ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №177/1015)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

• «Центр управления полетами» санируемого Минбанка ответил на претензии ЦБ
• РФП пообещал: вкладчикам «ТФБ финанс» поддержку
• Крах банка из топ-150: казалось бы, при чём тут Радий Хабиров?
• Совладелец Совкомбанка заявил об отсутствии условий для выхода на IPO
• Финансовый рынок выбрал нормы для «регуляторной гильотины» ЦБ
• Шредер для инструкций
• Путин предложил защитить Россию от доллара: эксперты оценили последствия
• Трамп против, Путин за. Что будет с рублем в октябре
• Названы новые перспективы нацвалюты и падения доллара до 60 рублей
• Как накопить деньги: простые правила
• Не сдавайте валюту. Как выгодно хранить сбережения в долларах и евро
• Фондовая рокировка
• Ольга Рыкова: у индустрии зпифов очень хорошая перспектива
• Источники энергии и как на них можно заработать
• Команда Павла Дурова начала раздавать инвесторам ключи от криптовалюты
• BCG сообщила о «русском чуде» в сфере карточных платежей
• Это вам не игрушки: почему и банки, и клиенты выигрывают от внедрения геймификации?
• Клиенты Сбербанка попали на черный рынок
• Справка - крупные утечки данных в банках в мире в 2018-2019 годах
• Почему бабы не дуры
• Сбербанк заключил сделки на 16 млрд рублей в сфере исламского банкинга

 

«ЦЕНТР УПРАВЛЕНИЯ ПОЛЕТАМИ» САНИРУЕМОГО МИНБАНКА ОТВЕТИЛ НА ПРЕТЕНЗИИ ЦБ

3.10.2019

Управляющая компания «Инвестиции. Финансы. Капитал» (УК «ИФК») не была «центром управления полетами» в попавшем под санацию Московском Индустриальном банке (МИнБанк) и не готовила финансовую отчетность для десятков заемщиков кредитной организации. Об этом «Ведомостям» заявил гендиректор УК Нурди Солцаев.

В начале августа ЦБ сообщил, что после ввода временной администрации в МИнБанке обнаружил в организации «единый центр управления полетами» — структуру, которая занималась финансовой отчетностью и управлением финансовыми потоками 50 заемщиков банка. При этом клиенты «вроде бы никак не были связаны ни с банком, ни друг с другом, находились в разных регионах и вели разную деятельность».

По данным регулятора, на этих заемщиков приходилось около 80 млрд руб. долгов, которые они прекратили обслуживать. Кроме того, в Центробанке указали, что гендиректором ИФК работал заместитель главного бухгалтера банка, а в помещении МИнБанка стоял сервер ИФК.

Солцаев и его заместитель Дмитрий Добрин настаивают, что регулятор ошибся в оценке работы ИФК и что его информация «не соответствует действительности». Солцаев утверждает, что в 2013 году управляющая компания заключила с МИнБанком договор о сопровождении инвестпроектов клиентов банка и продолжала эту деятельность уже после появления в кредитной организации временной администрации. Последняя оплатила работу УК за январь и февраль 2019 года, отметил Солцаев.

С апреля выплаты прекратились, так как администрация установила прямой контакт с руководством проблемных заемщиков, уточнил он. Сервер, который находился в помещении МИнБанка, ИФК арендовала, а заместитель главного бухгалтера банка никогда не возглавлял компанию, заверил Солцаев. Более того, сумма долга заемщиков составляла не 80 млрд руб., а 50 млрд, заключил он.

Реагируя на комментарий Солцаева, ЦБ признал, что гендиректор УК «ИФК» действительно не работал замом главного бухгалтера банка, однако в остальном свои претензии не изменил. До работы в ИФК Солцаев был вице-президентом МИнБанка, а всего в ИФК работали более 30 бывших сотрудников кредитной организации, указал регулятор. По состоянию на 1 января 2019 года, в штате ИФК работали шесть экс-сотрудников МИнБанка из 86 человек, утверждают в управляющей компании.

ЦБ также сообщил, что направил в правоохранительные органы информацию о прекращении обслуживания кредитов 106 клиентов банка, из которых 52 компании, предположительно, связаны с МИнБанком. Контроль над несколькими такими должниками осуществляла ИФК, указали там. В ИФК, в свою очередь, заявили, что отсутствие платежей со стороны заемщиков — «во многом следствие решений ЦБ».

Решение о санации банка регулятор принял 21 января, на тот момент организация занимала 33-е место по активам в российской банковской системе. Зампред ЦБ Василий Поздышев говорил, что кредитный портфель банка составлял 216 млрд руб., из них 123 руб. — «потенциально проблемные кредиты».

«РБК»

РФП ПООБЕЩАЛ: ВКЛАДЧИКАМ «ТФБ ФИНАНС» ПОДДЕРЖКУ

3.10.2019

Республиканский фонд поддержки начал подписывать соглашение о переуступке, на сумму оказываемой поддержки.

Республиканский фонд поддержки начал подписывать с вкладчиками ТФБ Финанс соглашение о переуступке, на сумму оказываемой поддержки. После было подано заявление в Арбитражный суд для получения решения о замене кредиторов в реестре ТФБ Финанс. Арбитражный суд удовлетворил заявление Фонда по всем пострадавшим лицам. Это означает, что вкладчики инвестиционной компании, наконец, смогут получить долгожданную помощь от РФП.

Напомним, что к декабрю 2016 года количество вкладчиков инвестиционной компании увеличилось до 2 тысяч. Люди думали, что заключают договор банковского вклада, на деле - переводили деньги в доверительное управление. После краха Татфондбанка все накопления сгорели, так как страхования не подразумевали.

1275 клиентов инвестиционной компании обратились с заявлениями в Арбитражный суд о возврате их в статус вкладчиков банков, так как их обманом заставили перевести свои средства в доверительное управление. Из них 897 вкладчикам, суд удовлетворил заявления, и они в дальнейшем смогли получить от АСВ страховые выплаты. Около 800 клиентов ООО «ИК «ТФБ Финанс» не стали обращаться в суд.

Оставшимся 378 клиентам, суд отказал в переводе в статус вкладчиков банка. В результате, страховое возмещение от АСВ они получить не смогут и перспективы возврата денежных средств через процедуру банкротства они, можно сказать, потеряли.

РФП был проведен полный анализ судебных актов, который позволил прийти к выводу о том, в одном случае иск заявителя о возвращении его в статус вкладчика Татфондбанк удовлетворялся, а в другом случае — нет. Единственная замеченная взаимосвязь, с возрастом вкладчика — чем он старше, тем с большей вероятностью суд удовлетворял его иск. Возможно, суды считали, что у пожилых людей меньше финансовая грамотность...

В конце февраля 2019 года на Совете Фонда было принято Положение об оказании поддержки вкладчикам ООО «ИК «ТФБ Финанс». Максимальная сумма поддержки для них равна размеру вклада, но не более 500 тыс. руб., при этом пострадавшие должны соответствовать трем главным критериям:

1. Необходимо состоять в реестре ООО «ИК «ТФБ Финанс

2. Иметь решение суда, в котором отказано о признании вкладчиком кредитной организации.

3. Быть признанными потерпевшими по уголовному делу ООО «ИК «ТФБ Финанс».

В итоге, 242 клиента инвестиционной компании обратились в РФП с заявлением. Около 160 клиентов инвестиционной компании могут рассчитывать на поддержку от РФП. Но, к сожалению, 85 лиц из обратившихся к нам, по неизвестным причинам, не встали в реестр требований кредиторов ООО «ИК «ТФБ Финанс». Сейчас специалистами Фонда проводится работа по разработке механизма по оказанию поддержки и таким лицам.

«KAZANFIRST»

КРАХ БАНКА ИЗ ТОП-150: КАЗАЛОСЬ БЫ, ПРИ ЧЁМ ТУТ РАДИЙ ХАБИРОВ?

3.10.2019

История одного «лопнувшего» банка Башкирии.

Банковская сфера Башкирии не стала исключением, её также «зацепила» волна отзывов лицензий. В 2019 году «лопнул» «Роскомснаббанк», который был аффилирован с уфимским бизнесменом Фаннуром Нургалиевым и главой правления Флюром Галлямовым. В последние дни в соцсетях и в некоторых СМИ пошли потоки жалоб от бывших клиентов банка, которые пеняют главе Башкирии на слишком «вялую» позицию в этой ситуации.

Ещё в марте ЦБ РФ заявил, что бизнес-модель, задействованную в банке, реализовали «главным образом за счёт привлечения денежных средств населения». ИА REGNUM разбиралось, что происходит в банке.

Появился банк в Уфе в марте 1991 года в качестве паевого ООО, тогда он носил название «Башкомснаббанк». Учредила его группа промышленных предприятий. В открытых источниках уточняется, что среди них были такие как «Башстройбумторг» и «Башхиминструментснаб». В числе акционеров с существенной долей отметилась и компания «Нефтегазстрой». Изначально банк создавали для обслуживания бизнеса. Своё последнее имя банк получил лишь в марте 2018 года, став ПАО «Роскомснаббанк». Весной 2019 года в банке трудились почти 500 человек, а сам он имел 17 внутренних структурных подразделений. В 2017 году его уставный капитал был на уровне 921,1 млн рублей.

Акционерами банка на июнь 2018 года, по данным ЦБ РФ, являлись 11 юридических и физических лиц: ООО Финансовая Корпорация «БКСБ» — 29,15% голосующих акций, конечный бенефициар — Фаннур Нургалиев, председатель правления банка Флюр Галлямов имел долю 9,97%, Ира Латыпова — 5,63%, ООО «БКС-Лизинг» — 5,97% (конечный бенефициар — всё та же Латыпова). Последняя компания занималась вложениями в ценные бумаги, а также выступала учредителем двух юрлиц — ООО «Страховая компания «Башкортостан медицина» (до ликвидации союза страховщиков Башкирии входило в его состав) и ООО «Страховые инвестиции» (входило, помимо союза, в ныне ликвидированную ассоциацию негосударственных пенсионных фондов республики). Латыпова также имеет долю в краснодарской гостиничной компании «Торговый дом Лоо».

Второй крупнейший акционер — ООО Финансовая Корпорация «БКСБ» работает в сфере вложений в ценные бумаги, а у его единственного владельца Нургалиева также есть ещё как минимум четыре юрлица, включая жилищно-строительный кооператив, управляющую компанию, агрохозяйство и торговый дом.

На этом списке немного стоит задержаться. По данным, обнародованным в выписке ЦБ РФ, Ира Латыпова не только член совета директоров банка, но и сестра Галлямова. Таким образом, фактически под влиянием бывшего главы правления доля более 21,5%.

Для справки: в 2008 году СМИ писали, что уфимский банк ищет новых владельцев, и даже отмечалось, что он может представлять интерес для «Уралсиба».

Сложности у банка начались в текущем году, и завершились они отзывом лицензии 7 марта 2019 года. К тому моменту банк был по размеру активов на 132-м месте в банковской системе России.

Помимо стандартной формулировки о нарушении банковского законодательства, снижении активов, регулятор в своём сообщении об отзыве отметил и операции, что имели «признаки совершения уголовно наказуемых деяний». В частности, отмечалось, что объём проблемных активов в банке был существенным, а само ПАО систематически занижало величину кредитного риска. Отметил ЦБ РФ и то, что для «сокрытия своего реального финансового положения и искусственного поддержания величины капитала» банк проводил схемные, то есть непрозрачные для регулятора, операции. В итоге ПАО полностью утратило собственный капитал. Отмечалось также, что к моменту краха банка его ключевым направлением стало финансирование строек через выдачу кредитов фирмам, что принадлежали деловым партнёрам конечных владельцев и связанным с ними лицам. А функционировала данная бизнес-модель «главным образом за счет привлечения денежных средств населения». Закончилось всё тем, что кредиты, выданные стройпроектам, в три раза превысили собственный капитал ПАО.

Регулятор отметил и «недобросовестные действия руководства», которые были связаны с участием кредитной организации в операциях отдельных его клиентов-юрлиц. Последние привлекали с населения деньги «с неочевидными перспективами их возврата», а сама схема имела признаки «финансовой пирамиды». Выглядело это следующим образом: банк принимал у жителей Башкирии деньги под высокую процентную ставку в пользу клиента-компании, а позднее эти средства направлял на займы другим компаниям. А деньги же вкладчикам выплачивали фактически «за счёт вновь привлечённых средств населения». Всё это происходило на волне «агрессивной региональной рекламной кампании». Вот тогда-то в банк и приехала внеплановая проверка регулятора.

Спустя пару месяцев после отзыва лицензии — в конце мая 2019 года — регулятор обнародовал итоги работы временной администрации. При стоимости активов 4,4 млрд рублей банк имел обязательства перед кредиторами на сумму 23,1 млрд рублей. Более того, по результатам проверки снова были в правоохранительные органы направлены данные «о финансовых операциях, имеющих признаки уголовно наказуемых деяний, осуществленных должностными лицами банка».

Галлямов не смирился с отзывом лицензии и попытался обжаловать приказ ЦБ РФ, но потерпел неудачу. Банк иск отклонил, как и аналогичные претензии другого акционера — компании «Арбат» с долей 4,47%. Суд сослался на результаты проверки, проведенной ЦБ РФ, и подтвердил наличие оснований для лишения лицензии, напомнив также и о недооценке «кредитного риска по ссудной задолженности 31 заемщиков-юридических лиц».

Иск о банкротстве подан ЦБ РФ ещё в конце марта 2019 года, но до сих пор он не рассмотрен. Заседание отложено на 23 октября, пока же в банке работает временная администрация, назначенная регулятором.

Одновременно с обжалованием сделок ведётся работа по возврату средств вкладчикам. На начало октября 2019 года величина страхового возмещения составляет 17,3 млрд рублей при общем количестве вкладчиков 46 644. К этому времени 31 645 вкладчикам уже выплатили более 17,193 млрд рублей.

Помимо возможности вернуть вклады, после краха «Роскомснаббанка» жителей региона волновал и вопрос, не остановится ли строительство домов, застройщик которых (ГК «Первый трест») кредитовался в банке.

Ещё в марте руководитель Госстроя РБ Марат Ахмадуллин заявил на одном из совещаний, что не видит угрозы для строек. В Уфе данный застройщик возводил четыре ЖК.

Радий Хабиров тогда поручил Госстрою еженедельно мониторить ситуацию с ходом строительства. Недострои и обманутые дольщики ни одному главе региона не нужны, как и протестные точки на этой волне.

Имя главы Башкирии в связке с проблемным банком появилось в конце сентября 2019 года с подачи, как ни странно, уральского издания, ссылающегося на массовые жалобы уфимцев, что якобы поступают к ним.

Жители республики, что вложили средства через банк по вышеозвученной схеме, после отзыва лицензии заволновались. В группах соцсетей звучат призывы жаловаться властям, обращаться в суд. Не добавило спокойствия и заявление администратора в официальной группы в соцсетях, обнародованное 2 октября:

«Уважаемые инвесторы! В связи с проведением проверки правоохранительными органами офисы ООО «Золотой запас» временно закрыты. О возобновлении работы будет сообщено дополнительно».

Редакция «Компромат-Урал» в свою очередь вопрошает, почему же Хабиров, что в менее насущных проблемах выставляет себя заступником народа, тут неожиданно «занял подозрительно вялую позу».

«REGNUM»

СОВЛАДЕЛЕЦ СОВКОМБАНКА ЗАЯВИЛ ОБ ОТСУТСТВИИ УСЛОВИЙ ДЛЯ ВЫХОДА НА IPO

3.10.2019

Давно запланированное IPO одного из крупнейших банков России, Совкомбанка, может не состояться и в следующем году. Совладелец банка Сергей Хотимский считает, что условия для этого еще не сложились.

Совкомбанк может отказаться от IPO в ближайшей перспективе, сказал первый зампред правления и совладелец банка Сергей Хотимский на встрече с журналистами, передает корреспондент Forbes. По его словам, сейчас условия для размещения акций финансовых институтов не достаточно хороши. В следующем году IPO может и не быть, сказал Хотимский. На горизонте 5 лет оно будет, поскольку у банка есть обязательства перед фондами, вошедшими в его капитал, «по организации события ликвидности», то есть IPO. Размещаться банк планирует на Мосбирже.

Разговоры об IPO Совкомбанка ведутся достаточно давно. В 2016 году Хотимский говорил, что банк планирует разместить на Мосбирже 25% своих акций. Тогда он называл IPO «важной целью банка». «Для нас это некий элемент гигиены - каждый банк должен быть публичным», - говорил Хотимский. Как писал РБК, размещение должно было состояться до конца года, однако в итоге этого не произошло.

Летом 2018 года, когда Совкомбанк привлек в свой акционерный капитал консорциум международных инвесторов, в составе которого были в том числе саудовский суверенный инвестфонд и Российско-Китайский инвестиционный фонд (РКИФ), о намерении выйти на IPO вновь было сказано. Сергей Хотимский в интервью Bloomberg в сентябре 2018 года говорил, что банк будет искать окно для IPO на $300 млн с апреля 2019 года. «Без большого круга международных фондов реальное IPO состояться практически не может. А сегодня лимиты на Россию очень скромные», — объяснял Хотимский уже в августе 2019 года в интервью «Ведомостям».

Выход на биржу Совкомбанка может стать первым для российского банка за несколько лет. В последний раз с российскими кредитными учреждениями это происходило в 2013 году, когда на Лондонской бирже разместился «Тинькофф».

В банковской системе России банк занимает 12-е место по активам.

«FORBES»

ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК ВЫБРАЛ НОРМЫ ДЛЯ «РЕГУЛЯТОРНОЙ ГИЛЬОТИНЫ» ЦБ

3.10.2019

Участники финансового рынка направили ЦБ свои предложения по «регуляторной гильотине». Письмо Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР, крупнейшая по количеству участников саморегулируемая организация финансового рынка) содержит список из 69 законодательных норм, которые осложняют работу брокерам и управляющим компаниям.

Вторая СРО финансового рынка — Национальная финансовая ассоциация (НФА) также направила в ЦБ более 100 предложений по регуляторной гильотине, передал через пресс-службу ее президент Василий Заблоцкий. В основном предложения направлены на изменение нормативных актов ЦБ, уточнил он, а также на устранение устаревших актов, например, выпущенных Федеральной службой по финансовым рынкам (прекратила деятельность в 2013 году).

ЦБ получил предложения участников рынка и в ближайшее время планирует их обсудить с рынком, сообщил представитель регулятора.

В сентябре ЦБ предложил работающим на финансовом рынке компаниям принять участие в анализе регулирующих отрасль документов, чтобы выявить утратившие актуальность или явно избыточные нормы. «Априори мы готовы выслушать все обоснованные предложения рынка», — заверял первый зампред ЦБ Сергей Швецов. В качестве примера для подражания ЦБ называл запуск правительством России так называемой регуляторной гильотины — проекта, в рамках которого предполагается «отправить под нож» устаревшие документы. Распространить действие «регуляторной гильотины» в том числе и на сферу надзора ЦБ предлагал глава Счетной палаты Алексей Кудрин.

Рассматривать предложения по «гильотине» Центробанка будет специально созданная рабочая группа. В частности, по словам Швецова, она обсудит, как отмена или модификация норм повлияет на доступность, конкуренцию и доверие на финрынке, а также издержки его участников и потребителей финансовых услуг. Основной пакет предложений ЦБ предполагает сформировать к концу 2019 года.

РБК ознакомился с предложениями НАУФОР. Многие из них касаются устаревших и дублирующих норм, часть требует отменить отчетность, которой перегружены участники рынка. Например, одно из положений ЦБ требует предоставлять информацию о заключенных внебиржевых сделках, хотя она отражается в регулярной отчетности в ЦБ, и таких устаревших норм достаточно много, отметили в пресс-службе ФГ БКС. Кроме того, некоторые требования регулятора включены в стандарты саморегулируемых организаций финансового рынка.

Есть и проблемы с относительно новыми инициативами. Например, согласно закону о рынке ценных бумаг, человек не может зачислить на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) валюту, а только рубли, а это ограничивает его возможности торговать иностранными ценными бумагами в валюте, следует из документа. ИИС были введены в 2015 году для стимулирования интереса населения к долгосрочным инвестициям в ценные бумаги. Основное преимущество такого счета перед обычным брокерским — возможность получения одного из двух налоговых вычетов: на взнос (в размере 13% на внесенные средства) либо на полученный от инвестирования с ИИС доход (полностью, при закрытии счета). Согласно закону о рынке ценных бумаг, человек может зачислить на такой счет «денежные средства» на сумму не более 1 млн руб. в год, которые затем использует для инвестиций. С точки зрения текущего законодательства, денежные средства — это только рубли.

С выводом валюты тоже есть проблемы, следует из предложений. Если инвестор хочет закрыть ИИС совсем, без перевода активов другому профучастнику, он, согласно закону о валютном регулировании и валютном контроле, может вывести с этого счета валюту на свой банковский счет. Но если он переходит к другому профучастнику, то ни перевести валюту к нему на ИИС, ни вывести ее на банковский счет инвестор не сможет, ему остается только ее продавать. Следствием этого могут быть потери из-за комиссий и невыгодного курса, говорится в документе. А если валюты у держателя ИИС меньше лота — он и продать ее не может. Нужно позволить переводить валюту между счетами одного инвестора не только в банках, но и у профучастников, следует из предложений.

Участники рынка также предложили ЦБ расширить возможности брокеров по предоставлению займов своему клиенту. Сейчас допускаются лишь маржинальные сделки с ценными бумагами, а брокеры и УК хотят допустить маржинальные сделки на валютном рынке и рынке производных финансовых инструментов.

ЦБ называет регуляторной гильотиной упразднение старых нормативных актов, но в мире понятие «регуляторная гильотина» предполагает не только ликвидацию устаревших норм, это лишь первый этап, замечает руководитель комплаенс-контроля «АТОН» Ирина Грекова. В этом году ЦБ предложил внедрить на финансовом рынке 160 нормативных актов. То есть старые акты закрываются, но при этом внедряется большое количество новых, говорит она.

Финансовый рынок небольшой, количество участников за последние шесть лет сократилось в два раза, а регуляторная нагрузка на оставшихся увеличилась в 2,5 раза, оценивает Грекова. Конкуренция снижается, на рынке начинают доминировать крупные игроки.

Помимо отмены старых актов ЦБ необходимо оценивать регулирующее воздействие на рынок тех норм, которые внедряют он сам и другие структуры, например, Федеральная налоговая служба, и сопровождать новые нормы финансово-экономическим обоснованием, уверена Грекова. «Рынок не против новых нормативных актов, но скорость их внедрения не позволяет рынку технически просчитать свои ресурсы», — отмечает она.

Судя по количеству задействованных представителей рынка и созданных рабочих подгрупп, ЦБ серьезно планирует пересмотреть количество нормативных документов, регулирующих фондовый рынок, отметили в пресс-службе ФГ БКС. «Главное, чтобы эта работа не ограничилась «косметическими» правками нормативных документов и были отменены нормы, которые действительно затрудняют деятельность профессиональных участников на рынке ценных бумаг», — сообщает пресс-служба ФГ БКС.

«РБК»

ШРЕДЕР ДЛЯ ИНСТРУКЦИЙ

3.10.2019

Брокеры просят ЦБ убрать избыточную регуляторную нагрузку.

Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) провела опрос среди своих членов по наличию предложений в части устранения устаревших и избыточных требований в действующем регулировании. Результаты опроса (с ними ознакомился “Ъ”) на этой неделе были отправлены в Банк России. Там подтвердили получение документа. «Обсуждение данных предложений с участниками рынка планируется провести в ближайшее время на площадке аналитического центра "Форум"»,— сообщили в пресс-службе регулятора.

Банк России сам обратился к профессиональному сообществу с предложением проанализировать действующую нормативно-правовую базу и выявить утратившие актуальность и избыточные нормы. Рассматривать предложения будет специально созданная рабочая группа. Ожидается, что основной пакет предложений по изменению и актуализации норм регулирования будет сформирован уже к концу 2019 года.

Почти половина всех идей профсообщества (33 пункта из 69) касается отмены или сокращения разных видов отчетностей, уведомлений, ответов на запросы ЦБ, а также раскрытия информации, публикации сведений и регистрации документов. Еще десять пунктов касаются избыточного внутреннего контроля компании, требований к работникам и их обучению.

Как сообщил “Ъ” президент НАУФОР Алексей Тимофеев, в рамках программы «регуляторной гильотины» ассоциация продолжает дискуссию по оптимизации отчетностей и документооборота во взаимоотношении с ЦБ: «Для нас это вопрос устранения излишних, нежели устаревших, правил, поскольку последних на финансовом рынке немного».

Нагрузка для профучастников существенно возросла после перехода рынка под регулирование ЦБ. Причем Банк России в конце сентября официально признал наличие проблемы. «Более крупные профучастники в среднем работают с прибылью, в то время как небольшие участники, как правило, несут убытки. Одной из причин такой убыточности могло стать увеличение регуляторной нагрузки»,— отмечается в отраслевом обзоре за второй квартал 2019 года.

Участники рынка также жалуются на чрезмерную регуляторную нагрузку. Президент «Финама» Владислав Кочетков оценил ее в 50–70 млн руб. затрат в месяц. «Причем речь идет только о зарплатах сотрудников и вложениях в ИТ, без ограничений и самоограничений в части развития бизнеса, упущенной выгоды из-за того, что ресурс идет на отчетность, а не на новые проекты»,— отмечает он.

По словам заместителя гендиректора по управлению рисками «Алор Брокер» Игоря Мустяцы, объем регулирования растет гораздо быстрее, чем компании способны «переварить», к тому же документы ЦБ иногда имеют нечеткие и неоднозначные формулировки и на проработку верных трактовок уходит огромное количество времени. «Из многочисленных департаментов ЦБ постоянно "прилетают" различные запросы, опросы, анкетирование, изучение мнения, рекомендации и прочее. Это создает дополнительную нагрузку и раздражает»,— поясняет топ-менеджер. Впрочем, по его словам, следует отдать должное ЦБ, который пока не слишком строго карает профучастников.

Тем не менее отмена даже части излишней документарной работы хотя и не решит полностью проблему, но поможет снизить издержки. «Есть субъективное ощущение, что разумные затраты могли бы быть в два-три раза меньше существующих»,— оценивает Владислав Кочетков. По словам директора департамента внутреннего аудита «Велес Капитала» Ольги Гонтарь, «процесс периодического очищения от устаревших норм, безусловно, полезен, так как снижает нагрузку и риск штрафов на участников рынка». Главное, подчеркнули в БКС, чтобы эта работа «не ограничилась "косметическими" правками нормативных документов и были отменены нормы, которые действительно затрудняют деятельность профучастников».

«КОММЕРСАНТЪ»

ПУТИН ПРЕДЛОЖИЛ ЗАЩИТИТЬ РОССИЮ ОТ ДОЛЛАРА: ЭКСПЕРТЫ ОЦЕНИЛИ ПОСЛЕДСТВИЯ

2.10.2019

Заявление президента подтвердило курс на дедолларизацию России.

Уйти от долларовых расчетов Россия вынуждена в целях собственной безопасности, заявил Владимир Путин на пленарной сессии «Российской энергетической недели». Он пояснил, что США «своими руками уничтожают доллар», подрывая доверие к нему своей санкционной политикой. Вторая ошибка американских властей, по мнению Путина, - использование доллара как инструмента политической борьбы. «Тем самым они пилят сук, на котором сидят и «скоро грохнутся», - сказал президент. Эксперты считают, что заявление главы государства подтверждает курс России на дедолларизацию. Из-за отказа от резервной валюты в международных расчетах страна уже потеряла несколько миллиардов долларов, при том, что рубль не ответил значительным укреплением.

Сейчас 72% расчетов между странами Евразийского экономического союза уже осуществляются в рублях, озвучил цифры Путин. По его словам, действия Вашингтона заставляют страны переходить к расчетам в нацвалютах.

Ведущий аналитик Forex Optimum Иван Капустянский напоминает, что из-за дедолларизации Центробанк России не досчитался в прошлом году более $2 млрд, которые пошли бы национальные резервы. «Это произошло на фоне падения юаня из-за торговой войны между США и Китаем», - сказал он.

«Да, сложившиеся условия для политического и экономического кризисов сильно портят репутацию американского доллара, но не критично. Курс «зеленого» сегодня находится на максимальных отметках за последние несколько лет несмотря на открытую конфронтацию с Китаем и другими странами. Через неделю закончатся внешнеторговые переговоры между США и КНР, однако ясность во взаимоотношениях между двумя ведущими экономиками мира может так и не наступить. Над Америкой нависла угроза наступления нового финансового кризиса и это очень сильно может ударить по положению американского доллара на международном валютном рынке. Как следствие - вся мировая экономика может погрузиться в кризис, похожий на события 2008 – 2010 годов», - предупреждает руководитель аналитического департамента «Международного финансового центра» Роман Блинов. По его словам, для России ослабление американской экономики и доллара тоже не сулит ничего хорошего. «Инвесторы будут уходить из рисковых российских активов, а это уронит курс рубля», - добавил эксперт.

Сейчас на курс «деревянного» влияют сразу несколько факторов, поясняет главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович. К ослаблению рубль ведет цена нефти, падающая после ликвидации последствий атаки дронов на нефтехранилища Саудовской Аравии, а также рыночная тревожность за переговоры США с Китаем и процесс импичмента в Штатах. «В ближайшей перспективе рубль будет сохранять склонность к ослаблению. Во-первых, российская валюта уже находится в периоде сезонной слабости. Во-вторых, тревожность в рыночных настроениях, по нашим оценкам, продолжит давить на всю группу рисковых активов. Судя по свежим статистическим данным экономической активности в США, концентрация рисков в мировой экономике уже находит отражение в реальном снижении отраслевых показателей в крупнейших экономиках, что заставляет инвесторов не рисковать. В ближайшие дней рубль будет находиться в диапазоне 64,2-65,8 рублей за доллар», - прогнозирует аналитик.

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

ТРАМП ПРОТИВ, ПУТИН ЗА. ЧТО БУДЕТ С РУБЛЕМ В ОКТЯБРЕ

3.10.2019

Рубль восстановился в сентябре после провального августа и оказался в числе лучших валют развивающихся рынков. Удержит ли он занятые позиции в октябре?

Рубль укреплялся одновременно со взлетом цен на нефть, который произошел после атаки на объекты нефтяной промышленности в Саудовской Аравии. Однако в действительности укрепление рубля оказалось скромным по сравнению с ростом нефтяных котировок. Так, если цены на нефть на пике прибавляли в стоимости более 10 долларов, то курс доллара на российском рынке терял в этот же момент не более одного рубля. Эмоции на рынке нефти быстро улеглись, и сейчас котировки нефти — и доллара — уже почти вернулись к уровням, предшествовавшим атаке беспилотников. В октябре, если не появится новых геополитических факторов, влияние нефтяных цен на курс рубля будет вновь минимальным, что в последние годы стало возможным благодаря действию механизма бюджетного правила.

Итак, ситуация с нефтью стабилизировалась, новых антироссийских санкций не предвидится. Главным фактором, влияющим на рубль, вновь станет желание инвесторов вкладываться в развивающиеся рынки — так называемый аппетит к риску. Этот аппетит будет ограничен двумя обстоятельствами.

Во-первых, ситуация с торговым партнерством США и Китая по-прежнему под вопросом. На начало октября по этому поводу страны запланировали очередной раунд переговоров. Как уже не раз показывала практика, подобные встречи не приносят каких-то конкретных результатов. Более того, прогресс в торговых отношениях может быть в любой момент перечеркнут очередным твитом американского президента. Обеим сторонам, по всей видимости, выгодно сохранять торговый конфликт в качестве инструмента политического давления.

Во-вторых, под вопросом позиция самого американского президента — ему грозит импичмент. Развитие событий прогнозировать трудно, но совершенно точно до разрешения вопроса инвесторы будут осторожничать, а значит, покупать американскую валюту.

Наиболее вероятный сценарий: импичмент не состоится, а вот торговый конфликт крупнейших экономик будет негативно сказываться на валютах развивающихся стран. Что касается доллара, в подобных условиях он вряд ли будет снижаться на глобальных рынках. Но и расти тоже, скорее всего, не будет: индекс доллара DXY, отражающий позиции «американца» к шести основным валютам, в конце сентября торговался на максимальном с мая 2017 года уровне выше 99 пунктов. Для дальнейшего продвижения вверх американской валюте понадобятся уже новые поводы.

В числе экономических факторов, способных повлиять на аппетит инвесторов к риску в октябре, остаются ожидания участников рынка по процентной политике американского центробанка (ФРС). Американский регулятор уже перешел к снижению ключевой ставки, и на сегодняшний день большинство инвесторов полагает, что цикл смягчения политики еще не завершен.

Формально снижение процентных ставок в США повышает привлекательность вложений в валютах на развивающихся рынках, ослабляя тем самым американский доллар. Что происходит на самом деле? Ожидания по снижению ставки ФРС появились на рынке еще осенью 2018 года. В текущем году американский регулятор уже дважды снизил ставку, однако сводный индекс валют развивающихся рынков (MSCI EM Currency) с начала года, наоборот, снизился на 0,3%. Индекс доллара DXY при этом и вовсе непрерывно растет почти с самого начала текущего года.

Фактически инвесторы уже заложили в ожидания цикл смягчения процентной политики в США, и теперь после каждого снижения ставки ФРС валюты развивающихся стран получают все меньшую поддержку — или не получают ее вообще. Более того, с каждым новым снижением ставки в США потенциал ее дальнейшего сокращения уменьшается. А это уже не только не ослабляет, но, наоборот, придает сил американской валюте. Не исключено, что и в конце октября (когда состоится очередное заседание ФРС), даже если ставка будет вновь снижена, доллар укрепит свои позиции на глобальных рынках, в том числе и на российском.

Чуть раньше заседания ФРС в октябре состоится заседание Европейского центробанка (ЕЦБ). На предыдущем заседании европейский регулятор снизил одну из своих ключевых ставок, которая и так находилась в отрицательной зоне, и объявил дополнительные стимулирующие меры в виде выкупа активов с 1 ноября. Единая европейская валюта остается под серьезным давлением стимулирующей политики ЕЦБ и в паре с долларом торгуется на рынке Forex вблизи минимумов с мая 2017 года. Пока Европа безуспешно пытается стимулировать экономику и инфляцию, поэтому от заседания в октябре не стоит ожидать изменений в риторике ЕЦБ, которые могли бы оказать поддержку евро на глобальных и российском рынках.

Очередное заседание Банка России состоится 25 октября. Не исключено, что регулятор сохранит ключевую ставку на прежнем уровне. Но даже если ставка снова будет снижена (что формально должно оказать давление на рубль, сократив привлекательность рублевых вложений), то отечественная валюта, скорее всего, избежит давления, так как потенциал дальнейшего снижения ключевой ставки после еще одного снижения будет уже совсем минимальным или вовсе отсутствовать.

Благоприятная ситуация складывается с погашением внешних долгов в октябре. Согласно данным ЦБ, объем чистых выплат по внешним долгам 40 крупнейших компаний-заемщиков составит 1,4 млрд долларов. В сентябре чистые выплаты были на 11% больше, и даже они не оказали влияния на курс.

Счет текущих операций платежного баланса в последние годы (в 2017—2018 годах) был положительным в IV квартале в целом и в октябре в частности, и при текущей ситуации с ценами на нефть можно не ожидать каких-либо угроз для рубля с этой стороны.

ЧТО В ИТОГЕ. В октябре может сложиться интересная ситуация.

С одной стороны, после заметного укрепления в сентябре рублю, по всей видимости, не удастся избежать определенной коррекции вниз. В том числе, лишившись поддержки цен на нефть, рубль, как и большинство других валют на развивающихся рынках, будет испытывать определенное давление из-за отсутствия прогресса в мировых торговых переговорах и политической ситуации в США.

С другой стороны, потенциал укрепления доллара и евро на российском рынке в октябре ограничен из-за текущих позиций обеих валют на внешних рынках. Доллар находится на максимуме к основным валютам на Forex, и для дальнейшего роста ему потребуются уже новые поводы. Евро на Forex остается под серьезным давлением стимулирующей политики ЕЦБ, и в ближайшее время изменений в действиях и риторике европейского регулятора не предвидится.

Сдерживать ослабление рубля также будут хорошие фундаментальные факторы внутреннего рынка и отсутствие новых санкционных угроз.

«BANKI.RU»

НАЗВАНЫ НОВЫЕ ПЕРСПЕКТИВЫ НАЦВАЛЮТЫ И ПАДЕНИЯ ДОЛЛАРА ДО 60 РУБЛЕЙ

3.10.2019

Андрей Хохрин, генеральный директор ИК Иволга Капитал, специально для "Российской газеты":

- Курс рубля на октябрь видится стабильным. Среднесрочные цели в паре с долларом на уровне 60 рублей, в паре с евро на уровне 67-68 рублей, наверно, не будут достигнуты. Однако и потенциал ослабления национальной валюты, если и не исчерпан полностью, то ограничен.

Начиная с 2016 года, рубль постепенно восстанавливается от обвального падения. Считаю, этот тренд все еще не завершен. Основания для его развития есть. Можно предполагать как падение, так и рост глобальных финансовых рынков. И в любом случае рубль остается в выигрышном положении. Продолжение подъема рынков (а это пока базовый сценарий) — производная от дешевизны резервных валют. Нетерпимость Дональда Трампа к относительно жесткой монетарной политике ФРС США косвенно подтверждает, что доллар тоже недалек от серьезного снижения внутренней стоимости. А доллар США — основная мировая валюта фондирования (61 процент мировых резервов).

Снижение рублевой ключевой ставки, каким бы скорым оно не было, в сложившейся ситуации оставляет за отечественной валютой статус высокодоходной. Что в совокупности с низкой долговой нагрузкой страны (госдолг равен резервам) и низкой инфляцией (4,3 процента против 7 процентов ключевой ставки) создает на нее высокий спекулятивный спрос.

Если все же мировой фондовый рынок продолжит начатую коррекцию, рубль тоже останется в относительно выигрышном положении. Да и в ближайшее время глобальным инвесторам понадобится свободная ликвидность для поддержания своих позиций в падающих бумагах. Рубли будут активно обмениваться на доллары и евро. Это фактор давления и он болезненный.

Схлопывание пирамиды керри-трейд в прошлом году, когда возник спрос на доллары, привело рубль к почти 20-процентномуу ослаблению. Сейчас пирамиды нет, продажи рубля в негативном сценарии не окажутся столь же жесткими. Так что 67 по паре доллар/рубль можем увидеть. Выше — маловероятно.

Основным риском для рубля может оказаться нефть. Накопление дисбаланса спроса и предложения привело к росту волатильности (в сентябре она стала исторически максимальной) и к общему падению цен. Сейчас годовая разница между производством и спросом достигает почти 200 миллионов тонн в год, около 5 процентов от уровня предложения. И цены в 50 долларов за баррель для марки Brent достижимы. Однако, это сценарий не столь вероятен, так как за последние полгода цена на черное золото снизилась с 75 долларов до 57-59. Вероятно, дисбаланс спроса/предложения уже заложен в нефтяные котировки.

Если же все-таки предположение об относительной стабильности нефти неверно, у государства есть хороший мобилизационный резерв. Экономику и валюту может поддержать сосредоточенность на исполнении нацпроектов и их финансировании. Бюджет может оказаться дефицитным, но экономика получит подспорье — как от госзаказа, так и от некоторого восстановления внутреннего спроса (он в данном случае — следствие государственного стимулирования внутреннего продукта).

Вообще, страхи обвала сопровождают рубль, начиная с 2015 года. Появились они на минимальных для курса национальной валюты уровнях, как это обычно и бывает. И последние годы сопровождают любое более-менее заметное отклонение рубля от среднего диапазона своих колебаний. Обвалы происходят тогда, когда ожидания таких событий низки и непопулярны.

Сейчас, очевидно, иная обстановка. Так что 60-65 рублей за доллар, 67-72 рубля за евро — перспектива долгосрочная. Достаточная стабильность рубля в октябре — тоже наиболее вероятна. А до окончания нынешнего года, скорее всего, рубль будет, пускай в рваном режиме, но продолжать свое постепенное укрепление.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

КАК НАКОПИТЬ ДЕНЬГИ: ПРОСТЫЕ ПРАВИЛА

3.10.2019

Лайфхак для тех, кто хочет накопить деньги.

В 2019 году инфляция, по прогнозам Минэкономразвития, составит около 4,3%. Современные реалии таковы, что нам приходится постоянно на что-то копить: на первоначальный взнос при покупке жилья, на машину, отпуск, мечту или даже просто хочется создать себе финансовую "подушку" безопасности на черный день, а покупательская способность денег теряется. Один из популярных способов сохранения средств – вклад. Например, в Сбербанке в октябре действует предложение с повышенной ставкой — промовклад "Онлайн плюс". Корр ИА PrimaMedia изучил вопрос и впервые открыл вклад.

Хранить деньги под подушкой как минимум не модно, как максимум не эффективно. Всегда появляется соблазн залезть в копилку и занять, но, как показывает практика, деньги со следующей зарплаты не возвращаются "в кубышку".

Цель: сохранить 150 тысяч рублей на отпуск к лету 2020 года.

Задача: выбрать финансовый продукт.

Рекламный рынок финансовых услуг предлагает множество вариантов, вклады принимают, как известные банки, так и не очень. Сроки, процентные ставки, условия…выбор огромный. Разбираемся.

Самое первое, на что обращает внимание любой человек, это, конечно же, размер ставки, и этим могут воспользоваться недобросовестные организации для привлечения средств вкладчиков, например, чтобы поправить свое финансовое положение. Предложения с рекордными 15-20% вполне могут оказаться мошенничеством.

Ставка, превышающая ключевую Центробанка, должна вызывать подозрение, сегодня она установлена на уровне 7%. Дополнительный доход от вклада подразумевается, но банк все же коммерческая организация и не будет работать себе в убыток.

Задача вклада, в первую очередь, сохранить деньги от инфляции. При этом ставка по вкладу фиксирована только срок его действия, а вот потом она пролонгируется и может быть снижена даже до 0,01%, т.е. деньги будут просто храниться в банке, уже не принося доход. Вы можете закрыть этот вклад и открыть новый.

Не забывайте о важности страхования вкладов. Все надежные банки, принимающие вклады от населения, должны участвовать в системе страхования вкладов, которой управляет государственная корпорация "Агентство по страхованию вкладов" (АСВ). Участие в этой программе позволяет банкам обезопасить средства клиентов: при возникновении проблем у финансовой организации государство возместит его клиентам сумму вклада и процентов (компенсация не может быть больше чем 1,4 млн рублей от одного банка).

Банки, как и все коммерческие организации, время от времени поощряют своих клиентов различными акциями. Тогда предлагается повышенная ставка, однако у таких вкладов, как правило, есть дополнительные условия.

Стоит не путать с навязыванием дополнительных услуг, например, обязательно оформить кредитную карту и рассчитываться ей ежемесячно на определенную сумму. При анализе рынка вкладов встречались и такие предложения. Если детально вникнуть в вопрос и тщательно просчитать, то такие вклады "с повышенной ставкой" работают не в доход клиента, а банка из-за таких вот условий. Можно еще и в минусе остаться.

Рассмотрим детально вклад, который будем открывать.

Промовклад Сбербанка "Онлайн плюс" с повышенной ставкой.

Сроки размещения вклада — от 6 месяцев до года; процентные ставки — от 5,25% до 5,75% годовых. Открыть его можно только дистанционных каналах обслуживания (устройства самообслуживания, интернет-банк или мобильное приложение "Сбербанк Онлайн" (6+)). Предложение действует до 31 октября 2019 года включительно.

Как видим, дополнительные условия – открытие без посещения отделения банка, срок ограничен одним годом, пополнения или частичного снятия средств не подразумевается, а оформить можно только до определенного дня. Как со скидками в магазине – успей купить.

150 тысяч рублей кладем на 10 месяцев, процентная ставка на период от 6 до 9 месяцев — 5,5%. Доход – 8250, он однозначно превысит уровень инфляции. Дополнительного навязывания услуг – нет.

Несмотря на то, что вклад открыт онлайн, на него также оформлен договор, просто подписан он электронной подписью. Его всегда можно распечатать в отделение банка, если цифровым технологиям не доверяете.

Кстати, в "Сбербанк Онлайн" есть возможность переименовывать вклады: к примеру, "Отпуск в Таиланде" или "Новая машина". Такая "фишка" очень удобна: теперь вы наглядно видите на какие цели сколько денег получилось накопить.

Почему именно вклад? В данном случае, цель – сохранить сбережения на определенный период времени, поэтому выбран продукт без пополнения и частичного снятия процентов, но с гарантированной ставкой.

Если цель постепенно отложить средства, то можно воспользоваться и накопительным счетом, часто там процент больше, но ставка нефиксированная и может меняться любой момент и без предупреждения.

Но главное, помните, надёжность банка важнее обещанной выгоды.

«PRIMAMEDIA»

НЕ СДАВАЙТЕ ВАЛЮТУ. КАК ВЫГОДНО ХРАНИТЬ СБЕРЕЖЕНИЯ В ДОЛЛАРАХ И ЕВРО

2.10.2019

В сентябре рубль заметно укрепился, и кто-то успел купить иностранную валюту по самому низкому за полтора года курсу. А как теперь сохранить, а в идеале приумножить, накопления в долларах и евро?

ВАЛЮТНЫЕ ВКЛАДЫ. Проценты по валютным депозитам всегда уступали процентам по депозитам рублевым. Средневзвешенная ставка по долларовым вкладам, по данным Центрального банка РФ, в отечественных финансовых организациях составляет 1,37%, в евро и того меньше – 0,19%.

Самый выгодный депозит в долларах, который удалось найти АиФ.ru, - 3,3% годовых, но с условием: с банком обязательно нужно заключить договор об инвестиционном/накопительном страховании жизни. С евро те же условия, и 1,4% годовых. Без дополнительных расходов – максимум 2,6% в долларах, и 1,1% в евро. Для сравнения: в рублях сейчас можно открыть вклад под 9%, и без всяких дополнительных расходов.

Впрочем, доля депозитов в иностранной валюте (в совокупном объеме вкладов – ред.) неуклонно растет – в августе показатель увеличился с 21,1% до 21,5%, говорится в материалах Центробанка РФ.

Как рассказал АиФ.ru директор розничных продуктов «Московского кредитного банка» Алексей Охорзин, выгода любого банка от валютного депозита определяется размером процентной маржи. Проще говоря, финансовая организация не может дать вкладчику больше, чем заработает сама. По евро эта маржа сейчас крайне невысокая, поэтому и ставки такие.

«Банкам невыгодно привлекать пассивы в евро. Связано это с ультрамягкой монетарной политикой Европейского Центрального банка (ЕЦБ), который за счет низких ставок пытается поддержать экономику Европейского союза. Базовая ставка ЕЦБ с 2016 года находится на нулевом уровне. А депозитная ставка ЕЦБ, которая уже находится в отрицательной зоне, недавно была снижена с минус 0,4% до минус 0,5%», - объясняет инвестиционный консультант финансовой компании «БКС Премьер» Ян Мельничук.

Кроме того, в настоящее время в России отсутствует спрос на кредиты в евро, и, получается, что банкам попросту негде размещать привлеченные евро-деньги. «В сложившейся ситуации финансовая организация может понести убытки даже по ведению счетов в евро, а не только выплачивая минимальный процент по вкладу. Поэтому банки или выводят из линейки своих предложений вклады в евро, или начинают взимать определенную комиссию за размещение клиентами крупных сумм в этой валюте», - отмечает Мельничук.

В Европе распространена практика депозитов с отрицательными ставками. В России сейчас обсуждается вопрос введения таких вкладов для юридических лиц. Подчеркнем, мера никак не затронет частных лиц.

Если речь идет о валютных накоплениях, эксперты рекомендуют вклады в долларах – ставки выше. «Вклады в долларах выглядят интереснее, доходность по ним составляет порядка 2% годовых. Да и с точки зрения рисков потенциал ослабления евро выше, чем у валют других развитых стран. Это связано с замедлением темпов роста ключевых европейских экономик – немецкой и французской, а также рисками, связанными с грядущим выходом Великобритании из Евросоюза. Рубль же по отношению к евро будет ослабевать в меньшей степени, чем к американской валюте», - прогнозирует Ян Мельничук.

«Для простых граждан выгода от валютного вклада зависит не только от процентной ставки, но и от динамики курса самой валюты. Так что даже при невысоких ставках все равно лучше держать валюту в банке, чем «под подушкой», - добавляет Алексей Охорзин.

Тем не менее, при открытии валютного вклада необходимо учитывать один важный момент. Если у банка, где у вас депозит в долларах или в евро, отзовут лицензию, наступит страховой случай и возврат денег будет осуществлен в национальной валюте по курсу на день отзыва лицензии. То есть в рублях. Может получиться так, что курс доллара или евро на день отзыва лицензии будет хуже, чем на день открытия вклада. В таком случае вы потеряете часть денег.

ЕВРООБЛИГАЦИИ. Как альтернативу депозитам, в качестве инвестиции в иностранную валюту Ян Мельничук советует еврооблигации. Средняя ставка по ним – 3,55 годовых (это доходность в долларах).

«Доходность в евро сейчас достигает около 3,9% годовых. Широкий выбор еврооблигаций на рынке позволяет подобрать под каждого инвестора необходимый по риску и доходности инструмент. Наиболее надежными считаются государственные облигации, номинированные в валюте. В данном случае гарантом выплаты выступает государство, а не отдельная компания.

Например, долг Российской Федерации сейчас можно купить на фондовом рынке и получать высокий процентный доход, который не облагается налогом. Обычные еврооблигации облагаются налогом, но сама доходность у них выше. Для тех, кто хочет рассмотреть более доходные истории, стоит присмотреться к корпоративным еврооблигациям, но и здесь лучше выбирать эмитента с участием в акционерном капитале государства, в котором образована и работает компания», - подчеркивает эксперт.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

ФОНДОВАЯ РОКИРОВКА

3.10.2019

Внутренние инвесторы замещают нерезидентов.

Управляющие компании в сентябре нарастили привлечения в открытые паевые фонды. По данным Investfunds, чистый приток средств составил 11,38 млрд руб., превысив на 2 млрд руб. результат августа, но отстав на 2 млрд руб. от годового максимума, установленного в июле. Минувший месяц стал пятым подряд, когда фонды фиксировали чистый приток средств пайщиков, за это время в них поступило почти 42 млрд руб. С начала года результат менее значительный — 37 млрд руб.

Растущая популярность инвестиционных продуктов связана в первую очередь с фондами рисковых стратегий — акций и смешанных инвестиций. Совокупные вложения в них за месяц составили 8 млрд руб., а с начала года в них поступило почти 38 млрд руб. Одновременно в последние месяцы растет интерес инвесторов и к облигационным фондам. В сентябре в них поступило 2,9 млрд руб., но с начала года результат все еще отрицательный — отток 0,6 млрд руб. Инвесторы явно воодушевлены благоприятной конъюнктурой на российском рынке.

С начала года индекс Московской биржи вырос на 16,5%, продемонстрировав одну из самых лучших динамик среди индексов развитых и развивающихся стран.

По словам управляющего директора «Сбербанк Управление активами» Василия Илларионова, часть инвесторов все так же руководствуются исторической доходностью при выборе объекта вложений, а фонды акций показывают высокие результаты. В первую очередь это касается фондов, ориентированных на компании нефтегазового и металлургического секторов, на которые приходится львиная доля привлечений.

Добавляет привлекательности фондовым инвестициям денежно-кредитная политика, проводимая ведущими центральными банками. В последние месяцы ФРС США дважды снизила ставку в сумме на 0,5 процентного пункта, до 1,75–2%. В сентябре Европейский ЦБ объявил о понижении ставки по депозитам с минус 0,4% до минус 0,5%, а также о начале с 1 октября выкупа активов в объеме €20 млрд ежемесячно. Российский финансовый регулятор с июня осуществил три понижения ставки — в итоге до 7%. «В условиях снижения ставок центральными банками и последующим снижением ставок по депозитам открытые ПИФы становятся более привлекательными, поскольку предлагают более высокую доходность»,— отмечает директор департамента управления активами «Альфа-Капитала» Виктор Барк.

Российские инвесторы демонстрируют завидную агрессивность по сравнению с нерезидентами.

В этом году международные инвесторы преимущественно сокращали вложения в акции российских компаний. Согласно данным Emerging Portfolio Fund Research, c начала года эти фонды лишились $1,8 млрд, что на 70% выше оттока за весь 2018 год. Лишь в сентябре наметился незначительный приток средств в российские фонды, но повлиять на общую картину он не смог (см. “Ъ” от 30 сентября). «Настроения зарубежных инвесторов зачастую определяют геополитика и сиюминутные настроения. В этом отношении локальный инвестор может обеспечить более длинным фондированием рынок»,— отмечает Василий Илларионов.

Однако текущего объема привлечений со стороны розничных инвесторов пока недостаточно, чтобы полностью нивелировать эффект от поведения международных инвесторов. «Чтобы этот фактор действительно стал значимым, объем средств должен быть существенно больше. Это подтверждает, к примеру, прошлогодний уход нерезидентов из ОФЗ»,— отмечает начальник управления продаж и маркетинга «Райффайзен Капитала» Константин Кирпичев. К тому же большое значение для рынка имеет привлечение долгосрочного финансирования, которое менее подвержено различным экзогенным факторам, таким как колебания ставок на других рынках, торговые войны, геополитика и т. д. Пока большая часть приходящих на рынок инвесторов — вчерашние вкладчики, которые болезненно реагируют на периоды снижения доходности. «Мы могли наблюдать за этим в прошлому году, когда случился спад на рынке облигаций и инвесторы начали выводить деньги из фондов. Однако некоторые инвесторы решили переждать, и поступили правильно. Необходимо наращивать долю таких инвесторов, которые готовы к долгосрочным вложениям и устойчивы к временным перепадам на рынке»,— считает господин Илларионов.

«КОММЕРСАНТЪ»

ОЛЬГА РЫКОВА: У ИНДУСТРИИ ЗПИФОВ ОЧЕНЬ ХОРОШАЯ ПЕРСПЕКТИВА

3.10.2019

Несмотря на общее замедление российской экономики, есть индустрии, которые продолжают бурно развиваться, и среди них — индустрия паевых инвестиционных фондов (ПИФ), привлекающая все больше средств инвесторов. Возможно, это связано прежде всего с тем, что ПИФ (особенно, закрытый ПИФ) — прежде всего удобная форма для «упаковки» инвестиций. О нюансах работы с фондами и перспективах индустрии «Инвест-Форсайт» беседует с Ольгой Рыковой, генеральным директором УК «Велес Менеджмент» — компании, специализирующейся на управлении ЗПИФами и эндаумент-фондами.

Если говорить о индустрии закрытых паевых инвестиционных фондов в России, нужно понимать, что фонды находятся в зависимом положении к общей ситуации на рынке того актива, который является базовым в фонде. Например, когда мы с вами говорим про закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости, значит по отношению к общей ситуации на рынке недвижимости, и нельзя сказать, что развитие индустрии ЗПИФов будет происходить вопреки тому активу, который является базовым в фонде.

Наша статистика говорит, что в последнее время мы видим интерес к ЗПИФам, особенно в начале 2019 года. Это подтверждается и общей статистикой, которая также говорит о приросте активов ЗПИФов в последние годы. В 2017 году в закрытые фонды было внесено активов на 362,9 млрд рублей, в 2018 году — на 142,4 млрд рублей, в первом квартале 2019 года — практически 72 млрд рублей. Поэтому мы говорим, что ЗПИФы растут, у них чистый приток активов, и интерес к ним растет.

Я считаю, это обусловлено тем, что люди больше начинают понимать, что такое ЗПИФы, больше узнают об их возможностях; интерес связан с этим.

Раньше комбинированные фонды ведь не были разрешены. С точки зрения состава и структуры активов комбинированные фонды дают больше возможностей. Та динамика рынка, о которой я сказала, больше связана именно с комбинированными фондами. Кроме того, повлияло то, что произошло раскрытие бенефициаров КИКов.

У нас деньги сосредоточены по большей части в комбинированных фондах, на втором месте — фонды недвижимости. Что из себя представляет комбинированный фонд? У него более широкая инвестдекларация, которая дает больше мобильности денежным средствам, в ней могут быть и недвижимость, и доли в уставных капиталах, и средства на финансовом рынке. В зависимости от рыночной ситуации можно более гибко управлять этими активами.

Последняя статистика говорит, что доходностью ПИФов составляет 2,6–2,8% за квартал. Но это в среднем, а на самом деле здесь все очень индивидуально, в зависимости от фонда, от той инвестстратегии, которая в фонде заложена. В комбинированном фонде может быть венчурная стратегия, которая оправдывается на долгом горизонте.

Мы видим, что сейчас очень важно определить тренды, которые меняют ситуацию в целом в экономике, в стране, я даже скажу больше: в мире. И это те тренды, которые будут действовать еще 10–15 лет и в целом изменят наш с вами мир.

В-первую очередь, конечно, это глобальные технологические тренды в таких областях, как медицина и здравоохранение, новые материалы и нанотехнологии, биотехнологии, информационно-коммуникационные технологии и др. В этих отраслях мы ещё можем увидеть взлеты даже больше, чем Apple или Google.

Мы создаем фонд, когда у нас появляется инвестиционная идея, и уже под эту идею мы ищем инвесторов. А бывают немного другие ситуации: когда инвесторы ищут нас как управляющую компанию, тогда возникает инвесткомитет и система управления фондом с инвестиционным комитетом. Идея изначально заворачивается в фонд и живет в фонде. Но первична идея, которая идет либо от нас, либо от инвесторов. Что касается идей — это может быть что угодно; и да, до какой-то степени нам нужно становиться экспертами в той области, за которую мы беремся.

В основе фонда может быть все — вплоть до поставки реального товара, когда, например, зерно или нефтепродукты покупаются у производителей, транспортируются до борта корабля, отгружаются на него и продаются импортерам. Вплоть до таких идей мы рассматривали и изучали процессы, как все происходит. Если мы понимаем процесс и его финансовую сторону, то можем продать идею инвесторам.

Иногда бывает возникает идея или мы где-то ее слышим на рынке. Мы понимаем, что идея может быть интересна нашим потенциальным инвесторам и мы готовы ее в виде фонда продавать. Почему в виде фонда? Просто потому что через фонд ее продавать удобнее. Когда имеются денежные средства нескольких пайщиков, предпочтительнее форма коллективного инвестирования. Сначала мы оцениваем доходность, которая там может быть, делаем некоторый премаркетинг. Понимаем, насколько это интересно, выясняем потенциальный интерес инвесторов, и уже в зависимости от их интересов и потенциального спроса понимаем, делаем фонд или не делаем.

ЗПИФы — универсальные продукты. Мы можем конкурировать и с банковскими депозитами. Можем конкурировать с венчурными фондами. Поэтому я не могу сказать, что у нас есть типовой инвестор. ЗПИФ — настолько универсальный продукт, что мы можем подстроиться почти под все. Можем сделать фонд, который будет действительно интересен для инвесторов, которые хотят альтернативу банковскому депозиту. Можем сделать фонд, который будет действительно венчурным и конкурировать с венчурным фондом. Мы можем сделать фонд недвижимости с рентными потоками, помогать владельцам бизнеса структурировать их активы, более удобно управлять бизнесом. Сложно сказать при этом, кто наш основной инвестор. С одной стороны — это вкладчик банка, с другой стороны — это владелец крупного бизнеса, с третьей стороны — это человек, готовый рисковать и вкладывать деньги в венчур.

Если мы говорим про ЗПИФы, я позитивно смотрю на рынок. Я думаю, чем больше будет информации о фондах, тем лучше будет в этой индустрии. Во время кризисов ЗПИФы довольно неплохо себя показали. В комбинированных фондах очень удобно перекладываться между инструментами, не нарушая состав и структуру активов, то есть это дает больше возможностей. Я считаю, у фондов очень хорошая перспектива — в ближайшем будущем уж точно.

«ИНВЕСТ-ФОРСАЙТ»

ИСТОЧНИКИ ЭНЕРГИИ И КАК НА НИХ МОЖНО ЗАРАБОТАТЬ

2.10.2019

Французский эксперт по альтернативным активам Жеральд Отье переехал в Россию, стал преподавателем в РАНХиГС и начал изучать поведение российских инвесторов. В книге «Из ряда вон! Как зарабатывать на альтернативных инвестициях» (издательство «Интеллектуальная литература») он рассказывает, куда инвестировать, почему это необходимо делать и как оценить всевозможные риски. «Сноб» публикует одну из глав.

Возобновляемые источники энергии относится к классу инфраструктурных активов. Сюда же относится и вся остальная энергетика, а также транспорт, дороги, водоснабжение, аэропорты, телекоммуникации, больницы, депозитарии отходов. Разработка возобновляемых источников энергии активно и успешно развивается во многих странах и по праву считается перспективным активом для инвесторов. Возобновляемые источники энергии основаны на (практически) неисчерпаемых природных ресурсах, таких как солнечный свет, ветер, приливы, геотермальное тепло и биомасса. Рассмотрим их подробнее.

Солнечная энергия. Световое излучение Солнца можно непосредственно преобразовать в электричество с использованием так называемых солнечных панелей, эффективность которых совершенствуется с каждым годом.

Ветровая энергия. Электричество можно вырабатывать, используя кинетическую энергию ветра. Для этого используются ветряные турбины (аэрогенераторы), принцип работы которых напоминает работу ветряных мельниц.

Приливная энергия. Приливно-отливные электростанции работают на том же принципе, что и привычные нам гидроэлектростанции, но вместо течения рек они используют движение воды во время приливов и отливов. Один из аргументов за использование именно таких электростанций состоит в том, что для них не требуется перегораживать реки и затоплять большие территории, тем самым зачастую создавая экологические проблемы.

Геотермальная энергия. Еще один способ получения электричества основан на использовании высокой температуры (около 6000 градусов) ядра Земли. В зонах вулканической активности можно бурить глубокие скважины, из которых перегретые подземные воды выбрасываются наверх в виде смеси пара и воды, движущейся под большим давлением и с большой скоростью. Энергию этих перегретых вод можно использовать напрямую, чтобы приводить в действие турбины электрогенераторов (гидротермальная энергия). Кроме того, можно делать глубокие скважины и при отсутствии подземных вод (петротермальная энергия). С поверхности в эти скважины заливают воду, которая в глубине перегревается и выходит наверх в смеси с паром под большим давлением.

Получение энергии из биомассы. Принцип, основанный на переработке органических отходов или же на получении топлива из зеленой массы сельскохозяйственных культур (чаще всего кукурузы). То и другое ферментируется бактериями, в результате чего образуется горючий газ или спирт, которые можно использовать вместо ископаемого топлива.

По данным Международного энергетического агентства, в ближайшие двадцать лет мировое потребление энергии должно увеличиться на 40 процентов, главным образом из-за стремительного экономического роста крупных развивающихся стран, в первую очередь — Индии и Китая. Развитие промышленности требует значительных объемов угля, нефти и газа, однако запасы ископаемого топлива на Земле ограничены; их может не хватить при ожидаемом росте потребления. В связи с этим использование альтернативной энергетики является одной из насущных задач как для правительств крупных экономических держав, так и для компаний, ранее разрабатывавших традиционные источники энергии.

Кроме того, за несколько последних десятилетий общественность осознала опасность глобального потепления. Это побуждает частных лиц, государства и компании переходить на использование энергии из альтернативных источников.

В предстоящие годы инвестиции в возобновляемые источники энергии должны приобрести глобальные масштабы и расти быстрее, чем вложения в традиционную энергетику; нынешние инвесторы могут извлечь из этого немало выгод.

Большинство проектов в данной области требуют значительного начального капитала для создания производственной платформы. После введения этой производственной платформы в действие потребуется уже сравнительно небольшой эксплуатационный капитал. Следовательно, инвестиции на первой стадии проекта более рискованны, чем на его активной стадии. Потенциальный инвестор должны решить, какая стратегия больше подходит лично для него. Экономическая модель таких инвестиций легка для понимания и вполне подходит для инвесторов, стремящихся снизить риск при осуществлении долгосрочных проектов.

Инвестиции в альтернативную энергетику отвечают мировым политическим, экономическим и экологическим тенденциям, в частности, переходу от ископаемого топлива на возобновляемые источники энергии. В отчете Международного энергетического агентства говорится, что к 2035 году 60 процентов производства энергии будет основано на возобновляемых источниках, следовательно, в ближайшие 20 лет нужно ожидать бурного развития обсуждаемой области.

Подобными возможностями следует пользоваться. Энергетические компании сейчас испытывают большую нужду в акционерном капитале. Создание новой энергетической инфраструктуры требует на старте значительного вложения средств. Кроме того, кризис 2008 года привел к исчезновению некоторых крупных игроков на финансовом рынке, усилил требования банков к нормативному капиталу (так называемые Базельские стандарты 3 и 4), способствовал ужесточению надзора за банками и изменению путей финансирования. В результате возможности для финансирования инфраструктурных активов со стороны банков сузились. Следовательно, у инвесторов на руках есть хорошие карты, которые можно разыграть прямо сейчас.

Второе преимущество возобновляемых источников энергии — регулярные доходы, поступающие непосредственно на счет инвестора. Такая система хороша и тем, что позволяет точнее оценивать сами активы (не забудьте только про ставку дисконтирования).

Инвестиции в возобновляемую энергию, как правило, обеспечивают стабильный доход, предсказуемый на несколько лет вперед. Покупатели энергии обычно готовы брать на себя обязательства закупок по заранее оговоренной цене на достаточно длительный период. Это обеспечивает стабильный доход даже в периоды нестабильности финансовых рынков.

Предсказуемость доходов в течение нескольких лет позволяет инвесторам совершать следующие сделки с использованием банковского финансирования, которое в некоторых случаях может достигать 90 процентов от общей стоимости активов.

Это означает, что инвесторы могут приобрести такие активы с первоначальным взносом всего 10 процентов от их стоимости. Регулярные денежные потоки от инвестиций позволяют безопасно погасить кредит, после чего вкладчик сможет в полной мере распоряжаться остальными доходами.

Инвестиции в альтернативную энергетику сопряжены со значительными рисками лишь на начальном этапе проекта (см. выше). Когда проект уже запущен, эксплуатационные расходы легко рассчитать, а поэтому риск невыполнения обязательств со стороны контрагента очень незначителен. Кроме того, в проектах, связанных с альтернативными источниками энергии, финансовые задолженности перед инвесторами (если они возникают) подлежат погашению в приоритетном порядке, и лишь потом наступает очередь акционеров. Этот принцип обеспечивает инвесторам дополнительную безопасность.

Правительства многих стран уделяют переходу на возобновляемую энергетику пристальное внимание, гарантирующее контроль над выполнением таких проектов. В декабре 2015 года представители 195 государств собрались в Париже для принятия соглашения о кардинальном сокращении выбросов парниковых газов к 2050 году. Одним из результатов этого соглашения было создание или изменение национального законодательства, способствующего развитию альтернативной энергетики. Это означает, что, с одной стороны, производство «зеленой» электроэнергии будет в значительной мере финансироваться из государственного бюджета, а с другой стороны, в законодательстве появляются статьи, накладывающие санкции на производителей энергии, не соблюдающих национальные обязательства. Государственные гарантии реализации проектов по внедрению возобновляемых источников энергии весьма благоприятны для инвесторов, которые благодаря этому не только получают фиксированные нормы прибыльности, но и несут гораздо меньшие риски, чем в случае других инвестиций с эквивалентной доходностью.

Подобная государственная политика отвечает растущему интересу общественности к экологическим вопросам, в том числе к проблемам, связанным с глобальным потеплением. Традиционные поставщики энергии могут в ближайшие годы столкнуться с серьезными проблемами при строительстве новых объектов по старым технологиям вместо перехода на возобновляемые источники энергии.

Долгое время инвесторы избегали вложений в развитие инфраструктуры, необходимой для производства экологически чистой энергии, именно потому, что стоимость таких проектов была значительно выше, чем в традиционной энергетической отрасли. В последние годы, однако, стоимость производства «зеленой» энергии значительно снизилась. Это особенно относится к солнечным панелям и батареям, стоимость которых за прошедшее десятилетие упала на 60 процентов. За тот же период стоимость одного киловатт-часа ветряной энергии снизилась на 40 процентов. Характерно, что многие нефтяные гиганты сейчас активно инвестируют в альтернативную энергетику: это свидетельствует о серьезных намерениях развивать данную область даже со стороны ее прямых конкурентов. Для частных инвесторов снижение себестоимости является хорошим подтверждением конкурентоспособности новых энергетических проектов.

«СНОБ»

КОМАНДА ПАВЛА ДУРОВА НАЧАЛА РАЗДАВАТЬ ИНВЕСТОРАМ КЛЮЧИ ОТ КРИПТОВАЛЮТЫ

3.10.2019

Блокчейн-платформа Павла Дурова TON готовится к запуску до конца октября. В письме инвесторам команда проекта объясняет, как они могут получить криптовалюту и стать валидаторами — подтверждать транзакции и получать за это комиссию.

Блокчейн основателя Telegram Павла Дурова F 39 и его брата Николая TON будет запущен до конца октября. Об этом говорится в письме разработчиков, с которым ознакомился The Bell. Подлинность сообщения сайту подтвердили двое инвесторов проекта.

В письме команда TON также объясняет, как инвесторы смогут получить Gram — криптовалюту блокчейна. Для этого они должны создать специальный криптокошелек не позднее 16 октября. Сначала им необходимо будет скачать специальное программное обеспечение TON Key Generator, затем с его помощью сформировать два ключа шифрования — закрытый и открытый. Закрытый не будет знать никто, кроме владельца. Открытый нужно будет отправить команде TON.

Что будет, если не сделать этого в срок, в письме не объясняется. Один инвесторов в разговоре с The Bell предположил, что в таком случае Gram просто придут позже. Однако если не отправить ключ шифрования команде TON в течение двух лет после официального запуска проекта, то криптовалюта сгорит, указывает сайт.

В письме говорится, что инвесторы, участвовавшие в размещении TON, могут стать валидаторами — то есть подтверждать транзакции в блокчейне и зарабатывать на этом комиссию. При этом в письме подчеркивается, что выкупать Gram у инвесторов Telegram или TON не будут. Становиться валидаторами они также не намерены.

О том, сколько будет стоить криптовалюта после релиза блокчейна, в письме ничего не говорится. Однако, по оценкам опрошенных The Bell специалистов, коридор на старте продаж может равняться примерно $2,5 – $3 за Gram. Ранее аналитики инвесткомпании «Атон» предположили, что диапазон стоимости криптовалюты — $2,1 - $8 за токен.

О планах запустить блокчейн-платформу Дуров сообщил в конце 2017 года. В апреле этого года Telegram запустил закрытое тестирование TON для нескольких команд блокчейн-разработчиков в разных странах, писали «Ведомости». По словам руководителей двух российских компаний, получивших доступ к тестированию, его целью было проверить готовность сети к работе, а также то, какие транзакции и с какой скоростью она сможет проводить.

В планах у Telegram также создание электронных кошельков, которыми смогут пользоваться 200-300 млн пользователей, говорили The New York Times неназванные инвесторы. По данным газеты, работа над созданием Gram ведется в обстановке секретности, что может вызвать дополнительные вопросы со стороны госорганов. Издание отмечает, что регуляторов беспокоит возможность использования криптовалют для отмывания денег и наркоторговли. Также ее источники отмечали, что выпуск Gram должен произойти до 31 октября. Если этого не случится, компании придется вернуть инвесторам деньги.

«FORBES»

BCG СООБЩИЛА О «РУССКОМ ЧУДЕ» В СФЕРЕ КАРТОЧНЫХ ПЛАТЕЖЕЙ

3.10.2019

С 2010 по 2018 год число безналичных карточных транзакций в России выросло в 30 раз. При этом Россия стала мировым лидером по числу защищенных токенизированных транзакций.

Вплоть до 2028 года объем выручки на европейском рынке карточных платежей будет расти примерно на 5,9% в год, прогнозирует международная консалтинговая компания The Boston Consulting Group (BCG). При этом восточноевропейский рынок, согласно поступившему в РБК прогнозу компании, будет расти заметно быстрее западноевропейского — 7,4% против 5% в год. Главным локомотивом восточноевропейского рынка BCG называет Россию.

«Россия подпитывает большую часть этого расширения. Сочетание дешевого розничного финансирования, высокой концентрации рынка и крупных инвестиций в технологии способствовало созданию «русского чуда», — говорится в докладе BCG.

По ее данным, в 2010–2018 годах объем платежей в России рос в среднем на 22,1%, в 2019–2028 годах рост сократится до 11,8%, однако и после этого Россия будет опережать все другие страны, рассмотренные в исследовании (всего 58).

Управляющий директор и партнер BCG и глава экспертной практики Digital в России и СНГ Макс Хаузер пояснил, что в 2010–2018 годах в России наблюдался «феноменальный» рост числа безналичных карточных транзакций. За эти годы оно выросло почти в 30 раз — с 5,8 до 172 в год на человека.

«По этому показателю Россия обогнала все страны Европы, в том числе лидеров, которые за тот же период показали двух- и трехкратный рост. Причины такого успеха заключаются в том, что действия каждого из участников процесса перехода на безналичные операции работали друг для друга как катализаторы, подпитывая и усиливая бурное развитие», — подчеркнул Хаузер.

В BCG отмечают, что благодаря «русскому чуду» Россия стала крупнейшим в Европе рынком по объему операций с использованием цифровых кошельков и мировым лидером по числу защищенных токенизированных транзакций. При токенизации номер карты не хранится ни на мобильном устройстве, ни на серверах производителя смартфонов, ни у торгового предприятия, переводы с карты на карту производятся с использованием уникального для каждой подключенной к платежному сервису карты токена — комбинации цифр, привязанной к конкретному платежному сервису на определенном устройстве, что значительно повышает безопасность транзакций.

«Российские потребители, во многих аспектах жизни свободные от унаследованных традиций, смогли «перепрыгнуть» сразу через несколько этапов (leapfrog)», — говорится в отчете BCG.

Эксперты отметили также, что адаптация бесконтактных платежей и платежей с использованием мобильных телефонов (Apple Pay, Samsung Pay) также прошла в России более успешно, чем где-либо еще в мире.

«РБК»

ЭТО ВАМ НЕ ИГРУШКИ: ПОЧЕМУ И БАНКИ, И КЛИЕНТЫ ВЫИГРЫВАЮТ ОТ ВНЕДРЕНИЯ ГЕЙМИФИКАЦИИ?

3.10.2019

Традиционные банковские программы лояльности в таких инструментах, как кредитные карты, уже не интересны клиентам. Им на смену приходит геймификация, которая привносит не только экономическую, но и эмоциональную составляющую во взаимоотношения клиента и банка. Мнение Александра Васильева, заместитель председателя правления ОТП Банка.

Банковские программы лояльности в сегменте кредитных карт претерпевают значительные изменения. Классические программы, подразумевающие как выплату кешбэка за активные операции по картам, так и начисление различных бонусов (например, миль), утратили свою новизну и все менее интересны клиентам. Так, когда мы добавили к одной из наших кредитных карт опцию кешбэка, продукт стал хуже восприниматься клиентами, потому что стал сложнее для понимания. Одновременно и банки стараются отходить от «классики», поскольку экономический эффект подобных программ стремится к нулю, если не к отрицательным значениям.

Почему так происходит? Кешбэк финансируется из комиссии интерчейндж. Таким образом, выплата не может превышать ее значение, при этом торговые организации стремятся снизить стоимость обслуживания карт, и мы хорошо знаем, на какой уровень эта проблема вышла в этом году. Если же произойдет снижение комиссии интерчейндж, это приведет к тому, что банки уже не смогут предлагать клиентам кешбэк даже в 1—2%. Одновременно банки устанавливают определенные ограничения на максимально возможную сумму кешбэка (по отдельным категориям трат по карте или ограничивая общую сумму). В итоге складывается ситуация, при которой клиенты, не слишком активно использующие карту, эту программу лояльности на своем кошельке просто не ощущают, при этом те, кто регулярно расплачивается кредиткой, упираются в этот потолок ограничений. Чисто психологически этот барьер неприятен, клиент испытывает негативные эмоции, которые, разумеется, трансформируются в отношение к самому банку и программе.

Кроме того, кешбэк, в отличие от начисляемых баллов или других виртуальных бонусов, банк обязан выплачивать ежемесячно, вне зависимости от того, изъявил ли клиент такое желание, вспомнил о нем или нет. Соответственно, использование клиентами этой программы лояльности составляет 100%.

Да, мы были свидетелями того, как некоторые (даже крупные) кредитные организации шли на то, чтобы отменить ограничения по максимальным суммам кешбэка. В итоге клиенты, участвующие в подобных программах лояльности, получали ежемесячно десятки тысяч рублей возврата. Такие объемы уже невозможно профинансировать только за счет комиссии интерчейндж, поэтому кешбэк становился все более затратным для банков. Некоторые из них были вынуждены принимать непопулярные решения, обвинив клиентов в злоупотреблении программами лояльности. Вряд ли это именно то, что хотели получить от подобных программ и банки, и клиенты.

Выход из этой ситуации — разработка и внедрение программ лояльности, основанных на элементах геймификации, в отходе от стандартного принципа, вроде «Потрать 100 рублей, получи 1 рубль». То есть влиять на итоговый результат (накопленные баллы) будут уже не расходы по карте или не только они, но и какие-либо дополнительные действия клиента, выходящие за пределы стандартных для него ситуаций. Могут быть задействованы форматы квестов, когда каждая следующая трансакция по карте должна быть совершена, например, в конкретном месте или по определенной товарной позиции. Такие игровые элементы становятся все более популярными и хорошо воспринимаются людьми, затрагивая не только экономическую, но еще и эмоциональную составляющую.

Отмечу, что распространенное мнение о том, что геймификация — это процесс, нацеленный на привлечение исключительно молодой аудитории (начиная с «игреков»), на самом деле не подтверждается практикой. Так, 95% наших клиентов по кредитным картам — это наши же бывшие заемщики по продуктам POS-кредитования. Их средний возраст — 40+ лет. То есть это еще представители поколения Х. Для того чтобы выйти на более молодую аудиторию, скорее, требуется выпуск нишевых продуктов. Например, специальных геймерских карт. Однако каждая такая ниша небольшая и для получения масштаба требует выпуска карт, нацеленных на большое количество различных сегментов.

Дополнительным преимуществом программ лояльности, основанных на геймификации, является то, что виртуальные баллы, в отличие от кешбэка, выплачивают только по требованию клиента. В среднем конверсия баллов в реальные выплаты значительно ниже 100%. Причины могут быть разными: от необходимости приложить какие-то усилия, чтобы их получить, до банальной забывчивости. Поэтому в данном случае банк может предложить клиенту уже не 1%, например, а 5—10% кешбэка, выплачиваемого баллами.

Геймификация приводит к тому, что клиент чаще взаимодействует с банком — например, проходя игры в банковском приложении для получения бонусов. Чаще соприкасается с банком, чаще думает о нем. То есть достигается главная цель — повышение лояльности к банку.

«BANKI.RU»

КЛИЕНТЫ СБЕРБАНКА ПОПАЛИ НА ЧЕРНЫЙ РЫНОК

3.10.2019

Утечка затронула владельцев кредитных карт.

Объявление о продаже «свежей базы крупного банка» появилось в минувшие выходные на специализированном форуме, заблокированном Роскомнадзором. По словам продавца, он реализует данные о более 60 млн кредитных карт. Первым объявление заметил и обратил на него внимание “Ъ” основатель DeviceLock Ашот Оганесян. Потенциальным покупателям продавец предлагает пробный фрагмент базы из 200 строк. “Ъ” изучил его.

Фрагмент содержит данные 200 человек из разных городов, которые обслуживает Уральский территориальный банк Сбербанка.

В таблице содержатся, в частности, детальные персональные данные, подробная финансовая информация о кредитной карте и операциях. В качестве «даты опердня», который может свидетельствовать о дате утечки, указано 24 августа 2019 года. Также содержатся слова way4 или w4, которые, возможно, относятся к процессинговой платформе Way4, которую уже около десяти лет использует Сбербанк.

Для проверки этих данных “Ъ” нашел клиентов из «пробника» в соцсетях, а также изучил информацию о номерах карт и телефонов в мобильном приложении Сбербанка, которое при переводе средств позволяет видеть часть информации о ФИО получателя.

Заявленный продавцом объем информации (60 млн строк) может свидетельствовать о том, что утечка затронула данные о всех кредитных картах банка.

По словам продавца, база разбита на 11 частей (именно столько у Сбербанка территориальных банков), а каждую строку он продает за 5 руб. Для проверки гипотезы корреспонденты “Ъ” попросили найти в базе свои данные. Продавец предоставил информацию о кредитных картах корреспондентов, в том числе по прежним местам работы, которые изменились за последние три года. Совпадают номера договоров об открытии кредитных карт и ФИО сотрудников, подписавших их.

Источник “Ъ”, близкий к ЦБ, изучив «пробник», выразил уверенность в том, что он является «выгрузкой базы» Сбербанка, а не, например, «пробивом», полученным в результате подкупа сотрудников. По словам других собеседников “Ъ”, специалистов по информационной безопасности крупных банков, судя по характеру тестового файла, утечка могла произойти из банка.

«Данные могут быть из хранилища данных всех систем, там лежит вся информация о клиентах,— указывает собеседник “Ъ” в крупном банке.— Утечка базы данных от кого-либо из партнеров видится маловероятной, судя по набору и объему данных». По словам другого источника, информация похожа на выгрузку данных из хранилища кем-то, кто имел административный доступ, «на это косвенно указывает и тот факт, что номера банковских карт в базе не маскированы». Еще один эксперт отметил, что чисто теоретически такие данные могут быть получены путем склеивания данных с точки выдачи карт и данных из процессинга, но в данном случае это маловероятно, учитывая объем данных. «Если это и подделка, то очень качественная»,— указал еще один эксперт.

Ашот Оганесян утверждает, что DeviceLock проанализировала около 240 записей из предполагаемых 60 млн и «может подтвердить, что в них содержатся данные реальных людей, имеющих карточные счета в Сбербанке». По его мнению, база может являться сохраненной копией (полной или нет) базы данных продукта Way4.

Это самая большая и подробная банковская база данных, которая когда-либо попадала к нам с черного рынка,— отмечает господин Оганесян.— Набор полей действительно поражает».

По его мнению, последствия утечки будут заметны для всей отрасли. Ей займутся ЦБ и Роскомнадзор и, весьма вероятно, правоохранительные органы. Если среди клиентов есть резиденты или граждане ЕС, то банку, в соответствии с законом GDPR, придется уведомить об инциденте Еврокомиссию, указывает господин Оганесян.

В ЦБ не ответили на запрос “Ъ”. В Роскомнадзоре обещают «в рамках своей компетенции» проверить информацию о возможном нарушении законодательства о персональных данных. «Меры реагирования будут приниматься после установления признаков нарушений»,— заявили в ведомстве.

Пока статья готовилась к выпуску, Сбербанк выпустил пресс-релиз, сообщив о возможной утечке персональных данных 200 клиентов и начатом внутреннем расследовании. При этом банк утверждает, что никаких внешних кибератак не зафиксировано. Основной версией возможного инцидента там называют умышленные преступные действия одного из сотрудников.

Дополнительно в Сбербанке пояснили “Ъ”, что изучается подлинность информации и пока нет ясности, подлинная она или нет. Представитель Сбербанка заявил, что утечка данных через внешний взлом систем невозможна в принципе, так как все базы данных клиентов полностью изолированы от внешней сети. Если информация об утечке будет подтверждена, она могла быть возможной только в результате умышленных преступных действий одного из сотрудников банка. «Будет проведено скрупулезное расследование, о его итогах будет сообщено», — пообещали в Сбербанке. Там подчеркнули, что заявленный объем скомпрометированных карт «невозможен, так как общий объем активных кредитных карт в несколько раз меньше».

Похищенная информация не позволит преступникам списать деньги с карт клиентов, так как в ней отсутствуют коды CVV, пояснили там, а кроме того, каждая трансакция без предъявления карты в Сбербанке подтверждается одноразовым СМС-паролем.

«КОММЕРСАНТЪ»

СПРАВКА - КРУПНЫЕ УТЕЧКИ ДАННЫХ В БАНКАХ В МИРЕ В 2018-2019 ГОДАХ

3.10.2019

Сбербанк проводит служебное расследование возможной утечки персональных данных, сообщается на сайте кредитной организации.

Ниже приводится справочная информация о крупных утечках данных в банках в мире в 2018-2019 годах.

2019

2 октября стало известно о возможной утечке учетных записей по кредитным картам Сбербанка, которая затронула как минимум 200 клиентов банка. Сбербанк начал проведение служебного расследования возможной утечки персональных данных. Основная версия инцидента – умышленные преступные действия одного из сотрудников, так как внешнее проникновение в базу данных невозможно в силу ее изолированности от внешней сети.

28 августа болгарский DSK Bank, являющийся подразделением венгерской OTP Group, был оштрафован на 569,9 тысячи долларов за утечку данных. Пострадавшими стали 33,4 тысячи человек. В публичном доступе появилась информация о клиентах, копии удостоверений личности, а также номера банковских счетов и данные лиц, получивших кредит в банке.

29 июля стало известно о взломе сервера с информацией о клиентах американской банковской холдинговой компании Capital One. В результате инцидента произошла утечка персональных данных более 100 миллионов человек. По подозрению в совершении компьютерного мошенничества была задержана жительница Сиэтла (США) Пейдж Томпсон. По данным компании, взломщику удалось получить 140 тысяч номеров социального страхования и 80 тысяч номеров банковских счетов. Утекшие данные не содержат учетных данных пользователей для входа в систему и номеров кредитных карт.

12 апреля российские СМИ сообщили, что в публичном доступе появилась информация о клиентах, которым банки отказали в обслуживании по закону о противодействии отмыванию доходов. В базе содержатся сведения о 120 тысячах граждан и компаний. По физическим лицам доступны ФИО, дата рождения, серия и номер паспорта, по индивидуальным предпринимателям – ФИО и ИНН, по компаниям – наименование, ИНН и ОГРН. Записи датируются периодом с 26 июня 2017 года, когда Центробанк начал рассылать финансовым организациям черный список клиентов. В ЦБ заявили, что сведения передавались по зашифрованным каналам, и возложили ответственность за утечку на банки. Росфинмониторинг также исключил вероятность того, что информация оказалась в Сети по вине службы.

2018

29 октября стало известно, что в Сбербанке произошла утечка данных. В интернете в открытом доступе появилась база данных сотрудников Сбербанка. Она представляла собой текстовый файл размером около 47 мегабайт, в котором содержались свыше 421 тысячи записей с ФИО сотрудников и их логинами для входа в операционную систему, которые в большинстве случаев совпадают с адресами их почты. Сбербанк заявил, что его информационные системы не подвергались взломам, утекшие в сеть документы банка не содержат банковской, коммерческой тайны и персональных данных сотрудников и клиентов банка и не представляют интереса для злоумышленников.

27 мая два крупных канадских банка – Bank of Montreal и Canadian Imperial Bank of Commerce – сообщили, что стали жертвами хакерской атаки, в результате которой злоумышленники получили доступ к данным десятков тысяч клиентов. Bank of Montreal заявил, что в результате атаки хакеры могли получить данные около 50 тысяч клиентов банка, а Canadian Imperial Bank of Commerce – примерно 40 тысяч клиентов. Злоумышленники связались с Bank of Montreal и потребовали выкуп в размере одного миллиона долларов в криптовалюте. В противном случае хакеры грозились опубликовать похищенную информацию в интернете.

В мае стало известно, что Австралийский банк Содружества (The Commonwealth Bank) сообщил, что допустил утечку данных 19,8 миллиона счетов, открытых 12 миллионами человек (примерно половина населения Австралии). Инцидент произошел в процессе демонтажа устаревшего дата-центра. Компания-подрядчик Fuji Xerox потеряла два накопителя на магнитных лентах. Предположительно, носители информации выпали из грузовика, когда их везли к месту утилизации. Утекшие данные включали имена клиентов, их адреса, номера счетов и детали транзакций в 2000-2016 годах.

20 апреля американский банк SunTrust Bank сообщил о возможной утечке данных, которая затронула 1,5 миллиона клиентов (имена, адреса, номера счетов и сумма остатков). Бывший сотрудник распечатывал личные данные клиентов и передавал эти файлы представителям преступного мира.

«ПРАЙМ»

ПОЧЕМУ БАБЫ НЕ ДУРЫ

3.10.2019

О гендерном составе жертв телефонных мошенников.

«Я всегда говорил, что бабы в большинстве своем — дуры». Именно таким тезисом описал знакомый специалист по информбезопасности одного из банков ситуацию вокруг телефонных мошенничеств с использованием социальной инженерии. В его банке мошенникам добровольно сообщали код из СМС и данные карты 80% женщин и 20% мужчин. Еще два безопасника привели сравнимые данные — в одном банке соотношение полов было 77% против 23%, в другом 70% против 30%. Да и первый замглавы департамента информационной безопасности ЦБ Артем Сычев недавно утверждал, что женщины чаще становятся жертвами социальных инженеров, поскольку много думают о детях. Еще у них голова болит «про работу», у замужних — «про дом», а у незамужних вообще «проблема личного порядка».

Однако, будучи категорически не согласной с тезисом об умеренных умственных способностях дам, я решила провести собственное исследование. Попросила посмотреть по эмиссии карт — женщины активнее открывают банковские продукты, причем в отдельных кредитных организациях количество женщин-клиентов почти вдвое превышает количество клиентов-мужчин. Да и изучение программ лояльности показало, что отдельные категории (типа «Красота») вряд ли привлекут сильную половину человечества.

Т. е. пропорция та же, что и в примерах, приведенных знакомыми безопасниками. И тогда я запросила банки, где соотношение полов среди клиентов 50/50, о жертвах социальной инженерии.

Результат оказался предсказуемым — деньги теряли 42–52% женщин (в зависимости от банка) и 58–48% мужчин.

А вот по заявлениям о попытках мошенничеств, о которых сами клиенты сообщают в колл-центр, соотношение оказывается в пользу сильного пола. 70–80% банковских клиентов, сообщивших, что их пытались «развести на деньги», оказались мужчинами. Женщины же предпочитали не сообщать о неудачах злоумышленников. При этом и в соцсетях мужчины предпочитали заявлять о том, как им лихо удалось подшутить над горе-мошенниками, тогда как женщины больше предупреждали об опасности.

Поэтому слова про то, что у кого-то «голова болит», больше похожи на мужской шовинизм, чем на реальную оценку ситуации. По словам аналитика ЦПСБ компании «Инфосистемы Джет» Екатерины Абросимовой, даже учитывая, что женщины в целом более эмоциональны, опираться на гендерный фактор в вопросах безопасности платежей не стоит.

Есть другой аргумент — 80% всех потребительских расходов контролируют женщины»,— отмечает глава Абсолют-банка Татьяна Ушкова.

Кстати, согласно данным одного крупного банка, среди мужчин—жертв мошенников львиную долю составляют вдовцы, вслед за ними в зоне риска оказываются разведенные.

«КОММЕРСАНТЪ»

СБЕРБАНК ЗАКЛЮЧИЛ СДЕЛКИ НА 16 МЛРД РУБЛЕЙ В СФЕРЕ ИСЛАМСКОГО БАНКИНГА

3.10.2019

Сбербанк заключил сделки на 16 миллиардов рублей с использованием инструментов исламского банкинга, сообщил журналистам зампред правления банка Олег Ганеев.

Партнерский или исламский банкинг — это альтернативный вид финансовых услуг, соответствующих принципам финансирования, которое широко применяют в странах Юго-Восточной Азии и Ближнего Востока. Главная особенность финансовых услуг в партнерском банкинге — отказ от ссудного процента, высокорисковых операций и сделок с неопределенностью.

Ранее Ганеев сообщал, что до конца 2018 года Сбербанк планирует на российском рынке поучаствовать в сделках более чем на 1 миллиард рублей с использованием исламского банкинга.

"У нас порядка 16 миллиардов рублей сделок по партнерским, исламским приам уже существует", — сказал Ганеев в рамках Волжского инвестиционного саммита и Всемирного дня халяль в Самаре.

Он добавил, что в портфеле банка на сегодняшний день есть различные сделки. "Есть сделки прямого финансирования, сделки по поставкам зерна в страны Ближнего Востока и Персидского залива, есть документарные сделки в интересах российских производителей металлопродукции", — уточнил Ганеев.

По его словам, еще шесть сделок в сфере исламского банкинга находится в работе, по завершении которых Сбербанк планирует пополнить портфель еще на 4-5 миллиардов рублей.

Волжский инвестиционный саммит и Всемирный день халяль проходят с 3 по 5 октября в Самаре, его участниками являются более 500 представителей из более чем 20 стран мира — руководители крупных торговых сетей, бизнесмены, эксперты в области финансов из государств Персидского залива, Юго-Восточной Азии и Африки, Великобритании и стран-участниц Европейского союза.

«ПРАЙМ»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.