ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №99/694)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

АРБИТРАЖ ПРИЗНАЛ БАНКРОТОМ УФИМСКИЙ УРАЛКАПИТАЛБАНК

6.06.2018

Арбитражный суд Башкортостана удовлетворил заявление Центрального банка (ЦБ) РФ о признании банкротом ООО «Коммерческий банк «Уральский капитал» (Уфа, УралКапиталБанк), говорится в материалах суда.

Регулятор 15 февраля отозвал у кредитной организации лицензию на осуществление банковских операций.

Проблемы в деятельности ООО «УралКапиталБанк» возникли в связи с использованием рискованной бизнес-модели, ориентированной на кредитование компаний, связанных с бизнесом собственника кредитной организации, и, как следствие, формированием на балансе значительного объема активов низкого качества, сообщил ЦБ.

«Надлежащая оценка кредитного риска выявила существенное снижение размера собственных средств (капитала) банка и наличие оснований для осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), что создало реальную угрозу интересам его кредиторов и вкладчиков», — говорится в сообщении регулятора.

ЦБ РФ неоднократно применял в отношении УралКапиталБанка меры надзорного реагирования, в том числе вводил ограничения на привлечение вкладов населения. Руководством и собственниками кредитной организации не были предприняты действенные меры по нормализации ее деятельности, сообщил регулятор.

«РАПСИ»

ЦБ ДОБИЛСЯ БАНКРОТСТВА "ОБЪЕДИНЕННОГО КРЕДИТНОГО БАНКА"

6.06.2018

Арбитражный суд Ярославской области по требованию Банка России признал "Объединенный кредитный банк"("О.К. Банк") несостоятельным. Информация об этом размещена в картотеке арбитражных дел.

Ярославский банк лишился лицензии в конце мая этого года, когда ЦБ выяснил, что он пытался скрыть свое реальное финансовое положение при помощи схем и уловок. "О.К. Банк" уклонялся от оценок рисков, а его менеджмент перд отзывом лицензии успел вывести часть активов.

Сейчас в банке работает временная администрация и арбитражный управляющий. Спустя неделю после отзыва лицензии регулятор подал в суд иск о признании банка несостоятельным, и Арбитражный суд Ярославской области удовлетворил его (дело №А82-11583/2018). Дело рассматривала судья Елена Савченко.

Все вкладчики банка получат свои деньги назад от агентства по страхованию вкладов. Однако сумма компенсации не может превышать 1,4 млн руб. Подробнее с условиями возврата денег можно ознакомиться по ссылке.

«ПРАВО.РУ»

АУДИТОР НЕ ОЦЕНИЛ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ»

7.06.2018

E&Y дал беспрецедентное заключение к отчетности банка.

«Российский капитал», единственным акционером которого является «Дом.рф» (ранее АИЖК), опубликовал отчетность по МСФО за 2017 год. Столь поздний срок публикации годовой отчетности по МСФО связан со сменой аудитора с ФБК на E&Y, (см. “Ъ” от 23 мая).

Заключение нового аудитора «Российского капитала» оказалось крайне негативным. «Мы не выражаем мнения о консолидированных финансовых результатах и консолидированном движении денежных средств за 2017 год...— отмечается в заключении E&Y.— Мы не смогли получить достаточные надлежащие аудиторские доказательства для обоснования мнения аудитора». Также аудитор указал, что «Российский капитал» не консолидировал финансовую отчетность приобретенной в 2015 году СУ-155, а также не отразил финансовый результат от выбытия этой группы компаний в 2017 году. Это, по словам аудитора, является «отклонением от требований МСФО».

Санацией «Российского капитала» до конца 2017 года занималось Агентство по страхованию вкладов (АСВ), а с 2018 года — «Дом.рф». Новый санатор большую часть прошлого года проводил оценку финансового состояния банка, в том числе привлекая для этих целей E&Y. Санация банка должна завершиться в конце 2018 года.

Также аудитор выразил сомнения в способности банка непрерывно продолжать свою деятельность. Убыток банка за 2017 год составил 14 млрд руб., а «дыра» в капитале — 34,7 млрд руб. У банка отсутствует возможность соблюдать нормативы за счет собственных источников капитала, поэтому он обратился к «Дом.рф» за финансовой помощью, но акционер до сих пор не принял соответствующее решение. «Таким образом, имеется существенная неопределенность в связи с событиями и условиями, изложенными выше, которые могут вызвать значительные сомнения в способности группы продолжать непрерывно свою деятельность»,— отмечается в заключении к отчетности. Впрочем, аудитор указал, что руководство банка уверено в получении финансовой помощи. Также он обратил внимание, что «Российский капитал» может списать субординированный кредит на 26,3 млрд руб. По информации “Ъ”, он был предоставлен банку за счет средств АСВ, а снижение нормативов в апреле 2018 года позволяет банку его списать (см. “Ъ” от 30 мая). В «Российском капитале» “Ъ” сообщили, что банк исполняет все обязательства перед клиентами, а акционером банка «при необходимости может быть оказана дополнительная поддержка».

Данное аудиторское заключение участники рынка назвали беспрецедентным. «Отказы от выражения мнения по публичным компаниям крайне редки, по банкам — это первый случай,— говорит заместитель главы международной аудиторско-консалтинговой сети "Финэкспертиза" Наталья Борзова.— По сути, аудитор заявил, что на основании предоставленных документов не смог прийти к выводу о достоверности или недостоверности отчетности». Директор группы банковских рейтингов АКРА Александр Проклов тоже считает отказ от выражения мнения о финансовых результатах редким случаем.

В то же время для «Российского капитала» такое заключение в данный момент то, что нужно. «Для банка позиция E&Y ничем не чревата,— отмечает старший директор банковской аналитической группы Fitch Raitngs Александр Данилов.— Разве что дает дополнительные аргументы в пользу необходимости докапитализации».

«КОММЕРСАНТЪ»

АНАНЬЕВ СКАЗАЛ «НЕТ»: ЭКС-ВЛАДЕЛЬЦЫ ПРОМСВЯЗЬБАНКА РАСПРОДАЮТ СВОИ АКТИВЫ

6.06.2018

За полгода, прошедшие с начала санации Промсвязьбанка, братьям Ананьевым удалось продать только часть IT-бизнеса. Сегодня наступает дедлайн по продаже банка «Возрождение».

«Отличие Дмитрия Ананьева F 149 от Бориса Минца F 72 в том, что Минц пытался договориться с Центробанком, чтобы найти возможные пути решения проблем, а Дмитрий — нет», — говорит знакомый бывшего совладельца Промсвязьбанка. По его словам, даже после интервью предпринимателя «Ведомостям» в конце декабря 2017 года (в нем Дмитрий Ананьев в резких выражениях раскритиковал политику Центробанка) представители регулятора еще были готовы к диалогу. «Но Ананьев сказал «нет», — резюмирует собеседник Forbes.

Сегодня Дмитрий Ананьев, равно как и другой бывший миллиардер Борис Минц, потерявший большую часть активов из-за санации банков так называемого «московского кольца», живет заграницей. Он поселился в номере отеля Four Seasons на Кипре, откуда ведет переговоры о продаже своих активов, писали «Ведомости». Знакомый Ананьева подтвердил Forbes его отъезд на Кипр, произошедший сразу после того, как ЦБ ввел временную администрацию в Промсвязьбанк 15 декабря прошлого года.

Спустя два месяца экс-партнеры разделили бизнес: Алексей Ананьев (старший брат) стал единственным владельцем «Техносерва» и других IT-активов, а Дмитрий — девелопера PSN Group, агрохолдинга «Белая птица», медиа-активов и типографии «Экстра-М».

В середине апреля ВТБ подал ходатайство о покупке 40% в «Техносерве», а во вторник, 5 июня сообщил о закрытии сделки. За день до этого, 4 июня «дочка» «Мегафона» — компания «Цифровые бизнес решения» — купила управляющую компанию «Техноинвестпроект». Последняя входила в структуру «Техносерва».

Пытается избавиться от активов и Дмитрий Ананьев — пока, правда, не так успешно. Еще в июле 2017 года РБК написал, что PSN Group готова продать бизнес-центр «Арбат, 1». Здесь сейчас расположена штаб-квартира Россельхозбанка, вскоре его место займет «Аэрофлот». В начале 2018 года стало известно, что девелопер ведет переговоры о продаже проекта «I’M Тверская», который он планировал реализовать на территории издательства «Правда» у Белорусского вокзала, но так и не начал. Позже стало известно об активных переговорах по продаже проекта элитного ЖК в Хамовниках. Возможностью построить 10 000 кв.м в Малом Левшинском переулке заинтересовались компании Vesper и APD.

В то же время сегодня, 6 июня, наступает срок, который ЦБ установил Ананьевым на сокращение доли в банке «Возрождение» ниже 10%. Сегодня шесть кипрских офшоров, которые по мнению ЦБ, связаны с Дмитрием Ананьевым, владеют в банке пакетом в 52,7%. Основными претендентами на покупку «Возрождения» называли ВТБ и компанию Bonum Capital, которую на рынке связывают с Сулейманом Керимовым F 20. В пресс-службах компаний, а также ЦБ не ответили на вопросы Forbes.

Агентство Moody’s 17 апреля отправило на пересмотр с возможностью понижения рейтинг «Возрождения», находящийся на уровне В3. Причиной, по словам банковского аналитика Moody’s Марии Малюковой, стала неопределенность относительно будущей акционерной структуры и стратегии развития банка, возможных итогов текущей проверки ЦБ и риска волатильности депозитов. При этом аналитики, опрошенные Forbes, не видят проблем с продажей доли в «Возрождении» — все дело в цене и в верной оценке активов, на которую, судя по всему, требуется больше времени.

«Судя по всему, ЦБ в курсе текущих переговоров с потенциальными покупателями акций банка «Возрождение», — считает Мария Малюкова. — Один из возможных сценариев — регулятор может продлить срок исполнения сделки». С учетом того, что собственникам нужно как можно быстрее выйти этого актива, дисконт от рыночной стоимости может быть в районе 50-70%», — рассуждает ведущий аналитик по банковским рейтингам «Эксперт РА» Екатерина Щурихина. «В то же время достаточно сложно оценить рыночную стоимость банка, поскольку такие заключения обычно делаются после тщательно проведенного due diligence, — добавляет она.

«FORBES.RU»

ВТБ ПОЧТИ ДОГОВОРИЛСЯ О ПОКУПКЕ БАНКА «ВОЗРОЖДЕНИЕ»

6.06.2018

ВТБ близок к покупке банка «Возрождение», сообщили «Ведомостям» человек, близкий к совету директоров последнего, два человека, близкие к сторонам сделки, а также человек, знающий это от сотрудника Центробанка.

Однако ряд юридических и финансовых моментов до конца еще не решены, говорят два человека, близкие к сторонам сделки: в Петербурге планируется объявить о достигнутых договоренностях, но окончательные документы по сделке до праздников подписаны не будут.

В среду, 6 июня, истек срок второго предписания ЦБ, обязывающего владельца 50,01% акций «Возрождения» и экс-совладельца санированного Промсвязьбанка снизить долю в капитале до максимум 10%.

Первым об интересе к приобретению «Возрождения» объявил фонд Bonum Capital. Его представители заняли 2/3 мест в совете директоров банка, но реальным претендентом он был недолго. Bonum не подавал документы на согласование сделки, заявила в интервью «Ведомостям» председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. Фонд оказался промежуточным звеном в сделке, рассказывают собеседники «Ведомостей»: он проводил due-dilligence «Возрождения», вел эту сделку. Конечным покупателем доли Ананьева станет ВТБ, заверил человек, близкий к одной из сторон сделки.

Представитель Bonum Capital 5 июня говорил, что сделка в стадии структурирования и фонд остается ее участником. Вчера он подтвердил этот комментарий.

О возобновлении интереса к «Возрождению» «по просьбе ЦБ» президент ВТБ Адрей Костин объявил в мае, добавив, что ВТБ обещал регулятору дать ответ до 1 июня. «Банк, в принципе, здоровый, его можно приобрести дешевле капитала, заработать да и еще получить хорошую сеть со средним и малым бизнесом в Московском регионе» (цитата по «Интерфаксу»).

«ВЕДОМОСТИ»

«ФК ОТКРЫТИЕ» И «РОСГОССТРАХ» ПОГУБИЛИ ТЕНЕВЫЕ ДИРЕКТОРА

7.06.2018

ЦБ считает, что к санации их привели дефекты корпоративного управления.

Первый зампред ЦБ Сергей Швецов назвал главной причиной краха крупных финансовых организаций, перешедших под контроль регулятора, перекосы в корпоративном управлении. «В Банке России есть специальное подразделение, которое проводит расследование в случае, если (в финансовых организациях) происходит что-то, выходящее из нормы. Может, где-то это проблемы кредитной политики, где-то — кредитование акционеров, где-то — просто тупо украли, но везде есть дефект корпоративного управления»,— заявил он в ходе выступления на Международном финансовом конгрессе.

Свои слова господин Швецов проиллюстрировал двумя примерами: кейсами банка «ФК Открытие» и «Росгосстраха». По словам первого зампреда ЦБ, в обоих случаях все стратегические решения принимал теневой директор, советы директоров же существовали «для галочки».

По его словам, теневой директор выбирал в совет директоров «удобных» для себя людей. «В случае с "Открытием", я думаю, совет директоров был полностью уверен, что ответственность несет акционер или представитель акционера, тот самый теневой директор. И совет директоров занимался комплаенсом с точки зрения выполнения минимальных требований Московской биржи по нахождению акций ПАО "Открытие" в котировальном списке. Ни руководитель "Открытия", ни акционер, ни менеджмент воспринимали совет директоров не как орган управления, а как некий комплаенс с точки зрения регулирования»,— пояснил господин Швецов (цитата по ТАСС). По его словам, он не верит, что бывший президент банка и глава совета директоров «Открытие Холдинг» Рубен Аганбегян не имел должной квалификации для понимания своих функций. «Он прекрасно понимал, но тем не менее допускал»,— сказал господин Швецов. Практическая деятельность совета директоров «Открытия» сводилась к заочным голосованиям по сделкам с заинтересованностью, пишет ТАСС со ссылкой на зампреда набсовета Московской биржи, члена текущего совета директоров банка «ФК Открытие» Андрея Голикова. «За прошлый год было около 50 советов директоров проведено и из них два — в очной форме»,— отметил он.

Банк «ФК Открытие» попал под санацию в рамках новой схемы финансового оздоровления в конце августа 2017 года. В январе 2018-го процесс был завершен, банк перешел из ведомства департамента финансового оздоровления ЦБ под контроль департамента по надзору за системно значимыми кредитными организациями. В рамках оздоровления банка ЦБ выкупил допэмиссию «ФК Открытие» на сумму 456,2 млрд руб. и предоставил банку 111 млрд руб. в форме депозитов. Господин Аганбегян был освобожден от должности президента банка и выведен из состава совета директоров «Открытие Холдинга» в сентябре 2017 года. В конце января 2018-го он был назначен на должность советника гендиректора инвесткомпании «ВЭБ Капитал». В середине мая 2018 года господин Аганбегян был вновь утвержден в качестве кандидата на должность независимого директора в новый состав совета директоров Ростелекома (этот пост он занимает в течение нескольких лет).

Страховая компания «Росгосстрах» попала в периметр санации банка «ФК Открытие» в августе 2017-го. В декабре того же года Михаил Задорнов, впоследствии возглавивший банк «ФК Открытие», заявил, что в «Росгосстрахе» «царило воровство сверху донизу», компания реализовывала бизнес-модель, которая «никогда не была направлена на то, чтобы приносить акционерам легальную прибыль». В апреле 2018 года Лефортовский суд Москвы арестовал бывшего вице-президента компании Сергея Хачатурова, которого подозревают в крупной растрате. Официальных претензий к бывшему владельцу крупного страховщика — Даниилу Хачатурову — пока не предъявлялось.

В октябре 2017 года господин Швецов заявлял о готовности ЦБ «реанимировать» законопроект о повышении ответственности руководителей публичных компаний, который был принят в первом чтении еще в 2010 году.

В настоящее время он по-прежнему находится на рассмотрении в Госдуме. Следующим шагом, по его словам, должно стать принятие закона о легализации теневых директоров. «Мы должны кардинальным образом повысить реализацию фактической ответственности за использование недобросовестных действий. Только это может сбалансировать те преимущества, которые сегодня получают недобросовестные игроки. При этом очень важно внедрение института "теневого директора"»,— заявлял тогда господин Швецов. По его словам, нонсенсом является ситуация, когда ЦБ включает в свой черный список не тех людей, которые общаются с регулятором, пока финансовая организация еще действует. «Теневой директор также должен нести ответственность, а не прятаться за людьми, которых он нанял»,— отмечал господин Швецов.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЦБ ХОЧЕТ БЛОКИРОВАТЬ ВЫЕЗД ЗА РУБЕЖ СОБСТВЕННИКОВ САНИРОВАННЫХ БАНКОВ

7.06.2018

Регулятор также предлагает заблокировать их активы на время судебных тяжб.

Центробанк предлагает блокировать на время судебных разбирательств активы бывших собственников санированных банков и возможность их выезда за рубеж, заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

«Мы предлагаем обсудить два дополнительных механизма. Первый – это механизм по блокировке активов на время судебных споров и судебных тяжб для того, чтобы активы не были выведены или ликвидированы во время долгих судебных разбирательств. Второе – реализовать инициативы по блокировке выезда за рубеж собственников и менеджмента санируемых банков до окончания судебных разбирательств», – рассказала Набиуллина, заметив, что сейчас взыскивать ущерб можно только через суд и предлагаемый регулятором механизм субсидиарной ответственности пока не встретил понимания «у коллег».

Так, Россию покинул бывший совладелец Промсвязьбанка Дмитрий Ананьев. По словам нескольких его знакомых, он находится на Кипре и проживает в апартаментах недалеко от отеля Four Seasons (Лимасол). Там он встречается с бывшими партнерами и решает вопросы с активами, говорили собеседники «Ведомостей». Ананьев нанял людей, задача которых - либо продать оставшиеся у него активы, либо контролируемо их обанкротить, рассказывал «Ведомостям» сотрудник одной из структур Ананьева и подтверждал его знакомый.

«К сожалению, бегство российских финансистов за рубеж и воссоединение их там с выведенными заранее активами продолжается», – посетовала Набиуллина. Тем не менее ЦБ нацелен на максимальный возврат средств, которые были выделены на финансовое оздоровление банков. «И не только за счет продажи банков и работы с проблемными и непрофильными активами <...> но и в том числе за счет принуждения бывших собственников к покрытию убытков и возврату выведенных активов», – предупредила Набиуллина.

Она напомнила, что на днях вступают в силу изменения в закон, по которым контролирующим собственникам санируемых банков можно будет предъявлять ущерб. Он будет определяться исходя из того, что ЦБ мог бы не выдавать деньги на санацию бесплатно или по льготной ставке, а мог бы разместить их по ключевой ставке. Разница – полученный ущерб. Всего на санацию банков по новому механизму ЦБ выделял 2,6 трлн руб., говорила Набиуллина в интервью Reuters. А в интервью «Ведомостям» она заявила, что новой нормой ЦБ собирается пользоваться.

«ВЕДОМОСТИ»

ПОЛЗУЧИЙ ПЕРЕДЕЛ

7.06.2018

Первое полугодие 2018-го для финансовой сферы Дальнего Востока выдалось не совсем удачным. В конце апреля прозвучала новость о санации благовещенского Азиатско-Тихоокеанского банка (АТБ) и отзыве лицензии у крупного регионального страховщика "Дальакфес" (Владивосток). А 25 мая Центробанк принял решение отозвать лицензию у банка "Уссури" (Хабаровск).

Что же происходит? Чего ждать остальным подобным институтам, работающим в Дальневосточном округе?

А происходит вполне ожидаемое: "зачистка" финансового сектора, приведение его к единому, более или менее цивилизованному, знаменателю. Время "махновской вольницы" на этом рынке, отголоски которой нет-нет да долетают до нас из середины 90-х годов прошлого века, закончилось. На смену "феодальной раздробленности" приходит совершенно естественный процесс укрупнения и централизации. Действительно, государство должно иметь возможность контроля над сферой кредитно-финансовых услуг, иначе оно называется уже не государство, а как-то по-другому.

Но то, что произошло, - и хорошо, и плохо. Почему хорошо - я уже сказал. Почему плохо? Уход любого регионального финансового института с рынка, будь то банк или страховая компания, всегда означает в итоге ухудшение конкуренции. Хотя, действительно, в дальневосточном регионе все нагляднее просматривается тенденция к росту доли на рынке крупных банков с государственным участием. По понятным причинам, прежде всего по критерию "финансовой мощности", конкуренция с госбанками со стороны региональных учреждений крайне затруднительна, если вообще возможна. Однако у последних всегда будет иметься один "джокер": именно региональные банки сегодня обеспечивают доступность финансовых услуг на территории Дальнего Востока.

Есть еще один нюанс: за последние пять лет у дальневосточных банков отозвано почти в два десятка раз меньше лицензий, чем у их собратьев в других регионах РФ. Тем более что там (в других регионах) лишение банковских лицензий было связано прежде всего с отмыванием, обналичиванием либо с кэптивным характером деятельности ("пылесос" депозитов у населения или проедание капитала). Оглядываясь на эти пять лет, можно сказать, что дальневосточные банки с отозванными лицензиями, в общем-то, были рыночными, но не "схемными", а утрачивали платежеспособность (не буду вдаваться в детали) по другим, часто внешним, причинам. Поэтому, по сути, все происходящее в дальневосточном банкинге, в том числе вытеснение с рынка мелких игроков, - очередные проявления так называемого ползучего передела в банковском секторе, уже много лет идущего в пользу государства и подконтрольных ему структур. Кстати, АТБ еще имеет огромный шанс возродиться и в случае докапитализации попасть в руки правильного собственника. Давайте подождем.

Другой вопрос, что два государственных органа - ЦБ и УФАС - должны исключить риски нестабильности в финансовой отрасли округа. На мой взгляд, они должны мгновенно реагировать на ситуацию в случае ухода какого-либо игрока и искать (предлагать) адекватную замену. А этого порой не происходит, считается, что рынок отрегулирует.

По большому счету, банковский бизнес на Дальнем Востоке остается достаточно рентабельным и перспективным, особенно в Приморском и Хабаровском краях, Сахалинской области. Вопреки прошлогодним тревожным прогнозам, большинство дальневосточных банков успешно приспособилось к изменившимся условиям. Они увеличили свою рыночную долю и показывают по некоторым кварталам порой более высокую рентабельность, чем крупные федеральные игроки. В качестве примера могу привести ипотеку. По сути, ипотека на Дальнем Востоке остается до сих пор драйвером розничного кредитования, хотя кредитные портфели, которые раньше занимали 80-90 процентов в структуре доходов региональных банков, сейчас упали до 50-60. Однако РКО (расчетно-кассовое обслуживание) и комиссионное обслуживание клиентов - это уже новый этап эволюции, при этом в некоторых дальневосточных банках по итогам первого квартала данный показатель подходит к доле 25 процентов в структуре совокупных доходов. Пожалуй, вывод напрашивается сам собой и говорит об эффективности регионального банковского менедж­мента и расторопности собственников банка.

Хочу напомнить, что совсем недавно озвучивалась идея разделения банков по территориальному признаку. Было предложено называть их федеральными и региональными. По моему мнению, такое разделение может привести к искажению структуры региональных финансовых рынков и ухудшению конкурентной среды. Сегодня в пяти процентах сел и деревень Дальнего Востока финансовые услуги практически недоступны. Без участия региональных банков снижение доли таких зон в малонаселенных и труднодоступных районах ДФО, на мой взгляд, невозможно. Поэтому регулятор и УФАС должны держать руку на пульсе при надзоре за финансовым сектором региона, чтобы ни в коем случае не создать ограничение доступности услуг бизнесу и жителям, потому как это приведет к немедленному удорожанию тех самых услуг.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ПОД ГОСУДАРЕВЫМ ОКОМ

7.06.2018

Зачистка банковского сектора, инициированная Центробанком, не только привела к избавлению рынка от большого числа неустойчивых игроков, но и запустила процесс огосударствления отрасли.

В результате политики Центробанка (ЦБ) по оздоровлению рынка банковский сектор значительно поредел: впервые за долгое время в России насчитывается менее 500 кредитных организаций. Самым крупным пострадавшим от курса ЦБ стал банк "Югра", входивший в топ-30 по размеру активов. Решение ЦБ лишить банк лицензии для многих стало неожиданностью: до этого кредитные организации такого размера эта участь обходила стороной.

Дополнительную нервозность на рынке создала прошлогодняя санация сразу трех кредитных организаций из топ-15 — банка "Открытие", Промсвязьбанка и Бинбанка. На них сейчас тестируют новую модель финансового оздоровления, при которой за спасение проблемных кредитных организаций отвечает Фонд консолидации банковского сектора при ЦБ. Участники рынка увидели в этом тревожный сигнал: фактически регулятор и надзорщик по совместительству стал еще и весомым игроком на банковском рынке.

Принятие решения об отзыве лицензии или санации далеко не всегда является прозрачным для участников рынка, замечает младший директор по банковским рейтингам агентства "Эксперт РА" Людмила Кожекина. Например, были случаи, когда объем необходимых вливаний в санируемый банк со стороны санатора превышал потенциальные расходы на выплаты вкладчикам в рамках системы страхования вкладов, отмечает эксперт.

Эксперты считают, что о стабилизации рыночной ситуации пока говорить не приходится. "Оздоровление банковского сектора считать завершенным еще преждевременно, поскольку с 2013 года доля убыточных банков с неэффективной бизнес-моделью выросла с 10 до 25%. В связи с этим в 2018 году мы ожидаем ускорения темпа отзыва лицензий",— сказано в докладе рейтингового агентства "Эксперт РА". По мнению аналитиков агентства, в текущем году рынок могут покинуть не менее 60 кредитных организаций, включая пять банков из топ-50. Уменьшения числа игроков на банковском рынке ожидают и в рейтинговом агентстве Fitch. В прошлом году специалисты агентства прогнозировали, что в ближайшие четыре года количество кредитных организаций упадет вдвое — с 600 до 300.

Долгое время курс Центробанка обходил стороной банковский сектор Петербурга — лицензии в основном отзывались у небольших региональных кредитных организаций за пределами топ-300. Единственным исключением из правила оказался разве что банк "Фининвест", который перед прекращением работы входил в число 200 крупнейших кредитных организаций. В отношении более крупных игроков мегарегулятор так же, как и на федеральном уровне, следовал стратегии санации. За последние несколько лет такая участь постигла Балтийский банк, Балтинвестбанк, а также банки "Таврический" и "Советский".

Между тем петербургские банкиры предполагают, что волна отзыва лицензий скоро докатится и до Санкт-Петербурга. Помимо общих причин, связанных с неэффективной бизнес-моделью, участники рынка ожидают ужесточения подхода регулятора к местным банкам. Дело в том, что в апреле надзор за кредитными организациями Северо-Запада был передан от Северо-Западного главного управления ЦБ к службе текущего банковского надзора. Эти изменения стали частью реформы Банка России по созданию надзорной вертикали, в ходе которой эти функции от территориальных управлений мегарегулятора переходят в центральный аппарат ЦБ. Перераспределение полномочий заместитель председателя ЦБ Ольга Полякова объяснила необходимостью исключить влияние региональных администраций на решения территориальных управлений мегарегулятора. "Никаких двойных толкований отныне быть не должно. Такого рода обстоятельства, присутствовавшие, к сожалению, в деятельности наших надзорных подразделений, должны быть исключены",— цитировали СМИ госпожу Полякову.

Смену отношений между центром и регионами ознаменовали и кадровые перестановки в руководстве управления ЦБ по федеральному округу, что является важным индикатором изменений, отмечает один из петербургских банкиров. "Ранее представители ЦБ на уровне региона могли дать мотивированное суждение относительно формирования резервов. Но после того как функции по аудиту и оформлению всех документов стали управляться из центра, влиять на решение, жить банку или нет, будет достаточно сложно. В этих условиях питерское лобби будет чувствовать себя не очень хорошо",— отмечает петербургский топ-менеджер. Ужесточения требований к резервам банки средней руки фактически не смогут себе позволить, добавляет собеседник BG. "Для этого собственный капитал должен быть абсолютно космическим",— поясняет он.

Согласно подсчетам агентства "Эксперт РА", в текущем году из-за слабой кредитоспособности лицензию могут потерять не менее десяти петербургских банков.

По мере ухода с рынка все новых и новых игроков конкуренция за их клиентскую базу будет ужесточаться. По факту война за привлечение качественных заемщиков уже вовсю идет. Одним из наиболее ярких примеров является ипотечный рынок, где уровень ставок в последнее время регулярно обновляет рекорды. Расплачиваться за это приходится маржинальностью.

Оказывает давление на маржинальность банковского сектора и низкая инфляция. "Когда инфляция 20%, спрятать операционные издержки очень легко, добавив 2-3%, и ставка не очень сильно изменится. Когда мы находимся в низкоинфляционном режиме, заложить операционные издержки в маржу и низкую процентную ставку уже невозможно",— констатировал в своем прошлогоднем выступлении на Международном финансовом конгрессе глава Минэкономразвития Максим Орешкин.

Процентная маржа на российском банковском рынке превышает 4%, но если убрать госбанки, этот показатель упадет ниже 3%, оценивает Павел Самиев, управляющий директор Национального рейтингового агентства. Госбанки захватили значимую часть высокомаржинальных сегментов — и средние и небольшие банки не выдерживают конкуренции с ними, говорит эксперт.

Складывающиеся обстоятельства вынуждают владельцев банковского бизнеса задуматься о его продаже. "Небольшие банки с ограниченной клиентской базой становятся обузой для акционеров: издержки растут, маржа падает, и бизнеса в этом все меньше и меньше. Для акционеров это либо убыточный бизнес, который нужно постоянно поддерживать либо продавать",— рассказывает господин Самиев.

Однако в условиях сокращающейся маржи владельцам банков становится не так просто найти покупателя. "Сейчас банки вообще никому не нужны. Маржинальность банковского бизнеса падает, любой банк стоит меньше капитала",— отмечает собеседник на банковском рынке.

С проблемами при поиске инвесторов для санируемых кредитных организаций, вероятно, столкнется и ЦБ. За счет их продажи мегарегулятор надеется компенсировать существенную часть затрат на финансовое оздоровление. Но далеко не факт, что эти планы воплотятся в жизнь. Показательный в этом отношении пример — банк "Глобэкс" и Связь-банк, которые находились на санации у Внешэкономбанка. Санацию первого кредитная организация завершила еще в 2009 году, второго — в 2011 году, но с тех пор на кредитные организации так и не нашлось покупателей.

Следствием политики ЦБ стал процесс огосударствления банковской системы, который идет полным ходом. Учитывая, что банк "Открытие", Промсвязьбанк и Бинбанк как минимум на время перешли в разряд государственных, в десятке крупнейших кредитных организаций по размеру активов, по оценке портала banki.ru, присутствуют лишь три частных банка — Московский кредитный банк, Альфа-банк и Юникредит-банк.

Проводимая зачистка банковского сектора и санации привели к тому, что доля госучастия в банковском секторе с 2015 по 2017 год выросла более чем на 10% и достигла 70%, говорит аналитик инвестиционно-управляющей компании QBF Денис Иконников. Данная ситуация чревата снижением эффективности управления, что может отпугнуть инвесторов, опасается он.

"Желанный это эффект или не очень, но за годы упомянутой зачистки существенно выросла концентрация активов на крупнейших банках, среди которых крупнейшие игроки, принадлежащие или контролируемые государством",— соглашается Вадим Тихонов. Пять лет назад число госбанков в топ-50 не превышало десяти, а сейчас с учетом санируемых их уже вдвое больше, утверждает эксперт.

Согласно прогнозу Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА), сложившаяся структура банковской системы сохранится на горизонте минимум трех-четырех лет.

«КОММЕРСАНТЪ»

ПОД ПРИЦЕЛОМ: ЦБ УСИЛИТ НАДЗОР ЗА БАНКАМИ

7.06.2018

В планах Центрального Банка пересмотреть концепцию надзора за банковскими холдингами, а также продолжить борьбу с карманными банками и инсайдерской торговлей.

Развитие регулирования банковского сектора будет идти в будущем по семи основным направлениям, рассказала в ходе выступления на Международном финансовом конгрессе (МФК) глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

Во-первых, Банк России продолжит проводить девалютизацию банковских активов и пассивов. Во-вторых, регулятор обеспокоен преобладанием залогового кредитования банков, что приводит к накоплению на балансах банков большого объема непрофильных активов. По словам главы ЦБ, Фонд Консолидации банковских активов (объемом около 2 трлн рублей) является следствием этой проблемы. Так как банки склоны кредитовать под залог, снижая фокус на устойчивость заемщика, ЦБ вынужден провести залоговую реформу.

В-третьих, хотя в целом время карманных банков проходит, регулятор продолжит борьбу с кредитованием проектов собственников банка, замечает Набиуллина. Глава ЦБ подчеркнула, что распространенной проблемой является также то, то кредиты выдаются не операционным предприятиям, а холдингам. «Такие займы ухудшают положения предприятия, а сам заем не идет чаще всего на развитие бизнеса», — объяснила Набиуллина.

Глава ЦБ отметила также усиление взаимосвязи разных сегментов рынка как регулируемых Банком России, так и нерегулируемым. «Они образуют группу за счет формальных бизнес-связей, игроки используют перекрестные вложения, скрытую поддержку организаций и друге практики. Мы готовы такую практику искоренять гармонизацией банковского и небанковского регулирования и применением мотивированного суждения, а также пересмотром концепции надзора за банковскими холдингам», — рассказала Набиуллина.

Еще один повод для беспокойства регулятора — это искажение биржевой стоимости бумаг в результате некорректных действий маркет-мейкеров, сделок через биржу по договорённости и так далее. «В итоге формальные сделки выглядят рыночными, но такими по сути не являются», — объяснила глава ЦБ.

Также Набиуллина отметила высокую концентрацию рисков банков на одного заемщика. «Концентрация риска на одного заемщика увеличивает риск банка. Поэтому мы будем пересматривать риски подхода к нормативу Н6 (норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков. — Forbes)», — заявила глава ЦБ. Один из основных способов снижения такого риска станет развитие синдицированного кредитования, когда кредит предоставляется заемщику по меньшей мере двумя кредиторами, добавила Набиуллина.

«FORBES»

ДЫРЫ ПОСЛЕ СТРЕССА: ЧТО ОБНАРУЖИЛ ЦБ ВО ВРЕМЯ ТЕСТИРОВАНИЯ БАНКОВ

6.06.2018

При резком падении рубля и цен на нефть 117 российских банков рискуют получить дыру в капитале, показали стресс-тесты ЦБ. Это говорит о уязвимости системы, но в случае реального кризиса ЦБ с проблемой справится, уверены эксперты.

ЦБ обнародовал результаты стресс-тестирования российской банковской системы, проведенного на основе данных по состоянию на 1 января текущего года в целях оценки масштаба потерь банков в случае возникновения шоковых ситуаций, в том числе из-за ухудшения внешнеэкономических условий. Согласно выводам регулятора, у 117 российских банков, на которые приходится 30,6% активов всего банковского сектора, при реализации неблагоприятного сценария есть риск возникновения дефицита капитала, то есть хотя бы один из трех нормативов достаточности капитала выйдет за установленные рамки (банки, которые уже находились на санации и имели отрицательный капитал, были исключены из тестирования). Общий размер дыры при реализации негативного сценария ЦБ оценил в 500 млрд руб.

Помимо того, еще 51 банк (на который приходится еще 19,4% активов банковского сектора) не смог бы соблюсти дополнительные требования ЦБ к достаточности капитала (речь идет о надбавках для поддержания достаточности капитала и за системную значимость).

Условия стресс-теста ЦБ предполагали радикальное ухудшение ситуации с ценами на нефть и курсом рубля. Национальная валюта в течение года, согласно сценарию тестирования, должна была обесцениться на 39%, цена на нефть — снизиться за тот же период до $25 за баррель; при этом предполагалось падение ВВП на 3,9%. «Даже с учетом доходов, которые могут быть получены в стрессовом периоде, деятельность банковского сектора будет убыточной», — констатирует ЦБ в своем обзоре.

При «шоковом» сценарии, предупреждает регулятор, значения показателей достаточности капитала в целом по банковскому сектору могут снизиться следующим образом: для базового капитала — с 8,2 до 5,2%, для основного — с 8,5 до 5,5%, для совокупного капитала — с 12,1 до 8,7%.

Кроме оценки числа банков, которые могут столкнуться с дефицитом капитала, Банк России оценил риск «заражения на межбанковском рынке» в случае шока. Регулятор пояснил, что стремился оценить влияние банкротства отдельных банков на устойчивость их контрагентов на межбанковском рынке. Согласно результатам тестирования, в случае реализации эффекта домино дефицит капитала общим объемом 200 млрд руб. может возникнуть у 107 банков, на которые приходится 9,8% активов банковского сектора. Проблемы с ликвидностью на общую сумму 300 млрд руб. могут возникнуть еще у 84 банков (9,1% активов сектора).

Еще один параметр, устойчивость которого проверял ЦБ, — чувствительность банков к риску ликвидности. Регулятор проверил, как банки реагируют на резкий отток средств клиентов, и выяснил, что у 127 банков мог бы образоваться дефицит ликвидности. На эти банки приходится 40,9% активов сектора.

По данным ЦБ на 1 января 2018 года (дата отсечения стресс-теста Банка России), на первую пятерку банков по объему активов приходилось 55,8% всех активов банковского сектора, а на банки, занимающие по этому показателю с шестой по 20-ю позицию, — еще 23,5%. Из этих данных и результатов тестирования ЦБ следует, что с риском дефицита капитала в случае «шокового» сценария могут столкнуться даже банки из топ-20.

По сравнению с результатами аналогичного тестирования ЦБ, проведенного в 2016 году, в российской банковской системе резко выросло число банков, которые в случае шока подвержены рискам дефицита капитала. Согласно прошлогодним результатам, с дырами в капитале столкнулись бы 34 банка, на которых приходилось 8,6% активов банковского сектора; с риском ликвидности — только три банка (0,6% активов сектора). При этом риски для банков от реализации эффекта домино за год почти не изменились — в 2016 году 93 банка столкнулись бы с дефицитом капитала, и 84 — с дефицитом ликвидности.

Условия «шоков», предложенных ЦБ в 2016-м, были мягче — при падении цен на нефть до $25 ВВП, согласно сценарию, снижался на 1,4%, что сопровождалось бы ростом процентных ставок на российском финансовом рынке и снижением фондовых индексов. Именно то обстоятельство, что в 2017 году ЦБ заложил в стресс-тест гораздо более жесткий сценарий по снижению ВВП и валового накопления, стало ключевой причиной резкого роста числа уязвимых банков по итогам стресс-теста, считает начальник отдела валидации «Эксперт РА» Станислав Волков.

Результаты тестирования показали, что у банковской системы недостаточно капитала, чтобы покрыть сценарий достаточно серьезного стресса, говорит руководитель группы банковских рейтингов АКРА Кирилл Лукашук. Речь не о реалистичности сценария, заложенного в тесте, а о запасе прочности системы, которая показала себя уязвимой, поясняет аналитик.

Мировой финансовый кризис 2008 года и события 2014–2016 годов, связанные с падением цен на нефть и введением санкций, показали устойчивость российского банковского сектора, напоминает главный экономист «Ренессанс Капитала» Олег Кузьмин. Проблема с дефицитом капитала, по его мнению, может быть решена достаточно легко — до этого ЦБ решал эту проблему через временное смягчение нормы, в результате чего показатели достаточности капитала соблюдаются.

Когда цены на нефть снизились более чем вдвое с отметки $100 за баррель и при этом были введены санкции, существенного снижения доверия вкладчиков к банковскому сектору не было, напоминает Кузьмин. Сектор при реализации стрессового сценария попадет в сложное положение в плане дальнейшего развития, однако останется устойчивым — у ЦБ есть весь перечень необходимых инструментов, чтобы это обеспечить, уверен эксперт.

«РБК»

В MOODY’S ОЦЕНИЛИ, СКОЛЬКО ВОЛН САНКЦИЙ ВЫДЕРЖИТ БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РОССИИ

6.06.2018

Российская банковская система может выдержать новые американские санкции. Об этом заявили в агентстве Moody’s. Там отметили, что еще одну волну российский финансовый сектор выдержит, но если их будет две или три, то он начнет слабеть и терять капитал.

Business FM спросила у представителей финансовой системы, согласны ли они с мнением рейтингового агентства.

Олег Сысуев, первый заместитель председателя совета директоров Альфа-банка:

«Политические приоритеты заключаются в том, что мы не дадим недружественным действиям наших западных партнеров повлиять на нашу экономику. Чтобы продемонстрировать, что мы выстояли, что мы не упали на колени, мы готовы пожертвовать последним. Это очень сильная мотивация, которая будет заставлять государство всякий раз, если будут продолжаться санкционные действия, поддерживать не только российскую банковскую систему, но, как показала практика, и промышленные компании».

Если нас не трогать, мы действительно приспосабливаемся к уже принятым санкциям, говорит финансовый омбудсмен Павел Медведев:

 «Можно передавать только ощущения, потому что никакого опыта нет, мы в прошлом никогда похожие ситуации не наблюдали. Но действительно есть такое впечатление, что если нас не трогать, то мы приспосабливаемся к уже принятым санкциям. Если быть честным, мы спускаемся все время на более низкий уровень, устойчивость оказывается все менее комфортной для нас в смысле потребления и скорости роста нашей экономики. Тем не менее стабильность и баланс наблюдаются все время».

Также в Moody’s ожидают, что в следующем году кредитные портфели российских банков будут расти в основном за счет ипотеки и обеспеченного потребительского кредитования.

«BFM.RU»

ЦБ РФ СОБРАЛСЯ ВНЕДРИТЬ ИНСТИТУТ ИНФОРМАТОРОВ НА ФИНРЫНКЕ

6.06.2018

ЦБ РФ хочет внедрить на российском финансовом рынке институт информаторов, пойдя по пути американского регулятора.

SEC вознаграждает информаторов (whistleblowers) в соответствии с законом Додда-Фрэнка. Начиная с 2012 года 53 человека, предоставившие ценные для расследований SEC данные, получили в сумме $262 млн. В марте этого года SEC сообщила о рекордной выплате - в рамках одного из расследований двое информаторов поделили около $50 млн, третий получил $33 млн.

"Банк России уделяет пристальное внимание повышению доверия инвесторов к финансовому рынку за счет дестимулирования недобросовестного поведения. В указанных целях планируется развитие соответствующего регулирования, направленное на наделение Банка России необходимыми полномочиями для сбора доказательной базы, внедрение института информаторов (whistleblowers), модернизация системы мер соразмерного наказания", - говорится в "Основных направлениях развития финансового рынка РФ на период 2019-2021 гг.", опубликованных ЦБ РФ.

В 2019-2021 годах предполагается закрепить в законодательстве и институт сделки с регулятором. Он даст ЦБ право смягчать или не применять к нарушителю меры воздействия за нарушения, связанные с манипулированием рынком и неправомерным использованием инсайдерской информации, в обмен на активное содействие расследованию и компенсацию причиненного вреда. "Указанная мера позволит ускорить ход расследования правонарушений, а также будет способствовать привлечению к ответственности более широкого круга лиц, причастных к правонарушению", - отмечено в документе.

«ИНТЕРФАКС»

ЦБ ПОЙДЕТ НА СДЕЛКУ С МАНИПУЛЯТОРАМИ

6.06.2018

Центробанк в ближайшие три года хочет законодательно закрепить право инсайдеров и манипуляторов рынком пойти на сделку с регулятором. Об этом говорится в проекте «Основных направлений развития финансового рынка на 2019-2021 гг.», опубликованном на сайте ЦБ.

Сейчас ЦБ не может в обмен на сотрудничество уменьшить или отменить штраф участникам рынка, подозреваемым в манипулировании или использовании инсайда. Сделка с регулятором поможет «ускорить ход расследования правонарушений, а также будет способствовать привлечению к ответственности более широкого круга лиц», говорится в документе ЦБ. Регулятор также хочет расширить сферы применения профессионального суждения при квалификации действий на финансовом рынке.

Идее закрепить в законодательстве институт сделки с регулятором не первый год. Первый зампред ЦБ Сергей Швецов говорил об этом в интервью Reuters в 2016 г.

Расследование каждого случая на рынке занимает до двух лет, потому что в манипулировании или инсайдерской торговле участвуют и иностранные организации, объяснял он. «Как правило, сама организация может быть не в курсе, что сотрудники используют инсайдерскую торговлю. Доля этого бизнеса в общем объеме бизнеса организации может быть весьма небольшая, а вот репутационный ущерб высокий», – говорил он. Снижение репутационного ущерба может быть одним из аргументов пойти на сделку с регулятором, добавлял он.

На расследование таких сделок у регулятора действительно уходит много времени. В конце мая ЦБ сообщил, что обнаружил инсайд при продаже валютной выручки «Лукойла» в декабре 2015 г. Кирилл Семашкин, который действовал в интересах кипрской инвесткомпании Ronin Europe Ltd., покупал валюту по заниженной цене благодаря информации, которую он получал от сотрудника «Лукойла» Алексея Бессонова, сообщил ЦБ. На таких сделках им удалось заработать146 млн руб. Ronin Europe Ltd. обвинение регулятора отвергал.

Другой случай, о котором ЦБ сообщил в середине апреля, касается сделок проведенных в 2016 по 2018 гг. Схема клиента «Финама» - трейдера Элвиса Марламова строилась на использовании автоследования, позволяющего автоматически копировать действия выбранного управляющего. По версии ЦБ, Марламов открывал позицию через свой изолированный счет, затем через 1-1,5 минуты он открывал позицию уже с использованием счета с автоследованием, после чего бумаги покупали подписчики его стратегий. Котировки бумаг росли, и Марламов закрывал позицию по своему изолированному счету. Таким образом он получил доход в размере 8 млн руб. Марламов заявил «Ведомостям», что не совершал инсайдерских сделок.

«ВЕДОМОСТИ»

ИВАНОВ VS МИХЕЛЬСОН: КТО БОЛЬШЕ ЗАРАБОТАЛ НА АМЕРИКАНСКИХ САНКЦИЯХ

7.06.2018

Американские санкции оказались выгодны некоторым российским бизнесменам. Те, кто покупал акции своих компаний в апреле — мае, неплохо заработали.

Один из богатейших людей страны Леонид Михельсон, состояние которого Forbes оценивает в 18 млрд долларов, заработал на санкциях неплохую прибыль. Владелец и по совместительству председатель правления «НОВАТЭКа» удачно купил акции собственной компании в «черный понедельник», 9 апреля. Тогда котировки газовой компании упали на 7% на фоне введения новых санкций со стороны США. На минимуме ее бумаги опускались до 656 рублей.

По данным компании, Михельсон увеличивал свой пакет «НОВАТЭКа», скупая акции компании 9, 10 и 11 апреля. Всего в совокупности, по расчетам Банки.ру, он мог потратить на это до 240 млн рублей. Покупка оказалась более чем удачной: за это время котировки «НОВАТЭКа» поднялись почти на 20%. С учетом котировок «НОВАТЭКА» на бирже 10 и 11 апреля совокупная прибыль бизнесмена от инвестиций могла составить более 30 млн рублей.

Михельсон не единственный российский бизнесмен, заработавший на обвале нашего фондового рынка. Напомним, после введения санкций индекс Мосбиржи буквально за день опустился более чем на 8%, а РТС потерял 11,4%. Однако негативный фон не помешал другому богатейшему отечественному бизнесмену, крупнейшему акционеру «ЛУКОЙЛа» Вагиту Алекперову (по версии Forbes, его состояние — 16,4 млрд долларов), увеличить свою долю в компании. По сообщению компании, 13 апреля он купил на внебиржевом рынке акции на сумму 296 млн рублей. С учетом роста стоимости акций «ЛУКОЙЛа» на Московской бирже его доход на текущий момент мог составить около 23 млн рублей. Доход его партнера по бизнесу вице-президента «ЛУКОЙЛа» Леонида Федуна немного меньше — порядка 8 млн рублей. В апреле он вложил в акции нефтяной компании почти 80 млн рублей.

Заработать на подешевевших акциях удалось и некоторым высокопоставленным топ-менеджерам крупных корпораций. Например, доход Сергея Иванова, занимающего пост президента АК «АЛРОСА», мог составить около 2,5 млн рублей. 9 и 11 апреля он купил 360 тыс. акций своей компании. К началу июня они выросли в цене на 8,5%. А вот генеральный директор «Северстали» Александр Шевелев, ставший в апреле акционером металлургической компании, пока заработал чуть больше 100 тыс. рублей. Его портфель с момента покупки вырос почти на 10%, сейчас стоимость составляет 1,08 млн рублей.

«Многие российские акции выглядят привлекательной инвестицией, и, вероятно, инсайдеры используют моменты просадки рынка для удачного захода в акции подконтрольной компании», — комментирует управляющий директор УК «ТКБ Инвестмент Партнерс» Владимир Цупров.

Покупки и продажи бумаг подконтрольных компаний их собственниками или топ-менеджерами происходят с завидной регулярностью. И не только в момент, когда котировки «лежат на дне» или, напротив, на рынке наметился «бычий» тренд. В частности, тот же глава «НОВАТЭКа» Леонид Михельсон последние год-два достаточно последовательно увеличивает свою долю в компании. В декабре 2017 года он купил акции газовой компании, потратив около 60 млн рублей.

Известный банкир Олег Тиньков также активно торгует бумагами собственного банка. В конце прошлого года он продал принадлежавший ему пакет акций Тинькофф Банка стоимостью 236 млн долларов. До этого банкир скупал бумаги банка на Лондонской бирже, объясняя тем, что делал это, чтобы поддержать инвесторов. «Сейчас, когда котировки наших бумаг восстановились, пришла пора продать часть пакета обратно в рынок, что, как я надеюсь, поспособствует дальнейшему улучшению ликвидности наших расписок», — говорил Тиньков в ноябре (цитата по РБК).

Заметным постоянством в торговле акциями своих компаний отличаются также акционеры и топ-менеджеры «ЛУКОЙЛа», АФК «Система», МТС, ОГК-2, «Магнита» и «Газпрома». Участники рынка рекомендуют обращать внимание на подобные события. Информацию о покупке или продаже менеджментом акций эмитенты размещают, публикуя существенные факты. Управляющий активами УК «Ингосстрах Инвестиции» Валентин Журба указывает, что профессионалы уже давно пользуются такой информацией и во многих случаях это довольно эффективная стратегия. Ведь у топ-менеджеров и крупных акционеров корпораций понимание бизнеса и рынка намного глубже, чем у обычных игроков. Они лучше чувствуют, когда бумаги их компании оценены низко или высоко, и действуют соответствующим образом. «Показательным примером может служить Виктор Зубков, за сделками которого следит много игроков, поскольку эти сделки были довольно эффективными в прошлом», — говорит управляющий.

По логике, если топ-менеджер или владелец бизнеса покупает акции своей компании, это может свидетельствовать о том, что он верит в развитие бизнеса и, соответственно, ждет роста котировок. И напротив, продажа может означать, что дела у эмитента — не очень. «Для долгосрочных портфелей такая информация говорит о потенциале улучшения финансовых показателей компании через три — девять месяцев или, напротив, об ухудшении таковых, если речь идет о продажах бумаг», — отмечает Кочетков.

Но не все так просто. Во-первых, по словам экспертов, динамика котировок акций наиболее крупных компаний не находится в прямой связи с действиями инсайдеров. «Новость о покупке или продаже какого-то актива со стороны акционера или топа будет лишь «новостью одного дня», которая будет забыта на следующий день», — говорит Ковязин из «БКС Брокера». Кроме того, по словам Ващенко, результаты деятельности компаний не коррелируют с доходами их менеджеров.

А во-вторых, покупка акций топ-менеджментом нередко используется в целях пиара. Это помогает повысить доверие инвесторов к компании. «Например, покупка Илоном Маском акций Solar City определенно повысила доверие инвесторов к проектам бизнесмена», — указывает Ващенко. Регулярная покупка акций своей компании может означать лишь стремление собственника поддержать свои котировки. Кочетков из «Открытие Брокера» приводит в пример «ЛУКОЙЛ», для основных владельцев которого, по его словам, уже стало традицией поддерживать котировки бумаг на фоне провала рынка. Валентин Журба рассказывает, что временами топ-менеджеры и собственники бизнеса могут даже блефовать, пытаясь создать впечатление, что у компании все отлично, хотя на самом деле инвесторы правильно оценивают ситуацию, выходя из бумаги.

Другая ситуация — когда топ-менеджеры эмитента становятся акционерами, просто реализуя свой опцион на акции компании. Это информация, которую раскрывают эмитенты, что видно далеко не всегда. «Получение бумаг по опциону просто означает, что менеджер выполнил KPI и получил вознаграждение: то есть способствовал росту бумаг в прошлом. Но это вряд ли может являться индикатором повышения котировок в будущем», — поясняет директор аналитического департамента ИК «РЕГИОН» Валерий Вайсберг.

В целом, отмечают эксперты, причин сделок инсайдеров с бумагами собственных компаний может быть много — от покупки/продажи акций перед будущей сделкой до банального намерения топ-менеджера совершить крупную покупку. По словам Эверта Флейшера, инвестору главное — правильно интерпретировать данные сделки: когда они были сделаны, какой был объем покупок, что происходит с рынком, сектором, бизнесом компании на данный момент. И только после этого принимать решение о покупке или продаже.

«BANKI.RU»

ЦЕНТРОБАНК ПООБЕЩАЛ РОССИЯНАМ ДЛИННЫЕ ДЕШЕВЫЕ ДЕНЬГИ

6.06.2018

Динамика инфляции в России создает запас для дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ РФ. Об этом заявила первый заместитель председателя Банка России Ксения Юдаева.

"Безусловно, по инфляции, по динамике, которую мы наблюдаем, мы запас видим на снижение (ключевой ставки)", - приводит ее слова ТАСС. "Динамика инфляции дает запас, чтобы и дальше снижать ставку", - уточнила Юдаева.

Также она указала, что прогнозы Центробанка по инфляции на май совпадают с оценками Росстата. "Годовая инфляция действительно будет оставаться довольно низкой", - полагает первый зампред ЦБ. "Из-за эффектов высокой инфляции по плодоовощной продукции в прошлом году" начиная с третьего квартала инфляция "будет ускоряться", заявила Юдаева.

Напомним, заседание совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке состоится 15 июня. Сейчас она составляет 7,25% годовых.

Как отметил в беседе с корреспондентом "Вестника Кавказа" советник по макроэкономике генерального директора брокерского дома "Открытие-брокер" Сергей Хестанов, ЦБ РФ продолжит снижать ключевую ставку крайне осторожно, по четверти процентного пункта и с большими паузами, чтобы не разогнать инфляцию. "До конца года, скорее всего, мы увидим уровень между 6% и 7%. Снижать менее чем до 7%, не рационально, но и ожидать снижения заметно ниже чем 6%, с учетом тех инфляционных рисков, которые сейчас существуют, довольно опасно. Поэтому нас ждет очень медленное и очень постепенное движение ставки вниз, так что большая часть россиян как  потребители этого движения даже не заметят. ЦБ будет медлить и осторожничать, поскольку те же изменения, которые происходят с бензином, заметно повышают риск роста инфляции", - пояснил он.

Экономист подчеркнул, что российский бизнес сможет получить доступ к длинным дешевым деньгам лишь тогда, когда ключевая ставка приблизится к показателю инфляции, однако одних лишь действий ЦБ для этого будет недостаточно. "Здесь многое зависит от уровня рентабельности бизнеса и размеров инфляции. Когда ключевая ставка близка к инфляции, это и означает доступность кредитов (если же она будет ниже инфляции, то банки де-факто будут субсидировать экономические субъекты, что не может быть долгосрочным явлением). Но сейчас в России этот фактор вторичен, поскольку во многих банках стоимость обслуживания депозитов ниже ключевой ставки, то есть деньги ЦБ стоят дороже, чем деньги коммерческих банков. В таких условиях ключевая ставка уже не влияет на экономическую активность – она важна, когда банки активно занимают в ЦБ, но на данный момент есть множество вариантов привлечь средства на открытом рынке, будь то депозиты или облигации", - указал Сергей Хестанов.

"Главная причина, почему деньги, тем более длинные дешевые деньги неохотно идут в реальный сектор, заключается вовсе не в ключевой ставке, а в том, что в реальном секторе экономики очень низкий уровень доходности при одновременно достаточно высоких рисках. Пока ситуация не изменится, пока экономика не перейдет к росту, ключевая ставка существенного влияния на кредитование оказывать не будет, какой бы низкой она ни была. Что касается роста экономики, то о нем пока говорить рано. Прогнозировать столь глобальный процесс можно, но достоверность этого прогноза априори будет довольно низкой", - предупредил советник по макроэкономике генерального директора брокерского дома "Открытие-брокер".

Профессор кафедры фондового рынка и рынка инвестиций НИУ ВШЭ Александр Абрамов заявил о наличии у ЦБ широких возможностей для снижения ключевой ставки. "Риск разгона инфляции сейчас достаточно ограничен. То, что происходит с ценами на бензин – это, скорее, вне монетарного воздействия, обычный картельный сговор нефтяников. Поэтому ЦБ может продолжить снижать ключевую ставку, и через неделю, полагаю, она станет меньше опять на 0,25%, потому что это даст возможность Центробанку продемонстрировать готовность удешевлять кредиты, но практически никак не повлияет на инфляционные риски. Думаю, они поведут себя именно так осторожно", - прогнозирует он.

Александр Абрамов отметил, что длинные дешевые деньги, необходимые бизнесу, начинаются на уровне ключевой ставки в 4%. "Если брать многолетний опыт инвестирования пенсионных накоплений в разных странах, то обычно это не больше 4%, если брать 20-летнюю перспективу, так как при таком уровне обычно фонд выходит в позитивную реальную доходность сверх инфляции. В целом, при сегодняшнем уровне инфляции у многих пенсионных фондов есть возможность работать с позитивной реальной доходностью, особенно если этот фонд ориентируется на облигационные вложения", - сказал экономист.

При этом профессор кафедры фондового рынка и рынка инвестиций НИУ ВШЭ подчеркнул, что для длинных дешевых денег, прежде всего, необходимы финансовые институты, пользующиеся доверием. "Сейчас доверие к банковской системе базируется на государственных гарантиях сохранности депозитов – и если государство перестанет гарантировать, что деньги не пропадут, люди просто уйдут из банков. То есть даже банковская система не смогла выработать институт генерации доверия со стороны вкладчиков. Без этого невозможны ни пенсионные фонды, ни коллективные инвестиции, которые и обеспечивают длинные дешевые деньги. Для экономики это отсутствие доверия выливается в проблемы инвестиционного климата, так как у граждан нет уверенности, что их права будут соблюдаться", - заключил Александр Абрамов.

«ВЕСТНИК КАВКАЗА»

КОМУ НУЖЕН РЕЕСТР ВКЛАДОВ

7.06.2018

Идее создания единого реестра вкладов физических лиц уже исполнился год, а в ЦБ только-только определились, нужен он или нет. Мнение журналиста Игоря Моисеева.

«Мы долго обсуждали и планируем все-таки запустить единый реестр вкладов физических лиц, который объединит данные по банковским вкладам граждан РФ», — сообщила Эльвира Набиуллина делегатам (мне кажется, для подъема престижа мероприятия с учетом его очевидной исторической значимости участников можно назвать «делегатами») конференции Международной ассоциации страховщиков депозитов. То есть все-таки нужен, несмотря на очевидно высокие расходы по его созданию и убытки, показанные ЦБ по итогам 2017 года.

Очень правильное и своевременное решение, особенно если задержек с созданием реестра не будет. Однако здесь пока очень много неясностей — одобрена концепция, но не детали. Во всяком случае, широкой общественности о них не говорят. А здесь важно будет все. Например, в каком юридическом статусе будет создаваться реестр, при какой организации, законом или нормативным актом ЦБ? Здесь важно все, потому что банки должны будут передавать информацию в реестр в безусловном порядке. То есть должны быть предусмотрены и санкции за ее непредоставление или недостоверность. Организация, при которой будет создаваться реестр, может быть только регулятором, а не, например, Агентством по страхованию вкладов, не обладающим необходимыми полномочиями.

Соответственно, для АСВ это будет не очень приятный щелчок, потому что оно уже более десяти лет сводит всю статистику по депозитам, исследует рынок, складывает мозаику. И вдруг у него последний кусочек этой мозаики отберут! Обидно будет, что и говорить. Но, с другой стороны, в последние годы, с приходом нового руководства и в ЦБ, и в АСВ, становится все более очевидным, что «медовый» период в отношениях между мегарегулятором и агентством отошел в прошлое. Не видно меж ними ни былого единомыслия, ни синергии. Так, одни только сухие рабочие отношения.

Третий вариант — что под реестр вкладов вообще создадут отдельное юридическое лицо, наподобие того, как это было с кредитными историями, — является, наверное, совсем фантастичным. Слишком часто сейчас скептики упоминают гипотетическую возможность утечек информации, чтобы подвергать проект риску такой компрометации. Все-таки речь идет о триллионах рублей своих, то есть частных денег. Которые можно всегда снять. А не о чужих кредитах, с которыми расплачиваться. Принципиальный вопрос, я считаю, с точки зрения криминальной опасности.

Но, несмотря на все риски, как представляется, закрывать реестр от возможных запросов со стороны организаций и частных лиц было бы неверно. Например, по делам о наследовании имущества после смерти родственника наследникам бывает довольно сложно искать банковские вклады. Как правило, запросы посылаются в отдельные банки, если наследники считают, что там могли быть депозиты умершего. Но банков у нас много (пока, конечно, — ЦБ работает в этом направлении), и во все запросы не пошлешь. Создание реестра сильно упростило бы поиск. И таких примеров можно было бы придумать множество. Всё упирается лишь в тайну вклада и необходимость максимально подробно учесть такие вещи в регламентирующем нормативном акте.

Только Банку России, очевидно, надо будет так же сильно торопиться, как Золушке при возвращении с бала. Век частных российских банков оказался не таким длинным, как все думали раньше. И есть подозрение, что все они в скором времени превратятся в тыквы. Поэтому не исключено, что после создания реестра учитываться будут только вклады в оставшихся госбанках. А среди них, как известно, не может быть злонамеренных обманщиков.

«BANKI.RU»

ГЛАВА ЦБ ПРЕДЛОЖИЛА УВЕЛИЧИТЬ СТРАХОВКУ ПО БАНКОВСКИМ ВКЛАДАМ

7.06.2018

Глава Банка России Эльвира Набиуллина предложила расширить возможности системы.

Последний раз страховка по вкладам увеличивалась (вдвое) в конце 2014 года для всех категорий вкладчиков. Также Банк России рассчитывает на то, что Госдума ускорит принятие законопроекта о распространении обязательного страхования на средства малого бизнеса.

Набиуллина добавила, что АСВ предложило повысить до 10 миллионов рублей порог суммы, в пределах которых агентство не будет оспаривать снятие вклада, произошедшее перед отзывом лицензии у банка.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ЦБ СОБРАЛСЯ ЗАПРЕТИТЬ ПРОДАЖУ ВЕКСЕЛЕЙ ФИЗЛИЦАМ ЧЕРЕЗ БАНКИ

6.06.2018

ЦБ РФ планирует запретить продажу векселей физическим лицам через банки, сообщил журналистам первый зампред ЦБ Сергей Швецов.

"Мы думаем о том, чтобы запретить продажу векселей через банки. Это вызывает у граждан большие проблемы, потому что они, приобретая данный финансовый продукт, находятся в уверенности, что они приобрели нечто надежное и застрахованное, а по факту оказывается, что банк не несет никакой ответственности", - сказал Швецов.

Он отметил, что ЦБ внесет соответствующий законопроект в Госдуму в ближайшее время. Он напомнил, что от продажи векселей пострадали физлица - клиенты Азиатско-Тихоокеанского банка.

"Вторичное обращение векселей среди физлиц мы не приветствуем, особенно, если они продаются людям, которые в этом ничего не понимают", - отметил Швецов.

«ИНТЕРФАКС»

ЦБ ПРОТЕСТИРОВАЛ ПЕРВУЮ СДЕЛКУ НА МАРКЕТПЛЕЙСЕ

7.06.2018

В рамках проекта маркетплейс Центробанка состоялась первая сделка — открытие вклада.

Центробанк провел первую сделку на платформе маркетплейс, которая в реальном режиме заработает в конце 2018 года. Советник первого зампредседателя Банка России Елена Чайковская сообщила «Известиям», что в тестовом режиме был открыт банковский вклад в одной из кредитных организаций, которая участвует в прототипировании маркетплейса — быстрой «черновой» реализации базовой функциональности для анализа работы системы в целом. Причём открытие депозита происходило с сайта-агрегатора. На такие сайты потребители сегодня заходят, чтобы сравнить процентные ставки в банках и выбрать оптимальный вариант, подчеркнула Елена Чайковская.

Однако в пилотном режиме (следующий этап после прототипирования) могут быть запущены другие услуги вместо открытия вкладов — сделки по продаже государственных или корпоративных облигаций, ПИФов и страховых продуктов. Это связано с тем, что открытие банковских вкладов через маркетплейс — наиболее сложная услуга с юридической точки зрения, пояснила Елена Чайковская. Она не исключила, что для ее запуска потребуются изменения в законодательство.

Основной целью прототипа стала отработка технической интеграции участников фокус-группы в рамках разработанной IT-архитектуры, но реального движения денег пока не было. Когда произойдёт запуск «боевой» версии системы, на ней можно будет не только найти информацию о вкладе, но и тут же дистанционно открыть его, не выходя из дома, добавила Елена Чайковская. Следующий шаг в работе маркетплейса — это переход от тестовой среды к реальной: с полным циклом идентификационных процедур, перечислением денежных средств пользователем и формированием записи о сделке у регистратора финансовых трансакций.

Сейчас в маркетплейсе протестированы две витрины с финансовыми товарами, которые будут предлагаться гражданам. В дальнейшем их станет больше, рассказала Елена Чайковская. В маркетплейсе могут появиться и специальные нишевые витрины, например, оперирующие только страховыми продуктами или ПИФами.

Маркетплейс — система дистанционной продажи финансовых продуктов. Она объединит продавцов (банки, страховые и иные финансовые компании) и потребителей. Маркетплейс ЦБ — это новая реальность для банков, констатировал зампред правления Совкомбанка Алексей Панферов. Он добавил, что в этой реальности выживут только те финансовые организации, которые быстрее всех перестроят свою бизнес-модель под новый канал.

Развитие маркетплейса может способствовать усилению конкуренции посредников в таких сегментах, как вклады, корпоративные и государственные облигации, автостраховние, уверен аналитик «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. По его прогнозу, после запуска маркетплейса маржа банков по реализации отдельных продуктов снизится. Однако в операциях, связанных с фондовым рынком и страхованием, стоит ожидать существенного ускорения темпов роста, уверен он.

Создание платформы маркетплейс — одна из приоритетных задач Банка России, сообщали «Известиям» ранее в регуляторе. Перед тем, как гражданин захочет воспользоваться маркетплейсом, ему придется посетить один из банков-агентов и сдать свои биометрические параметры. Они попадут в единую биометрическую систему (ЕБС; должна заработать с 1 июля 2018 года). Это станет главным способом аутентификации россиян, которые осуществляют финансовые операции через маркетплейс.

«ИЗВЕСТИЯ»

БОРЬБА ЗА "МИР"

6.06.2018

С какими проблемами столкнулись владельцы банковских карт "Мир". И почему?

Перевод бюджетников на карты "Мир" практически завершен: выдано свыше 35 миллионов карт. С 1 июля выплаты из бюджета иначе как на "Мир" станут невозможны. Массовая эмиссия выявила много проблем, последние трудности будут устранены до начала 2019 года, сообщил генеральный директор Национальной системы платежных карт (оператор платежной системы "Мир") Владимир Комлев в интервью "Российской газете".

«Практически девять карт из десяти новых выпускаемых - бесконтактные, это уже некий хороший тон, выпускать именно такие карты. Однако эти карты в бесконтактном режиме принимаются еще не во всех терминалах.

Совместно с крупнейшими банками-эквайрерами мы в конце этого года - начале следующего планируем закрыть этот вопрос. Так что необходимость каждый раз набирать пин-код исчезнет в ближайшее время. Большая часть транспортной инфраструктуры, работающей с картами, бесконтактный "Мир" уже принимает.

Выпущено свыше 35 миллионов карт платежной системы "Мир", в апреле по ним совершено 78 миллионов межбанковских операций, по внутрибанковскому обороту общее количество транзакций превысило 175 миллионов.

Это более шести транзакций в среднем на карту. Если брать только активные карты, то в среднем в месяц по ним происходит более 10 транзакций. Эти цифры близки к показателям международных платежных систем, которые на рынке работают давно.

На карты "Мир" в общей эмиссии платежных карт приходится примерно 13 процентов, в объеме транзакций - около 11 процентов. То есть транзакционная активность держателей "Мира" сопоставима с долей эмиссии, это значит, что мы на верном пути. К концу июня мы ждем определенный скачок в сближении этих показателей, поскольку в ряде бюджетных организаций зарплаты продолжают поступать еще на старый счет, привязанный к картам других платежных систем.

Мы обсуждаем унификацию системы оплаты проезда на транспорте. Чтобы пассажир, независимо от того, в какой город он приехал, не покупал местный проездной билет, если у него есть обычная бесконтактная карта "Мир". Он сможет не просто ею оплатить проезд, но и реализовать свои льготы или воспользоваться гибким тарифом.

Стоимость эквайринга является стоп-фактором для проникновения карт в какие-то сегменты рынка с низкой маржинальностью, сравнимой с эквайринговой комиссией. Например, в торговлю автомобилями. Но я не поверю в то, что в интернет-торговле, в ресторанном бизнесе комиссия в 2-3 процента, а скорее в 1,5-2, является стоп-фактором. Им выступает нежелание показывать выручку. Думаю, все прекрасно понимают, какая маржинальность у ресторанов, почему по пятницам у них терминалы ломаются и карты они не принимают.

Интересно, что с такими жалобами подчас выступают те крупные сетевые предприятия, у которых есть специально для них установленные в связи с большим объемом продаж и пониженной маржинальностью ставка интерчейнджа 0,5-0,1 процента и соответствующая торговая уступка. То есть у них условия лучше, чем в целом по рынку. Оплата штрафов, госпошлин - там везде есть спецтариф, нулевой, 0,15 процента. Это все разумный уровень. Вот когда розничные сети борются за десятые доли процента эквайринговой комиссии, а в их обороте карты составляют от 30 до 60 процентов, почему они с такой легкостью предлагают кэшбеки 10-20 процентов, проводят всевозможные акции?

Тариф состоит из двух частей. Первый - межбанковская комиссия, которая регулируется правилами платежной системы, вокруг нее формируется бизнес-модель банков. Они предлагают свои услуги эквайринга торгово-сервисным предприятиям, и вот здесь регулирование будет вредным, оно приведет к рассинхронизации первых тарифов со вторыми, это может убивать бизнес. Если этот доход снизится до предлагаемых некоторыми "экспертами" 0,3 процента, держателям карт станет проще заплатить наличными. Но таргетированные предложения в торговых точках возможны сегодня только с картой, и вот такие наполненные интересными возможностями карты начнут пропадать. Межбанковская комиссия, на которой строит свой бизнес эмитент карты, финансируется за счет комиссии, уплачиваемой торговцем, значит, именно за этот счет в большой степени и выпускаются те самые карточные продукты, которые предлагают множество преимуществ и тем самым стимулируют безналичный оборот. Поэтому я не сторонник такого регулирования.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ПОДОЗРИТЕЛЬНЫЕ ПЕРЕВОДЫ. НОВЫЙ ЗАКОН СНИЗИТ РИСКИ БАНКОВСКИХ КЛИЕНТОВ?

6.06.2018

Банки смогут на два дня блокировать операции при возникновении сомнений в их законности. Соответствующий закон в окончательном чтении приняла Госдума. Как это будет работать?

Госдума в третьем чтении одобрила закон, который разрешает банкам блокировать переводы клиентов, если есть подозрение на незаконные операции. Более того, банки будут обязаны заблокировать подозрительный платеж, пояснили Business FM в Центробанке. Признаки подозрительности будет устанавливать Банк России и размещать на своем официальном сайте.

Банки смогут на два дня заблокировать перевод и запросить у владельца счета подтверждение операции. После этого операция будет завершена. Необходимость такого закона правительство объясняет ростом числа несанкционированных операций.

Индивидуальный предприниматель зашел в свой электронный банк и не заметил, что злоумышленники взломали его электронный кабинет. Он заполнил платежное поручение и отправил около 3 млн рублей, как потом оказалось, на счет абсолютно сторонней организации в другом городе. Ее сотрудники пытались обналичить деньги в течение двух дней. Средства чудом удалось задержать. При этом все происходило в двух солидных банках из первой десятки, рассказывает старший партнер адвокатского бюро Forward Legal Алексей Карпенко о ситуации, в которую попал его клиент:

«Это случай электронного мошенничества. Клиент осознал свою ошибку и понял, что произошло что-то неладное, буквально в течение получаса, но остановить эту историю он уже не мог. Механизм, который сейчас, возможно, примет форму закона, а именно возможность банка блокировать подозрительные операции, запрашивать у клиента дополнительную авторизацию или разъяснения характера этой операции, позволит избегать в том числе и таких историй».

Злоумышленники похищают доступ к системе дистанционного банковского обслуживания: логин, пароль и электронную подпись, если речь идет о юрлице, либо одноразовый код, который приходит по SMS, если речь идет о гражданине. И дальше они фактически отправляют платежные поручения от имени клиента, неважно, человек это или компания. Причем для частных лиц эта проблема становится все актуальнее, говорит замруководителя Лаборатории по компьютерной криминалистике Group-IB Сергей Никитин:

«Именно ботнеты под Android стали очень автоматизированы. Если раньше злоумышленнику нужно было самому сформировать платежное поручение — что, куда, как переводить, переслать номер карты и так далее, то теперь есть зараженные телефоны, и злоумышленнику достаточно подготовить реквизиты, куда переводить деньги, они автоматом разошлются на все эти устройства, вирус сам узнает баланс доступных средств и полностью, до последнего рубля, сам сформирует все платежи по полученным реквизитам и их переведет».

Для банка такое поручение выглядит совершенно обычным: там может быть электронная подпись или оно будет отправлено с зарегистрированного устройства с соответствующим кодом. У кредитной организации нет формальных оснований для того, чтобы такой платеж заблокировать, и те банки, которые останавливали подозрительные транзакции, фактически нарушали закон. У клиентов появится возможность задержать несанкционированный перевод и тем самым снизить риски.

Общая сумма несанкционированных операций со счетов юрлиц в прошлом году составила 1,57 млрд рублей — это та сумма, о которой банки сообщили Центробанку. Около половины таких переводов удалось остановить. Два года назад сумма была более чем в два раза больше — 3,8 млрд рублей.

«BFM.RU»

КРИПТОРИСКИ ДЛЯ НЕМНОГИХ

7.06.2018

Цифровые валюты не угрожают российской финансовой системе.

Высокая волатильность курсов криптовалют по отношению к традиционным создает риски для российской финансовой системы, следует из исследования АКРА, имеющегося в распоряжении “Ъ”. Эта волатильность может оказывать влияние на экономику посредством переоценки долга и эффекта благосостояния. По мнению экспертов АКРА, снижение курса рубля ведет к переоценке долга, номинированного в иностранной валюте, следствием чего становится увеличение объема платежей и спроса на заемные средства, усиливаются инфляционные ожидания и риски контрагента. Как следствие, происходит повышение стоимости заимствований на долговом рынке. «Аналогичный механизм сработает и в случае переоценки криптовалюты»,— отмечается в исследовании.

Но, чтобы такое влияние было значимым, объем виртуальных валют в структуре долга российских компаний должен достигать 4 трлн руб. «Иными словами, доля криптовалюты в общей задолженности компаний должна быть на уровне 6% или более»,— отмечают аналитики АКРА. Формально российские стартапы собрали в 2017 году около $300 млн инвестиций в рамках ICO. Однако статус криптовалют в России до сих пор не определен законодательно, и российские компании не занимают средства в таких валютах.

Поэтому, по словам гендиректора УК «Спутник — Управление капиталом» Александра Лосева, не стоит ждать, что криптовалюты заменят малому и среднему бизнесу обычные инвестиционные кредиты: «Никто не продаст в необходимом количестве оборудование и не предоставит помещения, энергию, коммуникации и связь за криптовалюту, у которой нет никакой реальной стоимости, кроме котировок непрозрачного ценообразования на так называемых криптобиржах». «По прогнозу многих авторитетных аналитиков, пик интереса к криптовалютам был в 2017 году и теперь их ждет глубокое падение, что, в свою очередь, дает понять, что доля криптовалют в структуре долга российских компаний не сможет достигнуть 6% в принципе»,— добавляет начальник отдела по работе с клиентами ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Сергей Королев.

Волатильность курса криптовалюты может создавать риски для экономики и через снижение благосостояния населения. «Изменение совокупного объема ликвидных сбережений населения (во всех видах валюты) вследствие шока от переоценки криптовалюты должно составить 6%, чтобы вызвать спад потребления на 1%»,— подсчитали в АКРА. В текущих ценах такое изменение сбережений соответствует примерно 1,5 трлн руб. Этот результат сопоставим с рыночной стоимостью виртуальных валют, находящихся у российских резидентов, которая, по оценкам АКРА, на первый квартал 2018 года составила $7,5–14 млрд. «Однако в связи с тем, что в распределении криптовалюты наблюдается огромный перекос, шоки волатильности ее курса не отражаются на потребительских расходах»,— отмечается в отчете АКРА. «Ограниченный круг инвесторов, скорее всего, понимает риски вложения в криптовалюту и готов нести их, рассчитывая на высокую доходность»,— отмечает начальник отдела альтернативных инвестиций ИК «Велес Капитал» Алексей Пикуза.

В ближайшее время аналитики АКРА также не ждут высокого спроса на криптовалюты со стороны розничных инвесторов. «Инфраструктурные риски для частных инвесторов будут всегда — иными словами, гарантий при покупке криптоактива не существует априори, поэтому и значительного спроса со стороны широких слоев населения тоже не стоит ждать»,— отмечает Сергей Королев. К тому же Банк России занял достаточно жесткую позицию в отношении регулирования цифровых валют. «Государственное регулирование рушит философию "независимого криптомира", а высокая волатильность, огромные затраты электроэнергии и черепашья скорость трансакций не позволяют современным криптовалютам служить средством расчетов и платежей, превращая их по сути в никому не нужные цифровые коды, которые не стоят понесенных расходов на электричество и компьютерное оборудование»,— отмечает господин Лосев.

«КОММЕРСАНТЪ»

ПЕРСОНАЛИЗАЦИЯ ЗАХВАТИЛА БАНКИ

706.2018

BCG отчиталась о важнейших тенденциях в розничном банкинге в России и мире.

Консалтинговая компания The Boston Consulting Group (BCG) подготовила исследование «Сила персонализации: глобальный рынок розничных банковских услуг в 2018 году», в котором проанализировала основные тенденции нынешнего года в розничном банкинге. Аналитики BCG пришли к выводу, что основные тенденции — персонализация и активное внедрение цифровых технологий.

Что касается цифровых технологий, банки применяют их в самых разных сферах, от мобильного и онлайн-банкинга и автоматизации работы call-центров до вычисления особенностей финансового поведения конкретного клиента и подготовки индивидуальных предложений на основе такого анализа. В некоторых банках уже сейчас три четверти всех операций совершается онлайн, с компьютера или смартфона. Кроме того, банки стали теснее сотрудничать с финансово-технологическими компаниями и инвестировать в них. Аналитики BCG выделили два основных направления — «цифровизация с целью снижения затрат» (например, переведение простых операций в интернет — возможность их совершения на сайте, через приложение и т. д.— что ведет к их удешевлению) и «цифровизация для создания стоимости» (речь идет в первую очередь об использовании технологий для улучшения качества обслуживания).

«Персонализация быстро становится первостепенным механизмом в банкинге как с точки зрения удовлетворения запросов клиентов, так и с точки зрения экономической выгоды»,— говорится в исследовании. Повышение персонализации также стало возможно благодаря современным технологиям. Теперь банкам проще оценить индивидуальные обстоятельства того или иного клиента, особенности его финансового поведения и на основании этого подготовить персонализированное предложение, разработать соответствующую рекламу или более точно оценить риски.

По мнению партнера и управляющего директора BCG Сергея Ишкова, значение персонализации растет и в России. «Это с одной стороны связано с изменением поведения клиентов, а с другой — с тем, что российский банковский сектор вступил в период относительно низких и продолжающих снижаться процентных ставок»,— отмечает он. Аналитики BCG видят три основных тенденции в розничном банкинге в России. Во-первых, банки все больше фокусируются на повышении удобства обслуживания клиентов — банки стремятся стать основным трансакционным банком для клиентов и все активнее конкурируют друг с другом. Во-вторых, в прошлом году произошел взрывной рост ипотечного кредитования, ожидается, что он продолжится до 2020 года. В-третьих, банки все активнее продвигают простые инвестиционные продукты, которые могут заинтересовать клиентов и позволяют заменить или дополнить депозиты на более привлекательные с точки зрения доходности продукты.

По прогнозам BCG, выручка в розничном банкинге в мире будет до 2021 года расти в среднем на 5,3% в год и достигнут $2,5 трлн. Именно на розничный банкинг приходится около половины всей выручки банков в мире. Самый значительный рост покажут банки из Азиатско-Тихоокеанского региона — 8%, а к 2021 году этот регион выйдет на первое место по выручке, обойдя Северную Америку.

«КОММЕРСАНТЪ»

ГРЕФ ПРЕДУПРЕДИЛ ОБ ИСЧЕЗНОВЕНИИ КОНКУРЕНТОСПОСОБНЫХ БАНКОВ В ЕВРОПЕ

7.06.2018

По мнению главы Сбербанка, нынешнее европейское регулирование отрасли является примером того, как нельзя работать с банковским сектором. Греф подчеркнул, что российские практики в этом плане значительно более разумны.

Глава Сбербанка Герман Греф, выступая на Петербургском финансовом конгрессе, заявил, что европейская банковская система переживает кризис и как конкурентоспособная единица в случае отсутствия реформ может вовсе исчезнуть, передает корреспондент РБК.

По его словам, нынешняя политика, которую проводят европейские банки, является «хорошим примером того, как делать ни в коем случае нельзя».

«Мы имеем самое развитое регулирование в Европе, самый развитый надзор, имеем самый низкопривлекательный и бесперспективный банковский сектор», — сказал Греф.

«Банкинг в целом находится под ударом в силу того, что он находится при жесточайшем регулировании. Наверное, это самый регулируемый вид деятельности в мире. Второе — он находится под прессингом новых технологий», — указал глава российской кредитной организации.

«Если посмотреть на монетарное регулирование, то мы здесь видим тоже не очень радужную картинку. Никто не вышел из политики QE (англ. Quantitative easing, «количественное смягчение». — РБК), и попытка нормализовать монетарную ситуацию создает новые риски. И, в общем, нельзя сказать, что эта картинка очень радужная, сулит какие-то очень ясные перспективы. Регулирование банков — это тоже факт, просто нужно посмотреть, во что это превращается. Количество страниц [в публикациях базельского комитета] очень сильно выросло, но при этом качество под большим вопросом. Более того, как правило, это величина обратно пропорциональная», — подчеркнул Греф.

Повышение требований по достаточности капитала и ликвидности приводит к тому, что банковский сектор в Европе все менее коммерчески привлекателен, подчеркнул глава Сбербанка. Подход российского ЦБ к регулированию, несмотря на его жесткость, значительно более разумный, чем в Европе, считает глава Сбербанка.

В середине апреля международная консалтинговая компания Deloitte включила Россию в пятерку стран — лидеров цифрового банкинга в европейском, ближневосточном и африканском регионах. Россия в исследовании стоит наряду со Швейцарией, Испанией, Польшей и Турцией и обошла такие страны, как Великобритания, Франция и Австрия. По мнению аналитиков, обойти многие страны России удалось благодаря тому, что становление ее банковского рынка происходило уже в цифровую эпоху.

«РБК»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.