ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №237/1075)

 

ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №237/1075)

 

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

 

ЦБ ПОДАЛ ИСК К ПОТЕРЯВШЕМУ ЛИЦЕНЗИЮ ИВАНОВСКОМУ «КРАНБАНКУ»

27.12.2019

Банк России направил в Арбитражный суд Ивановской области иск к ивановскому АКБ «Кранбанк», сообщает ИА REGNUM 27 декабря со ссылкой на информацию картотеки арбитражных дел.

Исковое заявление Центральный банк РФ (Главное Управление по Центральному Федеральному округу отделение по Ивановской области) направил 24 декабря, суть иска пока неизвестна.

Как сообщало ИА REGNUM, лицензия у «Кранбанка» была отозвана Банком России 13 декабря 2019 года, в связи с тем, что банк проводил операции, имеющие признаки вывода активов, и нарушал законы, регулирующие банковскую деятельность. С 23 декабря госкорпорация «Агентство по страхованию вкладов» приступило к выплатам вкладчикам «Кранбанка» — через «Сбербанк». Согласно реестру обязательств АО «Кранбанк», сумма возмещения оценивается в 6,3 млрд рублей, за выплатами могут обратиться около 13,7 тыс. вкладчиков. За три дня было выплачено около 56% вкладов.

«REGNUM»

https://regnum.ru/news/2819261.html

ЦБ ОЦЕНИЛ «ДЫРУ» В КАПИТАЛЕ ЧУВАШКРЕДИТПРОМБАНКА В 156 МЛН РУБЛЕЙ

27.12.2019

«Дыра» в капитале Чувашкредитпромбанка, у которого 7 ноября этого года была отозвана лицензия, составляет около 156 млн рублей, свидетельствуют материалы Центробанка.

Согласно опубликованному регулятором отчету о финансовом состоянии кредитной организации, ее активы на дату отзыва лицензии с учетом данных обследования, проведенного временной администрацией, составляют 3,82 млрд рублей (по бухгалтерскому балансу банка — 4,317 млрд), а обязательства достигают 3,976 млрд (в бухгалтерском балансе указано около 3,967 млрд).

В Арбитражный суд Чувашской Республики направлено заявление о признании Чувашкредитпромбанка банкротом, суд принял заявление 20 декабря, уведомляет временная администрация.

Отзывая у финучреждения лицензию, ЦБ, в частности, сообщал, что банк проводил сомнительные операции, связанные с продажей наличной иностранной валюты, и допускал нарушения в порядке расчета капитала, занижал величину необходимых к формированию резервов на возможные потери. На балансе Чувашкредитпромбанка образовался значительный объем корпоративных кредитов низкого качества. «По оценке Банка России, отражение в финансовой отчетности достоверной величины капитала и реальных кредитных рисков, принимаемых кредитной организацией, приводит к значительному (более 35%) снижению размера собственных средств банка», — указывал регулятор.

С 18 ноября выплачивается страховка вкладчикам Чувашкредитпромбанка, ее общая сумма оценена в 2,73 млрд рублей. Расчеты осуществляются через Россельхозбанк.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10914217

ВЫПЛАТЫ НА 1,3 МЛРД РУБЛЕЙ И ПОДДЕРЖКА БОЛЕЕ 4 ТЫС. ВКЛАДЧИКОВ: РФП ПОДВЕЛ ИТОГИ РАБОТЫ ЗА 2 ГОДА

27.12.2019

Республиканский фонд поддержки к концу следующего года выплатит пострадавшим вкладчикам «Татфондбанка», «Интехбанка» и «ТФБ Финанс» более 2 млрд рублей. Об этом ИА «Татар-информ» рассказал исполнительный директор фонда Рустем Ибрагимов.

Республиканский фонд поддержки был создан в мае 2017 года по указу Президента РТ Рустама Минниханова для поддержки лиц, пострадавших от деятельности кредитных или иных финансовых организаций, зарегистрированных на территории Республики Татарстан. Этим летом РФП закрыл свой реестр обращений и продолжает работать по тем заявлениям, которые были поданы до 14 июня. О предварительных итогах работы организации и планах на будущее ИА «Татар-информ» рассказали исполнительный директор РФП Рустем Ибрагимов и член Совета фонда Марат Фетюхин.

«На сегодняшний день уже оказана поддержка на общую сумму 1,3 млрд рублей. Более 4,5 тыс. вкладчиков (физические и юридические лица, ИП и клиенты „ТФБ Финанс“) получили от нас поддержку», — отметил он.

Сейчас поддержка вкладчиков оказывается в рамках шестого этапа, который называют «всем по 500». Это означает, что максимальная сумма поддержки для клиентов равна размеру вклада, но не более 500 тыс. рублей.

Изначально фонд планировал постепенное увеличение планки оказания поддержки. К примеру, выкупать требование тех, у кого размер вклада составлял до 300 тыс. рублей, после до 500 тыс. и т. д. Но тогда возникал риск, что пострадавшие, у которых вклад составлял, к примеру, 1 млн рублей, могли совсем не получить помощь от фонда. Но по результатам многочисленных встреч с активными группами граждан было решено, что пострадавшие ожидают не увеличения лимита оказания поддержки, а выплаты всем лицам фиксированной суммы.

24 января 2019 года Премьер-министр Республики Татарстан Алексей Песошин провел встречу с инициативной группой вкладчиков ПАО «Татфондбанк», ПАО «Интехбанк» и ООО «ИК «ТФБ Финанс». Премьер-министр сообщил, что Президентом Республики Татарстан поставлена задача охватить поддержкой 100% вкладчиков первой и третьей очереди реестра ПАО «Татфондбанк» и ПАО «ИнтехБанк». В связи с чем было принято решение обеспечить фонду выплаты в размере 500 тыс. рублей лицам, чьи требования превышают 500 тыс. рублей, а также вкладчикам ООО «ИК «ТФБ Финанс».

Стоит отметить, что благодаря деятельности фонда уже более 3 тыс. заявителей смогли полностью вернуть свои некогда потерянные деньги, а к концу 2020 года, с учетом всех взятых обязательств, количество этих лиц возрастет до 3858. Всего РФП рассчитывает оказать поддержку более чем 6,5 тыс. заявителям.

Если смотреть количество пострадавших по двум банкам по реестру Агентства по страхованию вкладов, их всего 19 670 лиц. С учетом реализуемых в рамках конкурсного производства выплат процентов от вклада кредиторам 1-й очереди (только 13 932 физлица) и выплат РФП (всем физическим и юридическим лицам), полностью закрыли бы свои требования 15,2 тыс. вкладчиков. Однако в фонд обратились лишь 7,8 тыс. человек.

«Чем больше остаток вклада, тем больше процент обращений. В реестре АСВ большой пласт вкладчиков имели сумму менее 5 тыс. рублей, это остаток вклада после выплаты страховой суммы. И люди просто решили не обращаться к нам за такими небольшими суммами. Но и от некоторых людей с большими вкладами мы не увидели заявлений, не понятно почему», — удивился Рустем Ибрагимов.

В июне фонд закрыл свой реестр и больше не принимает заявления от граждан. Однако, как отметил исполнительный директор фонда, небольшая часть вкладчиков после закрытия реестра «начала писать письма во все инстанции о том, что они не успели подать заявления».

«Хотя у них было почти два года для этого. Некоторые говорят, что не могли приехать. А к нам не нужно было приезжать, заявку можно было подать с компьютера, планшета, мобильного телефона, — отметил собеседник агентства. — Кстати, с инициативой закрытия реестра обращений РФП выступили сами же вкладчики, которые активно высказывались об этом на митингах, на приеме граждан и в официальных письмах».

В августе этого года РФП начал подписывать соглашения о переуступке с клиентами «ТФБ Финанс», по которым вкладчики могут рассчитывать на помощь в 500 тыс. рублей. В конце сентября РФП направил заявление в Арбитражный суд, чтобы получить решение о замене кредиторов в реестре ООО «ИК «ТФБ Финанс». Фондом было направлено в Арбитражный суд Республики Татарстан заявление о замене кредиторов в реестре ООО «ИК «ТФБ Финанс» обратившимся в РФП, которое судом было удовлетворено. Поэтому вкладчики «ТФБ Финанс» могут рассчитывать на помощь фонда.

Ранее в арбитраж поступили заявления от 1275 клиентов «ТФБ Финанс», которые требовали вернуть им статус вкладчика банка. Почти 900 вкладчикам суд удовлетворил заявления, что позволило им получить от Агентства по страхованию вкладов страховые выплаты и процент от реализации конкурсной массы, который по ТФБ составляет 40,27%, по «Интехбанку» — 22,13%. Оставшимся 378 суд отказал в переводе в статус вкладчиков банка.

«Обратилось в РФП 242 человека из 378, в отношении которых есть сведения, что суд отказал им в признании договоров недействительными и счел, что нет оснований считать их вкладчиками банка», — пояснил исполнительный директор фонда.

Так получилось, что 85 человек из обратившихся в фонд по неизвестным причинам не встали в реестр требований кредиторов «ТФБ Финанс». Сейчас сотрудники РФП разрабатывают механизм по оказанию поддержки именно этим лицам.

«Хочу сказать, что мы этих людей не бросим. 149 из них уже получили поддержку. Еще десяти мы осуществим выплаты, как только получим подтверждение от конкурсного управляющего о произведенной замене», — заверил Рустем Ибрагимов.

Осенью 2016 года, накануне краха «Татфондбанка», «ТФБ Финанс» начал массово привлекать к себе клиентов банка. ИК переводила застрахованные государством деньги в статус рискованных. Пострадавшие вкладчики утверждают, что, заключая договоры доверительного управления с «ТФБ Финанс», были введены в заблуждение сотрудниками банка. Они не знали, что их вклады останутся незастрахованными.

Известно, что на основании постановления Кабинета Министров Республики Татарстан в собственность фонда был передан земельный участок в Кировском районе Казани площадью 759,9 га. Для наиболее эффективного и качественного освоения земельного участка был проведен открытый международный конкурс под председательством Президента РТ Рустама Минниханова, победителем которого стал Франко-британско-российский консорциум, возглавляемый Knight Frank (Россия, Англия), с проектом «Экополис «Два леса».

На сегодняшний день, в соответствии с договором подряда с АО «Казанский Гипронииавиапром» продолжаются работы по разработке и согласованию проектных решений проекта планировки и межевания территории «Экорайон».

Изначально предполагалось, что утверждение ППиМТ «Экорайон» состоится до конца 2019 года, однако, в связи с некоторыми факторами, утверждение проекта возможно продлится до середины 2020 года.

Фонд неоднократно заявлял, что наполнение фонда осуществляется путем продажи частей данного участка. Территория будет реализована путем раздела земельного участка на достаточно крупные наделы, для последующей продажи на аукционе. Таким образом фонд будет реализовывать участки только крупным инвесторам. Дальнейшее межевание участков для продажи конечным потребителям ляжет уже на плечи инвесторов, которые приобретут землю у РФП. На сегодняшний день уже реализован один такой участок, точные границы которого будут определены проектом межевания территории.

Реализация такого масштабного проекта займет определенное время, поэтому проектом предусмотрено поэтапное освоение территории. Необходимо помнить об имеющихся затратах, связанных с инженерной подготовкой земельного участка, с сетями и дорогами. Понятно, что если говорить о внутренних распределительных сетях, это инвестор. В отношении подводящих магистральных сетей — естественно, данный вопрос должен решаться в рамках сотрудничества с городом и республикой, отметили спикеры.

Из-за специфики своей деятельности Республиканский фонд поддержки стал обладателем пула чистых плохих долгов, которые тяжело потом взыскать. Тем не менее для РФП это не играет особой роли.

«Мы не ведем предпринимательскую деятельность. Финансовые результаты, прибыль и убытки не имеют в отношении некоммерческой организации такого значения. Что с ними (долгами — прим. Т-и) будет? Будет невозможность к взысканию или после ликвидации юрлица они будут списаны ввиду отсутствия должника», — сказал Фетюхин.

Также маловероятно, что РФП получит компенсации от Агентства по страхованию вкладов. «Фонд как юридическое лицо встает в третью очередь, даже выкупая долги у физических лиц первой очереди. От АСВ мы, скорее всего, не получим ничего», — заявили представители организации.

Важно отметить, что РФП фактически «расчищает» реестр первой очереди, т. к. многие требования фонд уже выкупил полностью. И при увеличении АСВ процента выплат от конкурсной массы денежные средства распределяются среди меньшего количества кредиторов.

Республиканский фонд поддержки стал уникальным социальным проектом для России: никто ни до, ни после подобного не осуществлял. В крайне короткие сроки была разработана и реализована юридическая и социальная модель оказания поддержки лицам, которые пострадали от банкротства банков, а также достигнута договоренность с ГК «АСВ» об информационном обмене.

«СОБЫТИЯ»

https://sntat.ru/news/business/27-12-2019/vyplaty-na-1-3-mlrd-rubley-i-podderzhka-bolee-4-tys-vkladchikov-rfp-podvel-itogi-raboty-za-2-goda-5713294

ФРАДКОВ: САНКЦИИ ДЛЯ ПСБ НЕ СТАНУТ НЕОЖИДАННОСТЬЮ, БАНК ГОТОВ К ЛЮБОМУ СЦЕНАРИЮ

27.12.2019

Санкции для Промсвязьбанка не станут неожиданностью, банк готов к любому сценарию, сообщил глава кредитной организации Петр Фрадков.

По его словам, у ПСБ как у оборонного банка нет "никаких специальных преференций" от правительства на случай возможных санкций, и санкционная повестка актуальна для многих кредитных организаций, предприятий и госорганов.

"И риск введения санкций, их последствия — всё это стало для нас дополнительной и, конечно, нетривиальной задачей… Мы с ней справились успешно, и это позволяет нашим клиентам быть уверенными в сохранности своего капитала. В любом случае с уверенностью можем говорить, что санкции не будут для банка неожиданностью — мы готовы к любому сценарию", — заявил Фрадков в интервью газете "Известия".

В декабре сенаторы одобрили закон, определяющий Промсвязьбанк в качестве опорного банка для оборонно-промышленного комплекса. Глава банка на встрече с премьером Дмитрием Медведевым заявил, что ПСБ сейчас сопровождает уже более 50% всех контрактов по государственному оборонному заказу, будет наращивать эту долю и дальше. По его словам, портфель финансирования предприятий ОПК в 2019 году вырос до 450 миллиардов рублей.

Промсвязьбанк с конца 2017 года проходил процедуру санации через управляющую компанию Фонда консолидации банковского сектора, созданного Банком России. Единственным акционером банка является Росимущество.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/Financial_market/20191227/830744099.html

«У НАС БОЛЕЕ 50% КОНТРАКТОВ ПО ГОСОБОРОНЗАКАЗУ»

27.12.2019

Глава Промсвязьбанка Петр Фрадков в интервью газете «Известия»— об экосистеме для военных, судах с братьями Ананьевыми и дедолларизации.

— Госдума приняла законопроект, наделяющий Промсвязьбанк статусом опорного для оборонно-промышленного комплекса (ОПК). Какой объем контрактов по гособоронзаказу (ГОЗ) и на какую сумму теперь будет передаваться ПСБ?

— ПСБ еще в 2018 году был наделен всеми полномочиями для поддержки оборонной отрасли России, повышения эффективности и прозрачности расчетов при исполнении гособоронзаказа. В данном случае новый законопроект, вносящий поправки в Федеральный закон о гособоронзаказе и уже одобренный Советом Федерации, зафиксирует статус, значимость и особую роль банка для ОПК. При этом в нем есть важные нововведения: проект позволит правительству с учетом нашего статуса определять долю ГОЗ, которую ПСБ будет обслуживать как опорный банк. Сейчас у нас более 50% от общего количества контрактов по ГОЗ. В нашем понимании эта доля постепенно должна выйти на целевой уровень — не менее 70%.

Важно, что и технически, и инфраструктурно мы готовы сопровождать эту долю оборонных заказов уже сейчас. ПСБ переструктурировал информационные системы и потоки внутри банка. Кроме того, мы полностью укомплектовали штат специалистов по работе с ОПК. Они специализируются на гособоронзаказе на всех этапах и знают, как решать возникающие вопросы, при этом квалификация сотрудников, задействованных в направлении, постоянно повышается.

Текущие показатели говорят сами за себя: более тысячи предприятий сектора уже клиенты ПСБ, а объем финансирования по льготной ставке 6,5% превышает 100 млрд рублей. Это позволяет предприятиям снижать расходы на обслуживание кредитов и направлять высвобождающиеся средства на инвестиции.

— Когда ПСБ примет портфели оборонных кредитов от других банков?

— Распоряжения правительства с перечнем активов, которые должны нам передаваться, приняты. Эта работа ведется в плановом режиме, на сегодняшний день прошло два этапа перевода сделок, идет третий. Сумма переданных кредитов составляет более 100 млрд рублей.

Мы успешно сопровождаем кредиты и смогли заработать на рынке хорошую репутацию, поэтому значительная часть нашего портфеля — это не «переводные» клиенты, а вновь заведенные в банк.

— ПСБ уже два года работает как оборонный банк, и на протяжении всего этого периода правительство давало ему различные послабления на случай возможных санкций. Не считаете ли вы, что в итоге ПСБ занимает монопольное положение на рынке?

— Никаких специальных преференций у ПСБ нет. Санкционная повестка актуальна для многих банков, компаний, предприятий и государственных органов. И риск введения санкций, их последствия — всё это стало для нас дополнительной и, конечно, нетривиальной задачей, которую приходится решать участникам рынка. Мы с ней справились успешно, и это позволяет нашим клиентам быть уверенными в сохранности своего капитала. В любом случае с уверенностью можем говорить, что санкции не будут для банка неожиданностью — мы готовы к любому сценарию.

При этом я бы не стал говорить о монополизации. При размещении гособоронзаказа возможен выбор уполномоченного банка. А военнослужащие как физические лица могут обслуживаться в любом удобном им банке, который больше подходит для их целей и задач. На самом деле мы работаем в очень конкурентной среде, и ПСБ активно развивает этот сегмент, предлагая комфортные условия по зарплатным проектам военнослужащим, а также по военной ипотеке.

— Проводите ли вы дедолларизацию расчетов?

— Можно и так сказать. Доля валютных активов на нашем балансе очень небольшая. Мы планомерно, еще с прошлого года, сокращали валютную составляющую — как по активам, так и по пассивам. В результате этой работы по итогам 2019-го удалось уменьшить долю валютных активов до 5,8%, пассивов — до 4,3%. Так что банк полностью отвечает задачам, стоящим перед экономикой и ведущими компаниями по девалютизации.

— Связь-банк на днях вошел в состав ПСБ, сколько времени займет процедура объединения банков?

— Где-то до полугода. По итогам интеграции ПСБ нарастит объемы бизнеса, капитальную базу, количество активных клиентов и расширит региональное присутствие. Это будет сигналом рынку о том, что ПСБ — серьезный крупный игрок, нацеленный на быстрый рост и увеличение объёмов бизнеса.

— Бренд «Связь-банк» исчезнет?

— Мы говорим об интеграции Связь-банка под наш бренд. Докапитализация Связь-банка уже не требуется, все работы были проведены и решения приняты таким образом, чтобы дополнительные ресурсы не требовались.

— Промсвязьбанк подавал иски в Арбитражный суд Москвы к своим бывшим совладельцам, братьям Алексею и Дмитрию Ананьевым. Удалось ли взыскать средства?

— Это не быстрый процесс, тем более что мы рассчитываем вернуть максимальную сумму, а судебные иски были поданы как в России, так и за рубежом. Всё-таки определенными действиями отдельных уполномоченных лиц банку был нанесен существенный ущерб, который потом вылился в необходимость проведения санации и докапитализации за счет средств государства. Так что сейчас ведутся стандартные судебные процедуры.

Иск на 282 млрд рублей еще рассматривается в суде. Иск на 70 млрд рублей суд удовлетворил, и решение вступило в законную силу. В настоящее время банк приводит его в исполнение в иностранных юрисдикциях.

— Сегодня на банковском рынке очень модно слово «экосистема». Планируете ли вы строить свою?

— Мы исходим из того, что экосистема должна выстраиваться от потребностей клиента. Будь то консультационные, юридические, образовательные или финансовые услуги. Мы пытаемся услышать мнение клиентов, формируя группу проектов, которые могут дополнить набор традиционных сервисов для достижения целей нашей аудитории, регулярно проводим исследования.

Среди тех сервисов, которые еще не вполне развиты, но на которые уже предъявляется повышенный спрос, мы видим образовательные и консультационные услуги в части развития предпринимательской инициативы. Также важна тема обеспечения личной и материальной безопасности граждан и членов их семей.

Мы видим возможность занять здесь определенную нишу и уже осуществляем некоторые проекты. В частности, при поддержке Минобороны совместно с ВШЭ мы реализуем программу по обучению предпринимательству жен военнослужащих и военных пенсионеров. Участники программ обладают колоссальной энергией и желанием развивать свое дело, перепрофилироваться и показать свои лучшие результаты, они очень ответственны. Одним словом, готовы проявлять себя с самой лучшей стороны. К этой идее есть большой интерес, и мы намерены развивать ее и далее с целью насыщения нашей экономической системы новыми кадровыми ресурсами и предпринимательскими инициативами.

У нас есть видение экосистемы для предприятий ОПК — она должна способствовать выпуску гражданской продукции. Здесь мы готовы развивать комплекс консультационных услуг по формированию лидерства на гражданских рынках, оказывать помощь в построении планов финансово-хозяйственной деятельности с учетом курса на диверсификацию. У банка накоплена немалая отраслевая экспертиза, и, уверен, наш опыт будет полезен клиентам. При этом отмечу, что такая экосистема будет развивать не просто предприятия ОПК, но и российскую экономику в целом — за счет улучшения финансового состояния в целом, усиления их конкурентоспособности на мировых рынках, создания новых рабочих мест в современных высокотехнологичных индустриях.

— 1 октября ЦБ ввел показатель долговой нагрузки заемщиков. Стал ли ПСБ начиная с этого момента меньше кредитовать физлиц? ПДН в полном объеме распространяется на военнослужащих?

— Нет, политика кредитования физических лиц у ПСБ изначально довольно близка к требованиям ЦБ в части контроля долговой нагрузки, поэтому новые положения регулятора не оказали влияния ни на условия, ни на объемы кредитования розничных клиентов, в том числе военнослужащих. Мы также не прогнозируем сокращения кредитования военных в связи с введением ПДН.

Показатель долговой нагрузки рассчитывается для всех групп заемщиков, в том числе и для военнослужащих. Однако для субсидируемых государством программ кредитования, таких как, например, занимающая важное место в портфеле ПСБ военная ипотека, требования к ПДН в принципе отсутствуют.

— Ровно год назад вспыхнула дискуссия о высоких комиссиях за эквайринг. Теперь о них почти ничего не говорят. Планирует ли ПСБ снижать эту плату своим клиентам среди МСП? Допускаете ли вы, что доведете ее до европейских 0,5%?

— Мы не планируем снижать ставки по торговому эквайрингу. Это связано в первую очередь с тем, что правила игры нам устанавливают в большей степени международные платежные системы. Но будут, и отчасти уже есть, альтернативные решения, которые позволяют нам приблизиться к европейскому уровню ставок — 0,4–0,7%. Произойдет это за счет внедрения Системы быстрых платежей. Бизнес будет иметь возможность использовать данный сервис и экономить на комиссии.

— В заключение вопрос: вы довольны результатами 2019 года?

— Скажу так: поработали неплохо. Год был очень важен с точки зрения становления ПСБ как опорного банка для ОПК. Была сформирована стратегия, проведена необходимая докапитализация. Другими словами, были созданы все условия для начала операционной деятельности. Результатом я доволен.

Предварительно могу сказать, что планируемая прибыль по итогам 2019 года — 14,7 млрд рублей. Это восьмикратный рост по сравнению с 2018-м. Активы увеличились на 55%, до 2 трлн рублей, капитал — на 40%, до 190 млрд рублей. Банк с запасом выполняет все нормативные требования регулятора. В соответствии с российской отчетностью мы на втором месте по рентабельности капитала среди крупнейших российских банков.

У нас хорошие показатели и по традиционным финансовым направлениям, демонстрируем темпы роста, кратно превышающие рыночные значения. Кредитный портфель корпоративного бизнеса вырос за год на 74%, портфель малого и среднего бизнеса — на 55%, портфель розничного бизнеса — на 67%. Результаты банка оценены рынком, ведущими российскими и международными рейтинговыми агентствами.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/958740/inna-grigoreva/u-nas-bolee-50-kontraktov-po-gosoboronzakazu

СОВКОМБАНК ОГРАНИЧИВАЕТСЯ МАЛЫМ

26.12.2019

Совкомбанк продолжает наращивать свое присутствие на финансовом рынке. В декабре банк объявил о покупке брокера, лизинговой и страховой компаний и акций биржи.

Как следует из раскрытия существенного факта Санкт-Петербургской биржи, Совкомбанк подал заявку на приобретение 94 тыс. акций на сумму 167 млн руб. (около 3,3% от увеличенного капитала биржи). В конце ноября биржа объявила о начале размещения дополнительного выпуска акций и планировала привлечь не менее 1 млрд руб. (см. “Ъ” от 26 ноября).

Цена размещения определена в 1777 руб. за одну акцию. Привлеченные средства биржа намерена направить на повышение капитализации своего центрального контрагента.

Ранее биржа сообщила, что «Фридом Финанс» намерена выкупить 365,8 тыс. акций стоимостью 650 млн руб. (около 12,8%). По словам совладельца и первого зампреда правления Совкомбанка Сергея Хотимского, у банка «и ранее были небольшие вложения в знаковые инфраструктурные проекты финансового рынка, например АКРА»: «Вложение в развитие Санкт-Петербургской биржи — одно из таких вложений». Сама биржа пока не ответила на запрос “Ъ”.

Кроме того, Совкомбанк в четверг сообщил о планах по покупке российской компании группы Liberty Mutual — «Либерти страхование». По данным «Эксперт РА», по итогам девяти месяцев 2019 года страховая компания занимала 36-е место по сумме полученных премий (3,6 млрд руб., 0,3% рынка). Сделку планируется закрыть в первом квартале 2020 года после получения соответствующих разрешений от Федеральной антимонопольной службы (ФАС) и Банка России. Сумма сделки не раскрывается.

Как поясняет господин Хотимский, «все наши последние сделки — это очень точечные вложения, в общей сумме они составляют менее 3% капитала банка».

Таким образом, Совкомбанк продолжает расширять свое присутствие на финансовом рынке за счет небольших специализированных игроков. В начале декабря стало известно, что Совкомбанк приобрел 50,1% в инвестиционной компании «Септем Капитал» (см. “Ъ” от 5 декабря). По данным Московской биржи, по состоянию на конец ноября «Септем Капитал» занимает 17-е место по числу зарегистрированных клиентов (19 тыс. клиентов). ФАС эту покупку уже согласовала. На этой неделе также стало известно, что Совкомбанк купил 50% уставного капитала лизинговой компании «Соллерс-финанс» (по данным «Эксперт РА», на 1 октября занимала 35-е место по объему портфеля — 8,5 млрд руб.), консолидировав, таким образом, все 100% этой компании.

«В условиях снижения ключевой ставки также снижается и маржинальность кредитного портфеля. Поэтому особенно важным становится комиссионный доход, который эти сделки (покупка страховой и брокерской компаний.— “Ъ”) увеличивают»,— пояснил совладелец банка. При этом консолидация 100% акций лизинговой компании, по его словам, «позволит развивать это направление быстрее». «Мы были бы рады что-то крупное купить, но на данный момент не видим»,— отметил Сергей Хотимский.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4207804

ГРЕФ ПРОКОММЕНТИРОВАЛ ПЛАНЫ ПРОДАТЬ ПАКЕТ ЦБ В СБЕРБАНКЕ НА 2,7 ТРЛН РУБЛЕЙ

26.12.2019

Президент Сбербанка Герман Греф узнал в газетах о совещании, на котором говорилось о способе продажи принадлежащих ЦБ акций банка. По его словам, идею использовать для сделки средства из Фонда национального благосостояния с ним не обсуждали.

Сбербанк не участвовал в обсуждении, которое касалось того, как ЦБ будет продавать акции госбанка, рыночная стоимость которых на сегодня составляет 2,7 трлн рублей. Об этом президент Сбербанка Герман Греф заявил в интервью Reuters.

По словам Грефа, о совещании в правительстве по этому вопросу, которое состоялось на прошлой неделе, он узнал из газет: «Потом уточнил, и, вроде бы, оно действительно было».

Греф подчеркнул, что контрольная доля в капитале Сбербанка — огромные деньги, и регулятор не собирается продавать по балансовой стоимости (составляет 72,9 млрд рублей). «Я не занимался данной темой, и никто ее со мной не обсуждал. Если это обсуждалось, то это вопрос ЦБ, Минфина и премьер-министра, вряд ли кого-то еще будут вовлекать в обсуждение цены», — заметил Греф.

Глава Сбербанка подчеркнул, что для него нет большой разницы, с кем работать — с ЦБ или с Минфином. «Нам с ЦБ комфортно работать. Но если будет принято такое решение, то будем работать с Минфином. У нас добрые отношения с правительством и Минфином. Не вижу какой-то проблемы здесь», — сказал Греф.

Использование для сделки средств из Фонда национального состояния (ФНБ) со Сбербанком также не обсуждали. В ответ на вопрос о возможных альтернативах Греф допустил расчеты бондами.

По мнению Грефа, обсуждение сделки обусловлено тем, что Сбербанк стал институтом, который приносит большие деньги. «Раньше Сбербанк приносил акционерам немного, потому что и зарабатывал не так много, но сейчас ЦБ абсолютно закономерно ставит вопрос: если мы владельцы, то забирайте дивиденды через нас, через изъятие части прибыли ЦБ», — сказал президент Сбербанка.

Накануне источники Reuters сообщили, что правительство планирует использовать средства из ФНБ для покупки доли ЦБ в Сбербанке. Источник в ЦБ сказал, что регулятор намерен получить рыночную цену. В четверг первый вице-премьер, министр финансов Антон Силуанов подтвердил, что тема выкупа акций за счет средств ФНБ обсуждается. «Это вопрос, еще раз говорю, не публично обсуждается. Поэтому, я уже говорил о том, что тема есть, да. А как она будет решаться, не будет решаться — это мы будем вместе с Центральным банком обсуждать», — заявил он журналистам.

Тему смены основного акционера Сбербанка ранее затронула и председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. В интервью «Интерфаксу» она заявила, что этот вопрос обсуждается. Но речь идет именно о продаже пакета правительству, а не о его передаче.

Регулятор владеет 50% плюс 1 акция уставного капитала Сбербанка. Стоимость всех обыкновенных акций Сбербанка составляет примерно 5,4 трлн рублей, то есть стоимость пакета регулятора составляет около 2,7 трлн рублей. При этом по состоянию на 1 декабря объем всего ФНБ, который формируется из сверхдоходов государства от продажи нефти дороже $41,6 за баррель, был равен 7,9 трлн рублей.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/newsroom/finansy-i-investicii/390281-gref-prokommentiroval-plany-prodat-paket-cb-v-sberbanke-na-27

«БАНК ЗЕНИТ ГОТОВ КОНКУРИРОВАТЬ С КРУПНЫМИ БАНКАМИ НА РЫНКЕ»

27.12.2019

В ноябре Банк ЗЕНИТ объединился с ПАО «Липецккомбанк» и АБ «Девон-Кредит», став заметным федеральным игроком на финансовом рынке. О том, как сохранить клиента в сегодняшних условиях, укрепить позиции в регионах и какое влияние оказывает на бизнес бренд акционера, «Газете.Ru» рассказал первый заместитель председателя Правления Банка ЗЕНИТ Константин Рыбаков.

Присоединение Липецккомбанка и «Девон-Кредит» под брендом Банка ЗЕНИТ — это ключевая фаза поэтапной трансформации Группы. В 2017 году мы полностью пересмотрели структуру бизнеса и операционную модель. Аудит Банковской группы ЗЕНИТ и ситуации на рынке показал, что объединение пяти самостоятельных банков под одну лицензию на единой IT-платформе – это требование времени. Повысив качество управления с едиными стандартами обслуживания и технологическими решениями, мы укрепим позиции в регионах присутствия. Банк с 25-летней историей выйдет на качественно новый уровень. Итоги первого этапа, говорят о том, что решение принято верное. Завершится процесс консолидации к середине 2020 года, когда проведем интеграцию с Банком ЗЕНИТ Сочи и тульским Спиритбанком.

— За последние пять лет рынок видел много слияний. Какие процессы лежат в их основе?

— Политика регулятора, возросшие требования к капиталу, сужение клиентской базы подталкивают крупных игроков активнее работать в регионах — на территории местных банков. Если пять лет назад тренд на слияния задали крупные банки, то сейчас активно объединяются региональные игроки. Для нас как федерального банка - это инструмент повышения конкурентоспособности.

— Перевод пяти банков на одну технологическую платформу — процесс дорогостоящий. В чем преимущества объединения?

— Эффект будет разносторонний. С одной стороны, мы объединяемся и сокращаем издержки, с другой — развиваемся и наращиваем бизнес в регионах. Если смотреть с точки зрения дочерних банков, то им нужны значительные инвестиции на разработку технологичных продуктов, отвечающих современным требованиям рынка. В результате объединения для них становятся доступны технологичные решения, дистанционное банковское обслуживание, федеральная банкоматная сеть. В целом они становятся более конкурентоспособными за счет развития продуктовой линейки. Головной банк группы получает экономию на издержках и, соответственно, повышение эффективности, а также управление продажами и установление общего стандарта качества для всех продуктов группы. В конечном итоге наибольший положительный эффект ощущают наши клиенты, которые получают качественный сервис и сбалансированную линейку продуктов.

— Один из ключевых рисков слияния — отток клиентской базы. На банке это сказалось?

— Мы сделали многое, чтобы процесс интеграции для клиентов был комфортным. За несколько месяцев стали открывать сдвоенные офисы, в которых клиентам были доступны продукты и услуги Банка ЗЕНИТ. У них было время осмотреться и привыкнуть. Большая работа была проделана по информированию и разъяснению происходящих в Группе изменений. В результате нам удалось без потерь перевести клиентскую базу в Банк ЗЕНИТ. В настоящее время объединенная база составляет 450 тыс. розничных клиентов и 27 тыс. представителей малого и среднего бизнеса. Вместе с этим мы сейчас обновляем стратегию, по итогам которой рассчитываем в ближайшие два года удвоить клиентскую базу.

— Какие изменения затронули клиентов банка в регионах?

— Все действующие договоры продолжают работать на прежних условиях. Банк ЗЕНИТ выступает правопреемником Липецккомбанка и «Девон-Кредит». Одновременно клиенты получили доступ к сбалансированной продуктовой линейке Группы, которая включает базовые финансовые инструменты и технологические решения – все, что может предоставить крупный федеральный банк. И мы в домашних регионах присутствия рассчитываем на здоровую конкуренцию с крупными банками.

— Как консолидация отразится на активах и капитале?

— Положительно. После первого этапа интеграции капитал Банка ЗЕНИТ вырос до 37,5 млрд рублей, размер активов — до 250 млрд рублей. По этим показателям мы находимся на 31-м месте среди банков России. С учетом планируемой интеграции предстоящей весной мы получим еще порядка 1 млрд рублей в капитал и около 5 млрд рублей в актив. Соответственно, войдем в топ-30 по активам, с учетом предполагаемого роста других участников рынка.

— Каковы прогнозы по кредитным и депозитным портфелям?

— Бизнес Группы достаточно диверсифицирован, и это долгое время было преимуществом. У Банка ЗЕНИТ традиционно сильные позиции в корпоративном бизнесе. Дочерние банки больше ориентированы на розничный сегмент и работу с МСБ. Объединение всех кредитных учреждений даст синергетический эффект и рост портфелей. Объем привлеченных средств розничных клиентов составит 114 млрд рублей, кредитный портфель — 42 млрд рублей. По МСБ основной прирост ожидаем в 2020 году.

— Каковы амбиции Группы в рознице и МСБ?

— Безусловно, мы будем развивать розничное направление. Как бы ни была высока конкуренция, стоимость банковского бизнеса по большому счету создается сейчас в массовых сегментах. Корпоративный блок, которым известен Банк ЗЕНИТ на рынке, однозначно хорош в качестве надежного источника денег, как инструмент для поддержания в кризисные периоды или на стадии роста массовых сегментов. Он достаточно стабилен в рамках определенного экономического цикла. Но при переходе с цикла на цикл риски гораздо больше, чем в массовом сегменте, где диверсификация глубже.

Наша задача — расти в категории физических лиц и МСБ, эффективно применяя компетенции объединенных банков.

Благодаря этому мы сможем увеличить клиентскую базу и поднять уровень продуктового проникновения с нынешнего 1,5 до 2,8–3. Это реалистично, особенно если говорить о регионах — там есть ниши для развития продаж, в отличие от напряженных рынков Москвы и Санкт-Петербурга.

— Как будет меняться продуктовая линейка?

— Наша линейка сегодня включает все актуальные финансовые инструменты. В рознице мы учитываем текущие тенденции на рынке и фокусируемся на потребительском кредитовании с обеспечением, например, под залог недвижимости. В части блока МСБ нам интересен верхний сегмент с годовым оборотом от 100 млн рублей и выше, в фокусе — персональное обслуживание и высокое качество сервиса. Кроме того, у Банка ЗЕНИТ достаточно крупный блок private banking, на основе которого мы внедряем новые инвестиционные решения. Рынок частных инвестиций активно растет, поэтому в дальнейшем масштабируем эти продукты на розницу.

Также в планах развитие клиентского опыта и дистанционных каналов обслуживания. Два года назад мы запустили мобильный банк. По данным исследования Markswebb, наше приложение обходит ряд крупных банков по удобству управления средствами на карте. Мы довольно прагматичны в этом направлении и не гонимся за мимолетными трендами. Для нас важно ответить на базовые потребности клиентов с помощью простых и функциональных сервисов.

— Ключевой акционер банка — одна из крупнейших нефтяных компаний России — «Татнефть». Какое влияние акционер оказывает на бизнес?

— Мы работаем в синергии, естественно, ощущая поддержку и силу бренда «Татнефть». Зарплатные клиенты, которые обслуживались в «Девон-Кредит», — это по большей части сотрудники «Татнефти». Компания является нашим клиентом и по другим направлениям — это корпоративный бизнес, МСБ. Некоторые поставщики или дочерние общества «Татнефти» также работают с нами. При этом для Банка ЗЕНИТ нет преференций или особых условий сотрудничества со стороны акционера. И это безусловное правило компании. Мы конкурируем с крупными банками за совместные проекты на рыночных условиях.

— Предполагается ли сокращение числа банкоматов и отделений?

— Это скорее можно охарактеризовать как перефокусировка и даже рост. Напомню, что наша сеть изначально создавалась под корпоративный бизнес. В 2018 году мы запустили перезагрузку, сохранили географию присутствия, но постепенно переходим от «тяжелых» точек на легкие мобильные отделения с удобной локацией и высоким клиентским потоком.

— Коснется ли трансформация непосредственно бренда банка?

— Конечно, мы работаем над этим. Обновленный Банк ЗЕНИТ — новый фирменный стиль.

— С какими результатами банк завершает 2019 год?

— Банк стал зарабатывать и улучшил качество кредитного портфеля до среднерыночных значений. По итогам 2019 года мы ожидаем чистую прибыль банка на уровне 1,3 млрд рублей, что соответствует целевым значениям на год. Совокупный кредитный портфель на 20 декабря составляет 159 млрд рублей, что на 10 % больше результата 2018 года. В том числе кредитный портфель юридических лиц сформирован в размере 118 млрд рублей, физических лиц — 41 млрд рублей. С начала 2019 года банк нарастил совокупный объем привлеченных средств клиентов на 8 % — до 163 млрд рублей.

— После объединения Банк ЗЕНИТ станет крупным федеральным игроком, и какова будет стратегия уже объединенного банка?

— Первое — завершить интеграцию. Собрать все банки на одной технологической платформе, с одним технологическим решением, с единой продуктовой линейкой. И после этого, в течение 2–3 последующих лет, проводить монетизацию всей клиентской базы и ее развитие в регионах присутствия. Работа над обновленной стратегий в активной фазе, о ключевых векторах мы сможем рассказать в первом квартале 2020 года.

«ГАЗЕТА.RU»

https://www.gazeta.ru/business/2019/12/26/12886244.shtml

ЗАГАДКА ГОДА – ПРЕДСЕДАТЕЛЬ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ БАНКА «ВОСТОЧНЫЙ» АРТЕМ АВЕТИСЯН

26.12.2019

Редакция «Ведомостей» выбрала «Персону года» в шести номинациях: «Политик», «Бизнесмен», «Профессионал», «Частное лицо», «Загадка» и «Культурный герой». Конфликт в банке и арест Майкла Калви – повод внимательнее присмотреться к Аветисяну

Об Артеме Аветисяне заговорили в феврале, когда рынок потрясла новость об аресте гражданина США Майкла Калви, основателя Baring Vostok – одной из старейших инвестиционных компаний, работающих в России. Фигурантами дела о хищении 2,5 млрд руб. у банка «Восточный» стали еще пять менеджеров фонда и подконтрольных ему компаний. Заявление написал младший партнер Аветисяна Шерзод Юсупов, но все, включая Калви, связывали его арест именно с Аветисяном и конфликтом акционеров «Восточного».

За Калви вступилось множество влиятельных людей, в том числе главы Сбербанка Герман Греф, «Роснано» Анатолий Чубайс, РФПИ Кирилл Дмитриев, бизнес-омбудсмен Борис Титов. Они апеллировали к посланию президента, где Владимир Путин говорил о недопустимости использования правоохранительных органов в корпоративных спорах, призывали решить эти споры в арбитраже, впервые за долгие годы собрали комиссию по этике РСПП, но всё, чего в конце концов удалось добиться, – это перевод под домашний арест Калви и Филипа Дельпаля. Последнего – перед встречей Путина с президентом Франции Эмманюэлем Макроном.

Какие же силы способны что-то изменить в деле Baring Vostok? Каким же ресурсом тогда обладает Аветисян? Путин однажды одобрил проект Аветисяна создать опорный банк для малого бизнеса, но его банки не отнести к крупным, он возглавляет комитет в Агентстве стратегических инициатив, дружит с помощником президента Андреем Белоусовым и даже ходил с ним в горы. Но Белоусов заверяет, что «научился разделять личные отношения и служебные».

За время ареста Калви «Восточный» перешел из-под контроля Baring Vostok к Аветисяну с партнерами. Впрочем, суды продолжаются, в том числе в Лондоне. Стоило ли из-за этого устраивать одно из самых громких дел 2010-х гг., тоже загадка.

«ВЕДОМОСТИ»

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2019/12/26/819785-zagadka-goda

БИЗНЕСМЕН ГОДА – ГОСУДАРСТВЕННЫЙ БАНКИР

26.12.2019

В 2019 году влиятельный предприниматель – это все чаще управляющий государственными компаниями и банками.

Малиновый пиджак, голда на шее, печатка на пальце и желательно ствол – таким был портрет успешного российского бизнеса начала 1990-х. Олигарх, отвыкающий говорить с властью с позиции силы или на равных, но еще чувствующий себя относительно независимым, хотя бы благодаря возможности соединиться с накопленным за границей капиталом – вот образ крупного бизнеса 2000-х. Сегодня влиятельный предприниматель – это и не предприниматель вовсе, а все чаще управляющий государственными компаниями и банками. Госбанков стало больше, и сами они стали больше –  прибавили в весе, обросли активами. Теми самыми – непрофильными, от которых государство хотело их избавить.

Сбербанк расширял долю государства в первую очередь на цифровых и медийных рынках – в 2019 г. получил 46,5% акций Rambler Group, приобрел рекрутинговый ресурс Rabota.ru, намерен создать с Mail.ru Group платформу сервисов и т. д. ВТБ был всеяден. На зерновом рынке он собирал активы, чтобы, как писал президенту России Владимиру Путину президент ВТБ Андрей Костин, создать национального лидера. ВТБ скупал банки, попал на телевидение, купив 20% «Первого канала», занялся спортом, приобретя за 1 руб. футбольный клуб «Динамо-Москва». Более скромным был председатель ВЭБ.РФ Игорь Шувалов, хотя главная сделка госкорпорации может серьезно изменить рынок строительства – создание СП с компанией Аркадия Ротенберга.

Госбанки – это тоже бизнес, который должен развиваться и идти туда, где видит прибыль. И аппетит их будет только расти во время еды. Выход один – продать их. В конце концов, для государства банки – это тоже непрофильный актив. Но это невозможно, поскольку государство в России стремится стать больше, никак не меньше. И через свои банки оно, подобно вирусу, будет захватывать ещё свободное пространство экономики.

«ВЕДОМОСТИ»

https://www.vedomosti.ru/opinion/articles/2019/12/26/819777-biznesmen-goda--gosudarstvennii-bankir

БОЛЬШОЕ БАНКОВСКОЕ САФАРИ: ВЫБОР ЖЕРТВЫ

26.12.2019

Отзывая лицензии у кредитных организаций, Центробанк действует по одной и той же схеме. Которая вызывает вопросы у экспертов.

В результате процесса «оздоровления банковского сектора», запущенного руководством ЦБ РФ, с российского рынка ушло более 500 кредитных организаций. В течение шести лет лицензию на право ведения банковской деятельности ежегодно отзывали у 40-100 банков.

Зачистка вызвала мощный социальный резонанс: сотни тысяч вкладчиков в одночасье лишились своих сбережений — с туманной перспективой получить компенсацию через АСВ.

«Час X» для коммерческих банков пробил шесть лет назад. С тех пор, по данным ЦБ РФ, количество действующих кредитных организаций сократилось более чем в два раза — с 1093 на начало 2013-го до 479 к февралю 2019-го. На 1 декабря 2019 года, по данным Центробанка, в реестре действующих кредитных организаций числилось 444 банка. А к концу текущего года в России останется не более 400, предрекают эксперты. Под лозунгом очистки банковского сектора от «слабых и недобросовестных участников» фактически проводится его национализация, что вполне вписывается в проводимую федеральным центром идею централизации всего и вся.

Из громких крушений последних месяцев — отзыв лицензии 1 ноября 2019 года у «Эксперт Банка», занимавшего 209-е место в России по величине активов. А 7 ноября «лопнул» опорный банк Чувашской Республики — Чувашкредитпромбанк, крупнейший из трех, зарегистрированных в регионе.

30 сентября 2013 года по решению ЦБ прекратил деятельность «Акционерный банк «Пушкино». Затраты государства в связи с отзывом его лицензии оцениваются в 20 млрд руб.

20 ноября 2013 года в связи с отзывом лицензии прекратил деятельность «Мастер-Банк», негласно занимавший лидирующие позиции на рынке обналички. Расходы государства в связи с отзывом лицензии оцениваются в 31 млрд руб.

21 января 2016 года в связи с отзывом лицензии ЦБ РФ прекратил банковскую деятельность ООО «Внешнеэкономический промышленный банк», он занимал 40-е место по размеру активов в рейтинге «Интерфакс-100». На момент отзыва лицензии поставил рекорд по превышению обязательств над активами — 187,4 млрд рублей (позднее «дыру» оценили в 210,1 млрд руб.)

3 марта 2017 года приказом Центрального банка РФ лицензия на осуществление банковской деятельности была отозвана у ПАО «Татфондбанк». Он входил в число 50 крупнейших банков РФ, занимая по величине активов по состоянию на 1 февраля 2017 года 42-е место в банковской системе РФ, также являлся вторым по величине активов банком Татарстана. По данным временной администрации, размер отрицательного капитала банка на момент отзыва лицензии составлял примерно 97 млрд рублей.

«На рынке с самого начала кампании по отзыву лицензий была информация, что цель — оставить 200-300 банков, — напоминает управляющий партнер консалтинговой группы «Решение» Александр Батушанский. — Почему это делается? Потому что, согласно первому закону кибернетики о необходимом разнообразии, система устойчива, если субъект управления сложнее объекта. Вот ЦБ и пытается не себя сделать сложнее, а объект управления упростить. Мне кажется, что дело не обойдется 300 банками — мы можем дойти и до 100 банков. Аппетит приходит во время еды. Мы эти тенденции видим и в других отраслях. Но, конечно, это кажущееся упрощение. В результате мы получаем низкоконкурентную банковскую систему, которая в этом виде просуществует очень недолго, особенно под напором новых технологий».

По словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, основная работа по очищению банковского сектора уже выполнена и будет полностью завершена примерно в 2020 году. К концу 2019-го аналитики ожидают ликвидацию еще 46 коммерческих банков. Некоторые эксперты склонны полагать, что никакой зачистки рынка и вовсе не было, а лишенные лицензий банки якобы просто не выдержали веса «критической массы» рисковых операций. Это странно — ведь рухнувшие банки, такие как «Югра», Бинбанк, ФК «Открытие» или Татфондбанк, были вполне ликвидны и крепко стояли на ногах. «Открытие», по версии менеджмента «Альфа-Капитал», и вовсе входило в десятку «непотопляемых». Что касается остальных, об их проблемных активах и теневых махинациях регулятор знал несколько лет кряду…

Однако ликвидации и банкротства явно велись Центробанком прицельно. Внезапная дестабилизация и отзыв лицензий стали печальным финалом даже для крепких игроков, не говоря уже о мелких коммерческих банках. Под раздачу попали тяжеловесы «первой сотни» по объемам банковских активов, типа Татфондбанка, «Открытия», Бинбанка, «Югры» и Промсвязьбанка.

Проблемы начинались у большинства банков одинаково. Все происходило молниеносно и по стандартной схеме: ЦБ публично заявлял, что у того или иного коммерческого банка обнаружились проблемы, и вкладчики тут же начинали массово снимать деньги со счетов. После оттока средств с депозитов Центробанк вводил внутреннее управление.

В результате аудита, проведенного временной администрацией, обнаруживалась «дыра» — дисбаланс между установленной справедливой стоимостью активов и взятыми банком обязательствами. Банк с отрицательным капиталом — это уже не банк. ЦБ отзывал лицензию на совершение банковских операций.

Дыра в балансе образовывалась в основном вследствие отказа пролонгации депозита каким-нибудь крупным корпоративным клиентом (например, для банка «Интеркоммерц» с дырой в 65,1 млрд рублей это была «Татнефть») или банкротства сотен перекрестных заемщиков (как в случае «Югры»).

«Сам механизм отзыва лицензии у меня вызывает вопросы, — отмечает Александр Батушанский. — Если я вложил деньги в банк, а он «лопнул», то это моя личная или предпринимательская проблема. Моя вина, мой просчет. А в случае, когда банк лишают лицензии, я сталкиваюсь с вмешательством государства, в результате которого я теряю деньги. Наши компании, например, теряли так все средства на счетах нормально работающего банка, который бы еще много лет нас обслуживал. Я в этом уверен. Я не оправдываю банкиров, которые в ряде случаев злоупотребляют доверием клиентов. Но до отзыва лицензии, как я уже сказал, это — проблема хозяйствующих субъектов или граждан и банка, которую они могут решать в рамках обычных экономико-правовых процессов: от судебных разбирательств до процедуры банкротства. Кроме того, такое ручное регулирование рынка создает много системных проблем: от коррупции до процесса отзыва лицензии, до злоупотреблений в ходе процессов по внешнему управлению, санированию или банкротству. Но еще больший вред это наносит предпринимательскому климату в банковской сфере. Зачем развивать свой бизнес, если ты можешь лишиться его в любой момент по чьей-либо прихоти? Этот вред самый большой».

«РОСБАЛТ»

https://www.rosbalt.ru/business/2019/12/26/1820559.html

РЕФОРМА БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ: СМОТРИМ НА ВОСТОК, ДЕЛАЕМ ПО-СВОЕМУ?

27.12.2019

С приходом Эльвиры Набиуллиной на пост главы Центробанка увеличение регуляторного влияния на разные сферы и аспекты финансового рынка страны стало очевидно даже неспециалистам. Мнение Вадима Тихонова, аналитика аналитического центра Банки.ру.

За шесть с половиной лет, прошедших с момента назначения Набиуллиной председателем ЦБ, в России стало на 489 банков меньше, из них менее 80 самоликвидировались — в основном в рамках слияний и поглощений. Кроме того, не меньше 30 банков было отправлено на санацию (сначала через АСВ, потом через ФКБС), половина из них стали в итоге государственными или были поглощены банками, подконтрольными государству, и другими санируемыми банками.

Среди причин отзыва лицензий часто фигурирует несоблюдение законодательства в области противодействия отмыванию доходов. Периодически — участие в сомнительных транзитных операциях и операциях с целью сокрытия реального финансового состояния, а вот транзитные и схемные сделки не настолько часты в последние годы. Но основная официальная причина отзывов банковских лицензий за этот период — неадекватная оценка рисков, размещение средств в активы низкого качества и недостаточное формирование резервов, что в ряде случаев приводило банки к утрате собственного капитала. В частности, ЦБ приводил именно эти причины при отзыве лицензий Пробизнесбанка, Татфондбанка, ВПБ, Росинтербанка и многих других кредитных организаций.

Однако даже отзыв лицензий таких разных и довольно крупных банков почти не повлиял на банковский сектор страны — в частности, из-за высокой концентрации активов на крупнейших и государственных банках, которая, увы, только растет. Согласно данным ЦБ, удельный вес активов пяти крупнейших банков (среди которых негосударственный — только Альфа-Банк) в общем объеме вырос с 52,7% до 60,4% за 2014—2018 годы. На 1 ноября 2019 года эта цифра уже составляла 60,7%, а доля топ-50 банков — 92,2%. Можно заменить «Альфу» на «Открытие», добавить «Траст», специализированные организации (например, МСП Банк, НКЦ, Росэксимбанк и т. п.), муниципальные банки и банки, контролируемые региональными властями, но доля госбанков и так очень высока.

Но и с такой статистикой перед глазами я бы не стал говорить, что сокращение числа банков в стране до четко определенной цифры — изначально поставленная именно таким образом перед регулятором задача. Это были бы рассуждения сродни теории заговора. Да и столь значимое пополнение рядов госбанков тоже вряд ли было запланированным.

Хотя количество банков в России стабильно сокращалось и в «донабиуллинскую» эпоху, просто более скромными темпами. А заметный рост их числа можно было наблюдать только в первой половине 1990-х (с 1991 по 1995 год в России появилось более 1,5 тыс. банков), когда не только банковская система, но и страна была совсем на другом этапе развития. Так что все происходящие изменения, включая новые коэффициенты и нормативы, разделение банковских лицензий на универсальные и базовые, которые можно обобщить словами «реформа банковского сектора», — это просто очередной этап развития.

Впрочем, и до этих изменений российская банковская система двигалась в сторону определенной схожести с банковской системой Китая. Китайская система основывается на «большой четверке» крупнейших спецбанков (Agricultural Bank of China, Bank of China, China Construction Bank и Industrial and Commercial Bank of China), все они открытые акционерные, но контролируются государством. Доля активов этой четверки превышает 45% в общем объеме банковского сектора. Ничего не напоминает?

В исследовании доктора экономических наук Андрея Верникова, посвященном сравнению банковских систем России и Китая, приводится такое различие: на коммерческие банки в Китае приходится только шестая часть от общего числа финансовых учреждений, а оставшаяся часть рынка покрывается небанковскими финансовыми учреждениями (кредитные кооперативы, управляющие компании и проч.). Тогда как российским банкам принадлежит свыше 90% всех активов финансовых учреждений в стране. Кроме того, количество банков в Китае в 2000-х и 2010-х годах росло за счет сельских коммерческих банков, образующихся на базе местных кредитных кооперативов.

В России же мы видим стабильное их сокращение и даже редкие обратные преобразования банков в НКО (после установления требования к минимальному капиталу не ниже 300 млн рублей).

И конечно, если учитывать мировое влияние, российские лидеры уступают китайским как минимум в размерах и в соответствующих рэнкингах. Банки китайской «большой четверки» занимают первые четыре места в мире по активам и по капиталу первого уровня, тогда как наш Сбербанк в The World's 100 Largest Banks от S&P Global располагается на 66-м месте по размеру активов (по МСФО на 31 декабря 2018 года) и на 32-м по Tier 1 capital в рейтинге Top 1000 World Banks 2019 от The Banker.

Кроме того, китайский рынок стал более открытым для иностранных инвесторов, которые теперь могут приобретать контрольные пакеты акций финансовых компаний. Ранее регулятор этого не допускал, но теперь предполагается, что в условиях конкуренции со стороны западных финансовых структур местный рынок ждет качественное развитие. В России же «иностранцы» давно заняли свои места, включая места в списках системно значимых банков, а менее удачные предприятия ушли и продолжают уходить с российского рынка — например, только в 2019 году «сдал» лицензию Данске Банк, был присоединен к материнскому Росбанку «ДельтаКредит».

Конечно, если очень захотеть, то можно найти сходство нереализованного плана реформы российской банковской системы — деление на федеральные и региональные банки — с работой банков в США. Хотя сравнения банковских систем разных стран носят, скорее, академический характер. Тем более что концепция реформы поменялась, и с 2018 года российская банковская система все-таки стала «трехуровневой»: первый уровень — Центробанк, второй — банки с универсальной лицензией (273 на 1 ноября 2019 года), третий — банки с базовой лицензией (141 на 1 ноября 2019-го).

Для отнесения ко второму уровню банкам нужно иметь собственный капитал от 1 млрд рублей, другие кредитные организации могут получить либо некритичное для многих ограничение лицензии (нельзя проводить ряд операций с иностранными лицами, операций с драгметаллами, открывать счета в иностранных банках и проч.) и упрощенное регулирование (соблюдение значений только пяти обязательных нормативов, упрощенные требования к раскрытию информации, предоставлению отчетности и т. д.), либо добиться соответствия критериев для универсального статуса и получить полный набор требований регулятора.

Пока сложно сказать, насколько это разделение лицензий реально улучшило ситуацию для обеих сторон. Банк России в этом году уже отзывал лицензии и у банков с базовыми, и у банков с универсальными лицензиями.

Однако ключевая задача, как мне кажется, состояла не только в сокращении регуляторной нагрузки на «ограниченные» банки с урезанием их возможностей и упрощением контроля над ними для ЦБ, но и в освобождении ресурсов регулятора для более тщательного контроля «больших» банков федерального уровня. Не зря же и надзорная система реформируется с 2016 года, разделяя между подразделениями ЦБ контроль над системно значимыми банками, крупными банковскими группами и остальными кредитными организациями.

Наверное, к реформаторским мерам можно отнести и переход процессов санации банков в Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС), под непосредственный контроль ЦБ. Очевидно, что большинством проектов санации регулятор был не очень доволен, что и подтолкнуло его к изменению процедуры финансового оздоровления. Из банков, вышедших из-под управления ФКБС, нормативы нарушает сейчас лишь «банк плохих долгов» — «Траст». А вот среди санированных по старому методу, с участием АСВ и сторонних инвесторов, банков-нарушителей тех же обязательных нормативов насчитывалось 11 только в октябре 2019 года. И большинство из них санируется уже не один и не два года.

Можно, конечно, поговорить и о динамике ключевой ставки, ужесточении проверки банками юрлиц и ИП по 115-ФЗ, введении норматива финансового рычага банка (NSFR), надбавок к достаточности капитала или, например, о введении эскроу-счетов как дополнительного источника средств для банков, их плюсах и минусах. Но это, скорее, темы для отдельных колонок, а может быть, впоследствии и для отдельных исследований.

Резюмируя все эти наблюдения, можно еще раз отметить очевидные результаты: приход к более жесткому регулированию кредитных организаций и к доминированию государственных банков, некоторые из которых, правда, планируется продать частникам. Но видится это маловероятным, учитывая размеры этих банков, небольшое число крупных негосударственных инвесторов, экономические (и не только) санкции и общий инвестиционный климат в стране. В отличие от Китая мы имеем не «новый открытый» для зарубежных инвесторов банковский рынок второй экономики мира, а не очень новый и, скорее, закрытый рынок стагнирующей 12-й экономики.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/columnists/?id=10913875

МЕГАРЕГУЛИРОВАНИЕ НА ВЫЖИВАНИЕ

27.12.2019

Как ЦБ захватывает финансовые рынки.

За последние несколько лет Банк России настолько расширил число регулируемых рынков, что теперь и сам не стесняется называть себя мегарегулятором. Но вот все причастные к финансам рынки уже охвачены, и даже оздоровление банков ЦБ взял на себя, создав при себе же Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС). Регулирование идет полным ходом, ряды поднадзорных редеют, рынок почти расчищен, а все, кто должен был, попали в ФКБС. Банков уже меньше 500, страховых компаний менее 200, а пенсионных фондов вообще меньше 50. Число других участников рынка все еще измеряется сотнями и тысячами, но они во многом зависят от организаций из первых трех категорий.

Паровой каток же и не думает останавливаться, ему требуется постоянно расширять зону ответственности.

И в 2019 году ЦБ отчетливо наметил новые направления. Регулятор не стал оригинальничать и последовал общей тенденции поднадзорных, активно создающих вокруг себя банковские экосистемы. Под этим новомодным словосочетанием подразумевается в первую очередь создание банками сети сопутствующих сервисов: виртуальных сотовых операторов, риэлторов, телемедицины, бухгалтерских и юридических услуг и так далее, которые должны стимулировать клиента никогда не покидать систему того или иного банка.

Сам термин привнес в российскую финансовую среду еще несколько лет назад глава Сбербанка Герман Греф, который и положил начало «экосистемному» тренду. Сейчас собственные «экосистемы» строят и развивают Тинькофф-банк, ВТБ, а недавно по этому пути решил пойти даже далеко не самый продвинутый на рынке Россельхозбанк.

В одном из недавних докладов по конкуренции ЦБ указал, что банки замыкают граждан в периметре экосистем, подменяя госинституты и монополизируя и финансовый рынок, и другие отрасли. Поэтому ЦБ намерен ввести регулирование администраторов экосистем. Между тем сам регулятор уже также, по сути, строит вокруг себя экосистему, создавая банкам конкуренцию в профильном для них, но не для ЦБ бизнесе.

Возьмем хотя бы уже упоминавшийся ФКБС, куда ЦБ собрал нездоровые банки. Раньше к санации привлекались успешные финансовые институты, которые получали на льготных условиях длинные кредиты на оздоровление и могли за счет участия в санации расширить бизнес. Эти проекты не всегда оказывались успешными, но были и хорошие примеры. Больше не будет. Теперь регулятор сам выделяет себе деньги, сам спасает и уже стал акционером целого ряда банков, которые конкурируют с рыночными игроками.

Но в этом году ЦБ пошел еще дальше и решил побороться с банками за реальный бизнес, запустив вместе со своей Национальной системой платежных карт (НСПК) систему быстрых платежей (СБП). В методах конкуренции регулятор не стесняется: с октября все системно значимые банки обязаны по закону подключаться к СБП. Объем платежей между гражданами по СБП растет, ведь на первом этапе они были бесплатны. Но уже в 2020 году за переводы придется платить, и часть комиссии получит НСПК, то есть ЦБ. Следующим рынком, на который выходит ЦБ, становится эквайринг: СБП начинает принимать платежи за продукты и услуги безналом по QR-кодам. Ритейлеры систему поддерживают, она дешевле банковской. А у крупных банкиров просто нет выхода в силу закона. Теперь ЦБ рассматривает прием наличных в рамках СБП, чтобы составить конкуренцию еще и системам денежных переводов без открытия счета.

Традиционным ответом регулятора на недоумение участников рынка и экспертов остается все та же мантра про продажу санируемых банков и акционирование той же НСПК, как только они «встанут на ноги». Но годы идут, а никаких движений в этом направлении нет. Как уточнили в ЦБ, регулятору нужно еще время на совершенствование платежных сервисов и их продвижение за рубеж, что предусмотрено стратегией развития НСПК до 2021 года. Проще говоря, ждать акционирования и приватизации системы в обозримом будущем не стоит, о продаже банков уже никто и не говорит. Тем временем не за горами санация НПФ и страховщиков, ведь не просто так в законодательстве описаны фонды консолидации этих рынков.

Игроков, которые хотят осваивать новые, необычные и перспективные технологии, ЦБ рассаживает в «регуляторные песочницы» и действительно перспективные проекты, разумеется, будет регулировать и администрировать сам.

Например, финансовые маркетплейсы, появление которых уже не за горами. Или операции с криптовалютами, система регулирования которых с высокой вероятностью появится в следующем году.

Казалось бы, регулятор помогает рынку развиваться и поддерживать конкуренцию, но по факту просто забирает часть бизнеса. Например, в СБП, по оценкам банкиров, уже перешли 40–50% платежей с межбанка, и эта доля будет только расти, снижая доходы участников рынка. И так, по сути, происходит в каждом сегменте, куда заходит мегарегулятор. Он не только получает доходы сам, но и ограничивает возможность заработков для банков, одновременно последовательно ужесточая требования к их капиталу. Так что вопрос может достаточно быстро перейти из плоскости конкуренции в плоскость выживания.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4197704

ЗАЧЕМ РОССИЯ ПОКУПАЕТ АМЕРИКАНСКИЕ ГОСОБЛИГАЦИИ?

27.12.2019

По данным американского Минфина, в октябре РФ увеличила вложения в гособлигации США на 622 млн долл. — до 10,697 млрд.

— Но это лишь 2% от всех золотовалютных резервов РФ. О зависимости тут говорить нельзя. Наш ЦБ покупает американские ценные бумаги, потому что они приносят доход в отличие, скажем, от европейских, — рассказывает доцент РАНХиГС Олег Филиппов. — Но доля доллара в целом в международных резервах РФ снижается. Если в начале 90-х годов это было 80–90%, то в 2018 г. всего 23%. А на 1-е место вышел евро. По последним официальным данным ЦБ, в III квартале прошлого года в него было вложено 32% резервов страны. При этом ещё 17% вложений приходилось на золото, 14% — на юань, 6,5% — на британский фунт, 4% — на японскую иену и остальное — на канадский и австралийский доллар.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

https://aif.ru/money/economy/zachem_rossiya_pokupaet_amerikanskie_gosobligacii

РЫНОК РУБЛЕВОГО ДОЛГА НА ПОРОГЕ НОВОЙ РЕАЛЬНОСТИ С НИЗКИМИ СТАВКАМИ И УЗКИМИ СПРЕДАМИ

26.12.2019

Уходящий год участники долгового рынка уже назвали лучшим за последние несколько лет. Его результаты сравнивают даже не с успешным 2017 годом, а с золотыми докризисными годами.

Минфин РФ привлек существенный объем средств, разместив ОФЗ на 2,104 трлн рублей, заемщики из корпоративного сектора - облигации на 2,231 трлн рублей (к 24 декабря, за вычетом коротких бондов ВЭБа и ВТБ ). В 2018 году эмитенты разместили бонды на сумму 1 трлн 465 млрд рублей, свидетельствуют данные Rusbonds, то есть на 34,3% меньше. Заемщики из небанковского сектора в 2019 году разместили бонды на 1 трлн 660 млрд рублей, что на 60% больше, чем в 2018 году. Эмитенты из банковского сектора разместили бонды на 675 млрд рублей против 447 млрд рублей годом ранее.

Опрошенные "Интерфаксом" эксперты долгового рынка рассказали про секрет успеха 2019 года и поделились прогнозами на 2020 год.

Начало 2019 года не предвещало столь блистательного его завершения. Эксперты опасались потрясений на международной арене, эмитенты не спешили тестировать первичный долговой рынок.

"Это год иррациональности. Если вспоминать декабрь прошлого года, то все были на негативе, все ожидали повышения ставок, усиления санкционного давления, и предпочитали короткие инструменты. Находясь в декабре 2018 года, пытаться обосновать, почему ты должен взять длинную дюрацию, с точки зрения экономической теории, рационального поведения, было невозможно", - вспоминает заместитель гендиректора УК ТФГ Равиль Юсипов.

Однако не только в России, но и в мире произошла резкая смена трендов - в инфляции, в ставках, в ликвидности.

"Год уникален тем, что четыре разнокоррелированных базовых актива в мире - UST, нефть, золото, американские фондовые индексы показали одновременно положительную двузначную доходность в долларах", - добавил эксперт.

Сначала приятный сюрприз преподнесли глобальные рынки. Риторика по базовой процентной ставке в США оказалась мягче, чем опасались инвесторы.

Первопроходцем на российском рынке по традиции стал Минфин. Причем министерство совершило беспрецедентный шаг, отменив лимиты на аукционах ОФЗ. Рынок увидел масштабы спроса на гособлигации, объемы размещения на каждом аукционе били все новые и новые рекорды.

"Глобальный перелом начался уже с января, когда на рынок начали активно выходить нерезиденты и приобретать ОФЗ. Первый квартал именно они задавали тон, а потом эти настроения подхватили российские инвесторы", - отметил главный аналитик долговых рынков БК "Регион" Александр Ермак.

На рынок постепенно начали выходить эмитенты из корпоративного сектора. Размещения проходили с переподпиской и по нижней границе озвученного во время премаркетинга диапазона. Эксперты уверенно заговорили о радужных перспективах смягчения денежно-кредитной политики.

Разместить облигации решили, в том числе, и компании, которые давно не выходили на этот рынок. Так, после перерыва в 17 лет на него вернулась "Славнефть", разместив в марте бонды на 10 млрд рублей, после почти 10-летней паузы - "Северсталь". Несколько раз проводили размещения почти все публичные ритейлеры. Всего в 2019 году на первичный долговой рынок вышло 168 эмитентов к 24 декабря против 109 эмитентов в 2018 году, по данным Rusbonds.

Весной произошло еще одно событие, которое показало, что 2018 год с его провальными результатами, действительно, остался позади. В конце апреля облигации разместил "РусАл", лишь недавно покинувший американский "черный список". Всего в течение года "РусАлу" удалось занять 60 млрд рублей, таким образом, он стал одним из самых активных заемщиков на внутреннем долговом рынке.

Участники рынка сделали из этого события вывод, что санкционные риски больше не учитываются внутренними инвесторами.

Осень порадовала эмитентов рекордно высокими переподписками и рекордно низкими ставками.

Ко второй половине декабря после очередного снижения ключевой ставки эмитенты первого эшелона стали занимать по ставкам ниже 6,5% годовых. При этом эксперты не исключают дальнейшего снижения ставок в следующем году.

И это при том, что еще в начале декабря ставка 7% считалась психологическим барьером для инвесторов, размещения по ставкам даже чуть ниже 7% проходили без переподписки, заявленный объем удавалось разместить с трудом, вспоминают опрошенные участники рынка.

"В Европе инвесторы смирились с отрицательными процентными ставками. Если смотреть на мировой рынок в целом, то ставка в 7% на российском рынке очень привлекательна", - отметил заместитель руководителя управления рынков долгового капитала "ВТБ Капитала" Алексей Коночкин.

Еще один тренд 2019 года связан с увеличением срока заимствования по сравнению с прошлым годом до 3-5 лет, а в следующем году эта тенденция продолжится и усилится. Первой ласточкой стало размещение 10-летних бумаг "Газпром нефти", готовятся программы корпоративных заимствований с выпусками до 30 лет.

"Сейчас составить диверсифицированный портфель корпоративных облигаций с дюрацией более 3 лет почти невозможно. Конечно же, следующая тенденция при исторически низких ставках - это очень долгосрочная кривая по корпоратам. Но это всегда удел голубых фишек", - считает Юсипов.

При этом, несмотря на оживление на рынке евробондов, в текущих условиях корпораты, включая экспортеров, вероятно, будут отдавать предпочтение внутреннему рынку.

"Сейчас, в принципе, заняв средства на 10 лет по ставке 100 базисных пунктов к кривой ОФЗ, и с помощью свопа обменяв эти средства на доллары, можно получить ставку ниже, чем на рынке евробондов. На сегодняшний день делать рубль плюс своп - более эффективно с точки зрения санкционных рисков, потому что санкции распространяются на долг, а валютный своп не является долговым инструментом", - отметил замгендиректора УК ТФГ.

Помимо растущего объема размещения облигаций с привычной структурой, выросли объемы сделок с инструментами с усложненной структурой.

Постепенно набирает обороты такой инструмент, как ипотечные облигации с гарантией ДОМ.РФ. В этом году эмитенты разместили ипотечные облигации почти на 300 млрд рублей, преимущественно речь шла о секьюритизации портфеля ипотечных кредитов ВТБ. При этом все крупные банки подписали декларации с ДОМ.РФ и планируют в следующем году выйти с аналогичными выпусками.

ДОМ.РФ совместно с ВТБ в первом квартале следующего года намерен разместить эталонный выпуск сразу на 300 млрд рублей.

Управляющий директор по рейтингам структурированного финансирования рейтингового агентства "Эксперт РА" Александра Веролайнен напомнила, что по оценкам ДОМ.РФ, к 2021 году объем выпусков однотраншевых бумаг достигнет 1 трлн рублей, а к 2024 году может составить 7 трлн рублей. Такой прогноз строился, исходя из целей национального проекта по развитию ипотечного и жилищного рынка. Впрочем, это пока долгосрочная перспектива. А в 2020 году Веролайнен ждет удвоения объемов рынка.

"Объем рынка увеличится на сопоставимую цифру, как в этом году. Флагманами роста останутся госбанки в силу большего объема их ипотечных портфелей и того, что основной объем сделок ожидается по программе ДОМ.РФ", - считает Веролайнен.

Помимо ипотечных активно развивался сегмент инвестиционных облигаций. Сбербанк России в 2018 году разместил такие бумаги на 27 млрд рублей, в этом году объем размещения составил около 130 млрд рублей к 24 декабря, по данным Rusbonds. Аналогичные по структуре облигации с полной защитой капитала и ставкой купона, которая зависит от динамики тех или иных активов, начали размещать почти все крупные кредитные организации.

Очевидно, что в следующем году этот тренд также продолжится. О своих планах размещать такие бонды для физлиц с купоном, привязанным к корзине активов, и полной защитой капитала уже заявили ВТБ и банк "Открытие". Сбербанк пообещал размещать инвестиционные облигации еще активнее - несколько раз в неделю - и удвоить результат 2019 года.

Также в этом году состоялся дебют нового инструмента - структурных облигаций, по которым нет полной защиты капитала. Первый выпуск разместил БКС. При этом в ЦБ РФ продолжается дискуссия с профсообществом, можно ли допускать к таким инструментам неквалифицированных инвесторов, и если да, то на каких условиях. Пока эти бонды доступны только квалифицированным инвесторам.

Появилась надежда на развитие "зеленого" финансирования. На "Московской бирже" заработала соответствующая секция, в которую уже включили два выпуска. О своем интересе к таким инструментам из крупных игроков уже заявил Совкомбанк.

Продолжил активно развиваться сегмент высокодоходных облигаций. По данным "Мосбиржи", за год объем размещений ВДО вырос вдвое - с 7,5 млрд рублей в 2018 году до 13,2 млрд рублей в 2019 году.

Тенденция к выходу на фондовый рынок физлиц продолжилась в этом году, отразившись и на сегменте облигаций. Доля физлиц в размещениях ОФЗ составила, по данным "Мосбиржи", около 4%, при размещении корпоративных облигаций - 21%. В среднем их доля составляет около 12%, тогда как в первом полугодии 2018 года она равнялась 6,2%, а в 2017 году - чуть более 3%. При этом надо отметить, что преимущественно они участвуют в размещениях банковских бумаг. В таких выпусках их доля может достигать 70%, тогда как в размещениях крупных корпоратов она не превышает 1-5%.

Зато при размещении высокодоходных облигаций 60-70% выпуска выкупают именно физлица.

Участники рынка уверены, что скоро тренд на усиление роли "физиков" в условиях снижения ставок по депозитам станет доминирующим.

"Главная особенность 2019 года - это, конечно, приход "физиков". 2019 год подтвердил, что "физики" пришли на рынок и стали силой. Этому способствовало сочетание нескольких факторов: низкие ставки по депозитам, повышение финансовой грамотности и технологическая готовность больших банков работать с большим количеством физлиц. Технологическая монополия одной торговой системы, которая прекрасна и надежна для профессионального использования, не могла стать стандартом на розничном рынке, а развитие мобильных приложений сделало этот доступ проще. Это долгосрочный мощный тренд", - считает Юсипов.

Способствовало приходу физлиц развитие индивидуальных инвестиционных счетов. Однако, несмотря на растущую долю корпоративных облигаций на счетах ИИС (она выросла с 20% в 2018 году до 24% за 9 месяцев 2019 года, по данным "Мосбиржи"), большая часть физлиц - инвесторов в облигации - это преимущественно состоятельные граждане, которые вообще не открывают ИИС, следует из данных "Мосбиржи".

"Статистика по физлицам - держателям облигаций свидетельствует, что более 60% из них покупают облигации на обычные брокерские счета. Из этого можно сделать вывод, что портфели этих клиентов гораздо больше, чем размер ИИСа. В этом году количество физлиц, которые покупали облигации, выросло до 355 тыс.", - рассказала "Интерфаксу" управляющий директор по фондовому рынку "Московской биржи" Анна Кузнецова.

Участники рынка все чаще учитывают физлиц в своих планах и делают ориентированные на них продукты. О намерении разместить бонды специально для физлиц по аналогии с ОФЗ-Н в следующем году уже заявила Московская область.

Ориентированные на физлиц короткие бонды планирует размещать ВЭБ, а ВТБ готовит для них упрощенный выпуск ипотечных облигаций. Почти все банки-эмитенты думают о том, чтобы либо размещать выпуски, ориентированные на физлиц, либо активно привлекать их к участию в размещениях собственных облигаций наряду с другими инвесторами. Этот тренд будет набирать обороты, уверены эксперты.

"Значительная часть вкладчиков банков перейдут на инвестирование в облигации. С одной стороны, ставки по депозитам идут вниз, клиенты ищут возможности большего заработка. В то же время, и у банков интерес к бондам выше по сравнению с депозитами, т.к. это инструмент, имеющий понятную срочность. Если депозит банк обязан отдать клиенту в любой момент по его требованию, то срок выхода из облигаций фиксированный. Клиент, который хочет вернуть инвестированные деньги раньше срока, будет продавать облигации на рынке (при хорошем рынке - без потери доходности). Таким образом, для банка это инструмент привлечения средств на конкретный и понятный срок, для клиента - возможность получения привлекательной доходности", - отметил начальник отдела долгового капитала Альфа-банка Дэвид Мэтлок.

Способствует привлечению банками инвесторов на фондовый рынок развитие торговых банковских приложений для телефона. Именно банки, а не брокеры, стали основными поставщиками инвесторов на фондовый рынок. "Если раньше новые клиенты у нас в основном приходили от брокеров, то с момента, когда новые проекты начали развивать банки, мы стали регистрировать по 100 тыс. новых клиентов ежемесячно, и из них 75 тыс. приходится на банки. Раньше соотношение было обратным: 40 тыс. клиентов банков на 60 тыс. клиентов от брокеров. Но с 2018 года можно смело сказать, что тон задают банки", - отмечала ранее Анна Кузнецова.

В этом году после почти 10-летнего перерыва на "Московской бирже" разместило гособлигации в рублях иностранное государство. Спрос на облигации Белоруссии объемом 10 млрд рублей превысил предложение в 4,5 раза. Всего было подано 60 заявок, в том числе со стороны иностранных инвесторов, спрос со стороны физлиц составил более 1,5 млрд рублей.

Минфин Белоруссии протестировал российский рынок сразу после размещения крупнейшего белорусского ритейлера "Евроторг". В следующем году эксперты ждут размещения на бирже облигаций других дружественных государств.

В частности, как сообщали источники "Интерфакса", возможность размещения на "Московской бирже" рассматривает Казахстан.

Глава блока рынков капитала Газпромбанка Денис Шулаков на конференции Cbonds в начале декабря заявил, что тоже ждет новых суверенных заемщиков на нашем долговом рынке.

"Белоруссия создала ориентир для выхода государственных облигаций, и этот ориентир эффективно работает для корпоративных финансовых заемщиков. Дважды вышел "Евроторг" на общую сумму 10 млрд рублей, готовятся еще два выпуска, называть эмитентов не могу, но они готовятся. Этот опыт стал интересен партнерам по Евразийскому экономическому союзу и другим торговым партнерам России. Переговоры идут с рядом дружественных России стран, у которых есть активные торговые экономические отношения с Россией", - заявил тогда "Интерфаксу" Шулаков.

Белоруссия и "Евроторг" в свою очередь не намерены останавливаться на достигнутом.

Участники летней встречи Минфина Белоруссии с инвесторами на "Московской бирже" говорили, что страна намерена во второй половине 2020 года еще раз выйти на рынок РФ с гособлигациями на 20 млрд рублей.

В начале декабря замминистра финансов Белоруссии Андрей Белковец подтвердил, что Белоруссия рассматривает возможность выхода на российский рынок в 2020 году, но сроков и объемов не назвал. "Евроторг" планирует разместить свой следующий выпуск на "Мосбирже" уже в первом квартале 2020 года.

Несмотря на высокий спрос на субфедеральные облигации, регионы РФ в 2019 году не увеличили объемы заимствования на долговом рынке, и вероятно, будут их даже сокращать в 2020 году.

За первые 9 месяцев 2018 года было размещено 6 выпусков субъектов РФ на 50,5 млрд рублей, за этот же период в текущем году таких выпусков было всего 3 на сумму 12 млрд рублей. Инвесторы уже заговорили о тревожном тренде. Правда, из-за активного заимствования Московской области в последнем квартале цифры по итогам 2018 и 2019 годов сравнялись.

В 2018 году речь шла о бондах на сумму 93,5 млрд рублей, в этом году на 25 декабря - о почти 97 млрд рублей. Однако на фоне ажиотажного роста в других сегментах такие результаты все-таки подтверждают тренд на сокращение заимствований субфедами.

"Региональные заимствования в 2019 году продолжили сокращаться третий год кряду. В первую очередь благодаря профициту бюджетов. Что касается размещения региональных облигаций в 2019 году, то в основном это было связано с рефинансированием бумаг, по которым наступали сроки погашения", - заявил директор группы региональных финансов Fitch Константин Англичанинов.

Управляющие подтвердили, что несмотря на видимую активизацию регионов в последнем квартале, многие выпуски оказались нерыночными, и поучаствовать в них было практически невозможно. То есть фактически речь шла о кредитовании банком региона посредством облигаций.

Некоторое увеличение объемов заимствований Англичанинов ждет не ранее 2021 года.

"По нашим оценкам, скорее всего в 2020 году произойдет замедление опережающего роста доходов над расходами, начнется сокращение бюджетного профицита, а в 2021 году, скорее всего, и увеличение объемов заимствований. Необходимость в финансировании развития и обновления инфраструктуры в регионах будет только нарастать, поскольку необходимо замещать стареющие объекты и вкладываться в развитие базовой инфраструктуры", - считает эксперт.

Начало следующего года обещает быть активным и позитивным. Объемы размещения продолжат расти, а ставки падать, считают опрошенные эксперты.

"На фоне продолжения снижения ставок мы ожидаем высокую активность эмитентов 1-го и 2-го эшелонов. На наш взгляд, в 2020 году присутствует высокая вероятность возобновления активности эмитентов high-yield (высокодоходных облигаций - ИФ)", - считает директор департамента рынков долгового капитала Росбанка Татьяна Амброжевич.

Управляющий банковского и финансового рынков Промсвязьбанка Дмитрий Грицкевич оценивает потенциал снижения доходностей на первичном рынке в начале следующего года на уровне 30-40 базисных пунктов.

Несмотря на большой объем размещений, эмитенты не спешат занимать на реализацию инвестпроектов. Преимущественно они предпочитают замещать облигациями банковские кредиты и направлять средства на рефинансирование текущей задолженности.

Тем не менее, эксперты полагают, что в этом вопросе наметился свет в конце тоннеля.

"Мы видим интерес компаний не только к рефинансированию долга, но и к займам на CapEx. В течение нескольких лет компании занимали осторожную позицию, но сейчас они начали инвестировать в развитие бизнеса", - отмечал в конце ноября Алексей Коночкин.

Эксперты полагают, что в следующем году эмитенты и инвесторы войдут в зону низких ставок.

"Мы считаем, что ралли продолжится дальше, а вместе с ним и снижение ставок. При условии, что инфляция закрепится ниже, а регулятор снизит целевой таргет нейтральной реальной ставки в интервал 1,5-2%, мы имеем шанс достичь уровня ключевой ставки в 5% - рынок будет жить этой цифрой, она начнет фигурировать в отчетах аналитиков, в сознании людей, в сознании рынка", - полагает Равиль Юсипов.

В течение 2019 года спреды доходности компаний 1-го эшелона к ОФЗ сузились на 20-30 базисных пунктов (б.п.). Эта тенденция продолжится, особенно по бумагам отдельных заемщиков, уверены эксперты. "Качественных эмитентов мало, они все на рынке, у институциональных инвесторов лимиты на одного эмитента. Не исключаю, что в некоторых именах мы можем достичь спреда в 30 б.п., но в среднем для 1-го эшелона цель 60 б.п. вполне достижима. 2019 год был годом качественных эмитентов - бумаги эмитентов с инвестиционными рейтингами показали доходность выше, чем спекулятивные бумаги, и это произошло во всем мире. Причиной послужили все повышающиеся требования по кредитному качеству и борьба за ликвидность, которая, как известно, "is the king", - пояснил эксперт.

"Условно, спред 90 на эмитенте 1-го эшелона при ставке 8% - это одна история, а при 6,5% - это совсем другая история, так что сужение неизбежно", - добавил Юсипов.

На таких ставках многие нерентабельные сейчас проекты могут стать рентабельными. В этих условиях участники рынка ждут дальнейшей активизации заемщиков. На этом фоне роль долгового рынка в экономике страны будет расти. Эксперты Альфа-банка приводят следующие цифры: если в 2014 году облигации составляли 14% обязательств компаний и финансовых институтов (объем рынка - 2,5 трлн рублей), то по итогам 9 месяцев 2019 года доля облигационных займов выросла до 21% (12,2 трлн рублей).

"С 2012 года доля облигаций в структуре обязательств корпоративных эмитентов почти удвоилась (рост с 9% до 17%). Мы ожидаем, что при условии относительной стабильности макроэкономической ситуации корпорации продолжат наращивать долю облигаций по сравнению с традиционным двусторонним кредитованием", - уверен Мэтлок.

Однако участники рынка не питают иллюзий и не исключают, что уже во второй половине года конъюнктура может измениться в худшую сторону, если ЦБ РФ решит завершить цикл снижения ставок.

"В следующем году в случае завершения Банком России цикла снижения ставки на уровне 6% не исключаем некоторого охлаждения на долговом рынке во втором полугодии при смещении фокуса с публичного рынка на кредитование. В этом сценарии спреды корпоративных облигаций при первичных размещениях могут расшириться на 30-50 б.п.", - полагает Грицкевич.

«ИНТЕРФАКС»

https://www.interfax.ru/russia/689483

ГОД РЕКОРДОВ. РОССИЙСКИЙ ФОНДОВЫЙ РЫНОК В УХОДЯЩЕМ ГОДУ ВЫГЛЯДЕЛ ОДНИМ ИЗ ЛУЧШИХ В МИРЕ

27.12.2019

Индекс Мосбиржи вырос по состоянию на 20 декабря на 27%, индекс РТС, для расчета которого используются цены акций в долларах США, — на 43%.

Для сравнения: американский индекс широкого рынка S&P 500 вырос за тот же период на 29%. Правда, есть в мире и более впечатляющие истории роста. К примеру, греческий фондовый индекс Athens General Composite поднялся в 2019 году на 45%. С другой стороны, греческому индексу еще далеко до исторического максимума, как и индексу РТС. А вот американские индексы и рассчитываемый в рублях индекс Мосбиржи за последние месяцы много раз обновляли абсолютные рекорды.

Торговая война между США и КНР и затянувшаяся процедура выхода Великобритании из Евросоюза (Brexit), которые в конце прошлого года аналитики относили к самым опасным факторам риска для фондовых рынков, не сумели помешать бурному росту акций. Надо сказать, тут сыграл роль эффект низкой базы: прошлый год был на редкость неудачным для фондовых рынков — подешевели почти все классы активов на всех рынках. Из–за этого уже в начале текущего года ФРС США развернула свою денежную политику на 180 градусов, от ужесточения к смягчению. И это возымело эффект в виде многомесячного ралли на фондовых рынках.

Вместо двукратного повышения базовой ставки, прогнозируемого на 2019 год членами комитета по открытым рынкам ФРС, за последние месяцы американский центробанк трижды снизил ставку в сумме на 0,75 процентного пункта, до 1,5–1,75% годовых. С 15 октября ФРС также возобновила покупку казначейских облигаций на $60 млрд ежемесячно. Эти операции продлятся минимум до II квартала 2020 года.

"Одним из основных факторов, которые способствовали в 2019 году мажорным настроениям на российских биржевых площадках, стал разворот ФРС США в сторону более мягкой монетарной политики, — отмечает Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК "Финам". — Трехкратное снижение ключевой процентной ставки и предоставление финансовым институтам очередной порции ликвидности привели к притоку денег глобальных фондов на развивающиеся рынки, включая российский, что способствовало обновлению индексом Мосбиржи исторического максимума".

Другие мировые центробанки также далеки от того, чтобы тормозить свои печатные станки. Европейский центробанк, к примеру, все глубже погружает свою ставку по депозитам в область отрицательных значений: сейчас она составляет минус 0,5% годовых. Также ЕЦБ начал с 1 ноября выкуп активов в объеме 20 млрд евро ежемесячно.

Банк России тоже включился в игру на понижение. Ключевую ставку к середине декабря он опустил 5 раз, в сумме на 1,5 процентного пункта, до 6,25% годовых. Самым заметным стало ноябрьское снижение: на 0,5 процентного пункта вместо 0,25.

Уменьшение ставок на долговом рынке облегчает кредитную нагрузку на бизнес и способствует росту его капитализации. Параллельно увеличиваются и цены облигаций. Индекс совокупного дохода корпоративных облигаций IFX–Cbonds подрос за 2019 года на 14,4%.

Как считает Владимир Цупров, управляющий директор по инвестициям УК "ТКБ Инвестментс партнерс", решение российского правительства собрать больше доходов (повышение НДС) в бюджет и не тратить их, а положить в кубышку (резервы) стало одним из ключевых факторов, повлиявших на фондовый рынок в 2019 году. На фоне благоприятной внешней конъюнктуры (снижения процентных ставок в мире) это привело к укреплению рубля, снижению инфляции и росту фондового рынка на фоне углубления стагнации экономики.

По мнению Якова Маркова, генерального директора АО "Актив", главным фактором влияния на российский фондовый рынок в 2019 году стала наступившая макроэкономическая стабильность. В течение года мировые центробанки изменили направление денежно–кредитной политики, начав снижение процентных ставок. Это привело к притоку капитала на развивающиеся рынки и укреплению местных валют. Позитивное воздействие испытал и российский рубль, волатильность которого снизилась до минимума за несколько лет. Результатом стало замедление инфляции и снижение ключевой ставки ЦБ РФ.

Для динамики российского фондового рынка важным фактором служит обычно цена нефти. На этом фронте все было более–менее спокойно: черное золото на мировом рынке с начала года подорожало более чем на 20%. Правда, в рублях его котировки поднялись лишь на 10% над уровнем, на котором завершали 2018 год.

Дело в том, что рубль за январь–ноябрь укрепился к доллару также примерно на 10%. Таким образом, на фоне валют многих других развивающихся стран "россиянин" выглядит молодцом. Такие конкуренты, как бразильский реал, чилийский и аргентинский песо, в конце ноября колебались у исторических минимумов по отношению к американской валюте. "Аргентинец", к слову, с декабря 2018 года подешевел к доллару более чем в 1,5 раза.

Наконец, важнейшим аргументом для покупки российских акций остается их высокая дивидендная доходность. Она сегодня весьма высока по мировым меркам — около 7% годовых.

На фоне всех этих позитивных факторов санкционная тема отошла на второй или даже третий план. Конечно, отмена или смягчение международных санкций против России добавили бы энтузиазма покупателям наших ценных бумаг. Но и без этого рост получился неплохим — рынок рад уже тому, что нет новостей о сколько–нибудь существенном их ужесточении.

Уменьшение ставок по депозитам — неизбежное следствие снижения ключевой ставки — заставило вкладчиков искать доходность за пределами банков и привело к небывалому наплыву на биржу новых инвесторов.

Ведь здесь даже на низкорисковых инструментах вроде ОФЗ удается получить гораздо большую отдачу от вложенных денег. Это возможно благодаря налоговым льготам по индивидуальным инвестиционным счетам (ИИС), действующим уже 5 лет. Как сообщила в декабре Московская биржа, в текущем году на ее площадку пришло около 1,5 млн новых розничных клиентов, то есть более трети от 3,5 млн, зарегистрированных биржей в настоящее время. Для сравнения: в 2018 году физические лица открыли 645 тыс. новых счетов, в 2017–м — 207 тыс., а в 2016–м — 96 тыс. На долю ИИС приходится около 1,5 млн из всех открытых на бирже счетов. "Снижение ставок по депозитам — важный фактор роста интереса к фондовому рынку, который во многом объясняет рост количества новых частных инвесторов на бирже в России", — констатирует Яков Марков.

Следующий год, вероятно, будет не таким позитивным для российского фондового рынка. Помимо возобновления санкционных угроз в связи с приближением президентских выборов в США есть риск продолжения экономического спада в мире, наметившегося уже в текущем году. Против замедления мировые финансовые власти наверняка будут применять испытанный метод — смягчение денежно–кредитной политики. Неспроста дорожает золото — с начала года цена тройской унции поднялась на 15%. В случае обострения угроз этот актив может стать одним из самых прибыльных и в 2020 году.

«ДЕЛОВОЙ ПЕТЕРБУРГ»

https://www.dp.ru/a/2019/12/25/God_rekordov_Rossijskij_f

САХАЛИНЦЫ СТАРАЮТСЯ ВЫГОДНО ИНВЕСТИРОВАТЬ СВОИ СРЕДСТВА

27.12.2019

Те из нас, кто привык копить на отпуск или решил отложить нужную сумму на черный день, уже давно пользуются депозитными счетами. Но процентная ставка по ним в банках невелика, да еще и может снизиться в течение года в случае заключения нового депозитного договора. И тогда ваши сбережения начнет съедать инфляция. Ее многие вкладчики воспринимают как неизбежное зло, но есть и те, кто пытается найти новые возможности для получения дохода со своих сбережений. А финансовых инструментов для этого хватает. Например, еще в 2015 году в России начали открывать индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Что же они из себя представляют, подробно выяснил корреспондент РИА «Сахалин-Курилы» .

— Это особый счет, не имеющий ничего общего с накопительным. Внеся на него деньги, вы затем сможете купить акции, облигации, паи в некоторых фондах и другие ценные бумаги, включая даже иностранные, — рассказал Иван Когут, руководитель направления экономического отдела в отделении «Южно-Сахалинск» Дальневосточного ГУ Центрального банка РФ. — Такой счет можно открыть у брокеров и управляющих, а в ряде случаев и в коммерческих банках. Кого бы вы ни выбрали, доверяйте свои деньги только тем, у которого есть соответствующая лицензия Банка России. Кстати, перечень лицензированных компаний указан на сайте регулятора cbr.ru. Важно помнить, что каждый брокер или управляющий предлагает свои условия, набор финансовых инструментов и тарифы за обслуживание счета. Поэтому их предложения стоит внимательно изучить и выбрать наиболее оптимальное для вас.

Стать акционером «Газпрома», «Роснефти», «Норникеля», Сбербанка и других крупных отечественных компаний, конечно, заманчиво. Тем более что они регулярно радовали своих акционеров выплатой дивидендов, которые нередко выше процентов от банковских вкладов. Но не зря сказано: чем выгоднее предложение, тем тщательнее его надо обдумать.

Другое важное отличие ИИС от банковских депозитов заключается именно в его рисках. Ведь депозиты застрахованы, поэтому, даже если банк обанкротится, агентство по страхованию вкладов гарантирует вкладчику вернуть до 1 млн 400 тысяч рублей. А вот для индивидуального инвестиционного счета такой страховки нет, поэтому в случае крайне негативного развития событий есть риск потерять все сбережения.

Тем не менее желающих использовать свои деньги именно так хватает. В 2019 году индивидуальные инвестиционные счета имели более 1,1 млн россиян.

Стать инвесторами не побоялись и многие сахалинцы. Например, только в местном отделении Сбербанка насчитывается более 3,2 тысячи подобных счетов. И популярность ИСС лишь растет. Если в 2018 году клиенты этого банка открыли 731 такой счет, то в 2019-м — уже более двух тысяч. Вывод очевиден: они увидели в ИИС не только риски, но и явные преимущества.

«По сведениям Центробанка России, к середине декабря уходящего года в Сахалинской области насчитывалось более 5,8 тысячи владельцев индивидуальных инвестиционных счетов.»

Наверное, нашим читателям было бы интересно узнать, кто же вошел в число подобных инвесторов. Однако их персональные данные под защитой закона, и, естественно, никто из финансистов эту информацию не разгласит. А вот обобщенный, коллективный портрет владельцев ИИС представить все же можно. По данным, которые мы получили в отделении Сбербанка, это в основном люди достаточно молодые, знакомые с реалиями рыночной экономики, успешно использующие возможности личных гаджетов и электронных сервисов типа банк-онлайн. Во всяком случае, именно они охотно вкладывают деньги в инвестиционные облигации Сбербанка. Одновременно большую часть счетов такие инвесторы открыли через программу «Сбербанк Онлайн», которая позволяет самостоятельно и оперативно получить связь с брокером данного банка, а состояние собственного ИИС отслеживать в режиме реального времени.

Понятно, что банки заинтересованы в новых клиентах. Поэтому там охотно проконсультируют тех, кто собирается открыть такой счет. Скажем, обязательно разъяснят, что использовать разрешается только российские деньги, максимальный размер взноса за год не должен превышать 1 млн рублей, сам счет заводится не менее чем на три года, а иметь одновременно два таких счета нельзя.

Обязательно подчеркнут финансисты и особое преимущество ИИС, ведь он пользуется государственной поддержкой. Главный плюс данного счета в том, что, помимо получаемого в результате инвестиций финансового результата, его владельцу предоставляется право на один из двух видов инвестиционных вычетов по налогу на доходы физических лиц. Первый вариант: получить налоговый вычет в размере 13 процентов на сумму ежегодного взноса до 400 тысяч рублей, предусматривающий возврат до 52 тысяч рублей в год. Второй вариант — освобождение от налогообложения всей суммы дохода, полученного на ИИС, но с условием закрытия счета лишь по истечении трех лет.

Подчеркнем: подобных льгот на обычном депозите не предлагают. Как раз наоборот — там могут потребовать заплатить налоги с дохода, если процентная ставка по вкладу превысит ключевую ставку Центробанка РФ на пять пунктов.

Важно помнить: при инвестировании нельзя вкладывать все свободные деньги, которые у вас есть. Сначала необходимо создать подушку безопасности, например, в виде банковского депозита, и только потом открывать ИИС. Начинающим инвесторам лучше пройти обучающие курсы. В торговых программах есть так называемый деморежим — в нем и можно попробовать свои силы без риска потерять деньги.

Предположим, у вас завелись лишние деньги: привалило нежданное наследство, сорвали крупный выигрыш в лотерее — да мало ли что в жизни случается. Значит, появился и шанс попробовать себя в роли инвестора. Вот ради таких новичков на рынке ценных бумаг и провели в прошлом году специальное исследование сотрудники Международной конфедерации обществ потребителей (КонфОП).

Они выяснили, что хотя за открытие и ведение специального счета российские банки денег в большинстве случаев не берут, зато могут получить их за так называемую брокерскую комиссию. Она у крупных брокеров зачастую составляет не более 0,1 процента, то есть до 100 рублей с инвестиций в 100 тысяч руб-лей. Наряду с ней существует еще и комиссия биржи и депозитария ценных бумаг. Другой нюанс: договоры на обслуживание ИИС заключаются напрямую с брокером либо управляющим. Здесь плата за услуги зависит от аппетитов названных специалистов, хотя все условия будут прописаны в договоре. Более того, управляющие еще берут и вознаграждение за успешное инвестирование ваших денег. Допустим, купленные акции заметно подорожали, тогда управляющий может потребовать со своего клиента до 10–15 процентов от прироста стоимости ценных бумаг. И все эти условия между инвестором и управляющим обговариваются, так скажем, «на берегу», до того, как начнутся реальные операции. В любом случае надо быть готовым к тому, что и сам процесс инвестирования сразу потребует денег, хотя и не дал пока никакого дохода.

Но даже если и это вас не удержит от открытия ИИС, то в добрый путь! Тысячи россиян ежегодно становятся обладателями таких счетов и, судя по всему, пока ни о чем не пожалели.

«РИА «САХАЛИН-КУРИЛЫ»

https://skr.su/news/post/130713/

ОТ БАНКОВ ТРЕБУЕТСЯ ОЧЕНЬ ТОНКАЯ РАБОТА – ПОЛУЧИТСЯ?

27.12.2019

Эксперты указывают на сверхактивность индивидуальных инвесторов России на фондовом рынке страны в 2019 году. Количество клиентов на Московской бирже за 11 месяцев года выросло почти на 1,6 млн, их общее число уже больше 3,5 млн человек.

Более того, предполагается, что праздничный ажиотаж декабря приведёт к росту ещё на полмиллиона.

Основная причина такого роста довольно проста - падение ставок на рынке депозитов. Проценты по вкладам, особенно в крупных банках, уже не устраивают вкладчиков. Банки тоже несут убытки ввиду низкой кредитной активности населения – а что покупать, если экономика почти не растёт.

Вот потому, чтобы удержать клиентов и повысить комиссии банки и начали активно продвигать инвестиционные продукты, усиливать команды портфельных управляющих и аналитиков.

Число индивидуальных инвестиционных счетов уже превысило 1,5 млн – на фоне создавшейся обстановки вместо депозитов вклады направляются в облигации. Но всё больше инвесторов используют и более рисковые инструменты - акции, продукты срочного рынка. В развитии и сектор сложных структурных продуктов с обеспечением защиты вложенного капитала.

Эксперты указывают, что такая активность розничных инвесторов сделал рентабельным содержание недешевой инфраструктуры, к тому же все комиссии остаются у российских операторов.

Другое дело, что недостаточная ликвидность рынка не позволяет пока создать максимально широкие предложения, по примеру западных финансовых институтов. Это связано как с ограниченным числом публичных компаний, так и с активизировавшимся процессом выкупа акций и ухода с рынка.

Эксперты полагают, что в такой обстановке банкам нужно вести свою политику очень тонко – внимательно сопровождать клиентскую базу и не гнаться за моментальной прибылью, формируя долгосрочную привязанность клиентов.

«GURU TRADE»

https://www.gurutrade.ru/news/ot-bankov-triebuietsia-ochien-tonkaia-rabota-poluchitsia-1577429797.html

ГРАЖДАНЕ ЗАХВАТИЛИ РЫНКИ

27.12.2019

Почему в России наступил бум розничных инвесторов.

Такого ажиотажа со стороны граждан на финансовые продукты, как в 2019 году, еще не было на российском фондовом рынке за всю четверть века его существования. За 11 месяцев количество уникальных клиентов на Московской бирже выросло почти на 1,6 млн, а их общее число превысило 3,5 млн человек. С учетом традиционного увеличения активности в декабре можно ожидать, что по итогам года показатель приблизится к 4 млн счетов. В момент расцвета рынка перед кризисом 2008 года темпы открытия счетов были в разы ниже, а общее их число не дотягивало и до миллиона.

Основная причина небывалых изменений — падение ставок на рынке депозитов.

С одной стороны, проценты по вкладам, особенно крупных банков, удовлетворяют далеко не всех. С другой стороны, низкая кредитная активность клиентов на фоне слабого роста экономики и охлаждения потребительского кредитования сократила доходы банков. Для удержания клиентов и повышения комиссионных доходов они начали активно продвигать инвестиционные продукты, усиливать команды портфельных управляющих и аналитиков.

Бывшие владельцы банковских депозитов, сохраняющие консервативный настрой, охотнее идут в облигации, в том числе через индивидуальные инвестиционные счета, число которых превысило 1,5 млн. Рыночный риск (изменение цены на вторичных торгах) нивелируется выбором коротких бумаг, со сроком обращения два-три года.

Но все больше инвесторов используют и более рисковые инструменты — акции, продукты срочного рынка.

Это уже отражается на торгах отдельных эмитентов, когда большие заказы существенно сдвигают котировки компаний, в том числе на неподтвержденных слухах.

Развивается и сектор сложных структурных продуктов, куда инвестора манит перспектива большого заработка с обеспечением защиты (пусть и частичной) вложенного капитала. До кризиса 2008 года почти всю эту нишу занимали западные банки, российские предложения ограничивались продуктами немногочисленных инвестиционных домов. Благодаря высокой ликвидности западного фондового рынка и рынка срочных инструментов условия, по которым продукты продавались российским компаниям, были очень демократичными, позволяющими неплохо заработать на перепродаже клиентам. Однако затем издержки выросли, а усугубили ситуацию антироссийские санкции, которые не только повлияли на цены, но и сузили варианты сотрудничества.

Нынешний активный выход на рынок розничных инвесторов сделал рентабельным содержание недешевой инфраструктуры, при этом все комиссионные доходы остаются у российских операторов. «Упаковка активов в ноты и продажа опционов с завышенной премией клиентам, которые в этом слабо разбираются,— это очень доходный бизнес, создающий минимальную нагрузку на капитал. И как только у клиентов российских банков появляется спрос на подобные инструменты или клиентам удается "продать" инвестиционные идеи, банки рады помочь»,— отмечает гендиректор УК «Спутник — Управление капиталом» Александр Лосев.

Вместе с тем ликвидность рынка не позволяет пока создать максимально широкие продуктовые предложения, как на Западе. Это связано как с ограниченным числом публичных компаний, так и с активизировавшимся процессом выкупа акций и ухода с рынка. Опасения, что процесс может ускориться, уже высказывал первый зампред ЦБ Сергей Швецов. Впрочем, пока и число клиентов, и объемы их вложений не слишком велики, поэтому отсутствие достаточного объема базовых активов не проблема.

«Проблема скорее в том, что если структурные продукты не будут приносить прибыли выше депозитов, то клиенты разочаруются. История с продажами полисов ИСЖ показала, что практика мисселинга может быть серьезным риском. Банкам нужно осторожно филировать клиентскую базу и не гнаться за моментальной прибылью, формируя долгосрочную привязанность клиентов»,— полагает заместитель гендиректора по фондовым операциям УК ТФГ Равиль Юсипов. К тому же остаются риски того, что в случае длительной коррекции, не говоря уже об обвале на фондовых рынках, некачественные структурные продукты могут привести к негативным последствиям для клиентов. И этот опыт может на долгие годы отбить охоту у розницы к инвестированию.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4206986

КАЖДЫЙ ДЕСЯТЫЙ РОССИЯНИН ГОТОВ ПОТРАТИТЬ НА НОВЫЙ ГОД ПОЛОВИНУ ЗАРПЛАТЫ

27.12.2019

Каждый десятый житель России готов потратить на празднование Нового года более половины месячного бюджета, показало исследование платежной системы "Мир", которое имеется в распоряжении РИА Новости — количественный опрос с репрезентативной выборкой из 1200 человек по заказу "Мира" провел исследовательский центр MARC.

"Каждый третий житель нашей страны планирует потратить на празднование Нового года от 26% до 50% своего месячного бюджета. Однако половина россиян готова потратить на это не более 25% суммы одного месячного дохода. Каждый десятый считает допустимым потратить от 50% и более, чтобы праздник прошел "на ура". Ожидаемо самый бюджетный Новый год планируют провести молодые люди от 18 до 24 лет", — свидетельствуют данные опроса.

Чаще всего ведением и планированием общего бюджета занимаются женщины, особенно в отношении семейных развлечений, обратила внимание начальник отдела маркетинговых исследований и аналитики платежной системы "Мир" Ирина Лобанова. Так, заранее планируют траты на праздник 71% опрошенных женщин, в то время как среди мужчин таких 55%.

Кроме того, на эту привычку напрямую влияет уровень дохода: чем он выше, тем больше человек склонен к планированию расходов. При этом чем меньше населенный пункт, тем чаще его жители начинают задумываться о своих новогодних тратах заранее, пришли к выводу аналитики.

Из тех, кто придерживается плана, большинство определяется с примерными расходами на Новый год за один-два месяца до наступления праздника – так ответили 53% "планировщиков". Еще треть планирует расходы менее чем за месяц, каждый десятый – за три-шесть месяцев. Не только планы, но и конкретные сбережения на празднование Нового года, включая покупку подарков, заранее делает половина россиян. Женщины чаще откладывают средства на это, чем мужчины, — 54% против 46%.

При этом большинство (55% опрошенных) считает самой комфортной длительность новогодних праздников от пяти до десяти дней. На втором месте по популярности ответ "более десяти дней", его выбрали 27% респондентов. Еще 16% "голосуют" за количество дней праздников до пяти. Оставшиеся 2% жителей России выступают против новогодних праздников в принципе. При этом для женщин длительность праздников важнее, чем для мужчин, а для молодежи важнее, чем для людей зрелого возраста.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/banks/20191227/830744180.html

НОСКИ, ГОДЗИЛЛА И ТОПОР. КАК ЧИТАТЕЛИ БАНКИ.РУ ВСТРЕЧАЮТ НОВЫЙ ГОД

27.12.2019

В преддверии Нового года портал Банки.ру выяснил, сколько денег и на что тратят читатели в праздники. А также какие подарки они дарят и получают чаще всего.

Мы задали нашим читателям несколько вопросов, чтобы выяснить, как они планируют провести новогодние и рождественские каникулы, на что готовы потратить больше всего, а на чем будут экономить. А заодно попросили рассказать, какие самые дорогие и дешевые подарки они дарили или получали на Новый год. В опросе приняли участие более 500 человек. Благодарим всех, кто откликнулся и нашел время, чтобы поделиться своими планами на предстоящий праздник!

Главная статья новогодних расходов — это покупка подарков родным и друзьям. Почти 39% наших читателей планируют потратить больше всего денег именно на эти цели, еще 29% — на отдых, а 19% — на подготовку к застолью.

При этом каждый пятый участник опроса рассказал, что планирует заняться на каникулах шопингом.

Экономить в новогодние праздники участники опроса в основном собираются на развлечениях (41%). Снизить расходы на еду готовы только 7%, а на подарки — 21%.

Впрочем, каждый третий читатель Банки.ру считает, что в праздники не грех и потратиться, и не готов отказываться от планов ради экономии. Даже если ради этого придется брать кредит. Некоторые используют для этого доходы от инвестиций или банковских вкладов — так в совокупности ответили 7% опрошенных.

По данным консалтинговой компании Deloitte, планируемый бюджет россиян на праздники в этом году вырос на 14%, в среднем на все они потратят больше 19 тыс. рублей. Причем самая главная статья расходов — это не еда и алкоголь, а подарки.

Почти 80% читателей заявили, что их траты в новогодние праздники будут ниже их ежемесячных доходов.

А что дарят друг другу в Новый год и какие подарки привыкли получать читатели Банки.ру? Оказалось, что щедрость некоторых участников опроса просто не знает границ. В списке самых дорогих подарков, которые дарили респонденты на Новый год, оказались квартиры, автомобили, шубы, путевки в тропические страны, квадроциклы, золотые украшения.

Есть и те, кто предпочитает дарить небольшую сумму в конверте (доллары или евро). Один из наших читателей так объяснил свою позицию: «Не вижу смысла дарить на НГ подарки. Это что, день рождения? Да и вообще, лучше всегда деньгами отдавать, человек тогда купит то, что ему действительно по душе, или потратит на более нужную ему вещь или дело».

Но с этим согласны далеко не все. Некоторые предпочитают подарить вещь, которая будет не только приятной, но и полезной: игрушки, смартфоны, мелкая бытовая техника. Такие подарки оказались в числе самых упоминаемых. А самый необычный подарок, который дарили читатели Банки.ру на Новый год, — игрушка «Годзилла». Такой динозавр на AliExpress обойдется в среднем в 1,2—1,5 тыс. рублей. Один из респондентов сообщил, что однажды подарил знакомому топор ручной работы.

Самый популярный подарок — носки, примерно 20% участников опроса упомянули, что именно их им дарили на Новый год. На втором и третьем месте по популярности в списке бюджетных подарков — открытки и магнитики на холодильник. Также часто на Новый год дарят шоколадки или конфеты, календари и сувениры.

Среди необычных подарков, которые получали читатели нашего портала, были кактусы, амулеты и домашние животные. А одному участнику опроса однажды на Новый год подарили 3 кг стирального порошка.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10914069

"ГОЗНАК": БАНКНОТЫ ЦБ РФ ОБРАБАТЫВАЮТСЯ АНТИСЕПТИКАМИ И НЕ РАЗНОСЯТ ИНФЕКЦИИ

26.12.2019

Загрязненные банкноты вовремя уничтожаются Банком России, а при их производстве используют специальные добавки, которые эффективно воздействует на вирусы и другие вредные организмы, сообщили РИА Новости в пресс-службе "Гознака", изготавливающего эти денежные купюры.

По данным Роспотребнадзора, эпидемиологический порог заболеваемости гриппом и ОРВИ в ряде областей России превышен. А ранее в четверг пресс-служба ведомства сообщила, что вирус гриппа сохраняется на денежных купюрах сроком до двух недель, поэтому деньги в ряде случаев могут становиться рассадником инфекции.

"Считаем, что это утверждение некорректно применять к российским банкнотам. Вопросу долговечности безопасности банкнот в нашей стране уделяется большое внимание", — прокомментировали в "Гознаке" заявление ведомства.

Также там подчеркнули, что наличное денежное обращение в России "очень чистое". "Отечественные стандарты по выводу ветхих банкнот из обращения находятся примерно на одном уровне с еврозоной. Загрязненные банкноты вовремя уничтожаются Банком России, не допускается их переход в сильно ветхое состояние", — поясняется в сообщении.

"Для повышения антимикробных свойств бумаги для российских банкнот при ее производстве используют специальные добавки-антисептики, которые попутно делают ее более долговечной. Препарат эффективно воздействует на различные вирусы, грибы и бактерии, и даже некоторых насекомых. Банкноты, изготовленные из такой бумаги, уже не являются идеальной средой для размножения бактерий, а пользователи получают дополнительную гарантию безопасности", — отметили в "Гознаке".

Также в последнее время на отдельные номиналы российских банкнот наносится специальное лаковое покрытие, которое дополнительно защищает изделия от загрязнения, добавил официальный представитель "Гознака". "Однако никакие технологии не повлияют на загрязненность и безопасность банкноты сильнее, чем её владелец. При использовании и хранении банкнот следует избегать сырости и грязи, а после пользования банкнотами не стоит пренебрегать элементарными правилами гигиены – мыть руки", — указывается в сообщении.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/finance/20191226/830743724.html

НОВАЯ ЛОЯЛЬНОСТЬ: РИТЕЙЛЕРЫ ВВЕДУТ СКИДКИ ПРИ ОПЛАТЕ ЧЕРЕЗ СБП

27.12.2019

Им выгодно привлекать клиентов к более дешёвому, по сравнению с эквайрингом, способу оплаты.

Клиенты Wildberries при оплате заказов по QR-коду с помощью СБП будут получать кешбэк до 10%. С учётом этого максимальная скидка для покупателей может вырасти до 30%, рассказал «Известиям» руководитель финансовой службы интернет-магазина Владимир Бакин.

Планы привязать свои системы лояльности к СБП есть и у Ozon, поделился вице-президент ритейлера по цифровым финансовым сервисам Никита Сайгутин. Однако пока с точки зрения пользовательского опыта у системы ЦБ есть минус: в ней не реализован механизм возврата покупок, оплаченных по QR-кодам.

Кроме Ozon, специальные условия при оплате через Систему быстрых платежей планируют предложить и в таких сетях, как «М.Видео-Эльдорадо» и «Связной», рассказали их представители.

Респонденты «Известий» уверяют, что уже в начале 2020 года внедрят возможность оплаты через СБП по QR-коду во всех своих точках.

Для масштабирования системы оплаты в онлайне интернет-ритейлеры ждут реализации двух технологических решений в СБП. Во-первых, так называемого мгновенного счета, когда покупателю для оплаты достаточно пройти по ссылке — без сканирования QR-кода. Во-вторых, механизма подписки: он позволяет привязать банковский счет к аккаунту в интернет-магазине, чтобы сайт производил прямое списание без дополнительного подтверждения, рассказал глава Ассоциации компаний интернет-торговли (АКИТ) Артём Соколов. Он уточнил, что пока такие механизмы не реализованы, СБП не пользуется массовой популярностью у клиентов онлайн-сетей.

Продавцу платежи через СБП обходятся в пять-восемь раз дешевле, чем оплата картой через терминал, оценил глава АКИТ. Комиссия в системе ЦБ варьируется от 0,4% до 0,7%, а тарифы на эквайринг начинаются от 1,8%. Причем комиссии Банка России не зависят от оборотов, тогда как низкие цены на оплату через терминал предлагаются только для крупного ритейла, отметил Артём Соколов.

По словам главы Ассоциации компаний розничной торговли (АКОРТ) Сергея Белякова, процесс развития нового механизма оплаты замедляется из-за того, что крупнейший эквайер и эмитент карт — Сбербанк — до сих пор не подключился к СБП. Таким образом, его клиенты системой ЦБ воспользоваться не могут.

СПРАВКА «ИЗВЕСТИЙ». На первом этапе развития СБП ее пользователи могли бесплатно переводить друг другу деньги по номеру телефона. На втором этапе, с 1 сентября 2019-го, была реализована возможность проведения оплаты по QR-коду, но банки и ритейлеры пока находятся на стадии обкатки.

ЦБ обязывал крупнейшие российские банки к подключению к СБП до 1 октября 2019 года. Единственная организация из списка системно значимых, которая не успела выполнить требование ЦБ в срок, — это Сбербанк. Однако его глава Герман Греф обещал, что Сбер присоединится в I квартале 2020-го.

На данный момент к СБП подключено 34 банка. Восемь из них пилотируют оплату товаров и услуг с использованием QR-кода более чем в 50 торговых точках, сообщили «Известиям» в ЦБ. В регуляторе ожидают, что массовое развитие платежей от физлиц в адрес магазинов придется на I квартал 2020-ого.

Принимая оплату через СБП, банк физически не может установить комиссию выше 0,7%, пояснил замдиректора департамента электронного бизнеса МСБ Промсвязьбанка Никита Хомутов. Он добавил, что важно не только наладить сам механизм проведения транcакции, но и внедрить возможность оплачивать как по статическому, так и по динамическому QR-коду. В Ак Барс Банке сообщили, что возможно, на первоначальном этапе, когда оплата таким способом станет доступна всем клиентам кредитной организации, комиссия для ритейлеров и вовсе будет нулевой.

— Если комиссия для ритейла при оплате через систему окажется в два-три раза ниже, то новый способ оплаты может стать серьезной угрозой для развития классического эквайринга. Тем не менее кредитные организации активно внедряют этот механизм и планируют переориентироваться на комиссионный доход от него, — считает президент Национальной финансовой ассоциации Василий Заблоцкий.

По его словам, новый способ оплаты для кредитных организаций также даtт возможность перераспределить рынок эквайринга, на котором сейчас значительную долю занимает Сбербанк.

Экономия ритейлеров на СБП составляет около 1% от покупки — они с радостью отдадут его потребителям, но это незначительная цифра для самого покупателя, скептичен председатель комитета по торговле «Деловой России» Алексей Фёдоров. По его словам, оплата QR-кодом требует от пользователя в среднем пять кликов, что занимает в десятки раз больше времени, а также новая система пока не вызывает доверия. Алексей Фёдоров уверен: чтобы граждане отказались от удобной, понятной, привычной и быстрой оплаты картой или гаджетом, нужна объединенная программа лояльности, которая будет выгодна всем заинтересованным сторонам.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/958123/natalia-ilina/novaia-loialnost-riteilery-vvedut-skidki-pri-oplate-cherez-sbp

ПЛАТЕЖНАЯ СИСТЕМА «МИР» МОЖЕТ СТАТЬ ОБЯЗАТЕЛЬНОЙ К ПРЕДУСТАНОВКЕ НА СМАРТФОНАХ В РОССИИ

27.12.2019

Система бесконтактных платежей Mir Pay может войти в перечень российских приложений, обязательных к предустановке в рамках принятого в России закона об обязательной предустановке отечественного софта. Об этом сообщили «Известия» со ссылкой на источники и подтвердил RNS представитель РАТЭК Антон Гуськов.

Соответствующее предложение обсуждалась на совещании в Федеральной антимонопольной службе, пишет издание.

«Российская система бесконтактных платежей по NFC Mir Pay — аналог Samsung Pay и Apple Pay — может попасть в список приложений, обязательных к предустановке на гаджетах, которые продаются в России», — отмечает издание.

«Действительно, такая возможность обсуждалась на прошедшем заседании. Но стоит отметить, что речь шла не о конкретно карте “Мир”, а о классе “Платежное приложение”. Также интересно, что предустанавливать такое приложение предлагалось не только на смартфоны, но, в том числе, и на “умные” часы», — рассказал Гуськов RNS.

По информации газеты, на данный момент остаётся неясным, коснётся ли предложение исключительно приложения Mir Pay, или также приложения «Привет, Мир!», с промоакциями платёжной системы.

Ранее замглавы ФАС Анатолий Голомолзин отмечал, что ФАС задерживает закон об обязательной предустановке отечественного ПО на смартфоны, компьютеры и телевизоры с функцией Smart-TV. Закон, внесённый в Госдуму в середине июля депутатами Сергеем Жигаревым, Владимиром Гутеневым, Олегом Николаевым и Александром Ющенко, был подписан президентом РФ Владимиром Путиным в начале декабря.

При этом перечень товаров, программ, а также порядок их установки будет определён правительством РФ. Закон вступит в силу с 1 июля 2020 года.

«RAMBLER NEWS SERVICE»

https://rns.online/finance/Platezhnaya-sistema-Mir-mozhet-stat-obyazatelnoi-k-predustanovke-na-smartfonah-v-Rossii-2019-12-27/

ИНОСТРАННЫЙ БАНК ПРОВЕЛ В ЕС ПЕРВЫЕ ОПЕРАЦИИ ПО КАРТАМ "МИР"

27.12.2019

Кипрский RCB Bank Ltd провел первые тестовые операции по картам "Мир" в Европейском союзе, сообщил НСПК, оператор национальной платежной системы "Мир".

Обеспечить полноценный прием карт на Кипре планируется к концу I квартала 2020 г., уточнили в Национальной системы платежных карт (НСПК).

"На Кипре в эквайринговой и банкоматной сети RCB Bank Ltd были проведены первые пилотные операции по картам "Мир" на территории Европейского союза. Уже к концу I квартала 2020 г. RCB Bank Ltd планирует завершить пилотный проект и обеспечить прием карт "Мир" в банкоматах и POS-терминалах банка", - сообщается в пресс-релизе НСПК.

Кипр остается одним из самых популярных мест для летнего отдыха россиян, и начало приема российских карт на Кипре стало очень важным шагом для международного развития "Мира", отметил директор по международному развитию платежной системы "Мир" Игорь Перепечин.

К декабрю 2019 г., российские банки выпустили более 70 млн карт "Мир". Доля карт "Мир" в общем объеме выпуска банковских карт составила в III квартале 22,4%, а доля по объему платежей - 17,7%.

По итогам 2018 г. количество карт "Мир" превысило 50 млн штук, сообщали "Вести. Экономика".

АО "Национальная система платежных карт" (НСПК) - оператор карт "Мир" - была создана российскими властями в 2014 г., после того как ряд российских банков попали под действие санкций и международные платежные системы Visa и MasterCard, подчиняясь требованиям США, перестали обслуживать карты, выпущенные попавшими под санкции банками.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/130694

У СБЕРБАНКА НОВАЯ ПРОГРАММА ЛОЯЛЬНОСТИ — ТЕПЕРЬ ДЛЯ ПУТЕШЕСТВЕННИКОВ

26.12.2019

Сбербанк объявил о выпуске дебетовых карт специально для путешественников — «Сберкарта Тревел». На сайте кредитной организации отмечается, что вместо бонусов «Спасибо» держатели новых карт будут получать в качестве вознаграждения за транзакции «сбермили».

Одна «сбермиля» равняется одному рублю, с помощью них можно оплачивать авиабилеты и бронировать отели на портале Сбербанка «Спасибо. Путешествия». Стоимость обслуживания карты — 200 рублей в месяц.

При этом ранее Сбербанк уже запускал карту совместно с «Аэрофлотом». Почему туристические бонусы решили выделить в отдельную программу? Мнение советника гендиректора Frank Research Group Дмитрия Тарасова:

— Смысл есть, потому что тот сегмент клиентов, который является потребителем тревел-услуг, — это обычно высокодоходная часть клиентов, естественно, они много тратят и хотят получать за это хорошее вознаграждение, при этом кешбэк их не интересует. В рамках программы «Спасибо» с ее достаточно сложными уровнями, по-видимому, не удалось реализовать такое продуктовое предложение, его явно не хватало. То есть один «Аэрофлот-бонус» не закрывал это направление целиком. Вторая причина в том, что Сбербанк активно развивает свою экосистему, и новый проект как раз хорошо бы поддерживался такой картой, символизировал бы спрос на покупку путешествий: авиабилеты, бронирование гостиниц именно с помощью этой карты и через этот сервис Сбербанка.

— Перед Новым годом это актуально, как раз все люди сейчас занимаются билетами.

— Конечно, привлечь внимание. Продукт тоже надо запускать вовремя, когда спрос именно на эту услугу достаточно высок.

Свои программы лояльности для туристов уже есть у Альфа-банка, Тинькофф банка, Райффайзенбанка, «Открытия» и других.

«BFM.RU»

https://www.bfm.ru/news/432914

РЫНОК МИКРОФИНАНСИРОВАНИЯ БУРНО РАСТЕТ

26.12.2019

Вопреки прогнозам, рынок микрофинансирования в 2019 году вырастет более чем на 15%, объем выданных займов — на 30%.

По прогнозу компании Webbankir, динамика микрофинансового рынка в 2019 году превысит 15% — совокупный портфель МФО на конец года достигнет цифры более 200 млрд рублей. В общей сложности в 2019 году компании выдадут займов более чем на 430 млрд рублей, что на 30% больше, чем в прошлом году.

Положительная динамика объясняется тем, что на рынок пришла более платежеспособная аудитория, многие компании увеличили средний чек в сегменте PDL (краткосрочных займов «до зарплаты») и стали предлагать Installment (среднесрочные потребительские микрозаймы).

«Главным результатом этого года мы считаем то, что пессимистические прогнозы об уходе с рынка до половины МФО в сегменте займов “до зарплаты” не оправдались. Скептики полагали, что это случится после введения с 1 июля 2019 года ограничения процентной ставки до 1% в день», — рассказывает Андрей Пономарев, генеральный директор финансовой онлайн-платформы Webbankir.

Во втором полугодии рынок не покинула ни одна крупная компания. За десять месяцев 2019 года число зарегистрированных в реестре ЦБ микрофинансовых организаций уменьшилось на 8% — до 1 843 компаний. Однако сокращение коснулось преимущественно мелких игроков в офлайн-сегменте. Число заемщиков МФО за тот же период выросло примерно на 25%.

По оценкам компании Webbankir, результатом ограничения ставок по микрозаймам стало снижение уровня просроченных выплат практически у всех крупнейших МФО. В частности, у компании Webbankir доля займов, просроченных более чем на 30 дней, сократилась с 14% в начале года до 10% в декабре. Этому способствовала более точная настройка скоринговых систем и общее улучшение клиентской базы.

«Благодаря снижению процентных ставок альтернативным финансированием стала пользоваться более платежеспособная аудитория, люди, которые ранее кредитовались исключительно в банках, — поясняет Андрей Пономарев. — При этом все больше компаний, которые ранее были ориентированы только на короткие займы, сегодня или уже работают в сегменте Installment, или планируют сделать это в ближайшее время».

Из-за более высокого среднего чека доля среднесрочных займов у некоторых PDL-операторов сегодня достигает уже 30% от общего объема выдач. Такой продукт, как правило, предлагают лучшим клиентам, которые ранее исправно расплачивались по краткосрочным займам. Примечательно, что компании наращивают сумму и срок кредитования постепенно. К примеру, первый Installment может составлять 25–30 тыс. руб. на три месяца, а при последующем обращении достигать уже 50 тыс. руб. сроком на 6 месяцев.

Поскольку компании сосредоточились на работе с повторными лояльными клиентами, то в течение 2019 года вырос и размер PDL-займов. Если ранее средний заем составлял 7–8 тыс. руб., то к концу года он увеличился до 10–12 тыс. руб.

Еще одним трендом 2019 года стало более активное внедрение игроками рынка дополнительных сервисов. Среди них страховые и юридические услуги, определение кредитного рейтинга и т.д. Это также позволило компаниям избежать снижения доходов, вызванного ограничением процентных ставок.

В преддверии этой регуляторной меры весной 2019 года наблюдался некоторый спад интереса к рынку со стороны инвесторов. Однако ситуация исправилась во втором полугодии, особенно в четвертом квартале, когда стало ясно, что крупные компании приспособились к новой реальности.

В целом объем инвестиций в микрофинансовый рынок превзошел уровень прошлого года. Стоит отметить, что всего 25–30 компаний привлекают инвестиции физических лиц. И наиболее яркий тренд здесь — увеличение доли профессиональных инвесторов, которые имеют большое количество свободных средств и рассматривают МФО как способ диверсификации своих вложений. На таких людей приходится сейчас более 50% от числа вкладчиков и более 90% в денежном выражении.

По прогнозу Webbankir, похожие тренды будут наблюдаться и в 2020 году. Причем рост рынка может оказаться более значительным, так как в 2019-м многие игроки сократили свою маркетинговую активность, проверяя, насколько их экономические модели окажутся устойчивыми в условиях ограничения ставок по займам. Мы ожидаем, что в следующем году компании станут более активно привлекать новых клиентов.

«ИНВЕСТ-ФОРСАЙТ»

https://www.if24.ru/rynok-mikrofinansirovaniya-burno-rastet/

В ОЖИДАНИИ ЦИФРЫ ЗАКОНА

27.12.2019

Рынок криптоактивов на полпути к легализации.

Виртуальные валюты начинали год сложно. Курс биткойна опустился до $3,5 тыс., многие уже списывали криптовалюту со счетов. Но затем к ней неожиданно проснулся интерес со стороны институциональных инвесторов, пошли запросы в американскую Комиссию по ценным бумагам (SEC) на создание фондов виртуальных активов. Россия решила не отставать от мирового тренда. FATF (группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием средств) рекомендовала принять национальный закон о цифровых финансовых активах (ЦФА) до конца года, и глава думского комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков ожидал, что это будет сделано уже в марте.

Возникающие задержки выглядели техническими. После того как Россию посетили представители FATF, которые оценили ситуацию на месте, принятие закона сдвинулось на апрель. Потом заговорили уже о конце июля. Но к этому времени чиновники и представители ЦБ уже спокойно обсуждали запуск в России криптовалюты в виде стейблкойнов, то есть с привязкой к каким-либо реальным активам, например к золоту. Глава Банка России Эльвира Набиуллина заявляла, что ЦБ готов поддержать ЦФА, если они не заменяют государственные деньги. К этому времени курс биткойна перевалил за $11,5 тыс.

Однако летом FATF обновила свои рекомендации в части регулирования цифровых активов. Новые поправки ужесточили контроль за деятельностью провайдеров криптовалютного рынка.

В такой ситуации майнинг виртуального законодательства затормозился. Кроме того, из законопроекта о ЦФА ко второму чтению были убраны положения, касающиеся существующих криптовалют. В середине года был принят лишь закон о привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ (о краудфандинге). По словам управляющего партнера юридической компании ЭБР Александра Журавлева, этот закон разрешает — с определенными ограничениями — проводить один из видов цифрового размещения активов.

Но что там было размещать, если уже осенью по криптовалютному рынку ударили изо всех орудий и на Востоке, и на Западе.

Народный банк Китая заявил о намерении принять меры по обнаружению и мониторингу компаний, деятельность которых касается сферы криптовалют, поскольку видит большие риски при инвестировании в них. Alibaba отказалась от перспективы принимать криптовалюты в качестве средства оплаты. А ведь на Китай приходится до 50% майнинга в мире. Европейские власти ополчились на виртуальную валюту Libra, которую продвигал Facebook. Американская SEC подала иск к Telegram и Gram и добилась наложения судебного запрета на продажу токенов. Так что на осенней сессии Госдумы никто даже не заикался о принятии законопроекта о ЦФА до конца года.

Тем не менее ставить крест на виртуальных валютах преждевременно. «Норникель» продолжает активно продвигать применение токенов в торговле металлами. Московская биржа не исключает их использования в торговле зерном. Впервые в России биткойн был внесен в уставный капитал компании. Но в целом РФ, кажется, хочет поучиться на чужих ошибках регулирования криптовалют. Попытки бежать впереди паровоза в этом вопросе чреваты серьезными рисками, заявил в декабре глава Росфинмониторинга Юрий Чиханчин. По его словам, практически ни одна страна в мире реально не урегулировала процесс работы с криптовалютой.

В позиции догоняющего, безусловно, есть свои плюсы: пусть первопроходцы набивают себе шишки, предоставляя в общее пользование свой опыт, российские законодатели подождут.

Хорошо бы еще инвесторы согласились подождать и не ушли в юрисдикции первопроходцев рынка, который, кажется, снова на подъеме. Биткойн сейчас стоит вдвое дороже, чем в начале года,— около $7 тыс. Партнер Taxology Михаил Успенский отмечает, что в мае 2020 года ожидается очередное двукратное снижение вознаграждения майнеров биткойна, так называемый халвинг. «После халвинга цена биткойна всегда начинает расти, а с ней оживляется ситуация на крипторынке в целом»,— говорит он. Так что профильное российское законодательство к этому времени очень бы пригодилось.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4197705

НАДЕЖНО КАК В ШВЕЙЦАРСКОМ БАНКЕ: КАК ИЗВЛЕЧЬ ПОЛЬЗУ ИЗ АВТОМАТИЧЕСКОГО ОБМЕНА НАЛОГОВОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ

27.12.2019

В октябре этого года Швейцария и Россия запустили автоматический обмен налоговой информацией. На фоне постепенной либерализации валютного законодательства это принесет россиянам, владеющим швейцарскими счетами, не только риски, но и новые возможности при совершении валютных операций.

Швейцария пользуется неизменно высокой популярностью у российских владельцев капитала. Согласно статистике ЦБ РФ, в 2018 году она заняла уверенное первое место по объему трансграничных переводов россиян, который превысил $9 млрд. Как страна победившей банковской тайны, Швейцария долгое время не раскрывала данные о владельцах банковских счетов и хранящихся на них активах. Все изменилось в октябре 2019 года, когда консервативная альпийская страна впервые передала Федеральной налоговой службе данные об активах россиян на территории страны в рамках автоматического обмена финансовой информацией.

Отчетность, которую Швейцария предоставила ФНС, содержит данные о банковских счетах россиян за 2018 год. Предполагается, что она будет обрабатываться системой «Налог-3», которая позволяет идентифицировать налогоплательщика и сравнить данные от швейцарских налоговиков (и их коллег из других государств) на предмет их соответствия информации о счетах, ранее предоставленной россиянами. В случае расхождений ФНС будет проводить индивидуальную проверку.

Сегодня граждане РФ обязаны уведомлять налоговую службу об открытии, закрытии и изменении реквизитов счета в зарубежном банке, а также ежегодно подавать отчетность о движении средств. С 2020 года у них появится новая обязанность: в ФНС необходимо будет подавать уведомление и отчетность по зарубежным счетам, открытым не только в банках, но и в других финансовых организациях, в том числе осуществляющих брокерскую деятельность. Исключение составляют те россияне, которые находятся за пределами страны более 183 дней в календарном году.

Если штраф за несвоевременное предоставление данных о наличии зарубежного счета не превышает 1500 рублей, то за совершение операций с нарушением валютного законодательства предусмотрено куда более серьезное наказание — штраф в размере от 75% до 100% от суммы операции.

Раньше была распространена ситуация, когда россияне не отчитывались в налоговую службу о своих зарубежных счетах и не уплачивали налог на полученные по ним доходы. Сегодня она меняется. Этому способствует синхронизация подходов фискальных органов разных стран (одним из которых является автоматический обмен) для борьбы с налоговыми правонарушениями. Поэтому даже если гражданин не отчитывается по зарубежным счетам в домашней юрисдикции, то налоговики могут узнать о них от своих зарубежных коллег.

Усиление фискального контроля за зарубежными счетами россиян идет бок о бок с либерализацией валютного законодательства. Логика государства проста: чем выше прозрачность страны, в которой открыт зарубежный счет, тем большую степень свободы можно предоставить гражданам в отношении валютных операций. Поэтому, несмотря на возросшие риски для тех россиян, которые находились «в тени», автоматический обмен финансовой информацией со Швейцарией дает возможность совершать ранее запрещенные операции через счета в швейцарских банках.

В декабре 2019 года вступили в силу изменения в валютном законодательстве, которые разрешили гражданам РФ получать на зарубежные счета кредиты, ренту от сдачи зарубежного имущества в аренду, доходы от продажи зарегистрированного за границей транспорта, от передачи в доверительное управление денежных средств, дивиденды и другие доходы по внешним ценным бумагам.

Также с 1 января 2020 года в отношении швейцарских счетов будут сняты все ограничения на зачисление средств от нерезидентов. Другим нововведением стало освобождение россиян от обязанности подавать ежегодную отчетность о движении средств по зарубежному счету, если годовой объем зачислений, списаний или при отсутствии таковых остаток средств на конец отчетного года не превышает суммы, эквивалентной 600 000 рублей. Все изменения внесены ретроспективно с 1 января 2018 года.

Очередной виток либерализации валютного законодательства сопровождается изменением ее географии. Для того чтобы воспользоваться новыми возможностями, необходимо выполнение одного из двух «территориальных» условий: счет должен быть открыт в банке на территории страны, которая осуществляет автоматический обмен финансовой информацией с РФ или в стране, входящей в ЕАЭС.

Ранее обязательным условием для использования счетов было вхождение государства в ОЭСР или ФАТФ, членами которых является узкий круг стран. Но есть важный нюанс: список государств, которые осуществляют автоматический обмен финансовой информацией с РФ, должен быть размещен на официальном сайте ФНС. Пока он не был опубликован. Для налоговых целей установлен перечень стран, с которыми Россия осуществляет автоматический обмен. Скорее всего, он будет использован в ходе проверки соблюдения российскими гражданами валютного законодательства по новым правилам.

Важно помнить о том, что валютное законодательство по-прежнему содержит закрытый перечень разрешенных операций с зарубежными счетами. Не включенные в него действия — например, получение средств от продажи зарубежного имущества от валютных резидентов — являются незаконными. Кроме того, если счет не задекларирован в ФНС, то налоговики могут приравнять любую валютную операцию к незаконной и начислить штраф.

При этом разрешенными являются не все валютные операции и далеко не во всех странах. Необходимо учитывать, что список государств, с которыми осуществляется автоматический обмен, не совпадает с перечнем стран-членов ОЭСР и ФАТФ. Например, Азербайджан, Британские Виргинские острова, Кипр, Латвия, Лихтенштейн, Мальта, Монако и ряд офшорных юрисдикций не входят в эти организации, но включены в перечень, что, безусловно, является преимуществом для россиян, имеющих банковские счета в этих странах.

В то же время США и Канада, состоящие в ОЭСР и ФАТФ, не включены в список, что осложнит гражданам РФ совершение валютных операций через счета, открытые в этих странах, так как список доступных операций будет существенно ограничен. Ранее законные зачисления (например, получение дивидендов или купонного дохода) теперь квалифицируются как незаконные валютные операции, за которые грозит штраф от 75% до 100% от суммы операции.

Также остаются вопросы в отношении счетов, открытых в Великобритании. Эта страна была включена в список государств, осуществляющих автоматический обмен с РФ, но в мае этого года в одностороннем порядке отказалась от обмена финансовой информацией с Россией. В связи с этим ФНС объявила о намерении исключить Великобританию из этого списка на основе «принципа взаимности». В таком случае перечень разрешенных валютных операций для россиян, имеющих банковские счета в Великобритании, будет также серьезно ограничен.

Владельцы таких счетов могут рассмотреть возможность перенаправления потока доходов на счета в тех странах, где такие зачисления допустимы, а в случае выявления незаконных валютных операций подумать о подаче специальной декларации в ходе третьего этапа амнистии капитала.

Если до недавних пор валютное законодательство можно было сравнить с хождением по канату, пройти по которому и не оступиться было нетривиальной задачей, то недавние изменения значительно увеличили число доступных для россиян валютных операций по зарубежным счетам и странам их нахождения, которые перестали ограничиваться пределами ОЭСР и ФАТФ. Позитивная тенденция «все больше можно, все меньше нельзя» прослеживается довольно четко. Вполне возможно, она получит развитие уже в следующем году.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/390177-nadezhno-kak-v-shveycarskom-banke-kak-izvlech-polzu-iz-avtomaticheskogo

ЦБ ПОПРОСИЛ БАНКИ СООБЩАТЬ КЛИЕНТАМ О БЛОКИРОВКЕ СЧЕТОВ НАЛОГОВИКАМИ

27.12.2019

Банк России рекомендовал банкам информировать клиентов о приостановлении операций по их счетам по решению налогового органа незамедлительно после получения постановления о блокировке, говорится в методических рекомендациях за подписью зампреда ЦБ Дмитрия Скобелкина.

ФНС направляет решение о приостановке операций банку и копию - владельцу счета, но в ряде случаев клиенты не располагают информацией о причинах, по которым банк перестал проводить платежи, обращает внимание Банк России.

Рекомендации позволят снять недопонимание во взаимоотношениях финансовых организаций и предпринимателей, считает Скобелкин.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2019/12/27/cb-poprosil-banki-soobshchat-klientam-o-blokirovke-schetov-nalogovikami.html

АТАКИ, КОТОРЫЕ НАС ВЫБИРАЮТ

27.12.2019

Зачем делать сложным то, что проще простого? Девиз из шлягера 90-х переняли в этом году злоумышленники, охотящиеся за деньгами банковских клиентов. На смену технологичным атакам на банки прошлых лет пришли мошеннические звонки гражданам от «службы безопасности банка». Затраты минимальные, а эффект — максимальный. И главное, с этим явлением никто и не думает бороться.

«Здравствуйте, вас беспокоит служба безопасности банка». С этой фразы, а не со сложного взлома систем безопасности кредитной организации, начиналось большинство мошеннических атак в российской финансовой системе в 2019 году. Злоумышленники сменили стратегию инвестиций, вкладываясь не в продвинутые технологии, а в навыки психологического давления. Единственная технология, необходимая для мошенничества, основанного на социальной инженерии, это телефонный звонок. Современные возможности IP-телефонии позволяют сделать это так, чтобы у абонента на мобильном телефоне высветился номер банка. Это несложно и недорого.

Новая стратегия оказалась более чем успешной. Официальных цифр по рынку в целом пока нет, однако только в Сбербанк за 11 месяцев 2019 года поступило 2,5 млн жалоб клиентов-физлиц на подобные мошеннические звонки. Их количество выросло в 15 раз по сравнению с 2017 годом. Чтобы вызвать доверие у жертвы, злоумышленники использовали информацию из различных утекших баз данных. В 2019 году их число выросло лавинообразно, речь идет уже о десятках миллионов клиентов банков.

Ситуация сложилась патовая, граждане доверчиво сообщали мошенникам нужную информацию или даже отправлялись к банкомату и добровольно под их диктовку совершали трансакции.

Глава службы информбезопасности Тинькофф-банка Дмитрий Гадарь рассказывал о случае, когда под диктовку мошенников человек совершил за один раз 146 переводов через банкомат. Кроме стандартной легенды про «это вы переводите 5 тыс. руб. в Тагил?» есть и более продвинутые, например, про сбор голосовой биометрии якобы для будущей защиты от атак.

Жертвами становились не только наивные пенсионеры, но и сами банкиры, даже сотрудники служб безопасности. Глава НR-отдела Рокетбанка Диана Доманская рассказала в соцсетях, как под диктовку «службы безопасности» того же банка перевела со сторонней кредитки 120 тыс. руб. на указанный злоумышленниками счет. Топ-менеджер специализирующейся на информбезопасности компании «Серч Информ», автор книги «Как разбираться в людях и прогнозировать их поведение» Алексей Филатов сам дошел до офиса банка, чтоб перевести мошенникам 500 тыс. руб.

Банкиры обвиняли операторов связи, что те не пресекают звонки с подменой номера. Операторы связи просили дополнительных полномочий. ЦБ призывал правительство обратить внимание на утечки из госорганов. Минкомсвязи готовило спасительный законопроект. И вот в декабре на форуме Antifraud Russia торжественно объявили, что больше номера не подменяют, банкиры могут спать спокойно. Но не граждане — ведь мошенники продолжали звонить и добиваться успеха.

Реально бороться с атаками никто не спешит. Количество возбужденных уголовных дел, в отличие от числа примеров мошенничества, не растет. По словам жертв, часто в полиции просто не берут заявления. Защита клиентов банками заключается преимущественно в выпуске рекомендаций, как себя вести.

В кулуарных беседах безопасники говорят, что нет смысла устанавливать дополнительную защиту и тратить деньги, если все риски на гражданах. В официальных — что дополнительные меры защиты ухудшают клиентский опыт, клиенту важна скорость проведения операций без усложнений. Потерянные деньги клиентам не возвращают — они же сами все рассказали мошенникам. А банк ведь предупреждал. «Вместо поиска решения банку гораздо проще списать все будущие хищения на самих клиентов, что сегодня и делается»,— считает заместитель главы ГК «Программный продукт» Тимур Аитов. «При этом использующиеся сейчас технологии для атак на клиентов банков не новы, еще в 2009 году были случаи звонков от "службы безопасности банка"»,— вспоминает гендиректор SafeTech Денис Калемберг.

Единого мнения о том, как можно улучшить ситуацию, ни среди участников рынка, ни среди чиновников нет.

Один из безопасников говорит, что «если банки действительно захотят найти решение по защите, они найдут, проблема лишь в мотивации». По мнению Тимура Аитова, такой мотивацией может стать нормативный акт ЦБ или поправки, вынуждающие банкиров компенсировать потери. Однако пока подобных инициатив ни от ЦБ, ни от депутатов, ни тем более от банкиров не поступало. Так что спасение средств граждан остается проблемой самих граждан.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4197711

КОГДА НАСТУПИТ ОЧЕРЕДНОЙ ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС?

26.12.2019

Чтобы понять причину следующего финансового кризиса, стоит обратить внимание на раздутые балансы центробанков.

Попытка предсказать очередной кризис (финансовый или экономический) — дурацкая затея. Да, при каждом кризисе есть свой герой, который предупреждал о том, что должен случиться кризис. И героя игнорировали. Затем случался кризис. Однако особенности современного прогнозирования заключаются в том, что те, кто правильно предсказывают кризис, редко способны исправить ситуацию.

Лучшее, что могут сделать экономисты, - оценить уязвимость. Если рассмотреть дисбалансы в реальной экономике или на финансовых рынках, можно получить представление о потенциальных последствиях серьезного шока. Много не надо, чтобы провести коррекцию в уязвимых экономиках и рынках. Но подобное исправление резко отличается от кризиса. И здесь важны серьезность шока и степень уязвимости: большие шоки для крайне уязвимых систем - это путь к кризису.

В этом ключе источником уязвимости являются чрезмерно расширенные балансы центробанков. Беспокойство вызывают 3 причины:

Во-первых, балансы центробанков, несомненно, расширены. В ноябре 2019 г. активы крупных центробанков — ФРС, ЕЦБ, Банка Японии — составляли $14,5 трлн. Да, это ниже пикового уровня $15 трлн в начале 2018 г., но более чем в 3,5 раза выше докризисного уровня $4 трлн. Аналогичный вывод можно сделать, если сравнить размеры активов с размером их экономик: Япония стоит на первом месте, 102% номинального ВВП, ЕЦБ — 39% и ФРС — 17%.

Во-вторых, расширение баланса центробанков по факту говорит о провале эксперимента. Да, он был успешным, стабилизировав ситуацию во время обвала рынков более 10 лет назад, в разгар кризиса в конце 2008 г. и в начале 2009 г. Но экономического восстановления так и не случилось.

Центробанки верили, что то, что сработало во время кризиса, сработает и во время восстановления. Они ошибались. Совокупный номинальный ВВП США, еврозоны и Японии вырос на $5,3 трлн с 2008 по 2018 гг., примерно на половину совокупного расширения баланса их центробанков на $10 трлн за тот же период. Оставшиеся $4,7 трлн - функциональный эквивалент масштабного вливания ликвидности, которое поддерживало рынки активов большую часть посткризисной эпохи.

В-третьих, центробанки снова пытаются расширить балансы, чтобы стимулировать слабеющее экономическое восстановление. Так, в 2018 г. ФРС обратила вспять запланированную нормализацию базовой процентной ставки и снова начала раздувать баланс (предположительно, для того чтобы управлять резервами) после устойчивых сокращений с середины 2017 г. по август 2019 г.

Банк Японии скупает активы огромными объемами в качестве важнейшего элемента рефляционной кампании абэномики. А недавно назначенный президент ЕЦБ Кристин Лагард сделала официальное заявление, что европейские монетарные власти "перевернут каждый камень", что, по-видимому, включает баланс.

Так почему все это создает такие проблемы? Казалось бы, в эпоху низкой инфляции центробанкам, нацеленным на инфляцию, не стоит бояться ошибиться, двигаясь в сторону экстраординарного монетарного приспособления, будь то обычное (с политикой нулевых базовых ставок) или нетрадиционное (расширение баланса).

Отчасти проблема в самом мандате на стабильность цен — привычном, но неуместном якоре денежно-кредитной политики. Мандат несовместим с инфляцией хронически ниже целевого уровня и растущими рисками для финансовой стабильности.

Яркий пример: потенциальная нестабильность фондового рынка США. Согласно показателям экономиста Нобелевского лауреата Роберта Шиллера цены на акции относительно циклически скорректированных долгосрочных доходов на 53% выше их среднего показателя за период после 1950 г. и на 21% выше среднего уровня после марта 2009 г.

Если не считать значительного ускорения экономики и роста прибыли либо нового раунда расширения баланса ФРС, дальнейшее резкое увеличение фондовых рынков США маловероятно. И, наоборот, еще один шок - или неожиданное ускорение инфляции и рост процентных ставок - повысит вероятность резкой коррекции на переоцененном рынке акций США.

Проблема в слабых реальных экономиках, которые слишком близки к снижению скорости. МВФ недавно понизил оценку роста мирового ВВП в 2019 г. до 3%, на полпути между 40-летней тенденцией в 3,5% и порогом в 2,5%, который обычно ассоциируется с глобальными спадами.

В преддверии конца года рост реального ВВП в США составляет менее 2%, а прогнозы роста в 2020 г. для зоны евро и Японии составляют менее 1%. Другими словами, крупнейшие развитые страны не только заигрывают с переоцененными финансовыми рынками и полагаются на провальную стратегию денежно-кредитной политики, но и испытывают недостаток в подушке роста, когда могут в ней нуждаться больше всего.

В таком уязвимом мире много времени не нужно, чтобы спровоцировать кризис 2020 г. Несмотря на риск сыграть в дурацкую игру, возглавляют список проблем три "П": протекционизм, популизм и политическая дисфункция. Постоянная склонность к протекционизму вызывает особую тревогу, особенно после бессмысленной "первой фазы" торгового соглашения между США и Китаем.

Крестовый поход "индуистской нации" премьер-министра Индии Нарендра Моди может оказаться самым тревожным событием в глобальном повороте к популизму. Сага с великим американским импичментом выводит политическую дисфункцию Вашингтона на неизведанную территорию.

Вполне возможно, шоком окажется нечто другое — или вообще не будет никакого шока. Но к диагнозу уязвимости следует отнестись серьезно, особенно потому, что его можно проверить с трех точек зрения - реальной экономики, цен на финансовые активы и неправильной монетарной политики.

Если прибавить сюда шок, кризис 2020 г. не заставит себя ждать.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/130658

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.