ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №90/928)

 

ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №90/928)

 

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

 

ЦБ РФ ОТОЗВАЛ ЛИЦЕНЗИЮ У КЕМСОЦИНБАНКА

31.05.2019

Банк России отозвал лицензию на осуществление банковских операций у кемеровского Кемсоцинбанка, говорится в сообщении ЦБ. Лицензия отозвана с 31 мая.

"Банк принял такое решение, (...) руководствуясь тем, что Кемсоцинбанк (...) нарушал федеральные законы, регулирующие банковскую деятельность, а также нормативные акты Банка России, в связи с чем регулятор в течение последних 12 месяцев неоднократно применял к нему меры, в том числе вводил ограничения на привлечение денежных средств физических лиц", - говорится в сообщении.

По данным ЦБ РФ, Кемсоцинбанк "занижал величину необходимых к формированию резервов на возможные потери в целях улучшения финансовых показателей и сокрытия своего реального финансового положения". По оценке Банка России, адекватное отражение в финансовой отчетности кредитной организации принимаемых кредитных рисков приводит к полной утрате капитала.

Кроме того, указывает ЦБ РФ, банк имел раздробленную структуру собственности с признаками номинального владения акциями в интересах третьих лиц.

"На балансе Кемсоцинбанка образовался значительный объем низкокачественной ссудной задолженности и непрофильных активов в виде недвижимого имущества, полученного в качестве отступного по необслуживаемым кредитам. Кредитной организацией активно заключались "схемные" сделки, позволявшие обеспечить формальное соблюдение установленных требований к размеру капитала и обязательных нормативов", - говорится в сообщении.

Информацию о проводившихся банком операциях с признаками уголовно наказуемых действий, Банк России намерен направить в правоохранительные органы.

В Кемсоцинбанк назначена временная администрация Банка России, которая будет действовать до момента назначения конкурсного управляющего либо ликвидатора.

Кемсоцинбанк является участником системы страхования вкладов.

По величине активов кредитная организация занимала 320 место в банковской системе РФ.

Кемсоцинбанк по итогам первого квартала 2019 года занимает 310-е место по размеру активов в рэнкинге "Интерфакс-100", подготовленном "Интерфакс-ЦЭА".

«ИНТЕРФАКС»

https://www.interfax.ru/business/663162

В КЕМСОЦБАНКЕ СООБЩИЛИ, ЧТО АЖИОТАЖА В ОТДЕЛЕНИЯХ ФИНУЧРЕЖДЕНИЯ НЕТ

31.05.2019

Ажиотажа в отделениях Кемеровского социально-инновационного банка (Кемсоцинбанк), у которого Центральный банк отозвал лицензию, нет. Об этом ТАСС сообщил первый заместитель генерального директора банка Евгений Березовиков.

"Режим работы устанавливает временная администрация, ажиотажа у нас нет", - сказал он. От каких-либо дальнейших комментариев он отказался.

Банк России в пятницу отозвал лицензию на осуществление банковских операций у Кемеровского социально-инновационного банка (АО "Кемсоцинбанк"). По данным регулятора, в кредитной организации проводились "схемные" операции, направленные на искусственное поддержание собственного капитала, а также занижал величину резервов на возможные потери в целях сокрытия реального финансового положения.

Банк являлся участником программы страхования вкладов. Агентство по страхованию вкладов (АСВ) заявило, что начнет выплаты вкладчикам не позднее 14 июня 2019 года.

Кемсоцинбанк - первый коммерческий банк в Кузбассе, он был основан в 1989 году. Отделения банка кроме Кемеровской области, были в Белгороде, Красноярске и Санкт-Петербурге. Уставный капитал банка составляет 90 млн рублей.

«ТАСС»

https://tass.ru/sibir-news/6492976

АО «КЕМЕРОВСКИЙ СОЦИАЛЬНО-ИННОВАЦИОННЫЙ БАНК»

23.07.2018

Банк учрежден в 1991 году в форме товарищества с ограниченной ответственностью. С учетом требований действовавшего законодательства организационно-правовая форма банка была изменена сначала в 1998 году на общество с ограниченной ответственностью, затем в 2000 году — на акционерное общество открытого типа, и в сентябре 2015 года — на акционерное общество. С октября 2004 года является участником системы обязательного страхования вкладов физических лиц.

До недавнего времени основным акционером с долей в 95,95% выступал бывший председатель совета директоров банка Александр Ефремов.

На текущий момент бенефициарами банка с долями по 9,98% выступают Юрий Красногиев, Николай Леднев, Анастасия Атякшева, Александр Казанцев, Евгений Зубарев, Инна Асадчих; пакеты по 9,89% акций контролируют Леонид Шлимили, Надежда Святкина и Павел Чутков; Виталию Теплухину принадлежит 6,42% акций, Гертруде Бердниковой — 3,37%, на миноритариев приходится 0,65% акций.

Частным лицам банк предлагает РКО кредитование, линейку вкладов, денежные переводы без открытия счета (Contact), прием платежей (в том числе через систему «Город»). Юридическим лицам доступны РКО, кредитование, удаленное банковское обслуживание и др.

Структура пассивов кредитной организации слабо диверсифицирована по источникам привлечения и отличается крайне высокой зависимостью от средств физических лиц, доля которых на отчетную дату составила 59,7% от общего объема нетто-пассивов кредитной организации.

Основной объем активов кредитной организации приходится на статью кредитного портфеля, которая на отчетную дату формирует 44,3% нетто-активов. Доли активов, приносящих процентные доходы, и прочих активов на 01.05.2018 составляют 52,7% и 47,3% соответственно.

На отчетную дату величина совокупного кредитного портфеля финучреждения составляет 1,2 млрд рублей.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/banks/memory/bank/?id=10954456

СУД ОТКЛОНИЛ ПОСЛЕДНИЙ ИСК «ОТКРЫТИЯ» О ВОЗВРАТЕ ПРЕМИЙ ТОП-МЕНЕДЖЕРАМИ

31.05.2019

Арбитражный суд Москвы рассмотрел все девять исков банка «ФК Открытие» к бывшим топ-менеджерам с требованием вернуть бонусы, выплаченные им накануне санации банка, и отклонил четыре из них, в том числе последний — к бывшему вице-президенту Геннадию Жужлеву.

Как следует из опубликованной резолютивной части решения суда первой инстанции, столичный арбитраж отказался признать недействительной сделкой выплату в августе 2017 года премии по итогам первого полугодия в размере 50 млн рублей. Другие подробности пока не сообщаются.

При рассмотрении других исков представители «Открытия» сообщали в суде, что премии за особые достижения выплачивались топ-менеджерам 1 августа 2017 года, при этом уже в сентябре в банк для предотвращения банкротства была введена временная администрация, а по итогам года убыток составил около 400 млрд рублей. Представитель ЦБ РФ на одном из заседаний отметил, что непонятно, о каких достижениях может идти речь, если в итоге банку потребовалась помощь из бюджета в размере более 1 трлн рублей.

Банк «ФК Открытие», к оздоровлению которого ЦБ приступил в сентябре 2017 года, в августе 2018-го подал девять исков к своим бывшим руководителям с требованием вернуть премии, выплаченные им накануне санации в общем размере более 400 млн рублей. Ответчиками, кроме Жужлева, являются бывший старший вице-президент Николай Яровой, бывшие вице-президенты Максим Янпольский и Антон Сбытов, экс-члены совета директоров Елена Будник и Татьяна Серебренникова, другие бывшие топ-менеджеры — Сергей Бабкин, Константин Чигирев и Александр Тарабрин.

Серебренникова в октябре прошлого года заключила в суде мировое соглашение с банком, обязавшись вернуть премию за вычетом НДФЛ в размере 43,5 млн рублей. Остальные иски были рассмотрены по существу, и половину из них суд удовлетворил, а половину — отклонил. Так, в требованиях истца к Бабкину по премии в 30 млн рублей, Чигиреву (40 млн), Будник, Жужлеву (по 50 млн) суд отказал, а требования к Сбытову, Тарабрину, Янпольскому и Яровому удовлетворил, обязав их вернуть соответственно 60 млн, 60 млн, 55 млн и 26 млн рублей. Решения пока не вступили в законную силу, некоторые из них уже обжалованы.

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина в сентябре 2017 года заявляла, что решение о выплате повышенных бонусов и дивидендов за месяц-полтора до отзыва лицензии или санации может интерпретироваться в том числе и как вывод активов.

«РИА НОВОСТИ»

https://ria.ru/20190531/1555140897.html

СУД АРЕСТОВАЛ ИМУЩЕСТВО БРАТЬЕВ АНАНЬЕВЫХ

30.05.2019

Имущество братьев Дмитрия и Алексея Ананьевых, которые владели 50,03% акций Промсвязьбанка (ПСБ), арестовано по иску кредитной организации, говорится в определении суда. Речь идет об активах стоимостью более 282,2 млрд руб.

Под арестом оказались принадлежащие Дмитрию Ананьеву 33% акций в компании ООО «ПСБ-МЕНЕДЖМЕНТ», самолет Bombardier Challenger 650 и деньги на банковских счетах. Также запрещены все сделки с российской недвижимостью и четырьмя автомобилями бизнесмена.

Решение суда прокомментировали в ПСБ. «Иск о взыскании убытков был направлен Промсвязьбанком 21 декабря 2018 года. Поэтому заявление об аресте активов — следствие последовательных правовых действий Промсвязьбанка и Банка России по возврату активов, выведенных бывшими собственниками из контура банка, в том числе за границу»,— сообщили “Ъ” в банке.

В ПСБ рассказали, что суд наложил арест на более 50 объектов недвижимости, в том числе жилые дома и земельные участки, два самолета Bombardier Challenger 650, восемь автомобилей Mercedes, один Jaguar, а также здание и коллекцию музея Института русского реалистического искусства (ИРРИ). Алексею Ананьеву принадлежат ценные произведения искусства, находящиеся в управлении ИРРИ. Среди них — картины Георгия Нисского, Исаака Бродского, Александра Дейнеки и Александра Герасимова. Их стоимость которых достигает сотен миллионов рублей.

Напомним, с декабря 2017 года банк проходит процедуру санации. Против одного из братьев, бывшего председателя правления ПСБ Дмитрия Ананьева, по иску компании «Настюша» завели дело о банкротстве. Сумма задолженности господина Ананьева перед холдингом не сообщается.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/3984973?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop

ЗАЕМЩИКИ «ЮГРЫ» ПОПРОСИЛИ АСВ ПОДДЕРЖАТЬ ПЛАН РАСЧЕТА С КРЕДИТОРАМИ БАНКА

30.05.2019

Юридические лица — заемщики банк «Югра» обратились в Агентство по страхованию вкладов (АСВ) с просьбой поддержать инициативу компании «Комплексные инвестиции», принадлежащей Алексю Хотину, предлагающей рассчитаться со всеми кредиторами кредитной организации. Соответствующее письмо имеется в распоряжении редакции «Ленты.ру».

В частности, в письме на имя генерального директора АСВ Юрия Исаева, представитель юридических лиц — заемщиков «Югры», выражает признательность за конструктивный подход в работе с кредиторами банка, а также просит принять госкорпорацию график погашения обязательств кредитной организации перед заемщиками.

Согласно документу, окончательный расчет со всеми вкладчиками и юридическими лицами «Комплексные инвестиции» предлагается завершить до 1 декабря 2022 года. В письме также указывается, что 31,5 тысячи человек, пострадавших в связи с отзывом лицензии у банка «Югра», получат свои средства в полном объеме менее чем за год.

С вкладчиками, имеющими реестровые требования до 5 миллионов рублей предлагается рассчитаться в течение 25 месяцев, а остальным кредиторам — вернуть средства в полном объеме в течение 42 месяцев.

Ранее в газете «Коммерсантъ» была размещена публичная оферта по расчету с кредиторами банка «Югра». Компания «Комплексные инвестиции», близкая к главному акционеру лишившегося лицензии банка, предложила погасить в полном объеме обязательства перед 37,7 тысячи человек за 3,5 года. Согласно графику более половины требований должно быть удовлетворено уже в первые два месяца выплат. Выплаты должны начаться с 1 июня 2019 года.

«LENTA.RU»

https://lenta.ru/news/2019/05/30/yugra_not_dead/

КОСТИН РАСКРИТИКОВАЛ ПРОЕКТ О ЗАПРЕТЕ ГОСБАНКАМ ПОКУПАТЬ ЧАСТНЫЕ

31.05.2019

Законопроект о запрете госбанкам покупать частные кредитные организации направлен на ВТБ, заявил президент банка Андрей Костин на съезде Ассоциации банков России, передает корреспондент РБК. Но «главным консолидатором» отрасли является ЦБ, поэтому нужно ограничить сроки, в течение которых он может владеть коммерческими банками, попавшими под санацию, считает Костин.

Запретить государственным банкам покупать частные предложило Минэкономразвития совместно с Минфином, ФАС и Центробанком. Российской Федерации, Банку России, регионам, муниципальным и государственным образованиям, а также банкам, в которых более 50% акций или долей прямо или косвенно принадлежат государству или ЦБ, запрещается приобретать частные банки. Если запрет будет нарушен, сделку признают ничтожной: ФАС сможет обратиться в арбитражный суд с требованием о применении последствий недействительности таких сделок.

Документ предусматривает исключения. ЦБ сможет приобрести частный банк в случае необходимости его санации, а государство — при принятии специального закона либо по особому распоряжению президента или правительства.

Проект МЭР можно назвать «законом ВТБ», потому что именно он приобретает коммерческие банки, сказал Костин.

 «Я считаю, что это [предложение] не совсем оправдано, потому что конкуренция должна в две стороны действовать. И государственные банки не должны иметь преимущества, но и нельзя их ограничивать, поражать в правах, потому что покупка банков не определяется логикой огосударствления, а определяется логикой бизнеса. Если нужно для бизнеса — мы покупаем. Не нужно — мы не покупаем», — подчеркнул он.

«Главным консолидатором» банковского сектора при этом является не ВТБ, а Центробанк, подчеркнул Костин: ВТБ за два года приобрел активы банков на 450 млрд руб., а ЦБ — на 6,5 трлн руб. Костин предложил «меру, ограничивающую срок, когда ЦБ может владеть акциями коммерческих банков», например пятью или семью годами. «По крайней мере законченность этому процессу придать, чтобы было понятно, что это временная мера», — добавил глава ВТБ.

Среди госбанков ВТБ — наиболее активный в вопросе приобретения частных. В 2018 году он приобрел банк «Возрождение» с сильными позициями в Подмосковье, Саровбизнесбанк — один из ведущих банков Нижегородской области, а также крупнейший частный банк Тюменской области — Запсибкомбанк.

Рост доли государства в банковском секторе ускорился после того, как ЦБ в 2017 году санировал «ФК Открытие», Бинбанк и Промсвязьбанк. По оценке Fitch, доля госбанков в активах российской банковской системы составляет 67%. Общая доля банков с госучастием на рынке обслуживания частных лиц достигает около 70%, на рынке обслуживания юрлиц — 73%, говорил ранее президент Ассоциации банков России Георгий Лунтовский.

Ситуация с госбанками в ближайшее время может ухудшиться, заявил на съезде банковской ассоциации зампред Альфа-банка Владимир Сенин. «В ближайшей перспективе мощным драйвером станет проектное кредитование в жилищном строительстве. По оценкам «Дом.РФ», объем кредитов здесь станет 8,3 трлн руб. При этом с учетом складывающегося регулирования до 90% планируемого объема намерены получить несколько госбанков. Легко подсчитать, что при успешной реализации этого проекта доля госбанков в системе превысит 80%», — сказал он.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/31/05/2019/5cf0e1099a7947933b5960f6

КОСТИН ПРЕДЛОЖИЛ ОГРАНИЧИТЬ ДЛЯ ЦБ ВРЕМЯ ВЛАДЕНИЯ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ

31.05.2019

Банк России должен владеть акциями коммерческих банков не более пяти — семи лет, заявил на I съезде Ассоциации банков России глава ВТБ Андрей Костин. По его словам, именно такие меры позволят снизить степень огосударствления банковского сектора. Так Костин прокомментировал разработку законопроекта о запрете госбанкам приобретать другие кредитные организации.

«Главным все-таки консолидатором государственного банковского сектора является не ВТБ, а Центральный банк. Потому что за два года активы банков, которые мы купили, составили 450 миллиардов рублей, а Центральный банк прикупил банков или забрал аж на 6,5 триллиона. Да, это временная мера, но, как известно, ничего не бывает более постоянным, чем временное. Поэтому я внес бы еще меру, ограничивающую срок, когда Центральный банк может владеть акциями коммерческих банков. Пять лет или семь, чтобы какую-то законченность этому процессу придать», — сказал топ-менеджер.

Он напомнил, что ВТБ приобретает других игроков, следуя бизнес-логике. «Покупка банков не определяется логикой огосударствления, она определяется логикой бизнеса. Если нужно для бизнеса, мы покупаем, не нужно — не покупаем», — подчеркнул Костин.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10897517

«ФАКТИЧЕСКИ ПРЕДЛАГАЕТСЯ ПУБЛИЧНО ПОКАЯТЬСЯ». ЧТО РЕШИЛИ АРБИТРЫ ИЗ РСПП ПО ЖАЛОБЕ BARING VOSTOK

31.05.2019

Комиссия по этике при Российском союзе промышленников и предпринимателей вынесла решение по претензии инвестфонда Baring Vostok к акционерам банка «Восточный» Шерзоду Юсупову и Артему Аветисяну. Арбитры решили, что Юсупов нарушил принципы корпоративной этики и должен отозвать свое заявление против Майкла Калви.

О выводах комиссии «Ведомостям» рассказали два источника, близких к РСПП. Арбитры, рассматривавшие спор — первый зампред совета директоров Альфа-банка Олег Сысуев, декан экономического факультета МГУ Александр Аузан и член «Деловой России» Николай Брусникин — подтвердили, что решение принято, причем единогласно. Комментировать его содержание они отказались.

По словам источников, комиссия пришла к выводу, что миноритарий «Восточного» Шерзод Юсупов нарушил принципы корпоративной этики, подав в ФСБ и СКР заявление, на основании которого было возбуждено дело о хищении у банка 2,5 млрд рублей. По мнению арбитров, Юсупов нарушил нормы 1, 6, 7 и 8 Хартии корпоративной и деловой этики РСПП, уточнил один из собеседников. Эти нормы требуют:

-Вести предпринимательскую деятельность, основываясь на принципах добропорядочности и справедливости, честности во взаимоотношениях со своими партнерами и конкурентами;

-С уважением относиться к своим конкурентам, не прибегать к незаконным формам борьбы, использовать только корректные методы, соответствующие корпоративной этике;

-Заботиться о поддержании, как собственной деловой репутации, так и репутации российского бизнеса в целом, избегать участия в распространении напрямую либо через третьих лиц заведомо ложной и непроверенной информации;

-В ситуации конфликта интересов добиваться разрешения споров путем переговоров, использовать механизмы внесудебного разрешения споров, предоставляемые Объединенной комиссией по корпоративной этике при РСПП.

По словам собеседников «Ведомостей», знакомых с решением, арбитры установили, что ни Юсупов, ни другие акционеры банка не пытались использовать иные методы решения корпоративного конфликта, кроме обращения в правоохранительные органы. Это напрямую нарушает принципы корпоративной этики, говорит человек, близкий к РСПП. По его словам, арбитры также обратили внимание на выступление представителя Юсупова в суде, в ходе которого он заявил, что содержание основателя Baring Майкла Калви под арестом «законно и единственно обоснованно».

Арбитры, по словам собеседников «Ведомостей», будут рекомендовать Юсупову отозвать свое заявление. Кроме того, они предложат Юсупову и Аветисяну публично высказаться о том, что использовать уголовно-процессуальные методы для решения корпоративных конфликтов — недопустимо, говорят источники. «Фактически им предлагается публично покаяться», — отмечает один из них.

У Юсупова будет две недели на исполнение рекомендаций арбитров. Если ответчик по жалобе не исполняет рекомендацию, комиссия может вынести ему общественное порицание, внести в список неблагонадежных партнеров или исключить из РСПП, писали ранее «Ведомости». Источники газеты отмечают, что в отношении Аветисяна эти меры применяться не будут, поскольку прямых доказательств его причастности к уголовному делу против сотрудников Baring Vostok арбитры не нашли.

Ни Юсупов, ни Аветисян в заседаниях комиссии по этике не участвовали. Юсупов заявил, что «не согласен с основной предпосылкой, которую с подачи Baring приняли как факт в комитете РСПП». Он настаивает, что его заявление в правоохранительные органы касается не коммерческого спора, а уголовного преступления.

Baring Vostok, один из старейших работающих в России инвестфондов, обратился в комиссию по этике при РСПП после того, как в феврале были арестованы основатель фонда Майкл Калви и еще трое сотрудников фонда. Их обвинили в хищении 2,5 млрд рублей у «Восточного» (Baring Vostok владеет 51,6% банка). Заявление, на основе которого было возбуждено дело, в ФСБ подал Шерзод Юсупов, входящий в совет директоров банка и владеющий 4,8% его акций. Как писал ранее Forbes, Юсупов — ключевая фигура во всех проектах Артема Аветисяна. Подконтрольная Аветисяну компания «Финвижн» владеет 32,02% «Восточного».

Калви связывал уголовное преследование с корпоративным конфликтом между Baring Vostok с одной стороны и Аветисяном и Юсуповым с другой. В частности, структура Baring Vostok отказалась исполнять опцион и продавать «Финвижн» 9,99% акций «Восточного». Второй спорный вопрос — допэмиссия акций банка на 5 млрд рублей. Аветисян и Юсупов версию про корпоративный конфликт отрицают.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/biznes/376975-fakticheski-predlagaetsya-publichno-pokayatsya-chto-reshili-arbitry-iz-rspp-po-zhalobe

НАБИУЛЛИНА ЗАЯВИЛА О ЗАВЕРШЕНИИ ОСНОВНОГО ЭТАПА ОЗДОРОВЛЕНИЯ БАНКОВ

31.05.2019

Центробанк фактически завершил основной, наиболее сложный этап оздоровления банковского сектора PФ. Как передает корреспондент ИА REGNUM 30 мая, об этом заявила глава Центробанка РФ Эльвира Набиуллина в ходе ежегодного отчета о работе ЦБ в 2018 году перед Госдумой.

«В прошлом году (2018 году) мы фактически завершили санации трех крупных банковских групп и Азиатско-Тихоокеанского банка. С созданием банка непрофильных и проблемных активов все санированные банки уже работают на рынке, соблюдая все нормативы. Можно сказать, что наиболее сложный этап оздоровления банковского сектора пройден», — заявила Набиуллина.

По ее словам, этот процесс был болезненным. Так, в частности, убытки ЦБ по итогам 2018 года составили 434,6 млрд рублей. Как объяснила Набиуллина, это связно как раз с проведением санаций и формированием банка непрофильных активов.

«Убытки на балансе ЦБ — это, по сути, отсутствие потерь вкладчиков и банкротств предпринимателей, державших деньги на счетах в этих банках. Мы избежали больших потерь для экономики и эффекта домино на финансовом рынке», — отметила Набиуллина.

Сегодня, по ее словам, ЦБ намерен вернуть основную часть потраченных средств через продажу санируемых банков и работу с непрофильными активами.

«REGNUM»

https://regnum.ru/news/2638470.html

ЭЛЬВИРА НАБИУЛЛИНА ВЫСТУПИЛА В ГОСУДАРСТВЕННОЙ ДУМЕ С ОТЧЕТОМ О РАБОТЕ ЦЕНТРОБАНКА ЗА 2018 ГОД

30.05.2019

Председатель Центрального банка РФ представила депутатам годовой отчет ЦБ.

В начале своего выступления Эльвира Набиуллина уточнила, что инструментарий денежно-кредитной политики работает так, как и планировалось.

«Справляется с вызовами и позволяет сохранять стабильные условия для развития экономики. […] Месячные темпы роста цен с поправкой на сезонность по всем основным группам товаров и услуг уже опустились до уровня нашей цели. Годовая инфляция вернется к цели в первой половине 2020 года», — сообщила она.

Кроме того, глава Центробанка подтвердила намерение снизить ключевую ставку во 2–3 кварталах 2019 года.

«Мы считаем возможным вернуться к понижению ставки во 2–3 квартале», — подчеркнула она, отметив, что «требовавшие нашего вмешательства проинфляционные факторы, в основном, себя исчерпали».

ОЗДОРОВЛЕНИЕ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА. «Можно сказать, что наиболее сложный этап оздоровления банковского сектора пройден. Конечно, он не был безболезненным и бесплатным. В прошлом году Банк России показал убытки, связанные с проведением санаций и формированием банка непрофильных активов. Но убытки на балансе Банка России — это, по сути, отсутствие потерь вкладчиков и банкротств предпринимателей, державших деньги на счетах в этих банках», — сказала Эльвира Набиуллина.

Она также подчеркнула, что на финансовом рынке удалось избежать больших потерь.

При этом глава Центробанка отметила, что на фоне снижения инфляции ожидается уменьшение ставок по кредитам.

«Ставки по кредитам снижались большую часть года до того, как начали расти инфляционные риски и Банк России повысил ключевую ставку. Сейчас мы ожидаем, что ставки вновь начнут уменьшаться на базе снижения инфляции», — подчеркнула она.

Кроме того, по мнению главы Центробанка, достижение ипотечных ставок в 8% к 2024 году является совершенно реальным.

ФИНАНСОВАЯ СТАБИЛЬНОСТЬ. Говоря о состоянии золото-валютных резервов она уточнила, что с учетом геополитической ситуации, нестабильности нефтяной конъюнктуры Центробанк продолжает их накопление.

«Сейчас уровень резервов составляет 491 млрд долларов США. Что уже очень близко к ориентиру 500 млрд долларов, который мы указывали несколько лет назад. Мы проводим политику диверсификации резервов, чтобы обеспечить и надежность хранения резервов и возможность воспользоваться в любой момент. Мы нарастили долю золота и юаня, снизили долю доллара США», — сообщила Эльвира Набиуллина.

Она уточнила, что ЦБ продолжает политику девалютизации финансовой системы.

«Доля валютных кредитов и депозитов снижается. Внешний долг также снижается», — подчеркнула глава Центробанка.

ДОВЕРИЕ К МФО. Также в своем отчете Эльвира Набиуллина отметила, что Центробанк совместно с Яндексом обсуждает возможность маркировки легальных сайтов микрофинансовых организаций.

«Чтобы снизить вероятность того, что человек попадет в ловушку «черных кредиторов», с прошлого года мы ведем проект с Яндексом по маркировке сайтов легальных МФО как заслуживающих доверия. Мы обсуждаем аналогичные проекты и с другими поисковыми системами», — подчеркнула Председатель ЦБ.

При этом она подчеркнула, что, в основном, «черные кредиторы» действуют через интернет, и «надо остановить этот процесс».

«Поэтому мы просим дать полномочия Центральному банку по оперативной блокировке сайтов, где рекламируются незаконные финансовые организации. Соответствующий законопроект направлен в Государственную Думу», — уточнила Эльвира Набиуллина.

РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ БЫСТРЫХ ПЛАТЕЖЕЙ. В своем отчете Председатель Центробанка заявила, что к началу 2020 года более 250 банков будут подключены к системе быстрых платежей (СБП). При этом она уточнила, что сейчас к системе подключены 14 банков.

«Еще 114 уже подали заявки на подключение. В начале следующего года, по нашим оценкам, будут подключены более 250 банков», — подчеркнула она, уточнив, что внедрение данной системы должно снизить тарифы на переводы между физическими лицами более чем в 2–3 раза.

ОЦЕНКА ПРОФИЛЬНЫХ КОМИТЕТОВ. Председатель Комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков, выступая по итогам отчета Эльвиры Набиуллиной, отметил, что «замечания и предложения, которые мы изложили в своем заключении по итогам [отчета ЦБ] в прошлом году были учтены. Например, мы говорили о рисках, которые существуют для нашей страны в связи с тем, что долларовые резервы в общем объеме международных резервов в предыдущие периоды составляли значительную долю. За год доля долларовых резервов сократилась в два раза».

«Мы просили ЦБ более детально говорить о прогнозах движения ключевой ставки для того, чтобы экономические агенты могли реагировать на эту информацию и планировать свою финансовую деятельность более эффективно», — сказал Анатолий Аксаков, добавив, что это предложение депутатов ЦБ также учел.

Также Анатолий Аксаков обратил внимание на то, что ЦБ «является драйвером» развития цифровых технологий.

Председатель Комитета по бюджету и налогам Андрей Макаров в свою очередь позитивно оценил работу Центробанка. По словам парламентария, среди основных целей Банка России – защита и обеспечение устойчивости рубля.

«При всех тех факторах, которые сейчас действуют, надо признать – рубль устойчив», — заявил он.

Андрей Макаров также отметил успехи системной работы регулятора по расчистке банковской системы. Кроме того, Банку России удалось обеспечить стабильность развития национальной платежной системы. По его мнению, одна из ключевых проблем российской экономики – недостаточная инвестиционная активность отечественных предприятий, они предпочитают хранить средства на счетах в банках, а не вкладывать в реальный сектор. Он напомнил, что по состоянию на 1 мая на депозитных счетах организаций находилось 26,9 трлн рублей.

Также он призвал Эльвиру Набиуллину обратить особое внимание на усиление рейдерства со стороны банков, в том числе крупных.

«Я неслучайно сказал об инвестиционном климате. В последнее время очень много сигналов, причем реальных, и, к сожалению, приходится констатировать, что это действительно факт, некоторые банки, относящиеся, кстати, к очень крупным банкам, используя такой инструмент, как досрочное требование погашения кредитов, по существу встраиваются в систему рейдерских атак», — заметил Андрей Макаров.

Председатель Комитета по экономической политике, промышленности, инновационному развитию и предпринимательству Сергей Жигарев также положительно оценил деятельность Центробанка, отметив, что в 2018 году Банку России удалось удержать инфляцию вблизи целевого показателя — 4%. Банк России, по его словам, справился с задачей обеспечения стабильного функционирования финансового сектора, а также устойчивости и надежности его институтов.

«В частности, не возникло необходимости реструктуризации крупных финансовых институтов, с которыми регулятор столкнулся в 2017 году. Кроме того, Банк России продолжил работу по внедрению концепции стимулирующего банковского регулирования, установив в 2018 году особый порядок формирования резервов по кредитам и займам, предоставленным в рамках механизма проектного финансирования с участием Внешэкономбанка», — подчеркнул Сергей Жигарев.

В рамках внедрения стимулирующего регулирования Банк России также принял меры по повышению доступности кредитов для малого и среднего бизнеса.

«Благодаря чему российские банки в 2018 году выдали кредитов малым и средним компаниям на 11,5% больше, чем в 2017 году», — сообщил он.

Сергей Жигарев отметил и замечания к работе Центробанка. В частности, он указал на существенную волатильность курса российского рубля в отчетном периоде, которая резко усилилась после введения Правительством США нового пакета санкций против ряда российских компаний и физлиц.

«При этом регулирование валютного курса де-факто осуществлял Минфин России в раках валютного правила. А функция Банка России сводилась к покупке иностранной валюты в интересах Минфина», — подчеркнул он.

Сергей Жигарев указал, что в отчете Центробанка недостаточно внимания уделено анализу кредитной политике России.

«ГОСУДАРСТВЕННАЯ ДУМА РФ»

http://duma.gov.ru/news/45159/

«ПОЛИТИЧЕСКОЕ ХАРАКИРИ»: ГЛАВА БАНКА РОССИИ РАСКОЛОЛА ГОСДУМУ

31.05.2019

Реакция Государственной думы на годовой отчет главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной показала, что российская политическая элита консолидировалась и решила «своих не сдавать» – ответственность за экономические провалы «размазали» по разным ветвям власти. При этом, как передает корреспондент РИА «Новый День», депутаты пошли даже на «политическое харакири», признав, что они тоже в ответе за действия ЦБ, хотя думская оппозиция все-таки покритиковала ЦБ.

В частности, первый заместитель председателя комитета по бюджету и налогам депутат от ЛДПР Сергей Катасонов в своем выступлении отметил, что «помешательство» Центробанка на инфляции выглядит странно. «У нас шестой год падение доходов, что вы нам рассказываете про инфляцию?» – возмутился он.

Парламентарий подчеркнул, что Банк России не использует свои возможности для улучшения экономической ситуации. «При том наборе инструментов, мега силе и влиянии на экономическую ситуацию, которыми сегодня обладает ЦБ, регулятору не удалось добиться существенных изменений в экономике. Когда нам рассказывают, что ЦБ где-то там на небесах, и его задача быть над схваткой – это не правда», – заявил Катасонов.

«У вас все в руках. Когда вы говорите о карте «Мир» – 20 лет назад вас кто заставлял заводить сюда Visa, Mаstercard… Вы что не знали, что это будет средством давления на Россию? Почему мы все знали, а вы не знали? Когда вы исправляете свои ошибки – это не нужно ставить в достижение», – подчеркнул Катасонов, комментируя действия Банка России.

Первый заместитель председателя комитета по экономической политике, промышленности, инновационному развитию и предпринимательству, депутат от КПРФ Николай Арефьев в своем выступлении также раскритиковал позицию Центробанка в отношении инфляции. «В 2010 году инфляция была 8,7%, рост экономики был 4,5%, обрабатывающий сектор рост на 10,6%. В 2017 году инфляция снизилась до 2,5%, но экономика выросла на 1,5%, промышленность на 1%, обработка дала результат – 2%. Какой же смысл бороться с инфляцией, если она падает и с ней падает и все остальное?» – возмутился он.

По его словам, негативные тенденции в отечественной экономике наглядно показывают, что необходимо менять подходы к финансовой политике. «Если годами экономика страны рушится, снижаются доходы населения, если в стране миллионы обманутых вкладчиков и обманутых дольщиков – значит в экономической и финансовой политике что-то не так… А не так расставлены приоритеты. У нас в России борьба с инфляцией – это главное, причем борьба методом замедления экономики и понижения уровня жизни населения, тогда как все институты власти, в том числе и ЦБ, должны идти к одной цели – повышению благосостояния народа», – подчеркнул Арефьев.

В то же время, по словам коммуниста, ответственность за провалы в экономике лежит не только на Центробанке, но и на кабинете министров. «Снижают инфляцию. Что происходит дальше – правительство увеличивает старые налоги, вводит новые, и опять накачивают инфляцию на уровне 6%. Теперь ЦБ будет опять бороться с инфляцией, понижать уровень жизни населения – и так до бесконечности. При такой схеме мы окончательно развалим экономику», – считает депутат.

«Центральный банк может косвенно повлиять на инфляцию, но останавливать рост цен – это задача правительства. И замедляется рост цен исключительно увеличением товарной массы на внутреннем рынке. Но это задача не ЦБ, а правительства», – констатировал Арефьев.

По его мнению, необходимо «установить государственное регулирование курса рубля и внести изменения в закон о Центральном банке в части обязанности стимулирования экономического развития».

В то же время спикер Госдумы Вячеслав Володин выступил в защиту ЦБ. В частности, он обратил внимание, что нельзя всю ответственность за происходящее в экономике перекладывать на Банк России. «Зачем же так однозначно? Многое сделано Центральным банком. Мы должны это признать. Если бы не та работа, которая была проведена, у нас была бы просто беда. Непростая и неблагодарная работа заниматься санацией банков. Многие проблемы, в которых мы виним Центральный банк, это и наши проблемы. И наша с вами обязанность и недоработки. Мы формируем национальный банковский совет, мы утверждаем председателя. Кто мешал эти вопросы раньше решать? Вот сейчас Набиуллина решает эти вопросы. Действия, которые были в последнее время предприняты ЦБ, позволяют с уверенностью смотреть в будущее», – заявил Володин.

Сама Набиуллина, защищаясь от «нападок» оппозиции, подчеркнула, что подход к инфляции меняться не будет. «Поверьте, мы снижаем инфляцию не за счет подавления экономического роста. Причины низкого экономического роста лежат в другом, в том числе, это иллюстрируется низкими показателями безработицы при низкой производительности труда. Было бы хуже, если бы у нас были низкие темпы роста и высокая инфляция. Граждане очень чувствительны к динамике цен, поэтому за инфляцией надо следить», – подчеркнула глава ЦБ.

При этом, видимо, после негатива со стороны экономистов и общественности, который обрушился на Центробанк в последний год, Набиуллина все же несколько изменила прежнюю риторику. В частности, она признала, что действия регулятора все-таки должны быть направлены на экономический рост. «Вся политика ЦБ – это часть общей политики, целью которой является экономический рост и повышение благосостояние», – сказала она.

Кроме этого, Набиуллина, выступая с отчетом, заявила, что регулятор «считает возможным вернуться к понижению ставки во II-III квартале». «Требовавшие нашего вмешательства проинфляционные факторы в основном себя исчерпали», – пояснила она.

Как сообщал «Новый День», действия Центрального Банка РФ вызывает массовое недовольство жителей России, которые пострадали из-за действий регулятора и официально «несуществующего» банковского кризиса. По мнению экспертов, назрела необходимость пересмотреть статус ЦБ РФ, который сейчас является фактически бесконтрольным. В середине ноября 2018 года стало известно, что объединения обманутых вкладчиков готовы инициировать референдум по ограничению полномочий Банка России.

По оценке экспертов, Центральный банк «закрылся» законом «О Банке России», в котором нет задачи его участия в экономическом росте инструментами денежно-кредитной политики.

«НОВЫЙ ДЕНЬ»

https://newdaynews.ru/moskow/663428.html

ЦБ НАЗВАЛ ЧЕТЫРЕ ГЛАВНЫЕ УЯЗВИМОСТИ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

31.05.2019

С осени прошлого года финансовая система России укрепилась, но у нее по-прежнему есть несколько уязвимостей, которые в случае форс-мажора могут себя проявить. Об этом говорится в обзоре финансовой стабильности, который подготовил ЦБ.

Перед экономикой и финансовым рынком России стоят сейчас четыре возможных риска, отмечает ЦБ:

-замедление мировой экономики;

-неопределенность политики западных центробанков в отношении ключевых ставок, от которой будет зависеть приток капитала в Россию или его отток;

-усиление геополитических трений — торговых споров и санкций;

-главный внутренний риск — сокращение реальных располагаемых доходов россиян при росте долговой нагрузки, что может отрицательно сказаться на качестве потребительских кредитов.

«В последние несколько лет устойчивость российской экономики к глобальным вызовам возросла. У нас небольшой внешний долг, профицит бюджета. Но есть и внутренние уязвимости, которые при нынешних тенденциях сами могут превратиться в риски», — сказала журналистам первый зампред ЦБ Ксения Юдаева.

КАКИЕ УЯЗВИМОСТИ ВИДИТ ЦБ. Эффект от реализации рисков может быть усилен уязвимостями российского финансового сектора, предупреждает ЦБ. Регулятор выделяет четыре проблемы.

- Во-первых, это чрезмерно высокие темпы розничного кредитования.

Годовые темпы роста задолженности составляют сейчас 24,3% по необеспеченным кредитам и 24,7% по ипотеке. В последний раз такие уровни были зафиксированы в начале 2014 года. Доходы граждан не растут, поэтому долговая нагрузка по необеспеченным кредитам (отношение плановых платежей к заработку семьи) за 2018 год выросла с 7,1 до 8,1%. Абсолютный рекорд был зафиксирован летом 2014 года — 9%. Если регулятору не удастся переломить нынешнюю тенденцию, уровень нагрузки может достигнуть и даже превысить 9%, сказала Юдаева.

Чтобы не допустить перегрева кредитного рынка и образования пузыря, ЦБ с 1 апреля повысил на 30 п.п. надбавки по необеспеченным кредитам — от банков теперь требуется больше капитала под обеспечение выдаваемых кредитов. В сегменте ипотеки потенциально опасными ЦБ считает кредиты с небольшим первоначальным взносом, поэтому с 1 января удвоил по ним надбавку к коэффициенту риска с 50 до 100%.

-Во-вторых, ЦБ беспокоит валютизация банковского сектора.

И активы, и обязательства банков в валюте начали расти с конца прошлого года: например, за январь—март 2019 года доля валютных вкладов россиян выросла с 20,3 до 21,5%. Чтобы остановить валютизацию вкладов, регулятор планирует повысить норматив обязательного резервирования под валютные вклады.

Кроме того, с начала 2019 года нерезиденты вновь скупают ОФЗ после массового выхода из бумаг в 2018 году. Доля гособлигаций на руках иностранных инвесторов за январь—март выросла с 24,4 до 26,7%. Чем больше ОФЗ держат иностранцы, тем сильнее отразится на российском рынке отток инвесторов в случае форс-мажора, например новых санкций и усиления торговых войн, отмечают в ЦБ. На 28 мая доля нерезидентов в ОФЗ, по словам Юдаевой, достигла уже 29,4%.

Чтобы снизить влияние этой уязвимости, нужно развивать базу российских инвесторов в ОФЗ, которые были бы не так чувствительны к внешним рискам, отметила Юдаева. В случае очень серьезных рисков стабильности всей системы ЦБ рассмотрит мораторий на переоценку стоимости ценных бумаг в портфеле иностранных инвесторов, допустила Юдаева. «Два раза в истории, в 2008 и 2014 годах, у нас действовало правило, по которому банки могли оценивать свои валютные активы не по рынку, а по специальному курсу. Величина курса потом постепенно приводилась к рыночному. Чтобы колебания рынка ОФЗ не создавали риски для держателей этих бумаг, при самой крайней необходимости мы можем вводить подобные меры», — добавила она.

-Третьей уязвимостью ЦБ считает рост краткосрочного фондирования банков.

Граждане и компании открывают все больше краткосрочных вкладов и все меньше долгосрочных. В октябре—марте доля депозитов на срок до одного года выросла с 60,5 до 61,3%, тенденция характерна как для рублевых, так и для валютных вкладов. Недостаток длинных денег при обилии коротких потенциально угрожает стабильности банков, бороться с этим ЦБ планирует через введение новых инструментов, в частности вклада с повышенной ставкой, который гражданин не может закрыть досрочно.

«К сожалению, в отличие от аналогичных инструментов в соседних странах, в той же Белоруссии, у нас на них спрос невысокий, — признала Юдаева. — Так что сейчас мы ведем работу по их совершенствованию».

-Четвертая уязвимость связана с концентрацией кредитов по крупным компаниям.

По оценкам ЦБ, общая долговая нагрузка корпоративного сектора в целом умеренная, но концентрация кредитов в руках заемщиков довольно высокая. Около 35% объема всех кредитов нефинансовому сектору приходится на 92 крупнейшие компании России. Дефолт одной или нескольких из них способен нанести ущерб банковской системе и экономике в целом, предупреждает ЦБ. Чтобы избежать этого, регулятор планирует подготовить меры по мониторингу и предупреждению излишней долговой нагрузки российских компаний.

ЦБ хочет заранее купировать все потенциальные проблемы, учитывая опыт прошлых финансовых кризисов, говорит главный стратег «Универ Капитала» Дмитрий Александров. Стагнирует не только российская экономика, но и внешние рынки, поэтому такие факторы, как торговые войны, проблемы в турецком банковском секторе, Brexit и торможение экономики США, могут спровоцировать резкий рост волатильности в России, считает он.

Причина половины угроз — высокий уровень тревоги россиян, говорит гендиректор «Иволга Капитала» Андрей Хорхин: из-за падения доходов и опасений инфляции они избегают долгих позиций, а рост валютных вкладов вызван высокой волатильностью рубля. Угрозы в банковской системе некритичны, но не учитывать их нельзя, отмечает начальник отдела инвестидей «БКС Брокера» Нарек Авакян.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/30/05/2019/5ceebe779a79476093632fa0

ИНОСТРАНЦЫ МОГУТ ОБЖЕЧЬСЯ НА ВЛОЖЕНИЯХ В ГОСДОЛГ РФ

31.05.2019

Иностранные инвесторы, активно скупавшие облигации федерального займа самого начала года, могут понести потери и будут вынуждены распродавать бумаги.

Доля нерезидентов в ОФЗ достигла 29,4%, об этом сообщила первый зампред Банка России Ксения Юдаева.

Если считать в номинальном выражении, то это рекордный показатель. Столько, это примерно 2,5 трлн руб., на руках у иностранцев еще не было.

Ни для кого не секрет, что фонды активно используют для вложений в развивающиеся рынки стратегию carry trade, то есть они занимают деньги в валюте с низкой ставок и покупают активы в валюте с высокой, в данном случае в рубле.

Основной риски здесь - падение курса валюты, в которую вкладывались деньги. Если убытки от курсовой разницы перевешивают, инвесторам приходится закрывать позиции и соответственно продавать рубль.

В январе нерезиденты вложили в ОФЗ 54 млрд руб., в феврале - 70 млрд руб., в марте - 132 млрд руб., в апреле - 196 млрд. С начала мая приток составил уже 240 млрд руб.

Пока выхода капитала из ОФЗ мы не видим, однако на внешних рынках начался уже настоящий обвал, и рубль попал под давление. Уже три дня подряд российская валюта дешевеет.

Если тренд сохранится, то спекулянтам придется выходить из долгового рынка РФ, если они, конечно, не придумали какой-то действенный способ хеджирования валютных рисков.

Теоретически в какой-то момент может начаться паника, если исход капитала будет массовым. При таком сценарии рубль усилит падение, а инвесторы будут нести все большие потери.

К слову, иностранцы вкладывают не только в облигации, но и в акции с неплохой дивидендной доходностью. Как правило, после выплаты дивидендов большая часть средств конвертируется в валюту и выводится за рубеж. Этот фактор также может сыграть против рубля.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/120124

С КРЕПКИМ РУБЛЕМ ПОКОНЧЕНО. ДАЛЬШЕ КУРС НА ОСЛАБЛЕНИЕ?

31.05.2019

Рубль начинает последний день недели падением примерно на 0,5% к доллару и евро, при этом вероятность ускорения движения увеличивается.

Падение курса рубля с открытия совпало с крайне негативным внешним фоном. Цены на нефть всего за сутки потеряли уже почти $6 и даже не думают останавливаться. Фьючерсы на американские индексы также стремительно снижаются.

Похоже, силы сопротивляться у рубля иссякнут уже сегодня.

Как и ожидалось, разворот в валютной паре доллар/рубль будет хитрым, и основная часть снижения будет неожиданной. Так и произошло, в последние дни рубль игнорировал весь внешний негатив, падение цен на нефть и все остальное.

Многие находились в недоумении, какие же факторы заставляют рубль сопротивляться. По нашему мнению, у крупных спекулянтов были очень большие позиции по рублю, ведь ралли российской валюты длилось с начала года, поэтому требовалось время, чтобы переформировать эти позиции.

Кроме того, у рубля есть особенность. Почти все и всегда ждут его ослабления и готовы купить валюту при первой возможности. Конечно, это создает для крупных игроков определенные сложности, ведь им самим нужно было продать свои рубли и купить валюту. Если же все участники рынка будут играть против рубля, то из этого ничего не выйдет.

Скорее всего, поэтому в последние дни рубль изображал из себя самую стабильную и равнодушную к внешним шокам валюту.

Впрочем, "Вести. Экономика" не раз писали, что сложилась очень хорошая возможность для покупки валюты, особенно для тех, кто собирается за рубеж. Ведь в случае сильного падения курса нацвалюты отдых за границей может оказаться значительно более затратным.

С другой стороны, глубину падения сейчас трудно оценить. Очень похоже, что обвал рынков будет во всем мире, но продлится он до определенного момента, пока в дело не вмешается Федрезерв и не запустит какие-нибудь новые стимулы, возможно, просто снизит ставку и прекратит сокращать балансовый счет.

Тогда, возможно, на рынки вернется оптимизм, который затронет и развивающиеся рынки.

К слову, мы не раз выдвигали теорию, что ФРС постарается обеспечить ралли на рынках на следующий год, когда будет разгораться предвыборная гонка в США. Динамика фондовых индексов очень важна для Дональда Трампа, ведь при падении стоимости акций почти никто не избирался на второй срок.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/120091

ЖАРКОЕ ЛЕТО РУБЛЯ: СПАСЕТСЯ ЛИ ОН ОТ ПАДЕНИЯ

30.05.2019

Чтобы курс национальной валюты не обрушился, ему предстоит преодолеть семь барьеров.

Рубль в 2019 году радует своей стабильностью. Несмотря на прогнозы скептиков и пессимистов, за прошедшие 5 месяцев года курс не обрушился, уверенно удерживаясь в коридоре 64-66 рублей за доллар. Однако аналитики в большинстве своем все равно не верят в долговременную устойчивость российской национальной валюты, в любой момент и по любому поводу ожидая ее обвала. Логика таких оракулов примерно такова: «раз уж рубль устоял зимой и весной, то летом точно рухнет». «МК» решил оценить обоснованность таких прогнозов.

Проанализировав большое количество прогнозов экспертов и аналитических центров, мы выделили семь факторов риска, угрожающих стабильности рубля в ближайшие три месяца.

1. БОЛЬШАЯ ТОРГОВАЯ ВОЙНА США И КИТАЯ. Затянувшиеся торговые войны между Китаем и США, которые совсем недавно вновь перешли в активную фазу, негативно сказываются на перспективах мировой экономики. Казалось бы, при чем тут рубль? Но нервозный фон на глобальном рынке стимулируют международных инвесторов избегать активов развивающихся стран, в том числе России. В частности, капитал перетекает из рублевых инструментов в более безопасные «гавани». Как следствие, ослабляется рубль. И чем сильнее будет бушевать эта «не наша» торговая война, тем ощутимее окажется удар по нашей валюте.

2.УГРОЗА НОВЫХ АМЕРИКАНСКИХ САНКЦИЙ. Она витает в воздухе уже не первый месяц, но, к счастью для России, все никак не реализуется в конкретных решениях, которые теоретически могут быть направлены и против нашего суверенного долга, и против отечественных госбанков, и против наших международных партнеров-инвесторов. Понять, что курс США на продолжение давления на РФ посредством постепенного ужесточения санкционных ограничений сохраняется — не сложно. Впрочем, очередные шаги Вашингтона в этом направлении непредсказуемы - как по срокам, так и по тяжести последствий, что сдерживает энтузиазм инвесторов в отношении рублевых активов.

3. СИТУАЦИЯ НА РЫНКЕ НЕФТИ И РЕШЕНИЕ ОПЕК+ О ПРОДЛЕНИИ СОГЛАШЕНИЯ ОБ ОГРАНИЧЕНИИ ДОБЫЧИ. Основное внимание участников рынка нефти сейчас приковано к ожидаемой в конце июня встрече участников ОПЕК+. Декабрьское соглашение нефтепроизводителей о сокращении добычи на 1,2 млн. баррелей в сутки является ключевым поддерживающим фактором для цен на «черное золото». Если члены соглашения по итогам июньского заседания договорятся о повышении добычи, то нефтяные котировки окажутся уязвимы. В этом случае нынешние цены за Brent в районе 70 долларов за баррель могут спуститься к более низким уровням. «К началу летнего сезона баррель Brent ушел к двухмесячным минимумам. Основным негативом тут является возможность активизации торгового противостояния между США и Китаем — стороны не исключают новых инициатив, которые способны осложнить жизнь всем участникам торговых процессов. Нефть, как актив рисковый и волатильный, реагирует на это однозначно — падением. В таких условиях у Brent есть шансы на провал к $65-66 уже в июне. Чем ниже нефть — тем хуже для рубля», - прокомментировала данную угрозу для «МК» старший аналитик ИАЦ «Альпари» Анна Бодрова.

4. ГЛОБАЛЬНЫЕ ГЕОПОЛИТИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ И САММИТ G20. Во многих точках мира — от Венесуэлы до Украины — спокойствием и не пахнет. То или иное развитие локальных конфликтов может отразиться на валютном рынке. В самом конце июня в Осаке состоится саммит «большой двадцатки», в рамках которого может состояться встреча лидеров США и России. Срыв этих планов грозит обернуться ударом для рубля. «Глобальные события в мировой экономике — саммит G20, например, или теоретическая встреча президентов России и США, — могут оказывать влияние на поведение российской валюты, но я бы не переоценивала значимость этих мероприятий», - говорит Анна Бодрова.

5. РЕШЕНИЯ ЦЕНТРОБАНКОВ О КЛЮЧЕВЫХ СТАВКАХ. Банк России может принять решение о снижении ключевой ставки с нынешнего уровня в 7,75% до 7,5% по итогам заседания совета директоров, которое состоится 14 июня. Такое мнение высказали эксперты Высшей школы экономики в недавнем бюллетене «Комментарии о государстве и бизнесе». По мнению экспертов, замедление роста цен и снижение инфляционных ожиданий населения создают условия для более скорого смягчения денежно-кредитной политики. В то же время, Федеральная резервная система (ФРС) США с 19 июня с большой вероятностью поднимет свою ключевую ставку до 2,25-2,50%. Такое встречное движение ставок будет означать снижение привлекательности для инвесторов рублевых активов и повышение — долларовых. Следовательно, спекулятивные деньги биржевых игроков, во многом определяющие курс валюты, потекут из рублей в доллары — что повышает вероятность ослабление рубля.

6. ФУНДАМЕНТАЛЬНОЕ СОСТОЯНИЕ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ. Российская экономика стагнирует. Рост ВВП за первый квартал составилдлишь малозаметные 0,5%, К концу текущего года Минэконмразвития ждет роста на 1,3%, а глава Счетной палаты Алексей Кудрин считает, что этот показатель не дотянет и до 1%. Не может быть сильной валюты при слабой экономике, уверены многие эксперты, отмечающие, что потенциал укрепления рубля по большей части уже исчерпан, и умеренное ослабление курса — в целях ускорения экономического роста и наполнения бюджета - выглядит наиболее вероятным сценарием на горизонте ближайших месяцев.

7. СЕЗОННЫЙ РОСТ СПРОСА НА ВАЛЮТУ. Считается, что в преддверии сезона каникул и отпусков растет спрос на наличную валюту. Предпосылки для этого имеются. Чистый спрос населения на наличную иностранную валюту вырос уже в марте 2019 года по сравнению с предыдущим месяцем на 44% и составил 1,2 млрд долларов. Так что никакая кампания по дедолларизации, развернутая в свое время нашими финансовыми властями, не отбивает привычную тягу россиян к дензнакам США. А чем больше они предъявляют спроса на наличную валюту, тем хуже себя чувствует рубль. Впрочем, «биржевой курс на этот катализатор реагирует очень мало», - обнадеживает Анна Бодрова.

ВЫВОД. Если российская валюта преодолеет все вышеназванные семь барьеров, то скептики в очередной раз будут посрамлены, а рубль так и останется самой стабильной валютой среди развивающихся в 2019 году. Наш эксперт Анна Бодрова придерживается именно такой точки зрения: «Ожидания на июнь по доллару США предполагают движение в пределах 64-66 рублей. По евро — 71,45-73,50 рублей. Лето — длинный отрезок времени, поэтому здесь ориентиры будут весьма примерными: по доллару 63,50-67,00 руб., по евровалюте — 71-74 руб».

Впрочем, если на каком-то из вышеназванных барьеров рубль споткнется, то курс может начать быстро пикировать вниз. Большинство опрошенных «МК» экспертов считают, что в три ближайших месяца обвала национальной валюты не случится, но все-таки курс будет плавно и постепенно снижаться в район 67-68 рублей за доллар.

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

https://www.mk.ru/economics/2019/05/30/zharkoe-leto-rublya-spasetsya-li-on-ot-padeniya.html

СПРОС РОССИЯН НА ВАЛЮТУ ПОДСКОЧИЛ НА 40% ЗА МЕСЯЦ

30.05.2019

Такое резкое повышение ЦБ зафиксировал в марте. Аналитики объясняют рост спроса укреплением рубля, приближающимся сезоном отпусков и некоторым ожиданием ослабления национальной валюты.

Россияне стали чаще брать наличную валюту. Повышение спроса было отмечено впервые с осени прошлого года — сразу на 40% за месяц.

Последнюю статистику опубликовал Банк России. По итогам марта этого года чистый спрос на наличную иностранную валюту составил 1,2 млрд долларов против февральских 834 млн долларов.

Граждане воспользовались мартовским укреплением рубля, чтобы купить валюту подешевле и приготовиться к летним отпускам, говорит руководитель операций на валютном и денежном рынках Металлинвестбанка Сергей Романчук:

«Действительно, рубль достаточно сильно укрепился по сравнению с уровнями начала года, при этом, если посмотреть на информационный фон, аналитики и статьи в прессе в один голос говорят о том, что риски асимметричны и скорее доллар к рублю может начать расти во второй половине года. Так что, может быть, население решило воспользоваться этой возможностью. Наверное, кроме ожиданий курса наверняка есть сезонность: начало сезона отпусков, люди готовятся к поездкам и приобретают валюту для того, чтобы потратить ее за рубежом в течение лета».

Речь идет о сальдо операций физических лиц — разнице между спросом россиян на валюту и предложением, уточняет РБК. Под спросом ЦБ подразумевает не только обмен валюты в банках, но и снятие иностранной наличности с валютных счетов.

Ожидание ослабления рубля могло повлиять даже больше, чем сезонный фактор, считает советник по макроэкономике гендиректора компании «Открытие Брокер» Сергей Хестанов:

«С одной стороны, традиционная сезонность. С другой стороны, возможно, среди граждан возникли некие ожидания ослабления рубля, и, как следствие, запасливые люди решили купить валюту. Разного рода ажиотаж, связанный с валютным курсом, достаточно часто проявляется в последние годы, причем отнюдь не всегда этот ажиотаж материализуется в ослаблении рубля, бывает наоборот. 40-процентное изменение — это достаточно много. Обычно колебания спроса на валюту укладываются в диапазон нескольких процентов, 10%, 20%, но 40% — это достаточно большая цифра. Если она не является каким-либо артефактом отчетности, это говорит о том, что по крайней мере какая-то часть граждан всерьез ожидают возможного заметного ослабления рубля».

За историю наблюдений ЦБ с 2012 года рекордное значение спроса россиян на наличную валюту было достигнуто в декабре 2014-го. Тогда курс рубля резко ослаб и составил 80 рублей за доллар. Спрос россиян был тогда на 8 млрд долларов больше предложения.

«BFM.RU»

https://www.bfm.ru/news/415494

РОССИЯНЕ БРОСИЛИСЬ СКУПАТЬ ВАЛЮТУ: ПОДСТЕГНУЛИ ИНФЛЯЦИЯ И ОТПУСКА

30.05.2019

Граждане ищут способ сохранить сбережения.

Несмотря на все разговоры с высоких трибун о дедолларизации, Банк России зафиксировал по итогам марта резкий спрос граждан на наличную валюту. Покупки разогнались после полугодового - с октября 2018-го - фактически полного отсутствия интереса к зарубежной наличке. Фактор подготовки к заграничным отпускам, конечно же, внес свою лепту в мартовский ажиотаж. Однако подтолкнул людей к обменнику и всплеск инфляции в первые месяцы года.

Совокупный мартовский спрос на наличную валюту ЦБ оценил в $4,4 млрд — из них $2,5 млрд (+25% к февралю) был куплен в обменниках и $1,9 снято с валютных счетов. У клиентов обменных пунктов большей популярностью пользовался доллар США - $1,5 млрд (или 61%), европейской валюты было приобретено на треть меньше — на $ 922 млн.

Граждане совершали и зеркальные сделки: в марте они продали уполномоченным банкам валюты на $1,1 млрд, а также внесли на валютные счета почти $2,2 млрд. Однако общее сальдо оказалось в пользу стратегии «лучше на руках»: забрали наличкой валюты на $1,2 млрд больше (против $834 в феврале), чем отнесли в обменники и на вклады.

Имеем ли мы дело исключительно с подготовкой к предстоящему летнему туристическом сезону? «С будущими отпусками это, наверное, связано, но не совсем напрямую: в первом квартале каждого года, традиционно – в феврале или марте – работникам частного сектора выплачиваются премии или бонусы по итогам прошлого года. Кто-то, получив бонус, сразу же конвертирует его в валюту и тут же берет отпуск и едет отдыхать за границу, а кто-то сберегает деньги на валютном депозите до лета или даже до начала осени, когда, например, в Европе, России или Турции начинается самый бархатный сезон для пляжного отдыха», - объясняет заместитель руководителя Информационно-аналитического центра «Альпари» Наталья Мильчакова.

Но эксперты называют не только каникулярные факторы. Так, рост инфляции в конце прошлого-начале нынешнего года заставил многих граждан задуматься о неком надежном способе сбережений, к каковым у нас традиционно относят вложения в валюту. По предположению Мильчаковой, сберегали «по-видимому, под подушкой, потому что ставки банков по валютным депозитам в первом квартале 2019 года были не слишком привлекательны – от 1,8 до 3% годовых».

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

https://www.mk.ru/economics/2019/05/30/rossiyane-brosilis-skupat-valyutu-podstegnuli-inflyaciya-i-otpuska.html

ВЫГОДНО ЛИ ПОКУПАТЬ ДОЛЛАРЫ

31.05.2019

Почему валюта — не лучшее средство защиты ваших сбережений от инфляции.

Если вы делаете ставку на накопления в долларах и евро, возможно, стоит подумать, куда инвестировать эти деньги. Простая покупка валюты может не принести ожидаемого результата.

Каждый пятый вклад в российском банке открыт в долларах или евро, свидетельствует статистика ЦБ. Сколько у граждан наличной валюты, можно только догадываться. Специалисты говорят, что речь идет о миллиардах. Согласно соцопросам, треть жителей нашей страны предпочитают доллары, поскольку считают американскую валюту наиболее надежным способом хранить сбережения.

Причина популярности доллара очевидна: почти непрерывная череда девальваций рубля заставляет многих искать альтернативу. Рублевые банковские вклады или облигации в лучшем случае позволяют погасить негативный эффект росстатовской инфляции, но реальная покупательная способность денег обычно падает быстрее официальных цифр. И прошлый год лишний раз подтвердил правильность выбора тех, кто ставит на доллар: за год рубль упал к заокеанской валюте на 20%. Официальная инфляция при этом составила 4,3%.

Может ли повториться эта ситуация и в 2019 году? Пока у аналитиков нет однозначного ответа. Консенсус-прогноз Bloomberg — 65,4 рубля за доллар в конце года — практически совпадает с текущим курсом ЦБ. С начала года рубль укрепляется, игнорируя все внешние угрозы. Поддерживают нашу валюту на плаву повышенный спрос на рублевые активы (ОФЗ, акции) и высокие нефтяные цены. Не очень надежные причины, чтобы доверять рублю. Неслучайно более 70% россиян, опрошенных Hi-Tech Mail.ru, в этом году также ожидают падение рубля. Доллар может снова оказаться в более выгодном положении, чем другие мировые валюты. «Пока британский фунт и евро остаются под экономико-политическим давлением из-за Brexit, доллар выступает в качестве пристанища перед лицом торговой войны», — говорит аналитик ИК «Фридом Финанс» Александра Овчинникова. По ее словам, за год индекс Bloomberg Dollar Spot (BBDXY), отслеживающий динамику корзины из десяти ведущих мировых валют по отношению к доллару США, прибавил 5,5%.

Однако на более длинном горизонте пара доллар/рубль ведет себя не столь однозначно. Несмотря на то что в целом за последние 20 лет тренд на ослабление рубля очевиден, легко заметить периоды как роста, так и падения курса американской валюты. Например, в середине 2009 года доллар стоил выше 33 рублей, но в течение нескольких лет курс опустился к 27 рублям. Достаточно длительный период укрепления рубля просматривается примерно с 2003 года. А в 2015-м, когда в январе — феврале курс доллара достигал 70 рублей, в мае он уже был ниже.

В среднем купленные 20 лет назад доллары увеличили бы капитал их владельца в рублях в 2,7 раза. Однако это идеальная модель. В реальности же, вкладывая в течение этого длительного срока в валюту, можно было получить доход намного ниже. Даже если бы эти деньги размещались на банковских вкладах, значительную прибавку получить бы не удалось, говорит аналитик компании «Открытие Брокер» Андрей Кочетков. «За это время доходность валютных депозитов редко была существенной. Возьмем достаточно оптимистичное значение около 1,5% и получим, что за 20 лет долларовый депозит увеличится всего на 34%», — рассуждает он. Для сравнения: депозит в рублях по ставке 7,5% за 20 лет позволил бы увеличить первоначальную сумму на 420%.

Но главная проблема долларовых сбережений даже не в низкой доходности банковских депозитов, а в том, что инфляция в России делает такую стратегию крайне неэффективной. Ведь даже официальные показатели инфляции намного выше, чем темпы девальвации рубля. Скажем, если в 2001 году стоимость минимального набора продуктов питания в России оценивалась отечественными статистиками на уровне 850 рублей, то ее текущая стоимость составляет уже 4 242 рубля. Если учесть показатели годовой инфляции за последние 20 лет, окажется, что за это время жизнь подорожала еще больше — в восемь раз!

Понятно, что не все товары и услуги дорожали одинаково. Для наглядности можно взять 100 долларов по майскому курсу 1999 года (2 444 рубля) и текущим котировкам (6 515 рублей). А чтобы получить более объективный результат, еще и проверить покупательную способность долларов в 2009 году, тогда за 100 долларов необходимо было отдать около 3,32 тыс. рублей. Сколько и чего можно было купить на эти деньги тогда и сейчас?

Как видно из иллюстрации, почти во всех случаях на 100 долларов сейчас можно купить намного меньше товаров и услуг, чем 20 или десять лет назад. Особенно наглядно это видно на бензине, долларовая стоимость которого в России с 1999 года подросла в 11,5 раза, или на поездках в метро. При этом из-за двукратной девальвации курса рубля к доллару за последние десять лет покупательная способность американской валюты по отношению к некоторым товарам немного выросла. Например, сегодня владелец 100 долларов может позволить себе купить немного больше продуктов, чем в 2009 году.

Какой вывод можно сделать из этих расчетов? Пассивная стратегия, основанная на ожиданиях девальвации рубля, не всегда способна защитить накопления от роста цен. Особенно если речь идет о десятках лет. «Многие полагают, что доллар является крайне устойчивой валютой. Однако долларовая инфляция также существует», — указывает Кочетков. И если держать доллары под подушкой, то нет гарантии, что даже при условии низкой инфляции (до 4% в год) сбережения не будут таять. Определенную защиту от инфляции можно получить, если размещать валюту на банковские вклады. Однако их доходность сейчас падает, в лучшем случае банки предлагают ставки 2,5—2,9% годовых.

Чтобы обогнать инфляцию и получить более высокую доходность, стоит подумать об альтернативных вариантах. Например, о вложениях в инструменты фондового рынка. Однако как угадать, какая акция покажет опережающий рост, а какая подешевеет на таком сверхдлинном горизонте? Скажем, если бы 20 лет назад мы купили акции Coca-Cola, то сейчас они бы принесли доходность около 40% (без учета дивидендов), а бумаги того же Facebook за пять лет выросли в цене в три раза.

Более стабильный доход могут принести евробонды. Например, если разместить купленную валюту в длинные бумаги «Газпрома» с погашением в 2034 году, годовая доходность которых составляет более 5,5%. Также, по словам Овчинниковой из компании «Фридом Финанс», доходность выше 5% можно получить, купив валютные облигации ВЭБа с датой погашения в 2025 году. В «Финаме» советуют долларовый выпуск облигаций НЛМК с погашением в 2026 году (4,7% годовых), а также бумаги ГТЛК с погашением в 2024 и 2025 годах. «Если просидеть в бумагах до погашения и эмитент не допустит по ним дефолт, то получишь ровно ту доходность, по которой евробонд покупаешь (без учета налогов). А кредитный риск российских эмитентов сейчас невелик», — говорит аналитик инвесткомпании Сергей Дроздов. Конечно, это не касается субординированных долгов банков: в случае введения санкций или передачи банка-эмитента на санацию именно такие облигации в первую очередь могут списать с соответствующим обнулением их стоимости для владельцев.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10897323

ЦБ ПРОГНОЗИРУЕТ БОЛЕЕ ВЫСОКУЮ ДОХОДНОСТЬ БЕЗОТЗЫВНЫХ СБЕРЕГАТЕЛЬНЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

30.05.2019

ЦБ рассчитывает на развитие в России инструмента безотзывных вкладов, в том числе за счет их более высокой доходности по сравнению со срочными вкладами, предусматривающими право вкладчика на досрочное получение денег по требованию, следует из опубликованного регулятором обзора финансовой стабильности за IV квартал 2018 года — I квартал 2019-го.

В докладе названы ключевые уязвимости финансовой системы РФ, одной из которых является рост краткосрочного фондирования банков.

За период с 1 октября 2018 года по 1 апреля 2019-го доля краткосрочных депозитов в структуре фондирования увеличилась на 0,81 процентного пункта — до 61,3%. При этом доля депозитов юридических лиц на срок до года в общем объеме депозитов юрлиц выросла на 2,55 п. п., до 64%, а физических лиц — несколько снизилась (на 0,5 п. п., до 59,3%).

Сокращение срочности обязательств происходило в результате прироста краткосрочных депозитов в иностранной валюте в ущерб долгосрочным. На фоне повышения ставок по новым валютным депозитам юрлиц и вкладам физических лиц доля краткосрочных валютных обязательств в общем объеме валютных депозитов и вкладов увеличилась на 3 и 6,1 п. п., до 26,3% и 48,5% соответственно. Несмотря на рост привлекательности долгосрочных рублевых депозитов, доля депозитов в рублях на срок более года в общем объеме рублевых депозитов по-прежнему остается низкой — 29,4% по состоянию на начало апреля.

В ЦБ указывают, что с июня 2018 года на рынке в целях развития долгосрочных сбережений граждан и снижения рисков банковского сектора был запущен новый инструмент — договор банковского вклада, удостоверенный сберегательным сертификатом, условия которого не предусматривают права вкладчика на досрочное получение вклада по требованию.

«В настоящее время Банком России ведется работа по совершенствованию данного инструмента. В частности, рассматривается вопрос о корректировке сроков регистрации условий выдачи сертификатов. На второй — третий кварталы 2019 года запланированы мероприятия по ускоренной регистрации типовых условий выдачи сберегательных сертификатов кредитных организаций, предусматривающих стандартизированные наборы условий (в том числе безотзывность и фиксированную процентную ставку)», — рассказали в Центробанке.

«Ожидается, что развитию этого инструмента потенциально может способствовать более высокая доходность по сравнению со срочными вкладами, предусматривающими право вкладчика на досрочное получение вклада по требованию», — заключает регулятор.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10897431&r1=rss&r2=yandex.news

«МОЖНО ПОЛОЖИТЬ ОТЛИЧНОЕ НАЧАЛО – КУПИТЬ СЕБЕ ОДНУ АКЦИЮ TESLA ИЛИ APPLE»

30.05.2019

Когда стоит покупать акции и с чего начать, в интервью для Financial One рассказал генеральный директор ИК «Фридом Финанс» Тимур Турлов.

Многие, кто традиционно держал деньги во вкладах, задумываются, как перейти Рубикон, как начать инвестировать. Это зависит от порога суммы накопления или можно с любой суммы начинать инвестировать?

Сейчас российская биржевая инфраструктура позволяет клиенту, у которого есть на счете 15 тысяч рублей или $200, относительно небольшие суммы даже по меркам банковских вкладов, инвестировать в инструменты фондового рынка. Инфраструктура на Санкт-Петербургской бирже, например, дает возможность заключить сделку даже с одной акцией.

У нас есть проект по удаленному доступу на фондовый рынок – магазин акций Freedom24, через который можно открыть удаленно брокерский счет. Для этого клиенту необязательно физически приходить к нам в офис, все документы оформляются онлайн в несколько кликов. Он может выбрать на витрине нашего магазина одну из пятидесяти наиболее ликвидных акций американского и российского рынка и по биржевой цене купить в любое время суток, оплатив банковской картой.

Попробовать на $100-200 достаточно легко. Когда идет речь о том, что тебе просто хочется понять, как купить акции Сбербанка, как купить акции Tesla. В целом около 1000 клиентов нашего магазина отвечают на этот вопрос, они действительно становятся акционерами таких компаний. В этом зачастую нет экономического смысла, как и размещать вклад на 10000 рублей в банке. Но можно, например, положить отличное начало – купить себе одну акцию Tesla или Apple. Можно покупать по одной акции в месяц и накопить что-то достаточно серьезное. Это легко можно делать.

При этом все-таки не стоит забывать, что инвестиции – это сложный продукт. Мы все пытаемся сделать его проще, стараемся показать какие-то инструменты, которые будут понятны клиенту, одновременно рассказывая, как устроена инфраструктура, где хранятся и учитываются акции, как регулируется рынок, какие есть правовые нормы и как они защищают инвестора.

Мы, безусловно, очень активно работаем для разъяснения этих вещей. Когда речь идет не о том, чтобы открыть счет на $200 через интернет, а когда клиент приходит инвестировать несколько миллионов, то он, как правило, предпочитает пообщаться со своим консультантом, приехать в офис, забрать копии своих документов. Ему так спокойнее, это не дает дополнительной защиты, но как минимум дает больше уверенности, добавляет комфорта.

С точки зрения своих личных сбережений, вы отдаете предпочтения ценным бумагам или банковским вкладам?

Мой ключевой и главный актив, который я строил и создавал все это время – это наша компания, акции Freedom Holding – это и есть мой актив. Большая часть моих сбережений сформирована акциями и облигациями. Есть продукты нашей компании, также в первичных размещениях участвую.

Некоторые эксперты предполагают, что в США возможна рецессия. На ваш взгляд, чему лучше отдать предпочтение: акциям или облигациям?

Многое зависит от экономического цикла. Если мы послушаем риторику монетарных властей по всему миру, то услышим про огромное количество фундаментальных проблем с демографической ситуацией в развитых странах. У стареющего населения растет средний возраст, у этих людей низкая толерантность к риску. Они не хотят и не готовы вкладывать куда-то и рисковать своими деньгами, и демонстрируют большой спрос на пассивный доход. У нас огромное количество тех, кто находится или пытается находиться в статусе рантье.

Аpple – пример того, как корпорации могут распоряжаться средствами. Они уже несколько сотен миллиардов раздали акционерам. Так и должна делать любая нормальная компания, которой некуда дальше инвестировать деньги. Расширять производство iPhone бессмысленно, они и так производят столько, сколько рынок может потреблять.

Когда у тебя случается кризис плохих долгов, есть два способа.

Первый – ты обесцениваешь активы и списываешь долги. Это крайне болезненный для всех процесс. Ты должен признать, что деньги тебе не вернут, ты банкротишь этого человека и списываешь долг. Вкладчики должны списывать свои депозиты, потому что банки становятся неплатежеспособными. Заемщики банкротятся, кредиты становится взять очень тяжело, риски невозврата радикально растут.

Второй – ты начинаешь печатать деньги, и получаешь инфляцию. В условиях, когда бизнесу занимать деньги слишком дорого, или никто занимать не хочет, ему, условно, начинает выдавать деньги Центральный банк. В этом случае происходит та же самая ребалансировка, но она происходит не через обесценение активов и спасание депозитов, а через инфляцию, то есть через обесценение денег.

У тебя было два миллиарда и тебе надо было один миллиард списать. У тебя осталось два миллиарда, но купить на них можно то же, что можно было купить на миллиард. Магии никакой, ты потерял свой миллиард, но общество переживает обесценение денег гораздо легче, чем обесценение активов.

Как человеку без специальных знаний разобраться в финансовых инструментах?

Одна из наших главных задач – быть в роли консультанта, который объяснит, почему эти акции сейчас имеет смысл покупать. Мы на нашем сайте публикуем много русскоязычной аналитики. Даже люди без специального образования в области финансов смогут проследить, почему мы приходим к тем или иным выводам.

«FINANCIAL ONE»

https://fomag.ru/news/mozhno-polozhit-otlichnoe-nachalo-kupit-sebe-odnu-aktsiyu-tesla-ili-apple/

ЗАРАБАТЫВАЕМ И ДЕЛИМСЯ: ПОПУЛЯРНО О ДИВИДЕНДАХ

31.05.2019

Когда кто-то произносит слово "дивиденды", у обывателя возникает впечатление, что речь идет о любом доходе – от аренды, продажи чего-либо, процентах по вкладам. На самом деле, это далеко не так. Дивиденды (лат. dividendum — то, что подлежит разделу) — это процент от чистой прибыли компании, то есть, той части дохода, с которой уплачены налоги и прочие необходимые платежи. Он распределяется между ее акционерами в соответствии с количеством имеющихся у них акций или долей.

Такие выплаты осуществляют компании, работающие как акционерные общества – закрытые или открытые. Разница в том, что информация о дивидендах первых не разглашается, а вторых – становится достоянием публики. Сначала дивиденды выплачивают владельцам привилегированных акций, затем – обычных.

Величина и порядок выплаты дивидендов определяется уставом акционерного общества. Бывают итоговые (за финансовый год) или промежуточные (в середине года) дивиденды. Иногда выплату начисляют единоразово, но разбивают на четыре квартала. Это называется поквартальные дивиденды, именно так платят многие американские компании.

Обычно выплаты производятся в денежном виде, но бывает, что и в виде акций или другого имущества акционерного общества. Порядок и сумма зависят от размера прибыли – рекомендации дает совет директоров, а утверждает рекомендованную сумму собрание акционеров. В России это обычно происходит в конце весны-начале лета. Деньги перечисляют максимум через 25 рабочих дней.

Некоторые компании вовсе не платят дивидендов – это также прописано в уставе. Так бывает обычно на старте бизнеса, когда необходим бурный рост. Выплата акционерам сильно уменьшает капитализацию и мешает направлять средства на инвестиции. Иногда принимается решение не платить дивиденды за определенный период времен – если дела компании были не так хороши, как хотелось бы.

История понятия "дивиденды" начинается с момента, когда компании стали привлекать акционеров и выходить на рынок акций. В 1602 году была основана Голландская Ост-Индская компания, ее бумаги торговались на бирже и приносили акционерам доход. В 1684 году в Северной Америке возникла Компания Гудзонского залива – она первой в американской истории начала платить дивиденды.

Рынок акций, каким мы его знаем, в США насчитывает более 200 лет, тогда как в России – не более двух десятков. Тем не менее, многие компании уже успели создать дивидендные истории – исходя из того, как меняется динамика выплат из года в год, можно понимать, насколько они успешны и делать выводы об их перспективах.

Как правило, наиболее позитивно инвесторы оценивают компании, стабильно платящие даже в кризис, но без сумасшедших скачков доходности в хорошие годы. Это повышает вероятность того, что и в будущем выплаты сохранятся на стабильном уровне. Кроме того, котировки таких акций преимущественно растут, что также позитивно для акционера. Так называемые "дивидендные аристократы" немногочисленны. На российском рынке это сырьевые компании и несколько телекомов.

Более существенную доходность по дивидендам могут показать бумаги компаний второго и третьего эшелона – иногда несколько лет владения с лихвой окупало затраты на их приобретение. Успешными за последние годы были акции перерабатывающих и нефтехимических предприятий, поэтому многие инвесторы стремятся зарабатывать на них. Но, как мы понимаем, где выше доходность, там и риска всегда больше.

Средняя доходность по дивидендам на российском рынке – 10-15% годовых. Это очень неплохо на фоне, например, США – там она составляет 3-5% годовых. Дело в том, что ставки там ниже, чем в РФ или на других развивающихся рынках. Но это компенсируется сравнительно небольшими рисками на американских биржах.

Как правило, получение доходов в любой стране влечет за собой необходимость заплатить с них налоги. Дивидендный доход – не исключение. Согласно Налоговому кодексу РФ, физлица должны заплатить с этих средств НДФЛ в размере 13%.

Получателями дивидендов могут быть и юрлица, которым принадлежат пакеты акций компании. В этом случае полученный доход учитывается при расчете налога на прибыль или аналогичного налога в налоговых спецрежимах. Ставки могут разниться от 0 до 15%. Для сравнения, в США налог на дивиденды для резидентов – более 30%.

Если компания-плательщик принадлежит государству полностью или частично, то оно тоже получает дивиденды на свою долю участия. В этом случае никакого налога, конечно, нет. В России власти настаивают, чтобы госкомпании отдавали минимум 50% чистой прибыли по МСФО. Сейчас все платят в среднем 20-30%. Для сравнения, в Центральной и Восточной Европе госкомпании отдают акционерам по 70% прибыли. Однако многие компании против таких выплат, упирая на то, что деньги нужны для инвестиций, социальных проектов и долгосрочного развития.

Величину суммы, отчисляемой с прибыли на дивиденды, стоит рассматривать двояко. С одной стороны, чем дивиденды больше, тем успешнее выглядит компания в глазах участников рынка. Если она повышает дивиденды из года в год, невзирая на экономические сложности, это означает востребованность и качественный менеджмент. В перспективах такого бизнеса можно быть уверенным.

С другой, слишком большие суммы негативно отражаются на развитии бизнеса – ведь средств на него остается меньше. Кроме того, возникают вопросы к компетенции менеджмента – неужели он не может найти деньгам лучшего применения, кроме как раздать их акционерам?

Получается, что эффективный процент выплаты дивидендов находится на уровне 25-50% от чистой прибыли. Если он выше, то стабильность выплат находится под угрозой, ведь в случае падения доходов поддерживать уровень станет сложнее.

Выплата дивидендов в натуральной форме – продукцией компании – сейчас практикуется редко. Однако в прежние времена это было обычной историей. Так, дивиденды акционерам Голландской Ост-Индийской компании до 1644 года выплачивались пряностями. Это было очень выгодно: прибыль могла составлять до 900% в случае удачного рейса. Правда, таковым был лишь один рейс из трех.

Самая щедрая к акционерам страна – Франция. Более 67% прибыли французских предприятий, котирующихся на бирже, выплачивается акционерам. Остальное идет на инвестиции и лишь 5,3% — на премии работникам.

В ходе проведенного журналом "Финанс" в 2008 году эксперимента инвестиционный портфель сформировала… цирковая обезьянка. Из 30 кубиков с названиями компаний она выбрала 8. "Обезьяний" портфель показал большую доходность, чем инвестиции 94% коллективных управляющих. За 10 лет стоимость ценных бумаг примата выросла в 7,5 раз, а портфель инвесторов — только в 5,1 раз.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/finance/20190531/830024090.html

МИНФИН ЗАПУСТИТ МАСШТАБНУЮ РЕКЛАМУ «НАРОДНЫХ» ОФЗ

31.05.2019

Минфин запустит масштабную рекламную кампанию по продвижению облигаций федерального займа для населения (ОФЗ-н), к которой чиновники хотят привлечь и банки, выступающие агентами по продаже бумаг (Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк и Почта Банк): 17 мая министерство представило банкам стратегию рекламной кампании, подготовленную агентством SPN Communications. Об этом пишут «Ведомости» — газета ознакомилась с документом, его подлинность подтвердили два участника встречи, а представитель Минфина содержание презентации комментировать не стал, но подтвердил планы по информированию населения о «народных» ОФЗ.

Как следует из стратегии, новый выпуск ОФЗ-н, который планируется разместить до конца июня, предполагается рекламировать на телевидении, радио и в Интернете, при этом 60% рекламной кампании будет приходиться на продуктовый и обучающий контент — описание бумаг, их преимуществ и возможностей для покупателей, пошаговые инструкции и рекомендации для начинающих; также для бумаг планируется создать страницы в соцсетях, где будет полная информация об облигациях, новости и рекомендации.

Бюджет на рекламную кампанию представитель Минфина не называет (он лишь отметил, что размещение на ТВ будет бесплатным — ролики будут размещаться как социальная реклама), представитель SPN Communications отказался от комментариев.

Банкам тоже предлагается рекламировать народные ОФЗ — сделать отдельный раздел на сайте и в мобильном приложении, информировать о новых бумагах в раздаточных материалах и листовках в отделениях, на заставках банкоматов, — а также поддерживать народные ОФЗ медийно: упоминать их в новостях, релизах и рассказывать о преимуществах и условиях бумаг через комментарии официальных спикеров.

СПРАВКА БАНКИ.РУ. В марте этого года Минфин сообщил, что со II квартала 2019-го начнет размещать ОФЗ для населения в новом формате. «Планируется, что ОФЗ-н нового формата будут предлагаться гражданам через большее число отделений банков-агентов, среди которых будут Сбербанк, ВТБ и Промсвязьбанк. В дальнейшем покупка данных облигаций будет возможна и через отделения Почта Банка», — отмечалось в сообщении.

В отличие от ранее размещавшихся выпусков ОФЗ-н, при покупке и предъявлении к выкупу таких облигаций гражданам не придется уплачивать комиссию банкам-агентам, соответствующие расходы будет нести Минфин. Минимальная сумма покупки новых облигаций будет снижена с 30 тыс. до 10 тыс. рублей. Под залог новых облигаций их держатели смогут привлекать кредиты у банков-агентов.

По мнению Минфина, нововведения существенно повысят привлекательность ОФЗ-н для граждан, что будет способствовать увеличению объемов размещения.

«В целях разъяснения особенностей и преимуществ ОФЗ-н нового формата до начала их размещения планируется проведение рекламной кампании в различных средствах массовой информации», — анонсировало тогда ведомство.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10897470

СТРАХОВАНИЕ ВКЛАДОВ НА 10 МЛН ТОЛЬКО В ОСОБЫХ СЛУЧАЯХ: В ЧЕМ РИСКИ ТАКОЙ ДИФФЕРЕНЦИАЦИИ?

31.05.2019

Эльвира Набиуллина поддержала увеличение порога застрахованных вкладов до 10 млн рублей в ряде случаев. Об этом глава Центробанка рассказала во время своего выступления в Госдуме.

Одна из наиболее болезненных для потребителя ситуаций на финансовом рынке — потеря незастрахованной части вкладов в банках, у которых отзывается лицензия, призналась Эльвира Набиуллина во время выступления в Госдуме. По ее словам, бывают ситуации, когда у человека на счете в одном банке оказалась большая сумма в силу стечения обстоятельств: он не имел возможности и времени распорядиться средствами, а у банка была отозвана лицензия.

«И для подобных случаев мы считаем правильным увеличить сумму страхового возмещения», — подытожила глава Центробанка. С такой инициативой выступили депутаты, регулятор ее поддерживает. В особых жизненных ситуациях, таких как наследство, страховые или социальные выплаты, выплаты по решению суда, средства от продажи недвижимости и ряд других, Центробанк считает возможным увеличить сумму страхового возмещения до 10 млн рублей.

С одной стороны, повышение страхового возмещения — хорошая новость для всех вкладчиков, но ограниченный характер подобных выплат несет целый ряд рисков. Если человек накопил в свое время на квартиру, решил ее продать и купить новую, а в процессе сделки у банка отозвали лицензию, тогда ему полагается повышенная страховка. А если он просто копил на квартиру, держал деньги на счете, обладал той же суммой, то это, увы, традиционный страховой случай.

Как правило, во всем мире размер выплат одинаковый для всех. Есть в этом механизме какая-то несправедливость, и непонятно, кто от этих мер выиграет, говорит независимый финансовый аналитик Наталья Смирнова:

«Если это касается определенных сделок, то есть риски законодательного арбитража, то есть некоторой несправедливости. Я считаю, если это пройдет, тогда население будет голосовать рублем, и все придет к тому, что самые крупные сделки, равно как и накопление капитала на крупные покупки, будут происходить в банках системной значимости, в отношении которых понятно, что государство будет их выдерживать до последнего».

Есть еще один очевидный риск: если одним в случае банкротства банка будут выплачивать стандартную страховку в 1,4 млн, а другим — 10 млн, тогда велик соблазн попасть в число этих избранных случаев любым возможным способом. И можно не сомневаться, желающих помочь достать любые документы за пару миллионов рублей найдется множество.

Инициатива нужная, но тонкие места надо проработать, считает аналитик ИК «Фридом Финанс» Анастасия Соснова:

«Это очень позитивная идея, людям не придется разбивать вклады на несколько частей и рассовывать по разным банкам, чтобы потом всю сумму собрать. Необходимо продумать всю базу, на основании которой будет возмещение в размере 10 млн, и необходимы документы, при условии предоставления которых эти средства будут выдаваться. Думаю, что это все будет доработано. В конце концов, идея мне очень нравится, она будет хороша для вкладчиков и для тех, кто продает недвижимость и хочет эти деньги передержать где-то в банке».

Во время выступления Эльвира Набиуллина приоткрыла завесу тайны российских вкладчиков. Действующая страховка обеспечивает защиту почти всех средств массового вкладчика, люди хорошо информированы и обычно не держат на депозитах суммы, превышающие 1,4 млн рублей. Но есть небольшая доля вкладчиков, на чьих счетах хранятся более внушительные суммы. Риск в том, чтобы на практике в российских реалиях понятие «особые случаи» не трансформировалось в «особые люди».

«BFM.RU»

https://www. /news/415563

ЧТО ТАКОЕ НАСЛЕДСТВЕННЫЙ ДОГОВОР И КОМУ ОН ВЫГОДЕН?

31.05.2019

С 1 июня 2019 года в России появится новая форма наследования — наследственный договор. Согласно принятым изменениям, в Гражданский кодекс РФ вводится новая статья 1140.1, которая определяет понятие наследственного договора.

ЧТО ТАКОЕ НАСЛЕДСТВЕННЫЙ ДОГОВОР? Наследственный договор — это договор, в котором определен круг наследников и перечислены условия перехода прав на имущество наследодателя после его смерти. В наследственном договоре также могут быть указаны условия назначения душеприказчика и прописаны обязанности наследников по выполнению определенных действий имущественного и неимущественного характера. То есть, чтобы получить права на имущество, наследникам необходимо будет выполнить определенные условия, к примеру, содержать до конца дней одного или нескольких членов семьи, оплачивать учебу в университете конкретному родственнику, финансировать какую-то организацию и т.д. Если хотя бы один пункт не был исполнен, то в таком случае суд расторгает договор.

С КЕМ МОЖНО ЗАКЛЮЧИТЬ НАСЛЕДСТВЕННЫЙ ДОГОВОР?. Заключить наследственный договор наследодатель может с любым человеком, независимо от того, родственник он или нет.

Такой договор отличается от завещания тем, что завещатель прописывает в нем ряд определенных условий, которые наследователи обязаны исполнить, чтобы вступить в право наследования.

КОМУ ВЫГОДЕН НАСЛЕДСТВЕННЫЙ ДОГОВОР? Наследственный договор выгоден для наследника, поскольку он, в отличие от завещания, является гарантированной правовой мерой. Завещание не требует согласия или даже уведомления наследника, поэтому каждое новое завещание отменяет предыдущие. Очень часто наследодатели меняют завещания и переписывают их. Каждый из наследников не знает о существование других, и многие только при попытке вступить в наследство узнают, что такого права у них уже нет.

МОЖЕТ ЛИ НАСЛЕДНИК ОТКАЗАТЬСЯ ОТ НАСЛЕДСТВЕННОГО ДОГОВОРА? Да, может. Наследник после составления наследственного договора имеет право на отказ от него, для этого он в письменном виде обязан уведомить лиц, в отношении которых был заключен документ.

ЧТО ПРИОРИТЕТНЕЙ: НАСЛЕДСТВЕННЫЙ ДОГОВОР ИЛИ ЗАВЕЩАНИЕ? Приоритетным является наследственный договор. Если человек составил и завещание, и наследственный договор, то имущество и денежные средства будут распределяться между наследниками в соответствии с договором.

КОГДА МОЖНО ВСТУПИТЬ В НАСЛЕДСТВО СОГЛАСНО ДОГОВОРУ?. Наследственный договор позволяет вступать в наследство только спустя шесть месяцев после смерти наследодателя.

КТО ВПРАВЕ ТРЕБОВАТЬ ИСПОЛНЕНИЯ УСЛОВИЙ НАСЛЕДСТВЕННОГО ДОГОВОРА? В соответствии с п. 2 ст. 1140.1 ГК РФ после смерти наследодателя требовать исполнения обязанностей, установленных наследственным договором, могут наследники, душеприказчик, пережившие наследодателя стороны наследственного договора или пережившие его третьи лица, а также нотариус, который ведет наследственное дело.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

http://www.aif.ru/money/mymoney/chto_takoe_nasledstvennyy_dogovor_i_komu_on_vygoden

КАРТУ "МИР" НАЧНУТ ПРИНИМАТЬ В "ТУРИСТИЧЕСКИХ" СТРАНАХ

31.05.2019

Карту "Мир" начнут принимать в странах дальнего зарубежья, популярных у туристов. Наладить этот процесс планирует Центробанк, о чем депутатам сообщила глава регулятора Эльвира Набиуллина.

Прием российских платежных карт уже обеспечивается в государствах ЕАЭС (Беларусь, Армения, Киргизия, Казахстан и Россия). Кроме того, он стартовал в Турции.

Центробанк ведет переговоры и с другими странами.

- В ближайших планах - прием в популярных у туристов странах дальнего зарубежья, расширение приема в странах СНГ, - сказала Набиуллина.

В целом же на сегодняшний день выпущено 59 млн карт "Мир".

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2019/05/30/kartu-mir-nachnut-prinimat-v-turisticheskih-stranah.html

БИОМЕТРИЯ ЛИЦОМ НЕ ВЫШЛА

31.05.2019

Минкомсвязь повышает качество собираемых данных.

Опубликован проект приказа Минкомсвязи, вводящий новые требования к процессу сбора и обработки биометрических данных для направления их в Единую биометрическую систему (ЕБС). Поправки должны решить проблему отбраковки некачественно снятых изображений лица и записей голоса. Как пояснил “Ъ” директор биометрических технологий Почта-банка Андрей Шурыгин, при фотографировании очень важно соблюсти требование по размеру и положению лица в кадре, они описаны в приказе Минкомсвязи, при нарушениях образцы могут отбраковываться ЕБС. В пресс-службе ВТБ отметили, что проблема с многократным отклонением биометрического образца может свидетельствовать о нарушении процедуры сбора в офисе банка (например, наличие второго лица на снимке из-за рекламного плаката за спиной).

Сбор биометрических данных стартовал в банках в июле 2018 года. На сегодняшний день, по данным Ростелекома, 146 банков собирают биометрию в 5,2 тыс. отделений. К концу года биометрию должны собирать все отделения банков с универсальной лицензией. Данные нужны для удаленной идентификации пользователей при получении банковских услуг.

В «Ростелекоме» (оператор ЕБС) признают наличие проблем. «На этапе масштабирования системы, в начале 2019 года, пользователи испытывали сложности с регистрацией биометрии в банках: снимать фотографию и записывать голос приходилось несколько раз, а процесс получения услуги затягивался до 30–40 минут,— пояснили там.— Это было связано с рядом причин, в том числе с некорректными настройками оборудования и отсутствием контроля качества образцов на стороне банков». Некорректные образцы в ЕБС не попадали, и потому пересдачи биометрии не потребуется, проблемы с ранее собранными образцами при верификации отсутствуют, заверили там.

Для решения проблем с качеством данных Минкомсвязь предлагает в автоматизированном режиме с использованием оборудования «Ростелекома» контролировать собранные образцы и минимум раз в неделю проводить проверки «надлежащего функционирования» систем сбора. По словам замдиректора по операционной деятельности Росбанка Марины Фроловой, сейчас периодичность проверок и использование библиотеки контроля качества Ростелекома на усмотрении банка.

В ЦБ, комментируя данный документ, отметили, что проект приказа позволит расширить перечень оборудования, с использованием которого можно собирать биометрию без потери качества. Кроме того, введенная возможность кадрирования позволит исключить появление дополнительных объектов на фотографии.

В банках восприняли документ неоднозначно. По словам руководителя департамента развития онлайн-каналов Альфа-банка Дамира Баттулина, проверка качества сбора биометрии на всей цепочке взаимодействия от банка до ЕБС позволит своевременно обнаружить возможную проблему на каком-то из этапов процесса, однако указанного автоматизированного решения от «Ростелекома» нет, и проверки станут дополнительной нагрузкой для сотрудников. «У нас работоспособность оборудования проверяется в среднем раз в час, а особенно критичные узлы — раз в десять минут,— отметили в банке "Открытие".— Однако названная мера может в дальнейшем перерасти в требование регулярно передавать техническую информацию о работе наших систем во внешний мир». Это необходимо тщательно обсудить со всеми потенциальными участниками сбора данных и детально проработать на предмет соблюдения мер информационной безопасности, отметили там. В ВТБ указывают, что необходимость отображения на фотографии всего лица клиента потребует корректировки процесса сбора биометрических образцов и организации рабочего места.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/3984812

ХОЛДИНГИ РАСПЛАТЯТСЯ ЧЕРЕЗ БЛОКЧЕЙН

31.05.2019

Райффайзенбанк предложил решение крупному бизнесу.

Райффайзенбанк предложил решение на базе технологии распределенного реестра (блокчейн) для упрощения расчетов внутри крупного холдинга, сообщили “Ъ” представители банка. Продукт представляет собой платформу с потенциально неограниченным числом нод (электронных узлов участников системы), связанную API-интерфейсом с традиционными информационными бизнес-системами. По словам начальника управления по работе с крупными компаниями Райффайзенбанка Дмитрия Средина, «результатом "пилота" стало выполнение сделки с полным циклом расчетов между участниками в автоматическом режиме».

Платформа была разработана по заказу группы Askona Life Group (в составе холдинга несколько заводов для производства сырья и комплектующих, фабрика кроватей и диванов, 820 магазинов). Обычно для заключения сделки по цепочке «покупатель—продавец—банк» каждый участник использует собственные системы, которые не предусматривают свободного обмена данными, указывают в Райффайзенбанке. Коммуникация осуществляется через электронную почту, а для создания платежного поручения покупатель пользуется системой «Банк—клиент». «Планирование и инициация платежей, финансовый контроль, обработка входящих платежей требуют вовлечения большого количества сотрудников компании. При этом прямую ценность для развития бизнеса они не несут»,— отмечает директор по инвестициям Askona Life Group Евгений Кириллов.

Система работает по следующей схеме. Покупатель формирует в своей информационной системе заказ на покупку. Эти данные через API-интерфейс попадают в распределенный реестр покупателя, дублируются по блокчейн-сети и загружаются в информационные системы других участников: продавца, агентов, соисполнителей, обслуживающего банка. Продавец видит заказ и оформляет отгрузку, что моментально отображается у покупателя. За корректность внесенных данных отвечает смарт-контракт, сверяющий данные покупателя и поставщика. После подтверждения получения товара в распределенный реестр вносится запись об этом. Смарт-контракт формирует платежное поручение, деньги автоматически перечисляются со счета покупателя на счет продавца.

По словам господина Кириллова, система позволила сократить на 40% трудозатраты холдинга на ряд операций (формирование плана платежей за поставленный товар, инициация платежа, финансовый контроль, проведение и учет платежа, сверка взаиморасчетов). Стоимость поставленной системы не раскрывается, но расходы на доработку процессов в холдинге составили около 600 тыс. руб.

Масштабировать решение можно на неограниченное количество участников, однако целесообразность его внедрения определяется объемом расчетов между контрагентами. «Для крупнейших агрохолдингов это актуальная вещь. В их составе очень много юрлиц, у них много внутрифирменных платежей, много поставщиков»,— указывает гендиректор Института конъюнктуры аграрного рынка Дмитрий Рылько. Однако в крупных аптечных сетях, полагает управляющий партнер «Проектирования систем управления» Павел Лисовский, затруднено использование блокчейна с его моментальными расчетами. «В аптечном бизнесе вся цепочка (и сети, и дистрибуторы) использует "длинные" деньги производителей. Продавцам и посредникам выгодно иметь отсрочки платежей»,— поясняет он.

По словам основателя и гендиректора компании Tokenomica Артема Толкачева, здесь «блокчейн-оболочка используется для структурирования традиционных банковских платежей». Система может быть востребована крупными сетями и холдингами, однако уже разрабатываются более продвинутые платформы, позволяющие проводить платежи непосредственно внутри блокчейна с использованием токенов и последующей конвертации их в фиатные валюты. Однако такие решения в настоящее время «трудно структурировать с юридической стороны», поэтому для их внедрения в рабочем режиме время еще не пришло, заключает господин Толкачев.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/3984912

ЭТО КРАХ: ВСЕ РЕГИОНАЛЬНЫЕ ВАЛЮТЫ БЫВШЕГО СССР ОКАЗАЛИСЬ В МИНУСЕ

30.05.2019

За неделю с 23 по 30 мая абсолютное большинство валют стран бывшего СССР снизилось к доллару США (в качестве данных ИАЦ "Альпари" использует официальные курсы соответствующих центробанков на указанные даты).

Три валюты с фиксированным курсом не изменились, и ни одной не удалось выйти в плюс. Среди снизившихся к доллару валют лидировала украинская гривна (-1,42%). За ней шли грузинский лари (-0,86%), молдавский лей (-0,77%), российский рубль (-0,76%), казахский тенге (-0,70%), белорусский рубль (-0,58%), узбекский сум (-0,29%), армянский драм (-0,06%) и таджикский сомони (-0,001%). К традиционно неизменным азербайджанскому и туркменскому манатам примкнул кыргызский сом.

Примечательно, что сам доллар на мировом валютном рынке за неделю хоть и вырос, но совсем незначительно. За неделю индекс доллара DXY вырос с 98,1 п. до 98,2 п. (+0,1%). Валютная пара EUR/USD снизилась за это время, т. е. доллар к евро укрепился, с 1,1150 до 1,1130 (-0,2%). Более заметная динамика наблюдалась на рынке нефти. Марки Brent за неделю подешевела с $70,0 до $67,2 за баррель (-4,0%).

Таким образом, списать слабость всех региональных валют за счет роста доллара не получится. По крайней мере часть валют зависит непосредственно от рынка нефти, и их снижение объясняется именно этим. В первую очередь это касается рубля и тенге. В чуть меньшей степени относится к белорусскому рублю. Он сильно зависит от цены на нефтепродукты, которая колеблется вместе с ценой на нефть, ведь это, пожалуй, основная статья белорусского экспорта. Есть и косвенный фактор: белорусский рубль, как правило, меняется к доллару в одном направлении с российским, хотя и с меньшей амплитудой.

Лидером антирейтинга стала гривна, и нет какого-то одного фактора, который исчерпывающе объяснил бы ее падение. Нынешний рост доллара к гривне во многом связан с эффектом конца месяца и, в частности, с возмещением НДС украинским экспортерам. НДС возвращается в гривне и, с одной стороны, создает у экспортеров дополнительный ресурс для покупки валюты. С другой стороны, если экспортер нуждается в гривне, возврат НДС лишает его необходимости продавать валюту сверх обязательной продажи. Кроме того, нельзя исключить несколько запоздавшую реакцию валютного рынка на последние политические события: роспуск вступившим в должность президента Владимиром Зеленским Верховной рады, первые его кадровые назначения, которые вызвали неоднозначную реакцию в обществе, ну и непростую ситуацию с программой МВФ. Последний, похоже, займет выжидательную позицию и будет ожидать формирования нового кабинета министров, чтобы уже с ним предметно обсуждать реформы и продолжение старой программы или соглашение о новой. Доллар уже вернулся по отношению к гривне к уровням второй половины апреля, но пока это выглядит лишь как восходящая коррекция к нисходящей тенденции доллара, которая длится с начала года. Лишь в случае роста доллара на межбанковском валютном рынке выше 27,3 гривны можно будет сказать, что нисходящий тренд сломлен и начался устойчивый рост доллара.

На следующей неделе официальный курс доллара может продолжить свой рост как в Украине, так и в Казахстане. На украинском валютном рынке через неделю доллар может стоить около 27,1 гривны. В Казахстане доллар может торговаться около 384 тенге.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/120075

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.