ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №158/996)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

БАНК «ВОСТОЧНЫЙ» РЕЗКО УВЕЛИЧИЛ ОТЧИСЛЕНИЯ НА СТРАХОВАНИЕ ВКЛАДОВ

6.09.2019

За второй квартал 2019 года банк «Восточный» перечислил повышенный взнос Агентству по страхованию вкладов (АСВ), рассказали источник в кредитной организации и собеседник, близкий к банку. Речь идет о сумме 1,45 млрд руб., уточняет собеседник, близкий к «Восточному». До этого «Восточный» направлял около 250 млн руб. отчислений на страхование вкладов ежеквартально, за весь 2018 год отчисления составили порядка 1 млрд руб., следует из отчетности банка по МСФО.

По словам источников, рост отчислений произошел из-за перевода «Восточного» в более низкую классификационную группу банков по риск-профилю. Согласно положениям ЦБ, такое возможно при ухудшении финансового состояния кредитной организации или при наличии ограничений от регулятора, например на совершение некоторых операций. В пресс-службе «Восточного» не ответили на запрос РБК.

За второй квартал 2019 года российские банки перечислили в Фонд страхования вкладов 50,3 млрд руб., сообщило АСВ. 27 заплатили взносы по повышенной дополнительной ставке (0,75% от расчетной базы при обычной ставке 0,15%). Объем таких отчислений составил 2,1 млрд руб., что почти в три раза больше поступлений за первый квартал (0,77 млрд руб. взносов по повышенной ставке от 22 игроков). «Число и состав банков-плательщиков повышенных взносов в каждом квартале может быть новым, поскольку все критерии соответствия ежеквартально оцениваются Банком России», — пояснили в пресс-службе АСВ.

Такой эффект на общую базу могли оказать один или два крупных игрока, которые входят в топ-30 по объему депозитов физлиц, считает управляющий директор рейтингового агентства НКР Станислав Волков. «Чтобы множество средних банков дало такой эффект (на весь объем дополнительных отчислений. — РБК), общее число плательщиков повышенных взносов должно вырасти больше, чем на пять банков», — заключает эксперт. Если влияние оказал только один участник рынка, его портфель привлеченных средств населения должен составлять порядка 170 млрд руб., указала директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Людмила Кожекина.

По данным отчетности на 1 июля, объем вкладов физлиц в банке «Восточный» составлял 152,7 млрд руб. «Если банк попал в третью или более низкую группу в июне, то основной эффект в виде роста отчислений в ФСВ может быть виден только в отчетности по итогам третьего квартала», — замечает Волков. Срок уплаты взносов в АСВ за второй квартал — 30 августа. «Восточный» перевел деньги в начале сентября, говорит источник, близкий к банку.

В конце мая вместе с предписанием о досоздании резервов на 5 млрд руб. ЦБ запретил «Восточному» открывать новые филиалы и любые другие структурные подразделения в течение года, а также привлекать новые средства физлиц, ИП, малого и среднего бизнеса. На основании этого банк был переведен в четвертую категорию по риск-профилю (неудовлетворительную), говорит источник РБК, близкий к кредитной организации. Такое решение представители регулятора объясняли качеством корпоративного управления, неработающим советом директоров, частой сменой предправления банка, наличием сделок, которые находятся на проверке ЦБ. В июне «Восточный» перевели в третью категорию по риск-профилю, но с точки зрения отчислений в ФСВ она не отличается от четвертой. Собеседник в банке подтверждает, что сейчас «Восточный» находится в третьей категории.

Основа для расчета взносов в ФСВ — среднее арифметическое значение ежедневных остатков на счетах вкладов. Расчетная база умножается на ставку, которую для каждого банка ежеквартально обозначает Агентство по страхованию вкладов на основе данных ЦБ. Базовая ставка страховых взносов сейчас составляет 0,15% от расчетной базы, дополнительная — 0,075%, а повышенная дополнительная — 0,75%. Согласно закону «О страховании вкладов» дополнительная ставка страховых взносов уплачивается банками, которые в течение отчетного периода привлекли хотя бы один депозит с заметным превышением доходности. Отклонение от базового уровня ставок по вкладам, установленного ЦБ, должно составлять от 2 до 3 п.п.

Повышенная дополнительная ставка применяется к тем игрокам, кто предлагает депозиты по ставкам более чем на 3 п.п. выше среднерыночных. Кроме того, больше денег в ФСВ приходится перечислять банкам, которых ЦБ относит в третью или четвертую группу по риск-профилю. Организация получает соответствующее письмо от регулятора только после истечения отчетного периода, повышенные выплаты могут требоваться за весь квартал, а не с момента снижения категории банка, говорит топ-менеджер кредитной организации из топ-100.

Для «Восточного» выплата почти 1,5 млрд руб. на страховки чувствительна, считает старший директор Fitch Александр Данилов. В июне и июле банк сталкивался со снижением объема собственных средств — норматив достаточности базового капитала (Н1.1) временно падал ниже 5,125%, что создавало риск списания субординированных облигаций. В августе пресс-служба «Восточного» сообщила, что показатель был восстановлен, а структура основного акционера Артема Аветисяна «Финвижн» планирует выкупить активы на 2,2 млрд руб.

«Хоть они и сказали, что выправили ситуацию с нормативом, вряд ли [они сделали это] с большим запасом, поэтому любое изменение для них будет существенно. Заявленная сделка по выкупу активов — небольшая для банка, если только речь не идет о проблемных активах, по которым в результате будет роспуск резервов, что равносильно получению прибыли», — подчеркивает Данилов. Возможен вариант безвозмездной материальной помощи от акционеров, но сам банк об этом пока не заявлял, отмечает аналитик.

«1,5 млрд руб. — это примерно 6% собственных средств банка «Восточный» по данным на 1 августа. На эту дату запас капитала относительно порога в 8% меньше 1,5 млрд руб., то есть убыток такого размера может быть критичным для банка. Хотя розничный блок банка генерирует неплохую прибыль, ключевой вопрос — продолжит ли банк создавать резервы по корпоративным кредитам, которые будут поглощать эту прибыль», — говорит Волков.

Банк «Восточный» находится в состоянии корпоративного конфликта между «Финвижн» Артема Аветисяна и инвестфондом Baring Vostok. Стороны ведут разбирательство в Лондонском международном третейском суде. В феврале 2019-го в отношении основателя Baring Vostok Майкла Калви и нескольких топ-менеджеров фонда было заведено уголовное дело по подозрению в мошенничестве на 2,5 млрд руб. По версии следствия, Калви убедил совет директоров уступить кредит «Первому коллекторскому бюро» в обмен на акции инвестфонда IFTG, стоившие 600 тыс. руб. Заявление в ФСБ подал миноритарий «Восточного» и партнер Аветисяна Шерзод Юсупов, который также голосовал за отступное. Калви настаивал, что акции стоят 3 млрд руб., и связывал уголовное дело с акционерным конфликтом. После возбуждения дела «Финвижн» выиграла один процесс в Лондоне и ряд судов в России, получив контроль над «Восточным».

«РБК»

ГЛАВНЫМИ КЛИЕНТАМИ РУХНУВШИХ БАНКОВ ОКАЗАЛИСЬ ПЕНСИОНЕРЫ

6.09.2019

Им принадлежала почти половина вкладов, подсчитало АСВ.

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) проанализировало обязательства перед 1,6 млн вкладчиков 90 банков, для которых страховой случай наступил после 1 июля 2017 г. (до этого дату рождения в реестре можно было не указывать). Среди них больше всего людей от 25 до 50 лет – 40,7%, но по размеру обязательств лидируют клиенты старше 60 лет – 47,8% сбережений. Средняя сумма их вклада оказалась самой большой – 455 000 руб.

Эта группа преобладает и среди тех, кто обращался за выплатами не один раз: 54,3% таких вкладчиков старше 60 лет.

Среди пенсионеров выявлена максимальная доля тех, кто открывал счета на сумму выше застрахованных 1,4 миллиона рублей. Рискнуть решили 5,9 процента пожилых людей, хотя риск в среднем был небольшим — превышение в 118 тысяч рублей. Также пожилые люди же чаще других возрастных категорий обращались за страховыми выплатами не один раз, то есть имели вклады в нескольких рухнувших банках. АСВ оценило их количество в 54,3 процента.

Управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов объяснил такую ситуацию тем, что проблемные банки целенаправленно привлекали пенсионеров повышенными ставками, ожидая, что те будут реже расторгать вклады досрочно.

Как рассказал гендиректор Frank RG Юрий Грибанов, на клиентов старше 55 лет приходится 61,6 процента срочных вкладов. Он пояснил, что это связано со сменой модели поведения, так как люди моложе больше склонны к потреблению и тратам. В прошлом году исследование Сбербанка показало, что каждый третий житель России после 55 лет имеет хотя бы один депозит в банке.

«ВЕДОМОСТИ»

МОСКАЛЬКОВА ПРЕДЛАГАЕТ ОБЕСПЕЧИТЬ ВКЛАДЧИКОВ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫМИ ГАРАНТИЯМИ

6.09.2019

В сфере банковских сбережений необходимы дополнительные меры по защите прав вкладчиков, которые в случае банкротства организации гарантируют им возврат денег, считает Уполномоченный по правам человека в РФ Татьяна Москалькова.

«Далеко не все граждане России имеют необходимые экономические знания и навыки, поэтому не могут оценить сопутствующие риски. Зачастую многие доверяют финансовым учреждениям не по принципам надежности и многолетней репутации, а отдают предпочтения инвестициям с высоким процентом доходности, не углубляясь в суть доверяемого им проекта. Ко мне на личном приеме обратилась женщина, вложившая в банк «Югра» все свои сбережения в размере 20 миллионов рублей. Летом 2017 года Банк России лишил финансовую организацию лицензии. Больше года шли суды, которые в ноябре 2018 года завершились банкротством. Долги банка «Югра» составили перед гражданами и организациями почти 195 миллиардов рублей», - сказала Москалькова.

Согласно законодательству, при банкротстве финансовой организации государство обязуется выплатить через «Агентство по страхованию вкладов» 1,4 миллиона рублей. В случае с банком «Югра» более 35 тысяч вкладчиков стали «превышенцами», которые потеряли оставшуюся сумму вложений. В числе их и оказалась заявительница.

В связи с ситуацией омбудсмен обратилась в Банк России и в правительство Рф в защиту прав пострадавших банка «Югра». «Очевидно, что проблема требует новых, дополнительных мер по защите прав вкладчиков. На сегодняшний день все возмещения выплачиваются вкладчикам из так называемой конкурсной денежной массы, которая осталась в банке и должна быть равномерно распределена между пострадавшими людьми. И здесь необходимо усилить систему контроля со стороны государства. Возможно, стоит обратить внимание на опыт Республики Беларусь, где государство при банкротстве финансового учреждения возвращает гражданам вклады в полном объеме. Немаловажно, что гарантия распространяется на депозиты в евро, долларах, белорусских и российских рублях», - считает омбудсмен.

По её словам, не менее остро стоит вопрос об ответственности собственников частных банков. В частности, необходимо на уровне законодательства принять дополнительные меры, вплоть до ужесточения наказания при совершении финансовых махинаций с деньгами вкладчиков

«Зная о том, что компенсационная выплата от государства составляет всего лишь 1,4 миллиона рублей, можно разложить свой вклад по разным банкам так, чтобы каждая его часть не превышала этой суммы. Возможно, это требует чуть больше времени и усилий, но в перспективе цель оправдывает средства», - советует Москалькова.

Однако стоит отметить, что государство уже много лет занимается вопросом повышения финансовой грамотности населения. Так, в 2011 году Минфин России запустил проект «Содействие повышению уровня финансовой грамотности населения и развитию финансового образования в РФ». Цели проекта - содействие формированию у населения разумного финансового поведения, ответственного отношения к личным финансам.

Кроме того, более 40 регионам РФ оказывается методическая и информационная поддержка. Повышением финансовой грамотности занимается и Банк России. Фундаментальным документом стала принятая в сентябре 2017 года Правительством России «Стратегия повышения финансовой грамотности в Российской Федерации на 2017-2023 годы».

«РАПСИ»

ПРОГНОЗ: БАНК РОССИИ ДОВЕДЕТ СТАВКУ ДО КРУГЛОЙ СЕМЕРКИ И ВОЗЬМЕТ ПАУЗУ

5.09.2019

Банк России на заседании в пятницу снизит ключевую ставку на 0,25 процентного пункта — до 7% годовых, что укладывается в политику планомерного смягчения, но затем регулятор возьмет паузу, ожидают большинство опрошенных РИА Новости аналитиков. В пользу снижения ключевой ставки они перечислили такие факторы, как замедление инфляции и инфляционных ожиданий, низкую экономическую активность и слабость внутреннего спроса.

Банк России в июне и июле снижал ключевую ставку на 0,25 процентного пункта, теперь она составляет 7,25% годовых. Тогда регулятор указал, что допускает возможность дальнейшего снижения ключевой ставки на одном из ближайших заседаний совета директоров, а также переход к нейтральной денежно-кредитной политике до середины 2020 года.

"Думаю, что у ЦБ серьезная развилка между тем, чтобы снижать на 25 или 50 базисных пунктов. Потому что базовые ожидания у меня и рынка — минус 25 пунктов, но инфляция имеет тенденцию по-прежнему к дефляции. Кроме того, важным сдерживающим индикатором является слабость валютного курса, что тоже дает основания для более резкого снижения ставки. При этом решение ЦБ зависит от ожиданий по политике ЕЦБ и ФРС", — считает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова.

Главный аналитик "БКС Премьер" Антон Покатович полагает, что риторика регулятора будет характеризоваться "осторожной мягкостью". "Вероятно, ЦБ подаст сдержанный сигнал о наличии возможностей еще одного снижения ставки в ближайшей перспективе, однако определит, что реализация данных возможностей будет зависеть от стабильности рыночной конъюнктуры, вектора развития инфляционных процессов и решения вопроса расходования средств ФНБ", — отметил он.

Росстат в августе зафиксировал месячную дефляцию в РФ в 0,2% впервые с сентября 2017 года, когда показатель составил 0,15%. Инфляция в РФ в годовом выражении замедлилась в августе до 4,3% с 4,6% в июле.

Аналитики Совкомбанка считают, что регулятор оставит сигнал о возможности снижения ключевой ставки при развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом ЦБ. "При этом, вероятно, регулятор сделает свой комментарий более осторожным, убрав указание на конкретные сроки снижения", — прогнозируют они.

Макроаналитик Райффайзенбанка Станислав Мурашов согласен с тем мнением, что регулятор понизит ставку до 7%. "Потом, скорее всего, ЦБ возьмет паузу из-за негативной реакции рубля в последнем месяце. Хоть она и несущественная, это все сигналы нарастающей напряженности — прежде всего, реакция на возможные риски рецессии в США, ну и про торговые войны тоже не стоит забывать", — полагает эксперт.

Старший управляющий директор рейтингового агентства НКР Александр Проклов указывает, что снижение ставки на 25 базисных пунктов укладывается в политику регулятора по планомерному смягчению вплоть до равновесного уровня, который ЦБ оценивает в 6-7%.

"При этом Банк России сохранит сдержанную риторику и еще раз укажет на необходимость убедиться в устойчивом снижении инфляции до целевого уровня в 4%. Мы ожидаем, что в дальнейшем снижении ставки может быть взята пауза до декабря, поскольку прежде необходимо посмотреть на динамику осенней инфляции и на состояние мировых финансовых рынков", — отметил Проклов.

Низкий инфляционный фон и медленный экономический рост плохо сочетается с жесткой монетарной политикой, пусть и риск-ориентированной, обосновывает потенциальное снижение ставки заместитель директора группы суверенных рейтингов и макроэкономического анализа АКРА Дмитрий Куликов.

"С точки зрения полного учета рисков, впрочем, вероятно мы сейчас находимся близко к краткосрочно равновесному уровню ставок. Вероятность, что будет обсуждаться и вопрос сохранения на текущем уровне, относительно высока. Ухудшение внешней конъюнктуры, которое медленно, но продолжается, традиционно генерирует риски внутренней валютизации. Кроме того, давно ожидаемый бюджетный стимул второй половины года – потенциально генерирует некоторое ускорение инфляции", — отмечает он.

Директор департамента операций на финансовых рынках банка "Русский Стандарт" Максим Тимошенко считает, что основным драйвером снижения ставки является динамика инфляции, которая ушла в слабо-отрицательную зону в августе. "Все говорит о том, что ЦБ сумеет удержать инфляцию в рамках таргета. Мы ожидаем, что риторика ЦБ останется мягкой и при отсутствии внешних шоков. Весьма вероятно, что до конца 2019 года ЦБ проведет еще один раунд снижения ставки до 6,75%", — не исключил он.

Главный аналитик "БКС Премьер" Антон Покатович полагает, что в текущих условиях ЦБ может уже в эту пятницу продемонстрировать некоторый уровень готовности к пересмотру диапазона реальной нейтральный ставки, который сейчас составляет 2-3%. "Если такой сигнал будет реализован, то ожидания участников рынка еще одного снижения ключевой ставки в этом году могут существенно укрепиться. По нашим прогнозам, у регулятора после сентябрьского заседания в случае снижения ставки до 7% останутся возможности для еще одного снижения ставки в этом году до уровня 6,75%", — отметил он.

Воспользуется ли ЦБ данными возможностями, будет зависеть от того, как решится вопрос с возвращением части средств ФНБ в экономику, а также от стабильности глобальной рыночной конъюнктуры во втором полугодии, добавил Покатович.

Вместе с тем, по оценкам АКРА, долгосрочно нейтральный уровень ключевой ставки находится около нижней границы диапазона, обозначаемого Банком России как нейтральный.

В "БКС Премьер" ожидают, что по итогам заседания ЦБ улучшит свой прогноз по инфляции. "Вероятно, ожидания регулятора по инфляции на конец 2019 года могут сместиться ниже таргета в 4%, до уровней 3,7-3,9% в годовом выражении. Дополнительно регулятор может представить более сдержанные оценки роста российской экономики", — считает Покатович.

При этом в эту пятницу ЦБ, возможно, представит дополнительные комментарии в отношении расходования средств ФНБ и возможных методов использования резервных накоплений, резюмировал аналитик.

«ПРАЙМ»

КАК ЗАСЕДАНИЕ БАНКА РОССИИ ПОВЛИЯЕТ НА РУБЛЬ?

6.09.2019

Сегодня состоится очередное заседание Банка России, от которого ждут дальнейшего снижения ставки - до минимума с 2014 г. Как на это отреагирует рубль?

Сегодняшнее заседание регулятора можно смело назвать очень важным. Экономика находится в крайне слабом состоянии, и чем ниже будут ставки, тем лучше, хотя денежно-кредитная политика, конечно, не является главной причиной экономического застоя.

 

Для рубля сегодняшнее решение, скорее всего, не будет иметь очень серьезного эффекта. Во-первых, снижение ставки и так ожидается участниками рынка, поэтому любое решение не должно стать сюрпризом. Во-вторых, внимание трейдеров сейчас приковано совсем к другим событиям.

Инвесторы следят за развитием ситуации в торговой войне США и Китая. В последние дни на рынках царит эйфория, поскольку стороны решили назначить очередные переговоры на октябрь. Эта новость вдохновила рынки, и рубль не остался в стороне, отыграв существенную часть потерь.

За последние две торговые сессии доллар на Московской бирже потерял около рубля.

Вряд ли заседание ЦБ РФ сможет вывести рубль из общей рыночной тенденции. Глобальные рынки лихорадит. Мы видим то резкий рост котировок, то, наоборот, резкое падение.

Далеко не факт, что завершение недели на мировых рынках пройдет так же оптимистично, как и последние два дня. Напротив, мы можем увидеть внушительное падение перед выходными.

Конечно, в такой ситуации глобальные фонды не выбирают какие-то отдельные активы, а покупают и продают целые сегменты рынка. Например, мы видели, как даже на фоне растущей нефти активы сырьевых стран активно продавались.

Заседание Банка России скорее затронет долговой рынок. Облигации федерального займа чувствуют себя очень уверенно. Индекс гособлигаций РФ RGBI растет почти без коррекций уже очень длительное время.

Поскольку сегодняшнее заседание будет опорным, то есть будут и прогнозы, и выступление Эльвиры Набиуллиной, то здесь инвесторы будут стараться услышать сигнал на будущее. Впрочем, учитывая намерения мировых ЦБ активно смягчать свою политику, Банк России также продолжит резать ставки, что позволит ОФЗ продолжить ралли.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

«СОЗДАНЫ АБСОЛЮТНО ВСЕ УСЛОВИЯ». СНИЗИТ ЛИ ЦБ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ?

6.09.2019

«Созданы абсолютно все условия». Снизит ли ЦБ ключевую ставку?

Банк России на заседании совета директоров 6 сентября в третий раз за год рассмотрит изменение ключевой ставки. Аналитики склоняются к тому, что ЦБ снизит ставку на четверть пункта. А главной предпосылкой называют понижение уровня инфляции и инфляционных ожиданий населения.

Согласно большинству среднерыночных прогнозов, Банк России снизит ставку, комментирует ведущий программы «Капитал», биржевой обозреватель Business FM Алексей Завьялов.

«Для этого созданы абсолютно все условия. Во-первых, ставка сейчас, даже после снижения в июле, находится гораздо выше уровня инфляции, и прогнозы на конец текущего года — начало следующего года ставится в пользу падения инфляции примерно до уровня в 4%, хотя, на мой взгляд, это очень консервативный прогноз. Во-вторых, риски для рубля сейчас не настолько высоки. Понятно, что санкционные риски сохраняются, они резко снизились, помимо всего прочего, внешние шоки тоже можно исключить, но не полностью. Так что внешние риски тоже сейчас ослабли для рубля, соответственно, низкие риски для финансовой стабильности. Но при этом Банк России в текущих условиях мог бы снизить ставку и на 50 базисных пунктов, но, на мой взгляд, этого делать не стоит, учитывая, что сигнал для рынка будет подан неправильный, рынок просто не поймет таких действий Банка России. Таким образом, ждем снижения ставки на четверть процентного пункта, и главное — понять, какая будет финальная формулировка по итогам заседания. На мой взгляд, вряд ли что-то изменится по сравнению с той формулировкой, которая была по итогам июльского заседания, но я не жду кардинальных изменений, и Банк России в очередной раз подаст сигнал о том, что готов снижать ставку и дальше, во всяком случае, в ближайшем будущем».

Банк России в июне и июле уже снижал ключевую ставку на четверть процентного пункта. Теперь она составляет 7,25% годовых. Тогда регулятор подтвердил, что допускает возможность дальнейшего снижения, а также переход к нейтральной денежно-кредитной политике до середины 2020 года. По прогнозу Банка России, по итогам этого года инфляция составит около 4% и в дальнейшем будет находиться вблизи этой отметки.

«BFM.RU»

БАНК РОССИИ ПРИНЯЛ РЕШЕНИЕ СНИЗИТЬ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ НА 25 Б.П., ДО 7,00% ГОДОВЫХ

6.09.2019

Совет директоров Банка России 6 сентября 2019 года принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 7,00% годовых.

Продолжается замедление инфляции. При этом инфляционные ожидания остаются на повышенном уровне. Темпы роста российской экономики по-прежнему складываются ниже ожиданий Банка России. Усилились риски существенного замедления мировой экономики. До конца года риски ускорения и замедления инфляции сбалансированы. В этих условиях и с учетом фактической динамики инфляции Банк России снизил прогноз годовой инфляции по итогам 2019 года с 4,2–4,7 до 4,0–4,5%. В дальнейшем, по прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция останется вблизи 4%.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на одном из ближайших заседаний Совета директоров. Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Динамика инфляции. Продолжается замедление инфляции. Годовой темп прироста потребительских цен в августе снизился до 4,3% (с 4,6% в июле 2019 года). Годовая базовая инфляция по итогам августа также снизилась и составила 4,3% после 4,5% в июле. Большинство показателей инфляции, отражающих наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, по оценкам Банка России, находятся вблизи 4%.

Сдерживающее влияние на инфляцию оказывает динамика потребительского спроса. Вклад в замедление роста потребительских цен внесли и временные дезинфляционные факторы, включая смещение сезонности в динамике цен на плодоовощную продукцию на фоне более раннего поступления нового урожая. В замедлении годовой инфляции также проявляется эффект высокой базы в динамике цен на основные виды моторного топлива.

В августе инфляционные ожидания населения несколько снизились, но при этом остаются на повышенном уровне. Ценовые ожидания предприятий демонстрировали смешанную динамику в условиях произошедшего в августе ослабления рубля. Замедление годовой инфляции создает условия для снижения инфляционных ожиданий в будущем.

С учетом фактической динамики инфляции Банк России снизил прогноз годовой инфляции по итогам 2019 года с 4,2–4,7 до 4,0–4,5%. В дальнейшем, по прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция останется вблизи 4%.

Денежно-кредитные условия. С момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России денежно-кредитные условия продолжили смягчаться. Этому в том числе способствовало изменение ожиданий участников финансового рынка относительно траектории ключевой ставки Банка России, а также дальнейший пересмотр вниз ожидаемых траекторий процентных ставок в США и еврозоне. Продолжилось снижение доходностей ОФЗ и процентных ставок в большинстве сегментов депозитно-кредитного рынка. Принятые Банком России решения о снижении ключевой ставки и снижение доходностей ОФЗ создают условия для дальнейшего снижения депозитно-кредитных ставок.

Продолжается рост кредитования реального сектора на фоне смягчения денежно-кредитных условий. При этом с июня годовой темп прироста кредитов физическим лицам замедляется после заметного увеличения в 2018 — начале 2019 года.

Экономическая активность. Темпы роста российской экономики по-прежнему складываются ниже ожиданий Банка России. Это связано со снижением внешнего спроса на товары российского экспорта в условиях происходящего замедления мировой экономики, а также со слабой динамикой инвестиционной активности, в том числе в части государственных инвестиционных расходов. В июле продолжился годовой рост промышленного производства, однако опережающие индикаторы за июль—август указывают на возможность ухудшения ситуации в промышленности. В условиях стагнации реальных располагаемых доходов населения продолжается снижение годового темпа роста оборота розничной торговли. Рынок труда не создает избыточного инфляционного давления. Безработица на исторически низком уровне обусловлена не расширением спроса на труд, а одновременным сокращением численности занятых и трудоспособного населения.

В первом полугодии бюджетная политика оказала сдерживающее влияние на динамику экономической активности. Это отчасти связано с более медленной, чем ожидалось, реализацией запланированных Правительством национальных проектов. Увеличение государственных расходов, включая расходы инвестиционного характера, во второй половине 2019 года окажет поддержку экономическому росту.

C учетом слабой экономической активности, наблюдавшейся с начала текущего года, Банк России снизил прогноз темпа прироста ВВП в 2019 году с 1,0–1,5 до 0,8–1,3%. В 2020–2021 годах темпы роста российской экономики также пересмотрены вниз с учетом ожидаемого замедления роста мировой экономики. Ускорение экономического роста до 2–3% к 2022 году возможно по мере реализации комплекса мер Правительства по преодолению структурных ограничений, в том числе реализации национальных проектов.

Инфляционные риски. До конца года дезинфляционные и проинфляционные риски сбалансированы. Дезинфляционные факторы прежде всего связаны со слабой динамикой внутреннего и внешнего спроса. При этом рост бюджетных расходов во второй половине 2019 — начале 2020 года, вероятно, будет иметь более распределенный во времени характер, что снижает риски проинфляционного эффекта со стороны данного фактора. Вместе с тем в случае более значительного снижения темпов роста мировой экономики, в том числе под влиянием ужесточения международных торговых ограничений, иных геополитических факторов, может происходить усиление волатильности на мировых товарных и финансовых рынках, оказывая влияние на курсовые и инфляционные ожидания.

На более длинном горизонте сохраняются проинфляционные риски со стороны ряда внутренних условий. Значимым риском остаются повышенные и незаякоренные инфляционные ожидания. На среднесрочную динамику инфляции также могут оказать влияние параметры бюджетной политики, в том числе решения об использовании ликвидной части Фонда национального благосостояния сверх порогового уровня в 7% ВВП.

Оценка Банком России рисков, связанных с динамикой заработных плат и цен отдельных продовольственных товаров, возможными изменениями в потребительском поведении, существенно не изменилась. Эти риски остаются умеренными.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на одном из ближайших заседаний Совета директоров. Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 6 сентября 2019 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз.

«ЦБ РФ»

МАКСИМАЛЬНАЯ СТАВКА ТОП-10 БАНКОВ ПО РУБЛЕВЫМ ВКЛАДАМ НЕ ИЗМЕНИЛАСЬ

6.09.2019

Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за третью декаду августа осталась без изменений, составив 6,8%. Последние данные мониторинга максимальных ставок крупнейших банков опубликованы 6 сентября на сайте Банка России.

Максимальная ставка по вкладам росла на протяжении более чем полугода начиная с августа 2018-го, но после локального пика в середине марта этого года стал очевиден перелом тренда. Непрерывное снижение ставки наблюдается с третьей декады июня 2019 года. Текущий уровень максимальной ставки — самый низкий с первой декады октября 2018-го, когда показатель был чуть меньше 6,8%.

Самое низкое за всю историю наблюдений ЦБ (с середины 2009 года) значение максимальной ставки было зафиксировано в первой декаде июня 2018 года — 6,05%.

На пиковой отметке 15,635% максимальная ставка топ-10 банков по рублевым вкладам находилась в конце декабря 2014 года — после резкого повышения Центробанком ключевой ставки (сразу на 6,5 процентного пункта, до 17% годовых) для стабилизации ситуации на валютном рынке.

Банк России этим летом дважды снижал ключевую ставку — в июне и июле, каждый раз на 0,25 п. п. (до текущего уровня 7,25% годовых). До этого регулятор в последний раз снижал ключевую ставку в марте 2018-го. Изменение ключевой ставки зачастую заставляет кредитные организации пересмотреть свои ставки по депозитным и кредитным продуктам. В последних аналитических материалах ЦБ не раз давались прогнозы по дальнейшему постепенному снижению депозитных ставок. Так, в недавнем выпуске комментария «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки» Банк России писал, что понижение ключевой ставки в июле и укрепившиеся рыночные ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики создают условия для плавного снижения ставок по рублевым депозитам населения в ближайшие месяцы.

В десятку банков с наибольшим объемом рублевых вкладов населения на текущий момент входят Сбербанк, Совкомбанк, ВТБ, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Московский Кредитный Банк, Альфа-Банк, банк «ФК Открытие», Промсвязьбанк и Россельхозбанк.

Объектом особого внимания ЦБ являются случаи превышения кредитными организациями максимальной ставки топ-10 банков более чем на 2 п. п. (в период с конца декабря 2014 года по конец ноября 2017-го допускалось превышение на более существенную величину — 3,5 п. п.).

Кроме того, ЦБ рассчитывает среднее значение максимальных ставок банков, привлекающих две трети средств населения, — базовый уровень доходности вкладов. К этому уровню с середины 2015 года привязан размер взносов в Фонд страхования вкладов (см. значения, установленные в качестве ориентира, на сентябрь).

«BANKI.RU»

ИНВЕСТОРЫ КУПИЛИСЬ НА НОВОСТИ

6.09.2019

Фондовый рынок вырос на корпоративной информации.

В четверг индекс Московской биржи обновил двухмесячный максимум. В ходе торгов он достигал отметки 2815,84 пункта, максимального значения с 11 июля. По итогам сессии индекс остановился на отметке 2807,06 пункта, что на 0,5% выше закрытия предыдущего дня. Долларовый индекс РТС вырос также на 0,5%, до отметки 1337,92 пункта. Уверенный рост на рынке продолжается седьмой день подряд, и за это время индексы прибавили 5,3–6,5%.

Подъем на рынке сопровождался высокой активностью инвесторов. По данным биржи, в эти дни объем сделок на рынке акций составлял 45–70 млрд руб., что в полтора-два раза выше средних значений августа. «Позитивное влияние на рыночные объемы торгов оказывает общий рост волатильности на ключевых мировых фондовых и сырьевых площадках в условиях торговых войн»,— отмечает начальник отдела экспертов по фондовому рынку «БКС Брокер» Василий Карпунин.

 

Вместе с тем со стороны международных инвесторов идут преимущественно продажи. По словам управляющего инвестиционными портфелями Friedrich Wilhelm Raiffeisen Владимира Веденеева, покупают локальные инвесторы. При этом не только институциональные, но и частные инвесторы, которые активно открывают брокерские счета.

По данным Московской биржи, летом физические лица открыли почти 500 тыс. счетов, а их общее число приблизилось к 2,9 млн штук. Число активных счетов выросло на 22%, до 246 тыс. штук.

«В последнее время розничные инвесторы начинают играть серьезную роль на рынке благодаря растущим объемам инвестиций на финансовом рынке»,— отмечает Владимир Веденеев. По словам персонального брокера ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Алексея Уразаева, ставки по инструментам с фиксированным доходом все больше приближаются к уровням развитых рынков и инвесторам в погоне за доходностью приходится все больше инвестировать в рынки акций.

Впрочем, в своих торговых предпочтениях инвесторы достаточно разборчивы и меняют их в зависимости от внутридневного новостного фона.

На прошлой неделе внимание рынка было приковано к акциям ЛУКОЙЛа и «Газпрома». Компании опубликовали хорошие финансовые результаты за второй квартал, а также сделали важные корпоративные заявления (см. “Ъ” от 30 августа). В результате выросли не только объемы торгов, но и количество сделок в два-три раза. В начале текущей недели частники переключились на акции «Сургутнефтегаза» (см. “Ъ” от 4 сентября). Это привело к стремительному росту котировок (на 22% за четыре дня), объема торгов (до 10–15 млрд руб. в день) и числа сделок (до 100–150 тыс. штук). В среду внимание инвесторов было привлечено заявлением главы ВТБ о намерении платить дивиденды на уровне 50% от чистой прибыли по итогам 2019 года. Стоимость акций выросла за день почти на 10%, число сделок — в шесть раз, до 133 тыс. штук, объем торгов сравнялся с показателями самых ликвидных бумаг Сбербанка и «Газпрома». «С учетом накопленной ликвидности на частных брокерских счетах можно наблюдать бурную реакцию на не самые однозначные новости»,— отмечает Алексей Уразаев. «Частные инвесторы менее рациональны, чем институциональные, и поэтому реагируют не только на слухи или старые новости, но и на сильные движения котировок»,— отмечает управляющий крупным российским фондом.

Как брокеры начали активно развивать диджитал-направление

Дальнейший приток частных инвесторов будет способствовать снижению зависимости рынка от внешних факторов, считают аналитики. «По опыту других стран можно отметить, что постоянный приток новых инвесторов способен приводить к существенной перекупленности ряда активов. То есть тренды в такой ситуации длятся дольше, формируются локальные пузыри, а небольшие рыночные коррекции быстро выкупаются»,— отмечает Василий Карпунин. Однако текущего объема активов у частных лиц пока недостаточно для игнорирования внешних факторов. «По-прежнему ключевую роль на российском рынке играют нерезиденты, и именно их потоки, зависящие от глобальной конъюнктуры, будут определять динамику рынка в среднесрочном периоде»,— резюмировал Владимир Веденеев.

«КОММЕРСАНТЪ»

СТРАТЕГИИ ДЛЯ НЕСТАБИЛЬНОГО МИРА: ГДЕ ИНВЕСТОРАМ ИСКАТЬ «ТИХУЮ ГАВАНЬ»?

6.09.2019

Глобальные потрясения, которые отражаются на рыночных котировках, становятся нормой жизни. На какие инструменты стоит обратить внимание инвестору в период постоянной нестабильности? Мнение Алексея Седушкина, директора по инвестиционному страхованию СК «Сбербанк страхование жизни».

То, что раньше было потрясением и шоком, постепенно становится новой реальностью: мир вошел в период постоянной нестабильности, когда крупные геополитические события, оказывающие существенное влияние на рынок, происходят регулярно, а не раз в десятилетие. Прямо сейчас мы видим три фактора, которые на неопределенном горизонте времени исключают возвращение рынков в спокойное состояние.

Во-первых, разворачивающаяся торговая война США с Китаем. Дальнейшие события могут развиваться по двум сценариям: от относительно спокойного до довольно жесткого с введением таможенных пошлин на весь товарооборот между этими странами. Оба варианта с большой вероятностью отразятся на глобальном рынке, причем, если реализуется второй сценарий, это приведет к снижению потребительской активности и, как следствие, к падению спроса на ресурсы. Все это может отразиться и на российском рынке. Во-вторых, на рынок продолжит влиять неопределенность вокруг Brexit. Возможная рецессия в еврозоне может привести к снижению курса евро по отношению к доллару вплоть до уровня 1 к 1. В-третьих, нестабильная ситуация в Латинской Америке и на Ближнем Востоке. Учитывая важную роль этих регионов в добыче нефти, неопределенность здесь может обернуться дисбалансом на рынке ресурсов, от которого, конечно, зависит и российская экономика. Отдельно отметим санкционную риторику, которая сейчас применяется не к конкретной стране, а более напоминает ситуацию «все против всех».

В описываемых возможных сценариях мы специально немного сгущаем краски, чтобы показать, каким образом глобальные процессы могут привести к беспокойствам на мировых и локальных рынках. Это вовсе не значит, что все негативные сценарии будут реализованы и нас ожидает рецессия. Напротив, такой вариант представляется маловероятным в ближайшие несколько лет. Тем не менее учитывать возможные новые условия мы обязаны. Давайте посмотрим на ставки U.S. Treasury, на которые ориентируются инвесторы во всем мире, — доходность по бумагам со сроком погашения до года сейчас выше, чем по 10-летним. Это лучше всего показывает настроение инвесторов: они не понимают, что произойдет в долгосрочном периоде, и стараются получить доход на краткосрочном временном интервале.

Означает ли это, что не склонным к риску инвесторам стоит разместить все средства в краткосрочных инструментах с фиксированной доходностью, удовлетворившись небольшой прибылью, которую они принесут? Вовсе нет. Но изменить подход к формированию портфеля, учитывая многочисленные факторы нестабильности, стоит. Итак, на какие продукты стоит обратить внимание?

КУПОННЫЕ СТРАТЕГИИ. Такие продукты позволяют клиенту не ждать пять лет, чтобы получить выплату (как, например, по «традиционным» инвестиционным решениям, направленным на определенную динамику базовых активов). Продукт долгосрочный, но доход по нему выплачивается раз в год, если сработают определенные условия. Если за год все бумаги в портфеле стоят не ниже цены покупки, то клиент получает существенный доход. Если просели акции одного эмитента — доход будет меньше, если двух — еще меньше и т. д. При этом купонные стратегии инвестиционного страхования жизни гарантируют возврат вложенной суммы, что бы ни случилось. Это общая схема. Чтобы лучше понять механизм работы, приведем конкретный пример.

Возьмем достаточно перспективную стратегию, которая предполагает покупку продукта на корзину акций азиатских компаний. Это одни из крупнейших отраслевых игроков на своих локальных рынках, которые работают не только в Азиатском регионе, но и в других регионах мира. Сейчас эти компании, по нашему мнению, недооценены и находится в интересной точке для входа. Если инвестор покупает такую стратегию на пять лет и через один год все акции станут дороже цены покупки хотя бы на 1 цент, то клиент получит 11,8% в рублях. Ни один депозит, естественно, не способен обеспечить такого дохода при текущих процентных ставках. Если же одна из акций через год окажется ниже цены покупки, то клиент получит 0,75% от купона — в нашем случае это 8,85% в рублях, что тоже хорошо. В худшем случае, если все бумаги будут в отрицательной зоне, клиент заберет назад всю вложенную сумму.

Безусловный плюс такого решения в том, что, кроме гарантии полного возврата средств, он дает инвестору определенность. Клиент знает, на какой доход и при каких условиях может рассчитывать. В случае самостоятельной покупки акций через брокера такое невозможно.

ГИБКИЕ СТРАТЕГИИ. Такие инструменты предполагают подстраивание портфеля под текущую конъюнктуру рынка. Конкретная отрасль, география и даже набор бумаг могут меняться в зависимости от текущей рыночной ситуации. Снова поясним на конкретном примере.

Возьмем стратегию, которая предполагает инвестиции в глобальный рынок недвижимости — это фонды недвижимости Северной Америки, Европы, Азиатско-Тихоокеанского региона. Доходность формируется за счет изменения стоимости объектов недвижимости и процентного дохода, получаемого от них. При этом структура фонда динамично меняется в зависимости от конъюнктуры рынка: ежедневно пересматривается соотношение весов акций и облигаций, и раз в квартал происходит смена аллокации акционной части. Подобная гибкость позволяет стратегии подстраиваться под ситуацию на рынке и показывать доход на неопределенном разновекторном рынке. Аналогичные стратегии могут быть и по другим секторам рынка.

СТРАТЕГИИ С ГАРАНТИРОВАННОЙ ФИКСИРОВАННОЙ ДОХОДНОСТЬЮ. Цель этого инструмента — в любой ситуации гарантировать клиенту долгосрочный фиксированный доход на уровне средневзвешенной ставки по депозитам крупнейших банков. Если предположить, что перечисленные ранее негативные факторы не реализуются, то ЦБ РФ продолжит политику снижения ключевой ставки, которая напрямую влияет на ставки по вкладам. Ежегодно переоформляя депозит, инвесторы теряют на процентных ставках, а ИСЖ с гарантированной доходностью позволит зафиксировать ставку на более длительный срок.

В последнее время очень много говорят об ИСЖ как о чисто инвестиционном продукте, забывая упомянуть ряд его принципиальных преимуществ в сравнении с другими инструментами на рынке. Во-первых, в отличие от других инвестиционных инструментов (ПИФ, ИИС, доверительное управление), в ИСЖ есть 100-процентная защита капитала на случай падения активов. Во-вторых, инвестор, покупая продукт с юридической формой в виде полиса ИСЖ, в дополнение к потенциальному доходу получает страховую защиту, налоговый вычет (15,6 тыс. рублей в год), простые условия наследования (нет необходимости ждать шесть месяцев для вступления в силу завещания — средства наследникам передаются в течение нескольких дней). Кроме того, полис ИСЖ — это специальная юридическая форма, при которой на инвестированные средства невозможно наложить взыскание в том числе по суду.

Как мы видим, на рынке имеется немало инструментов, которые могут работать даже в условиях сильной волатильности и удовлетворить запросы клиентов, не желающих рисковать своими средствами. Такие финансовые решения, ранее предлагавшиеся лишь в премиум-сегменте, сейчас доступны более широкому кругу инвесторов. Входной порог для этих инструментов в последние годы был существенно снижен и составляет от 300 тыс. рублей.

«BANKI.RU»

ПОТЕНЦИАЛ РОСТА РОССИЙСКИХ АКЦИЙ

6.09.2019

Еще в середине лета рост российских акций называли одним из лучших с начала года. Но за первую половину августа рынок скорректировался примерно на 9% в долларах, затем частично отыграл падение и закрыл месяц с результатом -5%. Российские активы не одиноки: инвесторы наблюдают коррекцию по всему миру, и ее основной причиной можно назвать торговую войну, отмечает Евгений Малыхин, директор инвестиционного департамента УК "Атон-менеджмент".

"Кратковременная инверсия кривой доходности US Treasuries привела к панике и распродаже рисковых активов. Тем не менее мы по-прежнему верим в потенциал роста российского рынка акций, а текущую коррекцию расцениваем как возможность.

Уверенность внушает устойчивая экономика вкупе с недооцененностью рынка. Просто перечислю: (1) уровень госдолга по отношению к ВВП России значительно ниже, чем у других развивающихся стран; (2) несмотря на то что в последние несколько месяцев профицит счета текущих операций снижается, он по-прежнему остается на очень высоком уровне (кроме того, после случившегося ослабления рубля его уровень, вероятно, еще вырастет); (3) мы занимаем 6-е место в мире по объему золотовалютных резервов (и они продолжают ежемесячно прирастать темпами выше, чем в 2000-е гг.). При этом у российского рынка акций очень низкие оценочные мультипликаторы (показатель P/E примерно равен 5,5 – в два раза ниже, чем в среднем у других развивающихся рынков).

Долговая нагрузка большинства крупнейших компаний – одна из самых низких в мире (по многим из них долг к EBITDA ниже единицы). Это является достаточно мощным фактором роста: в случае необходимости компании смогут быстро нарастить долг для развития и не стать при этом серьезно закредитованными. Этот рычаг – кредитный – в России практически не использован.

Высокие дивиденды, которые предлагают российские компании, начинают играть очень важную роль. Мировые центральные банки снижают ставки, доходность высоконадежных депозитов и долговых инструментов стремится к нулю (значительная часть облигаций инвестиционного уровня в таких валютах, как евро, швейцарский франк и иена, уже находится в отрицательной зоне). На этом фоне 7%-я дивидендная доходность российских акций выглядит очень привлекательно.

Кроме того, мы находимся в поздней стадии цикла, когда неплохо чувствуют себя commodities. Цены на основные типы экспортируемого из России сырья находятся на достаточно приличном уровне (нефть, металлы, удобрения). Первопроходцами шествия высоких дивидендных выплат были металлурги, затем к ним присоединились нефтяники, в последнее время значительно увеличили дивидендные выплаты госкомпании. Конечно, ситуация зависит от очень многих факторов, но, по нашему мнению, в следующем году от российских компаний можно ждать еще более высоких дивидендов (в первую очередь благодаря увеличению коэффициента дивидендных выплат со стороны госкомпаний).

Иными словами, ставки падают, а акции предлагают высокую дивидендную доходность. Это будет выдавливать инвестиции из депозитов и облигаций. Процесс идет уже и будет продолжаться. Поддержку рынку будут оказывать реинвестиции части дивидендов (даже 10% от общей суммы дадут приличный импульс).

Еще один важный фактор возможного роста – запланированные инвестиции в инфраструктуру: $170 млрд с 2019 по 2026 гг. Это очень большие деньги, которые могут увеличить спрос на сталь, электричество и др. и в целом запустить рост ВВП. Кто, на наш взгляд, может стать фаворитом этого роста? На данный момент я могу выделить "Газпром", "Норильский никель", "Аэрофлот" и банки.

"ГАЗПРОМ". Спрос на электроэнергию в мире стабильно растет. Изменения в автомобилестроении, такие как значительное увеличение электромобилей и гибридных автомобилей, еще больше усилят этот процесс. Серьезной альтернативы газовой генерации нет, поэтому спрос на газ будет устойчиво расти. У "Газпрома" подходит к концу цикл значительных капитальных инвестиций, связанных в первую очередь со строительством газопроводов "Сила Сибири", "Северный поток-2", "Турецкий поток". Значительный потенциал экспорта газа в Китай не закладывается пока в модели большинства аналитиков.

В середине лета на новости, что "Газпром" существенно увеличивает размер дивидендов (до 16,61 руб., до 27% от прибыли по МСФО), цена бумаг взлетела вверх. После этого Александр Иванников, глава финансового департамента "Газпрома", заявил, что компания собирается в течение 2-3 лет начать выплачивать до 50% от чистой прибыли по МСФО в качестве дивидендов. При таком раскладе цена акций может вырасти еще значительно.

"НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ". Изменение в автомобилестроение необычайно позитивно для никеля. Если планы автомобильных корпораций реализуются, то через 10 лет самым распространенным авто будет гибридный, также существенно повысится доля электрокаров. Никель требуется для изготовления электрических батарей, значит, спрос на него будет постоянно расти. Что касается бензиновых двигателей, то многие государства уже сейчас требуют на законодательном уровне снижения уровня выбросов выхлопных газов. Для этого корпорациям нужно будет устанавливать катализаторы, для изготовления которых требуется палладий. Соответственно спрос на этот метал тоже будет расти. В корзине "Норникеля" – никель, медь, палладий и кобальт. Безусловно, от таких изменений в автопроме "Норникель" выигрывает. Кроме того, компания четко соблюдает дивидендную политику. Представители "РусАла" в совете директоров "Норникеля" постоянно отстаивают позицию выплаты значительных дивидендов, при нынешних ценах на металлы и текущей дивидендной политике они превышают 10% годовых. Итого, с одной стороны, мы получаем хорошие производственные планы, с другой – желание акционеров платить высокие дивиденды.

"АЭРОФЛОТ" является, по сути, монополистом на российском рынке авиаперевозок, что позволяет компании извлекать сверхприбыль. В планах компании к 2023 г. удвоить пассажиропоток – с 55 млн человек в 2018 г. до 90-100 млн человек (в основном за счет "Победы"). "Аэрофлот" хочет нарастить транзитный поток из Юго-Восточной Азии, где 520 млн туристов постоянно двигаются в Европу и для чего необходим региональный хаб. Аэрофлот считает реалистичным нарастить поток с 5 млн до 10-15 млн человек.

Вкупе со столь амбициозными планами развития "Аэрофлот" думает о текущей прибыльности операций: компания повысила ставки доходности в начале 2019 г. на 4,9% год к году, что должно позитивно сказаться на ее прибыли. Кроме того, "Аэрофлот" повысил топливный сбор в марте и июле 2019 г., что может добавить примерно 3-5 млрд руб. к чистой прибыли в этом году.

Стоит отметить, что за последние два года акции "Аэрофлота" упали более чем на 50% со своего максимума. Это следствие нетипичной комбинации роста цен на нефть и ослабления рубля, из-за которой почти вдвое выросли расходы на топливо. Обратная ситуация может оказать положительное влияние на финрезультаты в 2019 г. И в завершение - СБЕРБАНК И ВТБ. Если ты веришь в экономику страны, то банки – это один из самых очевидных вариантов взять ставку на растущую экономику. Если мы увидим, что экономика начнет разгоняться, начнут запускаться инфраструктурные проекты, расти ипотека и строительство, то это позитивная среда для российских банков.

Резюмируя, скажу, что на фоне глобальной ситуаций российский рынок акций выглядит не просто островком стабильности, но и хорошей возможностью".

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

РАЗБОР БАНКИ.РУ. «СБЕРБАНК АЭРОФЛОТ»: ТРУДНОСТИ ПЕРЕЛЕТА

6.09.2019

Карточка «Сбербанк Аэрофлот» появилась 13 лет назад. Редко какой банковский продукт может похвастаться таким «долгожительством». Но насколько выгодна она сегодня? Рассмотрим кредитку категории Classic.

На сегодняшний день существует три категории кобрендовых карт Сбербанка с «Аэрофлотом»: Classic, Gold и Signature. Карта Classic является наиболее массовым продуктом, поэтому именно в ней мы и будем искать подводные камни.

«Сбербанк Аэрофлот» Classic — это классическая кредитка в том виде, в котором все к ней привыкли: с кредитным лимитом, процентами и беспроцентным периодом.

Максимальный стандартный кредитный лимит, предлагаемый Сбербанком по этой карточке, составляет 300 тыс. рублей — это касается клиентов «с улицы». Для своих зарплатных клиентов и активных пользователей своих же дебетовых карт Сбербанк может предложить персональный лимит с максимумом в 600 тыс. рублей. Проверить размер лимита, на который можно претендовать, клиенты банка могут через «Сбербанк Онлайн».

Процентная ставка на стандартных условиях составляет 25,9% годовых, по картам с персональным лимитом — 23,9%. Это не самые высокие ставки по кредитным картам по рынку — например, по картам для путешественников (в том числе и кобрендам с авиакомпаниями) Райффайзенбанка ставки составляют 26,5—29% годовых.

Беспроцентный период по карте «Сбербанк Аэрофлот» Classic составляет до 50 дней, это довольно распространенный на рынке срок по картам для путешественников. До 55 дней этот период составляет по карте Тинькофф Банка All Airlines, до 60 — по кобрендовой карте Альфа-Банка с РЖД. Максимальный беспроцентный период, который можно найти в сегменте карт для путешественников, — у «Мультикарты» ВТБ, где он может составлять до 101 дня.

Напомним, что не всегда беспроцентный период равняется максимальному заявленному количеству дней. В Сбербанке отсчет начала льготного периода начинается с даты, следующей за днем, когда подводится ежемесячный отчет по карте. Например, если дата отчета — 1 октября, то льготный период начинается 2 октября. Если клиент совершил покупку 2 октября, то на погашение задолженности без процентов у него есть 50 дней — до 21 ноября. А вот если покупка была совершена 21 октября, то до 21 ноября остается 31 день. Если в этот срок полностью погасить задолженность, то проценты действительно начисляться не будут.

Если уплаты процентов можно избежать, то, например, плату за годовое обслуживание вносить придется. По карте «Сбербанк Аэрофлот» Classic она составляет 900 рублей. Для сравнения: по карте All Airlines Тинькофф Банка в соответствии с тарифом с ежемесячной платой она составляет аж 249 рублей в месяц, однако если тратить по карте от 50 тыс. рублей за расчетный период, то эта комиссия взиматься не будет. А банк «Восточный» разово взимает 1 тыс. рублей за выпуск своей «Карты путешественника», в дальнейшем ее обслуживание бесплатное.

Остальные комиссии по карте «Сбербанк Аэрофлот» Classic вполне стандартны для кредиток ее уровня. За снятие наличных в Сбербанке и его дочерних банках — 3% от суммы выдачи, но не менее 390 рублей. Такая же комиссия берется, если у клиента появляется вдруг острая необходимость вывести средства с кредитки на дебетовую карту Сбербанка. Если обналичивать деньги с карты в других банках, это уже 4% от суммы, но минимум такой же, 390 рублей.

Хорошая новость в том, что СМС- или push-уведомления об операциях Сбербанк предоставляет совершенно бесплатно. Также бесплатно можно пополнять карту «Сбербанк Аэрофлот» Classic с карт других банков, если это делать с помощью онлайн-сервиса на сайте кредитной организации.

Самое важное, что есть в карте «Сбербанк Аэрофлот» Classic, — это принцип начисления и расходования бонусных миль.

Оформив карту, необходимо зарегистрироваться на сайте «Аэрофлота» в разделе «Аэрофлот Бонус». В личном кабинете будет отображаться число накопленных миль, также в этом разделе можно будет их тратить.

При открытии карты клиент получает сразу 500 приветственных бонусных миль. Это приятный момент, который побуждает копить дальше, чтобы в обозримом будущем получить возможность приобрести (почти) бесплатно билет «Аэрофлота». Хотя не только «Аэрофлота» и даже не только авиабилет. Согласно информации на сайте программы лояльности «Аэрофлот Бонус», потратить накопленные мили можно на полеты с «Аэрофлотом» и другими членами международного альянса авиаперевозчиков SkyTeam. Также в программе участвуют многочисленные партнеры: банки, интернет-магазины, компании, бронирующие отели, и многие другие. Например, «М.Видео», «Озон», «МегаФон». Пользуясь их услугами или приобретая товары, можно увеличить свой бонусный счет или потратить набранные мили.

Бонусные мили начисляются за проведенные по карте операции. Расчет простой: за каждые потраченные 60 рублей держатель карты получает 1 милю. Соответственно, чтобы накопить еще 500 миль, надо будет потратить 30 тыс. рублей.

Куда можно полететь на имеющиеся 1 тыс. миль? Открываем калькулятор полетов в разделе «Аэрофлот Бонус» и считаем. Особо, в общем-то, никуда. Для того чтобы слетать из Москвы в Сочи и обратно в экономклассе «Аэрофлота», понадобится 20 тыс. миль, или 1,2 млн рублей расходов по карте. Что остается? Тратить и копить!

Хитрость всех «бонусов» и «баллов» в любой бонусной программе в том, что они не долговечны: если их не потратить в течение определенного срока, они просто сгорают. Не обошла эта особенность стороной и программу «Аэрофлота»: его бонусы сгорают через два года. Впрочем, за этот период накопить на перелет из Москвы в Сочи и обратно можно. Например, если тратить по карте в месяц по 60 тыс. рублей, это даст 1 тыс. миль ежемесячно и необходимые 20 тыс. миль за 20 месяцев. А вот чтобы слетать экономклассом из Москвы в Рим и обратно, понадобится уже 40 тыс. миль (120 тыс. рублей за 20 месяцев).

Уберечь накопленные мили от сгорания можно одним способом: раз в два года покупать за реальные деньги перелет авиакомпаниями и рейсами, участвующими в программе «Аэрофлот Бонус», — не важно, куда и каким классом. Такой перелет позволит продлить «жизнь» накопленных миль еще на два года.

Важно также помнить, что, как и в любой бонусной программе, правила игры могут меняться и предугадать это невозможно. Последний раз Сбербанк кардинально изменил условия начисления миль по своим «аэрофлотовским» картам в октябре 2016 года. До этого бонусная миля начислялась за каждые потраченные 30 рублей, то есть три года назад она «подешевела» вдвое. Клиенты справедливо негодовали на форумах и в соцсетях.

Если говорить о «подвохах», то держатели карт «Сбербанк Аэрофлот» Classic на форуме Банки.ру обратили внимание на интересную деталь: билеты далеко не на все рейсы можно приобрести за бонусные мили. «Мильные билеты «Аэрофлот» дает оформить на даты, которые ему нравятся, — писал на форуме Банки.ру пользователь под ником OkdelL. — Даты, необходимые тебе, даже на много недель вперед, всегда «заняты», «раскуплены» и т. д. Есть более интересные предложения, а «Аэрофлот» стал монополистом и не смотрит на клиентов».

Сейчас наибольшие выгоды могут получить состоятельные клиенты, которые пользуются премиальными «мильными» картами — к такому выводу пришли эксперты международного центра MARC в исследовании, проведенном в июле 2019 года. При больших тратах или крупном остатке на счете практически все такие карты оказываются бесплатными в обслуживании, а накопление миль — выгодным. Например, по карте «Сбербанк Аэрофлот» Gold на каждые потраченные 60 рублей начисляется уже 1,5 мили, а по «Сбербанк Аэрофлот» Signature — 2 мили.

«BANKI.RU»

СБЕРБАНК ВЫДЕЛИЛ В СВОЕЙ ЭКОСИСТЕМЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ ДЛЯ ФИЗЛИЦ

5.09.2019

Сбербанк создал новое подразделение — дирекцию по экосистеме физических лиц, рассказал РБК источник, близкий банку. Пресс-служба кредитной организации это подтвердила. Структура добавится к блоку «Розничный бизнес», она будет вырабатывать стратегию по созданию и дистрибуции небанковских продуктов для клиентов Сбербанка.

Дирекцию по экосистеме физлиц возглавит Максим Евдокимов, бывший вице-президент Тинькофф Банка. На прежнем месте работы он отвечал за проекты направления lifestyle banking («умные» траты. — РБК). Пресс-служба Тинькофф Банка подтвердила уход Евдокимова.

Трехлетняя стратегия Сбербанка подразумевает, что к 2020 году он должен трансформироваться в универсальную технологическую компанию, создав собственную экосистему. В конце прошлого года была создана дирекция SberX, отвечающая за координацию комплексного развития экосистемы Сбербанка. В июле подразделение сменило руководство: вместо Марка Завадского должность старшего вице-президента, руководителя SberX занял Андрей Ванин. В банке также заработала дирекция по экосистеме юрлиц, подразделение относится к блоку «Корпоративно-инвестиционный бизнес». В июле ее возглавил вице-президент Сбербанка Александр Белокопытов.

В экосистему Сбербанка входят нефинансовые сервисы, в том числе созданные в виде совместных предприятий с другими компаниями. Среди них — онлайн-маркетплейс «Беру!», сервис медицинских услуг DocDoc, онлайн-кинотеатр Okko. Последнее приобретение для своей экосистемы Сбербанк сделал в июле, решив создать совместное предприятие с холдингом Mail.Ru Group. В СП войдут сервис доставки еды Delivery Club и сервис такси «Ситимобил».

По данным РБК, Сбербанк разрабатывает новый логотип для всех продуктов своей экосистемы. Один из вариантов — квадрат, цвет которого слева направо меняется от светло-зеленого до темно-зеленого, а снизу вверх — с зеленого до синего. Справа от этого логотипа размещаются наименование бренда «Сбер», а затем название структур, входящих в экосистему банка. Пока решение о ребрендинге не принято, говорил источник РБК, близкий к банку.

«Мы не можем продолжать оставаться только банком, мы не можем оставаться в предыдущей парадигме», — заявлял глава Сбербанка Герман Греф, представляя стратегию банка в конце 2017 года, добавляя, что «общество будет покупать самую дешевую и самую качественную услугу, а ее можно будет предоставить в новом мире только тогда, когда обладаешь огромным количеством данных, знанием о клиенте и возможностью предоставить любую универсальную услугу, которая клиенту нужна».

«РБК»

К СБП ПОДОБРАЛИ ДИНАМИЧЕСКИЙ КОД

6.09.2019

Система провела первый платеж в перспективном формате.

В четверг были проведены первые в России покупки через СБП с использованием динамического QR-кода. Частный клиент с помощью мобильного приложения Промсвязьбанка (ПСБ) купил в магазине «220 Вольт» монтажный клей. А клиент СКБ-банка с помощью своего мобильного приложения приобрел там же смазку для буров. Прием платежей через СБП осуществляет банк «Русский стандарт». Операции подтвердили во всех трех банках.

QR-коды делятся на статический и динамический. Статический QR-код содержит только реквизиты продавца. Покупатель должен с помощью специального приложения отсканировать его и вручную вписать сумму платежа. Первая транзакция была совершена в конце августа (см. “Ъ” от 2 сентября). Динамический QR-код каждый раз формируется заново и содержит не только реквизиты продавца, но и сумму платежа. Покупатель сканирует его с помощью приложения и подтверждает операцию.

Банки отмечают большой спрос со стороны торгово-сервисных предприятий на подключение к СБП. «С появлением сервиса платежей с2b по QR-коду с помощью СБП у клиентов появится новый удобный инструмент расчетов, в том числе там, где раньше невозможно было использовать банковские карты»,— говорит директор дирекции цифрового бизнеса ПСБ Юрий Чернышев. Ведь QR-код позволяет осуществлять оплату без какой-либо инфраструктуры, даже за пределами населенных пунктов, нужно только подключение к мобильной сети. Кроме того, по словам директора дизайн-офиса СКБ-банка Виталия Копысова, «комиссия банка через СБП меньше, чем в классическом эквайринге» (см. “Ъ” от 2 сентября). Динамический QR-код, считает директор департамента эквайринга банка «Русский стандарт» Инна Емельянова, будет особенно востребован при оплате нескольких товаров и услуг. «А статический QR-код будет более удобен для малого бизнеса или для крупных компаний, например, при выездных работах мастеров или курьеров с прайсом на ограниченное число сервисов по заранее определенной цене с напечатанными QR-кодами»,— объяснила госпожа Емельянова.

Вместе с тем банкиры считают, что наиболее востребовано будет использование динамического типа. «Данный способ хорошо знаком покупателям, так как приближен к популярным сейчас методам безналичной оплаты»,— указывает директор департамента организации комплексных корпоративных расчетов Росбанка. «Он обеспечивает реализацию удобного эргономичного интерфейса формирования и отображения QR-кода на стороне предприятия»,— отмечает глава департамента эквайринга ВТБ Алексей Киричек. «В крупных сетях существующие процессы обслуживания покупателей рассчитаны только на динамический код. Малый бизнес, напротив, может иметь повышенный интерес именно к статическому QR-коду»,— считает руководитель отдела продуктов по управлению денежными потоками Райффайзенбанка Алексей Крохин.

При этом банкиры считают, что для полноценного запуска СБП как минимум необходимо присоединение всех системно значимых банков. В обязательном порядке они должны быть подключены к системе к 1 октября. В настоящее время к СБП подключены лишь 9 из 11 системно значимых банков. Еще один, Россельхозбанк, готовится к подключению к системе. А вот появление самого крупного банка задерживается. Как в четверг заявил на Восточном экономическом форуме глава Сбербанка Герман Греф, «1 октября, конечно, мы не сможем подключиться физически, потому что это требует большого количества доработок и на нашей стороне, и на стороне СБП» (цитата по ТАСС). Но в ЦБ настроены жестко, считая, что у участников рынка «было достаточно времени для подключения» к установленному сроку. При этом в случае неисполнения требований «к участнику рынка применяются меры, установленные законодательством, включая предписания и штрафы», указывают в Банке России.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЦБ ПРИГРОЗИЛ ШТРАФОМ ЗА ПОЗДНЕЕ ПОДКЛЮЧЕНИЕ К СБП ПОСЛЕ ЗАЯВЛЕНИЯ ГРЕФА

5.09.2019

Банки, которые не успеют вовремя подключиться к системе быстрых платежей (СБП), могут столкнуться со штрафами, сообщил Центробанк. За несколько часов до этого глава Сбербанка Герман Греф заявил, что кредитная организация не сможет подключиться к системе в назначенный срок (до 1 октября).

«Правилами платежной системы Банка России установлено, что все системно значимые кредитные организации должны подключиться к СБП до 1 октября текущего года. Сроки едины для всех участников финансового рынка.

У участников рынка было достаточно времени для подключения к СБП к этому сроку. Вся необходимая для этого документация была доступна с ноября 2018 года», — отметила пресс-служба ЦБ в ответ на запрос РБК о подключении Сбербанка к СБП.

О том, что Сбербанк не подключится к СБП до 1 октября, Греф заявил в четверг на Восточном экономическом форуме. «Решение о подключении принято, процесс подключения начнем. Но 1 октября, конечно, мы не сможем подключиться физически, потому что это требует большого количества доработок и на нашей стороне, и на стороне СБП. Поэтому сейчас ведется диалог, определяются сроки. Пока окончательные сроки не определены, процесс взаимодействия активный», — сказал он (цитата по «РИА Новости»).

Подключение к системе у уже работающих в СБП банков заняло два—четыре месяца и не вызвало «никаких сложностей», отмечает ЦБ. «На данный момент к СБП подключено 18 банков, в том числе девять системно значимых. Еще один системно значимый банк завершает подключение к СБП в ближайшее время. В случае неисполнения требований Банка России к участнику рынка применяются меры, установленные законодательством, включая предписания и штрафы», — заявили в ЦБ, не упомянув Сбербанк (регулятор не комментирует работу действующих банков).

Греф позднее заявил, что банк готов к штрафам. «Значит, будем оштрафованы. Невозможно это сделать. Нельзя устанавливать такие сроки, не обсудив», — сказал он (цитата по ТАСС).

Изначально все банки с универсальной лицензией должны были подключиться к СБП до 1 сентября, однако позднее ЦБ перенес срок на 1 октября.

У Сбербанка есть своя система денежных переводов, к которой присоединились и другие кредитные организации, в частности Тинькофф Банк и Совкомбанк. Греф неоднократно критиковал СБП. «Зачем регулятору создавать альтернативно-принудительное счастье вместо отслеживания недискриминационного партнерства, для меня неясно», — заявил он.

«РБК»

ГРЕФ ЗАЯВИЛ, ЧТО СБЕРБАНК ГОТОВ К ШТРАФУ ЗА НЕПОДКЛЮЧЕНИЕ К СИСТЕМЕ БЫСТРЫХ ПЛАТЕЖЕЙ ЦБ

5.09.2019

Сбербанк готов к штрафам за неподключение в срок - до 1 октября - к Системе быстрых платежей (СБП) Банка России, заявил журналистам глава Сбербанка Герман Греф в кулуарах Восточного экономического форума.

"Значит, будем оштрафованы. Невозможно это сделать. Нельзя устанавливать такие сроки, не обсудив", - сказал Греф.

Системно значимые банки должны подключиться к СБП до 1 октября этого года, а банки с универсальной лицензией - до 1 октября 2020 года. Сбербанк до сих пор этого не сделал.

В ходе Восточного экономического форума Греф сообщил, что Сбербанк не успеет подключиться к СБП в срок из-за необходимости многочисленных доработок со стороны ЦБ и Сбербанка. В ответ на это регулятор заявил, что готов применять меры к системно значимым банкам, которые не уложатся до 1 октября, в том числе в виде штрафов и предписаний.

Сейчас к СБП подключено 18 банков, в том числе 9 системно значимых.

«ТАСС»

ЛИЦОМ НЕ ВОШЛИ: БИОМЕТРИЕЙ ВОСПОЛЬЗОВАЛИСЬ ВСЕГО 1,5 ТЫС. РАЗ

6.09.2019

Для распространения сервиса власти планируют обязать банки обслуживать граждан с помощью ЕБС.

С момента запуска Единой биометрической системы (ЕБС) в июле 2018 года россияне оформили порядка 1,5 тыс. банковских услуг с помощью этого сервиса, рассказали «Известиям» в Ростелекоме. За последний квартал активность граждан по использованию слепков лица и голоса для удаленного обслуживания в кредитных организациях выросла втрое, подчеркнули в компании. В пресс-службе отметили, что сейчас лишь несколько крупных банков оказывают услуги дистанционно по идентификации с помощью биометрии. Среди них «Хоум Кредит», «Тинькофф», Совкомбанк, Почта Банк, Промсвязьбанк и Альфа-банк.

В ЦБ «Известиям» сообщили, что сейчас на рассмотрении в Госдуме находится законопроект, который предполагает обязать банки обслуживать клиентов в том числе с использованием удаленной биометрической идентификации. В частности, речь идет об операциях по открытию счета или вклада, получении кредита и осуществлении перевода, подчеркнули в регуляторе. В Банке России заявили, что рассчитывают на принятие законопроекта уже в осеннюю сессию.

Сдать слепки лица и голоса может любой желающий в специально оборудованных отделениях кредитных организаций. Данные отправляются в единую систему, к которой имеют доступ все работающие с биометрией банки. Пройдя идентификацию через ЕБС, можно получить услуги любой кредитной организации, подключенной к системе и готовой к дистанционному обслуживанию. По требованию регулятора к концу 2019 года к сбору биометрии должны быть готовы все отделения банков с универсальной лицензией.

Первый удаленно полученный по ЕБС продукт — онлайн-заем на покупку товара — был выдан банком «Хоум Кредит» еще в середине июля 2018 года, рассказали «Известиям» в пресс-службе. В финорганизации добавили, что сейчас оформить POS-кредит с помощью онлайн-идентификации можно в пяти интернет-магазинах. С помощью подтверждения личности по голосу и лицу в Почта Банке уже открыты счета, рассказал руководитель дирекции биометрических технологий кредитной организации Андрей Шурыгин. Клиенты пользуются различными банковскими сервисами, наиболее востребованные из них — размещение вкладов и совершение переводов, подчеркнул он.

С помощью ЕБС клиенту разрешено удаленно открыть депозит в Совкомбанке и оплатить услуги, например, ЖКХ, рассказал зампредправления финорганизации Алексей Панфёров. Любой гражданин, зарегистрированный в ЕБС, может открыть счет или подать заявку на получение заемных средств в Промсвязьбанке, отметил глава дирекции цифрового бизнеса кредитной организации Юрий Чернышев. Тинькофф-банк предоставляет возможность получить дебетовую карту по биометрии и сразу добавить ее в мобильный кошелек, рассказали в пресс-службе. О количестве уже осуществлённых операций в этих кредитных организациях не сказали.

1,5 тыс. операций — это сравнительно немного, считают в ВТБ. Пока клиентская конверсия минимальная, так как пользователю нужно сначала потратить время на сдачу биометрии, и только после этого он может получить услуги всего в нескольких банках-участниках, пояснили в кредитной организации. Для стимулирования дальнейшего развития системы необходимо, чтобы как можно больше банков предоставляли продукты с использованием удаленной идентификации на выгодных для клиентов условиях, уверена директор по операционной деятельности Росбанка Наталья Воеводина.

ЕБС хранит около 10 тыс. слепков, то есть только порядка 15% сдавших биометрию успело ею воспользоваться, рассказал президент Национальной финансовой ассоциации (НФА) Василий Заблоцкий. Сейчас закон обязывает банки собирать и передавать биометрические параметры в единую систему, но они сами решают, предоставлять ли услуги по изображению лица и голосовому слепку, отметил он.

Если Банк России обяжет кредитные организации проводить операции с помощью биометрии, это повысит привлекательность системы, подчеркнул Василий Заблоцкий. Принудить банки к этому — логичный шаг, а не ужесточение требований к финорганизациям: ЕБС должна работать на 100%, уверен он. До этого необходимо законодательно закрепить алгоритмы взаимодействия как с клиентом (например, формирование и хранение кредитного досье без подписи на бумаге), так и с федеральными системами для получения оперативной информации. Например, из налоговой службы или пенсионного фонда, подчеркнул президент НФА.

Массовость использования может быть обеспечена только востребованностью услуги, уверен управляющий директор агентства «Национальные кредитные рейтинги» Станислав Волков. Но пока пользователи не выстраиваются в очередь, чтобы сдать данные, а тем более — использовать их, отметил он. Потенциал ЕБС на несколько порядков больше уже предоставленных услуг: она рассчитана на миллионы операций, уверен эксперт. По его словам, распространение биометрии тормозит обеспокоенность россиян безопасностью системы: их пугает, что в случае кражи биометрические данные нельзя заменить, как логин и пароль, а устойчивость ЕБС к взломам пока не доказана.

«ИЗВЕСТИЯ»

КАК ЭЛЕКТРОННЫЕ ДЕНЬГИ МЕНЯЮТ ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК И НАШУ ПОВСЕДНЕВНУЮ ЖИЗНЬ

5.09.2019

Сбербанк собирается внедрить беспрецедентную технологию оплаты товаров в магазинах: без наличных денег, банковских карт и каких-либо гаджетов – через дактилоскопию, то есть в буквальном смысле одним пальцем. Еще несколько лет назад это звучало бы фантастически, но сегодня воспринимается как норма: инновационные способы оплаты шаг за шагом выдавливают наличку из наших кошельков.

Сюда относятся и онлайн-сервисы от крупных банков, и платежные карты от IT-компаний, и системы бесконтактной оплаты мобильными гаджетами… Словом, каждый может найти цифровой кошелек на свой вкус – в магазине больше не нужно пересчитывать на кассе мелочь, а в путешествии не придется прятать валюту по чемоданам, носкам и подкладкам. Но достаточно ли надежны новомодные сервисы для того, чтобы доверить им крупные суммы? Становимся ли мы сами расточительнее, если финансы не выражены в приятно шуршащих купюрах? «Профиль» разбирался в перспективах современных способов оплаты вместе с экспертами.

Эволюция кошелька

Сегодня есть два основных способа хранения средств в виртуальном пространстве: на банковских счетах и в сервисах электронных денег. Последние представляют собой небанковские кредитные организации (НКО), позволяющие аккумулировать средства в веб-кошельке, переводить их другим пользователям и оплачивать покупки через интернет. Известные примеры – WebMoney, «Яндекс.Деньги», Qiwi. В отличие от банков, НКО не могут выдать кредит и начислить проценты на остаток по счету. Пик популярности электронных денег пришелся на 2000‑е – начало 2010‑х, когда банковские карты были мало распространены, а интернет уже был повсеместно.

Веб-кошельки по-прежнему в ходу: согласно прошлогоднему опросу Mediascope, 71% россиян используют их хотя бы раз в полгода. Но в целом они постепенно вытесняются интернет-банкингом (им, по данным того же опроса, пользуется 87,2% респондентов). По данным Банка России, количество банковских карт в России выросло со 100 млн в 2008 году до 272 млн к началу 2019‑го. Это неудивительно, поскольку банки позволяют делать все то же самое, что и платежные системы, плюс дают ряд преимуществ: пластиковую карту для офлайн-покупок, возможность получать на нее зарплату, страховать деньги на вкладе, уходить в овердрафт, «зарабатывать» кэшбек и проценты на остаток по счету.

При этом не каждый банк может похвастать всеми преимуществами цифровых финансов. Личного кабинета на сайте современному пользователю уже мало, нужно приложение для смартфона с целой экосистемой функций – так, чтобы можно было менее чем за минуту «перекинуть» деньги приятелю, оплатить ЖКХ и штрафы, оформить кредит, контролировать расходы и многое другое. Самый популярный в России пример интернет-банкинга – «Сбербанк Онлайн». Согласно корпоративному отчету, за 2018 год число пользователей сервиса выросло почти в полтора раза и к началу ноября превысило 40 млн человек, то есть половину экономически активного населения страны.

Также в последние пару лет массовым явлением стала оплата с помощью смартфона. От пользователя требуется привязать банковскую карту к устройству в специальном приложении, и затем можно прикладывать к терминалам оплаты сам гаджет. В России распространены две мобильные платежные системы: Apple Pay (8% от всех банковских платежей в 2018 году, по данным CloudPayments) и Google Pay (2%). Причем пока не все банки работают с ними. На сайте Apple указано всего 16 партнеров – 12 крупных российских банков плюс «Яндекс.Деньги» и «большая тройка» мобильных операторов. Список российских партнеров Google Pay намного шире – около сотни.

Дальнейшее расширение экосистем и вообще денежных масс, «пропущенных» через высокотехнологичные платежные системы, неизбежно, как осенний листопад. По данным Statista, общий объем рынка мобильных платежей с 2015-го по 2019 год вырос с $450 млрд до $1,08 трлн. А по прогнозу Allied Market Research, к 2023 году его объем будет составлять свыше $4,5 трлн. Прощай, наличка…

Еще не так давно бесконтактные платежи казались настоящей магией. Если покупатель прикладывал к терминалу банковскую карту, это еще куда ни шло. Но вот если смартфон, наручные часы, браслет или даже кольцо… На самом деле бесконтактная оплата – хоть картой, хоть гаджетом, хоть аксессуаром – работает на базе одной технологии: Near Field Communication (NFC).

В банковские карты встраивается небольшой NFC-чип – пассивный передатчик платежной информации клиента. При контакте с активным чипом (технология работает на расстоянии до 10 см) производится заданная финансовая операция. Как правило, это оплата покупки на кассе, хотя сегодня NFC-метками оснащают и банкоматы. Теперь к ним достаточно приложить карточку, не вставляя внутрь, – так она точно не забудется и не «зажуется».

Мобильные приложения Apple Pay и Google Pay настраивают NFC-метку таким образом, что она имитирует чип банковской карты. Соответственно, любое устройство или аксессуар с NFC можно настроить для оплаты покупок в магазине. В подавляющем большинстве случаев для этого используется смартфон, иногда – умные часы. Некоторые смартфоны Samsung также умеют имитировать магнитное поле, аналогичное магнитной полосе на карточке. Таким образом, даже если терминал в магазине не поддерживает бесконтактный ввод, Samsung Pay все равно позволяет воспользоваться смартфоном вместо «пластика».

И никакого мошенничества

Несмотря на очевидное удобство, многие пользователи опасаются, что бесконтактные технологии могут выйти им боком. Мол, мошеннику в общественном транспорте достаточно приложить терминал к сумке, где лежит карточка, и с нее автоматически спишутся деньги.

«Теоретически такая вероятность существует, но на практике это сложно и нерентабельно, – возражает руководитель практики аналитических решений для противодействия мошенничеству «SAS Россия» Алексей Коняев. – Во‑первых, без PIN-кода можно списать лишь небольшую сумму, и злоумышленнику придется постоянно ее менять. Если пройдет несколько одинаковых списаний подряд, сработает антимошенническая система. Во‑вторых, списания через терминал поступают на счет юрлица и занимают время. А вот SMS о расходе владелец карты получит сразу же, после чего сможет связаться с банком, чтобы заблокировать транзакцию. Наконец, рядом с картой не должно быть помех в виде других чипов, что сегодня бывает редко – мало кто носит при себе только одну карту».

Директор департамента по исследованиям угроз Avast Михал Салат считает, что если с такой задачей и можно справиться, то не в одиночку – потребуется минимум два мошенника. «Один должен находиться рядом с бесконтактной картой жертвы и иметь при себе устройство с антенной, через которое передаст платежные реквизиты. Второй злоумышленник стоит неподалеку с платежным терминалом и принимает данные», – описывает эксперт.

В целом, по мнению специалистов, носить с собой бесконтактные карты безопасно: слишком сложную операцию требуется организовать, чтобы списать всего лишь 1000 или 3000 рублей (максимальная сумма без ввода PIN в России у MasterCard и Visa соответственно). В апреле специалисты «Лаборатории Касперского» отмечали в СМИ, что в России не было зафиксировано ни одного подобного случая воровства.

Немного по-другому обстоят дела с мобильными платежными сервисами. На них ограничение в 1000 или 3000 рублей, как правило, не распространяется (зависит от настроек приложения и политики банка). Однако Apple Pay, Google Pay и аналогичные сервисы требуют от владельца настроить защиту смартфона и просто не будут работать, если не разблокировать аппарат. А банковские приложения, которые позволяют переводить деньги на другие счета, защищаются отдельным PIN-кодом, а также поддерживают вход по отпечатку пальца.

Соответственно, главное, что требуется от владельца аппарата, – не оставлять его разблокированным без присмотра. По мнению Алексея Коняева, именно человеческие ошибки являются основной угрозой безопасности средств. «Многие часто пренебрегают правилами информационной безопасности: совершают платежи через Wi-Fi в общественных местах, переходят по ссылкам в фишинговых письмах, не проверяют наличие поддержки шифрования трафика на сайте, совершают покупки в сомнительных интернет-магазинах… А главное – пользуются одной картой для хранения основных средств и совершения интернет-платежей. Это старое правило: не стоит складывать яйца в одну корзину».

«Классические технологии бесконтактной оплаты являются одними из самых надежных с точки зрения защиты данных от копирования, но при условии, что они сопровождаются подтверждением транзакций через SMS, так называемой двухфакторной идентификацией, – добавляет генеральный директор «Протекшен Технолоджи» Михаил Калиниченко. – В этом смысле совершение оплаты с помощью смартфона снижает уровень безопасности электронного платежа, поскольку он является одновременно и средством платежа, и средством подтверждения через SMS. Его потеря автоматически приводит к уязвимости транзакций».

Но и «смартфон-кредитка» явно не последняя страница в истории бесконтактных методов оплаты. 16 августа «Ведомости» сообщили, что «Сбербанк»планирует повсеместное внедрение ноу-хау – технологии оплаты вовсе без банковских карт и смартфонов. Вместо ненадежных электронных устройств предлагается использовать пальцы или лицо. Предполагается, что специальные терминалы будут сканировать папиллярные линии либо форму лица и таким образом идентифицировать покупателя и его банковский счет. Затем нужно будет ввести пятизначный пароль, и только тогда деньги спишутся с банковского счета. Иными словами, идентификатором личности и интерфейсом для оплаты будут являться биометрические данные.

В этом есть логика: папиллярные линии уникальны для каждого человека, а современные технологии позволяют считывать их с достаточно высокой точностью. Известно, что иногда разблокировать чужой смартфон можно с помощью снятого отпечатка пальца его владельца или 3D-маски его лица (иногда достаточно даже фотографии). Но с терминалами такой фокус не пройдет благодаря двухфакторной идентификации (сканирование + ввод PIN-кода). К тому же, если некто достанет на кассе силиконовую накладку на палец или специальную маску на лицо, то наверняка вызовет подозрение.

Пилотный проект по оплате отпечатками пальцев был запущен еще в конце 2016 года в сети магазинов «Азбука вкуса», однако популярности не снискал – за все время системой воспользовалось 400 человек. Вероятно, это связано с тем, что посетители магазина не хотят делиться своими биометрическими данными. Но Сбербанк это не останавливает в стремлении продолжить внедрение разработки. До конца 2019 года планируется рестарт проекта с новыми, более быстрыми терминалами в большем количестве магазинов. На первых порах «расплатиться пальцем» смогут только клиенты Сбербанка, поскольку биометрические данные привязываются к платежным картам этого банка.

Параллельно развивается Единая биометрическая система, созданная под эгидой «Ростелекома» по инициативе Минкомсвязи и Центрального банка России. В будущем она должна лечь в основу не только финансовых операций россиян, но и всей их цифровой жизни: идентификации в области здравоохранения, коммерции, госуслуг и т. д. Пока жители России не оценили радужных перспектив этой части нацпроекта «Цифровая экономика» и неохотно делятся биометрическими данными. Так, в начале июля первый зампред Банка России Сергей Шевцов сообщил, что с лета 2018 года было собрано всего 20 тысяч записей. Но через 10 лет, по его мнению, абсолютно все жители России будут оцифрованы.

Главные платежные системы мира Visa и MasterCard решили пойти другим путем. Хотя в 2016 году Visa проводила эксперименты с биометрическим сканером отпечатков, который должен был заменить банковские карты. Проект почти сразу свернули без объяснения причин. Вместо этой технологии компании стали разрабатывать банковские карты со встроенным дактилоскопическим датчиком.

Суть проста: чтобы расплатиться такой картой за покупку, палец нужно держать на ее датчике. Если папиллярный узор соответствует тому, который заложен в памяти карты (а больше эти данные не хранятся нигде, включая сервера банка), оплата проходит. Ограничений по сумме операции нет, PIN вводить не надо, расписываться на чеке – тоже. Утеря или кража карты ничем не грозит – разумеется, при условии, что датчик нельзя будет обмануть с помощью поддельного отпечатка. За надежность технологии отвечает компания Gemalto, которая с 2006 года занимается безопасностью банковских карт.

MasterCard запустил пилотный проект банковских карт с дактилоскопическим датчиком в Южной Африке в апреле 2017 года, а Visa – на Кипре в начале 2018 года. Сейчас технология еще проходит тестирование во многих странах, включая США и Великобританию. MasterCard обещал выпуск таких карт для клиентов уже в апреле 2019‑го, но, видимо, возникли сложности – в открытом доступе банковских карт нового типа пока нет.

Если же говорить о более отдаленном будущем, то основную роль в трансформации финансовой системы обычно отводят криптовалютам. Это тоже электронные деньги, но необязательно имеющие под собой материальное основание, – они могут быть сгенерированы на компьютерах без прямых финансовых вложений. Криптовалюты обеспечены специальным шифрованием по технологии блокчейна, позволяющим сохранить полную анонимность денежных переводов.

Правительства большинства стран не запрещают криптовалюты (в первую очередь самую популярную из них – биткоин). В тюрьму за операции с ними можно попасть только в Алжире, Бангладеш, Боливии и Непале. Но во многих странах обращение криптовалют частично ограничено. Например, в Китае госучреждения и банки не имеют права работать с ними, а частные лица имеют.

В июне этого года социальная сеть Facebook представила собственную криптовалюту Libra при поддержке Visa, MasterCard, PayPal и других крупных мировых компаний. Однако компания до сих пор не может согласовать правила ее участия на рынке с конгрессом США. Американские чиновники не могут разобраться, как новая инициатива Facebook повлияет на финансовую стабильность страны и мира. А в октябре на рынке должен появиться еще один крупный игрок – Gram от создателя соцсети «ВКонтакте» и мессенджера Telegram Павла Дурова.

Российские чиновники также с опаской смотрят в сторону криптовалют, но не спешат их запрещать. В начале года СМИ сообщили, что в Москве, Калужской и Калининградской областях и Пермском крае будут образованы «регуляторные песочницы» для изучения новых технологий, в том числе криптовалют и блокчейна. Позже уточнялось, что такие экспериментальные площадки появятся не раньше 2020 года после принятия специального законопроекта, который пока проходит обсуждение в госструктурах.

Но уже сейчас можно предполагать, что в России криптовалюты ждет один из двух сценариев: жесткое государственное регулирование либо полный запрет. Gram запретят наверняка, так как он, вероятнее всего, будет реализован на базе платформы Telegram – запрещенного в РФ мессенджера.

Перспективы других новинок в сфере финансовых технологий выглядят увереннее. Сбербанк наверняка доведет до ума и до массового потребителя идею оплачивать покупки в магазинах одним пальцем. Такая технология в мировой практике пока еще не встречалась, так что в этом смысле российский банк будет первопроходцем. Но и в целом любые заведомо понятные нововведения (вроде банковских карт с дактилоскопическим датчиком) могут появиться в России вскоре после «мировой премьеры». Это в интересах российских банков, которые взяли высокий темп внедрения новинок в свои системы и тем самым породили жесткую и на удивление здоровую конкуренцию.

Еще на заре распространения банковских карт обнаружилось, что расставаться с «виртуальной валютой» проще, чем с наличными деньгами. В исследовании MIT 2001 года говорилось, что обладатели кредиток готовы расходовать на покупки вдвое больше средств. В 2008 году Journal of Experimental Psychology выяснил, что за один и тот же товар люди не против заплатить по карточке на 21% больше, чем реальными деньгами. С чем связан этот феномен, «Профиль» поинтересовался у кандидата психологических наук, заместителя декана факультета психологии МГУ Александра Рикеля.

«Человечество привыкло действовать в рамках конкретных знаков, в том числе денежных, – объяснил ученый. – Именно как деньги мы воспринимаем бумажные купюры с определенным номиналом и относимся к ним в зависимости от их ценности. Поэтому крупные купюры или пачки денег, принадлежащие нам, вызывают внутри приятные волнения – они имеют субъективную значимость.

Стремительный переход к бесконтактной оплате и вообще оплате картами означает разрушение знаков, которые закреплялись в сознании человека тысячелетиями. Современные деньги превратились в цифры на экранах устройств. В результате рационально человек понимает, что потратил значительную сумму, но отсутствие знаков и процедуры их передачи из рук в руки вызывает когнитивную ошибку. Сознание не говорит: «Остановись!», а наоборот, считает, что ничего не потрачено».

Благо, что большинство банковских приложений ведут статистику расходов, некоторые – даже с учетом категории (супермаркеты, рестораны, развлечения и т. д.). Есть и специализированные приложения, позволяющие вести личный финансовый учет. Записывая все доходы и расходы вручную, куда проще умерить возросшие из-за финансовой «вседозволенности» аппетиты.

«ПРОФИЛЬ»

SAMSUNG ВЫПУСТИТ СМАРТФОН СО ВСТРОЕННЫМ КРИПТОВАЛЮТНЫМ КОШЕЛЬКОМ

5.09.2019

Samsung, крупнейший в мире производитель смартфонов, выпустит специальную версию своего смартфона Galaxy Note 10 со встроенным криптовалютным кошельком и блокчейн-приложениями. Об этом пишет The Wall Street Journal со ссылкой на осведомленные источники.

Смартфон получит название KlaytnPhone в честь партнера проекта — южнокорейской блокчейн-платформы Klaytn. От обычной модели его также будет отличать то, что покупатели сразу получат некоторое количество цифровой валюты Klay, чтобы начать пользоваться технологией. При запуске или выключении устройства оно будет демонстрировать логотип Klaytn вместо стандартного изображения. В остальном телефон не будет отличаться от обычного Galaxy Note 10 и будет продаваться по примерно той же цене, заявили источники WSJ.

Блокчейн-приложения Klaytn уже доступны на любых устройствах, использующих операционную систему Android. Однако именно эксклюзивный смартфон позволит пользоваться ими «в полном объеме», заявили источники газеты. Продаваться устройство будет только в Южной Корее.

Представитель Samsung отказалась дать WSJ комментарий. Компания Ground X, владеющая Klaytn, заявила газете о своем намерении внедрить блокчейн-технологии в повседневную жизнь покупателей.

Впервые Samsung обратилась к блокчейн-технологии в марте, когда представила другой флагманский смартфон Galaxy S10. Компания не продавала отдельную версию для работы с цифровой валютой, но некоторые версии S10 обладали функцией, позволявшей пользователям безопасно ее хранить и передавать.

«FORBES»

«ВИРТУАЛЬНЫЙ МИР СЕГОДНЯ ОЧЕНЬ ИЗМЕНИЛСЯ»

5.09.2019

Противостояние киберугрозам — одна из ключевых проблем современности. Подвергнуться атаке могут как частные лица, так и крупные компании или государства. О том, с какими проблемами сегодня сталкиваются специалисты в этой сфере, какие виды мошенничества наиболее распространены в России и почему сотрудничество с хакерами может быть полезно, «Известиям» на полях ВЭФ рассказал вице-президент Сбербанка по кибербезопасности Станислав Кузнецов.

Если говорить о трендах в мире, то, к сожалению, они, как мы и предсказывали, не очень хорошие. Сегодня все наши предположения и предсказания, прогнозы в этом смысле полностью сбылись. Мы предполагаем, что сегодня общий мировой ущерб, связанный с проблемами в сфере кибербезопасности, может составлять где-то около $2,5 трлн. Что касается России, то, к сожалению, мы тоже находимся в плохом тренде, и на сегодняшний день даже общими усилиями мы не смогли переломить эту ситуацию.

Программы, которые сегодня запущены в рамках нацпроекта «Цифровая экономика», дают свои плоды. Во-первых, появились четкие правила, было ужесточено законодательство, появились новые инструменты для сотрудников правоохранительных органов. Но, самое главное, что те крупные компании, которые инвестировали в кибербезопасность, сегодня более или менее защищены и могут делиться задокументированной информацией с правоохранительными органами в части поиска мошенников и их задержания, тем самым предотвращая также новые преступления.

В России в 2019 году в том, что касается киберугроз, тренд несколько изменился. Сегодня, если проанализировать ход событий первой половины года, можно выделить два направления. Сами по себе они новые, но сейчас их можно выделить как ключевые тренды именно для России. Первый — это утечка данных. Хищение данных либо человека, либо корпоративных данных компании. Это направление приобрело сегодня новое звучание и с точки зрения объемов, и с точки зрения качества исполнения. Мошенники собирают очень много данных. Фактически сегодня около 80% «продуктов», которые продаются в теневом сегменте интернета, — это именно такая информация. И в том числе информация о банковских продуктах.

Дело в том, что мошенники таргетированно собирают данные для их последующей монетизации, используют для различных мошеннических действий, в том числе в сфере социальной инженерии, которая именно в России сегодня на самом деле лидирует с точки зрения роста и распространения как одна из самых явных и заметных категорий киберпреступлений.

И второе направление — киберпреступники сегодня атакуют тех, кто меньше всего защищен. В данном случае мы можем подтвердить, что в первой половине 2019 года самым незащищенным оказался малый бизнес и большая часть представителей среднего бизнеса. Они сегодня не защищены или защищены очень плохо: согласно выводам наших аналитиков, какие-то элементарные инструменты защиты сегодня имеют лишь около 2% компаний малого и среднего бизнеса.

Во-первых, в этих компаний нет соответствующих правил, которые они обязаны бы были соблюдать. Они не понимает, что и физический, и виртуальный мир сегодня очень изменился. Ни одна компания сегодня не может позволить себе не инвестировать усилия в кибербезопасность. Причем не средства, а именно собственные усилия. Потому что, по моим оценкам, обеспечить надежный уровень безопасности в любой компании можно и без существенных финансовых вложений, важнее прописать четкие инструкции. Около 85% всех усилий приходится именно на изменение внутренних процессов. Ну и, во-вторых, конечно, сегодня на рынке не так много продуктов для того, чтобы можно было взять штекер, присоединиться к какому-то облачному ресурсу… На Западе подобные тренды уже явно монетизируются. Примерно 4–5 компаний на Западе лидируют в этой области, но я думаю, что в этом году в России появится как минимум два подобных ресурса (в числе которых будет и ресурс, который будет предоставлять компания BI.ZONE), которые смогут предоставлять подобного рода сервисы для компаний и физических лиц.

У Киберпреступности есть центры, транснациональной ее называют по той простой причине, что киберпреступники используют так называемую распределенную сеть серверов…И если посмотреть на те страны, где больше всего развиты облачные технологии, ЦОДы — центры обработки данных — то, собственно говоря, с их «территорий» и происходят атаки, в том числе с территории США. Но это совсем не значит, что все преступники находятся в Соединенных Штатах Америки. Просто они используют сервисы, которые легко можно получить на территории этих стран.

Мы считаем, что в Азиатско-Тихоокеанском регионе (АТР) есть такой разнонаправленный тренд — с одной стороны, здесь около 85% девайсов, присоединенных к интернету, если считать весь мир. С другой стороны, на эти ресурсы проводится очень небольшое количество атак, причем нельзя говорить о защищенности, потому что здесь огромный дефицит специалистов в области кибербезопасности. Но есть экспертная гипотеза о том, что в ряде стран АТР сегодня находятся некоторые организованные преступные группы, которые атакуют, к сожалению, и другие страны.

Сами по себе русские хакеры — это, конечно, миф. Есть очень много преступных группировок, в том числе, как нам известно, и в Корее, и в Китае, и на территории Турции, и на территории Бразилии, в Соединенных Штатах, в ряде стран Европы, которые действуют от имени русских хакеров, используя этот образ в качестве своеобразной ширмы. Но эксперты считают, что Россия входит даже в первую десятку стран, граждане которых действительно занимаются кибермошенничеством.

Поколение гаджетоманов подвергается куда большей угрозе. Также, как безусловно и то, что это поколение обладает куда большими знаниями о том, как защищаться. И это поколение уже сегодня значительно шире использует необходимый минимальный набор знаний для того, чтобы не допустить утечек, не размещать материалы на незащищенных ресурсах, не менять свои пароли и многое другое. Это поколение сегодня имеет более высокий уровень киберкультуры по сравнению с нашими гражданами в среднем.

На данный момент из нормативных документов существует только лишь Венская конвенция 2001 года по кибербезопасности и больше ничего, ни одного инструмента на уровне, например, Организации Объединенных Наций (ООН) нет. Инициатива, которую Россия выдвинула полтора года назад, на самом деле очень востребованная — именно на уровне ООН надо принять некие элементарные правила, касающиеся того, как мы все вместе должны себя вести для того, чтобы противодействовать киберугрозам. Потому что если у одной страны высокий уровень киберустойчивости, а у другой его нет, это означает, что преступники имеют возможность для более широкого маневра и могут, к сожалению, добиваться своих целей.

Сегодня та геополитическая турбулентность, которую мы наблюдаем, не способствует налаживанию взаимодействия в этой области. Фактически сотрудничество, направленное на объединение усилий в этой области, сегодня близко к нулю на официальном, политическом уровне. Тем не менее на уровне бизнеса мы, наоборот, видим разнонаправленный тренд. Те компании, которые сегодня всерьез занимаются кибербезопасностью, объединяются со своими партнерами, научились взаимодействовать, научились внедрять одинаковые платформенные инструменты по обмену данными. И то, что делает сегодня Всемирный экономический форум в Давосе, заслуживает только одобрения. Потому что именно Давосский форум создал очень внятный, действенный инструмент обмена информацией для противодействия киберпреступлениям.

Если говорить о преступлениях с использованием методов социальной инженерии, сегодня, к сожалению, мошенники используют более изощренные методы. Например, представляются сотрудниками безопасности банка, создают фон якобы колл-центра, чтобы это выглядело правдоподобно. Затем предлагают перевести собеседника на робота, потому что роботу, по их словам, можно рассказать те заветные цифры, которые не должен знать сотрудник-человек. В результате все эти уловки — и аргументы, звуковой фон и актерское мастерство мошенников, — к сожалению, приводят к тому, что люди передают им свои данные.

Если говорить о мерах, которые всем известны и о которых мы, собственно говоря, достаточно активно рассказываем, сотрудники Сбербанка могут позвонить клиентам только в трех случаях. Первый — сотрудник может напомнить о том, что есть необходимость заплатить проценты, то есть выполнить свои обязательства перед банком. Второй — предложить какие-то новые продукты. Третий — это тот самый звонок, когда вас спрашивают, совершали вы такую-то операцию или нет, потому что есть подозрения о мошеннических действиях. Но никогда сотрудник нашего банка не будет спрашивать номер вашей карточки, уточнять остаток на вашем счету или просить назвать CVV-код, пин-коды, даты завершения действий карт и так далее. Это сразу выдает мошенников. Что можно сделать для своей защиты? Повесить трубку и перезвонить, например, в колл-центр Сбербанка на номер «900». Там вам точно помогут.

Конечно, данные может украсть не только хакер, но и сотрудник. И это уже вопрос уровня киберграмотности и киберкультуры внутри каждой компании. Мы разработали специальную политику в части того, как этому можно противостоять. Во-первых, у нас есть технологические системы, которые не допустят подобных действий. Во-вторых, все сотрудники проходят специальные курсы обучения. Мы проводим специальные учения, в том числе фишинговые атаки, специально организованные для того, чтобы тренировать наших сотрудников. Такие тренинги мы проводим с периодичностью точно не реже раза в месяц. И если говорить о цифрах, то по нашим данным, например, сегодня в среднем около 25–30% сотрудников кредитных организаций могут заходить на фишинговые письма, а сотрудники Сбербанка имеют показатель 0,2–0,3%. При этом те, кто повелся на такие письма, проходит дополнительный специальный курс обучения.

О белых хакерах. Есть такое слово «хакер», и для большинства людей этот образ стопроцентно негативный. Но есть так называемые черные хакеры, это преступники и мошенники. А есть хакеры, которые занимаются поиском уязвимостей в системах безопасности, — это называется этичный или «белый» хакинг. И, конечно же, мы хотим взаимодействовать с теми профессионалами, которые занимаются этичным хакингом, они помогают нам искать бреши в наших системах.

Кроме того, мы создали у себя команду, она называется Red Team, которая проводит независимое тестирование любых разработок и после запуска также продолжает тестировать все системы на предмет возможного проникновения. Мы несем ответственность за наши системы, за средства наших клиентов, и сегодня для нас слово «надежность» — ключевое. И мы отвечаем за то, что не то что рубль, ни одна копейка не уйдет из Сбербанка к мошенникам. Именно поэтому мы вынуждены применять вот именно такие разнонаправленные меры для обеспечения защиты всех наших систем и обеспечения надежности банка.

«ИЗВЕСТИЯ»

СБЕРБАНК В I ПОЛУГОДИИ ЗАФИКСИРОВАЛ 2 ТЫС КИБЕРАТАК, ПРЕДОТВРАТИЛ УЩЕРБ НА 25 МЛРД РУБ

25.09.2019

Сбербанк в первом полугодии зафиксировал около 2 тысяч атак на свои системы, предотвратил возможный ущерб от них на сумму не менее 25 миллиардов рублей, сообщил РИА Новости зампред правления крупнейшего российского банка Станислав Кузнецов в кулуарах Восточного экономического форума.

"Мы зафиксировали всего около 2 тысяч атак за первое полугодие на Сбербанк. При этом мы фиксируем небольшой рост по количеству атак", — рассказал он.

По словам Кузнецова, банк отметил рост социальной инженерии. "Мы фиксируем уточнение этого тренда в сторону того, что появились явно два новых лидера с точки зрения трендов: это тренд на сбор данных о человеке и корпорациях через последующую монетизацию совершенных преступлений, нацеленных на вывод денег, и второй тренд — мы видим, что мошенники ориентируются на те компании, которые слабо защищены, а это малый и средний бизнес. Мы сегодня видим, что малый и средний бизнес сегодня является такой таргетированной целью для вывода финансовых средств именно по этому направлению", — отметил он.

"Я могу вам сказать, что наши системы предотвратили теоретический ущерб возможный от атак на сумму не менее 25 миллиардов рублей в течение первого полугодия", — добавил собеседник агентства.

Пятый Восточный экономический форум проходит во Владивостоке 4-6 сентября. МИА "Россия сегодня" выступает генеральным информационным партнером ВЭФ.

«ПРАЙМ»

В ЦБ НАЗВАЛИ СИЛОВИКОВ ЧАСТЫМИ ЖЕРТВАМИ МОШЕННИЧЕСКИХ ЛОТЕРЕЙ

5.09.2019

Наиболее часто на уловки мошенников, которые выманивают у своих жертв данные банковской карты, поддаются мужчины среднего возраста с опытом работы в силовых структурах. Об этом сообщил на конференции по информационной безопасности финансовой сферы первый заместитель директора департамента информационной безопасности ЦБ РФ Артем Сычев.

Представитель регулятора пояснил, что речь идет об участии в фиктивной лотерее. Чаще всего ее жертвами становятся люди в возрасте старше 50 лет либо мужчины в среднем возрастном диапазоне. «Эта разводка очень простая: поучаствуй в лотерее — получишь приз. Вы не поверите, но в этой возрастной категории мужики, особенно которые каким-то образом имели отношение к силовым структурам, попадаются гораздо чаще всех остальных», — приводит слова Сычева ТАСС.

Он добавил, что за последние полтора года мошенники в финансовой сфере переключились с пожилых на экономически активное население. По словам Сычева, теперь целевая категория мошенников — граждане в возрасте от 32 до 48 лет.

«Обзвонщики сидят на проценте, поэтому для них важно, чтобы сумма выведенных денег была большая. Догадайтесь, у какого населения сумма на счете в моменте может оказаться большой? Только у экономически активного», — пояснил представитель регулятора.

Ранее Сычев предупреждал о волне хищений через взлом страниц в социальных сетях: злоумышленники публикуют просьбы о помощи, например просят перевести деньги. Основная аудитория мошенников изменилась, и теперь жертвами все чаще выступают люди в возрасте 30–45 лет, также говорил он.

«РБК»

СБЕРБАНК СПАС КРУПНЕЙШИЙ БАНК США ОТ ХАКЕРОВ

5.09.2019

Российский Сбербанк спас деньги американских вкладчиков. Он помог предотвратить кибератаку на крупнейший банк США.

Хакерское вмешательство выявили сотрудники центра киберзащиты российской кредитной организации в конце июля. Атака заключалось в том, что был скомпрометирован терминал эквайринга в одном из магазинов. В Штатах по ряду направлений не требуется подтверждения пин-кодом операций до $130. В итоге через многочисленное количество операций в один момент были атакованы ресурсы нескольких банков.

За счет действий нашего центра мы проинформировали банк, проинформировали соответствующие подразделения платежных систем, карточки которых были эмитированы этими банками, для того чтобы предотвратить вывод средств, — сказал ТАСС в кулуарах Восточного экономического форума зампред правления Сбербанка Станислав Кузнецов.

В итоге было спасено не менее нескольких миллионов долларов.

Ранее News.ru писал, что Центральный банк России ввёл новую форму отчётности. Согласно ей, банки обязаны предоставлять сведения об ущербе, который нанесён им и их клиентам кибератаками.

«NEWS.RU»

В КИТАЕ ПЛАНИРУЮТ ВЫПУСТИТЬ ПЕРВУЮ В МИРЕ ГОСУДАРСТВЕННУЮ ЦИФРОВУЮ ВАЛЮТУ

5.09.2019

Новая валюта должна заменить наличные деньги в обращении.

В Китае планируют выпустить в обращение первую в мире цифровую валюту центрального банка (CDCB). Об этом сообщает информационное агентство Синьхуа со ссылкой на газету China Daily.

Как пояснил заместитель директора Департамента платежей и расчётов Народного банка Китая Му Чанчунь, цифровая валюта может использоваться в электронных кошельках для поддержки прямых и пиринговых транзакций. «Кошелёк» новой валюты может быть приложением на смартфоне, но его окончательный дизайн пока не утверждён.

Цифровая валюта центрального банка выступает в качестве законного платёжного средства, в отличие от криптовалют, она обеспечена активами переданными вкладчиками центральному банку. Средства пользователей валюты, также станут депозитом центробанка.

Как сообщил газете неназванный сотрудник Народного банка Китая, тестирование новой системы уже началось, оно проводится с участием нескольких негосударственных предприятий, с целью смоделировать разные сценарии платежей.

На первых порах CBDC будет использоваться только внутри страны, но в перспективе возможен выход на мировой рынок. Для этого придётся ввести обменный курс и скоординировать систему транзакций с другими странами.

«Если Китай успешно выпустит первую в мире CBDC, это будет стимулировать другие страны к ускорению соответствующих исследований и принятию участия в конкуренции в создании CBDC», - заявил директор Института цифровых финансов Пекинского университета Хуан Ипин

«ИА REX»

ЗА ЧТО ЕВРОПЕЙСКИЕ БАНКИ КРИТИКУЮТ ЕЦБ

5.09.2019

Европейские банки отчаянно критикуют политику Европейского центрального банка, называя отрицательные ставки абсурдом, который подрывает не только финансовую, но и социальную систему.

Одним из ярых критиков ЕЦБ является глава UBS Серджо Эрмотти. Он отмечает, что банки не хотят держать депозиты, это не приносит никакой выгоды. Следовательно, людям негде хранить свои сбережения.

Эрмотти не одинок. И хотя многие эксперты говорят, что банкиры в своих нападках на ЕЦБ, по сути, кусают руку, которая их кормит, банкирам действительно не позавидуешь.

То, что банки просто не могут зарабатывать традиционным способом, видят и инвесторы, которые уже давно не покупают акции финансовых институтов Европы. Кстати, руководители банков предупреждают, что падение капитализации может усилиться, причем значительно.

Как сообщает агентство Bloomberg, генеральный директор Deutsche Bank Кристиан Шьюинг предупредил, что дальнейшее смягчение монетарной политики ЕЦБ, о котором, как ожидается, будет объявлено на следующей неделе, будет иметь "серьезные побочные эффекты" для региона, который уже половину десятилетия живет с отрицательными процентными ставками.

"В долгосрочной перспективе отрицательные ставки разрушают финансовую систему", - сказал Шьюинг на мероприятии, организованном газетой Handelsblatt.

И хотя будущая глава ЕЦБ Кристина Лагард заявляет, что выгоды от глубоко отрицательных ставок перевешивают издержки, мало кто из экономистов считает, что еще одно сокращение ставок действительно поможет экономике.

По словам того же Шьюинга, все, чего добьется ЕЦБ, - это еще большего расслоения общества, поднимет цены на активы и накажет европейских вкладчиков, которые уже платят 160 млрд евро в год из-за отрицательных процентных ставок.

"Что действительно тревожит - у центральных банков почти не осталось инструментов для эффективного смягчения реального экономического кризиса", - добавил он.

На графике видно, что цены на акции Deutsche Bank падают синхронно со снижением кривой доходности.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

СБОЙ В ФРС: РЕГУЛЯТОР НЕ СМОГ ВЫКУПИТЬ БУМАГИ С РЫНКА

6.09.2019

Месяц назад Федеральная резервная система объявила о досрочном прекращении так называемого количественного ужесточения и начала смягчать политику.

За последние недели Федрезерв даже купил активы на $11 млрд.

Это означает, что старые добрые для рынков времена операций POMO вернулись.

Накануне ФРС должна была купить казначейские облигации со сроком погашения от 20 до 30 лет на сумму около $2,25 млрд, но этого не произошло. Причина - технический сбой.

Федеральный резервный банк Нью-Йорка, который и проводит данные операции, был вынужден отменить запланированные на четверг покупки.

По итогам июльского заседания ФРС объявила, что возобновит покупку американских облигаций на средства, которые поступают от погашения ипотечных бумаг. Всего регулятор за время QE накопил на своем балансе таких облигаций на сумму $1,6 трлн.

После знаменательного заседания, когда впервые за 11 лет была снижена ставка и прекращена программа нормализации баланса, ФРС ежемесячно направляет доходы от ипотечных облигаций на скупку трежерис - до $20 млрд. В неделю проводят до трех операций.

Сложно сказать, какая именно техническая проблема не позволила провести достаточно скромную по объему операцию.

Также нет ясности, связано ли это с взрывным ростом доходностей трежерис, которые мы видели накануне.

Впрочем, возможно, эту операцию будет решено провести уже сегодня, также любопытно будет понаблюдать за динамикой рынков, в первую очередь долговых.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

ДИЛЕММА ЛОНДОНА: ОТВЕТИТ ЛИ ЭКС-ГЛАВА НАЦБАНКА УКРАИНЫ ГОНТАРЕВА ЗА ФИНАНСОВЫЕ МАХИНАЦИИ?

6.09.2019

Экс-глава Нацбанка Украины и деловой партнер пятого президента страны Валерия Гонтарева после ряда случившихся с ней и ее родственниками неприятностей заявила о политическом преследовании со стороны украинских властей. При этом сама всесильный банкир проживает сейчас в Лондоне, куда переехала сразу после отставки.

В среду, 4 сентября, Печерский районный суд Киева разрешил Государственному бюро расследований (ГБР) применить к бывшей главе Нацбанка Валерии Гонтаревой силовой привод на допрос. Против нее еще 31 июля было открыто производство по факту злоупотребления служебным положением с целью получения неправомерной выгоды.

Ее подозревают в хищении около 150 млн грн (382,4 млн руб.) при участии инвестиционной компании ICU. Зимой 2019 года НАБУ открыло против Гонтаревой дело по подозрению в служебной халатности при возмещении из госбюджета денег вкладчикам обанкротившихся банкам.

Ее вызывали на допрос 5 и 22 августа, но она так и не явилась, не сообщив причину. Однако 30 августа она сообщила, что ее сбила машина в Лондоне, у нее диагностирован перелом костей стопы, она находится в больнице, в ближайшие 4-6 месяцев не сможет передвигаться, поэтому не сможет почтить присутствием украинских следователей. Такое совпадение вызывает подозрение в том, что инцидент в Лондоне был подстроен специально, чтобы не являться на допрос. Кроме того, 4 сентября в Киеве сгорело авто невестки Гонтаревой, которую также зовут Валерия Гонтарева. Пожарные подозревают поджог. На основании этих инцидентов экс-глава Нацбанка заявила о политическом преследовании и угрозах жизни.

Таким образом, она, вероятно, попытается получить в Великобритании статус жертвы политических преследований, хотя политикой она на своем посту не занималась, что позволит ей плевать на решения украинских судов с высоты лондонского Тауэра и продолжать преподавать в Лондонской школе экономики, обучая «белых господ» тому, как эффективнее подрывать финансовую систему других стран.

Еще в июне она заявляла об угрозах в ее адрес со стороны Игоря Коломойского, откровенно передергивая и связывая Коломойского с экс-президентом Виктором Януковичем. «Вы знаете, что в страну вернулась не только преступная власть Януковича, с которой мы боролись. Вернулся один из олигархов, который постоянно мне угрожает. Это очень плохо, что он вернулся. Плохо для меня лично и для страны. Лично мне он угрожает. В интервью Коломойский заявил, что если я не вернусь в Украину, то он меня вывезет в частном порядке. По-английски это kidnapping. Это преступление на территории Великобритании. Я хочу, чтобы это было всем понятно. Если со мной что случится, чтобы все знали, почему», — заявила Гонтарева. Коломойский в ответ заверил, что похищать Гонтареву не собирается: «Зачем мне ее похищать? Для чего? Жениться на ней тайно?»

Политолог Руслан Бортник считает, что ее крови жаждет вся группа «Приват». «В выдаче Гонтаревой украинским властям заинтересована прежде всего группа "Приват". Ведь Гонтарева — непосредственный участник, разработчик и организатор приватизации "Приватбанка", она очень ценный свидетель и носитель информации, огромного количества компромата в отношении предыдущего президента. Потенциально Гонтарева может очень много чего интересного рассказать украинскому обществу и правоохранительным органам», — утверждает Бортник.

Журналист Михаил Подоляк, комментируя инцидент с Гонтаревой, говорит, что претензий к ней, конечно, достаточно, но вряд ли кто-то будет действовать так топорно на чужой территории. «Да, в каких-то узких экспертных кругах Валерия Алексеевна популярна и пользуется спросом. Но в собственной стране она — безусловное зло и беглец. Реформатор, которого презирают все социальные и политические группы… Разумеется, я бы не выдвигал никаких конспирологических версий в связи с историей на лондонском пешеходном переходе. Смешно. Потому что проще простого. Никто из доброжелателей Валерии Алексеевны, которая вчера что-то там у них забирала, включая тот же "Приватбанк", не будет играть в рискованные игры на чужих территориях. Зачем? Компенсации можно получить другим способом… Сама Гонтарева вообще считает себя неприкасаемой и потому ровным счётом никак не опасается вызова на допросы на территории Украины», — сообщает Подоляк.

Расследованием махинаций Гонтаревой и ее окружения обещал заняться и новоизбранный депутат от «Слуги народа» Александр Дубинский. «Хочу добиться наказания для всех. Не только Гонтаревой, которая стала притчей во языцех в Национальном банке для всех руководителей НБУ с 14-го по 19-й год», — заявил Дубинский, подчеркивая, что около 11 млрд долларов рефинансирования были при ней выведены из страны.

Гонтарева также фигурирует и в новом деле, зарегистрированном в ГБР по инициативе юриста Андрея Портнова относительно хищений в «Укроборонпроме». Суть открытого производства заключается в том, что организованная преступная группа в составе Порошенко, Гонтаревой и должностных лиц "Укроборонпрома" и "Укрэксимбанка" с целью наживы организовала из концерна "Укроборонпром" многомиллионные перечисления валюты в офшорные и другие юрисдикции под фальшивые контракты.

«Это дело может позволить конфисковать у Порошенко и Гонтаревой абсолютно всё принадлежащее им имущество — заводы, акции, недвижимость и деньги», — утверждал Портнов.

Валерия Гонтарева возглавила НБУ после Майдана и «воцарения» Петра Порошенко. До этого она возглавляла инвесткомпанию ICU, которая обслуживала в том числе и финансовые интересы Петра Порошенко. За тот период, пока она занимала должность главы НБУ, с 19 июня 2014 года до марта 2018 года, из банковской системы Украины был выведен 91 банк. Такая «зачистка» повлияла также на обычных граждан, так как в выведенных с рынка банках остались депозиты граждан на сумму в 135,2 млрд грн. Для украинцев время Гонтаревой на посту главы НБУ запомнится наибольшей девальвацией гривны за всю историю страны. С 19 июня 2014 года по апрель 2017 года курс гривны упал с 11,84 грн/долл. до 27,02 грн/долл, то есть на 128%. В феврале 2015 года курс достиг исторического пика — 33 грн/долл., а на черном рынке — до 40 грн/долл. Столь резкая девальвация почти в четыре раза обесценила доходы граждан и настолько же увеличила внешние валютные долги страны. Депутаты еще прошлого созыва неоднократно требовали отставки Гонтаревой, обвиняя ее в падении курса национальной валюты и ликвидации большого количества украинских банков.

Украинский аналитик Александр Охрименко считает ее руководство бездарным и неэффективным. «Гонтарева после себя оставила одни руины. Есть показатель, который четко говорит о том, насколько она была бездарным руководителем Национального банка Украины. Когда она пришла на должность, общее количество проблемных кредитов банка составляло 10%, сейчас — 58%. Раньше худо-бедно кредитование работало, сейчас кредитование бизнеса вообще не работает. Это четко показывает, что на сегодняшний момент она — самый неэффективный менеджер Нацбанка за всю историю Украины. К сожалению, что есть, то есть», — говорил Александр Охрименко.

Согласно Женевской конвенции 1951 года, убежище от политического преследования может быть предоставлено, если человека преследуют именно за его политические взгляды, а какие именно политические взгляды у Валерии Гонтаревой, сказать сложно. Кроме того, в таких делах обычно важную роль играет время подачи заявлений о политическом преследовании. Даже если ее действительно преследует Коломойский за национализацию «Приватбанка» — это не является политическим преследованием. Если бы Гонтарева сбежала из Украины и в первой же западной стране подала заявку о предоставлении убежища — его могли бы предоставить. Однако Гонтарева посещала разные страны, спокойно жила себе в Лондоне больше года, и тут вдруг от нее поступает заявление о политическом преследовании. Формально, с точки зрения британской Фемиды, это очень сомнительное дело, но это если действительно считать, что сами британские суды не являются политически ангажированными.

Украинский политик и экс-депутат Кирилл Куликов советует для экстрадиции Гонтаревой прибегнуть к услугам авторитетной британской юридической компании, если, конечно, новые власти Украины не просто хотят попиариться на этом деле, а реально намерены расследовать это дело. В таком случае экстрадиция возможна, но лишь через год-два. Если же британские органы все-таки предоставят Гонтаревой убежище — они признают наличие политических преследований на Украине, что ударит по имиджу новой власти и такому «союзнику на восточном фронте», как Украина, а если выдадут — это будет означать, что в 2014-2019 гг. Британия поддерживала криминальное и коррумпированное правительство. И, вероятно, при принятии столь нелегкого решения британские органы будут принимать во внимание и такой аргумент, как готовность беглой экс-главы Нацбанка осуществить посильный взнос в процветание британской короны.

«УКРАИНА.РУ»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.