ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №183/778)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ПО ПРИНЦИПУ «ОДНОГО ОКНА»: ЗАЧЕМ «ФК ОТКРЫТИЕ» ЗАПУСТИТ ИНВЕСТФАБРИКУ

3.10.2018

«ФК Открытие» объединяет под брендом «Открытие Инвестиции» управляющую компанию и брокера. В планах банка увеличить к 2021 году число клиентов вдвое, а средства под управлением — в полтора раза.

Банк «ФК Открытие», находящийся с конца августа 2017 года на санации у ЦБ, создаст фабрику инвестиционных продуктов для физических лиц под брендом «Открытие Инвестиции», рассказали РБК в «ФК Открытие». Бренд объединит управляющую компанию «Открытие» и «Открытие Брокер». «Открытие Инвестиции» создается как единая платформа для начинающих и профессиональных трейдеров, а также институциональных инвесторов, сообщил член правления «ФК Открытие» Виктор Николаев, который будет курировать это направление.

Стратегия развития предполагает удвоение к 2021 году числа покупателей инвестпродуктов под управлением «Открытие Инвестиции» — до 750 тыс. человек. «Сейчас суммарный портфель клиентских активов в инвестиционных продуктах составляет около 1 трлн руб., при этом 75% активов — это институциональные инвесторы. На конец 2020 года по плану объем активов составит 1,5 трлн руб., а распределение между институциональными и розничными инвесторами сравняется, активы розницы прирастут вдвое», — говорит Николаев. Банк будет делать акцент на работе с розничными инвесторами из числа действующих клиентов и привлекать новых. «Открытие Инвестиции» планирует конкурировать с универсальными банками — Сбербанком и ВТБ.

Реклама

За счет объединения управляющей компании, брокера и инвестиционного подразделения под брендом «Открытие Инвестиции» группа сократит операционные расходы и оптимизирует управление. «Клиентам это даст возможность использовать сервис по принципу «единого окна», где им смогут предложить набор продуктов — от брокерского обслуживания до доверительного управления (ДУ)», — говорит Николаев. По его словам, инвестподразделение будет внедрять собственные продукты, а сейчас клиентам в основном предлагаются продукты, структурированные у посредников.

Общемировой тренд на снижение среднего чека для входа в инвестиционные продукты продолжается, напомнил Николаев. Если несколько лет назад клиент должен был иметь достаточно большой стартовый капитал, то сейчас инвестиционные услуги стали доступны гораздо большему числу граждан, добавил он. Порог входа для вложения в ПИФы (паевые инвестиционные фонды) для клиентов «ФК Открытие» составляет 1 тыс. руб., для индивидуального доверительного управления (ИДУ) — 5 млн руб. Минимальный порог входа на российском рынке сейчас — от 1 тыс. руб. для розничных ПИФов и 5–7 млн руб. для ДУ, отмечает директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Александра Веролайнен.

В группу «Открытие» входят банк «ФК Открытие», здоровые активы Бинбанка, Рост-банк и банк «Траст» (на его базе создается фонд плохих активов), страховая компания «Росгосстрах», негосударственный пенсионный фонд (НПФ) «ЛУКОЙЛ-Гарант», объединивший три НПФ группы (сам «ЛУКОЙЛ-Гарант», НПФ «РГС» и НПФ электроэнергетики), а также три подразделения, оказывающих лизинговые, факторинговые и брокерские услуги. О санации «ФК Открытие» было объявлено в августе 2017 года. Основным акционером банка было АО «Открытие Холдинг» (66,7% акций), связанное с бизнесменом Вадимом Беляевым (28,61% акций). В рамках оздоровления ЦБ выкупил допэмиссию «ФК Открытие» на сумму 456,2 млрд руб. и предоставил банку 111,6 млрд руб. в форме депозитов. В феврале ЦБ принял решение объединить «ФК Открытие» с санируемым Бинбанком. В январе «ФК Открытие» возглавил бывший министр финансов, член правления ВТБ Михаил Задорнов, который привел за собой целую команду менеджеров из ВТБ.

Объединение на базе одной платформы логично, поскольку у группы есть значительная клиентская база: у банка «ФК Открытие» сейчас около 3,3 млн розничных клиентов, а вместе с СК «Росгосстрах» число клиентов в рознице составляет около 10 млн человек, отмечает аналитик S&P Дмитрий Назаров. В периметр группы входят крупный брокер, управляющая компания и пенсионные фонды, а вскоре войдет и Бинбанк, что дает возможность по примеру других крупных игроков создать полноценный финансовый маркетплейс, где клиент может получить доступ к широкому набору финансовых продуктов, включая инвестиционные, добавляет он.

Помимо присоединяющегося Бинбанка у «ФК Открытие» есть доступ к активным клиентам НПФ и страховой компании «Росгосстрах», согласен младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Руслан Коршунов. «Доступ к такой клиентской базе может позволить банку войти в топ-3 на горизонте двух-трех лет», — допускает он.

Последние полтора-два года спрос на инвестиционные продукты и к финансовым рынкам в целом растет, отмечает Назаров. «Этот тренд сохранится с учетом все еще невысокой привлекательности ставок по банковским вкладам, а также низкого уровня проникновения инвестиционных продуктов на российском рынке по сравнению со многими развивающимися рынками», — говорит аналитик.

По оценке «Эксперт РА», на конец второго квартала 2018 года физические лица в России передали в доверительное управление порядка 470 млрд руб. (против 315 млрд руб. на 30 июня 2017 года). Объем розничных ПИФов, основными клиентами которых являются физические лица, составил около 290 млрд руб. против 170 млрд руб. в прошлом году. С начала года средства физических лиц в ДУ выросли примерно на 90 млрд руб., стоимость чистых активов открытых ПИФов — на 70 млрд руб.

«РБК»

ПРОМСВЯЗЬБАНК МОЖЕТ ПРОВЕСТИ РЕБРЕНДИНГ

4.10.2018

Промсвязьбанк может в будущем провести ребрендинг, сообщил в четверг начальник управления аналитики и стратегического маркетинга банка Николай Кащеев.

"Я по-прежнему представляю Промсвязьбанк, который, скажу вам по секрету, будет проходить через ребрендинг в обозримом будущем", — сказал Кащеев в ходе Межрегионального инвестиционно-финансового форума в Самаре, не раскрывая подробностей ребрендинга.

Промсвязьбанк с декабря 2017 года проходил санацию через управляющую компанию ФКБС (созданный ЦБ фонд). Сейчас банк передан в Росимущество, в нем сформированы органы управления. На его базе создается опорный банк для осуществления операций по гособоронзаказу и крупным госконтрактам.

В конце августа замминистра финансов РФ Алексей Моисеев сообщал, что Промсвязьбанк не будет публичным акционерным обществом.

«ПРАЙМ»

СБЕРБАНК ОБЪЯВИЛ ОБ ИЗМЕНЕНИИ СТРУКТУРЫ ТЕРРИТОРИАЛЬНЫХ БАНКОВ

4.10.2018

Сбербанк России проведет структурную трансформацию и кадровую ротацию в своих территориальных банках, говорится в пресс-релизе кредитной организации.

Западно-Сибирский банк Сбербанка будет расформирован. Его Тюменское, Сургутское, Ханты-Мансийское, Салехардское, Ямало-Ненецкое головные отделения (ГОСБ) будут интегрированы в Уральский банк Сбербанка. Омское ГОСБ передадут Сибирскому банку.

"Также проводится ротация председателей территориальных банков, которые работают в своей должности пять и более лет. Данный шаг - новая практика для Сбербанка, который позволит применять опыт, наработанный топ-менеджерами банка на одной территории, для развития подразделений банка", - говорится в пресс-релизе.

Председателем Среднерусского банка вместо назначенного исполняющим обязанности губернатора Липецкой области Игоря Артамонова назначат Кирилла Бреля, возглавлявшего Сибирский банк. Татьяна Галкина, работавшая заместителем председателя Сибирского банка по корпоративному бизнесу и CIB, станет председателем Сибирского банка. Председатель Московского банка Олег Смирнов перейдет в Центральный аппарат. Вместо него Московским банком будет руководить вице-президент, директор департамента по работе с клиентами машиностроения Сбербанка Вячеслав Цыбульников. "Владимир Ситнов, председатель Поволжского банка, рассматривает предложение о переходе в блок "корпоративный бизнес" Центрального аппарата", - поясняется в сообщении.

Председатель Западно-Сибирского банка Александр Анащенко будет руководить Поволжским банком.

Дмитрий Солнцев, работавший в Западно-Сибирском банке заместителем председателя по корпоративному бизнесу, будет исполнять обязанности председателя Западно-Сибирского банка на время трансформации.

«ИНТЕРФАКС»

НЕ ДОЛЛАР, А РУКОВОДСТВО К ДЕЙСТВИЮ

4.10.2018

Правительство приступило к работе над планом по снижению зависимости от американской валюты.

История с планом дедолларизации российской экономики, о котором глава ВТБ Андрей Костин напомнил в интервью Bloomberg на Восточном экономическом форуме в сентябре, получила развитие. О долгосрочных предложениях ВТБ по снижению объема долларовых расчетов в экономике речь шла на встрече господина Костина с президентом Владимиром Путиным 13 июля. Тогда предложения ВТБ, впоследствии переданные в Минфин, не вызвали дискуссии: они предполагали, помимо технических мер на финрынке (например, перевод части расчетов по еврооблигациям российских эмитентов из Euroclear в российские депозитарии), в течение многих лет обсуждавшиеся в РФ действия по увеличению расчетов с внешнеторговыми контрагентами в национальных валютах. Но некоторые фразы Андрея Костина в интервью на ВЭФ были восприняты как свидетельство обсуждения во власти возможности (при гипотетических обстоятельствах) принудительной конвертации долларовых депозитов в банках РФ в рублевые.

В среду же после нового подтверждения ВТБ принципиального одобрения президентом идей плана и рассмотрения его Минфином, куда он передан, а также публикации проекта The Bell о подготовке правительством своего «плана дедолларизации» (который должен быть, по этой версии, одобрен через две недели) появление такого документа стало почти неизбежным.

Пресс-служба правительства в полдень подтвердила «проработку вопроса» о «снижении зависимости нашей экономики от американской валюты». Затем пресс-секретарь президента Дмитрий Песков заявил: «Процесс дедолларизации не может быть краткосрочным». Чуть позже тему комментировали министр экономики Максим Орешкин, первый зампред ЦБ Ксения Юдаева (в интервью Reuters), глава Счетной палаты Алексей Кудрин и помощник президента Андрей Белоусов, а вечером (в эфире «России 1») — первый вице-премьер Антон Силуанов.

Все выступавшие по существу поддержали основные положения «плана ВТБ» и особо подчеркивали: «план дедолларизации» выгоден экономике РФ, он не коснется валютных вкладов на депозитах банков, не будет вводить какие-либо запреты на оборот доллара и должен стимулировать переход на недолларовые расчеты, а не ограничивать долларовые. Между тем источники “Ъ” в правительстве с недоумением отнеслись к этим выступлениям: документов, свидетельствующих о подготовке «плана дедолларизации» (по крайней мере в несекретной части документооборота), равно как и поручений его готовить, никто из собеседников “Ъ” не видел и о них ничего не слышал. За исключением Андрея Белоусова (утверждавшего, что поручение есть, но не раскрывшего подробности), чиновники и не говорили о том, что разработка документа инициирована. К тому же в Белом доме летом 2018 года уже принят план противодействия санкциям, предполагающий меры «плана ВТБ». Но с большой вероятностью такое поручение теперь появится: «план» становится единственным способом опровергнуть наличие у Белого дома практических идей возвращения валютного контроля.

События вокруг «плана дедолларизации» по сценарию очень похожи на развитие ситуации вокруг «плана Андрея Белоусова» (см. “Ъ” от 10 августа). Для ЦБ и Минфина это проблема: гиперреакция властных структур на медийно привлекательные темы в сфере экономики может усиливать волатильность на рынках, а управлять нестабильными настроениями населения, порожденными кампаниями, сложно. Экономисты скептичны по поводу любого «плана дедолларизации» (см. “Ъ”), допуская мягкие действия ЦБ в этой сфере.

Сама по себе дедолларизация в финансовой системе РФ (первый в истории России «план дедолларизации» предлагал глава ЦБ Виктор Геращенко в 1994 году; наиболее громкими были планы главы ЦБ Сергея Игнатьева в 2003 году, успешно реализованные без большого резонанса) происходит с 2000-х годов естественным путем. Как показывает статистика ЦБ, долларизация банковских активов в РФ достигла локального пика в конце 2015 года (34%), после чего снизилась до текущих 21–22%. Пик валютного долга домохозяйств (900 млрд руб.) также пришелся на начало 2016 года, с этого момента валютный долг населения падает.

Реально эффективные рычаги в сфере дедолларизации в РФ могут предпринять лишь власти США: она произойдет автоматически при распространении санкций США на российские госбанки, что сделает сложным долларовые расчеты в экономике. Но перспективы введения США таких санкций (в ноябре 2018 года или позже) пока очень туманны, а Минфин США неоднократно демонстрировал скепсис по отношению и к менее радикальным инициативам Конгресса. Новое развитие сюжета между тем может дать статистика ЦБ по управлению резервами РФ. На прошлой неделе регулятор подтвердил рост доли юаня в них с 0,1% до 5% в первом квартале 2018 года, еще до резкого снижения доли РФ в общем пакете облигаций Минфина США.

«КОММЕРСАНТЪ»

«ЕСТЬ ТРИ КЛЮЧЕВЫХ МОМЕНТА»: ЭКСПЕРТ РАСКРЫЛ ПОДРОБНОСТИ ОТКАЗА РОССИИ ОТ ДОЛЛАРА

3.10.2018

Ранее план дедолларизации представил глава ВТБ Андрей Костин, а свою поддержку выразил финансово-экономический блок правительства.

Сейчас The Bell сообщает, что российское правительство разрабатывает детальный план отказа от доллара. Известно, что проект составлен на основе предложений главы ВТБ Андрея Костина. Издание ссылается неназванные источники, знакомые с ситуацией. Предполагается, что в скором времени - буквально через пару недель - план должен утвердить премьер Дмитрий Медведев.

Источники, на которые ссылается The Bell, говорят о том, что сам проект не предполагает запрета расчета в долларах. А, кроме того, там не будет ограничительных мер в целом.

По мнению экспертов, цель данной инициативы состоит в том, чтобы организовать бизнесу комфортную среду для расчета в любых валютах без потерь.

Отметим, что упор будет сделан на создание возможностей для расчетов в национальных валютах. Так, с ЕС Россия будет производить расчеты в евро, а с Китаем — в юанях.

Генеральный директор аналитического агентства «БизнесДром» Павел Самиев рассказал Царьграду, как именно Россия будет отказываться от американской валюты.

Он подчеркнул, что на сегодняшний день необходимо уменьшить долю доллара в плане вложений российских инвесторов. И делать это нужно ни в коем случае не запретами и не ограничениями.

«Надо работать через стимулы, через правильную экономическую политику, - говорит Самиев. - Так, чтобы российские инвесторы и вкладчики были заинтересованы в том, чтобы покупать именно российские активы в рублях, не валютные депозиты, а рублевые депозиты».

Еще один момент, на который нужно обратить внимание, - это иностранные активы. И речь не идет о запрете на приобретение иностранных активов российскими инвесторами.

«Это просто частные инвесторы, которые покупают портфели, бумаги из других стран. Запрета такого быть не должно, - подчеркивает Самиев. - Это свободное движение капитала. Это одна из основ нормальной рыночной экономики».

Особенно важно в этом ключе, как считает эксперт, сделать более привлекательными русские активы, создавать стимулы, «чтобы российский рынок давал больше возможностей для инвестирования».

Последний ключевой момент - использование доллара в международных расчетах.

«Вообще, цель - добиться большей диверсификации с точки зрения разных мировых валют», - поясняет Самиев, добавляя, что в том числе речь идет о приобретении большего веса рубля и активного его использования.

«ЦАРЬГРАД»

СИЛУАНОВ ЗАВЕРИЛ, ЧТО "ДЕДОЛЛАРИЗАЦИЯ" ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ НЕ ЗАТРОНЕТ СЧЕТА РОССИЯН

3.10.2018

Меры правительства, направленные на расширение использования национальных валют во внешнеторговых расчетах, никак не затронет вкладчиков российских банков и их валютные счета, заявил первый вице-премьер, министр финансов Антон Силуанов.

"Мы (обсуждая меры "дедолларизации" - ИФ) не говорим о ситуации с долларами, которые хранятся на счетах в банках. Граждане, у которых такие валютные счета, должны абсолютно спокойно реагировать на все наши предложения по расчетам по внешнеторговым контрактам", - сказал Силуанов в программе "Действующие лица с Наилей Аскер-заде" на телеканале "Россия 1".

"Поскольку никто не собирается исключать доллар, хождение доллара, никто не собирается принудительно менять долларовые сбережения на рублевые или на какие-то еще. Эта политика как была, так и будет сохраняться", - заявил Силуанов.

Он добавил, что у властей есть понимание, как действовать в условиях возможной реализации санкционных рисков. "В 2017 году, да и в 2018 году, мы полностью обеспечили устойчивость курса рубля к внешним факторам, связанным с ценами на нефть. Но обеспечить такую же стопроцентную стабильность курса и к влияниям извне, связанным с санкциями, ну, это сложно предсказать. В целом есть понимание, как нам реагировать на складывающуюся ситуацию. Надеюсь, что действия правительства и Центрального банка будут способствовать стабильности курса валют", - сказал Силуанов.

Активное обсуждение перспектив долларовых вкладов в случае введения санкций запустил глава ВТБ Андрей Костин на Восточном экономическом форуме. Он сообщил, что ВТБ подготовил и согласовал с ЦБ РФ план действий на случай ужесточения санкций в отношении банка. По его словам, рассматриваются различные варианты взаимодействия с клиентами в случае расширения санкций в отношении ВТБ. "И выплата в национальной валюте по текущему курсу, и перевод в другие банки, это в рублях, с тем, чтобы потом они перевелись в доллары. И наличность у нас сейчас, мы много завезли, поэтому, в принципе, готово базовое решение, которое принимается правительством и Центральным банком, и крупнейшими банками", - сказал Костин в начале сентября. Он отметил, что в любом случае клиенты пострадать не должны.

Эти высказывания вызвали беспокойство, в первую очередь, розничных клиентов. При этом председатель Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что ЦБ с крупными банками разработал систему мер при усилении санкций. При этом регулятор не видит рисков в отношении валютных депозитов населения, общая сумма которых сейчас сравнительно невелика - около $87 млрд. Она отметила, что ресурсов ЦБ и банковской системы "в целом хватает для того, чтобы в любой ситуации все обязательства перед населением и в той валюте, в которой эти обязательства, выполнить".

«ИНТЕРФАКС»

BLOOMBERG ПРЕДРЕК КОНЕЦ «ТИРАНИИ» ДОЛЛАРА

4.10.2018

Гегемония американской национальной валюты на мировых рынках пошатнулась, а политические силы стали отказываться признавать ее доминирующее положение, констатирует агентство Bloomberg.

По последним данным Европейского центрального банка, доллар составляет две трети международного долга и аналогичную долю в глобальных резервных запасах. Нефть и золото оцениваются в долларах, а не в евро или йене. «Не будет преувеличением сказать, что первенство доллара, по крайней мере, столь же ценно для США, как пара ударных групп авианосцев», пишет агентство.

Однако теперь американская валюта начала демонстрировать признаки утраты доминирующего положения, что не является хорошими новостями для Вашингтона.

Так, глава Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер назвал абсурдом то, что европейские компании покупают произведенные у себя же самолеты за доллары, вместо использования своей собственной валюты. Господство доллара на мировых энергетических рынка под сомнение поставил и Китай.

Кроме того, Москва и Пекин резко сократили свои вложения в американский госдолг. Власти России объяснили свои действия тем, что доллар становится «рискованным инструментом в международных расчетах».

Против американской валюты также высказался министр финансов Франции Бруно Ле Мейр. Он заявил о необходимости таких финансовых инструментов, которые «полностью независимы» от США, чтобы Европа была «суверенным континентом, а не вассалом».

Как поясняет агентство, задача Вашингтона — сохранить доллар востребованным. Среди способов издание предлагает сохранение дипломатических контактов, доступность валюты для торговых партнеров американцев и отказ от использования ее как «дубинки» для других государств.

При этом, как пишет Bloomberg, самый больший риск для доллара заключается в том, что США преувеличивают влияние своих финансовых санкций, особенно против Ирана и стран, ведущих с ним бизнес. В ответ на это европейские лидеры открыто работают над системой платежей, которая позволила бы их компаниям вести бизнес с Ираном, не будучи «зажатой» Минфином США и его Управлением по контролю за иностранными активами.

Ранее в пресс-службе правительства России заявили, что не планируют отказываться от расчетов в американской валюте, а также запрещать хождение доллара на территории страны. При этом власти изучают варианты снижения зависимости российской экономики от американской валюты. В том числе рассматривается создание стимулов и механизмов для перехода внешнеторговых расчетов компаний на национальные валюты.

«ИЗВЕСТИЯ»

ПЛАН ДЕДОЛЛАРИЗАЦИИ: ЧТО ДУМАЮТ БАНКИРЫ, РЕАЛЬНЫЙ БИЗНЕС И НЕФТЯНИКИ?

3.10.2018

Власти придумали, как снизить зависимость России от доллара. В первую очередь — льготами стимулировать компании переходить на расчеты в других валютах.

«Это просто смешно», — эмоционально реагирует на план по дедолларизации бизнесмен Николай Дунаев. Он гендиректор компании «Энергосервис», бизнесу уже 16 лет, основал его вместе с турецкими партнерами. Сначала продавал промышленное оборудование, теперь собирает его в Подмосковье: воздушные компрессоры, водоохладительные установки.

Компания экспортирует свою продукцию, хотя, как говорит Дунаев, это не такая значительная часть денежного потока. Что же касается отказа от продаж за доллары — уже пробовали, не получилось:

«Мне клиент из Бангладеш говорит: я готов купить у тебя оборудование. И что, мне его просить, чтобы он заплатил рублями? Теоретически это возможно, но практически реализовать это... Мы пробовали. У всех у нас был такой детско-юношеский максимализм лет пять-десять назад. Это сделать крайне сложно. Российская финансовая система занимает около 0,6% мировой экономики. О каких расчетах не в долларах мы будем говорить в данный момент?»

Впрочем, бизнесмен оговаривается: невыполнима задача всех глобально перевести на рубль. А так есть валюта, которой можно расплачиваться со всем миром, — евро.

Интересно, что в России все больше говорят о финансовой дружбе с Европой, когда ее санкции до сих пор действуют. Но тут показателен пример нефтяников. Три года назад министр энергетики Александр Новак заявлял, что в нефтегазовой отрасли доля импортного оборудования составляет 60%.

А вот сообщение «Газпрома» недельной давности: больше 90% оборудования у российских нефтегазовых компаний — российское. Правда, там отметили, что «дьявол в деталях»: оставшиеся несколько процентов — это высокотехнологичные решения, то, чего в России пока нет. Это покупают в Европе, и уж, конечно, не за рубли, замечает ведущий эксперт Союза нефтегазопромышленников России Рустам Танкаев: «Есть некоторая проблема, которая мешает пользоваться рублями, юанями, — высокотехнологичное оборудование, которое мы покупаем за валюту, действующую в тех странах, где производится это оборудование. Очень важным поставщиком для нас, как известно, является ЕС, в первую очередь Германия. Они получают от нас энергоносители, мы получаем от них какое-то оборудование».

И чиновники, и банкиры признают, что отказаться от доллара сложно, о запрете на расчеты в американской валюте речи не идет и даже частичный уход из доллара — это дело нескольких лет. Но есть план, который предложил ВТБ, и, как на днях рассказал Андрей Костин, Владимир Путин его одобрил.

Характерно, что план предложил не Сбербанк. Это объяснимо, например, с идеологической точки зрения: слово «дедолларизация» в лексикон Германа Грефа явно не входит — у него там другие термины.

В начале сентября Андрей Костин рассказал Business FM о своей идеологии. Сами экспортеры должны понять, что лучше торговать в другой валюте, потому что из-за санкций можно потерять. Расчеты в других валютах — это тоже издержки, но меньшее зло.

«Я не призываю к изоляции, к уходу. Нам как-то нужно свою позицию, как Трамп, обозначать тоже довольно жестко. Я понимаю, что есть некоторые неудобства для компаний — может, дополнительные издержки, дополнительное время проведения операций. Но, ребята, тут надо выбирать».

Тогда же Костин упомянул, что Минфин работает над тем, чтобы стимулировать компании уходить от доллара. Это ослабление валютного контроля, о чем сейчас и пишут СМИ. В связи с этим Financial Times задалась глобальным вопросом, сделав из него заголовок: «Может ли Россия перестать использовать доллар?» В объемной статье перечислено много фактов, в том числе и то, что российские металлы, зерно, нефть и газ пользуются большим спросом за рубежом, но их покупатели хотят расплачиваться долларами. Других аргументов в материале нет, но ответ на вопрос об уходе из доллара имеется: проще сказать, чем сделать.

Между тем, как заявил первый вице-премьер — министр финансов Антон Силуанов в эфире телеканала «Россия», план дедолларизации экономики не коснется валютных вкладов россиян, поскольку никто не собирается исключать хождение доллара и принудительно менять долларовые сбережения на рублевые или какие-то еще.

«BFM.RU»

ШАНС ДЛЯ РУБЛЯ. СМОГУТ ЛИ ВЛАСТИ УМЕНЬШИТЬ РОЛЬ ДОЛЛАРА В ЭКОНОМИКЕ

3.10.2018

Правительство хочет увеличить роль рубля в международных расчетах и ослабить влияние доллара на экономику. Потенциал для этого есть, но надеяться на быстрое укрепление национальной валюты не стоит — на ее «возвышение» могут понадобиться долгие годы, говорят экономисты.

Правительство разрабатывает законопроект о дедолларизации российской экономики, сообщило издание The Bell со ссылкой на источники, близкие к обсуждению документа в кабмине. Речь не идет об отказе от долларов или запрете на расчеты в них. Власти хотят лишь увеличить долю расчетов в рублях и в национальных валютах тех стран, с которыми у России налажены торговые отношения, а также ослабить валютный контроль и облегчить валютное законодательство. По данным издания, через неделю или две законопроект должен утвердить премьер-министр Дмитрий Медведев.

Активно к дедолларизации не только российской, но и мировой экономики, в последнее время призывал глава ВТБ Андрей Костин. Как отмечает The Bell, именно его предложения, представленные президенту, вдохновили создателей законопроекта. Ранее Костин высказывался за отказ от использования американской валюты в торговых расчетах. «Задачу надо ставить глубже — дедолларизация мировой экономики. С долларом надо начинать бороться в мировом масштабе», — заявлял глава ВТБ в июне.

Мировая экономика вот уже несколько десятилетий стабильно зависит от расчетов в долларах, рассказывает программный директор международного дискуссионного клуба «Валдай» Ярослав Лисоволик. По данным международной организации расчетов SWIFT, чуть менее 40% платежей в мире осуществляется именно в долларах. В составе же мировых валютных резервов, по оценкам МВФ на 2017 год, доля долларовых активов составляет почти 63%. На втором месте находится евро с долей в 20%, на третьем — иена (около 5%).

«Роль доллара в последнее 10 лет была высокой, но ничего не мешает России установить расчеты в других валютах», — уверен Лисоволик. По его мнению, у дедолларизации и использования других валют в расчетах есть большой потенциал. «В этом заинтересован Китай, продвигающий юань. Со стороны Евросоюза также были заявления о возможности повысить роль евро в расчетах. Упоминались в том числе и расчеты за энергетические товары, важные для России», — объясняет эксперт.

Ведение расчетов в альтернативных доллару валютах, в первую очередь, может улучшить степень интеграции национальных валют стран, которые являются основными торговыми партнерами России, считает главный аналитик Nordea Bank Денис Давыдов. Среди других возможных плюсов для экономики — снижение валютных рисков для компаний-экспортеров и, как следствие, улучшение их кредитных профилей.

Инициатива может оказать позитивное влияние и на рубль. Активное использование рубля в долгосрочной перспективе дает шанс для его продвижения в качестве резервной валюты в странах ближнего зарубежья, считает Ярослав Лисоволик. Подобный статус может увеличить значимость и повысить устойчивость российской валюты, то есть, проще говоря, сделает рубль сильнее и устойчивее к внешним факторам, таким как, например, санкции, добавляет Денис Давыдов.

Но все эти преимущества достижимы лишь в долгосрочной перспективе, подчеркивают экономисты. И на это есть несколько причин.

Во-первых, стоимость товаров, которыми Россия торгует на внешних рынках — углеводородов, металлов и продуктов химического производства — определяется на иностранных биржах, а не в Москве. «То есть, как ни крути, расчетным базисом для экспортных товаров остается доллар», — поясняет Давыдов. Контрагенты в любом случае будут учитывать цену товаров на глобальном рынке, поэтому полностью избавиться от влияния доллара не получится.

Во-вторых, во внешнеторговых транзакциях многое зависит от спроса со стороны другого контрагента, и не факт, что компании захотят рассчитываться в юанях или рублях. «Конечно, тот же юань, как и российский рубль, в заметно меньшей степени подвержен волатильности, но все равно он не является полноценной резервной валютой. Скорее, он относится к валютам переходных экономик», — говорит Денис Давыдов.

Кроме того, полноценная дедолларизация требует общего улучшения инфраструктуры рынка, а это длительный процесс. Речь идет явно не о периоде в пять лет, как предположил Андрей Костин.

«Чтобы повысить значение российского рубля как расчетной валюты, нужно, чтобы цены на товары формировались в рублевой зоне, а не как сейчас, когда основные бенчмарки имеют иностранную природу. Процесс наверняка займет больше пяти лет», — уверен Давыдов.

Таким образом, даже в случае быстрой реализации плана по дедолларизации надеяться на скорое укрепление рубля не стоит. Экономисты напоминают, что нынешний законопроект — это уже не первая попытка сделать из российской валюты что-то большее. Власти уже пытались перевести рубль в статус общей валюты ЕврАзЭС и СНГ, но пока эти инициативы не показали впечатляющих результатов.

«FORBES»

В НАЛИЧНЫЕ ЛИБО ЗА РУБЕЖ: ИЗ ГОСБАНКОВ ЗАБРАЛИ $8 МИЛЛИАРДОВ

4.10.2018

Аналитики оценили масштабы августовского оттока валюты из российских банков: за месяц крупнейшие госигроки лишились в совокупности $8,3 млрд. Эти деньги вкладчики теперь либо хранят в наличных, либо вывели за пределы страны. На сегодня ситуация с оттоком валюты успокоилась, однако по мере приближения новых санкций США набеги на банки могут возобновиться.

Аналитики «Райффайзенбанка» (РФБ) выяснили, какие кредитные организации в августе испытали самый большой отток валютной ликвидности. По их подсчетам, основной удар приняли на себя крупнейшие государственные игроки. За месяц из Сбербанка, ВТБ, «Газпромбанка» и учреждений, санируемых Фондом консолидации банковского сектора, суммарно ушло $8,3 млрд. Из них $2 млрд забрали физические лица, $6,3 млрд — компании.

В то же время у некоторых частных игроков, прежде всего у «дочек» иностранных банков, наблюдался приток валюты. Но его масштабы сильно уступали масштабам потерь госбанков. «Соответственно, значительная часть средств или была переведена в наличность, или выведена за пределы РФ», — указывают аналитики.

Больше всего денег корпоративный сектор забрал из ВТБ (свыше $2,5 млрд), Сбербанка и «Газпромбанка», следует из расчетов РФБ. Также с оттоком столкнулись «Ак Барс» Банк, «Совкомбанк», «Промсвязьбанк», «Россельхозбанк» и «Российский капитал». С розничных счетов наибольшую сумму вывели клиенты Сбербанка.

Среди тех, кто ощутил приток валюты, были подконтрольный «Роснефти» «Всероссийский банк развития регионов», «Райффайзенбанк», «Росбанк», «Альфа-Банк», «Юникредитбанк» и некоторые другие.

В пресс-службе Сбербанка заявили, что сокращение или приток валюты в размере $1 млрд при общем объеме в $94—95 млрд нужно рассматривать «как результат управляемой эволюции баланса банка».

«Сбербанк динамически управляет своим балансом и поддерживает диверсифицированную структуру пассивов, обеспечивая, помимо надежности, высокую эффективность. В случае сокращения работающих активов в той или иной валюте или в случае неоправданного роста рыночной стоимости определенного источника пассивов банк прибегает к оптимизации привлечения средств, ставя в приоритет фактор стоимости», — ответили в Сбербанке.

Валютные сбережения граждане и компании забирали из-за опасений жестких санкций со стороны США, которые могут коснуться долларовых операций семи российских госбанков, делают вывод аналитики РФБ. Эти опасения усилились после заявления «представителя ВТБ» о том, что в случае санкций банки смогут рассчитаться с клиентами в других валютах.

В таком ключе о возможном развитии событий говорил глава ВТБ Андрей Костин. В сентябре он сказал Business FM, что при необходимости обязательства по валютным депозитам могут быть погашены в рублях по текущему курсу. Еще один вариант — задействовать другие банки, которые не попадут под санкции. По словам Костина, в этом случае депозиты могли бы переводиться туда в рублях, а после конвертироваться обратно в доллары. В интервью Bloomberg банкир отметил: «Мы определенно готовы к любому развитию ситуации».

Вероятность того, что в отношении госбанков будут введены санкции, которые приведут к запрету на долларовые расчеты, аналитики РФБ считают минимальной. По их мнению, такие меры, скорее всего, не поддержит Евросоюз, поскольку это угрожало бы поставкам российского газа. Но сама возможность санкций препятствует притоку валютной ликвидности от российских экспортеров, отмечают они. Кроме того, если результаты ноябрьских выборов в Конгресс окажутся в пользу демократов, Вашингтон может занять более жесткую позицию по России.

Fitch Ratings оценивает запас валютной ликвидности российских банков как комфортный. Как пишут «Известия» со ссылкой на обзор рейтингового агентства, тот объем валюты, которым сейчас располагают системно-значимые кредитные учреждения, покрывает вклады по меньшей мере на 20%. Этого достаточно, чтобы отразить первую волну наплыва клиентов в случае санкций.

По данным ЦБ, в августе объем валютных вкладов населения в целом по сектору сократился на $1,1 млрд, а с валютных депозитов юридических лиц ушло $2,6 млрд. Данные за сентябрь еще не опубликованы.

«На сегодняшний день ситуация с выводом валюты успокоилась. Как мы видим, прессинг, который был в августе и сентябре, ослабился. Но я бы не исключал, что оттоки возобновятся, когда будет проясняться ситуация с новыми американскими санкциями (их США обещали ввести в ноябре — прим. ред.). Это может проявиться к концу октября», — рассказал «Реальному времени» банковский аналитик Александр Проклов.

По его мнению, кризиса валютной ликвидности ждать, вероятно, не стоит, учитывая, что ЦБ предпринимал меры, которые позволят смягчить удар: закупалась наличная валюта, в запасе остается инструмент валютного репо. Тем не менее, если санкции затронут операции банков, отток валюты продолжится, и давление будет весьма ощутимым.

В общем объеме банковских вкладов населения доля вкладов в иностранной валюте составляет менее 22%, доля валютных депозитов юридических лиц превышает 37%.

СПРАВКА. Согласно недавнему опросу ВЦИОМ, большинство россиян хранят сбережения преимущественно в национальной валюте, несмотря на то, что ожидания по курсу рубля к доллару стали негативными (в трехмесячной перспективе респонденты в среднем прогнозируют доллар по 72 рубля). В качестве валюты для хранения денег рубль выбирает 66% респондентов, тогда как сбережения в долларах и евро имеют соответственно 5 и 3% россиян.

«РЕАЛЬНОЕ ВРЕМЯ»

РУБЛЬ УПАЛ НА ФОНЕ НЕУДАЧНЫХ АУКЦИОНОВ МИНФИНА ПО РАЗМЕЩЕНИЮ ОФЗ

3.10.2018

Курсы доллара и евро растут на вечерних торгах 3 октября на фоне новостей о неудачных акуционах Минфина России по размещению облигаций федерального займа.

Ранее сегодня Минфин после длительного перерыва возобновил аукционы по размещению облигаций федерального займа.

На первом аукционе ведомство разместило ОФЗ с постоянным купонным доходом с погашением в феврале 2024 года на 7,4 млрд рублей из предложенных 10 млрд рублей при спросе в 10,75 млрд рублей.

Второй аукцион по размещению ОФЗ на 10 млрд рублей с погашением в декабре 2021 года Минфин признал несостоявшимся «в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен при текущей рыночной конъюнктуре».

«REGNUM»

АУКЦИОН БЕЗ ПОКУПАТЕЛЕЙ. ПОЧЕМУ МИНФИНУ НЕ ХОТЯТ ДАВАТЬ ВЗАЙМЫ

3.10.2018

Министерство финансов вернулось на рынок ОФЗ после месячного перерыва, но не очень удачно. Ведомство сумело занять лишь три четверти первого выпуска и признало аукцион по второму выпуску несостоявшимся.

Минфин 3 октября после большой паузы вышел на рынок госдолга, предложив инвесторам два выпуска ОФЗ с погашением в 2021 и 2024 годах. Объем предложения составил 10 млрд рублей по каждому выпуску. В отличие от предыдущих сделок, аукцион по размещению облигаций с погашением в 2024 году состоялся, но оказался неудачным: ведомство смогло продать лишь три четверти выпуска на сумму 7,4 млрд рублей. Средневзвешенная доходность по бумагам составила 8,29% годовых.

А вот размещение бумаг с погашением в 2021 году и вовсе было признано несостоявшимся «в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен при текущей рыночной конъюнктуре», следует из официального сообщения Минфина.

Неудачи преследуют Минфин не первую неделю — уже больше месяца ведомство вынуждено отменять аукционы по размещению облигаций федерального займа. В последний раз министерству удалось занять средства на долговом рынке в конце августа — 29 августа было продано ОФЗ на 13,2 млрд рублей при запланированных 15 млрд рублей.

Следующее размещение, намеченное на 5 сентября, пришлось признать несостоявшимся. Как позже объяснял директор департамента государственного долга и государственных финансовых активов Минфина Константин Вышковский, из-за волатильности на рынке инвесторы потребовали слишком большую премию за риск, а ведомство не было готово размещать бумаги по такой цене.

«Цены, которые были указаны в заявках, предполагали дополнительную премию по доходности, и, естественно, мы в этой ситуации приняли решение признать аукцион несостоявшимся», — говорил Вышковский.

Все последующие размещения до сегодняшнего дня Минфин отменил из-за «неблагоприятной рыночной конъюнктуры», даже не предприняв попытки выйти на рынок.

План ведомства по объему привлечения чистых займов на рынке на 2018 год составляет 1 трлн рублей. В первом квартале министерство привлекло 463 млрд рублей, во втором — только 217,6 млрд рублей, хотя планировалось 450 млрд рублей.

Как отмечал Константин Вышковский, министерство не видит потребности останавливать программу заимствований на рынке в ближайшие месяцы, но и занимать любой ценой оно также не готово.

Минфин вполне мог успешно провести аукцион, но ему просто не повезло, считает аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Еще два дня назад ситуация на рынке была неплохой, и эксперты предсказывали министерству успех.

«Но сегодня ослабел рубль при растущей нефти, что говорит о продолжающемся высоком оттоке капитала. Это, скорее всего, и привело к тому, что инвесторы запросили большую премию на фоне сохраняющихся рисков. Минфин не согласился на нее, что в итоге привело к отмене второго аукциона. Я думаю, Минфину просто не повезло, так как вряд ли у него перед каждым аукционом есть четкое представление о реальных покупателях и их пожеланиях по доходности», — пояснил аналитик.

Рынок заимствований лихорадит вот уже несколько месяцев на фоне оттока иностранных инвесторов. Их доля на рынке госдолга с апреля 2018 года по сентябрь снизилась с 34,5% до 26,6%.

Распродажи начались из-за санкций Минфина США против ряда компаний и физлиц из России, которые были введены 6 апреля, и продолжились из-за опасений касательно расширения санкционного режима. В результате, по данным ЦБ, в августе нерезиденты продали российских ОФЗ примерно на 71 млрд рублей. По мнению экспертов, отток пока приостановился, но может возобновиться на фоне роста ставки ФРС.

В сложившейся ситуации Минфину было бы логично приостановить на некоторое время размещения, считает Денис Порывай. По его мнению, неудачные аукционы являются свидетельством отсутствия покупателей и снижают интерес к рынку. «Инвесторов, которые готовы покупать бумаги в больших объемах, сейчас нет. Но и необходимости у Минфина занимать также нет», — заключает экономист.

«FORBES»

РУБЛЕВЫЕ ВКЛАДЫ ОСТАНУТСЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫМИ

4.10.2018

Вкладчики переложились в рубли: сейчас уже можно сказать, что переток депозитов в национальную валюту завершился. Дальнейших серьезных изменений в структуре депозитных портфелей ждать не стоит. Несмотря на то что ставки по валютным депозитам, достигнув своего исторического минимума в 2017 году, начали постепенно расти, отвоевать интерес вкладчиков к рублевым вкладам у них не получится.

Начиная с 2015 года шло плавное снижение ставок по валютным вкладам. Внимание к ним стало снижаться, так как выгода от размещения средств при околонулевых ставках стала не очевидна вкладчикам. И, напротив, интерес населения к сбережениям в рублях подрос после 2014 года, вслед за скакнувшими вверх процентами.

Рост спроса на рублевые депозиты в последние 3 года был обусловлен рядом причин, и прежде всего действиями регулятора. Денежно–кредитная политика Банка России, реализуемая в последние годы, обеспечила относительную стабильность курса рубля и сдерживание роста цен, что привело к снижению инфляционных ожиданий у населения. Ставка по рублевым депозитам была максимальной в 2015 году — 9,2% (в среднем в течение 12 месяцев, согласно данным Банка России), дальше она постепенно снижалась вслед за ключевой ставкой ЦБ, проводящего политику инфляционного таргетирования.

На текущий момент ключевая ставка составляет 7,5% годовых. Банк России недавно поднял ее впервые за несколько лет на 0,25 процентного пункта, однако проценты по рублевым депозитам выросли незначительно. Тем не менее рублевые вклады на год являются не только самыми популярными, но и самыми привлекательными в плане доходности. При официальном уровне инфляции 2,4% годовых средняя ставка по рынку на сегодняшний день для депозитов в рублях 6,5% годовых, что обеспечивает достаточно высокие показатели реальных ставок в сравнении с другими странами. Естественно, что в этих условиях большинство россиян делают выбор в пользу рублевых вкладов.

Сейчас, на фоне восстановления самой крупной экономики мира, Федеральная резервная система США начинает поднимать базовую долларовую ставку. Участники рынка ждут как минимум еще одно ее повышение в этом году, что должно отразиться на банковских долларовых депозитах в сторону увеличения ставок. Поэтому в целом сегодня наблюдается переломный момент, когда ставки по валютным вкладам, достигшие своего минимального значения, начинают постепенно расти.

Однако не стоит ожидать слишком сильного роста ставок. Валютные ставки в лучшем случае вырастут на 1% годовых, и то не сразу. Потенциал роста валютных ставок существенно ограничен в том числе последовательно проводимой дедолларизацией российской экономики с целью системного снижения валютных рисков. Так, ряд банков уже отказался от приема валютных вкладов. При прочих равных все это говорит в пользу сохранения большей привлекательности рублевых вкладов.

«ДЕЛОВОЙ ПЕТЕРБУРГ»

ДАННЫЕ О ЗАНАЧКАХ РОССИЯН ВЫЯВИЛИ МАСШТАБ СТРАХА ПЕРЕД БУДУЩИМ

3.10.2018

Запасов наличных денег населения хватило бы на выполнение майских указов президента.

Есть в российской экономике важный сектор, который активно растет: это заначки населения. Росстат подсчитал, что на сентябрь остатки наличных денег на руках у физических лиц составили без малого 6 трлн рублей. И это еще без валютных запасов граждан, которые точному измерению (по крайней мере, по методикам Росстата) не поддаются. Доля кэша в составе денежных накоплений населения достигла максимального значения с весны 2015 года - 18,2%. То есть почти каждый пятый рубль, легально зарабатываемый в нашей стране, никак не используется и тупо прячется под матрас.

Причем, согласно Росстату, эти спрятанных триллионов становится все больше. С начала этого года объем наличных рублей в заначках россиян увеличился почти на полтриллиона (или на 10%). А если вести отсчет с января 2017-го, то прирост заначки составил целых 28%.

Но вряд ли рост заначки в данном случае — свидетельство финансового здоровья страны и ее граждан. Скорее, это свидетельство крайней растерянности людей, не знающих и не понимающих, что делать со своими деньгами в данный конкретный момент времени и как сохранять их завтра.

Казалось бы, за четверть века жизни в условиях рынка мы должны приспособиться к разным ситуациям, связанным со сбережением наших денег- благо, через столько кризисов прошли... Однако, нынешняя ситуация действительно нестандартная.

Например, мы привыкли, что если есть сомнения в крепости рубля, надо покупать доллары. А как быть сейчас, когда правительство чуть ли не официально объявило курс на дедолларизацию экономики? И пусть чиновники неустанно повторяют, что валютным вкладам и накоплениям населения ничего не грозит, но мы-то знаем, чем могут обернуться все эти политические кампании: новыми запретами и ограничениями. Значит, доллару больше доверия нет — по крайней мере, на территории России.

Нет в должной мере доверия и банкам: сколько их за последний год-полтора исчезло с лица земли решением ЦБ. А скольких ( и главное, каких именно) еще ждет такая участь? Естественно, об этом задумывается каждый вкладчик, прежде чем положить свои кровные на банковский счет.

Активизировать свое потребительское поведение и делать покупки в нынешних непонятных геополитических и экономических условиях люди тоже не спешат: средний чек по стране, как показывают замеры социологов, падает из месяца в месяц вот уже полгода.

Все экономические ориентиры, к которым мы привыкли за последние годы, прогнозируя свое личное финансовое поведение, оказались сбиты. Казалось бы, мы давно уже приучены к формуле: дорогая нефть означает, что в экономике все хорошо и рублю ничего не угрожает. А вот поди же ты — нефть уже к $85 за баррель подбирается, а рубль все равно колбасит с конца лета. И налицо новая глобальная угроза — международные санкции, силу удара которых — в том числе и на рубль — никто до конца оценить не может.

Даже профессиональные экономисты, финансисты и биржевые аналитики в этих новых реалиях путаются в прогнозах и рекомендациях. Что уж говорить об обычных людях, которые, пребывая в полной растерянности, не решаются ни менять свои рубли на доллары, ни вкладываться в банки, ни тратиться на более-менее значимые покупки...И остается в распоряжении среднестатистического россиянина одно-единственное - от греха подальше прятать те немногие кровные, что ему удается скопить, под матрас.

А ведь что такое 6 трлн рублей, по сути выведенных из экономического оборота? Когда был опубликован знаменитый майский указ президента РФ 2018 года, эксперты оценили его исполнение в 8 трлн. Потом цифра корректировалась, но, тем не менее, порядок ее понятен. Всероссийская заначка (да еще и с учетом скрытой долларовой составляющей), если бы эти деньги не лежали под матрасом, а работали на благо экономики, могла бы решить все масштабные задачи, стоящие перед страной - и ускоренного экономического роста, и рывка потребительского рынка, и повышение уровня доходов населения, и сокращения бедности в разы.

Однако ничего этого не случится: огромные триллионы продолжают пылиться под матрасами россиян без всякой пользы. И можно сколько угодно слушать рассуждения высокопоставленных чиновников и многомудрых экономистов о полной нерациональности такого поведения, но на практике это ничего не изменит. Факт налицо: на сегодняшний день россияне больше всего доверяют только одному сберегательному инструменту: своему матрасу. И это звучит как приговор для всей финансовой системы страны.

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

ПУСТОТА В ПОРТФЕЛЕ. ПОЧЕМУ РОССИЯНЕ НЕ ИНВЕСТИРУЮТ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ

4.10.2018

Популярность индивидуальных инвестиционных счетов, которые должны приучить россиян к инвестициям в фондовый рынок, постепенно растет. Число ИИС из года в год увеличивается. Но значительная часть счетов — это пустышки, на которых нет клиентских средств. В чем причина такой динамики?

Три года назад российские финансовые власти предприняли попытку создать в стране класс частных инвесторов, запустив специальный инструмент, призванный упростить вложения в фондовый рынок и стать реальной альтернативой депозитам, — индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). C тех пор количество зарегистрированных инвестсчетов на Московской бирже неуклонно растет.

По данным торговой площадки, на 20 августа 2018 года количество ИИС превысило 400 000, тогда как в конце 2017 года их было примерно 302 000, а по итогам 2016 года — всего 195 200. Сейчас доля ИИС составляет уже 18% от числа существующих счетов (по данным ЦБ на 31 марта 2018 года).

Но доля клиентских активов на ИИС по отношению к общему объему активов, хранящихся на брокерских счетах, составляет менее 1%. Объем средств граждан на инвестсчетах на конец марта составил всего 59,8 млрд рублей. Это значит, что значительная часть ИИС — это пустышки. Почему же клиенты активно открывают инвестсчета (причем это действительно новые клиенты), но хранят на них пустые портфели? На это есть несколько причин.

ПОЛУЧЕНИЕ НАЛОГОВОГО ВЫЧЕТА .Сам механизм открытия индивидуальных инвестиционных счетов не подразумевает, что на них незамедлительно нужно класть денежные средства или покупать ценные бумаги. При этом договор брокера с клиентом вступает в силу с момента его ратификации, то есть ИИС считается действующим сразу после регистрации и открытия.

Этим условием пользуются те, кто открыл инвестсчет типа «A», позволяющий получить налоговый вычет в 13% (до 52 000 рублей). При внесении средств на ИИС выводить их нельзя до окончания трехлетнего срока. Поэтому люди держат счета пустыми первые два года и только на третий год вносят деньги, чтобы получить налоговый вычет с этой суммы.

НЕПРОСТАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СИТУАЦИЯ. Последние годы, даже несмотря на статистический рост зарплат, реальные доходы населения падали. При этом закредитованность россиян находится на очень высоком уровне. С января по сентябрь 2018 года портфель потребительских кредитов увеличился на 1,4 трлн рублей, до 13,5 трлн рублей в совокупности.

Покупательная способность россиян, соответственно, падает. Мы можем проследить это по слабым квартальным результатам ретейлеров X5, «Магнита» и других. Если у людей долги по кредитам, то и неоткуда взять лишние деньги для инвестирования.

НИЗКАЯ ФИНАНСОВАЯ ГРАМОТНОСТЬ. В России, в отличие от США, финансовая культура не очень развита. По данным Московской биржи, чуть более 1% россиян имеют брокерский счет, тогда как вовлеченность американцев в инвестиционный процесс составляет более 70%.

Это объясняется и эпохальной историей финансового рынка США, и разным уровнем развития двух стран. Для сравнения, в России не более 30 ликвидных акций, в Америке же их около 7000!

При этом у российского рынка есть привлекательные долгосрочные перспективы. Российская экономика показывает рост второй год подряд, инфляция находится на низком уровне, а профицит бюджета в 2019 году, по предварительным оценкам, может составить почти 2 трлн рублей.

С фундаментальной точки зрения у российского рынка есть отличный потенциал для роста, поэтому покупка активов на нем по низким ценам может принести больший доход в будущем.

Несмотря на проблему пустых счетов, сегмент ИИС остается одним из самых быстрорастущих на рынке. Размер среднего портфеля на ИИС, по данным ЦБ, за последние два года вырос более чем в два раза — с 58 000 до 147 000 рублей, а средний объем средств на инвестсчете, переданных в доверительное управление, и того больше — с 106 000 до 386 000 рублей.

В то же время продолжается отток средств с банковских депозитов. Например, с начала этого года объем валютных вкладов в Сбербанке сократился на 10%. На этом фоне кредитная организация была вынуждена поднять ставку по депозитам в долларах до 2%.

Люди постепенно осознают, что доходности по банковским вкладам несоизмеримо низки по сравнению с тем, что может предложить финансовый рынок. Между прочим, ИИС активно продаются через банковские сети. Сегодня средние доходности по вкладам не выше 6%, тогда как ставки по еврооблигациям надежных банков могут достигать 11%. К этому можно прибавить налоговый вычет от государства, если клиент инвестирует с ИИС.

Так что тенденция к росту как числа счетов, так и объема активов на них, продолжится. Тем более с учетом хороших перспектив российского рынка.

«FORBES»

ВРЕДНЫЕ СОВЕТЫ ИНВЕСТОРАМ: КАК НЕ ПОТЕРЯТЬ ДЕНЬГИ, А ПРИУМНОЖИТЬ ИХ

3.10.2018

На что же стоит обращать внимание, если вы решили приумножить свои сбережения и стать инвестором? Об этом нам рассказал управляющий Отделением Магадан Дальневосточного ГУ Банка России Алексей Литвиненко.

Как когда-то написал Григорий Остер для детей, так сегодня и мы разберем вредные советы, но только для взрослых. Стало модно вкладывать деньги в продукты, которые продаются на фондовом рынке. Инвестор, звучит, действительно, статусно. Но как же всё-таки не потерять деньги, а реально приумножить.

ПЕРВЫЙ ВРЕДНЫЙ СОВЕТ: ВКЛАДЫВАЙ ВСЕ СВОИ ДЕНЬГИ В АКЦИИ И ДАЖЕ МОЖЕШЬ ВЗЯТЬ В ДОЛГ НА ЭТИ ЦЕЛИ. Почему этот совет вредный? Представьте, что через энное время у вас произошёл форс-мажор и срочно требуются деньги. Продать акции не получается, ни банки, ни друзья взаймы больше не дают, соответственно решить проблемы вы не можете. Поэтому прежде чем инвестировать в акции, создайте финансовую подушку безопасности, отложите деньги на жизнь и непредвиденные расходы. Для этого можно открыть банковский депозит или купить облигации с низким уровнем риска. Стоит помнить, что инвестиции всегда рискованны и вы можете не только много заработать, но и потерять все. Инвестировать нужно только ту сумму, которую внутренне вы готовы потерять. От этого, к сожалению, никто не застрахован. Не занимайте денег на инвестиции ни в банке, ни у знакомых — инвестировать последние деньги нельзя никогда. Самым первым шагом изучите тему.

ВТОРОЙ ВРЕДНЫЙ СОВЕТ: НАЙМИ ПРОФЕССИОНАЛА, КОТОРЫЙ БУДЕТ УПРАВЛЯТЬ ТВОИМ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОРТФЕЛЕМ. НЕ ТРАТЬ НА ЭТО ВРЕМЯ. Начну с вопроса, вот лично вы готовы полностью довериться первому встречному на улице? Готовы отдать ему ключи от дома, рассказать, где вы работаете и чем занимаетесь по выходным? Думаю, нет. Вы этому человеку просто не доверяете. Тоже самое можно сказать и про торговлю на бирже. Если вы решились выйти на фондовый рынок, но не готовы тратить свои силы и нервы, можно нанять профессионала, однако, доверительному управляющему тоже надо уделять внимание, хотя бы в начале ваших отношений. Этот человек четко должен понимать: какие у вас жизненные потребности и планы. Это в свою очередь поможет ему подобрать для вас оптимальную схему поведения на финансовом рынке. Да и к слову, кто сказал, что все доверительные управляющие — профессионалы и порядочные люди? Чтобы проверить, как осуществляется доверительное управление, нужны знания. Так что потратить время все же придется.

ТРЕТИЙ ВРЕДНЫЙ СОВЕТ: ИНВЕСТИРУЯ, ЗАБУДЬ ОБ ОСОБЕННОСТЯХ СВОЕГО ХАРАКТЕРА И ТЕМПЕРАМЕНТА. Брокеры шутят: "Покупаешь облигации — хорошо спишь, покупаешь акции — хорошо ешь". Говорят, что люди в большинстве своем заедают стресс. И если вы за собой замечали такую реакцию, то вот с акциями вам будет не очень комфортно, потому что порой эти ценные бумаги заставляют инвестора понервничать. Если вы всё принимаете близко к сердцу, сильно переживаете, то торговля с кредитом, который предоставил брокер, и инвестирование в акции не для вас. В панике люди могут принимать неправильные решения и усугубить финансовые потери. Да и на здоровье стрессы плохо сказываются. Инвестируйте в рисковые инструменты, только если вы спокойно переносите потери и можете действовать хладнокровно.

ЧЕТВЕРТЫЙ ВРЕДНЫЙ СОВЕТ: СОВЕРШАЙ КАК МОЖНО БОЛЬШЕ СДЕЛОК. Часто в данном случае не значит хорошо. Брокеры могут брать комиссию с каждой сделки, которую вы будете совершать. Поэтому такая стратегия не всегда приносит больший доход, в большинстве случаев пассивный инвестор зарабатывает больше. Стратегия инвестора зависит от многих факторов. Это, в первую очередь, ваши знания и навыки.

ПЯТЫЙ ВРЕДНЫЙ СОВЕТ: НЕ ОСТАНАВЛИВАЙСЯ, ОТЫГРЫВАЙСЯ НА ПАДАЮЩЕМ РЫНКЕ. В случае, если рынок идет не в вашу сторону, лучше завершить торги (выполнить stop loss). Это не означает, что вы дали слабину, вы избежали еще больших убытков. Вспомните то, о чем я вам сказал вначале, нужно четко понимать и решить, какой суммой вы готовы рискнуть и какие правила закрытия позиции оговорены у вас с брокером. Случается так, что клиент с помощью кредита, который предоставил брокер, в азарте проигрывал все и еще остается должен непомерные суммы. Вы готовы к такому развитию событий?

ШЕСТОЙ ВРЕДНЫЙ СОВЕТ: ИСПОЛЬЗУЙ ИНСАЙДЕРСКУЮ ИНФОРМАЦИЮ. Начну с определения, что же такое инсайдерская информация. Это существенная, публично не раскрытая служебная информация, которая, в случае ее раскрытия, способна повлиять на рыночную стоимость ценных бумаг. Первый вопрос в связи с этим, уверены ли вы в источнике данной информации? И следом за ним второй вопрос, готовы ли вы отсидеть четыре года в местах не столь отдаленных и навсегда потерять свою деловую репутацию? Ответ, мне кажется, очевиден. Инсайдерская информация дает обладателю нерыночное преимущество, именно поэтому ее использование в операциях на финансовом рынке преследуется законом.

СЕДЬМОЙ ВРЕДНЫЙ СОВЕТ: ЛУЧШЕ "ПРИУМНОЖИТЬ", ЧЕМ "СБЕРЕЧЬ". "Сберечь" и "приумножить" — две разные инвестиционные стратегии. И отличия не только в целях, но и в инструментах, знаниях и навыках, инвестиционном горизонте, уровне принимаемого риска. Если вернуться к финансовой подушке безопасности, которая может понадобиться в любой момент, то стратегия "сберечь" наиболее адекватная. Эта стратегия требует минимум знаний и усилий, позволяет сохранить покупательную способность ваших сбережений. Стратегия "приумножить" подойдет в том случае, если деньги, которые были вложены вы не планируете тратить в обозримом будущем. Инвестируя, вы можете многократно приумножить ваши средства, но можете получить и негативный результат. Здесь вам точно понадобятся дополнительные знания.

ВОСЬМОЙ ВРЕДНЫЙ СОВЕТ: ДОВЕРЯЙ СОВЕТАМ ПРОФЕССИОНАЛОВ. На финансовом рынке, особенно если речь идет об инвестициях, совет банкира или брокера лучше перепроверить. Возможно, они преследуют свои, а вовсе не ваши цели. Особенно внимательным нужно быть, если вам дают бесплатные советы. Лучше все-таки на все смотреть рационально со здоровой долей скептицизма.

И ПОСЛЕДНИЙ СОВЕТ: РАССЧИТЫВАЙ НА СТАБИЛЬНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК. В истории современного мира много примеров, когда события не ожидались, но они произошли и сильно повлияли на финансовый рынок. Нельзя быть уверенным, что стабильность вечна. Помните, что инвестиции — всегда риск, а с рисками надо работать в режиме реального времени.

«MAGADANMEDIA.RU»

УБЕЖИЩЕ ДЛЯ ДЕНЕГ. КАК ПОДГОТОВИТЬСЯ К МИРОВОМУ КРИЗИСУ

4.10.2018

Новый глобальный кризис не за горами, а значит, самое время задуматься о том, как сохранить свое благосостояние во время турбулентности на финансовых рынках.

«Все, что могло пойти не так, пошло не так», — сокрушался миллиардер Джордж Сорос, наблюдая картину надвигающегося глобального кризиса. Неопределенность на рынках высока, и возникает закономерный вопрос: а как же обезопасить свое благосостояние от возможного кризиса прямо сейчас?

Бегство капиталов с развивающихся рынков из-за нового цикла ужесточения монетарной политики в США, деглобализация мировой торговли из-за протекционистских мер Вашингтона и трудности с обслуживанием долгов проблемных европейских стран по мере «удорожания» денег — это лишь самые очевидные из предпосылок возникновения нового кризиса, на которые указывают экономисты.

Главные риски, угрожающие сейчас владельцам капитала в России, также неоднородны. Прежде всего это высокая зависимость российской экономики от рынка нефти, где пока наблюдается позитивная ценовая динамика, но в среднесрочной перспективе этот рынок может оказаться под серьезным давлением из-за возможного замедления темпов развития мировой экономики и, как следствие, новой разбалансировки спроса и предложения.

Вторая серьезная угроза — геополитические конфликты и санкционное давление. В течение ближайших недель может решиться судьба нового санкционного пакета, который при реализации негативного сценария затронет рынок ОФЗ и госбанки. Важно помнить, что Россия относится к развивающимся рынкам, поэтому наша экономика и валюта продолжат неизбежно и чутко реагировать на меняющиеся тренды и движения капиталов.

На этом фоне становится очевидно, что у рубля в обозримом будущем гораздо больше шансов на ослабление, нежели на укрепление, и возможно, нас ждет девальвация.

В таких обстоятельствах оптимальное решение — грамотно диверсифицированный портфель активов с минимальным валютным риском и потенциально стабильным доходом.

Риск курсовых потерь нивелируется главным образом за счет распределения активов по разным валютам. В свете грядущего повышения ставок ФРС и уверенного роста американского ВВП верным решением может быть увеличение доли активов в долларах до 30-40%.

Такая мера соответствует не только принципам валютной и страновой диверсификации, но и может принести инвесторам дополнительную прибыль, если доллар продолжит укрепляться к мировым валютам.

Более устойчивым финансовый портфель станет, если включить в него защитные активы — такие как золото, государственные облигации, а также готовые инвестиционные продукты, которые совершенно исключают либо ограничивают возможные потери капитала.

Золото — традиционный защитный актив, интерес к нему всегда возрастает во время кризисов. На некоторых интервалах оно приносит высокую доходность. Например, с 2001 по 2011 год стоимость золота выросла приблизительно в 7 раз.

И несмотря на то, что в последние пять лет динамика цен на драгоценный металл не впечатляет (за это время золото подешевело почти на 15%), перекупленным оно не выглядит, а спрос остается устойчивым. Этот металл активно скупают центробанки для формирования своего золотовалютного резерва. Золото можно рассматривать в качестве стратегической инвестиции при условии вложений на срок более пяти лет.

Внимание к ОФЗ

При долгосрочных инвестициях в рублях необходимо учитывать и растущие инфляционные риски. На фоне усиления санкционной риторики рубль потерял с начала года уже около 15%. Валютные скачки оказывают прямое воздействие на рост инфляции, пусть и с некоторым временным лагом.

Одним из инструментов, позволяющих защитить свои накопления от инфляционных рисков, является разновидность облигаций федерального займа, номинал которых привязан к уровню инфляции. То есть чем выше инфляция в период обращения бумаги, тем больше получит инвестор при погашении облигации.

При этом ОФЗ-ИН дает еще и купон в размере 2,5%. При текущей низкой инфляции доходность этого выпуска не так привлекательна, зато это защита рублевого капитала от потери покупательной способности, что особенно актуально с учетом валютной нестабильности.

Также стоит обратить внимание и на весь рынок ОФЗ. Последние распродажи — в первую очередь со стороны нерезидентов на фоне роста геополитических рисков — повысили доходность российского госдолга.

При этом текущее снижение цен на ОФЗ не отражает платежеспособности эмитента, а внутренний спрос на локальном рынке в состоянии заместить долю нерезидентов. Сейчас доходности ОФЗ превышают ключевую ставку ЦБ и средние ставки по банковским депозитам, хотя именно гособлигации являются в России эталоном надежной инвестиции.

Так что текущую ситуацию можно использовать для покупки этого инструмента. Конечно, рынок ОФЗ по-прежнему испытывает давление из-за неопределенности с новым санкционным пакетом, но в случае включения в портфель выпусков с целью их удержания до погашения дальнейшая волатильность не повлияет на финансовый результат.

«FORBES»

И ЕЩЕ РАЗ О ЗАЩИТЕ

4.10.2018

Во второй день III Международной конференции по защите прав потребителей финансовых услуг Банк России озвучил детали концепции категоризации инвесторов.

Дискуссию «Совершенствование системы защиты инвесторов на финансовом рынке» открыл председатель попечительского совета Федерального фонда по защите прав вкладчиков и акционеров, Президент НАУМИР Алексей Саватюгин. Он отнес к «топ-5 худших идей Банка России» разделение инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных, а также введение регулирования инвестиционных советников, которым как раз и была посвящена модерируемая им сессия.

Заместитель руководителя Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Елена Ненахова уверила, что концепция разделения инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных не ограничивает право физических лиц приобретать какие-либо финансовые инструменты. По ее словам, проект разработан в целях повышения уровня доверия граждан к финансовому рынку и устанавливает требования только к профессиональным участникам рынка. Всех клиентов брокера или доверительного управляющего по умолчанию предлагается считать «особо защищаемыми неквалифицированными инвесторами» и предлагать им наиболее простые и наименее рискованные инструменты: ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг (первого и второго уровней), кроме коммерческих облигаций, неограниченные в обороте инвестиционные паи ПИФ, организованный валютный рынок и организованный рынок драгоценных металлов. Особо защищаемый неквалифицированный инвестор после сдачи бесплатного квалификационного экзамена на сайте биржи может работать с ПФИ и маржинальными сделками. Сдача индивидуального тестирования у брокера также дает доступ к маржинальным сделкам.

«Простой неквалифицированный инвестор» должен соответствовать хотя бы одному из требований – иметь высшее экономическое образование, сумму денежных средств и (или) стоимость приобретенных финансовых инструментов, находящихся у лица, осуществляющего категоризацию, более 400 тыс. рублей. В этом случае физическое лицо получит чуть больший доступ к финансовым инструментам. Квалифицированные инвесторы также будут делиться на две подкатегории. Простой квалифицированный инвестор соответствует как минимум одному из критериев: опыт работы не менее двух лет; не менее одного года совершал сделки с ценными бумагами и ПФИ в установленном объеме; размер активов не менее 10 млн. рублей; сумма денежных средств, переданных лицу, осуществляющему категоризацию, не менее 1,4 млн. рублей плюс опыт совершения сделок с ЦБ и ПФИ – не менее 6 месяцев. Профессиональный квалифицированный инвестор обладает как минимум одним критерием: международный квалификационный аттестат; не менее трех лет совершения сделок с ценными бумагами; опыт работы не менее трех лет в ФО, являющейся квалифицированным инвестором; размер активов составляет не менее 50 млн рублей.

При этом любой клиент сможет купить любой продукт на сумму до 50 тысяч рублей. У инвестора также будет «право на последнее слово». Он сможет приобретать любые инструменты, если возьмет на себя все риски. А брокер или доверительный управляющий обязан ему о них рассказать. Профучастник рынка ценных бумаг будет нести гражданскую ответственность за неправильную квалификацию инвестора. Административная ответственность в виде штрафа и дисквалификации также возможна.

Алексей Саватюгин отметил, что представленная версия законопроекта либеральнее, чем первоначальная, однако к ней по-прежнему остается много вопросов.

– Я искренне убежден, что человек, окончивший физтех или мехмат, лучше разберется в сложных финансовых инструментах, чем человек, купивший диплом менеджера по маркетингу, – добавил модератор.

С ним согласилась Инна Рыкова, руководитель Центра отраслевой экономики НИФИ Минфина России. По ее мнению, инженерное образование зачастую позволяет лучше разобраться в финансовых инструментах, чем экономическое.

Андрей Паранич, директор Ассоциации "Национальная лига независимых инвестиционных советников", сообщил о различиях между структурой ИИСов, самостоятельно управляемых инвесторами, и тех, что управляются доверительными управляющими. В первом случае структура портфеля обычно логична и понятна: преимущественно – облигации, еще около 30% – акции и небольшая доля – ПИФы. ИИСов в доверительном управлении на 60% состоит из ПИФов. «Получается, что платится комиссия доверительному управляющему, плюс комиссия заложена внутри самого ПИФа. Что остается клиенту?» – задался вопросом Андрей Паранич.

Практика показывает, что люди достаточно изобретательны в своем стремлении получить именно те инструменты, которые хотят. «Если человек поймет, что нормальный уровень доходности – это не 1000% годовых, а, в лучшем случае, 15% годовых, то интерес к финансовым пирамидам сам собой исчезнет», – сказал Андрей Паранич. Роль просветителей в этих вопросах, очевидно, должны взять на себя независимые советники. По оценке спикера, в России порядка 2000 человек занимаются финансовым консультированием, не являясь сотрудниками финансовых организаций.

Тему законопроекта об инвестиционных советниках продолжила Екатерина Андреева, вице-президент НАУФОР. Она вспомнила, как «в 2008 году сейлзы крупных компаний в сфере ДУ ходили с охраной». Новое регулирование направлено в том числе и на то, чтобы обезопасить инвестиционного советника от его клиентов, отметила она.

– Мы, как авторы законопроекта, сделаем все от нас зависящее, чтобы индустрия мягко вошла в этот закон, – добавила Екатерина Андреева.

Генеральный директор компании «Эмкварта. Персональный советник» Наталья Смирнова сообщила, что требования закона об инвестсоветниках не заоблачны, и им вполне можно соответствовать. Однако лучше делать это не в одиночку, а работать «хотя бы в паре». Один человек будет соответствовать требованиям по уровню квалификации, другой – обеспечивать сдачу отчетности. По словам Натальи Смирновой, 99% запросов инвесторов, желающих вложить до 400 тысяч рублей, не имеют запроса на риск. Схема работы с ними проста, сказала инвестсоветник: «Вот тебе ИИС типа А, вот тебе ОФЗ, и живи счастливо». Те, у кого денег значительно больше, зачастую хотят «придаться страсти» и выбрать на финансовом рынке «что-нибудь интересненькое». Лиц с суммами инвестиций до 1 млн 400 тысяч рублей Смирнова назвала «типичными клиентами робоэдвайзеров».

Екатерина Андреева добавила, что в законе об инвестиционных советниках появились понятия «автоследования» и «автоконсультирования».

Генеральный директор компании «Трастфорекс» Игорь Динес усомнился в необходимости категоризации инвесторов: «Ограничение прав граждан Российской Федерации – это неправильный путь. Когда мы говорим, что потребителя финансовых услуг и сервисов надо защищать, мы должны четко понимать – кого, зачем и от чего».

– Вход в доходность зачастую возможен только через риск. От чего надо человека защищать – так это от финансового краха, а не от риска, – сообщил свою точку зрения Игорь Динес.

Он подробно остановился на существующем механизме защиты клиентов форекс-дилеров, который включает в себя: сегрегированные счета, компенсационный фонд, сформированный участниками рынка, право судебной защиты и т.д.

– Когда мы пытаемся увеличить регулирование, мы идем по очень сложному пути. Регулирование порождает регулирование. Избыточное регулирование – это зло, а не добро, под какими бы благими намерениями оно не предлагалось, – подчеркнул Игорь Динес. – Защищать надо только уязвимые социальные группы, и определять их нужно не по знаниям, не по капиталу, а по психологическим характеристикам.

Артем Генкин, президент АНО "Центр защиты вкладчиков и инвесторов", поддержал идею разделения инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных, добавив, что для неквалифицированных нужно ввести дополнительные механизмы страхования.

Генеральный директор Аналитического агентства «БизнесДром» Павел Самиев посвятил свой доклад «мисселингу», который он назвал «обратной стороной низкой финансовой грамотности». Агентство проводит оценку качества продаж в финансовых организациях при помощи метода «тайный покупатель».

– Если у вас два сорта колбасы – копченая и вареная, то мисселинг не получается. Если же их сто, то есть возможность предложить потребителю чуть более дорогой и чуть менее качественный продукт, – прокомментировал модератор.

Председатель Комитета по контролю за деятельностью членов СРО АФД Дмитрий Майборода рассказал, как Ассоциация форекс-дилеров проводит «контрольные закупки» с целью проверки качества услуг, оказываемых российскими лицензированными форекс-дилерами.

Председатель оргкомитета конкурса региональной финансовой журналистики «Рублевая зона» Дмитрий Дригайло посвятил свое выступление роли СМИ в работе с обращениями потребителей финансовых услуг.

Финансовый омбудсмен АРБ Павел Медведев указал на недостатки принятого закона о финансовом уполномоченном, заявив, что он абсолютно нерабочий.

«FINVERSIA»

НЕ ЛИШНИЕ МЕТРЫ

4.10.2018

8% россиян снимают жилплощадь, и половина из них даже не планирует в ближайшее время обзаводиться собственной квартирой. Таковы данные Национального агентства финансовых исследований. Между тем на деньги, которые люди платят каждый месяц за аренду чужих однушек и двушек, вполне можно купить свою собственную квартиру.

Начнем с расчета. Большинство моих знакомых, которые снимают квартиру, платят за нее от 35 до 45 тысяч в месяц. То есть в среднем полмиллиона в год. Квартира в новостройке сейчас стоит от 3 до 5 миллионов. То есть если человек снимает чужую квартиру шесть лет или больше, то он заплатил столько, что мог бы купить свою. Более того, если грамотно взять ипотеку, то можно платить каждый месяц гораздо меньшую сумму. Например, я сейчас плачу банку 13 тысяч рублей в месяц, только я плачу за свое, а не за чужое.

В конце прошлого века ко мне подходит приятель и, заговорщицки подмигивая, спрашивает: "У тебя есть три тысячи долларов"? Ну, в то время все держали доллары под подушкой, и такая сумма у меня была.

"И у меня есть, — говорит он. — Давай купим квартирку за шесть".

Речь шла об однокомнатной квартире на окраине. Я удивился: зачем нам на двоих нужна однушка в "глухомани".

- Мы ее продадим дороже, когда ее построят, — сказал приятель.

- Так она еще и не построена?!

В то время толпы обманутых дольщиков ходили с плакатами перед мэрией и Кремлем. Я сказал, что в авантюре не участвую. Но согласился дать ему в долг под проценты. Долг он вернул через полгода, а через год квартиру построили, и он ее продал за 21 тысячу. Этих денег ему хватило на то, чтобы купить симпатичную двушку в центре, тоже еще не построенную.

Этот опыт меня заинтересовал, и я тоже стал иногда покупать и продавать квартиры. Сейчас это делать и проще, и сложнее. Проще потому, что проблемы обманутых дольщиков практически не существует. Сложнее — по этой же причине. Раньше квартира на стадии забора потому и стоила втрое дешевле, что это был риск. Сейчас риска нет, стало быть квартира, еще не построенная, отличается в цене от реализованной в стекле и бетоне всего процентов на 15. Кроме того, сейчас невозможно быстро перепродать квартиру. Нужно продержать ее у себя минимум пять лет, иначе придется платить налог с прибыли, и окажешься в минусе.

Предпоследнюю покупку я сделал несколько лет назад. Дом был уже почти построен, я взял ипотеку, а выплачивали ее уже жильцы, которым я эту квартиру сдал. В том смысле, что они платили мне 35 тысяч в месяц, а я значительную часть этой суммы отдавал банку, немного оставляя себе. Та квартира уже давно окупилась, и я ее продал, чтобы купить другую: получше, поближе, поудобнее. Денег от продажи той квартиры, естественно, не хватило, и я добавил ипотеку. Когда эту квартиру достроят, я тоже буду ее сдавать, и жильцы потихоньку рассчитаются с моим займом.

Это я все к тому, что сдавать выгоднее, чем снимать. И купить квартиру на одну зарплату можно.

"Чтобы сделка была удачной и необременительной, нужно следовать четкому алгоритму", — сказала "РГ" руководитель отдела продаж риелторской фирмы Елена Красикова.

1. Нужно определиться с тем, какое жилье вы покупаете. Первичное — это еще не введенное в строй или даже не построенное. Оно стоит дешевле, но жить в нем или сдавать его вы сможете не сразу, а через год и позже. Или — вторичное жилье, в котором можно жить или сдавать его прямо сразу. Покупка жилья в ипотеку в этих случаях оформляется по-разному.

2. При покупке на вторичном рынке нужно одобрить выбранное жилье у банка и страховой компании. Если банк и страховую устраивают документы, вам одобряют сделку. На сделке сначала вы подписываете кредитный договор, закладную на объект и оформляете страховку. Только после этого банк перечислит вам на счет кредитные средства.

3. При покупке на первичном рынке лучше сразу рассматривать квартиру в жилых комплексах, аккредитованных в том банке, где вы берете кредит. Сделка происходит так: сначала подписывается кредитный договор с банком, оформляется страховой полис (жизнь и здоровье заемщика), далее подписывается договор долевого участия в строительстве непосредственно с застройщиком. Основной риск покупки жилья на первичном рынке — это банкротство застройщика и недострой объекта.

4. При получении ипотеки на первичное или вторичное жилье в любом случае сначала придется получить одобрение банка на сумму кредита. Для этого следует предъявить банку документы о ваших доходах. Дадут ли вам ипотеку, зависит от вашей зарплаты, стажа и от вашей кредитной истории. Но для банка главное — уверенность, что вы продолжите получать стабильный доход на время ипотеки. Можно получить кредит и при зарплате в 20 тысяч (в зависимости от региона и цены объекта) и при стаже от 6 месяцев. Чем выше стаж и доходы, чем больше ваш первоначальный взнос из собственных средств, тем выше вероятность того, что банк ипотеку даст.

5. Для того, чтобы убедиться в том, что вы надежный заемщик, банк потребует с вас предъявить собственные средства в качестве первоначального взноса. Размер первоначального взноса составляет минимум 15% от стоимости покупаемого объекта. Поэтому если человек хочет купить по ипотеке квартиру ценой в 5 млн рублей, то нужно быть готовым к тому, что банк даст вам долг в 4,25 млн, но потребует, чтобы еще 0,75 млн внесли вы сами. Эту сумму придется накопить заранее. Ведь банк дает вам деньги на покупку жилья на длительный срок и ему нужно убедиться в серьезности ваших намерений.

Если взять калькулятор и посчитать стоимость бетона, арматуры и стекла в вашей квартире, то получится, что она стоит в 10 раз дешевле, чем продается. Ну то есть не 4 млн, а 400 тысяч. Откуда берется остальная часть цены?

"Чрезмерная прибыльность строительного бизнеса в России — это миф, — сказал "РГ" заместитель генерального директора крупной компании-застройщика Рахман Янсуков. — Реальная доходность после кризисных процессов в среднем порядка 10-15 процентов. Связано это с множеством факторов, начиная с большого начального платежа, который необходим для обеспечения проекта и привлечения кредитных средств, и заканчивая большим количеством иностранных материалов, используемых в строительстве. В технологически сложном проекте доля зарубежных материалов может составить более 50% от общей массы. Кроме того, строительство напрямую связано с другими секторами экономики, такими как промышленное производство, добыча ресурсов, грузоперевозки. Если в этих областях начинается кризис, то и строительная отрасль страдает. Важно понимать, что крупный строительный бизнес — это разветвленная сеть контрагентов, подрядчиков, стейкхолдеров и управленцев. Не стоит забывать и о регуляторах отрасли — государственных структурах и органах самоуправления. Сегодня на первый план в вопросе получения прибыли выходит менеджмент. Если ты не сумел должным образом выстроить бизнес-процессы, то ни о какой прибыли не может быть и речи".

Средний период накопления на двухкомнатную квартиру в новостройке комфорт-класса в российском городе-миллионнике составляет порядка 11 лет. При этом наименьший срок потребуется жителям Красноярска, Самары, Ростова-на-Дону и Перми. В этих городах период накопления находится в диапазоне от 9 до 10 лет. А самое длительное решение жилищного вопроса приходится на Санкт-Петербург (около 15 лет) и Москву (около 17-18 лет).

Если говорить про цены, то по подсчетам компании "Талан" средневзвешенная стоимость 1 кв. м в комфорт-классе на первичном рынке многоквартирного жилья находится в диапазоне от 50 до 70 тыс. руб. Однако в Санкт-Петербурге и Москве этот показатель составляет 110,4 и 169,0 тыс. руб. соответственно.

МНЕНИЕ. Илья Пономарев, член Общественного совета при Минстрое РФ : «Ипотечный платеж на полную стоимость квартиры превосходит рыночную стоимость аренды такого жилья. Поэтому люди и неохотно берут ипотеку. Разумеется, желание иметь собственное жилье зачастую преобладает над банальной экономической логикой, а несформированный рынок аренды пока не кажется столь же надежным, но, напомню, что в развитых странах более половины жилья является наемным. Арендное жилье способствует трудовой мобильности населения, создает значительный сектор экономики, является надежным механизмом инвестирования пенсионных накоплений.»

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

РОССИЙСКИЙ АНАЛОГ SWIFT ВЫХОДИТ В МИР

4.10.2018

Иностранным организациям дадут доступ к системе ЦБ.

В Госдуму внесен проект закона, который позволит иностранным юрлицам подключаться к российскому аналогу SWIFT — системе передачи финансовых сообщений (СПФС). Законопроект предлагает разрешить обмен сообщениями напрямую как для российских компаний, так и для иностранных.

По данным ЦБ, сейчас в системе СПФС более 400 участников, в том числе банки, федеральное казначейство, юридические лица—корпоративные клиенты. «Внутри страны наша система полностью решает вопрос передачи финансовых сообщений,— отметили там.— Если говорить о трансграничных операциях, то их осуществление возможно только при договоренности нескольких стран. Такие обсуждения идут на уровне как ЕАЭС, так и БРИКС».

По словам главы комитета Госдумы по финрынкам Анатолия Аксакова, есть интерес по подключению к системе со стороны Китая, Ирана и Турции, с которыми ведутся переговоры.

«Они хотя и планируют рассчитываться с Россией в национальных валютах, но не исключают, что расчет может производиться через российский аналог SWIFT»,— сказал господин Аксаков. Ранее первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова поясняла, что подключение к СПФС иностранцев даст возможность взаимного обмена сообщениями и расчетами между подсанкционными предприятиями, которые не могут проводить платежи через SWIFT, и иностранными контрагентами.

SWIFT — международная межбанковская система передачи информации и совершения платежей. К ней подключено более 11 тыс. финансовых институтов в 200 странах мира. После событий 11 сентября 2001 года США получили доступ к информации сети SWIFT с целью отслеживания возможных трансакций террористов. Таким образом, информация о любом платеже, проходящем через SWIFT, доступна США.

СПФС — сервис по передаче финансовых сообщений в форматах SWIFT по внутрироссийским операциям, запущенный в декабре 2014 года. Был разработан ЦБ, чтобы обезопасить российские банки от риска отключения SWIFT, который возник после первой волны санкций США и ЕС против России.

В ближайшее время помимо российского аналога у SWIFT может появиться и независимый европейский. Министр иностранных дел Германии Хайко Маас в августе заявил, что Евросоюзу необходимо создать независимый аналог SWIFT, чтобы защитить европейские компании от санкций США. В ЦБ считают целесообразным обсуждение создания европейской альтернативы SWIFT и присоединения к ней России. Не исключали создания параллельной системы передачи информации о платежах для обхода американских санкций и в Иране.

Возможность подключения к российской системе иностранных государств зависит от ряда факторов. «Подключение Ирана зависит от объемов будущего экономического сотрудничества. Пока они невелики, но есть перспектива, особенно в нефтегазовом секторе,— говорит научный сотрудник исследовательского центра энергетической политики Европейского университета в Санкт-Петербурге Николай Кожанов.— Не стоит исключать и подключения к российской системе».

По мнению директора центра ЮВА, Австралии и Океании Института востоковедения РАН Дмитрия Мосякова, позиция Китая будет зависеть от отношений с США: чем хуже, тем больше шансы у российской системы. «Сейчас они обострены, но если США проявят позитив в отношении Китая, то с учетом объема их товарооборота ($500–600 млрд) и товарооборота с Россией (по итогам года, по позитивным прогнозам, достигнет $100 млрд) Китай продемонстрирует лояльность США и не станет подключаться к российскому проекту,— поясняет он.— Более того, для Китая логичнее подключиться к создаваемому сейчас независимому европейскому аналогу SWIFT».

Зато уже готовы к сотрудничеству турецкие игроки. «Российский аналог SWIFT — это революционная инновация в цифровом мире. Возможность использования его турецкими компаниями может обеспечить важное развитие торговых отношений между нашими странами»,— отмечает председатель совета директоров FinExpertiza Turkey Мехмет Йолджу.

По мнению Дмитрия Мосякова, интерес к российскому проекту можно было бы предположить со стороны Северной Кореи. Но большой вопрос, захочет ли этого Россия, добавляет он, ведь КНДР находится под таким количеством санкций, что прямое сотрудничество может быть чревато усилением нынешних санкций в отношении РФ.

«КОММЕРСАНТЪ»

КОНТРОЛЕРЫ ПОЛУЧАТ СВОБОДУ ДЕЙСТВИЙ

4.10.2018

ЦБ сделает их независимыми от менеджмента компаний.

Внутренний контроль в компаниях-профучастниках должен получить большую степень независимости и более широкие полномочия, чем сейчас, заявил “Ъ” директор департамента противодействия недобросовестным практикам Банка России Валерий Лях в кулуарах семинара, посвященного практике борьбы с нарушениями закона о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком (состоялся 3 октября на Московской бирже). «Когда внутренний контроль будет независим, он будет заинтересован в том, чтобы выполнять требования законодательства, а не обеспечивать сиюминутные коммерческие интересы компании»,— подчеркнул господин Лях.

Речь идет, в частности, о том, чтобы перенаправить поток отчетов о нестандартных операциях на рынке ценных бумаг, которые могут сигнализировать о манипулировании или неправомерном использовании инсайдерской информации, напрямую регулятору, минуя руководство компании. Такая мера вызвана тем, что зачастую контролеры поставлены в рамки служебной субординации — их рекомендации игнорируются как необязательные, а решения о направлении отчетов принимаются топ-менеджментом. Об этом на прошедшем семинаре, в частности, заявляли представители служб внутреннего контроля. «Война между контролем и бизнесом известна. Это действительно вопрос культуры организации»,— признал проблему в ходе сессии вопросов и ответов замдиректора департамента противодействия недобросовестным практикам Банка России Петр Куковкин.

По словам руководителя комплаенс-контроля компании «Атон» Ирины Грековой, на российском рынке служба внутреннего контроля исторически воспринималась как номинальная структура. В зарубежной же практике все иначе: контроль — это не наличие ответственного сотрудника и не отправка отчетности регулятору, а «формирование комплаенс-культуры, пронизывающей все бизнес-процессы, внутри компании», считает она. Система нормативного регулирования на российском рынке устарела, констатирует заместитель гендиректора—контролер ИХ «Финам» Дмитрий Мураховский. На текущий момент работу внутреннего контроля в профучастниках определяет единственный документ — приказ ФСФР, действующий еще с 2012 года. «Если понимать его буквально, то внутренний контроль, по сути, сводится к выполнению формальных процедур. В нем не содержится никаких внятных требований к содержательной деятельности внутреннего контроля»,— отмечает господин Мураховский. Впрочем, по его словам, в крупных компаниях-профучастниках такой проблемы не существует, руководство заинтересовано в снижении регуляторных рисков и сохранении репутации компании. Мелкие же участники рынка, как правило, не имеют ресурсов для организации масштабной системы внутреннего контроля. Поэтому, полагает господин Мураховский, ЦБ адресует новацию скорее средним компаниям (вторая десятка по оборотам на Московской бирже).

Регулятор в данном случае действует в русле признанной международной практики, отмечает госпожа Грекова, в частности модели внутреннего контроля, разработанной американским The Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO). В этой модели, в частности, определены критерии независимости внутреннего аудитора: переподчинение его напрямую совету директоров с возможностью информирования его о рисках или нарушениях в деятельности менеджмента, а также расчет вознаграждения в зависимости от финансовой отчетности. Эти критерии могут быть приняты в качестве ориентиров и для служб внутреннего контроля. Однако, считает господин Мураховский, новые меры не помогут решить проблему заведомой недобросовестности профучастника. «Руководство, сознательно допускающее нарушение закона об инсайде и манипулировании, возьмет на работу такого же недобросовестного контролера. И результат останется прежним, сколько бы полномочий ни получили эти службы»,— полагает он.

Впрочем, говорить о том, как скажется на текущей практике новое регулирование, пока рано. Известно, что ЦБ активно работает над изменениями нормативных документов. По словам господина Ляха, меры по повышению независимости внутреннего контроля — это вопрос скорее будущего года.

«КОММЕРСАНТЪ»

ГРЕФ ПРЕДЛОЖИЛ СОЗДАТЬ АНАЛОГ МЧС ДЛЯ ЦИФРОВОГО ПРОСТРАНСТВА

4.10.2018

Глава Сбербанка Герман Греф предложил создать аналогичный МЧС орган по контролю за чрезвычайными ситуациями в цифровом пространстве, об этом он сообщил в ходе выступления на форуме «Российская энергетическая неделя».

«Пора говорить о том, что нужно создавать очень серьезную инфраструктуру...Министерство чрезвычайных ситуаций у нас существует, но у нас точно должно быть министерство, которое будет контролировать чрезвычайные ситуации в диджитальной сфере, которая коснется всей инфраструктуры без исключения, и это наверно один из ключевых трендов будущего, таких вызовов будущего с которыми мы столкнемся в ближайшее время», - заявил он.

Греф напомнил, что кибербезопасность является серьезной проблемой.

В июле президент России Владимир Путин в ходе Международного конгресса по кибербезопасности заявил, что число кибератак на российские ресурсы в I квартале 2018 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросло на треть. Тогда же президент отмечал, что в России будет реализована инициатива бизнеса по формированию системы автоматизированного обмена информацией об угрозах в цифровом пространстве.

«RAMBLER NEWS SERVIC»

ВРОДЕ МАВРОДИ

3.10.2018

Директор департамента противодействия недобросовестным практикам Банка России Валерий Лях на днях выступил с заявлением о том, что группа российских и иностранных компаний, активно привлекающая вкладчиков, имеет признаки финансовой пирамиды. Как удалось выяснить корреспонденту "РГ", у этой структуры екатеринбургские корни.

Артур Варданян, один из руководителей структуры, чьи портреты украшают все  интернет-ресурсы компании, живет в Екатеринбурге. На его странице в соцсети указано, что он в 1989-2000 годах учился в Уральской финансовой школе. Однако, по словам заведующего кафедрой финансов и банковского дела Уральского государственного экономического университета (УрГЭУ) Максима Марамыгина, эта школа была создана под эгидой Свердловского института народного хозяйства (сегодня - УрГЭУ) только в 1992 году. А обучались в ней старшеклассники, собиравшиеся поступать в вуз на финансовые специальности. Варданяну в 1992-м было девять лет.

Учился ли он заочно в Уральской государственной юракадемии, доподлинно выяснить не удалось. Владимир Белых, руководитель института права и предпринимательства, который якобы окончил Варданян, сказал, что имя ему знакомо, но ничего конкретного про студента вспомнить не смог. Предположим, в 2009-м он действительно получил диплом УрГЮА. Дальше, если верить биографии Варданяна на официальном сайте "Кэшбери", он работал в "одном из крупнейших российских банков", причем всего за несколько лет продвинулся по карьерной лестнице весьма высоко - до должности "руководителя кредитного отдела и заместителя начальника службы экономической безопасности". В одном из источников даже уточнялось, что этим банком был ВТБ-24. Впрочем, пресс-служба Группы ВТБ уже в день опубликования заявления ЦБ выступила с официальным опровержением этой информации: "Данная информация абсолютно не соответствует действительности. Артур Варданян никогда не работал в Группе ВТБ".

Естественно, простым людям, жаждущим легких денег и, несмотря на все МММ-скандалы, верящим, что "поле чудес" существует, не пришло бы в голову выяснять правдивость биографии основателя "Кэшбери". Рекламная кампания пирамиды до последнего времени велась с большим размахом, даже в крупнейших деловых изданиях страны. В разных городах России открывались офисы компании, проводились "корпоративные тренинги", вечеринки и презентации. На одном из таких мероприятий выступал артист, голосом и внешностью очень похожий на Николая Баскова. Он исполнял песню под названием "Гимн Кэшбери". Запись была опубликована на официальном канале "Кэшбери" в Youtube 31 августа 2018 года. Естественно, все это создавало у людей иллюзию богатства и успешности компании.

Заработать начинающим "инвесторам" предлагалось на "займах" населению и бизнесу. Доход в зависимости от размеров вложений варьировался и в точке максимума, по заверениям основателей компании, мог достигать 600 процентов годовых. Еще раз подчеркнем: в действительности такой уровень доходности в нынешних экономических условиях попросту невозможен.

- Чем надежнее инструмент инвестирования, тем ниже доходность по нему. Гарантированный доход можно получить только от банковского вклада, средняя ставка по которому сегодня в сто раз ниже: 6-7 процентов годовых. Купонный доход по облигациям может достигать 7-9 процентов. Вложения в акции - один из самых рискованных на сегодня инструментов - могут дать до 20-25 процентов, - говорит независимый финансовый советник Наталья Смирнова.

Корреспондент "РГ" связалась с Артуром Варданяном в соцсети. Он написал, что находится в Красноярске, где открывает новый офис компании. Большая часть наших вопросов осталась без ответа, Варданян был импульсивен и отсылал к официальному сайту компании. Заявление представителя ЦБ Валерия Ляха он прокомментировал так (авторские орфография и пунктуация сохранены): "Я еще раз обьясняю Если кэшбери пирамида то закроют без лишнего шума! А эту шумиху подняли специально Чтоб узнало как можно больше инвесторов и прекратили работу с Кэшбери. Так, а что делать дальше куда инвистировать??? Конечно же в конкурирующую компанию". На вопрос, что он планирует предпринять, Варданян ответил: "Уголовное дело постараюсь завести за клевету. Думаю денег у меня хватит".

ЕВГЕНИЙ СТРЕЛЬНИКОВ, ДОЦЕНТ КАФЕДРЫ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ И БАНКОВСКОГО ДЕЛА УРГЭУ: « В законодательстве есть четкое определение финансовой пирамиды: это организация привлечения средств населения или юридических лиц, при которой выплата дохода ведется за счет вновь привлеченных денег при отсутствии всякой инвестиционной деятельности. Жизнь финансовой пирамиды, как правило, заканчивается на 6-7 цикле привлечения клиентов-вкладчиков. Уже сейчас некоторые клиенты "Кэшбери" жалуются на отсутствие выплат, что косвенно подтверждает вывод Банка России. Почему люди до сих пор вкладывают в подобные организации? Опыт "МММ" и других пирамид ничему не учит: он довольно быстро забывается, а реклама и обещания большой прибыли иногда просто ослепляют.»

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

«КЭШБЕРИ» НАСОБИРАЛА МИЛЛИАРД

3.10.2018

Но, по данным “Ъ”, ущерб участников платформы может превысить 3 млрд рублей.

Инвесторы, разместившие свои средства на платформе «Кэшбери», могут потерять более 1 млрд руб., сообщили в ЦБ. Однако, по информации “Ъ”, сумма потенциального ущерба может оказаться втрое больше. Правоохранительные органы приступили к проверкам деятельности скандально известной компании и направили заявления в суды на блокировку ее сайтов. Однако на текущий момент все интернет-ресурсы «Кэшбери» работают, а ее организаторы и участники отрицают какие-либо недобросовестные или противоправные действия.

После сообщения ЦБ в официальных пабликах «Кэшбери» появились многочисленные сообщения, суть которых сводилась к отрицанию какой-либо недобросовестной или мошеннической деятельности группы компаний. Участники платформы не согласны с квалификацией «Кэшбери» как пирамиды и готовы «бороться», следует из размещаемых в соцсетях воззваний: «Выше нос, друзья, не опускаем руки, мы большая семья, и наши руководители нуждаются в нашей поддержке!».

«КОММЕРСАНТЪ»

КЭШ НЕ БЕРИ

3.10.2018

Самой громкой новостью прошлой недели стало сообщение ЦБ о том, что приостановлена деятельность крупнейшей со времен "МММ" финансовой пирамиды. Под вывеской "Кэшбери" действовала группа иностранных и российских компаний, от деятельности которых пострадали десятки тысяч человек практически по всей стране.

Сейчас дело передано в Генеральную прокуратуру и МВД. Но уже известно, что по сравнению с нынешними "строителями" Мавроди был жалким дилетантом. "Кэшбери" предлагала клиентам сверхприбыли на торговле сверхмодной криптовалютой, организовывала услуги по взаимному кредитованию, торги по банкротству и даже обещала выход на рынки Forex и Wellness-индустрии. На виртуальной валюте, по заявлениям представителей холдинга, можно было оторвать 550 процентов годовых. А вложившись в финансирование малого и среднего бизнеса - до 265 процентов. При этом предъявить претензии бизнесменам крайне сложно: они, не смущаясь, называли свой бизнес высокорисковым и отнюдь не гарантировали вкладчикам, что их вложения к ним вернутся в обязательном порядке.

Нередко в погоне за прибылью в финансовые пирамиды попадают даже те, кто уже терял в них свои сбережения: думают, что "на этот раз повезет". Напрасно: против них действуют профессиональные мошенники, предупреждает начальник ГУ Банка России по Центральному федеральному округу Надежда Иванова.

Финансовые пирамиды переживают сегодня период бурного возрождения: с начала года Банк России выявил 82 такие организации, что на 10 процентов больше, чем годом раньше.

Преемники Мавроди обычно ведут себя намного тише и часто маскируются под добропорядочные компании. Действуют они обычно одним из нескольких способов.

1. Есть компании, даже не скрывающие, что являются финансовыми пирамидами. Их проекты строятся на принципах сетевого маркетинга, когда доход участника формируется за счет вложений новых клиентов. Они открыто, цинично и довольно убедительно (на взгляд легковерного клиента) раскрывают механизм своей работы, указывают на бурное развитие российского и мирового интернет-пространства, что якобы позволит еще долгие годы привлекать новых участников и обогащаться за их счет. Классическим примером такой финансовой пирамиды и был знаменитый проект "МММ". Поэтому верить посулам не стоит.

2. Другие действуют хитрее, играют на проблемах и слабостях клиентов. Есть компании, которые предлагают свои услуги тем, кому отказали банки и микрофинансовые организации, рекламируют различные программы: по приобретению автомобилей, квартир, земельных участков и т. п. Заемщика просят внести "первоначальный взнос" в размере от 5 до 20 процентов необходимой суммы, а недостающие средства организация обещает сформировать за счет постоянного притока средств новых клиентов. Получив деньги, мошенники перестают выходить на связь.

3. Существуют так называемые раздолжнители, предлагающие гражданам рефинансирование или софинансирование их долгов перед банками и микрофинансовыми организациями. Схема та же: клиент вносит обычно 30 процентов от суммы задолженности, а фирма обязуется погасить весь долг за счет средств новых должников. На самом деле мошенники никаких долгов не платят. Получив деньги, они скрываются.

4. Два года назад Банк России выделил еще одну разновидность финансовых пирамид, которая встречается все чаще: потребительское общество. В самой юридической форме нет ничего криминального. Это некоммерческая организация граждан или юридических лиц, которая создается путем объединения ее членами имущественных паев для торговой, заготовительной, производственной и прочей деятельности. Однако под видом потребительских обществ зачастую скрываются самые настоящие мошенники. Они активно привлекают денежные средства граждан под видом паев, обещают в дальнейшем инвестировать их в высокодоходные бизнес-проекты. Для создания иллюзии процветания и благополучия участникам потребительского общества на первых порах иногда выплачивают проценты, якобы полученные в результате коммерческой деятельности. Потом выплаты прекращаются, а собранные средства исчезают.

В российском законодательстве не закреплено понятие "финансовая пирамида". Однако Банк России, основываясь на практике надзора на финансовом рынке, выделил их основные внешние признаки:

• компания "из ниоткуда" - зарегистрирована недавно, имеет минимальный уставный капитал и единственного учредителя (информацию можно проверить в Едином государственном реестре юридических лиц ФНС России);

• не имеет лицензии Банка России (либо Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг или Федеральной службы по финансовым рынкам) на осуществление заявленной деятельности или записи в государственных реестрах;

• не размещает информации об учредителях, владельцах и руководителях организации или проекта;

• обещает инвесторам доходы, значительно превышающие среднерыночный уровень;

• гарантирует доходность операций на фондовом рынке, нарушая тем самым законодательный запрет;

• ведет агрессивную рекламную кампанию в СМИ, интернете, в соцсетях;

• взимает предварительные взносы как условие для последующего вложения средств;

• не дает информации о том, где размещаются привлеченные средства: обещает вложить их в высокодоходные предприятия (нефтедобычу, золотодобычу, строительство), но не может документально подтвердить свою деятельность;

• не включает в договор с инвестором свою ответственность перед ним даже в случае прекращения договорных отношений и невыполнения обязательств.

Пирамиды могут действовать в разных юридических формах. Поэтому не стоит поддаваться соблазну получения "быстрых", "легких" денег, нужно внимательно изучить организации и проекты, в которые вы собираетесь вложить сбережения: нет ли признаков пирамиды (см. список выше)?

Особенно внимательно нужно читать образец договора, если нужно, обратитесь за независимой финансовой или юридической консультацией.

Принимайте решение о вложении средств самостоятельно, не поддаваясь давлению со стороны. Конечно, есть люди, сознательно идущие на риск, и все же лучше понимать, что вы изначально имеете дело с мошенниками, деятельность которых вне закона со всеми вытекающими последствиями.

Если вы столкнулись с организацией, имеющей признаки финансовой пирамиды, не доверяйте ей свои деньги. Не будет лишним сообщить о ней на "горячую линию" Банка России по телефонам: 8-800-250-40-72, 8-495-771-91-00.

СПРАВКА "РГ". Финансовая пирамида - это организация, которая получает доход за счет привлеченных денежных средств клиентов и выплачивает им часть этого дохода. При этом в компании отсутствует инвестиционная или иная законная предпринимательская деятельность в объеме, сопоставимом с объемом привлеченных средств.

С 2016 года в России действует уголовная статья для организаторов финансовых пирамид. Она предусматривает максимальное наказание для них в виде лишения свободы на срок до 6 лет.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

В ЛЕНОБЛАСТИ ПРЕСТУПНИКИ ОГРАБИЛИ БАНК, ВЗОРВАВ ТЕРМИНАЛ

4.10.2018

Неизвестные взорвали банкомат «Сбербанка» в Выборгском районе Ленинградской области. Эту информацию 78.ru подтвердили в пресс-службе банка.

Инцидент произошёл сегодня рано утром, около 4 часов. Преступники вошли в отделение банка в доме № 12 на улице Лебедева в городе Приморске, закрасили краской из баллончика камеры видеонаблюдения и с помощью газа взорвали терминал.

По предварительным данным, налётчики забрали около пяти миллионов рублей, однако во время бегства потеряли примерно три из них, которые были возвращены кредитной организации.

В пресс-службе «Сбербанка» заявили, что ущерб был причинён как банкомату, так и самому помещению. Сумма похищенного уточняется. При этом деньги вкладчиков не пострадали. В настоящее время проводится расследование.

«78.ru»

ПОЧЕМУ РОССИЯ НЕ СИНГАПУР

4.10.2018

Мнение журналиста Игоря Моисеева.

Возможно, со мной многие не согласятся (а скорее, все будет ровно наоборот), но в последнее время очень не хватает позитивных новостей от власти. Здесь надо конкретизировать: граждане (они же физические лица), которые являются клиентами банков, страховых компаний, негосударственных пенсионных фондов и других финансовых институтов и секторов рынка, обделены добрым вниманием государства, которое надзирает за этими финансовыми институтами и устанавливает правила игры. Недобрым вниманием при этом они не обделены, а вот доброго, особенно после завершения президентских выборов, в России явный дефицит.

Речь не идет о какой-то выгоде отдельных категорий граждан, получаемой по месту работы в виде дохода. Вовсе нет. Я имею в виду скорее преференции и компенсации, получаемые физическими лицами как клиентами финансовых организаций. Например, в гипотетической ситуации, когда продажа валюты облагалась бы налогом (был такой законопроект, если кто помнит), Госдума могла бы принять закон об отмене этого налога — и была бы позитивная новость для банковских клиентов. Или другая гипотетическая ситуация, со страховым уклоном: взяли бы и понизили коэффициенты по обязательному страхованию автогражданской ответственности, а страховщикам при этом запретили уходить с рынка и обязали поддерживать прежнее количество клиентов. А еще можно было бы снять ограничения на размер ставки по депозитам, которая сейчас, как известно, не может без дополнительного резервирования превышать более чем на 2 процентных пункта среднюю максимальную ставку десяти крупнейших банков. Даже полноценные индексации бюджетникам перестали делать. Вот это я и называю отсутствием позитива от властей. Голубой вертолет с волшебником не прилетал уже давно.

Да, это популизм и чуть ли не подкуп финансово активных граждан в чистом виде, но зато какой приятный! Я сам, грешен, всегда выступал против таких «печенюшек». Особенно сильно раздражало, если эта доброта не имела под собой экономического обоснования — именно так было при принятии закона о страховании вкладов, когда заложенная прогрессивная шкала, предполагавшая 100-процентное возмещение только по части вкладов на сумму, эквивалентную 100 долларам США, была оперативно стерилизована. Потому что одному великому вождю показалось крохоборством «считать копейки». В результате через несколько лет государственные банкиры констатировали появление «профессиональных вкладчиков», ориентированных исключительно на размер ставки депозита и игнорирующих риски отзыва лицензии у конкретного банка.

Так вот, повторюсь, что таких больших и хороших глупостей наши финансовые власти не делали уже очень давно. Видимо, решили, что и без того сильно потратились на население в последние 10—15 лет. Вместо этого надзорные и контролирующие органы предлагают совершенно не проходной товар. Повышение пенсионного возраста с имитацией широкой общественной дискуссии было только началом, хотя и очень обидным. Еще нас впереди ждет повышение на 2 п. п. НДС, про которое мало кто сейчас думает, но которое обязательно с нового года все почувствуют. С сентября уже действуют меры, направленные на ужесточение условий потребительского кредитования. Даже ипотека не радует: ставки здесь растут уже больше двух месяцев, на прошлой неделе даже «ДОМ.РФ» повысил цены на свои продукты на 0,5—1,5 п. п. Правительство не хочет выделять дотации работодателям для стимулирования сохранения рабочих мест сотрудниками предпенсионного возраста, зато приостанавливает на 2021 год компенсацию вкладов в Сбербанке СССР и обещает подключать граждан к новой накопительной пенсионной системе, чтобы собирать взносы автоматически. По их, граждан, умолчанию.

Понятно, что экономика у нас несколько лет уже работает в мобилизационном режиме. Как говорится, скажите спасибо, что зарплату выдают рублями на карту «Мир», а не облигациями государственного беспроигрышного займа. Но санкции не помешали Минфину, например, разработать проект профицитного бюджета до 2022 года. У населения, очевидно, сердце от этого должно наполняться гордостью. Но почему-то всем хочется не гордости, а чтобы так, как в Сингапуре, где гражданам обещали раздать 511 млн долларов США в качестве вознаграждения за вклад в развитие экономики страны. Бедные должны получить по 219 долларов, граждане среднего достатка — по 146,5 доллара, а богатые (получающие более 70 тыс. долларов в год) — по 73 доллара США.

Глупость абсолютная, согласен. Наш Минфин сделал бы умнее: все деньги отправил в ФНБ, а гражданам приписал по 100 пенсионных баллов. Неважно, что никто не знает, что это за баллы, как и во что их конвертировать. Все равно граждане были бы благодарны: инфляция не повысилась, а резервы выросли.

Вот только нет у российского Минфина такого веселого легкомыслия, как у Минфина сингапурского. И лишних денег на нас тоже нет, что очень обидно.

«BANKI.RU»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.