ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №232/1070)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ВКЛАДЧИКАМ ИВАНОВСКОГО «КРАНБАНКА» ВЫПЛАТЯТ 6,6 МЛРД РУБЛЕЙ

20.12.2019

Выплаты страхового возмещения вкладчикам АО «Кранбанк» начнутся с 23 декабря, сообщила пресс-служба государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов». Банком-агентом для выплаты страхового возмещения вкладчикам АО «Кранбанк» выбрано ПАО Сбербанк.

Выплаты получат как физические лица, так и индивидуальные предприниматели, а также юрлица, имеющие статус малых предприятий. Выплата возмещений будет производиться в течение года, а затем до дня завершения конкурсного производства.

Как уточнили в АСВ, страховое возмещение будет осуществляться в трёх субъектах Российской Федерации, в том числе в Ивановской области. Согласно реестру обязательств АО «Кранбанк», сумма возмещения оценивается в 6,3 млрд рублей, за выплатами могут обратиться около 13,7 тыс. вкладчиков.

Как сообщало ИА REGNUM, лицензия у «Кранбанка» была отозвана Банком России 13 декабря 2019 года, в связи с тем, что банк проводил операции, имеющие признаки вывода активов, и нарушал законы, регулирующие банковскую деятельность.

«REGNUM»

ПО 13 МИЛЛИАРДОВ С НОСА: АСВ РАСКУЛАЧИВАЕТ «ВЕРХУШКУ» ТАТФОНДБАНКА

20.12.2019

АСВ расширило список тех, кого хочет привлечь к субсидиарной ответственности в рамках банкротства Татфондбанка. В списке 11 лиц, с которых требуют 141,39 млрд рублей, есть как Роберт Мусин, так и правление банка. Перспективы пополнения конкурсной массы после таких претензий изучал «БИЗНЕС Online».

Агентство по страхованию вкладов на этой неделе сообщило, что подало в арбитраж Татарстана иск о привлечении к субсидиарной ответственности 11 человек, контролировавших Татфондбанк. Общая сумма требований по «субсидиарке» составила ни много ни мало 141,39 млрд рублей. Судя по электронной картотеке, арбитраж этот иск еще не зарегистрировал.

В списке менеджеров, с которых АСВ будет требовать в суде столь внушительную сумму, следующие имена: бывший предправления банка Роберт Мусин, член совета директоров и совладелец 4,45% банка (через АО «Артуг»), также бывший предправления до 2015 года Ильдус Мингазетдинов, члены правления — первый зампред ТФБ Рамиль Насыров, Наиля Тагирова, зампред Вадим Мерзляков, экс-финдиректор ТФБ Гузель Фаттахова, зампред Рустам Хакимов и директор департамента корпоративного бизнеса банка, дочь бывшего замминистра сельского хозяйства РТ Роза Якушкина, кроме того, бывший зампредседателя ТФБ Сергей Мещанов, экс-предправления банка «Советский» Ренат Долотин и экс-предправления банка в 2015–2017 годах Марат Загидуллин. Отметим, что к членам совета директоров, не занимавшим никаких иных постов в банке и не владевшим акциями, у АСВ претензий нет.

«В ходе конкурсного производства агентством установлено, что контролирующими банк лицами совершались действия по формированию технической ссудной задолженности, замещению рыночных активов на безнадежные, приобретению неликвидных ценных бумаг, передаче ликвидных активов в доверительное управление связанной с банком организации, заключению договоров доверительного управления в интересах связанной с банком компании, снятию надлежащего обеспечения по безнадежной задолженности. Кроме того, несмотря на наличие соответствующих оснований, контролирующими банк лицами не осуществлялись меры по предупреждению его банкротства», — сообщило АСВ, ничем тут не удивив. Агентство пообещало, что будет и в дальнейшем предпринимать все необходимые меры, направленные на пополнение конкурсной массы банка.

Напомним, что к материальной ответственности столь широкий круг менеджеров ТФБ привлекается впервые. До сих пор отдувался лишь главный герой. Так, год назад в личном банкротстве Мусина АСВ в роли кредитора предъявило ему требования в 21,5 млрд рублей. Именно такая сумма сложилась с учетом эпизодов уголовного дела, возбужденного в отношении экс-банкира. Самый крупный эпизод — почти на 19 млрд рублей — касается кредитования фирм, связанных с ретейлером DOMO. Второй по значимости, на 2,7 млрд, — вывод залогов из организаций, связанных с группой компаний «Сувар». И третий — кажущийся уже весьма скромным кредит мусинскому ООО «Аида и Д» на 113,7 млн рублей.

Субсидиарная ответственность в банкротстве ТФБ — это солидарная ответственность на 11 человек. Каждый из них в суде имеет возможность доказать, что не имел значительного влияния на работу Татфондбанка, и избежать «субсидиарки». Если же влияние конкретного лица будет доказано, то ответственность придется нести. Но и конкретная сумма по конкретному человеку будет изучаться отдельно. Изначально размер субсидиарной ответственности равен совокупному размеру требований кредиторов, включенных в реестр, а также требований, заявленных после закрытия реестра и по текущим платежам. Если же упомянутый в списке человек мог влиять лишь на меньшую сумму в обороте банка, ее и постановят уплатить.

Очевидно, что такие суммы «субсидиарки» (в случае признания ее судом!) ставят перед топ-менеджерами ТФБ вопрос личного банкротства. Разберемся, есть ли чем поживиться конкурсной массе и вкладчикам — что можно с этих людей взыскать?

О Роберте Ренатовиче и говорить нечего — давно идет процедура личного банкротства. Известно, что в его конкурсной массе есть земли и немного недвижимости, но не более того.

По данным сервиса «Контур.Фокус», Мингазетдинов значился в большом числе околобанковских фирм, в том числе в таких, как «Артуг» и «Свитиль», которые сейчас банкроты. Из большого числа организаций он вышел. Из живых осталось ООО «Финтрейд» с балансом в 113,5 млн рублей, но наш герой владеет менее 1% общества. На компанию сейчас оформлено 50% акций казанского завода бытовой химии и парфюмерии «Аромат», которые раньше принадлежали «Артугу». Еще Ильдус Анварович остается соучредителем баскетбольного клуба УНИКС, но личное банкротство он не проходил.

Парочка живых фирм осталась у Загидуллина: он владеет 77% ООО «МР Девелопмент» с балансом в 12,6 млн рублей и 26% ООО «ЮрЛит» с копеечным балансом, дающим юридические консультации по интернету. Он также не банкрот.

Насырову, судя по сервису «Контур.Фокус», никакой бизнес не принадлежит, личное банкротство он не проходил. То же можно сказать и о Тагировой, Мерзлякове, Якушкиной, Мещанове. На Гузель Ильясовну (то ли та самая Фаттахова, то ли тезка) зарегистрировано ИП, консультирующее по вопросам коммерческой недвижимости. Хакимов же с августа 2019 года работает директором салона красоты на Адоратского, но принадлежит он не ему, а Елене Тимашовой.

Словом, бизнес-активов у топ-менеджеров уже не просматривается, но неизвестно, каково их личное благосостояние. Поэтому потенциал взыскания 141 млрд пока призрачен.

«Практика привлечения к субсидиарной ответственности в последние годы является трендовой с прокредиторской тенденцией. Сегодня такое заявление подается практически по каждому делу о банкротстве. Статистика применения норм о субсидиарной ответственности свидетельствует о росте как числа таких заявлений, так и процента их удовлетворения судами, — рассказал „БИЗНЕС Online“ казанский адвокат Ильдар Хабибуллин. — В этом видится определенный кампанейский подход, когда индивидуальные особенности каждого такого спора отодвигаются на задний план. Тем не менее само по себе заявление свидетельствует лишь о притязаниях АСВ».

«Как правило, при подаче такого заявления конкурсный управляющий старается охватить максимальный круг лиц, порой в реальности не имеющих отношения к проблемам должника. Суд должен определить, имеются ли основания для привлечения каждого конкретного лица к такой ответственности на основании тех доказательств, которые будут представлены АСВ», — объясняет он логику агентства.

Посмотрим судебную практику по крупной банковской «субсидиарке». Крупным иском считается претензия к Сергею Пугачеву, бенефициару Межпромбанка. Лицензия у кредитной организации была отозвана в 2010 году, определение суда о привлечении к субсидиарной ответственности вынесено в 2015-м, сумма иска — 76 млрд, а взыскано порядка 2 млрд рублей.

Но, оказывается, далеко не всегда АСВ удается просудить такие требования. Например, совсем недавно, в ноябре, Девятый арбитражный апелляционный суд отменил решение нижестоящего суда о привлечении председателей и членов правления, а также членов наблюдательного совета Инвестбанка к ответственности на 40 млрд рублей. Члены правления и набсовета были признаны лицами, не контролировавшими банк. Кстати, суд видел справедливую сумму «субсидиарки» в долях пропорционально влиянию каждого из топ-менеджеров на решения банка, а не в твердой сумме.

В союзе пострадавших вкладчиков ТФБ и ИнтехБанка отнеслись к инициативе АСВ прохладно. «Ждали, когда АСВ наконец-то подаст этот иск. Оно должно было его подать по закону. Почему АСВ тянуло три года? На мой взгляд, ответ очевиден. У агентства задача не людям деньги вернуть, а прикрыть все то, что творили в банке его владельцы, под чутким руководством ЦБ, — сказала „БИЗНЕС Online“ руководитель союза Александра Юманова. — Поэтому толку никакого не окажется, будет только театр, где станут выступать марионетки. По аналогии с текущим судом над Мусиным».

«БИЗНЕС ONLINE»

В ДЕЛЕ BARING VOSTOK ПОЯВИЛСЯ НОВЫЙ ФИГУРАНТ

20.12.2019

Задержан бывший директор по инвестициям банка «Восточный» Александр Цакунов.

Бывшего управляющего директора по инвестициям банка «Восточный» Александра Цакунова задержали в четверг по делу Baring Vostok, рассказали человек, знакомый с ходом следствия, и собеседник, близкий к одному из акционеров «Восточного». Цакунов подозревается в хищении, его допрашивают следователи, говорят собеседники «Ведомостей»: суд об избрании Цакунову меры пресечения состоится в пятницу, 20 декабря. В Басманный суд документы пока не поступали, сообщил представитель суда. Накануне у Цакунова прошли обыски, сначала его допрашивали в статусе свидетеля по делу Baring, рассказывали источники РБК и подтверждал собеседник «Ведомостей».

Арест Цакунова, если суд примет такое решение, станет седьмым в деле Baring Vostok. Его главный фигурант – основатель фонда Майкл Калви на суде об избрании ему меры пресечения сразу заявил, что его арест, как и все дело, связан с корпоративным конфликтом с Аветисяном в «Восточном». Начался он около двух лет назад: на тот момент Baring контролировал банк (51,6% против 40,02% у Аветисяна с партнерами), но у его оппонентов был опцион на выкуп 10% акций банка. Baring заподозрил Аветисяна в махинациях и отказался исполнять опцион.

В феврале СК возбудил уголовное дело о хищении из «Восточного» 2,5 млрд руб. – так следствие расценило принятие в качестве отступных по кредиту на 2,5 млрд руб. акций люксембургской компании IFTG. Заемщиком было Первое коллекторское бюро (ПКБ), также принадлежащее фонду. Партнер Аветисяна Шерзод Юсупов, голосовавший в совете директоров за сделку, позже счел замену неравноценной и обратился с заявлением в ФСБ. Следствие оценило справедливую стоимость пакета в 600 000 руб. Кредит ПКБ был выдан для погашения забалансовых обязательств «Восточного» перед BCS Cyprus: по ним были заложены евробонды банка на 5 млрд руб., объяснял в суде Калви. Вместе с ним были арестованы еще пять сотрудников Baring и менеджеров подконтрольных фонду структур.

Цакунов задержан по этому делу, говорит человек, близкий к одному из акционеров «Восточного». Задержание Цакунова ничем не обосновано и является грубым злоупотреблением законом в коммерческих интересах, заявил представитель Baring Vostok.

Если Цакунов проходит по тому же эпизоду, то это значит, что у следствия либо не клеится первоначальный эпизод и оно ищет новый эпизод для всей группы, либо ищут лицо, которое даст под давлением уголовного дела нужные следствию показания на основных фигурантов, говорит партнер FMG Group Михаил Фаткин.

В июне Baring проиграл спор в российском суде и исполнил опцион: теперь банк контролируют Аветисян, Юсупов и Юрий Данилов – двум последним принадлежит 8% акций «Восточного». Baring продолжает судиться с компанией Аветисяна в Лондоне.

Цакунов работал в «Восточном» еще до его объединения с «Юниаструм банком» Аветисяна – якобы обнаруженный Baring вывод средств из него перед сделкой и стал причиной отказа исполнять опцион. На странице Цакунова в Facebook указано, что с августа он работает в банке «Открытие». Там в курсе ситуации с сотрудником, рассказал представитель банка, подчеркнув, что к его работе в «Открытии» предмет расследования не имеет никакого отношения.

«ВЕДОМОСТИ»

«НИКАКОЙ ИНИЦИАТИВОЙ ОН В БАНКЕ НЕ ВЛАДЕЛ»: ЧТО ИЗВЕСТНО О НОВОМ ФИГУРАНТЕ ДЕЛА МАЙКЛА КАЛВИ

20.12.2019

В деле Baring Vostok появился новый фигурант — бывший сотрудник банка «Восточный» Александр Цакунов. Чем он занимался в банке и что о нем говорят его знакомые.

Утром 19 декабря силовики пришли с обыском в квартиру Александра Цакунова. РБК, который первым со сообщил об этом, со ссылкой на источники уточнял, что Цакунова допрашивают в качестве свидетеля по делу о хищении 2,5 млрд рублей из банка «Восточный». Позднее стало известно, что Цакунов задержан. Суд по мере пресечения состоится 20 декабря. Представляет интересы Цакунова Ольга Козырева из адвокатского бюро «Аснис и партнеры». Связаться с ней на момент публикации не удалось.

Александр Цакунов сейчас занимает должность директора Центра стратегического управления портфелем бизнес-активов и инвестиций группы банка «Открытия». В «Открытии» он занимался дочерними обществами — активами, доставшимися «Открытию» в процессе санации, сказал Forbes один из его коллег. Это направление курирует зампред правления «Открытия» Дмитрий Левин, с которым Цакунов работал еще в «Восточном».

На странице Цакунова в Facebook сказано, что до «Открытия» он работал в банке «Восточный экспресс» (название «Восточного» до осени 2014 года), Deloitte и Росбанке.

В «Восточном» Цакунов работал в казначействе, занимал должность директора дирекции корпоративных финансов банка. Казначейство в банке размещает ценные бумаги и свободную ликвидность, торгует валютой и бумагами. Цакунов занимался работой с инвесторами и рейтинговыми агентствами, привлекал финансирование, курировал работу с рынками капитала, сказал Forbes один из его знакомых. Его хорошо знали коллеги. Он много что оформлял в банке, но мало что решал, сказал собеседник, близкий к Baring Vostok. «Он был исполнителем, никакой инициативой в банке не владел. Рядовой сотрудник, который вырос до казначея», — говорит еще один его знакомый.

«Я его знаю, как тихого и скромного парня без заскоков, сидел он в «Восточном» скорее по инерции, на рынке бы его точно взяли», — говорит другой его знакомый.

Цакунов стал седьмым фигурантом дела Baring Vostok. В феврале 2019 года по этому делу были арестованы шесть человек, включая основателя фонда Baring Vostok Майкла Калви, партнеры фонда Ваган Абгарян, Филипп Дельпаль, директор по инвестициям Иван Зюзин, а также бывший предправления банка «Восточный» Алексей Кордичев и генеральный директор «Первого коллекторского бюро» (ПКБ) Максим Владимиров. Сначала всех отправили в СИЗО, затем Кордичева, Калви и Дельпаля перевели под домашний арест.

Дело по части 4 статьи 159 УК РФ (мошенничество в особо крупном размере в составе преступной группы) возбуждено после заявления в ФСБ миноритарного акционера «Восточного» Шерзода Юсупова. Он утверждал, что его ввели в заблуждение по сделке по отступному соглашению по кредиту на 2,5 млрд рублей между банком и ПКБ. По этой сделке вместо денег банк получил 59,9% акций люксембургской компании International Financial Technology Group (IFTG). По версии следствия, стоимость этого пакета составляла 600 000 рублей. Майкл Калви на суде указывал, что реальная стоимость кредита составляла 3 млрд рублей, что полностью покрывало стоимость кредита. Юсупов голосовал за эту сделку. Юсупов утверждал, что стоимость пакета была низкой из-за того, что по классу акций IFTG, которые были переданы банку, действовали ограничения в уставе.

Baring Vostok считает это дело следствием корпоративного конфликта в банке «Восточный» между фондом и вторым по величине акционером — компанией «Финвижн» Артема Аветисяна.

Аветисян стал акционером банка после объединения «Восточного» с банком «Юниаструм». Он получил 32% в банке и опцион на 9,99%. Когда пришло время исполнить опцион, компания Evison Holdings Limited (через нее Baring контролировал «Восточный») отказалась это делать, сославшись на то, что другая сторона вывела перед объединением двух банков активы из «Юниаструма».

В этом году по решению суда Evison все же исполнил опцион. Теперь Артем Аветисян вместе с двумя другими акционерами банка — Шерзодом Юсуповым и Юрием Даниловым — получили контроль в банке.

«FORBES»

КУДА ВКЛАДЧИКУ ПОДАТЬСЯ?

18.12.2019

Очевидно, что во многих секторах российской экономики происходит фактическое огосударствление. Путь, который проделала страна от перестройки, сегодня поворачивает вспять. Это особенно ярко демонстрирует банковская система, которая семимильными шагами приближается к советской. За последние несколько лет число банков сократилась вдвое, и регулярные чистки, устраиваемые ЦБ России, вынуждают людей нести деньги в госбанки.

В рейтинг крупнейших банков России по объему вкладов населения вошли: , Сбербанк, «ВТБ», «Газпромбанк», «Альфа-Банк», Банк «Открытие», «Московский кредитный банк», «Райффайзенбанк», «Совкомбанк», «».

СБЕРБАНК ― крупнейший в России, а также в Центральной и Восточной Европе. Всецело принадлежит государству. Вклады физических лиц ― 12,76 трлн руб.

Длительное время после дефолта 1998 года Сбер пребывал в стагнации и унынии. Всё изменилось, когда банк возглавил неунывающий Герман Греф. Десять лет спустя объем вкладов в банк достиг 2,68 трлн руб. В прошлом году назван самым ценным брендом страны. Вышколенные сотрудники, идеальный фирменный стиль, современные технологии, зашкаливающий перечень услуг ― Греф совершенствует свою кредитную организацию с немецкой педантичностью и целеустремленностью. Дело лишь за легендарной немецкой честностью. Сбер не раз обвиняли в недобросовестности при заключении сделок. Неоднократно сообщалось об утечках данных клиентов. Последний раз, всего месяц назад, сотрудник банка продал данные более 5 тыс. клиентов.

В прошлом году гремел скандал, связанный с аналитическим отчетом сотрудников Sberbank CIB (дочерняя структура Сбербанка). В отчете для акционеров «Газпрома» сообщалось, что основную выгоду от строительства газопроводов «Сила Сибири», «Северный поток — 2» и «Турецкий поток» получают вовсе не акционеры «Газпрома». Реальными бенефициарами являются компании «Стройгазмонтаж» Аркадия Ротенберга и «Стройтранснефтегаз» Геннадия Тимченко и его семьи (владеют половиной акций компании). Аналитиков уволили, и Греф лично извинялся перед Тимченко.

В первый месяц после введения санкций в ответ на присоединение Крыма в 2014 году Сбер потерял почти 65 млрд руб. своих вкладчиков, объем вкладов скатился до 7,64 трлн руб. Однако позиции в рейтингах пошатнулись не кардинально: население по-прежнему продолжает нести деньги в надежный государственный банк. Впрочем, это не означает, что банк пользуется любовью и уважением. В народном рейтинге, опубликованном на сайте «Банки.ру», он занимает всего лишь 41-е место, но вклады продолжают расти.

ВТБ ― банк с государственным участием (более 60 %). Работает на рынке с 1990-го и занимает второе место по размеру вкладов среди всех банков России ― 4,15 трлн руб. Его смело можно назвать чемпионом по поглощениям. До мирового финансового кризиса 2008 года ВТБ успел купить десяток банков, в том числе зарубежных, хотя объем вкладов дошел лишь до 27 млрд руб. Продолжил и после кризиса. В 2011 году начал процесс поглощения «Банка Москвы». По оценкам экспертов, общие расходы ВТБ на этой операции превысили 14 млрд $ — втрое больше совокупной стоимости всех активов поглощенного.

Крымские санкции практически не коснулись ВТБ, суммарный объем вкладов за первый месяц даже увеличился на 300 млн руб. и достиг 19,3 млрд руб. Однако вкладчики ВТБ24 забрали из него более 20 млрд.

В прошлом году ВТБ стал владельцем ритейлерской сети «Магнит» Сергея Галицкого по смехотворно низкой цене 138 млрд руб. По словам Евгения Чичваркина, сумма сделки и скорость, с которой она была произведена, никак не назовешь рыночной.

В топ-10 народного рейтинга ВТБ не попадает, и это закономерно. Расследование мошеннических схем ВТБ еще в 2009-м начал глава Фонда по борьбе с коррупцией Алексей Навальный ― в то время миноритарий банка. Он обвинил «ВТБ Лизинг» в том, что, заключив в 2007-м контракт с кипрской компанией Clusseter Limited на покупку 30 буровых установок, компания переплатила около 160 млн $.

Спустя десять лет, в декабре нынешнего года, Навальный вернулся к расследованию деятельности компании «ВТБ Лизинг». На этот раз предметом пристального изучения стали ее бизнес-джеты. По предположению ФБК, могли использовать для перелетов жена премьера Медведева Светлана и телеведущая Наиля Аскер-заде. «ВТБ Лизинг» настаивает, что самолеты продала неизвестным офшорам и, кто на них летает, не в курсе.

«ГАЗПРОМБАНК» создан в 1990 году. Его владельцами являются «Газпром», «Газфонд», ВЭБ и сам «Газпромбанк».

Изначально ориентировался на корпоративное обслуживание предприятий. На начало 2008-го вклады физлиц составляли уже 85 млрд руб. Однако в последние годы начал активно переориентироваться на розницу. Что, в общем-то, понятно. С лета 2014 года он включен в санкционный список министерства финансов США, а с 2015-го ― в санкционный список Украины. От санкций 2014 года в первый же месяц банк потерял более 28 млрд руб.

Кроме того, «Газпромбанк» выступал акционером российско-венесуэльского «Еврофинанс Моснарбанка». Но в марте нынешнего года «Еврофинанс Моснарбанк» попал под санкции США из-за связи с венесуэльской нефтегазовой компанией PDVSA. В результате «Газпромбанк» оказался в центре коррупционного скандала: бывший финдиректор PDVSA Абрахам Ортега признался в получении 17 млн $ взяток от банка и англо-французской нефтяной компании Perenco. Он также признал причастность к выводу из PDVSA 1,2 млрд $ и участие в коррупционной схеме, связанной с кредитованием и валютным контрактом венесуэльской компании. В «Газпромбанке» опровергли «информацию о какой-либо связи с предполагаемым случаем отмывания», но тем не менее передали свой пакет в пользу Росимущества.

По словам первого вице-президента Алексея Поповича, в нынешнем году по темпам прироста средств физических лиц банк выйдет на второе место (сейчас они превышают 1,13 трлн руб.).

«Россельхозбанк». Фото: Фото: 123rf/Legion-media4. «Россельхозбанк» зарегистрирован на рынке финансовых услуг в 2000-м. Владельцем 100 % акций является Росимущество.

За последние 12 лет вклады физических лиц в него выросли более чем на 4000 %. Вклады физлиц в начале 2008-го едва достигли 27 млрд руб., а в ноябре 2019-го составили уже 1,12 трлн руб. Причина такого феноменального взлета проста: с 2010-го убыточный банк был взят под опеку правительством и стал регулярно получать дотации от казны. Общая их сумма с 2010 по 2018 год составила 300 млрд руб. Санкции 2014-го практически не отразились на объеме вкладов, они уменьшились всего на 3,4 млрд и составили к концу года 249 млрд руб. Именно с 2010 года председателем правления банка был старший сын директора ФСБ Дмитрий Патрушев.

В прошлом году он покинул банк и возглавил Министерство сельского хозяйства, но остался главой наблюдательного совета. Председателем правления стал его заместитель и давний приятель Борис Листов.

Листов еще в молодости водил знакомство с Путиным. С Ксенией Собчак поддерживает дружеские отношения до сих пор, его регулярно встречают на празднованиях дня рождения Аркадия Ротенберга. Он появился в Россельхозбанке в 2009 году, незадолго до прихода Патрушева. Под их руководством банк начал получать постоянную помощь из бюджета. И по-прежнему демонстрировать убытки, выдавая невозвратные кредиты, которые был вынужден регулярно списывать. В итоге в 2017 даже министр финансов Антон Силуанов назвал работу банка «малоэффективной».

Когда Патрушев перешел в Минсельхоз, многие эксперты предрекали «Россельхозбанку» и лично Листову неминуемый провал. Однако этого не произошло. В 2018 году банк получил из казны 25 млрд руб. В нынешнем апреле ― 15 млрд руб., не далее как месяц назад одобрена новая докапитализация в 13 млрд руб. Эти деньги будут выданы вперед, из запланированных в бюджете на 2020 год.

«АЛЬФА-БАНК» ― крупнейший частный банк РФ, занимает среди них первое место по объему вкладов (1,11 трлн руб.). По состоянию на начало нынешнего года «Альфа-Банк» обслуживает 538 тыс. корпоративных и 16 млн частных клиентов.

Банк основан Михаилом Фридманом и зарегистрирован в январе 1991 года. Владельцами являются сам Фридман, его давние соратники Герман Хан и Пётр Авен (председатель совета директоров), другие частные лица, а также итальянская UniCredit S.p.A. и благотворительный траст The Mark Foundation for Cancer Research на Каймановых островах.

К началу мирового финансового кризиса вклады в банк составили почти 63 млрд руб. Однако репутация банка при этом неидеальна. И хотя банк не подпал под крымские санкции, в первый месяц их введения вкладчики сразу забрали из него рекордные для частного банка 28 млрд, общий объем сократился до 354 млрд.

По данным НАК, во время мирового финансового кризиса широкое распространение в стране получила схема захвата собственности с участием банков ― создание искусственной просроченной задолженности. И в этой области «Альфа-Банк» еще никем не превзойден. В 2009 году в судах по просрочкам выплат по кредитам банку побывали пермская группа компаний «Добрыня», «Мясокомбинат Омский» и даже «Русал» и «Суал» Олега Дерипаски. Тогда же «Альфа-Банк» стал владельцем группы компаний «Коперник».

В 2013 году о попытке рейдерского захвата «Альфа-Банком» заявили представители завода строительных материалов № 1 в Новой Каховке. В 2014-м едва не произошел захват горно-металлургической компании «Мечел». В 2015-м по иску «Альфа-Банка» суд наложил арест на счета Уралвагонзавода. Потребовалось личное вмешательство Владимира Путина, чтобы спасти завод от банкротства. В 2016-м банк пытался обанкротить один из крупнейших в стране заводов спецсталей Волгоградский металлургический комбинат «Красный Октябрь».

В сентябре нынешнего года в Мадриде начались слушания по делу о попытке захвата разработчика мобильных сервисов Zed Worldwide. По версии антикоррупционной прокуратуры Испании, Фридман пытался купить IT-компанию по цене намного ниже ее рыночной стоимости. Прокурор Хосе Гринда Гонсалес утверждал, что Фридман использовал «насилие, запугивание или обман», чтобы незаконно снизить цену. Одновременно суд Испании дал ход жалобе на продажу инвесткомпании LetterOne, принадлежащей Фридману, сети супермаркетов Dia. Утверждается, что покупатель намеренно добивался падения акций ретейлера, чтобы купить его дешевле рыночной стоимости.

В ноябре нынешнего года данные держателей карт «Альфа-Банка», а также клиентов «Альфа-Страхования» были выставлены на продажу. Продавец заявил о наличии данных 3,5 тыс. клиентов банка и около 3 тыс. клиентов «Альфа-Страхования».

В народном рейтинге банк занимает почти почетное 11-е место.

БАНК «ОТКРЫТИЕ» работает на финансовом рынке с 1993 года. Входит в список системно значимых кредитных организаций, утвержденный Центробанком, а также в список крупнейших компаний мира Forbes Global 2000. Вклады физлиц в ноябре нынешнего года достигли 881 млрд руб. (к началу мирового финансового кризиса они перевалили за 22 млрд руб.).

С 11 декабря 2017 года владельцем свыше 99,9 % акций «Открытия» является Центробанк. Во главе Наблюдательного совета поставлена Ксения Юдаева, первый заместитель председателя Центробанка. Но так было не всегда. Ранее банк принадлежал группе акционеров во главе с финансистом Вадимом Беляевым. Он был сформирован в результате слияния десятка банков. Акционерами выступали крупные российские бизнесмены ― сам Вадим Беляев, миллиардер Александр Мамут, президент «Лукойла» Вагит Алекперов, член совета директоров «Лукойла» Леонид Федун, представители группы «ИСТ» Александра Несиса, а также ВТБ и Росгосстрах.

Крымские санкции лишили банк сразу 4,8 млрд руб. Через месяц после введения санкций вкладчики забрали из банка 103 млрд руб. «Открытие» оказался в списке из четырех банков, который получили клиенты «Альфа-Капитала». В рассылке компании говорилось, что «есть большая вероятность» того, что эти кредитные организации могут рухнуть в 2018-м. Письма спровоцировали панику, и с июня по август клиенты вывели из «Открытия» около 630 млрд руб. В результате уже в конце августа Центробанк объявил о санации банка. В нынешнем июле в московский Арбитражный суд был направлен иск на сумму в 289,5 млрд руб. в отношении бывших топ-менеджеров и владельцев банка. Сумма иска стала рекордной для российской банковской системы.

1 января текущего года произошло официальное объединение «Открытия» и с таким же неудачником ― «Бинбанком». Клиентская база объединенной финансовой корпорации ― почти 200 тысяч юридических лиц и 2,7 млн физических лиц, однако судьба их сомнительна. Нынешним летом банк решил провести широкомасштабную рекламную кампанию «Государственный банк, который меняется для вас». Но Центробанк, который является главным акционером «Открытия», порекомендовал не афишировать факт государственного участия в капитале банка. Предполагается, что уже в 2021 году «Открытие» будет продан.

«МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» (МКБ) учрежден в 1992 году, а в 1994-м приобретен структурами бизнесмена Романа Авдеева. Его активы на сегодняшний день составляют 1,3 трлн руб., из них вклады физических лиц ― 460 млрд руб.

Поначалу Авдеев делал ставку на работу с крупными торговыми сетями и мелкими частными предпринимателями. В 2008-м вклады в банк составляли всего 8 млрд руб. Всё изменил мировой финансовый кризис. Авдеев начал кредитовать крупные компании. Среди клиентов МКБ оказались «Мечел», «Мираторг», «Северсталь». В 2009–2010 годах банку удалось увеличить активы почти втрое.

В первый месяц после введения санкций банк потерял 2,67 млрд руб., вклады составили всего 134 млрд руб. А в 2017 году МКБ попал в проскрипционный список «Альфа-Капитала». Ему тоже прочили крах. Однако Авдееву удалось оперативно привлечь деньги «Роснефти». В результате этой операции «Роснефть», точнее две ее компании ― «РН-Няганьнефтегаз» и «Самотлорнефтегаз», ― вложила в капитал МКБ 22 млрд руб. сроком на 49 лет. Одновременно банк закрыл сделку по размещению акций SPO, сумев привлечь еще 14,4 млрд руб. В результате активы на 1 января 2018 года превысили 2 трлн руб. МКБ не только посрамил авторов провального прогноза, но и значительно поднялся в рейтинге — за два года с 12-го на 7-е место. Но став партнером «Роснефти», Авдеев попал в зону санкционного риска.

«РАЙФФАЙЗЕНБАНК» — дочерняя структура австрийского банковского холдинга Raiffeisen Bank International, которому принадлежит 100 % акций банка. Зарегистрирован в РФ в середине 1996 года. В 2001-м получил генеральную лицензию ЦБ. В настоящее время вклады физлиц составляют 450 млрд руб.

Некогда один из самых любимых народных банков за последние 12 лет неторопливо скатился со 2-го места (в 2008-м вклады в банк превышали 98 млрд руб.) на 49-е. За это время самым тяжелым ударом для банка стало введение санкций ― суммарный объем вкладов за первый месяц уменьшился на 9 млрд и составил 260 млрд руб. Наиболее же значимым событием стало получение долгов с бывшего «бананового короля», владельца группы JFC и директора Новосибирского театра оперы и балета, Владимира Кехмана. Много лет «Райффайзенбанк» в установленном порядке обращается с исками в различные суды с требованием взыскать с Кехмана невыплаченный долг. Иски удовлетворяются, но деньги все равно не возвращаются.

«СОВКОМБАНК» ― частный банк, учрежден в 1990 году в городе Буе Костромской области и первоначально назывался «Буйкомбанк». В 2003-го он переместился в Кострому и сменил название на «Совкомбанк» («Современный коммерческий банк», а не «Советский», как некоторые думают). Владельцы ― братья Сергей и Дмитрий Хотимские, которые не являются держателями контрольного пакета акций. Почти все акции распределены между частными лицами, лишь 4,4 % принадлежат РФ и 3,44 % ― Королевству Саудовская Аравия.

К началу 2008 года вклады в банк составляли всего 7 млрд руб., но в этот год банк потерял почти половину капитала, около 50 млн $. После этого снизил ставку по вкладам и переориентировался на обслуживание пожилых людей, считая их самыми ответственными плательщиками. В соответствии с этой концепцией банк начал раскручивать региональную сеть в небольших городах, составляя конкуренцию Сбербанку. За год сеть развернулась в 150 офисов и 600 точек продаж в 24 регионах.

Крымские санкции не коснулись банка. За первый месяц их введения он обогатился на 1 млрд руб., суммарный объем вкладов составил почти 80 млрд руб. Сейчас вклады физических лиц приближаются к 300 млрд руб. Однако в народном рейтинге банк находится на невысоком 49-м месте. В прошлом году в тайне от Центробанка начался прием депозитов от VIP-клиентов, под фантастически высокие 20 % годовых. Речь шла о миллиардных вкладах. Причем совладелец банка Сергей Перетрухин собирал средства не через банк, а выдавая собственные долговые расписки. Банк, разумеется, отказался по ним расплачиваться, и общая сумма долга перед вкладчиками перевалила за 6 млрд руб.

Хотя Центробанк регулярно штрафует «Совкомбанк» за подобные операции и сокрытие бизнеса в офшорах, дела у Перетрухина с партнерами идут неплохо. После того, как в 2017 году из рейтинга выпали «Открытие», «Бинбанк» и «Промсвязьбанк», банк вошел в российскую топ-десятку, а вклады физлиц к данному моменту перевалили за 418 млрд руб.

«ПОЧТА БАНК» получил лицензию для работы на рынке банковских услуг в 1990 году в Брянске и назывался «Бежица-Банк». В число его клиентов входили крупнейшие предприятия города, однако к началу 2008-го вклады в банк едва превышали 219 млн руб. В 2009 году «Банк Москвы» купил 95 % акций банка, но затем сам был поглощен ВТБ. В 2012-м кредитное учреждение получило новое имя ― «Лето Банк» и стало заниматься экспресс-кредитованием. Санкции сказались, однако, и на этом мелком банке. Вклады за первый месяц уменьшились на 15 млн руб., в результате общий их объем составил всего 120 млн руб.

В 2015 году ВТБ продал половину акций «Почте России», и затем «Лето Банк» стал официально называться «Почта Банк». Сейчас ВТБ и «Почта России» контролируют по 49,99 % акций «Почта Банка», а остальные принадлежат председателю правления Дмитрию Руденко.

Вся региональная сеть «Лето Банка» продолжила работу под новым брендом. К ним добавились тысячи новых точек в отделениях почтовой связи. По итогам прошлого года «Почта Банк» имел 18 тыс. точек обслуживания в 83 регионах. Более 80 % из них находятся в небольших городах и сельской местности. Число клиентов банка перевалило за 10 млн человек; это пенсионеры, участники зарплатных проектов, малый и микробизнес. Массово принимать депозиты начали не только банковские работники, но и обычные почтальоны, что весьма отрицательно сказывается на качестве обслуживания: клиентов не только кроют отборным матом, но и обирают. И всё же за последний год активы банка выросли почти вдвое. Рост обеспечивается в основном вкладами населения. На ноябрь нынешнего года они составили 464 млрд руб

«КОМПАНИЯ»

БАНКИ ЗАПЛАТИЛИ ВЫСОКУЮ ЦЕНУ ЗА ОЗДОРОВЛЕНИЕ

19.12.2019

Но им крайне сложно развиваться. О чем говорили банкиры на Финансовом форуме «Ведомостей».

«Банк – чудовище – должен получать прибыль все время. Чудовище не может ждать <...> Если чудовище хоть на минуту остановится в своем росте, оно умрет». Так описывал суть банковского бизнеса Джон Стейнбек. Получать и увеличивать прибыль банкам становится все сложнее, признавали участники сессии «Банковская система России: цена устойчивого развития» Финансового форума «Ведомостей». Но и о смерти «чудовища» говорить не стоит – банки еще могут расти, принося акционерам доход. И хотя им все труднее выдерживать натиск финтехкомпаний, у них есть серьезный козырь – доверие, считают банкиры.

БАНКИ ПОПРАВИЛИ ЗДОРОВЬЕ.

МИХАИЛ СУХОВ, профессор Банковского института Высшей школы экономики, бывший заместитель председателя Банка России: «Банковский сектор находится в лучшем финансовом состоянии за последние 20 лет, в течение которых можно говорить о полноценном развитии. Масштабы проблем сейчас наименьшие.

За устойчивость пришлось дорого заплатить.

Во-первых, деньгами. Кто заплатил за проблемные банки? Конечно, выросла роль Центрального банка как кредитора и поставщика ликвидности, но основные расходы несет банковский сектор. С 2013 г. наши банки перечислили в Фонд страхования вкладов свыше 600 млрд руб. – 12% банковской прибыли, заработанной за это время. Это высокая цена, которую банки заплатили за недобросовестность группы игроков.

Бюджет внес серьезную лепту в укрепление финансовой устойчивости, вложив около 1 трлн руб. в капитал банков. К расходам бюджета стоит отнести и недополученную прибыль Центрального банка, который теряет на применении новой схемы санации банков, по публичным оценкам, около 2 трлн руб.

Размер предстоящих расходов за проблемы сектора зависит в первую очередь от Центрального банка. Если он будет действовать быстро, завершая расчистку от слабых банков, то, может быть, 1 трлн руб. – это вклады в 120–150 банках, где потенциально могут возникнуть проблемы. Если будет медлить, то 1,5–2 трлн руб., поскольку чем позже лицензия отзывается, тем больше становятся проблемы.

Во-вторых, за стабильность пришлось заплатить ростом роли государства. Сейчас порядка 73% активов банковского сектора контролируется 32 банками. Мы идем по пути Китая и Индии, к большому сожалению, а не стран ОЭСР, где банковский сектор не контролируется государством.

При такой большой доле государства сложно обеспечить эффективное управление ресурсами. Что делает частный банк, когда его бизнес резко растет? Пытается ограничить риски или получает капитал от акционера. Что делает госбанк? Он либо не платит дивиденды, либо получает капитал из бюджета. Это абсолютно разные рыночные ситуации. Государственные банки вкладывают полученные деньги в капитал и развивают наиболее рентабельные, пусть и рисковые, направления, в первую очередь потребительское кредитование.

Но основной риск сейчас лежит не в сфере потребительского кредитования. По данным отчетности, пять крупнейших госбанков приняли на себя крупные кредитные риски почти на 12 трлн руб. Часто корпоративный кредит обеспечен акциями заемщика. Если должник не платит, то банк получает его бизнес. Поэтому есть большой риск, что к началу нового политического цикла государству придется дать деньги на пополнение капитала госбанков, которые были вынуждены конвертировать непогашенные кредиты в акции. Одновременно реальное влияние государства на бизнес возрастет, что создаст проблему эффективного управления в достаточно широком сегменте экономики.

Наконец, платой за стабильность стало снижение роли банковского сектора в экономике. Если на пике активы банков составляли почти 100% ВВП, то сейчас – 90%. С одной стороны, банки стали осторожнее, меньше рискуют деньгами вкладчиков, меньше финансируют хозяйственные авантюры. С другой стороны, банки не предложили бизнесу новых кредитных идей. Часто говорят, что банки не кредитуют бизнес, потому что у них нет капитала. Но капитал есть внутри банковского сектора. Требования банковского регулирования, превышающие международные, обходятся банковской системе примерно в 1 трлн руб. излишней нагрузки на капитал, высвобождение которого могло бы создать 10 трлн руб. кредитов. Эти активы могли бы ускорить рост экономики по меньшей мере на 1% в год. Если пойти дальше и смягчить применение базельских принципов в интересах поддержки финансовых рынков и институтов, как делают США и Европа, то роль банков на рынке капитала вырастет».

ЮРИЙ МИХАЙЛОВ, заместитель председателя правления «Ак барс банка»: «Если проанализировать ситуацию с активами банков начиная с кризиса 2008 г., то можно сделать вывод, что универсальные банки – довольно консервативные финансовые институты. Они держат ценные бумаги как подушку ликвидности, вкладывая в первую очередь в облигации и во вторую – в акции, и эти вложения последние 10–12 лет составляют 10–15% от активов банков. Это характерно и для российских, и для западных универсальных банков.

Но выросло качество этих активов, поскольку увеличился выпуск облигаций и государства, и качественных эмитентов, что также повысило устойчивость банковской системы. Норматив достаточности капитала Н1 в среднем вырос за 10 лет с 8–10 до 12–15%, плюс повысилось качество этого капитала. Поэтому у банковской системы довольно высокий запас прочности. Произошел ренессанс капитала банковской системы.

У банковского сектора достаточно избыточной ликвидности, и эффективное ее размещение – одна из важнейших задач бизнеса.

Стресс-тесты показывают, что при падении цен на нефть вдвое и переоценке курса доллара на 30% ставки фондирования увеличиваются на 3–4%. На качестве капитала и устойчивости банков это не сильно скажется – уровень достаточности капитала банков может теоретически упасть в среднем с 12 до 8–10%».

АЛЕКСЕЙ ЧУХЛОВ, член правления, заместитель председателя правления, главный финансовый директор Альфа-банка: «На чем построен банковский бизнес? На доверии, на интуитивном доверии некому банковскому серверу, за которым стоят люди. Этот капитал доверия не так просто получить, он формируется годами.

Как бы хорошо наша банковская система сейчас не выглядела, она часть слабо растущей экономики с очень низким аппетитом к инвестициям. И это данность для банков. Банк все-таки создает денежную массу прежде всего кредитованием экономики. А кредитование населения – это во многом производная роста экономики и кредитования реального сектора. У реального же сектора и так достаточно избыточной ликвидности, а вот интересных проектов, в которые бизнес готов вкладывать, немного. Те, что есть, тем или иным образом связаны с госучастием или с политическим контекстом. Поэтому доходность в сегменте корпоративного кредита неизбежно будет снижаться. В модели, где 80–90% портфеля – это корпоративные кредиты, невозможно гарантировать акционерам устойчивую доходность на их активы, на их капитал. Поэтому мы уже лет пять, особенно активно последние три года, наращиваем долю розничных активов, и это самое разумное, что мы можем делать для поддержания доверия наших розничных клиентов.

Темпы розничного кредитования не такие уж пугающие. 24–25% – это много, но на пике 2014 г. было больше. Если они опустятся ниже 15%, то население будет сокращать потребление. Кроме того, у нас достаточно низкое отношение кредитования к ВВП. И особенно слабо кредитуется средний класс.

Мы много внимания уделяем цифровизации – это самый долгосрочный тренд в первую очередь в рознице. Успех каждого продукта для розничного клиента все больше зависит от того, как он выглядит в мобильном приложении. Многие банки говорят про экосистемы, про маркетплейсы, мы же считаем, что лучшая экосистема уже создана – это мобильный телефон, где у нас несколько десятков иконок, и нас не пугает, что нет одной иконки, через которую можно совершать все операции. У клиента может быть пять банков в мобильном телефоне: в одном он будет брать кредит, в другом – совершать платежи, в третьем у него будет ипотека, в четвертом он будет копить деньги для детей, в пятом будет просто счет. И это очень удобная экосистема, нам лучшую не построить».

ИРИНА ОДИНАЕВА, управляющий директор департамента услуг организациям финансового сектора Accenture в России: «Есть три основных сценария развития банковской системы в разных странах. Первый – сценарий Китая, где банки проиграли битву за клиентов таким финтехгигантам, как Alipay и WeChat. Не были созданы условия для конкуренции на банковском рынке, и эти игроки забрали клиентов, предлагая им полный спектр услуг. Второй – противоположный сценарий: например, в Австралии и Канаде, где крупные банки играют очень серьезную роль и начали выстраивать экосистему вокруг себя. Финтехкомпаниям, необанкам сложно уже войти на этот рынок. И третий сценарий реализуется в Европе и Великобритании, где развитие происходит в ситуации активной конкуренции.

Необанки наращивают клиентскую базу, но в основном они не прибыльные, поскольку клиенты не готовы в этих банках держать депозиты. Тем не менее медленно, но верно необанки начинают наращивать долю депозитов и прибыльность.

К какому сценарию ближе Россия? С одной стороны, ближе к сценарию Австралии и Канады, поскольку есть Сбербанк, «Тинькофф», высока доля госбанков, которые имеют возможность вкладывать в инновации. С другой – ЦБ развивает финансовый маркетплейс, систему банковских платежей, создавая условия для конкуренции, что, возможно, позволит и частным банкам развиваться в этой области».

Снижение прибыльности банковского бизнеса не означает, что он стал непривлекательным для инвесторов, считают банкиры. Прежних высоких доходностей не показывают и другие секторы экономики, а у банков сохраняется возможность приносить доход инвесторам, увеличивая размер бизнеса.

ПРИВЛЕКАЮТ ЛИ БАНКИ ИНВЕСТОРОВ.

ЮРИЙ МИХАЙЛОВ, заместитель председателя правления «Ак барс банка»: «Любой бизнес стал низкомаржинальным. И банки не исключение. Капитализму, наверное, стоит поумерить аппетит, свое стремление заработать еще больше, используя кредитный рычаг. Но положительная сторона капитализма и кредитного рычага в том, что предприниматели всегда пытаются найти что-то новое, изобретают новые сервисы, новые технологии – и цивилизация развивается в разы быстрее, чем 50 или даже 30 лет назад».

ИРИНА ОДИНАЕВА, управляющий директор департамента услуг организациям финансового сектора Accenture в России: «Цифровые банки, безусловно, гораздо эффективнее традиционных, так как у них нет отделений, и поэтому их издержки существенно ниже. Но крупные игроки имеют куда большие возможности экспериментировать, инвестировать, пробовать и в конечном итоге находить выгодные варианты развития».

АЛЕКСЕЙ ЧУХЛОВ, член правления, заместитель председателя правления, главный финансовый директор Альфа-банка:  «Если не будет глобальных шоков, то мы будем двигаться в сторону снижения ставок, на которых банкам будет труднее зарабатывать. К тому же, когда у корпораций есть избыточная ликвидность, потребность в кредитовании снижается. Я не очень верю в потенциальный рост комиссионных доходов: цифровизация скорее будет уничтожать их. Но она же будет снижать расходы банков, поэтому, создав сейчас достаточно значимую базу клиентов, в ближайшие 3–4 года можно будет снижать расходы благодаря технологиям».

МИХАИЛ СУХОВ, профессор Банковского института Высшей школы экономики, бывший заместитель председателя Банка России: «Я не считаю, что снижение маржинальности отталкивает инвесторов от банковского бизнеса. Активы банковского сектора составляют в России 90% ВВП. В цивилизованном мире это 130–150% ВВП. Значит, потенциал роста объемов банковского бизнеса – в 1,5 раза, а снижение маржинальности может быть компенсировано.

Прибыльность капиталов и активов банков вполне конкурентоспособна с другими секторами. Лучшие частные и государственные банки показывают похожие высокие результаты рентабельности. Для того чтобы они стали привлекательными для инвесторов, необходимы стабильность регулирования и завершение расчистки сектора от финансово неустойчивых игроков».

«ВЕДОМОСТИ»

МИНФИН ОТМЕНИЛ РАЗМЕЩЕНИЕ ГОСБУМАГ ИЗ-ЗА ДОСРОЧНОГО ВЫПОЛНЕНИЯ ПЛАНА

19.12.2019

Минфин отменил последний в этом году аукцион госбумаг из-за досрочного выполнения программы государственных внутренних заимствований. Об этом сообщает пресс-служба ведомства.

«По итогам аукционов по размещению ОФЗ (Облигации федерального займа. — РБК) 18 декабря 2019 года Министерство финансов информирует об исполнении программы государственных внутренних заимствований в полном объеме», — говорится в сообщении.

Как сообщает Bloomberg, Минфин продал на безлимитных аукционах в среду, 18 декабря, два выпуска ОФЗ-ПД на общую сумму 56,2 млрд руб. Всего с начала года объем размещения ОФЗ по номиналу составил 2,08 трлн руб.

«Отмена последних в этом году размещений <...> стала возможной благодаря интересу инвесторов, подогретому пятью понижениями ключевой ставки Банка России», — пишет Bloomberg.

Снизив ставку до 6,25%, ЦБ намекнул на то, что в первой половине 2020 года процесс смягчения может приостановиться, отметило агентство.

«РБК»

РУБЛЬ ПРОЙДЕТ ПРОВЕРКУ НА ПРОЧНОСТЬ В 2020 ГОДУ

20.12.2019

Антон Покатович, главный аналитик "БКС Премьер", специально для "Российской газеты":

- Рублевая валюта, как и большинство рыночных площадок мира, завершает год вблизи максимумов. Сейчас мы наблюдаем за весьма нетрадиционным поведением нацвалюты, которая активно укрепляется в конце года, когда спрос на иностранную валюту обычного возрастает и оказывает давление на рублевый курс. Основным фактором для такой динамики выступает общерыночный оптимизм — 2019 год, по нашим оценкам, участники рынка завершают в состоянии эйфории.

Базой для такого рыночного оптимизма, главным образом, стали два фактора. Во-первых, инвесторы убедились, что в следующем году рынки будут и дальше обеспечиваться дешевой ликвидностью — Федрезерв США на декабрьском заседании сохранил ставку без изменений и подал сигнал о ее сохранении на текущем уровне в течение 2020 года. Как показал нам 2019 год, расширение объемов ликвидности усилиями центробанков стало одним из мощнейших драйверов рыночного роста, который позволил рынкам удерживаться от масштабного спада в моменты, например, торговой жесткости между США и Китаем.

Во-вторых, главные опасения нового витка торгового противостояния Штатов и Китая в конце 2019 года не оправдались — стороны продемонстрировали рынкам сближение своих позиций по некоторым вопросам. Также сторонами было отложено увеличение взаимных торговых ограничений, и были заключены договоренности о начале "тарифного отката" в начале 2020 года. В результате монетарный и торговый оптимизм привели к значительной активизации роста рыночных аппетитов к покупке риска, и на прошлой неделе мы могли наблюдать за полноценным "рождественским ралли" на рынках. Рублевая валюта, как и российские рынки, также не стали исключением из общерыночной динамики. Помимо рыночного оптимизма, который также поддержал рост нефтяных котировок к уровням 65-66 долларов за баррель, российским активам удалось избежать каких-либо существенных негативных сюрпризов в санкционной плоскости.

Что касается следующего года, то мы ожидаем, что рубль сможет сохранить стабильность в диапазоне 64-66 рублей за доллар. Россия останется уникальной "историей" среди аналогов с развивающихся рынков за счет своего сильного макроэкономического базиса, что при отсутствии масштабных негативных шоков, и дальше будет обеспечивать рублю поддержку со стороны иностранного спроса.

Тем не менее мы обращаем вынимание на то, что крайне осторожно относимся к текущему рыночному оптимизму в конце 2019 года. По нашим оценкам, в данный момент мы не получили реальных и достаточных предпосылок для того, чтобы ожидать разрешения проблем мировой экономики и разворота мирового роста от замедления к ускорению. Особые тревоги у нас продолжают вызывать вопросы торговых отношений США и Китая. Столь ожидаемое рынками снижение взаимных тарифов может оказаться весьма сдержанным и не приведет к значительному улучшению конъюнктуры мировой экономики.

С учетом данных предпосылок мы полагаем, что уже в начале 2020 года рыночный оптимизм может подвергнуться определенной коррекции, если инвесторы поймут, что Штаты и Китай все еще очень далеки от полноценно "здоровых" отношений. Более того, мы продолжаем ожидать усиления давления на мировой экономической рост в целом и на крупнейшие экономики мира, в частности на экономику США, вероятность рецессии в которой видится нам повышенной в перспективе 2021 года.

Как мы уже говорили ранее, рублевая валюта будет в определенной мере защищена своим макроэкономическим базисом от внешне рыночных коллизий. В то же время запас прочности данной рублевой стабильности может быть существенно истощен в случае реализации следующих событий.

В первую очередь, рублевая валюта останется подвержена воздействию со стороны рыночных взглядов на сегмент развивающихся рынков. Мы полагаем, что в 2020 году все еще остается достаточное количество факторов, которые могут вызывать полноценный отток капитала из сегмента развивающихся рынков. В том числе как за счет возможных новых раундов более жесткого торгового противостояния США и Китая, так и более специфических аспектов, например, в виде усиления геополитической нестабильности в латиноамериканском регионе. В случае масштабного сокращения рыночных аппетитов к покупке риска рубль может быть ослаблен до уровней 68-70 рублей за доллар.

Во-вторых, санкционные риски для России сохраняют свою актуальность. 2019 год мог позволить рынкам несколько отстраниться от данного фактора воздействия на рубль — почти весь год санкционная тема в отношении России находилась "на паузе". Тем не менее в конце уходящего года мы видим, что американские законодатели не позволяют себе забыть о курсе наращивания геополитического давления на Москву. Сразу заметим, что текущий санкционный фон выглядит гораздо более сдержанным в сравнении с концом 2018 года. Наиболее жесткие санкционные пакеты, включающие ограничения как для российских банков, ОФЗ, так и для проектов нефтяной отрасли, хотя и рассматриваются американским истеблишментом, однако их реальная имплементация в ближайшей перспективе выглядит весьма затруднительной.

В то же время одной из наиболее неприятных особенностей данного санкционного "дамоклова меча" является непредсказуемость таких рисков. В 2020 году США вновь входят в свой наиболее активный политический период предвыборной гонки, и в данных условиях мы не можем исключать негативных шоков в санкционной плоскости в отношении России. В случае имплементации, например, "адского" пакета санкций (DASKA), рубль может быстро вернуться в девальвационный канал и ослабеть до уровней 70-75 рублей за доллар и ниже.

Резюмируя изложенное выше, заметим, что у рублевой валюты есть хорошие шансы на сохранение стабильности в 2020 году. Набор макроэкономических факторов в виде сильных показателей бюджета, контролируемой инфляции, сравнительно низких объемов внешнего долга, объемных резервных ресурсов обеспечит рублю защиту. Также мы ожидаем поддерживающего воздействия на рубль со стороны нефтяного рынка, где ценовая конъюнктура в следующем году может сложиться в диапазоне 65-70 долларов за баррель.

Тем временем мы считаем, что мировая экономика и рынки все еще находятся на пути к оздоровлению, и на этом пути им придется пройти через коррекцию. В условиях сохранения повышенной концентрации рисков во всем мире рублевая стабильность может еще не раз пройти проверку на прочность.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ДЛЯ РЫНКА ДОЛГА РФ 2020 ГОД БУДЕТ НЕ ХУЖЕ 2019-ГО

19.12.2019

Уходящий 2019 год стал рекордным для российского долгового рынка по размещению государственных и корпоративных облигаций, при этом в корпоративном сегменте ключевую роль сыграла активность розничных инвесторов. В отсутствие значительных шоков на глобальных рынках или негативных событий геополитического характера есть предпосылки к тому, что объем первичного рынка в 2020 году будет как минимум на уровне этого года. Об этом, а также о спросе на ОФЗ для населения, о зеленых и структурных облигациях в интервью "Прайму" рассказал вице-президент Сбербанка, руководитель департамента глобальных рынков Андрей Шеметов.

— По данным Московской биржи, объем первичных размещений облигаций в 2019 году вырос в 1,5 раза и составил более 4 триллионов рублей. Что обеспечило такой рост — снижение ставок, возвращение нерезидентов?

— Этот объем размещений включает государственные ОФЗ и корпоративные облигации. И те, и другие в 2019 году существенно выросли, однако факторы роста были разными.

Чистое размещение ОФЗ увеличилось, поскольку увеличился спрос со стороны иностранных инвесторов на фоне благоприятной конъюнктуры на глобальных рынках. Снижение инфляции и ставок в России тоже способствовало этому росту. По данным ЦБ, объем обращающихся ОФЗ, принадлежащих нерезидентам, с начала года вырос с 24,4% до 32%. Такой уровень в последний раз наблюдался в 2017 году. В первичных размещениях ОФЗ доля нерезидентов еще выше — 42% (по данным Московской биржи за первые 9 месяцев 2019 года).

В корпоративном сегменте ключевую роль сыграла активность розничных инвесторов. За 11 месяцев этого года физлица приобрели на первичном рынке облигации на 617 миллиардов рублей — это в два раза выше аналогичного показателя прошлого года. Продолжали работать в плюс и другие факторы: устойчивый профицит банковской системы и снижение ставок.

— Почему корпоративные эмитенты массово выходили на рынок? По данным Московской биржи, в 2019 году в среднем размещалось по девять новых выпусков облигаций в неделю.

— Интерес корпоративных эмитентов из нефинансового сектора к локальному рынку объясняется снижением рублевых ставок и стоимости заимствования, а также устойчивым спросом среди российских институциональных инвесторов. Локальные облигации сейчас — основной источник привлечения финансирования для корпоративных эмитентов на публичном долговом рынке, поэтому их доля в структуре всех выпущенных долговых инструментов российских эмитентов устойчиво растет уже несколько лет.

— Как вы считаете, есть ли предпосылки для продолжения роста долгового рынка РФ в 2020 году?

— 2019-й стал рекордным для российского рынка по размещению ОФЗ и корпоративных облигаций. Думаю, что в отсутствие значительных шоков на глобальных рынках или негативных событий геополитического характера есть предпосылки к тому, что объем первичного рынка в следующем году будет как минимум на уровне 2019 года — ведь факторы, которые мы обсудили, сохранят актуальность и в следующем году.

— Какими темпами растет доля физических лиц на рынке облигаций? Как меняются предпочтения физлиц — они покупают в основном ОФЗ или уже активнее покупают облигации корпоративных заемщиков?

— В структуре портфеля клиентов Сбербанка доля физлиц, которые инвестируют в облигации, была высокой как в 2018-м, так и в 2019 году. Наибольшим спросом у инвесторов пользуются облигации: их доля в портфеле — 62,58%. Если смотреть по типу облигаций, на первом месте находятся корпоративные облигации, далее идут еврооблигации, инвестиционные облигации Сбербанка, ОФЗ и ОФЗ-н.

— Все больше эмитентов заявляют о своих планах по выпуску облигаций именно для населения. Не видите ли вы рисков в бурном развитии долговых инструментов для физлиц?

— Риски есть всегда. С одной стороны, у физлиц появится более широкий выбор облигаций для инвестирования, а среди эмитентов возрастет конкуренция, что благоприятно для развития долгового рынка. С другой стороны, начинающему инвестору будет сложнее выбирать облигации, сравнивая валюту, горизонт инвестирования, допустимый уровень риска и желаемую потенциальную доходность. Думаю, что важнее всего научиться выбирать надежного эмитента с высоким кредитным рейтингом.

— Вы можете рассказать, как активно граждане покупают через Сбербанк так называемые ОФЗ для населения? Как, по вашему мнению, можно было бы повысить привлекательность и популярность этого инструмента? Есть ли будущее у этого инструмента?

— Спрос на ОФЗ для населения есть, но он уже не так высок: в 2019 году ОФЗ-н купили на 24% меньше клиентов, чем в 2018-м.

— В 2019 году на Московскую биржу вернулась Белоруссия с размещением облигаций, за ней разместился белорусский ретейлер. Стоит ли ожидать выхода на Московскую биржу других суверенных эмитентов, корпоративных заемщиков из других стран? Какие это могут быть государства?

— Кроме белорусских эмитентов, на российском рынке представлен Казахстан. Мы видим интерес компаний из других стран СНГ и ожидаем, что в следующем году на локальном рынке будет больше иностранных эмитентов.

— Как вы считаете, увидим ли мы в 2020 году размещение ОФЗ в юанях? Как вы считаете, будут ли российские эмитенты чаще занимать в китайской валюте? Есть ли перспективы у займов корпоративных заемщиков в иенах? Или же займы в этих валютах будут оставаться единичными?

— О возможности размещения ОФЗ в юанях в 2020 году ранее сообщали представители Минфина. Если такой выпуск состоится, это станет позитивным фактором для развития сегмента и обеспечит рост интереса к инструменту со стороны корпоративных эмитентов.

— Сейчас много говорят про зеленое финансирование. Увидим ли мы в 2020 году новые рыночные размещения зеленых облигаций?

— В 2019 году Московская биржа и ответственные министерства проделали большую работу по созданию инфраструктуры для рынка зеленых облигаций. Уже состоялись первые пилотные размещения зеленых облигаций. Интерес к этому сегменту у наших клиентов есть, так что я надеюсь увидеть в следующем году размещения от компаний первого эшелона.

—  Какой объем собственных структурных облигаций Сбербанк разместил в 2019 году? Будет ли банк наращивать размещение этого инструмента в 2020 году?

— Сбербанк не размещал структурные облигации в 2019 году. Наши инвестиционные облигации, которые мы активно размещали в этом году, с юридической точки зрения не являются структурными, поскольку обеспечивают стопроцентную защиту капитала. Продукт, кстати говоря, оказался очень успешным, и мы рассчитываем на дальнейший рост продаж. А размещения структурных облигаций Сбербанка в тестовом режиме запланированы на следующий год, и от результатов пробных сделок будет зависеть дальнейшее развитие этого направления.

«ПРАЙМ»

ГОД ЧАСТНОГО ИНВЕСТОРА

20.12.2019

Одним из важных трендов уходящего 2019 года стал рост российского фондового рынка и приток на него новых участников – россиян из числа среднего класса. Число частных клиентов, имеющих счета на бирже, за 2019 год выросло почти вдвое до 3,5 миллионов человек. Руководители брокерских компаний и банков радостно сообщают о долгожданном пробуждении в россиянах интереса к инвестициям. А для российского фондового рынка новые участники могут стать источником «длинных» денег.

Примечательно, что эксперты хором называют несколько важнейших причин, объясняющих такое поведение россиян.

Первая – снижение ключевой ставки Центробанком и опережающее снижение банками ставок по вкладам. Корпоративное кредитование растет медленно и проблем у компаний все больше, а рост более доходного розничного кредитования жестко тормозит Центробанк. В такой ситуации банкам нет резона привлекать новых вкладчиков выгодными условиями по депозитам. В результате ставки по вкладам достигли в 2019 году исторического минимума. В 2019 году именно банки стали крупнейшими поставщиками частных инвесторов на фондовый рынок, предлагая своим клиентам инвестиции в ценные бумаги взамен или в дополнение к банковским депозитам.

Вторая причина – невероятно удачный год для игроков российского фондового рынка. Индексы бирж растут как на дрожжах. Индекс Мосбиржи MOEX с начала года вырос на 26,5%. А валютный индекс РТС вырос с начала года на целых 40%!

К росту котировок прилагаются и необычайно высокие по мировым меркам дивиденды российских компаний и банков, средняя величина которых составляет 7%. При этом на развивающихся рынках эта величина составляет 3%-4%, а на развитых – около 2%.

Третья причина – выход на рынок нового поколения россиян, от 20 до 35 лет, любящих удобные мобильные сервисы и не заставших в зрелом возрасте легендарных обвалов российского рынка 1998 и 2008 годов.

Еще одной важной причиной притока частных инвесторов на рынок можно назвать использование индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). Государство в 2014 году после начала санкционный войны и ухода с российского рынка части иностранных инвесторов обратило внимание на рядовых россиян и предложило им весьма привлекательные условия инвестиций через ИИС, а также выровняло систему налогообложения по облигациям и депозитам.

С какими же средствами пришли россияне на биржу? 80% частных клиентов имеют активы на бирже менее 1,4 млн. рублей. Что же касается структуры частных инвестиций на бирже, то по опросам крупнейших брокеров в топ-25 по суммам вложений от половины до трех четвертей занимают облигации Минфина и акции самых популярных российских «голубых фишек». На акции зарубежных компаний – Apple, Amazon, Facebook и Mastercard лишь у двух крупнейших брокеров из представивших информацию четырех приходится более 1% портфелей.

Показательно, что крупнейшие брокеры отметили масштабный приток на биржу в 2019 году инвесторов с небольшими суммами – от 50 до100 тыс. рублей. Обычно такие клиенты покупают облигации и небольшую часть денег направляют на покупку российских «голубых фишек».

Позволит ли эта сумма собрать достаточно диверсифицированный портфель ценных бумаг? Какой доход будет от инвестиции столь небольшой суммы и оправдает ли он дополнительные хлопоты с открытием ИИС и возмещением уплаченного НДФЛ? Думаю, именно это «экономные» инвесторы и хотят проверить.

Продолжится ли приток частных инвесторов на биржу и в 2020 году? На мой взгляд, это будет в основном определяться от ситуации на российском фондовом рынке. Чем дольше он будет расти и чем больше будет на нем историй успеха частных инвесторов – тем больше новых россиян захотят попробовать свои силы. Сегодня размер вкладов в банках приближается к 30 трлн. рублей, и переток даже 5%-7% от этой суммы на биржу будет очень заметным.

Ресурсом для выхода россиян на фондовый рынок могут служить не только банковские депозиты. По самым грубым оценкам, россияне хранят в наличных сбережения в размере около 6 трлн. рублей. При длительном периоде финансовой стабильности в стране добрая половина этих денег могла бы попасть на банковские депозиты и на биржу.

Что касается прогнозов о поведении российского фондового рынка в ближайший год, то многие игроки полны оптимизма и прогнозируют рост от 15% до 25%. К этому следует прибавить доходность от выплаты компаниями высоких дивидендов.

В число наиболее популярных у частных инвесторов ценных бумаг входят акции и облигации крупнейших компаний и банков с госучастием. Именно крупнейшим компаниям страны и достается основной объем инвестиций, в том числе – иностранных. Парадоксально, что эти же компании платят очень высокие по мировым меркам дивиденды, таким образом сужая возможности собственных инвестиций в развитие бизнеса. Рост российской экономики в 1%-2% годовых наглядно показывает, что многие компании просто не видят перспектив в создании и развитии новых бизнес-проектов. Если, конечно, речь не идет о новых проектах, на которые выделяются деньги из российского бюджета.

Если же говорить о поведении российского рынка на несколько лет вперед, то нужно вспомнить, что российский фондовый рынок известен не только тем, что может быстро расти. Давно работающие на этом рынке россияне хорошо знают, что и падает российский рынок внезапно и сильно.

Кроме того, с любовью говоря о росте рынка в последние годы, многие эксперты забывают добавить, что рост российского рынка лучше всего выглядит в рублях и на небольшом отрезке времени. Если же рассмотреть поведение индекса РТС, который считается в долларах и сейчас составляет около 1500, на более длительном отрезке времени, то мы можем увидеть, что рынок до сих пор не восстановился ни до пика 2011 года в размере 2100, ни до пика мая 2008 года в размере 2500. То есть долгосрочные инвестиции на срок 8-10 лет для многих инвесторов оказались убыточными. Популярная у начинающих инвесторов стратегия «купи и держи» на российском рынке хорошо работает только на сравнительно небольших отрезках времени.

Аргументы о сильной фундаментальной недооценке ценных бумаг российских компаний верны лишь частично. Россия весь период с 1991 года отличалась повышенными рисками для инвесторов. Именно эти риски и отражены в оценке ценных бумаг рынком. И пока нет причин говорить о принципиальном улучшении ситуации в российской экономике и российских компаниях. Скорее - наоборот, ведь экономика растет крайне медленно, а санкционная война продолжается. Риски для частных компаний в России в последние годы даже растут, что в последнее время хорошо заметно по судьбе таких крупных компаний как Baring Vostok, Яндекса и Nginx.

А чтобы понять, насколько сильно и резко может падать индекс РТС, достаточно взглянуть на его уровни во времена кризиса 1998 года. Уверен, что если бы брокеры показывали новичкам рынка графики курсов акций за более долгий отрезок времени, это сделало бы их гораздо более осторожными в прогнозах. Кроме того, многие уже забыли о громком провале широко рекламируемых «народных IPO». Например, акции ВТБ и сегодня торгуются значительно ниже цены их размещения в 2007 году.

Все ли россияне понимают, что доходность инвестирования средств в ценные бумаги в отличие от доходности вкладов ничем не гарантирована? Готовы ли новые инвесторы не только к росту рынка, но и к его просадке на 30%-40%, обычной для периодов крупных финансовых неурядиц?

И не ждут ли нас в обозримой перспективе массовые демонстрации обманутых частных инвесторов с требованиями к государству вернуть потерянные от «успешных» инвестиций деньги? Ведь с вкладчиками банков и валютными ипотечниками подобные требования оказались частично успешными.

«FINVERSIA»

КАК СОХРАНИТЬ ДЕНЬГИ ПРИ СНИЖЕНИИ БАНКОВСКИХ СТАВОК?

20.12.2019

О том, что ставки по банковским депозитам снижаются, рассказал председатель правления Конфедерации обществ потребителей Дмитрий Янин со ссылкой на данные Центробанка.

Во второй декаде ноября 2019 года средняя максимальная ставка рублёвых вкладов в десяти крупнейших банках страны опустилась на 0,14 процентного пункта до 6,03% годовых.

 – Это новый исторический минимум ставки топ-10 банков с 2009 года, – отметил Дмитрий Янин в пресс-центре ТАСС. – В этой ситуации население ищет новые возможности для размещения своих сбережений, обращая внимание на рискованные по сравнению с банковскими депозитами финансовые продукты.

Конфедерация провела мониторинг в 20 регионах России. В ходе исследования её «тайные покупатели» посетили 27 банков. Так, в восьми из них менеджеры предлагали вклад на более выгодных условиях при оформлении инвестиционных продуктов (ИСЖ, ИИС, НСЖ, облигации и пр.), а в 13 инвестиционные продукты предлагались в качестве полной замены вкладу. Самым популярным продуктом на замену вкладу стало инвестиционное страхование жизни (ИСЖ), которое предложили в 9 финансовых учреждениях.

При этом банки не предупреждали клиентов об отсутствии гарантии доходности, сохранности средств, поскольку данный инвестпродукт не подлежит государственному страхованию, а также о невозможности досрочного расторжения договора без потери части денежных средств.

Как же сохранить и преумножить собственные накопления? На вопросы «КП» ответил управляющий Отделением по Кировской области Волго-Вятского главного управления Центрального банка РФ Сергей Крюков:

– В третьем квартале 2019 года жители области дважды пожаловались в Банк России на то, что представители кредитных организаций пытались продать им одни финансовые продукты под видом других, не объясняя существенных различий между ними и не предупреждая о возможных последствиях. В обоих случаях речь шла о накопительном страховании жизни.

Под видом вкладов гражданам могут также предлагать паи инвестиционных фондов (ПИФов), ценные бумаги, договоры пенсионного обеспечения инвестиционного страхования жизни.

Доходность по некоторым из этих продуктов действительно может быть выше, чем по обычным депозитам, но при этом она не гарантирована. Средства клиента в этих случаях не попадают в систему страхования вкладов, их потеря не будет компенсирована государством в случае прекращения деятельности банка. Кроме того, при досрочном расторжении договора человеку могут вернуть меньшую сумму, чем он вносил.

Поэтому важно внимательно читать любой договор на оказание финансовых услуг перед тем, как его подписывать. Обратите внимание на данные, указанные в договоре:

- С кем именно вы заключаете договор – с банком или иной организацией (страховой компанией, паевым инвестиционным фондом)?

- Попадают ли ваши инвестиции в государственную систему страхования вкладов?

- Гарантирована ли доходность по вашим вложениям и какая?

- Будут ли у вас вычитать какие-то комиссии?

- Что будет, если вы захотите расторгнуть договор раньше срока?

- Сколько денег вам вернут?

- Уточните, на что именно распространяется система страхования вкладов.

Подписывать договор стоит только в том случае, если каждое из его условий вам понятно.

Страхованию подлежат денежные средства в валюте Российской Федерации или иностранной валюте, размещаемые вкладчиками в банках – участниках системы страхования вкладов, на основании договора банковского вклада или договора банковского счёта, включая начисленные проценты. Максимальный размер страхового возмещения в одном банке для физических лиц, индивидуальных предпринимателей и малых предприятий составляет до 1,4 млн рублей. Если сумма вкладов, размещённых вкладчиком, превышает установленную законодательством максимальную сумму возмещения, обязательства банка перед вкладчиком исполняются в ходе конкурсных процедур в отношении банка.

Система страхования вкладов также защищает деньги, размещённые на счетах эскроу для расчётов по сделке купли-продажи недвижимости и договорам долевого строительства. По ним сумма страхового покрытия составляет до 10 млн рублей.

Информацию о своём участии в системе страхования, о порядке и размерах получения возмещения по вкладам банки обязаны размещать на своем сайте в интернете и на стендах, в специальных папках.

Кроме того, при заключении депозитного договора банки должны включать в его тексты положение о том, что вклад застрахован в порядке, размере и на условиях, которые установлены Федеральным законом «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».

Банковский вклад – это наиболее безопасный и надёжный способ сбережения и преумножения накоплений. Однако, прежде чем открыть вклад в банке, необходимо проверить, имеет ли он лицензию Банка России, особенно если вы хотите разместить средства в кредитной организации с неизвестным вам названием. Если у неё нет лицензии Банка России, то перед вами мошенники. Важно, входит ли банк ли в систему страхования вкладов. Узнать это можно на сайте Банка России (www.cbr.ru), на сайте Агентства по страхованию вкладов (www.asv.org.ru) или по телефону горячей линии Агентства 8-800-200-08-05 (звонок бесплатный).

Кроме того, уточните, имеет ли банк право принимать вклады. Иногда банк может быть участником системы страхования вкладов, но при этом принимать новые вклады ему не разрешено (например, в банке введены ограничения на приём вкладов физических лиц).

Особенно внимательно изучите финансовое состояние банка, если вы предприниматель, адвокат или нотариус и заводите счёт для профессиональной деятельности. Средства на таких счетах не застрахованы, кроме средств на счетах индивидуальных предпринимателей. Необходимую информацию можно найти на сайте Банка России, на сайтах кредитных рейтинговых агентств, включённых в реестр Банка России. Важно сравнивать, что пишут в разных источниках, а не ориентироваться на один. Необходимо учитывать, что финансовое состояние банка не статично и может меняться.

«КИРОВСКАЯ ПРАВДА»

СОВЕТЫ ДЛЯ ТЕХ, КТО СЧИТАЕТ ДЕНЬГИ

20.12.2019

Под конец года все строят планы на будущее, в том числе задумываются, как правильно распорядиться финансами, чтобы был запас на «черный день» или, как модно говорить, «подушка безопасности». Простыми финансовыми советами со Стерлеград.ру накануне Нового года поделилась Светлана Кириллова, руководитель Абсолют Банка в Стерлитамаке.

Жители Стерлитамака стали чаще размещать свободные деньги на депозиты. У нас, например, портфель розничных вкладов в городе с начала года вырос на 20%. Причин несколько. Во-первых, вы наверняка знаете из новостей, что Центробанк последовательно снижает ключевую ставку. От ее величины зависят ставки по вкладам, которые предлагают банки. Уже в первые три месяца 2020 года возможно снижение ставок по вкладам в рублях на 0,5-0,7 п.п., ставок по вкладам в долларах – на 0,2-0,3 п.п. Поэтому открыть депозит сейчас и «закрепить» действующую ставку на максимально возможный срок – это более чем разумное решение.

Во-вторых, дело и в простой человеческой психологии. Когда доходы у населения не растут, потребление товаров и услуг уменьшается – а именно такую картину мы видим сейчас – люди более активно несут сбережения в банки, создают себе ту самую «подушку безопасности». Статистика это подтверждает.

Имеют значение ставки и специальные акции, которые предлагают банки: чем выше ставка-тем больше денег вы получите в итоге. Но величина ставки часто зависит и от срока размещения и от того, как долго вы сможете не снимать с депозита деньги.

Когда вы хотите зафиксировать максимально высокий процент и готовы «забыть» о вложениях на какое-то время, то вам подойдут классические депозиты на срок от полугода до 3 лет. Если вы понимаете, что деньги могут потребоваться внезапно, то лучше оформить вклад с ежедневной капитализацией процентов. В этом случае каждый день на вашу изначально вложенную сумму будут начисляться проценты. На следующий день проценты будут начисляться уже на большую сумму, чем день назад. И так далее.

Процентная ставка по вкладам с ежедневной капитализацией чуть ниже, чем в случае с классическими депозитами. Но этот вариант хорош тем, что вклад можно закрыть досрочно, но при этом уже начисленные проценты останутся, не обнулятся. У нас в банке такой депозит неизменно пользуется спросом среди ипотечных клиентов. Покупатели недвижимости накануне сделки размещают первоначальный взнос на депозит с ежедневной капитализацией и каждый день зарабатывают на нем проценты. Нередко суммы с процентов как раз хватает, чтобы оплатить страховку или частично – услуги риэлтора. Продавцы после сделки тоже размещают деньги на такой депозит и спокойно определяются, как ими распорядиться в дальнейшем.

Есть еще один интересный вариант – «гибкие» вклады на срок от 3 месяцев до 2 лет. Ставка по ним тоже меньше, чем в случае с классическими депозитами, но их плюс – возможность постоянно пополнять и частично снимать денежные средства – сколько угодно раз. Допустим, пришла зарплата или пенсия – кладем часть на вклад. Надо что-то срочно оплатить – частично «забираем» деньги из вклада – не только набежавшие проценты, но и основную сумму. Главное, чтобы оставался минимальный «несгораемый» остаток – например, 10 тысяч рублей. Потом снова его пополняем, и так далее. А на остаток все время начисляются проценты.

Сегодня все больше вкладчиков обращает внимание на надежность банка, его репутацию, наличие серьезных акционеров. Никому не хочется оказаться клиентами санируемого банка. Да, сумма вклада до 1,4 млн рублей застрахована государством, но никому не хочется проблем.

Важен и сервис. Что это означает для жителей Стерлитамака? Наш опыт показывает, что в первую очередь это возможность управлять вкладами дистанционно. Удобно, когда можешь открыть депозит, пополнить его и потом перевести деньги на карту без траты времени и сил на визит в банк – просто через интернет-банк или мобильное приложение. Также все чаще клиенты хотят оперативно получать ответы на интересующие вопросы не только по телефону, но и в онлайн-чате.

Я советую в принципе научиться откладывать пусть не много денег, но каждый месяц. Вклады актуальны всегда, а в сложные времена они становятся жизненно необходимыми, ведь это финансовая «подушка безопасности» для всей вашей семьи. Если кто-то заболел, лишился работы, решил переехать, то такой вклад позволяет с наименьшими потерями пережить такой этап.

Если говорить о валюте вкладов, то российский рубль сегодня выгоднее. По валютным депозитам ставки ушли гораздо ниже рублевых. Заработать на росте курса валюты, вероятнее всего, не получится. Колебания курсов слишком незначительны, и при обмене валюты есть риск уйти в минус.

Когда речь идет о крупных накоплениях, возникает вопрос: не лучше ли на эти деньги купить квартиру, потом сдавать ее в аренду и получать доход?

Давайте посчитаем. Средняя цена квартиры в Стерлитамаке на конец 2019 года – чуть больше 2 млн рублей. Средняя стоимость аренды в Стерлитамаке – 10 тысяч рублей. При этом рынок аренды заметно просел, найти платежеспособных жильцов становится все сложнее. Никто не гарантирует, что они вдруг не съедут по каким-либо своим причинам. Даже если все сложится благополучно, квартира не будет простаивать, за год можно заработать на ее сдаче около 120 тысяч рублей. При этом учитывайте, что вам надо платить налог на недвижимость, оформить на нее страховку (и обязательно упомянуть сдачу в аренду, иначе страховая может отказать в выплатах). Не стоит забывать об уплате налогов со сдачи жилья и о том, что рано или поздно придется вкладываться в ремонт. А теперь сравним: вы открыли классический вклад сроком на 368 дней (почти на год) на ту же сумму 2 млн рублей. Процентная ставка – 6,8% годовых. На процентах вы гарантированно заработаете 137 тысяч 117 рублей. Разделим эту сумму на 12 месяцев – получается 11 тысяч 426 рублей. Это куда проще и надежнее, чем вариант с арендой.

Если вы хотите улучшить жилищные условия и накопили минимальный первоначальный взнос хотя бы в размере от 20% от стоимости будущей квартиры, то стоит задуматься об ипотеке. Но она не должна превратиться для вас в непосильную ношу, то есть расходы на ипотеку от вашего дохода не должны в месяц превышать 35-40 процентов. Что касается ставок по ипотеке, то в первом полугодии 2020 года они продолжат снижаться – в среднем, на 0,2-0,3 п.п, то есть не так уж значительно. Однако при этом за год недвижимость в Стерлитамаке подорожала на 5-10%, и в 2020 году этот процесс продолжится. Важно помнить, что стоимость квадратного метра влияет на финансовую нагрузку заемщика в большей степени, чем ставка по ипотеке, тем более, если речь идет о разнице в 0,25-0,5 п.п. Поэтому с покупкой жилья лучше не затягивать.

«STERLEGRAD»

КЛЮЧЕВОЙ ФАКТОР. ЖДАТЬ ЛИ ОЧЕРЕДНОЙ ВОЛНЫ СНИЖЕНИЯ СТАВОК ПО ВКЛАДАМ И КРЕДИТАМ?

20.12.2019

Банк России 13 декабря принял решение в пятый раз подряд снизить ключевую процентную ставку. Ставка была снижена на 25 базисных пунктов — до 6,25% годовых. В пресс-релизе ЦБ сохранил формулировку о том, что будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки. Однако если раньше регулятор обещал оценивать такую целесообразность на «одном из ближайших заседаний» (что в терминах ЦБ означает одно из трех ближайших заседаний), то на этот раз пообещал это сделать «в первом полугодии 2020 года». Ждать ли населению после решения ЦБ очередной волны снижения ставок по вкладам и уменьшения стоимости кредитования?

К смягчению процентной политики ЦБ перешел в июне текущего года. В целом за период с июня по декабрь ключевая ставка была снижена регулятором на 150 базисных пунктов — с 7,75% до 6,25% годовых. По традиции опережающими темпами на смягчение процентной политики реагировали ставки банков по вкладам. Банки перешли к снижению депозитных ставок еще в первой половине 2019 года. В марте средняя максимальная процентная ставка по вкладам в рублях десяти крупнейших на данном рынке банков (индикативная ставка, рассчитываемая ЦБ РФ) достигла 7,72% годовых, после чего кредитные организации в основном только снижали ставки вплоть до ноября. По итогам второй декады ноября ставка опустилась до 6,03% годовых, потеряв таким образом с весны почти 170 б. п.

Однако в третьей декаде ноября падение ставок прекратилось. Более того, был зафиксирован рост индикативной депозитной ставки с 6,03% до 6,13% годовых, где она и осталась в начале декабря. По всей видимости, такая динамика была связана с введением отдельными крупными игроками на рынке специальных предложений по вкладам с повышенными ставками. С одной стороны, такие предложения носят сезонный характер, с другой — под видом «сезонности» некоторые игроки могут корректировать свои ценовые условия, вероятно, уже ощущая некоторое ослабление интереса населения к депозитам.

Декабрьское решение ЦБ снизить ставку на 25 б. п. не стало сюрпризом для участников рынка. Если учесть общую динамику снижения ключевой ставки и депозитных ставок в текущем году, то становится очевидным, что декабрьское снижение уже было заложено в стоимость пассивов банковского сектора. Осторожный сигнал ЦБ в отношении дальнейшей политики, судя по всему, также не будет торопить банки снижать ставки дальше, так как пока непонятно, когда именно ЦБ снизит ключевую ставку в первом полугодии 2020 года и сделает ли он это вообще.

В подобных условиях можно предположить, что до конца 2019 года ставки «замрут» выше 6% годовых. Однако с началом 2020 года, когда срок действия предложений по специальным сезонным вкладам истечет, а официальный темп роста цен может обновить очередной исторический минимум (ЦБ ожидает годовую инфляцию ниже 3% в I квартале 2020 года, когда эффект повышения НДС выйдет из расчета инфляции), индикативная депозитная ставка может возобновить снижение и опуститься ниже 6% годовых.

Ставки по розничному кредитованию на первых порах не слишком охотно отыгрывали смягчение процентной политики ЦБ, хотя в целом банки также начали снижать стоимость кредитования заблаговременно. Немалую роль в замедлении общих темпов снижения ставок по рознице сыграли регулятивные ужесточения ЦБ в части необеспеченного потребительского кредитования (НПК). Банк России несколько раз повышал для кредитных организаций коэффициенты риска по данным кредитам и сделал обязательным расчет показателя долговой нагрузки заемщиков при выдаче необеспеченных ссуд.

За период с мая по октябрь включительно (более актуальная статистика ЦБ на момент написания обзора отсутствовала) средневзвешенная ставка по кредитам физлицам (сроком свыше одного года) в 30 крупнейших банках сократилась с 13,53% до 12,52%, то есть на 101 б. п. ЦБ за этот же период снизил ключевую ставку на 125 б. п. (с 7,75% до 6,5% годовых).

Помимо НПК, сдерживали общее движение вниз и ставки по автокредитованию. Снижать ставки в данном сегменте банки начали еще в апреле, однако общий масштаб их снижения оказался весьма скромным. Так, средневзвешенная ставка по автокредитам (сроком свыше одного года) 30 крупнейших банков с марта по октябрь включительно потеряла лишь 63 б. п. (то есть примерно вдвое меньше, чем ключевая ставка ЦБ) и составила 12,77% годовых.

Основной тон снижению ставок на рынке розничного кредитования задавали ипотечные ставки. В частности, ставка по ипотечным жилищным кредитам 30 крупнейших банков начала снижаться в мае и за период с мая по октябрь включительно сократилась на 117 б. п. (то есть почти на столько же, на сколько снизилась и ключевая ставка ЦБ) — до 9,35% годовых. Ставка по сектору в целом сократилась с мая по октябрь на 115 б. п. и составила 9,4% годовых, что стало минимальным значением за последние два года.

Необходимо иметь в виду, что вышеуказанная динамика розничных ставок по октябрь включительно, по всей видимости, лишь в минимальной степени отражает октябрьское снижение ключевой ставки ЦБ на 50 б. п. (регулятор снизил ставку почти в самом конце месяца, и вряд ли банки так спешили снизить соответствующим образом стоимость своих кредитных продуктов) и не учитывает декабрьское снижение на 25 б. п. Однако это еще не означает, что совокупное снижение ключевой ставки ЦБ на 75 б. п. отразится соответствующим образом на ставках во всех сегментах розничного кредитования в динамике ноября и декабря.

Так, следует помнить, что именно с октября регулятор ввел для банков надбавки к коэффициентам риска в зависимости от значений показателей долговой нагрузки и полной стоимости ссуды при выдаче необеспеченных потребительских кредитов. Принятые меры по регулятивному охлаждению рынка НПК, по всей видимости, «заморозят» ставки в данном сегменте вблизи текущих уровней, и последние шаги ЦБ по снижению ключевой ставки, скорее всего, лишь с трудом заставят (если заставят) сдвинуться с места стоимость кредитования. Весьма вероятно, что в сегменте НПК банки будут завлекать новых заемщиков более длинным сроком кредитования, занижая за счет этого объем ежемесячных платежей. К слову, именно так сейчас уже делают отдельные игроки по программам рефинансирования.

В сегменте автокредитования, как показывает динамика 2019 года, банки также не проявляют особого рвения в снижении стоимости продуктов, поэтому ставка автокредитов 30 крупнейших банков, по всей видимости, так и останется выше 12% годовых. С учетом средневзвешенных данных по рынку следует помнить, что все предложения банков в сегменте автокредитования с однозначной стоимостью продукта или ставками, существенно ниже средневзвешенных, вероятно, сопровождаются рядом дополнительных условий и «звездочек», с которыми необходимо тщательно ознакомиться до оформления кредита.

А вот для ипотечных ставок пока отсутствуют преграды на пути дальнейшего движения вниз вслед за ключевой ставкой Банка России. Если предположить, что данные по ипотечным ставкам еще не в полной мере учитывают октябрьское снижение ставки ЦБ на 50 б. п. и вовсе не учитывают ее декабрьское снижение на 25 б. п., то уже к концу 2019 года есть все основания увидеть средневзвешенные ипотечные ставки на уровне ниже 9% годовых, а в I квартале 2020 года — вблизи отметки 8,5%.

«BANKI.RU»

НАКОПЛЕНИЯ ЗАМЕЩАЮТ ИНВЕСТИЦИИ

20.12.2019

Россияне выбирают консервативные финансовые продукты.

“Ъ” ознакомился с отчетом о состоянии рынка страхования жизни агентства «Эксперт РА» за девять месяцев 2019 года. По оценкам экспертов, основанным на данных Банка России, а также сведениях, полученных в ходе анкетирования страховых компаний, премии по ИСЖ по итогам трех кварталов составили 141 млрд руб., на треть ниже показателя 2018 года. Сборы по НСЖ выросли в 1,5 раза, до 76 млрд руб. По итогам года аналитики агентства ждут сборов на уровне 217 млрд и 90 млрд руб. соответственно.

Произошедшая в этом году трансформация сектора инвестиционных продуктов страховщиков вызвана сочетанием нескольких факторов. Во-первых, страхователей могли не удовлетворить доходности по завершившимся полисам ИСЖ, что повлияло на объемы перезаключения договоров страхования на новый срок (см. “Ъ” от 28 мая). Во-вторых, выросла информированность граждан об особенностях ИСЖ, что снизило мисселинг со стороны агентов. Этому способствовали начало действия внутреннего стандарта страхования жизни, разработанного ВСС, и вступившее в силу указание Банка России о минимальных требованиях по раскрытию информации при заключении договора (см. “Ъ” от 31 октября 2018 года). «Повышенная волатильность базовых активов, валютные и торговые войны привели к тому, что едва ли инвестиционные стратегии срабатывали даже в ноль, не говоря уже о прибыли. Как результат, в 2019 году мы наблюдаем отток сборов по ИСЖ»,— отмечает член правления «Росгосстрах Жизнь» Наталья Белова.

В таких условиях страховые компании начали активнее предлагать клиентам полисы НСЖ, которые позиционируются как защитный продукт. «Люди стали больше интересоваться продуктами, которые позволяют не столько приумножить или получить инвестдоход, сколько накопить или сохранить деньги»,— отмечает гендиректор «Сбербанк страхование жизни» Алексей Леоненко. По словам гендиректора «Капитал Лайф Страхование жизни» Евгения Гуревича, в отличие от банковских продуктов и продуктов управляющих компаний, программы НСЖ обеспечивают клиентам не только выплату денег, которые они накопили, но и страховую защиту по широкому кругу рисков, а также финансовую защиту накоплений — защиту при конфискации, разводе, адресную передачу в рамках наследства и др.

Вместе с тем аналитики «Эксперт РА» отмечают, что ряд продуктов НСЖ, которые продают в настоящее время страховщики, представляют собой немного трансформированные полисы ИСЖ. Об этом косвенно свидетельствует тенденция к уменьшению срочности договоров. По оценкам аналитиков рейтингового агентства, опережающие темпы роста показали премии по договорам до двух лет (111%) и на срок от двух до пяти лет (85%). Объем долгосрочных договоров вырос только на 41%. «Россияне не привыкли планировать финансовое будущее на долгосрочную перспективу. К долгосрочным НСЖ граждане пока менее открыты, хотя у длинных полисов гораздо больше преимуществ»,— объясняет выбор клиентов Наталья Белова.

По прогнозу «Эксперт РА», в 2020 году произойдет стабилизация динамики рынка страхования жизни. «Влияние стандартизации информирования клиентов при продажах полисов страхования жизни снизится, и падение совокупных премий в сегментах ИСЖ и НСЖ замедлится»,— считает старший директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Ольга Любарская. По оценке агентства, суммарные премии по ИСЖ и НСЖ сократятся всего на 3–5%, до 290–300 млрд руб. Участники рынка считают, что стабилизация произойдет в первую очередь за счет НСЖ. «Рост объемов НСЖ в следующем году сохранится, и его доля в портфелях страховщиков жизни будет увеличиваться»,— отмечает Евгений Гуревич. В «Росгосстрах Жизнь» ждут роста объемов НСЖ на 30%, ИСЖ — всего на 5%.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЦБ ПРЕДЛОЖИЛ НОВЫЙ ПОРЯДОК ДОПУСКА ИНОСТРАННЫХ АКЦИЙ НА РОССИЙСКИЕ БИРЖИ

20.12.2019

ЦБ предложил изменить критерий допуска иностранных ценных бумаг к биржевым торгам в России: разрешать торговать только теми из них, которые войдут в разрешенные им фондовые индексы. Такое предложение содержится в новой рабочей версии законопроекта о квалификации инвесторов (есть у РБК, подлинность подтвердили два источника на финансовом рынке).

Сейчас ЦБ задает перечень иностранных бирж: если бумага входит в основной список такой биржи, она может торговаться и на российской торговой площадке. В список входят 66 бирж из разных стран.

Новый порядок, предложенный ЦБ, допускает и торги бумагами, исключенными из разрешенных регулятором индексов, в течение полугода после исключения при наличии маркетмейкеров (профучастников, которые поддерживают уровень цен и объем торгов бумагой). «Требование [по допуску иностранных бумаг] более жесткое, но при этом должно обеспечить ликвидность, поскольку индексные бумаги более ликвидны», — рассуждает управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов.

Законопроект о категоризации инвесторов, который, по мысли ЦБ, должен защитить неопытных инвесторов на фондовом рынке от убытков и разочарования, должен вступить в силу в 2021 году (в версии документа, с которой ознакомился РБК, — с 1 июля). Поправки приняты Госдумой в первом чтении и сейчас готовятся ко второму. Профучастники его неоднократно критиковали, в частности за попытку полностью заблокировать инвесторам с небольшой суммой брокерского счета доступ к иностранным ценным бумагам. В октябре первый зампред ЦБ Сергей Швецов заявил о готовности найти компромисс с рынком. Осенью ЦБ несколько раз рассылал профучастникам свои предложения о корректировке документа в виде презентаций, теперь оформил их в законопроект.

Представитель ЦБ заявил РБК, что официально текст законопроекта не рассылался, его обсуждение продолжается и комментарии преждевременны. Президент НАУФОР Алексей Тимофеев и представитель Санкт-Петербургской биржи, специализирующейся на торговле иностранными акциями, отказались от комментариев.

Новая версия поправок не определяет, какой инвестор считается квалифицированным, а какой нет, эти требования устанавливаются отдельным указанием ЦБ. Ранее регулятор предложил рынку с 2021 года считать квалифицированным инвестора, который либо имеет двухлетний опыт работы, связанной с операциями с финансовыми инструментами, либо владеет финансовыми активами на сумму от 10 млн руб., либо в течение двух лет не реже пяти раз в квартал и одного раза в месяц совершал сделки на общую сумму не менее 10 млн руб.

Если на дату вступления закона в силу инвестор будет признан квалифицированным по старым правилам, он продолжит считаться таковым, следует из документа. Сейчас квалифицированный инвестор должен располагать активами на 6 млн руб. либо за год совершить сделки на эту сумму.

Если инвестор захочет без ограничений торговать иностранными ценными бумагами, производными финансовыми инструментами или заключать маржинальные сделки, ему придется пройти тестирование на знание этих инструментов. В случае провала теста он все равно сможет купить их после того, как письменно подтвердит, что принимает риски, но лишь на 100 тыс. руб. (ранее Швецов предлагал ограничить заявку 50 тыс. руб.). Если неквалифицированный инвестор хочет заключать сделки на бóльшую сумму, ему придется снова пройти тест и в случае успешной сдачи торговать без лимитов, а в случае провала — опять на 100 тыс. руб.

«РБК»

БИТВА МАРКЕТПЛЕЙСОВ: IT-ГИГАНТ ЗАПУСТИЛ НОВЫЙ ФИНАНСОВЫЙ СЕРВИС

20.12.2019

Свои виртуальные витрины строят практически все крупнейшие компании России: Сбербанк и ВТБ, Mail.ru и «Яндекс». Они соревнуются за то, чтобы пользователи оставались у них, а не переходили к конкурентам. На этой неделе технологический гигант Mail.ru Group запустил свой платежный маркетплейс, став первым среди почтовых сервисов, рассказали «Известиям» в организации. Владельцы адресов теперь могут оплатить различные услуги. В частности, налоги, образование и штрафы.

Mail.ru интегрировал платежный сервис в свою почту. Там уже можно оплатить мобильную связь, кредит, услуги ЖКХ, штрафы ГИБДД, налоги и так далее. Функционально «Центр оплат» похож на имеющиеся предложения от банков. Отличие в том, что не надо с сайта почты переходить на другие порталы или устанавливать дополнительные приложения.

— Созданием платежного маркетплейса Mail.ru повышает лояльность клиентов. Впоследствии расширяя функционал, компания сможет получать больше информации о своих пользователях и предоставлять более широкий спектр услуг, — считает директор операционного развития «БКС Премьер» Иван Мазов.

По последним данным исследовательской компании Mediascope, совокупный месячный охват сайта и приложения Mail.ru за сентябрь 2019 года составил 48,5 млн человек — большая часть с доходами средними и выше средних: 14,3 млн и 12,1 млн человек соответственно. Пользователь хочет решать максимум вопросов в пределах одного сервиса, пояснили в пресс-службе Mail.ru. Это одна из причин, по которым банки стремятся предоставлять услуги нефинансового характера, добавили там.

Справедливо и обратное: всё чаще BigTech компании занимаются финансовыми технологиями. Google объявил, что в 2020 году предложит своим американским пользователям возможность открытия банковских счетов через аккаунт Google Pay. Facebook создает свою криптовалюту — Libra, а Apple летом представила для жителей США виртуальную кредитку.

В пресс-службе Google «Известиям» сказали, что интегрированного в почту платежного маркетплейса у них нет. В компании отказались раскрывать свои дальнейшие планы. «Рамблер» отказался от комментариев (46,5% компании принадлежит Сбербанку). В «Яндекс» не смогли оперативно ответить на запрос «Известий».

СПРАВКА «ИЗВЕСТИЙ». Маркетплейс — онлайн-витрина, где представлены услуги и товары партнеров. Потребитель видит предложения компаний, собранные на одном сайте. Не нужно заходить на различные порталы, поэтому повышается скорость операций и экономится время. Отличие от экосистемы в том, что ее оператор сам отбирает продукты и позиционирует их от своего имени. Например, Aliexpress — товарный маркетплейс. Банк России планирует запустить свой финансовый маркетплейс. В нем первыми услугами должны стать открытие счетов и получение кредита.

Подобный сервис Тинькофф банк предлагает уже несколько лет в мобильном приложении в интернет-банке, сообщили в пресс-службе кредитной организации.

— Мы считаем себя BigTech-компанией с банковской лицензией, потому что у нас более 70% персонала штаб-квартиры — это IT-специалисты, — сообщили там.

Создание экосистем часто размывает фокус внимания у собственников и менеджмента, это снижает эффективность основного бизнеса, потому что не всегда хватает управленческих компетенций, поделился с «Известиями» своим мнением первый зампред правления Совкомбанка Сергей Хотимский. Строящиеся в настоящий момент экосистемы, сочетающие в себе финансовые и нефинансовые бизнесы, в итоге будут разъединены либо по антимонопольным причинам, либо по причинам создания высоких рисков, прогнозирует банкир. По его словам, в будущем конкуренция с платежными сервисами будет только усиливаться и станет непредсказуемой из-за постоянного развития технологий.

Сейчас период экспериментов, и все заводят свои платежные системы и маркетплейсы. Через год-два определятся лидеры на этом рынке, утверждает аналитик «Финам» Леонид Делицын. По его словам, на данный момент Mail.ru самый популярный почтовый сервис в России, а значит, его ежедневная аудитория заведомо больше, чем у любого банка.

Экосистемы или маркетплейсы создаются, потому что это отличный генератор продаж, рассказал «Известиям» гендиректор аналитического агентства «Бизнесдром» Павел Самиев. По его словам, конкурентное преимущество перед банками в том, что клиенты часто заходят проверить почту или посмотреть новости. На портал кредитной организации граждане заходят, чтобы удовлетворить конкретную потребность.

Технологическим компаниям выгодно создавать маркетплейсы, потому что они управляют трафиком. Такие онлайн-витрины — способ монетизировать его, указал управляющий партнер коммуникационного агентства B&C Марк Шерман. Выиграют те, кто угадает желания клиентов и предложит наиболее удобный интерфейс, минимальные комиссии и партнерские программы, добавил он.

Вряд ли в России в итоге останется только одна экосистема, считает аналитик Райффайзенбанка Сергей Либин. Например, в Китае, несмотря на вездесущее суперприложение WeChat, успешно развивается маркетплейс Alibaba со своей платежной системой Alipay. Скорее всего, одни и те же люди будут одновременно использовать услуги сразу нескольких экосистем. По словам эксперта, их неотъемлемая часть — это платежи, потому что любые сервисы надо как-то оплачивать и странно отдавать этот комиссионный доход конкурентам.

«ИЗВЕСТИЯ»

НАЗВАНЫ САМЫЕ УДОБНЫЕ ДЛЯ БИЗНЕСМЕНОВ ИНТЕРНЕТ-БАНКИ

20.12.2019

Самым эффективным интернет-банком для индивидуальных предпринимателей назван «Точка Банк», а для торговых компаний — «Тинькофф Банк». Рейтинги составило аналитическое агентство Markswebb.

При составлении рейтинга учли не только предоставляемые сервисами функции, но простоту и понятность интерфейса. В тройку лидеров по списку для ИП  «Точка Банк», «Тинькофф Банк» и «Модульбанк». Для организаций топ-3 по убывающей следующий: «Тинькофф Банк», «Точка Банк» и «ДелоБанк». «Модульбанк» во втором рейтинге сместился на четвертое место. Сбербанк и Альфа-банк попали на пятые-шестые места. (инфографику см. в источнике).

Второй десятке не хватает продуманности дизайна, инструментов для решения дополнительных задач, отметили аналитики. Такие интернет-банки предоставляют только услуги расчетно-кассового обслуживания.

В топовых банках можно просматривать статистику продаж, подключить эквайринг, заказать онлайн-кассу, создать сайты внутри личного кабинета, вести смс-рассылку, автоматизировать процессы, необходимые для взаимодействия с госструктурами, вести учет счетов в других банках и другие функции, облегчающие составлении налоговой отчетности и решение других важных бизнес-задач.

«КОМПАНИЯ»

ЛОВЛЯ БЛОКОВ: БАНКИ ОБЪЕДИНИЛИ СИСТЕМЫ ПРОТИВ МОШЕННИКОВ И ТЕРРОРИСТОВ

20.12.2019

Это поможет снизить процент ошибочных внесений счетов в черные списки.

Крупнейшие российские компании по кибербезопасности разработали технологию для антифрод-систем, которая позволяет выявлять отмывание денег (модуль AML — Anti-Money Loundering). Этим решением уже начали пользоваться в промышленном масштабе десятки крупных и средних банков, рассказали в Лаборатории Касперского, в «Инфосистемах Джет» и в «Информзащите» (все организации входят в топ-5 по кибербезопасности в России).

В «Лаборатории Касперского» пояснили, что это концептуально новый подход, позволяющий повысить определение случаев отмывания средств, а также увеличить точность и скорость этого процесса. Новая технология помогает снизить количество ошибочно заблокированных счетов, подчеркнули в «Информзащите».

— Такое решение широко востребовано банками, поскольку 80% данных, используемых в антифрод-системах и AML-решениях, пересекаются. Кроме того, правила в этих системах тоже становятся схожими, отличие заключается лишь в бизнес-процессе, возникающем при их срабатывании, — объяснил начальник отдела по противодействию мошенничеству Центра прикладных систем безопасности «Инфосистемы Джет» Алексей Сизов.

СПРАВКА «ИЗВЕСТИЙ». В соответствии с федеральным законом № 115 «О противодействии отмыванию денежных средств и финансированию терроризма» (ПОД/ФТ) банки должны отслеживать счета и транзакции, а при возникновении подозрений на нарушение закона — блокировать их до дальнейшего разбирательства. Юрлица могут быть помещены в черные списки, что повлечёт за собой трудности с дальнейшим получением финуслуг. За неоднократное нарушение 115 ФЗ банк может лишиться лицензии.

Сейчас кредитные организации для мониторинга подозрительных транзакций в рамках 115 ФЗ проходят три ступени: изучают клиента еще до начала обслуживания, непрерывно отслеживают его активность и регулярно анализируют фактически совершаемые клиентами операции на предмет аномалий, рассказал директор по комплаенсу Ак Барс Банка Айдар Багавиев. Он добавил, что кредитная организация может использовать как собственное решение, так и стороннее.

На банковском рынке активно обсуждается объединение алгоритмов антифрод- и AML-мониторинга для принятия наиболее объективного решения о необходимости блокировки счёта или отдельной транзакции, рассказал директор департамента финмониторинга Абсолют Банка Александр Поляков. Он пояснил, что антифрод-системы и AML-решения имеют много сходств как в части используемых данных, так и в сфере правил их анализа. Получить обе технологии на единой платформе, способной обрабатывать высокое количество транзакций с минимальным числом ложных срабатываний, было бы удобно, отметил Александр Поляков.

В 2019 году в России порядка 200 тыс. «отказников» — юрлиц, счета которых подвергли блокировке, оценили в ассоциации «Финансовые инновации». Председатель правления ассоциации Роман Прохоров пояснил, что у таких клиентов есть два пути: открыть новое юрлицо или попытаться пройти процедуру реабилитации. Несмотря на все разъяснения со стороны регулятора, кредитные организации всё равно предъявляют завышенные требования: для банков за пределами топ-10 проблема отзыва лицензий критична, поэтому они ужесточают контроль, считает Роман Прохоров.

С момента запуска механизма реабилитации весной 2018-го число клиентов, успешно прошедших эту процедуру, составило порядка 19 тыс., из них 12 тыс. юрлиц, 4 тыс. ИП и около 3 тыс. физлиц, поделились статистикой в ЦБ. Там добавили, что в 2019 году Банк России по согласованию с Росфинмониторингом изменил алгоритм сообщения банкам о случаях отказа — теперь механизм затрагивает только высокорисковых с точки зрения 115 ФЗ клиентов. В результате количество внесений в черные списки сократилось на 34%.

По словам статс-секретаря Росфинмониторинга Павла Ливадного, до 20% клиентов, попавших в черные списки по 115 ФЗ, обратились за процедурой реабилитации. Заявления около половины из них были удовлетворены.

Это большая доля ошибки, уверен директор Академии управления финансами и инвестициями Арсений Дадашев. По причине несоответствия 115 ФЗ аннулируется чуть больше половины от всех случаев отзыва лицензий в последние годы, знает он. По оценкам эксперта, в 2017 году по этой причине аккредитации лишились более 20 банков из 50, а в 2018 — более 30 банков из 60.

По словам основателя IT-компании XCritical Якова Лившица, многие системы фрод-анализа дают до половины ложных срабатываний, поэтому банки ищут компромисс между соответствием требованиям регулятора и беспрепятственным ведением бизнеса. По словам эксперта, новые системы, объединяющие антифрод- и AML-мониторинг, позволят снизить количество ложных срабатываний системы.

«ИЗВЕСТИЯ»

РАСПЛАТА ЗА ВХОДЯЩИЕ

19.12.2019

Банк России и минкомсвязь работают над механизмом блокировки подмены телефонных номеров банков. Это относительно новый, но стремительно набравший у мошенников популярность способ хищения денег у клиентов кредитных организаций. В следующем году волна таких звонков едва ли сойдет на нет, но от них можно защититься и самостоятельно.

Технология подмены телефонного номера на идентичный номеру кол-центра банка позволила злоумышленникам успешно выдавать себя за сотрудников служб безопасности и под видом блокировки подозрительных транзакций похищать деньги со счетов жертв, говорится в отчете ФинЦЕРТа Банка России (Центр мониторинга и реагирования на компьютерные атаки в кредитно-финансовой сфере). В последнее время она стала дешевой, а программное обеспечение для нее - доступным.

Злоумышленники применяют протокол передачи данных SIP (разновидность IP-телефонии), с помощью которого у пользователя может отображаться фактически любой установленный ими входящий номер, поясняет антивирусный эксперт "Лаборатории Касперского" Дмитрий Галов. Технология позволяет мошенникам звонить и из интернет-браузера, и с мобильного телефона (во втором случае стоимость разговора для них будет дороже, но с лихвой компенсируется украденным).

Для борьбы с подменой номеров Банк России и минкомсвязь сейчас обсуждают введение определенных технических мер, рассказал глава ФинЦЕРТа Артем Калашников. По его словам, такой мерой может стать контроль трафика, который идет через сеть общего пользования, чтобы "невозможно было подставить номер конкретной организации на этапе подключения", сообщает РИА Новости. Он не исключил, что для борьбы с подменой номеров может понадобиться и новая законодательная база. В минкомсвязи подтвердили работу над проектом "совместно с другими федеральными органами исполнительной власти".

Одним из законодательных решений проблемы подмены номеров могут стать поправки в Закон "О связи", сообщал в октябре первый замглавы департамента информационной безопасности Банка России Артем Сычев. Он указывал, что ряд операторов связи отказываются блокировать телефонные номера мошенников. По его словам, у операторов должны появиться определенные обязанности по регулированию обмена трафиком. В том числе должны быть урегулированы правила прохождения сигнала между IP-сетями и обычной телефонией, отмечал Сычев.

Подмена номеров - один из видов мошенничества с применением социальной инженерии. Это метод получения информации, основанный на когнитивных особенностях психологии людей. В зависимости от того, что именно говорит злоумышленник на другом конце провода, клиент банка либо боится потерять деньги (ему, например, сообщают, что его деньги прямо сейчас кто-то выводит с карты), либо, наоборот, хочет заработать (мошенник говорит о выплатах). Во всех случаях цель - выудить из клиента информацию, достаточную, чтобы вывести деньги с карты (CCV-код с обратной стороны карты, проверочный код из СМС-сообщений). Формально "реальный" номер банка подогревает доверие жертвы к собеседнику на другом конце провода.

В Банке России социальную инженерию считают одной из главных угроз для информационной безопасности. По данным регулятора, больше 97% хищений со счетов физлиц и 39% хищений со счетов юрлиц были совершено с использованием подобных приемов. Источники утечки персональных данных, которыми пользуются мошенники, многочисленны - от интернет-магазинов до настоящих и бывших банковских сотрудников.

В следующем году уровень таких угроз, скорее всего, сохранится, считает Галов. "Злоумышленники будут искать новые "легенды", чтобы ввести пользователей в заблуждение и выманить у них деньги. Более того, они продолжат применять для этого технические средства, например использовать автодозвон, предлагать ввести номер в тоновом режиме, получать информацию из социальных сетей или украденных баз данных", - говорит аналитик.

Пользователям стоит всегда очень скептически относиться к звонкам с просьбой предоставить любые персональные данные или информацию, связанную с финансами, рассказывает Галов. Если есть ощущение, что это действительно легитимный звонок из банка, то единственный способ проверить, действительно ли номер принадлежит упомянутой организации, - положить трубку и перезвонить с другого телефона, например городского, на официальный номер, указанный на банковской карте, советует он. Также важно всегда очень внимательно относиться к любым предложениям перевести деньги, даже если после этого обещают выгоду или большой доход в будущем, добавляет Галов.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

«СОБЫТИЕ СОМНИТЕЛЬНОЙ ВАЖНОСТИ»: ПОЧЕМУ ИМПИЧМЕНТ ДОНАЛЬДА ТРАМПА НЕ ПОВЛИЯЕТ НА ФОНДОВЫЕ РЫНКИ США

20.12.2019

Несмотря на процедуру импичмента Дональда Трампа, инвесторам не о чем беспокоиться, уверены эксперты фондового рынка.

Голосование по импичменту президента США Дональда Трампа в палате представителей американский фондовый рынок воспринял равнодушно. Чего инвесторам следует ожидать в ближайшие несколько недель:

Новости об импичменте Дональда Трампа пока что никак не повлияли на состояние американского фондового рынка. Накануне голосования 18 декабря ведущие фондовые индексы США S&P 500 и Dow Jones выросли примерно на 0,10%. По сравнению с прошлой неделей оба индекса выросли на 0,85% и 0,5% соответственно. 19 декабря, уже после того, как палата представителей проголосовала за импичмент Трампа, оба индекса открылись в зеленой зоне, прибавив 0,2-0,3%. По итогам дня S&P 500 прибавил 0,45%, Dow Jones — 0,49%.

«Нельзя утверждать, что импичмент никак не скажется на состоянии американского фондового рынка, однако у участников рынка было много времени на то, чтобы переварить новости», — считает основатель и глава компании Vital Knowledge Media Адам Крисафулли. По словам эксперта, как в палате представителей, так и в сенате голосуют в соответствии с партийной принадлежностью, что в значительной степени соответствует ожиданиям рынка. Таким образом, импичмент Дональда Трампа будет «событием сомнительной важности для американского фондового рынка».

Ожидается, что на голосовании по импичменту Сенат США полностью оправдает Дональда Трампа. «Поэтому фондовый рынок не ожидает никаких значимых последствий. Любая реакция рынка будет больше зависеть от состояния экономики, чем от того, кто находится у власти», – отмечает основатель компании Bespoke Investment Group Пол Хики.

«С экономической точки зрения импичмент никак не повлиял на фондовый рынок и вряд ли как-то может сказаться на нем. Инвесторы смотрят на основные экономические показатели: на экономический рост, доходы, стоимость рабочей силы и другие факторы. Импичмент Дональда Трампа не повлиял ни на один из этих факторов», – подчеркивает главный специалист по инвестициям компании Commonwealth Financial Network Брэд Макмиллан.

Исторические данные говорят о том, что в случае успешного импичмента американский фондовый рынок все же «не обвалится», хотя Дональд Трамп и утверждает обратное. Когда бывший президент США Ричард Никсон ушел в отставку после Уотергейтского скандала, американский фондовый рынок действительно потерпел крах. Однако после импичмента Билла Клинтона он, наоборот, вырос.

По словам Хики, в обоих этих случаях реакция фондового рынка была обусловлена более широким экономическим контекстом. Когда Билл Клинтон был президентом США, американский фондовый рынок восстанавливался за счет хороших основных экономических показателей. В то же время при президенте Ричарде Никсоне экономика страны была в упадке — наблюдались высокая инфляция и резкие скачки цен на нефть.

Цитата: «Что касается импичмента, то президенты США, конечно, могут повлиять на американскую экономику, однако в долгосрочной перспективе можно только процитировать знаменитый лозунг: «Это экономика, дурачок!» — отмечает Хики. «Вопрос о том, должны ли мы беспокоиться, остается открытым. Как граждане, мы точно должны беспокоиться. Как инвесторы — нет», — считает Макмиллан.

В каком случае рынок отреагирует на импичмент? Если бы действительно существовал большой риск того, что процедура импичмента Дональда Трампа обернется успехом, потому что кто-то из сенаторов-республиканцев все же проголосует за его отстранение от должности президента США, это могло бы стать большим поводом для беспокойства на рынке, отмечает Крисафулли. По словам Макмиллана, если процедура импичмента затянется и повлечет за собой политическую нестабильность, это может негативно сказаться на доверии инвесторов к экономике и фондовым рынкам. «Если политический кризис, который, кстати, не ограничивается только импичментом, подорвет доверие инвесторов к фондовому рынку, все это может негативно сказаться на общей экономической ситуации», — добавляет Макмиллан.

«FORBES»

ОДНИ УБЫТКИ: БЕЛЫЙ ДОМ ПРОТИВ «САНКЦИЙ ИЗ АДА»

20.12.2019

Госдеп пытается помешать «санкциям из ада» против России.

В Белом доме выступили против введения новых антироссийских, которые ранее стали известны как «санкции из ада». Один из представителей Госдепартамента США написал письмо на 22 страницах и направил его высокопоставленному члену сената, пишет The Daily Beast.

Как передает издание, чиновник Госдепа заявляет, что администрация президента США Дональда Трампа «решительно выступает против» законопроекта о новых санкциях, если в него не будут внесены изменения.

Автор считает, что законопроект «О защите американской безопасности от агрессии Кремля» (DASKA), который днем ранее одобрили в комитете по международным отношениям американского сената, нанесет вред европейским союзникам США, а также может ударить по трансатлантической поддержке уже имеющихся санкций против России.

Кроме того, чиновник уверен, что в этом законе нет необходимости, потому что эти санкции могут также нанести вред различным рынкам: «глобальным энергетическим, сырьевым, финансовым и другим». Помимо этого, член Госдепа пишет, что эта инициатива, которая была представлена еще летом прошлого года, ставит под удар «почти весь перечень иностранной коммерческой деятельности с Россией».

Эти ограничения, уверен представитель власти, могут навредить и банкам США, которые работают в России.

Ранее о том, что законопроект может привести к непредвиденным последствиям для американского бизнеса, сказал председатель профильного комитета сената США Джим Риш. Как передает Bloomberg, на заседании 18 декабря он заявил членам сената, что американский лидер наложит вето на такой документ.

Против «санкций из ада» в отношении России выступили Американская торговая палата и Американский институт нефти. Эти ведущие отраслевые американские ассоциации предупредили сенаторов о том, что ограничительные меры нанесут сильный урон всему американскому бизнесу и бизнесу их союзников. Таким образом, считают в ассоциациях, документ идет вразрез с национальными интересами Соединенных Штатов.

Санкции, предусмотренные законопроектом DASKA, направлены против суверенного долга России, политических деятелей и крупных бизнесменов страны, а также банков и инвестиций во внутренние проекты и зарубежные энергетические проекты РФ.

Этот документ был вынесен на рассмотрение членов профильного комитета американского сената в среду, 18 декабря. За его принятие проголосовали 17 членов подразделения, «против» выступили пять человек, сообщает Bloomberg. Теперь этот законопроект предстоит рассмотреть всему сенату.

Но, так как республиканец Митч Макконелл (лидер сенатского большинства) обладает гибкими полномочиями по установлению графика работы палаты, то становится неясно, когда именно будет проведено голосование по этому вопросу. Считается, что Макконелл не является сторонником ужесточения антироссийских санкций.

Вместе с тем сенат – это не последняя ступень рассмотрения документа. Так, если законопроект пройдет сенат, то перед тем, как попасть на стол к президенту страны, бумага должна получить одобрение палаты представителей.

На сайте конгресса США опубликована февральская версия DASKA, как отмечает принадлежащее Григорию Березкину издание РБК, профильный комитет принял этот документ с поправками, которые еще не были внесены в опубликованный вариант законопроекта. Однако предполагается, что эти изменения не коснулись санкционной части.

Что же касается тех положений, которые известны на сегодняшний день, то DASKA предусматривает не только вышеназванные санкции против суверенного долга, чиновников и «олигархов», а также банков и инвестиций, в законопроекте утверждается, что против России должны быть введены ограничительные меры за «агрессию» против Украины. Кроме того, американские чиновники хотят ввести ограничительные меры против сотрудников ФСБ, которых авторы документа считают причастными к инциденту в Керченском проливе. Тогда, в ноябре прошлого года, были задержаны украинские моряки, нарушившие госграницу России.

«ГАЗЕТА.RU»

GOLDMAN SACHS МОЖЕТ ЗАПЛАТИТЬ $2 МЛРД ЗА РОЛЬ В ХИЩЕНИИ ДЕНЕГ ИЗ ФОНДА 1MDB

19.12.2019

Goldman Sachs ведет переговоры с министерством юстиции США о выплате почти $2 млрд штрафа для урегулирования дела о его роли в выводе средств из суверенного инвестиционного фонда Малайзии 1MDB. Об этом сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на знакомых с ситуацией людей.

Также азиатское подразделение американского банка может признать свою вину в нарушении закона США о коррупции и согласиться на присутствие независимых наблюдателей, которые будут следить за соблюдением необходимых процедур.

Стороны могут заключить соглашение в начале 2020 г., но его условия еще могут измениться, отмечает WSJ. Их сделка не повлияет на расследование властей Малайзии, которые хотят оштрафовать Goldman Sachs на миллиарды долларов.

Goldman Sachs в прошлом помог 1MDB привлечь $6,5 млрд. Но большая часть этих денег предположительно была украдена советником правительства Малайзии Джо Лоу и двумя сотрудниками Goldman Sachs. Следователи утверждают, что банк знал о риске, но проигнорировал его, чтобы заработать около $600 млн комиссионных. Один из банкиров, Тим Лейсснер, уже признался в хищении более $200 млн. Он сотрудничает со следствием и на этой неделе согласился на пожизненный запрет на работу в индустрии ценных бумаг. Приговор ему должен быть вынесен в 2020 г. Второй банкир, гражданин Малайзии, не признает вину, и сейчас над ним идет суд в Нью-Йорке. Также из-за этого скандала был арестован бывший премьер Малайзии Наджиб Разак.

Штраф Goldman Sachs может стать одним из крупнейших в отношении какого-либо из банков после урегулирования расследований о продаже банками проблемных ипотечных облигаций перед мировым финансовым кризисом.

«ВЕДОМОСТИ»

ТРЕЙДЕРЫ ВЗЛОМАЛИ БАНК АНГЛИИ И ПОЛУЧИЛИ ПРЕИМУЩЕСТВО

19.12.2019

За последние несколько лет в торговом сообществе и СМИ постоянно появлялась информация об утечке данных Банка Англии, которые с завидным постоянством попадали в руки трейдеров раньше времени.

Еще в 2017 г. информационное агентство Reuters сообщало, что "необычные движения стерлинга часто предваряют публикации данных в Великобритании", добавляя, что "в 8 случаях за последние 12 месяцев отмечалось движение фунта по отношению к доллару буквально за несколько минут до публикации данных по розничным продажам, движение, абсолютно правильно предвосхищавшее направление, в котором двигалась валюта после публикации данных".

Один из таких случаев произошел 17 февраля 2017 г., когда фунт стерлингов упал до $1,2440 за 15 секунд. Это произошло за 3 минуты до публикации данных за январь. Когда данные были опубликованы ONS, продажи оказались намного слабее, чем ожидали экономисты. Дальнейший курс стерлинга снизился.

Движения фунта стерлингов были наиболее заметными в январе, ноябре, октябре, июле, апреле, в феврале. За 5 из этих месяцев официальные данные оказались значительно слабее или сильнее, чем прогнозы экономистов.

В "Твиттере" валютные трейдеры заявили, что данные просочились раньше времени, так как это обычная ситуация для публикации ежемесячных данных по розничным продажам.

Дэвид Вулкок, председатель комитета международной Ассоциации профессионалов валютного и денежного рынков, органа, представляющего дилеров по иностранным валютам, сказал, что согласно его анализу либо некоторые инвесторы слишком хорошо прогнозируют данные, либо это банальная утечка информации.

Отдельный анализ Wall Street Journal 207 публикаций по британской инфляции, данным по промышленному производству и рынку труда показал, что в 59,5% случаев фьючерсы на британские государственные облигации в опережении официальных данных двигались в правильном направлении. То есть это определенно утечка информации, позволяющая торговать на рынке, пользуясь информацией еще до того, как она будет официально опубликована.

Но "благодаря" кому происходит эта утечка? Как отметил WSJ, ONS открывает предварительный просмотр данных о розничных продажах до их публикации 41 человеку в Банке Англии, министерстве бизнеса, кабинете министров, на Даунинг-стрит и в министерстве финансов. Именно у этих людей есть доступ к данным за 24 часа до публикации.

Кроме того, около дюжины журналистов из информационных агентств, включая Reuters, имеют доступ к данным за 40 минут до публикации. Однако они получают информацию, находясь в запертой комнате, не имея доступа к интернету и телефону, будучи под наблюдением персонала ONS. Теперь кажется, понятно, кто виновник утечки данных.

В пресс-релизе, выпущенном вечером в среду, Банк Англии заявил, что "один из поставщиков информации от Банка Англии предоставлял аудиопоток ряда пресс-конференций Банка с начала этого года для предоставления услуг другим внешним клиентам…": "Это совершенно неприемлемое использование аудиопотока проводилось без ведома или согласия банка. В отношении этого дела сейчас проводятся расследования".

Шокирующее признание Банка Англии стало ответом на ранее опубликованный доклад The Times, согласно которому хедж-фонды получали информацию о пресс-конференциях Банка Англии еще до их официальной трансляции, благодаря взлому системы.

Как подтвердил Банк Англии, один из его поставщиков отправлял "аудиопоток своих пресс-конференций высокочастотным трейдерам, которые надеялись получить прибыль, опираясь на комментарии главы Банка Англии, еще до того как они будут официально опубликованы".

Компанию, которая стояла за утечкой этой информации, не называют. Предполагается, что "сторонний поставщик имеет доступ к службе новостей рынка, что обещает, что клиенты получат преимущество над своими конкурентами в области, где получение огромной прибыли зависит от способности получить информацию на доли секунды раньше остальных". Официальный канал новостей для пресс-конференций Банка находится под управлением Bloomberg, однако Банк Англии нанял подрядчиков, чтобы установить отдельный резервный аудиоканал несколько лет назад на случай, если видео-канал отключился. Его не должны были использовать посторонние. Однако для некоторых высокочастотных трейдеров именно он стал основным источником информации и огромных прибылей.

Банк Англии заявил, что массовый поток инсайдерской информации для трейдеров начался "ранее в этом году". Однако согласно данным The Times поставщик взломал аудиопоток с "по крайней мере в начале этого года", то есть утечки могли длиться на протяжении нескольких лет, кроме того, он должен был предоставить эту услугу одной из своих компаний. Затем продать ее высокочастотным компаниям, дав интернет-трейдерам бесценное преимущество перед всеми остальными, когда дело дойдет до самых динамичных событий на рынке.

Согласно The Times, поскольку скорость звука быстрее, чем видео, утечка резервного аудиопотока дает клиентам преимущество в 5-8 секунд перед остальной частью рынка.

Банк заявил, что "заблокировал доступ стороннего поставщика", добавив, что "это совершенно неприемлемое использование аудиопотока было совершено без ведома или согласия банка".

Поскольку об утечках данных в Великобритании было известно в течение 3 лет, Банку Англии давно пора понять, что он сам и был источником утечек. Что касается компании-посредника в этом процессе, скорее всего, она уже перевела свои деньги в юрисдикцию, исключающую экстрадицию. Служба новостей рынка, оставшаяся неназванной, продавала эти данные по цене от 2,5 тыс. до 5 тыс. фунтов стерлингов за пресс-конференцию каждому клиенту в дополнение к абонентской плате.

Тот факт, что системы Банка Англии использовались для того, чтобы дать высокочастотным трейдерам преимущество перед всеми остальными, создаст огромные проблемы, так как одна из функций банка заключается в поддержке справедливых рынков. Глава Банка Англии Марк Карни должен покинуть пост 31 января, затем он станет специальным посланником ООН по климату. О его преемнике станет известно уже завтра.

Эта новость объясняет, почему не было заявлений об утечках информации перед последним отчетом BOE. Также она объясняет, почему клиенты не раз проводили торги, опираясь на якобы закрытую информацию. Теперь, кажется, виновником оказался сам BOE.

BOE, возможно, наконец-то решит проблему продажи инсайдерской информации, после того как неизвестное число клиентов получило на ней миллионные, если не миллиардные, незаконные доходы. Однако следует учитывать, что высокоскоростные аудиосервисы действуют для пресс-конференций в ЕЦБ, ФРС США и Банке Канады. Сколько денег заработали хедж-фонды, которые нашли доступ к резервным каналам во всех этих центробанках? Вряд ли это можно будет узнать, особенно если главы этих центробанков планируют стать сотрудниками указанных хедж-фондов после завершения срока их полномочий.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

ИНВЕСТБАНКИР ПРЕДСКАЗАЛ ЭПОХУ «ДЕНЕГ С ВЕРТОЛЕТА» ДЛЯ ВСЕХ

20.12.2019

Центробанки в течение 10 лет могут переключиться на немыслимые прежде меры — перейти от раздачи денег банкам к раздаче денег домохозяйствам, прогнозирует швейцарский Julius Baer. Речь идет о реализации концепта «вертолетных денег».

Замедление мировой экономики может привести власти развитых стран к таким беспрецедентным мерам денежно-кредитной политики, как единоразовая выплата всем гражданам фиксированных сумм, чтобы стимулировать потребительский спрос. Такое мнение высказал директор по управлению инвестициями швейцарского банка Julius Baer Ив Бонзон в прогнозе о долгосрочных тенденциях на 2020–2029 годы (РБК ознакомился с документом).

Бонзон констатирует, что денежно-кредитная политика достигла своих пределов, поскольку центробанки развитых стран за уходящее десятилетие уже дошли до политики нулевых ставок, а также программ «количественного смягчения» (QE), направляя ликвидность в финансовый сектор.

Первостепенной задачей в развитом мире становится стимулирование роста номинального ВВП. По мнению экономиста, для ее решения могут применяться неочевидные способы: бюджетно-налоговое стимулирование должно быть объединено с монетарным стимулированием, например посредством вливания ликвидности напрямую в домохозяйства вместо косвенных вливаний через финансовую систему.

«Это может принять пока что не имевшую прецедента форму отрицательного налогообложения, что будет способствовать перераспределению покупательной способности к группам с наименьшим доходом», — пояснил автор прогноза. Он проводит параллели с концепцией «вертолетных денег» в денежно-кредитной политике.

Термин «вертолетные деньги» восходит к лауреату Нобелевской премии по экономике, основоположнику теории монетаризма Милтону Фридману. В 1969 году в работе «Оптимальное количество денег» он привел гипотетический пример стимулирования спроса путем разбрасывания денежных купюр с вертолета. Идея заключается в том, что прямые трансферы домохозяйствам являются самым простым способом увеличить инфляцию до целевых показателей и стимулировать экономическую активность: заметив увеличение количества денег в обращении, люди начнут тратить свободнее.

В 2000-х годах интерес к концепции «вертолетных денег» возродил бывший глава ФРС США Бен Бернанке: рассуждая о гипотетических способах борьбы с дефляцией, он предположил экстремальную тактику — широкое сокращение налогов, финансируемое созданием новых денег со стороны центробанка.

Под отрицательным налогообложением подразумевается политика регулятора, при которой каждый взрослый гражданин получит одноразовую налоговую субсидию фиксированного размера, профинансированную центральным банком, пояснил РБК Бонзон. Все граждане независимо от уровня доходов или состояния получат равные суммы.

Речь не идет о безусловном базовом доходе — другой теоретической концепции, когда всем гражданам регулярно выплачиваются фиксированные суммы вне зависимости от уровня дохода, подчеркивает Бонзон. Отрицательное налогообложение будет разовым инструментом. Эта мера может быть адаптирована к потребностям делового цикла и использована для стимулирования роста экономики. Центральный банк будет определять размер выплат в зависимости от инфляции, размера ВВП, доли накопленных частным сектором сбережений и других факторов.

«Отрицательный налог использует как бюджетно-налоговый, так и денежно-кредитный механизмы регулирования. А безусловный базовый доход является бюджетно-налоговой, не привязанной к деловому циклу мерой и не может быть с легкостью адаптирован под потребности экономики», — пояснил Бонзон.

По его словам, для более состоятельных домохозяйств такая единоразовая выплата будет означать снижение налогов и будет менее стимулирующим фактором, чем для семей со средними доходами. Менее состоятельные домохозяйства используют большую часть располагаемого дохода и таким образом получат дополнительную наличность, которую смогут потратить, не прибегая к кредитам.

Бонзон предполагает, что с учетом развития блокчейн-технологий и возможности введения электронных валют центробанки смогут напрямую перечислять средства гражданам на их счета. В таком случае регулятор технологически сможет устанавливать временные ограничения на действие таких одноразовых выплат: деньги должны быть потрачены в течение определенного времени, в противном случае эта сумма сгорает.

В 2016 году о приближении эры «вертолетных денег» говорил американский миллиардер, основатель и управляющий хедж-фонда Bridgewater Рэй Далио. По его мнению, такие меры монетарной политики, как снижение ключевой ставки, количественные смягчения и негативные процентные ставки исчерпали себя и для стимулирования экономики центробанкам придется напрямую финансировать госрасходы с помощью электронных денег и направлять деньги непосредственно домохозяйствам.

Для стимулирования экономики центробанки развитых стран снижают ключевые ставки практически до нуля или даже уходят в отрицательные значения. Например, с 2016 года отрицательная ставка действует у Банка Японии — минус 0,1%, у Европейского ЦБ с этого же года тоже нулевая ставка, а с конца 2008 года по конец 2015 года нулевые ставки держала и ФРС США (0–0,25%).

Следующим шагом становятся программы количественного смягчения, которые сравнивают с печатанием денег. Их принцип заключается в том, что новые деньги, создаваемые центробанками, направляются в финансовую систему — либо через покупку у банков активов, либо через операции кредитования. Предполагается, что банки должны конвертировать эти деньги в кредиты реальному сектору и населению.

Однако, поскольку деньги направляются в банковский сектор, а не напрямую нуждающимся, стимулирования экономики часто не происходит. Банки далеко не всегда делают кредиты доступнее людям и бизнесу, так как им выгоднее держать средства на депозитах, например, в том же центробанке.

Меры стимулирования монетарной политики в большинстве развитых стран фактически исчерпаны, подтверждает главный аналитик «Ренессанс Капитала» по России и СНГ Софья Донец. Однако это не новая реальность, а ситуация, которая преобладает с начала мирового финансового кризиса 2008 года. Как показывает многолетний опыт Японии, эта реальность может быть устойчивой.

Такие меры, которые условно можно обозначить как «списание долгов», не решают проблему разворота кредитного цикла, утверждает Донец. «Если экономика накопила значительную сумму долга, но не разгрузилась, то запустить кредиты не представляется возможным даже с помощью экстравагантных мер. Если списать долги хорошим заемщикам, это никак не изменит ситуацию. Хорошие заемщики и так могли бы выплатить свои долги, и они не будут после этого набирать последующие кредиты», — сказала она РБК.

Прецедентов прямой раздачи денег домохозяйствам не было, разве что во времена Парижской коммуны, утверждает директор Банковского института ВШЭ Василий Солодков. В целом «раздача денег с вертолета» — нездоровый процесс. По его мнению, пределов для количественных смягчений нет: «Если государство скупает какие-то ценные бумаги, то оно увеличивает массу денег в обращении, что и требуется». Однако важно учитывать, куда идут потом эти деньги. «Итогом количественных смягчений, которые велись с 2008 года, стало то, что деньги пошли на фондовый рынок. Фондовый рынок за эти годы вырос, но это не отражает реально происходящее в экономике», — отметил Солодков.

Для роста экономики нужно, чтобы деньги направлялись в реальный сектор, с этой точки зрения прямая раздача теоретически может иметь под собой основу, полагает эксперт. Однако в этом случае важно обозначить, на что могут быть потрачены средства. «Если нашим домохозяйствам раздавать, они потратят на доллары», — предупреждает Солодков.

Разговоры о новых нестандартных мерах монетарной политики связаны с тем, что методы, использовавшиеся в последнее десятилетие, себя исчерпали, а их эффективность остается под вопросом: QE привело скорее к инфляции в финансовых активах, поскольку ликвидность шла на фондовый рынок, а опыт с отрицательными ставками не может быть признан удачным. Поэтому, например, ЦБ Швеции только что прекратил эту политику, подняв ставку до нуля, поделилась с РБК главный экономист банка Nordea в России Татьяна Евдокимова. Возможно, сейчас прямые денежные трансферты домохозяйствам со стороны центробанков и кажутся фантастикой, но на самом деле такая форма стимулирования вполне может стать реальностью: схожим образом, как нечто сугубо теоретическое, воспринимались накануне финансового кризиса 2008 года идеи количественного смягчения и отрицательных ставок, напоминает она.

Julius Baer также прогнозирует, что в 2020–2029 годах основными игроками на мировой экономической сцене станут Китай и США, которые, в частности, активно инвестируют в технологии и биотехнологии. Стратегическая конфронтация между Пекином и Вашингтоном приведет к формированию нового биполярного мироустройства, говорится в обзоре.

Биполярная система (Советский союз — США) существовала после Второй мировой войны до начала 1990-х и закончилась с распадом СССР. Во время президентства Барака Обамы в США американская администрация продвигала идею G2 («большой двойки») — неформального дуумвирата США и Китая в целях совместного глобального управления. Но власти Китая заявили, что пока не готовы к таким неформальным объединениям.

«Россия с учетом демографической ситуации, зависимости от нефти и газа, а также отсутствия структурных реформ вряд ли станет лидером экономического цикла», — предупредил Бонзон РБК. Тем не менее в новом биполярном мире с центрами в Китае и США Россия выиграет от роста экономики Китая и ее отвязки от американоцентричной системы, полагает он.

Сейчас Россия фундаментально принадлежит к американской технологической платформе, отмечалось в докладе РСПП и Российско-американского совета делового сотрудничества в марте 2019 года. «Россия в силу естественных цивилизационных факторов принадлежит к американской технологической платформе, и некоторые эксперты считают, что ее полный переход на альтернативную платформу, китайскую, является дорогостоящим и, вероятно, нежелательным», — сделали вывод авторы.

«РБК»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.