую удочку ловятся многие мои ровесники? На дарственную на квартиру: мол, подпишите, а уж мы будем за вами до конца дней ухаживать. Нам на семинаре четко разложили по полочкам наследственное законодательство».

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

БОЙ ПО ССУДЕ: КАК НА РОССИЯН ЗАПИСЫВАЮТ КРЕДИТЫ БЕЗ ИХ ВЕДОМА

4.04.2019

Попасть в долговую яму к микрокредиторам можно, даже если вы никогда не посещали их офис.

Григорий Погосян узнал о том, что на него оформлен кредит, в январе и сперва не воспринял звонок от коллекторов всерьез. Он работает в банковской сфере и не понаслышке знаком со всеми основными уловками, которыми пользуются мошенники. Спустя считаные часы коллекторы обзвонили его друзей, а затем прислали письмо на почту родителей с требованием срочно погасить несуществующий долг во избежание суда.

«Естественно, письмо я проигнорировал, потому что счел, что всё это полная ерунда. Но, посмотрев в поисковике, узнал, что «ПримоКоллект» — реально существующая организация. Затем я попросил выписку из объединенного кредитного бюро. Пока я ее ждал, связался с компаниями «ПримоКоллект» и «Займ онлайн». В процессе диалога сообщил, что денег этих я не брал и, более того, такие суммы мне не нужны. Но там уже натикали приличные проценты», — рассказал «Известиям» Погосян.

Когда пришла выписка, выяснилось, что запрос есть от другой кредитной организации — «Мск Монеза». Самостоятельно позвонив в эту организацию, Погосян выяснил, что на нем висит еще один долг на сумму 15 тыс. рублей. После обнаружился третий кредитор — «Лайм Займ», а следом за ним и четвертый — «Езайм». Как оказалось, все они работают легально. И более того, в каждой кредитной организации, где числился долг, он был оформлен по паспорту Погосяна. В общей сложности его несуществующие долги уже приблизились к отметке 100 тыс. рублей, а проценты по ним ежедневно продолжают расти.

«Проблема в том, что трудно оценить весь объем выданных кредитов. Пока что мне известно о займах на сумму 11, 15, 22 и 43 тыс. рублей. Все эти организации официально представлены в реестре. В микрофинансовых организациях мне предложили оплатить долг, но если в суде я докажу, что не брал их, они сами признают, что ничего из выплаченного не вернут. Заявление в полиции приняли, но сказали, что дойдут до моего дела не скоро — передо мной очередь еще из 80 человек», — добавил пострадавший от действий микрофинансовых мошенников.

Вскоре выяснилась еще одна любопытная деталь: чтобы вывести деньги, мошенники оформили виртуальную карту банка, чтобы затем переслать средства на онлайн-кошельки. При этом ни сам Погосян, ни кто-то из его родственников не являются клиентами этого банка.

«У меня в ближайшем окружении нет людей, которым нужны моментальные деньги. Мне говорят, что трансакция была проведена через банк, клиентом которого я не являюсь. Я позвонил туда и во время разговора с оператором в процессе диалога выяснил, что на меня заведена онлайн-карта. После поста в соцсетях со мной связался представитель банка, и я передал ему всю информацию. Он зарегистрировал заявку и рассказал, что деньги с карточки выводились на какие-то кошельки. Из выписки БКИ [Бюро кредитных историй] я узнал, что от моего имени был осуществлен запрос на предоставление брокерских услуг. И, судя по всему, этот запрос позволяет каким-то образом автоматически получить виртуальную карту. Люди, которые совершали эти махинации, узнали про лазейку в безопасности банка. К сожалению, в XXI веке при попытках всё автоматизировать, обезопаситься от такого рода вещей, наверное, тяжело. Вот и результат», — резюмировал Погосян.

Из-за простоты процедуры оформления микрокредитов истории, подобные этой, встречаются достаточно часто. Чтобы получить быстрые деньги, зачастую нужен всего один документ — паспорт. То есть организации не требуют залога, поручителя и элементарных финансовых гарантий. В последнее время всё чаще стали встречаться случаи оформления договоров займа путем подделки подписи заемщика, отмечает юрист Европейской юридической службы Олег Черкасов.

«Так как нет какой-то единой базы, в которой можно было узнать о наличии заключенных договоров микрозайма, о его существовании и наличии долга мы узнаем, только когда в наш адрес начинают приходить письма, или поступать звонки с требованием погасить задолженность по договору, либо уже подан иск в суд с аналогичным требованием», — поясняет Черкасов.

В случае если исковое заявление уже подано, необходимо подавать встречный иск о признании договора не заключенным. В течение 10 суток с момента вынесения судебного приказа об образовавшейся задолженности нужно подавать возражение относительно исполнения постановления суда. Далее после его отмены взыскатель обязан подать исковое заявление, которое рассматривается в суде с участием сторон, во время которого и будет предъявлен встречный иск.

«Безусловно, деяниям лиц, подделавшим договор, должна быть дана оценка и с точки зрения административного и уголовного законодательства. В рассматриваемой ситуации в действиях злоумышленников должны усматриваться признаки преступления, предусмотренного ст. 159.1 УК РФ, т.е. мошенничество в сфере кредитования. Если же сумма похищенного менее 2500 рублей, то мы имеем дело с административным правонарушением, предусмотренным ст. 7.27 КоАП РФ «Мелкое хищение», — добавляет юрист.

Если факт подделки подписи подтвердится, микрофинансовая организация может быть признана потерпевшей стороной. Однако одновременно она лишается возможности взыскать денежные средства с гражданина, на которого оформили кредит. Когда удается доказать причастность к фальсификации самой микрофинансовой организации, ситуация обстоит иначе: она не может быть признана потерпевшей стороной, а действия сотрудников, которые выступали исполнителями, могут оцениваться с точки зрения наличия состава преступления, предусмотренного ст. 165 УК РФ, как причинение имущественного ущерба путем обмана без признаков хищения.

«Фактически у лица, от чьего имени заключается договор, денежные средства не похищаются, но создаются правовые основания требовать в судебном порядке возврата суммы займа. При этом состав преступления по ст. 165 УК РФ имеет место, когда сумма причиненного ущерба превышает 250 тыс. рублей. Если размер причиненного ущерба не достигает указанных размеров, должен решаться вопрос о возбуждении дела об административном правонарушении по ст. 7.27.1 КоАП РФ», — уточняет Черкасов.

В ситуации, когда гражданину неизвестно заранее, была ли подделана его подпись, прежде всего нужно подать заявление в полицию и заявить ходатайство с требованием об изъятии из МФО договора займа. Нужно это для проведения почерковедческой экспертизы.

«Ее результаты будут являться главным доказательством того, что договор был подписан от вашего имени третьим лицом. Собранные органами следствия материалы могут быть использованы и в рамках гражданского дела по спору с микрофинансовой организацией. Отдельно стоит оговориться о том, что сам факт наличия задолженности не является основанием, например, для запрета на выезд за границу. Но если в отношении заемщика уже вынесен судебный акт о взыскании денежных средств, после вступления его в законную силу кредитор имеет право обратиться в Федеральную службу судебных приставов с исполнительным документом», — отмечает адвокат.

В этом случае судебный пристав может ограничить выезд за рубеж при наличии задолженности по исполнительному листу свыше 30 тыс. рублей или 10 тыс. рублей при неоплате долга в течение двух месяцев.

Председатель Центробанка Эльвира Набиуллина, выступая в Совете Федерации, заявила, что сектор микрофинансовых услуг растет крайне быстрыми темпами. Вместе с тем увеличивается и число недобросовестных практик. Основной проблемой в этой области остаются нелегальные кредиторы, маскирующиеся под МФО. В настоящее время ответственность за незаконные действия кредитных мошенников составляет порядка 500 тыс. рублей. Сумма небольшая в сравнении с оборотами черных ростовщиков. Глава ЦБ предлагает поднять сумму штрафов до 2 млн рублей, а также ввести уголовную ответственность для «черных» коллекторов.

Меры, предлагаемый Центробанком для регулирования выдачи микрозаймов, могут послужить хорошей основой для борьбы с нелегальными кредиторами, считает партнер компании BMS Алексей Гавришев.

«Акцент стоит сделать на совершенствовании системы идентификации граждан при выдаче займов, а также на очищении рынка от сомнительных организаций. В этом плане может помочь увеличение размера уставного капитала, ужесточение административной ответственности и право ЦБ на самостоятельную блокировку сайтов», — рассказал «Известиям» Гавришев.

Гражданам, столкнувшимся с незаконным оформлением кредитов на их имя, стоит прежде всего связаться с кредитной организацией и объяснить ситуацию. Добросовестные кредиторы обязаны провести внутреннее расследование, по итогам которого станет ясно, что кредит был оформлен мошенниками. В противном случае, по его словам, стоит обратиться с претензией в ЦБ и прокуратуру, а также писать заявление в правоохранительные органы с просьбой о возбуждении уголовного дела и признании договора недействительным.

«ИЗВЕСТИЯ»

УПУЩЕННЫЙ ТРИЛЛИОН: УДАСТСЯ ЛИ РОССИИ ВЕРНУТЬ КАПИТАЛЫ ИЗ ОФШОРОВ

3.04.2019

По оценкам западных экономистов, россияне хранят в офшорах порядка $1 трлн. Если бы эти деньги вернулись в Россию, страна оказалась бы в новой экономиче ской реальности. Но насколько вероятен такой сценарий?

Не так давно агентство Bloomberg в одной из своих статей ссылалось на результаты исследования Филипа Новокмета, Томаса Пикетти и Габриеля Цукмана (Filip Novokmet, Thomas Piketty, Gabriel Zucman «From Soviets to Oligarchs: Inequality and Property in Russia 1905-2016», April 2018), которые утверждают, что сумма средств на офшорных счетах россиян составляет $1 трлн. Не берусь судить, насколько корректны расчеты исследователей. На мой взгляд, сумма выглядит несколько завышенной.

Однако в последнее время все больше людей задаются вопросом: а что будет, если эти деньги вернутся в Россию? И вопрос этот не совсем гипотетический, особенно в свете прокатившейся волны скандалов, связанных с отмыванием российских денег через респектабельные европейские банки, такие как Deutsche Bank, Danske Bank, Swedbank, Raiffeisen Bank, Nordea Bank, ABN Amro и ING Group.

Россиянам в последнее время стало сложнее открыть счета в Европе: западные банки сегодня все пристальнее смотрят на клиентов и происхождение их средств. Более того, ряд людей, давно имеющих счета в европейских банках, получили предложения либо перевести деньги в другие банки, либо значительно увеличить сумму. Практически все отмечают, что внимание к операциям и объем дополнительно запрашиваемой европейскими банками информации несоизмерим с тем, к чему клиенты привыкли в России.

Итак, как же повлияет возвращение $1 трлн на жизнь страны?

Во-первых, $1 трлн — это беспрецедентная сумма. Судите сами: она превышает все вместе взятые вклады граждан и средства компаний на счетах в российских банках. Даже половины этой суммы было бы уже достаточно, чтобы заместить внешние обязательства России. И стране понадобилась бы только одна треть этой суммы, чтобы закрыть ту часть внешнего долга, что выражена в иностранной валюте.

Во-вторых, приход таких денег в банковскую систему страны позволил бы в одночасье закрыть разрыв между инвестициями и внутренними сбережениями и, более того, создать значительный фундамент для долгосрочного роста инвестиционной активности в России, невзирая на существующие финансовые санкции. При прочих равных условиях страна могла бы получить кратное увеличение показателя роста ВВП (на первых порах, конечно же, в основном за счет инвестиционной компоненты).

Темп роста ВВП подскочил бы с умеренных 0,3-2,3% последних трех лет до солидных 6-7% в год. А Россия по этому показателю имела бы все шансы обойти Китай. Также положительный эффект был бы оказан на платежный баланс за счет выравнивания отрицательного сальдо первичных доходов. И, безусловно, все это способствовало бы укреплению рубля.

Однако вряд ли можно было бы ожидать сильного снижения процентных ставок по валютным кредитам для конечных заемщиков ввиду их высокого уровня финансовой интеграции и жесткой конкуренции на рыках долгового финансирования. Большинство крупных компаний в России имеют налаженные связи с западными банками и давно пользуются преимуществами публичных долговых рынков.

Однозначно можно утверждать, что одним из самых крупных бенефициаров возвращения офшорных денег стала бы банковская система страны. Объем ее активов увеличился бы на две трети, а депозитная база возросла бы более чем в два раза! Соответственно, выросли бы и процентные доходы отдельных банков (пропорционально привлеченным средствам).

И все же перспективы возвращения этих денег кажутся крайне туманными. Чтобы вернуть средства из офшоров, необходимо соблюдение как минимум двух условий: наличие надежных банков, способных оказывать своим клиентам первоклассный сервис по всему миру, и правовой системы, реально защищающей интересы собственника.

Что касается банковской системы, последние годы ЦБ многое сделал для ее оздоровления и повышения уровня устойчивости. При этом остаются вопросы, связанные с уровнем сервиса и экспертизы за пределами России. И, конечно же, секторальные санкции против ведущих российских банков оказывают негативное влияние на их деятельность и имидж. Они по сути ставят крест на планах построения глобальных платформ и способности полномасштабно конкурировать в будущем на мировых рынках с ведущими американскими и европейскими банками.

А ведь для многих русских, ведущих бизнес за рубежом (как, например, подконтрольная Фридману, Хану и Кузьмичеву компания LetterOne), это может оказаться ключевым моментом при выборе банка.

Относительно слабости институтов, защищающих частную собственность, особенно перед лицом власти, уже много сказано. Эта проблема характерна для многих развивающихся стран и государств с переходной экономикой. Для ее решения потребуется еще много усилий и, главное, времени. Пока люди будут думать, что интересы крупного собственника лучше защищены в ЕС, Великобритании и США, денежный поток в направлении этих стран будет сохраняться.

Результаты последних кампаний по амнистированию капиталов лишь поддерживают мой скептицизм. Не думаю, что нам стоит рассчитывать на массовую репатриацию капитала. С большей частью этих денег, похоже, придется попрощаться навсегда.

Что сделано, то сделано, и прошлого, увы, не исправить. Следует сосредоточиться на будущем: на выстраивании правовых институтов и механизмов, на развитии банковского сектора, чтобы новые деньги чувствовали себя комфортно в России. Тогда, возможно, и этот $1 трлн потянет на родину.

«FORBES»

ДАЙ ТРИЛЛИОН: КАК АМЕРИКАНСКИЕ КОРПОРАЦИИ СБЕЖАЛИ ОТ ТРАМПА В ОФШОРЫ

4.04.2019

Беспрецедентная по масштабам налоговая реформа Трампа, одобренная конгрессом в конце 2017 года, нацеливалась не только на смягчение бремени американцев, но и на общее оживление американской экономики. Основная идея состояла в том, что налоги на прибыль корпораций будут снижены, а последние в ответ вернут деньги из офшоров, пополнят бюджет и начнут инвестировать внутри страны. Тем самым будет запущен механизм экономического роста, барахливший со времени кризиса 2008 года.

Проблема ухода корпораций от американских налогов — давняя и весьма болезненная. Большинство крупных компаний переносят штаб-квартиры своих подразделений в страны, где ставки налогов ниже, тем самым оптимизируя свои показатели. Хотя примерно с начала века американская администрация ведет беспощадную борьбу с такими практиками, успехи достигнуты весьма ограниченные. Ни штрафы, ни угрозы преследования, ни судебные иски пока не могут заставить корпоративных боссов отказаться от оптимизации.

Самый типичный пример демонстрирует Apple, последние несколько лет являющаяся крупнейшей компанией в мире по рыночной капитализации (в какой-то момент она превосходила триллион долларов). К концу 2017 финансового года Apple накопила за пределами США прибылей на $252 млрд, из которых не заплатила ни цента американских налогов. Сумма, которую мог бы получить бюджет США с доходов корпорации, могла бы составить $78,5 млрд.

Интересно, что эффективная налоговая ставка для Apple в период 2008–2015 годов составила 5,8%. Сделано это было так: прибыли были переложены на три ирландские «дочки». В действительности, как установило расследование сената в 2013 году, структуры Apple не были резидентами ни Ирландии, ни США и практически не платили налогов ни в одной из стран. Когда гендиректор компании Тим Кук отчитывался перед сенаторами, он заявил, что Apple не нужны налоговые трюки — «мы не складываем деньги на каком-нибудь острове на Карибах». Как позже отмечала New York Times, это действительно так: «теперь они полагаются на остров в Ла-Манше» (имелся в виду Джерси, известная налоговая гавань).

Другой яркий пример ухода от американских налогов — Goldman Sachs. Крупнейший инвестбанк США в разгар финансового кризиса 2008 года с помощью различных уловок заплатил налог на прибыль по ставке менее 1%. С заработанных в том году $2,3 млрд государство получило лишь 1 миллион. Эпизод был совершенно вопиющим и стал одной из причин для раскрутки движения Occupy Wall Street.

Дональд Трамп шел к власти с обещаниями изменить такое положение дел. По мнению его команды, основная проблема крылась в слишком высокой ставке корпоративного налога на прибыль (35%), что побуждало компании искать счастья в иностранных юрисдикциях. Когда Трамп презентовал конгрессу проект своей налоговой реформы, он обещал вернуть в США около $4 трлн, находившихся на счетах иностранных «дочек» и иных аффилированных структур американских корпораций.

Реформа предполагала систему «кнута и пряника» для фирм. В качестве пряника выступало снижение налога на прибыль с 35 до 21 процента. До реформы ставка этого налога в Америке входила в десятку самых высоких в мире, сейчас же США стали «середнячком». Что касается кнута, американское правительство стало облагать налогом все прибыли, полученные за рубежом, тогда как по старым правилам компании получали отсрочку до репатриации денег. В итоговом документе обозначалось, что со своих зарубежных прибылей фирмы заплатят около 10%.

Реальность показала, что прекрасные мечтания администрации и конгресса разбились, столкнувшись с работой корпоративных юристов и финансистов. Репатриация средств оказалась намного скромнее ожидаемого: как пишет SafeHaven, по итогам 2018 года лишь $665 млрд из обещанных $4 трлн были возвращены в США. Причем в четвертом квартале объем репатриированных средств упал до $86 млрд.

Дональд Трамп шел к власти с обещаниями изменить такое положение дел. По мнению его команды, основная проблема крылась в слишком высокой ставке корпоративного налога на прибыль (35%), что побуждало компании искать счастья в иностранных юрисдикциях. Когда Трамп презентовал конгрессу проект своей налоговой реформы, он обещал вернуть в США около $4 трлн, находившихся на счетах иностранных «дочек» и иных аффилированных структур американских корпораций.

Реформа предполагала систему «кнута и пряника» для фирм. В качестве пряника выступало снижение налога на прибыль с 35 до 21 процента. До реформы ставка этого налога в Америке входила в десятку самых высоких в мире, сейчас же США стали «середнячком». Что касается кнута, американское правительство стало облагать налогом все прибыли, полученные за рубежом, тогда как по старым правилам компании получали отсрочку до репатриации денег. В итоговом документе обозначалось, что со своих зарубежных прибылей фирмы заплатят около 10%.

Реальность показала, что прекрасные мечтания администрации и конгресса разбились, столкнувшись с работой корпоративных юристов и финансистов. Репатриация средств оказалась намного скромнее ожидаемого: как пишет SafeHaven, по итогам 2018 года лишь $665 млрд из обещанных $4 трлн были возвращены в США. Причем в четвертом квартале объем репатриированных средств упал до $86 млрд.

Несмотря на все эти провалы, может показаться, что репатриация даже $650 млрд — солидное достижение и уж по крайней мере лучше, чем совсем ничего. Действительно, кое-что американские корпорации в страну вернули. Но куда пошли эти деньги? Оказывается, в значительной части вовсе не на инвестиции в развитие бизнеса. Вместо этого компании увлеклись выкупом собственных акций. Если в 2017 году американские фирмы скупили своих акций на $600 млрд, то в 2018-м эта сумма составила около триллиона. После того как стало известно, что крупнейшая сеть гипермаркетов Walmart в феврале решила потратить $20 млрд на выкуп акций, конгресс отреагировал законопроектом, существенно ограничивающим такие действия. Будет ли он принят, неизвестно, поскольку в нынешних обстоятельствах выкупы поддерживают высокие котировки рынка акций, а их падение может спровоцировать принцип домино и полный обвал индексов.

В общем, куда ни кинь, всюду клин. Планы администрации на репатриацию триллионов размещенных за рубежом денег и наращивание инвестиций в американской экономике, очевидно, потерпели неудачу. Точно так же как и увеличение налогооблагаемой базы. В условиях, когда государственный долг перевалил за $20 трлн и 100% ВВП, этот удар может стать довольно болезненным.

Этот провал также показал, как тяжело в современном мире бороться с офшорной деятельностью. Многочисленные налоговые амнистии, неоднократно проводившиеся в том числе и в России, не дают никакого повода для оптимизма на этот счет. Если даже США, с их привлекательным налоговым законодательством, продуманной правовой системой и защитой прав собственности, ничего не могут сделать с корпоративными налоговыми уклонистами, что уж говорить о куда менее искушенных в этих вопросах государствах. Очевидно, что заставить крупный бизнес вести расчеты в той стране, где он собственно работает, можно только при помощи масштабной международной кооперации. Однако и она пока достигает успеха только в отношении индивидов, укрывших от государства миллион-другой в швейцарском банке, но полностью бессильна против армий опытнейших корпоративных налоговых оптимизаторов.

«ИЗВЕСТИЯ»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.