ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №12/1088)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ЦБ ОТОЗВАЛ ЛИЦЕНЗИЮ У НИЖНЕВОЛЖСКОГО КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

24.01.2020

Банк России с 24 января отозвал лицензию на осуществление банковских операций у Нижневолжского коммерческого банка (АО «НВКбанк», город Саратов), сообщает пресс-служба регулятора. По величине активов организация занимала 179-е место в российской банковской системе.

«Банк России приказом от 24.01.2020 № ОД-111 отозвал лицензию на осуществление банковских операций у Акционерного Общества «Нижневолжский коммерческий банк» АО ''НВКбанк'' (рег. № 931, г. Саратов, далее — НВКбанк). По величине активов кредитная организация занимала 179 место в банковской системе Российской Федерации», — говорится в сообщении.

Отмечается, что решение было принято в связи с тем, что банк систематически занижал размер резервов на возможные потери по ссудной задолженности, тем самым скрывая свое реальное финансовое положение.

«Отражение в финансовой отчетности принимаемых кредитных рисков по требованию Банка России выявило значительное (более 80%) снижение капитала кредитной организации, что является реальной угрозой интересам ее кредиторов и вкладчиков», — уточняет Банк России.

Кроме того, НВКбанк нарушал федеральные законы, регулирующие банковскую деятельность, а также нормативные акты Банка России.

Сообщается, что более 65% кредитного портфеля НВКбанка составляли проблемные ссуды. Основным источником фондирования данной деятельности являлись привлеченные денежные средства населения (на их долю приходилось около 90% привлеченных банком средств).

«RAMBLER NEWS SERVICE»

АО «НВКбанк» (СПРАВКА BANKI.RU)

19.11.2019

Банк был учрежден в 1990 году в форме товарищества с ограниченной ответственностью под наименованием «Коммерческий банк инвестиций социальной сферы «Саратовсоцбанк».

В апреле 1995 года получил действующее наименование — «Нижневолжский Коммерческий Банк».

С января 2005 года банк является участником системы страхования вкладов физических лиц.

До 2009 года мажоритарный пакет акций кредитной организации принадлежал ООО «Центральный Московский Депозитарий». В том же году несколько раз менялся состав основных собственников банка.

В 2011 году банк сменил организационно-правовую форму на открытое акционерное общество.

На 1 октября 2019 года объем нетто-активов кредитной организации составил 12,78 млрд рублей, объем собственных средств – 1,25 млрд рублей. По итогам трех кварталов 2019 года банк продемонстрировал убыток в размере 227,87 млн рублей.

Головной офис  банка находится в Саратове, банк имеет еще 10 дополнительных офисов.

Владельцами банка являются физические лица. Владислав Буров, ключевой бенефициар, под значительным влиянием которого находится банк, является президентом группы компаний «Букет», в которую входят производители масложировой и кондитерской продукции, другие производственные и девелоперские подразделения. В частности, на 100% подконтрольный Бурову агропромышленный холдинг «Солнечные продукты», занимающий второе место в России по объему производства сырого подсолнечного масла, жиров и маргаринов для промышленности.

«BANKI.RU»

ВРЕМЕННАЯ АДМИНИСТРАЦИЯ ЦБ РФ ВЫЯВИЛА ПРИЗНАКИ ХИЩЕНИЯ В БАНКЕ "КРЕДИТИНВЕСТ"

23.01.2020

Временная администрация Банка России при обследовании лишенного лицензии банка "Кредитинвест" обнаружила в его кассе недостачу денег и выявила признаки хищения, сообщается на сайте ЦБ РФ.

"Временная администрация по управлению кредитной организацией ООО КБ "Кредитинвест"… в ходе проведения обследования банка установила операции по кредитованию физических лиц, которые имеют признаки хищения и злоупотребления полномочиями должностными лицами банка, а также недостачу денежных средств в кассе банка", — говорится в сообщении.

Банк России с 15 ноября отозвал лицензию на осуществление банковских операций у "Кредитинвеста". Как сообщил регулятор, банк допускал многочисленные нарушения законодательства и нормативных актов ЦБ в области противодействия легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Также кредитная организация представляла в уполномоченный орган неполную и недостоверную информацию, в том числе об операциях, подлежащих обязательному контролю, проводила сомнительные трансграничные операции.

По величине активов, согласно данным рейтинга Банка России, банк на 1 ноября занимал 386-е место в банковской системе РФ.

«ПРАЙМ»

В МОСКВЕ ЗАДЕРЖАНЫ ЗАПОДОЗРЕННЫЕ В СВЯЗЯХ С ДЕДОМ ХАСАНОМ БАНКИРЫ

23.01.2020

В Москве по подозрению в особо крупном мошенничестве задержаны банкиры Александр Плющенко и Александр Кутюков, которых связывают с бизнесменом — преемником криминального авторитета Аслана Усояна (Дед Хасан). Об этом 23 января сообщает РЕН ТВ.

Плющенко и Кутюков были задержаны оперативниками УВД по Северо-Западному округу в рамках расследования уголовного дела об особо крупном мошенничестве на сумму в 200 млн рублей.

По данным телеканала, Плющенко известен как председатель правления Банка проектного финансирования и председатель совета директоров Айви-банка. Оба кредитных учреждения — банкроты.

Примечательно, что Айви-банк, по информации полиции, фактически был расчетным банком предпринимателя Оки Хатоева, которого в некоторых кругах считают преемником Усояна.

«Оба задержанных участвовали в схемах хищений средств вкладчиков, банкротствах предприятий, выводе их активов. Не брезговали банальным запугиванием недовольных методами из 90-х, присылая им надгробия в виде предупреждения», — рассказал РЕН ТВ знакомый с ходом расследования источник.

Отмечается, что оперативники рассматривают вариант возбуждения уголовного дела и по статье 210 УК РФ «Создание преступного сообщества».

В 2017 году ЦБ отозвал лицензию у Айви-банка, тогда же «Ведомости» сообщили, что в кредитное учреждение с обысками пришли сотрудники полиции.

Летом 2019 года «Коммерсант» узнал о планах Плющенко продать долю в Московском речном пароходстве, и это напрямую связано со сделками, которые проводились через Айви-банк. Позже стало известно о начале уголовного производства в отношении Кутюкова и Плющенко.

Аслан Усоян (Дед Хасан) до 2013 года возглавлял один из самых могущественных криминальных кланов в России, который вел войну с ОПГ другого криминального авторитета — Тариэла Ониани (Таро).

В нулевых был убит один из ключевых соратников Усояна — Вячеслав Иваньков (Япончик). Сам Дед Хасан был расстрелян во дворе ресторана в январе 2013 года.

Ока Хатоев (Око) появлялся в сообщениях о задержаниях в феврале 2013 года сходки авторитетов на поминках по Деду Хасану. Тогда его имя звучало рядом с именем другого авторитетного «бизнесмена» — Темури Мирзоева (Тимура Свердловского).

«ИЗВЕСТИЯ»

STEPTOE & JOHNSON: СЛЕДУЮЩИЙ ШАГ – ВОЗВРАЩЕНИЕ АКТИВОВ БАНКА "ТРАСТ"

23.01.2020

Высокий суд Лондона вынес в четверг решение, признав факт мошеннических действий со стороны бывших совладельцев банка «Траст» и обязав их выплатить 900 миллионов долларов. По словам Нила Дули, партнера юридической компании Steptoe & Johnson, выступающей в интересах банка, возвращение активов — следующий шаг.

«Несмотря на то, что у банка есть преимущество в виде судебных распоряжений о повсеместном замораживании активов ответчика, эти активы раскиданы по всему миру, и следующий этап — это возвращение активов в пользу российских вкладчиков и налогоплательщиков», — говорится в комментарии партнера Steptoe & Johnson.

Напомним, что активы на 830 миллионов долларов оказались под арестом еще в феврале 2016 года по решению судьи Леггатта в связи с иском, поданным банком «Траст» к бывшим собственникам Илье Юрову, Николаю Фетисову, Сергею Беляеву и их женам. Банкирам принадлежало 98% акций «Траста», когда в декабре 2014 года было объявлено о его санации. К оздоровлению банка было привлечено ОАО «Открытие Холдинг». Как следует из материалов лондонского суда, с которыми ознакомилось РАПСИ, активы бывших совладельцев проблемного банка были арестованы, в том числе благодаря показаниям Дмитрия Попкова, члена правления и замгендиректора «Открытие холдинга», вошедшего в наблюдательный совет «Траста».

Юров, Фетисов и Беляев подозревались в выведении денег из банка за счет выдачи кредитов подконтрольным им офшорным компаниям. Соответственно, деньги в виде займов, по утверждению представителей «Траста», через подставные фирмы переводились на персональные счета при участии некоего Бенедикта Ворслей (Benedict Worsley), с которым в ноябре 2015 года было заключено соглашение об урегулировании претензий и который оказывал содействие российскому банку.

По свидетельству Ворслея, операции цепочки офшорных компаний, которые он администрировал, контролировались бывшими владельцами «Траста», в частности, Юровым, и существенные суммы денег якобы переводились на их личные счета.

«[Лондонский] суд подтвердил, что г-н Юров, г-н Беляев и г-н Фетисов действовали обманным путем на протяжении 10 лет с тем, чтобы скрыть реальное финансовое состояние банка, при этом обманывая регулирующие органы и общественность», — отметил Нил Дули.

Санация банка «Траст» обошлась государству, то есть российским налогоплательщикам, примерно в 127 миллиардов рублей. В апреле 2015 года в связи с несостоятельностью банка в России было возбуждено уголовное дело по подозрению в мошенничестве в особо крупном размере.

«РАПСИ»

КОСТИН СЧИТАЕТ ПРИВАТИЗАЦИЮ ВТБ В ЭТОМ ГОДУ НЕЦЕЛЕСООБРАЗНОЙ И МАЛОВЕРОЯТНОЙ

23.01.2020

Приватизация любого принадлежащего государству пакета ВТБ в этом году нецелесообразна и маловероятна, считает президент — председатель правления банка Андрей Костин. «Мне кажется, что эта задача на сегодня пока труднореализуема, и главное, отсутствует какая-то мотивация», — сказал он в интервью главному редактору Business FM Илье Копелевичу на Всемирном экономическом форуме в Давосе.

Андрей Леонидович, теперь поговорим на наши темы. Это санкции: они никуда, во-первых, не делись, во-вторых, в Америке в конгрессе идет процесс по принятию так называемого адского законопроекта. Когда-то, когда о нем только заговорили, мы пережили здесь колоссальный шок, боялись потенциального отключения наших госбанков, в том числе и ВТБ, от системы SWIFT, от международных расчетов в долларах. Теоретически этот «адский пакет» все это предусматривает, но сейчас никто в такой степени на него не реагирует. Скажите, пожалуйста, почему? И приходится ли вам обсуждать с международными коллегами эту перспективу, особенно в случае, если, скажем, как раз демократы вдруг все-таки выиграют выборы в США?

Андрей Костин: Во-первых, конечно, рынок перестал реагировать на каждый чих, который происходит на Капитолийском холме, это совершенно точно. Я думаю, что определенные риски, которые существуют и остаются, в том числе потому, что мы вступаем в новый политический электоральный цикл в США, уже учтены в ценах наших акций, наших компаний. Хотя наш фондовый рынок очень сильно вырос, почти на треть в прошлом году, все равно акции наших компаний остаются принципиально недооценены. И это ответ на ваш вопрос: инвесторы уже заложили эти риски.

А что касается других вопросов, более серьезных санкций, мы пока все-таки не видим какого-то драматического развития этой ситуации. В какой форме они появятся, будут ли они вообще приняты, примет ли их президент Трамп — это еще очень большой вопрос, уже не один законопроект был похоронен. Хотя я с вами согласен, конечно, часть негативных мер прошла. А шок не надо испытывать, мы, в общем, уже шокоустойчивые. Нас и кризисы травили, и санкции травили, и мы как-то умеем выживать.

Поэтому я думаю, что готовиться надо, иметь запасные планы, но в ближайшие месяцы я не ожидаю, что будут окончательно приняты эти меры. Мы исходим из данной ситуации. Мы не надеемся на снятие санкций в ближайшее время, мы не надеемся на то, что они будут как-то облегчены, но мы исходим из того, что ситуация на сегодняшний момент стабильна, и, имея запасные варианты — план «Б», план «Г», план «Д», — сегодня выстраиваем нашу работу, исходя из существующего санкционного режима.

Вы уже упомянули, что наш фондовый рынок за прошлый год вырос на треть, даже чуть больше. В эти январские дни он тоже продолжал расти, показывал очень неплохие результаты на фоне событий в Иране, Ираке и так далее. Это к вопросу о приватизации ВТБ. Давняя тема. Одним из аргументов, почему этого не стоит делать, на протяжении последних лет было именно то, что акции очень сильно недооценены. Сейчас, как вы думаете, момент пришел? Стоит ли ждать какого-то лучшего момента или уже пора?

Андрей Костин: Я пока этой темы для себя не вижу. Мы ее не обсуждаем — ни с правительством, ни с инвесторами, потому что есть ряд сложных вопросов. Во-первых, выпуск дополнительных акций, которые могут, скажем, привлечь новый капитал в банк, в принципе невозможен, потому что он заразит существующие акции: санкции, которые ввели не только американские, но и европейские правительства, относятся именно к выпуску новых акций. И в этом плане по большому счету, если мы не хотим попасть в ситуацию, когда западные инвесторы вообще избавятся от всех наших акций, мы довыпуски делать не должны. Что касается продажи существующего пакета и снижения доли государства с 61% до 51%, это в принципе возможно, потому что эта категория акций не подпадает под санкции западных государств. Но такая эмиссия возможна, скорее всего, только в России в рублях и на российской бирже. Наверное, этот вопрос возможен, но, честно говоря, пока я жесткой необходимости в этом не вижу. Во-первых, потому что не меняет сути структуры капитала банка ВТБ: 61% или 51%, это не играет большой роли в управленческих или корпоративных решениях. С другой стороны, вы совершенно правы, я считаю, что капитализация банка сегодня слишком низка для того, чтобы государство продавало пакет акций, тем более что государству деньги особо не нужны, они даже не идут в бюджет, они идут на пополнение Фонда национального благосостояния, а там денег сегодня достаточно.

Тем не менее в программе приватизации этот пункт стоит. Я правильно понимаю, что вы считаете, по крайней мере в этом году, приватизацию любого пакета, принадлежащего государству, нецелесообразной?

Андрей Костин: Я практически исключаю это, да. Хотя в принципе приватизация пакета государства — это не мое решение, это решение правительства. Оно владелец, оно может это сделать. Но мне как исполнителю принятых решений кажется, что эта задача на сегодня пока труднореализуема, и главное, отсутствует какая-то мотивация, чтобы это делать.

«BFM.RU»

ОКОЛО 6% КЛИЕНТОВ БАНКОВ-БАНКРОТОВ МОГУТ ПОЛУЧИТЬ ВОЗМОЖНОСТЬ ВЕРНУТЬ ДО 5 МЛН РУБЛЕЙ

23.01.2020

Порядка 6% вкладчиков банков с отозванной лицензией смогут получить возможность вернуть до 5 млн рублей в случае принятия соответствующего законопроекта, сообщили ТАСС в пресс-службе Агентства по страхованию вкладов (АСВ).

"Дополнительные компенсации могут коснуться около 6% получивших страховку вкладчиков этих банков", - сообщили в агентстве.

В АСВ пояснили, что законопроект, принятый ГД в первом чтении, направлен на распространение страхования с лимитом 1,4 млн рублей на банковские счета некоммерческих организаций социальной направленности и некоммерческие объединения граждан (СНТ, ТСЖ, ЖСК и тому подобное), а также на повышение до 10 млн рублей лимита страхового возмещения для граждан, у которых временно высокие остатки на счетах сформировались при особых жизненных обстоятельствах, таких как продажа недвижимости, получение наследства, выплаты по решению суда, социальные выплаты и так далее. Также ко второму чтению депутаты предложили поправки, которые предполагают доплату АСВ страхового возмещения до 5 млн рублей всем вкладчикам банков с отозванной лицензией до 2014 года, где применялся лимит возмещения 1,4 млн рублей и не завершены ликвидационные процедуры.

По расчетам АСВ, на данный момент на предложенные компенсации 175 тыс. вкладчиков 253 банков может потребоваться около 45,6 млрд рублей.

Сейчас страховое возмещение в размере 1,58 трлн рублей было выплачено 2,76 млн вкладчикам данных банков, из которых 94% вкладчиков вернули 100% своих средств за счет страховки, добавили в агентстве.

Ранее первый зампред ЦБ Сергей Швецов отмечал, что сбережения в среднем должны составлять девять месячных доходов семьи и более, чтобы преодолеть временную безработицу или сложную жизненную ситуацию, и страховая сумма в 1,4 млн рублей удовлетворяет этому условию. Увеличение этой суммы, по его словам, означает большее изъятие из финансовой системы в фонд страхования, что снизит проценты по вкладам и увеличит проценты по кредитам. Избыточное расширение приведет к изъятию денег из экономики, то есть вкладчики будут получать меньшие проценты, а заемщики будут платить банкам больше. Предложение по поводу распространения выплаты на вклады банков с отозванной лицензией до 2014 года, по мнению первого зампреда ЦБ, может вызвать чувство несправедливости у граждан, в банках которых ликвидационные процедуры уже завершены, хотя отзыв лицензии был после 2014 года, а также вкладчиков банков, обанкротившихся до 2014 года.

«ТАСС»

ДЕЛЯГИН О "БАНКОВСКОМ ГЕНОЦИДЕ" В РОССИИ: "СПИСКИ ВКЛАДЧИКОВ ПРОСТО УНИЧТОЖАЛИСЬ"

24.01.2020

Экономист и политолог Михаил Делягин, комментируя поручение президента России правительству, касающееся суммы страхового возмещения по банковским вкладам, объяснил, как в России случился "банковский геноцид", указав в том числе и на технические проблемы. "Списки вкладчиков просто уничтожались", - назвал одну из проблем Делягин.

Ранее президент Владимир Путин поручил правительству и депутатам изучить идею повышения до 5 млн рублей суммы страхового возмещения по банковским вкладам, которые лишились лицензии с конца 2014 года. Своё мнение по этому поводу в эфире программы Царьграда "Пронько.Экономика" высказал экономист и политолог Михаил Делягин.

"Технические проблемы очевидны: в некоторых банках списки вкладчиков просто уничтожались, - пояснил свою мысль Делягин. - Я читал дикое количество историй о том, что человек имел миллион – миллион 200 тысяч, приходит, ему говорят: "Вот, видите, это диск с вашим списком. Вот, мы ломаем – и вы можете получить 200 тысяч сейчас здесь и отказаться от претензий или можете не получить ничего никогда, идите в суд".

Экономист не исключил того, что "какая-то часть из этих историй правдоподобна. Он же задался вопросом: "Сохранились ли списки всех людей, погибших в банковском геноциде, который устроила госпожа Набиуллина?"

"Я думаю, что часть списков этих людей пропала. И даже сами люди могли выкинуть свои договора за ненадобностью в отчаянии. И даже сами люди могли погибнуть от отчаяния и просто оставшись без средств к существованию, - продолжает Делягин. - Несколько триллионов рублей, которые потеряли граждане России в банковском терроре, который учредила Набиуллина, это серьёзно".

Ведущий программы Юрий Пронько заметил, что были и такие случаи, когда простых людей обвиняли в инсайде: "Представляете, говорят: "А вы инсайдеры, вы знали, что у этого банка мы отзовём лицензию".

"Да. Это банковский террор. Это банковский геноцид, - тут же согласился с этим Делягин. - Люди, которые это организовали, должны сидеть в тюрьме, с моей точки зрения, а не в Банке России".

Рассуждая о решении вопроса, эксперт пояснил, что "с формальной, юридической точки зрения, нельзя ухудшать жизнь людей задним числом", "а вот улучшать жизнь людей задним числом никто никому не запрещает".

"Да, конечно, вкладчики банка, который обанкротился 31 декабря 13-го года, окажутся в худшем положении, чем того, который обанкротился в начале января 14-го года. Но эту границу приходится проводить всё равно, - резюмирует экономист. - И если мы проведем её сегодня – всё равно это будет несправедливо по отношению ко многим людям. Как я понимаю, черта отсечения – это начало банковского геноцида, и это крайне разумная позиция".

На этом моменте Делягин заострил своё внимание на той позиции, что занял глава государства. "Который не сказал: заберите, и чтобы я об этом больше не слышал. Он сказал: нет, ребята, разберитесь. Пожалуйста, это можно сделать".

"С одной стороны, это логика большого извинения государства за людоедскую пенсионную реформу. Большого извинения государства за это, с моей точки зрения, преступление", - добавил эксперт.

«ЦАРЬГРАД»

ЦБ ПРЕДЛАГАЕТ ПЕРЕСМОТРЕТЬ КРИТЕРИИ СИСТЕМНОЙ ЗНАЧИМОСТИ БАНКОВ И ТРЕБОВАНИЯ К ТАКИМ БАНКАМ

23.01.2020

Банк России опубликовал для общественных консультаций доклад «Об определении системно значимых кредитных организаций и подходов к их регулированию». Регулятор предлагает пересмотреть критерии определения системной значимости в российском банковском секторе, а также требования к системным игрокам.

Как поясняется в материале, на сегодняшний день перечень системно значимых кредитных организаций (СЗКО) формируется в пять этапов: определяется обобщающий результат количественных показателей деятельности (размер, взаимосвязанность с кредитными и иными финансовыми организациями, объем вкладов физических лиц); оценивается абсолютное значение привлеченных вкладов физических лиц; проверяется выполнение кредитными организациями одного из трех критериев международной активности; оценивается доля активов банков в совокупных активах банковского сектора; на пятом этапе могут учитываться дополнительные сведения.

По мнению регулятора, есть объективные предпосылки для изменения критерия международной активности: после введения в 2014 году некоторыми западными странами санкций в отношении ряда российских банков обязательства банковского сектора перед нерезидентами сократились — со 181 млрд долларов на 1 января 2014 года до 59 млрд на 1 декабря 2019-го.

Предлагается скорректировать методологию формирования перечня СЗКО в части критерия международной активности путем его включения в обобщающий результат количественных показателей кредитных организаций с общим весом 10%, что, по мнению ЦБ, соответствует снизившейся значимости данного критерия. В частности, по каждому банку будет учитываться объем средств, привлеченных от нерезидентов (с весом 5%), а также предоставленных нерезидентам (5%), по итогам последнего отчетного года. Включение нового «весового» критерия приведет к необходимости перераспределения весов других показателей, входящих в обобщающий результат. Так, вес показателя «размер кредитной организации» предлагается уменьшить с 50% до 45%, совокупный вес двух показателей взаимосвязанности с кредитными и иными финансовыми организациями-резидентами — с 25% до 20%.

Кроме того, в связи с растущими киберугрозами и операционными рисками рассматривалась возможность включения в указание ЦБ № 3737-У «О методике определения системно значимых кредитных организаций» показателя заменимости кредитной организации на финансовом рынке исходя из объема платежей внутри РФ. Вместе с тем предварительный расчет данного показателя не приводит к значимому изменению обобщающего результата (в связи с этим он пока не включен в предлагаемый вариант модифицированной методологии формирования перечня СЗКО): лидерами на рынке платежей в основном выступают кредитные организации, крупнейшие по величине активов.

Помимо поддержания финансовой устойчивости банковской системы новации в регулировании системных банков преследуют и вторую цель: выравнивание конкурентного поля, поясняют в ЦБ.

Говоря о требованиях к СЗКО, Центробанк подчеркивает, что отнесение банка к системно значимым не должно рассматриваться только как преимущество: скорее, системная значимость означает повышенную ответственность собственников и менеджмента перед обществом и необходимость соблюдения дополнительных регулятивных требований с целью минимизации системных рисков. Наиболее важными направлениями совершенствования регулирования СЗКО регулятору представляются:

- ведение лимита концентрации кредитного риска;

- установление дифференцированных требований по надбавке за системную значимость в зависимости от размера банка и его влияния на финансовую систему;

- переход всех СЗКО на расчет величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов.

В связи с идеей введения норматива концентрации кредитного риска Н30 Центробанк рассказывает о вступившем в силу с 1 января 2019 года стандарте Базельского комитета по банковскому надзору 'Supervisory framework for measuring and controlling large exposures'. Согласно стандарту, отношение величины совокупных кредитных требований к контрагенту (группе связанных контрагентов) к величине основного капитала кредитной организации на консолидированной основе не может превышать 25% от основного капитала. Стандартом также предусмотрено, что группа контрагентов, связанных таким образом, что неплатежеспособность одного может стать причиной неплатежеспособности других, рассматривается как один контрагент в целях расчета крупного риска. Банк должен рассматривать риски на всех контрагентов, за исключением суверенных заемщиков, а для некоторых видов контрагентов установлены особые подходы к измерению риска.

В рамках внедрения положений стандарта в РФ предлагается установить для банковских групп, головными кредитными организациями которых являются СЗКО, норматив концентрации кредитного риска Н30. Для реализации нового норматива требуются законодательные изменения. Уже подготовлены предложения о внесении изменений, направленных на наделение Банка России полномочиями устанавливать:

- дифференцированное регулирование для кредитных организаций в зависимости от размера их активов, системной значимости;

- порядок расчета максимальной концентрации риска на отдельного контрагента (группу связанных контрагентов) от величины основного капитала банковской группы.

В ЦБ напоминают, что с 1 января 2016 года была установлена единая надбавка к достаточности капитала банка за системную значимость в размере 0,15% от активов, взвешенных по риску, с ее ежегодным повышением до достижения 1% (изначально предполагалось, что полное требование вступит в силу с 1 января 2019 года, но впоследствии начало применения в полном объеме надбавки за системную значимость было перенесено на 1 января 2020-го). Данная надбавка должна соблюдаться банками, не входящими в банковские группы, на индивидуальной основе, а банковскими группами — на консолидированной основе. Все СЗКО обязаны соблюдать надбавки ежеквартально по состоянию на первое число месяца, следующего за отчетным кварталом (без необходимости соблюдения надбавок на промежуточные даты).

Применение установленного в российском пруденциальном регулировании единого размера надбавки подразумевает равную степень влияния каждой российской СЗКО на банковскую систему, что на самом деле не так, констатируют в ЦБ. В связи с этим одним из наиболее важных направлений изменения регулирования деятельности СЗКО в настоящее время представляется установление дифференцированных требований по надбавке за системную значимость в зависимости от размера СЗКО и ее влияния на финансовую систему, подчеркивает регулятор.

Предполагается, что при обобщающем результате (см. предыдущую таблицу) больше 30% значение надбавки составит 3,5%, при этом под критерии для самой высокой надбавки, по подсчетам ЦБ, не будет подпадать ни один из системных банков. При диапазоне обобщающего результата 20—30% будет предусматриваться надбавка в 2,5%, и это значение будет актуально для одного банка. К капиталу еще одного банка будет применяться надбавка в 1,5% (диапазон обобщающего результата 10—15%), а для остальных банков (с диапазоном обобщающего результата 1—10%) надбавка останется на уровне 1%.

«Введение надбавок, сдерживающих рост наиболее крупных кредитных организаций, будет способствовать ограничению системных рисков и выравниванию конкурентных позиций на рынке банковских услуг», — полагают в ЦБ.

Кроме того, Банк России считает, что в рамках реализации стимулирующего регулирования целесообразно введение обязательного применения всеми системно значимыми кредитными организациями ПВР (подхода к расчету величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов) в целях расчета нормативов достаточности капитала.

Сейчас банки с размером активов не менее 500 млрд рублей имеют возможность добровольно применять ПВР после получения в установленном порядке разрешения Банка России. В настоящий момент только две СЗКО применяют ПВР, а еще одна находится в процессе получения соответствующего разрешения, которое ожидается в 2020 году (согласно данным, публиковавшимся ранее, первые две организации — это Сбербанк и Райффайзенбанк, в процессе получения — Альфа-Банк).

По мнению ЦБ, расширение применения ПВР в российской банковской системе может способствовать достижению следующих целей:

- переходу на качественно более высокий уровень управления кредитным риском в банках;

- снижению стоимости кредитования для заемщиков с низким и умеренным уровнем кредитного риска;

- повышению конкурентоспособности крупнейших российских банков на международном рынке.

С учетом ресурсоемкости внедрения в банках рейтинговых систем и процессов управления кредитным риском, связанных с реализацией требований положения ЦБ «О порядке расчета величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов», рассматривается возможность введения обязательного применения ПВР системно значимыми кредитными организациями не ранее чем по истечении пяти лет с даты опубликования соответствующих изменений в нормативные акты ЦБ.

Комментарии, предложения и замечания по докладу можно направлять в ЦБ до 20 марта.

Перечень системно значимых организаций РФ был впервые сформирован осенью 2015 года, он включал десять банков. Сейчас в списке 11 банков: Сбербанк, ВТБ, Россельхозбанк, Газпромбанк, банк «ФК Открытие», ЮниКредит Банк, Райффайзенбанк, Промсвязьбанк, Альфа-Банк, Росбанк и Московский Кредитный Банк (МКБ был включен в перечень последним — в 2017 году).

«BANKI.RU»

ЦБ ПРЕДЛОЖИЛ КРУПНЫМ БАНКАМ ДОПЛАТИТЬ ЗА СИСТЕМНУЮ ЗНАЧИМОСТЬ

23.01.2020

Центральный банк изменит подход к формированию списка системно значимых банков и введет новые требования, предъявляемые к ним, следует из консультативного доклада регулятора. ЦБ считает, что особый статус таких банков не должен рассматриваться «только лишь как преимущество», говорится в докладе.

Задача регулятора — свести к минимуму вероятность наступления проблем у крупных участников рынка, сообщил журналистам глава департамента обеспечения банковского надзора ЦБ Александр Данилов, до осени 2019 года работавший аналитиком рейтингового агентства Fitch. Он подчеркнул, что новый подход в перспективе может снизить и затраты государства на оздоровление проблемных банков.

ЦБ указывает, что действующие критерии отнесения банков к системно значимым требуют серьезного вовлечения банка в международную деятельность. Но после введения санкций в 2014 году ситуация изменилась. Почти за шесть лет обязательства российских банков перед нерезидентами сократились в три раза — до $59 млрд на 1 декабря 2019 года, следует из данных Банка России.

«Критерий международной активности в том виде, в котором он сейчас сформулирован, в значительной мере утратил свою актуальность», — говорится в докладе. ЦБ предлагает снизить удельный вес этого критерия при определении системной значимости банков. «На основании формального подхода банки просто могут выпасть из списка», — пояснил предстоящие изменения Данилов. Он не исключил, что список системно значимых кредитных организаций может измениться, и подчеркнул, что прежние участники списка из него «не выпадут».

В список системно значимых сейчас входят Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, «Открытие», «ЮниКредит», Райффайзенбанк, Промсвязьбанк, Альфа-банк, Росбанк и Московский кредитный банк.

Банк России в докладе напоминает, что с 2020 года крупные игроки обязаны соблюдать надбавку за системную значимость в полном размере — 1% от активов, взвешенных по риску. Показатель един для всех 11 кредитных организаций, но регулятор допускает, что он может стать дифференцированным.

«Банки сильно различаются по размеру и структуре активов, капиталу, бизнес-модели и, в конечном счете, по вкладу в системный риск финансового сектора», — поясняет ЦБ. Поэтому надбавка должна быть пропорциональна уровню значимости банка.

ЦБ предлагает рассчитывать размер надбавки в зависимости от того, какую роль на рынке играет банк. За основу будет браться средняя доля, рассчитанная по отдельным статьям активов. Для тех, чья доля на рынке составит от 1 до 10%, надбавка сохранится на текущем уровне — 1%. Чем выше показатель, тем больше будет буфер. Прежняя надбавка сохранится для девяти системно значимых игроков, следует из предварительных расчетов регулятора. Для двух банков надбавки могут увеличиться до 2,5 и 1,5% соответственно.

«Это сдерживающий элемент регулирования, направленный на то, чтобы корректировать поведение самых больших банковских групп», — сказал директор департамента банковского регулирования Алексей Лобанов. Он пояснил, что крупные игроки отчасти будут «платить» за риск, который могут нанести системе в случае возникновения финансовых проблем. В перспективе это позволит сократить масштабы господдержки тех, кто столкнется с трудностями. По словам Лобанова, срок вступления изменений в силу еще будет обсуждаться с рынком: «Это точно не вопрос этого года».

Кроме того, с 1 января 2022 года системно значимые банки должны будут перейти на новый стандарт оценки риска крупных клиентов. Для этого им придется соблюдать норматив концентрации риска (Н30), которого раньше не существовало, следует из консультативного доклада ЦБ. Так регулятор намерен предотвращать ситуации, когда дефолт крупного контрагента банка может привести к неплатежеспособности других клиентов.

Участники рынка, в частности, должны будут следить за связанными заемщиками и считать, что риск одного такого клиента равен риску всей группы. Новый показатель может считаться «инструментом для снижения риска «заражения» между системно значимыми кредитными организациями», поясняет ЦБ. Требование скорее новое по форме, чем по духу, пояснил Лобанов, напомнив, что российские банки уже обязаны рассчитывать норматив концентрации заемщиков (Н6).

Российские банки рассчитывают риск концентрации заемщиков на индивидуальной, а не консолидированной основе, напомнил Лобанов. Новый норматив Н30 будет учитывать совокупность кредитных требований без взвешивания их по уровню риска. Он будет вычисляться как отношение всех кредитных требований к клиенту или группе связанных клиентов к размеру основного, а не совокупного капитала банка. Н30 не сможет превышать 25% от основного капитала. Банки должны будут рассчитывать норматив концентрации для всех контрагентов, за исключением суверенных заемщиков, говорится в докладе.

Для определения связи клиентов будет использоваться понятие контроля из международных стандартов отчетности, а также понятие экономической связи. Особое значение, по мнению ЦБ, норматив Н30 будет иметь для групп, построенных вокруг системно значимых банков: риск может передаваться в том числе от некредитных финансовых организаций. По закону к банковской группе можно отнести кредитную организацию и несколько подконтрольных ей или находящихся под ее значительным влиянием юридических лиц. У всех системно значимых банков есть дочерние кредитные или финансовые организации — другие банки, страховые и лизинговые компании и т.д. Но банки с иностранным участием (Райффайзенбанк, «ЮниКредит», Росбанк) не являются центром таких групп, так как сами входят в международные банковские группы.

Изменения будут чувствительными, признают в ЦБ. «Банки уже не смогут брать на себя избыточный риск, им придется перераспределять его: продавать, использовать синдицированное кредитование, продажу активов. В российской практике это нечастое явление, — пояснил Данилов.

В докладе ЦБ напомнил о планах перехода крупнейших банков на ПВР-подход — оценку рисков и капитала на основе внутренних рейтингов заемщиков, которые присваивают сами банки. О такой идее в октябре рассказывал бывший зампред Банка России Василий Поздышев.

Сейчас ПВР-подход в России применяют только Сбербанк и Райффайзенбанк. В 2020 году на эту модель планировал перейти Альфа-банк. ПВР-подход, или IRB-подход, — это продвинутый способ оценки кредитного риска банков. Банк на ПВР-подходе может присваивать заемщикам собственные рейтинги качества и за счет этого экономить на резервах, высвобождая капитал.

ЦБ считает, что переход системно значимых банков на ПВР-подход может занять около пяти лет. Вопрос сроков еще предстоит обсудить с рынком, уточнил Лобанов. По его словам, капитал, который высвободится от перехода банка на ПВР-подход, теоретически может быть использован для формирования повышенных надбавок за системную значимость.

ЦБ не раскрыл, какие банки могут столкнуться с повышением надбавок за системную значимость. По данным «Эксперт РА», долю на рынке свыше 10% сейчас имеют только Сбербанк (30,67%) и ВТБ (15,82%). В 2018 году регулятору пришлось сделать отсрочку для финального этапа введения надбавок за системную значимость ради поддержки ВТБ и Газпромбанка, писали аналитики Fitch. В ЦБ не уточнили, какой переходный период могут получить банки, которым потребуется повышать буфер.

Привязка размера надбавки к рыночной доле — неоднозначное решение, считает управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов. «Больший охват рынка, как правило, означает и большую диверсификацию кредитных рисков. А при большей диверсификации ниже риск масштабных единовременных стрессов капитала и, соответственно, менее обоснованно поддержание избыточного буфера капитала. Кроме того, крупнейшие банки растут органичными рыночными темпами», — поясняет аналитик.

Дифференцированные надбавки будут препятствовать росту концентрации на банковском рынке, считает управляющий директор рейтингового агентства НКР Станислав Волков. Но у этого регулирования есть обратная сторона: оно будет сдерживать кредитную активность банков.

Аналитики неоднозначно оценивают и желание ЦБ перевести все системно значимые банки на ПВР-подход. Стандартизированный подход к оценке кредитных рисков в его базовом варианте «простоват» для системно значимых игроков, говорит Беликов.

Переход потребует не только расходов от банков, но и усилий от ЦБ по оценке банковских моделей, считает Волков. «Внутренние рейтинги, как правило, базируются на весьма сложных, а главное, намного менее прозрачных моделях по сравнению с методологиями рейтинговых агентств. В связи с этим регулятору будет крайне сложно обеспечить сопоставимость моделей разных банков не только во время их первичной валидации, но и в ходе их применения», — поясняет аналитик НКР.

«РБК»

БАНКАМ ОГРАНИЧАТ ЗНАЧИМОСТЬ

23.01.2020

ЦБ представил проекты новых ограничений для системно значимых банков. Согласно мнению экспертов, они могут охладить интерес крупнейших российских банков к наращиванию своей доли рынка и кредитованию в одиночку своих лучших клиентов. Более того, нововведения могут сократить размер дивидендов, которые ожидают акционеры кредитных организаций.

В четверг 23 января Банк России представил доклад «Об определении системно значимых кредитных организаций и подходов к их регулированию» (.pdf). Как отмечают в ЦБ, с учетом больших объемов операций потенциальная потеря финансовой устойчивости этих организаций сопряжена «со значительными системными рисками». Поэтому предлагаемые меры, в том числе по усилению регулятивных требований к ним, должны «снизить потенциальные риски для финансовой системы и издержки общества по их минимизации».

Согласно представленному документу, для этой категории банков предлагается ввести дифференцированные коэффициенты надбавки к капиталу.

Сегодня для всех 11 системно значимых банков (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, Альфа-банк, «ФК Открытие», МКБ, Юникредит-банк, Райффайзенбанк, Промсвязьбанк, Росбанк) этот коэффициент равен 1%.

Но как отмечается в докладе, «надбавка за системную значимость должна быть пропорциональна уровню системной значимости банка».

Поэтому, ЦБ предлагает ввести пять корзин, согласно средней доле, рассчитанной по отдельным статьям активов (размеру банка, объему размещения и привлечения средств как от резидентов, так и нерезидентов, объем вкладов физлиц), взятых с определенным весом. Для первой корзины, с долей от 1% до 10%, коэффициент останется на уровне 1%, как сейчас. По трем следующим корзинам (10–15%, 15–20%, 20–30%) будет прибавляться по 0,5% к коэффициенту. По последней пятой корзине, с долей свыше 30%, коэффициент составит 3,5%. «Это сдерживающий элемент регулирования, направленный на то, чтобы корректировать поведение самых больших банковских групп»,— пояснил директор департамента банковского регулирования Алексей Лобанов. По оценке ЦБ, если бы дифференцированные надбавки ввели сейчас, то девять банков попали бы в первую корзину, один во вторую (с коэффициентом 1,5%) и еще один в четвертую (2,5%).

«Если говорить о крупнейших игроках, которых могут коснуться инициативы в части дифференциации надбавок, то это может привести к сокращению потенциала дивидендных выплат, а также сокращению величины активов под риском»,— считает управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов. По оценке директора по методологии НКР Станислава Волкова, например, исходя из текущих значений достаточности капитала Сбербанка (14,7%) для него не будет проблемой повышение надбавки за системную значимость с 1% до 2,5% активов под риском. ВТБ, по его словам, с достаточностью капитала около 11% в гораздо меньшей степени готов в такой новации. «Несоблюдение надбавок не требует немедленного увеличения капитала, но блокирует выплату дивидендов, поэтому ВТБ без внешних вливаний капитала будет вынужден отказаться от выплаты дивидендов в течение нескольких лет»,— считает он. В свою очередь, финансовый директор Росбанка Александр Овчинников обратил внимание, что рост надбавки будет ограничивать возможности банков наращивать активы, взвешенные с учетом риска. «На первый взгляд превышение 2% может начинать сдерживать рост рисковых активов»,— считает он.

В ВТБ отметили, что возможность применения дифференцированных надбавок за системную значимость ранее не анонсировалась Банком России, хотя подобная практика и применяется в ряде стран. «Считаем, что требуется детальная проработка этого подхода с участием банковского сообщества. Ожидаем, что переход к дифференцированным надбавкам будет поэтапным»,— сообщили в банке. В Сбербанке не ответили на запрос “Ъ”. Как пояснили на презентации доклада представители ЦБ, дифференцированная надбавка позволит немного затормозить наращивание отдельными банками или банковскими группами своей социальной значимости. Другими словами, наращивания доли рынка. А это, в свою очередь, означает и большую возможность для конкуренции прочим участникам рынка.

Примерно этого же эффекта поможет добиться введение норматива концентрации риска (Н30), хотя прямое его назначение — снижение потенциальных потерь от дефолта одного из клиентов банка.

Его расчет не предполагает взвешивать активы с учетом риска, что в случае хороших заемщиков может их снизить. «Банки уже не смогут брать на себя избыточный риск, им придется перераспределять его: продавать, использовать синдицированное кредитование, продажу активов. В российской практике это нечастое явление»,— пояснил глава департамента обеспечения банковского надзора ЦБ Александр Данилов. «Введение Н30, в знаменателе которого только капитал первого уровня (основной капитал), существенно ужесточает регулирование в части концентрации кредитных рисков»,— уверен господин Волков. Как отметили в Альфа-банке, норматив концентрации риска Н30 более жесткий, чем действующие, но план по его внедрению не стал неожиданностью для рынка, потому что ЦБ его уже презентовал раньше. «Важно, чтобы новые инициативы не усложняли уже достаточно сложную систему нормативов, отчетности и методологических подходов»,— считает главный финансовый директор Альфа-банка Алексей Чухлов.

По оценке Станислава Волкова, если доля основного капитала в совокупном капитале банка составляет 73%, а норматив Н6 — 14,6% (как у Сбербанка на 1 октября 2019 года) и эффект консолидации незначителен, то значение Н30 составит около 20%. «В случае введения Н30 системно значимые банки будут вводить более жесткие лимиты на группы заемщиков, чаще объединяться в пулы при кредитовании очень крупных клиентов»,— уверен эксперт. Юрий Беликов отметил, что экономическая зависимость от нескольких клиентов, контрагентов или кредиторов характерна для множества средних и малых российских компаний, и если это станет основанием для их группировки как объектов кредитного риска, новация может оказаться довольно болезненной для банков.

Вводить новации «прямо сейчас» ЦБ не собирается. По словам Алексея Лобанова, срок вступления изменений в силу еще будет обсуждаться с рынком, «это точно не вопрос этого года». Впрочем, как отмечают в Промсвязьбанке, Банк России дает «существенный срок на адаптацию и, таким образом, негативное влияние будет нивелировано».

«КОММЕРСАНТЪ»

ЦБ ПОКИНУЛА КУРАТОР РЕГУЛИРОВАНИЯ НАЦИОНАЛЬНОЙ ПЛАТЕЖНОЙ СИСТЕМЫ

23.01.2020

Из Банка России ушла начальник управления развития и регулирования национальной платежной системы Мария Красенкова. Об этом РБК рассказали три собеседника на платежном рынке.

Это управление находится в структуре департамента национальной платежной системы, который курирует первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова. РБК направил запрос в ЦБ.

«Красенкова покинула ЦБ в последние рабочие дни 2019 года», — знает один из собеседников. По его словам, Красенкова ушла из-за разногласий с главой департамента НПС Аллой Бакиной, второй собеседник также знает о конфликтах Красенковой с руководством платежного департамента. На освободившуюся должность пока никто не назначен, говорит один из источников.

Мария Красенкова отвечала за разработку основных направлений развития национальной платежной системы, регулирование этой сферы, установление правил и форм безналичных расчетов. До прихода в ЦБ Красенкова работала в банках (ВТБ, Citibank, Deutsche Bank и др.) и платежной системе Visa, где отвечала за развитие карточных продуктов и платежной инфраструктуры.

В 2014 году в России была создана национальная система «Мир», к концу 2019 года доля карт «Мир» на российском рынке превысила 20%. Кроме того, в начале прошлого года ЦБ запустил Систему быстрых платежей, которая позволяет совершать переводы по номеру телефона между счетами разных банков и должна конкурировать с традиционными карточными транзакциями.

«РБК»

ОБЛИГАЦИИ МИНФИНА НА ₽58 МЛРД УШЛИ В ОДНИ РУКИ НЕИЗВЕСТНОМУ ПОКУПАТЕЛЮ

23.01.2020

Состоявшийся 22 января аукцион Минфина по размещению ОФЗ стал «одним из самых необычных за все времена», пишут в обзоре аналитики Росбанка Евгений Вертипорох и Юрий Тулинов. Некий покупатель выставил на аукционе «гигантскую» заявку на 58 млрд руб. на ОФЗ-26229 с погашением в ноябре 2025 года (при проданном номинальном объеме 58,4 млрд руб.).

«Это была самая большая одиночная удовлетворенная заявка, которую мы можем припомнить», — отмечают они. Заявка была закрыта с дисконтом 2 б.п. ко вторичному рынку — с доходностью по цене отсечения 5,97% годовых.

Удивил аукцион по размещению этого выпуска и экспертов «ВТБ Капитала». «Насколько нам известно, это крупнейшая из удовлетворенных заявок за всю историю аукционов ОФЗ с фиксированным купоном», — отмечают в обзоре аналитики инвестбанка Максим Коровин и Игорь Рапохин. В целом размещение ОФЗ в среду оказалось самым значительным с мая 2019 года, пишут они. Министерство продало ОФЗ на 85 млрд руб.: помимо выкупленного неизвестным игроком выпуска были размещены ОФЗ-52002 с погашением в феврале 2028 года на 27 млрд руб.

На единственного покупателя бумаг обращают внимание и аналитики Сбербанка: «Несмотря на относительно низкий спрос на номинальные выпуски на вторичном рынке (за исключением коротких бумаг), вчера на аукционе по размещению шестилетних ОФЗ-26229 (ноябрь 2025 года) спрос составил 98,8 млрд руб., а Минфин разместил ОФЗ на 58 млрд руб. без премии ко вторичному рынку. По-видимому, этот объем был приобретен одним участником рынка».

Минфин принял решение об эмиссии выпуска ОФЗ-26229 на 450 млрд руб. в начале июня 2019 года и с тех пор предлагал его инвесторам на девяти аукционах, включая январский, один из них не состоялся. Ни на одном из этих аукционов, кроме последнего, не размещалось бумаг больше чем на 20 млрд руб.

После аукциона у Минфина остается возможность доразместить ОФЗ-26229 еще приблизительно на 265 млрд руб., говорит портфельный управляющий «Альфа-Капитала» Евгений Жорнист. Спрос на аукционе составил 98,8 млрд руб., но было принято решение удовлетворить лишь три самые дорогие заявки на 58,4 млрд руб., в число которых попала и заявка на 58 млрд руб., продолжает он.

Минфин получает сводный реестр заявок, из которого не видно, кто является покупателем, сообщили в пресс-службе министерства. Ни ВТБ, ни Россельхозбанк не покупали эти бумаги, заявили в пресс-службах банков. Покупатель выпуска не Альфа-банк, сообщил РБК вице-президент отдела облигаций банка Сергей Осмачек. Представитель Сбербанка отказался от комментариев. РБК направил запросы в ВЭБ и Газпромбанк.

«Заявку такого объема могут позволить себе только крупные фонды-нерезиденты», — рассуждает управляющий директор по корпоративным и суверенным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов. Непонятно также, зачем выкупать весь объем целиком, добавляет он.

Объем не был выкуплен нерезидентом, возражает главный экономист ING по России и СНГ Дмитрий Долгин: «Нерезидентский приток таких масштабов должен был двинуть курс, но рубль вчера был даже немного слабее аналогов. Так что игрок, скорее всего, локальный». «В момент расчетов особенно не было реакции в рубле», — подтверждает и главный экономист Нордеа Банка Татьяна Евдокимова.

Заявку разместил крупный держатель ОФЗ с погашением 29 января 2020 года (ОФЗ-29011), полагают аналитики «ВТБ Капитала». Он мог заранее инвестировать ожидаемый приток от погашения, предстоящего на следующей неделе (на сумму 250 млрд руб., что является крупнейшим погашением ОФЗ в этом году), добавляют они. «Достоверно мы не узнаем, но нам импонирует идея, что выпуск выкупил участник, который будет иметь отношение к погашению на следующей неделе в среду выпуска ОФЗ-ПК 29011», — поддерживает начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер» Михаил Шульгин. «Кто-то не захотел ждать неделю и решил воспользоваться текущей выгодной конъюнктурой на денежном рынке», — сказал он.

Это может быть либо крупный институт, бумаги в портфеле которого погашаются или наблюдается приток новых денег, либо нерезидент, считает руководитель департамента по работе с корпоративными клиентами «БКС Брокер» Сергей Михеев, а конвертация под сделку могла проходить не единомоментно, поэтому не оказала влияния на валютный рынок. Вице-президент отдела облигаций Альфа-банка также объясняет крупную покупку возможным появлением свободных денег у покупателя. Видимо, вложение в ОФЗ с таким сроком погашения и по предлагаемой ставке его вполне устроило, отметил Осмачек, допустив, что покупатель будет держать облигации до погашения.

«РБК»

«ОДИН ВЫПУСК — ЕДИНЫМ ЛОТОМ». КТО КУПИЛ РОССИЙСКИЕ ОФЗ НА 58 МЛРД РУБЛЕЙ?

24.01.2020

Минфин 22 января удовлетворил самую крупную заявку — 58 млрд рублей — на покупку ОФЗ. Неизвестный игрок выкупил почти весь выпуск бондов с погашением в 2025 году, сообщает РБК. Средневзвешенная доходность составила 5,97% годовых.

Скорее всего, покупатель был нерезидентом, «это мог быть крупный иностранный фонд», считает старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов.

«Это мог быть крупный иностранный фонд, для которого сумма примерно в 1 млрд долларов является не слишком большой. Для российских игроков данная сумма была бы более проблематичной. Но покупка на аукционе Минфина имеет преимущество по сравнению с покупкой на рынке, потому что, во-первых, больше надежность самой покупки, и если вы собираете такой большой лот на рынке, то возможно колебание цены, то есть в данном случае это просто более удобный способ купить достаточно крупный объем одним лотом. Так как доходность около 6% является привлекательной для иностранных фондов и мы видели статистику, что именно иностранцы были достаточно активными покупателями ОФЗ, то мне кажется, что версия с иностранным фондом выглядит достаточно реалистично. Конкретного названия на рынке пока не знают. Иностранцы сейчас активно покупают ОФЗ, потому что они стремятся получить большую доходность от своих инвестиций. Мы знаем, что в ряде стран уже отрицательные ставки по инвестициям в облигации, российские ОФЗ дают неплохую доходность. И прогнозы по курсу рубля тоже достаточно нейтральны, не ждут сейчас слишком большого ослабления рубля, поэтому в данном случае доходность около 6% является для иностранных фондов достаточно привлекательной. Ну и удобно купить одним лотом, для иностранного фонда это не такая большая и критичная сумма».

Главный экономист ING по России и СНГ Дмитрий Долгин, которого цитирует РБК, считает, что почти весь объем выпуска ОФЗ выкупил локальный игрок. По словам эксперта, если бы это был нерезидент, приток таких масштабов должен был повлиять на курс рубля, а этого не произошло.

С тем, что покупателем был не иностранец, а «местный игрок», согласен и портфельный менеджер Александр Крапивко.

«Скорее всего, это был местный игрок, потому что у любого западного фонда, а на такое могут быть способны только большие фонды, есть требование по диверсификации, и покупать весь один выпуск они просто, скорее всего, не имеют права. А человеку, который может закупить весь выпуск, наверное, ему кто-то просто разрешил. И, возможно, этот выпуск будет использован в качестве залога, обеспечения какого-нибудь у определенной структуры. И, скорее всего, эта структура государственная или полугосударственная. Может быть, финансирование каких-то проектов под обеспечение, может быть, люди получат кредит под обеспечение этих облигаций, кредиты того же государства, то есть это, грубо говоря, закладывание этого пакета в репо. Очень удобно, один выпуск — единым лотом».

Еще одна версия — что покупку совершил крупный держатель ОФЗ с погашением 29 января. Он мог заранее инвестировать ожидаемый приток от погашения, предстоящего на следующей неделе, пишет РБК, ссылаясь на аналитиков «ВТБ Капитала».

«BFM.RU»

ЭКСПЕРТЫ ПРЕДСКАЗЫВАЮТ СНИЖЕНИЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ ДО 6 ПРОЦЕНТОВ

23.01.2020

В России инфляция продолжает замедляться ускоренными темпами. Именно поэтому в феврале ожидается вероятность снижения ключевой ставки с 6,25% до 6%.

По данным Росстата, прирост индекса потребительских цен на неделе с 14 по 20 января оказался нулевым, что привело к снижению годовой оценки до 2,58% г/г.

Аналитики отмечают, что столь низкая инфляция на третьей неделе января - впервые за историю наблюдений. Таким образом, замедление инфляции происходит не только за счет действия эффекта базы прошлого года (повышение НДС и тарифов), но и текущего снижения цен, сообщает Финам.

Вероятное снижение ключевой ставки - хорошая новость для кредитного рынка физических и юридических лиц – это приведет к удешевлению займов. Но для банковских вкладчиков – новость плохая. Снижение ставки ЦБ автоматически приводит к снижению депозитных ставок в банках.

«KAZANFIRST»

КАК МЕНЯЛИСЬ СТАВКИ ПО БАНКОВСКИМ ПРОДУКТАМ В 2019 ГОДУ

24.01.2020

В отличие от разнопланового в отношении динамики ставок 2018 года, 2019-й ознаменовался для отечественного банковского рынка неуклонной тенденцией к снижению процентных ставок по банковским продуктам. Незначительное повышение ставок в I квартале было характерно только для вкладов и ипотеки.

Согласно расчетам Банки.ру, в наибольшей степени «просела» по итогам года средняя ставка по автокредитам (на 2,35 процентного пункта), в наименьшей — по ипотеке (на 0,66 п. п.). Средняя процентная ставка по вкладам в течение года снизилась на 1,17 п. п., по кредитам наличными — на 1,36 п. п., по кредитам малому бизнесу — на 1,65 п. п., по кредитным картам — на 0,76 п. п. За истекший год по кредитным картам отмечалась разнонаправленная динамика ставок: наблюдавшееся в первом полугодии снижение сменилось ростом в течение последующих шести месяцев, из-за чего «закрыли» год средние ставки на уровне значений, отмечавшихся по итогам I квартала.

«В первую очередь отмеченные тенденции связаны со смягчением в 2019 году процентной политики регулятора: совокупное снижение ключевой ставки составило 1,5 процентного пункта. С высокой долей вероятности можно ожидать, что на фоне дальнейших положительных корректировок Банком России значений ключевой ставки в первом полугодии нынешнего года ставки по банковским продуктам также пойдут вниз, но таких существенных темпов снижения, как в течение предыдущих двух лет, на наш взгляд, ожидать не стоит: своего предела они уже достигли. Скорее всего, наиболее привлекательные условия по всем продуктам кредитные организации будут предлагать в рамках кратковременных, сезонных акций. Отметим, что в 2018 году наименьшая динамика снижения была характерна для вкладов физических лиц (0,23 процентного пункта), а наибольшая — для кредитов наличными (2,35 процентного пункта)», — комментирует ведущий эксперт по кредитным продуктам Банки.ру Инна Солдатенкова.

«BANKI.RU»

ВКЛАДЫ ПО МИНИМУМУ

23.01.2020

Доходность банковских депозитов в январе стабильно держится ниже 6% годовых.

Максимальная процентная ставка по вкладам десяти банков—лидеров по привлечению депозитов граждан во второй декаде января вновь оказалась на исторических минимумах (за время ее наблюдения) и составила 5,89%, свидетельствуют данные ЦБ. Таким образом, в январе впервые в истории этот показатель стабильно держится ниже 6% (см. “Ъ” от 16 января).

Падение ставки по вкладам продолжалось весь прошлый год. В начале 2019 года максимальная процентная ставка топ-10 кредитных организаций составляла 7,53%, а в конце — уже 6,01%.

Снижение доходности банковских вкладов шло вслед за понижением Банком России ключевой ставки, которая за прошлый год была понижена пять раз и упала на 1,5 процентного пункта (п. п.), до 6,25%. В текущем году регулятор может продолжить свою политику по снижению ключевой ставки на фоне падения инфляции. Так, годовая инфляция в декабре прошлого года составила 3% под влиянием таких «дезинфляционных факторов, как расширение предложения продовольствия, укрепление рубля, слабый спрос», а также «разовых факторов, включая эффекты базы, в основном связанные с временной активизацией спроса и роста цен на отдельные товары в конце 2018 года в преддверии повышения ставки НДС», указывал в своем информационно-аналитическом комментарии ЦБ (.pdf).

При этом, по мнению регулятора, в начале 2020 года продолжится «дальнейшее снижение годовой инфляции, в том числе за счет выхода из расчета эффекта повышения ставки НДС в начале 2019 года». Согласно опросу Reuters, в первом квартале ЦБ может уменьшить ключевую ставку еще на 0,25 п. п., до 6%. В прошлом помощник президента, а ныне вице-премьер в новом правительстве Андрей Белоусов в ноябре прошлого года допускал возможность снижения ключевой ставки «до уровня примерно 5%» (цитата по «Интерфаксу»). «Я вижу возможность для дальнейшего ее (ставки.— “Ъ”) снижения, поскольку инфляция снижается сейчас быстрее ключевой ставки»,— говорил он.

«КОММЕРСАНТЪ»

ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК РФ ВСЕ ЧАЩЕ ПОХОЖ НА "ПОЛЕ ЧУДЕС"

23.01.2020

Ставки по депозитам достигли исторического минимума, и, по экспертным оценкам, впереди новое снижение – в среднем вплоть до 5% годовых, если говорить о рублевых вкладах. Реальная – с учетом инфляции – доходность оказалась еще ниже. Допустим, имея рублевый вклад в размере 300 тыс. руб., россияне в прошлом году смогли на нем «заработать» около 12 тыс. руб., подсчитали в международной аудиторско-консалтинговой сети FinExpertiza. Приумножение и даже просто сохранение средств становится все более сложной задачей.

По итогам второй декады января средняя максимальная ставка по рублевым депозитам 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем средств физических лиц, составила менее 5,9% годовых. Такие данные обнародовал Центробанк (ЦБ). Как сообщил директор аналитического департамента компании «Локо-инвест» Кирилл Тремасов, «это новый исторический минимум для данного показателя». «С начала года ставка упала уже на 12 базисных пунктов (базисный пункт – одна сотая от процентного пункта. – «НГ»), – уточнил Тремасов. – Мы ждем продолжения тренда на снижение депозитных ставок, предполагая в течение года увидеть их в диапазоне 5–5,5%, скорее всего ближе к нижней границе».

«Банковские вклады давно теряют привлекательность с точки зрения доходности, и люди потянулись на фондовый рынок в попытках найти механизм, который позволит как минимум обойти инфляцию», – комментирует ситуацию старший аналитик компании «Альпари» Анна Бодрова. По оценкам эксперта, «сейчас самый доходный рублевый депозит – вклад на полгода, все остальное дает ставку ниже 4,5%».

Так что «люди идут в индивидуальные инвестиционные счета, валюту и недвижимость», продолжает Бодрова. При этом, как признает эксперт, «российский рынок довольно молод и не может похвастаться устойчивостью, что тоже влияет на его привлекательность».

«В 2020 году, возможно, ситуация в экономике и на мировых рынках будет лучше, чем в 2019-м. Соответственно инвесторы будут наращивать позицию в сравнительно высокодоходных ПИФах (паевых инвестиционных фондах. – «НГ»), акциях, облигациях при сокращении доли своих вложений на депозитах», – ожидает аналитик компании «Фридом Финанс» Александр Осин. И, по его словам, это вполне нормально и логично.

«На фоне снижения ставок рост рынка депозитов уже замедлился, – говорит инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин. – Раньше сохранить и даже приумножить свои средства могли полностью пассивные инвесторы – с помощью депозитов, не прилагая каких-либо усилий. На фоне снижения ставок людям, которые желают получать доход от инвестиций, приходится немного больше изучать вопрос, советоваться с инвестиционными консультантами, размещать средства в альтернативные инструменты».

В то же время, как отмечает директор департамента СДМ-Банка Елена Волкоедова, «в настоящее время вклады – самый доступный и самый распространенный способ хранения средств, снижение доходности вызывает определенное недовольство вкладчиков, но глобально ничего не меняет».

Специалисты международной аудиторско-консалтинговой сети FinExpertiza подсчитали, какие вложения в прошлом году оказались для россиян самыми выгодными, а какие – провальными. В рамках исследования оценивалась реальная рублевая доходность (номинальная доходность минус инфляция). В качестве базовой использована сумма инвестиций в размере 300 тыс. руб., размещенная в начале 2019-го с фиксацией доходности в конце прошлого года.

Рейтинг возглавил биткоин, обеспечив доходность около 80%. «Криптоинвесторы, разместившие в начале года 300 тыс. руб. в биткоинах, смогли заработать более 237 тыс. руб. реального дохода», – сообщили исследователи. Но этот инструмент обладает сильной волатильностью, напоминает президент сети FinExpertiza Елена Трубникова. В позапрошлом году стоимость биткоина, наоборот, почти в два раза обвалилась.

Худшим видом сбережений в прошлом году оказались наличные евро. Разница обменных курсов рубля и евро в начале и конце 2019 года обесценила с учетом инфляции европейскую наличность, эквивалентную 300 тыс. руб., почти на 19%, или примерно на 57 тыс. руб.

Если же говорить про другие варианты сбережений, то в случае хранения рублей под матрасом «сумма в 300 тыс. руб. из-за инфляции потеряла в покупательной способности 9 тыс. руб.», то есть около 3%. Наличные сбережения в долларах обесценились из-за курсовой разницы, а также с учетом инфляции более чем на 17%: это эквивалентно потере 52 тыс. руб. от 300 тыс.

По поводу наличных валютных сбережений стоит, однако, уточнить, что тенденция укрепления рубля обычно не бывает в России долгосрочной. На более длительном промежутке времени рубль стабильно обесценивается по отношению и к доллару, и к евро. Так, в начале 2008 года доллар в России стоил около 24 руб., в начале 2014 года – примерно 33 руб., а сейчас курс доллара приближается к 62 руб.. Евро в указанные периоды стоил 36 руб., 45 руб. и теперь – 68–69 руб. На этом фоне валюта кажется многим гражданам самым удобным и надежным способом вложить свои средства.

Кроме того, реальная доходность по валютному банковскому вкладу в долларах, эквивалентному сумме в 300 тыс. руб., составила в прошлом 930 руб. (0,31%). Вклады в евро обесценились на 2,3%, что равноценно потере примерно 7 тыс. руб. Зато «владельцы рублевых депозитов смогли повысить их покупательную способность почти на 12 тыс. руб. на каждые размещенные 300 тыс. руб., то есть прибавка с учетом инфляции составила около 4%.

Доходность обезличенных металлических счетов (ОМС), номинированных в платине, золоте, серебре, в 2019 году была отрицательной: минус 5,5%, минус 8,2%, минус 10,4% соответственно. Потери составили 16,5 тыс., 25 тыс. и 31 тыс. руб. соответственно.

Но ОМС в палладии принесли владельцам почти 22% реального рублевого дохода, или около 66 тыс. руб. «Следует, однако, учитывать, что обезличенные металлические счета – это инструменты длительного инвестирования. Если владелец продаст свои «металлические накопления» менее чем через три года, он заплатит 13% налога на доходы физических лиц», – предупреждают исследователи.

За 2019 год фонды акций принесли инвесторам реальный доход на уровне 20% – около 60 тыс. руб. Фонды облигаций обеспечили доходность 6,6%, или почти 20 тыс. руб.

Наконец, реальная доходность инвестиций в первичный рынок жилья составила почти 3%, то есть доход на каждые вложенные 300 тыс. руб. здесь был примерно 9 тыс. руб. Вторичный рынок недвижимости в реальном выражении вырос на 0,4%: «Инвестировавшие в него смогли зафиксировать доход на уровне 1,2 тыс. руб. на каждые вложенные 300 тыс. руб.».

«НЕЗАВИСИМАЯ ГАЗЕТА»

ЭРЕ ДЕПОЗИТОВ ПРИШЕЛ КОНЕЦ?

24.01.2020

Взрывной рост индексов российского фондового рынка привлек на биржи рекордное число новых инвесторов и мотивировал опытных игроков инвестировать еще больше средств. На этой волне интереса к инвестициям управляющие и брокерские компании смогли предложить инвесторам и выгодные продукты, и удобные технологии.

2019 год ознаменовался высокой покупательской активностью инвесторов, в результате чего наблюдалась значительная доходность как на рынке акций, так и на облигационном рынке. С учетом дивидендов долларовый индекс РТС превзошел отметку доходности 50% с начала 2019 г. — многие «голубые фишки» продемонстрировали рост на 50–90%. Это лучшая динамика фондового индекса в мире. Рынок облигаций, участниками которого являются консервативно настроенные инвесторы, тоже позволил получить двухзначные доходности, даже в секторе государственного долга. Как следствие, приток инвесторов в открытые ПИФы оказался рекордным, также была достигнута новая планка по числу оформленных индивидуальных инвестиционных счетов.

В третьем квартале 2019 г. (за четвертый статистика еще не подведена, но эксперты уверяют, что она будет еще лучше) рынок доверительного управления и коллективных инвестиций вырос, по данным агентства «Эксперт РА», на 5% по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув отметки 7,6 трлн руб. При этом 6 трлн руб. приходится на топ-15 компаний. Приток активов под управлением обеспечивался направлением новых средств в закрытые инвестиционные паевые фонды (ЗПИФы), поступлением резервов страховых компаний, а также средств частных клиентов в индивидуальное доверительное управление, в открытые и биржевые ПИФы.

Львиная доля активов в секторе российского доверительного управления традиционно приходится на средства пенсионных накоплений и пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов (НПФ) и Пенсионного фонда России. По данным Национального рейтингового агентства (НРА), на конец сентября 2019 г. на них приходилось около 65% активов у управляющих компаний. По мнению НРА, в 2019 г. драйверами роста рынка оставались розничные инвестиционные продукты, в том числе паи ПИФов, доверительное управление средствами частных клиентов.

В третьем квартале 2019 г. чистый приток средств в паевые инвестиционные фонды в четыре раза превысил результат предыдущего квартала. Этот показатель стал максимальным за последние пять с половиной лет, говорится в обзоре паевых и акционерных инвестиционных фондов Банка России. Основной поток инвестиций был направлен в закрытые паевые инвестиционные фонды, с которыми работают, как правило, институциональные инвесторы — юридические лица. При этом по показателю числа новых пайщиков лидируют открытые паевые инвестиционные фонды и биржевые паевые инвестиционные фонды, предназначенные в основном для частных клиентов.

«Вероятное снижение ставок по депозитам будет поддерживать рост инвестиций в ПИФы как за счет прихода новых пайщиков, так и за счет увеличения вложений текущих клиентов в консервативные и более рисковые стратегии», — прогнозирует Центробанк.

Пайщики открытых паевых инвестиционных фондов в основном выбирали консервативные стратегии в силу более стабильной доходности. Больше половины стоимости чистых активов открытых ПИФов приходилось на фонды, объектом инвестиций которых выступали отечественные облигации. Такие фонды воспринимаются инвесторами зачастую как альтернатива банковским депозитам. Динамика притоков в облигационные фонды непосредственно зависела от изменения доходности по депозитам, с одной стороны, и доходности по долговым бумагам — с другой. Следует отметить возросший в течение последних двух лет аппетит к риску у частных инвесторов. Доли ПИФов акций и смешанных инвестиций поступательно увеличивались за счет чистого притока средств, составившего почти две третьих от общего притока в открытые ПИФы, и лучшей доходности от инвестирования в акции.

Бурный рост инвестиционной активности шел на фоне быстрого падения рублевых ставок по депозитам. По оценке Банка России, на конец сентября в России на брокерском обслуживании находилось 3,4 млн человек, суммарный объем активов на их торговых счетах превысил 10 трлн руб. Львиная доля прироста связана с открытием индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), причем взрывной рост таких счетов зафиксирован как раз в банках. Число клиентов на брокерском обслуживании в кредитных организациях в?III кв. составило 2,3 млн человек. При этом клиентская база НФО (брокеров вне кредитных организаций) также стабильно увеличивается и составляет порядка 1,1 млн человек.

С этим процессом отчасти связан и более медленный рост вкладов в 2019 г. Среднерыночная доходность по рублевым депозитам уже не так привлекательна для населения. В 2019 г. ЦБ РФ снижал несколько раз ставку, в совокупности на 150 базисных пункта, — с 7,75 до 6,25%. На этом фоне доходность депозитов упала с 7,5-8% до 6-6,5% и продолжает снижаться. Это создает определенные сложности для банковской системы в целом. Эксперты считают, что обостряется конкуренция банков и некредитных финансовых организаций (традиционных брокеров) за сбережения россиян. В условиях вероятного дальнейшего снижения рублевых ставок процесс перетока средств граждан на фондовый рынок продолжится. Однако доходности наиболее надежных инструментов сбережения (ОФЗ, корпоративных облигаций с высокими кредитными рейтингами) также приближаются к рекордно низким уровням. В 2020?г. это может спровоцировать изменение риск-профиля среднестатистического инвестора и «выдавить» сбережения в более рисковые инструменты.

Объем активов на брокерских счетах ДФО превысил 90 млрд руб. Жителями и компаниями Дальнего Востока открыто 146 тыс. брокерских счетов. На Приморье приходится четверть от общего числа дальневосточных клиентов на брокерском обслуживании, на Хабаровский край — около 20%, на Якутию — почти 12%. При этом наибольшая инвестиционная активность населения наблюдается в Магаданской области, где инвесторами являются 3% жителей. На втором месте находится Камчатка с результатом 2,5%, на третьем месте Хабаровский край — 2,2%. В остальных регионах ДФО инвесторами являются менее 2% жителей.

«Привлечению клиентов на фондовый рынок способствует снижение ставок по банковским вкладам, рост рынка акций и облигаций, развитие мобильных приложений банков, а также отмена комиссии за депозитарное обслуживание рядом брокеров», — рассказал Сергей Белокриницкий, начальник экономического управления Дальневосточного ГУ Банка России.

Из 146 тыс. дальневосточных клиентов — юридических и физических лиц — только 16 тыс. являются активными инвесторами, то есть заключают не менее одной сделки в месяц. При этом 76% дальневосточных клиентов в качестве брокера выбрали банки и только 24% — некредитные финансовые организации. Это объясняется тем, что НФО более ориентированы на профессиональных инвесторов, а банки — на массовый сегмент.

Кроме того, с 1 января брокеры обязаны проводить сделки для клиентов на самых выгодных для них условиях, самостоятельно учитывая все факторы, которые влияют на доходность и уровень риска инвестиций. Например, клиент просит брокера купить определенную ценную бумагу, но не указывает ни цену сделки, ни биржу. В таком случае брокер должен самостоятельно изучить котировки на биржах, учесть все комиссии, выбрать оптимальное время для покупки и реализовать сделку на лучших условиях.

Нововведение также обязывает брокеров предоставлять клиентам информацию, которая необходима для принятия инвестиционного решения (цены спроса и предложения, комиссии). Ранее такие сведения своим клиентам предоставляли только наиболее ответственные финансовые посредники.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»: «Это формальное закрепление того, что уже лет 15 существует у крупнейших клиентоориентированных брокеров — например, у «ФИНАМА». Поэтому на рынок в целом данное нововведение особо не повлияет, разве что облегчит тяжбы клиентов с явно недобросовестными брокерами, но их аудитория объективно невелика. 99,9% клиентов брокеров уже давно пользуются торговыми терминалами, мобильными торговыми приложениями и иными информационными ресурсами, а там есть вся необходимая информация: цена, биржа, котировки, а также котировки на других биржах, если брокер поддерживает мультирыночность».

Ярослав Кабаков, директор по стратегии АО «ФИНАМ»: «Переток инвестирования в альтернативные инструменты падением ставок по депозитам уже спровоцирован.

Причем в значительных масштабах. Только за прошлый год число россиян, имеющих брокерские счета в фондовой секции Московской биржи, практически удвоилось — выросло с 1,96 млн в декабре 2018-го до 3,85 млн в декабре 2019-го. Причем большинство новых частных инвесторов — как раз вкладчики банков, разочарованные низкой доходностью депозитов. В основном они вкладывают средства в надежные облигации и инвестиционные решения со 100-процентной защитой капитала, предлагаемые брокерами.

Еще один важный тренд: если раньше активно переходили с депозитов на инвестиционные продукты преимущественно жители очень крупных городов (в первую очередь Москвы и Петербурга), то сейчас эта тенденция охватила почти все регионы, во многом из-за распространения технологий дистанционного открытия счетов и брокерского обслуживания. Мы полагаем, что в ближайшие несколько лет эти тенденции — переход вкладчиков банков на фондовый рынок и рост числа частных инвесторов в регионах — продолжат развиваться, причем очень хорошими темпами.

Между банковским сектором и НФО конкуренция была всегда. Другое дело, что сейчас именно крупные банки являются основными каналами привлечения частных инвесторов на фондовый рынок — просто в силу масштабов своей клиентской базы. Иными словами, банкиры осознали, что депозиты объективно проигрывают инвестиционным продуктам по привлекательности, и стали активно предлагать населению соответствующие услуги. Другое дело, что на этой «поляне» у «классических», не связанных с крупными банками брокеров есть свои конкурентные преимущества — в первую очередь, более современные технологические решения и более гибкий, индивидуальный подход к клиентам».

Петр Пушкарев, шеф-аналитик TeleTrade: «Конкурировать вложения в НФО с классическими банковскими вкладами, конечно, конкурируют, но массовой и по-настоящему народной эту идею я бы не назвал. Самая популярная, пожалуй, но далеко, увы, не самая безрисковая идея — дать «в долг» не банку (в форме вклада, где сумма вклада до 1,4 млн руб. защищена государственным Агентством по страхованию вкладов), а вложиться в НФО, то есть дать по сути в долг некой перспективной и в идеале высокоприбыльной компании, рассчитывая на обещанные по договору выплаты в виде доли от ее прибылей или же в ряде случаев на высокие фиксированные проценты ежемесячно.

Заманчиво: если дело выгорит, то в 2–3 раза больше, чем в банке, может выйти. Но главных подводных камня тут минимум два. Прибыль может оказаться у компании и на порядок меньше ожидаемой, и вообще, бизнес есть бизнес, любая компания может уйти в минус, и тогда прощайте, проценты. Даже с микрофинансовой организацией, которая, казалось бы, гребет всегда с заемщиков бешеные проценты и штрафы, пени, а именно микрофинансовым организациям поэтому охотнее всего в долг и дают, при форс-мажорных обстоятельствах может случиться всякое. Например, знаю микрофинансовую компанию, на руководство которой завели уголовное дело, счета заблокированы, бизнес компания уже два года вести не может, и ей просто нечем платить понадеявшимся на успех компании вкладчикам: во всяком случае, на всех полных положенных сумм для выплат не хватит.

Но самый простой, не слишком авантюрный и, мне кажется, правильный способ поработать на фондовом рынке для новичка — это не гадать про динамику еще не торгующихся на бирже акций, а торговать бумагами компаний, движения котировок по которым на графиках уже стали историей и известны хотя бы за пару-тройку месяцев, а лучше за годы. По ним намного точнее можно оценить — и какой прибыли ждать реально, а какой нет, и какой величиной фактически ограничиваются (или стоит ограничить) твои риски».

«KONKURENT»

БУМАГИ ПОЙДУТ МИМО БИРЖИ

24.01.2020

Акционеры ряда крупных эмитентов, в том числе Сбербанка, получили возможность купить или продать свои бумаги через реестры, не открывая брокерский счет. Регистратор «Статус» запустил сервис с нового года. Он ориентирован на физлиц, имеющих небольшие пакеты акций. Однако высокие комиссионные за сделку ограничивают его использование — более крупные пакеты ценных бумаг дешевле выводить на биржу.

Как рассказала “Ъ” гендиректор «Статуса» Людмила Миронова, в начале года регистратор запустил сервис по купле-продаже акций эмитентов, реестры которых ведет компания. Уже прошли первые сделки. Сейчас регистратор ведет 2,5 млн счетов акционеров таких эмитентов, как Сбербанк, «Россети», ФСК ЕЭС. По словам Людмилы Мироновой, 90% из этих счетов принадлежат физическим лицам, больше половины которых владеют акциями на сумму менее 10 тыс. руб. По ее словам, не у каждого такого акционера есть возможность провести операции с акциями на бирже — для этого надо обратиться в регистратор и перевести акции на заранее открытый брокерский счет.

Предложенный сервис несколько упрощает эту процедуру. Акционер — физическое лицо, используя Сбербанк ID, может открыть личный кабинет в регистраторе, увидеть, какими акциями владеет, и продать их. Даже не имея акций, можно открыть кабинет, зарегистрировать нулевой счет в реестре эмитента и купить его акции. Стоимость открытия счета составляет 135 руб., некоторые эмитенты открывают его бесплатно. Купить или продать акции можно на доске объявлений. Стоимость сделки — 3,5% от ее объема с каждой стороны. Выставить заявку можно по рыночной цене плюс-минус 10%, максимальный объем сделки — 100 тыс. руб. При согласии второй стороны купить акции бумаги на счете блокируются. При поступлении денег регистратор переводит акции покупателю, а деньги — на счет продавца.

Представитель Сбербанка отметил, что это возможность для реализации прав миноритарных акционеров-физлиц, сервис может быть особенно полезен для акционеров с небольшими пакетами акций. В таком случае комиссия в 3,5% от суммы сделки не является критичной. При желании акционера продать более существенный пакет выгодной станет продажа бумаг через брокерский счет на бирже. По словам президента «Финама» Владислава Кочеткова, сейчас открыть брокерский счет можно бесплатно также через интернет, в среднем брокерская комиссия по рынку составляет 0,03% от сделки, плюс крупные брокеры могут не брать комиссию за хранение бумаг. «Сервис понятен, но потенциал его не очень большой в силу высоких комиссий»,— считает он.

В дальнейшем такую возможность могут получить и акционеры эмитентов, чьи реестры ведут другие регистраторы. По словам Людмилы Мироновой, сейчас с ними ведутся переговоры, чтобы в рамках одного окна можно было совершать сделки с акциями других эмитентов. «Мы также смотрим в этом направлении»,— говорит глава совета директоров «Нового регистратора» Игорь Поляков. При этом он отмечает, что «Статус» имеет конкурентное преимущество — имея в акционерах Сбербанк, регистратор смог договориться с ним об идентификации клиента. «Мы хотим решить этот вопрос в нашей общей трансфер-агентской системе "Титан", где фактически планируется площадка для торговли ценными бумагами»,— заявил господин Поляков. На сегодняшний день к этой системе подключены «Статус» и «Новый регистратор», в стадии подключения НРК-Р.О.С.Т. Вместе с тем его гендиректор Олег Жизненко считает, что с держателями акций, получившими их при приватизации, более эффективно прямое общение. «Это люди, которым за 50 лет, они больше привыкли к живому общению, чем к финтеху»,— говорит он, отметив, что его регистратор через своего брокера проводит около тысячи сделок в год с такими клиентами.

В то же время данная услуга может быть востребована и при аккумулировании крупного пакета неликвидных акций. Госпожа Миронова считает, что эмитенты через этот сервис смогут проводить выкупы акций, а также продавать их более широкому кругу инвесторов. Как считает Владислав Кочетков, этот сервис отнимет часть бизнеса у скупщиков акций, которые до сих пор активны в регионах. Они приобретают акции у населения с большим дисконтом к рынку, на чем и зарабатывают.

«КОММЕРСАНТЪ»

BLOOMBERG НАЗВАЛ КОМПАНИИ И БАНКИ, КОТОРЫЕ МОГУТ ПОДОРОЖАТЬ ПОСЛЕ СМЕНЫ ПРАВИТЕЛЬСТВА

23.01.2020

Аналитики ожидают, что новое правительство может дополнительно потратить более 2 трлн рублей из бюджета на нацпроекты и исполнение социальных обещаний Путина. Они назвали несколько компаний и банков, которые на этом фоне могут стать лидерами роста по рыночной стоимости.

Акции нескольких российских компаний и банков могут стать лидерами роста после начала работы нового правительства под руководством Михаила Мишустина, пишет Bloomberg со ссылкой на стратегов банков.

Аналитики ожидают, что после смены правительства из бюджета только в 2020 году может быть потрачено до 2,1 трлн рублей сверх плана. Эти деньги могут пойти на исполнение нацпроектов и обещаний Владимира Путина в послании Федеральному собранию. Социальные траты увеличат покупательскую активность россиян и приведут к росту экономики, что пойдет на пользу российским компаниям, писал Bloomberg.

В ретейле аналитики предрекают самый значительный рост «Детскому миру», который продает детскую одежду, товары и игрушки. Надежды аналитиков на компанию связаны с увеличением пособий семьям с детьми и материнского капитала за рождение детей. По расчетам Bloomberg, «Детский мир уже показал самый значительный рост стоимости после смены правительства — его акции подорожали на 11,8%. Бумаги еще имеют запас для роста, пока их дивидендная доходность (9% сейчас) не окажется на среднем для российского рынка уровне 7,4%, заявил трейдер международной финансовой группы Investec Bank Plc Джулиан Риммер. Другим перспективным участником рынка опрошенные Bloomberg аналитики назвали «Магнит».

Рост социальных расходов может подправить статистику погашения кредитов в розничных банках, таких как, например, Тинькофф банк (на бирже торгуется материнская компания банка — TCS Group Holding), заявил Bloomberg руководитель исследовательского центра Sova Capital Михаил Терентьев. Сбербанк уже подорожал на 4% с начала перестановок в Белом доме.

Кроме того, выгоду от смены правительства и предстоящих трат предсказали Магнитогорскому металлургическому комбинату. Изменения в кабмине должны повлечь и ускорение развития инфраструктуры, на что до 2024 года заложено $400 млрд, и рынок более позитивно смотрит на перспективы строительных проектов и внутренний спрос на сталь, заявил Bloomberg аналитик инвесткомпании «Атон» Андрей Лобазов.

Пока что, кроме «Детского мира», по подсчетам Bloomberg, в топ-10 самых подорожавших компаний попали второй крупнейший российский ретейлер «Магнит», UC Rusal, участник рейтинга самых надежных застройщиков по версии Forbes Группа ЛСР, АФК «Система», ВТБ, «Норильский никель», «Россети», МТС и Сбербанк.

«FORBES»

БАНКИ ЗАЩИТЯТ СВОИ ИМЕНА

24.01.2020

Участники рынка договариваются не использовать чужие наименования в рекламе.

Ассоциация банков России (АБР) 23 января объявила о формировании рабочей группы по разработке меморандума по координации усилий банков в сфере охраны и защиты фирменного наименования, товарных знаков при размещении контекстной рекламы в интернете.

По мнению ассоциации, на рынке сложилась недобросовестная практика, когда его участники в контекстной рекламе используют товарные знаки и наименования других банков в качестве «ключевых слов» для поиска.

В результате, когда потребитель ищет конкретный продукт банка, сначала ему выпадают три-четыре предложения конкурентов.

Участники рынка решили разработать меморандум, по которому банки не будут использовать в рекламе наименования и товарные знаки других игроков, что позволит «сформировать добросовестную практику размещения контекстной рекламы, будет содействовать развитию конкуренции на рынке финансовых услуг и сделает результаты поиска более понятными для потребителей».

Как рассказал “Ъ” замглавы АБР Алексей Войлуков, инициатива по разработке меморандума исходила от Совкомбанка. По словам зампреда банка Алексея Панферова, согласно логике законодательства и имеющихся прецедентов — использование чужих брендов в контекстной рекламе находится вне закона, однако банки продолжают доказывать свою правоту в утомительных судах, которые никому не нужны. По словам господина Войлукова, сейчас проект меморандума готов и состоялось его первое обсуждение. На нем присутствовали представители Сбербанка, ВТБ, банка «ФК Открытие», Совкомбанка, Тинькофф-банка и Ситибанка. После окончательной доработки меморандум будет представлен рынку. По словам Алексея Войлукова, хотя присоединение к нему будет добровольным, его нарушение будет обсуждаться на комитете по этике.

Будет ли меморандум однозначным благом для рынка — покажет время. Пока даже у его разработчиков мнения расходятся. Так, в ВТБ указали, что поддерживают идею АБР по разработке подобного меморандума и принятия его к исполнению участниками ассоциации. В кредитной организации считают, что его действие не стоит ограничивать только участием банков, расширив за счет других участников финансового рынка.

Данная инициатива может эффективно работать в случае, если будет поддержана со стороны контекстных систем или законодательно»,— отметили в ВТБ.

Но есть и противоположное мнение. «Есть сомнения в возможности соблюдения условий меморандума, особенно со стороны крупнейших игроков банковского рынка»,— указывает руководитель блока маркетинга и коммуникаций банка «ФК Открытие» Евгений Сидоров. По его словам, использование ключевых слов в контекстной рекламе — устоявшаяся практика, а значит, давно подчиняется законам рынка и не нуждается в дополнительной регламентации. Кроме того, в ряде случаев будет проблематично соблюдать правомочность упоминания наименования банка у конкурентов. «"Открытие" будет появляться в системах мониторинга и тогда, когда в рекламе конкурентов используется фраза "открытие счета или карты"»,— указал он.

Меморандум может остаться полумерой, если к нему присоединятся исключительно банки. Те же кредитные агрегаторы смогут по-прежнему использовать в контекстной рекламе наименования банков и «вылезать» в первые строчки. «По факту данный меморандум достигнет своей цели, если банки дадут соответствующие указания и запреты рекламным агентствам, с которыми сотрудничают, так как кредиторы в большинстве случаев отдают подрядчику подобный функционал в виде контекстной рекламы,— указывает гендиректор финансового маркета "Юником24" Юрий Кудряков.— В противном случае данное правило останется на бумаге». Для рекламных агентств запрет на использование иного бренда будет грозить невыполнением поставленных KPI и снижением прибыли, указывает он.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЦБ УТВЕРДИЛ НОВЫЙ ПОДХОД К ФИНУСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СТРАХОВЩИКОВ

23.01.2020

Банк России утвердил положение о требованиях к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков. Документ внедряет новые подходы к определению финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков, к расчету собственных средств (капитала) и учитывает риск изменения стоимости активов и обязательств при определении достаточности капитала, отмечается в сообщении пресс-службы регулятора.

Собственные средства страховщика определяются как разница между всеми его активами и обязательствами. В отличие от действующего регулирования, содержащего требования к активам только в части размера средств страховых резервов и собственных средств страховщика, положение учитывает все активы страховщика при определении величины его собственных средств.

Также помимо показателя, характеризующего страховые риски, принятые страховщиком (нормативный размер маржи платежеспособности), вводится новый показатель, характеризующий объем рисков, принимаемых страховщиком в связи с его инвестиционной деятельностью.

При этом оценка влияния рисков определяется на горизонте в один год и оценивается как влияние в совокупности концентрационного риска, риска изменения кредитного спреда, риска изменения процентных ставок, риска изменения стоимости акций, риска изменения валютного курса, риска изменения цен на недвижимость, кредитного риска, риска изменения цен на иные активы.

Новые нормы будут вводиться в действие поэтапно. С 1 июля 2021 года вступят в силу требования по расчету величины собственных средств, а в расчете нормативного соотношения будут учитываться нормативный размер маржи платежеспособности и оценка влияния концентрационного риска.

С 1 июля 2022 года вводится оценка влияния на платежеспособность страховщика всех рисков, предусмотренных положением, в ограниченном объеме, а с 1 июля 2025 года все нормы документа вступают в силу в полном объеме.

Документ направлен в Министерство юстиции РФ для государственной регистрации.

«BANKI.RU»

«МИР» В ОЖИДАНИИ: ЗАКОНОПРОЕКТ О ПОВСЕМЕСТНОМ ПРИЕМЕ НАЦКАРТ ЗАМОРОЖЕН

24.01.2020

Для небольших населенных пунктов и интернет-торговли это большая проблема.

Закон «О защите прав потребителей» решено пока не менять — внесение поправок, которые должны были обязать все торговые точки принимать карты «Мир», заморожено. Об этом «Известиям» рассказал глава комитета Госдумы по финрынкам Анатолий Аксаков.

По действующим правилам возможность платить пластиком российской системы должны обеспечить все магазины и кафе с годовым оборотом свыше 40 млн рублей. Однако в перспективе это обязательство хотели распространить на всех. Но на практике такой резкий переход оказался трудноисполнимым. Обсуждалась даже возможность поэтапного снижения этого порога — до 20 млн рублей. Планировалось, что эти нормативы заработают уже с 1 января 2020 года, напомнил Анатолий Аксаков. Но даже эти меры так и не приняли, добавил он. По словам депутата, в дискуссиях на эту тему пока не нашлось компромиссного решения: обсуждение и принятие поправок отложено на неопределенный срок.

В Банке России «Известиям» сообщили, что поддерживают поэтапное снижение порога годовой выручки, при котором торговые точки обязаны принимать к оплате национальный платежный инструмент. Роспотребнадзор не ответил на вопрос «Известий» о том, почему было приостановлено обсуждение соответствующих поправок.

По данным Национальной системы платежных карт (НСПК — оператор «Мира»), российский «пластик» принимается во всех торговых точках страны, где можно расплатиться банковской картой.

Терминалы в магазинах принимают карты всех систем, поэтому их не требуется переоборудовать специально для обслуживания «Мира», подтвердила глава Национального платежного совета Алма Обаева. Поправки в закон посвящены продвижению не столько российских карточек, сколько способов безналичной оплаты в принципе. То есть они бы затронули те предприятия, где «пластик» сейчас не принимается вообще, подчеркнула она.

— Инфраструктуру для приема карт устанавливает банк-эквайер, который взимает с предприятия плату за ее обслуживание. Кроме того, торговые точки должны платить за каждый безналичный платеж специальную комиссию. Всё это финансово обременительно для малого бизнеса, — отметила Алма Обаева.

По ее словам, обсуждение поправок затихло в том числе благодаря развитию других инструментов, например QR-кода в системе быстрых платежей. Он должен стать более выгодным для торгово-сервисных предприятий.

Невозможность использовать карту «Мир» отражается на самой торговой точке, поскольку она теряет потенциальных покупателей, считает руководитель направления трансакционного бизнеса УБРиР Денис Дергачев. Он пояснил, что возможность безналичной оплаты в магазине — конкурентное преимущество, потому что человек всегда может уйти в соседний магазин и оплатить «пластиком».

У покупателей должна быть возможность оплачивать свои покупки любым удобным способом и любой картой независимо от системы, считает начальник управления развития карточного бизнеса МКБ Татьяна Брюхина. По ее данным, доля клиентов «Мира» за последний год выросла на 10%, что подтверждает востребованность системы среди россиян. В связи с этим банки поддерживают внесение поправок, обязывающих все торговые точки принимать национальные карты, подчеркнула Татьяна Брюхина.

Кроме того, возможные поправки помогут развитию безналичных платежей в России, подчеркнул начальник управления эквайринга Промсвязьбанка Никита Хомутов.

Отсутствие возможности расплатиться «Миром», особенно в небольших удаленных поселениях, до сих пор представляется масштабной проблемой, считает президент Национальной финансовой ассоциации (НФА) Василий Заблоцкий. Он пояснил, что в таких районах торговые точки зачастую вообще не устанавливают нужное оборудование.

— В небольших населенных пунктах обычно мало магазинов. Живущие в дальних областях бюджетники, которые получают зарплаты и пенсии на национальный «пластик», вынуждены снимать наличные в банкоматах, чтобы расплатиться в небольшом магазине, — пояснил Василий Заблоцкий.

Он добавил, что Минэк не раз выражал одобрение тренда на увеличение безналичного оборота, поскольку это приведет к обелению сегмента торговли.

Проблема отказа в приеме банковских карт, в том числе «Мира», еще более остро стоит в интернет-ритейле, рассказал глава Ассоциации компаний интернет-торговли Артем Соколов. Он пояснил: зачастую клиент из маркетплейса попадает на сайт небольшого онлайн-магазина, где оказывается доступной только оплата наличными при самовывозе или курьеру.

— Когда покупатель покупает за живые деньги, у него могут появиться проблемы при возврате или обмене товара, а также при ремонте по гарантии. Отсутствие безналичного расчета дискредитирует онлайн-продажи и портит впечатление об интернет-магазинах, — сетует Артем Соколов.

Заставлять магазины и кафе принимать безналичные платежи не нужно, но НСПК следует мотивировать малые предприятия обслуживать свои карты рыночным способом, уверен доцент РЭУ им. Г.В. Плеханова Денис Домащенко. Например, предлагать более низкие комиссии за прием национального «пластика», чем международные системы.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/967358/natalia-ilina/mir-v-ozhidanii-zakonoproekt-o-povsemestnom-prieme-natckart-zamorozhen

КАК КАРТЫ AMERICAN EXPRESS ИСПОЛЬЗУЮТ В РОССИИ

23.01.2020

Основная аудитория платежной системы – богатые путешественники.

В ноябре этого года международная платежная система American Express договорилась о расширении сети приема своих карт в России. Больше об этой платежной системе в галерее «Ведомостей»

Карты American Express рассчитаны на состоятельных людей, которые много путешествуют. Стоимость годового обслуживания American Express составляет несколько тысяч долларов. По данным компании, ее картами пользуются 40 млн человек по всему миру. Карты наиболее распространены в США

У American Express есть собственный круглосуточный консьерж-сервис, также система предоставляет много привилегий держателям карт за счет договоренностей с партнерами в разных странах: например, раннее заселение в отель или поздний выезд из него, бесплатный доступ в VIP-залы аэропортов и даже возможность продлить часы работы магазинов

Самые престижные карты American Express – линейка Centurion с изображением римского центуриона. В России ее выпускает «Русский стандарт»

Чаще всего картами American Express в России расплачиваются в отелях международных сетей. Это категория лидирует и по обороту. Средний чек в этом сегменте составляет 34 790 руб., следует из данных банка «Русский стандарт», предоставляющего услуги приема American Express (данные за 10 месяцев прошлого года)

В ресторанах в России держатели карт American Express за этот же период тратили в среднем 4000 руб., это почти на четверть больше, чем годом ранее, по данным «Русского стандарта»

Первые офисы American Express открылись в 1850 г. в США (изначально компания занималась доставкой грузов), в России они появились в 1887 г. Спустя четыре года American Express выпустила первый дорожный чек. Используются они и сейчас как способ оплаты, альтернативный наличным

В 1918 г. American Express закрыла свои офисы в России. А спустя 40 лет, в 1958 г., туристическое представительство компании открылось в отеле «Метрополь» в Москве. Сейчас основной бизнес компании – выпуск кредитных карт

В ноябре 2019 г. American Express договорилась о приеме своих карт в торговых точках, обслуживаемых Сбербанком (более 50% рынка), а также о возможности снимать наличные в его банкоматах

«ВЕДОМОСТИ»

https://www.vedomosti.ru/finance/galleries/2020/01/23/821312-american-express-rasshiryaetsya-rossii

ЭКОНОМИСТ СПРОГНОЗИРОВАЛ СТАБИЛЬНЫЙ ЕВРО ПОСЛЕ ВЫХОДА БРИТАНИИ ИЗ ЕС

23.01.2020

Маловероятно, что курс евро сильно изменит свои позиции после выхода Великобритании из Евросоюза, рассказал «Известиям» начальник отдела инвестиционных идей «БКС Брокер» Нарек Авакян.

Ранее 23 января билль о выходе Великобритании из Евросоюза (Brexit) обрел статус закона после того, как его подписала королева Елизавета II. Как ожидается, премьер-министр страны Борис Джонсон формально подпишет документ в ближайшие дни. Сам Brexit намечен на 31 января. После этого начнется переходный период торговых переговоров между сторонами.

«Всё будет зависеть от условий Brexit и конкретной сделки. Нужно иметь в виду, что Великобритания хоть и является одной из крупнейших европейских экономик, но далеко не ключевая страна в Европе. Однако если для Евросоюза условия выхода будут слишком негативными, то, безусловно, определенное давление на евровалюту это окажет», — сказал Нарек Авакян.

При этом он отметил, что слабый евро не в интересах не только Британии, но и США. Поэтому Британия и ЕС, скорее всего, подпишут торговое компромиссное соглашение.

Официальный курс евро по Центробанку на 24 января составил 68,68 рубля. Курс доллар равен 61,95 рубля.

Ранее, 8 января 2020 года, курс евро падал ниже 68 рублей впервые с 11 января 2018 года — до 67,96 рубля. Доллар в тот день опускался к минимуму с мая 2018 года — до 61,11 рубля.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/967783/2020-01-23/ekonomist-sprognoziroval-stabilnyi-evro-posle-vykhoda-britanii-iz-es

ПОЧЕМУ СПЕКУЛЯНТЫ ОТКАЗАЛИСЬ ОТ ДОЛЛАРА И ЕВРО?

24.01.2020

Инвесторы и спекулянты все чаще используют валюты развивающихся стран в качестве валют фондирования в рамках стратегии керри-трейд. Почему доллары, евро и иены больше не нужны?

Если бы инвестор, использующий стратегию керри-трейд, в начале года занял доллары США и инвестировал в аргентинские активы, на настоящий момент прибыль составила бы 2,5%. Если бы он использовал евро, он бы заработал 3,7%, пишет Bloomberg.

Но если бы он проигнорировал валюты развитых стран и для фондирования использовал венгерский форинт или бразильский реал, те же инвестиции в активы, номинированные в песо, принесли бы более 5%.

Керри-трейд с валютами развивающихся стран на обоих концах сделки становится все более выгодным по сравнению с более традиционным сделками, где в качестве шорта выступает валюта развитой страны.

В основе этой нетрадиционной возможности - широкомасштабное смягчение денежно-кредитной политики центробанков ЕМ, опустившее стоимость заимствований во многих странах до рекордно низкого уровня.

"Если вы используете низкодоходные валюты EM для финансирования покупок в высокодоходных валютах, вы уменьшаете риск больших колебаний при ослаблении глобального аппетита к риску, - сказал Пер Хаммарлунд, главный стратег по развивающимся рынкам в SEB AB в Стокгольме. - Вы снижаете риск в своем портфеле, увеличивая количество валют и устанавливая лимиты концентрации вашего портфеля".

Из 31 основной страны с развивающимися и пограничными рынками 22 снизили ставки за последние 12 месяцев, в то время как семь сохранили их без изменений.

Это не означает, что группа потеряла статус центра высокодоходных валют: ставки в шести странах измеряются двузначными значениями, а в восьми составляют 5% и более.

С другой стороны, в 13 странах процентные ставки ниже 3%.

У керри, фондируемого за счет валюты ЕМ, есть несколько преимуществ. Валюты развивающихся стран реагируют аналогичным образом на внешние риски. Ухудшение глобальных настроений или укрепление доллара приводят к потерям среди большинства членов этой группы.

Другими словами, валюты развивающихся стран относительно стабильны по отношению друг к другу. Эта положительная корреляция снижает риск волатильности во время осуществления керри-трейда, предлагая хедж по сравнению со сделками, фондируемыми в долларах или евро.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/131723

ГЛАВА БАНКА В ПОРТУГАЛИИ ПОКОНЧИЛ С СОБОЙ

24.01.2020

Директор банка в Португалии, крупнейшим акционером которого является дочь бывшего президента Анголы Изабель душ Сантуш, обвиняемая в отмывании денег, покончил с собой, сообщает португальское издание Publico со ссылкой на источники в правоохранительных органах.

Сообщается, что Нуну Рибейру да Кунья, возглавлявший частный банк EuroBic, был обнаружен мертвым в ночь на четверг в Лиссабоне. Полиция не сомневается, что речь идет о самоубийстве.

По данным издания, 42,5% акций EuroBic владела душ Сантуш, при этом да Кунья лично утверждал некоторые финансовые трансферы, попавшие в поле зрения следователей. В среду банк заявил, что разрывает сотрудничество с душ Сантуш и она согласилась продать акции EuroBic.

В четверг генеральный прокурор Анголы выступил с заявлением, в котором душ Сантуш обвиняется в отмывании денег и недобросовестном управлении государственной нефтяной компанией Sonangol. Как сообщает британская газета Guardian, да Кунья фигурировал в числе четырех других подозреваемых по данному делу.

Изабель душ Сантуш является старшей дочерью бывшего президента Анголы Жозе Эдуарду душ Сантуша, управлявшего страной на протяжении почти 40 лет. Как ранее РИА Новости сообщили в пресс-службе МВД РФ, по рождению женщина имеет российское гражданство. По данным прессы, мать Изабель — бывшая гражданка СССР Татьяна Куканова.

Forbes оценивает состояние Изабель душ Сантуш в 2,2 млрд долларов, что делает ее восьмой в списке самых богатых жителей Африки и самой обеспеченной женщиной континента. Ранее зарубежные СМИ сообщали, что женщину подозревают в сомнительных сделках, которые стоили казне Анголы более миллиарда долларов, в связи с чем ее активы оказались заморожены по решению суда.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10915652

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.