ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №195/790)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ЦБ УТОЧНИЛ ПРИЧИНЫ ВВОДА АДМИНИСТРАЦИИ В МБСП

19.10.2018

Одной из основных причин, по которой Центробанк решил ввести в Международный банк Санкт-Петербурга (МБСП) временную администрацию, является высокая доля облигаций банков-нерезидентов и аккредитивов на балансе. Это подтверждает заместитель председателя ЦБ Василий Поздышев, отвечая на вопрос корреспондента News.ru.

На 1 сентября объём облигаций банков-нерезидентов на балансе МБСП достиг 9,5 млрд рублей. Это практически четверть от всех активов кредитной организации. Объём операций с аккредитивами, выданными иностранным компаниям, составлял 5,8 млрд рублей в иностранной валюте.

Временная администрация в лице Агентства по страхованию вкладов (АСВ) будет работать в МБСП полгода. За это время специалисты АСВ должны оценить реальное положение дел в банке.

Пока говорить о санации или отзыве лицензии у банка рано, подчёркивает Поздышев, — нужно дождаться результатов работы временной администрации.

Также ЦБ ввёл мораторий на удовлетворение требований кредиторов МБСП. Срок — три месяца. Это страховой случай, поэтому АСВ придётся выплачивать вкладчикам банка страховое возмещение. Его объём превышает 16 млрд рублей.

«NEWS.RU»

УРОКИ «ЮГРЫ». СМОГУТ ЛИ КРЕДИТОРЫ И ВКЛАДЧИКИ БАНКА ВЕРНУТЬ СВОИ ДЕНЬГИ

22.10.2018

В условиях, когда банки могут без особых проблем кредитовать компании своих владельцев, у вкладчиков и держателей счетов нет никаких гарантий того, что их банк в любой момент не лишится лицензии и не окажется банкротом. Всерьез проверить кредитную политику банка вкладчики просто не могут.

Лицензия банка «Югра» была отозвана еще в июле 2017 года, а 25 сентября 2018 года этот банк, некогда входивший в топ-20 по объему привлеченных средств, был признан банкротом. Страховые выплаты вкладчикам составили 173 млрд рублей. При этом, по данным ЦБ, на расчеты со всеми кредиторами «Югры» не хватает 143 млрд рублей. Еще у банка может оказаться множество вкладчиков, чьи потери не покрываются за счет страхования. Например, это клиенты, размеры депозита которых превышают 1,4 млн, а также компании, у которых были счета в «Югре».

Если мы исходим из того, что банк кредитовал в основном связанные со своими владельцами компании (что, разумеется, будет устанавливать суд в каждом конкретном случае), то перед АСВ возникнут по крайней мере две проблемы.

Первая: должны ли требования банка к «своим» же компаниям удовлетворяться в одной очереди с требованиями других кредиторов?

В последние два года суды с подозрением относятся к ситуациям, когда входящие в одну группу компании предъявляют требования друг к другу. В подобных случаях суды пытаются выяснить, была ли разумная экономическая цель в сделке и не является ли долг фиктивным.

Фиктивность долга можно доказать, если, например, деньги поступили на счет и в тот же день были возвращены, но, скажем, не кредитору, а другой компании той же бизнес-структуры. В большинстве случаев суды встают на сторону независимых кредиторов, а требования аффилированных компаний при распределении имущества банкрота не учитывают. Другое дело, что с банками таких прецедентов еще не было.

В случае если логика судов распространится на банковский сектор, «Югра» в процедурах банкротства не получит ничего, а все вырученные средства уйдут кредиторам. Проблема, впрочем, осложняется тем, что банк «Югра» — сам банкрот и у него есть свои кредиторы, которые хотят вернуть свои деньги и не желают страдать от действий бывшего руководства банка. Тем более ради того, чтобы деньги смогли получить другие кредиторы — даже не самого банка, а его заемщиков.

Таким образом, суды оказываются перед неприятной развилкой. В конечном счете им предстоит решить: защищать ли вкладчиков и держателей счетов в банке или контрагентов (поставщиков, арендодателей и арендаторов) тех, кто получал кредиты в «Югре».

В августе этого суда Верховный суд рассмотрел дело, касающееся известной компании Hermitage Capital, принадлежащей Уильяму Браудеру (дело о банкротстве ООО «Дальняя степь»). Суд сделал вывод, что банк HSBC несет ответственность за вывод средств со счетов подконтрольной компании, открытых в банке. С HSBC было взыскано более 1 млрд рублей в пользу бюджета — это суммы, списанные со счетов ООО «Дальняя степь» в пользу ряда компаний вместо уплаты налогов. Если абстрагироваться от возможного политического контекста этого дела, ничто не мешает судам рассуждать аналогично и в ситуации с банком «Югра». Ведь компании бенефициаров обычно открывают счета в банке своих владельцев.

Последовательное применение такого подхода приведет к тому, что возврат потерянных средств станет меньше. Но нельзя забывать и об интересах тех, кому должен сам заемщик: невозможность получить ими свои деньги нередко влечет целую цепочку банкротств.

Вторая проблема: выдача кредитов на аффилированные с владельцами банка компании сама по себе говорит о высоких рисках невозврата такого кредита. Как правило, подобные кредиты выдаются без достаточного обеспечения (часто на большие суммы без залогов, поручительств, на длительные сроки и с необычно низкой ставкой). Кроме того, кредитные деньги часто используются не для развития бизнеса компании, а отправляются за рубеж в обмен на весьма сомнительные активы (права требования, векселя и так далее).

Сам факт отзыва лицензии и последующего банкротства «Югры» — это сигнал для контролирующих заемщика лиц о том, что нужно максимально скрыть вывод активов и затруднить возврат средств банку. В этих условиях взыскание по каждому из заемщиков может растянуться на годы без особой надежды на успех.

В условиях, когда банки могут без особых трудностей кредитовать компании своих владельцев, у вкладчиков и держателей счетов нет никаких гарантий того, что их банк в любой момент не лишится лицензии и не окажется банкротом. Всерьез проверить кредитную политику банка вкладчики просто не могут.

В этой ситуации можно либо надеяться на создание механизмов, препятствующих широкому кредитованию подконтрольных банку компаний, либо ожидать санации банка за счет средств ЦБ.

Альтернативой (хотя вряд ли полноценной) может стать дальнейшее развитие института ответственности контролирующих банк лиц за доведение его до банкротства. В последние несколько лет суды отходят от формального подхода: к ответственности привлекаются не только лица, занимающие в банке руководящие должности, но и те, кто стал реальным выгодоприобретателем в результате вывода средств из банка.

При этом взыскателям уже не нужно доказывать, что именно бенефициар давал конкретные указания действовать так или иначе, это ему придется доказывать обратное. Впрочем, вкладчикам было бы выгоднее не получать деньги спустя несколько лет после их потери (это, разумеется, при самом благоприятном сценарии), а знать, что банк опасается возможной ответственности за нарушение закона. Пока же говорить о том, что бенефициаров действительно пугает взыскание с них недополученных от банка денег, чаще всего не приходится.

«FORBES.RU»

НЕ КОНКУРЕНТ. ТИНЬКОВ И АЛЬФА-БАНК ОТКАЗАЛИ REVOLUT В ПРАВЕ НА СУЩЕСТВОВАНИЕ

19.10.2018

Олег Тиньков и глава Альфа-банка Владимир Верхошинский раскритиковали британский финтех-стартап с российскими корнями Revolut, который планирует в этом году выйти на российский рынок и конкурировать с традиционными банками.

Выступая на форуме инновационных финансовых технологий «Финополис» в Сочи, основатель сервиса Revolut Николай Сторонский, чье состояние Forbes оценивал в $561 млн, отметил, что его команда сделала три года назад в Европе то, чем сейчас занимается Тинькофф-банк. Revolut представляет собой мобильное приложение, которое интегрировано с мультивалютной дебетовой картой. Оно позволяет конвертировать средства из одной валюты в другую по межбанковскому курсу, что означает низкие спреды, обменивать криптовалюты и совершать бесплатные денежные переводы в любую точку мира. В этом году Revolut планирует выйти на российский рынок.

В ответ на заявление Сторонского основатель Тинькофф-банка Олег Тиньков сказал, что проекту уже бессмысленно начинать работу в России. «Я считаю, что Revolut можно уже не открывать в России. Потому что только вчера мы выпустили сервис по выгодному обмену тридцати валют», — парировал Тиньков. 18 октября Тинькофф-банк представил сервис, позволяющий клиентам расплачиваться с помощью дебетовой карты в 30 валютах, чтобы избежать больших комиссий при конвертации в зарубежных поездках.

По словам Тинькова, проблема всех мировых финтех-проектов такого рода заключается в том, что они существуют «на арбитраже комиссий и на регулятивном арбитраже». «На мой взгляд, финтехи должны показывать большим организациям, какими должны быть технологии. Мы приветствуем финтехи, хотим их покупать и копировать. Но просто убрать комиссии — это не rocket science. Это не уровень для выпускника физтеха», — пояснил бизнесмен.

Тиньков подчеркнул, что в основе финтех-стартапа должна быть прорывная инновационная идея, а Revolut не может этим похвастаться. «А просто убрать комиссию и собирать деньги с инвесторов — в России это вообще не пойдёт, потому что у нас нет таких инвесторов. Эта модель работает в США и в мире, где есть бизнес-ангелы. В целом, легко открывать счета, когда не соблюдается правило know your customer», — заключил Тиньков.

Тинькова поддержал главный управляющий директор Альф-банка Владимир Верхошинский. Он отметил, что сейчас Revolut занимает лишь 0,5% европейского рынка. «Когда достигните масштабов, тогда и поговорим. Я думаю, что на российском рынке стремительного роста вам ожидать не стоит», — сказал банкир. Сторонский в ответ заметил, что преимуществом его платежной системы перед банками является автоматизация большинства процессов и отсутствие раздутой команды топ-менеджмента.

Первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова напомнила, что платежная система Revolut приходит на российский рынок как финтех-платформа, но все издержки бэк-офиса берет на себя партнер — QIWI (сервис будет использовать его банковскую лицензию). «Это вопрос коммерческих отношений вашей организации. Но говорить, что ваши услуги полностью отменяют бэк-офис, неверно», — сказала Скоробогатова. При этом она отметила, что Сторонскому все же стоит попробовать поработать в России.

«Денег много инвесторы дают, почему бы не попробовать», — согласился Олег Тиньков. Он добавил, что «рано или поздно инвесторы спрашивают, где их инвестиции». «Делать бизнес, где прожигаешь деньги инвесторов годами, — это опасный путь, на мой взгляд», — резюмировал банкир.

Британская финтех-компания Revolut, основанная выходцами из России Николаем Сторонским и Владом Яценко, в апреле получила оценку в $1,7 млрд и привлекла $250 млн от венчурного фонда Юрия Мильнера DST Global. По итогам раунда финансирования Forbes оценил состояние Сторонского в $561 млн. С момента запуска сервиса прошло чуть меньше трех лет, и за это время проект был профинансирован в общей сложности на $340 млн.

«FORBES»

ДЕЛЕНИЕ НА ДВА

22.10.2018

Российские банки до 1 января 2019 года должны разделиться на две категории по уровню капитала: кредитные организации с базовой лицензией и универсальные.

Минимальный размер капитала для получения универсальной лицензии установлен в размере 1 млрд рублей, для базовой — 300 млн рублей. К банкам с универсальной лицензией требования ЦБ будут применяться в полном объеме. Для базовых банков будет предусмотрено упрощенное регулирование, но при этом они не смогут проводить ряд операций. При увеличении капитала до 1 млрд рублей банк с базовой лицензией сможет изменить ее на универсальную.

ЦБ рассчитывает, что пропорциональное регулирование сделает некрупные кредитные организации более устойчивыми и позволит банкам с базовой лицензией существенно поддержать кредитование малого бизнеса. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина указывала ранее на неоднородность банковской системы. По ее словам, малым и региональным банкам тяжело конкурировать с большими в привлечении ресурсов и на них ложится большая регуляторная нагрузка.

"Практика показывает, что банкротства кредитных организаций случаются вне зависимости от размеров их уставного капитала. Но, конечно, к банкам с универсальной лицензией требования должны быть жестче, поскольку они работают с вкладами. Соответственно, принятие чрезмерных рисков для такого банка чревато негативными последствиями, в первую очередь — для вкладчиков",— отмечает аналитик ИК "Фридом Финанс" Анастасия Соснова.

Основные ограничения операций для банков с базовой лицензией — работа с иностранными юридическими лицами, в том числе с банками, и повышение минимального значения норматива максимальной величины кредитного риска на одного заемщика Н6, отмечает младший директор по банковским рейтингам агентства "Эксперт РА" Людмила Кожекина. Эти меры она считает логичными, так как они направлены на снижение концентрации рисков для небольших региональных банков. Одним из значимых рисков для них является зависимость клиентской базы от крупных компаний, что может оказать существенный единовременный негативный эффект как на капитал, так и на ликвидность банка.

В то же время бизнес большинства региональных банков преимущественно связан с обслуживанием и кредитованием представителей местного малого бизнеса, добавляет Людмила Кожекина. А федеральные программы льготного кредитования предпринимателей, а также региональные программы выдачи поручительств по кредитам малому и среднему бизнесу (так называемые региональные гарантийные фонды) позволяют им получить доступ к более дешевым кредитным ресурсам. Так что ограничения ЦБ не станут принципиальными для банков, планирующих получить или уже получивших базовую лицензию, и им не придется перенастраивать свой бизнес.

Впрочем, ограничения (в частности, закрытие гарантийного рынка) все-таки скажутся на доходах, отмечают некоторые банкиры. Так что небольшим банкам придется искать новые варианты для заработка и обратиться к опыту микрофинансовых организаций, предлагающих простые сервисы. Кстати, в рамках закона о разделении банковских лицензий на базовую и универсальную банки смогут выбрать также статус микрофинансовых организаций (МФО) и небанковских кредитных организаций. Однако подобные случаи будут все-таки скорее исключением, нежели правилом, поскольку деятельность небанковских кредитных организаций и МФО намного более узкоспециализированная по сравнению с банковской, считают эксперты.

После вступления в силу изменений банки с базовой лицензией будут вправе продолжать осуществление не разрешенных для них сделок только по договорам, заключенным до изменения их статуса. Но этот период не должен превышать пяти лет. Таким образом, у них будет предостаточно времени для того, чтобы определиться с дальнейшей стратегией, добавляет госпожа Соснова.

На начало сентября, по данным агентства "Эксперт РА", в России оставалось 168 банков с капиталом менее 1 млрд рублей и более 300 млн рублей. По оценкам агентства, еще примерно 15 банков планируют провести докапитализацию для сохранения универсальной лицензии. Таким образом, на банковском рынке с базовой лицензией будет работать примерно 150 банков, считает "Эксперт РА". ЦБ также ожидает, что в России будет 130?150 кредитных организаций с базовой лицензией. Всего же на российском рынке сегодня работает более 500 банков.

Желание того или иного кредитного учреждения проводить докапитализацию для получения универсальной лицензии зависит в первую очередь от того, какие именно услуги для своих клиентов предлагает данный банк и есть ли у него крупные клиенты, которые в таких услугах нуждаются, обращает внимание аналитик ГК "Финам" Алексей Коренев. Если речь идет о банке, обслуживающем клиентов, работающих на зарубежных рынках и ведущих внешнеэкономическую деятельность, то, наверное, такая кредитная организация постарается изыскать ресурсы для получения универсальной лицензии, чтобы сохранить возможность проведения куда более широкого и доходного спектра операций. Если речь идет о некрупном банке, ориентированном на локальное розничное обслуживание, или о кэптивном банке, который изначально нацелен на работу с несколькими юридическими лицами, аффилированными между собой или имеющими единый производственный профиль, то универсальная лицензия ему не нужна, добавляет господин Коренев.

"Процесс получения базовых и универсальных лицензий движется в плановом режиме. Разумеется, большинство стремится получить универсальную лицензию. Однако для небольших банков процедура увеличения капитала — сложная и зависит не только от желания акционеров, но и от соответствия требованиям регулятора",— отмечает заместитель председателя правления банка "Александровский" Александр Тютюнник. Примеры успешной докапитализации, по его словам, уже есть. В частности, в этом году на 285 млн рублей свой капитал увеличил зарегистрированный в Петербурге Заубер-банк. В результате его капитал превысил 1 млрд рублей.

В отсутствие возможности нарастить капитал собственными силами собственники, как правило, пытаются приобрести другую кредитную организацию в целях увеличения капитала и расширения бизнеса либо, наоборот, продают банк, обращает внимание Людмила Кожекина. Однако с учетом низкой инвестиционной привлекательности банковского бизнеса в текущих условиях участники рынка, которые не нашли способа нарастить капитал для сохранения универсальной лицензии, все чаще предпочитают сдать лицензию (например, так поступил банк "Новое время"). Однако возможность добровольного аннулирования лицензии у банка имеется, только если после оценки, проведенной ЦБ, активов и капитала банка будет достаточно для погашения всех обязательств перед кредиторами.

Учитывая, что доля банков с базовой лицензией в общих банковских активах невелика, этот процесс не окажет существенного влияния на состояние отрасли и вряд ли приведет к активному росту кредитования малого и среднего бизнеса, считает начальник аналитического отдела корпоративно-инвестиционного блока банка "Открытие" Кирилл Сычев. "Инициатива, по-видимому, зафиксирует текущий статус-кво и вряд ли будет ощутима для банковской системы в целом",— говорит он.

«КОММЕРСАНТЪ»

ВОЙНА НЕРВОВ

22.10.2018

В условиях зачистки банковского сектора клиенты начинают более осмотрительно подходить к выбору кредитной организации.

Прошлогодняя санация нескольких топовых банков и волна отзыва лицензий у более мелких игроков привели к росту напряженности на рынке. В этих условиях клиенты все больше предпочитают иметь дело с крупными кредитными учреждениями, в стабильности которых они уверены. Основными выгодоприобретателями в этой ситуации стали госбанки, считают эксперты. Как отмечают в своем исследовании аналитики Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА), они ассоциируются у клиентов с высоким кредитным качеством в связи с большой вероятностью их поддержки со стороны государства. Рост доверия к госбанкам подтверждают и данные опроса Национального агентства финансовых исследований, согласно которому число россиян, отмечающих надежность вкладов в госбанке, с 2015 по 2017 год выросло с 16 до 25%. Общая доля государства в банковской системе с начала 2017 по 2018 год выросла с 63 до 70% и стала самой высокой среди отраслей российской экономики, подсчитали в АКРА.

Предсказуемость банков на фоне нервной рыночной обстановки играет для клиентов более важную роль, чем ценовые параметры, отмечает управляющий петербургским филиалом СМП-банка Александр Конышков. "В этих условиях наблюдается переток корпоративных клиентов как в частные, так и в государственные банки с более понятными правилами игры",— указывает он. Юридические лица ориентированы не столько на стоимость обслуживания, сколько на безрисковость работы и возможность адекватного взаимодействия, подтверждает управляющий петербургским филиалом Фора-банка Наталия Яшева.

Как показывает практика, для того чтобы задуматься о смене банка, бизнесу достаточно услышать о нем негативные новости. К примеру, аналитики Райффайзенбанка связывали отток средств предприятий на 319 млрд рублей из банка "Открытие" в июле прошлого года с присвоением ему рейтинга, не позволяющего привлекать бюджетные и пенсионные средства.

По словам гендиректора аналитического агентства "БизнесДром" Павла Самиева, в условиях зачистки банковского сектора большой и средний бизнес массово перешел из частных банков, в том числе крупных, в государственные. "У корпоративных клиентов нет никаких гарантий, и в случае отзыва лицензии у банка они теряют все свои средства. Поэтому эти клиенты боятся держать средства в банках, которые могут быть проблемными",— объясняет он.

Источник в банковской сфере отмечает, что на петербургском рынке сейчас наблюдается переток клиентов из городских кредитных организаций в федеральные. Эту тенденцию он связывает с уходом должности начальника Северо-Западного управления ЦБ Надежды Савинской и передачей контроля за местными банками в Москву. "У петербургских банкиров существовали доверительные отношения с прежним руководством регионального управления ЦБ, и они работали по более мягким правилам. В условиях ужесточения регулирования риск отзыва лицензии возрастает, и собственники городских банков зачастую сами рекомендуют своим клиентам перейти в московские банки",— отмечает собеседник BG.

Царящая на рынке атмосфера тревожности вносит коррективы и в поведение розничных клиентов. "Для физических лиц, которые хранят в банке меньше лимита страхового возмещения (1,4 млн рублей), надежность банка не столь важна, но если речь идет о более значительных суммах, то переход клиентов из одного банка в другой становится более частым явлением",— констатирует господин Конышков.

Банкиры пытаются воспользоваться меняющимися настроениями клиентов, указывая в своей рекламе наличие государства в числе акционеров. В ответ на это Центробанк и Федеральная антимонопольная служба даже выпустили специальную рекомендацию, в которой советовали не использовать для продвижения информацию о факте госучастия. Как отмечается в их обращении, это может создавать у потребителей впечатление о повышенной надежности этих кредитных организаций, что может привести к возникновению нерыночного преимущества.

По словам господина Самиева, розничные клиенты относятся с опаской к банкам второго и третьего эшелона. "Когда несколько крупных банков попало под санацию и появились слухи, что за ними пойдут другие, вкладчики начали либо убегать из частных банков в государственные, либо стали снимать наличность. Так поступали даже те, чей депозит был ниже лимита системы страхования вкладов",— рассказывает эксперт. Это говорит о проблеме с точки зрения позиционирования системы страхования вкладов, потому что в предыдущие кризисы подобной тенденции не наблюдалось, замечает он. Переток клиентов к крупным игрокам негативно влияет на масштабы деятельности и перспективы развития небольших банков, которые испытывают недостаток качественных платежеспособных заемщиков, замечает ведущий аналитик по банковским рейтингам агентства "Эксперт РА" Екатерина Щурихина.

Несмотря на рост внимания к надежности банков важным фактором конкуренции по-прежнему остается уровень ставок. "Чувствительность активных и пассивных продуктов к цене всегда была и остается определяющим фактором при выборе того или иного предложения на рынке",— уверен генеральный директор БКИ "Эквифакс" Олег Лагуткин. Частный клиент понимает, что свои деньги в рамках лимита АСВ он получит и "голосует кошельком": изучает свои расходы и возможные доходы в конкретном банке и делает выбор исходя из этих параметров, подчеркивает госпожа Яшева.

При этом конкурировать по цене с госбанками для частников проблематично. Госбанки имеют возможность привлекать дешевое фондирование и поэтому могут предложить потенциальным заемщикам более низкие ставки кредитования, подчеркивает госпожа Щурихина. Фондирование у госбанков дешевле по сравнению с рынком на 1-2%, оценивает господин Самиев. Это достаточно существенный выигрыш в процентной марже, что дает больше возможностей для снижения процентной ставки для заемщиков, резюмирует он.

Для того чтобы выдержать борьбу с госбанками, частным игрокам необходимо совершенствовать качество сервиса, полагают участники рынка. Помимо надежности банка, клиент в первую очередь обращает внимание на технологичность и способность гибко реагировать на его потребности, говорит управляющий филиала "Санкт-Петербургский" Альфа-банка Михаил Троицкий. Доцент факультета финансов и банковского дела РАНХиГС Юрий Твердохлеб также видит выход в индивидуализации подхода к обслуживанию клиента, выражающейся, в частности, в формировании нестандартных или специализированных продуктов для малого и среднего бизнеса.

Аналитики АКРА тем временем считают, что рынок в принципе уходит от конкуренции между банками с разными формами капитала и основная борьба смещается в госсектор. Как ожидают эксперты, на первый план будут выходить дополнительные продукты и услуги, технологическое лидерство, а также повышение популярности бренда в различных клиентских сегментах. При этом в борьбе за средства крупных корпоративных клиентов важную роль продолжат играть неформальные контакты и формирование комфортной системы обслуживания. Вместе с тем надежность кредитной организации принципиального значения в этом противостоянии иметь не будет, поскольку госбанки имеют относительно однородное кредитное качество, а конкуренция по процентным ставкам будет затруднена из-за падения маржинальности бизнеса, полагают в АКРА. В этих условиях эксперты агентства прогнозируют продолжение роста доли государства на рынке за счет сокращения числа частных банков из-за расчистки сектора ЦБ и миграции клиентов в госбанки. В среднесрочной перспективе интерес корпоративных и розничных клиентов к сотрудничеству с банками с государственным участием сохранится, солидарен с этим прогнозом господин Твердохлеб.

«КОММЕРСАНТЪ»

НАБИУЛЛИНА ОЦЕНИЛА ВЛИЯНИЕ САНКЦИЙ НА ФИНАНСОВУЮ ИЗОЛЯЦИЮ РОССИИ

19.10.2018

Председатель Центрального банка Эльвира Набиуллина заявила, что не видит угрозы финансовой изоляции России в условиях санкционного давления. Об этом она сказала журналистам на полях Форума инновационных финансовых технологий Finopolis 2018.

«Я такой угрозы сейчас не вижу», — сказала глава Центробанка, отвечая на вопрос о возможной изоляции страны в условиях давления ограничительных мер.

Набиуллина также отметила, что в России «огромное количество своих талантов».

«То, что наш финансовый сектор где-то на передовых позициях по многим финансовым технологиям, мы это видим», — цитирует ее ТАСС.

США и Евросоюз вводят санкции против Москвы с 2014 года из-за ситуации на Украине и вопроса принадлежности Крыма. Полуостров вошел в состав России в результате референдума, проведенного после госпереворота на Украине. Более 95% жителей региона высказались за возвращение в состав России.

Минфин США объявил 25 сентября о решении наложить санкции на 12 российских компаний, которые якобы действуют против интересов нацбезопасности США. Для этих организаций будет действовать презумпция отказа на экспорт им американской продукции двойного назначения.

27 сентября власти Украины ввели санкции против российских предприятий за сотрудничество с компаниями из самопровозглашенных Донецкой и Луганской народных республик. Они предусматривают блокирование активов, ограничение торговых операций, частичное или полное прекращение транзита ресурсов, полетов и перевозок по территории Украины и другие ограничения.

«ИЗВЕСТИЯ»

ЕСТЬ ЛИ ЖИЗНЬ БЕЗ ДОЛЛАРА

21.10.2018

Россия активно продвигала тему расчетов в национальных валютах в международной торговле еще начиная с 2014 года. Этот вопрос ставился, например, на саммитах стран БРИКС, тема активно продвигалась и в рамках Евразийского экономического союза.

Сейчас дедолларизация снова вышла на первый план. Столь быстрое реанимирование этой темы можно объяснить появлением угрозы ввода санкций со стороны США на операции российских госбанков с долларом, на которые приходится больше половины активов всего российского банковского сектора. Таким образом, если США решатся именно на такой формат новых санкций (хотя это далеко не факт), то расчеты во внешней торговле в долларах действительно будут сильно затруднены - они проводятся через корреспондентские счета в американских банках.

Следовательно, истоки нового витка дедолларизации во многом можно назвать вынужденными. Непосредственно доля США во внешней торговле нашей страны невелика - всего четыре процента, однако проблема в том, что в мировой международной торговле доллар занимает ведущие позиции в расчетах - на его долю приходится примерно 40 процентов всех платежей.

Отмечу, что процесс, о начале которого сообщили финансовые власти, не стоит называть девалютизацией, поскольку только США обсуждают возможность запрета на операции с российскими госбанками, тогда как другие страны или Евросоюз не обсуждают такую меру.

Конечно, на нынешнем этапе на повестке дня стоит дедолларизация расчетов во внешней торговле, а не судьба валютных счетов в банках или хождения доллара в стране.

Сегодня расчеты в рублях уже занимают немалую долю (почти треть) импортных операциях России, в экспортных операциях их доля ниже (15 процентов). Доля различается по странам - так, в расчетах со странами Евразийского экономического союза рубль занимает три четверти. Можно ли нарастить эту долю? Некоторый потенциал для ее увеличения действительно существует.

Но для этого нужна взаимная заинтересованность стран в дедолларизации. Причем необязательно переходить в расчетах именно на рубли - например, Евросоюз уже выражал желание увеличивать долю евро в расчетах со своими торговыми партнерами. Глава Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер заявлял, что 80 процентов расчетов за энергопоставки в Европу проводится в долларах, хотя энергоносителей из США в Евросоюз поступает только два процента от всего объема поставок.

Европа - крупнейший торговый партнер России, поэтому увеличение доли евро в нашей торговле с Евросоюзом имеет отличные перспективы. Это улучшает условия для участников экспортно-импортных операций и защищает риски связанные с потенциальными новыми санкциями. Хороший потенциал у дальнейшей дедолларизации в торговле между странами ЕАЭС, а также возможно, со странами БРИКС (прежде всего - с Китаем).

Конечно, дедолларизация будет сопровождаться рисками - чтобы уйти от новых санкций и последствий старых ограничений, возможно, придется платить. Когда страны рассчитываются в национальных валютах, растут издержки, связанные с волатильностью обменных курсов. Например, летом сильно обесценивались к рублю турецкая лира и иранский риал. Это, пожалуй, главный риск перехода к расчетам в национальных валютах. Доллар США все же доминирует в международных резервах и международных операциях не просто так, а в силу устойчивости и развитости американского финансового рынка.

Не думаю, что в ближайшем будущем рубль станет ключевой валютой в нашей международной торговле - вряд ли удастся в быстрые сроки довести его долю в импорте до пятидесяти процентов (не говоря уже о такой же доле в экспорте). Речь нужно вести о том, чтобы планомерно и шаг за шагом увеличивать долю национальных валют во внешней торговле - это вполне реально.

Не надо стремиться полностью заместить доллар: если будем настаивать на замене доллара в торговле с теми странами, которые к этому не готовы, то потеряем их как торговых партнеров. Или даже если договориться удастся, то из-за увеличенных рисков это будет сопряжено с потерями уже для российских компаний. Поэтому дедолларизации любой ценой однозначно быть не должно.

Важно планомерно и систематически работать над развитием российской финансовой системы, укреплением макроэкономической стабильности, обеспечивающей повышение доверия к рублю, а также прилагать еще большие усилия для диверсификации российского экспорта.

Если говорить о глобальных масштабах, то пока что самый известный (и успешный) пример дедолларизации - появление евро. В безналичной форме расчеты в евро начались всего двадцать лет назад - так что проект оказался, как мы видим, весьма успешным. Более быстрых историй успеха не было - здесь сразу хочется вспомнить про Китай, но доля юаня в международных расчетах пока невелика.

Со временем она должна увеличиваться, учитывая масштабы экономики страны, но это тоже очень долгая история. Однако на региональном уровне вполне успешным является опыт ЕврАзЭС, в рамках которого расчеты в национальных валютах доминируют и их доля продолжает расти.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ЖИЗНЬ БЕЗ ДОЛЛАРА

22.10.2018

Сможет ли мир обойтись без американских денег.

Часто в России под словом «дедолларизация» понимают нечто репрессивное вроде советского запрета на хождение доллара (как, впрочем, и любой другой валюты). На самом деле понятие куда более широкое.

Дедолларизация или, если угодно, деевровизация внутри страны (любой, не только России) может подразумевать сразу несколько — необязательно взаимосвязанных — явлений. Например, переход на сделки в национальной валюте во внутренней торговле (здесь в нашей стране дедолларизация в принципе и так осуществлена, хотя некоторые неформальные сделки до сих пор идут в долларах).

Далее — объем банковских депозитов населения и бизнеса в валюте. Доля вкладов населения в валюте (около двух третей в долларах, треть — в евро и экзотике) колебалась в 2010-е на уровне 30%, сейчас она, согласно статистике ЦБ, снизилась где-то до 22%.

Дедолларизация депозитов хороша, когда она достигается за счет роста доверия к нацвалюте и относительной стабильности ее курса — с учетом более высокой доходности «своих» денег.

В случае, когда доверия национальной валюте нет, естественным сценарием становится высокая доля депозитов в валюте либо вообще удержание средств под матрасом. Это может стать проблемой для устойчивости экономики в случае резкой девальвации нацвалюты. Например, сейчас с такой проблемой столкнулись банки в Турции, где доля валютных депозитов достигает 50%.

Это очень опасно, так как активы кредитных учреждений в основном номинированы в национальной валюте, а пассивы, то есть обязательства,— в долларах (на жаргоне финансистов это называется currency mismatch — «валютное расхождение»). При резком росте доллара к национальной валюте банки запросто могут обанкротиться (чего власти в отношении системообразующих финансовых институтов чаще всего не допускают, спасая их за счет денег налогоплательщиков).

Иными словами, естественная дедолларизация — это эффект грамотной макроэкономической и денежно-кредитной политики даже в условиях шоков во внешней торговле, неподконтрольных экономическим властям (например, в случае России — падение цен на нефть). Насильственная конфискационная дедолларизация, которая тоже не раз происходила в тех или иных экономиках (вспомним песофикацию валютных вкладов в Аргентине в 2001-м) — это рукотворное создание сложностей для собственной валюты в будущем.

Еще одна проблема в этом контексте — композиция золотовалютных резервов. И тут все гораздо сложнее. К ЗВР предъявляются два основных требования: первое — надежность, второе — ликвидность. Здесь классическим инструментам вроде американских гособлигаций просто нет альтернатив. Диверсификация в инструменты, номинированные в экзотических валютах вроде юаня, турецкой лиры, индийской рупии и так далее, всегда подвержена риску девальвации к доллару, даже если эмитент по своим обязательствам расплатится (что тоже еще не факт).

Можно диверсифицировать резервы в инструменты, номинированные в евро или японскую иену, и это нормальная практика. Но многие инструменты в евро потенциально более проблематичны, чем долларовые. Просто потому, что евро — фундаментально менее устойчивая валюта, чем доллар. Особенность успешных валютных союзов — бюджетные трансферты. Они помогают выравнивать экономическое состояние регионов независимо от особенностей рынка труда. В ЕС есть лишь малозначительные фискальные механизмы перераспределения ресурсов между «богатыми» и «бедными» странами, но ни о каком общем для всей еврозоны бюджетном механизме нет и речи. Евро — потенциально проблемная валюта, как все уже видели на примере еврокризиса 2011 года. И возможно, еще увидим в будущем, так как некоторые страны еврозоны, прежде всего Италия, на пороге очередного кризиса.

Стоит ли тогда предпочесть гособлигации устойчивой Германии гособлигациям погрязшей в долгах Италии? Да, но пул облигаций Италии увеличивается, а Германии, наоборот, сокращается, так как последняя потихонечку расплачивается по своим долгам. Это возвращает нас ко второму важному критерию, предъявляемому к ЗВР,— ликвидности. Бумаги, номинированные в евро или японской иене,— это еще ничего, но у других бумаг ликвидность просто неудовлетворительная. Так как объемы ЗВР огромны, их бывает важно продать крупными партиями (в десятки или сотни миллиардов долларов) без существенного проседания по цене, а это возможно только при наличии очень ликвидного и глубокого рынка (экономисты называют это big fish-big pond effect — «большой пруд для большой рыбы»).

Потенциально большой пруд или хоть заливчик в нем мог бы быть юаневым (учитывая масштабы экономики), но и здесь возникают свои проблемы. Юань пока так и не стал мировой валютой, даже второстепенной вроде евро или британского фунта с японской иеной.

Международная платежная система SWIFT даже выпускает специальный ежемесячный доклад RMB Tracker, чтобы отслеживать интернационализацию китайской валюты. Пока успехи невелики. Так, по данным RMB Tracker September 2018, за август 2018 года доля юаня в международных и внутренних трансакциях (за исключением национального рынка) составила 2,12% против 1,94% в августе 2016-го — это по-прежнему пятая по объему трансакций валюта в мире.

Доллар на первом месте с долей 39,69% против 40,72% в 2016 году. Как видим, гегемония США хоть и уходит, но настолько медленно, что в общем-то не уходит. На втором месте евро с долей 34,13% против 32,91% в августе 2016-го. Британский фунт и японская иена на третьем и четвертом местах — 6,88% и 3,43% соответственно. Рубль, кстати, не входит даже в топ-20, каковой замыкает чилийский песо с 0,23%.

Почему юань не становится мировой валютой? Здесь все в общих чертах сводится к двум причинам. Во-первых, Китай до сих пор не открыл свой финансовый рынок для иностранных инвесторов. И не доказал устойчивость своей экономической, правовой и политической системы в долгосрочной перспективе. Во-вторых, в китайской экономике накопились очень большие проблемы, прежде всего долговые. В этом контексте подавляющее большинство финансистов ожидают серьезного кризиса в экономике и заодно не укрепления юаня в ближайшие годы, а, наоборот, его ослабления. Более того, ослабление это уже идет — параллельно с ужесточением денежно-кредитной политики США, то есть с повышением ставок ФРС.

Означает ли это, что перспектив дедолларизации в глобальном масштабе нет и не предвидится? Не совсем так. Уязвимости у США тоже есть.

Во-первых, это исключительно пренебрежительная политика США, а в особенности нынешнего президента Дональда Трампа, по отношению как к союзникам, так и к противникам Америки. Если раньше экстерриториальность американских санкций хоть в какой-то степени оспаривалась тем же ЕС, то сейчас они носят форму диктата.

Любая трансакция, включающая те или иные операции с долларами, может стать объектом санкций США. Разумеется, это порождает недовольство. Пока, впрочем, бессильное.

Во-вторых, Трамп принялся стимулировать и без того растущую экономику фискальными поблажками, то есть налоговой реформой, из-за которой дефицит бюджета в ближайшие годы будет на уровне 4–5% ВВП. Это много. Плюс к тому у США отрицательный торговый баланс и отрицательный текущий счет платежного баланса (последний, впрочем, ниже, чем у торгового баланса, из-за положительного баланса выплат по процентам).

Проще говоря, США продолжают занимать у всего мира, пользуясь статусом доллара как мировой валюты. Но они уже вовсю злоупотребляют этой exorbitant privilege, «фантастической привилегией», как обозначил роль доллара в мире в свою бытность министром финансов Франции Валери Жискар д’Эстен.

Сейчас мир продолжает скупать гособлигации США, так называемые Treasuries. Среди покупателей и Китай, и Россия, и весь мир. Но расслабленность Трампа по отношению к госфинансам, как и пренебрежение ко всем остальным нациям, может рано или поздно обернуться неприятностями.

Предположим, что на горизонте нескольких лет США ожидает рецессия. Ожидает по множеству причин, хотя бы потому, что рост всегда рано или поздно охлаждается. Если даже на фоне экономического подъема США закладывают дефицит бюджета в 4–5% ВВП, то при рецессии стоит ожидать уже 10–12% ВВП. А это потребует гигантских объемов финансирования за счет эмиссии тех же Treasuries — на уровне $2 трлн или даже $2,5 трлн в год. Это умопомрачительные суммы. Мир (в том числе и сами резиденты Америки) сейчас финансирует США, скупая Treasuries почти на $1 трлн в год. Но сможет ли он (и захочет ли?) покупать, грубо говоря, вдвое больший объем гособлигаций? Потенциально это возможная точка бифуркации как для экономики США в целом, так и для роли доллара в качестве мировой валюты.

Насколько реалистичен такой сценарий? Сейчас сказать трудно. Важно учитывать не только возможные сложности с госфинансами в США, но и массу других обстоятельств. Во-первых, мы не знаем, как справится с будущим кризисом Китай (кризис, зреющий уже десятилетие, вряд ли окажется для Пекина безболезненным). Во-вторых, неизвестно, что в итоге станется со второй по значимости мировой валютой — евро. Здесь проблем не меньше, чем у доллара, а скорее даже больше. И потенциально проблемы еврозоны могут укрепить роль доллара в мировой экономике. Так что вероятность вышеописанного сценария дедолларизации не стоит преувеличивать. Это лишь шанс, которым крупнейшие игроки вне Америки, прежде всего Китай, возможно, не захотят или, что более вероятно, не смогут воспользоваться. Тем не менее считать что-то незыблемым опасно, и любая фантастическая привилегия, если ею злоупотреблять, рано или поздно будет утрачена.

«КОММЕРСАНТЪ»

КАКИМ БУДЕТ ДОЛЛАР ПОСЛЕ ВВЕДЕНИЯ САМЫХ ЖЕСТКИХ ДЛЯ РОССИИ САНКЦИЙ

22.10.2018

Марк Гойхман, ведущий аналитик ГК TeleTrade, специально для "Российской газеты":

- Факторы, влияющие на курс рубля на текущей неделе, как обычно, многообразны, но имеющие локальное умеренное влияние в ближайшие дни. Это геополитический негатив и санкционная тематика, цены сырья, общее состояние развивающихся рынков, к которым относится и российский. В понедельник, 22 октября, не ожидается значимых событий, способных привести к сильному движению курса российской валюты. Нефтяные котировки в целом находятся под давлением в последние дни, во многом из-за увеличения запасов в США на 6,5 миллиона баррелей на прошедшей неделе. Но цены стабилизировались после снижения с 82 до 80 долларов за баррель.

Курс доллара на мировом валютном рынке, сильно влияющий на рубль, также остановился в росте. Индекс доллара США (USDX), который рос в конце прошлой недели с 94,5 к 95,8 процента, не смог пока преодолеть сильный рубеж 96 процентов и отступил от него. Этот индекс, напомним,  показывает отношение доллара к корзине валют, в которую входят евро, иена, фунт стерлингов, канадский доллар, шведская крона и швейцарский франк.

В условиях спокойного начала недели данные факторы не ведут к резким движениям рубля. Кроме того, стоит учесть продолжающийся налоговый период в России, продажу экспортерами валютной выручки для уплаты налогов. Это поддерживает рубль, который в понедельник, вероятно, останется в узком диапазоне 65,2-65,9 рубля к доллару и 75-75,8 рубля - к евро.

Далее в течение недели важными событиями могут стать очередные данные по запасам и добыче нефти в США. Их опубликуют 24 октября. Также 25 октября состоится заседание Европейского центрального банка, а 26 октября - Банка России.

Совокупность поступающей информации будет воздействовать на рубль. Причем нет выраженного приоритета движения на укрепление или ослабление рубля в течение недели. В таких условиях есть вероятные диапазоны движения. Для доллара - это 64,8 - 67 рублей, для евро - 74,5 - 77 рублей.

С позиций более перспективного воздействия на рубль со стороны нефтяных цен интересен прогноз Saxo Bank и ряда иных экспертов о том, что к концу года котировки нефти Brent могут достигнуть 95 долларов за баррель. Однако в последнее время во многом преодолены факторы для этого, которые действовали до начала октября и вздымали цены почти до 87 долларов.

Сейчас становится понятно, что снижаются опасения относительно сокращения предложения нефти со стороны Ирана на 1-1,5 миллиона баррелей в сутки в результате вступления в действие эмбарго США в ноябре. Сами Штаты, понимая невыгодность для себя укрепления нефти из-за этого, уже говорят о возможности снятия запрета на поставки из Ирана для ряда стран, даже в условиях эмбарго. Кроме того, Саудовская Аравия и Россия готовы увеличить добычу, чтобы компенсировать уход части иранской нефти с рынка. Да и в США растет производство нефти. С другой стороны, в условиях торговых войн и ограничения экспорта товаров есть вероятность относительного снижения спроса на нефть.

В результате резкой разбалансировки рынка не произойдет, дефицита черного золота не будет. Поэтому наиболее вероятно, что нефтяные цены останутся до конца года в диапазоне 76-86 долларов за баррель. Поэтому и на рубль данный фактор будет действовать ограниченно в ближайшие два месяца.

Более важным может стать для российской валюты решение о новых санкциях США после ноябрьских выборов в Конгресс. При принятии жестких санкций, запрещающих вложения инвесторов в российские гособлигации и блокирующих работу долларовых счетов госбанков, доллар способен подняться к 70-72 рублям. Если же санкции окажутся незначительными, можно ждать укрепления нашей валюты до 64 рублей за доллар к концу года.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

СТАВКИ ПО ВКЛАДАМ: ВСЁ ВЫШЕ И ВЫШЕ… И ВЫШЕ?

22.10.2018

Российские вкладчики могут наконец настроиться на позитивный лад. Ставки по вкладам в рублях растут третий месяц подряд, а это значит, что можно говорить о тренде. Но насколько выгоден этот тренд?

В последнее время все больше банков повышают доходность по рублевым вкладам и вводят новые депозиты. За одну только прошедшую неделю (15—21 октября) ставки повысили не менее 14 кредитных организаций, а еще шесть банков ввели в свои линейки новые вклады. В целом с начала октября около 40 банков повысили доходность по своим депозитам. Некоторые успели пересмотреть линейку в сторону увеличения не единожды.

Крупнейшие банки увеличивают ставки по вкладам наравне с региональными.

Сбербанк не только повысил ставки по вкладам в рублях на 0,15—0,5 процентного пункта, но и ввел сезонный вклад «Рекордный». Лучшая доходность по вкладу «Максимум» ВТБ теперь составляет 6,87% годовых при открытии в отделении банка и 7,06% годовых при открытии через интернет-банк.

Примечательно, что банки повышают ставки и по сезонным предложениям, которые, как правило, сами по себе имеют более высокую доходность, чем основная продуктовая линейка кредитных организаций. Например, Почта Банк на днях увеличил максимальную доходность по вкладу «Хороший год» до 7,5% годовых.

На рынке в принципе наметился подзабытый тренд. С третьей декады августа 2018 года максимальная процентная ставка по рублевым вкладам топ-10 депозитных банков понемногу, но неуклонно растет. Так, с середины августа она увеличилась с 6,32% до 6,8% годовых. И это, несомненно, прогресс для текущей ситуации на банковском «поле».

На сегодняшний день доходность срочных рублевых вкладов достигает 8,2% годовых, указывает руководитель направления аналитики вкладов и депозитов Банки.ру Юлия Прошина.

«По традиции самые высокие ставки установлены по сберегательным вкладам, без возможности пополнения и частичного снятия», — уточняет она.

В последнее время ставки по депозитам в долларах США выросли в банке «Зенит», ВТБ, Альфа-Банке, ЮниКредит Банке, Кредит Европа Банке.

«Ставки по вкладам в евро все так же находятся на минимальных значениях, но и здесь наметилась положительная динамика. В октябре ВТБ повысил доходность евровых депозитов в среднем на 0,2—0,5 процентного пункта (до 0,95% годовых), а Россельхозбанк возобновил прием вкладов в евро и установил доходность по ним до 1,2% годовых».

Судя по всему, тренд на повышение доходности «откликнулся» в сердцах россиян. По словам заместителя председателя ЦБ Василия Поздышева, регулятор отмечает начало прироста вкладов в первой половине октября 2018 года. Например, с 1 по 15 октября вклады физических лиц по действующим кредитным организациям с исключением влияния валютной переоценки выросли на 1,2%. В августе и сентябре отмечался чистый отток средств из вкладов в банковской системе.

Эксперты прогнозируют, что ставки как минимум по рублевым депозитам не достигли своей максимальной доходности и могут скакнуть еще на 0,25 п. п. до конца года.

Станет ли тенденция к повышению ставок долговременной, во многом будет зависеть от конкретных геополитических решений в октябре — ноябре, считает младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Людмила Кожекина.

«Рост ставок по вкладам обусловлен как повышением ключевой ставки в сентябре, так и стремлением банков накопить ликвидность на фоне обострения геополитической ситуации, в том числе рисков ограничения российским госбанкам операций в долларах. Поэтому данный тренд более явно наблюдается у государственных банков. Мы ожидаем, что при отсутствии существенных колебаний ключевой ставки до конца года ставки как по рублевым, так и по валютным вкладам увеличатся в пределах 0,5—1 процентного пункта», — рассказывает Кожекина.

«Если наиболее жесткий пакет санкций (включающий ограничения на проведение операций в долларах для госбанков) принят не будет, то повышение ключевой ставки, вероятно, не превысит 0,5 процентного пункта», — прогнозирует Кожекина.

Генеральный директор консалтинговой компании «Эмкварта. Персональный советник» Наталья Смирнова обращает внимание, что возможный рост ставок по депозитам во многом зависит от политики Центробанка, а она, в свою очередь, — от стабильности ситуации в стране и в мире (особенно с учетом санкций), от курса валюты (особенно в критических ситуациях паники) и от динамики инфляции в России.

«Если санкционная политика в отношении РФ будет развиваться, курс рубля продолжит быть нестабильным, инфляция будет расти, ЦБ может продолжить повышение ключевой ставки, вслед за чем ставки по вкладам также подрастут. А если нет, то ситуация останется неизменной или даже ставки будут снижаться, продолжая динамику последних лет, — рассуждает Смирнова. — Думаю, мы увидим, по какому сценарию мы пойдем, до конца 2018 года».

При этом Смирнова утверждает: вклад как способ инвестиций могут рассматривать только те, кто не знает других финансовых инструментов. «Вклад, если не брать критические ситуации в экономике (как в конце 2014 года), никогда не может дать доходность выше инфляции, а следовательно, инвестиционным инструментом быть не может», — заключает она.

«BANKI.RU»

СУДЬБА ДОХОДОВ ПРОЯСНИТСЯ

21.10.2018

Банк России до конца года обяжет страховщиков и их агентов раскрывать полную информацию о программах инвестиционного страхования жизни (ИСЖ).

ИСЖ - продукт, сочетающий в себе страхование жизни клиента и финансовый инструмент для получения дохода за счет инвестирования средств в различные финансовые активы. Его популярность растет - страховщики и их агенты (основной канал продаж ИСЖ - банки) начали предлагать гражданам программы с низким порогом входа. В результате финансовый инструмент, которым раньше пользовались преимущественно состоятельные клиенты, стал доступен людям с небольшими доходами. Из-за того что они чаще всего не имеют опыта инвестирования в сложные страховые продукты, риск введения их в заблуждение возрастает. Именно поэтому регулятор разработал требования к продаже таких программ.

Страховщики будут обязаны информировать клиентов о том, что на средства ИСЖ не распространяется система страхования вкладов. Кроме того, по таким полисам не гарантируется инвестиционный доход (только возврат вложенной суммы). Заключая договор инвестиционного страхования жизни, граждане, по мнению ЦБ, должны также иметь четкое представление, как рассчитывается инвестиционный доход и каким образом происходит возврат денег при расторжении соглашения.

Похожие требования к участникам рынка были заложены в стандарты страхования жизни, которые Всероссийский союз страховщиков утвердил в июле. Как уточнял в интервью "РГ" вице-президент ВСС Максим Данилов, новые правила будут актуальны для всех каналов продаж, включая агентов и партнеров. Предполагается, что применять стандарты на практике начнут в январе.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ПЕРЕСТАЛИ ИГРАТЬ НА ПУБЛИКУ

21.10.2018

Почему компании не могут привлечь инвестиции через акции.

Российские компании не спешат становиться публичными и выходить на рынок акций. Крупнейшим IPO российской компании стало размещение акций холдинга En+. Компания была оценена в 8 миллиардов долларов. Летом этого года самыми ожидаемыми размещениями аналитики называли IPO компаний "Сибур", HeadHunter Group и золотодобывающей компании GV Gold ("Высочайший"). Но на Восточном экономическом форуме замгендиректора по финансам и экономике GV Gold Сергей Гостев заявил, что компания откладывает первичное размещение акций на один-два года. По его словам, рыночная ситуация "сегодня и в ближайшее время" не отвечает требованиям компании для размещения акций.

Основная причина затишья в российском сегменте IPO - санкции, которые продолжают оказывать негативное влияние на рынок. Тем не менее, как отметил портфельный управляющий УК "Альфа-Капитал" Эдуард Харин, благодаря высоким ценам на энергоресурсы и слабому рублю ресурсные компании продолжают расти в цене.

Рыночная капитализация российского бизнеса значительно ниже реальной стоимости, подчеркнул инвестиционный стратег "БКС Премьер" Александр Бахтин. В тройку эмитентов Московской биржи с самой большой капитализацией входят Сбербанк (76,4 миллиарда долларов), "Роснефть" (65,9 миллиарда) и "ЛУКОЙЛ" (57,9 миллиарда). Рыночная капитализация, например, Bank of America - 231 миллиард долларов, Exxon Mobil - 343 миллиарда долларов. По многим показателям российские акции торгуются хуже аналогов даже из развивающихся стран, добавил Бахтин. При этом нет уверенности в будущем росте, сохраняется неопределенная геополитическая среда и санкционное давление. "В такой ситуации спрос на новые активы низкий, цены размещения непривлекательные", - отметил он.

Из-за текущей конъюнктуры рынка в первую очередь инвесторами могут быть востребованы еврооблигации крупных российских эмитентов, полагает начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер" Константин Бушуев. А IPO, по его мнению, стоит ждать не ранее декабря, а то и вовсе весной следующего года. "Теоретически можно ожидать IPO российских компаний, однако стоит отметить, что динамика российского рынка по секторам сильно отличается, - добавил Харин. - Основные лидеры - компании нефтегазового, нефтехимического и металлургического сектора, где о планах размещения заявлял только "Сибур", найти новые крупные компании практически невозможно. Что касается секторов, направленных на внутренний спрос, то там, скорее, наблюдается негативная динамика и планов на размещение немного".

Фактор неопределенности в отношении новых санкций может нависать над российским рынком до середины ноября, считает Константин Бушуев. В целом же по сравнению с другими рынками Россия показывает большую силу бюджета, счета текущих операций, очень высокие реальные (за вычетом инфляции) доходности облигаций и ожидаемые дивиденды. Все это привлекательно для зарубежных инвесторов.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ИНВЕСТОРЫ ПРЕРВАЛИ ВЫВОДЫ

22.10.2018

Впервые за два месяца российские фонды показали приток средств.

Иностранные инвесторы начали осторожно наращивать вложения на российском рынке, свидетельствуют данные Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). По оценке “Ъ”, основанной на данных BofA Merrill Lynch (учитывают данные EPFR), за неделю, закончившуюся 17 октября, фонды, ориентированные на Россию, привлекли $14 млн. Это в десять раз меньше оттока, зафиксированного неделей ранее, но первый положительный результат с конца августа. За минувшие два месяца российские фонды потеряли свыше $400 млн.

Восстановление интереса произошло на фоне решений американских властей относительно российских компаний, попавших под санкции: 5 октября американское управление по контролю за иностранными активами в очередной раз отложило введение ограничений на операции с ценными бумагами «Русала» и группы En+. Срок перенесен с 12 ноября на 12 декабря. По словам управляющего директора «Сбербанк Управление активами» Евгения Линчика, тема санкций остается основным фактором для российского рынка акций. «В последнее время стало больше позитива на предмет достаточно ограниченных санкций, которые должны быть в ноябре (в связи с событиями в Солсбери). Поэтому инвесторы немного увеличили вложения в российские компании»,— отмечает господин Линчик.

Впрочем, интерес растет и к активам других развивающихся стран. По данным EPFR, суммарные привлечения фондов emerging markets за отчетную неделю составили $2,3 млрд. Это максимальная величина инвестиций с середины апреля, когда инвесторы вложили за неделю $3,7 млрд. Основной объем средств на минувшей неделе был инвестирован в Китай (почти $2,5 млрд) и Южную Корею ($1 млрд). В это же время фонды Индии показали существенные оттоки — $213 млн. По словам портфельного управляющего «Тринфико» Фарита Закирова, основные дестабилизирующие факторы, которые раздражали инвесторов в последние недели (динамика котировок US Treasuries, ситуация вокруг Турции, Италии, «Брексит»), «поставлены на паузу» или не движутся в резко негативном направлении. «Не исключено, что инвесторы решили воспользоваться значительной просадкой на мировых фондовых площадках, в том числе и в активах ЕМ»,— считает господин Закиров.

Несмотря на положительный результат российского рынка, рано говорить о восстановлении его популярности в глазах западных инвесторов. По словам портфельного управляющего «Райффайзен Капитала» Михаила Кузина, приток средств был незначительным по сравнению с оттоками ранее, поэтому пока нельзя говорить «о глобальной смене позиционирования иностранных инвесторов в российских акциях». К тому же весь приток пришелся только на несколько фондов. «Два крупных фонда с активным управлением, инвестирующие в Россию, показали чистые притоки в размере $40 млн и $14 млн, обеспечив умеренный положительный результат для совокупных чистых потоков впервые за последние два месяца»,— отметил главный инвестиционный стратег BCS Global Markets Вячеслав Смольянинов.

Тем не менее в ближайшие недели участники рынка ожидают сохранения притока средств в российские фонды. При этом ключевое значение для рынка будут иметь комментарии представителей США относительно ноябрьских санкций. «Внешняя конъюнктура для валют развивающихся стран остается не самой благоприятной, а санкционные риски сохраняются. Ноябрьские решения по санкциям зададут вектор направления российского рынка до конца года»,— считает Фарит Закиров.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЦБР: РОССИЙСКИЕ ФОНДЫ ВЫКУПИЛИ В СЕНТЯБРЕ ПРОДАННЫЕ НЕРЕЗИДЕНТАМИ ОФЗ НА 45 МЛРД РУБЛЕЙ

19.10.2018

Нерезиденты продали в сентябре ОФЗ примерно на 45 миллиардов рублей, и весь этот объем был выкуплен российскими коллективными инвесторами, сообщил Центробанк РФ.

Ситуация с валютной ликвидностью в сентябре немного улучшилась на фоне увеличения поступлений по текущему счету платежного баланса РФ и приостановки покупки валюты на открытом рынке в рамках бюджетного правила, говорится в обзоре ЦБР о ликвидности банковского сектора.

Накануне глава регулятора Эльвира Набиуллина сказала, что в последний месяц нерезиденты продолжили выход с рынка ОФЗ, но более медленными темпами. По ее данным, сейчас доля нерезидентов на рынке ОФЗ - около 25 процентов.

За последние 6-12 месяцев российский рынок гособлигаций кардинально изменился с точки зрения структуры спроса - уходящих нерезидентов заменяют внутренние инвесторы, в частности, негосударственные пенсионные фонды (НПФ) увеличили свои вложения в эти бумаги за последние кварталы. Но доходностям ОФЗ еще есть куда расти - доля иностранцев пока значительна, говорили аналитики.

В сентябре нерезиденты сократили свои вложения в российские акции на 11 миллиардов рублей, а рост котировок был обеспечен покупками со стороны локальных инвесторов, следует из обзора ЦБР.

«REUTERS»

ЗОЛОТО ПОЛУЧИЛО ПОЛИТИЧЕСКУЮ ПОДДЕРЖКУ

22.10.2018

Цены вернулись к значениям августа.

Активы биржевых индексных фондов, инвестирующих в золото, обновили двухмесячный максимум. Согласно данным агентства Bloomberg, в минувшую пятницу они выросли почти на 4 тонны и достигли 2113,51 тонны. Это максимальное значение с конца августа. С 9 октября, когда активы достигали годового минимума, они выросли на 27 тонн. Основной приток клиентских средств, как обычно, пришелся на крупнейший в мире биржевой фонд SPDR Gold Trust. Его активы выросли за этот период на 18,6 тонны, до 748,8 тонны, максимальное значение с 30 августа.

Высокий интерес со стороны профессиональных инвесторов к драгоценному металлу положительно отразился на его стоимости. 15 октября цена золота поднималась до максимальной отметки с конца июля — $1236,9 за унцию. В минувшую пятницу, по данным агентства Reuters, котировки закрепились возле отметки $1230 за унцию, прибавив за полторы недели 3,2%. По словам аналитика рынка сырьевых товаров Julius Baer Карстена Менке, повышению стоимости металла способствовало закрытие коротких позиций на фондовом рынке. «На фьючерсном рынке по-прежнему доминируют "медвежьи" настроения: объем коротких позиций играющих на понижение спекулянтов, например хедж-фондов, остается у рекордных уровней»,— отмечает господин Менке.

Институциональные инвесторы скупают драгоценный металл на фоне роста турбулентности на рынке акций, вызванного новым витком обострения торговой войны между США и Китаем. Заявление президента США Дональда Трампа о планах введения пошлин на импорт китайских товаров общей стоимостью $267 млрд спровоцировало сильнейшую с февраля распродажу на мировом рынке акций, всего за неделю ведущие мировые индексы обвалились на 4–7%. В таких условиях инвесторы вспомнили о защитных свойствах металла. По словам директора по инвестициям April Capital Дмитрия Скворцова, золото является классическим защитным активом, который, как правило, имеет отрицательную корреляцию с другими товарами. «Металл в последние годы не пользовался спросом, но на фоне обвала на рынках интерес к нему вырос»,— отмечает господин Скворцов.

Восстановлению инвестиционного спроса на драгоценный металл способствовал рост международной напряженности после исчезновения журналиста Джамаля Хашкаджи. Оппозиционный журналист, который работал на газету The Washington Post, исчез 2 октября. Как утверждал канал CNN, репортера убили во время допроса в генконсульстве Саудовской Аравии в Стамбуле, турецкие СМИ сообщали, что журналиста пытали и обезглавили. На фоне новостей об убийстве репортера многие западные политики призвали Саудовскую Аравию к тщательному расследованию происшедшего, а в США рассматривают возможность введения санкций. По словам директора Simargl Capital Дмитрия Садового, геополитическая напряженность поддержала инвестиционный спрос на драгоценный металл.

Высокий интерес к золоту сохраняется и со стороны центральных банков, причем Банк России выступает основным покупателем. По данным ЦБ, запасы монетарного золота в международных резервах в сентябре года выросли на 37,3 тонны и превысили 2037 тонн. За девять месяцев с начала года Банк России закупил в золотовалютные резервы почти 200 тонн золота. «ЦБ из-за угрозы новых санкций пытается максимально снизить объем резервов в долларах за счет увеличения доли евро и золота»,— отмечает Дмитрий Скворцов.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЦБ ОБСУЖДАЕТ ЕДИНУЮ ПЛАТФОРМУ ДАННЫХ О КЛИЕНТАХ БАНКОВ

19.10.2018

Банк России обсуждает создание централизованной платформы по сбору информации о клиентах банков в рамках исполнения антиотмывочного законодательства. Об этом рассказала первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова в ходе форума Fintech.

У банков разное мнение по этому поводу, отметила она, самый главный вопрос - кто несет финальную ответственность за принятие клиента в банковскую систему или отказ в обслуживании. "Делать этот выбор усилиями регулятора вместо банков неправильно, мы категорически против этого, - сказала Скоробогатова. - А вот обсуждать централизованную платформу с информацией, которую можно передавать банкам для принятия решения на их стороне, нам кажется разумным".

Банки в рамках процедур KYC (Know your customer) при принятии клиентов на обслуживание, проведении крупных операций и в ряде других случаев собирают однотипную информацию о них. Платформа может предоставить доступ всем участникам информационного обмена к части уже собранных сведений, тем самым снизив затраты на исполнение антиотмывочного законодательства и сделав его более эффективным.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ПЕРВЫЕ НЕРЕЗИДЕНТЫ ПОДКЛЮЧАТСЯ К АНАЛОГУ SWIFT ДО КОНЦА ГОДА

19.10.2018

Подключение первых нерезидентов к российскому аналогу SWIFT начнется уже в этом году, рассказала первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова в ходе форума Finopolis.

Это позволит иностранному бизнесу работать с российскими компаниями и банками, попавшими под санкции. Ранее в Госдуму был внесен проект поправок, позволяющий нерезидентам участвовать в Системе передачи финансовых сообщений (СПФС).

Банк России создал собственную СПФС после введения первых санкций в 2014 году, на фоне обсуждения рисков отключения российского рынка от SWIFT, как это было в случае с Ираном.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ЗАЩИТА ОТ МОШЕННИКОВ ИЛИ ОЧЕРЕДНАЯ ПЛАТНАЯ УСЛУГА БАНКА?

19.10.2018

В сети набирает популярность пост девушки, где она описала, как ей в отделении Сбербанка предложили защиту от мошенников — страховку за отдельную плату.

Возмущение клиентки Сбербанка вызвал тот факт, что банк предлагает платную страховку за защиту от некоторых рисков, ведь основная функция банка — сохранение доверенных денег. Цена такой услуги начинается примерно от 1200 рублей в год. Если миллион клиентов воспользуются ею, то страховая компания, к слову «Сбербанк страхование», получит около 1,2 млрд рублей в год «на ровном месте», подытожила клиентка.

Business FM решила разобраться и связалась со Сбербанком под видом клиента. В кол-центре пояснили, что страховка распространяется только на карты — как кредитные, так и дебетовые, и защищает от рисков, связанных с кражей денег с карты из-за того, что сама карта была потеряна или украдена, а также случаев, когда владелец под давлением выдал злоумышленникам PIN-код. Или мошенники сняли деньги в отделении, подделав подпись. Или использовали кибермошенничество для перевода денег с карты, говорит работник кол-центра Сбербанка:

«Используя подделанную карту с нанесенными на нее данными действительными банковской карты в качестве расчетного средства за покупки, работы или услуги. Также используя информацию о застрахованной банковской карте, полученную мошенническим путем: это, с использованием фишинга и скимминга, уже интернет-мошенничество».

Обязан ли банк защищать от таких рисков? Когда речь идет о вкладе, все однозначно: деньги размещены на депозите, к ним нет доступа, и тогда банк полностью несет ответственность за сохранность этих средств. Но в случае с банковской картой ситуация совсем иная, говорит старший партнер адвокатского бюро Forward Legal Алексей Карпенко:  «Как только банк выдает клиенту пластиковую карту, он фактически дает клиенту пусть и ограниченный, но вход внутрь банка. При этом банк теряет всякий контроль над тем, что происходит с картой. У меня была личная история, как я отдал карту сдуру, хотя меня предупреждали: в Рио-де-Жанейро расплатился картой в ресторане, ее унесли, я просто не обратил на это внимания, карту мне вернули. На следующий день с моего счета было списано 10 тысяч долларов. Чей это риск — банка? Или мой? Конечно, мой. Это я отдал карту в руки мошенников, которые сделали сплит, и после этого я писал большую пачку заявлений, что это не я покупал жвачку на заправке недалеко от Рио-Де-Жанейро, это не я отоваривался в H&M на 7 тысяч долларов. Так вот, от таких случаев и покупается страховка».

Или другая возможная ситуация: предположим, состоятельный человек попадает в руки бандитов, они его связывают, увозят в лес и под давлением, так сказать, получают PIN-код от его карты. В банкомате снимают с этой карты деньги. В такой ситуации банк тоже не может защитить деньги клиентов. От некоторых рисков спасти может только страховка.

«BFM.RU»

ТОКСИЧНЫЙ ПЕРЕВОД: РАЗГАДКА ТАЙНЫ БЛОКИРОВКИ 42 МИЛЛИОНОВ

22.10.2018

Угодить в неприятную историю может любой, кто получает денежные переводы от незнакомых людей.

Недавно Банки.ру рассказал историю «секретного миллионера». Житель Саратова Дмитрий Шарапов столкнулся с неожиданной проблемой: на его счет в Сбербанке внезапно было наложено ограничение в размере 42 млн рублей. В личном кабинете это отобразилось как «минус 42 миллиона». Деньги, которые он положил на счет (намного меньше, чем 42 млн рублей, — их у него никогда не было), оказались заблокированы. В банке пояснили, что это некий технический лимит, который накладывается при аресте счета. Банки.ру пообещал следить за развитием ситуации. И вот что удалось выяснить.

Пытаясь разобраться, почему счет арестован, Дмитрий выяснил, что требование об аресте направил Гагаринский межрайонный следственный отдел Москвы. Но сделано это было по запросу правоохранительных органов... Белоруссии. «Мне объяснили, что это было сделано в рамках международного сотрудничества и определение об аресте счета поступило из Белоруссии. И когда я дозвонился до следователя из Белоруссии, мне предложили приехать к ним на допрос», — рассказал Дмитрий.

Шарапов считает, что эта история произошла из-за того, что год назад он выполнил услугу для уроженца братской республики. «С Белоруссией меня не связывает ничего. Но год назад я выполнял работу по сведению трека для одного музыканта, который приехал из Минска. Сейчас этот человек проходит обвиняемым по уголовному делу. По всей видимости, все трансакции, которые проходили по его карте, проверили и заблокировали счета», — говорит он. По словам Дмитрия, лично он с музыкантом не знаком, а сумма, которая была перечислена за услуги, не превышала 2 тыс. рублей. «Вот так, работая фрилансером, неожиданно для себя можно оказаться замешанным с международном расследовании», — иронизирует он. «Сейчас следователи из Белоруссии должны направить поручение в Россию, чтобы кто-то опросил меня здесь. Сколько это займет времени, неизвестно, но ехать туда самому у меня желания нет», — резюмировал герой истории о блокировке 42 млн рублей.

По мнению экспертов, угодить в неприятную историю может любой, кто получает денежные переводы от незнакомых людей.

«Если кто-то переводил вам деньги и потом попал в черный список, то «токсичность» может распространиться и на всех, с кем он имел отношения, в том числе финансовые. Тем не менее есть правила, позволяющие минимизировать риски: не оплачивать картой покупки на подозрительных сайтах, не оставлять свои данные там же, не делать переводы «третьим лицам», принимать оплату только на основании письменных договоров/соглашений, не становиться поручителем по чужим займам, проверять трансакции и просматривать выписки по счетам, о самом себе предоставлять только реальные данные — маленькая ложь рождает большое недоверие, особенно в финансах», — говорит заместитель председателя правления Локо-Банка Андрей Люшин.

«В настоящее время органы следствия, расследуя уголовные дела по «экономическим» статьям, все чаще ходатайствуют перед судом о наложении ареста на расчетный счет не только подозреваемого, но и третьих лиц, являющихся (являвшихся) контрагентами подозреваемого. Хотя такое право им предоставлено лишь в случаях, если есть достаточные основания полагать, что денежные средства, находящиеся на счетах третьих лиц, получены в результате преступных действий подозреваемого либо предназначаются для финансирования терроризма, экстремистской деятельности, организованной группы и преступного сообщества. Тем не менее суды идут навстречу правоохранительным органам и накладывают арест на расчетные счета лиц, формально включенных в реестр платежей подозреваемого», — поясняет юрист практики имущественных и обязательственных отношений НЮС «Амулекс» Марина Филиппова.

«Трансакции могут иметь различные последствия. В частности, вы как получатель можете подвергнуться проверке финмониторинга, заблокированные суммы могу изъять. А самые радикальные последствия — вас могут обвинить по статье 174 УК РФ в легализации (пособничестве) преступно нажитого имущества. Как минимум вы станете свидетелем по уголовному делу в отношении лица, которое производило перечисления. Обычно подозрительные трансакции привлекают внимание по ситуациям, связанным с финансированием терроризма, организованной преступности, налоговыми махинациями, мошенничеством», — говорит партнер юридической фирмы «Рустам Курмаев и партнеры» Дмитрий Горбунов.

«Лицо, которое в свое время произвело или получило оплату от подозреваемого, рискует тем, что в один прекрасный момент его счет будет заблокирован, причем на неопределенное время, на неопределенную сумму и без достаточных на то правовых оснований. Это не означает, что третье лицо обязательно станет фигурантом уголовного дела. Возможно, этот человек даст показания по делу в качестве свидетеля. Однако, если будет установлено, что третье лицо знало о преступном характере происхождения денежных средств, поступивших ему на счет, оно может быть привлечено и к уголовной ответственности», — заключает Марина Филиппова.

«BANKI.RU»

«ОБСЛУЖИВАНИЕ ВРЕМЕННО ПРЕКРАЩЕНО». КАК ИЗБЕЖАТЬ БЛОКИРОВКИ БАНКОВСКОЙ КАРТЫ

22.10.2018

Коммерческие учреждения начали контролировать передвижение средств клиентов. Если человек, находящийся за рубежом или в другом регионе, решит снять или перевести крупную сумму, менеджер обязан связаться с ним по телефону и подтвердить операцию. «Если дозвониться не получилось, карту блокируют», – объясняет руководитель «Финпотребсоюза» Михаил Беляев.

Вышедший в сентябре 2018 года закон разрешает не обслуживать онлайн-счета из-за транзакций, вызывающих подозрения. Эта мера помогает противостоять кибермошенникам, без постановления суда возвращать украденные средства. Перед принятием закона банки тоже могли отказать в проведении операций, но теперь внесены коррективы в зачисление средств, что расширило полномочия. Внесенные летом поправки в Гражданский кодекс разрешают не проводить операции, если возникли подозрения, что средства предназначены для финансирования терроризма.

Кредитные организации начали внимательно отслеживать расходы держателей карт и соответственно реагировать. Бизнесу стало сложнее «отмывать» теневые доходы и уходить от налогов. Однако проблема коснулась рядовых граждан, не имеющих миллионных счетов. В зоне риска все, кто собирается оплатить крупные покупки, совершать другие финансовые операции. Даже платеж в 55 000 руб., произведенный в соседней области, может показаться банку подозрительным. «Временное закрытие доступа к счетам неудобно для пользователей, но другой защиты от мошенников пока не придумали», – сказал глава финансового центра Роман Блинов.

Во всех случаях сотрудники финансовых организаций действуют по одной схеме: приостанавливают операцию, затем ставят пользователя в известность. Если уточнить детали операции не получилось, клиент временно остается без средств. Списка, определяющего мошенническую операцию, до недавнего времени не существовало. Недавно ЦБ представил его в нескольких пунктах. В других финансовых учреждениях в перечне насчитывается около 500 позиций.

В первую очередь «пластик» блокируют, если номер счета получателя внесен в базу данных подозрительных переводов Центробанка. Аналогично поступают:

-при входе в систему из устройства, внесенного в черный список;

-необоснованном превышении месячного расхода;

-переводе денег на несколько карт;

-отказе предоставить информацию о происхождении средств;

-поступлении одинаковых сумм с последующим закрытием операции;

-частных переводах на ИП без пояснения;

-анонимных транзакциях.

Если в платеже написано «доходы от предпринимательской деятельности», счет временно закрывают. Если вы коммерсант, по уставам банков «пластик» физического лица не предназначен для расчетов по бизнес-операциям. Постоянные переводы на счет ИП всегда вызывают вопросы. В таких случаях они вправе ограничить доступ к счетам, послать запрос для предоставления документов, подтверждающих законность сделок и уплату налогов. На этот случай эксперты рекомендуют оформить бизнес-карту.

Если операции приостанавливали еще до выхода закона, теперь ограничивают электронные платежи с мобильных приложений. Сомнения вызывает даже смена операционной системы. Если клиент использовал Android и вдруг перешел на IOS, доступ к счету закрывают.

Чтобы не омрачать себе жизнь, заранее извещайте о предстоящей транзакции. Если собрались на Сейшелы отдыхать, заполните и отправьте форму, которую предлагает Тинькофф. В Сбербанк и ВТБ достаточно одного звонка. Возьмите в путешествие несколько карт, заранее распределив средства. Если закроют одну, будет активна другая. Не забудьте о приложении мобильного банкинга, которое поможет перевести средства с закрытого счета на действующий.

-При ожидании перевода попросите отправителя, чтобы он указал назначение платежа, например, «Возврат средств».

-Если работаете фрилансером, позаботьтесь, чтобы работодатель не забывал писать «Оплата по договору».

-Держите в секрете пароли и коды для входа в электронные порталы.

-Не используйте других устройства для входа в онлайн-банк.

-Большие суммы снимайте в отделении банка, игнорируя банкомат.

Если пришлось зайти с чужого гаджета, держите телефон на виду, чтобы вовремя ответить на звонок сотрудника банка. Если возникла проблема, звоните по контактному номеру, указанному на официальном сайте. Имейте в виду, что кибермошенники отправляют свои sms «для разблокировки» счета, чтобы вы перезвонили на нужный номер и за него заплатили.

Если вы вовремя не ответили на звонок оператора, Сбербанк или Альфа-Банк не допустят проведение транзакции за границей. Попытка снять средства в другой стране в банкомате, игнорирующем чип и считывающем информацию только с магнитной полосы, закончится неудачно. Проблемы чаще возникают у туристов, которые пользуются ими в Америке и Японии. В этих странах на каждом шагу встречаются раритетные банкоматы, не реагирующие на защитный чип. Страхуя сбережения вкладчика, они всегда бьют тревогу.

Если операция отклонена, система сообщает о возможных рисках в центр поддержки. Менеджер быстро среагирует и свяжется с вами. Если не подключен роуминг или вы не желаете платить за входящий, воспользоваться картой не сможете. Не дождавшись звонка, выйдите в сеть, подключитесь к программе IP-телефонии. Наберите номер коммерческой организации и изложите менеджеру проблему. После верификации личности сотрудник или снимет ограничения, или разблокирует на несколько минут, чтобы снять деньги.

Если разблокировать невозможно, почти во всех коммерческих учреждениях есть услуга оформления срочной карты, которая доступна в отеле или банке-партнере. Услуга для держателей стандартных карт обойдется примерно 100 долларов. Оформление премиум-карты бесплатно, так как риски уже включены в тариф. Изучите предлагаемые условия и оградите себя от проблем.

«КАПИТАЛ СТРАНЫ»

ОБЪЕМ «СВОБОДНЫХ ДЕНЕГ» РОССИЯН В СЕНТЯБРЕ ВЫРОС ПОЧТИ НА 5%

22.10.2018

Показатель «свободных денег» вырос на 4,8% по сравнению с августом текущего года и составил 21,9 тыс. рублей. Об этом сообщило «РИА Новости» со ссылкой на исследование холдинга «Ромир» в понедельник, 22 октября.

«Свободные деньги» складываются из разницы между доходами домохозяйства и тратами на необходимые товары и услуги.

«В сентябре объем «свободных денег» в среднестатистическом российском домохозяйстве составил 21,9 тыс. рублей, что на тысячу рублей больше, чем в августе», — цитирует сообщение холдинга агентство.

При этом среднегодовое значение индекса по итогам девяти месяцев составило 23,1 тыс. рублей.

17 октября стало известно, что личная инфляция граждан РФ в сентябре была значительно ниже официальной и составила минус 0,3% по отношению к августу. Основной причиной считается сезонное снижение цен на продукты, которое не может продлиться долго.

«ИЗВЕСТИЯ»

ЦБ ЗАЯВИЛ О ПЕРЕОРИЕНТАЦИИ КИБЕРМОШЕННИКОВ НА ЖЕРТВ ПОМОЛОЖЕ

19.10.2018

В ЦБ пояснили, что пенсионеры, которых кибермошенники раньше атаковали в первую очередь, научились давать «достойный отпор».

Основной целью кибермошенников больше не являются пожилые люди, заявил на форуме Finopolis первый заместитель директора департамента информационной безопасности ЦБ РФ Артем Сычев. По словам представителя ЦБ, пенсионеры научились уже распознавать мошенников и даже «давать им достойный отпор». В результате злоумышленники переключились на жертв помоложе.

«К сожалению, пошла другая волна. Под воздействием злоумышленников теперь оказались граждане, которые находятся в возрастной категории от 28 до 40 лет, потому что они совершенно по-другому относятся к информационным технологиям, они чересчур им доверяют», — сказал Сычев (цитата по ТАСС).

По его словам, в ближайшее время ЦБ намерен уделять больше внимания работе именно с этой категорией россиян.

«Плюс молодежь, которая еще больше доверяет информационным технологиям, не очень понимая, как они работают на самом деле, но понимая, что они без них жить не могут», — добавил представитель ЦБ.

По данным Генпрокуратуры, в первой половине 2018 года число мошенничеств, совершенных с использованием электронных средств платежа, выросло сразу в семь раз. По оценке премьер-министра России Дмитрия Медведева, потери граждан и компаний от кибератак в 2017 году составили около 600 млрд руб. По данным компании Group-IB, только финансовая сфера с июля 2017 года по июнь 2018 года потеряла 2,96 млрд руб.

По оценке Сбербанка, 10% киберпреступников в мире — несовершеннолетние, в возрасте 14–15 лет, а 90% киберпреступлений и хакерских атак совершаются молодыми людьми в возрасте до 20 лет.

«РБК»

ВСЕ ПРОПАЛО: КТО УСТРОИЛ ОДНУ ИЗ КРУПНЕЙШИХ АФЕР НА РЫНКЕ FOREX

21.10.2018

Клиенты Forex Trend потеряли до 6,5 млрд руб., а учредители исчезли. В СИЗО сидит лишь один человек, имевший отношение к этой компании, — гражданин Украины Павел Крымов. Кто он и удастся ли следствию доказать его вину?

Forex Trend позиционировался как международный брокер Forex — рынка обмена валют, где получают прибыль за счет игры на разнице курсов. Но компания, по мнению экспертов, оказалась финансовой пирамидой. Обманутые инвесторы на созданном ими сайте StopKrymov оценивают объем исчезнувших денег почти в $30 млн (около 2 млрд руб. по курсу на сентябрь 2018 года). По оценке Дмитрия Жукова, гендиректора ООО «Инвестиционный сервис», финансового консультанта и автора блога «Директ маркет», в момент краха в Forex Trend было открыто минимум 100 тыс. счетов со средней суммой $1 тыс. на каждом. Таким образом, пропавшая сумма может достигать $100 млн (более 6,5 млрд руб. по курсу на сентябрь 2018 года).

Хайп-сайты позиционируют себя как инвестиционные фонды. В случае с Forex клиенту предлагают пополнить счет через электронный кошелек «Яндекс.Деньги», WebMoney и т.д. и делать ставки на курсы валют. Как правило, хитрость заключается в том, что организаторы сайта не выводят сделки на рынок, а проводят их по принципу клиринга, то есть взаимозачетом между клиентами внутри сайта. В терминологии игроков рынка Forex это называется торгами на кухне.

Сначала вкладчикам показывают хорошие финансовые результаты — так подогревают их азарт, поясняет юрист московского офиса коллегии адвокатов Pen & Paper Роман Кузьмин: «Клиенты этих сайтов — доверчивые новички-любители. Рынок Forex крайне сложен, стабильно в прибыль на нем торгуют только профессионалы, которые вряд ли будут иметь дело с «кухнями».

Деньги клиента сразу попадают в карман владельца хайп-сайта, объясняет финансовый консультант Дмитрий Жуков: «Сумма на счете в личном кабинете клиента и графики успешных торгов не более чем пиксели, картинки. Клиент не может снять деньги, он лишь подает заявку на снятие». В первый раз клиенту выплачивают внушительную сумму — так его мотивируют вкладывать еще и приводить друзей за 3–5% от их вложений. «При втором запросе о снятии менеджеры начинают отмораживаться: требуют подтвердить личность, прислать справку с работы, счет за телефон, флюорографию, что угодно, лишь бы потянуть время», — добавляет Жуков.

Схема Forex Trend несколько отличалась от финансовых пирамид, замаскированных под Forex: клиентам предлагали якобы трейдинг на ПАММ-счетах, говорит Максим Колесниченко, директор школы инвесторов «Клуб создателей капитала».

Тогда, в 2008 году, ПАММ-счета [от англ. PAMM, Percent Allocation Management Module — модуль управления процентным распределением] были новинкой на рынке Forex. Трейдер вносил на ПАММ-счет собственные деньги и публиковал оферту для инвесторов: они могли пополнить тот же ПАММ-счет и таким образом передать деньги трейдеру в доверительное управление. Площадки Forex публиковали графики торгов трейдеров за несколько лет, чтобы инвестор мог выбирать наиболее успешных игроков. В зависимости от условий оферты инвестор получал 30–50% от прибыли со своих вложений, если она возникала.

Клиенты Forex Trend думали, что вносят деньги на такие ПАММ-счета и в любой момент могут снять прибыль через сайт — обменник электронной и цифровой валюты X-Change. «Обменник обеспечивал выгодный курс с процентами. Если бы Forex Trend продолжал существовать, то сейчас предлагал бы доллар за 55 руб. плюс 6–12% в зависимости от срока вывода денег», — поясняет Колесниченко.

Шансы клиентов Forex Trend на возврат пропавших денег невелики, считают юристы: суды крайне неохотно рассматривают подобного рода споры, и прецедентов привлечения недобросовестных брокеров к ответственности в России не было. «Доказать, что брокер — мошенник, очень сложно. К тому же клиент всегда подписывает соглашение о том, что ознакомлен с рисками торговли. Фактически брокер снимает с себя всю ответственность», — объясняет Андрей Чернов, ведущий юрисконсульт по сопровождению операций на финансовых рынках и сделок с ценными бумагами в «МКБ Капитал».

10 признаков финансовой пирамиды, замаскированной под брокера Forex:

1. Использование «холодной» базы вместо самостоятельного поиска клиентов.

2. Реклама с обещанием доходности (запрещена ч. 2 ст. 28 ФЗ «О рекламе»).

3. Отсутствие описания рисков в рекламе и на сайте (запрещено законом «О рынке ценных бумаг»).

4. Позитивные отзывы от людей, которые никогда не были клиентами компании.

5. Пополнение форекс-счета наличными или электронными деньгами. Счет в легальной компании пополняется только через банк.

6. Убеждение работать с определенным брокером на занятиях в обучающем центре.

7. Определение цены сделки без учета рыночных показателей.

8. Вывод средств в течение более чем двух суток после заявки клиента.

9. Отсутствие документов, регламентирующих взаимодействие компании и клиента.

10. Отсутствие обязательной для российского форекс-брокера лицензии Банка России.

До октября 2015 года в России не было практики регулирования рынка Forex. Суды признавали сделки на Forex алеаторными, то есть сделками пари, как в букмекерских конторах. Суды не обязаны защищать такие сделки, разъяснялось в письме Минфина от 2005 года. Изменения в законе «О рынке ценных бумаг», вступившие в силу в 2015 году, обязали суды защищать сделки с официальными форекс-дилерами, то есть компаниями с лицензией Банка России. Сегодня в России их восемь: «Альпари Форекс», TeleTrade, Forex Club, «Финам-Форекс», «ВТБ 24 Форекс», «ФиксТрейд», «Ядрум» и «ПСБ-Форекс».

Но российские суды не намерены защищать клиентов неофициальных дилеров, к которым относится Forex Trend и связанные с ним сайты. Уже есть прецедент отказа в такой защите: 26 апреля 2018 года Челябинский областной суд отклонил иск вкладчика, сославшись на неофициальный статус форекс​-дилера. «Скорее всего, мошенники и дальше будут оперировать по-серому без каких-либо разрешений. Обманутые клиенты смогут отстаивать свои права разве что в рамках Уголовного кодекса», — констатирует Роман Кузьмин.

Более оптимистично настроен эксперт комитета Госдумы по финансовому рынку Ян Арт. «Последнее десятилетие мошенничества на рынке Forex носили массовый характер, но теперь, когда запущены процессы законодательного регулирования, полагаю, тенденция изменится, и большинство финансовых пирамид в России начнет маскироваться под другой формат — ICO (initial coin offering, размещение токенов)», — говорит он. В Ассоциации форекс-дилеров рассказывают, что регулярно получают жалобы на нелицензированных форекс-дилеров: 228 обращений о суммарном ущербе более чем на 150 млн руб. поступило только за первое полугодие 2018 года. По подсчетам ассоциации, сегодня около 400 тыс. россиян доверяют деньги неофициальным форекс-дилерам.

«Украинская финансовая пирамида Forex Trend дала горькую пилюлю рынку. Теперь даже неподкованные, неискушенные частные инвесторы обходят стороной сайты с названиями, созвучными Forex Trend, — говорит представитель «Альпари Форекс» Андрей Лобода. 

«РБК»

БОРИС РОТЕНБЕРГ ПОДАЛ В СУД НА СКАНДИНАВСКИЕ БАНКИ

19.10.2018

Российский миллиардер обвинил Nordea Bank, Svenska Handelsbanken, Danske Bank и OP Corporate Bank в нарушении условий обслуживания.

Российский миллиардер Борис Ротенберг (Forbes оценивает его состояние в $1,1 млрд) подал в окружной суд Хельсинки иск против нескольких североевропейских банков, обвинив их в нарушении условий обслуживания, сообщает Bloomberg.

По данным агентства, иск был подан 4 октября 2018 года, а ответчиками по нему выступают датский Danske Bank, шведские Svenska Handelsbanken и Nordea Bank и финский OP Corporate Bank. В суде отказались разглашать другие подробности о деле, документы помечены как конфиденциальные. В Nordea Bank подтвердили факт подачи иска, в других банках не ответили на запросы агентства.

По данным Bloomberg, ответчики были уведомлены об иске в конце прошлой недели, у них есть 30 дней, чтобы ответить на него.

Осенью 2014 года Nordea Bank прекратил обслуживание счета финской компании Langvik Capital, владельцем которой является семья российских бизнесменов Ротенбергов, объяснив это внесением (в марте 2014 года) Бориса Ротенберга и его брата Аркадия в санкционный список США. В санкционном списке ЕС Борис, в отличие от Аркадия, не числится.

Европейские банки вынуждены следовать санкциям США, чтобы иметь возможность сотрудничать с американскими банками, даже если против тех или иных лиц не были введены ограничения со стороны органов ЕС.

OP и Nordea — крупнейшие банки Финляндии, на их долю приходится 62% рынка, на Danske — 9,5%, на Handelsbanken — 5,7%.

«РБК»

СЕТЬ ФИНАНСИСТОВ ГОДАМИ ОБКРАДЫВАЛА ДАНИЮ И ДРУГИЕ ЕВРОПЕЙСКИЕ СТРАНЫ

22.10.2018

Сеть, охватывающая различных акционеров, банкиров, адвокатов, на протяжении многих лет проводили налоговые махинации в крупнейших финансовых центрах Европы.

Обширная сеть финансистов и адвокатов, большинство которых находится в Лондоне и Франкфурте, годами участвовали в налоговых махинациях и обкрадывали европейские страны, в том числе Данию. В Копенгагене ключевой фигурой, организовавшей незаконную операцию, был британский акционер Санджай Шах, чья деятельность стоила Налоговому управлению Дании (SKAT) 1,9 млрд долларов — сообщает датское новостное агентство «Danmarks Radio» («Радио Дании»).

Помимо Санджая Шаха, согласно информации «Danmarks Radio», в незаконной операции в отношении Налогового управления Дании участвовали также 12 зарубежных банков и акционерных сообществ, среди которых были южноафриканский инвестиционный банк «Investec», американская фирма «ED&F Man», а также французский банк «Paribas».

«REGNUM»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.