ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №202/1040)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

MORGAN STANLEY ПОТРЕБОВАЛ $99 МЛН ОТ ЭКС-АКЦИОНЕРА САНИРУЕМОГО МИНБАНКА

8.11.2019

Арбитражный суд Москвы зарегистрировал исковое заявление Morgan Stanley о взыскании порядка $99 млн с ООО «МИБ-Инвестиции», являющегося экс-акционером санируемого Московского индустриального банка (МИнБанк). Это следует из материалов, опубликованных в картотеке арбитражных дел.

В карточке дела отмечается, что иск поступил в суд 5 ноября. Пока его не приняли к производству. В материалах дела не указываются основания исковых требований.

ЦБ объявил о санации МИнБанка силами Фонда консолидации банковского сектора (ФКБС) в конце января этого года. На тот момент кредитная организация находилась на 33-м месте по активам в банковской системе России, банк специализировался на кредитовании юридических лиц. В июле регулятор объявил о докапитализации МИнБанка на 128,7 млрд руб.

В августе зампред Банка России Василий Поздышев сообщил, что после начала санации ЦБ обнаружил в кредитной организации «единый центр управления полетами», который занимался отчетностью и финансовыми потоками 50 заемщиков банка, — управляющую компанию «Инвестиции. Финансы. Капитал». На ее клиентов приходилось около 80 млрд руб. долгов, которые они прекратили обслуживать. При этом гендиректором этой организации работал заместитель главного бухгалтера банка. В УК «ИФК» опровергли какую-либо причастность к серым схемам.

«РБК»

СК НАШЕЛ ПРОПАВШИЕ КАРТИНЫ И ДОКУМЕНТЫ БРАТЬЕВ АНАНЬЕВЫХ

7.11.2019

Стоимость обнаруженных предметов искусства превышает сотни миллионов рублей.

Следственный комитет нашел картины и финансовые документы, связанные с бывшими совладельцами Промсвязьбанка Дмитрием и Алексеем Ананьевыми, сообщила пресс-служба банка. Они находились на складе в городском округе Домодедово.

Следователи обнаружили более 200 картин, в том числе вывезенные из Института русского реалистического искусства (ИРРИ) несмотря на судебный запрет. Среди самых ценных предметов искусства, находящихся под арестом, – картины Георгия Нисского, Исаака Бродского, Александра Дейнеки. Их оценочная стоимость превышает сотни миллионов рублей.

Найденные картины описаны и помещены в специальные помещения, обеспечивающие оптимальную сохранность предметов искусства, добавили в Промсвязьбанке.

Первым об обнаружении картин сообщил проект Mash. По его информации, склад, в котором они хранились, расположен на территории Смоленской церкви. Настоятель церкви протоиерей Александр Казаченко сказал Forbes, что они не имеют никакого отношения к этому складу, это отдельная организация в здании бывшего завода игрушек.

Арбитражный суд Москвы арестовал активы Ананьевых в мае по иску Промсвязьбанка о взыскании с них и бывшего менеджмента банка убытков на 282 млрд руб. Всего в списке арестованного имущества оказалось более 50 объектов недвижимости, в том числе дома и земельные участки, а также два самолета, автомобили и коллекция картин.

Когда судебные приставы решили проверить арестованные произведения, они не нашли их в хранилищах музея. Выяснилось, что картины были сняты с экспозиции и переданы в пользу кипрской компании Diolelta Investments Limited, связанной с супругой Алексея Ананьева.

Институт русского реалистического искусства был основан Алексеем Ананьевым в 2011 г. Основой экспозиции музея стала коллекция живописи, которую он начал собирать с 2000 г. В июне в ИРРИ заявили, что Ананьев несколько лет назад перестал быть владельцем коллекции картин и здания музея.

«ВЕДОМОСТИ»

АСВ ВЫПЛАТИТ ВКЛАДЧИКАМ "ЭКСПЕРТ БАНКА" 4,4 МЛРД РУБЛЕЙ

7.11.2019

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) выплатит вкладчикам омского "Эксперт Банка", у которого ЦБ РФ отозвал лицензию, 4,4 миллиарда рублей, сообщает АСВ.

"Согласно реестру обязательств АО "Эксперт Банк", за выплатой страхового возмещения на сумму 4,4 миллиарда рублей могут обратиться около 5,9 тысячи вкладчиков, в том числе 700 вкладчиков — юридических лиц, отнесенных в соответствии с законодательством Российской Федерации к малым предприятиям, на сумму 155,7 миллиона рублей", — говорится в сообщении.

Выплаты начнутся 12 ноября через Сбербанк. Уточняется, что страховое возмещение будет выплачиваться в восьми регионах России, в том числе в Омской области за выплатой на сумму 753,9 миллиона рублей могут обратиться 1,1 тысячи вкладчиков, в Москве и Московской области 1,7 тысячи вкладчиков могут обратиться за страховой выплатой 1,3 миллиарда рублей.

Банк России отозвал лицензию у "Эксперт Банка" с 1 ноября. Как сообщил регулятор, банк допускал многочисленные нарушения законодательства и нормативных актов ЦБ в области противодействия легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Кредитная организация представляла неполную и недостоверную информацию, в том числе по операциям, подлежащим обязательному контролю, отмечает регулятор.

По данным БИР Аналитик, на 1 августа текущего года банк занимал 200 место в банковской системе РФ с активами в размере 8,8 млрд рублей, собственные средства составляли 1,6 млрд рублей, вклады населения — 4,1 млрд рублей.

«ПРАЙМ»

ПРЕСТУПНЫЕ МАХИНАЦИИ: КАК ОДИН БАНК «УДАРИЛ» ПО РЕГИОНАМ

7.11.2019

ИА REGNUM на примере одного из крупнейших банков России, некогда входившего в топ-50, рассмотрело, что стоит за «финансовыми дырами» кредитных организаций, утянувших их на дно.

По данным «Мониторинга экономической ситуации в России: тенденции и вызовы социально-экономического развития», составленного специалистами РАНХиГС и института экономической политики имени Е. Т. Гайдара, с 1 января 2013 года по 1 января 2019 года число банков РФ сократилось на 610 — с 1094 до 484. В 2019-м году явление продолжилось, потому к списку ушедших в небытие можно приплюсовать ещё 16 финансово-кредитных учреждений, и это год ещё не закончился.

Эксперты отмечают, что годом антирекордов стал 2016-й, когда с рынка ушли сразу 97 банков, чьи суммарные активы составили 2% от общих объёмов сектора (1,7 трлн рублей). За 2018 год лишились лицензий ещё 60 банков, имевших в своём багаже 0,65% от общего размера активов рынка (562 млрд рублей) .

Госкорпорация «Агентство по страхованию вкладов», которая ведёт выплаты страховых возмещений бывшим клиентам банков-банкротов, в конце октября 2019 года подвела итоги за три квартала 2019 года, отметив, что за этот период лицензий лишились 16 банков. По вкладам их бывших клиентов АСВ должно уплатить 40,6 млрд рублей. Только за 2019 год от «лопнувших» банков пострадали 133,8 тыс. вкладчиков, в том числе 6,4 тыс. малых предприятий. Для 122 тыс. вкладчиков страховое возмещение полностью покроет вклады, а остальным придётся ждать возврата остатка в «общей очереди» таких же пострадавших.

В госкорпорации отметили, что на 1 октября 2019 года возмещение по страховке по случаям 2019 года получила 71 тыс. вкладчиков на общую сумму 39,5 млрд рублей — 97,3% от общего размера. В текущем году агентство также выплатило порядка 5 млрд рублей страхового возмещения 25,7 тыс. вкладчиков 240 банков, что «лопнули» до этого.

Основания для отзыва банковской лицензии прописаны в федеральном законе «О банках и банковской деятельности». Список включает всего 14 пунктов: лицензию выдали на основании недостоверных сведений и позднее выяснили это, банк лицензию получил, но год после этого не вёл деятельность, установлены факты существенной недостоверности отчетных данных, задержка более чем на 15 дней представления ежемесячной отчетности (отчетной документации), проведение операций, которые не предусмотрены лицензией, невыполнение требований закона (если в течение одного года к кредитной организации неоднократно применялись санкции регулятора), неоднократное нарушение требований закона о противодействии отмыванию доходов, а также наличие ходатайства временной администрации, если та нашла для этого основания. Также послужат поводом для отзыва лицензии неисполнение решений судов о взыскании денежных средств со счетов (с вкладов) клиентов кредитной организации при наличии оных, неоднократное непредставление в установленный срок кредитной организацией в Банк России обновленных сведений, необходимых для внесения изменений в ЕГРЮЛ и так далее.

В законе оговаривается, что лицензии лишается тот банк, где «значение всех нормативов достаточности собственных средств (капитала) кредитной организации становится ниже 2%», а размер собственных средств ниже минимального значения уставного капитала. Чаще всего именно потеря собственного капитала, этакая «финансовая дыра», и становится причиной отзыва лицензии. А нарушение банковского законодательства к этому идёт, как правило, в дополнение. Но капитал не снег и под солнцем не тает. Значит моменту, когда обязательства перед клиентами стали существенно больше цены собственных активов, предшествуют некие события. Именно по этой причине банкротства банков и идут рука об руку с расследованием уголовных дел, в результате чего наружу выходят неблаговидные деяния «контролировавших их лиц».

Самым громким крахом последней пары лет, пожалуй, можно назвать банкротство именно ПАО «Татфондбанк». Ведь с него начался период, который эксперты окрестили «банковским кризисом в Татарии».

Банк был учреждён в августе 1994 года рядом инвестиционных, ваучерных фондов. Сеть ТФБ раскинулась на 88 подразделений, пять филиалов. Клиенты второго по величине банка республики были в Башкирии, Чувашии, Нижегородской, Саратовской, Самарской, Свердловской, Воронежской, Новосибирской, Ярославской областях, Москве, Санкт-Петербурге, Югре, Удмуртии, Пермском крае и других регионах. В ПАО работало порядка 3,3 тыс. человек. Также в 2010 году ходили разговоры о возможном слиянии ТФБ с ещё одним крупным банком региона. А в 2011 году он вошёл в рэнкинг тысячи банков мира по версии известного британского издания The Banker.

Доверия клиентов ТФБ добавляло и то, что в 2014—2016 годах совет директоров ПАО возглавлял премьер-министр Татарии Ильдар Халиков, которого позднее на «банковском посту» сменил экс-министр экономики РТ, депутат Госсовета РТ Роберт Мусин.

Значительным было и влияние ТФБ на другие банки, в том числе и через общих акционеров. На конец января 2017 года в банке долю в 17,36% имело ООО «Новая нефтехимия», конечным бенефециаром которой значились Роберт Мусин и Вадим Соловьев. Также в числе акционеров ТФБ было минземимущество Татарии (как напрямую, так и через подконтрольные компании). Помимо этого, ТФБ выступил санатором для двух организаций — банка «Советский» и БТА-Казань (на сегодня называется «Тимер банк»), на которые оказывал в результате этого значительное влияние.

О проблемах у ТФБ заговорили осенью 2016 года, а в середине декабря 2016 года приказом регулятора в нём ввели временную администрацию и установили мораторий на удовлетворение требований кредиторов на три месяца. ЦБ РФ в своём сообщении отметил, что подобный шаг сделан «в связи с неустойчивым финансовым положением ПАО «Татфондбанк» и наличием угрозы интересам его кредиторов и вкладчиков». АСВ должно было за полгода обследовать финансовое положение банка, но такой срок не потребовался. Уже к 3 марта 2017 года стало очевидным, что есть неразрешимые проблемы, и ТФБ остался без лицензии. К тому моменту, судя по данным бухотчётности, у него были обязательства на сумму 182 010 941 000 рублей, из которых свыше 73,167 млрд рублей по вкладам физических лиц и индивидуальных предпринимателей. К марту 2017 года по размеру активов в России банк был на 42-м месте.

В те дни лишился лицензии, входящий с ним в одну финансовую группу «ИнтехБанк», чьи обязательства потянули на 25,69 млрд рублей, где 2,689 млрд рублей — по вкладам.

Маховик банковского кризиса закрутился, и той же весной ещё два «игрока» ушли с рынка — это «Анкор банк» и «Татагропромбанк». В последнем свыше 46% акций имела компания «Новая нефтехимия», которая, как мы уже отмечали, связана с Робертом Мусиным. Последний тогда же, в марте 2017 года, стал фигурантом уголовного дела.

Французский писатель, журналист и драматург Тристан Бернар как-то сказал, что «банкротство — это законная процедура, в ходе которой вы перекладываете деньги в брючный карман и отдаёте пиджак кредиторам». Банкротство в ТФБ стартовало в апреле 2017 года, но по сей день многие его клиенты вынуждены стоять в банкротной очереди за своими (!!!) деньгами. Их количество вполне может составить население небольшого городка.

На начало октября 2019 года у ТФБ установлены обязательства перед 18 089 кредиторами на общую сумму более 168,139 млрд рублей. У «ИнтехБанка» — 3 556 кредиторов, которым необходимо выплатить 26,214 млрд рублей, у «Анкор банка» — 791 кредитор при сумме 6,655 млрд рублей, у «Татагропромбанка» — 136 кредиторов (1,781 млрд рублей).

По всем банкам Татарии, что остались без лицензий в период 2016—2017 года, банкротство шло параллельно с расследованием уголовных дел.

Подробности того, как в ТФБ вообще возникла «финансовая дыра», стали известны из резонансного отчёта, что был обнародован конкурсным управляющим ТФБ к комитету кредиторов, прошедшему 1 ноября 2019 года.

Из него следует, что «на 1 марта 2015 года у банка имелся признак банкротства», а с того момента и до 15 декабря 2016 года (даты ввода временной администрации) «финансовое положение банка ещё больше ухудшилось, а размер недостаточности увеличился». Таким образом, ещё за два года до отзыва лицензии у банка были проблемы. Что же способствовало их появлению?

В отчёте отмечается, что положение банка ухудшилось из-за выдачи технических кредитов юрлицам, технических ссуд пяти физлицам и одному предпринимателю, чьи данные не сообщаются, а также из-за отчуждения непереоцениваемых активов, замещаемых техническими активами, из-за вложений в технические и оцененные банком по завышенной стоимости финансовые активы (облигации и паи), из-за передачи банком ликвидных активов в доверительное управление (позднее трансформированных доверительным управляющим в технические активы и оценённых по существенно заниженной цене), из-за заключения в офисах ТФБ договоров доверительного управления в интересах ООО «ИК «ТФБ Финанс» под видом оформления вкладов в банке, что повлекло обман клиентов. По данным договорам управления в деле ТФБ на сегодня отдельная группа пострадавших, часть из которых в судах представляет прокурор, так как среди обманутых немало пенсионеров, инвалидов.

Также на дно ТФБ утянули такие манипуляции, как снятие обеспечения по технической задолженности.

«Таким образом, выявлены основания для привлечения контролирующих лиц банка как к уголовной, так и к гражданско-правовой ответственности», — резюмируется в отчёте.

Вкладчики шокированы и возмущены сложившейся ситуацией, и тем что Роберту Мусина в свете всех этих выводов пока вменяют лишь злоупотребление должностными полномочиями:

«Как могли исчезнуть миллиарды из двух крупных Татарстанских банков «Татфондбанка» и «ИнтехБанка», и при этом виновных нет. Кредиторы первой очереди обанкроченных «Татфондбанка» и «Интехбанка» требуют честного и справедливого расследования в СК РФ», «Из «Татфондбанка» исчезло 120 млрд! Тысячам вкладчиков нанесен огромный ущерб! По мнению СК РТ причиной этого якобы является рискованный бизнес, который вел бывший банкир Мусин и его обвиняют лишь в злоупотреблениях по ст. 201 вместо ст. 159 ч. 4 и ст. 174.1 УК РФ. Он один не мог выводить из банка активы в таких масштабах! СК России, заберите уголовное дело в Москву, расследуйте истинные причины банкротства банка и установите всех ВИНОВНЫХ ЛИЦ!»

Из отчётов АСВ следует, что с 16 февраля по 31 декабря 2017 года по заявлениям ЦБ РФ и конкурсного управляющего в отношении экс-главы правления и его первого заместителя были возбуждены уголовные дела по статье «Мошенничество» (четыре эпизода) и статье «Злоупотребление полномочиями» (17 эпизодов) — «по фактам хищения денежных средств банка под видом выдачи кредитов юридическим лицам и мены ценных бумаг, злоупотребления полномочиями под видом замещения прав требования по кредитным договорам на выпущенные банком облигации, а также при расторжении договоров залога, являвшихся обеспечением по кредитным договорам». В январе 2018 года уголовное преследование заместителя Мусина было прекращено, а из дела экс-главы правления выделили в отдельное производство четыре эпизода по злоупотреблению полномочиями.

В ноябре того же года решение о прекращении дела по первому заместителю было обжаловано и отменено, «как незаконное и необоснованное». Но уже в мае 2019 года эти эпизоды приобщили к делу Мусина, а по заместителю дело снова прекратили.

С середины августа 2019 года в Вахитовском районном суде Казани идут слушания по шести эпизодам злоупотребления полномочиями, следующее заседание пройдёт 31 октября. Фигурантом дел является Роберт Мусин, который после 11 месяцев в СИЗО был помещён под домашний арест, где и пробудет до 4 февраля 2020 года. Других обвиняемых в деле, где ущерб уже превысил 50 млрд рублей, нет, но расследование ещё не закончено. Именно поэтому пострадавшие вкладчики не теряют надежды, что похищенное имущество найдут, оно войдёт в конкурсную массу, из которой уже погасят долги и перед ними.

Пока же бывшие клиенты ТФБ добиваются передачи расследования на федеральный уровень. В конце октября 2019 года они обратились к главе Следственного комитета РФ Александру Бастрыкину с открытым письмом:

«Мы возмущены выводами Следственного управления Следственного комитета РФ по Республике Татарстан (СУ СКР по РТ) по результатам расследования беспрецедентного по масштабам и беспределу уголовного дела по ПАО «Татфондбанк» и его бывшего председателя правления Мусина Р. Р и просим Вас срочно вмешаться в сложившуюся ситуацию и провести проверку выводов СУ СКР по РТ по данному уголовному делу. А также просим передать уголовное дело в Центральный аппарат Следственного Комитета РФ (г. Москва), так как единственным выходом из сложившейся ситуации видим передачу расследования на федеральный уровень с целью объективного и независимого расследования истинных причин банкротства ПАО «Татфондбанк» и выявления всех причастных к этому и виновных лиц, а также установления в действиях руководства и собственников банка признаков преднамеренного банкротства».

Официального комментария на это обращение Следственный комитет РФ пока не давал.

«REGNUM.»

РЫНОК РОССИЙСКОГО ГОСДОЛГА ПРЕОДОЛЕЛ ПРОВАЛ ПОСЛЕ САНКЦИЙ ПРОТИВ UC RUSAL

7.11.2019

Интерес инвесторов поднял цену ОФЗ до исторических максимумов.

В октябре иностранные инвесторы заметно увеличили вложения в российский госдолг: доля вложений нерезидентов в облигации федерального займа (ОФЗ) на счетах иностранных депозитариев в Национальном расчетном депозитарии за месяц выросла на 2,4 п.п. (или на 233 млрд руб.) — до 31,4%, сообщил ЦБ в «Обзоре рисков финансовых рынков». Это максимум с весны 2018 года: тогда на 1 апреля доля иностранцев составила 34,5%. После введения санкций в отношении UC Rusal (в апреле 2018 года) она стала сокращаться — до 23,6% на начало текущего года, а затем вновь перешла к росту.

Это оперативный показатель ЦБ, который не покрывает весь портфель ОФЗ на руках у нерезидентов: часть бумаг у иностранцев учитывается в других депозитариях или у других организаций, торгующих ОФЗ за счет клиента, пояснял ранее регулятор. Тем не менее его динамика воспроизводит динамику общего показателя доли ОФЗ.

Интерес иностранцев к аукционам ОФЗ после резкого сокращения месяцем ранее (до 19%) в октябре вновь вернулся к средним для 2019 года значениям, указывает ЦБ: их доля увеличилась до 37%. Больше всего зарубежных инвесторов интересуют «длинные» бумаги: средний срок государственных бондов до погашения на руках у иностранцев составил 7,55 года.

Кривая доходности ОФЗ в октябре 2019 года продолжила снижаться, пишет ЦБ: по самым ликвидным выпускам доходности опустились на 56 б.п. К концу месяца они ушли на 42 б.п. ниже уровней начала апреля 2018 года — момента до санкций. Сильнее всего снизились доходности по долгосрочным бумагам — со сроками погашения от пяти до 15 лет. За октябрь доходности в среднем по рынку снизились на 58 б.п., а по отдельным выпускам — на 62–64 б.п., оценивает главный аналитик долговых рынков БК «Регион» Александр Ермак. Это почти вдвое сильнее, чем предыдущие максимальные снижения — в январе и апреле текущего года (на 26-37 б.п.), добавляет он. В сентябре 2019 года доходности ОФЗ снизились на 12 б.п., в августе — на 18 б.п., писал ЦБ ранее.

Доходности ОФЗ опускаются вместе со смягчением денежно-кредитных условий, напоминает регулятор. Начиная с июня ЦБ четырежды снизил ключевую ставку: в июне, июле и сентябре — по 25 б.п., в октябре — сразу на 50 б.п. Он видит потенциал для дальнейшего снижения, сказала в четверг, 7 ноября, на заседании Госдумы председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.

Стоимость российского госдолга в последние недели обновляла исторические максимумы. Индекс российских гособлигаций RGBI 7 ноября впервые закрылся на рекордной отметке 150,12 пункта. Индекс полной доходности российских гособлигаций, который учитывает выплаченные по бондам купоны, в четверг также закрылся на очередном максимуме в 557,6 пункта.

Ждать ли новых инвестиций в госдолг:

- ОФЗ из-за слишком низкой доходности стали неинтересны, считает гендиректор УК «Спутник — Управление капиталом» Александр Лосев: «Мы вынуждены держать какую-то часть ОФЗ в портфелях страховых компаний и НПФ из-за регуляторных требований». Мировая экономика замедляется, аналитики не раз предупреждали о новом глобальном кризисе, а треть российского госдолга находится у иностранцев, и они в случае роста рисков начнут его сбрасывать, отмечает Лосев. Кроме того, скоро начнется предвыборная кампания в США, и в любой момент можно ждать введения запрета на покупку российского госдолга, предупреждает он. В начале августа 2019 года США запретили американским финансовым компаниям приобретать российские евробонды при первичном размещении, но не распространили запрет на ОФЗ, поэтому иностранцы не стали массово выходить из бумаг.

- Российские ОФЗ уже выглядят весьма дорого, чтобы привлекать очень много новых инвесторов, но для начала выхода из бумаг нужен триггер, отмечает главный экономист Нордеа Банка Татьяна Евдокимова. Судя по доходностям коротких выпусков, рынок ОФЗ видит возможность снижения ключевой ставки ЦБ ниже 6% на горизонте года. Слабый рост ВВП и инфляция ниже прогноза это оправдывают, однако ситуация на глобальных рынках может измениться, к инвесторам могут вернуться опасения замедления мировой экономики, рассуждает Евдокимова.

Говорить о переоцененности гособлигаций вряд ли стоит, рассуждает Ермак: с начала года доходность ОФЗ в среднем снизилась на 1,4 п.п. (на 2–2,3 п.п. максимум), годовая инфляция с весеннего максимума — на 1,5 п.п., ключевая ставка — на 1,25 п.п., и все они могут еще больше снизиться как до конца текущего года, так и до конца следующего.

- Даже если ставка опустится до 5,5–6%, инвесторы в ОФЗ продолжат получать довольно высокую по нынешним глобальным меркам реальную доходность, считает главный экономист Российского фонда прямых инвестиций Дмитрий Полевой: «В обозримом будущем ставки в мире будут снижаться, бумаги многих стран торгуются с почти нулевой или отрицательной доходностью». Все зависит от мировых тенденций: если ФРС США продолжит снижать ставку, российские бонды продолжат дорожать, поскольку капиталы будут искать наиболее доходные активы, говорит главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Если ФРС остановится и даже будет намекать на вероятность повышения ставки, возможностей для роста не будет.

- Потенциал роста рынка ОФЗ ограничен, считает главный экономист ING по России и СНГ Дмитрий Долгин: номинальные и реальные доходности по бенчмаркам уже ниже аналогов (Мексика, Бразилия, Индонезия, ЮАР, Турция), внешнеполитические риски сохраняются, однако дисконт к ним по доходности оправдан сильными показателями макроэкономической стабильности России. Среди внутренних факторов, способных сдержать дальнейшее снижение доходности ОФЗ, — внушительная программа заимствований в следующие годы, уже заложенные в цену реалистичные ожидания снижения ставки ЦБ, возможная конкуренция со стороны корпоративного кредита в случае оживления инвестиционной активности, перечисляет эксперт.

«РБК»

СБЕРБАНК ОТСТАЛ ОТ ВКЛАДЧИКОВ

8.11.2019

В четверг 7 ноября АСВ опубликовало мониторинг вкладов за январь—сентябрь 2019 года. В нем отмечается, что доля 30 крупнейших банков по объему вкладов по итогам девяти месяцев этого года продолжила расти и составила на конец сентября 90,5%, против 89,6% на начало года. В то же время доля Сбербанка к концу сентября составила всего 43,9% против 45,1% на начало года. Снижение доли Сбербанка началось еще десять лет назад. Так, по данным, предоставленным “Ъ” пресс-службой АСВ, на 1 января 2009 года его доля на рынке вкладов составляла 51,8%, в то время как доля топ-30 банков на рынке вкладов — 79,1%.

Такая динамика — результат ценовой политики Сбербанка, который за редким исключением держит ставки заметно ниже рынка.

Так, по данным мониторинга АСВ, в январе—сентябре 2019 года средние процентные ставки по рублевым годовым вкладам топ-100 банков в размере 1 млн руб. уменьшились на 0,6 п. п.— с 7,1% до 6,5%. При этом максимальный уровень ставок Сбербанка составляет сейчас 4,7% для рядовых клиентов. Причем накануне банк в очередной раз понизил ставки по ряду вкладов, объяснив это реакцией на действия ЦБ по снижению ключевой ставки.

ЦБ в конце октября снизил ключевую ставку на 0,5 п. п., до 6,5%. По словам партнера практики стратегии и операционной эффективности Althaus Group Германа Шеховцева, «сейчас низкие ставки стали поводом для того, чтобы клиент начал искать инструменты с более высокой доходностью». «Средний клиент банка стремительно молодеет и не успевает проникнуться бесконечным доверием к госбанку, которое по умолчанию есть у старшего поколения»,— отмечает аналитик ГК «Алор Брокер» Алексей Антонов.

«Оценивая ставки, стоит учитывать, что банк также несет расходы на отчисления в фонд страхования вкладов и ФОР ЦБ — это плюс 1,1 п. п. к заявленной ставке»,— поясняет главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников. По его словам, после последнего снижения ключевой ставки размещать вклады, «привлеченные по среднерыночной ставке, стало практически невозможно, за исключением потребкредитования, в противном случае это прямой убыток».

При необходимости Сбербанк способен развернуть ситуацию в свою сторону, подняв ставки по вкладам, указывает господин Шеховцев. Так, осенью 2018 года на волне оттока депозитов из госбанков в связи с рисками принудительной конвертации валютных вкладов в рубли из-за санкций США, Сбербанк и другие банки начали повышать ставки. В частности, в сентябре физические лица только из Сбербанка вывели 187 млрд руб. (см. “Ъ” от 26 октября 2018 года). Тогда Сбербанк вводил новые вклады с повышенными ставками в валюте, а в ноябре объявил акцию «Зеленый день», привлекая вклады под внушительные 7,5% годовых в рублях. Благодаря ей было заключено более 380 тыс. договоров вкладов на сумму свыше 240 млрд руб.

Эксперты не склонны ждать глобальных перемен и перераспределения ролей на рынке вкладов, однако ожидают снижения доли крупнейшего банка.

Тренд на снижение доли Сбербанка на рынке вкладов изменится сразу же, как начнут расти реальные заработные платы, а экономический рост превысит 2,5% в год, уверен господин Антонов. «В ожидании этих событий доля может снизиться еще на 2 п. п., до 42%»,— оценивает эксперт. Впрочем, как уверен господин Матовников, «скоро рынок придет к существенно более низкому уровню ставок, и многие игроки, погнавшиеся за долей, в начале 2020 года окажутся в очень непростой ситуации».

«КОММЕРСАНТЪ»

СТАВОК БОЛЬШЕ - НЕТ

7.11.2019

Банковские вклады окончательно потеряли монополию на сбережения населения. Граждане осваивают банковские облигации, следует из подготовленного Банком России обзора рисков финансовых рынков.

Вклады активно дешевеют из-за низкой инфляции, вслед за которой ЦБ опускает ключевую ставку, а также повышенного интереса инвесторов к рынку облигаций. Снижение ставок по вкладам, которые у ряда банков уже едва покрывают инфляцию, продолжится и дальше.

Средняя максимальная ставка вкладов в топ-10 банках в третьей декаде октября опустилась до 6,36% годовых. Она снижается уже семь месяцев подряд - пика показатель достигал в марте (7,72%), опережая ключевую ставку.

Банк России указывает, что в 2019 году снижалась не только доходность вкладов, но и менялась срочная структура ставок. Так, теперь вклады на срок более года стали более привлекательными, чем более короткие. Потенциально это должно повысить к ним интерес вкладчиков, допускают в ЦБ, хотя признают, что доля краткосрочных депозитов в общей структуре все еще очень велика.

В Банке России ожидают роста интереса населения не только к долгосрочным банковским депозитам, но и к другим финансовым инструментам, в том числе облигациям. Этот интерес уже прослеживается, следует из обзора ЦБ.

Причем речь не только о специально выпускаемых для физлиц "народных" облигациях (ОФЗ-н, они прибыльнее банковских вкладов плюс недавно по таким бумагам был заметно снижен порог входа), но и облигациях банков. Рост портфеля банковских облигаций, принадлежащих физлицам и некоммерческим организациям, обслуживающим население, с января по октябрь составил 223 миллиарда рублей, говорится в обзоре.

В ЦБ подчеркивают, что 41% таких облигаций - структурные. Это означает, что помимо относительно небольшой гарантированной доходности они включают в себя и рисковый компонент, завязанный в том числе на биржевые котировки и динамику курсов валют.

Тем временем ставки по банковским вкладам будут двигаться вниз и дальше. В частности, ставки по краткосрочным депозитам сроком до года будут стремиться к 5%, допускает замдиректора группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень. На традиционные предновогодние промопредложения, скорее всего, рассчитывать тоже не приходится: в этот раз они не станут массовыми, а их доходность вряд ли превысит ставки по стандартным продуктам более чем на 0,5 процентного пункта, считает младший директор по банковским рейтингам "Эксперт РА" Екатерина Щурихина.

И настоящее, и прогнозируемое снижение банковских ставок будет связано со смягчением денежно-кредитной политики ЦБ. Регулятор опустил за 2019 год ключевую ставку на 1,25 процентного пункта (с конца октября она составляет 6,5% годовых). Главная причина - инфляция, которая замедляется быстрее, чем планировалось. ЦБ ожидает, что теперь рост потребительских цен в 2019 году составит 3,2-3,7%, а в I квартале 2020 года годовая инфляция может уйти и ниже 3%. В связи с этим октябрьское снижение ключевой ставки было явно не последним: в ЦБ и косвенно, и напрямую заявляли, что видят потенциал для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.

За неполные две недели после октябрьского снижения ставки ведущие банки уже опустили ставки по депозитам. Причем в этот раз локомотивом снижения стал не Сбербанк, а несколько других банков из топ-10. Похоже, что в этот раз Сбербанк не стал действовать на опережение, а решил оценить реакцию других крупных банков, не исключает старший управляющий директор рейтингового агентства НКР Александр Проклов. Однако с 6 ноября банк все же снизил ставки базовой линейки вкладов в рублях на 0,15-0,5 процентного пункта, теперь максимальная ставка по вкладу составляет там 4,65% годовых.

Но несмотря на все указанные тенденции, банковский вклад останется основным инструментом сбережения средств населения страны независимо от того, несколько низкими будут реальные ставки, считает Пивень. "Кроме того, доходность большинства других инструментов часто также зависит от ключевой ставки, таким образом альтернатив у вклада не так уж и много. Что касается крупных вкладчиков, то они часто используют более активный подход к управлению сбережениями, который может рассматривать вклад в банке лишь как часть инвестиционного портфеля", - говорит аналитик. Невысокие ставки не приведут и к значительному оттоку средств населения из банков, добавляет Щурихина.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ОБЛИГАЦИИ СОСТАВЯТ СЕРЬЕЗНУЮ КОНКУРЕНЦИЮ БАНКОВСКИМ ВКЛАДАМ

8.11.2019

Россияне теряют интерес к депозитам. Граждане РФ переключили свой интерес на освоение банковских облигаций, сообщается в подготовленном Банком России обзоре рыночных финансовых рисков.

Вклады дешевеют на фоне низкого уровня инфляции, вслед за чем Центробанк понижает ключевую ставку. Конкуренцию составляют облигации, к которым в последнее время повышается интерес россиян. Эксперты отмечают, что политика снижения ставок по вкладам будет продолжаться, хотя уже сейчас показатели едва покрывают инфляцию.

В десятке крупнейших банков страны средняя максимальная ставка вкладов к концу октября снизилась до 6,36 процента годовых. Тренд на снижение продолжается в течение семи месяцев. Пиковые значения были в марте – 7,72 процента.

По мнению специалистов Банка России, на протяжении этого года изменилась не только доходность по депозитам, но и их срочность. Для физических лиц по доходности стали более привлекательны вклады сроком более года. Эта мера должна пробудить к ним интерес вкладчиков. Краткосрочные же депозиты постепенно отходят в тень, однако, их объемы в общей структуре депозитов все еще весьма серьезны, констатируют в ЦБ.

Специалисты прогнозируют увеличение спроса не только на длительные депозиты, но и на облигации, а также другие инструменты, которые могут принести прибыль. Интерес к облигациям уже вырос, отмечается в обзоре Центробанка.

Кстати, повышенный спрос коснулся не только «народных облигаций», которые выпускаются для физических лиц, но и банковских. Увеличение объемов инвестиций в такие бумаги от физических лиц и некоммерческих организаций за текущий год достигло 223 млрд рублей. В ЦБ уточняют, что 41 процент облигаций являются структурными, то есть помимо гарантии доходности такие бумаги содержат в себе определенную долю риска. Например, риск, связанный с биржевыми котировками и движением валютных курсов.

В докладе уточняется, что такой финансовый инструмент может принести намного более существенную доходность, чем тот же банковский вклад. Но следует понимать, что и риски в этой сфере намного выше.

Между тем проценты по банковским депозитам будут снижаться и впредь. Заместитель главы группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень прогнозирует снижение краткосрочных вкладов до 5 процентов. Предновогодние повышения, по его ожиданиям, в этот раз не станут массовым явлением. Прибыль по ним в этот раз, вероятно, не превысит ставки по стандартным предложениям более чем на 0,5 процентного пункта, информирует младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Екатерина Щурихина.

Текущее и плановое снижение ставок завязано на смягчении денежно-кредитной стратегии ЦБ. В 2019 году планка опустилась на 1,25 процентного пункта. Сейчас ставка находится на уровне 6,25% годовых. Основная причина – слишком быстрое замедление темпов инфляции.

Представители ЦБ намекнули, что в этом году нас ждет дальнейшее снижение ключевой ставки, поскольку имеется еще потенциал для дальнейшего смягчения монетарно-кредитной политики. Пока что депозиты в банках остаются ведущим инструментом сбережения средств россиян, отмечает Пивень.

«НОВЫЙ ВЗГЛЯД»

ЭКСПЕРТЫ ЖДУТ НОВЫХ РЕКОРДОВ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ РФ

7.11.2019

Рынок акций РФ, преодолев порог в 3000 пунктов по индексу Мосбиржи, способен продолжить рост в ближайшее время на фоне снижения ставок финансовыми регуляторами в мире, интереса крупных иностранных игроков и массового притока частных российских инвесторов.

Эксперты, опрошенные агентством "Прайм", не ждут обвала фондового рынка РФ после обновления им рекордов, но не исключают коррекцию, если настроения глобальных участников станут пессимистичными.

Рынок акций РФ по индексу Мосбиржи вырос с начала года почти на 27%, по индексу РТС – на 38,73%. При этом индекс Мосбиржи вторую неделю подряд переписывает исторические максимумы. В результате, в четверг он сумел подняться выше 3000 пунктов. Индекс РТС также обновляет многолетние максимумы.

"О пузыре говорить еще действительно рановато. Мы не ожидаем обвала рынков. Некоторая коррекция возможна в силу значительного роста рынка за короткое время, но пока об обвале говорить рано", — прокомментировал ситуацию руководитель отдела управления акциями "Сбербанк Управление Активами" Евгений Линчик.

Формальным поводом для мажорных настроений в четверг послужила информация от министерства торговли КНР о том, что Вашингтон и Пекин договорились поэтапно отменить тарифы, введенные во время их торгового противостояния, отмечает аналитик ГК "Финам" Сергей Дроздов.

Однако всеобщему оптимизму на глобальных рынках акций предшествовало очередное снижение процентной ставки ФРС США, что вкупе с ожиданиями заключения первой части торгового соглашения между двумя крупнейшими мировыми экономиками привело к притоку денег глобальных фондов на развивающиеся рынки, включая российский, добавляет он.

"Первая — поиск доходностей со стороны глобальных фондов, которые в этом году инвестировали как в российские бонды, так и в акции, которые дают доходности выше среднего при снижающихся рисках. Также российские акции были и остаются достаточно "дешевыми", а с учетом дивидендов являются очень инвестиционно привлекательными. И третье — отсутствие дополнительных санкций на российскую экономику", — также перечисляет драйверы роста Линчик.

По мнению советника гендиректора по макроэкономике компании "Открытие Брокер" Сергея Хестанова, росту рынка акций РФ способствуют большой объем ликвидности на рынке и снижение доходности по депозитам, в том числе, и в результате решения ЦБ РФ снизить ставку.

"С другой стороны, большая часть инвесторов сомневается в больших перспективах реального сектора российской экономики. Получается, что с одной стороны растущий рынок сам по себе привлекает инвесторов: чем сильнее рынок растет, тем большее число инвесторов обращают на это внимание. Инвестируют активы и этим еще сильнее толкают рынок вверх, таким образом, получается самоподдерживающийся процесс", — говорит он.

Эксперты не видят причин для схлопывания рынка.

Как следует из "Обзора рисков финансовых рынков" Банка России за октябрь, аналитики ЦБ не считают рынок акций РФ переоцененным, исходя из его невысокой капитализации к ВВП и рыночной стоимости бумаг к годовой прибыли на акцию компаний.

Эксперты финрынка с выводами аналитиков ЦБ не спорят. "Мы согласны с ЦБ. Необходимо также добавить, что снижение политической напряженности и отсутствие дополнительных санкций успокоили инвесторов", — говорит Линчик.

"Мы также не видим признаки пузыря, речь идет о сокращении дисконта российских акций по отношению к развитым и другим развивающимся рынкам, который наблюдался в последние годы и расширился в 2018 году после введения санкций США на ряд российских юридических и физических лиц. С учётом ослабления санкционной риторики всё большее число международных инвесторов покупает российские бумаги с учетом их невысокой стоимости, стабильного финансового положения и общей макроэкономической устойчивости экономики РФ", — отмечает аналитик "Газпромбанк — Управление активами" Илья Купреев.

"В случае заключения частичной торговой сделки между США и Китаем есть все основания для продолжения ралли на глобальном и российском рынках акций. Рынок акций РФ по-прежнему выглядит недорогим по мультипликатору P/E 2020E – 6.5x по индексу MSCI Russia против аналогичного показателя MSCI Emerging markets на уровне 12,2х", — обращает внимание эксперт.

В то же время Дроздов считает, что не стоит забывать о том, что недооцененность либо переоценка активов развивающихся стран целиком зависит от конъюнктуры на глобальных финансовых рынках и лимитов, выделяемых крупными иностранными фондами на покупку активов той или иной страны.

"В текущей ситуации позитивные настроения на внешних биржевых площадках способствовали росту индексов Мосбиржи и РТС, но когда они поменяются на негативные, мы вновь увидим отток денег нерезидентов, что станет триггером снижения российского рынка акций", — отмечает он.

Эксперт считает, что в перспективе до Нового года, после напрашивающейся технической коррекции и при условии сохранения позитивной конъюнктуры на мировых финансовых рынках, мы вполне сможем увидеть очередные вершины в рублевом индикаторе – индексе Мосбиржи.

"Потенциал роста рынка сохраняется, что отражается в его низких мультипликаторах и недооцененности по сравнению с аналогами. Мы оцениваем целевой показатель по РТС в 1540 пунктов", — говорит главный инвестиционный стратег ITI Capital Искандер Луцко.

Хестанов из "Открытия Брокер" отмечает, что доходность в депозитах падает, российские граждане волей-неволей начинают обращать внимание на какие-то альтернативные инструменты, в том числе и на инструменты фондового рынка. Он напомнил, что по подсчетам Московской биржи, количество счетов частных инвесторов превысило уже 3 миллиона – и это немало, причем большая часть этого прироста произошла относительно недавно.

"Сейчас мы наблюдаем приход частных инвесторов на рынок, что тоже может подтвердить такое правило, что перед серьезной коррекцией рынка в него массово входит частный инвестор", — в то же время заметил он.

"При этом наблюдается противоречие между высоким ростом рынка и слабыми показателями экономики. Обычно фондовый рынок следует за развитием экономики, а в данном случае он сильно забегает вперед. В подобных случаях часто за таким ростом следует сильная коррекция рынка, поэтому следует соблюдать повышенную осторожность", — замечает Хестанов.

Свои максимумы могут обновить бумаги "Газпрома" и "Лукойла", в аутсайдерах по итогам года могут стать ММК и НЛМК, считает Дроздов из "Финама".

По мнению Луцко из ITI Capital, в ближайшее время в лидерах роста будут компании нефтегазового и металлургического секторов.

Линчик из "Сбербанк Управление Активами" позитивно смотрит на дивидендные истории ("Газпром", Сбербанк, "Татнефть"). Интересные спекулятивные истории могут быть в потребительском секторе ("Магнит") и "стальных" именах (НЛМК, "Северсталь"), полагает он.

Купреев из "Газпромбанк — Управление активами" считает, что в ситуации повышения аппетита инвесторов к риску, а также с учетом вероятности ускорения мирового экономического роста в результате снижения торговых барьеров, целесообразно инвестировать в акции циклических секторов – нефтегазового, металлургического, финансового.

«ПРАЙМ»

ЗОЛОТО И СЕРЕБРО СТАЛИ ЖЕРТВАМИ ОКОНЧАНИЯ ТОРГОВОЙ ВОЙНЫ

8.11.2019

Почти весь год инвесторы боялись, что торговая война спровоцирует рецессию в мировой экономике, поэтому защитные активы, такие как золото и государственные облигации, уверенно росли в цене. Однако все неожиданно оборвалось в минувший четверг.

Почти весь год инвесторы боялись, что торговая война спровоцирует рецессию в мировой экономике, поэтому защитные активы, такие как золото и государственные облигации, уверенно росли в цене. Однако все неожиданно оборвалось в минувший четверг

Золото подешевело почти на 30 долларов за унцию, казначейские облигации пережили самый стремительный обвал цен с лета, защитные акции тоже просели. Признаки разрядки в отношениях между США и Китаем спровоцировали масштабные внутридневные движения, однако на самом деле обвал назревал уже давно за счет улучшения прогнозов по темпам роста мировой и американской экономики.

«Если в конце лета динамика облигаций, кривая доходности и некоторые макроэконмоические показатели в США побуждали инвесторов закладывать в цены угрозу рецессии, то сейчас они быстро отыгрывают все обратно и вместо спада готовятся к росту», — отметил Джордж Пиркс, макро-стратег Bespoke Investment Group.

Аналитики уже давно указывают на то, что разворот стратегий, построенных на ожидании рецессии, станет началом конца привычных трендов на рынке. Суверенные облигации по всему миру резко подешевели, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на 10 базисных пунктов.

Вероятность события, укладывающегося в правило трех сигм, стремится к нулю. Однако иногда они все-таки случаются. Доходность по 10-летним французским и бельгийским бенчмаркам преодолела 0% впервые за многие месяцы. По немецким — выросла на 10 пунктов, хотя и не вышла с отрицательной территории. Мировой запас облигаций с доходностью ниже нуля сократился до 12.5 трлн долларов.

На момент написания статьи золото стоило 1 467.27 долларов за унцию, с понижением на 1.5%. Серебро за день подешевело на 0.7%, усугубив 3%-ный спад предыдущей сессии.

«На рынке драгметаллов отмечается перекос позиционирования в сторону длинных позиций, в первую очередь, это касается ETF», — отметил Науфал Санаулла, главный макро-стратег EIA All Weather Alpha Partners. «Реальная доходность снизилась на фоне решения Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), но быстро скорректировалась, подтолкнув цены на металлы к важным техническим уровням. Мы считаем, что нисходящая динамика в этом сегменте продолжится».

Повышение реальных ставок снижает привлекательность золота, актива, который не приносит доход и обычно дорожает в условиях роста падения доходности по долговым бумагам.

Японская иена — часто востребованная во времена стресса — также подешевела до 109 иен за доллар, потеряв на этой неделе около 1%. Облигации в Азиатско-Тихоокеанском регионе также снижаются на торгах в пятницу.

Палладий обновил рекорд и уже на 20% дороже золота

«PROFINANCE»

ВЕРХОВНЫЙ СУД РФ ПОДДЕРЖАЛ БАНК В СПОРЕ С ВЛАДЕЛЬЦЕМ ИИС ИЗ БАШКИРИИ

7.11.2019

Верховный суд (ВС) России поддержал ПАО «Росгосстрах Банк» в его споре с жителем Башкирии и вынес соответствующее определение. Высшая судебная инстанция рассматривает владельца индивидуального инвестиционного счета как инвестора, который несет ответственность по своим рисковым сделкам, приносящим доход, следует из определения ВС. После заключения брокерского договора он уже не будет подпадать под действие закона о защите потребителей.

Суд отменил апелляционное определение и направил дело на новое рассмотрение в ВС Башкортостана. Заседание назначено на 12 ноября 2019 года.

Как следует из материалов дела, в январе 2018 года житель Башкирии хотел забрать всю сумму со своего текущего счета, открытого им в допофисе «Отделение «Белореченское» уфимского филиала «Росгосстрах Банка» — 412 тыс. рублей. Однако ему отказали, объяснив, что 12 января 2017 года деньги были списаны и перечислены на инвестсчет. Поскольку списание произвели без его ведома, клиент банка решил, что его права как потребителя банковских услуг были нарушены и обратился в суд.

Иск рассмотрел Стерлитамакский городской суд Башкирии 13 августа прошлого года. Чтобы проверить, подписывал ли истец распоряжение о перечислении средств на инвестсчет, судом была назначена экспертиза, установившая, что подписи на документе ему не принадлежали. Исковые требования суд частично удовлетворил: с банка полностью взыскали внесенные на счет деньги — 412 тыс. рублей, проценты в размере 53,6 тыс. рублей, компенсацию морального вреда — 3 тыс. рублей и штраф — 234,3 тыс. рублей. В общей сложности банк должен был выплатить около 0,7 млн рублей.

Решение было оставлено без изменений Верховным судом РБ. После этого банк направил кассационную жалобу в Верховный суд России. Его судебная коллегия по гражданским делам приняла сторону кредитной организации.

Как установлено судом и следует из материалов дела, «Росгосстрах Банк» является агентом ООО ФК «РГС Инвестиции», и одновременно с открытием счета, истец заполнил анкету-оферту, которая содержала распоряжение на перечисление 400 тыс. рублей на счет этой компании. Согласно анкете, гражданин предложил ООО ФК «РГС Инвестиции» заключить с ним договор на ведение ИИС и открыть ему инвестсчет в рамках брокерского обслуживания на рынке ценных бумаг.

ВС РФ считает, что отношения по договору брокерского обслуживания регулируются положениями закона «О рынке ценных бумаг». Он предполагает ведение рисковой деятельности и сделок, с помощью которых можно извлечь доход. Поэтому клиент, заключивший брокерский договор, будет считаться не потребителем, а инвестором, несущим ответственность за совершенные им действия.

«РБК»

ДЕСЯТЬ ВЕРНЫХ СПОСОБОВ НАКОПИТЬ НА КВАРТИРУ

8.11.2019

Собрать «правильный» портфель ценных бумаг, уехать со съемной квартиры и, наконец — отказаться от курения. Мы собрали десять рекомендаций, которые позволят вам быстрее и безболезненнее обзавестись собственным жильем.

1. ОПРЕДЕЛИТЕ ЦЕЛЬ И СОСТАВЬТЕ ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН. Для начала определитесь, какую именно квартиру вы хотите. Визуализируйте ее: метраж, количество комнат, этаж, удаленность от центра, первичное или вторичное жилье — чем больше параметров вы учтете, тем лучше. Теперь смотрите сайты застройщиков и создайте на компьютере реестр актуальных вариантов. После этого этапа вы будете точно знать, какую квартиру вы ищете, какая сумма нужна для ее приобретения или первичного взноса.

Второй шаг на пути к покупке собственной квартиры — финансовое планирование. Составьте максимально детализированный список ваших доходов, расходов и накоплений. Имея все цифры перед глазами, будет легче понять, сколько именно вам не хватает для первого взноса или выплаты по ипотеке.

2. АНАЛИЗИРУЙТЕ УСЛОВИЯ ИПОТЕЧНЫХ КРЕДИТОВ В БАНКАХ. Проведите мониторинг банковских предложений по ипотечным кредитам. Как правило, кредитные предложения складываются по простой схеме: чем дольше срок кредита, тем больше переплата. Подумайте над тем, как увеличить размер первого платежа и снизить общий срок ипотеки. Возможно, у вас есть богатые родственники, у которых можно занять или стартовая недвижимость, которую вы не используете и готовы от нее отказаться — дача, гараж, комната в квартире и тд. Помните: чем больше денег удастся собрать на первом этапе, тем лояльнее будут условия ипотечного займа.

3. НЕ БЕРИТЕ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ КРЕДИТЫ. Поставив себе цель, купить квартиру, откажитесь от взятия других потребительских кредитов. Лишняя ежемесячная финансовая нагрузка вам ни к чему. Сосредоточьте все силы на главной цели — покупке квартиры. Холодильники, машины, ремонтные работы на даче, взятые или производимые в кредит — подождут.

4. ПРОДАВАЙТЕ АВТОМОБИЛЬ Звучит страшно, но на деле позволяет быстрее собрать первый взнос. Подсчитайте сколько расходов ежемесячно приносит ваше авто: бензин, ремонты, покупка запчастей и аксессуаров. Составьте по пунктам список реальной пользы, которую приносит автомобиль. Если вы его исключительно для поездок на работу, в магазин и на дачу по выходным — это не польза. Самое время продавать машину, сосредоточив все силы на покупке жилья. Спускайтесь в метро. Там кипит жизнь, и — помните? — студентом вы были просто в восторге от московской подземки.

5. СЪЕЗЖАЙТЕ СО СЪЕМНОЙ КВАРТИРЫ И ПЕРЕЕЗЖАЙТЕ К РОДСТВЕННИКАМ. Жить с родственниками сложно, но ради благого дела можно и потерпеть. Договоритесь с родителями о том, что некоторое время вы поживете у них. Объясните, что это нужно для покупки собственного жилья. Обозначьте конкретные сроки, в которые вы планируете съезжать от родителей — чтобы те не думали, что вы прописались у них навечно. Съезжайте со съемных квартир. Это позволит вам добавлять к бюджету в среднем 30-60 тысяч ежемесячно.

6. ПОКУПАЙТЕ КВАРТИРЫ НА РАННИХ ЭТАПАХ СТРОИТЕЛЬСТВА. Да, риски в случае такой покупки возрастают: инфляции, банкротства застройщиков, мошенничество — все мы знаем об обманутых дольщиках. Минимизировать риски поможет мониторинг и аналитика. Чем больше вы соберете информации о застройщике, о сданных им объектах, об опыте работы на рынке строительства жилья — тем будет яснее, с кем вы собираетесь иметь дело.

7. БУДЬТЕ ГОТОВЫ ВЗЯТЬ ДОПОЛНИТЕЛЬНУЮ РАБОТУ. Определите степень своей занятости на работе и — ищите подработку. Она не обязательно должна отнимать все ваше свободное время. Например, 1,5-2 часа работы вечером не сделают погоды — вы все равно тратите это время на просмотр соцсетей и сериалов. Прикиньте, как экономно вы расходуете свое время.

Возможно, дела на основной работе можно выполнять быстрее, если перестать прокрастинировать. И тогда подработку вообще не надо будет брать на дом: вы будете справляться с ней на своем основном рабочем месте.

8. СОКРАЩАЙТЕ РАСХОДЫ. Звучит грустно, но на деле все не так страшно. Походы в кафе? Отказываемся от практики частых посещений и оставляем один-два дня в месяц, чтобы сходить в кафе и побаловать всю семью. Уроки живописи, гончарного мастерства и конной езды — это ваше хобби, но от частично от них тоже придется отказаться. Используйте бесплатные сервисы и youtube-курсы, если непременно хотите научиться рисовать или танцевать сальсу.

От чего нельзя отказываться: от репетиторов, дополнительных курсов и спорт-секций для ребенка, от образовательных курсов для себя, если они повышают степень ваших профессиональных компетенций.

9. СФОРМИРУЙТЕ ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ. Правильные инвестиции ваших накоплений — помогут не только накопить на квартиру быстрее, но и старость могут обеспечить. Для начала следует пройти курсы инвестиционной грамотности — чтобы понять, как это работает, и какие подводные камни существуют. Обычно аналитики предлагают новичкам следовать такой схеме: собирать портфель, куда войдут разные классы активов. Не зацикливаться на покупке акций одного предприятия (даже, если оно звучит гордо), а собирать диверсифицированный портфель акций и облигаций. Это позволит вам устоять и извлечь прибыль при резких колебаниях рынка.

10. СЛЕДИТЕ ЗА СВОИМ ЗДОРОВЬЕМ. Этот пункт многие забывают, начиная составлять долгосрочные финансовые планы для покупки квартиры. Но именно он может поставить крест на самой лучшей стратегии. Откажитесь от вредных привычек, начните следить за собой, включите в свою жизнь физические упражнения. Никто не требует фанатизма: проводить семь дней в неделю в спортзале, отказаться сразу от всех удовольствий жизни навсегда и чувствовать себя несчастным — не нужно. Но гигиену тела никто не отменял: будьте разумны, избегайте злоупотреблений и переборов — в конце концов, на кону не только квартира, но и продолжительность и качество вашей жизни.

«MAIL.RU»

КАК ИЗБЕЖАТЬ БЛОКИРОВКИ ПЕРЕВОДА НА КАРТУ? ДЕСЯТЬ ВАЖНЫХ ПРАВИЛ

7.11.2019

Можно ли как-то избежать заморозки перевода с карты на карту? АиФ.ru узнал у экспертов по финансовой грамотности.

Читательница АиФ.ru Ирина К. перевела на карточку гражданского мужа подруги Елены 8 тысяч рублей — вернула долг. А в назначении платежа указала фамилию Елены. Банк счел операцию подозрительной и заблокировал перевод и карту Ирины. Девушка связалась со своей финансовой организацией, но по телефону разблокировать деньги и счет не удалось. Пришлось отпрашиваться с работы, идти в отделение с заявлением, стоять в очереди. Карту разблокировали только на следующий день.

Блокировки переводов своих клиентов банки объясняют защитой от мошеннических действий, признаки которых они определяют самостоятельно. В первую очередь финансовые учреждения руководствуются законом «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма». В этом документе указано, какие операции банк должен расценивать как подозрительные. Также там перечислены транзакции, подлежащие обязательному контролю со стороны банка.

Чтобы не допустить блокировку, необходимо знать, в каких ситуациях финансовые организации усматривают признаки незаконных действий.

«Банк может заблокировать любую операцию клиента, которая по определенным критериям может показаться ему сомнительной, и вовсе не обязательно, что ее сумма составляет 600 тысяч рублей и более. Например, владелец карты «вдруг» сделал перевод на сумму 100 тысяч рублей, хотя все прежние его переводы были не более 5 тысяч рублей», — объясняет эксперт проекта Минфина России по повышению финансовой грамотности Татьяна Глазкова.

Банк может заблокировать и крупный перевод денег или оплату покупки в интернет-магазине, если она совершена после длительного неиспользования карточки. К подозрительным переводам с последующей блокировкой финансовое учреждение может отнести и переводы в необычное время суток. Например, вы всегда отправляли деньги днем с понедельника по пятницу, а тут совершили перевод ночью с субботы на воскресенье.

Еще одной причиной блокировки карты могут платежи или переводы из другой страны, добавляет Глазкова. Например, вы впервые расплачиваетесь картой за рубежом, а до этого пользовались ей только внутри страны.

Эксперт Национального центра финансовой грамотности Чулпан Шавалеева рекомендует соблюдать следующие правила, чтобы избежать блокировки денежного перевода:

— Регулярно пользуйтесь вашей банковской картой. Совершайте разнотипные операции: оплачивайте покупки, используйте мобильный банк, переводите деньги и проч.;

— По возможности избегайте переводов денег за границу. Если без такой операции не обойтись, обязательно предупредите о ней свой банк — сделать это можно по телефону горячей линии (указан на внутренней стороне карточки, обычно начинается с 8-800) или в чате в мобильном приложении;

— Банк следует уведомить и перед своей поездкой за границей. Обязательно уточните, какие страны вы планируете посетить и когда закончится ваше путешествие;

— Не переводите суммы более 600 тысяч рублей за одну операцию. Вообще о крупных переводах также лучше заранее уведомлять банк;

— Не совершайте много переводов за один день;

— Не стоит оплачивать ничего на сомнительных сайтах. Перед тем, как ввести данные своей банковской карточки, проверьте правильность адреса;

— Не переводите средства со своей карты на незнакомые счета по просьбам друзей, коллег, малознакомых лиц. Даже когда они отдают вам наличными деньгами и под разными предлогами объясняют невозможность использования собственной карты;

— Не используйте карту для сбора денег на подарки коллегам, различные события и т. д. Для этих целей лучше собирать наличные;

— В назначении перевода не указывайте чужие фамилии (не схожие с фамилией получателя платежа);

— Не бросайтесь немедленно снимать только что поступившие на карточку деньги. Также не рекомендуется переводить их на другой счет. В таком случае банк может заблокировать вашу карту.

Действия банка при блокировке перевода (или даже карты) будут зависеть от основания ограничения операции. «Если ограничение связано с подозрением на мошеннические действия с картой, то следует обратиться в банк (по телефону горячей линии, в офис банка), подтвердить свою личность паспортными данными и/или кодовым словом, полным номером используемой карты и попросить снять блокировку», — объясняет Чулпан Шавалеева.

Если блокировка осуществлена на основании закона «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма», также следует обратиться в свою финансовую организации и выяснить, из-за какой именно операции банк приостановил обслуживание. «Уточните, какие именно документы требуется предоставить для разблокировки счета (заключенные договора, справки о доходах, сведения об уплаченных налогах) и принести указанные документы», — подсказывает эксперт.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

СИСТЕМА БЫСТРЫХ ПЛАТЕЖЕЙ РЕШИЛА УПРОСТИТЬ ПЛАТЕЖИ В ИНТЕРНЕТЕ ДО ОДНОГО КЛИКА

8.11.2019

Система быстрых платежей намерена максимально упростить покупки в интернете. Рассматриваются несколько способов, в том числе оплата в несколько или даже один клик. Это сделает систему Центробанка похожей на сервисы Apple Pay, Samsung Pay и Google Pay.

Система быстрых платежей (СБП) разрабатывает варианты, позволяющие упростить оплату покупок в интернете, рассказали источники «Ведомостей». По их словам, один из способов — платежи с минимальным вводом данных, буквально в несколько кликов. Других подробностей собеседники газеты не сообщили.

Самым эффективным способом будет способ оплаты, при котором покупателю будет нужно ввести лишь номер телефона или другой идентификатор, к которому привязан счет в СБП, и подтвердить операцию, считает президент Ассоциации компаний интернет-торговли Артем Соколов. Детали платежа можно сохранить в личном кабинете, тогда следующие покупки будут совершаться еще быстрее, добавил он. «Мы ожидаем этот сервис в середине 2020 года. Крупнейшие онлайн-ретейлеры ждут именно это решение», — утверждает Соколов.

Такой вариант находится в разработке, опцию представят в первом полугодии 2020 года, сообщила «Ведомостям» пресс-служба Национальной системы платежных карт (100%-ная «дочка» Центробанка, операционый платежный клиринговый центр СБП). Детали компания не раскрыла, потому что варианты еще прорабатываются. Но такой способ оплаты можно будет применить как для нерегулярных платежей, так и для автоматического списания средств за подписку на сервисы.

Сейчас есть несколько путей, позволяющих упростить покупку в интернете. Базовый — сохранить данные банковской карты на сайте или в приложении продавца, тогда для покупки потребуется только трехзначный защитный код и пароль из смс. У платежных систем Visa и Mastercard есть свои разработки. Кроме того, некоторые покупки в интернете можно оплатить сервисами Apple Pay, Google Pay или Samsung Pay. Подтвердить платеж можно отпечатком пальца, лицом или специальным кодом. Чем сложнее оплата, тем больше покупателей ее не завершают, поэтому некоторые магазины отказываются от подтверждения по смс. Так поступил, например, «Аэрофлот».

В офлайн-ретейле Система быстрых платежей тоже стремится упросить процесс оплаты. Например, Центробанк готовит платежи по QR-коду. Сбербанк такую технологию уже запустил. Оплата по QR-коду отлично подходит для расчетов с курьерами или в пунктах выдачи, привел пример вице-президент по финансовым сервисам Ozon Никита Сайгутин. QR-коды могут применяться и для оплаты в интернете, отметил директор дирекции цифрового бизнеса Промсвязьбанка Юрий Чернышев

Система быстрых платежей полноценно запустилась в феврале, ее оператором выступает Центробанк. К СБП присоединились все системно значимые банки, кроме Сбербанка.

«FORBES»

ПРОГРЕСС НА ЛИЦО: БИОМЕТРИЮ ВНЕДРЯТ В БАНКОМАТЫ И СПОРТКЛУБЫ

8.11.2019

«Ростелеком» работает над созданием АТМ с распознаванием лиц, а партнер «Ростеха» тестирует аналогичное решение в фитнес-центрах.

Оператор ЕБС «Ростелеком» планирует встроить систему распознавания лиц в банкоматы, рассказал «Известиям» директор по цифровой идентичности компании Иван Беров. Он подчеркнул, что пока такие АТМ готовятся к пилоту, который позволит оценить клиентский опыт, а банки смогут проанализировать экономическую модель и возможности по противодействию мошенничеству.

Для идентификации в банкомате клиенту не нужно будет иметь при себе ни карту, ни мобильный телефон: камера будет встроена в АТМ и узнает человека только по слепку его лица, который хранится в ЕБС, пояснил Иван Беров. Это будет первый пример использования для АТМ федеральной, а не локальной базы банка, подчеркнули в «Ростелекоме». Финансовые организации смогут встраивать систему в уже функционирующие банкоматы или закупить новые с такой функцией, отметили в «Ростелекоме».

В Промсвязьбанке «Известиям» подтвердили, что готовятся к старту тестирования АТМ с распознаванием лиц. Использование биометрических методов идентификации и аутентификации прежде всего удобнее и проще для самих клиентов, заявил директор департамента платежных карт Промсвязьбанка Александр Петров.

Тинькофф-банк уже тестирует такие банкоматы на своих сотрудниках, рассказали в финансовой организации. В дальнейшем для идентификации в таких банкоматах будет использоваться собственная база фотографий кредитной организации, в которой содержится более 10 млн слепков, а дополнительная верификация через ЕБС не потребуется, подчеркнули в «Тинькофф». В пресс-службе добавили, что технология распознавания лиц уже позволила снизить объемы ошибок при верификации в восемь раз.

Возможность внедрения технологии распознавания лиц в банкоматы рассматривают и в Ак Барс Банке. Число сдавших биометрические данные клиентов растет, поэтому ожидается спрос на такую услугу в АТМ, подчеркнули в кредитной организации. Биометрические технологии в банкоматах пока проверяются на предмет эффективности и безопасности, сообщили в Почта Банке. В ЦБ не ответили на вопросы о безопасности массового использования биометрических банкоматов в России.

Распространение такой технологии в АТМ находится в тренде отказа от «пластика»: так, некоторые банкоматы уже переоборудуют для работы без карты, но с использованием телефона, рассказал президент Национальной финансовой ассоциации (НФА) Василий Заблоцкий. Тем не менее широкого распространения в России биометрические технологии пока не получили, поскольку клиенты всё еще неохотно сдают свои слепки лица и голоса, отметил президент НФА. Системой начнут пользоваться, когда расширится количество предоставляемых с ее помощью сервисов. Банкоматы внесут определенный вклад в популяризацию сервиса, считает эксперт.

Обычный АТМ стоит от $8 тыс. до $20 тыс., а дополнительная установка модуля для распознавания лиц может обойтись еще в $1 тыс., то есть она увеличит стоимость банкомата на 5–20%, посчитал аналитик ГК «Финам» Леонид Делицын. Он добавил, что сейчас такие затраты могут позволить себе только крупные банки, но в дальнейшем могут появиться и более дешевые «коробочные» решения.

Сервис распознавания лиц начнут массово внедрять с 2020 года и в российских фитнес-клубах: на входе посетителей вместо администраторов будут встречать турникеты с системой распознавания лиц, нейросеть откроет клиенту и шкафчик. Программное обеспечение для фитнес-клубов разработано технологическим партнером госкорпорации «Ростех» — компанией NtechLab. Система способна распознавать лица людей вне зависимости от освещения и угла обзора, а также частично закрытые аксессуарами лица, подчеркнул гендиректор компании Александр Минин. Он отметил, что сбои возможны не чаще чем один раз на 15 млн определений лица.

Технологию опробовали на пяти клубах, два из которых находятся в Москве, а остальные — в Барнауле и Сургуте. Со следующего года еще 50 фитнес-центров по всей стране оборудуют такой же пропускной системой. Пока речь идет о крупных клубах на 3,5–5 тыс. клиентов, но, поскольку система использует облачное хранилище, в будущем ее смогут позволить себе и небольшие залы, пояснил вице-президент некоммерческой организации «Национальное фитнес-соединение» (НФС) Юрий Стиперенко.

В среднем фитнес-клуб в год тратит на «умные» браслеты, карты и ключи от 500 тыс. до 1 млн рублей, поскольку посетители, особенно дети, часто их теряют, подсчитал вице-президент НФС. Он добавил, что таким образом биометрическая пропускная система окупится приблизительно за год, а потом сэкономленные средства клуб сможет пустить на повышение качества оказываемых услуг.

Фитнес-клуб и так агрегирует большие объемы персональных данных, поэтому система их безопасного хранения уже отработана, рассказал президент Фонда информационной демократии Илья Массух. По его словам, сами системы распознавания лиц сегодня достаточно совершенны и устойчивы к вредоносным воздействиям. С этической точки зрения внедрение пропускной системы на основе распознавания лица не станет проблемой, ведь люди вольны выбрать клуб с традиционной стойкой администратора, считает Илья Массух.

И всё же опасность есть. Эксперт смоделировал такую ситуацию: если злоумышленник наденет маску, которая будет точной 3D-копией лица человека, к тому же на капиллярном материале и с микроподогревом. По его словам, только тогда ему удастся обмануть систему, но трудозатраты в таком случае не соответствуют уровню ограбления шкафчика в раздевалке тренажерного зала. Чего, правда, не скажешь о банковской карте.

«ИЗВЕСТИЯ»

СБЕРБАНК СОЗДАЛ САМЫЙ МОЩНЫЙ В РОССИИ КОМПЬЮТЕР "КРИСТОФАРИ"

8.11.2019

Сбербанк России создал самый мощный в России компьютер под названием "Кристофари", сообщил исполнительный вице-президент, руководитель блока "Технологии" Сбербанка Давид Рафаловский на конференции AI Journey.

"Это самый мощный компьютер в России, это главный ингредиент нашего AI-облака. Мы создали его с нашим партнером, компанией Nvidia. Он по текущему уровню 29-й в мире, 7-й в Европе", - сказал Рафаловский. Он пояснил, что компьютер назван в честь первого вкладчика Сбербанка с фамилией Кристофари.

Компьютер будет предоставляться в аренду на коммерческой основе. Рафаловский рассказал, что стоимость - 5750 рублей в минуту, но в честь распродажи 11 ноября аренда будет стоить 100 рублей в 100 минут. Глава Сбербанка Герман Греф пояснил, что, когда компьютер не будет использоваться арендаторами, его будут бесплатно давать в пользование вузам и научным структурам.

Рафаловский сообщил, что тестовый доступ к компьютеру уже получала на короткий период компания S7. Ее представители в ходе видеомоста рассказали, как использование "Кристофари" позволило значительно ускорить работу системы предсказания спроса на билеты.

«ИНТЕРФАКС»

ГРЕФ ОБЪЯВИЛ О СОЗДАНИИ АЛЬЯНСА ПО РАЗВИТИЮ ИСКУССТВЕННОГО ИНТЕЛЛЕКТА

8.11.2019

«Яндекс», Mail.ru, «Газпром нефть», РФПИ, МТС и Сбербанк создадут альянс по развитию искусственного интеллекта (ИИ), сообщил президент банка Герман Греф, выступая на Московской международной конференции по ИИ (Artificial Intelligence Journey).

«В эти два дня мы окончательно конституируем создание альянса российских компаний в области искусственного интеллекта»,— объявил глава Сбербанка.

Проект будет реализовываться в формате государственно-частного партнерства. Партнером со стороны государства выступит вице-премьер России Максим Акимов. Курировать проект будет Минэкономики.

Герман Греф отметил, что консорциум будет создан в открытом формате и подразумевает участие в нем компаний любых размеров.

Напомним, согласно проекту стратегии развития ИИ, на Россию приходится 10,8% мирового объема продуктов, использующих такие технологии. По итогам 2018 года объем российского рынка ИИ составил 198,1 млрд руб., а к 2024 году может достигнуть 907,4 млрд руб. Согласно недавнему анализу Microsoft, Россия опередила страны Запада по внедрению ИИ.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЭРА НЕОБАНКОВ: КАК ФИНТЕХ-КОМПАНИИ ВЫТЕСНЯЮТ С РЫНКА ТРАДИЦИОННЫЕ БАНКИ

7.11.2019

Тысячи стартапов по всему миру предлагают новые и традиционные финансовые услуги в мобильном формате для узких сегментов аудитории и привлекают миллиарды долларов венчурных инвестиций. Насколько сильно они угрожают традиционной банковской системе?

«Наши возможности безграничны», — амбициозно рассуждает 38-летний основатель и гендиректор сервиса MoneyLion Ди Чоуби. Интервью Forbes он дает во время прогулки по парку Мэдисон-сквер на Манхэттене, где под октябрьским солнцем золотятся дубы и ясени. Неподалеку, в квартале Флэтайрон, расположен тесный офис MoneyLion, где 65 сотрудников Чоуби упаковывают традиционные услуги банковской розницы в формат мобильного приложения. В ответ на просьбу назвать компании, которые его вдохновляют, предприниматель вспоминает два бренда, радикально изменивших представление американцев о том, как могут перемещаться деньги, — PayPal и Square. Два бренда совокупной стоимостью в $150 млрд. «MoneyLion станет оператором активов, частным банком для семей с годовым доходом в $50 000», — постулирует Чоуби собственную цель.

У его приложения 5,7 млн пользователей — еще год назад их было 3 млн. Каждый шестой — платный клиент. Портрет пользователя MoneyLion необычен для рынка управления активами: обычно это житель штатов вроде Техаса и Огайо, готовый платить $20 в месяц за обслуживание счета в приложении, отслеживание собственного кредитного рейтинга и получение небольших займов под низкий процент. Всего сервис предлагает семь финансовых продуктов, в том числе такие необычные, как выплата авансом зарплаты по договоренности с работодателем. Скоро в приложении появятся и брокерские услуги. По прогнозу Чоуби, в 2019-м выручка MoneyLion достигнет $90 млн — это втрое больше, чем показатель 2018-го. По итогам последнего раунда финансирования, в рамках которого стартап привлек $100 млн от Принстонского университета, фонда Edison Partners из Нью-Джерси и банка Capital One из Маклина, штат Вирджиния, сервис был оценен в $700 млн. Уже к середине 2020-го MoneyLion достигнет точки безубыточности, заверяет Чоуби. В этом поможет расширение ассортимента — на очереди сберегательный счет с высокой доходностью и страховкой от Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC), а также выпуск собственных кредитных карт. Запуск кредиток запланирован на 2020 год. Чтобы удержать и добавить клиентов, сервис должен превратиться в «фабрику продуктов», заключает основатель MoneyLion.

Как и любой другой предприниматель-визионер, он много говорит об огромном потенциале своего бизнеса. Но проработав десять лет в качестве инвестиционного банкира в Citi, Goldman, Citadel и Barclays, Чоуди четко понимает, насколько огромен этот потенциал на самом деле. Основатель MoneyLion и другие энтузиасты финтеха уверены: молодые цифровые банки — так называемые необанки — имеют все шансы революционизировать рынок банковских услуг и создать новое поколение «Морганов» и «Меллонов». «Ходят слухи, что [финтех-сервис] Chime проводит очередной раунд при оценке в $5 млрд», — вдохновенно говорит Чоуди об одном из конкурентов.

По всему миру армия необанков нацелилась на самые разнообразные сегменты аудитории на потребительском рынке и в малом бизнесе — от миллениалов-инвесторов до стоматологов и владельцев франшиз. По оценке McKinsey, не менее 5000 стартапов по всему миру предлагают новые и традиционные финансовые услуги в мобильном формате — всего три года назад их было лишь 2000. Согласно подсчетам CB Insights, только в первые девять месяцев 2019 года венчурные капиталисты влили в необанки $2,9 млрд по сравнению с $2,3 млрд за весь 2018-й.

Фундамент этой революции — новая инфраструктура, благодаря которой создать необанк теперь относительно просто и дешево, а также молодое поколение, которое предпочитает не расставаться со смартфонами. На открытие настоящего банка может уйти несколько лет и миллионы долларов на гонорары юристам и другие расходы, тогда как мобильные приложения позволяют стартапу моментально подключиться к продуктам традиционных финансовых учреждений и запуститься со стартовым капиталом не более $500 000.

«Теперь вы можете вывести [финтех-]компанию на рынок за несколько месяцев, а не за несколько лет», — подтверждает генеральный партнер инвесткомпании Andreessen Horowitz Анжела Стрендж, которая входит в совет директоров Synapse — молодого проекта из Сан-Франциско, чья технология упрощает для других стартапов создание банковских продуктов.

С помощью таких платформ-посредников крохотные необанки могут предлагать продукты, как у банков-гигантов: сберегательные вклады со страховкой FDIC, текущие счета с дебетовыми картами, банкоматы, кредитные карты, валютные операции и даже бумажные чеки. В итоге финтех-предприниматели концентрируются на своей нише, пусть очень узкой и необычной, зато максимально удобной для конкретной аудитории.

Взять Dave. Dave (да, это настоящее название!) — это приложение, которое спасает людей от постоянных штрафов за неодобренный овердрафт. Созданный 34-летним серийным предпринимателем Джейсоном Уилком, новичком на рынке финансовых услуг, сервис взимает с пользователей $1 в месяц и, если вероятность овердрафта для них высока, моментально вносит на счет до $75 авансом. Неплохой маленький бизнес, но Bank of America вряд ли стоило опасаться конкуренции.

Все изменилось в июне. Уилк решил превратить Dave в необанк. С помощью Synapse приложение запустило собственный текущий счет и дебетовую карту. Теперь Dave может зарабатывать на комиссии в 1-2%, которая взимается с розничных торговцев при использовании дебетовой карты. Эта комиссия делится между банками и эмитентами карт вроде Dave. Уилк оптимистично ожидает, что в этом году выручка сервиса достигнет $100 млн благодаря 4,5 млн пользователей — в 2018-м, до трансформации в необанк, показатель составил $19 млн. Недавно Dave оценили в $1 млрд — стартап вошел в элитный клуб «единорогов».

В игру вступают и признанные финтех-компании, до того обходившие банковскую сферу. Так, нью-йоркская Betterment, с помощью алгоритмов управляющая активами клиентов объемом $18 млрд, недавно открыла высокодоходный сберегательный счет. За две недели проект привлек депозиты на сумму $1 млрд. «Успех оказался беспрецедентным. За всю нашу историю мы никогда не росли так быстро», — удивляется сооснователь и гендиректор Betterment Джон Стейн. Теперь компания открывает бесплатный текущий счет с дебетовой картой, на очереди — кредитные карты и ипотека.

Необанки быстро становятся угрозой для традиционных банков. По оценке McKinsey, к 2025-му цифровая конкуренция может «отъесть» до 40% совокупных доходов индустрии. «Я не верю, что феномен Netflix повторится. То есть что финтех разорит банки так же, как Netflix в свое время разорил крупнейшую в США сеть видеопроката Blockbuster», — говорит Найджел Моррис, управляющий партнер QED Investors — венчурной фирмы из Александрии, специализирующейся на финтехе. «[Традиционные банки] — это действительно сложный бизнес с непростым регулированием и относительно инертными потребителями». Однако «если [необанки] смогут заставить людей объединиться, [они] получат большую часть денег. Экономика может резко преобразиться. Это меняет правила игры», — заключает эксперт.

Дивакар (Ди) Чоуби должен был стать программистом, а не инвестиционным банкиром. Уроженец индийского города Ранчи, он приехал в США в возрасте четырех лет — отец изучал программирование в магистратуре Сиракузского университета. Затем семья оказалась в Нью-Джерси. Мать Чоуби обучала детей с особенностями развития, а отец работал программистом в Cisco и планировал будущее сына.

Когда Ди начал учиться в Университете Чикаго в 1999-м, он записался на множество курсов по информатике, которые выбрал отец. Однако после пары четверок с минусом сдался, признается Чоуби. Он решил специализироваться на экономике и прошел курсы по корпоративным финансам и бухгалтерскому делу в бизнес-школе. Окончив университет с отличием, стал инвестиционным банкиром — и оставался им на протяжении следующих десяти лет.

Находясь внутри системы, Чоуби видел, что традиционные банки мучительно медленно реагируют на предпочтения клиентов и не используют все возможности смартфонов. Такая ситуация вкупе с бесконечной чередой банковских скандалов убедила его, что для «частного онлайн-банкира» еще есть свободная ниша. В 2013-м он ушел с должности с почти семизначной зарплатой и основал MoneyLion.

Чоуби привлек $1 млн посевного финансирования и стал предлагать в приложении бесплатную оценку кредитоспособности и микрокредиты. Но получить новые средства было нелегко. 40 инвесторов отказали проекту в поддержке, посчитав видение основателя непрактичным и расфокусированным. «Когда мы начинали, меня высмеивали во многих кабинетах», — вспоминает он.

Пока Чоуби безуспешно обивал пороги венчурных капиталистов, MoneyLion держалась на плаву, зарабатывая на процентах по кредитам и рекламе на кредитных картах, а также собирала данные о поведении потребителей. Наконец, в 2016-м предприниматель убедил Edison Partners возглавить раунд инвестиций в размере $23 млн. Это помогло MoneyLion добавить сервис с роботом-консультантом, который позволял пользователям вкладывать всего $50 в портфели акций и облигаций. В 2018-м в ассортимент были добавлены бесплатный текущий счет и дебетовая карта, выпущенная через расположенный в Айове Lincoln Savings Bank.

Управлять быстрым ростом, пытаясь при этом снизить издержки, оказалось непросто. Прошлой весной и летом MoneyLion был завален потоком жалоб от Бюро по улучшению деловых практик. Некоторые клиенты сталкивались с длительными задержками при переводе денег на счета MoneyLion или с них, а когда обращались за помощью, получали только автоматические ответы. Чоуби говорит, что проблемы с софтом были исправлены, а число менеджеров по работе с клиентами выросло с 140 до 230.

Другие необанки тоже столкнулись с проблемами роста. В октябре у Chime — компании из Сан-Франциско с 5 млн клиентских аккаунтов — возникли технические проблемы, которые не удавалось решить в течении трех дней. Пользователи не могли проверить баланс, а некоторые — воспользоваться дебетовыми картами. Chime обвинил в сбое партнера — платформу Galileo Financial Technologies, которая используется многими финтех-стартапами для обработки транзакций.

Теплым осенним днем двухметровый Тим Спенс стремительно обходит 31-этажный офис своего работодателя в Цинцинатти. Работодатель — крупный региональный банк Fifth Third, который был создан 161 год назад и сегодня располагает активами на $171 млрд. Одетый в клетчатый спортивный пиджак, без галстука, Спенс не похож на обычного банкира. Он им и не является.

40-летний менеджер, который изучал английскую литературу и экономику в Колгейтском университете, первые семь лет строил карьеру в стартапах из индустрии диджитал-рекламы. Затем перешел в сферу консалтинга в нью-йоркский офис Oliver Wyman. Клиентами были банки, с которыми Спенс обсуждал вопросы перехода на цифровые технологии. В 2015-м Fifth Third заманил консультанта в Огайо на должность директора по стратегическим вопросам, а затем расширил сферу его полномочий. Сейчас он курирует потребительские операции и платежи, а значит, отвечает за $3 млрд из $6,9 млрд выручки Fifth Third. В 2018-м Спенс заработал $3 млн и стал четвертым среди самых высокооплачиваемых топ-менеджеров банка.

У Fifth Third 1143 филиала, но Спенс сосредоточен на Dobot — мобильном приложении, которое банк приобрел в 2018 году и перезапустил в 2019-м. Dobot позволяет пользователям персонализировать цели накоплений и автоматически переносит средства с текущих на сберегательные счета. «Всего за шесть месяцев у нас 80 000 загрузок почти без расходов на маркетинг», — гордится менеджер.

Экспансия в нише мобильных продуктов — часть разработанной им трехчастной стратегии «Покупай-Сотрудничай-Создавай», призванной отразить натиск необанков. «Сотрудничество» подразумевает как вложения в финтех-компании, так и финансирование займов, привлеченных стартапами. Fifth Third заключил договор с QED Морриса, чтобы инвестировать в стартапы, которые поддерживает венчурная фирма. Одним из первых вложений через QED стала GreenSky — финтех-компания из Атланты, которая выдает займы на ремонт дома (часть из них финансирует Fifth Third) через сеть генеральных подрядчиков.

Lendeavor — онлайн-платформа, которая предоставляет крупные займы молодым стоматологам под запуск частной практики

Лучшие из партнерств дают Fifth Third доступ к молодым заемщикам, в том числе, к тем, кто много зарабатывает. В 2018-м банк возглавил раунд инвестиций на $50 млн в CommonBond — компанию из Нью-Йорка, которая предлагает выпускникам рефинансирование образовательных кредитов по привлекательным ставкам. Аналогичным образом Fifth Third инвестировал в два стартапа из Сан-Франциско: Lendeavor, онлайн-платформу, которая предоставляет крупные займы молодым стоматологам под запуск частной практики, и ApplePie Capital, который одалживает деньги фастфуд-франшизам.

«Главное, в чем я завидую венчурным стартапам, с которыми мы конкурируем, — это то, каких специалистов они умеют привлекать. Это поразительно», — признается Спенс.

Несмотря на то, что менеджер иногда завидует «молодежи», а иногда сотрудничает с ней, он не считает, что необанки нанесут существенный ущерб традиционным банкам. «Никто из них не продемонстрировал, что может предоставлять базовые банковские услуги», — поясняет Спенс. По его мнению, наличие физических офисов также все еще важно для выстраивания долгосрочных отношений с клиентами. В недавнем опросе Javelin среди 11 500 потребителей равное число респондентов оценили онлайн-опции и доступность физических офисов как ключевые факторы в принятии решения воспользоваться услугами банка.

При этом Fifth Third сокращает число филиалов в среднем на 3% в год и открывает новые офисы, отвечающие потребностям миллениалов. Эти пространства на треть меньше прежних. Вместо извилистых очередей к кассам там можно найти стойки обслуживания и переговорные с диванами. Банкиры с планшетами встречают клиентов у дверей — в духе магазинов Apple.

Это поднимает вопрос о том, станут ли необанки настолько успешными, что откроют физические офисы, как уже поступили выходцы из электронной коммерции — онлайн-магазины Warby Parker, Casper и, конечно же, Amazon. В конце концов, прецедент в американской банковской системе уже есть. В начале 1990-х Capital One продвигала использование больших данных в продаже кредитных карт, став одной из первых успешных финтех-компаний. Но в 2005 году она начала скупать традиционные банки. Сегодня это десятый крупнейший банк страны с $379 млрд активов и 480 филиалами.

«FORBES»

В ЦБ РАСКРЫЛИ СХЕМУ РАБОТЫ ТЕЛЕФОННЫХ МОШЕННИКОВ

7.11.2019

Первый замглавы департамента информационной безопасности ЦБ РФ Артем Сычев раскрыл схему работы телефонных мошенников. По его словам, аферисты строят разговор с клиентами банков таким образом, чтобы те сами предоставили им личные данные и умеют найти подход даже к самым подкованным пользователям финансовых услуг.

По словам Сычева, сейчас такие колл-центры необязательно находятся в местах лишения свободы, они могут располагаться в обычных квартирах в спальных районах.

«Это, как правило, не территория Москвы и Московской области, а другие регионы, нередко даже сопредельные с РФ государства», — сказал он в ходе пресс-конференции в четверг, 7 ноября.

По словам Сычева, зачастую телефонные мошенники знают только имя потенциальной жертвы и номер телефона. Уже во время разговора злоумышленник пытается выяснить необходимые данные, отмечает «РИА Новости».

Согласно данным ЦБ, в 2018 году более 97% хищений со счетов физических лиц и 39% хищений со счетов юрлиц было совершено с использованием приемов социальной инженерии. Сычев отметил, что, как правило, граждане совершенно спокойно сами называли номер карты и указанный на ее обороте CVV-код.

«ИЗВЕСТИЯ»

ЕВРОПА ВОПЛОЩАЕТ В ЖИЗНЬ САМЫЙ ЖУТКИЙ КОШМАР ИММИГРАНТОВ ИЗ РОССИИ

8.11.2019

Известный анекдот про черную полосу, в итоге оказавшуюся белой, как никакой другой подходит для описания положения, в которое попали состоятельные россияне, решившие оставить неласковую родину ради более цивилизованных и климатически благоприятных краев. Нерадостные для них новости приходят с регулярностью, позволяющей ясно понять, что ситуация не только не успокаивается, а наоборот, будет раскручиваться все сильнее с каждым годом.

Если раньше можно было говорить о тех или иных единичных случаях, не касающихся большинства, то ныне недвусмысленно и последовательно выстраивается система, подвешивающая на ниточки судьбы всех и каждого. Причем быть уверенным, что именно твою не перережут однажды, не может никто.

Дело дошло до инвестиционных иммигрантов, то есть тех, кто переехал по программам легализации через вложения в экономику страны.

Очередной сюрприз преподнес Кипр, запустивший полную проверку "золотых" паспортов. В отношении 26 иностранцев (среди них девять — россияне) принято решение о лишении гражданства, полученного в обмен на инвестиции. Официальные лица не скрывают, что это только первая ласточка и стоит ожидать продолжения.

Происходящее, конечно, вызывает в памяти события 2013 года, когда в разгар острого финансового кризиса власти популярнейшей на тот момент у россиян тихой гавани провели принудительную десятипроцентную "стрижку" хранившихся там депозитов. Согласно оценкам агентства Moody's, в банках острова только юридические лица из России (без учета частных вкладчиков) держали в тот период до 19 миллиардов евро.

Урок, кстати, пошел впрок. По данным годичной давности, размер вкладов российских клиентов резко сократился и "представляет менее шести процентов от общего объема депозитов в кипрских банках". Конкретная сумма не разглашается, но, по сведениям СМИ, это не более трех миллиардов евро.

Теперь вот пришли за недобросовестно получившими гражданство. В первую очередь власти говорят о совершении преступлений подозреваемыми, находящимися под санкциями. Однако, по существу, все сложнее, и речь идет об ужесточении проверки происхождения средств.

Кипр оказался на виду в силу либеральности своего недавнего подхода к претендентам на гражданство. Никосия раздавала паспорта настолько легко и широко, что это вызвало недовольство Брюсселя, — в результате пошел откат. Мальте и Греции также указано на излишний либерализм в вопросе инвестиционного гражданства.

Похожие события происходят и на другом конце Европы. Некоторое время назад Латвия резко ужесточила требования по программе срочных видов на жительство в обмен на инвестиции, благодаря которой в 2010-2017 годах республика заработала почти 1,5 миллиарда евро. Рига была весьма популярна в качестве еще одной тихой гавани в определенных российских кругах, но теперь им приходится иметь дело с изнанкой процесса.

Совсем недавно вызвала резонанс очередная история — от гражданина, чью престарелую тещу с деменцией власти Латвии обязали сдавать экзамен по латышскому языку для получения вида на жительство.

Правда, надо признать, что в России подобные скандалы особого сочувствия не вызывают. Куда чаще равнодушно пожимают плечами — в смысле "а вас предупреждали".

Что касается старой Европы, то там изначально все было строже. Однако это ничуть не гарантирует, что вопросы к инвестиционным иммигрантам не возникнут. Достаточно вспомнить Великобританию, погрузившуюся в проверку чистоты происхождения средств у иностранцев. У выходцев из России, разумеется, куда больше шансов пасть жертвой яростного поиска Лондоном агентов Кремля на своей территории.

Европе стоит отдать должное. За последние годы страны ЕС, торгующие паспортами и видами на жительство, заработали десятки миллиардов евро на людях, мечтавших стать частью Европы и готовых в буквальном смысле дорого заплатить за это. Подобным образом там легализовались десятки тысяч, в том числе немало наших соотечественников.

Сливки сняты — пришло время перекрывать краник. Причем используемая схема по-настоящему элегантна.

Одной из главных причин отъезда из России обычно называют неуверенность в завтрашнем дне, опасения, что все может молниеносно пойти прахом. Сегодня у тебя все хорошо, а завтра — бац! — революция, война, экспроприация, дефолт, гиперинфляция, диктатура, национализация, тюрьма.

Причем это касается не только сверхбогатых людей. Умеренно состоятельные граждане и даже просто высокооплачиваемые профессионалы зачастую мыслят ровно в той же логике. Именно поэтому Рига стала "Лондоном для бедных". Для людей, которым эмиграция в Британию — с сохранением привычного образа и уровня жизни — не по карману, Латвия оказалась приемлемой альтернативой. Практически со всеми западными достоинствами, но многократно дешевле. Да еще и с бонусами вроде широкой распространенности русского языка и минимальных усилий по адаптации.

Текущая политика Европы бьет по этому почти сакральному ощущению безопасности (личной, социальной, финансовой), которое прочно ассоциировалось у множества людей именно с Западом.

Всего девять россиян лишатся кипрских паспортов — сущая мелочь на общем фоне. Вот только это решение властей острова выбивает почву из-под ног многим тысячам людей, которые понимают, что в следующий раз могут прийти за ними. Возможно, этого не случится — ни завтра, ни через пять лет, или вообще никогда. А может, и случится.

И вот на этом зыбком основании и чувстве крайней неуверенности в будущем — из-за которого они, собственно, уехали с родины — им предстоит строить всю свою дальнейшую жизнь.

«РИА НОВОСТИ»

ЗОЛОТЫЕ ГРАЖДАНЕ. У КОГО ИЗ НАШИХ ОЛИГАРХОВ ЕСТЬ КИПРСКИЙ ПАСПОРТ?

7.11.2019

Правительство Кипра отозвало так называемые «золотые паспорта» у 26 человек. Гражданство острова эти люди получили в обмен на инвестиции в экономику: купили жилую недвижимость на 2 миллиона евро или коммерческую недвижимость/гособлигации/прочие активы на 2 миллиона евро плюс жилье на 500 тысяч евро. Владельцы кипрского паспорта могут жить в Евросоюзе по упрощенной системе, платить налоги по низким ставкам и ездить без виз в 150 стран.

Кипр — одно из самых популярных у обеспеченных россиян государство с точки зрения получения гражданства. В позапрошлом году Никосия выдала паспорта 1313 россиянам, говорится в материалах Евростата. Для понимания: всего гражданство страны за указанный период получили 5517 человек.

По данным консалтинговой компании Knight Frank, за первое полугодие прошлого года количество заявок от россиян на покупку недвижимости на Кипре и Мальте (в этой стране также действует программа упрощенного получения гражданства в обмен на инвестиции — ред.) увеличилось на 40%.

Среди отозванных «золотых паспортов» девять принадлежали нашим соотечественникам. Кто эти люди, пока неизвестно. АиФ.ru рассказывает, кто из богатых россиян является гражданином Кипра.

ДМИТРИЙ АНАНЬЕВ, ЭКС-СОВЛАДЕЛЕЦ «ПРОМСВЯЗЬБАНКА». Бывший совладелец «Промсвязьбанка» (ПСБ) Дмитрий Ананьев покинул Россию два года назад, после того как Центробанк ввел в ПСБ временную администрацию, а она обратилась в Генеральную прокуратуру с требованием проверить, как это банку удалось выкупить собственные акции у НПФ (негосударственный пенсионный фонд) накануне санации.

В феврале этого года на заседании Арбитражного суда представитель Ананьева сообщил, что бизнесмен получил гражданство Кипра и теперь проживает на острове.

В рейтинге «200 богатейших бизнесменов России» Дмитрий Ананьев занимает 165 место (состояние — 600 миллионов долларов).

ВИКТОР ПИЧУГОВ, БЫВШИЙ СОВЛАДЕЛЕЦ «ПРОМСВЯЗЬБАНКА». Еще один бывший совладелец «Промсвязьбанка», экс-сенатор Виктор Пичугов, тоже стал резидентом Кипра. По данным местного издания Cyprus Mail, паспорт республики бизнесмен получил в прошлом декабре, следом за супругой: Анна Пичугова первой подала заявку на натурализацию по инвестиционной схеме.

Как писала газета Haravghi, бывший российский сенатор стал резидентом Кипра в обмен на здание «Промсвязьбанка» в Лимассоле, которое построил зять президента страны Никоса Анастасиадаса.

В 2015 году состояние Пичугова издание Forbes оценивало в 364,41 миллиона рублей.

ДМИТРИЙ РЫБОЛОВЛЕВ, ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬ. Бизнесмен Дмитрий Рыболовлев получил гражданство Кипра в 2010 году по старой программе, работавшей до 2013 года. Бывший владелец «Уралкалия» купил 9,7% акций крупнейшего банка острова Bank of Cyprus, как писала газета Cyprus Mail. По подсчетам издания, сумма сделки составила 222 миллиона евро.

Bank of Cyprus позже сообщил, что 45,3 миллиона акций непосредственно у финансового учреждения куплены компанией, принадлежащей Рыболовлеву и его дочерям.

В рейтинге Forbes Дмитрий Рыболовлев занимает 17 место (его состояние оценивается в 6,8 миллиарда долларов).

ЛЕОНИД ЛЕБЕДЕВ, БЫВШИЙ СЕНАТОР. Два года назад британское издание The Guardian опубликовало список российских богачей, получивших гражданство Кипра в обмен на инвестиции.

Был в этом списке и совладелец группы «Синтез», бывший сенатор Леонид Лебедев. По данным Forbes, его состояние составляет 750 миллионов долларов (141 место в рейтинге богатейших бизнесменов России).

В 2016 году бизнесмен покинул Россию: против него было возбуждено уголовное дело о мошенничестве и хищении у компании «ТГК-2» 200 миллионов долларов. Видимо, он сразу перебрался на офшорный остров, хотя сам Лебедев информацию о кипрском гражданстве не подтверждает.

НИКИТА МИШИН, СООСНОВАТЕЛЬ ГРУППЫ «СЕВЕРСТАЛЬ». Сооснователь «Северстали» Никита Мишин получил кипрский паспорт в 2015 году и не скрывает этого: бизнесмен подтвердил информацию журналистам The Guardian.

Состояние Мишина Forbes оценивает в 1,2 миллиарда долларов (83 место в рейтинге богатейших бизнесменов России).

АЛЕКСАНДР ПОНОМАРЕНКО, ПРЕДСЕДАТЕЛЬ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ ШЕРЕМЕТЬЕВО. Председатель совета директоров АО «Международный аэропорт Шереметьево» Александр Пономаренко стал резидентом Кипра в 2016 году по той же «инвестиционной схеме». Как рассказывал предпрниматель The Guardian, он является гражданином двух государств: Кипра и России.

В рейтинге богатейших бизнесменов России по версии Forbes Пономаренко занимает 36 место (3,2 миллиарда долларов).

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

ПОЧЕМУ ДОГОВОРЕННОСТЬ КИТАЯ И США МОЖЕТ СТАТЬ ПЛОХОЙ НОВОСТЬЮ ДЛЯ РЫНКОВ

8.11.2019

Мировые рынки захлестнула эйфория. В СМИ то и дело появляются сообщения о том, что сделка между Китаем и США будет заключена, а аналитики призывают покупать акции. Что здесь не так и почему торговая сделка может оказаться, напротив, поводом для обвала?

Обе стороны уже выступили с заявлениями о готовности к сделке. Рассказали, что в первой ее части будет отказ от повышенных ранее тарифов. Но на самом деле это не новость: никто и не сомневался, что отмена пошлин будет основной частью сделки.

Тем не менее на каждую подобную новость рынок реагирует краткосрочным скачком вверх. Никакого бурного роста на самом деле нет, очевидно, что крупные игроки пытаются всеми силами затащить индексы как можно выше.

В последние дни, к слову, можно наблюдать классическую картину, когда цены на нефть используют для повышения фондовых индексов.

Нефтяные фьючерсы могут внезапно начать бурный рост, а это дает повод для повышения стоимости акций нефтегазового сектора, которые в индексе широкого рынка S&P 500 имеют существенный вес.

Но реальность такова, что весь последний рост происходил именно под аккомпанемент СМИ о торговой сделке, то есть акции покупались на ожидании.

В итоге индексы достигли исторических максимумов, и это при том, что сделка еще не заключена. Иными словами, в цены бумаг уже заложен весь возможный позитив, и найти повод для дальнейшего разгона стоимости акций будет очень сложно.

По большому счету сейчас исчез тот повод, который был драйвером.

Можно вспомнить ситуацию прошлого года, когда США и Китай объявили о так называемом тарифном перемирии. Рынок тогда взметнулся вверх, но почти сразу развернулся и еще долго падал, пока не нащупал дно.

Тогда была, по сути, точно такая же ситуация: перемирие просто убрало повод для ожиданий.

Стоит также добавить, что дополнительным фактором для падения может стать пауза в смягчении ФРС. Напомним, что на последнем заседании Джером Пауэлл дал понять, что снижения ставок в ближайшее время не будет. Рынок же сейчас не закладывает в цены даже одного снижения в следующем году.

Проще говоря, когда от регулятора ждут активных действий, плохая макроэкономическая статистика или плохие новости становятся поводом для игры на повышение. Когда же регулятор говорит, что стимулов ждать не стоит, хорошие новости становятся с точки зрения инвестора плохими, так как еще дальше откладывают новые действия ЦБ по стимулированию экономики.

Добавим также, что накануне ближе к закрытию рынка в США оптимизма у инвесторов поубавилось. Сегодня утром фьючерсы на индекс широкого рынка S&P 500 теряют около 0,2%. Что любопытно, сложно предсказать, в какой именно момент рынок покатится вниз. Это может произойти и без какого-то новостного фона - он просто рухнет под собственной тяжестью.

Акции Apple, например, стоят уже слишком дорого, при этом вес в индексе запредельный. Как только бумаги "Яблока" начнут падать, они утащат за собой все остальное.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

МОГУТ ЛИ МИРОВЫЕ ЦБ ВЕРНУТЬСЯ К ПОВЫШЕНИЮ СТАВОК?

8.11.2019

Пока крупнейшие центробанки мира сконцентрированы на смягчении политики и накачке финансовой системы свежей ликвидностью, однако нельзя исключать, что ставки могут снова пойти вверх, причем уже в следующем году.

Безудержное ралли мировых облигаций давно позади, трейдеры уже не ждут дальнейшего снижения ставок, поэтому доходности начали расти. Некоторые эксперты полагают, что пока не стало слишком поздно, лучше начать сокращать чрезмерные позиции в долговых бумагах.

Агентство Bloomberg приводит мнение инвестменеджера, который прогнозирует повышение процентных ставок в США и Великобритании в следующем году.

Пол Флад из Newton Investment Management занимает позиции "ниже рынка" по всем облигациям, ожидая, что взятая Федеральной резервной системой пауза в снижении ставок подготовит почву для первого с 2018 г. ужесточения политики в следующем году.

К слову, сейчас рынок закладывает в котировки менее одного снижения ставки ФРС до конца следующего года.

В Великобритании основные политические партии обещают соглашение о Brexit, что, вероятно, поможет ослабить экономическую неопределенность и подтолкнет Банк Англии к повышению ставки в следующем году, отмечает Флад.

Впрочем, пока британский центробанк все больше беспокоят риски, связанные с Brexit и замедлением глобального роста, двое чиновников в ходе заседания в четверг неожиданно проголосовали за снижение ставки, что вызвало бурную реакцию рынка.

Ралли бондов, обусловленное беспросветным мраком в экономике, продолжалось до конца августа, но последние пару месяцев оно сбавляет обороты, а банки и инвестфонды хором твердят о прохождении пика "голубиной" фазы монетарной политики.

Доходность 10-летних гособлигаций Франции в четверг впервые с июля поднялась выше нуля на фоне сворачивания позиций в бумагах в условиях ослабления опасений по поводу перспектив экономики.

"Возможности монетарной политики использованы до предела, и это дает нам полную информацию о дальнейшем направлении движения облигаций", - сказал Флад в интервью телеканалу Bloomberg.

"Я не хочу инвестировать капитал своих клиентов в манипулируемые сегменты рынка", - добавил он, имея в виду меры количественного смягчения и отрицательные процентные ставки. Мнение управляющего фондом вполне понятно.

Центробанки своими действиями и так до предела нарушили процесс функционирования рынка. Мы уже неоднократно писали, что сами по себе отрицательные процентные ставки - это абсурд. Банки и другие финансовые институты не могут нормально работать в таких условиях.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.