© 2015 - 2023 АНО "Центр защиты вкладчиков и инвесторов"
При использовании материалов гиперссылка на zvi2015.ru обязательна.
|
|
ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №110/948)Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски. Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций. Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.
НАБСОВЕТ БАНКА "УРАЛСИБ" ПОСЛЕ СМЕРТИ ВЛАДИМИРА КОГАНА ВОЗГЛАВИЛ ЕГО СЫН ЕВГЕНИЙ 1.07.2019 Наблюдательный совет банка "Уралсиб" избрал своим председателем Евгения Когана, следует из материалов банка. Банк "Уралсиб" 20 июня сообщил о смерти своего основного акционера и главы набсовета банка Владимира Когана. Причины смерти не раскрываются. Летом прошлого года Коган перенес инсульт и проходил плановую реабилитацию. Forbes в своем рейтинге богатейших бизнесменов России в 2019 году оценивал состояние Когана в 750 миллионов долларов, что соответствовало 140-му месту. "Избрать председателем наблюдательного совета ПАО "Банк Уралсиб" Когана Евгения Владимировича, члена наблюдательного совета ПАО "Банк Уралсиб", — говорится в решении наблюдательного совета банка. СУД ОТКАЗАЛ БАНКУ "ВОСТОЧНЫЙ" В ЗАМЕНЕ ОБЕСПЕЧИТЕЛЬНОЙ МЕРЫ В ВИДЕ ЗАПРЕТА НА ДОПЭМИССИЮ 1.07.2019 Арбитражный суд Амурской области отказал в понедельник в удовлетворении ходатайства банка "Восточный" о замене обеспечительной меры - запрета размещать обыкновенные именные бездокументарные акции - запретом размещать акции по цене ниже 3,82 рубля за бумагу, передает корреспондент ТАСС. "Арбитражный суд Амурской области <...> определил отказать в удовлетворении заявления <...> о замене обеспечительных мер", - сказал судья. Суд назначил заседание по иску компании "Финвижн холдингс" Артема Аветисяна к банку "Восточный" о признании недействительными решений совета директоров о допэмиссии на 29 июля. "[Назначить заседание] на 29 июля", - сказал судья. Кроме того, к делу будет привлечен в качестве второго ответчика Банк России. "В случае предъявления акционерам иска о признании недействительным выпуска акций в качестве второго ответчика указывается орган, осуществивший государственную регистрацию этого выпуска акций, - Банк России", - заявил представитель истца. Ранее компания "Финвижн холдингс" (владеет 32% акций "Восточного"), ведущая судебное разбирательство с Evison Holdings (принадлежит фонду Baring Vostok, владеет 52% акций банка), подала иск к "Восточному" с требованием признать недействительными решения совета директоров банка о дополнительном выпуске 500 млрд акций по цене 1 копейка за ценную бумагу. Одновременно было представлено заявление об обеспечении иска в виде запрета принимать любые решения и совершать любые действия, направленные на размещение акций, а также раскрывать данные о цене размещения и утверждать отчет об итогах допэмиссии. Суд счел возможным применить такие меры. Арбитраж Амурской области 17 мая обязал Evison Holdings исполнить колл-опцион и продать 9,99% акций "Восточного" "Финвижн холдингс", бенефициаром которой является Артем Аветисян - бывший владелец банка "Юниаструм", который объединился с "Восточным" в 2017 году. Evison 24 июня подала апелляционную жалобу на это решение в суд в Хабаровске. Параллельно спор по иску Evision Holdings рассматривается в Лондонском международном арбитражном суде. Baring Vostok обвинил Аветисяна в выводе средств из банка "Юниаструм" перед слиянием с "Восточным", утверждая, что именно из-за подозрительных операций фонд не исполняет соглашение. 17 июня Лондонский суд признал право компании "Финвижн холдингс" продолжать судебное разбирательство в России. Основатель владеющего Evison Holdings фонда Baring Vostok Майкл Калви является основным фигурантом дела о хищении у "Восточного" 2,5 млрд рублей, возбужденного в феврале 2019 года. ФОНД КАЛВИ ОКАЗАЛСЯ В МЕНЬШИНСТВЕ В СОВЕТЕ ДИРЕКТОРОВ «ВОСТОЧНОГО» 28.06.2019 «Финвижн» Артема Аветисяна и его бизнес-партнеры получили большинство в совете директоров банка «Восточный», теперь они представлены пятью директорами из девяти возможных, следует из их заявлений, поступивших в РБК. Фонд Baring Vostok намерен оспаривать это в судах. Предыдущий состав совета директоров предполагал схему, в которой были по четыре представителя от каждой из сторон и один независимый директор. Baring Vostok считает, что в результате проведения собрания акционеров был сформирован «нелегитимный орган управления банка». Фонд в январе утвердил список из девяти кандидатов в совет директоров, четверо из них проходят по уголовному делу по подозрению в мошенничестве — основатель Baring Vostok Майкл Калви и партнеры фонда Ваган Абгарян, Филипп Дельпаль и Иван Зюзин. Еще один кандидат — независимый директор Николай Варма — весной вышел из совета директоров и отозвал свое согласие на избрание в совет директоров снова. Так поступили еще пять человек из списка кандидатов от инвестфонда, говорит его представитель. Отказ от избрания в совет директоров обусловлен солидарностью с их коллегами, действующими членами совета директоров, которые арестованы по уголовному делу, сказал представитель фонда. «Дело Калви» было возбуждено после заявления Юсупова в ФСБ. По версии следователя, «Восточный» уступил кредит на 2,5 млрд руб. Первому коллекторскому бюро в обмен на ценные бумаги фонда IFTG, которые стоили 600 тыс. руб. Сам Калви говорил, что акции стоили 3 млрд руб., а дело стало проявлением акционерного конфликта в банке. «Несмотря на прямую рекомендацию регистратора не голосовать за отозвавших согласие кандидатов, «Финвижн» избрал в СД трех из шести человек против их воли», — говорит представитель Baring Vostok: «Финвижн» превратила ГОСА в фарс, в результате которого был сформирован нелегитимный орган управления банка. Мы не признаем результаты ГОСА и намерены оспаривать его результаты в судах». В итоге от Baring Vostok в совет директоров «Восточного» вошли миноритарий Григорий Жданов (не брал отвод), миноритарий Марина Ушакова, сотрудники фонда Дмитрий Бабурин и Яна Арутюнова. Менеджерами фонда Baring Vostok была предпринята неудачная попытка сорвать избрание нового совета директоров, парирует представитель «Финвижн». Evison заочно — за три дня до ГОСА — голосовала за своих кандидатов, которые в итоге вошли в новый состав СД, «а теперь собирается оспаривать свое же решение в суде». Сегодня представители Evison направили отказы от избрания, но бюллетени с результатами заочного голосования не меняли и не отзывали, тем самым обеспечив избрание своих представителей в обновленный состав совета, — сказали в «Финвижн». «Таким образом, была предпринята попытка искусственно создать условия для дальнейшего оспаривания решения общего собрания акционеров в суде», — говорят в компании Аветисяна, добавляя, что считают такие действия злоупотреблением правом. От «Финвижн» в совет директоров банка вошли Артем Аветисян, Юрий Данилов, Шерзод Юсупов, Александр Калинин и Светлана Труханович. «РБК» ОТ СЕБЯ НЕ УБЕЖИШЬ, А ИЗ БАНКА МОЖНО: С АПРЕЛЯ РОССЕЛЬХОЗБАНК ПОТЕРЯЛ ПОЧТИ 300 МИЛЛИАРДОВ РУБЛЕЙ НА СЧЕТАХ ЮРЛИЦ! 28.06.2019 Эти данные размещены на сайте banki.ru. Если учесть, что падение средств на счетах предприятий и организаций на 297 миллиардов рублей составляет порядка 22 процентов от общей суммы корпоративных капиталов, находящихся в Россельхозбанке в апреле нынешнего года, то происходящее настораживает. Впервые в истории банка, созданного почти 20 лет назад для преимущественного финансирования агропромышленного комплекса, средства на счетах вкладчиков превысили средства на счетах юридических лиц. В чем причины масштабного бегства корпоративных денег из «топового» банка с государственным участием, не сообщается. Но самый поверхностный анализ показывает, что это не единственный негативный фрагмент в финансовой отчетности Россельхозбанка. За тот же период времени, с апреля по июнь нынешнего года, общие активы этого банка сократились на 7,7 процента, привлеченные межбанковские кредиты упали на 11, 2 процента, вложения в ценные бумаги – на 4,3 процента, а ЛОРО-счета (специфический показатель, демонстрирующий активность корреспондентских отношений с другими банками) рухнули почти на 62 процента! Таким образом, несмотря на стабильные показатели капитала и наличие месячной прибыли, рентабельность активов Россельхозбанка упала более чем на 15 процентов. Пожалуй, многовато для двух месяцев… Не хотелось бы верить, что эта динамика спровоцирует решение прекратить самостоятельное существование Россельхозбанка и «слить» его воедино с другими банками с госучастием. Укрупнение банков, как показывает опыт, далеко не всегда идет на пользу клиентам и вкладчикам. Как и любой другой монополизм. УТЕРЯННЫЕ СБЕРБАНКОМ МИЛЛИАРДЫ НЕ НАШЛИСЬ? ГДЕ ЖЕ ИСКУССТВЕННЫЙ ИНТЕЛЛЕКТ? 29.06.2019 ЦБ и Минфин строги не ко всем? Сбербанку позволено ошибаться — порождать убытки! А также позволено наращивать капитал за счет прибыли до международных стандартов и пополнять бюджет по своим правилам? За счет каких средств развивается экосистема, планируемая к выделению от банка? Помните, в феврале этого года Герман Греф, как сообщало ТАСС, заявил, что Сбербанк потерял миллиарды рублей из-за ошибок искусственного интеллекта (ИИ). В этом он признался на «Уроке цифры», проводимом в одной из московских частных школ. «Искусственный интеллект, как правило, принимает решение в больших системах. Маленькая ошибка, закравшаяся в алгоритм, может приводить к очень большим последствиям. В нашей практике мы теряли большие деньги на этом. Из-за того, что машина совершала маленькую ошибку на больших объемах, мы теряли миллиарды рублей», — сказал Греф. Можно ли возразить данной формулировке объяснения причин возникших убытков? Конечно, можно! Искусственный интеллект не является самостоятельным инструментом, он зависит от человеческого фактора — его внедряет команда Сбербанка, а значит, это ошибка банка, а вовсе не ИИ. Но получилось то, что получилось. Как сообщала тогда пресс-служба Сбербанка, речь идет не о прямых убытках, а, скорее, о недополученной прибыли, мол, подобные эксперименты с внедрением ИИ, по сути, должны окупиться — применение алгоритмов искусственного интеллекта в «Кредитной фабрике» позволяет постоянно снижать уровень потерь от кредитного риска. Однако эксперименты Сбербанка, как мы явно уже видим в этом году, в целом увеличивают нагрузку на других участников экономического рынка. Как мы сообщали ранее, на днях Минфин пересмотрел бюджет 2019 года. Причина — в том числе снижение ожидаемых объемов поступлений в бюджет дивидендов от госкорпораций. А потому этот «минус» планируется компенсировать за счет частного бизнеса. То есть, по сути, такие вот ошибки, о которых с легкостью заявляет Герман Греф, влекут за собой тяжелую нагрузку на экономику, отдаляют надежды на ее рост. Из пояснительной записки Минфина следует, что в бюджете возникло снижение поступлений прочих неналоговых доходов в связи с уточнением доли чистой прибыли, направленной ПАО «Сбербанк России» на выплату дивидендов за 2018 год (с 50,0% до 43,5%) на более чем 27 млрд рублей. Что получается — та самая ошибка внедрения ИИ, точную сумму, которой тогда Герман Греф не называл, стоит более 27 млрд рублей? Больше или меньше? И имеют ли значение для Сбербанка потери каких-то там миллиардов, которые, кстати, даже для среднего бизнеса — большие деньги? Да, считать, что именно эти 27 миллиардов и есть цена той самой ошибки, возможно, некорректно, поскольку, как мы видим из объяснения Минфина, Сбербанк заплатит дивидендов не 50% от прибыли, а 43,5%. Может ошибается Минфин в прогнозных планах и на ходу пытается устранить свои пробелы? В сентябре 2018 года РБК сообщал, что Минфин заложил в проект бюджета дивидендов Сбербанка в 1,5 раза больше, чем годом ранее и в 2019 году, по планам ведомства, бюджет планирует получить от Сбербанка уже 209,5 млрд рублей. По итогам 2017 года государство получило от Сбербанка в 2018 году дивиденды на сумму 135,5 млрд рублей. Таким образом, ведомство рассчитывало на рост доходов бюджета только от дивидендов Сбербанка почти на 74 млрд рублей. Но планы не срослись. Дело в том, что Минфин настаивает на обязательных выплатах дивидендов компаниями с госучастием в размере 50% от прибыли по МСФО. Однако не все компании согласны с таким подходом и добиваются для себя исключений. Против выступает и ЦБ. РБК приводит пример — в апреле 2018 года глава Банка России Эльвира Набиуллина говорила, что государство должно уделять время выработке оптимальной дивидендной политики для каждой компании и банка, а «формальная планка» не должна устанавливаться по принципу «50% и всем, и навсегда». Согласно принятой в декабре 2017 года дивидендной политике Сбербанка, банк «будет стремиться в течение трех лет последовательно повышать долю дивидендных выплат в чистой прибыли в соответствии с МСФО с текущего уровня до 50%». Однако это произойдет при выполнении ряда условий, среди которых достижение к 2020 году целевого уровня достаточности капитала в соответствии с требованиями стандарта Basel III на уровне 12,5%. В марте глава Сбербанка Герман Греф на встрече с президентом Владимиром Путиным говорил, что прибыль для Сбербанка — «главный и единственный источник увеличения капитала, потому что пока мы еще по капиталу первого уровня не достигли показателя, который дал бы нам возможность находиться на международном уровне». Греф отмечал, что с Минфином достигнуты договоренности о поэтапном увеличении выплат дивидендов. Что получается: ЦБ и Минфин строги не ко всем? Сбербанку позволено ошибаться — порождать убытки! А также позволено наращивать капитал за счет прибыли до международных стандартов и пополнять бюджет по своим правилам? За счет каких средств развивается экосистема, планируемая к выделению от банка? О таких условиях мечтает каждый российский бизнесмен. При таких поблажках мог бы развиваться и остальной весь бизнес, но почему-то так не происходит — оплошности других компаний приводят их банкротству. Но случай со Сбербанком не считается оплошностью! А между тем наращивание капитала до международных стандартов, возможно, планируется с целью его дальнейшей приватизации. Герман Греф не раз выступал за приватизацию его государственной части. Президент РФ Владимир Путин, как сообщало ТАСС, в январе 2016 года на совещании с главой Минфина Антоном Силуановым, главой ЦБ Эльвирой Набиуллиной и помощником президента Андреем Белоусовым назвал приватизацию Сбербанка — вопросом преждевременным! С ним не смогла не согласиться Эльвира Набиуллина, которая отметила, что доверие вкладчиков к банку основывается на том, «что там есть контрольный пакет государства». Прозорливости главы ЦБ можно только позавидовать — она как никогда права на 100%! Но опять возникает вопрос — когда наступит время рассмотрения преждевременной сегодня темы приватизации Сбербанка? Тогда, когда произойдет выполнение ряда условий, среди которых достижение к 2020 году целевого уровня достаточности капитала в соответствии с требованиями стандарта Basel III на уровне 12,5%. То есть в 2020 году? «ПОЧТА РОССИИ» ЗАЯВИЛА О КРАЖЕ У КУРЬЕРА ПАКЕТА С КАРТАМИ СБЕРБАНКА 28.06.2019 Неизвестные похитили посылку с банковскими картами для Сбербанка из машины курьерской службы «Почты России», сообщили РБК в пресс-службе «Почты России». «Емкости, содержащие отправления в адрес банка, были похищены из автомобиля курьерской службы во время нахождения на маршруте», — сказал представитель пресс-службы. По его словам, «Почта России» и Сбербанк проводят совместную проверку по факту случившегося. В «Почте России» не уточнили, известно ли, кто совершил кражу. В пятницу в соцсетях появилось видео, на котором несколько мужчин изучают содержимое лежащего на земле пакета с картами Сбербанка. На картах есть имена клиентов. В банке позднее сообщили, что карты пропали при доставке в банк курьерской службой «Почты России». Служба безопасности ФГУПа подключилась к проверке по факту инцидента. Источник «РИА Новости» в Сбербанке рассказывал, что карты были обнаружены в одном из столичных парков, их уже вернули в банк. Собеседник рассказывал, что никаких рисков пропажа карт не несла — они не были активированы, а потому возможность доступа к счетам клиентов исключена. ОСВОБОЖДЕНИЕ ИЗ КОЛОНИИ ЗАМЕНИЛИ АРЕСТОМ 30.06.2019 Экс-главе Инвестбанка предъявили новое обвинение. Как следует из вынесенного 17 июля 2017 года Таганским райсудом Москвы приговора, за хищение 2,8 млрд руб. из Инвестбанка (лишен лицензии в декабре 2013 года) Ольга Боргардт была приговорена к шести годам лишения свободы, а Сергей Мастюгин — к восьми. 6 июня 2019 года с учетом уже отбытого во время следствия срока ареста госпожа Боргардт получила право на условно-досрочное освобождение. Однако в день освобождения в костромскую колонию №3, где осужденная экс-банкирша отбывала срок, из Москвы приехал сотрудник следственного департамента МВД. Как следовало из привезенного им постановления о возбуждении нового уголовного дела, датированного тем же 17 июля 2017 года, некие неустановленные лица были заподозрены в преднамеренном банкротстве Инвестбанка. Впрочем, обвинение по этому делу госпоже Боргардт предъявили по ч. 4 ст. 160 УК РФ (присвоение или растрата). В итоге вместо освобождения бывшую банкиршу этапировали в Москву, где по ходатайству следствия Тверской райсуд Москвы отправил ее в СИЗО на два месяца. По версии следственного департамента МВД, в 2012–2013 годах госпожа Боргардт подписала договоры на выдачу Инвестбанком кредитов более чем на 8 млрд руб. Следствие считает, что все фирмы, получившие в банке деньги, были «однодневками» и не вели никакой хозяйственной деятельности. Адвокат обвиняемой Андрей Боровков заявил “Ъ”, что, ознакомившись с материалами дела, он не увидел, какую именно материальную выгоду извлекла для себя его клиентка. «О каком-либо вознаграждении за совершенные Ольгой Боргардт действия в деле нет ни слова»,— подчеркнул защитник. Отметим, что незадолго до ареста госпожи Боргардт по этому же эпизоду было предъявлено обвинение и Сергею Мастюгину, также отбывающему срок в колонии. Его тоже доставили в столицу, где Тверской райсуд арестовал его на два месяца. Связаться с его адвокатом “Ъ” не удалось. Напомним, что в рамках первого расследования, которое вело главное следственное управление Следственного комитета России, Ольга Боргардт и Сергей Мастюгин были признаны судом виновными по двум статьям УК РФ — ч. 2 ст. 201 и ч. 4 ст. 160 (злоупотребление полномочиями и хищение путем присвоения или растраты). В частности, господам Боргардт и Мастюгину вменили в вину вывод со счетов Инвестбанка совместно с «неустановленными лицами» в фирмы-«однодневки» 1,5 млрд руб., принадлежавших Фонду содействия реформированию ЖКХ. Кроме того, как установили следствие и суд, Сергей Мастюгин дал указание госпоже Боргардт снять обременение с ценных бумаг, которые являлись залогами по кредитам на 200 млн и 600 млн руб., выданных Инвестбанком ООО «Дирректива». Последняя компания, как установил суд, была подконтрольна самому господину Мастюгину. В результате Инвестбанк потерял и кредитные средства, и залог. Сами обвиняемые в суде настаивали на своей невиновности. В частности, защита господина Мастюгина утверждала, что по эпизоду привлечения денежных средств фонда ЖКХ «судом не было принято во внимание, что на этот момент банк соответствовал всем требованиям, а сам он не знал о будущем предписании ЦБ РФ и отзыве лицензии». При этом, считает защита, доказательств дачи Сергеем Мастюгиным каких-либо указаний госпоже Боргардт или иным сотрудникам банка так и не было представлено. Что же касается истории со снятием обременения с ценных бумаг, то адвокаты настаивали на фиктивности этих операций, которые были «совершены в целях поддержания нормативов банка». SWIFT ЗАГНАЛИ В ТУПИК: ЕВРОПА И АЗИЯ ХОТЯТ ПЛАТИТЬ РОССИИ В НАЦВАЛЮТАХ БЕЗ ОГРАНИЧЕНИЙ 28.06.2019 Страны Европы и Азии готовы сотрудничать с Россией в обход США, что позволит повысить финансовую безопасность сторон. Российский ВПК уже извлекает выгоду от отказа от SWIFT, а вскоре к банкету присоединится Китай. Однако не стоит забывать и про тренд, направленный на отказ от доллара и переход на расчёты в нацвалютах. Министр финансов России Антон Силуанов и председатель народного банка Китая И Ган подписали 5 июня межправительственное соглашение о переходе на расчёты в нацвалютах - рублях и юанях. Об этом сообщают СМИ со ссылкой на письмо заместителя главы российского ведомства Сергея Сторчака, адресованное председателю комитета Государственной Думы по финансовому рынку Анатолию Аксакову. Главной особенностью является то, что стороны намерены создать новый механизм расчётов, который позволит взаимодействовать российскому и китайскому аналогам межбанковской системы передачи финансовых данных SWIFT. Речь идёт о Системе передачи финансовых сообщений Банка России (СПФС) и CIPS. Как подчеркнул Аксаков, для развития рынка расчётов в нацвалютах необходимо создания финансовых механизмов, которые защитят игроков от колебаний курса. Он рассчитывает на то, что в ближайшие годы доля расчётов с Пекином в рублях вырастет с 10% до 50%. Как передаёт издание "Известия", платить в рублях и юанях стороны будут даже по долларовым контрактам. Ещё одну новость сообщил глава "Рособоронэкспорта" Александр Михеев на форуме "Армия-2019". В рамках реализации контрактов на поставки вооружения Москва решила отказаться полностью от использования SWIFT и в расчётах в долларах при работе с клиентами. "Мы перешли на национальные валюты, ушли от SWIFT и от доллара. В связи с этим темп исполнения несколько замедлили и ожидаем, что цифра будет в размере статистики последних пяти лет - около 13 миллиардов долларов", - цитирует его слова РИА Новости. Михеев также похвастался достижениями оборонной промышленности. Портфель контрактов, по которым идут авансовые платежи, составил 52 миллиарда долларов, а всего задействовано 68 стран. С начала 2019 года Москва поставила военной техники и оружия клиентам на 6 миллиардов долларов. Популярностью пользуются системы "Панцирь", а также вертолёты Ка-52 и Ми-28. Своё слово сказала и Госдума, которая приняла в третьем чтении закон, наделяющий ЦБ правом передавать финансовые сообщения российским и иностранным юридическим лицам на возмездной основе. Это позволит придать импульс дальнейшему развитию СПФС и поддержанию стабильности национальной платёжной системы. Однако Москва останавливаться не намерена. В рамках саммита G20 в Осаке президент России Владимир Путин предложил странам БРИКС активнее использовать расчёты в национальных валютах, что позволит повысить безопасность финансовых операций. "Перспективной представляется совместная работа по внедрению практики использования в международных расчётах национальных валют наших государств", - пояснил он. В сотрудничестве с Москвой заинтересована и Европа. Ранее министр финансов России Антон Силуанов провёл переговоры с вице-президентом Еврокомиссии по энергосоюзу Марошем Шефчовичем, в рамках которых они договорились создать рабочую группу по продвижению вопроса о переводе взаимных расчётов на рубли и евро. Использование нацвалют позволит снизить риски для российских и европейских предпринимателей. Как заявил Царьграду управляющий партнёр Whitestone Capital Александр Просвиряков, от доллара начали отказываться и другие страны, желающие себя обезопасить от непредсказуемой политики Вашингтона, который вводит санкции против оппонентов. Это актуально и для Европы. Так, в прошлом году Вашингтон ввёл пошлины на сталь и алюминий, обвинив Брюссель в создании "ужасных барьеров" для американских товаров. Кроме того, США в одностороннем порядке вышли из соглашения по ядерной программе Ирана и ввели санкции против Тегерана. Не стоит забывать, что в этом году Дональд Трамп начал угрожать введением новых пошлин, если ЕС не откажется от субсидирования компании Airbus, а также планами по наказанию участников проекта строительства газопровода "Северный поток - 2". "Если у нас будет 10 валют и маленькая доля в каждой, мы будем себя чувствовать гораздо более защищёнными, нежели мы будем держать всё в одной валюте, в которой можем потерять", - заключил Просвиряков. Министерство финансов России ранее неоднократно заявляло о том, что не располагает информацией о том, что США могут ввести санкции, которые затронут функционирование международной системы передачи информации и совершения платежей SWIFT на территории РФ. При этом в случае возникновения необходимости российские власти могут распечатать Фонд национального благосостояния (ФНБ). "Я не исключаю, что наш государственный ресурс, в том числе средства Фонда национального благосостояния, как это было в первый раз, вполне могут быть задействованы", - заявил Антон Силуанов в феврале 2019 года. Он добавил, что СПГ-проекты России могут быть профинансированы за счёт государства, если из них решат выйти иностранные инвесторы. Также Минфин РФ и Центробанк подготовили набор необходимых инструментов реагирования, которые позволят защитить вкладчиков. ИНВЕСТОРЫ ИГРАЮТ В ДОЛГ 1.07.2019 Нерезиденты предпочитают российские облигации акциям. Отток зарубежных инвестиций с российского рынка акций замедлился, свидетельствуют данные EPFR. По оценке “Ъ”, основанной на отчете Bank of America Merrill Lynch (учитывающего данные EPFR), по итогам недели, закончившейся 26 июня, нетто-отток клиентских средств из фондов, ориентированных на Россию, составил всего $12 млн. Это в четыре раза меньше оттока, зафиксированного неделей ранее. Вместе с тем за неполный месяц из фондов данной категории было выведено почти $360 млн, с начала года российские фонды лишились $1,27 млрд. Замедление оттока связано с заявлениями ведущих финансовых регуляторов в середине июня: Федеральная резервная система США отметила готовность изменить монетарную политику для оказания поддержки экономике в случае необходимости, одновременно о возможном смягчении заявляли Банк Японии, Европейский ЦБ и Банк Англии. «Центробанки, по сути, объявили о продолжении программ количественного смягчения и готовности возобновить снижение ставок. Это спровоцировало рост аппетита к риску, который традиционно характеризуется ослаблением доллара и ростом стоимости активов на развивающихся рынках»,— отмечает управляющий инвестиционными портфелями Friedrich Wilhelm Raiffeisen Владимир Веденеев. На этом благоприятном для развивающихся стран фоне выгодно выделяются российские долговые бумаги. По оценкам “Ъ”, основанным на данных Bank of America Merrill Lynch и BCS Global Markets, с начала года клиенты российских облигационных фондов вложили более $1,1 млрд. В июне приток в них превысил $113 млн. По словам Владимира Веденеева, российские облигации пользуются высоким спросом у глобальных инвесторов, поскольку по-прежнему предлагают хорошее соотношение риска и доходности. «Несмотря на слабые экономические показатели — низкий рост ВВП и падающие реальные доходы населения, Россия обладает и сильными финансовыми показателями — профицитным бюджетом и счетом текущих операций, низкой долговой нагрузкой, ростом золотовалютных резервов. Это на фоне падающей инфляции и ожидания снижения ставки привлекает инвесторов»,— отмечает глава управления фондовых операций УК ТФГ Равиль Юсипов. Все это ведет к сближению доходности российских еврооблигаций с US Treasuries. На минувшей неделе спред по тридцатилетним бумагам сузился до 200 базисных пунктов, вернувшись к значениям начала 2018 года. «Спред по доходности между российскими суверенными еврооблигациями и UST планомерно сокращается с начала года. Этому способствует не только разворот политики ФРС США, но и снижение накала санкционной риторики»,— отмечает управляющий активами «Регион Эссет Менеджмент» Алексей Скабалланович. В результате Минфин в первом полугодии успешно разместил четыре выпуска евробондов на общую сумму около $6,4 млрд. Активно приобретают иностранные инвесторы и рублевые долговые обязательства. Только за пять месяцев этого года они вложили свыше 600 млрд руб. в облигации федерального займа (см. “Ъ” от 18 июня). Разница в ставках на внутреннем и внешнем рынках позволяет нерезидентам эффективно проводить операции carry trade. В ближайшие месяцы управляющие ожидают сохранения спроса на долговые бумаги. Интерес со стороны международных инвесторов к российским еврооблигациям сохранится, так как при уменьшении санкционных рисков начнется игра, называемая «охотой за дешевизной», отмечает Алексей Скабалланович, и российские бумаги будут покупаться не по причине, что они хорошие, а потому, что они дешевы относительно сильно выросших в цене UST. РУБЛЬ ДОРОЖАЕТ БЛАГОДАРЯ НОВОСТЯМ С САММИТА G20 1.07.2019 Инвесторов обрадовали сообщения о переговорах Китая и США. Рубль укрепляется на Московской бирже в начале недели. На открытии торгов в понедельник доллар подешевел на 28 коп. до 62,93 руб., евро – на 53 коп. до 71,31 руб. К 11.00 мск курс доллара скорректировалcя до 63,09 руб. (минус 15 коп. к закрытию пятницы). Евро к этому времени стоил 71,41 руб. (минус 43 коп.). Индекс Мосбиржи в понедельник обновил исторический максимум, достигнув 2793,02 пункта. Рубль дорожает благодаря новостям о договоренностях между Китаем и США на саммите G20, говорит старший аналитик «БКС премьера» Сергей Суверов. Президент США Дональд Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин встретились в субботу во время саммита в Осаке и договорились возобновить двусторонние переговоры. Трамп также пообещал не вводить новые пошлины на товары из Китая и сообщил, что разрешит американским компаниям продолжать поставки оборудования китайской Huawei. «Торговое перемирие повысило спрос инвесторов на активы развивающихся стран, в том числе российские ценные бумаги и рубль», – указывает Суверов. Перемирие Китая и США в торговом конфликте благотворно сказывается на рискованных активах, азиатские рынки в понедельник тоже росли, солидарен ведущий аналитик «Открытие брокера» Андрей Кочетков. Две крупнейшие экономики мира решили отказаться от дальнейшей эскалации торговой войны и вернуться к переговорам, что снизит риски замедления глобальной экономики, поясняет он. Поддерживают курс российской валюты и нефтяные котировки. К 11.00 мск баррель марки Brent на Межконтинентальной бирже подорожал на 2,87% до $66,65. Цены на нефть растут благодаря решению России и Саудовской Аравии продлить сделку ОПЕК+, замечает Кочетков. Страны договорились продлить соглашение об ограничении нефтедобычи еще на 6–9 месяцев, сообщил президент России Владимир Путин после встречи 29 июня с наследным принцем Саудовской Аравии Мухаммедом ибн Салманом аль-Саудом. Кроме того, цены на нефть растут благодаря позитивным новостям с саммита G20, говорит Суверов. РЕАЛЬНЫЙ МАСШТАБ РИСКОВ В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ ПОСЛЕ G20 НЕ УМЕНЬШИЛСЯ 1.07.2019 Рубль начинает июль умеренным укреплением до уровней 63: итоги встречи "Большой двадцатки" позволили сохраниться хрупкому оптимизму на рынках. Тем не менее перспектива ближайших двух месяцев остается туманной. В целом итог G20 полностью совпал с диапазоном наших ожиданий. В наиболее важной для рынков плоскости торговых переговоров между США и Китаем сторонам ожидаемо не удалось прийти к какому-либо реальному соглашению, однако договоренности о "перемирии" все же сформировались. В результате США пообещали не вводить наиболее крупные пошлины на китайские товары, а также продолжить рассмотрение ситуации взаимодействия американских компаний с китайской Huawei. Для рынков такого рода "перемирие" на сегодняшний день вряд ли является разочарованием и, скорее всего, станет фактором поддержки динамики роста большинства групп рисковых активов. Тем не менее саммит G20, на наш взгляд, наглядно продемонстрировал текущую неспособность крупнейших мировых держав к выработке реальных решений по нейтрализации рисков для роста мировой экономики. В итоговой декларации саммита отсутствуют какие-либо осуждения политики протекционизма, которая неоднократно ставилась в один ряд с наиболее негативными факторами, оказывающими давлением на мировой рост, например данные оценки предоставлял МВФ. Таким образом, мы полагаем, что реальный масштаб рисков в мировой экономике после встречи "Большой двадцатки" не уменьшился, что также позволяет нам оценивать текущую рыночную конъюнктуру умеренного роста как временную. Если предположить, что взаимная эскалация напряженности между США и Китаем в ближайшие 6 месяцев останется условно неизменной, то для мировой экономики и фундамента рыночного роста ситуация продолжит ухудшаться. На сегодняшний день ближайшей точкой, в которой рыночные настроения могут существенно ухудшиться, на наш взгляд, является июльское заседание ФРС. Рынки в настоящий момент очень сильно заложены на то, что регулятор пойдет на снижение ставки 31 июля. Однако на фоне того, что Штаты и Поднебесная вернулись в переговорное русло, у американского регулятора может появиться больше времени на раздумья. Тем не менее сохранение ставки неизменной может быть воспринято участниками рынка как неготовность Федрезерва к смягчению своей политики в целом до конца этого года, что также может транслироваться в снижение аппетитов к покупке риска и перехода инвесторов в выжидательную позицию. В данном случае мы продолжаем полагать, что ожидания рынков по возвращению монетарных стимулов являются одним из наиболее существенных факторов поддержки текущего рыночного оптимизма. И если участники рынка разочаруются в данных надеждах, возвращение к переоценке глобальных рисков и росту страхов видится вполне вероятным. Однако, если говорить о краткосрочной перспективе для отечественных рынков и рубля, в частности, то ситуация, на наш взгляд, остается достаточно позитивной. По итогам G20 рынки получают набор вербальных интервенций о продлении ОПЕК+, примечательным является тот факт, что срок продления рассматривается в диапазоне 6-9 месяцев (до конца 2019 г.-1 квартала 2020 г.). Данные заявления в отношении ОПЕК+ также совпадают с нашими ожиданиями. Полагаем, что в понедельник-вторник страны-участники примут решение о продлении сделки. В настоящий момент мы не исключаем продления на 9 месяцев – по всей видимости, экспортеры продолжат использовать сделку как наиболее мощный инструмент поддержания стабильности и контроля нефтяного рынка. В этой связи также прогнозируем продолжение восходящего тренда в динамике нефтяных цен – видим потенциал для достижения отметок $70. Для рубля ситуация в ближайшую неделю, вероятно, также будет складываться неплохо. В текущей конъюнктуре рыночных настроений спрос на рублевые активы, главным образом на суеверный долг, скорее всего, будет сохраняться высоким. Также в рубле, по нашим оценкам, будет наблюдаться фундаментальная поддержка со стороны укрепления цен нефтяного рынка. Более того, из итогов встречи глав РФ и США на полях G20, на наш взгляд, формируются предпосылки для сохранения санкционного фона по РФ без значительных ухудшений в ближайшей перспективе. В результате ожидаем движения курса рубля в диапазоне 62,5-64,1 до конца этой недели. ЭТА НЕДЕЛЯ СТАНЕТ СУДЬБОНОСНОЙ ДЛЯ КУРСА РУБЛЯ 1.07.2019 Марк Гойхман, руководитель группы аналитиков Центра аналитики и финансовых технологий, специально для "Российской газеты": - Основное событие, которое оказывает воздействие на курс российской валюты и в целом на рисковые активы - итоги прошедшего в конце прошлой недели саммита "Большой двадцатки" в Осаке. В том числе и то, что лидеры Китая и США договорились о преодолении самых острых противоречий. Решено, что не будут введены дополнительные пошлины на экспорт из Поднебесной в Штаты товаров на 300 миллиардов долларов. А также возобновятся торговые переговоры с обсуждением возможного увеличения ввоза американских товаров в Китай, ослабляются ограничения на поставки оборудования и компонентов из США для китайского телекоммуникационного гиганта Huawei. В целом такие договоренности и позитивный, доброжелательный настрой сторон после резкого противостояния последних месяцев положительно отразятся на настроениях инвесторов в начале недели и поддержат российские активы. Дополнительным фактором может оказаться повышение нефтяных цен на фоне ослабления рисков уменьшения спроса на черное золото из-за торговых войн. Котировки Brent способны подняться выше 67 долларов за баррель. Все это может привести к укреплению рубля в понедельник, 1 июля, к 62,50-63 рублям за доллар и 71-71,75 рубля за евро. Но следующим испытанием для рубля станет заседание стран-экспортеров нефти ОПЕК+ 1-2 июля, на котором будут обсуждать возможность продления соглашения об ограничении объема добычи нефти на второе полугодие. Экспортеры стремятся не допустить снижения цен по мере увеличения предложения углеводородов и сокращения спроса в последующие месяцы. Тем временем, сланцевые компании США увеличивают добычу, которая уже превышает 12 миллионов баррелей в сутки. И в случае отказа от продления сделки ОПЕК+ и выхода от них на рынок порядка миллиона баррелей в день цены способны устремиться вниз к 50-55 долларам за баррель. Поэтому все же наиболее вероятно продление сделки в том или ином виде, в котором будет участвовать и Россия. Такой вариант закладывается в цены как базовый, ожидаемый. Поэтому, если так и произойдет, то воздействие на рубль будет ограниченным. Но при прекращении действия соглашения российская валюта может ослабеть уже в течение недели до 66-67 рублей за доллар. Наконец, еще одним важным событием для рубля на начавшейся неделе станет 5 июля отчет о рынке труда в США, традиционно влияющий на курс доллара. Интрига сохраняется, поскольку ФРС США объявила на июньском заседании о возможном уменьшении своей процентной ставки уже в июле для стимулирования экономики. Это привело к сильному падению доллара в мире и по отношению к рублю во второй половине июня. Но при снижении торговых противоречий Вашингтона и Пекина необходимость в снижении ставки ослабевает. И, в случае, если рынок труда, как прогнозируется, покажет увеличение занятости и средней зарплаты, вероятность снижения ставки еще более сократится. Соответственно, доллар получит стимул к росту, что отразится и на рубле. Исходя из сочетания всех указанных событий, результаты которых пока неопределенны, наиболее актуальный диапазон движения курса российской валюты на предстоящей неделе - 62,1-65 рублей за доллар и 70,1 - 73,9 рубля за евро. В целом же события недели настолько важны для рынков, что именно они могут стать определяющим драйвером на весь июль. При этом диапазон колебаний котировок валюты на месяц может быть шире - 60,9 - 66,3 рубля за доллар и 69,6 - 74,7 рубля за евро. КАК ВЫГОДНО ВЛОЖИТЬ ДЕНЬГИ ВО ВТОРОЙ ПОЛОВИНЕ 2019 ГОДА 29.06.2019 Облигации, золото, дивиденды – что еще принесет хорошую прибыль в ближайшие месяцы и спустя годы. Тем, кто хочет успешно вкладывать деньги во второй половине 2019 г., придется внимательно следить за состоянием мировой экономики и процентными ставками, чтобы вовремя корректировать личные инвестиции. Риск замедления экономики нарастает, поэтому ожидается снижение учетных ставок Центральными банками развитых стран, временное ослабление доллара и недолгое ралли на фондовых рынках, а также рост цен на золото, считают опрошенные «Ведомостями» эксперты. Ведущие Центральные банки уже дали сигнал о вероятном скором снижении ставок для поддержания экономического роста. В июне Центробанк России также сообщил о готовности в ближайшие месяцы повторно снизить ключевую ставку. 14 июня ЦБ впервые за 15 месяцев снизил ставку на четверть процентного пункта до 7,5%. Политика монетарных властей США будет зависеть от темпов роста американской экономики и способности США и Китая достичь перемирия в торговой войне, отмечает Виктор Шастин, начальник отдела инвестиционного консультирования ИК «Велес капитал». «Готовность ФРС к снижению ставок означает, что тренд роста мировой экономики, продолжавшийся более 10 лет, подходит к концу, – говорит партнер Leon Family Office Андрей Иванов. – Снижение ставок и возможная торговая сделка США – Китай могут поддержать рост акций развивающихся стран на горизонте нескольких месяцев, однако потенциал роста акций США и Европы исчерпан, а индексы развитых стран в лучшем случае будут двигаться в широком коридоре. Снижение ставок всегда происходит в период начала экономической рецессии, в этот период будут расти государственные облигации США, золото, японская йена»… КВАЛИФИКАЦИЯ ПОТРЕБОВАЛА УТОЧНЕНИЙ 1.07.2019 В законопроект о категориях инвесторов могут внести изменения. Профучастники подготовили пакет предложений ко второму чтению законопроекта, регулирующего новую систему квалификации инвесторов на финансовом рынке (см. “Ъ” от 13 мая). Соответствующее письмо (с ним ознакомился “Ъ”) две крупнейшие финансовые СРО, НАУФОР и НФА, направили 28 июня в комитет по финансовому рынку Госдумы. Это подтвердил президент НАУФОР Алексей Тимофеев. «Насколько я знаю, собственные предложения направили и несколько крупных финансовых организаций»,— уточнил он. Документ, вносящий изменения в закон «О рынке ценных бумаг», разделяет инвесторов-физлиц на четыре категории: неквалифицированный особо защищаемый и неквалифицированный простой, квалифицированный простой и квалифицированный профессиональный инвесторы. Сейчас они делятся на две категории — квалифицированные и неквалифицированные. Пока «неквалам», которые составляют значительную часть инвесторов, доступен широкий круг инструментов. После введения нового порядка большая часть инвесторов автоматически попадет в особо защищаемую категорию и лишается этого доступа. В письме содержится 13 изменений. Так, предлагается исключить нормы, обязывающие понизить категорию клиента, если он перестал удовлетворять предъявляемым требованиям. «Понижение категории клиента может существенно нарушать его инвестиционные цели и приводить к непредвиденным убыткам»,— говорится в письме. Контроль за соответствием клиента критериям его категории сопряжен с высокими издержками для профучастника. По мнению рынка, понижение категории физлица должно осуществляться только на основании его заявления. Также речь идет о разрешении особо защищаемым неквалифицированным инвесторам покупать иностранные биржевые финансовые инструменты, характеристики которых аналогичны российским, разрешенным к приобретению для указанной категории. «В России число ликвидных инструментов ограничено. Имея возможность работать с иностранными ценными бумагами, которые входят в первые и вторые списки бирж, инвестор получает возможность диверсифицировать свои риски,— считает глава ГК "Финам" Владислав Кочетков.— Также это устраняет регуляторный арбитраж. Никто не мешает российскому инвестору открыть счет у иностранного брокера и получить доступ к этим инструментам. Было бы правильнее, если бы они получали доступ через российского брокера, находясь в российском правовом поле и получая необходимую защиту». Кроме того, предлагается исключить ограничения доступного круга инструментов для доверительных управляющих и инвестиционных советников. По мнению индустрии, брокеры должны иметь право исполнять поручение на основании индивидуальной инвестиционной рекомендации в отношении любых инструментов независимо от категории клиента. Привлечение специалистов «компенсирует некомпетентность клиентов», отмечается в письме. Среди других предложений — сохранить для всех инвесторов право совершения сделок репо с разрешенными им видами инструментов и продавать любые имеющиеся у них бумаги. Также предлагается разрешить особо защищаемым «неквалам» приобретать структурные продукты с полной защитой капитала. Отдельной строкой выделено уже не раз становившееся предметом споров предложение снизить «имущественный ценз» при переходе из особо защищаемой категории в категорию простого «неквала» (с текущих 400 тыс. до 160 тыс. руб.). Заместитель гендиректора «Алор Брокер» Максим Дремин называет аргументы участников рынка объективными и защищающими большую часть игроков. «Неквалифицированные инвесторы, то есть самые простые люди в том числе, перейдя автоматом в другую категорию лишатся привычных широких возможностей, и такой резкий переход очень серьезно урежет их в правах,— добавляет эксперт.— Категоризация в том виде, в каком ее приняли, нанесет рынку серьезный удар, если не убьет его». Глава комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков подтверждает, что «текст проекта придется значительно доработать». По его словам, комитет готов рассмотреть поправки, мнение рынка «обязательно будет учтено». Это произойдет «буквально во вторник (2 июля.— “Ъ”)» при участии Минфина, ЦБ и профессионального сообщества. КАК Я ГРАБИЛА «БАНКИ» 1.07.2019 «Игрушечные» банки зачастую выглядят более защищенными, чем настоящие. Почему открытие вклада наличными превращается в приключение пострашнее любого хоррор-квеста? Несколько лет назад я предпринимала довольно регулярные попытки ограбить «банк». То в Москве, то в каком-то очень отдаленном от столицы городке, а однажды и вовсе далеко за пределами России. Попытки эти были в основном безуспешными и в реальной жизни грозили бы длительным тюремным заключением. Но все это, конечно же, было лишь игрой. Квесты формата «выберись из комнаты за час» лет пять назад были на пике популярности, да и сейчас остаются востребованными. А банковская тематика в них чуть ли не самая распространенная — по крайней мере, в пору становления квестовой индустрии. Разумеется, пройти мимо этого сюжета я не смогла, и дебютный для меня и моей команды квест был именно про ограбление банка. Как и полагается, первый блин получился комом. Вроде бы у этого квестового банка даже было какое-то нетривиальное название, но, честно говоря, тогда мне показалось, что грабим мы Банк Сомнительных Достижений. Комната с дешевой мебелью больше напоминала офис турагентства, чем отделение кредитной организации. А замок на дверях служебного помещения можно было открыть, повнимательнее присмотревшись к календарям на стенах и обнаружив на них части кода. Впрочем, украсть деньги мы тогда не смогли: сработала сигнализация, приехала полиция… Всё как в кино. После этого в качестве грабителя я побывала еще в нескольких банках, к охране которых осталась масса вопросов (ведь иногда нам все же удавалось довести свою миссию до логического завершения и уйти непойманными с целыми чемоданами денег). Но выглядели эти «игрушечные» отделения кредитных организаций уже гораздо более солидно и в целом внушали доверие к игрушечной банковской системе. Чаще всего между нашей командой и «большим кушем» становились лимбовые замки на сейфах (это такие рычажки, которые герои фильмов поворачивают в разные стороны определенное количество раз), а вот тяжелые банковские двери выглядели внушительно, но взлому поддавались легко. Очень мешали сосредоточиться сигнализации, а также вой сирен приближающихся полицейских автомобилей и переговоры блюстителей закона по рации. А однажды стало довольно страшно, когда бодрый женский голос произнес: «Пускаю удушающий газ» и откуда-то из потолка повалил дым. Но в целом все это было весело, а иногда и довольно легко. Очень невесело стало, когда я впервые решила открыть вклад, для чего пришла с настоящими деньгами в настоящее финучреждение в самом сердце нашей Родины – в центре Москвы. Стеклянные двери открылись, и я внезапно оказалась в том самом Банке Сомнительных Достижений. Не сразу осознав, что происходит, я даже по привычке попыталась искать на стенах подсказки. Но подсказок не было. Как и больших банковских дверей, и сейфов, и охраны (охранника я позже все же нашла в другом помещении). В общем, отделение больше походило на школьную учительскую, чем на банк. А посреди этой учительской стояла я со всем, что нажито непосильным трудом. И думала, что это уже не просто «выберись из комнаты», это самый настоящий хоррор-квест, в котором страшно за свои деньги. С тех пор прошло уже довольно много времени, но я до сих пор от знакомых слышу, как страшно им было в офисе банка «с пакетом денег». Или что по телефону у потенциальных вкладчиков настойчиво допытываются, в какое время и в какое отделение они планируют приехать со своими кровными (после чего люди, конечно же, представляют, что возле банка их уже поджидают грабители). Понятно, что сейчас многие вклады можно открыть онлайн, но и финансовая, и компьютерная грамотность населения еще далеки от того, чтобы этот способ стал самым популярным. Поэтому люди продолжают воспринимать открытие вклада как настоящую спецоперацию, в которой их деньгам и им самим грозит реальная опасность. Вкладчикам нужно ощущение защищенности в отделениях банков. Возможно, обеспечить его помогут какие-то «визуальные эффекты»: банки должны стать больше похожи на финучреждения из кино, и меньше — на офисы провинциальных фирм. Возможно, потребуется дополнительная охрана в помещениях, где оформляются вклады. В любом случае, нужны какие-то условные «тяжелые двери». И банкам стоит рассмотреть эту сферу как одно из направлений для развития. Только так можно в конечном итоге превратить этот страшный квест для вкладчика в стандартную безопасную процедуру на пути к приумножению своих сбережений. ПЛАСТИК, ГДЕ ДЕНЬГИ ЛЕЖАТ. ПЯТЬ НАИВНЫХ ВОПРОСОВ О БАНКОВСКИХ КАРТАХ 30.06.2019 Банковские карты плотно вошли в жизнь россиян. Однако использующие этот финансовый продукт граждане не всегда знают, как они устроены. АиФ.ru отвечает на популярные вопросы о пластиковых карточках. За последние 4-5 лет 87% соотечественников стали чаще расплачиваться банковскими картами, как выяснили специалисты Всероссийского центра изучения общественного мнения (ВЦИОМ). 75% из них предпочитают оплачивать покупки «пластиком», а не наличными. Меньше чем за год россияне перевели на карты друг другу более 19 триллионов рублей, говорится в материалах Центробанка. Мы собрали самые популярные поисковые запросы пользователей о банковских картах и ответили на них вместе с экспертами. ЗАЧЕМ НА БАНКОВСКОЙ КАРТЕ СЗАДИ ТРИ ЦИФРЫ? Каждая банковская карта уникальна: на ней есть номер, фамилия и имя владельца, срок действия. А еще трехзначный код, расположенный на внутренней стороне, — CVC — который нужен для подтверждения операций CNP (Card not present — «карта не предъявлена»). Это операции, когда не требуется физическое присутствие карты, например, покупка в интернет-магазине, объясняет начальник отдела по противодействию мошенничеству Центра прикладных систем безопасности «Инфосистемы Джет» Алексей Сизов. «Сегодня банки для защиты CNP-транзакций массово применяют технологию 3D-Secure, которая добавляет дополнительный пункт авторизации пользователя при совершении тех же покупок в интернете. В большинстве случаев это ОТР-код (одноразовый пароль), отправляемый через СМС-сообщение», — добавляет эксперт. Если трехзначный код вместе с другими данными банковской карты узнают мошенники, они смогут получить доступ к вашим деньгам. Поэтому CVC-код считается конфиденциальной информацией, знать которую должен только владелец карточки. ЗАЧЕМ НА БАНКОВСКОЙ КАРТЕ ЧЕРНАЯ ПОЛОСА? Помимо CVC-кода, номера карты, фамилии и имени владельца, на карте есть системы защиты транзакций. Одна из них — магнитная черная полоса: она содержит в себе специальные дорожки, которые хранят информацию о реквизитах карты (PAN, exp day, CVV и прочие) и ее владельце в закодированном виде. По словам эксперта отдела консалтинга Центра информационной безопасности «Инфосистемы Джет» Александра Морковчина, магнитная полоса нужна и для автоматизации обработки карт в устройствах обслуживания: банкоматах и POS-терминалах. С 2015 года в России запрещен выпуск карточек только с магнитными полосами. Дело в том, что с ростом популярности безналичных операций выросло и число мошенников, охотящихся за чужими деньгами. Злоумышленники научились копировать информацию с магнитной полосы и изготавливать дубликаты банковских карт. Теперь в нашей стране карты выпускаются с дополнительным средством безопасности: EMV-чипом. Он имеет более высокий класс защиты, объясняет Морковчин. ЗАЧЕМ НА БАНКОВСКОЙ КАРТЕ РАСПИСЫВАТЬСЯ? На некоторых банковских картах есть строчка: «Без подписи владельца недействительна». Наличие подписи было обязательным, когда карты не имели чипа: подпись владельца тогда была подтверждением операции. Сейчас таким подтверждением является введение пин-кода. Тем не менее на наличие подписи могут обратить внимание при попытке совершить покупку на крупную сумму. ПОЧЕМУ НЕЛЬЗЯ НИКОМУ ДАВАТЬ ДАННЫЕ КАРТЫ? Вместе с пластиковой карточкой банк выдает вам договор, где говорится, что вся информация — CVC-код, срок действия, пин-код, а также логин и пароль от мобильного банка — является конфиденциальной. Знать ее должен только владелец карточки. Как говорит адвокат Владимир Постанюк, если вы сообщите эти данные третьим лицам и об этом узнает финансовая организация, то она не компенсирует деньги в случае кражи. Потому что карта, данные которой известны кому-то, кроме ее владельца, считается скомпрометированной (даже если пин-код или пароль от мобильного банка знает только ваш супруг). Таким образом, владелец считается нарушившим условия договора. ПРАВДА ЛИ, ЧТО В ЕВРОПЕ ВЫГОДНЕЕ ПЛАТИТЬ MASTERCARD, А В АМЕРИКЕ — VISA? Бытует мнение, что в странах Европейского союза выгоднее платить карточками, привязанными к платежной системе Mastercard, а в США — карточками Visa. Но, по словам финансового эксперта Ольги Прохоровой, это ошибочное мнение. «Роль международной платежной системы заключается лишь в том, чтобы связать два банка: банк, выпустивший карточку (эмитент), и банк, принявший платеж (эквайер). И произвести между ними операцию. Все финансовые организации — участники платежной системы — держат по несколько корреспондентских счетов в разных валютах в расчетном банке. Российские банки обычно держат счета в рублях, евро и долларах. И это не зависит от используемой платежной системы. А иностранный банк-эквайер, соответственно, держит счета в долларах, евро и местной валюте, которая используется в той стране, где производится транзакция», — объясняет она. Шансы на то, что у иностранной финансовой организации есть корреспондентский счет в рублях, невелики, поэтому безналичный расчет проводится в одной из валют по выбору банка. И если у банка-эмитента нет корсчета в валюте, в которой проводит транзакцию банк-эквайер, то платежная система сама проводит конвертацию. Чтобы обезопасить себя от дополнительных расходов в связи со скачками курсов, эксперт советует открыть валютный счет: с его помощью вы сможете оплачивать покупки за границей в иностранной валюте и не зависеть от курса рубля. ВТБ КУПИТ ДОЛЮ В ФИНТЕХПРОЕКТЕ ДЛЯ СОЗДАНИЯ ФИНАНСОВОГО МАРКЕТПЛЕЙСА 1.07.2019 «Дочка» ВТБ — «ВТБ Факторинг» — покупает 25% акций финтех-платформы GetFinance для создания на ее базе финансового маркетплейса для малого бизнеса, сообщили два источника, близких к ВТБ. Остальные 75% принадлежат компании «Венчур Инжиниринг Лаб», по чьим технологиям реализован проект. Запуск платформы запланирован на июль, она автоматизирует факторинг и предлагает его в качестве полностью дистанционного продукта — в цифровой формат переводятся заключение договоров, обработка финансирования и сопровождение и учет сделок. При этом GetFinance предполагает появление открытого маркетплейса с привлечением сторонних участников рынка. Согласно данным источников, основная аудитория проекта — малый и средний бизнес в сегменте госзакупок. Банк оценивает рынок в 500 тыс. участников, а потенциал коммерческого онлайн-финансирования — в 1 трлн руб. в год. По итогам 2018 года портфель «ВТБ Факторинг» увеличился на 60% и составил 215 млрд руб. По данным Ассоциации факторинговых компаний (АФК), рыночная доля «ВТБ Факторинг» за год увеличилась до 35%. По состоянию на 1 апреля текущего года измеряемый факторинговый портфель российского рынка составил 521,5 млрд руб., свидетельствуют данные АФК. ЦБ: ПОЛЬЗОВАТЕЛИ СИСТЕМЫ БЫСТРЫХ ПЛАТЕЖЕЙ ПЕРЕВЕЛИ ПОЧТИ 9 МЛРД РУБЛЕЙ ЗА ПОЛГОДА 30.06.2019 Система быстрых платежей (СБП) активно используется, за полгода через нее переведено почти 9 млрд рублей, сообщила в воскресенье директор департамента национальной платежной системы ЦБ РФ Алла Бакина в эфире радиостанции "Говорит Москва". "Если говорить об абсолютных цифрах, за несколько месяцев работы, полгода получается, в системе переведено почти 9 млрд рублей - это общая сумма переводов, и порядка 1 млн по количеству этих операций, - сказала Бакина. - Средний чек - 9 тыс. рублей. Мы видим, что и в выходные идут операции, и в будни, перед какими-то длинными выходными". Представитель ЦБ РФ отметила, что СБП используется все активнее, люди постепенно к ней привыкают. Банк России в конце февраля запустил систему быстрых платежей, позволяющую россиянам переводить деньги по номеру телефона. Сейчас к СБП подключены банк "ФК Открытие", ВТБ, "Юникредит", Тинькофф банк, Промсвязьбанк, Росбанк, СКБ-банк, Газпромбанк, Альфа-банк, "Ак барс", Райффайзенбанк, Газэнергобанк, Совкомбанк, Qiwi банк и РНКО "Платежный центр" - оператор платежной системы "Золотая корона". В сентябре 2019 года в СБП планируется запустить оплату товаров по QR-коду в магазинах. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина ожидает, что на начало 2020 года к системе подключатся более 250 кредитных организаций. Пока заявки на подключение подали 114 банков. Сбербанк, который доминирует на рынке переводов с карты на карту, пока не входит в их число. Однако ЦБ рассчитывает, что системно значимые банки подключатся к СБП до 1 сентября. ЦБ ОБСУЖДАЕТ МЕЖДУНАРОДНЫЙ ЗАПУСК СИСТЕМЫ БЫСТРЫХ ПЛАТЕЖЕЙ С НАЦБАНКАМИ ЕАЭС 30.06.2019 ЦБ РФ обсуждает возможность международного запуска системы быстрых платежей на территории ЕАЭС с нацбанками государств-участников союза, заявила директор департамента национальной платежной системы ЦБ РФ Алла Бакина. "Мы действительно с центральными национальными банками государств Евразийского союза обсуждаем такую возможность на перспективу. Потому что в ряде стран запускается система быстрых платежей, в Белоруссии пока не запустилась, планируют в следующем месяце это сделать, в Казахстане такая система заработала", — сказала Бакина в эфире радиостанции "Эхо Москвы". Система, позволяющая россиянам переводить деньги по номеру телефона, была запущена в феврале, на сегодняшний день в ней 15 участников. Госдума в июне приняла во втором чтении законопроект об обязательном присоединении к ней российских банков. Законопроект также предоставляет ЦБ право в случае необходимости устанавливать верхнюю границу платы за переводы, которую банки могут брать со своих клиентов. Сбербанк все еще находится в переговорах с Банком России по подключению к системе. В частности, обсуждаются два ключевых вопроса — кибербезопасность и коммерческие условия взаимодействия с другими банками. КЛИЕНТАМ НЕДОДАЛИ СМС 1.07.2019 Граждане хотят иметь выбор способа информирования об операциях. Как стало известно “Ъ”, через две недели после полной замены СМС на push-уведомления Альфа-банк вынужден был вернуть клиентам право выбора способа получения информации о трансакциях. Причиной стало массовое недовольство граждан, которых банк принудительно лишил привычного канала получения информации. Жалобы на то, что при подключенной услуге «Альфа-чек», предусматривающей платное СМС-информирование, клиенты стали поучать вместо СМС push-уведомления, появились в соцсетях и на сайте banki.ru в середине июня. Граждане отмечали, что им неудобны push-уведомления, так как не позволяют просмотреть историю платежей при отключенном интернете, также, с их точки зрения, выше риск пропустить push-уведомление. Кроме того, многие программы для контроля расходов в домашней бухгалтерии в автоматическом режиме получают информацию из СМС, копировать данные из push-уведомлений они не могут. В банке наличие проблемы не отрицают. «У нас есть жалобы от клиентов»,— сообщили в пресс-службе Альфа-банка. Кредитная организация решила вернуть возможность выбора. «На сегодняшний день отключить опцию push-уведомлений можно через контакт-центр банка, по телефону или через чат в мобильном приложении,— сообщили там.— Также возможность самостоятельного включения и выключения клиентом этой опции появится в мобильном приложении Альфа-банка уже в июле». Практика перевода клиентов с СМС-информирования на push-уведомления на сегодняшний день носит массовый, но, как правило, добровольный характер. Все опрошенные “Ъ” крупные банки назвали именно push-уведомления предпочтительным способом из-за высоких тарифов операторов сотовой связи. «Согласно заключению ФАС, сотовые операторы нарушили закон о конкуренции, установив монопольно высокие цены на услугу рассылки СМС-сообщений (решение ФАС от 15 мая.— “Ъ”),— поясняют в Тинькофф-банке.— За последние несколько лет цены на СМС для банков выросли в десятки раз, расходы банка на СМС измеряются миллиардами рублей в год». В Райффайзенбанке подчеркнули, что только в 2018 году в некоторых случаях рост цен на СМС достигал 400%. Большинство банков берут с клиентов плату за СМС-информирование в размере около 60 руб. в месяц, однако при средней стоимости за одну СМС 1,5 руб. львиная доля затрат все равно не окупается. «Банки ищут возможности оптимизации и шаблонизации текстов уведомлений для их удешевления, но способы оптимизации конечны»,— поясняют в Райффайзенбанке. Даже те банки, где сейчас активно используют СМС, планируют продвигать push-уведомления. Например, в Росбанке сообщили, что планируют переход от СМС к push-уведомлениям через мобильное приложение для всех клиентов. Эксперты отмечают, что перевести клиентов на push-уведомления можно постепенно, сделав канал наиболее удобным. «Push-уведомления в мобильных приложениях банков должны быть максимально комфортными для клиентов, выдаваться в удобных форматах, создавая положительный клиентский опыт»,— поясняет вице-президент холдинга «Русский стандарт» Эльдар Бикмаев. В Альфа-банке отметили, что уже идут по этому пути и несколько недель назад реализовали хранение всех уведомлений (СМС и push) в центре уведомлений приложения «Альфа-Мобайл», сейчас функция работает при наличии интернета в авторизованной зоне приложения, позднее планируется, чтобы доступ был вне авторизованной зоны. При этом, по словам экспертов по кибербезопасности, оба способа информирования имеют как плюсы, так и минусы. Так, руководитель группы анализа защищенности Solar JSOC «Ростелеком-Солара» Александр Колесов указывает, что плюсы СМС в том, что они поддерживаются любым мобильным телефоном. Кроме того, push-уведомления отражаются даже на заблокированном экране телефона, и потому при краже сумки с телефоном и картой злоумышленник сможет ею воспользоваться, так как одноразовый пароль будет на экране, добавляет он. По мнению руководителя группы исследований безопасности банковских систем Positive Technologies Ярослава Бабина, push-уведомления безопаснее, так как не сохраняются в телефоне, и мошенники, использующие вредоносное ПО (трояны), не смогут получить доступ к ним. ПО ЛИЦУ, А НЕ ПО ПАСПОРТУ: В РФ УСТАНОВЯТ 10 ТЫС. БИОМЕТРИЧЕСКИХ БАНКОМАТОВ 1.07.2019 Новые устройства, работающие по биометрии, могут появиться уже до конца года. Российские банки закупили более 10 тыс. банкоматов, идентифицирующих граждан по лицу. Такие АТМ уже приобрели Сбербанк и Тинькофф банк, пояснил Александр Ханин. По его словам, новые устройства будут установлены до конца 2019 года. Предполагается, что с появлением банкоматов нового поколения традиционные пластиковые карты их пользователям не понадобятся. Клиентам не придется вставлять их в устройство, чтобы, например, снять наличные: аппараты будут распознавать граждан по лицу. Это станет возможным благодаря развитию биометрии — слепки лица будут привязаны к счетам клиентов, и они смогут совершать любые операции. Банкам это выгодно тем, что сократятся расходы на выпуск пластиковых карт. Также ожидается, что сократится время, которое требуется на проведение операции. С 1 июля 2018 года действует общероссийская Единая биометрическая система (ЕБС), в которой собираются слепки голоса и фото клиентов банков. Таким образом, граждане могут пройти удаленную идентификацию и получить доступ к счету. В банкоматах она пока не используется. В Тинькофф банке «Известиям» сообщили, что технология распознавания лиц на данный момент функционирует в тестовом режиме и доступна пока только сотрудникам кредитной организации. Предполагается, что ноу-хау сможет полностью заменить банковские карты, как, например, сегодня при расчетах вместо «пластика» используется смартфон и банковское мобильное приложение, которое генерирует QR-код, уточнили в пресс-службе кредитной организации. При этом там не рассказали, когда банкоматы нового типа будут доступны массовому клиенту. В пресс-службе Сбербанка на момент публикации не ответили на вопросы «Известий» о сроках распространения новых банкоматов. ВТБ и Тинькофф-банк изучают вопрос переоборудования АТМ для проверки граждан по ладони В других крупнейших банках также интересуются АТМ с функцией распознавания клиентов по лицу. Так, в МТС-банке рассказали, что в IV квартале этого года в ряде салонов сотового оператора установят устройства самообслуживания с возможностью биометрической идентификации для абонентов и клиентов кредитной организации, уточнила руководитель направления цифрового бизнеса, технологий и инноваций МТС-банка Анна Федоренко. Но на первом этапе данные будут сверять с паспортом клиента. В ВТБ также заинтересованы во внедрении биометрии в сети устройств самообслуживания. Тестирование этой технологии планируется начать в IV квартале 2019 года. Рассматривает возможность внедрения такой технологии и банк «Зенит». Она заметно упростит процесс взаимодействия с клиентом, которому уже не понадобится «пластик», чтобы получить банковскую услугу, уточнили в пресс-службе кредитной организации. Однако там подчеркнули: вопрос о закупке и внедрении таких машин будет рассмотрен после доработки технологии, которая будет соответствовать всем требованиям «Ростелекома» (он выступает основным оператором Единой биометрической системы). Масштабное внедрение банкоматов с функцией распознавания лиц будет наиболее актуальным, когда использование биометрии достигнет определенного уровня массовости, считают в банке «Русский стандарт». В перспективе, когда имеющийся парк банкоматов потребует технического обновления, кредитная организация рассматривает внедрение подобных АТМ для дальнейшего развития. Сейчас технологии распознавания лиц внедряются крупнейшими кредитными организациями в рамках своих внутренних систем, подчеркнули в Ассоциации российских банков (АРБ). По мере развития ЕБС банкоматы будут функционировать в единой системе, что существенно облегчит доступ клиентов к финансовым услугам, отметил председатель правления АРБ Игорь Плотников. Внедрение новых технологий сделает банковские услуги более дешевыми и доступными, добавил он. В банкоматы с функцией распознавания лиц встроен специальный алгоритм, который позволяет проводить проверку клиентов без использования карт кредитных организаций. После идентификации устройство позволяет совершать все операции (снятие наличных, платежи, переводы) без «пластика», объяснил президент Национальной финансовой ассоциации Василий Заблоцкий. По словам эксперта, такие банкоматы обеспечивают дополнительную безопасность: если мошенник захочет снять деньги с чужой карты, то система сравнит его лицо с фотографией настоящего владельца «пластика» в базе, не распознает его, ограничит выдачу денег или попросит дополнительные данные. Банкоматы с функцией распознавания лиц уже есть в Китае, Бразилии, Корее и Австралии, добавил Василий Заблоцкий. Граждане пока недоверчиво относятся к удаленной идентификации, считает заведующий лабораторией исследований денежно-кредитной системы и анализа финансовых рынков РЭУ им. Г.В. Плеханова Денис Домащенко. Однако россияне постепенно привыкают к Рay Рass и аналогичным технологиям, которые позволяют заменить карту смартфоном. Биометрия — следующий этап, предположил эксперт. Он добавил, что в стране идет активное снижение доли наличных денег в транзакциях: раньше 90% операций с картами приходились на снятие наличных, а сейчас — менее 50%. ГОЛОСОВОЙ ПОМОЩНИК СБЕРБАНКА МОЖЕТ ПОДСКАЗЫВАТЬ МОШЕННИКАМ 1.07.2019 Сервис в некоторых случаях позволяет узнать баланс карты и последние трансакции жертвы. В редакцию Банки.ру обратился сотрудник оператора связи и рассказал, что обнаружил лазейку, которой могут пользоваться злоумышленники. Узнать баланс карты и последние операции жертвы можно с помощью голосового помощника Сбербанка — достаточно позвонить в банк от имени потенциального клиента-мишени. «Здравствуйте, Ольга Александровна! Это Сбербанк, я ваш голосовой помощник. Я могу решить большинство ваших задач. Просто скажите, чем я могу вам помочь», — говорит услужливая виртуальная сотрудница Сбербанка. Я не Ольга Александровна, но, произнеся слово «баланс», узнаю, что на карте хранится больше 40 тыс. рублей, а после требования «последние операции» — список из последних трансакций своей родственницы. Хотя звонок шел не с телефона клиентки, суммы называются с точностью до копейки и совпадают со свежей выпиской по счету. На этом демонстрационная часть эксперимента заканчивается, и мой собеседник переходит к объяснениям, как такое возможно. «Мы расследовали подозрительный инцидент на нашей сети и наткнулись на то, что человек хотел через нас это делать, пресекли, а потом додумали», — рассказывает сотрудник компании, которая оказывает услуги телефонии. По его словам, мошенники нередко пользуются «облачными АТС», чтобы подменять номер телефона и звонить своим жертвам, выдавая себя за партнеров по бизнесу, поставщиков или сотрудников банков. Обзвон банковских клиентов особенно популярен — в январе «Коммерсант» сообщал о всплеске случаев такого мошенничества. Чаще всего жертвами становились клиенты Сбербанка, который лидирует в России по количеству эмитированных карт. Последние истории про взломы могут объясняться в том числе уязвимостями дистанционных сервисов Сбербанка, утверждает собеседник Банки.ру. Мошенник с помощью специальных программ может совершить звонок на один из номеров Сбербанка — он пойдет с телефона злоумышленника, но в кредитную организацию поступит как будто бы с номера жертвы. В этом случае включается голосовой помощник Сбербанка. Сервис называет человека по имени и отчеству и обещает выполнить команды после авторизации. Для этого бывает достаточно назвать последние цифры карты клиента. Заранее «пробив» окончание номера карты, злоумышленник с помощью голосового помощника может узнать баланс карты и последние пять операций по счету человека. Наличие подобного багажа существенно упрощает «обработку» жертвы методами социальной инженерии. Последние схемы мошенничества, описанные в СМИ, как раз предполагали, что злоумышленник для убедительности рассказывает клиенту о состоянии счета и трансакциях. Во многих случаях человек сам по незнанию переводил деньги мошенникам или компрометировал карту. IT-специалист показал, как работает схема, на примере трех карт Сбербанка, принадлежащих разным клиентам. Только в одном случае голосовой помощник для авторизации попросил назвать не последние цифры карты, а код клиента — это была моментальная карта, выпущенная накануне. В Сбербанке отказались комментировать ситуацию. Там также не ответили, какая доля держателей карт может идентифицироваться в голосовом помощнике только по личному коду. Таким образом, нельзя точно оценить, сколько клиентов кредитной организации можно считать более уязвимыми перед подобным мошенничеством. Зампред Сбербанка Станислав Кузнецов заявил, что специалисты кредитной организации знают о том, что идентификация по последним цифрам карты может нести риски для пользователей сервиса. «Мы внимательно следим за подобного рода рисками и видим, что здесь есть определенного рода риски не то что утечки информации, а получение сведений об остатках карты. В настоящее время идет глубокий анализ, как ужесточить эту ситуацию для того, чтобы иметь большую защищенность на стороне клиента», — сказал Кузнецов на пресс-конференции во время Международного конгресса по кибербезопасности, организованном Сбербанком. Идентификация в сервисах ДБО по последним цифрам карты категорически небезопасна, считает руководитель группы анализа защищенности Solar JSOC «Ростелеком-Солар» Александр Колесов. По его словам, у мошенников есть несколько путей достать такую информацию. «Самый простой способ — получить слип (документ об оплате покупки банковской картой), где обычно указано и имя владельца, и последние цифры карты. Люди редко отдают себе отчет в том, что эти данные могут представлять ценность, и не проявляют никакой осторожности при обращении с ними. Последние цифры карты также можно узнать, сделав потенциальной жертве копеечный перевод по номеру телефона. Наконец, данные карт и привязанные к ним номера телефонов массово и довольно недорого продаются на специализированных форумах в Даркнете», — перечисляет эксперт. Он, впрочем, считает, что в случае с голосовым помощником Сбербанка происходит не идентификация для сервиса ДБО, а идентификация для звонка в техподдержку. Так или иначе, схема позволяет узнать чувствительную информацию, и это опасно, говорит технический директор Qrator Labs Артем Гавриченков. «Это неприемлемая ситуация, поскольку данные об операциях, равно как и данные о балансе счета, — это информация сугубо конфиденциальная. Фактически любой человек, имеющий доступ к минимальному и достаточно простому инструментарию для подделки номеров мобильных телефонов, имеет возможность следить за финансовыми операциями тех, чьи номера телефонов ему известны. Если там не поставлено ограничений по частоте звонков, конечно», — отмечает эксперт. Он подчеркивает, что такой способ сбора данных о клиентах может применяться широко — все процессы из этой цепочки легко автоматизируются. Согласно исследованию Positive Technologies, в I квартале 2019 года 54% кибератак совершались с целью получения информации. Платежные карты продолжают сохранять ценность для хакеров и мошенников — на них приходится 16% всех украденных данных. Более ранние исследования IT-компании показали серьезные уязвимости финансовых приложений и сервисов. Так, в 2017 году 56% финансовых приложений содержали уязвимости высокого уровня риска. Например, позволяли получать доступ к сведениям, составляющим банковскую тайну клиентов. Тогда же в 48% мобильных банков была выявлена хотя бы одна критически опасная уязвимость. Более половины финансовых клиентских приложений (65%) имели недостатки, связанные с небезопасным хранением данных или недостаточной защитой процесса аутентификации пользователя. Уровень защищенности сервисов растет, но еще не может считаться достаточно высоким, признают IT-специалисты. Это связано как с изобретательностью мошенников, так и с уступками, на которые вынуждены идти банки. «Банки активно пытаются идти навстречу пользователям, внедрять новые вещи, иногда, к сожалению, они не согласовываются с отделом безопасности. Иногда это происходит намеренно: условно говоря, отдел развития продуктов и дополнительных сервисов, получив отказ от отдела безопасности три раза, на четвертый раз постарается их обойти, — объясняет Гавриченков. — Мы не говорим, что это произошло в конкретном случае, но сплошь и рядом бывают такие ситуации, когда при внедрении инновационных технологий, таких как распознавание речи, активно «срезаются углы», в том числе страдает безопасность. У ряда организаций внедрение таких инноваций просто стоит у менеджеров в KPI». Риск использования банковской информации для мошенничества считается высоким. По данным самого Сбербанка, социальная инженерия остается основным методом хищения денег у частных лиц. В 2018 году в России 80% атак на клиентов банков совершались с ее помощью. В 79% случаев жертвы поддаются на уловки и переводят деньги злоумышленникам, говорится в обзоре Treat Zone'19. Мошенничество с помощью методов социальной инженерии практически не оставляет клиентам шансов вернуть деньги на свой банковский счет. Если человек сам совершает операцию или разглашает данные, которые позволяют ее провести, карта считается скомпрометированной. В этом случае кредитные организации не несут ответственности за пропажу средств — подобный пункт считается стандартным для банковских договоров. Согласно пользовательскому соглашению, приложение «Сбербанк Онлайн» предоставляется клиентам as is («как есть»). Банк не несет ответственности практически за любые убытки, полученные при использовании сервиса, «даже если банку было известно о возможности такого ущерба». Это распространенная формулировка, отмечает партнер юридического бюро «Замоскворечье» Дмитрий Шевченко. «Уведомляя о том, что голосовой помощник является лишь техническим средством, не обладающим сознанием и психикой, банк фактически заявляет о том, что понятие «вины» к ситуациям использования этого помощника юридически не применимо», — поясняет юрист. Он сомневается, что в таких спорах пострадавший клиент сможет доказать, что получил ущерб именно из-за уязвимостей голосового помощника или мобильного. «Если в банке применяется биометрическая идентификация по голосу, то такая атака будет бессмысленной», — говорит Колесов, отвечая на вопрос о том, могут ли мошенники пользоваться уязвимостями голосового помощника Сбербанка. Пока этот сервис не предусматривает распознавания клиента по голосу. Сбербанк работает в другом направлении, пояснил зампред кредитной организации Станислав Кузнецов. «Одновременно с другими методами, дополнительными, на стороне распознавания голоса, изучения попыток со стороны мошенников, мы дополнительный комплекс мер приняли, чтобы хеджировать этот риск на уровне наших систем, когда мы понимаем, что с большой вероятностью мошенник запрашивает эти данные», — сказал топ-менеджер. Он уточнил, что речь идет о сборе образцов голосов злоумышленников. Такой подход может использоваться как один из инструментов борьбы с рецидивистами, соглашается Артем Гавриченков. Эксперт, впрочем, сомневается, что это легко сделать. «Я не уверен, что это настолько простая история с точки зрения законодательства, поскольку на это тоже распространяются нормы о хранении и обработке персональных данных. Закона, который бы позволял собирать биометрическую информацию о злоумышленниках без их ведома и передавать их коммерческим банкам, я не припомню», — говорит технический директор Qrator Labs. Обратный механизм защиты — сравнивать голос клиента с ранее сданным образцом — тоже не безупречен. Есть риск, что под видом телефонного опроса злоумышленник попросит человека озвучить нужный набор фраз и цифр и уже потом использует отпечаток голоса. Пока что лучшее, что тут придумано с точки зрения безопасности, — это кодовое слово, считает Гавриченков. Но главный недостаток этого подхода — риск, что клиент просто забудет код. Варианты с СМС-подтверждением или уточнением других данных специалисты по информационной безопасности тоже не считают идеальными. «Тут вообще хороших решений нет. Есть плохие и «так себе», — резюмирует один из собеседников Банки.ру. ЗОЛОТЫЕ ГОРКИ БИТКОИНА СТОИЛИ ОБЫЧНЫМ ВКЛАДЧИКАМ 100 МИЛЛИОНОВ ДОЛЛАРОВ 29.06.2019 Многие наши читатели заметили, что всю неделю наблюдались резкие скачки первой криптовалюты – Биткоина. Как оказалось, все это было не просто так. После того как несколько крупных криптовалютных бирж обменялись информацией о самых больших транзакциях, выяснились довольно любопытные подробности. Итак, как выяснилось, все дело в Китах – крупных держателях криптовалют, которые в любой момент могут всколыхнуть крипторынок, наполняя или выводя крупные суммы в криптовалюте. Нынешние веселые горки Биткоина не стали исключением. За последние дни несколько крупных держателей Биткоина переместили криптовалюты на 425 миллионов долларов. При этом было совершено всего несколько обменов, на внушительные суммы, которые не разглашаются по соображениям конфиденциальности. Как поясняют биржевые аналитики – когда Биткоин вырос до 13 тысяч, Киты избавились от своих вложений, и рынок пошел вниз. После этого Киты выкупили всю проданную криптовалюту по цене в 10500, и возникший дефицит снова подтолкнул Биткоин вверх. По самым скромным подсчетам таким образом Киты заработали не менее 100 миллионов долларов. А ведь это деньги обычных вкладчиков. Вот такие золотые горки себе устраивают миллиардеры. Неплохо? НОВАЯ ПИРАМИДА: ПОЧЕМУ ДЕЛО «МММ» ЖИВЕТ В РОССИИ 28.06.2019 В России опять ликвидировали финансовую пирамиду. МВД «накрыло» организаторов новой финансовой пирамиды. Группа действовала от имени иностранной инвестиционной компании. Организаторы предлагали людям инвестировать средства, обещая довольно высокую на текущий период доходность — до 36% годовых. Для сравнения: вклады в рублях в российских банках сейчас сроком на год принимаются по ставкам 6-7,5% годовых. Собранные деньги организаторы аферы обещали направить в строительный бизнес и сферу жилищно-коммунального хозяйства, которые и обеспечивали такую высокую доходность. Для убеждения клиентов в надежности компании и для привлечения как можно большего числа участников, небольшой процент от собранных сумм шел на выплаты процентов по вкладам — компания какое-то время частично выплачивала средства по заключенным ранее договорам займа за счет денег, привлеченных от новых вкладчиков. Остальные средства, отмечает МВД, похищались – организаторы выводили их на зарубежные счета. Бенефициаром организации было юридическое лицо, зарегистрированное в одной из стран Южной Африки. Помимо прочего, с клиентами заключали фиктивные договоры страхования их вкладов в зарубежной компании. Но страховые выплаты не смог получить ни один клиент, сообщило МВД. Похищенные у вкладчиков деньги также вкладывались в подконтрольный организаторам бизнес на территории Рязанской области. Головной офис компании находился в Ивановской области, а ее филиалы располагались в Ярославской, Вологодской, Самарской, Саратовской и Московской областях. Сколько всего человек участвовали в махинациях, в МВД не уточняют. Известно, что сотрудники МВД провели более 50 обысков на территории шести регионов. Силовики изъяли в офисах и квартирах сто мобильных телефонов, а также документы 30 юридических лиц, замешанных в преступных схемах. Было возбуждено уголовное дело по статье «мошенничество». По ходатайству следователя двоим предполагаемым организаторам и руководителю ярославского филиала судом избрана мера пресечения в виде заключения под стражу. Предварительное расследование уголовного дела продолжается. По статистике Банка России, в 2018 году было выявлено 168 финансовых пирамид. При этом пирамиды становятся все более локальными, время их жизни продолжает сокращаться, потому что ЦБ и правоохранительные органы стали быстрее выявлять их, заявлял ранее начальник главного управления Банка России по противодействию недобросовестным практикам поведения на открытом рынке Валерий Лях. По его словам, если в 2015 году средняя продолжительность жизни пирамиды составляла от 7 до 10 месяцев, то сейчас такая компаний в среднем держится на плаву три месяца. В законодательстве России предусмотрена уголовная ответственность за организацию пирамид. И все же жертвами мошенников, заманивающих людей в пирамиды, становятся несколько десятков тысяч человек в год. Финансовые пирамиды пытаются подражать добросовестным участникам финансового рынка. Они даже придумывают для себя названия, которые очень похожи на имена крупных известных компаний. При этом, как правило, у пирамид нет четкого определения их деятельности, и уж тем более – нет лицензий Центробанка. Офис компании-пирамиды на одном месте находится недолго. При этом финансовые пирамиды размещают минимум контактной информации. Часто мошенники говорят, что они предлагают только консультирование по финансовым вопросам. Однако по сути единственная услуга, которую они предоставляют, — это сбор денег с граждан. Просто приглашение на консультацию — это повод заманить клиента в офис и заставить его инвестировать средства. При этом как отмечал ранее в интервью «Газете.Ru» руководитель службы по защите прав потребителей ЦБ Михаил Мамута, значительная часть населения, вкладываясь в финансовые пирамиды, не понимает до конца, какое соотношения у риска и доходности и что чем выше заявленная доходность, тем выше риск. «Многие вполне серьезно все еще верят в то, что компания, которая обещает им 50% годовых, сможет их выплатить, потому что она вкладывает эти деньги в какие-то очень доходные инструменты, а банки просто жадничают и платят на депозиты всего 6-8%, потому что они забирают деньги себе. У пирамид будет подпитка, пока люди не поймут, что если объявленная компанией доходность существенно выше инфляции, то это сопряжено с огромным риском и, зачастую, с мошенничеством», — заключает Михаил Мамута. РОССИЯНАМ С 1 ИЮЛЯ ВНОВЬ ОГРАНИЧАТ ДОЛГ ПО КРЕДИТАМ И ЗАЙМАМ МФО 1.07.2019 Новый этап ограничений предельной задолженности россиян по кредитам и займам, взятым на срок до одного года, вступает в силу с 1 июля текущего года. Так, общий размер начисляемых процентов и неустоек по договору потребительского кредита или займа до одного года не сможет превысить сам долг более чем в два раза. По достижению данного лимита банки и МФО будут обязаны прекратить начисление процентов, штрафов и других платежей. Кроме того, с 1 июля вводится ограничение ежедневной процентной ставки на уровне 1% и устанавливается предельное значение полной стоимости кредита или займа. В ЦБ отмечали, что в первую очередь такое ограничение актуально для "займов до зарплаты" — теперь предельная стоимость займа на срок не более года не превысит 365%. Президент России Владимир Путин в декабре прошлого года подписал закон, предусматривающий поэтапное ограничение общего размера начисляемых процентов и неустоек по договору потребительского кредита (займа), срок возврата по которому не превышает одного года. Кроме того, закон предполагал и поэтапное ограничение ежедневной процентной ставки. Первый этап предполагал ограничение с 1 января текущего года максимальной суммы всех платежей по кредиту 2,5-кратной суммой кредита и процентную ставку на уровне 1,5% в день. Директор саморегулируемой организации "МиР" Елена Стратьева сообщила РИА Новости, что первый этап ограничений привел к диверсификации портфелей МФО: снижается доля краткосрочных займов, особенно у крупнейших игроков рынка, растет доля среднесрочных потребзаймов, ряд участников внедрили продукты для малого и среднего бизнеса. При этом небольшие игроки испытывают сложности при переходе к другим бизнес-моделям и уходят с рынка, добавила она. "По нашим оценкам, новый этап ужесточения правил работы на рынке усилит описанные тенденции", — заключила Стратьева. БАНКАМ ПРИДЕТСЯ ЗАМОРОЗИТЬ 700 МЛРД РУБЛЕЙ КАПИТАЛА 30.06.2019 Регулятор подсчитал, во сколько обойдется системе ужесточение требований к розничному кредитованию. Новые требования ЦБ по выдаче розничных кредитов могут стоить банкам 693 млрд руб. – такой запас капитала, по оценке ЦБ, создадут банки к октябрю следующего года. Эти данные регулятор приводит в докладе о розничном кредитовании. Они учитывают оценки по 24 крупнейшим розничным банкам, не включая Сбербанк. ЦБ обеспокоен ускоренным ростом необеспеченного потребительского кредитования, который составил 25,3% в годовом выражении на 1 мая, и пытается охладить рынок. Для этого он регулярно повышает надбавки к коэффициентам риска в зависимости от стоимости кредита: чем выше ставка, тем с большим коэффициентом взвешивается кредит на капитал при расчете нормативов. А с 1 октября ЦБ будет устанавливать надбавки еще и в зависимости от долговой нагрузки заемщика… СХЛОПЫВАНИЕ ПУЗЫРЯ НА РЫНКЕ НЕДВИЖИМОСТИ. КАК ДОЛГО ЭТО МОЖЕТ ПРОДОЛЖАТЬСЯ? 1.07.2019 Вступающие 1 июля в силу поправки к закону о долевом строительстве делают банки еще более значимыми игроками этого рынка, чем раньше. Однако опыт показывает, что участие финансовых структур в строительной лотерее таит для них много опасностей. Схлопывание пузыря на рынке недвижимости Испании в 2008–2009 годах — самая сокрушительная катастрофа такого рода в новейшей истории. Цены росли более 30 лет. По данным Банка Испании, с 1976 по 2003 год стоимость недвижимости в Испании в реальных ценах удвоилась (в номинальных выросла в 16 раз). В 2000–2009 годах к существующим 20 млн жилых единиц (дома, квартиры и пр.) добавилось еще 5 млн. В кризис рухнул спрос, а цены упали более чем на 30%. Очень много застройщиков разорилось, и банки забрали их недостроенные или нераспроданные объекты. Банкам же доставались залоговые квартиры, стоимость которых перестала покрывать ссуду или владельцы которых не смогли выплачивать ипотеку. Некоторые банки и инвестиционные компании даже шли на сделки с муниципалитетами, например, Мадрид продал фондам Blackstone и Goldman Sachs более 5000 единиц социального жилья, сообщает газета El Pais. Распродать жилье на падающем рынке или сдать его в аренду было нелегко, и финансовые структуры часто оставляли дома и квартиры пустыми, дожидаясь, пока цены вернутся к докризисному уровню. В результате к 2011 году пустующими оказались 3 млн домов и квартир, то есть около 10% жилого фонда Испании. Дном считается 2015 год, после этого цены на испанскую недвижимость начали расти: за четыре года на 18% в среднем по стране, свидетельствуют данные индекса стоимости жилья от Национального института статистики. Рост был не ровным. На родине Дон-Кихота в регионе Кастилия-Ла-Манча цены выросли всего на 4%, а в Мадриде — на 33%, в Каталонии — на 28%. До кризиса квадратный метр в испанской столице стоил €3000, в Барселоне — €2800. Сейчас — порядка €2600 и €2300 соответственно. Казалось бы, банкирам, собравшим большой портфель недвижимости в этих популярных регионах осталось совсем немного подождать и зафиксировать прибыль. Однако все не так просто. «Левое» правительство Николаса Санчеса разрабатывает новые меры, направленные против владельцев, которые держат недвижимость пустующей, — им грозят штрафы, причем не только банкам, но и физическим лицам. Нынешний мэр Барселоны Ада Колау заработала популярность, будучи ярым борцом с выселением семей, которые в результате кризиса не смогли платить ипотечные взносы или арендную плату. В 2015 году Колау победила на выборах мэра Барселоны и сразу же начала борьбу с финансовыми воротилами. Несколько банков, владеющих 12 пустующими домами в Барселоне, были оштрафованы на €68 000. В январе 2019 года администрация объявила, что по итогам расследования ситуации с 14 пустующими домами их владельцы-банки будут оштрафованы на €900 000. Почему такие строгости? Из-за туристического бума и высокого спроса купить или снять жилье в Барселоне очень сложно. Дошло до того, что многие арендуют или даже покупают коммерческую недвижимость и нелегально селятся в магазинах и офисных центрах. По сообщению El Pais, в городе уже 6000–8000 таких семей. Отсутствие «жилой лицензии» не позволяет им записывать детей в близлежащие школы и пользоваться больницами. Поэтому власти города всеми силами пытаются вывести на рынок пустующее жилье, которое придерживают банки. Если цены еще не выросли настолько, чтобы продавать, может, банки могли бы сдавать недвижимость в аренду? Специалисты юридической компании Pluslegal Abogados подсчитали, что если арендатор перестает платить, то собственнику недвижимости в Барселоне требуется не менее 99 дней, чтобы его выселить (в среднем по Испании — 347 дней). Параллельно федеральное правительство принимает меры, направленные на защиту интересов арендатора и ущемляющих права рантье. Например, с 2019 года минимальный срок, на который заключается договор аренды жилья, увеличивается с 3 до 5 лет, а если владелец недвижимости — компания, то и до 7 лет. Принуждать владельцев недвижимости к работе на таких условиях приходится репрессивными методами. ПОЧЕМУ НЕМУСУЛЬМАНЕ ОБРАЩАЮТСЯ К ИСЛАМСКИМ ФИНАНСАМ? 28.06.2019 Халяльные рестораны, открытые иммигрантами-мусульманами в Британии, быстро обрели верных почитателей среди людей нерелигиозных. Теперь аналогичная тенденция налицо и в банкинге. Крупнейший в Британии по величине активов исламский ритейловый банк Al Rayan Bank утверждает, что каждый третий его клиент – немусульманин, хотя еще в 2010 году это был каждый восьмой клиент. Еще один исламский банк The Bank of London and the Middle East тоже пользуется популярностью за пределами мусульманской среды – подавляющее большинство его клиентов тоже составляют люди, далекие от ислама. Банк, которому запрещено выплачивать процент, может показаться весьма неожиданным выбором для рядового вкладчика. Такая практика в шариате запрещена. Вместо этого исламские банки инвестируют средства вкладчиков и возвращают им долю в полученной прибыли, которая ничем не проигрышнее процента по вкладу с точки зрения большого количества клиентов. Некоторые немусульмане обращаются за услугами религиозных банков по этическим причинам. Шариат запрещает инвестиции в "греховные" акции, связанные с оружием, алкоголем и табаком. Руководитель ритейлового подразделения Al Rayan Саймон Уокер сравнивает свою организацию с Charity Bank и Ecology Building Society – этичными альтернативами обыкновенному банкингу. Но еще убедительнее выглядит сравнение ставок. Средства, вложенные в Al Rayan на 2 года, принесли фактическую доходность в размере 2,32%, что можно считать самой выгодной сделке на рынке по данным Moneyfacts (для справки, ключевая ставка Банка Англии составляет 0,75%). Сравнение доходностей привлекает тех клиентов, которые при иных обстоятельствах не стали бы рассматривать для себя исламский банкинг. 90% вкладчиков, открывших счета в Al Rayan в прошлом году, составляли немусульмане. Почему исламские продукты опережают рынок по доходности? Процент по обычным депозитам привязан к ключевой ставке Банка Англии, которая находится на минимумах с 2009 года. Исламские банки не следуют за этой ставкой, а также они не получают прямой выгоды от монетарного смягчения (в рамках которого Банк Англии выпускает деньги для закупки активов у финансовых учреждений). Исламские банки платят за свои щедрые доходности по сберегательным счетам дороговизной услуг по предоставлению финансирования. В рамках плана покупки жилья (исламская версия ипотеки) Al Rayan фактически взимает 4,24% в первые 2 года, почти вдвое больше среднерыночной величины. Несмотря на это, 12% клиентов по ипотечным планам Al Rayan составляют немусульмане. За период с 2013 года по 2017 год активы Al Rayan увеличились почти в пять раз. Если ему и дальше удастся привлекать нерелигиозных людей в исламский банкинг, то активы смогут расти и дальше. ВТОРОЙ ШАНС: ЗАЧЕМ ЗИМБАБВЕ ВНОВЬ ЗАПРЕЩАЕТ ДОЛЛАР США 1.07.2019 В одной из беднейших африканских стран впервые за 10 лет возрождают национальную валюту. В XXI веке именно Зимбабве долгое время ассоциировалось со словом «гиперинфляция». Африканская страна по скорости роста цен побила все рекорды, установленные в Европе в 1920-х годах, и, судя по всему, даже Венесуэле побить их не по силам. Началось всё с того, что поиздержавшееся на Великой Африканской войне рубежа веков правительство Роберта Мугабе провело цепь весьма неортодоксальных экономических реформ, включавших массовую национализацию предприятий и конфискацию земель у белых фермеров, которые составляли ядро сельскохозяйственного сектора страны. Результатом стало падение производства, рост торгового дефицита и экономический спад. Когда власти захотели подогреть экономику, напечатав побольше денег, стало еще хуже: уже в 2006 году инфляция превысила 1000%. Контроль над денежной массой был утерян, и с этого момента рост цен только ускорялся. В середине 2008 года неприятностей добавил глобальный финансовый кризис. В определенный момент инфляция достигла 500 млрд процентов в год, то есть цены удваивались каждые пару дней. Деньги (даже купюры в 10 трлн зимбабвийских долларов) перестали стоить бумаги, на которой были напечатаны, в буквальном смысле. В конечном итоге правительство запретило публиковать темпы инфляции, а затем просто смирилось с гибелью национальной валюты. В январе 2009 года зимбабвийский доллар был исключен из обращения, а на смену ему пришли твердые валюты других государств, в первую очередь доллар США. Этот радикальный шаг позволил стабилизировать финансовую ситуацию и оживить коллапсирующую экономику. Вскоре возобновился рост ВВП, который в определенный момент превзошел показатель в 10%. Цены стабилизировались и уровень жизни начал расти. Но предсказуемо возникли новые проблемы. Во-первых, отсутствие контроля над эмиссией выбивает у властей самый действенный рычаг управления собственной экономикой — что в полной мере познали совсем недавно многие члены еврозоны. Невозможно отрегулировать курс таким образом, чтобы обеспечить осмысленность инвестиций в производство и другие отрасли хозяйства. Соседи Зимбабве — ЮАР, Ботсвана, Замбия — могут девальвировать валюту в случае кризиса и тем самым поддержать собственных экспортеров. В нашем случае проблема обострилась из-за сильного даже по мировым меркам доллара США в последнее десятилетие. Сложилась фантастическая ситуация: несмотря на то что Зимбабве — страна очень бедная и, соответственно, располагающая дешевой рабочей силой (по африканским меркам еще и довольно квалифицированной, так как власти колонии Южная Родезия оставили новому руководству в наследство одну из лучших на континенте систем образования), выпускать товары в многократно более зажиточной ЮАР оказалось выгоднее. Из первой проблемы вытекала и вторая. Долларизация замедляла экономику, в результате чего формировался хронический торговый дефицит. А это в свою очередь замедляло приток валюты в страну и еще сильнее сдавливало ее экономику. Правительство же Мугабе не делало практически ничего, чтобы развить хотя бы сырьевой сектор в богатой полезными ископаемыми стране в достаточной мере. Неурядицы подстегнуло общее падение цен на сырьевые ресурсы после кризиса 2014 года. Накопление экономических проблем привело к перевороту 2017 года, после которого бессменному лидеру страны на протяжении почти 40 лет Роберту Мугабе пришлось уйти на пенсию. Новый лидер Эммерсон Мнангагва столкнулся с теми же трудностями и пошел на ряд реформ — в частности, в страну начали возвращаться белые фермеры. Тем не менее результаты в целом пока не впечатляют. Экономический рост в прошлом году составил всего 2,7% при росте населения в 2,5% — то есть показатель на душу практически не изменился. В начале 2019 года на фоне курса экономических реформ государство анонсировало возрождение национальной валюты, пока в «латентном» виде. В феврале был запущен проект временной денежной единицы под названием Real Time Gross Settlement (RTGS). RTGS-доллары поначалу могли ходить совместно с иностранной валютой, в них можно было брать займы в местном Центробанке. Последнее обстоятельство вызвало к жизни новые проблемы. Хотя ставка рефинансирования у ЦБ Зимбабве была довольно высокой (17%), это не остановило любителей легких денег. Суть их бизнеса состояла в следующем. Зимбабве ввозит практически весь бензин из-за рубежа (страна добывает немного нефти, да и крупных НПЗ нет), но при этом государство субсидирует его продажу потребителям, причем по очень низким ценам. Иначе в силу низкой покупательной способности зимбабвийцев страну будет ждать коммуникационный паралич. Стоимость литра бензина в Зимбабве составляет 20 центов США, что в шесть раз меньше, чем в соседней Ботсване. В итоге предприимчивые коммерсанты, как зимбабвийского, так и иностранного происхождения, покупают на взятые в зимбабвийских RTGS-долларах кредиты топливо, а затем продают его за доллары США за рубежом. Бизнес не требует никаких вложений, но гарантирует высочайшую доходность. Только расплачиваться за это приходится остальным зимбабвийцам — из страны ежемесячно утекает почти 100 млн л бензина и дизеля. В целом частичное внедрение RTGS-доллара во многом из-за топливного кризиса уже привело к разгону инфляции — пока довольно низкой по сравнению с показателями времен Мугабе, «всего» 100%, но для небогатых зимбабвийцев и эта цифра часто означает разорение. Резко снизился и курс: официальный в момент запуска новой валюты составлял 2,5 RTGS за 1 доллар США, но уже вскоре соотношение достигло 4:1, а в июне — 14:1. Первоначально в Хараре планировали сделать RTGS-доллар единственной официальной валютой страны только в следующем году, однако быстрое ухудшение ситуации на рынке вынудило действовать оперативнее. 26 июня свободное хождение всех остальных валют было полностью запрещено, распоряжение вступило в силу немедленно. Были приняты и еще несколько экстренных мер во избежание немедленного краха валюты. В частности, ставка рефинансирования была поднята до 50%, что по замыслу ЦБ, должно сделать спекулятивные сделки с нефтепродуктами невыгодными. Кроме того, центробанк организует межбанковский валютный рынок, куда будет поступать валюта, полученная в свою очередь от экспортеров (50% валютной выручки будет передаваться в ЦБ). Таким образом власти надеются затормозить разогнавшуюся инфляцию, а курс доллара США опустить до 4 RTGS-долларов. Сработает ли новая программа? Опыт использования национальной валюты в стране наработан очень негативный, что уже само по себе раздувает панику и инфляционные ожидания. Никто не может дать гарантии, что правительство и ЦБ вновь не запустят печатный станок. Возмущенные голоса раздаются со стороны не только оппозиции, но и представителей промышленного сектора, а также профсоюзов. Для многих зимбабвийцев период свободного хождения иностранной валюты был символом хоть какой-то стабильности. С другой стороны, новые власти добились некоторых, пусть и скромных, успехов в экономике, в частности смогли впервые за многие десятилетия заметно снизить дефицит бюджета. В прошлом месяце было заключено соглашение с МВФ, в котором правительство и ЦБ пообещали не печатать деньги, тогда как миссия фонда будет консультировать их по вопросам проведения реформ. Не исключено, что и изменения в финансовой политике проходят с одобрения МВФ. Это, как показывает практика, совершенно не гарантирует их успех, но по крайней мере позволяет финансовым властям чувствовать себя увереннее. В конечном итоге появление более или менее стабильной национальной валюты даст многострадальной (без преувеличения) экономике Зимбабве серьезное преимущество по сравнению с предыдущими десятилетиями развития. Удастся ли реализовать эти преобразования с успехом — будет ясно уже очень скоро. ЮБИЛЕЙ БРЕТТОН-ВУДСУ – БЫЛА ЛИ АЛЬТЕРНАТИВА МВФ И ДОЛЛАРУ КАК МИРОВОЙ ВАЛЮТЕ 1.07.2019 Ровно 75 лет назад в горном курорте Бреттон-Вудс штата Нью-Гемпшир США открылась историческая конференция, которая выработала решения, позволившие миру восстановить экономики разных стран в послевоенное время. Ключевыми итогами встречи стал переход от финансовой системы так называемого "золотого стандарта" к принципам твердых обменных курсов валют, а также создание Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития (кредитное учреждение Всемирного банка). В конференции участвовали 730 делегатов из 44 государств-участников антигитлеровской коалиции, председателем выступил министр финансов США Генри Моргентау. Делегацию СССР возглавлял заместитель наркома внешней торговли Михаил Степанов, однако страна в результате решила не присоединяться к работе МВФ и МБРР. Россия стала участником этих организаций только через 48 лет. "Как создание ООН было направлено на решение вопросов политического мироустройства, так и к тому моменту мир пришел к пониманию, что необходимы наднациональные организации, которые будут так или иначе регулировать финансово-экономические взаимоотношения, а также решать вопросы, связанные с послевоенным восстановлением экономик разных регионов", — отметил в беседе с РИА Новости директор департамента международных финансовых отношений Минфина России Андрей Бокарев. Создание системы сыграло свою позитивную роль, обеспечив хороший экономический рост и отсутствие серьезных мировых кризисов, уверен экс-замминистра финансов РФ, президент Черноморского банка торговли и развития Дмитрий Панкин. Позже она эволюционировала из системы фиксированных курсов валют в систему плавающих курсов валют (Ямайская система) на фоне различных экономических политик стран после выхода из послевоенного кризиса. Бреттон-Вудская система обеспечила переход к новой системе расчетов, основанной, в том числе, на использовании доллара в качестве международного стандарта и отказе от применения золота в расчетах, напомнил Бокарев. Из этой же логики проистекало создание такой структуры как МВФ, который бы устанавливал определенные правила игры в области международных финансов, а появление МБРР было определено необходимостью финансирования послевоенного восстановления большинства экономик, добавил он. "МВФ кредитовал и кредитует страны в случае проблем с платежными балансами. То есть задача фонда – предотвратить валютные кризисы, ситуацию, когда страна становится неплатежеспособной, избавить от резких изменений валютных курсов", — отметил Панкин в беседе с РИА Новости. По его словам, примерами наиболее эффективной работы МВФ стало кредитование Южной Кореи, после которого она вышла в лидеры по экономическому росту. Позитивны результаты работы в Турции, Мексике. Неудачами Панкин считает работу фонда в Аргентине, Греции. "России тоже были предоставлены огромные кредиты МВФ. Но они не помогли предотвратить девальвацию и кризис 1998 года", — вспоминает он. "Сказать, что итогом работы МВФ всегда был провал, либо наоборот — всегда все проходило гладко, нельзя. Картина смешанная", — полагает он. МБРР предоставляет кредиты на финансирование крупных проектов, либо структурных реформ целых отраслей, как правило, под гарантии правительства. "МБРР – это команда высококлассных экономистов, специалистов в разных отраслях. И они, помимо предоставления кредита, привносили эффективные рекомендации по структурному переустройству, подсказывали, как реформировать крупные отрасли или предприятия", — отметил Панкин. Россия получала займы для реструктуризации угольной промышленности, реформы лесной отрасли, судебной системы, напомнил он. Эксперты всего мира часто дискутируют по поводу того, насколько учитывались интересы всех стран-участниц Бреттон-Вудской конференции и был ли крен в сторону интересов США. "Применительно к сформировавшемуся по ее итогам доминирующему положению доллара, с одной стороны, можно говорить о том, что тогдашняя американская администрация руководствовалась собственными интересами, но, с другой стороны, ситуация отражала реальное положение вещей", — пояснил Бокарев. В частности, США, не затронутые боевыми действиями и обладавшие 70% всех золотых запасов мира, оказались в наиболее выгодном положении и самым влиятельным экономическим центром. "Было бы сложно при всем желании найти реальную альтернативу и предложить стандарты, к которым помимо доллара США можно было бы привязаться и обеспечивать в дальнейшем взаимные расчеты и функционирование международной финансовой системы. То есть никто из других стран просто не в состоянии был на себя эту роль взять", — добавил глава департамента Минфина. По словам Панкина, говорить о "продавливании" Америкой, которая сейчас имеет долю в 17% в МВФ и обладает правом вето, было бы очень упрощенно. В США тоже присутствуют интересы различных групп, которые нередко вступают в противоречие друг с другом, отмечает он. При этом важным остается то, что МВФ является очень мощным мозговым центром, чьи сотрудники являются выпускниками лучших мировых экономических и юридических вузов. "В развивающихся странах таких высококлассных специалистов немного, поэтому их экспертиза не имеет такого большого веса в мировом масштабе. Возможно, поэтому и появилось утверждение, что фонд якобы проводит стопроцентную политику Штатов и Западной Европы", — добавил Панкин. Присоединение России к МВФ и МБРР в 1992 году стало естественным шагом при переходе к рыночной экономике после распада социалистической системы, отметили эксперты. "Может, не всегда было эффективным взаимодействие с МВФ, но все равно в 1990-х годах мы в значительной мере использовали ресурсы и МБРР, и МВФ. И положительный эффект присутствовал", — отметил Панкин. "Понятно, что есть ряд оговорок, различных мнений, комментариев относительно той роли, которую МВФ сыграл или не сыграл в кризисе 1998 года в России", — продолжил Бокарев. Однако, в период 1990-х годов МВФ оказал серьезную поддержку в процессе перехода России к рыночной экономике, формирования рыночных институтов, изменения национального законодательства и вообще выстраивания новой парадигмы народного хозяйства. "Очень многое пришлось менять, какие-то вопросы решать едва ли не с нуля", — сказал глава департамента Минфина. В конце 1990-х — начале 2000-х годов стало очевидно, что РФ больше не требуются заемные средства, последние обязательства перед институтами были погашены в 2005 году, напомнил Бокарев. Формат экспертной поддержки продолжается. "Мы также вышли на формат сотрудничества, который давно имеется у фонда с ведущими развитыми экономиками мира", — продолжил он. Россия от статуса получателя средств МВФ перешла к статусу кредитора и предоставляет средства на возвратной основе, что необходимо для поддержания фондом финансовой стабильности в глобальном масштабе. "Понятно, что с учетом нынешней глобальной экономики кризис в том или ином регионе мира неизбежно будет отражаться и на экономике и России, и других стран. Естественно, в интересах всех, чтобы таких ситуаций возникало как можно меньше, и чтобы можно было их максимально быстро купировать", — пояснил Бокарев. МВФ и МБРР переживают сейчас не самые простые времена в своей истории, но затянувшийся процесс по вопросам реформирования институтов должен будет рано или поздно завершиться компромиссным решением, полагает Бокарев. "Сейчас происходит сдвиг влияния в мировой экономике от развитых стран к странам формирующихся рынков. Понятно, что США и страны Западной Европы привыкли к тому, что они доминируют в этих институтах, а идти на какие-то уступки, сокращать свое присутствие, влияние всегда сложно", — пояснил он. Но говорить о том, что оба института изжили себя и поднимать вопрос о том, что нам нужны новые альтернативы, изобретать что-то с нуля – не самая разумная идея, добавил Бокарев. Глава департамента считает, что создаваемые сейчас институты — такие как Новый банк развития (банк БРИКС) — это некий шаг, ответ на ситуацию, когда интересы этих стран в бреттон-вудских институтах в целом недостаточно учитываются. Но идеи о том, что они заменят МВФ или МБРР не звучит, предполагается лишь возможность расширения и дополнения работы. Панкин согласен, что одним из вариантов станет реформа организаций с ориентацией на быстроразвивающиеся рынки, в первую очередь Китай. "Не исключен и вариант, который предполагает размывание монополии МВФ и МБРР и возникновение институтов со схожими задачами. Допустим, параллельно будут укрепляться Азиатский банк инфраструктурных инвестиций (где ведущая роль у китайцев), и Азиатский банк развития (где ведущую роль играют японцы и американцы) и другие институты взаимной финансовой поддержки", — сказал он. БЛЕСК И НИЩЕТА БАНКИНГА В РЕГИОНАХ 1.07.2019 Банкирский дом Печенкиной как зеркало среднего кредитного бизнеса Российской империи. В Российской империи работали десятки крупных банков и сотни мелких. Были и средние, типичные представители кредитного бизнеса, как, например, Банкирский дом Печенкиной и К°. Впрочем, сама Анастасия Печенкина, вдова казанского купца, отношение к банку имела формальное – создателями и руководителями Банкирского дома были ее сын Василий Зуйсалов с компаньоном Василием Мартинсоном. Тезки, начиная банковский бизнес, в целях экономии использовали в 1875 г. готовые документы купчихи 1‑й гильдии, а также небольшое наследство, доставшееся ей от второго мужа, интенданта казанского гарнизона Печенкина. Открытая в Казани банкирская контора двух Василиев оказалась успешной. Мартинсон ранее работал в Госбанке, и Банкирский дом Печенкиной стал первым в городе продавать в рассрочку и кредит популярные тогда ценные бумаги государственных внутренних займов. Партнеры принимали и вклады под 6% годовых, по вкладам сроком на год платили уже 9%, а на два года – все 10%. Приток вкладчиков позволил расширить дело: в 1876 г. открыли дополнительную контору в Екатеринбурге, затем в Саратове и Нижнем Новгороде. За десятилетие Банкирский дом Печенкиной и К° открыл филиалы почти во всех крупных городах Поволжья. Зуйсалов и Мартинсон стали состоятельными людьми и меценатами. Первый увлекся коллекционированием археологических древностей, а второй открыл в Казани новый театр и завел первый в городе частный телефон. Впрочем, на фоне крупнейших коммерческих банков Российской империи Банкирский дом Печенкиной оставался средним и провинциальным. Хотя его собственники и попытались начать бизнес в столице – в 1878 г. не только открыли контору на Невском проспекте, но и купили в Петербурге готовый ломбард. Однако поначалу столичный бизнес приносил лишь убытки. Партнеры пытались искать новые источники прибыли, с переменным успехом вкладываясь в различные проекты с недвижимостью. Любопытно, что как раз тогда в Банкирском доме произошло событие, навсегда оставившее его в истории. Правда, не в истории российских финансов, а в истории отечественной культуры – именно в этом банке начинал свою трудовую биографию Федор Шаляпин, будущий всемирно известный оперный певец. В 1886 г. он 13‑летним подростком начал работать «писарчуком» в казанской конторе Банкирского дома Печенкиной. Первые два месяца Шаляпин трудился бесплатно, а потом стал получать жалованье 8 руб. в месяц. Доходы хозяев банка тогда уже измерялись десятками тысяч, все многочисленные родичи компаньонов стали обладателями поместий и обширной недвижимости. Начало XX в. Банкирский дом Печенкиной встретил средним, но вполне успешным кредитным учреждением – даже контора в столичном Петербурге встала на ноги и показала прибыль. Неожиданно все обрушила Русско-японская война. К 1 февраля 1904 г. в банке числилось 1,7 млн руб. свободных средств, но уже к 1 августа они сократились на 70% из-за охватившей Россию паники вкладчиков. 12 августа наследники купчихи Печенкиной приостановили все платежи и возврат вкладов. Вскоре в Казани и Саратове полиция едва спасла конторы банка от разгрома толпами взволнованных вкладчиков, а в Петербурге прокуратура опечатала кассу столичного филиала. Ревизия Банкирского дома Печенкиной выяснила, что бухгалтерия за многие годы отсутствует и даже невозможно понять, какой из многочисленных филиалов является головным. Уже в сентябре 1904 г. коммерческий суд признал банк банкротом. Для покрытия требований кредиторов недоставало почти 3 млн руб. Учредителям банка и их родственникам пришлось расстаться с массой недвижимости. Сын купчихи Печенкиной даже продал Национальному музею Финляндии свою уникальную археологическую коллекцию. Однако вкладчикам обанкротившегося банка смогли вернуть не более 15%, или, как говорили в ту эпоху, «по 15 копеек на рубль». «ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.
|
Наши партнеры