ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №22/1098)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ВС ОТКАЗАЛ В ЖАЛОБЕ ДМИТРИЯ АНАНЬЕВА НА АРЕСТ 282 МЛРД РУБЛЕЙ

7.02.2020

Верховный суд (ВС) РФ отказал бывшему владельцу ПАО «Промсвязьбанк» Дмитрию Ананьеву в пересмотре определения об аресте денежных средств и имущества экс-руководства банка в размере 282,2 миллиарда рублей, говорится в определении суда.

Доводы кассационных жалоб Ананьева и еще четырех экс-руководителей кредитной организации выводы судов не опровергают и не свидетельствуют о наличии оснований для передачи жалоб на рассмотрение в судебную коллегию по экономическим спорам, отметил ВС.

Заявители обжаловали в ВС определение Арбитражного суда Москвы от 29 мая, а также постановления апелляции от 28 августа и кассации от 8 ноября 2019 года.

Тогда суд, в частности, арестовал активы Дмитрия Ананьева и принадлежащие его брату Алексею Ананьеву 12 земельных участков, четыре здания, две квартиры, жилой дом, пять автомобилей. Заявление о принятии обеспечительных мер в виде ареста имущества было направлено в рамках иска о взыскании убытков в размере 282,2 миллиарда рублей с двенадцати бывших топ-менеджеров банка.

Также были арестованы семь картин, находящиеся в оперативном управлении Института русского реалистического искусства.

Центральный банк (ЦБ) России 15 декабря 2017 года ввел временную администрацию по управлению Промсвязьбанком. Функции временной администрации по управлению банком были возложены на ООО «Управляющая компания Фонда консолидации банковского сектора».

В рамках мер, направленных на повышение финансовой устойчивости банка и обеспечение непрерывности его деятельности на рынке банковских услуг, планируется участие ЦБ в качестве инвестора с использованием денежных средств «Фонда консолидации банковского сектора».

Регулятором предусмотрено предоставление Промсвязьбанку средств на поддержание ликвидности, что повысит его финансовую устойчивость и будет способствовать дальнейшему развитию кредитной организации. В сообщении отмечается, что банк продолжает работу в обычном режиме, исполняя свои обязательства и совершая новые сделки. Мораторий на удовлетворение требований кредиторов не вводится.

Промсвязьбанк занимал 9-е место по величине активов среди российских банков (активы банка составили 1,3 триллиона рублей на 1 декабря 2017 года) и входил в Перечень системно значимых кредитных организаций.

Акционерами Промсвязьбанка по состоянию на 30 июня 2017 года являлись: Promsvyaz Capital B.V. (50,03%), ЕБРР (11,75%), НПФ «Будущее» (10%), ПАО «Московский кредитный банк» (9,97%), НПФ «Сафмар» (6,19%), НПФ «Доверие» (3,81%) и ООО «Левит».

Мосгорсуд в октябре 2019 года признал законным заочный арест Алексея и Дмитрия Ананьевых по уголовному делу о растрате в особо крупном размере, сообщили РАПСИ в пресс-службе суда.

«Апелляционная коллегия признала решения Басманного суда Москвы законными и обоснованными и оставила апелляционные жалобы без удовлетворения», — уточнила представительница суда.

Суд первой инстанции 10 сентября 2019 года избрал в отношении Ананьевых меру пресечения в виде заключения под стражу на два месяца. Срок ареста будет исчисляться с момента их передачи правоохранительным органам РФ либо с момента их фактического задержания на территории РФ.

Банкирам предъявлено обвинение в совершении преступления, предусмотренного частью 4 статьи 160 УК РФ (растрата в особо крупном размере).

«РАПСИ»

В БРИТАНСКОМ СУДЕ РАСКРЫЛИ СТОИМОСТЬ АКТИВОВ ИЗ ТРАСТА СЕМЬИ МИНЦЕВ

7.02.2020

Активы семейного траста основателя O1 Group Бориса Минца MF Trust составляют $300–400 млн, следует из решения Высокого суда Лондона, с которым ознакомился РБК. В суде Игорь Минц, один из сыновей бизнесмена и попечитель фонда, пытался оспорить блокировку своих активов, однако получил отказ.

Госбанки «Траст» и «Открытие» обвиняют Бориса Минца в мошенничестве и требуют с бизнесмена и его сыновей $700 млн. Как считают истцы, банки «Открытие» и Рост-банк (входил в группу Бинбанка, который объединили с «Открытием») летом 2017 года купили облигации SPV-компании «О1 Груп Финанс» на 57 млрд руб., а O1 Group направила эти деньги на погашение собственных кредитов в «Открытии» ($500 млн) и Рост-банке ($350 млн). Банки в итоге лишились обеспеченных кредитов и получили неликвидные облигации.

В июне суд по их иску заморозил активы семьи Минцев на сумму в пределах $572 млн. В июле сам Борис Минц, его сыновья Дмитрий и Александр пытались оспорить это решение. Тогда им удалось добиться только изменения обеспечительных мер с заморозки (запрет на распоряжение и отчуждение имущества) на обязательство о неотчуждении. Это обязательство и хотел оспорить Игорь Минц, но судья не встал на его сторону, посчитав, что у истцов есть основания для обвинения ответчиков в мошенничестве, а также указав, что еще летом суд зафиксировал риск сокрытия активов.

Игорь Минц, как следует из решения суда, указал, что блокировка его активов не имеет практического смысла, так как его личные активы за пределами траста составляют всего около $2 млн, а активы семейного MF Trust — в районе $300–400 млн. Он также заметил, что как попечитель может делать лишь то, что ему укажут трасти (лица, представляющие интересы бенефициаров траста).

Судья отметил, что следует сделать две важные оговорки. Во-первых, сумма требований в этом деле превышает имущество траста, поэтому даже такие маленькие суммы, как несколько миллионов долларов, могут иметь практическую значимость. Во-вторых, неизвестно, получится ли исполнить решение суда, если оно будет принято в пользу банков, за счет активов, находящихся в MF Trust. Это делает любые активы за пределами траста еще более значимыми, подчеркнул судья. Общий размер активов Минцев за пределами MF Trust в суде не был раскрыт.

Сын Бориса Минца также указал, что судебный запрет приносит его управляющей компании EG Capital Advisors и третьим лицам непоправимый ущерб. Судья посчитал это более обоснованной позицией, так как активы под управлением сократились более чем вдвое, годовая выручка EG упала более чем на $2,7 млн, заимствования увеличились втрое, а старые клиенты забрали вложения.

Устранение запрета помогло бы EG восстановить репутацию, сообщил суду Игорь Минц. Но судья решил, что вряд ли снятие ареста преобразит компанию, учитывая, что она временно заморожена и связана с другими ответчиками. Он также отметил, что EG управляет активами семейного траста, а Игорь и Александр были ее содиректорами. EG зарегистрирована в Британии и принадлежит Игорю и Александру Минцам.

В последний раз журнал Forbes оценивал состояние Минца в 2017 году (в 2018-м он уехал из России). Тогда он занял 72-ю строчку в рейтинге 200 богатейших россиян с состоянием $1,3 млрд. Основу капитала группы составляли акции O1 Properties (владеет офисами класса А в Москве) и финансовой группы «Будущее» (владеет пенсионными фондами). Эти активы были заложены Московскому кредитному банку. Когда O1 Group не смогла расплатиться по кредитам перед МКБ, банк уступил их сначала концерну «Россиум» своего акционера Романа Авдеева, а тот — RT&I (один из владельцев — бывший топ-менеджер ГК «Регион» Павел Ващенко). RT&I в итоге забрала эти акции. В суде Лондона Минцы назвали эту компанию одним из самых агрессивных взыскателей долгов на рынке. В России Борис Минц, его сыновья Дмитрий и Александр являются фигурантами уголовного дела о растрате 34 млрд руб.

«РБК»

В СЛЕДСТВЕННОМ КОМИТЕТЕ НЕ НАШЛИ УГОЛОВНОЕ ДЕЛО ПОПУЛЯРНОГО ТРЕЙДЕРА

7.02.2020

Не нашлось и акта проверки ЦБ, который стал основанием для дела Элвиса Марламова.

В марте 2019 г. Следственный комитет России (СКР) повторно завел уголовное дело против трейдера Элвиса Марламова, которого ЦБ обвиняет в инсайдерской торговле. Но внезапно выяснилось, что в автоматизированном информационном комплексе СКР невозможно найти сведений о каких-либо уголовных делах и материалах проверок, в которых фигурировал бы Марламов.

В январе СКР таким образом ответил Советскому районному суду Красноярска: в декабре судья запросил у следователей материалы проверки ЦБ в отношении Марламова для объективного рассмотрения иска последнего. Не нашлось у СКР и самого акта проверки ЦБ.

«Ведомости» ознакомились с копией ответа СКР, подлинность документа подтвердил управляющий партнер Law & Capital Виктор Обыденнов, чья фирма представляет интересы Марламова в суде.

Марламов обратился в суд с иском против самого ЦБ в июле 2019 г.: трейдер просит суд истребовать у регулятора материалы проверки, признать обвинение в инсайдерской торговле незаконным, а информационное сообщение о факте инсайдерской торговли на сайте ЦБ – не соответствующим действительности.

«ВЕДОМОСТИ»

ПРОМИНВЕСТБАНК К СДАЧЕ НЕ ГОТОВ

7.02.2020

ВЭБ решил оставить украинскую «дочку» за собой.

Намеченное на четверг, 6 января, собрание акционеров Проминвестбанка (ПИБ) не состоялось из-за неявки акционеров. Об этом “Ъ” рассказали источники, близкие к банку. Таким образом, решение о добровольной сдаче лицензии дочернего украинского банка ВЭБа принято не было. Новое собрание акционеров по данному вопросу не назначено, уверяют собеседники “Ъ”. По их словам, ВЭБ решил добровольно не отказываться от лицензии ПИБа, поскольку на 11 февраля назначены торги по продаже его доли в банке в рамках исполнения судебного решения о взыскании с РФ $140 млн по иску компаний бизнесмена Игоря Коломойского. Украинские суды решили, что взыскание можно осуществить за счет акций дочерних банков российских госструктур. В результате акции ПИБа были арестованы и выставлены на торги уже в третий раз (см. “Ъ” от 14 января).

Добровольная сдача лицензии позволила бы ВЭБу, рассчитавшись по всем обязательствам, забрать остатки капитала и закончить распродажу активов (банк собирался сдать лицензию, но не ликвидировать юрлицо). Продажа акций на торгах означает полную утрату инвестиций.

Продажу акций Проминвестбанка в ВЭБ.РФ считают «незаконной экспроприацией активов иностранного инвестора, игнорирующей обеспечительный запрет арбитражного суда Стокгольма», заявил “Ъ” старший вице-президент правового блока ВЭБа Игорь Краснов.

По его словам, в этой ситуации акционеру «нет оснований на собрании совершать активное волеизъявление о судьбе банка, находящегося под беспрецедентным давлением украинских властей».

Однако относительно дальнейшей судьбы ПИБа эксперты расходятся во мнениях. По словам руководителя проектов адвокатского бюро «S&K Вертикаль» Алины Хамматовой, поскольку в соответствии с украинским законодательством третьи торги является последними, лица, заинтересованные в покупке банка (было семь претендентов), вряд ли захотят упустить свой шанс. Но у покупателей банка появляются существенные риски потери инвестиций. «Первый и самый очевидный риск — это неопределенность, связанная с окончательным решением Торговой палаты Стокгольма, которое по факту может привести к признанию любых сделок по продаже арестованных активов недействительными»,— поясняет партнер юридической фирмы «Рустам Курмаев и партнеры» Дмитрий Горбунов. Даже с учетом, что на Украине ограничения международных судов могут быть проигнорированы, для покупателя это чревато негативными последствиями «вплоть до привлечения в международном арбитраже к солидарной ответственности», отмечает эксперт. Второй фактор риска связан с борьбой за этот актив между Ощадбанком и структурами господина Коломойского, отмечает Дмитрий Горбунов. Ощадбанк также выиграл в международном суде иск к РФ на $1,3 млрд и пытается реализовать свои права за счет продажи ПИБа. «Такая борьба также формирует риски признания сделок в пользу любого из выгодополучателей недействительными, но уже украинским судом, уклониться от исполнения решения которого будет уже сложнее»,— поясняет Дмитрий Горбунов.

«Интерес к аукциону в настоящий момент проявили только украинские компании, что объясняется тем, что аукцион изначально имеет шансы быть оспоренным,— соглашается руководитель юридической практики Grace Consulting Ltd Екатерина Орлова.— Поэтому неявка акционеров на собрание объяснима — есть вероятность сохранить лицензию и сам актив». По ее словам, если проанализировать действия банка в начале 2020 года, можно сделать вывод, что на данный момент добровольный отказ от лицензии Проминвестбанка не рассматривается. «Банк сокращает расходы, но при этом выпустил новые правила обслуживания клиентов, которые вступают в силу с 24 февраля, а также всячески стремится исполнить обязательства перед кредиторами»,— отметила эксперт.

«КОММЕРСАНТЪ»

ПУТИН ПОРУЧИЛ ПОДГОТОВИТЬ ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ДОКАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКА РНКБ

6.02.2020

Российский президент Владимир Путин поручил правительству и Центробанку подготовить предложения по долгосрочному фондированию Российского национального коммерческого банка (РНКБ). Соответствующий документ опубликован на сайте Кремля.

Отмечается, что долгосрочное фондирование банка, в том числе его докапитализация, необходимо для увеличения объемов и сроков кредитования крымских компаний.

Срок выполнения поручения установлен до 15 марта. Оно подготовлено по итогам совещания по социально-экономическому развитию Крыма и Севастополя, которое состоялось 10 января.

Как добавляет РИА Новости, банк на 1 декабря занимал 40-е место в банковской системе РФ. Также подчеркивается, что в результате слияния с Крайинвестбанком РНКБ стал самым крупным банком Юга.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

ЦБ РФ ХОЧЕТ ПРИВЛЕКАТЬ САНИРУЕМЫЕ ИМ БАНКИ К ФИНОЗДОРОВЛЕНИЮ ДРУГИХ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

7.02.2020

ЦБ РФ хочет разрешить банкам, санируемым или ранее санировавшимся через Управляющую компанию Фонд консолидации банковского сектора (УК ФКБС), участвовать в финансовом оздоровлении кредитных организаций по "старой" схеме.

Соответствующий проект нормативного акта будет подготовлен во втором квартале, следует из плана подготовки нормативных актов Банка России в 2020 году, опубликованного на сайте ЦБ.

Регулятор планирует внести изменения в указание N4009-У, в котором прописаны требования к инвестору, приобретающему акции в соответствии с планом участия Агентства по страхованию вкладов (АСВ) в осуществлении мер по предупреждению банкротства банка.

Нормативным актом предполагается дополнить требования к инвесторам новым критерием, позволяющим выступать в качестве инвесторов банкам, в отношении которых осуществляются (осуществлялись) меры по предупреждению банкротства с участием Банка России и одновременно принято (было принято) решение о гарантировании непрерывности деятельности банка на срок реализации плана участия.

Как отмечает регулятор, реализация изменений расширит инструментарий Банка России по оптимизации сроков завершения санаций с участием АСВ.

ЦБ в 2017 году изменил схему санации финансовых организаций, ввел новый механизм оздоровления - через подконтрольный регулятору Фонд консолидации банковского сектора. При этом Банк России не исключал, что при необходимости будет применяться и "старая" схема санации - через АСВ. В частности, с привлечением инвестора за последние годы были санированы крымские банки - Генбанк и Севастопольский морской банк.

Исходя из предлагаемых Центробанком изменений, инвесторами в рамках "старой" схемы санации смогут стать банк "ФК Открытие", Азиатско-Тихоокеанский банк, Московский индустриальный банк (МИнБ), Промсвязьбанк.

Сейчас, согласно информации на сайте АСВ, в процессе финансового оздоровления с привлечением инвестора находятся 17 банков, включая "Уралсиб", Мособлбанк, Инвестторгбанк, банк "Пересвет", Балтинвестбанк и банк "Таврический".

«FINVERSIA»

АСВ В ЯНВАРЕ ВЫПЛАТИЛО 3,7 МЛРД РУБЛЕЙ СТРАХОВОГО ВОЗМЕЩЕНИЯ ДЛЯ 7,3 ТЫС. ВКЛАДЧИКОВ

6.02.2020

Государственная корпорация "Агентство по страхованию вкладов" (АСВ) выплатило в январе 3,7 млрд руб. в качестве страхового возмещения для 7,3 тыс. вкладчиков банков, в том числе для 500 малых предприятий (102,8 млн руб.).

Страховые случаи наступили в январе в отношении трех банков-участников системы страхования вкладов — "Нэклис-банка", "ПФС-банка" и "НВКбанка".

Общий объем страховой ответственности АСВ по этим страховым случаям составил 11,6 млрд руб. для 25,7 тыс. вкладчиков, в том числе 204,8 млн руб. для 1,3 тыс. малых предприятий, на которые с 1 января 2019 г. распространено действие закона № 177-ФЗ "О страховании вкладов в банках Российской Федерации".

Требования 93,4% вкладчиков указанных трех банков будут полностью удовлетворены после выплаты страхового возмещения. К 1 февраля возмещение получили 1,9 тыс. вкладчиков (2,1 млрд руб.).

АСВ в январе обеспечило выплату страхового возмещения для 5,4 тыс. вкладчиков 97 банков по ранее наступившим страховым случаям на общую сумму 1,6 млрд руб.

Средний срок начала выплат вкладчикам со времени лишения банка лицензии составил в январе шесть рабочих дней. В 2019 г. показатель составлял семь рабочих дней, в 2018 г. — восемь рабочих дней, заключает АСВ.

«ВЕСТИ.RU»

ЧТО БУДЕТ С РУБЛЕМ ПОСЛЕ ЗАСЕДАНИЯ БАНКА РОССИИ

7.02.2020

Интрига насчет сегодняшнего решения Банка России по ключевой ставке сохраняется. Однако для инвесторов сегодня не столь значимы снижение или сохранение ставки, сколько сопроводительные заявления ЦБ, указывает начальник аналитического управления банка "Зенит" Владимир Евстифеев.

Сегодня Банк России проводит первое в 2020 году заседание совета директоров по денежно-кредитной политике, где примет решение по уровню ключевой ставки. Банк России последовательно снижал ее с прошлого лета на каждом заседании, сейчас она составляет 6,25% годовых, всего за полгода ставка упала на 1,5 процентных пункта. Сегодня Банк России будет выбирать между двумя вариантами - либо прервать цикл снижения ставки, либо снизить ее до 6% годовых.

Со стороны цен среднесрочные экономические риски усилились за счет мер социальной поддержки населения, анонсированных президентом в январе, а также планов правительства реализовывать инвестиционные проекты, отмечает Евстифеев. По итогам декабрьского заседания Банк России изменил формулировку о возможных сроках следующего снижения с "ближайших месяцев" до "в первом полугодии", при этом перспектива резкого замедления инфляции была также ожидаема регулятором.

В конце января рубль заметно подешевел, а внешние рынки перешли в режим повышенной турбулентности, напоминает Евстифеев. Все это указывает на отсутствие срочной необходимости в снижении размера ключевой ставки в феврале.

По мнению аналитика, на сегодняшнем заседании возможны два равнозначных сценария. Первый заключается в снижении ключевой ставки до 6% и более жесткими заявлениями в отношении возможности дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики в 2020 году. Второй сводится к сохранению ставки на текущем уровне, но риторика сопроводительного релиза сведется к сохранению возможности дальнейшего смягчения. Оба сценария будут равнозначны по степени влияния на рынки, их реакция может оказаться максимально нейтральной, считает Евстифеев.

Возможное снижение ключевой ставки может краткосрочно ослабить российскую валюту, допускает руководитель направления по стратегическому анализу и моделированию СМП-банка Владимир Помыткин. Но основное влияние на курс рубля сейчас оказывает аппетит к риску, подчеркивает он. Если на рынке будут усиливаться сигналы по ухудшению ситуации с коронавирусом, то возможно дальнейшее снижение стоимости рисковых активов, в том числе рубля, считает аналитик.

На данный момент в условиях высокой ликвидности финансовые рынки оставили краткосрочное снижение, но аппетит к риску пока полностью не восстановлен. Поэтому в пятницу курс российской валюты вряд ли опустится ниже 63,7 рублей за доллар США, прогнозирует Помыткин.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

БАНК РОССИИ ПРИНЯЛ РЕШЕНИЕ СНИЗИТЬ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ НА 25 Б.П., ДО 6,00% ГОДОВЫХ

7.02.2020

Совет директоров Банка России 7 февраля 2020 года принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 6,00% годовых. Замедление инфляции происходит быстрее, чем прогнозировалось. Инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий в целом остаются стабильными. Темпы роста российской экономики увеличились во втором полугодии 2019 года. Сохраняются риски существенного замедления мировой экономики. На краткосрочном горизонте дезинфляционные риски по-прежнему преобладают над проинфляционными. В этих условиях с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,5–4,0% по итогам 2020 года и останется вблизи 4% в дальнейшем.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

ДИНАМИКА ИНФЛЯЦИИ. Замедление инфляции происходит быстрее, чем прогнозировалось. Годовой темп прироста потребительских цен в январе снизился до 2,4% (с 3,0% в декабре 2019 года) как за счет выхода из расчета эффекта повышения НДС, так и за счет умеренного темпа роста цен в январе. Годовая базовая инфляция по итогам января снизилась до 2,7% после 3,1% в декабре. Показатели инфляции, отражающие наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, по оценкам Банка России, находятся вблизи или ниже 3%.

В январе дезинфляционные факторы продолжили оказывать существенное влияние на инфляцию. Годовые темпы роста цен на продовольственные и непродовольственные товары продолжали снижаться. Расширение предложения на отдельных продовольственных рынках способствует сохранению низких месячных (с исключением сезонности) и годовых темпов роста цен на продовольствие. Произошедшее в 2019 году укрепление рубля, наряду с замедлением инфляции в странах — торговых партнерах, ограничивает рост цен на импортируемые товары. Сохраняется влияние на инфляцию сдержанного спроса, в том числе внешнего.

В январе инфляционные ожидания населения несколько снизились, при этом оставаясь на повышенном уровне. Ценовые ожидания предприятий стабильны. Произошедшее замедление годовой инфляции создает условия для дальнейшего снижения инфляционных ожиданий населения и бизнеса.

По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,5–4,0% по итогам 2020 года и останется вблизи 4% в дальнейшем.

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫЕ УСЛОВИЯ. Денежно-кредитные условия продолжили смягчаться. Продолжилось снижение доходности ОФЗ и депозитно-кредитных ставок. Принятые Банком России решения о снижении ключевой ставки и снижение доходностей ОФЗ создают условия для дальнейшего снижения депозитно-кредитных ставок, что поддержит рост корпоративного и ипотечного кредитования. Вместе с тем постепенно замедляется рост потребительского кредитования, в значительной мере вследствие ужесточения неценовых условий под действием макропруденциальных мер Банка России.

Банк России будет оценивать влияние уже принятых решений по ключевой ставке на денежно-кредитные условия и динамику инфляции.

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ АКТИВНОСТЬ. По первой оценке Росстата, прирост ВВП в 2019 году составил 1,3%, что соответствует верхней границе прогноза Банка России 0,8–1,3%. Динамика расходов на конечное потребление внесла основной вклад в рост ВВП в 2019 году. В свою очередь, снижение физического объема экспорта оказало значимое отрицательное влияние на динамику ВВП.

В IV квартале в основном продолжилось улучшение показателей экономической активности. Так, поддержку инвестиционной активности в конце прошлого года оказало ускоренное увеличение капитальных расходов бюджета, в том числе в связи с реализацией национальных проектов. Продолжился годовой рост оборота розничной торговли и промышленного производства. Однако опережающие индикаторы по-прежнему указывают на сохранение слабых деловых настроений в промышленности, особенно в части экспортных заказов. Сдерживающее влияние на динамику экономической активности продолжает оказывать снижение внешнего спроса на товары российского экспорта в условиях замедления роста мировой экономики.

Рынок труда не создает избыточного инфляционного давления. Безработица вблизи исторически низких уровней обусловлена не расширением спроса на труд, а одновременным сокращением численности занятых и трудоспособного населения.

Прогноз роста ВВП в 2020–2022 годах сохранен Банком России без изменений. Темп прироста ВВП будет постепенно увеличиваться с 1,5–2,0% в 2020 году до 2–3% в 2022 году. Это возможно по мере реализации комплекса мер Правительства по преодолению структурных ограничений, в том числе реализации национальных проектов. При этом ожидаемые на прогнозном горизонте пониженные темпы роста мировой экономики продолжат оказывать сдерживающее влияние на рост российской экономики.

ИНФЛЯЦИОННЫЕ РИСКИ. На краткосрочном горизонте дезинфляционные риски по-прежнему преобладают над проинфляционными. Это прежде всего связано с состоянием внутреннего и внешнего спроса. Сохраняются дезинфляционные риски со стороны динамики цен на отдельные продовольственные товары, в том числе за счет роста предложения. Возможно продолжение влияния на рост цен произошедшего в 2019 году укрепления рубля. Реакция как потребительского, так и инвестиционного спроса частного сектора на смягчение денежно-кредитных условий и стимулирующие бюджетные меры может быть ограничена сдержанными настроениями потребителей и бизнеса.

Вместе с тем необходимо учитывать действие проинфляционных факторов. Не исключены риски разворота тенденций на рынке продовольствия, учитывая, что соотношение временных и постоянных факторов на этом рынке сложно оценить. Наряду с этим, реализованное смягчение денежно-кредитной политики может оказать более существенное повышательное влияние на инфляцию, чем оценивает Банк России.

Риски, связанные с торговыми спорами, несколько снизились. Тем не менее сохраняется риск дальнейшего замедления темпов роста мировой экономики, в том числе под влиянием геополитических факторов, усиления волатильности на мировых товарных и финансовых рынках, что может оказать влияние на курсовые и инфляционные ожидания. Дополнительным фактором неопределенности для ближайших кварталов является ситуация с коронавирусом.

По оценкам Банка России, реализация заявленных в январе дополнительных социальных мер не окажет существенного проинфляционного влияния. При этом в течение 2020 года на динамику инфляции будет влиять график исполнения бюджетных расходов.

На более длинном горизонте сохраняются проинфляционные риски со стороны ряда внутренних условий. Значимым риском остаются повышенные и незаякоренные инфляционные ожидания. На среднесрочную динамику инфляции также могут оказать влияние параметры бюджетной политики, в том числе решения об инвестировании ликвидной части Фонда национального благосостояния сверх порогового уровня в 7% ВВП.

Оценка Банком России рисков, связанных с динамикой заработных плат и возможными изменениями в потребительском поведении, существенно не изменилась. Эти риски остаются умеренными.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 7 февраля 2020 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 20 марта 2020 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.

«ЦБ РФ»

ДОЛЛАР ОТВЯЗАЛСЯ ОТ ИМПИЧМЕНТА

7.02.2020

Американская валюта дорожает в мире и в России.

В четверг 6 февраля курс доллара на мировом рынке обновил максимум с октября 2019 года. По данным агентства Reuters, индекс DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют) поднимался на 0,3%, до отметки 98,57 пункта — максимального значения с 15 октября. На этом фоне курсы шведской кроны и фунта стерлингов потеряли 0,5–0,6%. Уверенно обыграл доллар и европейскую валюту. В четверг курс евро опускался почти на 0,3%, до отметки $1,093, минимума с 9 октября.

Резкое укрепление американской валюты началось накануне на фоне заявлений представителей Всемирной организации здравоохранения, что на данный момент не существует известных эффективных средств против коронавируса.

Это разочаровало инвесторов, так как ранее китайские СМИ сообщили, что ученые страны провели тесты и определили два лекарственных средства, которые могут помочь в борьбе с эпидемией. «На фоне сохранения рисков дальнейшего распространения коронавирусной инфекции в Китае инвесторы предпочитают активы-убежища»,— отмечает главный аналитик ПСБ Богдан Зварич.

Добавляли привлекательности вложениям в американскую валюту данные по безработице в США. В четверг 6 февраля Automatic Data Processing сообщило, что число рабочих мест в частных компаниях страны в январе выросло на 291 тыс. шт. по сравнению с показателем предыдущего месяца. Аналитики, опрошенные агентством Reuters, ожидали роста лишь на 156 тыс. шт. К тому же инвесторы позитивно оценили провал импичмента, запущенного демократами осенью прошлого года. Сенат США в среду оправдал Дональда Трампа по обоим пунктам обвинения — в превышении полномочий и воспрепятствовании Конгрессу. «После того как риск отстранения президента от власти пошел на спад, тенденция по уходу в долларовые активы усилилась»,— отмечает начальник управления валютных операций МТС-банка Олег Кочетков.

Доллар укрепил позиции и на российском рынке. По итогам основной торговой сессии Московской биржи курс американской валюты вырос на 48 коп., до 63,35 руб./$. Против рубля играет возобновившееся падение цен на нефть. По данным агентства Reuters, в ходе торгов в четверг стоимость российской нефти Urals на спот-рынке снижалась на 3,2%, до $54,3 за баррель. «Котировки ближайшего фьючерса на нефть Brent ушли ниже уровня $55 за баррель, что негативно сказывается на курсе рубля»,— отмечает Богдан Зварич. По словам Олега Кочеткова, усугубляется ситуация нежеланием участников рынка наращивать позиции в рубле перед заседанием ЦБ.

Впрочем, в ближайшие дни участники рынка не ждут сильного снижения курса российской валюты. По мнению главного аналитика «БКС Премьер» Антона Покатовича, ослабление рубля будет иметь умеренный характер. Важное значение для рынка будут иметь итоги заседания ЦБ по денежно-кредитной политике. «В том случае, если регулятор пойдет на еще одно снижение ставки, рубль может получить косвенную поддержку, так как поддержит надежды инвесторов на продолжение цикла смягчения политики ЦБ и, соответственно, будет фактором сохранения спроса на российские активы»,— отмечает Антон Покатович. Согласно опросу Bloomberg, большинство аналитиков ожидает ее снижения на 0,25 процентного пункта, до 6%. По оценкам господина Покатовича, в ближайшие дни курс доллара сохранится в диапазоне 62,5–63,7 руб./$.

«КОММЕРСАНТЪ»

КУДА ВЛОЖИТЬ ДЕНЬГИ, ЧТОБЫ ПОЛУЧАТЬ ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ДОХОД

6.02.2020

Когда у человека появляются свободные средства, он непременно начинает раздумывать, куда вложить деньги, чтобы получать ежемесячный доход.

Такова наша природа: каждый стремится обеспечить себе безбедное существование. Особенно в преклонном возрасте.

Кроме того, главными целями, которых стремится достичь потенциальный инвестор, выступают следующие:

- обретение финансовой независимости;

- уверенность в завтрашнем дне;

- возможность получения качественного медицинского обслуживания.

По поводу последнего несколько подробнее. С годами мы не молодеем. Первые проблемы со здоровьем начинают проявляться в среднем возрасте. Если у вас есть достаточно денежных средств, можно пользоваться квалифицированными услугами специалистов и приобретать дорогие медикаменты, как говорится, без оглядки.

А вот если такой возможности нет, придется проходить лечение на общих основаниях. Разумеется, описывать «прелести» государственной медицины необходимости нет: все мы порядком наслышаны о ней.

Не стоит также забывать, что пагубное влияние на семейный бюджет может оказывать неожиданное заболевание или производственная травма. Поскольку работоспособность в обоих случаях утрачена, поступление финансов прерывается.

Если болезнь удалось победить - хорошо. А если нет? Вот для такого случая «подушка безопасности» в виде стабильного ежемесячного дохода придется очень кстати. За счет чего его можно обеспечить?

1. БАНКОВСКИЙ ДЕПОЗИТ. Более простого способа получить доход не существует. Единственная проблема заключается в том, что процент доходности, предлагаемый российскими банками, очень сильно не успевает за темпами инфляции.

Впрочем, это характерно для малых и средних сумм. А вот если на руках есть несколько миллионов, то, открыв депозит на специальных условиях (к таким клиентам банки чрезвычайно внимательны), можно и не работать, живя исключительно на полученные проценты.

Нужно только помнить, что выбирать следует надежный банк - крупный, системный. В противном случае, есть риск потерять все, за исключением страхового возмещения, выплачиваемого государством: один миллион четыреста тысяч положен каждому вкладчику кредитно-финансовой организации, оставшейся без лицензии.

2. СДАЧА НЕДВИЖИМОСТИ В АРЕНДУ. Вариант, как вы понимаете, не для всех, а только для тех граждан, в собственности которых находится объект жилой либо же коммерческой недвижимости. Если она расположена в хорошем месте, считайте, что вам крупно повезло: те деньги, которые будет платить арендатор, будут хорошим финансовым подспорьем.

Отношения с ним следует оформлять официально путем подписания договора, в котором оговорены все аспекты взаимоотношения сторон. Это позволит избежать проблем с законом.

3. СОБСТВЕННЫЙ БИЗНЕС. Финансовые вливания необходимы ему всегда: расширение и развитие - залог высокой прибыли. Однако на современном этапе инвестировать в свое дело опасно: состояние экономики все больше напоминает кризисное.

Впрочем, это не означает, что от этого варианта следует отказываться. Вовсе нет. Просто в неспокойные времена требуется более тщательный анализ последствий вложения средств.

Так, в частности, необходимо:

- провести анализ потребительских настроений;

- присмотреться к конкурентам;

- оценить перспективы развития конкретной ниши.

Возможно, в результате вам удастся подтвердить тезис относительно того, что любой - даже самый тяжелый - кризис предоставляет владельцу бизнеса широкие возможности для развития.

На этом все, теперь вы знаете, как минимум о 3-х, проверенных временем, способах вложения денег с целью получения пассивного дохода.

«KM.RU»

ПИФЫ-2020: РОСТ БЕЗ РЕКОРДОВ

6.02.2020

В первый месяц нового года рынок коллективных инвестиций продолжил рекордную динамику декабря, да и всего прошлого года. Приток средств в паевые инвестиционные фонды (ПИФ) за январь составил почти 25 миллиардов рублей. Аналитики прогнозируют: в 2020 году рынок, скорее всего, продолжит рост, но все-таки не в темпах ралли, как годом ранее.

Стремительное развитие индустрии коллективных инвестиций в предыдущие два года создало логичные ограничители для последующего роста: эффект базы. В 2018-м приток средств в паевые фонды составил 86,8 млрд рублей (прирост на 46%). И это было рекордным значением за всю историю развития рынка. Однако результат 2019-го превзошел этот рекорд: в отрасль коллективных инвестиций пришло почти 105 млрд (35%). При том что год начался с продолжительного периода оттока средств: с января по май было выведено более 4,6 млрд. Но начавшийся с мая ажиотажный спрос на паи ПИФов не только перекрыл потери, но и вывел отрасль в существенный плюс. Самым рекордным месяцем стал декабрь: приток средств превысил 32 млрд рублей.

Рост популярности коллективных инвестиций стал следствием всплеска интереса к инвестициям в принципе. В том же 2019-м на Московской бирже было открыто, по данным ЦБ, 1,9 млн индивидуальных инвестиционных счетов, общий приток средств на которые аналитики оценивают в 760 млрд руб. На фоне этой цифры рекорд паевой индустрии несколько меркнет. Но лишь с точки зрения чисто арифметического подхода: известно, что «одиночное плавание» и коллективный способ инвестирования рассчитаны на инвесторов с принципиально разным «темпераментом».

В целом же интерес к инвестициям был обусловлен двумя факторами: результатами монетарной политики ЦБ и динамикой фондового рынка. Последовательное снижение Банком России ключевой ставки привело к зеркальному снижению ставок по банковским депозитам. Снижение привлекательности банковских депозитов мотивировало более активную часть вкладчиков задуматься об альтернативах вложения средств. Более того, сами банки утратили интерес к наращиванию депозитной базы ввиду последовательных действий регулятора по сворачиванию потребительского кредитования. В состав многих банковских групп входят управляющие компании, и именно банки начали активно переадресовывать своих клиентов в сегмент коллективного инвестирования. Аналитики отмечают, что наибольших приток средств пайщиков произошел именно в рамках финансовых холдингов.

Второй фактор — бурный рост фондового рынка — считают взаимообусловленным: инвесторы шли на рынок, потому что он активно рос; рынок активно рос, потому что получал подпитку средствами инвесторов. В итоге в 2019 году индекс Московской биржи вырос почти на 29% — рекордное значение за последние десять лет.

Агрессивному росту рынка соответствовала и агрессивная стратегия инвесторов — это отличительная особенность прошлогодней инвестиционной модели, отмечают эксперты. Наибольший приток средств пришелся именно на смешанные фонды (вкладывающие средства в акции и облигации) и фонды акций — более 47 млрд руб. и 18 млрд соответственно. В совокупности 65 млрд или более половины всех свежих денег в индустрии. Ставка на риск себя оправдала: большинство смешанных фондов, по данным портала investfunds.ru, принесло инвесторам доходность в районе 30% (максимальное значение — 38,17%), рекорд фондов акций — 47,49%. В отраслевом разрезе лучший результат пайщикам обеспечили фонды, специализирующиеся на вложениях в акции электроэнергетического (25–32%) и нефтегазового (22–31%) секторов, а также высокотехнологичных компаний (20–27%).

Паллиативную стратегию инвестиций в акции предлагают индексные фонды. В прошлом году приток средств в них составил 10,9 млрд руб. Инвесторы, сделавшие ставку на рост фондового рынка в целом, не прогадали. Всем индексным фондам удалось обогнать индекс и обеспечить своим пайщикам доходность 30–40%: высокому результату способствовал высокий дивидендный доход по акциям.

Представители более консервативного сегмента паевой индустрии — облигационные фонды — привлекли в прошлом году более 17 млрд руб. и в большинстве своем не разочаровали инвесторов, обеспечив доходность до 19,6%. Аутсайдерами сектора стали фонды, ориентированные на вложения в валютные бумаги. Они также показали неплохой результат, но конвертация дохода в рубли «съела» прибыль: рубль в прошлом году укрепился более чем на 11%.

В наступившем году отрасли коллективных инвестиций есть куда развиваться: по оценкам аналитиков, и у рынка акций, и у рынка облигаций неплохие перспективы. Однако ожидать очередных рекордов роста, похоже, не стоит.

«Притоки в ПИФы могут сократиться, потенциал роста рынка акций, находящегося вблизи своих максимумов, ограничен как технически, так и фундаментально», — оценивает финансовый аналитик «БКС Премьер» Сергей Дейнека.

На динамику рынка будут оказывать влияние как внутренние, так и внешние факторы.

Аналитик «БКС Премьер» видит возможные ограничители именно во внешнем фоне:

«Рисками для роста могут выступать дальнейшие торговые коллизии между США и Китаем, ведь на второй этап сделки стороны оставили, пожалуй, самые острые вопросы. Более того, в 2020 году Вашингтон может открыть второй торговый “фронт” — с ЕС. Еще один риск, который может быть актуальным в течение ближайших недель и даже месяцев, реализуется буквально на наших глазах — это распространение китайского коронавируса, 30 января ВОЗ объявило ЧС международного уровня. Карантинные меры и другие вводимые ограничения могут привести к снижению экономической активности в Азии, сокращению пассажиропотоков, падению цен на нефть. В результате мы можем стать свидетелями оттоков с рынков развивающихся стран».

Он также не исключает, что на повестку дня могут вернуться риски геополитики: в предвыборной гонке в США кандидаты на пост президента могут начать вновь раскручивать тему «российской угрозы». Как следствие, могут снова зазвучать призывы к санкциям против российского госдолга.

Аналитики «Альфа-Капитал» делают акцент на внутренних факторах. По их мнению, оценки российского рынка по мультипликаторам низки, а дивидендная доходность — одна из самых высоких среди развитых и развивающихся рынков, поэтому пока рост котировок не приводит к перегреву: российский рынок акций остается привлекательным активом. Влияние на него будут оказывать внутренние факторы — такие как политика ЦБ, ситуация с корпоративным управлением компаний. Также можно ожидать замедления роста прибылей крупных российских компаний.

Базовый сценарий «Альфа-Капитал» прогнозирует рост рынка на 15%. При этом сдерживающее влияние будет оказывать замедление мировой экономики, а также эффект базы, сформированной ралли 2019 года. Оптимистичный сценарий подразумевает благоприятную для сырьевых компаний ситуацию на рынках, относительно слабый рубль и спокойный внешний фон: это обеспечит прирост акций на 25%. Наконец, нельзя исключать и вариант развития пессимистичного сценария — ухудшение ситуации в мировой экономике, новые санкции, негативные изменения во внутренней макроэкономической политике. В этом случае рынок может и просесть на 10%. Впрочем, вероятность реализации этого сценария относительно невелика.

«ИНВЕСТ-ФОРСАЙТ»

РИСК — СТРУКТУРНОЕ ДЕЛО

7.02.2020

Зачем частным инвесторам облигации без полной защиты капитала.

Длительное снижение ставок по депозитам подталкивает банковских клиентов, прежде всего физических лиц, к поиску альтернативы. За пять лет доходности по депозитам сократились с 15–17% до 5–6% годовых. Между тем фондовый рынок в эти годы демонстрировал рост. Неудивительно, что к началу 2020 года число клиентов, открывших счета на Московской бирже, превысило 4 млн, фактически удвоившись за год.

Новоиспеченные инвесторы отдавали предпочтение классическим облигациям с фиксированным купоном. Но часть из них уже не довольствовалась получаемыми на долговом рынке доходностями. Уход в акции представлялся слишком рискованным, и в качестве переходного инструмента финансовые институты стали активно предлагать клиентам долговые бумаги, дополнительный доход по которым привязан к изменению стоимости какого-либо актива (акции, индекс, сырьевой товар и т. п.), так называемые структурные облигации. Такая ценная бумага сочетает в себе облигацию с фиксированным доходом и, как правило, опцион на какой-либо базовый актив, от исполнения которого и зависел основной доход.

Банками движет не только желание сохранить клиентскую базу. Как отметила управляющий директор по рейтингам структурированного финансирования «Эксперт РА» Александра Веролайнен, выпуск структурных облигаций для продавца может быть интересен с разных точек зрения: это и комиссионный доход, и средство фондирования, и прибыль на разнице стоимости хеджирования, и решение задач секьюритизации при уступке базового актива на специальную финансовую компанию (эмитент облигаций). По словам руководителя подразделения инвестиционных и секьюритизированных продуктов Сбербанка Павла Васильева, дополнительный финансовый результат от выпусков инвестиционных облигаций для группы Сбербанка формируется за счет оптимизации ценообразования по сделкам, хеджирующим обязательства банка как эмитента, и от операций компаний группы с собственными инструментами на вторичном рынке.

Исторически структурные продукты размещались российскими эмитентами по иностранному праву. Но в последние три года набирал силу процесс выпуска подобных облигаций в российской юрисдикции. По иностранному праву провести выпуски дешевле и быстрее, но сработал фактор санкций. «Это высокомаржинальный продукт для продавцов. Закрытие иностранной инфраструктуры из-за санкционных рисков для некоторых участников простимулировал создание локальной»,— говорит Александра Веролайнен. Сам термин «структурные облигации» законодательно был закреплен осенью 2018 года за долговыми бумагами, по которым обеспечивалась лишь частичная защита капитала, то есть клиент при погашении мог получить и убыток. Облигации с полной защитой капитала стали называться инвестиционными.

Основным эмитентом инвестиционных облигаций выступает Сбербанк. За три с небольшим года он разместил почти 200 выпусков на сумму около 180 млрд руб. Инвестиционные облигации размещали ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк и ряд других банков. По словам директора департамента инвестиционного бизнеса банка «ФК Открытие» Константина Церазова, как показала рыночная и собственная практика, инструмент обладает большой гибкостью в плане сроков, базовых активов и структуры выплат. На этот год банк планирует 25–30 выпусков.

Но Сбербанк не собирается уступать лидерство. По словам Павла Васильева, в текущем году планируется сохранить объем размещения инвестиционных облигаций Сбербанка (ИОС) на уровне 2019 года и, «возможно, превысить его при условии благоприятной ситуации на рынке». Остальные банки также готовы вступить в гонку. Руководитель отдела продаж на рынках капитала институциональным инвесторам Райффайзенбанка Антон Кеняйкин говорит, что структурные продукты — одно из важных для банка направлений, в ближайшее время планируется предложить рынку облигации с защитой капитала. Директор по собственным привлечениям с рынков капитала Промсвязьбанка Марина Кареева также отметила, что банк рассматривает возможность предлагать такие продукты клиентам. В частности, в декабре 2019 года Московская биржа зарегистрировала программу биржевых облигаций банка, в рамках которой можно размещать такие инструменты. По словам директора отдела структурных продуктов Альфа-банка Дениса Аношина, банк планирует два-три выпуска инвестиционных облигаций в этом году. Гендиректор ИК «Фридом Финанс» Тимур Турлов сообщил, что компания также планирует выпуск инвестиционных облигаций.

Доказывать преимущество инвестиционных облигаций на основе уже погашенных выпусков довольно сложно. По данным Сбербанка, средняя доходность 21 выпуска ИОС составила почти 7,9% годовых. Это сравнимо с прошлогодней доходностью по классическим облигациям даже крупных эмитентов. В то же время, по оценке “Ъ”, из 27 погашенных выпусков с учетом других эмитентов половина показала доходность ниже 5% годовых, причем по четырем выпускам владельцы облигаций вообще не получили дополнительного дохода. Впрочем, по четырем выпускам доходность превысила 10% годовых.

Структурные облигации с частичной защитой капитала по российскому праву появились на рынке лишь в конце прошлого года — в ноябре два выпуска по 600 млн руб. разместили компании группы БКС — «БКС Капитал» и BCS Global Markets. В январе 2020 года «Сбербанк КИБ» разместил пилотный выпуск таких облигаций на 1 млн руб. Как сообщил Павел Васильев, банк планирует запустить регулярные выпуски инструментов примерно со второго квартала 2020 года ориентировочно на 10 млрд руб. Выпуски и программы структурных облигаций зарегистрировали ВТБ, Газпромбанк и Росбанк на общую сумму свыше 1,4 трлн руб. Представитель ВТБ сообщил, что в настоящий момент формируется линейка таких продуктов, первые выпуски могут быть размещены в первом полугодии 2020 года.

Одними из основных покупателей инвестиционных облигаций являются физические лица с высоким достатком. По оценке “Ъ”, средний размер сделок по наиболее ходовым выпускам долговых бумаг Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, «Открытия» составлял 0,5–2,4 млн руб. Глава «БКС Капитала» Эдвард Голосов отмечает, что на частных инвесторов обычно приходится более 90% от объемов выпуска. По словам Павла Васильева, на долю физических лиц приходится около 76% от общего объема всех выпусков ИОС. При этом количество сделок при размещении наиболее популярных выпусков составляло 5–6 тыс. штук.

В такой ситуации появляется риск мисселинга: одно дело — объяснить физическому лицу, что он не рискует своими средствами, другое — что он может не только не получить доход, но и потерять вложенные средства. «Риски мисселинга таких продуктов существуют»,— считают в ЦБ. И ключевой задачей является обеспечение прав инвесторов на получение краткой, понятной и достоверной информации о существенных характеристиках ценной бумаги. В Банке России прорабатывается вопрос об установлении требований по предоставлению инвесторам стандартизированного документа, в сжатой форме излагающего основные параметры сложного финансового продукта.

Ожидается, что основными покупателями российских структурных облигаций без защиты капитала также станут состоятельные физические лица, ведь бумаги пока законодательно доступны только квалифицированным инвесторам. Однако и они не защищены от мисселинга. ЦБ с середины 2019 года получил «небольшое количество» обращений, связанных с приобретением структурных продуктов. В частности, потребители жаловались на получение убытков по иностранным нотам, которые были им непонятны: дефолт одного из инструментов, входящих в состав ноты, приводил к дефолту всего структурного продукта. Были жалобы на порядок продаж, когда, например, заявитель приобрел структурный продукт и позже передумал, требует вернуть деньги.

Вместе с тем законом предусматривается возможность доступа к структурным облигациям и неквалифицированных инвесторов, критерии к таким инструментам должен разработать ЦБ. Как отметила Александра Веролайнен, структурные облигации в силу отсутствия полной защиты капитала являются высокорискованным продуктом, поэтому важно не допустить мисселинга и ограничить круг доступных для розницы инструментов наиболее надежными из этого сегмента. По ее словам, в качестве критериев рассматриваются условия наличия рыночной котировки по базовым активам, предельного размера убытков, рейтинговые требования.

С учетом ограничения доступа к структурным инструментам без защиты капитала в России со стороны розничных инвесторов, а также снижения санкционных рисков банки и финансовые компании могут вернуться при размещении таких бумаг к иностранным юрисдикциям. Этому также могут способствовать сложность и дороговизна выпуска таких бумаг в России. Александра Веролайнен говорит, что в российском праве для выпуска структурных облигаций требуется пройти процедуру регистрации эмиссионной документации Банком России, которая может длиться месяц и более. По словам Эдварда Голосова, западные выпуски стоят около $10–15 тыс., в России — в 2,5–3 раза дороже. Константин Церазов также отмечает наличие барьеров для массового использования этого инструмента, в частности длинные сроки регистрации программы и ее высокую стоимость. «Мы ожидаем, что в 2020 году эти барьеры будут устранены и мы сделаем несколько выпусков таких облигаций для инвесторов с повышенным риск-аппетитом»,— надеется он.

«КОММЕРСАНТЪ»

«ЗА ДВА МЕСЯЦА ЛЮБАЯ ИНВЕСТИДЕЯ МОЖЕТ УСТАРЕТЬ»

7.02.2020

Об особенностях и перспективах выпуска структурных облигаций с частичной защитой капитала в России рассказал глава «БКС Капитала» Эдвард Голосов.

— Вы активно размещаете структурные облигации по иностранному праву и стали первыми, кто выпустил такие инструменты по российскому праву. Планируете полностью перейти на российскую юрисдикцию?

— В этом есть логика. Насколько быстро это сделаем, зависит от ряда факторов. С точки зрения российского инвестора, конечно, есть преимущество покупки бумаг по российскому праву. Это и ожидаемая налоговая льгота по купону, и отсутствие западного санкционного риска. По иностранному праву выпускали структурные облигации не только мы, но и банки с государственным участием. Но после введения санкций они не смогли пользоваться своими западными программами и переключились на выпуски инвестиционных облигаций с полной защитой капитала. Однако такие облигации, несмотря на риск, предоставляют весьма ограниченные возможности для заработка, поэтому необходимость в полноценных структурных облигациях с возможностью разных степеней защиты, безусловно, есть. Российские структурные облигации должны заполнить эту нишу.

— Насколько выпуск по российскому праву сложнее реализовать?

— Сейчас мы выпускаем западные бумаги спустя не более двух-трех недель с момента принятия решения. Процесс выпуска структурных облигаций по российскому праву занял больше двух месяцев. Это, наверное, нормально для первых размещений, но будет проблемой для запуска полноценного «продуктового конвейера». Вначале выпуск необходимо зарегистрировать в Банке России, по закону на это дается месяц. Московская биржа выходила к регулятору с предложением передать ей право регистрации, как это происходит с выпусками по западному праву (и занимает дни), но регулятор пока оставляет это право за собой. Второй момент связан со сроком запуска вторичных торгов. Чтобы их начать, необходимо зарегистрировать итоги выпуска также в ЦБ, и на это дается до двух недель. Проблема с длительным сроком запуска в том, что от момента принятия решения до выпуска конъюнктура рынка может измениться и интерес инвесторов к данным бумагам может пропасть. Мы тщательно подходим к выбору инвестиционных идей, заложенных в наши структурные продукты, а за два месяца любая инвестидея может устареть.

Помимо длинных сроков высоки и затраты на выпуск облигаций: оплата юристов, регистрационные и инфраструктурные сборы и так далее. Западные выпуски стоят около $10–15 тыс., в России пока в 2,5–3 раза дороже. Понятно, что эти издержки в конечном счете будут перекладываться на потребителя. Эти два момента пока делают российские структурные облигации менее конкурентоспособными.

— Кто является основным покупателем структурных облигаций?

— В первую очередь это частные инвесторы (от private до mass affluent), которые могут инвестировать 0,5–1 млн руб. На частных инвесторов обычно приходится более 90% объема выпуска. Основное преимущество структурных продуктов в том, что они являются промежуточным звеном между депозитами и инвестициями в рискованные незащищенные инструменты фондового рынка — акции и облигации. Человек хочет попробовать инвестировать, а «попробовать» обычно означает инвестирование на короткий срок, до одного года. Но, инвестируя в акции на короткий срок, инвестор имеет примерно равные шансы заработать или потерять. Для этого и нужны структурные продукты: используя различные степени защиты, они позволяют создать продукт для инвестирования на короткие сроки с более комфортным соотношением «риск—доход», особенно для начинающего инвестора. А инвестировать сразу в рынок, имея опыт только депозитов,— это как прыжок в открытое море после ванны. Должен быть какой-то промежуточный шаг — «бассейн», если хотите, в котором можно научиться плавать.

— У вас есть уже погашенные структурные облигации по иностранному праву? Какая в среднем доходность?

— За последние три года по рублевым инструментам средняя доходность — 14–16% годовых, по валютным — 12–14% годовых. Это достаточно высокие доходности, если сравнивать с депозитами, но естественно, что и риски выше, чем по депозитам.

— Сколько выпусков не принесли доход и были в минусе, то есть выплата была меньше инвестиций?

— Из более чем 70 выпусков только одна нота была погашена ниже номинала.

— Вы не выпускаете структурные облигации с полной защитой капитала. Почему?

— Выпускаем, просто не в виде традиционных (российских) инвестиционных облигаций, а в виде либо структурных облигаций по западному праву, либо в виде форвардных контрактов. На сегодняшний день это около 30% от общего объема структурных продуктов, который с 2015 года превысил 100 млрд руб.

— Интерес инвесторов к структурным облигациям понятен, а в чем интерес банков и финансовых компаний? Это более маржинальный продукт, менее зарегулирован ЦБ?

— Маржинальность структурных облигаций для эмитента сравнима с маржинальностью других инвестиционных продуктов. Например, по управлению активами, по ПИФам маржинальность составляет от 1% до 4% в год от объема под управлением. Примерно то же самое и в структурных продуктах.

— Нельзя сказать, что это слишком большой доход. Почему тогда многие заинтересованы в их выпусках?

— Надо предложить что-то новое тем людям, которые ищут альтернативы депозитам. Как я уже объяснял, инвестиции напрямую в фондовый рынок или в те же самые ПИФы должны быть по своей сути долгосрочными. Но не все люди сейчас на такое готовы — им нужен результат через полгода-год-два, как по депозитам.

— На сегодняшний день структурные облигации по российскому праву без полной защиты капитала, в отличие от иностранного права, доступны только квалифицированным инвесторам. Банк России должен разработать критерии, по которым их смогут покупать и неквалифицированные инвесторы. Что это могут быть за критерии?

— Мы считаем, что нужно регулировать не путем запрета каких-то видов продуктов целым категориям клиентов, а через объяснение клиенту, что это за продукт, то есть через раскрытие ему всей необходимой информации. В рабочих группах при Банке России, НАУФОР и НФА мы обсуждали предоставление доступа неквалифицированным инвесторам к структурным облигациям через ограничение максимальных потерь. Здесь есть нюанс: такое ограничение можно предусмотреть при построении продуктов на акции, но не на облигации, так как при дефолте эмитентов облигаций потери реализуются мгновенно, следовательно, эмитенту при хеджировании очень сложно ограничить максимальные потери. Возможно, в этом случае можно ограничить риск для неквалифицированных инвесторов через наличие минимального кредитного рейтинга эмитента облигаций, к которым привязан структурный продукт.

«КОММЕРСАНТЪ»

МИКРОФИНАНСОВЫЕ ВАМПИРЫ ИЗ ЛОНДОНА. КТО ВЫСАСЫВАЕТ КРОВЬ БЕДНЕЙШИХ РОССИЯН

6.02.2020

Микрофинансовые организации (МФО) изо всех сил отмываются от кошмарной репутации. Их руководители выходят из тени, и на первый взгляд кажется, что это молодые инноваторы с великолепным образованием. Но Лайф выяснил, за глянцевым новым имиджем скрываются всё те же циничные ростовщики, которые загоняют в кабалу самых нищих россиян, чтобы обогатить зарубежных инвесторов из сытой Европы.

Новости о взыскании долгов по микрокредитам напоминают военные сводки. В Евпатории коллекторы сожгли машину должника. В Кущёвке прикатили гроб к дому. Под Липецком неплательщика жестоко избили и обрили наголо его супругу. В Калужской области ударили по животу беременную мать. В Ульяновске кинули коктейль Молотова в окно пожилому человеку и попали в колыбель внука. В Екатеринбурге угнали автомобиль заёмщицы с трёхлетним ребёнком внутри. В Хабаровске раскидали по соцсетям порноколлаж с несовершеннолетней дочерью должника.

Пятиклассница из Петербурга выбросилась из окна после телефонной беседы со взыскателями. Родителям она оставила записку: "Мама, папа, бегите, спасайтесь, я вас очень люблю, они хотят нас убить". А ведь никто в её семье даже не занимал никаких денег — долгов наделал хозяин квартиры, которую они снимали. В Челябинске отравилась доведённая коллекторами пенсионерка. В Асбесте из-за растущих долгов повесился таксист. Официальных данных нет, но по сведениям самих заёмщиков, в среднем по стране каждый год совершается 240 "кредитных" самоубийств. На сайте Pobedish.ru, где поддерживают друг друга люди, находящиеся на грани суицида, должников пугающе много.

Перечисленные ужасы творятся по всей России вовсе не из-за миллионных долгов... Речь всего-то о микрозаймах в 5–20 тысяч рублей.

По данным ЦБ, долговая нагрузка россиян достигла максимума с 2012 года — почти каждый третий в стране сейчас имеет кредиты. Активнее всех их берут семьи с двумя несовершеннолетними детьми. Также займы висят на 51% матерей-одиночек с двумя детьми и 45% матерей-одиночек с одним ребёнком.

Именно микрофинансовым организациям россияне задолжали 56 миллиардов рублей. И в этой внушительной сумме пугающе много "плохих долгов" — 28,7%. Если в 2010 году объём просроченных платежей на одного экономически активного жителя России составлял в среднем 3 тысячи рублей, то сейчас эта сумма выросла до 18–20 тысяч.

По словам гендиректора Национального бюро кредитных историй Александра Викулина, на самом дне долговой ямы — беднейшие слои населения с доходом менее 20 тысяч рублей. И просвета не видно. Как констатировал Минфин, даже на фоне увеличения зарплат реальные доходы россиян продолжают падать из-за необходимости оплачивать растущие проценты по займам. Экономику в этих условиях не оживить.

Пока россияне утопают в долгах, богатеют англичане. Благотворительный фонд Children’s Trust раздаёт британским детям ваучеры минимум на £250. Цель — обучить маленьких англичан финансовой грамотности и привить привычку к сбережениям. Среди жертвователей фонда Борис Батин, глава микрофинансовой организации "Мани мен", которой граждане России должны 4,15 миллиарда рублей.

Как выяснил Лайф, Европа и Английское Королевство в частности вообще получают подозрительно много дивидендов от российских микрокредитных вампиров, высасывающих все соки из самых бедных слоёв населения России.

По версии рейтингового агентства "Эксперт РА", МФК "Мани мен" стабильно входит в топ-3 российских микрофинансовых организаций. Но на поверку эта компания вовсе не отечественная. Во-первых, ею владеет кипрский офшор. Во-вторых, она — часть международного финтех-холдинга ID Finance со штаб-квартирой в Барселоне. Финтех — это когда высокие технологии используются для улучшения финансовой отрасли. В числе заёмщиков ID Finance помимо россиян и белорусов также испанцы, грузины, казахи, поляки, мексиканцы и бразильцы.

Создали ID Finance друзья Борис Батин и Александр Дунаев. Оба родом из России, но с детства живут в Англии, где учились в лучших школах и университетах. Сейчас они активно раздают интервью мировым СМИ, позиционируя себя как эдакие Марки Цукенберги от финтеха.

— С помощью наших технологий мы помогаем потребителям, оставшимся вне банковской системы. Наша цель — увеличить финансовую доступность, что повлечёт за собой повышение социальной мобильности и рост ВВП, — заливается соловьём Борис Батин.

Он выпускник Кембриджа, гражданин Израиля и большой модник с запонками от Cartier. Его карьера развивалась стремительно: в 20 лет он стал партнёром Deutsche Bank, в 23 — вице-президентом российского "Ренессанс банка". Однако, судя по его соцсетям, большую часть времени он уделяет не работе, а спорту и активному отдыху. Борис был членом закрытого студенческого клуба академической гребли в Кембридже, бегал марафон по пустыне Сахара, пересекал на велосипеде Новую Зеландию и США.

Борис скорее похож не на банкира, а на капитана университетской спортивной команды из голливудского кино. Кто его родители, Батин тщательно скрывает: по крайней мере в открытых источниках сведений никаких. Впрочем, Лайфу всё же удалось раскрыть личность его матери. Это москвичка Галина Батина, с 80-х годов проживавшая на Кутузовском проспекте в историческом доме сотрудников КГБ вместе с неким Александром Либманом. Очень вероятно, этот Либман и есть отец Бориса Батина. В настоящее время Александр Либман руководит сетью английских школ в Москве. В лихие 90-е он был российским представителем двух загадочных британских учреждений — научно-исследовательского бюро и рекламного агентства. В нулевые Либман руководил "Амиксом" — корпорацией, построившей в столице элитарные дома на улице Остоженке и центральный универмаг "Цветной". И сейчас "Амикс" возводит в Москве жилой комплекс с чисто английским названием "Челси". А в планах — строительство привилегированного жилья в Хилковом переулке на месте полузаброшенного домика, квартирой в котором владеет... Борис Батин.

Теперь рассмотрим под лупой второго основателя "Мани мен" — Александра Дунаева. Он выпускник лондонского "Империал-колледжа". Его семья живёт на две страны — Израиль и Англия. Брат Дунаева служил в израильской армии и недавно женился на наследнице бывшего топ-менеджера РБК Александра Моисеевича Моргульчика. Последний якобы разбогател на заказных статьях, ещё его официально обвиняли в присвоении кредитных миллиардов.

Но ещё интереснее отец и дядя Александра Дунаева, оба банкиры. Следователи обвиняли их в рейдерском захвате ФГУП и попытке хищения 120 зданий в Москве. Братья бежали в Израиль и, судя по всему, так и не были экстрадированы.

Самая быстро развивающаяся микрокредитная организация России — МФК "Займер" — закабаляет молниеносно. Прирост должников — 153% в год. Россияне должны "Займеру" порядка 4 миллиардов рублей.

Владелец "Займера" — кузбасский учёный Сергей Седов. Он кандидат экономических наук и выпускник Института экономики РАН. Начал карьеру ростовщика с создания локальных МФО в Новосибирской и Кемеровской областях. А потом разработал гениальное, но циничное по своей сути IT-решение: с помощью него любой житель сытой Европы теперь сможет вложить от 10 евро в его МФО под 14% годовых. Эти деньги выдадут микрозаймами самым бедным россиянам, те отдадут с дикими процентами, ну а европейцы получат свои дивиденды. Под этот стартап Седов легко получил $5 миллионов инвестиций от британского венчурного фонда. На английские деньги российский "Займер" развился до международного холдинга с филиалами в Казахстане, Испании, Азии со штаб-квартирами в Риге и Загребе.

Регулируя скандальный и дикий рынок микрозаймов, Центробанк ввёл новые требования. Ставку ограничили 1% в день, а конечная сумма начисленных процентов, штрафов и пени не должна превышать сам долг больше, чем в полтора раза. Если вы взяли 10 тысяч рублей, то возвращать придётся не более 25 тысяч. Однако принятый закон не имеет обратной силы, то есть сотни тысяч наших сограждан так и остались должны МФО не по новым, а по старым правилам, которые рост суммы долга не ограничивали вообще.

Официантка Алина взяла в "Доброзайме" пять тысяч в 2017 году и до сих пор не может расплатиться.

— Просрочила платёж. Когда деньги появились, с процентами накапало уже 15 тысяч. Такую сумму за раз позволить себе не могла. У меня ребёнок, съёмная квартира в Москве. Мне не пошли на уступки. Стали пугать каким-то бомжом, который нападёт на меня. Грозились опозорить перед друзьями. Долг уже перевалил далеко за полсотни тысяч, — плачется она Лайфу.

Сантехник Артём из Абинска одолжил 30 тысяч в "Мани мен" в 2016-м, смог вернуть 50, но ещё 100 остался должен.

— Чтобы коллекторы не доводили родителей и не включали счётчик, я десять раз пролонгировал заём. Стоимость одной пролонгации на неделю — 2100 рублей. Потом, отчаявшись, решил скрываться, но коллекторы достали. Они предложили за плату реструктуризировать долг. Согласился: три месяца платил по 9 тысяч, а на четвёртый задержал оплату. Теперь я им должен 100 тысяч, мой банковский счёт заморожен по решению мирового судьи в пользу "Мани мен"! — печалится Артём.

После ограничения процентов МФО придумали новый способ, как содрать с самых бедных россиян побольше. С 2020 года кредиторы добровольно-принудительно страхуют своих клиентов.

— Хотел взять 3 тысячи в "Быстроденьги", а мне говорят: "Дадим, но только со страховкой ценой в 1500 рублей". Так как деньги были нужны позарез, я пошёл на это, — возмущается челябинец Олег.

МФК "Быстроденьги" — самая первая и самая успешная российская микрофинансовая организация в сегменте "кредиты до зарплаты". Она зарабатывает своим владельцам 350–400 миллионов рублей ежегодно. "Быстроденьги" — флагман группы компаний Eqvanta, в которую также входят микрокредит "Турбозайм", коллекторское агентство "Финпротект" и скоринг заёмщиков Scortech. За 11 лет этот холдинг выдал россиянам микрозаймов на общую сумму свыше 72 миллиардов рублей.

В ГК Eqvanta очень серьёзно работают над репутацией. Холдинг вошёл в топ-100 лучших работодателей России. У него весёлые соцсети, симпатичный сайт, молодые руководители, многие из которых окончили престижную Вышку — Высшую школу экономики.

Но за милым фасадом всё те же циничные ростовщики. Сотрудники Eqvanta обманывали насчёт условий займов, придумали кредитовать гастарбайтеров, массово выдавали займы мошенникам, а их коллекторы — одни из самых жёстких в России.

"Быстроденьги" учредили в 2008 году три человека: выпускник лондонского Kingston University Юрий Провкин и два таинственных американца — Дел Хьюстон Ходжес Кимбелл и Сэм Шелбурн Фурсет. Первым гендиректором стал Руфат Новрузов — учёный-американист из Баку. На данный момент и "Быстроденьги", и ГК "Екванта" принадлежат кипрским офшорам. Президентом холдинга является всё тот же Юрий Провкин.

Кто же этот молодой симпатичный человек с английским образованием? Сам Юрий позиционирует себя как успешного self-made-инвестора. Недавно он купил за 1 миллион долларов стартап Beri.ru, а до этого вложился в риелторский бизнес. Принадлежащая ему компания развивает в России франчайзинговую сеть американского бренда Century 21 — это крупнейшее в мире агентство недвижимости. Пока у российского филиала дела идут ни шатко ни валко. В 2018 году его чистая выручка составила минус 69 миллионов рублей. Интересно, что руководить этим бизнесом Юрий поставил своего младшего брата Егора Провкина — тоже выпускника Кингстонского университета. Про Егора можно сказать, что он лихач. В 2019 году ГИБДД выписывала ему 19 штрафов... так и не оплаченных.

Отец Егора и Юрия Провкиных — опозорившийся на всю страну банкир Игорь Провкин. Его головокружительная карьера разбилась вдребезги об условный срок за изнасилование двух студенток. Он под благовидным предлогом усадил их в свой "лексус", увёз в тёмный переулок, бил и принуждал к сексу. Самое ужасное в этой истории то, что на вторую девушку Игорь Провкин напал, уже находясь под следствием за изнасилование первой. Лишь после шумихи в СМИ его отправили в СИЗО.

— У меня только что родился пятый ребенок, для меня это стресс, возможно, что-то нашло, но в любом случае я виноват, — плакался тогда Провкин-старший. Суд принял во внимание расстройство банкира и приговорил его к…четырём годам условки.

Игорь Провкин родился в семье маститого нефтяника, владельца авиационного завода. Служил в ВДВ, получил КМС по боксу. В лихие 90-е в возрасте 26 лет вдруг стал топ-менеджером олигарха Владимира Когана. А в нулевые вместе с женой Ланой завладел ульяновским "ПВ-банком", выкупив 95% его акций. Однако банкиром Провкин-старший пробыл недолго. В 2010 году он совершил те два изнасилования. Журналисты тогда раскопали, что Игорь Провкин якобы откупился от тюрьмы, переписав свой "ПВ-банк" на некоего Александра Севагина, порученца очень влиятельных людей. Впоследствии Севагин смог привлечь журналистов за клевету. Однако то, что он стал акционером "ПВ-банка" — факт. Вскоре банк лопнул. Следователи сообщали о преднамеренном банкротстве. Вкладчики лишились двух миллиардов рублей. В число субсидиарно ответственных лиц попал и Игорь Провкин. Судя по огромному количеству судебных тяжб с его участием он до сих пор не может расплатиться по своим долгам. На публике оскандалившийся банкир больше не появляется. Зато очень активна в соцсетях его жена и мать Юрия с Егором.

Раньше Лана Провкина владела первым в России люксовым аутлетом, но сейчас никаких бизнесов за ней не числится. Тем не менее ни это, ни то, что её муж весь в долгах, не мешает ей наслаждаться роскошной жизнью. Сейчас Лана живёт на Бали, на днях завела себе домашнего леопарда. Недавно заглянула и в родную Москву, чтобы поженить своего третьего сына в пятизвёздочном люксовом отеле Four Seasons.

Одетые в дорогие костюмы они читают лекции в "Сколково", дают модным журналам интервью об истории успеха, выступают на технологических форумах и кажутся будущим российской экономики. Есть распространённое мнение, что дети элиты не зря учатся в лучших зарубежных вузах. Ведь рано или поздно они вернутся на родину и с помощью полученных в закрытых школах знаний поднимут свою страну. Правда, на примере этих современных ростовщиков видно, что в Россию они действительно возвращаются, но лишь для того, чтобы использовать её как кормовую базу, деньги уводят в офшоры, домом своим считают Лондон, а экономику родной страны не поднимают, а добивают и высасывают, как настоящие вампиры.

«LIFE.RU»

АГЕНТСТВО ПО СТРАХОВАНИЮ ВКЛАДОВ ПОМОЖЕТ ОБМАНУТЫМ ВКЛАДЧИКАМ «ТАЛЬМЕНКА-БАНК»

6.02.2020

В Агентство по страхованию вкладов, осуществляющее функции конкурсного управляющего «Тальменка-банка» поступили обращения физических лиц – жителей Крыма, оспаривающих получение кредита в этом финансовом учреждении.

Данные обращения свидетельствуют об оформлении Банком в период до отзыва у него лицензии фиктивных кредитных договоров. По данным фактам Агентство направило заявление в МВД России, в настоящее время возбуждено уголовное дело, проводится комплекс следственных действий. — Безусловным доказательством фальсификации кредитных договоров являются соответствующие результаты почерковедческой экспертизы, назначаемой судами и правоохранительными органами. Для снижения финансового давления на пострадавших от действий Банка лиц, заявивших об отсутствии у них реальной задолженности перед Банком, Агентство приняло решение оплатить проведение данной экспертизы, — говорится в сообщении. В настоящий момент Агентство как конкурсный управляющий не предъявляет исполнительные листы по полученным ранее судебным решениям, если от пострадавшего лица в адрес Агентства поступило заявление о фиктивности кредита. 

Использование текстовых и фотоматериалов Крымского информационного агентства возможно только при условии оформления гиперссылки на используемый материал, размещенный на интернет-ресурсе Крымского информационного агентства.

«КРЫМСКОЕ ИНФОРМАЦИОННОЕ АГЕНТСТВО»

МТС-БАНК ХАБАРОВСКА ОТРИЦАЕТ ХИЩЕНИЕ СРЕДСТВ С ВКЛАДА ПЕНСИОНЕРКИ

6.02.2020

Руководство МТС-банка в Хабаровске утверждает, что хищения средств с вклада 90-летней пенсионерки в банке не было, а пожилая женщина сама сняла деньги, — сообщили корреспонденту ИА REGNUM в пресс-службе организации.

«Было проведено внутреннее расследование. Несколько сотрудников отделения МТС-банка, обслуживающих клиентов, подтверждают, что клиент действительно обратился 27.05.2019 года в офис банка с целью снятия денежных средств со счета ранее открытого вклада. Расходный кассовый ордер был оформлен с соблюдением требования законодательства. Согласно внутренним нормативам, клиент проставил подпись в ордере дважды. Сотрудник операционного отдела провел сверку данных по паспорту клиента и подтвердил выполнение операции. Кассовый работник банка провел второй этап проверки подписи в ордере и в документе, удостоверяющем личность. Таким образом, после установки личности клиента, двухэтапной проверки подписи, вкладчик лично получил денежные средства в размере 161 418, 40 рублей, — сообщила руководитель пресс-центра МТС-банка Луиза Ярочевская.

Как сообщало ИА REGNUM, в следственные органы с помощью внучки обратилась 90-летняя жительница Хабаровска. Ранее она открыла вклад в МТС-банке. Спустя какое-то время пожилая женщина решила снять деньги, но выяснила, что это уже сделал, по ее словам, кто-то другой. Пенсионерка утверждает, что её подпись подделана. Возбуждено уголовное дело. Семья пенсионерки утверждает, что следствие ведется крайне медленно и не эффективно.

«REGNUM»

ЭКСПЕРТ МАРАТ САФИУЛИН: «ОТ ФИНАНСОВЫХ ПИРАМИД ЧАЩЕ ВСЕХ СТРАДАЮТ АВАНТЮРИСТЫ»

6.02.2020

Доверчивые граждане и любители ввязаться в авантюру больше всех рискуют стать жертвами финансовых пирамид. Об этом в интервью радио Sputnik рассказал управляющий Федерального общественно-государственного фонда по защите прав вкладчиков и акционеров Марат Сафиулин.

По словам эксперта, 15% граждан России, склонные к участиям в авантюрах, вступают в финансовые пирамиды, понимая, что за схему им предлагают. Они переоценивают свои силы и знания, считает Сафиулин.

- Они надеются, что выйдут из финансовой пирамиды раньше, чем ее постигнет крах, - объяснил эксперт радио Sputnik.

По словам Сафиулина, ко второй категории россиян, находящихся в зоне риска попасться в финансовую пирамиду, относятся доверчивые граждане:

- Доверчивые люди, которых легко убедить в своей правоте мошенникам. Это примерно 10-11%. Третья группа, достаточно многочисленная, имеет все вышеперечисленные признаки. Это жертвы финансовых пирамид, которые уже один раз поучаствовали в пирамиде.

Парадокс третьей группы эксперт объяснил просто - мошенники становятся обладателями персональной информации, эту информацию передают, используют незаконным способом.

- Стоит только раз стать жертвой финансовой пирамиды, и в вашу дверь будут стучаться второй, десятый и в сотый раз, - сказал Сафиулин.

Он также добавил, что проблема с распространением финансовых пирамид лежит в правовой плоскости, а статьи, направленные против этих схем незаконного обогащения, не действуют.

- В 2016 году эти статьи увидели свет, но ни одного судебного дела по уголовному преступлению в создании финансовой пирамиды мы не увидели. Мы не видим судебных решений. Российское законодательство выстроено таким образом, что мы весьма лояльно относимся к мошенникам. Максимально, что может мошенник получить - это 6 лет лишения свободы и 1,5 млн рублей штраф. А это вряд ли пугает мошенников. Законодательство надо ужесточать, например, ввести санкцию конфискации имуществ, - подытожил Марат Сифулин.

Напомним, что замначальника Управления экономической безопасности и противодействия коррупции московского полицейского главка Ильгам Юсупов рассказывал о новых схемах финансовых пирамид, в которые мошенники втягивают пенсионеров и родителей учащихся спортивных школ.

«НОВЫЕ ИЗВЕСТИЯ»

ГРАЖДАНЕ ДОРОГОГО СТОЯТ

6.02.2020

В 2020 году злоумышленники продолжат охотиться за персональными данными россиян, предупреждают специалисты. Они советуют беречь личную информацию, тщательно следить за тем, кто и как ее собирает, или хотя бы не выкладывать лишнее в интернет. Впрочем, с развитием онлайн-сервисов и соцсетей выполнять подобные рекомендации становится все сложнее.

На "черном рынке" персональные данные стоят кратно больше, чем даже полные сведения банковской карты, хотя, казалось бы, все должно быть наоборот. Дело в том, что личные сведения гораздо лучше монетизируются, чем данные по картам, поясняет генеральный директор Qrator Labs Александр Лямин.

Для предотвращения несанкционированного снятия денег с карт банки внедрили системы антифрода (от англ. anti-fraud "борьба с мошенничеством"), которые останавливают подозрительные транзакции. С ее помощью финансовая организация может достаточно быстро купировать ущерб, блокировав операцию, поясняет Лямин. Злоумышленники в этом случае не получат ничего.

В случае с персональными данными вариантов для заработка гораздо больше, включая пресловутую социальную инженерию. Поэтому такие сведения стоят дороже.

"Ценность персональных данных на черном рынке зависит от их уникальности, актуальности и полноты, - отмечает Георгий Старостин, эксперт Лаборатории практического анализа защищенности компании "Инфосистемы Джет". - Стоимость текстовых записей без копий документов при оптовых продажах начинается от 1-2 рублей. При наличии копий документов суммы существенно возрастают".

Чаще всего данные утекают по вине сотрудников компаний и госорганов. Часть инцидентов традиционно на совести хакеров. Есть и еще один канал - "следы" в Сети, которые оставляют сами пользователи. Самый простой пример - соцсети, где может быть выложена вся информация о человеке, начиная с детского сада и заканчивая последним местом работы со всеми контактами и фото. "Есть и другие ситуации, когда те же сайты по доставке пиццы при расчете наличными зачем-то требуют от клиентов указывать не только номер телефона и адрес, но также имя, отчество и фамилию. Если компания собирает излишние персональные данные, это уже подозрительно и веский повод не пользоваться ее услугами", - указывает Евгений Гнедин, руководитель отдела аналитики информационной безопасности Positive Technologies.

В Европе штрафы за нарушения безопасности персональных данных достигают 20 млн евро, или 4% годового глобального дохода компании. Роскомнадзор в ноябре анонсировал появление и в России штрафов за покупку и последующее использование украденных персональных данных, но проекта поправок пока нет. Специалисты советуют не уповать на государство. "Всем нужно понять: все, что мы оставляем в интернете, там и останется, а возможно, будет использовано с недобросовестными целями", - говорит Евгений Гнедин.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ДЖИНН ИЗ БУТЫЛКИ: К ЧЕМУ ПРИВЕЛО УПРОЩЕНИЕ ДОСТУПА К ЧЕРНЫМ СПИСКАМ ЦЕНТРОБАНКА?

7.02.2020

Цифровизация добралась до комиссии Банка России по деловой репутации: с прошлого года на портале госуслуг можно проверить деловую репутацию и наличие права работать на финансовом рынке. С тех пор произошел взрывной рост жалоб в комиссию. К чему регулятор оказался не готов.

Портал госуслуг — один из немногих примеров более-менее качественной реформы в государственном управлении, после реализации которой выиграли все: и государство, и мы, граждане. Это касается решения не только массовых повседневных бытовых вопросов, но и вопросов специальных. Например, наличия или отсутствия финансистов в черных списках. С прошлого августа должностные лица и владельцы крупных пакетов акций (долей) кредитных и ряда некредитных финансовых организаций могут сделать запрос на соответствующей странице портала. И в автоматическом режиме получить ответ: положительный или отрицательный.

Ранее, чтобы получить такую информацию, финансист должен был отправить соответствующий запрос непосредственно в Банк России с приложением копий необходимых документов, подтверждающих его личность. Соответственно, на получение ответа требовалось время — хотя бы потому, что документ приходил в бумажной форме по почте и по регламенту ЦБ имел 30 дней на ответ.

Внедренная новация сразу оказалась востребованна. Как отмечено в недавнем пресс-релизе регулятора, в ЦБ зафиксировали рост числа поступивших в комиссию жалоб в прошлом году до 330. В 2018 году в комиссию поступило только 225 жалоб. Рост их числа в Банке России связывают в том числе с упрощением порядка получения информации о наличии сведений в базах данных. То есть с той самой цифровизацией. Количество поступивших запросов только за минувшие пять месяцев впечатляет: регулятором получено 5 тыс. подобных обращений.

А количество удовлетворенных жалоб? Выросло ли оно? К сожалению, нет. Комиссия ЦБ за все два года ее работы получила 555 обращений от финансистов, а удовлетворила только 239 жалоб (по состоянию на 1 января 2020 года). По 205 жалобам принято решение об отказе в удовлетворении. Еще 81 жалобу регулятор отказался рассматривать «в связи с несоответствием установленным требованиям». 17 заявлений было возвращено из-за отсутствия предмета рассмотрения. Наконец, по 13 жалобам проводится проверка комиссии.

Причина столь незначительного количества обращений кроется в абсолютно формальном подходе комиссии к таким деликатным вопросам. Отказы штампуются как под копирку, а абзацы перекидываются из письма в письмо, зачастую без смысла и согласования между собой. Получается, что, помимо красивой цифровой витрины, мало что в реальности поменялось: попасть в черный список по-прежнему легко, а вот обелить себя по-прежнему трудно. Ведь зачастую менеджеры попадают в список «за компанию» — это те, кто по своему функционалу и ответственности далеко не всегда имел отношение к причинам отзыва лицензии. Людей клеймят далеко не на основании проверенных и доказанных фактов, а по суждению ответственных сотрудников ЦБ. Такая вот своеобразная децимация.

По состоянию на 1 января 2020 года в списках находились 7 504 человека. Иначе говоря, 7,5 тыс. преступников? Или несправедливо обвиненных? А если спроецировать процент обеления? Ведь, исходя из данных, представленных в пресс-релизе регулятора, почти каждый второй заявитель получил реабилитацию. А если прекратить формально подходить к репутации и судьбам людей и начать вдумчиво разбирать каждый кейс индивидуально? А если уж сделать все совсем правильно и передать принятие решения независимой третьей стороне?

Да и сам сервис по проверке нахождения в черных списках наводит на грустные размышления. Получается, для того чтобы узнать про списки, нужно подать заявление. Но ведь это не база данных ГИБДД со штрафами за превышение скорости, о которых водитель может и не знать в силу незначительности этого самого превышения.

Выходит, что при приеме на работу теперь работодатель будет требовать от кандидата бумагу «с подтверждением»? Довольно унизительно. А как часто нужно обращаться к базе данных ЦБ? Заметьте, как выросли за последнее время риски для топ-менеджеров. «Входной билет» для работы в банке становится чрезмерно дорогим. И это на фоне снижения инвестиционной привлекательности банковского бизнеса в целом в России. Словом, гайки закручиваются, прессинг нарастает, чего не скажешь о либерализации условий работы для финансистов. К чему привел такой подход? Да к тому, что в правлениях и советах директоров появились ширмы — люди, которые только несут ответственность за действия тех, кто остается в тени и принимает решения. И эта практика в текущих реалиях будет только шириться.

Остается надеяться, что в 2020 году Банк России вплотную займется вопросами черных списков, ведь этот год был объявлен годом работы в рамках «регуляторной гильотины». Напомним, что в прошлом году ЦБ предложил профессиональному сообществу проанализировать действующую нормативно-правовую базу по регулированию финансового рынка для выявления избыточных норм. Что касается черных списков, то именно по этому направлению регулятор, к сожалению, перегнул палку и, по сути, вовлечен в широкий конфликт интересов, поскольку ЦБ тут выступает одновременно и обвинителем, и судьей, и даже апелляционной инстанцией. Словом, здесь есть над чем поработать.

«BANKI.RU»

5 ФАКТОРОВ, МЕНЯЮЩИХ СЕКТОР ОНЛАЙН-ПЛАТЕЖЕЙ

7.02.2020

Наступила эпоха, когда аппетиты потребителей все возрастают, они хотят более высокой скорости и удобства, поэтому компании, работающие в области платежей, вступили в яростную конкуренцию, предлагая клиентам различные способы оплаты.

Они стремятся упрощать цифровые платежи, при этом стремясь обеспечить максимальную безопасность платежей клиентов.

Эксперты BusinessInsider выделили несколько важных тенденций, которые меняют индустрию платежей. Ниже мы расскажем о них подробнее.

IT-КОМПАНИИ могут получить значительную долю от рынка финансовых услуг США, который оценивается в 1.35 трлн долларов. Эта доля может достичь 40%.

Так, клиентский сегмент Amazon Prime включает 90% домохозяйств с годовым доходом от 112 000 долларов в выше. Треть подписчиков Prime уже используют предлагаемый Amazon метод оплаты – Amazon Cash.

ПОКОЛЕНИЕ Z. В США в настоящий момент насчитывается 68 миллионов представителей поколения Z с общей покупательной способностью в 143 миллиона долларов. 93% родителей детей из поколения Z отмечают, что дети оказывают существенное влияние на траты семьи. Более половина представителей поколения Z используют цифровые кошельки как минимум раз в месяц для совершения покупок.

СОЦИАЛЬНЫЕ СЕТИ. Рынок социальной коммерции США в 2019 году оценивается в 22 миллиарда долларов. По прогнозам аналитиков, к 2024 году он вырастет до 84.2 млрд долларов. 58% потребителей отмечают, что социальные сети оказывают влияние на решение о покупках. В среднем потребители во всем мире тратят 2 часа 20 минут на социальные сети.

39% британских потребителей в возрасте от 16 до 24 лет совершают покупки на сайте продавца, заходя на него через Instagram.

ЭЛЕКТРОННАЯ КОММЕРЦИЯ И МОБИЛЬНАЯ КОММЕРЦИЯ. Совершение покупок с помощью персонального компьютера остается самым популярным видом онлайн-покупок. Аналитики прогнозируют, что этот сегмент вырастет к 2023 году до 555 миллиардов долларов, составив половину всех онлайн-продаж в США.

Мобильная коммерция вырастет на 24% к 2023 году, на нее будет приходиться 39% всех онлайн-покупок в стране.

ЗАКАЗ ТОВАРА. В настоящий момент лишь 34% потребителей полностью удовлетворены заказом товаров при покупке в продуктовых магазинах. Эксперты прогнозируют, что к 2024 году число магазинов, практикующих предварительные заказы, вырастет до 10 000. Объем автономных платежей вырастет к 2024 году до более 20 миллиардов долларов.

«ВЕСТИ.RU»

ГЛАВА CREDIT SUISSE УШЕЛ В ОТСТАВКУ НА ФОНЕ СКАНДАЛА СО СЛЕЖКОЙ ЗА БЫВШИМ СОТРУДНИКОМ

7.02.2020

Глава Credit Suisse Тиджани Тиам уходит с поста после шпионского скандала, подорвавшего репутацию швейцарского банка. Как выяснилось несколько месяцев назад, Credit Suisse следил за бывшим топ-менеджером, который после конфликта с руководством ушел к главному конкуренту Credit Suisse. И хотя внутреннее расследование не выявило вины главы банка, сохранить должность ему не удалось.

Генеральный директор Credit Suisse Тиджани Тиам уходит в отставку на фоне скандала со слежкой за бывшим топ-менеджером швейцарского банка. «Совет директоров Credit Suisse Group единогласно принял отставку Тиджани Тиама и назначил Томаса Готтштайна на пост нового генерального директора Credit Suisse Group AG», — сообщила пресс-служба банка.

В пресс-релизе отмечается, что Тиам покинет свой пост 14 февраля сразу после презентации результатов работы банка за 2019 год.

«Тиам внес огромный вклад в Credit Suisse, с тех пор как присоединился к банку в 2015 году. Благодаря ему Credit Suisse имеет прочную основу и успешно вернулся к прибыли», — приводится в пресс-релизе заявление председателя совета директоров банка Урса Ронера.

Отставка Тиама стала кульминацией его конфликта с Ронером, который обострился после недавнего шпионского скандала, подорвавшего репутацию банка, отмечает Bloomberg.

В сентябре 2019 года выяснилось, что Credit Suisse организовал слежку за своим бывшим топ-менеджером Икбалом Каном, который руководил подразделением по управлению международными активами. Поводом для слежки стали опасения руководства Credit Suisse, что Кан, ушедший к главному конкуренту банка — UBS Group, начнет переманивать бывших коллег.

Ситуацию усугубил тот факт, что у ушедшего банкира был личный конфликт с главой Credit Suisse Тиджане Тиамом. По информации Bloomberg, в январе 2019 года на одной из вечеринок в доме Тиама под Цюрихом банкиры поссорились. В феврале Кан не получил повышения в ходе реорганизации в Credit Suisse, после чего уволился и устроился в UBS Group на должность соруководителя управления активам с перспективой служебного роста.

В ходе внутреннего расследования, проведенного Credit Suisse, репутация 57-летнего Тиама был очищена и ответственность взял на себя один из его подчиненных. Крупные акционеры Credit Suisse предупредили совет директоров банка, что не следует принимать меры против гендиректора Тиама. Более того, они призвали Ронера поддержать Тиама или же самому уйти в отставку. Совет директоров Credit Suisse проигнорировал эти требования, отмечает Bloomberg.

Акции Credit Suisse упали на 5,1% в начале торгов в Цюрихе на новостях об оставке Тиама.

«FORBES»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.