ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №233/828)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ЦБ АННУЛИРОВАЛ ЛИЦЕНЗИЮ МОСКОВСКОГО РУНЭТБАНКА

14.12.2018

Банк России аннулировал с 14 декабря 2018 года лицензию московского Рунэтбанка на осуществление банковских операций, сообщил регулятор.

Кредитная организация, которая на 1 декабря занимала 468-е место в банковской системе РФ по величине активов, является участником системы страхования вкладов.

Лицензия Рунэтбанка аннулирована в связи с решением его руководства о прекращении деятельности банка в порядке добровольной ликвидации, отметили в ЦБ.

Регулятор также добавил, что, исходя из представленных банком отчетных данных, кредитная организация располагает достаточным имуществом для удовлетворения требований кредиторов.

В соответствии с законодательством, в кредитную организацию будет назначен ликвидатор.

Аннулирование лицензии на осуществление банковских операций является страховым случаем, предусмотренным федеральным законом "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" в отношении обязательств банка по вкладам населения, определенным в установленном законодательством порядке. Этим законом предусмотрена выплата страхового возмещения вкладчикам банка, в том числе индивидуальным предпринимателям, в размере 100% остатка средств, но не более 1,4 млн рублей в совокупности на одного вкладчика.

«ТАСС»

АО «РУНЭТБАНК» (СПРАВКА BANKI.RU)

22.2.2018

АО «Рунэтбанк» — небольшой по размеру активов моноофисный столичный банк, ориентированный на расчетно-кассовое обслуживание корпоративных клиентов (в том числе бизнеса владельцев). Фондируется преимущественно за счет капитала (включающего в себя заимствования в виде субординированных кредитов). Бенефициарами выступают граждане Украины, контрольный пакет акций принадлежит донецкому предпринимателю Михаилу Комиссаруку.

Кредитная организация была зарегистрирована в мае 1994 года как Акционерный коммерческий банк «Клиринг-Траст банк», основными акционерами которого выступили донецкие предприниматели, отец и сын Борис и Михаил Комиссаруки. По решению собрания акционеров, в мае 1997 года банк сменил форму собственности на ЗАО. Действующее название получил только в 2001 году. С октября 2015 года функционирует в форме АО. В феврале 2005 года банк стал участником системы обязательного страхования вкладов физических лиц. В мае 2005 года к кредитной организации был присоединен небольшой московский банк «Траст-Кредит».

В июле 2014 года банк привлекался к административной ответственности за неисполнение требований, предусмотренные частью 1 статьи 15.27 Кодекса РФ об административных правонарушениях, в результате чего банку было вынесено двойное предупреждение.

Конечными владельцами Рунэтбанка являются граждане Украины Михаил Комиссарук (72,54%), Янита Римш (13,73%) и Владимир Фельдман (13,73%).

Основной владелец банка Михаил Комиссарук возглавляет наблюдательный совет украинского интернет-провайдера ООО «Укрнет»*, владеющего крупнейшим в Украине веб-порталом ukr.net. Фактически за бизнесом компании «Укрнет» стоит отец Михаила Комиссарука Борис Комиссарук, которому с 1991 года принадлежит небольшой донецкий банк «Фамильный». Михаил Комиссарук также является членом наблюдательного совета Интернет-ассоциации Украины.

Головной и единственный офис Рунэтбанка расположен в Москве.

Кредитная организация специализируется на обслуживании бизнеса владельца. По данным банка, приоритетным направлением его деятельности является обслуживание корпоративных клиентов и кредитных организаций. Частным клиентам предлагается линейка вкладов, потребительские кредиты, ипотека и интернет-банкинг. Юридическим лицам наряду с классическим кредитом доступны кредитная линия, лизинг и овердрафт, а также интернет-банкинг, услуги РКО и проведение операций на рынке ценных бумаг. Банк не предоставляет услуг по пластиковым картам.

Структура пассивов кредитной организации слабо диверсифицирована по источникам привлечения и отличается крайне высокой зависимостью от средств юридических лиц, доля которых на отчетную дату составила 67,3% от общего объема нетто-пассивов кредитной организации.

Основной объем активов кредитной организации приходится на статью прочих активов, которая на отчетную дату формирует 44,3% нетто-активов. Доли активов, приносящих процентные доходы, и прочих активов на 01.01.2018 составляют 0,7% и 99,3% соответственно.

На отчетную дату величина совокупного кредитного портфеля финучреждения составляет 2,2 млн рублей. Все кредиты предоставлены физическим лицам. Кредитный портфель полностью просрочен.

«BANKI.RU»

АСВ РАССЧИТАЕТСЯ С ВКЛАДЧИКАМИ РУНЭТБАНКА БЕЗ ПРИВЛЕЧЕНИЯ БАНКА-АГЕНТА

14.12.2018

Агентство по страхованию вкладов не позднее 28 декабря начнет расчеты с вкладчиками столичного Рунэтбанка. Об этом сообщает департамент общественных связей АСВ.

До указанной даты агентство опубликует в местной прессе, а также разместит на своем сайте официальное объявление с детальной информацией о месте, времени, форме и порядке приема заявлений от вкладчиков.

В связи с незначительным объемом выплат прием заявлений на компенсации и иных необходимых документов, а также сами выплаты будет осуществлять непосредственно АСВ без привлечения банка-агента.

«BANKI.RU»

АСВ НАЗВАЛО БАНКИ-АГЕНТЫ ДЛЯ ВЫПЛАТ ВКЛАДЧИКАМ ЗЛАТКОМБАНКА, ЭКОНОМИКС-БАНКА И СИ ДИ БИ БАНКА

14.12.2018

Агентство по страхованию вкладов выбрало банки-агенты для выплаты страхового возмещения вкладчикам Златкомбанка, Экономикс-Банка и Си Ди Би Банка. Эта информация приводится в сообщениях департамента общественных связей АСВ.

Напомним, 6 декабря у столичного Златкомбанка была отозвана лицензия, а у Экономикс-Банка, также базировавшегося в Москве, и краснодарского Си Ди Би Банка лицензии были аннулированы в связи с решением уполномоченных органов этих финучреждений о прекращении их деятельности в порядке добровольной ликвидации. Как отзыв, так и аннулирование лицензии на осуществление банковских операций — страховой случай, предусматривающий выплату страхового возмещения вкладчикам, в том числе индивидуальным предпринимателям, в размере 100% остатка средств, но не более 1,4 млн рублей в совокупности на одного вкладчика.

Страховку вкладчикам Златкомбанка и Си Ди Би Банка, в том числе индивидуальным предпринимателям, будет выплачивать Россельхозбанк, клиентам Экономикс-Банка — Сбербанк.

Во всех трех случаях прием заявлений и иных необходимых документов от вкладчиков, а также сами выплаты начнутся 18 декабря. Накануне детальная информация о месте, времени, форме и порядке приема заявлений будет опубликована на сайте АСВ. Кроме того, информация появится в прессе: для клиентов двух столичных банков — 18 декабря в «Московском комсомольце», для вкладчиков Си Ди Би Банка — 19 декабря в газете «Аргументы и факты Юг».

«BANKI.RU»

КРЕДИТОРЫ ОБАНКРОТИВШЕГОСЯ БАНКА «ЮГРА» ПОТРЕБОВАЛИ ВЕРНУТЬ ИМ СВЫШЕ 190 МИЛЛИАРДОВ РУБЛЕЙ

13.12.2018

Банк «Югра», офисы которого после банкротства закрылись в Тюмени, продолжает расплачиваться со своими кредиторами. На 13 декабря более 36 тысяч клиентов обанкротившегося банка потребовали вернуть свои вложения. Общая сумма долга составила 192 миллиарда рублей.

Приём требований завершился 5 декабря. В итоге конкурсный управляющий в лице Агенства по страхованию вкладов получил 36 695 требований от кредиторов, из них приняты и включены в первую очередь расчета 34 674 кредиторов на сумму 188,5 миллиарда рублей.

Остальным кредиторам отказали из-за отсутствия документов, подтверждающих обоснованность требований.

— Расчеты с кредиторами первой очереди, чьи требования включены в Реестр, будут проводиться в период с 14 декабря 2018 года по 14 января 2019 года в размере 3,27% от суммы установленных требований, — сообщает Агентство по страхованию вкладов.

Арбитражный суд Москвы 25 сентября по заявлению Банка России признал «Югру» банкротом, открыл в ней конкурсное производство и возложил функции конкурсного управляющего на Агентство по страхованию вкладов. Сегодня, 13 декабря, Арбитражный апелляционный суд отклонил апелляционную жалобу акционеров банка «Югра» на решение Арбитражного суда Москвы о признании кредитной организации банкротом, сообщает «Коммерсантъ».

В июле 2017 года Центробанк ввел временную администрацию в банке «Югра». Позже у банка отозвали лицензию. В Тюмени прошло несколько митингов вкладчиков, чьи вложения превышали 1,4 миллиона рублей — установленной максимальной суммы выплат. Тюменцы заявили, что закрытие банка выглядело, как рейдерский захват.

Последняя крупная акция прошла в Тюмени в апреле 2018 года. На площади Единства и Согласия собралось порядка 20 человек.

На днях состоялись торги по продаже имущества другого обанкротившегося банка — СБРР. Аукцион не состоялся — никто не заявил о своем желании купить имущество.

«САЙТ ТЮМЕНИ 72.RU»

РАЗМЕНЯЛИ ПЯТИСОТКУ: ЦЕНТРОБАНК ОСТАВИЛ В СТРАНЕ 490 БАНКОВ

14.12.2018

На 1 ноября 2018 года тенденция снижение количества банков в России преодолело психологическую отметку в 500 организаций. Их осталось 490, следует из статистики ЦБ, которую проанализировали «Известия».

Хотя еще в 2013 году в России работали 956 финансовых институтов. Почти шесть лет продолжается оздоровление банковской системы, все это время регулятор выводил с рынка неэффективных и недобросовестных игроков. Этот же процесс уже привел к снижению количества филиалов банков на душу населения. По данным ЦБ, в этом году на миллион россиян приходится 211 отделений кредитных организаций, в 2013 году было 325.

Уже сейчас 90% активов банковской системы приходится на топ-30 кредитных организаций, отметила старший аналитик BCS Global Markets Елена Царева. Это означает, что они фактически обслуживают экономику, а бизнес остальных игроков слишком мал. Обычно это региональные организации с небольшим числом клиентов. Активы банков за пределами топ-200 за последние два года сократились с 1,6 трлн до 1 трлн рублей, отметил главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин.

Результатом этого процесса стала консолидация: крупные банки скупают бизнес маленьких региональных игроков, чтобы обеспечить себе рост сети и приток новых клиентов. И это уже общемировая тенденция. Наиболее показательным стал пример США с их огромной территорией и нетипичной склонностью населения к расчетам наличными, что требовало большого числа региональных банков, рассказал аналитик «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. По данным Федеральной корпорации по страхованию депозитов США (FDIC), в 1990 году в стране было 12,3 тыс. банков, к 2000 году — 8,58 тыс., в 2010-м — 6,52 тыс. и к концу 2018 года осталось лишь 4,774. То есть темпы консолидации сектора в России соответствуют общемировым, резюмировал аналитик.

Но, как показала практика, закрытие банков не мешает развитию сектора. На этой неделе ЦБ сообщил о рекордном росте объема P2P-переводов, когда граждане перечисляют деньги друг другу на банковские карты — за 10 месяцев их сумма достигла 19 трлн рублей. Это больше, чем за весь 2017 год. Кредитование физлиц в 2018 году росло рекордными темпами — на 22%, а на счетах россияне держат 27,1 трлн рублей, добавил Дмитрий Монастыршин.

Современные технологии и законодательство позволяют банкам оказывать услуги в любом регионе без физического присутствия, отметил Тимур Нигматуллин. Более того, такая модель сокращает расходы. Например, ЦБ сейчас пытается внедрить необычайно успешный опыт Швеции — систему быстрых и дешевых платежей при помощи смартфона. Такой подход радикально снижает зависимость банковской системы от отделений и банкоматов, пояснил эксперт. Однако в России по-прежнему есть места, где нет не только интернета, но и мобильной телефонной связи. А для оказания дистанционных банковских услуг необходим устойчивый интернет-сигнал. В таких регионах дольше будут использовать наличные деньги.

Взрывной рост переводов с карты на карту снизит использование наличных в российской экономике, а удаленная идентификация и мобильный банкинг должны решить проблему равного доступа к услугам. Цифровизация экономики начинается с населения, компании связаны необходимостью вести бумажную отчетность, однако и для них банки разрабатывают цифровые гарантии и аккредитивы. Кредитных организаций станет меньше, а услуг больше — уже сейчас острая конкуренция между крупнейшими игроками превращает их из финансовых посредников в глобальные экосистемы.

«ИЗВЕСТИЯ»

НЕПРИЛИЧНОЕ СЛОВО НА БУКВУ «Б»

14.12.2018

В России новая мода — банки начали заявлять о желании отказаться от слова «банк». Желание понятно. Непонятен смысл. Вы готовы отдать свои деньги «экосистеме», а потом жить с ней в любви и биоценозе?

У человечества есть отчасти дурацкая, отчасти забавная привычка определять «главное» или «самое модное слово» года. По этой же логике можно определять и «самое немодное». Угроза выйти из моды в 2019 году — по крайней мере, в России и в русском языке — неожиданно нависла над невинным (по крайней мере, до отзыва лицензии у конкретных его носителей) словом «банк».

…В 2019 году Тинькофф Банк планирует «избавиться» от слова «банк» в названии и стать финансовой организацией. Этим заявлением огорошил собравшихся основатель и председатель совета директоров Тинькофф Банка Олег Тиньков на новогоднем корпоративе. «Я не люблю слово «банк», оно слишком часто сейчас звучит. На самом деле мы никакой не банк, мы хотим вообще избавиться от этого слова в следующем году. Мы — финансовая организация, «Тинькофф.ру». Мы — онлайн-компания. И мы конкурируем с экосистемами, такими как «Яндекс» или Mail.Ru, Amazon и так далее. Мы никакой не банк, мы прежде всего онлайн-IT-компания», — объявил он со сцены.

Буквально через пару дней флешмоб «откажись от банка» подхватил сам Герман Греф. Сбербанк тоже рассматривает возможность убрать слово «банк» из своего названия. «Сбербанк — это скорее экосистема, нежели банк. В связи с этим рассматривается вопрос изменения названия кредитной организации». Об этом Греф рассказал журналистам, подводя итоги заседания наблюдательного совета Сбербанка.

Тинькофф Банк в принципе может отказаться от второго слова в названии достаточно безболезненно. Потому что там реальным брендом, мемом, «человеком и пароходом» является лично и единолично сам Олег Тиньков. К тому же он уже успел побывать и «пивом», и «пельменями». Когда человек занимается разными бизнесами и все они ассоциируются исключительно с его именем, менять названия и сферы деятельности можно легко.

Со Сбербанком дело обстоит куда сложнее. Когда вы на рынке и «всегда рядом» уже 177 лет, как-то странно менять название. Даже из чисто прагматических соображений — поколения людей как-то привыкли к этим буковкам на вывеске, даже после смены дизайна. Если вы не намерены сворачивать свой бизнес (а смерть Сбербанка, по крайней мере в наших нынешних реалиях, является синонимом гибели всей банковской системы), то зачем отказываться от названия? Тем более что само по себе слово «банк» в названии юридически никак не мешает вам быть хоть «маркетплейсом», хоть «экосистемой». И даже — как показывает новейшая история главных российских банков — владеть торговыми сетями или строить трамплины для прыжков на лыжах в Сочи.

Как известно, слово «банк» — итальянское. Италия эпохи Возрождения вообще сыграла важную роль в становлении финансовой системы в том виде, в каком мы ее знаем. Banco в переводе с итальянского значит «скамья» или «стол». То есть ничего специфически финансового в этом названии изначально нет. Просто на скамьях и столах итальянские средневековые менялы раскладывали свои монеты. Эта важнейшая по сей день функция финансовых учреждений — менять валюту — и дала название кредитным организациям, которые мы уже более 400 лет называем «банками». Благодаря этому нефинансовому слову мы сразу понимаем, чем они там в общих чертах занимаются. И не идем в банк покупать колбасу или билеты на футбол.

Вряд ли, говоря о желании отказаться или подумать над отказом от слова «банк», что Тиньков, что Греф хоть на секунду допускали возможность добровольного отказа от банковской лицензии. Понятно, что любой живой бизнес-организм меняется. Одни функции отмирают, другие появляются. Тот же Сбербанк открыто заявлял о желании и готовности взять на себя даже столь далекую от классического понимания банка задачу, как выдача гражданских паспортов. Понятно, что жизнь стремительно стирает границы между банками, финансово-технологическими компаниями, операторами связи. Но мы как потребители услуг все равно должны понимать, где что покупать. В том числе поэтому классическим банкам запрещено заниматься продажами потребительских товаров, а магазины одежды пока не выдают потребительские кредиты. Хотя банки в торговых центрах представлены широко, и взять кредит прямо во время шопинга — давно не вопрос.

У российской банковской системы много реальных проблем. Непонятные людям массовые блокировки счетов и невозможность быстро восстановить честное имя, если блокировка необоснованна. Рекорды просрочки по кредитам и миллионы людей, которые вообще не обслуживаются банками из-за проблем с судимостью или кредитными историями. Превращение банковской системы в государственного монстра, заглатывающего всё новые активы, и уверенное вымирание частных банков. Не говоря уже о растущей бедности, которая ограничивает возможности людей платить по кредитам, сберегать во вкладах и инвестировать в экономику. В такой ситуации убирать слово «банк» из названий даже менее уместно, чем внезапно всей страной придумывать имена уже вполне названным один раз аэропортам вместо строительства новых.

Пока же в целом наша экосистема под названием «Россия» больше всего смахивает на болото. В такой ситуации объявлять «именем цифровой революции» отжившим и неприличным слово «банк» — точно не способ сделать наше развитие динамичным, страну процветающей, а россиян более богатыми.

«BANKI.RU»

САМ СЕБЕ РЕГУЛЯТОР: НА БАНКОВСКОМ РЫНКЕ ПЛАНИРУЮТ СОЗДАТЬ СРО

14.12.2018

Концепцию саморегулирования банковского рынка разрабатывает ЦБ. Планируется, что она будет создана для защиты прав потребителей, рассказали «Известиям» в регуляторе.

Если концепция будет утверждена и реализована, на рынке появится одна или несколько саморегулируемых организаций (СРО), в которые банкам придется вступить. СРО будут вырабатывать обязательные стандарты взаимоотношений кредитных организаций и клиентов. В результате банки должны будут исключить любые недобросовестные действия, например перестать навязывать гражданам страховку при оформлении кредита. Участники рынка поддерживают нововведение, однако отмечают, что на его реализацию может уйти до шести лет.

Идея саморегулирования банковского рынка обсуждается достаточно давно, однако только сейчас регулятор решил сделать первый шаг к этому. Недавно в ЦБ состоялось первое совещание на эту тему с участием представителей финансовых организаций, рассказал «Известиям» вице-президент Ассоциации банков России Анатолий Козлачков. В Банке России «Известиям» подтвердили, что начали разработку специальной концепции введения саморегулирования отрасли.

— Банк России считает, что стандартизация в банковской сфере, связанная с защитой прав потребителей, позволит повысить качество предоставляемых банками услуг и уровень удовлетворенности ими. В настоящее время данная тема почти не урегулирована ни законами, ни какими-либо обязательными стандартами, — заявили в пресс-службе ЦБ.

В регуляторе добавили, что «саморегулирование банковской деятельности предполагает гибкий, но в то же время эффективный подход».

Действительно, на настоящий момент у регулятора нет полномочий обязать банки соблюдать какие-либо требования по взаимоотношениям с клиентами, если по факту нет нарушения действующего законодательства. И зачастую кредитные организации этим активно пользуются. Например, предлагают гражданам инвестиционное страхование жизни (ИСЖ), уверяя, что это то же, что и высокодоходный депозит. Однако по факту может оказаться, что прибыль ИСЖ даже меньше, чем у вклада, а при досрочном снятии денег могут отдать не всю сумму.

Также банки зачастую навязывают страховку при оформлении потребительского кредита. По последним данным ЦБ, в октябре этого года количество жалоб граждан в отношении финансовых организаций выросло по сравнению с прошлым месяцем на 24% и составило почти 11 тыс. Регулятор отмечал, что традиционно самую значимую часть — 39% — занимают обращения, связанные с потребительским кредитованием.

Для того чтобы ЦБ мог напрямую регулировать взаимоотношения банков и клиентов, необходимо вносить изменения в действующее законодательство. Вместе с тем на других рынках (микрофинансирование, взыскание долгов, страхование и так далее) эффективно зарекомендовало себя именно саморегулирование, когда сами участники вырабатывают для себя «правила игры» и договариваются им неукоснительно следовать. Саморегулирование располагает большими возможностями, чтобы заставить своих участников не нарушать принятые правила и стандарты. Крайняя мера — исключение недобросовестного игрока из СРО, после чего он теряет возможность вообще работать на рынке. Будет ли это правило распространяться на банковский рынок, пока не решено.

Различные стандарты ответственного поведения разрабатываются и сейчас, однако они носят исключительно рекомендательный характер, констатировал Анатолий Козлачков. Но пока на этом рынке нет саморегулирования, правила не смогут стать обязательными для всех банков, добавил он.

Участники других финансовых рынков, на которых саморегулирование уже введено, полагают, что новшество будет только на пользу и банкам, и клиентам. По словам директора СРО «МиР» (рынок микрофинансирования) Елены Стратьевой, это станет дополнительным барьером кредитным организациям для использования серых схем работы. Кроме того, потребитель получит еще один инструмент воздействия на банки, нарушающие его права. У граждан появится дополнительная защита и возможность пожаловаться. Также население сможет рассчитывать на содействие в решении конфликтных ситуаций, добавила Елена Стратьева.

Переход банков на саморегулирование может занять 5–6 лет, считает директор по комплаенсу банка «Ак Барс» Айдар Багавиев. По мнению управляющего директора по розничным продуктам Абсолют Банка Антона Павлова, может возникнуть сложность согласования всеми банками внедряемых стандартов и подходов. Он также обратил внимание на то, что введение единых жестких правил может привести к исчезновению индивидуального подхода к клиенту и возможности предлагать уникальные продукты и услуги.

«ИЗВЕСТИЯ»

КАК ДЕДОЛЛАРИЗАЦИЯ И БЮДЖЕТНОЕ ПРАВИЛО ВЛИЯЮТ НА ФИНАНСОВУЮ СТАБИЛЬНОСТЬ

14.12.2018

Финансист Сергей Романчук о том, как попытка минимизировать риски может привести к их появлению.

Дедолларизация имеет несколько измерений: увеличение использования для расчетов национальных валют вместо американского доллара, уменьшение использования иностранных валют для сбережений домохозяйств и капитала фирм, в качестве заемных средств и поведение государства, включая Минфин и Центральный банк.

Обычно подразумевается, что уменьшение использования иностранных валют в российской экономике позволяет избавиться от рисков: санкционных и рыночных. Вкладчики банков волнуются о сохранности своих средств. ЦБ беспокоится о финансовой устойчивости коммерческих банков, считая валютные кредиты более рискованными, и устанавливает повышенные нормы резервирования на валютные депозиты, тем самым увеличивая их стоимость для банков. Однако есть два принципиально разных вида дедолларизации: один ведет к большей финансовой стабильности (когда использование валюты – риск, от которого лучше уходить), а другой, наоборот, создает для нее риски за счет создания дефицита необходимого ресурса – иностранной валюты.

«ВЕДОМОСТИ»

ОТКАЗ ОТ ДОЛЛАРА: ЧТО ГРОЗИТ БИЗНЕСУ

14.12.2018

Правительство России подготовило план по дедолларизации российской экономики. Действительно ли экономика так сильно зависит от иностранной валюты? Пострадают ли граждане, хранящие сбережения в долларах? Вот «отвяжемся от зеленого» и заживем припеваючи? Свое мнение высказывает Александр Виноградов, ведущий аналитик НИЦ «Неокономика».

В качестве эпиграфа можно было бы привести диалог из любимого многими фильма «Дежа вю»: «Это не деньги!» – «Как это не деньги?!» – «Это не деньги, рубли, рубли давайте!».

Можно говорить о том, что дедолларизация, или отказ от использования доллара США в максимально широком круге денежных отношений, является своего рода idée fixe российской администрации. С другой стороны, сие желание, похоже, имеет волновую форму, с приливами и отливами (надо сказать, о дедолларизации в России регулярно говорят еще с 90-х годов прошлого века), и сейчас мы видим именно прилив, который начался по инициативе главы ВТБ Андрея Костина, поддержанной президентом.

Основные предложения: перевести расчеты российских компаний, осуществляющих внешнеэкономическую деятельность, с долларов США на рубль и иные валюты; довести до конца заявленную еще несколько лет назад деофшоризацию; перевести выпуск российских еврооблигаций на российскую площадку, уйдя таким образом с европейского клирингового механизма Euroclear.

Заметьте, речь идет только и исключительно о деятельности бизнеса – никто и словом не обмолвился о вероятных изменениях для граждан страны. Более того, все российские финансово-экономические «официальные лица», выступая и высказывая свои суждения по данному вопросу, особо подчеркивают, что экономике это будет выгодно, что никаких ограничений никто вводить не будет, что это не коснется валютных депозитов – и что в целом смысл всей этой затеи не в ограничении хождения доллара, но в стимулировании хождения рубля и иных валют. Мол, граждане, не беспокойтесь, все будет в порядке, никаких проблем это вам не доставит.

Добропорядочные и благонравные российские граждане, однако, рассудили иначе и на всякий случай стали отзывать свои кровные из банков. Только в августе корпоративные и частные вкладчики забрали из российских госбанков довольно солидную сумму в 5,1 миллиарда долларов, в сентябре и далее отток продолжился. Выиграли в результате этого филиалы иностранных банков – примерно на 10–12 процентов свои валютные активы нарастили «Росбанк» (его материнская структура – французский банк Société Générale) и «Райффайзенбанк».

Но, на мой взгляд, серьезные проблемы у рядовых вкладчиков могли бы произойти только при сочетании сразу нескольких факторов – принятия США закона о запрете долларовых операций с Россией, полной неготовности российских банков к этой ситуации и полного самоустранения Центробанка. Такую ситуацию представить себе трудно.

Отмечу, что пока весь так называемый план сводится к набору пожеланий. Все, что пока есть – это готовящаяся отмена нормы по обязательному возврату в Россию выручки экспортеров, которым иностранный контрагент произвел платеж в рублях. Правда, стоит отметить, что отменить эту норму предполагается только к 2024 году, то есть «когда-то потом», и сейчас наличие этих планов оказывать влияние на ситуацию совершенно объективно не может.

Любое изменение сложившегося status quo может идти только по одному из методов – либо кнута, либо пряника, либо некоторой их комбинации. Но подобрать правильное сочетание сложно. К примеру, уход в офшоры обуславливается не только более приятными налогами, но и эффективной правовой защитой. Да, можно затребовать деофшоризации под угрозой запрета работать на внутреннем рынке – но может оказаться и так, что возвращение приведет к резкому росту налоговых платежей, что попросту убьет предприятие – и работники его окажутся на улице. Соответственно, надо ставить более мягкий налоговый режим этому бизнесу, но подобное нарушение правил игры провоцирует недовольство других, обделенных такими льготами.

Вообще говоря, нормальная, правильная дедолларизация, без излишних затрат и превращения ее в имиджевый проект, призванный показать патриотизм и национальную гордость, возможна только в одном случае – если локальная экономика выходит на стабильные темпы роста выше мировых. К сожалению, данный вариант развития ситуации представляется малореальным. Более вероятным выглядит иной – с тем самым обусловленным санкциями запретом российским госбанкам на работу с долларом, если, конечно, американцы на это действительно пойдут.

«БУХГАЛТЕРИЯ.РУ»

ИСПУГАВШИЙСЯ РОСТА ЦЕН ЦЕНТРОБАНК ГОТОВИТ КРАЙНИЕ МЕРЫ

13.12.2018

Банк России проведет 14 декабря последнее в этом году заседание совета директоров, посвященное ключевой ставке. Существует два варианта решения регулятора: либо ставка будет сохранена на нынешнем уровне в 7,5%, либо ее повысят на 0,25–0,5% и доведут до 7,75–8%.

Скорее всего, будет выбран второй сценарий, так как ужесточение монетарной политики поможет сдержать разгон инфляции, которая уже в начале 2019 года способна достичь 5,5–6%. Правда, экономическим ростом, и без того скромным, придется еще поступиться: повышение ставки рефинансирования снизит доступность кредитов, деловую активность бизнеса и покупательскую способность населения.

Об очередном повышении ключевой ставки ЦБ заговорили в конце октября — накануне предыдущего заседания совета директоров регулятора. Месяцем ранее, в сентябре, Банк России впервые почти за четыре года увеличил ставку на 0,25% и довел ее до 7,5%. Однако ЦБ решил не спешить ужесточать денежную политику, чему способствовали сразу два фактора. Во-первых, со второй половины сентября курс российской валюты продолжал оставаться стабильным: стоимость доллара находилась в пределах 65,5–66,5 рубля. Во-вторых, цены на нефть вселяли уверенность. Котировки «черного золота» не падали ниже отметки в $75–80 за баррель.

В конце осени экономическая ситуация в России стала изменяться в худшую сторону. Резко начала расти инфляция: цены в отечественных магазинах прибавили в среднем по 0,4% в месяц. Годовой уровень инфляции достиг отметки в 3,8%, что стало причиной для пессимистичных прогнозов касательно ее дальнейшего разгона. Сразу несколько государственных ведомств — Минфин, Минэкономразвития и ЦБ — предупредили о возможном ускорении показателя до 5,5–6% в начале будущего года. Нефтяные цены также подвели: котировки рухнули более чем на четверть и едва удерживались на уровне $60.

Стало очевидно, что подошло время для повторного увеличения ключевой ставки. По словам аналитика FxPro Александра Купцикевича, ее сохранение может привести к разочарованию инвесторов и скоротечной распродаже ими рублевых активов на фондовых биржах. Стоит отметить, что на заседании совета директоров Федеральной резервной системы (ФРС) США, которое намечено на 19 декабря, также может быть принято решение об увеличении процентной ставки, что незамедлительно вызовет повышенный интерес к долларам и, как следствие, росту покупок ценных бумаг, номинированных в американской валюте. «Рынки стали крайне чувствительными как к ставкам, так и к волнам покупок», — считает эксперт. Другими словами, если ЦБ не повысит ставку, то инвесторы начнут молниеносно избавляться от рублей и вкладывать средства в доллары.

Вместе с тем, как полагает аналитик ГК «Финам» Алексей Коренев, высокие процентные ставки имеют и негативное влияние на экономику. «Оперативное повышение этого показателя способно повлечь за собой столь же стремительное повышение ставок по кредитам со стороны коммерческих банков. Подобная политика сделает заемные деньги гораздо более дорогими и негативно отразится на бизнес-климате в России. В том числе на уровне потребительского спроса, от которого во многом зависят темпы развития экономики», — предупреждает эксперт.

Особое внимание эксперты уделяют позиции ЦБ в отношении закупок валюты на свободном рынке. С начала этого года Минфин, по заданию которого Банк России приобретает доллары и евро, постоянно наращивал объемы интервенций, доведя месячную скупку до 500–520 млрд рублей. Однако осенью, на фоне резкого падения рубля, регулятор эту практику прервал и заявил, что вернется к ней не ранее будущего года. На предстоящем заседании совета директоров ЦБ как раз и может принять решение снова выйти на валютный рынок. В результате российские денежные знаки рискуют снова потерять в цене, что уже к январю позволит доллару преодолеть планку в 70 рублей.

Причем в дальнейшем ослабление российской валюты может продолжиться. В январе США собираются объявить России новые экономические санкции, в рамках которых грозят наложить запрет на использование отечественными госкомпаниями и банками международных платежных систем. «В 2018 году слухи на эту тему обваливали рубль на 10%. Затем «деревянному», благодаря росту цен на нефть, удавалось восстановить часть позиций. Сейчас стоимость сырья практически не реагирует на хорошие новости, например, на новое соглашение о сокращении добычи «черного золота», заключенное 7 декабря странами альянса ОПЕК+. В результате ослабление нашей нацвалюты может приобрести хаотичный характер, а его курс рискует скатиться до 72–75 рублей за доллар», — полагает Купцикевич.

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

БАНК РОССИИ ПРИНЯЛ РЕШЕНИЕ ПОВЫСИТЬ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ НА 0,25 ПРОЦЕНТНОГО ПУНКТА, ДО 7,75% ГОДОВЫХ

14.12.2018

Совет директоров Банка России 14 декабря 2018 года принял решение повысить ключевую ставку на 0,25 процентного пункта, до 7,75% годовых.

Принятое решение носит упреждающий характер и направлено на ограничение инфляционных рисков, которые остаются на повышенном уровне, особенно на краткосрочном горизонте. Сохраняется неопределенность относительно дальнейшего развития внешних условий, а также реакции цен и инфляционных ожиданий на предстоящее повышение НДС. Повышение ключевой ставки позволит предотвратить устойчивое закрепление инфляции на уровне, существенно превышающем цель Банка России. С учетом принятого решения Банк России прогнозирует годовую инфляцию в интервале 5,0–5,5% по итогам 2019 года с возвращением к 4% в 2020 году. Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки, принимая во внимание динамику инфляции и экономики относительно прогноза, а также учитывая риски со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Динамика инфляции. По итогам 2018 года инфляция ожидается вблизи 4%, что соответствует цели Банка России. В ноябре годовой темп прироста потребительских цен увеличился до 3,8% (3,9%, по оценке на 10 декабря). Рост годовой инфляции в ноябре в основном связан с увеличением с 2,7 до 3,5% темпа прироста цен на продовольственные товары. Этому способствовало изменение баланса спроса и предложения на отдельных продовольственных рынках. Продолжается подстройка цен к произошедшему с начала года ослаблению рубля. На темпах роста потребительских цен уже начинает сказываться предстоящее с 1 января 2019 года повышение НДС. Большинство показателей инфляции, характеризующих наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, по оценке Банка России, демонстрируют рост.

Ценовые ожидания предприятий увеличились в связи с произошедшим с начала года ослаблением рубля и предстоящим повышением НДС. Инфляционные ожидания населения повысились в ноябре. Сохраняется неопределенность относительно их дальнейшей динамики.

Ситуация на внутреннем финансовом рынке в ноябре — первой половине декабря оставалась стабильной, не создавая дополнительных проинфляционных рисков.

По прогнозу Банка России, темпы прироста потребительских цен составят 3,9–4,2% к концу 2018 года. Под действием повышения НДС и произошедшего в 2018 году ослабления рубля годовая инфляция временно ускорится, достигнув максимума в первом полугодии 2019 года, и составит 5,0–5,5% на конец 2019 года. Квартальные темпы прироста потребительских цен в годовом выражении замедлятся до 4% уже во втором полугодии 2019 года. Годовая инфляция вернется к 4% в первой половине 2020 года, когда эффекты произошедшего ослабления рубля и повышения НДС будут исчерпаны. Повышение ключевой ставки носит упреждающий характер и позволит ограничить риски закрепления инфляции на уровне, существенно превышающем цель Банка России. Прогноз учитывает принятое Банком России решение о возобновлении регулярных покупок иностранной валюты на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила с 15 января 2019 года.

Денежно-кредитные условия. Продолжается некоторое ужесточение денежно-кредитных условий. Доходности ОФЗ остаются заметно выше уровней I квартала текущего года. Происходит дальнейшее повышение процентных ставок на депозитно-кредитном рынке. Повышение ключевой ставки Банком России будет способствовать сохранению положительных реальных процентных ставок по депозитам, что поддержит привлекательность сбережений и сбалансированный рост потребления.

Экономическая активность. Рост российской экономики несколько замедлился, оставаясь вблизи потенциального. Годовой темп прироста ВВП снизился до 1,5% по итогам III квартала, что соответствует прогнозу Банка России и преимущественно связано с эффектом высокой базы в сельском хозяйстве. В октябре продолжился годовой рост промышленного производства, его динамика остается неоднородной по отраслям. Потребительский спрос растет меньшими темпами, чем в предыдущие месяцы. Его расширение происходит преимущественно за счет покупок непродовольственных товаров. В III квартале продолжился рост инвестиционной активности. Банк России сохраняет прогноз темпа прироста ВВП в 2018 году в интервале 1,5–2%.

Взгляд Банка России на среднесрочные перспективы роста российской экономики также существенно не изменился. Благодаря действию бюджетного правила снижение среднегодовой цены на нефть в базовом сценарии с 63 до 55 долл. США за баррель в 2019 году отразится на основных макроэкономических параметрах незначительно. В 2019 году планируемое повышение НДС может оказать небольшое сдерживающее влияние на деловую активность, преимущественно в начале года. Дополнительные полученные бюджетные средства уже в 2019 году будут направлены на повышение государственных расходов, в том числе инвестиционного характера. В результате, по прогнозу Банка России, темп прироста ВВП в 2019 году будет в границах 1,2–1,7%. В последующие годы возможно повышение темпов экономического роста по мере реализации запланированных структурных мер.

Инфляционные риски. Баланс рисков остается смещенным в сторону проинфляционных рисков, особенно на краткосрочном горизонте. Сохраняется высокая неопределенность относительно дальнейшего развития внешних условий и их влияния на цены финансовых активов. Цены на нефть в IV квартале остаются выше 55 долл. США за баррель, заложенных в предпосылки базового сценария на 2019-2021 годы. Вместе с тем возросли риски превышения предложения над спросом на рынке нефти в 2019 году.

Возможный отток капитала из стран с формирующимися рынками и геополитические факторы могут привести к усилению волатильности на финансовых рынках и оказать влияние на курсовые и инфляционные ожидания.

Сохраняется неопределенность относительно реакции цен и инфляционных ожиданий на предстоящее повышение НДС и действие других проинфляционных факторов.

Оценка Банком России рисков, связанных с динамикой заработных плат, возможными изменениями в потребительском поведении, бюджетными расходами, существенно не изменилась. Эти риски остаются умеренными.

Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки, принимая во внимание динамику инфляции и экономики относительно прогноза, а также учитывая риски со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 8 февраля 2019 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.

«ЦБ РФ»

ЭКСПЕРТ: В РОССИИ ПОЯВИЛАСЬ ПЯТАЯ ВЕТВЬ ВЛАСТИ

14.12.2018

На круглом столе об экономической политике Центрального банка РФ президент Столыпинского клуба Евгений Тарло заявил, что в России появилась пятая ветвь власти, не предусмотренная Конституцией.

Реформирование банковского сектора, начавшееся в России в 2013 году, за несколько лет привело к массовому банкротству кредитно-финансовых организаций. Более 300 российских банков были лишены лицензии без судебного разбирательства. Собственники банков остались без принадлежащего им имущества, а клиенты – без своих вкладов.

После приостановления деятельности банка по решению ЦБ РФ лишенная лицензии организация попадает в руки Агентства по страхованию вкладов. Но АСВ, которое можно сравнить со службой исполнения наказаний, выступает кредитором первой очереди и большую часть средств, предусмотренную для возврата вкладчикам, оставляет в своей организации.

Евгений Тарло считает, что Агентство входит в состав новой финансовой ветви власти, возглавляемой Банком России. За последние несколько лет найти информацию об оздоровлении проблемного банка с помощью АСВ практически невозможно, пишет НСН. Также эксперт отмечает, что в деятельности Центробанка и его «карманных» организаций, вроде Агентства по страхованию вкладов, незаконным образом соединились все три функции власти.

«Конституция РФ не предполагает наличие отдельной финансовой власти и соединение функций законодательной, исполнительной и судебной властей в области финансов. Тем не менее, в случае с ЦБ мы видим именно такую ситуацию», – добавляет президент Столыпинского клуба Евгений Тарло.+

Напоминаем, что вкладчики, кредиторы и собственники проблемных кредитных организаций высказывали недовольство деятельностью Агентства по страхованию вкладов и ранее. Субъекты финансового рынка обвиняют АСВ в использовании банков, лишенных лицензии, для строительства собственного «бизнеса на банкротстве».

«ФЕДЕРАЛПРЕСС»

СПРОСИ У ОБЕЗЬЯНЫ: КАК УГАДАТЬ КУРС РУБЛЯ

14.12.2018

Что будет с курсом доллара и евро к рублю — одна из самых популярных тем финансовых СМИ. Банки.ру разбирался, можно ли доверять аналитическим прогнозам и стоит ли пытаться угадать курс валюты самому.

Сколько будут стоить доллар и евро в декабре? Многим россиянам, особенно тем, кто планирует отдохнуть на новогодние праздники за рубежом, хотелось бы точно знать: покупать валюту сейчас или стоит немного подождать. Планировать траты тяжело. Только в этом году курс американской валюты прыгал с 56 до 70 рублей. Но даже то, каким он окажется на следующей неделе, предсказать практически невозможно. События в Керченском проливе, уронившие рубль к доллару, лишнее тому подтверждение. Не помогли ни профицитный бюджет, ни долгое время росшие цены на нефть, ни начавшийся налоговый период.

Зато в следующем году, обещает бывший экономист «ВТБ Капитала», ныне министр экономического развития Максим Орешкин, в среднем за единицу американской валюты мы будем отдавать 63,9 рубля. В его ведомстве даже ждут плавного укрепления рубля аж до 2036 года!

Только вот с учетом того, насколько часто наши финансовые власти меняют свои прогнозы и зачастую, чтобы успокоить общество, прибегают к «словесным интервенциям», доверять чиновникам как-то не очень принято. Не все ясно и с прогнозами банковских аналитиков: наиболее осторожные сейчас ждут, что до конца года доллар будет плавать в диапазоне 66—67 рублей, пессимисты (например, Райффайзенбанк) говорят, что он может подскочить и до 70 рублей. В более долгосрочных прогнозах расхождения еще сильнее.

Никакого секрета в том, как считается будущий курс валюты, нет. Чтобы предсказывать курс валют, придется научиться одному из методов. Существует несколько основных схем или моделей расчетов.

Первая основана на принципе относительной экономической стабильности и предполагает, что, сравнивая темпы экономического роста стран, можно прогнозировать укрепление/ослабление валюты. В растущую экономику приходит больше инвестиций, они поддерживают курс национальной валюты. Например, инвесторов могут привлекать растущие процентные ставки, как это, собственно, сейчас и происходит с госбондами США, способствуя укреплению доллара. Кризисы в ряде развивающихся стран в этом году сильно охладили аппетит инвесторов к рискам.

Методика анализа временных рядов в чем-то схожа с обычными методами технического анализа на фондовом рынке. Трейдер или аналитик пытается прогнозировать курс с помощью программы, которая анализирует поведение валютной пары в прошлом.

Очень популярная методика — теория паритета покупательной способности. Она исходит из того, что стоимость одних и тех же товаров в разных странах должна быть одинаковой. Так можно оценить, насколько одна валюта недооценена относительно другой. Самый известный пример — индекс бигмака, в основе которого лежит идея паритета покупательной способности: валютный курс должен уравнивать стоимость корзины товаров и услуг в разных странах. Согласно этой модели рубль сейчас недооценен к доллару примерно в два раза.

Означает ли это, что рубль будет укрепляться, как обещают нам в Минэкономразвития? Отнюдь нет: ведь, помимо цен на товары или роста экономики, на валюту могут влиять и другие факторы. И даже более существенно. Например, интервенции регулятора или геополитика, как в случае с рублем. Поэтому многие аналитики предпочитают использовать эконометрическую модель прогнозирования. Суть в том, чтобы составить «идеальную формулу», позволяющую связать какие-то факторы с курсом валюты. По словам аналитика Промсвязьбанка Михаила Поддубского, на валютном рынке действует очень много факторов, и большинство участников рынка ориентируются на эконометрические модели. Вопрос только в том, какие факторы выбрать и насколько их учитывать в расчетах.

Сами аналитики говорят, что единой и общепризнанной методики нет. Например, по словам аналитика УК «Альфа-Капитал» Владимира Брагина, временные ряды неприменимы в силу постоянно меняющихся режимов валютного курса в России, а также внешних факторов. Лучше всего, по его словам, основываться на состоянии и изменении платежного баланса, движении сырьевых цен, режима курса, политике ЦБ РФ и других факторах. «Общепризнанными могут быть только факторы, влияющие на курс рубля, такие как валютные операции ЦБ, объемы продаж валютной выручки экспортерами, уровень корреляции с ценой на нефть, динамика процентных ставок на зарубежных рынках и многие другие», — указывает начальник аналитического управления ITI Capital Анна Лакейчук.

В «Открытие Брокере» предлагают использовать несколько методов анализа в зависимости от целей. Например, по словам аналитика инвестиционной компании Андрея Кочеткова, для долгосрочных прогнозов важнее макроэкономические показатели.

А вот чем короче прогноз, тем больше на него влияют биржевая ситуация, новости, денежные потоки в стране и проч. Есть даже специальный термин — «рыночный шум». Зато краткосрочные прогнозы могут быть более точными. «Долгосрочные прогнозы чаще указывают на вероятный диапазон, а не конкретные значения на произвольную дату в будущем», — рассказывает Кочетков. Они больше востребованы финансовыми институтами — банками и пенсионными фондами, для которых важно понимать тенденции на 3—5 лет вперед.

Поддубский из Промсвязьбанка рекомендует для спекуляций с валютой использовать модель, основанную на построении временных рядов. По его словам, разумнее определить базовые переменные (цены на нефть, разница инфляции) и уже на их основании пытаться обозначить «справедливый» уровень валютного курса. «Но при этом если частный инвестор хочет построить прогноз валютного курса, чтобы заработать на спекулятивных операциях, то он должен осознавать, что против него окажется огромный объем других участников рынка, вероятно, гораздо более опытных и квалифицированных», — предупреждает эксперт.

Однако даже опытные и профессиональные аналитики могут очень сильно ошибаться в своих прогнозах. Классический пример — высказывание эксперта одного госбанка, в начале 2014 года пожалевшего тех, кто купил доллар по 35 рублей. В октябре того года американская валюта ушла к 50, а затем и к 70 рублям. Вряд ли граждан решили ввести в заблуждение. Но факт остается фактом: ошибка была и сильно навредила репутации как самого аналитика, так и финансовой организации, которую тот представлял. Некоторые участники тогда даже предположили, что в тот момент банк делал ставку против доллара. Но, как утверждает аналитик «Открытие Брокера» Андрей Кочетков, такой «конфликт интересов» многие компании стараются предусмотреть. «Часто трудовые договоры даже запрещают осуществлять какие-либо операции с теми инструментами, которые анализирует специалист, чтобы собственное владение не мешало объективности прогнозов», — отмечает он. Правда, так происходит далеко не всегда: не секрет, что многие аналитики в инвесткомпаниях сами инвестируют и даже подрабатывают частными консультациями

Другое дело — ошибки. Как говорят сами аналитики, при прогнозе курсов валют вероятность «не попасть» очень высока. «Аналитики часто дают диапазон прогнозных значений. Для репутации аналитика один точно угаданный прогноз менее ценен, чем успешный прогноз в 80% случаях из десяти последних рекомендаций», — говорит Анна Лакейчук.

По словам начальника управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгия Ващенко, один удачный или очень неудачный прогноз может сильно повлиять на репутацию аналитика. Поэтому они зачастую вынуждены хитрить: например, в виде конечного результата выдается не то, что показали расчеты, а некоторое наиболее вероятное, по мнению аналитика, значение из диапазона цифр. И, по словам Ващенко, чем точнее требование к диапазону курса и дольше временной горизонт, тем ниже вероятность точного прогноза. «Если прогнозисту посчастливится точно угадать, каким будет курс через год, особенно если курс сильно отличается от предыдущего, ему ошибочно припишут прозвище «гуру», — шутит он.

«Создание прогноза есть всего лишь модельный срез, определяющий наиболее вероятный сценарий при заданных внешних условиях», — говорит Михаил Поддубский. Другими словами, несмотря на сложные математические расчеты (один из аналитиков рассказал, что самая сложная формула, которую он видел, насчитывала около 40 тыс. уравнений), все прогнозы — это просто представление аналитика о том, что произойдет на рынке. «Наиболее точный прогноз по курсу рубля к доллару и евро, то такой прогноз, как правило, воплощается в жизнь на спокойном рынке и относительно коротком промежутке времени», — признает аналитик «Финама» Сергей Дроздов.

Однако «спокойствие» и «постоянство» — это явно не про российский валютный рынок. Как известно, рубль, как и другие валюты развивающихся стран, отличается крайне неустойчивым поведением и реагирует на любые новости. По словам Ващенко, если, например, платежный баланс поддается прогнозам, то предугадать в расчетах различные шоки, панику и влияние ее на курс просто невозможно. «Если такой шок приходится на конец года, то аналитик крупно ошибется в прогнозе. Хрестоматийный пример — 2014 год», — говорит он.

Если условия резко меняются, прогнозы, основанные на математических моделях, зачастую оказываются бесполезны. Поэтому часто шансы «угадать» движение курса рубля у непрофессионала примерно такие же, как и у маститого аналитика, признают эксперты. Как пример — известный осьминог Пауль, предсказывавший исходы футбольных матчей на чемпионате Европы — 2008 и чемпионате мира — 2010 точнее болельщиков и экспертов. И еще один, более близкий миру финансов пример — обезьянка Лукерья из Московского зоопарка, заработавшая за десять лет инвестиций больше, чем профессиональные управляющие ПИФов.

«BANKI.RU»

СТАВКИ ВЫРАСТУТ: ИНФЛЯЦИЯ СЪЕСТ ВКЛАДЫ

14.12.2018

Ставки по банковским депозитам ставят новые рекорды. Согласно статистике Центробанка, средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за третью декаду ноября составила 7,36% против 7,32% за вторую декаду месяца. В общей сложности за ноябрь ставка выросла на 0,33 п. п.

Таким образом, уровень максимальной ставки сейчас самый высокий с конца 2017 года. Тогда ставка составляла 7,38%.

Минимальное же за всю историю наблюдений ЦБ (с середины 2009 года) значение показателя было зафиксировано в первой декаде июня этого года - 6,05%.

Растут и средневзвешенные (средняя ставка всех привлекаемых банками средств граждан) ставки по депозитам.

Так, средневзвешенная ставка для депозита в рублях и сроком от года до трех лет поднялась с августа 2018 почти на 1 п.п., а именно – с 5,74% до 6,57% (данные на октябрь).

Повышают банки и ставки по вкладам в валюте. Для вкладов в долларах США на срок до года ставки, в частности, выросли с 1,37% до 3,14%, а в евро - с 0,26% до 0,4% годовых.

При этом в ближайшее время у банков будут новые поводы для того, чтобы и дальше поднимать ставки.

Так, с высокой долей вероятности ЦБ поднимет ключевую ставку на 25 б.п. до 7,75% годовых на ближайшем заседании совета директоров в пятницу, 14 декабря, считают опрошенные «Газетой.Ru» эксперты.

«Причин для такого решения у регулятора несколько. Во-первых, в результате повышения ставки НДС с 18% до 20% формируются риски разгона инфляции. Уже сейчас производители, ритейлеры и импортеры начинают закладывать в цены дополнительные 2% на случай, если товар будет реализован и поставлен конечному потребителю после 1 января. Во-вторых, даже при условии снижения объемов закупки валюты ЦБ и Казначейством в рамках исполнения бюджетного правила дешевая нефть и продолжающийся отток иностранного спекулятивного капитала из рублевых активов тянут рубль вниз», - говорит аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов.

При этом эксперт ожидает, что повышение ключевой ставки позволит скорректировать динамику по срочным рублевым вкладам и розничному кредитованию.

Так, по мнению аналитика Промсвязьбанка Дмитрия Монастыршина, максимальная ставка по депозитам в топ-10 банках в начале 2019 года может вырасти до 8%, при том, что инфляция составит 5,5%, а ключевая ставка - 7,75%. За пределами десятки крупнейших банков ставка по депозитам может вырасти еще больше.

Елена Веревочкина, управляющий Санкт-Петербургским филиалом Росгосстрах банка, отмечает, что сегодня некоторые не самые крупные банки предлагают депозиты в рублях под 8% годовых и даже 8,2%. Кроме того, впереди новогодние праздники. А это еще один повод поднять ставки.

«В декабре банки традиционно поднимают ставки по вкладам. И этот год – не исключение. Это связано с сезонной активностью граждан в этот период времени, а также со структурой портфеля: во многих банках именно в ноябре-декабре заканчиваются большая доля вкладов и для удержания действующих клиентов, а также для привлечения их из других кредитных организаций банки предлагают повышенные проценты», - отмечает Веревочкина.

Впрочем, опрошенные «Газетой.Ru» представители банков заявили о том, что уже ввели те или иные продукты под Новый год и новых повышений по ставкам не планируют.

Как отмечает Александр Шустов, гендиректор компании Мани Фанни, учитывая растущую инфляцию, вряд ли россияне смогут «хорошо» заработать, копя деньги на вкладах.

Хотя официально регистрируемая инфляция сейчас не превышает 4%, но эта статистическая цифра оторвана от реальности и ощущаемая сейчас россиянами инфляция приближается к 10%. При этом учитывая, что в следующем году НДС вырастет на 2 п.п. и составит 20%, россияне будут ощущать инфляцию еще сильнее.

Вряд ли банки предложат ставки выше 10% в следующем году, учитывая, что недостатка фондирования сейчас у кредитных организаций не ощущается, а найти качественных заемщиков - проблема. Их осталось очень мало, и почти все они сосредоточены в ипотечном сегменте, говорит эксперт.

«Примерно треть банков предпочитает свободные средства размещать на межбанковском рынке или в ЦБ, соглашаясь на низкую доходность и низкие риски, поэтому в этой ситуации привлекать новых вкладчиков высокими ставками они не будут», - говорит эксперт.

Между тем почти половине россиян и сберегать-то нечего. Согласно опросу проведенному недавно холдингом «Ромир», почти половина опрошенных (43%) сообщили, что как в минувшем году, так и 5 лет назад, средств хватало только на самое необходимое: еду и одежду, а вот купить даже мелкую бытовую технику уже было сложно.

«ГАЗЕТА.RU»

САНАЦИЯ БАНКОВ ОЧИСТИЛА РЫНОК ОТ МУСОРНЫХ ЕВРОБОНДОВ

14.12.2018

В этом году число дефолтов по рублевым облигациям оказалось минимальным за три года, а по российским евробондам их и вовсе не было, следует из данных Cbonds. Однако это лишь означает, что долговой рынок сжался из-за ухода плохих заемщиков и отсутствия новых выпусков, считают эксперты

В 2018 году было минимальное число дефолтов на рынке рублевого долга за последние три года. Всего было допущено 100 дефолтов по выпускам российских облигаций, из которых 6 технических и 9 — это неисполненные оферты, следует из данных Cbonds. В 2017 году число дефолтов составило 103, из них 2 — это технические дефолты, а 11 — неисполненные оферты. В 2016 году инвесторы не получили выплаты по 104 выпускам, в семи случаях это были технические дефолты, а в восьми — неисполненные оферты.

Крупнейшие дефолты в этом году были допущены по выпуску «О1 Груп Финанс» объемом 13,9 млрд рублей, ДВМП (FESCO) и «Инвестпро» — по 5 млрд рублей. В 2017 году в тройку лидеров входили облигации «РГС Недвижимость» (выпуск на 5 млрд рублей), «Инвестпро» (4,5 млрд рублей), а также выпуск «РГС Недвижимость» на 3 млрд рублей. В 2016 году крупнейшие дефолты допустили Резервная трассовая компания (4,5 млрд рублей), Угольная компания «Заречная» (3 млрд рублей) и «Трансаэро» (3 млрд рублей).

На российском рынке евробондов, по данным Cbonds, в этом году дефолтов не было, тогда как в 2017 году расплатиться с инвесторами не смогли пять эмитентов, в том числе три банка — Татфондбанк, «ФК Открытие» и «Пересвет». Остальные две структуры, впрочем, являются «околобанковскими» — Russian Standard и «Открытие Холдинг». В 2016 году дефолты допустили 6 эмитентов, среди которых четыре банка — Внешпромбанк, «Траст», «М2М Прайвет», Татфондбанк, а также две компании — Приморское морское пароходство и ДВМП (FESCO).

По словам генерального директора УК «Арикапитал» Алексея Третьякова, крупнейшие дефолты прошлого года были допущены по субординированным еврооблигациям банков «ФК Открытие» и Промсвязьбанк.

«На мой взгляд, главное изменение на российском рынке еврооблигаций в том, что с него фактически ушел частный банковский сектор. В 2018 году новые выпуски были лишь у Альфа-банка и Совкомбанка, и то у последнего они были предназначены для внутреннего рынка. Санации практически убрали частный банковский сектор с рынка зарубежного долга, а крупные госбанки не могут на нем занимать, так как находятся под санкциями», — отмечает Третьяков. При этом добавляет, что крупные российские корпорации хорошо себя чувствуют на рынке валютного долга благодаря хорошему финансовому состоянию и высокой платежеспособности

По словам Третьякова, санация частных банков через ФКБС в 2017 году ударила и по рынку рублевого долга. Эта процедура подразумевает сохранение платежеспособности банка по несубординированным долгам, однако при этом происходит дефолт у аффилированных структур, как это было с «Открытие холдингом» и «РГС Недвижимость», компаниями группы О1, поясняет финансист.

Рынок евробондов в России сжался: «плохих» эмитентов с него убрали, а новых выпусков мало — как по причине санкционного режима, так и ввиду отсутствия инвестиционной активности у компаний, констатирует старший аналитик по финансовым рынкам Райффайзенбанка Денис Порывай.

«Единственные, кто хотел бы занимать — это банки для пополнения капитала, однако инвесторы помнят 2017 год, и доходность по таким инструментам не была бы комфортной для эмитента: учитывая сложившуюся практику обращения с субординированными инструментами, инвесторы запросили бы значительную премию», — говорит эксперт.

По его словам, 2017 год поставил крест на привлечении капитала за рубежом для большинства эмитентов из банковского сектора — инвесторы не рассчитывали на изменение законодательства (в частности, утратил силу закон о несостоятельности кредитных организаций № 40-ФЗ) и на произошедшее списание долгов эмитентов, для которых событие банкротства не наступило, поскольку возможность такого исхода не была прямо прописана в документации к выпускам.

В целом, ситуация в финансовом секторе не улучшилась — с него просто уже «вымело» наиболее неустойчивые компании, при этом в 2018 году не случилось никакого шока, который мог бы стать катализатором для новых дефолтов, считает Порывай. «К тому же в этом году произошло некоторое улучшение макроэкономической ситуации благодаря высоким ценам на нефть, но, если в 2019 году положение экономики ухудшиться (мы ждем замедление темпа роста ВВП), можно будет ожидать и увеличения числа дефолтов», — заключает он.

«FORBES»

«СПАСИБО» ДОРОГОГО СТОИТ

14.12.2018

Сбербанку лояльность принесла убытки.

В четверг состоялась ежегодная прямая линия главы Сбербанка Германа Грефа с сотрудниками из разных регионов. В рамках нее работники кредитной организации задали господину Грефу вопрос, который беспокоит многих клиентов банка: когда наконец появится нормальный кешбэк (возврат части потраченных средств по карте на счет рублями, а не бонусами, баллами и пр.). В ближайшее время программа лояльности пересматриваться не будет, заявил Герман Греф. «Мы пока не планируем переходить просто на кешбэк,— отметил он.— Программа "Спасибо" для нас имеет сегодня большой убыток, она убыточна. В этом году по программе "Спасибо" мы заплатим больше 25 млрд руб., и это большие средства». «Это не убыток, а сколько мы финансируем, программа лояльности в итоге банку выгодна… но мы на этом не зарабатываем»,— поправился Герман Греф.

Сейчас в программе «Спасибо» Сбербанка участвует 36,9 млн человек. В июле Сбербанк изменил правила программы, установив уровни привилегий: чем больше тратишь, тем выше уровень. Только на четвертом — высшем — уровне можно обменивать бонусы на рубли, на остальных бонусы тратятся только на оплату у партнеров банка.

Учитывая, что, по прогнозам господина Грефа, по итогам года чистая прибыль Сбербанка составит более 800 млрд руб., то 25 млрд руб. сумма не критичная. К тому же большинство конкурентов Сбербанка имеют в своей линейке прямой кешбэк. В ВТБ программа кешбэк (в ней участвуют 4,4 млн клиентов) позволяет возвращать денежные средства в размере до 2,75% за все покупки, а по категориям «авто» или «рестораны» — до 12%. Информацию о расходах в рамках данной программы в ВТБ не раскрывают, но отмечают, что для банка она прибыльна. «Программа лояльности позволяет банку привлекать новых клиентов (в том числе из других финансовых учреждений, где условия по ним менее выгодны) и удерживать действующих»,— пояснили в пресс-службе банка. В банке фиксируют увеличение трансакционной активности со стороны ее пользователей до 20%, что для него выражается в дополнительном комиссионном доходе. «Банки заинтересованы в активном использовании своих карт, поэтому готовы делиться частью своего дохода с лояльными клиентами»,— отмечает заместитель начальника департамента банковских карт и электронных розничных услуг Газпромбанка (ГПБ) Дмитрий Лепехин. ГПБ в рамках программы лояльности предлагает до 2% кешбэка на любые покупки. Почта-банк начисляет кешбэк в размере 3% зарплатным клиентам и пенсионерам. По словам вице-президента Почта-банка Григория Бабаджаняна, «банки по сути делятся частью своего дохода с держателями карт, иногда привлекая к софинансированию торговые организации, которые готовы платить повышенный кешбэк за увеличение своего торгового оборота и новых клиентов».

По мнению экспертов, увлечение программами лояльности российскими банками связано с двумя причинами. Первая — жесткая конкуренция на рынке банковского пластика. По данным ЦБ, количество действующих банковских карт превышает 265 млн штук. «Только на руках у москвичей находится 51 млн карт,— указывает аналитик ГК "Алор" Алексей Антонов.— При условии что сейчас население Москвы оценивается в 12,5 млн человек, получается, что в среднем на одного москвича, приходится по четыре банковские карты». Вторая причина: программы лояльности позволяют относительно небольшим кредитным организациям конкурировать с крупнейшими банками. «Многие программы лояльности слишком запутанны, на изучение их нюансов клиент должен тратить время,— отмечает гендиректор компании "Мани Фани" Александр Шустов.— Когда есть возможность получить кешбэк "живыми" деньгами, бонусы становятся неинтересны».

«КОММЕРСАНТЪ»

КТО В РЕАЛЬНОСТИ ЗАРАБАТЫВАЕТ НА БОНУСАХ И КЕШБЭКАХ?

14.12.2018

Сбербанк не намерен вводить кешбэк. Но, по словам Германа Грефа, банк будет и дальше развивать свою бонусную программу «Спасибо».

Герман Оскарович несколько лукавит. У Сбербанка нет и, как сказал Греф, не будет кешбэка, но у него есть система бонусов «Спасибо от Сбербанка», и недавно банк разрешил менять их на рубли. Правда, для этого нужно получить высший уровень в программе лояльности, выполнить множество заданий банка — если проще, совершить много покупок, оплатив их картой. Да и меняют один бонус на 50 копеек.

Но если клиент настойчиво хочет получать «Спасибо», то он добьется от банка живых денег — то есть, по сути, кешбэка. В остальном же система Сбербанка работает примерно так же, как и остальные: хоть у банка, хоть у кофейни, хоть у магазина.

Тимур Нигматуллин, финансовый аналитик компании «Открытие Брокер»:

«Бонусная система — это популярный способ стимулировать покупательскую активность клиентов, при этом экономика этой системы настроена таким образом, что клиент думает, что она гораздо выгоднее того, чем является на самом деле».

То, что в народе называют словом «халява», конечно, в жизни случается, но только не в случае с банками. Они обещают кешбэк 5%, 10%, а на некоторые покупки у партнеров 20% и даже 30%. Но клиенты часто не обращают на очень важный предлог «до»: до 5%, до 10% и так далее. А это «до» может быть совсем небольшим, объясняет главный эксперт Frank Research Group Дмитрий Тарасов:

«Наши собственные исследования показывают, что кешбэк в зависимости от объема трат и щедрости тех, кто разрабатывал программу, в реальности составляет очень небольшую сумму, в лучшем случае четверть процента при обещанных, например, одном проценте».

Если отнестись к явлению «кешбэк» совсем уж философски, то платим мы его себе сами. Допустим, магазин принимает карты. Он платит за эту возможность банку. Когда мы за свои деньги покупаем товары, наш банк за это получает небольшую комиссию от суммы покупки, то есть зарабатывает на этом. Частью этого заработка он делится с нами в виде кешбэка. Но все эти операции заложены в стоимости товаров, которые мы покупаем за свои деньги. Причем банк настойчиво просит нас расплачиваться картой и совершать больше покупок. Тем самым он не только зарабатывает, но и экономит на обслуживании банкоматов и их инкассировании. Об этом Business FM ранее рассказывал заместитель председателя правления ВТБ Анатолий Печатников:

 «Стимулировать людей свою заработную плату тратить именно в безналичном виде, используя пластиковую карту для оплаты. Получается, что мне это намного выгоднее как кредитному учреждению, именно такую модель клиентскую поощрять. Потому что я существенно больше потрачу денег на инкассирование этого банкомата, чтобы обеспечить снятие наличных».

Возможно, неслучайно Греф оговорился, что программа «Спасибо от Сбербанка» приносит убыток в 25 млрд рублей. Некоторые СМИ именно с таким заголовком и опубликовали эту новость. Но Герман Оскарович потом поправился: это деньги, которые банк тратит на программу лояльности, а сама по себе она прибыльна.

Правда, размер прибыли банкир не уточнил, пообещав подвести итоги позже. И это будет очень интересно, потому что Сбербанк в этом году перезапустил систему бонусов. Теперь банк дарит не только «Спасибо», но и «Большое спасибо», «Огромное спасибо» и даже «Больше, чем спасибо». И к этой россыпи благодарностей хочется добавить: «за то, что помогаете нам зарабатывать».

«BFM.RU»

СБЕРБАНК ПОТРАТИТ НА «СПАСИБО» БОЛЬШЕ, ЧЕМ ПЛАНИРОВАЛ

13.12.2018

Отказываться от выплаты бонусов в пользу кэшбэка банк не собирался.

В этом году Сбербанк собирается списать бонусов по программе лояльности «Спасибо» более чем на 25 млрд руб., сообщил президент банка Герман Греф на прямой линии с сотрудниками.

В марте Сбербанк отчитывался на сайте госзакупок, что потратит в 2018 г. на выплату бонусов 22,4 млрд руб. Это и так было в 1,7 раза больше, чем в 2017 г., когда Сбербанк пустил на программу лояльности 13,3 млрд руб. Представитель Центра программ лояльности (оператора «Спасибо от Сбербанка») подтвердил «Ведомостям», что запланированные затраты на списания действительно увеличились с 22,4 млрд руб. до 25 млрд. По его словам, расходы на списание бонусов «Спасибо» выросли, потому что существенно увеличился безналичный оборот участников программы — люди стали активнее оплачивать покупки картами. Сейчас в «Спасибо от Сбербанка» участвует 36,9 млн человек, сообщил он.

По словам представителя Сбербанка, в 2018 г. Центр программ лояльности увеличил показатели прибыли больше чем в четыре раза, прогноз прибыли на конец года – 1,2 млрд руб.

В июле 2018 г. Сбербанк серьезно изменил правила программы «Спасибо от Сбербанка». Банк установил четыре уровня привилегий, прежде их не было: «Спасибо», «Большое спасибо», «Огромное спасибо», «Больше, чем спасибо». Чтобы перейти на следующий уровень, клиент должен выполнить определенный набор условий и заданий, на выполнение дается три месяца. В основном они касаются размера ежемесячных трат, соотношения покупок и снятия наличных, платежей с карты в отделениях и банкоматах Сбербанка, есть и другие задания. Чем выше уровень, тем больше бонусов начисляется клиенту за его траты. На начальном уровне клиенту доступны только бонусы от партнеров Сбербанка, их размер может достигать 20% от суммы покупки. Только на высшем уровне «Больше, чем спасибо» клиент может обменивать бонусы на рубли, на остальных бонусы тратятся только у партнеров банка.

 «Очевидно, клиенты увеличили траты по картам, из-за чего финансирование программы в этом году и увеличилось», – объясняет гендиректор Frank RG Юрий Грибанов.

Все больше банков предпочитают расплачиваться с карточными клиентами бонусами, а не с помощью кэшбэка, то есть возврата части потраченных средств деньгами прямо на карту. В отличие от кэшбэка, бонусы хранятся на отдельном счете, и нередко варианты потратить их крайне ограниченны: партнерами банка, категориями покупок и т. п.

Сбербанк от бонусов отказываться не собирается, сообщил Греф в четверг: «Мы пока не планируем переходить просто на кешбэк. Почему? Мы видим, что для банка нашего размера это проблема с учетом того, о чем я сказал раньше: с учетом отсутствия маркетинговых механизмов, которые позволяют вам декларировать одни вещи, а делать другие вещи. Если делать то, что декларируется, то весь продукт становится убыточным».

Бонусные программы выгоднее банку, рассказал Грибанов: «В первую очередь они позволяют более интенсивно вовлечь клиента в игру с накоплением баллов, увеличивают связь с банком: для обмена бонусов надо войти в его мобильное приложение, совершить какие-то действия. А кэшбэк просто получил и забыл». Также клиенты не утилизируют все накопленные баллы полностью, забывая о них или не желая этим заниматься, что сокращает расходы банка на выплаты, заключил он.

«ВЕДОМОСТИ»

НЕ ГИКОМ ЕДИНЫМ

14.12.2018

Рекордный спрос на микрозаймы в этом году объясняют различными факторами. Но главным образом — ростом числа займов через Интернет. Портрет типичного онлайн-заемщика все дальше уходит от устоявшегося клише. Мнение генерального директора ГК «Мани Фанни» Александра Шустова.

Принято считать, что микрозаймы через Интернет оформляют только молодые люди, с высшим образованием, чаще с техническим («гики») и с доходом выше среднего. Им важна скорость оформления сделки, они чаще других склонны пользоваться гаджетами, неплохо разбираются в финансах и осознают, что в МФО ставки выше, чем в традиционных кредитных учреждениях. Да, именно так до некоторых пор и было — буквально еще год-два назад. Пока Россию и весь остальной мир не стала менять цифровая революция. Зачастую мы не осознаём скорость и необратимость этих изменений, но в случае с заемщиками МФО они, пожалуй, наиболее наглядны.

Нет, не стоит думать, что типичный онлайн-заемщик «сменил» высшее образование на среднее. Конечно, нет. По-прежнему среди тех, кто прибегает к дистанционным формам оформления микрофинансов, больше всего людей с высшим образованием. И это объяснимо. Тут структура, скорее всего, соответствует общероссийской ситуации с образованием. Что, кстати, лишний раз подтверждает тезис о том, что типичный заемщик МФО мало чем отличается от типичного клиента банков и с финансовой грамотностью у него всё хорошо.

Что же касается возраста, здесь произошли изменения. Среднестатистический онлайн-заемщик с каждым годом становится все старше: доля тех, кому от 31 до 40, из категории «41—50» и «50+» неуклонно растет. Эксперты объясняют это общемировыми тенденциями, когда старшее поколение осваивает дистанционные каналы оформления кредитов, все активнее пользуется гаджетами и все чаще оформляет покупки через Интернет. И наша страна тут не осталась в стороне, особенно учитывая относительную молодость нашего финансового рынка, восприимчивого к новым финансовым технологиям.

В семейном статусе типичного онлайн-заемщика произошли «разнонаправленные» перемены. Доля тех, кто официально состоит в браке, практически не изменилась, зато снизилась доля тех, кто оформил развод. Вместе с тем выросла доля заемщиков, которые состоят в гражданском браке. Эксперты отмечают, что подвижки в семейном статусе не связаны напрямую со способами оформления займов, а отражают общую динамику изменений семейных статусов в стране. То есть на эту картину куда больше влияет макроэкономическая ситуация, включая занятность, динамику реальных располагаемых доходов, а также демография.

Профессиональная занятность заемщиков не претерпела за последние несколько лет существенных изменений. Примерно четверть заемщиков заняты в торговле, столько же военных, бюджетников и других государственных служащих. При этом выросла доля тех, кто занят в малом и среднем бизнесе, что связано с возрождением этого сегмента экономики. Также традиционно для онлайн-МФО характерна повышенная доля заемщиков из числа сотрудников финансовых компаний и ИТ-компаний.

Наибольшие и самые любопытные изменения коснулись пола заемщиков, их дохода, а также географии проживания. Ранее чаще всего займы через Интернет брали мужчины (52%), сегодня пропорции «сильного» и «слабого» полов практически сравнялись.

Напряженной продолжает оставаться ситуация с доходами заемщиков и структурой их обязательных ежемесячных расходов. Подавляющее большинство имеют месячные доходы в районе 30—40 тыс. рублей. Выше доходы, понятно, в европейской части страны и в мегаполисах, в том числе на Севере, ниже — за Уралом, в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке. К слову, в 2018 году наметился устойчивый, но пока еще слабый рост зарплаты в целом по стране, что также отразилось на картине онлайн-заемщиков. Но, к сожалению, причины обращения в МФО остаются все те же, и тут картина сравнима с офлайновым сегментом. Порядка 50% взявших потребительские кредиты — люди, которым задерживают зарплату. Примечательно, что начала расти доля тех, кто берет деньги, чтобы оплатить очередной платеж по банковскому займу, что отражает общую растущую закредитованность россиян.

По данным СРО «МиР», популярность займов через Интернет продолжает расти в городах-миллионерах, но сокращается в областных центрах — в таких городах, как Нижний Новгород, Пермь и Воронеж. Любопытно, что во всех указанных выше городах доля запросов онлайн-займов среди всех запросов по итогам III квартала 2018 года оказалась выше, чем в Москве. Также исследователи обнаружили, что сокращается доля онлайн-запросов в крупнейших городах Урала и Сибири: Екатеринбурге, Челябинске, Новосибирске, Омске и Красноярске. Однако интерес к оформлению займов через Интернет в небольших городах и населенных пунктах азиатской части России растет. Это связано с проникновением финансовых технологий, Интернета и ростом финансовой грамотности, а также дефицитом локальных компаний-кредиторов в небольших населенных пунктах.

Так что типичный портрет онлайн-заемщика вскоре будет не отличить от офлайнового: в онлайн быстро подтягиваются старшее поколение и россияне, проживающие в отдаленных населенных пунктах. Уравнивается ситуация с образованием, доходами и причинам обращения в МФО. Цифровая революция, широкое проникновение Интернета, ценовая доступность устройств, поддерживающих финансовые приложения, при сохранении проблем с доходами приводят к росту популярности этого канала продажи микрофинансовых услуг.

«BANKI.RU»

СБЕРБАНК СОБРАЛ БИОМЕТРИЧЕСКИЕ ДАННЫЕ МИЛЛИОНА ЛЮДЕЙ

14.12.2018

Иногда он пугает клиентов, что не сможет обслуживать тех, кто не сдал образцы голоса и лица.

«Мы собираем биометрию вовсю», – рассказал предправления Сбербанка Герман Греф. По его словам, в биометрической базе Сбербанка находятся уже «миллионы» образцов биометрических данных клиентов (точную цифру он не назвал).

Система Сбербанка «в значительно более продвинутой стадии», чем государственная Единая биометрическая система (ЕБС), которую создают ЦБ и «Ростелеком», уверен Греф: в ЕБС сейчас «значительно меньше» образцов. К октябрю биометрию в ЕБС сдало около 2000 человек, говорил представитель «Ростелекома».

«ВЕДОМОСТИ»

СБЕРБАНК ПРИСОЕДИНИЛСЯ К ПРОЕКТУ ЦБ ПО СБОРУ БИОМЕТРИИ

13.12.2018

Сбербанк присоединился к проекту Банка России по биометрической идентификации клиентов и объявил о запуске сбора соответствующих данных, сообщила пресс-служба кредитной организации.

«Сбербанк поддержал инициативу Центрального банка России по удаленной идентификации клиентов и запускает сбор биометрических данных для “Ключ Ростелеком” — Единой биометрической системы (ЕБС) Единой системы идентификации и аутентификации (ЕСИА)», — говорится в сообщении банка.

В кредитной организации отметили, что Сбербанк планирует увеличить долю офисов банка, принимающих биометрию, до как минимум 20%. Присоединение офисов Сбербанка происходит постепенно для того, чтобы сохранить стабильность их функционала.

После сдачи биометрии любой россиянин сможет пользоваться услугами госучреждений и кредитных организаций удаленно. Для этого гражданам понадобится зарегистрироваться в ЕСИА.

«RAMBLER NEWS SERVICE»

КАК УЗНАТЬ, В КАКОМ БАНКЕ ХРАНИЛ ДЕНЬГИ УМЕРШИЙ РОДСТВЕННИК?

13.12.2018

Соотечественники хранят на банковских вкладах (в рублях и в иностранной валюте) более 27 триллионов рублей, говорится в материалах Центрального банка России. По данным председателя комитета Государственной думы по финансовому рынку Анатолия Аксакова, миллиарды рублей из этих денег — это невостребованные депозиты. Проще говоря, деньги умерших людей, не успевших оставить завещание. И их наследники просто не знают о том, что бабушка/дедушка/дядя/тетя хранили сбережения в каком-то банке.

При этом, по российскому законодательству, на подачу заявления о вступлении в наследство, дается полгода. После чего наследство считается выморочным, то есть переходящим в собственность государства. Впрочем, бывают ситуации, когда для наследников, объявившихся через полгода после смерти родственника, действуют послабления. Это возможно при предоставлении доказательств, что причины, по которым наследник не подал заявление в предусмотренный законом срок, действительно веские. Например, болезнь. Или просто незнание о смерти родственника.

А как, даже если знаешь о смерти родственника, узнать, в каком банке он хранил деньги? Этот вопрос АиФ.ru задал партнеру юридического бюро «Замоскворечье» Дмитрию Шевченко:

«Искать банк, в котором был открыт счет умершего, наследникам либо придется самостоятельно, либо при посредничестве нотариуса, который может взять на себя эту задачу за определенную плату. Розыск вкладов следующим образом: в кредитные организации, где теоретически мог быть вклад, направляются запросы.

К сожалению, спектр банков наследникам придется определять самостоятельно, помочь в этом может наличие у умершего банковских карт, поскольку сейчас при открытии даже срочных вкладов банки, как правило, открывают еще и дебетовый счет, к которому привязывают пластик.

В большинстве банков услуга розыска депозитов является платной, но ее стоимость обычно не превышает 100-150 рублей по одному запросу. У крупнейших банков подать заявление можно онлайн, но нанести визит в отделение для предоставления необходимых документов все-таки придется.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

КОМПАНИИ ПРЕДУПРЕДЯТ О ХИЩЕНИЯХ

14.12.2018

ЦБ расписал банкам действия при незаконных списаниях средств.

Банк России опубликовал проект указания, которое регламентирует обмен уведомлениями между банками при несанкционированных списаниях денежных средств со счетов их корпоративных клиентов. Вступившие в силу в сентябре 2019 года изменения в закон «О национальной платежной системе» определяют общий порядок действий. Если компания сообщает в свой банк о хищении у нее средств, то кредитная организация направляет банку получателя средств уведомление о необходимости притормозить зачисление средств. Банк получателя задерживает средства на корсчете на пять дней, за которые и выясняется истинная природа переводимых денег — были ли они похищены или нет. Если банк получателя зачислил деньги на счет клиента, то он уведомляет об этом банк отправителя.

В проекте указания регулятор как утвердил формы самих уведомлений, так и определил, что направляться они должны «с использованием технической инфраструктуры» Банка России. Однако такой порядок обмена несколько смутил банки. Дело в том, что автоматизированной системой является внедренная летом этого года технологичная платформа для противодействия киберугрозам АСОИ. Но в ней не предусмотрен обмен информацией напрямую между баками — любые сообщения могут передаваться строго через ЦБ. И вот это контролирующее звено может стать самым слабым в цепочке, уверены эксперты. «Может сложиться ситуация, когда банк-отправитель в конце рабочего дня направил уведомление, однако ЦБ своевременно его не передал, и в итоге банк получателя не знал о хищении и зачислил деньги на счет мошенникам»,— рассуждает собеседник “Ъ” в банке топ-100. Сейчас пусть и неофициально, но вопрос решается простым звонком в службу информбезопасности другого банка.

«Если ФинЦЕРТ перейдет на работу в режиме 24/7 и его реакция будет мгновенной (или же будет возможен обмен сообщениями банк-банк напрямую), то это будет рабочий удобный инструмент»,— отмечает глава управления информбезопасности банка «Ренессанс-Кредит» Дмитрий Стуров. Банк России неоднократно заявлял о планах по переходу работы подразделения ФинЦЕРТ (отвечает за кибербезопасность) на работу в круглосуточном режиме, однако пока их не реализовал. Вчера в ЦБ не ответили на запрос “Ъ”, когда планируется переход в режим 24/7 и будет ли предоставлена возможность прямого обмена сообщениями между банками.

С другой стороны, официальность обмена информацией является безусловным плюсом с точки зрения экспертов. «Нередки случаи, когда торможение сомнительных трансакций используется недобросовестными компаниями»,— рассказывает глава КА «Старинский, Корчаго и партнеры» Евгений Корчаго. Например, покупатель оплатил поставку, отправил копию платежки, поставщик отгрузил товар, поясняет он, а покупатель взял и остановил платеж и в итоге деньги так и не дошли. «Чем больше юридически значимых документов, тем проще сторонам доказывать правомерность получения денег»,— отмечает он. Однако получить эти документы клиенты смогут лишь в случае судебного спора. «Банк получателя обязательно проинформирует клиента о приостановке зачисления средств, однако внутреннюю межбанковскую переписку он предъявлять ему не обязан,— отмечает директор юридического департамента Юникредитбанка Наталья Окунева.— Эта информация может быть предоставлена лишь по запросу суда в случае судебного разбирательства».

«КОММЕРСАНТЪ»

ЭРДОГАН СООБЩИЛ, КОГДА ТУРЦИЯ ПЕРЕЙДЕТ НА РАСЧЕТ В НАЦВАЛЮТАХ С РФ

13.12.2018

Анкара намерена перейти на расчет в национальных валютах с Россией и еще 11 странами, сообщил турецкий лидер Тайип Эрдоган.

«Турция планирует перейти к использованию национальных валют в торговле с 12 странами. Мы сформировали соответствующие двухлетние планы по торговле с Китаем, Мексикой и Россией», - цитирует РИА Новости его слова.

Напомним, что о подготовке страны к переходу на расчет в нацвалютах Эрдоган сообщил еще в августе.

Он отметил, что Анкара готова также рассчитываться и с европейскими странами, если они решат освободиться из-под давления доллара.

Кроме того, Турция планирует рассчитываться в нацвалютах за поставку российских ЗРК С-400.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

MORGAN STANLEY СОКРАТИТ ПРИСУТСТВИЕ В РОССИИ

13.12.2018

Инвестиционный банк Morgan Stanley сократит свое присутствие в России. Банк закрывает отделы по торговле акциями и валютой, сообщает Bloomberg со ссылкой на неназванные осведомленные источники. Часть сотрудников ликвидируемых подразделений будет переведена в Лондон, часть пойдет под сокращение. При этом банк не покинет Россию полностью — он продолжит работать в сфере корпоративных финансов, а также на рынке слияний и поглощений.

Собеседник Forbes в лондонском офисе Morgan Stanley прошлым летом говорил, что в банке еще в 2017 году обсуждали передачу функционала по покрытию рынков России и СНГ в подразделения банка в Великобритании и Польше. Тогда источник Forbes отмечал, что многое будет зависеть от дальнейшего развития событий с антироссийскими санкциями. Другой собеседник Forbes, близкий к московскому офису Morgan Stanley, говорил, что такие разговоры ведутся четвертый год, то есть с момента резкого ухудшения инвестиционного климата после введения «крымских» санкций. «Сделок мало, а издержки на содержание московского офиса большие», — отмечал он.

За последние годы свернули или сократили свое присутствие в России несколько крупных зарубежных банков. В 2015 году об уходе с российского рынка объявил Royal Bank of Scotland, в том же году закрыл свой инвестбанковский бизнес Deutsche Bank. В 2016 году свернул свою работу в России Barclays. В 2018 году, как писал Bloomberg, провел сокращения сотрудников в российских подразделениях Credit Suisse, двумя годами ранее прекративший обслуживание российских счетов состоятельных клиентов.

На фоне сокращения рынка инвестбанковских услуг от соответствующего профильного подразделения отказался даже крупнейший банк России Сбербанк, который объединил Sberbank CIB с корпоративным блоком. «M&A, публичных размещений акций практически нет в последнее время, так что рынок для capital markets практически отсутствует, а все остальные продукты стандартные, они в хорошем смысле этого слова «коммодитизируются». Поэтому было принято решение, что нет смысла иметь два отдельных блока», — объяснял в августе заместитель председателя правления Сбербанка Анатолий Попов в интервью Bloomberg.

«FORBES»

К ЧЕМУ ПРИВЕДЕТ ОСТАНОВКА «ПЕЧАТНОГО СТАНКА» В ЕВРОПЕ

14.12.2018

Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил о завершении программы количественного смягчения (Quantitative Easing, QE), в рамках которой с марта 2015 года скупал бонды стран еврозоны. QE как инструмент монетарной политики применялся для увеличения денежной массы, стимулирования экономической активности и разгона инфляции. Для покупки активов производилась новая эмиссия денег.

В течение последних четырех лет QE была единственным драйвером восстановления экономики еврозоны от последствий кризиса 2007–2008 годов, заявил на пресс-конференции президент Европейского ЦБ Марио Драги.

Изначально ЕЦБ планировал скупать госбонды до сентября 2016 года и потратить на это €1,1 трлн, но программу решили продлить. И только в июне 2018 года совет управляющих ЕЦБ принял решение о постепенном завершении QE: до сентября ЕЦБ скупал активы прежними темпами (€30 млрд ежемесячно), а затем сократил объемы до €15 млрд в месяц. За годы действия программы европейский регулятор привлек на свой баланс активов на €2,6 трлн.

После завершения программы QE европейский регулятор не откажется от поддержки экономики, говорится в пресс-релизе. ЕЦБ будет сохранять скупленные активы в течение продолжительного периода, чтобы поддержать благоприятные условия ликвидности и сохранить объем денежной массы в обращении. То есть средства, полученные от погашения бумаг, чей срок обращения вышел, будут реинвестироваться.

Европейский ЦБ на сегодняшнем заседании также принял решение оставить неизменным нулевое значение базовой процентной ставки, сохранил ставки по депозитам отрицательными — минус 0,40%, а ставки по маржинальным кредитам — на уровне 0,25%. Регулятор обещает не повышать ставки минимум до лета 2019 года, а может быть, и дольше — столько, сколько будет необходимо, чтобы инфляция находилась на уровне, близком к 2%. По данным Евростата, годовая инфляция в еврозоне в ноябре опустилась до 2% с 2,2% в октябре на фоне снижения цен на нефть.

Количественное смягчение Европейского ЦБ было успешным с той точки зрения, что помогло вновь запустить кредитование в Европе, помогло домохозяйствам и правительствам, например в Испании, снизить долговую нагрузку, говорит научный сотрудник европейского аналитического центра Bruegel Элина Рыбакова. «Проблема в том, что суверенные должники не воспользовались преимуществами QE в той мере, в какой должны были, чтобы улучшить положение своих госфинансов», — сказала она РБК. — Для кого-то (как для Италии) QE всего лишь позволила отложить коррекцию [бюджетных дисбалансов]».

Фактически можно говорить о том, что именно впрыскивания ликвидности в экономику позволили европейцам на достаточно долгий срок забыть о структурных проблемах наиболее крупных европейских стран, согласен главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович. «Например, проблемы итальянского госдолга, объем которого составляет 130% от ВВП, на наш взгляд, в этот период решались именно покупкой итальянских гособлигаций ЕЦБ», — говорит он.

Самой большой проблемой еврозоны, по словам Рыбаковой, остается упорно низкая инфляция, не дотягивающая до таргета ЕЦБ, и центробанк часто пересматривает вниз свои прогнозы по инфляции. Хотя в помесячном выражении годовая инфляции в еврозоне в последнее время вернулась к 2%, волатильная энергетическая составляющая в ней велика. По итогам 2018 года ЕЦБ ожидает инфляцию ниже таргета — на уровне 1,8%, в 2019 году — 1,6%, в 2020 году — 1,7%, в 2021 году — 1,8%.

Риски для еврозоны продолжат концентрироваться вокруг итальянского госдолга, дефицита бюджета и торгового баланса Франции, а также Brexit, добавляет Антон Покатович. «Наиболее пугающим, по нашим оценкам, является отсутствие на сегодняшний день адекватных решений для данных проблем в экономических блоках ЕС, что позволяет полагать, что отсутствие монетарных стимулов со стороны ЕЦБ отразится продолжением ослабления европейской экономки», — утверждает он. Сам Драги заявил, что видит среди негативных аспектов для еврозоны геополитические факторы, протекционистские угрозы, а также волатильность на рынках.

Решение прекратить программу принято на фоне экономических прогнозов, которые в лучшем случае можно назвать сомнительными, пишет Bloomberg. Темпы роста ВВП еврозоны в третьем квартале этого года сократились вдвое — до 0,2%. Это самый низкий показатель с 2014 года. Сам европейский регулятор также пересмотрел прогнозы о росте ВВП в сторону понижения — теперь ЕЦБ ждет роста ВВП на 1,9% вместо 2% в 2018 году и на 1,7% вместо 1,8% в 2019 году. «Без программы QE экономический рост еврозоны был бы на 1,5 п.п. (в совокупности за период действия программы) меньше сложившегося, и еврозоне грозила бы дефляционная динамика», — отмечает Рыбакова.

После начала пресс-конференции главы ЕЦБ Марио Драги европейская валюта начала небольшое снижение, опустившись до 1,1346 долл./евро (-0,2%). Financial Times связывает его со словами Драги о том, что баланс рисков для единой валюты движется в отрицательную сторону.

На фоне новостей из Евросоюза, по данным Московской биржи на 17:42 мск, рубль укрепился к евро на 34 коп. (до 75,18 руб. за евро), а к доллару — на 12 коп. (до 66,26 руб. за доллар).

Сегодняшнее решение ЕЦБ большого влияния на валютный рынок не окажет, потому что не является неожиданным и уже заложено в котировки, говорит главный экономист «БКС Премьер» Владимир Тихомиров. Европейский ЦБ не видит перспектив значительного ужесточения своей политики в следующем году. «Третий квартал — самое раннее, когда они могут начать рассматривать вопрос о повышении ставки, поэтому я думаю, что в ближайшей перспективе сегодняшнее решение ЕЦБ вряд ли окажет какое-то серьезное влияние на курсы», — отметил он.

В следующем году доллар будет, скорее всего, ослабевать по отношению к евро на фоне ожидаемого замедления американской экономики, считает аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. В этих условиях ФРС скорее всего придется существенно замедлить свою монетарную программу, замедлить повышение ставки или взять паузу на ближайших заседаниях, считает он. «Есть внутренние проблемы еврозоны и проблемы в американской экономике, в целом есть риск замедления глобальной экономики в следующем году, особенно если не будет разрешен конфликт США и Китая», — утверждает Порывай, отмечая, что следующий год будет волатильно непростой.

В трехлетней перспективе, наоборот, есть предпосылки для существенного ослабления евровалюты с возможностью достижения паритета с долларом, прогнозирует Антон Покатович. Он отмечает, что ФРС за 2018 год изъяла ликвидность с рынка в объемах, близких к $350 млрд, что привело к спаду большинства классов активов на рынках не только развивающихся, но и развитых стран. Для американской экономики ужесточение монетарной политики ФРС в перспективе ближайших двух лет вряд ли станет критически негативным фактором, способным изменить траекторию развития от роста к рецессии, а для европейской экономики ситуация выглядит гораздо более сложной, считает он. Без изъятых объемов долларовой ликвидности европейские рынки в течение 2018 года уже снизились на 15% с начала года. Прямым отражением такой динамики является снижение прогнозов экономического роста в еврозоне, заключил он.

«РБК»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.