© 2015 - 2023 АНО "Центр защиты вкладчиков и инвесторов"
При использовании материалов гиперссылка на zvi2015.ru обязательна.
|
|
ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №184/779)Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски. Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций. Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.
ЦБ ОТОЗВАЛ ЛИЦЕНЗИИ У МОСКОВСКОГО И ВОЛГОГРАДСКОГО БАНКОВ 5.10.2018 Центральный банк России отозвал лицензию на осуществление банковских операций у АО «Акционерный коммерческий банк «КОР» и АО «Коммерческий банк «Флора-Москва». Об этом сообщает пресс-служба ЦБ. Согласно данным отчетности по величине активов на 1 сентября АКБ «КОР» занимал 390-е место в банковской системе России. «В деятельности АО «АКБ «КОР» выявлены многочисленные нарушения законодательства и нормативных актов Банка России <...>. Кроме того, во втором квартале текущего года резко возрос объем проводимых банком сомнительных транзитных операций», — говорится в сообщении ЦБ. В свою очередь, «Флора-Москва» по величине активов находится на 450-м месте в банковской системе России. «[КБ] «Флора-Москва» на протяжении длительного времени находился в поле зрения Банка России в связи с проведением транзитных и сомнительных операций, связанных с выводом денежных средств за рубеж и (или) их обналичиванием», — заявили в Центробанке. В пресс-службе подчеркнули, что регулятор неоднократно применял меры воздействия, направленные на пресечение вовлеченности банка в сомнительную деятельность его клиентов, однако руководство не предпринимало каких-либо действий для устранения нарушений. В ЦБ также отметили, что в течение последних 12 месяцев регулятор шесть раз ограничивал КБ «Флора-Москва» в возможности привлекать денежные средства населения.
АО «АКЦИОНЕРНЫЙ КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК «КОР» (СПРАВКА BANKI.RU) 21.09.2018 Банк был основан в ноябре 1992 года в форме общества с ограниченной ответственностью. Учредителями кредитной организации выступили АОЗТ «Страховая фирма «Лисса», ГП «Волгоградстрой», Волгоградская региональная строительно-промышленная ассоциация, Волгоградский опытно-механический завод. Целью создания банка было обслуживание бюджетных и внебюджетных организаций Волгограда, прежде всего учреждений здравоохранения и социальной сферы. В августе 1999 года банк был акционирован и, соответственно, преобразован из общества с ограниченной ответственностью (ООО) в открытое акционерное общество (ОАО). В октябре 2015 года организационно-правовая форма была изменена на АО. С декабря 2004 года банк является участником системы страхования вкладов. На момент регистрации итогов первой эмиссии акций в состав акционеров кредитной организации входили 15 юридических и три физических лица, при этом ключевым бенефициаром банка можно было считать Романа Бекова, возглавлявшего на тот момент правление кредитной организации. Одним из основных акционеров банка выступал также его главный бухгалтер Александр Морозов. Постепенно прямые доли указанных физических лиц увеличивались и к началу 2003 года составляли уже по 19,94%, а с учетом подконтрольных компаний акционеров банка превышали 30% (на каждого). В 2004 году Роман Беков стал заместителем главы администрации Волгограда. В 2009 году в состав совета директоров АКБ «КОР» вошел бывший мэр Волгограда Евгений Ищенко, а Роман Беков возглавил совет директоров. Однако уже в следующем году последний вышел из состава совета. Роман Беков в настоящее время занимает должности заместителя губернатора Волгоградской области и председателя комитета промышленности и торговли Волгоградской области, возглавляет региональную ассоциацию коммерческих банков. На сегодняшний день Евгений Ищенко через четыре общества с ограниченной ответственностью контролирует 89,93% акций банка. Еще 9,99% акций принадлежит самой кредитной организации. На долю акционеров-миноритариев приходится 0,08%. Частным лицам банк предлагает вклады, услуги по приему платежей, денежные переводы (системы Contact, Western Union, «Золотая Корона» и «Город-Волгоград»), ипотечное и потребительское кредитование, а также валютно-обменные операции и операции с ценными бумагами. Список услуг, предоставляемых юридическим лицам, включает в себя депозиты, кредиты, расчетно-кассовое и дистанционное банковское обслуживание, предоставление гарантий, брокерское обслуживание и операции с ценными бумагами, а также обслуживание внешнеэкономической деятельности. Структура пассивов кредитной организации хорошо диверсифицирована по источникам привлечения. Структура пассивов кредитной организации хорошо диверсифицирована по источникам привлечения. За рассмотренный период структура пассивов претерпела следующие изменения: • доля привлеченных средств физических лиц в пассивах сократилась c 29,3% до 24,6%, при этом их номинальный объем сократился на 109,2 млн рублей; • доля привлеченных средств юридических лиц в пассивах увеличилась c 25,5% до 27,7%, при этом их номинальный объем увеличился на 19,7 млн рублей; • на отчетную дату кредитная организация не имеет привлеченных средств от банков; • на отчетную дату кредитная организация не имеет на балансе собственных выпущенных ценных бумаг. Объем собственных средств кредитной организации на 01.08.2018 составил 455,4 млн рублей, с начала года данный показатель сократился на 8,9% (или 44,7 млн рублей). Доли собственных и привлеченных средств на отчетную дату составляют 25,3% и 74,7% соответственно. Основной объем активов кредитной организации приходится на статью выданных межбанковских кредитов, которая на отчетную дату формирует 31,8% нетто-активов. Доли активов, приносящих процентные доходы, и прочих активов на 01.08.2018 составляют 57,2% и 42,8% соответственно. На отчетную дату величина совокупного кредитного портфеля финучреждения составляет 417,1 млн рублей. С начала года его объем сократился на 49,2 млн рублей (или 10,6%). Основная доля в составе кредитного портфеля приходится на ссуды, предоставленные юридическим лицам, — 84,1%. Кредитный портфель преимущественно долгосрочный
АО «КБ «ФЛОРА-МОСКВА» (СПРАВКА BANKI.RU) 31.01.2018 АО «КБ «Флора-Москва» — небольшой по размеру активов моноофисный столичный банк, ориентированный на расчетно-кассовое обслуживание и кредитование юридических лиц. Розничные программы не развиты. Главным источником фондирования выступают собственные средства. Банк был учрежден в 1990 году. В конце 1990-х годов собственниками КБ «Флора-Москва» выступали владельцы металлургических и алюминиевых предприятий, а у самой кредитной организации были открыты филиалы во Владикавказе, Волгограде и Барнауле. В результате структурирования активов владельцы КБ «Флора-Москва» передали алюминиевые активы ОАО «Сибирско-Уральская Алюминиевая компания». В 1999 году за 5,5 млн долларов США аффилированные с банком лица выкупили активы обанкротившегося волгоградского завода «Красный октябрь», который в советское время был одним из крупнейших производителей стали. Неоднократно предпринимались попытки продать завод, однако в итоге состав собственников сменился у самого банка. С 2005 года фининститут является участником системы обязательного страхования вкладов физических лиц. В июле 2015 года организационно-правовая форма была изменена с ОАО на АО. На сегодняшний день конечными бенефициарами банка выступают председатель наблюдательного совета Михаил Отдельнов и его мать Александра Отдельнова (совместно владеют 19,59% акций общества), член наблюдательного совета Владимир Гусев (14,02%), Дмитрий Марных, Игорь Свержинский, Петр Трубников и Михаил Лапшин (9,73%), Надежда Мирская и Александр Мощев (по 8,58%), гражданин Украины Лидия Спасибо (4,00%), Егор Кирилюк, Сергей Перепечаев, председатель правления и член наблюдательного совета Валерий Васянин (по 2%). Оставшиеся 0,30% акций приходятся на акционеров-миноритариев. Банк осуществляет свою деятельность через единственный офис, расположенный в Москве. Основными крупными клиентами банка являются ОАО «Бамстройпуть», ПАО «Ключевский завод ферросплавов». Банк обслуживает около 1,5 тыс. клиентов — юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. Услуги банка в основном предоставляются юридическим лицам и включают в себя расчетно-кассовое обслуживание, вклады, кредитование (в том числе овердрафт), клиент-банк, валютный контроль. Физическим лицам предлагаются вклады, аренда сейфовых ячеек, операции с ценными бумагами, операции с пластиковыми картами. Объем нетто-активов кредитной организации увеличился с начала года на 21,9% (или 177,2 млн рублей), составив 985,3 млн рублей на 01.12.2017. Рост валюты баланса в первую очередь обусловлен притоком собственных средств, который привел к увеличению ресурсной базы банка. В активной части баланса вновь привлеченные средства были преимущественно направлены на увеличение объема и выданных МБК. Доля средств физических лиц в пассивах составляет 11, 7%, доля средств юридических лиц составляет 20,7%. Основной объем активов кредитной организации приходится на статью основных средств и нематериальных активов, которая на отчетную дату формирует 47,3% нетто-активов. Доли активов, приносящих процентные доходы, и прочих активов на 01.12.2017 составляют 43,5% и 56,5% соответственно. На отчетную дату величина совокупного кредитного портфеля финучреждения составляет 178,5 млн рублей. Основная доля в составе кредитного портфеля приходится на ссуды, предоставленные юридическим лицам, — 81,7%. В клиентской структуре корпоративного кредитного портфеля основная доля приходится на предприятия торговли (53,4%).
ВЫПЛАТЫ ВКЛАДЧИКАМ БАНКОВ «КОР» И «ФЛОРА-МОСКВА» НАЧНУТСЯ НЕ ПОЗДНЕЕ 19 ОКТЯБРЯ 5.10.2018 Выплаты вкладчикам банков «Кор» (Волгоград) и «Флора-Москва» начнутся не позднее 19 октября 2018 года, сообщает Агентство по страхованию вкладов (АСВ). Банки-агенты будут отобраны на конкурсной основе не позднее 11 октября. В АСВ напомнили, что вкладчики могут рассчитывать на страховые выплаты в размере 100% суммы всех своих счетов в кредитных организациях, однако их размер в совокупности не должен превышать 1,4 млн руб. Сумма, которая не компенсируется страховкой, будет погашаться во время ликвидации банка. Расчеты по валютным вкладам будут производиться по курсу ЦБ на 5 октября 2018 года.
«ДЕЙСТВУЕМ В ПРАВОВОМ ПОЛЕ» 5.10.2018 Бывший предправления «Югры» о том, как собираются спасать банк. В конце сентября арбитраж признал банк «Югра» банкротом, но на этом история кредитной организации вряд ли закончится. По крайней мере, в этом убежден экс-председатель правления «Югры» Дмитрий Шиляев, рассказавший «Ленте.ру» о планах акционеров по возврату лицензии и успокоивший взволнованных вкладчиков банка. 25 сентября арбитраж вынес вердикт о признании банка «Югра» банкротом, однако он не является тем приговором, который не подлежит обжалованию. Борьба продолжается, и впереди у нас рассмотрение этого вопроса в суде вышестоящей инстанции. Суд пока не принял фатального решения, а раз так, то мы сохраняем уверенность в завтрашнем дне, желание вернуть банку лицензию и намерение решить все проблемы, которые накопились у наших вкладчиков. Мы продолжаем борьбу за наш банк всеми возможными законными способами и уже неоднократно заявляли, что в случае победы в судах и возврате лицензии банку, акционеры готовы компенсировать клиентам депозиты, которые они потеряли по милости ЦБ. Напомню план главного акционера: вкладчики-превышенцы становятся держателями бумаг «Югры» в соответствии с размером утраченных средств. То есть происходит конвертация обязательств банка в его капитал. Затем мы организуем обратный выкуп акций, который, по расчетам, продлится не более 2,5 лет. Но на самом деле мы постараемся сделать это еще быстрее. Этот механизм не нов и довольно активно применяется в отрасли. К примеру, регулятор использовал его при санации «Пересвета». Любой вкладчик должен понимать, что процедура банкротства заведомо никому не выгодна, поскольку принудительная продажа активов и залогов с молотка всегда занижена в разы, что и отражается в конечном счете на возврате вкладов. А вот при акционировании долга возможна полная компенсация тех потерь, которые понесли клиенты. Таким образом, наша главная задача на данный момент — не допустить банкротства банка, добившись необходимого решения в судебной системе, и при исполнении этого условия мы гарантируем полный возврат всех денежных средств 35 тысячам вкладчикам. Во-первых, у нас накоплено большое количество информации, доказывающей недобросовестность регулятора, фактически спровоцировавшего отзыв лицензии у «Югры». Во-вторых, мы готовы подкреплять имеющуюся фактуру независимой экспертизой. В настоящий момент мы намереваемся привлечь к оценке активов «Югры» компетентных специалистов. Остановить банкротство в кассации вполне реально, и мы над этим работаем. Однако «дыра» в капитале банка, по последним сведениям, достигает 143 миллиардов рублей. Неужели еще есть, что оценивать? Формирование «дыры» произошло во время пребывания в «Югре» временной администрации, которая трижды занижала капитал и с помощью манипуляций образовала в нем пропасть почти на полтораста миллиардов. А ведь на момент появления в банке делегатов от Агентства по страхованию вкладов, де-факто филиала ЦБ, мы не показывали никаких признаков несостоятельности, и капитал был положительным. «Югра» соблюдала все нормативы, четко выполняла предписания ЦБ, а нарушения в банке отсутствовали, что, кстати, впоследствии признали и представители регулятора. У банка никогда не было проблем с заемщиками, и все обязательства обслуживались ими аккуратно, даже несмотря на сложную экономическую ситуацию в стране. Стремительное ухудшение кредитного портфеля пришлось — как и в случае с «дырой» — на то время, когда в «Югре» распоряжалась временная администрация. Почему так произошло? Могу предположить, временная администрация просто не смогла или не захотела договориться с заемщиками о своевременном погашении долга или его реструктуризации. Но вернемся к вкладчикам. Насколько можно судить по многочисленным обращениям к правоохранителям и в органы власти, они теряют терпение и веру в то, что смогут вернуть свои средства. Как «Югра» может помочь своим клиентам? Мы очень ценим и уважаем вкладчиков, делающих все для того, чтобы добиться возврата сбережений. Возможно, наши усилия на фоне их пикетов, митингов, воззваний выглядят не слишком ярко, но мы остаемся в правовом поле, действуем строго в нем и используем для спасения банка все предусмотренные законом методы, привлекаем к проблеме внимание контрольных и надзорных органов. Даже пытались конструктивно взаимодействовать с ЦБ, которому неоднократно предлагали план спасения «Югры», но не были услышаны. Что касается непосредственной помощи людям, то мы готовы всячески им содействовать. Например, предоставляя правовую помощь по первому обращению. И наконец, не могу не спросить об отношении главного акционера банка Алексея Хотина к субсидиарной ответственности. У него имеются возможности погасить обязательства перед вкладчиками из иных источников? Главный акционер банка Алексей Хотин работает в команде, которая пытается вернуть «Югру» к жизни. Он никогда не скрывался от кого бы то ни было, постоянно находится в Москве, готов сотрудничать с государственными органами, открыт к диалогу с клиентами банка. Вместе мы обязательно найдем способы вернуть людям деньги, но для этого следует одержать победу в суде, которая еще впереди.
КЛИЕНТЫ ПРОМСВЯЗЬБАНКА ПРЕДЪЯВИЛИ АНАНЬЕВЫМ НОВЫЕ ТРЕБОВАНИЯ В ЛОНДОНЕ 4.10.2018 25 состоятельных клиентов Промсвязьбанка (ПСБ) присоединились к иску к его бывшим владельцам Дмитрию и Алексею Ананьевым в Высоком суде Лондона, поданному в июле этого года. Об этом говорится в поступившем в РБК пресс-релизе агентства Myddleton Communications, которое представляет интересы группы истцов. Новые истцы предъявили требования на сумму €5,4 млн и $11,2 млн. Ранее по иску уже предъявлены требования на сумму в €11 млн и $15,6 млн. Таким образом, всего клиенты Промсвязьбанка требуют с Ананьевых €16,4 и $26,8 млн. Истцы — держатели кредитных нот (CLN) компании Peters International (Cayman) Limited, которые в 2017 году предлагались состоятельным клиентам Промсвязьбанка. Эти бумаги не находились на балансе ПСБ, но выпускались под гарантии компаний Promsvyaz Capital B.V. и Peters International Investment N.V., конечными бенефициарами которых были Ананьевы. В январе по CLN был допущен первый технический дефолт, а в апреле — второй, после чего часть инвесторов обратилась в суд. Ответчиками по иску кроме самих Ананьевых выступают семь компаний, в том числе нидерландская Promsvyaz Capital B.V., через которую Ананьевы раньше владели банком «Возрождение» и Промсвязьбанком. Другие ответчики — английские Antracite Investment Ltd, Urgula Platinum Ltd, кипрская Menrela Ltd (через них Ананьевы владели Promsvyaz Capital), кипрская Fintailor Investment Ltd, Peters International Investment и Peters International (Cayman) Limited. Новые истцы намерены добиваться заморозки активов на сумму, равную их требованиям, сказано в релизе. Ответчики, в свою очередь, намерены оспорить юрисдикцию английского суда, доказывать, что английский суд не вправе рассматривать эти иски. У них есть время до 26 октября, чтобы принять ответные меры, говорится в релизе. Возражения Ананьевых против юрисдикции английского суда будут рассмотрены на неделе с 25 февраля по 1 марта 2019 года в течение четырех дней. В связи с претензиями держателей кредитных нот Peters International (Cayman) Limited активы братьев Ананьевых уже дважды были арестованы. В числе замороженных активов были и 38,14% акций банка «Возрождение», которые на тот момент принадлежали Дмитрию Ананьеву, что затягивало сделку по продаже банка группе ВТБ. Первый арест с активов братьев Ананьевых был снят после того, как ответчики перечислили на счет судебного финансового управления в качестве обеспечительной меры оспариваемые суммы в €11 млн и $15,6 млн. Во второй раз арест был снят, так как суд счел, что истцы не указали существенную информацию, в результате их позиция о риске сокрытия активов ответчиками была признана несостоятельной. Ананьевы владели контрольным пакетом Промсвязьбанка до зимы 2017 года, однако 15 декабря ЦБ решил санировать банк и ввел в нем временную администрацию, после чего доля Ананьевых в банке была размыта до нуля. Тогда же братья решили разделить бизнес — банковские активы достались Дмитрию. ЦБ также выдал Ананьевым предписание сократить их долю в банке «Возрождение» ниже 10%. Сам Ананьев после санации Промсвязьбанка уехал за границу — по сведениям «Ведомостей», он живет в отеле на Кипре и занимается распродажей и контролируемым банкротством своих российских активов.
АЛЬФА-БАНК ПРИМЕРЯЕТ РЕФОРМУ 5.10.2018 В его корпоративном блоке серьезные кадровые перестановки. Корпоративно-инвестиционный блок — CIB Альфа-банка возглавит экс глава инвестиционно-банковского бизнеса Deutsche Bank в России и СНГ Андрей Чулак. Ранее у CIB Альфа-банка было два равноправных соруководителя, отвечавший за инвестбизнес Саймон Вайн и за корпоративный бизнес — Максим Першин. Как стало известно “Ъ”, господин Вайн покинет банк, а Максим Першин станет подчиненным нового главы CIB. По мнению экспертов, такие перестановки могут свидетельствовать об усилении инвестиционной составляющей, что вполне оправдано на фоне спада спроса на кредиты со стороны крупнейших заемщиков.
ВНЕШНЕТОРГОВЫЙ БАЛАНС РФ ПОСЛЕ «ДЕДОЛЛАРИЗАЦИИ» СДВИНЕТСЯ К ДРУГИМ ВАЛЮТАМ 4.10.2018 Переход внешнеторговых контрактов в расчеты на разные нацвалюты, как предполагает план российского правительства, продлится пять и более лет, считает финансовый директор компании ФинЭкспертиза Александр Чесных. Ранее министр финансов РФ Антон Силуанов в эфире телеканала «Россия 1» заявил, что хождение доллара никто не собирается исключать. По его словам, реализация плана, в основе которого лежит идея перехода внешнеторговых контрактов в расчеты на разные нацвалюты, позволит снизить зависимость экономики от доллара. Принципиальное условие предполагаемой «дедолларизации» состоит в том, что правительство не планирует в принципе отказываться от использования доллара. Таким образом, несмотря на опасения, возникшие у граждан России после объявления планов по снижению зависимости от доллара, разработанные меры никаким образом не скажутся на долларовых сбережениях вкладчиков российских банков. Насколько разработанные меры изменят структуру российского экспорта и импорта в валюте — сказать сложно, однако совершенно точно, что, если будет реализован сценарий без жестких мер стимулирования «дедолларизации», переходный период составит пять и более лет.
ПЕТР АВЕН: ОТКАЗ ОТ ДОЛЛАРА ПРИВЕДЕТ К ТОМУ, ЧТО МОЖНО БУДЕТ МЕНЯТЬ ТОПОР НА ШКУРУ 4.10.2018 Новые споры о судьбе доллара в России. На этот раз высказался бизнесмен Петр Авен. Совладелец Альфа-банка прочел лекцию в МГИМО. «Сегодня отказ от доллара — это можно менять топор на шкуру, к этому придет. На сегодня я альтернативы не вижу в мировой торговле. Это было бы очень нехорошо и неэффективно. Но, как правильно сказал президент, американцы сами к этому подталкивают, к сожалению. Это плохо. Если Россия, наши банки будут отрезаны от долларов, придется это делать. Это плохо. Надеюсь, что это не произойдет». Тезис о том, что доллар в России якобы могут запретить, начал гулять в медиа и соцсетях после интервью Андрея Костина Business FM в сентябре. Как уже разъясняла радиостанция, ничего подобного в этом интервью Костин не говорил. А министру экономики Максиму Орешкину Business FM тогда же задала прямой вопрос: возможно ли принуждение? — Наш главный ответ: мы собираемся развивать расчеты в национальных валютах, минуя доллар. Мне кажется, что ни одна нефтяная российская компания, если ее правительство не заставит принимать расчеты в других валютах, сама этого делать не будет. Принудительные меры могут быть для того, чтобы начать этот процесс? Потому что до сих пор это были разговоры. — Не совсем разговоры. Потому что если мы посмотрим торговлю России и Китая, то здесь двузначные значения, то есть больше 10% уже идет в национальных валютах. Чтобы активнее приходили другие компании, должна оставаться та инфраструктура, которая необходима для этих платежей, с инфраструктурой торговли. Должны быть те банки или другие финансовые посредники, которые присутствуют на рынке и обеспечивют де-факто низкую комиссию за конвертацию из одной валюты в другую напрямую. Это должно поддерживаться постепенным, вы правильно говорите, переводом торгово-экономических взаимоотношений в эти пары, что будет еще сильнее усиливать ликвидность и, конечно же, взаимное проникновение финансовых рынков, то есть выпуск экономическими агентами из этих двух стран обязательств в валюте другой страны, чтобы обеспечивать дополнительный приток ликвидности в эту систему. Ранее в правительство поступил план по дедолларизации. Но и там нет запрета на использование долларов, а лишь меры по стимулированию расчетов в других валютах.
ГЛАВА ВТБ НАЗВАЛ УТОПИЕЙ ПОЛНЫЙ ОТКАЗ РОССИИ ОТ ДОЛЛАРА 5.10.2018 Полный отказ России от доллара невозможен, заявил глава ВТБ Андрей Костин в кулуарах российско-индийского бизнес-саммита и деловой миссии Российского экспортного центра в Индии. «Нельзя пугать народ полным уходом от доллара. Это невозможно сделать, это утопически. Я же реалист, я работаю в банковском секторе. Поэтому, конечно, никто доллары в России не будет запрещать — это абсолютно четкая позиция нашего руководства», — приводит его слова ТАСС. Глава ВТБ заверил, что население «может спать спокойно», особенно, если деньги лежат на хранении в банке. Костин пояснил, что процесс ухода от доллара является длительным. Он также подчеркнул, что нельзя допускать обвала рубля.
В ПЕТЛЕ АМЕРИКИ. ПОЧЕМУ КРЕМЛЬ НЕ СМОЖЕТ ПОБЕДИТЬ ДОЛЛАР 4.10.2018 Россия в состоянии заставить проводить расчеты между российскими компаниями и их зарубежными партнерами в рублях. Но не делать сбережения в национальной валюте. В последние дни в России оживилась дискуссия о преодолении зависимости национальной экономики от доллара. О необходимости больше использовать рубль в расчетах с внешними партнерами и тем самым сократить долю доллара в общем объеме международных расчетов не раз говорил президент Владимир Путин. Этот процесс, пояснил его пресс-секретарь Дмитрий Песков, не может быть краткосрочным и окажется растянут по времени. Но «тенденция к расширению объемов расчетов в национальных валютах на самых разных направлениях сейчас имеет место». В России зависимость от доллара считается сегодня опасной из-за усиливающихся санкций со стороны США, грозящих парализовать не только привлечение новых кредитов, но и расчеты между российскими компаниями и их зарубежными партнерами. В обоснование предлагаемых мер (расчеты с Китаем и ЕС в юанях и евро, а со странами ЕАЭС — в рублях) часто приводят Иран, который перевел оплату за свою нефть в евро и сделал европейскую валюту основной — в ней отныне страна ведет статистику внешней торговли. Несмотря на то что чиновники говорят о расчетах с внешними контрагентами, многие в России восприняли такие заявления чуть ли не как конфискацию долларовых сбережений. Как же относиться к подобным нововведениям? Прежде всего нужно признать: проблема действительно существует, ведь сложно предположить, как далеко способна зайти Россия в противостоянии США и какой может стать реакция Вашингтона на ее действия. Но если речь идет именно о повышении безопасности расчетов, то вопрос может быть решен простым переходом на евро как на приоритетную валюту и для населения, и для субъектов внешнеэкономической деятельности. По итогам 2017 года на страны еврозоны пришлось 33% российского внешнеторгового товарооборота и дедолларизировать эту его часть не составляет труда. Китайские партнеры также легко перейдут на оплату нашего сырья в юанях и выставят в них же счета за поставляемые товары. Доля Китая во внешнеторговом обороте России составила еще 14,9%, так что почти наполовину проблему можно решить. Для этого, однако, власти должны сами подать пример отказа от доллара, так как пока именно они являются одним из крупнейших субъектов «квазидолларовых» операций. Например, экспортные пошлины на нефть, нефтепродукты и газ, поступления от которых в 2017 году составили 13% доходов федерального бюджета, правительство давно могло бы устанавливать не в долларовом эквиваленте, уж коли оно декларирует свое стремление повысить роль рубля в системе расчетов. Вытеснить доллар из внутреннего оборота также несложно. Достаточно ввести довольно легко администрируемый налог в размере 2-3% на покупку и продажу долларов и на снятие долларовых вкладов при конвертации их в евро без его взимания, и Россия перейдет в наличную «еврозону» за несколько месяцев, а доллары у коммерческих банков выкупит Минфин. Но основной вопрос состоит в том, способны ли такие меры изменить роль рубля в российской и международной финансовой системе или же они только заменят одну твердую валюту (доллар) на другую (евро)? Я придерживаюсь тут однозначного мнения: «доллару в России можно сделать плохо, но сделать хорошо рублю практически невозможно.» С одной стороны, доллар и евро абсолютно доминируют как в обслуживании международной торговли (в них, по состоянию на середину 2018 года, было номинировано соответственно 39,9% и 35,7% всех торговых операций между компаниями различных стран), так и в композиции резервов центральных банков, где их доля составляет соответственно 62,7% и 20,1%. Заместить их какой-либо иной валютой практически невозможно: тот же китайский юань по состоянию на конец прошлого года был представлен в резервах центральных банков по всему миру суммой, эквивалентной $121 млрд. И хотя его доля растет, не стоит забывать, что международные резервы России составляют сейчас $462 млрд. Чтобы ситуация кардинально изменилась, тот же юань должен стать свободно конвертируемой валютой, чего Китай по вполне понятным причинам избегает. Россия, как мы знаем, тоже отнюдь не перешла к свободно конвертируемому рублю, хотя президент Путин публично анонсировал этот план еще в 2003 году. Происходит так не потому, что Россия продает недостаточно несырьевых товаров, чтобы рубль стал популярным в мире (как считает ряд экономистов). А оттого, что резервной валюту делает возможность оплачивать ею сделанные компаниями и государствами долги. Сегодня около 85,6% всех международных долговых обязательств номинированы в долларах или евро (в пропорции 62,2% на 23,4%) и 79,5% новых кредитов предоставляются в них же (в пропорции 56,3% на 23,2%). Как раз поэтому доллар начинает расти на глобальных рынках в любых экстраординарных ситуациях, даже таких, когда кризис поражает сами США. Так произошло, например, между июлем 2008 года и июнем 2010-го, когда курс доллара вырос более чем на 30% даже к евро, не говоря о других валютах. Должники, имеющие обязательства в долларах, возвращаются в него при любой волатильности, и такое движение толкает его вверх. России в рублях почти никто не должен (а кто должен, знает, что долги можно не отдавать), как и российским банкам, и потому любая мечта о рубле как резервной валюте иллюзорна. С другой стороны, довольно наивно выглядят и предложения перенести размещение еврооблигаций в Россию и перерегистрировать компании, контролирующие значительные российские активы, в отечественную юрисдикцию. В первом случае необходимо уточнить, будут ли эти еврооблигации номинированы в евро и долларах или же в рублях. Напомню, Чехия проводит размещения в национальной валюте с конца 1990-х годов и привлекла только суверенного долга на 5,44 трлн крон, что превышает российский внешний суверенный долг почти в 4 раза. Номинирование еврооблигаций в рублях стало бы для России действительно революционной мерой, но я не уверен, что на подобные обязательства будет спрос, ведь рубль за последние 20 лет потерял к доллару около 90%, тогда как крона за то же время укрепилась к нему более чем на 53%. Подобные «еврооблигации» будут почти полностью выкуплены российскими же инвесторами или ассоциированными с ними компаниями, так что игра не стоит свеч. Что же касается возвращения компаний в Россию, то процесс идет и так, и подталкивается он в гораздо большей мере Белым домом Дональда Трампа, чем Кремлем Владимира Путина. Правда, по мере такого возвращения компании неизбежно начнут терять своих реальных иностранных акционеров, так как многие из них сочтут переход из зоны главенства права в Россию слишком рискованным. Для того, чтобы всерьез надеяться на успех в данной сфере, Москве следовало бы задуматься, например, о создании экстерриториального финансового центра по типу реализуемого в последнее время в Казахстане. Но об этом пока ничего не слышно. В той или иной форме большинство комментаторов уже сказали: рубль — самая слабая валюта из тех, которыми обладают страны, входящие в топ-10 экономик мира. В рублях можно заставить проводить расчеты, но не сберегать. Если Россия объявит, что любые поставки нефти и газа российские компании отныне осуществляют только за рубли, изменится только последовательность конвертационных операций. Сегодня отечественные нефтяники получают оплату в валюте и затем продают ее на бирже, покупая рубли, а завтра западные компании будут регистрировать в российской юрисдикции трейдеров, переводить им доллары и евро, а те станут конвертировать валюту в рубли и перечислять поставщикам. Никто в мире не будет копить рубли в надежде когда-то расплатиться с ними за российские нефть, газ или же (о чудо!) за промышленные товары. Нет ничего сложного в том, чтобы заставить значительную часть субъектов внешнеторговой деятельности рассчитываться в рублях при операциях с российскими компаниями (странно, почему это давно уже не было сделано). Но это вовсе не будет работать на «слом долларовой гегемонии» или на «перелом мировой тенденции», о чем, похоже, всерьез задумываются кремлевские мечтатели.
САНКЦИИ ПРОТИВ ДОЛЛАРА: СМЕХ ИЛИ ГРЕХ? 5.10.2018 В нашей стране появилось новое слово-фетиш. На смену «импортозамещению» пришла «дедолларизация». При этом цель всякого разумного плана дедолларизации России вовсе не в отказе от доллара. План дедолларизации российской экономики уже подготовлен и внесен в правительство. Об этом 4 октября сообщил первый вице-премьер, министр финансов Антон Силуанов. Запрет доллара в России план вроде бы — тьфу-тьфу — не предусматривает. Пока, со слов Силуанова, «в случае использования в расчетах рубля для экспортеров мы договорились об ускоренном возврате по НДС. В наших планах — постепенная отмена обязательства по возврату экспортной выручки в случае, если расчеты осуществляются в рублях. Такие планы мы подготовили к 2024 году». Главные статьи российского экспорта — нефть, газ, продукция металлургии и химической промышленности, продовольствие, оружие. Доля нефти, газа и так называемых минеральных продуктов в российском экспорте составляет примерно 60%. Контракты на поставку нефти и газа долгосрочные, на 10—15 лет, и номинированы в долларах. Базовая цена нефти и газа, на основе которой Россия уже ведет торг за стоимость поставок с конкретными внешними покупателями, определяется международными сырьевыми биржами. И тоже в долларах. Вряд ли наши контрагенты согласятся перевести действующие долгосрочные контракты на поставку нефти и газа из долларов в рубли. На том простом основании, что с этими рублями тем же странам ЕС, главным покупателям российского газа, просто нечего делать — рубль не является международной резервной валютой. В принципе, попытка стимулировать российские компании торговать за рубли вместо долларов (хотя в реальности больше шансов добиться увеличения объема расчетов в евро и юанях, а не в рублях) — самая безобидная часть возможной дедолларизации российской экономики. Любые попытки насильственно «дедолларизировать» валютные вклады россиян или запретить свободный обмен американской валюты в России куда более опасны для российской экономики и наших кошельков. 3 октября, выступая на пленарном заседании Российской энергетической недели, президент России Владимир Путин сказал, что США своей санкционной политикой сами подрывают доверие к доллару как к мировой резервной валюте. «Мне кажется, что наши американские партнеры допускают колоссальную стратегическую ошибку — подрывают доверие к доллару как к универсальной, по сути единственной на сегодняшний день резервной валюте, подрывают веру в нее как в универсальный инструмент. Реально пилят сук, на котором сидят, это странно даже, удивительно», — сказал Путин, комментируя ситуацию с попыткой других стран обойти санкции США против Ирана. Российский лидер считает, что это «типичная ошибка любой империи — когда люди думают, что ничего не произойдет, все так мощно, так сильно, все так устойчиво, что никаких негативных последствий не будет». «Ан нет — они (последствия) наступают рано или поздно», — уверен президент РФ. Золотые слова. Только к России они относятся как минимум не в меньшей степени, чем к США. При этом рубль-то, в отличие от доллара, и не являлся международной резервной валютой. А в последние четыре с половиной года Россия своей политикой уж точно подрывала международное доверие к рублю не менее настойчиво и последовательно, чем администрация Трампа в последние два года — к доллару. Вопрос доверия к валюте и экономике страны-эмитента — ключевой в отказе от доллара в пользу местных валют. Пока министр финансов Антон Силуанов анонсирует план дедолларизации российской экономики, Министерство финансов на своем сайте сообщает, что с 5 октября по 7 ноября 2018 года направит на покупку долларов рекордные 475,7 млрд рублей. Предыдущие максимумы этого года были зафиксированы в сентябре (426,9 млрд рублей) и в июле (383,2 млрд рублей). Банк России накопил 30 млрд долларов наличными. Для красоты картины кто-то подсчитал, что это 176 самолетов с кешем. Еще 14 млрд долларов наличными держат в хранилищах ЦБ российские коммерческие банки. А главный экономист ВЭБа Андрей Клепач недавно рассказал, что наши кредитные организации, опасаясь американского запрета на операции в долларах для крупнейших российских банков, тоннами ввозят в страну евро. И признал, что замена долларов на евро в расчетах — наиболее реалистичный путь. На евро, а не на рубли! Пока — на словах — российские монетарные власти демонстрируют предельную корректность и адекватность, комментируя эти самые планы по дедолларизации. «У правительства нет планов по отказу от долларовых расчетов, запрета на хождение доллара, каких-либо других ограничений. Такое не обсуждается. Вместе с тем правительство, его финансово-экономический блок прорабатывают вопрос снижения зависимости нашей экономики от американской валюты, в том числе за счет создания стимулов и механизмов для перехода внешнеторговых расчетов на национальные валюты. Работа в этом направлении не связана с какими-либо личными инициативами, высказываемыми на различных площадках, и отражает стратегическую линию правительства», — сообщила на днях пресс-служба правительства. Обратите внимание на последнюю фразу этой цитаты: тем самым Кабинет министров дает понять, что это не «план Костина» и не попытка угодить частным точкам зрения. Ведь в последнее время доллар в России ругать очень модно, причем без оглядки на смысл произносимых ругательств. Эльвира Набиуллина обещала, что никакой принудительной конвертации в рубли или замораживания долларовых вкладов не будет и не планируется. Проблема в том, что подобные решения в России принимаются не только правительством и ЦБ. Мы уже проходили фетиш «импортозамещения», когда это слово звучало чуть ли не из каждого утюга. В финансовой сфере главным и, несомненно, положительным результатом импортозамещения стало создание Национальной системы платежных карт, обеспечившей перевод процессинга карт международных платежных систем в России внутрь нашей страны. Но само по себе импортозамещение как абстрактная цель бессмысленно. Не случайно импорт в Россию опять стал расти как на дрожжах, как только наметилась минимальная стабилизация курса рубля к доллару. Если вы можете сделать что-то дешевле и (или) лучше, чем в других странах, — вы это делаете. Если нет — спокойно покупаете у других. «А как же санкции?» — спросите вы. В мире пока не придумано таких торговых санкций, которые бы нельзя было обойти. Пока российская экономика не будет уверенно растущей и привлекательной, пока Россия не будет вызывать доверие у контрагентов не только как надежный поставщик нефти и газа, но и как страна с предсказуемой политикой, охотно торговать за рубли с нами будут только намного более слабые экономически страны. При этом, например, менять зависимость от доллара на зависимость от юаня — путь из огня да в полымя. Китай ведет свои экономические дела и отстаивает свои экономические интересы гораздо жестче, чем США. В Китае, в отличие от США, все банки — государственные и жестко проводят государственную линию. Наконец, у Китая, в отличие от США, есть граница с нашей страной и прямой демографический интерес для экспансии в Россию. А сколько-нибудь заметная дедолларизация российской торговли за счет перехода на евро вряд ли возможна с кем-нибудь, кроме ЕС. Причем закладываться на то, что при всех разногласиях с администрацией Трампа и собственных внутренних проблемах ЕС откажется от санкций против России в одностороннем порядке, не стоит. Лучший план дедолларизации России — это не принуждение к возврату капиталов. Не попытки за счет некоторых налоговых преференций стимулировать внешнюю торговлю в рублях (в этой части меры, озвученные Антоном Силуановым, очень напоминают 90-е годы, когда исключения из правил для разных экономических агентов были движущей силой самых причудливых схем внешней торговли, например превращения РПЦ в одного из главных импортеров алкоголя и сигарет в страну). И тем более не замораживание или запрет долларовых вкладов. Лучший план дедолларизации России — это превращение нашей страны в инвестиционный рай, отказ от засилья государства и квазигосударственных корпораций в экономике, общее повышение доверия мирового сообщества к нашей стране. Рубль станет существенной валютой в международных расчетах только по мере укрепления экономической мощи России и ослабления страха перед нашей политикой.
РУБЛЬ И ГОСОБЛИГАЦИИ СИЛЬНО ПОДЕШЕВЕЛИ 4.10.2018 Курсы доллара и евро выросли, доходность 10-летних ОФЗ достигла максимума за две недели. Рубль в четверг значительно подешевел. Курс доллара к 18.15 мск вырос на 1,05 руб. до 66,91 руб., евро – на 1,43 руб. до 77,06 руб. Продолжают дешеветь российские гособлигации. К 18.05 мск доходность 10-летних ОФЗ достигла 8,71% годовых – это максимум последних двух недель. Доходности ОФЗ начали расти после неудачного аукциона Минфина в среду, отмечает главный аналитик долговых рынков БК «Регион» Александр Ермак: «Несмотря на то что рынок частично восстановился, спроса на предложение Минфина мы не увидели – инвесторы готовы покупать бумаги [только] с высокой премией». Минфин в среду впервые за месяц вышел на рынок заимствований, однако возвращение оказалось неудачным: ведомство разместило только 74% 6-летнего выпуска, выручив 6,9 млрд руб. Второй аукцион, по размещению 3-летних бумаг, Минфин признал несостоявшимся из-за отсутствия «заявок по приемлемым уровням цен при текущей рыночной конъюнктуре». Кроме того, рост доходностей подстегнула ситуация на развивающихся рынках, продолжает Ермак, скачок ставок американских гособлигаций и последовавшее за этим ослабление рубля. Укрепление доллара, начавшееся на прошлой неделе, в сочетании с резким ростом доходностей в США подстегнули коррекцию на развивающихся рынках, согласен аналитик «ВТБ капитала» Максим Коровин: «Локальный долг не стал исключением, и ОФЗ просто движутся в общем тренде». Доходности 10-летних госбумаг США в среду превысили 3,2% годовых впервые с 2011 г. На развивающиеся рынки давит и ситуация в Турции, добавляет аналитик «БКС брокер» Сергей Гайворонский. Турецкая лира к 17.10 мск четверга теряла 1,7%. Накануне стало известно, что в сентябре инфляция в Турции ускорилась почти до 25%, достигнув 15-летнего пика. Это может заставить инвесторов сомневаться в эффективности мер центробанков развивающихся рынков в целом, опасается Гайворонский. В сентябре рисковые активы начали восстанавливаться как раз после резкого подъема ключевой ставки в Турции, а затем еще в ряде развивающихся стран, напоминает он: «Тогда рынок поверил, что центральные банки могут решительно и эффективно бороться с галопирующей инфляцией». Поддержать рубль не смогла даже дорогая нефть, сетует ведущий аналитик Промсвязьбанка Михаил Поддубский: рубль по-прежнему сильнее зависит от колебаний развивающихся рынков, чем от нефтяных котировок, подчеркивает он. Баррель Brent в четверг подешевел на Межконтинентальной бирже на 0,65% до $85,73 за баррель. Интерес иностранных инвесторов к российскому рынку остается слабым, пишет в обзоре главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова: на это указывают как ослабление почти всех валют развивающихся рынков, так и не слишком удачный выход Минфина на рынок ОФЗ. Однако растущие цены на нефть позволяют рассчитывать на укрепление рубля во второй половине октября, уверена Орлова. Отказ ЦБ от валютных интервенций до конца года позволяет рассчитывать, что постепенно корреляция между рублем и нефтяными котировками усилится, надеется Поддубский. К вечеру давление на рубль усилилось из-за «политических заявлений», полагает руководитель управления по работе с клиентами «Церих кэпитал менеджмента» Сергей Королев. Это может вернуть инвесторам страх перед санкциями и вывести его на первые роли, отмечает Гайворонский. Минюст США в четверг обвинил семерых сотрудников российского ГРУ в хакерских атаках, а несколькими часами ранее министр обороны Нидерландов Анк Бейлевелд сообщила, что четверо россиян в апреле пытались совершить кибератаку против Организации по запрещению химического оружия (ОЗХО) И все же рост доллара до 67 руб. – это естественная коррекция, оптимистичен Королев. «При отсутствии внешних рисков рубль через некоторое время снова начнет дорожать и вполне может укрепиться до 63 руб. за доллар», – убежден он.
ОРЕШКИН ЗАВЕРИЛ В «КРАТКОСРОЧНОЙ» ВОЛАТИЛЬНОСТИ РУБЛЯ 5.10.2018 На курс рубля влияет глобальная волатильность, однако речь идет о краткосрочном влиянии. Об этом заявил министр экономического развития Максим Орешкин, передает ТАСС. Он подчеркнул, что ведомство не меняет свои долгосрочные валютные прогнозы. Чиновник связал глобальную волатильность с обострением ситуации на финансовом рынке. «Если вы посмотрите: доходности 10-летних американских облигаций поднялись до очередного максимума — 3,2%. И в целом по всему спектру развивающихся валют у нас идет серьезное ослабление», — пояснил министр. Он добавил, что влияние на поведение российской валюты оказывает в том числе ситуация в Турции, где инфляция выросла до 24,5% и превысила ключевую ставку, установленную в этой стране. «Курс у нас плавающий, поэтому изменение настроений глобальных всегда оказывает краткосрочное влияние на курс», — отметил Орешкин. Он подчеркнул, что ведомство не меняет свои долгосрочные валютные прогнозы. В базовом варианте прогноза ведомства средний курс рубля 63,9 руб. за доллар в 2019 г., 63,8 руб. за доллар в 2020 г. и 64 руб. за доллар в 2021 г.
5 СЛАБОСТЕЙ РУБЛЯ 5.10.2018 Нефть растет в цене, а Минфин не скупает валюту на рынке. Возможно, сейчас лучшее время для ваших личных валютных интервенций. До конца года рубль продолжит укрепляться, курс рубля может вернуться к фундаментальным значениям, отсутствие покупок ЦБ валюты на рынке может опустить доллар ниже 64 рублей. Очередная порция прогнозов министра экономического развития Максима Орешкина пока не помогла национальной валюте. С начала недели доллар подорожал на 1 рубль 34 копеек, а евро прибавил чуть больше рубля. Не помогла даже растущая нефть: 3 октября стоимость барреля Brent пробила уровень 86 долларов. «Каждый день без всякой спешки нам прогноз дает Орешкин», — шутят профессиональные участники рынка. «Возможно, рынок нервно отреагировал на новости о разработке правительством мер по дальнейшей дедолларизации экономики», — написал в комментариях главный экономист РФПИ Дмитрий Полевой. На днях стало известно, что свои предложения по снижению доли доллара в экономике подготовили ЦБ, Минфин и Минэкономразвития. 4 октября первый вице-премьер, министр финансов Антон Силуанов подтвердил, что план дедолларизации российской экономики подготовлен и внесен в правительство. Другой отрицательной новостью стал провальный аукцион Минфина: 3 октября ведомство в очередной раз было вынуждено отменить продажу ОФЗ. Из 20 млрд рублей инвесторы купили бонды только на 7,3 млрд, причем трехлетние облигации практически не пользовались спросом. Минфин был вынужден отменить размещение «в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен при текущей рыночной конъюнктуре». Комментируя ситуацию, Антон Силуанов не исключил, что государство может больше не выходить на рынок до конца года, если условия не будут устраивать. Инвесторы считают, что пока в России слишком высоки геополитические риски, и не готовы заводить сюда капитал. После размещения индекс гособлигаций RBGI просел на 0,2 процентного пункта. Таким образом, пока для рубля все складывается не очень хорошо. И в будущем просматриваются не самые радужные перспективы. Итак, пять слабостей рубля. Есть 5 причин задуматься о покупке валюты. Во-первых, из России продолжают уходить инвесторы. Доля иностранцев на рынке госдолга с апреля 2018 года по сентябрь снизилась с 34,5% до 26,6%. Провал на аукционах ОФЗ выявил истинное настроение инвесторов, отмечают аналитики Райффайзенбанка. По их мнению, выполнение плана по заимствованиям в следующем году под угрозой (Минфин намерен разместить бонды на 2,47 трлн рублей). Планы этого года уже пришлось урезать — на 400 млрд рублей. С точки зрения бюджета пока все хорошо: высокая мировая цена нефти позволяет оставаться в профиците, но вот с точки зрения привлечения инвестиций (а значит, притока долларов на рынок) это негативный фактор. Во-вторых, пока Минфин не покупает валюту на рынке, однако по мере роста цен на нефть ведомство снова может начать валютные интервенции. Пока доллары покупают у ЦБ: с 5 октября по 7 ноября на это планируется направить рекордную сумму 475,7 млрд рублей. Однако «эмбарго», если верить первому заместителю председателя ЦБ Ксении Юдаевой, действует только до декабря, и понятно, что никто не мешает в начале года пересмотреть планы. Причем, как отмечает аналитик «Открытие Брокера» Андрей Кочетков, регулятор также будет определяться с объемами, включая возможность увеличения закупок для исполнения прежних планов. То есть объем валютных покупок может увеличиться. В-третьих, в октябре ФРС начнет изымать еще больше долларов из системы. То есть количество единиц американской валюты становится все меньше. Также в США продолжается рост ставок: глава ФРС Джером Пауэлл пообещал еще несколько раз повысить ставку. Он заявил о том, что экономические ожидания остаются очень сильными, и допустил повышение ставки до 2,5—3%. На этом фоне доходность десятилетних US Treasures превысила 3,2% — это максимум за семь с половиной лет. «Спрос на американские казначейские облигации продолжает находиться на высоком уровне. На мировых рынках продолжается переток средств «в качество» из рисковых активов. На этом фоне валютные и фондовые рынки, а также валюты развивающихся стран, вероятно, окажутся под давлением. В таких условиях может возобновиться и ослабление рубля, отката курса пары доллар/рубль ниже 65 рублей ждать не стоит», — считает аналитик «Альпари» Роман Ткачук. Четвертая причина для ослабления рубля в будущем — это санкции, новый пакет должен вступить в силу в ноябре. Главные угрозы для российского рынка — запрет на покупку ОФЗ и санкции в отношении госбанков. Вызовут ли санкции обвал на рынке госдолга и как это скажется на экономике страны и рубле, Банки.ру писал в сентябре. Очевидно, что любые санкции против России автоматически означают потери для экономики и, значит, ударят по курсу национальной валюты. Однако будут ли введены они этой осенью — большой вопрос. 6 ноября в США пройдут промежуточные выборы в конгресс и сенат. От расклада политических сил после этих выборов во многом зависит дальнейшая внешнеполитическая риторика и скорость, с которой против России будут вводиться новые санкции. А также масштаб и содержание самих этих санкционных мер. Вадим ИОСУБ, аналитик «Альпари»: «Самая большая проблема в ожидании нового санкционного витка — это неопределенность. Если бы заранее был известен точный перечень санкций и механизм их применения, то эта информация давно бы была уже «в цене», в курсе рубля. Однако никто, включая американский истеблишмент, на сегодняшний день этого не знает. Например, будет запрет касаться только нового долга или и старых выпусков тоже? Будут ли активно работать вторичные санкции, распространится ли этот запрет не только на американских, но и на прочих резидентов? Та же самая проблема с запретом работы с российскими госбанками. Если реальный запрет коснется, например, одного не самого крупного банка из перечня — это одна история. А если, в худшем варианте, коснется всех госбанков из списка — совершенно другая. Исходя из этого, курс рубля на сегодняшний день не в состоянии адекватно оценить все риски, которые могут реализоваться к концу следующего месяца, и делать большую ставку на обязательное укрепление рубля — излишне опрометчиво». И наконец, в-пятых, курс правительства на дедолларизацию пока также не способствует укреплению рубля. Пока разговоры о дедолларизации привели только к оттоку валютных вкладов из банков. Власти запоздало заявили, что никаких административных мер и тем более принудительной конвертации вкладов не будет, но к тому времени из банков уже утекли миллиарды долларов. По данным РБК, только три госбанка (ВТБ, Сбербанк и Газпромбанк) в августе потеряли 7,4 млрд долларов. Расчеты Банки.ру показывают, что с учетом девальвации рубля в последний месяц лета только физлица вывели из банков около 1,67 млрд долларов. «Разумеется, заявления о дедолларизации, публикации и обсуждения этой темы спровоцировали «вынос» валюты из банков», — говорит аналитик Банки.ру Вадим Тихонов. Банкиры спешно начали поднимать ставки по вкладам и завозить наличные евро и доллары, а агентство Fitch Ratings опубликовало свои расчеты, согласно которым имеющиеся в банках наличные и средства на корсчетах и краткосрочных депозитах в иностранных банках покрывают вклады в валюте на 20%. Возвращаясь к прогнозам чиновников, напомним, что до конца года в Минэкономразвития ждут доллар по 63,9 рубля, в Минфине — по 64 рубля. Большинство россиян думают иначе: недавний опрос ВЦИОМ показал, что 57% респондентов ждут роста курса американской валюты до 72 рублей в ближайшие три месяца. Еще 42% думают, что американская валюта будет стоить выше 75 рублей. Эксперты полагают, что на негативные ожидания граждан могли повлиять разговоры о грядущих санкциях и сентябрьское ослабление национальной валюты. При этом участники рынка, опрошенные Банки.ру, не исключают, что в краткосрочной перспективе рубль все же вполне может показать позитивную динамику. Например, аналитик «Финама» Сергей Дроздов говорит, что рубль поддерживает благоприятная конъюнктура на рынке энергоносителей. После введения очередных санкций против Ирана поставки нефти на рынок снизились. По его мнению, несмотря на очередную волну девальвации российской валюты в сентябре, перспективы рубля выглядят более оптимистично. По крайней мере, до конца осени. Тем более что, отмечает аналитик, стремление американских конгрессменов ввести новые ограничения на покупку российского госдолга и запретить долларовые операции ведущих отечественных банков через американскую финансовую инфраструктуру еще может не воплотиться в жизнь. С учетом этих факторов, а также обещания ЦБ не проводить валютные интервенции Дроздов ожидает, что американская валюта в октябре будет торговаться в диапазоне 64—67 рублей. В «Открытие Брокере» считают, что помимо уже перечисленных факторов на курс рубля будет оказывать влияние ослабление кризиса на развивающихся рынках. Как полагает аналитик этой инвесткомпании Тимур Нигматуллин, в случае смягчения санкций со стороны США или их отмены курс доллара к концу года может упасть до 59 рублей, а если жесткие санкции все же последуют, то доллар будет стоить около 66 рублей. Другой эксперт — экономист ИК «Регион» Валерий Вайсберг делает ставку на рост нефтяных цен. По его мнению, в ближайшие месяц-два стоимость барреля дойдет до 90 долларов, что позитивно скажется на российской валюте. В отсутствие интервенций со стороны государства предложение валюты на рынке будет серьезно превышать спрос, прогнозирует Вайсберг. Высокая цена на нефть, полагает он, может компенсировать отток капитала и эффект санкций. В итоге в ближайшие полтора-два месяца рубль укрепится.
FITCH: НАИБОЛЬШИЙ ОТТОК ВАЛЮТНЫХ ДЕПОЗИТОВ ЗА АВГУСТ ПРИШЕЛСЯ НА СБЕРБАНК 5.10.2018 Наибольший отток валютных депозитов в августе среди российских кредитных организаций наблюдался в Сбербанке — за месяц клиенты крупнейшего российского банка вывели 2,9 миллиарда долларов, говорится в отчете международного рейтингового агентства Fitch. "Самое заметное снижение валютных депозитов наблюдалось у Сбербанка (2,9 миллиарда долларов, или 3,6% от средств клиентов в иностранной валюте), ВТБ (2,6 миллиарда долларов, или 5,9%) и Газпромбанка (1,1 миллиарда долларов, или 5,2%)", — говорится в обзоре. Однако, отмечают аналитики, некоторые из них могли быть конвертированы в рублевые депозиты, поскольку в ряде случаев суммарный отток был меньше. В то же время банки в иностранной собственности имели приток валютных депозитов в размере 1,4 миллиарда долларов, и наибольшее увеличение таких депозитов пришлось на Росбанк (0,3 миллиарда долларов, или 10,6%) и Райффайзенбанк (0,6 миллиарда долларов, или 11,9%). Валютные депозиты клиентов-резидентов Ситибанка за август выросли на 9,4% Глава Сбербанка Герман Греф в середине сентября сообщал, что банк не видит повышенного спроса на конвертацию долларовых депозитов в рублевые. Позже в банке заявили, что отток из Сбербанка валютных вкладов примерно на 1 миллиард долларов в августе следует рассматривать как результат управляемой эволюции баланса, в рамках которой банк изменяет стратегию привлечения средств, когда работающие кредиты в определенной валюте у него сокращаются или вклады в ней становятся неоправданно дороги. В августе в американский конгресс был внесен законопроект с целым набором антироссийских мер, в том числе с санкциями против нового госдолга РФ и государственных банков, в списке которых значатся Внешэкономбанк, Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк и Промсвязьбанк<PSBR>. Опрошенные РИА Новости эксперты отмечали, что по госбанкам формулировка в документе расплывчатая, поэтому потенциально он может привести и к запрету на расчеты в долларах.
ИНВЕСТОРЫ СЫГРАЛИ НА СЛАБОСТИ РУБЛЯ 5.10.2018 Из фондов облигаций они переходили в фонды акций. По данным Investfunds, интерес к рынку коллективных инвестиций с началом осени не восстановился. В сентябре чистый приток средств в открытые паевые фонды составил всего 1,32 млрд руб., на 20 млн руб. ниже двухлетнего минимума, установленного в предшествующем месяце. Тем не менее непрерывный приток средств в фонды наблюдается 38-й месяц подряд, за этот период в розничные ПИФы поступило 181 млрд руб. Участники рынка отмечают резкое снижение спроса на инвестиционные продукты со стороны новых клиентов из-за ухудшения конъюнктуры на российском финансовом рынке. В августе усилилось санкционное давление на Россию со стороны США. Это вызвало обвал курса рубля и котировок российских облигаций. «На фоне общей волатильности и неопределенности на рынках притоки новых средств в фонды существенно снизились, но даже в этой ситуации в целом по году рынок растет»,— отмечает управляющий директор «Сбербанк Управление активами» Василий Илларионов. «В августе и сентябре многие клиенты вновь предпочли паям депозиты и валюту»,— отмечает начальник управления продаж и маркетинга «Райффайзен Капитала» Константин Кирпичев. Второй месяц подряд аутсайдерами остаются облигационные фонды. По итогам месяца инвесторы вывели из них 3,4 млрд руб. (4 млрд руб. в августе). «Несмотря на то что ожидания по рынку рублевых облигаций остаются достаточно благоприятными, часть инвесторов оказалась не готова к проявлению рыночных рисков»,— отмечает директор департамента управления активами «Альфа-капитала» Виктор Барк. При этом основной отток средств из облигационных фондов пришелся на начало сентября. «Оттоки сильно коррелировали с ситуацией на рынке: снижалась стоимость облигаций, рос курс доллара — клиенты погашали паи облигаций либо переходили в другие стратегии. Как только ситуация стабилизировалась — оттоки прекратились»,— отмечает Константин Кирпичев. При этом высокий интерес инвесторы сохранили к более рисковым стратегиям. По данным Investfunds, объем вложенных средств в фонды акций (прежде всего, отраслевые) в сентябре превысил 3,4 млрд руб., что всего на 100 млн руб. ниже объема привлечений в августе. Еще около 1,1 млн руб. поступило в фонды смешанных инвестиций. «Фондам акций не мешает санкционное давление, тем более что оно ведет к ослаблению рубля, что при высоких ценах на нефть увеличивает прибыли российских нефтегазовых и металлургических компаний, составляющих основу российского рынка акций»,— отмечает Виктор Барк. Председатель совета директоров компании «ВТБ Капитал Управление активами» Владимир Потапов отмечает спрос на рисковые стратегии не только со стороны действующих, но и новых клиентов. В ближайшие месяцы участники рынка ожидают сохранения спроса на фонды акций, а также восстановления спроса на облигационные фонды. «Многие инвесторы понимают, что сейчас хорошее время для "входа" в ПИФы облигаций, потому что доходность к погашению по облигациям выросла»,— отмечает Василий Илларионов. Важное значение для долгового рынка будет определяться степенью жесткости новых санкций со стороны США, в первую очередь в отношении государственного долга. «Если ужесточение не будет таким страшным, как обещали сенаторы, все это вызовет возврат международных инвесторов в рублевые облигации. Поэтому можно ожидать улучшения результатов в облигационных фондах, что сделает их более привлекательными для инвесторов»,— отмечает Виктор Барк.
КАК НАКОПИТЬ НА ПЕНСИЮ В РОССИИ 5.10.2018 Мнение Анастасии Сосновой, аналитика ИК «Фридом Финанс». Правительство обещает поэтапное повышение пенсий пенсионерам темпами выше текущей инфляции до 2025 года. После 2025-го пенсия будет индексироваться с учетом показателей инфляции, роста экономики и средней зарплаты. Средняя пенсия в РФ к 2030 году должна вырасти более чем до 21 тыс. рублей. Но этой суммы все равно может оказаться недостаточно для того, чтобы обеспечить себе безбедную старость. Возможно, для многих именно пенсионная реформа станет толчком к тому, чтобы серьезнее подойти к своему финансовому будущему. Для начала можно попробовать откладывать каждый месяц хотя бы 10—20% от дохода. Номинальная начисленная месячная зарплата в первом полугодии 2018 года в РФ составила 42,5 тыс. рублей, за вычетом НДФЛ — около 37 тыс. рублей. Откладывая 20% от данной суммы каждый месяц, только к концу первого года можно накопить около 89 тыс. рублей. А накопления через 20 лет, даже без учета темпов повышения заработной платы, могут составить 1,78 млн рублей. Понятно, что сумма не очень большая. Кроме того, если держать средства исключительно в наличности и очень долго, их съест инфляция, поскольку стоимость денег со временем падает. Поэтому накопления, даже самые минимальные, лучше инвестировать. Инструментов, которые могут спасти накопления от инфляции, на самом деле масса. Но основными условиями при инвестировании средств с целью сформировать дополнительный доход к пенсии должны стать в первую очередь надежность, а уже затем доходность выше инфляции и долгосрочность. Рассмотрим несколько вариантов долгосрочных вложений, сопряженных с низким риском и доходностью выше инфляции, которые могли бы обеспечить неплохую прибавку к государственной пенсии. Да, они опять же не принесут огромной прибыли, но зато есть гарантия, что деньги поработают на вас. В России наиболее популярен такой вариант надежного долгосрочного вложения, как покупка недвижимости с последующей сдачей в аренду. Правда, цены на недвижимость в последние годы практически не растут, как и арендные ставки. В 2017 году отмечен рост арендных ставок в России на однокомнатные и двухкомнатные квартиры всего на 1—2%, тогда как на многокомнатные квартиры ставки по аренде снизились на 2—3%. При этом цены на вторичную недвижимость в том же году остались на уровне 2016 года. Да и рента дает небольшую доходность, в пределах 5—7%, которая едва покрывает инфляцию. Кроме того, основной проблемой является само накопление средств на недвижимость — это дорогое удовольствие. А покупка недвижимости в ипотеку моментально превращает актив в долгосрочный пассив. Также одним из распространенных простых вариантов долгосрочных инвестиций является банковский вклад в рублях. Его надежность в пределах суммы 1,4 млн рублей обеспечивает система государственного страхования вкладов. Если накопления составляют большую сумму, то для их защиты достаточно раскидать средства во вклады в нескольких банках. Ставка по долгосрочным вкладам в банках, как правило, выше ставок по краткосрочным. На данный момент можно рассчитывать на 6—7% годовых по длинным рублевым депозитам. Но, поскольку ставки в нашей стране могут меняться в ту и другую сторону, особого смысла их фиксировать более чем на 2—3 года нет. Иногда в таком случае стоит воспользоваться вкладом с плавающей ставкой, привязанной, например, к ключевой ставке ЦБ. К безопасным долгосрочным инвестиционным инструментам накопления можно отнести и государственные облигации. Облигации федерального займа выпускаются Минфином РФ, и их погашение гарантировано государством. ОФЗ можно приобрести на вторичном рынке через брокера. На текущий момент доходности длинных, то есть долгосрочных, ОФЗ на бирже достигли 8,7%. И обычно они выше ставок по банковским депозитам на 1—2 процентных пункта. Опять же подстраховаться от изменения ставки можно покупкой ОФЗ с переменным купонным доходом. Таким образом, выше перечислены как минимум три надежных способа долгосрочного инвестирования, которые позволят достойно встретить пенсионный возраст. Остальные способы могут оказаться чуть менее доходными или чуть более рискованными, но это уже тема для более широкой дискуссии.
БАНКИ ОБРАТИЛИСЬ ЗА ВАЛЮТОЙ К НАСЕЛЕНИЮ 5.10.2018 Они вновь поднимают ставки вкладов в долларах и евро. Октябрь на банковском рынке начался с роста ставок валютных вкладов в крупных банках. За первые четыре дня месяца четыре из топ-20 банков по величине портфеля привлеченных средств физлиц улучшили условия привлечения долларов от населения. Райффайзенбанк повысил ставку годового долларового вклада с 0,7 до 1,5% годовых, а банк «Русский стандарт» – с 1% до 2%. В среду банк ВТБ увеличил доходность срочных вкладов без сервисных функций в долларах на 0,4-0,5 процентного пункта (п. п.) до 1,75-3,1% годовых для сумм от $3000. В Газпромбанке появился новый депозит «Валютный доход» на сумму от $1000 сроком от 367 до 1097 дней со ставкой 2,8% годовых, что на 0,75 п. п. выше ранее предлагавшейся банком в рознице максимальной долларовой доходности. ВТБ также увеличил доходность депозитов в евро. Вклады на сумму от 3000 евро теперь банк принимает под 0,55-0,95% годовых, до 3 октября он платил вкладчикам 0,1-0,4% годовых.
БЕЗОТВЕТСТВЕННОЕ ХРАНЕНИЕ: СТОИТ ЛИ ДОВЕРЯТЬ БАНКОВСКИМ ЯЧЕЙКАМ 5.10.2018 Значительная часть россиян видела банковские ячейки для хранения материальных ценностей лишь в голливудских фильмах. Тем не менее многие наши соотечественники пользуются банковским сейфовым хранением: риелторы и их клиенты для проведения сделок с недвижимостью, не желающие «светить» свои миллионы последователи Корейко, просто боящиеся банковского кризиса люди. Из фильмов и книг детективного жанра складывается ощущение, что надежнее места для хранения вряд ли можно найти. Увы, на деле картина куда как менее радужна. В редакцию «Ридуса» обратились две женщины, потерявшие все свои сбережения в одном из крупнейших банков страны. Компенсировать потери им никто не собирается. «В 2015 году перед отпуском мы с подругой сложили все свои сбережения в депозитарный сейф одного из банков. Выбрали тот, который был недалеко от дома, „Москва“», — рассказывает Анна Радюк предысторию своих злоключений. С ее слов, их со Светланой Моисеевой все устраивало: «Все идеально, обслуживание безупречно, никаких претензий». Отпуск закончился, но еще несколько месяцев никто из дам в банк не наведывался. «За 10 дней до окончания аренды приходит СМС с напоминанием о необходимости продления аренды, — продолжает рассказ Светлана. — Никаких проблем, поехали в банк». «Светлана пошла в депозитарное хранилище, я осталась в холле. Вдруг звонок: Аня, наша ячейка пустая! У меня там было 20 тысяч долларов, у нее было 10 тысяч», — говорит Анна Радюк. «Там не то что наших денег не было. Даже ящика для них. Черная дыра в открытый космос. Рядом с сейфами лежала груда пустых ящиков», — объясняет Светлана. Управляющий нам сразу сказал: чем вы докажете, что у вас там вообще что-то лежало? Вы не докажете, что в нашем банке у вас вообще лежали какие-то ценности. Вы, говорит, еще и пострадаете, если озвучите все это прессе, чревато будет. У вас склероз, вы туда ничего не закладывали. «Вызвали полицию. Приехали человек семь. Все опечатали, показания сняли, завели уголовное дело, но результат — судимся до сих пор, но вряд ли что-то компенсируем», — резюмирует Анна. Если задать в поисковике запрос «кражи банковские ячейки», он выдаст несколько сотен ссылок на подобные истории. Практически у всех этих историй исход такой же, как и у героинь «Ридуса»: денег нет, но вы держитесь. Причина — в «недоказанности банковского вложения». Доказать, что вы складывали какие-либо ценности в сейф, почти невозможно. Стоит отметить, что кражи ценностей из банковских ячеек происходят не в каких-то мелких локальных банках, но в крупнейших уважаемых финансовых организациях страны: Сбербанке, ВТБ, Промсвязьбанке, Газпромбанке, Россельхозбанке и так далее. Согласно 922-й статье ГК РФ, в России предусмотрено два варианта хранения: с использованием сейфа и с его предоставлением. В первом случае — это так называемое ответственное хранение, когда банк описывает ценности клиента, контролирует их изъятие владельцем и несет полную ответственность за сохранность. В случае предоставления сейфа речь идет всего-навсего об аренде. Клиент получает полную конфиденциальность и складывает в ячейку свои богатства без всякой описи. Так как банк не знает, что именно туда сложил клиент, никакой ответственности он не несет. «Получается, вы идете, арендуете в банке ячейку, подписываете договор, закладываете туда ценности и подписываете с банком обязательства, что банк не несет никакой ответственности за то, что вы туда закладываете. По какому праву они оказывают такую услугу, когда они ни за что не отвечают? А у них во всех договорах это отмечено», — сетует Анна Радюк. Здесь можно было бы вменить пострадавшим скупость: дескать, не захотели воспользоваться более дорогим «использованием сейфа», вот только отечественные банки таких услуг, похоже, не оказывают. «Доказать что-то было бы можно, если бы был договор на ответственное хранение, но с ответственным хранением у нас не работает ни один банк в Москве. Раньше было с описью: пришли, показали, описали, но сейчас таких банков нет. Было четыре раньше, но сейчас, по нашим сведениям, никто так не работает», — говорит Светлана Моисеева. Ее слова подтверждает обозреватель портала banki.ru. Эксперт обзвонил крупнейшие финансовые организации: отыскать компанию, предлагающую ответственное хранение ценностей, не удалось. Столкнуться с пропажей из банковских ячеек нажитого непосильным трудом могут и те, кто никогда даже не задумывался о хранении ценностей в банках. Дело в том, что некоторые сделки, например продажа недвижимости или автомобилей, нередко идет с использованием этого механизма. Покупатель закладывает деньги в сейф, получает документы на свое приобретение, продавец — ключ от сейфа. И вот в этот самый момент последний может «налететь» на всю сумму. «Большинство сделок по недвижимости проходит через депозитарные сейфы банков. Люди несут, закладывают деньги, но если они придут и денег там не окажется, то банк ответственности за это не несет: продавцы остаются без квартир и денег», — говорит Светлана Моисеева. Подобному сценарию способствует один любопытный пункт договора. «Чтобы продавец получил доступ к ячейке, он должен предоставить расписку. В итоге может возникнуть такая ситуация: я, продавец, пишу расписку, отдаю, иду к сейфу, а он пустой! Но претензий-то я не могу предъявить, потому что расписку уже дал», — продолжает она, отмечая, что не все банки требуют расписку до получения продавцом денег. «ВТБ — требует, Сбербанк — нет. Раньше были у „Абсолюта“ и МКБ, как сейчас — не знаю», — уточняет Светлана. С ее слов, подобных историй сегодня случается много, причем с каждым годом их количество растет. «Пять-шесть лет назад такого повального характера кражи из банковских ячеек не носили. Видимо, происходит сговор с сотрудниками, пошло повальное изъятие», — утверждает Светлана. Рассчитывать на то, что деньги им вернут, женщины могут надеяться лишь в том случае, если установят личности злоумышленников, похитивших их средства, но вероятность такого исхода невелика. В депозитарии съемка не ведется: банк хранит тайну вкладчиков. «Дело возбудили по 158-й статье, кража, — говорит адвокат Оксана Михалкина. — Установлено, что похищена кассета из ячейки. Вопрос в том, что невозможно лиц установить, кто это сделал. Хотя доступ к ключам к вот этому банковскому хранилищу могли иметь только банковские сотрудники». Юрист подтверждает, что подобных случаев в России происходит масса. «Была, например, громкая история, тот же ВТБ, когда у Алексея Пиманова тем же самым образом украли полмиллиона долларов. Он тогда поднял шум в прессе, и ему это компенсировали, выплатили эти деньги», — напоминает адвокат. Со слов Михалкиной, у публичных людей шансов на благоприятный исход в таких историях куда больше. «Тут сумма не очень высокая, шумихи нет большой. Они бьются, бьются, а в итоге ВТБ их отправляет куда подальше и ничего компенсировать не собирается. Все же еще зависит от личности потерпевших. Здесь две женщины-риелтора, за них вступиться некому. Рассчитывать на то, что они получат компенсацию, практически невозможно», — резюмирует адвокат Михалкина. Выходит, что хранить деньги в золотых гирях, бриллиантах, зашитых в стул, или закопанных в огороде стеклянных банках может быть не менее надежным, чем в банковских сейфах. По крайней мере доступ к «казне» вы сможете контролировать сами.
БАНКАМ ГОТОВЯТ САНКЦИИ: ИХ НАКАЖУТ ЗА ОБМАН РОССИЯН 5.10.2018 За продажу одних финансовых инструментов под видом других банкам установят санкции. Соответствующий законопроект разрабатывает комитет Госдумы по финрынку, рассказал «Известиям» его председатель Анатолий Аксаков. Над законопроектом по борьбе с мисселингом (действия продавца, вследствие которых производится некорректная продажа продукта или услуги) Госдума работает вместе с Центральным банком, отметил Анатолий Аксаков. Поправки будут внесены в нижнюю палату парламента в осеннюю сессию в два закона — «О банках и банковской деятельности» и «О рынке ценных бумаг». Сначала за нарушения будет установлена административная ответственность, пояснил Анатолий Аксаков. — Оштрафованы будут и банк, и сотрудник кредитной организации, который занимается недобросовестной практикой. Размер ответственности сейчас обсуждается. Если банк будет уличен в регулярных нарушениях и не будет исполнять предписания ЦБ об их устранении, санкции могут быть вплоть до отзыва лицензии. Сотрудник же будет дисквалифицирован, — заявил «Известиям» председатель комитета по финрынку. Центробанк сейчас работает над системой стимулирования и дестимулирования нечестных продавцов в кредитных организациях, рассказал «Известиям» руководитель службы Банка России по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Михаил Мамута. Он отметил, что мисселинг сильно распространен в Европе, но набирает обороты и в России. Задача регулятора в том, чтобы разработать модель, при которой финансовым организациям будет невыгодно обманывать потребителей, отметил Михаил Мамута. В пресс-службе ЦБ не ответили на запрос «Известий» о том, насколько часто регулятор выявляет случаи введения потребителей в заблуждение при продаже финансовых инструментов. Каждый десятый клиент банка страдает от мисселинга, констатировал зампред Локо-банка Андрей Люшин. Такую же оценку дала управляющий партнер аудиторской компании «2К» Тамара Касьянова. Например, под видом вкладов гражданам продают полисы инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), паи ПИФов, предлагают вложения в ценные бумаги, в том числе в облигации и векселя самого банка или «дружественных» организаций, указали эксперты. Инвестиции в эти инструменты в отличие от вкладов не застрахованы государством. Но сотрудник банка, предлагающий клиенту такую альтернативу, умалчивает об этом, подчеркнул Андрей Люшин. Кроме того, часто не сообщают об особенностях продукта и связанных с ним рисков. Еще один пример мисселинга — при получении уже одобренного кредита в банке перед клиентом кладут на подпись договор страхования заемщика, о котором до этого не предупреждали, добавил Андрей Люшин. И «мягко намекают», что отказ от страховки может не лучшим образом сказаться на кредитной истории заемщика, указал он. Также иногда при оформлении карты заявляют о ее бесплатном обслуживании, но «забывают» упомянуть, что это условие распространяется, например, только на год, а потом ежегодно будет взиматься плата, подчеркнул банкир. Из-за таких недобросовестных приемов граждане не могут выбрать для себя действительно подходящий в их ситуации финансовый продукт и теряют доверие к кредитным организациям, резюмировал эксперт. При мисселинге с потребителем заключают договор, выгодный организации, навязывая ненужные гражданину услуги и вводя его в заблуждение, согласен адвокат Матвей Левант. Он считает, что с подобными нарушениями, в частности, закона «О защите прав потребителей», несомненно, стоит бороться. И хотя доказать факт недобросовестных продаж достаточно сложно, готовящийся законопроект должен помочь сократить количество правонарушений, так как появится ответственность за это, резюмировал Матвей Левант. Штраф должен покрывать моральный ущерб за введение в заблуждение и содержать обязательную часть за намеренность действий, считает старший аналитик «Альпари» Анна Бодрова. Для сотрудников, занимающихся мисселингом, логично установить штраф в размере 150–200 тыс. рублей, для банков — 500 тыс. Отзыв лицензии и дисквалификация за регулярные нарушения представляются адекватным наказанием, уверена Тамара Касьянова. Желательно, чтобы решения о выявленных нарушениях публиковались на сайте ЦБ, считает Анна Бодрова. ЦБ последовательно борется с нарушениями на финансовом рынке. Так, недавно регулятор расширил функционал «тайных покупателей». Теперь они выявляют обман не только при выдаче вкладов, но и при продаже страховых и инвестиционных продуктов. Серьезные санкции за мисселинг помогут бороться с недобросовестными продавцами финансовых услуг: неотвратимость наказания за обман потребителей будет способствовать сокращению числа нарушений.
СМИ УЗНАЛИ О ПОКУПКЕ СБЕРБАНКОМ РАЗРАБОТЧИКА СИСТЕМ РАСПОЗНАВАНИЯ РЕЧИ 5.10.2018 Сбербанк рассматривает покупку «Центра речевых технологий» (ЦРТ) — разработчика систем распознавания речи, которым владеют структуры Газпромбанка. Об этом сообщает агентство Reuters со ссылкой на источники 4 октября. По словам собеседников издания, Сбербанк уже тестировал разработки ЦРТ — в 2017 году был запущен проект по голосовой идентификации звонящих в колл-центр. Стоимость данной технологии приравнивается к 260 млн рублей. Предполагается, что сделка будет закрыта к началу 2019 года, сумма может достигать 5 млрд рублей. После заключения сделки Сбербанк может создать собственную биометрическую платформу, которая составит конкуренцию Единой биометрической системе Банка России. 4 октября Сбербанк и «Россети» заключили соглашение о стратегическом сотрудничестве по широкому спектру нефинансовых банковских услуг, в том числе обмен опытом, совместная научно-исследовательская деятельность, организация обучающих программ.
ПИРАМИДА ИЗ РЕЕСТРА 5.10.2018 Специалист по частным инвестициям Ярослав Кабаков — о том, почему "Кешбери" смогла привлечь более 1 млрд рублей средств граждан и как предотвратить подобные случаи. В истории с компанией «Кэшбери», которая в последние дни находится в центре внимания как деловых СМИ, так и всех тех, кто интересуется инвестициями, пока больше вопросов, чем ответов. Напомню вкратце канву на случай, если читатель внимательно не следил за происходящим. На прошлой неделе Банк России передал в Генпрокуратуру и МВД информацию о группе российских и иностранных компаний, действующих под брендом «Кэшбери». Директор департамента по противодействию недобросовестным практикам ЦБ Валерий Лях тогда заявил: «Это одна из самых масштабных финансовых пирамид, которую мы выявили за последние годы, она развернула свою деятельность во многих регионах, практически по всей стране». Позже он же раскрыл и возможный размер потерь граждан, доверивших деньги «Кэшбери» — не менее 1 млрд рублей — признав, что сумма может быть и гораздо большей. Насколько? Понятно, что дело только начинает раскручиваться, поэтому более-менее точные оценки давать пока преждевременно. Это большие деньги. Например, если бы речь шла о кредитных организациях, то банк, привлекший средства населения на сумму 3 млрд рублей, вошел бы по этому показателю в топ-200 крупнейших в России. По сути, с претензиями Банка России нельзя не согласиться. По его данным, «Кэшбери» привлекала деньги граждан в целях кредитования других граждан и предприятий, обещая сверхвысокий (до 600% годовых) доход. Но при этом организация не вела хозяйственной деятельности, способной сгенерировать его. А, судя по информации СМИ, сам размер дохода «инвестора» напрямую зависел от количества приведенных в проект «друзей». Словом, налицо явные признаки сетевого маркетинга (деятельности, в принципе, не запрещенной) и «финансовой пирамиды» (а это уже уголовно наказуемое деяние). А теперь самое интересное – вопросы. Первый: неужели наших граждан ничему не научили примеры гигантских финансовых пирамид 1990-х, типа МММ и «Русского дома Селенга»? И тривиальный ответ, что жадность у многих людей, особенно с не очень высоким уровнем финансовой грамотности, довольно часто побеждает страх потерять деньги. Но позволю себе предположить, что в данной ситуации причина не только в этом, и даже не столько в этом. Как следует из информации, размещенной на сайте ЦБ, до середины прошлого года «Кэшбери» числилась в реестре микрофинансовых организаций Банка России и была исключена из него 23 июля 2017 года. Точнее, она входила в реестр микрокредитных компаний, а они в принципе не имеют права привлекать деньги вкладчиков. Другое дело, что деление МФО на МФК и МКК было введено относительно недавно, неспециалисты вполне могли о нем не знать. Равно как и об исключении «Кэшбери» из реестра ЦБ. Разумеется, зайти на сайт ЦБ и проверить, есть ли компания в реестре – дело одной минуты, но не все умеют это делать. С другой стороны, исключение компании из реестра и даже физическое изъятие ранее выданного официального документа о включении в данный реестр (со всеми необходимыми печатями и подписями должностных лиц), вовсе не гарантирует, что с данной бумаги не была снята копия. Я, конечно, не могу утверждать, что «Кэшбери» убеждала вкладчиков в своей надежности, демонстрируя копию «лицензии». Но и исключать такой сценарий нельзя. И тогда возникает второй вопрос — как вообще эта компания могла привлечь столь масштабные средства, оставаясь «незамеченной» для надзорных органов? Понятно, что ЦБ не в состоянии уследить за всеми, кто пытается привлечь деньги граждан. Но вот организовать мониторинг по списку лишенных права на деятельность на финрынках компаний вероятно, стоило бы. Кто это должен делать, Банк России или ФАС, ответственная за то, чтобы не имеющие разрешение на работу на финансовых рынках компании не могли пропагандировать свои услуги, мне сказать сложно. Но то, что такой механизм сильно помог бы в предотвращении ситуаций, подобных истории с «Кэшбери», мне кажется очевидным.
БЕРИ КЭШ И СОЛЬ ДЛЯ НАРОДА: ПОД ЧТО МАСКИРУЮТСЯ НОВЫЕ ФИНПИРАМИДЫ? 4.10.2018 Пользователи платформы «Кэшбери» потенциально разорятся более чем на миллиард рублей. Такое заявление накануне сделал представитель Центробанка, директор департамента противодействия недобросовестным практикам Валерий Лях. По заключению Генеральной прокуратуры, организация работает по принципу финансовой пирамиды: в ее основе - сетевой маркетинг, обещания завышенной доходности и агрессивная реклама в СМИ и в соцсетях. Ранее сотни москвичей подали жалобы на работу ПАО «Соль Руси». Акционеры, по большей части – пенсионеры, – с осени 2017 года вкладывали деньги в ценные бумаги предприятия по переработке соли в Нижегородской области. В этом году выяснилось, что завод так и не был построен, его акции на бирже не торгуются, а все попытки продать активы и получить назад средства – безуспешны. Несмотря на то, что механизм работы финансовых пирамид знаком еще со времен «пирамидостроителя» Чарльза Понци и его российского преемника Сергея Мавроди, вкладчиков у подобных организаций меньше не становится. По статистике ЦБ, только за последние 3 года в стране были зафиксированы около 600 организаций, имеющих признаки финансовых пирамид. Мы собрали мнения аналитиков о том, в чем особенность работы новых «МММ» и что нужно знать инвесторам, чтобы не попасться на их удочку. Рассказывает управляющий партнер Rebridge Capital Сурен Айрапетян: «Механизм работы «Кэшбери» и «Соль Руси» рассчитан на людей, обладающих невысоким уровнем финансовой грамотности. Его суть в том, чтобы «модными» словами вроде «инвестиции в добычу», «блокчейн технологии» или «пир-ту-пир кредитование» обосновать неправдоподобно высокую доходность предприятия.» Гражданин, зная, что за депозит в банке больше 7-8% он не получит, думает, что для него открылась возможность погрузиться в мир высокодоходных финансовых инструментов. Не случайно основатели пирамид обещают доход не просто в 15-20%, а в 40-600% годовых. Поэтому главный совет для потенциальных вкладчиков звучит так: если вы не профессиональный инвестор, не вкладывайте свои средства в проекты с обещанной доходностью выше, чем у облигаций федерального займа. Все, что выше, – это риск так никогда и не вернуть вложенные деньги. Популярность и внешняя привлекательность «Кэшбери» обусловлена тем, что вкладчикам пообещали не только золотые горы в будущем, но и регулярный доход сразу после вложения. Скорее всего, какое-то время инвесторам действительно платят проценты - либо с их же инвестиций, либо с инвестиций новых вкладчиков. Так продолжается до тех пор, пока сумма денег, которую должны получить вкладчики, не становится близкой к той, которую новые члены пирамиды приносят в компанию. В случае с «Солью Руси» мы говорим о длинных инвестициях. Там вкладчик покупает акцию, то есть долю в компании, и его будущий заработок формируется из надежды на то, что его доля дорожает, а спустя какое-то время он сможет выгодно ее продать. По логике все прозрачно: завод строится, акция должна дорожать. Но в реальности никто не может проверить, на какой стадии строительство и есть ли оно вообще. Рассказывает генеральный директор сервиса онлайн-займов «Робот Займер» Сергей Седов: «Тема финансовых пирамид нам хорошо знакома, потому что многие из них довольно умело маскируются под микрофинансовые организации (МФО).» Так, «Кэшбери» позиционировала себя как мультиинвестиционный сервис, который представлял денежные займы для граждан и юрлиц. «Соль Руси» сообщает о себе в соцсетях как о компании, направляющей инвестиции частных лиц в строительство соляного завода. В целом, модели финансовых пирамид всегда однотипны. В деятельности «Кэшбери» прослеживаются мотивы закрытой в конце 2015 года китайской P2P площадки Ezubao. Многочисленные жалобы ее инвесторов привлекли внимание правоохранителей. Те обнаружили элементарную финансовую пирамиду масштабом в 900 тысяч обманутых частных инвесторов на 7,6 млрд долларов. Схема действия компании «Соль Руси» похожа на алгоритмы самой первой в мире финансовой пирамиды – французской компании «Индий». В XVII веке вкладчики приобретали акции организаций, чтобы направить свои средства на развитие французских колоний на берегах Миссисипи, а затем получить сверхдоходы. После ее ликвидации пострадавшие вкладчики «Индий» исчислялись тысячами. Рассказывает Независимый финансовый аналитик, сооснователь онлайн-школы финансовой свободы FinFree Александр Князев: «Особенностью проекта «Кэшбери» стала структура сетевого бизнеса (прим. многоуровневый маркетинг, или МЛМ). Он базируется на доверительных отношениях между людьми: каждый акционер должен привести в компанию друга и рассказать о привлекательности бизнеса как можно большему количеству знакомых. В системе есть партнерская ссылка, по которой можно приглашать новых участников и получать от этого свой процент. «Кэшбери» даже на главном экране сайта рекламирует эту партнерскую программу. Для многих также оказалось важным, что они добавили гарантии через систему внутреннего страхования. По минимальному тарифу она защищает само вложение, и по более высокому – будущую доходность. Насторожитесь, если вы обнаружили партнерскую или сетевую схему работы. Не начинайте рисковых вложений, пока не научились делать низкорискованные – например, банковские вклады. Никогда не вкладывайте последние деньги, сколь бы привлекательным ни казалось предложение, и отводите на рискованные вложения самую малую часть ваших денег. Именно из-за такого акцента на доверительные отношения, люди нередко готовы продать имущество или даже взять кредиты в надежде окупить расходы в будущем. Среди моих знакомых есть несколько людей, которые вложились в «Кэшбери» от 3 тысяч до 1 миллиона рублей. Сейчас они разделились на два лагеря: одни верят, что это заказной анти-пиар, другие морально попрощались с деньгами и ищут, где обучиться грамотному инвестированию.» Рассказывает заместитель директора Национального центра финансовой грамотности Сергей Макаров: «С начала 90-х годов механизм работы финансовых пирамид не изменился: вся деятельность организации заключается в перераспределении средств между участниками за счет потока входящих взносов. Как только взносы перестают расти в геометрической прогрессии, пирамида рушится. Но за последние годы изменились технические детали обслуживания таких пирамид: платежи принимают через интернет, там же идет активная и порой агрессивная реклама, а владельцам стало проще зарегистрировать организацию или сайт, не попадающий под российскую юрисдикцию.» Впрочем, есть универсальные критерии, которые помогут определить, является ли организация финансовой пирамидой и стоит ли становиться ее инвестором. Правило, в котором нет исключений, – это обещание гарантированной доходности в десятки раз выше текущей ключевой ставки ЦБ. Твердое обещание 100% доходности в год – это почти как 100% гарантия потери средств. Второй шаг – проверьте наличие компании в реестре на официальном сайте Центробанка. Любые легальные финансовые организации – от банков до кредитных потребительных кооперативов – находятся на учете регулятора. Третье – внимательно следите, в какую конкретно организацию вы переводите деньги. Некоторые пирамиды используют фиктивные организации в рекламных материалах, и юридически они не участвуют в мошеннической деятельности. Например, в «Кэшбери» пользователи переводили деньги на счета обычных физлиц. Доказать потом наличие средств на счету в организации будет невозможно. Наконец, соберите как можно больше информации о личности генерального директора компании. Проверьте его имя и фамилию по базам юрлиц и открытым источникам. На его имя не должно быть зарегистрировано много сомнительных организаций.
МИНЮСТ США НАЧАЛ РАССЛЕДОВАНИЕ ПО ОТМЫВАНИЮ СРЕДСТВ В DANSKE BANK 4.10.2018 Минюст США направил Danske Bank запрос на информацию по делу об отмывании денег через эстонский филиал кредитной организации. Об этом говорится в сообщении пресс-службы банка. В банке заверили, что сотрудничают с американскими следователями и «продолжают диалог». Как сообщает Financial Times со ссылкой на аналитиков Berenberg, в случае, если нарушения подтвердятся, Danske Bank грозит запрет на доступ к банковскому рынку США, в частности, к долларовой клиринговой системе (возможность переводить в доллары клиентские платежи). На фоне новостей о запросе из Минюста США акции банка упали на 2%. В июле основатель британского фонда Hermitage Capital Уильям Браудер подал жалобу в прокуратуры Дании и Эстонии на Danske Bank. Он утверждал, что в 2007–2015 годах через эстонское отделение банка из России было выведено $9 млрд, включая $230 млн, относящихся к Hermitage Capital. Эта схема была раскрыта умершим в тюрьме в 2009 году юристом фонда Сергеем Магнитским. В Эстонии было возбуждено уголовное дело по жалобе Браудера. В конце сентября в связи со скандалом вокруг отмывания денег в отставку подал главный исполнительный директор Danske Bank Томас Борген. Временно исполняющим его обязанности был назначен Йеспер Нильсен, член исполнительного совета и руководитель датского банковского подразделения (Banking DK).
NORDEA ОТВЕТИЛ НА ПУБЛИКАЦИИ О РАССЛЕДОВАНИИ ОТМЫВАНИЯ ДЕНЕГ ИЗ РОССИИ 4.10.2018 Скандинавский банковский концерн Nordea прокомментировал сообщения в СМИ, которые распространили информацию, что власти Дании расследуют против банка дело о крупном отмывании денег из России. Пресс-служба кредитной организации в заявлении, опубликованном Reuters, опровергла эту информацию. «Насколько нам известно, Nordea не находится под следствием в правоохранительных органах в связи с отмыванием денег в Прибалтике. <...> У нас хорошие отношения и постоянный диалог с властями во всех странах, где мы работаем», — говорится в ответе пресс-службы. 2 октября газета Copenhagen Post со ссылкой на неназванные источники сообщила, что Nordea подозревают в причастности к отмыванию денег. Сумма отмытых средств якобы составляет 322 млн норвежских крон, или чуть больше €34 млн. По информации издания, российский клиент открыл в Nordea банковский счет, чтобы вывести деньги из России. К делу якобы причастна еще и компания в Белизе. Отмывание происходило в 2010–2013 годах. В преступлении подозревают отделение, которое расположено в районе Вестербро в Копенгагене (головной офис группы находится в Хельсинки). Главный аналитик по рискам Nordea Джулия Гальбо отказалась прокомментировать информацию газеты, однако признала в беседе с Reuters, что в прошлом году меры, предпринятые в холдинге для противодействия такого рода преступлениям, оказались недостаточными. Эксперт консалтинговой фирмы Revisorjura Якоб Бернхофт также заметил, что Nordea не всегда дотошно выполняет требования по борьбе с отмыванием денег. анее в четверг, 4 октября, другой крупный скандинавский банк — Danske — сообщил о том, что американский Минюст направил ему запрос, чтобы получить сведения по делу об отмывании денег через его эстонский филиал. В банке отметили, что будут сотрудничать с американскими следователями. Danske Bank заподозрили в крупных сомнительных операциях в июле. Именно тогда в датскую прокуратуру поступила жалоба от основателя британского фонда Hermitage Capital Уильяма Браудера, который сообщил, что эстонское отделение организации — один из основных каналов вывода российских денег в схеме, которая была раскрыта скончавшимся в тюрьме юристом фонда Сергеем Магнитским. После этого Браудер подал жалобу еще и в прокуратуру Эстонии. Надзорные органы этой страны он попросил начать расследование против 26 сотрудников Danske Bank, которые, по его словам, причастны к нелегальным операциям и действовали в рамках организованной преступной группы. По предварительным данным, из России и бывших республик СССР через эстонское отделение Danske Bank было переведено $30 млрд. На фоне этого скандала из банка ушел главный исполнительный директор Томас Борген. Он пояснил, что во время его руководства банк не справился с возможной проблемой.
ВЛАСТИ ИТАЛИИ ВЕРНУТ ВКЛАДЧИКАМ БАНКОВ-БАНКРОТОВ 30% ПОТЕРЯННОГО 6.10.2018 Обозреватели газеты La Stampa в четверг, 4 октября, со ссылкой на собственные источники сообщают подробности анонсированного правительством плана помощи вкладчикам обанкротившихся банков. Правительство компенсирует 30% потерянного всем, чьи вклады составляли не более 100 тысяч евро. Аналогичные компенсации получат и держатели акций обанкротившихся банков. Заявление о выплате компенсации нужно будет направить не позднее апреля 2019 года. Остальную часть потерянного предложено взыскивать с владельцев банков судебным путем. Как сообщалось ранее, компенсационный фонд для вкладчиков и акционеров Veneto Banca, Banca Popolare di Vicenza и еще четырех небольших банков может составить около 1,5 млрд евро. Ранее в четверг премьер-министр Джузеппе Конте заявил, что правительство считает выплаты вкладчикам банков-банкротов не только политической, но и моральной обязанностью.
ИТАЛЬЯНСКИЙ БАНКИР ВОРОВАЛ ДЕНЬГИ У БОГАТЫХ В ПОЛЬЗУ БЕДНЫХ 5.10.2018 Портал "Италия по-русски" назвал его современным "Робином Гудом". Издание пишет, что все началось в 2009 году, когда директор решил пойти ва-банк и лично помочь самым бедным жителям городка – пенсионерам и молодым людям без ресурсов, которым вышестоящее руководство приказало отказывать в займах. Вот почему банкир решил поступить "справедливо". Снимая деньги со счетов самых богатых клиентов, он выдавал беспроцентные кредиты самым бедным. Прокуратура провинции Удине обвинила его в растрате и мошенничестве, а суд приговорил его к двум годам лишения свободы условно. Дом и имущество ушло с молотка, а 50-летний директор был уволен после того, как его махинации всплыли на поверхность. Но синьор Джильберто ни разу не сожалеет о том, что он сделал: "После того, как история вышла на поверхность, я позвонил всем, кого я "обсчитал", чтобы объяснить, что меня на это толкнуло. Я всегда думал, что помимо защиты вкладчиков, наша задача – помочь нуждающимся".
ОКО ЗА ОКО: КИТАЙ УСТРОИТ КРУПНЕЙШУЮ РАСПРОДАЖУ ГОСДОЛГА США 5.10.2018 Китай, уже сокративший вложения в госдолг США до полугодовых минимумов, готов пойти на следующий шаг. Как пишет The Wall Street Journal, в октябре Пекин планирует сбросить американских облигаций еще на три миллиарда долларов — это одна из крупнейших распродаж с 2004 года. Причина — обострение отношений с Вашингтоном из-за торговой войны. Что будет, если китайцы используют "долговое оружие" на полную мощь, — в материале РИА Новости. КНР — крупнейший внешний кредитор американской экономики. На балансе китайского Центробанка сейчас числится гособлигаций США более чем на триллион долларов — почти 20 процентов всего госдолга Вашингтона, принадлежащего иностранным держателям. В конце 2016-го — начале 2017 года китайцы сокращали вложения в эти бумаги, чтобы компенсировать укрепление юаня, но с тех пор уже восстановили свой портфель облигаций. Экономика КНР страдает из-за действий США: ущерб от развязанной Вашингтоном торговой войны исчисляется уже миллиардами долларов. C начала года индекс фондового рынка Китая Shanghai Composite упал на 15%. В Пекине не раз предупреждали: если так пойдет и дальше, придется избавляться от госдолга США — исключительно из экономических соображений. И теперь перешли от слов к делу. За полгода Китай уже сократил вложения в американские трежерис на 7,7 миллиарда долларов. Более масштабный сброс грозит США нестабильностью курса доллара и замедлением экономики. Но Вашингтон, похоже, намеков не понимает. В конце сентября Трамп ввел новые десятипроцентные пошлины на товары из Китая на общую сумму 200 миллиардов долларов и обещает поднять тарифы с нового года до 25%. Китай, со своей стороны, настроен решительно. В ходе предстоящей распродажи госдолга США, которую, по данным, американской The Wall Street Journal, Пекин начнет уже на следующей неделе, будут сокращены вложения в американские облигации со сроками погашения пять, десять и 30 лет на общую сумму в три миллиарда долларов. Финансисты опасаются, что это может дорого обойтись экономике Штатов. Если Китай продаст значительную часть американских долговых бумаг, их стоимость упадет, а доходность резко повысится. Это автоматически увеличит цену заимствований для США — и для компаний, и для рядовых потребителей, а значит, подорвет экономический рост. Выпуск долговых бумаг станет для Белого дома более накладным. "Экономику начнет лихорадить от повсеместно высоких процентных ставок, что окажет мощный замедляющий эффект", — поясняет Джефф Миллс, главный инвестиционный стратег американской PNC Financial Services Group. Опасения наблюдателей связаны и с настроем второго крупнейшего кредитора Соединенных Штатов — Японии. В июне портфель казначейских облигаций Страны восходящего солнца похудел до 1,030 триллиона долларов — самого низкого показателя за семь лет. Китай и Япония не единственные продавцы госдолга США. Из тридцатки крупнейших держателей трежерис уже выбыли Россия и Турция, пострадавшие от экономического давления Вашингтона. Москва, в частности, избавилась почти от всего портфеля: за апрель-май Центробанк сократил вложения в американские долговые бумаги до ничтожных 15 миллиардов долларов (еще в начале года сумма превышала сто миллиардов). От гособлигаций США избавляются и более мелкие держатели — Мексика, Индия, Тайвань. "Зарубежные кредиторы крайне важны для американской экономики. Мы не можем существовать при таких темпах экономического роста и удручающих прогнозах по дефициту бюджета без иностранного капитала", — отмечают портфельные управляющие американской Loomis, Sayles & Co. Тем временем общий тренд на сброс трежерис лишь усиливается. По подсчетам Reuters, сейчас международные инвесторы избавляются от казначейских облигаций США самыми высокими темпами с октября 2016 года. Причины очевидны: агрессивная политика Вашингтона сокращает число желающих кредитовать американскую экономику, а заодно и ведет к тому, что все больше стран стремятся исключить доллар из расчетов. О том, что главенствующей роли доллара вскоре придет конец, пишет американское финансовое агентство Bloomberg. Нынешний статус валюты Соединенных Штатов эксперты Bloomberg определяют как "тиранию", указывая на то, что "пришло время смены режима". Издание отмечает, что сейчас в глобальной финансовой системе сложилась парадоксальная ситуация. С одной стороны, доллар — мировая валюта, на которую приходится больше половины всех расчетов, а с другой — президент США заявляет об исключительности своей страны. Именно поэтому в мире спешно пересматривают отношение к американской валюте. Россия, в частности, сокращает долларовые активы из-за растущих рисков при международных расчетах, а Китай бросает вызов доллару на мировых энергетических рынках, заключая контракты в юанях.
«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.
|
Наши партнеры