ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №151/989)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

«УНИКОМ ПАРТНЕР» ЗЛОУПОТРЕБИЛ УСЛОВНО

27.08.2019

Вынесен приговор бывшему главе инвесткомпании.

В понедельник судья Октябрьского райсуда Екатеринбурга Максим Брагин огласил приговор в отношении бывшего руководителя инвестиционной компании «Уником партнер» Игоря Кузьмина. Как сообщила сторона защиты, обвиняемому назначили четыре года лишения свободы условно, ему запрещено занимать руководящие должности в коммерческих компаниях три года. «Игоря Кузьмина признали виновным по ч. 2 ст. 201 УК РФ (“Злоупотребление полномочиями”) и оправдали по ч. 4 ст. 159 УК РФ (“Мошенничество”)»,— сообщила адвокат Наталья Долгалева, отказавшись комментировать, будет ли обжаловать решение суда.

ООО «Уником партнер» зарегистрировано в апреле 1997 года, являлось старейшим крупным брокером на Урале. Кроме брокерских услуг, компания занималась депозитарным обслуживанием, консалтингом и управлением активами. В ноябре 2014 года Центробанк отозвал у компании лицензию за многочисленные нарушения законодательства о ценных бумагах. Регулятор фиксировал невозврат денег и ценных бумаг клиентов, недостоверную информацию в квартальной отчетности и другие нарушения. С мая 2016 года «Уником партнер» находится в стадии ликвидации. Основным владельцем считался председатель совета директоров компании Николай Тимофеев.

Согласно материалам уголовного дела, в результате невыгодных для организации инвестиционных сделок «Уником партнер» и клиенты понесли ущерб на сумму более 400 млн руб. По версии следствия, с ноября 2012 года по август 2014 года господин Кузьмин вывел 50,5 млн руб. из компании на личные счета по договорам займа. Ранее Октябрьский райсуд вернул прокурору уголовное дело в отношении Николая Тимофеева из-за многочисленных нарушений норм УПК. Ему инкриминировали злоупотребление должностными полномочиями, в результате чего, по версии следствия, компания была признана банкротом, а ее вкладчики потеряли более 340 млн руб. После смерти господина Тимофеева в сентябре 2018 года потерпевшие по его делу пытались приобщить материалы к делу господина Кузьмина. По их мнению, топ-менеджеры компании проводили незаконные сделки по предварительной договоренности.

В рамках уголовного дела в отношении господина Кузьмина было опрошено 188 потерпевших. В прениях сторон представитель прокуратуры запросил для подсудимого реальный срок лишения свободы на восемь лет. Однако суд учел смягчающие обстоятельства: наличие у подсудимого несовершеннолетних детей и первое привлечение к уголовной ответственности. «Суд решил, что в действиях обвиняемого не было умысла похитить средства, которые он перевел на свои счета. Судья посчитал, что Игорь Кузьмин предполагал вернуть эти займы, поэтому обвинение в мошенничестве было снято»,— сообщил один из пострадавших клиентов Сергей Тищенков.

В пресс-службе прокуратуры Свердловской области сообщили, что решение об обжаловании приговора примут в течение 10 дней после ознакомления с приговором. Пострадавшие намерены обжаловать решение суда, так как «не получили никаких денежных компенсаций». «Сумма ущерба без учета дивидендов за последние пять лет составляет более 401 млн руб. Мы хотели получить деньги за наши акции, подавали гражданские иски в рамках этого уголовного дела, однако суд посчитал, что они должны быть рассмотрены отдельно»,— сообщил господин Тищенков.

«КОММЕРСАНТЪ»

НА БАНК «ТРАСТ» И ЕГО БЫВШИХ СОБСТВЕННИКОВ ПОДАЛИ В ЛОНДОНСКИЙ СУД ДЕРЖАТЕЛИ КРЕДИТНЫХ НОТ

26.08.2019

Российский Фонд защиты прав инвесторов в иностранных государствах  23 августа 2019 года подал иск в Высокий суд г. Лондона против бывших собственников и руководящих работников банка «Траст» Ильи Юрова, Николая Фетисова и Сергея Беляева, их жен, а также самой упомянутой кредитной организации как их бывшего работодателя, несущего ответственность за действия своих работников. Об этом агентству сообщили в пресс-службе Фонда.

Как уточнили в пресс-службе Фонда, он действует по договору цессии в интересах Ирины Кашиной и группы инвесторов в кредитные ноты, распространявшиеся банком «Траст» среди его вкладчиков. «Из-за незаконных и недобросовестных действий бывших собственников банка „Траст“ инвесторы были обмануты и потеряли все вложенные в кредитные ноты средства, так как данные ноты в результате недобросовестных действий Ильи Юрова, Николая Фетисова и Сергея Беляева были аннулированы», — сообщили в пресс-службе Фонда. Иск подан в интересах всех инвесторов, в том числе и тех, которые пока к нему не присоединились (у них есть право присоединиться к иску в течение нескольких месяцев).

Фонд защиты прав инвесторов в иностранных государствах вместе со своими партнерами берет на себя все юридические и прочие расходы по ведению дела. Местом рассмотрения дела выбран Лондон как место постоянного жительства двух основных ответчиков и их жен.

Отмечается, что сумма иска на сегодняшний момент обозначена примерно в 300 млн долларов, но может значительно вырасти в связи с возможным присоединением к иску новых держателей нот.

В настоящее время в Высоком суде Лондона заканчивается рассмотрение иска банка «Траст» к его бывшим собственникам в связи с причинением ущерба кредитной организации на сумму свыше 900 млн долларов. Как сообщили в пресс-службе Фонда, в связи с этим в Великобритании и других странах были найдены и арестованы принадлежащие Илье Юрову, Николаю Фетисову и Сергею Беляеву, а также их женам, денежные средства и имущество примерно на эту сумму. Фонд защиты прав инвесторов в иностранных государствах предполагает использовать этот арест в интересах держателей кредитных нот, так как считает, что последние имеют преимущественное право перед банком «Траст» на взыскание этих средств.

Дело будет рассматриваться в Высоком суде Лондона. В качестве английского адвоката по делу выступает королевский консул Джеймс Рамсден, один из ведущих адвокатов Лондона.

Как утверждают в Фонде, применимым правом по делу является российское право. В качестве российского адвоката по делу выступает адвокат держателя кредитных нот Ирины Кашиной и Фонда защиты прав инвесторов в иностранных государствах, доктор юридических наук, профессор Игорь Зенкин, почетный адвокат МОКА и АПМО, почетный член американской ассоциации адвокатов.  

Как отмечают в Фонде, в связи с тем, что подавляющее количество аргументов по делу уже исследовано судом в процессе рассмотрения иска банка «Траст» к бывшим собственникам, решение по которому ожидается в ближайшее время, рассмотрение данного дела, по мнению адвокатов, может занять от полугода до года, что по английским понятиям является незначительным сроком для рассмотрения столь серьезного дела.

«РОСБАЛТ»

В МИНФИНЕ ОБЪЯСНИЛИ НАКОПЛЕНИЕ ЗОЛОТА НА СЧЕТАХ ОБОРОННОГО БАНКА

27.08.2019

Промсвязьбанк, который резко увеличил запасы золота, накопил их, так как «ищет свою нишу», сказал журналистам замминистра финансов Алексей Моисеев.

Накопление запасов золота на балансе Промсвязьбанка связано с тем, что банк ищет свою рыночную нишу, сообщил журналистам замминистра финансов Алексей Моисеев, передает корреспондент РБК.

20 августа Промсвязьбанк опубликовал отчетность по МСФО за полгода, однако на следующий день удалил ее. Банк вернул отчет на сайт только через несколько часов, при этом часть информации, которая содержалась в первой версии документа, из него исчезла. В частности, Промсвязьбанк скрыл раздел с информацией о справедливой стоимости, в котором были указаны сведения об инвестициях в ОФЗ (было 16,3 млрд руб., как следует из прошлой версии документа), облигации ЦБ (было 92,8 млрд руб.), корпоративные евробонды (25,9 млрд руб.), а также запасы драгоценных металлов (23,9 млрд руб.). 14 августа «Коммерсантъ» на основе оборотной ведомости ПСБ написал, что в банке за три месяца появилось более 8 т золота: на 1 апреля вложения ПСБ в драгоценные металлы оценивались в 368 млн руб., а на 1 июля — в 23,9 млрд руб.

«Всплеск — потому что банк ищет свою нишу рыночную и начал работать, в том числе, на рынке золота», — сказал Моисеев.

Из отчетности Просвязьбанка пропал и раздел с данными об общехозяйственных и административных расходах, в котором были сведения о вознаграждении сотрудников: за первые полгода оно составило 14 млрд руб., почти вдвое больше, чем за тот же период прошлого года (7,7 млрд руб.).

Право не раскрывать часть отчетности Промсвязьбанку дает апрельское постановление правительства № 400, позволяющее не публиковать данные эмитентам, находящимся под санкциями, а также оборонному банку, которым и является ПСБ (на его базе правительство создает спецбанк для работы с оборонным сектором, в частности ему передаются оборонные кредиты других банков).

«РБК»

ЦБ ОШТРАФОВАЛ «ДОЧКУ» «ДОМ.РФ»

27.08.2019

Регулятор выявил в банке некорректную работу с кредитными историями.

В понедельник вечером на сайте ЦБ появилась информация о привлечении к административной ответственности банка «Дом.РФ» (100% принадлежит ГК «Дом.РФ») по ст. 15.26.3 КоАП РФ за неисполнение обязанностей по подтверждению и представлению исправленных сведений в БКИ.

В конце лета ЦБ уже привлекал за некорректную работу с кредитными историями и другие кредитные организации: ВТБ, Тинькофф-банк, Промсвязьбанк и банк «Открытие».

В банке «Дом.РФ» на запрос “Ъ” сообщили, что речь идет «о единичных случаях, связанных с представлением данных в адрес БКИ ОКБ», ситуация «была связана с технической несовместимостью данных, передаваемых и принимаемых в электронном виде». В банке отметили, что наложенный ЦБ штраф в 30 тыс. руб. уплачен и банк предпринял все необходимое, чтобы исключить нарушения.

В БКИ ОКБ отказались комментировать конкретный кейс данного банка. В то же время гендиректор БКИ ОКБ Артур Александрович пояснил “Ъ”, что в бюро хранятся и обрабатываются 376 млн кредитных историй по 94 млн граждан. «При таких объемах единичные технические ошибки неизбежны»,— указал он.

«КОММЕРСАНТЪ»

КАКОЙ РОССИЙСКИЙ БАНК ВЕСЬ ГОД БЕРЕТ ВАЛЮТУ У МИНФИНА

27.08.2019

Россельхозбанк оказался единственным банком, который весь год привлекает долларовые депозиты Федерального казначейства, все остальные банки испытывают избыток валютной ликвидности и размещают доллары в Минфине.

В июле один из крупных банков обратился за валютой к Минфину. Федеральное казначейство 12 июля разместило депозит в $100 млн под 1,6% годовых через регулярные валютные аукционы, на которые никто не приходил с марта. А 26 июля сумма была увеличена до $300 млн, срок этого депозита истек 7 августа. Участником обоих аукционов был один банк.

Этим банком оказался Россельхозбанк — он был единственным, кто привлекал доллары в июле у Федерального казначейства. Об этом свидетельствует опубликованная на 1 августа отчетность банка по российским стандартам, в которой можно проследить движение по счету 41002 «Депозиты Федерального казначейства на срок до 30 дней», говорит начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий. Остаток по этому счету на 1 августа у Россельхозбанка 19 млрд рублей, что соответствует $300 млн по курсу на 31 июля.

В июне, мае и апреле банки не привлекали депозитов Казначейства. Но в марте, феврале и январе один банк все время участвовал в аукционах. В январе он привлек $2 млрд, в феврале — $1,8 млрд, а в марте — $200 млн. Эти цифры соответствуют движению по счетам Россельхозбанка.

Один из банков продолжил привлекать депозиты Казначейства и в августе: 9 августа он привлек $300 млн под 1,4% сроком на 12 дней, а 16 августа — $300 млн под 1,3% сроком на 7 дней.

Сейчас в банковском секторе избыток долларов, в такой ситуации банки обычно размещают доллары в Казначействе, говорит старший аналитик по финансовым рынкам Райффайзенбанк Денис Порывай. По его данным, в июле объем долларов, размещенных банками у Минфина, достигал $1,5 млрд.

Скорее всего, у Россельхозбанка возникла потребность в валютной ликвидности, которую оказалось дешевле привлечь у государства, чем у крупных клиентов или у других банков, полагает Порывай. Собеседник, близкий к РСХБ, сказал Forbes, что это были спекулятивные операции: банк брал доллары у Казначейства, только когда ставка была ниже, чем на рынке и потом размещал в более доходные инструменты.

«FORBES»

ЦЕНА ОШИБКИ

26.08.2019

Просчеты в работе Центробанка и АСВ дорого обходятся россиянам. Мнение Владислава Лейбова, финансового аналитика.

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) через суд требует взыскать 2 млрд. рублей с уборщицы подмосковного Воскресенска. Устраиваясь ранее в московскую компанию на должность курьера, женщина не глядя подписала документы об учреждении компании «Реалти плюс», кредитный договор от имени компании с Судостроительным банком на 32 миллиона долларов и личное поручительство по этому долгу.

В 2015 году у Судостроительного банка отозвали лицензию, а требования по этому кредиту перешли к АСВ. После решения суда половину от зарплаты в 15 тыс. рублей женщина будет отдавать в погашение долга «своей» компании. На полное погашение долга АСВ может рассчитывать через 22 тысячи лет. Если, конечно, женщина проживет так долго.

Этот пример прекрасно показывает не только то, какими бессовестными мошенниками могут быть банкиры. Не менее показательно, какими слепыми бывают ревизоры надзорного блока Центробанка, которые при комплексных проверках не смогли вовремя обнаружить этот и ему подобные «кредиты».

Напомню – крупные банки проверяет команда из нескольких десятков человек. В обязанности ревизоров входит, в том числе, проверка кредитных досье. А в случае возникновения подозрений в фальсификации банком документов ревизоры обязаны провести выездные проверки на место ведения бизнеса компаний-заемщиков и на место хранения заложенного этими компаниями имущества.

Общий размер затрат Центробанка, понесенных им в ходе зачистки банковской системы, непросто оценить. Полгода назад старший директор банковской аналитической группы Fitch Ratings Александр Данилов оценил расходы Центробанка на расчистку банковской системы в 5,2 трлн. рублей. В эту сумму входят 2 трлн. рублей, которые ушли на выплату вкладчикам через АСВ и 1,3 трлн. рублей, которые Центробанк выделил банкам в качестве кредитов на санацию и докапитализацию. Еще 2 трлн. рублей составили затраты на санацию банков через Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС).

Впрочем, зачистка банков продолжается, и общая сумма затрат может еще возрасти. Вот только несколько из последних фактов.

После введения временной администрации в Московском индустриальном банке в январе 2019 года Центробанк неожиданно для себя обнаружил в банке 50 фиктивных заемщиков с общей суммой долга 80 млрд. рублей. Управление финансовыми потоками и финансовую отчетность этих заемщиков осуществляла одна компания, директором которой был заместитель главбуха банка.

Напомню – весь кредитный портфель банка на начало 2019 года составлял 168 млрд. рублей. Как можно было просмотреть во время комплексных проверок, что половина ссуд банка выдана фиктивным компаниям – совершенно непонятно.

Сумма ущерба в деле о хищениях средств из банка «Югра» недавно возросла с 7,5 до более чем 200 млрд. рублей. В суды подано 330 исков к должникам банка на общую сумму 282 млрд. рублей. Практически весь кредитный портфель банка после отзыва лицензии оказался проблемным.

В июне 2019 года суд установил вывод активов в размере 255 млрд. рублей из Рост банка. Сделки проходили в 2016-2017 годах во время санации Рост банка экс-владельцем Бинбанка Михаилом Шишхановым.

Возможно, что на пути в ФКБС сейчас находится и банк «Восточный», в котором после объединения с Юниаструм банком и прогремевшего на всю страну конфликта акционеров выявилось немало проблем.

Не удивительно, что даже зампред Центробанка Василий Поздышев оценивает размер возможных потерь регулятора только от санаций банков через ФКБС в сумму до 1,5 трлн. рублей.

И это еще весьма оптимистичная оценка!

Напомню – санировать банки через ФКБС Центробанк начал только с 2017 года. Ранее банки-банкроты санировались другими банками. В итоге многие банки-санаторы со временем сами обанкротились и перешли на оздоровление в ФКБС.

Сколько денег потеряли в обанкротившихся банках клиенты – трудно подсчитать. В любом случае речь будет идти о сотнях миллиардах рублей.

После ареста главы «банковского» отдела ФСБ России полковника Кирилла Черкалина, у которого нашли имущества на сумму 6,3 млрд. рублей при официальном доходе за последние 10 лет службы в размере 17,5 млн. рублей стали известны любопытнейшие факты о работе некоторых сотрудников АСВ. Вместо того чтобы продать имущество банков-банкротов за максимально возможные деньги и вернуть максимум средств клиентам банков, сотрудники АСВ участвовали в увеличении размеров «дыры» в банковских балансах.

Теперь становится понятно, почему глава Центробанка Эльвира Набиуллина в 2017 году создала для оздоровления банков-банкротов Фонд консолидации банковского сектора, отобрав эту функцию у АСВ. При создании ФКБС говорилось, что его работа поможет сэкономить около 30% средств на санацию банков.

Если же говорить не только о финансовой цене ошибок Центробанка, то стоит напомнить о резком снижении уровня доверия клиентов к российским частным банкам. Причем речь идет не только о пострадавших в рухнувших банках крупных вкладчиков и тех, чьи вклады оказались не оформлены сотрудниками банков надлежащим образом. Ведь в первую очередь от зачистки банковского рынка пострадали корпоративные клиенты и владельцы компаний малого и среднего бизнеса. И вернуть прежнее доверие к тем частным банкам, которые остались на рынке, банкирам и Центробанку будет очень непросто.

И как всегда остается открытым вопрос – если проворовавшиеся банкиры привлекаются в меру сил к ответственности в судах, то какая ответственность грозит бывшим и нынешним руководителям надзорного блока Центробанка, все эти нарушения проглядевших? И грозит ли наказание сотрудникам АСВ, допускавшим столь грубые нарушения?

«FINVERSIA»

ВЕРХОВНЫЙ СУД ОЦЕНИТ ОБОСНОВАННОСТЬ РАСХОДОВ АСВ НА УСЛУГИ ЮРФИРМ

27.08.2019

Недавно агентство объявило о планах отказаться от услуг сторонних юристов.

Верховный суд 7 октября рассмотрит жалобу кредитора рухнувшего Пробизнесбанка на Агентство по страхованию вкладов (АСВ): компания «Автоцентр» считает, что АСВ как конкурсный управляющий завысило расходы на юристов. Это следует из картотеки арбитражных дел.

Пробизнесбанк лишился лицензии в 2015 г. и был признан банкротом. Тогда же АСВ привлекло к конкурсному производству юрфирму «Кворум дебт менеджмент групп» (впоследствии права и обязанности по договору перешли к Московской коллегии адвокатов «Кворум»), следует из материалов дела. По договору юристы получали по 8,5 млн руб. в месяц плюс 15% от фактически поступивших денег в конкурсную массу. К концу 2017 г. «Кворум» получил 312,9 млн руб. переменного вознаграждения, указано в иске, эти выплаты и оспаривает «Автоцентр». Предыдущие три инстанции отказали ему в удовлетворении требований, и он обратился в Верховный суд. С «Автоцентром» связаться не удалось…

«ВЕДОМОСТИ»

ОБОСНОВАННОСТЬ РАСХОДОВ АСВ НА ЮРИСТОВ ОЦЕНИТ ВЕРХОВНЫЙ СУД

27.08.2019

Верховный суд оценит обоснованность расходов Агентства по страхованию вкладов на услуги юристов, сообщает газета «Ведомости». Жалобу на агентство подали кредиторы рухнувшего Пробизнесбанка: компания «Автоцентр» считает, что АСВ как конкурсный управляющий завысило расходы на юристов.

По договору адвокаты компании «Кворум» получали почти 10 млн в месяц, хотя порой стороны приходили к мировому решению без их участия, рассказывает экономический обозреватель Business FM Надежда Грошева.

«В 2015 году Пробизнесбанк признали банкротом. АСВ привлекло к конкурсному производству компанию «Кворум». И есть официальные затраты, которые указаны на сайте АСВ, что компания «Кворум» получала 8,5 млн рублей в месяц за сопровождение банкротного процесса. Но один из кредиторов оспаривает дополнительные затраты, которые агентство потратило на взаимоотношения с этой юрфирмой. Там два иска. По одному речь идет о так называемом гонораре успеха — выплате дополнительного вознаграждения в размере 15% от суммы, которую компания якобы вернула в конкурсную массу. В частности, в иске говорится, что компания получила почти 313 млн рублей, но указано, что эта выплата произошла за достаточно однотипные операции. Например, там говорится о конкретной компании, которая вернула добровольно крупную сумму, но при этом адвокатам все равно перечислили 6,5 млн рублей. Второй иск касается также привлечения этой компании. Притом что компания и так представляла интересы АСВ, дополнительно на борьбу с кредиторами этого же банка был заключен договор, по которому стоимость вознаграждения зависит от количества потраченных часов. И там указана достаточно высокая стоимость работы в час — от 8,5 тысячи до почти 17 тысяч рублей. Услуги оплачиваются из конкурсной массы. Конкурсная масса — это то, что осталось после работы банка, и то, что предстоит разделить между кредиторами. Дела зачастую длятся годами, и половина конкурсной массы может уйти на сопровождение дела. АСВ отчитывается об этих услугах, но иногда юридические услуги оказываются также среди прочих услуг, и не всегда заметно, какую часть агентство потратило на сопровождение дела. Например, в банкротном процессе Пробизнесбанка на юристов уже потрачен миллиард рублей из конкурсной массы. Дело длится с 2015 года. Для сравнения, требования кредиторов, у которых были открыты счета в Пробизнесбанке, — около 18 млрд».

По договору от 2017 года «Кворум» не получил никакой оплаты, и он уже расторгнут, заявил «Ведомостям» представитель компании. Подтверждающие это документы «Кворум» не предоставил.

В практике АСВ были случаи, когда юристам доставалось более половины конкурсной массы. В июле при банкротстве Межпромбанка эта сумма составила 5,5 млрд рублей, а расходы на юридические услуги — 3 млрд. Чтобы снизить издержки, АСВ планирует через полтора года отказаться от услуг юрфирм и перейти на собственное юридическое сопровождение, заявил в июле гендиректор агентства Юрий Исаев.

«BFM.RU»

ПОЛИТОЛОГ РАССКАЗАЛ О ВОЗМОЖНЫХ ПОСЛЕДСТВИЯХ НОВОГО ПАКЕТА САНКЦИЙ США ПО СОЛСБЕРИ

26.08.2019

После вступления в силу второго пакета американских санкций против России из-за инцидента в Солсбери в краткосрочном периоде может снизиться курс рубля. Падение будет незначительным и серьёзного обвала ждать не стоит, заявил телеканалу «360» американский политолог Эндрю Корыбко.

Второй пакет ограничительных мер США против России из-за инцидента в Солсбери вступил в силу 26 августа. Поводом для санкций, по утверждению Вашингтона, стало отсутствие гарантий со стороны Москвы о неприменении химического и биологического оружия.

Новые ограничения распространяются на госдолг, также США будут препятствовать предоставлению и продлению кредитов России со стороны крупных финансовых организаций, таких как Всемирный банк и Международный валютный фонд. Американским банкам запретят участвовать в первичном размещении российского суверенного долга, номинированного не в рублях, и кредитовать правительство не в рублях. Помимо этого, вводятся ограничительные меры в отношении экспорта продукции двойного назначения, которая может быть использована для разработки химического и биологического оружия.

По словам Корыбко, второй пакет ограничений серьёзнее первого. В тоже время он продолжает заданный тренд, поэтому детали этих санкций не стали сюрпризом.

«А значит, у рынков было время, чтобы подготовиться», — уточнил Корыбко.

В заключение он отметил, что западные учреждения-вкладчики потеряют из-за того, что для них станут недоступны выгодные процентные ставки.

«ПАРЛАМЕНТСКАЯ ГАЗЕТА»

ДОЛЯ ИНОСТРАНЦЕВ В РОССИЙСКОМ ГОСДОЛГЕ СНИЗИЛАСЬ ВПЕРВЫЕ С НАЧАЛА ГОДА

26.08.2019

Доля вложений нерезидентов в российские облигации федерального займа (ОФЗ) по состоянию на 1 августа снизилась впервые в этом году — до 30% (с 30,8% на 1 июля), свидетельствуют данные ЦБ. Ее «размыл» ВЭБ.РФ, купивший у Минфина ОФЗ более чем на 200 млрд руб., объясняют экономисты.

На 1 апреля 2018 года доля нерезидентов в ОФЗ достигла исторического максимума — 34,5%, однако после введения очередных антироссийских санкций со стороны США начала постепенно снижаться. На 1 января 2019 года она опустилась до минимальных с мая 2016 года 24,4%, после чего вновь начала расти.

В абсолютном выражении накопленные инвестиции нерезидентов в гособлигации на 1 августа установили очередной рекорд, достигнув 2,58 трлн руб. (с 2,56 трлн месяцем ранее).

Явного исхода иностранцев с рынка ОФЗ нет, констатирует главный экономист Нордеа Банка Татьяна Евдокимова: с начала августа, когда на глобальных рынках началась турбулентность, доходности длинных ОФЗ практически не изменились.

Когда нерезиденты выводят средства из ОФЗ, российский госдолг дорожает: как показало исследование ЦБ, дневное сокращение объема вложений в ОФЗ нерезидентами на 1 млрд руб. во втором-третьем кварталах 2018 года увеличивало доходности по российскому госдолгу на 0,64 базисного пункта, а стрессовые эпизоды давали дополнительную надбавку к доходности.

Текущее снижение доли нерезидентов пока не выглядит как начало столь же резкой тенденции, как в прошлом году, когда выход нерезидентов из ОФЗ был связан именно с уходом от российских активов на фоне санкционных рисков, рассуждает Евдокимова: «Доля снизилась, но абсолютный объем вложений нерезидентов продолжал расти».

В июле Минфин разместил 25-летние ОФЗ на сумму 212,6 млрд руб., и весь этот выпуск выкупил ВЭБ.РФ, напоминает главный экономист «ВТБ Капитала» по России и СНГ Александр Исаков. В этом размещении нерезиденты не могли участвовать, поэтому их доля размылась, объясняет Евдокимова.

ЦБ в кризис 2008–2009 годов предоставил ВЭБу 212 млрд руб. на санацию Связь-банка и «Глобэкса»: сначала в форме депозитов, а в 2014 году долг переоформили в облигации, которые приобрел и до сих пор держит ЦБ. Купленные ОФЗ ВЭБ обменяет с ЦБ на эти обязательства, сообщало агентство Reuters со ссылкой на источники в ЦБ и ВЭБе. После передачи в казну Связь-банк будет передан на баланс Промсвязьбанка, заявлял ранее первый вице-премьер и министр финансов Антон Силуанов.

«Данные ЦБ говорят о том, что объем вложений нерезидентов в ОФЗ в июле продолжил увеличиваться, пусть и меньшими темпами, чем в предыдущие месяцы. Однако снижение доли произошло за счет более динамичного увеличения всего объема рынка ОФЗ, на что могло повлиять и доразмещение Минфином ОФЗ для ВЭБа в июле», — подтверждает главный экономист РФПИ Дмитрий Полевой.

Вложения нерезидентов могут снизиться по итогам августа, считает главный экономист Российского фонда прямых инвестиций Дмитрий Полевой: с конца июля начала расти общая неопределенность на глобальных рынках, а в начале августа США расширили санкции против России, запретив американскому финансовому сектору покупать российские еврооблигации (но не ОФЗ) при первичном размещении. После объявления о санкциях нервозность на рынке ОФЗ наблюдалась только один день, спорит главный экономист ING по России и СНГ Дмитрий Долгин, — вряд ли это значимый фактор для августа.

Профицит бюджета, низкий госдолг и другие экономические факторы поддержат спрос иностранцев на российские рублевые бумаги, «хотя определенные колебания объема их вложений из-за внешних условий также возможны», полагает Полевой. Влияние внутренних факторов на вложения в ОФЗ сейчас не очень заметно, говорит Долгин. Большее значение, по его словам, имеют глобальные новости, которые сейчас не в пользу притока капитала на развивающиеся рынки.

«РБК»

РУБЛЬ ОСЛАБ: ЕСЛИ ШАНС ОТЫГРАТЬСЯ?

27.08.2019

Российская валюта в августе растеряла весомую часть своего укрепления последних месяцев, однако пока достаточно уверенно справляется с негативным внешним фоном. Каковы перспективы?

В понедельник рубль торговался достаточно стабильно. Доллар по итогам дня почти не изменился, а единая европейская валюта подешевела на 20 коп., а ведь еще утром казалось, что на рынках начался новый панический обвал.

Напомним, что с открытия торгов фьючерсы на американские индексы накануне теряли около 1%, а юань обновил новые минимумы.

Но затем ситуация стабилизировалась, и рубль сумел избежать излишнего давления.

Каковы же перспективы российской валюты?

Конечно, в случае резкого ухудшения внешнего фона рубль вряд ли сможет стать валютой-убежищем и продолжит слабеть. Однако есть некоторые факторы, которые скорее окажут поддержку национальной валюте РФ.

Прежде всего стоит обратить внимание на долговой рынок. Индекс российских гособлигаций находится на максимуме с апреля прошлого года, когда были введены действительно жесткие санкции в отношении "РусАла" и других российских компаний.

Мы видим, что даже во время августовской турбулентности ОФЗ практически не падали в цене. Это говорит лишь о том, что инвесторы не видят поводов для беспокойства и остаются в бумагах. Учитывая тот факт, что доля нерезидентов составляет 30%, можно сделать вывод, что иностранцы также не спешат выходить из рублей, следовательно, российская валюта еще имеет потенциал для укрепления.

Совсем скоро, 6 сентября, Банк России проведет очередное заседание, на котором, как ожидается, ключевая ставка будет снижена на 0,25%. В Bank of America уверены, что ослабление национальной валюты пока не настолько значительное, чтобы Банк России увидел в нем повод для тревоги и не стал смягчать денежно-кредитную политику.

В BoA при этом верят, что рубль на этом фоне сумеет укрепить свои позиции: в банке напоминают о благоприятных для него сезонных факторах - тенденции к росту валют развивающихся рынков в начале сентября и выплатах дивидендов российскими компаниями. Кроме того, стоит помнить, что снижение ставок происходит и во многих других регионах, а значит, снижение ставки не навредит привлекательности рубля.

Негативным фактором для рубля могут стать цены на нефть. Многие эксперты сходятся во мнении, что в ближайшие месяцы котировки "черного золота" могут достаточно сильно упасть и обновить минимумы конца прошлого года. В условиях замедления мировой экономики спрос на энергоносители будет снижаться, что приведет к избытку предложения, и рынок рано или поздно начнет отыгрывать фундаментальные факторы.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

НАД РУБЛЕМ НАВИСЛИ НОВЫЕ УГРОЗЫ

26.08.2019

Он может сильно упасть под воздействием сразу нескольких факторов.

Сразу несколько факторов риска сошлись в одной точке. Во-первых, вступил в силу второй пакет санкций США в связи с инцидентом в английском Солсбери, ограничивший доступ РФ к валютным займам на внешнем рынке. Во-вторых, упали индексы азиатских фондовых бирж, юань рухнул до минимальной отметки за последние 11 лет (до 7,1 за $1). Ранее, в пятницу, обострился торговый конфликт между Вашингтоном и Пекином. Последний объявил о введении с 1 сентября и 15 декабря дополнительных пошлин в размере 10% и 5% на ввоз американских товаров объемом $75 млрд в год. На этом фоне биржи США упали на 2,5–3%, а европейские фондовые рынки — в среднем на 1%. Позднее глава Белого дома Дональд Трамп заявил, что Штаты с 1 сентября введут пошлины на товары из Китая объемом $300 млрд в размере не 10%, как было запланировано, а 15%, при этом повышение на другую группу товаров объемом $250 млрд с 1 октября составит не 25%, а 30%.

Российская экономика не находится в вакууме. Любые пертурбации в мировой торговле и на глобальных финансовых рынках так или иначе на ней отражаются. Это понимают в Москве. Не случайно вчера на совещании по экономическим вопросам президент Владимир Путин призвал сделать более динамичным и устойчивым рост экономики, который, напомним, агентство Moody’s спрогнозировало на днях на уровне 1,2% по итогам текущего года, снизив его с 1,6%. При этом ключевым риском аналитики считают эскалацию торговых конфликтов между США и КНР, которая и провоцирует нервозность на мировых биржах.

Впрочем, объявленные властями двух сверхдержав новые торговые пошлины еще только предстоит ввести. Пока это предмет переговоров, отмечает инвестиционный менеджер «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. Но это, по его словам, еще и фактор напряженности для глобальной экономики, и если стороны осуществят свои угрозы, цены на сырье упадут. Эксперт ждет умеренно негативного эффекта для рисковых активов (включая курс рубля) от биржевых «качелей», создаваемых периодическими новостями с фронтов торговой войны. Если же США и Китаю удастся урегулировать спорные вопросы, то рисковые активы начнут дорожать, укрепится и рубль. Что касается очередных американских санкций в отношении России, то они не существенны. На поверку они оказались не столь грозными, как были изначально анонсированы, говорит Нигматуллин.

«Но есть более весомые обстоятельства. Среди них — ожидаемая рецессия американской экономики. Федеральный резервный банк Кливленда просчитал ее вероятность в зависимости от динамики процентных ставок, и у него получилось, что в ближайшие 12 месяцев вероятность составит 36%. Это много», — рассказывает Нигматуллин. Аналитик напоминает и о другом грозном факторе: если нефть начнет стремительно дешеветь, игроки на рынке могут испугаться, что котировки упадут ниже уровня, диктуемого бюджетным правилом. И тогда рубль — свободно плавающая валюта — ослабеет. Впрочем, убежден Нигматуллин, совсем уж негативный сценарий маловероятен. Покупательная способность рубля не будет потеряна при девальвации, вслед за падением придет очередной подъем. Стрессовая ситуация 2014–2016 годов, когда баррель нефти опускался ниже $30, едва ли повторится.

«В американских санкциях нет ничего нового. Они, по сути, дублируют те ограничения, что были введены еще в 2014 году. Рубль никак на них не отреагирует, — уверен старший аналитик «Финам» Сергей Дроздов. — Сейчас основной фактор риска — это «болтанка» на внешних сырьевых рынках. Она будет продолжаться до президентских выборов в США. Если Трамп победит, он будет дожимать китайцев. Но сейчас он абсолютно не заинтересован в падении американских бирж. Ни один президент США не переизбрался при падающих рынках».

Что же ждет на этом фоне рубль? Пока ЦБ его плавно ослабляет. Показатель в 67,11 рубля за доллар, который наблюдался на прошлой неделе, остается пока «потолком» для рубля. Скорее всего, рубль будет находиться в коридоре 65–67, считает Дроздов. Рассуждая о значении нефтяных котировок для курса рубля, собеседник «МК» указывает на бессмысленность выражения «рубль отвязался от нефти», постоянно звучащего из уст представителей финансовых властей. Как его отвязали? Рубль был девальвирован в два раза по отношению к курсу 2013 года, и таким образом удалось сгладить его волатильность на коротких временных отрезках. Но если посмотреть на колебания рубля на протяжении года, то они могут составлять от 5% до 20%, утверждает эксперт.

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

КАК ПЕНСИОНЕРЫ ХРАНЯТ СВОИ СБЕРЕЖЕНИЯ

27.08.2019

Банки рассказали об инвестиционных стратегиях россиян старшего возраста.

Пенсионеры в большинстве своём выбирают вклады в рублях с ежемесячной выплатой процентов. Самый популярный срок такого вложения — год, а средняя сумма «пенсионного» депозита не превышает гарантированные государством 1,4 млн рублей. Об этом News.ru рассказали в крупнейших банках России.

Российские пенсионеры придерживаются консервативных инвестиционных стратегий, когда вопрос касается собственных сбережений. Дело не только в низкой склонности к риску, но и в том, что другие финансовые инструменты «непонятны, незнакомы» лицам старшего поколения, даже если речь идёт о таких, казалось бы, известных облигациях федерального займа (ОФЗ) с их гарантированной доходностью.

Пенсионеры, как правило, выбирают годовые вклады с ежемесячной выплатой процентов, рассказывает заместитель директора дирекции некредитных продуктов и дистанционных каналов банка ТКБ Наталья Базалей. Средняя сумма вклада, открытого пенсионером, — 1,2–1,3 млн рублей, добавляет она. По закону, все вклады и счета физлиц застрахованы на сумму до 1,4 млн рублей.

С начала 2019 года 99% клиентов-пенсионеров открыли вклад в рублях и только 1% — в долларах, рассказывает представитель банка «Русский Стандарт». Сопоставимые цифры предоставили и другие банки из топ-50 по активам. Сбербанк и Промсвязьбанк не предоставили ответов на вопросы News.ru.

Средний срок вклада при этом не превышает 390 дней. Так долго предпочитают хранить деньги в банках более 67% среди всех клиентов-пенсионеров, оформлявших какие-либо вклады, добавляет представитель «Русского Стандарта».

Больше всего у банков вкладчиков-пенсионеров из Москвы, Санкт-Петербурга, Нижнего Новгорода, Самары и Волгограда, рассказывают банкиры. А чаще всего старшее поколение открывает «пенсионные» вклады в январе и апреле.

Выбирая тот или иной банк и вклад, пенсионеры обычно руководствуются следующим. Это и удобное расположение офисов банка, опыт сотрудничества с кредитной организацией, возможность получать пенсионные выплаты на вклады/карты, а также специальные условия для этой категории граждан, поясняет Наталья Базалей из ТКБ.

Большинство клиентов в возрасте 55+ предпочитают после окончания срока вклада вновь разместить деньги на депозите, в то время как более молодая аудитория реинвестирует во вклады существенно реже — 65% случаев против 33%, рассказывает начальник управления клиентского опыта «БКС Премьер» Екатерина Тихонова.

В качестве основных причин выбора депозита как инвестиционного инструмента клиенты старшего возраста называют отсутствие риска и гарантированную процентную ставку, — уточняет она.

В этом плане особых различий в мотивации клиентов разного возраста нет, добавляет банкир. Однако, оговаривается она, по окончании срока вклада клиенты старше 55 лет, в отличие от молодых, значительно меньше тратили деньги на покупку товаров и услуг, а также скромнее вкладывали средства в недвижимость — 24% вкладчиков против 38%.

Несмотря на довольно консервативные предпочтения в части инвестирования средств, люди в возрасте старше 55 лет вовсе не являются инвесторами, готовыми полностью отказаться от риска в ущерб доходности, отмечает Екатерина Тихонова. Значительное число вкладчиков старшего поколения проявляют интерес к инструментам с гарантированной повышенной доходностью в рамках доверительного управления на фондовом рынке, рассказывает она.

«NEWS.RU»

РОССИЯНАМ МОГУТ РАЗРЕШИТЬ ОТКРЫВАТЬ ЛЮБОЕ КОЛИЧЕСТВО ИНВЕСТИЦИОННЫХ СЧЕТОВ

27.08.2019

Соответствующие поправки могут принять уже осенью.

Россияне смогут открывать любое количество индивидуальных инвестсчетов, которые будут корреспондировать между собой через основной, сообщает ТАСС.

Об этом корреспондентам агентства сообщил первый зампред ЦБ Сергей Швецов.

По его словам, соответствующие поправки могут быть приняты уже в осеннюю сессию.

Швецов пояснил, что в данном случае граждане РФ получат возможность открывать столько ИИС, сколько им будет необходимо, выбрав один из них ключевым. Остальные инвестсчета смогут через него корреспондировать друг с другом.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

ДЕНЬГИ В БОЛЬШОМ ГОРОДЕ

27.08.2019

В последние годы стрит-ретейл переживает революцию — цифровизация, big data, онлайн-сервисы. Все это заставляет предпринимателей менять форматы и наборы услуг. Мнение Елены Коротковой, экономиста, руководителя Центра городской экономики КБ «Стрелка».

Банковский сектор — один из значимых игроков рынка стрит-ретейла, и он тоже переживает период турбулентности. На банковский рынок влияют сразу несколько трендов. Во-первых, стремление компаний — технологических лидеров стать экосистемами. Во-вторых, изменение потребительских предпочтений и перевод в цифровую среду всех сфер жизни. Наконец, внедрение новых технологий, существенно влияющих на привычные способы работы с клиентами. Клиентский опыт сегодня становится важнее, чем когда-либо. Добавьте к этому столкновение повышенных потребительских ожиданий и технических возможностей.

К чему быть готовыми российским потребителям и планировщикам? Существует несколько сценариев для банковских офисов нового формата.

ЗАКРЫТЬ НЕЛЬЗЯ ОСТАВИТЬ. Существуют ситуации, когда банковские отделения закрывать нецелесообразно. Особенно актуально это для небольших городов, где банк — это в какой-то степени клуб по интересам. В июне 2019 года Bank of America закрыл одно из двух своих подразделений в Уэст-Модесто (небольшое поселение в Калифорнии с населением 5 тыс. человек). Реакцией людей стал митинг, на котором жители выступали за сохранение привычного им офиса, удобного для не привыкших к цифровым технологиям пожилых людей. По словам американских экспертов, хотя люди все меньше нуждаются в банках, они все так же хотят, чтобы те были поблизости и туда можно было бы зайти.

УЙТИ, ЧТОБЫ ОСТАТЬСЯ… В СЕТИ. Шаг, который сейчас совершают, видимо, все банки в мире — закрывают свои офисы там, где спрос на них падает. В сентябре 2018 года Сбербанк выставил на торги 11 своих помещений под стрит-ретейл. В середине марта 2019-го ЦБ обнародовал данные о скорости закрытия отделений — минус 10,9% за 2018 год.

В Великобритании последние годы закрывается около 850 отделений в год. Портал Which? даже сделал специальный раздел у себя на сайте, где можно проверить, не закрывается ли ближайший к вам банк в скором времени. Закрытие розничных офисов в США в 2018 году стало рекордным с 2015-го — почти 2 тыс. отделений. Самые активные закрытия были в штате Орегон (40 отделений из 956) и во Флориде (200 отделений из 4 877). Чаще всего закрываются отделения в небольших и небогатых населенных пунктах. Об этом «перекосе» в политике закрытий у британских банков писал The Guardian в конце июля 2019 года.

ВКАЛЫВАЮТ РОБОТЫ, А НЕ ЧЕЛОВЕК. Альтернативный подход к своему розничному офису — превратить его в полностью автоматизированный сервис-центр, совсем без присутствия сотрудников. По этому пути пошел, например, Bank of America. Он начал делать офисы в формате robo-branch. На 100 кв. м (до этого средняя площадь офиса была 400 кв. м) разместился многофункциональный банкомат (которые теперь называются не ATM — Automated teller machine, а ITM — Intelligent Teller Machine), а также скайп-комната. В этой комнате можно пообщаться с сотрудником банка. Правда, перед этим надо будет назначить время разговора через мобильное приложение. Этот формат приближается к стрит-ретейлу будущего. Но ему как будто чего-то не хватает. Возможно, того самого живого общения, случайных встреч с соседями, которые всегда считались неотъемлемым плюсом маленьких магазинчиков на улице.

ЧАЙ? КОФЕ? КРЕДИТУЕМ? Другая тактика банков — та же площадь, но больше функций. По этому пути идут, например, банки Capital One или Santander. В своих офисах они открывают зоны кафе и коворкингов. Можно арендовать на короткое время переговорные с офисной техникой. Так, недавно стало известно, что Сбербанк и McDonald's могут открыть совместные точки обслуживания до конца года. А в некоторых отделениях банка «Открытие» давно расположились микроточки кофейни «Старбакс».

Такой формат стрит-ретейла значительно улучшает городской фронт: больше никаких глухих банковских витрин, затянутых рекламой или жалюзи. Возникает другой вопрос: а это окупается? Можно ли с помощью чашечки эспрессо продать ипотечный кредит? Пока банки, скорее, говорят о повышении узнаваемости и привыкания к бренду, признавая, что многие посетители таких кафе (например, Capital One Cafe) приходят сюда ради бесплатного Wi-Fi или возможности бесплатно подзарядить телефон.

НЕ МЕНЬШЕ, А БОЛЬШЕ. Обратный путь выбрал британский банк Halifax, открывший новое представительство площадью 1 200 кв. м в самом центре Лондона. Просто перечислим функционал офиса: ячейки для хранения вещей (открываются с помощью карточки, ПИН-кода или отпечатка пальца), кафе (сдача идет на поддержку бездомных в рамках партнерской программы банка), копилка в виде поросенка для детей, родители которых открывают вклад в банке (также детям выдают iPad с играми и мультиками, чтобы они не отвлекать взрослых от решения банковских вопросов), наконец, бесплатный Wi-Fi. В офисе есть и событийная программа: от лекций для тех, кто делает вклад впервые, до курсов по программированию для детей.

Конечно, такой формат подходит только для центра города, где много разных посетителей. Вряд ли такой офис можно открывать в небольшом городе или в спальном районе. Тем не менее он вынуждает задуматься о том, что старые форматы в городе больше не работают. Пространства должны создавать новые смыслы и ценности.

БАНК В СОВРЕМЕННОМ ГОРОДЕ. Новые условия приводят к появлению новых моделей развития, и здесь банку особенно важно определить место и роль отделений в своей экосистеме, дифференцировать отделения в зависимости от решаемых задач и разработать для них концепции. Ключевым для банка XXI века является customer interface и customer experience. В эти понятия входит создание комплексной модели нового офиса и описание целевого пользовательского опыта, разработка уникальных архитектурно-планировочных решений и предметов интерьера.

Банки стремятся создать систему сервисов, которые будут отвечать потребностям клиента. Отделения предоставляют интегрированный потребительский опыт, который состоит из комбинации цифрового и нецифрового. Наконец, банк приобретает новую роль в местном сообществе. Дополнительные сервисы занимают большую часть отделения. Коворкинг организован на территории отделения и доступен для всех горожан. Лектории и медиапространства появляются внутри банка и используются как места для публичных мастер-классов локальных мероприятий. Залы для видеоконференций используются не только клиентами банка.

Хороший банк становится местом возможностей для горожанина. Он отвечает разнообразным запросам пользователей, участвует в качественном преобразовании городской среды, формируя позитивный бренд компании.

Какую же стратегию выберут российские банки в городах? Однозначного ответа на этот вопрос нет. Общая тенденция заключается в том, что банки и пространство внутри них меняется, а каким именно путем — выбирают сами кредитные организации.

«BANKI.RU»

БЫСТРЫЕ ПЛАТЕЖИ ОБЗАВЕДУТСЯ ДЕНЬГАМИ

27.08.2019

В СБП появится опция переводов наличными.

О том, что ЦБ планирует в рамках СБП реализовать возможность приема наличных, рассказали “Ъ” участники рынка. В системе приема платежей Qiwi отметили, что «уже работают над пилотом по приему наличных через СБП в ритейле», однако подробностей пока не раскрывают. По словам исполнительного директора «Киберплат» Владимира Кузнецова, система взаимодействует с ЦБ по данному вопросу. В Банке России подтвердили, что «данный вопрос обсуждается». В НСПК также отметили, что «данная инициатива в настоящее время обсуждается, но говорить о механике и сроках ее реализации преждевременно». В банке «Русский стандарт» и РНКО «Платежный центр» заявили, что готовы обсуждать участие в проекте.

С момента анонса запуска системы в 2018 году речь о возможности приема наличных не шла. С февраля этого года система работает на перевод средств между счетами и картами. Осенью 2019 года будет реализована возможность отправки физическими лицами платежей в адрес юрлиц по СБП с использованием QR-кодов. С октября к СБП должны подключиться все системно значимые банки, а до конца года, по ожиданиям ЦБ, к системе должны подключиться еще более 100 банков.

Как именно будет реализован прием наличных в рамках СБП, пока можно лишь предполагать. По мнению директора «Золотой короны» Ивана Ситнова, потенциально это «может быть реализовано как через терминалы, так и через розничные сети, выступающие в роли банковских платежных агентов». Опрошенные “Ъ” эксперты в целом уверены, что новый сервис по приему наличных актуален в первую очередь для граждан. Так, по словам начальника управления развития дистанционного банковского обслуживания МКБ Алексея Курзякова, в целом это может стать удобным способом внесения наличных денежных средств на счета клиентов-физлиц. При этом, по словам Ивана Ситнова, для физического лица прием такого платежа «ничем не будет отличаться от текущей процедуры, но за счет использования СБП действующие системы приема платежей будут не нужны».

Впрочем, физлица — не единственные интересанты нового направления использования СБП.

«Любое упрощение приема платежей и их совершения является огромным плюсом не только для пользователей, но и для банков»,— указывают в Qiwi. При этом конкуренции системы приема платежей не боятся. «Речь идет не о конкуренции с существующими каналами, а о расширении возможностей совершения платежных операций в рамках национальной платежной системы»,— уверен Владимир Кузнецов.

Впрочем, некоторые банки считают опцию приема наличных в рамках СБП излишней. В ВТБ отмечают, что потребности в создании такого канала нет. «Доля оборота наличных средств за последние годы значительно снизилась, поэтому его востребованность может быть невысокой»,— уточнили в банке. По данным ЦБ, доля безналичных платежей сейчас составляет около 60%, в течение четырех лет регулятор намерен довести ее до 80%. «Будет ли сервис зачисления наличных через СБП пользоваться популярностью у конечных потребителей, очень сильно зависит от того, как именно он будет реализован, причем вплоть до различных технологических нюансов»,— считает исполнительный директор НПА Мария Михайлова. Но такой сервис требует проведения идентификации отправителя. По словам госпожи Михайловой, эта услуга очень сложная, в первую очередь с точки зрения соблюдения требований, связанных с ПОД/ФТ, которые «должны выполняться в полном объеме при одновременном положительном клиентском опыте».

Впрочем, в неофициальных беседах участники рынка сходятся во мнении, что цель расширения сервисов СБП — в усилении контроля за платежами граждан и, в частности, за «оцифровкой» наличных.

«КОММЕРСАНТЪ»

ВСЕРОССИЙСКАЯ ПЕРЕПИСКА С НАСЕЛЕНИЕМ

27.08.2019

Банки заваливают клиентов электронными письмами.

Почтовый сервис Mail.ru провел исследование, согласно которому количество отправляемых клиентам банками писем в 2019 году выросло на 62% по сравнению с 2018 годом. «Уже осенью этот показатель может увеличиться вдвое из-за традиционного роста деловой активности»,— отмечают в компании. Наибольший рост, указывается в исследовании, у банков из топ-30. Самую заметную динамику показали ВТБ, СМП-банк и Промсвязьбанк. Наибольшее количество отправленных писем приходится на Сбербанк (37%), Тинькофф-банк (19%), ВТБ (18%) и Альфа-банк (16%).

Согласно исследованию, год назад половина банков (51%) рассылали не более одного письма в месяц, 42% — от двух до пяти писем.

В 2019 году до одного письма в месяц рассылали лишь треть банков, при этом от двух до пяти писем слали уже 60% кредитных организаций.

При этом эксперты Mail.ru указывают, что за год повысилась открываемость писем. Если год назад клиенты читали лишь каждое пятое письмо из банка, то сейчас — каждое четвертое.

В Сбербанке пояснили “Ъ”, что увеличение количества писем обусловлено клиентскими запросами. «Рост достигается на определенном сегменте, склонном к более частому получению информации от банка, для которого данный канал является наиболее удобным»,— отметили в банке. В Промсвязьбанке сообщили, что рассылают по электронной почте сообщения о новинках банка, в ВТБ — лишь продуктовые предложения и с согласия клиента. При этом в Промсвязьбанке сообщили, что адрес электронной почты для связи банк получает от клиента только по надежным каналам — в офисе с предъявлением паспорта либо после аутентификации в интернет-банке. В Тинькофф-банке объясняют рост увеличением клиентской базы, основная часть писем — сервисные (напоминания о платежах, решения по заявкам и т. д.). В СМП-банке рассказали, что банк лишь в 2019 году начал активно развивать e-mail-рассылки: клиентам шлют рекламу, информационные письма, проводят опросы. Альфа-банк отказался раскрыть “Ъ” содержание и причины роста рассылок.

Как ЦБ вместе с банками реализует пилотный проект по подтверждению электронной почты клиентов-физлиц.

Вместе с тем эксперты отмечают, что активный рост электронных писем несет для клиентов ряд рисков. Прежде всего по банковской тайне, поскольку банк не проводит верификацию электронной почты клиента, о чем ранее заявляли в Банке России. В июле 2019 года ЦБ даже запустил «пилот» по верификации получателей банковских сообщений (см. “Ъ” от 3 июня), однако сегодня его судьба неизвестна. Вчера в Банке России заявили, что готовят «методические рекомендации по верификации банками адресов электронной почты клиентов».

Кроме того, возрастает и риск мошенничеств. По словам начальника отдела по противодействию мошенничеству ЦПСБ «Инфосистемы Джет» Алексея Сизова, мошеннические письма могут мимикрировать под письма банков. Но тут все зависит от готовности граждан открывать вложения, переходить по ссылкам или вводить свои данные в письмах от «банка». В то же время, по словам руководителя отдела аналитики информационной безопасности Positive Technologies Евгения Гнедина, во втором квартале 2019 года в половине атак на граждан использовались именно фишинговые рассылки. Из них 42% нацеливались на хищение средств напрямую и 55% — на получение данных.

Поэтому ряд банкиров призывают коллег не слишком усердствовать с рассылками. По словам директора департамента информационной безопасности МКБ Вячеслава Касимова, маркетинговые акции должны быть продуманы, а гражданам надо быть бдительнее с письмами от банков. «Необходимо внимательно смотреть как на отправителя письма, так и на содержащиеся в письмах ссылки. Если они направлены с некорректных почтовых доменов или ведут на порталы, отличные от принадлежащих банку, то они не могут быть от кредитной организации»,— указывает эксперт.

«КОММЕРСАНТЪ»

ВОРЫ С ИМЕНЕМ: РЕПУТАЦИЯ КАК СПОСОБ МОШЕННИЧЕСТВА. КОММЕНТАРИЙ СЕМЕНА НОВОПРУДСКОГО

27.08.2019

Люди, которые говорят, что авторитетов в России (кроме криминальных) давно не осталось, что институт репутаций умер как класс, жестоко посрамлены. Оказалось, имя и репутация человека имеют в нашей стране большое значение. Правда, когда надо украсть у кого-то деньги.

В российских банках стали замечать новый креативный способ мошенничества внутри старой как мир социальной инженерии. Проще говоря, речь идет о попытках в личном контакте с человеком запудрить ему мозги, чтобы облапошить.

Оказалось, теперь мошенники выманивают у простодушных граждан деньги, представляясь именами… известных банковских аналитиков. Используются имена людей, которые часто дают комментарии на телевидении, радио, в электронных и печатных СМИ.

Оказывается, даже появились два основных способа такого мошенничества с использованием относительно известных народу экспертов финансового рынка. Либо это звонок от «вора с именем» с призывом перевести деньги на брокерские счета инвестиционных компаний, которые оказываются фейковыми. Либо звонок уже вложившим средства в мошеннические компании и желающим их вернуть с гарантией безопасности вложений и… просьбой перевести на Qiwi-кошелек 50-100 тысяч рублей, без чего эти деньги якобы никак не вернешь. Если просьба выполняется, вам больше никто никогда по поводу этих денег не перезвонит.

Люди гуглят имя позвонившего, им вываливается ворох комментариев этой персоны в уважаемых СМИ. И люди ведутся на имя. Разве может обмануть такой известный человек? Хотя звонит-то по факту не он: настоящего голоса этих известных экспертов люди не знают. Имя на слуху, а голос — нет.

Использование агентов доверия в корыстных целях, даже вполне легальных и честных, — давняя общепринятая практика финансовых институтов в разных странах мира и в России в том числе. Те же банки постоянно рекламируют знаменитые певцы, актеры, блогеры. Во-первых, потому что эти люди известны аудитории, которую хочется привлечь и раскрутить на деньги. Во-вторых, потому что «не может же обмануть такой уважаемый человек, мой кумир».

Между тем старого житейского правила «не верь, не бойся, не проси» никто не отменял, особенно в России, где вообще дефицит агентов доверия и самого доверия. По всем опросам, страна в числе лидеров по минимальному доверию граждан друг к другу и различным институтам государства.

При этом государство все равно остается главным «агентом доверия», хотя обманывало нас, наших отцов, дедов и прадедов не раз и не два. До сих пор главным критерием надежности банка для россиян — его государственный статус. Хотя даже в Сбербанке, главном оплоте финансовой надежности в стране, сбережения миллионов людей последний раз сгорали совсем недавно — по историческим меркам, каких-то 28 лет назад. Да, тогда распалась одна страна и на ее месте появилось 15 новых, но это все равно должно помочь гражданам осознать тот простой факт, что за сохранность своих денег отвечают они и только они.

На уверенном втором месте после государства в этом условном рейтинге агентов доверия — как раз всевозможные знаменитости или люди с определенной профессиональной репутацией. Хотя их участие в рекламе финансовых институтов просто покупается за деньги и никакой ответственности по закону за то, что потом этот финансовый институт разориться, эти люди не несут. К тому же часто в такую рекламу ради понтов и крутизны зовут иностранных кумиров, с которых вообще взятки гладки. Они часто просто толком не знают, что именно рекламируют. Одно дело, когда какой-нибудь Месси или Роналду рекламируют всемирно известную марку шампуня или авиакомпанию, и совсем другое — банк в далекой чужой стране.

Конечно, хорошо, что россияне стали узнавать по именам или хотя бы пробивать в поисковиках имена финансовых аналитиков. Но верить конкретным указаниям даже самих этих уважаемых людей (не говоря уже о мошенниках, которые звонят от их имени) вложить деньги в конкретную компанию или банк нельзя. Как теперь принято говорить, от слова совсем. Ни один реальный уважающий себя финансовый аналитик никогда не скажет вам вкладываться в конкретную компанию. Он может посоветовать только конкретный финансовый инструмент: валюту, акции, облигации, паевые фонды.

Если же вы услышите в трубке звонок от «известного аналитика», который говорит, что вы обязательно должны инвестировать в такую-то компанию или перевести деньги на такой-то счет, чтобы спасти уже инвестированное, перед вами всегда мошенник.

Трудно жить без веры и доверия. Но в вопросах распоряжения личными деньгами доверять нельзя никому. Читайте каждую букву и каждое слово договора, который вы подписываете с любым финансовым институтом. Проверяйте, есть ли у него реальная лицензия. Изучите доступную информацию об этом финансовом институте. И только потом принимайте решение.

Репутация человека — очень важный социальный институт, а не только личное дело ее носителя. Но когда речь идет о том, как инвестировать ваши деньги, никаких личных репутаций не существует.

«BFM.RU»

МОЖЕТ ЛИ БАНК ЗАБЛОКИРОВАТЬ ДЕНЬГИ НА ЗАРПЛАТНОЙ КАРТЕ ЗА ДОЛГ ПО КРЕДИТУ?

27.08.2019

Просроченная задолженность соотечественников по кредитам растет и, по последним данным Центрального банка России, составляет почти 810 миллиардов рублей.

Ни одна просрочка по карте не проходит незамеченной. Во-первых, она отражается на кредитной истории заемщика (в следующий раз, когда ему понадобится одолжить денег у банка, финансовая организация может с легкостью отказать). Во-вторых, просрочка влечет за собой штрафы — возвращать долг придется, только уже больше. Есть у неуплаты ежемесячного платежа и другие неприятные последствия. Например, запрет на выезд за рубеж.

А может ли банк заблокировать зарплатную карту, если есть долг по кредиту? Вместе с юристами разбирался АиФ.ru.

Любой банк в каждом кредитном договоре прописывает, что заемщик обязан своевременно и в полном размере обслуживать свой долг. Но, как показывает статистика, правило это соблюдают далеко не все соотечественники — кто-то допускает просрочку, кто-то и вовсе перестает вносить платежи. Финансовые учреждения учитывают этот риск и указывают в том же кредитном договоре методы воздействия на неплательщика. Это пени, привлечение коллекторов, в конце концов, обращение в суд с требованием о взыскании долга (иногда даже за счет обеспечения — квартиры или автомобиля).

По словам юриста Андрея Лисова, банк может блокировать карты клиента, в том числе зарплатные. «Объясняются такие действия необходимостью погашения кредитной задолженности», — говорит эксперт.

Как отмечает управляющий партнер коллегии адвокатов «Бурцева, Агасиева и партнеры» Адвокатской палаты Московской области адвокат Светлана Бурцева, действия банка правомерны в следующих случаях:

— В кредитном договоре указано, что финансовая организация вправе списывать со счета клиента деньги в случае неуплаты кредита. В такой ситуации банк автоматически списывает средства после поступления их на счет, не дожидаясь ежемесячного платежа от заемщика. Проще говоря, пропустил платеж — будь готов, что банк после решения суда спишет с карты сумму в удобное ему время;

— Когда имеется судебный акт о взыскании задолженности в счет оплаты кредита или постановление судебного пристава-исполнителя;

— Когда заемщик выразил желание в письменном виде о списании суммы задолженности по кредиту с зарплатной карты, указав сумму кредита, сроки и какую сумму он доверяет банку списать.

Особо подчеркнем, что право блокировать часть денег, находящуюся на карте заемщика, банк может только в случае судебного решения. Деньги на карте — собственность ее владельца, и просто так ими распоряжаться ни одно финансовое учреждение не может.

Банк не может списывать деньги без уведомления неплательщика по кредиту. По закону, списание средств с банковской карты или счета допустимо лишь после уведомления об этом владельца карты или счета. Без уведомления это действие также считается незаконным. Если финансовая организация уведомила вас о своих планах блокировать деньги на зарплатной карте, вы имеете право запросить у банка соответствующее решение суда.

«Кроме того, стоит помнить и о том, что банк не имеет права списывать все средства с карты клиента. Допускается списание банком лишь 50% от суммы, имеющейся на банковской карте. Если финансовая организация действует без решения суда, либо списывает более 50% денежных поступлений, вы имеете все основания обратиться в прокуратуру с заявлением о незаконных действиях банка. И тогда кредитная организация будет привлечена к ответственности», — подсказывает Андрей Лисов.

«Стоит отметить, что банк не всегда безусловно может списывать абсолютно все поступления с зарплатной карты. Такие поступления как социальные пособия, алиментные платежи, пенсии, детские пособия, компенсации, материнский капитал списанию не подлежат», — объясняет Светлана Бурцева.

Если вы получаете заработную плату на карточку, выпущенную одним банком, а кредит, по которому не платите, выдала другая финансовая организация, вы все равно являетесь должником, и в отношении вас будет принято соответствующее судебное решение о взыскании, то взыскивать средства будут и с банковской карты другого кредитного учреждения.

«Если судебного решения нет, то и другой банк не вправе блокировать вашу карту или предпринимать какие-то подобные действия. Поэтому до принятия судебного решения вы можете смело пользоваться своими картами, а в случае каких-либо препятствий рекомендуется решать вопрос в судебном порядке. И тогда банк будет обязан компенсировать причиненный вам ущерб», — подчеркивает Андрей Лисов.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

ТРАНСФОРМАЦИЯ АНТИФРОДА

26.08.2019

Как технологии изменили онлайн-банкинг и платежи и чего ожидать в ближайшие пять лет. Мнение Сергея Вельца, технического директора и сооснователя Cybertonica ltd.

На мошенничество с операциями интернет-банкинга приходится большинство случаев, связанных с несанкционированным снятием, — около 93%. При этом доля мошеннических операций, связанных с мобильным или интернет-банкингом, значительно выросла. Если в 2010 году около 98% краж приходилось на взлом банкоматов или физическое хищение денег у граждан, то сейчас доля таких преступлений снизилась до нескольких процентов. Все остальное — это мошеннические трансакции и социальная инженерия. В прошлом году объем средств, похищенных с карт клиентов российских банковских организаций, достиг 1,4 млрд рублей.

В цифровую эпоху происходит эволюция и совершенствование технологий как мошеннических инструментов, так и защитных систем, которые дают возможность их блокировать. Сегодня не осталось банков, которые бы не использовали системы мониторинга хищений.

Мошенники и борьба с ними: как все начиналось. Изначально средства похищались со счетов частных лиц, но в период с 2008 по 2010 год начался бурный рост числа крупных денежных хищений и у юридических лиц. Тогда мошенники научились копировать файлы, содержащие ключи электронной цифровой подписи.

Для обеспечения антифрод-защиты банки использовали простейшие решения, которые работали по фильтрам и стоп-спискам. Антифрод-системы проверяли, не использовался ли номер карты преступниками, не содержится ли он в списке номеров карт, попавших на черный рынок, не отмечена ли торговая точка или регион проведения трансакций как подозрительные. Благодаря таким решениям в период с 2010 по 2012 год эксперты по информационной безопасности отмечали значительное снижение ущерба от действий мошенников, которые работали на территории России. Темпы роста мошеннических операций снизились с 60% до 12% в год. Однако с появлением новых технологий злоумышленники научились обходить препятствия, и с 2014 года объемы хищений снова начали расти. Понадобились новые, комплексные системы против мошенничества и высокотехнологичные решения.

Эволюция систем защиты трансакций и современные решения. Сейчас многие банки с относительно небольшим числом клиентов продолжают использовать для обнаружения фрода экспертные системы. Они содержат большое количество правил и индикаторов, позволяющих выявить мошеннические или просто подозрительные трансакции. Для небольших банков этот метод подходит.

Но если объем операций выше определенного уровня, то количество правил, с которыми работает экспертная система, начинает расти в геометрической прогрессии, и система просто не справляется с проверками, поскольку управление правилами становится сложной задачей. Кроме того, экспертные системы в значительной степени зависят от аналитика, специалиста по кибербезопасности, который оценивает работу системы и подтверждает или отменяет приостановку подозрительных трансакций. Еще один недостаток экспертных систем — они не в состоянии обучаться. В итоге появляется большое количество положительных срабатываний в ходе проведения трансакций, что вызывает недовольство клиентов.

Понадобились комплексные многоуровневые системы, которые могли бы работать в автоматическом режиме, с возможностью обучения. С развитием искусственного интеллекта стали активно применяться алгоритмы машинного обучения.

Современные системы борьбы с мошенничеством состоят из следующих элементов:

- технология управления данными, которая включает в себя big data, управление мобильными устройствами и корпоративное управление данными. На этом уровне собираются и обрабатываются все данные, которые могут быть полезны для антифрод-системы;

- технология принятия решений в реальном времени и трансакционный мониторинг. Здесь ведется мониторинг не только платежей, но и разного рода заявок (например, на обмен валют), бизнес-процессов, даже активности сотрудников;

- технология контроля защищенности клиентских устройств. Сюда входит сбор и анализ цифровых отпечатков устройств и обнаружение угроз;

-поведенческая аналитика. Позволяет усложнить для мошенников возможность действовать скрыто, сканируя любые поведенческие отклонения держателя банковской карты;

-биометрические решения. Это известный и распространенный набор технологий, который включает идентификацию по отпечаткам пальцев, голосу, лицу. Пока что биометрия еще эволюционирует, поскольку нет на 100% надежной биометрической идентификации.

Комплексные решения такого рода, основанные на технологиях машинного обучения, становятся «умнее» с каждой новой обнаруженной трансакцией.

В будущем к текущим возможностям добавятся новые разработки в кибербезопасности:

- более совершенные биометрические технологии, которые с высокой степенью точности помогут идентифицировать пользователей;

- использование блокчейн-технологий. Пока что блокчейн используется немногими компаниями, поскольку технология еще «сырая». В будущем распределенные системы станут одним из основных компонентов антифрод-систем. В дело пойдут смарт-контракты, автоматическая

- проверка легитимности операций, отслеживание трансакций в режиме реального времени;

- банки и клиенты станут активнее использовать Интернет вещей. По мнению ряда экспертов, он выведет антифрод-решения на новый уровень. Возможно, клиенты смогут использовать свои «умные» устройства в качестве ключа идентификации, который даст возможность избежать необходимости работы с паролями, токенами и другими системами подтверждения личности пользователя. Используя «цифровой отпечаток» пользователя, антифрод-системы будут сверять его с текущими показателями биометрии, которые будут передаваться «умным» устройством. Вероятнее всего, Интернет вещей в банковском деле будет тесно связан с биометрией и, возможно, блокчейном;

- искусственный интеллект будет использоваться банковскими организациями повсеместно для оценки качества трансакций, а также анализа личности пользователя. Например, он сможет анализировать речь пользователя или даже эмоциональную окраску его текстовых сообщений (например, при общении с оператором банка в чате или по e-mail).

В целом современные технологии открывают широкие возможности для разработчиков антифрод-систем. Но не стоит забывать и о «темной стороне» — тех, кто использует те же технологии для разработки новых инструментов взлома.

«BANKI.RU»

РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА КРИПТОВАЛЮТ ОБСУДЯТ НА СОВЕЩАНИИ В МИНФИНЕ РФ

27.08.2019

Регулирование рынка криптовалют обсудят на совещании у первого вице-премьера, министра финансов РФ Антона Силуанова, рассказал журналистам замминистра финансов Алексей Моисеев.

Отвечая на вопрос, решен ли вопрос об использовании криптовалют в РФ, он сказал: "Не решен. Будет совещание у Силуанова".

Правовой статус смарт-контрактов, криптовалют, ICO, майнинга в России пока не определен. В 2018 году в Госдуму были внесены три законопроекта, призванные ликвидировать этот пробел и в целом создать регулирование в области цифровой экономики. Пока были приняты лишь два из них – изменения в Гражданский кодекс в части цифровых прав, а также закон о привлечении средств с использованием инвестиционных (краудфандинговых) платформ.

«ПРАЙМ»

СМЕРТЬ АЛЬТКОИНОВ: ПОЧЕМУ ИНВЕСТОРАМ НУЖЕН ТОЛЬКО БИТКОИН

27.08.2019

На крипторынке практически все внимание инвесторов приковано к биткоину. Поэтому многие аналитики прочат альткоинам скорое забвение. Но есть ли для этого основания?

Каждый криптопроект из списка CoinMarketCap мечтает повторить успех BTC. Но если некоторые из них пытаются приносить какую-то пользу, то большинство монет – сугубо инструмент для спекуляций. К тому же после того, как пузырь ICO лопнул, интерес к альткоинам постепенно сошел на нет. 

По мнению CEO криптовалютного фонда Autonomous Partners Арианны Симпсон, среди инвесторов самым популярным криптоактивом остается биткоин. Но поскольку настроения вкладчиков неоднократно смещались в сторону альткоинов, не исключено, что подобная ситуация может повториться вновь в силу цикличности рынка.

Однако, по ее словам, хоть биткоин и играет роль цифрового золота, альткоины все еще могут занять доминирующее положение на крипторынке.

Но не все разделяют ее оптимизм. К примеру, основатель Morgan Creek Digital Энтони Помплиано уверен в том, что альткоины могут исчезнуть уже в обозримом будущем. Причина – в нехватки ликвидности. Эксперт считает, что все они в итоге окажутся бесполезными, это вызовет отсутствие спроса на них и спровоцирует дальнейший делистинг с бирж.

При этом ранее биткоин-максималист и бывший трейдер Уолл-Стрит Макс Кайзер также заявлял, что время альткоинов подходит к концу. По его мнению, рынок уже никогда не вернется к фазе доминирования «альтов», а всю ценность в себе сконцентрирует «детище» Сатоши Накомото, чья доля на крипторынке стремится к 80-90%.

Но так ли это? По данным CoinMarketCap, индекс доминирования биткоина сейчас составляет около 69%. Однако аналитики Arcane Research утверждают, что при расчете показателя необходимо в первую очередь учитывать ликвидность криптоактивов. 

В итоге, основываясь на данных объемов торгов криптовалют, специалисты пришли к выводу, что уровень доминирования BTC составляет 90%. А значит роль альткоинов в криптоиндустрии продолжает снижаться. 

Аналитики компании San Francisco Open Exchange (SFOX) утверждают, что Ethereum (ETH) по своей сути уже давно не альткоин, а самостоятельный полноценный актив со своей ценностью. По их мнению, BTC имеет гораздо более существенную корреляцию с ETH, чем другие альткоины. 

«Эта тенденция указывает на то, что Ethereum превращается в отдельно стоящий блокчейн, который публично признается как отдельный актив, работающий на своих условиях, как например биткоин. Если эта тенденция сохранится, классифицировать Ethereum как «альткоин» наравне с другими криптоактивами, будет уже затруднительно», – пишут авторы.

Но проблема масштабируемости по-прежнему остается камнем преткновения Ethereum. Ранее основатель проекта Виталик Бутерин говорил, что в блокчейн уже практически заполнен. И большие организации понимают, что присоединяясь к сети, им придется конкурировать за транзакционное пространство, из-за чего их и так дорогая стоимость будет расти.

Чтобы решить проблему масштабируемости Ethereum готовит переход блокчейна с консенсуса Proof-of-Work на Proof-of-Stake. Но когда это произойдет никто не знает.

При этом, согласно отчету аналитического подразделения криптобиржи Binance, Ethereum лидер по выпуску токенов среди остальных блокчейнов. Однако большинство из них – бесполезны, а связанная с их созданием нагрузка дополнительно отбирает и без того ограниченные ресурсы сети. Это же касается и EOS, TRON, NEO и Steemit. 

Стоит отметить, что криптосообщество возлагало большие надежды на появление блокчейна EOS. Во время ICO инвесторы вложили в этот проект рекордные $4,1 млрд. Но ожидаемых результатов он так и не показал. Предприниматель Брок Пирс и сооснователь «Википедии» Ларри Сэнгер даже заявили, что весь блокчейн EOS централизован и по своей сути напоминает китайскую олигархию, поэтому запустить поистине децентрализованный проект на этом блокчейне невозможно.

Подобное разочарование настигло криптосообщетво и с выходом TRON. Несмотря на то, что его основатель Джастин Сан пытается c его помощью построить web 3.0 и даже выкупил для этого BitTorrent, сам продукт остается лишь китайским аналогом Ethereum. При этом исследователи из Digital Asset Research (DAR) уже доказали, что несколько экземпляров кода в базе данных TRON – плагиат из других проектов. 

Таким образом, с технологической точки зрения большинство блокчейнов, на которых строятся криптопроекты и выпускаются новые токены – несовершенны и имеют ряд проблем, которые препятствуют широкому распространению технологии. 

При этом многие криптовалюты из листинга Coinmarketcap – абсолютно бесполезные проекты, которые создавались с целью наживы. И то, что биткоин почти на 90% доминирует на крипторынке, может говорить о том, что альткоины, кроме тех, которые решают реальные проблемы потребителей, становятся никому не нужны.

«LET KNOW»

КУДА ЗАВЕДУТ ГЛОБАЛЬНУЮ ЭКОНОМИКУ ЦЕНТРОБАНКИ?

26.08.2019

В условиях стагнации в развитых странах изобретательность центробанков в ослаблении денежно-кредитной политики – это совсем не то, что нужно. Что необходимо, так это признать неэффективность усилий правительств по стимулированию спроса с помощью фискальной политики и других средств.

Центробанки мира и ученые, которые следуют за ними, ежегодно вспоминают о Джексон-Хоуле. Однако тема встречи этого года "Проблемы денежно-кредитной политики" может привести к опасной самоуспокоенности, пишут в своей колонке на Project Syndicate экс-глава Минфина США Лоуренс Саммерс и сотрудник Гарварда Анна Стансбэрри.

Проще говоря, изменение целевых показателей инфляции, коммуникационных стратегий или балансовых отчетов не совсем адекватный ответ на вызовы, с которыми сейчас сталкиваются основные экономики. Скорее 10 лет инфляции ниже целевого уровня во всем развитом мире и полный провал активных усилий Банка Японии по повышению инфляции заставляют думать, что то, что раньше считалось аксиомой, сейчас является ложью: центробанки не всегда могут устанавливать уровень инфляции посредством денежно-кредитной политики.

Европа и Япония оказались в так называемой монетарной черной дыре - ловушке ликвидности с минимальными возможностями для экспансионистской монетарной политики. США осталась пройти через одну рецессию, и их постигнет та же участь, учитывая, что у них не будет возможностей для снижения процентных ставок, когда наступит следующий спад. А учитывая десятилетние ставки в диапазоне 1,5% и отрицательные реальные форвардные ставки, можно сделать вывод, что возможности для количественного смягчения и прогнозирования для дополнительных стимулов очень ограничены.

Эти события поддерживают концепцию застоя: проблема гораздо глубже, чем обычно принято считать. Дефицит и уровень государственного долга намного выше, номинальные и реальные процентные ставки намного ниже, номинальный рост ВВП намного медленнее. Это говорит о некотором наборе факторов, влияющих на сокращение совокупного спроса, действие которых лишь отчасти смягчается фискальной политикой.

Обсуждения традиционной политики уходят своими корнями в кейнсианские традиции, если рассматривать макроэкономические проблемы как отражение проблем, замедляющих равновесие на рынке. Сочетание низкой инфляции, снижения нейтральной реальной процентной ставки и нижней границы номинальных процентных ставок помешает восстановлению полной занятости. И все, что можно сделать для снижения реальных процентных ставок, является конструктивным. А при гибкости процентных ставок можно преодолеть стагнацию. Непосредственная проблема заключается в завышении реальных ставок, так что в первую очередь нужно искать решения для центробанков и монетарной политики.

Однако необходимо скептически воспринимать тот факт, что все так просто. Универсальная тенденция среди центробанков заключается в том, чтобы воспринимать совпадение очень низких реальных процентных ставок и инфляции как снижение нейтральной реальной процентной ставки и использовать традиционные рамки денежно-кредитной политики с измененной нейтральной реальной ставкой.

Однако возможны и более негативные объяснения. Есть основания полагать, что способность более низких процентных ставок стимулировать экономику была ослаблена.

Доля восприимчивых к процентным ставкам секторов товаров длительного пользования в ВВП сократилась. Важность эффекта сбережений возросла на фоне падения процентных ставок, негативное влияние снижения процентных ставок на располагаемый доход увеличилось по мере роста государственных долгов. Снижение процентных ставок в этих условиях подрывает капитал финансовых посредников и их кредитоспособность. По мере глобализации экономического цикла обменный курс не так важен для денежно-кредитной политики. С учетом отрицательных реальных процентных ставок вряд ли стоимость капитала станет важным препятствием для инвестиций.

Для начала рассмотрим случай, когда снижение процентных ставок оказывает как положительное, так и отрицательное влияние на спрос. Сокращение процентных ставок с определенного уровня может ограничивать, а не увеличивать спрос. В этом случае денежно-кредитная политика не сможет обеспечить полную занятость и не сможет повысить инфляцию. Если спрос постоянно отстает, согласно кривой Филлипса инфляция будет скорее падать, чем расти.

Даже если сокращение процентных ставок по всем пунктам увеличивает спрос, есть серьезные основания для беспокойства, если эффект окажется слабым. Может так получиться, что любая краткосрочная выгода от спроса компенсируется неблагоприятным воздействием более низких ставок на последующую производительность по макроэкономическим или микроэкономическим причинам.

С точки зрения макроэкономики низкие процентные ставки способствуют увеличению левериджа и "пузырей" активов, они снижают стоимость заимствований, стимулируя инвесторов к получению доходности. Почти в каждом отчете о финансовом кризисе 2008 г. определенная роль отводится последствиям очень низких процентных ставок, которые отмечались в начале 2000-х гг. В более широком смысле исследователи "пузырей" всегда подчеркивают роль легких денег и чрезмерно большой ликвидности.

С точки зрения микроэкономики низкие ставки подрывают здоровье финансовых посредников, снижая их прибыльность, препятствуют эффективному распределению капитала. Они позволяют самым слабым фирмам выполнять обязательства по обслуживанию долга и могут препятствовать конкуренции, отдавая предпочтение действующим фирмам. Есть нечто нездоровое в экономике, в которой корпорации могут выгодно брать кредиты и инвестировать, пусть и при окупаемости проекта.

Это позволяет предположить, что снижение процентных ставок будет не просто недостаточным, а не продуктивным в ответ на стагнацию.

Эта формулировка тесно связана с недавней критикой экономиста Томаса Пэлли: отрицательные процентные ставки не помогут исправить кейнсианскую безработицу. Авторы посткейнсианской традиции давно подчеркивали: роль отдельных трений в экономических колебаниях следует преуменьшать относительно фундаментального отсутствия совокупного спроса.

Если снижение ставок будет недостаточным или неэффективным, изобретательность центральных банков в ослаблении денежно-кредитной политики в условиях стагнации – это то, что явно не нужно. Необходимо признать неспособность усилий правительств стимулировать спрос с помощью фискальной политики и других средств.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

ЧТО БУДЕТ С ФИНАНСАМИ США, КОГДА НАСТУПИТ РЕЦЕССИЯ?

27.08.2019

Даже на фоне уверенного роста экономики США испытывают серьезные проблемы с налоговыми поступлениями и имеют один из самых крупных дефицитов бюджета в истории. Что будет, когда экономика свалится в рецессию?

Проблема бесконтрольных расходов правительства США и постоянно растущего дефицита бюджета зачастую недооценивается экономистами. Между тем, Бюджетное управление Конгресса США (CBO) на прошлой неделе представило свою новую оценку, согласно которой с начала финансового года дефицит бюджета уже составил $866 млрд - это максимум с 2012 г. Тогда показатель превышал $1 трлн.

В 2009 г. в разгар рецессии и биржевой паники дефицит бюджета составлял $1,4 трлн.

Стоит обратить на одну из важных особенностей текущего растущего дефицита: он возник во время экономического роста, когда теоретически дефицит должен сокращаться.

Так, например, после рецессии 1990-1991 гг. дефицит в основном сокращался, пока не вырос снова после краха доткомов.

Затем дефицит сократился во время экономического роста в период с 2002 по 2007 гг. После кризиса 2008 г. дефицит снова сократился, но с конца 2015 г. он только увеличился и достаточно быстро приближается к одному из самых больших дефицитов без рецессии.

Текущее положение дел объясняется как ростом федеральных расходов, так и снижением налоговых поступлений. Сейчас рост расходов находится на многолетнем максимуме, тогда как доходы бюджета сокращаются и лишь в одном квартале из последних восьми мы видели рост в годовом выражении.

Исторически увеличивающийся разрыв между налоговыми поступлениями и государственными расходами указывает на рецессию.

Администрация Трампа пытается похвастаться тем, что увеличила доходы за счет повышения тарифов и, как сообщает Bloomberg, введенные пошлины помогли почти в два раза увеличить таможенные пошлины до $57 млрд.

Однако повышение тарифов также привело к снижению предпринимательской активности и общего производства, сокращению доходов и замедлению экономического роста. Неудивительно, что налоговые поступления не могут покрыть растущие расходы.

Государственные заимствования позволяют увеличивать расходы даже во времена падения доходов, но таким образом готовится почва для будущих проблем. Чем больше растет государственный долг, тем больше придется тратить на его обслуживание, особенно в условиях роста ставок. Обслуживание долга станет серьезной проблемой, если процентные ставки будут расти даже умеренно. Учитывая перспективы повышения процентных ставок в будущем, Бюджетное управление Конгресса США считает, что процентные платежи по долгу существенно возрастут.

Вызывает беспокойство тот факт, что после десятилетия экономического роста правительство США по-прежнему тратит деньги, как будто сейчас экономика находится в рецессии.

Но если это происходит в хорошие времена, то что будет, когда США столкнутся с рецессией в реальности? Насколько большим станет дефицит в таком случае?

В таком случае, чтобы обслуживать долг и избежать дефолта, придется провести существенные сокращения социальных расходов, медицинского страхования, военного бюджета.

Впрочем, реальной катастрофы можно избежать до тех пор, пока доллар остается мировой резервной валютой, а ФРС может продолжать монетизировать долг.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

НАСКОЛЬКО СИЛЬНОЙ БУДЕТ ДЕВАЛЬВАЦИЯ ЮАНЯ И НА ЧТО ОПИРАЕТСЯ ЦБ КНР?

27.08.2019

Народный банк Китая сегодня очередной раз ослабил свою валюту. Теперь официальный курс составляет 7,0810, и это минимум с марта 2008 г. Стоит ли ждать стабилизации юаня и какие факторы могут этому способствовать?

Девальвация юаня - явный ответ на действия США в торговой войне. Ослабление валюты помогает частично компенсировать потери от введения тарифов, и в целом это достаточно действенный инструмент давления на противника.

Тем не менее есть еще и фундаментальные факторы. И здесь есть факторы, которые будут скорее поддерживать юань.

По мнению ведущего аналитика CITIC Securities Мин Мина, курс юаня продолжает сохранять прямую зависимость от экспорта китайской экономики.

"При анализе курса юаня необходимо вернуться к базовым положениям. На протяжении первых семи месяцев этого года он был относительно стабильным, в июле динамика экспорта немного превысила прогнозы. По этой причине в том случае, если уровень экспорта будет поддерживаться на стабильном уровне, то и курс юаня стабилизируется. Риски невелики", - приводит его слова ТАСС.

Это рассуждение выглядит логичным, однако ЦБ Китая, скорее всего, девальвирует юань целенаправленно. Из-за этого 5 августа Министерство финансов США причислило Китай к валютным манипуляторам и призвало Пекин к транспарентности в данном вопросе.

ЦБ КНР в ответ заявил, что решение Вашингтона причислить Китай к валютным манипуляторам необоснованно и негативно скажется на восстановлении глобальной экономики и мировой финансовой системе.

Юань обновляет минимумы к доллару. Китайская валюта находится на уровнях, которых не наблюдалось с 2008 г. Так рынок реагирует на перспективы обострения американо-китайской торговой войны.

Китайская валюта пока не является резервной, поэтому у регулятора есть возможность вмешиваться в курсообразование, хотя он это и отрицает.

США просто так ослабить доллар не могут, однако в последние дни на рынках обсуждаются возможные интервенции со стороны американского Минфина. Причем, если верить информации в пресс, ведомство может начать скупать юани, чтобы девальвировать доллар в первую очередь к китайской валюте.

К слову, рынок на эти сообщения реагировал неоднозначно. С одной стороны, доллар достаточно сильно ослаб, с другой - ослабление было не против юаня, а против единой европейской валюты, что само по себе несколько странно.

Юань же продолжал терять позиции к доллару.

Можно предположить, что Народный банк Китая рано или поздно решит остановить падение своей валюты. Во-первых, слишком сильная девальвация может иметь серьезные последствия, в том числе в виде оттока капитала. Во-вторых, регулятору все равно нужно будет наказать спекулянтов, поэтому в какой-то момент мы можем увидеть резкое укрепление юаня.

Подобные действия уже предпринимались в августе прошлого года.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.