ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №156/994)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

«УРАЛСИБ» ПЕРЕДАДУТ В ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ПОСЛЕ СМЕРТИ КОГАНА

4.09.2019

После смерти санатора и владельца банка «Уралсиб» Владимира Когана пакет принадлежавших ему акций перейдет в доверительное управление одному из членов семьи, сообщил РБК представитель банка. В Федеральную антимонопольную службу (ФАС) уже поступило ходатайство о приобретении прав на доверительное управление 81,8% акций «Уралсиба».

«Это абсолютно протокольная процедура в рамках управления активами до определения наследников. Передача права управления активами кому-либо из сторонних лиц, не входящих в круг членов семьи Коган, не предполагается», — сказал РБК представитель «Уралсиба».

Владимир Коган был единственным частным санатором в России, он получил пакет акций «Уралсиба» в 2015 году. Летом 2018 года Коган перенес инсульт, спустя год после болезни он умер. По состоянию на 30 июня 2019 года в отношении принадлежавшего ему пакета акций проводилась процедура оформления прав в порядке наследования, сообщалось в отчетности банка по МСФО за первое полугодие 2010 года.

Во время болезни отца банком управлял его старший сын 31-летний Евгений Коган. После смерти Владимира Когана в июне 2019 года он возглавил наблюдательный совет банка, а сейчас получит его акции в доверительное управление до определения наследников, уточнил РБК источник, близкий к банку.

По российскому законодательству вступить в права наследования можно не раньше, чем через полгода после смерти наследодателя. После того как будут определены наследники Владимира Когана, ЦБ рассмотрит вопрос о смене инвестора санируемого «Уралсиба», сообщала пресс-служба регулятора. План финансового оздоровления «Уралсиба» рассчитан до 2025 года. В настоящее время банк соблюдает все нормативы.

Пакет акций умершего банкира может передаваться в доверительное управление не только члену семьи. Так, в 2015 году после смерти основателя и владельца 32% акций банка «Возрождение» Дмитрия Орлова наследники передали его пакет в доверительное управление другу семьи Алексею Крапивину.

«РБК»

КАЛВИ ПРОСИТ СКР ОТПУСТИТЬ ЕГО НА СОБРАНИЕ ИНВЕСТОРОВ BARING VOSTOK

3.09.2019

Он проводил эти собрания в Москве каждый год с момента основания инвестфонда.

Защита основателя инвестфонда Baring Vostok Майкла Калви подала в Следственный комитет России ходатайство с просьбой разрешить Калви участвовать в ежегодном собрании инвесторов фондов Baring Vostok в Москве 25–26 сентября. «Ведомости» ознакомились с копией документа, его подлинность подтвердил адвокат Калви Дмитрий Клеточкин. Следственные действия сейчас не производятся, так что Калви вполне мог бы участвовать в собрании партнеров фондов, пояснил Клеточкин, напомнив, что сам Калви неоднократно заявлял, что не намерен скрываться и хочет доказать свою невиновность.

Сейчас Калви находится под домашним арестом: его, четырех сотрудников фонда и экс-предправления «Восточного» арестовали в феврале, их обвиняют в хищении из банка 2,5 млрд руб.

Только следователь может решить, допустить ли Калви к участию в собрании или нет: теоретически это может произойти и ничему удивляться не надо, говорит партнер FMG Group Михаил Фаткин. А с точки зрения закона, чтобы Калви мог беспрепятственно участвовать в мероприятии, следствию достаточно изменить меру пресечения на любую менее строгую, чем домашний арест: залог, личное поручительство, подписка о невыезде. Это вполне допустимо в данном конкретном случае: граница на замке, продолжать преступную деятельность уже невозможно, а оказывать давление на свидетелей и уничтожать доказательства – поздно. И это было бы правильно с политической точки зрения, добавляет Фаткин.

Уже 25 лет с момента своего основания инвестфонд во главе с Калви собирает ведущих инвесторов из Европы, Северной Америки, Азии и Ближнего Востока на ежегодную встречу в Москве, рассказывает представитель Baring Vostok: именно Калви каждый год проводил эти встречи и его участие в этом году могло бы послать позитивный сигнал международному финансовому сообществу.

Общее собрание инвесторов фондов Baring Vostok – ключевое мероприятие для инвесторов и партнеров фондов Baring и проводится раз в год в Москве, говорится в ходатайстве: команда Baring Vostok на собрании представляет инвесторам результаты деятельности, стратегию, обзор макроэкономической ситуации и конкурентной среды в России и СНГ. На мероприятие, указано там, приглашаются гостевые докладчики – эксперты в области экономики, макроанализа, инвестиций, а также представители портфельных компаний с обзором стратегии и результатов деятельности их бизнеса.

В качестве экспертов в предыдущие годы на конференции фондов Baring Vostok выступал государственный советник России Аркадий Дворкович, ректор Академии народного хозяйства и государственный советник Владимир Мау, главный экономист Goldman Sachs по России и СНГ Клеменс Граф и проч., говорится в документе. Поэтому существует «объективная необходимость» участия Калви в ежегодном собрании партнеров фондов Baring Vostok с учетом должности старшего партнера Baring Vostok и важной роли Калви в «создании и функционировании фондов, его высокого статуса как представителя российского, европейского и мирового бизнес-сообщества, признанного в России и во всем мире специалиста по инвестициям и управлению финансами».

Ранее защита Калви уже просила следователей допустить его на участие в Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ) – он проходил с 6 по 8 июня. ФСИН обещала, в случае если следственный комитет даст разрешение, организовать поездку основателя Baring Vostok на ПМЭФ «как надо». Но на ПМЭФ Калви не поехал: следственный комитет на просьбу адвокатов Калви ответил отказом, рассказал Клеточкин.

С 1994 г. фонды Baring Vostok вложили более $2,8 млрд в 80 проектов в России, Казахстане и на Украине. Портфель фондов Baring Vostok составляют такие проекты, как онлайн-ритейлер Ozon, продуктовый ритейлер «Вкусвилл», группа девелоперских компаний «Эталон», онлайн-кинотеатр ivi, группа «Ренессанс страхование», телекоммуникационный холдинг «Эр-телеком» и проч.

«ВЕДОМОСТИ»

ВЛАДЕЛЬЦЫ БКФ НЕ СОЧЛИСЬ ДОЛГАМИ

4.09.2019

Субординированный кредит банка идет в суд.

В распоряжении “Ъ” оказалась претензия четырех участников БКФ-банка (все ООО контролируются Ольгой Миримской, которая является бенефициаром более 80% банка) к субординированному кредитору — компании Netcore Solutions Ltd. В ней указывается на аффилированность Netcore с еще одним собственником банка — Алексеем Голубовичем (владеет 11%), о которой им стало якобы известно только недавно. (На момент выдачи займа господин Голубович состоял в браке с Ольгой Миримской).

Участники банка требуют признать договор субординированного займа недействительным, поскольку сделки с аффилированными структурами относятся к сделкам с заинтересованностью и подлежат согласованию общим собранием участников банка, которое не было проведено.

Они предлагают развернуть сделку и вернуть банку уплаченные за пользование кредитом проценты в размере $7,29 млн.

В БКФ отвечать на вопросы “Ъ” относительно этой претензии отказались, указав, что информация по данному спору будет доступна на сайте арбитражного суда после подачи иска к Netcore. Представитель Netcore Алексей Устюгов не ответил на вопросы “Ъ”. Алексей Голубович сообщил, что лично не принимал никакого участия ни в управлении банком, ни в его активных или пассивных операциях на протяжении почти десяти лет. «Все это должно быть известно основному акционеру и менеджменту, у которого, видимо, есть причины использовать их необычную текущую финансовую ситуацию в своих целях»,— отметил он. По итогам первого полугодия 2019 года БКФ получил убыток 180 млн руб. В таких условиях полное погашение крупного кредита Netcore (24 октября на $11,15 млн) может оказаться для банка непосильным, указывали эксперты (см. “Ъ” от 23 августа).

«Субординированные займы обычно используются как инструмент увеличения капитализации банка акционерами (участниками). Именно поэтому обязательства по ним удовлетворяются после удовлетворения требований всех иных кредиторов, а в некоторых случаях вовсе прекращаются,— указывает адвокат Forward Legal Карим Файзрахманов.— Обычный контрагент, не связанный с банком, на такие условия не пойдет». По его словам, в связи с этим странно выглядит заявление участников банка о том, что спустя десять лет они вдруг узнали, что полученный им субординированный заем выдан заинтересованной стороне. Кроме того, эти годы банк без каких-либо возражений выплачивал проценты, то есть своим поведением подтверждал действительность сделки, добавляет господин Файзрахманов. Такой же позиции придерживаются и налоговики, которые имеют претензии к данной сделке. Так, в уведомлении БКФ о вызове в налоговый орган (есть в распоряжении “Ъ”) прямо указано, что «банку БКФ не могло не быть известно о техническом характере компании "Неткор Солюшенс"». Как считает партнер фирмы «Рустам Курмаев и партнеры» Дмитрий Клеточкин, учитывая, что субординированные займы для учета в капитале согласовываются с регулятором, суд в данной ситуации должен привлечь ЦБ третьим лицом, чтобы последний мог выразить свое мнение по делу.

При этом, по мнению экспертов, признание сделки недействительной вряд ли грозит банку нарушением нормативов. «Деньги реально были в распоряжении банка,— поясняет Дмитрий Клеточкин,— и странно будет пересчитывать норматив в прошлом, когда важно, какой он сейчас».

«КОММЕРСАНТЪ»

В ПРОГНОЗАХ ЕДИНЫ: АНАЛИТИКИ ОЖИДАЮТ ОЧЕРЕДНОГО СНИЖЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ

4.09.2019

Совет директоров Центробанка на опорном заседании в пятницу, 6 сентября, примет решение об очередном снижении ключевой ставки на 25 базисных пунктов — до 7% годовых. Такого мнения придерживаются аналитики, опрошенные Банки.ру. Это может стать третьим подряд снижением ставки с июня. В комментарии к предыдущему решению ЦБ допустил дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики на одном из ближайших заседаний совета директоров.

Основными факторами, позволяющими Банку России в очередной раз опустить ставку, эксперты называют снижение инфляционных ожиданий, распространение дефляционных процессов, слабый рост российской экономики и смягчение ДКП зарубежных центральных банков.

Годовая инфляция на 26 августа, согласно недельным данным, опустилась до 4,3% с 4,6% по итогам июля. «По итогам августа, по нашим оценкам, в РФ формируется дефляция, которая, вероятно, опустит темпы роста потребительских цен к отметкам 4,2—4,3% год к году по итогам лета», — отмечает главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович.

Распространение дефляционных процессов предопределяет снижение ключевой ставки, согласен главный аналитик ПСБ Денис Попов. «В потребительском сегменте в текущем году наблюдается сильное проявление сезонного снижения цен на продукты питания, также удалось создать работающую модель стабилизации цен на бензин», — говорит он. В производственном сегменте за июнь — июль текущего года цены снизились более чем на 3%, а с начала года дефляция составила 2%. Цены сельхозпроизводителей с начала года уменьшились на 3%.

Аналитики Газпромбанка ожидают пересмотра прогноза по инфляции в обновленном макропрогнозе ЦБ. Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова полагает, что по итогам года значение инфляции в годовом выражении и вовсе может оказаться на уровне 3,8% годовых вместо 4%, достижения которых ЦБ обещал в начале 2020 года. Ранее свой прогноз по инфляции в 2019 уже изменило Минэкономразвития (с 4,3% до 3,8%).

На данный момент ставка составляет 7,25% годовых.

С момента последнего заседания совета директоров ЦБ (29 июля) рубль ослаб на 5,2% на фоне аналогичного падения цен на нефть. Однако скачок цен на топливо на внутреннем рынке и ослабление рубля на решение регулятора существенного влияния не окажет, считают аналитики.

«Сейчас, на мой взгляд, несмотря на скачок цен, ЦБ не будет «закручивать гайки», поскольку на фоне высокой базы прошлого года инфляция и инфляционные ожидания остаются относительно низкими», — считает начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко. «Мы расцениваем недавнее ослабление рубля как временное явление, при этом динамика цен остается стабильной, и мы не ожидаем ускорения инфляции на фоне более низкого валютного курса», — соглашаются аналитики Газпромбанка.

Слабый спрос и низкие темпы экономики подталкивают ЦБ на активное снижение

Одной из причин более активных действий Банка России в плоскости снижения ключевой ставки может стать слабый рост российской экономики, полагает Антон Покатович. Напомним, 26 августа Минэкономразвития уже пересмотрело базовый прогноз роста ВВП на 2020 год с прежних 2% до 1,7%.

Аналитики Совкомбанка также отмечают, что одним из поводов для снижения ставки является низкая экономическая активность и слабость внутреннего спроса. В июле темпы роста оборота розничной торговли замедлились до 1% год к году. Инвестиции в основной капитал за первое полугодие выросли всего на 0,6% против роста на 4,3% годом ранее.

Минэкономразвития предполагает, что по итогам 2019 года РФ сократит отставание от пятой экономики мира в большей степени, чем это планировалось при определении целей нацпроектов.

Влияние на Банк России оказывают и решения зарубежных ЦБ о снижении ставок. «Определенная стадность свойственна и монетарным властям», — считает главный экономист рейтингового агентства «Эксперт РА» Антон Табах.

«Важным фактором станет пересмотр траектории по ставкам в базовых валютах, которые ранее Банк России предполагал неизменными», — также отмечает главный экономист «ВТБ Капитала» по России и СНГ Александр Исаков.

Большинство опрошенных аналитиков полагают, что при отсутствии внешних негативных факторов ЦБ пойдет на снижение ставки еще один раз до конца года, доведя ее до 6,75% годовых. «В случае реализации негативных шоков Банку России придется приостановить снижение ключевой ставки и занять выжидательную позицию», — говорят аналитики Совкомбанка.

Наталия Орлова и Денис Попов допускают вероятность снижения ставки 6 сентября сразу на 0,5 процентного пункта, однако в базовом сценарии прогноза — 0,25 п. п.

«BANKI.RU»

ОФЗ НЕ БОЯТСЯ САНКЦИЙ И СЛЕДУЮТ ЗА БАНКОМ РОССИИ

4.09.2019

Банк России может снизить ключевую ставку третий раз подряд, и рынок облигаций в полной мере учитывает такое развитие событий.

Доходность 10-летних ОФЗ опустилась в область минимальных значений с апреля 2018 года, когда США объявили о введении санкций в отношении ряда российских физических и юридических лиц. Стагнация экономики и замедление инфляции заставляют экономистов почти единодушно прогнозировать, что Банк России в эту пятницу снизит ключевую ставку на 0.25% третий раз подряд.

Смягчение позиции регулятора выглядит делом решенным, поэтому инвесторы сфокусируются на дальнейших планах ЦБ РФ. Риторика Банка России будет особенно интересна в свете недавнего снижения курса рубля и эскалации торговой войны между США и Китаем.

Напомним, что в начале августа США объявили о планах введения новых санкций в отношении России. С тех пор курс рубля снизился примерно на 5%, однако динамика рынка не носила панического характера а-ля аргентинский песо. Дело в том, что Дамоклов меч висел над РФ уже год и подробности имплементации новых антироссийских санкций все еще не ясны. Ожидается, что ограничения затронут российский суверенный долг и внешнюю торговлю страны.

«PROFINANCE»

КУРС ВАЛЮТ: СЕГОДНЯШНЕМУ РУБЛЮ ОСТАЛОСЬ ЖИТЬ ДВЕ НЕДЕЛИ

4.09.2019

Грядущее понижение ключевой ставки не удержит Россию от сваливания в кризис.

На ближайшем заседании, которое должно состояться в пятницу, 6 сентября, Центробанк может в очередной раз понизить ключевую ставку. Все основания для того, чтобы уменьшить ее на очередные 25 базисных пунктов у него, в принципе есть, свидетельствуют некоторые экономисты. Тем более что и сам мегарегулятор не далее как в июле допускал такую возможность, предполагая, что уже в начале 2020 года будет осуществлен переход к нейтральной кредитно-денежной политике.

Пока в пользу этого решения говорит сразу несколько факторов. Среди них есть негативные. Например, замедление темпов роста экономики. По данным самого ЦБ, российский ВВП вырос лишь на 0,7%, и все индикаторы сейчас указывают, что ускорения не произойдет.

Но есть и позитивный момент. Как пояснил «СП» профессор кафедры финансов, денежного обращения и кредита факультета финансов и банковского дела РАНХиГС, кандидат экономических наук Юрий Юденков, между понижением ключевой ставки ЦБ и инфляцией существует связь второго-третьего порядка: при уменьшении первой вторая, за очень редким исключением, либо остается нейтральной, либо снижается, способствуя снижению роста цен.

Но хотя инфляция в настоящий момент времени сравнительно невысока (Минэкономразвития, в частности, резко понизило ее прогноз по итогам года с 4,3% до 3,8%), ее корни не очень здоровые, считает аналитик ГК ФИНАМ Алексей Коренев.

— Ее уровень, — аргументировал он свою точку зрения, — является не следствием того, что в экономике все в порядке, а следствием того, что у нас сильно падают доходы населения, и люди просто физически не могут покупать дорогие вещи, перемещая приоритеты в более дешевые сегменты. А производители продукции, в свою очередь, физически не могут поднимать цены, иначе они не смогут ее реализовать. Это такая своеобразная инфляция бедности, вынужденная инфляция.

Более того, менее трети инфляции приходится на монетарную составляющую, ту, на которую Центробанк может непосредственно влиять через повышение ставок и денежную эмиссию. Основная же доля инфляции является немонетарной, она относится на долю издержек, связанных с повышением тарифов, повышением налогов и так далее.

Тем не менее, Центробанк все равно ориентируется на уровень инфляции. Поэтому он будет ставку понижать для того, чтобы эффективная ставка держалась в районе плановых 2,5% (то есть ключевая ставка минус уровень инфляции).

«СП»: — Какие здесь существуют риски, и каким образом они могут повлиять на курс рубля?

— Особых рисков пока никаких тут нет. Снижение ключевой ставки для экономики полезно, потому что кредиты станут дешевле. Из минусов — дешевле станут депозиты. С депозитных счетов начнется отток, поэтому у банков возникнут проблемы с пополнением ресурсной базы. Отток, кстати, уже сейчас достаточно сильный, и банки пытаются удержать и сохранить свою клиентскую базу, предлагая для этого самые различные инструменты — в частности, облигации, а также переманивая вкладчиков на брокерские счета. С начала года, на минуточку, 83% открытых брокерских счетов пришлись на банки, и только 17% - непосредственно на брокерские компании.

Что же касается курса доллара, то тут будет многое зависеть не только от ставки Центробанка, но и от ставок Европейского центробанка (ЕЦБ), а также Федеральной резервной системы (ФРС). Потому что в экономике есть такое явление, как игра на разницах курсов валют. Если американцы тоже будут ставку понижать, то спред (фиксированная разница между ценой покупки и продажи валюты — ред.), конечно, немного сократится, но все же останется довольно интересным. А вот если сейчас Россия ставку понизит, а Америка, к примеру, нет, то для рубля это будет плохо. Потому что из нашей валюты начнут уходить спекулянты, которые зарабатывают на ретрейде.

«СП»: — И каким тогда окажется курс рубля?

— Я думаю, курс рубля у нас достаточно эффективно управляется с точки зрения того, что Центробанк, в общем-то, за этим следит и старается ослаблять нашу валюту в ручном режиме в пределах инфляции. Поэтому, вероятнее всего, если ставка будет понижена, то рубль как раз на ее уровень и просядет. А дальше будем ждать 18 числа.

В этот день ФРС США должна принять решение по собственной ставке. Если она все-таки понизится, то ситуация с курсом рубля некоторым образом восстановится. А если будет принято противоположное решение, то для рубля это будет, как я уже говорил, не очень хорошо.

Как считают другие аналитики, в случае реализации неблагоприятного сценария курс нашей национальной валюты упадет до 80 рублей за доллар. И в этом случае Центробанк, предполагают, в частности, аналитики City, вполне может решиться на повышение ключевой ставки до 8% уже в 2020 году (при том, что директор аналитического департамента «Локо-инвеста» Кирилл Тремасов допустил ее снижение даже до 6,75% уже к концу 2019 года).

— В нашей стране, конечно, все реально, но это будет не очень умное решение, — предположил Юрий Юденков. — Любое отыгрывание назад в данной ситуации неразумно. Я недавно спорил с коллегой, так вот он утверждал, что сравнительно недавнее повышение ключевой ставки Центробанка до уровня в 14% было правильным. Но мне это напомнило рассказ Михаила Зощенко о том, как один лекарь-самоучка лечил заикавшуюся девочку, неожиданно ударив сзади полотенцем. Она, конечно, заговорила, но быстро-быстро, да к тому же еще и в уме повредилась. Вот то же самое примерно произошло и тогда — экономику шарахнули просто пыльным мешком по голове. И в результате она остановилась.

А ведь для любой экономики цифра 7 является сакральной. При такой ставке, например, машиностроение демонстрирует доходность и рентабельность. А 7,5% или выше отрасль машиностроения попросту убьет. Так что понижение ключевой ставки — это, в принципе, хорошо.

«СП»: — Но давайте представим, что сейчас на позитивном фоне Центробанк ставку понизил. А спустя несколько недель или месяцев разражается кризис, которого в мировой экономике эксперты ожидают если не с минуты на минуту, то уж со дня на день точно. Выплывет наша экономика с таким показателем, или же со ставкой снова придется что-то делать?

— Помнится, президент в 2008 году заверил нас, что все нормально, а на следующий день разразился кризис. Я тогда не понимал, и до сих пор не понимаю — естественными ли, так сказать, причинами обуславливался этот кризис, или же он был спровоцирован искусственно? Особенно если учесть, что российская экономика существует в условиях оторванности от всех мировых рынков.

С движением мировых капиталов мы связаны исключительно через покупку или непокупку госдолга. Еще у нас покупают нефть, лес, руду и далее по списку экспортных позиций. Так вот, если мировой кризис приведет либо к снижению потребления ресурсов, либо к падению цен на них, Россия в этот кризис въедет. Мало того, что мы мировой экономикой связаны очень и очень опосредованно, так тут еще одна напасть — мы объявили о выходке из доллара. И при чем тут ключевая ставка, если мы сами с внешнего рынка ничего не имеем и не играем там никакой роли?

«СВОБОДНАЯ ПРЕССА»

ПРОИГРАЛ ЗОЛОТУ: ЧТО ЖДЕТ РУБЛЬ

4.09.2019

Курс доллара в ходе торгов во вторник, 3 сентября, пробил отметку в 67 рублей. По данным Центробанка, официальный курс доллара расчетами на «завтра», то есть на 4 сентября, также вырос, составив 66,9 рубля. Курс евро увеличился до 73,2 рублей.

Из-за опасений о «жестком» варианте Brexit падала и стоимость фунта стерлингов, преодолев психологически важную отметку в $1,2.

«На рынки вернулась волатильность. Сезоны отпусков подошли к концу, и инвестиционные банкиры вернулись на рабочие места», — описывает происходящее Вячеслав Абрамов, директор офиса продаж «БКС Брокер».

Причины падения курса рубля уже почти традиционные — это торговые войны США и Китая и замедление темпов роста мировой экономики. Американский президент выразил сожаление, что не увеличил тарифы на китайские товары еще выше.

Напомним, что с 1 сентября вступили в силу новые пошлины в отношении китайских товаров, импортируемых США. Администрация Трампа ввела пошлину в размере 10% на импорт из Поднебесной объемом $300 млрд. Эти санкции расширяют уже действующие ограничения: 25%-ю пошлину на китайские товары на сумму $250 млрд. При этом вторая часть дополнительных пошлин в размере 5% будет введена 15 декабря. Также в декабре китайцы планируют ввести 25%-е и 5%-е тарифы на ввоз американских автомобилей и запчастей.

Инвесторов беспокоит, что США и Китай не могут договориться о проведении очередных торговых переговоров и конфликт будет только разгораться.

Кроме того, давит на рынки перспектива Brexit без сделки, на котором, если ЕС не согласится на условия Лондона, настаивает новый британский премьер Борис Джонсон, а также кризис в Аргентине.

Накануне официальный Буэнос-Айрес официально ограничил движение капитала в стране. Это привело к тому, что местные банки смогут покупать доллары только с разрешения регулятора.

Таким способом Буэнос-Айрес пытается спасти страну от дефолта, к которому страна катится после падения курса нацвалюты до исторического минимума и бегства инвесторов. Разгорающийся кризис в Аргентине может перекинуться на другие развивающиеся страны, предупреждают аналитики.

«В таких условиях спрос инвесторов на рисковые активы снижается, что и приводит к снижению курса валют emerging markets. На российскую валюту также оказало давление снижение нефтяных цен, которые сейчас торгуются около $57 за баррель марки Brent», — говорит Абрамов.

Сложности на мировом рынке нефти начались еще месяц назад, когда в начале августа стало известно о сорванных торговых переговорах США и Китая и введенных ими взаимных торговых пошлинах на экспортные товары, напоминает Артем Деев, руководитель аналитического департамента AMarkets.

«Сначала за неделю обвалился курс юаня, затем нефтяные котировки опустились ниже $60 за баррель. В это же время американский Федрезерв заявил о снижении ключевой ставки, и курс доллара укрепился к другим мировым валютам», — отмечает он.

Давление на курс рубля в данный момент оказывает много факторов: сезонное ухудшение платежного баланса, торговые войны, снижение стоимости сырья, конвертация высоких дивидендов отечественных компаний в валюту нерезидентами, перечисляет Геннадий Николаев, эксперт Академии управления финансами и инвестициями.

«Однако самым мощным фактором является, вероятнее всего, обвал рынка в Аргентине и падение кредитного рейтинга страны до дефолтного (Standard & Poor's). Для крупных фондов ситуация в Латинской Америке стала неожиданностью: они терпят серьезные убытки, и многие безнадежно застряли в аргентинских активах, не успев вовремя продать их. Все это вынуждает их закрывать позиции, открытые в других развивающихся странах», --поясняет он.

Если ситуация в Аргентине не разрешится в ближайшее время, то валюты развивающего сегмента продолжат дешеветь.

Из активов развивающихся стран инвесторы будут перекладываться в традиционный защитный актив — золото. Его стоимость уже росла на рынке в течение вторника на 1-2%.

При этом впереди у рубля могут быть новые антирекорды. Так, в ближайшее время курс вполне может опуститься до 67,3 рубля за доллар, считает Николаев.

На российскую валюту будет давить целый ряд событий.

Так, в среду, 4 сентября, Минфин проведет аукцион по размещению ОФЗ (облигаций федерального займа). А в пятницу, 6 сентября, будет принято решение по ключевой ставке денежного рынка. Рынок закладывает ее снижение с 7,25% до 7%, об этом говорят доходности по ОФЗ и ставки по депозитам, отмечает Абрамов.

Напомним, ключевая ставка на уровне 6-7% является нейтральной, указывала ранее главы ЦБ Эльвира Набиуллина. При этом открытым остается вопрос, снизит ли до конца года ЦБ ставку до 6,75%, обращает внимание Абрамов.

До конца года российскую валюту ожидает падение стоимости из-за смягчения кредитно-денежной политики Банка России, предсказывали ранее опрошенные Bloomberg аналитики.

С худшим прогнозом из них выступил валютный стратег крупнейшего польского банка PKO Ярослав Косатый. Польский финансовый аналитик считает, что рубль к концу года может подешеветь на 9%, а курс доллара вырастет до 69 рублей.

«ГАЗЕТА.RU»

СТОИТ ЛИ ОЖИДАТЬ ОСЛАБЛЕНИЯ РУБЛЯ

4.09.2019

Мнение Владимира Брагина, директора по анализу глобальных рисков и макроэкономики УК «АЛЬФА-КАПИТАЛ».

Днем 3 сентября курс доллара на торгах Московской биржи превысил 67 руб. В последний раз эта отметка была пройдена 20 августа.

Здесь надо говорить о том, что в принципе рост доллара к мировым валютам в последнее время выглядит очень сильным. Например, по отношению к нему евро пробил отметку 1,1 вниз, фунт — 1,2 соответственно. Если мы посмотрим на рубль по отношению не к доллару, а к бивалютной корзине, то сегодня там каких-то движений нет по “средневзвесу”. В целом рубль сегодня выглядит достаточно спокойно.

Сейчас мы наблюдаем конкретно укрепление доллара по отношению вообще ко всем валютам, поэтому рубль здесь не исключение. Например, если бы доллар слабел по отношению к евро, мы бы видели похожую ситуацию, но уже не рубль — доллар, а рубль — евро, поэтому здесь какой-то внутренней российской истории сейчас особо нет. Если смотреть на доллар по отношению к развивающимся валютам, то тоже мы за последний месяц видим сильное ослабление по целому ряду валют, и южноамериканских, и даже азиатских некоторых валют. Поэтому, конечно, говорить о том, что это чисто российская история, неправильно.

Есть парочка внутренних идей. Понятно, что это санкции за Скрипалей, вот эта тема немножко подтолкнуть могла рубль, но там сложно сказать точно, потому что это совпало с этой волной на развивающихся рынках, поэтому очень сложно выделить, насколько сильно этот фактор конкретно сказался на рубле, какая часть пришлась именно на внешний фактор.

Вторая вещь, которая способствовала до недавнего времени ослаблению рубля, это выплаты дивидендов в пользу держателей ADR. Для того, чтобы выплатить эти дивиденды, нужно купить эмитентам достаточно большой объем валюты. При том, что дивиденды в этом году на достаточно высоких, можно даже сказать, рекордных уровнях, поэтому, конечно, объемы покупки валюты для этих целей тоже были гораздо выше, чем обычно.

Если говорить долгосрочно, то каких-то угроз сильного ослабления рубля я сейчас не вижу. Могут быть какие-то новые санкции, геополитика и все такое прочее, но если собрать те макроэкономические факторы, которые мы можем просчитать, ставить на то, что рубль будет слабеть, я бы сейчас не стал. Наоборот, я бы сказал так, что, наверное, у рубля очень большое пространство для укрепления по-прежнему, несмотря ни на что.

Рубль в принципе, если его брать в качестве Standalone, это одна из лучших развивающихся валют, на мой взгляд. Это не говорит о том, что он не может ослабляться, есть факторы, которые могут его ослабить, но при прочих равных, с учетом хорошей доходности, которую можно получить от рублевых инструментов, мне кажется, это крайне интересная валюта.

«RAMBLER NEWS SERVICE»

ЭКСПЕРТ РАССКАЗАЛ О ЗАКАТЕ ЭПОХИ ДОЛЛАРА

4.09.2019

Александр Купцикевич, аналитик FxPro, специально для "Российской газеты":

- Доллар продолжает вести наступление, вернувшись к отметке в 67 рублей. Евро - напротив, сдает позиции, опускаясь четвертую сессию подряд.

Все происходящее сейчас с рублем можно назвать героической твердостью, ведь стоимость бивалютной корзины с прошлой пятницы выросла примерно на 0,2 процента, а нефть подешевела примерно на 8,6 процента. Но российская валюта держится из последних сил. Как ни удивительно, рубль не одинок в своей твердости против доллара. Другие крупные развивающиеся страны также в плюсе, включая турецкую лиру, южноафриканский ранд и так далее. Все это невзирая на проблемы в Аргентине, которым удалось обесценить песо на 35 процентов с начала года.

При этом валюты развитых экономик проседают под гнетом собственных проблем: евро не выдерживает напора опасений перед рецессией Германии и политическим кризисом в Италии. Британский фунт страдает из-за микса политических и экономических трудностей... В этой обстановке обретают новую жизнь мысли о закате эпохи доллара. Однако чрезмерный оптимизм вокруг валют развивающихся рынков неуместен, а вся ситуация больше похожа на повторение сценария 2007 года. В то время, пока глобальный финансовый кризис созревал в недрах банковской системы, развивающийся рынок наслаждался притоком инвестиций в валюты стран с развивающимися рынками, в особенности - БРИКС, которые казались защищенной гаванью, в отличие от страдающих "ипотечной болезнью" США и пошатнувшейся банковской системы Британии.

Однако еще тогда второе полугодие 2008 года наглядно показало, что проблемы развитых стран больно бьют по финансам стран развивающихся. Причем российская экономика потеряла больше других, а рубль так и не вернулся к уровням, достигнутым летом того года.

Напрашивается банальный вывод: валюты и рынки развивающихся стран неплохо чувствуют себя на отрезках бурного экономического роста во всем мире, однако не в состоянии выдержать смену экономических циклов.

Сейчас мало кто сомневается, что в США подходит к концу фаза экономического роста, которая берет свое начало в 2009 году. Однако многие рассматривают это как проблему самих Штатов, не предполагая, что они могут потянуть за собой весь мир прямиком в долговую яму.

Вполне естественно, что точную дату кризиса предсказать невозможно, поэтому нельзя с уверенностью указать и точку разворота доллара к росту. Однако мы вполне можем предвидеть, что такой сценарий начнет реализовываться довольно скоро. Стоит помнить о последствиях, которые могут оказаться более чем неприятными для российской валюты.

В частности, кризис 2008 года обесценил рубль на 50 процентов. Если считать от минимумов, достигнутых парой "доллар-рубль" ранее этим летом, то подобный рост открывает дорогу в область выше 90 рублей за доллар.

И все же стоит помнить, что кризисы не похожи один на другой, поэтому важно обратить внимание еще вот на что. В случае проблем в США российская валюта рискует оказаться под еще большим давлением, чем доллар, даже если кризис будет родом из США. Произойдет так, поскольку развитые страны начнут репатриировать капитал для запуска собственных экономик, не взирая на доходность и показатели бюджета.

Пока мы не в этой точке, и рынки еще находятся в поисках доходности. Однако переход из текущей фазы на следующую может оказаться крайне внезапным.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ЭКСПЕРТ НАЗВАЛ ЛУЧШИЕ ВАЛЮТЫ-УБЕЖИЩА ДЛЯ РУБЛЯ

3.09.2019

Осенью россиянам свои средства лучше хранить в иностранных валютах, поделился с «Известиями» своим мнением главный стратег «Универ Капитал» Дмитрий Александров. По его словам, как валюты-убежища сейчас интересны швейцарский франк и японская йена.

Дело в том, что осень сезонно является временем небольшого ослабления рубля. Статистически можно ждать снижения курса рубля к иностранным валютам на 0,3–0,7% с середины октября по середину ноября, сказал Александров.

При этом осенью динамика рубля будет зависеть от внешних факторов, заявил «Известиям» управляющий директор «Артер Эссет Менеджмент» Андрей Хайретдинов.

«Прежде всего, от цен на нефть и потока иностранного капитала. Мы не видим поводов для резкой девальвации. Цены на нефть вряд ли уйдут ниже $55 за баррель марки Brent в период сезона ураганов в США. Высока вероятность, что рубль будет находиться в диапазоне 64–70 рублей за доллар», — сказал Хайретдинов.

Скорее всего, евро на международном рынке останется под давлением неопределенности, связанной с выходом Великобритании из ЕС, который должен состояться 31 октября, рассказал «Известиям» эксперт по фондовому рынку «БКС Брокер» Дмитрий Бабин.

«Если Brexit произойдет без двухсторонней сделки, это окажет существенное давление на мировые рынки, и прежде всего на европейскую валюту. В этом случае пара EUR/RUB может снизиться до 70–71 рубль при сохранении котировок пары USD/RUB около уровня 67 рублей», — заключил эксперт.

Ранее 3 сентября курс американского доллара в ходе торгов на Мосбирже впервые с 20 августа преодолел отметку в 67 рублей.

«ИЗВЕСТИЯ»

ПРОЦЕНТЫ ПОЖЕЛТЕЛИ

3.09.2019

С окончанием периода отпусков и стартом нового делового сезона банки по традиции начинают привлекать клиентов осенними вкладами с повышенной процентной ставкой. В этом году предложения промо-депозитов не так щедры, да и список кредитных организаций, где они есть, довольно скромен. "Российская газета" выяснила, почему.

Сезонные предложения отличаются тем, что в рамках таких акций банки готовы принимать деньги под высокие проценты ограниченное время. Часто в качестве одного из условий они также выставляют минимальную сумму, которую клиент должен положить на такой депозит. Это может быть и три тысячи, и сто тысяч рублей.

Некоторые банки предлагают промо-вклады не с фиксированной, а с "плавающей" ставкой - это, так называемые, депозиты- "лесенки". Срок размещения в этом случае делится на несколько периодов. В течение каждого из них действует своя ставка: самая низкая - в первый отрезок и максимальная - ближе к окончанию срока вклада.

В первых числах сентября о готовности привлекать средства клиентов в рамках осенних предложений объявили три банка. Речь идет исключительно о рублевых депозитах. В среднем осенние ставки на 0,25-0,9 п. п. больше, чем у стандартных вкладов при вложении на тот же срок.

Лето, которое часто начинается с введения банками промо-вкладов с более выгодными ставками, в 2019 году также не было богато на сезонные предложения, рассказали "Российской газете" в агентстве Marcs (занимается анализом рынков, в том числе банковского). Из топ-14 банков, привлекающих наибольший объем средств населения, в июне промо-вклады ввели только два. Еще шесть банков летом продлили сроки приема средств в сезонные депозиты, открытые ранее.

В 2018 году кредитные организации из того же списка вводили сезонные предложения чуть более активно: три промо-вклада на начало лета, еще пять - к началу июля.

В то же время продолжали действовать акционные предложения, введенные ранее: зимой-весной 2018 года. ЦБ держит тренд на снижение ключевой ставки. Это влечет за собой общее снижение стоимости заимствований для банков.

Что касается сезонных вкладов, то это маркетинговый продукт, привязанный, прежде всего, к потребностям банка в срочной ликвидности. Ставки по таким вкладам отражают степень такой потребности. Сейчас на уровне системы ее нельзя назвать высокой, поэтому и ставки не самые щедрые, добавляет Путиловский.

Зампредправления Локо-Банка Андрей Люшин называет еще одну причину. "Высокая закредитованность населения вынудила регулятора ужесточить правила выдачи займов кредитными организациями, - напоминает он. - Объемы выдачи потребительских кредитов в итоге снизились. Привлеченные средства населения, условно, некуда деть".

Наибольшая активность по запуску сезонных депозитов, по свидетельству аналитиков Marcs, наблюдается перед Новым годом. По их мнению, это обусловлено тем, что в конце календарного года граждане охотнее откладывают деньги на депозиты: как раз в это время работники получают 13-ю зарплату, премии. Однако в 2019 году существенно более высокие ставки по "новогодним" вкладам банки, скорее всего, не предложат, полагает Ирина Носова, заместитель директора группы рейтингов финансовых институтов АКРА.

Андрей Люшин с ней согласен. "Ожидается, что уже на ближайшем заседании в конце октября ЦБ анонсирует снижение ключевой ставки еще на 25 базисных пунктов. В результате можно ожидать и дальнейшего сокращения ставок по вкладам. В том числе сезонным", - уточняет он.

Депозиты постепенно теряют привлекательность. Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по обычным вкладам в рублях за вторую декаду августа опустилась до 6,8 процента годовых против 6,82 процента в начале месяца. Нынешний уровень максимальной ставки - самый низкий с начала октября 2018-го, когда показатель был чуть меньше 6,8 процента. Тем не менее граждане пока не отказываются от банковских депозитов. По данным Агентства по страхованию вкладов, объем средств населения в банках на 1 июля 2019 года составил 28,9 триллиона рублей. С начала года он прибавил 4,1 процента против 2,5 процента в аналогичном периоде прошлого года.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

#ОДЕНЬГАХПРОСТО: КАК ИНВЕСТИРОВАТЬ В ЗОЛОТО

4.09.2019

Пока ставки по банковским вкладам падают, инвесторы ищут альтернативные способы вложения средств. Один из них — инвестиции в драгоценные металлы. Какие варианты есть у желающих прикупить золото?

Помимо покупки «физического» золота (в слитках или в виде памятных и инвестиционных монет), российским инвесторам доступны обезличенные металлические счета, акции золотодобывающих компаний и биржевые фонды ETF. Разберем плюсы и минусы таких вложений.

ОБЕЗЛИЧЕННЫЙ МЕТАЛЛИЧЕСКИЙ СЧЕТ. ОМС — счет, открываемый банком для учета драгоценных металлов. Открывать такие счета можно в золоте, серебре, платине или палладии. При открытии ОМС вовсе не обязательно приобретать слитки и передавать их на хранение в банк, хотя такой вариант возможен. Вы просто вносите на счет деньги с привязкой к курсу того или иного металла. Банки определяют цену на металл на основе котировок Центробанка, а ЦБ в свою очередь ориентируется на стоимость тройской унции на Лондонской бирже металлов. Поэтому доходность по ОМС зависит от динамики цен на мировом рынке и курса доллара к рублю.

В некоторых банках по ОМС предусмотрен процентный доход. Но это редкость, крупные финорганизации такой опции не предлагают. Доход вы получаете от роста стоимости металла. Однако следует учитывать спред между ценой покупки и ценой продажи золота — по аналогии с обменом валюты. На спреде банки и зарабатывают свою маржу. Непривлекательным ОМС делает отсутствие не только процентного дохода, но и страхования средств в АСВ. Поэтому важно выбрать банк с минимальным спредом, но при этом надежный, с минимальными рисками банкротства.

НДС за открытие и операции по счету не взимается. А вот доходы, получаемые по договорам обезличенных металлических счетов, налогообложению подлежат: для резидентов — НДФЛ по ставке 13%, нерезидентов — 30%. При этом если металл находился в собственности более трех лет, то доход от его продажи не облагается налогом. При владении менее трех лет также клиент имеет право на налоговый вычет (до 250 тыс. рублей) или уменьшение налогооблагаемого дохода на сумму фактически произведенных и документально подтвержденных расходов, связанных с приобретением этих драгоценных металлов. Сейчас на рассмотрении в Госдуме находится законопроект о полной отмене НДФЛ по ОМС, но пока такой закон не принят.

ЗОЛОТЫЕ СЛИТКИ. Слитки можно купить в отделениях крупных банков. Они могут быть разного веса, начиная от 1 грамма. Слитки можно хранить как дома, так и в специализированных хранилищах. Пока самый большой минус при их покупке — это необходимость заплатить НДС. При последующей продаже уплаченный налог не возвращается. Можно избежать уплаты НДС, если слитки будут храниться в банке, но услуга по хранению тоже платная.

Если вы приносите металл продавать обратно банку, тот должен проверить слиток. Для банка это дополнительные расходы, и он, разумеется, их закладывает в цену. Любой товарный дефект, царапина или скол негативно отразится на стоимости.

В случае продажи слитка, купленного менее трех лет назад, вы также должны будете уплатить с полученной прибыли НДФЛ.

ДРАГОЦЕННЫЕ МОНЕТЫ. Монеты из драгоценных металлов бывают двух видов: инвестиционные (выпускаемые большим тиражом) и памятные (редкие, имеют коллекционную ценность). Надежнее всего покупать их в банках и специализированных организациях, которые продают монеты. При покупке вам дадут сертификат подлинности.

Монеты легко хранить, их стартовая цена сравнительно невысока. В отличие от приобретения слитков, при покупке монет платить НДС не придется.

Среди минусов — сильное обесценение монет при их неосторожном хранении и наличие спреда между текущими ценами покупки и продажи. Для золотых монет спред меньше, для серебряных — больше. Чем выше коллекционная ценность монеты, тем спред шире.

БИРЖЕВОЕ ЗОЛОТО. Альтернатива ОМС и физическому драгметаллу — покупка через брокера на бирже фьючерсов или акций ETF на золото. На Московской бирже сейчас торгуются бумаги фонда FinEx Gold. Покупка драгметалла через ETF не облагается НДС. Кроме того, спред при покупке золота через ETF значительно меньше, чем через ОМС. У многих брокеров золотой ETF можно купить на индивидуальный инвестиционный счет.

«ЗОЛОТЫЕ» АКЦИИ. Косвенной формой инвестирования в драгоценный металл можно считать покупку акций золотодобывающих компаний. Дополнительным бонусом, помимо роста котировок, могут стать дивидендные выплаты. Однако здесь следует понимать, что при росте мировых цен на золото акции конкретной компании могут дешеветь, например, из-за внутренних проблем, отраслевых или геополитических рисков. С другой стороны, даже при стабильных ценах на золото акции компании могут расти на фоне корпоративных изменений, роста производства, покупки хороших активов и прочего.

«BANKI.RU»

ЗАРАБОТАТЬ НА ЧЕРНОМ ЗОЛОТЕ. КАК ОБЫЧНОМУ ЧЕЛОВЕКУ ИНВЕСТИРОВАТЬ В НЕФТЬ

4.09.2019

Может ли рядовой гражданин купить нефть и заработать на ней? Рассказывает АиФ.ru.

Стоимость барреля нефти — вещь непредсказуемая. Она то стремительно растет, то так же стремительно падает. Для примера: в июне 2014 года за бочку Brent давали 112 долларов, в декабре — 57,3 доллара, почти в два раза меньше. В январе этого года баррель стоил 61 доллар, в апреле — 72 доллара, в августе — 59 долларов.

А может ли простой человек инвестировать в черное золото? Вместе с экспертами по инвестициям разбирался АиФ.ru.

На российском рынке есть два основных способа вложиться в нефть. Во-первых, это инвестиции в бизнес крупных добывающих компаний через покупку их акций. А еще — покупка непосредственно нефти через фьючерс (контракт — ред.). Начнем с первого.

Это достаточно простой способ: инвестор покупает акции нефтедобывающих корпораций и при повышении стоимости черного золота получает дополнительный доход, говорит начальник отдела по работе с частными клиентами инвестиционной компании «БКС Премьер» Михаил Макаров.

«Безусловно, цена акций нефтедобывающей компании зависит не только от стоимости черного золота, сюда закладывается множество факторов: качество управления компанией, инвестиционный климат в стране, санкционная риторика и пр. Но на горизонте одного-двух лет взаимосвязь или, выражаясь профессиональным языком, корреляция со стоимостью нефти будет высокой», — добавляет эксперт.

Риски и доходность от покупки ценных бумаг нефтедобывающих компаний руководитель отдела управления акциями управляющей компании «Открытие» Виталий Исаков поясняет на примере биржевого фонда Energy Select Sector SPDR Fund (XLE), который включает в себя акции крупнейших нефте- и газодобывающих, а также нефтесервисных компаний США. «С момента запуска этого фонда в 1998 году среднегодовая доходность с учетом реинвестирования дивидендов составила порядка 6,5% годовых в долларах. При этом дважды за последние 20 лет (2008 и 2014 годы) снижение стоимости фонда достигало 50-60%. На текущий момент этот фонд стоит дешевле, чем на пике 2007 года», — рассказывает он.

Для покупки ценных бумаг нефтедобывающих компаний нужно обратиться в инвестиционную компанию и открыть брокерский счет.

«Хорошим подспорьем для первых шагов на рынке акций будет открытие индивидуального инвестиционного счета (ИИС) с возможностью ежегодного получения налогового вычета в 13%. Это позволяет вне зависимости от поведения акций нефтяных компаний получать 13% дополнительной доходности ежегодно. Начинающему инвестору это позволит дополнительно увеличить доходность от вложений», — добавляет Макаров.

Владельцам ИИС положена государственная льгота. Это либо освобождение от НДФЛ (налог на доходы физического лица) на всю прибыль, полученную в результате инвестиций через этот счет, либо возможность вернуть до 52 тысяч рублей в год в виде налоговых вычетов. Открыть индивидуальный инвестиционный счет можно в брокерской компании и в банке (обязательно выбирайте компанию с лицензией Центрального банка РФ).

Важный нюанс: если вы заберете с индивидуального инвестиционного счета средства раньше чем через три года после его открытия, налоговая льгота не сработает. Даже если вы ранее воспользовались налоговым вычетом, деньги государству нужно будет вернуть.

Теперь рассмотрим второй способ инвестиций в черное золото: фьючерсные контракты, то есть покупку непосредственно нефти. «На Московской бирже торгуется сорт сырья Brent. Данный способ используется профессионалами, желающими участвовать в изменении стоимости нефти. Здесь нужно осознавать, во-первых, сложность самого инструмента для торговли, а во-вторых, высокий риск, так как небольшое изменение стоимости актива может при определенных обстоятельствах привести к значительным убыткам. К данному виду контрактов рекомендую подходить с особой осторожностью», — говорит Макаров.

С ним соглашается Виталий Исаков: покупка фьючерсов на черное золото не лучший инструмент для начинающего инвестора. «В том числе потому, что из-за формы фьючерсной кривой на длительном горизонте можно терять деньги, даже если спот-цена на нефть будет оставаться неизменной», — отмечает он.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

ИНВЕСТОРЫ РАСКРУТИЛИ ИНОСТРАННЫЕ БУМАГИ

4.09.2019

Санкт-Петербургская биржа нарастила обороты.

За прошедшие 12 месяцев Санкт-Петербургская биржа увеличила обороты почти вдвое, следует из сообщения торговой площадки. Так, объем торгов на рынке иностранных ценных бумаг по итогам августа 2019 года составил $1,865 млрд ($0,97 млрд год назад). Предыдущий рекорд был зафиксирован в июле — $1,71 млрд.

Темпы роста объемов торгов на бирже увеличиваются с конца 2018 года. В ноябре оборот впервые превысил $1 млрд, а уже в январе 2019 года составил более $1,5 млрд. По словам президента группы НП РТС (в нее входит Санкт-Петербургская биржа) Романа Горюнова, рост активности инвесторов стал возможен благодаря построению биржей «конкурентной инфраструктуры, которая позволяет брокерам предоставлять доступ к широкому спектру иностранных ценных бумаг в рамках российского правового поля».

Повлияли на показатели и причины, связанные с конъюнктурой рынка. «Продолжается торговое противостояние между США и Китаем, а также попытка США внести коррективы в торговую политику с ЕС. Это приводит к раскачиванию цен на акции и, как следствие, к росту спекулятивных настроений игроков»,— поясняет гендиректор ИК Bengala Investment Алексей Буянов. Кроме того, по словам финдиректора VR_Bank Романа Ромашевского, с начала года уровень курса доллара был достаточно низким, что стимулировало инвесторов выходить в акции наиболее ликвидных западных компаний, снижая валютные и страновые риски. При этом, отмечает инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин, рынки иностранных ценных бумаг, особенно американский, предоставляют российским инвесторам намного больше возможностей, интересных инвестидей. Кроме того, полагает персональный брокер ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Алексей Уразаев, интерес к иностранной секции могли подогреть и регуляторные процессы — в частности, общественное обсуждение закона об ограничении торговли иностранными инструментами для особо защищенных неквалифицированных инвесторов. В настоящий момент этот рынок — главный источник дохода биржи.

Рост оборотов на нем закономерно увеличил объем комиссионных доходов, полученных торговой площадкой, что значительно повлияло на финансовый результат первого полугодия 2019 года. Так, по данным полугодовой отчетности по МСФО на период, комиссионные доходы составили 144,5 млн руб., что почти в пять раз больше, чем в аналогичный период прошлого года (30,5 млн руб.).

Значительно увеличилась выручка практически за все услуги, предоставляемые биржей: за организацию торгов на фондовом рынке с 4,3 млн руб. в августе 2018 года до 35,4 млн руб. в августе 2019 года, за услуги клирингового центра — с 13,2 млн руб. до 89,8 млн руб. соответственно и т. д.

Это способствовало сокращению убытка биржи в первом полугодии 2019 года по сравнению с аналогичным периодом годом ранее — с 30,15 млн до 6,45 млн руб. По словам господина Горюнова, акционеры в течение следующего года рассчитывают увеличить оборот на 50%, что позволит бирже выйти на операционную прибыль.

Однако этим планам могут помешать ограничения на покупку иностранных ценных бумаг значительной долей неквалифицированных инвесторов. «Часть игроков, которые столкнутся с запретом на покупку иностранных бумаг, перейдут на альтернативные зарубежные площадки»,— уверен господин Буянов. По словам господина Бахтина, тогда обороты биржи сократятся в разы. Впрочем, существуют сценарии, при которых негативное влияние этого фактора будет нивелировано. «Для поддержания оборота бирже придется запускать совместные программы с банками-партнерами, выходя на категорию квалифицированных инвесторов (например, среди премиальных клиентов банков)»,— резюмирует господин Ромашевский.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЧТО ПРОИЗОШЛО С АКЦИЯМИ СУРГУТНЕФТЕГАЗА

3.09.2019

Акции нефтяной компании переживают бурный рост в результате ажиотажного спроса.

Если вчера обыкновенные акции Сургутнефтегаза выросли на 12.3%, то сегодня они раллировали уже на 21%. Сейчас идет коррекция. С привилегированными та же история, только рост поменьше. Оборот торгов превысил суммарные объемы сделок с акциями Сбербанка и Газпрома.

Все без исключения связывают рост акций компании с появившейся в пятницу информацией о том, что компания создала дочернее ООО «Рион» с уставным капиталом 10 млн руб, одним из видов деятельности которого станет «вложение в ценные бумаги и управление ценными бумагами».

Именно эта новость послужила отправной точкой для последующего ралли акций материнской компанией. А поскольку информации от самого нефтепроизводителя, наиболее закрытого из всех открытых, ждать не приходится, на рынке есть только догадки и версии, объясняющие, что же могло произойти. Их, наверное, грубо можно поделить на две группы. Первая опирается на то, что компания станет более открытой и начнет делиться прибылью с акционерами, вторая — напротив, Сургут движется к делистингу, превращаясь в частную компанию одной семьи.

Начнем с конца. Аналитик Алор Брокера Алексей Антонов пишет: «Спрос на акции вырос из-за ожиданий того, что через дочернюю компанию «Сургутнефтегаз» может полностью или частично выкупить свои акции и погасить их, чтобы не делиться с миноритарными акционерами дивидендами».

Начальник управления по инвестиционным продуктам компании КИТ Финанс Брокер Юрий Архангельский допускает, что Сургутнефтегаз может объявить программу buyback своих акций через созданную дочернюю структуру, чтобы выкупить некий пакет на часть "валютной подушки". Акции компании очень дешевые, в последние годы они вообще не росли. Ценового потолка у бумаг нет, определить его невозможно.

Citi, как сообщает Bloomberg, считает менеджмент "Сургутнефтегаза" консервативным. Он вряд ли "распустит подушку" на buyback, поэтому ожидания по выкупу могут впоследствии разочаровать.

Первая версия более распространена. Люди надеются, что кубышка Сургута наконец-то найдет применение, а акционеры увидят больше, чем сбербанковские «нищенские» проценты по валютному вкладу. Как известно, за долгие годы плодотворной работы компании, чей собственник больше похож в своей скромности на Уорена Баффета, предпочитая глянцевой жизни в лучах роскоши личный гараж во дворе многоквартирного дома, накопила наличности на $45 млрд (₽3 трлн по курсу ЦБ). Они лежат в основном в Сбербанке на валютном депозите и приносят микроскопические проценты, поскольку ставка по доллару в мире сейчас очень низкая. 10-летние трежерис приносят всего полтора процента годовых.

При этом — парадокс — но сама компания стоит в 2.5–3 раза меньше чем ее самые ликвидные активы. Возможно, компания обременена громадными долгами, но толком никто ничего не знает, потому что сама компания является очень закрытой и не предоставляет своею глубокой отчетности. И теперь, после того как появилась дочка, которая, возможно, перенимая опыт Нефтяного фонда Норвегии, Пенсионного фонда Японии или, например, менеджмента Лукойла, рынок понадеялся, что команда Сургута способна приносить больше прибыли, что вложения долларов в различные активы может принести солидный куш, намного большие чем депозит в Сбере, что руководство будет щедрым и поделиться прибылью с акционерами. Добавьте сюда такие технические моменты как стопы и маржин-колы. Вот несколько цитат аналитиков, которые придерживаются этой точки зрения.

«C учетом гигантской долларовой подушки нефтегазовая компания должна стоить в 2.5–3 раза дороже, но из-за отсутствия понятной дивидендной политики в отношении обыкновенных акций бумаги долгое время не пользовались повышенным спросом, - говорит аналитик БКС Брокер Василий Карпунин. - Признаки каких-то изменений в консервативной стратегии сразу же вызвали приток спекулятивно настроенных покупателей»

«Рынок поверил, что эта структура сможет начать инвестировать скопившиеся на счетах и депозитах «Сургутнефтегаза» деньги в ценные бумаги», – говорит трейдер крупного инвестбанка.

«У инвесторов появилась надежда, что денежная подушка существует не только на бумаге и будет работать не только на компанию, но и сможет принести стоимость акционерам», – комментирует аналитик БКС Кирилл Таченников.

Директор по продажам компании BCS Global Markets Дмитрий Рыжков назвал происходящее с акциями Сургутнефтегаза «вакханалией и спекуляциями, у народа пока нет понимания, что будет дальше происходить с дочкой, капитал у которой, кстати, всего 10 млн рублей». «До сих пор неизвестно, куда она будет инвестировать средства и в каких объемах. Сбербанк выпустил обзор, в котором упомянуто, что на балансе "Сургута" якобы скопилось уже порядка $52 млрд, а сама компания на закрытие понедельника стоила около $20 млрд. Из-за этого прогноз по акциям Сургутнефтегаза Сбербанк поставил на пересмотр с рекомендацией «покупать». В индексе MSCI доля обычки Сургута составляет 1.43%, доходность у бумаг была всего 2.5% годовых, поэтому у западных инвесторов ее практически не было ни у кого, а обороты торгов были низкими. Но пятничная новость подстегнула спекулянтов, бумагу на западных площадках вымели подчистую и теперь скупают на Мосбирже».

Если допустить, что Сургут поменяет дивидендную политику в пользу обыкновенных бумаг, то указанные $52 млрд накоплений будут работать, а не просто лежать на счетах. Поэтому акции Сургута вполне могут взлететь и до 60 рублей, допускает Рыжков.

Далеко не факт, что трейдеры Сургутнефтегаза, играя на валютных и фондовых биржах, сумеют сделать неплохую прибыль, считает аналитик Финама Сергей Дроздов. Он считает, что отчасти в акциях наблюдается коррекционное движение. В июне были отсечки на дивидендах – тогда бумаги просели, а теперь идет отскок.

Дальнейшая динамика акций в прогнозе экспертов также представляется неоднозначной. Все будет зависеть от того, подтвердит ли компания ожидания инвесторов, приняв какое-либо решение об инвестировании части средств, считает Василий Карпунин. Эксперты Sberbank CIB повысили рекомендацию для акций Сургута и советуют покупать. В «Уралсибе» ждут роста обыкновенных акций на 15%, до ₽41.97 за штуку. Аналитики, опрошенные Refinitiv, оценивают справедливую стоимость обыкновенных бумаг «Сургутнефтегаза» на уровне ₽47.7.

«PROFINANCE»

РОССИЯНЕ ЧАЩЕ ПОКУПАЮТ НАКОПИТЕЛЬНОЕ СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ ПОСЛЕ 35 ЛЕТ

3.09.2019

Чаще всего россияне покупают накопительное страхование жизни (НСЖ) в возрасте от 35 лет и старше, причем делать накопления таким способом больше пре.дпочитают женщины, чем мужчины, рассказали опрошенные РИА Новости страховщики жизни.

По статистике за первое полугодие 2019 года, "Сбербанк страхование жизни" заключила 72 тысячи новых договоров НСЖ. Наибольшую часть (около 30%) приобрели клиенты в возрасте 36-45 лет, причем по итогам полугодия их доля выросла с прежних 27%. Примерно такая же доля этой возрастной категории (32,5%) и у покупателей в "Альянс Жизнь". Основная доля клиентов "Капитал Лайф Страхование Жизни" приходится на возрастную категорию 35-55 лет, средний возраст покупателей НСЖ составил 43 года.

На втором месте по активности оказались более молодые покупатели в возрасте 26-35 лет. В "Альянс Жизнь" их доля в портфеле новых договоров НСЖ составила 26,6%. На третьем месте клиенты в возрасте 46-55 лет (их доля — 23,9%). В "Сбербанк страхование жизни" отметили возрастающий интерес молодежи к НСЖ. Действительно, доля клиентов 26-35 лет в компании в первом полугодии выросла с 16% до 23%. Рост показали и совсем молодые покупатели 18-25 лет — с 3% до 5%.

Компания также проанализировала, где в стране НСЖ пользуется наибольшим спросом. В этом полугодии наибольшее количество ее договоров было заключено в Москве и области, далее следуют Краснодарский край и Санкт-Петербург, замыкает первую пятерку Ростовская область. "Капитал Лайф Страхование Жизни" фиксирует равномерный высокий спрос на программы НСЖ по стране.

Большей популярностью НСЖ пользуется среди женщин — в первом полугодии именно они оформили 62% новых договоров, подсчитали в "Сбербанк страхование жизни", назвав этот вектор традиционным. Та же тенденция и у "Капитал Лайф Страхование Жизни" — доля женщин составила 73%. А вот в "Альянс Жизнь" покупателей-мужчин оказалось больше, но не намного — 52% против 48% новых полисов.

Как рассказал РИА Новости генеральный директор "Капитал Лайф Страхование Жизни" Евгений Гуревич, около трети клиентов компании по накопительным программам обладают высшим образованием, более четверти занимают руководящие позиции. Такие покупатели заинтересованы в том, чтобы сохранить свои доходы. Однако велика доля и рядовых специалистов, которые хотят сформировать накопления — прежде всего, на крупные покупки и образование детей.

"Это средства для погашения потребительских кредитов, ипотеки и других финансовых обязательств при наступлении несчастного случая, болезни или инвалидности, а также потери кормильца и других тяжелых жизненных ситуаций", — пояснил он.

Как отметили в "Сбербанк страхование жизни", цели клиентов по накоплениям растут вместе с возрастом. "Если молодежь до 25 лет намерена накопить в среднем 550 тысяч рублей, то 26-35-летние — уже 760 тысяч рублей, а 36-55-летние — порядка 1 миллиона рублей", — пояснили в компании.

Большинство клиентов компании с договорами, заключенными в первое полугодие, готовы копить 6-10 лет (42%), еще 22% потребителей хотят делать накопления в течение 11-15 лет. Более краткосрочные или долгосрочные договоры оформляет меньшинство: пятилетние программы интересуют пятую часть клиентов страховщика жизни Сбербанка, и всего десятая часть клиентов готова копить 16-20 лет.

Глава "Капитал Лайф Страхование Жизни" отмечает, что с ростом доходов клиентов растет и доля мужчин в программах НСЖ — при том, что в целом среди покупателей накопительного страхования, как уже говорилось выше, преобладают женщины. При средней сумме договора в 850 тысяч рублей доля мужчин составляет уже 54%. Большинство договоров НСЖ в компании заключается на срок 5 лет и более.

А в "Альянс Жизнь" наблюдается обратная тенденция: наибольшая доля клиентов в портфеле компании предпочитает покупать договора на срок от 15 до 20 лет (это 33,6%). На втором месте договора на 10-14 лет (28,5% клиентов), а на третьем — договора на срок свыше 21 года (еще 23,4% покупателей). Накопительное страхование сроком на 5-9 лет пользуется среди клиентов компании наименьшей популярностью.

«ПРАЙМ»

РОДИТЕЛИ ЧАЩЕ ОТКЛАДЫВАЮТ ДЕНЬГИ НА ВЫСШЕЕ ОБРАЗОВАНИЕ СЫНОВЕЙ, ЧЕМ ДОЧЕРЕЙ

4.09.2019

Россияне чаще копят на учебу мальчиков, выяснила компания «Сбербанк страхование жизни». Аналитики рассмотрели данные 40 тыс. вкладчиков, использующих программы накопительного страхования с августа 2018 по август 2019 года, и выяснили, что на обучение в ВУЗах сыновей деньги откладывают порядка 44% российских семей.

Образование девочек становится предметом вклада лишь в 41% случаев. В обоих вариантах копят на собственных детей. Племянникам и внукам средства собирают лишь 15% клиентов компании.

Вот, что еще выяснили различные статистические ведомства:

Чаще всего на учебу копят мамы, причем старше 38 лет. Женщин среди долгосрочных вкладчиков «Сбербанка» — 72%.

Больше всего копят в Москве — 5 тысяч вкладчиков (15%) и Московской области — 2,7 тысяч вкладов (8%). В регионах сумма в разы меньше. Например, в Краснодарском крае копят 4% участников программ страхования, а в Ростовской и Свердловской областях — 3%.

Девушек среди студентов больше (52,6%). Но весомой разницы во время поступления нет. Просто парни чаше «вылетают» или сами уходят из ВУЗов. Так, каждый пятый студент-мужчина не доучивается до диплома — это около 20,55%. Среди девочек — всего 2%.

В среднем россияне хотят накопить 300 тысяч за десять лет. 84% клиентов «Сбербанка» рассчитывают на 250-350 тыс. 6% родителей на 350-450 тыс. и еще 6% на 450-550 тысяч рублей.

Копят все одинаково — среди вкладчиков менеджеры, бухгалтеры, работники образовательной сферы, продавцы, медработники, водители, домохозяйки и пенсионеры.

Стоимость образования в РФ за год выросла на 15%. 2 семестра в МГУ сегодня стоят более полумиллиона, а быть студентом ВШЭ — 350-770 тыс. за 1 курс.

Бюджетное финансирование составляет 42,7% от всего обеспечения образование в стране.

На платные отделения крупных ВУЗов поступает 39,9% абитуриентов (этот показатель вырос на 14,2% за 8 лет).

За 2018 год россияне вложили в образование детей 198,4 млрд рублей. Из них 117,4 млрд внесли за бакалавриат, а остальные средства были потрачены на специалитеты и магистратуру.

На бюджет по результатам ЕГЭ попала 291 тысяча человек, на платное пошли 200 тысяч. 659 тысяч студентов взяли кредиты на образование.

Еще одно недавнее исследование показало, что российские школьники больше всех в мире беспокоятся о своей успеваемости.

«ДЭЙЛИ БЭБИ»

НАЛОГОВАЯ УЗНАЕТ О СЧЕТАХ РОССИЯН В ШВЕЙЦАРСКИХ БАНКАХ

4.09.2019

Этой осенью налоговая служба получит информацию о счетах россиян в швейцарских банках. Власти страны согласились на обмен финансовой информацией с Россией, хотя ранее опасались риска утечки данных.

Россия и Швейцария начнут обмениваться финансовой информацией в автоматическом режиме. Старт намечен на осень 2019 года, говорится в докладе правительства Швейцарии (он доступен здесь на немецком языке). Документ датирован 29 мая 2019 года, на него обратил внимание РБК.

Россия и Швейцария вели переговоры об обмене информацией для борьбы с махинациями и отмыванием средств с 2017 года. Федеральный департамент финансов Швейцарии категорически не рекомендовал передавать данные России, ссылаясь на высокий уровень коррупции и слабую защиту персональных данных. 27 сентября 2017 года парламент Швейцарии с небольшим перевесом всего лишь в 10 голосов одобрил автообмен с Россией. Теперь сомнения в надежности защиты информации в России сняты, сообщил РБК Государственный секретариат по международным финансам Швейцарии (SIF). «В настоящее время нет оснований полагать, что информация может быть использована не для изначальных целей [налогообложения], но мы будем внимательно следить за ситуацией», — цитирует заявление SIF РБК.

Федеральная налоговая служба утверждает, что Россия по защите данных соответствует всем международным стандартам, по оценке Глобального форума по прозрачности и обмену информацией. Представитель ведомства заявил РБК, что у Швейцарии нет никаких оснований для приостановки обмена с Россией. Случаев нарушения Россией прав человека в связи с налогообложением также не было, добавил собеседник издания.

Владельцы счетов в иностранных банках могут узнать, в какие страны может быть направлены сведения об их финансах, у клиентского менеджера банка, заявила РБК партнер EY Ирина Быховская. По ее словам, формально банки не обязаны информировать клиента о включении в отчетность, но менеджер может сориентировать, какая информация указана в файле клиента. Большинство россиян со счетами за рубежом знали, что автообмен со Швейцарией неизбежен, считает эксперт. Часть банков и до этого предоставляли информацию ФНС, уверена Быховская.

Швейцария не раскрывает, сколько средств хранят россияне в местных банках. По статистике Банка России, Швейцария занимает первое место по трансграничным переводам физических лиц: $9,16 млрд за 2018 года, средняя сумма перевода – почти $9000.

В 2019 году автоматически обмениваться финансовой информацией с Россией отказалась Великобритания. Налоговая служба отмечала, что британская сторона продолжает выдавать сведения по запросу.

«FORBES»

ФИНАНСОВЫЕ СУПЕРПРИЛОЖЕНИЯ

4.09.2019

Ведущие банки по всему миру прилагают серьезные усилия для того, чтобы выйти за пределы традиционного банковского обслуживания, в том числе посредством развития собственных маркетплейсов. В рамках этого направления большинство банков начинают предлагать бонусные баллы за покупки на площадках торговых партнеров. А наиболее амбициозные игроки думают о том, как создать платформу, объединяющую различных поставщиков с покупателями. Мненние Акшай Чопра, вице-президента Visa по инновациям и дизайну в регионе CEMEA.

Наблюдая этот тренд, нельзя не задаться вопросом: зачем пользователю нужен банковский маркетплейс, когда есть обычные онлайн-магазины? Разве участники рынка электронной коммерции не научились эффективно прогнозировать и удовлетворять запросы пользователей? Не слишком ли поздно банки вступили в эту гонку?

Чтобы понять, есть ли у банковских маркетплейсов шансы на успех, эксперты Visa по инновациям и дизайну выяснили, что по этому поводу думают представители банков, торгово-сервисных предприятий и технологических компаний, и пришли к нескольким выводам:

- Банковские маркетплейсы имеют КОНКУРЕНТНОЕ ПРЕИМУЩЕСТВО ПРИ ПРОДАЖЕ ЦЕННЫХ ТОВАРОВ И ОКАЗАНИИ ВАЖНЫХ УСЛУГ. Речь идет, например, о страховке, недвижимости, дорогих гаджетах, а также возможностях инвестировать в различные активы. Покупатели рассматривают банки как более надежную площадку для продвижения подобных предложений.

- Нельзя забывать, что банковский МАРКЕТПЛЕЙС ДОЛЖЕН БЫТЬ НАСТОЯЩИМ, то есть обеспечивать покупателей разнообразием выбора и не продвигать лишь собственно банковские предложения. В противном случае потребитель может сделать выбор в пользу традиционного онлайн-магазина, даже если речь идет о вышеуказанных ценных товарах и услугах. Поставщики также должны быть уверены в наличии конкуренции на площадке банка.

- У банков есть МНОЖЕСТВО ИНСТРУМЕНТОВ ДЛЯ ФОРМИРОВАНИЯ ЛОЯЛЬНОСТИ КЛИЕНТОВ И ТОРГОВЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ — это, например, более выгодные условия рассрочки, более привлекательные процентные ставки, различные вознаграждения, возможность мгновенного выпуска карты и т. д. Банку гораздо проще предложить покупателю или торговому предприятию эти возможности, поскольку для этого ему необязательно заключать множество договоров с различными партнерами. Кроме того, это стимулирует продвижение продуктов самого банка.

- В отличие от различных технологических компаний банки также ВЫЗЫВАЮТ БОЛЬШЕ ДОВЕРИЯ В ОБЛАСТИ ЗАЩИТЫ ПОЛЬЗОВАТЕЛЬСКИХ ДАННЫХ. Покупатели могут чувствовать себя спокойнее при взаимодействии с банками, поскольку они и так уже передали им большой объем конфиденциальной информации и рассчитывают, что эти данные будут использованы для более точного подбора рекомендаций. Мы полагаем, что торгово-сервисным предприятиям это тоже нравится, ведь при опоре на свои данные банковский маркетплейс может гораздо эффективнее таргетировать покупателей.

- ОДИН ИЗ ГЛАВНЫХ БАРЬЕРОВ, с которым может столкнуться банк на пути создания собственного маркетплейса, — необходимость обеспечить комфортный пользовательский опыт. Многие банковские сервисы по всему миру по-прежнему ассоциируются с многочисленными проверками безопасности, долговой загрузкой и другими особенностями, доставляющими неудобства клиентам. В этом плане им стоит присмотреться к опыту и экспертизе традиционных маркетплейсов, которые значительно преуспели в обеспечении интуитивного пользовательского опыта.

Таким образом, у банков есть много возможностей для развития успешных маркетплейсов, для реализации которых необходима простая, привлекательная и бесшовная банковская платформа, соединяющая продавцов и покупателей.

«BANKI.RU»

МЫ ПОЙДЕМ ПРОТИВ ТРЕНДА И НЕ БУДЕМ СОКРАЩАТЬ ОТДЕЛЕНИЯ

3.09.2019

Широкое распространение технологий в мире приводит к тому, что люди перестают ходить в отделения банков. В прошлом году впервые почувствовал это и Сбербанк. Однако банк мириться с этим не собирается и планирует привлекать россиян в свои офисы с помощью телемедицины, посылок и кофе. О том, почему Сбербанк решил наращивать число своих офисов, зачем вернул образовательные кредиты, будет ли выдавать электронные паспорта и как научил искусственный интеллект кредитовать россиян и диагностировать инсульт рассказал первый зампред правления Сбербанка Александр Ведяхин в интервью агентству "Прайм" в преддверии Восточного экономического форума.

- Александр Александрович, добрый день! Сбербанк недавно подвел итоги первого полугодия. Какие основные точки роста способствовали таким результатам? Где остается потенциал для роста?

— Мы закончили первое полугодие хорошо, чистая прибыль группы за шесть месяцев составила почти 480 миллиардов рублей, это на 11,6% выше прошлогоднего показателя. Совокупный кредитный портфель у нас немного снизился, но, тем не менее, остался на достаточно высоком уровне – 20,62 триллионов рублей во втором квартале. В первую очередь, это произошло за счет кредитования крупных и крупнейших клиентов, снижение корпоративного кредитного портфеля составило 3,6%. Тем не менее, мы рассчитываем, что во втором полугодии корпоративный портфель увеличится, а по итогам года рост корпоративного кредитования составит 4%. А вот розничный портфель у нас стабильно растет, за первую половину года он вырос примерно на 4,2% — почти до 7,3 триллиона рублей. Хорошо показывают себя потребительские кредиты, особенно в цифровых каналах. Собственно говоря, доля потребительских кредитов в цифровых каналах составила 50% – это для нас больший прорыв. В дальнейшем мы будем продолжать уделять максимальное внимание клиентскому опыту и развитию экосистемы. Полагаю, что финансовый результат будет радовать инвесторов.

- Сбербанк активно развивает искусственный интеллект. Где в настоящее время Сбербанк использует эту технологию с точки зрения работы с клиентом?

— Сегодня в банке не осталось ни одного подразделения, где бы не внедрялись технологии искусственного интеллекта. Мы внедряем эту технологию везде, начиная с фронт-офиса — яркий пример тому недавнее обновление нашего мобильного приложения и заканчивая бэк-офисом, где искусственный интеллект принимает решения по рутинным операциям.

Сейчас у нас уже выдается на основании решений, принимаемых искусственным интеллектом, 100% кредитных карт, более 90% потребкредитов и свыше 50% ипотечных кредитов, поскольку это более сложный продукт. Но заявленный тренд, что модели будут принимать около 100% кредитных решений, – верный. Думаю, это произойдет к концу 2020 года.

- В 2018 году у Сбербанка снизилась доля клиентов, посещающих офисы, при общем росте клиентской базы. Что Сбербанк будет делать со своими офисами в данной ситуации? Будет ли банк их сокращать или найдет дополнительные возможности для заполнения офисов?

— Сейчас вся мировая банковская индустрия находится в одном тренде – количество клиентов, пользующихся онлайн или мобильным банком, растет, а количество посещающих отделения банков людей падает. Эта проблема стоит перед всем рынком. Недавно мы утвердили новую стратегию по развитию отделений банка, в ней мы говорим, что пойдем против тренда. Мы не будем сокращать отделения, более того, мы будем увеличивать в некоторых регионах количество отделений – и в городах, и в сельской местности. Мы рассчитываем, что клиентопоток будет постепенно увеличиваться.

Уже сейчас банк пилотирует совместные проекты по развитию единой экосистемы. Например, сервис "Сбербанк-логистика" – в отделении Сбербанка можно получить и отправить посылку. Этим сервисом начинает пользоваться достаточно много клиентов, среди них много предпринимателей, которые ведут свой бизнес онлайн и осуществляют доставку товаров по всей России. Также через этот сервис люди могут получать посылки крупнейших интернет-магазинов. В большинстве случаев наши отделения расположены в местах с высокой проходимостью, поэтому мы считаем, что этот сервис будет востребован.

Кроме того, мы нашли хорошего партнера – сеть кофеен. Сперва кажется, что навряд ли кто-то захочет заходить в банк пить кофе. Попробовали, оказалось, что если хороший кофе и хороший партнер, то люди специально зайдут в банк выпить чашку кофе, проанализировали этот сервис, оказалось, что 80% заходивших за кофе не являлись клиентами нашего банка.

Мы пока еще на стадии выбора кофе-партнера, экспериментируем с разными сетями – российскими и зарубежными сетями кофеен. Возможно, партнеров будет несколько, чтобы предоставить лучший выбор кофе нашим клиентам.

- А какие еще услуги небанковского характера Сбербанк предлагает в своих отделениях?

Также мы активно продвигаем в отделениях медицинские сервисы, услуги мобильного оператора "Сбермобайл". Схема подключения абонента после покупки сим-карты предполагает безбумажный процесс самостоятельной регистрации через приложение ID Abonent. Клиент может приобрести сим-карту, даже не имея при себе паспорта, а процесс регистрации по паспорту пройти самостоятельно в удобное время через мобильное приложение. База "Сбермобайл" на сегодняшний день превысила 400 тысяч человек.

- Как все эти сервисы будут распространяться по отделениям?

— Мы сейчас тестируем, где какие услуги лучше идут – в городе или в сельской местности. На самом деле, телемедицина идет лучше не в городских отделениях, потому что люди, которые живут в городах, имеют больше возможностей воспользоваться услугами профильных клиник, дойти до нужного им врача, а люди, которые живут в городах областного подчинения или в деревнях, – здесь это отдельная история. Ведь, чтобы поехать в город в больницу, нужно потратить как минимум полдня, а здесь можно получить качественную консультацию специалиста за полчаса, покрытие интернета в России достаточно хорошее.

- Недавно российские власти объявили о том, что в 2020 году начнется выдача электронных паспортов. Присоединится ли Сбербанк к проекту, например, как пункт выдачи таких паспортов?

— Мы активно взаимодействуем с различными государственными структурами, проводим обучение, делимся нашим опытом разработки и внедрения цифровых решений. Сейчас мы находимся на стадии обсуждения и прорабатываем возможность, что Сбербанк предоставит для государственных сервисов свою площадку. Мы сможем организовать выдачу электронных паспортов, если такая возможность нам будет предоставлена государством и законодательством РФ.

Мы уже сегодня находимся в тесном контакте с госорганами: через "Сбербанк Онлайн" можно получить возврат подоходного налога физическому лицу, раньше требовалось отдельное обращение в инспекцию Федеральной налоговой службы, теперь достаточно оформить заявку в вашем приложении. Возможно, следующим этапом будет выдача электронных паспортов.

- Сбербанк готовит какие-то специальные сервисы именно для жителей сельской местности?

— В первую очередь, это выдача наличных денег в магазинах. Услугой по снятию наличных на кассах сейчас можно воспользоваться больше чем в 600 магазинах, сервис молодой – он запущен в июле этого года. Мы ожидаем, что около 3 тысяч точек появится у нас до конца этого года. И мы видим, что выдача наличных на кассах происходит, конечно, в первую очередь, в регионах с низкой доступностью обычных банковских сервисов – это Забайкалье, Амурская область и Хабаровский край. Средняя сумма транзакции для клиента 1,4 тысячи рублей.

Вместе с Банком России в рамках работы по увеличению доступности финансовых услуг по всей России, в первую очередь, на селе со второго квартала стартовал новый формат работы – банковский агент, уже сегодня в агентских точках можно снять наличные со своей карты, начиная с четвертого квартала добавятся платежи за коммунальные услуги, а в будущем году планируем расширить перечень услуг за счет пополнения наличными банковских карт и ряда других операций. Уже к концу года в России банковские агенты появятся в 3 тысячах населенных пунктов.

- Как в целом банк планирует развиваться в сельской местности?

— Мы делаем переформатирование сети, то есть улучшаем наши отделения, где-то переносим их в точки, где они больше требуются, на этот год запланировано таких улучшений более чем в 900 сельских объектах.

- Сбербанк также использует офисы и для социальных проектов – чуть больше года назад был запущен проект "Островок безопасности". Расскажите, пожалуйста, как продвигается работа в этом направлении.

— В России каждый год теряется очень много людей, и мы подумали, что Сбербанк мог бы стать местом, куда потерявшийся на улице ребенок или пожилой человек, который в силу возраста мог забыть свой адрес, сможет прийти в отделение и попросить о помощи. Таким образом, мы вернули в семьи по всей России уже более 50 человек. У нас был случай в Ханты-Мансийском округе, зимой потерялся мальчик 6 лет. На его поиски было потрачено около 3 часов – от момента обращения родителей до самого факта нахождения. При тех погодных условиях, свыше минус 30 градусов зимой, это критичное время. Ребенок пришел в отделение банка и все закончилось хорошо.

- Как найти ребенка, ведь многие маленькие дети могут не знать своей фамилии или адреса?

— Мы не создаем свою службу поиска. Когда к нам приходят, мы сразу же связываемся с полицией и специальными службами. "Островок безопасности" здесь выступает как раз пунктом, где потерявшийся человек сможет чувствовать себя в безопасности и ожидать оказания помощи.

- Расскажите, пожалуйста, о проекте "Умный город" и как Сбербанк собирается в нем участвовать.

— Мы сейчас активно прорабатываем эту тему, но пока не можем дать каких-то деталей. В целом, суть проекта состоит в том, что город должен быть максимально комфортный и экологичный, с удобной для жизни средой. Это непросто, потому что город всегда воспринимается как агрессивная, иногда даже чуждая человеку среда, но задача проекта как раз сделать так, чтобы было комфортно жить в городе. Основными приоритетами в рамках проекта для нас являются, в том числе, комфортная среда для граждан. Здесь мы предлагаем сервис "Активный горожанин" и интеллектуальный центр городского управления.

Важным является и безопасность среды — это внедрение автоматических систем мониторинга состояния зданий, обнаружение объектов, представляющих потенциальную опасность для инфраструктуры и жизнедеятельности людей, создание безопасных и комфортных мест ожидания общественного транспорта, создание системы интеллектуального видеонаблюдения. Например, с помощью такой системы в московском метрополитене было задержано 42 преступника, которые находились в розыске. Также в фокусе внимания находится эффективное использование ресурсов – здесь мы реализуем проекты по автоматизированному контролю за работой дорожной и коммунальной техники, системе мониторинга состояния дорожного полотна, контроль за передвижением и работой спецтехники, сокращение потребления энергоресурсов.

- Сбербанк в последнее время активно создает собственную экосистему, развивает искусственный интеллект и стремится закрепить свои позиции в клубе технологических лидеров. Можете перечислить технологии, которые банк причисляет к прорывным? И на что делаете ставку в будущем?

— В принципе все технологии, которые разрабатываются в наших лабораториях являются прорывными. На сегодняшний день у нас в банке работает 12 инновационных лабораторий, в их числе лаборатория искусственного интеллекта, которая ведет интересные исследования, как научного, так и прикладного характера. Решения, разработанные здесь, уже широко применяются в банке. Сейчас в банке работает более двух тысяч моделей, в том числе с применением технологий искусственного интеллекта и машинного обучения, и их число постоянно растет.

Среди них метод применения глубинного обучения в рамках задачи кредитного скоринга розничных клиентов, разработанный лабораторией по искусственному интеллекту. Данный подход существенно улучшает качество оценки риска, что было подтверждено в рамках проведенного пилота на реальных клиентах банка. В настоящее время внедрение модели в промышленную эксплуатацию находится на завершающей стадии. В розничном кредитовании мы разработали линейку моделей для проекта "0 полей", которая позволяет одобрять кредиты без получения анкеты клиента на основании анализа больших данных. В частности, разработана самообучающаяся нейронная сеть, анализирующая платежные транзакции клиентов.

Лаборатория по искусственному интеллекту Сбербанка ведёт научные исследования в области медицины, обучая нейронную сеть диагностике инсультов. Проводя подобные исследования, мы не стремимся заменить врачей, мы хотим улучшить их работу, создав для них удобных помощников, а также сделать доступными услуги высокотехнологичной медицинской помощи населению нашей страны. В октябре этого года в Шэньчжэне (КНР) наша лаборатория планирует представить результаты наших исследований – нейросеть, способную за две минуты диагностировать наличие инсульта с точностью 97%, определить его вид и локализацию. В наших планах проведение полномасштабного эксперимента по оценке качества работы данной системы в одном из субъектов РФ.

Центр робототехники показывает очень хорошие результаты. Но надо говорить, что прорывные технологии – это не только софт и железо, которые улучшаю технические характеристики сервисов для клиентов. Они еще связаны и с более глубоким пониманием потребностей клиента и его психологии, мы должны сделать нахождение в наших офисах клиента более комфортным. Для реализации этих задач у нас есть специальная лаборатория, которая как раз занимается нейронауками и потребительским поведением, руководит ей Андрей Курпатов. Также у нас есть лаборатория клиентского опыта, где мы тестируем самые продвинутые возможности и технологии продаж наших продуктов.

В дальнейшем мы будем не только удерживать этот вектор развития, но и наращивать наши усилия в направлении самых прорывных технологий, уделяя особенное внимание технологиям с применением искусственного интеллекта.

«ПРАЙМ»

ВЫДАЧА НАЛИЧНЫХ НА КАССАХ МАГАЗИНОВ СТАНЕТ ДОСТУПНОЙ ДЛЯ ВСЕХ ОПЕРАЦИЙ В АПРЕЛЕ

4.09.2019

Выдача наличных на кассах торгово-сервисных предприятий (ТСП) станет доступна для всех операций в апреле 2020 года, следует из презентации Национальной системы платежных карт (НСПК), представленной ее главой Владимиром Комлевым в рамках Восточного экономического форума.

"Тираж для всех операций 28 апреля 2020 год", — сказано в презентации. При этом пилотный проект для операций, в которых эмитент и эквайер — один и тот же, начнется 29 октября текущего года.

Уточняется, что новым сервисом смогут воспользоваться более 38 миллионов граждан, при этом более 3 тысяч ТСП будут подключены к концу года, а сам сервис позволит увеличить прирост операций по эквайрингу на 20%. "Клиенты заметно перестают снимать деньги в банкоматах, пользуясь выдачей наличных в ТСП", — также сказано в презентации.

Целью проекта обозначено повышение финансовой доступности, в том числе на отдаленных, малонаселённых и труднодоступных территориях, отмечается в презентации. Это также позволит сэкономить время на поиски и дорогу до банкомата, добавляется там же.

Накануне в интервью РИА Новости зампред правления Сбербанка Александр Ведяхин отметил, что россияне чаще всего снимают наличные на кассах магазинов в регионах с низкой доступностью банковских сервисов, таких как Забайкалье, Амурская область и Хабаровский край.

Восточный экономический форум проходит во Владивостоке 4-6 сентября. МИА "Россия сегодня" выступает генеральным информационным партнером пятого ВЭФ.

«ПРАЙМ»

БЫСТРЫЕ ПЛАТЕЖИ СОКРАТИЛИ ДИСТАНЦИЮ

4.09.2019

Доля пользователей дистанционных услуг банков превысила 55%.

Банк России опубликовал «Индикаторы финансовой доступности» по результатам замера в мае—июне. Согласно аналитической записке к исследованию, за год доля взрослых клиентов банков, пользующихся дистанционными формами обслуживания, выросла более чем на 10 п. п.— с 45,1% до 55,2%. По словам директора по развитию продаж в цифровых каналах Промсвязьбанка Юлии Михайловской, это связано с тем, что банки активно увеличивают набор сервисов, доступных клиентам в банковской цифре, добавляют новые возможности и услуги. Как отмечает главный экономист «ПФ Капитал» Евгений Надоршин, рост проникновения смартфонов, на которые можно поставить полноценные приложения, в том числе и банковские, привел к упрощению дистанционного общения с банком. При этом, по его словам, и обычный интернет-банк большинством участников рынка в последнее время был заметно модернизирован. Как указывает директор по методологии НКР Станислав Волков, «некоторые операции для клиентов бесплатны, только если проводить их дистанционно, довольно часто банки проводят акции, когда ставка по вкладу будет выше при открытии онлайн».

Председатель правления банка «Русский стандарт» Александр Самохвалов считает, что в активном росте клиентов дистанционного обслуживания банков важную роль сыграла система быстрых платежей. «Популяризация такого простого, удобного и бесплатного (у большинства игроков) сервиса способствует росту интереса населения как к совершению переводов, так и в целом к использованию дистанционных каналов обслуживания»,— уверен он. Согласно данным ЦБ, «доля взрослого населения, имеющего возможность мгновенно (в течение 15 минут) совершить перевод с помощью мобильного телефона или с использованием спутниковой связи» за год выросла с 36% до 55%.

«КОММЕРСАНТЪ»

ТЕРМИНАЛ С «ПРИКОЛОМ». КАК АФЕРИСТЫ ВНОСЯТ В БАНКОМАТЫ ФАЛЬШИВЫЕ ДЕНЬГИ

3.09.2019

Уязвимость в программном обеспечении некоторых моделей банкоматов позволяет аферистам вносить в терминал поддельные купюры и зачислять на свои счета сотни тысяч уже реальных рублей.

Мошенники вносят в банкоматы так называемые билеты «банка приколов» на кругленькие суммы. Терминалы фальшивые деньги принимают и зачисляют их на счет аферистов как настоящие.

На днях злоумышленники успешно внесли 800 тысяч «липовых» рублей в банкомат «Юникредит-банка», в мае — 565 тысяч рублей в банкомат «Московского кредитного банка» и 122 тысячи рублей в банкомат Райффайзенбанка, напоминает «Коммерсантъ».

По информации издания, возможность загружать банковские терминалы «игрушечными» купюрами у аферистов появилась из-за устаревшего программного обеспечения устройств. Как выяснили эксперты, не смогли распознать подлинность денег банкоматы американской фирмы NCR.

По данным Центрального банка РФ, в нашей стране в настоящее время действует порядка 200 тысяч банкоматов. 40 тысяч из них произведены NCR. Слабым местом устаревших терминалов этой фирмы, по данным «Коммерсанта», является программное обеспечение валидатора. Устройство, отвечающее за распознавание банкнот, не работает с более точными настройками шаблонов распознавания. Поэтому банкоматы заглатывают билеты «банка приколов».

Кстати, осенью прошлого года американская компания уже предупреждала российские банки о масштабном вбросе «липовых» денег номиналом в пять тысяч рублей. Тогда, по информации «Ведомостей», некоторые финансовые организации приостановили прием пятитысячных банкнот. Позже вышло исследование Positive Technologies «Сценарии логических атак на банкоматы», где говорилось о разного рода уязвимостях 26 моделей терминалов производства фирм NCR, Diebold Nixdorf и GRGBanking.

Как рассказывал АиФ.ru руководитель Департамента развития новых направлений бизнеса ООО «Тошиба Рус» Владимир Максимов, алгоритмы верификации банкнот терминалами разрабатываются финансовыми организациями или производителями оборудования, но при участии банковских специалистов.

«В алгоритме учитываются зоны и защитные признаки банкноты, которые должны соответствовать заданному шаблону. А вот какие это признаки и каковы допуски отклонения от образца, при которых купюра все еще считается подлинной, — это строгая тайна, обеспечивающая надежность работы валидатора. Если вследствие злого умысла схему работы алгоритма за большие деньги "сливают" фальшивомонетчикам, банк рано или поздно сталкивается с вбросом подделок в свои банкоматы. А обмануть машину довольно просто: в отличие от человека, который оценивает взглядом всю купюру, сканеры банкоматов определяют номинал и подлинность купюры всего по четырем признакам, а устаревшие банкоматы — и вовсе по двум», — объясняет эксперт.

Самые безопасные банкоматы — с функцией, когда банкноты разделены на две разные «корзины». В одной хранятся деньги, внесенные банком, они предназначены для выдачи клиентам. В другую «корзину» попадают внесенные клиентами купюры, которые изымаются при инкассации и отвозятся в банк.

Наибольший риск заполучить фальшивку, по словам юриста Артема Никитенко, в банкомате с функцией кэш-ресайклинга. Это когда терминал выдает пользователям деньги без инкассирования банком. Определить, какой банкомат работает по такому принципу, на глаз невозможно.

«Для реализации кэш-ресайклинга финансовая организация берет на себя особую ответственность, так как за выдачу поддельных банкнот, внесенных туда мошенником, претензии предъявят именно банку. Поэтому в такие устройства устанавливаются самые современные сканеры защитных признаков, исключающие прием "лоскутных одеял" (склеенных купюр) и высококачественных подделок. В общей сумме в России действует 203 тысячи cash-in банкоматов, половина из которых имеет функцию приема денег. Их постепенная замена на ресайклинг-устройства даст огромную экономию на логистике наличности, но из-за высокой стоимости оборудования российские банки пока не торопятся полностью переходить на эти модели», — говорит Максимов.

А не проще ли запретить «шуточные деньги», купить которые можно в любой сувенирной лавке? Такой вопрос обсуждается в Центральном банке — регулятор обсуждает возможность введения административной ответственности за незаконное изготовление полиграфии, имеющей сходство с настоящими рублями.

В своем отчете за прошлый год Банк России высказывает обеспокоенность спам-рассылками, в которых неизвестные лица предлагают приобрести «купюры», частично похожие на настоящие деньги, которые можно вставить в банкомат, и он зачислит их на счет. Эту информацию ЦБР отправил в МВД, сославшись на то, что «сувенирные банкноты используются не для безобидных розыгрышей, а для разного мошенничества».

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

«МЫ ФИКСИРУЕМ ВОЛНУ ХИЩЕНИЙ С ПОМОЩЬЮ ЗАХВАТА АККАУНТОВ В СОЦСЕТЯХ»

4.09.2019

Куратор ФинЦЕРТ Центробанка Артем Сычев — о новых способах кражи денег у граждан и рисках утечки биометрических данных в интервью «Известиям» .

— В СМИ периодически попадает информация о том, что данные клиентов кредитных организаций появляются в Сети. ЦБ заявляет о принятии оперативных решений и мер регуляторного характера, но утечки всё равно происходят. Как вы это объясните?

— Оперативные меры, о которых мы говорим, позволяют устранять обнаруженные уязвимости, закрывать те бреши, которые обуславливают техническую возможность утечки. Чем раньше к нам поступает информация об инциденте, тем быстрее мы вместе с банком ликвидируем прорыв и тем меньше данных успевает уйти. Дальше уже задача банка — отработать инцидент с правоохранительными органами.

Согласен, не все банки «белые и пушистые», есть определенные проблемы, но финансовый сектор научился бороться с утечками гораздо лучше других отраслей. Благодаря тому что мы задали кредитным организациям достаточно высокую планку обеспечения информационной безопасности, число инцидентов и объем ущерба от них существенно снизились с того момента, когда мы только начали эту работу. Поэтому вероятность того, что ваши персональные данные утекут именно из банка к мошенникам, очень мала. Достаточно посмотреть на сценарии, по которым работают мошенники. Далеко не всегда у них есть платежные данные и реквизиты счетов. В сущности, обзвонщикам совершенно не обязательно даже знать, в каком банке вы обслуживаетесь, — им важно втянуть вас в диалог.

— Безопасность данных — наиболее острая сейчас тема и в СМИ, и на рынке. И если защиту платежей банки постепенно научились обеспечивать — за исключением тех случаев, когда ошибка на стороне клиента (если против него применяются приемы социальной инженерии), то о безопасности биометрических данных говорят пока мало. Тем не менее могут ли клиенты быть уверены, что их биометрия не попадет в руки злоумышленников по вине банка?

— С биометрией это крайне маловероятно. Чтобы произошла утечка, злоумышленникам необходимо будет подменить образец данных его аналогом. Динамическая подмена голоса, фразы в моменте, когда идет идентификация, — математически сложная задача. Ведь помимо лица там еще и голос. К тому же здесь используются средства криптографической защиты информации на всех этапах работы с биометрией. Самим же сотрудникам эта информация недоступна, они отвечают только за сбор.

В любом случае, чтобы использовать данные биометрии, хакерам придется скомпрометировать сразу три вида баз: Единой системы идентификации и аутентификации, Единой биометрической системы и учетную запись в самом банке. Злоумышленник сможет что-то сделать, только если соберет всё это в одном флаконе. Это крайне сложно и экономически невыгодно.

— Могут ли банки скрыть от вас компрометацию своих систем?

— Были случаи, когда проблемы пытались спрятать, но мы их всё равно выявляли, потому что они не работают в безвоздушной среде: это рынок со множеством участников. Если есть уязвимость, о ней тут же становится известно — если не кредитной организации, то ее клиентам или контрагентам.

У нас позиция очень простая: если банк честно сообщает о своих проблемах и готов их решать — самостоятельно или с помощью Банка России — то мы делаем вывод, что риск у него под контролем. Если сбои скрываются, организация неохотно работает с ФинЦЕРТ — это чаще всего означает сложности не столько с информационной безопасностью, сколько с бизнесом в целом. Тогда вопросы у Центрального банка возникают не к «безопасникам», а к руководству банка, причем по разным направлениям.

— По данным вашего отчета за прошлый год, объем хищений у банковских клиентов составил 1,4 млрд рублей. Это официально, а есть ли у вас оценки реального масштаба бедствия?

— Да, не всё до рубля попадает в статистику, не все банки ее аккуратно формируют перед отправкой нам. Но мы получаем информацию из разных источников, соотносим данные. Например, мы обмениваемся информацией с МВД, и наши показатели в целом совпадают, так что можно сделать вывод, что погрешность невелика.

— Какую долю в 1,4 млрд занимают хищения, ставшие возможными благодаря утечкам?

— Мы не проводили в прошлом году такого разделения. По текущему году анализ будет сделан. Но можно сказать, что порядка 97% преступлений совершалось с помощью методов социальной инженерии — введения мошенниками пользователя в заблуждение, чтобы он самостоятельно предоставил преступнику доступ к средствам — своим собственным или банка.

— Какие социально-возрастные группы, жители каких регионов от этого больше всего страдают?

— Исследования, которые мы вместе с банками провели, говорят о том, что злоумышленник переориентировался со старшего и среднего возраста на категорию экономически активных граждан 30–45 лет. Это основная аудитория мошенников, причем около 65% в ней занимают женщины. Старшее поколение перестало покупаться на сообщения вроде «Мама, я попал в беду, кинь деньги сюда» или «Вам положена компенсация, дайте номер карты». Техники, которые были направлены исключительно на этот возраст, очевидно, стали приносить меньше дохода злоумышленникам.

Есть и другая особенность: цель мошенника — получить как можно больше денег за один раз, причем максимально быстро и затрачивая минимум усилий и средств. Как правило, у возрастных граждан больших сумм на картах нет. Имеющиеся сбережения они держат либо дома в наличном виде, либо хранят на вкладе в банке, поэтому оперативно обмануть пенсионера уже не получается. У более молодых людей уровень доверия к безопасности современных технологий довольно высокий. Поэтому их бывает проще «купить» на звонок или сообщение от имени сотрудника банка.

Главная задача — создать стрессовую ситуацию, в которой человеку будет сложно мыслить рационально. Например, злоумышленник может позвонить клиенту якобы с официального номера телефона банка, сообщить, что зафиксирована попытка несанкционированного списания средств с его счета. Чтобы предотвратить хищение, гражданина просят сообщить код, который приходит в SMS. Зачастую приходит номер подтверждения той или иной крупной покупки или человеку дают код для перепривязки счета к другому номеру телефона. В состоянии стресса клиент не читает текст сообщения, а акцентирует внимание только на цифрах. Здесь мы всегда обращаем внимание граждан на то, что по закону у них есть два дня, чтобы подтвердить или опровергнуть операцию, приостановленную банком как подозрительную, — нет необходимости принимать поспешные решения.

Либо другой распространенный вариант: предотвращена попытка списания, на всякий случай карту надо заблокировать, либо перевыпустить, либо перевести средства на резервный счет… Вариантов много, они постоянно меняются. В любом случае самая правильная реакция — это положить трубку и перезвонить в банк, уточнить, в чем дело. Причем номер банка надо набирать вручную. Если сделать «обратный вызов», есть риск попасть на тех же злоумышленников.

— Известно ли вам о принципиально новых или сложных способах хищений?

— Мы фиксируем растущую волну хищений с помощью захвата аккаунтов в социальных сетях. Злоумышленник получает доступ к вашей странице и начинает публиковать посты, писать сообщения от вашего имени, например с просьбой о помощи. В виртуальном пространстве, хотим мы этого или нет, есть излишнее доверие к автору сообщений, который тебе вроде как друг. Это преломляет наши ощущения в пространстве реальном.

Мы знаем о случаях, когда злоумышленник имитирует голос знакомого своей жертвы. Но это пока большая редкость. Такой способ дорого стоит, и надо понимать, зачем вы это делаете, кому вы звоните. Если это и будет развиваться, то не против обычных граждан, а против собственников крупных компаний и в целом юридических лиц. Выход должен быть значительным, хищения нескольких сотен тысяч рублей не окупают такую операцию.

— Много ли злоумышленники зарабатывают, насколько это выгодный вид «бизнеса»?

— Как правило, обзвонщик сидит на проценте, получает примерно 10–15% от удачных хищений. Для него заработать в день тысяч 15–20 — это нормально. Самую большую долю получают обнальщики — те, кто выводят деньги. Эти участники преступной цепочки подвержены наибольшему риску, поскольку их легче всего поймать за руку. Их часть — около 40%. Остальное получают организаторы. Часть этих денег покрывает расходы на покупку баз у тех, кто их сливает, или у посредников.

— Кто этим занимается, каков социально-психологический портрет злоумышленника?

— Как правило, это молодые люди, которые любят драйв и нередко имеют криминальное прошлое. Раньше было очень популярно размещать подпольные колл-центры в тюрьмах. Сейчас эту практику в целом удалось пресечь. Отдельная проблема, которая нас сильно беспокоит, — это колл-центры, которые организуются за пределами РФ в некоторых республиках бывшего СССР. В них работают русскоговорящие обзвонщики, это дешевый канал связи и полная безнаказанность с юридической точки зрения. Крайне сложно закрыть такой колл-центр силами российских правоохранительных органов.

«ИЗВЕСТИЯ»

ВЫЧИСЛИ МОШЕННИКА

3.09.2019

Школьники из регионов Приволжского федерального округа придумали интерактивную игру "Вычисли мошенника", которая научит простых обывателей отличать "черных" кредиторов и финансовые пирамиды от легальных кредитных организаций и не попадаться на уловки мошенников.

Игру разработали участники молодежного форума "Созвездие IQ - Самарский НАНОГРАД 2019", который прошел в Самарской области. Школьники таким образом дали ответ на задание отделения Банка России, которое предложило им подать свою идею о том, как выводить финансовых мошенников на чистую воду. Ведь число финансовых услуг год от года растет, а мошенники становятся все более изощренными.

В состав команды, которая разработала обучающую игру, вошли школьники 8-11-х классов. Хотя им пока доступен лишь ограниченный набор финансовых продуктов и услуг (школьники с 14 лет могут пользоваться банковскими карточками и мобильными приложениями, но не могут делать вклады и брать кредиты), дети довольно быстро усвоили большой объем теоретической финансовой информации и успешно справились с задачей.

Главная цель участника интерактивного теста, который придумали школьники, - ответить на 20 вопросов, представляющих собой смоделированные ситуации, в которые может попасть любой человек - потребитель финансовых услуг. То есть человек в виртуальном пространстве сталкивается с мошенниками. Если игрок выбирает правильный вариант ответа, то он проходит к следующему вопросу. В верные ответы на задания игры заложены конкретные модели поведения, позволяющие уберечь деньги от злоумышленников. Если же игрок ошибается, то он попадает на ссылку с материалами, которые необходимо изучить для правильного ответа на вопрос. То есть просто пройти тест и ничему не научиться у игрока шансов вообще нет.

Кстати, игрок может выбрать уровень сложности, который подходит именно ему: "Базовый", "Продвинутый" и "Экспертный". То есть уже на этом уровне он может проверить уровень своей "прокачки" в финансовой грамотности.

Пока игра - это опытный образец программистов. В идеале она должна стать мобильным приложением или браузерной игрой (на каком-либо сайте).

- Проекты детей - вполне реализуемые свежие идеи. Интерактивная игра, которую предложили участники форума, - удачный формат обучения правилам личной финансовой безопасности. Их важно знать, поскольку того, кто их не соблюдает, мошенникам обмануть проще всего", - отметил заместитель управляющего отделением по Самарской области Волго-Вятского ГУ Банка России Максим Фролов.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

УДАР ПО КОШЕЛЬКУ: ПОЧЕМУ ОСТАНОВИТЬ МАХОВИК ТОРГОВОЙ ВОЙНЫ НЕ УДАСТСЯ

4.09.2019

Несмотря на убытки для американских потребителей, администрация США продолжает штамповать пошлины в отношении Китая.

Не далее как в мае могло показаться, что свет в конце туннеля на торговых переговорах между двумя самыми большими экономиками мира уже виден. Стороны были готовы заключить сделку, когда американцы обвинили Китай в нежелании принимать «структурные» меры, в частности усиление охраны американской интеллектуальной собственности в стране. В свою очередь китайцы требовали убрать существующие (введенные еще в прошлом году) тарифы, перед тем как они начнут переходить к этим мерам. Договориться в итоге так и не удалось.

После этого переговорщики пытались достичь хотя бы «точечных» соглашений о том, что КНР будет закупать больше американского продовольствия, а в обмен на это администрация США отменит жесткие санкции против Huawei. И по этим пунктам согласия найти не удалось — не в последнюю очередь потому, что торговый конфликт уменьшил количество и продолжительность прямых контактов между Дональдом Трампом и Си Цзиньпином. Хорошо известно, что разговор на высшем уровне с глазу на глаз лучше всего способствует снижению остроты противостояний — история демонстрировала это не раз.

Пока Китай выступает за продолжение диалога по торговым вопросам. Как пишет The Wall Street Journal, Пекин намерен выслать переговорщиков в США в сентябре для попытки все-таки заключить сделку. Это намерение понятно, если учитывать, что новый раунд пошлин ожидается в декабре. Если Америка не откажется от своих намерений, под санкции попадут товары на общую сумму $160 млрд в год, в 1,5 раза выше сентябрьского объема. Для китайской экономики масштаб проблем будет расти экспоненциально.

Впрочем, пока статистика противоречива: данные частной медиагруппы Caixin, регулярно проводящей опросы китайских промышленников, показали положительный индекс PMI в промпроизводстве — 50,4 (значение выше 50 означает промышленный рост, ниже — спад). В то же время официальные государственные подсчеты показывают небольшое снижение — 49,9. Как бы то ни было, но китайский производственный сектор, ориентированный прежде всего на экспорт, пока худо-бедно держится. Даже несмотря на то, что у других торговых партнеров КНР, в частности Германии, отмечены первые признаки рецессии.

А вот потребительский сектор США ощутит эффект от обострения противостояния уже в сентябре. По оценке главы международного департамента Торговой палаты США Майрона Бриллианта, каждое американское домохозяйство из-за пошлин потеряет $600–1000. Ранее Федеральный резервный банк Нью-Йорка оценивал убытки от предыдущих пошлин в отношении китайских товаров в размере $831 на одно домохозяйство (учитывались не только прямые убытки, но и снижение эффективности экономики).

Агентство Bloomberg посоветовало американцам заняться шопингом в День труда (национальный праздник, отмечающийся в первый понедельник сентября), поскольку затем они могут долго не увидеть выгодных скидок. И действительно, последний раунд тарифов как никогда сильно затронул именно товары народного потребления. Ранее пошлины коснулись только 29% потребительских товаров — в основном они были нацелены на промежуточную продукцию. С сентября эта доля выросла до 69%, а когда в декабре вступят в силу новые меры, цифра вырастет до 99%.

Скорее всего, ритейлеры США распределят повышение цен равномерно на разную продукцию, чтобы не шокировать потребителей резким подорожанием конкретных товаров. К примеру, когда в прошлом году пошлины на стиральные машины выросли на 25%, продавцы подняли цены всего на 12%, но сушилки подорожали ровно на ту же величину.

Хотя показатели инфляции в США сейчас довольно низкие (менее 2%), как правило, рост цен сильнее задевает бедных и нижнюю часть среднего класса, вместе составляющих более половины населения США. Нет оснований полагать, что в данном случае дело будет обстоять как-то иначе, так что ущерб от торговой войны затронет большинство граждан США.

Но точно так же нет оснований и думать, что простого переноса последствий на плечи простых американцев будет достаточно для приостановки конфликта. Связано это вот с чем: на данный момент Дональд Трамп обладает широким мандатом от американской политической элиты на ведение борьбы с Китаем. Во многом это можно понять по публикациям в американской прессе: если политика Трампа по большинству других направлений значительной частью американской публицистики жестко критикуется, то в отношении торговой войны суждения куда более взвешенные и осторожные в большинстве изданий.

На данный момент Китай стремительно овладевает новыми технологиями, всё меньше полагаясь на производство дешевых товаров и отверточную сборку. А огромные запасы валюты, накопленные КНР за время экспортного бума, делают страну инвестором с практически неограниченными финансовыми возможностями. Стремительно увеличивающееся экономическое могущество Пекина заставляет американский истеблишмент опасаться потери глобального лидерства. То, что еще лет 15 назад было «фантастикой дальнего прицела», сейчас может стать реальностью уже завтрашнего дня.

Что касается американской бизнес-элиты, то она довольно долго мирилась с протекционистскими мерами в экономике Китая, которые шли вразрез с «вашингтонским консенсусом», предполагавшим примат принципа свободной торговли и отсутствие выраженной промышленной политики. На растущем китайском рынке в целом хватало места для всех, и американские корпорации предпочитали помалкивать. Но до поры. Сейчас рост Китая замедлился, а вектор экономической политики КНР перенацеливается на удовлетворение внутреннего спроса. Если же учесть упомянутый технический рывок китайских компаний (что мы, в частности, видим на примере того же Huawei, готового конкурировать с любыми мировыми игроками в проекте 5G-связи), то борьбу за этот внутренний рынок становится выиграть всё сложнее. Это определяет двойственность позиции компаний США: они, с одной стороны, боятся потерять колоссальные прибыли от сотрудничества с Китаем, с другой, ожидают, что эти прибыли в будущем начнут падать, и по этому поводу что-то нужно предпринять.

Таким образом, «объективные предпосылки» для продолжения торговой войны есть. Возможно, волюнтаризм и пробивные качества нынешнего президента США обеспечили начало этого конфликта, но вот вернуть взаимоотношения к состоянию дел на 2016 год вряд ли получится и у куда более настроенного на сотрудничество владельца Белого дома. Единственный вариант торможения конфликта возможен лишь при условии, что США понесут существенные экономические потери на фоне предвыборной гонки 2020 года. Но и это, скорее всего, будет только передышка.

«ИЗВЕСТИЯ»

КАК TWITTER ТРАМПА ВЛИЯЕТ НА РЫНОК И КТО НАУЧИЛСЯ ЕГО ИГНОРИРОВАТЬ?

4.09.2019

За время пребывания на посту президента США Дональд Трамп уже для многих участников рынка и экспертов стал одним из главных ньюсмейкеров. Практически каждый день трейдеры вынуждены принимать решения с учетом того, что в своем Twitter напишет глава государства. Но не все трейдеры читают Twitter.

Многие, к слову, уверены, что Трамп просто манипулирует рынков в угоду своим друзьям спекулянтам, и такое мнение имеет право на жизнь.

Как бы то ни было, за последние годы рынок без твитов Трампа уже сложно представить, причем это касается как рынка акций, так и валютного рынка, а также рынка энергоносителей.

Американский президент ведет активную внешнюю политику, то и дело разворачивает торговые войны, вводит санкции и т. д. Все это он активно сопровождает сообщениями в микроблоге.

Нет ничего удивительного, что львиная доля твитов посвящена Китаю. Что самое любопытное, меньше всего на них обращают внимание как раз китайские участники рынка, пишет Bloomberg.

В то время как их коллеги в других странах разгребают последствия твитов Трампа, трейдеры акциями в КНР не имеют к ним легкого доступа, поскольку в Китае Twitter заблокирован.

Не торопятся они и искать обходные варианты, например подключаясь через VPN, и говорят, что твиты Трампа, которые часто публикуются по окончании торговой сессии, стали меньше влиять на фондовые рынки Китая, чем прежде.

"Нет смысла следить за ним слишком внимательно: он может сказать что-то сегодня, а завтра история будет уже совсем иной, - сказал инвестменеджер Jinkuang Investment Management в Шанхае Чжан Хайдун, имея ввиду твиты Трампа. - Было бы слишком волатильно торговать на его твитах".

Твиты Трампа двигают китайские рынки, но есть признаки, что их влияние ослабевает. Акции компаний из материкового Китая дрогнули 6 мая, когда два твита Трампа омрачили перспективу торговых переговоров и обвалили фондовые рынки мира.

Индекс Shanghai Composite тогда рухнул на максимальные более чем за три года 5,6%. В то время посты о комментариях Трампа были удалены с подобной Twitter китайской платформы. Индикатор волатильности индекса Shanghai Composite в том месяце подскочил до трехлетнего максимума.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

В АРГЕНТИНЕ ВЫСТРОИЛИСЬ ДЛИННЫЕ ОЧЕРЕДИ В БАНКИ — ИСПАНСКИЕ СМИ

4.09.2019

Крупнейшие аргентинские банки столкнулись в минувший понедельник, 2 сентября, с беспокойством сотен вкладчиков, вызванным новыми мерами по контролю над обменом долларов. Об этом сообщает испанское издание La Vanguardia. После того, как в период с пятницы до воскресенья правительство ввело меры, призванные остановить обесценивание песо на фоне доллара и отток капитала, множество аргентинцев на рассвете выстроилось в длинные очереди в ожидании открытия банков.

В воскресенье, 1 сентября, в чрезвычайном и неотложном декрете были анонсированы ограничения на покупку долларов частными лицами и предприятиями, а также обязанность экспортеров регулировать приток иностранной валюты. Для вкладчиков это означает, что они смогут покупать не больше 10 тысяч долларов в месяц и столько же — переводить за рубеж. Если им потребуется выйти за пределы этой суммы, для этого придется запросить согласование у Центрального банка. То же самое касается и предприятий.

Такие «частичные оковы», хотя они и устанавливают достаточно высокий лимит дозволенного, пробудили в аргентинцах старый страх перед «Корралито» — комплексом мер, примененным во время финансового кризиса 2001 года. Тогда произошла широкомасштабная потеря банковских вкладов в долларах на фоне того, что государственные резервы были полностью исчерпаны.

«REGNUM

БРИТАНСКИЕ ПАРЛАМЕНТАРИИ ДОБИЛИСЬ РАССМОТРЕНИЯ ЗАКОНОПРОЕКТА О ЗАПРЕТЕ BREXIT БЕЗ СДЕЛКИ

4.09.2019

Британские законодатели во вторник предприняли попытку заблокировать возможный Brexit без сделки. Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон объявил в связи с этим, что он будет настаивать на досрочных выборах, сообщает Reuters.

В среду законодатели попытаются принять закон, обязывающий Джонсона просить Евросоюз отложить Brexit в третий раз - до 31 января 2020 г. - при отсутствии одобренного парламентом соглашения об условиях и порядке выхода королевства из блока.

За рассмотрение законопроекта, блокирующего Brexit без сделки, проголосовали 328 человек, против - 301.

Помешать выходу из ЕС без сделки пытаются представители оппозиционных партий и мятежные законодатели из партии Джонсона, которых предупредили, что они будут исключены из Консервативной партии, если бросят вызов правительству.

Исключение из партии грозит 21 консерватору, в том числе внуку бывшего премьер-министра Великобритании Уинстона Черчилля Николасу Сомсу и двум бывшим министрам финансов - Филипу Хэммонду и Кеннету Кларку.

Джонсон обещал вывести Великобританию из ЕС 31 октября с соглашением или без него. Он повторил это обещание в своей речи в понедельник вечером.

Правительство Джонсона теперь будет стремиться провести голосование в среду, чтобы одобрить досрочные выборы, которые, скорее всего, будут назначены на 14 октября.

"Я не стремлюсь к выборам, но если члены парламента завтра проголосуют за то, чтобы остановить переговоры и создать еще одну бессмысленную отсрочку Brexit, возможно, на годы, то это будет единственный способ решить эту проблему", - заявил Джонсон в парламенте после голосования.

Фунт стерлингов ненадолго опускался до уровня $1,1959 перед голосованием в парламенте. За исключением внезапного обвала в октябре 2016 г. фунт не торговался на таких низких уровнях с 1985 г.

Как сообщали "Вести.Экономика", Goldman Sachs накануне повысил оценку вероятности выхода Великобритании из Европейского союза без сделки с 20% до 25%.

Goldman заявил, что базовым остается сценарий, при котором близкий вариант существующей сделки по Brexit будет одобрен палатой общин. Вероятность такого сценария банк оценивает в 45%. Оценка вероятности отсутствия Brexit снижена с 35% до 30%.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

ПАНИКА ЦЕНТРОБАНКОВ: СНИЖЕНИЕ СТАВОК БЬЕТ РЕКОРДЫ С 2008 ГОДА

4.09.2019

Перспективы глобального роста являются самыми низкими со времени последнего финансового кризиса, и центральные банки, особенно на развивающихся рынках, уже начали снижать процентные ставки, чтобы не допустить полного коллапса экономики.

Производство в значительной части Южной Америки, Европы, Азии и на Ближнем Востоке переживает глобальный структурный спад, усугубленный торговой войной в США и Китае, что побудило центральные банки снизить ставки более чем за десятилетие.

Крупнейшие ЦБ, включая Европейский центральный банк и Федрезерв, начали смягчать политику в надежде поддержать экономику, а ЦБ развивающихся стран решили не оставаться в стороне и также начали активно резать ставки.

Только в августе ЦБ 37 стран с формирующейся экономикой снизили ставки 14 раз, причем не обошлось без сюрпризов. Так, например, от ЦБ Мексики и Таиланда рынок не ожидал смягчения.

Напомним, что на протяжении всего 2018 г. центробанки развивающихся стран, наоборот, повышали ставки, пытаясь остановить падение своих валют на фоне укрепляющегося доллара.

Глобальная экономика так и не смогла оправиться от кризиса 2008 г. Масштабные вливания ликвидности смогли лишь немного сгладить процесс и не позволили экономике рухнуть. Однако появились другие проблемы, в первую очередь, конечно, долговой "пузырь".

Кроме того, почти во всем мире наблюдается падение доходов и, как следствие, потребления. Никто не знает, какой выход есть в текущей ситуации, но мировые ЦБ по-прежнему стараются решать проблемы привычным путем - смягчением политики, хотя примеры Японии и Европы показывают, что эти действия не дают ожидаемого результата.

Стоит также добавить, что ухудшает общую ситуацию борьба крупнейших экономик за мировое господство. Речь, конечно же, идет о торговой войне США и Китая.

Кстати, Банк России также перешел к снижению ставок. Как ожидается, уже в эту пятницу регулятор снова объявит о смягчении монетарной политики и опустит ставку до уровня 2014 г.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.