ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №97/935)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

СУД ОБЯЗАЛ BARING VOSTOK НЕМЕДЛЕННО ПРОДАТЬ 9,99% БАНКА "ВОСТОЧНЫЙ" КОМПАНИИ АВЕТИСЯНА

11.06.2019

Арбитражный суд Амурской области обязал Baring Vostok немедленно продать 9,99% акций банка "Восточный" компании "Финвижн" бизнесмена Артема Аветисяна, сообщил журналистам представляющий Baring Vostok адвокат Дмитрий Савочкин по итогам заседания, проходившего в закрытом режиме.

Арбитраж Амурской области 17 мая частично удовлетворил иск "Финвижн", миноритарного акционера банка, обязав представляющую интересы Baring Vostok кипрскую компанию Evison Holdings Limited исполнить соглашение о колл-опционе от 26 августа 2016 года о продаже ей 9,99% акций банка за 750 миллионов рублей. Арбитраж тогда наложил арест на спорный пакет акций, но не стал запрещать банку принимать любые решения и совершать любые иные действия, направленные на размещение допэмиссии.

Решение пока не вступило в законную силу, но "Финвижн" подала в суд заявление о его немедленном исполнении. В нем, в частности, говорится, что в случае исполнения опциона "Финвижн" стала бы владельцем 42,0086% банка, а у структуры Baring осталось бы 41,6262%. В условиях же, когда спорный пакет не передан, Evison обладает преимущественным правом на выкуп дополнительных акций, отмечает "Финвижн".

"Суд определил к немедленному исполнению решение суда", — сообщил адвокат Evison.

Банк "Восточный" и его владельцы в феврале оказались в центре внимания после того, как были арестованы основатель фонда Baring Vostok американец Майкл Калви и еще пять человек в рамках уголовного дела о хищении у банка 2,5 миллиарда рублей. Следствие полагает, что банк лишился этих денег из-за заключения соглашения об отступном, по которому вместо возврата долга ему были переданы 59,9% акций International Financial Technology Group, цена которых была сильно завышена. Калви, в свою очередь, заявил в суде, что сделка была прозрачна, в доказательство этого предложил продать спорный пакет акций на рынке.

«ПРАЙМ»

АЛЬФА-БАНК РЕШИЛ ВЗЫСКАТЬ НЕДВИЖИМОСТЬ ЭКС-ВЛАДЕЛЬЦА «ЮГРЫ»

11.06.2019

Альфа-банк намерен взыскивать с бывшего владельца банка «Югра» Алексея Хотина заложенную по кредитам недвижимость, рассказал РБК председатель правления «Альфы» Андрей Соколов.

В 2017 году Альфа-банк подписал с Хотиным мировое соглашение по спору о его задолженности примерно на $700 млн. «В последнее время было несколько случаев нарушения ковенантов по мировому соглашению, поэтому мы объявили всю задолженность срочной к платежу и сейчас подали иски, для того чтобы мы могли обратить взыскание на заложенное по кредитам имущество», — рассказал глава банка, отвечая на вопрос о связи между задержанием Хотина, его уголовным делом и претензиями Альфа-банка.

Иски «Альфы» по взысканию залогов связаны с ситуацией вокруг «Югры», продолжил Соколов. «В мировом соглашении, которое мы заключали, некоторые ковенанты тоже были связаны с «Югрой», — рассказал банкир. — Потом, когда произошли все эти события [арест Хотина], стали нарушаться ковенанты и мы начали действовать».

Хотина задержали в марте 2019 года, следствие вменяет ему хищение 7,5 млрд руб. денег вкладчиков банка. Фигурантами дела наряду с Хотиным выступают экс-глава правления «Югры» Дмитрий Шиляев, экс-президент Алексей Нефедов и ряд других сотрудников банка.

«Югра» лишилась лицензии еще в 2017 году: кредитная организация не выполняла нормативов, привлекала в больших объемах средства граждан и активно кредитовала бизнес собственника, заявляли в Банке России. Вина Хотина подтверждается «документами Банка России, материалами АСВ, показаниями представителей потерпевшего», говорил на заседании суда следователь Александр Романенков. Еще одним основанием для возбуждения дела стало письмо главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной.

Альфа-банк в мае, спустя месяц после задержания Хотина, подал в Мещанский районный суд Москвы пять исков о взыскании долгов с банкира. «Попытки урегулировать ситуацию в досудебном порядке успеха не имели, и банк вынужден был подать иск», — сообщали тогда в пресс-службе «Альфы». Ответчиком по некоторым искам выступают помимо Хотина еще семь связанных с ним компаний. Эти компании владеют бизнес-центром Agat на Большой Семеновской улице, бизнес-центром Cherry Tower и ТРЦ «Черемушки» на Профсоюзной улице. торговым центром «Филион» на Багратионовском проезде, бизнес-центром Center-T в Гамсоновском переулке.

«У Хотина два бизнеса — нефть и недвижимость», — сказал Соколов, отвечая на вопрос, какие активы банк может взыскать с Хотина. По кредитам Альфа-банка есть реальные залоги, но «в них нефтяных активов нет», добавил он.

«Мы обеспечены залогом недвижимости. В этом плане мы достаточно хорошо себя ощущаем», — резюмировал предправления Альфа-банка. Пресс-служба банка не стала уточнять, хватит ли «Альфе» залогов для погашения задолженности Хотина.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/11/06/2019/5cfe33279a79476347ce54b8?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop

МЕРУ ПРЕСЕЧЕНИЯ АКЦИОНЕРУ БАНКА «ЮГРА» АЛЕКСЕЮ ХОТИНУ ИЗБЕРУТ НА НЕДЕЛЮ РАНЬШЕ

11.06.2019

Судебное заседание неожиданно перенесли. Это решение удивительным образом совпало с началом выплат пострадавшим вкладчикам банка «Югра»​

В штатном режиме заседание суда по избранию меры пресечения одному из самых крупных и влиятельных акционеров «Югры» Алексею Хотину должно было состояться в Басманном суде 18 июня, однако по неизвестным пока причинам оно перенесено на 11 июня, то есть, на неделю вперед.

Об этом сообщает сетевое издание «Гражданские силы.ру» со ссылкой на официальный портал судов общей юрисдикции города Москвы.

Напомним, 3 июня начались выплаты вкладчикам-превышенцам банка «Югра». Их осуществляет АО «Комплексные инвестиции», которое, как считают некоторые информированные источники, фактически принадлежит Алексею Хотину. В компании заявляют, что готовы выплатить вкладчикам сумму превышения в полном объеме, в то время как «Агентство по страхованию вкладов» может заплатить только 15 – 20 процентов от этой суммы. Также в планах АО «Комплексные» инвестиции рассчитаться с кредиторами банка за 3,5 года, при этом подавляющее большинство вкладчиков получат деньги уже в первый год.

Напомним, Алексей Хотин был задержан 19 апреля 2019 года. СК РФ сообщил о возбуждении уголовного дела, Хотину инкриминируется хищение 7,5 млрд рублей. Дело возбудили по заявлению АСВ («Агентство по страхованию вкладов»), которое является конкурсным управляющим банка «Югра».

Некоторые инсайдеры высказывают предположение, что неожиданное перенесение сроков судебного заседания по мере пресечения для Алексея Хотина может быть связано с началом выплат вкладчикам «Югры».

«МОСКОВСКАЯ ГАЗЕТА»

https://mskgazeta.ru/obshchestvo/meru-presecheniya-akcioneru-banka-yugra-alekseyu-hotinu-izberut-na-nedelyu-ran-she.html

СУД ПОДТВЕРДИЛ ЗАКОННОСТЬ ПРИКАЗА ОБ ОТЗЫВЕ ЛИЦЕНЗИИ У КАМЧАТКОМАГРОПРОМБАНКА

10.06.2019

Арбитражный суд Москвы отклонил заявление ПАО «Акционерный камчатский коммерческий агропромбанк «Камчаткомагропромбанк» о признании недействительным приказа Центрального банка (ЦБ) РФ об отзыве лицензии, говорится в решении суда.

Банк обжаловал в столичном арбитраже приказ регулятора от 30 января об отзыве у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций. Однако суд отклонил заявление банка.

В ходе инспекционной проверки дополнительно была установлена недооценка кредитного риска по ссудной задолженности ряда заемщиков банка (не вошедшие в указанное предписание), надлежащее формирование резервов по которой привело бы к дальнейшему ухудшению финансового положения кредитной организации, отметил арбитраж. Суд поддержал довод ответчика о том, что в деятельности банка имелась реальная угроза интересам его кредиторов и вкладчиков.

По информации ЦБ РФ, Камчаткомагропромбанк осуществлял кредитование юридических и физических лиц, в том числе связанных с банком. «Более 70% кредитного портфеля банка сформировано сомнительной и проблемной ссудной задолженностью. При этом кредитная организация систематически занижала величину принимаемого кредитного риска, в связи с чем Банк России неоднократно предъявлял ПАО «Камчаткомагропромбанк» требования о доформировании резервов на возможные потери», — отмечается в сообщении.

Кроме того, в деятельности банка прослеживались признаки недобросовестных действий руководства по выводу ликвидных активов с ущербом для интересов кредиторов и вкладчиков.

Суд в марте по заявлению ЦБ РФ ликвидировал Камчаткомагропромбанк.

Банк был основан в ноябре 1990 года как паевой на базе Камчатского областного управления Агропромбанка СССР в городе Петропавловске-Камчатском. Учредителями выступили предприятия строительной и рыбопромысловой отраслей (КМПО, ОАО «Камчатагропромстрой», Облрыболовпотребсоюз, ОАО «Петропавловск-Камчатский морской рыбный порт»).

В 1993 году банк был преобразован в открытое акционерное общество, в ноябре 2004 года банк был включен в систему страхования вкладов, а в августе 2015 года организационно-административная форма была изменена на ПАО.

«РАПСИ»

http://www.rapsinews.ru/judicial_news/20190610/300306944.html

MORGAN STANLEY РЕШИЛ ВЕРНУТЬСЯ К РАБОТЕ В РОССИИ ПО МОДЕЛИ 1990-Х

11.06.2019

Morgan Stanley не планирует уходить из России, заявил РБК управляющий директор банка, глава Morgan Stanley по развивающимся рынкам региона EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка) Гергий Ворош.

«Morgan Stanley не закрывает бизнес в России, это fake news. Мы работали в России 25 лет и планируем остаться здесь», — заверил Ворош.

В отчетности российской «дочки» Morgan Stanley говорилось, что группа планирует ликвидировать банк (соответствующее заявление она подаст в ЦБ в первом квартале 2020 года), отказаться от банковской, брокерской и депозитарной лицензий, а также добровольно ликвидировать соответствующие бизнес-подразделения. Свой бизнес в России Morgan Stanley собирается перевести в новую компанию, которая не будет попадать под требования о лицензировании и займется консалтинговыми услугами в сферах инвестиций и недвижимости.

По словам Вороша, такое решение связано только с вопросами банковского регулирования.

«Мы были банком, подпадающим под соответствующее регулирование. У нас больше не будет регулируемого банка, но для большинства направлений нашего бизнеса — корпоративные финансы, слияния и поглощения, рынки капиталов — это не нужно. Мы просто возвращаемся к модели, которая была у нас в России с 1994 года, когда мы начинали [работать здесь], до 2006 года», — добавил Ворош.

Представитель Morgan Stanley в России уточнил РБК, что новая модель «должна быть более эффективной»: «Это обычная структура бизнеса для инвестиционных банков».

Morgan Stanley писал в отчетности, что на его финансовое положение в России могут оказать большое влияние «изменения в экономической ситуации». Банк отмечал, что развивающиеся рынки, в том числе российский, подвержены «экономическим, политическим, социальным, судебным и законодательным рискам, отличным от рисков более развитых рынков».

«Законы и нормативные акты, регулирующие ведение бизнеса в России, могут быстро изменяться, существует возможность их неоднозначной интерпретации», — указывал банк.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/10/06/2019/5cfe07dd9a79474f8eb471a8

TCS GROUP ПРИОСТАНАВЛИВАЕТ ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ ЗА 2019 ГОД

11.06.2019

TCS Group, в которую входит "Тинькофф банк", приостанавливает выплаты дивидендов до конца 2019 года для поддержания роста кредитования и обеспечения необходимого уровня капитала, говорится в сообщении TCS.

"Чтобы гарантировать наличие капитала для пилотных проектов… а также для поддержания достаточных резервов капитала на фоне продолжающегося ужесточения регулирования… группа не будет выплачивать дивиденды за оставшуюся часть 2019 года", — говорится в сообщении.

В начале июня TCS Group сообщила, что планирует в рамках SPO привлечь на рынке капитал на сумму до 300 миллионов долларов.

"Команда Tinkoff прислушалась к предварительным отзывам инвесторов. Часть этих отзывов заключается в том, что инвесторам в целом хотелось бы видеть временное приостановление (выплаты — ред.) дивидендов для поддержания роста кредитования и запаса капитала. Они считают, что это правильно, учитывая текущие планы по привлечению первичного капитала", — приводятся в сообщении слова председателя правления "Тинькофф банка" Оливера Хьюза.

TCS Group Holding PLC — онлайн-провайдер розничных финансовых услуг, в состав которого входят "Тинькофф банк", виртуальный мобильный оператор "Тинькофф Мобайл", "Тинькофф Страхование", а также сеть центров разработки в крупнейших российских городах "Тинькофф Центр Разработки".

По данным БИР Аналитик, банк занимал на 1 апреля 23 место в банковской системе РФ с активами в размере 480,8 млрд рублей, собственные средства составляли 78,5 млрд рублей.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/finance/20190611/830063429.html

БАЛТИЙСКИЙ ПАЦИЕНТ: КАК АЛЬФА-БАНК НАРАЩИВАЕТ БИЗНЕС НА САНАЦИЯХ

11.06.2019

Альфа-банк завершил санацию банка «Балтийский», длившуюся с осени 2014 года. Об этом говорится в совместном заявлении организации и АСВ. В ходе оздоровления «Балтийский» был присоединен к Альфа-банку. Последний от сделки получил около 200 тыс. частных клиентов и около 4 тыс. корпоративных, из которых примерно 220 — это крупные холдинги, сообщил «Известиям» председатель правления Альфа-банка Андрей Соколов. Кроме этого, в состав сети финансовой организации вошло 41 отделение «Балтийского», а банкоматная сеть расширилась до 404 устройств.

— Итогами санации мы довольны: на обслуживание переведены около 60% клиентов, которые были в банке «Балтийский» до оздоровления, и более 70% средств, — заявил он.

Совместный анализ финансового положения Балтийского банка позволил своевременно выявить имевшиеся в кредитной организации проблемы и завершить санацию с опережением — за 4,5 года, добавил заместитель гендиректора АСВ Георгий Агапцев.

СПРАВКА «ИЗВЕСТИЙ». Перед тем как ЦБ и АСВ объявили о необходимости «спасать» Балтийский банк, он занимал 69-е место по активам среди российских банков, по данным «Интерфакс-ЦЭА». Его основными владельцами на тот момент были бизнесмены из сферы недвижимости Олег Шигаев и Андрей Исаев (владели по 48,99% акций).

В 2013 году между ними разгорелся корпоративный конфликт, который негативно отразился на состоянии банка. Они попытались продать «Балтийский», но не нашли покупателя. Летом 2014-го положение финансовой организации стало критическим: в августе АСВ провело проверку, в результате которой в банк ввели временную администрацию (значительная часть кредитов была выдана аффилированным с собственниками компаниям). Финансовую дыру в капитале «Балтийского» регулятор оценил в 30 млрд рублей. Исходя из его значимости для региона, банк было решено санировать. Оздоровление доверили Альфа-банку, для чего агентство выдало ему 57,4 млрд рублей в кредит на 10 лет.

Кроме оздоровления Альфа-банком «Балтийского», эксперты называют еще несколько примеров, когда процедура может считаться удачной. Среди них — санация Абсолют Банком Балтинвестбанка, банком СМП — Мособлбанка, частным инвестором Владимиром Коганом — «Уралсиба» и еще несколько менее значимых для рынка прецедентов, отметил председатель комитета по финрынкам «Опоры России» Павел Самиев. Эти примеры объединяет тот факт, что финансовые организации использовали санацию для расширения бизнеса, а не для решения внутренних проблем. В общей сложности АСВ приняло участие в 67 процедурах финансового оздоровления, говорится на официальном сайте агенства. На вопрос «Известий», сколько санаций можно считать успешными, там не ответили.

Ряд «банков-спасателей» смогли реализовать собственные конкурентные преимущества в организациях, которые они взялись санировать, добавил заместитель директора группы банковских рейтингов агентства АКРА Валерий Пивень. Однако это было возможно лишь в тех случаях, когда бизнес-модель «спасателей» была внятной и устойчивой. Благодаря этому им удалось привести санируемые организации к собственным — более эффективным и здоровым банковским практикам, пояснил эксперт.

На конец 2017 года на санацию АСВ было направлено 1,8 трлн рублей, следует из отчета агенства. С 2018 года ЦБ пересмотрел подход к оздоровлению и принял решение проводить его самостоятельно — через специально учрежденный фонд консолидации банковского сектора. В 2018-м Банком России не было принято ни одного решения о начале реализации мероприятий по предупреждению банкротства с участием АСВ, предусматривающих выделение финансовой помощи, сообщили «Известиям» в пресс-службе регулятора. Суммарная стоимость активов банков, в которых ЦБ и АСВ проводили санацию, в начале 2019 года составила 9,95 трлн рублей или 10,6% от совокупного показателя по банковскому сектору.

На практике большинство санаторов были заинтересованы в решении собственных внутренних проблем с помощью послаблений и финансовой помощи от государства, предусмотренных механизмом оздоровления, заявил старший директор по фининститутам Fitch Ratings Александр Данилов. Дело в том, что по старой схеме ЦБ (через АСВ) предоставлял санируемым банкам, у которых была нехватка капитала, кредиты по нулевой ставке, с тем чтобы они, вложив эти деньги, смогли со временем заработать достаточно прибыли и закрыть свои дыры. На это время регулятор разрешал этим банкам не соблюдать нормативы по капиталу. Из-за этого послабления некоторые недобросовестные инвесторы покупали такие банки, чтобы сгружать на них свои собственные токсичные активы.

 

Другая проблема связана с тем, что многие крупные санации стартовали в период высоких процентных ставок, уточнил Александр Данилов. Затем они начали снижаться, многие санируемые банки не успели заработать прибыль для восполнения капитала, и вполне вероятно, что в какой-то момент встанет вопрос об их повторной санации.

Впрочем, сама по себе процедура оздоровления оправдала себя с системной точки зрения, полагает Валерий Пивень.

— Можно долго рассуждать на тему того, логично ли государству или другим фининститутам принимать на себя ответственность за ошибки в управлении предыдущих собственников санируемых банков, однако в действительности российская банковская система не настолько устойчива. Череда банкротств скорее бы подтолкнула ее к масштабному кризису, а не к очистке рынка от неэффективных игроков, — считает он.

Кроме этого, санация имеет особое значение для клиентов организации, потерявшей устойчивость. Как минимум, банк не закрывается, обслуживание продолжается в обычном режиме и клиенты могут продолжать вести свои дела.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/887567/anna-olkhovskaia-dmitrii-grinkevich/baltiiskii-patcient-kak-alfa-bank-narashchivaet-biznes-na-sanatciiakh

АСВ УВЕЛИЧИЛО ВЫПЛАТЫ ЦБ

11.06.2019

Агентство по страхованию вкладов (АСВ), задолжавшее ЦБ сотни миллиардов рублей, планирует рассчитаться по кредитам в 2022 году.

Согласно отчету АСВ за первый квартал 2019 года, который был опубликован в понедельник, задолженность агентства по кредитной линии, предоставленной Банком России для выплат страховых возмещений вкладчикам, составила 761 млрд руб. За отчетный период задолженность АСВ сократилась на 36 млрд руб.

С начала года АСВ вернуло ЦБ 67 млрд руб., уточнили “Ъ” в пресс-службе агентства.

Глава АСВ Юрий Исаев на прошлой неделе сообщил журналистам, что агентство планирует вернуть ЦБ долг «к 2022–2023 году». В пресс-службе АСВ утверждают, что долг будет возвращен в 2022 году. Это соотносится с заявлением главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, которая ровно год назад предполагала, что АСВ рассчитается за четыре–пять лет.

Судя по данным АСВ, агентство постепенно наращивает выплаты регулятору — в предыдущем году оно вернуло лишь 45 млрд руб. Такая возможность появилась благодаря росту поступлений в Фонд страхования вкладов (ФСВ) при сокращении расходов АСВ. Так, в первом квартале в него поступило 77,2 млрд руб., в том числе 42,3 млрд руб.— взносы банков, 16,5 млрд руб. от ликвидации банков, а также 18,4 млрд руб. от продажи ценных бумаг. Расходы же на выплату возмещения по вкладам составили лишь 40,9 млрд руб. В 2018 году банки в среднем отчисляли за квартал 39,7 млрд руб., а поступления от ликвидации банков были на том же уровне (16,25 млрд руб.). При этом расходы на страховые выплаты были выше — в среднем 47 млрд руб. в квартал.

По оценке директора по банковским рейтингам «Эксперт РА» Людмилы Кожекиной, на горизонте одного года роста нагрузки на АСВ в рамках выплаты возмещения вкладчикам не предвидится.

Она объясняет это замедлением темпа отзыва лицензий у банков. Так, с января по первую декаду июня 2019 года лицензия была отозваны у 12 кредитных организаций, являющихся участниками системы страхования вкладов, против 30 отозванных лицензий за первое полугодие прошлого года. Кроме того, в связи с внедрением механизма санации через Фонд консолидации банковского сектора существенно снизилось число отзывов лицензий у банков со значительным объемом вкладов физлиц. Однако, по оценке госпожи Кожекиной, «даже с учетом отсутствия значительных страховых выплат при поддержании текущих объемов доходов (то есть на уровне первого квартала) АСВ может потребоваться не менее пяти лет» на погашение задолженности перед Банком России. При этом нужно учитывать, что в отчетный период АСВ получило разовый доход в размере 18 млрд руб. от погашения ценных бумаг. Без учета этого волатильного источника дохода, по оценке эксперта, «АСВ потребуется порядка десяти лет, чтобы погасить кредит перед регулятором». Сократить срок погашения АСВ сможет за счет повышения эффективности взыскания проблемных долгов либо повышения взносов в ФСВ, считает она.

В АСВ настаивают, что возврат кредита все же будет осуществлен в 2022 году, а расчеты и модель погашения известны Банку России. «Прогнозы агентства основаны на реальных статистических данных последних лет и оценке тенденции снижения интенсивности страховых случаев»,— пояснили в АСВ. Расчеты агентства показывают, что «положительное сальдо в фонде будет сохраняться на уровне не ниже 30 млрд руб. в квартал». Приведенное сальдо свидетельствует о том, что максимум агентство будет рассчитываться шесть лет, но в АСВ акцентируют внимание на то, что отчисления будут выше, не уточняя насколько.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/3998434?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop

ЦЕНТРОБАНК СМЯГЧИЛСЯ

11.06.2019

Банк России 14 июня после более чем годового перерыва вернется к снижению ключевой ставки, прогнозируют аналитики. Решение назрело на фоне тормозящей инфляции и более вялого, чем ожидалось, роста экономики. При этом во втором полугодии могут активизироваться риски, разгоняющие рост цен и, как следствие, ставящие под вопрос устойчивое понижение ставки.

На прошлом заседании по ставке 26 апреля ЦБ сохранил ее на нынешнем уровне — 7,75 процента. По оценке ЦБ, к тому моменту годовая инфляция прошла пик (это было в марте, когда она составляла 5,3 процента) и начала замедляться. Перенос повышения НДС в цены завершился, снизились краткосрочные проинфляционные риски, констатировал тогда ЦБ. Фактически единственной причиной, которой регулятор тогда мотивировал сохранение ставки, стали выросшие инфляционные ожидания населения.

Тогда же Банк России допустил снижение ключевой ставки во II — III квартале 2019 года. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина в своем выступлении на Петербургском международном экономическом форуме на прошлой неделе заявила, что регулятор готов рассмотреть снижение ключевой ставки на заседании 14 июня. По ее словам, нейтральный уровень ставки по-прежнему находится в диапазоне 6-7 процентов, что заметно выше нынешнего значения.

Согласно базовому прогнозу регулятора, инфляция на конец года впишется в диапазон 4,7-5,2 процента и вернется в начале 2020 года к целевым 4 процентам. Российская экономика в 2019 году вырастет на 1,2-1,7 процента, ожидает ЦБ.

По данным Росстата, в мае годовая инфляция замедлилась до 5,1 процента против апрельских 5,2 процента. Инфляционные риски на данный момент значительно уменьшились, констатирует аналитик Росбанка Анна Заигрина. Так, из-за слабого потребительского спроса и медленного роста доходов оказался менее выраженным ценовой эффект от повышения НДС. Кроме того, появились первые сообщения о благоприятном прогнозе по урожаю, говорит Заигрина. По ее оценке, к концу года инфляция замедлится до 4,3 процента, а уже 14 июня регулятор вместе с решением о снижении ставки на 0,25 процентного пункта понизит и свой прогноз по инфляции. По мнению Заигриной, в итоговом релизе ЦБ может намекнуть и на начало цикла смягчения денежно-кредитной политики.

Снижения ставки до 7,5 процента в пятницу ожидают и аналитики "ВТБ Капитала" Александр Исаков и Родион Латыпов. По их мнению, ЦБ объявит о пересмотре прогноза по инфляции либо на этой неделе, либо в сентябре. Новым прогнозным диапазоном может стать годовая инфляция 4-4,5 процента, считают в "ВТБ Капитале". При этом Исаков и Латыпов допускают также понижение прогноза и по росту ВВП до 1-1,5 процента.

Слабый рост экономики может стать главной причиной снижения ключевой ставки 14 июня, говорит главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова, которая также считает, что ЦБ опустит в пятницу ставку до 7,5 процента. В I квартале рост ВВП замедлился до 0,5 процента год к году, что с учетом корректировки на сезонность равно отрицательному росту в квартальном сопоставлении. В таких условиях ЦБ вряд ли отложит снижение ставки, даже несмотря на годовую инфляцию выше 5 процентов, подчеркивает Орлова.

Но остаются три проинфляционных риска, указывает аналитик. Первый — это риски дальнейшей ценовой динамики. "В июле могут быть разморожены внутренние цены на бензин, что является проинфляционным риском. Кроме того, продовольственная инфляция продолжает ускоряться в годовом выражении, это тоже фактор риска", — перечисляет Орлова.

Второй фактор риска — это ситуация в банковском секторе. Темпы роста розничного кредитования продолжают ускоряться, по состоянию на апрель рынок растет темпом 24 процента год к году. Такая динамика несовместима со снижением ставки Банка России, считает Орлова. Также к концу года правительство ускорит финансирование национальных проектов, и бюджетный фактор тоже может стать фактором риска для динамики инфляции, полагает аналитик. Несмотря на это, Орлова допускает до конца года еще одно снижение ставки — до 7,25 процента.

Таким образом, до конца года ЦБ может вернуться к уровню ключевой ставки марта — сентября 2018 года. В сентябре прошлого года регулятор впервые с 2014 года поднял ключевую ставку из-за колебаний на рынках и снижения рубля. Второй раз, до текущих 7,75 процента, ЦБ повысил ставку в декабре.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2019/06/10/kliuchevaia-stavka-mozhet-byt-snizhena-uzhe-v-etu-piatnicu.html

БАНКИ ЗАТИХНУТ ДО ОСЕНИ

11.06.2019

Банки начали вводить первые летние акции по вкладам и кредитам. Но сезонных предложений будет не очень много, считает управляющий директор по розничным продуктам Абсолют Банка Антон Павлов.

Сейчас банки достаточно осторожно снижают ставки по депозитам из-за высокой конкуренции на рынке и низкой сберегательной активности населения, указывает он. А при высоких процентных расходах траты на продвижение нового продукта могут оказаться неоправданными как раз летом, когда люди больше тратят, чем сберегают, говорит Павлов.

Чаще всего банки запускают сезонные предложения все же зимой, весной и осенью. Предновогодние предложения. например, бывают особенно актуальны благодаря выплатам премий и бонусов, отмечает Павлов. Летом же на рынке происходит спад сберегательной активности, и чтобы привлечь внимание и клиентские средства, участники рынка запускают спецпредложения перед сезоном отпусков, а затем после него, когда сезон деловой активности возобновляется.

Но многое зависит от конкуренции на рынке, спроса, от динамики доходности по вкладам, уточняет эксперт. Задача клиентских подразделений банка - привлечь средства физлиц исходя из потребностей в фондировании, напоминает младший директор по банковским рейтингам "Эксперт РА" Вячеслав Путиловский. Сам по себе маркетологический прием в виде промоакции или спецпредложения здесь вторичен. Критерии привлечения средств постоянно меняются с учетом стоимости фондирования на рынке, ситуации с ликвидностью, специфики бизнеса банка.

Сезонные предложения больше всего распространены на рынке вкладов, указывает Павлов. По потребительским же кредитам банки все чаще предпочитают делать не сезонные предложения, а индивидуальные, либо предложения для отдельных категорий клиентов (на специальных условиях, например, при оформлении карты), рассказывает банкир.

"Этим летом самым выгодным будет вложение в валюту: в доллар и в меньшей степени в евро", - прогнозирует ведущий аналитик компании "ФинИст" Андрей Перекальский.

И не советует соблазняться летними "заманчивыми" предложениями банков. Они пытаются привлечь сбережения граждан под низкий пока еще процент. Но он при ослаблении рубля неизбежно вырастет. "И заманчивые предложения станут невыгодными", - уверен эксперт.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2019/06/10/eksperty-ozhidaiut-ne-mnogo-letnih-predlozhenij-ot-bankov.html

ДОЛЛАР УКРЕПИЛ ЗОЛОТО

11.06.2019

Инвесторы сделали выводы из заявлений американских властей.

Активы биржевых индексных фондов, инвестирующих в золото, обновили двухмесячный максимум. Согласно последним данным агентства Bloomberg, по итогам торгов пятницы они выросли на 15 тонн, до 2,24 тыс. тонн. Это максимальное значение с 29 марта. За неделю стремительного роста активы фондов выросли почти на 46 тонн. Всплеск интереса к драгоценному металлу со стороны профессиональных инвесторов позитивно сказался на его стоимости. В пятницу цена золота поднималась до максимума с 19 апреля 2018 года — $1348,1 за тройскую унцию, что на 3,2% выше значения закрытия предшествующей недели. В понедельник цены закрепились на отметке $1328 за унцию.

В последний раз столь стремительно инвесторы наращивали вложение в золото в начале февраля 2017 года. Тогда на фоне вступления в должность президента США Дональда Трампа выросли опасения относительно будущей политики нового главы государства. Несмотря на то что он действовал в рамках предвыборных обещаний, ряд его новых заявлений и действий вызвал нервозность на финансовых рынках. В результате за неделю, закончившуюся 10 февраля, активы «золотых» фондов выросли более чем на 47 тонн, до 1,98 тыс. тонн.

Нынешний рост активов связан с внешнеэкономическими шагами президента США. В конце мая Дональд Трамп объявил о планах ввести 5-процентную таможенную пошлину на мексиканские товары.

Она будет действовать до тех пор, пока власти страны не остановят поток нелегальных мигрантов. Растет напряжение и на китайском направлении. Пекин в ответ на повышение пошлин со стороны США объявил о планах ограничить экспорт редкоземельных металлов, что может быть критичным для американских производителей электронных компонентов. «Пошлины против мексиканского импорта будут иметь несущественный экономический эффект. Однако тот факт, что президент Трамп смешивает элементы политического и экономического давления, а также его непредсказуемость, в том числе в отношении Китая, повышают неопределенность на финансовых рынках. Это влияет на готовность инвесторов принимать на себя риски и окажет краткосрочную поддержку золоту через улучшение настроений на фьючерсном рынке и увеличение спроса на безопасные активы»,— отмечает главный макроэкономист Julius Baer Норберт Рюкер.

Повышению интереса к драгоценным металлам способствовали и заявления представителей Федеральной резервной системы США.

На прошлой неделе глава регулятора Джером Пауэлл сказал о том, что ФРС внимательно следит за последствиями торговых споров для перспектив американской экономики и готов вести адекватную для поддержки ее роста политику. «На фоне мягких комментариев главы ФРС рынки начали закладываться на снижение ключевой ставки уже на ближайшем заседании»,— отмечает управляющий инвестиционными портфелями Friedrich Wilhelm Raiffeisen Владимир Веденеев. По словам начальника управления доверительных операций «Велес Менеджмента» Дениса Горева, снижение долларовых ставок может привести к возобновлению операций carry trade — на этом фоне инвесторы часть своих активов переведут в драгоценные металлы.

В таких условиях аналитики не исключают сохранения спроса на золото. По словам инвестиционного стратега «БКС Премьер» Александра Бахтина, история с торговыми прениями может надолго остаться в повестке дня, что будет подогревать интерес инвесторов к ценному металлу. «Многое будет зависеть от динамики фондовых рынков, на которых существенное влияние продолжит оказывать противостояние США и Китая. При ухудшении ситуации спрос на золото как защитный актив может увеличиться»,— считает Денис Горев. «Сейчас золото торгуется вблизи пятилетних максимумов. В случае закрепления выше значения $1380 за унцию открывается потенциал движения выше $1500 за унцию»,— отмечает господин Бахтин.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/3998515

ПЛАНОВЫЙ ПОДХОД: КАК ПРАВИЛЬНО ВЫБРАТЬ БАНК

10.06.2019

Любовь по расчету бывает весьма плодотворной для обеих сторон. Особенно если эти стороны — банк и вкладчик. Как правильно выбрать спутника финансовой жизни? Как сделать так, чтобы эта жизнь текла строго по плану? Давайте разбираться.

Собственно, «спутником» может быть не обязательно банк — имеющуюся на руках сумму вполне могут увеличить и другие финансовые инструменты, вроде игры на бирже или приобретения акций. Однако в подавляющем большинстве случаев мы доверяем свои деньги все-таки банку. Чтобы понять, какой из них вам подходит больше всего, стоит сначала понять, чего вы от него ждете в первую очередь — надежности, доступности, доходности или качества обслуживания. Или, может, какой-то специфической услуги вроде получения социальных выплат или пенсии на карточку? Ведь ее оказывают далеко не все подобные учреждения, а лишь банки, у которых заключен договор с Пенсионным фондом.

Для начала устраиваем смотр потенциальных «спутников жизни» — сравниваем предложения от разных банков, не сильно доверяя рекламе или интуиции, а опираясь исключительно на математику и железную логику. Следует тщательно оценить стоимость разных услуг, потенциальную прибыль от вложения, качество обслуживания, почитать отзывы в интернете тоже будет не лишним. Хотя стоит учесть, что для того, чтобы выразить искреннюю благодарность своему банку, в сеть клиенты выходят довольно редко.

Найдя самые выгодные для вашей ситуации условия, не забудьте проверить у своего будущего финансового партнера лицензию Банка России (особенно если название банка вам ни о чем не говорит). И хотя Банк России уже несколько лет последовательно очищает это поле от недобросовестных участников, конфузы с «левыми» банками нет-нет да случаются.

Не последнюю роль во взаимной любви играет и транспортная (а во многих случаях и шаговая) доступность финансового учреждения. В единственный офис на противоположном конце города не очень-то и наездишься, поэтому внимательно изучаем на сайте банка расположение банкоматов и отделений — близко ли они от дома или работы (ведь нам важно проводить операции без комиссии), как обстоят у банка дела с онлайн-сервисами, насколько они удобны, можно ли оплатить с их помощью услуги, которые нужны постоянно.

Не лишним будет позвонить на горячую линию банка с каким-нибудь вопросом и проверить, как долго приходится слушать «музыку ожидания» и насколько исчерпывающе вам ответили на него. А посещение отделения поможет понять, как там относятся к клиентам («для конспирации» можно, например, попробовать оплатить какую-нибудь квитанцию или расспросить менеджера об услуге).

Как проверить надежность банка? Для начала стоит хотя бы посмотреть, входит ли банк в систему страхования вкладов (ССВ). Впрочем, бывает и так, что он туда входит, а вот принимать новые вклады ему запрещено.

Чтобы проверить, как обстоят дела в реальности, посетите сайт Агентства по страхованию вкладов (АСВ): проверьте по адресу www.asv.org.ru, есть ли приглянувшийся вам банк в соответствующем списке. Ведь в случае внезапного форс-мажора, из-за которого банку придется прекратить деятельность, было бы неплохо вернуть свое. Правда, максимум, на что можно рассчитывать — это 1 миллион 400 тысяч рублей, такова, по закону, верхняя граница суммы страхового возмещения.

Если на банковском вкладе лежали более серьезные деньги, остальное, увы, сгорит. В последнем случае разумнее разбить сумму на части, разбросав их по разным банкам.

Особенно тщательно стоит подойти к выбору финансового учреждения, если вы открываете не обычный денежный вклад, а обезличенный металлический счет или счет на предъявителя, ведь их не страхует АСВ.

Не подлежат страхованию и счета нотариусов и адвокатов, которые те заводят для профессиональной деятельности. Исключение составляют разве что ИП и малый бизнес, которые могут рассчитывать на возмещение в виде все тех же 1 миллиона 400 тысяч рублей.

Не помешает изучить и финансовое состояние выбранного банка. Соответствующую отчетность публикует на своем сайте Банк России.

Можно в конце концов почитать, что об этом думают эксперты рейтинговых агентств (например, АКРА или «Эксперта РА») и в экономических СМИ вроде «Коммерсанта», «Ведомостей» или ресурса «Банки.ру». И лучше изучить мнения разных экспертов.

К слову, не стоит с разбега записывать в аутсайдеры банк, о котором кто-то гдето сказал что-то не очень хорошее. Надо понимать, надежен ли источник информации и подтверждают ли его слова другие эксперты. И помнить, что воспринять сказанное можно по-разному. Например, информация о санации банка (процедура финансового оздоровления для предотвращения банкротства) будет неприятной для владельцев и менеджеров финучреждения, а вот клиенты, наоборот, должны расценить ее как приятную новость. Ведь это значит, что ваши деньги никуда не делись и банк продолжит выполнять все условия и обязательства по вкладам. Просто нерадивым владельцам нашли замену, и эта замена (как правило, либо более крупный коммерческий банк, либо сам ЦБ РФ) начнет исправлять ошибки.

На какие показатели стоит обратить внимание? Активы банка. Чем их больше, тем лучше, при этом они должны либо расти, либо хотя бы оставаться в стабильном состоянии. Речь о деньгах, драгметаллах, счетах, имуществе, ценных бумагах, куда банк вложил свои средства, а также деньги кредиторов и вкладчиков.

Норматив достаточности капитала (Н1.0). Этот показатель (он должен быть не меньше 8%) сообщает, сможет ли банк в случае чего покрыть финансовые потери собственными средствами.

Норматив мгновенной ликвидности (Н2) не должен опускаться меньше показателя в 15%. Он показывает, какова вероятность, что банк исполнит обязательства перед клиентом в течение одного операционного дня. Например, сможет ли закрыть за это время вклад до востребования и выдать все причитающиеся деньги или обнулить по вашей просьбе счет на карте с выдачей всей суммы на руки.

Норматив текущей ликвидности (Н3). Минимальный уровень этого показателя — 50%. Чем-то напоминает предыдущий, но только охватывает период не в один день, а в целый месяц.

Если выяснится, что банк постоянно нарушает эти «нормы финансового ГТО», скорее всего, у него есть определенные проблемы, и потенциальный клиент должен насторожиться.

И особенно стоит это сделать, если при довольно скромных показателях банк вовсю рекламирует свои услуги, направо и налево предлагая всем открывать вклады на очень привлекательных условиях.

Мнения экспертов:

ДЕНИС МИХАЙЛОВ, РУКОВОДИТЕЛЬ ГБУ «МОСФИНАГЕНТСТВО» ДЕПАРТАМЕНТА ФИНАНСОВ Г. МОСКВЫ:

— При выборе банка рекомендую руководствоваться поговоркой, согласно которой не следует «хранить все яйца в одной корзине». Если вы обладаете некоей суммой, которую хотите разместить в депозит либо приобрести на нее ценные бумаги, можете сделать выбор нескольких (двух) кредитных институтов. Это позволит вам, говоря языком аналитиков, диверсифицировать риски. Основной выбор, которым следует руководствоваться как при выборе банка, так и инструмента вложения, — это надежность и сохранность. Не гонитесь за высокой доходностью любой ценой. Помните: агрессивная реклама и обещания высокого процентного дохода (выше среднего на рынке) могут быть признаками финансовой пирамиды либо свидетельствовать о наличии у банка проблем с ликвидностью.

ИЛЬШАТ ЯНГИРОВ, ПЕРВЫЙ ЗАМЕСТИТЕЛЬ НАЧАЛЬНИКА ГЛАВНОГО УПРАВЛЕНИЯ БАНКА РОССИИ ПО ЦФО:

— Некоторые думают, что, если банк обанкротится, им крупно повезет — некому будет возвращать взятые кредиты. Это заблуждение. Отзыв лицензии у банка не означает, что кредит можно не платить. Заемщик обязан исполнять своевременно и в полном объеме обязательства перед кредитной организацией в соответствии с условиями ранее заключенного договора. Однако следует учитывать, что могут поменяться реквизиты для погашения кредита. Так, в период действия временной администрации (то есть после отзыва лицензии и до назначения судом конкурсного управляющего) реквизиты для погашения задолженности, как и другую информацию для заемщиков, можно уточнить на сайте кредитной организации. После того как будет назначен конкурсный управляющий, реквизиты для погашения задолженности могут поменяться снова.

Конкурсный управляющий может сам заняться истребованием платежей по кредитам, направив новые реквизиты заемщикам, или передать это право другому кредитору. В таком случае заемщик должен будет возвращать долг новому кредитору. В случае если конкурсным управляющим назначается АСВ, реквизиты размещаются на сайте АСВ в разделе «Ликвидация банков».

Если у заемщика есть вклад в банке с отозванной лицензией, то по закону сумма страховой выплаты уменьшается на сумму долга банку. Так, у клиента есть вклад 350 тысяч рублей (с учетом начисленных процентов на дату отзыва лицензии) и кредит, остаток задолженности по которому 50 тысяч рублей. В этом случае вкладчику выплатят 300 тысяч рублей страхового возмещения. При этом он должен продолжить погашение кредита (по графику или досрочно) и сможет получить остаток по вкладу, когда выплатит кредит, или если банк передаст право требований по этому кредиту, например другому банку.

Если размер долга банку больше размера вклада (кредит — 1 миллион рублей, а вклад — 400 тысяч рублей), то страховое возмещение можно будет получить только после полного погашения кредита или переуступки прав по долгу. При этом погасить часть кредита в банке с отозванной лицензией за счет вклада в этом же банке законодательство не разрешает: «Погашение требований кредиторов путем зачета требований в ходе конкурсного производства при банкротстве кредитных организаций не допускается» (п. 31 ст. 189.96 Закона «О несостоятельности (банкротстве)».

«ВЕЧЕРНЯЯ МОСКВА»

https://vm.ru/news/658838.html

ЕСТЬ ЛИ ЖИЗНЬ БЕЗ ПИИ?

11.06.2019

Компания Ford сворачивает к концу июня производство легковых автомобилей в России. Пионер сборочного движения в РФ, эта компания больше не видит здесь перспектив для себя. И не только она. В России зафиксирован максимальный за всю историю наблюдений отток прямых иностранных инвестиций (ПИИ). Чем это грозит?

Иностранные инвесторы вывели с российского рынка акций более 1 млрд долларов за пять месяцев 2019 года, свидетельствуют данные Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). Но гораздо большую тревогу вызывает отток прямых иностранных инвестиций, который по итогам прошлого года составил 6,5 млрд долларов и достиг максимума за всю историю наблюдений. Если портфельные инвесторы, продавая акции, просто забирают свои деньги (и могут заново их инвестировать хоть через неделю), то прямые инвесторы, сокращая или закрывая свой бизнес в России, забирают еще и технологии, и новые стандарты, которые они принесли в Россию. Чем это нам грозит?

Достаточно вспомнить осень 2014 года, когда США объявили о санкциях, направленных на иностранные компании, работающие в российской нефтегазовой отрасли. Внезапно оказалось, что наша главная отрасль, наша кормилица, на всех своих этапах, от геологоразведки до бурения и подготовки к продаже, держится на иностранных технологиях, оборудовании и обслуживании. Великая нефтяная держава оказалась колоссом на глиняных ногах: уйдут иностранные компании, и мы перестанем добывать нефть... Об этом необходимо помнить, читая новости про рекордный отток иностранных инвестиций из России: прямые инвестиции — это не просто деньги.

Чистый отток ПИИ из капитала российских компаний в 2018 году составил 6,548 млрд долларов, сообщает Банк России. Это худший показатель за 22 года ведения подобной статистики. За это время российская экономика трижды оказывалась «в минусе» по ПИИ: минус 445 млн долларов в 2015 году, минус 866 млн долларов в 2012-м, наибольший отток — 2,1 млрд долларов — в 2003 году. Нынешний показатель в три раза больше предыдущего максимального значения.

Что еще хуже, это те деньги, которые долго готовились уйти. «Вывести прямые инвестиции не так просто и не так быстро, инвесторы наблюдали за ситуацией, ведь в начале были предположения, что санкции — достаточно краткосрочная конъюнктура, которая быстро пройдет, — говорит старший научный сотрудник Лаборатории исследований международной торговли Института прикладных экономических исследований РАНХиГС Юрий Зайцев. — Но этого не случилось и инвесторы занялись выводом капитала, но это не очень быстрая операция в отличие от портфельных инвестиций, где ликвидные активы можно продать за сутки». Почему эти деньги уходят?

У этого бегства (текущие цифры уже сложно назвать «оттоком») иностранцев из российской экономики есть две причины: глобальная и чисто российская.

Важно понимать, что деньги уходят со всех развивающихся рынков. Настроения инвесторов можно отследить по динамике тех же портфельных инвестиций. Если в январе этого года международные инвесторы еженедельно вкладывали в акции emerging markets более 3 млрд долларов, то в середине февраля показатель упал вдвое, потом приток сменился оттоком, который весной перерос в полноценное бегство.

Пессимизм инвесторов связан со снижением прогнозов экономического роста как во всем мире, так и в Китае. Так, ОЭСР понизила свой прогноз по темпам роста мировой экономики на 2019 год 0,2 процентного пункта, до 3,3%. Официальные оценки темпов роста экономики Китая на этот год составляют 6—6,5%, что станет худшим показателем за последние 29 лет. И набирающая обороты торговая война между США и Китаем пока не дает оснований верить в скорое решение проблем.

Перекидывается этот пессимизм и на прямые инвестиции. «В мае 2019 года прямые иностранные инвестиции в развивающиеся рынки достигли минимального значения за 20 лет, — говорит начальник управления аналитики и стратегического маркетинга Промсвязьбанка Николай Кащеев. — Прежде всего это, конечно, проблема Китая — трения с США, собственные экономические трудности. Нельзя не отметить, что для всех развивающихся рынков наиболее тучные годы остались позади еще в конце первой декады нулевых». Отток ПИИ из капитала — мировая тенденция, связанная со снижением спроса в глобальной экономике, отмечает главный экономист BCS Global Markets Владимир Тихомиров. Это заставляет компании сокращать свои инвестпрограммы.

Однако Россия — часто вместе с Китаем — показывала и результаты «хуже рынка», даже тогда, когда общий тренд на emerging markets был все же более благоприятным — например, в конце 2018 — самом начале 2019 года, обращает внимание Кащеев. Почему?

«Важнейшими причинами этому были, несомненно, как последствия санкций, так и состояние реального сектора и вообще экономики РФ, — продолжает Николай Кащеев. — После 2013 года целая совокупность негативных факторов одновременно обрушилась на Россию».

«Среди 23 ключевых развивающихся рынков мира за 2015—2018 годы Россия опустилась на последнее место, — говорит управляющий партнер адвокатского бюро «Бишенов и партнеры», член экспертного совета комитета Торгово-промышленной палаты РФ по безопасности предпринимательской деятельности Алим Бишенов. — ПИИ российского бизнеса без учета реинвестированных доходов составили 0,2% ВВП — хуже, чем у Нигерии, Венесуэлы и Украины». Что происходит?

Антирекорд России можно также объяснить двумя типами причин: внешним и внутренним. Внешний — это, конечно, санкции. Вернемся к примеру, о котором мы уже говорили. Осенью 2014 года США запретили американским компаниям поставлять в Россию оборудование и технологии, а также оказывать услуги, если они будут использоваться в арктических, глубоководных или сланцевых проектах по нефтедобыче. И тут широкая российская общественность узнала, что без иностранцев мы свою нефть добывать не можем: нет у нас ни нужного оборудования, ни технологий. Яркий пример — история крупнейшей в мире частной нефтегазовой компании ExxonMobil, которая работала в России с 1992 года.

Кстати, говоря о роли иностранных компаний в российской добыче природных ресурсов, следует упомянуть, что и первый в России завод по производству сжиженного природного газа был построен на Сахалине компанией «Сахалин Энерджи», акционерами которой изначально были британско-нидерландская Shell и японские Mitsui и Mitsubishi, но контрольный пакет которой был позже выкуплен «Газпромом».

Другие компании уходят не из-за уже действующих санкций, а из-за опасения новых. «Нет не только ожиданий отмены санкций, но и есть все формальные причины для их усиления», — говорит профессор Российской экономической школы (РЭШ) Наталья Волчкова.

Ситуация вокруг Rusal, дело Скрипалей — российская экономика весь прошлый год жила под угрозой усиления санкций. Кроме того, бизнес понял, что санкции — это надолго.

Второй тип причин — внутренние. Мы и без американских санкций справляемся с задачей «отвадить» иностранных инвесторов от российского рынка. Россия становится все менее привлекательной в плане прямых инвестиций из-за слабого экономического роста и коррупции, говорит управляющий партнер Exante Алексей Кириенко.

Именно совокупностью причин — санкции, падение спроса, отсутствие перспектив, общая неопределенность — объясняют в западной прессе решение автоконцерна Ford закрыть в конце июня производство и продажу легковых автомобилей в России. Это означает, что будут закрыты заводы во Всеволожске и Набережных Челнах, а завод в Елабуге, где сейчас собираются коммерческие модели Transit, Kuga и Explorer, перейдет на сборку одного лишь Transit.

А ведь еще недавно зарубежные автопроизводители видели в России альтернативу затухающему авторынку Западной Европы, и Ford, Hyundai и Volkswagen вкладывали миллиарды долларов в строительство новых заводов и выпуск новых моделей. Но они проиграли: если в 2012 году в России было собрано 1,97 млн автомобилей, то в 2018-м — только 1,56 млн.

И еще одна важная внутренняя причина, которая сыграет свою негативную роль в статистике оттока по итогам уже этого года. «В последний год мы видим, что правоохранительные органы стали важным козырем в решении бизнес-споров, — продолжает Наталья Волчкова. — И громкие аресты показывают, что в этом отношении у них нет никаких барьеров и ограничений. То есть любой бизнесмен может оказаться заложником системы. Опасения уже не только за бизнес, но и за самих себя, повышают риски российской экономики для иностранных инвесторов».

При этом в России есть развитое законодательство, регулирующее работу иностранных инвесторов на территории страны, обращает внимание адвокат, управляющий партнер юридического бюро U&Partners Андрей Андреев. «Но одновременно мы имеем силовое давление государства на бизнес, аресты и удержание предпринимателей под стражей, — говорит Андреев. — При этом правовой иммунитет отсутствует в том числе и у иностранных инвесторов».

Самым резонансным случаем стал арест Майкла Калви, главы крупного инвестиционного фонда Baring Vostok Capital Partners, в феврале этого года. Это событие может стать значимым фактором оттока капитала в этом году. «Получается, что хозяйственный спор иностранного и отечественного инвесторов вместо решения в арбитражном суде был перенесен в плоскость уголовного преследования, — продолжает Андрей Андреев. — Конечно, подобные громкие дела не могут положительно сказываться на желании иностранных инвесторов входить на российский рынок. Любые инвестиции, в том числе и прямые, подразумевают право собственности и, соответственно, его защиту».

«В отличие от экономики соседней Белоруссии, где ключевым фактором снижения ПИИ выступает начатая в 2015 году политика дедолларизации, в нашей стране основной симптоматикой для иностранных инвесторов служат негативный инвестиционный климат, низкий потенциал роста, сложные политические процессы, непредсказуемые реформы, усугубляющие социальный фон, и жесткие административные препоны, — перечисляет Алим Бишенов. — Это враждебные болевые точки, угнетающие экономический рост. Понять инвестора можно. Он предпочтет не разбираться, а, к сожалению, выберет более комфортную страну для развертывания своей бизнес-истории».

По предварительным оценкам Банка России, объем входящих ПИИ в I квартале 2019 года составил 11,5 млрд долларов. А объем исходящих? «С начала года отток капитала из России удвоился и достиг 40 миллиардов долларов», — заявил глава Счетной палаты РФ Алексей Кудрин на сессии ПМЭФ на прошлой неделе.

«Доля иностранного капитала еще недавно превышала 50% в таких российских отраслях, как энергетическое машиностроение, железнодорожное машиностроение, была близка к 50% в производстве транспортных средств, химии, полиграфии, деревообработке, табачной промышленности и так далее, — утверждает Николай Кащеев. — Частью это, безусловно, офшорное владение, потому металлургию не указываю вообще». По итогам 2018 года его доля в среднем по российской экономике составила 20,6%. И зачастую уход денег означал и уход технологий.

«Технологические трансферы от ПИИ значительны, — говорит Наталья Волчкова. — Параллельно с этим растет уровень квалификации российских кадров, работающих с этими технологиями. Растут налоги и так далее. Снижение ПИИ означает, что экономика сегодня недобирает по всем параметрам. Но еще более значимо то, что теряется потенциал развития. Поэтому долгосрочные последствия от этого могут даже перевешивать потери сегодняшние».

Было бы неверным умолчать о том, что немало иностранного капитала остается работать в России. Это видно, например, по такому показателю, как реинвестирование доходов, которое осталось практически без изменений: 16,8 млрд долларов по итогам 2018 года против 16,7 млрд по итогам 2017-го, приводит данные Банк России.

 «В современном мире технологическое развитие и встроенность в мировую экономику ПИИ — обязательные условия устойчивого развития экономики, — говорит Наталья Волчкова. — Примеров стран, которые бы смогли вырасти и успешно долго развиваться без этого, попросту нет».

И государственными деньгами заполнить отсутствие иностранных инвестиций, как это пытаются делать в России (да и в Китае), не получится. «Полностью отток иностранного капитала компенсировать невозможно, — говорит Николай Кащеев. — Во-первых, рынок иностранного капитала емче, глубже, разнообразнее любого из указанных национальных рынков. Во-вторых, иностранный капитал — это еще и самые передовые технологии, включая не только материальные, но и, например, управленческие».

ПИИ — один из ключевых индикаторов состояния инвестиционного климата в стране. «На иностранных инвесторов также часто ориентируются и местные: если нет интереса со стороны иностранцев, то зачастую местный бизнес также инвестирует плохо», — говорит Владимир Тихомиров. «Без ПИИ темпы роста могут значительно упасть, — отмечает Алексей Кириенко. — Мы это видим также по весьма осторожным (за пределами правительства) оценкам эффекта, который нацпроекты предположительно должны оказать на экономику».

«Россия будет развиваться и без ПИИ, но очень медленно — не более 1—2% к ВВП в год в лучшем сценарии — и особенно сильно будут страдать капиталоемкие отрасли и проекты, — считает Алексей Кириенко. — Наиболее яркий пример — это долгострой М-11, на последний участок которого долго не могли найти инвестора, несмотря на госгарантии. В целом я могу предположить крайне медленное развитие инфраструктурных проектов за пределами крупных городов».

«При текущей благоприятной ситуации с ценой на нефть у государства есть избыток бюджетных доходов, которые можно инвестировать, в том числе и в российские предприятия, — делится Наталья Волчкова. — То есть текущую проблему снижения ПИИ государство может решить соответствующими трансфертами. Что, в общем-то, и предполагается рядом национальных проектов. Проблема же в том, что российские предприятия очень слабо вписаны в мировую экономику и не очень эффективны. Их надо защищать от мировой конкуренции, что государство и делает разного рода протекционистскими мерами. Но на мировом рынке в массе своей они неконкурентоспособны, что означает, что они не могут обеспечить устойчивого хорошего роста в будущем. Поэтому, пока цена на нефть высокая, Россия может существовать и без ПИИ. Но развиваться на этом запасе не получится».

Когда же ситуация с ПИИ может измениться? «Инвесторы будут ждать кардинальной смены политического курса и снятия санкций как точку для нового входа в российские проекты», — говорит Кириенко. Что ж, в таком случае остается надеяться, что цены на нефть останутся высокими еще долго.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10898356

РОССИЙСКИЙ ФОНДОВЫЙ РЫНОК УСТАНОВИЛ НОВЫЙ РЕКОРД

10.06.2019

Сезон дивидендов поднял индекс Мосбиржи к отметке 2750 пунктов.

Российский рынок акций снова на пике: индекс Мосбиржи в понедельник, 10 июня, обновил исторический максимум. К 16.11 мск он вырос до рекордных 2746,8 пункта. Предыдущий рекорд был поставлен ровно неделю назад – 3 июня индекс доходил до 2743,81 пункта.

Сильнее всего дорожали бумаги «Русгидро» (+3,37%), самой Московской биржи (1,64%), ВТБ (+1,15%), ФСК ЕЭС (+1,17%) и «Лукойла» (0,9%).

К 17.33 мск индекс отступил от рекорда – 2740,2 пункта.

Рынок бьет рекорды, потому что начался дивидендный сезон, говорит портфельный управляющий «Райффайзен капитала» Антон Кравченко: компании фиксируют списки акционеров, имеющих право на дивиденды за прошлый год, и инвесторы стремятся успеть купить бумаги до этого момента. Только на этой неделе предстоит закрыть списки акционеров Сбербанка, «Магнита», «Роснефти» и нескольких компаний поменьше, перечисляет он.

10 июня – последний день, когда можно было купить акции Сбербанка, чтобы попасть в реестр и получить дивиденды, уточняет аналитик «БКС брокера» Дмитрий Бабин. К 17.40 мск обыкновенная акция Сбербанка подорожали на 0,6% и добралась до 249,7 руб. Вес акций Сбербанка в индексе – 15,07%. Вклад в рост индекса внесли и акции «Лукойла», их в индексе 12,75%, замечает Бабин.

Сохраняется высокий спрос и на бумаги энергетических компаний (в частности, «Русгидро» и ФСК ЕЭС), он тоже поддерживает рынок, указывает Кравченко. Индекс электроэнергетики уверенно растет уже неделю, с прошлого понедельника он прибавил 4,2%, говорит руководитель департамента управления активами «Универ сбережения» Игорь Костырко, акции электроэнергетических компаний дорожают из-за больших дивидендных выплат, считает он: дивидендная доходность бумаг ФСК ЕЭС достигла 8,8%, «Русгидро» – 6,4%.

Рынок поддерживают не только дивиденды: накануне президент США Дональд Трамп сообщил, что заключил с Мексикой соглашение о миграции, после чего решил не вводить пошлины на мексиканские товары, указывает Бабин. Торговый конфликт разрешился, и это, полагает он, повысило спрос на бумаги большинства развивающихся рынков: в частности, индекс MSCI EM в понедельник прибавил более 1%.

«ВЕДОМОСТИ»

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2019/06/10/803896-fondovii-rinok

АКЦИИ СБЕРБАНКА ПОДЕШЕВЕЛИ НА 5%

11.06.2019

Акции Сбербанка значительно подешевели на Московской бирже во вторник, 11 июня. На открытии торгов стоимость обыкновенных акций упала на 5,6%, привилегированных – на 6,45%. К 11.00 мск обыкновенные акции торговались по цене 237,09 руб. за бумагу (минус 4,78% к закрытию понедельника), префы стоили 208,18 руб. (- 5,42%).

Вслед за бумагами Сбербанка снижается и индекс Мосбиржи, накануне переписавший исторический максимум, – 2746,8 пункта (п.). К 11.00 мск вторника он потерял 0,48%, достигнув 2729,47 п. Доля обыкновенных акций Сбербанка в индексе – 15,04%, префы «весят» еще 1,28%.

Падение акций Сбербанка ожидаемо и связано с дивидендной отсечкой, указывает аналитик «Атона» Михаил Ганелин. Сейчас компании фиксируют списки акционеров, имеющих право на дивиденды за прошлый год.

Сбербанк закрывает реестр акционеров в четверг, 13 июня, напоминает эксперт по фондовому рынку «БКС брокера» Игорь Галактионов. Так как акции торгуются в режиме Т + 2, а среда – праздничный день, то для того чтобы попасть в реестр и получить дивиденды, покупать бумаги нужно было еще вчера, поясняет он.

Сегодня же бумаги торгуются уже без дивидендной премии, замечает Ганелин: «Так как в реестр уже не попасть, инвесторы в заявках снижают цену акций, а это приводит к падению котировок». Хотя американские депозитарные расписки Сбербанка еще торгуются с дивидендами – по ним отсечка только завтра, добавляет аналитик.

По итогам 2018 г. Сбербанк направит на дивиденды 361,3 млрд руб. Выплата на акцию составит 16 руб.

«ВЕДОМОСТИ»

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2019/06/11/803975-aktsii-sberbanka

ИНВЕСТИЦИИ НЕ ДЛЯ ВСЕХ

11.06.2019

Проект закона о категоризации инвесторов, на днях принятый Государственной думой в первом чтении, необходимо корректировать. Без этого формирование в России слоя массовых частных инвесторов будет существенно затруднено. Мнение Евгения Машарова, руководителя СРО «Ассоциация форекс-дилеров».

АФД в целом поддерживает инициативу по уточнению нормативного регулирования категоризации инвесторов на финансовом рынке. Нынешняя система категоризации не соответствует требованиям времени. За последние годы существенно поменялась экономическая ситуация, на финансовом рынке появился массовый розничный клиент. При принятии таких основополагающих документов, как законопроект о категоризации инвесторов, важно этого клиента «не спугнуть».

Ключевые предложения по доработке законопроекта, которые обсуждались, мы считаем правильными и полностью поддерживаем. В первую очередь необходимо снизить границу, отделяющую простых неквалифицированных инвесторов от особо защищаемых неквалифицированных инвесторов, с 400 тыс. до 160 тыс. рублей.

Во-вторых, целесообразно устранить регуляторный арбитраж и дать возможность простым «неквалам» становиться клиентами форекс-дилеров, точно так же, как им будет открыт доступ на фондовый рынок. Согласно статистическим данным, процент успешных клиентов на рынке Forex и фондовом рынке примерно сопоставимы. Считаем необходимым соблюдать симметричность регулирования по отношению к различным сегментам рынка ценных бумаг, формируя для них равные конкурентные условия.

Законодательство Российской Федерации о рынке Forex написано таким образом, что по умолчанию рассчитано на неквалифицированного инвестора. В нем предусмотрена максимальная защита клиента: он не может уйти в минус или «вылететь» с рынка. Если дилер видит, что сумма на торговом счете приближается к нулю, сделка автоматически закрывается. Для защиты клиента сформирован компенсационный фонд СРО на случай банкротства того или иного форекс-дилера. Вся инфраструктура уже настроена таким образом, чтобы форекс-дилер взаимодействовал с «неквалами». Ни в одном больше сегменте финансового рынка клиент так не защищен от нерыночных рисков. Поэтому необходимо в соответствии с новой системой квалификации клиентов предусмотреть возможность простым неквалифицированным инвесторам взаимодействовать с форекс-дилером.

Мы прекрасно понимаем, что произойдет, если закрыть доступ всем неквалифицированным инвесторам на регулируемый рынок форекс и оставить его только для «квалов», как это предполагает действующая редакция законопроекта, принятая в первом чтении. Еще большее количество россиян решит «попытать счастья» в иностранных форекс-компаниях, для которых не писан закон Российской Федерации и которые даже близко не будут проводить никакое подобие квалификации инвесторов. Многие из них окажутся мошенниками. Таким образом мы «вытолкнем» массового инвестора за пределы регулируемого рынка форекс, не дав ему воспользоваться многоступенчатой системой защиты прав, которая специально для него и создавалась. Мы своими руками создадим почву для расцвета нерегулируемого сегмента рынка. Еще большее количество граждан пострадают от мошеннических компаний и финансовых пирамид, маскирующихся под форекс-дилеров.

Нелегальный рынок можно победить только развитием легального сегмента. Необходимо создать условия для этого развития. Иначе ни комплекс мер по блокировке сайтов недобросовестных финансовых организаций, ни увеличение административной ответственности за незаконную рекламу, ни даже блокировка платежей в адрес безлицензионных компаний не приведут к тому, что рынок станет «чище». Чтобы рынок был прозрачным и полностью подконтрольным регулятору и государству, нужно сделать его доступным и привлекательным для клиентов. Давайте будем честны: в России массовый инвестор не может себе позволить вложить 400 тыс. рублей в инвестиционные инструменты. Первоначально порог его возможностей находится значительно ниже. И нужно дать ему возможность войти на инвестиционный рынок, предпринять попытки разобраться в финансовых инструментах и, как это обычно бывает, методом проб и ошибок, постепенно сформировать оптимальный для себя инвестиционный портфель. Если мы оградим потребителя от большинства имеющихся на рынке возможностей, мы своими руками отправим его торговать в офшорных юрисдикциях. Со всеми вытекающими отсюда последствиями.

Что же касается так называемого права на риск, предусмотренного действующей редакцией законопроекта о категоризации инвесторов, то оно не решит обозначенной выше проблемы. Сумма в 50 тыс. рублей, которую предлагается разрешить инвестировать в любые виды инструментов даже особо защищаемым неквалифицированным инвесторам, напротив, является слишком незначительной для того, чтобы коренным образом изменить картину. Если мы хотим постепенно вырастить из массового инвестора определенного рода элиту, имеющую более глубокое понимание финансового рынка и постепенно повышающую свою квалификацию, то столь незначительное «право на риск» попросту не даст нам этого сделать.

Гораздо эффективнее будет, как я уже сказал, понизить планку суммы инвестиций, которая позволяет отнести физическое лицо к категории простых неквалифицированных инвесторов, до 160 тыс. рублей. А главное — дать при этом возможность простым «неквалам» пользоваться возможностями и преимуществами регулируемого рынка Forex.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/columnists/?id=10898175

РОССИЯНЕ РЕЗКО УСКОРИЛИ СКУПКУ НЕДВИЖИМОСТИ НА КИПРЕ

11.06.2019

После объявления властей Кипра об изменениях в программе получения гражданства в обмен на инвестиции россияне бросились скупать недвижимость на острове: спрос в первом квартале года вырос на 40,43%.

Такие данные приводятся в исследовании портала о недвижимости за рубежом Prian.ru, с документом ознакомился «Коммерсантъ».

Поправки в программу получения гражданства Кипра за инвестиции были анонсированы в феврале и вступили в силу 15 мая. Теперь помимо €2 млн базовых вложений власти острова требуют еще по €75 000 инвестиций в Фонд исследований и инноваций и Кипрскую организацию земельного развития. Сделанные вложения должны сохраняться в течение пяти лет. Есть и другие условия.

Эксперт Prian.ru Филипп Березин полагает, что именно изменения в программе сказались на резком росте спроса на недвижимость. По словам Березина, которого цитирует «Коммерсантъ», зарубежные (в первую очередь российские) инвесторы боялись, что Кипр совсем свернет программу, потому поторопились в ней поучаствовать. В итоге изменения оказались косметическими, добавил эксперт.

В Prian.ru добавили, что резкий рост спроса на недвижимость привел к увеличению ее стоимости. Березин указал, что в Лимасоле стоимость 1 кв. м в строящихся домах первой линии может превышать €10 000, что, по словам эксперта, сравнимо с лучшими районами ведущих городов мира. Рынок сильно перегрет, полагает Березин.

В Knight Frank зафиксировали рост числа сделок с кипрскими объектами на 20%, рассказала директор департамента зарубежной недвижимости и частных инвестиций Марина Шалаева. Руководитель Kalinka International Татьяна Бурлаковская утверждает, что пик спроса пришелся на апрель. «Коммерсантъ» приводит данные Департамента земель и исследований Кипра: в том месяце было зарегистрировано 1060 договоров – максимальное месячное значение с 2008 года и на 61% больше чем в апреле 2018-го.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/377611-rossiyane-rezko-uskorili-skupku-nedvizhimosti-na-kipre

«НЕЗАМЕТНЫЙ РЫНОК» НА $50 МЛРД. ЗА ЧТО ПРИДЕТСЯ ЗАПЛАТИТЬ ПОСЛЕ ПОКУПКИ ПРОИЗВЕДЕНИЯ ИСКУССТВА

11.06.2019

Купить произведение искусства — это только полдела. Сопутствующие услуги по правовому сопровождению, доставке и т. д. — это затраты, подчас сопоставимые с самой покупкой.

Вопреки расхожему мнению, сам факт покупки произведения искусства или коллекционного предмета отнюдь не финал истории, а скорее, ее середина. И здесь не годится даже избитое сравнение с верхушкой айсберга: сделка — самое заметное, но далеко не последнее (и уж точно не первое) звено в громоздкой цепи процессов. Вокруг рынка предметов искусства и коллекционирования сформировалась дочерняя экосистема: комплекс самых разных вспомогательных индустрий. Это гигантский рынок, размером сравнимый с «родительским»: по ряду оценок, его годовой оборот может достигать $50 млрд. Его структуру определяют очень разные игроки: институции и сервисы, призванные зафиксировать смену владельца предмета, беспрепятственно доставить его в новое место, инсталлировать или подготовить к хранению, а затем обеспечить регулярное обслуживание. Все это занимает время, стоит денег и в конечном счете может существенно повлиять на стоимость предмета.

Все начинается с принятия решения о покупке. Уже в этот момент необходимо проверить юридический статус предмета: не относится ли он к запрещенным к вывозу с территории страны покупки (причины разные, например экологические) или, скажем, не находится ли в зоне риска реституционных исков. Далее, если речь о вине или об автомобиле, нужно учесть возможные налоговые обременения или особые расходы на таможенное оформление (часто, но не всегда эта информация зашифрована в аукционных каталогах в виде пиктограмм). Затем надо подумать об оформлении лицензий, разрешений, экспертиз. Если пустить все на самотек, шансы получить неприятности на границе возрастают. Но стандартизированного списка шагов нет, всегда будут нюансы, есть целый массив факторов, которые могут играть роль в каждом конкретном случае. Особенно если речь идет о крупной покупке. Появляется потребность в координации этих процессов — соответственно, возникает необходимость в юридическом сопровождении сделки. Вот вам первый сателлитный, скажем так, сервис.

Юридическое сопровождение включает контроль таких моментов, как право владения (в том числе и не самые очевидные нюансы — например, придется ли владельцу выплачивать творцу или его наследникам авторские отчисления в случае публикации работы в каталоге, показа на выставке или при перепродаже), оформление ввоза и вывоза предмета через границу, возврат НДС и его аналогов, получение нормативных документов вроде разрешения CITES (Конвенции о международной торговле видами дикой фауны и флоры, находящимися под угрозой исчезновения). Порядок таможенного оформления (как и ограничения) для разных категорий предметов и разных стран может кардинально отличаться. Например, вина без уплаты пошлины в Россию можно ввезти три литра (свыше — пошлина), а общий объем, допустимый к ввозу физлицом, ограничен пятью литрами. И, в общем, это все, на что может рассчитывать покупатель: пытаться завезти больший объем с помощью посредника, например, не удастся, поскольку алкоголь (и другие подакцизные товары) в Россию могут ввозить только фирмы, имеющие соответствующее разрешение, — крупные импортеры и дистрибьюторы. Помогать частному лицу с ввозом ящика-другого вина, купленного на аукционе, они, разумеется, не будут, не их профиль. Аналогично с драгметаллами и камнями, их могут ввозить только компании, состоящие на учете в Пробирной палате. Ввезти в страну украшение, купленное для себя, проще: зачастую достаточно задекларировать его на границе и оплатить пошлину. С вывозом драгоценностей все индивидуально и зависит как от оценки предметов, так и от ситуации вообще.

На порядок пересечения границы — а вслед за этим и на расходы владельца — влияет и таможенный статус, который будет присвоен предмету в стране. Если его пребывание на территории государства (или государств) планируется ограничить неким периодом, то обычно мы говорим о временном ввозе. Ввозную пошлину в этом случае платить не нужно. Это актуально, например, если по пути до места назначения предмет нужно провезти через несколько стран или если он ввозится на время, пока в стране будет находиться его владелец, на период мероприятия (выставки) либо для реставрации или экспертизы. При этом временный ввоз предмета в Россию может оформить только иностранец; граждане РФ такого права не имеют. Единственное исключение — участие в выставке или ярмарке, для чего придется получить специальный документ: так называемый карнет АТА на основании договора с организатором выставки. Есть в этом что-то курьезное: гражданин РФ, собственник предмета — допустим, картины, которая висит у него на заграничной вилле, — в большинстве случаев не может оформить временный ввоз своей собственности на территорию РФ без уплаты пошлины.

За постоянный ввоз в Россию пошлину платить придется. Исключение — предметы, признанные культурной ценностью, но это должно быть подтверждено документально. Но если вы захотите такой предмет продать менее чем через три года после покупки, то придется выплатить государству НДФЛ: 13% от цены продажи. За вывоз культурной ценности из России (если получено соответствующее разрешение) тоже придется отдать государству некую сумму: для физических лиц — 5% от оценочной стоимости предмета, указанной экспертами Минкульта (но не более 1 млн рублей), а для юридических лиц — не более 10%. Сколько платить за ввоз коллекционной вещи, культурной ценностью не признанной? Это зависит от количества предметов (больше 10 одинаковых могут вызвать вопросы) и вида транспорта, которым они будут пересекать границу. Ориентир для авиа — €10 000: если предмет дороже, то пошлина составит 30% от его оценочной стоимости (либо €4 за каждый килограмм веса свыше 50 кг). Для предметов, ввозимых автомобилем или поездом, принцип тот же, но «потолок» уже не €10 000, а €1500.

От частностей вернемся к общей теме: структурам, ассистирующим рынку. Среди важнейших назову упаковочную индустрию и логистику. От них зависит многое: небрежная упаковка или неправильное положение предмета при транспортировке может попросту погубить его (так, например, бутылки с вином перевозятся строго вертикально, а вот храниться должны в горизонтальном положении). Специалисты по упаковке произведений искусства — так называемые артхендлеры — иногда работают в специализированных компаниях, но могут быть и сотрудниками логистических фирм и департаментов. Существует даже профессиональная организация артхендлеров PACCIN (Preparation, Art Handling, Collections Care Information Network) — своего рода профсоюз, мотивирующий своих членов на профессиональный рост и обмен опытом.

Общий оборот рынка логистики сегодня приближается к $2 млрд и, по оценкам некоторых экспертов, к 2021 году может достигнуть $2,5 млрд. Задача логистов — получив необходимые документы, доставить предмет по назначению. Логистика — индустрия старая. Помимо международных курьерских брендов-гигантов вроде DHL или Pony Express, имеющих свои арт-департаменты едва ли не в любой стране, есть множество профильных фирм, которые специализируются на разных категориях объектов. В Россию, например, предметы, признанные культурными ценностями, почтой отправлять запрещено. И здесь на первый план выходят «арт-шипперы» — транспортные компании, которые занимаются профессиональной перевозкой предметов искусства, коллекционирования и антиквариата. Лидеры рынка — это в основном компании с историей и репутацией и члены ассоциации ICEFAT, объединяющей ведущие транспортные фирмы из более 30 стран мира.

Стоимость доставки не зависит от стоимости предмета, но пропорциональна его объему и весу, а итоговая сумма напрямую связана с количеством операций, произведенных с предметом за время доставки. Иногда это удивляет: доставить шкаф за $1000 обойдется дороже, чем вазы за $100 000. При этом дорогие предметы на всех стадиях перевозки лучше страховать. Да, логистические компании обычно страхуют свой транспорт, но сумма покрытия зачастую невелика и несопоставима со стоимостью перевозимых объектов. Поэтому ценные предметы лучше страховать отдельно. В среднем рыночная стоимость страховки составляет от 1% до 3% заявленной стоимости.

Хранение — история отдельная, здесь речь может идти о самых разных сервисах, от проектирования до строительства и предоставления оборудованных складских помещений. В некоторых случаях места для хранения специально организуются или даже строятся, в других — арендуются. Иногда нужны особые условия: для вина, живописи, графики и скульптуры они закономерно разные. Опять-таки на данном этапе часто требуется привлечение профильных специалистов. Так, живопись хранят строго вертикально при температуре воздуха в идеале 17–19 °С и влажности 50–70% (и не должно быть сильных перепадов ни того, ни другого) и подальше от батарей. Графику можно хранить как вертикально под стеклом и в паспарту (но важно избегать прямого солнечного света), так и горизонтально, например в альбоме. Но среда нужна более сухая, причем это относится как к оригинальной, так и к тиражной графике (микроклимат влияет на саму структуру бумаги). Вину нужны темнота, прохлада, полный покой (чтобы уберечь содержимое бутылок от окисления и не вызвать активизации химических реакций) и влажность 65–80%. История одного из наших клиентов: когда-то он, еще начинающий коллекционер, получил несколько ящиков прекрасного бордо и по неопытности поставил их храниться в подвале рядом с соленьями. Прошло время. В праздничный день, когда были откупорены первые бутылки, по комнате разлился не аромат хорошего вина, как ожидалось, а резкий запах соленых огурцов и квашеной капусты. Благородный напиток не вынес опасного соседства. Весь запас пришлось утилизировать.

Если цена произведения искусства высока, то, скорее всего, для ее дальнейшей продажи или экспонирования потребуется свежее экспертное заключение. В России такой документ можно получить в Центре художественной экспертизы им. И. Е. Репина, Центре Грабаря (ВХНРЦ им. академика И. Э. Грабаря), НИНЭ им. П. М. Третьякова или частным образом — у аккредитованных Минкультом экспертов по культурным ценностям. В некоторых случаях, если наследием художника занимается фонд, экспертное заключение может заменить (или дополнить) сертификат такого фонда. Экспертизой камней и автомобилей занимаются отдельные организации: так, паспорт (аналог заключения GIA или европейского EGL) для драгоценного камня можно получить в Геммологическом центре МГУ. Техпаспорт на автомобиль, если он на ходу, выдают в органах ГИБДД, если же нужна экспертиза, достаточно заключения независимого эксперта либо заключения Института независимой автотехнической экспертизы ИНАЭ-МАДИ.

Реставрационная деятельность — еще одна сателлитная индустрия. Реставрация бывает коммерческой и консервативной. В первом случае мастера максимально восстанавливают первоначальный вид предмета (обычно это делается перед продажей). Консервативная (она же музейная) реставрация стремится сохранить текущее состояние предмета со всеми следами бытования — так, чтобы была видна работа как автора, так и времени (например, естественная патина). Реставрацией могут заниматься профильные организации (тот же Центр Грабаря), но чаще — независимые мастера.

Финал — это обычно инсталляция, установка на новом месте. И если с картиной или другим «настенным» объектом проблем, как правило, не возникает, то с предметами интерьера и декоративно-прикладным искусством все может быть сложнее. Для работ по инсталляции (а зачастую и дальнейшему обслуживанию) объекта тоже привлекаются сервисные структуры: осветители, часовщики, настройщики. Старинные люстры требуют электрификации, стеновые панели буазери и мебель — особых условий установки, а огонь в камине, сколько бы лет камину ни было, должен гореть.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/biznes/377533-nezametnyy-rynok-na-50-mlrd-za-chto-pridetsya-zaplatit-posle-pokupki-proizvedeniya

ГОЛОСОВОЙ ОТБОР: СПРАВКИ ПЛАНИРУЮТ ВЫДАВАТЬ ПО БИОМЕТРИИ

11.06.2019

Через Единую биометрическую систему (ЕБС) можно будет оформить не только банковские продукты, но и государственные услуги. Также ее действие планируют распространить на сферы телемедицины и образования. Об этом «Известиям» рассказали в «Ростелекоме», который выступает оператором системы.

Идентификацию россиян через ЕБС планируется использовать при получении государственных и муниципальных услуг, для прохода в аэропортах, безбумажного документооборота, а также в сферах телемедицины и образования. Об этом «Известиям» рассказали в «Ростелекоме». Однако там подчеркнули, что сейчас сфокусированы на использовании биометрии именно в банковской сфере.

В Министерстве образования и науки сообщили, что проекты использования биометрии в сфере обучения пока не разрабатываются. В Министерстве просвещения «Известиям» рассказали, что всегда готовы к обсуждению и сотрудничеству с проектами, способными улучшить качество образовательной среды, но на данный момент биометрия не рассматривалась в числе используемых технологий. В Министерстве здравоохранения и Министерстве транспорта не ответили на вопросы «Известий» об использовании биометрии в телемедецине и транспорте.

В Центробанке «Известиям» сообщили, что на данный момент биометрию собирают 146 банков из 470, работающих в России. При этом услуги с помощью слепков лица и голоса предоставляют только четыре кредитные организации: Тинькофф Банк, «Хоум Кредит», Совкомбанк и Почта Банк. В них можно дистанционно открыть вклад, получить кредит, оформить страховку или сделать онлайн-покупку в рассрочку, уточнили в «Ростелекоме». Опрошенные «Известиями» банки из топ-30, которые еще не предоставляют дистанционные услуги, планируют начать это делать до конца 2019 года.

В ЦБ отметили, что интерес к регистрации в ЕБС растет. Так, к маю 2019 года количество людей, сдавших биометрические данные, увеличилось в три раза по сравнению с февралем. Это связано с оптимизацией сбора информации, которая прошла в феврале-марте этого года, уверены в регуляторе. Время сбора биометрии сократилось с 30–40 минут до 5–10.

Однако клиенты сдают свои слепки всё еще неспешно: количество желающих исчисляется сотнями, если не десятками, рассказали в опрошенных «Известиями» банках. Лишь ВТБ смог похвастаться тем, что среди его клиентов к системе присоединилось уже несколько тысяч человек.

В целом в кредитных организациях отметили, что пока интерес к системе со стороны населения низкий. В основном регистрируются молодые люди в возрасте 20–30 лет, которые проживают в крупных городах (Москве, Санкт-Петербурге, Казани). Использование удаленной идентификации нельзя назвать массовым, такие услуги недостаточно популяризованы среди клиентов и населения в целом, добавили в банках. Повысить доверие к системе поможет расширение услуг и сервисов, выход за пределы финансового сектора, уверены в ФК «Открытие». Они ожидают, что экспансия биометрии в ближайшие 2–3 года даст импульс к развитию дистанционного обслуживания в разных сферах.

Главным направлением для развития ЕБС должны стать государственные услуги, в частности выдача документов и регистрация договоров, считает доцент РАНХиГС Сергей Хестанов. По его словам, также перспективно использовать биометрию в пропускном режиме, например, в аэропортах: такая система уже активно применяется за границей и начинает развиваться в России.

Телемедицина и образование — вспомогательные направления. В образовании биометрия может использоваться для идентификации учащихся во время экзаменов и зачетов, начиная от школьных ЕГЭ и заканчивая защитой кандидатских степеней, предполагает Сергей Хестанов. В области медицины можно будет идентифицировать человека, когда его дистанционно консультирует врач.

— В прикладном плане биометрия может даже использоваться для контроля доступа в помещения, например, специальный дверной замок, который открывается по отпечатку пальца, — фантазирует эксперт.

Биометрическая идентификация действительно необходима в области государственных услуг, считает директор Института стратегического анализа ФБК Grant Thornton Игорь Николаев. Он отметил, что в этой сфере есть махинации, например, с использованием электронной подписи. Идентификация нужна, чтобы никто не мог совершать сделку или зарегистрировать имущество от чужого имени, подчеркнул эксперт.

А в сфере образования и телемедицины нет острой необходимости использования биометрии, уверен Игорь Николаев. Это дань моде. Россияне пока настороженно относятся к биометрии. Для развития системы нужна разъяснительная работа, считает эксперт.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/887625/natalia-ilina/golosovoi-otbor-spravki-planiruiut-vydavat-po-biometrii

СБЕРБАНК ЗАПУСТИЛ СЕРВИС ПОЛУЧЕНИЯ НАЛИЧНЫХ В БАНКОМАТЕ ЧЕРЕЗ СМС

11.06.2019

Сбербанк запустил сервис переводов с получением наличных через банкомат, говорится в сообщении банка, поступившем в РБК.

Отправить перевод можно через приложение «Сбербанк Онлайн». Для этого необходимо знать номер мобильного телефона или ФИО получателя. Получение денег доступно в банкоматах сети Сбербанка с функцией выдачи наличных или в офисах кредитной организации, для этого нужно указать код из СМС. Отмечается, что отправитель может отменить перевод, пока тот не получен. В процессе операции ему будут сообщать обо всех изменениях статуса перевода.

Комиссия за использование сервиса составляет 1,5% от суммы, но не менее 30 руб. и не более 1 тыс. руб. Это меньше, чем при отправке перевода через офис кредитной организации, уточняет Сбербанк. «Теперь любой житель страны, даже не будучи клиентом Сбербанка, может воспользоваться преимуществом широкой сети банкоматов и отделений Сбербанка для получения перевода», — пояснил вице-президент банка, директор дивизиона «Платежи и переводы» Игорь Мамонтов.

К настоящему моменту опция доступна для клиентов из 27 регионов России, входящих в Северо-Западный, Волго-Вятский и Поволжский банки Сбербанка, получить деньги можно по всей стране.

О тестировании сервиса переводов получателям без карты или банковского счета РБК писал в конце мая. В мобильном приложении функция фигурирует под названием «Любому человеку (перевод). Для выплаты наличными в отделении или банкомате» и отражается в разделе «Платеж или перевод». В кол-центре поясняли, что пока данная услуга работает на ограниченном количестве устройств самообслуживания и не во всех отделениях. Источник РБК в банковской сфере уточнял, что функционал тестируется по меньшей мере с февраля 2019 года.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/11/06/2019/5cff620d9a7947cdeb190e4a

КАК СБЕРБАНК СТРОИТ ЭКОСИСТЕМУ НА ВСЕ СЛУЧАИ ЖИЗНИ

11.06.2019

Для чего Сбербанк в течение трех лет инвестировал свыше $1 млрд в нефинансовые активы.

В ближайшие 2-3 года Сбербанк планирует нарастить прибыль от небанковских активов до 10% с нынешних 2-3%, рассказал первый заместитель председателя правления банка Лев Хасис. «Это не только вопрос прибыли, это вопрос оценки стоимости компании», — пояснил он в интервью Bloomberg. По словам Хасиса, рыночная стоимость Netflix составляет почти половину от общей стоимости активов JPMorgan, хотя объемы их прибыли несравнимы. «Поэтому мы полагаем, что наша стратегия по созданию экосистемы вокруг Сбербанка не только приведет к росту прибыли, но также привлечет внимание инвесторов технологического сектора», — сказал Хасис.

За три года руководство Сбербанка инвестировало свыше $1 млрд в нефинансовые активы от онлайн-торговли до сервисов по набору персонала и оказанию медицинской помощи. И Лев Хасис, и глава Сбербанка Герман Греф неоднократно заявляли, что банк намерен развивать передовые технологии и идти в новые сферы, чтобы гарантировать успешное развитие компании в будущем.

«Мы хотим быть высокотехнологичной компанией, но с банковской лицензией», — отметил Хасис. Он также подчеркнул, что банк отличает исключительно консервативный подход к инвестированию, поэтому деньги вкладываются только в проверенные и перспективные активы.

На сегодняшний день экосистема Сбербанка объединяет порядка 30 компаний, предоставляющих сервисы и услуги по разным направлениям: электронная коммерция («Яндекс.Маркет»), медицина (DocDoc), телекоммуникации («Сбербанк Телеком»), облачные технологии (SberCloud), коммуникации (Dialog), идентификация (VisionLabs), лайфстайл («Фудплекс»), сервисы для оптимизации бизнес-процессов («Эвотор», «Интеркомп»), недвижимость (ДомКлик) и другие. Недавно к ним присоединились и новые активы – Сбербанк приобрел портал «Работа.Ру» и вошел в состав акционеров Rambler Group.

За стратегию, развитие и продвижение экосистемы в Сбербанке отвечает отдельная дирекция - Sber X. Основной задачей этой структуры является координация развития экосистемы Сбербанка совместно с другими функциональными и бизнес-блоками банка, компаниями, входящими в группу Сбербанка, а также с партнерами финансовой организации.

«Разрабатывая продукты и решения мы прежде всего исходим из потребностей наших клиентов - физических и юридических лиц. В первую очередь, смотрим на объем рынка, частотность, синергетичность индустрии или продукта нашему бизнесу», - отметил в разговоре с Газета.ру вице-президент Сбербанка, руководитель SberX Марк Завадский. Сбербанк не планирует непосредственно инвестировать во все направления. « Где-то мы будем работать через партнерство, где-то мы откроем наши каналы для большого числа компаний. Каждый раз будем принимать решение, оценивая отдельно взятую индустрию по совокупности параметров - объем рынка, цена входа, маржинальность и ряда других факторов», - сказал он.

На международном экономическом форуме, прошедшем в Петербурге с 6 по 8 июня, Сбербанк активно представлял различные решения для бизнеса в рамках своей экосистемы: виртуальную АТС (от «Сбербанк Телеком») и коммуникационную платформу для бизнеса (от Dialog), на базе которой сделан недавно запущенный «Сберчат».

Виртуальная АТС стала новым продуктом СберМобайл для B2B-клиентов – она позволит «разворачивать» телефонию для сотрудников в кратчайшие сроки и без привязки к дорогостоящему оборудованию. Корпоративным абонентам будет доступна не только мобильная связь, но и ряд дополнительных сервисов, в том числе: «золотой номер», запись разговоров, статистика и аналитика по звонкам, прием звонков на голосовую почту в нерабочее время, настройка приветственного сообщения для входящих вызовов, управление логикой распределения звонков и другие востребованные опции.

Эффективные коммуникации и оперативное взаимодействие с клиентами являются решающими факторами для бизнеса любого масштаба, уверен Руслан Гурджиян, генеральный директор «Сбербанк-Телеком». «При этом не каждая компания может позволить себе вложение в дорогостоящее оборудование и дополнительный персонал для его обслуживания. Мы предлагаем рынку простое решение, которое можно подключить и настроить на своем смартфоне за несколько минут. Оно не требует ни специальных знаний, ни дополнительного «железа», при этом помогает решать все необходимые вопросы в один клик», — рассказал он «Газете.Ru».

Пока сервис «Виртуальная АТС» доступен корпоративным клиентам Москвы и Московской области, а с июля - Санкт-Петербурга и Ленинградской области.

Что касается коммуникационной платформы для бизнеса Dialog, уже ставшей основой для «Сберчата», то она поддерживает все возможные форматы электронного общения: личные и групповые чаты, аудио- и видеозвонки, видеоконференцсвязь и демонстрацию экрана, распознавание речи в текст, обмен файлами, корпоративные информационные каналы, а также автоматизирует процессы в компании с использованием интеллектуальных чат-ботов.

Разработчики готовы исполнять пожелания своих клиентов и подстраивать работу платформы под их нужды – или не делать этого, если стандартных решений хватает. «Конечно, у нас есть «коробка», и некоторым клиентам этого достаточно. Но так как мы работаем в сегменте крупного бизнеса, то нашим заказчикам часто хочется иметь свое собственное брендированное решение, интегрированное в ИТ-ландшафт. И вот тогда появляются специфичные требования, которые мы выполняем либо самостоятельно, либо с помощью наших партнеров», — отметил в беседе с «Газетой. Ru» генеральный директор компании «Диалог» Дмитрий Козлов.

В рамках форума также было подписано несколько важных соглашений. Так, Сбербанк, «Сбербанк-Телеком» и Orange Business Services подписали соглашение о сотрудничестве для совместного участия в развитии проектов «Умный город». Это концепция, позволяющая более эффективно управлять имуществом и такими активами города как транспорт, окружающая среда, образование, ЖКХ и здравоохранение с помощью технологий интернета вещей, например, датчиков и подключенных устройств, используемых для сбора разной информации.

В рамках партнерства Сбербанк определит стратегию, обеспечит операционную и финансовую поддержку, Orange Business Services предоставит доступ к накопленному компанией опыту в области интернета вещей, аналитики больших данных и разработки программного обеспечения, а «Сбербанк-Телеком» выступит интегратором решений группы Сбербанк.

«Интернет вещей — новый высокотехнологичный рынок с большим потенциалом роста. «Умный город», во-многом базирующийся на технологиях интернета вещей — важное направление не только с точки зрения бизнеса, но и социальной ответственности», — отметил генеральный директор «Сбербанк-Телеком» Руслан Гурджиян.

Кроме того, управляющая компания Fort Ross Ventures (управляет венчурным фондом SBT Venture Fund II, одним из инвесторов которого является Сбербанк) заключила соглашение с оператором связи «Мегафон» о стратегическом партнерстве и сотрудничестве в области инноваций, обмена технологиями и совместного поиска привлекательных объектов для инвестиций.

В рамках соглашения Fort Ross Ventures будет представлять «Мегафону» экспертизу и информацию о перспективных потенциальных инвестициях, а также собственных портфельных компаниях. Оператор связи, в свою очередь, намерен рассматривать возможность сотрудничества и инвестирования в фонды, генеральным партнером которых является Fort Ross Ventures.

Еще одно соглашение было подписано между компанией SberCloud, облачным провайдером Группы Сбербанк, и NVIDIA, мировым лидером в области высокопроизводительных вычислений и разработчик AI-платформы. Документ предполагает совместную разработку и внедрение на российском рынке продуктов и услуг на основе искусственного интеллекта.

Партнерство SberCloud и NVIDIA, как отмечала пресс-служба российской компании, позволит сделать услугу Data Science As a Service доступной как для крупнейших российских корпораций, так и для предприятий малого и среднего бизнеса, а также научных и образовательных учреждений.

Пользователи AI Cloud с помощью единого портала управления смогут работать со всеми ключевыми направлениями AI: анализ и синтез речи, компьютерное зрение, распознавание символов и текстов, система поддержки принятия решений, автоматическое обучение компьютерных систем. Кроме того, планируется начать разработку современных интеллектуальных устройств (IoT) на основе технологий NVIDIA.

«ГАЗЕТА.RU»

https://www.gazeta.ru/business/2019/06/11/12408139.shtml

КАК РАСПОЗНАТЬ ФИНАНСОВУЮ ПИРАМИДУ? СОВЕТЫ ПОТРЕБИТЕЛЮ

11.06.2019

Вам предлагают вложить деньги под невероятно высокие проценты, обещают гарантированный доход и просят активно привлекать друзей в проект? Будьте осторожны, успешная инвестиционная компания может оказаться финансовой пирамидой. Как действуют такие организации и как их распознать? Разбираемся вместе.

Классическая «финансовая пирамида» – мошенническая схема получения дохода. Финансы поступают за счет постоянного привлечения новых участников. Те вносят деньги, затем привлекают новых людей – пирамида растет. При этом верхушка действительно может заработать. А низы пирамиды ничего не получают – они наивно пожертвовали свои деньги тем, кто стоит на ступеньку выше пирамиды. Самая известная пирамида в России – МММ, а самый яркий пример современности – финансовая пирамида Кэшбери, которая построила свою деятельность на принципах сетевого маркетинга, обещая завышенную доходность, давая агрессивную рекламу в СМИ и социальных сетях. Это одна из самых масштабных финансовых пирамид, которую Банк России выявил за последние годы, развернувшая свою деятельность практически по всей стране.

Современные пирамиды действуют стремительно: дают агрессивную рекламу, собирают деньги с тех, кто верит в чудо, и скрываются с деньгами обманутых вкладчиков…

Можно выделить несколько видов финансовых пирамид. Например, классическая финансовая пирамида. Ее особенность состоит в том, что организаторы пирамиды не скрывают ее сути. Они весьма убедительно объясняют механизм действия и демонстрируют логичные расчеты. Доводы примерно такие: за счет интернета появилось много каналов для привлечения новых партнеров, сегодня этот бизнес еще более успешен, чем в 90-е, благодаря виртуальному пространству.

Нередко современные финансовые пирамиды уходят в Интернет и общаются с жертвами дистанционно, их часто называют хайп-проектами. High Yield Investment Program (HIYP) – мошеннический проект, похожий на фонд коллективных инвестиций, существует только в интернет-пространстве. Доход инвестору выплачивается за счет средств, которые вложили новые вкладчики. Хайп – это пирамида. Преимуществами хайп-проектов для организаторов являются высокий уровень анонимности (предприятие официально нигде не зарегистрировано, не ведет какую-либо отчетность и не открывает банковский счет. Кроме того, такие фирмы имеют более широкий охват потенциальной «аудитории», а также минимальное вложение ресурсов.

Иногда мошенники позиционируют себя как инвестиционное предприятие. Придумывают громкие и привлекательные названия: ИТ-компания, интернет-компания, инновационный проект. Предлагают приобрести акции и облигации, обещают вкладывать деньги в высокодоходное строительство, в золотодобычу или в сверхэффективное производство – вариантов множество.

Еще одна мошенническая схема – пирамида как кредитная организация. По сути это обман людей, которые либо не могут получить кредит в банке из-за плохой кредитной истории, либо не могут его выплачивать. Пирамида «прикидывается» микрофинансовой организацией или даже банком, мошенники называют себя «кредитными бюро», «программой антидолг», «центром финансовых услуг». Они предлагают, к примеру, оформить кредит, внеся предоплату, исправить кредитную историю, рефинансировать кредит или же вовсе избавить от задолженности.

Современные мошенники изобретательны, они маскируются и под другие формы организаций: управляющие компании, потребительские кооперативы, какие-то известные компании. Порой не так просто понять, что перед вами – настоящая компания или финансовый «пузырь». Существует несколько важных правил, соблюдение которых поможет вам выявить мошенников.

Как распознать финансовую пирамиду? Советы потребителям финансовых услуг дает управляющий Отделением по Оренбургской области Банка России Александр Стахнюк:

– Самое первое, на что необходимо обратить внимание, – отсутствие разрешения Банка России на ведение заявленной деятельности. Банкам выдается лицензия, а некредитные финансовые организации, такие как микрофинансовые организации, ломбарды, кредитные потребительские кооперативы, должны быть внесены в соответствующий государственный реестр. Проверить это можно на сайте Банка России www.cbr.ru в разделе Финансовые рынки / Микрофинансирование. Если у фирмы отсутствует разрешение Банка России на осуществление заявленной деятельности, скорее всего, это мошенники. Это самое главное правило безопасности при обращении в любую финансовую организацию. Но есть и другие признаки, которые также указывают на то, что перед вами не высокодоходный проект, а мошенники. Например, подозрительно, если компания зарегистрирована буквально вчера, накануне сбора средств, у нее минимальный уставный капитал и единственный учредитель. Поэтому обязательно проверьте ее в Едином государственном реестре юридических лиц ФНС России.

Также стоит насторожиться, если организация активно рекламируется и публично обещает очень высокий доход, намного выше рыночного уровня. Тем более, если вам заявляют, что рисков нет. Настоящие инвестиционные компании предупреждают вкладчиков о рисках инвестиций.

Еще один явный признак нечестной игры – предварительные взносы. Легальная финансовая организация не будет просить внести небольшую сумму денег, чтобы вас допустили до возможности вложиться в проект и потом получать дивиденды.

Если компания заявляет, что инвестирует ваши деньги в высокодоходные предприятия, попросите документальных подтверждений этой деятельности. Если таких документов нет, то вероятнее всего перед вами мошенники.

Если вас просят приводить новых клиентов – это тоже аргумент в пользу того, что перед вами непрозрачная финансовая схема, где хотят нажиться на других.

Ну и еще одно важное правило – внимательно читайте договор. Не поддавайтесь на провокации, если вас торопят скорее его подписать и внести деньги. При необходимости проконсультируйтесь с юристом.

Будьте бдительны и удачи вам при выборе финансовой компании и финансовых продуктов!

«ОРЕНБУРГСКАЯ НЕДЕЛЯ»

http://orenweek.ru/45898/

ДЕФЛЯЦИОННЫЙ КОШМАР ЕВРОПЫ

11.06.2019

Несмотря на масштабные стимулы и отрицательные ставки, рынок еврозоны подает самый серьезный дефляционный сигнал с момента создания зоны евро.

Трейдеры фактически потеряли веру в ЕЦБ и не обращают внимание даже на достаточно мягкую тональность заявлений регулятора.

Главный индикатор инфляционных ожиданий – 5-летний форвард на 5-летний своп – на прошлой неделе обвалился до рекордно низкого уровня на отметке 1,23%. Отметим, что это произошло, несмотря на обещания ЕЦБ сохранить процентные ставки на глубоко отрицательных уровнях в 2020 г. и несмотря на намеки на запуск количественного смягчения, чтобы избежать японской ловушки.

Напомним, глава ЕЦБ Марио Драги дал понять, что регулятор будет использовать все инструменты из своего набора, то есть дал понять, что готов прибегнуть к запуску чрезвычайных стимулов в случае углубления спада в мировой торговле и ускорения глобального экономического спада.

Тем не менее ценообразование фьючерсных контрактов показывает, что рынки не верят в способность ЕЦБ приблизиться к достижению целевого показателя по инфляции на отметке 2% в течение следующего десятилетия.

По большому счету, это вердикт о недоверии к денежно-кредитному менеджменту учреждения, и этот вердикт имеет опасные макроэкономические последствия.

В эфире программы "Курс дня" экономический обозреватель Григорий Бегларян и вовсе заявил, что рынок не верит в целостность еврозоны в ближайшие 2-4 года, и именно поэтому огромные объемы капитала устремляются в облигации Германии, где доходность уже находится на уровне минус 0,25%.

Нацпроекты против санкций - сочетание этих факторов определит темпы роста российской экономики, по мнению экспертов Всемирного банка. Но по-прежнему без нефти прогнозы строить бессмысленно.

Растут риски расширения корпоративных спредов, как растут и реальные затраты по займам, поскольку предполагаемая инфляция снижается. Совокупный эффект с начала мая уже привел к росту стоимости кредитов на 45 процентных базисных пунктов для компаний с низким и средним кредитным рейтингом.

Это опасная петля обратной связи: чем больше падают инфляционные ожидания, тем выше реальная стоимость заимствований.

"Центральный банк теряет способность противостоять слабости", - отмечает один из зарубежных экспертов.

Стоит также добавить, что Марио Драги заговорил о возможности возможном возобновлении покупок активов всего через 5 месяцев после объявления завершения QE в декабре. Это очередной раз дискредитирует регулятора.

Некоторые эксперты сходятся во мнении, что единственным возможным способом избежания экономического спада могут стать масштабные фискальные стимулы.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/120647

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.