ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №178/773)

 

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ВКЛАДЧИКИ «АКСОНБАНКА» ПОЛУЧАТ 2,7 МЛРД РУБЛЕЙ

26.09.2018

2 миллиарда 700 миллионов рублей будет выплачено вкладчикам костромского «Аксонбанка», сообщает Агентство по страхованию вкладов. Выплаты будет производить «Сбербанк».

По данным агентства в банке насчитывается 8,1 тысяча вкладчиков. Из них 520 — имеют счета для предпринимательской деятельности на сумму 28,6 миллионов рублей. Страховое возмещение будет выплачиваться в 10 регионах Российской Федерации, в том числе:

-в Костромской области — 5,3 тысячи вкладчиков могут обратиться за выплатой страхового возмещения на сумму 1,7 миллиарда рублей;

-в Ярославской области — 1,1 тысячи вкладчиков могут обратиться за выплатой страхового возмещения на сумму 350 миллионов рублей;

-в Вологодской области — 1 тысяча вкладчиков могут обратиться за выплатой страхового возмещения на сумму 350 миллионов рублей.

ИА REGNUM напоминает, что 17 сентября «Аксонбанк» лишили лицензии на осуществление банковских операций и осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. В кредитной организации была назначена временная администрация.

Свое решение об отзыве лицензии Центробанк объяснил высокими рисками и возможностью банкротства «Аксонбанка».

«Бизнес-модель ООО «КБ «Аксонбанк» носила выраженный кэптивный характер — основным направлением деятельности банка являлось финансирование оптово-розничных организаций, связанных с бизнесом его собственника. В настоящее время ссудной задолженностью указанных компаний сформировано порядка 80% корпоративного кредитного портфеля ООО «КБ «Аксонбанк», что, принимая во внимание характер экономических взаимоотношений с кредитной организацией, привело к образованию на балансе значительной доли активов сомнительного качества.

При этом фактически единственным источником фондирования указанных вложений кредитной организации являлись привлеченные от населения денежные средства. Надлежащая оценка кредитного риска по требованию надзорного органа выявила существенное снижение размера собственных средств (капитала) банка и наличие оснований для осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства).

В сложившейся ситуации собственник кредитной организации самоустранился от решения возникших у финансового учреждения проблем и заявил об отсутствии намерений предпринимать действенные меры по нормализации его деятельности.»

Напомним, что 2 августа 2018 года владельцы «Аксонбанка» отправили председателю Центробанка Эльвире Набиуллиной открытое письмо.

«Обозначенный действиями ЦБ вектор на огосударствление банковского сектора путем закрытия частных банков делает ликвидацию банка больше вопросом времени, нежели вопросом соблюдения банком закона и исполнения обязательств перед клиентами. Исполнение предписаний и требований ЦБ, финансовые вливания и другие действия в таких условиях представляются нецелесообразными, так как влияют не на существование банка, а на продолжительность периода до его ликвидации ЦБ»…Банк вынужден ежемесячно направлять десятки миллионов рублей не на развитие, а на уплату повышенных страховых взносов в АСВ, то есть на покрытие проблем, созданных другими банками и самим ЦБ». «С такими отчислениями работа банка утрачивает экономический смысл», — заявил в письме владелец банка Александр Озеров.

Справка ИА REGNUM : «Аксонбанк» был основан в 1990 году и специализировался на обслуживании малого и среднего бизнеса и кредитовании. Отделения банка были открыты в шести регионах России. По величине активов коммерческий банк занимал 286 место в российской банковской системе.

«REGNUM»

«ОТКРЫТИЕ» И БИНБАНК ПРИНЕСЛИ УБЫТКИ

27.09.2018

Банк России в среду опубликовал отчетность банков за август. Согласно этим данным, банк «Открытие» получил за месяц 7 млрд руб. убытка, который лишил банк всей прибыли за январь—август (6,4 млрд руб.).

Таким образом, с начала года его убыток составил 0,5 млрд руб. «Траст» (сейчас им напрямую владеет ЦБ), который раньше был «дочкой» «Открытия», увеличил за август убыток на 10,4 млрд, до 72,5 млрд руб. Потери другой «дочки», Росгосстрахбанка, за месяц выросли на 1,4 млрд и достигли 5,3 млрд руб. Бинбанк, который вскоре должен быть присоединен к группе банка «Открытие», также получил в августе 1,4 млрд руб. убытка. Но с начала года его прибыль, полученная за счет поддержки со стороны ЦБ, составила 62,9 млрд руб. Таким образом, четыре банка суммарно получили убыток в размере 21 млрд руб. за месяц.

ЦБ взял на санацию через фонд консолидации банковского сектора (ФКБС) банк «Открытие» в августе 2017 года. Также в ФКБС попали санируемый им банк «Траст» и дочерний Росгосстрахбанк. В сентябре прошлого года финансовое оздоровление потребовалось Бинбанку, а также его «дочке» Рост-банку (на данный момент присоединен к «Трасту»). На базе «Траста» ЦБ решил создать фонд проблемных и непрофильных активов банков, попавших в ФКБС. Всего на оздоровление перечисленных банков ЦБ потратил около 2 трлн руб.

В «Открытии» сообщили, что его убыток возник из-за того, что банк отразил финансовую помощь, предоставленную его дочерним пенсионным фондам «ЛУКОЙЛ-гарант», НПФ электроэнергетики и НПФ РГС, в размере 31,9 млрд руб. Однако, несмотря на убыток, капитал «Открытия» не уменьшился, а вырос с 218,7 млрд до 260,8 млрд руб. в результате размещения дополнительной эмиссии акций банка на 42,7 млрд руб. Эмиссию выкупил ЦБ, а за счет этих средств и была оказана помощь «дочкам». При этом в «Открытии» указали, что за месяц банк получил 5,3 млрд руб. чистого процентного и 2,4 млрд руб. комиссионного дохода. Операционные расходы составили 2,4 млрд руб. Прочие статьи, отличающиеся волатильностью, такие как переоценка ценных бумаг и валюты, динамика резервов, принесли банку 20,9 млрд руб.

Бинбанк объяснил убыток в 1,4 млрд руб. «необходимостью досоздания резервов по ряду валютных активов из-за ослабления курса рубля». Согласно отчетности, банк действительно увеличил резервы на 0,6 млрд руб. по ценным бумагам, удерживаемым до погашения. Вложения Бинбанка в такие бумаги составляют 10,8 млрд руб., все они не были погашены в срок. Большая часть просрочки приходится на валютную задолженность, увеличившуюся, соответственно, на 0,6 млрд руб. за месяц из-за курса рубля. Убыток Росгосстрахбанка также по большей части связан с отчислениями в резервы на возможные потери по ценным бумагам, которые выросли за месяц на 1,3 млрд руб.

Банк «Траст» доформировал резервы на 18,8 млрд руб. В частности, банк зарезервировал на 7,4 млрд руб. ссудную задолженность (в основном операции лизинга). Кредитный портфель «Траста» при этом за месяц не вырос, то есть на его баланс в августе не передавали токсичные кредиты. Еще на 7,9 млрд руб. банк увеличил резервы на потери по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи.

Убыток банка «Открытие», скорее всего, действительно связан с оказанием помощи дочерним НПФ, полагает банковский аналитик Александр Проклов. Эксперт также отметил, что пока непонятно, завершено ли резервирование проблемных активов по группе, то есть за периметром собственно банка, будет ли оно влиять на прибыль и в дальнейшем.

«КОММЕРСАНТЪ»

БЫВШЕГО БАНКИРА ОТПРАВИЛИ В АРЕНДОВАННУЮ КВАРТИРУ

27.09.2018

Городской суд Санкт-Петербурга удовлетворил жалобу защиты известного финансиста Владимира Антонова, обвиняемого в хищении 150 млн руб. из банка «Советский», и отпустил банкира из СИЗО под домашний арест. На смягчении меры пресечения, отметим, настаивало следствие: Владимир Антонов заключил досудебное соглашение и выполняет его условия. Однако райсуд со следствием не согласился. После заседания апелляционной инстанции адвокат подследственного Игорь Решетников сообщил "Ъ", что его подзащитный будет выпущен из «Крестов» в ближайшее время.

Заседание апелляционной инстанции горсуда Петербурга, назначенное на полдень, началось с трехчасовым опозданием. Адвокаты Владимира Антонова оспаривали решение Выборгского райсуда, который отказался удовлетворить просьбу главного следственного управления ГУ МВД по Санкт-Петербургу и Ленобласти об изменении меры пресечения финансисту с содержания под стражей на домашний арест. Владимир Антонов, напомним, был задержан в рамках уголовного дела, возбужденного в 2017 году полицейским следствием по ч. 4 ст. 159 УК РФ (мошенничество в особо крупном размере, совершенное организованной группой). По версии следствия, банк «Советский» выдал заведомо невозвратный кредит в размере 150 млн руб. ООО «Сервис». Владимир Антонов, обладавший специальными познаниями в финансовой сфере, как предположили правоохранители, был причастен к разработке схемы хищения, координировал действия группы и участвовал в руководстве ею.

Следствие свою просьбу об отправке банкира под домашний арест мотивировало тем, что Владимир Антонов, заключивший этим летом досудебное соглашение, признал себя виновным, начал гасить причиненный его действиями ущерб (выплатил 10 млн руб.), дал показания, изобличающие его предполагаемого подельника, экс-главу совета директоров банка «Советский» Владимира Митрушина, находящегося в международном розыске по этому уголовному делу. Более того, Владимир Антонов рассказал о схеме хищения, назвал активы, которые могут принадлежать Владимиру Митрушину.

Тем не менее Выборгский райсуд посчитал, что прежние основания, по которым обвиняемому была избрана мера пресечения в виде ареста, сохранились, а заключение досудебного соглашения не является основанием для изменения меры пресечения, и поэтому отказал полиции в удовлетворении ее просьбы. Буквально через несколько дней Колпинский райсуд по ходатайству следствия продлил финансисту арест.

Однако защита Владимира Антонова подала жалобы на решения Выборгского и Колпинского райсудов, в которых требовала их отмены и настаивала на изменении меры пресечения.

На заседании горсуда Петербурга, как рассказал "Ъ" адвокат Игорь Решетников, защита предоставила новую информацию. Дело в том, что Владимир Антонов разыскивается властями Литвы, которые заподозрили его в умышленном разорении банка Snoras. Все зарубежное имущество финансиста арестовано. Сам же Владимир Антонов утверждал, что на данный момент в разных юрисдикциях проходят 11 судебных процессов по вопросу с банком Snoras. Свои претензии к Литве он оценил в $2,5 млрд. Защита проинформировала апелляционную инстанцию о том, что Сейм Литвы создал парламентскую комиссию по расследованию фактов незаконных действий должностных лиц при национализации Snoras. «Это говорит о том, что в процессе национализации банка были допущены серьезные юридические нарушения»,— отметил господин Решетников. При этом, добавил адвокат, образ «международного мошенника», создаваемый Владимиру Антонову, «серьезно поблек».

Горсуд Петербурга, изучив жалобы адвокатов и предоставленные ими материалы, отменил решение Выборгского райсуда и избрал финансисту новую меру пресечения в виде домашнего ареста. По словам господина Решетникова, его подзащитный, скорее всего, уже 27 сентября будет выпущен из СИЗО «Кресты» и доставлен в арендованную семьей банкира квартиру в центре Петербурга на улице Восстания.

Что касается решения Колпинского райсуда, ранее продлившего срок ареста Владимиру Антонову, то оно, добавил адвокат, исполняться не будет.

«КОММЕРСАНТЪ»

АСВ УТВЕРДИЛО НОВЫЙ ПОРЯДОК РАСЧЕТА ВЗНОСОВ В ФОНД СТРАХОВАНИЯ ВКЛАДОВ

26.09.2018

Совет директоров Агентства по страхованию вкладов (АСВ) утвердил новый порядок расчета страховых взносов банков — участников системы страхования вкладов, следует из материалов АСВ.

 «Новой редакцией порядка предусмотрен, в частности, расчет взносов по вкладам малых предприятий по аналогии с вкладами физических лиц. В соответствии с поправками в федеральный закон изменен принцип усреднения ежедневных балансовых остатков застрахованных вкладов при исчислении расчетной базы страховых взносов: по аналогии с действующим порядком расчета размеров обязательных резервов, депонируемых в Банке России, вместо среднего хронологического будет исчисляться среднее арифметическое за период», — говорится в сообщении.

О необходимости применения повышенных ставок взносов банки будут получать уведомления АСВ в форме электронного документа с использованием информационных ресурсов ЦБ (через личные кабинеты банков — участников информационного обмена).

«Также на заседании совета директоров было принято решение внести связанные со вступлением в силу федерального закона изменения в порядок взаимодействия АСВ с банками-агентами при проведении выплат возмещения по вкладам малых предприятий. С целью повышения доступности услуг агентства предусматривается возможность для банков-агентов осуществлять прием от вкладчиков, являющихся их клиентами, заявлений о выплате возмещения по вкладам в форме электронного документа с использованием собственных систем дистанционного банковского обслуживания», — отметили в АСВ.

«BANKI.RU»

ДЕДОЛЛАРИЗАЦИЯ РОССИИ

27.09.2018

В условиях разрастания конфликта с США вытеснение доллара из финансовой системы России в той или иной форме неизбежно. Это может быть вытеснение в пользу евро, других валют и даже золота. Мнение Максима Осадчего, начальника аналитического управления БКФ.

СССР на протяжении почти всей своей истории находился под санкциями. И нам пора привыкать к ним: антироссийские санкции установились всерьез и надолго. С высокой вероятностью на многие годы. Возможно, на десятилетия. И с каждым годом санкции ужесточаются.

Советский Союз настолько адаптировался к санкционному режиму, что большая часть его граждан даже не сознавала наличие санкций. Тем не менее санкции внесли вклад в крах советского режима, способствуя ослаблению и технологической отсталости советской экономики в период застоя.

Основной ответ на санкции в сфере экономики — импортозамещение. Протекционистская политика способствует в первую очередь развитию аграрного сектора. Второе направление — переориентация на Восток, наращивание экономического сотрудничества с Китаем. Но полномасштабный разворот нашей экономики с Запада на Восток — непомерно дорогое мероприятие.

Понятно, что реформы в связи с санкциями должны предприниматься и в сфере финансов. Прежде всего в сфере адаптации финансовой инфраструктуры страны к новым вызовам и угрозам. В первую очередь надо создать на территории страны наиболее уязвимые элементы финансовой инфраструктуры. Что уже сделано? Появилась НСПК (национальная система платежных карт) как альтернатива международным платежным системам, оказавшимся ненадежными партнерами. Отечественная карта «Мир» — ответ на блокирование в марте 2014 года карт Visa и Mastercard, эмитированных российскими банками, попавшими под первую волну американских санкций. Основная масса владельцев карт «Мир» — получатели средств бюджета, в первую очередь пенсионеры. Из 270 млн карт, эмитированных российскими банками, свыше 43 млн — карты «Мир».

Также было создано рейтинговое агентство «АКРА» — как ответ на прекращение международными рейтинговыми агентствами S&P, Fitch и Moody's рейтингования российских эмитентов, попавших под санкции.

Кроме того, ЦБ создал СПФС (Система передачи финансовых сообщений Банка России) — аналог SWIFT.

Банк России отреагировал на риск замораживания российских активов в США продажей американских казначейских обязательств. За семь месяцев 2018 года Россия сократила инвестиции в эти бумаги почти в семь раз: со 102,2 млрд до 14,9 млрд долларов. Резкое сокращение началось в апреле — как ответ на новую волну санкций.

Кроме того, Банк России в условиях санкций активно наращивает запасы иностранной наличной валюты. Объем наличной иностранной валюты в активах Банка России вырос более чем в 20 раз в пересчете на доллары: с 77,7 млрд рублей (1,4 млрд долларов) на 1 января 2015 года до 1 860,5 млрд рублей (29,8 млрд долларов) на 1 августа 2018 года. Вес такого объема наличных в долларах США — 300 тонн (шесть вагонов). В частности, это может делаться для того, чтобы поддержать банки в случае панического спроса на наличную валюту со стороны населения. Для справки: на 1 августа 2018 года сумма вкладов населения в иностранной валюте составила 87,8 млрд долларов.

Также Банк России наращивает запасы золота: с 1,1 тыс. тонн на 1 января 2014 года до 2 тыс. тонн на 1 августа 2018 года.

Однако в условиях ужесточения американских санкций необходимы дополнительные меры повышения устойчивости национальной финансовой системы.

Глава банка ВТБ Андрей Костин в своем интервью газете «Известия» от 14 сентября 2018 года предложил ряд важных мер в этом направлении.

Во-первых, это перевод расчетов российских компаний, осуществляющих внешнеэкономическую деятельность, с долларов на российские рубли и иные валюты.

Во-вторых, перерегистрация крупнейших российских компаний из офшоров в российскую юрисдикцию.

В-третьих, перевод на российскую площадку размещения еврооблигаций, уход от первичного депозитария Euroclear и переход на российский аналог.

В-четвертых, стимулирование эмитентов с листингом на иностранных биржах произвести листинг акций на Московской бирже с возможностью в дальнейшем отказаться от иностранного листинга.

В-пятых, создание российского централизованного клиринга драгоценных металлов.

Эти предложения направлены на создание инфраструктуры, которая позволит российскому финансовому рынку избежать коллапса даже в случае введения самого жесткого режима санкций.

В той или иной форме в условиях разрастания конфликта с США вытеснение доллара из финансовой системы России неизбежно. Это вытеснение может быть осуществлено как в пользу евро, так и в пользу других валют и даже золота. Например, экспортное подразделение «Газпрома» изучает вопрос о расчетах за газ в национальных валютах с привязкой к цене золота.

Пока речь о полном отказе от доллара не идет. Скорее, обсуждается создание альтернативных возможностей финансовой системы России. И хорошо, что эта дискуссия начинается сейчас, а не после публикации новых санкций.

«BANKI.RU»

БАНКИ В ИЮЛЕ ВВЕЗЛИ В РОССИЮ РЕКОРДНЫЙ С 2014 ГОДА ОБЪЕМ НАЛИЧНЫХ ЕВРО

27.09.2018

Российские банки в июле 2018 года ввезли в страну рекордный с 2014 года объем наличных евро — почти на $2,1 млрд по курсу на конец июля, следует из статистики ЦБ.

До этого месячный объем закупок евро преодолевал планку $2 млрд только в декабре и ноябре 2014 года на фоне масштабной девальвации рубля и в марте того же года, когда против России были введены первые санкции из-за присоединения Крыма. Всего с начала 2018 года банки закупили за рубежом евро на $7,2 млрд при вывозе европейской валюты на $1 млрд.

Резкий июльский рост закупок наличных евро произошел на фоне снижения ввоза долларов, которые банки активно ввозили в первые месяцы текущего года. В июле объем вывезенных из России наличных долларов превысил их ввоз: $946,5 млн против $925,5 млн. В целом же с начала года объем ввезенной наличной американской валюты ($14 млрд) почти в два раза превышает объем закупленной европейской, вывезено за этот период было $3,2 млрд наличными.

Рост объемов закупок наличных евро банками в июле связан прежде всего с желанием российских компаний диверсифицировать свои валютные активы из-за увеличения риска по операциям с долларами на фоне возможных американских санкций, отмечает главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович. По его словам, наличные — самый высоколиквидный актив, который в любой момент может быть переведен на расчетные счета.

Об угрозе новых американских санкций, которые могут затронуть в том числе и банковский сектор, было известно с апреля, и на фоне опасений заморозки расчетов в долларах банки и компании решили подстраховаться, закупив евро, согласен макроаналитик Райффайзенбанка Станислав Мурашов.

Руководитель операций на валютном и денежном рынках Металлинвестбанка Сергей Романчук добавляет, что, хотя речь идет об американских санкциях, отток средств из банков может произойти и в евро, поэтому они запасаются наличными, к тому же вывоз капитала из страны увеличивается.

«В отличие от 2014 года сейчас мы не видим снижения цен на нефть, но санкционный фактор висит дамокловым мечом, как и тогда», — говорит эксперт. В марте 2014 года, сразу же после введения санкций США, по данным ЦБ, банки закупили наличных евро на $5,2 млрд против $320,7 млн закупленных долларов.

Сезонный фактор также влияет на рост закупок наличной валюты банками летом, напоминает Антон Покатович, указывая, что во время отпусков спрос на валюту со стороны населения всегда растет.

На тенденцию к превалированию ввоза в Россию наличных евро над вывозом обратил внимание и Европейский центральный банк (ЕЦБ) в своем докладе «Тенденции использования евроналичности за последние десять лет». В нем говорится, что в России евро используется главным образом как средство накопления. Согласно данным ЕЦБ, совокупные продажи банкнот евро в 2017 году составили €52 млрд. 20% от этого объема (€10,4 млрд) пришлось на страны Восточной Европы, преимущественно на Россию.

На фоне обострения ситуации с санкциями на первый план вновь вышла тема дедолларизации российской экономики. Главным спикером по этой теме стал глава ВТБ Андрей Костин, который уже неоднократно предлагал меры по противодействию американской валюте и снижению ее роли в российской экономике. Так, на встрече с президентом РФ Владимиром Путиным он заявил, что специалисты банка подготовили предложения, как увеличить использование рубля в международных расчетах, и попросил поручить правительству и ЦБ рассмотреть их и поддержать курс на дедолларизацию. Для противодействия риску санкций необходимо развивать расчеты с другими странами в российской валюте и других национальных валютах, но не в долларах, подчеркивал глава ВТБ, выступая на Московском финансовом форуме.

На прошлой неделе стало известно, что компания «Сургутнефтегаз» обратилась к своим контрагентам с предложением дать согласие на расчеты по контрактам в евро вместо долларов, если появится такая необходимость. Компания попросила контрагентов подписать приложение к контракту с согласием на возможное проведение расчетов в евро.

По итогам сентября тренд на сокращение ввоза банками наличных долларов в пользу евро, скорее всего, продолжится, считает Сергей Романчук. По его словам, на это может повлиять реакция на недавние заявления о судьбе валютных депозитов: в сентябре в рамках Восточного экономического форума Андрей Костин заявил, что в случае расширения санкций в отношении России возвращение валютных депозитов вкладчикам госбанков возможно в другой валюте. «Я убежден, что все клиенты всех банков смогут получить назад свои деньги. Это принципиальный момент. Как это будет сделано, в какой валюте — это уже другой вопрос», — сказал он в интервью телеканалу Bloomberg. Впоследствии глава ЦБ Эльвира Набиуллина и президент Сбербанка Герман Греф этот вариант отвергали, отмечая, что варианты конвертации валютных вкладов в рубли не рассматривались.

«РБК»

В БАНКАХ РОССИИ СНИЗИЛИСЬ ЗАПАСЫ ВАЛЮТЫ

26.09.2018

Запасы свободной валюты в российских банках в сентябре снизились, сообщают аналитики ITI Capital.

С апреля 2018 года «валютная подушка» банковской системы уменьшилась до 87 млрд долларов. Сокращаются и вклады – с апреля физлица забрали со счетов 5 млрд долларов, юрлица – еще 13 миллиардов, передает «Ридус».

Аналитики считают, что это отчасти может быть связано с сообщениями о возможном отказе России от доллара, а также с опасениями введения ограничений на операции в долларах для российских банков со стороны Вашингтона.

Заместитель директора аналитического департамента «Альпари» Наталья Мильчакова заявила, что все это – вполне ожидаемая ситуация.

Так, зарубежные инвесторы «продают ценные бумаги российских компаний, которые они держали, и перекладываются в доллары». Однако американская валюта для них «не самоцель» – на них приобретаются «ценные бумаги в других юрисдикциях».

«Соответственно, эти доллары покидают Россию», – пояснила эксперт.

Опасения инвесторов также вызвало и то, что американские санкции могут быть распространены еще и на российский суверенный госдолг. Чтобы подстраховаться от такого варианта, вкладчики продают эти активы и переходят «на более безопасные рынки, например каких-то других развивающихся стран».

Главный аналитик Nordea Bank Денис Давыдов заявил: несмотря на то, что запасы свободной валюты в банковской системе России в данный момент втрое ниже прошлогоднего уровня, боязнь грядущего массового долларового голода сильно преувеличена.

«У банков есть такой «волшебный» инструмент, называемый валютным свопом или валютным РЕПО с регулятором. И если у участника рынка возникает дефицит валютной ликвидности, то он напрямую обращается в ЦБ и тот при соблюдении определенных условий кредитует этот банк», – сказал эксперт.

Кроме того, банки оказывают друг другу поддержку в виде межбанковских займов.

«Дело в том, что ЦБ  точно не бросит на произвол судьбы какое-то число банков, причем не обязательно только из разряда системообразующих. Так что механизм взаимной поддержки банков работать не перестанет», – добавил Давыдов.

Ранее международное рейтинговое агентство Fitch дало прогноз по введению новых антироссийских санкций США. По мнению экспертов, Вашингтон не будет вводить санкции против российского госдолга и запрещать осуществление операций российскими банками в долларах.

Отметим, что российские власти уже разработали пакет мер на случай введения санкций в отношении госдолга.

«ВЗГЛЯД.РУ»

ОРЕШКИН ПРИЗВАЛ НЕ ПРИНИМАТЬ ЭМОЦИОНАЛЬНЫХ РЕШЕНИЙ О ПОКУПКЕ И ПРОДАЖЕ ВАЛЮТЫ

26.09.2018

Глава Минэкономики Максим Орешкин посоветовал россиянам не принимать эмоциональных решений о покупке и продаже валюты. «Очень важно не принимать эмоциональных решений тем, кто принимает решение о покупке или продаже, быть уверенным в том, что благодаря политике ЦБ и правительства динамика всех показателей будет развиваться устойчиво»,— сказал он журналистам.

«Мы с вами недавно общались во Владивостоке, курс рубля тогда был в районе 70,5, приближался к отметке 71 руб./$. И я тогда откровенно и прямо сказал, что это не лучший момент для покупки иностранной валюты, даже доллары надо продавать»,— приводит «РИА Новости» слова министра.

Напомним, в августе россияне забрали с депозитов $1,5 млрд. Из Сбербанка было выведено $1,2 млрд, а всего с начала года кредитная организация лишилась почти 10% средств на валютных счетах. Гендиректор компании Frank RG Юрий Грибанов полагает, что уход вкладчиков — это нервная реакция на угрозу санкций против российских госбанков — заморозка их корсчетов в США была анонсирована как раз 8 августа.

«КОММЕРСАНТЪ»

НАЗВАНЫ ПРИЧИНЫ ОСТАНОВКИ УКРЕПЛЕНИЯ РУБЛЯ

27.09.2018

До конца этой недели вряд ли стоит ожидать заметного укрепления рубля. Закончился налоговый период, заметно поддерживающий курс российской валюты. Теперь рубль будет острее реагировать на нефтяные котировки и возможную санкционную риторику.

Факторы поддержки рубля — дорогая нефть (выше 80 долларов за баррель) и позитивная динамика валют развивающихся рынков, говорит директор департамента операций на финансовых рынках банка "Русский стандарт" Максим Тимошенко. Не в пользу российской валюты выступает окончание налогового периода на этой неделе (он традиционно повышает спрос на рубли), добавляет аналитик. Воспрепятствовать укреплению рубля могут разворот положительной тенденции на нефтяном рынке, волатильность на развивающихся рынках и рост геополитической напряженности, считает Тимошенко.

При этом объявленное Федеральной резервной системой (ФРС) США повышение базовой процентной ставки на 0,25 процентных пункта (до 2-2,25 процента годовых) уже заложено в цены и сюрпризом для рубля не станет, говорит Тимошенко. В рыночные ожидания укладывается также и еще одно повышение ставки ФРС до конца года, поэтому такие новости могут вызвать лишь краткосрочную реакцию на валютном рынке, добавляет начальник аналитического управления банка "Зенит" Владимир Евстифеев.

"На текущий момент политика ФРС не оказывает столь сильного влияния на отечественную валюту. Главными факторами остаются положительное сальдо платежного баланса, дорогая нефть и отсутствие покупок валюты в рамках бюджетного правила", — рассказывает ведущий аналитик "Открытие Брокер" Андрей Кочетков. По прогнозу Тимошенко, доллар до конца недели будет торговаться в диапазоне 65,75-66,75 рубля за доллар.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

СТАВКИ В ГОРУ

27.09.2018

Интерес россиян к банковским депозитам в целом за последний год заметно упал — не в последнюю очередь из-за падения процентных ставок. Однако, по мнению банкиров, в массовом сегменте депозиты не теряют популярности, период снижения процентных ставок по рублевым вкладам, скорее всего, близок к завершению, а по валютным они уже выросли.

Согласно статистике Банка России, по итогам первого полугодия объем вкладов физических лиц в российских банках вырос на 8,4% в годовом выражении, что лучше наблюдавшихся годом ранее результатов (8,0%), особенно если учесть, что ставки по вкладам тогда были немного выше и капитализация процентов вносила больший вклад в прирост средств на счетах граждан.

Вместе с тем стоит учесть, что в 2016-2017 годах рубль в целом укреплялся, тогда как в апреле нынешнего произошел довольно резкий обвал его курса, что автоматически увеличило формальную стоимость валютных депозитов. Если учесть этот нюанс, ситуация выглядит немного по-другому. По данным ЦБ, с учетом эффекта валютной переоценки вклады населения за первое полугодие 2018 года выросли на 2,5%, тогда как за первое полугодие 2017-го — на 4,3%.

Однако банкиры не склонны говорить об утрате интереса россиян к депозитам — напротив, многие из них весьма оптимистичны. По словам старшего вице-президента ВТБ Юлии Деменюк, портфель привлеченных средств физлиц в ВТБ вырос на 13% и, по прогнозам банка, во втором полугодии продолжит расти.

Косвенно то, что банки с госучастием могут не беспокоиться, подтверждает директор департамента розничных продуктов и маркетинга Росбанка Дамиан Леклер, который говорит, что "динамика рынка вкладов на текущий момент характеризуется ростом доли государственных банков и общей макроэкономической ситуацией". При этом, по его словам, доля банков группы Societe Generale на российском рынке розничных вкладов без учета госбанков выросла с начала года до 2,6%, так что и крупные банки с иностранным капиталом, видимо, чувствуют себя неплохо.

Второй аспект, на который стоит обратить внимание,— неравномерность динамики рынка в разных сегментах. По словам главного экономиста Альфа-банка Наталии Орловой, сегмент рублевых депозитов в последние месяцы показывает прирост на 11-12% к аналогичному периоду прошлого года, что сопоставимо с прошлогодними показателями темпов роста. В то же время сегмент валютных депозитов сокращается: если до апреля объем валютных вкладов физических лиц в течение нескольких лет составлял $92-94 млрд, то за последние месяцы их объем уменьшился до $88-89 млрд. "Можно ожидать что на фоне ускорения инфляции прирост депозитов несколько замедлится к концу года, но общая тенденция пока остается неизменной: сбережения населения растут",— прогнозирует эксперт.

По словам главного аналитика Сбербанка Михаила Матовникова, объем рублевых вкладов в российских банках по состоянию на август вырос на 16% по сравнению с показателями августа 2017-го. "Рост хороший, явным образом превышает величину банковской ставки,— говорит он.— То есть речь не идет о том, что рынок только капитализируется — рынок достаточно прилично растет и, я бы даже сказал, скорее ускоряется, чем замедляется". Говоря о причинах сокращения рынка валютных вкладов, Михаил Матовников отмечает, что "это длинный тренд, это не специфика этого года, это происходит уже несколько лет". И выделяет две основные причины. Первая — усилия Банка России, направленные на сокращение валютных рисков внутри банковской системы, в частности введение повышенных коэффициентов риска по валютным кредитам. В результате банкам становится невыгодно привлекать валютные депозиты, они снижают ставки по ним, что, в свою очередь, демотивирует вкладчиков.

Вторая причина заключается в том, что основной объем валютных депозитов приходится на крупные вклады, тогда как рублевых — на массовый сегмент. "В случае же если речь идет о сегменте premium, а тем более private, это уже управление капиталом, инвестиции,— говорит Михаил Матовников.— И в условиях низких ставок по депозитам такие клиенты ищут альтернативные способы размещения средств на рынках капитала, в те же валютные облигации, например".

Если говорить о процентных ставках по вкладам, то в последние годы они планомерно падали. Средние ставки по самым популярным (на срок до года) срочным вкладам в период с января 2015 года по июнь 2017-го снизились более чем вдвое — с 12,85% до 5,20% годовых.

Впрочем, уже начиная с конца прошлого года это снижение не выглядело равномерным, наблюдались периодические всплески доходности. Эксперты полагают, что текущей осенью в длительном цикле снижения ставок может наступить если и не перелом, то по крайней мере пауза.

"Сейчас ставки по розничным рублевым депозитам находятся вблизи локального минимума,— говорит Михаил Матовников.— В условиях новых сигналов Банка России о направлении денежно-кредитной политики, в частности повышения ключевой ставки, возможно, мы увидим даже небольшой рост ставок по вкладам в конце года. Но это не означает, что мы оттолкнулись от дна и теперь — только вверх. Если инфляция удержится на уровне 4% в среднесрочной перспективе, это может послужить поводом для начала нового цикла снижения доходностей". Кроме того, аналитик полагает, что "если сезон премий и бонусов в январе пройдет очень хорошо, то есть банки получат денежные средства", то также создадутся предпосылки для дальнейшего снижения ставок.

"Из-за резкого ослабления рубля в последние недели можно говорить о том, что снижение ставок закончилось. Повышение мировых ставок, рост инфляционных рисков в России — эти факторы не позволяют ставкам идти ниже. Я жду, что до конца года ставки рынка останутся на текущем уровне",— прогнозирует Наталия Орлова. "Мы ожидаем, что в целом текущий уровень ставок сохранится. Самыми высокими на рынке будут ставки на срок до года и на год",— говорит Юлия Деменюк.

Еще одна возможная причина роста ставок, не только по депозитам, но и в экономике в целом,— принятие нового пакета санкций США в отношении России, что при жестком сценарии может вызвать напряженность в российской финансовой системе.

Что касается ставок по долларовым депозитам, здесь смена тренда уже налицо. По данным Банка России, в январе--апреле 2018 года средние ставки в российских банках по срочным долларовым вкладам физических лиц на срок до года находились в диапазоне 0,75-0,90% годовых, по долларовым депозитам физлиц на один-три года — в диапазоне 1,5-1,6% годовых. К июню они подскочили до 1,85% годовых и 2,17% годовых соответственно.

Михаил Матовников связывает такую динамику ставок по валютным вкладам с политикой повышения учетной ставки ФРС США. "Это абсолютно логичная история,— поясняет он.— Рост ставки ФРС приводит к росту доходности американских облигаций и росту долларовых ставок в иностранных банках. Многие состоятельные владельцы валютных вкладов имеют возможность размещать средства на этих рынках, и российские банки, чтобы поддержать паритет, также поднимают ставки по долларовым вкладам".

Наталия Орлова также придерживается мнения, что рост ставок по долларовым депозитам в первую очередь связан с политикой ФРС, отмечая, что Европейский банк пока не начал ужесточение денежной политики, поэтому ставки по депозитам в евро остаются низкими. "Помимо повышения ставок в мире важный фактор, воздействующий на динамику стоимости денег,— это риски санкций. Из-за роста санкционной напряженности валютные ставки в российских банках не будут снижаться в последующие годы и, скорее всего, продолжат медленно расти",— добавляет она.

«КОММЕРСАНТЪ»

ПРОЦЕНТ ИДЕТ НА ПОВЫШЕНИЕ

26.09.2018

Эксперты прогнозируют новый виток роста ставок по вкладам в долларах.

Сбербанк повысил ставки по всей линейке долларовых вкладов. При условии открытия депозита онлайн клиенты теперь могут получить максимальные 2 процента годовых (ранее было 1,35 процента), при посещении офиса - 1,7 процента. В то же время в других банках можно найти и более выгодные предложения - вплоть до 3,1 процента годовых.

Заметный рост ставок по вкладам в долларах наметился в начале этого года. По данным ЦБ, базовый уровень доходности (среднеарифметическое значение максимальных процентных ставок по вкладам в банках, которые привлекают наибольший объем средств населения) самых популярных депозитов со сроком размещения от 181 дня до одного года в январе составлял 1,88 процента. В июле показатель увеличился до 2,35 процента годовых, а в сентябре поднялся до отметки в 2,76 процента годовых.

Повышение Сбербанком ставок по вкладам в долларах - вынужденное решение, полагает Артем Петухов, инвестиционный консультант БКС Брокер.

Задача банка - вернуть хотя бы часть активов, которые вывели клиенты на фоне "антидолларовой" риторики и заявлений, что в случае ужесточения санкций против российских госбанков возможен возврат средств с долларовых вкладов в другой валюте, поясняет он.

Позднее глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что никакой угрозы для валютных вкладов нет и никаких мер по принудительной конвертации не рассматривается, но вкладчики уже успели испугаться. "Вполне логично, что вслед за Сбербанком крупнейшие кредитные организации, также поднимут ставки по валютным депозитам, чтобы удержать и сохранить активы своих клиентов", - считает Петухов.

Говоря о перспективах роста ставок по вкладам в американской валюте, стоит учитывать и повышение ставки Федрезервом США, отмечает аналитик Алор Брокер Екатерина Конюхова. Для банков в случае с долларовыми вкладами ставка ФРС США такой же индикатор, как ключевая ставка ЦБ по рублевым инструментам. "Стоимость фондирования в долларах растет, поэтому банки могут повышать проценты по вкладам в этой валюте. Особенно, если будет снова зафиксирован отток средств", - уточняет Конюхова.

Что касается "антидолларовой" риторики, то полный отказ от расчетов в американской валюте, по мнению Артема Петухова, маловероятен. "В целом перспектива вложений в доллар выглядит привлекательно. Но это не значит, что стоит отказываться от других инструментов. Финансовые вложения должны носить диверсифицированный характер. Это касается как фондового рынка, так и рынка депозитов", - напоминает эксперт.

Об эпохе возврата к действительно высоким ставкам по долларовым вкладам в диапазоне 4-5 процентов годовых, как это было в 2011-2014 годах, говорить пока преждевременно, констатирует Екатерина Конюхова. Тем не менее, доллар, по ее словам, вполне подходит для длинных инвестиций. "Не стоит забывать, что фондовый рынок сегодня предлагает немало альтернатив депозитам. Например, еврооблигации России дают доходность 4,5-4,8 процента годовых в валюте и могут быть неплохим вариантом вложения средств", - уточняет Конюхова.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

СЕГОДНЯ РОКЕР – ЗАВТРА БРОКЕР

27.09.2018

Пособие по спасению денежных накоплений в периоды кризиса и нестабильности.

Инвестиционный инструментарий среднестатистического обывателя не так беден, как может показаться на первый взгляд: банковские депозиты, драгметаллы, государственные и корпоративные облигации, паи в паевых инвестиционных фондах (ПИФ) и структурированные банковские продукты. Все это – способы сохранить накопления и даже приумножить их.

РУБЛЬ ПРОТИВ ДОЛЛАРА. Инвестиционный выбор самой консервативной части наших сограждан варьируется не между акциями компаний и криптовалютой, а между банковским вкладом и банальной заначкой под матрасом. Всевозможные домашние «сейфы» хороши тем, что хранящиеся в них деньги всегда под рукой, но, к сожалению, чулки и матрасы не могут защитить сбережения ни от воров, ни тем более от инфляции – по прогнозам, ее годовой показатель составит 3,8%. Если совсем грубо, то из отложенных в банку 100 тыс. рублей рост цен в лучшем случае съест 3,8 тысячи.

С точки зрения защиты от инфляции банковский вклад бьет эту самую стеклянную банку на мелкие кусочки. Если серьезно, то система обязательного страхования вкладов делает их одними из самых надежных финансовых инструментов по сохранению накоплений, а действующие процентные ставки (в среднем около 6,6% годовых) позволяют не только индексировать рост цен, но и получить небольшой «навар». Финансовые консультанты называют срочный депозит оптимальным выбором для тех, чьи накопления составляют 200–300 тыс. рублей либо эквивалент в валюте.

При этом соотношение рублевых и валютных вкладов явно не в пользу последних – 21,5 трлн рублей против чуть более 5,538 трлн рублей (или около $90 млрд). Это оценки Центробанка на 1 сентября 2018 года.

Ставки по валютным вкладам заметно меньше – около 2%, но, как отмечает руководитель центра макроэкономического анализа Альфа-банка Наталья Орлова, их привлекательность в большей степени определяется валютным курсом, чем ставкой, поскольку и основная доходность валютных вкладов «связана с курсовым изменением».

В конце лета, после периода относительной стабильности, американская валюта подскочила в цене сразу на 8 процентных пунктов и с тех пор держится у отметки свыше 65 рублей за доллар. А прогнозы даже на ближайшие месяцы очень туманны. Сильное движение курса, по мнению Орловой, «фундаментально не очень обосновано» и отражает, скорее, «санкционную нервозность». Поэтому нельзя исключать, что в ближайшие месяцы рубль отыграет вверх и привлекательность валютных депозитов понизится. О возможном укреплении российской валюты говорили и кремлевские чиновники. В то же время ряд независимых экономистов, напротив, прогнозируют удорожание доллара аж до 80 рублей еще до Нового года.

Надежным и довольно простым способом сохранить сбережения считаются ИНВЕСТИЦИИ В ЗОЛОТО – у этого металла есть одна замечательная черта: в периоды кризисов и потрясений на валютных и сырьевых рынках он дорожает. Сегодня же золото стоит довольно дешево – на прошлой неделе цена тройской унции составляла $1,2 тыс. (примерно 2,18 тыс. рублей за грамм), что делает его хорошим объектом для долгосрочных вложений.

У частного инвестора есть три законных способа сталь владельцем драгметалла: купить в банке мерный золотой слиток, приобрести там же золотые монеты или открыть т. н. металлический счет. Вариант номер один наименее предпочтителен, так как при покупке слитка придется заплатить НДС 18%, а легально продать его можно будет только банку. Оптимальным же вариантом для начинающего инвестора считаются золотые монеты – стартовая цена их невысока, хранить просто, купить можно почти в любом банке. Но есть пара нюансов: монеты бывают инвестиционные и памятные, высококачественной чеканки. Вторые стоят заметно дороже из-за «нумизматической премии», однако, случись новый дефолт или экономический кризис, продавать их придется по цене золотого лома. По той же причине нет смысла инвестировать в ювелирные украшения (если это не дорогой антиквариат) – конвертировать этот товар в деньги весьма сложно, а в ломбардах кольца, серьги и броши также принимаются по цене золотого лома.

И третий путь, который позволяет не отягощать карман металлом, пусть и драгоценным, – металлический счет. От рублевого или валютного он отличается тем, что номинирован ценой золота, которое можно купить на вложенные деньги в день открытия. Плюс его в том, что помимо доходов от роста цены драгметалла можно получать еще банковские проценты, а минус – вы несете все риски, связанные с устойчивостью выбранного банка и банковской системы в целом.

Есть еще несколько способов вступить в союз с «желтым дьяволом» – покупка акций золотодобывающих компаний либо обеспеченных золотом фондов, фьючерсы, но все это для профессиональных инвесторов.

ДАТЬ В ДОЛГ ГОСУДАРСТВУ. Чуть более рискованный шаг – вложение в облигации. Доходность этого инструмента на несколько процентных пунктов выше, чем у банковских вкладов. К тому же последние пару лет ставка по депозитам неуклонно снижалась, а доходы по облигациям оставались стабильными. Так, в прошлом году средняя процентная ставка для топ‑10 ведущих банков уменьшилась с 8,4% до 7,33%, в 2018‑м понижательный тренд сохранился: ставка упала с 6,96% годовых в январе до примерно 6% в начале июня. Только потом она стала потихоньку отыгрывать вверх и в первой декаде сентября составила 6,6% годовых. Причем этому росту, по словам Натальи Орловой, мы обязаны июльскому оттоку капитала с российского рынка. В этой ситуации депозиты населения рассматриваются банкирами как «более устойчивый источник финансовых ресурсов». Плюс в августе многие компании стали более активно брать длинные кредиты, и у ряда банков возникла дополнительная потребность в привлечении фондирования.

Это все к тому, что проценты по вкладам могут снова начать снижаться. Что касается облигаций, то весьма надежные корпоративные бумаги дают доход до 12% в год.

Для инвестирования в облигации необходимы визит в брокерскую контору, открытие брокерского счета и зачисление средств на него. Дальше возможны варианты: у брокера есть служба, позволяющая по телефону отдавать распоряжения о купле-продаже ценных бумаг, но можно установить на компьютере или планшете электронный торговый терминал и делать заявки самостоятельно.

Проще и безопаснее иметь дело с ОФЗ ПД, или облигациями федерального займа с постоянным доходом. Как следует из названия, это государственные ценные бумаги с фиксированным доходом, они выпускаются российским Минфином и торгуются на Московской бирже. Номинал ОФЗ – тысяча рублей – сумма, которую мы одалживаем правительству и которую оно обязуется вернуть при погашении займа. Основной доход по облигациям приносит так называемый купон, или процент от номинала – это вроде ставки по депозиту. Купон ОФЗ составляет 7%, доходы по нему выплачиваются раз в полгода и не облагаются НДФЛ.

Выгода от ОФЗ увеличивается, если вести дела с помоью индивидуального инвестиционного счета (ИИС) – его владельцам государство возвращает часть средств, уплаченных в качестве НДФЛ, причем не важно, с каких доходов. При 100 тыс. рублей, лежащих на ИИС, налоговый вычет составляет 13 тыс. рублей в год, при 200 тыс. – 26 тыс. рублей, а максимальная сумма вычета – 52 тыс. – образуется при 400 тыс. рублей на счете. Таким образом, комбинация ОФЗ и ИИС позволит за год превратить 100 тыс. рублей в 120 тысяч. Это в идеале. Но и здесь найдется пара подводных камней: право на налоговую льготу действует при условии, что деньги пролежат на ИИС не меньше трех лет. Снимаете часть средств раньше, и право на льготу теряется, а уже полученные в качестве вычета деньги придется вернуть налоговикам.

А еще нужно учесть, что ОФЗ торгуются на бирже, приобретать их придется по рыночной цене, которая составляет плюс-минус несколько процентов или даже десятых процента к номиналу. То есть в зависимости от конъюнктуры за одну облигацию можно отдать, скажем, 998 или 1005 рублей. Как повезет. Но государство при погашении будет выкупать их ровно по тысяче.

Главный риск, связанный с ОФЗ, – это возможность финансового кризиса и дефолта, подобного тому, что разразился в 1998 году. Тогда российские власти объявили, что не могут погасить облигации, и вкладчики ГКО остались ни с чем. Сегодня такое вряд ли возможно – да, есть трудности в экономике, перспективы ужесточения санкций со стороны США и т. д., но риск повторения дефолта оценивается как минимальный. В пользу этого говорит и небольшая доходность ОФЗ – 7%. Для сравнения: доходность «дефолтнувшихся» в 98‑м ГКО зашкаливала за 250%.

Купон у КОРПОРАТИВНЫХ ОБЛИГАЦИЙ, как правило, выше, чем у государственных, но и риски побольше, и к тому же доход по ним облагается 13-процентным НДФЛ. По словам руководителя направления контент-проектов компании Freedom Finance Владислава Коваленко, хорошим индикатором надежности и безопасности облигации является так называемая текущая доходность, т. е. размер купона, деленный на рыночную цену. Чем выше этот показатель, тем хуже. Доходность в районе 10% считается оптимальной, ближе к 20% – уже рискованно, выше 20% – сигнал, что что-то не так и непрофессиональному инвестору лучше не рисковать.

Облигационные займы, как и депозиты, могут быть номинированы в рублях и в иностранной валюте (доллары, евро). Соответственно, необходимо учитывать издержки и риски, связанные с курсовыми колебаниями.

Покупка акций – уже не консервативное, а агрессивное инвестирование. Тем не менее даже люди со средними доходами порой хотят попробовать себя в качестве брокеров. Если речь не идет о бумагах крупных эмитентов, т. н. «голубых фишках», все будет, как в азартной игре: можно сделать ставку и победить, а можно остаться без денег. «На фондовом рынке подрабатывают те инвесторы, которые уже решили свои текущие проблемы, – объясняет Владислав Коваленко. – У них есть квартира, машина, они финансово обеспечены и имеют свободные деньги, которые могут вложить в фондовый рынок и не дергаться». Профессиональные трейдеры советуют держать в голове два момента: нужно быть морально готовым потерять 20–30% вложенных средств, на год, два, три «забыть» об инвестированных деньгах и ждать своего шанса. «Я вложился в акции в 2014 году, накануне присоединения Крыма, – рассказал «Профилю» биржевой игрок-любитель. – Вскоре рынок обвалился, все было плохо, я забыл даже пароль от терминала, плюнул на всё и несколько лет не вспоминал. Года через три решил взглянуть, что происходит, зашел, смотрю, а там всё «отросло», потери восстановились. Годовая доходность по портфелю была процентов 20 – довольно неплохо. В такие кризисные моменты самое лучшее – забыть пароль».

Для непрофессионала играть самому на бирже – дело почти безнадежное, а заключить договор на индивидуальное управление с брокерской конторой могут позволить себе лишь крупные инвесторы. Чтобы сформировать оптимальный портфель, нужны десятки или сотни тысяч долларов – одна акция «Транснефти», например, стоит около 200 тыс. рублей.

Инвесторам с меньшими суммами рекомендуют отправиться в паевый инвестиционный фонд (ПИФ). Здесь за свои деньги вкладчик получает инвестиционный пай, удостоверяющий право владельца на долю имущества фонда. Это как копилка, куда сливаются деньги тысяч пайщиков, а управляющая компания оперирует этими средствами, вкладывая их в разные активы. Таким образом, деньги каждого пайщика распределяются по набору ценных бумаг.

Здесь нет никаких процентов или дивидендов – деньги можно получить, только вернув свой пай – управляющая компания обязана его выкупить. Положительная разница между ценой покупки и ценой продажи (если таковая будет) и составит доход.

ПИФы бывают трех категорий. Открытые – покупать и продавать паи в них можно хоть каждый день. В закрытых ПИФах паи получают при формировании фонда и гасят при завершении его существования. В интервальных операции совершаются обычно раз в квартал.

Открытые фонды доступны каждому – размер минимального пая здесь может начинаться с тысячи рублей. Входной билет в закрытый фонд стоит намного дороже – несколько десятков тысяч и выше. Дело в том, что закрытые ПИФы, как правило, создаются под конкретные проекты и даже под конкретных инвесторов.

Наименее рискованными считаются фонды облигаций, правда, возможный доход их клиентов будет на уровне 9–10% годовых. Частники отдают предпочтение фондам акций и фондам смешанных активов. Большинство идет на рынок с целью спекулятивно заработать, поэтому инвестируют средства на один год и выбирают рискованные и среднерискованные инструменты. Обещанная доходность может варьироваться от 20–30% до 60–70%. Но большие обещания всегда связаны с большими рисками.

«ПРОФИЛЬ»

СТАВКА НА ЖИЗНЬ

27.09.2018

Комиссионные банков от страховщиков бьют рекорды.

По оценке “Ъ”, основанной на данных Банка России, в первой половине 2018 года агентское вознаграждение банков от продажи продуктов страхования жизни составило 29,5 млрд руб.— максимальный результат за все время наблюдения (с 2013 года). Это на треть выше комиссионных, заработанных банками за тот же период 2017 года. При этом основной доход обеспечила продажа договоров инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), вознаграждение по которым превысило 20 млрд руб., что в полтора раза выше показателя за первое полугодие прошлого года.

Основным фактором роста вознаграждений от продажи страховых продуктов остается увеличение объема привлечений ИСЖ. За квартал страховщики через банки собрали от продажи страхования жизни (кроме пенсионного страхования) 179 млрд руб. страховых премий, из которых 160 млрд руб. пришлось на ИСЖ. Годом ранее показатели были существенно ниже — соответственно 120 млрд руб. и 105 млрд руб. По словам гендиректора «ВТБ Страхование жизни» Максима Пушкарева, банки стремятся разнообразить свои предложения и помимо традиционных финансовых инструментов включают в свою линейку в том числе и полисы инвестиционного страхования жизни. «Продажи ИСЖ приносят банкам высокий доход, что повышает их заинтересованность в предложении таких продуктов своим клиентам»,— отмечает директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Ольга Скуратова. Согласно данным Банка России, комиссионный доход составляет в среднем 13–14% от привлеченной премии по ИСЖ, в отдельных случаях превышая 30%.

Активной продаже инвестиционных продуктов помогают снижающиеся ставки по банковским депозитам. По данным ЦБ, средняя максимальная ставка крупнейших банков составила во второй декаде сентября 6,65% годовых, тогда как три года назад была почти в два раза выше. «Планомерное снижение ставок привлекло граждан в альтернативные финансовые инструменты»,— отмечает руководитель управления подбора инвестиционных стратегий «Сбербанк страхование жизни» Борис Борзунов. По данным этой страховой компании, в первом полугодии самыми доходными стали стратегии, ориентированные на нефтяной сектор (14,8%) и высокотехнологичные компании (до 9,6%). «С другой стороны, ИСЖ — это все же инвестиционный инструмент, который, во-первых, не показывает фиксированную доходность, как в депозите. Во-вторых — это среднесрочные инвестиции, и забрать деньги досрочно нельзя — будут потери»,— отмечает господин Борзунов.

Столь высокие темпы привлечений несут в себе риски для клиентов. Они могут свидетельствовать о проблеме мисселинга, то есть некачественных продаж или неполного донесения информации о полисе страхования и его сути. «Неопределенность по уровню доходности по полисам ИСЖ крайне высока, что связано с тем, что по ним нет полной публичной информации, страховщики жизни самостоятельно принимают решение о частоте и необходимости информирования клиента о доходности в период действия полиса»,— отмечает Ольга Скуратова.

Для повышения защищенности розничных клиентов в августе ЦБ утвердил два базовых стандарта, подготовленных Всероссийским союзом страховщиков,— по операциям страховых компаний и по их работе с потребителями. Эти стандарты обязуют страховую организацию предоставить потребителю финансовой услуги всю информацию об особенностях договора ИСЖ, о рисках, связанных с заключением такого договора, об отсутствии гарантирования получения дохода по договору и о порядке расчета выкупной суммы. «Внутриотраслевой стандарт начиная со следующего года станет обязательным, хотя большинство предложенных мер ряд компаний уже внедрили»,— отмечает Максим Пушкарев.

«КОММЕРСАНТЪ»

УДАР ОТ ФРС. ИНОСТРАНЦЫ МОГУТ ПРОДАТЬ СВОИ ОФЗ ИЗ-ЗА РОСТА СТАВОК В США

26.09.2018

В августе иностранные инвесторы продолжили продавать ОФЗ, следует из статистики ЦБ. По мнению участников рынка, отток капитала из госдолга России в конце сентября прекратился, но из-за предстоящего решения ФРС по процентной ставке он может возобновиться.

В августе иностранные инвесторы сократили свое участие в облигациях федерального займа (ОФЗ) с 27,9% (на начало месяца) до 26,6%, следует из обновленной статистики Центробанка. Объем рынка российского госдолга вырос за это время всего на 2 млрд рублей. Ранее в отчете «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки», опубликованном 18 сентября, ЦБ отмечал, что из-за опасений в отношении новых санкций против России нерезиденты в августе продали ОФЗ примерно на 71 млрд рублей.

Доля иностранных участников на рынке госдолга снижается с апреля 2018 года — тогда она составляла 34,5%. Распродажи начались из-за санкций Минфина США против ряда компаний и физлиц из России, которые были введены 6 апреля.

При этом, согласно оценкам ЦБ, с начала апреля по 1 июля рынок ОФЗ вырос с 6,8 трлн рублей до 7,2 трлн рублей. За апрель-август доходность 10-летних госбумаг увеличилась на 169 базисных пунктов, что, по мнению регулятора, отражает премию за риск санкций.

Индекс RGBI, отслеживающий динамику цен государственных облигаций, с начала августа к 10 сентября опустился со значения 139 до 130 пунктов. После этого индикатор скорректировался до 134 пунктов. Всплеск волатильности на рынке госдолга в августе был вызван сообщениями СМИ о том, что Конгресс США рассматривает законопроект, предполагающий ограничение участия американских инвесторов в ОФЗ. У инвесторов до сих пор нет понимания, какими будут новые санкции — затронут ли они только новые выпуски гособлигаций или же охватят весь рынок.

На этом фоне курс рубля ослабел почти на 7,4% за август (как к доллару, так и к евро) и на 18% — за период с апреля по сентябрь.

По оценке регулятора, реакция российского рынка на внешние шоки в августе 2018 года оказалась похожей на ситуацию после введения апрельских санкций. Но объемы продаж ОФЗ в апреле все же были меньше — 92 млрд рублей против августовских 137 млрд рублей, приводит статистику ЦБ.

Публикация новой статистики по ОФЗ за август не повлияет на рынок, так как эти данные уже запоздали, а участники торгов понимают, что отток иностранного капитала из ОФЗ продолжился и в сентябре.

«По моим оценкам, сентябрь был самым катастрофичным с точки зрения оттока и, скорее всего, доля нерезидентов в рублевом госдолге уже составляет около 25%. Но очевидно, что инвесторы, которые хотели уйти из опасения санкций, уже покинули этот рынок, так что отток капитала должен остановиться», — комментирует директор аналитического департамента «Локо-Инвест» Кирилл Тремасов. Впрочем, по его словам, доля иностранцев в ОФЗ все еще остается высокой, и в случае введения ограничений со стороны США на участие инвесторов в госдолге волатильность может резко усилиться.

Генеральный директор УК «Спутник — управление капиталом» Александр Лосев отмечает снижение ликвидности выпусков ОФЗ на фоне санкционной угрозы. Тем не менее потенциал к распродажам еще есть. «Отток может продолжиться уже 27 сентября после решения ФРС, если ставка вырастет на 0,25 процентных пункта, так как интерес к ОФЗ среди иностранцев в основном вызван керри-трейдом — игрой на разнице процентных ставок. Если ФРС поднимет ставку, то будет полностью нивелирован позитивный эффект от решения ЦБ 14 сентября повысить ставку также на 0,25 пункта», — объясняет Лосев.

За последний месяц Минфину из-за «неблагоприятной рыночной конъюнктуры» пришлось несколько раз подряд отказаться от размещения ОФЗ. 26 сентября ведомство в очередной раз отменило аукцион. Предыдущее размещение состоялось 29 августа, тогда Минфину удалось продать бумаг только на 13,2 млрд рублей при запланированных 15 млрд рублей. Между тем план ведомства по объему привлечения чистых займов на рынке составляет 1 трлн рублей на 2018 год. В первом квартале министерство привлекло 463 млрд рублей, во втором — только 217,6 млрд рублей, хотя планировалось 450 млрд рублей.

Директор департамента государственного долга и государственных финансовых активов Минфина Константин Вышковский заявил 5 сентября, что министерство не видит потребности останавливать программу заимствований на рынке в ближайшие четыре месяца, но и занимать любой ценой оно также не готово.

Монетарные власти уже дали понять российским инвесторам, что готовы поддержать государственные бумаги в случае необходимости. В начале сентября замминистра финансов Владимир Колычев заявил, что Минфин в случае «экстремального стресса» готов начать выкупать облигации с рынка. При этом он не уточнил, что в понимании правительства считается «экстремальным стрессом».

21 сентября ЦБ в своем обзоре финансовой стабильности за август написал, что в случае ухудшения ситуации на финансовом рынке регулятор готов ввести мораторий на отрицательную переоценку бумаг. Но пока от волатильности на рынке ОФЗ инвесторы пострадали не очень сильно, считает Центробанк. По его подсчетам, собственный капитал у банков из-за переоценки ОФЗ на 1 августа в системно значимых организациях снизился на 0,15 процентных пункта, в «дочках» иностранных банков — на 1 процентный пункт, в остальных банках — на 0,2 процентных пункта.

В России уже был опыт выкупа ОФЗ в 2007 году, когда на американском рынке поднялась волатильность и произошел отток иностранных инвесторов из активов развивающихся стран.

«FORBES»

ФРС США В ТРЕТИЙ РАЗ ЗА ГОД ПОДНЯЛА КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ

26.09.2018

ФРС США уже в третий раз за 2018 год поднимает ключевую ставку — теперь она в диапазоне 2–2,25%. Рынок ждет продолжение курса на ужесточение денежно-кредитной политики в будущем году.

26 сентября, Федеральный комитет по открытому рынку (FOMC) ФРС США принял решение повысить ключевую ставку на 0,25 п.п., до 2–2,25%. Это стало третьим повышением ключевой ставки в 2018 году, предпринятым американским регулятором.

В релизе FOMC говорится, что с последнего заседания комитета в августе макроэкономическая статистика показывает, что рынок труда продолжает укрепляться, а экономическая активность стабильно растет. Уровень безработицы оставался низким, число рабочих мест росло, как и расходы домохозяйств и инвестиции в основной капитал. Годовая инфляция держалась вблизи таргета в 2%.

В коммюнике FOMC денежно-кредитная политика впервые за долгое время не охарактеризована как стимулирующая (accomodative). На пресс-конференции Пауэлл пояснил, что это изменение не сигнализирует об изменении вероятного направления денежно-кредитной политики. «Мы по-прежнему ожидаем, как и сказано в нашем заявлении, дальнейшего постепенного увеличения диапазона ставки», — сказал глава ФРС.

Согласно «точечным диаграммам» (dot plots, отражают прогнозы каждого участника заседания FOMC по ключевой ставке, составляются раз в три месяца), 12 из 16 участников последнего заседания комитета считают, что ставка повысится еще раз до конца года. Судя по ожиданиям ФРС, ужесточение денежно-кредитной политики должно продолжиться в 2019–2020 годах. Медианный прогноз ставки от регулятора на 2019 год — 3,13%, на 2020 год — 3,4%. В 2019 году, как считают 9 из 16 участников заседания, ставка вырастет минимум трижды.

FOMC считает, что дальнейшее постепенное повышение ставки будет соответствовать целям «устойчивого расширения экономической активности», стабильного рынка труда и инфляции в 2%.

Повышение было ожидаемым для рынка: его вероятность, исходя из котировок фьючерсов на ставку по федеральным фондам, оценивалась в 95%. Согласно статистике, уровень безработицы сейчас составляет 3,9% (минимальный уровень с 1969 года), в августе число рабочих мест выросло на 201 тыс. (выше, чем ожидалось).

Таким образом, сейчас размер ключевой ставки — максимальный с марта 2008 года. При этом высока вероятность того, что это не последнее повышение и диапазон ключевой ставки вырастет и в декабре. В середине сентября один из наиболее последовательных сторонников более мягкой кредитной политики, глава Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс, говорил, что макроэкономические показатели были настолько сильными, что он бы не удивился, если ставка по итогам года будет повышена четыре раза.

Линия ФРС на повышение ставки уже несколько раз вызывала критику президента США. В июле Дональд Трамп говорил, что «не в восторге» от повышения ставок, которое, по его мнению, идет вразрез с проводимой властями политикой стимулирования экономического роста. А в конце августа на закрытой встрече со спонсорами Республиканской партии президент заявил, что надеялся, когда выдвигал на пост главы ФРС Джерома Пауэлла, что тот будет поддерживать политику доступных денег и сохранит низкую процентную ставку. Впрочем, через несколько дней Пауэлл, выступая на банковском форуме в Джексон-Хоуле, подчеркнул, что постепенное повышение ставки наиболее адекватно сложившейся в экономике ситуации.

Ожидания от американского регулятора (еще одно повышение ставки до конца года и минимум два — в следующем году) уже заложены в текущие цены, считает главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович. По его мнению, до конца недели валюты стран с развивающимися рынками, включая рубль, который несколько замедлил темпы восстановления с начала недели, могут вернуться к укреплению.

«РБК»

АМЕРИКА ТОПИТ РУБЛЬ: ФРС ПОДНЯЛА СТАВКУ

27.09.2018

Американский регулятор повысил ставку денежного рынка на 25 пунктов — до уровня 2-2,25% годовых. Именно такой, умеренный сценарий повышения и предсказывали эксперты. Это решение уже заложено в текущие котировки, поэтому обвала курса рубля в этот раз не последует. Впрочем, если в дальнейшем США резко поднимут ставку, то рублю не устоять, предсказывают аналитики.

Федеральный комитет открытого рынка Федеральная резервная система (ФРС) США в третий раз за 2018 год подняла базовую ставку денежного рынка — на 25 базисных пунктов. Теперь она будет в диапазоне 2-2,25%.

Решение о повышении ставки было принято представителями Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС единогласно. FOMC обычно поднимает ее, чтобы не допустить разгона инфляции и перегрева экономики.

С последнего заседания комитета в августе макроэкономическая статистика показывает, что рынок труда продолжает укрепляться, а экономическая активность стабильно растет, отмечается в релизе FOMC. Уровень безработицы в США оставался низким, число рабочих мест росло, как и расходы домохозяйств.

«Потребительские расходы и инвестиции бизнеса в основной капитал росли высокими темпами», — отмечается в документе.

При этом годовая инфляция держится около таргета в 2%.

Решение ФРС совпало с прогнозами подавляющего большинства экономистов и участников рынка. Именно такое, умеренное, а не агрессивное повышение ставки и предсказывали опрошенные «Газетой.Ru» эксперты.

Как говорится в заявлении ФРС, «при определении сроков и размеров будущих корректировок целевого диапазона процентной ставки по федеральным кредитным средствам комитет будет оценивать как уже реализованные, так и ожидаемые экономические условия в сравнении с целевыми показателями: максимальной занятостью и инфляцией на уровне 2%».

При этом на предыдущем заседании комитета, состоявшемся 31 июля — 1 августа, регулятор давал понять, что намерен поднять ставку еще дважды, помимо предыдущих двух повышений.

Напомним, как повышалась ставка ФРС в последнее время. В конце 2015-го ФРС повысила базовую процентную ставку с околонулевого уровня на уровень 0,25%, впервые почти за 10 лет.

В 2016 году ставка была поднята один раз на уровень 0,5-0,75%., в 2017 году она росла трижды. С 2018 года ставка была повышена дважды, в марте и июне. А в 2019 году американский ЦБ дал понять, что может увеличить ее трижды.

Как поясняет Антон Покатович, главный аналитик «БКС Премьер», инвесторы продолжат ожидать еще одного повышения до конца года и как минимум двух повышений в течение 2019: денежно-кредитная политика продолжит ужесточаться с целью защиты экономики от «перегрева».

При этом фондовые индексы США прибавляют 0,3-0,7% на новостях о повышении базовой ставки.

Эксперты говорят, что нынешнее решение Федрезерва уже заложено рынком в текущие котировки, поэтому оно вряд ли отразится на курсе доллара.

Однако, если ФРС США в ближайшее время все-таки решится на ужесточение денежно-кредитной политики, то это может привести к снижению курса рубля.

По словам Анастасии Игнатенко, ведущего аналитика ГК TeleTrade, даже риторика Федрезерва о том, что денежно-кредитная политика будет ужесточена, бывает поводом для резкого укрепления американской валюты.

Анастасия Соснова, аналитик «Фридом Финанс», говорит, что агрессивное повышение ставки ФРС США приводит к вымыванию капитала с развивающихся рынков и это, естественно, оказывает давление и на валюты развивающихся стран.

Между тем глава Минэкономразвития Максим Орешкин в среду, 26 сентября, посоветовал россиянам не принимать эмоциональных решений о покупке и продаже валюты.

Также министр заверил жителей России в том, что политика Центробанка и правительства обеспечат устойчивое развитие экономических показателей. Он подчеркнул, что российская макроэкономическая политика настроена на обеспечение долгосрочной стабильной динамики курса.

Орешкин подтвердил ранее утвержденный Минэкономразвития прогноз курса доллара на конец года в районе 64 рублей.

Министр добавил, что колебания курса носят временный характер.

«Сейчас курс опустился ниже отметки в 66 рублей за доллар. У нас, как я и говорил раньше, прогноз на конец года — в районе 64 рублей за доллар. Это те уровни, где рубль должен находиться фундаментально в текущих условиях, поэтому вокруг этих значений и стоит ждать курс до конца этого года», — сказал Орешкин.

«ГАЗЕТА.RU»

СБЕРБАНК НАЧАЛ ОБСЛУЖИВАТЬ КАРТЫ ЯПОНСКОЙ ПЛАТЕЖНОЙ СИСТЕМЫ JCB

27.09.2018

Сбербанк в своей эквайринговой сети начал обслуживать карты международной платежной системы JCB. Об этом сообщается на сайте кредитной организации.

Клиентам, которые только что заключили договор со Сбербанком на услуги эквайринга, обслуживание карт JCB будет предоставляться автоматически. Старые клиенты будут подключены поэтапно.

Директор дивизиона «Эквайринг и банковские карты» Сбербанка Светлана Кирсанова заметила, что развитие безналичного расчет в России является одним из стратегических приоритетов банка. Она отметила, что подключение банка к данной системе ориентировано на «создание комфортных условий для активного использования карт JCB зарубежными гостями и резидентами, а также для роста бизнеса торгово-сервисных предприятий, использующих эквайринг Сбербанка».

Система JCB — одна из крупнейших международных платежных систем. В мире выпущено более 117 млн карт данной системы. Большинством из них пользуются клиенты из Японии, Кореи, Таиланда, Вьетнама и Китая. В Сбербанке отметили, что, по данным «Ростуризма», туристический поток из этих стран растет, что создает спрос на обслуживание карт JCB.

«РБК»

БАНК "АК БАРС" ВНЕДРИТ В ТАТАРСТАНЕ СИСТЕМУ ОПЛАТЫ С ПОМОЩЬЮ БИОМЕТРИИ ЛИЦА

26.09.2018

Банк "Ак Барс" разработал систему бесконтактной оплаты покупок с помощью технологии распознавания лиц Face2Pay и планирует до конца года внедрить ее в офисах банка и нескольких школах Татарстана, что позволит отказаться от традиционных пропусков, а школьников защитит от краж банковских карт, сообщает кредитная организация.

Продукт Face2Pay – система видеовалидации платежа "Плати лицом" – был представлен "Ак Барс" банком в среду на конференции глобальных финансовых технологий Finovate 2018. Разработчики инновационной лаборатории банка "Ак Барс Цифровые Технологии" построили технологию Face2Pay на основе уникальных алгоритмов регистрации и нейронной сети, обученной на большом количестве данных. Для создания профиля пользователя в системе нужна только камера смартфона и приложение банка. Характеристики лица записываются в виде вектора – числового кода, который хранится на банковском облаке. Такое решение делает невозможным утечку данных.

"Прототип проекта уже завершен, банк готовится к запуску пилотной версии – в ноябре его внедрят в пропускную систему одного из офисов банка, чтобы заменить пропуски сотрудников. До конца этого года технологию планируют внедрить в нескольких школах Татарстана, а затем – во всех школах, где действует "Карта школьника", — говорится в сообщении.

По информации банка, дальнейшее масштабирование Face2Pay возможно в любых образовательных учреждениях, на спортивных объектах и в точках продаж, связанных с пропускной системой, а также при совершении покупок в интернет-магазинах. Развитие и масштабирование технологии Face2Pay упростит клиентский путь в местах большого скопления людей: в аэропортах, на транспорте, различных мероприятиях и в учреждениях. Для совершения покупки или прохода через барьерную область не нужны ни смартфоны, ни карты и другие традиционные платежные инструменты. При приближении пользователя к зоне покупки или контроля система узнает его по лицу и спишет определенную лимитом сумму с баланса карты либо предоставит доступ к проходу на мероприятие.

Отмечается, что похожие технологии внедряется в Amazon, British Airways и Alibaba Group Ant Financial. Идентификацию по лицу спортсменов, журналистов и официальных лиц планируют применить на Олимпийских и Паралимпийских играх в Токио в 2020 году. Главное отличие технологии, созданной в банке "Ак Барс", состоит, по информации разработчиков, в том, что Face2Pay уже интегрирована в платежную инфраструктуру банка, быстро запускается и легко масштабируется.

Акционерный коммерческий банк "Ак Барс" учрежден правительством Татарстана в 1993 году, входит в 20-ку крупнейших банков России, первый по величине банк Татарстана. В числе основных акционеров банка Государственный жилищный фонд при президенте Татарстана – 20,41% акций, Минземимущество Татарстана – 19,79%, госхолдинг ОАО "Связьинвестнефтехим" — 13,61%, ПАО "Татнефть" — 10,41%. Банк располагает всеми видами существующих в РФ банковских лицензий и оказывает более 100 видов услуг.

«РИА НОВОСТИ»

ПОЧЕМУ ДЕСЯТКИ ТЫСЯЧ ЛЮДЕЙ ПОВЕРИЛИ ФИНАНСОВОЙ ПИРАМИДЕ «КЭШБЕРИ»

26.09.2018

ЦБ выявил одну из самых масштабных финансовых пирамид за последние годы — «Кэшбери». Компания не ведет реальной экономической деятельности и активно себя рекламирует. Обещание доходности до 600% привлекло десятки тысяч человек.

Банк России увидел «явные признаки» классической финансовой пирамиды в группе российских и иностранных компаний, действующих под единым брендом «Кэшбери», говорится в распространенном пресс-службой ЦБ комментарии директора департамента противодействия недобросовестным практикам Центробанка Валерия Ляха. Регулятор передал информацию о группе в Генпрокуратуру и МВД.

Компании группы «Кэшбери» строят свою деятельность на принципах сетевого маркетинга, обещают завышенную доходность, ведут агрессивную рекламу в СМИ и социальных сетях, говорит Лях. Деньги привлекаются и в рублях, и в криптовалюте. Между тем признаки реальной экономической деятельности отсутствуют, лицензии Банка России у группы компаний, которые предлагают финансовые услуги, нет.

«Это одна из самых масштабных финансовых пирамид, которую мы выявили за последние годы, она развернула свою деятельность во многих регионах, практически по всей стране», — отмечает Лях. По экспертным оценкам, которые приводит глава департамента ЦБ, «Кэшбери» удалось привлечь в свой проект несколько десятков тысяч человек. Причем в последнее время компания рекламирует себя все более активно, стараясь вовлечь как можно больше граждан, подчеркнул Лях.

Все эти факты были установлены сотрудниками Банка России в результате работы по противодействию нелегальной деятельности на финансовом рынке. «Мы считаем необходимым предупредить граждан о рисках, связанных с вложением денег в этот «проект», чтобы уменьшить их возможный ущерб», — отмечается в сообщении ЦБ.

Банк России передает информацию правоохранителям о нарушениях, как только удается установить или подтвердить факты, которые свидетельствуют о наличии в деятельности организации признаков финансовой пирамиды, уточнил в ответ на запрос РБК Валерий Лях. При этом проверяются все проекты, в отношении которых есть такие сигналы (это могут быть как обращения граждан, так и агрессивная реклама в СМИ или соцсетях). В случае «Кэшбери» ЦБ получал сообщения о том, что деятельность компании «масштабировалась» по разным каналам, «в том числе от коллег в регионах», добавил директор департамента противодействия недобросовестным практикам ЦБ.

Согласно информации на сайте организации, с 2016 года «Кэшбери» представляет собой группу компаний, в которую входит микрокредитная компания «Варшава», ООО «Кэшбери» (зарегистрированная в Ростове-на-Дону с фактическим адресом в Дубае) и зарегистрированная в Лондоне компания Cashbery International Limited, которая «координирует работу платформы для инвесторов». «В дальнейшем список компаний будет расширяться, в соответствии с развитием компании», — отмечается на сайте. В качестве председателя правления группы компаний «Кэшбери» указан Артур Варданян (он представлен как бывший руководитель кредитного отдела «в одном из крупнейших банков России»). Согласно данным британского реестра компаний, Варданян — директор Cashbery International Limited. Он же назван «собственником идеи и всех разработанных площадок и продуктов холдинга Cashbery ltd в Англии и ОАЭ». Руководителем и владельцем МКК «Варшава», согласно данным базы СПАРК, является Вадим Герасимов. Гендиректор и владелец МФО «Кэшбери» и ООО «Кэшбери» — Роман Алексеев.

В материалах Банка России названо несколько признаков, которые могут помочь распознать финансовую пирамиду. Среди этих признаков: отсутствие лицензии на осуществление деятельности по привлечению средств, обещание доходности в несколько раз выше рынка, а также ее гарантирование, агрессивная реклама в СМИ и интернете, отсутствие данных о финансовом положении компании, собственных средствах и точного определения деятельности организации. Кроме того, общий признак финансовых пирамид — выплаты новым участникам из тех денег, которые внесли вкладчики раньше.

Некоторые аспекты работы «Кэшбери» совпадают с перечисленными регулятором признаками. Компания предлагает клиентам «выдавать займы с доходностью до 600% годовых». Компания дает возможность «прокредитовать» частных лиц, малый и средний бизнес, предоставить финансирование под залог движимого и недвижимого имущества, а также инвестировать в криптовалюту. Выдавать микрозаймы физлицам предлагается с доходностью до 600% годовых (порог входа — 1 тыс. руб.), займы малому и среднему бизнесу — до 228,5%. (от 200 тыс. руб.). Через cashbery.com можно также взять заем под 1,2–2,2% в день, в зависимости от его суммы.

В информации о юридической модели группы компаний отмечается, что ООО «Кэшбери» не является микрозаймовой компанией, а с помощью инструмента «Площадка взаимного кредитования» «выстраивает процессы взаимодействия между инвесторами и заемщиками». При этом подчеркивается, что каждый инвестор и заемщик «действуют на свое усмотрение».

«Кэшбери» вело агрессивную рекламную кампанию в СМИ и интернете. В частности, на страницах «Кэшбери» в Youtube и «ВКонтакте» можно найти ролики, где на мероприятиях «Кэшбери» выступают певцы Николай Басков (он исполнил гимн «Кэшбери») и Валерий Меладзе. «Кэшбери» также рекламировали популярные видеоблогеры.

Схемы, подобные тем, какими руководствовалась «Кэшбери», или придумываются изначально с целью мошенничества, или же собственники приходят к ним из-за неудач в бизнесе, говорит партнер FMG Group Михаил Фаткин. По его словам, в первом случае, как правило, на руководящие должности сразу назначаются только номинальные люди, а реальные собственники скрываются в тени. Во втором случае собственники пытаются хищение скрыть за обычной хозяйственной деятельностью. Схемы вывода денег основываются на длинной цепочке различных юрисдикций, чтобы затруднить в дальнейшем правоохранительным органам и кредиторам поиск конечного бенефициара, отмечает Фаткин. К ответственности для начала привлекут руководителей компании и собственников, и если они будут давать показания, то правоохранительные органы смогут выйти и на реальных бенефициаров, рассуждает юрист. К ответственности могут привлечь управленцев, которые не были в штате, но организовывали работу пирамиды: даже если конечный собственник не находится в России, то в России могли действовать его представители, которые инкассировали и выдавали деньги, вели переговоры с  клиентами, говорит Фаткин.

Как правило, в полном объеме возместить финансовый ущерб не удается вкладчикам ни одной пирамиды, говорит партнер юридической фирмы «Рустам Курмаев и Партнеры» Дмитрий Горбунов. Высокий уровень защиты конечных бенефициаров пирамид, обусловленный их анонимностью и, наоборот, крайне низкий — для лиц, инвестирующих в них, — это проблема, которую сложно решить, подчеркивает он. По словам Горбунова, в теории жертвы пирамид могут обратиться в ЦБ или в Росфинмониторинг — такое обращение может быть действенным с точки зрения пресечения дальнейшей незаконной деятельности организации и привлечения ее бенефициаров к уголовной ответственности. Однако это никак не поможет инвесторам компенсировать убытки. Можно подать иск в адрес организации или ее бенефициаров, но на счетах пирамид, как правило, не оказывается средств даже для частичного покрытия убытков, добавляет юрист.

В 2015–2018 годах Банком России зафиксирована деятельность почти 600 организаций и интернет-проектов, имеющих признаки финансовой пирамиды, причем с начала 2018 года — 82 таких организации. Из выявленных в этом году пирамид больше половины (47) существовало в виде ООО, 16 было создано как интернет-проекты, 11 — как потребительские кооперативы, 5 — потребительские общества, две действовали как индивидуальные предприниматели, и одна финансовая пирамида была организована в форме акционерного общества.

Заметной тенденцией последнего года стало привлечение средств граждан в финансовые пирамиды, основанные на псевдоинвестициях в криптоактивы, говорил в июле Валерий Лях. И если в обычных финансовых пирамидах средняя сумма вложенных гражданами средств составляет 30–40 тыс. руб., то в финансовые пирамиды на мнимых инвестициях в криптоактивы средняя сумма в 2,5 раза выше — около 100 тыс. руб.

«РБК»

В ОДЕССЕ ЖЕНЩИНА УСТРОИЛАСЬ НА РАБОТУ В БАНК И СРАЗУ ОГРАБИЛА ЕГО

27.09.2018

В Одессе женщина устроилась на работу в банк и ограбила его через четыре дня, пишет УНИАН со ссылкой на правоохранительные органы. Отмечается, что она откликнулась на вакансию по объявлению с нового мобильного номера, успешно прошла собеседование под чужим именем и была принята на стажировку.

После этого злоумышленница в течение четырех дней находилась под присмотром сотрудников банка и «втиралась в доверие», а в первый же день самостоятельной работы украла 100 тыс. гривен и скрылась.

Подозреваемую задержали, по факту кражи было открыто уголовное производство. В ходе расследования также выяснилось, что женщина неоднократно привлекалась к уголовной ответственности за совершение имущественных преступлений.

«РИА НОВОСТИ»

ЭКСПЕРТ: КИТАЙ СОКРАЩАЕТ ВЛОЖЕНИЯ В ГОСДОЛГ США ИЗ-ЗА РИСКОВ, А НЕ ИЗ МЕСТИ

27.09.2018

Китай сокращает свои вложения в американский госдолг из-за рисков, так как бумаги казначейства США уже не такие надежные, как были раньше, а США грозит долговой кризис, считает старший научный сотрудник аналитического центра "Тайхэ" (Taihe) Дин Ифань.

Согласно обновленным данным министерства финансов США, Китай, несмотря на напряженные отношения с США, продолжает удерживать лидерство по вложениям в американский госдолг, хотя за июль КНР сократила инвестиции в этот инструмент на 7,7 миллиарда долларов, сейчас у нее облигаций на 1,171 триллиона долларов.

"Покупка финансовых активов на международном рынке содержит огромные риски. Казначейские облигации США в своё время были самыми стабильными, и Китай купил их немало. Китай сокращает вложения в американский долг уже несколько лет, это не произошло в одночасье, и это не месть за торговые противоречия", — сказал в беседе с РИА Новости Дин Ифань.

Эксперт поясняет, что для Пекина покупка американского долга — вынужденный поступок, так как у Китая "огромный торговый профицит, большой приток иностранной валюты, при этом американские доллары составляют большую часть".

"Однако американский государственный долг становится все больше и уже перестал быть достаточно обеспеченным", — отмечает Дин Ифань.

По мнению китайского эксперта, США очень скоро могут оказаться в положении еврозоны, а после чего может возникнуть долговой кризис.

"Способ избежать долгового кризиса: с долгосрочной перспективы необходимо стимулирование экономического развития. Необходимо повысить налоги, чтобы снизить соотношение долговых обязательств", — считает аналитик.

А на краткосрочную перспективу, по его мнению, этим выходом может быть девальвация доллара, что позволит сократиться реальному долгу и переложить бремя на вкладчиков.

Дин Ифань отмечает, что Китаю в этих условиях нужно диверсифицировать риски.

"Китай естественно не может повеситься на дереве казначейских облигаций США, поэтому с одной стороны ему нужно диверсифицировать риски, больше покупать недолларовые активы, с другой стороны – увеличить исходящие прямые инвестиции, чтобы потратить часть долларов", — считает аналитик.

По мнению эксперта, в этом плане инициатива "один пояс, один путь" очень важна.

"Одновременно с вкладыванием прямых инвестиций диверсифицируются инвестиционные риски", — считает Дин Ифань.

«РИА НОВОСТИ»

США В НОЯБРЕ ВОССТАНОВЯТ САНКЦИИ ПРОТИВ ИРАНСКОГО ЦБ

27.09.2018

США в начале ноября восстановят санкции в отношении центрального банка Ирана и других банков страны, сообщается в заявлении помощника министра финансов Маршалла Биллингсли.

Биллингсли напомнил, что США вновь вводят вторичные санкции в отношении Ирана в двухфазном режиме. Первая фаза завершилась 6 августа, и на следующий день вступили в силу ограничения, касающиеся иранской торговли золотом и драгоценными металлами, деятельности автомобильного сектора, транзакций в иранских риалах и других пунктов.

"Когда 4 ноября 2018 года завершится вторая фаза, мы восстановим оставшиеся санкции, которые были сняты в рамках СВПД. Это включает в себя широкие санкции в отношении энергетического сектора и перевозки грузов, а также зарубежных финансовых институтов, которые проводят определенные операции с центральным банком Ирана и обозначенными иранскими банками", — говорится в заявлении.

Иран и "шестерка" международных посредников (Россия, США, Британия, Китай, Франция, Германия) 14 июля 2015 года достигли исторического соглашения об урегулировании многолетней проблемы иранского атома: был принят Совместный всеобъемлющий план действий (СВПД), выполнение которого снимало с Ирана введенные ранее экономические и финансовые санкции со стороны СБ ООН, США и Евросоюза.

Президент США Дональд Трамп объявил в мае, что Вашингтон выходит из соглашения с Ираном по ядерной программе. Трамп также сообщил о восстановлении всех санкций против Ирана, в том числе вторичных, то есть в отношении других стран, ведущих бизнес с Ираном. Остальные члены "шестерки" выступили против этого шага США. Оставшиеся в ядерной сделке государства занимаются разработкой мер, которые позволят защитить компании от американских санкций за сотрудничество с Ираном.

«ПРАЙМ»

БОЛИВАР НЕ ВЫНЕС

27.09.2018

Специалист в сфере блокчейна Владислав Обушинский — о том, как собственная криптовалюта поможет Венесуэле обойти санкции.

Венесуэла с 1 октября собирается перевести внешние расчеты в криптовалюту «петро», то есть законно расплачиваться ей за товары и услуги. Проект перезапуска нацвалюты  инициирован президентом Николасом Мадуро. Финансовый мир заинтригован. Это событие в состоянии перевернуть сложившийся порядок: подорвать ограничительную силу санкций и пошатнуть гегемонию доллара как главной расчетной единицы при торговле нефтью. Но и цена провала высока: неудача может поставить крест на аналогичных попытках других стран.

Проект уже получил массу критических оценок, вплоть до обвинений в полной профанации, как в самой Венесуэле, так и в мире. Однако любая серьезная торговая операция с петро будет означать, что впервые момента отказа от золотого стандарта международный платеж обеспечен материальным активом — нефтью, а валюта трансакции беспрецедентно будет эмитирована не главным банком государства, а де-юре населяющими его людьми.

Вероятно, на такие отчаянные эксперименты страна может решиться, только оказавшись в «венесуэльском положении»: продажа нефти, главного ресурса бюджета, упала до 1,4 млн баррелей в год, более чем в два раза, ВВП падает в среднем на 15% в год. Но, безусловно, самой болезненной для венесуэльцев стала галопирующая инфляция. В этом году боливар обесценился на 1 млн процентов (!), сделав бессмысленной национальную валюту и заставив президента объявить деноминацию — убрать пять нулей с купюр.

В проекте, заявленном президентом страны как позволяющем обойти санкции, сейчас много очевидных нестыковок. Власти заявляют, что петро обеспечен 5 млрд баррелей нефти с месторождения Аячучо 1 в Атапирире. Однако журналисты информационного агентства Reuters побывав там, не только не нашли каких-либо нефтедобывающих объектов, но и впоследствии не обнаружили следов правительственного агентства, которое, по данным Каракаса, контролирует добычу нефти для петро.

Да и само решение о выпуске такой валюты вызвало широкое сопротивление и в правительстве Венесуэлы, и в широких политических кругах. Дело в том, что петро насаждался «огнем и мечом». Якобы крупных игроков нефтехимической отрасли — PDVS, Petroquimica de Venezuela (Pequiven) и CVG — обязали провести несколько трансакций петро. Были закрыты криптобиржи, торгующие популярными альткоинами, изымалось оборудование для добычи альтернативных и пока еще более популярных криптовалют.

Петро не похож на классические виртуальные деньги по двум причинам: критовалюты обычно не обеспечиваются ничем, кроме собственно процесса их «добычи», математического расчета подлинности операций с ними, а майнить их разрешено всем. Что касается петро, то он будет стоить ровно столько, сколько будет стоить баррель нефти, а добывать новую национальную валюту пока разрешено лишь венесуэльцам.

Технически большой разницы между национальной валютой и петро для банковского клиринга нет. И то и другое — деньги верифицированные и безналичные. Кроме того, масштабы эмиссии, так или иначе, ограничиваются государством, необходимо лишь изымать используемые средства из оборота. Современный мир подходит к фундаментальному вопросу: на чем основана, то есть чем подкреплена, ценность существующих денег?

В конце концов стоимость любой современной валюты определяется лишь спекуляциями на валютных рынках. И именно их ожиданиями она обеспечена. Эту психологическую зависимость не получится сломать в одночасье. Так что если Венесуэле всё же удастся к началу торгов создать доверие к своей новой валюте, по сути, заставить инвесторов ее покупать, то спрос на нее и на венесуэльскую нефть при всех заметных промахах будет высоким. А экономика оправится от санкций и совершит новое «боливарианское» экономическое чудо.

Россия пока деятельно присматривается к внедрению криптоденег. В связи с проектом петро даже уличают российских программистов из Zeus и, по некоторым данным, майнеров из национального пула MineRussia, намекая, что таким способом наша страна испытывает  технологию. Но никто из официальных лиц при всей симпатии к финтеху никогда всерьез не обсуждал намерение отказаться от рубля в пользу его криптоаналога. Руководство страны, ЦБ и экономический блок правительства занимают весьма консервативную позицию по этому вопросу. Но теоретически успех Венесуэлы позволит нашей стране иначе взглянуть на применение криптовалют, особенно в случае ожидаемого обострения санкционного противостояния.

«ИЗВЕСТИЯ»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.