ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №225/820)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ЦБ ВЫЯВИЛ ОПЕРАЦИИ ПО ВЫВОДУ АКТИВОВ НА 7 МЛРД РУБЛЕЙ ИЗ БАНКА "АГРОСОЮЗ"

3.12.2018

Временная администрация по управлению банком "Агросоюз" во время обследования его финансового состояния выявила операции, направленные на вывод активов на сумму более 7 млрд рублей. Об этом говорится в сообщении ЦБ РФ.

"Временной администрацией по управлению КБ "Агросоюз" в ходе проведения обследования финансового состояния кредитной организации выявлены операции, имеющие признаки вывода активов, по переуступке третьим лицам ссудной задолженности физических и юридических лиц на общую сумму более 7 млрд рублей, осуществленные бывшим руководством и собственниками банка в преддверии отзыва лицензии", - отметил регулятор.

ЦБ также указал, что сейчас временная администрация готовит материалы для направления в суд заявления о признании указанных сделок недействительными по основаниям, установленным ст.ст. 61.1 - 61.9 Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)".

Ранее сообщалось, что объем выплат вкладчикам московского банка "Агросоюз" может составить 8,1 млрд рублей. Прием заявлений и выплаты страхового возмещения вкладчикам осуществляется с 19 ноября через Сбербанк, действующий от имени агентства и за его счет в качестве банка-агента.

ЦБ РФ отозвал лицензию у банка "Агросоюз" 7 ноября из-за накопления значительного объема проблемных активов, пропажу более 1,3 млрд рублей наличности из кассы кредитной организации, а также из-за нарушения "антиотмывочного" законодательства. По состоянию на 1 октября 2018 года банк занимал 198-е место в российской банковской системе.

«ТАСС»

https://tass.ru/ekonomika/5865538

ЦБ ПОДОЗРЕВАЕТ "МОСКОВСКИЙ ВЕКСЕЛЬНЫЙ БАНК" В ПРЕДНАМЕРЕННОМ БАНКРОТСТВЕ

3.12.2018

Банк России подозревает руководство "Московского вексельного банка" в операциях, направленных на преднамеренное банкротство кредитной организации, сообщает регулятор.

Банк России отозвал лицензию у банка с 17 августа в связи с неисполнением требований законодательства РФ и нормативных актов ЦБ, а также наличием реальной угрозы интересам кредиторов и вкладчиков.

"Временная администрация по управлению АКБ "Московский Вексельный Банк"… в ходе проведения обследования его финансового состояния выявила операции, направленные на преднамеренное банкротство банка путем приобретения низколиквидных ценных бумаг", — говорится в сообщении.

Арбитражный суд Москвы признал кредитную организацию банкротом 26 ноября. Банк России направил информацию о финансовых операциях руководства банка, имеющих признаки уголовно наказуемых деяний, в Генпрокуратуру, МВД и СКР для рассмотрения и принятия процессуальных решений.

"Московский вексельный банк" систематически проводил операции, направленные на сокрытие своего реального финансового положения и уклонение от исполнения требований надзорного органа об адекватной оценке принимаемых рисков. В результате на балансе кредитной организации образовался значительный объем активов сомнительного качества. Объективное отражение их стоимости по требованию надзорного органа выявило ухудшение финансовых показателей банка, ранее отмечал регулятор.

По величине активов, согласно данным ЦБ, банк на 1 августа занимал 419-е место в банковской системе РФ.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/finance/20181203/829503418.html

СУД ОБЯЗАЛ АТБ ВЫПЛАТИТЬ МИЛЛИОН РУБЛЕЙ ПЕНСИОНЕРКЕ ИЗ КОМСОМОЛЬСКА

4.12.2018

Центральный районный суд Комсомольска-на-Амуре удовлетворил исковые требования прокурора, заявленные в интересах пенсионерки к  «Азиатско-Тихоокеанскому банку» (ПАО) о признании договора купли-продажи простого векселя незаконным.

В пользу пенсионерки взыскано с ответчика более миллиона рублей.

— Основанием для обращения прокурора в суд явились результаты проверки по обращению пенсионерки, которой «Азиатско-Тихоокеанский банк» отказал в выплате суммы, внесенной за покупку простого векселя, — сообщает пресс-служба краевой прокуратуры.

Прокурорская проверка установила, что в Комсомольске между пенсионеркой и "АТБ" заключен договор купли-продажи векселя, стоимость которого составила свыше миллиона рублей. Указанная сумма заявительницей была внесена на счет, однако вексель, являющийся предметом договора купли-продажи, она не получила, поскольку последний изготавливался в Москве.

Решение суда в законную силу еще не вступило.

Накануне обманутые вкладчики банка АТБ провели очередной пикет у офиса финансовой организации по адресу проспект Ленина в городе Юности.

Напомним, более пятидесяти человек оказались владельцами векселей некой компании "ФТК", несмотря на то, что банк предлагал им всего лишь перевод на другой, более выгодный, вклад.

«DVHAB.RU»

https://www.dvnovosti.ru/komsomolsk/2018/12/04/91853/

В ГОСДУМЕ ДАЛИ НЕГАТИВНУЮ ОЦЕНКУ ДЕЙСТВИЯМ ЦБ В ОТНОШЕНИИ БАНКА «ЮГРА»

3.12.2018

В нижней палате парламента активно обсуждается проблема обманутых вкладчиков.

Судя по всему, очередное мероприятие, посвящённое потере депозитов в ликвидированных ЦБ банках, действительно даст результат. В том числе – приведёт к изменениям в законах, которые необходимы для защиты сбережений граждан.

Круглый стол «Законодательное обеспечение защиты прав вкладчиков в банках РФ», состоявшийся в Госдуме 22 ноября, оказался очень представительным. В нём приняли участие парламентарии различных фракций, делегаты от МВД, Минфина, федерального бизнес-омбудсмена, непосредственно пострадавшие вкладчики и даже представительница Центробанка. Появление последней оказалось настоящей сенсацией – никогда раньше чиновник из ЦБ не присутствовал на мероприятии, где обсуждалась актуальная проблема. Так что на круглом столе были выражены взгляды всех сторон, готовых принять участие в решении проблемы: гражданского общества, правительства и законодательной власти.

Сами вкладчики на мероприятие приехали буквально со всей России. Свои истории рассказали держатели депозитов в Азиатско-Тихоокеанском банке, Пробизнесбанке, банке «Пушкино», но в центре внимания оказалась ситуация с банком «Югра». Возможно, так сложилось из-за того, что она активно обсуждается с момента отзыва лицензии у кредитной организации – крупнейшего страхового случая в российском банковском секторе.

Конечно, снова прозвучали уже широко известные шокирующие факты о нарушении регулятором процедур и законов в "Деле "Югры" - соответствующие комментарии дали экс-президент банка Алексей Нефёдов и адвокат Дмитрий Красноштанов. Но одними словами дело не ограничилось: депутаты Госдумы получили документальные доказательства сознательного уничтожения «Югры». Так, законодателям были переданы официальные бумаги ЦБ, свидетельствующие о допущенных им нарушениях: «План по предупреждению банкротства», предписание от 6 июля 2017 года о доначислении 13,4 млрд. рублей резервов за 6 рабочих часов, «Значения обязательных нормативов по данным официальной отчетности банка «Югра», принятой Банком России», приказы временной администрации, распоряжение ЦБ об искусственном снижении активов.

Депутат Госдумы Валерий Рашкин в ходе дискуссии констатировал, что к работе ЦБ «имеются серьезные вопросы». А его коллега Валерий Гартунг сообщил о запланированной встрече с руководительницей Банка России Эльвирой Набиуллиной. Парламентарий пообещал донести до неё вскрывшуюся информацию и получить ответы, на которых настаивают вкладчики. «Всё, что сегодня здесь прозвучит, ляжет в основу обсуждения», - убежден Гартунг.

А вот поведение представительницы самого Банка России возмутило участников круглого стола. Чиновная дама категорически отказалась даже представиться собравшимся, сказав, что пришла просто «услышать всех присутствующих» и «не уполномочена сообщать мнение Банка России» о проблеме вкладчиков. Эти заявления вызвали крайне эмоциональную реакцию со стороны музыкального журналиста Сергея Соседова, оставшегося без сбережений. «Так же и Набиуллина себя ведёт, такие ответы даёт и Центробанк», - отметил он.

Градус напряжённости был слегка понижен, когда представитель МВД рассказал, что правоохранители рассматривают все обращения обманутых вкладчиков, и в ряде случаев уже дошло до уголовного преследования виновных. Отдельно полицейский отметил, что министерство обязательно проанализирует информацию с круглого стола, «чтобы перейти к конкретным действиям». В том числе, очевидно, имелись в виду и вновь открывшиеся обстоятельства в деле «Югры».

В завершение трёхчасовой дискуссии её участники сошлись на том, что как для решения проблемы сегодняшних вкладчиков, так и для системного решения (в целом, чтобы никогда больше с этой проблемой не сталкиваться) -

необходимо кардинально менять статус Центробанка. Как напомнил Валерий Гартунг, «не всегда так было, что ЦБ был мегарегулятором. Года три назад мы в парламенте приняли такое решение, наделив его сверхполномочиями, но опыт оказался негативным». «Можно разделить функции Центробанка», - предложил депутат. «Мы правки в закон о ЦБ внесём, заберём у него ряд функций и вернём их различным органам государственной власти», - поделился планами Валерий Гартунг. Теперь остаётся ждать, когда назревшие изменения в российском правовом поле будут сделаны.

«РУССКАЯ ПЛАНЕТА»

https://rusplt.ru/society/gosdume-dali-negativnuyu-35243.html

АСВ ВЫЯВИЛО В БАНКЕ «СОВЕТСКИЙ» 3,3 МЛРД РУБЛЕЙ НЕДОСТАЧИ

3.12.2018

Агентство по страхованию вкладов в ходе инвентаризации имущества банка «Советский» выявило недостачу на общую сумму 3 млрд 312,619 млн рублей. Наибольшая часть — 3 млрд 141,239 млн — приходится на кредиты, предоставленные физическим и юридическим лицам, и связана с отсутствием оригиналов кредитных досье, уточняется в сообщении АСВ.

Недостача по основным средствам и хозяйственным затратам в размере 70,916 млн рублей, в том числе неотделимые улучшения в арендованных банком помещениях в размере 8,573 млн рублей и капитальные вложения в арендованное банком помещение в размере 7,305 млн, связана с фактическим отсутствием имущества и подтверждающих документов. Также к недостаче отнесено недвижимое имущество общей балансовой стоимостью 23,52 млн рублей (жилой дом с земельным участком в Новороссийске по адресу: ул. Щедринская, д. 18) в связи с отсутствием у банка правоустанавливающих документов на указанное имущество.

Недостача по прочим активам в размере 76,944 млн рублей представляет собой задолженность клиентов по комиссиям за расчетно-кассовое обслуживание, требования по процентам при досрочном расторжении срочных вкладов, а также остатки по расчетам с контрагентами, не подтвержденные документально.

Также в ходе инвентаризации выявлено имущество, не учтенное на балансовых счетах банка (оргтехника, мебель, банковское оборудование и прочее имущество), в количестве 13 001 единицы.

«Советский» лишился лицензии 3 июля этого года, а 28 августа был признан банкротом. До этого банк длительное время находился в процессе санации. Так, в 2015 году он был передан на финансовое оздоровление Татфондбанку. В 2016-м у самого Татфондбанка возникли проблемы с ликвидностью, а в марте 2017-го он потерял лицензию. С конца февраля 2017 года в «Советском» действовала временная администрация в лице АСВ, а в феврале 2018-го был утвержден план участия ЦБ в осуществлении мер по предупреждению банкротства банка, в рамках которого функции временной администрации по управлению «Советским» были возложены на ООО «Управляющая компания Фонда консолидации банковского сектора».

При отзыве лицензии у «Советского» был согласован план, согласно которому часть имущества и обязательств банка перешла к отобранному по конкурсу Московскому Кредитному Банку, а именно обязательства перед вкладчиками и бывшие офисы «Советского». В сентябре АСВ сообщило о передаче портфеля розничных кредитов «Советского» профессиональным взыскателям долгов.

«BANKI.RU»

http://www.banki.ru/news/lenta/?id=10771080&r1=rss&r2=yandex.news

«ОТКРЫТИЕ ХОЛДИНГ» ОТКАЗАЛСЯ ОТ ИСКА К АСВ НА 28 МЛРД РУБЛЕЙ

3.12.2018

«Открытие Холдинг», владевший банком «ФК Открытие» до его санации в 2017 году, решил прекратить судебную тяжбу из-за обязательств банка «Траст».

«Открытие Холдинг» отказался от иска к Агентству по страхованию вкладов (АСВ) и банку «Траст» на 28 млрд рублей о признании недействительным договора уступки Рост- банку прав требования по кредиту на сумму иска, передает агентство «Прайм».

В 2014 году банк «ФК Открытие» получил от АСВ 28 млрд рублей на санацию банка «Траст». Эти средства были направлены на улучшение ликвидности санируемой кредитной организации. В мае 2018 года «Траст» уведомил «Открытие Холдинг» о прекращении его обязательств перед компанией. В то же время Рост-банк сообщил, что АСВ передало ему права требования по договору займа между агентством и холдингом на 28 млрд рублей. «Открытие Холдинг» потребовал признать эту операцию недействительной.

Сейчас на базе «Траста» формируется фонд плохих долгов, который будет аккумулировать проблемные кредиты и непрофильные активы, полученные в результате санации банков по новому механизму с участием Фонда консолидации банковского сектора (ФКБС). Объем фонда должен составить более 2 трлн рублей. Акционерами этой структуры выступят Фонд консолидации банковского сектора (97%), «ФК Открытие» (2%) и РФПИ (1%).

После санации банка «ФК Открытие» в августе 2017 года холдинг не раз вовлекался в судебные конфликты. В ноябре 2017 года группа «Онэксим» миллиардера Михаила Прохорова подала в суд на «Открытие Холдинг», требования компании составили 1,4 млрд рублей. Судебное разбирательство группа в итоге проиграла.

Спустя год, 29 ноября 2018 года, стало известно, что дочерняя структура «Открытия Холдинга», кипрская компания «Открытие Инвестментс Кипр Лимитед», подала иск на 9,2 млрд рублей к ООО «Маркаб», следует из данных картотеки арбитражных дел города Москвы. По данным системы «СПАРК-Интерфакс», ответчик — московская компания, которая занимается управлением недвижимым имуществом за вознаграждение или на договорной основе. В качестве ее владельцев указаны Виталий Коротич и Любовь Романченко. Чистый убыток компании по итогам 2017 года составил 391 000 рублей. С представителями фирмы связаться не удалось. Пресс-служба «Открытие Холдинга» на момент публикации материала не ответила на запрос Forbes.

«FORBES»

http://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/369873-otkrytie-holding-otkazalsya-ot-iska-k-asv-na-28-mlrd-rubley

ДОЛЛАР УПАЛ: АМЕРИКУ ЖДЕТ ТРОЙНОЙ ДЕФИЦИТ

3.12.2018

Доллар дешевеет: когда американская валюта перестанет быть резервной.

Доллару пророчат скорый обвал. Курс американской валюты снижается и некоторые экономисты предполагают, что американскую валюту ждет скорый крах.

Так, недавно основатель крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater Associates Рэй Далио в интервью Bloomberg TV заявил, что курс доллара обвалится на 30% в случае, если американская валюта утратит свой статус мировой резервной валюты — и это станет для Америки «худшим кошмаром».

Причиной обвала курса доллара, как считает Далио, может стать дальнейший рост «тройного дефицита США». Это дефицит бюджета, дефицит торгового баланса и дефицита счета текущих операций.

Тройной дефицит США вскоре отпугнет иностранных покупателей облигаций казначейства, что спровоцирует взрывной рост их доходности и обвальное падение курса доллара на 30%.

В таком случае место доллара в качестве основного мирового резервного актива займут другие валюты, заявил эксперт.

Как отметил на прошлой неделе во время форума «Россия зовет!» президент России Владимир Путин, Россия вынуждена идти по пути дедолларизации, так как американская валюта сама «уходит от нас». «У нас нет цели уходить от доллара, это доллар уходит от нас», - заявлял президент.

По словам Владимира Путина, «рано или поздно это осознание придет, но пока мир сталкивается с подобными явлениями, будет осуществляться поиск альтернативных расчетов и накопления резервов».

 «Мы это уже делаем, как и многие другие страны», - добавил президент.

Так, согласно данным Минфина США на 1 октября 2018 года, инвестиции России в гособлигации США составили $14,419 млрд. При этом пик российских вложений в гособлигации США был достигнут в феврале 2013 года: тогда они достигали $164,3 млрд.

При этом «подливает масла в огонь» политика Федеральной резервной системы (ФРС) США.

Как заявил на прошлой неделе глава ФРС США Джером Пауэлл до конца цикла повышения ставки рефинансирования осталось недолго.

Джером Пауэлл занял пост председателя ФРС в начале этого года. С тех пор ставки поднимались три раза, и ожидается, что в декабре они снова будут повышены. На заседании в сентябре ФРС повысила ставку по федеральным фондам на 25 базисных пунктов до 2-2,25% годовых.

Повышение ставки увеличивало желание инвесторов вкладываться в активы США. На мировых рынках росли риски, а разница в процентных ставках в развивающихся странах и США привело к росту спроса на американские активы.

В результате заявления о прекращении цикла повышения ставок доллар снизился к основным валютам на один процент, комментирует Олег Богданов, главный аналитик «Телетрейд Групп».

Впрочем, опрошенные «Газетой.Ru» эксперты не ожидают «скорого падения» доллара.

«Доллар просуществует еще не одну сотню лет, и все это время будут вестись разговоры о его скорой кончине. Между тем США, как и прежде, будет наращивать потолок госдолга, и экономика США продолжит «расти в долг». Тем более что после саммита G20 стало известно о том, что торговая война с Китаем, которую все считали спусковым крючком для начала масштабного кризиса в США, откладывается»,- комментирует управляющий партнер экспертной группы Veta Илья Жарский.

В условия, когда все говорит о том, что Америке придётся столкнуться в феврале будущего года с достаточно большими погашениями американских treasuries, «многие экономисты в очередной раз начали свою заунывную песню о крахе США и американского доллара», отмечает Роман Блинов, руководитель аналитического департамента «Международного финансового центра».

Возможно, в рамках меняющегося мирового внешнеторгового оборота между основными участниками мировой торговли и экономики наступят предпосылки для частичного отказа или изменения структуры международных расчетов при товарообороте, но вряд ли Россия сможет перейти на расчеты между странами за экспорт в российских рублях, добавляет эксперт.

«Основные статьи российского экспорта имеют валютную составляющую и не всем странам импортёрам нашей продукции удобно и экономически выгодно рассчитываться за российский импорт в рублях, а для российской экономики лучше надеяться не на падение американского доллара США, а на развитие российской экономики», - говорит Роман Блинов.

Сомневаются эксперты и в том, что доллар перестанет быть резервной валютой.

«У стран с самыми большими золото-валютными резервами большая их часть хранится в долларе и не в их интересах, чтобы он перестал быть резервной валютой. До сих пор около 80% всех мировых активов номинировано в долларах», - отмечает Альберт Кятов, ведущий аналитик компании «ФинИст».

Впрочем, если отказаться от доллара как резервной валюты не получится, так же как и уйти от него в мировых расчетах, то в среднесрочной перспективе курс доллара будет снижаться.

По данным официальных торгов ЦБ, курс доллара расчетами «завтра» на 4 декабря упал до 66,29 рублей. При этом эксперты считают, что он может на некоторое время снизиться до 64 рублей за американскую валюту.

«Связано это с восстановлением спроса на рисковые активы из-за перемирия в торговой войне. Начали высвобождаться деньги из казначейских облигаций США и других защитных активов, которые затем пошли на скупку акций внутри США и покупку долговых ценных бумаг развивающихся стран. Именно поэтому мы сейчас наблюдаем рост курс рубля, поскольку в страну «заходит» капитал извне», - говорит Альберт Кятов.

Дональд Трамп отложил введение пошлин против Китая на 90 дней, что окажет давление на американскую валюту, соглашается Андрей Люшин, заместитель председателя правления Локо Банка.

Впрочем, долго падать относительно рубля американская валюта не будет, считает аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов.

В частности, эксперт опасается снижения стоимости цен на нефть и введения санкций против России.

«В паре с рублем доллар почти гарантированно преодолевает отметку 70 рублей, кроме внешних факторов, этому будет способствовать закупка валюты Минфином в резервные фонды, ослабление бюджета в связи с низкой стоимость нефти», - считает Антонов.

«ГАЗЕТА.RU»

https://www.gazeta.ru/business/2018/12/03/12080809.shtml

ВКЛАДЧИКИ ПЕРЕКЛЮЧИЛИ ВНИМАНИЕ НА ДЕПОЗИТЫ В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ

4.12.2018

Банки увеличивают ставки по вкладам в рублях, долларах и евро. В июле — сентябре вкладчики Ростовской области долю рублевых депозитов сокращали, а депозитов в иностранной валюте наращивали.

В ноябре 10 из 20 наблюдаемых N банков (см. таблицу) повысили ставки по вкладам в рублях. Рассчитываемая N среднемаксимальная ставка по вкладам в рублях выросла на 0,31 процентного пункта — до 7,08% годовых; в долларах — на 0,52 пункта, до 2,44% годовых; в евро — на 0,11 пункта, до 0,38% годовых.

Ставки по вкладам растут третий месяц. Наиболее заметно в ноябре на фоне снижения цен на нефть и роста американской экономики выросли ставки по вкладам в американской валюте: на 0,52% годовых.

После довольно длительного периода дедолларизации интерес донских жителей к вкладам в американской валюте начал расти. В течение семи месяцев статистика Банка России фиксировала снижение остатков на банковских вкладах в иностранной валюте, несмотря на ослабление рубля. Парадоксальное поведение донских вкладчиков в банках объясняли сезоном отпусков и перекладыванием некоторыми клиентами долларовой наличности в сейфовые ячейки из-за опасений, что будут введены ограничения на ее обращение.

К пополнению инвалютных депозитов донские вкладчики вновь приступили в июле. За три месяца (июль — сентябрь) рублевый эквивалент этих вкладов вырос на 33% — до 60,4 млрд рублей при росте доллара и евро всего на 4,4-4,5%. В то же время остатки жителей региона на рублевых вкладах сократились на 0,5% — до 431,6 млрд рублей.

С 1 октября 2017 по 1 октября 2018 года объем рублевых вкладов жителей Ростовской области вырос, по данным Банка России, на 6,2%. В то же время рассчитываемая N среднемаксимальная ставка по рублевым вкладам в октябре прошлого года составляла 7% годовых. Рост меньше процента капитализации свидетельствует о зарождении тенденции оттока денег с рублевых депозитов. На годовом отрезке отток средств с рублевых вкладов, исходя из этих данных, можно оценить в 3,3 млрд рублей.

Среднемаксимальная ставка по вкладам в рублях на срок больше года, не превышающим 1,4 млн рублей, рассчитывается N на основе ставок 20 банков, которые, согласно статистике ЦБ, демонстрируют наибольший прирост остатков (в абсолютных цифрах) по вкладам, привлеченным от жителей Ростовской области. В данном случае это банки, которые показали лучшие результаты по итогам 2017 года.

«ДЕЛОВОЙ РОСТОВ»

http://gorodn.ru/razdel/finansy/depozity_dlya_fizlits/22784/

КОНЕЦ ВКЛАДА

4.12.2018

Финансовый аналитик, руководитель департамента финансовых рейтингов Национального рейтингового агентства Карина Артемьева — о том, куда утекают банковские депозиты.

С течением времени российская финансовая система может получить принципиально новый портрет рядового участника. И это будет уже не вкладчик, а инвестор. Тот факт, что число участников фондового рыка постоянно растет, свидетельствует и о росте финансовой грамотности, и о всё большей заинтересованности населения не просто сберегать, а пытаться зарабатывать.

Максимальная процентная ставка по вкладам в российских банках (топ-10 по депозитам физических лиц) с конца декабря 2017 года до начала апреля 2018-го снизилась на 0,72%, составив 6,66%. За весь 2017 год снижение произошло на 1,11%, а если считать с конца кризисного 2014 года, ставки по депозитам упали более чем вдвое.

Примерно с конца лета 2018 года банки изменили свою процентную политику из-за увеличения ключевой ставки ЦБ до 7,5%. И вот уже средняя максимальная ставка по вкладам топ-10 банков на сегодняшний день превышает 7%. Пересмотреть ставки в сторону повышения банки побуждал, в частности, и тренд на отток денег населения из вкладов. По нашим расчетам, средства физических лиц в банках в октябре повторили негативную динамику прошлого месяца (-0,04%) и составили 26,6 трлн рублей. Банковские депозиты перестают быть способом получения дохода, становясь в первую очередь сберегательным гарантийным инструментом с небольшой компенсационной премией.

И хотя пока сколь бы то ни было существенный отток средств с депозитных счетов не стал откликом граждан на снижение доходности банковских депозитов, можно сделать совершенно однозначный вывод: последние цифры размещения средств населением на фондовом рынке являются рекордными. Объем денег граждан на нем, по данным биржи на начало года, достиг 1,1 трлн рублей, исторически преодолев знаковую отметку 1 трлн.

Показателем притока инвесторов на биржу является рост брокерских счетов (где скопилось порядка 850 млрд рублей против 520 млрд рублей годом ранее) и счетов доверительного управления (310 млрд рублей против 170 млрд рублей).

На третьем месте по объему средств находились индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) с льготами по НДФЛ, сумма на которых достигла 45 млрд рублей. Это вдвое выше прошлогоднего уровня, и это направление — лидер по динамике. По данным Московской биржи и Национальной ассоциации участников фондового рынка, на конец 2017 года было открыто 302 тыс. ИИС (на конец 2016 года — 195,2 тыс.).

Будет очень интересно посмотреть обновленную статистику по клиентам биржи — физлицам за 2018 год, ведь уже по данным III квартала можно видеть продолжение тренда, связанного с ростом числа счетов граждан на фондовом рынке. По данным биржи, число активных счетов клиентов-физлиц достигло 141 тыс. по итогам трех кварталов 2018 года, а прирост составил максимально высокие за период с 2014 года 52% в годовом выражении. Число зарегистрированных клиентов-физлиц достигло 2,39 млн человек, что соответствует 27-процентной динамике в годовом выражении.

Драйвером дальнейшего роста денежных средств населения на фондовом рынке будет не только нынешний тренд на снижение привлекательности банковских депозитных ставок (даже несмотря на последние шаги по их небольшому увеличению). Свою роль сыграет и появление новых, и популяризация существующих предложений для массовых инвесторов. В том числе ИИС. Этот инструмент набирает всё больше «поклонников и сторонников» за счет отмены налога на купонный доход и на разницу между ценой покупки и номиналом облигации. Также растет спрос на народные ОФЗ, в том числе из-за расширения Минфином списка уполномоченных банков по их продаже.

Популярнее становятся и полисы инвестиционного страхования жизни — данный инструмент активно предлагается в сетевой инфраструктуре крупных федеральных банков. Еще один фактор — получение или использование лицензий профучастников заметными розничными игроками. В данном случае банк открывает счета клиентам уже напрямую, а не через своих партнеров.

Конечно, пока общий объем инвестиций граждан в фондовый рынок значительно меньше (примерно в 20 раз), чем средства населения в банках. Один из принципиальных факторов состоит в том, что эти вложения не покрываются госгарантиями (в отличие от банковских вкладов, где суммы до 1,4 млн рублей застрахованы).

В связи с этим представляется, что продолжат завоевывать популярность консервативные, надежные инструменты долгосрочных инвестиций. Например, по уже упомянутому выше госдолгу российского правительства (ОФЗ-н, ОФЗ для населения) не только доходность выше ставок по депозитам (выпуск от февраля 2018 года), но и есть гарантия государства на возврат вложенных инвестором средств.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/814717/karina-artemeva/konetc-vklada

МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК ДЕЛАЕТ СТАВКУ НА ПЕНСИОНЕРОВ

4.12.2018

Все больше банков обращают внимание на пенсионеров как на значимую часть своей клиентуры, выпуская для них специальные банковские продукты. Об особенностях работы с этим сегментом, а также о специальных продуктах для них рассказал в интервью "Российской газете" директор департамента розничных продуктов Московского кредитного банка Алексей Охорзин.

Ежегодно в России количество пенсионеров увеличивается на один миллион человек. Как правило, это социально активные люди. Они работают, путешествуют, ведут полноценную жизнь. Около половины всех вкладчиков Московского кредитного банка - именно пенсионеры. Поэтому, пересматривая продуктовую линейку банка, мы решили сделать упор на работу с пожилыми людьми.

В первую очередь пенсионные продукты МКБ ориентированы на людей в возрасте 55-70 лет. Чаще всего это работающие люди. Они активны в широком смысле этого слова. Они любят путешествовать, получать новые впечатления, у них есть хобби и увлечения. Кроме того, они открыты ко всему новому и активно пользуются современными техническими новинками и продуктами. Специально для них мы сформировали целый пул предложений для того, чтобы дать возможность таким клиентам получать максимальное количество удобств и привилегий, и чувствовать себя полноценными гражданами, пользующимися абсолютно всеми сервисами.

В нашей продуктовой линейке есть специальный вклад "Гранд", который позволяет накапливать пенсию с повышенной ставкой. Основное отличие этого вклада - возможность пополнения.

Как правило, вклады с повышенной ставкой не предусматривают возможность пополнения или добавления каких-то опций. Поэтому наш пенсионный вклад получился в какой-то степени уникальным. Еще один специальный продукт - пенсионная карта "Мудрость", которая также имеет ряд своих преимуществ, по сравнению с другими похожими картами. В первую очередь - это финансовые преимущества: сама карта, а также смс-информирование предоставляются бесплатно. Во-вторых, с этой карты можно снимать наличные в абсолютно любых банкоматах нашей страны без комиссии. Кроме того, по карте доступен повышенный процент на остаток, самый высокий в нашей линейке - 7%. Есть программа лояльности, позволяющая пенсионеру получать до 5% бонусными баллами (в определенных категориях) и обменивать эти баллы на рубли из расчёта - 1 балл=1 рубль. Также на карту будет начисляться кэшбэк в размере 1% за любые покупки.

Бонусами можно возместить покупки в определенных категориях. А перевести баллы в рубли можно через наш мобильный и интернет-банк.

Мы постарались сделать сервис максимально удобным. Для того, чтобы начать получать пенсию на карту нашего банка, не нужно идти ни в Пенсионный фонд, ни в МФЦ. Достаточно прийти в отделение МКБ, где наши специалисты все оформят на месте.

Когда мы оформляем клиенту вклад, мы также предлагаем оформить пенсионную карту, рассказывая обо всех ее преимуществах, чтобы человек понимал всю выгоду и удобство этого продукта.

Мы начали активно развивать пенсионные карты только с сентября этого года. Продукт существовал и до этого момента, но активно не продвигался - было всего около 500 пенсионных карт. Сейчас мы поставили себе задачу увеличить эту цифру до 10 тысяч карт в месяц. Для нас пенсионные карты - приоритетный продукт, так как он долгосрочный. В связи с этим мы начали по-другому подходить к этому сегменту, по-другому считать экономику в целом и изменили само предложение для этой категории клиентов. Безусловно, для нас, как для любого банка, важны пассивы, которые приходят постоянно.

Это целевые зачисления, а также средства зарплатных клиентов и пенсионеров. Последние - наиболее стабильны. Если человек начал получать пенсию, он будет постоянно приходить в банк. Привыкнув к одному банку, пенсионер начинает пользоваться и другими продуктами, например, размещать свободные средства на депозитах. Мы поняли, что пенсионная карта как раз один из таких интересных инструментов, который поможет нам с точки зрения привлечения этих клиентов. Мы стремимся к тому, чтобы наша карта стала номером один в кошельке пенсионера.

С любых наших карт можно делать переводы без комиссии в пользу как физических, так и юридических лиц. Сумма перевода по номеру карты может быть до 30 тысяч рублей и без ограничений по реквизитам.

Мыпредлагаем пенсионерам кредитные продукты. Прежде всего, это кредиты в рамках нашей стандартной линейки: нецелевой потребительский кредит (например, на ремонт квартиры или дачи, на что-то связанное со здоровьем и т.д.). Мы оцениваем каждого клиента индивидуально. На данный момент максимальная сумма кредита составляет 3 млн рублей.

В столице у нас одна из самых крупных сетей - 103 отделения Московского кредитного банка. Мы находимся рядом практически с каждой станцией метро, а также представлены в спальных районах. Наши офисы работают семь дней в неделю с десяти утра и до девяти вечера. Однако для того, чтобы решить тот или иной вопрос, не всегда нужно приходить в офис. В большинстве случаев вопрос можно решить дистанционно. Кстати, мы делаем особый акцент на обучении клиентов пенсионного возраста дистанционным сервисам, которые очень удобны и позволяют экономить массу времени. Кроме того, у нас очень крупная терминальная сеть - около 6,5 тысяч терминалов, которые позволяют пополнять карту и оплачивать счета более 4 тысяч поставщиков услуг.

Мы создали специальный консьерж-сервис для пенсионеров - программу "Забота". Это такая служба поддержки абсолютно по всем вопросам, начиная от медицинских и заканчивая юридическими. И это востребовано: пенсионеры часто интересуются вопросами, касающимися здоровья или просят юридической помощи. Например, клиент собирается совершить какую-то нотариальную сделку и просит проконсультировать его. В рамках нашей программы любые консультационные услуги, помимо банковских, оказываются бесплатно, это заложено в расходы банка. И главное, этот сервис работает 24 на 7. Мы планируем и дальше развивать его для того, чтобы помогать нашим клиентам. В перспективе будет организована доставка лекарств в ближайшую аптеку или на дом. Совсем скоро мы запустим эти услуги совместно с нашими партнерами.

Мы верим в свой продукт и рассчитываем, что через несколько лет наша доля на рынке пенсионных карт будет составлять не менее 20%.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2018/12/04/moskovskij-kreditnyj-bank-delaet-stavku-na-pensionerov.html

ОТКРЫТЫЙ ФИНАЛ: НА ЧЕМ МОЖНО ЗАРАБОТАТЬ В ДЕКАБРЕ

3.12.2018

Цены на нефть, торговые войны и политика ФРС не потеряют своей актуальности в последний месяц года. Какие бумаги помогут инвесторам защититься от возможных шоков и завершить 2018 год с прибылью?

Минувший месяц стал для российских инвесторов проверкой на прочность на фоне непрерывно падающих цен на нефть, которые к концу ноября опустились ниже отметки $60 за баррель. Казалось бы, такая динамика стоимости энергоносителей должна была отправить российский фондовый рынок в безнадежное пике, но отсрочка очередного раунда санкций со стороны западных государств вселила в участников рынка известную долю оптимизма.

На отдельных временных интервалах российские индексы даже росли, демонстрируя завидную стойкость перед целым рядом негативных факторов. При этом европейские и американские торговые площадки в ноябре в целом показывали не очень хорошую динамику. Откровенная перекупленность активов, негативное влияние торговых войн между США и Китаем, сложности с выходом Великобритании из ЕС и согласованием бюджета Италии не давали особых поводов для роста.

В конце месяца геополитический фон резко ухудшился из-за инцидента в Керченском проливе, что вызвало пусть и кратковременные, но все-таки панические настроения на российских биржах — инвесторы опасались возможного введения новых санкций. В то же время власти ЕС и Великобритании худо-бедно нашли взаимоприемлемое решение по Brexit, также Брюсселю удалось продавить свою позицию по вопросу дефицита бюджета в Италии. Прошедшая в США «черная пятница» продемонстрировала очередную волну роста оптимизма потребителей.

Как следствие, в последнюю неделю ноября Россия и Запад резко поменялись местами с точки зрения динамики на основных биржевых площадках. Впрочем, вскоре стало понятно, что на этот раз безоглядных действий со стороны Запада ждать не приходится: практически все выразили желание дождаться полной информации из достоверных источников, а уже потом делать какие-то значимые заявления по инциденту в Керченском проливе. В результате на российский фондовый рынок временно вернулся оптимизм: по итогам месяца индекс Мосбиржи прибавил 1,69%.

Среди факторов, способных оказать значительное влияние и на фондовый, и на валютный рынки России в декабре, можно выделить новостной фон вокруг инцидента в Керченском проливе. Если подтвердится взвешенный и прагматичный подход западных политиков к этому событию — для российских инвесторов это может стать крайне позитивным сигналом.

Еще одним важным фактором, на который будут ориентироваться рынки в течение всего декабря, выступит динамика рынка энергоносителей. Сейчас биржи подвержены спекуляциям вокруг идеи переизбытка нефти на мировом рынке, что агрессивно отыгрывают игроки на понижение. Неопределенности добавляют молчание ОПЕК и торговые разногласия между США и Китаем, которые вызывают в инвестиционной среде беспокойство относительно перспектив роста глобального ВВП.

Если цены на нефть все же продолжат снижаться и впредь, то инвесторам придется пересматривать свои долгосрочные и среднесрочные стратегии, исходя из новых реалий. Вместе с тем даже умеренное восстановление стоимости нефти может придать положительный импульс и фондовым рынкам, и динамике курса рубля.

Для инвесторов, работающих на международных рынках, второй по значимости темой после торговых войн является монетарная политика ФРС США. С декабря 2015 года регулятор шесть раз повышал процентную ставку. В дальнейшем из-за риска замедления американской экономики Федрезерву будет все сложнее удерживать такой темп.

Так, по мнению главы Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Булларда, темпы роста экономики США снизятся в 2019 году до 2,5% по сравнению с 3,1% в 2018 году. Тем не менее в ближайшее время ФРС вряд ли свернет с намеченного пути и уже на декабрьском заседании, по всей видимости, вновь повысит процентную ставку, что может привести к дальнейшему укреплению доллара по отношению к основным мировым валютам.

С точки зрения ценовой конъюнктуры прошлый месяц был скорее неблагоприятным для рынка рублевого долга: на кривой ОФЗ вновь, как и в начале сентября, стало возможным зафиксировать доходность почти в 9%.

Вопрос смягчения денежно-кредитной политики Банка России, выступавший фактором поддержки рынка в 2015-2017 годах, как минимум, в перспективе ближайшего года снят с повестки дня. Интерес глобальных инвесторов к активам развивающихся стран остается неустойчивым, сказалась и коррекция стоимости нефти до годовых минимумов.

Кроме того, для инвесторов по-прежнему не ясна ситуация с возобновлением покупок иностранной валюты на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила (как ожидается, некоторые разъяснения последуют после декабрьского заседания ЦБ). Важность этого вопроса обусловлена высоким уровнем корреляции долгового и валютного рынков.

Еще одним фактором, не позволяющим долговому рынку обрести равновесие, остаются санкции, а именно — возможность введения запрета на инвестирование в новый российский госдолг. В общем, инвесторы явно не торопятся увеличивать свои позиции в российских облигациях, не исключая, что через какое-то время купить бумаги можно будет дешевле. В этих условиях растет интерес к инструментам, которые позволяют инвесторам захеджировать риск роста процентных ставок в экономике.

Мы полагаем, что при сохранении угрозы новых санкций, росте глобальной неопределенности и дальнейшем ужесточении монетарной политики в разных регионах мира, полностью исключать повышения ключевой ставки Банком России в среднесрочной перспективе нельзя.

В этой связи внимания заслуживают облигации «Государственной транспортной лизинговой компании» серии 001Р-07, купон которых ежеквартально пересчитывается по формуле «ключевая ставка ЦБ + 75 базисных пунктов».

Эмитент облигации является одной из крупнейших лизинговых компаний страны и находится в федеральной собственности, по этого обязательства характеризуются как квазисуверенные. 13 января 2023 года по выпуску предусмотрен пут-опцион по номиналу: его держатели имеют право предъявить свои бумаги на выкуп эмитенту по цене в 100%. Сейчас по облигации можно зафиксировать доходность к погашению на уровне 9,8%. Отметим, что купонный доход по этой бумаге полностью освобожден от выплаты НДФЛ.

Умеренно дешевел в ноябре и рынок евробондов: максимальная долларовая доходность на кривой обязательств Минфина (выпуск с погашением в 2047 году) достигла 6%. Рост уровня доходностей отражал слабый глобальный аппетит к риску и наличие геополитической премии в ценах российских активов.

Турбулентность на рынках ведет к появлению интересных с точки зрения доходности идей, к числу которых можно отнести субординированный долларовый евробонд Газпромбанка с погашением в 2023 году. Выпуск объемом $750 млн был размещен в сентябре 2013 года с купоном 7,496% годовых.

28 декабря 2018 года по бумаге запланирован колл-опцион по номиналу (доходность этой оферты сейчас составляет 34% годовых). В случае, если эмитент не воспользуется своим правом погасить бумагу, купон по ней будет пересчитан по формуле «6,024%+ставка по 5-летним казначейским обязательствам США».

Если бы пересмотр купона состоялся сегодня, то его значение составило бы 8,914% годовых, что транслируется в доходность к погашению (в декабре 2023 года) на уровне 9,4%. На наш взгляд, это довольно привлекательная доходность как на фоне текущей ситуации на рынке, так и с учетом продолжения глобальной тенденции к росту процентных ставок.

На российском рынке акций стоит обратить внимание на бумаги представителей нефтегазового сектора («ЛУКОЙЛ», «Газпром нефть»), горно-металлургической индустрии (ММК, «Норникель», «АЛРОСА»), производителей удобрений («Фосагро»).

Благоприятная для этих экспортно-ориентированных компаний рыночная конъюнктура второго и третьего кварталов — рост мировых цен на продукцию с одновременным ослаблением курса рубля — создали неплохой задел для высокой доходности. Растущий денежный поток эти эмитенты используют для повышения акционерной стоимости за счет новых инвестиций, дивидендной политики или обратного выкупа акций (buyback).

Претензии государства на получаемую в последнее время «сверхприбыль» (по терминологии чиновников) экспортерам удается успешно использовать в своих интересах. Согласие предприятий ГМК участвовать в финансировании проектов в рамках «майского» указа в конечном счете выльется в инфраструктурные инвестиции в интересах самой отрасли, да еще и будет компенсировано дополнительными льготами. А «замораживание» рынка нефтепродуктов на высоком ценовом уровне может по мере снижения стоимости нефти даже оказаться выгодным для отраслевых холдингов.

В финансовой отрасли можно обратить внимание на акции банка «Санкт-Петербург». Кредитная организация отчиталась о росте прибыли с начала года на 13%, а также об улучшении ключевых балансовых показателей — кредитов и депозитов. По мультипликаторам это самый дешевый банк в отрасли.

В конце ноября банк может принять новую дивидендную политику. Мы ожидаем повышения норм выплат с текущих 20% прибыли по РСБУ, поскольку сейчас акции «Санкт-Петербурга» торгуются с невысокой дивидендной доходностью, значительно уступая по этому критерию Сбербанку и ВТБ. Прогресс по норме выплат может привести к положительной переоценке капитализации банка на бирже.

На зарубежном рынке можно присмотреться к акциям Chevron — одной из крупнейших нефтегазовых компаний в мире. Доказанные запасы нефти у Chevron по итогам 2017 года составили 11,1 млрд баррелей, компания добывает более 2,6 млн баррелей нефти ежедневно, также она является мировым лидером по производству премиальных базовых масел высокой степени очистки. В третьем квартале выручка Chevron увеличилась на 21,5%, до $43,987 млрд (с $36,205 млрд годом ранее)

У Chevron низкий коэффициент задолженности — 22,5%, тогда как среднее значение по отрасли — более 30%. Это говорит о финансовой устойчивости корпорации. Большим плюсом для акций Chevron является высокая дивидендная доходность, которая на текущий момент составляет 3,8%, тогда как у индекса S&P 500 этот показатель равен лишь 1,8%.

После недавней коррекции на фондовом рынке США акции Chevron стали недооценены по большинству ключевых мультипликаторов в сравнении со своими конкурентами. Так, по коэффициенту P/E на следующие 12 месяцев у Chevron сохраняется потенциал роста в размере 6%, а по EV/EBITDA — 9%.

Не менее интересны и акции Verisk Analytics — одной из ведущих компаний в области информационно-аналитических услуг (big data). Она обладает продвинутыми технологиями сбора и обработки данных, на основе которых создаются аналитические продукты, которые помогают пользователям из различных секторов экономики — от страхования и финансов до энергетики — принимать решения и управлять рисками.

Преимуществами компании являются самые высокие в секторе показатели рентабельности и способность генерировать большие денежные потоки. Темпы восстановления мировой экономики, как ожидается, будут оставаться относительно высокими в ближайшие годы, и это должно поддержать глобальный спрос на информационно-аналитические услуги. По нашим оценкам, Verisk сможет в среднесрочной перспективе показывать органические темпы роста выручки на уровне 7-8% в год. Наша целевая цена по акциям этой компании на горизонте 6 месяцев составляет $135 за штуку, что предполагает потенциал роста почти на 12%.

В финансовом секторе стоит обратить внимание на акции Prudential Financial Inc. — американской компании, предоставляющей через свои филиалы и подразделения различные услуги по страхованию и инвестициям.

Эти бумаги выглядят недооцененными по сравнению со страховой отраслью и финансовым сектором в целом, обладая заметным потенциалом роста в среднесрочной перспективе. В пользу их покупки говорят сразу несколько факторов, в числе которых — перспективная политика в сфере выплаты дивидендов и обратного выкупа акций, неплохая квартальная отчетность и оптимистичные прогнозы, текущая монетарная политика ФРС. С учетом фундаментальных факторов и теханализа, потенциал роста бумаг Prudential Financial на перспективу ближайших 12 месяцев, по нашим оценкам, составляет около 21%.

В сегменте биотехнологий внимания заслуживают акции Horizon Pharma. Это базирующаяся в Дублине фармацевтическая компания, которая специализируется на препаратах от редких заболеваний. В прошлом квартале продажи Horizon Pharma в орфанном и ревматологическом сегментах увеличились на 12% и 51% (год к году), и восходящая тенденция, как ожидается, получит продолжение в ближайшие месяцы. Кроме того, акции Horizon Pharma представляются значительно недооцененными по отношению к биотек-сектору. Исходя из этого, мы рекомендуем их покупку с целевым уровнем $25 за бумагу, что предполагает потенциал роста в 21,7% от текущих уровней.

«FORBES»

http://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/369853-otkrytyy-final-na-chem-mozhno-zarabotat-v-dekabre

НОВОГОДНИЕ РАСПРОДАЖИ. ПОЧЕМУ АМЕРИКАНСКИЕ АКЦИИ БУДУТ ПАДАТЬ ЭТОЙ ЗИМОЙ

4.12.2018

В первом квартале 2019 года падение американского рынка, скорее всего, продолжится. В первую очередь это обусловлено тем, что большие объемы рискованных активов находятся под угрозой принудительных продаж.

Американская экономика в середине 2019 года может поставить новый рекорд продолжительности роста — предыдущий был зафиксирован 17 лет назад, в 2001 году, когда положительная динамика, начавшаяся в период распада социалистической системы в Европе, продлилась до конца «пузыря доткомов». Сейчас появляется все больше прогнозов о том, что в ближайшие год-два американский ВВП продолжит расти.

«Оптимисты» обычно указывают на прогресс во внедрении технологий, влияющих на потребление (IT, социальные медиа, онлайн-торговля, возобновляемая энергетика), и на положительный опыт управления ростом ВВП через регулирование процентных ставок и монетарные стимулы.

В текущем цикле США и другие развитые страны уже провели несколько программ количественного смягчения: QE от ФРС, LTRO (долгосрочного рефинансирования) и OMT (краткосрочного рефинансирования) для банков от ЕЦБ, а также их аналоги от ЦБ Японии, Великобритании и КНР.

Эти программы, во-первых, «накачали» экономики развитых стран и КНР десятками триллионов необеспеченных кредитов, во-вторых, позволили финансировать бюджеты и крупные банки «почти бесплатно», в-третьих, дали фондовым рынкам триллионы на рост капитализации. Все это действительно помогло продлить текущий цикл экономического роста, развить новые технологии, повысить занятость и уровень жизни, особенно в США.

«Умеренные пессимисты» ожидают, что 2019 год станет завершающим в цикле роста, и чем дольше администрация Трампа и ФРС будут растягивать период относительно высоких темпов роста ВВП (около 3% в год), тем сильнее и продолжительнее окажется последующая рецессия, особенно для развивающихся рынков.

Причины общего экономического и финансового кризиса уже сформулировали многие популярные экономисты, в том числе небезызвестный Нуриэль Рубини, и наиболее опытные управляющие активами:

— налоговые стимулы, поддерживавшие темпы роста ВВП США на 3% в год и выше, перестанут действовать в 2020 году, а новые программы стимулирования нельзя принять без большого сокращения государственных расходов;

— торговые войны США с КНР и отчасти — с рядом стран ЕС, рост протекционизма и ограничений на передачи технологий вызовут сокращение спроса, инвестиций и замедление роста ВВП (в большинстве стран еврозоны — вплоть до рецессии);

— сокращение активов на балансе ФРС и других центральных банков станет важным фактором следующей большой распродажи в первом полугодии 2019 года;

— помимо «переоцененности» акций США, существует проблема огромного объема не очень качественных кредитов, которых выдано уже не меньше, чем на момент начала прошлого кризиса. В основном это касается необеспеченных корпоративных, ипотечных, потребительских, даже студенческих займов, которые будут обесцениваться и негативно влиять на балансы финансовых институтов.

Но главное для финансового рынка, безусловно, в том, что рост инфляции вынудит поднять ставку ФРС до уровня около 3,5%, что приведет к существенному удорожанию кредитования и ограничит рост экономики. Центральные банки других стран, включая КНР, будут вынуждены принимать похожие меры, что вызовет замедление всех крупнейших экономик мира.

Поскольку одной из главных причин роста экономики в текущем цикле стала 10-летняя «сверхмягкая» политика ФРС, позволившая «раздуться» фондовому рынку, последний стал самостоятельным фактором сохранения высоких темпов роста ВВП. Похожая картина наблюдалась и в некоторых прошлых циклах, в том числе в 1920-е и в 1980-1990-е годы. Начинающееся падение финансовых рынков из-за близкого завершения мягкой политики ФРС усугубит замедление экономики. Есть риск, что на этот раз обвал котировок ценных бумаг усилит будущую рецессию (будет хуже, чем «при Обаме»).

Переходя к факторам, влияющим на фондовый рынок, нужно отметить, что глобальный индикатор рынка акций (индекс MSCI) в четвертом квартале 2018 года уже нарисовал «медвежий» тренд, снизившись на 20,4% от пика в январе этого года. Но это пока воспринимается как тревожный звонок для мира в целом, а не для благополучных США. Каковы основные признаки начавшегося падения?

С началом новой фазы цикла ужесточения денежно-кредитной политики ФРС доходности акций должны вернуться к средним историческим значениям, стремясь к показателям гособлигаций США и узкого круга наиболее устойчивых стран.

В первом квартале 2018 года пройдены пики рентабельности компаний США. То же самое можно сказать и о вложениях инвесторов: если в январе 2018 года деньги приходили на фондовый рынок, то в четвертом квартале наблюдался отток средств в десятки миллиардов долларов. Вслед за этим начнут сокращаться показатели Р/Е у акций, завышенные примерно на 50% относительно своих средних значений

Для дальнейшей динамики фондового рынка особенно важно, что во всех развитых странах в первом полугодии завершилась стимулирующая политика центробанков (как ФРС и мировые ЦБ изымают ликвидность, хорошо видно на рис.1).

В ноябре мы увидели, что инвесторы теряют деньги не только на акциях компаний развивающихся стран или интернет-компаний в США, а по широкому фронту. Бывшие лидеры биржи NASDAQ подешевели в октябре-ноябре более чем на 20%, что подорвало веру в дальнейший стремительный рост их бизнесов. В падающем тренде оказалось около 2/3 всех акций в мире. Ануализированные потери по гособлигациям США в 2018 году составили около 10%, а по качественным корпоративным бондам — 4%. Это один из худших результатов с 1970 года. До 85% сырьевых товаров в мире упали в цене на более чем 10%.

К концу ноября акции стали выглядеть перепроданными: доля существенно подешевевших бумаг (63% всего в мире, 80% — в развивающихся странах, 61% — в США) приближается к пиковым значениям. Видимо, «рождественское ралли» в США все же произойдёт, так как американским хедж-фондам важно завершить год на позитивной ноте. Но с реальной экономикой это не сильно связано: даже текущие котировки S&P 500 в конце ноября (около 2700 пунктов) предполагали ожидание нулевого среднего роста корпоративных прибылей в 2019 году.

В первом квартале 2019 года снижение рынка, скорее всего, продолжится. В первую очередь, это обусловлено тем, что большие объемы рискованных активов находятся под угрозой принудительных продаж. По данным BIS, объем американских финансовых активов составляет $45 трлн, из которых 72% (в основном фонды) не смогут выстоять в случае оттока средств на падающем рынке.

Что инвесторам можно сделать сейчас? Основные рекомендации в начальной фазе снижения рынка — покупать защитные активы (например, золото), производные инструменты на индекс волатильности и увеличивать долю наличных средств. Имеет смысл начинать продавать акции крупнейших интернет-компаний, закредитованных сырьевых гигантов, а также все долгосрочные корпоративные бонды с доходностями ниже 5% в долларах (на развивающихся рынках — ниже 6%).

Те же, кто верит в «восстановлении» рынка, могут покупать бумаги наиболее чувствительных к ставке ФРС компаний (сектор недвижимости), прибыльных IT-корпораций, а также наиболее «перепроданные» облигации и валюты развивающихся стран (Бразилия, Турция) и акции европейских крупных несырьевых компаний и банков.

«FORBES»

http://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/369893-novogodnie-rasprodazhi-pochemu-amerikanskie-akcii-budut-padat-etoy-zimoy

КОМПАНИИ ВЫШЛИ ИЗ-ПОД БУДУЩИХ САНКЦИЙ

4.12.2018

Предварительные данные агентства Cbonds свидетельствуют о том, что российские корпоративные заемщики резко увеличили активность на первичном рынке еврооблигаций.

В ноябре было проведено три размещения («Газпром» разместил выпуск в евро, «Русгидро» — два выпуска, в юанях и рублях) на общую сумму, эквивалентную $1,6 млрд. Такого успешного месяца у российских корпоративных заемщиков не было с января этого года, когда объем привлечения превысил $2,2 млрд (все размещения были в долларах). Кроме того, Минфин, сокративший осенью размещения ОФЗ на внутреннем рынке, неожиданно разместил суверенные еврооблигации на €1 млрд.

Восстановление активности корпоративных эмитентов на внешнем долговом рынке произошло на фоне улучшения рыночной конъюнктуры. В середине месяца агентство Bloomberg сообщило, что Конгресс США, скорее всего, не успеет до конца текущего года рассмотреть законопроект, предусматривающий введение новых санкций в отношении России, и, вероятно, отложит голосование по этой инициативе на следующий год. Намерения конгрессменов были позитивно расценены международными инвесторами и российскими эмитентами. «В октябре—ноябре начали появляться сообщения об отсрочке введения новых санкций, что добавляло рынку позитива, а эмитентам и организаторам размещений — уверенности в удачном выходе на рынок. С другой стороны, эмитентам нужно было попробовать разместиться до введения санкций США»,— отмечает вице-президент по торговым операциям Альфа-банка Сергей Осмачек.

Важной особенностью прошедших размещений стало то, что все они прошли в валютах, отличных от доллара. Это соответствует задаче по дедолларизации экономики, проводимой российским правительством, считают аналитики. «На международном рынке эмитенты занимали в альтернативной валюте, включая юани и евро, что, во-первых, позволяет снизить риски, связанные с санкциями, а во-вторых, дает возможность диверсифицировать круг инвесторов»,— отмечает руководитель управления рынков долгового капитала «ВТБ Капитала» Андрей Соловьев.

Выросла активность корпоративных эмитентов и на внутреннем рынке. В ноябре корпоративные заемщики привлекли более 180 млрд руб., что на 80% выше показателя ноября 2017 года. Однако свыше 40% от общего объема размещений пришлось на одного эмитента «Дом.рф». Кроме того, Минфин за месяц разместил ОФЗ на 51,2 млрд руб., что на 40% выше показателя октября (хотя и вдвое ниже значения того же периода 2017 года). «Активность на рынках локальных облигаций выросла незначительно, поскольку положительные новости ноября шли вкупе с негативными (обвал цен на нефть.— “Ъ”). Таким образом, за месяц доходности ОФЗ изменились незначительно, на 2–13 базисных пунктов на разных участках кривой доходностей»,— отмечает директор департамента рынков долгового капитала Росбанка Татьяна Амброжевич.

Впрочем, до конца года участники рынка ждут роста активности на внутреннем рынке. Этому будут способствовать позитивные новости конца месяца: договоренности между Россией и Саудовской Аравией по снижению объемов добычи нефти, а также перемирие между США и Китаем в торговой войне. «Декабрь характеризуется притоком ликвидности среди ключевых инвесторов на рынке облигаций, что будет благоприятно воздействовать на ценообразование новых размещений и количество сделок»,— отмечает Татьяна Амброжевич. Впрочем, по ее словам, основной риск для рынка несет заседание ЦБ, которое пройдет 14 декабря. «В случае повышения ставки и сохранения жесткой риторики доходность на рынке облигаций может вырасти»,— указывает эксперт. В это же время на внешнем рынке с высокой вероятность произойдет снижение активности эмитентов. «Декабрь — традиционно спокойный месяц, большинство инвесторов уже закрывают свои портфели. Возможно, состоятся точечные размещения, но в целом мы не ожидаем большого объема сделок, эмитенты вернутся на рынок в начале 2019 года»,— отмечает Андрей Соловьев.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/3819731

ЦБ РЕШИЛ ОГРАНИЧИТЬ РАБОТУ ОБМЕННИКОВ ВАЛЮТЫ

4.12.2018

Центробанк разрабатывает меры по ужесточению правил продажи валюты, которые значительно ограничат работу обменников.

Инициировал разработку нового порядка продажи валюты директор департамента финмониторинга и валютного контроля Банка России Юрий Полупанов.

Согласно документу, ЦБ намерен максимально усложнить покупку-продажу валюты в уличных обменниках физическим лицам, у которых есть счет в банке и карта любой международной платежной системы. В регуляторе считают, что это позволит усилить контроль за незаконными банковскими операциями и обезопасит граждан, которые производят расчеты при поездках за границей, пишет Life.

В настоящее время в Банке России обсуждаются два механизма реализации. Во-первых, планируется заставить банки пройти новое лицензирование и закупить оборудование по идентификации граждан. Такая мера уже может отсечь больше половины обменников, для которых это будет нерентабельно. Оставшиеся обменники должны будут при обмене рублей на доллары составлять справку-отчет для ЦБ. Если после обработки справки выяснится, что у человека есть карта и счет в банке, то с него могут взять специальную комиссию за «незаконный обмен, не имеющий экономического смысла».

«ВЗГЛЯД»

https://vz.ru/news/2018/12/4/953648.html

ЭЛЕКТРОННЫЕ ТАБЛО КУРСОВ ВАЛЮТ УБЕРУТ С УЛИЦ

4.12.2018

Госдума приняла во втором чтении законопроект, согласно которому информация о курсах иностранных валют к рублю, а также кросс-курсах валют будет размещаться только внутри уполномоченных банков, а не на улице. Соответствующие поправки внесены в законопроект о совершении резидентами валютных операций, связанных с договорами репо.

Инициатива предполагает, что Банк России устанавливает для кредитных организаций требования не только к оформлению документов при купле-продаже наличной иностранной валюты и чеков с номинальной стоимостью также в иностранной валюте, но и к размещению банками информации о курсах иностранных валют к рублю. Проще говоря, сейчас на рынке довольно много нелегальных точек обмена валюты, принадлежащих неустановленным физическим лицам. При этом такие обменники часто производят обмен валюты по курсам, разительно отличающимся от установленных уполномоченными банками. Привлекая граждан выгодными курсами, такие обменники зачастую обманывают граждан, цитирует ТАСС слова представителя ЦБ Ильи Ясинского.

С принятием инициативы, обменным пунктам значительно усложнят жизнь. Курсы будут размещаться только внутри уполномоченного банка, а значит незаконные точки обмена валюты не смогут более рекламировать свои услуги, а значит будут привлекать меньше клиентов.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2018/12/04/elektronnye-tablo-kursov-valiut-uberut-s-ulic.html

НУЖНО ЛИ ПОДТВЕРЖДАТЬ ЗАКОННОСТЬ ДОХОДА ПРИ ОБМЕНЕ ВАЛЮТЫ?

3.12.2018

Центральный банк России обратился к отечественным банкам с письмом, где требует запрашивать документы, подтверждающие законное происхождение денег у граждан, совершающих операции по обмену валюты. Таким образом регулятор планирует бороться с теневым рынком: по данным ЦБР, все чаще совершаются закупки долларов или евро для подпольных обменных пунктов.

«Указанные операции являются непрозрачными, обслуживают теневой сектор экономики и с очень высокой вероятностью связаны с деятельностью незаконных „обменных пунктов“», — говорится в письме Центробанка.

Может ли банк запросить справку 2НДФЛ при обмене валюты? На этот вопрос АиФ.ru ответил партнер юридического бюро «Замоскворечье» Дмитрий Шевченко:

«При совершении конверсионных операций на сумму до 40 тысяч рублей единственный документ, который вам пригодится, — это удостоверение личности (обычно это паспорт).

Однако уже несколько лет в нашей стране, в соответствии с закрепленными требованиями Центрального банка, при совершении операций по покупке валюты на сумму, превышающую 40 тысяч рублей, банк может затребовать, помимо удостоверяющего личность документа, еще и информацию о финансовом состоянии гражданина и происхождении денежных средств. А также его контактные данные (адрес, номер телефона, электронная почта). Это законная процедура.

Несмотря на ужесточение правил, существенного усложнения процедуры покупки валюты в личных целях (то есть для формирования сбережений), а также для оплаты товаров и услуг за рубежом, не произошло. Если вы приобретаете валюту на сумму, превышающую 40 тысяч рублей, в одном и том же банке, то, предоставив данные при совершении первой операции, при последующих обращениях будете предъявлять только паспорт.

При совершении операций по обмену валюты в мобильном приложении банка, клиентом которого вы являетесь, кредитная организация тоже, как правило, не запрашивает информацию об источниках дохода. Дело в том, что процесс идентификации при наличии всей необходимой информации у банка существенно упрощается.

Вопросы у финансовой организации могут возникнуть только при условии, что операции по обмену валюты вы совершаете регулярно. Но обычно это происходит при совершении крупных операций. В остальном своим правом затребовать у клиента информацию о доходах (в том числе запросить документ, подтверждающий доход) коммерческие банки не злоупотребляют».

Менять рубли на доллары или евро лучше всего в те периоды, когда рубль укрепляется. Обычно это происходит в налоговые периоды (когда компании-экспортеры переводят валютную выручку в рубли для уплаты налогов, спрос на российскую валюту растет, соответственно, растет и курс рубля). Налоговые периоды бывают каждый месяц: с 19 по 25 число.

С другой стороны, не стоит покупать валюту в периоды, когда рубль дешевеет. В большинстве случаев такие операции оборачиваются потерями накоплений.

Не стоит покупать доллары или евро в периоды роста их курса, вызванного, например, такими факторами, как угроза (или введение) очередного пакета антироссийских санкций. Как показывает практика, со временем рубль отыгрывается.

Период времени для падения рубля и стремительного роста доллара и евро — между анонсом и вводом санкций. Чтобы уловить этот момент, необходимо отслеживать новости о заявлениях американских политиков. Более того, после анонса иностранные валюты дорожают на 5-7 рублей, потом уступают, но не так сильно.

Рубль является свободной конвертируемой валютой. Это означает, что сегодня его курс к доллару может составлять 65,5 рубля, завтра — 63,5 рубля, а послезавтра — 67 рублей.

Чтобы нивелировать возможные потери от скачков валютных курсов, эксперты рекомендуют переводить накопления в валюту частично, например, по 100 долларов каждый день.

Эксперты рекомендуют покупать иностранную валюту в будние дни. Дело в том, что в субботу и в воскресенье курс может быть выше, поскольку в выходные не ведется торговля на Московской валютной бирже и банки закладывают в курсы иностранных валют риски, связанные с событиями, которые могут произойти в выходные и повлиять на стоимость рубля в понедельник.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

http://www.aif.ru/money/mymoney/nuzhno_li_podtverzhdat_zakonnost_dohoda_pri_obmene_valyuty

МОРАЛЬНЫЙ КОДЕКС. КАК БОРЬБУ С ИНСАЙДЕРАМИ ПРИНЯЛИ ЗА ПОПЫТКУ ОБУЗДАТЬ РУБЛЬ

4.12.2018

Новость о том, что ЦБ хочет заранее получать информацию о крупных валютных сделках, которые могут повлиять на курс рубля, взбудоражила рынок. В действительности дела обстояли иначе и речь шла отнюдь не о борьбе с волатильностью.

В своем эксклюзивном материале 3 декабря журналисты Reuters предположили, что Банк России стремится к тому, чтобы получать информацию о крупных сделках на валютном рынке заранее, с целью ограничить колебания на нем.

Дыма без огня не бывает: действительно тема создания некоего механизма, согласно которому банки могли бы сообщать о полученном большом клиентском заказе Банку России, обсуждалась на заседании Совместного совета валютного рынка НФА-ACI Russia (ССВР) еще 21 июня 2018 года.

Для понимания дальнейшего важен контекст: вопрос обсуждался в разделе «разное», посвященному резонансному случаю, когда американская фемида обрушилась на бывших руководителей валютных операций банка HSBC Марка Джонсона и Стюарта Скотта — граждан Великобритании, обвинив их в незаконном получении прибыли для банка при исполнении клиентского заказа нефтяной компании Cairn Energy на сумму 3,4 млрд фунтов в 2011 году.

Марк Джонсон был арестован в июле 2016 года в Нью-Йорке, пробыл в тюрьме 2 года и был выпущен под залог только этим летом. Судебная тяжба продолжается, и ACI — The Financial Markets Association выступила на стороне Марка, направив в суд Нью-Йорка Amicus Brief — юридическое заключение, в котором обосновала невиновность трейдеров HSBC с точки зрения Глобального кодекса валютного рынка (FX Global Code) — свода общих принципов добросовестной работы на рынке, разработанного под эгидой BIS – Банка международных расчетов в Базеле рабочей группой, состоявшей из представителей центральных банков 16 стран и профессионалов индустрии валютного рынка, сформировавших Global FX Committee.

Этот случай хорош тем, что он показывает важность понимания нюансов проведения операций и следования профессиональной этике, которая может вступать в противоречие с житейской логикой и представлениями о мошенничестве у прокуроров и судий.

За последние годы банки во всем мире стали слабой стороной в разбирательствах с клиентами, заплатив более $10 млрд штрафа по различным случаям, связанным с манипуляций фиксингами и неправомерным использованием информации о клиентских сделках.

Некоторые из них хорошо доказаны и не вызывают сомнений, что трейдеры действовали против клиентов, как например трио британских финансистов из JPMorgan Chase & Co., Barclays Plc и Citigroup Inc., назвавшие свой чат с присущим валютным трейдерам своеобразным циничным юмором — The Cartel.

Однако случай с Джонсоном не из их категории. Несмотря на то, что в 2011 году Глобальный кодекс еще не был разработан, и общим рыночным стандартом был кодекс ACI Model Code, сотрудники банка действовали в интересах клиента, предложив ему различные варианты исполнения, из которых он и сделал выбор, и затем исполнили на рынке многомиллиардный заказ по цене фиксинга с предварительным хеджированием.

На самом деле отличить недобросовестную практику использования инсайдерской информации о крупной сделке клиента путем «игры на опережение» не так-то просто, не будучи профессионалом, но общий принцип таков: исполняющий банк должен действовать в интересах клиента. Предварительное хеджирование позволило скупить необходимую сумму постепенно, не обрушив рынок, как это могло бы быть при попытке немедленного исполнения. Доступная на рынке в конкретный момент времени ликвидность ограничена, приобрести любую сумму по текущей цене невозможно, так что стратегия исполнения, растянутая по времени, является лучшим выбором.

Глобальный кодекс валютного рынка содержит 6 основных (зонтичных) принципов и 55 более детальных. Они касаются профессиональной этики, управленческих процедур, порядка заключение сделок и исполнение поручений, обмена информацией, управления рисками и процедуры комплаенс, подтверждений и расчетов. Участники рынка (как банки, так и клиенты) добровольно присоединяются к его соблюдению, подписывая заявление о приверженности и публикуя его у себя на сайте и в реестрах. Кодекс не является правовой нормой, но на его основе национальные регуляторы могут устанавливать свои правила и отражать в том числе и в законах. При этом, как мы видели выше, у правосудия конкретной страны может быть свое мнение на сей счет.

В переложении на российские реалии речь идет о том, чтобы предупредить нарушение законодательства о манипулировании рынком и инсайдерской торговле. Как известно, отслеживание подозрительных случаев является ежедневной работой Банка России, который реагирует на признаки манипуляций и запрашивает более детальную информацию о сделках как на бирже, так и вне ее. В ходе обсуждения кейса HSBC на заседании ССВР было высказано предложение, что, дабы избежать подозрений в манипулировании, возможно, имеет смысл ставить ЦБ в известность о поступивших больших клиентских заказах заранее, до начала исполнения, не дожидаясь запуска процедур расследования.

В существующих реалиях банки вынуждены дуть на воду: лучше перестраховаться, чем пытаться извлечь сверхприбыль. Предложение не было поддержано всеми участниками совещания (голосование не проводилось) однако было внесено в протокол, как требующее дальнейшей проработки. Говорить об организации специальной линии для сообщений о сделках как о решенном вопросе преждевременно. ЦБ и сейчас обладает достаточным инструментарием для отслеживания подозрительных операций, а также достаточным уровнем экспертизы, чтобы отличить добросовестные практики от тех, что вредят клиентам.

Важно понимать, что ни о каком вмешательстве в валютный рынок со стороны Банка России с целью нейтрализовать влияние на курс крупных сделок речи не идет. Как правило, профессиональные участники рынка сами достаточно хорошо оценивают возможную ликвидность и выбирают подходящий способ исполнения. Сравнение обсуждаемых практик с юрисдикциями, в которых отсутствует свободный рынок обмена валют, совершенно неприемлемо и может лишь окончательно запутать: ни о каких возможных процедурах получения «разрешения на крупную сделку» со стороны Банка России разговор не идет.

На прошедшем 3 октября заседании ССВР было принято решение рекомендовать российским участникам валютного рынка привести свои практики торговли в соответствие с принципами Глобального кодекса и подписать заявление о приверженности Кодексу.

Таким образом, был подведен итог довольно продолжительной работы по изучению Глобального кодекса и возможности ему следовать. Кодекс защищает прежде всего клиентов: прозрачность процедур и практик призвана покончить с представлением о валютном рынке как месте, в котором происходит «игра и обман».

При этом вопрос о необходимости разработки национального российского кодекса поведения на валютном рынке остается открытым. Возможно, принципы Глобального кодекса лягут в основу общих стандартов работы на финансовом рынке, если Банк России сочтет это целесообразным. СРО НФА, безусловно, продолжит работу в этом направлении как ведущее объединение профессиональных участников финансового рынка, совместно с международной ACI — The Financial Markets Association, обладающей значительной экспертизой в области саморегулирования валютного рынка (с 1955 года).

«FORBES»

http://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/369925-moralnyy-kodeks-kak-borbu-s-insayderami-prinyali-za-popytku-obuzdat-rubl

В ЦБ РАССКАЗАЛИ О МЕХАНИЗМЕ ПРЕДУПРЕЖДЕНИЙ О КРУПНЫХ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЯХ

4.12.2018

Первый зампред ЦБ Сергей Швецов заявил, что участники рынка сами оценивают, что является крупной нестандартной сделкой, о которой нужно проинформировать регулятора.

Первый зампред ЦБ Сергей Швецов в ходе XIV Международного финансового форума NFA-2018 прокомментировал информацию агентства Reuters о создании «канала коммуникации» между регулятором и участниками валютного рынка для того, чтобы ЦБ своевременно информировался о значимых для курса рубля клиентских поручениях. По словам Швецова, Банк России «приветствует», когда участники рынка сами информируют ЦБ о нестандартном поведении, «потому что это снижает наши издержки на расследования», передает корреспондент Forbes.

«Мы смотрим тотально онлайн за всеми торгами на Московской бирже, и любое аномальное движение компьютер фиксирует. Если оператор, который это контролирует, сможет сопоставить это поведение с предупреждением от участника рынка, этот кейс закрывается в три секунды», — описывает ситуацию Швецов. Дело в том, что ЦБ видит сделки, но не причины этих сделок, указывает первый зампред ЦБ. «Если мы предупреждены, что есть активность с такими-то экономическими источниками этой активности, то и вопросов нет», — уверяет он. Если таких предупреждений нет, ЦБ приходится проводить проверку. Швецов добавил, что участники рынка сами оценивают свою активность и то, что является крупной нестандартной сделкой. «Можно манипулировать суммами в тысячи долларов, а можно не сдвинуть рынок и сделать миллиардные продажи», — говорит Швецов.

Президент Национальной финансовой ассоциации (НФА) Василий Заблоцкий указал, что инициатором схемы с информированием ЦБ о крупных нестандартных валютных операциях был не ЦБ, а сами участники рынка. По его словам, представители компаний, которые проводят для своих клиентов крупные операции с валютой, высказали это предложение в ходе заседания валютного комитета НФА.

3 декабря агентство Reuters со ссылкой на источники на финансовом рынке сообщало, что регулятор обсуждал с крупнейшими игроками валютного рынка, чтобы те своевременно информировали ЦБ о валютных операциях, которые способны повлиять на курс рубля. Агентство отмечало, что инициатива ЦБ вызвала обеспокоенность на рынке. «Профучастники... скорее бы сделали себе харакири», — приводит агентство слова одного из источников на финансовом рынке.

«FORBES»

http://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/369935-v-cb-rasskazali-o-mehanizme-preduprezhdeniy-o-krupnyh-valyutnyh

ЦБ ПРОКОММЕНТИРОВАЛ СООБЩЕНИЕ О КОНФЛИКТЕ РЕГУЛЯТОРА С БАНКАМИ

4.12.2018

По словам первого зампреда ЦБ Сергея Швецова, регулятор вряд ли станет возлагать на банки обязанность информировать его о нестандартных сделках с валютой. Но Швецов пояснил, что ЦБ приветствует передачу ему такой информации

Первый зампред Банка России Сергей Швецов усомнился в том, что регулятор станет обязывать банки передать ему информацию о всех нестандартных валютных сделках, сообщает «РИА Новости».

«Я не уверен вообще, что формат «должны» правильный. Скорее, это будет формат «рекомендуем», — сказал Швецов в ответ на просьбу прокомментировать сообщение агентства Reuters о намерении ЦБ создать некий «канал коммуникации», по которому регулятору будет передаваться информация о крупных сделках.

При этом Reuters отмечало, что традиционно информация о сделках банков с клиентами не разглашается, из-за чего те противятся инициативе регулятора. Один из собеседников агентства даже сказал, что участники рынка «скорее бы сделали себе харакири».

Швецов пояснил, что ЦБ в любом случае отслеживает ситуацию в ходе торгов на Московской бирже и фиксирует любое аномальное поведение. При этом первый зампред ЦБ подчеркнул, что регулятор приветствует передачу ему информации о нестандартном поведении на рынке, так как это снижает издержки на проведение собственных расследований регулятора.

«Мы можем начать расследование нестандартного поведения, а лучше, когда мы знаем причину и просто экономим время свое и участников рынка на обмен информацией... Мы говорим о нестандартном поведении. К каждому участнику слово «нестандартно» отдельно применимо», — пояснил Швецов.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/04/12/2018/5c0654299a79471341964795

 

КАК ЗАЩИТИТЬСЯ ОТ КРАЖ С БАНКОВСКИХ КАРТ? КРАТКАЯ ИНСТРУКЦИЯ

3.12.2018

Предпраздничный период — время для безудержного шопинга и золотая пора для мошенников всех мастей, открывающих настоящую охоту за банковскими картами беспечных покупателей. Как не стать их жертвами?

1. Конфиденциальность данных — базовое правило безопасности. Поэтому не стоит писать PIN-код на обратной стороне карты или хранить бумажку с этими цифрами в кошельке, как до сих пор делают многие. Также не надо «светить» в общественных местах номер карты и CVC-код — этих сведений достаточно для того, чтобы злоумышленники как минимум хорошо отоварились за ваш счет в интернет-магазине. Старайтесь забирать с собой чеки из банкоматов и терминалов, из которых умельцы могут почерпнуть множество полезной информации

2. Одна-единственная карта — это удобно, но небезопасно. Большинство краж совершается именно с тех карт, которыми пользуются каждый день. Поэтому имеет смысл завести отдельную карту для повседневных расходов и держать на ней сравнительно небольшие суммы. Кроме того, хорошо бы иметь специальную карту для оплаты покупок в интернет-магазинах.

3. Мошенники по-прежнему наживаются на доверчивости граждан, выведывая нужную им информацию напрямую у владельцев карт. Они могут представиться представителями госорганов, финансовых организаций, платежных систем или просто подстроить ситуацию, которая требует осуществления денежного перевода онлайн. Цель их обращения — получение данных о вашей карте, будь то ее реквизиты или номер в SMS-сообщении. Как понять, кому можно сообщать эту информацию, а кому нет? Очень просто: сведения о вашей карте должны быть известны только вам и никому больше.

4. Смартфон — буквально кладезь полезной информации для мошенников, ведь в нем нередко хранятся сведения о банковских картах и счетах, доступ в мобильный банк или даже возможность расплачиваться с его помощью на кассе. Поэтому телефон необходимо блокировать: тогда в случае его потери или кражи вся хранящаяся в нем информация будет защищена.

5. В преддверии Нового года, когда потребительский бум разрастается до предела, мошенники зачастую прибегают к фишингу — подмене оригинальных сайтов госучреждений и магазинов, заменяя их практически неразличимыми клонами. Существуют программы, защищающие от ненадежных ссылок, но и тут в первую очередь лучше рассчитывать на себя и крайне внимательно проверять подлинность сайтов, прежде чем вводить свои личные данные.

«BFM.RU»

https://www.bfm.ru/news/401214#photo404315

КАРТА ПОДВЕЛА

3.12.2018

Организации сфер розничной торговли и услуг гостеприимства наиболее подвержены утечкам платежных данных в мире, показало исследование аналитического центра InfoWatch.

Объем скомпрометированной в отрасли информации за 2016-2017 годы превысил 100 миллионов записей данных, при этом в 2017 году произошел резкий рост числа инцидентов, связанных с утечкой платежной информации - до 60 процентов против 40 процентов годом ранее. Это самый высокий показатель доли утечек финансовых данных среди всех отраслей в мировом распределении.

"Доля утечек платежных данных в сегменте ключевых потребительских услуг - розничной торговли, гостиничном бизнесе и общественном питании - сегодня даже выше, чем в организациях финансово-кредитной сферы, которая традиционно считалась главной мишенью для похитителей чувствительной информации, - отметил аналитик ГК InfoWatch Сергей Хайрук. - Резкий рост утечек платежных данных в ритейле связан с тем, что отрасль находится в активной фазе цифровой трансформации, когда внедряются новые формы оплаты и взаимодействия с клиентом, а объемы информации, которые обрабатываются в торговых сетях, отелях, ресторанах и кафе, стремительно увеличиваются. Укрупнение хранилищ таких данных повышает интерес к ним со стороны злоумышленников".

Более половины (55 процентов) инцидентов в исследуемой отрасли в мире были сопряжены с внешними атаками, которые в 70 процентах случаев приводили к утечке платежных данных. По вине инсайдеров произошло 45 процентов от общего числа инцидентов, из них около половины были связаны с утечкой финансовой информации. При этом наиболее чувствительная информация - коммерческая тайна и ноу-хау - утекала из-за действий самих сотрудников организаций сферы ретейла, общепита и услуг гостеприимства в пять раз чаще, чем по вине внешних злоумышленников.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2018/12/03/restorany-obognali-banki-po-chislu-utechek-platezhnyh-dannyh.html

УРОК ПО КРЕДИТУ: ЦБ И МИНФИН СОГЛАСОВАЛИ ПЛАН ФИНГРАМОТНОСТИ РОССИЯН

4.12.2018

Правильному использованию финансовых ресурсов будут учить в школе.

Министерство финансов совместно с Центральным банком и коллегами из других ведомств приняли план по повышению финансовой грамотности населения. Речь идет о введении в образовательные стандарты и учебные материалы соответствующих параметров в части обучения финансовой грамотности школьников. Об этом заявил первый зампред правительства и министр финансов Антон Силуанов в ходе совещания с вице-премьерами у Дмитрия Медведева.

В программу вовлечено около 40 субъектов РФ, где создаются центры по финансовой грамотности. С 2019 года планируется создать рейтинг регионов, в которых лучше поставлена работа. Планом предусмотрена подготовка более 40 тыс. педагогов по этой специальности.

— Финансовая грамотность важна для наших граждан, поскольку все планируют свои собственные бюджеты, личные бюджеты, хранят деньги в банках, берут ипотечные кредиты. Поэтому Министерство финансов совместно с Центральным банком, коллегами из других ведомств приняли план по повышению финансовой грамотности. Здесь действительно речь идет и о введении в образовательные стандарты и учебные материалы соответствующих параметров в части обучения финансовой грамотности наших школьников. Здесь речь идет о том, что мы подготовим не только учебные материалы, но и педагогов, — рассказал Антон Силуанов.

Осенью прошлого года распоряжением правительства была утверждена Стратегия повышения финансовой грамотности в Российской Федерации на 2017–2023 годы. Согласно тексту документа, у россиян недостаточный уровень финансовой дисциплины и ответственности за риски, связанные с выбором и пользованием различными финансовыми услугами и инструментами. Более 20% трудоспособного населения полагают, что небольшая задержка во внесении платежей по кредиту не страшна. При этом, по мнению 37% потребителей, возвращать взятый в банке кредит не обязательно. Озабоченность вызывает и тот факт, что по результатам проведенных исследований каждый пятый респондент, имеющий кредит (22%), указал, что выплаты по нему занимают более 30% доходов. 68% опрошенных отдают более 50%.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/819534/pavel-panov/urok-po-kreditu-tcb-i-minfin-soglasovali-plan-fingramotnosti-rossiian

 «КЭШБЕРИ» АКТИВИЗИРОВАЛ «РАЗДОЛЖНИТЕЛЕЙ»

4.12.2018

На фоне новостей о ситуации вокруг «Кэшбери» в России активизировались компании, которые в своей контекстной рекламе в поисковиках «Яндекс», Google и Mail.ru спекулируют на названии «Кэшбери». Например, одна из таких организаций в рекламе призывает «не ждать от "Кэшбери" хороших новостей» и обещает помощь в списании долгов якобы со 100-процентной гарантией.

Найденная корреспондентом News.ru «Современная защита» позиционирует себя как юридическая фирма, где работают 54 юриста в области банкротства в семи филиалах по России. Они якобы провели более 2000 банкротств, а сотрудничают с ними «12 лучших арбитражных управляющих».

Обозреватель News.ru позвонил в компанию (приводится выдержка беседы).

— Здравствуйте, я увидел рекламу вашей компании в Интернете. Как вы мне можете помочь вернуть деньги из «Кэшбери»?

— Вы же, чтобы попасть в «Кэшбери», взяли кредит? — спрашивает женский голос на том конце провода.

— Нет, я откладывал деньги и отнёс их в «Кэшбери», чтобы заработать. Но кредит не брал.

— Хорошо, тогда в ближайшее время вам специалист по «Кэшбери» перезвонит.

— Мне надо оставить вам мой номер телефона, или вы его увидели?

— Да, конечно, увидела, — отвечает женский голос. Перед прощанием «жертву» «Кэшбери» спросили только имя и город, из которого совершён звонок.

С тех пор никакого ответа от «специалиста по "Кэшбери"» так и не поступило.

«Раздолжнители» — это компании, которые предлагают за комиссию либо «списать» долги, либо «научить не платить по кредиту».

«Как правило, основным условием предоставления такой услуги является выплата заёмщиком организации вознаграждения, измеряемого в процентах от долга. При этом фактически компания не погашает обязательства заёмщика, либо производит платежи, сумма которых меньше полученных от заёмщика средств. Таким образом, у обратившегося сохраняется непогашенная задолженность перед банком или МФО», — предупреждали в Центробанке ещё в 2015 году.

В регуляторе также сообщали, что информируют МВД о деятельности таких компаний.

«Жертве мошенник стучит в дверь всегда дважды, а то и трижды или четырежды. Это продолжение, скажем так, обмана, вовлечение людей в очередную иллюзию», — рассуждает управляющий Федеральным общественно-государственным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров Марат Сафиулин.

Играть на чувствах и нуждах людей могут псевдоюристы, которые предлагают вернуть вложенные в пирамиду деньги. Это могут быть и иные «помощники», которые понимают, связывается ли с нимилегко внушаемый или азартный человек. Всех их легко втянуть в очередное предприятие, исход которого может оказаться не в пользу физлица, поясняет Сафиулин. История с «Кэшбери» не заканчивается, как и история с теми, кто пытается разбогатеть на жертвах пирамиды, сетует эксперт.

В Центробанке не смогли ответить на вопросы News.ru о том, известно ли регулятору об активизации «раздолжнителей», и каков масштаб проблем с ними сейчас. Тем не менее, в ЦБ знают об этой проблеме, рассказывает человек, близкий к Банку России. Но пока юридческих рычагов воздействия на этот теневой сегмент рынка у Банка России нет, отмечает собеседник News.ru.

Люди стали чаще обращаться в Фонд по защите прав вкладчиков и акционеров в связи с ситуацией вокруг «Кэшбери», рассказывает Марат Сафиулин. Он советует жертвам «Кэшбери» обращаться в полицию с заявлениями о мошенничестве.

Несмотря на то, что ЦБ объявил «Кэшбери» крупнейшей финансовой пирамидой последних лет ещё 26 сентября и передал, по словам представителей регулятора, соответствующую информацию в правоохранительные органы, последние не сообщают о задержаниях создателя пирамиды Артура Варданяна или его сотрудников. В МВД лишь рассказывали ранее в ноябре, что смогли заблокировать два из нескольких сайтов «Кэшбери». Однако основной — cashbery.com по-прежнему работает.

Кроме того, электронный консультант на сайте рассказывает, что «вывод [вложенных денег] доступен каждое 1 число месяца с 00:00 до 23:59 по Московскому времени» (орфография и пунктуация сохранены). В сообщении также говорится, что видеообращение будет 3 декабря ближе к вечеру.

Параллельно создатели «Кэшбери» запускают новый проект — Global decentralized community (GDC). Он должен стартовать в середине феврале. В этом заверяют представители двух проектов в разных группах во «ВКонтакте» и Telegram-каналах.

«Мы запускаем Global decentralized community и в кратчайшие сроки станем доминировать в мировой экономике», — гласит сообщение в одном из Telegram-каналов компании.

Там же создатели GDC рассказывают, что этот проект будет полностью прозрачен и в нём «будут отсутствовать манипуляции».

«NEWS.RU»

https://news.ru/den-gi/rossiya-dolgi-keshberi-kompanii/

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.