ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №63/901)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

"ДЫРА" В КАПИТАЛЕ ЛИШЕННОГО ЛИЦЕНЗИИ РОСКОМСНАББАНКА СОСТАВЛЯЕТ 7,4 МЛРД РУБ

10.04.2019

Банк России оценил размер "дыры" в капитале ранее лишенного лицензии уфимского Роскомснаббанка в 7,38 миллиарда рублей, сообщается в материалах регулятора.

Так, активы банка по результатам обследования составляют 15,75 миллиарда рублей, обязательства — 23,13 миллиарда.

Банк России с 7 марта отозвал лицензию на осуществление банковских операций у Роскомснаббанка (Уфа). Как сообщал регулятор, руководство банка осуществляло недобросовестные действия, связанные с участием банка в операциях его отдельных клиентов — юридических лиц, направленных на привлечение денежных средств населения с неочевидными перспективами их возврата по схеме, имеющей признаки "финансовой пирамиды".

Регулятор отмечал, что кредитная организация осуществляла прием денежных средств граждан под повышенную процентную ставку в пользу клиента-юрлица, которые в конечном счете направлялись на выдачу займов ряду компаний. Погашение обязательств перед физлицами по подобным взносам фактически производилось за счет вновь привлеченных средств населения.

По данным БИР Аналитик, на 1 января банк занимал 133 место в банковской системе РФ с активами 28,1 млрд рублей, собственные средства составляли 19,4 млрд рублей, средства населения — 17,6 млрд рублей.

«ПРАЙМ»

"ДЫРА" В КАПИТАЛЕ "БАНКА РАЗВИТИЯ ТЕХНОЛОГИЙ И СБЕРЕЖЕНИЙ" СОСТАВЛЯЕТ 459 МЛН РУБ

9.04.2019

Совокупная разница между величиной обязательств и активов тольяттинского "Банка развития технологий и сбережений", лишившегося лицензии в середине марта, составила 459 миллионов рублей, следует из вестника Банка России.

Активы банка по результатам обследования составили 890,13 миллиона рублей, обязательства — 1,349 миллиарда рублей.

ЦБ РФ с 14 марта отозвал у банка лицензию на осуществление банковских операций. По данным регулятора, кредитная организация не исполняла федеральные законы, регулирующие банковскую деятельность, и нормативные акты Банка России. В банк назначена временная администрация.

По величине активов, согласно данным ЦБ, кредитная организация на 1 марта занимала 332-е место в банковской системе РФ.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/finance/20190409/829877606.html

РАСЧЕТЫ С ВКЛАДЧИКАМИ РОСКОМСНАББАНКА ЗАВЕРШЕНЫ НА 95%

9.04.2019

Вкладчикам уфимского Роскомснаббанка, лицензия которого была отозвана 7 марта, выплачено 95% страхового возмещения, сообщает Агентство по страхованию вкладов. Выплаты производят Сбербанк и «Уралсиб». По состоянию на 8 апреля 28,1 тыс. вкладчиков смогли вернуть 16,3 млрд руб. В их числе 549 юридических лиц, отнесенных к малым предприятиям.

Общий объем обязательств Роскомснаббанка перед 32,5 тыс. вкладчиков оценивался ранее АСВ в 17,4 млрд руб. Из которых 17 млрд руб. — это обязательства перед 31,9 тыс. башкирских вкладчиков.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/3938830

ЗЕМСКОМУ БАНКУ ПОСТАВИЛИ МИНУС

10.04.2019

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» в текущем году понизило кредитный рейтинг подконтрольного депутату Самарской губернской думы Владимиру Симонову Земского банка до уровня ruB-. Год назад банку был присвоен уровень ruB.

«Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным»,— говорится в пояснении к нему.

Таким образом, компания получила самый низкий уровень из категории B (шестая из одиннадцати в рейтинговой шкале). Категория обу­словлена низкими кредитоспособностью, финансовой надежность и финансовой устойчивостью по сравнению с другими объектами рейтинга в РФ.После категории ruB- ниже следует ruCCC (категория ССС) — «Очень низкий уровень кредитоспособности, финансовой надежности, финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в РФ.Существует значительная вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе».

Как пишет агентство, снижение, в первую очередь, связано «с изменением оценки агентством рыночных позиций и перспектив бизнес-модели банка на фоне ее повышенной рискованности, обусловленной кредитованием компаний, имеющих признаки аффилированности с владельцами банка, при крайне высокой зависимости пассивной базы от средств физлиц».

Также отмечаются риски, связанные «с намерениями банка по развитию на базе универсальной лицензии при незначительном запасе капитала над соответствующим регулятивным минимумом в условиях низких показателей рентабельности».

• ООО «Земский банк» зарегистрировано в 1994 году в Самарской области. По данным «СПАРК-Интерфакс», собственниками компании являются депутат Самарской губернской думы и бенефициар ГК «Криста» Владимир Симонов (75%), Олег Федотов (9,90%), Арастан Чамбаев (9,90%) и бывший топ-менеджер «АвтоВАЗа» Владимир Кучай (5,20%). По данным banki.ru, судя по отчетности по РСБУ, по итогам 2017 года кредитная организация получила прибыль в размере 20,7 млн руб. По итогам двух месяцев 2018 года компания демонстрировала прибыль в размере 8,3 млн руб. Клиентами банка в разные периоды выступали ООО «Криста», ООО «Сызраньводоканал», ООО «УК „Центр“», ООО «УК „Жилищно-эксплуатационная служба“», ОАО «Волгомашпроект», ОАО «Сызранский грузовой автокомбинат», ОАО «Производственная компания автокомпонент Сызрань», ОАО «Универмаг», ОАО «Кубра» и ОАО «Сызранский ликеро-водочный завод».

Аналитики поставили низкую оценку рыночным позициям Земского банка из-за незначительной доли организации на российском банковском рынке и ограниченности его клиентской базы в части кредитования. По мнению экспертов, банк сконцентрирован на обслуживании клиентской базы в Сызрани, в том числе ряда муниципальных учреждений. Юридические лица кредитуются в основном за счет вкладов физических лиц. При этом по данным «Эксперт РА», банк принимает повышенный объем кредитных рисков из-за заемщиков, имеющих отдельные признаки аффилиррованности с владельцами банка или взаимосвязи между собой.

Качество активов финансовой организации и показатели ликвидности оцениваются как удовлетворительные. Также аналитики негативно оценили уровень корпоративного управления «Земского банка». Причинами стали низкая рентабельность банка, кредитование близких компаний и недостаточная независимость руководства при принятии управленческих решений.

В кредитном рейтинге Земский банк обошли два других региональных финансовых учреждения — Кошелев банк (ruB+) и Тольяттихимбанк (ruB). Рейтинги присвоены в 2018 году и в текущем году не менялись.

По мнению экспертов, фактически снижение рейтинга сигнализирует инвесторам и вкладчикам банка, что изменился уровень риска их вложений. «Снижение рейтинга может означать, что банк в будущем, к примеру, если попытается занять деньги на межбанковском рынке, получит более высокие ставки. Размещение облигаций тоже может стать для него менее выгодным, инвесторы могут менее охотно покупать доли в банке»,— поясняет аналитик ГК «Алор» Алексей Антонов.

Как он заметил, ситуация с Земским банком типичная для регионального банковского рынка. «Большинство небольших частных банков занимаются кредитованием аффилированных компаний. Руководство банка выдает кредиты компаниям, которыми руководят их друзья или родственники, а вероятность, что такие кредиты никогда не будут возвращены, в среднем очень высока»,— отмечает Алексей ­Антонов.

Ответ на запрос „Ъ“ от Земского банка на момент сдачи номера не поступил.

За минувший год лицензии лишились два региональных банка — АО «АктивКапитал банк» и АО АКБ «Газбанк». Последний был связан с известным самарским предпринимателем и одним из основателей ГК «Волгопромгаз» Владимиром Аветисяном и депутатом Самарской губернской думы и генеральным директором ООО «Газпром межрегионгаз Самара» Андреем Кисловым. За несколько лет до отзыва лицензии господин Аветисян вышел из состава акционеров «Газбанка». В обоих банках временная администрация обнаружила признаки вывода активов и другие нарушения УК РФ.Соответствующие заявления поданы в правоохранительные и следственные органы.

За последние пять лет банковский рынок Самарской области покинули семь местных игроков: Волго-Камский банк, Волжский социальный банк, Приоритет, Волга-Кредит, Ипозембанк и т.д. Практически везде отзыв лицензии ЦБ РФ сопровождался скандалом и заявлениями Банка России и «Агентства по страхованию вкладов» о возбуждении уголовных дел, однако возникали они только в единичных ­случаях.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/3938866

ГЛАВА БАНКА «ВОСТОЧНЫЙ» МОЖЕТ СТАТЬ ЖЕРТВОЙ КОНФЛИКТА АКЦИОНЕРОВ

10.04.2019

Зачем Аветисян пытается сместить компромиссную кандидатуру.

Совет директоров банка «Восточный» 10 апреля рассмотрит вопрос об отставке Александра Нестеренко с поста и.о. предправления банка, а также о назначении нового и.о. главы банка и об отставке одного из заместителей Нестеренко.

Вместо Нестеренко предлагается назначить зампреда правления и финансового директора банка Константина Рогова, сообщили РБК два источника, знакомые с ситуацией, и подтвердила член совета директоров Светлана Труханович. Ранее о возможной замене Нестеренко на Рогова сообщил The Bell.

Александр Нестеренко был назначен главой банка в сентябре 2018 года в качестве компромиссной кандидатуры для двух акционеров банка — фонда Baring Vostok (владеет 52%) и «Финвижн» Артема Аветисяна (32%). 3 сентября «Восточный» покинул его бывший глава Дмитрий Левин, и назначение нового человека на эту должность вызвало спор между акционерами. Первоначально пост главы банка занял Вячеслав Арутюнян, близкий к Аветисяну. Baring оспорила это назначение в суде, но в итоге отозвала иск, так как договорилась с «Финвижн» о назначении Нестеренко.

Нестеренко был «временной кандидатурой», сказала РБК Светлана Труханович (ранее была членом совета директоров Юниаструм Банка Аветисяна, в начале 2017 года присоединенного к «Восточному»). По ее словам, до назначения на текущий пост Нестеренко был зампредом «Восточного» и курировал сеть из 30 VIP-отделений и редкие выдачи корпоративных кредитов, что не является приоритетом в работе банка. «Рогов, в свою очередь, грамотный финансист с большим опытом в банковской сфере. Он полностью сфокусирован на задачах банка, именно это, на мой взгляд, сейчас и нужно», — объяснила Труханович. Кроме того, утверждает она, Нестеренко в настоящее время «занимается вопросами одного из акционеров».

Нестеренко не инициировал признание банка «Восточный» потерпевшим по уголовному делу против Майкла Калви, привел другую версию смены руководства источник РБК, знакомый с ситуацией в «Восточном». Его кандидатура неудобна Аветисяну, сказал он.

Для возбуждения уголовного дела по ч. 4 ст.159 УК РФ нужно заявление потерпевшего. «Такого заявления от банка не было. Сам банк был признан потерпевшим лишь 16 февраля, после того как сторона защиты 15 февраля на заседании по избранию меры пресечения в отношении подзащитных указала на полное отсутствие потерпевших в деле», — сообщил РБК защитник Майкла Калви Дмитрий Клеточкин.

Константин Рогов пришел в «Восточный» в 2015 году, до этого работал в казначействе МДМ Банка и финансовым директором банка «Связной» — организациях, не связанных ни с одной из сторон конфликта. В то же время Рогов вместе с Аветисяном давал показания против Калви по уголовному делу, сообщал ТАСС со ссылкой на источник. Дмитрий Клеточкин сказал РБК, что в деле есть показания Рогова, но не стал комментировать их по существу. Труханович утверждает, что Рогов был назначен в руководство банка фондом Baring Vostok, а сейчас его готовы поддержать «Финвижн» и миноритарии.

«Вопрос о смене главы банка никак не укладывался в логику той работы и тех достижений, которые показывает «Восточный», — передала слова Нестеренко пресс-служба банка. В условиях корпоративного конфликта банк сумел избежать оттока клиентов, бизнес-модель успешна, добавил он. Тем не менее вынесение вопроса на рассмотрение совета директоров не означает безусловного решения. «Моя принципиальная позиция — это неучастие банка и руководителя в акционерном конфликте. Я считаю такую позицию единственно верной и направленной на сбалансированное соблюдение интересов клиентов банка, акционеров и регулятора», — заключил Нестеренко.

Дело против Калви было заведено в феврале по заявлению партнера Аветисяна Шерзода Юсупова. Финансиста подозревают в мошенничестве на 2,5 млрд руб. По версии следствия, Калви убедил совет директоров «Восточного» простить кредит Первому коллекторскому бюро (также контролируется Baring Vostok) в обмен на пакет акций люксембургской инвесткомпании IFTG. Оценка акций составила 3 млрд руб., но их реальная стоимость не превышала 600 тыс. руб., считает следствие. Калви обвинения отрицает и связывает с акционерным конфликтом.

Между «Финвижн» и Baring ведется борьба за контроль над банком, у компании Аветисяна есть право опциона на почти 10% акций «Восточного», фонд Калви его оспаривает. Компании судятся в Лондоне и России.

После возбуждения дела против Калви совет директоров банка заседает в неполном составе. Вместе с основателем Baring Vostok и одновременно председателем совета директоров «Восточного» были арестованы еще два представителя фонда в совете директоров Филипп Дельпаль и Иван Зюзин. Теперь от Baring Vostok в совете только один человек — миноритарий «Восточного» и юрист фонда Григорий Жданов.

Всего в совете директоров банка девять человек, по четыре представителя от каждой из сторон и один независимый директор — Николай Нараян Варма, бывший управляющий директор Morgan Stanley & Co.

У Baring Vostok есть возможность помешать смене генерального директора: у фонда есть право вето на решение таких вопросов по соглашению акционеров «Восточного», заключенному по английскому праву, сообщили РБК в пресс-службе Baring Vostok. «В случае, если на заседании 10 апреля без голоса представителей от Evision Holdings (структура, через которую Baring владеет пакетом в банке. — РБК) будет принято решение о смене и.о. председателя правления банка, Baring Vostok будет считать это очередным нарушением соглашения акционеров и предпримет все необходимые шаги для защиты нашей позиции в судах», — заявили в инвестфонде.

Несмотря на неполный состав, совет директоров «Восточного» продолжает принимать решения: в марте он изменил условия по более чем 15 ранее заключенным сделкам. Как писали Frank Media, совет директоров реструктурировал проблемные кредиты, которые достались ему от Юниаструм Банка. В 2018 году Центробанк по итогам проверки предписал «Восточному» досоздать резервы на 16,6 млрд руб. Основная часть требований была связана с активами, которые перешли в объединенный банк из Юниаструм Банка.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.rbc.ru/finances/09/04/2019/5cac5f809a794739078bf7cd

ЧТОБ БЕРЕГ ЛАЗУРНЫЙ ГОРЕЛ ПОД НОГАМИ

10.04.2019

Банковская расчистка почти завершена. Как вернуть в страну $100 млрд?

5 апреля ЦБ объявил об отзыве лицензии очередного банка — КБ «Иваново», занимавшего 294-е место по размерам активов. Формулировки стандартные: нарушения законодательства о легализации преступных доходов, «схемные» операции по искусственному поддержанию капитала для формального соблюдения обязательных нормативов. Для банка ранее трижды вводились ограничения на привлечение денежных средств физических лиц, но, как говорится, не в коня корм. «Иваново» стал 395-м банком, канувшим в Лету с момента прихода Эльвиры Набиуллиной к руководству регулятором в июне 2013 года.

Таким образом, за неполные шесть лет число банков сократилось в два раза. Эльвиру Сахипзадовну можно поздравить с этим результатом, достойным подвига Геракла по приведению в божеский вид конюшен элидского царя Авгия, которые не чистились 30 лет. Жалеть о покойных кредитно-финансовых учреждениях не приходится — все они представляли собой либо «прачечные» для отмывания грязных денег, либо «пылесосы», с помощью которых хозяева банков воровали средства клиентов и вкладчиков. Наиболее «урожайным» по масштабам зачистки стал 2016 год, причем не только по количеству отозванных лицензий (93), но и по размерам обанкротившихся. Достаточно вспомнить Внешпромбанк, где «растворилось» более 3 млрд долларов.

Об этих деньгах, которые были украдены, выведены за границу, отмыты и спрятаны там, стоит не только горевать, но и делать что-то для их возвращения на Родину. На этом фронте уполномоченным чиновникам пока похвастаться нечем. Госкорпорация «Агентство по страхованию вкладов», которая расплачивается с вкладчиками и реализовывает активы обанкротившихся банков, направила в правоохранительные органы 615 заявлений о совершении преступлений, по ним было возбуждено 486 уголовных дел. Однако само по себе возбуждение дела не гарантирует, что оно дойдет до суда и закончится приговором. Большинству преступников удается выехать за рубеж, предварительно осуществив перевод похищенных средств. Их преследование в США и странах Европы затруднено тем, что они получают там политическое убежище, ложно представив себя «жертвами политических преследований». Как показывают немногочисленные случаи успешного преследования этих персонажей (например, бывшего владельца Межпромбанка Сергея Пугачева или бывшего министра финансов Московской области Алексея Кузнецова), судебные процессы стоят больших затрат и продолжаются годами.

Удручающей является статистика средств, которые удается вернуть. За 11 лет АСВ удалось взыскать меньше 1% от нанесенного ущерба. С середины 2013 года, когда Банк России начал проводить активную политику по «расчистке» банковского сектора, из системы выбыл каждый третий банк. На бумаге у 308 банков, лишившихся лицензии с 2013 года, имелись активы на 2,89 трлн рублей — на 311 млрд рублей больше обязательств. На самом деле в 70% из них, что уже признаны банкротами, временные администрации обнаружили суммарную «дыру» почти в 1,4 трлн руб­лей. У 65% банков, лишившихся лицензии, были обнаружены дыры в капитале, равные 2,1% ВВП страны. За те же 11 лет Агентство по страхованию вкладов получило решения о взыскании всего лишь 101,6 млрд руб­лей. Но реально удалось получить лишь 180 млн рублей, или 0,18%.

Между тем у нас есть у кого поучиться. После мирового кризиса 2008 года власти США и стран Европейского союза во внесудебном порядке взыскали с крупнейших международных банков (UBS, Deutsche Bank, GP Morgan, Goldman Sachs, BNP Paribas, Barclay’s, RBS, Credit Suisse, Societe Generale и др.) в виде штрафов и компенсаций более 321 млрд долларов за участие в мошеннических схемах и содействие в уклонении от налогов. 56% этих средств пошли в казну, 38% вернулись клиентам. Не менее системно ведется работа по возврату похищенного недобросовестными финансистами в Китае, где с 2014 года реализуется специальная программа, которую в Поднебесной окрестили «охотой на лис». В рамках этой программы была создана Группа высокого уровня, включающая все профильные ведомства, занимающаяся данной темой. Благодаря последовательной и согласованной работе властям КНР удалось добиться экстрадиции 2566 беглых мошенников (1283 вернулись на родину добровольно) и взыскать с них более 2 млрд долларов.

Очевидно, что проблема репатриации выведенных из российской банковской системы капиталов (а речь идет о суммах, сопоставимых с Фондом национального благосостояния) может быть решена только в результате формирования сильной государственной политики и координации усилий различных ведомств. В противном случае с каждым сообщением об очередном «Иваново» нам лишь останется подсчитывать безвозвратно потерянные россиянами деньги, которые переместились в офшорные гавани, осели на счетах мошенников в зарубежных банках и превратились для них в хорошее «выходное пособие», позволяющее спокойно встретить старость на вилле где-нибудь в окрестностях Лазурного Берега Франции.

Почему бы странам — жертвам «беловоротничковой» преступности (сумма похищенного по всему миру ежегодно превышает $1 трлн) не подумать над созданием Международного антиклептократического суда? Такая инициатива от Китая, России, Бразилии, Индии, Нигерии, Мексики, Египта и, возможно, ряда европейских стран (например, Франции и Швеции) могла бы получить поддержку всего мирового сообщества.

«НОВАЯ ГАЗЕТА»

https://www.novayagazeta.ru/articles/2019/04/10/80160-chtob-bereg-lazurnyy-gorel-pod-nogami

«НИ ОДИН БАНК НЕ ЗАСТРАХОВАН ОТ УНИЧТОЖЕНИЯ». КАК УБИВАЮТ РЕГИОНАЛЬНЫЕ БАНКИ В РОССИИ

10.04.2019

Любопытные наблюдения о работе АСВ Анны Ловкиной, адвоката, арбитражного управляющего: «Рядового арбитражного управляющего за те нарушения, что допускает госкорпорация, уже распяли бы по очереди кредиторы, Росреестр, арбитражный суд и прокуратура».

Государственная политика по укрупнению банковского сектора, расчистке дороги финструктурам из топ-10 привела к тому, что ЦБ РФ начал фактически уничтожать региональные банки. Можно долго описывать роль нестоличных игроков в работе с предприятиями небольшого масштаба, которые не могут получить кредиты в крупных федеральных банках — из-за высоких комиссий в части страхования или проведения оценки, непосильных процентных ставок и т. д. Однако сегодняшние реалии говорят, что ни один банк, если он попал в немилость ЦБ, не застрахован от уничтожения.

Законодательство устанавливает одинаковые правила для всех, но когда в процесс вступает временная администрация, назначенная регулятором, или Агентство по страхованию вкладов, суд забывает про равенство участников процесса. А также про необходимость проверки представленной в материалы дела позиции и «верит на слово» Центробанку или АСВ, не подвергая их доказательства критике и проверке. Пример такой ситуации — отзыв лицензии у Тагилбанка. И схема уничтожения финструктур часто типична, проводится в несколько шагов.

Шаг 1: «НАРИСОВАТЬ» ВСЕ, ЧТО УГОДНО. Летом прошлого года Центральный банк назначил в Тагилбанк временную администрацию из числа своих сотрудников, которые должны были подготовить финансовое заключение о состоянии банка: оценить активы и пассивы — достаточно ли их для удовлетворения всех требований клиентов.

Временная администрация обратилась в арбитражный суд с заявлением о принудительной ликвидации Тагилбанка, поскольку решила, что активы кредитного учреждения превышают его обязательства. Было возбуждено дело о принудительной ликвидации, однако спустя месяц временная администрация меняет свою позицию и подает второе заявление — уже о банкротстве Тагилбанка. И обосновывает это недостаточностью имущества на сумму 103,5 млн руб. Документ, подтверждающий недостаточность имущества, — это анализ финансового состояния банка.  

При этом сам анализ был размещен на сайте ЦБ РФ лишь спустя девять дней, со ссылкой на то, что документ был подготовлен накануне. Возникает вопрос: чем же реально руководствовалась временная администрация, подавая заявление о банкротстве?

Изучая документ, можно сделать вывод: резкая нехватка активов Тагилбанка вызвана тем, что временная администрация внесла изменения в строку «чистая ссудная задолженность» (это задолженность клиентов банка без учета созданных резервов). Там вместо суммы 904 033 тыс. руб. значится 574 440 тыс. руб. — разница составила 329 593 тыс. руб.!

Чистая ссудная задолженность может уменьшиться в двух случаях: либо ссуда полностью возвращена, либо нет — в связи с ликвидацией компании заемщика. Куда же делась сумма активов, которую уменьшила временная администрация? Если по-простому, то временная администрация досоздала резервы на ссудную задолженность и добавила убыток в размере 358 527 тыс. руб. И с этим документом обратилась в суд, полагая, что это достаточное доказательство для введения в отношении Тагилбанка процедуры банкротства.

Любопытно, что при рассмотрении заявления о банкротстве в арбитраже временная администрация ходатайствовала о недопуске представителей прессы и акционеров банка в судебный процесс. Потому что акционеры не являются лицами, участвующими в деле о банкротстве.

По мнению временной администрации, есть только две стороны: ЦБ РФ как заявитель и временная администрация Тагилбанка, представляющая интересы должника. В итоге возражать акционеры не могли.

Как говорят участники того заседания, обоснованность вывода о нехватке активов у Тагилбанка суд рассмотрел всего за три минуты. Этого времени хватило для принятия решения о введении в отношении банка процедуры конкурсного производства и назначении в качестве конкурсного управляющего Агентства по страхованию вкладов. Хотя суду даже физически не могло хватить трех минут на исследование всех данных.

В начале этого года была апелляция, решение суда первой инстанции отменили, началось рассмотрение дела заново, но уже с участием акционеров банка. Апелляционный суд признал за ними безусловное право на участие в судебном процессе. Но представленные акционерами доказательства отсутствия признаков банкротства суд апелляционной инстанции проигнорировал.

Из этого можно сделать два основных вывода: суд при рассмотрении документов, представленных Центробанком, не обязан исследовать правильность анализа активов, а лишь констатирует факт того, что написано в них. Если бы там было указано, что у банка пассивы превышают активы на 200 млн руб., суд бы констатировал, что и это правда. Второй вывод: суд указывает, что никто, кроме ЦБ в лице временной администрации, не может сделать достоверный отчет финансового состояния банка.

Этим тезисом суд дает понять всем другим участникам процесса: ваши возражения не будут приниматься, поскольку ни у кого нет права давать заключения о финансовом состоянии банка после отзыва лицензии.

Все документы, которые рождаются из-под пера временной администрации на стадии ее работы, по мнению нашей судебной системы, не требуют никакого исследования.

ШАГ 2: РАЗДУТЬ СМЕТЫ.  После введения процедуры конкурсного производства в отношении Тагилбанка с октября-2018 свою работу начало Агентство по страхованию вкладов. Из отчета, представленного собранию кредиторов два месяца назад, следует, что имущество банка было проинвентаризировано и никаких фактов реальной недостачи активов не выявлено.

Заемщики Тагилбанка за четыре месяца досрочно погасили кредиты на сумму свыше 170 млн руб. — это больше 30% кредитного портфеля. И отнюдь не благодаря эффективной работе временной администрации или конкурного управляющего, а исключительно из страха заемщиков потерять контроль над имуществом, которое было передано в залог банку.

По данным АСВ, активы Тагилбанка превышают пассивы более чем на 400 млн руб. Кредиторы понимают, что отозванную лицензию вернуть невозможно, ЦБ РФ уничтожил Тагилбанк. Сейчас действия кредиторов направлены исключительно на то, чтобы не дать АСВ растащить имущество банка по своим раздутым сметам и обеспечить всем кредиторам возврат денег.

На реальном примере банкротства Тагилбанка мы увидели, как работает АСВ, чтобы освоить конкурсную массу. Реестр требований кредиторов третьей очереди составляет всего 150 млн руб. — без учета требований самой госкорпорации в размере 10 млн. А смету расходов нам презентовали в 32 млн руб. на IV квартал 2018 г. и 23 млн на I квартал-2019.

Малому и среднему бизнесу не приходится надеяться на рачительное отношение к деньгам кредиторов и вкладчиков. Временная администрация и представители госкорпорации уже выплатили из конкурсной массы более 25 млн руб. привлеченным специалистам и нанятым сотрудникам АСВ — в первоочередном порядке. Госкорпорация ни за что не несет ответственности, потому что законодатель не озадачился внедрением надежных механизмов защиты прав кредиторов.

Счетная палата не уполномочена проверять АСВ, к компетенции Росреестра надзор за деятельностью госкорпорации не относится, СРО нет, Следственный комитет отправляет в прокуратуру, прокуратура отфутболивает в другую прокуратуру, Центральный банк своих не сдает, суды общей юрисдикции то в отпуске, то на больничном, арбитражные суды откладывают заседания и рассматривают споры годами... 

Спустя три месяца конкурсный управляющий соизволил начать предоставлять кредиторам Тагилбанка копии документов, подтверждающих его расходы. В обычной процедуре банкротства все сведения о расходах подтверждаются изначально приложенными к отчету документами. Представители ГК АСВ считают, что эти правила на них не распространяются, у них внутренний регламент.

Сказать, что кредиторы, увидев цифры, были обескуражены — это не сказать ничего. У конкурсного управляющего в распоряжении десять работников банка, продолжающих работу по трудовым договорам, и четырнадцать помощников, привлеченных им в конкурсном производстве. Их обязанности по должностной инструкции не задваиваются, а затраиваются. Особо умиляет, что конкурсный управляющий поручил ведение реестра требований кредиторов сразу двоим сотрудникам. Отмечу, что рядовой арбитражный управляющий самостоятельно ведет реестр и не претендует на помощника, а тем более двух. 

Транспортные услуги конкурсному управляющему оказывает фирма «Итикс», зарегистрированная в республике Коми. Эта компания уже получила из конкурсной массы 2 387 100 руб. Охранные услуги Тагилбанку в конкурсном производстве оказывает ЧОП «Беркут 29» за 390 600 руб. ежемесячно. Охраняет усиленно и пресекает попытки хищений из пустующего здания, которое уже не хранит деньги вкладчиков, не ведет банковскую деятельность, даже мебель оттуда вывезена.

Хранение мебели, кстати, на складе в поселке Горный Щит осуществляет тюменская компания «АТМ Альянс Инжиниринг», расходы — 358 360 руб. ежемесячно. Отчасти кредиторам Тагилбанка все-таки повезло, что мебель переместили в «золотой» склад, а не просто разбазарили.

Картотека судебных споров знает случаи, когда мебель из Екатеринбурга увозили на хранение в Ижевск, и кредиторы ее там не обнаруживали. Например, такой детективный сценарий был при банкротстве УралИнкомБанка.

Оценка имущества в банкротстве уже давно не является обязательной процедурой, законодатель позволил экономить средства конкурсной массы на оценщиках и устанавливать начальную продажную цену равной балансовой. Оценка возможна только по требованию кредитора.

Догадались, какой кредитор обратился с требованием провести оценку? Правильно — АСВ, которому нужно освоить бюджет на оценщика по раздутым сметам. Оценку имущества Тагилбанка провел московский Центр независимой экспертизы собственников, затраты составили 950 тыс. руб. Оценивали 29 позиций недвижимого имущества и шесть транспортных средств, что любой другой оценщик оценит по тарифу не более 5 тыс. руб. за единицу транспорта и 15 тыс. за единицу недвижимости. 

Клининговые услуги в неработающем банке с отозванной лицензией оказывает ИП из Екатеринбурга с ежемесячной оплатой 148 450 руб. Стоимость уборки 1 кв. м — 51,49 руб., тогда как рыночные цены в Нижнем Тагиле на аналогичные услуги — 30-35 руб. за квадрат.

Кредиторы также сомневаются, что конкурсный  управляющий сможет дать вразумительный ответ и обосновать приобретение 480 рулонов туалетной бумаги (57 метров каждая), 50 литров жидкого мыла, 64 освежителя воздуха.

Также сейчас в топе тема про то, как коммунальные службы спорят о допустимой высоте сугробов снега при расчистке тротуаров и дорог. Зачем заморачиваться высотой допустимых сугробов? В банкротстве Тагилбанка снег механизированно убирается, грузится, вывозится и утилизируется с оплатой талонов на утилизацию. А чего скромничать?! Конкурсная масса большая, только успевай осваивать!

Убытки АСВ причиняет и помимо раздутых смет. Например, в банкротстве УралИнкомБанка конкурсный управляющий пропустил срок исковой давности на взыскание дебиторской задолженности в общей сумме на 17 млн руб. Суды первой и апелляционной инстанций удовлетворили заявление кредиторов и взыскали убытки, а суд округа направил дело на новое рассмотрение. На втором круге кредиторы от заявления отказались. Могу предположить, что в лучшем случае с ними договорились, а в худшем — им угрожали. Потому что в трезвом уме и светлой памяти никто от требований в 17 млн руб. не отказывается.    

ШАГ 3: БУДЬ СВЯТЫМ. В рядовом банкротстве суд имеет право затребовать у конкурсного управляющего отчет и все подтверждающие документы. Почему таким правом суд не пользуется в банкротстве финструктур, а годами рассматривает жалобы кредиторов на непредоставление документов? Это самая большая претензия к судебной системе, которая бездействует и не принимает превентивных мер по соблюдению баланса интересов кредиторов и конкурсного управляющего. Контроль со стороны суда в банкротстве банков напрочь отсутствует.

Наверное, суды придерживаются ошибочной позиции, что госкорпорации не могут причинить убытки, и там работают исключительно «святые ангелы».

При этом в ноябре 2018 г. в закон о банкротстве были внесены существенные изменения: наконец-то там прописано, что требования АСВ по договорам банковского вклада, которые перешли к нему в соответствии с законом о страховании вкладов, не учитываются при определении количества голосов на собрании кредиторов.

Раньше голоса госкорпорации учитывались при голосовании, формальные и пустые по содержанию отчеты конкурсного управляющего всегда принимались к сведению, а раздутые сметы на проведение процедуры банкротства исправно утверждались. Другого не дано, когда процедура банкротства находится под контролем мажоритарного кредитора АСВ.

Теперь же все иначе, банкротство Тагилбанка вышло из-под контроля АСВ и контролируется кредиторами, а конкурсный управляющий живет по устаревшим средневековым регламентам. Госкорпорация просто не выдала ему регламент и четкую инструкцию для ситуации, когда смета расходов не утверждена кредиторами, а отчет не принят к сведению. Хотя по закону он должен доказывать суду и кредиторам, почему и для чего превысил расходы, и что расходы необходимы для расчетов с кредиторами на справедливой и пропорциональной основе.

Пока же кредиторы Тагилбанка обратились с кассационной жалобой на судебный акт о банкротстве кредитной организации в надежде, что арбитражный суд Уральского округа не формально, а объективно проверит факты отсутствия признаков банкротства и достаточности имущества Тагилбанка для расчетов с кредиторами.

Если нас не услышит суд округа, то будет Верховный суд РФ, а после — Европейский суд по правам человека.

Также мы не намерены ослаблять хватку по контролю за работой конкурсного управляющего госкорпорации АСВ, особенно в части расходования средств конкурсной массы. Борьба будет продолжена.

«ДЕЛОВОЙ КВАРТАЛ (ЕКАТЕРИНБУРГ)»

https://ekb.dk.ru/news/ni-odin-bank-ne-zastrahovan-ot-unichtozheniya-kak-ubivayut-regionalnye-banki-v-rossii-237119781

ПРЕВЫШЕНЦЫ ВЫШЛИ ЗА ПРЕДЕЛЫ

9.04.2019

В среде вкладчиков нашлись любители лёгкой наживы.

На следующей неделе должно состояться повторное собрание кредиторов банка «Югра», но вряд ли оно сильно занимает умы вкладчиков-превышенцев. Дело в том, что недавно им сообщили пренеприятнейшее известие: в интернете появилась информация, что их лидер Николай Николаев является агентом ЦБ и делает всё, чтобы люди не вернули своих сбережений. Особенно вкладчиков шокировала новость, что Николаев действует не один, а в составе самой настоящей организованной группы, роли участников которой чётко распределены.

Регулятор лишил «Югру» лицензии 28 июля позапрошлого года и в одночасье поставил 35 тысяч её клиентов на грань выживания. Кто-то копил на жильё и остался без бездомным, кто-то откладывал на пенсию, но теперь вынужден существовать на несколько тысяч рублей месяц, а кто-то вовсе потерял работу из-за разорившегося силами ЦБ предприятия. И разве можно было тогда подумать, что особенно предприимчивые люди начнут зарабатывать на этих убытках?!

Похоже, сначала «фишку» просёк Николай Николаев, по сообщениям в СМИ, неудачливый экс-опер и мелкий бизнесмен из Екатеринбурга. Судя по многочисленным публикациям, он, быстро сориентировавшись в ситуации, мог предложить свои услуги Банку России по обузданию протеста вкладчиков еще в августе 2017-го. Безутешным держателям депозитов Николаев представился как их собрат, утративший в «Югре» 4 млн рублей, и быстро добился всеобщего расположения, возглавив Союз вкладчиков России.

Целых полтора года он вёл там свою деятельность и вполне мог бы прийти к успеху, не допустив вкладчиков в комитет кредиторов «Югры». Видимо, над этим Николаев и работал с конца прошлого года, когда поучаствовал в срыве первого их собрания. Но тут случилось неожиданное: в интернет утекла расшифровка телефонного разговора человека, голос которого похож на голос Николаева, с его куратором. Первый плакался о том, что его «деятельность очень низко ценится», хотя «интенсивность работы повысилась». Второй долгое время отказывался обсуждать вопрос повышения зарплаты Николаева вдвое – со 150 до 300 тысяч, но в итоге сдался.

Вкладчики не могли проигнорировать утечку и справедливо посчитали себя дважды обманутыми: сначала регулятором, а затем и человеком, которому доверились и которого даже снабжали деньгами. Кстати, последним обстоятельством человек на аудиозаписи не преминул похвастаться перед регулятором, мол, «эта легенда работает давно», верят людишки в то, что он один из них. Теперь «главный обманутый вкладчик России» панически отбивается от претензий, пытаясь переводить стрелки на кого угодно, лишь бы убедить соратников, что он не иуда. Надо признать, пока Николаев держится бодрячком и до сих пор не сдал свою организованную группу целиком, разве что отдельных ее представителей.

Но как вообще появились в истории с «Югрой» члены этой группы? Не исключено, что на каком-то этапе Николаев перестал справляться с охмурением вкладчиков и был вынужден привлечь помощников. Или же, как вариант развития событий, особенно наблюдательные и беспринципные клиенты банка сами вышли на него. Это не суть важно, поскольку всё очень похоже на то, что сейчас среди вкладчиков орудует без преувеличения организованная группировка.

Кстати, одну участницу этой группы Николаев, видимо, засветил. В беседе с куратором, голос на аудиозаписи обмолвился, «что ещё просил денег Зиле, потому что она ведёт огромную работу», и потому «надо бы подсластить Зилю». Не исключено, что речь идёт о Зиле Шарифяновне Бараевой, отвечающей в группировке за сбор доверенностей. Во всяком случае, эту версию подтверждает и сам Николаев: «У меня ни одной доверки на руках, они всегда были у Зили. Здесь ещё отдельная история, почему она и у неё», - заявил он 7 апреля в группе вкладчиков ВКонтакте, но не стал вдаваться в подробности «отдельной истории». И если почитать в соцсетях, как ловко отбивается Бараева от претензий в предательстве вкладчиков, можно согласиться с теми, кто утверждает, что Зиля – это «мозг» группировки. Кому же ещё отдать на хранение столь ценный актив, как доверенности?

Другой член группировки – Николай Шевченко, о котором Николаев проговорился вкладчикам, что «мы с Николаем Шевченко никогда не были в плохих отношениях и всё то, что вы видели – это большая игра». «Для многих это будет шоком!» - подчеркнул Николаев и ниже пустился в путанные объяснения, что он подразумевает под «большой игрой». Однако они не сильно убедили аудиторию. А правозащитник Михаил Долматов иронически отметил, что Николаев «быстро переобулся» в ситуации с Шевченко: «Сначала обвинял его в совершённых ранее преступлениях, называл его «диктофоном», а теперь они лучшие друзья»! «И Николаев, и Шевченко - это ситуативные люди, ими движет только жажда наживы, им совершенно все равно, что станет с вкладчиками», - убеждён Долматов.

Что же касается функций Шевченко в группировке, то он может выполнять роль ее модератора, следя за «правильностью комментариев» в соцсетях. Эта работа хорошо видна в соответствующей группе ВКонтакте: Шевченко вычленяет реплики недовольных или сомневающихся и направляет их мысли в соответствии с «генеральной линией партии». А она проста: собрать максимальное количество доверенностей и оперировать ими в комитете кредиторов «Югры» сообразно с интересами Банка России.

Остаётся упомянуть оставшихся участников «честной компании» – Людмилу Зимнюю, Анну Игнатьеву и Олега Шипилова, которые так подпевают руководству, что вправе рассчитывать на «Оскар» за роли второго плана. К примеру, тот же Шипилов, номинированный главарём в комитет кредиторов, заявил, что «только кандидаты сказанные Николаевым Николаем должны быть весомы для всех нас» (стилистика и пунктуация сохранены. – прим. ред.). В любом случае, перед нами классическая организованная группа с чётко расписанными обязанностями, где даже такой боец, как Шипилов, знает свой манёвр.

Но за что так остервенело бьются поименованные участники группировки? Очевидно, чтобы тоже получить «целую бочку варенья да целую корзину печенья», как и сам Николай Николаев. В конце концов, смог же человек, похожий на Николаева, за сравнительно недолгое время работы «на благо вкладчиков» (или куратора?) «заработать», как об этом стало известно, на квартиру в Екатеринбурге стоимостью 8 миллионов рублей.  Почему бы и его «добровольным помощникам» не помечтать о столь солидном вознаграждении.

«СОБЕСЕДНИК»

https://sobesednik.ru/dengi/20190409-prevyshency-vyshli-za-predely

ИНСАЙДЕРОВ МОГУТ ОСВОБОДИТЬ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ПО СОГЛАШЕНИЮ С ЦБ

9.04.2019

У Комитета финансового надзора Центробанка может появиться полномочие заключать с компаниями, попавшими под расследование дел об инсайдерской информации, специальные соглашения о прекращении дела. В обмен ЦБ сможет потребовать раскрытия коммерческой, служебной и банковской тайны. Соответствующий законопроект Госдума приняла в первом чтении.

Изменения предлагается внести в Федеральные законы «О Центральном банке Российской Федерации» и «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

Авторами документа выступили депутаты «Единой России» во главе с Владиславом Резником. Они указали, что проект является законом-спутником принятого в июле в первом чтении законопроекта о специальных соглашениях с ЦБ при расследовании дел об инсайде.

Одобренные в первом чтении поправки в КоАП наделяли комитет финансового надзора Банка России правом заключать с компаниями и физическими лицами, которые подозреваются в нарушении закона об инсайдерской информации, специальные соглашения, которые освободят их от штрафов.

Резник отметил, что соглашение предусматривает уплату излишне полученного дохода в Федеральный общественно-государственный фонд по защите прав вкладчиков и акционеров. «При этом заключение соглашения не означает признания лицом своей вины. Соглашение должно утверждаться судом», — отметил депутат.

В законопроекте подробно прописаны полномочия ЦБ и обязанности лиц, против которых возбуждены дела об инсайде и которые хотят заключить соглашение о прекращении дела. Так, лица, попавшие под расследование, до заключения соглашения будут обязаны предоставить Банку России в полном объёме информацию, в том числе сведения, составляющие коммерческую, служебную, банковскую тайну. Также ЦБ будет вправе затребовать информацию об операциях, совершение которых послужило основанием для возбуждения дела об инсайде.

Правительство документ поддержало и указало, что вопросы заключения и исполнения соглашения, его содержания и полномочий органов Банка России не относятся к предмету правового регулирования КоАП и потребуют одновременного внесения соответствующих изменений в иные нормативные правовые акты.

«ПАРЛАМЕНТСКАЯ ГАЗЕТА»

https://www.pnp.ru/social/insayderov-mogut-osvobodit-ot-otvetstvennosti-po-soglasheniyu-s-cb.html

МАНИПУЛИРОВАНИЕ НА ОСОБЫХ УСЛОВИЯХ

10.04.2019

Сделка с ЦБ избавит от административной ответственности.

Банк России сможет прекращать расследования по подозрению в нарушении закона «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком» в обмен на добровольную помощь «следствию» и финансовую компенсацию. Законопроект, устанавливающий возможность заключения такой сделки с регулятором, после многолетнего обсуждения и правок (см. “Ъ” от 15 октября 2018 года) был принят во вторник в первом чтении.

Согласно документу, физлица или компании, попавшие под такое расследование и желающие заключить соглашение о его прекращении, должны будут предоставить в ЦБ необходимую информацию о финансовых операциях, которые стали поводом для возбуждения административного производства.

Речь идет также и о сведениях, составляющих коммерческую, служебную, банковскую тайну, тайну связи (в части информации о почтовых переводах денежных средств) и иную охраняемую законом тайну (за исключением государственной и налоговой тайны). Кроме того, подозреваемому придется выплатить компенсацию в федеральный бюджет, которая не должна быть меньше необоснованного дохода (или суммы убытков), который такое лицо получило (или избежало) в результате операций, в отношении которых ведется расследование. Закон не будет распространяться на чиновников, сотрудников Банка России и членов Национального банковского совета.

О наиболее крупном в 2018 году доказанном случае неправомерного использования инсайдерской информации ЦБ сообщил 29 мая. Он произошел при осуществлении операций с валютными инструментами в ходе продажи на бирже валютной выручки ПАО ЛУКОЙЛ. По данным регулятора, в результате этих действий клиент брокера-нерезидента Ronin Europe Ltd — фирма Takra Management Limited — получил излишний доход на сумму не менее 146 млн руб. По мнению ЦБ, это привело к сопоставимому по размеру ущербу нефтяной компании (см. “Ъ” от 29 и 31 мая 2018 года).

При этом компании, идущие на соглашение с регулятором, будут обязаны принять в полном объеме меры по недопущению повторных нарушений закона. Так, например, они должны будут изменить организационную структуру (состав, численность сотрудников, сокращение подразделений и т. п.) юрлица, если того потребует регулятор.

По словам руководителя практики банкротства и финансовой реструктуризации международной юрфирмы «Ильяшев и партнеры» Дмитрия Константинова, для бизнеса закон будет полезен только в том случае, если соглашение с регулятором позволит сэкономить на штрафах. «Но экономия тут неочевидна: если минимальная выплата при сделке с регулятором будет установлена в размере полученного дохода, то таким же может оказаться и штраф по административному делу»,— отмечает он. Ранее в ЦБ указывали, что в мотивации нарушителя должна присутствовать прежде всего репутационная составляющая, а потом уже желание сэкономить. «Этот законопроект может быть интересен только для должностных лиц, которым сделка может помочь избежать дисквалификации на два года. Для всех остальных участников рынка он никакой практической ценности не имеет. Условия заключения сделки не очень понятны, поэтому нет гарантий того, что соглашение с регулятором будет заключено и административное расследование прекратится»,— резюмирует юрист практики правового и налогового консалтинга «КСК групп» Александр Беляев.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/3938797

ЧТО ТАКОЕ ЗОЛОТОВАЛЮТНЫЕ РЕЗЕРВЫ И ЗАЧЕМ РОССИЯ ИХ КОПИТ?

9.04.2019

По сообщениям Центробанка РФ, золотовалютные резервы (ЗВР) России на 1 апреля 2019 года составили 487,8 миллиарда долларов. Это рекордный показатель за последние пять лет. Согласно данным ЦБ, за этот период доля золота в структуре ЗВР выросла вдвое: с 8,9% до 18,5%. АиФ.ru с помощью аналитика разбирается, что это значит и какие от этого плюсы.

По словам аналитика и эксперта по финансовым рынкам Дмитрия Голубовского, увеличение золотовалютных резервов является позитивным фактором для восстановления кредитного рейтинга России и обеспечения стабильности рубля. Кроме этого, как утверждает эксперт, если против России введут новые санкции, то их эффект будет ограничен в силу того, что запасов ЗВР окажется достаточно для того, чтобы нивелировать такой удар.

«Запас прочности восстановлен на досанкционном уровне, для финансовой стабильности это хорошо, для кредитного рейтинга — тоже. Сегодняшний рекорд — это то, что ЗВР перекрывает сейчас весь внешний долг страны. Другими словами, если нам вообще откажут в кредите и потребуют вернуть все деньги, которые мы должны, то мы рассчитаемся. Соответственно, страх перед санкциями сильно преувеличен. Если даже США введут что-то очень жесткое, то никакой катастрофы не будет, по долгам расплатимся», — говорит Голубовский.

Состав золотовалютных резервов России в последнее время изменился. «Сейчас в ЗВР нет долларов. Центральный банк избавился от инвестиций в государственный долг США, какая-то доля там есть, но она небольшая», — отмечает Голубовский.

По словам эксперта, основные средства ЗВР сегодня — это евро, китайские юани и золото. «Одна из причин того, почему сейчас ЗВР снова вырос, — валютная переоценка. Китайский юань подорожал с декабря прошлого года. Небольшие вложения остаются и в американские ценные бумаги, поскольку для поддержания текущей ликвидности долларовых операций какие-то резервы должны быть в долларах. Мы же в долларах торгуем и только сейчас начинаем переписывать контракты, хотя в Европе уже давно называют абсурдной ситуацией то, что мы с ними торгуем за американскую валюту. С учетом ухудшения российско-американских отношений уход от доллара также сыграет позитивную роль», — считает Голубовский. По его мнению, все, что сейчас происходит с ЗВР, можно оценить позитивно. «Нам удалось в условиях санкций сохранить экспортную выручку. Теперь, когда все финансовые риски, связанные с выплатой внешнего долга, убраны, уже нет такой острой необходимости наращивать ЗВР», — полагает он.

Золотовалютные резервы — это высоколиквидные финансовые активы. В состав ЗВР входят монетарное золото, иностранная валюта, специальные права заимствования (СПЗ, СДР — от английского Special Drawing Rights) и резервная позиция в МВФ.

Под монетарным золотом понимаются драгоценные камни и металлы. Сюда входят палладий, золото в монетах и слитках, платина, серебро и алмазы, принадлежащие Банку России и правительству РФ. Считается, что чем больше доля металла в ЗВР, тем крепче национальная валюта. По состоянию на апрель 2019 года доля металла в ЗВР США составляла 74,90%, в Германии — 70,6%, Италии — 66,9%.

Средства в зарубежной валюте в составе ЗВР обычно включают несколько валют: доллар, евро, юань, йена, фунт. Резервы в этих валютах могут находиться в наличном виде, в виде остатков на корреспондентских счетах, в ценных долговых бумагах и т. д.

К специальным правам заимствования (СДР) относятся мировые активы, выпущенные Мировым валютным фондом и находящиеся на счете страны в МВФ. Резервная позиция в МВФ определяется запасами средств в этом фонде, внесенными на момент вступления страны в него. ЗВР также могут находиться в банках за рубежом и могут быть представлены в виде вложений в иностранные ценные бумаги, например, гособлигации США.

Золотовалютные резервы служат своего рода подушкой безопасности. Государство всегда стремится поддерживать их на должном уровне, чтобы в экстренных ситуациях использовать эти средства. Так, ЗВР могут использовать для покрытия дефицита платежного баланса государства, стабилизации национальной валюты и поддержания ее курса, оплаты внешних госзаймов, расчетных операций с другими государствами, формирования ликвидных запасов, выплат по социальным обязательствам и на другие нужды бюджета.

Пополнение ЗВР происходит за счет добываемых на территории страны драгоценных металлов и золота, выпуска ценных бумаг на международный рынок, профицита торгового баланса. Темпы роста ЗВР зависят от многих факторов, в том числе от состояния внешней торговли, платежного баланса, валютного курса, инвестиционного климата в стране, политики валютных интервенций и т. д.

Собственником ЗВР является государство. Хранением золотых запасов в России занимается Гохран. В стенах фонда хранится золото как универсальный драгоценный металл, а также платина и металлы платиновой группы: палладий, родий, рутений, осмий. Кроме того, Гохран хранит алмазы, бриллианты, изумруды, рубины, сапфиры. Часть ЗВР размещена в Центральном хранилище ЦБ РФ. Еще часть ЗВР хранится в ценных бумагах, которые распределены по нескольким странам. В последние годы Россия стала снижать покупку американских ценных бумаг, отдавая предпочтение европейским. По данным Минфина США, вложения России в американские бумаги в январе этого года составили $13,18 млрд, что на $36 млн меньше по сравнению с декабрем 2018 года.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

http://www.aif.ru/money/economy/chto_takoe_zolotovalyutnye_rezervy_i_zachem_rossiya_ih_kopit

ЧТО МВФ И МЭР ПРОРОЧАТ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ И РУБЛЮ?

10.04.2019

МВФ и МЭР представили новые прогнозы. Что ожидает российскую и мировую экономику в этом году?

Минэкономразвития прогнозирует ослабление рубля во второй половине года. Основными факторами станут ожидаемое снижение цен на нефть и сохранение интервенций ЦБ в рамках бюджетного правила. Средний курс по итогам 2019 г. составит 65,1 руб. за доллар.

"Курс рубля к доллару США. Курс рубля к доллару США в I квартале 2019 г. сложился на уровне несколько слабее, чем предполагалось в прогнозе до 2024 г. (66,2 руб./долл. фактически против ожидаемых 64,2 руб./доллар). В течение года в пользу укрепления рубля будет играть возобновление притока средств иностранных инвесторов на рынок ОФЗ, слабая динамика импорта товаров и услуг на фоне жесткой денежно-кредитной и бюджетной политики, а также ослабление доллара США к евро. Ожидается сокращение оттока капитала по финансовому счету в 2 раза по сравнению с предыдущим годом. В то же время ослабление бюджетной и денежно-кредитной политики во втором полугодии текущего года, продолжение сверхнормативных интервенций Банка России на валютном рынке и ожидаемое снижение цен на нефть и другие товары российского экспорта станут ключевыми факторами ослабления курса рубля. В итоге обменный курс рубль/доллар США в среднем за 2019 г. составит 65,1 руб." (Источник: МЭР).

Сейчас американская валюта на Московской бирже находится ниже отметки 65 руб. Отметим также, что рубль с начала года продемонстрировал впечатляющие темпы укрепления и является одним из лидеров среди всех валют.

Что касается экономики, то за первые два месяца года она выросла на 1,1%. Прогноз на год - 1,3%, однако рост может ускориться во второй половине года, когда деньги, выделенные на нацпроекты, дойдут до экономики, говорится в прогнозе Минэкономразвития.

В целом же документ не несет в себе особых сюрпризов. Власти и так ожидали улучшения ситуации в экономике по мере реализации нацпроектов. Именно для этого они и были задуманы, вопрос только в том, как и в какие сроки они будут реализовываться. Вопрос своевременности поступления средств и выполнения уже поднимался в правительстве.

Кстати, Международный валютный фонд на этот год по ВВП нашей страны оставил прогноз неизменным - 1,6%, а вот в целом по миру все намного более печально.

Свежий прогноз стал самым слабым за 10 лет - с момента финансового кризиса. Причина - куда худшие перспективы в большинстве крупных стран с развитой экономикой и ожидания того, что торговые войны окажут существенное негативное влияние на торговлю.

Особое внимание в докладе обращают на резкое ухудшение ситуации в европейской экономике, и этот процесс может усугубиться в случае неконтролируемого Brexit. Вероятность такого сценария сохраняется. По оценкам экспертов фонда, рост экономики еврозоны в этом году составит 1,3%, а не 1,6%, как прогнозировали в МВФ три месяца назад. Наиболее заметно скорректированы ожидания по ВВП Германии и Италии: экономики этих стран вырастут лишь на 0,8% и 0,1% соответственно, это на полпроцента ниже январских оценок.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/117597

CITI НАЗВАЛ ЦЕНУ ОЖИДАНИЯ САНКЦИЙ ДЛЯ РОССИЙСКОЙ ВАЛЮТЫ

10.04.2019

Ожидание санкций делает доллар на три рубля дороже к российской валюте, считают в Citi.

Постоянное ожидание санкций даёт определённую риск-премию для рубля по отношению к доллару. По отношению к доллару она составляет три рубля, считают в банке Citi. «То есть если бы появились новости о том, что санкций не будет, национальная валюта укрепилась бы до 62 рублей к доллару», — говорит руководитель валютно-финансового департамента Citi Дениса Коршилова.

По словам Коршилова, недавнее обнародование результатов доклада спецпрокурора Роберта Мюллера о возможном вмешательстве России в выбора президента США в 2016 году сделало введение жестких санкций в отношении России менее вероятным. «По поведению американских инвесторов мы видим, что после обнародования результатов доклада интерес к облигациям федерального займа вырос значительно. Некоторые инвесторы, причем крупные, которые до этого старались держаться подальше от ОФЗ, резко поменяли свое мнение. Мы увидели активность инвесторов, которые давно, с 2015-2016 годов, ничего не делали в наших долговых бумагах», — говорит аналитик.

Если новые санкции не будут введены, то потенциал снижения доходности ОФЗ составляет до 100 базисных пунктов, спрос на них может продолжать расти до конца года, считает Коршилов. Долгое сохранение неопределенности тоже играет на руку российскому госдолгу — чем дольше будет сохраняться неопределенность, тем больше будет уменьшаться риск-премия. Если реализуется негативный сценарий, по которому санкции будут введены на суверенный долг России, то доходность старых выпусков вырастет до 50-60 базисных пунктов, новых — на 150-200 пунктов.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/374617-citi-nazval-cenu-ozhidaniya-sankciy-dlya-rossiyskoy-valyuty

ПЕРЕДЫШКА ОТ САНКЦИЙ

10.04.2019

Финансовый аналитик Анастасия Соснова — о факторах, которые поддерживают курс рубля.

С начала 2019 года фьючерс на нефть эталонной марки Brent подорожал на 32% с $53,8 до $71,1 за баррель. Впервые в этом году отметку в $70 нефть пробила 5 апреля. Формальным поводом для роста стала новость об обострении ситуации в Ливии, эта страна — значимый игрок на нефтяном рынке. Суточная добыча нефти в Ливии составляет около 1 млн баррелей. Ливия входит в ОПЕК, но исключена из соглашения ОПЕК+.

Позже рынок был подогрет информацией о том, что базирующийся на востоке этой страны военачальник Халифа Хафтар нанес удар по единственному функционирующему международному аэропорту в столице Триполи. На рынке обострились опасения по поводу того, что действия военачальника ввергнут государство в хаос и приведут к перебоям в поставках нефти из страны. Ходили слухи и о возможных санкциях против Ливии, но в ЕС поспешили успокоить участников нефтяного рынка.

Однако Ливия, на мой взгляд, не единственный источник роста цен на нефть. До этого стоимость на черное золото постепенно поднималась вверх, ее подстегивали и санкции в отношении Ирана, и события в Венесуэле с возможной реализацией силового сценария. Кроме того, Саудовская Аравия пообещала продолжить сокращение добычи в апреле еще на 10%.

Помимо всего прочего, статистика не зафиксировала серьезных признаков замедления роста в двух крупнейших экономиках мира — КНР и США. А сближение позиций сторон в торговом споре и приближение к сделке нефтетрейдеры могут расценивать как дополнительное свидетельство того, что замедление откладывается.

Таким образом, очевидно, что цены на нефть поддерживаются не одним фактором, а целой совокупностью позитивных событий. Именно поэтому в последний раз котировки североморской марки Brent проигнорировали свежие данные Baker Hughes о рекордном росте буровых установок США за неделю.

Между тем совершенно очевидно, что запала для продолжения роста у нефти может и не найтись в случае, если один за другим уйдут ливийский, венесуэльский, иранский факторы. А также если вновь возникнет обеспокоенность темпами роста мировой экономики или возникнут сомнения в заключении торговой сделки между США и КНР. На рынке нефти присутствует слишком много рисков, и с началом падения цен на сырье каждый следующий негативный фактор будет усиливать действие предыдущего. К тому же в игру в любой момент может вступить ОПЕК. Соответственно, на спекуляциях стоимость черного золота может дойти и до $80 за баррель, но вот удержаться вблизи этого уровня — маловероятно.

Курс доллара США на Московской бирже опустился под отметку 65 руб./$ и колеблется вблизи 64,7 руб./$. Скорее всего, в ближайшее время рубль продолжит колебания в новом сформировавшемся среднесрочном диапазоне 64–66 рублей. Помимо всего прочего, на плаву его сейчас удерживает отсутствие реальных действий США по анонсированным санкциям. Таким образом, растет спрос на рублевые активы со стороны зарубежных инвесторов. К примеру, фиксируется небывалый интерес на аукционах ОФЗ, при размещении евробондов был отмечен повышенный спрос со стороны нерезидентов.

Соответственно, пока нефть Brent сохраняет позиции в районе $65–80 за баррель и усиления санкционного давления не наблюдается, рубль получает шанс на передышку. Однако, во-первых, из-за существующих рисков потенциал его роста можно считать ограниченным. Во-вторых, как только нефть Brent начнет серьезно корректироваться, а санкционная риторика вернется, рубль вновь ослабнет. Таким образом, к середине года курс доллара США в случае развития негативного сценария может оказаться в области 65–70 руб./$, но в целом среднесрочный ориентир для него — 64–66 руб./$.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/866042/anastasiia-sosnova/peredyshka-ot-sanktcii

МАЙ СТАНЕТ ДЛЯ РУБЛЯ ОПРЕДЕЛЯЮЩИМ МЕСЯЦЕМ

10.04.2019

Иван Копейкин, эксперт "БКС Брокер", специально для "Российской газеты":

- Рубль начал апрель на позитивной ноте, укрепившись к 9 апреля более чем на 1,5 процента в паре с долларом. Поводом для такой динамики стали преимущественно хорошие данные по мировой экономике.

Индекс деловой активности в производственном секторе Китая за март вырос до 50,8 при 50,1 ожидавшемся, а аналогичный показатель в РФ неожиданно повысился до 52,8. Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США подскочило в марте на 196 тысяч при постепенно снижающихся инфляционных ожиданиях. В частности, средняя почасовая зарплата выросла всего на 0,1 процента против ожиданий на уровне 0,2.

Такие данные показывают, что, с одной стороны, мировая экономика все еще находится в неплохой форме, но с другой демонстрирует замедление инфляции, что продолжит выступать за стимулирующую денежно-кредитную политику в ближайшем будущем. Дополнительным позитивным фактором для всех рисковых активов остаются успешные переговоры по торговым договоренностям между Китаем и США.

В целом, из событий апреля, которые могут повысить волатильность рубля, стоит выделить заседание Банка России (26 апреля) и возможные санкции против РФ. Заседание ЦБ РФ, скорее всего, не принесет сюрпризов, и ставки останутся на прежних уровнях. При этом по санкциям ключевым моментом является то, будет ли затронут банковский сектор России и государственный долг. Если нет, то ввод санкций для российской валюты может даже стать умеренно-позитивным моментом, так как сейчас инвесторы включают в курс более негативный вариант развития событий.

Теперь, что касается других значимых для рубля моментов. По нефти, на мой взгляд, становится все больше факторов для коррекции. В частности, на прошлой неделе по данным EIA, запасы в американских нефтехранилищах подскочили на 7,24 миллиона баррелей, а добыча выросла на 100 тысяч баррелей в сутки. При этом количество активных буровых в США на прошлой неделе подскочило сразу на 15 установок. Ключевым поводом в пользу продолжения роста пока является усиление напряженности в Ливии и Венесуэле. Впрочем, данные тренды политической напряженности, на мой взгляд, являются скорее краткосрочными и могут довольно быстро сойти на нет.

Тем временем выплаты по внешним заимствованиям компаний РФ в валюте в апреле практически максимальные за год (3,8 миллиарда против 2,8 миллиарда долларов в марте). А больших налоговых выплат, способных поддержать рубль (как было в марте) не ожидается. Покупки ЦБ РФ для Минфина в апреле по сравнению с мартом немного снизились (примерно на 3 миллиарда рублей в день), но все равно являются умеренным негативом для национальной валюты.

В свою очередь реальные ставки в России в целом остаются высокими (около 2,5 процента), хотя не такими, как в некоторых других развивающихся странах. В Турции, например, они превышают 4 процента, а в Индии 3,5 процента. Впрочем, в России при таких ставках минимальные риски в виде очень незначительной долговой нагрузки при существенных резервах. Данный момент продолжит привлекать иностранный капитал в ОФЗ, поддерживая рубль.

В целом, считаю наиболее вероятным все-таки незначительное ослабление рубля в апреле как к евро, так и к доллару. Первой целью в этом плане может стать 66 по паре доллар/рубль и 75 — по евро/рубль.

И тем не менее, апрель не связан с большим количеством важных событий, и даже, наоборот, здесь ожидается, скорее всего, некоторое снижение волатильности. Многие участники повременят с покупками в преддверии сразу нескольких ключевых событий мая, которые могут стать определяющими для рубля. Их три.

Первое. Итоги очередного заседания ФРС США будут подведены 1 мая.

Второе. ОПЕК+ снова обсудит ключевые договоренности.

Третье. Торговое соглашение между Китаем и США, не исключено, будет подписано во второй половине мая.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2019/04/10/maj-stanet-dlia-rublia-opredeliaiushchim-mesiacem.html

РОССИЙСКИЕ АКЦИИ ОБНОВИЛИ РЕКОРД СТОИМОСТИ 2-Й ДЕНЬ ПОДРЯД

9.04.2019

Российский фондовый рынок бьет рекорд второй день подряд: стоимость российских акций достигла новой рекордной отметки 10,126 трлн руб., прибавив за сутки еще 100 млрд руб.

Индекс Московской биржи - рублевой стоимости российских акций - во вторник достиг 2574,07 пункта. Это новый исторический максимум.

Объем торгов к 17:30 мск вырос до 48,893 млрд, что на 20 млрд больше, чем сутками ранее. Многие решили зафиксировать прибыль после вчерашнего роста, но продажи не привели к падению индекса Мосбиржи - индекс прибавил 0,3%.

В лидерах роста акции Сбербанка (+2,73%), "Транснефти" (1,43%), "Газпрома" (+1,32%), Yandex clA (+1,31%).

Оптимизм царствует и на валютном рынке. Рубль сегодня укрепляется второй день подряд, курс доллара снизился до 64,6, а евро снизился ниже отметки 73 руб. и торгуется по 72,9 руб. Это максимумы конца марта, когда началось ужесточение антироссийской риторики.

Интерес к российским активам подогревает не только уменьшение антироссийского настроя в ЕС и США, но и денежно-кредитная политика ЦБ РФ. Инфляция, как и ожидалось, прошла пик и снижается.

Цены на нефть находятся на максимумах прошлого года, а в Минэкономразвития и Минфине сегодня заявили, что ожидают рост ВВП выше официального прогноза в 1,3% по итогам 2019 г.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/117583

ВАЛЮТНО-БИРЖЕВАЯ АНОМАЛИЯ

10.04.2019

Рост нефтяных цен и отсутствие санкций поддержали рубль. Индекс Мосбиржи на максимуме, а ставки по облигациям как никогда привлекательны. Стоит ли пытаться заработать на этом росте?

Политический кризис в Ливии и ужесточение санкций в отношении Ирана спровоцировали атаку биржевых спекулянтов на рынок нефтяных фьючерсов. Игроки выходят из коротких позиций, толкая вверх котировки. Стоимость Brent с начала апреля выросла уже на 4,5%. Из-за дефицита нефти на глобальном рынке аналитики Goldman Sachs прогнозируют, что во II квартале цена барреля поднимется до 72,5 доллара.

На этом фоне российские биржевые индексы чуть ли не ежедневно обновляют исторические максимумы. Во вторник, 9 апреля, индекс Мосбиржи достигал отметки 2 574,07 пункта. С начала года рынок вырос более чем на 8%. Рубль держится на максимуме с начала года: по оценкам аналитиков «Фридом Финанс», уже на этой неделе доллар может опуститься к 63 рублям. Крупных покупателей на валютном рынке, за исключением ЦБ, сейчас практически нет. Как пишут в обзоре аналитики Райффайзенбанка, у банков сейчас избыток свободной валютной ликвидности: 8,9 млрд долларов по состоянию на 1 марта. В Минфине анонсировали, что направят в апреле на покупку иностранной валюты в резервы по бюджетному правилу 255,4 млрд рублей, что на 54 млрд рублей меньше, чем в марте.

Поддержку рублю также оказывает повышенный спрос со стороны нерезидентов. По оценкам компании «Инвестиционные партнеры», за неделю (с 30 марта по 5 апреля) только через биржевые фонды в российские активы пришло более 14 млн долларов, всего с начала года в наш рынок ETF вложили около 600 млн долларов. Интерес инвесторов к развивающимся рынкам, в том числе и к российскому, растет вопреки угрозе санкций. По словам аналитика компании «Открытие Брокер» Андрея Кочеткова, многих успокоили публикации в американской прессе о том, что тема санкций против РФ начинает утомлять американский конгресс. «Конечно, для определенных групп тема актуальна, но она выпадает из главного потока политического процесса. Риски новых ограничений начинают снижаться», — рассуждает он.

Интерес инвесторов подогревается и в связи с приближающимся сезоном дивидендных выплат. Уже на следующей неделе с размером выплат должен определиться Сбербанк. Как ожидается, они могут составить около 16 рублей на акцию. Это рекордный размер выплат за всю историю банка.

Высокие цены на нефть и ослабление риска санкций — далеко не единственные позитивные факторы для нашего фондового рынка и рубля. «Ожидание сохранения низких долларовых ставок, запуск очередного раунда количественного смягчения в Европе, а также налоговые и кредитные стимулы в Китае увеличивают аппетит к риску у инвесторов», — говорит портфельный управляющий УК «Сбербанк управление активами» Дмитрий Постоленко. С начала года индекс MSCI Emerging Markets прибавил 13%, а индекс MSCI Russia подрос на 16%.

Вопрос в том, как долго сохранится такая ситуация. Например, в Goldman Sachs полагают, что рост добычи сланцевой нефти в США и увеличение предложения странами ОПЕК уже во второй половине года приведут к снижению стоимости Brent до 66 долларов. Похожие прогнозы и у российских инвесткомпаний: вторая половина года может оказаться не такой удачной для рынка и рубля. По оценке аналитика «Открытие Брокера» Тимура Нигматуллина, основные факторы, способствующие росту нефтяных цен, практически исчерпаны. А риски замедления глобальной экономики из-за торговых споров между крупнейшими мировыми экономиками — США и Китаем создают риски снижения спроса на энергоносители. По его мнению, если стоимость барреля упадет до 66,5 доллара, это практически не окажет влияния на курс рубля, а вот если цены рухнут до 40—45 долларов, то наша национальная валюта может заметно ослабнуть.

Кроме того, ситуация в Турции пока далека от разрешения. Президент страны Реджеп Тайип Эрдоган призвал к пересчету голосов на муниципальных выборах в Стамбуле. С начала года доллар вырос к турецкой лире почти на 8%. Все это также создает дополнительные риски для развивающихся рынков.

Финансовый советник «БКС Премьер» Антон Берлинер не исключает, что уже в ближайшие дни на рынке может наблюдаться небольшая коррекция. «Голубые фишки» активно растут последние три недели, после такого активного движения инвесторы захотят зафиксировать прибыль, и это вполне логичное желание», — отмечает он. В то же время, если речь идет о более длительных вложениях, торопиться не следует. «На наш взгляд, стоит оставаться в рисковых активах в ближайшие шесть — девять месяцев», — говорит Дмитрий Постоленко. Осторожным инвесторам он рекомендует обратить внимание на корпоративные облигации компаний первого и второго эшелона, которые позволяют сейчас зарабатывать 8,5—10% на горизонте двух-трех лет. Такая доходность, по мнению управляющего, выглядит достаточно привлекательно, особенно в преддверии снижения ставок по банковским депозитам.

Наиболее интересными вложениями среди российских акций могут быть компании нефтегазового сектора, предлагающие высокие дивиденды. Лидерство по дивидендной доходности у «Сургутнефтегаза». По оценкам «Открытие Брокера», в июле компания может выплатить акционерам свыше 7,6 рубля на привилегированную акцию, что соответствует доходности 18%. По оценкам аналитика «Финама» Сергея Дроздова, котировки бумаг нефтяной компании могут подрасти еще на 10%. Он также отмечает, что ее «префы» обладают хорошей устойчивостью к резким колебаниям рынка.

Еще один претендент на серьезный рост — «Газпром нефть». Компания отчиталась об увеличении выручки и продаж нефтепродуктов в прошлом году. При этом, отмечают аналитики «Финама», ее финансовые результаты в меньшей степени по сравнению с другими нефтегазовыми компаниями зависят от экспорта. На долю внутреннего рынка приходится 43,2% выручки. Консенсус-прогноз рынка — 400 рублей за акцию, сейчас бумаги «Газпром нефти» торгуются в районе 340 рублей. В перспективе компания планирует направлять на дивиденды 35% чистой прибыли по МСФО (сейчас — 25%).

В Альфа-Банке ожидают, что если цена нефти останется выше 70 долларов за баррель, это позитивно отразится на акциях и других компаний нефтегазового сектора. Кроме того, высокие цены на железную руду и рост индекса деловой активности в Китае будут способствовать и повышению котировок бумаг компаний металлургического сектора — НЛМК и «Евраза». Бумаги «Полюс золота» и «Полиметалла» могут показать снижение, поскольку усиление аппетита к риску и оптимизм вокруг американо-китайских переговоров оказывают давление на цены на золото, отмечается в обзоре банка.

Фаворит в финансовом секторе сейчас Сбербанк, котировки которого с начала месяца выросли уже более чем на 10%. В марте банк продемонстрировал рекордно высокую прибыль — 74 млрд рублей. При этом некоторые эксперты отмечают, что технически бумаги Сбербанка выглядят перекупленными — в них заложены ожидания высокой дивидендной доходности. В случае обострения санкционной риторики у них все шансы снова начать терять свои позиции.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10893693

МОСБИРЖА ОБСУЖДАЕТ С РНПК ВЫПУСК "КАТАСТРОФИЧЕСКИХ" ОБЛИГАЦИЙ

9.04.2019

Российская национальная перестраховочная компания (РНПК) обсуждает с Московской биржей возможность выпуска в России "катастрофических" облигаций, сообщил глава РНПК Николай Галушин в ходе пресс-конференции во вторник.

По его словам, практика уже широко распространена в мире порядка пяти-десяти лет. Как уточнила зампред правления РНПК Ольга Крымова, всего в мире было выпущено таких облигаций на сумму 100 миллиардов долларов, сейчас в обращении находятся бонды на 40 миллиардов.

Когда страховщики заключают договор перестрахования, они размещают свой риск на перестраховочном рынке, а с помощью "катастрофических" облигаций можно разместить тот же самый риск на рынке капитала, пояснил Галушин. Из-за доплаты за рисковую составляющую такие бумаги могут быть чуть дороже, чем корпоративные облигации. Срабатывают они так же, как и перестрахование — когда возникает событие, которое описано как катастрофическое.

Таких облигаций нет в России по ряду причин, в том числе из-за того, что 90% территорий страны, где осуществляется хозяйственная деятельность, не страдают от землетрясений или наводнений, отметил Галушин. Кроме того, по его словам, российские страховщики не испытывают трудностей с передачей таких рисков в перестрахование, в том числе за рубеж, а доходность ОФЗ находится на высоком уровне 7-9% и гарантирована в отличие от "катастрофических" облигаций, которые привязаны к реализации риска катастрофы.

Тем не менее в РНПК считают, что внедрение таких облигаций разнообразило бы список финансовых инструментов для инвесторов и дало бы страховщикам шанс уйти от классического сценария перестрахования катастрофических рисков. Самому нацперестраховщику эти бумаги помогут снизить нагрузку на капитал.

По словам Галушина, идея обсуждалась с единственным акционером РНПК — Банком России, который дал согласие на то, чтобы изучить эту тему. "Наблюдательный совет нам порекомендовал начать общение с Московской биржей, в этом процессе мы и находимся", — сказал глава компании.

Реализация инициативы преимущественно будет зависеть от того, заинтересуются ли инвесторы, в любом случае вряд ли такой инструмент будет запущен в ближайшие три года, отметил он. "Делается это с прицелом на то, что если когда-то на рынке это потребуется, то мы вот этот подготовительный этап просвещения вместе с биржей для инвесторов пройдем", — пояснил Галушин. По его словам, если инициатива получит поддержку, эмитентом "катастрофических" облигаций будет специальная "дочка" РНПК, в связи с чем надо будет решить ряд законодательных вопросов.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/finance/20190409/829877260.html

ПОЧЕМУ ОТТОК КАПИТАЛА ИЗ РОССИИ СНОВА РАСТЕТ?

10.04.2019

Кроме того, как свидетельствует статистика ЦБ, снизились иностранные инвестиции. В чем причины и связано ли это с делом Калви?

Цифры ЦБ на первый взгляд устрашающие. Чистый отток капитала год к году за первый квартал вырос в полтора раза. И это притом, что в прошлом году тоже был рекордный отток, который вырос почти в три раза. Или другой показатель: прямые иностранные инвестиции в наши компании реального сектора снизились на 6,5 млрд долларов. Это минимальное значение с 1997 года. Не потому, кстати, что это был самый плохой в этом смысле год. Просто именно с 1997 года такую статистику ведет ЦБ.

Некоторые аналитики заговорили: все это может быть связано с делом Майкла Калви. Случилось якобы то, о чем предупреждали: ухудшение инвестклимата и, как следствие, уход иностранных инвесторов.

Business FM решила проверить эту теорию и связалась с одним из русскоговорящих финансистов с Уолл-стрит. Радиостанция задала два вопроса: обсуждают ли там дело Калви и влияет ли оно на принятие инвестиционных решений?

«Арест Майкла Калви был, конечно, в финансовых новостях, но не стал важной темой, не слышал, чтобы американские финансисты об этом говорили. А русский рынок вообще как очень узкая ниша и не является темой для разговоров. Тема разговоров о России — по-прежнему вмешательство России в выборы и возможные связи с Трампом. Нет, я говорю, не слышал, чтобы говорили о Майкле Калви, помимо русскоязычных финансистов. Поскольку на ежедневном уровне, не знаю, в нашей компании финансовые инвестиции в Россию не обсуждаются. Не могу ответить, повлияло ли это как-то на потенциальных инвесторов».

В данном случае скорее хочется принять сторону Эльвиры Набиуллиной. Она еще в марте, когда ЦБ прогнозировал рост оттока и снижение инвестиций, говорила, что с делом Калви это никак не связано. А связано это с тем, что растет нефть и в страну придет больше денег.

Ну а если продолжить мысль Эльвиры Сахипзадовны, то это старая тенденция: когда в страну приходят деньги, они потом из страны и уходят. Иначе говоря, утекают, когда есть чему утекать. Недаром в самый тяжелый год последнего кризиса отток из страны был минимальный. Просто нечему было уходить, все уже ушло.

Но с прошлого года сохраняется еще один тренд. Вроде бы США не вводят против России самые жесткие санкции. Но их по привычке продолжают ждать. Что, кстати, сказывается на курсе рубля, замечает президент компании «Московские партнеры» Евгений Коган.

«Сегодня рубль торгуется примерно на уровне 65 за доллар. Если бы не ожидание этих достаточно жестких, возможно, санкций, мы бы видели рубль на 59, 55 и так далее. Сегодня и золотовалютные резервы у нас очень хорошо выросли, практически достигли докризисного уровня, и позитивный платежный баланс, торговый баланс у нас позитивный, и, в конце концов, у нас профицит бюджета. В этой ситуации понятно, что рубль должен быть крепче. Что его ослабляет? Все то же самое».

Кстати, отток капитала зафиксировала не только Россия, но и другие развивающиеся рынки. Да и само это понятие, как говорили уже не раз, вовсе не означает что-то плохое. Это и погашение внешнего долга, и российские инвестиции в зарубежные проекты, и другие операции. Грубо говоря, компания продала больше товаров за доллары, положила их в западный банк, и это тоже считается оттоком.

Что же касается снижения инвестиций, то тут тоже не все однозначно. Несмотря на деофшоризацию, российские компании все равно проводят операции через свои иностранные юрисдикции. Тот же Baring Vostok владеет пакетом в банке «Восточный» через кипрскую структуру. Кстати, во вторник в камере Майкла Калви побывал Борис Титов. И после рассказал, что седых волос у американца стало больше. Но он по-прежнему призывает инвесторов вкладывать в российские активы. Возможно, Калви тоже рассказали о новой статистике ЦБ.

«BFM.RU»

https://www.bfm.ru/news/411514

ЧТО БУДЕТ С БИТКОИНОМ, ЕСЛИ В КИТАЕ ЗАПРЕТЯТ МАЙНИНГ?

10.04.2019

С начала апреля криптовалюта уже взлетела на 25%, и возможен дальнейший рост. Но как повлияет на курс возможный запрет на майнинг в Китае?

В Китае хотят запретить майнинг криптовалют. Запретить добычу цифровых денег предлагает нацкомиссия по вопросам развития и реформ, обосновывая это тем, что майнинг требует слишком большого расходования ресурсов, тормозит развитие экономики страны и загрязняет окружающую среду.

Общественное обсуждение законопроекта пройдет до 7 мая. По данным The Wall Street Journal, в Китае находятся около 80% майнинговых мощностей мира.

Китайские власти уже не первый раз выступают против криптовалюты в целом и майнинга в частности. Представители крупных майнинговых ферм неоднократно приезжали в том числе и в Россию, чтобы оценить возможности переноса оборудования в случае полного запрета добычи цифровых денег на территории Китая.

Конечно, они вносят существенный вклад во всю экосистему биткоина. Но, если законопроект все-таки будет одобрен, эксперты уверены: краха криптосистемы не произойдет. Более того, если проводить аналогию с обычным товаром, то в случае запрета курс биткоина может даже вырасти, поясняет партнер управляющей компании North Avrora Esset Management Кирилл Шмидт:

«В Китае все-таки достаточно низкая стоимость электроэнергии, которая потребляется для создания биткоина, и достаточно низкая стоимость оборудования. Это два основных фактора себестоимости производства биткоина. И если этот вид деятельности будет все-таки в Китае запрещен, то очевидно, что средняя себестоимость производства биткоина в мире увеличится. Теоретически это может привести к росту стоимости биткоина, если следовать аналогии с обычными товарами и услугами».

С начала апреля котировки биткоина уже взлетели на 25%. После такого стремительного роста весьма вероятна коррекция, во время которой можно присмотреться к криптовалюте, особенно тем, кто готов на риск, говорит сооснователь платформы для криптофондов Tokenbox Владимир Смеркис:

«Речь идет о манипуляции больших игроков. Мы знаем, что на порядка 20 тысяч биткоинов был выставлен ордер на покупку на трех крупнейших биржах. Влияние манипуляторов очевидно. Но рынок пошел за ними, и новые деньги поступают, мы знаем это тоже от крупнейших бирж. Новые фиатные деньги — доллары, евро и так далее — поступают на биржи для того, чтобы быть готовыми к покупке. Я думаю, мы можем увидеть новое ралли в этом году. Не знаю, увидим ли мы новые высоты биткоина, побьет ли он 2017 год, тем не менее, я думаю, шансы такие есть, поэтому надо быть очень внимательным на этом рынке, новые возможности роста существуют».

Криптовалюты чрезвычайно волатильны, и делать прогнозы — неблагодарное дело. Но можно вспомнить, что предыдущее серьезное падение биткоина было в 2014 году. Тогда обвал превысил 80%, и восстановление длилось два года, после чего — взлет на новые вершины. Есть вероятность, что сценарий повторяется.

«BFM.RU»

https://www.bfm.ru/news/411544

ЗАНЯТЬ БЛОКЧЕЙН

9.04.2019

Удмуртия в этом году выпустит криптооблигации и разместит их на белорусской криптобирже. Почему именно в Беларуси?

По словам первого заместителя председателя правительства республики Александра Свинина, главное преимущество белорусской биржи в том, что она работает легально и по законам страны. "Сегодня такие облигации один из немногих легальных источников в рамках Таможенного союза, который позволяет привлекать средства от нового пула инвесторов, которых нет на традиционных финансовых рынках. Кроме того, там нет андеррайтинга, нет депозитария", - сказал Свинин. И уточнил, что размещение облигаций на криптобирже не приведет к росту госдолга региона, так как процедура будет выполняться Корпорацией развития Удмуртской Республики, которая находится в собственности республики и занимается инвестпроектами.

"Госдолг увеличивают только прямые заимствования региона, а это будут целевые средства под конкретный инвестпроект", - сказал Свинин. Сейчас в республике займутся поиском такого проекта, подсчитают его окупаемость, а затем начнут размещение облигаций. Опыта реализации таких проектов в регионе нет, поэтому процедура отбора будет проходить тщательно. Однако Свинин заверил, что юридически к этой процедуре регион готов.

"Уверен, что это один из наиболее реальных способов для привлечения финансирования в конкретные проекты. Банковское финансирование получить достаточно сложно, нужна высокая залоговая масса, то есть нам надо либо рисковать имуществом Удмуртии и отдавать его в залог, чего правительство делать не будет, либо искать дополнительные инструменты, и это как раз один из таких инструментов, - пояснил Свинин. И добавил, что одобрения Минфина России в данном случае не понадобится. Так как Корпорация развития Удмуртской Республики работает в соответствии с законом об акционерных обществах, где нет пункта о согласовании сделок по долговому финансированию с Минфином России.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2019/04/09/reg-pfo/udmurtiia-vypustit-kriptoobligacii-i-razmestit-ih-na-belorusskoj-kriptobirzhe.html

ЖАДНОСТЬ ЭКВАЙЕРА ГУБИЛА: СТАВКИ ПО БЕЗНАЛУ ПЕРЕСМОТРЯТ ДО КОНЦА ГОДА

10.04.2019

Комиссии могут снизить для ритейлеров, которые выступают постоянными клиентами банка.

На встрече рабочей группы была представлена дорожная карта по урегулированию вопроса комиссий за безналичную оплату всеми заинтересованными сторонами. Согласно документу, участники рынка должны определиться со ставками до конца года.

В перечень мероприятий вошли уже анонсированные ранее предложения. В частности, о снижении банковского интерчейнджа (комиссия, которую кредитные организации, участвующие в обслуживании карт, выплачивают друг другу в процессе совершения операций. — «Известия») в социальной сфере и при крупных покупках, а также о публикации на сайтах банков и платежных систем соответствующих тарифов.

Новым стало предложение кредитным организациям пересмотреть комиссии для клиентов, которые получают в банках не только услугу эквайринга, но и другие. Например, ставки могут быть снижены, если организация предоставляет клиенту зарплатный проект, обслуживание счета, финансирование и так далее, следует из документа. Кроме этого, рекомендовано выровнять ставки по детским товарам в разных магазинах. Еще одно предложение — начислять плату за эквайринг только в рублях. Сейчас она может взиматься и в иностранной валюте.

Предложения ритейла по снижению комиссий при покупках бытовой техники и электроники, продукции легкой промышленности, товаров для отдыха, спорта и туризма, а также при интернет-торговле в документ не включили. Впрочем, по словам источника «Известий» на банковском рынке, участники встречи договорились скорректировать дорожную карту с учетом интересов всех заинтересованных сторон.

Главный недостаток документа, по мнению главы комитета Госдумы по финрынкам Анатолия Аксакова, не столько в отсутствии каких-либо пунктов, сколько в размытости формулировок при определении конкретных шагов. По его словам, это свидетельствует о том, что представители финансового сектора не рвутся снижать ставки даже по тем категориям, где оптимизация уже согласована. Исходя из итогов встречи, без вмешательства государственных органов участники долго не смогут достичь консенсуса, считает он. По мнению Анатолия Аксакова, Федеральная антимонопольная служба (ФАС), Центробанк (ЦБ) или в крайнем случае правительство должны активизировать переговоры и простимулировать участников на конкретные действия.

Впрочем, банки уже готовы снизить комиссии. Как сказал «Известиям» источник в кредитной организации из топ-3, ставки по соцтоварам и услугам можно уменьшить с 1,7%–1,9% до 0,5% уже во II квартале 2019-го. По словам собеседника «Известий» из другого банка, входящего в список системно значимых, участники рынка согласовали уменьшение комиссий по этой группе примерно до 1% уже к осени.

Ускользнуть от снижения комиссий финансовым организациям в любом случае не удастся, уверена глава Национального платежного совета Алма Обаева. По ее мнению, если проблема признана на уровне президента, то сохранить статус-кво на рынке эквайринга будет крайне сложно. Если в ближайшие месяцы не будут предприняты конкретные действия, то госорганы могут пустить в ход более действенные рычаги, чем просто призывы к участникам снижать ставки. Вплоть до законодательного регулирования этого вопроса.

Сейчас комиссии за эквайринг могут достигать 5% за трансакцию, говорил ранее директор Института стратегического анализа ФБК Grant Thornton Игорь Николаев. Тогда как в Европе плата обычно составляет 0,2–0,3%. По словам директора по развитию корпоративного бизнеса Уральского банка реконструкции и развития Елены Сорвиной, в среднем на рынке эквайринга ставки составляют 1,5–2%.

Вопрос снижения комиссий подробно обсуждается банками, ритейлерами, платежными системами и ведомствами с конца прошлого года. Ранее на отдельном заседании по этому вопросу у вице-премьера Дмитрия Козака было решено до конца марта подготовить специальный меморандум, регламентирующий права и обязанности всех сторон. Однако документ так и не был подписан. Вместо него в Ассоциации банков России (АБР) была создана рабочая группа, которая должна урегулировать все споры в ручном режиме.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/866049/dmitrii-grinkevich-inna-grigoreva/zhadnost-ekvaiera-gubila-stavki-po-beznalu-peresmotriat-do-kontca-goda

КОМИССИИ ЗАВИСЛИ В ГРУППЕ

10.04.2019

Банки и ритейлеры не могут договориться о тарифах на эквайринг.

Во вторник состоялось первое заседание рабочей группы по вопросам оптимизации комиссий за эквайринг при банковской ассоциации «Россия». По словам источников “Ъ”, на встрече присутствовали не только представители банков, ассоциаций торговли, главы платежных систем, но и представители профильных департаментов Банка России, ФАС, Минпромторга. Рабочая группа была создана после недовольства ритейлеров прежними предложениями по снижению комиссий, которые в середине марта были отправлены вице-премьеру Дмитрию Козаку. Они не учитывали интересы ассоциаций, лоббировавших этот вопрос многие годы, а также были составлены без их участия.

Изначально ритейл настаивал на заимствовании опыта Евросоюза, где комиссия интерчейндж благодаря госрегулированию составляет 0,3–0,5%, что во много раз меньше, чем в России. Представителям розничного бизнеса удалось добиться поддержки президента Владимира Путина. Он поручил правительству проработать вопрос о снижении комиссий. В ходе дискуссий торговые сети согласились, что проблему можно решить и не вводя регулирование. Однако консолидированные предложения, которые легли на стол Дмитрия Козака 20 марта, были разработаны в действительности ЦБ и главами основных платежных систем. Снижение комиссий затрагивало только аптеки, образовательные организации, автосалоны.

Надо продолжать обсуждать ситуацию, находя баланс интересов и поддерживая рост безналичных расчетов, в то же время, чтобы интересы и потребителей, и торговых ассоциаций были учтены

Как пояснял недавно вице-президент ассоциации «Россия» Алексей Войлуков, именно как полноценный документ, где все поставили подписи, такого не случилось. «Мы также договорились, раз не получилось документ полноценно подписать, так как АКОРТ (Ассоциация компаний розничной торговли.— “Ъ”) и АКИТ (Ассоциация компаний интернет-торговли.— “Ъ”) это не устраивает, создать рабочую группу на базе нашей ассоциации, куда в том числе войдут представители этих ассоциаций, и продолжить дальнейшее обсуждение»,— пояснял он. Во вторник господин Войлуков в беседе с “Ъ” добавил, что рабочая группа — это дискуссионная площадка. «Если в итоге придем к какому-то согласию, то участники сами будут внедрять эти решения,— пояснил он.— А это все крупнейшие банки, платежные системы».

Источник “Ъ” в сфере ритейла утверждает, что целый квартал новая рабочая группа будет разрабатывать собственный регламент, еще один квартал изучать размер комиссий на рынке. По его мнению, вся проблематика, в том числе реальные комиссии на рынке, известна всем участникам дискуссии, поэтому группа, вероятно, создана лишь для того, чтобы продемонстрировать диалог. «Если работа действительно будет идти в таком направлении, то мы будем вынуждены вновь вернуться к вопросу о госрегулировании эквайринга»,— отмечает собеседник “Ъ”.

Один из собеседников пояснил, что на встрече банки выдвинули условие, что снижение комиссии возможно, если ритейл обоснует его необходимость математически, раскрыв структуру своих доходов. Помимо этого, позиция банкиров состояла в том, чтобы снижение комиссии прямо сказывалось на росте безналичных платежей. Это компенсирует им потери. При этом финансисты пока не выдвинули конкретных предложений.

Официально участники встречи отказались комментировать ее содержание, так как стороны договорились о неразглашении информации. От комментариев отказались АКОРТ и АКИТ, а также крупные компании вроде «М.Видео». Профильные ведомства также не ответили на запрос “Ъ”.

Эксперты считают, что прежние предложения действительно имели ряд проблем. «Договоренность может нарушать антимонопольное законодательство, так как будет являться горизонтальным сговором,— считает директор "КартСтандарт" Майя Глотова,— крайне сложно выделить ограниченное количество социальных сфер, получающих льготы, для любой сферы можно обосновать ее важность». При этом, по ее мнению, достичь договоренности будет крайне сложно: любое решение будет ущемлять одну из сторон.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/3938739

ЖИТЬ ПРИПЕВАЮЧИ: СКОЛЬКО СТОИТ ДОСТОЙНАЯ ЖИЗНЬ В РОССИИ

10.04.2019

В ходе опроса россияне определили уровень «достойной зарплаты».

Россиянам для достойной жизни нужен доход в среднем в размере 66 тыс. рублей в месяц, выяснили специалисты Финансового университета при правительстве России, передает «Российская газета».

Участникам опроса задавали вопрос: «Какую сумму должен зарабатывать человек в месяц в вашем городе, чтобы жить достойно?»

Наиболее скромные представления о приличной зарплате у жителей Читы – им достаточно 50 тыс. руб. в месяц для достойной жизни. В Улан-Удэ хотели бы иметь зарплату в 54 тыс. руб., респонденты из Барнаула и Якутска — 55 тыс. руб.

Жителям Москвы — не менее 100 тыс., а Санкт-Петербурга — 91 тыс.

Согласно данным исследования, 24% респондентов, проживающих в крупных и средних городах, заявили, что уже добились достойного уровня дохода. Больше всего этот показатель в Казани, Москве, Грозном, Махачкале и Симферополе.

При этом половина опрошенных (48%) уверены, что никогда не достигнут достойного уровня зарплат.

Еще 19% рассчитывают приблизиться к ожидаемому доходу в ближайшие пять лет. Большинство таких респондентов проживают во Владивостоке, Хабаровске, Чите, Красноярске и Якутске.

Эксперты Финансового университета также определили основные блага, необходимые человеку для достойной жизни. Это наличие квартиры или собственного дома, автомобиля, хорошее образование и медицина, спорт и хобби, полноценное питание (в том числе в ресторанах), интересная работа, путешествия, посещение выставок и театров.

Ранее похожий опрос провел сервис SuperJob. Респонденты отвечали на вопрос: «Сколько денег в месяц вам достаточно, чтобы чувствовать себя счастливым человеком?»

Оказалось, что россиянам достаточно получать от 116 тыс. до 208 тыс. руб. в месяц в зависимости от региона. При этом самые высокие требования у жителей Владивостока — им для счастья в месяц нужно 208 000 руб.

Наиболее показательную статистику недавно привел Росстат. Ведомство опросило 60 тысяч семей по всей России и выяснило, сколько денег необходимо в среднем российской семье для «сведения концов с концами». Чтобы купить самое необходимое, семье в России требуется минимальный доход в 58,5 тыс. руб., следует из данных за 2018 год.

Минимальный доход, необходимый многодетной семье (трое детей и более), определен на уровне 82 тыс. руб. в месяц. Молодым семьям нужно как минимум 68–69 тыс. руб., неполным семьям — 62,5 тыс. руб. Семьям, состоящим только из пенсионеров, необходимо 38,3 тыс. руб., чтобы не терпеть голод.

В среднем доходы на душу населения в 2018 году, по оценке Росстата, составили 32,6 тыс. рублей.

В январе 2019 года Росстат последний раз опубликовал данные о доходах россиян по итогам месяца. На фоне пятилетнего падения реальных доходов граждан ведомство перешло на новую методику и будет публиковать данные каждый квартал, а не каждый месяц. Всего с 2014 года реальные доходы россиян упали почти на 11%. В январе 2019 года реальные доходы снизились на 1,3% по сравнению с январем 2018 года.

Исследования показывают, что россияне все больше экономят. Более половины россиян в 2018 году сократили свои расходы на одежду и развлечения, отмечалось в исследовании компании Nielsen о динамике рынка товаров повседневного спроса.

Росстат же выяснил, что почти 80% российских семей испытывают затруднения с тем, чтобы приобрести необходимый минимум товаров и уложиться в сумму семейного дохода. 14,6% семей сталкиваются с «большими затруднениями».

У 35,4% семей нет финансовой возможности приобрести каждому члену семьи две пары подходящей по сезону обуви (по одной на каждый сезон). Среди многодетных семей таких 40%.

Эти данные стали поводом для беспокойства в Кремле. Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков просил Росстат разъяснить данные о невозможности россиян купить обувь. Впоследствии он отметил, что исследование ведомства носит академический, а не прикладной характер. Песков также обратил внимание, что о результатах опроса доложено президенту Владимиру Путину.

Российский лидер поставил задачу снизить к 2024 году в два раза уровень бедности в стране. То есть к 2024 году уровень бедности должен составить 6%. По итогам 2018 года 18,9 млн человек жили за чертой бедности — 12,9% от всего населения.

«ГАЗЕТА.RU»

https://www.gazeta.ru/business/2019/04/10/12293725.shtml

#ОДЕНЬГАХПРОСТО: КАК РАБОТАЮТ БАНКОВСКИЕ КОПИЛКИ

10.04.2019

Самый простой способ начать откладывать деньги — завести виртуальную копилку, привязанную к банковской карте. Как ее правильно настроить под себя и о чем стоит помнить?

Большинство крупных банков имеют в своей линейке продукт, позволяющий клиентам откладывать деньги. Для привлечения интереса его «нагружают» привычными для потребителя ассоциациями: «копилка», счет для сдачи, деньги для достижения цели, деньги на мечту. Но, как правило, подобные продукты устроены одинаково. Объясняем, как именно.

Подключить «копилку» обычно можно дистанционно: через онлайн-кабинет или мобильное приложение банка. Дополнительная плата за это не взимается. Для активации продукта у клиента уже должен быть открыт в банке текущий счет, к которому привязана карта. «Копилка» появляется на отдельном счете, который можно пополнять самостоятельно или автоматически.

Самый логичный путь — открыть «копилку», привязанную к своей зарплатной карте. Но если у вас в арсенале не одна карта, стоит посмотреть, какие условия по этому продукту предлагают разные банки.

Банк может сразу определить алгоритм пополнения «копилки», а может предоставить выбор клиенту. Самый простой способ — регулярное отчисление денег на счет после получения зарплаты. Это может быть фиксированная сумма или заранее выбранный процент от дохода. В первом случае клиент может увидеть, сколько месяцев ему осталось копить для достижения цели, а также установить периодичность отчислений. Во втором — заранее определить, какую долю доходов он готов регулярно отправлять на сбережения.

Есть и альтернативная стратегия — формирование накоплений в зависимости от расходов. За основу может быть взята сумма, которую человек тратит за сутки, а на следующий день процент от нее уходит в «копилку». Или клиент сам выбирает, сколько денег от каждой покупки он готов переводить на отдельный счет. Это более незаметный и ненавязчивый способ копить деньги, он подойдет тем, кто привык понапрасну залезать в заначки.

Если банк предлагает несколько режимов пополнения «копилки», рассчитайте, какой из них для вас оптимален. Особенно это важно для тех, кто собирается привязывать «копилку» не к зарплатной карте. Некоторые банки, например, не считают доходом переводы с карт и счетов других банков. А значит, режим «процент от дохода» может не подойти.

Банки не всегда акцентируют внимание клиента на том, что оформление «копилки» подразумевает открытие накопительного счета или пополняемого вклада. Между тем именно от условий по этим продуктам зависит, сколько денег вы сможете отложить на черный день или на заветную мечту.

Пополняемый депозит обычно имеет срочность. Кроме того, банк может установить ограничения по беспроцентному снятию денег с такого счета.

Накопительные счета — более сложный продукт. С одной стороны, они открываются бессрочно, и у клиента всегда есть возможность забрать деньги без потери накопленного дохода. С другой стороны, процент на остаток может напрямую зависеть от движения средств по счету. Например, доход начисляется на минимальную сумму, которая оставалась на счете в течение календарного месяца. Если вы хотя бы на один день снимете все деньги со счета, а потом вернете, то доход за месяц окажется нулевым. Процент на остаток также может рассчитываться исходя из средней суммы, которая хранилась на счете в течение календарного месяца.

На фактическую доходность также влияет сумма и срок сбережений. Нередко банки устанавливают лимиты, после превышения которых процент на остаток снижается. Доходность продукта может меняться и в зависимости от срока, который прошел с момента открытия счета. Наконец, держатель накопительного счета должен следить не только за своими финансовыми операциями, но и за новостями от банка. У кредитных организаций есть право корректировать процентную ставку по этому продукту в любой момент. Поэтому еще до клика «открыть счет» стоит внимательно изучить, на каких условиях банк готов копить ваши деньги.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10893599

МИКРОКРЕДИТОРАМ ГРОЗЯТ МИЛЛИОНЫ

10.04.2019

Новые требования к капиталу компаний могут сократить рынок.

Группа депутатов и сенаторов во главе со спикером Госдумы Вячеславом Володиным и председателем Совета федерации Валентиной Матвиенко внесла в Госдуму поправки в закон «О микрофинансовой деятельности» (151-ФЗ) и антиотмывочный закон (115-ФЗ). В частности, ими предлагается увеличить минимальный размер собственных средств (капитала) микрокредитной компании (МКК) с нынешних 10 тыс. руб. до 5 млн руб. Проект разработан в рамках поручения президента Владимира Путина в целях предотвращения неправомерных действий в отношении граждан при осуществлении микрофинансовой деятельности.

Все МФО делятся на микрофинансовые (МФК) и микрокредитные (МКК) компании с 29 марта 2017 года. Последние не имеют жестких требований к капиталу (он должен был быть не менее 10 тыс. руб., как у всех юрлиц), но при этом у них есть ряд ограничений. Капитал МФК должен быть не менее 70 млн руб. На 5 апреля в реестре ЦБ числились 51 МФК и 1949 МКК.

На прошлой неделе глава ЦБ Эльвира Набиуллина предложила запретить МФО выдавать займы под залог жилья (см. “Ъ” от 3 апреля), а также ряд других мер. «Для ограничения доступа на рынок микрофинансовых организаций недобросовестных участников также считаем важным… повысить требование к капиталу микрокредитной компании до 1 млн руб.»,— отметила глава ЦБ. Спикер Совета федерации Валентина Матвиенко обратилась к профильным комитетам с просьбой безотлагательно приступить к выработке соответствующего законопроекта.

Однако законодатели решили повысить уровень капитала МКК до 5 млн руб. Как пояснил “Ъ” глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, такое решение было принято, поскольку 1 млн руб. для компании, работающей с населением на финансовом рынке, недостаточно.

Займы гражданам должны выдавать организации, которым есть что терять,— пояснил он.— В принципе 5 млн руб. для бизнеса, занимающегося выдачей займов населению, это вполне подъемная цифра и в то же время позволяющая повысить ответственность игроков и отсечь криминалитет».

Однако участники рынка опасаются, что такие нововведения приведут к уходу трети МКК. «Увеличение требований к капиталу до 5 млн руб. может привести к существенному снижению числа участников рынка, их закрытию или переходу в "теневую" зону,— говорит директор СРО "МиР" Елена Стратьева.— Особенно сильно такая мера, по нашему мнению, должна сказаться на небольших региональных игроках».

По приблизительной оценке СРО «МиР», в настоящее время только 20% МКК обладают капиталом от 5 млн руб., порядка 15% — от 1 млн руб. до 5 млн руб., почти у 65% компаний капитал ниже 1 млн руб.

По мнению гендиректора МФК «Займер» Романа Макарова, создать новый бизнес или продолжить его развитие смогут только учредители, имеющие значительный объем средств и, вероятно, большой опыт работы на финансовом рынке. «Однако необходимо понимать, что такая мера может одномоментно уменьшить реестр ЦБ примерно на 30%»,— отмечает он. «Увеличение требований к капиталу говорит о стабилизации рынка, росте его устойчивости, поскольку 5 млн руб. на текущий момент является приемлемым уровнем собственных средств для МКК»,— считает гендиректор МКК SimpleFinance Алексей Басенко. «Средний портфель на одну МКК — 33,3 млн руб., поэтому требование в 5 млн руб. можно считать адекватным»,— соглашается гендиректор МФК «Мани Фанни» Александр Шустов.

Правозащитники полагают, что вместо улучшения ситуации эта инициатива может породить проблему еще большего масштаба. «Повышение требований к размеру собственных средств МКК до 5 млн руб. может спровоцировать уход в тень более 1,5 тыс. компаний,— говорит руководитель проекта ОНФ "За права заемщиков" Евгения Лазарева.— То есть потенциально это ставит под удар примерно 5 млн человек — нынешних заемщиков МКК, которые не смогут рассчитывать на защиту регулятора».

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/3938816

ПУТИН СМОГ?: ДЕНЬГИ ИЗ ОФШОРНЫХ ЗОН НАЧАЛИ ВОЗВРАЩАТЬСЯ В РОССИЮ

10.04.2019

Российский бизнес отказывается от счетов в иностранных банках, возвращая деньги из офшорных зон обратно в Россию.

Проблема возвращения капитала в Россию стоит перед правительством уже давно, но все попытки её решения ранее оказывались безуспешны. Однако в последнее время наблюдается положительная тенденция в вопросе возвращения денег из офшоров.

Как отмечает Анна Воронкова, руководящая Группой по оказанию услуг в области международного налогообложения КПМГ, российские бизнесмены действительно начали выводить свои средства из офшоров. Такая тенденция наблюдается, например, на Кипре, где за 2018 год, по данным Центробанка, иностранные вкладчики, не относящиеся к гражданам стран еврозоны, забрали из банков порядка €1,4 млрд. При этом преимущественную часть вкладчиков представляли именно богатые россияне.

С наступлением 2019 года эта цифра продолжает стремительно увеличиваться. Только в течение первых двух месяцев были выведены ещё €139 млн. По словам гендиректора Ассоциации кипрских банков, к октябрю 2018 года депозиты россиян сократились на 37%.

Причинами тому могли послужить: усложнение процедуры открытие счетов, блокировка счетов россиян и отказ в открытии новых. Таким образом, оказывая серьёзное давление на граждан России, банки этого солнечного острова способствуют тому, что капитал медленно, но верно начинает возвращаться на родину. Кроме того, этому же способствуют и вполне обоснованные опасения российских компаний попасть под каток репрессий в виде вторичных санкций от Евросоюза.

Всё это, вероятно, вынуждает капитал буквально «спасаться бегством» на родину. Стоит отметить, что подобная тенденция складывается впервые в новейшей истории России, систематически страдавшей от оттока капитала с момента развала СССР. Забавно, что для преодоления этого негативного тренда руководству страны и лично президенту Путину потребовалась помощь Запада, санкциями заставившего российский капитал бежать из Европы и офшорных зон.

В случае сохранения этой тенденции, возвращение значительной части капитала «домой» может стать толчком к росту национальной экономики. Впрочем, вероятность такого развития событий, по расчётам экспертов, крайне мала.

«VISTANEWS.RU»

https://vistanews.ru/economics/292952

ЦЕНТРОБАНК КИПРА СООБЩИЛ О РЕКОРДНОМ С 2013 ГОДА ОТТОКЕ ВКЛАДОВ

9.04.2019

В 2018 году объем депозитов частных и корпоративных клиентов из стран, не входящих в еврозону, в банках Кипра сократился максимально с 2013 года. Иностранцы за прошлый год забрали из кипрских банков €1,4 млрд, свидетельствуют материалы Центрального банка республики.

- В январе и феврале 2019 года вклады резидентов третьих стран продолжили сокращаться: они снизились на €139 млн за два месяца — до €6,87 млрд.

- За год — с февраля 2018-го по февраль 2019 года — падение составило 16,4%.

- Всего за последние пять лет нерезиденты забрали с Кипра €4,9 млрд.

Депозиты резидентов третьих стран сейчас составляют 14,4% всего объема вкладов в кипрских банках (объем депозитов граждан и компаний еврозоны вдвое меньше — 6,5%). В 2012 году, до финансового кризиса на Кипре, нерезидентские вклады составляли 31% всех банковских депозитов.

На Кипре граждане России составляют преимущественную долю среди вкладчиков из стран, не входящих в еврозону, рассказал РБК партнер компании Paragon Advice Group Александр Захаров. Российский бизнес традиционно использовал счета в кипрских банках для размещения средств. Эти счета открывали как российские физлица, так и контролируемые ими офшорные компании, отмечает руководитель группы по оказанию услуг в области международного налогообложения КПМГ в России и СНГ Анна Воронкова. Поэтому, возможно, денег российского происхождения на острове было еще больше: депозиты кипрских компаний-оболочек, контролируемых нерезидентами, засчитывались в статистике в составе местных депозитов.

«Российский бизнес действительно отказывается от иностранных счетов», — констатирует Воронкова. Вполне возможно, что отток средств из кипрских банков — результат закрытия счетов пассивными офшорными компаниями российских групп, которые открыли счета в российских банках для получения доходов из России или выплаты дивидендов, предположила эксперт.

В октябре 2018 года генеральный директор Ассоциации кипрских банков Михалис Каммас сообщал изданию EUobserver, что клиенты из России составляют уже менее 2% от всей клиентуры кипрских банков. «Депозиты российских клиентов упали на 37% и теперь представляют менее 6% общего количества депозитов в кипрских банках», — писал Каммас.

За последние полтора года Центробанк Кипра под давлением в том числе Минфина США существенно усложнил процедуры открытия счетов, особенно для пассивных офшорных компаний, рассказала Воронкова.

В мартовском докладе (.pdf) управление по международной борьбе с наркотиками Госдепартамента США заявило об уязвимости финансовой системы Кипра для отмывания средств. «Организованные преступные группы через кипрские банки отмывают доходы, в частности от незаконной деятельности в России и на Украине», — отмечается в документе.

В июне 2018 года вскоре после визита в страну представителей Минфина США ЦБ Кипра обязал банки выявлять компании-пустышки и закрывать счета подозрительных клиентов. Чтобы сохранить счет, компании должны не только раскрыть бенефициара, но и указать источник происхождения средств, а также реально вести деятельность, предоставлять банку отчетность и иметь аффилированные кипрские структуры со счетами в том же банке, рассказала Воронкова.

Нередки случаи, когда кипрские банки блокируют счета или отказывают в открытии новых счетов структурам россиян, которые не ведут активной деятельности и не имеют достаточного уровня присутствия на Кипре, отмечают эксперты.

С нового года кипрские банки требуют раскрывать источники доходов за многие годы. Появились случаи закрытия счетов российских бизнесменов. По словам Александра Захарова, «происходит серьезное давление на нерезидентов, включая граждан России, Украины и других бывших советских республик». Россияне часто не могут выполнить требования банков и подтвердить легальное происхождение прошлых доходов. «Мало кто еще пять лет назад заботился о том, чтобы хранить бумаги об уплате налогов и сделках. Поэтому они не способны предоставить всю документацию, которую требуют банки», — рассказал Захаров. К гражданам ЕС, по его словам, вопросов меньше, если они не были вовлечены в спорные операции.

Другой причиной опережающего сокращения вкладов по сравнению с резидентами еврозоны могли стать опасения российских компаний попасть под вторичные санкции. «Кипр входит в Евросоюз и потенциально может заблокировать счета некоторых российских клиентов», — предупредил начальник отдела инвестидей «БКС Брокер» Нарек Авакян. С принятием в США закона «О противодействии неприятелям Америки через санкции» (CAATSA) российские юридические и физические лица, находящиеся под американскими санкциями, стали «токсичными» по всему миру, потому что власти США грозят санкциями иностранным компаниям за взаимодействие с ними. Кроме того, недавно стало известно, что российская группа «Русагро» ведет диалог с властями Кипра насчет возможного нарушения компанией санкционного режима ЕС.

Немаловажным фактором оттока иностранного капитала стали и системные риски экономики Кипра. «Банки переживают не лучшие времена. Много шума наделало поглощение Hellenic Bank Кипрского кооперативного банка. Неоднозначную политику проводит Bank of Cyprus», — отметил Захаров. — У многих вызывает озабоченность ситуация на рынке недвижимости. Из-за стихийного обращения заявителей из третьих стран за гражданством Кипра в обмен на инвестиции и перегревом нашими соотечественниками цен на недвижимость возникла перспектива мыльного пузыря».

«РБК»

https://www.rbc.ru/economics/09/04/2019/5cac89169a79474faf9cb0dd

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.