ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №203/1041)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

КРЕДИТОР ЛАЙТБАНКА ПРОСИТ СУД ПРИВЛЕЧЬ К ОТВЕТСТВЕННОСТИ ЭКС-РУКОВОДИТЕЛЕЙ

8.11.2019

ООО «Спецметропроект», которое является кредитором ООО «КБ «Лайтбанк», подало заявление в арбитражный суд Москвы о привлечении к субсидиарной ответственности по обязательствам банка пяти его бывших руководителей, говорится в определении суда.

В качестве ответчиков выступают: бывший председатель правления банка Константин Тогузаев, члены наблюдательного совета кредитной организации Алсу Якубова, Елена Фролова и Елена Бысова, а также член правления Александр Казарновский.

Размер суммы взыскания в определении не указан. Рассмотрение заявления кредитора суд назначил на 6 декабря.

В августе заявление о привлечении к субсидиарной ответственности бывших руководителей кредитной организации подала госкорпорация «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ).

Регулятор 29 марта 2018 года отозвал лицензию на осуществление банковских операций у Лайтбанка.

Как отметил ЦБ, проблемы у Лайтбанка возникли в связи с использованием высокорискованной бизнес-модели, связанной с кредитованием физических лиц. При этом банк неадекватно оценивал качество кредитного портфеля. Надлежащая оценка кредитного риска выявила существенное снижение размера собственных средств (капитала) Лайтбанка и наличие основания для осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), что создало реальную угрозу интересам его кредиторов и вкладчиков, сообщил регулятор.

Центральный банк РФ неоднократно применял в отношении Лайтбанка меры надзорного реагирования, в том числе вводил ограничение и запрет на привлечение вкладов населения. Руководством и собственниками кредитной организации не предприняты, по информации регулятора, действенные меры по нормализации ее деятельности.

Арбитражный суд Москвы 22 мая 2018 года удовлетворил заявление Центрального банка (ЦБ) России о признании несостоятельным (банкротом) КБ «Лайтбанк».

Банк является участником системы страхования вкладов. Согласно данным отчетности, по величине активов на 1 марта 2018 года кредитная организация занимала 425 место в банковской системе РФ.

«РАПСИ»

ПРЕДПРОДАЖНАЯ ЗАГОТОВКА

11.11.2019

ЦБ планирует упростить себе реализацию санированных активов.

Как заявили “Ъ” в ЦБ, планируется распространить дополнительные механизмы продажи санируемых организаций, описанные в законопроекте «О санации НПФ», на банки и страховые компании. «Банк России выступает за большую гибкость в определении условий продажи санированных финансовых институтов»,— отметили там.

В опубликованном на прошлой неделе законопроекте варианты продажи НПФ после оздоровления силами Фонда консолидации пенсионного сектора (ФКПС) ЦБ значительно расширяются.

Так, фонд может быть продан на торгах, форма которых заранее определяется советом директоров ЦБ. В случае если торги не состоялись из-за того, что в них принял участие лишь один претендент, то заключается договор купли-продажи акций НПФ с этим единственным участником. Также НПФ может быть полностью или частично реализован на IPO или же просто продан одному или нескольким инвесторам без проведения торгов. Как пояснили “Ъ” в Банке России, санированные ЦБ банки и страховые компании предполагается продавать аналогичным образом.

Предыдущая версия законопроекта (см. “Ъ” от 28 марта) предполагала продажу оздоровленного НПФ лишь одним способом — «путем проведения открытого аукциона». Именно такой способ сейчас законодательно закреплен также для оздоровленных банков и страховых компаний, санируемых соответственно через фонды консолидации банковского и страхового сектора.

В конце октября премьер-министр Дмитрий Медведев дал поручение Минфину предусмотреть помимо продажи оздоровленного банка на открытом аукционе также «возможность не только полной, но и частичной продажи Банком России акций санированных банков в других формах, а именно путем проведения конкурса (с предъявлением к инвесторам дополнительных требований)». Соответствующий проект поправок должен быть внесен в правительство до 1 июля 2020 года. В Минфине не ответили на запрос “Ъ”.

В законопроект «О санации НПФ» по сравнению с предыдущей версией также внесено изменение по определению цены продаваемого частного фонда. Ранее стартовая цена открытого аукциона определялась контрольным органом «на основе размера собственных средств». Теперь при продаже любым способом минимальная цена «определяется планом участия» контрольного органа, от имени которого действует управляющая компания ФКПС. В действующем законодательстве при продаже оздоровленного банка или страховой компании цена также определяется исходя из размера капитала. Будет ли внесено изменение в определении оценки по аналогии с предложенными механизмами для НПФ, в ЦБ не ответили.

У Банка России пока есть лишь опыт санации банков. Регулятор завершил оздоровление банка «ФК Открытие» (совместно с Бинбанком), Промсвязьбанка, Азиатско-Тихоокеанский банка (АТБ). Московский индустриальный банк (Минбанк) и Вокбанк (присоединяется к Минбанку) еще проходят оздоровление. Единственный опыт продажи санированного АТБ оказался неудачным: претенденты — Московский кредитный банк (МКБ) и Совкомбанк — на торги не пришли, и регулятор перенес продажу на 2020 год (см. “Ъ” от 14 марта).

Более гибкий порядок продажи санированных финансовых институтов формально упрощает процесс, но не решает ключевых вопросов, сходятся во мнении эксперты. «По сути, для успешной реализации санируемого банка должны быть интересанты и у них должны быть средства»,— указывает вице-президент агентства Moody`s Ольга Ульянова. А вот с этим на российском рынке много вопросов. Как указывает госпожа Ульянова, банковский бизнес сейчас не слишком рентабельный, кроме того, чем больше санируемый институт — тем меньше потенциальных кандидатов на его покупку.

Относительно страховщиков управляющий директор по рейтингам страховых компаний «Эксперт РА» Алексей Янин говорит, что пока вопрос продажи санированных игроков «имеет глубоко теоретический характер».

Если же произойдет санация страховщика и он будет выставлен на продажу, то основным фактором опять-таки станет «заинтересованный и платежеспособный покупатель». «Хотя сейчас очевидные претенденты на санацию среди частных фондов отсутствуют, но они могут появиться, поскольку многие НПФ зависят от своих финансовых групп, положение которых может по той или иной причине ухудшиться,— комментирует ситуацию на пенсионном рынке руководитель комитета АНПФ по малым и региональным фондам Алексей Морозов.— Но, санировав фонд, ЦБ в итоге не сможет найти покупателя на него просто из-за условий ведения бизнеса, которые во многом сам регулятор и создал».

«КОММЕРСАНТЪ»

РУБЛЬ В СВОБОДНОМ ПЛАВАНИИ УЖЕ ПЯТЬ ЛЕТ: ПРИЧИНЫ, ИТОГИ И ПРОГНОЗЫ

10.11.2019

Банк России ровно пять лет назад — 10 ноября 2014 года — объявил о переходе к плавающему курсу рубля: хоть решение регулятора было немного запоздалым, но национальную валюту удалось стабилизировать, а финансового кризиса того года в любом случае не удалось бы избежать, считают опрошенные агентством "Прайм" эксперты.

Осенью 2014 года в России обвалился курс рубля. Все это произошло на фоне введения антироссийских санкций и резкого падения цен на нефть. В один из дней кризиса курс американской валюты достиг 80 рублей, а евро поднялся до 100 рублей. Хотя в начале года доллар торговался по 35 рублей, а евро по 48.

"Решение ЦБ о переходе к свободному курсообразованию было абсолютно верным, сегодня можно говорить о существенно выросшей стабильности курса рубля и его меньшей зависимости от колебаний цен на нефть. Так что свободный курс рубля фактически привел к усилению стабильности финансовой системы – хотя в период перехода к новому валютному режиму был риск того, что нестабильность может вырасти", — считает Владимир Тихомиров из БКС.

По его словам, решение регулятора хоть и было запоздалым, но ЦБ регулярно предлагал переход к плавающему курсу, начиная с октября 2006 года. "Так что в том, что решение было запоздалым, не только и не столько его вина – просто ранее не было политической воли у руководства страны к таким изменениям", — добавил он.

"Что касается выбранного момента для перехода, то "лучше поздно, чем никогда", особенно учитывая условия, в которых это произошло. Многие сырьевые экспортеры мира выбрали иной путь, сохранив более зарегулированный режим обменного курса, поэтому Россия, с моей точки зрения, находится в числе лидеров. Наверное, эти изменения могли произойти и раньше, но подготовка к финальному переходу на уровне ЦБ, правительства и экономики в целом потребовала времени, начавшись уже в 2009-2010 годах", — полагает главный экономист РФПИ Дмитрий Полевой.

Переход к свободному курсообразованию позволил быстро стабилизировать рубль на новом равновесном уровне, вернуть сбалансированность платежного баланса, обеспечить более комфортные условия для бюджета и минимизировать масштабы экономического спада, уверен Полевой.

Замдиректора группы суверенных рейтингов и прогнозирования АКРА Дмитрий Куликов напомнил, что фактически переход произошел только спустя несколько месяцев — в феврале 2015 года, регулятор до января еще проводил валютные интервенции.

"Режим валютного курса в России сложно назвать чистым плаванием, скорее, это гибридный режим. Банк России не осуществляет целевых интервенций на валютном рынке, а уровень курса рубля не является целью экономических политик. Вместе с тем с 2017 года интервенции Минфина России по величине сопоставимы с 40–60% баланса счета текущих операций. Механизм расчета величины устроен так, что цена на нефть определяет величину стерилизуемой валютной выручки, что заметно ограничивает диапазон возможных движений валютного курса", — пояснил он.

По его мнению, такой гибридный режим противостоит фундаментальной уязвимости структуры экспорта России – перекоса в пользу сырьевых товаров. "За период с 1991 по 2019 год страны, чья доля сырьевого экспорта в общем объеме экспортируемых товаров превышала 50%, в среднем вдвое чаще сталкивались с проблемой серьезного изменения общей стоимости экспорта по сравнению с остальными странами. Чтобы такие изменения не особо влияли на курс, желательно разорвать связку между экспортной выручкой и объемом валютной ликвидности на внутреннем валютном рынке, что нынешний механизм и делает", — добавил Куликов.

По мнению экономистов, при рыночном образовании валютного курса его прогнозирование становится более точным, что оказывает положительный эффект на планирование политики компаний и на экономику в целом. "Рисков для рубля не видим, плавающий курс вкупе с бюджетным правилом обеспечивает равновесный курс и сбалансированный платежный баланс", — указывает Полевой из РФПИ.

Старший управляющий директор рейтингового агентства НКР Александр Проклов отмечает, что на сегодняшний день каких-то серьезных оснований для отказа от плавающего курса нет. "Это могло бы произойти при существенном пересмотре денежно-кредитной и бюджетной политики страны, скажем, в сторону приоритетности "твердого" рубля, в сторону дефицитного бюджета и так далее. Однако пока политических предпосылок для таких действий мы не видим", — считает он.

По его мнению, риски ослабления рубля при сохранении политики плавающего курса существуют, но они отчасти смягчаются тем, что при такой политике рубль традиционно остается несколько недооцененным, поэтому даже при значительном падении цен на нефть снижение курса рубля вряд ли повторит динамику 2014 года.

Вместе с тем, по оценкам "Юникредит банка", рубль будет ослабевать на среднесрочном горизонте с невысокими темпами, сопоставимыми с разницей в уровнях таргетируемых инфляций в России и за рубежом. "К концу 2019 года ждем курс на уровне 66,5 рубля к доллару. При этом сильные скачки курса вверх возможны при резких и неожиданных изменениях внешней конъюнктуры. Полагаю, что риски здесь в большей мере связаны с настроениями финансовых рынков, чем с внешней торговлей", — считает Артем Архипов из "Юникредита".

"Для того чтобы ЦБ вернулся на рынок с объёмными валютными интервенциями, рублевая девальвация должна стать фактором, угрожающим стабильности российских финансовых рынков. Такого рода угрозы, по нашим оценкам, могут появиться лишь при достаточно резком ослаблении курса рубля в диапазон 75-80 рублей за доллар с потенциалом для дальнейшего снижения", — отметил главный аналитик "БКС Премьер" Антон Покатович.

Реализация данных рисков при прочих равных условиях внешнерыночной конъюнктуры, по оценкам "БКС Премьер", возможна в случае реализации наиболее жестких санкционных пакетов против РФ, включая ограничения для российского экспорта энергоносителей. Также это возможно в случае значительного снижения нефтяных цен до уровней существенно ниже 50 долларов за баррель — до отметок 25-27 долларов и закрепления котировок вблизи данных уровней.

«ПРАЙМ»

РУБЛЬ: РОСТ ИСЧЕРПАН. КОНЕЦ ГОДА ПРОЙДЕТ СО ЗНАКОМ МИНУС

11.11.2019

Текущая неделя для российской валюты может стать определяющей. Факторов в пользу укрепления становится все меньше. Конец года может по традиции оказаться негативным для рубля.

Ситуация на мировых рынках внешне остается крайне оптимистичной, индексы обновляют максимумы, а инвесторы уходят из защитных активов в рисковые. Однако ситуация не выглядит слишком устойчивой и может измениться в худшую сторону в любой момент.

Драйверов для роста осталось не так уже много, к тому же Федрезерв дал понять, что цикл смягчения политики поставлен на паузу.

Рубль на этой фоне может завершить свое ралли. На прошлой неделе российская валюта уже практически не реагировала на внешний позитив, торгуясь в узком диапазоне.

Кроме того, ожидания дальнейшего снижения ставки со стороны Банка России также постепенно сходят на нет, что негативно для рубля.

Напомним, что на прошлой неделе ЦБ РФ дал понять, что не станет торопиться снижать ключевую ставку как можно ниже и перед каждым решением будет оценивать воздействие прошлых мер на инфляцию. Некоторые аналитики и раньше ждали паузы в декабре, но новый сигнал председателя ЦБР Эльвиры Набиуллиной еще больше усилил сомнения, что регулятор пойдет на пятое снижение ставки подряд.

Что касается цен на нефть, то здесь поддержки также ждать не стоит. Котировки уже достаточно долго торгуются в диапазоне, колебания не превышают $2-3, при этом с технической точки зрения вероятность падения достаточно высока.

К слову, уже сегодня утром нефтяные котировки отыграли почти весь пятничный рост.

Надежды рубля на помощь со стороны экспортеров в этом месяце вряд ли оправдаются.

Ноябрь традиционно отмечен сравнительно небольшим объемом налоговых выплат в РФ, и объем предложения валюты со стороны экспортеров может быть несколько ниже обычного.

В целом же для российской валюты сейчас скорее просматривается вариант традиционного ослабления в конце года, причем в паре с долларом котировки могут достигнуть 66 руб., но, опять же, для этого на мировых рынках должны сложиться определенные условия.

Возможно, оптимизм окончательно иссякнет после выступления главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла.

В среду он выступит на слушаниях Объединенного экономического комитета Конгресса США - председатель ФРС появится здесь впервые с 2012 г. - и комитета по бюджету палаты представителей. Пауэлл и другие чиновники ФРС уже намекали на паузу в смягчении монетарной политики, и в итоге долговые рынки не надеются на снижение ставки в ближайшие два года.

Трейдеры будут внимательно следить за выступлением, чтобы уловить какие-то дополнительные сигналы.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

КУДА ВЛОЖИТЬ ДЕНЬГИ БЕЗ РИСКА?

11.11.2019

Возможностей вложить свои сбережения надежно и выгодно у обычного россиянина не так много. У тех, кто не является профессиональным инвестором, на выбор есть лишь несколько вариантов. Рассмотрим наиболее распространенные из них.

БАНКОВСКИЙ ВКЛАД. Это наиболее традиционный и понятный финансовый инструмент для большинства граждан, который не требует глубоких познаний в области инвестиций. Достаточно выбрать надежный банк, найти депозит с выгодной процентной ставкой на подходящий срок, внести деньги — и все.

Главное достоинство банковского депозита в том, что деньги граждан застрахованы: если вдруг с банком что-то произойдет, например у него отзовут лицензию, то государство через систему страхования вкладов вернет вкладчику деньги и проценты на общую сумму до 1,4 млн рублей. Происходит это достаточно быстро: выплаты начинаются в течение двух недель с момента наступления страхового случая.

Но есть недостаток, и он достаточно весомый. Ставки по банковским депозитам неуклонно снижаются уже несколько лет. Когда-то не проблемой было открыть трехлетний вклад под 15% и даже 19% годовых. Банки бились за деньги клиентов, они нуждались в ликвидности и предлагали вкладчикам очень привлекательную доходность.

Теперь наступили другие времена, которые многие называют «эпохой низких ставок». Банк России последовательно снижает ключевую ставку, это делает более выгодными кредиты, но, к сожалению, влияет и на доходность депозитов. Так, по данным ЦБ, в третьей декаде декабря средняя максимальная процентная ставка в крупнейших российских банках составила 6,36% годовых. 28 октября Центробанк в очередной раз снизил размер ключевой ставки с 7% до 6,5%, и буквально в первых числах ноября банки стали объявлять о снижении доходности по своим депозитам. В частности, Сбербанк: теперь максимальная ставка в линейке его вкладов составляет 4,65% годовых.

Банк России регулярно дает понять, что намерен и дальше снижать размер ключевой ставки. Поэтому надеяться на хорошую доходность по банковским депозитам пока, увы, не стоит.

АКЦИИ. Этот инвестиционный инструмент уже несколько сложнее. Акции компаний обращаются на фондовых биржах в Лондоне, США, России. Но напрямую выйти на биржу, чтобы покупать и продавать бумаги, частное лицо не может: ему потребуется посредник — брокер. Это может быть брокерская компания или крупный банк. Надо прийти к этому посреднику, заключить с ним соответствующий договор, открыть брокерский счет, внести на него деньги, и только тогда можно приступить к инвестированию в акции. Делать это можно по телефону, указывая брокеру, какие акции вы хотели бы купить или продать, либо через специальный торговый терминал. Сейчас многие брокеры и банки дают возможность частным лицам покупать и продавать акции через мобильные приложения. Здесь важно помнить о неизбежных расходах: брокеры за свои услуги берут комиссию.

Но самое, пожалуй, важное — это то, что рыночные цены акций, котировки, нестабильны и непредсказуемы. Они зависят, как принято считать, от представлений инвесторов о реальной стоимости компании. На котировки влияет множество факторов, среди которых прибыль и репутация компании, соотношение доходности и надежности компании, отраслевые и даже государственные экономические новости, а также глобальные мировые новости и события.

Конечно, есть немало примеров того, что вложения в акции могут принести очень высокую доходность. Например, акции Facebook за последний год прибавили в цене более 27%, и это даже очень неплохо. Но немало примеров и сокрушительных провалов: достаточно вспомнить недавнюю историю с бумагами «Яндекса», которые обвалились на 20%.

В общем, чтобы зарабатывать на акциях, нужно быть очень «продвинутым» инвестором, всегда держать руку на пульсе, быть готовым вовремя среагировать, а также понимать, что от потери денег не застрахован никто.

ЗОЛОТО. Во все времена золото считалось символом богатства и процветания. Сегодня для частных лиц есть несколько возможностей вложить свои деньги в золото. Например, в банке можно купить настоящие золотые слитки, это довольно просто. Но возникает вопрос, как хранить это богатство: надо будет либо арендовать сейфовую ячейку, либо рисковать, держа его дома.

Но это даже не самое главное. Глобально цена на золото, конечно, растет. Так, за последние десять лет учетная цена Центробанка за грамм благородного металла увеличилась более чем в 3 раза и сейчас превышает 3 тыс. рублей. Но если говорить о значительно меньших временных диапазонах, например от года до трех лет, она может колебаться и даже падать — также в связи с мировыми экономическими трендами. С учетом того, что разница в цене продажи и покупки банками золота и монет достаточно ощутимая, а продавать золото, может так случиться, вам будет необходимо в момент спада цены, есть риск недополучить доход или даже потерять часть своих средств.

Также банки предлагают обезличенные металлические счета (ОМС) — специальные счета, обеспеченные драгметаллами. Вы приобретаете в банке золото, открываете такой счет, но благородный металл на руки не получаете, он остается в банке. Ваши деньги находятся на этом счете, доходность зависит от рыночных котировок. Проценты по таким счетам банк не начисляет, и — важно! — такие счета не подпадают под действие закона о страховании вкладов. То есть, если у банка отзовут лицензию, деньги эти вам не вернут.

В общем, инвестировать в золото, в принципе, можно, но это должны быть очень долгосрочные вложения, буквально на десятки лет.

«НАРОДНЫЕ» ОБЛИГАЦИИ. Два года назад в России появился простой и интересный инвестиционный инструмент для обычных граждан — это облигации федерального займа, или ОФЗ-н. Поскольку предназначены они были именно для широкого круга инвесторов, их тут же прозвали «народными» облигациями. Такие облигации для населения выпускает государство в лице Минфина. Было размещено уже три выпуска ОФЗ-н на общую сумму 70 млрд рублей, эти облигации пользовались большим спросом. В сентябре 2019 года Минфин разместил четвертый выпуск ОФЗ-н — на 15 млрд рублей.

Суть этого инструмента в том, что покупатель облигаций дает государству деньги в долг. Государство выплачивает ему проценты, а в конце срока обращения возвращает полную стоимость. Купить ОФЗ-н можно в любом из четырех уполномоченных банков (Сбербанк, ВТБ, Почта Банк и ПСБ) как в отделении, так и онлайн — через мобильное приложение.

Номинал одной облигации составляет 1 тыс. рублей, срок обращения — три года. Купить ОФЗ-н можно минимум на 10 тыс. рублей, максимум — на 15 млн. В течение трех лет каждые шесть месяцев покупатель облигации получает доход (купон). Доходность купона составляет от 6,5% до 7,35% годовых, она увеличивается в течение периода владения облигацией.

Конечно, эта доходность уже сейчас значительно выше, чем ставки по вкладам, которые и дальше будут снижаться. И самое главное — это фиксированная доходность, она не зависит от мировых рыночных катаклизмов, как цена акций или золота. Кроме того, государство гарантирует возврат всех вложенных в «народные» облигации денег, а по банковским депозитам можно рассчитывать лишь на страховку до 1,4 млн рублей.

Размещая четвертый выпуск ОФЗ-н, Минфин внес много новшеств, которые сделали приобретение облигаций удобнее и выгоднее для граждан. Так, число уполномоченных банков-агентов, где можно купить облигации, увеличилось с двух до четырех. Также теперь банки не берут никаких комиссий, продавая или покупая облигации, раньше комиссия составляла от 0,5% до 1,5%. Появилась возможность покупки ОФЗ-н через Интернет: если вы являетесь клиентом одного из уполномоченных банков, то можно это сделать через мобильное приложение.

«Народные» облигации можно продать в любой момент в уполномоченном банке-агенте. При этом, если они были у вас более года, государство выплатит накопленный купонный доход, который начисляется ежедневно. Но максимальную выгоду получит, конечно, тот, кто будет держать ОФЗ-н у себя все три года, до момента полного погашения. Причем с дохода от «народных» облигаций не нужно будет платить налог. Кроме того, их можно передать по наследству. Интересно также то, что банки могут рассматривать ОФЗ-н в качестве залога, то есть при наличии соответствующих программ кредитования под них можно взять кредит на выгодных условиях.

На сегодняшний день «народные» облигации являются оптимальным инвестиционным инструментом для любого, кто не хочет рисковать своими накоплениями, получить доход выше, чем дают банки, и не имеет возможности постоянно и круглосуточно следить за рыночными котировками акций или драгметаллов.

«BANKI.RU»

«ГОТОВИМСЯ К РОСТУ ДОЛЛАРА. СНОВА» — КУДА СЕГОДНЯ СТОИТ ИНВЕСТИРОВАТЬ?

11.11.2019

Число финансовых инструментов, доступных широкому кругу инвесторов, растет с каждым годом, и каждый при желании может собрать портфель ценных бумаг по своему вкусу. Для одних цели остаются довольно консервативными — сохранить и защитить накопленные средства от инфляции и других рисков. Другие, напротив, выбирают среди финансовых инструментов те, что дадут возможность получить максимально возможную прибыль.

В этом материале «Континент Сибирь» попробует разобрать все актуальные на сегодня варианты сбережения и прибавления капитала.

Для российского инвестора по сравнению с его западными коллегами достаточно весомое место занимают такие классические инструменты, как вложения в недвижимость или собственное дело: первый вариант часто используется «консерваторами», второй — «рисковиками», поскольку такой способ в некоторых случаях может не иметь ограничений по потенциальной прибыльности. «Инвестиции в недвижимость — самый надежный сегодня способ инвестирования. И при этом один из самых прибыльных, — высказывается генеральный директор МФО «Кредит 911» Андрей Котов. — Недвижимое имущество имеет лучшую защиту от инфляции, поэтому оно открывает хорошие перспективы для дальнейшего заработка. Покупая недвижимость на этапе строительства, можно по завершении стройки либо сдавать ее в аренду, либо продать по более высокой цене — это самые очевидные варианты».

Но сегодня мы сосредоточимся именно на финансовых инструментах, доступных частному инвестору и имеющих невысокий порог входа.

«Тема, безусловно, обширная, поэтому, чтобы сузить круг, стоит посмотреть на инструменты, которые оптимально подошли бы под эти цели в 2019 году, — рассуждает эксперт отдела инвестиционных стратегий «БКС Брокер» Иван Пчелинцев. — Этот год был достаточно богат на различные внешнеполитические и экономические события. Здесь и постоянные разговоры о грядущей мировой рецессии, и торговые войны США со всем миром, и изменения монетарной политики Центробанков. Все это не могло не повлиять на финансовые рынки, и повлиять скорее позитивно. Классические инвестиционные стратегии в 2019 году смогли бы показать рядовому инвестору более чем привлекательный финансовый результат».

Предыдущая неделя отметилась тем, что индекс Московской биржи вновь приблизился к историческому максимуму и закрыл неделю на уровне 2930. Эксперты не могли не отметить, что начался этот рост аккурат 15 октября — как раз тогда, когда американская ФРС начала понемногу вкачивать в систему свеженапечатанные доллары через скупку «коротких» государственных облигаций США. То есть на рынке появилась новая ликвидность, которая требует освоения. В 2018 году, когда российский ЦБ ужесточил финансовую политику, ФРС сокращала свой баланс, что не могло не сказаться на международных рынках. Сейчас баланс снова растет — и рынки также. Всего с начала года индекс Мосбиржи прибавил 24%, а индекс S&P 500 вырос на 25% — и это с учетом того, что год еще не закончился. Кому-то может показаться, что самый простой вариант сегодня — вложиться в индекс и ждать. Возможно, тот, кто сделал это в начале года, выиграл, но нельзя забывать о заложенном в таких вложениях риске. Ведь рынки, к сожалению, растут не всегда. А это значит, что «классические» инвестиционные инструменты, менее прибыльные, но более стабильные, по-прежнему актуальны.

Итак, какой вариант сегодня наиболее предпочтителен для «консерватора»? Максимально надежный и гарантирующий доходность выше депозита. Большинство опрошенных «КС» экспертов назвали самым простым и доступным вариантом облигации федерального займа. «ОФЗ — это как раз тот инструмент, который дает уверенность в завтрашнем дне, поскольку Министерство финансов РФ обязательно выкупит облигации у инвестора вне зависимости от суммы вложений, — констатирует Иван Пчелинцев. — ОФЗ дают стабильные выплаты, а главное — возможность продать их без потери накопленных процентов».

Популярности ОФЗ добавило в 2019 году еще и то, что Банк России, следуя тем же курсом, что и Центробанки других стран, начал активно снижать ключевую ставку, которая потянула за собой ставки по банковским вкладам. «Не случайно большая часть тех облигаций, которые сегодня торгуются на бирже, были выпущены сравнительно давно, когда ставка ЦБ была выше, а значит и ставка купона по самим ОФЗ для инвестора интереснее. Зная, что ставка по вкладу не превысит 6,5% годовых, а ОФЗ можно купить со ставкой 8%, выбор очевиден, — продолжает Иван Пчелинцев. — Конечно же, за счет большого спроса на облигации некоторые бумаги в 2019 году выросли в цене, что дало инвестору еще больше дохода. Так, некоторые портфели ОФЗ смогли показать совокупную доходность на уровне 15%, где половину составили купонные выплаты по ставке 7,5%, и еще столько же принес рост котировок самих бумаг. В итоге в 2019 году даже самый консервативный инвестор мог хорошо заработать, а учитывая, что ЦБ РФ пообещал продолжать снижение ставок, ОФЗ будет в цене еще как минимум в ближайшие пару лет».

«Доходность общего индекса государственных облигаций в начале текущего года составила 13,6%, и это стало основной причиной такой популярности внутреннего российского госдолга, — отметил руководитель отдела финансового консультирования юридических лиц компании Hedge Fund KHRSV LTD Анатолий Миронов. — При этом инвестиции в ОФЗ отличаются своей доступностью: номинальная стоимость одной облигации составляет одну тысячу рублей, и погашение номинала гарантировано Минфином. Наибольшую чувствительность к снижению учетной ставки проявляют облигации со сроком погашения 10 лет, так, доходность обладателей 10-летних ОФЗ с начала 2019 года составила 17,8%».

Ускорившееся с мая снижение банковских ставок хотя и снизило долю депозитов в сберегательных портфелях, но они по-прежнему составляют если не основную их часть, то, по меньшей мере, «фундамент», из которого берутся ресурсы для более доходных инструментов. Между тем один из собеседников «Континента Сибирь», представлявший группу компаний, включавшую в себя брокерскую организацию и банк, констатировал, что основной приток клиентов в эту самую организацию идет как раз из «своего» банка, и между ними сейчас идет самая настоящая борьба за клиентов. И каждое снижение ставки Центробанком — это лишний груз на чашу брокеров.

Но банки все равно не сдаются. «Если депозиты в среднем предлагают 7,9% годовых, за облигации вы получите 8,5% годовых, но стоит учитывать, что такие облигации не страхуются, в отличие от вклада. Инвестору, исходя из цели, всегда приходится чем-то жертвовать: ликвидностью, доходностью или надежностью», — рассуждает руководитель инвестиционного направления ООО «МФК KONGA» Никита Кольдин.

Тем не менее, по мнению исполнительного директора, начальника отдела продуктовой аналитики и управления депозитным портфелем «Ренессанс Кредита» Яны Безруких, несмотря на продолжающееся снижение ставок, банковские вклады по-прежнему остаются самым востребованным инвестиционным продуктом у россиян. И альтернативы им с точки зрения надежности и доходности пока нет. «Процентные ставки продолжают перекрывать инфляцию. Вложения до 1,4 млн рублей застрахованы государством. Доходность фиксируется на весь срок действия договора вклада и не может быть изменена. Плюс деньги с депозита вы можете получить по первому требованию. Эти преимущества делают вклад отличным инструментом для формирования финансовой подушки безопасности», — говорит Яна Безруких. По ее словам, наибольшую выгоду от размещения средств в банке можно получить, выбирая вклады на срок год и более: именно по ним финансовые институты предлагают сейчас привлекательную доходность, а для самого вкладчика этот период является удобным горизонтом планирования.

«Если инвестору интересны средства сбережения, то здесь наиболее надежными являются депозиты и облигации с высоким кредитным рейтингом, — считает CEO Alphatek Advisors Юрий Поляков. — При этом рублевая доходность таких инвестиций находится на данный момент на уровне 5–7% в рублях, а в валюте — лишь 2–4% годовых».

Чем выше от «фундамента» поднимается инвестор и чем более толерантным к риску он становится, тем больше ему открывается новых инструментов — от классических инвестиционных стратегий вложений в акции до сложных производственных инструментов. «Вариантов масса. Это и структурные продукты с участием в корзинах акций, и инвестиционное страхование жизни, и облигационные first-to-default ноты. В общем, выбор просто огромен, но при всем этом остается главный вопрос: нужны ли все эти инструменты обычному инвестору?»

Основная задача брокера — собрать для клиента портфель, который должен при росте биржи обогнать его индекс, а при падении — защитить клиента от просадок. На что же сегодня, по мнению экспертов, стоит обратить внимание инвестору, готовому рискнуть?

«Есть финансовый инструмент, очень интересный с точки зрения вложения средств в конце 2019 года — высокодивидендные акции крупных российских компаний с государственным участием, — высказывается Анатолий Миронов. — В ноябре, на основании опубликованной бухгалтерской отчетности о финансовых результатах первых трех кварталов текущего года, становится возможным прогнозировать годовые финансовой деятельности акционерных обществ, а следовательно, и рассчитать размер предполагаемого дивидендного дохода. По итогам 2018 года дивидендная доходность некоторых «голубых фишек» достигала двухзначных показателей. Однако для того чтобы воспользоваться вышеперечисленными инструментами, инвестору необходимы специальные знания по фондовому рынку, свободное время и способность принимать спланированные инвестиционные решения. Большинству начинающих инвесторов непросто выделить время для глубокого изучения ситуации на рынке, что уж говорить про ежедневный контроль своих инвестиций?»

Многие рекомендуют вкладываться в бумаги «недооцененных» компаний, которые пока не успели раскрутиться и набрать вес: сначала приобрести акции, а потом, по мере возрастания стоимости, продать их подороже. С этим соглашаются не все. «Недооцененные активы на текущий момент выделить сложно, многие факторы указывают на завышенные оценки практически на всех публичных рынках капитала, поэтому инвестиций в высокорискованные и волатильные активы следует сейчас избегать», — считает Юрий Поляков. По его мнению, с учетом вероятной новой глобальной рецессии можно посоветовать инвестировать в так называемые counter cyclical отрасли, то есть товары и услуги, спрос на которые растет во время кризиса.

«В конце октября Индонезия неожиданно решила вводить ограничения на экспорт немедленно и раньше обозначенных ранее сроков. Это формирует дефицит никеля, который сейчас активно используется в производстве, например, аккумуляторов. Введение ограничений на экспорт никеля из Индонезии способно повысить цену на этот металл в ближайшее время. В связи с назревающим дефицитом никелевой руды производители данного металла окажутся в плюсе, — считает Анатолий Миронов. — В ГК «Норильский никель» большая часть выручки достигается за счет продажи никеля, также компания показывает позитивную динамику роста как выручки, так и прибыли, цены на акции компании коррелируют с ее показателями, обновляя исторические максимумы. Плюс ко всему компания может получить поддержку от государства на 2,5 млрд рублей. Данные факторы необходимы для защитных акций, под которые ГМК вполне попадает».

Также эксперт констатировал традиционное снижение курса валюты сырьевых стран по отношению к доллару США: «Следовательно, учитывая влияние множества отложенных факторов, способных оказать единовременное давление на российский рубль, наиболее недооцененными считаю инвестиции, выраженные в долларовом эквиваленте».

Еще эксперты выделили такой рискованный, но прибыльный и в целом недооцененный вариант, как вложение в работу МФО. С одной стороны, недавняя история с крупной финансовой пирамидой была связана именно с этим (хотя пирамида не вкладывала средства в микрофинансирование, а работала за счет новых участников), с другой — Центробанк последние несколько лет усиливает ограничения в работе микрофинансовых организаций, постепенно смещая баланс «риск/прибыльность» в меньшую сторону.

«Я считаю, что МФО сегодня — самый недооцененный рынок инвестиций, — высказывается Никита Кольдин. — При этом средняя ставка по банковскому вкладу составляет 7,9%, а МФО на сегодняшний день предлагает ставку от 13% годовых, в зависимости от того, какой срок выберет клиент. Есть некоторые варианты развития событий: ежемесячное получение процентов, ежеквартальное и в конце действия договора. Чем больше срок, тем реже выплаты, чем больше ставка, тем больше компания нуждается в деньгах и тем выгоднее поучаствовать в ее работе. Безусловно, инвестору нужно провести серьезный анализ, сравнив ее даже не с конкурентами, потому что предложения у всех похожи, а с другими инвестиционными инструментами».

«Вложение в МФО — не самый очевидный, но достаточно прибыльный вариант, в котором средний доход от вклада варьируется в размере около 20% в год, — считает Андрей Котов. — Правда, стоит учесть, что нижний порог вложения в микрофинансовую организацию — 1,5 млн рублей. Ну и, конечно, не забывайте о том, что чем выше доход, тем выше риски, микрофинансовую организацию нужно очень внимательно изучить и лучше отдать предпочтение той, которая уже успела зарекомендовать себя на рынке».

«Сегодняшний позитив по поводу повышенного притока капитала как на фондовый, так и на долговой рынок более чем краткосрочен, — подводит итог Анатолий Миронов. — У России есть системные проблемы, которые не позволяют поддержать рынок самостоятельно. Помимо этого, на экономическое состояние влияет и демографический фактор, который чиновники недавно признали катастрофическим. В 2019 году у нас опять рекорды: рождаемость упала, а смертность возросла». Он отмечает, что экономического роста нельзя достичь без поддержания увеличения роста трудоспособного населения. По его словам, не только внутренние проблемы, но и внешняя политика на мировой арене напрямую влияют на внутреннюю экономику страны. Яркий пример — продолжающаяся торговая напряженность между США и Китаем. «Именно эта неопределенность с ее периодическими подъемами и спадами оказывает давление на рост мировой экономики и рикошетом бьет по России. Например, фондовому рынку Америки в настоящий момент достаточно формулировки «Китай готов к переговорам с США», чтобы ведущие индексы биржи приняли направление роста. Позже было объявлено, что «Китай сомневается в подписании торговой сделки с США», после чего инвесторы обеспокоились о своих активах — и котировки рынка пошли вниз 31 октября. Так как американская экономика является ведущей мировой экономикой, значительные изменения на ее «просторах» достаточно быстро отражаются и на настроениях в других странах», — резюмирует собеседник издания.

«КОНТИНЕНТ СИБИРЬ»

ЭКСПЕРТЫ РАССКАЗАЛИ, КАК НАКОПИТЬ НА УЧЕБУ РЕБЕНКА В ВУЗЕ И НЕ РАЗОРИТЬСЯ

11.11.2019

Ценность высшего образования с годами только растет, как и его стоимость. В России его можно получить на бюджетной и коммерческой основе, однако поступить на бюджет удается далеко не всем, поэтому родителям стоит задуматься о способах накопления на учебу детей как можно раньше — это расширит выбор доступных университетов и не сильно ударит по кошельку. Финансовые компании, опрошенные агентством "Прайм", предлагают для этого различные инструменты: от вкладов и кредитов до относительно нового для отечественного рынка продукта – накопительного страхования жизни.

Родителям также необходимо задуматься, в какой валюте копить — в рублях, либо диверсифицировать инвестиционный портфель и добавить в него зарубежные инструменты с доходностью в иностранной валюте. Последний, но немаловажный пункт финансового плана — стоимость обучения в текущих ценах.

"Оптимальным способом будет откладывать 10% от регулярного дохода ежемесячно. Данная сумма будет не так заметна для бюджета и при этом позволит сформировать капитал, достаточный для реализации поставленных целей", — советует руководитель отдела управления банковским страхованием и инвестиционными продуктами Райффайзенбанка Роман Карандин.

КРЕДИТ ПОДЕШЕВЛЕ. Наиболее понятный инструмент — это льготный банковский кредит, однако в рамках госпрограммы специальные ставки предлагает пока только крупнейший на российском финансовом рынке игрок — Сбербанк. Соответствующее соглашение с министерством науки и высшего образования России было подписано в начале августа. Кредитная организация ожидает, что такие кредиты будут пользоваться спросом, и планирует выдавать в год около 7,5 тысячи ссуд. На текущий момент ставка по льготному кредиту не превышает 9% годовых. Пока выдачи находятся в рамках плана.

Образовательный кредит имеет очевидные плюсы: платежи на весь период обучения действительно низкие, а период погашения составляет 10 лет. Вряд ли кто-нибудь из родственников согласится занять деньги на такой долгий срок, уверены эксперты банка.

На сегодняшний день Сбербанк наблюдает спрос на обучение не только в дорогостоящих вузах, но и в гораздо более доступных, что, в свою очередь, отразилось на размере средней суммы кредита: она составляет 115 тысяч рублей. Фактический уровень просрочки по образовательным кредитам при этом невысокий, отметили в кредитной организации.

"Стоит учитывать, что срок вызревания просрочки по телу кредита существенно больше стандартных потребительских кредитов. Однако даже незначительные просрочки платежей, допущенные в течение льготного периода, влияют на кредитную репутацию клиента и ограничивает выдачу очередных платежей за обучение", — в то же время предостерегает Сбербанк.

НАКОПИТЕЛЬНОЕ СТРАХОВАНИЕ. Накопительное страхование жизни (НСЖ) – это особый вид страхования, с помощью которого можно застраховать жизнь и здоровье, а также скопить конкретную сумму к определенному времени. Портрет типичного россиянина, который откладывает на высшее образование детей таким способом, выглядит примерно так — это москвичка в возрасте 38 лет, оформившая договор накопительного страхования жизни, чтобы скопить 250-300 тысяч рублей за 6-10 лет.

Именно мамы чаще всего задумываются о финансировании учебы своих чад: по данным компании "Сбербанк страхование жизни", 72% договоров для таких целей заключили женщины, и лишь 28% — мужчины.

Откладывать на учебу по договорам НСЖ начинают совсем молодые родители: 5% клиентов компании "Сбербанк страхование жизни" еще не исполнилось 25 лет. Большинство (84%) хочет накопить 250–350 тысяч рублей. 6% клиентов — 350–450 тысяч рублей, еще 6% — 450–550 тысяч рублей. Около 1600 договоров заключены для того, чтобы накопить на образование от 650 тысяч до 1 миллиона рублей. Активнее всего такие программы оформляют родители из Москвы. Средний ежемесячный взнос по программе детского накопительного страхования составляет около 3 тысяч рублей.

Преимущество договоров НСЖ — в различных льготах по НДФЛ: налогооблагаемая база снижается на ставку рефинансирования ЦБ, а страховая выплата, осуществляемая при наступлении страхового случая, не облагается налогом на доходы физических лиц.

Также такие договоры предусматривают получение социального налогового вычета (возврат НДФЛ в сумме 15600 рублей в год), юридическую неприкосновенность средств, участие в инвестиционной деятельности страховщика (дополнительный доход) и налоговые льготы при выплате начисленного дохода, напомнил генеральный директор компании "Ингосстрах-Жизнь" Владимир Черников.

Помимо Сбербанка, аналогичные продукты предлагают своим клиентам также Росбанк и Райффайзенбанк. В Росбанке размер страхового взноса составляет от 50 до до 700 тысяч рублей в год. По желанию клиента можно подключить автоматическое списание ежегодного взноса с текущего счета.

Целевые программы Райффайзенбанка подразумевают как единовременную выплату к сроку, например, на оплату учебы в вузе, так и рассроченные выплаты — аналог стипендии. Кроме того, клиент может выбрать опции освобождения от уплаты очередного взноса и двойную выплату в момент наступления риска и по окончанию срока программы.

КОПИМ С ПОМОЩЬЮ СТРАХОВЩИКА. В западных странах подавляющее большинство семей использует накопительное страхование жизни для реализации крупных финансовых планов, в том числе для оплаты качественного высшего образования детей, отмечает генеральный директор страховой компании "Ренессанс Жизнь" Олег Киселев.

В России популярность этих программ стремительно растет, но поскольку рынок страхования жизни начал формироваться менее 20 лет назад, уровень проникновения и сейчас остается низким. Всего 1-2% российских семей сегодня охвачены накопительным страхованием жизни, поэтому потенциал для роста огромный, отмечает эксперт.

Одно из основных условий договора классического накопительного страхования жизни – это регулярность внесения взносов, что делает инструмент подходящим для семей, у которых пока нет крупных накоплений, но которые как раз намерены их сформировать, особенно в долгосрочной перспективе, отметила директор по маркет-менеджменту, член правления СК "Росгосстрах Жизнь" Наталья Белова.

"Размер страховой суммы обычно зависит от желаемой суммы накоплений. Если мы говорим об образовании ребенка, рекомендуется закладывать ежегодное удорожание стоимости обучения на уровне 5% в год в соответствии с уровнем инфляции, и уже от этих цифр рассчитывать желаемую сумму накоплений и размер регулярного взноса. Минимальная сумма взноса может начинаться уже от 1,5 тысячи рублей в месяц", — подсчитала Белова.

Помимо льгот по НДФЛ, еще одно преимущество НСЖ – это адресность передачи капитала: выгодоприобретатели по договору прописаны в полисе и только они могут претендовать на получение выплаты. Кроме того, средства, вложенные в программу страхования, не подлежат конфискации, взысканию, а также не включаются в состав совместно нажитого имущества в случае развода.

Эти преимущества в совокупности делает НСЖ довольно привлекательным инструментом для финансирования учебы, говорит Черников из "Ингосстрах-Жизнь": ежемесячные взносы клиентов составляют порядка 16 тысяч рублей, при среднем сроке накоплений в 10 лет люди стремятся сформировать сумму в размере около 1,9 миллиона рублей.

В "Капитал Лайф Страхование Жизни" НСЖ показало максимальный рост среди всех рыночных направлений – этот сегмент вырос на 54% в первом полугодии по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Несовершеннолетние дети есть у более 51% клиентов компании, и они используют НСЖ в том числе для формирования капитала на их будущее образование.

По данным страховщика, треть от всех накопительных договоров – 205 тысяч полисов — оформлено по детским программам НСЖ. Из них более 30% ориентировано на накопление средств на будущее образование ребенка.

ВКЛАДЫ И ОБЛИГАЦИИ. Образование ребенка – одна из приоритетных жизненных целей, поэтому следует избегать агрессивных инструментов с высоким уровнем риска потерь, особенно если срок накоплений не слишком велик, советует инвестиционный стратег "БКС Премьер" Александр Бахтин. Аналитик рекомендует отдавать предпочтение инструментам с фиксированной либо хорошо прогнозируемой доходностью, таким как вклады или облигации. При этом с депозитами следует проявлять осторожность: на длинном горизонте за счет инфляции их доходность минимальная.

Что касается кредитования, при текущем уровне ставок это не самый эффективный способ при наличии возможности использовать собственный капитал, считает Бахтин. По его мнению, к кредитным ресурсам имеет смысл прибегать, когда нет другой возможности оплатить обучение детей.

"Здесь возникают традиционные риски – возможное снижение доходов, потери работы или трудоспособности заемщиком и другие, в результате чего семья может просто не справиться с нагрузкой", — пояснил свою точку зрения эксперт.

Кредитные предложения все равно можно изучить – даже если есть достаточно средств для оплаты обучения. Например, если представится возможность воспользоваться льготной программой кредита на образование, то размещение средств в надежные инструменты может дать отдачу выше, чем плата по кредиту. В этом случае логичнее взять кредит, а имеющиеся средства продолжать инвестировать.

«ПРАЙМ»

«РОССИЯ ДЕШЕВАЯ И ДОХОДНАЯ – РЕДКОЕ СОЧЕТАНИЕ». ЧТО ОЖИДАТЬ ОТ РЫНКА АКЦИЙ В 2020 ГОДУ?

11.11.2019

Индекс Московской биржи впервые в истории преодолел уровень 3000 пунктов, а индекс РТС поднялся до шестилетнего максимума. При этом глава ЦБ Эльвира Набиуллина говорит, что на российском рынке акций нет «пузыря». Действительно, показатели российского рынка на очень низком уровне: капитализация фондового рынка к ВВП составляет всего 38%, а отношение рыночной стоимости акции к годовой прибыли на акцию – 6,2. Так надувается пузырь или нет? Что стоит за бурным ростом рынка? Каковы его дальнейшие перспективы? И что может приостановить рост? Об этом SIA.RU рассказали эксперты.

ГЕОРГИЙ ВАЩЕНКО, начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс»:

– Рынок растет на внешнем позитиве и хорошей корпоративной отчетности. По индексу РТС рынок далек от максимумов 8- и 11-летней давности. При этом, с той поры улучшились как финансовые результаты ведущих компаний, так и дивидендная политика.

Российский рынок, на мой взгляд, вообще далек от настоящего пузыря, поскольку частных инвесторов в стране около 3% от экономического активного населения, а в структуре сбережений преобладают депозиты. 

Потенциал для роста, на мой взгляд, до конца года небольшой: цель по Индексу Мосбиржи – 3200 п. Росту могут помешать внешние события, например, коррекция на мировых сырьевых и фондовых площадках, негативные новости. 

АННА БОДРОВА, старший аналитик «Информационно-аналитического центра «Альпари»:

– На рынке есть «пузырь»: рублевый индикатор растет, хотя экономика бурного подъема не показывает. Кроме того, рубль совсем не тянется следом за фондовым рынком, что тоже можно трактовать как признак «пузыря».

Основной драйвер для текущего подъема биржи к максимумам и обновления рекордов – ожидания: того, что США договорятся с Китаем, того, что в российскую экономику вот-вот пойдут рубли от Минфина, того, что жизнь сегодня-завтра вдруг наладится. Но это все ничем не подкреплено, потому и создается столь явное ощущение «пузыря».

Потенциал для роста есть, пока конъюнктура позитивна и в мире не происходит ничего плохого. Это может быть и 3015 пунктов по индексу МосБиржи, и 3035, и выше.

Рост оборвется, как только перестанут тянуться вверх западные индексы, а инвесторы получат на руки факты. Сработает рыночное правило «покупай на слухах – продавай на фактах».

СЕРГЕЙ МАЛЫХ, директор ООО «Центум», официальный партнер инвестиционной группы «Атон» в Иркутске:

– Снижение процентной ставки запустило процессы переоценки активов. Акции российских компаний имеют серьезную недооценку с точки зрения доходов, которые они дают. В условиях, когда доходности в мире снижаются, а порой уже отрицательные, рынок России не имел шансов оказаться в стороне.

В моем понимании, наш рынок далёк от "пузыря", он ещё даже не начал "надуваться". Российским акциям до среднемировых показателей доходности ещё шагать и шагать.

Для сравнения, у американских компаний в среднем P/E на уровне 16 (окупаемость – шестнадцать лет), а у российских примерно – 5,2.

Есть ли потенциал для дальнейшего роста? Да, конечно есть! Самое интересное, мы, на данный момент, растем в основном на внутренних инвесторах. Каждый день идёт приток новых и новых инвесторов. При пролонгации депозитов, увидев текущие ставки максимум 5,2%, инвесторы голосуют ногами в сторону фондового рынка.

А что будет, когда иностранные фонды начнут активы аллоцировать на Россию? Несмотря на «страшилки» для иностранных инвесторов в виде санкций, политических разногласий, жадность в какой-то момент победит.

В данный момент сильное влияние оказывает внутренняя денежно-кредитная политика ЦБ РФ. Пока снижение ставок в мире давало возможность маневра для снижения в России. Что может помешать рынку, так это изменение парадигмы дешёвых денег в мире. ФРС на прошлом заседании, снизив ставку, дала понять рынку, что дальше в понижении – пауза. Поэтому уже на ближайшем заседании ЦБ РФ окажется перед непростым выбором – снижать или не снижать ставку. Второй важный момент: оборачиваясь на отличные результаты доходности на рынке акций и облигаций в этом году, движение перетока вкладчиков на фондовый рынок примет лавинообразный характер. А за стремительным движением искушённых денег, мы с вами знаем – нас ждёт коррекция. Впрочем, я, как обычно, слишком забегаю вперёд. Россия сейчас дешевая/доходная и это действительно редкое сочетание.

РОМАН ЗЕЛЕНИН, начальник отдела по работе с профессиональными инвесторами «БКС Премьер»:

– Рост фондовых индексов в 2019 году мы видим практически на всех мировых площадках. Если говорить про российский рынок, то инвесторов привлекают облигации федерального займа (ОФЗ), доходность которых намного выше по сравнению с облигациями в других странах. В этом году курс рубля по отношению к доллару США стабилен, это дает дополнительную уверенность инвесторам. И самый главный фактор – это значительные дивидендные выплаты акционерам в 2019 году. По некоторым крупным компаниям они были двухзначными и доходили до 13%.

Судя по отчетности российских компаний за первый и второй квартал 2019 года, большинство акций в текущий момент являются недооцененными. Так что на нашем рынке никакого пузыря сейчас нет, в отличии, к примеру, от финансового рынка США.

Мы прогнозируем рост в долгосрочной перспективе, но краткосрочно, в диапазоне двух-трех недель, я ожидаю коррекцию всех мировых финансовых индексов. Краткосрочное снижение на 5-8% скорее всего начнется на рынке США, а за ним негативные тенденции последуют и на нашей фондовой бирже.

Но до конца года, надеюсь, индекс ММВБ опять закрепится выше уровня 3000 пунктов в ожидании «предновогоднего ралли».

Что касается рисков, то у российского рынка сейчас они только внешние. Последние несколько месяцев все достаточно спокойно. Политические риски санкций со стороны других стран ушли на второй план, но это скорее всего из-за того, что есть «проблемы посложнее». В первую очередь, это затянувшаяся «торговая война» между США с Китаем и «импичмент Трампа». Про нас пока и забыли.

БОГДАН ЗВАРИЧ, главный аналитик группы стратегического маркетинга Управления аналитики и стратегического маркетинга ПАО «Промсвязьбанк»:

– Спрос на рисковые активы поддерживает российский фондовый рынок и позволяет ему устанавливать новые исторические максимумы. Так, индекс МосБиржи поднялся выше 3000 пунктов.

Сейчас есть сразу несколько факторов, которые поддерживают спрос на активы по всему миру. Здесь стоит выделить улучшение положения в переговорах между США и Китаем, что снижает опасения относительно замедления мировой экономики. Идет речь о готовности к подписанию первой фазы торгового соглашения между странами. Дополнительно к этому прошла информация о возможности начала пропорционального снижения тарифов между странами по отношению к товарам друг друга, что является важным фактором на пути к заключению торгового соглашения.

Плюс к этому, на прошлой неделе в США ФРС в третий раз за год снизила ставку, что добавило оптимизма на глобальные рынки. Также стоит отметить стабильную ситуацию на рынке энергоносителей.

Говорить о «пузыре» точно не стоит. «Пузырь» на рынке возникает, когда активы начинают стоить существенно выше их фундаментальных оценок. При этом, у нашего рынка еще существует фундаментальный потенциал для роста.

Однако, если говорить об устойчивости роста нашего рынка, стоит отметить, что он несколько перегрет. Вблизи 3000 пунктов – уровня, выступающего психологическим сопротивлением, у части игроков может возникнуть желание зафиксировать прибыль по длинным позициям. В результате, на наш взгляд, риск начала коррекционного движения в диапазон 2800-2900 пунктов выглядит существенным.

Отдельно отметим, что стимулировать волну продаж в рисковых активах могут негативные новости по торговым переговорам между США и Китаем. В начале этого года уже складывалась ситуация, когда страны были готовы подписать торговое соглашение. Закончилось же все прекращением переговоров и очередным подъемом тарифов. К сожалению, нельзя исключать возможности повторения данного сценария, что несет дополнительные риски для инвесторов.

ЕВГЕНИЙ БОГАТЫРЁВ, директор «Инвестиционного Бутика»:

– Недооцененность российского рынка в сочетании со стабильно растущими прибылями компаний и всё более прозрачной дивидендной политикой сделало российский рынок акций рынком номер один по дивидендной доходности среди значимых по объёму фондовых рынков.

Вторым фактором рекордного роста является снижение ключевой ставки ЦБ, что благоприятно сказалось на динамике российского рынка акций и облигаций.

В-третьих, росту российского рынка способствует общий оптимизм на глобальных рынках. Глобальный рынок с начала года вырос на 22% в USD (включая дивиденды).  И это несмотря на то, что «медведи» продолжают утверждать, что потенциал роста ограничен, учитывая позднюю стадию экономического цикла. Но отмечу, что поздняя стадия цикла благоприятна для товарных рынков, а это означает достаточно высокие цены на нефть и цветные металлы, что позитивно для наших нефтегазовых и металлургических компаний.

В-четвертых, на российский рынок оказывает позитивное влияние вероятное торговое перемирие между США и Китаем.

Мы считаем, что у российского рынка хорошие перспективы и до конца этого года, и на следующий год. В 2020 году ожидаются еще более высокие дивиденды за счёт увеличения коэффициентов со стороны госкомпаний. Кроме того, в следующем году можно увидеть ускорение снижения ключевой ставки ЦБ РФ.

По оценке различных инвестиционных банков, она может достичь 5,5%.  Представляете, где будут ставки по вкладам? Они упадут до 4% годовых, что несомненно приведет к притоку клиентов на фондовый рынок. Если государство продолжит стимулировать размещение денежных средств на индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), то мы сможем увидеть рекордный приток инвесторов на фондовый рынок.

Основные риски – ухудшение ситуации на глобальных рынках, признаки замедления экономики, резкое ухудшение прогнозов по прибылям американских корпораций, выборы в США в ноябре 2020 года. В рост глобального и российского рынка может вновь вмешаться большая политика.

«SIA.RU»

ЕВРООБЛИГАЦИИ ПОШТУЧНО

10.11.2019

На Московской бирже запущены торги еврооблигациями крупнейших российских эмитентов малыми лотами — на суммы от $1 тыс.

В начале ноября Московская биржа уменьшила размер стандартного лота по отдельным выпускам еврооблигаций до одной ценной бумаги. Ранее размер одного лота составлял от 10 до 200 бумаг, номинал которых нередко составлял $1 тыс. Изменения коснулись 18 выпусков евробондов более десяти эмитентов, в том числе «Газпрома», «Роснефти», НОВАТЭКа, «Евраза», Альфа-банка, ВТБ, ГМК «Норильский никель» и других. Всего же к биржевым торгам допущены 109 выпусков корпоративных еврооблигаций 19 эмитентов, а также 14 выпусков еврооблигаций Минфина.

Этот шаг делает еврооблигации более доступными для розничных инвесторов и расширяет возможности для их участия в данном сегменте рынка, считают на бирже и соглашаются участники рынка.

По словам эксперта по фондовому рынку «БКС Брокер» Игоря Галактионова, ранее по большинству бумаг из списка минимальный лот был равен $200 тыс., что является достаточно серьезной суммой для среднестатистического инвестора. «Снижение до $1 тыс. позволит инвесторам рассматривать данные бумаги для покупки и добавления в диверсифицированные портфели»,— отмечает господин Галактионов. «В прошлом часть инвесторов, не обладающих достаточной суммой, были вынуждены искать другие инструменты для своих вложений»,— отмечает руководитель департамента по работе с клиентами «Церих Кэпитал Менеджмент» Сергей Королев.

Снижение минимального лота положительно скажется и на ликвидности бумаг. По словам управляющего по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрия Грицкевича, большой размер лота евробондов на Московской бирже — основной сдерживающий фактор развития данного инструмента: дневной объем торгов в среднем не превышает $3–5 млн. «Мы можем увидеть рост ликвидности торгов данными бумагами, что будет способствовать дальнейшему росту привлекательности биржевых евробондов в глазах инвесторов»,— отмечает Игорь Галактионов.

Возможность инвестировать от $1 тыс. является логичным шагом для популяризации евробондов среди частных инвесторов на фоне падения ставок по валютным депозитам. В настоящее время в крупнейших банках доходность даже по трехлетним вкладам в редких случаях превышает 2,0% годовых в долларах и 0,1% годовых в евро. Более того, некоторые крупные банки (Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк, «Открытие», Райффайзенбанк) начали отказываться от привлечения вкладов в евро. «Еврооблигации всегда имели спрос, так как даже во времена положительных банковских ставок на депозитах в евро ставки у еврооблигаций, номинированных в евро, были больше в несколько раз. Сейчас же ситуация еще более интересная для бондов в евро — им просто нет конкуренции со стороны депозитов,— отмечает Сергей Королев.— При отказе банков от валютных депозитов еврооблигации, по сути, останутся единственной консервативной альтернативой для вложений». По итогам торгов пятницы доходность долларовых еврооблигаций из заявленного списка составляла 2,3–4,4% годовых в зависимости от эмитента и срока обращения.

Вместе с тем участники рынка отмечают, что еврооблигации являются более сложным продуктом, чем депозиты. «При покупке евробондов необходимо учитывать кредитный риск эмитента, то есть его возможность расплатиться по долгам, а также рыночный риск — риск изменения настроений инвесторов на рынке или базовых процентных ставок. Реализация данных рисков может привести к падению рыночной цены облигации. Для минимизации кредитного риска стоит выбирать либо суверенные евробонды, либо выпуски крупнейших надежных компаний первого эшелона, а для нивелирования рыночного риска срочность выпуска должна примерно соответствовать сроку инвестирования свободных средств»,— отмечает Дмитрий Грицкевич. По его словам, с учетом того, что доходность евробондов на текущий момент находится на многолетних минимумах, «рыночный риск никак не должен игнорироваться инвесторами».

Еще один важный момент, который необходимо изучить перед покупкой еврооблигаций,— это их налогообложение, которое существенно отличается не только от классических депозитов, но и от рублевых облигаций. В частности, по корпоративным выпускам придется заплатить налог 13% на купонный доход, а также на валютную переоценку (при ослаблении рубля от момента покупки до момента продажи бумаги). «С учетом волатильности российской валюты и низких процентных ставок в евро и долларах США налоговая нагрузка может снижать валютный финансовый результат инвестиций при ослаблении рубля»,— отмечает Игорь Галактионов. «От данных налогов освобождены суверенные еврооблигации, однако НДФЛ придется заплатить на доход от реализации (если цена покупки выше цены продажи) и по корпоративным, и по суверенным выпускам»,— отмечает Дмитрий Грицкевич. По его оценке, с учетом фактора налогообложения по корпоративным бондам (а также комиссий биржи и брокера) премия по доходности относительно депозитов для физлиц на текущий момент может оказаться весьма скромной и не превышать по долларовым еврооблигациям качественных эмитентов 1,0–1,5 процентного пункта.

«КОММЕРСАНТЪ»

ПРОИЗВОДНЫЕ ОТ ВОЛАТИЛЬНОСТИ

11.11.2019

Срочные инструменты принесли убытки БКС.

Группа БКС получила убыток от операций с деривативами по акциям, старший вице-президент Амар Пэтел, отвечающий за операции с деривативами по акциям, покинул компанию в октябре, сообщило в пятницу агентство Bloomberg. По информации источников агентства, группа получила убыток именно по этим операциям из-за погрешностей в системе риск-менеджмента, в результате были сокращены бонусные выплаты многим сотрудникам подразделения по работе с акциями.

Как рассказали “Ъ” три источника на фондовом рынке, об убытках по деривативам на акции компания узнала давно. По информации одного из них, это случилось в начале года, второй источник говорит о втором полугодии прошлого года. Два собеседника “Ъ” говорят о потерях в размере $50 млн. Как сообщил Forbes со ссылкой на консолидированную отчетность группы БКС за первое полугодие 2019 года, потери от торговли деривативами отражены в размере 11,3 млрд руб., или $180 млн по курсу на отчетную дату. В отчетности BCS Prime Brokerage Ltd (работает под брендом BCS Global Markets, BCS GM) за 2018 год говорится, что в феврале 2019 года основной владелец компании купил дополнительный выпуск акций на $30 млн, увеличив таким образом капитал компании до $90 млн.

БКС является одним из старейших российских брокеров, создан в 1995 году в Новосибирске. Единоличным владельцем является Олег Михасенко. По данным Московской биржи, по числу зарегистрированных клиентов на начало ноября (около 400 тыс. клиентов) БКС находится на четвертом месте. По данным группы, активы по МСФО по итогам 2018 года составили 256 млрд руб., капитал — 33 млрд руб. В группу входят ООО «Компания БКС», управляющая компания БКС, БКС-банк, BrokerCreditService (Cyprus) Ltd и BCS Prime Brokerage Ltd. По информации Bloomberg, чистая прибыль БКС в 2018 году составила 5,7 млрд руб. ($89 млн). По итогам 2018 года BCS Prime Brokerage Limited получила чистую прибыль в размере $2,361 млн.

Источники “Ъ” подтверждают, что бонусная программа сотрудникам инвестбанкинга была сокращена, также прошли значительные увольнения на деривативном деске и частично на деске по акциям. По информации одного из источников, стратегия БКС была агрессивной, трейдеры ставили на рост европейского рынка и на падение российского. Индекс Euro Stoxx 600 по итогам второго полугодия 2018 года упал на 13%, в то время как индекс РТС — на 7%. Начальник аналитического управления банка «Открытие» Анна Морина говорит, что по такой стратегии компания ставила на укрепление евро против доллара и на отток средств из развивающихся рынков. «Частично отток средств произошел, но при этом евро обесценился сильнее против доллара»,— отмечает она.

Как сообщил “Ъ” представитель одного из российских брокеров, потери БКС могли произойти не только за счет операций с собственной позиции, но и за счет тех структурных продуктов, которые компания активно продает российским инвесторам.

«В последнем случае риск также ложится на компанию»,— говорит он.

Как сообщили в БКС, «компания не понесла каких-либо потерь, которые могли бы повлиять на финансовое положение BCS GM и группы БКС», однако данные не раскрыли. «Мы не даем комментариев касательно финансовых результатов отдельных десков»,— заявил представитель БКС, отметив, что «ни один торговый деск не приостанавливал свою работу». При этом «деривативный деск продолжает работу в Лондоне и усилил команду в Москве», пояснили в БКС. В компании сообщили, что в связи с нестабильной геополитической ситуацией в 2018 году риск-аппетит инвестиционного банка был снижен, торговые лимиты сокращены и применялась хеджирующая стратегия. «Эта консервативная стратегия, так же как и высокий уровень волатильности в конце 2018 года, ограничивающие торговый доход, привели к снижению финансового результата по сравнению с 2017 годом»,— пояснили в БКС.

По словам главы BCS Global Markets Романа Лохова, инвестиционный банк, как и группа в целом, показал прибыль в 2018 году и в первом полугодии 2019 года. «В прошлом году доход от трейдинга был меньше, чем годом ранее, из-за ситуации на рынке»,— отметил он, не назвав точные цифры. По его словам, «деривативный деск по итогам второго полугодия 2018 года показал незначительный отрицательный финансовый результат», но «ни о каких десятках миллионов долларов» речи не идет. «Мы хеджировали нашу позицию по волатильности рынка и по доллару из-за событий с санкциями, заплатили за стоимость этой операции, что и отразилось на финансовом результате»,— пояснил господин Лохов.

«КОММЕРСАНТЪ»

РОССИЯНЕ ЗАБРАЛИ ИЗ СБЕРБАНКА ПОЧТИ ₽80 МЛРД ЗА МЕСЯЦ

8.11.2019

За октябрь этого года средства розничных клиентов в Сбербанке уменьшились на 0,6%, составив 13,07 трлн руб. Об этом говорится в опубликованной банком отчетности по российским правилам по результатам десяти месяцев текущего года.

Как следует из материалов Сбербанка, за октябрь отток средств населения составил около 79 млрд руб. В банке сокращение средств физических лиц объяснили «продолжающейся оптимизацией стоимости клиентских средств во всех валютах», проходящей в условиях нисходящей динамики рыночных ставок, замедления темпов инфляции, а также смягчения монетарной политики, реализуемой Банком России.

С начала текущего года рост средств физических лиц в банке составил лишь 0,2%. По состоянию на 1 октября доля Сбербанка на этом рынке понизилась с 45,1 до 43,9%.

Согласно материалам банка, в октябре также на 1,8% снизились средства компаний на счетах Сбербанка, составив 6,94 трлн руб. По сравнению с началом года сокращение составило 0,5%. Вместе с тем в материалах банка отмечается, что совокупный объем клиентских средств по результатам десяти месяцев без учета валютной переоценки увеличился на 2,3%.

Ранее Сбербанк во второй раз за осень понизил ставки по вкладам. 6 ноября банк снизил ставки по рублевым вкладам, теперь (без учета капитализации) максимальная ставка по вкладу из базовой линейки Сбербанка составляет 4,65% годовых. Ранее банк снижал ставки по рублевым вкладам в сентябре этого года.

«РБК»

ПОЧЕМУ ПРОЦЕНТ ПО ВАЛЮТНЫМ ВКЛАДАМ ВСЕГДА НИЖЕ, ЧЕМ ПО РУБЛЕВЫМ?

11.11.2019

В совокупном объеме вкладов на долю депозитов в иностранной валюте приходится 21,1%, свидетельствуют данные Центрального банка России. Это прилично, учитывая, что проценты по вкладам в евро и долларах в разы меньше, чем по рублевым. Средневзвешенная ставка по депозитам в американской валюте — 1,66% (на срок от года до трех лет), в евро — вообще 0,4% годовых.

А почему условия по валютным вкладам хуже, чем по рублевым? АиФ.ru узнал у экспертов.

Есть несколько причин, почему ставки по вкладам в рублях выше, чем по вкладам в долларах. Прежде всего на это влияют нормы обязательных резервов, которые устанавливаются Центробанком для коммерческих финансовых организаций. Резервные требования по обязательствам банков (то есть по остаткам на счетах клиентов) в валюте почти в два раза выше, чем по обязательствам в рублях. Банки отчисляют в резерв, размещаемый в Центробанке, 8% от остатков по валютным счетам и 4,75% по остаткам в рублевых счетах.

«Выглядит эта схема следующим образом. Банку, чтобы вернуть проценты вкладчикам, необходимо разместить привлеченные средства так, чтобы доход от этого размещения позволял не только выплатить клиенту процент, но и заработать самому. Резервирование в Банке России сразу же временно изымает у банков определенную сумму, из-за чего финансовые организации вынуждены отрабатывать то, что они должны отдать вкладчику, используя уже уменьшенную сумму. При таких нормах резервирования, как у нас сейчас, у банков в распоряжении остается меньший объем валютных средств, чем рублевых. Даже при одинаковых возможностях для размещения банками рублевых и валютных средств в плане доходности в этом случае все равно ставки по валютным депозитам были бы ниже рублевых. А в условиях, когда у нас валютные средства можно разместить с гораздо более низкой доходностью по сравнению с рублевыми, ставка привлечения банками валюты будет еще ниже», — говорит директор Центра финансовых технологий Финансового университета, кандидат экономических наук Дмитрий Трофимов.

Когда банк получает деньги клиентов в виде вклада, он должен иметь возможность разместить их в другом месте по более высокой ставке. Это позволит обеспечить вкладчику обещанную доходность, а также покрыть операционные издержки финансовой организации и гарантировать ему доходность. Это правило работает как для рублевых, так и для валютных вкладов. «Допустим, банк привлек средства на депозит под 6% годовых. Значит, в этом случае ему нужно разместить деньги под 8-12% годовых в зависимости от уровня риска. Для этого существует много инструментов. Например, банк может использовать эти средства для выдачи кредитов. Но если с рублевыми кредитами все достаточно просто, то кредитование в валюте в России не слишком распространено. В связи с этим банки используют в качестве альтернативы другие инструменты. Там уровень ставок совсем другой. 3-4% годовых — это максимум, на который можно рассчитывать. Как следствие, и вклады принимаются под 1-2% годовых, а не под 9%, как в случае с рублями», — отмечает заместитель председателя правления VestaBank Алексей Федоров.

По словам ведущего аналитика финансовой компании «Открытие Брокер» Андрея Кочеткова, разница в доходах по депозитам в рублях и валюте объясняется ставками Центральных банков — это ориентиры для размещения средств вкладчиков в кредитах и иных финансовых инструментах. «В еврозоне, как известно, депозитная ставка является отрицательной и составляет –0,5%. Соответственно, при размещении средств клиентов банки рискуют получить убыток, если ставки по депозитам в евро будут оставаться нулевыми или положительными. То же самое касается и депозитов в других валютах. Ставка Федеральной резервной системы (ФРС) США в настоящее время составляет 1,50%-1,75%. А ставка Центробанка России — 6,5%. Это положительные ставки, поэтому депозиты в долларах США и рублях все еще приносят определенный доход», — объясняет эксперт.

«Мы рекомендуем хранить деньги в различных валютах, но сегодня выбор альтернатив рублю является весьма сложным. Большинство валют развитых стран обладают или нулевой, или отрицательной ставкой. Соответственно, размещение средств в них связано с тем, что клиент не будет получать доход или даже столкнется с убытками. Поэтому валютой первого выбора на сегодняшний день является российский рубль благодаря относительно жесткой политике Центробанка РФ. Также остается актуальным сбережение средств в американском долларе, который также обладает положительной ставкой, хотя она и сравнима с уровнем инфляции в США», — советует Кочетков.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

СОТНИ ЖИТЕЛЕЙ БАШКИРИИ СТАЛИ ЖЕРТВАМИ МИССЕЛИНГА

11.11.2019

Эксперт: «Верить на слово банковским работникам нельзя».

В обанкротившемся «Роскомснаббанке» им предлагали положить деньги на более доходные счета. Как выяснилось, эти счета назывались «инвестиционными» и располагались не в финансовой организации, а в подразделениях обычной компании «Золотой запас», которая банком не является. В результате люди не могут забрать свои деньги, потому что подписали договор о рисках, связанных с инвестированием, а «Агентство по страхованию вкладов» не может возместить им потерянные средства - ведь они лежат не в банках.

Член комиссии по борьбе с коррупцией Совета по правам человека при главе РБ Валерий Самохин уверен, что в действиях банковских служащих, предлагавших клиентам «более выгодные депозиты и вклады», есть признаки мошенничества.

- Люди думали, что вкладывают накопления в банковскую структуру, а на самом деле отдавали средства взаймы неким «ОООшкам», которые не являются участниками рынка страхования. Эти организации на сегодняшний день финансово несостоятельны, и граждане остались ни с чем.

- То есть люди лишились не только возможной прибыли, но и самих денег?

- Люди сами говорят, что были полностью уверены, что отдают деньги банку. Сотрудники уверяли их, что эти фирмы являются банковскими структурами, и вклады будут возвращены. Такая недобросовестная работа стоит на грани между гражданским и уголовным правом. Но на мой взгляд, здесь есть состав преступления.

- Пострадали от этой мошеннической схемы, в основном, пенсионеры?

- Там две группы потребителей: пенсионеры и те, кто осознанно шел на риск. То есть, они понимали, что это рискованный продукт. В эту категорию попали люди среднего возраста, имеющие хорошие финансовые познания и вложившие большие суммы. Но остальные 80-90 процентов действительно заблуждались. Ведь, приходя в банк, человек уверен, что ему продают банковский продукт. Закон диктует жесткие требования по части информирования потребителей. Если банк продает страховой или инвестиционный продукт, а не банковский, то он должен об этом предупредить. Но, признаюсь, сам я ни разу не видел, чтобы это требование закона качественно исполнялось, ведь сотрудник банка за такую продажу получает премию от той компании, которая заберет эти деньги. Как правило, речь идет о договорах добровольного и инвестиционного страхования. Страховщик вкладывает чужие средства в некие инвестиционные инструменты – зачастую высокорискованные бумаги на российском и зарубежном рынке.

- Получается, что пенсионеры отдают свои накопления в сомнительные инструменты, думая, что это надежные банковские вклады?

- Да, они уверены, что основные условия – возвратность, срочность и защита со стороны государства – соблюдены. Мы знаем, что вклад до 1,4 миллиона рублей при банкротстве или отзыве лицензии у банка застрахован. Но такая защита не распространяется на все остальные финансовые инструменты. Не даром сегодня Центробанк инициирует поправки в закон о страховании вкладов, чтобы под него подпадали и инвестиционные договора страхования. Например, инвестиционные страховые договоры заключаются чаще всего на пятилетний срок, и если человек решит забрать вложенные средства раньше, то получит лишь 60-70 процентов от общей суммы.

- При этом обещанная сотрудником банка прибыль может и не начисляться?

- Сотрудники сами говорят, что прибыль составит «до» определённого количества процентов. Сама формулировка не гарантирует, что клиент получит 15-20 процентов к своему вкладу. Центробанк пытается бороться с недобросовестной работой банков, проводит контрольные закупки, но штат его сотрудников несоизмеримо ниже, чем количество банков и их филиалов. При этом наказание за подобное нарушение – штраф. И это в лучшем случае. Некоторые компании многократно штрафуют, но был прецедент, когда у одного из крупнейших страховщиков приостановили действие лицензии – это было отрезвляюще. Во всех остальных случаях штрафы не работают так действенно, потому что штраф – это риск, а риск покрывается высокой доходностью. Если есть доходность, значит, рискуем дальше. По статистике Центробанка с января по август этого года с жалобами обратились больше двух тысяч человек. Только у нас в организации по защите прав потребителей «Форт-Юст» лежит около 500 жалоб, и думаю, люди просто не знают, куда обращаться.

- Не знают, потому что отовсюду их футболят, ведь у банков есть договор, подписанный ими собственноручно…

- Месселинг означает навязывание покупателю одного продукта под видом другого. Сюда же входит сокрытие от клиента каких-то нюансов и рисков при покупке продукта. Чаще всего рискуют лишиться средств вкладчики банков, у которых истекает срок настоящего вклада. Банковские сотрудники обзванивают таких клиентов и приглашают на продление вклада. При этом им предлагают более выгодный финансовый продукт, обещая высокие проценты по инвестиционным договорам, но умалчивая, что человек не только рискует не получить эти проценты, но и сам вклад, который не страхуется.

- Сможет ли Совет по правам человека при главе РБ помочь обманутым вкладчикам?

- Сейчас идут очень активные переговоры с фактическими бенефициарами, надеюсь, что мы сможем достучаться до их благоразумия. Кроме того, началась доследственная проверка аффилированных с банком фирм. А на мой взгляд, проблему можно решить очень просто: разделить банки на депозитные и инвестиционные. В первом случае банки просто будут принимать вклады и выдавать кредиты, а во втором – заниматься инвестиционной деятельностью. При этом депозитные банки смогут прекрасно работать, а в инвестиционные очереди не будет.

- Банки не впервые попадаются на таких странных махинациях – навязывают страховки, допуслуги…

- Такая недобросовестная практика популярна в автосалонах. Если человек берет машину в кредит, то ему предлагают заплатить по 100-150 тысяч рублей неким фирмам, и эта сумма тоже войдет в сумму кредита. Эти организации, которые даже не зарегистрированы в Башкирии, якобы обязуются вести переговоры с автосалоном. Вопрос – о чем? Также они будто бы помогают заключить договор о купле-продаже автомобиля. Снова – зачем? Ведь салон заинтересован в продаже и имеет своих юристов. Многие предприниматели, видя, как на допуслугах зарабатывают банки, решают включиться в гонку за деньги граждан. Поэтому в игру вступают и автосалоны. Тем более когда человек приходит за автомобилем, то только о нем и думает. У нас доходило до смешного. Мы предлагали помощь автолюбителю, которого попросту развели на деньги. Но он отказался - мол, нет времени, надо машину обмыть.

- Но ведь главная задача банков все-таки максимальная прибыль…

- Вопрос в том, добросовестно ли они это делают. Как мы видим, есть очень много кредитных организаций, которые работают нечестно, причем неважно, с государственным они участием или нет. Верить на слово банковским работникам нельзя. И в конечном итоге мы получаем обогащение банков и околобанковских структур, но страдают люди и в итоге экономика страны. Минэкономики и Центробанк потом выражают обеспокоенность закредитованностью граждан. Но здесь ничего удивительного, ведь если деньги пошли в реальный сектор экономики, то от этого выигрывают все, а в противном случае людей просто обманывают, и у них не остается свободных средств, чтобы приобрести те или иные товары и услуги.

- Как гражданам избежать обмана в банке?

- Надо просто не лениться и показать договор юристу перед подписью. Когда мы заболеваем, мы ведь не ленимся сходить к врачу. Банков много, они дерутся за деньги граждан, и ничего страшного, если в одном банке откажут – значит, в другом вас будут ждать. Лучше юристу заплатить одну-две тысячи рублей, но в итоге не рисковать и выиграть гораздо больше. И еще не стоит забывать, что клиент и банк – равноправные партнеры. Банк не делает снисхождения, не дает деньги взаймы просто так. Он зарабатывает на потребителях и получает свою выгоду.

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ УФА»

ИНТЕРЕС К ЗОЛОТУ УТИХАЕТ. ПОЧЕМУ КРУПНЕЙШИЕ БАНКИ УХОДЯТ ИЗ ДРАГОЦЕННОГО МЕТАЛЛА?

11.11.2019

После бурного ралли цены на золото пошли вниз, теряя интерес инвесторов. Крупнейшие банки рекомендуют своим клиентам закрывать позиции.

Стратеги двух банков-гигантов Уолл-стрит закрыли позиции в золоте на фоне отказа инвесторов от традиционного защитного актива и перехода на режим принятия риска, пишет Bloomberg.

Сотрудники отдела аллокации активов JPMorgan Chase & Co., в том числе Марко Коланович, Николаос Панигирцоглу и Джон Норманд, сообщили о закрытии золотых хеджей и переходе к рекомендации по металлу с "выше рынка" к "ниже рынка". Стратеги Citigroup Inc., включая Джереми Хейла, отказались от длинных позиций по золоту, как следует из опубликованного на прошлой неделе обзора.

Корректировка позиций произошла на фоне худшей для золота недели с мая 2017 г., когда рисковые активы вышли на первый план на фоне синхронизированного глобального роста и слабого спроса на защитные активы.

Инвесторы избавлялись не только от драгоценного металла, распродажи затронули и долговой рынок.

Облигации также несли потери, и оба банка внесли соответствующие коррективы: Citigroup открыл короткую позицию по облигациям Германии, а ставки JPMorgan на госбонды стали еще ниже рынка.

"Признаки циклического восстановления, ослабления геополитической напряженности, синхронного монетарного смягчения и защитного позиционирования инвесторов по многим классам активов" заставляют JPMorgan склоняться больше в сторону риска, говорится в обзоре банка.

Сложно сказать, является ли текущая динамика устойчивой. Американские фондовые индексы обновили исторические максимумы, однако дальнейшее движение вверх дается им достаточно тяжело.

Ставшие уже привычными тревоги по поводу торгового соглашения США и Китая могут вернуться на рынок в любой момент. Да и другие поводы для беспокойства исключать нельзя.

К слову, уже сегодня утром фьючерсы на индекс S&P 500 нивелируют пятничный рост, теряя около четверти процента.

Золото в свою очередь прибавляет в цене также 0,25%.

Можно предположить, что в случае реализации негативного сценария стоимость унции драгоценного металла вновь устремится вверх.

В докладе Международного совета по золоту отмечалось сокращение покупок золота со стороны центробанков, однако после коррекции они вполне могут возобновить покупки.

На динамику защитных активов на этой неделе может повлиять речь председателя ФРС.

Джером Пауэлл выступит на слушаниях Объединенного экономического комитета Конгресса США - председатель ФРС появится здесь впервые с 2012 г. - и комитета по бюджету палаты представителей. Пауэлл и другие чиновники ФРС уже намекали на паузу в смягчении монетарной политики, и в итоге долговые рынки не надеются на снижение ставки в ближайшие два года.

Относительно жесткая риторика Федрезерва по итогам последнего заседания отчасти и стала причиной распродаж на долговом рынке и рынке драгоценных металлов.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

СМОЖЕТ ЛИ ГОСУДАРСТВО ИЗЫМАТЬ КРИПТОВАЛЮТУ?

11.11.2019

МВД совместно с другими силовыми ведомствами должны разработать предложения к концу 2021 года по аресту криптовалют и других виртуальных активов. Эксперты говорят, что для реализации есть ряд технологических сложностей.

Судебные решения, когда криптовалюту признавали имуществом, в России уже есть. В частности, по одному такому решению должник был обязан передать свои биткоины в конкурсную массу. Но механизма изъятия нет. Другими словами, даже если есть решение изъять криптовалюту, исполнить это никто не может.

С правовой точки зрения такой механизм нужен, говорят участники рынка. Но вот технически его реализовать будет очень сложно: криптовалютные кошельки анонимные, и перевод с одного кошелька на другой можно производить без третьих лиц, без участия банков и других посредников. То есть невозможно запретить перевод средств с одного криптокошелька на другой криптокошелек. В связи с этим есть сомнение, что механизм изъятия будет действовать в полной мере, говорит сооснователь платформы для криптофондов Tokenbox Владимир Смеркис.

«Если хакеры или мошенники завладеют, например, биткоинами, они могут быстро их перевести куда-то в другое место, и единственное, что могут сделать правоохранительные органы и регуляторы, — это отметить эти биткоины как «грязные» или «черные», и тогда уже обналичить их легальным образом будет сложно. Такой механизм существует на разных криптовалютных биржах, когда клиент проходит так называемую процедуру KYC — Know Your Client — и биржа не принимает «грязные» средства, которые были помечены как подвергнутые хищению или мошенническим действиям».

В теории это так, но на практике, например в Москве, есть множество теневых криптообменников, где без каких-либо документов люди обменивают виртуальную валюту на наличные деньги. Да и законодательно статус криптовалюты в России никак не определен. Хотя это, возможно, и не препятствие, считает независимый эксперт Михаил Чеканов.

«В любом случае будут активы, которые абсолютно нелегальны с точки зрения действующего законодательства и тем не менее представляют собой определенную ценность. Точно так же, как в случае с незаконным оборотом веществ или оружия: они точно так же изымаются, уничтожаются либо используются по назначению в случае наличия такой возможности. То есть, если это будет относительно распространенный биткоин, который может быть изъят, он может быть использован в каких-либо других активностях с точки зрения государства».

В феврале этого года криптоактивы для силовиков частично вышли из слепой зоны. Тогда пленум Верховного суда решил, что статьи Уголовного кодекса о легализации преступных доходов должны распространяться и на криптовалюту. А в случае конфискации, видимо, будут просто убеждать — например, передать пароль. Убеждение у силовиков — это ведь тоже механизм.

«BFM.RU»

«МИР» ИСЧЕРПАЛ АДМИНИСТРАТИВНЫЙ РЕСУРС

11.11.2019

За счет законодательных привилегий национальная система получила около 20% рынка.

По просьбе “Ъ” банкиры посчитали, как качественно и количественно менялась платежная система «Мир». Первая карта «Мир» была выпущена в декабре 2015 года, но фактически платежная система начала работать в конце 2016 года, когда к ней начали подключаться торгово-сервисные предприятия. В конце 2017 года глава Национальной системы платежных карт (НСПК — оператор «Мира») Владимир Комлев сообщил “Ъ” о выпуске более 23 млн карт «Мир». На сегодняшний день доля платежной системы «Мир» превышает 20% российского рынка по эмиссии и 17% по объему платежей. В Visa и Mastercard данные по отдельным странам не раскрывают.

Существенный рост роли «Мира» произошел в 2018 году — по сравнению с предыдущим годом он измерялся сотнями процентов, отмечают банкиры.

По данным банка «Русский стандарт», в 2018 году число операций по национальным картам увеличилось почти в семь раз (рост на 596%), а общая сумма платежей — в шесть раз (рост на 503%) по сравнению с 2017 годом. В Газпромбанке подсчитали, что 2018 году объемы покупок по картам «Мир» увеличились более чем в четыре раза. В январе 2017 года доля этой платежной системы по оборотам и трансакциям была 0,1%, через год эти показатели уже были равны 6,5% и 9,4%, а сегодня превышают 15 и 21% соответственно, говорит руководитель департамента эквайринга банка ВТБ Алексей Киричек.

Этому способствовали два фактора. 1 октября 2017 года Федеральный закон №88-ФЗ обязал все российские торговые точки с выручкой 5 млн руб. и более в год принимать карты «Мир». Кроме того, стартовал перевод выплат бюджетникам на карты «Мир». Как пояснили “Ъ” в НСПК, большинство бюджетников, которые должны были перейти на карты «Мир», сделали это еще в 2018 году. Сегодня они составляют примерно 60% держателей карт платежной системы. При этом, по данным Газпромбанка, количество активных карт «Мир» и покупок по ним за десять месяцев 2019 года увеличилось в 1,5 раза по сравнению с десятью месяцами 2018 года. В «Русском стандарте» подсчитали, что рост и по эмиссии, и по объему платежей составил 25%. А самый большой рост отметили в ВТБ, у которого заметная часть клиентов — бюджетники. По итогам октября этого года оборот по картам «Мир» у ВТБ увеличился на 91%, количество операций — на 127% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом, по словам господина Киричека, оборот других платежных систем за этот же период увеличился на 48%, количество операций — на 53%.

По закону к 1 января 2020 года на карты «Мир» должны быть переведены последние бюджетники, и тогда этот ресурс у национальной платежной системы будет окончательно исчерпан. А это значит, что придется всерьез конкурировать с иностранными коллегами. По мнению независимого эксперта на рынке платежных карт Дмитрия Вишнякова, для держателей карт мотивацией использования «Мира» могут быть такие факторы, как кобренды, кэшбэк, страхование, консьерж-сервис и др. «Появление новых продуктов "Мир", с кэшбэком и с другим функционалом, может повлиять на дальнейший рост платежей по картам и увеличить эмиссию, но незначительно,— уверен он.— Для банков важным является прибыльность продукта, которая зависит от экономической модели платежной системы, узнаваемости и доверия к бренду». Кроме того, в следующем году, по словам директора департамента эквайринга банка «Русский стандарт» Инны Емельяновой, серьезную роль может сыграть появление сервиса c2b-переводов (физлица бизнесу) по QR-коду через систему СБП. «Практически все клиенты банка "Русский стандарт" по эквайрингу заинтересованы во внедрении новой технологии»,— заявила она “Ъ”. Таким образом конкуренцию картам «Мир» составит и другой проект ЦБ — СБП.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЦБ ПРЕДУПРЕДИЛ О РИСКЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СИСТЕМЫ БЫСТРЫХ ПЛАТЕЖЕЙ МОШЕННИКАМИ

11.11.2019

ЦБ предупредил банки о возможности использования мошенниками сервиса Системы быстрых платежей (СБП) для получения информации о клиентах путем «перебора идентификаторов». Об этом сообщает газета «Ведомости» со ссылкой на разосланное по банкам письмо за подписью директора департамента информационной безопасности ЦБ Вадима Уварова.

В документе отмечается, что с помощью запроса через СБП номера мобильного телефона можно узнать имя, отчество и первую букву фамилии его владельца, а также названия банков, где у человека открыты счета. Этой информации недостаточно для хищения денег, однако мошенники могут использовать ее для того, чтобы совершить кражу с использованием методов «социальной инженерии». Например, позвонить от имени банка и, верно назвав имя и отчество человека, попытаться убедить того сообщить необходимый для списания средств с карты код из смс-сообщения.

В документе указано также, что дочерняя ЦБ Национальная система платежных карт (НСПК, операционно-клиринговый центр СБП) сама ведет мониторинг операций и блокирует номера телефонов, с которых осуществляется массовый перебор.

В июне 2019 года первый замдиректора департамента информационной безопасности Банка России Артем Сычев, отвечая на вопрос об угрозе того, что через СБП мошенники могут узнать, в каком банке у человека открыт счет, назвал «уровень фрода» (от английского fraud — мошенничество) нулевым.

«Действительно, изначально были опасения, что система позволяет перебором номера узнать какую-то информацию. Это не так. Для исключения такого риска мы реализовали специальный алгоритм. Он позволяет в случае обнаружения подобных попыток со стороны банка отправителя не доводить эти запросы до банка получателя. Мы видим, что в ряде банковских систем такие переборы делают, но на уровне СБП они блокируются», — заявил Сычев в интервью ТАСС.

Система быстрых платежей (СБП) — сервис, который позволяет физическим лицам круглосуточно и практически мгновенно переводить деньги по номеру мобильного телефона себе или другим лицам вне зависимости от того, в каком подключившемся к СБП банке открыты счета отправителя или получателя средств.

Доступ к системе возможен через мобильное приложение банков, подключенных к СБП, как со смартфона или планшета, так и с компьютера. Чтобы сделать мгновенный перевод, нужно в мобильном приложении своего банка выбрать в меню перевод через СБП, счет, с которого надо сделать платеж, указать номер мобильного телефона получателя и сумму перевода. Кроме того, в СБП реализована возможность совершать платежи в пользу юридических лиц, например за товары и услуги, в том числе с использованием QR-кодов.

1 октября ЦБ сообщил о подключении к СБП 10 из 11 крупнейших банков России. На тот момент единственным не подключившимся к СБП системно значимым банком оставался Сбербанк. 6 ноября глава ЦБ Эльвира Набиуллина сообщила, что последний не выполнивший требование закона о подключении к СБП банк оштрафован.

«РБК»

САМ СЕБЕ БАНКОМАТ

11.11.2019

Система быстрых платежей снижает спрос на снятие и внесение наличных.

Выводы о снижении использования банкоматов, в том числе и для внесения наличных, содержатся в исследовании банка «Русский стандарт» (с ним ознакомился “Ъ”). Сеть банка насчитывает более 1 тыс. устройств, по оценкам Frank RG, он относится к числу значимых игроков по этому параметру. Согласно исследованию, число операций получения наличных в АТМ за три квартала 2019 года упало на 17,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, количество операций внесения наличных — на 26%. Объем внесения наличных сократился на 23%, объем снятия — на 1,4%. «Все больше клиентов выбирают удобный функционал бесплатных переводов средств самому себе в разные банки, me2me, через СБП,— отмечает исполнительный директор по развитию банка "Русский стандарт" Елена Петрова.— Согласно статистике банка, их доля в общем объеме переводов, совершенных клиентами через СБП, составляет 75% по сумме и 62% по количеству платежей».

Система быстрых платежей — сервис, который позволяет физлицам мгновенно (в режиме 24/7) переводить деньги по номеру мобильного телефона себе или другим лицам. В настоящее время к ней подключены 24 кредитные организации, в число которых входят десять системно значимых банков. Система была запущена в конце января 2019 года, за восемь месяцев в ней провели 2,9 млн платежей на 25,8 млрд руб. (см. “Ъ” от 1 октября).

Появление бесплатных переводов самому себе через СБП во многом решило проблему граждан, которые получают основной доход на карту одного банка, а рассчитываются картой другого, например, по которой начисляется выгодный кэшбэк или бонусы, отмечает управляющий партнер экспертной группы Veta Илья Жарский. «Ранее таким людям приходилось или переводить деньги с карты на карту, уплачивая межбанковскую комиссию, как правило, 1,5%, или же снимать деньги в банкомате одного банка и перекладывать на карту в банкомате другого банка»,— поясняет он.

Граждане сокращают снятие наличных средств в банкоматах уже не первый год. «Мы наблюдаем тренд на снижение количества таких операций в течение последних нескольких лет. Тренд поддерживается развитием с2с-переводов (между физическими лицами.— “Ъ”), в том числе через СБП, возможностью снятия наличных на кассах магазинов, отменой комиссий за снятие большинством банков из топ-10»,— говорит руководитель группы развития устройств самообслуживания Райффайзенбанка (более 2 тыс. банкоматов) Константин Худяков. Сокращение же операций по внесению наличных через АТМ — новый, пока еще неокончательно проявившийся тренд, отмечают участники рынка. По словам замдиректора департамента розничных продуктов и маркетинга Росбанка (2 тыс. банкоматов) Лидии Кашириной, существенных изменений в динамике операций как по внесению, так и по снятию наличных, связанных с появлением СБП, пока нет.

Но банкиры уверены, что система быстрых платежей значительно сократит популярность банкоматов как для снятия, так и внесения средств. «Мы ожидаем появления такого тренда, но в данный момент быстрый рост клиентской базы банка оказывает сильное влияние как на рост объема переводов через СБП, так и на динамику оборота наличных в банкоматной сети, что пока не позволяет определить степень корреляции этих процессов»,— говорит директор по цифровому бизнесу Альфа-банка Иван Пятков. «Учитывая активное развитие безналичных операций, мы не исключаем, что эти значения будут меняться, но незначительно»,— говорит член правления ВТБ Валерий Чулков.

Таким образом, хоть роль банкоматов и снижается, говорить о полном уходе от них пока рано, как и об уходе от наличных денег, доля платежей которыми в России уже менее 50%. Они все же остаются неотъемлемой частью жизни граждан, заключают собеседники “Ъ”. По данным ЦБ на 1 июля, всего в России 199 тыс. банкоматов, причем пока большая часть только с функцией снятия наличных.

«КОММЕРСАНТЪ»

«ЛЕВАДА-ЦЕНТР»: ТОЛЬКО 2% РОССИЯН ПОЛНОСТЬЮ ОТКАЗАЛИСЬ ОТ НАЛИЧНЫХ

11.11.2019

Большинство россиян (89%) регулярно пользуются наличными деньгами, следует из результатов опроса «Левада-центра». Чаще всего жители страны носят при себе от 500 до тысячи рублей наличными.

На втором месте по частоте использования после наличных оказались дебетовые банковские карты, включая зарплатные и пенсионные: ими регулярно расплачиваются 58% респондентов. Еще 15% расплачиваются кредитками. Столько же респондентов сообщили, что используют бонусные программы в кафе и магазинах. На бесконтактные платежи мобильным телефоном перешли 13% участников опроса. При этом полностью от наличных отказались только 2% респондентов.

Business FM узнала, что выбирают представители российского бизнеса — кэш или безнал. Независимый директор компании АФК «Система» Давид Якобашвили рассказал, что выбирает безналичный расчет для крупных покупок, а наличные оставляет, например, для оплаты паркинга.

«Я всегда плачу картой, но всегда имею с собой какую-то наличность, потому что надо заплатить какие-то чаевые или что-то мелкое купить. В паркинге, допустим, лучше наличными платить. Все надо отсматривать, потому что система так работает, что часто вам приходят счета по кредитке, где вы не платили вообще, надо это все отслеживать. А когда их очень много, огромный поток, вы отследить не сможете. Большие, крупные платежи выше 100-150 евро делаю по кредитной карте, а за мелочь уже плачу наличными».

Предприниматель, ресторатор Александр Соркин отметил, что карты последние пять лет — это неизменный спутник. По словам бизнесмена, у него 90% платежей происходят картой.

«Что касается нашего заведения, статистика в ресторанах уровня мидл-плюс — это до 80% платежей картами. В том сегменте, в котором я живу, карты — основной платежный инструмент. В масштабе всей страны мне трудно говорить, потому что я давно за МКАД не выезжал. Я знаю, что есть некоторые рестораны, которые не принимают карты, но это скорее исключение, к этому очень неблагосклонно относятся налоговые органы, поэтому мы у себя это не практикуем, мы принимаем почти все виды карт. Карты — это неизменная часть жизни и основной платежный инструмент для меня».

Глава российского представительства Azimut Yachts, владелец мебельной компании Dantone Home Антон Долотин признался, что в последнее время не видел место, где бы не принимали карты.

«Экономика в больших городах полностью перешла на безналичные платежи. Мы как предприниматели следуем только этой тенденции, и я даже не помню, когда у меня в кармане были какие-то наличные деньги. Это удобно, хорошо для собирания налогов. Бывает, что изредка беру какие-то мелкие евро с собой в поездку для чаевых, а так практически не пользуюсь. Я увлекаюсь велосипедным спортом: порой забираешься в какие-то глухие деревни в России, в Европе, и я, честно говоря, не встречал в последнее время место, где бы не принимали карты. Если у предпринимателя абсолютно «белый» бизнес, то, собственно говоря, предприниматели принимают эти правила».

Генеральный директор и основатель компании Fibrum Илья Флакс отметил, что комбинирует безналичные и наличные деньги.

— Последний год больше превалирует оплата карточками, Apple Pay. Не надо с собой кошелек носить, плюс всякие мили, баллы копятся. Но при этом полностью от наличных плат я еще пока не отказался, потому что если ты куда-то идешь, например, в ресторан, то чаевые почти нигде в России, сравнивая с Америкой, нельзя оставить в виде безнала, нужен нал. Поэтому как минимум для чаевых нужны наличные средства. Вопрос привычки. Давно уже можно, покупая квартиру, делать безналичную сделку, но при этом все равно боятся. На вопрос «почему» никто ничего вменяемо ответить не может. Карточки завтра заблокируются, банки обанкротятся, а наличка всегда с собой — наверное, это один из главных аргументов.

— В ближайшей перспективе сможете отказаться от налички совсем?

— В парадигме пяти лет, думаю, да.

Как показало исследование «Левада-центра», наличные предпочитает старшее поколение. Россияне до 25 лет гораздо чаще используют бесконтактные платежи. В исследовании приняли участие более 1,5 тысячи жителей 50 регионов России. «Левада-центр» включен в реестр некоммерческих организаций, выполняющих функции иностранного агента.

«BFM.RU»

КАК ЗАРАБОТАТЬ НА СВОЕЙ БАНКОВСКОЙ КАРТЕ? ПЯТЬ ХИТРОСТЕЙ

11.11.2019

Только 2% соотечественников отказались от наличных и полностью перешли на оплату товаров и услуг банковскими картами. А вот 89% россиян регулярно используют наличные. К такому выводу пришли специалисты исследовательской лаборатории «Левада-Центра» Levada Lab, передает РБК. Респонденты рассказали, что обычно носят с собой 500 – 1000 рублей наличными.

Расплачиваться безналом может быть не только удобно, но и выгодно. Рассказываем, как сэкономить и даже заработать с помощью своей банковской карты.

Практически все крупные финансовые учреждения предлагают своим клиентам участие в программах лояльности. Как правило, это скидки у партнеров банк – в магазинах, АЗС, ресторанах и т.п. при условии оплаты карточкой. Бывает, что владельцам карты определенного банка предоставляется право первым принять участие в распродаже. Или получить подарок за покупку (разумеется, оплаченную безналичным способом).

Обычно информация о скидках, распродажах и акциях у партнеров банка публикуется в мобильном приложении. Или финансовая организация рассылает ее с помощью смс-сообщений и электронных писем.

Еще одна функция, которую сейчас предлагают многие банки – это кешбэк, или возврат части потраченных с карты денег. У каждой финансовой организации свои условия по кешбэку – одни начисляют настоящие рубли, другие – авиамили (которые можно обменять на авиабилеты), третьи – бонусы, которые можно обменять на какую-нибудь вещь у партнеров банка.

Размер кешбэка тоже отличается в зависимости от учреждения – где-то это скромные 0,5%, где-то за покупку у партнера могут вернуть и 30%.

Получить вознаграждение от банка можно и без всяких покупок – достаточно пригласить друга. Выглядит эта схема следующим образом: функция «пригласи друга» есть в мобильном приложении, пользователь выбирает ее, вводит электронную почту/мобильный номер своего друга/родственника/коллеги и отправляет ему ссылку, пройдя по которой друг/родственник/коллега должен оставить заявку на оформление карточки. Когда он ее получит, активирует и совершит первую покупку, вы получите вознаграждение. Обычно это сумма от 500 до 1000 рублей.

Да, банки делают подарки не только старым клиентам за «рекомендации». Вознаграждение получают и новые клиенты. Например, бесплатное обслуживание на несколько месяцев, или денежный бонус, или возможность открыть вклад с повышенной ставкой.

Кстати о вкладах. Некоторые банки предлагают своим клиентам – держателям пластиковой карты вклады на самых выгодных условиях. То же самое с кредитами.

Если вдруг вам понадобится займ, обратитесь в свой банк – уточните, не полагаются ли вам особые условия, как клиенту. Отметим, что чаще всего кредиты по льготным ставкам финансовые учреждения предоставляют зарплатным клиентам – для банка это своеобразная гарантия, что заемщик имеет стабильный доход.

Вообще в идеале выбирать карточку не только с кешбэком, но и с процентом на остаток. Такой финансовый продукт называется доходной картой. Ее особенность в том, что деньгами со счета можно распоряжаться на свое усмотрение – снимать в банкомате, оплачивать покупки и т.д. а на оставшуюся сумму банк будет начислять процент. Хорошая альтернатива вкладу, где своими финансами так просто распоряжаться нельзя, а за досрочное снятие денег еще могут лишить процентов.

Но есть ситуации, когда все-таки лучше расплачиваться наличными:

- Во-первых, курьеру. В прошлом году эксперты Positive Technologies рассказали об уязвимости мобильных терминалов MPOS, которыми как раз и пользуются доставщики пиццы, гаджетов, косметики и проч. Как выяснили специалисты, мошенники могут вмешиваться в процесс оплаты покупки, меняя сумму в бОльшую сторону – с карточки ничего не подозревающего покупателя списывается кругленькая сумма.

- Во-вторых, в такси. Известны случаи, когда водители не выключают счетчик после выхода пассажира, и с его счета в итоге утекает вдвое больше денег. Бывает и такое, что в мобильном приложении таксист заказ принимает, не приезжает, а деньги за поездку с карточки списываются.

- В-третьих, на рынках, маленьких магазинах, лавках и т.п. Нет никакой гарантии, что терминалы в таких торговых точках лицензированы и не снабжены шпионским оборудованием, которое зафиксирует данные вашей карточки. Получив их, мошенники смогут сделать ее копию и расплачиваться вашими деньгами в интернет-магазинах.

- И наконец, терминал с «начинкой» может оказаться в кафе/ресторане/баре. Плюс официанты могут ввести на терминале бОльшую сумму. В зоне риска – подвыпившие гости.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

РАЗБОР БАНКИ.РУ. КРЕДИТНАЯ «УМНАЯ КАРТА» ГАЗПРОМБАНКА: УСЛОВИЯ И ОСОБЕННОСТИ

11.11.2019

«Где больше тратишь — там и кешбэк», обещает нам реклама «Умной карты». В рекламе не говорится, сколько нужно потратить, чтобы получить максимальный. А зря.

Добряк Миша звонит незнакомым людям и рассказывает, что выбирать категорию начисления повышенного кешбэка владельцам «Умной карты» не нужно: она определяется автоматически в зависимости от того, на что в этом месяце клиент тратит больше всего. Пока это происходит только в роликах стартовавшей с 1 октября этого года масштабной рекламной кампании Газпромбанка. Звучит заманчиво! Даже слишком.

У Газпромбанка есть целое семейство «Умных карт»: кредитная Visa Gold, дебетовая Visa Gold и дебетовая премиальная Visa Signature. Миша из ролика имеет в виду и кредитный, и дебетовый варианты. Продукт был запущен 2 июля 2019 года. По информации пресс-службы банка, всего «Умных» зарплатных, дебетовых и кредитных карт на руках у клиентов около 200 тыс. штук.

Кредитная «Умная карта» от Газпромбанка выпускается на три года в платежной системе Visa. Карта чиповая, обладает технологией 3D Secure. Доступна возможность привязать карту к Apple Pay или Google Pay.

Карту могут получить граждане РФ от 20 до 65 лет, есть бесплатная курьерская доставка в Москве, Санкт-Петербурге и других крупных городах.

Про «Умную карту» Газпромбанка пользователи Банки.ру пишут отзывы, чаще всего связанные с вопросами активации. Механизм активации прост: при получении карты и ПИН-кода по карте необходимо совершить расходную операцию либо провести любую операцию в банкомате. Но до активации дело может и не дойти. Олег Климов пожаловался на сайте Банки.ру: банк выдал карту, но кредитный лимит не активировал в течение двух недель. Ситуация решилась после обращения пользователя в «Народный рейтинг».

СМС-информирование по «Умной карте» бесплатное. Комиссия за использование составляет 199 рублей в месяц. Держателям кредиток отменить комиссию не удастся. А вот для дебетовых карт обслуживание станет бесплатным при перечислении на нее зарплаты от 30 тыс. рублей по индивидуальному зарплатному проекту. На рынке есть кредитные карты Visa Gold с бесплатным обслуживанием. Например, кредитная карта Gold от Сбербанка с безусловным бесплатным обслуживанием и «Польза Gold» Хоум Кредит Банка с бесплатным обслуживанием в первый год.

Максимальный кредитный лимит по карте — 600 тыс. рублей. Карту с лимитом до 150 тыс. рублей можно получить всего по одному документу — паспорту, но при рассмотрении заявки банк может запросить подтверждающие доход документы. Для кредитного лимита более 150 тыс. рублей банк потребует подтверждение дохода в обязательном порядке: справку 2-НДФЛ или справку от работодателя по форме банка или в свободной форме. Кредитный лимит большой, но на рынке есть и больше — например, у Росбанка по карте «120подНОЛЬ» он может достигать 1 млн рублей.

Льготный период — до 62 дней. Это далеко не предел: у карты «120 дней» банка «Открытие» льготный период составляет до 120 дней, никаких минимальных платежей в этот период не предусмотрено. Также 120 дней по карте «120подНОЛЬ» предлагает Росбанк. Процент по кредиту для всех одинаков и весьма внушительный: 27,9% годовых на покупки. У той же «120 дней» ставка — от 13,9% до 29,9%. Минимальный ежемесячный платеж по «Умной карте» — 5% от суммы задолженности, но не менее 500 рублей.

Использование собственных средств на кредитной карте возможно, но вот снимать с нее наличные, даже собственные, не выгодно. Во-первых, снятие повлечет за собой комиссию 2,9% от суммы плюс 290 рублей. Во-вторых, на эти средства сразу же начинает начисляться повышенная ставка — 32,9% годовых. Опять же не самые выгодные условия: многие банки разрешают снимать не только собственные средства клиента, но и деньги банка с кредитных карт. Например, снимать бесплатно собственные средства в банкоматах и офисах ВТБ могут держатели кредитной «Мультикарты». Снимать любые средства с карты могут клиенты «Открытия», у которых есть кредитная карта «120 дней».

Банк предлагает на выбор два способа кешбэка: деньгами (до 10%) или милями. Переключаться между разными системами можно ежемесячно, для этого нужно посетить офис банка, при этом ранее накопленные рубли и мили не сгорают. По умолчанию карта выпускается с начислением денежного кешбэка. Такой же выбор дает, например, Росбанк для карты «МожноВСЕ», причем переключать способы начисления кешбэка можно через мобильный банк. Категории повышенного кешбэка клиенты Росбанка выбирают сами.

«Умный» кешбэк — главная «фишка» этой карты. Повышенный процент начисляется на категорию с максимальными в каждом конкретном месяце расходами. Но сам список категорий для повышенного кешбэка все же ограничен: «АЗС/Парковки», «Кафе, рестораны, бары, сети фастфуда», «Детские товары и развитие», «Одежда и обувь», «Кино и развлечения», «Фитнес и спортивные товары», «Спа, салоны красоты и косметика», «Медицинские услуги и аптеки», «Дом, дача и бытовая техника». Категория определяется по МСС-коду магазина (merchant category code). Методология определения МСС зафиксирована платежными системами. Увидеть положенный кешбэк в личном кабинете или мобильном приложении клиент не может, равно как и понять, в какой категории сколько он потратил.

10-процентный кешбэк начисляется на категорию максимальных трат, если в целом по карте потратить от 75 тыс. рублей в месяц. Если траты ниже, то и ставка кешбэка меньше. На остальные (не максимальные) категории возврат средств начисляется по ставке 1%. Если максимальная сумма покупок приходится на категорию, которой нет в списке, повышенный кешбэк начисляется на следующую по сумме категорию. Если доля покупок в категории повышенного кешбэка превышает 30% от суммы покупок за месяц, то на сумму превышения начисление происходит в соответствии с категорией стандартного кешбэка, то есть в размере 1%. Например, при общих тратах 75 тыс. рублей максимально возможный кешбэк в категории повышенных трат составит 2 250 рублей. Кешбэк за остальные покупки — 1% от 52 500, то есть 525 рублей.

Вернуть больше 10% клиент Газпромбанка не сможет. Но на рынке есть и более интересные предложения. Например, кредитная карта «Кешбэк» банка «Восточный» дает возможность получать до 30% кешбэка при оплате картой в магазинах — партнерах банка и до 40% за онлайн-покупки по ссылке интернет-магазина, размещенного на сайте банка, раздел «Cash back за покупки в Интернете».

Мили начисляются за каждые 100 рублей совершенных по карте покупок. Зависимость такая же, как и при денежном кешбэке: чем больше тратишь, тем больше миль на каждые 100 рублей получаешь. Мили начинают отсчитываться при ежемесячных тратах от 5 тыс. рублей. Максимум — 4 мили за 100 рублей — можно получить при тех же 75 тыс. рублей общих затрат в месяц. Мили можно использовать для полной или частичной оплаты авиа-, ж/д билетов. При оплате номеров в отелях, аренды автомобиля и заказа трансфера на «Газпромбанк — Travel» мили конвертируются в рубли по курсу 1:1. Ограничений на выплату вознаграждения нет.

За покупки с использованием сервиса «Газпромбанк — Travel» также начисляются мили. Ставка зависит от вида услуги. Максимальная — 6% — действует при бронировании отеля.

Плюсы:

-«Умный» кешбэк, подстраивающийся под поведение клиента.

-Возможность выбора между двумя программами лояльности: кешбэк или мили.

-Бесплатное СМС-информирование.

Минусы:

-Для получения кешбэка в размере 10% нужно потратить от 75 тыс. рублей.

-Нет возможности отменить плату за обслуживание.

-Обязательная комиссия на снятие наличных, даже собственных.

Кредитная «Умная карта» Газпромбанка, при условии выбора начисления миль в качестве программы лояльности, подходит тем, кто много путешествует. Также карта будет интересна людям, которые планируют активно пользоваться картой и не могут заранее предсказать категорию, в которой намечаются повышенные траты. Карта интересна тем, кто планирует действительно крупные покупки, так как по ней не ограничен максимальный размер кешбэка.

«BANKI.RU»

ЗАЧЕМ БАНКИ СОБИРАЮТ БИОМЕТРИЮ МУРМАНЧАН

11.11.2019

Второй год в России кредитные учреждения собирают биометрические данные своих вкладчиков. Казалось бы, куда больше, банки и так знают о них почти все. И тем не менее наши биометрические данные оказались им необходимы как воздух.

В целях нашей же безопасности. Сегодня бумажные удостоверения безнадежно отстали от жизни. Оказались невечными и электронно-цифровые подписи (ЭЦП). Недавно в Москве мошенники лишили две столичные семьи их собственных элитных квартир. Дерзкая махинация стала возможна в результате подделки ЭЦП владельцев дорогущей недвижимости. А еще совсем недавно такая подпись считалась самой надежной защитой от жуликов. Проводили даже эксперименты. На подбор ключей к ЭЦП у самых современных по тем временам компьютеров ушло бы 70 лет. Но прогресс не стоит на месте.

«Усы, лапы и хвост – вот мои документы», – этими словами кот Матроскин намного опередил время. А что такое усы, лапы и хвост как не биометрические данные мультяшного неунывающего котяры? У кого еще такие есть? Да ни у кого!

Любой человек от природы наделен уникальными физическими признаками. Часть их досталась от рождения – ДНК, например, отпечатки пальцев, рисунок вен, радужная оболочка глаза. Другие мы приобретаем на протяжении всей жизни: подпись, голос, походка. Наши врожденные данные в природе не повторяются никогда. Даже у близнецов они совпадают не полностью. Именно эти совпадения и несовпадения позволяют говорить о возможности в высшей степени точно идентифицировать личность. На этом и построены биометрические технологии, которые помогают распознавать людей по одному или нескольким физическим и поведенческим признакам.

Биометрическая идентификация – не открытие вчерашнего дня. Ее довольно успешно применяют во многих странах. Даже там, где обычный компьютер встретишь не в каждом доме.

– В Индии, например, 80 процентов населения прошли процедуру биометрической идентификации, – говорит главный специалист Мурманского филиала ПАО «Ростелеком» Алексей Богачук.

Что лежит в основе идеи? Записанные с помощью специальных сканеров биометрические данные человека, изображение лица, запись голоса, отпечатки пальцев, в виде цифровых кодов хранятся в специальных хранилищах информации. Что важно и значимо – добраться до них, похитить и подделать невозможно. Они постоянно находятся в хранилище в обезличенном виде и никому не передаются. Ни банки, ни другие структуры доступа к ним не имеют.

– Наши партнеры, желающие удостоверить вашу личность, получают лишь подтверждение, что данные такого человека находятся в хранилище, – продолжает Алексей Богачук. – Запрос из банка в виде кода сравнивается с эталоном в хранилище. Если коды совпадут, то система выдаст ответ, что это действительно вы.

Рассказ собеседника проверяем на практике. Со своего смартфона Алексей входит в систему, он уже там зарегистрирован. После несложных процедур программа предлагает ему отсканировать лицо и назвать вслух несколько цифр, которые появились на экране смартфона. На все про все уходит не более полминуты. Еще минута ожидания и доступ к финансовым операциям для него открыт. Сообщение с такой новостью появляется на экране смартфона Алексея.

– И дальше человек может открыть счет в банке, оформить кредит, – говорит Алексей. – А совсем скоро будет возможно переводить деньги другим лицам. Не выходя из дома. Причем человек остается свободным в выборе кредитного учреждения. Если он со временем захочет сменить банк, ему нужно будет подтвердить свои биометрические данные с помощью смартфона, планшета, ноутбука или стационарного компьютера с камерой и микрофоном. После сравнения его лица и голоса с ранее внесенными в систему данными он сможет смело пользоваться многими банковскими продуктами.

– Один раз в три года пользователям предстоит процедура повторной идентификации, – уточняет Алексей Богачук. – По понятным причинам вне этого графика ее придется пройти и тем, кто сделал себе пластическую операцию на лице.

Продолжаем проверку на практике. На этот раз пробуем обмануть систему. Под учетной записью Алексея пытаюсь проникнуть в чужие тайны. Навожу на свое лицо камеру смартфона, четко произношу предложенные цифры. Увы, от ворот поворот: программа не нашла в хранилище моих биометрических данных, а это значит, что разговор окончен. Искусственный интеллект не обмануть. И кстати, даже если вас заставят под дулом пистолета войти в систему, ничего не выйдет. Волнение, тревожные интонации в голосе и в мимике лица станут сигналом к отмене запрашиваемой операции.

Надо отметить, что система является исключительно российской разработкой. Аналогов, ориентированных на работу с гражданским населением, нет. Комплексы, позволяющие распознавать и идентифицировать людей по некоторым признакам, в мире применяются лишь в интересах правоохранительных структур.

Пока что удаленная идентификация позволит клиентам банков открывать счета и вклады, получать кредиты и делать денежные переводы. Но этим ее возможности не ограничиваются. Скоро она станет востребована при обращении в Пенсионный фонд, страховые компании, для подтверждения электронно-цифровой подписи, оказания муниципальных и государственных услуг, отдельных видов нотариальных услуг, в телемедицине. А в перспективе она может быть использована в выборных мероприятиях и при прохождении пограничного контроля при выезде из страны.

Мурманская область входит в топ-3 регионов Северо-Западного федерального округа по количеству отделений банков, в которых можно пройти регистрацию в Единой системе идентификации и аутентификации (ЕСИА) и Единой биометрической системе (ЕБС).

В 60 отделениях 14 банков северяне могут пройти процедуру первичной идентификации на основании проверки паспортных данных и СНИЛС. Если у человека есть подтвержденная учетная запись на портале госуслуг, то будет использована она. Биометрические данные – изображение лица и голос клиента – будут сохранены в ЕБС. В целях безопасности биометрические данные хранятся отдельно от персональных данных, записаны в обезличенной форме – содержат не образцы голоса и изображения, а зашифрованную информацию.

– Использование для идентификации личности биометрических данных повысит доступность финансовых услуг, в том числе для пожилых людей и людей с ограниченными возможностями, а также на территориях, где слабо представлен банковский сектор, – говорит управляющий Отделением Банка России по Мурманской области Андрей Климов. – Клиенты смогут получить все необходимые услуги вне зависимости от времени суток, местоположения и наличия в регионе филиала банка. Процедура прохождения идентификации добровольная и бесплатная для пользователя, проводится только с его согласия. Перечень банков, в которых можно сдать биометрию, опубликован на сайте Банка России http://www.cbr.ru/fintech/remote_authentication/map/.

«ВЕЧЕРНИЙ МУРМАНСК»

«ВЗЛАМЫВАЮТ ГОЛОВУ»: КАК НЕ ОСТАТЬСЯ БЕЗ ДЕНЕГ НА СЧЕТЕ

11.11.2019

Мошенники «взламывают голову», а не банковские системы защиты, рассказал в интервью «Газете.Ru» заместитель председателя комитета Торгово-промышленной палаты по финансовому рынку и кредитным организациям Тимур Аитов. При этом злоумышленники умудряются подобрать ключ даже к самым образованным и грамотным клиентам. По мнению Аитова, помочь могло бы подтверждение крупных операций через биометрию.

--C весны этого года нашу страну захлестнула волна банковских мошенничеств, когда людям звонят злоумышленники и под видом сотрудников служб безопасности вынуждают клиентов кредитных организаций переводить средства неизвестным лицам. Как такие махинации вообще стали возможны?

— Мошенничества, которые проводятся по телефону при помощи методов социальной инженерии, известны сегодня, наверное, всем гражданам.

Инженеры-злоумышленники — это тонкие психологи, они уговорами вынуждают клиента перевести деньги на указанные ими реквизиты. Либо выманивают коды подтверждения операций, которые банк присылает клиенту в виде смс-сообщений.

Злоумышленники, к примеру, сообщают, что служба безопасности банка якобы видит, как со счета клиента только что чуть не ушла конкретная сумма (возможно, вся сумма, находящаяся на счете). Сумма известна им, и она реально соответствует остатку.

Далее клиенту говорят, что она «заблокировали на время», и нужно сообщить «коды подтверждения блокировки» со стороны клиента. Благодарный клиент рассказывает мошеннику коды подтверждения, но не знает при том, что это не коды блокировки, а перевода средств, и все деньги со счета клиента уходят.

Есть и другие схемы обмана.

При этом если клиент в течение первых же минут после операции приходит в себя и понимает, что его обманули и требует отменить операцию, то зачастую это ничего не дает – банк отказывает в возврате средств.

--Почему же банки отказывают вернуть средства?

--Банки работают по принципу «вы совершили этот перевод добровольно, поэтому мы ничего не должны возвращать». Напомню, что в соответствии со статьей 9 закона «О национальной платежной системе» (161-ФЗ), кредитная организация обязана возвращать деньги, которые были украдены у клиента со счета в ходе противоправной транзакции. Но даже если клиент успевает сообщить банку о противоправной транзакции в течение одного рабочего дня, — как этого требует 161 закон, то ни один банк до сих пор деньги, украденные социальными инженерами, еще не возвратил. Подчеркну, что кредитные учреждения мотивируют свой отказ тем, что клиент совершил операцию добровольно.

--А мотивируют банки свой отказ какими соображениями и нормами закона?

— Клиент нарушил правила пользования электронным средством платежа, стало быть, он сам виноват — он не должен раскрывать коды подтверждения посторонним лицам.

На самом деле есть инструменты, чтобы противодействовать мошенническим операциям инженеров. Можно ужесточить так называемые МАПы – методы аутентификации платежей. То есть ввести дополнительные средства подтверждения достоверности волеизъявления клиента. Сегодня клиент возвращает в банк коды подтверждения операции, и банк считает, что волеизъявление клиента истинно.

--Вы считаете, что надо ввести в эту цепочку еще какое-то подтверждение?

— Да, можно встроить в эту цепочку, допустим, ту же самую биометрию. Если платеж серьезный – а какая это для каждого конкретного клиента сумма, нужно будет оговорить заранее, что, кроме кодов, которые пришли по телефону, можно запросить подтверждение операции голосом. Или, например, потребовать от него еще прислать изображение его лица.

Конечно, никакой МАП не сработает, если клиента уговорили перевести всю сумму, и он знает, что переводит деньги со своего счета. Но вот если его ввели в заблуждение, и обманным путем перехватили коды, то биометрия станет дополнительным рубежом защиты.

Замечу, биометрию у нас люди не очень охотно сдают. Потому что не понимают, для чего это им делать. А вот если им объяснить, что она будет защищать деньги, тогда люди будут сдавать ее охотнее.

--Но если деньги все же ушли, неужели никакой закон так и не обязывает банки защищать клиента, если его обманул мошенник?

— Еще лет двадцать назад вышел 9-ый Пленум Высшего арбитражного суда, который разъяснил, что во всех случаях неправомерного списания денег со счета клиента виноват банк. Потому что когда произошло неправомерное списание средств, то банк нарушил договор банковского счета.

В соответствии с договором банк обязан выполнять указания своего клиента. А если кредитное учреждение выполнило указание не клиента, а злоумышленника, тем самым финансовая организация нарушила договор банковского счета. А, стало быть, и виноват именно банк.

Суды, увы, не хотят до конца вникать в проблему. И когда клиент обращается туда, то суд первой инстанции в подавляющем большинстве случаев занимает позицию банка.

— То есть судиться с банком бесполезно?

— Если клиент настырно идет дальше до конца и пишет кассационную жалобу, то на этом этапе суд может принять сторону клиента, потому что ориентируется уже на решение Пленума Верховного суда.

— Надо запастись терпением?

— Да, надо запастись временем, средствами, терпением и таблетками. Но иначе суд не выиграть.

Ситуация с социальной инженерией непростая, даже большинство банковских айтишников уверенны, что с социальной инженерией бороться бесполезно. Но бороться надо - посмотрите, по некоторым оценкам 95% хищений совершается как раз в области социальной инженерии.

Злоумышленники сегодня не хотят взламывать системы защиты банков — они «взламывают» голову человека, именно этот канал пока не перекрыт.

--Скажите, пожалуйста, откуда злоумышленники обычно берут базы данных для обзвона клиентов?

— О кражах и утечках банковских баз мы слышим постоянно. Злоумышленники их подкупают, в том числе входят в сговор с сотрудниками банков, которые предоставляют им доступ. Зачастую базы продают «в комплекте» — с записями последних бесед с клиентом. Так проще можно наладить «доверительный» разговор с клиентом.

— А продажа последних разговоров – это, условно говоря, для создания ощущения того, что тебе действительно звонит банк?

— Да. Клиенту еще и сообщают остатки по счету - клиент знает свой остаток и верит, что перед ним реальный сотрудник банка.

Раньше, я помню, часто на конференциях выступали эксперты и представители ЦБ и говорили о том, что надо повышать финансовую грамотность, потому что злоумышленники действуют на малообразованных.

Сегодня злоумышленники переориентированы как раз, наоборот, на грамотных, образованных людей. У них денег больше.

К каждому они могут подобрать свой ключик. Их инструментарий — внезапность и напор, обаяние и доверительность. Кто-то теряет голову из-за страха потерять сбережения. Попасть под атаку социальных инженеров могут все. И потерять можно много.

Пока противоядие одно – в ответ на звонок со словами о том, что «мы видим у вас по счету подозрительную транзакцию» — бросать трубку (или отбивать звонок) и перезванивать в банк самому.

«ГАЗЕТА.RU»

АФЕРЫ НА МИЛЛИАРДЫ – СМОЖЕТ ЛИ ГОСУДАРСТВО ЗАЩИТИТЬ ОТ БЫТОВОГО МОШЕННИЧЕСТВА?

8.11.2019

Ущерб от всевозможных афер с личными счетами граждан только за первые шесть месяцев этого года – 154 миллиарда рублей.

В статистику обмана вошли манипуляции с банковскими картами, со счетами, с банкоматами. О телефонных «разводах» не говорил и не информировал только ленивый, но люди все равно попадаются на нехитрые «крючки» мошенников. Главный совет года на эту тему от председателя Центробанка Эльвиры Набиуллина – на любой звонок из «банка» просто обрывать связь. А потом уже с помощью проверенных приложений или номеров телефонов выяснять – существует ли какая-либо проблема. Но все это можно назвать или обозначить лишь внешним контуром защиты. Для жуликов важнее всего первый шаг – доступ к информации, персональным данным. И здесь, оказывается, настоящее эльдорадо. В эпоху цифровизации найти можно все, что душа пожелает.

За год зафиксировано в интернете  более 12,9 тысячи предложения о продаже баз данных, 780 тысяч (!) разнообразных сайтов, на которых пользователи оставляют свои контакты, признаны «недобросовестными». Святая святых любого бизнеса и вкладчика – банки тоже не безгрешны. Их информационные базы самые полные и скрупулезные, именно эти сведения – очень лакомый кусок для криминала. Проблема настолько острая, что требует дополнительного законодательного регулирования. Поэтому на трибуне Совета Федерации – главный «регулятор», Эльвира Набиуллина.

«С начала года мы завершили 109 проверок финансовых организаций на предмет киберустойчивости, выявили более 730 нарушений, и практически 80% из них связаны с недостаточной защитой информации внутри банка»

Проблема защиты информации заботит не только Россию. В ЕС два года назад приняты единые стандарты по охране и сохранению личных данных. Так называемый свод GDPR (General Data Protection Regulation) обозначает перечень сведений, которые должны охраняться особо тщательно.

«Важно отметить, что существуют определенные типы персональных данных, относящиеся к категории особых или конфиденциальных персональных данных. Это информация, раскрывающая: расовое или этническое происхождение, политические взгляды, религиозные или философские убеждения и членство в профсоюзах. Кроме того, к этой группе относятся генетические, биометрические данные, используемые для идентификации физического лица, данные о состоянии здоровья, сведения, касающиеся сексуальной жизни или сексуальной ориентации (ст. 9)»

Однако эти нормы и правила, зачастую, нарушаются, причем, со стороны признанных «мэтров» и гигантов информационного рынка. Facebook и Google неоднократно, что называется, ловили за руку на утечке конфиденциальной информации пользователей. Как правило, большинство случаев имеет под собой коммерческую подоплеку. Рассылка рекламного спама, выяснение торговых предпочтений и т.д. Интерес может представлять любая информация о субъекте, и, практически, никто не в состоянии ее защитить или сберечь.

«Несмотря на то, что на Западе все чаще и чаще раскрываются факты манипулирования персональной информацией со стороны как правительственных, так и коммерческих структур, никаких решительных действий, направленных на пресечение подобных ситуаций по какой то причине не предпринимается. Издание The Wall Street Journal в начале года сообщало, что сразу несколько финансовых, спортивных и медицинских мобильных приложений с помощью API Facebook Analytics отправляют личные данные пользователя напрямую Facebook без соответствующего разрешения или даже уведомления пользователя», -Андрей Клишас, председатель Комитета по конституционному законодательству и государственному строительству Совета Федерации.

Вся мировая информационная матрица взаимосвязана – это и огромный плюс, и почти такой же минус. От негативного потока спама, от несанкционированного доступа к личному пространству защититься можно. Российские эксперты предлагают несколько простых шагов – зафиксировать, к примеру, звонки с нежелательных или подозрительных телефонных номеров и обратиться затем в Роспотребнадзор или ФАС. Это касается не только так называемых «банковских» прозвонов, но и навязчивой рекламы.

«Система контроля не просто существует, она действительно работает. Компании-заказчики SMS-рассылок и телефонных обзвонов регулярно попадают под административные санкции, и общие суммы штрафов растут. Так, например, ПАО «НОТА-Банк» получил штраф в размере 100 тысяч рублей за неправомерную SMS-рассылку.

Похожее нарушение привело компанию МТС к штрафу в размере 250 тысяч рублей. Особого внимания ФАС удостоился гипермаркет туров «Травелата», поскольку неправомерно включил в свою оферту пункт о согласии абонента на получение рекламных рассылок. Практика показывает, что контролирующие органы в лице ФАС, Роспотребнадзора и Роскомнадзора активно принимают сторону потребителя»,- Максим Лагутин, эксперт в сфере кибербезопасности.

Понятно, что от новых кибервызовов есть надежная и простая защита, по принципу пресловутой защиты «от дурака». Но сами банки готовы к обороне своих клиентов. Руководитель крупнейшего из российских Герман Греф объявил, что Сбербанк стал создателем мощнейшего в мире компьютера – Christofari. Назвали машину, а точнее, крупнейший носитель информации, в честь первого клиента российской сберегательной кассы – Николая Кристофари. Почти два века прошло с открытия им счета – теперь счет идет совсем в других единицах.

«Это рекордная в России скорость обучения моделей, высокопроизводительных вычислений, соответственно, сокращение time-to-market продуктов, сервисов, а также решения других задач бизнеса и науки". "Тем более что некоторые из задач машинного обучения в принципе нельзя решить без таких значительных вычислительных ресурсов. Это значит, что появление суперкомпьютера на российском IT-рынке откроет доступ к созданию принципиально новых решений и технологий в области искусственного интеллекта», - Давид Рафаловский, руководитель блока «Технологии» Сбербанка.

Искусственный интеллект, новые технологии – все, конечно, хорошо. Но они не отменяют главного правила, а, точнее, старой русской пословицы – «доверяй, но проверяй». К банковской, финансовой сфере, как самой чувствительной для большинства, это относится прежде всего. И, опять-таки, хочется повторить завет главного банкира страны – «при звонке из банка – сначала повесьте трубку».

«ВМЕСТЕ-РФ»

ПАТРУЛЬ ВЫХОДИТ В СЕТЬ

7.11.2019

Полиция будущего - именно такой амбициозный проект разрабатывает Международная полицейская ассоциация, в которую входит полмиллиона человек из сотни стран на всех континентах.

Российскую секцию этой организации возглавляет генерал-лейтенант, доктор юридических наук, профессор, заслуженный юрист России Юрий Жданов. О том, какой будет "новая полиция", он рассказал в интервью "Российской газете".

Юрий Николаевич, что конкретно, на ваш взгляд, надо изменить в полиции?

ЮРИЙ ЖДАНОВ: В первую очередь - техническую оснащенность. Эффективно защищать граждан в нынешних условиях необходимо с помощью искусственного интеллекта. И в МВД это прекрасно понимают, размещая, например, на улицах городов видеокамеры с функцией распознавания лиц. Но этого мало. Теперь, насколько мне известно, в России будут создавать принципиально новую структуру - киберполицию. Это долгая и непростая работа, требующая и применения новейших технологий, и привлечения подготовленных специалистов, умеющих не только разобраться с техникой, но и думать на опережение развития этих технологий.

Но ведь уже есть и успешно работает Бюро специальных технических мероприятий, куда входит и знаменитое Управление "К", борющееся с преступлениями в сфере высоких технологий.

ЮРИЙ ЖДАНОВ: Да. Возможно, это управление расширят, добавят ему новые функции и задачи. Но, главное, здесь появится новый инструмент - искусственный интеллект.

Такое решение было принято на недавней коллегии МВД России, где заслушали доклад начальника кибербезопасности Сбербанка Сергея Лебедя. Он в деталях рассказал, как защищают персональные данные и деньги вкладчиков.

Неужели доклад одного из сотрудников службы безопасности Сбербанка настолько впечатлил генералов МВД, что они решили создать новую структуру?

ЮРИЙ ЖДАНОВ: Ну, это весьма непростой сотрудник - один из опытнейших офицеров спецслужб. Да и Сбербанк - ключевое звено финансовой структуры страны. Тут важен новый, незамыленный взгляд на ситуацию.

В Сбербанке - в Москве и регионах - созданы специальные аналитические центры, полностью компьютеризированные. Я там побывал - впечатление, что посетил другую планету.

Одна из функций - в режиме онлайн отслеживается движение денег каждого клиента. И если вдруг происходит переброс слишком крупной суммы на другой счет, включается связь с клиентом - его ли это решение или имеет место мошенничество?

И пока нет подтверждения, что человек действительно совершает крупную покупку или зачем-то сам снимает деньги, процедура блокируется. Все это делает искусственный интеллект.

Часто происходит такое включение?

ЮРИЙ ЖДАНОВ: Почти тысяча блокировок в день. Кстати, на коллегии МВД Сергей Лебедь привел два интересных примера. Специалисты кибербезопасности Сбербанка раскрыли два непростых преступления.

Сотрудник центрального аппарата Сбербанка пытался похитить, чтобы затем продать, клиентскую базу. Даже придумал схему, как незаметно ее скачать.

То же самое пытался сделать и хакер из Волгограда, который старался для коллекторского агентства. Как вы понимаете, речь идет о десятках тысяч людей, которые могли бы стать жертвами шантажа.

Более того, такая защита позволяет выйти из тени некоторым подпольным бизнесменам и легализоваться. Ведь многие из них боятся не государства, а криминала, не хотят оказаться в роли Корейко. Проще заплатить налоги и всякие штрафы, чем быть ограбленным бандитами. Но где гарантия, что твои данные не попадут к этим самым бандитам? Вот и остаются в "тени".

Понятно, умная машина их вычислила. Но зачем все же создавать новую полицейскую структуру?

ЮРИЙ ЖДАНОВ: Речь идет не только и не столько о насыщении подразделений новой техникой. Это было бы слишком просто - установить в кабинете еще один компьютер.

Нужны и новые схемы взаимоотношений полиции и служб безопасности, и даже другая психология. Ведь очевидно, что преступления раскрыл сам Сбербанк, а полиции надо было лишь оформить свершившиеся факты.

Кстати, многие европейские банки защищены гораздо хуже, чем наш Сбербанк. Недавно наша полицейская ассоциация организовала у нас стажировку полицейских из разных стран. Европейские коллеги, которые занимаются защитой людей, в том числе и с оружием в руках, учились, как защищать персональные данные, телефонные разговоры, электронную переписку.

Сбербанк - всего лишь частный пример, где искусственный интеллект защищает наши деньги. Есть еще "умные" видеокамеры. Что еще смогут будущие робокопы?

ЮРИЙ ЖДАНОВ: Уже есть разработки и даже действующие модели, позволяющие распознавать в толпе не только преступников в розыске, но и террористов с оружием и взрывчаткой. Тот же робокоп уже умеет моделировать поведение преступника, причем конкретного. По сути - читать его мысли. А это значит, что есть очень большой шанс не только раскрыть преступление, но и предотвратить его. По большому счету спасти чью-то жизнь.

Неужели эта железяка не ошибается?

ЮРИЙ ЖДАНОВ: Ошибается, конечно. Ведь ее учат мыслить люди - по своему подобию. Но процент ошибок весьма мал - в среднем 0,5 процента. Однако тут другая проблема. Сейчас во всем мире, и у нас тоже, озаботились так называемой "полисфобией" - боязнью полицейских. Да, полицейских не любят и боятся - иногда заслуженно, зачастую нет. Но такой синдром, увы, - медицинский факт. Что с этим делать - тоже предмет работы нашей ассоциации в общей схеме формирования полиции будущего.

Вот вам дилемма: есть обаятельный, приятный в общении и все понимающий участковый, но ошибающийся на два процента (все же - человек), и бездушная машина с вероятностью ошибки в полпроцента. К кому вы пойдете?

Все же, наверное, к участковому.

ЮРИЙ ЖДАНОВ: И так думает большинство. Машины пусть стоят в лабораториях. Но как быть с полисфобией, как добиться, чтобы полицейскому доверяли как врачу? В нашей ассоциации считают, что нужна реформа полиции.

Так сколько же можно? Только что реформировали, переименовали, переодели, аттестовали…

ЮРИЙ ЖДАНОВ: Да, было. Но, как это часто случается, решены не все проблемы. Про техническую оснащенность мы уже говорили, она будет решаться. Но есть еще и социальная, самая больная для людей в погонах. В глаза бросается разница в денежном довольствии и пенсионном обеспечении сотрудников разных правоохранительных органов.

Что, судьи или прокуроры больше рискуют, чаще ходят на бандитский нож или пулю, чем полицейские? И не надо удивляться, что престиж службы для самих полицейских падает. А значит, падает и качество службы. Понятно, что люди это замечают. И какое уж тут отношение к полицейскому, "как к врачу"?

Реформа полиции нужна не реорганизационная, тут все в порядке, а, скажем так, моральная. Нужно продумать и создать систему, стимулирующую сотрудников на добросовестную службу и вызывающую доверие у большинства граждан.

Чем в такой реформе может помочь Международная полицейская ассоциация?

ЮРИЙ ЖДАНОВ: Мы готовы, как эксперты, участвовать в подготовке законодательных актов. Кроме того, мы развиваем международное сотрудничество с полициями разных стран и даже дружеские контакты между сотрудниками силовых и правоохранительных органов. Это, безусловно, повышает авторитет полиции.

Что на деле дают такие контакты? Например, упрощение процедуры выдачи сбежавших за рубеж преступников. Скажем, когда уголовник - вор или мошенник - выдает себя за политического беженца и пытается найти лазейки, чтобы укрыться от нашего правосудия.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

СБОЙ НА ФОНЕ ТРИУМФА

9.11.2019

В Сбербанке произошел крупнейший за год отказ систем.

В пятницу 8 ноября во второй половине дня был зафиксирован крупнейший сбой в работе систем Сбербанка за последний год. Об этом свидетельствует информация downdetector.ru (сервиса, анализирующего жалобы клиентов банков и ряда других компаний в Twitter и «ВКонтакте»).

По его данным, сбой начался в 16:00 и был устранен после 18:30, пик сообщений клиентов банка пришелся на 17:00 (более 6,5 тыс. штук).

Клиенты кредитной организации жаловались на невозможность войти в мобильный банк, интернет-банк, сообщали о сбоях в работе банкоматов, проблемах с получением СМС. На данном ресурсе и в социальных сетях были сообщения о трудностях с переводом средств и проблемах в отделениях.

В Сбербанке подтвердили сбой. «В настоящее время у некоторой части клиентов банка могут возникать трудности при проведении операций с вкладами в "Сбербанк Онлайн" и на устройствах самообслуживания. Наши специалисты уже работают над исправлением ситуации»,— указали в пресс-службе банка после появления информации от клиентов. В 18:37 Сбербанк сообщил об устранении «временных затруднений».

Вместе с тем банк не раскрыл причины, вызвавшие столь масштабный сбой.

Версии экспертов расходятся. По словам директора центра внедрения бизнес-систем компании «Инфосистемы Джет» Михаила Бурмагина, чаще всего аналогичные проблемы возникают из-за ошибок, «связанных с установкой обновлений в одной из систем банка». Следующей наиболее вероятной причиной, продолжил эксперт, является значительное увеличение нагрузки, например, в случае массовых обращений с одним и тем же запросом к системе, «что приводит к замедлению работы и затем к отказам системы». Собеседники “Ъ” в крупных банках указали, что сбой затронул сразу несколько систем (банкоматную сеть, мобильный и интернет-банк, CRM-системы в отделениях) и может говорить о попытке внести правки в автоматизированную банковскую систему «на глубинном уровне».

Не исключают эксперты и имиджевые причины. По словам управляющего компании Servicepipe Артема Избаенкова, нельзя полностью исключать, что кто-либо пытался саботировать работу банка. «Сбой может быть связан и с утренними заявлениями руководства банка о создании самого мощного в России компьютера "Кристофари", и с конференцией банка по искусственному интеллекту,— указывает эксперт.— Очень часто масштабные DDoS-атаки или технические сбои происходят непосредственно сразу после подобных громких заявлений для удара по репутации компании».

«Сбой Сбербанка затронул в основном центральный федеральный округ, и за последний год это самый крупный сбой у банка,— отмечает Артем Избаенков.— Это подтверждают данные downdetector.ru — ресурса, который достаточно хорошо себя зарекомендовал».

В то же время, по словам технического директора Qrator Labs Артема Гавриченкова, хотя сбой и является одним из самых масштабных за последние годы, он был оперативно устранен и не затронул азиатскую часть страны.

«В то же время Москва, где Сбербанк активно строит центры обработки данных, пострадала»,— подчеркивает господин Гавриченков.

Такое положение, по словам экспертов, несет в себе потенциальные риски. «В момент крупных сбоев частично отключают системы безопасности и делают резервные копии баз данных,— отмечает основатель компании DeviceLock Ашот Оганесян.— Кроме того, если сбой происходит по вине оборудования или стороннего ПО, то заказчик (в данном случае банк) вызывает к себе инженеров из компании-производителя (вендора) данного оборудования или ПО для помощи в поиске и устранении проблемы». Именно в этот момент данные клиентов наиболее уязвимы, указывает эксперт.

В одном эксперты уверены: если средства клиентов пострадают, то банк возместит ущерб. «Поскольку банк сам признал факт сбоя, то именно на нем и лежит ответственность за исправление ошибок, если они вдруг случились,— говорит адвокат, партнер МЭФ PKF Александра Амбрасовская.— Еще в 2015 году Верховный суд указал, что сбой в работе программы не является обстоятельствами "непреодолимой силы". Поэтому банк не освобождается от ответственности перед клиентом за ненадлежащее предоставление услуги».

«КОММЕРСАНТЪ»

КЛЮЧИ ОТ ДОМЕНА: У ВСЕХ РОССИЙСКИХ БАНКОВ ОБНАРУЖЕНЫ ПРОБЕЛЫ В ЗАЩИТЕ

11.11.2019

Подавляющее большинство российских банков не соответствуют даже базовым требованиям к настройке безопасности веб-ресурсов. Нынешний уровень их защиты позволяет преступникам рассчитывать на результативные атаки и доступ к персональным данным клиентов. Такой вывод можно сделать из исследования Digital Security.

Целью исследования стала оценка уровня безопасности публично доступных ресурсов, таких как официальный сайт и дистанционное обслуживание (ДБО) для физических и юридических лиц. Для тестирования специалистами Digital Security были выбраны 200 ведущих российских банков. Чтобы выявить уязвимости, исследователи отправляли к веб-ресурсам кредитных организаций доступные любому пользователю запросы.

— Аналогичное исследование мы уже проводили в 2015 году. Повторный анализ показал, что достаточно известные уязвимости и проблемы безопасности до сих пор присутствуют в ряде систем. Это позволяет злоумышленникам рассчитывать на успешную реализацию атак, — пояснила «Известиям» старший аналитик отдела аудита защищенности Digital Security Любовь Антонова.

Небезопасные настройки веб-ресурсов значительно облегчают хакерам работу, уточнила она.

— Если они взламывают систему безопасности банка, то могут получить доступ к персональным данным клиентов, для которых возрастает риск стать жертвами мошенников, — рассказала Любовь Антонова.

По информации, которая была представлена Центробанком на летнем Международном финансовом конгрессе, кредитные организации остаются важнейшим объектом внимания киберпреступников. Именно через них происходит четверть утечек конфиденциальной информации.

Самой распространенной уязвимостью, как показало исследование, оказалась программа BEAST — от этого не защищены 79% российских банков. Это, кстати, не самый высокий результат. Тестирование, которое затронуло также 20 крупных зарубежных банков, выявило, что в Японии, Китае и Бразилии этот показатель выше — 90%, 84% и 82% соответственно.

«За шифрование соединения отвечают протоколы, которые сегодня являются самыми популярными методами обеспечения защиты. Чтобы пользователь посетил нужный сайт и не перешел на сайт мошенника, у сервера должен быть цифровой сертификат, подтверждающий подлинность домена и владельца сайта», — говорится в исследовании Digital Security.

Но проблема в том, что банки зачастую пользуются устаревшими протоколами для шифрования соединения. Как выяснили специалисты, лишь 6% кредитных организаций используют последнюю версию протокола для официальных сайтов и ДБО юрлиц и еще 5% — для дистанционного обслуживания физлиц. Для примера — в Китае этот показатель составляет 63% и 44% соответственно.

В ходе исследования было обнаружено около 3% забытых доменов. Для проверки работоспособности сайта и его отладки создаются тестовые страницы в Сети, но разработчики часто пренебрегают их безопасностью, а иногда и вовсе оставляют в открытом доступе по окончании работ. При этом через такие уязвимые страницы можно получить доступ к рабочим ресурсам компании и нарушить их функционирование, отмечается в исследовании.

Еще одна выявленная проблема — 76% банков указывают в HTTP-заголовке имя своего сервера, за счет чего злоумышленник может получить информацию о том, какое программное обеспечение использует веб-сервис. Это позволяет сократить время проведения атаки. Злоумышленник, зная версию ПО, может сразу начать искать данные по возможным уязвимостям. При этом, утверждают авторы исследования, только 10% кредитных организаций используют механизм, который способен снизить риск атак, и лишь 3% настраивают его правильно.

И здесь Россия далеко не на первом месте — есть страны, где дела с этой проблемой еще хуже. Так, в Японии, Китае и Бразилии этот показатель достигает 100%, в Великобритании — 95%, в Ирландии — 92%, в Испании — 90%, в Италии — 87%, в Канаде и Франции — 80%, а в Португалии — 79%.

Запрос с просьбой прокомментировать результаты исследования «Известия» отправили почти в 40 банков, из которых ответили только Райффайзенбанк и ВТБ. Суть ответов сводится к тому, что обе организации используют надежные способы шифрования соединений и выполняют все требования ЦБ. Правда, в Райффайзенбанке уточнили, что если речь идет не о карточных данных, то используются и ранние версии протоколов, но это обусловлено тем, что часть клиентов с устаревшим ПО работают только с ними.

— Банки умеют расставлять приоритеты по информбезопасности и в первую очередь обычно занимаются тем, что ЦБ будет проверять в ходе надзорной деятельности. Если финансовые организации не страдают от какой-либо уязвимости, то они поставят ее на последнее место в списке своих задач, — считает эксперт по информационной безопасности Cisco Алексей Лукацкий.

По его словам, исследователи часто изучают малоиспользуемые на практике или устаревшие атаки, а мошенники сегодня проявляют гибкость и у них есть более простые способы похитить деньги у банков или их клиентов.

— Если одну уязвимость закрыли, они находят новые способы. Например, привлекают сотрудников банков, активнее задействуют фишинговые схемы и т.д, — уточнил он.

Ведущий антивирусный эксперт «Лаборатории Касперского» Сергей Голованов обратил внимание на то, что сейчас специалисты наблюдают аналогичные атаки и на мобильные приложения, где под удар ставятся данные, передаваемые с телефона в банк.

На прошлой неделе глава Центробанка Эльвира Набиуллина, выступая в Совете Федерации, декларировала ужесточение контроля над деятельностью банков в плане обеспечения информбезопасности. По ее словам, с начала года регулятор завершил 109 проверок финансовых организаций на предмет киберустойчивости, в ходе которых было выявлено более 730 нарушений и практически 80% из них так или иначе связаны с недостаточной защитой информации внутри банка.

— Банки сами должны усиливать защиту. Мы хотим, чтобы они понимали, что киберустойчивость — это не просто поставить на компьютер антивирусную программу. Нужно вписать требования киберустойчивости ко всем бизнес-процессам. Именно это критически важно для следующего динамичного развития технологий, — подчеркнула председатель Центробанка.

Пресс-служба ЦБ не ответила на вопрос «Известий», будут ли применяться к банкам дополнительные методы стимулирования или речь шла о мерах, которые заложены в стратегии по кибербезопасности 2019–2020 годов, опубликованной в сентябре. Как рассказал на недавнем банковском форуме в Сочи первый замглавы департамента информационной безопасности ЦБ Артем Сычев, все банки будут поделены на четыре группы по уровню надежности, и вошедшие в самую слабую будут вынуждены создавать дополнительные резервы. А это будет не только давить на капитал таких кредитных организаций, но и означать повышение взноса в систему страхования вкладов.

Подобный подход позволит положить конец практике, когда средства на информбезопасность выделяются по остаточному принципу, поскольку от ее обеспечения в итоге будет зависеть и сумма, которая будет изыматься для покрытия рисков, полагает Алексей Лукацкий.

«ИЗВЕСТИЯ»

ПОЧЕМУ ВЫ ВИДИТЕ РЕКЛАМУ БАНКОВСКИХ УСЛУГ

11.11.2019

Заходите в свой аккаунт в Instagram — вам предлагают оформить дебетовую карту, включаете любимый сериал — в перерывах слушаете о низких ставках по кредитам, смотрите на цифровой дисплей — а там красочный баннер. Реклама финансовых услуг преследует вас, потому что банки каждый день ищут новые способы привлечения внимания и коммуникации с потенциальными клиентами. Какие предложения они используют в Интернете и почему вы часто видите рекламу их продуктов? Мнение Маргариты Власовой, руководителя группы «Финансы» performance-агентства E-Promo.

Знакомство банков с рекламой. До 90-х годов основной акцент в продвижении своих услуг российские банки делали на сарафанное радио и лояльность клиентов высокого ранга и статуса. Рекламщиками тогда считались режиссеры, сценаристы, операторы и другие представители творческих профессий.

С появлением новых возможностей банки стали искать нестандартные решения для продвижения своих услуг. Начиная с 1991 года представители финансового сектора запустили традиционную рекламу в СМИ с информацией о выплате высоких процентов по вкладам. А уже через год российский потребитель увидел рекламу банка «Империал» — серию роликов, снятых Тимуром Бекмамбетовым. Этот шаг стал сигналом для перехода на новый уровень общения с аудиторией, где важнее запомниться, чем продать здесь и сейчас.

Первой широкоохватной кампанией с использованием разных рекламных каналов стало продвижение финансовой пирамиды МММ — газеты, видеореклама, баннеры, брендирование и т. д. Компания начала продажу своих акций 1 февраля 1994 года — именно тогда российский рынок познакомился с одним из самых агрессивных рекламодателей и примером комплексного продвижения. А с развитием технологий реклама становилась более доступной.

Новый подход к продвижению услуг. В начале 2000-х годов крупные банки стали работать над формированием новых пакетов услуг, которые должны четко попадать в целевую аудиторию, отвечая потребностям потенциальных клиентов. Кредитные организации перешли в Интернет и начали активно осваивать технологии: внедрение CRM и систем аналитики, разработка мобильных приложений, создание партнерских программ с другими площадками и т. д. Рекламу в Интернете использовали Сбербанк, Альфа-Банк и другие, но именно Тинькофф Банк оказался символом цифровой банковской эпохи, став первым банком без собственных отделений.

По данным Financial Marketing Trends Report 2019, использование цифровых каналов в банковском секторе увеличивается. В среднем 36% бюджетов направляется на веб-сайты, социальные сети и другие онлайн-каналы. И эта цифра будет расти с каждым годом с учетом количества потенциальных клиентов в России, не подключенных пока к Интернету. При этом банки по-прежнему не готовы отказываться от стандартных и проверенных временем решений: телевидение, печать, радио и т. д., поэтому вам кажется, что реклама везде — от ленты Instagram до вечернего ток-шоу на ТВ.

Согласно данным НАФИ, 35% пользователей посещает офлайн-офис не чаще одного раза в месяц, а каждый пятый потребитель банковских услуг решает вопросы только онлайн. Пользователи отметили, что наиболее частой причиной визитов является оплата обязательных платежей.

Как банки находят вас в Интернете. Вам не сразу продают продукт, а проводят через воронку, получая обратную связь на каждом этапе. Чем дальше вы двигаетесь по воронке, тем индивидуальнее становится предложение, от которого каждый раз все сложнее отказываться.

Банку недостаточно данных о том, кто вы — физическое или юридическое лицо, поэтому собирается детальная информация о потенциальных клиентах: возраст, пол, доход, регион, интересы и т. д. Так формируется портрет потенциального клиента, после чего начинается поиск через онлайн-каналы.

По данным Mail.Ru Group, в аудитории с интересом к банковским продуктам преобладают:

-возраст — 19—40 лет;

-доход — средний и ниже среднего;

-продукты — потребительский кредит, кредитные карты, ипотека.

Ядро составляют люди в возрасте от 31 до 40 лет со средним уровнем дохода. Услугами для бизнеса чаще интересуются женщины, а вот автокредитами и вкладами — мужчины. Для объявлений в соцсетях банки используют географию размещения — страну или определенный город, и даже конкретный адрес и радиус действия рекламы в пределах данного адреса.

Вы часто встречаете в рекламе банков, особенно в социальных сетях, призывы к действию («Оформи прямо сейчас», «Узнать подробнее о низкой ставке») и медийные личности — чтобы повысить статус банка и результаты рекламы. При клике на баннер вы переходите на следующий этап воронки продаж и, скорее всего, в ближайшее время встретите предложение от этого банка в своей ленте новостей в социальной сети.

При продвижении потребительских кредитов банки обязательно отражают процентную ставку и показывают, что оформить их можно легко и быстро. Если в поиске «Яндекса» вы сделаете запрос «Кредит на автомобиль», то на первой строчке увидите объявления с призывом — «Оформите заявку за 5 минут».

Последнее время банки часто используют геймификацию — применение игровых принципов для достижения определенных целей. Например, Сбербанк просит клиентов пройти игру, чтобы получить скидки в кино и рестораны или подписку на онлайн-кинотеатр.

Почему после поиска выгодных предложений по вкладам или посещения отделения банка вас преследует реклама этого или других банков?

-Банки используют ретаргетинг — вы перешли по рекламному объявлению на сайт банка, который собирает и анализирует данные по всем посетителям, чтобы показать вам или похожей аудитории пост еще раз.

-Банки находят вас по супергео — вы пришли в отделение банка снять наличные, а потом заметили, что вас ловит реклама. Это таргетинг по супергео, который распространяется на всех посетителей отделения банка в пределах определенного радиуса.

Возможно, вы просто подписаны на известного блогера и поставили «лайк» его видео, где он рассказывал про то, как ему понравилось обслуживание в банке, который собрал ваши данные для последующего показа рекламных объявлений.

Как избавиться от рекламы банковских услуг? Перестать интересоваться банковскими продуктами в Сети, отписаться от всех профильных сообществ и не ходить в отделения банков. Это сложно, как и искоренить рекламу банковских услуг в целом. Будьте осторожны при клике на первую ссылку в поисковике или при переходе по рекламному объявлению в соцсетях. Лучше заходите на сайт банка по прямой ссылке, а не через рекламу.

«BANKI.RU»

ИМЕНА НАЗВАНЫ

10.11.2019

Имена лауреатов общероссийской высшей общественной экономической премии "Экономист года" объявят 11 ноября на Всероссийском экономическом собрании.

Премия учреждена Вольным экономическим обществом России и является главной наградой для российского экономического сообщества. Первая церемония награждения состоялась 11 ноября 2017 года в Государственном Кремлевском дворце.

Основными критериями присуждения премии являются разработка и реализация инновационных социально значимых проектов, направленных на социально-экономическое развитие страны, вклад в развитие экономической мысли и институтов гражданского общества, а также в решение задач повышения качества жизни населения.

В рабочие органы премии вошли известные государственные и общественные деятели, ученые, преподаватели, эксперты, предприниматели. Возглавил жюри Сергей Калашников, член президиума ВЭО России, первый заместитель председателя Комитета Совета Федерации Федерального Собрания Российской Федерации по экономической политике.

Кандидатов на соискание премии представляли ученые советы вузов, научные и образовательные организации, общественные институты и коммерческие структуры. Среди рекомендующих организаций были - Совет Федерации Федерального Собрания России, Торгово-промышленная палата России, общественная организация "Деловая Россия", институты РАН и ведущие вузы страны.

В этом году премию отличает широкая география - на соискание звания "Экономист года" претендовал 141 кандидат со всей страны, в том числе из самых отдаленных ее субъектов - с Дальнего Востока. Экспертный Совет премии, основываясь на критериальной базе оценки, определили 17 номинантов премии. Жюри тайным голосованием выбрало лауреата премии, имя которого по традиции станет известно только в День экономиста 11 ноября.

Среди номинантов премии АЛЕКСАНДР РУДИК, основатель фонда "Прообраз", создатель и инвестор интернет-изданий про образование "Мел" и "Цех". Признан номинантом за реализацию социально значимых проектов в области образования и просвещения, внедрение инновационных образовательных технологий.

ЯНА РАДЮКОВА, заведующая кафедрой "Финансы и банковское дело" Тамбовского государственного университета имени Г.Р. Державина, вошла в число номинантов за реализацию социально значимых проектов в области повышения финансовой грамотности.

ВЛАДИМИР ЩЕРБАКОВ, председатель Совета директоров "Автотор", стал номинантом за реализацию крупнейшего инвестиционного проекта по созданию и развитию комплекса автомобильных производств "Автотор" в Калининградской области, развитие высокотехнологичного производства, создание 30 тысяч рабочих мест, ведение социально-ответственного бизнеса.

НАУЧНЫЙ КОЛЛЕКТИВ ЦЕНТРА СТРАТЕГИЧЕСКИХ ИССЛЕДОВАНИЙ УЛЬЯНОВСКОЙ ОБЛАСТИ признан номинантом за разработку и внедрение инновационной системы обеспечения экономической безопасности на региональном и муниципальном уровнях.

КИРИЛЛ СОЛОВЕЙЧИК, президент и генеральный конструктор холдинга "Ленполиграфмаш", вошел в число номинантов за внедрение передовых технологий производства, новаторских методов интеграции науки, образования и производства в практической сфере.

АНАТОЛИЙ АРТАМОНОВ, губернатор Калужской области - номинант премии за практический вклад в развитие Калужской области, где была достигнута положительная динамика по ряду ключевых экономических показателей.

АРТЕМ ГЕНКИН, президент "Центра защиты вкладчиков и инвесторов", вошел в число номинантов за создание и развитие делового интернет-СМИ "Инвест-Форсайт", которое занимается распространением знаний о финансовой сфере и правах потребителей финансовых услуг.

ИВАН РЫКОВ, председатель Комиссии по финансовой безопасности ТПП РФ, номинирован за активную деятельность в сфере повышения финансовой грамотности населения и создание СМИ о долговых активах "Долг.рф".

В числе номинантов также Сергей Колесников, генеральный директор и президент Корпорации "ТехноНИКОЛЬ", которая является крупнейшим на территории России производителем строительных материалов, Ирина Скоробогатых, заведующая кафедрой маркетинга РЭУ имени Г.В. Плеханова, Людмила Васюкова, доцент Дальневосточного федерального университета, Елена Олейник, профессор Дальневосточного федерального университета, Дмитрий Ендовицкий, ректор Воронежского государственного университета, Владимир Мамонтов, заведующий кафедрой политической экономии и современных бизнес-процессов Тамбовского государственного университета имени Г.Р. Державина, Лариса Подгорная, генеральный директор "Мосстройцены", научный коллектив Института экономических исследований Дальневосточного отделения РАН и научный коллектив МГТУ имени Н.Э. Баумана.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

СМИ: ЭСТОНСКИЙ DANSKE BANK ПРЕДЛАГАЛ VIP-КЛИЕНТАМ ИЗ РОССИИ ЗАБИРАТЬ ДЕНЬГИ ЗОЛОТОМ

10.11.2019

Европейская финансовая организация помогала состоятельным людям скрывать богатство, сообщило деловое издание Bloomberg.

Как стало известно в воскресенье, 10 ноября, в 2012 году эстонский офис датского банка Danske Bank представил специальный сервис для привилегированных клиентов, среди которых было много граждан России. Им предлагали конвертировать деньги в золотые слитки и монеты.

С помощью особых услуг vip-вкладчикам кредитного предприятия помогали скрывать размеры их состояния на условиях анонимности. По данным издания, бруски драгоценного металла массой в 250 граммов выдавали без упаковки и документов.

В конце 2018 года эстонское отделение Danske Bank оказалось в эпицентре скандала об отмывании денег. В ходе независимого расследования выяснилось, что с 2005 по 2015 год с помощью прибалтийского офиса было легализовано более 230 миллиардов долларов. Среди участников финансовых махинаций оказались граждане России и стран СНГ.

Напомним, в конце сентября СМИ сообщили о новом деле в отношении экс-замминистра культуры РФ Григория Пирумова. Его заподозрили в отмывании 800 миллионов рублей, похищенных на реставрации Эрмитажа.

«ФОРПОСТ СЕВЕРО-ЗАПАД»

ЖИЗНЬ БЕЗ СЧЕТА В ШВЕЙЦАРИИ И ШЕНГЕНСКОЙ ВИЗЫ: ЧЕМ ГРОЗИТ РОССИЯНАМ ОТЗЫВ «ЗОЛОТЫХ ПАСПОРТОВ» НА КИПРЕ

10.11.2019

Кипр начал отзыв гражданства за инвестиции и обещает проверить более половины участников программы. Чего ждать россиянам, получившим «золотой паспорт» на острове?

Заявление главы МВД Кипра Константиноса Петридеса о начале процедуры отзыва гражданства у 26 человек, среди которых 9 россиян, стало громом среди ясного неба. Интересно, что толчком для этого послужило появление в мировых СМИ новости о кипрском гражданстве за инвестиции не россиян, а сначала камбоджийцев и затем печально известного и разыскиваемого США малайзийского финансиста Джо Лоу.

Еще до отзыва «золотых паспортов» под давлением Еврокомиссии правительство Кипра наняло три частных детективных агентства с мировым именем для проверки новых кандидатов на получение гражданства за инвестиции. А проверять есть кого — установленная квота на новые инвестиционные паспорта исчерпана до 2021 года.

Теперь же стало известно, что МВД Кипра тщательно проверит (вероятно, с помощью этих детективных агентств) тех, кто уже получил паспорта. А это не менее 2000 граждан, натурализованных по программе до 2018 года. То есть под проверку может попасть больше половины обладателей «золотых паспортов» Кипра: общее количество участников программы —более 3200 человек, из них, по экспертным оценкам, около тысячи — россияне.

Это самая серьезная ревизия программы, которая появилась при поддержке ЕС после беспрецедентной банковской «стрижки», проведенной правительством Кипра в марте 2013 года. Тогда вкладчикам, потерявшим в банках острова €3,5 млн, предложили рассмотреть возможность приобретения кипрского гражданства.

Глава МВД Кипра говорит, что теперь из программы гражданства за инвестиции исключаются лица, вовлеченные в серьезные противоправные деяния. Речь идет даже о тех делах, в рамках которых лишенные гражданства лица впоследствии могут быть оправданы.

Закон о гражданстве Кипра предусматривает, что гражданство через натурализацию может быть отозвано и в случае его получения мошенническим путем, то есть в связи с ложными заявлениями, или в результате сокрытия существенных фактов.

Как будут лишать островных паспортов? МВД Кипра после консультаций с генеральным прокурором выступит с ходатайством к правительству о лишении гражданства конкретных лиц. Далее совет министров выпустит приказ о лишении гражданства, о чем оставшиеся без «золотого паспорта» киприоты будут уведомлены в письменной форме. У лишенных гражданства лиц будет 30 дней для обжалования решения.

Законодательство ЕС о защите личных данных запрещает разглашать имена тех, кто будет лишен гражданства. Но, возможно, они все-таки станут известны после того, как эти лица перестанут пользоваться защитой гражданства Европейского союза или сами захотят предать свой случай огласке.

Среди наиболее вероятных негативных последствий при лишении паспорта Кипра для граждан других стран можно выделить следующие: лишение или ограничение доступа в ЕС, лишение или ограничение доступа к банковской системе ЕС и похожие решения со стороны стран-партнеров ЕС (в том числе Швейцарии, Лихтенштейна, США и Канады).

Нет сомнений в том, что такие лица будут лишены в будущем возможности приобрести гражданство любого другого государства-члена ЕС. Именно это было рекомендовано Европейской комиссией в ее отчете о программах «золотых паспортов и золотых виз» в ЕС.

Разумеется, решение о лишении или об ограничении доступа на свою территорию будет приниматься каждым государством-членом ЕС отдельно в соответствии с его собственной оценкой исходящих со стороны лица рисков для национальных интересов. Однако об игнорировании позиции ЕС, который обеспечивает свободу передвижения лиц в рамках Шенгенских соглашений, тоже не может быть речи.

Лишение гражданства не приведет к потере инвестиций, осуществленных на Кипре. Однако дальнейшее использование купленной на острове недвижимости может быть затруднено.

«FORBES»

ПОЧЕМУ СВЯЗЬ МЕЖДУ ПРОЦЕНТНЫМИ СТАВКАМИ И ДВИЖЕНИЕМ ВАЛЮТ БОЛЬШЕ НЕ СУЩЕСТВУЕТ?

11.11.2019

Сколько бы не старались центральные банки опустить ставки глубже на отрицательную территорию, их валюты от этого не слабеют. Почему так происходит?

С момента появления центральных банков одним из железных правил финансирования была зависимость уровня ставки и стоимости валюты. Чем ниже процентная ставка, тем слабее валюта. Об этом расскажут в любой книжке по классической экономической теории.

С 2009 г. многие центробанки активно снижали ставки, чтобы помочь экономике дешевыми деньгами, а также снизить стоимость своей валюты, тем самым подстегнув экспорт.

Стоит сказать, что ЦБ до сих пор снижают ставки, иногда даже до отрицательных значений. Однако все изменилось, и, как отмечают в Bank of America, процентные ставки больше не влияют на курс валют G10.

Скользящая 12-месячная корреляция теперь равна практически нулю.

Прежде чем углубиться в детали этого наблюдения, стоит отметить воздействие отрицательных ставок на экономику.

Как резюмирует Афанасиос Вамвакидис из BofA, отрицательные ставки являются своего рода формой финансовых репрессий. Центральный банк, по сути, наказывает банки, которые не предоставляют достаточно кредитов. Но у банков есть определенные правила, которые не позволяют быть слишком агрессивными на рынке кредитования.

Если сначала спрос будет слабым, например из-за торговой войны и высокой политической неопределенности в других регионах, отрицательные ставки могут ухудшить ситуацию, еще больше снизив доходность банков.

Даже если банки выдают кредит под давлением, качество такого кредита может оказаться сомнительным, устраняется рыночная дисциплина, и это поставит под угрозу портфель банков в долгосрочной перспективе и приведет к снижению потенциального роста экономики в целом.

Как показал последний саммит МВФ, отрицательные ставки являются огромным негативом для вкладчиков, людей с низкими доходами и инвесторов.

Большинство центральных банков признали наличие таких проблем, а также риски со стороны слишком длительного сохранения отрицательных ставок.

Но в ответ они обычно отмечают, что это временная мера. Конечно, через пять лет после того, как ЕЦБ опустил ставки ниже нуля, он продолжил снижать их, тем самым, по сути, издеваясь над формулировкой "временная мера".

Весомым аргументов в пользу отрицательных ставок был бы факт того, что такие меры помогли ослабить валюту, что в свою очередь повысило инфляцию и помогло экономике.

Атанасиос Вамвакидис отмечает, что он больше не верит этому аргументу. Причина настолько проста и интуитивно понятна, что неудивительно, почему ни один экономист не понял этого раньше: "Когда многие центральные банки имеют отрицательные процентные ставки, они просто компенсируют друг друга в гонке на дно, оставляя свои валюты в целом неизменными".

Вамвакидис обращает внимание, что осенью этого года произошли два ключевых события, которые заставляют его поверить, что у ЦБ появилась прекрасная возможность избавиться от отрицательных ставок, не заботясь об укреплении валюты.

Во-первых, ЕЦБ в сентябре сократил депозитную ставку еще глубже в отрицательную зону, но евро не отреагировал (график 1).

Если так, то зачем снижать ставки?

Во-вторых, "Риксбанк" на своем октябрьском заседании дал понять, что хочет вернуть ставки к нулю, несмотря на слабые данные. Главная причина - опасения по поводу негативных побочных эффектов. Вместе с тем, ЦБ дал понять, что намерен держать нулевые ставки длительный период времени. Как мы видим, валюта почти не отреагировала на это заявление (график 2).

Как показано на графиках выше, в обоих случаях валюты резко ослабли после введения центробанками отрицательных ставок и остаются на таких низких уровнях. Однако теперь ясно, что отрицательные ставки (и возвращение их к нулю) больше не влияют на валюту, по крайней мере не в той степени, в которой они были введены.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

MOODY'S УХУДШИЛО ДО НЕГАТИВНОГО ПРОГНОЗ ПО РЕЙТИНГУ ВЕЛИКОБРИТАНИИ

9.11.2019

Международное рейтинговое агентство Moody's ухудшило прогноз по суверенному рейтингу Великобритании со стабильного до негативного. Об этом сообщается на сайте агентства.

Как следует из текста сообщения, причиной пересмотра прогноза стало «ослабление институтов», повлекшее за собой серьезные проблемы в связи с Brexit. При этом Moody's подтвердило сам суверенный рейтинг страны на уровне Аа2. Как сообщили в агентстве, рейтинг поддерживается за счет экономической диверсификации, прочных основ денежно-кредитной политики королевства и гибкого рынка труда. В сообщении отмечается, что рейтинг ограничивает высокая долговая нагрузка страны и низкий рост производительности.

В предыдущий раз Moody's пересмотрело кредитный рейтинг Великобритании в сентябре 2017 года. Тогда агентство понизило его на одну ступень, с Aa1 до Aa2, со стабильным прогнозом. Главными причинами снижения в агентстве назвали ожидание ослабления государственных финансов в связи с Brexit.

В конце октября этого года страны Евросоюза поддержали решение продлить сроки выхода Великобритании из ЕС до 31 января 2020 года. Изначально предполагалось, что королевство выйдет из ЕС в марте 2019 года, но из-за разногласий об условиях Brexit между правительством и парламентом сроки сдвинули на 31 октября. Из-за споров с законодателями премьер-министр Тереза Мэй ушла в отставку. Ее место занял Борис Джонсон, выступавший за выход страны из Евросоюза в назначенные сроки. Однако законодатели приняли билль, обязывающий премьера просить отсрочки. 28 октября премьер согласился на отсрочку Brexit.

«РБК»

ИТАЛЬЯНСКИЕ ДОЛГИ СТАЛИ САМЫМИ РИСКОВАННЫМИ В ЕВРОЗОНЕ

8.11.2019

Доходность по ним превысила доходность греческих облигаций.

В четверг в ходе торгов доходность по десятилетним государственным облигациям Греции, несколько лет назад пережившей фактический дефолт, оказалась на пять базисных пунктов ниже доходности по аналогичным государственным облигациям Италии. Еще в начале этого года доходность по греческим бумагам была на 164 пункта выше, чем у итальянских.

И хотя спустя несколько часов доходность итальянских облигаций снова стала ниже, чем у греческих, ситуация вызвала тревогу у экспертов.

В свое время проблемы Греции, являющейся лишь девятой по величине экономикой еврозоны, вызвали серьезнейший кризис не только в зоне евро, но и во всем Евросоюзе. В 2010–2015 годах ЕС и МВФ предоставили Греции три пакета финансовой помощи, чтобы спасти страну от финансового краха, проблемы с Грецией стали причиной так называемого долгового кризиса в ЕС, который отразился и на таких странах, как Испания, Ирландия и Португалия.

В свою очередь, экономика Италии намного крупнее греческой — она занимает третье место в еврозоне после Германии и Франции. После выборов в марте 2018 года ни одна из трех ведущих политических сил страны — популистское движение «Пять звезд», правоцентристская коалиция и левоцентристская Демократическая партия — не смогла набрать большинство в парламенте. Лишь в сентябре этого года «Пять звезд» и Демократическая партия сформировали коалиционное правительство.

Инвесторы, однако, продолжают опасаться нестабильности, помня о том, как предыдущий кабинет отказался выполнять рекомендации ЕС и МВФ по сокращению бюджетного дефицита и внешнего долга.

В результате этого конфликта Еврокомиссия летом даже начала процедуру введения санкций против Италии.

«Большинство инвесторов и участников рынка все еще ждут, что политическая нестабильность (в Италии.— “Ъ”) вернется»,— цитирует Reuters аналитика немецкого банка DZ Bank Себастьяна Феллехнера. В свою очередь, Греция, где политическая ситуация в настоящий момент стабильнее, вызывает меньше опасений у инвесторов.

«Мы держим в своем портфеле греческие облигации, потому что, с нашей точки зрения, ее экономика уже прошла нижнюю точку,— отметил в интервью FT аналитик британской управляющей компании Legal & General Investment Management Крис Джефри.— Но намного важнее сейчас понимать структуру задолженности страны. Если в ближайшие пять лет у Греции нет высоких требований по движению наличности, то в случае с Италией всегда присутствует риск невозможности рефинансирования обязательств».

«КОММЕРСАНТЪ»

ЕВРОЗОНА: НОВЫЕ АНОМАЛИИ И ОЧЕРЕДНАЯ БОМБА ДЛЯ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ

11.11.2019

Европа готовится к новому кризису. Греция уже не является очагом опасности. Но где заложена очередная бомба для финансовой системы еврозоны?

С тех пор как мировые центробанки начали активно печатать деньги, долговые рынки уже никого не удивляют своими аномалиями.

Чего только стоят многотриллионный объем облигаций, которые торгуются с отрицательной доходностью. Впрочем, сейчас на фоне всеобщего оптимизма доходности начали расти, и объем бумаг с отрицательной доходностью сократился до $12 трлн - минимума с июня.

Тем не менее это все еще колоссальная цифра. Между тем, вмешательство ЦБ привело к еще одному любопытному моменту на рынке капитала.

Впервые с 2008 г. Греция перестала быть самым ненадежным заемщиком еврозоны: доходности облигаций этой страны упали ниже доходностей бумаг Италии.

В этом году спекулянты наиболее активно вкладывались в любые бумаги с высокой доходностью, и греческие бонды как раз из их числа. Ралли этих облигаций ускорилось, после того как агентство Standard & Poor's в конце прошлого месяца повысило кредитный рейтинг Афин до "BB-".

Как отмечает FT, небольшой размер рынка облигаций Греции - большая часть его огромной долговой нагрузки - кредиты под низкие проценты от ЕС и МВФ, а это означает, что на государственные финансы оказывается меньшее давление по сравнению с Италией, которая, чтобы рефинансировать свои колоссальные долги, полагается исключительно на рынки капитала.

"Мы по-прежнему держим некоторые греческие облигации, основываясь на мнении, что экономика достигла дна", - сказал Financial Times Крис Джеффри, стратег с фиксированным доходом из Legal & General Investment Management.

"Но гораздо важнее структура долга. В течение следующих пяти лет очень мало требований к денежному потоку. А вот в случае с Италией у вас всегда есть риск рефинансирования", - добавил он.

Напомним, доходность пятилетних облигаций Греции на пике кризиса 2012 г. превышала 60%, сейчас показатель опустился ниже 0,50%.

Как видно на графике выше, итальянский долг также продемонстрировал хорошие результаты во время мирового ралли облигаций, но некоторые инвесторы сохраняют осторожность из-за последствий политической напряженности прошлого года.

Однако настоящий страх - страх ухода от евро - теперь перешел из Италии в Испанию.

И хотя Standard & Poor's оценивает итальянский долг на несколько ступеней выше, чем у Греции, Италия имеет негативный прогноз по рейтингу, но, учитывая график выше, возможно, внимание стоит обратить на Испанию. Вероятно, именно здесь будут происходить самые громкие события очередного европейского кризиса.

Конечно, новая глава ЕЦБ Кристин Лагард уверена, что отрицательные ставки - это хорошо, но кто знает, где заложена следующая бомба для банковской системы.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.