ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №240/835)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ВЕРХОВНЫЙ СУД ОТКАЗАЛ БАНКУ «ЮГРА» В ПЕРЕСМОТРЕ ДЕЛА ОБ ОТЗЫВЕ ЛИЦЕНЗИИ

24.12.2018

Верховный суд отказал банку «Югра» в пересмотре решений судов нижестоящих инстанций о законности отзыва у него банковской лицензии. Об этом этом говорится в материалах суда.

«Югра» считает, что суды нарушили нормы материального и процессуального права, а также неправильно истолковали нормы законодательства в области банковской деятельности, говорится в определении суда. Однако Верховный суд не нашел оснований для пересмотра решений. Банк России был обязан принять оспариваемые решения, указывает суд.

В июле 2017 г. ЦБ отозвал лицензию у «Югры». На тот момент банк занимал 29-е место в банковской системе России. Основным собственником «Югры» являлся бизнесмен Алексей Хотин. Банк привлекал средства населения и размещал их в активы неудовлетворительного качества, при этом кредитная организация не создавала резервов на возможные потери, объяснял отзыв лицензии регулятор. Выплаты вкладчикам составили около 173 млрд руб. Страховой случай стал крупнейшим в истории России. В сентябре суд признал «Югру» банкротом.

Еще один иск «Югры» об отзыве у него лицензии находится в производстве суда. Девятый арбитражный апелляционный суд рассмотрит его в январе.

«ВЕДОМОСТИ»

ПРОТИВ БЫВШЕГО РУКОВОДСТВА «ФК ОТКРЫТИЕ» ВОЗБУДИЛИ УГОЛОВНОЕ ДЕЛО

25.12.2018

Дело заведено против бывшего менеджмента и «неустановленного круга лиц». Причина — погашение кредита Минцем за счет покупки банком «ФК Открытие» нерыночных облигаций.

В отношении бывшего менеджмента «ФК Открытие» и неустановленного круга лиц возбуждено уголовное дело. Об этом в интервью «Ведомостям» рассказал председатель правления «ФК Открытие» Михаил Задорнов. Он не назвал имена людей, которые стали фигурантами дела.

Уголовное дело связано с погашением кредита, который О1 Group Бориса Минца взяла у «ФК Открытие». В августе 2017 года, за две недели до того, как ЦБ ввел в «ФК Открытие» временную администрацию, банк приобрел облигации одной из структур О1 Group, «О1 груп финанс», на 34 млрд рублей. После этого O1 Group погасил кредит перед «ФК Открытие». Таким образом, на балансе банка вместо обеспеченных недвижимостью кредитов оказались облигации «O1 груп финанс» — бумаги, размещение которых имело яркие признаки нерыночного. Всего «O1 груп финанс» выпустила пять выпусков облигаций на общую сумму 87 млрд рублей, из которых по трем выпускам уже объявлен дефолт.

По словам Задорнова, аналогичная операция — на 22 млрд рублей — была проведена на балансе Рост банка (санировался Бинбанком, сейчас вошел в созданный на базе банка «Траст» Банк непрофильных активов). В сентябре «ФК Открытие» выиграло судебный спор против структур O1 Group. Суд восстановил обязательства заемщиков перед банком, а «ФК Открытие» вернула ответчикам 34 млн облигаций «O1 груп финанс». Также было восстановлено и право «ФК Открытие» на залог по кредитам Минцу — 35% О1 Properties. Эта компания объединяла активы Минца в сфере недвижимости (12 бизнес-центров, общая площадь в собственности и под управлением — 478 000 кв.м), однако в августе она оказалась под контролем кипрской Riverstretch Trading&Investments (RT&I). У Минца была кредиторская задолженность перед МКБ на 25 млрд рублей, право на которую в итоге было переуступлено RT&I. Та, в свою очередь, забрала 61,2% O1 Properties, которые были заложены по кредиту.

Еще в мае стало известно о доследственной проверке O1 Group, которую по заявлению Михаила Задорнова начал Следственный комитет России. Борис Минц вместе с семьей еще весной покинул страну.

«FORBES»

НПФ НЕДОСЧИТАЛИСЬ ДЕСЯТКОВ МИЛЛИАРДОВ РУБЛЕЙ В «МОСКОВСКОМ БАНКОВСКОМ КОЛЬЦЕ»

24.12.2018

Несколько крупных фондов ничего не зарабатывают для своих пенсионеров.

За проблемы трех банковских групп — «Открытия», Бинбанка и Промсвязьбанка, санация которых обошлась ЦБ в 2,8 трлн рублей, — до сих пор расплачиваются еще и люди, чьи пенсионные накопления хранятся в негосударственных пенсионных фондах, инвестировавших в бумаги этих банков или связанных с ними компаний, пришла к выводу газета «Ведомости».

Так, по итогам 2017 года три НПФ группы «Открытие» — «ЛУКОЙЛ-Гарант», НПФ «РГС» и НПФ электроэнергетики (объединены в «ЛУКОЙЛ-Гарант» в августе 2018 года) — зачислили на счета 7,7 млн застрахованных лиц доход в 0%, НПФ «Будущее» (принадлежал ранее Борису Минцу), куда отнесли пенсию 4,4 млн человек, впервые в истории российского рынка распределил по счетам убыток в 3,98%, а сумевшие выйти в плюс фонды «Сафмар» и «Доверие», которые ранее входили в одну группу с Бинбанком, принесли для 4,2 млн клиентов доход в 1,8% и 2,9% соответственно, при этом по итогам девяти месяцев 2018 года убытки «ЛУКОЙЛ-Гаранта» и «Будущего» составили 13,5% и 8,3%, «Сафмар» заработал 2,1%, а «Доверие» — 0,81%, свидетельствуют данные ЦБ.

Фонды несли убытки, поскольку были вынуждены переоценить активы, в основном связанные с «московским банковским кольцом», указывает директор группы рейтингов финансовых институтов Аналитического кредитного рейтингового агентства Юрий Ногин; директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов оценивал вложения пенсионных накоплений в активы «кольца» в сумму до 300 млрд рублей.

Недополученную доходность можно оценить по зависящим от стратегии индексам рынка пенсионных накоплений Московской биржи — композитным индексам акций и облигаций, в которые могут инвестировать НПФ, и исходя из того, что консервативный индекс за девять месяцев 2017 года (первые три месяца не учитываются в расчетах, чтобы исключить влияние переходной кампании) вырос на 8,4%, сбалансированный — на 6,9%, а агрессивный — на 5,2%, «Ведомости» подсчитали, что указанные фонды при инвестировании в активы, которые включены в эти индексы, вместо фактического совокупного отрицательного финансового результата в 34 млрд рублей (46 млрд рублей убытка «Будущего» и фондов группы «Открытие» и 12 млрд рублей дохода у фондов «Сафмара») могли бы заработать в 2017 году от 57,4 млрд до 84,4 млрд рублей («Будущее» — от 15,1 млрд до 24,3 млрд рублей, «Сафмар» — от 9,8 млрд до 15,8 млрд, «Доверие» — от 5,1 млрд до 8,3 млрд, «ЛУКОЙЛ-Гарант» — от 13,2 млрд до 21,3 млрд, НПФ «РГС» — от 9,5 млрд до 15,3 млрд, НПФ электроэнергетики — от 4,7 млрд до 7,7 млрд рублей), а за период с апреля по 30 сентября 2018 года, когда консервативный индекс снизился на 0,02%, сбалансированный — вырос на 1,2%, а агрессивный — на 4,9%, фонды могли заработать до 39,4 млрд рублей или в худшем случае показать нулевой результат, но вместо этого показали убыток в 26,7 млрд рублей (30,4 млрд — общий убыток у «Будущего» и «ЛУКОЙЛ-Гаранта» и 3,7 млрд — доход у фондов «Сафмара»).

По словам директора группы рейтингов финансовых институтов Аналитического кредитного рейтингового агентства Юрия Ногина, расчеты «Ведомостей» правильные, но индекс — это усредненный показатель с активами высокого кредитного качества, а создать такой портфель почти невозможно в условиях рынка: на эти активы немало желающих.

«ВЕДОМОСТИ»

ЦБ РФ ОБНАРУЖИЛ ПРИЗНАКИ ВЫВОДА АКТИВОВ ИЗ АКСОНБАНКА

24.12.2018

Банк России обнаружил признаки вывода активов из костромского Аксонбанка путем кредитования сомнительных заемщиков, сообщает регулятор.

Банк России отозвал лицензию у банка с 17 сентября в связи с неисполнением банком требований законодательства РФ и нормативных актов ЦБ, а также принимая во внимание наличие реальной угрозы интересам кредиторов и вкладчиков. Ранее в сентябре Агентство по страхованию вкладов (АСВ) сообщило, что выплаты вкладчикам Аксонбанка составят 2,7 миллиарда рублей, их будет осуществлять Сбербанк.

"Временная администрация по управлению ООО КБ "Аксонбанк"… в ходе проведения обследования его финансового состояния установила в действиях должностных лиц банка признаки осуществления операций, направленных на вывод активов Банка путем кредитования заемщиков, имеющих сомнительную платежеспособность либо заведомо не обладающих способностью исполнить свои обязательства", — говорится в сообщении.

Арбитражный суд Костромской области признал кредитную организацию банкротом 11 декабря. Банк России направил информацию о финансовых операциях руководства банка, имеющих признаки уголовно наказуемых деяний, в Генпрокуратуру, МВД и СКР для рассмотрения и принятия процессуальных решений.

По данным регулятора, бизнес-модель Аксонбанка носила выраженный кэптивный характер — его основным направлением деятельности являлось финансирование оптово-розничных организаций, связанных с бизнесом собственника. При этом фактически единственным источником фондирования данных вложений банка являлись привлеченные от населения денежные средства.

По величине активов, согласно данным ЦБ, банк на 1 сентября занимал 285-е место в банковской системе РФ. По данным Банка России на 20 июня 2018 года, единственный участник Аксонбанка — ООО "НФК", участники которого — отец и дочь Андрей и Александра Озеровы (99,5% и 0,5% соответственно). Председатель совета директоров банка Андрей Озеров — экс-депутат Костромской областной Думы от "Справедливой России".

«ПРАЙМ»

«ДЫРА» В КАПИТАЛЕ ПИР БАНКА СОСТАВИЛА ПОЧТИ 2 МЛРД РУБЛЕЙ

24.12.2018

«Дыра» в капитале московского ПИР Банка составила 1,969 млрд руб., следует из материалов Банка России.

По оценке временной администрации, стоимость активов банка не превышает 450,5 млн руб. при величине обязательств перед кредиторами в размере 2,4 млрд руб.

12 октября ЦБ отозвал у московского ПИР Банка лицензию на осуществление банковских операций. Согласно данным отчетности, по величине активов по состоянию на 1 октября 2018 года банк занимал 296-е место в банковской системе России.

«RAMBLER NEWS SERVICE»

ЭКСПЕРТИЗА ПОСЛЕДНИХ ДНЕЙ ТАТФОНДБАНКА: ЧТО ПОКАЗАЛО ВСКРЫТИЕ ТРУПА?

25.12.2018

Никакой картотеки до 8 декабря – судьбу миллиардов могут решить запасы налички в кассах и письмо «Азнакаевского горизонта»

Едва ли не решающее сражение за все время банкротства Татфондбанка ожидается сегодня в Арбитражном суде РТ. Будет рассматриваться вопрос, с какого дня банк Роберта Мусина стал неплатежеспособным. «БИЗНЕС Online» удалось ознакомиться с отчетом о судебной экспертизе. Если ее примут, то многие татарстанские компании смогут вздохнуть с облегчением — «черная» дата сдвинется с 29 ноября на 8 декабря, а часть исков АСВ о возврате денег, возможно, удастся отбить.

Арбитражный суд Татарстана начал рассматривать в банкротном деле Татфондбанка (ТФБ) судебную экспертизу, назначенную для ответа на вопрос о том, был ли банк неплатежеспособным с 15 ноября по 14 декабря 2016 года и обладал ли достаточным количеством ликвидных активов для погашения клиентских обязательств.

Период указан не случайно: 15 декабря в банк зашло АСВ. По закону агентство вправе оспаривать сделки, проведенные за месяц до своего прихода. И один из главных аргументов в таких спорах — наличие на дату операции так называемой картотеки, то есть неисполненных обязательств перед другими клиентами. Иными словами, когда банк одним не платил, а другим — пожалуйста, это повод для того, чтобы сделку с предпочтением отменить, а деньги взыскать обратно — в конкурсную массу.

Формально картотекой считается только появление у банка счета 47418 («Средства, списанные со счетов клиентов, но не проведенные по корреспондентскому счету кредитной организации из-за недостаточности средств»). В ТФБ это печальное событие произошло 8 декабря 2016 года. Казалось бы, все, на этом можно ставить точку.

Но представители АСВ развили теорию о наличии у ТФБ «скрытой картотеки» — якобы в нарушение правил бухгалтерского учета списанные со счетов клиентов, но непереведенные суммы прятались на счете 30223 («Средства клиентов по незавершенным расчетным операциям при осуществлении расчетов через подразделения Банка России»). Там обычно отражаются проводки, которые по тем или иным причинам не удалось провести одним днем (например, поручение пришло поздно). В итоге в судебных решениях в качестве даты «отсечки» фигурирует 29 ноября 2016 года. Именно с этого момента, по версии АСВ, у ТФБ появились просроченные и неисполненные платежки.

Между тем, по данным «БИЗНЕС Online», как раз в те 9 дней — с 29 ноября по 7 декабря 2016 года — юрлица провели много операций по выводу денег со счетов. В основном это были платежи по погашению кредитов в самом же ТФБ. По сведениям нашего источника в юридической среде, речь идет о сумме до 20 млрд рублей. Иски об отмене этих сделок и возврате денег (или восстановлении долга) получили «Татэнергосбыт», «Татспиртпром», предприятия холдинга «Ак Барс» и многие другие.

На практике никаких ограничений на снятие наличных в ТФБ не было как минимум до 7 декабря, когда появилась публикация в «Коммерсанте» о тяжелом финансовом положении данного учреждения. Столпотворение в банке началось 8–9 декабря. 10–11-го (в субботу-воскресенье) большая часть отделений банка просто не открылась. И лишь в понедельник, 12 декабря, банк официально объявил о введении ограничений на снятие наличности.

Что же получается в сухом остатке? Эксперты делают вывод, что к началу декабря в ТФБ еще были остатки средств из высоколиквидных активов: 5 декабря — 2,9 млрд рублей, 6 декабря — тоже 2,9 млрд, 7 декабря — 2,8 млрд, 8 декабря — тоже 2,8 миллиарда.

А вот объем неисполненных клиентских требований (тот самый счет 30223) выглядел следующим образом: 5 декабря — 715 млн рублей, 6 декабря — 1,6 млрд, 7 декабря — 2,3 млрд, наконец, 8 декабря — 3,7 млрд рублей.

Представленные в экспертизе документы не дают возможности оценить весь объем выведенных со счетов ТФБ денег. Если суммировать все удовлетворенные с 29 ноября по 14 декабря требования с погашением на следующий день, то получится 5,6 млрд рублей. Но были ведь еще и требования, погашенные внутри дня. Напомним, наши источники называли сумму до 20 млрд рублей.

Хочется спросить: если Роберт Мусин раздал столько денег, да еще и в кассе что-то осталось, может, все было не так плохо, а потопило банк как раз бегство клиентов? К сожалению, очень похоже, что большая часть этих миллиардов были нарисованными, для того чтобы маскировать проблемы.

Суть схемы уже давно подробно изучена «БИЗНЕС Online» на примере Госжилфонда при президенте РТ, который в январе-феврале 2016 года разместил в «Тимер Банке» три депозита на общую сумму 812,7 млн рублей. Ими ГЖФ поручился за кредиты фирм Рашида Аитова, которые ЦБ РФ требовал перевести в пятую категорию качества, создав под них 100% резерва. Госжилфонд в накладе не остался. Деньги тут же были в виде межбанковского кредита переданы в ТФБ и с премией возвращены фонду в качестве кредитов. В критический момент депозит и обязательства должны были взаимно аннигилироваться. Но… как известно, АСВ захлопнуло ловушку и не без успеха отсуживает у ГЖФ эти деньги — с учетом процентов почти миллиард рублей.

По такому же принципу в западню схематоза попали и другие крупные компании и организации республики. Пытались спасти Мусина, а оказались должны крупные суммы, которые на самом деле были виртуальными. Никто их никуда не тратил, не инвестировал, а отдавать приходится из своих кровных. Самое обидное, что, если эти деньги окажутся в конкурсной массе, львиную долю средств заберет себе АСВ — именно его требования составляют основную часть в составе первой очереди кредиторов. Лишь крохи перепадут «превышенцам» — клиентам-физлицам. До третьей же очереди, где представлены юрлица, по всей вероятности, деньги не дойдут.

Что произойдет, если описанная экспертиза будет закреплена судебным решением? Часть экспертов, опрошенных нами, считают, что для судов это может стать вновь открывшимся обстоятельством, достаточным для пересмотра уже принятых судебных решений. Некоторые наши собеседники, впрочем, не столь уверены — возможно, прецедент затронет только процессы, которые еще идут. В любом случае значение процесса трудно переоценить.

«БИЗНЕС ONLINE»

РОГОЗИН НАЗНАЧИЛ ПРЕЗИДЕНТА БАНКА "РОСКОСМОСА"

24.12.2018

Олег Баранов назначен президентом банка "Роскосмоса" — Фондсервисбанка, сообщает госкорпорация в понедельник.

"Сегодня, 24 декабря 2018 года, состоялось очередное заседание совета директоров "Фондсервисбанк" (в будущем "Роскосмосбанк") под председательством генерального директора госкорпорации "Роскосмос" Дмитрия Рогозина, на котором было принято решение об утверждении на должность президента банка Олега Баранова", — говорится в сообщении.

Отмечается, что ранее Баранов занимал должность заместителя гендиректора госкорпорации "Агентство по страхованию вкладов", а 19 ноября 2018 года вошел в состав Совета директоров "Фондсервисбанк".

Олег Баранов родился 4 мая 1967 года. В 1991 году окончил МГУ им М. В. Ломоносова, по специальности "правоведение". Входил в совет директоров управляющей компании "Динамо", футбольного клуба "Динамо-Москва" и банка "Российский капитал", был председателем совета директоров ООО "АСВ Управление активами". Также Баранов отметился на посту председателя Набсовета автономной некоммерческой организации "Фонд Защиты вкладчиков".

По данным БИР Аналитик, Фондсервисбанк на 1 октября занимал 66 место в банковской системе РФ с активами 108 млрд рублей, собственные средства составляли 30,9 млрд рублей, средства населения — 10,6 млрд рублей.

«ПРАЙМ»

ИЗ-ЗА МОРЯ ДЕНЬГИ ДЛИННЫЕ

24.12.2018

Черноморский банк торговли и развития (ЧБТР) намерен увеличить свой российский портфель в три раза и в большей степени ориентироваться на инфраструктурные проекты. Это предусматривает новая стратегия банка, которая должна быть принята в ближайшее время, рассказал "Российской газете" президент банка Дмитрий Панкин.

Этот банк - единственный в своем роде институт: в нем мирно уживаются Россия и Украина, Турция и Греция, Азербайджан и Армения. В экспертных кругах полагают, что для Юга России ЧБТР может заменить Европейский банк реконструкции и развития, акционеры которого решили свернуть работу в нашей стране.

ДМИТРИЙ ПАНКИН: Нам легче давать "длинные" деньги. Коммерческие банки ограничены множеством обязательных нормативов, на нас они не давят. При миллиарде долларов капитала и портфеле в полтора миллиарда у нас большие возможности принимать дополнительные риски, в том числе входить в субординированные кредиты, участвовать в капитале. Возможен кредит банку на финансирование малого и среднего бизнеса, без дополнительного залога, есть и чисто проектное финансирование.

Кроме того, мы можем все-таки давать процентную ставку чуть пониже рынка, поскольку за счет высоких кредитных рейтингов ("А" от S&P и Moody’s. - Прим. ред.), каких нет ни у одного другого банка в нашем регионе, для нас цена ресурсов немного ниже, чем для любого банка в России, Турции или, скажем, в Греции.

В ближайшие четыре года наша задача выйти на объем российского портфеля на уровне 300-350 миллионов евро. Это вполне реально.

У банка нет представительств в странах. Мы ориентировались на работу с другими банками, прежде всего с Европейским банком реконструкции и развития: он "цеплял" проект, и мы его софинансировали. Но ЕБРР принял решение свернуть работу в России, поэтому теперь мы сами ищем проекты здесь. Присматриваемся к инфраструктурным проектам - транспорт, энергоснабжение, водохозяйство - на Юге России (Ростовская область, Ставропольский и Краснодарский края), теперь это наш приоритет.

Второе направление - работа с оставшимися в России международными банками.

Банк кредитует в долларах, евро, национальных валютах. Недавно, например, мы выдали кредит на миллиард рублей банку, который работает на Юге России. У нас хорошие примеры по Армении, Грузии, где мы размещаем бонды и даем кредиты в национальных валютах.

Из-за санкционных рисков бизнесу стало сложно рассчитываться в долларах не только в России, но и в Турции, Азербайджане. Но, например, в Украине в национальной валюте не готовы работать, в гривнах очень высокие ставки.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

БАНК «ОТКРЫТИЕ» ПРИОСТАНОВИТ НА ПРАЗДНИКИ ОБМЕН ВАЛЮТ И ЗАКРЫТИЕ СЧЕТОВ

24.12.2018

В новогодние праздники клиенты банка «ФК Открытие» могут столкнуться с проблемами при проведении некоторых операций в мобильном приложении и интернет-банке: в связи с присоединением к структурам кредитной организации «Бинбанка» нельзя будет дистанционно совершить операции по обмену валют (из рублей в доллары/евро и наоборот), а также по закрытию счетов и срочных вкладов. Об этом говорится в сообщении банка.

Эти операции будут недоступны с 0:00 1 января до 0:00 7 января 2019 года включительно. Помимо этого, банк перенесет все переводы по реквизитам, отправленным после 14:00 29 декабря, на первый рабочий день нового года — 9 января.

«Все остальные сервисы, такие как переводы по номеру карты, оплата услуг за пользование домашним телефоном, сотовую связь, штрафы, налоги, интернет, ЖКХ, онлайн-игры, образовательные учреждения, транспорт, торговлю, страховые и туристические услуги будут работать в штатном режиме», — отметили в кредитной организации.

В конце октября Центробанк объявил о начале процедуры объединения банка «ФК Открытие» и Бинбанка, «Бинбанк диджитал» и ряда других некредитных организаций. Об объединении взятых под санацию через фонд консолидации банковского сектора «ФК Открытие» и Бинбанка стало известно в феврале этого года. Финансовый регулятор указывал, что объединение должно завершиться в начале 2019 года.

Бренд Бинбанка после присоединения к «ФК Открытие» не сохранится, он полностью сольется с головной организацией, на основе которой произойдет объединение.

«РБК»

ВКЛАДЧИКИ ИНТЕХБАНКА: «КАК ПИЯВКИ ПРИСОСАЛИСЬ К НАШИМ ДЕНЬГАМ И СОСУТ»

25.12.2018

Арбитражный суд РТ накануне приступил к рассмотрению иска ПАО «ИнтехБанк» в лице конкурсного управляющего госкорпорации «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ) к АО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию РТ» (АИЖК) по взыскании задолженности по пяти договорам уступки прав требований и двум договорам купли продажи закладных на общую сумму 1,18 млрд рублей. Согласно материалам дела упомянутые сделки были заключены в мае — декабре 2016 года.

Исковое заявление поступило в суд 16 октября. На 24 октября было назначено основное судебное заседание по делу.

Как лаконично пояснил представитель АСВ Тимур Салихов, суть претензий истца сводится к тому, что «в тот период, когда организация [ИнтехБанк] была неплатежеспособной, были изменены условия договоров».

Однако представитель ответчика, АИЖК, Александра Леонтьева отметила, что АСВ отдельно оспорено одно из дополнительных соглашений, которое фигурирует в этом деле. Речь идет о договоре, заключенном на самую крупную сумму, — 896 млн рублей. Это исковое заявление получено АИЖК, хотя еще не содержится в базе данных Арбитражного суда РТ. Также она представила суду переписку ответчика с ИнтехБанком по оспариваемым сделкам.

В связи с этим Салихов ходатайствовал об отложении дела для того, чтобы принять решение по выделению этих требований, а в оставшейся части дело приостановить до разрешения первого. Кроме того, АСВ необходимо изучить представленную АИЖК переписку.

Эти проволочки в рассмотрении дела — а судья Тимур Гиззятов вынужден был отложить его на конец января — вызвало неудовольствие вкладчиков ИнтехБанка.

12 человек заявились на процесс в качестве слушателей, но еще до начала судебного заседания озвучили свою позицию. «Мы тоже хотим иметь право голоса. Такие же граждане нашей страны», — выразила, судя по всему, общее мнение одна из женщин.

Услышав об отложении дела, все та же активистка обратилась к судье с просьбой призвать стороны «к совести».

«Объясните, пожалуйста, почему так происходит. В последний момент передаются какие-то бумажки. Неужели люди не готовятся [к судебному заседанию]?» — недоумевала она, отметив, что всех [вкладчиков ИнтехБанка] «это возмущает». Ее поддержал мужчина, сообщив, что «так происходит всякий раз».

Женщина объяснила, что ее любопытство не праздное. «Два года идет этот процесс [банкротства ИнтехБанка]. Мало того, что нас ограбили, еще остатки тянут. Что АСВ, что эти [АИЖК] присосались к нашим деньгам как пиявки и сосут», — пожаловалась она, назвав происходящее беспределом.

Судья напомнил группе вкладчиков о том, что суд не может давать разъяснений по каким-либо делам. «Но от себя лично я хочу сказать, что процесс строго регламентирован АПК. И в рамках этой регламентации я как судья и мои коллеги действуют в строгом соответствии с законом», — посчитал нужным добавить он.

Однако, присутствовавших эти слова почему-то не успокоили. Все та же активистка уже на выходе из зала заседаний громко возмущалась под одобрительный гул остальных, так что на этаж, как и при рассмотрении дела по квартире Роберта Мусина, был вызван судебный пристав. Впрочем, он не предпринимал никаких активных действий, корректно наблюдая за шумящими в сторонке.

«БИЗНЕС ONLINE»

КАК АСВ УМУДРИЛОСЬ ПРОТИВ СЕБЯ ВКЛАДЧИКОВ НАСТРОИТЬ. ПОДРОБНОСТИ

25.12.2018

Эксперты рассказали НСН, как Агентство по страхованию вкладов перестало быть защитником вкладчиков.

Анекдотическая в сущности ситуация сложилась в сфере защиты интересов частных вкладчиков российских банков. Пессимисты, которые не доверяют одному банку больше гарантированной государством к возврату суммы в 1 миллион 400 тысяч рублей, могут, конечно, спать спокойно. Но те оптимисты, кто верит, что, случись неладное, все будет по закону, и они получат если не все, то большую часть, глубоко заблуждаются: все хоть и будет по закону, но большую часть их вкладов получит Агентство по страхованию вкладов – та самая институция, что призвана стоять на защите интересов этих самых вкладчиков! Правда, этот анекдот представляется весьма скверным для нескольких миллионов вкладчиков, как частных лиц, так и организаций, державших свои средства в банках, на которые «положил глаз» ЦБ РФ.

Де-юре в структуре ЦБ есть подразделение, которое должно помогать финансовым организациям, у которых отозвали лицензию, поправить свое положение и вернуться к работе. Это Агентство по страхованию вкладов (АСВ). Но де-факто все происходит по-другому, по схеме, простой, как лопата. Приходя в банк с отозванной лицензией в качестве конкурсного управляющего, АСВ не рвет жилы, чтобы поправить пошатнувшиеся в банке дела, а становится, к удивлению изумленной публики, кредитором первой очереди, получая равные права со вкладчиками-«превышенцами». И тут начинаются настоящие чудеса: АСВ, оказывается, кредитор не первой очереди, а «самой первой». На заседании Столыпинского клуба глава Союза вкладчиков России Николай Николаев разъяснил это на примере вкладчиков банка «Югра»:

«Превышенцы» банка «Югра» составляют с точки зрения кредиторов первой очереди меньше 10%. Остальные 90% принадлежат АСВ. И когда начинают выплачивать деньги, то рапортуют, что, мол, на кредиторов первой очереди направлено, там, 10 миллиардов – ого, какие деньги! А 9 миллиардов АСВ забирает себе обратно, то есть читай ЦБ. А людям эти деньги и не достаются», - резюмировал Николаев.

Кредиторы же - юридические лица остаются в этой ситуации в третьей очереди, ожидая даже не всех своих денег, а хотя бы их части. Тогда как АСВ, по сути, такое же юрлицо, напомним, кредитор «самой первой» очереди. Это – фокус номер один в той схеме, которая превращает тандем ЦБ – АСВ в организованную финансовую группировку.

Регламент, по которому работает Агентство по страхованию вкладов, разработали в ЦБ. А Центральный банк в России, как отмечали многие участники заседания Столыпинского клуба, стал чуть ли не четвертой ветвью власти, финансовой, совместив попутно функции законодательной, исполнительной и судебной ветвей. Политика, которую ведет АСВ, опасна для экономики страны в целом, - заявил корреспонденту НСН президент Столыпинского клуба Евгений Тарло.

«В период кризиса АСВ ведет политику, очень опасную для нашей экономики. И даже если убрать все личные злоупотребления отдельных юристов или конкурсных управляющих АСВ, по оценкам экономистов на деятельность агентства затрачено приблизительно 6,5 триллионов рублей. Этих денег было достаточно, чтобы перезапустить всю нашу экономику. Только деньги должны были идти не через АСВ, а напрямую финансировать развитие экономики. Но на финансирование экономики они пошли бы через те же банки, и банки восстановили бы свою работоспособность. А почему все происходит так, как происходит? Это стало возможным потому, что законодательство, регулирующее деятельность ЦБ, не соответствует потребностям развития нашей экономики и не способствует прорывному росту, о котором говорил президент», - отметил эксперт.

Не миллиарды – триллионы! Таков порядок сумм, которые ЦБ сегодня тратит на санирование банков, - подтвердил на заседании Столыпинского клуба бизнес-омбудсмен Борис Титов. «То, что происходит сейчас с санированием отдельных банков, пенсионных фондов – это повод для очень серьезного разбирательства», - уверен г-н Титов.

А вот и фокус номер два: АСВ в среднем удалось вернуть кредиторам лишившихся лицензий банков меньше половины их вложений – 41,5%. При этом почти половину от конкурсной массы, например, Межпромбанка, АСВ выплатило юристам (по данным «Ведомостей»). Это, по меньшей мере, неэтично, - считает Евгений Тарло.

«Я как профессиональный адвокат с большим стажем и автор двух монографий об адвокатуре хочу сказать, что в данном случае получение процентов от взысканных сумм адвокатами является нарушением профессиональной этики. Адвокат получает гонорар, при чем тут проценты? Получить проценты за счет вкладчиков? А что тогда получат сами вкладчики?» - задался вопросом г-н Тарло.

К сожалению, юристы АСВ не разделяют такие принципы. Для многочисленной армии адвокатов и конкурсных управляющих АСВ, которые лихо обращаются с деньгами простых вкладчиков, эти самые деньги не пахнут. Кто на практике реализует все денежные схемы этой организованной финансовой группировки – в наших следующих публикациях на эту тему.

«НСН»

НЕФТЬ РУХНУЛА, НО РУБЛЬ В ПЛЮСЕ

24.12.2018

Цена нефти Brent опустилась ниже 52 долларов за баррель. Это произошло впервые с сентября 2017 года. Даже в короткую торговую сессию цены на нефть продолжили падение, несмотря на уже принятую сделку ОПЕК+.

О настроениях на торговых площадках рассказывает биржевой обозреватель Business FM Алексей Завьялов:

«В понедельник продолжились распродажи на глобальном финансовом рынке, но их уже смело можно назвать рождественскими распродажами, мало что изменилось в плане настроений, тенденций, даже в короткую торговую сессию американские индикаторы успели потерять около 3%, при этом продажи перекинулись и на сырьевой сектор, даже несмотря на то, что все-таки есть новая сделка ОПЕК+, но она начнет работать с января. Цены на нефть продолжили падение, и баррель смеси Brent пришел к уровню в 51 доллар, баррель западнотехасской нефти пришел к уровню 43 доллара. Помимо всего прочего, продавали американский доллар, на глобальном валютном рынке доллар снизился практически ко всем основным валютам и падал также к высокодоходным валютам или валютам развивающихся стран. Но рубль находился в контексте общемировых тенденций, в последние дни уходящего года я бы не ждал какого-то роста российского рубля. Да, небольшие отскоки мы будем наблюдать, но тем не менее в какой-то хороший рост это вряд ли превратится».

Рубль в понедельник, 24 декабря, торговался в плюсе к основным валютам. Так, курс доллара на Московской бирже составил 68 рублей и 5 копеек.

«BFM.RU»

РУБЛЬ СЛАБЕЕТ НЕЗАВИСИМО ОТ НЕФТИ

25.12.2018

Российский валютный рынок входит в 2019 год сразу с несколькими рисками, играющими на стороне ослабления рубля: это и санкции, которые стали основным фактором влияния на российскую валюту, и ожидаемое возобновление операций ЦБ в рамках бюджетного правила, и негативные прогнозы по росту мировой экономики. А значит, рубль в следующем году, вероятно, подешевеет еще немного, прогнозируют опрошенные агентством "Прайм" аналитики.

"Мягкое ослабление рубля продолжится. И если на внутреннем рынке не произойдет шоков из-за повышения НДС и роста цены на топливо, то негативные факторы и всплеск инфляционных ожиданий относительно легко купируются повышением ключевой ставки, а среднегодовой курс будет в диапазоне 65-75 рублей за доллар", — считает Георгий Ващенко из ИК "Фридом Финанс".

В уходящем году рубль уже ослабел весьма значительно: снижение к доллару с конца 2017 года к 24 декабря составило примерно 16%, а к евро — 11%. Стоимость бивалютной корзины (0,55 доллара и 0,45 евро), которая является одним из основных ориентиров для рубля, подорожала примерно на 15%. Для сравнения, за 2017 год рубль вырос к доллару на 6,3%, к евро снизился на 6,8%, бивалютная корзина подорожала на 0,2%

При этом аналитики отмечают, что курс рубля теперь гораздо больше зависит от геополитики, чем от нефтяных цен. Нефть марки Brent подешевела за год примерно на 19%: максимум цены пришелся на начало октября — 86,74 доллара за баррель, а минимум на декабрь — 52,8 доллара за баррель. При этом доллар находился на максимуме к рублю в сентябре, когда он стоил 70,5 рубля, а на минимуме — в феврале — 55,56 рубля. У евро максимум пришелся также на сентябрь — 81,90 рубля, а минимум на апрель — 67,74 рубля за евро.

В следующем году основные риски для рубля также ожидаются извне на фоне санкционных рисков.

Внутренним фактором давления на рубль является ожидаемое возобновление Центробанком РФ покупок валюты на рынке для Минфина в рамках бюджетного правила. После приостановки таких покупок в середине сентября объем отложенных покупок к завершению года составит ориентировочно около 1,5 триллиона рублей (22 миллиарда долларов по текущему курсу).

Важным будет то, насколько активно ЦБ начнет выбирать образовавшийся "запас" рублей. Если общая конъюнктура для рубля будет складываться удачно, действия регулятора, скорее всего, не вызовут роста волатильности, полагает Ярослав Калугин из ИК "Велес Капитал". Такие операции, по его словам, скорее всего, не допустят ослабления доллара ниже 65 рублей, по крайней мере, долгосрочного.

Алексей Скабалланович из компании "Регион ЭсМ" ожидает, что доллар будет стоить в 2019 году 65-70 рублей: при стоимости нефти в диапазоне 50-70 долларов за баррель сорта Brent и сохранении умеренно-жесткого санкционного фона. "Например, ухудшение дипотношений между РФ и США, но без запрета на расчеты в долларах для крупных российских банков и без запрета на покупку госбумаг РФ", — уточнил он.

Если же "черный лебедь" все же прилетит: нефть упадет до 40 долларов за баррель или санкции США будут неожиданно суровыми, то доллар может вернуться в район исторических максимумов — около 80 рублей, отметил Антон Покатович из компании "БКС Премьер".

Геополитика стала основным фактором для российской валюты в начале 2018 года. Зимой — в начале года — рубль пытался расти на фоне стабилизации рынка нефти в диапазоне 60-70 долларов за баррель сорта Brent. Этому способствовал и наметившийся рост российской экономики, и повышение агентством S&P суверенного рейтинга РФ до инвестиционного уровня "BBB-". Таким образом, в феврале доллар оказался на минимальной отметке в 55,56 рубля.

Однако в начале весны США заговорили о введении пошлин на импорт стали и алюминия, чем развязали торговую войну с Китаем. Тогда же премьер-министр Великобритании Тереза Мэй заявила о новых санкциях против РФ. Тем не менее, первый квартал курс держался ниже психологически значимого уровня 60 рублей за доллар.

Развитие санкционной темы стало главным фактором давления на рубль, однако резкое сворачивание рублевого carry trade и бегство из рублевых активов спровоцировали санкции, введенные США против российского предпринимателя Олега Дерипаски и подконтрольных ему компаний: En+ Group, группы "ГАЗ" и "Русала". В итоге в апреле рубль испытал первый шок этого года: доллар и евро подскочили за месяц на 5,8 рубля, до 62,97 рубля и на 5,6 рубля, до 75,07 рубля, соответственно.

Нервозности на рынке добавила и ситуация в Сирии, и разочарование от встречи президента РФ Владимира Путина и президента США Дональда Трампа в Хельсинки в июле. В августе сенаторы США подготовили законопроект, предполагающий введение санкций на госдолг РФ и госбанки — и это стало вторым мощным шоком для рубля за год. В традиционно кризисный для рубля август курсы доллара и евро подскочили на 5 рублей, до 67,55 рубля и на 5,2 рубля, до 78,37 рубля, соответственно.

Впрочем, под конец года рынки успокоились на фоне отложения рассмотрения конгрессом США законопроекта о новых санкциях в отношении РФ. Обещания же Минфина США снять санкции с компаний Олега Дерипаски (в частности, с "Русала" и En+) и вовсе стали новогодним подарком для российских активов и рубля в частности.

«ПРАЙМ»

НАЗВАНЫ ВАЛЮТЫ, КОТОРЫЕ В 2019 ГОДУ УДИВЯТ СВОИМИ КУРСАМИ

25.12.2018

Петр Пушкарев, шеф-аналитик ГК TeleTrade, специально для "Российской газеты".

Соответственно, в отсутствие каких-либо внешних для рубля событий, и российская валюта будет, вероятно, вести себя во вторник очень спокойно, может колебаться в пределах 30-40 копеек вокруг цены закрытия вчерашнего дня.

До конца года и в течение всех новогодних и рождественских праздников ничего примечательного с рублем происходить не должно. Сохранится в целости коридор от 66 до 69 рублей за доллар, в котором курс держался и в предыдущие две недели, только колебания будут происходить неспешнее. Торопить события никто не будет, для этого сейчас нет мощных валютных или политических драйверов на мировых рынках.

Курс евро может незначительно вырасти позже: в январе-феврале. Или даже, возможно, ближе к весне — выше 80 рублей. Причина — вероятный рост евро к доллару. Сначала более медленный, а затем и более сильный, вплоть до уровней 1,25-1,30 из-за паузы, которую подавляющее большинство экспертов ожидает от Федрезерва США.

Денежные ставки на Чикагской бирже показывают, что в дальнейшее ужесточение политики Федрезерва вплоть до июня не верит и большинство рынка (около 70 процентов его игроков). А почти все остальные (26,6 процента на сегодня) верят всего лишь в один подъем процентной ставки в США до конца 2019 года.

Но после лета поднимать ставки в Европе примется уже Европейский центральный банк, что вызовет заметный переток капитала из активов, номинированных в долларах, в евро. Лично меня это не удивит, но думается, многие в России не ожидают ситуации, при которой "и так дорогой" евро вырастет еще. А вот американский доллар может удивить и в течение года просесть на 10-15 процентов. Доллар в целом может потерять к корзине валют на мировых рынках, это прогнозируют и МВФ, и несколько крупнейших фондов таких как Goldman Sachs, Morgan Stanley и Credit Agricole. Изматывающие торговые войны тарифов и пошлин также могут не пойти на пользу доллару.

Еще одна валюта, на которую стоит обратить внимание, это канадский доллар. Он может хорошо подорожать, так как Банк Канады планирует еще несколько раз поднять ставки. Но произойдет это только при условии, что цены на нефть отскочат в район хотя бы 65-70 долларов за баррель, потому что Канада — седьмой в мире по величине экспортер нефти.

И, конечно, весь год может мотать "по ветру" вниз и вверх британский фунт — до тех пор, пока окончательно не завершится бесконечная сага о процедуре выхода Британии из Евросоюза.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

РАССЧИТАНЫ КУРСЫ ДОЛЛАРА И ЕВРО ПОСЛЕ НОВОГОДНИХ ПРАЗДНИКОВ

23.12.2018

Владимир Рожанковский, LIFA, эксперт "Международного финансового центра", специально для "Российской газеты":

Следующая неделя - рождественская для западных рынков, и этим все сказано. Исторически в это время рубль - даже в те годы, когда его постигала существенная коррекция - обычно торговался стабильно. У нас нет оснований считать, что в этом году будет иначе.

Курс доллара впервые с сентября превысил 69 рублей

Мы постепенно выходим на финишную прямую, и если и ожидаем существенной валютной волатильности - то только во время январских праздников. Из сколько-нибудь примечательной макростатистики можно упомянуть лишь подборку данных по рынку недвижимости в США и традиционную публикацию по запасам нефти в среду.

И все же, мы сомневаемся, что они смогут оказать сколько-нибудь заметное влияние на доллар, у которого продолжается период торговли на решении ФРС по процентной ставке, а тем более вне сферы влияния окажется рубль.

В промежуток январских праздников имеются курсовые риски, связанные с тем, что Банк России не участвует в рыночных операциях и, по сути, не "присматривает" за рынком. Для разнообразных спекулянтов это - сущее раздолье, поэтому не исключаю, что первый рабочий день нового года мы встретим при курсе 70 рублей за доллар или даже выше.

Нас сможет поддержать золото, поскольку мы ожидаем, что Китай и Индия традиционно усилят покупки, связанные с годовой цикличностью: в Китае физическое золото скупают накануне празднования Нового года по лунному календарю, а в Индии - в преддверии сезона свадеб. Рассчитывать на помощь нефти в текущей ситуации не приходится.

В целом, в нашем базовом прогнозе до конца декабря у рубля есть высокий шанс протестировать отметку 70 к доллару, от которой он звонко отскочит в район 68-68,20 за доллар или 78,60-78,80 за евро.

Во втором сценарии рубль просто спокойно "доползет" до этого диапазона, без всяких драматических взятий планок "красивых значений". В следующий раз отметку 70 рубль увидит в первые дни после новогодних каникул, после чего вновь произойдет укрепление - но уже до более скромных уровней 69,00-69,20 за доллар.

Однако есть "жизнь" и вокруг, и за пределами рынков и макростатистики. Так что возможны и другие сценарии. И во многом они связаны с развитием ситуации в Украине.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ЧТО БУДЕТ С ЕВРО, РУБЛЕМ И ДОЛЛАРОМ В ЯНВАРЕ? ВАЛЮТНЫЙ ПРОГНОЗ

25.12.2018

Под конец года российская валюта сдает позиции: не особо помогло рублю и решение Центрального банка о повышении ключевой ставки. Евро подорожал почти до 78 рублей, доллар — до 68 рублей. Продолжится ли ослабление национальной валюты в январе? Этот вопрос АиФ.ru задал финансовым экспертам.

ВАДИМ КРАВЧУК, аналитик инвестиционно-финансовой компании «Солид»: «Факторы для беспокойства условно можно разделить на две группы: внешние и внутренние. К первой прежде всего относим давление со стороны Запада. Несмотря на широкий список санкций, которые уже были введены, США продолжают прорабатывать дополнительные ограничения. В частности, ведется работа по подготовке второго пакета мер. Самых опасных последствий (запрет на покупку ОФЗ и санкции в отношении банков), вероятно, удастся избежать, но планомерный отток нерезидентов с российского рынка продолжается. Ситуация в Керченском проливе также может иметь далеко идущие последствия.

Также не стоит забывать про резкое падение цен на нефть: на 35% с октября. Корреляция между котировками углеводородов и рублем в 2018 году практически отсутствовала, причиной чего является применение „бюджетного правила“, но к концу года, когда нефть торгуется уже ниже 55 за баррель, рубль испытывает давление на этом фоне.

Среди внутренних причин, негативно влияющих на отечественную валюту, в первую очередь отмечаем возвращение ЦБР к закупкам валюты на открытом рынке с 15 января 2019. В сентябре, когда доллар стоил больше 70, вместе с повышением ключевой ставки было принято решение остановить пополнение валютных резервов, но в январе подобная практика возобновится. Внешний фон с тех пор не улучшился, поэтому первой целью для рубля будет возвращение к 70 за доллар».

РОМАН МАКАРОВ, генеральный директор сервиса онлайн-кредитования «Робот Займер»: «Рубль дешевел в декабре как на фоне общей нервной обстановки на финансовых рынках в мире, вызванной обвалом фондовых рынков западных стран, так и по причине возобновления санкционной риторики по отношению к нашей стране.

В январе ничего принципиально не изменится, поэтому вероятно еще некоторое ослабление: до 70 рублей за доллар США и до 80 рублей за евро.

Факторов, способных поддержать рубль, в январе пока немного, так как на данный момент он является заложником внешней экономической и политической ситуации. Во-первых, над российским финансовым рынком продолжает нависать угроза новых санкций. Неопределенность вокруг этих событий, скорее всего, не даст укрепиться рублю от текущих уровней.

Во-вторых, на мировых финансовых рынках сейчас крайне неспокойная ситуация, которая вынуждает иностранных инвесторов пока сторониться активов развивающихся стран. Поэтому приток инвестиций на российский рынок в январе маловероятен, а следовательно, и укрепления рубля пока ждать не стоит.

Неопределенным фактором является поведение цен на нефть. Глобально пока нет признаков для возобновления ее роста, однако и отвесное падение продолжается уже слишком долго, поэтому вероятно, что в январе мы можем увидеть некоторый отскок в район 60 долларов за баррель, что окажет некоторую поддержку рублю.

Наиболее вероятно, что в январе доллар будет стоить в районе 69-70 рублей, а евро — 79-80, если не последует неожиданное введение новых санкций».

ДЕНИС ИКОННИКОВ, аналитик финансовой компании QBF: «С 1 января НДС повысится с 18% до 20%, а с 15 января ЦБ РФ начнет покупку валюты на открытом рынке. Эти процессы приведут к скачку годовой инфляции (пик роста — до 5,5-6% — придется на март-апрель) и к ослаблению рубля.

Дополнительными негативными факторами могут выступить снижение цен на нефть на фоне опасений участников сырьевого рынка в связи с переизбытком углеводородов, а также возможные санкции, распространяющиеся на российский госдолг.

Центробанк постарается смягчить снижение рубля и повысит ключевую ставку на заседании (запланировано на 8 февраля или 22 марта). Кроме того, небольшую поддержку рублю может оказать уменьшение числа повышений ставки ФРС США.

На фоне ожидаемого ослабления рубля в начале 2019 года будет расти привлекательность российского фондового рынка. Акции российских компаний станут особенно актуальными, поскольку их средняя доходность достигнет исторического максимума 7%».

КОНСТАНТИН КОЧЕРГИН, руководитель отдела операций на финансовых рынках банка «Восточный»: «В начале года рубль будет иметь сезонную тенденцию к укреплению, но отложенный властями США законопроект о санкциях против РФ может оказать существенное негативное влияние.

В январе Центробанк возобновит покупки иностранной валюты для Минфина. Накопленный объем отложенных валютных покупок в рамках бюджетного правила к 14 января 2019 года составит около 2,077 трлн рублей (31 млрд долларов). Покупка такого значительного объема долларов на свободном рынке окажет дополнительное негативное давление на рубль.

Важным фактором станет и доля зарубежных инвесторов на рынке ОФЗ (около 25% на текущий момент). При сокращении их числа на фоне санкций или санкционной риторики можно будет наблюдать роста курса доллара до уровня 70-75 рублей. В случае смягчения вероятный интервал 65-70 рублей.

Кроме этого, увеличение НДС на 2% и повышение акцизов на бензин приведет к некоторому росту инфляции, что, в свою очередь, вызовет необходимость повышения ключевой ставки Банком России, но это даст определенную стабилизацию рублю».

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

СИЛУАНОВ: РОССИЯ И КИТАЙ ОТКАЗАЛИСЬ ОТ ФОРМАТА СОГЛАШЕНИЯ О РАСЧЕТАХ В НАЦВАЛЮТАХ

25.12.2018

Россия и Китай решили отказаться от формата соглашения о расчетах в нацвалютах, переговоры по этому вопросу будут вестись по линии нацбанков и по линии Минкоммерции Китая и Минфина России, сообщил журналистам первый вице-премьер и министр финансов Антон Силуанов.

«Мы действительно говорили о некотором соглашении, меморандуме, как хотите назовите. Отошли от этого формата по предложению китайской стороны, договорились вести переговоры по линии нацбанков и по линии Минкоммерции Китая и Минфина России», — сказал он.

Силуанов отметил, что расчеты с Китаем в нацвалютах растут: в юанях – на 14%, а в рублях – около 7-8%.

«RAMBLER NEWS SERVICE»

НАБИУЛЛИНА НАЗВАЛА ЦЕЛЬЮ ЦБ СДЕЛАТЬ ВЫГОДНЫМИ СБЕРЕЖЕНИЯ В РУБЛЯХ

25.12.2018

Задача Банка России - сделать выгодным хранение сбережений в России в рублях. Об этом в интервью KP.Ru рассказала председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

"Каждый человек имеет право выбирать, как распоряжаться своими сбережениями, должен сам решать, в чем ему выгодно хранить сбережения. Наша задача - сделать так, чтобы ему было выгодно хранить в рублях", - сказала она. Для этого ЦБ старается сдерживать инфляцию, которая может обесценить сбережения и снизить покупательсткую способность зарплат. "Когда ниже инфляция, люди больше хранят деньги в национальной валюте. Мы это видим и в России, и на примере других стран", - говорит Набиуллина.

Средняя максимальная ставка по вкладам в рублях в десяти крупнейших банках России к концу ноября составляла 7,32 процента, инфляция - 3,8 процента, то есть реальная процентная ставка составляет в среднем 3,52 процента.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ПОЧЕМУ ПРИНЦИП «КУПИ И ДЕРЖИ» БОЛЬШЕ НЕ РАБОТАЕТ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ

24.12.2018

Весь этот год мировые индексы акций и облигаций то и дело падали, усложняя жизнь консервативным инвесторам. В следующем году вряд ли станет легче.

Уходящий 2018 год оказался сложным даже для самых консервативных инвесторов. Практически все ключевые индексы акций США и Европы, а также индексы облигаций развитых и развивающихся стран пребывали в отрицательной зоне с начала года. Это отражает общее состояние мирового финансового рынка.

Последние десять лет портфели большинства инвесторов были построены на стратегии «купи и держи». В эпоху низких процентных ставок в США популярным способом заработать были вложения в долгосрочные облигации, номинальная стоимость которых росла вместе со снижением доходностей на рынке. Вместе с тем рынок акций получал мощную поддержку благодаря росту доходов технологических гигантов, снижению налогов в США и низкой стоимости заимствований.

В конце 2017 года стратегия «купи и держи» перестала работать. Чтобы и впредь зарабатывать на рынке облигаций, необходимо активное управление портфелем бумаг. Повышение процентной ставки ФРС США в 2018 году до 2,25-2,5% привело к сильному снижению цен во всех сегментах долгового рынка.

Доходности по 10-летним казначейским облигациям США в этом году поднимались до 3,239% годовых. Как известно, рост доходности бондов происходит за счет падения стоимости самой облигации, что в конце концов приводит к отрицательной переоценке портфеля.

Примечательно, что возросшие процентные ставки при этом делают долговые бумаги реальной альтернативой акциям. Дальнейший рост рынка акций в конце экономического цикла вызывает большие сомнения у инвесторов, поэтому многие из них могут выйти из рискованных активов, что с высокой вероятностью усилит падение котировок на фоне глобальных распродаж.

Так или иначе, для инвесторов оказалось большим сюрпризом, что купленные год назад по рекомендациям именитых швейцарских банкиров облигации с высоким кредитным рейтингом сильно упали в цене. Такие супернадежные бумаги, как гособлигации США, подешевели примерно на 3% при доходности в 2,5% годовых из-за опасений рынка касательно ускорения инфляции на фоне повышения ставки ФРС США. Корпоративные облигации с инвестиционным уровнем, у которых была привлекательная доходность в районе 3,5-4% годовых, потеряли в цене примерно 7-10% за счет расширения премии за риск по тем же причинам.

Многих инвесторов успокаивает мысль, что если компания не обанкротится, то ее облигация все равно будет погашена по номинальной стоимости, и в итоге у них будет возможность по крайней мере вернуть вложенные деньги. Это действительно так, но есть один нюанс. В ближайшие 5-10 лет доходность этих инвестиций будет оставаться в пределах 3,5-4%, тогда как рынок сможет предложить еще больше. Главный вопрос, над которым следует задуматься сегодня вкладчикам: не пора ли внести корректировки в портфель с целью оптимизации будущей доходности по таким облигациям, пусть даже в моменте и придется зафиксировать операционные убытки?

Фиксация убытков по портфелю — это чувствительная тема для многих. Лучший способ преодолеть инертность и избавиться от неперспективных, потерявших в цене бумаг — это взглянуть на них с другой стороны. Представим, что сумма, которая у вас размещена в уже упавшей в цене структурной ноте, сейчас присутствует в виде наличных денег на счете. Вопрос: вы бы вложили эти деньги в эту же самую бумагу? Чаще всего мы слышим отрицательный ответ.

Тем не менее этот год при всей своей сложности был не таким уж и плохим. Вовремя переформатированный портфель коротких облигаций давал год назад доходность примерно 3% — это вполне приемлемый вариант для большинства консервативных инвесторов. Сегодня такой портфель бумаг можно «переразместить» примерно под 5% годовых. Велика вероятность, что в ближайшем будущем будут доступны и более привлекательные процентные ставки.

Дно по доходностям облигаций приходилось на конец 2017 — начало 2018 года. Тогда правильной рекомендацией было сокращение объема длинных выпусков в портфеле. Но неопытный инвестор зачастую выбирает бумаги исключительно по доходности и знакомому названию компании, не учитывая все остальные параметры, влияющие на динамику котировок в период обращения облигации.

Год назад консультанты, как правило, шли на поводу у клиентов, предлагая им то, что они хотят, — высокую доходность. Похоже, это делалось для массового привлечения средств инвесторов. Большое количество непрофессиональных игроков в итоге приобрели так называемые вечные облигации, у которых дата погашения вообще отсутствует.

На первый взгляд эти активы выглядели привлекательно — за счет громких имен эмитентов и высокой купонной доходности. Мало кому было интересно вникать в детали и читать кипу документов с условиями по таким облигациям. В результате в связи с максимальным сроком до погашения эти бумаги упали в цене сильнее всех, и, возможно, худшее еще впереди.

После событий конца 2017 года, которые привели к списанию субординированных облигаций «ФК Открытия» и Промсвязьбанка, ЦБ предпринял абсолютно правильную попытку запретить продажи таких бондов физическим лицам, но пока изменений в этом направлении не произошло.

Еще одна важная проблема: россияне на каждом шагу пренебрегают правилами диверсификации активов, размещая деньги на депозитах в одном-двух банках, тогда как на Западе инвесторы, как правило, понимают, что гораздо безопаснее и выгоднее создавать портфели облигаций. При помощи развитой инфраструктуры клиент может сформировать портфель из бумаг с разными доходностью и сроками погашения.

Все это позволяет гибко управлять текущей и будущей ликвидностью и не требует бегать по банкам, перекладывая деньги с одного депозита на другой. Важно то, что риск самого банка, при помощи которого приобретается такой портфель, не сильно волнует клиентов: в случае банкротства портфель облигаций окажется за балансом банка на счете в центральном депозитарии и не попадет в конкурсную массу.

Российские реалии таковы, что люди выстраиваются в очередь в топ-10 банков по размеру активов ради надежности своих сбережений. Можно долго дискутировать о том, какое влияние это оказывает на развитие индустрии, но хорошего в этом определенно мало.

Напоследок я советовал бы инвесторам быть вдвойне внимательными к любым рекомендациям инвесткомпаний, особенно под занавес такого непростого года. В своих предыдущих статьях в Forbes я упоминал о мотивации как важном факторе рынка финансового консультирования. Большинство управляющих компаний и банков могут недосчитаться прибыли в 2018 году из-за общей негативной динамики рынка.

А недобросовестные менеджеры компаний зачастую начинают искать специальные финансовые продукты с завышенной внутренней маржинальностью. Такими инструментами может быть и структурированная нота, и экзотическая облигация с низкой ликвидностью, и даже венчурный проект с раздутой капитализацией.

«FORBES»

ПРИСТЕГНИТЕ РЕМНИ. КАК ИНВЕСТИРОВАТЬ ВО ВРЕМЯ ТУРБУЛЕНТНОСТИ НА ФОНДОВЫХ РЫНКАХ

25.12.2018

Что делать инвестору в эпоху штормов, грозящих перерасти в кризиc, и какие решения позволят снизить риски инвестиций.

Среди кризисов, которые Россия пережила за последние годы, хочется выделить три: кризис 1998-го, зародившийся в Азии, к которому страна была совершенно не готова и прошла его очень болезненно; кризис 2008-го, пришедший из США и навсегда изменивший инвестиционную среду, и, наконец, кризис 2014-го. У всех этих событий есть общие черты, но есть и фундаментальные отличия.

Например, ключевой особенностью кризиса 2014 года можно назвать его рукотворный характер. И дело не в санкциях, которые, конечно, сыграли негативную роль, но все же не стали главной причиной случившегося. Подсев на нефтяную иглу, и власть, и население расслабились. Однако выяснилось, что долго сидеть сложа руки нельзя, и всем стало очень некомфортно, когда стоимость нефти упала до $30 за баррель.

Россия не была готова к такому шоку, особенно на фоне многочисленных предсказаний высоких цен на нефть, хотя их нельзя спрогнозировать в принципе. Обидно, ведь получается, что страна сама создала себе все проблемы.

Так или иначе, кризис — это необходимый этап экономического развития. Время от времени он нужен, чтобы оздоровить рынок, очистить его от неэффективных игроков. Поэтому одно можно сказать уверенно: кризисы еще будут, но вот когда — неизвестно. Да и то, что одним кризис, другим — праздник. Скажем, девальвация юаня — это большая проблема для США, а для Китая — вовсе нет.

Недавно прозвучали первые легкие звоночки, говорящие о возможной смене экономической динамики в США. Одним из таких прогнозных показателей является инверсия процентных ставок: доходности по длинным, десятилетним облигациям становятся ниже, чем по коротким, двухлетним.

В нормальной, устойчивой ситуации должно быть наоборот. Это ранний индикатор того, что скорее всего американская экономика в ближайшие 12-24 месяца прервет десятилетнее развитие и пойдет к следующей фазе цикла — к сжатию.

Начало рецессии в США повлияет на все рынки. Снизится темп повышения процентной ставки ФРС, что отразится на ставках в других странах мира, в том числе в России. Может быть, прервется укрепление доллара, и он в какой-то момент от стабилизации перейдет к ослаблению.

Но до этого у нас есть еще 24 месяца. А что делать частному инвестору сейчас?

Во-первых, необходимо отказаться от иллюзий, что можно пойти на рынок акций, купить бумагу, съездить в отпуск, вернуться и получить прибыль. Так не бывает. Инвестиционная деятельность требует полного внимания и посвящения максимум времени анализу фондового рынка. Если вы на это не готовы, гораздо разумнее разместить деньги в банке и жить на пассивный доход от депозита.

Дилетантам не место на фондовом рынке. Они почти наверняка проиграют. Если очень хочется инвестировать, то лучше ориентироваться на низковолатильные инструменты — например, облигации с короткими сроками от крупных надежных эмитентов.

Во-вторых, нужно отринуть мысль, что есть некие «удачные моменты» или даже дни для покупки бумаг. Рынок, в том числе российский, — это не лотерея, а эффективный механизм, и вся доступная широкой публике информация уже учтена в цене активов. Предсказать значительный рост или падение бумаги практически невозможно.

Вопреки устоявшемуся убеждению, инсайты не влияют на цены, особенно когда мы говорим об основных российских эмитентах, «голубых фишках». И те, кто думает иначе, обычно проигрывают.

В-третьих, надо уметь расставаться с плохими активами. Историческая цена, по которой вы приобрели бумагу, имеет только эмоциональное значение. Если стоимость актива упала, не нужно дожидаться, когда она вернется на уровень покупки, потому что цена определяется будущим денежным потоком эмитента, а не тем, правильно или неправильно вы совершили сделку в прошлом.

Надо думать о том, что случится или не случится с компанией в будущем, и безжалостно расставаться с теми активами, чьи перспективы роста неочевидны. Конечно, иногда приходится продавать по цене ниже, чем при покупке. Да, это убыток, но альтернатива — еще больший убыток.

Сегодня многие говорят, что при ставках по депозитам в долларах на уровне 3,5% в госбанках у клиентов снижается аппетит к риску. Однако безрисковой ставки не бывает в принципе.

С одной стороны, для большинства россиян размещать деньги на депозитах — правильная стратегия. Но если речь идет о состоятельных гражданах и о долгосрочных стратегиях на десятки лет или на поколение, то без инвестиционных механизмов не обойтись, а это фондовый рынок, private equity и другие длинные инструменты.

Важно понимать, что по отношению к рыночному риску не существует среднего инвестора со средним инвестиционным горизонтом, средним кошельком и крепкими нервами. Все индивидуально: кто-то размышляет о следующей зарплате, а кто-то — о будущей пенсии или сохранении капитала для потомков. Это совершенно разные инвестиционные стратегии и разные задачи.

Именно поэтому профессионалы с самого начала подробно проговаривают с клиентом эти вопросы, чтобы понять профиль инвестора и его аппетит к риску. И только затем можно говорить о каких-то рекомендациях.

Важно, чтобы портфель инвестора был сбалансированным по самым разным параметрам. Разумеется, рынки связаны, и панацеи от системного кризиса не существует, так что если случится еще один — мало никому не покажется. Однако уменьшить потери от турбулентности вполне реально благодаря диверсификации: страновой, по классам и срочности инвестирования, цикличным и антицикличным стратегиям.

Первый вывод парадоксален только на первый взгляд: лучшие инвестиции — инвестиции в себя. Купите абонемент в фитнес-клуб, вложитесь в семью. Это не шутка, это действительно важно.

Второй вывод: есть только один способ защитить себя и свои инвестиции от турбулентных явлений — диверсификация. Портфель должен содержать слабо или вовсе не коррелирующие друг с другом инвестпродукты максимально широкого круга.

От глобального, системного кризиса защититься невозможно — не помогут ни инвестиции ни в золото, ни в недвижимость. В периоды турбулентности нужно быть готовым к потерям и зазубрить как «Отче наш»: безрисковых инвестиций не существует.

«FORBES»

АМЕРИКАНСКИЕ КОМПАНИИ НЕ СТАЛИ УХОДИТЬ С РОССИЙСКОГО РЫНКА

25.12.2018

Американские компании не сокращали своего присутствия в России в 2018 году. Об этом рассказал глава Американской торговой палаты в России (AmCham) Алексис Родзянко.

По словам Родзянко, он может сказать только о fake news по поводу ухода с российского рынка одной из крупнейших IT-компаний. Реальных примеров он не видит.

Компании в основном поддерживают уровень присутствия, некоторые инвестируют в расширение бизнеса — например, Procter&Gamble строит в Новомосковске (Тульская область) самый большой в Европе логистический центр.

В сентябре 2018 года Родзянко заявил, что допускает полный уход американских компаний с российского рынка. По его словам, фирмы озабочены не только уже существующими мерами, но и угрозой дополнительных антироссийских санкций. Угроза висит в воздухе, несмотря на достаточно успешные дела по бизнесу.

«ИЗВЕСТИЯ»

КАРТЫ ВРУТ

24.12.2018

Банк России не поддержал инициативу приравнять подарочные сертификаты к банковским картам. Ранее Национальная платежная ассоциация (НПА) обратилась с таким предложением в Федеральную антимонопольную службу и Росфинмониторинг. Инициатива сводится к тому, чтобы обязать ретейлеров к сотрудничеству с банками, а покупателям запретить дарить друг другу карты, выпущенные магазинами, поскольку передавать банковские карты третьим лицам нельзя.

"В настоящий момент реализация таких предложений не планируется. Подобные идеи периодически высказываются отдельными участниками платежного рынка, однако их целесообразность требует серьезной оценки с точки зрения влияния на конечного потребителя", - сказал представитель Банка России "Российской газете".

По словам исполнительного директора НПА Марии Михайловой, внушительная часть подарочных карт находится в серой зоне. Например, мошенники закупают пластиковые подарочные карты в большом количестве у торговой сети (якобы в качестве подарков для своих сотрудников на праздники). А затем используют эти карты для обналичивания средств.

В Госдуме предлагают разрешить учителям получать в подарок не только цветы

Проблема, с точки зрения НПА, заключается в том, что для подарочных карт не предусмотрен единый регламент - каждая торговая организация самостоятельно устанавливает правила их покупки и использования и не интересуется их дальнейшей судьбой. "Наше предложение могло бы отрегулировать оптовый оборот этих карт", - рассказала "Российской газете" Мария Михайлова.

С такой инициативой не согласны ретейлеры. По их мнению, нельзя лишать покупателей возможности быстро и легко купить кому-то из друзей или родственников подарок, который предусматривает возможность выбора. Кроме того, такой формат принято считать инструментом повышения лояльности к торговой сети.

Подарочный сертификат представляет собой авансовый платеж, аналог расписки о том, что в счет оплаты товара магазином или сетью уже приняты денежные средства. Магазины неизменно выдают покупателям карт товарный чек, который дает всю необходимую защиту в рамках действующего законодательства. Проще говоря, пластиковая подарочная карта - это всего лишь своеобразная упаковка, красивое дополнение заключенной сделки между продавцом и покупателем.

Если приравнять подарочные карты к банковским продуктам, они исчезнут из торговых сетей

Президент Ассоциации компаний интернет-торговли (АКИТ) Артем Соколов назвал нонсенсом инициативу сделать подарочные сертификаты банковским продуктом. Она привела бы к тому, что всем торговым точкам, желающим выпускать подарочные карты, пришлось бы получать банковскую лицензию и, по сути, становиться эмитентами карт.

"Законодательство определяет работу не конкретных компаний или даже отраслей, а рынка в принципе, и если законодательно авансовый формат расчетов (к которым относятся и подарочные карты) может быть пересмотрен, то это коснется любых других сфер, где применимы авансовые платежи - от недвижимости до оказания любых услуг в корпоративном сегменте", - считает Соколов.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ПЯТЬ ВОПРОСОВ О ДЕТЯХ И ДЕНЬГАХ

24.12.2018

Знание ключевых финансовых понятий и умение пользоваться ими дают нам возможность грамотно управлять своими деньгами — вести учет расходов, избегать задолженностей, планировать бюджет и создавать сбережения. Минфин России уделяет много внимания финансовой грамотности россиян, особенно воспитанию подрастающего поколения, которое через десяток лет будет определять ландшафт рынка финансовых услуг. Когда и как приучать детей к финансовым продуктам, мы спросили у психолога и у специалиста по маркетингу. (Вопросы разрабатывались при поддержке Национального центра финансовой грамотности.)

С КАКОГО ВОЗРАСТА ПРИУЧАТЬ ДЕТЕЙ К ДЕНЬГАМ?

СЕРГЕЙ ФЕДОРОВ, психолог, гештальттерапевт, действительный член Профессиональной психотерапевтической лиги (ОППЛ): Дети прекрасно чувствуют, насколько заряжена тема денег. Ведь деньги — это такой чудесный атрибут взрослых, который дает много возможностей. И ограничений при их отсутствии. Поэтому я бы скорее говорил о передаче опыта обращения с деньгами и ответственности за них.

ОЛЕГ ДЕМИДЕНКО, директор департамента маркетинга и PR страховой компании ERGO: Знакомство с деньгами у ребенка может происходить с самого раннего возраста, когда он активно познает мир и хочет во всем участвовать. Нет ничего страшного в том, чтобы дать возможность ребенку расплатиться за какую-то игрушку. Когда ребенок становится старше и начинает осознавать, что такое деньги и для чего они нужны, необходимо воспитывать в нем правильное отношение к ним, давать понимание того, что деньги — это ценность и они не появляются просто так, из ниоткуда.

С ЧЕГО НАЧИНАТЬ? ДАВАТЬ ЛИ НА КАРМАННЫЕ РАСХОДЫ?

СЕРГЕЙ ФЕДОРОВ: Я бы начинал с простых объяснений и пробы что-нибудь купить со взрослым. Но этот технологический этап, как правило, проходит легко. Гораздо труднее доверять деньги ребенку и не контролировать его траты. Это главное. Его деньги — его ответственность. Давать детям нужно только ту сумму, которой они готовы рискнуть, и изначально определить, какие возможности они готовы ребенку предоставить, не контролируя.

ПООЩРЯТЬ ЛИ РАБОТУ В ПОДРОСТКОВОМ ВОЗРАСТЕ?

СЕРГЕЙ ФЕДОРОВ: Если ребенок рвется сам работать, подражая успешным взрослым, находит неопасную работу, то такой путь мне импонирует. Я бы гордился таким ребенком. Но не подталкивал — все же это очень взрослое и ответственное решение. Должно созреть само.

ОЛЕГ ДЕМИДЕНКО: Работа в подростковом возрасте очень важна с точки зрения будущего восприятия ребенком мира, денег, товарно-денежных отношений. На мой взгляд, на каждом этапе жизненного цикла необходимо поощрять какую-то посильную работу, если она не вредит учебе и не влияет отрицательно на успеваемость.

ЗАБИРАТЬ ЛИ ЗАРАБОТАННЫЕ ДЕНЬГИ? КОНТРОЛИРОВАТЬ ЛИ РАСХОДЫ?

СЕРГЕЙ ФЕДОРОВ: Деньги, как и любой ресурс, идут в паре с ответственностью. Забирать заработанное — это как помещать человека в позицию крепостного крестьянина. Как минимум неуважительно и точно разбивает вдребезги любую мотивацию вкладываться в это занятие.

Но есть одна ситуация, в которой я бы деньги забирал. А именно, когда они не заработанные, а подаренные. Скажем, гостями на день рождения. И существенно превышают те суммы, которые вы доверяете ребенку. Наличие необоснованно большой суммы может сильно раззадорить, катализируя желание покупать. А ребенку трудно справляться со своими импульсами. Более того, после периода, когда денег у ребенка вдруг необоснованно много, наступает период фрустрации: денег нет, а желания есть. И это может сподвигнуть ребенка к различным нечестным способам их достать. Например, украсть у родителей.

ОЛЕГ ДЕМИДЕНКО: Контролировать расходы ребенка не нужно, если это те деньги, которые он заработал или получил в подарок. Нужно лишь направлять, чтобы стимулировать грамотное потребление. По мере взросления очень важно объяснять ребенку смысл разных финансовых продуктов, с самых малых лет важно говорить о сбережении и об инструментах, которые помогают защитить деньги от кражи.

Например, можно достаточно рано объяснить ребенку, что такое пластиковая карточка, как она работает, что такое депозит в банке, как вложить деньги, чтобы они работали, а не лежали под подушкой.

С возрастом можно подводить ребенка к тому, что такое кредитование, страхование жизни и имущества, чтобы в тот момент, когда он будет выходить во взрослую жизнь, он мог хорошо разбираться в разных финансовых продуктах.

Страхование — гораздо более сложный инструмент. Эти вопросы имеет смысл поднимать с подросткового возраста, но рассказывать не только о том, что застрахована, к примеру, его жизнь. Начинать нужно с самой сути страхования, объяснять, зачем оно, какие бывают страховые случаи. Можно рассказать на примерах страхования имущества, чтобы не травмировать ребенка разговорами о смерти или тяжелых болезнях.

ЗАВОДИТЬ ЛИ РЕБЕНКУ БАНКОВСКУЮ КАРТУ?

СЕРГЕЙ ФЕДОРОВ: Известно, что безналичные деньги воспринимаются как нечто не очень реальное. В этом их парадокс. Безналичные расчеты, по существующим исследованиям, позволяют легче расставаться с деньгами. В этом же есть некоторая магия: из ничего (карточный счет) вдруг получаются вещи, вкусности, удовольствия.

Считается, что массовое распространение кредитных (да даже и дебетовых) карт привело к резкому росту трат. Карточка позволяет обойти сожаление от потери денег взамен на удовольствия. И это у взрослых людей. Что уж говорить о детях, у которых система торможения развита гораздо слабее сис­темы разгона — сиюсекундное желание сложнее остановить.

Лучше сначала научить ребенка обращаться с наличными деньгами, развить в нем понимание, что он теряет и что получает взамен. На мой вкус, кредитная карта будет хороша тогда, когда ребенок сможет зарабатывать сам.

ОЛЕГ ДЕМИДЕНКО: Банковская карта хороший и понятный инструмент безо­пасного хранения денег. Даже если ее потеряешь, скорее всего деньги легко восстановить. Пользование банковской картой — хороший первый шаг знакомства с банковской системой. Своему ребенку — он учится в начальной школе — я карту сделал, он ею оплачивает обеды в школе.

ИГРЫ С ДЕНЬГАМИ. ДЛЯ ДЕТЕЙ ОТ ТРЕХ ДО ПЯТИ ЛЕТ.

Начните с игры в магазин или базар, чтобы познакомить ребенка с товарно-денежными отношениями. Пусть он разложит на прилавке реальные или воображаемые товары, назначит цену на каждый и поработает продавцом и кассиром. Объясните ему, что в магазине цена установлена жестко, а на рынке можно торговаться, попробуйте сбивать цену. Расплатиться за товар можно игрушечными бумажными деньгами, монетками или «банковской картой». Заодно ребенок потренирует устный счет.

ДЛЯ ДЕТЕЙ ШЕСТИ-ВОСЬМИ ЛЕТ

Поиграйте в банкира. Пусть мама, к примеру, будет вкладчиком и принесет в детский банк небольшую сумму на депозит. Оговорите условия размещения денег: сегодня я принесла тебе 100 руб­лей, а вечером ты мне вернешь 110 (очень хороший банковский процент, конечно, но нужно, чтобы было наглядно и срок вложения должен быть коротким, чтобы ребенок не забыл, в чем суть). Папа при этом может прийти в банк за кредитом: взять те же 100 руб­лей, но с обязательством вернуть вечером 120 руб­лей. Пусть ребенок сам подсчитает разницу — прибыль, которую он получит за один день от разницы между ставкой кредитования и ставкой по депозиту.

Для детей постарше можно игру чуть усложнить: добавить штрафы за просрочку — например, с забывшего вернуть кредит папы потребовать штраф 5 руб­лей (если это оговорено условиями договора). Таким образом вы еще и приучите ребенка к финансовой дисциплине.

ОТ СЕМИ ЛЕТ

К Всероссийской неделе финансовой грамотности для детей и молодежи, прошедшей в апреле 2018 года, специально разработана игра для проведения уроков в школах — «Эрговикторина». Проект организован Министерством финансов РФ и Федеральной службой по надзору в сфере защиты прав потребителей и благополучия человека при участии СК «ЭРГО».

Игра разработана в двух видах: офлайн и онлайн. Офлайн-игра является настольной, рассчитана на детей от семи лет, играть в нее можно до четырех человек или командой.

Участники кидают кубики, в соответствии с выпавшим числом передвигают фишки на определенное игровое поле и берут карточку с заданием-вопросом. На карточке есть варианты ответов, каждый вариант помечен буквой. Правильно угадывая, ты получаешь буквы, из которых потом собирается кодовое слово.

ДЛЯ ВСЕЙ СЕМЬИ

Игра «Монополия» родилась в первой половине XX века, есть детская версия — с шести-семи лет, есть версия для более старшего возраста, в которую с упоением играют и взрослые.

Игровое поле состоит из квадратов, по которым перемещаются участники в зависимости от выпавшего на кубике числа. В любом секторе есть участок, который можно выкупить у банка под застройку. В игре придется уплачивать налоги, покупать, продавать и закладывать недвижимость, участвовать в аукционах и т.п. Цель — остаться единственным необанкротившимся игроком. Игра знакомит с различными сторонами деловой жизни.

«ИЗВЕСТИЯ»

BLOOMBERG: ТРАМП ЗАДУМАЛСЯ ОБ УВОЛЬНЕНИИ МИНИСТРА ФИНАНСОВ США

25.12.2018

Президент США Дональд Трамп задумался об увольнении министра финансов Стивена Мнучина, передает Bloomberg со ссылкой на источники, близкие к главе государства. По информации агентства, Трамп недоволен работой Мнучина из-за «потерь на фондовом рынке».

По словам одного из источников, возможность отставки министра напрямую зависит от ситуации на фондовом рынке. В воскресенье, 23 декабря Мнучин в экстренном порядке провел заседание с руководителями шести крупнейших в США банков. Речь идет о JP Morgan Chase, Bank of America, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Wells Fargo и Citigroup, уточняет CNBC. По итогам встречи руководство банков заявило, что проблем с ликвидностью нет.

Трамп после инаугурации рассматривал фондовый рынок как ориентир для своего президентства, отмечает Bloomberg. Мнучин не сдержал сделанного публично обещания стабилизировать фондовый рынок. Акции американских компаний продолжили дешеветь в канун Рождества, индекс S & P 500 снизился на 2,7%, достигнув самого низкого уровня за последние 20 месяцев. «Президент ищет козла отпущения. Теперь, когда он признал, что не может уволить Пауэлла (председателя ФРС Джерома Пауэлла — "Ведомости"), мишенью Трампа может стать Мнучин», — пишет Bloomberg.

«В Белом доме есть много людей, которые не являются поклонниками Мнучина. До сих пор он был защищен тем, что он нравился Трампу и был его верным сторонником», — заявил агентству бывший чиновник Минфина Стивен Майроу. Пресс-секретарь минфина не стал комментировать данную информацию, перенаправив запрос в Белый дом.

Как отмечает Bloomberg, именно недовольство работой Пауэлла могло стать причиной размышлений Трампа относительно Мнучина. По информации источников агентства, президент пытался узнать, мог ли кто-нибудь из советников Мнучина встречаться с Пауэллом. Такая ситуация могла бы подорвать авторитет министра финансов, встречающегося раз в неделю с руководителем ФРС.

Трамп неоднократно критиковал политику ФРС. «Единственной проблемой нашей экономики является ФРС. Они не чувствуют рынок, не понимают необходимости торговых войн, или сильного доллара, или даже устроенного демократами "шатдауна" из-за границ. ФРС как мощный гольфист, который не может забить, потому что у него нет дара — он не в состоянии загнать шар в лунку!» — написал в Twitter 24 декабря Трамп.

На прошлой неделе ФРС повысила базовую процентную ставку до 2,25–2,5%. В 2018 г. это уже четвертое повышение ставки. Трамп выступал против него.

«ВЕДОМОСТИ»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.