Поиск
Наши проекты

Наш дайджест составлен из наиболее свежих и интересных новостей банковской и государственной сферы. Он позволит заинтересованным читателям быть в курсе последних новостей про деятельность Агентства по Страхованию Вкладов, банкиров и деятелей государственной...

Экспертный видео-канал «БЕЗ КУПЮР» - это нерецензированные и некупированные мнения авторитетных экспертов в области экономики, финансов и права по решению актуальных проблем банковских вкладчиков.

Информационно-аналитическая система позволяет учитывать множество факторов, влияющих на результаты деятельности кредитных организаций, что решает задачи получения достоверной картины текущего финансового состояния банков и прогнозирования развития ситуации...

ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №39/1115)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.


 

СУД В МОСКВЕ НАЧНЕТ СЛУШАТЬ ИСК НА 3,7 МЛРД РУБЛЕЙ К РУКОВОДСТВУ БАНКА "РУССКИЙ СТАНДАРТ

4.03.2020

Арбитражный суд Москвы в среду проведет предварительные слушания по иску инвестфонда Pala Assets Holdings Limited, требующего взыскать около 3,7 миллиарда рублей с акционеров и руководителей банка "Русский стандарт", в том числе с председателя совета директоров Рустама Тарико.

Иск поступил в суд 6 февраля, в определении уточняется, что он заявлен о взыскании убытков. Ответчиками, помимо Тарико, указаны акционеры банка — ЗАО "Компания Русский Стандарт" и ООО "Русский стандарт-Инвест", а также члены совета директоров Алессандро Пикки, Сергей Берестов, Сергей Икатов, Михаил Хмель и Ирина Александровна. Третьи лица – сам банк "Русский стандарт", Russian Standart Ltd и Citibank.

В копии иска, имеющейся в распоряжении РИА Новости, говорится, что зарегистрированная на британском острове Джерси компания Pala Assets, которую СМИ ранее связывали с экс-совладельцем "Мечела" Владимиром Иорихом, владеет облигациями компании Russian Standart Ltd, связанной с банком "Русский стандарт".

В 2015 году в процессе реструктуризации облигационного займа трастовый управляющий Citibank получил в залог акции "Русского стандарта", принадлежащие ЗАО "Компания Русский Стандарт" (39% уставного капитала банка) и ООО "Русский стандарт-Инвест" (9,11%). Эти акции обеспечивали обязательства эмитента перед владельцами облигаций.

По мнению истца, из-за противоправных действий ответчиков стоимость заложенных акций снизилась примерно на 3,7 миллиарда рублей, что повлекло убытки для владельцев ценных бумаг. На эту сумму и заявлен иск.

В качестве противоправных действий в иске указаны отчуждение принадлежавших банку 6% акций алкогольного холдинга Тарико Roust Corporation (водка "Русский стандарт", "Зеленая марка", "Парламент", "Журавли"), финансирование Roust Corporation на сумму 14,2 миллиарда рублей и выдача заведомо невозвратных займов аффилированным лицам на 15,4 миллиарда рублей. Комментариями ответчиков РИА Новости пока не располагает.

«ПРАЙМ»


АСВ ХОЧЕТ ВЗЫСКАТЬ 18 МЛРД РУБ С БЫВШЕГО ПРЕДСЕДАТЕЛЯ ПРАВЛЕНИЯ БАНКА "ОБРАЗОВАНИЕ"

3.03.2020

Госкорпорация «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ) подала заявление в арбитражный суд Москвы о привлечении бывшего председателя правления АО «Акционерный коммерческий инновационный банк «Образование» Александра Миракова к субсидиарной ответственности по обязательствам банка и взыскании с него 18,5 миллиарда рублей, говорится в сообщении агентства.

В сентябре 2017 года АСВ рассказало, что инвентаризация имущества банка «Образование» выявила недостачу имущества на общую сумму 34,5 миллиарда рублей. Наибольшие суммы недостачи, отмечает агентство, связаны с отсутствием на дату проведения инвентаризации подтверждающих документов по кредитным договорам на сумму 32,7 миллиарда рублей.

Ранее Центральный банк (ЦБ) РФ сообщил, что бывшее руководство банка не передало временной администрации электронную базу данных об операциях банка, а также кредитные досье заемщиков — юридических лиц на общую сумму 23,8 миллиарда рублей.

Арбитражный суд Москвы 7 июня 2017 года удовлетворил заявление ЦБ о признании несостоятельным банка «Образование».

По информации регулятора, проблемы у банка «Образование» возникли вследствие использования крайне рискованной бизнес-модели и низкого качества значительной части активов, обусловленного кредитованием компаний, обладающих признаками отсутствия реальной хозяйственной деятельности. При этом в ходе надзора за деятельностью банка, отмечает ЦБ, выявлены недобросовестные действия его руководства и собственников, выражавшиеся в выводе активов с ущербом для интересов кредиторов и вкладчиков, а также их «технической» трансформации с целью уклонения от исполнения требований надзорного органа о формировании резервов.

«РАПСИ»


АСВ ХОЧЕТ ВЗЫСКАТЬ 11,7 МЛРД РУБ С ЭКС-РУКОВОДСТВА ТЕМПБАНКА

2.03.2020

Госкорпорация «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ) подала иск в Арбитражный суд Москвы о привлечении четырех контролировавших ПАО «Московский акционерный банк «Темпбанк» лиц к субсидиарной ответственности и взыскании с них 11,7 миллиарда рублей, говорится в сообщении агентства.

В ходе конкурсного производства агентством было установлено, что контролировавшими банк лицами совершались действия (бездействие) по формированию технической ссудной задолженности, приобретению неликвидных прав требования, безвозмездному отчуждению принадлежащего банку недвижимого имущества.

В результате указанных действий (бездействия) произошло существенное ухудшение финансового положения Темпбанка, что явилось, по мнению АСВ, причиной невозможности удовлетворения требований его кредиторов в полном объеме. Указанные обстоятельства в соответствии с ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» являются основанием для привлечения контролирующих банк лиц к субсидиарной ответственности, считает агентство.

Арбитражный суд Москвы 20 ноября 2017 года удовлетворил заявление Центрального банка (ЦБ) России о признании Темпбанка несостоятельным (банкротом).

ЦБ РФ ранее сообщил, что стоимость активов Темпбанка составляет 2,285 миллиарда рублей при величине обязательств перед кредиторами 13,588 миллиарда рублей.

Регулятор отозвал 2 октября 2017 года лицензию на осуществление банковских операций у Темпбанка в связи с неисполнением кредитной организацией федеральных законов, а также нормативных актов Банка России.

По данным ЦБ, модель бизнеса Темпбанка была ориентирована на обслуживание интересов его собственников. Кредитование заемщиков, прямо или косвенно связанных с конечными бенефициарами кредитной организации и не осуществляющих реальную деятельность, привело к образованию на балансе банка значительного объема проблемных «неработающих» активов.

Регулятор отмечал, что по оценке АСВ осуществление процедуры финансового оздоровления признано экономически нецелесообразным в связи с крайне низким качеством активов и значительным дисбалансом между стоимостью активов и обязательств.

Согласно данным отчетности, по величине активов кредитная организация на 1 сентября 2017 года занимала 174-е место в банковской системе РФ.

«РАПСИ»


БИЗНЕС ВПЕРВЫЕ ВЫИГРАЛ В СУДЕ У ФОНДА ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ КРЫМА

4.03.2020

Арбитражный суд Севастополя отказал Фонду защиты вкладчиков Крыма во взыскании почти 1 млрд руб. с двух крымских компаний, бравших кредиты в украинских банках. Это первое поражение фонда по таким делам, говорят юристы.

Фонд защиты вкладчиков Крыма (ФЗВ) — некоммерческая организация, учрежденная Агентством по страхованию вкладов и в 2017 году переданная крымским властям, — впервые проиграл в крымском суде дело о взыскании с бизнеса долгов перед украинскими банками. Арбитражный суд Севастополя 25 февраля отказал ФЗВ во взыскании 927 млн руб. с крымского предприятия «Днепрметаллсервисгрупп» (ДМСГ) на том основании, что спорная задолженность уже была взыскана «компетентным судом Украины». ДМСГ была учреждена при Украине и перерегистрировалась в российской юрисдикции после принятия Крыма в состав России.

Фонд также добивался обращения взыскания на недвижимое имущество, заложенное другой крымской фирмой — «Металл Сервис Группа» (МСГ) — по кредиту ДМСГ. Суд Севастополя отказал и в этом. Решение суда доступно в картотеке арбитражных дел (.pdf).

Фонд защиты вкладчиков с февраля 2018 года, когда вступили в силу соответствующие поправки в российское законодательство, подал десятки исковых заявлений о взыскании украинских долгов с крымских предприятий. С 2014 года по 1 февраля 2020 года фонд выплатил крымским вкладчикам 29,8 млрд руб. компенсаций за депозиты, утраченные в результате ухода украинских банков с полуострова, говорится на его сайте. Чтобы компенсировать фонду расходы на выплаты вкладчикам, власти в 2017 году дали ему разрешение предъявлять требования к юрлицам — должникам украинских банков о погашении их задолженности в пользу ФЗВ.

Одно из таких рутинных требований ФЗВ предъявил и к фирмам ДМСГ и МСГ в конце 2017 года, а в феврале 2018 года (то есть буквально через несколько дней после получения новых полномочий) подал на них в суд. Фонд утверждал, что ДМСГ не вернула взятый в 2011 году кредит на €32 млн украинскому Дельта Банку (по решению Банка России в мае 2014 года Дельта Банк прекратил свою работу в Крыму и Севастополе «в связи с неисполнением обязательств перед кредиторами/вкладчиками»). Фонд через различные решения арбитражных судов добился права взыскать с Дельта Банка почти 937 млн руб., из которых реально удалось получить лишь 1%. Оставшиеся 99% ФЗВ попытался забрать у ДМСГ и МСГ по иску в севастопольском арбитраже.

В рамках иска ФЗВ наложил обеспечительные меры на недвижимость, расположенную в Севастополе, включая цех по изготовлению ветрогенераторов и цех сборки металлоконструкций, и намеревался продать это имущество на публичных торгах как минимум за 139 млн руб. Эти объекты принадлежат одному из ответчиков — МСГ, но были заложены по обязательствам ДМСГ (обе компании зарегистрированы по одному адресу, осуществляют схожую деятельность, но учредители у них разные).

Арбитражный суд Севастополя подтвердил существование кредитного договора и договора залога и, помимо прочего, признал, что МСГ и ДМСГ, пройдя процедуру перерегистрации по российскому законодательству, «не прекращали свою деятельность, а их права и обязанности (приобретенные до изменения статуса Крыма. — РБК) сохраняют свою силу». Однако суд, проанализировав соответствующее законодательство Украины и изучив решения украинских судов, признал, что спорная задолженность была взыскана с ДМСГ «актами компетентных судов Украины» в 2015 году.

Севастопольский суд сослался на норму Арбитражного процессуального кодекса России о том, что производство по делу надлежит прекратить, если имеется «вступивший в законную силу принятый по спору между теми же лицами, о том же предмете и по тем же основаниям судебный акт <...> суда иностранного государства». По решению Хозяйственного суда Киева взысканная задолженность ДМСГ перед Дельта Банком составила 1,71 млрд гривен (около 4,5 млрд руб.).

Решение по иску ФЗВ к двум крымским компаниям вынес судья Алексей Смоляков, назначенный на эту должность президентом России в 2016 году. Оно может быть обжаловано в 21-й арбитражный апелляционный суд в месячный срок.

Это первое поражение фонда в делах о взыскании украинских долгов с крымских компаний, сообщили РБК в региональной юридической фирме «Прецедент Консалтинг», которая представляет интересы ряда ответчиков в делах по искам ФЗВ, но в деле против МСГ/ДМСГ не участвовала. «Некоторые выводы суда дискуссионны, но в целом больше оснований считать судебное решение законным — хотя бы по причине одного весьма существенного порока в требованиях фонда. Дело в том, что задолженность компании перед украинским Дельта Банком до этого уже была взыскана украинским банком. То есть суд выполнил предписание закона и не допустил двойного взыскания», — отмечает управляющий партнер фирмы «Прецедент Консалтинг» Станислав Петров. По его мнению, решение арбитража Севастополя «окажет стабилизирующее влияние на судебную практику» по процессам с участием фонда.

«С точки зрения российской судебной практики большинство споров, в которых рассматриваются правоотношения, возникшие до вхождения Крыма в состав России, выглядят исключительно нестандартно», — сказал РБК партнер юридической компании «НАФКО» Павел Иккерт. По его словам, это объясняется особенностями перерегистрации юрлиц: крымские организации считаются не прекращавшими свою деятельность, то есть все права и обязанности, возникшие до изменения статуса Крыма, за ними сохраняются.

При этом, поскольку эти права и обязанности формировались в соответствии с законодательством Украины, при возникновении споров допустимо применение норм материального права иного государства, указывает Иккерт, оговариваясь, что нормы украинского права российский суд разбирает лишь с целью подтверждения справедливости выводов украинского суда, имеющих принципиальное значение для спора. Вообще признание решений зарубежных судов по имущественным спорам при условии, что они не противоречат национальному законодательству, — «нормальная практика как для российского суда, так и для большинства судов стран с развитой правовой системой», резюмирует юрист.

«РБК»


СУД ОТКАЗАЛСЯ СНИМАТЬ АРЕСТ С НЕДВИЖИМОСТИ СЕМЬИ АВЕТИСЯНА В ИТАЛИИ

3.03.2020

Итальянский суд отказался снимать арест с акций компании Immobiliare Roma, через которую сестра Артема Аветисяна владеет недвижимостью в Тоскане на €19,5 млн. Арест связан с новыми претензиями фонда Baring Vostok Майкла Калви.

Суд итальянского города Лукки отказал совладельцу банка «Восточный» Артему Аветисяну и его сестре Анне в апелляции на арест 91% акций компании Immobiliare Roma S.R., принадлежащих Анне Аветисян. РБК ознакомился с копией решения суда на английском языке. Адвокат Анны Аветисян передал РБК, что обеспечительные меры не повлияют на работу компании.

Доля Анны Аветисян в Immobiliare Roma была арестована по заявлению кипрской Evison (принадлежит фонду Baring Vostok, который основал американский инвестор Майкл Калви, сейчас находящийся под домашним арестом) в поддержку исковых требований на Кипре. Фонд в декабре прошлого года предъявил в окружном суде Лимассола претензии к Аветисяну, его компании «Финвижн» и его партнерам на €37 млн. Иски в Италии и заявление на Кипре стали продолжением длительного корпоративного конфликта в банке «Восточный», за контроль над которым спорят Аветисян и Baring Vostok.

Летом 2019 года по решению российского суда Evison была обязана исполнить опцион на принадлежащие ей 9,99% акций банка «Восточный» в пользу компании Аветисяна. «Финвижн» заплатила за акции банка 750 млн руб. и благодаря этому вместе с партнерами Аветисяна сконцентрировала более 50% акций банка. В декабре 2019 года Evison обратилась с заявлением в суд Кипра, где указала, что Аветисян и его партнеры в результате «сговора» и «нарушения договоров» причинили компании ущерб. Выбор юрисдикции был обусловлен тем, что «исковые требования в суде Лимассола наиболее тесным образом связаны с Кипром и ЕС», говорил РБК представитель фонда.

Фонд потребовал от Аветисяна, миноритария банка «Восточный» Шерзода Юсупова, «Финвижн» и ряда других ответчиков возмещения €32,6 млн за исполнение опциона. Цену в 750 млн руб. за 9,99% акций Evison сочла заниженной: компания в своем иске сослалась на оценку акций банка, которую «Финвижн» представляла в Арбитражный суд Амурской области. Исходя из нее весь банк стоит 30 млрд руб., а опционные 9,99% — 3 млрд руб. Таким образом, Evison, по ее мнению, недосчиталась 2,25 млрд руб. К этой сумме компания добавила различные издержки на арбитражные процессы и уголовное дело против Майкла Калви и топ-менеджеров Baring Vostok, которые, как считает компания, также были вызваны «сговором» оппонентов. В сумме Аветисяну и его партнерам были предъявлены претензии на €37,6 млн.

«Финвижн» критиковала позицию фонда. В российском суде Evison указывала, что цена одной акции банка «Восточный» не может быть выше номинальной стоимости — 1 коп., что соответствует оценке стоимости банка около 8 млрд руб., говорил представитель компании Аветисяна РБК. «Для обоснования ущерба в итальянском суде позиция Baring Vostok кардинально изменилась в выгодном для фонда русле, и теперь они заявляют, что рыночная стоимость банка составляет 30,7 млрд руб., или около 4 коп. за одну акцию», — отмечал он.

Evison после предъявления претензий Аветисяну на Кипре подала несколько исков в итальянские суды. В Тоскане Артему Аветисяну принадлежит недвижимость, оцениваемая в €20 млн, писало агентство ANSA в июне 2019 года. В исковом заявлении Evison указала, что с 2013 года Аветисян владел семью объектами недвижимости и двумя земельными участками в провинции Лукка и коммуне Форте-деи-Марми в Италии стоимостью от €14,3 млн до €20,7 млн. С 2017 года Аветисян владел компанией Immobiliare Roma S.r.l, на балансе которой 14 объектов недвижимости в Лукке, Форте-деи-Марми и Флоренции стоимостью около €20 млн.

Как считает Evison, в последнее время Аветисян предпринял попытки «снизить стоимость этих активов». 3 декабря 2018 года он за €2 млн продал своей сестре Анне Аветисян 91% Immobiliare Roma (ранее она была гендиректором компании). В мае 2019 года Аветисян передал своей матери итальянскую недвижимость, которой он владел лично.

Директор компании Immobiliare Roma Наталья Киселева через представителя «Финвижн» передавала РБК, что сделка по продаже компании за €2 млн является «более чем рыночной». «На балансе компании кроме активов на €19,4 млн имеется также и долг в размере €18,6 млн», — говорила Киселева.

В последние дни декабря 2019 года Evison подала иск в суд города Лукки об отмене сделки по продаже Immobiliare Roma, до его рассмотрения структура фонда попросила арестовать долю в компании, проданную Анне Аветисян. Evison также просила арестовать имущество Аветисяна, в том числе 9% в Immobiliare Roma. Суд удовлетворил заявление об аресте долей, принадлежащих сестре Аветисяна, но не стал арестовывать имущество самого совладельца «Восточного». Evison обжаловала второе решение суда.

На прошлой неделе, 28 февраля, судья апелляционной инстанции отклонил жалобу Артема Аветисяна и его сестры на арест 91% акций Immobiliare Roma. Судья посчитал «очевидным», что в результате передачи долей в компании Immobiliare Roma в декабре 2018 года «снизились возможности Аветисяна по исполнению своих обязательств», говорится в копии решения суда. «Особенно учитывая, что в мае 2019 года он продал своей матери недвижимое имущество бесплатно», написано в решении суда.

Судья отметил, что кипрскому суду еще только предстоит определить объем требований Evison к Аветисяну и другим ответчикам.

Но теперь у ответчиков «нет возможности какого-либо дальнейшего обжалования решения апелляционного суда», сказал РБК адвокат Evison. Победа в апелляции «увеличивает вероятность того, что решение об отказе в аресте 9% будет отменено судом апелляционной инстанции в марте, чтобы избежать риска противоречивых судебных актов», надеется он.

Еще раньше, 17 февраля, суд по заявлению Evison принял решение о назначении в Immobiliare Roma внешнего управляющего, свидетельствует копия решения суда Лукки, с которой ознакомился РБК. Теперь для изменения владения долями в компании потребуется разрешение судьи. «По сути, это внешний управляющий, который сейчас управляет компанией. Хотя директора сохранили свои позиции, они обязаны отчитываться перед управляющим и не могут совершать никаких сделок без согласования с управляющим», — сказал РБК адвокат Evison.

«Обеспечительные меры в виде запрета на отчуждения акций компании Immobiliare Roma до решения суда на Кипре — это лишь временная мера и никак не влияет на работу компании», — передал РБК через представителя «Финвижн» адвокат Анны Аветисян. Представитель «Финвижн» добавил, что считает «планируемый иск» Evison на Кипре «безосновательным». «Именно поэтому компания Evison тянет с подачей надуманного иска», — сказал он.

Evison должен подать детальное исковое заявление до 8 марта, уточнил адвокат компании.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/03/03/2020/5e4fced19a7947dee811bb94

СУД НАЗВАЛ ДАТУ СЛЕДУЮЩЕГО ЗАСЕДАНИЯ ПО ДЕЛУ ТИНЬКОВА В ЛОНДОНЕ

3.03.2020

Следующее заседание по делу основателя, акционера и председателя совета директоров Тинькофф Банка Олега Тинькова состоится 27 апреля. Об этом сообщили РБК в Вестминстерском магистратском суде.

28 февраля стало известно, что налоговая служба США инициировала судебные слушания в отношении Олега Тинькова. В головной компании Тинькофф Банка TCS Group Holding сообщили, что претензии Службы внутренних доходов США (IRS) касаются «налоговых вопросов». Позже в компании уточнили, что речь идет об обвинении IRS в занижении Тиньковым налоговых выплат. Как передавала газета Daily Express, бизнесмен подал налоговую декларацию с некорректными данными о доходах за 2013 год.

В холдинге добавили, что Тиньков участвует в судебных разбирательствах в качестве частного лица, а ситуация не затрагивает ни одну из операционных компаний группы «Тинькофф».

На время слушаний Тиньков не может покинуть Лондон. Он также обязан с 19:00 до 07:00 находиться в квартире в лондонском районе Кенсингтон и отмечаться в полиции три раза в неделю. После того как был выдан ордер на задержание бизнесмена, сторона защиты выплатила залог. По данным Daily Express, его сумма составила £20 млн.

«РБК»

https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5e5e40a89a794718f3fc563d

АСВ ОБЪЯВИЛО ОТБОР ИНВЕСТОРОВ ДЛЯ «ОХОТЫ» ЗА АКТИВАМИ БАНКИРОВ

3.03.2020

Агентство по страхованию вкладов предложило инвесторам за свой счет найти активы бывших владельцев и топ-менеджеров 44 обанкротившихся банков. Список ликвидируемых кредитных организаций и их контролирующих лиц, привлеченных к ответственности, опубликован на сайте АСВ.

Вознаграждение инвесторам будут выплачиваться за счет денег, которые они вернут в конкурсную массу благодаря взысканию активов бывших собственников банков или понуждению их «к добровольной передаче активов». Также АСВ объявило о начале отбора инвесторов, которые займутся поиском активов. Заявки будут приниматься до 6 мая 2020 года.

Один из крупнейших кейсов, которым АСВ предлагает заняться подрядчикам, — возмещение 3,1 млрд руб. ущерба с бывшего «фактического собственника» Славянского банка Матвея Урина. Урин был осужден и приговорен четырем годам колонии в 2011 году за хулиганство, затем ему вменили изготовление поддельных ценных бумаг (ч. 2 ст. 186 УК), несколько эпизодов мошенничества (ч. 4 ст. 159), а также отмывание денег (ст. 174.1). Срок лишения свободы был увеличен до 7,5 года, в сентябре 2018 года Урин вышел на свободу, писал РБК.

АСВ также предложило инвесторам поучаствовать во взыскании 9 млрд руб. с руководителей и контролирующих лиц Анталбанка, привлеченных к субсидиарной ответственности. Агентство предлагает найти активы бывших владельцев и руководства Тусарбанка и банка «Евромет», они привлечены к субсидиарной ответственности на 14,2 млрд руб. и 5,2 млрд руб. Три этих банка лишились лицензий в 2015 году.

Новый подход к взысканию активов у беглых банкиров одобрил совет директоров АСВ, рассказывал в прошлом месяце первый заместитель генерального директора агентства Андрей Мельников. По его словам, АСВ решило привлечь сторонние организации для нахождения и возврата активов ликвидируемых банков в конкурсную массу. «По сути, мы объявляем сезон свободной охоты», — отмечал он.

Подрядчики будут брать на себя все финансовые издержки в других юрисдикциях, взамен им будет гарантирован «процент от суммы, которую удастся взыскать», объяснял Мельников.

По такой схеме АСВ работает с инвестиционной компанией А1 (входит в «Альфа-Групп» Михаила Фридмана). АСВ наняло А1 для поиска активов бывшего совладельца Внешпромбанка Георгия Беджамова. По иску ликвидируемого Внешпромбанка в Лондоне арестованы активы банкира в пределах $1,75 млрд. «Мы работаем над тем, чтобы выявить и наложить арест на все имущество, прямыми или косвенными собственниками которого являются бывшие бенефициары Внешпромбанка», — говорил в интервью РБК управляющий партнер А1 Андрей Елинсон.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/03/03/2020/5e5e22b09a794703b26edfe3

АСВ ОТБИРАЕТ ОХОТНИКОВ ЗА ДОЛГАМИ

4.03.2020

Возврат долгов экс-собственников банков-банкротов доверят профессионалам.

Агентство по страхованию вкладов сообщило о начале отбора инвесторов для поиска и обращения взыскания на активы лиц, контролировавших ликвидируемые финансовые организации (ЛФО). Агентство представило и перечень финансовых организаций, и информацию о контролировавших их лицах. В него попали банки, по которым завершена судебная работа по субсидиарной ответственности и вступили в законную силу решения судов. Общая сумма требований к контролировавшим лицам составляет 95,5 млрд руб. Потенциальный инвестор должен быть зарегистрирован на территории РФ и не может быть аффилирован с ЛФО.

Как пояснили “Ъ” в АСВ, перечень банков планируется регулярно обновлять.

«С инвестором, представившим наилучшее предложение, ликвидируемая финансовая организация заключает договор, проект которого предварительно одобряется комитетом кредиторов»,— пояснили в АСВ.

О планах госкорпорации привлекать сторонние организации для возврата активов в конкурсную массу впервые заявил в феврале первый замглавы АСВ Андрей Мельников. По его выражению, был объявлен «сезон свободной охоты». АСВ уже привлекало для этих целей компанию А1 — структуру «Альфа-групп» — для поиска активов бывшего совладельца Внешпромбанка Георгия Беджамова и его сестры Ларисы Маркус.

Эксперты сочли новый подход АСВ к взысканию долгов с собственников банков-банкротов оправданным. «В Европе, Азии и Америке практика инвестиций в судебные процессы (litigation funding, судебное финансирование) существует давно и имеет прозрачное регулирование,— отмечает управляющий партнер BMS Group Алексей Матюхов.— Рынок в РФ находится в зачаточном состоянии, и устоявшегося порядка отбора инвесторов нет». Однако, по его словам, в России такие инвесторы есть, но обычно «это либо частные игроки, либо фонды и компании, для которых litigation funding является лишь одним из направлений бизнеса». Размер ответственности бенефициаров и топ-менеджеров кредитных организаций достигает десятков миллиардов рублей, кроме того, долги по субсидиарной ответственности сохраняются пожизненно, говорит партнер юридической компании «Сотби» Владимир Журавчак.

Стоимость услуг по взысканию складывается из двух составляющих. Обычно берется небольшая фиксированная сумма за сопровождение процесса взыскания, а также процент от фактически полученных денег («гонорар успеха», как правило, 3–10%), говорит партнер юридической компании BMS Law Firm Денис Фролов. Руководитель направления «банкротство и несостоятельность» фирмы «Рустам Курмаев и партнеры» Олег Пермяков оценивает переменную часть в 5–10%, «если речь идет о валютных активах». По его словам, гонорар может доходить и до 20–30%, если «актив недорогой сам по себе, иначе это будут кабальные условия».

По словам партнера, руководителя банкротного направления Vegas Lex Александра Вязовика, ранее ряд компаний за оказание подобных услуг предлагали исполнителям 5–30% от реально взысканных средств.

Собеседник “Ъ”, близкий к АСВ, отмечает, что в среднем речь может идти о 10–20%.

Однако эксперты сомневаются, что претендентов на участие в отборе будет много. По мнению господина Вязовика, такая работа может быть профинансирована венчурным инвестором либо лицом с надежным «инсайдом». Владимир Журавчак отмечает, что бенефициары, которые «реально обогатились на крахе кредитной организации, как правило, заблаговременно выводят активы в иные юрисдикции, что затрудняет обращение взыскания на них» (см. «Ъ-Онлайн» от 27 февраля).

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4276195

СБЕРБАНК УТРАТИЛ СТАТУС САМОГО СИЛЬНОГО БАНКОВСКОГО БРЕНДА В МИРЕ

4.03.2020

Сбербанк потерял первое место в рейтинге сильнейших банковских брендов мира. Обойти его смог банк из Индонезии.

Сбербанк лишился позиции самого сильного банковского бренда в мире, следует из нового отчета консалтинговой компании Brand Finance.

Индекс силы бренда российского банка снизился на 1,5 пункта — с 93,1 в 2019 году до 91,6 в 2020-м (максимальное значение — 100). Это позволило индонезийской компании BCA, чей индекс прибавил 0,6 пункта, обойти Сбербанк и возглавить список. Обе кредитные организации имеют высший рейтинг бренда на уровне AAA+, больше такого в списке нет ни у кого.

В первую пятерку вошли также Capitec Bank и FNB из Южной Африки и малайзийский Maybank. Крупнейший в Китае коммерческий банк ICBC (Промышленный и коммерческий банк Китая) в рейтинге 2020 года единственный в топ-10 лишился рейтинга бренда на уровне ААА+ и занял восьмое место.

В рейтинге самых ценных банковских брендов Сбербанк расположился на 20-й строчке. Стоимость бренда банка Brand Finance оценила в $13 233 — на 7,1% больше, чем в 2019-м году, но положение банка в рейтинге при этом не изменилось.

Сбербанк — стабильный бренд, который особое внимание уделяет клиентскому опыту — от традиционного финансирования до сильной цифровизации предложения, пишет Brand Finance. По ее данным, Сбербанк составляет одну треть всей банковской системы России и является крупнейшим в стране эмитентом кредитных и дебетовых карт. Сейчас банк быстро развивается в не связанных с финансами сфера и открывает новые горизонты для постоянно развивающихся финансовых институтов, отмечает Brand Finance. «Сбербанк заработал несравнимое доверие на своем внутреннем рынке и является основанием для российской финансовой системы. Банк представляет превосходный пример того, как отношение к клиентам может создать убедительный бренд, пользующийся большой лояльностью», — прокомментировал гендиректор Brand Finance Дэвид Хэй.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/newsroom/finansy-i-investicii/394295-sberbank-utratil-status-samogo-silnogo-bankovskogo-brenda-v

МАЛЫЕ БАНКИ НАУЧИЛИСЬ БАЛАНСИРОВАТЬ

4.03.2020

Банки с базовой лицензией в 2019 году улучшили рентабельность, но по-прежнему вынуждены выживать в условиях ограничений по привлечению фондирования.

Ассоциация банков России (АБР) опубликовала отраслевой обзор за 2019 год, из которого следует, что банки с базовой лицензией (с капиталом до 1 млрд руб.) смогли резко увеличить показатели рентабельности. На начало 2020 года средняя рентабельность их активов составила 0,6% (на начало 2019 года — 0,2%), рентабельность капитала — 3,3% (1,1%). Но показатели до сих пор ниже, чем по четырем другим группам банков (доходит до 2,9% и 21% соответственно).

Сейчас на активы 133 банков с базовой лицензией приходится лишь 2% сектора.

Основную часть составляют кредиты нефинансовым организациям (24,9%) и корсчета и депозиты в ЦБ (23,9%). В пассивах львиную долю занимают вклады физических лиц, на которые приходится 40,0%, еще 18,6% составляют расчетные и прочие счета юридических лиц. При этом у малых банков резко возросла просроченная задолженность по всем сегментам кредитования. Ее удельный вес в межбанковских кредитах увеличился за год с 2,4% до 9,6%, в кредитах населению — с 8,0% до 8,3%, по нефинансовым организациям — с 7,8% до 9,6%, свидетельствуют расчеты АБР.

Худшая рентабельность банков с базовой лицензией объясняется нарастающей конкуренцией в их традиционных бизнес-нишах со стороны крупных игроков, считает старший управляющий директор агентства «Национальные кредитные рейтинги» Александр Проклов. «В условиях снижения инфляции и ключевой ставки для малых банков все сложнее поддерживать баланс между приемлемой маржинальностью бизнеса и качеством кредитного портфеля. Поэтому кредитование корпоративного сегмента (в основном МСП) сокращается, а структура активов смещается в сторону наиболее безопасного инструмента — депозитов в ЦБ»,— указывает он.

Модель работы банков с базовой лицензией весьма неустойчива и подвержена многим рискам, отмечают эксперты.

Среди них вице-президент агентства Moody’s Ольга Ульянова выделяет риски концентрации на крупных (по сравнению с масштабами этих банков) клиентах, риски массового оттока средств вкладчиков. «Банки с базовой лицензией в основном зарабатывают на кредитовании, как это и предполагал регулятор, когда выделял законодательно эту особую категорию банков. Вот только зарабатывать при бизнес-модели банка с базовой лицензией нелегко: две трети обязательств — это средства клиентов, из которых большая часть — относительно дорогие депозиты физических лиц»,— отмечает она. При этом за заемщиков, указывает госпожа Ульянова, также приходится конкурировать ставкой.

Такие жесткие условия существования постепенно подталкивают эти кредитные организации к консолидации или продаже. «Консолидация банков с базовой лицензией экономически оправданна, потому что она позволяет достичь экономии в операционных издержках за счет эффекта масштаба, возрастает капитальная база, то есть способность выдавать более крупные кредиты»,— указывает директор направления «Финансовые институты и государственные финансы» агентства S&P Global Ratings Ирина Велиева. Однако, несмотря на то что объективные предпосылки к консолидации среди небольших и малых банков есть (см. “Ъ” от 19 февраля), она зачастую «пробуксовывает» в силу того, что у собственников разные взгляды на развитие своего бизнеса, говорит она. Скорее всего, полагает Александр Проклов, в течение 2020 года часть банков с базовой лицензией по-прежнему будут работать с минимальной маржой, избегая принятия значимых рисков.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4276140

РЕЙТИНГ РОССИЙСКИХ БАНКОВ. ЯНВАРЬ 2020 ГОДА

3.03.2020

Лидерами рейтинга по качественному показателю «МедиаИндекс» в январе стали Сбербанк, ВТБ и «ФК Открытие».

Сбербанк занял первую позицию благодаря следующим сообщениям СМИ:

- На Всемирном экономическом форуме в Давосе Сбербанк провел деловой завтрак на тему «Личностная трансформация в цифровую эру».

- Сбербанк считает необходимым для борьбы с киберрисками внедрить для российских компаний единые обязательные правила реагирования на хакерские атаки и развивать обмен информацией о таких инцидентах между частными компаниями и органами власти.

- Глава Сбербанка Герман Греф рассказал СМИ, что большую часть сбережений хранит в рублях.

ВТБ на втором месте:

- ВТБ установил первые в России видеобанкоматы, пользователи которых могут получить онлайн-консультацию сотрудника контакт-центра банка.

- ВТБ в I квартале текущего года планирует увеличить количество офисов, в которых применяются безбумажные технологии, а также расширить перечень операций без бумаг, рассказал журналистам заместитель президента — председателя правления ВТБ Анатолий Печатников в ходе пресс-конференции.

- СМИ сообщали, что ВТБ будет выдавать кредиты на покупку автомобилей без залога. После пробного периода банк рассмотрит возможность распространить эту практику на все автокредиты.

Банк ФК «Открытие» на третьей позиции в медиарейтинге:

- СМИ сообщали, что банк «Открытие» может провести первичное размещение своих акций на бирже в сентябре — октябре 2021 года.

- Банк «Открытие» и компания «Неофлекс» завершили проект по внедрению аналитической платформы мониторинга событий информационной безопасности, построенной на технологиях big data.

- Банк «Открытие» представил общественности обновленный логотип.

Топ-50 банков представлен в источнике.

МЕТОДИКА.

1. В рейтинге участвовали банки, работающие на территории РФ.

2. Рейтинги построены на основе базы СМИ системы «Медиалогия», которая включает на данный момент более 54 тыс. источников: ТВ, радио, газеты, журналы, информационные агентства, интернет-СМИ и блоги.

3. Данные для рейтинга рассчитаны 21.02.2020.

* МедиаИндекс — показатель качественного состояния информационного поля, формируемого СМИ вокруг объекта (персоны, компании и бренда). Чем больше значение МедиаИндекса, тем более ярко и позитивно присутствие в СМИ.

При расчете МедиаИндекса учитывается несколько параметров в рамках каждого сообщения с упоминанием объекта, в том числе:

· влиятельность источника информации (в основе параметра — цитируемость издания в других СМИ);

· характер упоминания объекта в сообщении (позитивный, негативный, нейтральный);

· роль объекта в сообщении (главная, эпизодическая);

· наличие прямой или косвенной речи, относящейся к объекту.

Система оценивает общий уровень благоприятствования информационной среды за определенный период времени, суммируя единичные индексы всех сообщений с упоминанием объекта.

Значение единичного индекса может колебаться от -1000 до +1000 в зависимости от того, насколько позитивно и выгодно представлен объект в информационном сообщении.

О компании «Медиалогия»

«Медиалогия» — независимая исследовательская компания на базе информационных технологий, специализирующаяся на анализе СМИ и соцмедиа в реальном времени.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/research/?id=10918516

КАК БАНК РОССИИ ЗАПУТАЛ РЫНОК И ОБВАЛИЛ АКЦИИ СБЕРБАНКА

3.03.2020

Трейдеры и управляющие по-разному поняли заявление Центробанка о переносе срока перечисления доходов от сделки по продаже доли Сбербанка. Заявление вызвало переполох на рынке — теперь брокеры обсуждают, что же имела в виду первый зампред ЦБ Ксения Юдаева, когда говорила о сделке.

Инвесторы по-разному поняли заявление первого зампреда ЦБ Ксении Юдаевой об условиях одной из крупнейших сделок этого года — по продаже доли ЦБ в Сбербанке. Все это вызвало нервозность на рынке, а неопределенность относительно акций Сбербанка сохраняется до сих пор, сказали Forbes несколько трейдеров и управляющих.

2 марта на заседании комитета Госдумы по бюджету и налогам Юдаева заявила, что из-за волатильности на рынках регулятор предлагает сдвинуть на полгода срок перечисления в бюджет доходов от продажи Сбербанка правительству. «У нас есть одно предложение. Здесь указан срок перечисления в федеральный бюджет денежных средств или передачи в казну Российской Федерации прав требования… осуществляется до 1 июня. Мы предлагаем в связи с волатильностью на рынках дать больший срок до 1 декабря, чтобы было больше возможностей здесь защитить интересы бюджета», — сказала она.

Сейчас по законопроекту о перечислении части доходов, полученных ЦБ от продажи 50% + 1 акции Сбербанка, полтриллиона рублей регулятор должен был перечислить до 1 июня 2020 года. Это денежные средства и права требования по части субординированных кредитов Сбербанку. Всего планируется несколько траншей до 2023 года включительно. Кроме того, регулятор должен выставить обязательную оферту миноритариям банка по цене продажи акций. Она определяется как средняя за шесть полных календарных месяцев, предшествующих первому траншу в рамках сделки.

Покупатель пакета ЦБ в Сбербанке — Минфин — уже заявил, что считает возможным перенос сроков. «Если Центральному банку нужно больше гибкости по таймингу перечисления, правительство здесь, в принципе, может пойти навстречу. Никаких рисков для бюджета из-за этого не создается», — сказал 3 марта замминистра финансов Владимир Колычев (цитата по ТАСС).

Заявление Юдаевой вызвало переполох на рынке. Акции Сбербанка в течение нескольких минут после заявления представителя регулятора упали более чем на 6%. В целом за день цена обыкновенных акций Сбербанка опускалась до 218,86 рубля за бумагу. Закрылись они на уровне 228,17 рубля за акцию.

«Брокеры переполошились, часть из них решили, что ЦБ ведет разговор о переносе срока оферты, кто-то решил, что якобы регулятор «съезжает» с оферты (то есть хочет ее отменить), а кто-то — что речь идет просто о переносе перечисления средств от сделки в бюджет», — сказал Forbes один из управляющих крупной инвесткомпании.

«Заявление Юдаевой рынок понял так, что либо сделка будет перенесена, либо будут пересмотрены условия, либо ее вообще может не быть в силу каких-то обстоятельств, коронавируса, например, — сказал Forbes руководитель персонального инвестиционного банка «БКС Глобал Маркетс» Олег Ачкасов. — Инвесторы поняли, что цена оферты может быть любой и когда угодно. Из-за этого и последовала нервная реакция».

Для инвесторов заявление Юдаевой означает то, что оферту откладывают, признает директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков. При этом он считает, что снижение стоимости акций было связано не с переносом срока оферты, а с тем, что сейчас из-за ослабления рубля сумма оферты в долларах стала менее выгодной для иностранных инвесторов, поэтому они выходят из бумаг банка. Можно предположить, что если через несколько месяцев ситуация с коронавирусом закончится и рубль укрепится, то в долларовом выражении оферта будет дороже, говорит Кабаков. На иностранных инвесторов сейчас приходится значительная доля акций Сбербанка — юрлицам-нерезидентам принадлежит более 45% банка.

В середине февраля другой первый зампред ЦБ Сергей Швецов говорил, что оферта миноритариям Сбербанка будет выставлена в ходе приобретения первого пакета акций. Также он говорил, что регулятор не ожидает «большого отклика» на эту оферту.

Многие миноритарии не воспользуются офертой, уверен председатель комитета по взаимодействию с миноритарными акционерами Сбербанка Антон Данилов-Данильян. «Сбербанк — хорошая дивидендная история, плюс для самого банка ничего не меняется», — считает он.

Остается вопрос о том, как много людей воспользовались бы офертой и продали бы свои акции Сбербанка уже этой весной, говорит Ачкасов из «БКС Глобал Маркетс». «У многих фондов есть бенчамарк в виде индекса MSCI, в нем есть Сбербанк, они его будут и дальше держать. От того, что Сбербанк переходит к правительству, ничего не меняется ни с точки зрения free float (количества акций, обращающихся на рынке), ни с точки зрения его веса в индексе», — сказал он.

После вчерашних волнений 3 марта акции Сбербанка выросли на 4,37%. По данным на 15:40 мск цена превышала 238 рублей. По словам Ачкасова, на рынке «теперь есть некая неопределенность по поводу Сбербанка», хотя инвесторы довольно быстро успокоились. «Рынок – живой механизм, он очень быстро и нервно реагирует. 30 лет назад Brexit бы отыгрывали три квартала, а сегодня это происходит за трое суток», — сказал он. В данном случае котировки Сбербанка и российский рынок в целом поддерживает положительная динамика на американском рынке.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/394251-kak-bank-rossii-zaputal-rynok-i-obvalil-akcii-sberbanka

МИНФИН ОТМЕНИЛ РАЗМЕЩЕНИЕ ОФЗ ИЗ-ЗА ПОВЫШЕННОЙ ВОЛАТИЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ

3.03.2020

Министерство финансов объявило об отмене запланированного на 4 марта аукциона по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ). В ведомстве пояснили, что решение принято из-за повышенной волатильности на финансовых рынках.

Целью отмены аукциона ОФЗ в сообщении Минфина названо «содействие процессу стабилизации рыночной ситуации».

Следующий аукцион запланирован на 11 марта. Предыдущий аукцион по размещению ОФЗ был проведен Минфином 26 февраля. Объем спроса составил 13,3 млрд руб., объем размещения — 9,08 млрд руб.

По итогам семи аукционных дней 2020 года Минфин разместил гособлигации на общую сумму 501,3 млрд руб. при плане привлечения в первом квартале 600 млрд руб.

«РБК»

https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5e5e5b519a794728a7581750

МИНФИН ВПЕРВЫЕ ЗА 1,5 ГОДА ОТКАЗАЛСЯ ЗАНИМАТЬ ИЗ-ЗА СИТУАЦИИ НА РЫНКЕ

4.03.2020

Минфин решил не проводить аукционы по размещению гособлигаций 4 марта из-за нестабильной ситуации на рынках. В последний раз министерство отказывалось от привлечения займов в сентябре 2018-го.

Минфин не будет проводить 4 марта аукционы по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ), говорится на сайте министерства. Такое решение принято из-за повышенной волатильности на финансовых рынках ради «содействия процессу стабилизации рыночной ситуации», указывает ведомство.

В последний раз Минфин отказывался от привлечения займов в сентябре 2018 года на фоне паники инвесторов из-за возросших санкционных рисков. Тогда это также объяснялось «содействием стабилизации ситуации на долговом рынке».

Прошлая неделя стала для рынка ОФЗ худшей с сентября 2018 года, отмечает в аналитической записке Газпромбанк. Причиной стали опасения инвесторов из-за распространения коронавируса. «Рост доходности составил от 20 до 40 базисных пунктов на коротком отрезке кривой и от 45 до 60 базисных пунктов — на среднесрочном и длинном ее участке, что опережало динамику большинства других развивающихся рынков. Доходность 10-летних ОФЗ откатилась от достигнутого неделей ранее минимума в 5,96%, до 6,48%, указывая на сокращение позиций иностранными инвесторами», — отметили аналитики банка. Газпромбанк прогнозирует, что на этой неделе коронавирус и его потенциальное влияние на мировую экономику продолжит давить на рынки.

По итогам семи аукционных дней 2020 года Минфин разместил гособлигации на общую сумму 501,3 млрд рублей по номиналу. План привлечения на рынке ОФЗ в первом квартале составляет 600 млрд рублей.

Решение не было ожидаемым <…> Впрочем, рынок никак не отреагировал на решение Минфина, которое можно понять: слабые результаты аукциона, что в целом нельзя исключать из-за высокой волатильности на рынке, могли бы ухудшить настроения инвесторов и спровоцировать дополнительное давление на российские активы», — цитирует «Прайм» руководителя дирекции анализа долговых инструментов «Уралсиба» Ольгу Стерину. До конца квартала предстоит еще три аукционных недели, а привлечь остается 100 млрд рублей, так что ситуация не критична, добавила она.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/newsroom/finansy-i-investicii/394247-minfin-vpervye-za-15-goda-otkazalsya-zanimat-iz-za-situacii-na

ФРС ПОДДЕРЖАЛА КУРС РУБЛЯ

3.03.2020

Это вряд ли надолго: снижение ставок – лишь борьба с симптомами, говорят эксперты.

Рубль резко устремился вверх, после того как Федеральная резервная система (ФРС) США объявила о снижении учетной ставки сразу на 0,5 процентного пункта (п. п.) до 1–1,25% из-за ситуации с коронавирусом. За два часа – с 17 до 19.00 мск – доллар на Московской бирже рухнул на 1,13 руб. до 65,41 руб., евро – на 87 коп. до 73,08 руб. Однако после этого рубль растерял часть роста, и к 20.30 мск доллар стоил 65,81 руб. (-64 коп. к закрытию понедельника), евро – 73,44 руб. (-58 коп.).

Индекс Мосбиржи во вторник рос с утра и по итогам торгов прибавил 2%, достигнув 2821,37 п. Индекс РТС вырос на 4,2% до 1358,03 п.

Оптимизм вряд ли продлится долго, скептичны эксперты. Не исключено, что он сойдет на нет еще до конца недели – после предыдущего внепланового снижения было именно так, предупреждает главный экономист Global Markets BCS Владимир Тихомиров. Экстренное снижение ставки, причем сразу на 0,5 п. п., может свидетельствовать о более серьезном, чем предполагали инвесторы, влиянии коронавируса на экономику, поэтому временный отскок на рынках они могут использовать для выхода из рисковых активов, рассуждает он.

Решение ФРС, безусловно, поддержит настроение инвесторов и с этой точки зрения благоприятно для рубля и локального рынка, но вряд ли сможет компенсировать негатив в настроениях, считает экономист «Ренессанс капитала» по России и СНГ Софья Донец: «Волатильность на рынках будет повышенной, пока «вирусная» история развивается». С другой стороны, удержать российский рынок от обвала могут инвестфонды, ориентированные на активы развивающихся стран, надеется Тихомиров: «Мандат ограничивает возможности их инвестиций, а российский рынок на фоне других смотрится вполне привлекательно за счет сильной монетарной и бюджетной политики государства».

Столь агрессивным снижением ставки ФРС пытается охладить панику на рынках, но вливание ликвидности – это борьба с «симптомами», скептичен аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Этот шаг поддержит компании с большой долговой нагрузкой и то лишь спустя время, но глобально не поможет восстановить разрушенные торговые цепочки и спад экономической активности, объясняет он: для этого нужно, чтобы прошел пик заболеваемости, а пока об этом ничего не говорит. Если до конца марта ситуация с вирусом не улучшится, можно ожидать значительного ухудшения глобальных макропоказателей по итогам квартала и выход слабой корпоративной отчетности, что приведет к новому обвалу на рынках, опасается аналитик.

Мысль о возможности так называемого V-образного восстановления мировой экономики выглядит все более экзотичной, пишет в обзоре экономист «ВТБ капитала» Нил Маккиннон: «Удар, который коронавирус нанес по спросу и предложению, а также по глобальным цепочкам поставок, по всей видимости, продолжит ощущаться и во втором и, вероятнее всего, в III квартале». Усилия мировых регуляторов могут оказаться не в состоянии оживить экономическую активность, так что волатильность на рынках, скорее всего, сохранится, считает экономист.

«ВЕДОМОСТИ»

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2020/03/03/824359-kurs-rublya

ФРС ПОДДЕРЖАЛА РОССИЙСКИЕ ЕВРООБЛИГАЦИИ

4.03.2020

Зарубежные долги подешевели.

Для аналитиков и рынка решение ФРС о снижении ставки стало неожиданностью, по итогам торгов во вторник доходность десятилетних US Treasuries (UST) опустилась до нового исторического минимума — 1,022% годовых, тогда как в начале прошлой недели она находилась на уровне 1,5% годовых. Доходность десятилетних российских еврооблигаций снизилась на 0,25 п. п., до 2,33% годовых, вернувшись к минимальным значениям с сентября 2017 года. Курс доллара на Московской бирже потерял более 1,2 руб., опустившись до отметки 65,5 руб./$. До конца торгового дня 3 марта он оставался ниже уровня 66 руб./$. Котировки нефти Brent на спот-рынке достигали отметки $55,95 за баррель, Urals — $52,4 за баррель.

Волатильность рынков высокая, но российская экономика устойчива в среднесрочном плане, у нее самый низкий в мире долг к ВВП. Поэтому российские еврооблигации будут пользоваться спросом у международных инвесторов»,— считает начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко.

По словам главы управления фондовых операций УК ТФГ Равиля Юсипова, на фоне глобального ухода от риска надежные евробонды будет пользоваться высоким спросом.

Улучшение конъюнктуры коснулось и высококачественных корпоративных заемщиков — ГТЛК успешно разместила семилетние евробонды. Организаторами размещения выступили Citi, Газпромбанк, J.P. Morgan, «Ренессанс Капитал», Sova Capital, Совкомбанк и «ВТБ Капитал». Объем привлечения составил $600 млн, при этом спрос достиг $1,1 млрд. В таких условиях организаторы размещения смогли снизить доходность с 4,75–5% до 4,65% годовых. В сентябре прошлого года ГТЛК размещала шестилетние бумаги на $550 млн под 4,95% годовых. Первый вице-президент Газпромбанка Денис Шулаков отмечает, что размещение ГТЛК стало первым с 21 февраля, с момента активного распространения эпидемии за пределами Китая, размещением эмитента из региона CEMEA. «В начале недели компания провела серию встреч с инвесторами, рассказала о последних изменениях в компании и возможных действиях в случае негативной ситуации на рынках в текущих условиях»,— отмечает господин Шулаков.

На внутренний долговой рынок решение ФРС никакого стабилизирующего воздействия закономерно не оказало. 3 марта Минфин объявил об отмене намеченных на среду аукционов по размещению ОФЗ «в целях содействия процессу стабилизации рыночной ситуации» в условиях «повышенной волатильности на финансовых рынках». Еще на прошлой неделе Минфин смог разместить ОФЗ менее чем на 10 млрд руб., да еще и с заметной премией по доходности к вторичному рынку (см. “Ъ” от 27 февраля). В последующие дни ситуация резко ухудшилась. В минувшую пятницу на фоне глобальной паники на финансовых рынках ставки десятилетних бумаг подскочили на 0,38 процентного пункта (п. п.) и вернулись к значениям четырехмесячной давности — 6,5% годовых.

Негативное влияние на рынок рублевого долга оказали ожидания инвесторов относительно вопроса возможного изменения позиции Банка России относительно его ключевой ставки. «Если еще пару недель назад базовым сценарием было понижение ключевой ставки на ближайших заседаниях, то в условиях заметной коррекции на глобальных рынках и ослабления рубля вероятность паузы от ЦБ возросла»,— отмечает старший аналитик УК «Регион Инвестиции» Михаил Поддубский.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4276205

ВНЕПЛАНОВАЯ ОПЕРАЦИЯ: СНИЗИТ ЛИ ЦЕНТРОБАНК СТАВКУ ИЗ-ЗА КОРОНАВИРУСА

3.03.2020

ФРС решила сыграть на опережение, чтобы паника на рынках не вышла из-под контроля.

Хотя фундаментальные показатели в порядке, коронавирус становится всё большим риском для экономической активности, говорится в заявлении ФРС. Чтобы поддержать занятость в стране и ценовую стабильность, было принято решение о снижении ставки сразу на 0,5 п.п. до 1–1,25%. Федрезерв обещает задействовать все инструменты и предпринять нужные шаги, чтобы поддержать американскую экономику.

Ставка ФРС определяет стоимость, по которой она кредитует местные банки. Если показатель снижается, значит, регулятор хочет помочь ликвидностью банковскому сектору и рынку. Чем ближе экономика к рецессии, тем больше ей помогает регулятор, удешевляя заемные деньги для банков.

Во вторник решение принималось на экстренном заседании, чего не было со времен глобального финансового кризиса 2008 года. Тогда банки США столкнулись с трудностями из-за ситуации на ипотечном рынке — на их балансах скопились просроченные кредиты. Из-за этого в 2008-м ФРС снижала ставку шесть раз, пока в декабре она не опустилась до 0,5–0,75%. Последствия кризиса, начавшегося в Америке, ощутил весь мир, и лишь в 2015 году у Федрезерва появилась возможность начать ужесточение денежной политики.

Сейчас экономика США в более хорошей форме, чем в 2008 году, поэтому экстренное решение ФРС связано не с внутренними проблемами, а с внешними. Резкое снижение ставки — первое значимое свидетельство того, что эпидемия коронавируса может иметь серьезные последствия не только для китайской, но и для глобальной экономики. Ранее денежные регуляторы ограничивались заявлениями, что эпидемиологическая обстановка в Китае усиливает риски неопределенности. С такими предупреждениями выступала сама ФРС, а также ЕЦБ, Банк Англии и Банк России. Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина, объявляя 7 февраля о снижении ключевой до 6%, отметила, что ситуация с коронавирусом создает «дополнительный фактор неопределенности» для ближайших кварталов.

Впрочем, президент США Дональд Трамп неоднократно требовал от ФРС снизить ставку, чтобы разогнать экономику и поддержать рынки. Рост ВВП и индексов фондовых площадок ему выгодны в преддверии предстоящих выборов.

СПРАВКА «ИЗВЕСТИЙ». Вспышка COVID-19 началась в китайском городе Ухань в декабре 2019 года. На начало марта было инфицировано более 90 тыс. человек, из которых свыше 3,1 тыс. скончались. Коронавирус уже проник в 60 стран, включая Россию. За пределами Китая самая тяжелая эпидемиологическая обстановка в Южной Корее, Иране и Италии.

Первым удар от COVID-19 принял на себя китайский бизнес, особенно туристический сектор и авиаперевозчики, поскольку вспышка коронавируса совпала с восточным Новым годом. Но скоро он поразил самые разные рынки — от сырьевых (китайская промышленность потребляет много нефти, металлов и т. д.) до производителей товаров класса люкс.

Фондовые рынки из-за обстановки в Китае лихорадило с середины января, но на прошлой неделе их охватила паника. Основные индексы США и Европы потеряли более 10%, что стало самым серьезным падением со времен кризиса 2008 года.

Агентство Moody's ухудшило прогноз по развитию экономики Китая, Австралии, Южной Кореи и Японии. Организация экономического сотрудничества и развития понизила прогноз по росту глобального ВВП в 2020 году на 0,5 п.п. до 2,4%.

На рынке активов развивающихся стран, в том числе российских, полтора месяца продолжается распродажа. С середины января доллар дорожал с 61 до почти 67 рублей, а евро — с 68 до 74 рублей. В пятницу, 28 февраля, индекс Мосбиржи потерял 4,48%, а РТС — 6,24%. Это было самое большое снижение с апреля 2018 года, когда США ввели санкции против России.

ФРС решила сыграть на опережение, не дожидаясь заседания 18 марта, отметил аналитик ИК «Фридом Финанс» Ален Сабитов. Консенсус-прогноз предполагал снижение на 0,25 п.п. Но ФРС опасается, что распродажи на фондовых площадках ухудшат настроения потребителей и могут столкнуть экономику США в рецессию, уверен он.

Активные действия американского регулятора — не уникальное событие, но явный сигнал, что рыночные настроения остаются крайне близки к масштабной панике, рассказал главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович. Такой шаг в снижении ставки «урезал» часть возможностей монетарных властей по оказанию рынкам поддержки в случае возобновления спада. Вслед за ФРС Банк России в марте тоже может снизить ключевую ставку, добавил он. Восстановительный рост на фондовых площадках продолжится, нефть может подорожать с $52 до $55 за баррель, а рубль — закрепиться в диапазоне 64,5–66,5 руб./$.

Нельзя исключать, что внеплановое снижение ставки ФРС даст и обратный эффект, предупредил аналитик «Финама» Сергей Дроздов: такой шаг может еще больше усилить страхи инвесторов и панику на рынке. Но когда ситуация стабилизируется, это позитивно скажется на отечественном долговом рынке, добавил он. А на курс рубля сильнее повлияет решение ОПЕК+, заседание которого пройдет 6 марта.

Не факт, что переход ФРС от слов к действиям простимулирует рынки, уверен и доцент РЭУ им. Г.В. Плеханова Денис Домащенко. Он пояснил, что превалируют факторы замедления мировой экономики из-за сбоев торговых цепочек. Российский ЦБ на заседании 20 марта также может пойти на снижение ключевой ставки на 0,5 п.п., отметил он, добавив, что «инъекций не должно быть слишком много».

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/982883/tatiana-bochkareva-roza-almakunova/vneplanovaia-operatciia-snizit-li-tcentrobank-stavku-iz-za-koronavirusa

МИНФИН СОКРАТИТ ЗАКУПКУ ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЫ В РЕЗЕРВЫ

4.03.2020

Минфин направит на покупку валюты по бюджетному правилу с 6 марта по 6 апреля 133,3 млрд рублей. Об этом говорится в сообщении министерства.

Таким образом, ежедневный объем покупки иностранной валюты составит в указанные сроки 6,3 млрд рублей, отмечают в ведомстве.

Минфин снова снизил закупки валюты в резервы по сравнению с прошлым месяцем. С 7 февраля по 5 марта министерство направило на эти цели 214,2 млрд рублей (или 11,3 млрд ежедневно). С 15 января по 6 февраля Минфин объявлял о ежедневных покупках валюты на 309,9 млрд рублей (18,2 млрд рублей ежедневно).

К ежедневному объему закупок добавляются еще и 2,8 млрд рублей "докупок", которые компенсируют выпавшие объемы плановых закупок из-за действия моратория Банка России на интервенции в августе-декабре 2018 года.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2020/03/04/minfin-zametno-snizit-pokupku-inostrannoj-valiuty-v-rezervy.html

РУБЛЬ ПРОДОЛЖИЛ РОСТ ПОСЛЕ СНИЖЕНИЯ СТАВКИ ФРС И НА ФОНЕ ДОРОЖАЮЩЕЙ НЕФТИ

4.03.2020

Рубль умеренно дорожает утром среды после снижения ставки ФРС, а также на фоне подрастающей нефти и в ожидании возможного снижения покупок валюты в рамках бюджетного правила.

Позитивная динамика при этом ограничена опасениями за масштабы распространения коронавируса и его негативного влияния на глобальную экономику — рынки берут за основу своих страхов именно внеплановое смягчение политики ФРС.

К 10.15 МСК котировки доллар/рубль расчетами "завтра" были вблизи 65,96, и рубль набирает 0,1%.

К евро рубль дорожает на 0,3%, котировки вблизи 73,54.

Во вторник ФРС США внезапно снизила ключевую ставку сразу на 50 базисных пунктов до целевого диапазона 1,00-1,25% годовых для защиты крупнейшей экономики мира от влияния эпидемии коронавируса. Глава Федрезерва на пресс-конференции отметил, что эпидемия коронавируса будет давить на экономику США какое-то время, и её эффект по-прежнему неясен.

Баррель Brent дорожает на 1,1% до $52,45 как из-за смягчения ДКП ФРС, так и в ожидании снижения добычи в рамках ОПЕК+.

Часть сырьевых и развивающихся валют продолжает вместе с рублем отыгрывать снижение ставки ФРС, хотя некоторые валюты в минусе в том числе и из-за ожиданий снижения ставок местными центробанками.

Доллар США в паре с евро и иеной сейчас в плюсе, восстанавливаясь после падения на локальные минимумы, спровоцированного решением ФРС.

Российский Минфин сегодня в полдень объявит новые параметры покупки валюты в рамках бюджетного правила, и согласно опросу Рейтер, суммарные ежедневные интервенции могут снизиться почти на четверть, до 10,9 миллиарда рублей.

Накануне ведомство сообщило об отмене сегодняшнего первичного размещения рублевых госбумаг, сославшись на повышенную волатильность рынков.

«REUTERS»

https://ru.reuters.com/article/businessNews/idRUKBN20R103-ORUBS

МАКСИМАЛЬНАЯ СТАВКА ПО ВКЛАДАМ ТОП-10 БАНКОВ РФ ВНОВЬ ОБНОВИЛА РЕКОРД, УПАВ ДО 5,22%

4.03.2020

Средняя максимальная ставка по вкладам десяти банков РФ, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц в рублях, по итогам третьей декады февраля снизилась до 5,22%, седьмой раз подряд обновив рекордно низкий уровень показателя за все время подсчетов, следует из материалов Банка России.

Во второй декаде февраля ставка снижалась до 5,45%, в первой — до 5,49%, в третьей декаде января — до 5,76%, во второй и первой декадах января она составляла 5,89% и 5,93% соответственно.

В середине февраля Банк России по итогам шестого заседания совета директоров подряд снизил ключевую ставку — на 0,25 процентного пункта, до 6% годовых, обновив ее минимум с марта 2014 года. Снижение ставки ЦБ и даже само ожидание этого снижения служит сигналом коммерческим банкам для изменения в том же направлении стоимости как кредитования, так и фондирования.

Рассчитываемая Центробанком средняя максимальная процентная ставка по вкладам служит ориентиром для российского рынка вкладов. Банк России рекомендует банкам привлекать средства населения не дороже, чем значение этой ставки плюс два процентных пункта.

В список банков, по которым проводится мониторинг, входят Сбербанк, Совкомбанк, ВТБ, Райффайзенбанк, Газпромбанк, МКБ, Альфа-банк, банк "ФК Открытие", Промсвязьбанк и Россельхозбанк.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/finance/20200304/831022611.html

ПОКУПАТЬ ИЛИ ПРОДАВАТЬ? ПЯТЬ ПРАВИЛ ПОВЕДЕНИЯ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ ВО ВРЕМЯ ЭПИДЕМИИ

4.03.2020

Не спешить скупать доллары и золото. Эксперты рассказали, почему сейчас это лучшая тактика для частного инвестора.

Фондовый рынок продолжает штормить. Хотя эта неделя началась удачно для рынков и большинство индексов торгуются в плюсе (РТС с закрытия пятницы, 28 февраля, прибавил 4,3%, индекс Мосбиржи подрос на 1,5%), инвесторы не спешат скупать подешевевшие акции. Вероятность того, что котировки продолжат снижаться, сохраняется: до победы над коронавирусом еще далеко. По последним данным, число заболевших в мире уже превысило 92 тыс. человек, в зоне поражения оказались большинство европейских стран и Россия. Глава Всемирной организации здравоохранения Тедрос Адханом Гебрейесус призвал всех не паниковать и готовиться к пандемии.

Финансовые власти по всему миру (за исключением России) уже заявили о готовности поддержать экономику. Во вторник, 3 марта, ФРС США на экстренном заседании снизила ставку сразу на 0,5 процентного пункта. Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, до конца года ставка может быть снижена еще. Это уже заложено в котировки денежного рынка.

Власти Саудовской Аравии обещали добиваться сокращения добычи нефти на 1 млн баррелей в сутки. Заседание ОПЕК, на котором может быть принято решение, пройдет 18 марта. Но стоимость Brent уже поднялась выше 53 долларов. Котировки нефтяных компаний отреагировали ростом. Во вторник, 3 марта, в числе лидеров роста на Московской бирже оказались акции «ЛУКОЙЛа» (+4,8%), «Роснефти» (3,4%) и префы «Татнефти» (2,3%).

Несмотря на принимаемые меры, пока масштабы эпидемии и степень ее влияния на экономику остаются неясными. В Китае пытаются восстановить упавшее производство (в феврале индекс деловой активности упал до исторического минимума — 35,7%), но прогнозы экспертов всё пессимистичнее. В конце февраля эксперты Bank of America написали, что нынешний год может стать для мировой экономики худшим с 2009-го, когда закончился глобальный экономический кризис. На этой неделе Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) понизила прогноз роста мирового ВВП на 2020 год на 0,5 п. п. до 2,4%. Все это, безусловно, отразится на фондовых рынках, поэтому, считают опрошенные Банки.ру эксперты, не стоит предпринимать поспешных действий. Возможно, дно еще не пройдено и впереди нас ожидает более глубокая коррекция.

Тем более что впереди сезон отчетностей, который, по словам аналитика УК «Альфа-Капитал» Максима Бирюкова, отправит цены активов еще ниже. «Неопределенность, связанная с ожиданиями относительно масштаба последствий «коронакризиса», сейчас находится на чрезвычайно высоком уровне, волатильность рынков приводит к появлению как рекордных падений, так и восстановлений. В такой ситуации попытки «поймать дно» или «вскочить на подножку уходящего поезда» с большой вероятностью приведут к убыткам, как минимум в краткосрочной перспективе», — предупреждает он. Портфельный управляющий УК «Сбербанк Управление Активами» Дмитрий Постоленко советует не поддаваться панике и переждать, поскольку, по его мнению, падение носит временный характер: центральные банки внимательно следят за ситуацией в экономике и принимают меры, которые приведут к дальнейшему росту рынков в среднесрочной перспективе.

Какую же тактику выбрать частному инвестору сейчас?

СОХРАНЯЙТЕ ПОЗИЦИИ. Если инвестор придерживается долгосрочной стратегии, то продавать сейчас не стоит, считает инвестиционный консультант «БКС Премьер» Ян Мельничук: в отдельных историях даже появляются возможности для докупки. «Для спекулятивных инвесторов сейчас самое интересное время, их основной доход складывается именно на волатильных рынках, — говорит эксперт. — Среднесрочным инвесторам необходимо не поддаваться панике, не продавать на самых низких значениях, таким инвесторам периодически нужна ликвидность, поэтому есть смысл фиксировать позиции на «отскоках» рынка». Все это касается акций. Облигации лучше продолжать держать».

По словам Максима Бирюкова из УК «Альфа-Капитал», инвестору не стоит спешить: нужно понять, насколько велик его аппетит к риску, в течение какого времени он готов терпеть убытки, хочет ли вообще быть в рынке, находящемся в состоянии высокой неопределенности. Если инвестор не верит в возможность наступления рецессии, то смысла закрывать прибыльные позиции сейчас нет. Тот же принцип и с кешем на счетах — инвестору с повышенным аппетитом к риску можно рассмотреть этот момент для открытия новых позиций.

ДЕШЕВО НЕ ЗНАЧИТ ВЫГОДНО. Если у инвестора остались свободные денежные средства, самым проигрышным вариантом будет поддаваться эмоциям и жадно скупать все подешевевшие акции, считает инвестиционный стратег компании «Алор Брокер» Павел Веревкин. «У трейдеров есть поговорка: «Выкупая дно, второе можно получить в подарок», — напоминает он. — Поэтому если горизонт инвестирования позволяет делать долгосрочные вложения от года, то стоит присмотреться к покупке акций «голубых фишек» со стабильной дивидендной политикой. Основные правила — диверсифицировать вложения в несколько бумаг, покупать частями и исключительно на свои средства. Главным индикатором настроений на нашем рынке будет индекс S&P 500. Идеальный момент для входа может быть после того, как ФРС примет решение снизить ставку».

ПОКУПАТЬ ДОЛЛАР РИСКОВАННО. Покупать доллар на такой волатильности достаточно рискованно, считает Ян Мельничук из «БКС Премьер». «Как только рынки успокоятся, курс стабилизируется и средняя цена покупки может быть не выгодной, — указывает эксперт. — Агрессивным инвесторам в данной ситуации стоит присмотреться к «голубым фишкам». Пока ситуация на рынке очень неопределенная, волатильность в ближайшее время будет повышенная, так что покупать лучше частями, сделать первую покупку в 15—25% от текущих средств. При падении будет возможность усредниться». Более консервативным инвесторам он рекомендует обратить внимание на корпоративные облигации с хорошим кредитным качеством и дюрацией 3—4 года, которые также скорректировались. «Вероятно, ЦБ возьмет паузу со снижением ставки на ближайшем заседании ввиду ситуации на рынках, но в дальнейшем цикл снижения может продолжиться, что обеспечит дополнительную доходность для держателей облигаций», — говорит Мельничук.

Если на вашем счете доллары, то стратегия схожая, только необходимо внимательнее отнестись к выбору секторов и бумаг. Вниманием со стороны инвесторов будут пользоваться онлайн-сервисы Amazon, телекомы Netflix, стриминг-сервисы и сегмент развлечений, например Electronic arts, убежден эксперт. Также отдельно может быть повышен интерес к фармацевтике, здесь будут следить за компаниями — лидерами в разработке вакцины против вируса. «Стоит избегать компаний тяжелой промышленности, они в первую очередь несут риски снижения рынков из-за снижения потребления в Китае», — предупреждает Мельничук.

СТАВКА НА ДИВИДЕНДЫ. «Если у вас есть свободные денежные средства, мы рекомендуем воспользоваться сложившейся ситуацией на рынках: увеличить позиции в дивидендных акциях РФ, — говорит Дмитрий Постоленко из УК «Сбербанк Управление Активами». — Привлекательно выглядят акции российских компаний-экспортеров. Российские компании платят одни из самых высоких дивидендов, к тому же сезонный пик уже скоро — в июне». Инвесторам, предпочитающим облигации, во времена кризиса Постоленко советует увеличивать в своем портфеле долю облигаций с более коротким сроком до погашения, потому что они меньше подвержены колебаниям на рынке и быстрее восстанавливаются. На какой бы инструмент ни пал выбор, инвестор должен быть готов вложиться на год-полтора, считает аналитик.

ЗОЛОТО НЕ ПАНАЦЕЯ. Долгосрочная корреляция между ценами на золото и ростом цен на акции золотодобывающих компаний во многом надуманна, считает Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «Финам». «При росте цен начинают расти объемы добычи золота у небольших компаний на локальных рынках, а это приводит к снижению объемов поставок крупными добывающими компаниями и, как следствие, к снижению их прибыли, — рассуждает он. — При усугублении кризисных явлений на фондовом рынке цены на золото корректируются, как и на любой другой финансовый актив. Инвестирование в золото интересно в период смягчения денежно-кредитной политики крупнейшими центральными банками при условии, что рынок облигаций уже не дает возможности эффективно размещать средства из-за снижения доходности. Именно такую картину мы видим в последние полгода. Но как только начнется рецессия в экономике или, наоборот, мировая экономика покажет рост, цены на золото скорректируются».

Золото традиционно используется инвесторами в периоды высокой неопределенности, но этот инструмент уже отыграл существенную часть своего потенциала, и сейчас вероятность снижения его котировок существенно превышает вероятность роста, соглашается Андрей Ушаков из УК «Система Капитал». В защитных активах есть смысл только перед началом коррекции, для этого можно использовать и золото, и хедж через шорт рынка, и депозиты, считает эксперт. Например, в этот раз многие ждали коррекции и имели большое количество денежных средств на руках, а сейчас используют эти средства для покупок.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10918616

МЕТР НА ВЗЛЕТ: ЭКОНОМИЧЕСКАЯ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ ПРИВЛЕЧЕТ ИНВЕСТОРОВ НА РЫНОК ЖИЛЬЯ

3.03.2020

Под влиянием реформы долевого строительства на рынке новостроек Московского региона наметился устойчивый рост цен, ожививший инвестиционную активность. Пока застройщики на радость инвесторам продолжают поднимать стоимость, банки снижают доходность по депозитам.

Падение цен на нефть, волатильность на валютном и фондовых рынках не добавляют оптимизма людям с накоплениями. Отрицательная динамика ставок по вкладам уже спровоцировала отток средств, который вкладчики перенаправляют на текущие счета. Не пришло ли время для системного возвращения частных инвесторов на рынок недвижимости?

Традиционно колебания каких-либо макроэкономических показателей, в том числе цен на нефть и фондовых индексов, играют на руку рынку недвижимости. На пике роста валют инвесторы фиксируют прибыль и выводят средства из волатильных активов, перекладывая в более стабильный сегмент – недвижимость. И застройщики, и риэлторы обычно отмечают всплеск спроса на жилье именно в периоды девальвации рубля. Это происходит сразу по нескольким причинам.

Во-первых, стоимость квадратного метра не подвержена таким колебаниям, как курсы валют: даже если недвижимость дешевеет, инвестор со временем может рассчитывать на восстановление цены и ее последующий рост. Во-вторых, жилье почти всегда ликвидно: что бы не происходило крыша над головой людям нужна всегда.

И, наконец, сегмент недвижимости предоставляет несколько вариантов заработка: можно инвестировать на начальном этапе строительства с целью дальнейшей перепродажи и получения прибыли. Если вложиться на ранней стадии реализации проекта, рост стоимости может составить 30-35% за весь период строительства или около 10% годовых, что как минимум в два раза выше действующих ставок по депозитам. Можно сдавать жилье в аренду, ежемесячно получая гарантированную прибавку к основному доходу или пенсии. Сказанное выше актуально в первую очередь для рынка недвижимости Московского региона.

Неопределенность на рынке недвижимости, возникшая в связи с переходом на новую систему строительства, а также наметившийся рост цен на первичном рынке жилья привели к увеличению инвестиционной активности в прошлом году. Так, если в 2018 году на долю частных инвесторов приходилось 6% всех заключенных ДДУ в Москве, то по итогам 2019 года этот показатель достиг 10%.

Основная причина активизации частных инвесторов ясна: люди понимают, что с переходом к новой схеме финансирования застройщики продолжат увеличивать стоимость не только за счет изменения стадии строительной готовности, но и по причине возникающих из-за введения эскроу-счетов расходов. Осталось не так много времени, чтобы успеть войти в инвестиционно привлекательные проекты, реализация которых продолжается по старой схеме. Уже сегодня на рынке столичных новостроек треть жилых комплексов продается по эскроу-счетам, а к концу года по прогнозам Росреестра этот показатель может увеличиться до 90%. И только инвесторы, которые успеют вложиться в недвижимость в ближайшие месяцы, смогут рассчитывать на хорошую доходность.

Делать прогнозы - неблагодарное дело, да и объективно оценить количество инвестиционных сделок не всегда возможно: не каждый покупатель готов раскрывать полную информацию о себе и озвучивать цель покупки. Но за годы работы продавцы научились получать эти сведения, ведь только так они могут подобрать наиболее подходящий для клиента вариант.

Опыт предыдущих лет и анализ поведения покупателей позволяет девелоперам рассчитывать на увеличение числа инвестиционных сделок на рынке новостроек до 15 - 20% уже в этом году. В поле интересов частных инвесторов окажутся низкобюджетные проекты с хорошей транспортной доступностью, которые традиционно аккумулируют такого рода спрос. Напротив, высокий входной билет на рынок жилья бизнес и элит-класса ограничит число инвестиционных сделок.

«РОССИЙСКИЙ СТРОИТЕЛЬНЫЙ КОМПЛЕКС»

http://www.rossk.ru/news/3/metr-na-vzlet-ekonomicheskaya-neopredelennost-priv/

КАК ЗАРАБОТАТЬ НА КОРОНАВИРУСЕ: СПЕЦИАЛИСТЫ ДАЛИ ОРИГИНАЛЬНЫЕ СОВЕТЫ

3.03.2020

Китайская эпидемия может принести предприимчивым везунчикам ощутимый доход.

Уже очевидно: эпидемия коронавируса не только болезненно бьет по экономике Китая, но и всерьез угрожает мировой финансовой системе. Эта ситуация несет дополнительную головную боль для тех наших сограждан, у кого есть какие-то свободные средства и которые хотят их не только сохранить. Но и по возможности нарастить. Куда вкладываться в нынешних условиях все более растущей экономической неопределенности: в доллар? В золото? В недвижимость? А может быть, есть какие-то неочевидные, но беспроигрышные варианты инвестиций? «МК» разбирался, как повысить доходы.

По мере распространения коронавируса по планете прогнозы финансистов и аналитиков становятся все более мрачными. В основном они сводятся к тому, что если «китайскую заразу» не удастся подавить до лета, то дальше может последовать глобальный финансовый кризис: слишком уж преобладают панические настроения на рынке. Но если с макроэкономических высот опуститься на уровень конкретного человека, то история знает немало примеров, когда людям, обладающим достаточно скромным начальным капиталом, в кризисной ситуации удавалось показать себя и заработать неплохой доход. И это вовсе не жулики и спекулянты. Обычному человеку вполне по силам выбрать такую инвестиционную стратегию, которая позволит ему заработать исключительно благодаря своевременным действиям, интеллекту и, естественно, везению.

ПО ДЕПОЗИТАМ УДАРИЛИ СТАВКОЙ. Наиболее очевидное для подавляющего большинства россиян инвестиционное действие — положить свои деньги в банки. Между тем рублевые банковские вклады становятся все менее привлекательным видом приумножения капиталов. Банк России продолжает смягчать свою денежно-кредитную политику. На последнем заседании совета директоров 7 февраля регулятор снизил ключевую ставку еще на 0,25 процентных пункта — до 6% годовых. Эксперты прогнозируют, что это не последний раз, когда ЦБ снижает проценты по кредитам.

Вслед за регулятором российские банки по инерции сокращают ставки по рублевым депозитам. Сейчас еще можно найти предложения с годовой доходностью в 8%. Правда, вкладывать по ним обычно необходимо не менее 100 тыс. рублей и на срок не менее года. То есть при таких исходных данных через год на депозите прибавится 8 тыс. рублей. При этом чаще всего такие проценты предлагают по инвестиционным вкладам, при которых только часть средств непосредственно поступает на банковский счет клиента. А на остальную часть денег финансовый институт приобретает иные инвестиционные инструменты: акции, облигации, драгоценные металлы и так далее. Управляет этой частью вклада менеджер банка, а не его владелец.

Другими словами, человеку, решившемуся на такой вклад, не следует забывать: остается определенный риск того, что выбор банковского сотрудника окажется далек от оптимального и конечная прибыль получится совсем не такой, на которую рассчитывал вкладчик. Тем более он выручает лишь часть денег с дохода — свои проценты, естественно, получит и сам банк. Еще один риск использования депозитов — это их срочность: нельзя снять деньги с них. Не потеряв проценты, ранее заранее обусловленного срока. Так что, случись что непредвиденное, на депозитные деньги рассчитывать вкладчику не придется.

Ну а банковские вклады в долларах и евро выглядят еще более непривлекательными. «Валютные депозиты российских банков и возможность заработка — антонимы в современной реальности, — считает старший аналитик ИАЦ «Альпари» Анна Бодрова. — Средняя ставка по долларовому вкладу в нашей стране не превышает 1,4%, а вклад в евро дает около 0,1–0,3% годовых. Назвать это доходностью не получится. Ряд банков вводят дополнительные комиссии для физических и юридических лиц, делая так, чтобы уже не банк платил клиенту за депозит, а клиент — банку».

ИНФИЦИРОВАННЫЙ РУБЛЬ. Весь 2019 год как российские, так и западные эксперты называли рубль одной из самых недооцененных и привлекательных валют. Это соответствовало действительности, поскольку только к доллару «россиянин» укрепился более чем на 11%. Примерно столько же потерял к рублю евро. Российские денежные знаки дорожали главным образом благодаря росту цен на нефть, стоимость которой за прошлый год поднялась примерно на 20%. Еще один плюс — невысокая задолженность государства: в течение 12 месяцев она сократилась на 4% и достигла уровня докризисного 2014 года. Между тем рубль не стал рекордсменом по повышению биржевых котировок. В частности, украинская гривна прибавила в весе 16%, а египетский фунт подорожал на 12%.

Впрочем, все эти достижения российского рубля, похоже, остались в прошлом. В последние недели курс рубля безнадежно катится вниз. Причина кроется уже не в западных санкциях, к которым российская экономика успела приспособиться, а в коронавирусе, распространяющемся по всей планете и бьющем по мировым рынкам.

Наиболее сильный удар, естественно, пришелся по родине вируса нового типа. С начала года рынок Поднебесной обвалился на 20%. В результате спрос на нефть сократился в Китае примерно на столько же, а мировые потребности в «черном золоте» в целом упали на 3 млн баррелей в день. В результате нефтяные котировки всего лишь за два месяца рухнули с $70 до $50 за «бочку». Стоимость «россиянина» за это время также упала — с 61 до 65–66 рублей за доллар. Хотя подобный обвал еще не выглядит критичным, но поводов для оптимизма по поводу рубля остается все меньше. Ведь стоимость «черного золота» крайне неустойчива, а экстренные решения альянса стран-производителей «черного золота» ОПЕК+ даже статистически не способны урегулировать нефтяные котировки, являющиеся основой стабильного положения рубля. Более того, Россия, выступающая одним из центральных участников ОПЕК+, заявила о возможном выходе из состава альянса, что также может стать «подножкой» для курса «деревянного». Внутренние факторы, например снижение ключевой ставки ЦБ, будут только оказывать негативный характер и давать рублю новый повод для ослабления.

«Существующие на рынке настроения позволяют сделать вывод, что российская валюта перестала казаться инвесторам перспективным средством сбережения, а тем более приумножения финансового достатка. Все говорит против рубля. Без прогресса в борьбе с эпидемией коронавируса нефть может уйти ниже $50 за баррель, вслед за ней обвалится и рубль», — предупреждает старший аналитик «БКС премьер» Сергей Суверов.

Как полагают эксперты, при параллельном стечении самых негативных факторов, то есть продолжении падения нефтяных цен и эскалации коронавируса в европейских странах, стоимость российской валюты в связи с сокращением потребления энергоресурсов продолжит снижаться. В таком случае держать сбережения в национальных денежных знаках станет себе в убыток — котировки доллара могут взлететь ближе к 70 рублям.

Аналогичные прогнозы можно сделать относительно вкладов в ценные бумаги российских компаний. Прошлый год стал для отечественного фондового рынка вполне удачным периодом жизни: индекс РТС вырос на 34%, а индекс МосБиржи смог прибавить 25%. Более всего инвесторов привлекали акции финансового сектора, телекоммуникаций, а также нефтегазовой и электроэнергетической отраслей. По итогам года в среднем они подорожали на 25%. Ценные бумаги отдельных эмитентов взлетели в 1,5–2 раза.

Однако события последних дней наглядно показывают: коронавирус может не только подорвать здоровье рядовых российских граждан, но и нанести непоправимый ущерб отечественному фондовому рынку. Глобальные депозитарные расписки российских компаний (аналог акций, который может обращаться в разных странах) в конце февраля на фоне распространения заболевания резко подешевели: их котировки потеряли в цене от 2% до 5,5%.

На фоне начавшегося по всему миру (в том числе и в России) падения фондовых индексов вложения в российские акции выглядят сомнительной затеей. Заманчивыми они могут быть лишь для тех инвесторов, кто готов играть в долгую: им имеет смысл прикупать акции как раз сейчас, когда они дешевеют, чтобы потом дождаться момента их грядущего роста. Сколько придется подобного ждать — об этом сегодня можно только гадать.

Ну а предупреждением для всех желающих рискнуть должны стать биржевые события 25 февраля. В этот день из-за опасений, что коронавирус ударит по мировой экономике, самые богатые люди мира потеряли, как подсчитал Bloomberg, почти $140 млрд в результате снижения котировок акций, которыми они владеют.

ПРОДАЙ КВАРТИРУ И СПИ СПОКОЙНО. Торговая площадь сетевого супермаркета начинается от 400 тыс. кв. метров. Купив такое помещение на нулевом цикле, к сроку его сдачи в эксплуатацию дома можно заключить с оператором сети предварительный договор аренды по ставке 1,3–1,5 тыс. рублей за квадратный метр. На круг выходит 500–600 тысяч ежемесячного дохода. Правда, чтобы купить такую недвижимость, необходимо быть весьма состоятельным — эта сделка обойдется в столице примерно в 50 млн рублей.

Человеку, обладающему меньшими капиталами, но также рассчитывающему заработать на рынке недвижимости, можно обратить внимание на так называемый флиппинг — быструю перепродажу жилых и офисных помещений, которая практикуется в Европе и США. В нашей стране этот бизнес только начинает приживаться. Можно действовать в статусе физического лица, но лучше зарегистрироваться в качестве индивидуального предпринимателя, поскольку в этом случае придется платить налоги не с полной суммы, вырученной от продажи жилья, а только с разницы начальной и конечной ее стоимости. Купив квартиру в статусе ИП за 1,5 млн и продав потом за 2 млн рублей, придется заплатить по упрощенной системе налогообложения 15% от полученного чистого дохода — 75 тыс. рублей. В таком случае фактически заработок составит 425 тыс.

Конечно, уместен вопрос: а многие ли наши соотечественники найдут «лишние» 1,5 млн рублей, когда подавляющему большинству россиян, как показывают многочисленные соцопросы, денег едва хватает лишь на продукты питания? Что же, попробуем ответить на этот вопрос. Согласно данным Федеральной налоговой службы, декларации граждан за прошлый год показывают, что количество рублевых миллионеров в России, а точнее, тех, кто зарабатывает от 1 млн до 10 млн рублей в год, превышает 450 тыс. человек. Причем, несмотря на все кризисы, каждый год число россиян с подобными доходами увеличивается более чем на 10%. То есть позволить себе поучаствовать во флиппинге могут десятки, если не сотни тысяч наших сограждан.

Есть и другие варианты заработка на недвижимости — покупка жилья на стадии «котлована» или в процессе строительства дома. Если повезет, то в первом случае к первоначальной цене можно прибавить до 40–50%, а во втором — около 500–600 тыс. рублей в зависимости от метража. Вместе с тем можно и «пролететь»: помимо больших вложений на старте существует высокий риск не продать недвижимость по желаемой цене. Также нельзя исключать вероятность недостроя и задержек строительства. Кроме того, это долгосрочная инвестиция — отдачи, то есть момента продажи, придется ждать в среднем три года.

Если нет желания расставаться с пока не используемой жилплощадью, то можно сдать ее в аренду. В Москве за типовую «однушку» в относительной близости от центра можно выручать в среднем 20–30 тыс. рублей в месяц. Сдача апартаментов на Арбате или в Москва-Сити, естественно, способна принести на порядок больше — аренда «двушки» в Деловом центре стоит около 320 тыс. рублей в месяц, однако для рядового россиянина возможность стать собственником такой квартиры практически равна нулю.

При этом надо помнить, что сдача в жилья аренду, как и другой бизнес, может принести больше проблем, чем прибылей: съемщики зачастую прекращают платить, приглашают погостить в квартиру своих знакомых, и она превращается в общежитие, а то и вовсе в притон. Более того, жильцы могут даже скрываться от закона. Поэтому вариант этот далеко не стопроцентно выигрышный: подводных камней в операциях с недвижимостью хоть отбавляй.

ГОЛЬ НА ВЫДУМКИ ХИТРА. Зарабатывать в России становится все труднее. Зарплаты растут медленно, а у кого-то с годами так и остаются на одном уровне. В условиях коронавируса люди стараются найти возможность подработать, причем иной раз выбирают весьма оригинальные способы. Поскольку сейчас существуют причины бояться всего, что связано с Азией, — от восточных ресторанов до посылок из интернет-магазинов, — некоторые особо предприимчивые придумывают, как использовать панику в своих интересах. Например, житель Новокузнецка предложил всем желающим распаковывать за них товары, пришедшие к нам в посылках из Поднебесной.

На первый взгляд может показаться, что он ради наживы ставит под удар свое здоровье, но мужчина ничем не рискует. Многие товары, которые в настоящее время россияне получают из Китая, были заказаны еще до появления смертельного заболевания, поэтому не могут нести в себе никакой инфекции. Кроме того, вирус передается не через товары, а воздушно-капельным путем. Свои услуги мужчина оценивает в 700 рублей за один предмет, а за каждый следующий придется раскошеливаться отдельно.

Еще один реальный способ заработать на коронавирусе — продажа медицинских масок. Как утверждают эксперты рынка, аптеки резко понимают цены на это защитное изделие. В некоторых из них стоимость масок выросла в 30 раз: если ранее за нее там требовали всего 2 рубля, то теперь — 60 рублей. Есть свидетельства, что ряд аптек сократили продажу масок до одного экземпляра в руки. Люди едут в другие регионы, где нет лимитов, и скупают их сотнями, потом возвращаются домой и распродают маски нуждающимся в них землякам, также задирая цену. Конечно, выручить серьезные деньги на таком бизнесе сложно. Однако, когда экономишь каждую копейку, грех упустить возможность заработать еще одну.

В целом существует простой и проверенный способ укрепить доходы во время паники. Он вытекает из главного экономического закона — покупай, когда все плохо, продавай, когда хорошо. Китайская промышленность находится в упадке. Вполне возможно, что на этом фоне подешевеют товары из Поднебесной. Тогда имеет смысл их покупать для последующей возможной перепродажи. Впрочем, чем дольше длится история с коронавирусом, тем меньше доверия вызывает все китайское — в том числе и товары повседневного спроса. Далеко не все потребители верят в то, что коронавирус передается только от человека к человеку, и опасаются, что товары тоже могут «заразиться». На фоне таких настроений вкладываться в покупку подешевевших китайских товаров в целях их последующей перепродажи с «профитом» рискованно: желающих купить их может и не найтись.

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

https://www.mk.ru/economics/2020/03/03/kak-zarabotat-na-koronaviruse-specialisty-dali-originalnye-sovety.html

ЭКСПЕРТЫ ПРЕДСКАЗАЛИ РОСТ ЧИСЛА СВЕРХБОГАТЫХ РОССИЯН

4.03.2020

В ближайшие пять лет число миллионеров в России вырастет на 23%. Об этом говорится в исследовании The Wealth Report консалтинговой компании Knight Frank.

Речь идет о так называемых сверхбогатых, или ультрахайнетах, — людях, чье состояние превышает $30 млн.

В исследовании отмечается, что за последние пять лет число миллионеров уменьшилось на 15%, но за 2019 год увеличилось на 4%. Таким образом, к концу прошлого года сверхбогатых людей в РФ насчитывалось 8924 человека, что вывело страну на девятое место по данному показателю.

В ближайшие пять лет, если прогноз сбудется, их будет чуть более 11 тыс. человек, пишет «РИА Новости» 4 марта.

В компании полагают, что в США за тот же период число ультрахайнетов увеличится на 22% и превысит 293 тыс. человек. Наибольший рост ожидается в Индии (+73%), Египте (+66%) и во Вьетнаме (+64%).

Всего же в мире число богатейших людей в 2024 году может вырасти на 27% и составить почти 650 тыс.

По данным компании Wealth-X, за 2019 год «очень богатых» людей в мире стало на 10% больше, их число достигло 2,7 млн. Общая стоимость их состояний также увеличилась на 10%, составив $26,6 трлн. Больше всего таких людей — в США, Китае, Японии, Германии и Франции.

В компании полагают, что глобальный рост благосостояния стал возможен благодаря «переориентации политики крупных центральных банков на денежно-кредитное стимулирование, что дало толчок настроению инвесторов и мировым рынкам акций».

Ранее в феврале издание Forbes сообщило о появлении нового миллиардера из России.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/983056/2020-03-04/eksperty-predskazali-rost-chisla-sverkhbogatykh-rossiian

ПРОСТО РЕВОЛЮЦИЯ: ЧЕГО ЖДАТЬ НА РЫНКЕ ДЕБЕТОВЫХ КАРТ В 2020 ГОДУ

4.03.2020

Количество пластиковых карт, выпущенных банками, постоянно растет. За последние пять лет оно увеличилось на четверть и на конец 2019 года составило порядка 280 млн штук. Их популярность не снижается, несмотря на развитие бесконтактных способов оплаты. Теперь пластиковая карта — это не только средство платежа, но и способ управлять деньгами на нескольких счетах, дистанционно открывать новые продукты. Требования клиента к пластиковой карте значительно изменились, и индустрия отвечает на этот вызов появлением новых продуктов. Что нужно клиенту и каких решений ждать от банков в 2020 году? Мнение Максима Степочкина, руководителя управления некредитных продуктов Райффайзенбанка.

Карточная эволюция. Банковская карта прошла путь от тотального недоверия до продукта первого выбора — хотя бы одна есть практически у каждого. Всего пять лет назад безналичные платежи были намного менее популярны, чем сегодня. По данным ЦБ, в 2014 году 74% россиян предпочитали оплачивать покупки наличными, к 2018 году их доля упала до 37%. Наше исследование показало, что чаще всего платят картой (90,5%), реже — смартфоном (30%). Это удобно, быстро, не нужно ждать сдачу и носить мелочь — так обычно мы объясняем свой выбор.

Но причина несколько глубже, чем нам кажется. Дебетовая карта стала ключом к большинству банковских услуг: входом в мобильный банк, способом легко управлять деньгами на нескольких счетах, открывать новые продукты без визита в отделение. И наши требования к картам тоже очень изменились.

У меня на это пять причин. Лет пять назад вопрос выбора дебетовой карты для многих просто не стоял. Чаще всего она была просто зарплатной, на нее приходили деньги, клиент их снимал. Если нужна была дополнительная карта, то выбор делали, исходя из силы бренда банка, его размера, уровня доверия, наличия таких же карт у родственников, друзей, коллег. Теперь же на рынке развернулась настоящая продуктовая конкуренция, и она усиливается с каждым годом благодаря развитию финтеха.

Итак, сейчас требования к картам другие. Бренд еще важен, но не настолько. Появление Системы быстрых платежей дало еще больше свободы: не обязательно быть клиентами одного банка, чтобы переводить друг другу деньги с минимальной комиссией или даже без нее. На первый план вышли продуктовые преимущества: удобство мобильного банка, доставка, стоимость обслуживания, привилегии и, наконец, наличие кешбэка. Я упоминаю его последним, однако фактически это то, на что многие теперь смотрят в первую очередь. Программы лояльности, скидки и кешбэк занимают умы пользователей банковских карт не меньше, чем удобство денежных переводов или оплата услуг QR-кодом.

Адаптация рынка, или Как мы привыкли делиться с клиентом. Кешбэк и программы лояльности появились в России больше десяти лет назад, но особенно популярными стали совсем недавно. Появившись в 2007 году в виде кешбэк-сервисов, они постепенно получили широкую популярность. Проще говоря, клиенты поверили в эти программы, а потом и привыкли к ним.

Исторически кешбэк — это способ привлечь клиента в магазин за счет партнерства с банком или другой площадкой. Он появился в США в 1970-е: при оплате банковской картой в определенных магазинах клиент получал кешбэк. Источником денег был маркетинговый бюджет самого магазина. Банк обслуживал все больше клиентских операций и получал интерчейндж (вознаграждение банку-эквайеру от платежной системы, зависит от типа карты и торговой точки, рассчитывается как процент от суммы совершенной операции) от платежных систем, которые тоже выигрывали от сотрудничества. Эти программы должны были повысить популярность безналичных платежей, и своей цели они достигли.

Современные банки используют очень похожие механики: сотрудничество с магазинами и поставщиками услуг, а также интерчейндж от платежных систем позволяют предлагать клиентам кешбэк. Казалось бы, все просто, но именно здесь кроется точка роста для рынка.

Очевидная ниша, которую никто не занял. Программа лояльности, кешбэк — едва ли не первое, на что посмотрит клиент. Но, как ни странно, эти параметры карточных продуктов продолжают усложняться, несмотря на то что есть запрос на простоту и прозрачность.

Средний кешбэк по рынку составляет около 1%. Есть отдельные категории, где он больше. Иногда они меняются от месяца к месяцу, а есть спецпредложения, которые действуют несколько дней или недель. Многие заводят несколько карт разных банков, чтобы получить максимум от программ лояльности, и при оплате выбирают карту, сравнивая кешбэк в разных категориях. Отчасти этим объясняется столь огромное количество выпущенных пластиковых карт. Тот случай, когда выбор большой, но неочевидный.

И это важная продуктовая ниша на рынке банковских карт — потребность в универсальном карточном продукте с простыми условиями, за изменением которых не нужно следить постоянно.

Эта тенденция характерна для всего рынка финансовых услуг, во многом благодаря развитию технологий — это ускоряет, удешевляет процессы и делает продукты доступными для широкого круга потребителей. Примером может служить появление Системы быстрых платежей — универсального продукта, который изменил рынок банковских услуг в 2019 году. Перевод денег по номеру телефона проще, чем перевод по реквизитам или даже номеру карты. Очевидное всем преимущество реализовалось в конкретном продукте, который трудно переоценить.

Банки постепенно двигаются в этом направлении. Нам нужно научиться создавать lifestyle-сервисы, которые будут встраиваться в жизнь клиента, не отнимая времени на тонкую настройку. Таковы продукты первого выбора, простые решения для жизни, темп которой постоянно ускоряется. Это один из вызовов для индустрии, которая привыкла к мелкому шрифту и сложным конструкциям, — найти баланс между простотой, эффективностью и безопасностью для клиента.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/columnists/?id=10917273

"ГОЗНАК" СОЗДАЕТ ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ ПО РАЗРАБОТКЕ ЦИФРОВЫХ ПРОДУКТОВ

3.03.2020

"Гознак" создает подразделение по разработке цифровых продуктов на базе Пермской печатной фабрики, начало его работы намечено на 2020 год, сообщили РИА Новости в пресс-службе "Гознака".

"Лаборатория цифровых решений – новое подразделение, которое создается на базе Пермской печатной фабрики – филиала АО "Гознак" для разработки цифровых продуктов и решений компании. Это логичное развитие центра разработки и сопровождения информационных систем, функционирующего там же в течение последних лет", — сказали в компании.

Для решения поставленных задач в лабораторию на проектной основе будут привлекаться как практикующие сторонние IT-специалисты, так и студенты IT-специальностей с перспективой последующего постоянного трудоустройства в "Гознаке". Начало работы лаборатории намечено на 2020 год, добавили в пресс-службе.

"Гознак" — российское акционерное общество, его продукция включает денежные банкноты, разменные и памятные монеты, паспорта и бланки документов, удостоверяющих личность, акцизные, специальные и почтовые марки, ордена, медали и другие награды и многое другое.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/finance/20200303/831014962.html

ЭПИДЕМИЯ «ЧЕРНЫХ КАСС» ДОКАТИЛАСЬ ДО ТАТАРСТАНА

4.03.2020

В мессенджерах и соцсетях стремительно набирает популярность «игра 14 300» со всеми признаками финансовой пирамиды.

Россию, а вместе с ней и Татарстан, настигла еще одна эпидемия, и, в отличие от коронавируса, с ней пока не борются. Речь идет о разновидности игры наподобие «черных касс» и «общих котлов» со всеми признаками финансовой пирамиды, следы организаторов которой теряются в Казахстане. Игра быстро стала популярной в мессенджерах и соцсетях Абхазии, Астраханской области, Подмосковья, Башкортостана и ряда других регионов РФ примерно с середины февраля, а под конец месяца докатилась и до татарстанских WhatsАpp-чатов. Организаторы не стесняются признаваться, приглашая поиграть в «черную кассу», что это пирамида, как и ее участники. В УБЭП МВД по РТ заявили, что «обманутые вкладчики» к ним пока не обращались. Проанализировав историю новой МММ-эпидемии в регионах и РТ, опросив экспертов, экономистов, брокеров и инвесторов, газета «Реальное время» узнала, каков жизненный срок сетевых пирамид, их отличительные признаки и кто обычно скрывается за организацией больших пирамидных схем.

Казанские паблики и чаты в месенджерах наводнили сообщения с рекламой игры, приносящей большой доход: «Кто хочет легко заработать 19 200 рублей?» — белыми буквами на красном фоне и подпись внизу: «Схема очень простая и реальная».

Кто бы ни был организатором новой финансовой пирамиды (а вычислить их сегодня сложнее, чем в 1990-е, когда все знали Сергея Мавроди, автора «МММ», в лицо), он нарочно ссылается на прошлые мошеннические схемы, уверяя, что как раз нынешняя — совершенно другая, и здесь все по-честному: «1. Тема рабочая 100%. 2. Крайних, кидалова тут априори не может быть. 3. Каждый рано или поздно дойдет до синей колонки и соберет банк. 4. Чтобы дойти до конца, за тебя трудятся семь человек».

Реклама эта в социальных сетях отличается от официальной на ТВ, которую контролируют госорганы, калейдоскопичностью и нахрапистостью. Продвигая «черные кассы», «общий котел», «систему взаимовыручки», «игра 14 300» — названия игры варьируются, никто выходных данных об организации не сообщает. Замешательства добавляют совершенно разные авторы, пишущие такие посты, viktoria.m93 или ilmira.angel: «Риск дело благородное» и три смайлика, «Друзья!!! В игре всего 15 человек, это не пирамида МММ, которая включает в себя тысячи людей». Кто из них организатор, а кто участник — не разберешь.

Участвующие в пирамиде или ее организаторы прекрасно осознают, что имеют дело именно с пирамидой (что отличает их от Мавроди и россиян 1990-х): конечно, говорят они, риск потерять свои 2 400 есть, но «пока люди хотят «халявы» — выигрыш получают все. «Принцип пирамиды!!!» — вводят в курс дела паству ее авторы, предлагая простейшие правила и таблицу, которую может нарисовать в Paint любой: она устроена по бинарной схеме — каждый приводит двоих, те еще двоих и т. д. Цепочка продвигает участника от одной цветной графы к другой, с зеленой на синюю, с желтой на зеленую. Синяя графа — предел мечтаний, означающий гарантированное получение 19 200 рублей. Но выбывание «лидера» не означает, что цепочка остановится, ведь заветную сумму хочется получить и тем, кто находится еще на зеленой или желтой графе.

Сама таблица уже представляет собой пирамиду, но «упавшую набок» — только один WhatsАpp-чат дает «игре» от 8 до 10 новых участников, каждый из которых уже готов создать свой чат, и так до бесконечности. Да и тот, кто уже получил 19 200 рублей, волен открыть новый чат, приглашая туда уже новых друзей.

Далеко не все готовы поучаствовать в новой пирамиде, чтобы успеть собрать сливки. В Сети можно найти и критику организаторов игры, и легковерных ее участнико. Автор татарстанского телеграм-канала замечает, что от новой опасности не спасут ни маски, ни вакцина, «потому что от жадности и скудоумия еще не придумали лекарства»:

«За сутки по городу [Казани] прокатилась волна, которая захлестнула немалое количество людей, среди которых большая часть и наших подопечных, с которыми вы хорошо знакомы. Самые яркие (читать как безнадежно тупые) из них, не стесняясь постят чудесные истории о неслыханном чудесном заработке не только в мамско-подъездных чатах в вотсапе, но и на своих раскрученных страницах в соцсетях. Через которые, заметим, периодически прокидывают рекламу мелкие предприниматели, претендуя на хорошую отдачу. Схема проста как апельсин — дурачок вкладывает деньги, призывает другого дурачка, тот третьего и т. д., первый получает, второй трудится, последние сосут лапу. Напомним вам, что любая инфекция излечима, чего не скажешь о глупости. Запоминайте эти лица и постарайтесь не допускать с ними контакта, изоляция — пока единственное решение проблемы. Ну и Уголовный кодекс».

Как выяснила газета «Реальное время», зараза появилась в татарстанских социальных сетях уже после того, как о ней узнали в других регионах России, достаточно посмотреть последние предложения по поиску Google. В сообщениях о пирамиде в WhatsАpp-чатах фигурируют похожие суммы и та же цветная плохо сделанная табличка: «Скинь 2 400, получи 19 200».

Игры под названием «котел» или «черная касса» как предложения о возможности легкого заработка в WhatsАpp активно рассылаются казахстанцами еще с начала февраля, местные СМИ обратили на это внимание 17 февраля (цветная табличка тоже прилагается). В отличии от российских правоохранителей, МВД Казахстана в тот же день, 17 февраля, начало проверку новой финансовой пирамиды, казахстанцев призвали не поддаваться на уговоры мошенников о легкой наживе и быть осторожными, когда дело касается собственных средств.

То, что казахстанцы первыми забили тревогу, а местное МВД начало проверку еще до того, как появились первые пострадавшие, объясняется тем, кто казахстанцы знакомы с новыми WhatsАpp-пирамидами не понаслышке. Так, в декабре 2019 года в Нур-Султане состоялся суд над создателями финансовой пирамиды Questra: их приговорили к срокам заключения от 8 до 10 лет лишения свободы. На удочку мошенников попались 358 казахстанцев, вложивших в пирамиду свыше 480 млн тенге в 2016—2017 годах.

Новая пирамида, назовем ее для условности «черная касса», как и коронавирус довольно быстро и стихийно вырвалась за пределы Казахстана. 24 февраля новыми финансовыми пирамидами под названиями «общий котел», «черная касса» и «система взаимовыручки» заинтересовались в Астраханской области, в социальных сетях которой новости о пирамидах выходили каждые полчаса и распространялись среди пользователей. Писали о новых приглашенных, выкладывали скриншоты с телефонных экранов с суммами полученных денежных вознаграждений и придумывали новые способы мотивации других принять участие в «развлекательной игре».

25 февраля тревогу забили в Абхазии, там, что интересно, участниками стали молодые люди, пользователи не только WhatsApp, но и Instagram и Facebook. 28 февраля и 1 марта зараза охватила Урал (тут местное МВД все-таки начало проверку) и Сибирь. К началу этой недели в «черную кассу» играли в Кузбассе, в Тюменской области, Дагестане, Удмуртии, Челябинской и Свердловской областях, и, наконец, Москве и Питере.

В УБЭП МВД по РТ об игре «черная касса» или «котел» узнали впервые от корреспондента «Реального времени», представитель УБЭП Люция Тимергалеева рассказала, что пока к ним потерпевшие в этой пирамиде не обращались. В чем нет ничего удивительного — всего через неделю игры в Абхазии первые пользователи получали свои барыши, пострадавшие появятся лишь в тот момент, когда эта пирамида схлопнется. Вот в этом и проблема, потому что точно вам об этом не скажет никто — иначе пирамид бы и не существовало: ведь зная точный момент схлопывания или рассчитав его по определенной формуле, человек бы фактически «взламывал казино» и успевал бы как войти в мошенническую схему, так и вовремя из нее выйти. Напомним, одна из таких WhatsApp-пирамид в том же Казахстане продлилась почти полгода, пока не появились первые пострадавшие с заявлениями в полицию, но когда появились первые участники игры, не получавшие денег, неизвестно. Другая казахская пирамида схлопнулась вообще на третьей неделе.

— Сколько продержится такая пирамида — интрига. Дело в том, что, к сожалению, никаких методов прогнозирования этого сегодня не существует, — объяснил «Реальному времени» экономист Сергей Хестанов, доцент кафедры финансовых рынков и финансового инжиниринга РАНХиГС при президенте России. — Известен случай, хотя не в России, и довольно специфический, когда господин Бернард Мейдофф создал пирамиду, которая просуществовала 19 лет (см. «Афера Бернарда Мейдоффа»). Потом он, правда, получил 150 лет заключения и, скорее всего, в заключении и умрет. То есть бывает так, что определенные финансовые пирамиды живут долго. Но обычно протягивают они до года, может, чуть дольше. Вспомните еще, что господин Мавроди уже после краха первого «МММ» сделал вторую пирамиду, и в общем-то, ему и вторая удалась неплохо, вот уже в третьей, устроенной им, люди участвовали не очень охотно.

Большинство людей, участвующих в пирамиде, в общем-то, осознают, что это финансовая пирамида, согласен Хестанов. И даже не обязательно при этом быть профессионалом, достаточно здравого смысла, чтобы понять — никакого реального бизнеса с такой высокой доходностью существовать не может. Просто люди надеются, что уж они-то успеют выскочить. Потому что никакая пирамида не рушится мгновенно. Всегда есть какой-то временной лаг.

По словам экономиста, есть очень простой способ распознать любую пирамиду: любой доход выше реальной инфляции сопровождается риском, и если кто-то обещает — без риска (это ключевое слово) — доход выше реальной инфляции, то мы уже имеем дело с пирамидой. Реальная инфляция всегда выше официальной, сейчас официальная инфляция около 3%, реальная — около 7-8%. Доходность может отличаться, но в при законных случаях она все равно невысока: есть определенная доходность по банковским вкладам, в реальном бизнесе доходность чуть-чуть выше, но не в разы, обращает внимание экономист. Сергей Хестанов считает, что пирамиды заглохнут только с повышением финансовой грамотности российского населения:

— Потому что в развитых странах тоже пирамиды бывают, но охватывают они гораздо меньшее количество населения. Там у людей финансовая грамотность выше, они четко знают, что если им предлагают без риска получать доход выше реальной инфляции — это сто процентов мошенничество. Только в чем оно заключается, не всегда по-началу понятно. Но это и неважно: увидел, что предлагают такой доход, дальше можно уже не слушать, «все, спасибо, до свидания». Увы, пока у нашего населения с уровнем финансовой культуры есть проблемы.

Появление же новых пирамид в социальных сетях, объясняет аналитик компании АО «Открытие Брокер» Андрей Кочетков, связано с развитием технологий. 20 лет назад пирамиды устраивались непосредственно через прямое общение с клиентами — для этого организовывались офисы, представительства, куда люди приносили деньги. Сейчас же бывает достаточно манипулирования сознанием людей через социальные сети, «Ватсап», «Телеграм».

Сроки схлопывания той или иной пирамиды, по его словам, зависят в первую очередь от организаторов пирамид, насколько они долго способны убеждать людей, что эта «тема» работает. При этом организаторам приходится учитывать еще и то, что сейчас еще и информация очень быстро распространяется: если по тем же соцсетям пройдет шквал негодования по адресу «игры», поток новых участников заглохнет. Вячеслав Пимурзин, владелец и глава компании ООО «Бюро кредитных услуг», в беседе с газетой «Реальное время» тоже обращает внимание на самих организаторов пирамид, среди которых могут оказаться очень обеспеченные люди. И чем они обеспеченнее и опытнее, тем дольше срок таких мошеннических схем, соответственно, и ущерб, наносимый населению. Проблема и в том, что, в отличие от прошлых пирамид, участники новых зачастую даже не знают главных бенефициаров очередных «игр».

Пирамиды, полагает он, закрываются в момент, когда бенефициары, «изнутри» посчитав число пришедших участников и денег и объем расходов, начинают видеть, как падает маржа (миллиард вложили, еще миллиард получили и начали выходить в минус, только тратя, а не получая денег, к примеру). Но если это какая-то массовая очень история, уверен Пимурзин, пирамиды могут жить долго — хотя, несмотря на всероссийский охват, эксперт уверен, что «черная касса» не продлиться очень уж долго.

— Например, есть какое-то число пользователей WhatsApp в России, скажем, 10 процентов населения. Из них процента три вкладывают деньги. Как только закончатся пользователи, то пирамида схлопнется!

Эксперт, анализируя новую пирамиду, вспомнил еще одну, уже ипотечную и с огромными суммами — которая существует до сих пор, несмотря ни на каких следователей, УБЭП, МВД и Центробанк. Это ипотечная пирамида Best Wаy. В ее случае, обещает эксперт, в будущем точно будет один из самых масштабных крахов на российском рынке. Но проживет она подольше, так как суммы вкладов участников там гораздо выше. Действительно, участники ипотечного рынка обратили внимание на этот проект еще 5 лет назад. Жилищный кооператив Best Wаy («Бест вэй») стартовал в 2015 году в Екатеринбурге. Фирма предлагала и предлагает до сих пор приобрести жилье в рассрочку под 2—4% годовых, воспользовавшись «уникальной методикой совместного накопления», которую эксперты рынка считают типичным примером финансовой пирамиды. Вроде бы, эта компания является сетью жилищных кооперативов, расположенных во многих городах страны с центром в Санкт-Петербурге, где уже не первый год сообщается, что «множество людей с помощью услуг кооператива уже стали обладателями жилья».

У специалистов вызывают вопросы и первоначальный обязательный вклад в 2 000 евро (который не идет на ваш накопительный счет, а тратится на рекламу и продвижение), и ежемесячный членский взнос в 1000 рублей, выплачиваемый вне зависимости от того, получил человек квартиру или нет. В 2019 году проект разросся, и теперь «Лайф-из-гуд» (куда входит жилищный кооператив «Бест-вей») по инвестиционным счетам «Виста» предлагает доход — до 20% годовых, в долларах. При этом представители компании уверяют, что 15 пайщиков к 2019 году уже оформили квартиры в собственность, 353 рассчитываются за купленные квартиры. Схема, по которой работают структуры под брендом Best Way, напоминает пирамидальные, резюмируют эксперты.

Но компания эта пока формально соблюдает российские законы и предъявить ей что-либо не получается. Как и неизвестным организаторам пирамиды «черная касса». До тех пор, пока с заявлениями в правоохранительные органы, по-видимому, не обратятся «обманутые вкладчики». Так происходит и в случае большинства других успешных пирамид, авторы которых, как и Остап Бендер, «чтят Уголовный кодекс» и не пользуются, к примеру, незаконными банковскими базами.

Напомним, впрочем, что в 1990-х государство активно пыталось бороться с первыми пирамидами. В сентябре 1994 года правительство России издало постановление, согласно которому телевизионная реклама «МММ» на государственных каналах была запрещена к трансляции, но сделано это было только после ареста Сергея Мавроди «за неуплату налогов» в августе. А произошло это уже после паники вкладчиков и начала схлопывания самой известной в истории российской пирамиды.

«РЕАЛЬНОЕ ВРЕМЯ»

https://realnoevremya.ru/articles/167685-epidemiya-chernyh-kass-dokatilas-do-tatarstana

КОРОНАВИРУС ЗАСТАВИЛ ФРС РЕКОРДНО ПОНИЗИТЬ СТАВКУ

4.03.2020

ФРС объявила об экстренном снижении ставки на 50 б. п. до 1-1,25% с 1,5-1,75% в ответ на растущую угрозу от вспышки коронавируса. Впервые ФРС снизила ставки на половину процентного пункта с конца 2008 г.

"Фундаментальные факторы экономики США остаются сильными", — заявил председатель ФРС Джером Пауэлл на встрече с журналистами. Тем не менее "развитие коронавируса создало новые проблемы и риски".

Процентные ставки сейчас на исторически низком уровне, в итоге у ЦБ мало места для маневра в случае рецессии или дальнейшего спада экономики. Базовая ставка ФРС будет нацелена на диапазон от 1% до 1,25%.

"Экстренное сокращение на 50 б. п. является первым после финансового кризиса признаком того, насколько серьезные центробанки рассматривают риски снижения экономики", — сказал Марк Хэмрик, старший экономический аналитик Bankrate.com.

С другой стороны, "более низкие ставки открывают возможность для более дешевых заимствований, включая ипотечные кредиты, которые поддерживают рефинансирование и потенциальных покупателей жилья", отмечает Хэмрик.

С другой стороны, вкладчики зарабатывают меньше процентов на своих сберегательных счетах и со временем теряют покупательскую способность.

В результате предыдущих изменений в процентных ставках уровни сбережений теперь достигают 2% по сравнению с 0,1%, до того как ФРС начала повышать свою базовую ставку в 2015 г.

Тем не менее, по данным FDIC, средняя ставка по сберегательному счету составляет всего 0,09% или даже меньше в некоторых крупных розничных банках. Онлайн-банки платят в 10 или 20 раз больше, потому что у них меньше накладных расходов, чем в традиционных банках.

Экономика, ФРС и инфляция оказывают некоторое влияние на долгосрочные фиксированные ставки по ипотечным кредитам, которые обычно привязаны к доходности облигаций США.

В результате ставки по ипотечным кредитам существенно снизились с конца прошлого года. Это означает, что если вы купили дом в прошлом году, вы можете воспользоваться возможностью рефинансирования по более низкой ставке, что позволит сэкономить среднему домовладельцу около $150 в месяц.

Многие домовладельцы с ипотечными кредитами с регулируемой процентной ставкой, привязанные к различным индексам, могут столкнуться со снижением своей процентной ставки, хотя и не сразу.

«ВЕСТИ.RU»

https://www.vesti.ru/doc.html?id=3245145

ЛЕКАРСТВО ОТ ФРС: СПРАВЯТСЯ ЛИ МИРОВЫЕ РЕГУЛЯТОРЫ С ЭПИДЕМИЕЙ

4.03.2020

Экстренное решение Федерального резерва позволяет надеяться, что эпидемия коронавируса не обернется для мировой экономики новой «Великой рецессией». Но риски скачков цен и разрыва логистических цепочек остаются.

2020 год мировая экономика встретила не в лучшей форме, хотя были и обнадеживающие признаки. Годом раньше глобальный рост замедлился с 3,6% до 2,9%, но более серьезного торможения удалось избежать. Вовремя среагировали центральные банки, а кроме того высокую устойчивость продемонстрировал сектор услуг, продолжавший расти, несмотря на торговые войны. Это и не позволило миру свалиться в стагнацию. К концу года накал страстей немного спал, сказались приближающиеся президентские выборы в США, да и Китаю нужна была передышка. Результатом стало перемирие в торговой войне и надежда на то, что первое полугодие 2020 года будет чуть более спокойным. Еще в начале года МВФ и Всемирный банк закладывали в прогнозы небольшое ускорение роста. Сейчас об этом можно забыть.

«Черный лебедь» мировой экономики под названием COVID-19 появился, как и положено, неожиданно, перед празднованием китайского Нового года. К третьей декаде февраля ситуацию в Китае удалось стабилизировать, количество выздоровевших стало устойчиво превышать количество вновь заболевших. Если бы эпидемию удалось локализовать, то все потери мировой экономики вполне могли быть компенсированы вливанием пары сотен миллиардов долларов и сохранением мягкой политики центральных банков.

К сожалению, удержать вирус в пределах Китая не удалось, в конце февраля произошло резкое обострение в Италии, где за несколько дней количество заболевших превысило 1000 человек. Учитывая огромный туристический трафик и внутренние поездки (ЕС — это 600 млн поездок ежегодно), риски массового распространения вируса возросли. Уровень здравоохранения в Европе позволяет надеяться, что ситуация там будет нормализована, но гораздо больше опасений вызывает развитие событий на Ближнем Востоке, в Иране и в Африке. Хотя я по-прежнему считаю, что не стоит сгущать краски и смешивать рыночную панику с фундаментальными проблемами мировой экономики, тем не менее, мы столкнулись с рядом дополнительных рисков: спадом в секторе услуг развитых стран, нарушением товарных цепочек и, как следствие, ростом числа неплатежеспособных компаний.

Развитым экономикам распространение коронавируса угрожает ударом по сектору услуг, который до сих пор обеспечивал практически весь экономический рост. После того, как торговые войны погрузили производство в стагнацию, провал еще и в услугах вполне способен привести к рецессии, остается надеяться, что она будет технической и не продлится более полугода. Но надо помнить, что, в отличие от материального производства, сектор услуг более уязвим с финансовой точки зрения. У компаний в этом секторе довольно мало ликвидных залогов, поэтому риски платежеспособности здесь существенно выше, в возможная поддержка со стороны государства может опоздать — из-за большого количества малых и средних компаний она сложнее администрируется.

Разрушение цепочек поставок — риск, который может спровоцировать скачки цен на отдельные товары. В последние десятилетия бизнес активно повышал эффективность трансграничной торговли, снижая издержки и оптимизируя запасы. Но то, что в обычное время означает рост эффективности, в условиях шока поставок ускоряет возникновение дефицита. То, что эпидемия в Китае началась во время празднования Нового года, помогло на какое-то время сгладить ситуацию. Каникулы в Поднебесной длятся до трех недель, поэтому импортеры китайских товаров и комплектующих традиционно формируют на это время дополнительные запасы. Во второй половине февраля китайский бизнес начал восстанавливать поставки, так что пока серьезных проблем удается избежать. Но риск остается актуальным, учитывая распространение проблем на Европу и Корею. В отдельных отраслях можно ожидать перебоев с предложением и сильных колебаний цен. Но пока это умеренные риски, все-таки в большинстве секторов норма запасов 1-2 месяца, а именно в такие сроки Китаю удалось нормализовать ситуацию с поставками.

Основным риском в среднесрочной перспективе может стать негативное влияние эпидемии на и без того высокий уровень закредитованности мировой экономики, компаний и населения. C 2008 года долг нефинансового негосударственного сектора вырос в полтора раза: с $80 трлн до $120 трлн. Даже относительно небольшие потери могут стать критичными с точки зрения обслуживания долгов отдельных компаний и секторов. Такая ситуация требует от ключевых центральных банков и правительств крупнейших экономик скоординированных экстраординарных мер поддержки. Если регуляторы не смогут обеспечить своевременную поддержку рынкам и экономике, то последствия вполне могут оказаться сопоставимыми с ущербом от «Великой рецессии» 2008 года. Пока такой сценарий все же не является основным, во всяком случае в рамках G7 министры финансов и главы центробанков уже пообещали рынкам поддержку в случае необходимости. А всего через несколько часов после этого заявления ФРС США на внеочередном заседании снизила базовую процентную ставку сразу на 0,5 п.п. — до 1-1,25%, чтобы минимизировать последствия распространения коронавируса для американской экономики.

Если исходить из прогнозов, что медицина найдет адекватные методы борьбы с COVID-19 в течение 1-2 кварталов, то можно считать, что у правительств большинства развитых стран есть достаточный запас возможностей для нивелирования негативных последствий эпидемии. При таком сценарии уровень потерь мировой экономики пока можно оценивать в 0,5-1% ВВП.

«РБК»

https://www.rbc.ru/opinions/finances/04/03/2020/5e5e0c139a79477bf7b6e295

ФРС США СНИЗИЛА ПРОЦЕНТНУЮ СТАВКУ, НО ФОНДОВОМУ РЫНКУ ЭТО ПОКА НЕ ПОМОГЛО

3.03.2020

«На рынках пока преобладает паника», — говорит президент компании «Московские партнеры», профессор ВШЭ Евгений Коган.

Центральные банки мира находятся в постоянном контакте в связи с распространением нового коронавируса и координируют свои действия. Об этом заявил руководитель ФРС США Джером Пауэлл, сообщает ТАСС. Он выступил на пресс-конференции по итогам экстренного заседания регулятора, где было принято решение понизить базовую процентную ставку.

Но американскому фондовому рынку это не помогло. На настроения инвесторов повлияли в том числе новости о закрытии школ в штате Нью-Йорк после того, как у одного из жителей этого штата обнаружили коронавирус. Ситуацию комментирует президент компании «Московские партнеры», профессор ВШЭ Евгений Коган.

— Главное — это то, что Федеральная резервная система снизила процентную ставку, причем сразу не как обычно, по традиции на 25 базисных пунктов, на 0,25%, а сразу на 50, то есть 0,5%. Это очень много, это, знаете, они выстрелили из тяжелых орудий. Что произошло дальше? Цены на red commodity улетели в небо. Очень важно, что подорожало более чем на 3% золото. Если оно стоило в начале дня примерно 1600 долларов за тройскую унцию, то в конце дня, сейчас уже торгуется на уровне примерно 1650, то есть более чем на 50 долларов. Вообще, за день золото прибавило примерно 65 долларов. Это очень сильное движение. По сути, оно на максимальных значениях за последние годы. Это логично: всегда, когда снижают ставку, это хорошо для золота. А вот фондовый рынок, который, казалось бы, должен почувствовать очень мощную поддержку, — нет, в настоящий момент американские индексы теряют примерно 1,5%, и это много. Означает следующее: сегодня даже при том, что снизили процентную ставку, и вроде как все замечательно, и регулятор показал характер, и Трамп должен быть доволен, потому что он постоянно кричал, что «ребята, снижайте ставку», и, видать, регулятор действительно проникся и снизил очень резко, и тем не менее рынки падают. Потому что на рынках пока преобладает паника. Я не вирусолог, как говорится, я только учусь, но я понимаю, что есть здравый смысл. Но, поскольку нагнали много хайпа, то Китай закрыл целые регионы, сейчас многие страны идут по тому же пути, поэтому я думаю, что впереди еще нас ждет веселенькое освещение всего этого дела в прессе и распространение вируса, потому что это, к сожалению, будет.

— К Трампу хотелось бы вернуться...

— С одной стороны, как из того фильма, знаете: красные пришли — грабят, белые пришли — грабят, и куда ж крестьянину Трампу податься? Если Трамп введет карантин и закроет авиасообщение, еще какие-то серьезные вещи, чего от него требуют, кстати говоря, демократы, оппоненты, экономика Америки начнет чихать. Для Трампа это очень больно, потому что вся экономическая программа Трампа и вообще все, что он говорит: «я, ребята, сделал много, Америка сильна, все хорошо, фондовый рынок растет», а тут — здрасьте! — самому себе сделать харакири. То есть если не вводить — получить критику, если вводить — получить замедление экономики, если не сказать чего-то более. Вот это сейчас ситуация, в которой он находится.

Дональд Трамп приветствовал понижение ключевой ставки, но считает, что этого недостаточно и Федрезерв мог бы пойти на более радикальные меры. Об этом он написал в своем Twitter.

«BFM.RU»

https://www.bfm.ru/news/438064

КОРОНАВИРУС УБИВАЕТ ЭКОНОМИКУ КИТАЯ: ВАЖНЕЙШИЕ ИНДИКАТОРЫ РУХНУЛИ ДО 15-ЛЕТНИХ МИНИМУМОВ

4.03.2020

“Оптимизм в сфере услуг заметно ослабел”.

Китайское деловое издание Caixin обнародовало свою оценку индекса деловой активности в сфере услуг, отличающуюся от официальных цифр государственного статистического управления КНР, которые и без того выглядели шокирующе. 

Коронавирус убивает экономику Китая: важнейшие индикаторы рухнули до 15-летних минимумов

Как утверждает издание, индекс деловой активности (PMI) непроизводственного сектора Китая в прошлом месяце рухнул до минимального за 14 лет значения - до 26,5 пунктов. Тогда как в выходные власти Поднебесной сообщали о падении индикатора до 29,6 пунктов. Что также является очень сильным падением. 

Значение индикатора выше 50 пунктов говорит о росте активности, ниже — о ее спаде. Опрошенные агентством Reuters эксперты ожидали снижения показателя, однако только до 50,5 пункта, ведь еще месяцем ранее индикатор находился на уровне 54,1 пункта.  

Читайте подробнее: “Опубликованные в охваченном коронавирусом Китае экономические отчеты выглядят устрашающе”. 

"На фоне неопределенности, вызванной вспышкой коронавируса, оптимизм в сфере услуг заметно ослабел, опустившись до рекордно низкого уровня", - говорится в публикации. 

Днем ранее издание также обнародовало свою оценку соответствующего индекса в китайской промышленности, который хоть и оказался выше официального, но не выше минимального значения с апреля 2004 года. Производственный PMI в феврале составил 40,3,  по официальным данным - 35,7 пунктов.

"Политика поддержки промышленного сектора, малых и микропредприятий, затронутых вспышкой заболевания, оказала заметное влияние на производственный сектор. В то время как сектор услуг пострадал сильнее, прежде всего от потери денежных потоков, которую практически невозможно компенсировать", - объяснил такое расхождение главный экономист издания Чжун Чжэншэн.

При этом за сутки в Китае излечились от коронавируса нового типа в 22 раза больше людей, чем заболело, следует из обнародованного в среду утром отчета Госкомитета по делам здравоохранения КНР. 

За минувшие сутки в Поднебесной было зарегистрировано 38 смертельных случаев и 119 новых случаев заражения, 2 652 человека были вылечены и покинули медучреждения. Общее число заболевших составило 80 270.

Издание также отмечает, что "несмотря на негативную динамику, уже наметилась тенденция к расширению индекса".

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

https://www.mk.ru/economics/2020/03/04/koronavirus-ubivaet-ekonomiku-kitaya-vazhneyshie-indikatory-rukhnuli-do-15letnikh-minimumov.html

ВОЗ ПРИЗЫВАЕТ ОТКАЗАТЬСЯ ОТ НАЛИЧНЫХ, КОТОРЫЕ МОГУТ ПЕРЕДАВАТЬ КОРОНАВИРУС

4.03.2020

Бесконтактные платежи намного безопаснее, уверены эксперты Всемирной организации здравоохранения.

Всемирная организация здравоохранения призывает отказаться от наличных, которые могут передавать коронавирус, и перейти на бесконтактные платежи, пишет британская The Telegraph.

Кроме того эксперты ВОЗ рекомендуют мыть руки после каждого прикосновения к наличным, так как коронавирус Covid-19 может оставаться на их поверхности до 9 дней.

«Мы знаем, что деньги часто переходят из рук в руки, и на них могут скапливаться любые бактерии и вирусы», - сообщил представитель ВОЗ в интервью The Telegraph. - «Мы советуем мыть руки после использования банкнот и не трогать лицо. Кроме того, разумно использовать бесконтактные платежи, чтобы снизить риск передачи инфекции».

Схожего мнения придерживается и Банк Англии, который также признал банкноты потенциальным переносчиком инфекции и посоветовал регулярно мыть руки.

В феврале в рамках борьбы с распространением коронавируса Китай и Южная Корея начали дезинфицировать наличные и более часто выводить их из обращения.

«PROFINANCE»

http://www.profinance.ru/news/2020/03/04/bwpu-voz-prizyvaet-otkazatsya-ot-nalichnykh-kotorye-mogut-peredavat-koronavirus.html

 

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте info@zvi2015.ru или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: nss@zvi2015.ru. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.

 

Наши партнеры
Яндекс.Метрика