ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №83/921)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ЭКС-ФИНДИРЕКТОР НОТА-БАНКА ПОМОГЛА РАСКРЫТЬ ДЕЛО О ХИЩЕНИИ ₽25 МЛРД

21.05.2019

Экс-финдиректор Нота-банка Галина Марчукова заключила сделку со следствием и помогла раскрыть схему хищения на 25 млрд руб. Об этом на заседании суда сообщила прокурор, передает «РИА Новости».

По словам гособвинителя, деньги переходили фирмам-однодневкам, получавшим от банка фиктивные кредиты. Всего удалось найти 62 такие фирмы. «Марчукова не только признала свою вину, ею даны показания, изобличающие Ерохина Дмитрия, Ерохина Вадима, Марчукову Ларису и Михай Нону», — заявила прокурор.

Дело Марчуковой рассматривалось Останкинским судом в особом порядке. Экс-финдиректора следствие обвинило в хищении 350 млн руб. вкладчиков банка в составе преступной группы. Гособвинение запросило для нее 3,5 года колонии. За хищение 350 млн руб. обвинение потребовало назначить Марчуковой штраф в 700 тыс. руб.

Ранее Останкинский суд Москвы вынес приговоры другим членам руководства банка. Бывший председатель правления банка Дмитрий Ерохин, а также его брат и бывший заместитель Вадим Ерохин получили 8,5 и 6 лет соответственно. Дмитрий Ерохин также должен выплатить штраф 2 млн руб., Вадим Ерохин — 800 тыс. руб. Еще одним участником преступной схемы была гадалка Нона Михай. Ее суд приговорил к 3,5 года колонии общего режима и штрафу в 800 тыс. руб.

Дело Нота-банка связано с делом полковника Дмитрия Захарченко. В январе 2016 года Захарченко, по версии следствия, предупредил своих знакомых Ларису и Галину Марчуковых о готовящихся обысках в Нота-банке, где обе работали, и порекомендовал им спрятать документы, имеющие отношение к махинациям в компании «Электрозавод». Захарченко пообещал руководству банка, что его человек проконтролирует ход проведения обыска. Воспрепятствование расследованию вывода средств из Нота-банка стало одним из эпизодов обвинения против полковника.

«РБК»

КРИМИНАЛЬНЫЙ КЛУБОК РУКОВОДИТЕЛЯ БАНКА «УНИФИН» НАЧАЛ РАСПУТЫВАТЬСЯ

21.05.2019

За красивым термином «санация» кроется банальное обеззараживание. Осуществляемая Центробанком санация банковской сферы выявила массовый характер криминальной интоксикации финансовой системы, вплоть до самых капилляров. Но даже среди ликвидированных мелких банков есть заведение, в котором размер финансовой «чёрной дыры» тянет на всероссийский рекорд в малой весовой категории. И упомянутый астрономический термин — наиболее подходящая метафора для масштаба исчезнувших в карликовом банке «Унифин».

В марте этого года Арбитражный суд города Москвы принял к рассмотрению иск конкурсного управляющего банка «Унифин» о привлечении к субсидиарной ответственности и наложении ареста на имущество председателя правления КБ «Унифин» Алексея Парфененко и других контролировавших банк лиц в размере без малого 9-и миллиардов рублейв качестве обеспечительной меры.

В 2016-м году Центробанк, после пяти невыполненных руководством банка «Унифин» предписаний о нарушении банковского законодательства и фальсификации финансовой отчётности, отозвал его лицензию. Решением Арбитражного суда от 26.04.2016 года КБ «Унифин» признано банкротом, а функции конкурсного управляющего возложены на государственную корпорацию «Агентство по страхованию вкладов». Выявленная АСВ информация о финансовых операциях, имеющих признаки уголовных преступлений, совершённых бывшими руководителями и собственниками банка «Унифин», была направлена Банком России в Генпрокуратуру РФ, МВД РФ и Следственный комитет РФ.

Фактическим главным бенефициаром банка была бывший депутат Госдумы Наталья Бурыкина. Начав свою трудовую карьеру на Тушинской чулочной фабрике, госпожа Бурыкина доросла до главы крупнейшей аудиторской компании, которая прославилась тем, что стала первой отечественной фирмой, проводившей аудит Центробанка. Но, организовав банк «Унифин», Наталья Бурыкина использовала свой талант распутывать финансовые схемы в явно противоположном направлении. И клубок финансовых хитросплетений банка «Унифин» оказался гораздо сложнее и надёжнее плетения тушинского чулка.

Поддержку руководству банка через Наталью Бурыкину, занимавшую «нужную» позицию в экономическом комитете Госдумы, оказывал покойный министр финансов Борис Фёдоров. Он избрал неприметный «Унифин» под депутатским прикрытием Бурыкинойдля сомнительных манипуляций с акциями Газпрома в интересах своих зарубежных покровителей. Об этом ИА REGNUM сообщал в материале «Хроника пикирующего банка».

Сейчас бывшая народная избранница уже несколько лет поправляет пошатнувшееся здоровье на модном испанском курорте и активно изображает жертву российского режима. Очевидно, до отзыва лицензии «Унифина», в период её прямой вовлечённости в экономику и политику, её в этом режиме всё устраивало. Тем более, что недюжинный опыт аудитора позволил ей формально не касаться криминальной финансовой антисанитарии. Федеральное Агентство по страхованию вкладов (АСВ) установило, что выведенные из банка средства присваивались путём выкупа заведомо неликвидных ценных бумаг у подруги Бурыкиной по рабочей юности, а по совместительству её домработницы Веры Смирновой. Таким путём Смирнова, согласно расследованию АСВ, за несколько дней до отзыва лицензии у банка, вывела 55 миллионов 730 тысяч рублей. Вряд ли сумма этих махинаций задержалась на счетах прислуги, по совместительству бывшего акционера банка «Унифин».

Эту операцию обеспечивал председатель правления банка «Унифин» Алексей Парфененко. Но за ним тянется шлейф гораздо более масштабных махинаций, вскрытых экспертизой Федерального Агентства по страхованию вкладов. После безвременной кончины экс-министра финансов Фёдорова наполеоновские планы взятия под контроль Газпрома были свёрнуты. Но нереализованный потенциал и амбиции остались. Эксперты АСВ выяснили, что Парфененко использовал своё положение, чтобы впрямую завладеть или оформить на родственников несколько высокодоходных предприятий, принадлежащих вкладчикам банка «Унифин». Так, за счёт кредитных средств банка «Унифин"в размере более 241 миллиона рублей, он стал гендиректором ООО «Ноябрьскнефтеспецстрой». Четверть миллиарда рублей банка «Унифин» позволили его руководителю Алексею Парфененко захватить, а, по сути, вывести из активов руководимого им банка, согласно отчёту АСВ, «ведущее предприятие ЯНАО Тюменской области, производящее работы по устройству и капитальному ремонту дорожного полотна». В настоящее время этими активами пользуется другая компания — ООО «Ноябрьскнефтегазспецстрой», им самим управляемая.

Специалисты АСВ выявили также участие Алексея Парфененко в разветвлённых схемах обналичивания денежных средств, образования фиктивных кассовых остатков и прямого вывода активов банка.

По состоянию на февраль 2014 года уже фиксировалась задолженность Веры Смирновой банку в размере 131 миллиона рублей. Впоследствии она была трансформирована в заведомо неликвидные ценные бумаги другого проблемного должника Банка «Унифин». В настоящее время гражданка Смирнова В.А. находится в федеральном розыске, дело в отношении неё выделено в отдельное производство. Поручителем по этим операциям, то есть, фактически, соучастником схемы вывода активов, выступал другой крупный заёмщик банка «Унифин», Вадим Жук.

Из заключения Федерального Агентства по страхованию вкладов: «Кредиты предоставлены заёмщику на потребительские цели и содержат нерыночные условия кредитования: возврат основного долга в конце срока действия кредитных договоров». Это означает каскадную схему образования кассового фиктивного остатка, который обеспечивал манипуляции руководителя банка «Унифин» Алексея Парфененко по выводу его активов. То есть речь идет о признаках преступного сговора с отдельными должниками банка. Косвенным подтверждением этому является «странная» лояльность банка «Унифин» к Вадиму Жуку. В качестве обеспечения кредита не был учтен принадлежащий ему особняк в Одинцовском районе Подмосковья площадью свыше 8 тысяч квадратных метров, а также два престижных автомобиля — Кадиллак и Мазерати.

И ещё один немаловажный штрих: Вадим Жук с 2002 года был генеральным директором, а в 2013 году избран председателем совета директоров ЗАО ГК «Жилищный капитал». Эта компания оказалась в центре громкого скандала вокруг обманутых дольщиков недостроенного жилищного комплекса «Гусарская баллада» в Одинцовском районе Московской области — по соседству с его особняком, превышающим на 1000 квадратных метров стандартное футбольное поле. «Жилищный капитал» под руководством В. Жука прекратил строительство в 2015 году, сменил название на «Алеутстрой» и оказался под процедурой банкротства. И при этом из материалов АСВ следует, что банк «Унифин» проявлял неслыханную щедрость, пролонгируя кредит в размере 190 миллионов рублей этому банкроту, оставившему без жилья и денег десятки семей. Что не помешало Алексею Парфёненко стать собственником нескольких квартир в «Гусарской балладе». 10 апреля 2019 года Вадим Жук был арестован по линии Интерпола в Испании и экстрадирован в Россию. Примечательно, что в 2010 году «Жилищный капитал» стал победителем госзаказа на строительство зданий Высшей школы экономики. У В. Жука и подобных ему «технических заёмщиков» банка «Унифин» во взаимоотношениях с его руководством была своя «высшая экономика».

Кредитные операции таких вкладчиков КБ «Унифин», как В. Жук и В. Смирнова, в отчёте Агентства по страхованию вкладов, выведены в категорию «сомнительные». Их договоры, несмотря на отсутствие действий по возврату основного долга, не обеспечивались их имуществом и активами. Но, более того, прямо или косвенно их компании оказались аффилированы с руководством банка. Рабочей группой АСВ был выявлен ряд обстоятельств, которые свидетельствуют о взаимосвязи заёмщиков и централизованной координации их деятельности со стороны руководства банка «Унифин».

К настоящему моменту выявленные АСВ эпизоды с участием Алексея Парфененко, Веры Смирновой и Вадима Жука в кредитном мошенничестве рассмотрены в ходе уголовного процесса по делу КБ «Унифин».Заслушаны показания всех свидетелей. Прения сторон состоялись 21 мая в Тверском районном суде г. Москвы. Теперь — слово за ведущим этот процесс судьёй А.В.Криворучко, которому предстоит дать квалифицированную оценку их деятельности.

Но перед следствием ещё стоит нелёгкая задача. Всего Федеральное Агентство по страхованию вкладов в своём анализе деятельности банка «Унифин» только по позиции «технические кредиты» выявило более 150 эпизодов на сумму свыше 5,9 миллиардов рублей. Это — пока исторический рекорд для банков «мусорной» категории. И нет сомнения, что начатое Центробанком «обеззараживание» завершится новыми разоблачениями. Приведёт ли нить расследования к «Унифина» к создателю банка экс-депутату Наталье Бурыкиной, а также — удастся ли распутать все узлы криминального клубка, сплетённого руководителем банка Алексеем Парфененко — очевиднее всего, это — вопрос времени.

«REGNUM»

ЭКС-ГЛАВА БАНКА "ЦЕНТРАЛЬНО-ЕВРОПЕЙСКИЙ" ПРОСИТ КАССАЦИЮ ОТМЕНИТЬ РЕШЕНИЕ О БАНКРОТСТВЕ

21.05.2019

Бывший председатель совета директоров ООО «Коммерческий банк «Центрально-Европейский» подал кассационную жалобу на решение Арбитражного суда Забайкальского края о банкротстве организации, говорится в материалах суда.

Андрей Жевнеров обжаловал в Арбитражном суде Восточно-Сибирского округа решение первой инстанции от 6 декабря 2018 года. Тогда суд удовлетворил заявление Банка России о признании банкротом этой кредитной организации.

Однако Жевнеров выразил несогласие с решением суда, указав, что на дату отзыва лицензии (24 августа 2018 года) у банка отсутствовали признаки несостоятельности (банкротства).

Регулятор 24 августа 2018 года отозвал у кредитной организации лицензию на осуществление банковских операций.

Приоритетным направлением бизнес-модели банка «Центрально-Европейский», как отмечает ЦБ, являлось предоставление банковских гарантий. Портфель выданных кредитной организацией гарантий по состоянию на 1 августа прошлого года составил более 6,5 миллиарда рублей и превысил размер ее собственных средств в 9 раз. При этом использовавшийся банком формальный подход к оценке деятельности принципалов в итоге привел к существенному росту убытков текущего года, связанных с исполнением обязательств по предоставленным гарантиям, в том числе в судебном порядке, отметил ЦБ.

Кроме того, вследствие проведения крайне рискованной кредитной политики на балансе банка образовался значительный объем активов низкого качества. Надлежащая оценка принятого банком кредитного риска выявила существенное снижение размера его собственных средств (капитала) и наличие в его деятельности оснований для осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), что создало реальную угрозу интересам его кредиторов и вкладчиков, сообщил регулятор.

ЦБ РФ неоднократно (четыре раза в течение последних 12 месяцев) применял в отношении «Центрально-Европейского» меры надзорного воздействия. Регулятор отметил, что руководители и собственники банка не предприняли действенных мер по нормализации его деятельности.

КБ «Центрально-Европейский» — участник системы страхования вкладов. Согласно данным отчетности, по величине активов на 1 августа 2018 года кредитная организация занимала 322-ое место в банковской системе Российской Федерации, она не являлась социально значимой и не оказывала существенного влияния на совокупные показатели банковского сектора Забайкальского края (до сентября 2017 года банк был зарегистрирован в Москве).

«РАПСИ»

БАНК «ВОСТОЧНЫЙ» ПОЛУЧИЛ ВТОРОЙ ЗА МЕСЯЦ ИСК ОТ СВОЕГО АКЦИОНЕРА

21.05.2019

Фонд Baring Vostok 20 мая подал второй за месяц иск к банку «Восточный», первый был подан 7 мая. Кипрская Evison (структура Baring, владеет 52% акций банка) требует от совета директоров «Восточного» принять решение о проведении общего собрания акционеров и утвердить список кандидатов в совет директоров банка, сообщил РБК адвокат Evison Дмитрий Савочкин.

Оба иска идентичны и опираются на два неудачных заседания совета директоров. 6 мая совет директоров «Восточного» не принял решения о проведении внеочередного общего собрания акционеров, 17 мая — о проведении годового общего собрания. Заседания предлагал провести Baring Vostok, на последнем заседании к обсуждению предлагался новый список кандидатов в совет директоров.

Сейчас совет заседает в составе пяти человек (один — от Baring и четыре — от «Финвижн» Артема Аветисяна и его партнеров), так как три члена совета директоров от фонда — основатель Baring Майкл Калви и два партнера фонда Иван Зюзин и Филипп Дельпаль — находятся под арестом, а независимый директор Николай Варма сложил полномочия по собственному желанию. Для того чтобы собрать кворум и заседание состоялось, нужно присутствие всех пяти оставшихся членов совета директоров.

Baring Vostok с одной стороны и «Финвижн» с миноритариями банка Шерзодом Юсуповым и Юрием Даниловым (вместе владеют 40,2%) с другой ведут борьбу за контроль над банком. В мае кипрская структура Baring Vostok проиграла дело в Арбитражном суде Амурской области об опционе на 9,99% акций банка компании Аветисяна. Суд обязал Evison продать акции компании «Финвижн», но у кипрской компании еще сохраняется возможность оспорить решение суда.

Голосование по новому списку кандидатов в совет директоров срывается второй стороной, утверждают в Baring Vostok. «К сожалению, наших оппонентов устраивает ситуация, при которой банк остается без нормально функционирующего совета директоров, поэтому они срывают голосование по новому списку кандидатов», — сообщил РБК представитель фонда Baring Vostok. Цель, по его словам, — недопущение согласованной с ЦБ докапитализации банка (на 5 млрд руб.).

Совет директоров банка «Восточный» в понедельник, 20 мая, утвердил решение о проведении годового общего собрания акционеров 28 июня 2019 года и список кандидатов в совет директоров. Это заседание проводилось по инициативе «Финвижн», сказал представитель Baring. Как следует из раскрытия банка, в список кандидатов из 14 человек для утверждения акционерами вошли те же люди, что были предложены в совет директоров в январе 2019 года — еще до того, как против основателя Baring Vostok Майкла Калви завели уголовное дело.

В списке есть взявший самоотвод Николай Варма, находящийся под домашним арестом Майкл Калви, пребывающие в СИЗО Иван Зюзин и Филипп Дельпаль. Они проходят по уголовному делу о мошенничестве в банке «Восточный» на 2,5 млрд руб., дело было возбуждено по заявлению Шерзода Юсупова. Без учета этих четырех человек в списке кандидатов еще четыре выдвиженца от Baring и шесть — от «Финвижн». Если даже Baring проведет в совет директоров всех своих представителей, не проходящих по уголовному делу, у него будет меньше половины голосов в совете.

Первоначально списки подавались в соответствии с законом об акционерных обществах, предусматривающим подачу предложений по кандидатам в течение 30 дней после окончания года, по итогам которого проводится собрание.

Не принять решение о проведении годового общего собрания у совета директоров возможности нет, говорит РБК партнер TA Legal Consulting Марат Агабалян. «Годовое общее собрание в АО назначается советом директоров, члены совета директоров могут понести соответствующую ответственность — есть четкие сроки (до 1 июля), когда нужно провести годовое собрание. Если оно в эти сроки не проводится, ЦБ потенциально может привлечь их к административной ответственности, возможна и гражданско-правовая ответственность при условии причинения ущерба обществу», — отмечает эксперт.

«РБК»

ВЫСОКИЙ СУД ПРАВОСУДИЯ АНГЛИИ И УЭЛЬСА ПРОВЕРИТ, НА ЧТО ЖИВЕТ БЕГЛЫЙ БАНКИР

21.05.2019

Совладельцу рухнувшего Внешпромбанка Георгию Беджамову придется раскрыть источники своих трат.

Высокий суд правосудия Англии и Уэльса потребовал от совладельца рухнувшего Внешпромбанка (ВПБ) Георгия Беджамова раскрыть, откуда он брал деньги на оплату съемной квартиры в Лондоне и другие расходы. Такое решение суд вынес 17 мая и дал Беджамову неделю на раскрытие этой информации – до 16.30 пятницы, 24 мая («Ведомости» ознакомились с текстом решения). Представитель ВПБ в Лондонском суде подтвердил, что суд вынес такое решение.

До пятницы Беджамов должен представить копию договора аренды своей квартиры в Лондоне, как и когда уплачивалась арендная плата и размер депозита за эту квартиру, говорится в решении суда. Кроме того, Беджамов должен сообщить, как финансировал свои расходы на проживание и юридические услуги с 1 июня 2018 г., имел ли и использовал ли какие-либо банковские счета или карты и, если да, указать реквизиты. Высокий суд правосудия Англии и Уэльса также потребовал указать примерный уровень обычных еженедельных расходов Беджамова на проживание начиная с 1 октября 2018 г.

Банкира обязали сообщить, на какие средства он оплачивает не только свое проживание в британской столице, но и услуги адвокатов.

Ранее Высокий суд Лондона по иску Внешпромбанка арестовал активы Георгия Беджамова стоимостью 1,34 млрд фунтов стерлингов (1,75 млрд долларов), в том числе виллы в итальянском Сант-Аньелло и французском Кап-д’Ай, долю в отеле Badrutt’s Palace Hotel в Санкт-Морице (Швейцария), недвижимость в лондонской Белгравии.

Помимо этого лондонский суд ограничил расходы Беджамова – ему разрешено тратить не более 35 000 фунтов в неделю на аренду жилья и не более 10 000 фунтов в неделю на проживание.

В январе 2016 года была арестована сестра Георгия Беджамова Лариса Маркус, которая руководила Внешпромбанком. Центробанк оценил дыру в капитале организации в 216 млрд рублей. Лариса Маркус была приговорена к 8,5 годам лишения свободы, а ее брат успел сбежать из России.

«ВЕДОМОСТИ»

АКЦИОНЕРЫ «ВОСТОЧНОГО» СЫГРАЮТ ВНИЧЬЮ

22.05.2019

В новом совете директоров банка наметился паритет.

Совет директоров банка «Восточный» принял решение о проведении годового собрания акционеров 28 июня, следует из сообщения кредитной организации. На нем будет решен вопрос о новом составе совета директоров «Восточного». Сейчас этот орган состоит из девяти директоров: четыре директора отражают интересы контролирующего акционера фондов Baring Vostok, еще четыре — интересы акционеров, основным из которых является бизнесмен Артем Аветисян, а один директор до недавнего времени был независимым, но сложил с себя полномочия. В то же время три из четырех директоров со стороны Baring Vostok сидят в СИЗО или под домашним арестом и, по словам юриста фондов, не могут принимать участие в голосованиях. Соответственно, кворум в совете директоров может быть образован, только если в нем примут участие все представители господина Аветисяна, а также один директор от Baring Vostok.

В середине мая Baring Vostok предприняли попытку установить контроль над советом директоров «Восточного», но фонды не смогли созвать внеочередное собрание акционеров, так как решение о его созыве должен был принять совет директоров банка, на который не пришли директора от господина Аветисяна (см. “Ъ” от 14 мая). В итоге фонды решили подать иск в суд с требованием провести внеочередное собрание акционеров. Судебное решение позволило бы им также определить список своих кандидатов и заменить директоров, которые находятся под арестом. Заседание по данному иску назначено на 27 мая.

Для годового собрания акционеров, которое пройдет в июне, список кандидатов в совет директоров был определен еще до ареста сотрудников Baring Vostok. Этот список состоит из 13 имен, если не считать Николая Варму, отказавшегося от роли независимого директора. Из них пять кандидатов, по оценке “Ъ”, выражают интересы господина Аветисяна, а восемь — фондов.

Совет директоров, согласно уставу «Восточного», может состоять из 7–11 членов, а вопрос количественного состава решается на общем собрании акционеров. Выборы директоров осуществляются кумулятивным голосованием.

Источник “Ъ”, близкий к Baring Vostok, утверждает, что совет директоров ограничен девятью членами в акционерных соглашениях (непубличный документ). Если акционерное соглашение не противоречит уставу, то для изменения количественного состава может потребоваться изменение акционерного соглашения, отмечает юрист BMS Law Firm Владимир Шалаев. Обновить список кандидатов тоже вряд ли удастся. «Изменения в повестку дня или материалы годового собрания акционеров должны быть внесены заблаговременно. Срок пропущен»,— поясняет партнер FMG Group Николай Коленчук.

Если количественный состав совета будет ограничен девятью директорами, то фонды смогут назначить пять директоров, но по меньшей мере один из них будет под арестом. Таким образом будет установлен паритет — по четыре директора от каждой из конфликтующих сторон. Согласно положению о совете директоров банка, передача права голоса иному лицу не допускается.

Акционеры со стороны Артема Аветисяна и пресс-служба «Восточного» не ответили на вопросы. В Baring Vostok заявили, что их оппоненты ранее срывали голосование по новому списку кандидатов в совет директоров, предложенному фондами. «Целью этого деструктивного с точки зрения корпоративного управления поведения является недопущение согласованной с ЦБ докапитализации банка»,— заявил представитель фондов. Там отметили, что их не устраивает список кандидатов в совет директоров банка, предложенный для годового собрания акционеров. Поэтому фонды намерены продолжать добиваться судебного решения о проведении внеочередного собрания акционеров, на котором этот список можно было бы актуализировать.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЦБ СРАВНИЛ НАДЗОР ЗА РЫНКОМ С РАБОТОЙ ПОЛНОЙ ПАЦИЕНТОВ БОЛЬНИЦЫ

21.05.2019

Центробанк в какой-то степени похож на больницу, заявил первый зампред регулятора Сергей Швецов, комментируя вопрос об уровне доверия к ЦБ.

«Что касается доверия. Мы, к сожалению, очень часто разочаровываемся в том, как рынок конкурирует за потребителя. Мы против формулы «не обманешь, не продашь». Вроде об этом много раз договариваемся, потом бах — опять. Причем [это делают] имена, которые входят в топ и получают иногда премию доверия. Это очень обидно», — заявил Швецов, выступая на конференции НАУФОР «Российский фондовый рынок 2019».

«Мы видели фиктивные депозитарии, мы видели несуществующие ценные бумаги, и у нас, конечно, немножечко искаженный взгляд на регулируемый объект. Мы в каком-то смысле больница, где есть реанимация, где есть ремонт безусловно, где есть терапевтическое отделение. Мы здоровых-то людей особо не видим, потому что если все хорошо, то мы туда не ходим. Поэтому ощущение, что все больны. Это нормально», — добавил первый зампред ЦБ.

По его словам, у больного, «у которого что-то там не срослось», есть ощущение, «что все доктора плохие», но это тоже нормально. «Потому что контакт у нас в большей степени с людьми, у которых есть проблемы», — объяснил Швецов.

В последние годы Центробанк предпринимает усилия по санации финансового сектора — регулятор занимается санацией банков, а также готовится начать оздоровление страховых компаний и негосударственных пенсионных фондов. В своем годовом отчете ЦБ писал, что «сохранил курс на очищение финансового сектора от слабых и недобросовестных участников». Регулятор также отметил создание Центра ситуационного мониторинга биржевых торгов, который «позволит эффективно отслеживать ситуацию на рынках».

«РБК»

DAILY EXPRESS ОШИБСЯ С ОЦЕНКОЙ РЕКОРДНОГО ОБЪЕМА ЗАКУПОК ЗОЛОТА РОССИЕЙ

22.05.2019

Таблоид Daily Express пишет, что Россия «нарастила свои резервы на 145,5 т в период с начала года по конец марта» и что объем, таким образом, увеличился на 68%. В статье содержится ссылка на данные Всемирного совета по золоту (World Gold Council, WGC). Однако эти цифры относятся не к России, а ко всем мировым центробанкам (Москва тем не менее осталась крупнейшим покупателем). По данным ЦБ на 1 апреля, объем золотовалютных резервов России составлял $487,8 млрд.

Рост закупок золота Россией является «плохим знаком для мира во всем мире», заявил газете директор по исследованиям площадки по торговле драгметаллами BullionVault Адриан Эш.

Как подчеркнул Эш, таким образом Москва пытается обезопасить себя от кризиса мировой экономики и снизить зависимость от доллара США. Тем не менее, по его словам, на данный момент золотые запасы России по-прежнему составляют менее 20% от ее общих валютных резервов (для сравнения: в США золотые запасы составляют 75%, в Западной Европе — 50%).

«РБК»

МИНФИН МОЖЕТ СОКРАТИТЬ ПРОДАЖУ ОФЗ ВО ВТОРОМ ПОЛУГОДИИ

21.05.2019

После заявления министерства доходности ОФЗ упали ниже 8% годовых.

Минфин может снизить предложение ОФЗ во втором полугодии из-за того, что уже перевыполнил план по привлечению в первом. Об этом во вторник рассказал руководитель долгового департамента Минфина Константин Вышковский.

«Учитывая, что мы ускоренными темпами выполняем программу по заимствованиям, очевидно, что мы не можем допустить того, чтобы во втором полугодии, IV квартале у нас не было возможности предлагать бумаги рынку. Если не произойдет никаких негативных событий, то мы вынуждены будем снижать, максимально плавно, объем предложения», – сообщил Вышковский (здесь и далее цитаты по ТАСС).

Минфин в этом году перевыполнил планы по привлечению на I и II кварталы. В I квартале он разместил ОФЗ на 514 млрд руб. при плане в 450 млрд руб. После этого он увеличил план на II квартал до 600 млрд руб., но на прошлой неделе перевыполнил и его, причем на полтора месяца раньше: с учетом аукционов, прошедших 15 мая, Минфин привлек почти 640 млрд руб. с начала апреля.

Продолжать занимать такими темпами Минфин не готов, но и совсем не выходить на рынок не может: «Мы перевыполняем план, занимаем с опережением графика, и оставшуюся часть должны как-то распределить по оставшейся части года для того, чтобы на всех аукционах мы были юридически в состоянии предложить рынку какой-то объем», – отметил Вышковский.

Минфин готов снизить программу внутренних займов на этот год с 1,7 трлн до 1,57 трлн руб. Такие поправки к бюджету на 2019 г. он опубликовал на прошлой неделе. С учетом обновленного проекта бюджета и уже привлеченных займов, ему нужно занимать около 37 млрд руб. в неделю, подсчитал аналитик Росбанка Юрий Тулинов. В последние недели Минфин мог занять втрое больше за один день: так, только на прошлой неделе он разместил бумаги на 135 млрд руб.

Чтобы управлять предложением ОФЗ, Минфин может вернуться к старому механизму аукционов и заранее объявлять лимиты по размещению. «Вполне вероятно, что мы можем вернуться к использованию в отдельные моменты первого подхода, предыдущего, когда мы будем ограничивать, заранее объявлять, что такой-то бумаги будет предлагаться до такой-то суммы», – сообщил Вышковский. От этого подхода министерство отказалось в середине февраля. «В условиях высокой волатильности спроса мы хотим иметь большую гибкость при удовлетворении заявок и размещать больше при наличии высокого спроса по справедливым ценам», – объяснял тогда представитель Минфина.

Намек на то, что предложение ОФЗ может быть ограничено, привел к росту котировок на бирже. Доходность 10-летних ОФЗ к закрытию торгов упала на 4 базисных пункта (б. п.) до 7,97%. Индекс RGBI, отслеживающий стоимость российских гособлигаций, за день вырос на 0,1% до 138,71 пункта – это максимум с начала августа прошлого года.

ОФЗ уверенно дорожали еще с апрельского заседания ЦБ, подчеркивает Тулинов: после того как регулятор дал понять, что может перейти к снижению ключевой ставки уже в июне, участники рынка начали скупать бумаги, чтобы зафиксировать высокую доходность. После сообщений об ограничении предложения, появившихся примерно в шесть вечера (всего за час до закрытия торгов), доходности упали еще на 3–5 б. п. В это время активность на рынке уже снижается, поэтому такой рост котировок вполне может быть связан с действиями игроков в коротких позициях, полагает Тулинов: «Вероятно, они бросились закрывать короткие позиции, опасаясь дальнейшего роста цен из-за ограниченного предложения на первичном рынке».

В эту среду Минфин проведет два аукциона ОФЗ, на которых предложит инвесторам пятилетний и 11-летний выпуски. Лимитов по размещению бумаг на завтрашних аукционов он не установил. Скорее всего, завтра Минфин не будет гнаться за суммой займов, а будет ориентироваться на предложенную участниками рынка доходность, ожидает Тулинов.

«ВЕДОМОСТИ»

РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ УСТАНОВИЛ ИСТОРИЧЕСКИЙ РЕКОРД

21.05.2019

Индекс Мосбиржи преодолел отметку в 2600 пунктов.

Индекс Мосбиржи во вторник, 21 мая, впервые в истории превысил показатель в 2600 пунктов, следует из данных торгов. Индикатор вырос на 1,1% до 2600,05 пункта. При этом индекс РТС поднялся на 0,8% до 1267,16 пункта. Предыдущий рекорд индекс Мосбиржи установил 23 апреля, когда достиг 2599,58 пункта.

Рост индекса Мосбиржи до новых максимумов связан в первую очередь с сильным ростом акций «Газпрома», уверен аналитик «Атона» Михаил Ганелин: в структуре индекса у них наибольший вес – более 16%. Акции «Газпрома» к 12.25 мск выросли на 2,5%, ранее во вторник они дорожали на 3,25% до 207,33 руб. – максимума с июля 2011 г. Рост акций «Газпрома» сегодня снова поддержали сообщения о неожиданно высоких дивидендах за прошлый год, отмечает главный стратег «Универ капитала» Дмитрий Александров: сегодня совет директоров утвердил ранее рекомендованные правлением дивиденды в размере 393,2 млрд руб., или 16,61 руб. на акцию – в два с лишним раза выше, чем по итогам 2017 г.

Также растут акции «Газпром нефти» (+2,2%), «Интер РАО» (+2,2%), «Лукойла» (+2,1%), «Мечела» (+2%), «Татнефти» (+2%), «Новатэка» (+1,6%), «Роснефти» (+1,3%), «Норильского никеля» (+1,1%).

Торговая война между США и Китаем может открыть новые возможности для российских экспортеров, благодаря этому и растет российский рынок, говорит ведущий аналитик «Открытие брокера» Андрей Кочетков. Так, основной вклад в рост рынка во вторник внесли бумаги нефтегазового сектора, в частности «Лукойла» и «Газпрома», указывает он. Кроме того, цена на нефть удерживается выше $70 достаточно долгое время, что обещает отличные финансовые результаты по итогам II квартала, отмечает он.

Начальник отдела экспертов по фондовому рынку «БКС брокера» Василий Карпунин в конце апреля прогнозировал, что в случае сохранения стабильности внешней обстановки индекс Мосбиржи может даже приблизиться к 2700 пунктам. Однако эксперт отмечал, что в июне устойчивому росту начнет мешать период распродаж ценных бумаг, который случается всякий раз, как крупные публичные компании фиксируют список акционеров, имеющих право на дивиденды.

«ВЕДОМОСТИ»

ИНВЕСТОРЫ ИДУТ НА НЕФТЬ И ДИВИДЕНДЫ

22.05.2019

Российский фондовый рынок обновляет рекорды.

Индекс Московской биржи во вторник обновил исторический максимум. В ходе торгов индекс достигал отметки 2619,77 пункта, обновив рекорд, установленный 23 апреля. По итогам дня индекс остановился на отметке 2616,53 пункта, что на 1,75% выше закрытия предыдущего дня. Долларовый индекс РТС вырос на 1,82%, до отметки 1279,12 пункта, что всего на 5 пунктов ниже 14-месячного максимума, установленного в апреле.

Фондовые индексы уверенно растут шестой день подряд и за это время прибавили 4,3–6%, оказавшись в числе лидеров роста среди рынков развитых и развивающихся стран. По данным агентства Bloomberg, за аналогичный период ведущие европейские индексы выросли всего на 0,6–1,7%, американские индикаторы прибавили 1,8–2%. Азиатские индексы преимущественно снижались, потеряв до 3%. Лишь во вторник ведущие мировые индексы выросли на 0,8–2,5%. Этому росту способствовало сообщение Министерства торговли США, что китайской компании Huawei может быть предоставлено временное разрешение сроком на 90 дней на закупку в США сервисов и комплектующих, необходимых для выпуска телекоммуникационного оборудования и обеспечения работы смартфонов.

Внутренним фактором роста стал дивидендный период, стартовавший в России. Неделю назад правление «Газпрома» рекомендовало дивиденды по итогам 2018 года в размере 16,61 руб. на акцию (на 393 млрд руб.), а во вторник это предложение утвердил совет директоров. Выплаты будут максимальными за всю историю монополии. Новость вызвала очередной взлет стоимости акций «Газпрома» (на 3,5%), которые с 14 мая прибавили почти 28%. По словам аналитика УК «Открытие» Ирины Прохоровой, положительные новости от «Газпрома» традиционно сопровождаются ростом спроса на его акции со стороны нерезидентов. «Многие из них в своих портфелях имели вес акций меньше индекса»,— отмечает госпожа Прохорова. «Учитывая вес акций "Газпрома" в индексе, в совокупности многие акции, входящие в индексы, за неделю показали отрицательный результат. Таким образом, если бы не "Газпром", российскому рынку вряд ли бы удалось протестировать новые максимумы»,— отмечает управляющий инвестиционными портфелями Friedrich Wilhelm Raiffeisen Владимир Веденеев.

Высокий интерес международных инвесторов наблюдается и к суверенным облигациям России. По данным агентства Reuters, во вторник доходность десятилетних ОФЗ опустилась ниже уровня 8% годовых, достигнув отметки 7,94%. Это минимальное значение с 7 августа 2018 года — даты, предшествовавшей опубликованию подробной информации о новых планируемых американских санкциях против России. За неделю доходность этих облигаций снизилась на 0,22 процентного пункта. «Реальные доходности на рынке ОФЗ не самые привлекательные в абсолютном выражении, но РФ имеет самый сильный кредитный профиль. К тому же на фоне снижающейся инфляции и высокой вероятности понижения Банком России ключевой ставки ОФЗ выглядят для нерезидентов как наилучший выбор»,— отмечает заместитель гендиректора по фондовым операциям УК ТФГ Равиль Юсипов. По мнению Владимира Веденеева, спрос на российский долг объясняется устойчивым курсом рубля, высокими ценами на нефть, а также отсутствием жестких антироссийских санкций.

Благодаря высокому спросу нерезидентов на гособлигации Минфину удается рекордными темпами занимать деньги на первичном рынке. Только на прошлой неделе министерство привлекло 135 млрд руб., с начала года — свыше 1,15 трлн руб., досрочно выполнив полугодовой план. При этом нерезиденты, по данным Банка России, в январе—апреле приобрели гособлигации почти на 455 млрд руб. Вместе с тем, как заявил глава долгового департамента Минфина Константин Вышковский, «иностранцы восстановили свои позиции, сохранение таких темпов роста, как раньше, вряд ли возможно» (цитата по Reuters). В таких условиях, по словам чиновника, «если не произойдет никаких негативных событий, то мы вынуждены будем несколько снижать объем предложения».

«КОММЕРСАНТЪ»

РУБЛЬ УХОДИТ В ОТРЫВ. НЕ ПОРА ЛИ БИТЬ ТРЕВОГУ?

22.05.2019

Российский рубль укрепляется все с большей скоростью, не обращая внимания на сторонние факторы. Является ли это отражение силы российской валюты поводом для тревоги?

По состоянию на 13:30 по московскому времени курс доллара на Московской бирже опустился до отметки 64,15, а курс единой европейской валюты - до 71,66.

При этом особых поводов для оптимизма сейчас нет, во всяком случае в информационном пространстве все достаточно спокойно.

Отметим, что рубль выглядит куда лучше других валют emerging markets, и это, можно сказать, тревожный факт.

Настораживает и то, что в последнее время мы видим именно ускорение, что часто сигнализирует о завершении тренда. Российская валюта укрепляется с самого начала года, причем серьезных откатов за это время мы почти не видели. Можно не сомневаться, что крупные спекулянты заработали на этом тренде огромные деньги.

Но в конце любого тренда им необходимо закрывать большое число открытых позиций, и делать это можно только тем, кто играет в другую сторону.

Возможно, мы действительно наблюдаем завершение мощнейшего ралли рубля. Ситуация в мире накаляется, надежды инвесторов на торговое соглашение США и Китая себя не оправдали.

Единственное, на что остается возлагать надежды, - на Федеральную резервную систему. Но и здесь нет ясности. С одной стороны идут разговоры о возможном запуске QE, но они выглядят несколько надуманно, поскольку президент США Дональд Трамп с завидной регулярностью сообщает в своем Twitter, что экономика показывают свою лучшую форму за долгие и долгие годы.

Кроме того, председатель ФРС Джером Пауэлл не давал четких намеков на запуск стимулов. Напротив, недавно он также отметил, что экономика находится в хорошей форме.

Сегодня в 21:00 по московскому времени будет опубликован протокол последнего заседания американского регулятора. Возможно, участники рынка увидят в нем какие-то сигналы, которые повлияют на дальнейшую динамику.

С точки зрения оценки динамики рубля также стоит обратить внимание на сегодняшние аукционы Минфина по продаже ОФЗ. Если высокий спрос сохранится, это будет скорее сигнал к тому, что беспокоиться пока еще рано.

Еще раз отметим, что стремительное укрепление рубля в настоящее время выглядит не совсем оправданным. Впрочем, по российской валюте прогнозы чаще оказываются ошибочными, чем верными.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

НАБИУЛЛИНА: ЧИСЛО РОЗНИЧНЫХ ИНВЕСТОРОВ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ РОССИИ МОЖЕТ ВЫРАСТИ В 2-3 РАЗА

21.05.2019

Число розничных инвесторов на российском финансовом рынке потенциально может увеличиться до 4-6 млн человек, сообщила на конференции "Российский фондовый рынок 2019" глава Банка России Эльвира Набиуллина.

"Сейчас работают около 2 млн человек на рынке, а могут работать 4 [млн], а может быть даже больше - 6 [млн]", - сказала она.

Глава регулятора отметила, что в целом Банк России видит дальнейший потенциал этого рынка. "Сейчас, если посмотреть структуру денежных накоплений, то инструменты финансового рынка занимают приблизительно 15%. Эта доля удвоилась за шесть лет. У нас есть потенциал как минимум удвоить эту цифру", - сообщила Набиуллина.

По словам главы ЦБ РФ, отрасль "во многом сейчас ориентирована на краткосрочные выводы и достаточно большую маржинальность".

«ТАСС»

МИНФИН ПРЕДЛАГАЕТ ОТКАЗАТЬСЯ ОТ ИНДИВИДУАЛЬНЫХ ИНВЕСТСЧЕТОВ ПЕРВОГО ТИПА

21.05.2019

Нужно постепенно отказываться от первого типа индивидуальных инвестиционных счетов (ИИСов типа А), считает Минфин, рассказал замминистра финансов Алексей Моисеев.

Возможность открыть такой счет и получить налоговые льготы появилась у частных инвесторов в 2015 г. ИИСы первого типа позволяют вернуть 13% внесенной на счет суммы, но не более 52 000 руб. Второй тип ИИСа (тип Б) полностью освобождает инвестора от уплаты НДФЛ, но воспользоваться льготой можно только при закрытии счета.

Всего на индивидуальных счетах скопилось 120 млрд руб., по подсчетам Национальной ассоциации участников фондового рынка -(НАУФОР) на конец 2018 г. При этом сумма вложений в течение года увеличилась почти втрое: за 2018 г. россияне разместили на ИИСах более 80 млрд руб.

По данным Федеральной налоговой службы, за 2016–2017 гг. налоговый вычет по счетам типа А составил 17,75 млрд руб. Данных за 2018 г. пока нет, как и сведений по льготам по счетам типа Б: получить их можно только по прошествии не менее трех лет с момента заключения договора на ведение ИИСа, а значит, не ранее 2018 г.

Минфину никогда не нравился ИИС первого типа, потому что «это некий кредит на получение дохода, который еще не получен», объяснил Моисеев. По его словам, ИИС типа А был стартапом, чтобы заинтересовать инвесторов этими инструментами, но от него нужно «потихонечку отходить». Дискуссия по этому вопросу уже началась, отметил он, добавив: «Мы, конечно, ничего не будем делать шашкой, запрещать задним числом, завтра и тому подобное».

Сейчас это пока идея, которую еще только предстоит обсуждать, уточнил «Ведомостям» представитель Минфина. «Отказ от этого инструмента нужно прорабатывать очень аккуратно, чтобы реформа никак не затронула тех людей, которые уже инвестировали», – -отметил он.

В ЦБ видят, что для отрасли первый тип ИИСа более интересен, потому что дает большую маржу в краткосрочном периоде, но должны развиваться ИИСы второго типа, где инвесторы более долгосрочные, заявила во вторник и председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. Отказываться от -ИИСа типа А не нужно, нужно найти баланс, подчеркнула она: «Чтобы они [ИИСы типа А] остались привлекательными для индустрии, была маржа, но мы хотели бы, чтобы ИИСы второго типа были более интересными, это действительно более долгосрочная бизнес-модель».

Способы повысить привлекательность ИИСа второго типа уже обсуждаются, рассказал председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. По его словам, Госдума обсуждает вопрос об увеличении сумм инвестирования в ИИС типа Б. Одновременно рассматривается возможность снятия с ИИСов этого типа части средств и страхования размещенных на них средств государством, перечислил Аксаков. Сейчас максимальный годовой взнос на любой тип ИИСа – 1 млн руб.

Обсуждается сумма в 1,4 млн руб. – столько же государство гарантирует по вкладам граждан в банках, пояснил Аксаков агентству ТАСС. НАУФОР предлагает повысить взнос до 2,5 млн руб. и одновременно ввести возможность снимать до 50% средств и затем возвращать на счет, говорит президент ассоциации Алексей Тимофеев.

Индивидуальные счета первого типа более понятны начинающему инвестору, который знает, что получит на внесенную сумму фиксированный вычет, замечает первый замгендиректора «Открытие брокера» Владимир Крекотень: «Такие счета – способ привлечь новых розничных инвесторов на фондовый рынок и переключить их внимание с банковских депозитов». С другой стороны, развитие счетов второго типа привлечет инвесторов с большим аппетитом к риску, указывает он: в случае с ними инвестор напрямую заинтересован в росте доходности, а значит, будет инвестировать чаще и в больший спектр бумаг. Пока что первый тип популярнее, отмечает он: среди клиентов «Открытие брокера» соотношение ИИСа первого и второго типа составляет примерно 60 на 40.

Желание Минфина развивать второй тип ИИСов понятно, ведь с первым типом инвестор может фактически не вкладывать активно в ценные бумаги, потому что получит 52 000, ничего не делая, просто положив на счет 400 000 руб., говорит гендиректор УК «Альфа-капитал» Ирина Кривошеева. В «Альфа-капитале» уже сейчас у более чем 60% инвесторов ИИС типа Б: «Многие клиенты просто забывают пользоваться вычетом на взнос и собрать вовремя документы». Развивать этот тип счетов логично – это стимулирует инвестировать на долгий срок, считает она. ИИСы первого типа наиболее эффективны на сроке около трех лет, далее с каждым годом их эффективность начинает падать, указывает Тимофеев: «У инвестора нет смысла долго держать открытым такой счет, проще закрыть его и открыть новый».

«ВЕДОМОСТИ»

ЛУЧШИЕ СЕЗОННЫЕ ВЕСЕННИЕ ВКЛАДЫ ОТ БАНКОВ РОССИИ

22.05.2019

Завершается весна, а с ней заканчивается и действие промо-вкладов, которые специально к весеннему периоду подготовили российские банки.

Сезонные предложения хороши тем, что можно разместить на депозите свободные средства под хороший процент доходности. Как правило, процентные ставки на несколько десятых выше, чем рыночные. Гнаться за такими предложениями не нужно, но рассмотреть их в отдельных случаях необходимо. Если у вас образовалась лишняя сумма денег, которой вы никак не найдете применения, рассмотрите предложения кредитных учреждений, которые готовы принять у вас средства и порадовать не только конкурентно способными процентными ставками, но и всевозможными «плюшками», в виде розыгрыша призов. Большинство предложений действует до окончания мая, следовательно, у вас еще есть время открыть вклад. В данном обзоре расскажем именно о специальных весенних предложениях российских банков с наиболее высокими процентами доходности по вкладам.

Банк «Санкт-Петербург» предлагает всем желающим разместить свои средства, открыв вклад «Белые ночи». Минимальная сумма размещения составляет 10 000 рублей. Открыть депозит можно на 6 месяцев, год и полтора года по процентным ставкам от 6.3 до 8 %.

Актив Банк» рекламирует собственный вклад, который называется «Весенний». На него могут клюнуть любители быстрых денег. Вклад открывается всего на 91 день под 6.8 %. Сумма, которая необходима для открытия - всего 1 000 рублей. Такое предложение может осилить, даже, самая малообеспеченная прослойка населения.

«Алмазэргиэнбанк» порадовал вкладчиков депозитом «Мир, труд, май». Открывается он на полгода, минимальная сумма для открытия этого вклада составляет 30 000 рублей, а процент дохода - 7.7 %, что является одним из лучших предложений, среди всех сезонных весенних вкладов. Данное предложение действует до 30 июня 2019 года.

Такое же название вклада - «Мир, труд, май» готов предложить и «Вокбанк». Срок вклада больше года, а точнее - 400 дней, но и процент по нему один из самых высоких по весенним вкладам и составляет 8 %. Кстати, проценты по вкладу можно получать ежемесячно, что очень удобно для многих клиентов. Всего 10 000 рублей нужно для того, чтобы оформить данный депозит. Срок действия акционного вклада завершается 31 мая 2019 года.

Банк «Союз» порадует вас вкладом «Весенний процент», который можно открыть на 183 и 367 дней. Процент доходности составит, соответственно - 8 и 7.75 %. Как видим, больший доход можно получить размещая свои средства на полгода. Минимальная сумма, при которой вам откроют данный вклад, составляет 100 000 рублей, а проценты по нему выплачиваются ежемесячно. Всем клиентам, открывшим вклад «Весенний процент», предоставляется скидка 10% на аренду индивидуальных банковских сейфов в кредитном учреждении.

«MONEYTIMES.RU»

ДО 70% ГОДОВЫХ. САМЫЕ ДОХОДНЫЕ РОССИЙСКИЕ АКЦИИ

22.05.2019

В 2018 году самыми доходными бумагами для инвестора оказались привилегированные акции нефтегазового сектора, в то время как на фоне падения потребительского спроса большое разочарование и минус в портфеле принесли ретейлеры.

Forbes проанализировал доходность акций за 2018 год у всех компаний, входящих в индекс Мосбиржи (включает акции крупнейших российских компаний). Самый большой совокупный доход акционерам в 2018 году из всех бумаг принесли акции «Татнефти» (69% по обычным акциям и 65% по привилегированным), «Новатэка» (66%) и «Сургутнефтегаза» (65%). Совпали два фактора – неплохой рост котировок этих компаний в течение года и комфортные для акционеров дивиденды, рекомендованные советами директоров.

Самый низкий совокупный доход, со знаком минус, пришелся на бумаги «Мечела» (-51%), «Магнита» (-43%) и Ленты (-38%).

Низкие показатели доходности у ретейлеров вызваны тем, что отдача от прошлых инвестиций в развитие сократилась и требуются новые затраты, объясняет глава УК «Спутник- управление капиталом» Александр Лосев. При этом покупательская способность населения падает, и когда она начнет расти — неизвестно, что в целом делает туманными перспективы для инвесторов в эти бумаги. У «Мечела» же своя история, связанная с погашением долгов перед крупными кредиторами.

Хорошие показатели по доходности у «Татнефти» и «Сургутнефтегаза» определяются щедрыми платежами на привилегированные акции, часть которых находится в руках их сотрудников, говорит Лосев. «По сути, это аналог социальной пакета, который вместе с сотрудниками компаний могут получить и миноритарии, купившие бумаги на бирже. Кроме того, эти нефтяные компании выплачивают неплохие дивиденды на обыкновенные акции», — добавляет он.

Что касается «Новатэка», то компания находится в той стадии, когда большая часть затрат на бурение новых скважин и запуск проектов уже совершена, в процессе сейчас «Арктик СПГ-2», а операционные затраты на газовых месторождениях как правило ниже, чем на нефтяных, и теперь компания способна улучшить дивидендную политику, считает Лосев.

У инвесторов две стратегии работы на рынке акций — либо ставка на рост стоимости бумаги, либо на хорошие дивиденды, говорит старший аналитик ITI Capital Анна Лакейчук. На российском рынке миноритарии чаще делают ставку на вторую стратегию — дело в том, что котировки ценных бумаг очень сложно спрогнозировать из-за санкционных угроз, инициатив властей (таких, например, как «список Белоусова»), слабых темпов роста экономики и различных «черных лебедей», говорит Александр Лосев.

К тому же ⅔ веса индекса ММВБ — это компании-экспортеры, которые в выплате дивидендов часто ориентируются на свободный денежный поток и прибыль. Слабость рубля, валютная выручка при рублевых затратах и высокие цены на сырьевые товары создают сейчас благоприятную ситуацию, отмечает Лосев. «Но так бывает не всегда; прибыль волатильна, как и стоимость ресурсов на внешнем рынке, как и валютные курсы», — говорит он.

Если ориентироваться на доходность от дивидендов, то стоит выбирать те компании, у которых прозрачная структура выплат дивидендов, прописанная в уставе, — конкретная доля от чистой прибыли или от денежного потока, дает рекомендации управляющий активами Da Vinci Capital Святослав Арсенов. В 2018 году хорошо себя показали бумаги металлургического комплекса — «Северсталь», ММК, «Норильский никель», но ни в коем случае нельзя судить по результатам прошлого года о доходности для инвестора на будущий год, предостерегает Арсенов. Группа металлургических компаний должна продолжить платить хорошие дивиденды и в 2019 году, но их финансовый результат сильно зависит от мировых цен на металлы, которые в 2018 году достигли пика и могут пойти вниз, отмечает эксперт. К тому же летом 2018 года была история со «списком Белоусова», после которой компаниям предстоит повысить свои инвестиционные затраты, напоминает он.

Портфель инвестиций в любом случае должен быть диверсифицированным, чтобы инвестору потом не пришлось испытать разочарование от «успешного» сектора экономики, на который делается ставка, заключает Лосев.

У госкомпаний, в частности, работающих в нефтяном секторе, объем дивидендов спрогнозировать сложно из-за их традиционного спора с Минфином, указывает Арсенов. Ведомство Антона Силуанова настаивает на том, чтобы уровень дивидендов у всех госкомпаний составлял не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, однако на практике выплачиваются такие дивиденды далеко не всегда.

«Если держатель контрольного пакета акций не может повлиять на решение менеджмента акционерного общества в вопросах дивидендных выплат, значит, либо что-то не так в процедурах корпоративного управления конкретной компании, либо отсутствует воля и желание основного акционера (в данном случае государства) что-то делать», — подытоживает Лосев.

Правда, бывают прецеденты, когда Минфин выигрывает борьбу за дивиденды. Например, еще в апреле правление «Газпрома» рекомендовало выплатить дивиденды на уровне 10,43 рубля за акцию, а уже через месяц изменило рекомендации до 16,61 рубля.

«FORBES»

ЛЕТНИЕ РИСКИ. ЧЕГО СТОИТ БОЯТЬСЯ ИНВЕСТОРАМ В БЛИЖАЙШИЕ МЕСЯЦЫ

22.05.2019

Торговые войны между США и Китаем сдерживают рост фондовых рынков, а грядущие изменения во внутренней политике Евросоюза вызывают беспокойство о курсе евро.

Фундаментальные факторы, включая уровень инфляции, динамику ВВП и позитивные отчеты компаний, с начала года поддерживают рост котировок ценных бумаг. Тем не менее главный риск для фондовых рынков — обострение торгового конфликта между США и Китаем — никуда не исчез и продолжает довлеть над рисковыми активами.

Полноценная торговая война между странами пока кажется маловероятной, но ее последствия будут чрезвычайно серьезными. По оценкам аналитиков Julius Baer, в результате ужесточения тарифной политики акции американских и китайских компаний могут подешеветь на 5% и 10% соответственно.

Внешнеторговые переговоры США и Китая затрудняют разработку инвестиционной стратегии. В отличие от типичных внешних шоков, при которых частные инвесторы могут с уверенностью заходить на рынок в ожидании вероятной коррекции активов, текущая ситуация несет в себе ряд существенных рисков. Один из них — наступление рецессии в экономике США в случае реализации самого негативного сценария.

Между тем премия за риск, связанная с текущей неопределенностью, может вырасти еще сильнее. Ее снижение вряд ли будет возможно, пока инвесторы не получат подтверждение, что стороны конфликта пришли к соглашению. В этой связи Julius Baer советует занять выжидательную позицию, поскольку исход переговоров предсказать довольно сложно. С одной стороны, у обеих стран есть явный интерес к достижению компромисса. С другой— как у Вашингтона, так и у Пекина есть внутренняя повестка, и две страны находятся на разных этапах электорального цикла. В США президентские выборы пройдут в 2020 году, тогда как для Пекина эта тема совершенно неактуальна.

Стоит отметить, что аналитики Julius Baer ожидали роста американского индекса S&P 500 до нового исторического максимума, но отмечали, что этому должна предшествовать техническая консолидация (когда цены пребывают в узком диапазоне и не демонстрируют определенной тенденции). Снижение индикатора после твита президента Дональда Трампа с угрозой новых тарифов против Китая идеально вписалось в наш прогноз и поможет обеспечить устойчивый рост американского рынка в среднесрочной перспективе.

В дальнейшем инвесторам нужно внимательно следить за отношениями между Пекином и Вашингтоном, которые могут развиваться очень стремительно. В худшем случае возможно обострение конфликта, которое обвалит американские акции до минимумов декабря 2018 года.

Реакция Дональда Трампа на это будет точно такой же, как у председателя ФРС США Джерома Пауэлла в конце прошлого года. Американская экономика стала очень зависимой от эффекта богатства и изменения цен на активы. Если она впадет в рецессию будущей зимой, шансы на переизбрание Трампа на новый срок резко снизятся вне зависимости от краткосрочной популярности его твитов.

В апреле опережающие индикаторы по китайской экономике внезапно продемонстрировали ухудшение. Однако некоторая коррекция была ожидаема, учитывая сильный рост в предыдущем месяце, в том числе на фоне сезонных факторов.

Официальный индекс PMI в Китае держится выше 50 пунктов, что указывает на усиление деловой активности и подтверждает сохранение экономического роста. Однако неопределенность в отношении устойчивости этой позитивной динамики, по нашим оценкам, заставит китайские власти принимать дополнительные меры поддержки деловой активности.

Еще одним фактором стресса станет прекращение торговых переговоров с Вашингтоном. Недавняя угроза Дональда Трампа повысить импортные пошлины на китайские товары отражает неудовлетворенность Белого дома тем, как Пекин соблюдает предыдущие договоренности. Окончательный разрыв диалога между сторонами будет иметь негативные последствия как для китайской, так и для всей мировой экономики.

23-26 мая в Европейском союзе состоятся выборы в Европарламент. На сей раз избирательная кампания привлекает повышенное внимание инвесторов. По последним опросам, лишь около четверти всех избирателей по-прежнему верят в текущую систему Европейского союза. На этом фоне популистские и выступающие против единой Европы партии могут значительно расширить свое представительство в парламенте. Как следствие, это приведет к изменению общего политического вектора в ЕС.

Аналитики Julius Baer уже долгое время указывают на необходимость более активной налоговой политики в еврозоне, чтобы преодолеть период очень низких темпов экономического роста и слабой инфляции, избежав повторения опыта «потерянного десятилетия» в Японии в конце прошлого столетия. Победа популистских партий на выборах может отсрочить принятие этой необходимой, но довольно болезненной меры.

Кроме того, спустя 8 лет у руля Европейского центрального банка в конце октября Марио Драги должен сложить с себя полномочия. Гонка за его кресло уже началась. При Драги ЕЦБ снизил процентные ставки до отрицательного уровня и запустил программу «количественного смягчения» для борьбы с дефляционным давлением.

Желание европейского регулятора изучить последствия эпохи отрицательных процентных ставок, прежде чем принимать решение об отказе от них, указывает на то, что стоимость заимствования в экономике ЕС будет оставаться низкой еще какое-то время. В итоге работа по отказу от ультрамягкой денежно-кредитной политики ляжет на плечи преемника Марио Драги.

Отказ от отрицательных процентных ставок может случиться раньше, чем того ожидают рынки, если пост главы председателя ЕЦБ займет Йенс Вайдман, президент Немецкого федерального банка, или Олли Рен, генеральный директор Банка Финляндии, которые являются более активными сторонниками ужесточения политики регулятора по сравнению с другими кандидатами. Их избрание будет позитивной новостью для европейских банков и курса евро.

«FORBES»

ЦБ ЗАЯВИЛ О МАНИПУЛИРОВАНИИ АКЦИЯМИ РЯДА КОМПАНИЙ

22.05.2019

Банк России выявил ряд случаев манипулирования ценами на акции нескольких российских компаний (ПАО «ЧЗПСН-Профнастил», ПАО «ОГК-2», ПАО «Группа «Разгуляй», ПАО «Ашинский метзавод», ПАО «Тучковский КСМ»). По данным ЦБ, в рамках схемы проводились однотипные операции, оказывающие влияние на цены, что обеспечивало организаторам этих действий благоприятные условия для покупки или продажи крупных объемов ценных бумаг и получение дохода.

«В результате совершения 27 серий подобных операций Карабинцевой Н.А. и Извековым К.В. был получен доход в общем размере, превышающем 120 млн руб. Физическим лицам в связи с использованием их активов в указанных операциях с высокой долей вероятности причинены убытки в сопоставимом размере», — говорится в сообщении ЦБ.

В Банке России отметили, что подача поручений на биржевых торгах была хорошо скоординирована, так как целый ряд физических лиц передал Дмитрию Карабинцеву пароли системы удаленного доступа к своим брокерским счетам. В ЦБ особо указали на высокий риск передачи таких паролей в чужие руки.

«Материалы проверки направлены Банком России в правоохранительные органы», — говорится в сообщении ЦБ.

«РБК»

САМ СЕБЕ УПРАВЛЯЮЩИЙ АКТИВАМИ

22.05.2019

Про преимущества самостоятельного инвестирования.

В настоящий момент тысячи фондов соревнуются за деньги частых инвесторов.

Активные фонды пытаются убедить, что сумеют получать доходность выше рынка (потому что у них это получалось в прошлом, есть уникальная стратегия, они вкладывают в эксклюзивные и перспективные активы, их управляющий настоящий гений и т.д.). Пассивные — завлекают тем, что их фонд наиболее точно повторяет некий индекс (или несколько индексов в определённой пропорции), а значит, инвестор получит доходность на уровне бенчмарка (эталона) за вычетом небольших комиссий за управление. А поскольку существует популярная теория о том, что долгосрочно рынки всегда растут — пассивные фонды априори должны давать положительную доходность своим вкладчикам на длинном временном интервале.

Желание и возможность частного инвестора самостоятельно управлять своими деньгами часто подаётся финансовой индустрией как некая причуда или, как минимум, не самое мудрое решение. Действительно, зачем пытаться что-то делать самому, если есть профессионалы, готовые взять деньги инвестора и освободить того от необходимости думать своей головой и принимать самостоятельные решения.

Тем не менее, подробно изучив вопрос, взвесив все за и против, я принял решение управлять своими деньгами самостоятельно, а не передавать их какому-либо фонду или управляющему.

И это при том, что я достаточно критично отношусь к своим способностям находить уникальные активы, выбирать верные моменты для покупок и продаж, стабильно обгонять индекс и т.п.

Но есть причины, которые вынудили меня, непрофессионального частного инвестора, управлять своим инвестиционным капиталом напрямую, а не передавать деньги пассивным или активным профессионалам.

ВОЗМОЖНОСТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО СОСТАВИТЬ ПОРТФЕЛЬ ПОД СВОЮ СТРАТЕГИЮ И СВОИ ФИНАНСОВЫЕ ЦЕЛИ. Когда я составил личный финансовый план и прописал долгосрочные финансовые цели, то убедился, что ни один фонд (или их сочетание) не способен в полной мере соответствовать моей инвестиционной стратегии.

Я не готов был покупать кота в мешке и вкладывать деньги в то, о чём не имею представления. Поэтому я старался вникнуть, во что вкладывает тот или иной фонд или управляющим, из чего и в каких пропорциях состоит тот или иной индекс, какие правила управления применяются и т.п. И вопросов всегда оставалось больше, чем ответов. Например, здесь читайте, какие мысли у меня возникли, когда я изучил состав индекса МосБиржи. А в итоге я пришёл к выводу, что выбирать между десятками и сотнями фондов или управляющих ничуть не проще, чем выбирать напрямую активы для инвестиций. Так я решил сформировать свой уникальный портфель ценных бумаг, который бы отражал мою стратегию и решал бы мы финансовые задачи.

Кроме того, оказалось, что анализировать компании мне нравится больше, чем анализировать фонды или управляющих.

ОТСУТСТВИЕ ПОСРЕДНИКОВ МЕЖДУ МНОЙ И АКТИВОМ. ПРЯМОЕ ВЛАДЕНИЕ АКТИВАМИ. Кто бы что не говорил, но дополнительные посредники — это всегда дополнительные риски. Аргументы о том, что тот или иной фонд не потеряет деньги инвесторов (или потеряет меньше, чем остальные), потому что этого не происходило с ним (или ему подобными) в прошлом — кажутся мне неубедительными. И чем сильнее меня стараются убедить в абсолютной безопасности управляющего, тем больше сомнений у меня возникает. Нет ничего хуже рисков, которые ты не видишь (которые от тебя прячут).

Поэтому, чем меньше прослоек между мной и конечным активом, которым я хочу владеть — тем лучше. Желательно, чтобы долг или доля действующего бизнеса принадлежала меня напрямую.

ОТСУТСТВИЕ НЕОБХОДИМОСТИ ОТЧИТЫВАТЬСЯ ПЕРЕД КЕМ-ЛИБО ЗА РЕЗУЛЬТАТЫ. Частные инвесторы гораздо свободнее в своих решениях и действиях, чем любой крупный фонд или управляющий. Мы избегаем множества формальных ограничений, которые индустрия накладывает на профессиональных участников.

Частный инвестор может принять осознанное решение не учувствовать в популярной сегодня инвестиционной игре под названием «обгони индекс в этом году».

Нам можно ни с кем не соревноваться, можно ни перед кем не отчитываться о виртуальных доходностях за условный период.

Двигаться исключительно в своём темпе к своим целям и не оглядываться по сторонам — я считаю это благом. Мне нравится нести полную ответственность за результаты.

Кроме того, я управляю собственными деньгами, а значит, максимально заинтересован в положительном результате своей инвестиционной деятельности.

КОНТРОЛЬ ПОРТФЕЛЯ. Когда составляешь свой портфель после долгого и тщательного фундаментального анализа и понимаешь суть и деятельность тех компаний, в которые инвестируешь деньги, то обычно спокойнее реагируешь на те или иные новости, рост или падение рыночных котировок.

На мой взгляд, человеку, у которого нет глубинного понимания, чем он владеет, гораздо легче поддаться панике и совершить ошибку. Вот почему так много инвесторов вкладывают в фонды на пике роста и выводят деньги после существенных коррекций.

Когда не понимаешь, чем владеешь, сложно удержать это в периоды неопределённости. ОТСУТСТВИЕ КОМИССИЙ ЗА УПРАВЛЕНИЕ.  Комиссии инвестиционных фондов в нашей стране постепенно снижаются в попытках соответствовать западным аналогам и, тем не менее, всё ещё остаются довольно высокими (от 1% и выше, а иногда доходит до фантастических 10% за управление).

Моя логика в данном случае очень простая: даже самая низкая комиссия за управление хуже, чем отсутствие какой-либо комиссии.

МОЙ ЛИЧНЫЙ ВЫБОР.  Доверять или не доверять свои деньги фондам или управляющим — личное дело каждого. Самостоятельно управлять портфелем — это непростая задача с неясным результатом. Однако я выбрал этот путь по ряду причин и ещё ни разу за годы инвестирования не пожалел о своём решении.

«ЭЛИТНЫЙ ТРЕЙДЕР»

#ОДЕНЬГАХПРОСТО: КАК ОБЪЯВИТЬ СЕБЯ БАНКРОТОМ

22.05.2019

Сколько стоит персональное банкротство и зачем оно нужно?

За четыре года действия закона о персональном банкротстве процедурой воспользовались 107,6 тыс. человек, подсчитали Объединенное кредитное бюро и проект «Федресурс». И технология стремительно набирает популярность. Только в I квартале 2019 года число граждан и индивидуальных предпринимателей, признанных несостоятельными, выросло на 48%. Рассказываем, как объявить себя банкротом, зачем это нужно и сколько придется потратить на процедуру.

КТО МОЖЕТ ОБЪЯВИТЬ СЕБЯ БАНКРОТОМ? Банкротство — не самая приятная процедура, но иногда это единственный вариант избавления от безнадежных долгов. Если оплачивать обязательства в срок не представляется возможным, вы имеете право обратиться в суд с заявлением о признании себя банкротом. Если долги при этом превышают 500 тыс. рублей, подать заявление вы обязаны по закону.

МИНУСЫ БАНКРОТСТВА:

-Ваше имущество распродадут, чтобы расплатиться с кредиторами.

-Процедура банкротства — само по себе дорогое удовольствие. Услуги юристов, финансового управляющего, прочих расходов и пошлин, по подсчетам Банки.ру, обойдутся не менее чем в 100 тыс. рублей.

-Во время процедуры реструктуризации долгов вы не сможете распоряжаться своими доходами и имуществом. В месяц вам будет разрешено тратить со специального счета не более 50 тыс. рублей, если суд не одобрит большую сумму.

-До завершения процедуры вам могут запретить выезд из России.

-Банкротство — черная метка на кредитной истории. Ваши шансы на получение нового кредита в банке станут близки к нулю. Вы будете обязаны сообщать о своем банкротстве при получении займа или кредита в течение пяти лет. В этот срок признать себя банкротом снова и списать долги повторно также нельзя.

-На три года вам запрещено занимать руководящие должности в компаниях.

ПЛЮСЫ БАНКРОТСТВА:

-Когда вас признают банкротом, ваши долги спишут в полном объеме, даже если распродажа имущества не покроет всю задолженность. Эта норма не касается выплаты долгов по алиментам и возмещению вреда жизни или здоровью.

-У вас не потребуют больше того, что есть у вас в собственности, и не заберут единственное жилье (за исключением ипотечного), земельные участки под ним, вещи индивидуального пользования (кроме предметов роскоши).

-С начала процедуры банкротства кредиторы и коллекторы не будут донимать вас звонками, все разговоры с ними будет вести ваш финансовый управляющий — правда, за ваши деньги (см. выше).

КАК ПРОХОДИТ БАНКРОТСТВО:

1.Известите кредиторов о том, что вы собираетесь инициировать процедуру банкротства.

2.Найдите финансового управляющего — без него процедуру провести нельзя. Этот человек будет управлять вашим имуществом и финансами во время процедуры, формировать реестр кредиторов, подавать обязательные уведомления о ходе банкротства (сейчас это делается через газету «Коммерсант» и Единый федеральный реестр сведений о банкротстве — ЕФРСБ), также он разработает план реструктуризации долга и проведет оценку и распродажу имущества. Выбрать управляющего можно в ЕФРСБ в разделе «Арбитражные управляющие». Обратите внимание на количество завершенных им дел, случаи продления процедуры и отказы от нее, чтобы оценить опыт и добросовестность финуправляющего.

3.Оплатите государственную пошлину и положите на депозит суда сумму, необходимую для оплаты услуг и расходов арбитражного управляющего.

4.Соберите необходимые документы: о размерах обязательств, доходах и суммах налога за три предыдущих года, банковских счетах, вкладах, недвижимом и движимом имуществе. Понадобятся также копии договоров по сделкам с недвижимостью, ценными бумагами, транспортными средствами, долями в уставном капитале на сумму свыше 300 тыс. рублей.

5.Напишите заявление с подробным описанием, кому и сколько вы задолжали и почему не можете расплатиться. Расскажите о своем имуществе, банковских счетах и доходах, укажите организацию, в которой состоит выбранный вами арбитражный управляющий. Заявление с описью всех собранных документов и квитанцией об оплате пошлины сдайте в секретариат арбитражного суда. Подать документы можно лично, по почте или через портал госуслуг.

6.Дождитесь, пока суд признает ваше заявление обоснованным. На это может уйти от 15 дней до трех месяцев. Суд может признать заявление необоснованным, например, если не доказана ваша неплатежеспособность. В таком случае производство по делу прекращается.

7.Если суд признает заявление обоснованным, ситуация далее может развиваться по трем сценариям.

- На любом этапе ваш финансовый управляющий может договориться с кредиторами о мировом соглашении. Например, вам могут списать часть долга или предоставить отсрочку. В таком случае дело о банкротстве прекращается.

- Арбитражный управляющий может договориться с вашими кредиторами о реструктуризации долга — пересмотре долгов и графика их погашения. При этом дело о банкротстве не закрывается, а план реструктуризации может быть рассчитан максимум на три года. Самостоятельно распоряжаться имуществом в этот период вы не сможете, вам будет открыт специальный счет, с которого вы не сможете тратить больше 50 тыс. рублей в месяц. Реструктуризация возможна, если у вас есть источник постоянного дохода, достаточного для выплаты долга по графику. Норма будет неприменима, если вас есть неснятая судимость по экономическим преступлениям, если вас уже признавали банкротом в течение последних пяти лет или в течение восьми последних лет применялся план реструктуризации.

-Если расплатиться с кредиторами в ходе реструктуризации долга не удастся, вас признают банкротом и начнут распродажу имущества. Вырученные с торгов средства финансовый управляющий распределяет между кредиторами.

СКОЛЬКО СТОИТ БАНКРОТСТВО. Стоимость банкротства зависит от региона, ситуации должника и реестра кредиторов.

- Чтобы повысить шансы в суде, вам понадобятся услуги юриста (от 50 тыс. рублей). Он помогает собирать документы и написать заявление, следит за действиями финуправляющего и может представлять ваши интересы на судебных заседаниях. При самостоятельном банкротстве физлица будет крайне сложно «выбить» денежные средства сверх величины прожиточного минимума.

-Минимальный размер фиксированной платы финуправляющему за одну процедуру — 25 тыс. рублей. Если проводится и реструктуризация долгов, и реализация имущества, сумма удваивается.

- Государственная пошлина — 300 рублей, почтовые расходы и услуги банка — 2—3 тыс. рублей.

-Другие расходы финуправляющего: сообщения в ЕФРСБ (5—7 публикаций по 412 рублей), публикации в уполномоченном СМИ (одно-два сообщения по 11 тыс. рублей), оплата услуг электронной торговой площадки (порядка 7 тыс. рублей).

Вы можете обратиться в юридическую фирму, которая занимается банкротством физлиц. Вам предложат «полный пакет»: консультации и помощь юриста, услуги оценщика, финуправляющего, вплоть до полного представительства с «гарантией положительного решения суда». В среднем за банкротство «под ключ» придется заплатить от 100 тыс. до 200 тыс. рублей.

«BANKI.RU»

ПОДАРОК ПУТИНА. НА КОГО РАССЧИТАНА ТРЕТЬЯ ВОЛНА АМНИСТИИ КАПИТАЛА

22.05.2019

Почему принятые Госдумой законопроекты об амнистии капитала не помогут российскому бизнесу за границей.

В России стартовала третья волна амнистии капиталов, воспользоваться которой можно будет до 29 февраля 2020 года. Ее условия немного жестче, чем были в прошедших двух этапах, и, судя по внесенным корректировкам, если первые две волны амнистии были в большей степени направлены только на легализацию активов, то третья волна похожа на попытку привлечь капитал в страну. При принятии закона шли горячие дискуссии о целесообразности третьей волны амнистии, но основными аргументами в пользу его принятия была именно возможность привлечь капитал в страну, а также действующая экономическая блокада в виде антироссийских санкций. Да и к тому же третья волна была личной инициативой президента России.

Принятый в третьем чтении закон требует возврата капитала в Россию. При этом стоит отметить, что первоначальный вариант амнистии, объявленный еще в 2015 году, также требовал репатриации имущества, находящегося в странах, не обменивающихся информацией с Россией. Впоследствии требование о репатриации было отменено, по всей видимости, ввиду отсутствия для этого особых причин. Мировая экономика становится все прозрачнее, и необходимости в возврате активов для отслеживания доходов российских налоговых резидентов не было. Новые правила прямо требуют перевода активов, включая денежные средства, в Россию. При этом пока непонятно, будет ли каким-то образом отслеживаться дальнейшая судьба возвращенных средств.

Стоит отметить, что на сегодняшний день сложились благоприятные условия для того, чтобы ужесточить требования к третьей волне амнистии. Также в рамках пакета мер по третьей волне амнистии появились дополнительные изменения в налоговом законодательстве. В частности, для тех лиц, кто не был налоговым резидентом России в 2018 году, но станет им в 2019 году, предусмотрено освобождение от НДФЛ в 2019 году прибыли контролируемых иностранных компаний. Сложно предположить, для кого именно созданы эти послабления, но это выглядит как дополнительный стимул вернуть на родину не только активы, но и особо крупных налогоплательщиков, которые по тем или иным причинам в прошлом решили ее покинуть.

Чем вызвано ужесточение требований?

Во-первых, это активно заработавшие так называемые правила-стандарты автоматического обмена информацией между налоговыми стран-участников (CRS). С 2018 года Россия присоединилась к системе автоматического обмена данными, к которой подключены более 100 стран. Сильным стимулом для участия в прошедших амнистиях была корректировка Кодекса об административных правонарушениях в части нарушений валютного законодательства, которые были внесены еще пять лет назад. Информация, получаемая от банков в рамках CRS, теперь грозит большинству владельцев личных счетов новыми штрафами за простые и самые распространенные операции, которые были на самом деле запрещены действующим в России валютным законодательством. Размер этих штрафов как минимум сравним с конфискацией почти всего имущества на этих счетах, а в большинстве случаев даже превышает их стоимость. Риск раскрытия подобной информации приводил в ужас всех без исключения, кто узнавал о такой перспективе.

Во-вторых, это постоянно растущая угроза новых антироссийских санкций, область применения которых становится все шире. Все чаще можно слышать из уст иностранных банкиров, что для европейских банков и юристов российские клиенты с их активами становятся токсичными, и они с большой неохотой принимают такие активы или просто отказываются проводить некоторые операции. Конечно, как правило, это связано со спецификой или неумением российских предпринимателей работать с иностранными банками, так как сложившаяся годами практика взаимоотношений с российскими банками сильно отличается от того, как хотят работать европейские финансисты. Не все российские предприниматели привыкли так подробно объяснять, каким образом они приобрели свои активы, потому что российские банки об этом их практически никогда не спрашивали. Относительно новыми в западной практике являются растущие обязательства по отчетности об операциях и работе клиентов у юристов и других консультантов в рамках тех же правил CRS. Еще один тренд — начинает исполняться многосторонняя конвенция по имплементации связанных с налоговыми соглашениями мер для предотвращения размытия налоговой базы (MLI BEPS). Для многих может стать сюрпризом, когда консультанты, которые многие годы помогали регистрировать и сопровождать офшорные компании, начнут задавать каверзные вопросы в отношении источника происхождения средств даже по тем компаниям, которые они сами ведут с момента их регистрации.

В-третьих, все больше стран предъявляют требования по реальному экономическому присутствию. Такие требования в конце 2018 года — начале 2019 года появились и в наиболее популярных офшорных юрисдикциях. Обязательства открывать офисы и нанимать сотрудников делают содержание компании в офшоре не просто дороже, но и гораздо сложнее. В рамках новой волны амнистии у декларантов появляется возможность перевести компании в специальные административные районы России, где действуют особые условия по налогам и конфиденциальности информации в отношении бенефициаров бизнеса.

В-четвертых, пусть не очень продолжительный, но пока положительный опыт первых двух амнистий может придать уверенности тем, кто не успел или не осмелился воспользоваться возможностью выйти из тени. Вероятность наступления неизбежного — раскрытия информации — становится для многих более опасным событием, чем добровольное и своевременное декларирование.

Для примера можно вспомнить, что в рамках первой волны амнистии, по словам представителей ФНС, было подано порядка 7200 деклараций. При этом не было упоминаний о размере задекларированного имущества. По итогам второй волны декларирования средств в зарубежных банках было объявлено, что стоимость деклараций превысила €10 млрд.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что независимо от особенностей амнистии 3.0 ее старт — хорошая новость для всех российских предпринимателей, которым есть что декларировать. В условиях новой глобальной экономической прозрачности эта программа как нельзя кстати подходит для бизнеса.

Однако стоит отметить, что сама по себе амнистия по-настоящему хорошо работает только в самой России. Для большинства иностранных банков и других контрагентов с высоким уровнем требований к клиентам российская амнистия капиталов не закрывает самых важных для них вопросов о прозрачности источников происхождения средств. Не стоит ожидать, что, пройдя через амнистию в России, можно разом «переодеться» в прозрачного и понятного для современного Запада предпринимателя — потребуется также корректно объяснить природу своего бизнеса. А если денежные средства были получены незаконным путем, то ни российское, ни зарубежное законодательство в рамках амнистии капитала от ответственности не освобождает.

Остается надеяться, что проводимая несколько лет амнистия капиталов в России приведет не только к одномоментному обелению части российских предпринимателей, но и сформирует доверие к российской власти. Очевидно, что новая экономическая прозрачность приведет к увеличению налоговых поступлений, но оправдает ли правительство ожидания налогоплательщиков в части эффективности их использования, бизнес поймет только в будущем. Это было бы хорошим результатом проведенных программ, и бизнесменам, которые не участвовали в амнистии по причине отсутствия такой необходимости, было бы тоже приятно получить от этого положительный результат — хотя бы в виде благоприятного экономического климата.

«FORBES»

В ЦБ НАЗВАЛИ «АБСОЛЮТНЫМ СЧАСТЬЕМ» ТАРИФ ДЛЯ ПЛАТЕЖЕЙ ПО QR-КОДУ

22.05.2019

Предлагаемый Банком России размер комиссии, которую объекты торговли будет платить за прием платы от населения по QR-коду через Систему быстрых платежей, будет для бизнеса «абсолютным счастьем». Об этом заявила, выступая в Госдуме, зампред ЦБ Ольга Скоробогатова.

«Тот тариф, который мы обсуждаем по C2B (Consumer-to-business — РБК), — это порядка 0,4%, что для них [магазинов] является абсолютным счастьем по сравнению с тем, что они платят сейчас», — сказала Скоробогатова (цитата по ТАСС).

В феврале 2019 года источники РБК сообщали, что ЦБ обсуждает с участниками рынка установку единого размера комиссии за прием C2B-платежей на уровне 0,4–0,5% при том, что сейчас торговые точки платят за эквайринг 1,5–2,5%.

«Все идет к тому, что тариф будет низкий и не превысит 0,4–0,5%. Все банки понимают, что это неизбежно, и уже смирились с тем, что выше ставок за обслуживание не будет», — рассказал тогда РБК один из банкиров.

В мае стало известно, что переводы от физических лиц в адрес юридических (C2B-платежи) планируется запустить в Системе быстрых платежей для фокус-групп 30 августа.

«РБК»

ФАС ОТКАЗАЛА РОЗНИЧНЫМ СЕТЯМ В ПРИЗНАНИИ VISA И MASTERCARD ОЛИГОПОЛИЕЙ

21.05.2019

Положение Visa и Mastercard на российском рынке нельзя считать доминирующим, сообщила Федеральная антимонопольная служба в ответ на жалобу розничных сетей.

ФАС «пришла к выводу об отсутствии признаков нарушения антимонопольного законодательства в действиях международных платежных систем», сообщила РБК начальник управления контроля финансовых рынков ФАС Ольга Сергеева, слова которой передала пресс-служба ведомства.

Торговые предприятия платят банкам комиссию за прием карт к оплате, в среднем по рынку она составляет 1,5–2,5%. Основная часть тарифа — межбанковская комиссия со средним размером 1,6–1,8% — устанавливается в соответствии с правилами платежной системы. К ней добавляется комиссия банка-эквайера, который отвечает за прием платежей в магазине, а также комиссии в адрес платежной системы (в среднем 0,3%).

Розничные сети давно высказывают недовольство комиссиями банков, а в начале февраля проблема вышла на уровень президента Владимира Путина. Он сказал, что существующие комиссии для бизнеса в 3% при безналичном расчете за товары и услуги слишком большие. «В некоторых странах [комиссия] даже не 0,3%, а еще меньше — 0,2%, у нас — 3%. Конечно, это слишком много, и, конечно, это квазиналог», — заявил Путин. Обсудить проблему президент предложил в том числе с бизнесом.

Вскоре после заявления Путина в ФАС, как писали «Ведомости», обратились три торговые ассоциации: АКИТ и АКОРТ (интернет- и розничная торговля), а также РАТЭК (производители электробытовой и компьютерной техники). Они назвали размер межбанковской комиссии слишком высоким и заявили о дискриминации по отраслевому признаку, так как в разных торговых точках платежные системы устанавливают разную комиссию.

ФАС установила, что «положение платежных систем Visa и Mastercard не может быть признано доминирующим в понимании закона «О защите конкуренции». «Отсутствие доминирующего положения у хозяйствующего субъекта, в свою очередь, делает невозможным квалификацию его действий в качестве нарушения ст. 10 закона «О защите конкуренции» (о доминирующем положении. — РБК), на что и жаловались АКИТ, АКОРТ и РАТЭК», — добавили в ведомстве.

Это не первая попытка ретейлеров снизить ставки на банковское обслуживание: вопрос поднимался с 2016 года, но ФАС отказывала в возбуждении дела. По итогам 2018 года почти половина платежей приходилась на карты Visa (47,3% в 2018 году против 52,4% в 2017-м), доля Mastercard составляла 38% (40,7% в 2017 году). Доля отечественных карт «Мир», на которые законодательно перевели все зарплаты бюджетников, находилась на уровне 12,6%, хотя по сравнению с прошлым годом и выросла в шесть раз.

«Сложившаяся система в области эквайринга сегодня несправедлива и требует регулирования, что подтверждает европейский опыт», — сказал РБК директор по связям с общественностью РАТЭК Антон Гуськов. Ассоциация занимается анализом методологии ФАС, на основе которой служба приняла такое решение, и планирует запросить дополнительные пояснения по ней, добавил Гуськов.

«Мы готовим официальный запрос в ФАС о предоставлении данных, на основе которых был сделан такой вывод», — прокомментировал решение ФАС президент АКИТ Артем Соколов.

«РБК»

ДЕНЬГИ, ПОЧТИ КАК НАСТОЯЩИЕ

21.05.2019

ЦБ запретит сувенирные банкноты.

Банк России вернулся к идее о наказании за имитацию банкнот и монет. ЦБ обсуждает возможность законодательных предложений, предусматривающих административную ответственность за незаконное изготовление предметов, которые имеют сходство с банкнотами и монетой Банка России, сообщил ЦБ на запрос "Российской газеты".

Пачку пятитысячных из "банка приколов" можно купить за 50 рублей. Недавно "РГ" сообщала о задержании в Петербурге мошенника, который подменял на такие билеты пожилым людям настоящие пятитысячные банкноты. Предыдущие инициативы по запрету копий исходили из того, что при использовании их в противоправных целях надпись мелким шрифтом "Не является средством платежа" и другие отличия, которые можно сразу и не заметить, позволяют избежать привлечения по статье УК за фальшивомонетничество. Что не исключает привлечения по статье за мошенничество.

С чем связано решение вернуться к этой теме, представитель Банка России не пояснил, однако в отчете регулятора за 2018 год упомянуты жалобы на спам-рассылки с предложениями полиграфических изделий, частично воспроизводящих изображение и защитные признаки рублевых купюр, принимаемых банкоматами и другими программно-техническими средствами. Эту информацию ЦБ перенаправил в МВД.

Ранее Банк России неоднократно говорил о вбросах фальшивок в приемные устройства, беспокоясь, что некоторые из них слабо защищены. Такие вбросы чаще фиксируются в терминалах, реже - в банкоматах, говорит директор департамента информационной безопасности Московского кредитного банка Вячеслав Касимов.

"Системы распознавания купюр в терминалах и банкоматах по-прежнему неидеальны и периодически внесение поддельных купюр случается по всему рынку, - рассказывает Касимов. - Производители достаточно быстро выпускают обновления, которые регулярно устанавливаются, но это больше напоминает гонку вооружений, нежели эффективное противодействие. Радует то, что деньги в данной ситуации клиенты не теряют, а банки - только в том случае если не страхуют подобные риски, но это сегодня большая редкость".

В банке "Открытие" введение административной ответственности за копии банкнот и монет считают излишним. "Более того, в ряде случаев принятие указанной нормы может помочь недобросовестным лицам избежать уголовной ответственности за подделку денежных знаков", - предупреждает вице-президент, руководитель Центра по работе с законодательными инициативами "Открытия" Сергей Селезнев. По его словам, в законодательстве этот вопрос в полной мере урегулирован, уже сейчас оно определяет признаки подделок и предусматривает четкий порядок действий работников банка при приеме наличных. Что касается возможности вбросов в банкоматы полиграфических изделий, похожих на банкноты, то практически все современные банкоматы обладают технической возможностью отличить поддельные деньги от настоящих банкнот, говорит Селезнев.

Директор департамента безопасности Ак Барс Банка Евгений Иванов видит смысл в ответственности за изготовление сувенирных банкнот, но не из-за вбросов, а в связи с рисками сговора сотрудников кассовых узлов с мошенниками. По его словам, банк никогда не обнаруживал в банкоматах поддельные купюры или изделия с пометкой "билет банка приколов" - средства защиты терминалов обеспечивают безопасный прием денежных средств.

В пресс-службе Сбербанка воздержались от комментариев, ограничившись заверением, что банкоматы банка надежно защищены, и он совместно с поставщиками устройств постоянно повышает уровень защиты, надежности и качества их работы.

"Я не видел ни одного случая, когда сувенирные банкноты использовались во благо или ради безобидного розыгрыша, - говорит Касимов. - Все, что про них слышно, - использование при совершении различных мошеннических действий. Поэтому считаю, что эта инициатива регулятора чрезвычайно актуальна".

Идея наказывать за изготовление копий банкнот требует дискуссии, все зависит от проектируемых характеристик копий, которые могут подпадать под запрет, считает глава Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

Последний раз подобный законопроект обсуждался в 2016 году, его инициатором также был Банк России. Тогда планировалась уголовная ответственность не только за изготовление, но и за хранение, перевозку и сбыт предметов, имеющих сходство по форме, одностороннему графическому, цветовому, рельефному оформлению и другим основным свойствам с денежными знаками любых стран, если линейные размеры копий мало отличаются (не более чем на 25 процентов в ту или другую сторону) от размеров подлинных банкнот и монет. Аналогичная норма действует в зоне евро.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ЦБ ПРЕДЛОЖИЛ ПРОДЛИТЬ НА ГОД ВНЕДРЕНИЕ БИОМЕТРИИ ДЛЯ БАНКОВ

22.05.2019

Центробанк предлагает продлить внедрение биометрии для банков с базовой лицензией до конца 2020 года. Об этом заявила первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова, выступая в Госдуме.

Изначально планировалось, что такой сервис должен предоставляться во всех отделениях российских банков до конца 2019 года. Новшество несет удобство клиентам и позволит пользоваться финансовыми услугами "на расстоянии".

Пройдя идентификацию в системе, можно будет с помощью голоса и фотографии удаленно открыть счет или заказать выпуск карты. Подтверждать свои биометрические данные клиенты будут на смартфонах, планшетах или компьютерах с использованием камеры и микрофона.

Банки с 1 июля 2018 года начали сбор биометрических данных клиентов. Однако Центробанк хочет дать банкам с базовой лицензией больше времени. С этим предложением Банк России вышел совместно с профильным комитетом ГД по финрынку.

- Для банков с базовой лицензией с точки зрения затрат необходимо получить облачное решение, которое несколько компаний разрабатывают в этом году, - пояснила Скоробогатова.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

НАЛОГОВЫЕ ЛЬГОТЫ В РОССИИ НОСЯТ СИМВОЛИЧЕСКИЙ ХАРАКТЕР, И ГРАЖДАНЕ ИМИ ПЛОХО ПОЛЬЗУЮТСЯ

22.05.2019

Для Федеральной налоговой службы РФ 2018 год оказался рекордным – в консолидированный бюджет поступило различных фискальных сборов и платежей в общей сложности на 21,3 трлн рублей.

Это на 23% больше, чем годом ранее. Глава ведомства Михаил Мишустин, докладывая президенту Владимиру Путину об итогах работы, назвал прошлый год «пиковым» за последние 5 лет. И тренд роста собираемости всех бюджетообразующих налогов, по его словам, сохраняется. В частности, поступления в казну от налога на прибыль в январе–марте 2019‑го выросли на 14,1%, от налога на доходы физических лиц – на 7,8%, от НДС – на 11%.

Тот факт, что не только бизнес, но и граждане активно переходят в разряд добросовестных налогоплательщиков, подтверждают и независимые эксперты. По словам доцента кафедры бухгалтерского учета и налогообложения Российского экономического университета им. Г. В. Плеханова Равиля Ахмадеева, общее количество физических лиц, представивших налоговые декларации по НДФЛ в 2017 году, с 2013 года увеличилось на 13%, величина задекларированных доходов – на 86,62%, начисленная к уплате сумма НДФЛ – на 91,63%.

Выполнение фискальных функций не единственное направление деятельности ФНС. Ведомство как собирает налоги с граждан, так и возвращает денежные средства. Речь о налоговых вычетах – имущественных и социальных, которые можно оформить за платное лечение, учебу, покупку жилья. По словам Ахмадеева, суммы налога, подлежащего к возврату физическим лицам, за 4 года выросли на 75,69%. «Это свидетельствует о расширении объекта обложения по НДФЛ, то есть вовлечении различных видов доходов (их перечень в налоговом законодательстве не ограничен) и жестких пороговых значениях налоговых вычетов», – заявил эксперт.

О том, как этот институт работает, можно судить по официальной статистике ФНС. В ответе пресс-службы ведомства на запрос «Профиля» говорится, что на 1 января 2019 года более 6 млн граждан заявили в налоговых декларациях по налогу на доходы физических лиц за 2017 год вычеты в общей сложности на 1,54 трлн рублей. Популярностью пользуются имущественные налоговые вычеты, связанные с приобретением жилья, включая уплату процентов по ипотечным кредитам, – заявления подали 4,3 млн налогоплательщиков, которые получили назад более 1,45 трлн рублей.

На втором месте – социальный налоговый вычет за лечение и приобретение медикаментов. Такой возможностью в 2018‑м воспользовались 1 млн россиян – им вернули 39,2 млрд рублей. Еще 430 тысячам налогоплательщиков предоставлены вычеты на 16,4 млрд рублей за расходы на обучение детей, 318 тысяч получили назад 13,2 млрд рублей из затрат, понесенных за обучение свое или брата (сестры), 123 тысячам россиян государство компенсировало 17 млрд рублей за дорогостоящее лечение.

5,5 млн детей посещают дошкольные учреждения, а за 2017 год вычет оформили всего 430 тысяч родителей

Таким образом, льготы по налогам существуют, но подавляющее большинство граждан их игнорируют. Пожалуй, самый наглядный пример – социальный налоговый вычет за учебу детей. Получить его можно даже за оплату услуг детсадов. По закону они тоже образовательные учреждения, причем как муниципальные, так и частные, была бы лицензия. Реалии таковы – сегодня в России около 5,5 млн малышей посещают дошкольные учреждения, а за 2017 год, как сказано выше, вычет оформили всего 430 тысяч родителей, то есть даже не каждый десятый.

Объяснений, почему механизм работает настолько плохо, несколько. Во‑первых, социальные и имущественные вычеты – дело добровольное. Налоговики об этом напоминать не обязаны, значит, каждый должен проявить инициативу и подать в УФНС заявление, подкрепив его пакетом документов. К сожалению, кто-то элементарно не знает законодательства и своих прав, кого-то останавливает отсутствие практики – как все сделать правильно, чтобы по итогам камеральной проверки добиться желаемого результата – возврата части расходов на учебу или лечение.

Вторая проблема – материальные стимулы отсутствуют. Например, налоговый вычет за расходы на учебу ребенка ограничен 6,5 тысячи рублей (13% от фактически понесенных затрат, но не более 50 тысяч рублей). Неудивительно, что родители не хотят тратить время и нервы на сбор справок, чеков, сертификатов и прочих документов, которые каждый раз требуется представить в налоговый орган. Аналогичная ситуация и с другими социальными налоговыми вычетами: «потолок» расходов определен в 120 тысяч рублей, таким образом, вернуть можно до 15,6 тысячи рублей в год. Исключение сделано для затрат на дорогостоящее лечение – размер налогового вычета по этой статье не ограничен.

В настоящее время в России применяется 5 видов налоговых вычетов по НДФЛ: стандартные, социальные, имущественные, профессиональные и инвестиционные. Они описаны в главе 23 «Налог на доходы физических лиц» Налогового кодекса РФ, напоминает директор Европейской школы бизнеса и финансов (ESBF) Олег Филиппов. «Некоторые ставки повышались последний раз 10 лет назад, что отрицательно влияет на отношение граждан, ведь базы с тех пор не корректировались на фактор инфляции. Это необходимо сделать в контексте решения задач обеления доходов населения», – пояснил он.

Сдерживающим фактором выступает и плоская шкала НДФЛ, считает Филиппов. В странах англо-саксонского мира подоходный налог исчисляется по прогрессивной шкале. Для тех, кто много зарабатывает, ставка значительно выше наших 13%, но при этом необлагаемый минимум больше и налоговые вычеты более существенные, отметил собеседник «Профиля». К тому же на Западе создана прозрачная система налогообложения физических лиц, ну а мы пока только на пути к этой цели.

Не все обращаются за налоговыми вычетами, потому что получают «серые» зарплаты и не платят НДФЛ с части своих доходов, соглашается заместитель директора информационно-аналитического центра «Альпари» Наталья Мильчакова. На это накладывается низкий уровень информированности населения, что государство готово частично компенсировать некоторые расходы. К тому же суммы, подлежащие возврату, в основном не очень большие, поэтому не все налогоплательщики обращаются по этому поводу в налоговые органы.

Большое неудобство, полагает Мильчакова, состоит в том, что людям приходится собирать много разных документов и выбирать время для посещения районного УФНС. Конечно, возможность подать заявление через личный кабинет на сайте ведомства – опция хорошая, однако интерфейсом надо научиться пользоваться, а разобраться во всех нюансах самостоятельно получается не у всех.

К тому же система до конца не отлажена. По словам партнера правового бюро «Олевинский, Буюкян и партнеры» Елены Родионовой, не так давно ФНС обновила версию личного кабинета налогоплательщика. В результате возникли проблемы с электронной цифровой подписью (ЭЦП). Части пользователей, имевших подтвержденный аккаунт и ЭЦП, пришлось обращаться в ФНС для повторной идентификации личности.

Некоторые вычеты годами не пересматриваются, что дискредитирует саму идею предоставления налоговых льгот для физических лиц. Правительство особое внимание уделяет имущественному вычету. Сегодня при покупке квартиры, изолированной комнаты, дома, дачи, земельного участка (либо доли в любом из этих объектов) можно вернуть 260 тысяч рублей (13% от 2 млн рублей). Такой возможностью каждый может воспользоваться только один раз, напоминает Родионова.

Сегодня при покупке жилья или земельного участка можно вернуть 260 тысяч рублей. Эксперты убеждены, что пороговые значения налоговых вычетов необходимо ежегодно пересматривать и индексировать

Приоритет властей понятен – цены на недвижимость растут, а квартирный вопрос по-прежнему актуален для миллионов россиян, говорит аналитик ГК «Финам» Алексей Коренев. Возможность компенсировать затраты на приобретение жилья или земельного участка, с одной стороны, поддерживает рынок недвижимости и развитие строительной отрасли, с другой – способствует решению демографической проблемы. «Но значение имеет и информационное сопровождение. По факту значительная часть россиян сегодня даже не подозревают, что есть какие-то льготы. Государство же не спешит повышать финансовую грамотность населения, благодаря чему достигается существенная экономия бюджетных средств», – подчеркивает Коренев.

Пороговые значения налоговых вычетов необходимо ежегодно пересматривать и индексировать, убежден Ахмадеев. Важно также устранять бюрократические препоны. Например, сократить сроки налогового администрирования. По словам эксперта, это можно будет сделать после внедрения единой системы документооборота между физическими лицами (например, по номеру ИНН или СНИЛС), контролирующими органами и третьими вовлеченными сторонами – образовательными и медицинскими учреждениями.

«ПРОФИЛЬ»

СКОЛЬКО СТОИТ ВЗЛОМ УСТРОИТЬ

22.05.2019

Хакеры повышают рентабельность бизнеса.

Стартовая стоимость целевой атаки на организации финансовой отрасли составляет около $45–55 тыс., оценивают эксперты Positive Technologies. Около $2,5 тыс. может составить месячная подписка на сервис по созданию документов с вредоносом, инструменты по созданию вредоносных файлов — от $300, исходный код программы-загрузчика вредоноса — от $1,5 тыс., программа по эксплуатации уязвимостей для внедрения — порядка $10 тыс., легальные инструменты, которые могут использовать хакеры, эксперты оценили в $30–40 тыс. (версии программы CobaltStrike использовались группировкой Cobalt).

По оценке директора экспертного центра Positive Technologies Алексея Новикова, вложения киберпреступников окупаются уже после первой же успешной атаки. Однако в последний год доходы атакующих банки хакеров снизились — средняя сумма хищения упала, тогда как расходы на инструментарий остались на прежнем уровне.

Для оптимизации расходов злоумышленникам приходится искать пути повышения результативности атак. В частности, подавляющее большинство атак на банки идет с помощью фишинговых рассылок. С точки зрения расходов они хороши тем, что количество адресатов в рассылке практически не влияет на ее стоимость. «Грубо говоря, был подготовлен шаблон одного письма, а дальше очень легкая автоматизация для рассылки,— отметил господин Новиков.— То есть разница в отправке одного письма или тысячи только во времени работы сервера».

Главные затраты — это цена самого инструментария и его «упаковки» как для проникновения в кредитную организацию, так и для «продвижения» от компьютера, взломанного первым, далее по внутрибанковской сети. Операционные расходы на рассылку вредоносов незначительны, по оценкам эксперта, они составляют порядка $1 тыс. в месяц. В частности, в компании подсчитали, что примерная стоимость атаки группировки Silence— порядка $55 тыс. Последняя атака, приписываемая группировке — на ИТ-банк в феврале 2019 года, принесла злоумышленникам порядка $380 тыс. (см. “Ъ” от 12 февраля). Другой набор для атаки автоматически меняет стоимость — на взлом ПИР-банка хакерам пришлось потратить порядка $66 тыс., в то время как добыча составила $930 тыс. (см. “Ъ” от 6 июля 2018 года).

Использование не покупных вредоносов, а актуальных уязвимостей позволяет существенно снизить расходы.

Например, в прошлом году эксперты выявили уязвимость в системе Microsoft и предупредили о ней неограниченный круг лиц. Уже через семь часов пошла рассылка — хакеры адаптировали уязвимость для атаки и сэкономили около $10 тыс., рассказывает Алексей Новиков.

Атака из доверенной сети также позволяет повысить ее рентабельность. Подобный подход хакеры использовали в прошлом году при атаке на банк «Юнистрим», с сервера которого рассылались фишинговые письма банкам-партнерам (см. “Ъ” от 21 декабря 2018 года). Одним вредоносом был атакован как сам банк, так и его партнеры.

Об сокращении затрат хакерами говорят и другие эксперты. Так, операционный директор центра мониторинга и реагирования на кибератаки Solar JSOC Антон Юдаков отметил, что киберпреступность сегодня — это в первую очередь бизнес, который сейчас активно оптимизирует расходы. «Существуют целые группы, специализирующиеся на предоставлении конкретных услуг — DDoS-атак, кардинга, написания вредоносного ПО, обналичивания денег, выведенных из банков, и так далее,— отметил он.— Привлечение таких "аутсорсеров" обходится значительно дешевле, чем если бы заказчик атаки создавал собственную группировку с аналогичными функциями». Например, согласно исследованию Positive Technologies, расходы на обнал составляют от 15% до 50% от похищенной суммы. И нижнюю границу цены может дать именно «аутсорсер».

«Кроме того, такая схема обеспечивает большую безопасность и оперативность,— отметил господин Юдаков.— Хакеры также стараются атаковать банки не напрямую, а через более уязвимых контрагентов». Примером тому служат проблемы владельцев карты «Кукуруза» (см. “Ъ” от 15 мая), когда злоумышленники получили доступ к логинам и паролям за счет взлома связанного сервера.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЦБ УЖЕСТОЧИЛ ТРЕБОВАНИЯ ПО ЗАЩИТЕ ДЕНЕГ ВКЛАДЧИКОВ ОТ КИБЕРУГРОЗ

21.05.2019

Банк России ужесточил требования к банкам, чтобы защитить деньги клиентов от киберпреступников, следует из положения ЦБ.

Раньше требования регулятора касались только информации об операциях по переводу денег. Теперь их распространят на привлечение вкладов (как от физических, так и от юридических лиц), размещение средств и ведение банковских счетов.

По умолчанию для большинства банков будет действовать стандартный уровень защиты информации. Но самые важные финансовые организации обяжут перейти на усиленный уровень. Среди них 11 системно значимых банков: Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк, Газпромбанк, Промсвязьбанк, Райффайзенбанк, РСХБ, Росбанк, Московский кредитный банк, «ЮниКредит» и «ФК Открытие». Кроме того, в список вошли «Тинькофф», «Восточный», Почта Банк, МТС-банк, Совкомбанк и сервис «Яндекс.Деньги».

Усиленные меры защиты предполагают многофакторную авторизацию пользователя, автоматическое обновление ПО систем защиты и автоматическую фиксацию неавторизованного подключения к банковскому Wi-Fi. По замыслу ЦБ, эти и другие меры предотвратят несанкционированный доступ ко всем клиентским операциям.

«КОММЕРСАНТЪ»

БАНКИРЫ НАШЛИ У СЕМЬИ ПРЕЗИДЕНТА США ПОДОЗРИТЕЛЬНЫЕ ДЕНЬГИ ИЗ РОССИИ

22.05.2019

Специалисты Deutsche Bank выявили множество подозрительных денежных операций с участием компаний Дональда Трампа и его зятя Джареда Кушнера, сообщила The New York Times. Конгресс начал новое расследование, а акции Deutsche Bank рухнули до исторических минимумов. В чем суть очередных обвинений против Трампа и при чем здесь Россия — в материале РИА Новости.

Не сумев доказать, что Москва помогала Дональду Трампу в предвыборной кампании, его оппоненты заговорили о получении им финансовой помощи от России.

Главный рупор Демократической партии США газета The New York Times (NYT) опубликовала рассказ бывшей сотрудницы Deutsche Bank Тамми Макфадден о серии подозрительных денежных переводов между принадлежащей советнику и зятю Трампа Джареду Кушнеру Kushner Companies и "российскими физическими лицами" в 2016-2017 годах.

По словам Макфадден, она обнаружила эти переводы летом 2016 года в самый разгар предвыборной кампании: банковская компьютерная система пометила их как подозрительные.

Решив сообщить об этом компетентным органам США, Макфадден отправила отчет в нью-йоркский офис Deutsche Bank. Однако из Нью-Йорка пришел ответ, что ничего незаконного в этих финансовых операциях нет, и продолжения не последовало.

Газета пишет, что эта информация "поднимает новые вопросы о потенциальной причастности Джареда Кушнера к предвыборной кампании Трампа и его сотрудничестве с лицами, связанными с российским правительством, во время выборов 2016 года".

Это уже вторая попытка демократов связать Трампа и Кремль через Deutsche Bank. Два года назад в той же NYT утверждалось, что немецкий банк в 2012-2015 годах предоставил Дональду Трампу займы более чем на 300 миллионов долларов на строительство гольф-клуба во Флориде, гостиницы в Вашингтоне и небоскреба в Чикаго. Поскольку финансы будущего президента тогда находились в плачевном состоянии, кредиты выдавали под гарантии третьих лиц. Гарантами якобы выступили российские компании.

В мае 2017-го демократы из палаты представителей США направили исполнительному директору Deutsche Bank Джону Краену письмо с требованием проверить счета Дональда Трампа за пять лет и сообщить, кем гарантировались ему займы. Американские законодатели также запросили "любую внутреннюю переписку банка относительно займов Трампа и членов его семьи".

Переписку банкиры предоставить отказались, но заверили, что проверка счетов Трампа не выявила никаких связей с Россией.

Около месяца назад конгресс вновь обратился в Deutsche Bank. Как сообщил банк, американские законодатели запросили "финансовую информацию с 2010 года, относящуюся к деятельности родительских и дочерних компаний, их филиалов и подразделений, принадлежащих Трампу или его правопреемникам, а также юридическим лицам, в которых они имеют или имели контрольный пакет".

Deutsche Bank сразу уведомил об этом Трампа, и тот вместе с родственниками немедленно подал иск в суд с требованием запретить разглашать запрошенные данные.

"Действия конгресса незаконны и нарушают право на неприкосновенность частной жизни президента, его семьи и их предприятий, — отмечают адвокаты Трампа в заявлении, направленном в крупнейшие американские СМИ. — Они хотят получить информацию почти за десять лет от всех, даже лишь косвенно связанных с президентом". Юристы подчеркнули, что "с нетерпением ждут возможности защитить права своих клиентов в судебном разбирательстве".

Тут-то и выходит NYT с откровениями Тамми Макфадден. Причем сумма, якобы полученная компаниями Трампа и его родственников от Deutsche Bank, увеличилась до 2,5 миллиарда долларов. Как отмечает издание, эти деньги были выданы, "когда большинство банков с Уолл-cтрит прекратили вести с Трампом дела после его дефолтов".

Американский президент отреагировал на публикацию в свойственной ему манере — опубликовал серию твитов, обвинив NYT в распространении фейков.

"Лживая The New York Times и другие Fake News Media продолжают писать фальшивые истории о том, как я не получал кредиты во многих банках, потому что они не хотели вести со мной бизнес. НЕПРАВИЛЬНО! Это потому, что мне не нужны были деньги", — указал он.

"Трамп заработал много денег и покупает все за наличные, ему не нужны банки, — продолжил президент в другом твите. — Но где он взял все эти деньги? Может ли это быть Россия? Нет, я построил отличный бизнес, и мне не нужны банки".

Пресс-секретарь The Trump Organization (основная компания Трампа) Аманда Миллер в комментарии Reuters назвала публикацию NYT "полной чушью". "Мы ничего не знаем о каких-либо "подозрительных" транзакциях с Deutsche Bank, — утверждает она. — На самом деле, у нас даже нет операционных счетов в этом банке".

Представитель Kushner Companies заявил журналистам, что любая информация о связях компании с незаконными финансовыми операциями "сфабрикована и полностью ложная".

В конечном итоге главной жертвой разоблачений NYT оказался Deutsche Bank, капитализация которого упала до исторического минимума. Во вторник его акции котировались по 7,39 доллара — почти на четыре процента дешевле, чем в прошлую пятницу.

Между тем у крупнейшего банка Европы и без того хватает проблем. В начале мая МВФ даже назвал Deutsche Bank самой большой угрозой для мировой финансовой системы, указав, что он может стать причиной следующего глобального финансового краха.

По итогам 2016-го — впервые после кризиса 2008 года — банк отчитался о чистом убытке почти на семь миллиардов евро, и с тех пор показатели неуклонно ухудшаются.

Главная причина коллапса — гигантский портфель "токсичных" производных ценных бумаг, оцениваемый в 46 триллионов евро, что в 14 раз больше ВВП Германии. Ситуацию усугубляют огромные штрафы за участие в незаконных финансовых схемах: с 2008 года общая сумма взысканий превысила 17 миллиардов долларов.

Скандал с незаконным финансированием семейства Трампов способен оказаться для банка смертельным. Дело в том, что в Deutsche Bank хранятся вклады более чем на 550 миллиардов евро, и если вкладчики бросятся снимать деньги, это вызовет кризис ликвидности сначала в банке, а затем и во всей европейской финансовой системе.

Причем Старым Светом потрясения вряд ли ограничатся, поскольку банковский сектор Германии играет ведущую роль в глобальной экономике. Так что Deutsche Bank вполне может выступить триггером нового глобального кризиса — как американский Lehman Brothers в 2008 году.

«РИА НОВОСТИ»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.