ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №13/1089)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

«ДЫРУ» В БАНКЕ ЗАКРЫЛИ ПРИГОВОРОМ

27.01.2020

Тверской суд столицы вынес приговор по делу о хищении 50 млн руб. в Лесбанке. По версии следствия, бывший собственник и президент уже лишенной лицензии кредитной организации Станислав Григорьев, экс-глава департамента банка Николай Мамиоф и бухгалтер Елена Матвеева похитили деньги из кассы, использовав поддельные финансовые документы.

Расследованием дела в отношении руководства Лесбанка занималось Главное следственное управление СКР. После отзыва у банка лицензии в 2016 году в нем была обнаружена «дыра» в полтора миллиарда рублей, однако следственные органы по результатам трехлетнего разбирательства направили в суд материалы уголовного дела, в котором содержался лишь один преступный эпизод — хищение 50 млн руб. из средств банка.

Тверской суд Москвы рассматривал дело несколько месяцев.

В результате виновными в особо крупном мошенничестве (ч. 4 ст. 159 УК РФ) были признаны все трое фигурантов, однако назначенные им наказания сильно отличались друг от друга.

В Тверском суде “Ъ” подтвердили, что бывший собственник и президент Лесбанка (ему принадлежало 98,9% акций) Станислав Григорьев был приговорен к пяти годам лишения свободы условно. На год меньше, тоже условно, получил бывший руководитель департамента корпоративного бизнеса Николай Мамиоф. Интересно, что господин Мамиоф является не только финансистом, но и членом команды Harley Davidson Team Moscow по водно-моторным гонкам и является чемпионом мира 2009 года по этому виду спорта.

Мягкость наказания, вынесенного бывшим президенту и главе департамента банка, объясняется тем, что оба банкира еще на стадии предварительного следствия признали свою вину и дали признательные показания, «изобличающие себя и других участников хищения», а затем подтвердили их во время судебных слушаний. При этом их подельница, бывшая бухгалтер банка Елена Матвеева вину не признала и была приговорена к пяти годам колонии общего режима. Она была взята под стражу после оглашения приговора в зале суда. Ее защита уже обжаловала судебное решение.

Как ранее сообщал “Ъ”, эпизод, который лег в основу обвинения, относится к 6 октября 2015 года, когда у банка была отозвана лицензия. Как следует из материалов расследования, зная о прекращении деятельности кредитного учреждения, фигуранты решили воспользоваться ситуацией и похитить в банке крупную сумму денег. Они оформили поддельные документы на выдачу 50 млн руб. якобы в качестве кредита одному из банковских клиентов, получили их и присвоили.

Акционерный коммерческий банк развития лесной промышленности, который затем был переименован в АКБ «Лесбанк», был одним из первых коммерческих банков в современной России. Он был создан в октябре 1991 года, а его учредителями выступили Главспецлес МВД РСФСР, общество «Экспортлес», Российская лесная биржа.

В марте и сентябре 2014 года банк привлекался к административной ответственности в связи с неисполнением им законодательства о противодействии легализации доходов, полученных преступным путем, и финансировании терроризма. А в октябре 2015 года Центробанк, отзывая у банка лицензию, мотивировал это решение высокорискованной кредитной политикой, которую Лесбанк проводил в последнее время.

При этом стоит отметить, что после краха банка Агентство по страхованию вкладов (АСВ), выполняя обязательства перед вкладчиками, обнаружило, что все базы данных, а также записи с камер наблюдения были уничтожены. Пытаясь вернуть средства для погашения обязательств банка, АСВ подало в суд иск о привлечении руководителей кредитного учреждения к субсидиарной ответственности и аресте их имущества на сумму, эквивалентную обнаруженной в Лесбанке «дыре», однако тяжбы проиграло.

«КОММЕРСАНТЪ»

ПОКА, НВК! КОМУ ПРИНАДЛЕЖИТ САРАТОВСКИЙ БАНК, СЕГОДНЯ ЛИШЕННЫЙ ЛИЦЕНЗИИ ЦБ РФ

24.01.2020

По данным ЦБ РФ, «НВКбанк», который  24 января лишился лицензии, находится под контролем Владислава Бурова. Ему принадлежит 19,99% акций кредитной организации. Буров являлся председателем наблюдательного совета банка и президентом ГК «Букет».

Еще одним крупным бенефициаром «НВКбанка» является АО «БС Трейд». Фирма владеет такой же, как у Бурова, долей акций – 19,99% и занимается вложениями в ценные бумаги. Компания располагается в Саратове по одному адресу с «Элеваторхолдингом», ТД «Солнечные продукты», ООО «Солнечные продукты» (все организации входит в ГК «Букет», возглавляемую Владиславом Буровым).

АО «Онтарио» (единственный акционер - москвич Данила Семаго) и кредитная организация ЗАО «Гурон», учредителем которой является гражданин Молдовы Валентин Визант, принадлежат по 10% акций саратовского банка.

АО ТД «Янтарный» (владелец Павел Замотов), который входит в холдинг ГК «Солнечные продукты», владеет 9,97% акций. В организации в прошлом году была открыта процедура ликвидации, торговый дом банкротит холдинг Вадима Мошковича «Русагро». По 9,99% принадлежат АО «Фаррел» (единственный акционер Игорь Судаков), АО «НЕМИ» (владелец Сергей Матвеев) и АО «Ловир» (Дмитрий Быков).

Банк был учрежден в 1990 году в форме товарищества с ограниченной ответственностью под наименованием «Коммерческий банк инвестиций социальной сферы «Саратовсоцбанк». В апреле 1995 года получил действующее наименование — «Нижневолжский Коммерческий Банк».

К моменту отзыва лицензии он занимал 179-ю строчку в стране по размеру банковских активов.

На сайте банка отмечается, что он обслуживал свыше 70 тысяч частных клиентов и около тысячи предприятий.

«FREENEWS-VOLGA»

https://fn-volga.ru/news/view/id/138267

«РЕШИЛИ ПРЕДОСТАВЛЯТЬ В ЦБ ФАЛЬШИВУЮ ОТЧЕТНОСТЬ»: КАК НА САМОМ ДЕЛЕ БЫЛ УСТРОЕН БИЗНЕС БАНКА «ТРАСТ»

24.01.2020

На этой неделе банк «Траст» выиграл у своих бывших акционеров Ильи Юрова, Николая Фетисова и Сергея Беляева иск в Высоком суде Лондона. Теперь они должны выплатить банку $900 млн. В почти 600-страничном решении суда приводится много подробностей того, как на самом деле работал банк «Траст». Разветвленная сеть офшоров, фальсификация отчетности, аренда яхт на деньги банка — в обзоре Forbes.

Банк «Траст» рухнул в конце 2014 года, когда ЦБ принял решение санировать его. Санацией занялся «ФК Открытие», а бывшие владельцы вместе с семьями покинули страну. «Дыра» в капитале составила 114 млрд рублей. Центробанк предоставил «ФК Открытие» на санацию банка «Траст» 127 млрд рублей, но этого было недостаточно. Через год были выделены дополнительные 50 млрд рублей. В 2017 году под санацию попал уже сам ФК «Открытие» вместе с «Трастом». В июле 2018 года на базе «Траста» начал работать Банк непрофильных активов, который должен вернуть часть денег, потраченных на санацию крупнейших частных банков («Открытия», Бинбанка, Промсвязьбанка).

В 2016 году банк «Траст» подал иск в Высокий суд Лондона к бывшим владельцам — Илье Юрову, Николаю Фетисову и Сергею Беляеву, намереваясь взыскать дорогостоящую недвижимость и миллионы долларов на счетах в швейцарских банках Юрова, Беляева и Фетисова. Юров в своем открытом письме, опубликованном в «Ведомостях» в ноябре 2019 года, утверждал, что «никакого миллиарда» у бывших собственников «Траста» нет, «а все наши честно заработанные за 20 лет (и полностью задекларированные до 2014 года в Российской Федерации) активы не превышают $60 млн». Спор продолжался 4 года и закончился удовлетворением иска «Траста». 23 января 2020 года бывших собственниках признали ответственными за крах банка в 2014 году. Суд обязал экс-владельцев выплатить банку компенсацию в размере $900 млн. В 600-страничном решении суда содержится много подробностей об устройстве бизнеса банка «Траст». Forbes прочитал этот документ и выбрал самые интересные.

1. Илья Юров, Николай Фетисов и Сергей Беляев вместе с группой топ-менеджеров в 2003 году купили банк «Менатеп-СПБ» и «Инвестиционный банк Траст», из которых образовался НБ «Траст», в кредит за $100 млн. Это был management buy-out (когда компанию покупает ее собственный менеджмент). После покупки долг просто повесили на купленный банк. В ноябре 2007 года в капитал «Траста» вошел Merrill Lynch. Как следует из решения суда, деньги на покупку доли дал «Траст», выдав кредит через свою сеть офшоров на 50 млн рублей, или $1,52 млн по курсу на тот момент.

2. Банк привлекал депозиты населения, в том числе, используя в рекламе Брюса Уиллиса, которому за то, что он согласился стать лицом «Траста», платили $2 млн в год. В решении суда сказано, что деньги мелких вкладчиков были единственными деньгами, которые попадали в банк снаружи.

3. Фетисов, Юров и Беляев владели целым рядом активов, купленных на кредиты, которые банк выдавал их офшорным компаниям. Среди них были девелоперские проекты, лесопромышленный комплекс в Сибири, сеть ресторанов «Япоша», хотя банк всегда отрицал, что владел этой сетью, а также недвижимость сети «Билла». Ни в один из этих бизнесов акционеры не вложили ни копейки собственных денег, но получали дивиденды. Например, в 2011 году Юров получил в качестве дивидендов $7 млн от компании, которая владела недвижимостью сети «Билла». Еще один пример того, как акционеры извлекали доходы из банка, не тратя собственных денег — покупка квартир в «Баркли Плаза» в ноябре 2010 года за $25 млн. В 2012 году эту недвижимость перепродали с прибылью, акционеры получили на личные счета $9,65 млн.

4. Личные активы держались на офшорах, чтобы создать видимость независимых бизнесов. Для надежности кредиты офшорам выдавались не напрямую с баланса банка, а через East West United Bank (EWUB) в Люксембурге и VTB/Donau в Австрии. В октябре 2008 года Фетисов послал письмо одному из управляющих со списком компаний и припиской «еще одна версия активов, которые мы спрятали, и финансирование». К письму была приложена таблица с кредитами через EWUB, всего на 21,3 млрд рублей ($860 млн). Среди них были личные займы акционерам на 500 млн рублей, кредит «Япоше» на 1,1 млрд рублей, а также кредиты на девелоперские проекты. Схема работала так: «Траст» выдавал короткие кредиты EWUB и VTB, те снова выдавали короткие кредиты — на 30 дней — офшорам акционеров «Траста», а те, в свою очередь, выдавали длинные кредиты другим офшорам, на которые были записаны проекты акционеров. Это было нужно, чтобы спрятать кредитование связанных сторон и не нарушать нормативы ЦБ.

5. До 2009 года офшорной сетью управлял глава правового департамента банка Андрей Дроздов, но в 2009 году акционеры приняли решение передать ее в управление Бенедикту Уорсли, который не был сотрудником банка, а до этого помогал владельцам искать сотрудников, в том числе, нашел CEO банка. Он владел бизнесом по подбору персонала для российских банков, в 2008 году дела пошли не очень хорошо и он искал новые возможности. 10 декабря 2009 года Юров встретился с Уорсли в Москве, сделал ему предложение и получил согласие. Перед ним поставили задачу реструктурировать сеть офшоров. Уорсли должен был стать номинальным владельцем головной компании сети офшоров, на которых планировалось повесить небанковские активы владельцев «Траста» — всего 57 проектов, включая «Япошу» и недвижимость сети «Билла» (стоимостью $180 млн). Эта головная компания так и не была создана, а финальная структура состояла из нескольких номинальных владельцев, чтобы не привлекать внимание ЦБ. Среди них были стюард из British Airways, турагент и помощник по дому самого Уорсли.

6. О настоящих владельцах активов никто не должен был знать. Об уровне секретности говорит, например, ответ, полученный Уорсли на его письмо о том, что кипрская компания Vassiliades требует раскрыть бенефициаров, чтобы структурировать владение. «Спроси их, как они будут открывать счет в банке, нужны ли им имена бенефициаров. Как вариант, нам нужно найти реального богатого человека, кто станет номинальным бенефициаром, но будет всем говорить, что он реальный собственник», — пишет Уорсли сотрудник «Траста» Марат Искандыров . Этим богатым человеком в итоге сделали самого Уорсли. Когда весной 2010 года новая структура начала воплощаться в жизнь, Уорсли отвечает на письмо одного из менеджеров банка, вовлеченного в создание структуры, с запросом данных о нем: «Как ты думаешь насколько я должен быть богат для этой транзакции? Например, во сколько мне обойдется эта транзакция? Это важно с точки зрения того, как я буду представлять себя им». За свои услуги Уорсли попросил $3 млн в год, но получил только $750 000.

7. ЦБ не нравилась ситуация офшорной сетью вокруг банка «Траст». В 2008 году он провел проверку в банке, нашел «мириады технических компаний» и начал задавать вопросы, вызывая на встречи акционеров банка. Такие встречи в конце 2008 - 2009 году стали регулярными. На одной из них представитель ЦБ задал прямой вопрос: «Все эти компании ваши?». «Нет, они не наши», — глядя прямо в глаза инспектору ответил Юров. В действительности, конечными бенефициарами этих компаний были именно акционеры «Траста», но это было хорошо спрятано.

8. В августе 2009 Фетисов и Юров снова встречались с ЦБ, и снова пытались доказать, что кредиты, выданные их офшорным компаниям — хорошие инвестиционные проекты. И снова не сказали, что это проекты акционеров. Впрочем, ЦБ это и не волновало. Позднее представитель ЦБ сказал — нам все равно, кто владеет этим компаниям, нас волнует только то, как вы управляете риском: «Эти компании, конечно, могут принадлежать собственникам банка, но сформируйте под эти кредиты 100% резервы, отразите это в прибыли и кредитуйте кого хотите». Проблема была в том, что если бы банк последовал рекомендации ЦБ, он стал бы банкротом.

9. В 2008 году «Траст» начал представлять в ЦБ фальшивую отчетность. Об этом Юров 28 июня 2015 года сообщал в письме своим партнерам. «Если бы банк показал в своем балансе реальные потери в 2008 году, ЦБ лишил бы его лицензии», — пишет Юров. И далее рассуждает, что это означало бы неминуемое банкротство, а также говорит о том, что «Траст» не может привлечь дополнительный капитал из-за ареста, наложенного на акции как принадлежащие Ходорковскому. «Было решено начать предоставлять в ЦБ фальшивую отчетность (что, в моем понимании, административное нарушение, которое наказывается штрафом и отзывом лицензии (в любом случае, риск отзыва лицензии существует)) и сфокусироваться на предоставлении розничных кредитов, как наиболее прибыльных, чтобы покрыть убытки прошлых лет, восстановить со временем капитал, и перестать предоставлять фальшивую отчетность в ЦБ. Эта бизнес-логика провалилась, так как «Траст» понес новые потери, на этот раз из-за розничных кредитов, и был вынужден просить о санации, чтобы избежать банкротства», — писал экс-владелец «Траста».

10. Самыми важными в офшорной сети были две компании — Erinskay и Baymore. Они были нужны, чтобы обслуживать и выплачивать долги, выданные другим компаниям. Но позиционировались как самостоятельный компании с собственным штатом и офисом, занимающиеся трейдинговым бизнесом. Схема работала так: банк давал компании заем, она покупала облигации, закладывала их в репо, затем деньги уходили другим компаниям в сети, чтобы те могли погасить кредит, взятый ранее. Таким образом рисовали баланс. Эта практика, например, вызвала вопросы у швейцарского банка (его название не приводится). 30 мая 2012 года Фетисов получает письмо от Уорсли, в котором идет речь о планирующейся встрече с представителями одного из швейцарских банков, с которым «Траст» торгует. Банк хочет видеть основателей и волнуется, почему при сделках с ОФЗ выпуска «Россия-30» нужна слишком сложная схема, когда банк занимает бумаги компаниям, в чьих интересах действует, затем они закладываются в репо и этими деньгами закрывается позиция, пишет Уорсли. И сразу же сообщает, что он объяснил необходимость такой схемы: чтобы Альфа-банк или Росбанк не узнали, что бумаги взяты у «Траста», потому что в России очень конкурентный рынок. Он также пишет, что представился заемщиком банка «Траст», который сам заинтересован в такой структуре.

11. В первой половине 2014 года деньги, выданные Erinskay и Baymore в качестве кредитов, планировалось использовать на покупку акций банка от имени Петра Пьехи. Дроздов пишет электронное письмо, что Пьеха заплатит 2,3 млрд рублей за 9,75% акций банка, купив их как инвестор на Московской бирже. 11 июня 2014 года Уорсли пишет Фетисову, что Дроздов прислал ему письмо для Петра, которое тот должен подписать. Уорсли жалуется, что Петр не хочет подписывать, но тут же обещает «применить свою магию», чтобы убедить его. «Мы фондируем структуру в понятной манере — сторона А теряет деньги в пользу стороны Б через убытки в трейдинге». Фетисов ему отвечает вопросом о том, видел ли он письмо о том, что ЦБ будет проверять источник средств и все ли под контролем. Кто такой Петр Пьеха — неизвестно. Это один из номиналов-миноритариев, сказали Forbes в «Трасте».

12. Юров подделывал протоколы заседания кредитного комитета. 13 августа 2012 года Юров получил письмо от главы службы риск-менеджмента Постнова с просьбой включить в протокол уже состоявшегося 25 июля того же года заседания кредитного комитета одобрение банковской гарантии на $160 000 компании «Япошка-Сити». Юров дал указание включить пункт в протокол, написав, что комитет одобрил гарантию. И лично заверил протокол как верный. Кредитный комитет существовал как декоративный орган. В марте 2010 года, например, он одобрил кредит на $100 млн компании Stivilion, не рассмотрев ни одного документа относительно риска проекта в Геленджике и возможности компании выплатить долг.

13. Деньги банка акционеры использовали на личные цели. Например, чтобы оплатить отпуск на яхте в Средиземном море для всех акционеров, их жен и Уорсли. Аренда яхты в 2011 году обошлась банку в 680 000 евро за 8 дней. Путешествие завершилось перелетом на частном самолете из Бодрума в Стамбул и обошлось в 1,1 млн евро за две недели. Там же был Сергей Беляев, который позднее в суде будет говорить, что это нормальная практика для российских банков — они владеют самолетами, оплачивают поездки своего менеджмента, арендуют яхты.

14. Юров брал в банке кредиты на личные цели, которые никогда не возвращал. Например, 1 декабря 2006 года «Траст» выдал кредит в $10 млн одной из компаний. Деньги потом попали в другую компанию и в итоге оказались на личном счету Юрова. 6 декабря он снял $7 млн, чтобы оплатить покупку недвижимости. Этот кредит никогда не был возвращен.

15. С 2006 года до краха банка в 2014 году акционеры получили по несколько миллионов долларов личных доходов. Юров — $26,7 млн, Фетисов — $22,5 млн, Беляев — $24,4 млн. Это включает их зарплату и гарантированные бонусы, которые они получали от банка каждый год, начиная с 2008 года — по $2,5 млн каждый. Еще $68 млн на всех они получили с 2011 по 2014 год через теневые контракты и выплаты через офшорную сеть.

16. С весны 2013 по весну 2014-го Юров, Беляев и Фетисов перевели свои доли в офшорной сети в три группы дискреционных трастов (траст без конкретного бенефициара -прим.Forbes) на острове Мэн. «Хранителем» трастов были назначены компании, подконтрольные Уорсли. К ноябрю 2013 года было принято решение перенести управление офшорной сетью на Кипр. Для этого Уорсли зарегистрировал на Кипре собственную компанию – Iona Holdings Ltd. Для того, чтобы создать иллюзию соответствия заемщиков требованиям ЦБ, управление и администрирование кипрскими компаниями было распределено между двумя компаниями, Vassiliades и Teos («потому что мы должны показывать разные адреса и директоров, согласно требованиями ЦБ»). Основная часть сотрудников московской компании «Колумба Менеджмент», из которой Уорсли руководил сетью из более чем 200 офшоров, переместилась на Кипр. Уорсли в переписке с акционерами «Траста» отчитывался о найме сотрудников на Кипре, аренде офиса для новой структуры, закупке мебели и т.д. Перевод управления офшорной сетью из России в Кипр не только давал налоговые преимущества, но и делал недоступной документацию, связанную с офшорной сетью, для российских властей.

17. В мае 2014 года Уорсли и акционеры «Траста» обсуждали, что будет, если банк рухнет или сменит акционера. В случае смены акционера, которая в переписке проходит под эвфемизмом «корпоративное событие», сложилась бы ситуация, при которой у банка новые владельцы, а у старых под контролем — все крупнейшие заемщики «Траста». «Сейчас у нас 200 компаний. Кажется что много, но их количество обоснованно. Помните, что мы должны разделять эти структуры на различные слои, когда мы создаем схемы финансирования, чтобы когда ЦБ смотрел на входящие и исходящие финансовые потоки, они не видели связи между слоями».

18. 28 декабря 2014 года, примерно через неделю после того, как ЦБ принял решение санировать «Траст», глава юридического департамента банка Дроздов написал Юрову о работе представителей временной администрации: «Они в полном неведении, обеспокоены, задают нам неловкие вопросы — парни и из АСВ, и из ЦБ, они выкладывают все, как оно было». Как позже в показаниях говорил член правления «Открытие Холдинга» Дмитрий Попков, который после введения временной администрации был ее советником, в то время (начало работы временной администрации) «коллеги пичкали нас кучей определений — например «неофициальный периметр банка Траст«». Чтобы понять, «куда ушли деньги», потребовалось много времени. Ситуация осложнялась тем, что содержимое компьютеров многих сотрудников и менеджеров банка и их электронная переписка были уничтожены. Касающиеся офшоров документы были вывезены из банка в офис «Колумба Менеджмент» на Пятницкой. Позже их перевезли на Кипр. 28 декабря Дроздов написал Юрову «Сегодня Бен (Уорсли) распорядился уничтожить все жесткие диски в Колумбе».

19. Летом 2015 года «Открытие» приобрел 99,99% акций «Траста». Переписка Юрова и акционеров «Траста» показывает, что на тот момент они не решили, стоит ли раскрывать то, что Юров, Фетисов и Беляев являются бенефициарными владельцами офшорных компаний. Уорсли и акционеры «Траста» обсуждали, что если «Открытие» начнет процесс due diligence, придется раскрыть бенефициаров офшорных компаний, которые получали займы в «Трасте». «Если мы в ходе дьюдила подпишем бумаги, в которых будет говориться, что номиналы — это бенефициарные собственники офшорных компаний, возможно, это будет означать, что мы, как говорится в английской пословице, выроем яму самим себе», писал русский юрист Юрова. Участники схемы встали перед дилеммой — назвать номиналов собственниками офшоров означало сделать ситуацию еще более подозрительной, назвать настоящих собственников — значит признать, что «Траст» активно кредитовал компании, связанные с Юровым, Беляевым и Фетисовым. «Сможем ли мы дальше скрывать трасты, учитывая предстоящую процедуру due diligence? Я сомневаюсь», — писал Уорсли.

20. Спустя две недели после этого, в конце июля 2015 года он известил Юрова, что «Траст» подал в суд на офшор Black Coast (одну из компаний офшорной сети). «Это ставит меня прямо на линию огня, потому что они видят собственником меня. Я так больше не могу», — писал Уорсли. «Если раскрытие номиналов как номиналов для вас опасно, вам нужно выбрать линию защиты на основе игры с балансом, чтобы избежать обвинений в предварительном сговоре. Защита — ваше личное дело, но если мне придется выступать свидетелем в суде, мне нужно знать, какой будет защита». «Пожалуйста, ничего не говорите о взаимодействии между мной и вами без моих письменных инструкций», — ответил ему Юров.

В итоге Уорсли и банк «Траст» в ноябре 2015 года подписали мировое соглашение, по которому Уорсли должен был передать все сведения об офшорах бывших владельцев банка.

Цитата: «У нас кредитов на $1,3 млрд, при том что из всех компаний сети положительный денежный поток генерирует только Billa, у которой кредитов на $130 млн. Это значит, что 90% кредитов — потенциально невозвратные», — объяснял Уорсли в мае 2014 года Юрову, Фетисову и Беляеву. В другом письме несколькими неделями позже, Уорсли писал, что нужно «провести границу» между обладанием активами и владением активами и обязательствами. «Владение обязательствами (то есть компаниями, у которых денежный поток отрицательный) подразумевает, что проценты по кредитам будут выплачены. Я полагаю, вы не заходите платить за эти убыточные компании из своего собственного кармана. Таким образом, я полагаю, что вся структура, связанная с убыточными компаниями, отпадает», — писал Уорсли. — Таким образом, нам остаются активы».

«FORBES»

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/391891-reshili-predostavlyat-v-cb-falshivuyu-otchetnost-kak-na-samom-dele-byl

MOODY'S ПОНИЗИЛО РЕЙТИНГИ ИНТЕРПРОМБАНКА ДО «CAA2» С «НЕГАТИВНЫМ» ПРОГНОЗОМ

24.01.2020

Рейтинговое агентство Moody's Investors Service завершило пересмотр рейтингов Интерпромбанка. В частности, долгосрочные рейтинги депозитов понижены до «Caa2» с «Caa1», а прогноз по ним изменен с «рейтинги на пересмотре» на «негативный». В то же время базовая и скорректированная базовая оценки кредитоспособности банка подтверждены на уровне «ca». Полный список рейтинговых действий приводится в сообщении агентства.

Там поясняется, что понижение рейтингов банка отражает возросшие риски для его приоритетных кредиторов в связи с продолжающимся ухудшением показателей ликвидности банка, а также с недавним решением арбитражного суда по предъявленным третьей стороной финансовым требованиям к банку на 55 млн долларов.

Как указывают в Moody's, арбитражный суд в России недавно постановил, что Интерпромбанк должен выплатить 55 млн долларов (3,4 млрд рублей), что составляет больше половины его базового капитала, третьей стороне по финансовым требованиям, по которым банк, как утверждается, выступал гарантом. Кредитная организация отрицает выдачу таких гарантий и подала апелляцию на судебное решение, тем не менее Moody's считает, что риск для ее кредиторов возрос. Если банку не удастся обжаловать решение в апелляционном суде и придется осуществить выплату, его показатель достаточности базового капитала, составлявший 9,99% от взвешенных по риску активов на 31 декабря 2019 года, упадет до уровня ниже регулятивного минимума, при этом его ликвидных активов сейчас недостаточно для такой выплаты, констатируют в Moody's.

Ссылаясь на ежемесячную регулятивную отчетность банка, аналитики отмечают, что уровень просрочки по его корпоративным кредитам резко увеличился за последнее время. По данным Moody's, это потребовало признания банком резервов на потери по ссудам, что уменьшило его базовый капитал до 6,1 млрд рублей на 1 января 2020 года с 6,4 млрд на 1 октября 2019-го. При этом депозитная база банка продолжила сокращаться, что предусматривает уменьшение доли заемных средств, следует из релиза. Доля высоколиквидных активов (денежных средств и эквивалентов) на 31 декабря 2019 года составляла лишь примерно 3% от совокупных активов.

В то время как высокие риски платежеспособности уже учтены в базовой оценке кредитоспособности банка, находящейся на уровне «ca», до недавнего времени риски для вкладчиков и приоритетных кредиторов в какой-то степени компенсировались структурой баланса банка, характеризовавшегося значительным объемом акционерного капитала и субординированного долга. Агентство также принимало во внимание потенциальную поддержку, которую банк может получить и недавно получил от своих акционеров, на чьи вложения приходится значительная доля обязательств банка. Однако недавние негативные изменения увеличивают риски ликвидности и, соответственно, потенциальный объем вливаний, требуемых для поддержки банка. С учетом усилившейся неопределенности относительно возможности таких дальнейших вливаний от акционеров агентство ухудшило свою оценку риска для приоритетных кредиторов банка. Продолжающееся давление приводит к сокращению бизнеса банка и снижению уверенности его клиентов, которое выражается в уменьшении депозитной базы, что также отражено в «негативном» прогнозе по рейтингам банка, заключают в Moody's.

Напомним, до июля 2019 года одним из ключевых акционеров банка являлся учредитель и председатель совета директоров АО «Новый поток» Дмитрий Мазуров, который в настоящий момент находится под следствием и в отношении которого начата процедура банкротства. Сейчас крупнейший пакет акций принадлежит Валерию Пономареву (доля группы лиц, в которую он входит, составляет 26,29% в капитале, или 28,1% голосующих акций).

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10915740

ЦБ ДОБИЛСЯ РАССМОТРЕНИЯ ИСКА К ЭКС-РУКОВОДИТЕЛЯМ «ОТКРЫТИЯ» В ЗАКРЫТОМ РЕЖИМЕ

24.01.2020

В материалах дела на 290 млрд рублей есть банковская тайна.

Иск ЦБ от имени банка «ФК Открытие» к бывшему руководству банка на 290 млрд руб. будет рассматриваться в закрытом режиме. Такое решение в пятницу, 24 января, принял Арбитражный суд Москвы, передал «Интерфакс». О рассмотрении иска в закрытом режиме ходатайствовал сам регулятор, объясняя это тем, что в судебных материалах содержится информация, составляющая банковскую тайну. Суд ходатайство удовлетворил.

Представитель ЦБ объяснял, что к материалам дела были приобщены документы, которые содержат банковскую тайну, в том числе информацию о клиентах «Открытия», о его реорганизации в рамках санации, а также о передаче отдельных активов. Речь идет о документах, которые предоставила УК ФКБС: план участия ЦБ в финансовом оздоровлении «Открытия», а также ежемесячные отчеты о ходе санации с 2017 по 2019 г.

В июле 2019 г. ЦБ, как только сообщил об окончании санации «Открытия», сразу же подал иск к бывшему руководству банка и «Открытие холдингу», владевшему 53% акций банка, предъявив им упущенную выгоду от потраченных на санацию средств. Ответчиками стали основатель и крупнейший совладелец банка Вадим Беляев, бывшие президент «ФК Открытие» Рубен Аганбегян, предправления Евгений Данкевич, члены правления Елена Будник и Геннадий Жужлев, а также «Открытие холдинг». Это рекордная цифра: в декабре 2018 г. Промсвязьбанк, также санированный ЦБ, потребовал с бывших владельцев банка братьев Дмитрия и Алексея Ананьевых и бывших членов правления 282 млрд руб.

ЦБ на протяжении ряда заседаний отказывался предоставлять план санации «ФК Открытие» и отчетов о его реализации, которые судья согласилась истребовать после многочисленных ходатайств защиты, рассказал «Ведомостям» адвокат Данкевича Кирилл Бельский. По его словам, юристы ЦБ указывали, что в истребованных документах содержится информация о клиентах банка, их счетах и активах «ФК Открытие», что, по мнению ЦБ, составляет банковскую тайну. «При этом до поступления в суд указанных документов регулятор совершенно открыто предоставлял в суд информацию о банковских счетах ответчиков, являющихся клиентами банка, переписку сотрудников банка, содержащую в том числе сведения о клиентах и банковских активах, а также предписания ЦБ, в которых содержалось указание на конкретных клиентов, данные о совершенных ими сделках и их суммах», – возмущается Бельский. Поэтому он не видит объективных причин для перехода в закрытое судебное заседание. «Отказ представлять план санации на протяжении ряда заседаний и спешная попытка закрыть процесс от общественности после истребования плана чудом свидетельствуют, что банку [«Открытие» и выступающему от его имени ЦБ] есть что скрывать», – резюмирует Бельский.

«Закрытие процесса – это не только нарушение права ответчиков на гласность и открытость судебного разбирательства, – говорит Бельский, – но и попытка скрыть от общественности, на что реально ушли сотни миллиардов рублей, якобы потраченных на оздоровление одного из наиболее стабильных российских банков».

Защита Елены Будник также возражала против закрытия процесса из-за отсутствия оснований для этого и нарушения принципа гласности судебного разбирательства, говорит адвокат Будник Максим Соколинский: видимо, дело в самом плане санации, который банк последовательно скрывал от суда. По его словам, суд сначала признал необходимым представить план в дело и предложил банку, но банк отказался представлять, тогда запросили в ФКБС, который в деле не участвует, поэтому обязан был представить эти документы.

Часто суд делает заседание закрытым, когда в материалах могут содержаться сведения о гостайне, например при разбирательстве двух госкомпаний о космических контрактах, говорит партнер юридического бюро А2 Михаил Александров, но вспомнить, чтобы заседания делали закрытыми в связи с банковской тайной, он не смог. «Например, детали кредитного договора могут, по мнению истца, составлять коммерческую тайну – но суды вряд ли будут делать такие дела закрытыми, поскольку тогда каждое такое рассмотрение будет закрытым», – удивляется Александров.

Вообще, любая информация, касающаяся счета гражданина, является тайной, говорит партнер юридической фирмы FMG Group Николай Коленчук, в том числе номера счетов, сведения о движении по счету, назначение платежа и т. д. Любой спор в арбитраже так или иначе затрагивает сведения о движении средств, отмечает юрист. «Открытие» могло обосновать разглашением сведений информацию о счетах иных лиц, не являющихся сторонами спора.

«Открытие» стал первым банком, оздоровлением которого занялся сам регулятор, забрав его в свой Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС). С августа 2017 г. на докапитализацию «ФК Открытие» ЦБ направил 456,2 млрд руб., и до конца 2017 г. у банка было 710 млрд руб. ликвидности от регулятора.

По иску «Открытия» суд в качестве обеспечительных мер арестовал активы ответчиков. «Арестованы счета в банках, ряд объектов недвижимости, другое ценное имущество», – говорил в декабре предправления банка Михаил Задорнов в интервью «Ведомостям». ЦБ пока ничего не получил от бывших руководителей «Открытия», именно поэтому к ним и подается иск об убытках, говорил в июле «Ведомостям» тогда еще зампред ЦБ Василий Поздышев. Беляева и Аганбегяна ЦБ называл лицами, которые фактически осуществляли контроль над банком. В ноябре прошлого года Александр Соколов, предправления банка непрофильных активов «Траст», которому были переданы большинство проблемных активов «Открытия», говорил о том, что банк находится «в контакте» с Беляевым и менеджментом холдинга, который остается в России.

Иск регулятора к бывшему топ-менеджменту «Открытия» – первый иск, в котором регулятор требует у бывших управленцев возместить не просто убытки, причиненные банку, а, по сути, упущенную выгоду ЦБ из-за санации. Такое право появилось у регулятора год назад. Величина убытка определяется исходя из того, что ЦБ мог бы не выдавать деньги на санацию бесплатно или по льготной ставке, а разместить их в банке по ключевой ставке, действовавшей на момент передачи средств на санацию в ФКБС. При этом ущерб оценивается как при вливании средств в капитал банка, так и при выдаче средств на возвратной основе по ставке ниже рыночной.

Претензии Промсвязьбанка к контролирующим лицам, несмотря на несколько иную юридическую структуру, тоже включают в себя издержки на финансовое оздоровление, отмечал Поздышев: они составили 88 млрд руб.

«ВЕДОМОСТИ»

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2020/01/24/821421-tsb-dobilsya-rassmotreniya

СУД РАССМОТРИТ 11 МАРТА ДЕЛО О БАНКРОТСТВЕ МОСКОВСКОГО НЭКЛИС-БАНКА

24.01.2020

Арбитражный суд Москвы рассмотрит 11 марта заявление Центрального банка (ЦБ) РФ о признании банкротом ООО КБ «Нэклис-банк», говорится в материалах суда.

Регулятор 10 января отозвал у этой кредитной организации лицензию на осуществление банковских операций.

Как отметил ЦБ, банк полностью утратил собственные средства вследствие доформирования резервов по ряду активов. Также он проводил операции, имеющие признаки вывода активов.

По информации регулятора, Нэклис-банк нарушал федеральные законы, регулирующие банковскую деятельность, а также нормативные акты Банка России, в связи с чем в 2019 году ЦБ вводил ограничения на привлечение денежных средств физических лиц.

В результате проведенных Нэклис-банком операций по замещению активов на балансе кредитной организации образовался портфель потенциально невозвратных ссуд физических лиц на общую сумму более 1,3 миллиарда рублей, сообщил ЦБ. «Указанные операции по кредитованию физических лиц обладали признаками возможного вывода денежных средств с ущербом для интересов кредиторов и вкладчиков. Банк России направил в адрес кредитной организации предписание с требованиями об адекватной оценке принимаемых рисков и отражении в отчетности своего реального финансового положения, что привело к полной утрате ее собственных средств (капитала)», — говорится в сообщении регулятора.

Информация о проводившихся банком операциях, имеющих признаки совершения уголовно наказуемых деяний, направлена Банком России в правоохранительные органы.

«РАПСИ»

http://www.rapsinews.ru/judicial_news/20200124/305369022.html

«ЗЕНИТ» ОФИЦИАЛЬНО ОБЪЯВИЛ БУДУЩЕГО ПРЕДПРАВЛЕНИЯ ОБЪЕДИНЕННОГО БАНКА

27.01.2020

Общее собрание акционеров банка «Зенит» приняло решение об избрании и назначении Александра Тищенко на должность председателя правления банка. Об этом в понедельник, 27 января, объявили в кредитной организации, уточнив, что решение вступит в силу после получения положительного заключения Банка России о согласовании кандидатуры Тищенко на должность предправления банка и завершения реорганизации «Зенита» в форме присоединения Спиритбанка и банка «Зенит Сочи».

Как уточняется, до этого момента временное исполнение обязанностей председателя правления «Зенита» возложено на заместителя председателя правления Михаила Степанова.

Газета «Коммерсант», предварительно узнавшая о кадровых перестановках в «Зените» из своих источников, написала ранее в понедельник, что прекращение полномочий Олега Машталяра в должности предправления «Зенита» связано с возложенной на него ролью антикризисного управленца, которую, по мнению акционеров, он выполнил.

В официальном релизе указано, что собрание акционеров «Зенита» приняло решение о прекращении полномочий председателя правления банка Олега Машталяра с 25 января 2020 года в связи с расторжением трудового договора. Он возглавлял банк с ноября 2017 года в период смены мажоритарного акционера и менеджмента. «За время его работы банк вышел на прибыльную деятельность, качество кредитного портфеля достигло среднерыночных показателей. В результате трехлетней трансформации была заложена надежная основа для дальнейшего развития бизнеса банка», — подчеркивается в сообщении.

Александр Тищенко с сентября 2019 года занимает должность главного управляющего директора банка и отвечает за обновление корпоративной стратегии банковской группы «Зенит». В 2019 году кредитная организация присоединила два дочерних банка — «Девон-Кредит» и Липецккомбанк. Интеграция группы завершится в середине 2020 года после перехода под бренд «Зенит» Спиритбанка и банка «Зенит Сочи». Принять новую стратегию, которая изменит фокус развития банка на розничный бизнес и верхний сегмент МСБ, планируется в феврале текущего года.

Александр Тищенко осуществлял контроль за деятельностью банковской группы «Зенит» от лица ее ключевого акционера — ПАО «Татнефть» и принимал непосредственное участие в процессе оздоровления банка, запущенном весной 2017 года. С апреля 2018 года Тищенко вошел в состав руководства банка в должности старшего вице-президента. В июне 2019-го стал акционером банка «Зенит», выкупив долю у группы НЛМК. До перехода в банк работал в аудиторских компаниях и предприятиях реального сектора, с 2006 года занимал руководящие позиции в «Татнефти» и ее дочерних структурах.

Михаил Степанов родился в 1977 году. В 1999-м с отличием окончил Уфимский государственный авиационный технический университет по специальности «экономист». В 2016 году прошел программу развития финансовых директоров Стэнфордской высшей школы бизнеса. Степанов обладает 20-летним опытом работы в финансовом секторе, в частности работал в таких коммерческих банках, как «Уралсиб», ВТБ 24, «Ренессанс Капитал» и Бинбанк. Присоединился к команде «Зенита» в декабре 2017 года в должности финансового директора. В июле 2018 года назначен на пост заместителя председателя правления, курирующего финансовый блок.

«Татнефть» им. В. Д. Шашина владеет пакетом в 71,1% акций банковской группы «Зенит».

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10915774

В КРЕМЛЕ ОТВЕТИЛИ НА СЛОВА ГРЕФА О ВОЗМОЖНОМ УХОДЕ ИЗ СБЕРБАНКА

24.01.2020

Кремль высоко ценит работу главы Сбербанка Германа Грефа, он чрезвычайно успешный руководитель. Об этом заявил пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков, комментируя слова Грефа о возможности ухода с поста в случае изменения вектора развития кредитной организации, передает корреспондент РБК.

«Герман Оскарович чрезвычайно успешный руководитель Сбербанка, и не только Сбербанка», — сказал представитель Кремля. По словам Пескова, Греф непосредственно участвует в очень многих процессах, в том числе связанных с искусственным интеллектом.

«Безусловно, его работа очень высоко ценится», — отметил пресс-секретарь президента.

При этом Песков отказался отвечать на вопросы, касающиеся смены акционера, указав, что они больше относятся к компетенции правительства.

В декабре Reuters сообщило, что на уровне правительства России обсуждается план передачи контрольного пакета акций Сбербанка, который принадлежит Центробанку, другой госструктуре. Позднее эту информацию подтвердил министр финансов Антон Силуанов. Он указывал, что регулятор «по идее не должен» быть участником организаций, надзор за которыми он осуществляет.

Греф накануне, 23 января, говорил, что тема передачи пакета от ЦБ под контроль правительства вызывает много вопросов у инвесторов, но сам он относится к смене акционера «больше позитивно». При этом глава Сбербанка заявил, что покинет свой пост в случае смены стратегии кредитной организации из-за нового основного акционера.

«РБК»

https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5e2ad0099a79477e3cf6ae5d

КУРС РУБЛЯ УПАЛ ИЗ-ЗА РАСПРОСТРАНЕНИЯ КОРОНАВИРУСА

27.01.2020

Новости об увеличении числа погибших и заболевших продолжают оказывать давление на рынки.

Курс рубля в понедельник ослаб по отношению к доллару и евро, свидетельствуют данные Мосбиржи. По состоянию на 11.00 мск курс доллара вырос на 41 коп. к уровню предыдущего закрытия, до 62,48 руб. Евро подорожал до 68,95 руб. (+ 47 коп.).

Основной фактор ослабления рубля – общее снижение аппетита к риску из-за ускоренного распространения коронавируса в Китае, объясняет главный аналитик «БКС премьера» Антон Покатович. При этом реакция российской валюты остается весьма сдержанной, считает он.

Главный аналитик Промсвязьбанка Богдан Зварич также отмечает, что новости о коронавирусе продолжают оказывать давление на рынки, что негативно влияет на отношения инвесторов к широкому спектру рисковых активов от акций до валют и сырьевых товаров, включая нефть. Стоимость мартовских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE упала более чем на 2% – до $59,3 за баррель.

Кроме снижения цен на нефть и ослабления валют развивающихся рынков из-за коронавируса на рубль оказывают давление и другие внешние факторы, добавляет Зварич. Среди них повышенный ежедневный объем покупки валюты по бюджетному правилу. «Также отметим, что сегодня пройдет пик налоговых выплат, в результате чего российская валюта потеряет поддержку со стороны экспортеров», – говорит Зварич.

Аналатики Sberbank CIB ожидают, что  рискованные активы продолжат падение сегодня в течение дня из-за распространения коронавируса, и рубль может ослабнуть до 62,6 руб./$.

По последним данным, число заразившихся коронавирусом в Китае составило 2794 человека, 80 человек умерло. Несколько случаев заболевания было также зафиксировано за пределами страны, в том числе три во Франции и два в США. В России пока не было зафиксировано ни одного случая заражения.

«ВЕДОМОСТИ»

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2020/01/27/821510-kurs-rublya

ИНВЕСТОРЫ ИЗБЕГАЮТ ОСЛОЖНЕНИЙ

27.01.2020

Приток средств в российские фонды может остановиться из-за вируса.

Международные инвесторы продолжают активно наращивать вложения в рублевые активы. По оценке “Ъ”, основанной на отчете Bank of America и BCS Global Markets (учитывают данные Emerging Portfolio Fund Research; EPFR), суммарный объем иностранных инвестиций в российские фонды за неделю, закончившуюся 22 января, составил $420 млн. Это немногим ниже результата предшествующей недели ($470 млн). Однако с начала года суммарные вложения зарубежных инвесторов уже превысили $1 млрд. Причем $140 млн пришли в фонды облигаций — максимальный результат с конца прошлого года.

Нерезиденты сохраняют интерес в первую очередь к российским гособлигациям. Это позволяет Минфину активно размещать ОФЗ — за два аукционных дня он привлек почти 145 млрд руб. Кроме того, с начала года четыре российских эмитента разместили в разных валютах евробонды на общую сумму свыше $1,6 млрд.

При общем снижении недельного объема средств, пришедшего в фонды акций, в минувшую неделю происходило перераспределение потоков. Так, объем средств, поступивших на рынок акций через глобальные фонды, достиг за отчетный период $178 млн — рекордный результат с конца февраля 2018 года. Через страновые фонды на российский рынок поступило лишь $102 млн. Это позволило индексу Московской биржи в начале недели обновлять исторические максимумы, преодолев уровень 3200 пунктов. Однако коррекция в конце недели отодвинула индекс на 2% ниже. Интерес к российскому рынку был не самым низким среди стран БРИК. Так, согласно данным EPFR, в китайские фонды инвесторы за неделю вложили около $1,1 млрд, в бразильские — $274 млн. Вместе с тем из индийских фондов продолжается отток, они потеряли $143 млн.

Как отмечает управляющий инвестиционными портфелями Friedrich Wilhelm Raiffeisen Владимир Веденеев, глобальный рост аппетита к риску, проявившийся осенью прошлого года и сохраняющийся по сей день, крайне благоприятно отражается на динамике рынков развивающихся стран. «Заключение торгового соглашения между США и Китаем, а также сохраняющаяся крайне мягкая денежная политика мировых финансовых регуляторов выступают дополнительными факторами поддержки "рискового ралли"»,— отмечает аналитик «Газпромбанк — Управление активами» Илья Купреев. С учетом сильной динамики американского рынка акций за последние месяцы и ограниченного потенциала его роста рынки акций развивающихся стран и особенно России в настоящий момент выглядят относительно более привлекательно.

Помимо этого, интерес к акциям обусловлен выдающейся динамикой фондового рынка за прошлый год. По словам начальника управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгия Ващенко, индекс полной доходности «брутто» с расчетами в долларах за год вырос почти на 50%. И несмотря на то что доходность в прошлом не предопределяет будущий результат, для инвесторов это один из важнейших побудительных мотивов, поскольку все ориентируются на продолжение тренда, отмечает господин Ващенко. По мнению старшего аналитика «БКС Премьер» Сергея Суверова, рост вложений в акции РФ также базируется на возможности ускорения экономического роста в стране новым кабинетом министров через более эффективное исполнение национальных проектов.

В отношении ближайшего будущего участники рынка выражают сдержанный оптимизм. Как отмечает Георгий Ващенко, снижение ключевой ставки ЦБ в первом квартале остается под вопросом. Таким образом, у консервативных инвесторов, инвестирующих преимущественно в страновые и индексные фонды, есть доводы не сворачивать вложения. А поскольку динамика рынков и валют в странах EM пока хуже, то фонды, ориентированные на Россию, будут привлекать средства еще и за счет оттока из других стран (Турции, Индии и др.), считает он.

Впрочем, Сергей Суверов указывает, что оптимизм в отношении развивающихся стран не выглядит устойчивым в свете опасений по поводу распространения коронавируса и возможных последствий для Китая, второй по величине крупнейшей экономики мира. Так, китайский рынок в минувший четверг закрылся на снижении перед уходом на длительные новогодние каникулы. Кроме того, на американском рынке явно пострадали эмитенты, относящиеся к отраслям, связанным с туризмом, предметами роскоши, транспортом (см. “Ъ” от 26 января), зависящие от китайского спроса. К тому же китайская экономика может недобрать 1–1,2 процентного пункта роста в этом году. А снижение котировок нефти (до $60,7 за баррель за фьючерсный контракт Brent) оказывает давление на акции нефтегазовых компаний, занимающих до половины российского рынка. Так что, как резюмирует Сергей Суверов, многое будет зависеть от дальнейшего развития ситуации.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4233358

ВИРУС АТАКОВАЛ НЕФТЬ И ПРЕДМЕТЫ РОСКОШИ

26.01.2020

Какие активы пострадают и какие выиграют от вспышки заболевания в Китае.

По последним данным, число заболевших коронавирусом в Китае достигло 2027 человек, умерли от него 57 человек. Как сообщает агентство «Интерфакс», число заболевших в одной только провинции Хубэй достигло 1,5 тыс. человек, из которых 125 находятся в тяжелом состоянии, а 52 скончались. Вместе с тем 85 человек уже выписались из больниц. Усугубляет ситуацию то, что вспышка была зарегистрирована в канун нового года по лунному календарю. Китайские власти уже вовсю ограничивают праздничные мероприятия в Пекине и других крупных городах, а также передвижения туристов, которые массово отменяют поездки внутри страны. Многочисленные случаи заражения вирусом были подтверждены в Таиланде, Вьетнаме, Южной Корее и Японии, Франции, США, Канаде и Австралии. Вместе с тем ВОЗ решила не объявлять международную чрезвычайную ситуацию из-за вспышки нового вируса, отметив, что «пока еще не время».

По словам инвестиционного стратега «БКС Премьер» Александра Бахтина, в первую очередь сложившаяся ситуация ударит по Азиатскому региону как эпицентру распространения эпидемии, а «дальше все будет зависеть от географии охвата этого заболевания». Это видно и по азиатским индексам, которые в первую очередь оказались под давлением. Китайский, закрывшийся в минувший четверг на новогодние каникулы, показал довольно резкое снижение котировок. Индексы Shenzhen Composite упал на 3,45%, Shanghai Composite потерял 2,7%. Европейские индексы в минувшую пятницу почти не заметили распространения заболевания. Однако снижение американских индексов по итогам недели (на символические 0,6–0,9%) аналитики связывают в том числе с ростом числа заболевших новым коронавирусом. Наиболее остро отреагировали цены на нефть. По данным агентства Bloomberg, срочные контракты на нефть Brent к концу пятницы опустились до $60,7 за баррель, за неделю потеряв более 6%.

По прогнозу Goldman Sachs, коронавирус может стать причиной снижения глобального спроса на нефть на 260 тыс. баррелей в сутки в 2020 году, если он достигнет масштабов эпидемии атипичной пневмонии (SARS) в 2003 году.

Как отмечает директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков, неопределенность усиливается недельными выходными в самом Китае. Вполне вероятно, что реакция азиатских рынков в начале февраля усугубится дальнейшими распродажами. По его словам, многие специалисты ожидают снижения темпов роста ВВП Китая из-за вспышки вируса на 1–1,2 процентного пункта. В прошлом году он составил всего 6,1% — минимум за 30 лет. Всемирный банк прогнозирует рост экономики Китая в этом году всего на 5,9%, в следующем — уже 5,8%.

Как отмечает аналитик «Газпромбанк — Управление активами» Илья Купреев, в ситуации роста рисков пандемии вирусных инфекций под давление могут попасть акции отраслей, связанных с перемещением людей и туризмом, такие как авиакомпании, отели, туроператоры, а также цены на нефть на опасениях снижения спроса. Эксперты агентства S&P Global Ratings отмечают, что больше всего пострадают общественное питание, развлечения и туристические услуги, «поскольку эти сегменты обычно рассматриваются как предметы роскоши, а не как предметы первой необходимости». Кроме того, считают аналитики, потребители услуг вряд ли смогут перенаправить подобные расходы, тратя больше в других местах. Тем самым общее потребление в стране снизится.

Какие меры принимаются в российских регионах, чтобы не допустить распространения эпидемии

По данным агентства Bloomberg, в провинции Хубэй у американских компаний есть 44 предприятия, а у европейских — около 40 предприятий, в том числе PepsiCo Inc. и Siemens AG. У второго по величине производителя китайский автомобилей Dongfeng Motor в этом регионе есть совместные предприятия с PSA Peugeot Citroen, Nissan, Honda, Kia и Cummins. Здесь же расположено одно из крупнейших сталеплавильных производств китайской корпорации WISCO.

MarketWatch по итогам пятницы уже отмечает снижение котировок сервисов, связанных с путешествиями и бронированием, в частности Expedia Group (–1,4%) и TripAdvisor (–2,7%). Пострадали и американские авиаперевозчики — United Airlines Holdings (–3,5%), Delta Air Lines (–2,4%), American Airlines (–4%). Производители предметов роскоши, во многом ориентированные на китайских потребителей, также почувствовали настроения инвесторов. Котировки Estee Lauder снизились на 1,7%, Coty — на 1,6%. Круизные компании также столкнулись с уходом инвесторов: Royal Caribbean Cruises потеряла в ходе торгов 2,4%, Carnival Corp.— 3,9%. По оценке MarketWatch, Royal Caribbean получила около 9% своей выручки за последние 12 месяцев из Китая, для Carnival эта доля составила не более 3%. Операторы казино, активно работающие на китайском рынке, также оказались в числе аутсайдеров. Так, акции Wynn Resorts, 75% дохода которой приходится на Китай, снизились в цене на 3,1%, акции Las Vegas Sands (на китайский рынок приходится 62% выручки) подешевели на 2,3%. Активно дешевели и акции крупнейших китайских компаний, чьи ценные бумаги торгуются в США. Так, ценные бумаги Alibaba Group Holding потеряли в цене 2,5%, Baidu — 3,1%, Weibo — 1,7%.

Стоит отметить, что акции всех перечисленных компаний доступны на торгах Санкт-Петербургской биржи. Так что если на российском рынке слабо представлены бумаги отдельных отраслей, то среди зарубежных бумаг точно можно выбрать подходящие для инвестиций.

По словам Александра Бахтина, в таких ситуациях глобальные инвесторы увеличивают долю высоконадежных облигаций и активно используют золото в качестве защитного актива. В частности, защитой могут быть и отдельные индустрии, которые в меньшей степени коррелируют с угрозой эпидемии. Можно поискать идеи в секторе IT, например кибербезопасности. Одним из бенефициаров таких угроз традиционно являются фармкомпании, в круг задач которых входит поиск противоядий. Но не только это. «В целом в такие периоды возникает всплеск спроса на медицинские товары, в том числе для поддержки иммунитета и средств защиты от вируса, в регионах распространения инфекции»,— говорит господин Бахтин.

Впрочем, как напоминает руководитель отдела аналитических исследований Альфа-банка Борис Красноженов, случай с новым коронавирусом не первый в новейшей истории. Коронавирус SARS принес существенные потрясения на азиатские рынки в 2002–2003 годах, когда в мире заразилось около 8,5 тыс. человек и более 800 — скончались. Последний из случаев — эпидемия вируса H1N1 в 2009, получившего название «свиной грипп». «История подобных эпидемий показывает, что на первом этапе рынки и инвесторы остро реагируют на новости, ожидая, что распространение вируса может получить взрывной характер и привести к пандемии»,— отмечает господин Красноженов. Александр Бахтин считает, что по прошествии столь малого количества времени рано делать какие-то выводы, «так как с высокой долей вероятности угроза может быть купирована на раннем этапе». Но, как резюмирует Ярослав Кабаков, «вероятнее всего, нас ждут несколько довольно напряженных недель, в течение которых любой всплеск упоминаний вируса в СМИ будет оставаться значимым триггером для финансовых рынков».

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4233097

НАПОМИНАЮЩИЙ ЛЕГОЧНУЮ ЧУМУ ВИРУС ОТПРАВИЛ РУБЛЬ НА БОЛЬНИЧНУЮ КОЙКУ

27.01.2020

Вирус 2019-nCoV продолжает сокрушать стоимость финансовых активов по всему миру. В эту волну распродаж угодили и российские акции и рубль, хотя российская валюта еще сохраняет признаки самообладания.

Внешние признаки нового типа легочной пневмонии не отличаются от симптомов обычного ОРВИ. Обнаружить его можно только в лаборатории. С другой стороны – видимые симптомы соответствуют другому заболеванию, не вирусному, а бактериальному – оно называется Легочная чума. Первые сообщения о начале лёгочной чумы в Китае пришли в октябре прошлого года.

К 27 января жертвами китайского коронавируса стали 80 человек, 2.7 тыс. человек заражены. Число жертв за сутки выросло в полтора раза. В Москве ранее в субботу появились сообщения о госпитализации группы китайцев. На данный момент им поставили диагноз ОРВИ. Пробу вируса заразившегося жителя Кубани отправили на анализ в Новосибирск. Житель Забайкалья, путешествовавший по странам Азии, госпитализирован с признаками коронавирусной инфекции в республиканскую инфекционную больницу Улан-Удэ, сообщила пресс-служба Минздрава Бурятии.

«Он находился проездом в городе Улан-Удэ. Ранее посетил страны Азии, где сегодня наблюдается сложная эпидемиологическая ситуация. На данный момент он помещён в Республиканскую инфекционную больницу», — сообщили в пресс-службе Минздрава Бурятии.

По неподтвержденной информации из Ухань, среди первых зараженных было несколько сотрудников Уханьского института вирусологии АНК, в том числе почти в полном составе рабочая группа господина Чжоу.

Экономические последствия возможной эпидемии очевидны — торможение экономики Китая, ряд городов которого подвергся карантину. Страны ЕМ пострадают в первую очередь. Россия в том числе. Экономический урон другим странам будет зависеть от распространения коронавируса, от которого на данный момент нет ни лекарства, ни вакцины. Если ученым и властям не удастся остановить распространения вируса, пандемия способна взывать самую настоящую панику на перегретом мировом рынке акций.

Что уж говорить о перекупленном российском рынке акций и рубле. Конечно, покупатели сейчас затаились и с трепетом ждут свежих новостей, никто даже и не думает сбрасывать большие пакеты и выходить из серьезных позиций. На данный момент это всего лишь легкая паника, отражающая падение с утра понедельника американских фьючерсов на акции, азиатских акций, нефти, рост иены золота, франка. В общем, типичное стадное поведение рынка, напоминающее реакцию собаки Павлова на тот или иной раздражитель. В последние годы мировой рынок работает по схеме риск-антириск. Денег для этого влили достаточно. И если в Европе начнется рецессия, трудно даже представить, в какую еще отрицательную область погрузятся ставки ЕЦБ.

Рублевый индекс Мосбиржи к 10.25 мск снижался на 1.3% - до 3106 пунктов, долларовый индекс РТС - на 1.8%, до 1571 пунктов, свидетельствуют данные Московской биржи. С утра индекс Мосбиржи уже опускался ниже ключевого уровня поддержки 3100 пунктов - до минимума с 9 января в 3098.66 пункта.

Курс доллара растет до 62.35 руб./$1 (+27.75 копейки к уровню предыдущего закрытия). Евро подорожал до 68.76 руб./EUR1 (+28 копеек). Бивалютная корзина ($0.55 и EUR0.45) выросла на 27.86 копейки к уровню закрытия пятницы, до 65.23 рубля. Доллар при этом оказался на 54.44 копейки выше уровня действующего официального курса, евро - на 46.76 копейки выше официального курса.

Фьючерсы на нефть марки Brent к 10:30мск снизились на 2.17% до $59,37 за баррель, ранее опустившись до $58.68 - минимума с конца октября. Фьючерсы на WTI опустились на 2.33% до $52.93 за баррель, ранее в ходе сессии достигнув минимума с начала октября в $52.15. На нефть сейчас вряд ли найдется много покупателей, по крайней мере «до тех пор, пока не появятся конкретные признаки взятия под контроль... коронавируса», сказал Джеффри Хэлли, старший рыночный аналитик OANDA.

«PROFINANCE»

http://www.profinance.ru/news/2020/01/27/bw3y-napominayuschij-legochnuyu-chumu-virus-otpravil-rubl-na-bolnichnuyu-kojku.html

НЕСВЕЖАЯ ЗЕЛЕНЬ: БАНКИ РФ ВТРОЕ СНИЗИЛИ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПЕРЕД ИНОСТРАНЦАМИ

27.01.2020

Пять лет санкций простимулировали девалютизацию финансового сектора России.

О необходимости дедолларизации и девалютизации российские власти впервые заговорили, причем на международном уровне, в связи с кризисом 2008 года. Обсуждался даже вопрос о создании альтернативной валюты. Однако на практике процесс активно не пошел.

Новым стимулом для ухода от доллара и евро стали санкции, которые ввели США и Евросоюз в 2014 году в ответ на возвращение Крыма в состав России.

«В 2014 году некоторые западные страны ввели «секторальные» санкции в отношении крупнейших банков с государственным участием, ограничения были наложены на доступ к среднесрочному и долгосрочному заемному финансированию», — напоминает в консультативном докладе ЦБ.

Кроме того, подчеркивается в документе, несколько небольших частных банков столкнулись с более серьезными ограничительными мерами. При этом проблемы возникли не только у кредитных организаций, включенных в санкционные списки. Трудности возникали и у других банков и компаний в связи с расчетами в иностранной валюте.

«В результате обязательства банковского сектора перед нерезидентами сократились с $181 млрд по состоянию на 1 января 2014 года до $59 млрд на 1 декабря 2019 года», — указывается в консультативном докладе ЦБ. При этом, подчеркнул директор департамента обеспечения банковского надзора Александр Данилов, процесс снижения обязательств перед нерезидентами не отразился на валютной ликвидности банковского сектора.

Как указывалось в обзоре ЦБ по развитию банковского сектора, в конце прошлого года запасы валютной ликвидности находились на комфортном уровне, покрывая около 40% депозитов и средств на счетах организаций или 20% всех валютных обязательств.

Снижалась в прошлом году и валютизация вкладов населения и юридических лиц. Так, к декабрю 2019-го валютизация депозитов физлиц снизилась с 21,5% до 20,6%, а организаций — с 37% до 31,1% соответственно.

 

Эксперты, опрошенные «Известиями», говорят о закономерности итога политики девалютизации банковского сектора, лучшим стимулом для которой стали запретительные меры, введенные рядом стран.

— Очевидно, что такое сокращение обязательств российских банков перед нерезидентами — это тренд последних пяти лет. Он во многом обусловлен антироссийскими санкциями и взятым в связи с ними курсом на дедолларизацию отечественной экономики и банковской системы, — сказал директор рейтингов финансовых институтов Национального рейтингового агентства (НРА) Юрий Ногин.

По его словам, российские банки замещали свои обязательства перед иностранными контрагентами обязательствами перед резидентами РФ: инструментами ЦБ, МБК, средствами юридических и физических лиц, а также путем выпуска долговых инструментов, чаще всего облигаций.

Действительно, благодаря хорошей сырьевой конъюнктуре и бюджетному правилу, которое предполагает сохранение сверхдоходов от продажи нефти в суверенных фондах, в стране удалось создать хорошую валютную «подушку безопасности». Так, по последним данным ЦБ, международные резервы в январе вплотную приблизились к $600 млрд (около $559 млрд на 17 января 2020 года).

Директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Людмила Кожекина отметила, что сейчас банки не испытывают острой потребности в валютных пассивах, поскольку направления инвестирования валютных средств довольно ограничены.

— Это связано как с отрицательными процентными ставками в европейских банках, так и с повышенным давлением валютных кредитов на капитал банков, в случае если заемщик не имеет достаточной валютной выручки, — пояснила она.

Юрий Ногин из НРА считает, что сокращение валютных обязательств за счет снижения валютных рисков может оказать позитивный эффект на отечественные кредитные организации, а также на всю финансовую систему страны.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/968703/anna-kaledina/nesvezhaia-zelen-banki-rf-vtroe-snizili-obiazatelstva-pered-inostrantcami

ГРЕФ ПОСОВЕТОВАЛ РОССИЯНАМ ЛУЧШУЮ ВАЛЮТУ ДЛЯ СБЕРЕЖЕНИЙ

26.01.2020

Глава Сбербанка Герман Греф считает рубль лучшей валютой для хранения личных сбережений.

«Сегодня их нужно хранить в рублях, потому что рубль является достаточно стабильной валютой», — сказал он в интервью воскресной программе «Вести недели».

Сам глава Сбербанка, по его словам, большую часть накоплений хранит в рублях.

«Но у меня есть деньги, часть накоплений, в долларах, часть в евро. Зависит все от объема накоплений», — пояснил Греф.

Объемы накоплений, которые россияне хранят не под матрасом, а на депозитах, не так велики и очень разнятся по регионам.

Так, в Москве средний размер депозита составляет 822 тысячи рублей, в Петербурге — 420 тысяч, в Магаданской области — 318 тысяч. Ниже всего этот показатель в Чечне и Ингушетии, где средний депозит частных вкладчиков — менее 10 тысяч рублей.

В среднем же по стране, подсчитали журналисты, размер банковского депозита граждан составляет около 200 тысяч рублей.

«РИДУС»

https://www.ridus.ru/news/318211

АНАЛИТИК ОБЪЯСНИЛ, В КАКИХ СЛУЧАЯХ СБЕРЕЖЕНИЯ ВЫГОДНЕЕ ХРАНИТЬ В РУБЛЯХ

27.01.2020

Руководитель аналитической службы инвестиционной компании «Доходъ» Всеволод Лобов в беседе с НЕВСКИМИ НОВОСТЯМИ объяснил, как и в каких случаях стоит следовать совету главы Сбербанка. По мнению эксперта, большую часть сбережений хранить в рублях, а на валюту разменять всего четверть от общей суммы.

«Как и в чем хранить деньги – вопрос личный, но все правильно. Большую часть сейчас лучше хранить в рублях и около 25 % в долларах и евро. Это универсальная формула, которая всегда работает. Конечно, периодически случаются всплески курса валюты, потому что прежде всего наша экономика зависит от цен на нефть и газ. Поэтому существенные колебания на этих рынках отражаются на рубле, всплески будут раз в десять лет, а может, чуть чаще», — отметил аналитик.

По его мнению, среднестатистическому россиянину валюта может понадобиться в любой момент, но именно этот момент может совпасть с неблагоприятными внешними условиями. Поэтому 25-30 % иностранной валюты должно хватить, а остальной капитал останется стабилен.

«Если говорить о долгосрочной перспективе, то последние 15 лет показывают, что вложение в рубли обыграло вложение в доллары. Тем более на депозиты в евро сейчас нулевые либо даже отрицательные ставки, да и в долларах ставки за последние полтора года очень снизились. Поэтому если вы в целом не так уж и часто путешествуете в Европу, то есть смысл большую часть этих 25 % валюты держать в долларах. А при больших суммах всегда можно найти надежные инструменты вложения евро, которые принесут доходность, например корпоративные облигации», — рекомендует эксперт.

Также Лобов отметил, что метод хранения «под подушкой» в настоящее время перестает работать просто потому, что деньги обесцениваются. Эксперт советует рассмотреть вариант вкладов и их страхования, так как вместе с развитием банковской системы появляется стабильность.

«Но в данном случае мы говорим о хранении денег именно в качестве вложений. Если мы говорим о накоплении и хранении денег «под подушкой», то это очень большая ошибка. Средняя инфляция в России очень высокая, поэтому вы просто теряете их стоимость. На данный момент, учитывая интенсивное развитие банковской системы, системы страхования вкладов и ситуацию в этой сфере в целом, можно сказать, что появилась стабильность, особенно для мелких вкладчиков. Я понимаю, что определенным людям трудно себя перебороть, но в конечном счете это необходимо», — подытожил аналитик.

Ранее НЕВСКИЕ НОВОСТИ сообщали, что президент и председатель правления Сбербанка России Герман Греф лишь частично следует своей рекомендации вкладывать деньги в рублях.

«НЕВСКИЕ НОВОСТИ»

https://nevnov.ru/764754-analitik-obyasnil-v-kakikh-sluchayakh-sberezheniya-vygodnee-khranit-v-rublyakh

КАК ЗАСТАВИТЬ ДЕНЬГИ "РАБОТАТЬ" - ЭКСПЕРТЫ НАЗВАЛИ САМЫЕ ДОХОДНЫЕ АЛЬТЕРНАТИВЫ ВКЛАДАМ

25.01.2020

В то время как ставки по банковским вкладам достигли минимальных значений за последние несколько лет, россияне ищут доходные способы инвестирования. Финансисты составили список самых интересных вложений.

Доходность банковских вкладов составляет около 6% годовых и будет снижаться, уверяют эксперты. Россиянам предлагают задуматься о других способах вложения средств.

Часто граждане выбирают в качестве метода инвестирования индивидуальный инвестсчет (ИИС), подсчитали эксперты. По таким счетам государство обеспечивает дополнительный доход в виде налогового вычета. Чтобы его получить, деньги должны пролежать на ИИС три года. Финансисты советуют покупать через ИИС государственные облигации. Такая схема в два раза выгодней банковских вкладов, при этом не менее надежная, считают специалисты.

Можно покупать через ИИС и корпоративные облигации. Подобное вложение способно принести до 11% годовых, объясняют экономисты. Риск один – компания, выпустившая облигации, может обанкротиться, поэтому следует выбирать крупные фирмы, давно существующее на рынке.

Еще один способ "заработка" — приобретение портфеля из ценных бумаг и валюты. Его также можно приобрести через ИИС. Существуют структурные продукты с полной защитой капитала, так что вкладчик не сможет потерять вложенные средства, уверяют брокеры. По их мнению, на такой инвестиции можно заработать до 15% годовых.

Гражданам советуют присмотреться и к ПИФам (паевым инвестфондам). Финансисты объясняют, что диверсифицированным портфелем облигаций не придется управлять. Купить ПИФы можно за несколько тысяч рублей, а выгода от них выше, чем от вкладов на 3-5%, уверяют эксперты. А вот страховых гарантий по ним нет. Еще один похожий продукт – ETF, сообщает РГ.

«AMURMEDIA.RU»

https://amurmedia.ru/news/901922/

ПОЧЕМУ РЫНОК АКЦИЙ РФ В 2020-М ВЫГЛЯДИТ ОДНИМ ИЗ САМЫХ ПЕРСПЕКТИВНЫХ ДЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ

27.01.2020

Российский рынок акций в последние месяцы демонстрирует уверенный рост и радует инвесторов повышенной доходностью. Индекс Мосбиржи за неполные два месяца с начала декабря 2019 года прибавил более 10% и находится на исторических максимумах. Рассмотрим причины такой позитивной динамики и оценим будущие перспективы. Мнение Игоря Галактионова, эксперта по фондовому рынку «БКС Брокер».

Стоит отметить, что российские ценные бумаги не являются единственными активами, пользовавшимися спросом в этом периоде. Волна агрессивных покупок прокатилась по всему фронту развивающихся рынков, что стало причиной общемирового ралли. Ключевым драйвером стал прогресс в торговых переговорах между Китаем и США, который позволил достичь соглашения по первой фазе большой торговой сделки между державами. Так был заложен первый кирпичик в фундамент перемирия в торговых войнах, которые оказывали давление на рынки на протяжении почти полутора лет.

Индекс MSCI Emerging markets, отражающий динамику развивающихся рынков, с 4 декабря 2019 года прибавил около 10,5%, демонстрируя небольшое отставание от результатов российского долларового индекса РТС, прибавившего порядка 14,5%. Опережающая динамика РТС объясняется тем рядом внутренних факторов, которые выгодно отличают российский рынок от других emerging markets.

Инфляция в РФ на протяжении 2019 года стабильно снижалась и по итогам года оказалась на уровне 3,05% — значительно ниже январских прогнозов ЦБ. При этом прогнозы Минэкономразвития предполагают сохранение такой тенденции и достижение уровней 2,2—2,3% по итогам I квартала 2020 года.

Ключевая ставка ЦБ РФ, несмотря на пять снижений в 2019 году, находится на уровне 6,25%, что выше нейтрального диапазона в 2—3 процентных пункта над инфляцией, обозначенного регулятором в качестве ориентира монетарной политики. Таким образом, снижение ключевой ставки может продолжиться, что будет способствовать дальнейшей переоценке российских ценных бумаг в сторону роста. Особенно привлекательными в такой ситуации выглядят акции с высокой дивидендной доходностью. Среди интересных историй можно отметить акции «Детского мира», МТС, «Юнипро», «ЛУКОЙЛа», ЛСР. Также привлекательными выглядят бумаги технологических компаний, которые интересны с точки зрения высоких темпов роста финансовых показателей: «Яндекс» и TCS Group.

Помимо низкой инфляции, интерес зарубежных инвесторов поддерживается высоким уровнем макростабильности российской финансовой системы, что снижает валютные риски. Чистый внешний долг страны находится на отрицательной территории. Международные резервы в 2019 году превысили внешний долг РФ и на конец декабря составили 549,8 млрд долларов. За год объем резервов вырос на 17,7% и продолжает увеличиваться.

Бюджет РФ второй год подряд исполняется с профицитом благодаря консервативной цене на нефть, заложенной в него. При этом проект бюджета на 2020-й и 2021—2022 годы предполагает сохранение профицита, что выглядит вполне реалистичным, учитывая прогнозы по ценам на нефть в комплексе с действующим бюджетным правилом. Прогнозы по ценам на нефть сорта Brent предполагают цену 60—65 долларов за баррель в 2020 году, притом что цена отсечения в рамках бюджетного правила на этот год составит 42,4 доллара за баррель сорта Urals, близкого к Brent по цене.

Не менее значимым фактором выступает внутренний спрос со стороны частных инвесторов. В то время как средние ставки по депозитам в крупнейших банках оказались ниже 6%, частные капиталы в поисках более высокой доходности устремились на фондовый рынок. Повышение финансовой грамотности населения, сильная динамика рынка и активный маркетинг брокерских компаний, которые с помощью современных технологий дают клиентам все более и более удобные способы взаимодействия с торговой системой, способствуют росту активности населения на фондовом рынке.

Темпы роста числа открытых брокерских счетов и ИИС продолжают увеличиваться, что указывает на сохраняющийся потенциал притока капитала на рынок. По данным Московской биржи, в 2019 году новые счета открыли 1,9 млн человек, что демонстрирует практически двукратный рост. Санкт-Петербургская биржа зафиксировала трехкратный рост числа частных клиентов — с 0,91 млн до 3,07 млн счетов.

Таким образом, несмотря на рекордные ценовые уровни по российским индексам, перспектива ближайших двух кварталов для инвесторов в российские акции по-прежнему остается привлекательной по совокупности факторов: стабильности финансовой системы, снижения процентных ставок и притока капитала от внутренних инвесторов. Даже в случае ухудшения сентимента на мировых рынках и перехода к фазе коррекции эти факторы обеспечат поддержку российским активам. Это дает основания ожидать, что рынок акций РФ в ближайшее полугодие сможет продемонстрировать динамику лучше, чем на сопоставимых торговых площадках других стран.

Основные риски для такого сценария остаются в политической плоскости. Теоретически санкционная угроза, которая в 2019 году отошла на второй план и практически не учитывалась инвесторами в котировках, полностью не исчезла. Однако на фоне подготовки к выборам в США тема санкций вряд ли будет актуальна для РФ в 2020 году.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/columnists/?id=10915616

ПЯТЬ АЛЬТЕРНАТИВ БАНКОВСКИМ ВКЛАДАМ

25.01.2020

Средняя ставка по вкладам опустилась до исторического минимума - 5,93% годовых. До конца года можно ждать ее снижения еще на 0,3-0,5 п.п. Это означает, что ряд вкладчиков будут искать альтернативы депозитам. "РГ" подобрала пять возможных способов для инвестирования свободных денег.

1. ИИС+ОФЗ. ИИС (индивидуальный инвестсчет) - разновидность брокерского счета, его часто выбирают бывшие вкладчики, поскольку государство обеспечило по таким счетам дополнительный доход в виде налогового вычета (до 52 тыс. рублей в год). Но нужно не забирать деньги с ИИС три года с момента его открытия, иначе вычет придется вернуть. Максимальная сумма, с которой можно получить вычет,- 400 тыс. рублей. Один из наиболее безрисковых вариантов покупки через ИИС - ОФЗ (гособлигации). Комбинация ИИС+ОФЗ может дать доходность в 2-2,5 раза выше вкладов при сопоставимом уровне надежности, говорит инвестиционный стратег "БКС Премьер" Александр Бахтин.

2. ИИС+корпоративные облигации. Кроме ОФЗ можно купить корпоративные облигации. Основной риск - банкротство компании, выпустившей бумаги. Поэтому вчерашним вкладчикам лучше делать выбор в пользу облигаций крупных надежных эмитентов с устойчивым финансовым положением. Доходность по корпоративным бондам может составлять 7-11% годовых.

3. Структурные продукты. Готовый портфель из ценных бумаг и валюты, который тоже можно купить через ИИС. На рынке есть предложения с полной защитой капитала. Это означает, что инвестор ни при каких условиях на фондовом рынке не уйдет в минус. Доходность может достигать 10-15% годовых.

4. ПИФы облигаций. Основной плюс облигационных ПИФов (паевых инвестфондов) для бывших вкладчиков в том, что инвестор сразу покупает диверсифицированный портфель облигаций. Портфелем инвестору не нужно управлять, порог входа - от нескольких тысяч рублей. Вложения могут дать доходность на 3-5% выше ставок по вкладам. Основной минус - комиссии управляющим и отсутствие страховых гарантий, предупреждает Бахтин.

5. ETF. Похожий на ПИФы вариант, биржевой инвестфонд. Доходность выше ПИФов, но и комиссии могут быть выше. Правда, нет страховых гарантий.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2020/01/21/rg-publikuet-piat-alternativ-bankovskim-vkladam.html

ПОЧЕМУ ИНВЕСТИРОВАТЬ В FACEBOOK, APPLE, NETFLIX И GOOGLE СЕЙЧАС — НЕ ЛУЧШАЯ ИДЕЯ

27.01.2020

Покупать акции Facebook, Apple, Netflix и Google сегодня ― все равно что гнать по петляющей дороге, пытаясь любоваться видом в зеркале заднего вида, говорит портфельный менеджер компании Ariel Investments, управляющей активами на $13 млрд. Он считает, что инвесторы настолько любят технологических гигантов за былые успехи, что не учитывают рисков.

Быстрорастущие технологические гиганты вроде Facebook, Apple, Netflix и Google за последние годы стали главными драйверами рынка. Однако из-за того, что цены на их акции взлетели, инвесторы забывают об издержках этого бизнеса и его рисках. Такое мнение высказывает Мики Джагирдар, старший вице-президент и портфельный менеджер из отдела стратегии по международному развитию в инвестиционной фирме Ariel Investments, которая управляет активами на $13 млрд.

«Инвестировать в акции Facebook, Apple, Netflix и Google сегодня ― это то же самое, что давить на газ на петляющей дороге, пытаясь любоваться при этом пейзажем в зеркале заднего вида, ― объясняет аналитик. ― Слишком много внимания уделяется прошлым успехам и былому росту бизнеса».

«Эти гиганты оказывают на весь рынок огромное влияние, а шумиха вокруг них заставляет инвесторов забывать о всякой осмотрительности», — отмечает он.

Несмотря на внушительный рост выручки в течение последних лет, объем свободных денежных средств и дивидендная доходность у данных компаний особо не увеличились. А так как инвесторы прежде всего озабочены показателем прибыли на акцию и отношением стоимости акции к прибыли, то они упускают из виду капитальные затраты, которые показывают, за счет чего достигается развитие компании.

Акции Facebook, Apple, Netflix и Google торгуются с большой премией на и без того перегретом рынке, а чтобы поддерживать дальнейший рост, компаниям придется увеличивать расходы, отмечает Джагирдар. Средний коэффициент цена/прибыль у большой четверки — 64:1, в то время как у индекса S&P он составляет всего 22:1.

Рост стоимости ценных бумаг Facebook, Apple, Netflix и Google обусловлен в большей мере оптимизмом инвесторов, нежели развитием основных направлений бизнеса. Это еще одна причина того, что в сравнении с бурным ростом выручки объем свободных денежных средств у технологических гигантов остается «чрезвычайно скромным». Иными словами, эти корпорации тратят все больше и больше на то, чтобы оправдывать ожидания инвесторов по части выручки.

По мнению Джагирдара, подавляющее большинство инвесторов недооценивает величину капиталовложений, необходимых компаниям для достижения столь быстрых темпов роста доходов: «В каждом случае все сводится к тому, что факт роста затмевает собой расходы».

Бизнес FACEBOOK держится на рекламе, а как поведет себя эта отрасль в кризис, никто не знает, отмечает аналитик. С тех пор как развитие базовой платформы социальной сети достигло потолка, компания принялась искать способы увеличения аудитории пользователей и монетизации подконтрольных сервисов, таких как Instagram, Messenger и WhatsApp. Насколько Facebook преуспел в монетизации Instagram — неясно из-за нехватки информации. А что касается WhatsApp, то этот мессенджер остается «неудачной» инвестицией, потому что Марку Цукербергу еще только предстоит разобраться в том, как заставить сервис приносить деньги, отмечает Джагирдар.

APPLE. В последние годы компания увеличивала доходы от своих сервисов и сейчас на них приходится почти 20% всей выручки Apple. Несмотря на это, рентабельность бизнеса за тот же период снизилась. «Сама суть сервисов изначально заключалась в том, чтобы иметь более высокую рентабельность, чем от продаж iPhone», говорит Джагирдар. Пока Apple хвастается своим потенциалом в Китае, новый iPhone стоит дешевле, чем год назад, а из-за этого оптимизм компании не столь убедителен. Джагирдар полагает, что Apple стремительно теряет лидирующие позиции в сфере сервисов, потому что предложения вроде App Store, Apple Music и Apple TV+ не являются единственными игроками рынка, а, напротив, сталкиваются со множеством конкурентов.

NETFLIX. По мере того, как стриминговые войны становятся все масштабнее, Netflix вынужден существенно увеличивать расходы на производство оригинального контента, чтобы не отставать от конкурентов. С 2016 года выручка компании выросла на 127%, но чтобы добиться этого, Netflix пришлось за тот же период утроить затраты. По мнению аналитика, Netflix, уверенно завоевав развитые рынки, «недооценивает» гораздо более низкую готовность тратиться на сервисы подписки среди пользователей развивающихся стран: «Netflix ― самый яркий пример того, как внимание инвесторов целиком сосредоточено на том, что выручка растет пропорционально количеству пользователей. А осознание растущих расходов на то, чтобы у зрителя наступил полный Netflix & chill, уходит куда-то на второй план».

GOOGLE. Как и у Facebook, бизнес поискового гиганта по-прежнему зависит в первую очередь от рекламы. Но рост пользовательской базы в развитых странах монетизируется уже не так, как было еще пять лет назад, считает Джагирдар. Например, YouTube, оказавшийся для Google невероятно выгодным приобретением, быстрее всего увеличивает аудиторию пользователей в Индии, однако они менее платежеспособны и не так охотно тратят на рекламу. Google оказался в таком же положении, как Netflix: нужно выбирать между ростом выручки и рентабельностью, но добиться сразу и того, и другого не получится. Поисковик вынужден прибегать к корпоративным поглощениям и повышать расходы на поддержание высоких темпов развития. Но важно понимать, что средства на привлечение трафика расходуются быстрее, чем растет выручка, и потому рентабельность основного бизнеса Google упала за шесть последних лет более чем с 30% до 22%.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/391883-pochemu-investirovat-v-facebook-apple-netflix-i-google-seychas-ne

БАНКИ В РОССИИ ЗА ДВА ЧАСА СБОЯ СВОИХ СЕРВЕРОВ ТЕРЯЮТ ДО $300 ТЫСЯЧ

27.01.2020

Российские банки могут потерять в среднем 200-300 тысяч долларов из-за сбоя в работе оборудования, например, серверов или систем хранения данных, говорится в исследовании компании Schneider Electric.

Исследование основано на данных опроса специалистов, ответственных за интеграцию IIoT-решений (промышленного интернета вещей) в разных сферах бизнеса.

Эксперты указывают, что основа получения прибыли банка сегодня – его IT-ядро, центр обработки данных (ЦОД). В связи с этим критически важной становится работа IT-оборудования – его поломка приводит к колоссальным денежным потерям.

"Например, минута транзакций по трейдинговым операциям российского банка из топ-20 в среднем стоит 10-20 тысяч долларов. У банков из первой пятерки – еще больше. Если какое-то оборудование – например, серверы или системы хранения данных – выходит из сервиса, время восстановления, как правило, занимает от 2 часов. То есть банк может потерять из-за этого 200-300 тысяч долларов", — говорится в документе.

Эксперты также отмечают, что с каждым годом в финсегменте будет появляться все больше решений с интернетом вещей и другими информационными технологиями. Одним из драйверов станет появление сетей 5G: скорость и объем передачи данных вырастут многократно. Основными трендами цифровизации финансовых услуг станут мобильность, кибербезопасность, глубокий анализ больших данных и персонализация предложений для клиентов.

"Большие данные позволят банкам создавать цифровые профили пользователей и на их основе разрабатывать предложения под каждого из них. Например, клиенты с хорошей кредитной историей будут получать кредит под 15% годовых, в то время как бывшие должники смогут рассчитывать лишь на 35%. Цифровизация придет и в офисы банков: с помощью технологий интернета вещей в них будут создаваться оптимальные условия для сотрудников и клиентов, чтобы повысить производительность первых и лояльность вторых", — следует из документа.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/banks/20200127/830845576.html

БАНКИ ГОТОВЯТ РЕВОЛЮЦИЮ В УДАЛЕННОМ ОБСЛУЖИВАНИИ РОССИЯН

26.01.2020

Крупнейшие банки оснастили все свои отделения необходимым оборудованием для сбора биометрии и теперь готовятся к запуску удаленных услуг, которые можно будет получить с ее помощью: в их планах не только классические открытие счета и получение кредита, но и биометрические маркетплейсы, а также удаленное брокерское обслуживание, показал опрос банков из топ-30, проведенный агентством "Прайм".

Российские банки начали сбор биометрических данных клиентов в июле 2018 года. Согласно информационному письму, опубликованному на сайте ЦБ, до конца 2019 года такой сервис должен был начать предоставляться во всех структурных подразделениях банка в каждом регионе присутствия. Однако затем регулятор пошел на ряд уступок, в частности, для кредитных организаций с базовой лицензией. Тем не менее, крупнейшие игроки справились с этой задачей в срок.

Теперь они активно готовятся к запуску сервисов, которыми можно будет воспользоваться удаленно с помощью биометрии.

По словам руководителя департамента цифрового бизнеса – старшего вице-президента ВТБ Никиты Чугунова, банк планирует использовать различные способы сбора и использования биометрических слепков. Уже сейчас, с согласия клиента, ВТБ собирает его голос и использует для последующей верификации в контактном центре. В итоге повышается безопасность осуществления операций и сокращается время обслуживания, пояснил Чугунов.

"В 2020 году будет запущен сервис по сбору биометрических слепков лица и голоса в мобильном приложении, появятся банкоматы с использованием технологии распознавания лиц, а также мы планируем узнавать наших клиентов по лицу в отделениях и мобильном приложении", — поделился планами представитель ВТБ.

"Русский Стандарт" совместно с "Ростелекомом" внедрил сервис оплаты покупок в магазинах с использованием технологии распознавания лица и приступил к работе над биометрическим маркетплейсом продуктов и услуг для физических лиц, которые не являются клиентами банка, но передали данные в единую биометрическую систему. В рамках нового сервиса они смогут получить доступ банковским продуктам, услугам страховой компании, инвестиционным инструментам, сервисам кредитного бюро и консьерж-компании. Промсвязьбанк планирует развивать биометрические сервисы в сфере брокерского обслуживания.

"Банк готов предоставлять удаленный доступ по биометрическим данным для осуществления профессиональной деятельности на финансовых рынках, включая заключение договоров брокерского обслуживания и приобретение инвестиционных продуктов, как только такая возможность будет реализована на законодательном уровне", — прокомментировала руководитель центра компетенций инновационных технологий цифрового бизнеса Промсвязьбанка Ольга Алексюк.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/Financial_market/20200126/830844527.html

МАЛОМОБИЛЬНОЕ ПРИЛОЖЕНИЕ: ЦБ ПРОВЕРИТ БАНКИ НА УДОБСТВО ДЛЯ ИНВАЛИДОВ

27.01.2020

В 20 кредитных организаций придут «тайные покупатели» с ограниченными возможностями.

ЦБ пришлет в российские банки «тайных покупателей» — маломобильных граждан, людей со слабым зрением и слухом, а также ментальных инвалидов. Об этом говорится в техзадании регулятора к потенциальным исполнителям исследования о доступности финансовых сервисов для клиентов с ограниченными возможностями. Эти посетители протестируют офисы, сайты, колл-центры и мобильные приложения 20 кредитных организаций из топ-50 по активам. По итогам проверок ЦБ составит рэнкинг удобства банков для инвалидов. Хотя он ведет работу в этом направлении уже почти пять лет, пока лишь Сбербанк предлагает таким людям комфортную инфраструктуру, рассказали опрошенные «Известиями» эксперты. По их оценкам, развитие специальных сервисов увеличивает расходы кредитных организаций на 1–2% операционной прибыли ежегодно. И компенсировать эти издержки за счет расширения клиентуры среди инвалидов не получится.

За тестирование доступности банковских каналов и составление рэнкинга ЦБ заплатит подрядчику 13,7 млн рублей, говорится в проектной документации («Известия» ознакомились с документом). Регулятор хочет протестировать 20 крупных банков с подразделениями в четырех и более субъектах РФ. Проверять будут только те клиентские центры кредитных организаций, которые сами банки считают приспособленными для инвалидов.

Измерять доступность банковских услуг помогут «тайные покупатели» с нарушениями слуха и зрения, маломобильные граждане, ментальные инвалиды и другие группы людей с ограниченными возможностями. Они выскажут свое мнение об удобстве отделений, сайтов, колл-центров и мобильных приложений финансовых институтов. По мнению ЦБ, рэнкинг, составленный на основе такого тестирования, может быть актуален не только для людей с ограниченными возможностями, но также для пожилых посетителей и родителей с маленькими детьми.

Провести такое исследование нужно для конкретизации мероприятий «дорожной карты» на 2020–2021 годы, рассказал «Известиям» представитель регулятора. Работу по расширению возможностей для посетителей с инвалидностью Банк России ведет с 2016 года, и ее первый этап был завершен в 2019 году.

В России примерно 12 млн граждан с инвалидностью. Банковскими счетами и платежными картами они обеспечены не хуже, чем все остальные, показало исследование, проведенное в 2018 году по заказу ЦБ. Однако с использованием финансовых продуктов дело обстоит далеко не так позитивно. Хотя потребность в деньгах у инвалидов в среднем не меньше, они берут кредиты в полтора, а продукты добровольного страхования покупают — в два раза реже, говорится в документе.

— До сих пор остаются проблемы доступности страховых продуктов и кредитных средств, даже при достаточном доходе человеку иногда сложно воспользоваться такими продуктами, — уверен председатель Всероссийского общества инвалидов Михаил Терентьев.

Российские финансовые организации мало приспособлены под нужды людей с ограничениями, считает старший аналитик «Альпари» Анна Бодрова. По ее словам, лучше, чем где бы то ни было, дела обстоят в Сбербанке, но у частных организаций для таких посетителей практически ничего нет. Чтобы ситуация изменилась, нужны вложения, объяснила Анна Бодрова. Для финансовых институтов из топ-30, по ее мнению, такие расходы могут составить 1–2% операционной прибыли, при этом издержки на IT — одна из основных статей расходов современных банков — вырастут еще на 2%.

В Сбербанке удобство отделений для инвалидов тестировал его президент Герман Греф — в специальном костюме, имитирующем ощущения инвалида. В частности, очки создавали ощущение глаукомы. Герман Греф пытался взять потребительский кредит на 100 тыс. рублей и после того, как сотрудник заполнил форму заявления, он снял очки и рассказал, что эксперимент оказался непростым — он почти не видел, что показывал ему сотрудник на мониторе, а также очень плохо слышал.

Поскольку большинство из 12 млн российских граждан, имеющих инвалидность, — клиенты Сбербанка, для них были адаптированы сервисы, что позволяет получить доступ практически ко всем продуктам, рассказали «Известиям» в кредитной организации. Например, незрячие клиенты, способные собственноручно расписаться, могут получить любой продукт без оформления доверенности. Для людей с нарушениями слуха или речи есть сервис перевода на жестовый язык на планшетах менеджеров. 45% отделений Сбербанка адаптировано для посетителей на колясках.

ВТБ оснащает отделения пандусами, подъемниками и тактильным оборудованием. На клавиатуру банкоматов нанесен шрифт Брайля или метки для слабовидящих. В мобильном приложении ВТБ работает чат для слабослышащих и слабовидящих клиентов, а в колл-центре они могут задать вопрос с помощью голосового IVR, заверили в пресс-службы организации.

Росбанк тоже закупает банкоматы, адаптированные для людей с нарушением зрения и удобные для использования маломобильными группами населения, сказал его представитель. На сайте кредитной организации есть раздел для людей с инвалидностью и маломобильных групп населения с единой точкой входа на главной странице.

Впрочем, усилия Банка России начинают приносить результаты. По словам первого вице-президента делового объединения «Опора России» Павла Сигала, в 2019 году рекомендации регулятора без учета технического переоснащения выполнили 83%, а все требования — более 50% кредитных организаций.

В последние годы российские банки продвинулись в плане создания доступной среды, устранения физических барьеров, чтобы человек с инвалидностью хотя бы попал в отделение, сказал Михаил Терентьев. Также появились решения организации сопровождения по оказанию услуг слабовидящим для выдачи наличных.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/967682/tatiana-bochkareva/malomobilnoe-prilozhenie-tcb-proverit-banki-na-udobstvo-dlia-invalidov

СУД ПОДДЕРЖАЛ МУЖЧИНУ В СПОРЕ С АЛЬФА-БАНКОМ ИЗ-ЗА ОТКАЗА ОТКРЫТЬ СЧЕТ

24.01.2020

Верховный суд отменил решения двух судов в Санкт-Петербурге, отклонивших иск жителя города Константина Шамко против Альфа-банка, который отказался открыть ему счет. ВС направил дело на пересмотр в первую инстанцию — Дзержинский районный суд. Об этом говорится в постановлении, опубликованном на его сайте.

В суд петербуржец обратился после того, как Альфа-банк в декабре 2017 года отказался заключать с ним договор банковского счета. Такое решение в банке объяснили положениями статьи закона о противодействии отмыванию доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Как указано в постановлении ВС, конкретных оснований для отказа банк не привел.

Шамко начал судиться с банком, но Дзержинский суд отклонил его иск, признав действия кредитной организации обоснованными, а судебная коллегия по гражданским делам Санкт-Петербургского городского суда оставила его решение без изменений. Оба суда ссылались на то, что Альфа-банк предлагал Шамко пересмотреть заявку, если тот предоставит документы, в которых зафиксировано его финансовое положение. По их утверждению, житель Петербурга этого не сделал.

Согласно внутреннему распорядку Альфа-банка, клиента могут заподозрить в нарушении статьи об отмывании доходов, в частности, если он:

- во время собеседования с сотрудником банка постоянно консультируется с третьим лицом напрямую или по телефону;

- при открытии счета не может самостоятельно пояснить, какой тарифный план ему нужен, и предъявляет написанное третьим лицом название плана;

-в графе «место и должность работы» указывает сведения, которые говорят об отсутствии постоянного источника дохода, и настаивает на повышении пакета услуг, при том что его потребности не соответствуют этому тарифу;

- при открытии счета заказывает более двух однотипных карт повышенной категории либо максимальное количество дебетовых карт.

Положение предусматривает, что у банка могут быть и «иные подозрения» о том, что счет открывается для отмывания доходов. В этом случае уполномоченный сотрудник (заместитель руководителя) должен привести четкие обоснования своих подозрений. Клиент должен удовлетворять как минимум двум критериям для отказа.

Как указано в постановлении ВС, уполномоченная сотрудница банка отказала Шамко на основании своего «субъективного мнения», усмотрев у него «наличие низкого социального статуса». Рассматривавшие иск Шамко суды не дали оценки этим обстоятельствам, говорится в постановлении ВС.

Шамко подал жалобу с требованием признать незаконными постановления предыдущих инстанций и отменить их. Он также потребовал обязать банк открыть ему счет и выплатить компенсацию в 200 тыс. руб. за причинение морального вреда.

В пресс-службе Альфа-банка заявили РБК, что рассчитывают на повторное положительное решение суда первой инстанции. И подчеркнули, что банк всегда четко соблюдает законы, требования регулятора и, в частности, нормы 115-ФЗ.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/24/01/2020/5e2b32239a7947aa99d4a9e3

БАНКИ ПОЛУЧИЛИ ШТРАФЫ ИЗ-ЗА НЕЖЕЛАНИЯ БЛОКИРОВАТЬ ЛИЧНЫЕ СЧЕТА ИП

27.01.2020

Федеральная налоговая служба (ФНС) начала штрафовать банки, которые отказываются блокировать личные счета индивидуальных предпринимателей из-за неуплаты налогов, страховых взносов, штрафов и т.д. С такими штрафами столкнулись ВТБ и «Уралсиб», рассказали РБК два источника на банковском рынке и подтвердили представители самих банков. Кредитные организации отказывались останавливать операции и взыскивать средства со счетов, которые предприниматели открывали в личных целях, и предлагали ФНС действовать через приставов.

Проблема исполнения решений ФНС обсуждалась 17 января на рабочей встрече в Ассоциации банков России. Начальник правового управления ассоциации Сергей Клименко подтвердил информацию о жалобах банков на действия налоговиков. В самой службе отмечают, что банки не выполняли требования закона. Юридическую позицию банков ранее не поддержали Минфин и ЦБ.

Если у предпринимателя есть задолженность по налогам, ФНС может истребовать ее с помощью банков. Служба направляет в кредитные организации распоряжение о приостановке движения средств по счетам такого клиента или списании денег. Банк обязан исполнить предписание на следующий операционный день после получения. Налоговый кодекс также разрешает списывать задолженность индивидуального предпринимателя с его личных банковских счетов и вкладов, которые клиент открывал как физическое лицо (ст. 47 НК). Эту операцию должны проводить судебные приставы, соблюдая закон «Об исполнительном производстве». Он, в частности, запрещает взыскивать алименты, социальные пособия, а также всю зарплату или пенсию гражданина.

Проблема возникла в июне 2019 года, говорит Клименко. По его словам, банки начали получать многочисленные решения ФНС, которые касались блокировки и списания средств со счетов, которые предприниматели открывали как физлица. «Крупные банки решения ФНС не исполняли, чтобы, во-первых, массово не блокировать личные счета клиентов, а во-вторых, они руководствовались порядком, описанным в Налоговом кодексе: взыскание со счетов, открытых предпринимателями не в предпринимательских целях, должно происходить отдельно, через судебных приставов. Но ФНС не обращается к приставам, предпочитая действовать сразу через банки», — поясняет Клименко. По оценкам Ассоциации банков России, крупные игроки в 2019 году получили примерно по 300 тыс. подобных предписаний от налоговой службы на каждого. Никто из участников рынка не привлекался к ответственности до конца 2019 года, утверждает он.

«Мы также столкнулись с этой проблемой. Если говорить о приостановках операций, то речь идет о сотнях тысяч постановлений ФНС, и еще десятки тысяч — это решения о взыскании денежных средств», — признает вице-президент банка «Открытие» Сергей Селезнев. Банк пока не получал штрафы за неисполнение подобных требований налоговиков, уточнил он.

В ноябре 2019 года Ассоциация банков России и Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) пожаловались на практику ФНС в правительство. Авторы обращения (есть в распоряжении РБК) указывали, что списывались в том числе средства от пособий, пенсий и алиментов.

В письме говорилось, что закон предусматривает различный режим для счетов граждан и их же счетов, которые они открыли для работы ИП, однако действующая практика перестала учитывать эти различия. Если банки будут исполнять требования налоговиков неукоснительно, блокировки затронут порядка 4 млн счетов россиян, говорилось в письме.

В ответ на обращение банкиров и РСПП глава департамента налоговой и таможенной политики Минфина Алексей Сазанов указывал со ссылкой на Конституционный суд, что имущество индивидуального предпринимателя не обособлено от его имущества как гражданина. А значит, задолженность по налогам ИП можно гасить за счет личных денег бизнесмена. Банки обращались с жалобами и в ФНС, но в службе также заявляли, что законодательством не предусмотрены отдельные претензии к счетам индивидуального предпринимателя, писал Forbes. ЦБ поддерживает позицию Минфина и ФНС о неразграничении имущества граждан и их ИП, сообщал «Коммерсантъ».

В самой ФНС заявляют, что случаи привлечения банков к ответственности носят единичный характер. «В известных случаях размер долга предпринимателя перед бюджетом был существенен, у него имелось несколько банковских счетов, а суммы оборотов денежных средств по счетам было достаточно для погашения долга. Однако банками не выполнялись требования налогового законодательства. Данная практика является постоянной, не отличается от применявшейся в предыдущие годы», — сказал представитель ведомства.

Еще один спорный вопрос — разграничение средств граждан, которые можно и нельзя списывать в счет задолженности ИП (к последним относятся алименты, пособия и т.д.). По словам юриста Forward Legal Арпине Пирумян, сейчас у банков нет такой возможности. «При исполнении банком решения налоговой о взыскании налога за счет денег на счетах закон «Об исполнительном производстве» не применяется», — заключает юрист. Однако представитель Минфина сказал РБК, что банки при списании средств должны учитывать ограничения из закона «Об исполнительном производстве».

«Уралсиб» пока получил один штраф от ФНС на 15,7 тыс. руб., но не согласен с ним и намерен обжаловать, заявил представитель банка. Пресс-служба ВТБ сообщила, что банк считает нецелесообразной блокировку счетов физлиц в случае возникновения к ним претензией как к ИП и «оставляет за собой право оспаривать решение о штрафе» (размер штрафа в банке не уточнили).

«Если банк не исполнит решение налоговой о приостановлении операций по счетам, с него могут взыскать штраф в размере 20% от суммы, незаконно перечисленной банком со счета налогоплательщика. Размер штрафа не может быть больше долга перед налоговой. При отсутствии долга взыскивается штраф 20 тыс. руб. На практике бывают случаи, когда размер штрафа уменьшается», — поясняет Пирумян. Штраф назначается за каждое решение, не исполненное банком.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/27/01/2020/5e2b2e319a7947a8951e36ce

ФНС НАЧАЛА ШТРАФОВАТЬ БАНКИ ЗА ОТКАЗ БЛОКИРОВАТЬ ЛИЧНЫЕ СЧЕТА ИНДИВИДУАЛЬНЫХ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ

27.01.2020

Федеральная налоговая служба начала штрафовать банки, отказывающиеся блокировать личные счета индивидуальных предпринимателей, которые не выплачивают налоги, страховые взносы и штрафы. Подобные штрафы уже получили ВТБ и «Уралсиб», сообщает РБК со ссылкой на представителей финансовых организаций.

По данным агентства, банки отказались взыскивать деньги с личных счетов предпринимателей, предложив налоговикам действовать через приставов. Финансовые организации также намерены оспаривать решения налоговой службы.

В Налоговом кодексе РФ отмечается, что при наличии проблем с уплатой налогов со стороны физлица, которое является индивидуальным предпринимателем, его счет может быть заблокирован, а деньги списаны. Но это касается только счета, связанного с бизнесом, разъясняет начальник правового управления Ассоциации банков России Сергей Клименко:

— Налоговая пытается обратить взыскание на счета, которые не связаны с предпринимательской деятельностью, то есть те счета, которые являются счетами только физлица, пускай он даже и предприниматель. Порядок взыскания в этом случае также прописан: в течение года с момента, когда наступил срок уплаты налогов, налоговая выносит решение, на основании которого готовится постановление, его передают приставам, и пристав уже ищет иное имущество предпринимателя, которое не связано с предпринимательской деятельностью. То есть весь порядок прописан, просто налоговая не хочет этим заниматься, ей проще отправить соответствующий документ напрямую в банк и требовать его исполнения.

— Если бы банк исполнил требование ФНС так, как она этого хочет, он бы нарушил Налоговый кодекс РФ?

— Да. Банки же не просто не исполняют [предписание], они отвечают налоговому органу, что не могут исполнить, и обосновывают причину. Там идет переписка: крупные банки получают примерно по 300 тысяч обращений в год. Но здесь банки даже не ведут речь о том, что они в первую очередь пострадают. Они говорят о том, что они, заблокировав счета физических лиц, просто лишат их средств к существованию. Здесь и неуплата кредитов, которые были просрочены, и просто деньги на еду и на все остальное.

Банки готовы работать на любых условиях, если они будут узаконены. Кроме того, должна быть создана система обмена информацией между кредитными организациями и ФНС, говорит вице-президент банка «Открытие» Сергей Селезнев:

«Проблема как раз в том, что мы видим, что он только физическое лицо. Налоговики приходят к нам и говорят: мы знаем, что он ИП, пожалуйста, спишите деньги. Мы отправляем вполне закономерный запрос о том, у них нет базы данных, и нам подтвердить эту информацию очень сложно. Ответ налогового органа примерно такой: мы знаем, является он ИП или нет. Хотя по факту были случаи, что лицо уже перестало быть индивидуальным предпринимателем, а налоговики продолжают его кошмарить. Понятно, что банки с такими штрафами не будут соглашаться, они будут их оспаривать — сначала в рамках Налогового кодекса в вышестоящую налоговую инспекцию, а потом в суд. Если правоохранительные органы, суды поддержат позицию налоговиков, то надо будет эти штрафы оплачивать и менять подходы, которые применяются кредитными организациями для работы с физическими лицами. Или же выстроить работу между банками и налоговым органом так, чтобы мы могли оперативно получать информацию, является ли наш потенциальный клиент индивидуальным предпринимателем и нет ли в отношении него приостановок. Потому что если такие приостановки есть, то нам надо будет отказывать в открытии счета, хотя это запрещено Гражданским кодексом — на основании Налогового кодекса будем как-то отказывать. Наша позиция простая: дайте нам на это добро, потому что Налоговый кодекс — это один режим, а закон об исполнительном производстве — это другой режим. Но налоговики этого не хотят».

В Минфине говорят, что имущество индивидуального предпринимателя не отделяется от его личного имущества, поэтому задолженность по налогам бизнесмена можно гасить за счет его личных денег. Эту позицию поддерживает и Центробанк. При этом в ФНС отмечают, что привлечение банков к ответственности — единичные случаи. В беседе с РБК представитель налоговой службы отметил, что эта практика является постоянной и «не отличается от применявшейся в предыдущие годы».

«BFM.RU»

https://www.bfm.ru/news/435089

GOLDMAN SACHS ПРИЗВАЛ К РАВНОПРАВИЮ

24.01.2020

Банк не будет проводить IPO компаний, в советах директоров которых нет женщин или представителей меньшинств.

С 1 июля американский банк Goldman Sachs, выступающий в роли андеррайтера во время многих IPO, больше не будет помогать в размещении на бирже компаниям, в советах директоров которых нет по крайней мере одного представителя тех или иных меньшинств. Об этом в четверг заявил генеральный директор Goldman Sachs Дэвид Соломон в интервью телеканалу CNBC.

Господин Соломон не уточнил, кого банк имеет в виду под меньшинствами (в его интервью речь шла о «diverse», так называют представителей разных групп, не являющихся господствующими,— женщин, чернокожих и других не белых людей, ЛГБТ и др.). «Мы не будем выводить компанию на биржу, если в ней нет одного представителя меньшинств в совете директоров, особое внимание будет уделено женщинам»,— заявил господин Соломон.

По словам гендиректора банка, компании с большим разнообразием в руководстве показывают лучшие финансовые результаты, чем компании с однородным руководством,— если в первых средний годовой рост цены акций составил 44%, то у вторых лишь 13%.

Новые правила с лета начнут действовать в отношении американских и европейских компаний, но не будут применяться, по крайней мере пока, в отношении азиатских, где доля женщин в руководстве особенно низка. Со временем банк планирует распространить такую политику и на другие регионы. С 2021 года требования будут ужесточены — тогда Goldman Sachs будет заниматься IPO только тех компаний, в советах директоров которых есть как минимум два представителя меньшинств. В то же время банк не обязательно будет отказываться от клиентов, которые не удовлетворяют этому требованию,— он также может помочь в поиске соответствующих кандидатов в совет директоров.

В совете директоров самого Goldman Sachs женщины занимают четыре места из 11.

В октябре швейцарский банк Credit Suisse опубликовал доклад CS, посвященный представительству женщин в руководстве: доля женщин в советах директоров выросла с 19,9% до 20,6%. В то же время во многих азиатских странах эта доля остается очень низкой. В советах директоров японских компаний женщины составляют лишь 5,7%, а в южнокорейских — 3,1%.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4232415

ДВУХ ЭКС-СОТРУДНИКОВ DEUTSCHE BANK ОБВИНЯЮТ В ДАЧЕ ВЗЯТОК САУДОВСКОЙ КОРОЛЕВСКОЙ СЕМЬЕ

27.01.2020

Германская прокуратура ведет расследование в отношении двух бывших сотрудников Deutsche Bank, сообщает Financial Times. Поводом стало внутреннее расследование банка, которое показало, что в 2011 и 2012 годах несколько его сотрудников давали взятки представителям королевской семьи Саудовской Аравии, чтобы сохранить их в качестве клиентов.

Проверка показала, что в общей сложности немецкий банк дал взятки на $1,1 млн. Это могли быть как денежные выплаты, так и подарки вроде оплаченных стажировок или семинара на швейцарском горнолыжном курорте. В общей сложности было проведено четыре транша через офшорную компанию, зарегистрированную на Британских Виргинских островах. Компания была основана «дочкой» Deutsche Bank, зарегистрированной на Маврикии, и принадлежит жене финансового консультанта королевской семьи.

Само внутреннее расследование проводилось с 2014 по 2016 год. В итоге банк выяснил, что во взяточничестве принимали участие более десяти сотрудников подразделения управления активами. Сразу после завершения проверки 12 сотрудников были лишены бонусных выплат, шесть человек покинули немецкий банк, заняв позднее руководящие должности в Barclays, UniCredit и Union Bancaire Privee. Двум сотрудникам были предъявлены обвинения во взяточничестве и растрате средств банка.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4233649

КАК БАНКИРЫ РОССИИ НАЖИВАЛИСЬ НА ВОЙНЕ

25.01.2020

Весной 1916 года, за 11 месяцев до крушения монархии, последний царский министр финансов Петр Барк предостерегал правительство о возможной опасности со стороны… частных банков. «Банкиры приобретают такую финансовую мощь, которая дает им полное господство и может делать банки вершителями дела в промышленности и торговле. Сила их капитала такова, что влияние его может переходить за границы чисто хозяйственной жизни и приобретать вес и в политических отношениях», – утверждал министр в докладе с характерным названием «О расширении правительственного надзора над акционерными коммерческими банками».

Дело в том, что на второй год мирового конфликта именно крупные акционерные банки частного капитала оказались главными аккумуляторами огромных военных прибылей. С августа 1914 года на промышленность обрушился поток казенных денег в оплату военных заказов. Экономику наводнили ранее невиданные суммы, полученные правительством как за счет внешних и внутренних кредитов, так и с помощью печатного станка. Эти миллиарды в итоге оказались в распоряжении банкиров как средства на клиентских счетах или как непосредственная прибыль банков.

Достаточно привести несколько фактов статистики. К 1 января 1915‑го банки восстановили до прежнего, довоенного уровня объемы средств вкладчиков на депозитных счетах, а за следующие два года эти объемы выросли на 360%, достигнув рекордной суммы – почти 7 млрд руб. По подсчетам экономистов той эпохи, собственные средства банков за два года войны выросли почти на 6 млрд руб. (это больше, чем сумма всех доходов Российской империи в 1913 году). При этом в банковской сфере была высока концентрация капитала – к 1916 году восемь крупнейших коммерческих банков сосредоточили 56% всех банковских капиталов в стране.

В итоге резко усилилась зависимость промышленности от банкиров. В 1916‑м банковский капитал посредством кредитов и приобретения акций контролировал свыше трети производства в сфере тяжелой промышленности. В сфере легкой промышленности несколько ведущих банков почти полностью контролировали отдельные отрасли, например, всю торговлю хлопком в Российской империи.

Для поверхностного взгляда выглядело парадоксом, что на фоне военных тягот в тылу и на фронте частные банки Российской империи переживали настоящий расцвет. Их прибыль и капиталы росли как на дрожжах. Например, крупнейшие московские банки, занимавшие скромное место на фоне столичных коллег из Петрограда, в 1916 году в два раза увеличили чистую прибыль по сравнению с 1915‑м. Так, Московский купеческий банк по итогам 1916 года выплатил акционерам по 3009 руб. дивидендов на каждые 12 тыс. руб. акционерного капитала. Показательно, что крупнейшей операцией банка за предшествующий год стали многомиллионные кредиты для товарищества «Коксобензол». Собственником данного предприятия был Николай Второв, на тот момент обладатель самого крупного личного состояния среди российских бизнесменов. «Коксобензол» производил химические элементы, критически важные для создания взрывчатых веществ, – самый дефицитный и востребованный товар в эпоху мировой войны.

Пока страну и армию сотрясала череда кризисов («снарядный голод», нехватка сапог и винтовок, сахарный кризис, железнодорожный кризис, хлебный кризис), в банковской сфере наблюдался масштабный подъем.

С 1916‑го даже начался учредительный бум – в Петрограде тогда учредили кредитных организаций столько же, сколько за период с 1889 по 1911 год. Буквально накануне Февральской революции 1917 года в столице империи возникают Петроградский банк (2 января), Восточный банк (24 января), Русский коммерческий банк (1 февраля). Последним банком, созданным в царской России, стал Золотопромышленный банк, учрежденный в Петрограде 15 февраля, за неделю до начала эпохальных потрясений.

«ПРОФИЛЬ»

https://profile.ru/society/kak-bankiry-rossii-nazhivalis-na-vojne-216938/

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.