ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №36/1112)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

 

 

ЦБ ОЦЕНИЛ НЕХВАТКУ АКТИВОВ НВКБАНКА ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ В 594 МЛН РУБЛЕЙ

27.02.2020

«Дыра» в балансе Нижневолжского Коммерческого Банка из Саратова, чья лицензия была отозвана 24 января текущего года, составила почти 594 млн рублей, свидетельствуют данные ЦБ.

Регулятор опубликовал в четверг отчет о финансовом состоянии банка на дату отзыва лицензии. Из него следует, что активов НВКбанка не хватает для погашения его обязательств.

Так, активы банка с учетом результатов проведенного временной администрацией обследования оцениваются на отчетную дату примерно в 9,01 млрд рублей против почти 10,579 млрд в бухгалтерском балансе банка. Расхождение обусловлено снижением оценки размера чистой ссудной задолженности с 9,136 млрд до 7,567 млрд рублей.

В то же время оценка обязательств банка немного увеличена — с 9,603 млрд до почти 9,604 млрд рублей.

По информации на сайте ЦБ, в Арбитражный суд Саратовской области было направлено заявление о признании НВКбанка банкротом.

Компенсации вкладчикам НВКбанка на общую сумму 8,5 млрд с 3 февраля выплачивает Сбербанк.

Агентство по страхованию вкладов сообщало, что по состоянию на 25 февраля банком-агентом уже выплачено 7,8 млрд рублей. Страховое возмещение получили около 14 тыс. вкладчиков, в том числе 400 малых предприятий. При этом новым электронным сервисом АСВ при получении страхового возмещения воспользовались более 1,2 тыс. вкладчиков саратовского банка, одновременно являвшихся клиентами банка-агента. Через интернет-банк «Сбербанк Онлайн» им выплачено около 500 млн рублей.

«BANKI.RU»

 

НАЛОГОВАЯ СЛУЖБА США ПРЕДЪЯВИЛА ПРЕТЕНЗИИ К ОЛЕГУ ТИНЬКОВУ

28.02.2020

Налоговая служба США инициировала судебные слушания в отношении основателя, акционера и председателя совета директоров Тинькофф Банка Олега Тинькова. Об этом говорится в раскрытии информации на Лондонской бирже от TCS Group Holding PLC — головной компании банка.

Дело касается налоговых споров, говорится в сообщении. Компания не раскрыла никаких деталей, но сообщила, что предприниматель уверен, что вопрос разрешится максимально оперативно.

Олег Тиньков примет участие в слушаниях в качестве частного лица. «Ситуация не затрагивает ни одну из операционных компаний группы «Тинькофф», — говорится в сообщении.

Слушания должны будут пройти с февраля по апрель 2020 года.

Представитель Тинькофф Банка сообщил РБК, что компания самостоятельно сообщила информацию об участии Олега Тинькова в судебных слушаниях, инициированных Налоговой службой, «для прозрачного соблюдения всех юридических норм, имеющих отношение к публичной компании с листингом в Лондоне и Москве». При этом представитель компании подчеркнул, что Олег Тиньков не является гражданином США с 2013 года.

В сообщении TCS Group, размещенном на сайте Лондонской биржи, также говорится, что Тиньков не является гражданином США с 2013 года. Однако Служба внутренних доходов (IRS) упомянула Тинькова только в сообщении о лицах, отказавшихся от гражданства США, опубликованном в октябре 2017 года.

«У него было американское гражданство миллион лет назад. Он это и не скрывал. Он жил в Америке. И он даже в книжке своей писал про это. Но он уже много лет назад от него отказался», — рассказала тогда «Открытым медиа» представитель банкира.

В книге Тинькова «Я такой как все», изданной в 2010 году, бизнесмен вспоминает, что в общей сложности прожил в США — в промежутке между 1993 и 2006 годами — шесть лет. Он даже пытался заняться там бизнесом, поставляя на американский рынок пиломатериалы из России, однако в итоге был вынужден выйти из дела, зафиксировав убыток.

«В итоге они [оптовики] предложили купить лес, по сути, по цене моей себестоимости. Они примерно высчитали мою себестоимость, и стали предлагать 200 долларов за кубометр. А у меня в порту скопилось 50 контейнеров. В какой-то момент я осознал, что плата за хранение контейнеров в порту составляет сумму, которую они мне предлагают. В итоге удалось продать около десяти контейнеров, а штук 40 я просто бросил. Проще было их совсем не забирать, чем оплачивать хранение, разгрузку-погрузку, склад. Я зафиксировал убыток <...> История с лесом — самая большая моя неудача <...> я потерял полтора-два миллиона долларов. Делать бизнес в Америке оказалось сложно», — описывал итог своей работы в США Тиньков.

После появления информации о претензиях Налоговой службы США и начале судебных слушаний акции TCS Group Holding PLC начали терять в цене. По данным на 12:01 мск, падение акций составило 10,3%.

В состав TCS Group Holding PLC входят Тинькофф Банк, виртуальный мобильный оператор «Тинькофф Мобайл», «Тинькофф Страхование», управляющая компания «Тинькофф Капитал».

Чистая прибыль TCS Group Holding PLC по МСФО с января по сентябрь 2019 года составила 25,1 млрд руб., рентабельность компании — 59%, сообщается на сайте группы. Акции головной компании группы «Тинькофф» торгуются на Московской бирже и Лондонской фондовой бирже.

Олег Тиньков основал группу TCS Group Holding PLC в 2006 году. Forbes оценивал его состояние в 2019 году в $2,2 млрд. По версии издания, Тиньков занимал 47-е место в рейтинге «200 богатейших бизнесменов России 2019». На это место он опустился с 43 позиции в топ-200 богатейших российских предпринимателей в 2018 году.

«РБК»

 

ЭКС-ГЛАВЕ «ГЛОБЭКСА» ИЩУТ ДЕЛО В ТОЛЬЯТТИ

28.02.2020

Бывшим подчиненным Виталия Вавилина инкриминируют хищение 933 млн рублей.

По данным источников “Ъ”, спецоперация в Тольятти началась утром 26 января, в ее подробности, опасаясь утечки информации, до поры до времени не посвящали даже местных силовиков. В мероприятиях участвовало около 50 спецназовцев ФСБ и трех десятков сотрудников ГСУ СКР и оперативников, которых возглавлял старший следователь по особо важным делам Руслан Миниахметов. Он стал широко известен, когда расследовал дело бывшего главы ГУБЭПиПК МВД Дениса Сугробова и его подчиненных, а с 2018 года он возглавляет следственную группу по делу экс-президента «Глобэкса» Виталия Вавилина, обвиняемого в растрате €12,1 млн.

По словам очевидцев, одновременно такого количества вооруженных спецназовцев в Тольятти не видели с 1997 года, когда проводилась зачистка АвтоВАЗа от криминалитета.

Московские следователи, оперативники и спецназовцы были разбиты на несколько групп, которые одновременно начали проводить обыски и выемки документов по месту жительства фигурантов дела, а также в помещениях, которые занимал НТБ. Этот небольшой тольяттинский банк господин Вавилин возглавлял до октября 2008 года, перед тем как стать президентом «Глобэкса». Кроме того, одна из групп посетила департамент по строительству тольяттинской мэрии на Белорусской улице, вход в который в 8:00 был блокирован автоматчиками. Следователи потребовали от руководителя чиновничьего подразделения выдать им всю документацию, связанную со строительством торгового центра «Торпедо», в первую очередь ту, где содержались расчеты стоимости этого объекта. Впрочем, здесь силовиков ждало разочарование: как выяснилось, департамент не принимал участия в этой процедуре. Изъяв документы, связанные с выделением под торговый центр земельного участка, и некоторые другие бумаги, сотрудники СКР и спецназовцы покинули помещение около часа дня.

Одновременно с обысками начались и допросы экс-руководителей НТБ, среди которых оказались бывшие предправления банка Михаил Романов, а также давний деловой партнер и друг господина Вавилина Борис Флигиль, с которым они работали с начала 90-х годов. К ним претензий со стороны следователей ГСУ СКР не возникло, а вот бывшие вице-президенты банка Александр Догадкин, Валентина Корытина и Дина Доровская были задержаны и ночью спецбортом были доставлены в Москву. Все трое были помещены в ИВС на Петровке, 38. Днем 27 февраля начались допросы задержанных, продолжавшиеся до позднего вечера.

По данным “Ъ”, уголовное дело, в рамках которого проводились мероприятия в Тольятти, было возбуждено 28 октября прошлого года по заявлению нынешнего владельца местного ТЦ «Торпедо» «Дом.РФ» в отношении неустановленных лиц. Речь идет о завышении стоимости центра при покупке этого объекта НТБ.

Тольяттинский банк приобрел центр за 1,9 млрд руб., однако следствие считает, что действительная кадастровая стоимость ТЦ не превышала 976 млн руб.

Таким образом, подсчитало СКР бывшие руководители НТБ нанесли своему кредитному учреждению ущерб в размере 933,9 млн руб. Банкиры подозреваются в мошенничестве, совершенном в особо крупном размере (ч. 4 ст. 159 УК РФ). Вины они не признают.

Торговый центр «Торпедо», о котором идет речь в уголовном деле, расположен на пересечении Революционной улицы и Приморского бульвара, вплотную к одноименному стадиону. Его строительство началось в октябре 2004 года. Предполагалось, что площадь центра составит порядка 35 тыс. кв. м, а заказчиком проекта выступали компании, аффилированные с Национальным торговым банком, который возглавлял на тот момент будущий президент «Глобэкса» Виталий Вавилин. Застройщиком выступала компания «Нексус» местного бизнесмена Александра Кобеца, который также был хорошо знаком с банкиром. Однако стройка сначала застопорилась, а затем и вовсе была заморожена, хотя готовность ТЦ составляла уже примерно 80%. Объект находился на балансе УК «Финансовые бизнес-системы» (она также фигурирует в уголовном деле), которая управляла ПИФами недвижимости, подконтрольными сначала НТБ, а затем «Глобэксу». В 2016 году центр был сдан в эксплуатацию, после чего перешел под управление «Дом.РФ».

Сегодня следователи СКР планируют обратиться в Басманный суд Москвы с ходатайствами об избрании меры пресечения задержанным тольяттинским банкирам.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4269761

СБЕРБАНК ЗАРАБОТАЛ 845 МЛРД РУБЛЕЙ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ЗА ПРОШЛЫЙ ГОД

27.02.2020

Половину из этой суммы он направит на дивиденды.

В 2019 г. Сбербанк заработал 845 млрд руб. чистой прибыли – на 1,6% больше, чем годом ранее, по данным его международной отчетности.

На результате сказался убыток от продажи турецкого DenizBank в размере 69,8 млрд руб. Он образовался из-за курсовых разниц и уплаты налога на прибыль в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета, объяснил банк в презентации. Без влияния этой сделки чистая прибыль Сбербанка (от продолжающейся деятельности) составляет 914,8 млрд руб., подчеркивает банк.

Чистая прибыль Сбербанка за IV квартал оказалась выше ожиданий аналитиков: 212 млрд руб. против консенсуса в 196,1 млрд (по данным Refinitiv). Этому в том числе способствовало снижение отчислений в резервы на 22,4% по сравнению с предыдущим кварталом (до 42,8 млрд руб.). Это связано с улучшением качества кредитного портфеля банка и сезонным ростом платежеспособности заемщиков в конце года, указывает аналитик Газпромбанка Андрей Клапко. Доля проблемных кредитов (так называемой третьей стадии) у Сбербанка снизилась за октябрь – декабрь с 7,9 до 7,5%.

Половину прибыли 2019 г. Сбербанк направит на дивиденды, пообещал его предправления Герман Греф на телеконференции с инвесторами. По его словам, менеджмент предложит это наблюдательному совету банка – сделать это сейчас позволяет уровень достаточности базового капитала в 13,4%. Дивидендная политика Сбербанка разрешает ему направлять 50% прибыли на дивиденды по достижении достаточности капитала 12,5%. В прошлом году по итогам 2018 г. Сбербанк направил на выплаты дивидендов 43,5% чистой прибыли, или 361,4 млрд руб.

Чистые процентные доходы Сбербанка выросли на 1,4% до 1,415 трлн руб. по сравнению с 2018 г., комиссионные – на 13,6% до 497,9 млрд руб. Но одновременно быстро растут и операционные расходы Сбербанка – на 10,2% за прошлый год до 724,6 млрд руб. Банк объясняет это в основном ростом расходов на IT в связи с переходом на новую технологическую платформу. В развитие экосистемы Сбербанк вложил в прошлом году 80 млрд руб., сообщил Греф. Отношение расходов к доходам за прошлый год выросло на 0,6 п. п. до 35,8%. Сейчас это на уровне прогнозов менеджмента, который пересмотрел свои ожидания в середине 2019 г. Ранее банк предполагал, что этот показатель будет на уровне 33,2–33,7%.

Количество активных розничных клиентов Сбербанка выросло за год еще на 3 млн до 96 млн человек, приводятся в пресс-релизе слова Грефа. Ежедневная аудитория цифровых каналов банка достигла 24 млн. А к концу года более 6 млн клиентов пользовались Сбербанк ID – единым логином для доступа к сервисам партнеров экосистемы, перечислял Греф.

Уже 56% потребительских кредитов Сбербанк продает через цифровые каналы, годом ранее показатель был на уровне 44%. В том числе это помогло банку увеличить портфель потребительских кредитов на 25,8% до 2,63 трлн руб.

А весь розничный кредитный портфель банка за прошлый год вырос на 16,8% до 7,88 трлн руб., корпоративный, напротив, снизился на 3,2% до 13,86 трлн руб. Средства корпоративных клиентов снизились на 0,5% до 7,36 трлн руб., розничных – выросли на 5,3% до 14,2 трлн руб.

«ВЕДОМОСТИ»

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2020/02/27/824019-sberbank

К РУБЛЮ БОЛЬШОЕ ПЛАВАНИЕ: СБЕРБАНК РЕЗКО СОКРАТИЛ ДОЛЮ ВАЛЮТЫ В БИЗНЕСЕ

28.02.2020

Сбербанк в прошлом году динамично проводил дедолларизацию, следует из его итоговой отчетности по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Активы в американской валюте сократились почти на 20% в рублевом выражении — с 5,2 до 4,2 трлн рублей, а обязательства — на 25%, с 5,7 до 4,3 трлн.

Активная дедолларизация Сбербанка частично связана с продажей в прошлом году турецкого Denizbank, полагает заместитель директора группы рейтингов финансовых институтов агентства АКРА Михаил Полухин. В частности, в результате сделки Сбербанк списал 552 млрд рублей долларовых активов и 576 млрд обязательств. Первый показатель сократился с 5,2 до 4,2 трлн рублей, второй — с 5,7 до 4,3 трлн.

Однако на показатель повлияли также и другие факторы. Динамика находится в общем русле стратегии страны по отказу от доллара, с одной стороны, и недостаточно привлекательным ставкам по депозитам, с другой, добавил эксперт. По данным отчетности, долларовые вклады корпоративных клиентов уменьшились в 2019 году с 2,7 до 2,2 трлн рублей. Депозиты физлиц — с 1,85 до 1,7 трлн. Объем кредитов сократился с 3 до 2,9 трлн рублей.

Евро на балансе Сбера также стало значительно меньше. Активы и пассивы снизились на 35% и 29% — до 1,7 и 1,4 трлн рублей соответственно.

Denizbank был продан в июле прошлого года дубайской группе Emirates NBD за $5 млрд. В результате его реализации был зафиксирован убыток в 85 млрд рублей, следует из отчетности. Сбербанк купил Denizbank в 2012 году у бельгийской группы Dexia за $3,5 млрд.

Продажу актива глава Сбербанка Герман Греф объяснял санкциями. Еще одна причина заключается в ослаблении позиций доллара относительно рубля в прошлом году, добавила старший аналитик «БКС Глобал Маркетс» Елена Царева. По данным ЦБ, средняя стоимость американской валюты за 2019 год составила 64,6 рубля. В 2018-м показатель был на уровне 62,9 рубля.

Чистая прибыль Сбербанка за прошлый год по МСФО с учетом продажи Denizbank составила 845 млрд рублей. Это на 1,6% выше показателя 2018 года — 831,7 млрд рублей, следует из отчета финансовой организации.

Прибыль группы от продолжающейся деятельности, то есть очищенная от влияния сделки, выросла на 10,1% и составила 914,8 млрд рублей. Доходы Сбербанка, согласно стратегии его развития, в 2020 году прогнозируются на уровне 1 трлн рублей. С точки зрения Михаила Полухина из АКРА достижение этого показателя вполне реалистично. Ставки по кредитам падают, что давит на прибыль банковского сектора, однако Сбер, очевидно, прогнозирует продолжение такой политики ЦБ и учел этот фактор в своей стратегии.

Елена Царева из БКС на перспективы Сбербанка смотрит не столь оптимистично. Она полагает, что пробить отметку в 1 трлн в следующем году не удастся. Ее прогноз — 966 млрд рублей. Убытки от продажи Denizbank ослабили показатели Сбера в прошлом году и будут давить на них и в следующем, считает она.

Одним из ключевых источников поступления группы в прошлом году стали доходы от платы за банковские услуги. Чистые комиссионные доходы выросли на 13,6% и достигли 0,5 трлн рублей. Тогда как динамика поступлений от кредитования была не столь существенной. Чистые процентные доходы увеличились лишь на 1,4%, — до 1,4 трлн рублей по сравнению с 2018 годом.

Розничный кредитный портфель добавил 16,8% и достиг 7,9 трлн рублей, а корпоративный снизился на 3,2% — до 13,9 трлн.

Председатель правления организации Герман Греф важнейшим достижением 2019 года посчитал запуск в промышленную эксплуатацию новой цифровой платформы Сбербанка. «Использование технологий искусственного интеллекта уже стало важным драйвером нашего бизнеса: в прошлом году экономический эффект от применения алгоритмов AI составил 42 млрд рублей», — приводит его слова пресс-служба в релизе.

Ключевым источником роста доходов Сбера в 2020 году будут поступления от комиссий, считает Елена Царева. Эксперт ожидает увеличения показателя примерно на 10%. Кроме этого, позитивно влиять на чистую прибыль будет дальнейшая интеграция искусственного интеллекта в бизнес Сбербанка. Это позволит ускорить процессы и сэкономить на операционных расходах.

В ходе телефонной конференции Герман Греф сообщил, что менеджмент Сбербанка предложит совету директоров направить на дивиденды за 2019 год 50% прибыли по МСФО. Минфин на протяжении последних лет упорно боролся за то, чтобы Сбер выплачивал акционерам именно такую часть прибыли. Ранее замминистра финансов Владимир Колычев сообщал, что Минфин ожидает от Сбербанка по итогам 2019 года доходы в районе 1 трлн рублей, из них 250 млрд рублей должны пойти в бюджет РФ в виде дивидендов.

Сейчас 50% плюс одна акция Сбербанка принадлежат ЦБ. Однако регулятор договорился продать банк Минфину за счет денег Фонда национального благосостояния, писали ранее «Известия». Сделка нужна для финансирования социальных мер из послания президента Федеральному собранию и разрешения конфликта интересов между акционером и кредитной организацией.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/980984/dmitrii-grinkevich/k-rubliu-bolshoe-plavanie-sberbank-rezko-sokratil-doliu-valiuty-v-biznese

СБЕРБАНК ВЫСТУПИЛ ПРОТИВ ИДЕИ ЦБ ПОВЫСИТЬ НАДБАВКИ ЗА СИСТЕМНУЮ ЗНАЧИМОСТЬ

27.02.2020

Сбербанк ведет дискуссию с ЦБ по поводу предложения ввести для системно значимых банков повышенную надбавку к достаточности капитала, сказал заместитель председателя правления Сбербанка Александр Морозов. Он отметил, что банк имеет ту же позицию, что и ВТБ, который накануне раскритиковал инициативу регулятора.

«Мы верим, что наша общая позиция будет учтена Банком России, когда мы будем обсуждать эту тему», – отметил Морозов в ходе телефонного совещания. По его словам, на сегодня регулирование со стороны ЦБ – самое строгое в мире как к уровню достаточности капитала, так и по риск-весам. Зампред правления Сбербанка отметил, что направил предложения в адрес ЦБ; регулятор при этом отметил, что пока что никаких решений не принимается.

В январе ЦБ предложил рассчитывать надбавки к капиталу для СЗКО в зависимости от обобщающего результата банков. Сейчас для 11 системно значимых банков действует единая надбавка в размере 1%. Новая методика может повысить надбавку для ВТБ до 1,5%, а для Сбербанка – до 2,5%. К настоящему времени ставка 2,5% действует только для одной глобальной СЗКО – JPMorgan Chase. Активы этого банка в 50 раз превышают активы Сбербанка, отметил ранее член правления ВТБ Дмитрий Пьянов.

«ВЕДОМОСТИ»

https://www.vedomosti.ru/finance/news/2020/02/27/824021-sberbank-vtb

ЦБ МОЖЕТ ПОЛУЧИТЬ ПРАВО ЗАПРЕЩАТЬ БАНКИРАМ ВЫЕЗЖАТЬ ИЗ РОССИИ

27.02.2020

Регулятор также сможет самостоятельно определять бенефициаров поднадзорных компаний и блокировать их активы.

Зампред Госдумы Ирина Яровая и другие депутаты внесли пакет из девяти законопроектов, расширяющих возможности ЦБ при взаимодействии с недобросовестными собственниками банков, страховщиков и негосударственных пенсионных фондов (НПФ), которые вывели активы или довели свою компанию до банкротства

Одна из главных новаций – наделение ЦБ правом подать в суд заявление о временном (до 180 дней) ограничении права на выезд из России топ-менеджеров и собственников финансовых организаций. Такое право появится у ЦБ после отзыва лицензии или назначения временной администрации в банк, страховую компанию или НПФ. Условие подачи такого заявления – лица должны владеть компанией или работать там в течение трех лет до подачи заявления. Суд также при подаче Центробанком иска сможет принять предварительные обеспечительные меры в виде временного ограничения права на выезд до разрешения дела по существу и вступления в силу решения суда, которое будет вступать в силу немедленно.

Доказывать обстоятельства, по которым необходимо ограничивать въезд, должен будет сам регулятор.

После банкротства финансовых организаций их бывшие руководители и владельцы, которые могли бы быть привлечены к уголовной или иной ответственности, зачастую успевают покинуть страну, причем, как правило, с предварительно выведенными активами, говорится в пояснительной записке к одному из законопроектов. На это давно сетует председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. Часто причиной падения банков служат не экономические, а криминальные действия, а сами банкиры нередко скрываются за границей, куда вывели активы, рассказывала она в 2016 г. Владимиру Путину, в 70% случаев при отзыве лицензий у банков одним из оснований было нарушение закона о борьбе с отмыванием денег. Президент пообещал ей подумать об ограничении выезда за рубеж руководителям банков с признаками вывода активов, сообщив, что даст такое поручение и правительству, и правоохранительным органам.

Другой ключевой момент внесенных поправок – наделение ЦБ правом самостоятельно определять контролирующих лиц финансовых организаций «в случае обоснованного предположения о соответствии лица признакам контролирующего лица». Сейчас компании направляют ЦБ информацию о своих бенефициарах. Решение о признании ЦБ лица контролирующим будет принимать комитет банковского надзора, оно должно быть обоснованным. ЦБ сможет запрашивать мнение Росфинмониторинга о том, может ли лицо соответствовать признакам контролирующего. Лица, которых ЦБ определит как контролирующих, смогут оспорить это в суде. Поправки предлагают раскрывать на сайте ЦБ контролирующих лиц не только банков, но и страховщиков и НПФ.

ЦБ сможет привлекать контролирующих лиц в суде к субсидиарной ответственности, предлагает один из проектов. Сейчас он может подавать заявления только о привлечении бенефициаров и топ-менеджмента к ответственности в виде взыскания убытков.

Расширяются права ЦБ и при аресте активов собственников. Если регулятор установит отрицательный капитал банка, страховщика или НПФ, он сможет сразу обратиться в суд с заявлением о наложении обеспечительных мер в виде ареста имущества, денежных средств, ценных бумаг бенефициаров таких компаний. На то, чтобы потом подать иск, у ЦБ будет 30 дней, если он не успеет, бенефициар вправе требовать от него возмещения убытков или выплаты компенсации. Размер обеспечительных мер будет ограничен размером средств, необходимых для пополнения капитала до нормативных уровней.

Наконец, пакет расширяет уголовную ответственность за неправомерные действия при банкротстве, фиктивное или преднамеренное банкротство отдельно банка, страховщика или НПФ: для них в Уголовный кодекс будут введены отдельные статьи за «криминальное банкротство». Наказание по этим статьям будет строже. Сейчас за фальсификацию отчетности и уничтожение документов при банкротстве максимальный срок лишения свободы – три года. При банкротстве финансовых организаций потолок повышается до пяти лет, а если это привело к крупному ущербу – до шести.

Бывает, что ЦБ располагает дополнительной информацией о других лицах, доказательства причастности которых он сможет представить в суде, а те, в свою очередь, смогут защититься, говорит профессор Банковского института ВШЭ, бывший зампред ЦБ Михаил Сухов. «Суд – это правильное место, чтобы определять состав этих лиц и рассматривать возможные возражения, и это то место, которое может помочь разрешить такой спор», – отметил он.

Возможность ограничения свободы граждан на передвижение существует и сегодня, но для этого должны быть весомые основания, напоминает партнер юридической компании «Нафко» Павел Иккерт: возбуждение уголовного дела или наличие серьезного долга, переданного на взыскание приставам. В ситуации с ЦБ речь идет об ограничении свобод просто по факту причастности лица к управлению компанией, что само по себе не является ни административным правонарушением, ни уголовным преступлением. По сути, речь идет о наделении Банка России, де-юре не являющегося органом государственной власти, еще целым рядом признаков и функций такового, говорит Иккерт, речь идет о функциях органов следствия. ЦБ сможет чисто технически ограничить выезд очень широкого круга лиц просто на основании причастности их к управлению организацией. И хотя понятно, что данная инициатива преследует благие цели, это формирует очень высокие риски для злоупотребления нормами права, говорит юрист.

ЦБ преследует бывших собственников и менеджеров банка «Открытие» и Промсвязьбанка, которые он в 2017 г. забрал на санацию. Бывший предправления «Открытия» Евгений Данкевич обвиняется в растрате в особо крупном размере (ч. 4 ст. 160 УК). Следствие считает, что он незадолго до санации банка договорился с неустановленными лицами из числа руководства O1 Group Бориса Минца о приобретении облигаций структуры Минца на 34 млрд руб., зная, что их реальная стоимость – менее половины от их номинала. Данкевич покинул страну через месяц после начала санации «Открытия», Минц с тремя сыновьями – весной 2018 г., так же поступил бывший совладелец «Открытия» Вадим Беляев. ЦБ подал к Беляеву, Данкевичу и другим бывшим топ-менеджерам «Открытия» иск на 290 млрд руб.

Покинули Россию и бывшие собственники Промсвязьбанка (ПСБ) братья Ананьевы. Дмитрий Ананьев покинул Россию через шесть дней после ввода временной администрации в банке – 21 декабря, писал РБК. В отношении экс-владельцев банка заведено уголовное дело о растрате более 102 млрд руб., оба также подозреваются в легализации денежных средств и причинении ущерба путем обмана и заочно арестованы. Арбитражный суд рассматривает иск ПСБ к Ананьевым и бывшему топ-менеджменту банка на 282 млрд руб.: по этому иску арестованы активы ответчиков, в том числе принадлежащие братьям картины вместе с музеем Института русского реалистического искусства.

Один из бывших собственников «Траста» (сейчас – банк непрофильных активов, принадлежит ЦБ) Илья Юров покинул Россию в 2014 г., когда «Траст» передали на санацию банку «Открытие». Через год Юрова и его партнеров Николая Фетисова и Сергея Беляева обвинили в мошенничестве в особо крупном размере и заочно арестовали. Среди других беглых банкиров, которые в России заочно арестованы, Георгий Беджамов (Внешпромбанк), Анатолий Мотылев («Российский кредит»), Сергей Леонтьев (Пробизснесбанк).

С реальными владельцами банков и других финансовых организаций иногда бывает непросто разобраться. Владелец банка «Югра», лишенного лицензии в 2017 г., Алексей Хотин появился в составе его бенефициаров по настоянию ЦБ в конце 2015 г.

Из последних примеров – спор о том, кто владеет «Капитал лайф страхование жизни» (до 2018 г. – «РГС жизнь»). Официально ее владельцем был Алхас Сангулия, давний партнер и друг бывшего владельца «Росгосстраха» Данила Хачатурова. Участники рынка считали владельцем страховщика Хачатурова. В мае 2018 г., выступая перед сотрудниками, владельцем компании в течение двух лет объявил себя президент футбольного клуба ЦСКА Евгений Гинер. Михаил Задорнов, предправления «Открытия», которому принадлежит «Росгосстрах», ему не верит и считает настоящим бенефициаром «Капитал лайфа» Хачатурова. Гинер настаивает на своей версии, он оформил на свою структуру 10% акций страховщика. Центробанк, рассказывал его зампред Владимир Чистюхин, узнал, что компания принадлежит Гинеру, после его публичного выступления – т. е. вместе со всеми.

«ВЕДОМОСТИ»

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2020/02/27/824012-tsb-smozhet

ПАКЕТ «НЕВЫЕЗДНОЙ»

28.02.2020

Финансистам повышают меру ответственности.

Группа депутатов от всех фракций во главе с Ириной Яровой внесла 27 февраля в Госдуму пакет законопроектов. Эти поправки к УК, ГК и КоАП, а также к ряду законов направлены на усиление ответственности руководителей и собственников банков, страховых компаний и негосударственных пенсионных фондов (НПФ) за преднамеренное банкротство и вывод активов. Предполагается, что суд сможет по заявлению ЦБ арестовать имущество «контролирующих лиц» финансовых организаций до подачи заявления об их привлечении к субсидиарной ответственности. Суд может и ограничить им выезд за рубеж.

В Банке России признательны депутатам за то, что они обратили внимание «на необходимость повышения эффективности предупредительных механизмов». Глава ЦБ Эльвира Набиуллина обсуждала идею ограничения на выезд за рубеж руководителей и собственников банков, заподозренных в выводе активов, еще осенью 2016 года с президентом РФ Владимиром Путиным. В Агентстве по страхованию вкладов надеются, что законопроект «позволит повысить эффективность предупреждения противоправных действий контролирующих финансовые организации лиц и будет способствовать увеличению уровня удовлетворения требований кредиторов».

На страховом рынке с опасением отнеслись к инициативе. Как заявил источник “Ъ”, «когда крайне жесткие меры к участникам рынка могут быть применены "без суда и следствия", это вызывает опасения». «Даже испытывая полное доверие к регулятору, невозможно быть абсолютно уверенным в отсутствии, например, простых человеческих ошибок»,— добавил он.

Между тем юристы встретили пакет скептически. Пока непонятно, насколько легитимными будут прописанные в нем нормы. «По сути, ЦБ хочет своим решением еще до возбуждения каких-либо уголовных, гражданских или арбитражных дел ограничить конституционное право гражданина на свободу передвижения»,— указывает партнер юридической фирмы «Рустам Курмаев и партнеры» Дмитрий Клеточкин. Да и само ограничение выезда из страны представляется юристам не сверхэффективной мерой. По словам партнера юридической компании BMS Law Firm Дениса Фролова, выехать из России нелегально при желании не составляет труда. «Этим пользуются многие должники, в отношении которых ФССП наложен запрет на выезд за пределы страны»,— говорит он.

Да и само привлечение к субсидиарной ответственности пока не слишком эффективно. По словам партнера юридической фирмы «Арбитраж.ру» Владимира Ефремова, решения о привлечении банкиров к личной ответственности по миллиардным долгам банков уже стали стандартной практикой, но процент их фактического исполнения ничтожно мал. Как отмечает партнер АБ «Деловой фарватер» Павел Ивченков, к моменту принятия мер регулятором, как правило, активы контролирующих лиц уже находятся за рубежом. С ним согласен и партнер «Сотби» Владимир Журавчак: «Поскольку операции по выводу активов кредитных организаций вплоть до выноса наличных денежных средств из кассы происходят до назначения временной администрации или отзыва лицензии, введение такого запрета представляется малоэффективным».

Вместе с тем партнер международного центра защиты прав Globallaw Евгений Мацак обращает внимание, что и существующий сегодня механизм позволяет арестовывать деньги и имущество на счетах лиц, в отношении которых только подано заявление о привлечении к субсидиарной ответственности. Поэтому, уверен он, данные поправки скорее «носят психологический характер».

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4269704

БОЛЕЗНЬ РОСТА: ЧТО ПРОИСХОДИТ С ЦЕНТРОБАНКОМ

28.02.2020

Почему действия Банка России все чаще подвергают критике.

Счетная палата в конце января опубликовала отчет, посвященный анализу двух документов Центробанка – Основных направлений развития финансового рынка на 2016-2018 и на 2019-2021 годы. И выводы у аудиторов получились отнюдь не радужные.

«Несмотря на практически полное выполнение плана мероприятий на прошлую трехлетку (97,8%), добиться ожидаемых результатов в основном не удалось. Не достигнуты целевые значения по 8 из 13 ключевых показателей эффективности, которые были установлены в Основных направлениях на 2016-2018 годы. Из 7 показателей развития секторов финансового рынка достигнут только один - по величине активов страховых организаций», — констатировали специалисты Счетной палаты.

Аудитор Алексей Саватюгин сообщил коллегии, что за время реализации Основных направлений на 2016-2018 годы экономика России в целом поднялась в Индексе глобальной конкурентоспособности с 45 до 43 места. Но ситуация с развитием финансового рынка не улучшилась: в 2015-2016 годах Россия была на 95 месте, и в последней версии индекса, на октябрь 2019 года, на нем же и осталась. «По стабильности финансовой системы мы занимаем 120 место, а по масштабу финрынка находимся на 77 месте. Это не соответствует позициям России по номинальному ВВП и по паритету покупательной способности – одиннадцатая и шестая строчка соответственно», – отметил он.

По итогам анализа Счетная палата обратила внимание на ряд законодательных проблем. Так, в законодательстве не определены понятия развития и стабильности функционирования финрынка, а также цели, инструментарий и требования к Основным направлениям его развития. Банк России сам ставит перед собой цели, сам определяет критерии их достижения и сам же оценивает успешность своей работы, что не вполне корректно, констатировали аудиторы.

Банк России в целом согласился с выводами коллег из Счетной палаты. По словам первого зампреда ЦБ Сергея Швецова, «большинство выводов точно подмечают проблемы, которые сопровождают процесс развития финансового рынка». Однако можно ли говорить о том, что сложившаяся ситуация — это всего лишь болезнь роста, симптом развивающейся экономики, который со временем пройдет сам собой? Эксперты полагают, что настолько примитивно оценивать проблему нельзя.

Доктор экономических наук, заведующий лабораторией финансовых исследований Института экономической политики имени Е.Т. Гайдара, а в прошлом заместитель министра экономического развития РФ Алексей Ведев уверен, что с работой Центробанка связан ряд системных проблем.

«Без сомнения, к Центральному банку есть системные вопросы. Во-первых, нейтральная реальная процентная ставка – почему-то ЦБ решил, что она должна быть установлена на уровне 4,5% годовых. Это очень высоко. Причем такое решение было принято без общественно-научной дискуссии, что, разумеется, является минусом. Это вопрос номер один. Коль скоро мы хотим разогнать экономический рост, доклад Белоусова в начале февраля явно обозначил смягчение денежно-кредитной политики и некую стимулирующую политику, которая, конечно, входит в противоречия с политикой высоких процентных ставок, которую проводит Центробанк», — говорит Ведев.

Во-вторых, по словам эксперта, есть системная трудность в связи с перекредитованностью населения, сопровождающейся стагнацией в кредитовании юридических лиц - нефинансовых организаций.

«В-третьих, системной проблемой, на мой взгляд, является то, что Центральный банк не отвечает за экономический рост. Хотя об этом ведется дискуссия, но, наверное, совсем открещиваться от своей роли регулятору не стоит. Если посмотреть на прогноз ЦБ, опубликованный в сентябре 2019 года, то оттуда ясно, что они совершенно не верят в возможность выполнения президентского указа в отношении экономического роста. Для регулятора этого указа как бы вообще нет, и он независимый Центральный банк, который публикует абсолютно пессимистичные цифры. Наверное, они имеют право это делать, но под этим лежит полное отрицание каких-либо стимулирующих мер со стороны ЦБ. Они по прежнему твердят как мантру, что таргетируют инфляцию, а до остального им дела нет. Эта позиция, на мой взгляд, неприемлема», —резюмировал Алексей Ведев.

Профессор Российского экономического университета им. Г. В. Плеханова, первый министр экономики в истории новой России Андрей Нечаев также видит изъяны в работе ЦБ, хотя и несколько другого плана.

«Честно говоря, у меня больше претензий не к денежно-кредитной политике Центробанка, а к его надзорной и регулятивной политике. Он поставил перед собой задачу таргетирования инфляции и резкого снижения ее уровня, и с этой задачей он вполне успешно справляется. Ставки тоже корреспондируются с инфляцией, и тут упрекать его трудно. А вот в чем можно предъявить очень серьезную претензию к ЦБ, на мой взгляд, во-первых, это откровенно дискриминационная политика и административное вытеснение с рынка малых и средних банков», — считает эксперт.

Требования к капиталу были серьезно повышены еще в конце 1990-х годов, продолжает Нечаев, и если банки еще 10 лет оставались на рынке, значит, у них есть своя ниша – средние банки больше «облизывают» клиентуру, они больше ориентированы на малый бизнес, о поддержке которого так любят говорить наши власти, и которым совершенно не интересно заниматься крупным банкам.

«Конечно, если там есть какие-то криминальные операции, то такие банки достойны отзыва лицензии и каких-то последующих наказаний персонала. Но если они не замечены в криминальных операциях и выполняют все нормативы, то зачем их вытеснять с рынка?» — задается вопросом экономист.

Вторая проблема Банка России, по словам Нечаева, заключается постоянном ужесточении регулятивных требований к кредитованию. В результате сложилась парадоксальная ситуация, при которой банковская система «пухнет от денег», а уровень кредитов реальному сектору не растет.

«По последним данным из доклада ЦБ недельной давности, номинально он вырос на 0,2%, но это произошло исключительно за счет изменения курса. Если мы убираем курсовой фактор, то объем кредитов реальному сектору, наоборот, снизился на 0,2%. То есть этот вид кредитования фактически стагнирует. Конечно, Центробанк и его регулятивные требования – это не единственная причина, но одна из причин. ЦБ, на мой взгляд, зачастую сильно завышает требования к рискам, и, соответственно, резервирование денег банком-кредитором. Это приводит к уменьшению капитала, что, в свою очередь, оборачивается для банка невозможностью дальнейшего наращивания кредитования. Получается своего рода замкнутый круг», — констатирует Андрей Нечаев.

По его словам, присутствует некий повышенный формализм банковского надзора, который при этом, как мы наблюдали последние пару лет, абсолютно не спасает банковскую систему от потрясений. «Я прекрасно понимаю Центробанк, который столкнулся с ситуацией, в которой практически все коммерческие банки, кроме «Альфа-банка», оказались банкротами, а, называя вещи своими именами, были просто частично разворованы. Конечно, для регулятора это была большая головная боль, вызвавшая желание ужесточить нормативы. Но тогда у меня к ЦБ встречный вопрос – а где же был ваш надзор, как же вы проморгали банкротство системообразующих банков?» — говорит профессор Нечаев.

Надзорные разногласия у мегарегулятора возникают и с крупнейшими банками страны. Так, банк ВТБ раскритиковал предложение ЦБ по введению повышенных надбавок к капиталу за системную значимость для крупнейших участников рынка. Сейчас надбавка к капиталу за системную значимость применяется к 11 банкам: с 2020 года этот показатель составляет 1%. Из доклада ЦБ, опубликованного в январе, следовало, что два банка с наибольшим размером активов (сейчас это Сбербанк и ВТБ) должны будут формировать надбавку 2,5 и 1,5% соответственно.

Член правления ВТБ Дмитрий Пьянов во время конференц-колла с аналитиками заявил, что госбанк считает регуляторное давление на капиталы крупнейших банков и так достаточно высоким, и если уж речь идет о дифференциации надбавок, то стоит говорить о снижении требований, а не об их повышении. «Мы надеемся повлиять либо на внедрение, либо на параметры внедрения [надбавок]», — резюмировал Пьянов.

Институт комплексных стратегических исследований в начале февраля опубликовал аналитический отчет под названием «Рост доходов населения, инфляция и экономическая политика: время уходить от противоречий». По мнению авторов документа, достижение целей по росту доходов населения и развитию экономики невозможно при сохранении существующих подходов Банка России к денежно-кредитной политике.

«Экономика оказывается в «порочном круге»: Правительство предпринимает шаги для повышения доходов населения – рост доходов вызывает рост инфляции – рост инфляции вызывает повышение ключевой ставки со стороны ЦБ – рост ключевой ставки со стороны ЦБ охлаждает экономику и способствует снижению доходов – Правительство снова принимает меры для повышения доходов и так далее. В итоге, в экономике по сути воспроизводится стагнация, и выход из нее при сохранении такой парадигмы экономической политики практически невозможен», — уверены исследователи.

Недовольство действиями ЦБ постоянно выражает и миллиардер Олег Дерипаска. «ЦБ снизил ставку на 0,25%. Первая подножка правительству Мишустина. Мина под национальные проекты и программу борьбы с бедностью. Грабеж Центральным банком промышленности и населения продолжается. Пристегните ремни», — написал он в своем Telegram в начале февраля.

По мнению предпринимателя, только изменение мандата ЦБ, отход от «схоластической» задачи охранять инфляцию, которая уже ниже 3%, и переход к борьбе с бедностью, обеспечение экономического роста на уровне 5% и создание новых рабочих мест способны обеспечить развитие страны. «И хватит нам рассказывать, что все это должно сделать правительство через структурную реформу. Тошнит», — отметил Дерипаска, также обвинив Банк России в увлечении тактикой «выжженной земли» и уничтожении 2,5 млн рабочих мест с закрытием предприятий и сокращением условий для развития в целом.

Повод для критики ЦБ нашелся даже у министра внутренних дел Владимира Колокольцева. Глава МВД на коллегии ведомства в конце февраля заявил, что несвоевременное и неполное предоставление Центробанком МВД РФ данных о преступлениях в банковской сфере препятствует эффективному расследованию. «Это приводит к отзыву лицензии и последующему банкротству учреждения, что негативно отражается на интересах вкладчиков и в целом на финансовом рынке»,— цитировал министра «Интерфакс».

Доктор экономических наук, профессор Никита Кричевский считает претензии различных ведомств и бизнеса к ЦБ полностью оправданными – по его словам, принципы, по которым Банк России строит свою денежно-кредитную политику, давно устарели. При этом и теории монетарной политики, используемые на Западе, кажутся ему неподходящими для российских реалий, требующих собственного, специально разработанного подхода с учетом сырьевого характера экономики и других факторов.

«В декабре прошлого года в Основных направлениях денежно-кредитной политики был такой пассаж о том, почему нельзя снижать ключевую ставку ЦБ: говорилось, что при резком снижении ставки ЦБ увеличится конкуренция за вкладчиков, и вкладчики в условиях низких ставок будут забирать свои деньги из банков. Это, конечно, не цитата, но смысл был именно такой. Сегодня происходит ровно то, о чем они писали, только с точностью до наоборот. Ставки снижаются, а деньги вкладчиков при этом увеличиваются – буквально на днях был зафиксирован новый рекорд вкладов физлиц. Как можно разговаривать о чем-то с людьми, опирающимися на прогнозы и выкладки, настолько очевидно идущие вразрез с реальностью?» — говорит эксперт.

«ГАЗЕТА.RU»

https://www.gazeta.ru/business/2020/02/28/12980143.shtml

ОБВАЛ ЦЕН НА НЕФТЬ РЕЗКО СОКРАТИТ ПОПОЛНЕНИЕ НАЦИОНАЛЬНЫХ РЕЗЕРВОВ РОССИИ

28.02.2020

Обвальное падение нефтяных котировок на фоне сообщений о распространении коронавирусной инфекции COVID-2019 привело к тому, что разрыв между рыночной ценой на нефть и планкой отсечения по бюджетному правилу ($42,4 за баррель марки Urals в 2020 году) сократился до минимального значения за время действия последней версии бюджетного правила в России.

Согласно действующему с 2018 года бюджетному правилу (переходное правило было введено в 2017 году), все нефтегазовые доходы бюджета сверх установленной цены отсечения (ежегодно индексируется на 2%, начиная с $40 в 2017 году) поступают в Фонд национального благосостояния (ФНБ), который является суверенной «подушкой безопасности».

Стоимость апрельского фьючерса на нефть марки Brent в ходе торгов 27 февраля составляла на минимуме $50,97 (по состоянию на 18:35 мск), следует из данных Bloomberg. Таким образом, превышение над ценой отсечения достигло $8,5 — минимума за все время действия бюджетного правила с 2018 года, следует из расчетов РБК (в 2017 году в один момент разница опускалась до $4,8). Рыночная цена Brent еще никогда не была ниже цены отсечения в бюджетном правиле (в его последней редакции).

Контракт Brent с поставкой в мае (апрельский истекает 28 февраля) торгуется еще дешевле — на уровне $50,77. За последнюю неделю (с 23 февраля) мировые цены на нефть упали на 13%. При этом российская нефть Urals обычно продается на физическом рынке с дисконтом к Brent (на 27 февраля он оценивается в $1,86), то есть стоимость Urals уже опустилась ниже $50 за баррель.

Текущие котировки нефти упали ниже прогнозной цены, заложенной в федеральном бюджете на 2020 год. Согласно обновленному макропрогнозу правительства, оценка среднегодовой цены Urals на 2020 год была повышена с $57 до $57,7 (в 2021 году — $56, в 2022 году — $55).

Пока фактическая цена на нефть Urals превышает базовую (в этом году порядка $42 за баррель), осуществляются операции по покупке валюты в объеме дополнительных нефтегазовых доходов, сообщили в пресс-службе Минфина. «В случае снижения фактических цен ниже этого уровня предусмотрено проведение операций по продаже валюты в объеме выпадающих нефтегазовых доходов», — добавили в ведомстве.

Бюджетное правило обеспечивало рынку снижение корреляции между движением валютного курса и ценой на нефть, но по мере приближения к цене отсечения эта корреляция будет восстанавливаться, предупреждает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. По ее оценке, в отсутствие бюджетного правила годовое снижение цены на нефть на $10 за баррель дает ослабление курса на 5 руб. за доллар. Поэтому приближение рынка к значениям $50 за баррель будет означать рост волатильности рубля, отмечает экономист.

Правительство пересмотрело прогноз среднегодового курса рубля на 2020 год в сторону укрепления — с 65,7 до 63,9 руб. за доллар. Ожидания по курсу на 2021 и 2022 годы остались неизменными — 66,1 и 66,5 руб. за доллар соответственно.

В случае если нефтяные котировки упадут ниже $50 за баррель, зависимость рубля от нефти резко усилится — помешать не сможет даже эффект бюджетного правила, отмечали аналитики Sberbank CIB в августе 2019 года. Инвесторы могут начать беспокоиться, станут ли Минфин и ЦБ в соответствии с бюджетным правилом продавать валюту на рынке в случае падения нефтяных котировок ниже базовой цены, заложенной в бюджет.

Все участники рынка понимают, что реальная цена отсечения в ближайшие три года будет выше из-за сделки по выкупу правительством контрольного пакета акций Сбербанка, а с 2023 года может быть повышена официально, отмечает директор аналитического департамента «Локо-инвеста» Кирилл Тремасов. «Схема этой сделки, предполагающая возврат Центробанком денег правительству для финансирования социальных расходов и продажу соответствующей суммы в валюте на рынке [хоть и растянутая на несколько лет], означает фактическое смягчение бюджетного правила», — указал он.

Министр финансов Антон Силуанов в интервью РБК признал, что сделка по продаже акций Сбербанка правительству, в результате которой средства ФНБ трансформируются в ненефтегазовые доходы бюджета, а затем автоматически и в расходы, по своей сути является отступлением от бюджетного правила.

Продажа доли ЦБ в Сбербанке правительству будет способствовать укреплению курса рубля, пока она будет реализовываться, поскольку ЦБ будет продавать лишние резервы, замечает Орлова. Но этот эффект проявится в момент совершения сделки, а не сейчас, добавляет она: пока же рынок движется так, как если бы нарушения бюджетного правила не было.

Снижение цен на нефть скажется прежде всего на курсе рубля, рассуждает экономист «Ренессанс Капитала» по России и СНГ Софья Донец: «Наша оценка чувствительности курса к ценам на нефть — 3% ослабления курса на 10% снижения цены». В базовом сценарии с ценой нефти в среднем около $60 курс рубля в 2020 году составит 65 руб. за доллар, прогнозирует эксперт. Если же стоимость барреля останется на уровне $52, курс может превысить 68 руб. за доллар, добавляет она.

Нефть уже находится в опасном для российского бюджета диапазоне, подчеркивает Тремасов. «Давление на рубль и ОФЗ может заметно возрасти, а если еще и развалится сделка ОПЕК+ по дополнительному сокращению добычи, то рублевые активы ждут серьезные неприятности», — опасается экономист.

С точки зрения бюджетной политики Донец не видит напряженности даже в сценарии с нефтью по $52 за баррель. Из-за снижения нефтегазовых доходов профицит федерального бюджета, по ее оценке, составит 0,3–0,4% ВВП против 1% в базовом сценарии с нефтью по $60. «Однако это в любом случае нефть выше целевой, даже в этом сценарии бюджет стабилен, накопление резервов продолжается», — заверяет эксперт.

Слабость курса рубля связана скорее не с нефтью, она общая для валют развивающихся стран и вызвана снижением терпимости к риску, считает главный экономист «ВТБ Капитала» по России и СНГ Александр Исаков. Главный эффект от снижения цены на нефть, с его точки зрения, будет заключаться в росте волатильности нефтегазовых доходов бюджета. «Мне кажется, что прямые последствия волатильности нефтегазовых доходов невелики, по сути приводят лишь к замедлению накопления ФНБ. С другой стороны, такие эпизоды волатильности лишний раз напоминают о необходимости придерживаться сбалансированной бюджетной политики, добавляют аргументов за сохранение неизменных параметров бюджетного правила», — говорит Исаков.

В феврале Минфин закупит для ФНБ валюты на дополнительные нефтегазовые доходы на 214 млрд руб. (по сравнению с 310 млрд руб. в январе, еще до эффектов коронавируса), следует из данных ведомства. В марте закупки валюты для ФНБ могут еще уменьшиться, отражая эффект падения цен на нефть.

«РБК»

https://www.rbc.ru/economics/28/02/2020/5e57968d9a7947a2595edfa7

ВИРУС СМЕШАЛСЯ С НЕФТЬЮ

28.02.2020

Российский рынок нашел причины для обвала.

На торгах Московской биржи 27 февраля курс американской валюты обновил полугодовой максимум, закрепившись выше 66 руб./$. В ходе основной торговой сессии он поднимался на 82 коп., до 66,29 руб./$,— максимума с 4 сентября 2019 года. По ее итогам курс остановился на 66,09 руб./$. Курс евро также обновил полугодовой максимум, в ходе торгов он достигал 73,08 руб./€, а закрылся на 72,77 руб./€, прибавив за день 1,5 руб. С начала недели курсы валют выросли соответственно на 2 руб. и 3,2 руб.

«Медвежья» игра против российских активов велась и на рынке акций. По итогам дня индекс Московской биржи обвалился на 3,4% и закрылся на 3076,65 — минимуме с 6 декабря. Валютный индекс РТС за день потерял 5,1%, откатившись к 1386,2 пункта — минимальной отметке с 23 октября прошлого года. Впрочем, распродажа затронула большинство мировых площадок. По данным агентства Bloomberg, ведущие европейские индексы потеряли за день 2,2–3%. Падением на 3,5% начали торги четверга американские индексы. Аутсайдером торгов стал японский индекс Nikkei 225, обвалившийся на 6,2%. С начала недели ведущие мировые индексы упали на 4–14%.

Международные инвесторы паникуют, поскольку эпидемия, которая рассматривалась ими как локальная, стала стремительно распространяться за пределами Китая.

Наибольшее беспокойство вызывает ситуация с Италией, где количество зараженных выросло за неделю более чем в десять раз, до 400 человек. В отсутствие границ внутри Евросоюза инвесторы опасаются распространения эпидемии на всю Европу. «Усилению пессимизма в середине недели поспособствовало сообщение Центра по контролю и профилактике заболеваний США о том, что американцам необходимо начинать готовиться к возможной эпидемии коронавируса и что вспышка заболевания в стране может привести к значительным неблагоприятным изменениям в повседневной жизни американцев»,— отмечает стратег Сбербанка по операциям на товарно-сырьевых рынках Михаил Шейбе.

Давление на рублевые активы оказывает ситуация на нефтяном рынке. По данным агентства Reuters, в четверг котировки российской нефти Urals на спот-рынке впервые за два с половиной года опустились ниже $50 за баррель, до $48,8 за баррель — на 7% ниже закрытия среды. Ситуация с коронавирусом продолжит оказывать сильное влияние на рынки, в том числе на рынок нефти, из-за резкого сокращения экономической активности и использования транспорта, отмечает начальник управления акций и срочных инструментов УК «Открытие» Виталий Исаков. Обвал произошел из-за опасений, что коронавирус приведет к падению спроса на топливо не только в Китае, но и в Европе и США. В прошлом году ежесуточное потребление нефти в США составляло около 20,5 млн баррелей, в Европе — 14,2 млн баррелей, а в Китае — 13,6 млн баррелей. «Неудивительно, что любые намеки на возможное падение спроса в этих регионах тут же провоцируют ценовую коррекцию на нефтяном рынке»,— отмечает Михаил Шейбе.

Российский рынок из-за своей сырьевой ориентации будет в числе наиболее пострадавших среди рынков развитых и развивающихся стран. Впрочем, по мнению господина Исакова, «если снижение котировок акций усилится, то это станет поводом для возобновления покупок, так как глубина падения будет значительно больше, чем было бы оправданно, исходя из реального влияния последствий коронавируса на долгосрочные финансовые результаты компаний».

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4269746

РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ ЗАКРЫЛ ТОРГИ СИЛЬНЕЙШИМ ПАДЕНИЕМ ЗА ДВА ГОДА

27.02.2020

Российский рынок акций закрыл торги снижением на 3,4–5% на фоне распространения информации о выявлении новых очагов коронавируса. Это падение стало сильнейшим с апреля 2018 года. Об этом свидетельствуют данные торгов Московской биржи.

Индекс Мосбиржи на момент закрытия торгов 27 февраля упал на 3,37%, до 2 915,84 пункта, индекс РТС — на 5,13%, до 1386,2 пункта.

Биржевой курс европейской валюты на торгах впервые с сентября 2019 года преодолел отметку в 73 руб. На максимуме евро торговался по 73,08 руб. На закрытие торгов он вырос на 1,06%, до 72,345.

Курс доллара к рублю на закрытие торгов на Московской бирже увеличился на 0,40%, до 65,845. В течение дня курс доллара превышал отметку в 66 руб. На максимуме американская валюта торговалась по 66,41 руб.

Более сильное падение российский индексов произошло в апреле 2018 года. Тогда США объявили о введении санкций в отношении России. Ограничения коснулись семерых российский бизнесменов, 14 подконтрольных им компаний и 17 чиновников. 9 апреля российский рынок акций отрицательно отреагировал на это событие. В тот день на закрытие торгов индекс Мосбиржи снизился на 8,34%, индекс РТС — на 11,44%.

«Сейчас мы наблюдаем бегство инвесторов из рисковых активов на фоне угрозы распространения коронавируса по всем регионам, что способно привести к глобальной рецессии», — пояснил «РИА Новости» происходящее на Мосбирже эксперт «БКС Брокер» Дмитрий Бабин.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/27/02/2020/5e5819369a7947e4dd98b6df

РУБЛЬ УПАЛ ДО 67.10 ЗА ДОЛЛАР ИЗ-ЗА НЕФТИ И СИРИИ

28.02.2020

Российская валюта обновила худшие уровни за 5 месяцев.

На старте торгов в валютной секции Мосбиржи в пятницу, 28 февраля, рубль по отношению к доллару взлетел выше 67.010 — худшего уровня с начала сентября 2019 года. Стоит отметить, что ниже 67.00 курс USDRUB опустился 7 января 2019 года и с тех пор несмотря на многочисленные попытки вернуться выше ни разу не закрывался над 67.00.

Риски пандемии коронавируса по-прежнему угрожают мировой экономике, снижают спрос на акции, провоцируют падение нефтяных цен и оказывают давление на российскую валюту.

К этому добавился геополитический фактор: обострение ситуации в Сирии, где армия Турции понесла значительные потери от удара правительственных сил. 33 военнослужащих Турции погибли накануне в результате авиаудара сирийских войск в провинции Идлиб, при этом Минобороны РФ заявило, что турецкие войска, попавшие под удар, не должны были находиться в этом районе, и что Анкара не уведомила Москву заранее об их местонахождении. США осудили действия Дамаска и обещали быть рядом со своим союзником по НАТО.

Нефть Brent обновила минимум с декабря 2018 года на уровне $50.56 за доллар. В пятницу котировки падают на 3%, а снижение с начала года составляет 23,3%.

Бегство из риска в качество усилилось в последние дни после того, как надежды на, возможно, скорое завершение эпидемии в КНР и возвращение экономики Поднебесной в нормальное русло были разрушены суровой действительностью, в которой коронавирус распространяется по всему миру, темпами расширения превосходя китайские показатели и угрожая глобальному экономическому росту, торгово-экономическим связям государств и корпораций, перемещению людей.

«PROFINANCE»

http://www.profinance.ru/news/2020/02/28/bwmt-rubl-upal-do-67-10-za-dollar-iz-za-nefti-i-sirii.html

НАСКОЛЬКО МОЖЕТ ПОДЕШЕВЕТЬ РУБЛЬ НА ФОНЕ ВСПЫШКИ КОРОНАВИРУСА

28.02.2020

Курс доллара в ходе торгов на Московской бирже впервые с сентября 2019 года превысил 67 руб. По состоянию на 10:02 мск курс доллара увеличился на 1,06 руб. и составил 67,08 руб. Курс евро вырос на 96 коп. — до 73,5 руб. Мненние Олега Шибанова, профессора финансов российской экономической школы.

Снижение курса рубля является отражением того, что происходит на мировых рынках. Мы видим, что сырьевые рынки начали очень сильно реагировать на большое количество новостей про коронавирус: его распространение не только в Китае, но и за его пределами, в Европе, Азии и так далее.

Но эта реакция, скорее, является коррекцией, нежели чем-либо еще, и это будет продолжаться в течение некоторого времени. Когда нефтяные рынки сильно падают, для нас это существенный риск. Несмотря на действия Минфина и Центробанка, это остается сигналом для российской экономики о том, что валюта будет ослабляться. При этом в дальнейшем рубль может вернуться к своим прежним уровням, но в текущем периоде он будет ослабляться.

На мой взгляд, самый худший сценарий на ближайшее время — около 75 рублей за доллар. В долгосрочной перспективе самый худший сценарий может быть любым, потому что рубль будет в любом случае ослабляться к доллару из-за того, что у нас инфляция выше. Но с точки зрения краткосрочных колебаний, 75 руб. — это предел, который мы можем увидеть.

«RAMBLER NEWS SERVICE»

https://rns.online/opinions/Naskolko-mozhet-podeshevet-rubl-na-fone-vspishki-koronavirusa-2020-02-28/

ВЛИЯНИЕ КОРОНАВИРУСА НА РЫНКИ СТАНОВИТСЯ ВСЕ РАЗРУШИТЕЛЬНЕЕ

28.02.2020

Три основных американских индекса 27 февраля в среднем потеряли 4,5%. Дешевеет рубль, нефть марки Brent потеряла почти 4%. Российский индекс РТС снизился на 5%. Как сильно может затянуться падение и на каких бумагах можно сейчас зарабатывать?

Обвал на рынке из-за распространения коронавируса становится все разрушительнее. Курс евро впервые за полгода превысил 73 рубля. Российская валюта дешевеет из-за опасений инвесторов дальнейшего распространения коронавируса и их ухода с развивающихся рынков.

Паника и на развитых рынках. Американские индексы 27 февраля заметно упали: DJI — почти на 4,5%, NASDAQ — на 4,6%. За неделю в среднем они потеряли около 12%. Это худшая неделя в США после кризиса 2008 года. Нефть марки Brent подешевела почти на 4% и приблизилась к цене 51 доллар за баррель.

Тем не менее паниковать не стоит, уверен президент компании «Московские партнеры» Евгений Коган.

 «Финансовые рынки — это не институт благородных девиц. На них периодически льется кровь. И так не бывает, чтобы кровь инвесторов никогда не лилась. Те, кто привык к тому, что только зарабатывают на рынках, получили легкую порцию холодного душа. Но в этом ничего удивительного и страшного нет. Мое мнение такое, что рынки были перегреты, они немножко спустили свой пар, возможно, мы видим какое-то локальное дно сейчас, но это ничего не значит. Мы должны смотреть не с сегодня на завтра, а, скажем, с сегодня на хотя бы месяц вперед. Если вы сейчас никуда не спешите, имеете свободные остатки наличности, смотрите на какие-то компании, которые платят очень хорошие дивиденды и просели, и главное, их бизнес не очень сильно зависит от какой-то цикличности, например телекоммуникационные компании: люди болеют и еще больше разговаривают по телефону. Или те же самые фармацевты».

Катализатор падения — распространение вируса за пределами Китая. Можно ли заработать на таких тенденциях?

Антон Покатович, главный аналитик «БКС Премьер»: «Для большинства инвесторов рост рыночной напряженности — это время роста склонности к защитным историям, защитным бумагам, в принципе долларовым защитным инструментам, инструментам инвестиционного качества. Сейчас хорошую защиту и потенциал для роста может предоставить либо инвестиционное качество, либо какие-то истории роста, которые будут отыгрываться в рамках вирусной темы — например, те же акции компаний фармакологического сектора, компаний облачных сервисов, подписок и так далее».

Текущий год станет для мировой экономики худшим со времени последнего кризиса, предсказал Bank of America. По мнению аналитиков банка, одна из главных угроз мировой экономике — новый коронавирус.

«BFM.RU»

https://www.bfm.ru/news/437697

«У РЫНКА ОДНО НАСТРОЕНИЕ — ПРОДАВАТЬ»: К ЧЕМУ ГОТОВИТЬСЯ ИНВЕСТОРАМ В РОССИЙСКИЕ АКТИВЫ

28.02.2020

Российский рынок вслед за американскими и европейскими площадками падает. К опасениям инвесторов из-за распространения коронавируса добавилась еще одна причина для нервозности — геополитическая напряженность в связи с обстановкой в Турции, считают аналитики Альфа-банка.

Российский рынок не остался в стороне от «кровавой бани» на американских биржах, переживших в четверг самое сильное падение с августа 2011 года. Индекс Московской биржи в течение первого часа торгов 28 февраля потерял более 4%, долларовый индекс РТС — более 5%. Рубль потерял к доллару 85 копеек, к евро — 1 рубль. Курс рубля «перешагнул» психологическую отметку в 67 рублей за доллар.

Накануне мировые рынки акций ускорили снижение. Американские площадки были в лидерах падения — индекс S&P500 потерял 4,42%; Nasdaq Composite — 4,61%. Большинство европейских индексов потеряли чуть более 3%. При этом развивающиеся рынки в среднем теряли меньше — индекс стран развивающихся рынков MSCI EM потерял 1,21%, говорится в обзоре Газпромбанка.

Российский рынок акций сегодня продолжит снижаться из-за распродаж на глобальных рынках и снижения цен на нефть в результате эпидемии коронавируса, говорится в обзоре Альфа-банка. «Российский рынок акций также столкнется с необходимостью противостоять быстро ослабевающему на этой неделе курсу рубля и эскалации геополитической напряженности в связи с международной обстановкой в Турции — вчера вечером в Сирии в провинции Идлиб в результате авиаудара погибли турецкие военные», — отмечают аналитики Альфа-банка.

Поскольку признаков передышки в ситуации с коронавирусом пока не видно, инвесторы продолжат уходить в защитные активы, а с развивающихся рынков, в том числе с российского, вероятно, начнется отток капитала, полагают они.

«У рынка сейчас одно настроение — продавать», — констатирует начальник Центра разработки стратегий Газпромбанка Егор Сусин. По его словам, основной фактор по-прежнему — опасения распространения коронавируса.

Но если раньше рынок был настроен позитивно, то теперь отношение изменилось, отмечает он: инвесторы начинают сомневаться, что поддержка экономики со стороны государств окажется достаточной для того, чтобы нивелировать негатив.

«Поэтому рынок так эмоционально реагирует и так жестко падает. Возможно, к середине следующей недели паника прекратится. Мы видим ситуацию классического risk off — инвесторы перекладывают средства из рискованных активов в более надежные — франк, иену, евро и гособлигации «надежных» стран — германские и американские в частности. Мы видим, что доходность американских гособлигаций достигла исторического минимума и опустилась ниже 1,3 %», — добавляет Сусин.

Доходности рублевых облигаций растут — длинные ОФЗ выросли примерно на четверть процентных пункта, отмечает Дмитрий Дорофеев из «Альфа Капитала». Например, цена российских ОФЗ с погашением в феврале 2027 года упала в пятницу на 1,6%, а доходность выросла с 5,92% на закрытии торгов в четверг до 6,36% на 11:29 мск.

В четверг доходности российских ОФЗ прибавили от 0,06 до 0,17 процентных пункта, вернувшись на уровень начала февраля, когда рынок еще не получил мягких сигналов от Банка России. Оборот торгов поставил двухнедельный рекорд и составил почти 45 млрд рублей, говорится в обзоре Росбанка.

«Инвесторы не знают, распространилась ли инфекция в США, и данная неопределенность «давит» на финансовые рынки. Если факт распространения не подтвердится, это приведет к обратному процессу по восстановлению цен на рисковые активы в мире», — сказал Дорофеев Forbes.

Курс рубля «перешагнул» психологическую отметку в 67 рубля за доллар. Он «вылетел» за пределы фундаментального диапазона 62-66 рубля, напоминает Сусин.

«В краткосрочной перспективе факторов для поддержки рубля не много, поэтому мы видим высокие шансы на сохранение слабых позиций рубля в ближайшие дни», — заключили аналитики Росбанка в утреннем обзоре.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/393995-u-rynka-odno-nastroenie-prodavat-k-chemu-gotovitsya-investoram-v

РОССИЯНЕ ПОЛОЖИЛИ НА СЧЕТА В БАНКАХ РЕКОРДНЫЕ 8 ТРЛН РУБЛЕЙ

28.02.2020

Жители России держат на банковских депозитах рекордную за десятилетие сумму — 8 трлн рублей. Это на 19,4% больше остатков по итогам 2018 года, сообщает РБК со ссылкой на обзор аналитиков Альфа-банка.

Отмечается, что этот показатель составляет 26% от общего объема привлеченных кредитными организациями розничных средств.

По данным аналитиков, за три года объем сбережений на счетах россиян почти удвоился.

Ранее в феврале глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор считает привлекательными рублевые вклады для россиян, несмотря на снижение ставок, а также видит и активизацию спроса населения на инвестиции на фондовом рынке.

Центробанк снизил ключевую ставку на 25 б.п. — до 6% годовых — 7 февраля. Набиуллина считает, что эффект от такого снижения будет накопительным, его пик произойдет в III–IV квартале 2020 года. Заседание совета директоров ЦБ, на котором вновь обсудят вопрос об уровне ключевой ставки, должно состояться 20 марта.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/981107/2020-02-28/rossiiane-polozhili-na-scheta-v-bankakh-rekordnye-8-trln-rublei

РОССИЯНЕ МАССОВО ОТКАЗЫВАЮТСЯ ОТ БАНКОВСКИХ ВКЛАДОВ: КОПИТЬ НЕЧЕГО

27.02.2020

Количество депозитов неуклонно снижается.

Сохранять, а не приумножать - именно эта модель потребительского поведения доминирует сегодня в России. Доля средств, которые физлица держат в банках на текущих счетах, а не на депозитах, достигла в 2019 году сумасшедшей величины в 8 трлн рублей (26% от всего объема привлеченных розничных ресурсов). Для непосвященных поясним: депозиты — это вложения на определенный срок (скажем, на год), до истечения которого свои деньги с процентами снять невозможно. А с текущего счета — можно в любой момент. Иными словами, граждане не готовы копить свои деньги «в долгую». Они готовы пожертвовать процентами ради возможности быстро получить свои сбережения на руки.

За последние три года объем сбережений россиян на текущих счетах практически удвоился, выяснили аналитики «Альфа-банка». А по данным ЦБ, в декабре 2019-го средневзвешенные ставки по долларовым вкладам до года (включая «до востребования») составили 0,88%, упав за год на 1,69 процентных пункта. Доходность депозитов в евро сократилась почти в пять раз, до 0,04% годовых. Многие банки вообще перестали открывать вклады в европейской валюте.

С другой стороны, людям сегодня явно не до жиру. У основной массы населения лишних денег нет, а доля трат на первоочередные нужды — покупку продуктов питания, ежемесячную оплату жилья, лечение - растет даже не из года в год, а из месяца в месяц. Бюджеты домохозяйств не позволяют выходить за горизонт краткосрочного планирования, и уж тем более — размещать какие-либо средства в банках под проценты. Свою роль играют и неопределенность, стойкое ощущение зыбкости личной финансовой жизни, подспудное ожидание мирового кризиса, обвала рубля, пришествия коронавируса и прочих больших и малых бед.

«Люди остерегаются тратить, тем более, что на крупные покупки денег не хватает, и есть угроза, что нынешний стабильный доход когда-нибудь оборвется, - говорит старший аналитик ИАЦ «Альпари» Анна Бодрова. - Ситуация понятна: сегодня компании и предприятия не в состоянии наращивать заработные платы работников, поскольку задушены налогами и бюрократией. В России доходы растут лишь в статистических сводках - из-за уверенной индексации на уровне госаппарата и бюджетников. Частного сектора это не касается».

Кроме того, отмечает эксперт, условия для размещения отечественными банками иностранной валюты сегодня, действительно, непривлекательные. Продиктованы они не политическими соображениями, а мировой рыночной конъюнктурой. Например, доходность по евро у наших соседей в Евросоюзе и вовсе отрицательная.

«Рост сбережений физлиц на текущих счетах связан, прежде всего, с резким снижением рублевых ставок по депозитам, очень невысокими по историческим меркам ставками по долларовым вкладам и фактически нулевыми — по вкладам в евро. Кроме того, россиянам в связи с падением доходов могут срочно понадобиться деньги на рутинные каждодневные нужды, а их разумнее оплачивать с текущих счетов, чем с депозитных», - рассуждает старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов.

Да, часть населения пострадала от слабой динамики реальных доходов, и эти люди больше не могут себе позволить копить, признает главный экономист «Альфа-банка» Наталия Орлова. Однако. По ее мнению, в истории с текущими счетами главное не это, а политика банков, которые уже подумывают о введении отрицательных ставок в евро. Соответственно, в поисках альтернативных инструментов держатели срочных вкладов стали ориентироваться на текущие счета.

Людей абсолютно не смущает, что текущий счет не дает вообще никаких процентов. Важно, что он заменяет сейф, что можно не хранить деньги дома, не ходить с пухлой пачкой наличных, говорит старший аналитик «Финам» Сергей Дроздов. Вот этот фактор удобства, отвечающий требованиям цифровой эпохи, играет ключевую роль. Другой момент, по словам Дроздова, состоит в курсе государства на обеление рынка труда, в том, что в подавляющем большинстве случаев работник получает деньги от работодателя уже не в «конверте», а на свою зарплатную карту. Правда, эксперта слегка смущает, что цифра в 8 трлн рублей (средства физлиц на текущих счетах в 2019 года) стала достоянием гласности. А вдруг, допускает Дроздов с долей иронии, наши властные структуры решат, что денег у населения куры не клюют. Под это дело они для граждан и налоги могут повысить...

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

https://www.mk.ru/economics/2020/02/27/rossiyane-massovo-otkazyvayutsya-ot-bankovskikh-vkladov-kopit-nechego.html

КАК ОБЛИГАЦИИ СМЕСТИЛИ АКЦИИ С ПЬЕДЕСТАЛА IPO

27.02.2020

На рынке первичного размещения наметилась новая тенденция: частные инвесторы все больше интересуются покупкой облигаций, в то время как запрос на участие в IPO зарубежных компаний сходит на нет.

Статистика Московской биржи подтверждает рост интереса физических лиц к первичному рынку облигаций. За 11 месяцев 2019 года частные инвесторы совершили сделок на первичном рынке облигаций на сумму ₽617 млрд, а их доля составила 13% от всего объема долгового рынка, говорил ранее директор департамента долгового рынка Московской биржи Глеб Шевеленков.

Первичный рынок — это рынок, где размещаются впервые выпущенные ценные бумаги  . Первичное размещение облигаций обычно проходит на биржевых аукционах. Там определяется цена размещения или размер купонов. После аукциона бумаги можно свободно покупать и продавать на вторичном рынке.

В 2019 году сделки с облигациями совершили более 350 тыс. человек, то есть вдвое больше по сравнению с 2018 годом. Больше всего инвесторов на первичном рынке интересовали облигации банков — на них приходится 82% от всего рынка. Доля ОФЗ составила 13% от общей суммы размещений, а на корпорации пришлось всего 5%.

Причин, по которым частные инвесторы переболели IPO-лихорадкой и стали чаще обращать внимание на рынок первичного размещения облигаций, несколько.

Во-первых, инвесторы разочаровались. Uber, Lyft, WeWork — хайп вокруг этих компаний в течение прошлого года не оправдал ожиданий инвесторов. Доля неприбыльных компаний, которые выходили на биржу в 2019 году, выросла до уровней «пузыря» доткомов в 1999-2000 годах.

Последней каплей стал громкий провал американского коворкинг-гиганта WeWork. Другие компании (Airbnb, Palantir) на фоне такой плохой конъюнктуры были вынуждены отложить IPO из-за падения спроса. В итоге, по данным Refinitiv, за девять месяцев 2019 года на американских биржах состоялось 100 крупных размещений, которые привлекли $42 млрд. Общие объемы привлеченных средств остались на уровне 2018 года, но число размещений снизилось на 24%.

Во-вторых, рынок облигаций в целом и первичные размещения облигаций в особенности выиграли от снижения ставок по депозитам. Падающие ставки по депозитам вынуждают вкладчиков искать альтернативные варианты инвестирования сбережений. Надежные облигации, доходность по которым может быть на несколько процентов выше, чем по депозитам, становятся простым и понятным решением.

В-третьих, меняется сама структура рынка облигаций, так как компании постепенно подстраиваются под интерес частных инвесторов — бизнес становится более прозрачным и предлагает еще более выгодные решения. Все чаще можно увидеть выпуски облигаций с квартальными или даже ежемесячными купонами.

Многие публикуют квартальную отчетность, хотя с регуляторной точки зрения такая необходимость отсутствует (например, «Обувь России» и «Азбука Вкуса»), а отделы по работе с инвесторами охотнее отвечают на возникающие вопросы о положении дел компании или влиянии тех или иных событий на бизнес. Тем самым устанавливается долгосрочное доверие между инвесторами и эмитентами  , что также способствует развитию облигационного рынка.

Расширяется и количество компаний, имеющих облигации в обращении, что также привлекает на этот рынок новых частных инвесторов. Только в 2019 году впервые за многие годы на рынок рублевых облигаций вышли такие известные компании, как «Норникель», «Северсталь», «Азбука Вкуса». Интерес к выпуску рублевых облигаций наблюдается и со стороны зарубежных компаний — в 2019 году мы увидели рублевый выпуск крупнейшего белорусского продуктового ретейлера «Евроторг», а несколькими месяцами позже в рублях заняло и Министерство Финансов Республики Беларусь.

Первичный рынок интересен физическим лицам во многом из-за того, что при размещении компании предлагают покупателям премию к доходности по сравнению с сопоставимыми по надежности облигациями других компаний. Такая премия может достигать 0,5-0,75%, а иногда и вовсе 1%.

В-четвертых, благодаря глобальной «уберизации» брокерских услуг на российском рынке, процесс участия в первичном размещении бумаг стал намного проще и перестал быть привилегией крупных клиентов западных банков, институциональных инвесторов и фондов.

Для выставления заявки на покупку актива больше не нужно звонить персональному менеджеру и подписывать кучу бумажных заявлений. Все можно сделать в один клик в мобильном приложении.

Новые технологии влияют и на снижение минимальной суммы вложений в облигации. Если раньше она измерялась в нескольких сотнях тысяч или даже миллионах рублей, то теперь принять участие в первичном размещении облигаций можно на сумму от ₽1000.

Инвестору, конечно, нужно помнить и о рисках облигаций. На вторичном рынке стоимость облигации может быть ниже стоимости размещения, а в дальнейшем могут возникнуть проблемы с ее продажей (риск ликвидности  ) — инвестору будет сложно найти покупателей на свои облигации. Также поручение, поданное брокеру, может быть исполнено не в полном объеме, например, из-за высокого спроса на облигации.

Перед участием в первичном размещении необходимо уточнить, каким образом брокер будет подавать заявку организатору размещения, как будет осуществляться уведомление об изменении ставки купона, в каком порядке поручение можно отменить.

Эта информация подробно раскрывается в регламенте брокерского обслуживания, а иногда дублируется перед непосредственной подачей поручения. Детали участия в первичном размещении могут отличаться у различных брокеров, понимание нюансов поможет совершить удачную сделку.

Очевидно, что за счет привлекательной доходности, возможности заработать в первые торговые дни, простоты совершения сделки, открытости компаний тенденция к покупке облигаций на первичном рынке 2020 году только усилится. Все условия для этого уже созданы.

«РБК»

https://quote.rbc.ru/news/article/5e57bbdd9a7947b6c93941fd

ВТБ КОМПЕНСИРУЕТ КЛИЕНТАМ НЕУДОБСТВА ИЗ-ЗА СБОЯ В МОБИЛЬНОМ БАНКЕ

28.02.2020

Пользователи системы «ВТБ Онлайн» смогут 28 февраля проводить операции в мобильном банке бесплатно: комиссии за все платежи и переводы будут отменены. Такое решение банк принял в связи с возникшими накануне перебоями в работе онлайн-сервиса.

По словам заместителя президента — председателя правления ВТБ Анатолия Печатникова, все потраченные на трансакции в системе «ВТБ Онлайн» 28 февраля средства будут компенсированы клиентам в марте, все они получат об этом соответствующие уведомления.

В четверг, 27 февраля, клиенты ВТБ пожаловались на сбой в работе сервисов банка. В 19:30 мск того же дня работа IT-систем ВТБ была полностью восстановлена.

Как пояснили в банке, сбой в работе был вызван масштабной перестройкой IT-инфраструктуры, целью которой является «создание наиболее безопасных и удобных для клиентов сервисов».

«С каждым годом аудитория нашего мобильного банка растет, сейчас им пользуются уже 8 миллионов клиентов. Доверие клиентов для нас — наивысшая ценность, поэтому мы приносим извинения за причиненные неудобства и готовы по возможности компенсировать их», — прокомментировал Печатников.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10918307

БАНКИ ПОЖАЛОВАЛИСЬ МИШУСТИНУ НА ИДЕЮ ЗАПРЕТИТЬ «АНТИОТМЫВОЧНЫЕ» КОМИССИИ

28.02.2020

Банки пожаловались в правительство на законопроект против «заградительных тарифов». Желание избавить бизнес от высоких комиссий обернется ущербом для всех клиентов, уверены они. Часть аргументов банкиров спорна, говорят эксперты.

Ассоциация банков России (АБР) раскритиковала законопроект о заградительных тарифах — повышенных комиссиях, которые банки вводят, для того чтобы сделать невыгодными для клиентов сомнительные операции. Об этом сообщили РБК два источника на банковском рынке. Письма с критикой направлены премьер-министру Михаилу Мишустину, а также в ЦБ, Росфинмониторинг, Федеральную антимонопольную службу (ФАС), Минфин и комитет Госдумы по финансовому рынку.

В письме к Мишустину от 21 февраля (есть у РБК) банки указывают, что депутаты предлагают «надуманное и чрезмерно плоское» регулирование тарифов за переводы: такой подход может привести к введению комиссий для операций всех клиентов, даже для тех, кто не находится под подозрением. Начальник правового управления АБР Сергей Клименко подтвердил факт отправки писем и их содержание.

Обращение банков получено и направлено на рассмотрение в Росфинмониторинг, Минфин и Минэкономразвития, которые отвечают за подготовку позиции кабмина по законопроекту, сообщил РБК представитель аппарата правительства. Минфин получил письмо, вопрос прорабатывается, сообщила пресс-служба министерства.

Основной «антиотмывочный» закон 115-ФЗ («О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма») разрешает банкам приостанавливать или отказываться от проведения сомнительных операций клиентов, а также расторгать договоры обслуживания. Кредитные организации применяют и экономические методы: например, взимают повышенные комиссии по операциям с повышенным уровнем риска.

Осенью прошлого года Федеральная антимонопольная служба раскритиковала использование банками таких заградительных тарифов. Глава ФАС Игорь Артемьев заявлял, что кредитные организации «прикрываются антиотмывочными рекомендациями ЦБ». На «дискриминационные условия» обслуживания бизнеса также обратили внимание в Госдуме. Депутат Владислав Резник жаловался в ФАС на слишком высокие комиссии за переводы со счетов юрлиц в пользу физлиц, а позднее вместе с другими депутатами подготовил законопроект о запрете заградтарифов.

Документ был внесен в Госдуму в январе, его рассмотрение намечено на апрель, следует из карточки законопроекта. Как отмечается в проекте, дополнительные или повышенные комиссии за переводы не должны использоваться банками для борьбы с отмыванием или обналичиванием. Депутаты настаивают, что размер комиссий нельзя устанавливать в зависимости от суммы или назначения переводов. Кроме того, банкам хотят запретить взимать комиссию за закрытие счета по желанию клиента.

По данным ЦБ, в 2019 году объем обналичивания денег в банковском секторе России сократился в 1,9 раза, до 95 млрд руб. За тот же период объем сомнительных транзитных операций снизился в 1,7 раза, до 721 млрд руб. Объемы вывода денежных средств за рубеж составили 64 млрд руб., хотя снизились не так заметно — всего на 2% по сравнению с 2018 годом, но показатель остается «рекордно низким», говорил Дмитрий Скобелкин, зампред ЦБ.

Банк России признавал, что операции по отмыванию и обналичиванию стали чаще проводиться через автосалоны, турфирмы и вещевые рынки.

Тарифная политика на рынке сбалансирована и не ущемляет интересы добросовестных клиентов, говорится в письме Ассоциации банков России. Участники рынка указывают, что большинство из них не взимают с юрлиц плату за переводы физлицам, если речь идет о зарплате, дивидендах или социальных платежах. По иным переводам в пользу граждан применяется дифференцированная шкала комиссий: повышенные тарифы возникают, если суммы переводов компании не соизмеряются с масштабами ее бизнеса, например при транзакциях в пользу физлиц на уровне 6–8 млн руб. в месяц.

«Непродуманное, чрезмерно «плоское» регулирование тарифов, может привести к отрыву тарифов от сути операций и, значит, к менее справедливому распределению экономической нагрузки на клиентов банков», — подчеркивают авторы письма.

Формулировки законопроекта очень далеки от реальной банковской практики, поясняет Сергей Клименко. По его словам, депутаты предлагают фактически стереть разницу между стандартными операциями вроде перевода физлицу зарплаты и любыми другими переводами в пользу физлиц, которые могут быть сомнительными. «Формулировка в документе звучит «по аналогичным операциям». Соответственно, банк должен будет ввести какие-то комиссии и за переводы зарплаты, которые сейчас не используются», — говорит собеседник РБК.

Ассоциация также приводит статистику, как часто клиенты кредитных организаций обоснованно жалуются на заградительные тарифы. Опрос банков показал, что обращения подаются менее чем в 4,5% случаев применения «антиотмывочных» мер. Кредитные организации также обращают внимание, что клиенты, к которым применялись заградительные тарифы, крайне редко обжалуют подобные решения в суде и почти не выигрывают: доля выигранных клиентами споров по этому вопросу за последние три года не превышает 8%.

«Условно 100 клиентам мы заблокировали операции, из них 96 не спорят и соглашаются с тем, что их поймали на такой операции. Максимум 10% из тех, кто жалуется, идут в суд, и еще 10% от этой доли получают положительное решение. То есть из 100 клиентов только один доказывает в суде, что к нему тариф применен неверно. Государство включило банки в периметр противодействия незаконным операциям, и недопущение обналичивания происходит в том числе благодаря применению повышенных тарифов», — утверждает Клименко.

 «Росфинмониторинг поддержал этот проект. Федеральная антимонопольная служба поддерживает его. Центральный банк говорит, что достаточно его рекомендаций, но мы посмотрим, откажутся ли банки от этой практики. У меня нет задачи «провести» законопроект, у меня есть задача решить проблему», — заявил РБК Владислав Резник. Незначительная доля жалоб объясняется тем, что «законопослушные люди просто понимают бесполезность своих обращений», утверждает он.

Источник РБК в Росфинмониторинге подтвердил, что взгляд ведомства на проблему вряд ли изменится: «Позиция банков нуждается в дополнительном обосновании. Мы исходим из того, что такие серьезные вещи должны быть урегулированы в законе». В Банке России и ФАС не ответили на запрос РБК.

19 февраля ЦБ выпустил методические рекомендации, которые касаются применения банками повышенных комиссий за переводы. Регулятор перечислил операции, которые не должны попадать под действие заградтарифов. Среди них — выплата зарплат и приравненных к ней платежей, алиментов, пенсий или иных социальных выплат, а также дивидендов. Дмитрий Скобелкин признавал, что снижение объемов обналичивания в банковской системе произошло благодаря тарифным мерам.

Законность заградительных тарифов нельзя обосновывать их эффективностью и объемом оспоренных случаев их применения, считает партнер юридической фирмы «Арбитраж.ру» Владимир Ефремов. По его словам, 115-ФЗ уже дает банкам законные инструменты для предотвращения недобросовестных действий клиентов.

Аргументация банков выглядит слабой, соглашается партнер юридической компании НАФКО Павел Иккерт: «Тот факт, что лицо, в отношении которого банк принимает решение об использовании заградтарифов, не жалуется на них, еще не делает это лицо виновным в совершении операций, направленных на отмывание и легализацию средств».

Руководитель практики финансовых расследований и противодействия коррупции ФБК Grant Thornton Александр Сотов солидарен с банкирами: «Клиенты мыслят так: если операция не очень хорошая и ты пойдешь жаловаться, то мало ли что при этом всплывет».

В то же время, по словам Сотова, идея депутатов устранить различие банковских тарифов «мало относится к реальной жизни». «Если этот законопроект поддержит ЦБ, у него есть высокие шансы пройти. Правда, я не исключаю, что после некоторого времени, когда станет понятно, что он создает больше проблем, чем решает, его могут отыграть назад. Я придерживаюсь старого армейского принципа: работает — не трогай», — заключает эксперт.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/28/02/2020/5e57e23b9a7947cce21a96a9

КЛИЕНТАМ ВЫСТАВЯТ БЛОК

27.02.2020

Операторы платежных систем (банки, сервисы электронных платежей и т.д.) будут обязаны сообщать клиентам о блокировке средств на счете в тот же самый день, когда "обрубают" доступ к деньгам. Изменения в Закон "О национальной платежной системе" вступают в силу 28 марта.

Владельца счета должны будут уведомлять не только о самой блокировке, но и о ее причинах. Это может быть сделано как по телефону, так и в смс.

Действующее законодательство подразумевает, что сомнительные переводы и платежи могут блокироваться. Например, это может произойти, если возникнут подозрения в том, что доступ к счету, банковской карте или электронному кошельку получили мошенники, а также если появились основания подозревать владельца счета в нарушении "антиотмывочного" законодательства или в финансировании экстремизма или терроризма.

Однако законопослушные граждане часто жалуются на то, что средства на их личных счетах блокируют без предупреждения - сообщать о "заморозке" операторы платежных систем до сих пор не были обязаны вообще никому. Это становится причиной убытков и доставляет неудобства - клиенты узнают о блокировке только тогда, когда им нужно за что-нибудь заплатить или перевести деньги. Оперативно решить проблему и восстановить доступ к счету в таких ситуациях почти никогда невозможно. Теперь пробел в законодательстве фактически устранен.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2020/02/27/operatorov-platezhnyh-sistem-obiazhut-soobshchat-o-prichinah-blokirovki-scheta.html

КЛЕРКИ ПОРАБОТАЛИ НА ХАКЕРОВ

28.02.2020

Сотрудников банков назвали главной причиной утечек данных.

В 2019 году 68% российских банков столкнулись со сливами (преднамеренными утечками) данных, почти все из них (64% опрошенных) скрыли такие инциденты от широкой публики и не делали о них оповещений, следует из отчета разработчика продуктов в сфере кибербезопасности «СёрчИнформ» (есть у “Ъ”). Только в 45% компаний сообщили об инциденте регулирующим органам.

Отчет основывается на анонимном опросе 1052 человек, включая начальников и сотрудников подразделений информационной безопасности, экспертов отрасли и руководителей организаций.

В 89% инцидентов, связанных с утечкой данных из банков, оказались виноваты рядовые сотрудники.

Подобные инциденты часто связаны с «вербовкой» рядовых сотрудников банков, которая в даркнете, как правило, оценивается в 50–100 тыс. руб., отметил председатель совета директоров «СёрчИнформ» Лев Матвеев.

По его словам, в случае с отдельными банками выписку со счета конкретного человека можно приобрести в даркнете за 5 тыс. руб., а в 300 тыс. руб. оценивается сбор доступной информации по финансовым операциям гражданина во всех банках. При этом данные ряда российских банков приобрести невозможно, отмечает он.

По итогам 2019 года несанкционированный доступ работников банков к автоматизированным банковским системам или информации о счетах стал причиной 877 инцидентов с совокупным объемом ущерба около 24,5 млн руб., тогда как объем всех киберкраж в банках составил 6,4 млрд руб., сообщал 19 февраля в отчете на основе данных, предоставленных самими банками, Центр мониторинга и реагирования на компьютерные атаки в кредитно-финансовой сфере (подразделение ЦБ, занимающееся кибербезопасностью). По его данным, 69% всех операций без согласия клиентов было совершено методами социальной инженерии.

Прямой ущерб банк получает от мошеннических действий с клиентскими счетами, а не от самого факта утечки, такие данные могут годами не быть востребованными и быстро устаревают, отмечает представитель группы компаний Angara. При этом если банки способны в собственной инфраструктуре применять различные методы защиты данных, то клиенты фактически остаются «безоружны», добавляет он. Поэтому по инициативе ЦБ в 2019 году все финансовые организации начали отслеживать подозрительные операции, которые могли быть совершены без согласия клиента, и применять меры по защите от несанкционированного списания средств, указывают в Angara.

Банки уже давно не экономят на кибербезопасности, так как прекрасно понимают, что внутренние угрозы зачастую превалируют над внешними, уверен директор операционного развития «БКС Премьер» Иван Мазов. По его мнению, источников утечек множество: помимо телекоммуникационных и страховых компаний, цифровых сервисов, социальной инженерии, есть, например, и Telegram-боты, которые позволяют зарабатывать на информации и персональных данных. Информацию туда может отправить любой желающий, а команды, которые собирают массивы данных, затем обрабатывают их и продают, отмечает господин Мазов.

Опрошенные “Ъ” банки также настаивают, что успешно борются с утечками. Так, в Московском кредитном банке отметили, что реализовали комплекс мер противодействия утечкам, в том числе по идентификации мест хранения конфиденциальных данных и ограничению доступа к ним, аудиту обращений к данным и повышению осведомленности персонала. В Райффайзенбанке сообщили, что применяют «комплексный подход» к защите информации, который также включает в себя повышение осведомленности сотрудников и клиентов по вопросам защиты данных и использование современных программных решений.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4269795

В ЦБ РАССКАЗАЛИ О ТОМ, ЧТО НАСТОЯЩИЕ БАНКИРЫ НИКОГДА НЕ ПРЕДЛОЖАТ КЛИЕНТАМ

27.02.2020

Одним из главных признаков мошеннических действий может быть предложение совершить денежный перевод через банкомат. Об этом "Российской газете" рассказали в Банке России.

"Регулятор неоднократно обращал внимание на мошенническую схему, при которой злоумышленники обманным путем вынуждают человека совершить операцию по переводу денег через банкомат. Задача мошенников - пробудить в человеке чувство страха за сохранность своих денег, и после этого обманным путем заставить его совершить перевод на счет злоумышленника", - отметили в ЦБ. При этом там особо подчеркнули, что сотрудники банков при подозрении на совершение несанкционированной операции со счета клиента не будут предлагать ему делать какие бы то ни было операции через банкоматы.

Ранее в СМИ появилась информация о распространении нового вида мошенничества. В качестве жертв преступники выбирают одиноких пожилых людей. Им, якобы, звонят из банка и сообщают, что с их счетом в банке произошло что-то неладное и срочно нужно перевести с него деньги на другой счет. Иначе все сбережения пропадут. Для того, чтобы расположить к себе жертву, мошенники даже заказывают такси, чтобы довезти пенсионера до банкомата, где он собственноручно переведет свои деньги на счет преступников. Самое парадоксальное, что совсем недавно подобный способ "развода" стариков был показан в одном популярном сериале. Не оттуда ли его скопировали мошенники? Правда, в сериале для одинокой старушки все закончилось хорошо. Она оказалась бывшим сотрудником правоохранительных органов и лично участвовала в задержании преступников.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2020/02/27/v-cb-rasskazali-o-tom-chto-nastoiashchie-bankiry-nikogda-ne-predlozhat-klientam.html

УЧАСТНИКИ ФИНРЫНКА ОБСУЖДАЮТ ПЕРЕСМОТР ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ БАНКОВ С КЛИЕНТАМИ ПО ЛИЧНЫМ ДАННЫМ

27.02.2020

Участники финрынка обсуждают пересмотр и упорядочивание взаимодействия банков с текущими и бывшими клиентами в части получения и хранения персональных данных, сообщил РИА Новости председатель ассоциации "Электронные деньги" Виктор Достов.

В настоящее время резко обострились обсуждения регулирования персональных данных, как в аспекте больших данных, так и в более частных вопросах, напомнил Достов, например, регулирования финансовых организаций. Соответствующие обсуждения были запущены Ассоциацией больших данных, АНО "Цифровая экономика", Ассоциацией банков России и другими площадками. Председатель ассоциации "Электронные деньги" сформулировал основные проблемы в данной области.

"Если бывший клиент банка настаивает, то по закону его персональная информация должна быть уничтожена. Здесь возникают вопросы, связанные с требования по срокам хранения персональных данных, например, имени и фамилии, которые хранятся продолжительное время, как самостоятельно, так и в составе платёжных операций или в процессе эмиссии платёжных карт. Как банк должен эти данные подчистить из своих систем, включая все базы данных, бэкапы, базы данных партнеров, которым на законных основаниях была передана персональная информация — большой вопрос", — сказал Достов.

"Было бы разумно на этой почве создать некую концепцию, что банк, например, может информацию не уничтожать, а будет хранить, но не будет предоставлять доступ", — продолжил он.

Вопрос хранения такой информации встает особенно остро на фоне сообщений об утечках данных клиентов кредитных организаций в конце прошлого года. Одним из таких случаев стал инцидент, о котором сообщил в октябре Сбербанк. Банку стало известно о возможной утечке учетных записей по кредитным картам, которая затронула как минимум 200 клиентов. Затем в ходе расследования выяснилось, что сотрудник Сбербанка продал одной из групп в теневом интернете 5 тысяч учетных записей по картам банка. При этом значительное количество из них устарело и неактивно, клиенты средства не потеряли, уточнял банк.

Позднее, в начале ноября, в СМИ появились сообщения о продаже в сети данных держателей кредитных карт Альфа-банка и клиентов "Альфастрахования". В кредитной организации РИА Новости сообщили, что известно было об утечке данных 15 клиентов, но их средства в безопасности, проводилось внутреннее расследование. Страховщик также рассказал, что проверяет размещенную в сети информацию и принимает дополнительные меры безопасности.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/banks/20200227/830995156.html

«ЭТО ПРОСТО ИГРА»: КАК РЕГИОНЫ РОССИИ «ЗАРАЖАЮТСЯ» ФИНАНСОВОЙ ПИРАМИДОЙ

28.02.2020

Социальные сети – особенно Инстаграм – и мессенджеры заполняются призывами поучаствовать в некой «игре» и получить легкие деньги. Условия простые – вкладываешь деньги, получаешь в восемь раз больше. «Это не пирамида», – говорят участники, но это, увы, не так.

«Общий котел», «Черная касса», «Система взаимовыручки», «Карусель» – это только часть названий игры (именно так называют её участники), в которую вовлекаются тысячи россиян. Игра уже дошла до Башкирии, Кузбасса, Астраханской и Тюменской области, Дагестана, Удмуртии, а также Казахстана и Абхазии. И, конечно, не исключено, что этот ряд можно дополнить еще десятками регионов (как тут уследишь за всеми!). Сама «игра» – не принципиально новая, но те, кто желает получить легкие деньги, все-таки находятся. Хоть и на лицо все признаки финансовой пирамиды.

Участники «Черной кассы» должны вложить «на входе» 2400 рублей, а «на выходе» доход приумножится в восемь раз. Всего в игре четыре уровня: оранжевый, желтый, зеленый и синий столбики. Чтобы попасть на первый уровень – оранжевый – человек должен перекинуть 2400 рублей на карту «главного» – того, кто находится в голубом столбике». Когда «главный» получает по 2400 рублей от восьмерых новых участников с оранжевого столбика (19 200 рублей), он выбывает. Остальные участники – перемещаются на уровень выше, и набирают новых участников – только теперь набрать надо уже 16 человек, затем – 32, 64, 128, 256, 512, 1024, 2048 и так далее.

С каждым этапом вероятность привлечения все большего количества людей снижается. И хотя участники, желающие привлечь как можно больше новичков, заявляют, что «проигравших нет», это не так: финансовая карусель обязательно перед кем-нибудь остановится.

Игра только на первый взгляд кажется безопасной. На деле это и есть финансовая пирамида – участники могут заработать только за счет прихода новых и новых игроков. Чтобы догадаться о «пирамидальной» подоплеке происходящего, не обязательно быть финансовым гением. Рано или поздно поток желающих получить легкие деньги иссякнет, и множество людей все-таки останется в «минусе». В «плюсе» останутся создатели игры и те, кто пришел в начале. Конечно, за счет тех, кто пришел в игру последним. В свою очередь, низы пирамиды останутся ни с чем.

Конечно, поначалу приглашать друзей и знакомых получается довольно эффективно. Выигрыши выплачиваются, а довольные победители радостно рассылают знакомым снимки экрана: «Вот, смотри, деньги пришли!», «Рискни один раз, деньги небольшие!». Причем делают это искренне. А многие вступают повторно, наивно веруя, что схему можно провернуть еще раз. Но когда в низы пирамиды должны прийти уже не десятки, а тысячи человек – начинаются проблемы.

Когда для выплат нужно найти по 8, 16, 32 тысячи «вкладчиков», город уже «выжжен». Организаторы собирают сотни тысяч (если не миллионы) рублей, пакуют чемоданы и исчезают. Арифметика простая: 1000 платежей по 2400 рублей – это уже 2 400 000 рублей. Часть этих денег выплатили, а остальные деньги «подвисают» в системе (равно идут в карман организатора), так как цветные полоски в итоге не заполнились.

Тут надо сказать, что организация финансовых пирамид – это, вообще-то, уголовное преступление (ст.172.2. УК РФ «Организация деятельности по привлечению денежных средств и (или) иного имущества»). Так что любого, кто активно призывает к участию в игре, можно было бы назвать соучастником преступления. Снова обращаемся к арифметике: 1000 человек, вложивших по 2400 рублей, но не получивших выигрыш, это 2 400 000 рублей ущерба!

Надо ли говорить, что в большинстве случаев вовлеченными в сомнительный алгоритм оказываются близкие и друзья. Стоит ли вообще рисковать ими ради собственной выгоды?

Любого, кто активно призывает к участию в подобной «игре-пирамиде», можно назвать соучастником преступления по статье 172.2. УК РФ.

На этом предприимчивые россияне не останавливаются: вслед за «большой игрой» запускается мини-пирамида – вариант для тех, кто не готов вложить 2400. Участникам предлагают внести 100, 300, 500 рублей.

«Сначала я была на оранжевом уровне, скинула 100 рублей. Все оранжевые скидывают главному, который на синем. Когда главный набирает 800 рублей, он выбывает, и ты становишься уже на желтую линию, потом опять приходят новые на оранжевую, скидывают главному 800, и опять продвигаешься. Я дошла до синего уровня, наверное, за полдня. Мне скинули люди, которые только пришли на оранжевую 800 рублей, и я выбыла. Решила дальше не играть, потому что затянуть может», – рассказала читательница ЧС-ИНФО.

Конечно, хочется верить, что Новосибирск не «заразится» подобной игрой (хотя в соседнем Кузбассе она уже есть), но вера в чудеса и желание легких денег – неистребимы. И, как говорил основатель крупнейшей финансовой пирамиды Сергей Мавроди: «Лох не мамонт — никогда не вымрет»…

В 2019 году Центробанк выявил 237 организаций с признаками финансовых пирамид.

В 2018-м – 168 таких компаний.

«ЧС-ИНФО»

https://4s-info.ru/2020/02/28/eto-prosto-igra-kak-regiony-rossii-zarazhayutsya-finansovoj-piramidoj/

«ОСТАЕТСЯ ЖДАТЬ ЖЕРТВ»: ЭКСПЕРТЫ РАСКРЫЛИ СЕКРЕТЫ МОДНОЙ В БАШКИРИИ ДЕНЕЖНОЙ ИГРЫ

26.02.2020

По мнению финансиста, юриста и психолога, схема, популярная в Инстаграме, имеет все признаки финансовой пирамиды.

В соцсети «Инстаграм» активно набирает популярность некая денежная игра, обещающая «легкие деньги». Её участники, которые активно вовлекают в процесс своих знакомых и друзей, уверяют, что можно с легкостью заработать более 19 тысяч рублей, вложив при этом небольшую сумму денег в размере 2400 рублей. Тем временем активные пользователи интернета уже разделились на два лагеря: одни считают, что это удачный способ обогатиться, другие предпочитают не поддаваться на подозрительные схемы.

Медиакорсеть решила узнать мнение сведущих людей.

Судя по правилам, вступить в игру очень просто. Можно начать собирать так называемую команду самому, либо стать одним из звеньев цепочки по приглашению. Все деньги получает участник, который находится в синем поле. Цель игры — набрать 19200 рублей и выйти из нее. Далее в синее поле переходят участники, которые находились в зеленом, и таким образом все вкладчики продвигаются на уровень выше.

Схема подозрительно похожа на финансовую пирамиду, еще такие активно используют при создании кооперативов. Хотя организаторы игры отрицают подобное сходство.

Известный адвокат Рамиль Гизатуллин считает, что, как и в любой пирамиде, рано или поздно кто-то станет жертвой обмана.

— Сейчас идет накачка участников, а потом люди снимут сливки, и всё на этом закончится. До первых жертв правоохранительные органы реагировать не будут, да и смысла нет. Остается только ждать, когда начнут поступать первые жалобы. Получается, что рано или поздно кто-то останется без денег. Кто за этим всем стоит, неизвестно. Самое опасное то, что нет никакой системы контроля за происходящим, — считает Рамиль Гизатуллин.

— С юридической токи зрения, всё очень хорошо продумано. Сумма взноса 2400 рублей тоже появилась не просто так. Дело в том, что если человека обманут на сумму 2400 рублей, полиция откажет в возбуждении дела, потому что это будет мелкое хищение на сумму, не превышающую 2500 рублей. Это прописано в законе. Максимум потянет на административное правонарушение.

В МВД Башкирии отметили, что на данный момент заявлений от потерпевших не поступало. Это означает, что схема пока работает без сбоев, однако это ненадолго. Эксперты уверены, что первые жертвы появятся, когда спадет волна хайпа.

— Друзья, в социальных сетях набирает обороты так называемая «безопасная игра». Лента и сториз «пестрят» сообщениями-призывами вложить деньги и получить «легкий» доход. К сожалению, в таких случаях чудес не бывает, ведь заработать, ничего не делая, невозможно. Вспомнить только «Восход» и другие похожие истории. Будьте внимательнее и аккуратнее, не ведитесь на очередной развод изощрённых мошенников! — отметил в своем обращении к землякам даже мэр города Нефтекамск Ратмир Мавлиев.

Российское законодательство гласит, что создание денежных пирамид приравнивается к мошенничеству и наказывается весьма строго по статье 159 УК РФ. Популярная игра таковой не признана из-за небольших сумм денежных средств в обороте, однако схема действительно очень похожа. Её привлекательность во многом объясняется оригинальностью идеи.

Вспомните тот же «Древпром», который собирал средства под благовидным предлогом своеобразного «рефинансирования» кредитов.

— На сей раз финансы в игру также поступают за счет постоянного привлечения новых участников. Те вносят деньги, затем привлекают новых людей — в итоге пирамида растет на глазах. При этом верхушка действительно может заработать. А низы пирамиды ничего не получат — они наивно пожертвовали свои деньги тем, кто стоит на ступеньку выше их, — поделился своим мнением управляющий отделением Нацбанка Башкирии Марат Кашапов.

Он напомнил, что за 2019 год в республике выявили 13 финансовых пирамид. Мошенники получали незаконный доступ к клиентской базе данных банковских и кредитных организаций и активно забрасывали людей рекламой своих «программ легкого и быстрого заработка».

Психолог Анастасия Трубицина высказала свою точку зрения по поводу того, почему «денежная игра» стала так популярна.

— Любые работающие мошеннические схемы манипулятивны и глубоко психологичны по своей природе. Они играют на чувствах. Пирамиды направлены на пробуждение алчности, гордости и базируются на недооценке рисков. Всем хочется, чтобы у них «всё было, но им за это ничего не было».

Много раз в жизни нас предупреждали про бесплатный сыр в мышеловке. Однако если отовсюду убедительно говорят, что риски минимальны, многие этому верят. Как правило, в таких системах организаторами вкладывается масса усилий, чтобы снизить предсказуемые опасения потенциальных участников, — высказалась гештальт-терапевт Анастасия Трубицина. — Еще одна приманка — это азарт, желание проскочить в игольное ушко, обойти соперника на финише и потом гордиться своей ловкостью. Пока сохраняется у людей любовь к халяве, пока нам важно побеждать даже не очень честным путем, пока мы не набили достаточно шишек, чтобы сохранять здоровую осторожность, финансовые пирамиды, увы, будут существовать.

«МЕДИАКОРСЕТЬ»

https://mkset.ru/news/economy/26-02-2020/ostaetsya-zhdat-zhertv-eksperty-raskryli-sekrety-modnoy-v-bashkirii-denezhnoy-igry

РОССИЯ ПРОДАЛА ВЕЛИКОБРИТАНИИ ЗОЛОТО НА РЕКОРДНЫЕ 5 МЛРД ДОЛЛАРОВ

28.02.2020

Экспорт российского золота в Великобританию в 2019 году достиг рекордных значений. Он вырос более чем в 12 раз до 5,33 млрд долларов. Об этом со ссылкой на данные Федеральной таможенной службы (ФТС), сообщает РБК. В 2018 году Британия купила у РФ золота лишь на $433 млн.

Согласно данным ФТС, почти весь объем поставок — золото в слитках. По лондонским стандартам (слиток весом около 12,5 кг) Россия поставила в Великобританию не менее 9 тысяч слитков.

На означенные поставки пришлось 93 процента от всего экспорта российского золота в 2019 году.  Помимо золота РФ в два раза увеличила в страну экспорт платины (до $936 млн) и в два с половиной раза - серебра (до $100 млн).

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

БИРЖИ США ПРОДОЛЖИЛИ РЕКОРДНОЕ ПАДЕНИЕ НА ФОНЕ КОРОНАВИРУСА

28.02.2020

Ключевые американские индексы продолжили рекордное падение на фоне опасений, которые касаются распространения коронавируса нового типа 2019-nCoV. Об этом свидетельствую данные торгов.

Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) опустился на 4,42%, до 25,766.64, потеряв более тысячи пунктов.

Индекс NASDAQ упал на 4,61%, до 8,566.48 пункта. За день он потерял 414,30 пункта.

Индекс S&P 500 потерял 137,63 пункта, просев на 4,42%, до 2,978.76 пункта.

Снижение также показали европейские биржи, которые 27 февраля закрылись очередным падением. Наибольшие потери показал Stoxx Europe 600, который опустился на 3,8%. Индекс Лондонской биржи FTSE 100 упал на 3,49%, немецкий DAX просел на 3,19%, французский CAC 40 — 3,32%.

В свою очередь, российский рынок акций закрыл торги сильнейшим падением за два года. Индекс Мосбиржи на закрытие торгов 27 февраля упал на 3,37%, до 2 915,84 пункта, индекс РТС — на 5,13%, до 1386,2 пункта. Это падение стало сильнейшим с апреля 2018 года, когда США ввели санкции в отношении российских компаний, чиновников и бизнесменов.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/28/02/2020/5e58347a9a7947f1014c6598

«МЫ ОБРЕЧЕНЫ»: КОРОНАВИРУС СПРОВОЦИРОВАЛ ХУДШИЙ ОБВАЛ НА АМЕРИКАНСКИХ БИРЖАХ С 2011 ГОДА

28.02.2020

Американские фондовые рынки пережили самое сильное падение с августа 2011 года из-за напугавших инвесторов новостей о распространении коронавируса. Мрачные новости о быстром распространении заболевания по всему миру превратили эту неделю в худшую для индекса S&P 500 с начала мирового финансового кризиса.

В четверг акции на фондовых биржах мира обвалились до минимума за четыре месяца, доходность облигаций снизилась до беспрецедентных уровней, а стоимость нефтяных фьючерсов ускорила падение, указывает Bloomberg. Происходящее связано с растущей тревогой инвесторов, которая связана с распространением нового коронавируса. Для американского рынка падение стало самым мощным с августа 2011 года.

- Индекс S&P 500 (включает крупнейшие торгующиеся в США компании) снизился на 4,4%. Он начал резко падать после того, как губернатор Калифорнии сообщил, что власти штата наблюдают за 8400 человек, недавно вернувшихся из Азии и проявляющих возможные симптомы вируса. С прошлой пятницы S&P 500 снизился более чем на 10%. Это худшая для индекса неделя с 2008 года, когда начался мировой финансовый кризис;

- Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 4,4% — до самой низкой отметки за шесть месяцев. Это самое крупное падение для Dow Jones примерно за два года;

- Индекс Nasdaq Composite Index снизился на 4,6%. Для него это самая низкая оценка почти за три месяца и самое сильное падение за более чем восемь лет;

- Индекс The MSCI All-Country World Index (отслеживает акции 47 стран) упал на 3% — до самой низкой отметки с октября прошлого года;

- Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на пять базисных пунктов до 1,28%, что стало самым низким показателям в истории этих бумаг;

- Доходность 30-летних облигаций американского казначейства снизилась на четыре базисных пункта до 1,78%, что также стало антирекордом;

- Британские 10-летние облигации показали снижение доходности на три базисных пункта — до 0,47%;

- Доходность 10-летних бондов Германии опустилась на три базисных пункта — до -0,54%

-Популярными остаются активы, способные послужить «тихой гаванью» для инвесторов. Японская йена, например, укрепилась к доллару на 0,5%

На инвесторов оказали давление многочисленные «мрачные заголовки», отмечает Bloomberg. В частности, глава Всемирной организации здравоохранения Тедрос Адханом Гебрейесус сообщил, что вспышка коронавируса может превратиться в пандемию, а процесс ее распространения сейчас находится на решающем этапе. Bank of America указал, что мировая экономика движется к худшему году со времен финансового кризиса. Goldman Sachs понизил прогноз для американских компаний, предсказав им нулевой рост прибыли. Американский Forbes называет происходящее на рынках на этой неделе «кровавой баней».

 «Акции и облигации говорят о том, что мы обречены, — заявил Bloomberg старший финансист банка MUFG Union Bank Крис Рапки. — Любой, у кого есть более ясное представление о будущем, пожалуйста, расскажите нам, потому что прямо сейчас направление движения экономики выглядит как вертикальное падение». Рыночный аналитик Адам Крисафулли в общении с американским Forbes описал происходящее как «момент паники». «Рынок падает достаточно быстро, но очень трудно сказать, когда это закончится. Падение на дно — это процесс, состоящий из нескольких шагов, и возможно мы еще только на первой ступени», — заявил Bloomberg старший рыночный стратег Wells Fargo Investment Institute Самир Самана.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/newsroom/finansy-i-investicii/393985-my-obrecheny-koronavirus-sprovociroval-hudshiy-s-2011-goda

BANK OF AMERICA ПРЕДСКАЗАЛ ХУДШИЕ СО ВРЕМЕН ПОСЛЕДНЕГО КРИЗИСА ИТОГИ ГОДА

27.02.2020

Для мировой экономики 2020 год станет худшим со времени окончания последнего глобального экономического кризиса в 2009 году, пишет Business Insider со ссылкой на выводы экспертов Bank of America.

Темпы экономического роста в мире упадут по итогам года до 2,8%, хотя за прошедшее с 2009 года десятилетие мировая экономика постоянно росла с темпами, превышающими 3%. Одна из главных причин — замедление китайской экономики в связи с эпидемией коронавируса. «Темпы роста были слабыми еще до коронавирусного шока. Однако агрессивные карантинные меры Китая из-за вируса указывают на очень слабый для страны первый квартал», — цитирует издание выводы экономиста Bank of America Адитья Бхаве.

Прогноз по росту китайской экономики в 2020 году также понижен: вместо ожидавшихся ранее 5,6% сейчас его оценивают в 5,2%. «Продолжительная дестабилизация в Китае повредит глобальным цепочкам поставок. Слабые туристические потоки станут еще одним «встречным ветром» для Азии. Кроме того, ограниченные вспышки [заболевания], подобные той, что произошла в Италии, возможны во многих странах, а это приведет к усилению карантина и потере доверия», — считает Бхаве.

Наряду с распространением инфекции на рост глобальной экономики негативно повлияют как американско-китайская торговая война, так и неопределенность в связи с предстоящими выборами президента США, уточнил он. Тем не менее о рецессии или стагнации в мировой экономике речь не идет, считают аналитики Bank of America.

22 февраля директор-распорядитель Международного валютного фонда (МВФ) Кристалина Георгиева также предсказала замедление экономического роста в мире. В январе МВФ предполагал, что мировая экономика в 2020 году вырастет на 3,3%. По новому базовому сценарию, если распространение болезни прекратится в ближайшее время и китайская экономика вернется к своему нормальному состоянию уже во втором квартале, экономический рост составит по итогам года 3,2%.

«Но мы рассматриваем и самые худшие сценарии, при которых вирус продолжит распространяться по всему миру, что неизбежно скажется на экономической составляющей», — предупредила Георгиева.

По оценке аналитического центра Oxford Economics, потери мирового ВВП от распространения нового типа коронавируса могут составить $1,1 трлн в 2020 году.

В четверг, 27 февраля, после непрерывного падения в течение пяти дней цена нефти марки Brent на Лондонской бирже опустилась ниже уровня $51 за баррель. За день нефть подешевела на 5%. На таких уровнях котировки Brent находились последний раз 26 декабря 2018 года. По мнению ведущего аналитика «Открытие Брокер» Андрея Кочеткова, участников торгов беспокоят риски экономического спада на фоне карантинных и иных мероприятий по борьбе с распространением COVID-19, а также перспектива снижения спроса на углеводороды не только в Китае, но и в США.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/27/02/2020/5e5800cd9a7947db456ece01

WALL STREET В УЖАСЕ. ОБВАЛ БЫСТРЕЕ, ЧЕМ ВО ВРЕМЯ ВЕЛИКОЙ ДЕПРЕССИИ

28.02.2020

Еще 19 февраля американский рынок акций был на историческом максимуме, а президент Трамп торжественно писал об этом в Twitter.

Однако все быстро изменилось. За последующие дни индекс широкого рынка S&P 500 рухнул более чем на 13%.

Только в четверг капитализация таких гигантов как Apple и Microsoft рухнула почти на 7%, а Amazon и Google подешевели примерно на 5%.

Всего же так называемые акции FAANG – Facebook, Apple, Amazon, Google и Netflix  за шесть дней потеряли в стоимости $350 млрд.

Рынок США падает самыми быстрыми темпами со времен великой депрессии 1928 года.

Скотт Майнерд из Guggenheim Global рассказал Bloomberg TV о своих ощущениях:  "Это, возможно, худшее, что я видел в своей карьере… Трудно представить сценарий, в котором вы можете сдержать вирусную угрозу. Это очень серьезно”.

Аналитики также полагают, что фондовый рынок может упасть на 15-20% и, вероятно, вынудит ФРС принять меры.

Действительно, инвесторы уверены, что Федрезерв придет на помощь и будет спасать индексы от обвала, как делала это в прошлом.

Это подтверждает динамика рынка фьючерсов на ставку, который уже сейчас закладывается на три снижения ставки в этом году.

При этом резко выросли ожидания экстренного снижения ставки уже на ближайшем мартовском заседании. Сейчас вероятность составляет 65%, хотя еще неделю назад не достигала и 10%.

Тем временем, пока инвесторы в панике распродают активы, появляются отличные возможности для вложений. Так, дивидендная доходность акций компании Exxon Mobil при текущих ценах является максимальной с 1986 года – почти 7%.

На товарных рынках ситуация более или менее стабилизировалась, только если речь не идет о рынке нефти.

Котировки фьючерсов протестировали минимумы декабря 2018 года, когда на рынках также наблюдался обвал.

Но поправить ситуацию может заседание ОПЕК. Генсек организации экспортеров нефти Мухаммед Баркиндо завил в интервью Bloomberg, что ОПЕК+ демонстрируют «вновь возникшую готовность» достичь на министерской встрече в Вене соглашения, которое стабилизирует ситуацию на рынках нефти.

Оно состоится уже 5-6 марта

«ВЕСТИ.RU»

https://www.vesti.ru/doc.html?id=3243803

БОЛЕЮТ ВСЕ. КАКИЕ ТОВАРЫ БОЛЬШЕ ВСЕГО ПОДОРОЖАЮТ ИЗ-ЗА КОРОНАВИРУСА

28.02.2020

Эпидемия коронавируса привела к остановке китайских предприятий. Миллионы людей временно оказались без работы. Может ли это привести к дефициту товаров в России и как на это отреагируют цены?

Как и предупреждали представители Всемирной организации здравоохранения, эпидемия коронавируса, начавшаяся в китайском Ухане, постепенно распространяется по миру. За два месяца заболевшие были зарегистрированы уже в 36 странах, а их число, по последним данным, превысило 82 тыс. человек. Пока болезнь затронула в основном жителей азиатских стран. В самом Китае, как сообщает газета South China Morning Post, число больных составило более 78 тыс. человек, 2 700 из них умерли.

Чтобы не допустить распространения инфекции, власти Китая в начале года ввели карантин и приостановили работу промышленных предприятий. При этом, сообщает BBC со ссылкой на Китайскую ассоциацию малых и средних компаний, из-за больших долгов малый бизнес в стране, на долю которого приходится 60% ВВП, оказался на грани краха.

Все это, считают эксперты, может привести к заметному спаду производства в Китае. По оценке Bloomberg, индекс деловой активности (PMI), публикация которого намечена на 29 февраля, может обновить исторический минимум — 45,1 пункта против 50 пунктов в январе. Экономисты Standard Chartered Bank более пессимистичны, прогнозируя падение PMI Китая до 36 пунктов.

Правительство пытается вернуть часть работников на предприятия, для чего в шести провинциях был снят карантин. Однако, по сообщениям китайских СМИ, на многих предприятиях по-прежнему не хватает рабочих рук, и выпуск продукции ограничен. Согласно отчету Bloomberg Economics, уровень загрузки китайских предприятий в феврале составлял 50—60%. «Длительный простой фабрик может вызвать проблемы на долговом, денежном рынке Китая. Инфляция в Китае уже подскочила к 5,4%. Рост выше 6% чреват не просто замедлением роста, а торможением экономики», — предупреждает начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко.

Некоторые эксперты опасаются, что меры, которые принимают китайские власти для поддержки экономики, могут иметь обратный эффект и привести к еще большему распространению инфекции во всем Азиатском регионе. Под угрозой Япония и Южная Корея, где было зафиксировано порядка 2 тыс. заболевших. «Эпидемия может достигнуть нового пика после возвращения людей на работу», — цитирует Bloomberg слова эксперта по респираторным заболеваниям Чжуна Наньшаня.

Некоторые ученые не исключают, что вирус Сovid-19 в силу своих особенностей (он может никак не проявляться у заразившегося, но тот при этом будет заражать других) способен вызвать пандемию, в результате которой переболеть могут от 50% до 70% населения земли. Такой мрачный прогноз дал профессор эпидемиологии, директор Центра динамики инфекционных заболеваний Гарварда Марк Липситч американскому изданию The Atlantic.

В начале марта станут известны данные по китайскому экспорту. Они помогут понять, как коронавирус повлиял на экономику страны и поставки продукции за рубеж. Для России Китай является крупнейшим поставщиком с долей импорта 21%. Изменения в структуре и объеме поставок серьезно повлияют на наш внутренний рынок. По данным Федеральной таможенной службы (ФТС), около половины объема импорта приходится на машины и оборудование, на втором месте — одежда, текстиль и обувь, менее значительные доли занимают продукты питания и комплектующие, например, для автопрома.

Впрочем, данные ФТС только отчасти говорят о том, какие сегменты нашей экономики зависят от китайского импорта. Во-первых, часть произведенных в Китае товаров поступает к нам через другие страны, а во-вторых, таможенная статистика не позволяет понять, какие конкретно производства задействованы в технологической цепочке. Скажем, значительную часть в статье «Машины, оборудование и аппаратура» занимают закупки компьютерной техники, смартфонов и гаджетов. А в числе прочей продукции машиностроения в Россию ввозятся комплектующие для грузовиков КамАЗ. На прошлой неделе стало известно, что в ПАО «КАМАЗ» могут ввести неполную рабочую неделю из-за снижения поставок из Китая.

Другой пример — китайские овощи и фрукты, импорт которых, по данным ФТС, не превышает 2—3%, но от поставок которых зависят целые регионы. В середине февраля ТАСС сообщил, что из-за снижения поставок овощей из Китая выросли цены в магазинах в Хабаровском крае и Еврейской автономной области. Особенно резко поднялась стоимость огурцов, помидоров и сладкого перца, ввозить которые начали из более дальних стран вроде Турции или Азербайджана.

В конце января газета «Коммерсантъ» сообщала о том, что некоторые производители, включая Apple, Huawei, Xiaomi, Vivo, Realme, ZTE и Lenovo, начали переносить сроки поставок телефонов в Россию. Но сами продавцы проблем не фиксируют. «Все поставки выполняются согласно обязательствам партнеров. Кроме того, мы имеем достаточное количество запасов продукции, поэтому не предвидим дефицита товаров», — заявили Банки.ру в пресс-службе «Связного». О том, что продажи гаджетов идут в штатном режиме, также сообщили в компании «Билайн».

Ноутбуки и телефонные аппараты — это основные товары потребительского импорта из Китая, говорит главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова. Страна закупает их ежегодно на сумму 10 млрд долларов, что составляет пятую часть ввозимых в страну китайских товаров. «Нарушения в системе мирового производства и транспортировки создают предпосылки для возможного дефицита в будущем», — полагает она, указывая при этом, что у китайских компаний зачастую есть склады, задача которых состоит в том, чтобы компенсировать нехватку поставок. С другой стороны, не исключает Орлова, возможно сокращение спроса на товары китайского производства, а поскольку в ряде сегментов китайские производители занимали доминирующее место, в результате это негативно отразится на потребительском спросе.

Что с продуктами, одеждой и обувью? Как полагает большинство опрошенных экспертов, поскольку их доля не так и высока, ретейлеры могут решить проблему дефицита, просто поменяв поставщиков. О приостановке поставок китайских фруктов и овощей из Китая уже объявили некоторые крупные игроки. В частности, напоминает аналитик «БКС Премьер» Сергей Дейнека, сеть «Магнит» планирует закупать больше продукции в Марокко, Израиле и Турции, а также у российских производителей. Поиском новых поставщиков занимается и X5 Retail Group (управляет магазинами «Пятерочка», «Перекресток» и гипермаркетами «Карусель»).

«Чтобы сохранить объемы продаж, производители будут искать возможность перенести заказы в другие страны Юго-Восточной Азии и сдерживать рост цен», — считает директор аналитического департамента ИК «Регион» Валерий Вайсберг. По его мнению, часть покупателей может переориентироваться на более дорогую продукцию — скажем, европейскую или австралийско-новозеландскую. Кроме того, говорит аналитик, многие промышленные товары не являются предметами первой необходимости: «Подарки к 8 Марта уже давно заказаны, а с остальными покупками можно подождать».

Однако все эти меры помогут предотвратить дефицит товаров, только если меры по борьбе с коронавирусом окажутся эффективными. «Если распространение коронавируса приведет к масштабной пандемии в мире, которая затронет логистические поставки продукции не только из Китая, но и из других стран, то дефицит возможен», — полагает Сергей Дейнека. Особенно это коснется высокотехнологичной продукции, например тех же смартфонов. Аналитик ИАЦ «Альпари» Наталья Мильчакова говорит, что, по данным мировых производителей электроники, из-за коронавируса в течение всего года могут задерживаться экспортные поставки электроники из Китая, в среднем на 5—6 недель. «Никто не ожидает их полного прекращения», — указывает она. Но даже временные перебои с поставками могут повлиять на предложение электроники и бытовой техники на рынке и в конечном счете на цены. В частности, считает Мильчакова, цены могут повыситься всего на 2—3% или даже вообще остаться на том же уровне, если вспышка болезни прекратится весной. А вот если китайские производители утратят доли на рынке и их место займут более дорогие бренды, то стоимость смартфонов и гаджетов может подскочить на 10% и более.

Несмотря на то что эксперты не исключают в будущем небольшого роста цен на некоторые товары, которые Россия закупает в Китае, пока на ситуацию с инфляцией это практически не влияет, указывает начальник отдела глобальных исследований компании «Открытие Брокер» Михаил Шульгин. С начала года индекс потребительских цен, по данным Росстата, вырос на 0,6%, причем в феврале всего на 0,1%.

По оценке Валерия Вайсберга из ИК «Регион», доля ввозимых непродовольственных товаров за вычетом лекарств, моторного топлива, легковых автомобилей и табака в структуре индекса потребительских цен составляет менее 22%. «Чтобы рост цен на китайский импорт оказал существенное влияние на инфляцию (выше 4%), они должны подняться на 15% и выше», — подсчитал он.

Гораздо более существенное влияние на рост цен в России может оказать бегство инвесторов из рискованных активов. На этой неделе российские фондовые индексы торгуются в минусе, курс доллара поднимался выше 65,7 рубля. «Риск негативного эффекта коронавируса заставляет международных инвесторов продавать рисковые активы и перекладываться в более безопасные вложения. Это оказывает давление на рубль, а снижение курса российской валюты, как известно, находит свое отражение в усилении инфляционного давления в России», — поясняет Михаил Шульгин.

По словам экономиста «Ренессанс Капитала» по России и СНГ Андрея Мелащенко, для России главным риском является снижение экспорта в Китай. «Рост неопределенности на рынках способствует ослаблению рубля, что с некоторым лагом, но все же может оказать влияние на динамику инфляции», — не исключает он. Однако, полагает эксперт, это временное явление, и даже при сокращении экспорта рост цен не будет высоким, а доллар в течение года в среднем будет торговаться в пределах 65 рублей. У аналитика «БКС Премьер» Андрея Покатовича более пессимистичный сценарий: если эпидемия будет разрастаться, то инвесторы продолжат выводить деньги с развивающихся рынков и рубль может заметно ослабеть — в частности, курс доллара подойдет к 70 рублям. Это окажет более существенное влияние на рост цен и даже может вынудить ЦБ повысить ключевую ставку.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10918119

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.