ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №117/955)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

MOODY'S ОТОЗВАЛО РЕЙТИНГИ У БАНКА «РУССКИЙ СТАНДАРТ»

9.07.2019

Moody's отозвало кредитные рейтинги у банка «Русский стандарт», говорится в сообщении, поступившем в РБК.

«Moody's решило отозвать рейтинги по собственным деловым причинам», — сообщило агентство, не уточнив их. На момент решения долгосрочные рейтинги депозитов банка имели стабильный прогноз.

В пресс-службе «Русского стандарта» РБК сообщили, что банк еще в декабре 2015 года решил прекратить действие рейтингового контракта с Moody’s, так как ушел с долговых рынков. Тогда же об этом уведомили агентство. «С тех пор Moody’s рейтинговал банк «Русский стандарт» бесплатно по собственной инициативе, не получая от банка данных, основываясь исключительно на публичной информации», — сказали в банке.

В банке же для оптимизации затрат решили сохранить контракт только с одним международным агентством — S&P Global Rating. Сейчас у «Русского стандарта» рейтинг S&P Global Rating B-/B со стабильным прогнозом.

«РБК»

"НАДЕЮСЬ, ПОЛУЧИТСЯ ЕГО УБЕДИТЬ". ГАРТУНГ ОБСУДИТ С СИЛУАНОВЫМ ПОМОЩЬ ВКЛАДЧИКАМ "ЮГРЫ"

10.07.2019

Депутат Госдумы Валерий Гартунг сообщил вкладчикам банка "Югра" хорошую новость - на следующей неделе у него состоится встреча с министром финансов РФ Антоном Силуановым по вопросам изменения законодательства для помощи вкладчикам, передает корреспондент Накануне.RU.

"Надеюсь, удастся его убедить", - заявил депутат. Точную дату встречи он не уточнил.

Напомним, к министру финансов с просьбой о проведении такой встречи обратился председатель партии "Справедливая Россия" Сергей Миронов. Ранее фракция "СР" внесла на рассмотрение в Госдуму два важных для вкладчиков законопроекта, один из которых предусматривает изменения очередности удовлетворения требований кредиторов кредитной организации, а второй предполагает повышение страховых выплат при банкротстве кредитной организации в отношении граждан, попавших в трудные жизненные ситуации, с 1,4 млн до 10 млн рублей.

К трудным жизненным ситуациям в проекте предлагается отнести случаи, когда в числе вкладчиков, пострадавших при отзыве лицензии оказывались "превышенцы", которые по ряду причин не могли разместить вклад в размерах, не превышающих сумму гарантированного возмещения. Например, продажа квартиры и подготовка к покупке другого жилья, получение страховой выплаты, концентрация средств для оплаты лечения, получение наследства. Однако закон не учитывает случаи, когда вкладчики копили деньги на своем счете. После банкротства банка, они не попадают в список льготников, при этом их жизненную ситуацию можно считать трудной в результате потери накоплений. Фракция "СР" предлагает расширить список вкладчиков которых будет учитывать закон.

Добавим также, что на следующей неделе пройдет еще одно важное для "превышенцев" мероприятие - АСВ проведет сразу два собрания кредиторов в один день.

«НАКАНУНЕ.RU»

БАНКИР В ОВЕЧЬЕЙ ШКУРЕ

9.07.2019

Отношения бизнеса и государства в России, мягко говоря, непростые. О том, что «силовикам» не следует «кошмарить» бизнес, постоянно говорится на самом высоком уровне. В то же время, представители бизнеса тоже не всегда работают в белых перчатках, порой используют самые разные методы обмана государства и своих клиентов - от схем снижения налогообложения до банального хищения средств и вывода их в офшоры.

Очевидно, что необходима выработка четких правил игры как для госчиновников, так и для бизнеса. Проблему делового климата следует решать комплексно. С какой целью Алексею Хотину создают имидж честного и невиновного перед законом бизнесмена?

ДЕЙСТВУЮЩИЕ ЛИЦА. В публичном пространстве нередко смешиваются реальные уголовные преступления со случаями, когда бизнес «кошмарят». И делается вывод, что бизнесу из страны «пора валить». Именно с таким названием вчера была опубликована статья в либеральном онлайн издании «Сноб».

В подводке к материалу говорится о том, что «в последние два года участились случаи уголовного преследования в отношении крупных российских бизнесменов». И далее констатируется как факт, что «многие инвесторы, прежде всего иностранные, расценивают происходящее как сигнал к сворачиванию бизнеса в России».

В статье перечислены 9 уголовных дел против крупных предпринимателей. В их числе упомянут и экс-министр Михаил Абызов. Это нарушает логику автора материала. Абызов министр или предприниматель? Если он бизнесмен, то как это совмещалось с работой в правительстве? Это дело о коррупции, а не о том, как «кошмарят» предпринимателей.

Еще один предприниматель из списка – Валерий Маркелов – обвиняется в даче взятки уже ставшему легендой полковнику Захарченко. Опять же дело о коррупции. Маркелов явно не Илон Маск или Стив Джобс.

Еще один член списка пострадавших от «репрессий» государства, который приводится в статье – бывший владелец банка «Югра» Алексей Хотин. Может и Хотин невинно пострадавший от действий «силовиков»? Остановимся на этом случае подробнее.

Банкротство банка «Югра» вылилось в историю, не имеющую аналогов в новейшей российской истории. Этот пример весьма показателен с точки зрения запутанных взаимоотношений государства и бизнеса. Сидящий под арестом Хотин в каком-то смысле сам «кошмарит» государство.

Благодаря его действиям, вкладчики «Югры» второй год не могут получить положенные им средства лопнувшего банка. Многоходовка Хотина: шах государству…

Банк «Югра» стал проблемой как для государства, так и для его кредиторов. Агентство по страхованию вкладов (АСВ) не может в полной мере выполнять свои функции, поскольку до сих пор не сформирован Комитет кредиторов. Так как банк подвергается процедуре банкротства, то избрание комитета является обязательным. Однако избрание комитета кредиторов по разным причинам срываются.

В прессе много писалось о том, как бывший владелец банка Алексей Хотин манипулирует лидерами «превышенцев». Наиболее активная часть частных кредиторов банка активно обсуждает все новости на странице группы Вконтакте. Но периодически сотрясающие сообщество скандалы не способствуют выработке единой стратегии. Пока АСВ пытается разгрести завалы, созданные Хотиным, его компания «Комплексные инвестиции» выступила с инициативой выплатить долги физлицам в полном объеме по договорам цессии (уступки требований).

Как правило, в подобных ситуациях долги скупаются с большим дисконтом. Однако структура Хотина демонстрирует аттракцион невиданной щедрости, выкупая долги по полной стоимости. С чем связан столь широкий жест со стороны бизнесмена, который известен своей скупостью? Какие выгоды получит Хотин, выплатив около 16 млрд. рублей 31,5 тысяче кредиторов?

Во-первых, это не подарок, а выкуп долгов. Иными словами, компания Хотина сама становится крупным кредитором «Югры» и может претендовать на возмещение расходов со стороны государства.

Во-вторых, Хотин, по сути дела, покупает лояльность частных кредиторов банка. А это внушительная армия – около 31,5 тысячи человек. На странице группы «превышенцев» Вконтакте кипят страсти. Люди уже не доверяют ни ЦБ, ни АСВ, ни своим лидерам. Хотин, понятное дело, представляется исчадием ада. Но когда он начнет платить реальные деньги, то отношение к нему может измениться. И он попытается использовать «армию кредиторов» как своего рода прикрытие в своем противостоянии с государством.

Нечто подобное пытался провернуть Сергей Мавроди после краха АО МММ. В-третьих, как следует из названия компании, эти инвестиции являются комплексными. Следует иметь перед собой всю картину действий Хотина. В прессе опубликованы интервью его адвокатов, которые доказывают, что уголовное дело против бизнесмена возбуждено вопреки нормам законодательства. Также в СМИ вбрасываются тезисы, что банк был в нормальном состоянии, до того момента как государство отозвало лицензию.

Например, генеральный директор АО «Комплексные инвестиции» Игорь Буравков заявил в интервью: «Насколько мне известно, «Югра» всегда выполняла свои обязательства перед вкладчиками: платежи осуществлялись, не было никаких просрочек, задержек. Поэтому я думаю, все, что произошло с банком — это большая ошибка и недоразумение».

Таким образом, если «недоразумение» исправить и вернуть Хотину оперативное управление «Югрой», то он наладит работу финансового учреждения. Алексей Хотин предстает весь в белом: лицензия у банка была отозвана по злому умыслу ЦБ; Хотин по своей инициативе выплачивает долги физлицам за счет заработанных непосильным трудом средств; арест и содержание под стражей бизнесмена незаконны.

В-четвертых, скупка долгов позволяет Хотину влиять на процедуру избрания Комитета кредиторов. В группе «превышенцев» Вконтакте имеются лидеры, такие как Зиля Бараева, которые продвигают мысль о том, что «Комплексные инвестиции» платят реальные деньги и этим шансом есть смысл воспользоваться. Задача Хотина – провести в Комитет кредиторов своих людей, чтобы влиять через них на действия АСВ.

В-пятых, внушают некоторые сомнения слова директора «Комплексных инвестиций» Буравкова: «АО «Комплексные инвестиции» выкупает права требования у физических лиц — кредиторов первой очереди, а само, соответственно, оказывается в третьей очереди кредиторов, поскольку является юридическим лицом». Иными словами, структура Хотина ставит себя в заведомо невыгодное положение и при этом декларирует, что полностью выплатит долги всем физлицам в течение 3 лет. Неужели такой жесткий бизнесмен как Алексей Хотин все же обрел просветление и заботится о благе людей? Или перед нами очередная схема и Хотин лишь облачился в овечью шкуру из тактических соображений? Нет никаких сомнений, что второе.

После скупки основной массы долгов «Комплексными инвестициями» ничто не помешает этой компании продать свои требования физлицу. Например, тому же Алексею Хотину. И, вуаля! Хотин станет крупнейшим частным кредитором некогда своего банка. И окажется в числе кредиторов первой очереди! И тогда государство будет ему должно, а не он государству.

Тем, кто не поленится изучить публикации о многочисленных схемах Хотина в нефтяном и девелоперском бизнесах, этот «ход конем» покажется знакомым. Хотин умеет совершать подобные трюки. В истории с банком «Югра» Хотин, находясь под домашним арестом, поставил государству шах. Если государство не найдет эффективного ответа на его действия, то на следующем ходу Хотин поставит мат.

Подытожим выгоды Хотина от «благотворительности» его компании «Комплексные инвестиции».

Алексей Хотин покупает лояльность кредиторов банка. А это более 30 тысяч человек только «превышенцев». В СМИ Хотину создается образ «жертвы» государства, честного предпринимателя, готового рассчитаться по долгам. Скупленные обязательства Хотин может потом предъявить государству и на законных основаниях требовать выплат. Иными словами, его «комплексные инвестиции» в собственные долги окупятся сторицей.

Почему такой поворот дел становится возможным при очевидной виновности Хотина? В «Югре» образовалась «дыра» в 170 млрд. рублей и эти расходы легли на плечи государства. О схемах ухода от налогов в нефтяном бизнесе Хотина есть многочисленные документы налоговых проверок. Хотин находится под домашним арестом, но продолжает вести бурную деятельность. Он пользуется всеми видами связи и по-прежнему руководит своей империей. Возникает вопрос: с чем связана подобная мягкость в отношении Хотина? Может, слухи о его «крыше» среди влиятельных чиновников не лишены основания?

Судя по последним публикациям и общей стратегии Хотина, все его действия являются своего рода подготовкой к освобождению из-под стражи. Честный бизнесмен, выплачивающий гражданам долги по собственной инициативе, «по недоразумению» оказался за решеткой. Зачем держать в тюрьме такого замечательного человека?

Если Хотин все же выйдет на свободу, то покинет пределы России. Активы переписаны на подставных лиц. Управлять ими он может откуда угодно. Что касается банка «Югра» и выплат вкладчикам, то весь «аттракцион благотворительности» прекратится после того, как Хотин выведет все ценные активы за пределы российской юрисдикции или переоформит на своих подчиненных.

Пока Хотин находится под арестом, но описанный сценарий его ухода от ответственности вполне реален. Потому что «дыра» не только в банке, но в удивительно лояльно отношении у государства к этому, так сказать, предпринимателю. Имея поддержку сговорчивых чиновников, Хотин и ему подобные обходят законы, обманывают государство, вкладчиков, вводят в заблуждение общественность. Эту «дыру» необходимо ликвидировать, чтобы у таких как Хотин не было шансов избежать наказания.

«ВЕК»

BARING VOSTOK ОСПАРИВАЕТ НАЗНАЧЕНИЕ АРУТЮНЯНА И.О. ПРЕДПРАВЛЕНИЯ БАНКА "ВОСТОЧНЫЙ"

9.07.2019

Подконтрольная инвестфонду Baring Vostok компания Evison Holdings Ltd требует признать незаконными решения нового совета директоров банка "Восточный", в том числе назначение Вячеслава Арутюняна исполняющим обязанности председателя правления, следует из опубликованного во вторник определения арбитражного суда Амурской области.

"Исковые требования обоснованы тем, что совет директоров банка не был сформирован, решение о его формировании в составе девяти членов, якобы избранных на годовом общем собрании акционеров от 28 июня 2019 года, ничтожно, в связи с чем ничтожны и все решения нелегитимного совета директоров", — говорится в определении суда.

В нем также отмечается, что истец считает принятые 4 июля решения совета директоров недействительными "в связи с грубым и существенным нарушением порядка созыва, подготовки и проведения заседания совета директоров банка, повлиявшим на волеизъявление его членов и повлекшим нарушение равенства прав членов совета".

Evison Holdings просит суд принять обеспечительные меры в виде приостановления действия принятых на заседании 4 июля решений совета директоров, в частности о назначении Арутюнова и о прекращении полномочий бывшего и.о. предправления Александра Нестеренко. Как говорится в определении суда, в обоснование своего заявления Evison Holdings указала, что "в случае непринятия обеспечительных мер имеется существенный риск причинения банку, его акционерам и вкладчикам крупного вреда в связи со сделками, которые планируются к подписанию незаконно назначенным и.о. председателя правления". Суд назначил рассмотрение заявления об обеспечительных мерах на 17 июля, а предварительные слушания по иску – на 8 августа.

Акционеры "Восточного" 28 июня избрали новый совет директоров. В него вошли девять человек: от "Финвижн" — ее бенефициар Артем Аветисян и его партнеры Шерзод Юсупов и Юрий Данилов; от Baring Vostok — менеджер по инвестициям Дмитрий Бабурин, директор по международным правовым вопросам Яна Арутюнова и миноритарные акционеры банка "Восточный" Григорий Жданов и Марина Ушакова; а также два независимых директора, номинированных "Финвижн", — Алексей Калинин и Светлана Труханович.

При этом Арутюнова, Бабурин и Ушакова отзывали свое согласие на избрание в состав совета директоров, но были избраны в него против их воли, поэтому Baring Vostok считает избрание совета нелигитимным. Из прежнего состава в совет директоров не вошли независимый директор Николай Варма и три представителя Baring: основатель фонда Майкл Калви находится под домашним арестом, двое других — партнер по индустрии финансового сектора фонда Филипп Дельпаль и директор по инвестициям Иван Зюзин — остаются в СИЗО.

«ПРАЙМ»

«СВЯЗЬ-БАНК» НАКАЖУТ ЗА КОМИССИЮ В 3,4 МЛН РУБ. ПРИ «ДОСРОЧНОМ» ЗАКРЫТИИ ВКЛАДА

9.07.2019

Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленобласти утвердил привлечение к административной ответственности АКБ «Связь-Банк», который взимал с клиентов комиссию до 10% за «досрочное» снятие денег с вклада.

Как следует из материалов дела, 4 июля 2018 года вкладчик «Связь-Банка» внес на свой счет 34 млн руб., а 9 июля закрыл вклад. В качестве комиссии банк удержал с него около 3,4 млн руб. При этом кредитное учреждение ссылалось на включенные в договор банковского вклада условия о взимании комиссии за выдачу наличных денег, находящихся на счете не более 30 дней. В зависимости от суммы размер этой комиссии составлял до 1 до 10%.

Вкладчик пожаловался на банк в Роспотребнадзор, и надзорный орган привлек кредитное учреждение к административной ответственности по п. 2 ст. 14.8 КоАП РФ (включение в договор условий, ущемляющих права потребителя, установленные законодательством о защите прав потребителей).

Это постановление «Связь-Банк» и пытался оспорить в петербургском арбитраже. Действовавшие в банке комиссии за «досрочное» снятие вкладов его юристы, в частности, объяснили в суде «необходимостью оказывать противодействие противозаконной деятельности по обналичиванию денег».

Как отметил при рассмотрении дела АС СПб, из содержания п. 1 ст. 834 Гражданского кодекса РФ усматривается, что возврат суммы банковского вклада с начисленными на нее процентами является безусловной обязанностью банка перед вкладчиком. Выдавая вкладчику сумму вклада с начисленными на нее процентами, банк тем самым выполняет свою обязанность по возврату вклада, вытекающую из заключенного с ним договора банковского вклада (ст. 423 ГК РФ).

Соответственно, банк не вправе устанавливать комиссию за выдачу наличными денежными средствами суммы вклада, поскольку такое условие ущемляет права потребителя (ст. 16 Закона РФ от 07.02.1992 N 2300-1 «О защите прав потребителей»).

Таким образом, условие о взимании комиссии за выдачу наличными денежными средствами суммы вклада противоречит природе договора банковского вклада, суть которого сводится к возможности досрочного востребования вклада в любой момент и в полном объеме.

В итоге суд признал, что в действиях «Связь-Банка» содержится состав административного правонарушения.

«LEGAL.REPORT»

ХИЩЕНИЯ В СУДОСТРОИТЕЛЬНОМ БАНКЕ: ПОЧЕМУ ЗА ДЕЙСТВИЯ ТОП-МЕНЕДЖЕРОВ СУДЯТ ОБЫЧНЫХ КЛЕРКОВ?

10.07.2019

Суд рассмотрит дело о хищении в Судостроительном банке. Среди четырех обвиняемых — председатель правления, два его заместителя, а также менеджер среднего звена. При этом восемь топ-менеджеров уехали за границу, и к ним у следователей вопросов нет.

Ранее следствие обвинило в хищении 3 млрд рублей сотрудника кредитного отдела, он почти год находится в СИЗО. Теперь следствие хочет привлечь его бывшую начальницу за хищение 10 млрд рублей. Она утверждает, что была клерком, закон не нарушала, выполняла поручения руководства, а за многие годы работы в банке не приобрела никаких активов.

Ирина всю жизнь проработала в банках. В Судостроительном банке — с 2002 года. На момент отзыва лицензии в 2015-м ее должность называлась «директор департамента кредитования». Тем не менее она не была топ-менеджером. В ее обязанности входило рассмотрение заявок клиентов, доведение их до кредитного комитета, в случае положительного решения — выдача этих займов, оформление и сопровождение.

В кредитный комитет входили топ-менеджеры, и именно они принимали окончательное решение о выдаче кредитов либо об отказе. Да и клиентов сам кредитный отдел не привлекал — этим занимался другой отдел. Был еще отдел, который оценивал залоги, служба безопасности — все они участвовали в кредитовании.

Спустя почти три года после отзыва лицензии, в 2018-м, было возбуждено уголовное дело. Сначала Ирина выступала в качестве свидетеля, ездила на допросы, рассказывала, как были устроены процессы в банке, после чего стала обвиняемой, рассказывает Ирина:

«В октябре меня вызывает следователь и говорит: вы очень хороший, честный, порядочный, адекватный человек, но у нас нет выбора, нам нужно предъявить вам обвинение. Речь идет о технических заемщиках. Это заемщики, которые используются, наверное, почти всеми банками в тех или иных целях: в одних банках — в интересах собственников для финансирования их проектов, в других банках — чтобы улучшить нормативы деятельности банка. В нашем банке был технический портфель, но он был ровно для того, чтобы гасить задолженность других заемщиков. То есть деньги уходили и деньги приходили. Поэтому я с уверенностью могу сказать, что вывода никогда за все время моей работы не было. Все дело сфабриковано».

Такие уголовные дела по банкам после их банкротства возбуждаются регулярно, говорит партнер адвокатского бюро «ЗКС» Андрей Гривцов:

«Как правило, действия, связанные с выдачей кредитов, которые ничем не обеспечены, или с выдачей кредитов по каким-то подложным документам, квалифицируются именно как хищение в зависимости от обстоятельств: либо как мошенничество, либо как растрата. Причем, как правило, под ударом помимо фактических бенефициаров банка, руководителей также находятся и руководители кредитных комитетов, кредитных управлений».

Если приказы отдаются владельцами и топ-менеджерами банка, то исполнители — рядовые клерки, и посадить их проще, уверен начальник аналитического управления Банка корпоративного финансирования Максим Осадчий:

«Схватить владельца банка за руку весьма тяжело, он может не оставлять подписи, а подпись непосредственного участия в этой криминальной деятельности принимают рядовые клерки, которые в итоге и садятся. Это, конечно, абсолютно несправедливо. Насколько я понимаю, тот же Леонид Тюхтяев, председатель совета директоров и известный воздухоплаватель, благополучно избежал уголовной ответственности. И я не слышал, чтобы другие владельцы Судостроительного банка оказались за решеткой. Это, конечно, удивительно и неправильно, это указывает на несовершенство нашего законодательства».

В прошлом году Ирине исполнилось 55 лет, она стала пенсионеркой. Как оказалось, в последние годы она занимала рискованную должность. Теперь ее дети надеются на адвокатов и справедливость суда.

«BFM.RU»

ЖЕНУ ДЕПУТАТА ГОССОВЕТА ТАТАРИИ ПРОСЯТ «ПРИВЛЕЧЬ К ОТВЕТСТВЕННОСТИ»

9.07.2019

Арбитражный суд Татарии 26 июля 2019 года в рамках дела о банкротстве депутата Госсовета региона, экс-председателя правления обанкроченного «Татфондбанка» Роберта Мусина рассмотрит заявление финансового управляющего должника о привлечении к ответственности супруги Мусина — Лидии. Основанием стало то, что жена бывшего банкира не предоставила в суд ранее истребованные сведения — об имеющихся у неё ценных бумагах и их залоге, передаёт корреспондент ИА REGNUM.

«В Арбитражный суд Республики Татарстан поступило заявление финансового управляющего Рогожкиной Елены Александровны (вх.18 242) о привлечении Мусиной Л.Н. к ответственности, в порядке гл.11 АПК РФ, за не предоставление сведений истребуемых определением Арбитражного суда Республики Татарстан от 06.03 2019 г. по делу №А65−24 096/2017», — отмечается в определении суда.

6 марта 2019 года суд удовлетворил два ходатайства Елены Рогожкиной по обязанию Лидии Мусиной предоставить испрашиваемые сведения. В первом речь шла о копиях договора дарения коттеджа площадью 1 379,4 кв. м и пяти земельных участках площадью от 772 до 2 638 кв. м, которые оказались подарены после возбуждения уголовного дела девятилетним дочерям Мусиных.

Во втором ходатайстве говорилось о заверенной копии договора залога ценных бумаг от 27.06.2013 года и иных документах, которые связаны с этим залогом. Финансовому управляющему стало известно об имеющихся у Лидии Мусиной «ценных бумагах, являющихся совместно нажитым имуществом супругов». Речь шла о ценных бумагах ПАО «Газпром».

"В своём ответе, Мусина Л.Н. утаила факт того, Мусиной Л.Н. принадлежат ценные бумаги ПАО «ГАЗПРОМ», а также информацию о том, что операции с ценными бумагами по лицевому счету Мусиной Л.Н. блокированы по договору залога ценных бумаг б/н от 27.06.2013 и не предоставила финансовому управляющему указанный договор», — отмечалось в мартовском определении суда.

За непредоставление запрошенных судом документов Лидии Мусиной грозит судебный штраф.

Напомним, Роберт Мусин — экс-глава правления ТФБ стал фигурантом уголовного дела в начале марта 2017 года, когда банк лишился лицензии. Временная администрация, что была введена ЦБ РФ в середине декабря 2016 года, выявила массу нарушений, что и легли в основу уголовных дел. В апреле 2017 года банк стал банкротом, а с июля 2018 года, пройдя через попытку реструктуризации, такой статус, но как физлицо, обрёл и сам Мусин. Депутат Госсовета РТ, до сих пор сохранивший мандат, сменил статус на обвиняемого. Обвинительное заключение сразу по шести эпизодам из 21 было подписано в начале июля 2019 года. Ущерб по статье о злоупотреблении полномочиями — свыше 45 млрд рублей. Для сравнения: на начало июня текущего года долги банка перед 18 тыс. кредиторами превышают 167,545 млрд рублей.

В деле о банкротстве бывшего банкира скандал за скандалом. После возбуждения уголовного дела дорогостоящая недвижимость, в том числе и апартаменты на 520,98 кв. м, земельные участки и коттедж, оказалась подарена родителями несовершеннолетним дочерям. А с Лидией Мусиной должник и вовсе за неделю до ввода процедуры реализации имущества успел заключить брачный контракт. Сделки позднее были оспорены кредиторами и финансовым управляющим Роберта Мусина. Также был наложен арест на автомобили премиум-класс, принадлежащие компаниям, где экс-банкир имеет 100% доли.

«REGNUM»

АСВ ПОПОЛНИТ СТРАХОВУЮ КОПИЛКУ. К ЧЕМУ ПРИВЕДЕТ РЕФОРМА СИСТЕМЫ СТРАХОВАНИЯ ВКЛАДОВ

8.07.2019

На Международном финансовом конгрессе развернулась дискуссия вокруг идеи ЦБ РФ реформировать систему страхования вкладов. Банкиры сомневаются в эффекте и опасаются увеличения финансовой нагрузки.

Банк России анонсировал реформу системы страхования вкладов (ССВ) в начале июля. Предполагается обеспечить страховой защитой деньги юридических лиц помимо уже включенных индивидуальных предпринимателей и малых предприятий. Одновременно будут изменены условия банковских отчислений в фонд страхования вкладов.

Сегодня в банках — участниках ССВ страхуются деньги физлиц, индивидуальных предпринимателей и малых предприятий с лимитом страхового покрытия 1,4 млн рублей, за исключением счетов эскроу (не более 10 млн рублей).

ЦБ рассматривает два варианта реформы. Как говорится на сайте регулятора, если будет принят первый вариант, то в систему войдут счета только средних предприятий. Второй вариант предусматривает включение в ССВ всех юрлиц, кроме головных исполнителей гособоронзаказа и госкорпораций.

В обоих случаях ЦБ предлагает исключить из покрытия ССВ деньги юрлиц, которые оказывают финансовые услуги, например профессиональных участников рынка ценных бумаг, организаторов торговли, МФО, страховщиков, брокеров, НПФ и так далее.

Для банков новации обернутся ростом объемов выплат в ССВ. Сегодня они платят 0,1% от расчетной базы (среднедневной остаток на счетах за квартал), в I квартале 2019 года банки выплатили взносов на 46,6 млрд рублей. После включения в ССВ юрлиц ЦБ предлагает или сохранить действующую ставку, или повысить ее до 0,15% для остатков на счетах физлиц и ввести 0,2% по остаткам юрлиц. "Расчетный уровень отчислений страховых взносов сохранится для большинства банков", — отмечается в докладе ЦБ. Однако банки, имеющие значительную долю денег юрлиц, столкнутся с неизбежным увеличением финансовой нагрузки.

"Существующие условия системы страхования вкладов достаточны для рынка, а предлагаемые изменения слишком масштабны для того, чтобы обеспечить страховой защитой на 1,4 млн рублей деньги крупных и средних предприятий, — говорит Михаил Сахин, председатель правления Геобанка. — Возможно, в ССВ стоит включить некоммерческие организации, например ТСЖ, которые оперируют деньгами физлиц — своих членов — только для перераспределения в хозяйственных целях. Вряд ли для этого нужно кардинально менять саму систему, ведь включили же в ССВ ИП и малые предприятия без существенных новаций".

"Мера по страхованию денег среднего и крупного бизнеса не послужит позитивным фактором для корпоративных клиентов при выборе банка, — полагает Кирилл Каптюгов, вице–президент банка "Александровский". — Средства на счетах клиентов среднего и крупного бизнеса существенно превышают размер страховой суммы. В случае реализации данных идей банки действительно столкнутся с увеличением финансовой нагрузки, но объемы сложно оценить, пока нет детализированных предложений по системе отчислений в фонд страхования вкладов".

Пока ЦБ РФ не определился окончательно с параметрами будущей реформы. Он лишь запустил ее публичное обсуждение среди участников рынка. "Предложений об изменениях в ССВ всегда поступает много, но нужно внимательно их анализировать и аккуратно просчитывать все последствия, так как каждое изменение дает мгновенный эффект на поведение вкладчиков", — заявил Василий Поздышев, зампредседателя Банка России.

«ДЕЛОВОЙ ПЕТЕРБУРГ»

МИНФИН РФ СОКРАЩАЕТ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ОФЗ

9.07.2019

Минфин РФ, перевыполнивший план по размещению ОФЗ на предыдущий квартал, в среду предложит инвесторам новые бумаги, но уже с известным и весьма скромным объемом.

Министерство финансов России в среду 10 июля проведет аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска 26229 с погашением 12 ноября 2025 г.

Объем размещения составит 20 млрд руб. по номинальной стоимости

На вторичном рынке стоимость ОФЗ пока продолжает повышаться. Индекс российски гособлигаций RGBI торгуется вблизи максимумов с апреля прошлого года.

Напомним, неделей ранее Министерство финансов РФ разместило минимальный объем "классических" облигаций федерального займа с марта на первом аукционе квартала.

Инвесторы приобрели 15-летние ОФЗ-ПД 26225 на 14,6 млрд руб. из предложенных 20 млрд руб. Спрос составил 26,9 млрд руб., а доходность по цене отсечения совпала со вчерашним уровнем закрытия этой бумаги - 7,54% годовых.

Также отметим, что план на ближайший квартал был снижен. Ведомство намерено продать ОФЗ на сумму до 300 млрд руб. против плана в 600 руб. на II квартал, перевыполненного почти на 50%. Это минимальный объем с IV квартала 2016 г. Акцент, как и прежде, будет сделан на бумаги срочностью 5-10 лет, пишет Bloomberg.

В следующем месяце запланированы пять размещений ОФЗ, в августе и сентябре - по четыре.

Спрос на риск и привлекательный керри на фоне ожиданий снижения ключевой ставки Банка России помогли Минфину разместить во II квартале рекордный объем госбумаг на безлимитных аукционах.

По последним данным Центробанка, в мае приток средств нерезидентов в ОФЗ оказался максимальным с момента либерализации рынка в январе 2012 г., а рыночная доля иностранцев выросла до 30%, пика с мая 2018 г.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

НАЗВАНА ПРИЧИНА ДАЛЬНЕЙШЕГО ПАДЕНИЯ РУБЛЯ: НЕРЕЗИДЕНТЫ ВЫВОДЯТ РЕКОРДНЫЕ ДИВИДЕНДЫ

9.07.2019

Валютный рынок находится под влиянием фондового

Отечественная валюта оказалась под давлением рекордных дивидендных выплат. Иностранные инвесторы меняют “деревянные” на доллары после выплаты дивидендов российскими компаниями. Вскоре ожидаются поступления от крупнейших эмитентов, что может стать причиной дальнейшего ослабления рубля на фоне повышенного спроса на американскую валюту. 

25 июня российская национальная валюта в ходе биржевых торгов подорожала до отметки 62,5 рублей за доллар США, а до этого укреплялась на Московской бирже в течение 12 торговых сессий подряд. Напомним, в первый торговый день года “деревянный” торговался на максимуме у отметки 70 рублей за доллар. Рост российской валюты за полгода выглядел впечатляющим и стал одной из причин притока капитала в рублевые активы, в том числе на долговой рынок. 

Однако в июле курс развернулся и перешел к снижению. С редкими незначительными “откатами” доллар укрепляется в течение последних двух недель. В понедельник, 8 июля, за “зеленый” в ходе биржевых торгов предлагали 64 рубля на пике, свидетельствуют данные Мосбиржи. При этом “деревянный” проигнорировал яркие позитивные сигналы извне. Санкционная напряженность хоть и не перестала давить на Россию, но все меньше нервирует инвесторов. На прошедшем в начале месяца в японской Осаке саммите G20 президент РФ Владимир Путин встретился со своим американским коллегой Дональдом Трампом, хозяин Белого дома назвал встречу потрясающей и весьма тепло отозвался о Путине в беседе с российским журналистом. А за несколько дней до этого были восстановлены полномочия России в Парламентской ассамблее Совета Европы. Уже на форуме “двадцатки” Владимир Путин объявил, что соглашение о заморозке нефтедобычи, заключенное между ОПЕК и присоединившимися к картелю странами, будет продлено. Все это должно было стать драйверами для роста российской валюты. 

Сейчас же эксперты называют разные версии того, что стало причиной снижения курса рубля: от “голубиной” риторики Банка России (снижение ставок, как правило, приводит к ослаблению национальной валюты), до выплаты российскими компаниями рекордных дивидендов. Последняя версия не так часто упоминается аналитиками, поэтому стоит остановиться на ней подробнее.

Большинство участников торгов на рынке акций РФ — это иностранные инвесторы. По различным оценкам, их доля может доходить до 70%. Внутренний же рынок довольно слабый и не определяет погоду на бирже. Иностранцы любят наш рынок по нескольким причинам. Во-первых, он все еще выглядит недооцененным (особенно на фоне непрерывно растущего в течение последних десяти лет американского рынка). Во-вторых, мало где еще в мире платят такие высокие дивиденды. По бумагам некоторых компаний, в том числе из списка “голубых фишек”, дивидендная доходность может быть двузначной. Причем по отдельным эмитентам она доходила до 19%.

Дивидендный период наступает на российском фондовом рынке в конце весны - начале лета. Этому предшествует повышенный спрос на российскую валюту, так как иностранные финансисты начинают покупать рублевые активы. Через месяц после закрытия реестров держателей акций на счета инвесторов поступаю дивиденды, которые нерезиденты конвертируют в доллары, а затем, как правило, выводят. Большое предложение российской валюты приводит к ее удешевлению. 

По подсчетам опрошенных агентством Bloomberg аналитиков, дивидендная доходность акций российских компаний, входящих в расчет индекса MSCI Russia, в начале прошлого месяца составила 7,9%. Тогда как показатель для соответствующего индекса по всем развивающимся рынкам составляет 3%. По итогам текущего года дивидендные выплаты, с учетом промежуточных, могут обновить исторический рекорд и составить три триллиона рублей. 

Сейчас как раз наступило время выплат дивидендов инвесторам. При этом средства от самых крупных компаний, торгуемых на Московской бирже, на счета вкладчиков пока не поступили. Это значит, что вполне возможно вскоре мы будем наблюдать повышенный спрос на доллары и предложение рубля. Все это происходит при отсутствии существенных драйверов для роста отечественной валюты. Глобальный рынок “черного золота” отреагировал на новость о продлении ОПЕК+ на девять месяцев снижением нефтяных котировок. Спрос на сырье снижается на фоне ухудшения ситуации в мировой экономике. Цены на нефть стабилизировались в последние дни из-за усиления геополитической напряженности. Участники торгов полагают, что за превышением Ираном норм обогащения урана последуют новые санкции со стороны США, что повлияет на поставки нефти. Однако новости с сырьевых рынков пока не могут оказать поддержку рублю, оказавшемуся под давлением рекордных дивидендных выплат.  

Во вторник, 9 июля, биржевой курс доллара к 16.00 составил 63,7625. Снижение курса российской валюты составило 0,2% к закрытию предыдущей сессии. 

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

ЗОЛОТАЯ ДОСТАВКА: В РОССИИ РАЗРЕШАТ ПРОДАВАТЬ ДРАГОЦЕННОСТИ ОНЛАЙН

10.07.2019

Несмотря на существующие правовые коллизии, объемы реализации ювелирных изделий в интернете в 2018 году выросли до 12 млрд рублей.

Проект постановления, которое подготовил Минфин, устранит существующие коллизии для продажи ювелирных изделий в интернете. В документе отмечается, что поправки вносятся в постановление № 612 «Об утверждении правил продажи товаров дистанционным способом», которые будут однозначно трактовать возможность реализовывать драгоценности через Сеть.

Сегодня в России, несмотря на действующие ограничения, десятки интернет-магазинов все-таки продают ювелирную продукцию. Проблема сложилась из-за коллизий в законодательстве, рассказал «Известиям» генеральный директор Гильдии ювелиров России Эдуард Уткин. Так, еще в 1992 году вышел указ президента, который установил перечень продукции, запрещенной для свободного оборота. В него вошли драгоценные металлы и камни, а также изделия из них. В 2007 году, вышло постановление правительства о регулировании дистанционной продажи товаров, которое в том числе накладывало ограничения на продажу продукции из списка 1992 года.

Как пояснил Эдуард Уткин, согласно Гражданскому кодексу, ограничения на оборот каких-либо товаров могут быть установлены только законом. Но в данном случае его в России нет. Есть только запрет на оборот драгоценных металлов и камней, то есть сырья.

— Из-за того что некоторые органы в регионах как-то умудряются перепутать ювелирные изделия с драгоценными металлами, возникают претензии, блокируются сайты, которые продают драгоценные украшения, — отметил эксперт.

Он добавил, что затем эти решения приходится оспаривать и есть положительные примеры, когда суды отменяли блокировку.

В пресс-службе Роскомнадзора «Известиям» рассказали, что на сегодняшний день заблокированы пять сайтов интернет-магазинов, которые осуществляли дистанционную продажу ювелирных изделий. Профессиональные предпринимательские сообщества и организации неоднократно обращались в Минфин с просьбой исключить из перечня запрещенных к продаже в интернете товаров ювелирные изделия из драгоценных металлов или камней, уточнили «Известиям» в пресс-службе ведомства.

Сегмент ювелирной продукции в электронной торговле стремительно увеличивается. Так, объем продаж драгоценных изделий через интернет по итогам 2018 года составил примерно 12 млрд рублей, а годом ранее — около 4,6 млрд рублей, то есть произошел почти трехкратный рост, рассказал «Известиям» глава Ассоциации компаний интернет-торговли Артем Соколов. По его мнению, при устранении оставшихся правовых коллизий у рынка откроются еще большие перспективы. По словам главы АКИТ, официально в России можно торговать ювелирной продукцией через интернет, но многие компании не рискуют это делать именно из-за разночтений в законодательстве и неоднозначно прописанных в нем норм.

Несмотря на то, что есть и разъяснения Пробирной палаты, и решения Верховного суда, грамотно толковать нормы законодательства в этом плане могут только юристы высокого класса, но содержать такого специалиста может позволить себе не любая компания, добавил Артем Соколов.

— Чтобы все участники рынка могли однозначно выстраивать свои бизнес-процессы, должно быть единое понимание норм, и существующие коллизии давно пора снять, — отметил глава АКИТ. — Минэкономразвития начало это работу несколько лет назад и внесло ряд поправок. Но главная коллизия кроется как раз в 612-м постановлении, и на ее устранение и направлен проект Минфина.

«ИЗВЕСТИЯ»

БАНК ИЗ ПЕРВОЙ СОТНИ НАЧНЕТ БРАТЬ С КЛИЕНТОВ ДЕНЬГИ ЗА ХРАНЕНИЕ ЕВРО

9.07.2019

Банк «Авангард» решил полностью отказаться от вкладов в евро. Нынешним вкладчикам, если они захотят после истечения срока их депозитов оставить сбережения в евро, придется доплачивать банку за хранение средств вместо получения процентов.

Банк «Авангард» с 8 июля прекращает прием депозитов в евро и не будет пролонгировать ранее открытые вклады, сообщается на его сайте.

По окончании срока уже открытых депозитов в евро средства будут переведены на текущий счет клиента, сообщил «Авангард». При этом с августа за хранение евро на текущих счетах физических лиц будет взиматься комиссия. Она составит 1900 рублей в месяц, если на всех счетах и картах клиента в евро в сумме находится от €10 001 до €100 000, и 0,1% от суммы остатка, если речь идет о большей сумме. За хранение сумм до €10 000 включительно комиссия нулевая.

«Таким образом, клиенты, вместо того чтобы получать хоть и небольшие, но проценты по вкладу, будут платить банку за размещение средств в евро до 3,2% годовых», — отмечает «Коммерсантъ».

В сообщении «Авангарда» отмечается, что решение связано в том числе с тем, что Европейский Центробанк с 2014 года сохраняет отрицательные ставки по депозитам в евро. Кроме того, решение связано с повышением нормативов обязательных резервов по обязательствам в иностранной валюте, мерами ЦБ по снижению доли валютных активов и пассивов банков, а также расширением системы страхования вкладов на предприятия микро- и малого бизнеса, говорится в сообщении.

«Авангард» в первом квартале 2019 года занимал 55-е место по активам в рэнкинге «Интерфакс-100».

«FORBES»

ЕВРО ПОД УДАРОМ. КАК СПАСТИ ВАЛЮТНЫЕ СБЕРЕЖЕНИЯ

10.07.2019

Банки начинают закрывать депозиты в евро. Некоторые даже собираются брать процент за хранение у себя валюты ЕС, то есть вкладчикам за эту услугу придётся ещё и доплачивать. Впрочем, тучи над евро сгущаются уже не первый месяц. Ставки снижаются, а курс валюты нельзя назвать выгодным для инвестиций. Лайф выяснял, что происходит: почему евро попал в опалу, что угрожает сбережениям в этой валюте и как можно их спасти.

На самом деле ничего удивительного в поведении банков нет. В России начался тренд, который не первый год идёт за рубежом. Проценты по вкладам в евро уже давно очень низкие, вплоть до отрицательных, по всему миру. Это связано с тем, что ЕЦБ стремится поддержать европейскую экономику и для этого держит ставки отрицательными. Так, базовая ставка рефинансирования сейчас равна нулю, а ставка по депозитам — минус 0,4%, объясняет старший портфельный управляющий компании "Универ Сбережения" Дмитрий Ибрагимов.

 — Сейчас сложилась ситуация, когда некоторые банки отказываются от вкладов в евро, так как валютные заёмщики предпочитают кредитование в долларах, средства практически некуда направить, — рассказал руководитель аналитического департамента AMarkets Артём Деев. — Кроме того, в стране существует ограничение по валютному инвестированию. Поэтому возникают нулевые ставки по вкладам в евро. В первую очередь это показатель банковской системы в целом, а не курс пары евро/рубль.

По словам Дмитрия Ибрагимова, ставки по надёжным европейским облигациям уже давно ушли в минус и возможностей для надёжного инвестирования евро под хорошую ставку осталось немного. И то только для состоятельных клиентов, так как евробонды можно купить только на крупные суммы. Аналитик считает, что инвесторы со средним достатком и вовсе лишены возможности заработать на валюте ЕС.

— Оснований для паники, как мне кажется, нет, — объясняет эксперт Международного финансового центра Владимир Рожанковский. — Принудительной конвертации валютных вкладов в рублёвые не будет. Закончится срок, выплатят клиентам их суммы с набежавшими процентами, но пролонгировать, скорее всего, откажутся. Альтернатива валютным вкладам была достаточно чётко обозначена недавно ЦБ. Регулятор объявил об упразднении НДС для операций с золотом. Валютным вкладчикам имеет смысл открыть металлические счета.

Не поддаваться панике призывает и главный аналитик ООО "ЦАФТ" (Центр аналитики и финансовых технологий) Антон Быков. Он обращает внимание, что отказ от евро в банках носит всё-таки единичный характер. Полностью отказываться от валюты ЕС российские финансисты не собираются. По оценкам аналитика, закрывать вклады в евро могут продолжить только относительно небольшие банки, так как обслуживать непопулярные продукты им становится просто не по карману. Никто не мешает клиентам открыть вклад в евро в другом банке.

Многие россияне предпочитают хранить деньги по старинке. Не в банках, а дома наличными. При этом они рассчитывают выиграть от колебаний курса валют. Экономисты считают, что в ближайшей перспективе рассчитывать на доход не получится и тут.

— Что касается евро, то в среднесрочной перспективе нет оснований ни для сильного роста валюты, ни для существенного падения, — отметил ведущий аналитик Forex Optimum Иван Капустянский. — Правда, в краткосрочной перспективе курс может упасть до 70 рублей.

Антон Быков считает, что до конца лета евро будет пытаться укрепиться на 2–4%, после чего осенью растеряет все завоёванные позиции. По его мнению, до конца года сбережения лучше держать преимущественно в долларах, тогда доходность будет выше.

«LIFE»

БЮРО ВСЕОБЩИХ ИСТОРИЙ

10.07.2019

Запросы в БКИ становятся обязательными при открытии вкладов и счетов.

Согласие клиента-физлица на запрос его кредитной истории в БКИ все чаще становится требованием банка при оформлении вклада или дебетовой карты. При этом порой это условие является обязательным для получения доступа к банковским продуктам без использования кредитных средств или же согласие берется без ведома клиента. Об этом свидетельствуют многочисленные жалобы на форуме banki.ru.

Например, судя по жалобе от 29 июня, в банке «ФК Открытие» оформляющим вклад выдается анкета с уже заполненными галочками на согласие передачи данных в БКИ. Если же клиент требует галочку снять, в открытии счета или вклада банк отказывает, следует из отзыва. Схожая ситуация в Почта-банке, где согласие на запрос данных в БКИ уже включено в заявку на оформление дебетовой карты. В Альфа-банке при оформлении, к примеру, дебетовой карты клиент ставит подпись лишь на расписке в получении пластика, согласие же на запрос его данных в БКИ он, сам того не ведая, дает банку еще в момент оставления заявки на дебетовую карту. Похожие жалобы есть и на Райффайзенбанк.

В «ФК Открытие» “Ъ” сообщили, что согласие берется для того, чтобы иметь возможность впоследствии предложить клиентам кастомизированные кредитные продукты в соответствии с их финансовой историей и риск-профилем, указав, что подписывать его не вынуждают и от него можно отказаться «в индивидуальном порядке». В Альфа-банке пояснили, что согласие предусмотрено размещенным на сайте договором о комплексном банковском обслуживании, с которым до получения дебетовой карты или оформления вклада клиент может ознакомиться. В банке утверждают, что и без согласия на запрос в БКИ откроют вклад или выдадут дебетовую карту, согласие можно отозвать, обратившись в отделение. В Почта-банке также отметили, что согласие предусмотрено в заявлении, действует шесть месяцев и клиент имеет право его отозвать. В Райффайзенбанке комментировать ситуацию отказались.

Клиентов подобный подход банков беспокоит по двум причинам. Во-первых, они не хотят, чтобы их беспокоили с предложениями кредитных продуктов.

Но важнее тот факт, что множественные запросы в БКИ влияют на скоринговый балл, характеризующий качество заемщика. Подтверждают это и в БКИ.

Как сообщили “Ъ” в ОКБ, если к кредитной истории человека обращались более 12 банков в год без предложения кредитных продуктов, то скоринговый балл снижается. Если же запросов было много за короткий промежуток времени (например, пять-шесть в течение недели), то это может быть сигналом недобросовестности клиента. Впрочем, в Альфа-банке заверили, что предоставление клиентом согласия банку не влияет на его скоринговый балл.

В любом случае эксперты сходятся во мнении, что согласие на запрос кредитной истории со стороны клиента должно быть осознанным и добровольным. По словам зампреда правления банка «Ренессанс Кредит» Сергея Королева, договор открытия счета и вклада является публичным, отказать в предоставлении услуги банк не вправе. «Но согласие на запрос сведений в БКИ — процесс добровольный, и банк не может принуждать клиента, равно как и согласие клиент вправе отозвать в любой момент,— указал эксперт.— Также клиент вправе запросить банк, давал ли он такое согласие банку и когда».

ЦБ принуждение клиентов банков к согласию на запросы в БКИ при оформлении продуктов, не имеющих кредитной составляющей, пока не слишком беспокоит. Там сообщили “Ъ”, что предлагают вводить прямой запрет на безусловное согласие лишь в отношении платных дополнительных услуг, тогда как согласие на получение кредитором кредитного отчета гражданина таковым не является. В то же время в ЦБ согласны, что согласие должно даваться «исключительно на добровольной основе».

«КОММЕРСАНТЪ»

НАЗВАНЫ КОМПАНИИ РФ С САМЫМ БОЛЬШИМ ПРИРОСТОМ СТОИМОСТИ В ПЕРВОМ ПОЛУГОДИИ

10.07.2019

Стоимость российских публичных компаний за первую половину 2019 года выросла почти на 160 млрд долларов, до 773 млрд долларов на 1 июля 2019 года. Об этом говорится в исследовании агентства «РИА Рейтинг», составившего рейтинг российских компаний с самым большим приростом капитализации в первом полугодии 2019-го.

Из общего прироста капитализации российских компаний двадцатка лидеров по приросту обеспечила примерно 80%, а более половины приходится на рост стоимости лишь четырех компаний. Лидером по абсолютному приросту капитализации в первой половине текущего года стал «Газпром». Его капитализация за шесть месяцев выросла на 35 млрд долларов.

«Газпром» на фоне планов по увеличению дивидендов показал настоящее ралли, его акции выросли в цене более чем в полтора раза, а долларовая капитализация увеличилась на 67% за полугодие. Это позволило «Газпрому» вновь стать самой дорогой компанией России, хотя по итогам 2018 года он занимала лишь четвертое место», — поясняют аналитики.

Вторым по приросту капитализации стал Сбербанк, у которого она увеличилась на 24 млрд долларов, до 82 млрд долларов на 1 июля 2019 года. С такой капитализацией Сбербанк занимает второе место среди всех публичных компаний России, немного уступая «Газпрому» (87 млрд долларов капитализация на 1 июля).

Третьим по приросту капитализации в первом полугодии 2019-го был «Новатэк», прибавивший 15 млрд долларов. Четвертой по росту капитализации является нефтяная компания «ЛУКОЙЛ», у которой она выросла на 9,3 млрд долларов за шесть месяцев. Замыкает первую пятерку «Газпром нефть», у этой компании публичная оценка стоимости выросла с 23,6 млрд долларов на 1 января 2019 года до 30,2 млрд долларов на 1 июля текущего года.

«Четыре из первой пятерки компаний по приросту стоимости входят в топ-5 компаний по капитализации, таким образом, в большей степени дорожают и так дорогие компании. При этом в первой пятерке четыре компании представляют нефтегазовый сектор, то есть по-прежнему нефть и газ остаются основным богатством России», — отмечается в исследовании.

Среди первой двадцатки по абсолютному приросту стоимости самые высокие темпы прироста в процентном отношении наблюдались у «Россетей», у которых биржевая стоимость выросла почти вдвое за полугодие. При этом из топ-20 представленных в рейтинге компаний лишь пять показали в первом полугодии прирост капитализации менее чем на 20%. Таким образом, почти все лидеры по приросту демонстрировали очень высокие темпы.

За пределами первой двадцатки высокие проценты прироста наблюдались у группы «Черкизово» (плюс 84% или плюс 0,6 млрд долларов), ОГК-2 (плюс 91% или плюс 0,5 млрд долларов) и «Аптечная сеть 36,6» (плюс 165% или плюс 0,3 млрд долларов).

По мнению аналитиков «РИА Рейтинг», потенциал роста стоимости российских активов, и в том числе акций компаний, далеко не исчерпан. Российская экономика демонстрирует рекорды прибыльности, а сопоставимая с зарубежными аналогами оценка стоимости российских компаний находится на достаточно низком уровне. Кроме того, снижение ставок в экономике может дополнительно привлечь инвесторов на рынок акций, так как долговой рынок становится все менее привлекательным.

«BANKI.RU»

ЦБ ПОСЧИТАЛСЯ С ИНВЕСТОРАМИ

10.07.2019

Реформа ИИС обойдет иностранные активы.

По данным “Ъ”, во вторник в ЦБ состоялось совещание руководителей регулятора Эльвиры Набиуллиной и Владимира Чистюхина с участниками фондового рынка. Об этом рассказали несколько человек, присутствовавших на совещания. В нем приняли участие руководители и представители ведущих брокерских и управляющих компаний, в том числе «Сбербанк КИБ», «ВТБ Капитал Управление активами», «Альфа-Капитала», «Газпромбанк Управление активами», БКС, «Финама» и ряда других.

Как рассказали представители компаний, Банк России готов поддержать реформу системы ИИС.

В ее рамках предполагается увеличить сумму инвестиций, доход с которых не будет облагаться подоходным налогом по истечении трех лет, с 1 млн до 2,5 млн руб. При этом с ИИС можно будет снимать до половины инвестированной суммы, не закрывая его. Впрочем, с дохода, который принесли эти инвестиции, налог заплатить придется. При этом ИИС может быть автоматически продлен и по истечении трех лет, то есть необходимости закрывать его и распродавать портфель не будет, отмечают собеседники “Ъ”. В Банке России подтвердили, что готовы поддержать предложения, «направленные на повышения гибкости ИИС».

Однако ряд предложений профучастников не нашли понимания. «Иностранные ценные бумаги для особо защищаемой категории "неквалов" все-таки будут запрещены. Разрешат только те, что входят в первый и второй списки»,— сказал один из участников встречи. По его мнению, это ударит по бизнесу Санкт-Петербургской биржи, на которой обращаются в основном акции иностранных компаний. Однако, отмечает другой представитель рынка, возможно, список доступных для таких инвесторов инструментов будет расширен за счет списка российских ценных бумаг инвестиционного качества. По его словам, регулятор готов обсудить критерии этого качества. В пресс-службе ЦБ отметили, что «особо защищаемым клиентам должен быть доступен по умолчанию перечень наиболее понятных и надежных инвестиционных инструментов».

В ЦБ отметили, что в рамках встречи «были выработаны новые подходы к участию инвестсоветников в квалификации инвесторов, которые дополнительно будут обсуждены с участниками рынка».

Речь идет о предложении разрешить инвесторам вне зависимости от квалификации формировать свой портфель, следуя рекомендациям инвестсоветников. По словам участников совещания, регулятор сначала хочет посмотреть, что собой представляет формирующаяся индустрия: каково качество рекомендаций, сколько будет претензий. Возможно, по итогам такого мониторинга будут даны послабления, но не раньше чем через два года.

Взаимопонимания удалось достичь в части тестирования частных инвесторов. Сейчас в законопроекте содержится норма, обязывающая профучастников проводить тестирование дважды: при переходе клиента из категории в категорию и при допуске к определенному типу инструментов. По словам главы ГК «Финам» Владислава Кочеткова, здесь возможны упрощения в части тестирования на квалификацию, и это позитивно. Для банков же ЦБ дал разъяснения относительно сегрегации счетов: ее необходимо будет проводить, только если соответствующее желание изъявит клиент.

Как заявили в Банке России, «встреча прошла в конструктивном русле, было достигнуто взаимопонимание относительно необходимости введения регулирования, направленного на защиту инвестора от принятия избыточных рисков, создание доверительной среды на финансовом рынке, исключение мисселинга и продажи инструментов, не отвечающих потребностям инвестора».

«КОММЕРСАНТЪ»

ЦБ ОБСУДИЛ С ПРОФУЧАСТНИКАМИ, КАК ПОМОЧЬ ЧАСТНЫМ ИНВЕСТОРАМ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ

10.07.2019

Регулятор против расширения возможностей новичков, но за увеличение суммы ИИС.

Участники фондового рынка во вторник, 9 июля, пытались убедить представителей Центробанка смягчить ограничения для людей, вкладывающих деньги.

Регулятор хочет оградить частных инвесторов от избыточных рисков, которые те могут не сознавать. Для этого ЦБ в том числе предлагает разделить работающих на рынке людей и компании на четыре категории вместо нынешних двух – в зависимости от их компетенции: чем она меньше, тем уже круг доступных инструментов. Такие поправки в закон о рынке ценных бумаг в мае приняты в первом чтении. Согласно ним, частные инвесторы по умолчанию будут попадать в категорию «особо защищаемых неквалифицированных инвесторов». Они смогут работать только с российскими ценными бумагами из списков первого и второго уровня, паями ПИФов, а также валютой и драгоценными металлами – но только на бирже. Попасть в более высокую категорию можно, лишь подтвердив свою компетенцию.

Участники рынка считают такие меры избыточными: плюсы такой защиты, по их мнению, перекрываются многочисленными минусами. Об этом отраслевые СРО писали председателю комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолию Аксакову, в понедельник, 8 июля, отдельное письмо ему направили несколько крупных розничных игроков, включая Альфа-банк, «Тинькофф банк», «ВТБ капитал» и др. Поправки в нынешнем виде создадут «препятствия и ограничения» для 70% новых инвесторов, пишут они.

Большинство предложений рынка регулятор отверг, рассказали «Ведомостям» два участника совещания в ЦБ и знакомый третьего. Представитель ЦБ подтвердил факт встречи, добавив, что она «прошла конструктивно».

Профучастники просили дать особо защищаемым инвесторам доступ к иностранным бумагам – если те торгуются на российской бирже. «Многие начинают именно с небольших вложений в ценные бумаги известных международных компаний», – говорится в письме участников рынка Аксакову. Однако ЦБ готов предоставить им доступ только к иностранным бумагам из первого и второго уровней, рассказывают собеседники «Ведомостей». «Но таких бумаг совсем мало», – сетует один из них. На Московской бирже их на 1 июля было 26, из более 1000 иностранных бумаг на Санкт-Петербургской бирже «Ведомости» не обнаружили ни одной в котировальной части списка.

Пока не готов ЦБ и упрощать переход инвестора в более высокую категорию, позволяющую работать с большим списком инструментов, пересказывают итоги встречи собеседники «Ведомостей». Участники рынка предлагали использовать для этого рекомендации инвестиционных советников, но регулятор не согласился: закон, регулирующий работу советников, вступил в силу только в конце прошлого года и нужно выждать пару лет, чтобы понять, как он работает. Не дал регулятор и отсрочку: участники встречи предлагали увеличить срок вступления в силу поправок с одного года до трех лет.

Одна из редких позиций, в которой удалось убедить ЦБ, – упростить процесс «повышения квалификации», говорят два собеседника «Ведомостей». Представители регулятора согласились, что для тех, кто хочет инвестировать в недоступный его категории инструмент, можно ограничиться экзаменом на его понимание и обойтись без сдачи теста для перехода на следующий уровень, оставшись на прежнем.

Однако пока никаких договоренностей нет, все предложения еще предстоит обсуждать, подчеркивают собеседники «Ведомостей».

По словам представителя ЦБ, участники встречи достигли взаимопонимания в том, что необходимо вводить регулирование, направленное на защиту инвестора от принятия избыточных рисков, и создавать «доверенную среду на финансовом рынке». «Мы считаем, что особо защищаемым клиентам должен быть доступен по умолчанию перечень наиболее понятных и надежных инвестиционных инструментов», – подчеркнул представитель ЦБ. На другие вопросы «Ведомостей» он не ответил.

Гораздо больше понимания профучастники встретили в другом обсуждавшемся на совещании вопросе – индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС). Они были придуманы в 2015 г. как раз для того, чтобы привлечь деньги населения на фондовый рынок: для их владельцев предусмотрены налоговые льготы двух видов, если деньги находятся на счете не менее трех лет. Первая – налоговый вычет в размере зачисленной на ИИС суммы, но до 400 000 руб. в год. Она позволяет вернуть до 52 000 руб. уплаченного НДФЛ. Вторая – полное освобождение от НДФЛ прибыли, полученной от активов на счете, но этой льготой можно воспользоваться только при закрытии счета.

Представители ЦБ сказали, что готовы обсудить и поддержать увеличение максимального взноса по счетам второго типа с 1 млн до 2,5 млн руб., а также разрешить изымать со счетов до половины средств, но это еще нужно будет обсуждать с другими ведомствами, говорят собеседники «Ведомостей». В начале года это предлагала ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР). Банк России готов поддержать предложения, направленные на повышения гибкости ИИС, сказал его представитель.

По словам собеседников «Ведомостей», представители регулятора также подчеркнули, что вопрос об отказе от счетов ИИС первого типа не стоит. Эту тему в мае поднял замминистра финансов Алексей Моисеев, назвав этот вычет кредитом на еще не полученный доход. Эту мысль он повторил и вчера в разговоре с «Ведомостями».

Разрешать ли частично снимать средства с ИИС второго типа, еще нужно обсуждать, а вот идея расширять размер взноса и тем самым повысить привлекательность таких счетов выглядит разумно, заявил Моисеев. Однако, расширяя возможности счетов второго типа, нужно все же ограничивать использование счетов первого, настаивает он: «В ИИС первого типа был смысл, когда этот инструмент только появился, но сейчас для рынка важнее развивать второй тип». Как можно ограничить первый тип, по словам Моисеева, пока неясно, нужно обсуждать с отраслью.

Отказываться совсем от них не следует, возражала ему в мае председатель ЦБ Эльвира Набиуллина, призывая: «Нужно найти баланс».

«ВЕДОМОСТИ»

БРОКЕРЫ ОЦЕНИЛИ ПОТЕРИ ОТ ОГРАНИЧЕНИЙ НА БИРЖЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ РОССИЯН

10.07.2019

Поправки «не защищают инвесторов от явных угроз и запрещают правильное и полезное», говорит эксперт.

До 70% новых инвесторов — физических лиц, желающих вложить свои средства на российском финансовом рынке, могут пострадать от поправок в закон о рынке ценных бумаг, меняющих градацию инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных. Нововведения создадут для них «препятствия и ограничения», пишут в совместном письме в Госдуму крупнейшие игроки рынка брокерских услуг (есть у РБК, его подлинность подтвердили четыре профучастника). Под письмом, адресованным главе комитета нижней палаты по финансовому рынку Анатолию Аксакову, стоят подписи топ-менеджеров Альфа-банка, БКС, «ВТБ Капитала», НП «РТС», Тинькофф Банка и «Финама».

Поправки, уже принятые в первом чтении, не учитывают специфику различных финансовых инструментов и вместо защиты инвесторов создают для них необоснованные барьеры и увеличивают издержки работающих на финансовом рынке компаний, считают банкиры и брокеры, предлагая депутатам ряд поправок к законопроекту ко второму чтению.

Письмо с похожими предложениями ранее, в конце июня, направили Аксакову две саморегулируемые организации (СРО) финансового рынка (подлинность подтвердили РБК два источника) — Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) и Национальная финансовая ассоциация (НФА).

Профучастники обсуждали законопроект о категоризации инвесторов 9 июля на встрече с главой ЦБ Эльвирой Набиуллиной, рассказали РБК два участника встречи. То, что встреча состоялась, подтвердил РБК предправления НАУФОР Алексей Тимофеев, но ее содержание обсуждать отказался. Как сообщил один из источников, игрокам рынка по ключевым вопросам переубедить регулятора не удалось. Единственная уступка, на которую готов пойти ЦБ, — не вводить тестирование для перехода инвестора из категории в категорию, оставив лишь один вид тестов — на знание того или иного финансового инструмента, рассказал он.

ЦБ предложил разделить частных инвесторов на категории и ограничить перечень доступных неквалифицированным инвесторам операций еще несколько лет назад. «Если мы хотим, чтобы на фондовый рынок пришел массовый инвестор, чтобы этот инструмент стал привлекательным для миллионов наших граждан, значит, наша главная задача — защитить права начинающих неквалифицированных инвесторов, — заявлял первый зампред ЦБ Сергей Швецов. — И в первую очередь мы должны защитить начинающих инвесторов от рисков, которых они не понимают, и от возможных убытков, связанных с такими рисками».

В конце 2018 года группа депутатов во главе с Аксаковым внесла в Госдуму законопроект, вводящий новую градацию частных инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных. Они предложили разделить инвесторов на четыре категории вместо двух, предусмотрели для отнесения к каждой свои критерии и список разрешенных сделок. Оценивать квалификацию и определять категорию частного инвестора должны брокеры, форекс-дилеры и другие профучастники рынка — в зависимости от того, чей он клиент. В конце мая Госдума одобрила законопроект в первом чтении и сейчас готовит его ко второму.

Частных инвесторов предлагают разделить на четыре категории:

- особо защищенные неквалифицированные: по умолчанию все физлица. Профучастники смогут вкладывать их средства в простые и наименее рисковые инструменты; им разрешены сделки с ценными бумагами первого и второго котировальных списков (за исключением коммерческих облигаций), с паями инвестфондов, иностранной валютой и драгметаллами;

- простые неквалифицированные: должны располагать средствами более 400 тыс. руб. или сдать специальный экзамен; им будут доступны более сложные инструменты — маржинальные сделки (на них берется заем у брокера) и производные финансовые инструменты (например, фьючерсные контракты), причем последние только после прохождения тестирования у брокера;

- простые квалифицированные: располагают средствами от 10 млн руб., могут проводить любые сделки с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами при условии, что брокер будет регулярно напоминать клиенту о рисках таких финансовых инструментов;

- профессиональные: вложения от 50 млн руб., ограничений на инвестиции практически нет.

Инвестор может лишиться присвоенной категории во время ежегодного пересмотра брокером соответствия клиента его статусу. При потере более высокого статуса инвестор теряет доступ к определенным сделкам.

Что предлагают участники финансового рынка:

- Считать простыми неквалифицированными инвесторов с суммой на счете от 160 тыс. руб., а не 400 тыс. руб. По оценке НАУФОР и НФА, именно на этом уровне поведение инвестора меняется. НАУФОР еще в январе обсуждала такую возможность с ЦБ, но в ЦБ сообщили, что считают это нецелесообразным.

- Одновременно СРО предлагают не давать особо защищенным инвесторам права совершать любые сделки в пределах 50 тыс. руб. По их мнению, это провоцирует таких инвесторов на излишний риск.

- Разрешить всем инвесторам покупать иностранные ценные бумаги (поправки это запрещают), так как возможность вложиться в ценные бумаги известных зарубежных компаний привлекает население на фондовый рынок. Брокеры — за то, чтобы дать всем возможность покупать бумаги листингованных в России иностранных компаний независимо от уровня листинга, НАУФОР и НФА осторожнее: предлагают выделить среди них группы с наименьшим риском и наибольшей ликвидностью.

- Расширить перечень доступных неквалифицированным инвесторам видов сделок: не только сделки купли-продажи ценных бумаг, но и сделки РЕПО, залога, обмена и другие.

- Дать возможность торговать любыми финансовыми инструментами. Особо защищенные неквалифицированные инвесторы, как и простые неквалифицированные, должны иметь возможность вкладываться в любые инструменты, если пройдут у брокера тест на знание его характеристик.

- Если неквалифицированный инвестор нанял доверительного управляющего или инвестиционного советника, ограничения по категории не должны на него распространяться.

И СРО, и профучастники предлагают отложить вступление закона в силу, чтобы было время подготовить ИТ-системы, специалистов и бюджеты: не через год, а через три после публикации.

В нынешнем виде поправки «не защищают инвесторов от явных угроз и запрещают правильное и полезное», рассуждает вице-президент Тинькофф Банка Александр Емешев: «По нашим оценкам, пользователи нашего самого консервативного тарифа в результате предлагаемых нововведений лишатся 70% доступных им сейчас бумаг. Они уйдут с Санкт-Петербургской биржи и потеряют доступ к половине используемых ими сейчас инструментов на Мосбирже — не к суррогатам, а обычным акциям и облигациям». «Вместо того чтобы сделать инвестирование более популярным, мы фактически изгоняем частных инвесторов с рынка и затрудняем доступ на него новым игрокам», — возмущается он.

Особенно беспокоит запрет на покупку бумаг иностранных компаний, инвесторы из-за этого будут приобретать бумаги через иностранных брокеров, опасается Емешев, добавляя, что непонятно, чем обоснован порог 400 тыс. руб.: «Люди с портфелем 500 тыс. руб. ни в чем не успешнее тех, кто вложил 10 тыс. руб.». Объясняя предложение снизить этот порог до 160 тыс. руб., глава НАУФОР Алексей Тимофеев приводит следующую статистику: более 50% инвесторов с меньшей суммой на счете несут убытки — прежде всего из-за того, что совершают много операций и теряют деньги на ошибках и комиссиях, а более 50% инвесторов с суммой средств выше 160 тыс. руб. получают доход от своих операций.

Введение в силу законопроекта в текущем виде может стать достаточно серьезным ударом для фондового рынка, считает президент группы компаний «Финам» Владислав Кочетков: приток клиентов может сократиться на 30–40% из-за нежелания инвесторов сдавать экзамены и следовать иным требованиям, сократится инвестиционная активность клиентов, у которых не будет доступа к иностранным ценным бумагам и производным инструментам. Заметный ущерб будет нанесен бизнесу Санкт-Петербургской биржи, на Московской бирже пострадает сегмент деривативов, добавляет он.

«Мы считаем важным сохранить доступ к финансовому рынку существующим клиентам и не ограничивать их операции», — говорит управляющий директор Мосбиржи по фондовому рынку Анна Кузнецова, напоминая, что в последние годы наблюдается снижение среднего объема средств на брокерских счетах частных лиц, так как на рынок приходит массовый инвестор, предпочитающий более консервативный подход к инвестициям.

«РБК»

ГЛАВА ЦБ ОТКАЗАЛАСЬ РАЗРЕШИТЬ ВСЕМ ПОДРЯД ПОКУПАТЬ АКЦИИ APPLE И GOOGLE

10.07.2019

Российские брокеры попросили регулятор разрешить непрофессиональным инвесторам покупать иностранные акции, но получили отказ.

ЦБ во вторник, 9 июля, обсуждал с участниками фондового рынка закон о категоризации инвесторов, рассказали Forbes три участника встречи. Брокеры просили регулятор разрешить особо защищаемым непрофессиональным инвесторам покупать иностранные ценные бумаги, рассказывают два собеседника Forbes. «Эльвира Набиуллина выступила резко против доступа простых инвесторов к иностранным ценным бумагам», — поясняет один из источников. Если этот запрет не снимут, простые граждане не смогут более покупать акции иностранных эмитентов через российских брокеров и на российском фондовом рынке.

Законопроект о внесении изменений в ФЗ «О рынке ценных бумаг», о котором идет речь, должен создать новую систему деления инвесторов на группы. Вместо имеющегося сейчас деления на квалифицированных и неквалифицированных инвесторов должны появиться четыре группы — неквалифицированный особо защищаемый и простой инвестор, квалифицированный простой и профессиональный инвестор.

К особо защищаемым неквалифицированным инвесторам будут причислены все, кто не попадет в другие категории. К простым неквалифицированным инвесторам — граждане, сумма средств которых или стоимость ценных бумаг составляет 400 000 рублей и больше. К простым квалифицированным — участники с активами на сумму от 10 млн рублей или имеющие опыт работы на финансовых рынках. К профессиональным инвесторам — лица, имеющие специальный международный сертификат, большой опыт работы на финрынках или активы не менее 50 млн рублей.

Если закон примут в имеющемся виде, то большая часть инвесторов попадет в разряд особо защищаемых. Они, согласно закону, смогут приобретать через российских брокеров лишь самые низкорисковые инвестиционные инструменты – это ценные бумаги из котировальных списков первого и второго уровня, за исключением коммерческих облигаций, а также паи ПИФов, иностранную валюту и драгоценные металлы. Иностранные ценные бумаги, листингованные на российских биржах, относятся к некотировальной части списка, поэтому будут недоступны особо защищаемым инвесторам.

Участники рынка уже предлагали сохранить доступ неквалифицированных инвесторов к международным финансовым бумагам. Об этом, например, говорил предправления Тинькофф банка Оливер Хьюз в Госдуме в понедельник, 8 июля. Разрешить особо защищаемым неквалифицированным инвесторам приобретать иностранные биржевые финансовые инструменты просили и авторы письма, направленного в комитет Госдумы по финансовым рынкам от имени двух крупных финансовых СРО НАУФОР и НФА, сообщала ранее газета «Коммерсантъ».

«Особое беспокойство у нас вызывает предлагаемый запрет на покупку бумаг иностранных компаний», — говорит вице-президент Тинькофф Банка Александр Емешев. По его словам, под запрет в таком случае могут попасть бумаги, например, Facebook, Google, Apple и Alibaba, которые обращаются на Санкт-Петербургской бирже. По мнению Емешева, этот запрет подталкивает начинающего инвестора к тому, чтобы покупать иностранные бумаги через иностранного брокера. «А там он может купить что угодно без каких-либо гарантий. То есть мы просто решили помочь иностранцам, прислав к ним побольше клиентов собственными руками?», — горячится он.

Не очень понятна логика нововведений, ограничивающих доступ к акциям иностранных компаний и на западных биржах, недоумевает президент ГК «ФИНАМ» Владислав Кочетков. «Если вы запретили доступ к иностранным биржам через российских брокеров, инвесторы буквально через два клика мыши перейдут на западных брокеров», — соглашается он.

По оценке Тинькофф Банка, если закон примут, клиенты банка, пользующиеся самым консервативным тарифом, лишатся минимум 70% бумаг. «Рынок только-только сформировался, и вместо того, чтобы его поддержать и повышать популярность аккуратного инвестирования, эти поправки фактически начнут исход существующих частных инвесторов с рынка, а новым инвесторам прийти на него станет гораздо сложнее», — уверен Емешев.

ДОПОЛНЕНИЕ: Уже после выхода материала в ЦБ сообщили Forbes, что встреча с участниками рынка прошла «в конструктивном русле». В Банке России подчеркнули, что особо защищаемым инвесторам по умолчанию должен быть доступен только перечень наиболее понятных и надёжных инвестиционных инструментов.«В этот перечень входят также бумаги из первого и второго котировального списка», — пояснили в пресс-службе регулятора. Такой подход, по мысли ЦБ, направлен на защиту инвестора от принятия избыточных рисков и исключает «продажу инструментов, не отвечающих потребностям инвестора».

«FORBES»

HANDELSBLATT (ГЕРМАНИЯ): УЧИТЬСЯ У РОССИЙСКИХ БАНКИРОВ

10.07.2019

Центробанк России скупает золото, чтобы сделать золотовалютные резервы страны менее зависимыми от доллара. Тем примечательнее мастерство российских специалистов: по данным Всемирного золотого совета, Россия и Китай сейчас действуют наилучшим образом. Они не хотят рисковать, полагаясь на доллар. Частным вкладчикам стоило бы взять с них пример, советует «Хандельсблатт».

 Цена для центробанков России и Китая, в общем-то, роли не играет. Они скупают золото, чтобы сделать золотовалютные резервы своих стран менее зависимыми от доллара. Тем примечательнее мастерство, которое демонстрируют покупатели драгоценного металла.

Согласно данным Всемирного золотого совета, Китай и Россия наилучшим образом использовали низкие цены на золото в первом полугодии. В период с января по конец мая Китай приобрел почти 64 тонны золота, а Россия — целых 77 тонн. С этого момента цена на золото выросла примерно на 10% — стоимость приобретенного в одном только 2019 году Китаем и Россией золота повысилась на сотни миллионов евро.

В общей сложности закупки золота мировыми центробанками выросли на 73% по сравнению с прошлогодним периодом.

Этот пример показывает, что и частным вкладчикам стоит обратить внимание на действия центробанков на золотовалютном рынке. Хотя их шаги и не вызвали летнего «золотого ралли», однако эти рекордные цифры можно считать сигналом для покупки.

Центробанки ценят драгоценный металл по тем же причинам, какие делают его привлекательным и для частных вкладчиков. Во-первых, золото может обезопасить валюту в торговой войне. Когда президент США ужесточил риторику, поднялась и цена на золото. Чем выше доля золота в портфеле резервов, тем меньше китайский юань и рубль реагируют на эскалацию в таможенном споре, считают центробанки. А для частных вкладчиков наличие золота в портфеле сбережений полезно как страховка от кризисов.

Кроме того, центробанки, отстраняясь от доллара и делая ставку на золото, минимизируют опасность, что экспансивная денежная политика федеральной резервной системы США также ослабит и собственную валюту. Если доллар занимает большую долю в золотовалютных запасах, потеря стоимости затрагивает и зарубежные центробанки. Чем больше они привязаны к доллару, тем выше риск импорта и американской денежной политики.

Россия и Китай приняли решение не идти на этот риск. И частным вкладчикам рекомендовано защитить себя от капризов американской политики.

«ИНОСМИ»

ПАРАДОКСЫ ЗОЛОТА: КОГДА В РОССИИ СТАНЕТ ВЫГОДНО В НЕГО ВКЛАДЫВАТЬСЯ

9.07.2019

Сенаторы предложили отменить драконовский налог

Мир вновь охватила «золотая лихорадка». Желтый металл дорожает, и его ажиотажно скупают все — олигархи, обычные инвесторы и центробанки многих стран. И только у рядовых россиян ставка на «златые горы» себя не оправдывает: там, где все остальные получают прибыль, наши потребители подсчитывают убытки — таковы внутренние налоговые правила. Ожидается, что до конца года эти нормы изменятся: группа сенаторов выступила с законодательной инициативой, которая отменяет «драконовские» налоги. Если поправки в законодательство, уже поступившие в Госдуму, будут приняты, инвестиции в золото станут наконец доступными. Но вот окажутся ли они выгодными — большой вопрос.

Золото — далеко не всегда инструмент для быстрого обогащения (если только вы не пират и не взяли только что на абордаж торговое судно). Цена на него годами — циклами — ведет себя лениво и скучно. А потом вдруг... Как, например, в этом июне, когда котировки начали «отжигать» после долгого затишья. За месяц стоимость желтого металла выросла на 6%, а с начала года — на 9%. Те, кто купил этот металл давно, оказались вознаграждены за свое терпение.

Антитезой непредсказуемости текущей цены золота выступает веками проверенная сверхнадежность желтого металла: инвесторы издавна рассматривают вложения в него как уход в «тихую гавань» во времена финансовой и политической нестабильности.

Эта сверхнадежность — от существования в физической форме, неподвластной всяческим инфляциям-деноминациям, и ценности, подтвержденной тысячелетиями. В периоды страшных потрясений именно благодаря золоту многим удавалось прокормить и тем самым спасти свою семью — хлеб и картошку обменивали на «цацки», а не на бумажные деньги, мигом утрачивающие смысл. Подобный бартер знавали многие народы. «Независимо от того, какие цены были, есть и будут в долларах, за одну унцию золота можно было приобрести мужской костюм хорошего качества после окончания войны за независимость, после Гражданской войны, после президентства Франклина Рузвельта и сегодня», — отмечает американский инвестор Питер Бурше.

Золото не только выступает в роли «тихой гавани» постфактум различных потрясений: к примеру, в сентябре 2011 года, после террористической атаки на башни-близнецы в Нью-Йорке, был зафиксирован абсолютный исторический максимум цены на золото; а в июне 2016-го, после референдума по выходу Великобритании из ЕС, желтый металл подорожал на 7,5%. Цены на него — это и предвестник грядущих встрясок. «Золото — это индикатор, как канарейка в угольной шахте. Золото сигнализирует о проблемах с валютными рынками. Центробанки должны обратить на это внимание», — указывал бывший глава Федеральной резервной системы США Алан Гринспен.

И центробанки, надо сказать, вняли совету экс-чиновника — «обратили внимание» — и уже второй год подряд скупают золото. В числе самых активных покупателей — Иран, Китай и Турция. Но безусловный лидер — Россия. Только за первый квартал текущего года наш Центробанк, по данным Всемирного совета по золоту, купил этого металла на 68% больше, чем за аналогичный период 2018-го. Один из зампредов ЦБ назвал золото «стопроцентной гарантией от юридических и политических рисков».

Однако в глобальном смысле такого рода «песни канарейки» обычно предвещают масштабную финансовую нестабильность. «Крупные закупки золота правительствами или центральными банками редко бывают хорошим знаком для мира во всем мире и сотрудничества», — прокомментировал такое поведение регуляторов глава исследовательского отдела международной брокерской компании BullionVault Адриан Эш.

Если центробанки активно страхуются от геополитических и финансовых рисков, а инвесторы взяли курс в «тихую гавань», обычному гражданину тоже впору задуматься: не стоит ли с помощью золота постелить соломку своему семейному бюджету.

Частное лицо может цивилизованно приобрести драгметаллы — золото, серебро, палладий и платину — у нескольких крупнейших отечественных банков, имеющих специальную лицензию. Но вот получить доход от таких вложений нашим гражданам весьма проблематично. Во-первых, из-за разницы между ценой покупки и продажи — так называемого спреда, — которую устанавливают банки. Во-вторых, из-за высоких налогов по этим операциям.

Основных способов вложиться три: приобрести инвестиционные монеты, купить металл в слитке или открыть обезличенный металлический счет (ОМС).

С монетами все достаточно просто. Цена их покупки и продажи зависит от цены на металл в конкретные даты (правда, по версии банка, которая отличается от официальных котировок). Ну и уровень финансовых возможностей покупателя, разумеется, играет не последнюю роль. В 2006 году любой пенсионер мог приобрести золотую инвестиционную монету за 4500 руб. Сегодня такая монета стоит 23 500 руб., а пенсия почти в два раза ниже», — указывает старший аналитик ИАЦ «Альпари» Анна Бодрова. Но вот если бы купленную 13 лет назад монету этот пенсионер решил продать сейчас, то его доход составил бы около 19 тыс. руб. Никаких налогов при операциях с инвестиционными монетами не предусмотрено.

Иначе обстоит дело при других операциях с драгметаллами.

При покупке металла в слитках — а они бывают от 1 г до 1000 г — в стоимость «кирпичика» будет включен и НДС, который составляет с нового года 20%. При обратной операции — продаже слитка банку — НДС не возвращается. То есть частному покупателю, чтобы остаться хотя бы при своих, нужно дождаться, чтобы золото подорожало минимум на 20%. На такие ценовые скачки рассчитывать не приходится: на достижение нужного стоимостного значения могут уйти десятилетия.

Вот пример. В начале января 2018 года один крупный банк продавал 5-граммовый слиток золота за 15 488 рублей. Год спустя цены на золото на мировом рынке выросли примерно на 13% — слиток, теоретически, должен был подорожать — и приобретателю, по идее, выгодно было бы продать его. Но за это время и НДС повысили, да и спред у банка большой. В итоге в январе 2019-го тот же банк купил бы у частного лица тот же слиток всего лишь за 13 185 руб., в июне 2019-го — за 13 700 руб. Сколько времени понадобится вкладчику, чтобы хотя бы вернуть вложенные средства, рассчитать невозможно. Это похоже на задачку про Ахиллеса и черепаху. На операциях со слитками выгоду от подорожания золота съедает НДС.

Похожая история и с ОМС. Принцип работы с такими счетами следующий. Клиент покупает виртуальное золото (может радоваться, на него НДС не начисляется) от 0,1 г и соответствующую сумму кладет на специализированный счет. Например, в одном из крупных банков в январе этого года можно было купить 1 г за 2991 руб. Потом можно еще докупать металл на счет (эта опция, правда, не у всех банков), а можно просто ждать, пока цена достигнет желаемого уровня — выше трех тысяч к примеру, — и продать золото обратно банку. В том же банке в конце июня 1 г золота продавали уже по 3015 руб., но из-за пресловутого спреда покупали у граждан всего по 2770,3 руб. Ахиллес опять не догнал черепаху.

Но спред — это полбеды. Доход от операций по ОМС облагается НДФЛ, который составляет 13%. Вот пример, рассчитанный с помощью калькулятора одного из крупных банков. Виртуальный вкладчик в начале января этого года положил на ОМС 10 тыс. руб. Если бы он решил закрыть этот счет в конце июня, то его доход составил бы минус 6,3%: он попросту потерял бы 630 рублей, при том, что золото за полгода подорожало на 9%. Добавьте к перечню потенциальных потерь и тот факт, что счета ОМС не включены в систему страхования вкладов: прогорит банк — прогорят и вложенные деньги.

Неудивительно, что при таких издержках желающих вкладываться в драгметаллы у нас немного. Группа сенаторов представила следующие расчеты: доля счетов ОМС составляла на начало года только 1,6–2,4% всего объема банковских вкладов. А в целом частный инвестиционный спрос на золото оценили в 1,3% от объема его производства. В Китае, к примеру, где действует гораздо более щадящий налоговый режим, этот показатель равен 61%. А в Германии, где вообще отсутствует добыча, частный инвестиционный спрос превысил российский уровень в 25 раз — сто тонн против четырех.

Сенаторы разработали законодательные поправки, нацеленные на изменение ситуации, — собственно, выстрелили во все болевые точки рынка драгметаллов для физлиц. Они предлагают отменить НДС при продаже слитков, отменить НДФЛ для операций по ОМС, а также включить ОМС в систему страхования вкладов. Соответствующие законопроекты находятся в Госдуме. Их авторы рассчитывают, что поправки будут оперативно приняты и вступят в силу уже с начала следующего года. Инициативу поддерживает и Минфин. В частности, замминистра Алексей Моисеев высказался в том плане, что смягчение правил будет стимулировать возвращение капиталов в страну: «Выяснилось, что целый ряд граждан хотели бы репатриировать свои капиталы, но вложить их не в банковскую систему, а в слитки золота. Это личное право. Препятствием же для этого сейчас служит НДС».

По оценке авторов законопроектов, после устранения барьеров на рынке драгметаллов спрос на инвестиционное золото повысится с нынешних 3–4 тонн в год до 50 — то есть более чем в 12 раз. И пусть основную часть этого объема скупят блудные олигархи, о которых печется Минфин, но какие-то крупицы смогут позволить себе и обычные граждане.

Которым, однако, стоит отдавать себе отчет в том, что золото — это не инструмент для мгновенного обогащения. Инвестиции в него могут окупиться (даже при отмене обременительных налогов) лишь через годы, а то и десятилетия. Нынешний взлет цен — аномалия, которую предсказать было невозможно и на которую нельзя делать ставку. Стоимость желтого металла очень изменчива и плохо поддается прогнозированию.

Но как бы ни менялась динамика цен, в ситуации экономической нестабильности полезно иметь «золотую альтернативу». «Золото будет всегда, золото будет деньгами, когда доллар, евро, юань и прочие останутся лишь воспоминаниями», — заметил известный американский политик Ричард Рассел. Актуален ли его совет сегодня — каждый решает сам.

Советы специалиста. Алексей Вязовский, вице-президент компании «Золотой монетный дом»:

● Направляйте в драгметаллы не более 10–20% от всех своих вложений — иначе риск будет непомерным для вашего семейного бюджета.

● Самым простым и понятным сейчас инструментом являются инвестиционные монеты. Есть смысл сосредоточиться именно на них.

● Если решите вкладывать деньги в слитки или ОМС, помните, что в первом случае придется уплатить НДС 20%, во втором — НДФЛ в размере 13%. Серьезный риск состоит и в том, что счета ОМС не включены в систему гарантирования вкладов: компенсация по ним в случае отзыва у банка лицензии не предусмотрена.

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

ПОПЛАТИТЬСЯ ЗА КРИПТУ: КАК НАЛОГОВЫЕ ОРГАНЫ ДОБЕРУТСЯ ДО МАЙНЕРОВ

10.07.2019

Вопрос налогообложения криптодеятельности все еще остается открытым. Однако текущие законодательные инициативы по выведению индустрии из «серой» зоны могут принести криптоэнтузиастам немало проблем.

Россия шаг за шагом создает правила игры для регулирования деятельности отечественных криптоэнтузиастов. Весной этого года в Гражданском кодексе появилось понятие «цифровые права», а в июле ожидается принятие законов о цифровых активах и краудфандинге как о российском варианте ICO. Это явный сигнал, что игнорировать стремительно растущую цифровую финансовую индустрию уже невозможно. Обороты слишком велики, и криптобизнес должен пополнять государственную казну.

Законопроект о цифровых финансовых активах больше не о налогах, а в первую очередь о создании понятийного аппарата. Это поможет ключевым игрокам говорить на одном языке и двигаться дальше в развитии и регулировании отрасли. Документ определит, что такое «цифровые финансовые активы», какие они бывают и как взаимосвязаны с «цифровыми правами», которые уже закреплены в Гражданском кодексе.

Между тем второй законопроект — о привлечении инвестиций с использовании инвестиционных платформ (краудфандинге), включая ICO, — имеет большее отношение к налоговой тематике. Например, если речь идет об инвестиционных платформах, то это напрямую подразумевает сбор денег в обмен на определенные цифровые финансовые активы. В результате кроме выручки эмитируются инвестиционные цифровые права, происходит их оборот — покупка, продажа, взнос в качестве уставного капитала. Это дает государству больше возможностей понять, как, когда и по какой цене происходит реализация, определить налоговые последствия этих сделок и взыскать необходимую сумму в бюджет.

В целом можно сказать, что сейчас власти стремятся создать базу для последующего внедрения налогообложения. Поправки в Гражданский кодекс (Федеральный закон №34-ФЗ), которые вступят в силу этой осенью, отчасти устранили пробел в законодательстве. В частности, цифровые права отнесли к имущественным, что сделало возможным их регулирование с точки зрения Налогового кодекса. Между тем до окончательного одобрения законопроектов, обсуждаемых сейчас, сложно сказать, стремятся ли власти создать в этой области что-то новое или все-таки придерживаются традиционного подхода к сбору налогов.

Российское законодательство пока не позволяет разделять цифровые активы на криптовалюту и токены. Ранее Эльвира Набиуллина отмечала, что выступает против запуска криптовалют в денежную систему, а регулятор изучает возможность использования stablecoins — криптовалют, стоимость которых привязана к реальным активам.

Сейчас криптовалюту и токены условно относят к двум категориям: выпущенные на российской инвестиционной платформе и на иной. При оптимистичном развитии ситуации ожидается закрепление понятий «криптовалюта» и «токен» и приравнивание их купли-продажи к операциям с условными денежными единицами. Ранее Минфин не исключил разрешения купли-продажи криптовалюты в России. Однако возникает сложность с определением их официального обменного курса, что затрудняет налогообложение.

Если предприниматель купил токены, например, за биткоины, то налоговые органы не смогут определить сумму расходов, чтобы рассчитать налогооблагаемый доход. Есть несколько возможных подходов, которые теоретически можно применить. Один из вариантов — это все-таки считать подобные сделки меной одного ЦФА на другой, что не потребует использования единого обменного курса.

При отсутствии официального курса ЦБ можно попытаться определить усредненный рыночный показатель, но тогда возникает вопрос, какое ведомство его будет рассчитывать и на основе данных каких криптовалютных бирж? Но даже это не решит проблему до конца, так как будут возникать споры, почему для расчета взяли курсы именно с 10 платформ, а не 15, например, так как в таком случае средние цифры будут другими. Пока этот подход не применяла ни одна страна мира, поэтому такое развитие ситуации возможно лишь в далекой перспективе.

Более классический подход — ориентироваться на то, что токены как инвестиционный инструмент будут покупать за обычные («фиатные») деньги, например, с валютного счета. Законопроект прямо устанавливает, что цифровые активы не являются законным средством платежа, а единственным платежным средством остается рубль. При таком раскладе это обычная внешнеторговая сделка, которую легко отследить и рассчитать расходы по курсу ЦБ в рублях, а также подтвердить документально. Это идеальный расклад для налоговых органов, но он вряд ли охватит существенный объем операций на криптовалютных биржах.

Развитие индустрии привлекает все больше людей, которые хотели бы зарабатывать на торговле криптоактивами, играя на росте и падении и получая прибыль благодаря возникшей разнице курсов. При этом зарегистрировавшись как индивидуальный предприниматель и работая на упрощенной системе налогообложения, вы столкнетесь с пробелами в законодательстве, которые могут снизить доходы этого низкомаржинального бизнеса.

«FORBES»

ГОСДУМА РАССМОТРИТ ЗАКОНОПРОЕКТ ОБ ОБЯЗАТЕЛЬНОМ СБОРЕ БИОМЕТРИИ БАНКАМИ

10.07.2019

Некрупные банки обяжут собирать биометрические данные клиентов - но не с нынешнего года, как предполагалось ранее, а с 2021 года. Законопроект получил рекомендацию комитета Госдумы по финансовому рынку и может быть рассмотрен нижней палатой 16 июля.

Готовящийся к первому чтению законопроект переносит на два года - на 1 января 2021 года - срок начала обязательного сбора биометрических персональных данных банками с базовой лицензией.

Согласно законопроекту, банки должны будут подключиться к единой биометрической системе и осуществлять сбор такого рода данных. Можно начать сбор биометрии и раньше - по готовности. Перечень банков, которым разрешено это делать, будет размещаться на сайте Центробанка.

Крупные банки - банки с универсальной лицензией уже приступили к внедрению необходимых инфраструктурных решений. Сбор биометрических данных клиентов стартовал с 1 июля 2018 года. Пройдя идентификацию в системе, клиент может с помощью голоса и фотоизображения, например, удаленно открыть счет или заказать выпуск карты на портале госуслуг.

Банкам же с базовой лицензией в силу их меньшего размера требуется больше времени для подготовки и внедрения механизма удаленной идентификации.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

#ОДЕНЬГАХПРОСТО: КАК РАСПЛАЧИВАТЬСЯ ЗА ГРАНИЦЕЙ

10.07.2019

Собираясь в отпуск за границу, мы часто задаемся вопросом, как выгоднее расплачиваться за границей. Открыть валютный счет или лететь с рублевой картой? Стоит ли снимать наличные в местных банкоматах? Какую валюту выбрать, если в магазине предлагают рассчитать сумму покупки сразу в рублях? Расскажем, как платить за границей, чтобы избежать дополнительных расходов.

Разберемся для начала в том, как происходит безналичный платеж. Когда вы оплачиваете покупку картой за рубежом, терминал в магазине отправляет запрос местному банку, который его обслуживает. Далее запрос переадресовывается платежной системе (Visa, Mastercard или другие). Та, в свою очередь, обращается в ваш российский банк. Финучреждение проверяет, есть ли необходимая сумма на вашем счете, и блокирует ее. Платежная система передает эту информацию в иностранный банк, который подтверждает списание. В итоге терминал проводит операцию и печатает вам чек.

Как будет происходить конвертация и сколько вы за нее заплатите, зависит от того, в какой валюте ваш счет, в какой вы покупаете товар (валюта операции), а в какой ваш банк рассчитывается с платежной системой (валюта биллинга). Если одна валюта из трех отличается, конвертация происходит один раз. Если в процессе участвуют три разных валюты, средства конвертируются дважды. И с каждой конвертацией вы теряете деньги.

Рассмотрим подробнее различные сценарии.

ПО МИРУ С РУБЛЕВОЙ КАРТОЙ. Допустим, вы в еврозоне и расплачиваетесь в магазинах рублевой картой. Если ваш банк рассчитывается с платежной системой в рублях, сумму покупки из евро в рубли конвертирует платежная система по своему курсу. Ваш банк может добавить к нему до 3% комиссии за трансграничный платеж. Если банк рассчитывается с платежной системой в евро, конвертацию проводит сама кредитная организация по своему внутреннему курсу, который может отличаться от курса для операций с наличной валютой.

А что, если вы оказались с рублевой картой в стране, где валюта не доллар и не евро? Предположим, вы на Пхукете и оплачиваете покупку в тайских батах, а ваш банк рассчитывается с платежной системой в долларах. Тогда платежная система сначала переведет стоимость покупки из национальной валюты в доллары по своему курсу, затем ваш банк проведет конвертацию из долларов в рубли — по своему. Получится двойная конвертация.

В ОТПУСК С ВАЛЮТНОЙ КАРТОЙ. При оплате в еврозоне евровой картой расчет будет один к одному. Даже если ваш банк рассчитывается с платежной системой в долларах или рублях, клиент за конвертацию платить не будет — обычно кредитная организация берет такие расходы на себя.

А вот с «экзотическими» валютами без конвертации не обойтись. Допустим, вы в том же Таиланде, но уже с долларовой картой, и ваш банк с платежной системой рассчитывается в долларах. Тогда для вас будет одна конвертация, и проведет ее платежная система — пересчитает сумму покупки из тайских батов в доллары и столько запросит у вашего банка.

КОВАРНЫЙ DCC, ИЛИ КАК НЕ ПОПАСТЬ НА ТРОЙНУЮ КОНВЕРТАЦИЮ. В некоторых магазинах вам могут предложить выбрать, в какой валюте вы хотите оплатить покупку: в местной или в российской. Это мгновенная конвертация валюты, или DCC (Dynamic Currency Conversion), — сервис удобный, но коварный. Если выберете рубли, попадете на тройную конвертацию и двойную комиссию.

Происходит это так. В тайском супермаркете вы покупаете манго и расплачиваетесь рублевой картой. Продавец вам предлагает счет в рублях, и вы соглашаетесь. Во-первых, за удобство в виде DCC вы заплатите тайскому банку комиссию. При этом местный банк все равно переведет рубли в баты по своему курсу, чтобы запросить деньги у платежной системы. Платежная система переводит баты в доллары и начисляет комиссию за трансграничный платеж. Российский банк получает запрос в долларах и конвертирует сумму в рубли. Таким образом, происходит тройная конвертация (рубль — бат — доллар — рубль) и взимается двойная комиссия (за DCC и трансграничный платеж). В сумме они съедят от 1,5% до 10% от суммы выданных денег. Вывод: если продавец предлагает выбрать валюту расчета, всегда останавливайтесь на местной.

СНЯВШИЙ В БАНКОМАТЕ ПЛАТИТ ДВАЖДЫ. Снятие наличных в банкомате за рубежом проигрывает безналичной оплате. Конвертация валюты в этом случае происходит по тем же принципам, что и при оплате картой, при этом вы заплатите дополнительные комиссии. Во-первых, свой процент от суммы удержит местный банк. Во-вторых, ваш российский банк может взимать комиссию за снятие денег в «чужом» банкомате. Добавьте к этому ограничения по сумме, которую вы можете снять за один раз, и выбор в пользу оплаты картой станет очевидным.

СОВЕТЫ ПУТЕШЕСТВЕННИКАМ.

-Перед поездкой за рубеж спросите в своем банке, в какой валюте он производит расчеты с платежной системой за трансакции по карте в той или иной стране. Узнайте размеры комиссий при конвертации и снятии наличных в зарубежном банкомате. Уточните, кто платит комиссию за конвертацию при совпадении валюты операции с валютой счета карты.

-Для поездок в страны еврозоны выгоднее всего использовать карту, привязанную к евровому счету, в США — к долларовому. Это позволит избежать потерь при конвертации валют.

-В странах с другими валютами лучше всего использовать долларовую карту. В этом случае конвертация будет только одна: из местной валюты в расчетную валюту платежной системы — доллар.

-Старайтесь снимать деньги в банкоматах по минимуму.

-Всегда оплачивайте покупки в местной валюте. Если предлагают расчет в рублях — не соглашайтесь.

-Выбирайте специальные карты для путешественников. По ним банки могут начислять повышенный кешбэк и бонусы за оплату товаров в категории «путешествия» (авиабилеты, бронирование отелей и т. д.), а также за любые покупки за рубежом.

«BANKI.RU»

ФОРЕКС-ДИЛЕРЫ ПОПРАВЯТ КОАП

10.07.2019

Рынок рассчитывает на увеличение штрафов за незаконную рекламу.

Рост объемов незаконной рекламы в 2019 году заставляет легальных участников рынка форекс принимать все новые и новые меры по борьбе с ней. Об этом 9 июля на круглом столе в Госдуме говорили представители отрасли и Федеральной антимонопольной службы (ФАС).

Лицензированные участники рынка считают нужным увеличить штрафы за изготовление и распространение рекламы финансовых услуг без наличия профильной лицензии.

Форекс-дилеры предлагают штрафы для граждан 2–2,5 тыс. руб., для должностных лиц 4–20 тыс. руб., а для юрлиц 0,3–1,5 млн руб., внеся поправки в новую редакцию КоАП, которая скоро поступит на рассмотрение Госдумы.

Такие идеи, по словам главы саморегулируемой организации (СРО) «Ассоциация форекс-дилеров» (АФД) Евгения Машарова, связаны с желанием легальных участников рынка противостоять привлечению граждан в офшорные компании. «Доля незаконной рекламы финансовых услуг составляет около 12,75% от всех выявленных ФАС нарушений. Большинство из них — в интернете»,— отметил он. АФД зафиксировала увеличение числа таких случаев после отзыва лицензий у пяти форекс-компаний в конце 2018 года (см. “Ъ” от 27 декабря 2018 года). «Цена одного клика в интернете в 2019 году увеличивается. В том числе и за счет альтернативных способов привлечения клиентов на финансовый рынок»,— подтвердил глава «Альфа-Форекс» Сергей Николюк.

Изготовители незаконной рекламы даже не пытаются прятаться — растет количество рекламных сообщений, зазывающих граждан в разного рода «образовательные центры» и «академии трейдинга». «В апреле АФД провела мероприятие по контрольным закупкам, и только в "Москва-Сити" было выявлено более 20 компаний с лицензией образовательного центра, которые уже после пятнадцатиминутной беседы предлагали заключить договор с офшорной компанией»,— пояснил господин Машаров. Помимо этого, усилилась тенденция к использованию в недобросовестной рекламе брендов и реквизитов лицензированных компаний. «Мы выявляем в месяц два-три таких факта»,— сообщил заместитель гендиректора «Финам Форекс» Владимир Волков.

По словам гендиректора «ВТБ Форекс» Александра Сокологорского, почти невозможно избавиться от «рейтингов брокеров», в которых наряду с лицензированными участниками присутствуют нелегалы и прямые ссылки на их сайты.

По словам начальника управления рекламы и недобросовестной конкуренции ФАС Татьяны Никитиной, в части рекламы финансовых услуг в интернете чиновники сейчас проходят тот же путь, что уже прошли с зонтичными брендами в начале 2000 годов. «На телевидении размещалось огромное количество рекламы воды, которая на самом деле рекламировала водку»,— рассказала она. «В рекламе должно быть четко указано, что рекламируется»,— заявила госпожа Никитина.

Как ЦБ предложил обязать поисковики отмечать специальной маркировкой сайты легальных игроков финансового рынка.

Однако, по ее словам, увеличение штрафов не решит проблему. Недавно такая мера была принята в отношении банков, рекламирующих кредиты с неполными условиями, но ситуацию это не изменило. С этим согласен эксперт комитета Госдумы по финансовому рынку Ян Арт: «Мера, скорее, будет ударом по "белым", которые что-то случайно нарушили, чем ударом по "черным"».

По мнению госпожи Никитиной, более эффективным способом борьбы с черными брокерами могла быть стать выработка стандартов добросовестной рекламы, которые помогали бы крупным площадкам ориентироваться в том, какую рекламу размещать, а какую — нет. Такие стандарты могли бы быть распространены на уровне недавно созданной СРО рекламного рынка.

«КОММЕРСАНТЪ»

ТРОЯНЕЦ PANDA ВОРОВАЛ ДЕНЬГИ У РОССИЯН

9.07.2019

Официальный сайт Московской кольцевой железной дороги (МКЖД), на чьей основе создано Московское центральное кольцо (МЦК), заражен вирусом, который злоумышленники используют для хищения денежных средств у компьютерных пользователей, обнаружили эксперты «Лаборатории Касперского».

На сайте МКЖД 8 июля была выявлена активность известного банковского трояна Panda, сообщили РБК в пресс-службе антивирусной компании. Ресурс был заражен с прошлых выходных. За это время, по оценкам аналитиков, злоумышленники пытались скачать с него банковский вирус несколько сотен раз. Под угрозой оказались несколько тысяч пользователей зараженных компьютеров в мире, на Россию пришлось 27% атак, подсчитали в «Лаборатории Касперского».

Как происходит заражение. Такая компьютерная атака проводится в несколько этапов.

- Сначала злоумышленники заразили компьютеры, на которые не установлена антивирусная программа, банковским вирусом Panda с помощью рассылки писем, содержащих вредоносный документ. Если заражение проходило успешно, устройство становилось частью сети зараженных компьютеров, удаленно управляемой киберпреступниками без ведома жертвы.

-На втором этапе был взломан и заражен банковским вирусом сайт МКЖД.

-Далее вирус Panda на зараженных компьютерах жертв получал команду от злоумышленников на загрузку вируса с сайта МКЖД.

-Загруженный с сайта вирус начинал скачивать вредоносное программное обеспечение Cobalt Strike, которое используется в атаках на финансовые организации.

Такой сложный по схеме заражения способ хакеры используют для того, чтобы обмануть систему защиты жертвы, объясняют в «Лаборатории Касперского». «Они атакуют легитимный ресурс, который может находиться в так называемых белых списках, и в случае успешного проникновения размещают на нем компоненты вредоносного ПО», — говорят эксперты.

Используя банковский троян Panda, атакующие получают полный контроль над зараженным компьютером и могут вывести деньги жертвы множеством разных способов, объясняет руководитель отдела исследования и детектирования сложных угроз «Лаборатории Касперского» Антон Иванов. С помощью вируса хакеры могут подменить страницы в браузере при онлайн-оплате и перехватить данные банковской карты пользователя. Или с помощью средств удаленного управления воспользоваться онлайн-банкингом жертвы и вывести ее денежные средства на свои счета, приводит примеры эксперт.

Атака с помощью этого вируса особо опасна, если заражение компьютера произошло в финансовой организации, так как Panda имеет функцию удаленного администрирования устройства, предупреждают в «Лаборатории Касперского».

На данный момент специалисты «Лаборатории Касперского» совместно с департаментом информационных технологий (ДИТ) города Москвы устранили проблему с сайтом МКЖД, заверили в антивирусной компании. Но поисковая система Google до сих пор предупреждает пользователей: «Возможно, этот сайт был взломан».

«РБК»

ЭКСПЕРТЫ РАССКАЗАЛИ, КАК ЗАЩИТИТЬСЯ ОТ МОШЕННИЧЕСТВА С БАНКОВСКИМИ КАРТАМИ

9.07.2019

Россияне все чаще становятся жертвами подобных преступлений.

Последние данные, полученные ВЦИОМ говорят, что самой популярной онлайн-услугой среди россиян стали банковские операции – их совершает 61% пользователей Интернета в стране. Однако случаев мошенничества в этой сфере пруд пруди. Эксперты отмечают, что проведение любой банковской операции предполагает доступ к конфиденциальной финансовой информации (счета, данные учетной записи, история операций и др.), что может сделать доступным для посторонних людей то, что надо бы скрывать.

В последнее время случаи звонков от якобы сотрудников банков, которые просят вас срочно подтвердить тот или иной перевод в другой регион, стали массовыми. Пользователи соцсетей пишут о них регулярно. «Мне только что позвонил человек из Сбербанка, говорил с кавказским акцентом, сказал, что у меня подозрительный перевод. И я срочно должен дать ему личный пин-код и сказать остаток по счету», - пишет пользователь Олег.

Таких случаев в последнее время все больше. И если кто-то страдает здоровой подозрительностью, то иным она не свойственна. По статистике ЦБ, за 2017 и 2018 годы с банковских карт граждан различными способами были похищены 2,34 млрд рублей, из которых 77% краж совершено через Интернет и мобильные платежи. Причем суммы похищений в 2018 году возросли в сравнении с 2017 годом на 44%. «Такая статистика еще раз подтверждает, людям необходимо ответственно относиться к своим финансам. Нужно иметь в виду, что хищение денежных средств или важной финансовой информации может произойти как изнутри устройства через вредоносное программное обеспечение, так и снаружи — визуальными хакерами, когда операции проводятся через телефон или ноутбук в общественном месте», - комментирует эксперт по визуальной защите информации Алиса Шевченко.

Недавнее исследование показало, что люди разных поколений имеют свои особенности использования интернета и управления учетными записями, паролями и логинами. Как говорит эксперт исследовательской компании Experian в России и странах СНГ Наталия Фролова, младшее поколение ставит во главу угла удобство и, как правило, имеет не более 5 уникальных паролей для всех своих аккаунтов: «Кроме того, такие пользователи обычно заходят во множественные аккаунты с помощью одного и того же логина социальной сети. При этом они, вероятно, не осознают, что стремление к удобству подвергает риску их личную информацию. Отмечается стремительный рост хищений персональных данных, жертвами которых становятся представители именно этой возрастной группы. Противоположную линию поведения выбрало старшее поколение. Представители этой категории гораздо чаще создают отдельный пароль для каждой учетной записи, заботясь о защите данных, пусть даже в ущерб своему удобству. Например, каждый четвертый британец в возрасте использует 11 или более паролей».

Алиса Шевченко дает несколько важных рекомендаций пользователям на тему, как обезопасить себя при проведении онлайн-операций.

Первое. Не проводите банковские операции в общественных местах и с ненадежным подключением к сети. Не зря при подключении wi-fi общего доступа система телефона предупреждает, что у вас ненадежное соединение. Также общественные места опасны тем, что данные могут просто подсмотреть и использовать в недобросовестных целях.

Второе. Уделяйте внимание созданию надежного сложного пароля для входа в учетную запись. Злоумышленникам будет не так просто его подобрать или запомнить. Создайте отдельные пароли для разных учетных записей – в особенности для электронной почты и интернет-банка. Надежные пароли состоят из трех произвольных слов – вы можете составить их, добавляя цифры и символы, а также буквы в верхнем и нижнем регистре.

Третье. Не реагируйте на телефонные звонки и электронные сообщения от неизвестных лиц.

Четвертое. Если вы все же приходится совершать операции в общественном месте, следует ограничить доступ к экрану своего устройства. Один из эффективных способов защиты экрана от подглядывания - пленки защиты информации, которые затемняют экран при просмотре на него под углом и препятствуют таким образом подсматриванию со стороны. Пользователь перед экраном будет видеть четкое изображение, а смотрящий со стороны – черный экран и не сможет разглядеть информацию.

Пятое. При использовании общедоступных сетей Wi-Fi не заходите на сайты, где нужно вводить пароль (например, в свой банк, социальные сети и электронную почту) и не вводите личную информацию, такую как реквизиты вашей банковской карты.

Шестое. Всегда загружайте новейшее программное обеспечение на телефон, планшет или компьютер. Это увеличит вашу защиту от вредоносных программ.

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

ЦБ НАЗВАЛ ГЛАВНОЕ ОТЛИЧИЕ КИБЕРМОШЕННИКОВ В РОССИИ

9.07.2019

Уровень потерь от кибермошенничества в России ниже, чем в странах с наиболее развитыми экономиками, при этом Россия отличается изобретательностью мошенников, сейчас существует более десяти активных схем, которые используют злоумышленники, сообщили RNS в пресс-службе Банка России.

«Россия не лидирует в части потерь от хищений (в том числе с помощью социнженерии) по сравнению с наиболее развитыми экономиками мира, а даже наоборот - уровень потерь у нас значительно ниже», - говорится в сообщении.

При этом в ЦБ подчеркнули, что кибермошенники в России действуют более изобретательно. «Россия отличается изобретательностью мошенников: сейчас более десяти активных схем, которые используют злоумышленники. Что касается технологий: все они одинаковы безопасны, если внимание к обеспечению информационной безопасности будет сразу на всех этапах, включая проектирование и реализацию», - добавили в пресс-службе.

Ранее «Известия» со ссылкой на Банк России сообщили, что «почти в каждом третьем случае граждане лишаются средств на счетах из-за собственной беспечности».

По данным издания, самые большие риски кибермошенничества несут в себе низкая киберграмотность и неосторожность. Преступники с успешно используют не пробелы в защищенности мобильных устройств, а способы психологического воздействия. Отмечается, что в России методы социальной инженерии получили большее распространение, чем в других странах, и «эта проблема нарастает с взрывной скоростью».

«RAMBLER NEWS SERVICE»

СЛИШКОМ ОПТИМИСТИЧНАЯ ОПТИМИЗАЦИЯ

9.07.2019

План реструктуризации Deutsche Bank не убедил инвесторов.

Deutsche Bank решился на серьезные перемены. По словам генерального директора банка Кристиана Сьюинга, самые серьезные за последние несколько десятилетий. В воскресенье банк обнародовал план реструктуризации своего бизнеса, включающий:

-серьезное сокращение деятельности инвестиционного подразделения и уход с рынка торговли ценными бумагами,

-снижение расходов,

-массовые сокращения персонала,

-а также масштабные перестановки в правлении.

Все это, по задумке руководства банка, должно помочь ему вернуться к стабильной прибыли и в целом покончить с неудачным периодом постоянных финансовых и репутационных убытков.

План Deutsche Bank оказался если не наполеоновским, то очень оптимистичным и смелым.

Компания намерена за три года сократить около 18 тыс. сотрудников по всему миру, добиться снижения расходов на €6 млрд к 2022 году. Нынешний год, очевидно, вновь станет для банка убыточным: уже во второй его половине компания спишет активы на сумму около €3 млрд, в результате чего закончит второе полугодие с чистым убытком €2,8 млрд. К 2022 году сумма списанных активов достигнет €7,4 млрд. Но при этом уже 2020 год руководство банка рассчитывает закончить с положительным сальдо.

Однако большинство аналитиков и инвесторов не верят в успешность этого плана. Об этом свидетельствует и падение акций компании, последовавшее в понедельник и продолжавшееся во вторник. В итоге за два дня акции Deutsche Bank просели почти на 10% по сравнению с уровнем закрытия торгов в пятницу и на момент написания этой заметки торгуются в районе €6,5. Если негативная динамика торгов сохранится, то уже в среду ценные бумаги Deutsche Bank могут обновить свой ценовой исторический минимум €6, установленный в мае.

Аналитик KBW Томас Халлет, чье мнение приводит агентство Bloomberg, полагает, что сам по себе план реструктуризации — это позитивные новости, которые должны поддержать уровень цен на акции Deutsche Bank. Однако, отмечает эксперт, цели руководства по прибыли вызывают вопросы и кажутся нереалистичными. «Ответа на вопрос, откуда Deutsche Bank будет черпать реальные доходы, так и не последовало,— цитирует Reuters независимого аналитика Viola Risk Advisors Дэвида Хендлера.— Есть сомнения относительно того, что они смогут построить лучший банк всего за три года».

«КОММЕРСАНТЪ»

НАНЕСЕТ ЛИ ТРАМП УДАР ПО ДОЛЛАРУ?

10.07.2019

Крепкий доллар - одна из главных проблем на решения геополитических вопросов Дональда Трампа. Он не раз критиковал ФРС за слишком жесткую политику и требовал принять меры по ослаблению доллара. На какие шаги может пойти американский президент?

Все больше валютных аналитиков Уолл-стрит пишут о возможности перехода президента США Дональда Трампа к практическим шагам по ослаблению доллара.

Аналитики, в том числе в ING и Canadian Imperial Bank of Commerce, последние недели открыто говорят о возможности вмешательства администрации с целью ослабить доллар, пишет Bloomberg. Такая перспектива обсуждается на фоне усиления критики как Федеральной резервной системы, так и курсовой политики других стран со стороны Трампа.

"Может ли разочарование политикой ФРС побудить президента взять дело в свои руки и ослабить доллар?" - написали в обзоре в понедельник стратеги ING. Хотя США в ходе встреч "Группы 20" в прошлом месяце подтвердили обязательство воздерживаться от конкурентной девальвации, "соблазн ослабить доллар для поддержания экономики может быть слишком велик", пишут стратеги.

Многое будет зависеть еще и от действия других регуляторов, в частности Европейского центрального банка.

Если ЕЦБ снизит ставки в конце июля или пойдет на новый раунд количественного смягчения в сентябре, то это усилит давление на котировки пары EUR/USD, а Штаты потенциально могут отреагировать.

Впрочем, с уверенностью говорить о направлении тренда сейчас очень сложно. На финансовых рынках происходит очень много довольно странных событий.

Кроме того, далеко не факт, что мировые ЦБ будут снова использовать механизм количественного смягчения, поскольку власти, похоже, признают его неэффективность.

В частности, об этом говорилось в докладе Банка международных расчетов и на конференции, где были многие видные финансисты.

Добавим, что на этой неделе глава ФРС Джером Пауэлл выступит с докладом в Конгрессе США. Как ожидается, в ходе выступлений он оставит широко открытой дверь для понижения процентных ставок Федеральной резервной системы, хотя последний отчет о рынке труда США ослабил аргументы в пользу спешки со смягчением.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

ДЕФОЛТ — ДЕЛО ТОНКОЕ

10.07.2019

Финансовый аналитик Сергей Дроздов — о возможном банкротстве США в сентябре.

Уже в первой половине сентября может настать «день икс» для США — когда государство будет не в состоянии полностью и своевременно оплачивать все свои счета. К таким выводам пришли эксперты вашингтонского некоммерческого аналитического Центра двухпартийной политики. Риск дефолта может вырасти, если федеральные доходы уменьшатся из-за более низких, чем ожидалось прогнозами, налоговых поступлений.

В целом, отмечается в релизе Центра двухпартийной политики, рост федеральных доходов Штатов за 2019 год был «вялым» и составил менее 3% (предполагалось, что он составит 6%). Более низкие сборы подоходного налога с предприятий, по-видимому, были связаны с уменьшением налоговых ставок в 2017 году. Давайте разберемся, действительно ли уже через пару месяцев США могут стать банкротами.

Тема дефолта Штатов не нова и в последнее десятилетие бурно обсуждается в мировых СМИ чуть ли не каждый год. Однако если мы посмотрим на историю прецедентов, то сможем увидеть, что США теми или иными способами вполне успешно справлялись с подобными кризисными ситуациями на протяжении всей свой истории. Так, во времена президентства Джорджа Вашингтона посредством выпуска облигаций федерального займа правительство провело реструктуризацию госдолга, возникшего в результате войны за независимость. Впоследствии бумаги были предложены к выкупу за 1% от их номинальной стоимости.

В 1917 году правительство США, в целях финансирования расходов, возникших в результате участия страны в Первой мировой войне, выпустило так называемые военные облигации, обязательства по которым были номинированы в золоте. Однако в депрессивные 1930-е годы конгресс принял решение об отказе в выплате драгметаллом держателям данных бумаг, что привело к падению американской валюты почти вдвое по отношению к британскому фунту, немецкой марке и французскому франку.

В современной истории, угроза заокеанского дефолта остро стояла в 2013 году. Тогда из-за баталий вокруг бюджета на протяжении двух недель были закрыты госучреждения, а их сотрудники не получали зарплаты. Тем не менее развития кризисной ситуации удалось избежать за счет принятия закона, позволяющего поднять планку государственного долга. Но, несмотря на предпринятые усилия, очередной шатдаун случился уже при президенте Дональде Трампе, в январе 2019 года.

В последние годы повышение планки американского государственного долга стало предметом активного торга между правящей партией и их оппонентами в конгрессе и всё чаще похоже на фарс. Политики, обостряя ситуацию и спекулируя на угрозе банкротства, пытаются выбить для себя те или иные преференции и заработать политические очки.

Тем не менее мировое сообщество всё чаще выражает опасения насчет непомерно раздутого долга Соединенных Штатов. Он создает риски для устойчивости американского доллара, который на протяжении долгого времени входит в состав золотовалютных резервов подавляющего большинства стран.

Теоретически риск дефолта по долговым обязательствам США, конечно же, существует. И многие экономисты не упускают случая попиариться на данной теме, но каждый раз Армагеддон так и не происходит. Не будет его и на этот раз. Снижая долговую нагрузку на бизнес, администрация Белого дома увеличивает зависимость от внешних источников заимствований, с которыми при дефиците качественных заемщиков на глобальном рынке проблем нет.

Объемы этих заимствований контролирует конгресс, который в конечном счете скорее всего одобрит очередное повышение потолка госдолга США. Напомню, сейчас он ограничен на уровне $22 трлн.

«ИЗВЕСТИЯ»

ДОЛЛАРОВЫЕ МИЛЛИОНЕРЫ МИРА ЗА ГОД ОБЕДНЕЛИ НА $2 ТРЛН. НО В РОССИИ ИХ СТАЛО БОЛЬШЕ

9.06.2019

Совокупное состояние так называемых хайнетов — людей богаче $1 млн — сократилось впервые за семь лет, и сразу на $2 трлн. Россия — одна из немногих стран, где за 2018 год состоятельных людей стало больше.

На фоне замедления экономического роста в ряде регионов и спада на финансовых рынках совокупное богатство состоятельных людей мира в 2018 году снизилось впервые за семь лет – на $2 трлн, свидетельствует доклад World Wealth Report консалтинговой компании Capgemini.

Компания анализировала динамику состояния людей с активами более $1 млн (high-net-worth-individuals, или «хайнеты»). При этом состоятельных людей Capgemini разделила на три категории – с состоянием от $1 до 5 млн («миллионеры по соседству»), от $5 до $30 млн («средние миллионеры») и свыше $30 млн («ультра-хайнеты»). Общее состояние хайнетов по итогам 2018 года составило $68,1 трлн, их число – 18 млн человек.

Основной удар по состоятельным людям пришелся на Азиатско-Тихоокеанский регион (снижение совокупного состояния хайнетов там составило около $1 трлн). Драйвером падения стал Китай — там люди богаче $1 млн за год совокупно обеднели примерно на $500 млрд. Примерно на те же $500 млрд состоятельные люди обеднели в Европе. Единственный регион мира, который демонстрирует позитивную динамику по количеству и богатству состоятельных людей — Ближний Восток. Число хайнетов за 2018 год там выросло на 6%, а их совокупное состояние — на 4%.

В основном, отмечает Capgemini, по всему миру беднели «ультра-хайнеты» — их состояние сократилось всего на 6%, но именно это на три четверти обеспечило совокупное двухтриллионное падение.

Россия, если ориентироваться на доклады Capgemini, демонстрирует стабильно высокие темпы прироста количества долларовых миллионеров. Например, по итогам 2016 года число долларовых миллионеров в России росло быстрее всего в мире — на 19,7%. По итогам 2018-го результаты скромнее — число хайнетов выросло с 189 000 до 200 000, на 6%. Из 20 стран с самым большим числом хайнетов в прошлом году число состоятельных людей росло быстрее только в Саудовской Аравии (плюс 7%), Кувейте и Бразилии (прибавили по 8%).

В абсолютных значениях состоятельных людей в России мало. По этому показателю страна занимает лишь 15-е место, опережая, впрочем, такие страны, как Саудовская Аравия, Кувейт, Бразилия и Норвегия. На первом месте США, где живут 5,3 млн хайнетов.

За прошедший год наличные деньги сместили акции на позиции самой крупной категории активов состоятельных людей. На кэш приходится порядка 28% совокупного состояния хайнетов (на акции только — 26%). Состоятельные люди выходят в кэш, поскольку готовятся в возможному существенному спаду на рынке, пишет Capgemini. В 2018 году мировая капитализация на рынке ценных бумаг снизилась примерно на 15%, напоминают авторы доклада.

Далее по списку после акций в структуре активов состоятельных людей идут инструменты с фиксированной доходностью (17,6%), недвижимость (15,8%) и альтернативные инвестиции, например, вложения в хедж-фонды или сырьевые активы (13%).

«FORBES»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.